1
1
X1
Y
X2
Y
X
Z1
Z2
1
Tabel 1: Kans op niet-werkzaamheid en neerwaartse inkomensmobiliteit tijdens de late loopbaan
Niet-werkzaamheid Constante Bruto uurloon Leeftijd (59-61=referentie) 50-54 55-58 62-64 Geboortecohort (1946=referentie) 1939 1940-45 Werkloosheidspeil Opleiding (WO=referentie) LO LBO/MAVO MBO HAVO/VWO HBO Burgerlijke staat (Gehuwd=referentie) Gescheiden Verweduwd Ongehuwd Thuiswonend(e) kind(eren) Niet werkzaam Deeltijd werkzaam Tijdelijk werkzaam Beroepsklasse (Hogere managers en professionals=referentie) Lagere managers en professionals Hogere routinehoofdarbeiders Lagere routinehoofdarbeiders Kleine zelfstandigen, boeren Geschoolde handarbeiders Semi- en ongeschoolde handarbeiders Bedrijfssector (Sociale diensten=referentie) Extractief Transformatief Distributieve diensten Producerende diensten Persoonlijke diensten Bedrijfsgrootte (100=referentie) 19 20-49 50-99
Mannen Vrouwen -4,09** -2,35+ 0,15 0,59 0,49
-1,70* -0,74 -0,50
2,21* 1,10* -0,26*
0,80 0,48 -0,28*
-0,40 -0,11 -0,03 -0,40
1,46 1,18 0,16 0,41 0,77
-1,25 0,25 0,82 -0,23
-0,04 -0,96 0,14 -0,02
Neerwaartse inkomensmobiliteit Mannen Vrouwen -7,82** -11,15** 1,29** 1,85** 0,10 0,25 -0,04 0,79+ 0,56* 0,03
0,92 0,70 -1,44 2,61** 1,57** -0,06
-0,50 -0,25 -0,46 0,07 -0,06
0,54 0,51 0,17 -2,61+ 0,34
0,41 1,49**
-0,07 0,68 -0,30 -0,22 0,50 1,14** 1,22**
-0,18 1,57** 0,41 0,52* 0,63 0,52+ 1,35**
-0,18 -0,03 -0,06 0,53 -0,06 -0,41
-0,32 0,05 -0,06 1,39+ -0,20 0,55
0,12 -0,13 0,79 3,02** 0,19 0,34
-0,25 -0,73 0,41 -0,06 -0,53
-0,56 0,84+ 0,09 0,24 -1,08
-2,07* -0,04 -0,04 0,24 0,20
-1,94+ 0,30 0,17 -0,57+ -0,00
0,76* -0,58 -0,62
0,97* -0,22 0,46
0,51* 0,60* -0,12
0,15 1,60**
1,66+ 0,53 0,63 0,26 1,35** 0,52 -0,03 -0,54
Vervolg Tabel 1 Model Chi-kwadraat Df Aantal gebeurtenissen Aantal personen Aantal persoon-jaren
69** 31 52 770 2528
75** 31 57 441 1294
210** 33 242 729 1884
137** 33 136 358 911
Bron: Eigen berekeningen gebaseerd op Sociaal Economisch Panel (1995-2001). Noten: ** p < 0,01; * p < 0,05; + p < 0,10; - coëfficient is niet betrouwbaar.
Tabel 2: Kans op pensionering en bruto maandelijks pensioeninkomen Pensionering
Constante Leeftijd (59-61=referentie) 50-54 55-58 62-63 64-65 Geboortecohort (1946=referentie) 1939 1940-45 Werkloosheidspeil Opleiding (WO=referentie) LO LBO/MAVO MBO HAVO/VWO HBO Burgerlijke staat (Gehuwd=referentie) Gescheiden Verweduwd Ongehuwd Thuiswonend(e) kind(eren) Niet werkzaam Deeltijd werkzaam Tijdelijk werkzaam Beroepsklasse (Hogere managers en professionals=referentie) Lagere managers en professionals Hogere routinehoofdarbeiders Lagere routinehoofdarbeiders Kleine zelfstandigen, boeren Geschoolde handarbeiders Semi- en ongeschoolde handarbeiders Bedrijfssector (Sociale diensten=referentie) Extractief Transformatief Distributieve diensten Producerende diensten Persoonlijke diensten Bedrijfsgrootte (100=referentie) 19 20-49 50-99
Mannen -2,84**
Vrouwen -1,90
Maandelijks pensioeninkomen Mannen Vrouwen 10,50** 8,38**
-3,74** -1,44** -2,11** 2,63**
-3,65** -1,58** -0,58+ 4,35**
-0,87 0,19 -0,23 -0,46**
1,30** -0,14 -0,28 -0,02
0,31 0,32 0,01
-1,47* -0,77 0,02
-0,07 -0,34 -0,08*
1,55** 1,61** -0,04
-0,84+ -0,37 0,01 -0,04 -0,10
0,69 0,96 1,17 0,54 1,34
-0,57+ -0,60* -0,56+ -0,05 -0,18
-1,20** -1,31** -1,02* -1,25* -0,82+
-0,17 0,62 -0,59 -0,64** 1,55** -0,54 0,20
0,60* 2,71** 0,46 -0,23 -0,93 0,34 -0,98
0,30 -0,37 -0,05 0,22 -1,08** -0,37 -0,68
-0,08 -0,08 0,78** -0,06 -1,19* -0,29 -0,48
1,01* 0,69 1,95* 0,18 1,52** 1,09+
-0,90 -0,63 -0,54 0,90 0,27 -
-0,67 -1,38* -0,33 -2,19 -1,00* -1,04+
-0,63 -0,37 -0,63 -0,04 -0,41 -
0,17 0,06 0,27 0,36 0,03
-1,76 0,57 -0,83 0,24
1,05 0,19 0,29 0,21 -0,24
-2,34+ 0,16 0,70 0,20
-0,97+ -0,29 0,21
-0,57 -1,57 -1,41
0,07 -0,21 -0,18
-0,91+ -3,21* -0,07
Vervolg Tabel 2 Model Chi-kwadraat Df Aangepaste R-kwadraat Aantal gebeurtenissen Aantal personen Aantal persoon-jaren
746** 33 237 1148 3888
1290** 33 340 1334 4602
0,12
0,21
235
335
Bron: Eigen berekeningen gebaseerd op Sociaal Economisch Panel (1995-2001). Noten: ** p < 0,01; * p < 0,05; + p < 0,10; - coëfficiënt is niet betrouwbaar.
1
Tabel 1: Beschrijving van de gebruikte variabelen Allen
Cohort -1950
Cohort 1951-1960
Cohort 1961-
F-toets
m.
s.d.
m.
s.d.
m.
s.d.
m.
s.d.
Opleidingsniveau op 20-jarige leeftijd (618) Opleidingsniveau op 30-jarige leeftijd (618)
10,31
2,32
9,56
2,54
10,47
2,58
10,82
2,00
**
11,70
3,22
10,69
3,33
12,00
3,36
12,63
2,83
**
Alle verhuizingen tussen leeftijd 6 en 16 (0/1) Uitsluitend verhuizing binnen gemeente (0/1) Uitsluitend verhuizing tussen gemeentes (0/1) Zowel verhuizing binnen als verhuizing tussen gemeentes (0/1)
0,29
0,28
0,32
0,29
*
0,12
0,12
0,13
0,13
ns
0,14
0,14
0,16
0,13
ns
0,03
0,02
0,03
0,03
ns
Opleidingsniveau ouders (0-1) Beroepsstatus ouders (0-1) Echtscheiding ouders vóór leeftijd 16 (0/1) Respondent is vrouw (0/1) Geboortejaar Aantal respondenten ouder dan 20 jaar Aantal respondenten ouder dan 30 jaar
0,34 0,40 0,05 0,51 1957
0,28 0,22 12,59
0,25 0,37 0,03 0,49 1942
5638 4844
0,28 0,21 5,89 1843 1843
Bron: Familie-enquête Nederlandse Bevolking 1998, 2000, 2003 a Significantietoets van verschillende gemiddelden tussen cohorten * p<0,05, ** p<0,01, ns niet significant
0,33 0,40 0,03 0,49 1956
0,29 0,21 2,92 1413 1413
0,43 0,43 0,07 0,54 1969 2382 1588
0,25 0,21 2,92
** ** ** ** **
a
Tabel 2: Verhuizingen tussen leeftijd 6 en 16: de effecten van sociale achtergrond en ouderlijke echtscheiding; logistische regressie Allen exp(b)
Cohort -1950 exp(b)
Cohort 1951-60 exp(b)
Cohort 1961exp(b)
Trendtoets
Opleidingsniveau ouders (0-1) Beroepsstatus ouders (0-1) Ouderlijke echtscheiding vóór leeftijd 16 (0/1) Respondent is vrouw (0/1) (Geboortejaar – 1928) / 10
1,73** 2,06** 2,22**
1,62* 2,56** 1,44
2,24** 1,90* 2,04*
1,58* 1,82* 2,72**
ns ns ~
1,07 0,97
1,08 1,28**
1,13 0,98
1,04 1,01
ns *
Intercept
0,26
0,16
0,27
0,22
Aantal verhuizingen Aantal respondenten
1652 5638
515 1843
453 1413
684 2382
Panel A: Alle verhuizingen
Panel B: Verhuizingen binnen gemeente Opleidingsniveau ouders (0-1) Beroepsstatus ouders (0-1) Ouderlijke echtscheiding vóór leeftijd 16 (0/1) Respondent is vrouw (0/1) (Geboortejaar – 1928) / 10
1,07 0,93 1,48**
0,98 1,16 1,05
1,28 0,85 2,09*
1,06 0,79 1,51*
ns ns ns
1,18* 1,02
1,32* 1,38**
1,19 0,89
1,07 1,18
ns ns
Intercept
0,18
0,10
0,29
0,10
Aantal verhuizingen Aantal respondenten
951 5638
299 1843
265 1413
387 2382
Panel C: Verhuizingen tussen gemeentes Opleidingsniveau ouders (0-1) Beroepsstatus ouders (0-1) Ouderlijke echtscheiding vóór leeftijd 16 (0/1) Respondent is vrouw (0/1) (Geboortejaar – 1928) / 10
2,46** 3,34** 3,13**
2,86** 4,05** 1,78~
2,34** 4,31** 2,02*
2,19** 2,57** 4,21**
ns ns **
0,97 0,95~
0,83 1,12
1,02 0,88
1,05 0,95
ns ns
Intercept
0,08
0,06
0,10
0,09
Aantal verhuizingen Aantal respondenten
846 5638
256 1843
226 1413
364 2382
Bron: Familie-enquête Nederlandse Bevolking 1998, 2000, 2003 a Significantietoets van lineaire trend in de effecten * p<0,05, ** p<0,01, ns niet significant
a
Tabel 3: Het effect van een verhuizing tussen leeftijd 6 and leeftijd 18 op het bereikte opleidingniveau, gecontroleerd voor sociale achtergrond en een ouderlijke echtscheiding; lineaire regressie Model 1
Model 2
-0,067
-0,159*
Model 3
Model 4
-0,216* 0,140 -0,234
-0,237** -0,050 -0,234
Panel A: Bereikt opleidingsniveau op leeftijd 20 Alle verhuizingen tussen leeftijd 6 en 16 (0/1) Uitsluitend verhuizing binnen gemeente (0/1) Uitsluitend verhuizing tussen gemeentes (0/1) Zowel verhuizing binnen gemeente als verhuizing tussen gemeentes (0/1) Opleidingsniveau ouders (0-1) Beroepsstatus ouders (0-1) Ouderlijke scheiding vóór leeftijd 16 (0/1)
1,226** 0,839** -0,726**
1,215** 0,820** -0,735**
Respondent is vrouw (0/1) (Geboortejaar – 1928) / 10
0,089 0,449**
0,087 0,364**
0,094 0,449**
0,090 0,365**
Intercept
9,006
8,557
9,003
8,563
Verklaarde variantie (adjusted)
6,0 %
10,1 %
6,2 %
10,2 %
Opleidingsniveau op leeftijd 20
0,912**
0,834**
0,908**
0,833**
Alle verhuizingen tussen leeftijd 6 en 16 (0/1) Uitsluitend verhuizing binnen gemeente (0/1) Uitsluitend verhuizing tussen gemeentes (0/1) Zowel verhuizing binnen gemeente als verhuizing tussen gemeentes (0/1)
0,200**
-0,032 -0,155~ 0,632**
-0,229** 0,219**
-0,071
-0,071
-0,699** 0,256**
2,314** 1,331** -0,464** -0,711** 0,256**
Panel B: Bereikt opleidingsniveau op leeftijd 30
Opleidingsniveau ouders (0-1) Beroepsstatus ouders (0-1) Ouderlijke scheiding vóór leeftijd 16 (0/1) Respondent is vrouw (0/1) (Geboortejaar – 1928) / 10
-0,710** 0,370**
2,339** 1,375** -0,437** -0,718** 0,253**
Intercept
1,746
1,652
1,775
1,677
Verklaarde variantie (adjusted)
50,8 %
57,0 %
51,2 %
57,2 %
Bron: Familie-enquête Nederlandse Bevolking 1998, 2000, 2003 * p<0,05, ** p<0,01, ns niet significant
1
Tabel 1: OLS-regressie van elitaire cultuurparticipatie op tijdsaspecten en sociaaleconomische achtergrond, ongestandaardiseerde coëfficiënten Model 1 Trend aspecten Meetjaar (0=1975) Geboortecohort (0=1950)
-,060 ns -,050 **
Sociaaleconomische achtergrond Opleidingsniveau Primair onderwijs Secundair onderwijs Hoger beroepsonderwijs Universitair onderwijs Huishoudinkomen (rang score) Laagste 20% Midden-laagste 30% Midden-hoogste 30% Hoogste 20%
Model 2 -,312 *** -,060 ***
Model 3 -,320 -,159
-36,230 *** -34,251 *** -12,831 *** ref.
-39,068 *** -32,586 *** -11,633 ref. *** ***
-2,750 ** -7,654 *** -5,670 *** ref.
-10,467 -10,249 *** -6,545 *** ref.
Demografische aspecten Geslacht (vrouw=1) Grote stad (1=ja) Samenwonen met partner (1=ja) Aantal jonge kinderen (onder 12 jaar)
5,612 6,595 -7,996 -,743
*** *** *** *
Religieuze achtergrond Niet-religieus Rooms-katholiek Protestants Gereformeerd Overig religieus
ref. -5,852 -3,312 5,857 -,240
*** *** *** ns
Tijdsdruk Uren betaald werk Uren kinderverzorging Uren scholing Constante Verklaarde variantie
-,100 *** -,004 ns ,467 *** 38,164 *** 0,0%
Bron. TijdsBestedingsOnderzoeken 1975-2005 (N=16.148). Significantie. * p<.05; ** p<.01; *** p<.001.
76,701 *** 9,8%
82,236 *** 15,5%
Tabel 2: De trend in elitaire culturele participatie uiteengelegd in binnen- en tussencohortverandering
effect Ongecontroleerd voor compositie Binnencohort trend (meetjaar) Tussencohort trend (geboortecohort ) Totale verandering Gecontroleerd voor compositie Binnencohort trend (meetjaar) Tussencohort trend (geboortecohort ) Totale verandering (na controle)
% totaal
-1,80 -1,19 -2,99
60,2% 39,8% 100,0%
-9,60 -3,79 -13,39
321,0% 126,6% 447,6%
% na compositie
71,7% 28,3% 100,0%
Bron. TijdsBestedingsOnderzoeken 1975-2005 (N=16.148). Significantie. * p<.05; ** p<.01; *** p<.001.
Figuur 1: Trends in opleidings- en inkomensdifferentiatie voor exclusieve elitaire culturele participatie naar meetjaar en geboortecohort.
Elitaire C ultu re le Par ticipatie Op le idin g s diffe re ntiatie n aar m e e tjaar
100
80
Schaalw aard e
Sch aalwaard e
80
60
40
20
60
40
20
0
0 1975
1 980
1985
1990
199 5
2000
20 05
1975
1980
1985
1990
19 95
2000
Primair
Second air
Laa gste 20%
Midden-la ag 30%
HBO
Univers iteit
Midden-hoog 30%
Hoogste 2 0%
Elitaire C ultu re le Par ticip atie Ople id in gs d iffe re n tiatie n aar g eb o o rteco h o rt
1 00
100
80
2005
Elitaire Cu ltur ele Particip atie Ink o m e n sd iffe re n tiatie n aar g e bo o rte coh o rt
80
Schaalwaa rd e
Sch aalwaard e
Elitair e C ul tu re le Participa tie In ko m e n s differ e ntiatie naar m e e tjaar
100
60
40
20
60
40
20
0
0 19 35
1940
1945
1 950
1955
1960
1965
1 935
1940
1945
1950
1955
1960
Primair
Secondair
Laagste 20%
Midden-laag 30%
HBO
Universiteit
Midden-ho og 30%
Ho ogste 20%
1965
1
Figuur 1: Opvoedwaarden in Nederland (%)
Bron: European Values Study, Nederland 2008
Tabel 1 Logistische regressieanalyses: de invloed van sociale klasse en mobiliteit op opvoedwaarden
b
Sociale mobiliteit Opwaartse mobiliteit Eén klasse Twee klassen of meer Neerwaartse mobiliteit Eén klasse Twee klassen of meer
a
Verdraagzaamheid B
Onzelfzuchtigheid B
Goede manieren B
Gehoorzaamheid B
Hard werken B
-,169 -,057
-,147 -,208
,095 ,072
- ,026 ,129
,298 - ,065
,461 ,348
,072 ,210
-,121 ,555
,229 - ,221
,215 ,158
-,027 ,145 -,321 -,248 -,302 -,895
,045 ,461 ,599 ,761 ,592 -1,014
,009 ,031 ,198 ,686 ,235 ,733
,272 ,208 ,297 - ,336 ,316 ,097
,047 1089
,140 1095
c
Sociale klasse Lagere professionals en managers Routine hoofdarbeiders Kleine zelfstandigen Geschoolde handarbeiders en supervisoren On/halfgeschoolde handarbeiders Boeren en landarbeiders 2
Nagelkerke R n
-,471 -,146 ,189 -,475 -,437 -,642 ,104 1094
a
*
*
,145 1091
**
,060 1088
Coëfficiënten zijn gecontroleerd voor wel/niet werkzaam zijn, opleiding, geslacht, wel/geen partner hebben, wel/geen kinderen hebben, geboortecohort, kerkgenootschap en kerkbezoek b referentiecategorie is geen sociale mobiliteit (immobielen) c referentiecategorie is de klasse van grote ondernemers, hogere professionals en managers * p<0,10; ** p<0,05; *** p<0,01 Bron: European Values Study, Nederland 2008
Vervolg Tabel 1
b
Sociale mobiliteit Opwaartse mobiliteit Eén klasse Twee klassen of meer Neerwaartse mobiliteit Eén klasse Twee klassen of meer
Onafhankelijkheid B
-,125 ,089 -,445 -,664
Vastberadenheid B
Spaarzaamheid B
-,153 -,234
-,354 ,380
* **
-,150 -,143
-,435 ,417
* *
-,274 -,326 -,698 -,924 -,709 -,940
,103 ,367 ,136 ,123 ,786 ,713
*
Verantwoordelijkheidsgevoel B
,943 ,354
**
Fantasie B
Godsvruchtiggeloof B
,350 - ,136
- ,227 - ,492
,298 - ,259
,134 ,437
- ,569 - ,227
- ,104 - ,444 - ,746 - ,093 ,281 - ,298
,191 - ,126 ,432 - ,455 - ,947 1 ,133
,188 ,795 - ,623 ,311 - ,632 - ,740
c
Sociale klasse Lagere professionals en managers Routine hoofdarbeiders Kleine zelfstandigen Geschoolde handarbeiders en supervisoren On/halfgeschoolde handarbeiders Boeren en landarbeiders 2
Nagelkerke R n
,143 ,167 ,604 ,528 ,337 ,352 ,204 1095
,120 1091
a
* *** ** *
,188 1092
**
,086 1096
,161 1091
**
,596 1088
Coëfficiënten zijn gecontroleerd voor wel/niet werkzaam zijn, opleiding, geslacht, wel/geen partner hebben, wel/geen kinderen hebben, geboortecohort, kerkgenootschap en kerkbezoek b referentiecategorie is geen sociale mobiliteit (immobielen) c referentiecategorie is de klasse van grote ondernemers, hogere professionals en managers * p<0,10; ** p<0,05; *** p<0,01 Bron: European Values Study, Nederland 2008
1
Tabel 1: Beschrijvende statistieken van gebruikte variabelen
Variabele Man Leeftijd Leeftijd kwadraat Vereiste jaren scholing Overscholing (in jaren scholing) Tekort jaren scholing Hogere serviceklasse Lagere serviceklasse Routine hoofdarbeiders Geschoolde handarbeiders Ongeschoolde handarbeiders Beroepsgerichtheid van onderwijssysteem Log uurinkomen
Gemiddelde 0.51 42.37 1897.19 11.65 2.20 0.51 0.10 0.31 0.24 0.15 0.20 0.54 2.35
Std. Dev. 0.50 10.12 876.82 2.82 2.46 1.34 0.30 0.46 0.43 0.36 0.40 0.70 0.96
Minimale Maximale waarde waarde 0 1 25 65 625 4225 6 21 0 20 0 12 0 1 0 1 0 1 0 1 0 1 -1.18 1.66 -3.85 7.60
N=9198. Bron: European Social Survey ronde 2 (2004)
Tabel 2: Multiniveau regressieanalyse van mate van overscholing (in jaren), en gelogaritmiseerd uurinkomen (standaardfouten tussen haakjes)
Man (t.o.v. vrouw) Leeftijd Leeftijd kwadraat
1. aantal jaren overscholing -.0469 (.0466) .0157 (.0189) -.000376* (.000219)
2. log uurinkomen
3. log uurinkomen
.351*** (.0123) .0315*** (.00500) -.000303*** (.000)
.350*** (.0123) .0317*** (.00500) -.000305*** (.000)
-.0889*** (.0299) -.246*** (.0323) -.300*** (.0341) -.395*** (.0345) .0524*** (.00288) .0211*** (.00655) -.0179*** (.00498) -.438** (.211)
-.0855 (.124)
-.105*** (.0369) -.273*** (.0391) -.284*** (.0419) -.393*** (.0402) .0523*** (.00288) .0211*** (.00678) -.0180*** (.00498) -0.447** (0.213) -.00136 (.00372) .0235 (.0335)
-.0810 (.125)
.0381 (.0340)
.282** (.134)
-.0199 (.0365)
.318** (.129)
-.00504 (.0348) -.00695 (.00781)
Sociale klasse (t.o.v. hogere serviceklasse) Lagere serviceklasse -.711*** (.104) Routine hoofdarbeiders -1.475*** (.111) Geschoolde handarbeiders -2.568*** (.122) Ongeschoolde handarbeiders -2.440*** (.114) Vereiste jaren scholing -.342*** (.010) Overscholing in jaren Tekort jaren scholing Beroepsgerichtheid van onderwijssysteem
-.746*** (.209)
Overscholing x beroepsgerichtheid Beroepsgerichtheid x lagere serviceklasse Beroepsgerichtheid x routine hoofdarbeiders Beroepsgerichtheid x geschoolde handarbeiders Beroepsgerichtheid x ongeschoolde handarbeiders Overscholing x lagere serviceklasse
-.00833 (.00764)
Vervolg Tabel 2 Overscholing x routine hoofdarbeiders Overscholing x geschoolde handarbeiders Overscholing x ongeschoolde handarbeiders Intercept variantie tussen landen variantie binnen landen Wald chi-kwadraat (df)
8.049*** (.460) .350*** 4.433*** 1497.9 (13)
-.00405 (.00799) .00583 (.00986)
-.00127 (.00821) .00387 (.0101)
-.00557 (.00857) 1.099*** (.227) .487*** .308*** 2627.75 (15)
-.00585 (.00872) 1.102*** (0.228) .486*** .308*** 2635.6 (20)
*** p<0.01, ** p<0.05, * p<0.1 (tweezijdig) N1=9198, N2=18 Bron: European Social Survey round 2 (2004)
Tabel 1: Beschrijvende gegevens van alle variabelen voor de leerlingen met een migrantenachtergrond
taalprestaties Kenmerken van curriculum-binnen-school Gemiddelde ESCS ESCS diversiteit Etnische Diversiteit % studenten uit Westerse OECD landen % studenten uit Oost-Europa % studenten uit Islamitische landen % studenten uit niet-islamitische Azië % studenten uit Sub-Sahara Afrika Beroepsgericht (0=algemeen) Hoger secundair (0=lager secundair) Schoolkenmerken Schoolgrootte Student/staf ratio Leraren tekort School op platteland School in stad Geen selectieve toegang Selectieve toegang Privaat-onafhankelijke school Privaat-afhankelijke school Openbare school Individuele kenmerken Vrouw Ouderlijk ECSC Eerste generatie Tweede generatie Een ouder migrant, andere ouder autochtoon Oost-Europa Westerse OECD-landen Islamitisch landen Niet-islamitisch Azië Sub-Sahara Afrika Thuistaal zelfde als bestemmingsland Leerjaar Kenmerk onderwijsstelsels Sterk gedifferentieerd Gematigd gedifferentieerd Leeftijd van selectie N of pupils 8521
Minimum Maximum Gemiddelde Std. Deviatie 67,34 775,21 463,00 102,81 -2,07 0,00 0,03 0,00
1,64 0,79 0,84 100,00
0,03 0,66 0,41 14,75
0,51 0,07 0,20 18,62
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
66,67 92,31 87,50 33,33 1,00 1,00
7,99 5,97 2,53 1,13 0,08 0,34
12,81 13,46 8,12 3,10 0,27 0,48
23,00 0,89 -1,06 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
4468,00 36,59 3,62 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00
845,77 11,69 0,29 0,29 0,37 0,27 0,23 0,05 0,24 0,71
629,17 3,94 0,98 0,46 0,48 0,44 0,42 0,22 0,43 0,45
0,00 -4,44 0,00 0,00 0,00
1,00 2,97 1,00 1,00 1,00
0,50 -0,23 0,46 0,50 0,06
0,50 1,02 0,50 0,50 0,23
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -2,00
1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 3,00
0,27 0,45 0,16 0,09 0,03 0,50 0,37
0,45 0,50 0,37 0,29 0,18 0,50 0,87
0,00 0,00 10,00
1,00 1,00 16,00
0,56 0,14 13,22
0,50 0,35 2,08
Bron: PISA 2006;.eigen berekening
Tabel 2: De effecten van individuele kenmerken, curriculumkenmerken, schoolkenmerken en kenmerken van het onderwijssysteem op de taalprestaties van migrantenkinderen (N herkomst =35; N bestemming =15; N curriculum-binnen-scholen =1960; N studenten=8521)
Constante
M0
M1
M2
M3
M4
M5
470,6 (8,2)
502,0 (46,2)
446,4 (43,3)
488,3 (45,2)
465,2 (43,6)
457,7 (44,2)
32,9** (2,0) -7,0 (7,4) 35,3** (11,2) -38,2** (9,3) -22,7 (16,0) 30,6** (1,7) 26,1** (2,3) 4,8 (4,0) 9,2** (1,9) 40,5** (1,6)
25,0** (2,1) -10,1 (7,1) 17,2 (10,5) -35,7** (8,8) -13,9 (14,9) 29,9** (1,6) 24,3** (2,2) 6,1 (3,8)
33,4** (2,0) -5,9 (6,9) 32,2** (10,5) -38,9** (8,7) -25,6* (14,9) 28,5** (1,7) 25,5** (2,2) 4,8 (3,9) 8,5** (1,9) 35,1** (1,9)
25,0** (2,1) -6,8 (6,8) 18,8* (10,2) -35,1** (8,4) -15,8 (14,3) 28,5** (1,6) 24,2** (2,2) 5,4 (3,8) 9,3** (1,8) 32,3** (1,8)
25,0** (2,1) -8,2 (6,8) 18,6* (10,2) -35,3** (8,4) -15,0 (14,2) 28,6** (1,6) 24,2** (2,2) 5,8 (3,8) 9,3** (1,8) 31,8** (1,8)
49,8** (4,8) 0,3 (0,2)
49,0** (4,7) 0,3 (0,2)
46,9** (5,1) 0,4** (0,2)
1,4** (0,2)
1,3** (0,2)
1,2** (0,2)
0,2 (0,1)
0,0 (0,1)
0,1 (0,1)
-0,1 (0,1)
0,0 (0,1)
0,0 (0,1)
Individuele kenmerken Ouderlijk ESCS Oost-Europa (ref= westerse OECD landen) Niet-Islamitisch Azië (ref= westerse OECD landen) Islamitische landen (ref= westerse OECD landen) Sub-Sahara Afrika (ref= westerse OECD landen) Vrouw Thuistaal zelfde als bestemmingsland Een ouder migrant, andere ouder autochtoon Tweede generatie Leerjaar (gecentreerd per land van bestemming) sociaaleconomische samenstelling per curriculum-binnen-school Gemiddelde ESCS % studenten uit OostEuropa (ref=% autochtone studenten) % studenten uit nietislamitisch Azië (ref=% autochtone studenten) % studenten uit islamitische landen (ref=% autochtone studenten) % studenten uit westerse OECD landen (ref=% autochtone studenten)
9,7** (1,9) 32,3** (1,6)
Vervolg Tabel 2 % studenten uit SubSahara Afrika (ref=% autochtone studenten) ESCS diversiteit Ethnische diversiteit
-0,2 (0,4)
-0,1 (0,4)
-0,2 (0,4)
45,5** (14,1) -36,1** (11,4)
22,9 (13,9) -36,9** (11,0)
20,0 (14,0) -40,3** (11,2)
-54,5** (4,6) 0,5 (4,9) 17,7** (2,7) 2,2 (2,4)
-54,1** (4,6) -0,8 (4,9) 18,0** (2,8) 1,0 (2,4)
Curriculum-binnen-school Beroepsgericht (ref= algemeen) Hoger secundair (ref= lager) Selectieve toegang (ref= enige selectie) Geen selectie (ref= enige selectie) Schoolkenmerken
-85,8** (4,5) -0,5 (5,2) 21,4** (3,0) 0,2 (2,6)
Lerarentekort
-1,6 (1,1) 0,8** (0,3) 2,7 (2,7) 2,7 (2,7) 0,7** (0,2) -4,9 (3,7) -6,4 (5,4)
Student/staf ratio School in stad (ref= kleine provinciestad) School op platteland (ref= kleine provinciestad) Schoolgrootte*100 Privaat-afhankelijk (ref=Publiek) Privaat-onafhankelijk (ref=Publiek) Kenmerken onderwijssysteem Sterk gedifferentieerd (ref= weinig gedifferentieerd) Matig gedifferentieerd (ref= weinig gedifferentieerd) Leeftijd van selectie Interacties met onderwijssysteem Ouderlijk ESCS* sterk gedifferentieerd Ouderlijk ESCS* matig gedifferentieerd
-28,8* (15,4)
-9,6 (14,4)
-41,1** (15,0)
-15,4 (14,4)
-16,7 (14,5)
-25,3* (13,6)
-10,3 (12,6)
-41,1** (13,6)
-20,1 (13,0)
-16,7 (13,1)
-3,1 (2,8)
-1,8 (2,6)
-2,1 (2,8)
-2,1 (2,6)
-2,3 (2,6)
-16,1** (2,4) -14,1** (3,2)
-16,5** (2,5) -15,8** (3,3)
-18,5** (2,3) -21,5** (3,2)
-16,5** (2,4) -16,3** (3,3)
-16,5** (2,5) -16,5** (3,3)
Vervolg Tabel 2 Gemiddeld ESCS* sterk gedifferentieerd Gemiddeld ESCS* matig gedifferentieerd Hoger secundair * sterk gedifferentieerd Hoger secundair * matig gedifferentieerd Ouderlijk ESCS* gemiddeld ESCS Variantie
29,8** (5,9) 18,4** (7,7)
Individueel Curriculum-binnen-school Land van herkomst Land van bestemming Log likelihood
5034,3 (104,9) 3338,4 (155,9) 1875,4 (256,9) 000,0 (00,0) 100118
4599,5 (94,1) 1941,0 (114,2) 000,0 (00,0) 581,4 (120,7) 98448
4506,7 (89,8) 1129,0 (89,6) 384,9 (1719,4) 112,6 (1718,0) 97536
53,1** (6,7) 49,1** (10,1)
18,1** (5,9) -11,8 (8,0) 16,1** (6,5) 31,3** (9,8)
19,5** (6,2) -11,0 (8,3) 16,3** (6,5) 32,7** (9,8) -0,5 (1,8)
4547,0 (91,8) 1481,4 (100,7) 000,0 (00,0) 504,2 (104,5) 97951
4520,7 (89,1) 931,5 (83,4) 000,0 (00,0) 455,7 (93,6) 97339
4516,2 (89,0) 917,1 (82,8) 000,0 (00,0) 444,6 (91,7) 97314
Bron: PISA 2006;.eigen berekening
Tabel 3: Samenvatting van de effecten van ouderlijk ESCS, gemiddeld ESCS en curriculumniveau in de verschillende onderwijssystemen Weinig
Matig
Sterk
Westerse OECD landen
457,7
441,0
441,0
Oost-Europa Niet-islamitisch Azië
-8,2 +18,6
-8,2
-8,2
+18,6
+18,6
Islamitische landen Sub-Sahara Afrika
-35,3 -15,0
-35,3 -15,0
-35,3 -15,0
Thuistaal zelfde als bestemmingsland
+24,2
+24,2
+24,2
Een ouder migrant, andere ouder autochtoon Tweede generatie
+5,8 +9,3
+5,8 +9,3
+5,8 +9,3
1 s.d. verhoging in ouderlijk ESCS*
+25.0
+8.5
+8.5
1.s.d. verhoging in gemiddeld school ESCS* Hoger secundair in plaats van lager *
+23,5 -0.8
+17,9 +31.9
+31,6 +15.5
Beroepsgericht in plaats van algemeen
-54,1
-54,1
-54,1
Bron: PISA 2006;.eigen berekening. * geeft aan dat de effecten kunnen verschillen tussen onderwijssystemen (interactie-effecten).
Tabel 4 Taalprestaties van eerste generatie migranten uit Westerse OECD landen afkomstig uit de laagste en hoogste ESCS-klasse, en op scholen met de gemiddeld laagste en hoogste sociaaleconomische samenstelling, voor verschillende onderwijstypen in de drie onderwijssystemen (gebaseerd op model 5 van tabel 1) Hoogste
Laagste
Hoogste
Laagste
Hoogste
ouderlijk
ouderlijk
ouderlijk
ouderlijk
ouderlijk
ECSC en
ECSC en
ECSC en
ECSC en
ECSC en
beroepsen
algemeen
algemeen
algemeen
algemeen en
lager
en lager
en lager
en hoger
hoger
Laagste School
ouderlijk ECSC
ECSC
en beroeps en lager
Mate van differentiatie
Westerse OECD landen Weinig Matig Sterk
Laag
199
385
246
439
254
447
Hoog
374
553
428
607
427
606
Laag
259
323
307
378
346
416
Hoog
412
469
466
523
498
555
Laag
214
278
262
332
277
348
Hoog
462
519
516
573
532
588
Bron: PISA 2006; eigen berekening. De scores voor studenten uit Oost-Europa, niet-islamitisch Azië, islamitische landen en Sub-Sahara Afrika kunnen verkregen worden door bovenstaande scores voor Westerse OECD landen te veranderen met resp. -8,2, +18,6, -35,3 en 15,0. De gemiddelde scores voor tweede generatie migranten kan gevonden worden door de scores te verhogen met +9,3, voor degenen met dezelfde taal als het bestemmingsland door de scores te verhogen met +24,2 en voor degenen met één autochtone en één migranten ouder met +5,8.
1
0
5
Per capita inkomen Gini x 100 10 15 20 25 30 35 40 45
Figuur 1: Inkomensongelijkheid in Rusland, Polen, Hongarije en Tsjechië, 1985-2003
1984
1987
1990
1993 Jaar
Rusland Hongarije
1996
1999
2002
2005
Polen Tsjechie
Gini coëfficiënten uit verschillende bronnen: Russische uit Frolova (1998), UNU/WIDER (2000) en uit Kalugina en Najman (2003); Poolse uit Keane en Prasad (2002) en uit Trans/MONEE (2004); Hongaarse uit UNU/WIDER (2000) en uit Mitra en Yemtsov (2006); Tsjechische uit UNU/WIDER (2000).
0
5
Percentage verklaarde ongelijkheid 10 15 20 25 30 35 40
45
Figuur 2: Decompositie van inkomensongelijkheid, Rusland 1992-2002
1992
1994
1996
Jaar
1998
2000
2002
Tabel 1: Trends in het verklaarde gedeelte van de inkomensongelijkheid (relatieve ‘tussen’ variantie) voor verschillende modellen, Rusland 1992-2002 (vetgedrukt: substantiële verandering ten opzichte van model 1) Jaar (N)
1992 (6.985) 1993 (1.931) 1994 (1.998) 1995 (1.585) 1996 (3.276) 1997 (1.998) 1998 (6.524) 1999 (1.705) 2000 (6.514) 2001 (7.167) 2002 (1.798)
Model 1 volledige model
Model 2 model 1 zonder opleiding
Model 3 model 1 zonder sekse
Model 4 model 1 zonder zelfstandigen
Model 5 model 1 zonder werklozen
Model 6 model 1 zonder gepens./ gehandic.
9,3 14,3 21,2 13,7 18,8 39,3 33,3 17,4 18,0 26,8 23,7
8,2 14,0 18,9 8,8 17,3 35,6 31,8 12,0 16,0 23,8 21,6
8,7 10,2 18,7 12,0 17,5 34,2 31,3 12,6 13,9 22,7 22,4
9,2 14,0 21,1 12,6 16,3 36,3 33,2 16,2 16,3 25,2 23,7
9,2 14,3 21,2 10,9 18,5 37,3 23,4 14,2 14,3 26,8 23,7
9,3 14,3 17,2 11,7 18,1 32,8 26,6 15,4 16,9 26,8 19,5
Tabel 2: Regressie analyse op geaggregeerde gegevens, Rusland 1992-2002
Vrouw Opleiding laag (ref.) Opleiding middelbaar Opleiding hoog Werkervaring laag (ref.) Werkervaring midden Werkervaring hoog Jaar (1992=1,..,2002=11) Jaar*jaar Werkend (ref.) Zelfstandig Werkloos Gepensioneerd/gehandicapt Jaar* vrouw Jaar*zelfstandig Jaar*werkloos Jaar*gepensioneerd/gehandicapt
Model 1 Coëff. (s.e.)
Model 2 Coëff. (s.e.)
Model 3 Coëff. (s.e.)
-0,07 (0,04)
-0,08 (0,09)
-0,07 (0,04)
-0,04 (0,05) 0,01 (0,05)
-0,04 (0,05) 0.00 (0.05)
-0,03 (0,05) 0,00 (0,05)
-0,09 (0,05) -0,19 (0.05)
-0,09 (0,05) -0,20 (0.05)
-0,08 (0,05) -0,20 (0.05)
-0,11 (0,03) 0,01 (0,00)
-0,10 (0,03) 0,01 (0,00)
-0,14 (0,03) 0,01 (0,00)
0,24 (0,06) 0,11 (0,06) -0,28 (0,07)
0,12 (0,14) 0,29 (0,14) 0,16 (0,16)
0,23 (0,06) 0,21 (0,07) 0,10 (0,11)
0,00 (0,01) 0,02 (0,02) -0,03 (0,02) -0,07 (0,02)
Werkloos; spline in 1998 Werkloos; spline in 2001 Gepensioneerd/gehandicapt; spline in 1994 Gepensioneerd/gehandicapt; spline in 2000
-0,08 (0,05) -0,33 (0,23) -0,04 (0,03) -0,21 (0,13)
2
R
0,14
0,14
1
Figuur 1: Voorbeeld verdelingen van levensduur in drie populaties naar niveau van levensverwachting
Figuur 2: Levensduurongelijk (Gini) naar levensverwachting in jaren voor mannen 15 jaar en ouder in 4532 sterftetafels voor 212 landen
Figuur 3: Vroegtijdige sterfte naar van mate van ongelijkheid voor mannen en vrouwen op drie niveaus van levensverwachting (lv)
Tabel 1: Correlaties van levensverwachting en levensduurongelijkheid met enkele landkenmerken
Mannen Relatieve levensduurongelijkheid Log (BNP pc ) 0.09 Zorguitgaven per capita 0.11 Overheidsaandeel in zorguitgaven -0.26 * Artsen per 100,000 inwoners -0.01 % inwoners met toegang tot schoon water 0.14 Stedelijke bevolking (%) 0.05 HIV prevalentie (% 15-49-jarigen) 0.08 Inkomensongelijkheid (Gini) 0.32 * Etnisch-linguïstische fractionalisering -0.04 Proportie vrouwelijke parlementsleden 0.01 % werkzaam in diensten sector 0.05 Vrouwen Kenmerk LevensRelatieve levensverwachting duurongelijkheid Log (BNP pc ) 0.72 * -0.16 * Zorguitgaven per capita 0.74 * -0.19 * Overheidsaandeel in zorguitgaven 0.29 * -0.27 * Artsen per 100,000 inwoners 0.67 * -0.30 * % inwoners met toegang tot schoon water 0.64 * -0.13 Stedelijke bevolking (%) 0.64 * -0.14 ~ HIV prevalentie (% 15-49-jarigen) -0.70 * 0.16 ~ Inkomensongelijkheid (Gini) -0.49 * 0.38 * Etnisch-linguïstische fractionalisering -0.49 * 0.32 * Proportie vrouwelijke parlementsleden 0.24 * 0.00 % werkzaam in diensten sector 0.44 * 0.08 LV=levensverwachting op leeftijd 15; RLO=relatieve levensduurongelijkheid Kenmerk
Levensverwachting 0.72 * 0.71 * 0.24 * 0.57 * 0.62 * 0.61 * -0.68 * -0.47 * -0.48 * 0.21 * 0.44 *
N=172, behalve voor water (150), HIV (140), inkomensongelijkheid (129), Etnischlinguïstische fragmentatie (158) en diensten sector (122). * p < 0.05
Tabel 2: Gestandaardiseerde coëfficiënten van regressie van levensverwachting en levensduurongelijkheid op significante kenmerken
Kenmerk Zorguitgaven per capita Zorguitgaven per capita kwadraat Overheidsaandeel in zorguitgaven Artsen per 100,000 inwoners % inwoners met toegang tot schoon water HIV prevalentie (% 15-49-jarigen) Inkomensongelijkheid (Gini) Etnisch-linguïstische fragmentatie % werkzaam in diensten sector 2
Levensverwachting 0.467 **
0.205 -0.523
* **
-0.141
**
0.499
Gecorrigeerde R
79.4%
Kenmerk
Levensverwachting 1.267 ** -0.822 **
Zorguitgaven per capita Zorguitgaven per capita kwadraat Overheidsaandeel in zorguitgaven Artsen per 100,000 inwoners % inwoners met toegang tot schoon water HIV prevalentie (% 15-49-jarigen) Inkomensongelijkheid (Gini) Etnisch-linguïstische fragmentatie % werkzaam in diensten sector 2
Gecorrigeerde R N=172; ~ p<0.10;* p<0.05; ** p<0.01
Mannen Relatieve levensduurongelijkheid 1.575 ** -1.332 * -0.278 **
0.110 0.156 -0.523
* ~ **
-0.110
**
**
18.3% Vrouwen Relatieve levensduurongelijkheid
86.7%
-0.223
**
0.429 0.265 0.283
** ** *
19.6%
1
Tabel 1: Beschrijving van de variabelen Minimum
Maximum
Gemiddelde
Std. Deviatie
Ouderlijke televisiesocialisatie Ouderlijk televisievoorbeeld Restrictieve ouderlijke televisiebegeleiding Instructieve ouderlijke televisiebegeleiding Samen televisiekijken
0,00 0,02 0,03 0,00
0,91 0,95 0,99 0,92
0,50 0,50 0,50 0,50
0,27 0,29 0,29 0,29
Kenmerken respondent Televisieconsumptie tijdens de jeugd Gewicht respondent in jongvolwassenheid Opleidingsniveau respondent Televisieconsumptie in volwassenheid Huidig (volwassen) gewicht respondent
0,00 18,52 6,00 0,00 18,56
0,97 36,23 21,00 0,94 39,77
0,50 22,22 12,91 0,50 25,78
0,27 2,46 2,98 0,29 3,73
Ouderlijke sociaaleconomische kenmerken Ouderlijk opleidingsniveau Ouderlijke beroepsstatus
6,00 24,00
21,00 86,00
11,09 48,04
3,24 14,61
Ouderlijke sociaaldemografische kenmerken Ouderlijke echtscheiding Leeftijd moeder bij geboorte Werkende moeder tijdens de jeugd
0 16,00 0
1 45,00 1
0,06 28,46 0,36
5,57
Gezondheidsgedrag ouders Sportparticipatie Roken Alcoholconsumptie
0 0 0,00
1 1 7,00
0,20 0,70 2,97
Controle variabelen Geboortejaar respondent Geslacht respondent
1955,00 0
1984,00 1
1966,89 0.51
1,96 7,57
Bron: FNB 2009; N=1,377
Figuur 1: Structureel-equation model van ouderlijke televisiesocialisatie en lichaamsgewicht (BMI) 0,415
-0,179
Restrictive ouderlijke televisiebegelei ding
Televisieconsumptie respondent tijdens de jeugd
-0,065
0,060 Ouderlijk televisie voorbeeld
Instructieve -0,071 ouderlijke televisiebegelei ding mediati on 0,102
Samen televisiekijken met ouders ewing
0,071
Gewicht resp on de nt i n jongvolwassenheid
0,580
0,315 -0,063
0,109
Huidig gewicht respondent (BMI score)
Televisieconsumptie respondent in volwassenheid
0,123
0,195 Opleidingsnivea u resp on de nt -0,142
-0,163
-0,057
Noot: Coëfficiënten zijn gestandaardiseerde significante (p<0,05) direct effecten (’s), nietsignificante direct effecten zijn verwijderd. Gecontroleerd voor ouderlijke sociaaleconomische en demografische kenmerken, gezondheidsgedrag ouders, geslacht en geboortejaar respondent (niet weergegeven). Df=15; Chi-kwadraat= 10,244; RMSEA=0,000; AGFI=0,990
Tabel 2: Totale, directe en indirecte effecten van ouderlijke televisiesocialisatie op het huidige (volwassen) gewicht van een persoon, gestandaardiseerde effecten (), Lisrel schattingen (maximum likelihood) Huidig (volwassen) gewicht respondent (BMI) Totaal Direct Indirect Onafhankelijke variabelen Ouderlijk televisievoorbeeld 0,064 * 0,064 * Restrictieve ouderlijke televisiebegeleiding 0,002 0,002 Instructieve ouderlijke televisiebegeleiding -0,007 * -0,007 * Samen televisiekijken 0,009 * 0,009 * Televisieconsumptie tijdens de jeugd 0,075 * 0,075 * Gewicht respondent in jongvolwassenheid 0,580 * 0,580 * Opleidingsniveau respondent -0,074 * -0,057 * -0,018 * Televisieconsumptie respondent in 0,109 * 0,109 * volwassenheid Significantie: *p<0,05. Bron: FNB 2009; N=1,377. Df=15; Chi-kwadraat=10,244; RMSEA=0,000; AGFI=0,990 Noot: Gecontroleerd voor ouderlijke sociaaleconomische en demografische kenmerken, gezondheidsgedrag ouders, geslacht en geboortejaar respondent.
1
Tabel 1: Intergenerationele opleidingsmobiliteit onder mannen en vrouwen in vijf cohorten tussen 1914 en 1984 (in procenten) Absolute mobiliteit Immobiel Stijgers Mannen 1914-1939 1940-1949 1950-1959 1960-1969 1970-1984
Dalers
35 30 26 27 30
58 60 63 60 50
8 11 12 13 19
Immobiel
Stijgers
Dalers
43 36 28 30 30
40 47 58 57 56
17 18 14 13 14
Vrouwen 1914-1939 1940-1949 1950-1959 1960-1969 1970-1984 Bron: tabel 2.3 Tolsma en Wolbers (2010)
$%&'#(')'%*+&',-#. $%&'#(')'%*+&',-#.'+#/01#234'5# '+#/01#234'5# # #
.*%%6#7*)8'9332:#;6<'#7=>'5')#?@@4#A@&BCD"# # # # "E#F)+%34@G+&'# "E#F)+%34@G+&'# F)# 4'8'# 9&B4%*('# H%',')+'%')# I'# '')# 2'+J34'# >*)# 234'55'%&)(# >*)# ,3G&*5'# %'H%34@G+&'#')#,3G&*5'#239&5&+'&+#+@,,')#4%&'#(')'%*+&',#9&))')#'')#K*2&5&'E#$'# J*2>%**(# &)# 4'8'# ,&+@*+&'# &,# 3K# '%# ,H%*C'# &,# >*)# 4&%'G+'# 'KK'G+')# >*)# (%33+3@4'%,# 3H# C5'&)C&)4'%'):# 4*)# I'5# 4*+# ,3G&*5'# %'H%34@G+&'# >&*# '')# C'+')234'5# >'%533H+# I**%&)# (%33+3@4'%,# J@)# C5'&)C&)4'%')# *55'')# 2**%# 9'L)>53'4')# >&*# 4'# +@,,')5&((')4'# (')'%*+&':# >33%# 83>'%# 8'# 4&'# J'99')# 9'L)>53'4E# .'+# 3)4'%83'C# )**%# 4'8'# >%**(# I3%4+# 9'5'22'%4# 433%# 4'# >'%,+3%')4'#&)>53'4#>*)#M%*)432N#2''+K3@+')-#@&+#4'#*)*56,'#>*)#'5'2')+*&%'# G*@,*5'# 234'55')# 2'+# 2''+K3@+')# MO'55'6# ')# P'*+J'%2*):# "QRS*:# "QRS9N# &,# 9'C')4# 4*+# 4'# 2''+CI*5&+'&+# >*)# 2'4&T%')4'# >*%&*9'5')# 4'# (',GJ*++'# >'%J3@4&)(#+@,,')#4&%'G+'#')#&)4&%'G+'#'KK'G+')#9'L)>53'4+E#U33%#2''+K3@+')#&)# 4'#''%,+'#')#4'%4'#(')'%*+&'#('54+#4*+#)&'+-#8&B#>'%8I*CC')#I'5&,I**%#J'+#+3+*5'# MV4&%'G+'# W# &)4&%'G+'N# 'KK'G+# >*)# ''%,+'# 3H# 4'%4'# (')'%*+&':# 2**%# >'%*)4'%')# )&'+# 4'# >'%J3@4&)(# +@,,')# 4&%'G+# ')# &)4&%'G+# ')# J'99')# 4'%J*5>'# ('')# &)>53'4# 3H#4'#>%**(#3K#'%#'')#4&%'G+#M(%33+3@4'%N#'KK'G+#9',+**+E#F)#4'#H%*C+&BC#>*)#J'+# 4%&'X(')'%*+&',# 3)4'%83'C# 8&B)# 2''+K3@+')# 'GJ+'%# 23'&5&BC# 3H# +'# ,H3%')# ')# +'# G3%%&('%')-# ('('>'),# I3%4')# >**C# >'%8*2'54# >&*# H%3D6# 3)4'%>%*(&)(# ')# J'99')# 9'+%'CC&)(# 3H# 4&GJ+'%9&B# ')# >'%4'%# I'(# 5&((')4'# 'H&,34',# 2'+# *55'# 23('5&BC'#('>35(')#>33%#>'%+'C')&)(')E# ;5,#*5+'%)*+&'K#>33%#39,'%>*+&'#>*)#4'#4%&'#(')'%*+&',#&,#I'5#>33%(',+'54# 32#('('>'),#3>'%#K*2&5&')'+I'%C')#*55'')#&)#4'#4'%4'#(')'%*+&'#+'#>'%8*2'5'):# ')# 4'# 'KK'G+')# >*)# 4'# ''%,+'# (')'%*+&'# *K# +'# 5'&4')# @&+# 4'# ('5&BC')&,# +@,,')#
,&95&)(,#M9%3'%,#')#8@,,')N:#%',H'G+&'>'5&BC# G3@,&),#M)'>')#')#)&GJ+')N:#I**%9&B# 4'# 3@4'%,# M332,# ')# +*)+',N# ')# 4'# (%33+3@4'%# 5*+')+# 95&B>')E# .'+# I*,# >33%# 3),# 1
.*%%6#7*)8'9332#&,#J33(5'%**%#Y'+J34')#')#+'GJ)&'C')#>*)#,3G&**5XI'+'),GJ*HH'5&BC# 3)4'%83'C#**)#4'#U%&B'#Z)&>'%,&+'&+#;2,+'%4*2E##;6,'#7@>'5&,#'')#H%323>')4@,#>*)# [3@+# ')# I'%C+# 232')+''5# *5,# K'553I# **)# 4'# Z)&>'%,&+'&+# >*)# \,,'DE# ?@@4# A@&BCD# &,# @)&>'%,&+*&%#J33K443G')+#**)#4'#Z)&>'%,&+'&+#>*)#]&59@%(#')#('H%323>''%4#9&B#Z5+''E# !""#
7*)8'9332:#7=>'5')#A@&BCD#
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`N# J'+# I'5# 3H+%'4')# >*)# '')# **)8&')5&BC#4&%'G+#(%33+3@4'%'KK'G+E#U'%>35('),#I3%4')#4'8'#(',&2@5''%4'#4*+*# >'%>@&54# 2'+# %*)432# 2''+K3@+')# ')# *)*56,'%')# I'# &)# J3'>'%%'# >'%,GJ&55')4'# *)*56,'X234'55')#4'#&)&+&T5'#H*%*2'+'%,#+'%@(>&)4')E#a)8'#G3)G5@,&'#&,#4*+#J'+# J&'%# >33%(',+'54'# /01# 234'5# M(',GJ*+# >&*# ,&2@5+*)'3@,# 'b@*+&3),# cd\Ye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d\Y#234'5#4'#33%,H%3)C'5&BC'#H*%*2'+'%,#+'%@(#+'# ,GJ*++'):# 2'+# )*2'# )&'+# I*))''%# 4'# 4*+*# 8&B)# ('(')'%''%4# 2'+# '')# (',&2@5''%4'#2''+K3@+E# ]')# ,53++'# H%',')+'%')# I'# '')# '2H&%&,GJ'# +3'H*,,&)(')# >*)# J'+# 433%# 3),# >33%(',+'54'# /01# 234'5E# $'# 3>'%4%*GJ+# >*)# &,5*2X%'5&(&3,&+'&+# 3)4'%# 4%&'# (')'%*+&',# >*)# ]@%C')# 95&BC+# 8''%# ,+'%C# 3)4'%J'>&(# +'# 8&B)# **)# 4&%'G+'# (%33+3@4'%X'KK'G+')E# #
!"!
$%&'#(')'%*+&',#
!E#;GJ+'%(%3)4')# !E#;GJ+'%(%3)4')## ;GJ+'%(%3)4')## $%&'X(')'%*+&'# 234'55')# >33%# ,3G&*5'# %'H%34@G+&'# J'99')# **)+%'CC&)(,C%*GJ+# @&+('3'K')4# 3H# >'%,GJ&55')4'# (')'%*+&',# >*)# ,3G&*5'# 239&5&+'&+,3)4'%83'C'%,# M75*,,:#"Qfgh#$@)G*):#"Qiih#`&95*%8#'+#*5E:#"QQih#\%35*#')#Y3&,&3:#!jj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k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d&2@5*+&' SE#d&2@5*+&'# d&2@5*+&'# ['#*)*56,'%')#&)#''%,+'#&),+*)+&'#8''%#'')>3@4&('#4%&'X(')'%*+&'#4*+*:#4&'#I'# 8'5K# J'99')# **)('2**C+E# F)# ,G')*%&3# ;# (**)# I'# @&+# >*)# '')# '')>3@4&(# C'+')234'5:# I**%&)# (%33+3@4'%# /# *55'')# 4'# 2&44'5,+'# (')'%*+&'# 0# 9'L)>53'4+:#
!"S
7*)8'9332:#7=>'5')#A@&BCD#
')# 4'# 2&44'5,+'# (')'%*+&'# 0# I''%# J'+# C5'&)C&)4# 1-# /!0!1E# ['# J3@4')# J'+# '')>3@4&(# 433%# *55'# >*%&*9'5')# +'# ,+*)4**%4&,'%')# ')# 4'# &)+'%(')'%*+&3)'5'# 'KK'G+')# **)# '5C**%# ('5&BC# +'# ,+'55'):# )*2'5&BC# 3H# jER"E# \')>3@4&('# +3'H*,,&)(# >*)# H*4*)*56,'# 5''%+# 4*)# 4*+# (%33+3@4'%,# ')# C5'&)C&)4'%')# jEfj# ('G3%%'5''%4# 8&B)#')#4*+#&,#)*+@@%5&BC#33C#H%'G&',#4'#>'%C5**%4'#>*%&*)+&'#&)#4'#+I''4'#')#4'# 4'%4'#(')'%*+&'E# F)# ,G')*%&3# `# &,# 4'# %'5*+&'# +@,,')# ''%,+'# ')# +I''4'# (')'%*+&'# ('5&BC# **)# ,G')*%&3# ;:# 2**%# I3%4+# >*%&*+&'# &)# 4'# 4'%4'# (')'%*+&'# ('5&BC'5&BC# 9'H**54# 433%# 2&44'5,+'# ')# (%33+3@4'%X(')'%*+&'-# /!0:# /W0!1E# U'%>35('),# 9%')(')#
I'#
%*)432#
2''+K3@+#
**)#
&)#
4'#
(',&2@5''%4'#
4*+*E#
\')>3@4&(J'&4,J*5>'# 5'((')# I'# 3H# 4*+# 4'8'# 2''+K3@+# 9&B# *55'# >*%&*9'5')# '>')# (%33+#&,#')#>'%3)4'%,+'55')#'')#2''+G3TKK&G&T)+#>*)#jEQj#l#J'+('')#3>'%'')C32+# 2'+#'')#9'+%3@I9**%J'&4#>*)#jEm"#>*)#'5C#>*)#4'#C')2'%C')E# ]*9'5#"#')#]*9'5#!#('>')#'')#3>'%8&GJ+#>*)#4'#G3%%'5*+&',#&)#4'#3)4'%#4'# +I''#,G')*%&3_,#('(')'%''%4'#4*+*:#2'+#')#83)4'%#2''+K3@+>'%>@&5&)(:#*5,2'4'# 4'# 9&B9'J3%')4'# %'(%',,&'X*)*56,',E# $'# ''%,+'# %',@5+*+')# >*)# '')# %'(%',,&'X *)*56,'#&)#]*9'5#"G#M('')#2''+K3@+>'%>@&5&)(N#8&B)#I'&)&(#>'%%*,,')4:#324*+#8'# &)#K'&+'#'')#J'%9'%'C')&)(#8&B)#>*)#4'#2*)&'%#I**%3H#4'#4*+*#('(')'%''%4#8&B)E# 13)4'%#4'#2''+K3@+>'%>@&5&)(#8&')#I'#4'#H*%*2'+'%,#I**%2''#4'#(',&2@5''%4'# 4*+*# ('(')'%''%4# 8&B)# ('I33)# I''%# +'%@(# l# 4'# ('%&)('# *KI&BC&)(# +@,,')# ,G')*%&3# ')# ,GJ*++&)(# C32+# 433%# 4'# %*)432&,*+&'# ')# &,# +'# &)+'%H%'+'%')# *5,# ,+''CH%3'>')K5@G+@*+&'E# $'# %',@5+*+')# >33%# 4'# 4*+*# 2'+# 2''+K3@+>'%>@&5&)(# 5*+')# 8&'):# 4*+# 4'8'# %*)432# 2''+K3@+')# &)#'')# C'+')234'5# 4&%'G+'#'KK'G+')# &)# J'+#5'>')#%3'H')E#.'%J*5')#I'#4'8'#*)*56,'#&)#]*9'5#!G#>33%#4*+*#('(')'%''%4# 2'+#'')#4&%'G+#'KK'G+#M,G')*%&3#`N:#4*)#8&')#I'#'')#,33%+('5&BC#%',@5+**+E#13)4'%# 2''+K3@+>'%>@&5&)(# >&)4+# '')# %'(%',,&'X*)*56,'# 4'# H*%*2'+'%,# +'%@(# I**%2''# 4'#4*+*#('(')'%''%4#8&B):#2**%#2'+#2''+K3@+>'%>@&5&)(#I3%4+#J'+#4&%'G+'#'KK'G+# +'# J33(# &)(',GJ*+-# 83)4'%# 2''+K3@+# &,# J'+# 4&%'G+'# 'KK'G+# fmn# >*)# J'+# +3+*5'# 'KK'G+:#2'+#2''+K3@+#ignE## #
!"g
$%&'#(')'%*+&',# Tabel 1a: Correlaties in gesimuleerde data (N=9000 fictieve families), ketenmodel, geen meetfout# X0 1,000 ,708 ,709 ,498 ,502 ,503 ,497
X0 Y1 Y2 Z11 Z12 Z21 Z22
Y1 ,708 1,000 ,506 ,711 ,708 ,356 ,355
Y2 ,709 ,506 1,000 ,356 ,369 ,719 ,707
Z11 ,498 ,711 ,356 1,000 ,500 ,258 ,248
Z12 ,502 ,708 ,369 ,500 1,000 ,253 ,257
Z21 ,503 ,356 ,719 ,258 ,253 1,000 ,508
Z22 ,497 ,355 ,707 ,248 ,257 ,508 1,000
# Tabel 1b: Correlaties in gesimuleerde data (N=9000 fictieve families), ketenmodel, met meetfout X0 1,000 ,570 ,572 ,405 ,407 ,409 ,405
X0 Y1 Y2 Z11 Z12 Z21 Z22
Y1 ,570 1,000 ,416 ,574 ,577 ,293 ,294
Y2 ,572 ,416 1,000 ,298 ,298 ,587 ,564
Z11 ,405 ,574 ,298 1,000 ,406 ,208 ,207
Z12 ,407 ,577 ,298 ,406 1,000 ,193 ,211
Z21 ,409 ,293 ,587 ,208 ,193 1,000 ,413
Z22 ,405 ,294 ,564 ,207 ,211 ,413 1,000
Tabel 1c: Regressie-analyse van Z-variatie, met ketenmodel gesimuleerde data geen meetfout X Y R2
met meetfout
0,498
-0,010 0,718
0,405
0,116 0,507
24,8%
50,5%
16,4%
33,8%
# Tabel 2a: Correlaties in gesimuleerde data (N=9000 fictieve families), met grootoudereffect, geen meetfout
X0 Y1 Y2 Z11 Z12 Z21 Z22
X0 1,000 ,708 ,709 ,812 ,817 ,812 ,814
Y1 ,708 1,000 ,506 ,810 ,812 ,575 ,582
Y2 ,709 ,506 1,000 ,574 ,577 ,817 ,819
!"f
Z11 ,812 ,810 ,574 1,000 ,775 ,659 ,666
Z12 ,817 ,812 ,577 ,775 1,000 ,660 ,667
Z21 ,812 ,575 ,817 ,659 ,660 1,000 ,775
Z22 ,814 ,582 ,819 ,666 ,667 ,775 1,000
7*)8'9332:#7=>'5')#A@&BCD# Tabel 2b: Correlaties in gesimuleerde data (N=9000 fictieve families), met groooudereffect, met meetfout X0 1,000 ,570 ,572 ,651 ,656 ,655 ,656
X0 Y1 Y2 Z11 Z12 Z21 Z22
Y1 ,570 1,000 ,416 ,649 ,656 ,462 ,462
Y2 ,572 ,416 1,000 ,461 ,467 ,658 ,657
Z11 ,651 ,649 ,461 1,000 ,628 ,526 ,530
Z12 ,656 ,656 ,467 ,628 1,000 ,534 ,529
Z21 ,655 ,462 ,658 ,526 ,534 1,000 ,618
Z22 ,656 ,462 ,657 ,530 ,529 ,618 1,000
Tabel 2c: Regressie-analyse van Z-variatie, met grootouder-effect gesimuleerde data geen meetfout X Y R2
met meetfout
0,812
0,478 0,472
0,651
0,416 0,413
65,9%
77,1%
42,3%
53,8%
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l# 83)4'%# 2''+K3@+# l# ,&95&)(,# jEfj# 2'+# '5C**%# G3%%'5'%')# ')# G3@,&),# jE!f# M8&'# ]*9'5#"*NE#a)4'%#,G')*%&3#`#l#2'+#2''+K3@+#l#&,#4*+#jEg":#%',H'G+&'>'5&BC#jE!j# M8&'# ]*9'5# !9NE# U*)@&+# 4'# (%33+3@4'%# ('4*GJ+# 53H')# '%# >&'%# K*2&5&'5&B)')# M5&)'*(',N#')#C@))')#I'#'')#'>')+@''5#4&%'G+#(%33+3@4'%X'KK'G+#4@,#>&'%#2**5#+'# 8&')# C%&B(')E# $'# C5'&)C&)4'%')# J&'%&)# 8&B)# I'5,&I**%# >&'%# >'%,GJ&55')4'# H'%,3)'):# 2**%# 8'# J'99')# '')# ')C'5'# (%33+3@4'%#('2''):# ')# >*55')# @&+'')# &)# +I''#K*2&5&'+*CC')#4&'#'')#2&44'5,+'#(')'%*+&'#('2'')#J'99')E#Y')#83@#83_)# ,+%@G+@@%# C@))')# *)*56,'%')# &)# +'%2')# >*)# '')# (')',+'# 3K# J&T%*%GJ&,GJ'#
2@5+&5'>'5# ,+%@G+@@%:# 2**%# 4&+# ,GJ')C+# ('')# **)4*GJ+# **)# J'+# K'&+# 4*+# 3H# '5C# !"i
$%&'#(')'%*+&',#
)&>'*@#
J'+8'5K4'#
C')2'%C#
I3%4+#
('2'+')#
')#
4*+#
4&+#
2'+#
2''+3)9'+%3@I9**%J'&4#('9'@%+E# # P&(@@%#"-#.'+#>355'4&('#/01X P&(@@%#"-#.'+#>355'4&('#/01X234'5# # #
X0
Y1
Z11
Y2
Z12
Z21
Z22
# [*))''%# I'# J'+# K*2&5&')'+I'%C# 3H>*++')# *5,# '')# G*@,**5# 234'5# >33%# '')# G3>*%&*)+&'X2*+%&D#4*+#(',GJ*+#C*)#I3%4')#>&*# ,&2@5+*)'3@,#'b@*+&3),#234'5# cd\Ye#+'GJ)&'C:#83*5,#AFd?\A:#4*)#>*5+#3)2&44'55&BC#3H#4*+#'%#'&(')5&BC#,5'GJ+,# '')# 8''%# 9'H'%C+# **)+*5# H*%*2'+'%,# +'# ,GJ*++')# &,E# a)4'%# ,G')*%&3# ;# 8&B)# '%# +I''#G*@,*5'#H*%*2'+'%,#+'#,GJ*++'):#3)4'%#,G')*%&3#`#4%&'E#['#9',GJ&CC')#&)# 4'#>355'4&('#M(',+*)4**%4&,''%4'N#4*+*#3>'%#MgQXRNo!V!"#>%&BJ'&4,(%*4')#')#4*+# 3H')+# 4'# 23('5&BCJ'&4# 32# 33C# 4'# 2''+9'+%3@I9**%J'&4# +'# ,GJ*++')# @&+# J'+# 234'5E# [*))''%# I'# >'%3)4'%,+'55')# 4*+# 4'8'# 2''+9'+%3@I9**%J'&4# >33%# *55'# 8'>')# H'%,3)')# J'+8'5K4'# &,:# (**+# J'+# 32# '')# ')C'5'# 'D+%*# H*%*2'+'%E# $'# *KJ*)C'5&BCJ'&4# +@,,')# 4'# K*2&5&'5'4')# 9&))')# 4'# K*2&5&'5&B)')# ')# l+*CC')# I3%4#&)#4'8'#**)H*C#('234'55''%4#433%4*+#*55'#C')2'%C')#*5,#'&('),GJ*HH')#
!"R
7*)8'9332:#7=>'5')#A@&BCD#
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d\Y# 234'55')# ('9%@&C# 2*C')# >*)# P@55# F)K3%2*+&3)# Y*D&2@2# A&C'5&J334# MPFYAN# M;55&,3)# !jj"N# 32# J'+# 3)+9%'C')# >*)# I**%)'2&)(')# +'('23'+# +'# +%'4')E# PFYA# C*)# J&'%9&B# I3%4')# ('8&')# *5,# (')@*)G''%4'# @&+I'%C&)(# >*)# J'+# 9'C')4'# H*&%I&,'# 4'5'+&3)# 3K# 2&,,&)(# G*,',# 3K+'I'5# *>*&5*95'# G*,'# *)*56,&,# M;55&,3):# !jj"NE# `&B# PFYA# 234'55'%')# I'# '')# H**%,('I&B,#,*2')(',+'54'#G3%%'5*+&'2*+%&D#>&*#'')#d\Y#234'5:#2**%#I3%4')# 4'# ,GJ*++&)(')# >*)# 4'# H*%*2'+'%,# ('I3(')# 2'+# 4'# k# >*)# 4'# 9'+%3CC')# G3%%'5*+&',E#`'%@,+#4'#,GJ*++&)(#>*)#'')#9'H**54#'KK'G+#3H#G3%%'5*+&',#2'+#(%3+'# k:#4*)#C%&B(+#J'+#'')#C5'&)'#d\:#+'%I&B5#'')#'KK'G+#4*+#G3%%'5*+&',#2'+#'')#5*('# k# 234'55''%+:# '')# J3('%'# d\# 2''C%&B(+E# $'8'# +'GJ)&'C# >'%3)4'%,+'5+# 4*+# 4'# 2&,,&)(#>*5@',# *+#%*)432# 3)+,+**)#8&B)#M2'',+*5#J'99')#I'#J&'%>33%#)&'+#>''5# *5+'%)*+&'KN:# 2**%# )''2+# 2''# 4*+# 4**%433%# ,32,# 2''%# ')# ,32,# 2&)4'%# G*,',# +'%#9',GJ&CC&)(#,+**)E## ]*9'5#S#(''K+#'')#3>'%8&GJ+#3K#&)#'')#**)+*5#>'%,GJ&55')4'#>*%&*)+')#>*)# 23('5&BC'# 3)4'%83'C,4',&(),# 4'# 2''+9'+%3@I9**%J'&4# &,# ('L4')+&K&G''%4E# ['# 9'H'%C')#4'8'#3'K')&)(#+3+#4'#4*+*#4&'#(',&2@5''%4#8&B)#3)4'%#,G')*%&3#`#M2'+# J'+#4&%'G+'#(%33+3@4'%X'KK'G+N#')#%*HH3%+'%')#&)#I'5C'#('>*55')#4'#>&'%#'KK'G+'):# &)G5@,&'K#4'#2''+9'+%3@I9**%J'&4:#('L4')+&K&G''%4#8&B)E#.'+#95&BC+#4*+#*5,#I'#&)# '')#+*C#pp)#3K#9'&4'#C5'&)C&)4'%')#)&'+#39,'%>'%'):#J'+#234'5#H%&2*#,GJ*+9**%# 95&BK+E#;5,#I'#&)#9'&4'#+*CC')#2**%#pp)#C5'&)C&)4#39,'%>'%'):#&,#J'+#33C#(3'4E# \')# >33%# 3),# >'%%*,,')4# %',@5+**+# &,# 4*+# J'+# 234'5# 33C# ,GJ*+9**%# 95&BK+# *5,# B'# 2**%# pp)# +*C# >355'4&(# 39,'%>''%+:# 4*+# I&5# 8'((')# '')# ')C'5'# 2&44')(')'%*+&'# 2'+#+I''#9&B9'J3%')4'#C5'&)C&)4'%')E#Y**%#J'+#I'%C+#)&'+#*5,#I'#4*+*#J'99')# 3>'%# +I''# 5'4')# >*)# 4'# 2&44')(')'%*+&'# ')# ,5'GJ+,# '')# ')C'5# C5'&)C&)4E# ['5# (**+# J'+# I''%# (3'4# I*))''%# I'# &)# 9'&4'# +*CC')# '')# ')C'5# C5'&)C&)4# 39,'%>'%')E#
!"m
$%&'#(')'%*+&',#
# Tabel 3: Identificatie van het model (met betrouwbaarheidscoëfficiënt) in verschillende soorten incomplete gesimuleerde data Design 1 2 3 4 5 6 7 8
Data Compleet, X0 Y1 Y2 Z11 Z12 Z21 Z22
NVAR
NDF(0)
Identificatie
NDF
7
21
OK
17
6
15
OK
11
5
10
OK
6
4
6
OK!!
2
6
15
Niet
-
4
6
Niet
-
4
6
Niet
-
5
10
OK
6
3 familielijnen: X0 Y1 Y2 Z11 Z12 Z21 Alleen in 1 familietak kleinkinderen: X0 Y1 Y2 Z11 Z12 Alleen 1 familietak, met twee kleinkinderen: X0 Y1 Z11 Z12 Geen grootvader: Y1 Y2 Z11 Z12 Z21 Z22 Alleen maar kleinkinderen: Z11 Z12 Z21 Z22 Een enkele familielijn + oom: X0 Y1 Y2 Z11 Twee familielijnen in twee takken: X0 Y1 Y2 Z11 Z21
# ;5# 4'8'# 4',&(),# 5'&4')# +3+# >%&BI'5# 4'8'5K4'# H*%*2'+'%,GJ*++&)('):# ')# I'5# 4'# ('+*55')# 4&'# I'# '%&)# J'99')# (',+3H+# 9&B# J'+# G3),+%@'%')# >*)# 4'# ('('>'),E# .3'I'5# '%# ,+''4,# 4'8'5K4'# H*%*2'+'%,GJ*++&)(')# @&+C32'):# 9'+'C')+# 4&+# )&'+# 4*+# 4'# 3H53,,&)(')# J'5'2**5# &4')+&'C# 8&B)E# `'5*)(%&BC# >'%,GJ&5# 8&+# &)# J'+# 3)4'%,GJ'&4')4# >'%23(')# 3K+'I'5# 4'# (',GJ*++'# ,+''CH%3'KK5@G+@*+&'# >*)# 4'# H*%*2'+'%,:# *5,#@&+('4%@C+#&)#4'# ,*2H5&)(#'%%3%,#Md\N#3K#+XI**%4')#M]*9'5#gNE# .'+# >'%5&',# &)# 3)4'%,GJ'&4')4# >'%23(')# &,# 9'+%'CC'5&BC# ('%&)(# &)# 4',&()# S:# I**%>33%#I'#('('>'),#3)4'%#>&BK#K*2&5&'5'4')#23'+')#>'%8*2'5')E#U'%8*2'5')# I'# 4'8'5K4'# ('('>'),# 3)4'%# >&BK# K*2&5&'5'4')# >35('),# 4',&()# m:# 4*)# &,# J'+# >'%5&',# (%3+'%E# q'# C@)+# 4@,# 9'+'%# +I''# ,&95&)(# C5'&)C&)4'%')# 4*)# +I''# G3@,&)# C5'&)C&)4'%')#&)#B'#4',&()#J'99')E#.'+#')&('#4',&()#2'+#>&'%#K*2&5&'5'4')#4*+# ('L4')+&K&G''%4#&,:#5'>'%+#J'+#(%33+,+'#>'%5&',#**)#,GJ'%H+'#3H:#')#J'+#2'',+#I*+# 9'+%'K+#4'#3>'%4%*GJ+#>*)#4'#''%,+'#3H#4'#+I''4'#(')'%*+&'E#$*+#I*,#33C#I'5#+'# >'%I*GJ+'):# I*)+# 4&+# &,# J'+# ')&('# 4',&()# 2'+# ,5'GJ+,# pp)# >'%+'(')I33%4&('%# >*)#4'#2&44')(')'%*+&'E#
!"Q
7*)8'9332:#7=>'5')#A@&BCD#
# Tabel 4: Onderscheidend vermogen van verschillende geïdentificeerde modellen, afgemeten aan t-waarden, gesimuleerde data, N=9000 Parameter Betrouwbaarheid ! X!Z Y!Z X!Y
Waarde 0.90 0.47 0.47 0.71
1 103.7 56.5 56.0 81.1
2 101.4 50.1 49.6 80.4
Design 3 98.2 41.1 41.5 79.2
4 86.5 37.5 37.6 47.4
8 96.4 45.8 39.7 73.2
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r# Y**%# J'+# I'%C+# I''%# )&'+# *5,# B'# &)# H5**+,# 4**%>*)# 4'8'5K4'# H'%,33)#>%**(+#)**%#4'#C')2'%C')#>*)#'')#332o+*)+'rr# # gE#]3'H*,,&)(-#a>'%4%*GJ+#>*)#&,5*2 gE#]3'H*,,&)(-#a>'%4%*GJ+#>*)#&,5*2X ]3'H*,,&)(-#a>'%4%*GJ+#>*)#&,5*2X%'5&(&3,&+'&+#&)#]@%C,'#K*2&5&',# %'5&(&3,&+'&+#&)#]@%C,'#K*2&5&',# \')#H%*C+&,GJ'#+3'H*,,&)(#>*)#J'+#/01X234'5#C@))')#I'#>&)4')#&)#('('>'),# >*)# J'+# A&)'ZH# H%3B'G+# M7=>'5 '+# *5E# !jjmN:# I**%>33%# &)# 4'# 832'%# >*)# !j"j#
H&53+#4*+*#8&B)#>'%8*2'54#&)#J'+#4&,+%&G+#s*%C&<5*:#]@%C&B'E#7'L),H&%''%4#433%#4'# k&B2''(,'# P*2&5&'X')b@t+',# I3%4')# &)# 4&+# H%3B'G+# 4*+*# &)# K*2&5&'X)'+I'%C')# >'%8*2'54:# 9'(&))')4# 9&B# ]@%C,'# 2*))')# 4&'# &)# 4'# B*%')# _ij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s*%C&<5*# 8&B)# +3+# 3H# J'4')# ('('>'),# >*)# Rmf# %',H3)4')+')#>'%8*2'54:#4&'#+'8*2')#4''5#@&+2*C')#>*)#!iS#K*2&5&',E#U*)#fi# K*2&5&',# &,# 'GJ+'%# 2'+# ,5'GJ+,# '')# 5&4# (',H%3C')E# $'8'# K*2&5&',# 9&'4')# ('')# &)K3%2*+&'# 3>'%# &)+'%(')'%*+&3)'5'# 3>'%4%*GJ+# ')# I3%4')# >'%4'%# 9@&+')# 9',GJ3@I&)(#('5*+')E#U*)#4'#%',+'%')4'#!ji#K*2&5&',#J'99')#I'#4@,#('2&44'54#
!!j
$%&'#(')'%*+&',#
%@&2#4%&'#5'4')#&)#4'#4*+*E#\%#8&B)#'GJ+'%#,5'GJ+,#>&'%#K*2&5&',#&)#4'#4*+*#2'+# *55'# 8'>')# 5'4')E# a3C# 39,'%>'%')# I'# 2**%# "jj# G32H5'+'# K*2&5&'5&B)'):# 4&'# 9&B# '5C**%#(',&+@''%4#8&B)#&)#fg#K*2&5&',E# F)# +'%2')# >*)# &)G32H5''+J'&4# 9&'4')# 4'8'# ('('>'),# '')# ')3%2'# @&+4*(&)(E# $'# &)G32H5''+J'&4# &,# )&'+# (',+%@G+@%''%4# >&*# 4'# J&'%93>')# **)('('>')#,6,+'2*+&'CE#F)#4'#A&)'ZH#4*+*#C32+#J'+#9&B>33%9''54#33C#>33%#4*+# I'# *55'')# '')# C5'&)C&)4# ')# 4'# (%33+3@4'%# 8&'):# 3K# *55'')# +I''# C5'&)C&)4'%')E# q@&,+# 4'8'# ,&+@*+&'# 5'')+# 8&GJ# 9&B# @&+,+'C# >33%# 234'55'%&)(# >&*# PFYA# MP@55#
F)K3%2*+&3)# Y*D&2@2# A&C'5&J334NE# .'+# &,# 3),# 'GJ+'%# )&'+# ('5@C+# 32# &)# 4'# '2H&%&,GJ'# 4*+*# '')# PFYA# ,GJ*++&)(# +'# 5*+')# G3)>'%('%')# ')# I'# J'99')# 3),# >33%# 4&+# ('4''5+'# 23'+')# +'%@(+%'CC')# 3H# +%*4&+&3)'5'# H*&%I&,'# 4'5'+&3)# 3K# 2&,,&)(#>*5@',-#I'#*)*56,'%')#'')#u*>*&5*95'#G*,'# G3%%'5*+&3)#2*+%&D_#3H#9*,&,# >*)#4'#>'%3)4'%,+'55&)(#4*+#4'8'#9'+%'CC&)(#J''K+#3H#!ji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
G3),@2H+&'>'%934')#
M*5G3J35:#
>*%C'),>5'',N#
')#
'')#
*5('2')'#
J3@4&)(,>%**(# M8&'# ]*9'5# fNE# U33%# >%3@I')# &,# '%# 4'# >%**(# )**%# 4'# J33K443'CE# \')#+%*4&+&3)'5'#9'+%3@I9**%J'&4,*)*56,'#%',@5+''%+#&)#v%3)9*GJ_,#!#>*)#jEm"E# $'8'#
G3TKK&G&T)+#
&,#
&)#
*55'#
4%&'#
(')'%*+&',#
)*(')3'(#
J'+8'5K4'E#
Y''+3)9'+%3@I9**%J'&4#5'&4+#+3+#*K8I*CC&)(#>*)#4'#%'5*+&'#>*)#J'+#9'+%3CC')# G3)G'H+#2'+#*)4'%'#>*%&*9'5')E#$'#2*+'#>*)#*K8I*CC&)(#Mu*++')@*+&'_N#&,#('5&BC# **)#"X"!#Mv*%2&)',#')#1'55'%:#"QRQN:#&)#3),#('>*5#4@,#3H#jEQj#(',GJ*+E#
!!"
7*)8'9332:#7=>'5')#A@&BCD#
# Tabel 5: Indicatoren van islam-religiositeit N
Min
Max
Gem.
Hoe belangrijk is religie? Frequentie moskee bezoek?
756 752
1 1
5 6
1,89 3,61
Std. Deviatiie 1,12 1,73
Frequentie bidden? Frequentie vrijwilligerswerk t.b.v. religie?
738 739
1 1
7 6
4,11 4,36
2,49 1,42
Dragen van hoofddoek? Eten van varkensvlees? (-)
287 739
1 1
3 3
2,20 2,80
0,98 0,59
Drinken van alcohol? (-) Cronbach's alpha
764 0.813
1
3
2,48
0,82
Cronbach's alpha zonder R6
0.819
Bron: Güveli et al. ‘Sarkisla pilot data’
# v%3)9*GJ_,#!#&,#'')#,GJ*++&)(#>*)#9'+%3@I9**%J'&4#3H#9*,&,#>*)#J'%J*5&)(#>*)# >%*(')# 9&))')# J'+8'5K4'# 2''+232')+E# $'8'# 2'+J34'# I3%4+# 33C# I'5# &)+'%)'# G3),&,+')+&',GJ*++&)(# (')3'24E# $'# 'GJ+'# 9'+%3@I9**%J'&4# &,# 4'# ,+*9&5&+'&+# +@,,')# 2'+&)(')# *5,# 4'# 3)4'%5&((')4'# >*%&*9'5'# ,+*9&'5# &,E# .'+# &,# 9'C')4# 4*+# v%3)9*GJ_,# !# >*)# 4'8'# 9'+%3@I9**%J'&4# '')# ')&(,8&),# >'%+'C')4'# ,GJ*++&)(# 3H5'>'%+E# v%3)9*GJ_,# !# 9'%@,+# 3H# 4'# >'%3)4'%,+'55&)(# >*)# >355'4&('# J323(')&+'&+# >*)# 4'# ,*2'),+'55')4'# &)4&G*+3%')# M4EIE8E# *5,3K# J'+# I'%C'5&BC# 4'8'5K4'#>%**(# &,# 4&'# 2''%4'%'# C'%')# (',+'54# &,N# ')# 4*+# &,# )*(')3'(# *5+&B4# '')# K&G+&'# M83# 33C# J&'%N:# 324*+# >33%# uJ'%J*5&)(_# >*)# >%*(')# 9&B# @&+,+'C# *5+'%)*+&'>'# &)J3@4')#I3%4')#('C38'):#2'+#'')#'&(')#@)&'C'#9'+'C')&,E#`'+'%'#,GJ*++&)(')# >'%C%&B(')# I'# >&*# '')# +',+X%'+',+# 2'+J34':# &)# J'+# 9&B83)4'%# >&*# '')# ,&2H5'D# 234'5#M;5I&):#!jjRN:#I**%>*)#3),#/01X234'5#'')#>*%&*)+#&,E#.'+#234'5#*GJ+'%# ,&2H5'D# ,GJ*++&)(# >*)# 9'+%3@I9**%J'&4# ,+**+# *K('9''54# &)# P&(@@%# !E# F4')+&K&G*+&'#>*)#4'#2''+9'+%3@I9**%J'&4###9'%@,+#3H#+I''#%',+%&G+&',-# •
##&,#J'+8'5K4'#3H#4'#4%&'#2''+232')+'):#
•
0+"#9'&)>53'4+#0+S#*55'')#>&*#0+!:#'%#&,#('')#4&%'G+#'KK'G+-#J'+#&,#'')#G*@,**5# C'+')234'5E#
Y'+# J'+# J&'%93>')# 3)+I&CC'54'# /01X234'5# C@))')# I'# 4'8'# 'GJ+'# 9'+%3@I9**%J'&4#3H#>'%I*)+'#I&B8'#,GJ*++'):#&%3)&,GJ#(')3'(#32#B@&,+#I'5#'')# 4&%'G+#'KK'G+#+'#C@))')#9'H*5')r#
!!!
$%&'#(')'%*+&',# Figuur 2: Een simplex model om betrouwbaarheid ! te schatten
#
# # ]*9'5# i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jEf"# *)4# jERgE# .'+# &,# 9'5*)(%&BC# 8&GJ# +'# %'*5&,'%')# 4*+# 4'8'# G3%%'5*+&',# >33%+C32')# @&+# '')# 3)4'%83'C# I**%&)# 4'# 9'+%3CC')# ('('>'),# ('J''5# 3)*KJ*)C'5&BC# >*)# '5C**%# 8&B)# >'%8*2'54-# J'+# &,# J''5# (3'4# 23('5&BC# 4*+# 4'# (%33+>*4'%# 8&B)# *)+I33%4')# (*K# &)# *@(@,+@,# !j"j# &)# '')# ]@%C,# 9'%(43%H# **)# '')# ]@%C,'# &)+'%>&'I,+'%:# +'%I&B5# '')# C5'&)43GJ+'%# &)# `'%5&B)# >&'%# 2**)4')# 5*+'%# +'5'K3)&,GJ# *)+I33%4# (*K# 3H# 4'8'5K4'# >%*(')# &)# J'+# $@&+,rr# \')# 3)3)+C3329*%'# G3)G5@,&'# &,# 4**%32# 4*+# 3>'%4%*GJ+# >*)# %'5&(&3,&+'&+# &)# 4'8'# ]@%C,'#K*2&5&',#J''5#'%(#,+'%C#&,E# .'+# +I''4'# 4*+# 3H>*5+# &,# 4*+# 4'# G3%%'5*+&',# *55'2**5# 9'+%'CC'5&BC# J323('')# 8&B)# ')# 9&B>33%9''54# )&'+# 8&GJ+9**%# >'%2&)4'%')# I*))''%# I'# (%33+>*4'%X2&44')(')'%*+&'#>'%('5&BC')#2'+#(%33+>*4'%XC5'&)C&)4'%')E#
!!S
7*)8'9332:#7=>'5')#A@&BCD#
# Tabel 6a: Geobserveerde correlaties tussen islam-religiositeit in familienetwerken van drie generaties (N=205 families), gerandomiseerde volgorde van familielijnen
X0
X0 1
Y1 ,632
Y2 ,614
Z11 ,652
Z12 ,652
Z21 ,674
Z22 ,742
100
83
84
23
22
27
28
Y1
,632
1
,640
,685
,635
,631
,674
83
171
141
60
60
49
48
Y2
,614
,640
1
,640
,646
,680
,737
84
141
172
50
53
59
59
Z11
,652
,685
,640
1
,595
,595
,667
Z12
23 ,652
60 ,635
50 ,646
66 ,595
45 1
25 ,508
21 ,545
22
60
53
45
66
25
27
Z21
,674
,631
,680
,595
,508
1
,666
27
49
59
25
25
64
44
Z22
,742
,674
,737
,667
,545
,666
1
28
48
59
21
27
44
64
X0: Eerste generatie (grootouder) Y1, Y2: Tweede generation (kinderen) Z11, Z12: Derde generatie kleinkinderen via Y1 Z21, Z22: Derde generatie kleinkinderen via Y2
#
\')#>355'4&(#9''54#>'%C%&B(')#I'#433%#4'#,GJ*++&)(#>*)#J'+#93>')#3)+I&CC'54'# /01X234'5E#$'#%',@5+*+')#8&B)-# 0"#V#jEQ"m#w#/j# 0!#V#jEQ"m#w#/j# 1""#V#jESQQ#w#/j#W#jEffQ#w#0"# 1"!#V#jESQQ#w#/j#W#jEffQ#w#0"# 1!"#V#jESQQ#w#/j#W#jEffQ#w#0!# 1!!#V#jESQQ#w#/j#W#jEffQ#w#0!# ;5('2')'#2''+9'+%3@I9**%J'&4#x x-#jEmff# # ]')# 3>'%>53'4'# ('>')# I'# 8',# %'(%',,&'>'%('5&BC&)(')# I''%:# 2**%# J'+# 8*5# 4@&4'5&BC# 8&B)# 4*+# '%# '&(')5&BC# 2**%# +I''# >'%('5&BC&)(')# 8&B)# 2'+# 4%&'# +'# ,GJ*++')# H*%*2'+'%,:# H5@,# 4'# ,GJ*++&)(# >*)# 4'# 2''+9'+%3@I9**%J'&4E# $'# @&+# 234'5#234'5#>'%I*GJ+'#G3%%'5*+&',#8&B)#9&B'')#('8'+#&)#]*9'5#i9E#
!!g
$%&'#(')'%*+&',#
# Tabel 6b: Gemodelleerde correlaties tussen islam-religiositeit in familienetwerken van drie generaties (N=205 families)
X0 Y1
X0 1,000 0,669
Y1 0,918 1,000
Y2 0,918 0,843
Z11 0,912 0,925
Z12 0,912 0,925
Z21 0,912 0,837
Z22 0,912 0,837
Y2 Z11
0,669 0,663
0,621 0,679
1,000 0,614
0,837 1,000
0,837 0,.880
0,925 0,831
0,925 0,831
Z12 Z21
0,663 0,663
0,679 0,614
0,614 0,679
0,644 0,608
1,000 0,608
0,831 1,000
0,831 0,880
Z22
0,663
0,614
0,679
0,608
0,608
0,644
1,000
Boven de diagonaal: Verwachte correlaties tussen latente variabelen Onder de diagonaal: Verwachte correlaties tussen geobserveerde variabelen
#
.'+#&,#)@++&(#32#4'8'#G3%%'5*+&',#''),#(3'4#+'#9'C&BC')#')#)*#+'#(**)#>*)#I'5C'# I'#C@))')#>'%I*GJ+')#4*+#8'#('5&BC#**)#'5C**%#8&B)E#$&+#8&B)#*GJ+'%'')>35('),-# •
7%33+3@4'%#l#2&44')(')'%*+&'#M!DN#
#
#
jEQ"m#
•
7%33+3@4'%#l#4'%4'#(')'%*+&'#MgDN#
#
#
jEQ"!#
•
Y&44')X(')'%*+&'#l#'&(')#C&)4'%')#MgDN# #
#
jEQ!f#
•
k'>')o)&GJ+')X332o+*)+'#MgDN#
•
d&95&)(G3%%'5*+&'#9&))')#4'%4'#(')'%*+&'#M!DN#
•
k'>')o)&GJ+')#G3%%'5*+&'#9&))')#4'%4'#(')'%*+&'#MgDNE#
#
#
#
jEmSR#
#
jEmmj# jEmS"#
# ['# C@))')# @&+# 4'# (',GJ*++'# H*%*2'+'%,# ')# 4'# >'%I*GJ+'# G3%%'5*+&',# 4'# >35(')4'#G3)G5@,&',#+%'CC')-# •
$'#2''+9'+%3@I9**%J'&4# x#>*5+#I*+#5*('%#@&+#4*)#I'#@&+#4'#v%3)9*GJ_,#y# ,GJ*++&)(#83@4')#>'%I*GJ+')E#
•
F)# ,3G&*5'# %'H%34@G+&'# G3%%'5*+&',# 43'+# 4'# 2''+3)9'+%3@I9**%J'&4# M"X## xN# x 2''%4'%'# C'%')# 2''# ')# 4*+# 2**C+# G3%%'G+&'# >33%# *++')@*+&'# ,H'G+*G@5*&%E# 13# I3%4+# 4'# &)+'%(')'%*+&3)'5'# G3%%'5*+&'# &)# &,5*2X%'5&(&3,&+'&+# 5*+')+# 3H# jEQ!#(',GJ*+:#+'%I&B5#4&'#('39,'%>''%4#3H#jEii#I3%4+#(',GJ*+E#
•
]@,,')#(%33+3@4'%#')#C5'&)C&)4'%')#&,#'%#5*+')+#'')#8''%#,+'%C'#G3%%'5*+&'# MjEQ"N:# ')# 4&'# &,# )*(')3'(# J'+8'5K4'# *5,# +@,,')# 2&44')(')'%*+&'# ')# 4'# C5'&)C&)4'%')# MjEQ!NE# $'# 2*+'# >*)# ,3G&*5'# %'H%34@G+&'# )''2+# 4@,# 8'C'%# )&'+#*K#3>'%#4'#(')'%*+&',E#
•
$'#,+'%C'#G3%%'5*+&'#+@,,')#2&44')(')'%*+&'#')#C5'&)C&)4'%')#I3%4+#2'4'# >'%33%8**C+# 433%# '')# ,+'%C# 4&%'G+# (%33+>*4'%'KK'G+E# U*)# +3+*5'# 5*+')+'# !!f
7*)8'9332:#7=>'5')#A@&BCD#
G3%%'5*+&'# +@,,')# 4'# ''%,+'# ')# 4'%4'# (')'%*+&'# &,# 9&B)*# !oS# &)4&%'G+# 'KK'G+:# 2**%#C32+#2''%#4*)#"oS#4&%'G+#433%#4'#(%33+>*4'%r# # fE#$&,G@,,&' f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j""# ')# !j"!# 4'# 4'K&)&+&'>'# 4*+*# I3%4')# >'%8*2'54# 3H# )3(# >&'%# 53G*+&',# &)# ]@%C&B'# M2'+# 3H>35(&)(# &)# [',+X \@%3H*N:#8*5#'')#5&GJ+#C@))')#I'%H')#3H#4'8'#')#*)4'%'#>'%C5*%&)(')E# #
a)8'#G3)G5@,&',#J&'%#8&B)#>33%*5,)3(#2'+J34353(&,GJ'#>3'+)3+')#9&B#83_)#
+3'C32,+&('#&)J3@4'5&BC'#*)*56,'-# •
F)# 4%&'X(')'%*+&'# 4*+*# &,# 4'# J*2>%**(# 3K# 4'# ''%,+'# (')'%*+&'# 4&%'G+'# &)>53'4# J''K+# 3H# 4'# 4'%4':# 4*)I'5# 4*+# *55'# &)>53'4# &)4&%'G+# >'%533H+E# q'# C@)+# 4'8'# >%**(# )&'+# 9'*)+I33%4')# 83)4'%# >33%# 2''+3)9'+%3@I9**%J'&4# +'#G3%%&('%')E#
•
q'#C@)+#&)#4%&'X(')'%*+&'#4*+*#4'#2''+9'+%3@I9**%J'&4#,GJ*++')#&)4&')#B'# 4'# 4%&'# (')'%*+&',# &)# +')# 2&),+'# +I''# K*2&5&'5&B)')# C@)+# 39,'%>'%')E# q'# 23'+# 4*)# I'5# >'%3)4'%,+'55')# 4*+# 4'8'# 2''+3)9'+%3@I9**%J'&4# >33%# *55'# 5'4')#>*)#J'+#K*2&5&')'+I'%C#4'8'5K4'#&,E##
•
Z&+# ,&2@5*+&',# 95&BC+# 4*+# J'+# >3543')4'# &,# 4*+# &)# pp)# K*2&5&'X5&B)# 4%&'X (')'%*+&'# 4*+*# I3%4')# ('39,'%>''%4:# +'%I&B5# 4'# *)4'%'# 5&B)# @&+# +I''# (')'%*+&',# 9',+**+E# .'+# 234'5# &,# 33C# ,GJ*+9**%# 3H# >'%,GJ&55')4'# *)4'%'# ,33%+')#&)G32H5'+'#K*2&5&')'+I'%C')E#
•
P*2&5&')'+I'%C')# >*)# 4%&'# (')'%*+&',# 8&B)# I'5J**,+# H'%# 4'K&)&+&'# &)G32H5''+#')#>'%+3)')#'')#%&BC'#,GJ*C'%&)(#**)# 2&,,&)(#>*5@'#H*+%3)')E# .'+# 2&,,&)(# >*5@'# H%395''2# J'99')# I'# &)# 4'# (',&2@5''%4'# 4*+*# (3'4# C@))')# 3H53,,')# >&*# PFYA# 234'55'%&)(# >*)# H**%,('I&B,# ('G3%%'5''%4'# 4*+*E# F)# J'+# G3)G%'+'# ('>*5# >*)# 3)8'# A&)'ZH# 4*+*# 3>'%# &,5*2X%'5&(&3,&+'&+# I&54'# J'+# G32H@+'%H%3(%*22*# AFd?\A# >33%*5,)3(# )&'+# G3)>'%('%')# ')# J'99')# I'# 23'+')# >35,+**)# 2'+# '')# 2''%# +%*4&+&3)'5'# 2&,,&)(# >*5@',# +'GJ)&'CE#
!!i
$%&'#(')'%*+&',#
# $'#('H%',')+''%4'#2'+J34'#5&BC+#3),#**)+%'CC'5&BC#32#J'+#J33K4#+'#9&'4')#**)# 4'#
4%&'#
H%395'2')# I**%>33%#
2''+3)9'+%3@I9**%J'&4:#
4%&'X(')'%*+&'#
&)G32H5'+'#
234'55')# 3),#
I**%)'2&)(')#
')#
,+'55')-#
*KJ*)C'5&BC'#
I**%)'2&)(')E#a>'%4%*GJ+#9&))')#K*2&5&',#C*)#'GJ+'%#&)('I&CC'54'%#8&B)#4*)# &)# J'+# 234'5# >'%3)4'%,+'54E# F4')+&K&G*+&'# >*)# J'+# 234'5# 9'%@,+# 3)4'%# 2''%# 3H# 4'# >'%3)4'%,+'55&)(# 4*+# 332,o+*)+',# J@)# )'>')o)&GJ+')# )&'+# 9'L)>53'4')# *)4'%,#4*)#>*)@&+#4'#('2''),GJ*HH'5&BC'#>33%>*4'%E#F)#P&(@@%#S#('>')#I'#3),# 3>'%#**)#'')#232')+#>*)#%'K5'D&>&+'&+E#`'%@,+#4'#('5&BC')&,#+@,,')#7*)8'9332# ')# Z5+''# @&+,5@&+')4# 3H# 4'# &)>53'4# >*)# [&HH5'%^# O32+# 4'# ('5&BC')&,# +@,,')# 7=>'5')#A@&BCD#433%#4'#&)>53'4#>*)#Z5+''^# # Figuur 3: Een moment van zelfreflectie
Reinhard
WOUT
Harry
Nan Dirk Ariana
Ruud
Ay!e
!!R
7*)8'9332:#7=>'5')#A@&BCD#
#
!!m
!
! ! !
$%&'!()*&+,&! $%&'!()*&+,&! !
""#
!
!
"#$
1
1
Tabel 1: De relatie tussen land van herkomst en analfabetisme
Analfabeet Alfabeet Totaal
In buitenland geboren* In Amerika geboren
Totaal
1,304 9,9% 11,913 81,1% 13,217
3,918
2,614 3,1% 81,441 96,9% 84,055
93,354 97,272
* De in het buitenland geboren mensen (eerste kolom) zijn blank en 10 jaar of ouder. De in Amerika geboren individuen (tweede kolom) zijn blanke of zwarte mensen en ook 10 jaar of ouder. De aantallen zijn in miljoenen, bron: Robinson, 1950: Table 3.
Tabel 2: Het analfabetisme onder de totale bevolking en onder de blanke en zwarte bevolking (kleurlingen uitgezonderd) in Nieuw-Mexico en Arizona, 1930
Staat
NieuwMexico
Totaal aantal
Aantal analfabeten
% analfabeten
Totaal aantal zwarten en blanken
Aantal zwarte % zwarte en en blanke blanke analfabeten analfabeten
314.370
41.845
13,3
252.718
19.403
7,7
Arizona 335.029
33.969
10,1
222.392
1.877
0,8
Bron: U.S. Census Bureau (1933), hoofdstuk 13, Tabel 10 (p. 1229).
Figuur 1: De relatie tussen het percentage analfabeten en het percentage zwarte Amerikanen, op staatniveau (48 U.S. staten + District of Columbia). Alle datapunten zijn zonder de kleurlingen, behalve voor Arizona (origineel) en Nieuw-Mexico (origineel) en aangeven met . Zie Tabel 2 voor de berekeningen. Bron: U.S. Census Bureau (1933: p. 1229) 16
Percentage analfabeten
14
Ni eu w-Me xic o ( ori gineel)
12 Arizona (ori gin ee l)
10 8
Ni euw-Mexi co ( zon de r kl eurl ingen )
6 4 2
Ar izo na (zonder kle url ingen)
0 0
10
20
30
40
50
60
Percentage zwarte Amerikanen
Figuur 2: De relatie tussen het percentage in het buitenland geboren blanke Amerikanen en het percentage analfabeten onder de blanke en zwarte bevolking in 1930 op staatniveau (48 U.S. staten + District of Columbia). Alle datapunten zijn zonder de kleurlingen, behalve voor Arizona (origineel) en Nieuw-Mexico (origineel) en aangeven met . Bron: U.S. Census Bureau (1933: 1229)
Percentage a nalfabeten on der de blanke en zwarte bevolking
16 New Mexico (origineel)
14 12
Arizona (origineel)
10
New Mexico
8 6 4 2 0
Arizona
0
5
10
15
20
25
30
Percentage in het buitenland geboren blanke Ame rikanen
35
Tabel 3: Multivariate analyses met hiërarchische logistische regressie-modellen met analfabetisme (nee (0), ja (1)) als afhankelijke variabele, N1=97.272.000, N2=49 Model 1 Intercept #
Model 2
Logit-parameters: -3,18 -3,46
Individuele kenmerken: Land van herkomst In US geboren (zwart + blank) Buiten US geboren (migrant)
Model 3
Model 4
Model 5
-2,33
-2,58
-2,58
ref. -1,77 0,74
ref. -1,82 0,77
ref. -1,85 0,11
ns*
0,00
ns
ref. 2,08
Etniciteit Zwart: geboren in US Blank: geboren in US Blank: geboren buiten US ------------------------------------Contextuele kenmerken: Percentage zwarte bevolking
0,01
Percentage (blanke) migranten (logaritmische schaal)
ns
-0,46
Effect van: Percentage zwarte bevolking onder blanken geboren in US Percentage zwarte bevolking onder blanken geboren buiten US
0,03
Percentage zwarte bevolking onder zwarte Amerikanen
0,03
Effect van: Percentage (blanke) migranten (logaritmische schaal) onder blanken geboren in US
-0,72
Percentage (blanke) migranten (logaritmische schaal) onder blanken geboren buiten US
0,24
Percentage (blanke) migranten (logaritmische schaal) onder zwarte Amerikanen
-0,26
Variantie op staatniveau
0,95
1,73
1,05
0,42
*
# = intercept in model 3 en 4 geldt voor gemiddeld % zwarte bevolking en gemiddeld % migranten ns = niet significant bij =5% dubbelzijdig, ns* = niet significant bij =5%, wel bij =10% * door opname van interacties zijn er 6 (co)varianties, ze zijn geschat maar worden niet vermeld Bron: U.S. Census Bureau (1933: p. 1229)
Figuur 3: Het geschatte percentage analfabeten onder zwarte Amerikanen, blanke Amerikanen en migranten op basis van het percentage zwarte Amerikanen uit model 5 (zie Tabel 3)
Zwarte Amerika nen
Blanke Amerikanen
Migr anten
Geschat percentage analfabeten
25
20
15
10
5
0 0
10
20
30
40
Percentage zwarte Amerikanen
50
60
Figuur 4: Het geschatte percentage analfabeten onder zwarte Amerikanen, blanke Amerikanen en migranten op basis van het percentage migranten uit model 5 (zie Tabel 3)
Zwarte Amerikanen
Blanke Amerikanen
Migranten
Ge schat percen tage analfabe ten
25
20
15
10
5
0 0
5
10
15
20
Perce ntage migranten
25
30
35
Tabel 1: Beroepsrichting naar seksuele voorkeur
Onderwijs Agrarisch Technisch/Exact Transport, communicatie, verkeer (Para)medisch Economisch, administratief, commercieel Juridisch, bestuurlijk, openbare orde en veiligheid Taal en cultuur Gedrag en maatschappij Persoonlijke en sociale verzorging Management Algemeen Totaal N
homo's 7,5 2,6 11,2 5,1 10,8 33,5 4,0 4,4 6,7 10,6 3,5 0,2 100% 1.019
heteromannen lesbo's 4,8 11,6 4,7 0,8 34,9 6,3 9,2 3,4 2,9 17,7 28,6 25,8 4,3 5,4 1,1 3,0 2,6 12,4 3,0 9,6 3,4 3,1 0,5 1,1 100% 100% 296.826 1.043
heterovrouwen 8,3 2,6 4,6 1,9 14,4 37,3 1,8 1,5 5,0 20,2 1,0 1,9 100% 226.638
Bron: Enquête Beroepsbevolking 1996-2008
Tabel 2: Onderwijsrichting naar seksuele voorkeur
Onderwijs Geesteswetenschappen Sociale wetenschappen, economie en recht Natuurwetenschappen Techniek, industrie en bouw Landbouw Gezondheid en welzijn Dienstverlening Algemeen Totaal N
homo's 6,1 7,1 23,2 2,4 11,4 2,3 14,4 11,8 21,2 100% 1.165
heteromannen lesbo's 4,4 10,1 3,0 6,0 18,8 20,9 2,8 2,1 35,0 3,5 4,8 1,2 4,2 30,9 7,5 8,4 19,4 16,9 100% 100%
heterovrouwen 7,3 2,6 18,3 0,8 3,7 0,7 19,2 18,2 29,1 100%
348.549
351.171
1.251
Bron: Enquête Beroepsbevolking 1996-2008
Tabel 3: Leeftijdsverschil tussen partners naar seksuele voorkeur (uitgesplitst naar paren met en zonder kinderen) homoparen
lesboparen
heteroparen
gemiddeld leeftijdsverschil
5,9
4,7
3,3
gemiddeld leeftijdsverschil bij paren zonder kinderen
6,0
4,8
3,2
gemiddeld leeftijdsverschil bij paren met kinderen
3,9
4,4
3,3
0-1 jaar
19,1
23,4
32,3
2-3 jaar
22,5
24,9
32,9
4-5 jaar
16,6
19,8
17,9
6-10 jaar
22,9
19,5
12,3
11 of meer jaar
18,9
12,5
4,6
totaal
100%
100%
100%
N
1.216
1.269
359.710
Bron: Enquête Beroepsbevolking 1996-2008
Tabel 4: Werkuren-ratio's naar seksuele voorkeur (uitgesplitst naar huwelijkse staat en aanwezigheid van kinderen)
totaal ongehuwd zonder kinderen gehuwd zonder kinderen ongehuwd met kinderen gehuwd met kinderen N
homoparen 0,70
lesboparen 0,67
heteroparen 0,41
0,73 0,66 0,55 0,50 872
0,69 0,69 0,60 0,63 947
0,74 0,54 0,46 0,34 233.247
Bron: Enquête Beroepsbevolking 1996-2008, paren in de leeftijd van 25 tot 55 jaar
Tabel 5: Werkuren-arrangementen naar seksuele voorkeur
kostwinner anderhalfverdiener beiden voltijd beiden deeltijd overig totaal N
homoparen 16% 29% 48% 5% 2% 100% 886
lesboparen 15% 35% 23% 25% 3% 100% 972
heteroparen 25% 49% 12% 5% 8% 100% 262.554
Bron: Enquête Beroepsbevolking 1996-2008, paren in de leeftijd van 25 tot 55 jaar
1
Figuur 1: Delinquentie in Den Haag 1996-2003
N W
E S
Aa n t a l ve rd a ch te n p e r 1 0 0 0 in w o n e rs g ee n g e g even s 0 -1 0 1 0-20 2 0-40
4
0
4
8 K il o m e t e r s
Figuur 2: Percentage jongeren in Den Haag 1996-2003
P er centa ge jon ger en 1 3-2 5 ja a r ge e n g e g ev e ns 0 - 11 % 12 - 1 7 % 18 - 2 7 %
Figuur 3: Percentage eenoudergezinnen in Den Haag 1996-2003
Percentage eenoudergezinnen geen gegevens 0-5 % 6-10 % 11+ %
Figuur 4: Verhuismobiliteit in Den Haag 1996-2003
Perc ent age ve rhuism o bilit eit ge en ge ge ve ns 0 - 15 % 1 5 - 20 % 2 0 - 35 %
Figuur 5: Percentage allochtone inwoners in Den Haag 1996-2003
P e r c e n t a g e a llo c h t o o n ge e n ge g ev e ns 0 - 10 % 10 - 30 % 30 - 90 %
Figuur 6: Illegalen naar verblijfadres 1994-2003
aan tal ille galen 0-9 10 - 31 32 - 79 80 - 146 147 - 419
2
Tabel 1: Regressie-analyse van delinquentieniveau in 88 Haagse buurten (R =0,85)
% eenoudergezinnen % 12-25 jarigen % allochtone inwoners % verhuismobiliteit gemiddelde woningwaarde
correlatiecoëfficiënt ,54* ,54* ,61* ,30* -,44*
gestandaardiseerde regressiecoëfficiënt (beta) ,38* ,22* ,03 ,31* -,26*
* p < ,05
Figuur 7: Misdrijven in Den Haag 1996-2003
Aan ta lle n misd rijv en 10 0 0 - 2 00 0 20 0 0 - 4 00 0 40 0 0 - 0 00 0 10 0 00 - 20 000 37 0 00
2
Tabel 2: Regressie-analyse van misdaadniveau in 88 Haagse buurten (R =,87)
% eenoudergezinnen % 12-25 jarigen % allochtone inwoners % verhuismobiliteit gemiddelde woningwaarde # winkels # horeca # bedrijven # scholen
correlatiecoëfficiënt ,23* ,41* ,41* ,49* -,28* ,83* ,85* ,68* ,32*
gestandaardiseerde regressiecoëfficiënt (beta) -,02 -,04 ,35* -,09 ,00 ,31* ,11* ,47* ,12*
* p < ,05
Figuur 8: Misdrijven vanuit Schilderswijk-West in Den Haag 1996-2003
Misdrijven vanuit Schilderwijk-West 12 % in Schilderswijk-West 27 % in direct aangrenzende buurten 18 % in de omliggende ring 25 % elders in Den Haag 18 % buiten Den Haag
Figuur 9: Misdrijven gepleegd in Zuidwal in Den Haag 1996-2003
door daders wonend ... 5 % in Zuidwal 12 % in omliggende ring 16 % in volgende ring 14 % in daaropvolgende ring
Tabel 1: Beschrijvende statistieken: vaders en kinderen Onderzoeksgroep Vaders Aantal personen Aantal personen met kinderen > 18 jaar Aantal personen ooit in de gevangenis Gemiddeld aantal veroordelingen
4271 2667 1194 10.72
Kinderen Aantal kinderen boven de 18 jaar Aantal jongens Aantal meisjes Aantal veroordeelde kinderen Gemiddelde leeftijd Gemiddeld aantal veroordelingen tussen 18-30 jaar
5981 3013 2968 1508 33.5 1.3
Figuur 1: Trajectories van de veroordeelde vaders (N=3,590)
Tabel 2: Beschrijvende Statistieken van de kinderen (N = 5,981) Gemiddelde/ProportieRange
N
.50
0-1
5981
.59 .11 .05 .06 .09 .05 .01 .04
0-1 0-1 0-1 0-1 0-1 0-1 0-1 0-1
5981 5981 5981 5981 5981 5981 5981 5981
Totaal aantal veroordelingen vader Voor de geboorte van het kind Kind 0-12 Kind 12-18
2.01 1.64 .60
0-17 0-12 0-6
5981 5981 5981
Criminele groep vader SO (ref) LR-D MR-D HR-P
.59 .29 .09 .02
0-1 0-1 0-1 0-1
5981 5981 5981 5981
Familiekenmerken voor 18e levensjaar Ouders gescheiden (ja=1) Aantal broers/zussen Vader in het buitenland geboren (ja=1) Alcohol misbruik vader(ja=1) Drugsgebruik vader (ja=1) Tienermoederschap moeder (ja=1)
.56 3.31 .12 .24 .01 .11
0-1 1-11 0-1 0-1 0-1 0-1
5981 5981 5981 5981 5981 5981
Totale lengte gevangenschap vader 0 dagen (ref) 1-30 dagen 30-180 dagen 180-360 dagen Meer dan 360 dagen
.68 .09 .08 .03 .11
0-1 0-1 0-1 0-1 0-1
5981 5981 5981 5981 5981
Persoonlijke kenmerken Vrouw Timing gevangenschap vader leeftijd kind Voor geboorte 0-12 nee nee nee ja nee nee nee ja ja nee ja ja ja nee ja ja
in relatie tot 12-18 nee (ref) nee ja ja nee nee ja ja
Tabel 3: Groeicurve-modellen. Afhankelijke variabele = een of meer veroordeling in een jaar (5981 Children, 60626 years)
Constante Persoonlijke kenmerken Vrouw Log (leeftijd-18) Log (leeftijd- age)
Model 1 (exp)B ** .06
Model 2 (exp)B ** .03
Model 3 (exp)B ** .06
Model 4 (exp)B ** .03
**
.18 ** 1.08 ** 1.18
**
.18 ** 1.09 ** 1.17
**
.17 ** 1.08 ** .18
**
1.23 1.19 1.15 .94 1.18 1.07 1.13
**
1.36 1.17 1.02 1.12
.18 ** 1.09 ** 1.17
**
Timing gevangenschap vader Voor geboorte 0-12 nee nee nee ja nee nee nee ja ja nee ja ja ja nee ja ja
12-18 nee (ref) Nee Ja Ja Nee Nee Ja ja
1.97 ** 1.77 ** 2.46 ** 1.40 ** 2.43 2.20 ** 2.77
*
Totale lengte gevangenschap vader 0 dagen (ref) 1-30 dagen 30-180 dagen 180-360 dagen Meer dan 360 dagen
1.84 ** 2.01 ** 1.95 ** 2.43
Totaal aantal veroordelingen Leeftijd kind:voor de geboorte Leeftijd kind : 0-12 Leeftijd kind 12-18
1.04 * 1.06 1.07
Criminele groep vader SO (ref) LR-D MR-D HR-P Familiekenmerken voor 18e levensjaar Ouders gescheiden (ja=1) Aantal broers/zussen
*
*
1.04 * 1.07 * 1.07
*
1.34 1.42 1.00
**
1.34 1.47 1.03
**
1.39 1.03
**
1.40 1.03
**
Vervolg Tabel 3 Vader in het buitenland geboren (ja=1) Alcohol misbruik vader(ja=1) Drugsgebruik vader (ja=1) Tienermoederschap moeder (ja=1) Variantie Level 2 Variantie Level 3
1.22
*
1.23
.93 1.04 * 1.23 **
**
1.09 ** 2.75
.95 ** 2.68
*
.92 1.02 * 1.24 **
1.07 ** 2.68
**
.94 ** 2.69
* p < .05 ** p <.01
1
Tabel 1: Het aantal Christelijke en Joodse juweliers en diamantbewerkers in Amsterdam volgens de Personele Quotisatie van 1742, ingedeeld naar hun woonwijk
Wijk 13, 14 of 15
Christelijk Buiten wijk 13,14 of 15
Wijk 13, 14 of 15
Joods Buiten wijk 13, 14 of 15
totaal
Juweliers Diamantbewerkers
12 2
58 21
23 8
1 0
94 31
totaal
14
79
31
1
125
Bron: R. Bekius, bewerking van de lijst in Oldewelt (1945)
Tabel 2: Aantallen in Amsterdam woonachtige Christelijke en Joodse juweliers en diamantbewerkers vermeld in Amsterdamse notariële akten tussen 1611 en 1790 Tijdvak 1611-1620 1621-1630 1631-1640 1641-1650 1651-1660 1661-1670 1671-1680 1681-1690 1691-1700 1701-1710 1711-1720 1721-1730 1731-1740 1741-1750 1751-1760 1761-1770 1771-1780 1781-1790
juweliers Christelijk Joods 4 16 12 12 2 23 1 26 23 2 43 6 41 1 10 1 15 3 2 1 4 6 6 7 2 1 -
diamantbewerkers Christelijk Joods 10 3 16 13 9 2 6 8 2 14 8 14 4 3 1 1 4 16 7 3 1 3 3 2 2 4 -
1611-1700 1701-1790 1611-1790
200 48 248
93 33 126
11 11 22
19 14 33
Bron: R. Bekius, volgens de ingangen op de Amsterdamse notariële akten voor juweliers en voor diamantslijpers en -snijders, gemaakt door S. Hart
Tabel 3: Tienjaarlijkse gemiddelde van het aantal Armeniërs, het aantal Armeense notariële akten over ingevoerde zijde, ingevoerd ander textiel en edelstenen, Amsterdam 1611-1800 tijdvak
Gemiddeld aantal Armeniërs
Aantal akten over invoer zijde
1601-1610 1611-1620 1621-1630 1631-1640 1641-1650 1651-1660 1661-1670 1671-1680 1681-1690 1691-1700 1701-1710 1711-1720 1721-1730 1731-1740 1741-1750 1751-1760 1761-1770 1771-1780 1781-1790 1791-1800 totaal
0 0 1 0 1 14 35 38 30 36 41 41 25 26 27 33 25 20 20 14
0 2 0 3 0 5 5 2 7 6 10 5 14 1 2 0 0 0 0 0 69
Aantal akten over invoer ander textiel 0 0 0 1 0 5 17 10 2 5 5 2 3 0 4 1 2 1 1 0 56
Aantal akten over edelstenen
Soort vermelde edelsteen
0 0 1 0 0 2 5 0 2 2 2 0 0 1 1 2 4 2 0 1 25
amber barnsteen barnsteen, diamant diamant diamant diamant, kornalijn koraal diamant diamant, kornalijn diamant, granaat diamant kornalijn
Bron: R. Bekius, bewerking van de notariële akten over Armeniërs bijeengebracht door S. van Rooy en diens fiches over Armeniërs in Amsterdam
Tabel 4: Aantallen geveilde partijen ruwe diamanten en aantallen partijen andere edelstenen naar de godsdienst van de makelaar en die van de koper, Amsterdam 17211800; cm = Christelijke makelaar, jm = Joodse makelaar, ck= Christelijke koper, jk = Joodse koper tijdvak 1721-1730 1731-1740 1741-1750 1751-1760 1761-1770 1771-1780 1781-1790 1791-1800
ruwe diamanten cm-ck cm-jk 46 4 137 68 219 184 291 72 454 117 197 73 122 45 103 91
jm-ck 66 24 0 0 26 9 1 11
jm-jk 65 35 18 0 43 27 15 22
andere edelstenen cm-ck cm-jk 54 10 298 140 229 135 28 10 12 12 18 8 43 11 229 155
jm-ck 22 21 0 0 0 0 0 82
jm-jk 18 91 0 0 0 0 2 199
Bron: R. Bekius, eigen bewerking van factuurboekjes.
1
Afbeelding 1: Geboorteakte Isidore Abram opgemaakt op 29 december 1900, Amsterdam
Bron: Stadsarchief Amsterdam, bevolkingsregister, geboorteakten, microfiche G.1900-13 F.30v-60r, aktenummer 15013.
Tabel 1: Totaal aantal borelingen in Amsterdam, en geschat en gevonden aantal geboorteakten van joodse borelingen aangegeven op zaterdag in 1900.
Aantal geboorteakten Totaal aantal borelingen in Amsterdam (incl. onwettig maar excl. doodgeborenen) Totaal aantal joodse borelingen Verwacht aantal aangifte joodse borelingen op zaterdag wanneer aangifte gelijkwaardig verdeeld over 6 weekdagen Aangifte joodse borelingen op 22 zaterdagen
Jaar 1900 14.975ª 1.415ª (=9,4%) (1/6)*1.415=235 152 (52/22*152=359)
Bronnen: ª Statistisch Jaarboek van Amsterdam 1909. Stadsarchief Amsterdam, bevolkingsregister, geboorteakten.
Figuur 1: Het aandeel vaders dat de geboorteakte niet ondertekende vanwege sabbat, weergegeven per maand.
Bron: Stadsarchief Amsterdam, bevolkingsregister, geboorteakten.
Tabel 2: Aangifte van joodse borelingen op zaterdag naar de dag van hun geboorte Geboorteakten wel Geboorteakten niet Totaal aantal ondertekend ondertekend geboorteakten Geboren op zaterdag Geboren opvrijdag Geboren op donderdag Geboren op woensdag Totaal aantal geboorteakten
21 (22,1%) 40 (42,1%) 29 (30,5%) 5 (5,3%) 95 (100%)
8 (17,4%) 21 (45,7%) 16 (34,8%) 1 (2,2%) 46 (100%)
29 (20,6%) 61 (43,3%) 46 (31,9%) 6 (4,3%) 141 (100%)
Bron: Stadsarchief Amsterdam, bevolkingsregister, geboorteakten.
Tabel 3; Coëfficiënten van logistische regressiemodellen voor de kans op sabbatontwijding Constante Geboren na 1870 Jodenbuurt Pl. Middenln en Sarphatistr. diamantbranche nijverheid Geboortecohort*Jodenbuurt Geboortecohort*nijverheid Nagelkerke R Square
Constante Geboren na 1870 Jodenbuurt Pl. Middenln en Sarphatistr. diamantbranche nijverheid Geboortecohort*Jodenbuurt Geboortecohort*nijverheid Nagelkerke R Square
Model 1 -0,061 1,719***
Model 2a 0,854**
Model 2b 0,851***
Model 3 0,481*
-0,241 -0,684 0,723~
0,190 Model 4a -0,100 1,758*** -0,384
0,004
0,022
Model 4b -0,179 1,672***
Model 5 -0,115 1,812** -0,351
-0,687 0,787~
0,676
0,034 Model 6 -0,114 1,958*** -0,391
0,673 0,455 -0,093 -0,365
0,222
0,229
0,222
0,206
***=P<0,001; **=P<0,01; *=p<0,05; ~=p<0,1.
!
! ! !
%&'(!()*+,-).+/'(+-0! %&'(!()*+,-).+/'(+-0! !
"#$
!
!
"#1
#
$%&'()&%*(&+#%,%-#+%.))/#(,%0%.#%,%.1#2 $%&'()&%*(&+#%,%-#+%.))/#(,%0%.#%,%.1#2% %,%-#+%.))/#(,%0%.#%,%.1#2% )&3%*4)%5#&66*#3%#+%7).+%L%*'))&.(95%# &66*#3%#+%7).+%L%*'))&.(95%#% )&3%*4)%5# &66*#3%#+%7).+%L%*'))&.(95%# % 066-':,688%.(95%#*('(:);'# 066-':,688%.(95%#*('(:);'#(!<# *('(:);'#(!<#2=*)8%'%# (!<#2=*)8%'%#.6&3%(><<<
@(%&5%#A))*#%B*(6&6#@%%3C# # # # CD#E&.%(3(&+ CD#E&.%(3(&+# E&.%(3(&+# F).+%&'# %% %%=G%&)=3# +%.))/# 76 ,%-# 56-,).(:('0%# ('# 3%# 3))8# &))3465%.(95# )036-#,%-#0%&'%)=#4=(7%*%L%#%*/4)&3%D#B.'#%%+%7).+#76(-#+%.))/# 5)0%)&+%3))8-%#5(&3%*%&(%-#(%#,%0%.D#H%#5=&&%))5#&(%-#&66*#3%#,%.# +66&I# )036-# 4%# &)+# +%%%*'))&.(95%# 4)&3% ,%JJ%J%+66&D# K%# 8.66-'# G66*# )7%*.%3%)&+%3))8-%#J6JL;'#,%%&+66('#%%-)%'-6&3#-=''%,%0%.#%,%.I#,%-# 4)+%&6603%# 7))*+%J)*:,-%D# E 68*(.# ><<M# =(--%# 86='# N%&%3(:-='# OFE# 3%# 7%*G6:,-(&+#36-#)&+%3))8-%#J6JL;'# -):,#(%#,%0%.#4)=3%)0%%&(%-#( ,%-#7))*+%J)*:,-%D#H(9%*5.6*(&+#7).+3%#)8#%%ɽ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
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! "
! @(%&5%#A))*#8*)0)7%%*3%#(><
! !"!#
!""#$%&$'%%($
'"##,-$%&$.&/0%12#3$4566+7$-8//%#%#%&$(23$29&%:%&(%$:223-;12<<%0,=>%$ %&$ <%#-""&0,=>%$ #,-,;"?-$ ,&$ 4<"-3@7,&(8-3#,A0%$ -2:%&0%B,&/%&$ (%$ C%02&/#,=>-3%$ #%(%&%&$ D,=&$ E22#":$ :%&-%&$ ,&$ (%D%$ -2:%&0%B,&/%&$ &,%3$ 02&/%#$ F;":9"#3@
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
Q8#B%L-I$ $ Tabel 1: Religieuze overtuigingen naar samenlevingstype(in percentages) Religieuze overtuigingen Geloof in de hemel Geloof in de hel Geloof in God
Agrarisch 63 59 78
Industrieel 45 36 72
Postindustrieel 44 26 69
Eta .094 .228 .016
Sig * *** ns
Bron: Norris and Inglehart 2004; WVS 1981-2001, 74 societies; ***=.001 **=.01 *=.05
$
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
!
)*+
!"#$%"'%#()"#)("*&&+) )
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
!
,-.
!""#$%&$'%%($
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
:E.,3%&3.S-%$9%.-.75%.($%&$5%3$7%-""8$.&$5%1%-$%&$5%-$$ :E.,3%&3.S-%$9%.-.75%.($%&$5%3$7%-""8$.&$5%1%-$%&$5%T%$ D%-2&7#./0,3%$ 9%#"&(%#,3%--.&7$ 92&$ '"##.,$ %&$ U&7-%52#3$ G=JJLM$ .,$ (23$ %E.,3%&3.S-%$ "&Q%0%#5%.($ 92&$ 4#;4.22-$ D%-2&7$ .,$ 9""#$ #%-.7.",.3%.3$ G=JJLV$ HLM>$ !%&,%&$ (.%$ -%9%&$ "&(%#$ "&9%.-.7%$ "1,32&(.75%(%&$ Q;--%&$ &22#$ 9%#B2453.&7$ 1%%#$D%5"%83%$5%DD%&$22&$#%-.7.",.3%.3N$9""#2-$1%3$D%3#%00.&7$3"3$5%3$7%-""8$.&$ (%$ 5%1%->$ U11%#,N$ 5%3$ 7%-""8$ .&$ (%$ 5%1%-$ 02&$ B"#(%&$ D%,45";B($ 2-,$ %%&$ 3#"",3W"9%#3;.7.&7V$ 1%&,%&$ 0;&&%&$ 5"+%&$ "+$ %%&$ D%3%#$ -%9%&$ .&$ 5%3$ 5.%#&2122-,>$ T.3$ %88%43$ 92&$ +%#,""&-./0%$ #.,.4"6,$ "+$ 5%3$ 7%-""8$ .&$ (%$ 5%1%-$ Q2-$ &22#$ 9%#B2453.&7$ Q"B%-$ +-223,9.&(%&$ "+$ 5%3$ 4"&3%E3;%-%$ &.9%2;$ 2-,$ "+$ 5%3$ .&(.9.(;%-%$ &.9%2;$ G=JJLM>$ F"-7%&,$ '"##.,$ %&$ U&7-%52#3$ 9%#D%3%#3$ 5%3$ +#"4%,$ 92&$ .&(;,3#.2-.,23.%$ (%$ D2,.,9""#B22#(%&$ 92&$ 1%&,%-./0%$ 9%.-.75%.(>$ !%3$ (%$ 9%#,45;.9.&7$ 92&$ -2&(D";B$ &22#$ .&(;,3#.%$ 9%#D%3%#(%$ (%$ 7%Q"&(5%.(,Q"#7N$ 9"%(.&7$%
[email protected]&%N$%&$1223,452++%-./0%$#.,.4"X,$2-,$2#1"%(%$%&$0.&(%#,3%#83%$ &21%&$ 28>$ T22#"1$ +"&%#%&$ B%$ (%$ 1%%,3$ 2-7%1%&%$ 5@+"35%,%V$ 1%&,%&$ (.%$
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
!
)**
!"#$%"'%#()"#)("*&&+) )
$/00/) "#) 10#) +02%*%") 34'5#678) 9::-;<) =00$/) 2""') +%#0#>%?*") @"A"'B"%6) @&5) C"#$%"'%#() &&A) /&/) ("1&*() B"DD"#) 60/) 2"#$"#) 2%#6"') 0>/%"+) "#) $&>%00*) D"/'&AA"#)@%E#<) F')@&5)@"A"'B"%6)D"$/00#)&1"')6")$&>%0*")'&*)6%")2"#$"#) #0) B5#)C"#$%"'%#()1"'15**"#)%#)B"/)200/$>B0CC"*%EA)*"1"#<)G&&'60/)2"#$"#)#0) B5#) C"#$%&"#) 2""') H&'6"#) (">+'/""'6) 2"/) +%#0#>%?*"8) $&>%0*") "#) +7$%"A") @"A"'B"6"#) "#) '%$%>&I$8) 1"'H0>B/"#) H") 60/) 2"#$"#) 6%") 2"/) C"#$%&"#) @%E#)
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
%#) B"2"*) "#) B"*) 1"'6H%E#/) H0##""') H") '"A"#%#() B&56"#) 2"/) B"/) %#A&2"#8) 6") ("@B"%6)"#)6")00#H"@%(B"%6)10#)""#)C0'/#"')3B7C&/B"$")9;<) =00$/) 6"@") 066%/%"1") "++">/"#) 1"'H0>B/"#) H") 60/) B"/) "++">/) 10#) C"#$%"'%#() @0*) 1"'$>B%**"#) /5$$"#) $&>%0*") >0/"(&'%"?#<) N&&') 2"#$"#) 2"/) ""#) B&("')#%1"05) 10#)@"A"'B"%6)@0*)B"/)"++">/)10#)C"#$%"'%#()$/"'A"')@%E#)60#)1&&')2"#$"#) 2"/)""#)*0("')#%1"05)10#)@"A"'B"%6<)G00'&2)1"'H0>B/"#)H")/&/)$*&/)60/) B"/)
"++">/) 10#) C"#$%"'%#() &C) B"/) ("*&&+) %#) B"2"*) "#) B"*) $/"'A"') %$) 1&&') 2"#$"#) 2"/) ""#) *00() %#A&2"#8) 1&&') 2"#$"#) 2"/) ""#) $*">B/"'") ("@B"%6) "#) 1&&') 2"#$"#)@"')C0'/#"')3B7C&/B"$"),;<) ) ,<)G0/0)"#)2""/%#$/'52"#/"# G0/0)"#)2""/%#$/'52"#/"#) )"#)2""/%#$/'52"#/"#) O2)@")"'@&"A$1'0("#)/")D"0#/H&&'6"#)("D'5%A/"#)H")6")("("1"#$)10#)6")
F5'&C"0#)N0*5"$)P/56%"$)%#)9::Q<) )G") F5'&C"0#)N0*5")P7$/"2$) P/567)4'&5C) %#/'&65>""'6") %#) JRQJ) 6") F5'&C"0#) N0*5"$) P/5678) ""#) ('&&/$>B0*%(8) >'&$$S #0/%*)"#)*(%/56%#00*)$5'1"7S"'@&"A$C'&('0220<)G")F5'&C"0#)N0*5"$)
P/56%"$) @%E#) (">*5$/"'6) ') 1%"') /B"20T$U) '"*%(%") "#) 2&'00*8) C&*%/%"A8) H"'A) "#) 1'%E") /%E6<) G") %#/"'1%"H$) H"'6"#) +0>"S/&S+0>") 0+("#&2"#) 6&&') C'&+"$$%"*") %#/"'1%"H"'$<)G")""'$/")(&*+)1)C*00/$)%#)JRQJ)"#)D"10/)%#+&'20/%")&1"')6"'/%() F5'&C"$")*0#6"#<)G")%#)6%/)B&&+6$/5A)("D'5%A/")1%"'6")(&*+)1)C*00/$)%#)9::Q) "#) &210/) #%"/) 2%#6"') 60#) V.) F5'&C"$") *0#6"#) W) '"(%&I$8) 10#) KX$*0#6) /&/) Y@"'D0%E0#)"#)10#)!&'/5(0*)/&/)=&&'H"("#<)N&&')6%/)"'@&"A)$"*">/""'6"#)H")
!
,-.
!""#$%&$'%%($
,--./$#%01"&(%&2%&$3&$)/$45#"1%0%$67&(%&8$9%2$:%2#%;2$(%$67&(%&$<"02%=>?$$ @%6A3B?$@56A7#3=%?$CD1#50?$E0=%FG3B?$$H%&%I7#>%&?$40267&(?$J3&67&(?$J#7&>#3=>?$ K%"#A3B?$ H532067&(?$ $ K#3%>%&67&(?$ 9"&A7#3=%?$ $ L%#67&(?$ L2763B?$ M%267&(?$ M32"5N%&?$ M5O%I:5#A?$ !7627?$ '%(%#67&(?$ '""#N%A%&?$ P"6%&?$ P"#25A76?$ Q"%I%&3B?$Q5067&(?$R6"N7>3=%?$$R6"S%&3B?$$R17&=%?$TN%(%&$%&$K#""2$@#3227&&3B8$ $
H%$#%01"&(%&2%&$30$A%S#77A($";$U%$3&$%%&$G%I%6$A%6"S%&?$%&$";$U%$3&$%%&$
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
W"&XA%U"&(G%3($S7&$I%&0%&$30$A%I%2%&$"1$%%&$"#(3&76%$0FG776$(3%$6""12$S7&$/$ WU%%#$ A%U"&(X$ 2"2$ ,$ WU%%#$ "&A%U"&(X8$ <;$ I%&0%&$ %%&$ 677A$ 3&>"I%&$ G%::%&$ 30$ :%1776($(""#$I%&0%&$(3%$:%G""#(%&$2"2$(%$\/$1#"F%&2$I%2$G%2$677A02%$3&>"I%&$ %%&$-$2%$0F"#%&?$%&$766%$7&(%#%$I%&0%&$%%&$/8$E"2$06"2$30$A%>%>%&$";$I%&0%&$%%&$
17#2&%#$G7((%&$W-X$";$&3%2$W/X8$ H%$ I7720FG711%63=>%$ #303F"]0$ U3=&$ A%I%2%&$ I%2$ 2N%%$ S7#37:%6%&Z$ (%$
1%&03"%&A%#%FG23A(%$6%%;23=($30$%%&$S7#37:%6%$S7#3B#%&($2500%&$*/$%&$*^$(3%$S""#$ %6>%$67&($77&A%%;2$N72$S""#$I7&&%&$3&$(72$67&($(%$1%&03"%&A%#%FG23A(%$6%%;23=($ 3&$ \//+$ N70$ WR"F376$ P"63FD$ L&(3F72"#0$ (727:70%$ W_%F>$ %2$ 768?$ \//`XX8$
<&U%>%#G%3($30$1%#$67&($A%I%2%&$I%2$(%$S"6A%&(%$3&(3F72"#%&Z$@@P$1%#$G"";($ S7&$ (%$ :%S"6>3&A?$ >3&(%#02%#;2%$ 1%#$ -///$ 6%S%&(A%:"#%&%&$ %&$ (%$ A%I3((%6(%$ 6%S%&0S%#N7FG23&A$ :3=$ (%$ A%:""#2%$ 3&$ =7#%&8$ H%U%$ S7#37:%6%&$ N7#%&$ 766%I776$ 7;>"I023A$S7&$(%$V%#%6(:7&>8$<1$A#"&($S7&$(%U%$S7#37:%6%&$I77>2%&$N%$%%&$ 0FG776$ (3%$ 6""12$ S7&$ 0F"#%$ -$ WU%%#$ N%3&3A$ "&S%363AG%3(X$ 2"2$ .$ WU%%#$ S%%6$ "&S%363AG%3(X8$H%$C#"&:7FGa0$761G7$S7&$(%U%$0FG776$30$/?`\*8$ L&$(%$7&76D0%0$F"&2#"6%#%&$N%$S""#$(%$S"6A%&(%$S7#37:%6%&Z$H%$ 6%%;23=($ S7&$ #%01"&(%&2%&$ 30$ A%I%2%&$ 3&$ =7#%&$ %&$ S7#3%%#2$2500%&$ (%$ -.$ %&$ (%$ -/+8$ H%$ A"(0(3%&023A%$ (%&"I3&723%$ 30$ %%&$ &"I3&76%$ S7#37:%6%$ I%2$ (%$ F72%A"#3%B&$ W-X$ A%%&$ (%&"I3&723%[$ W\X$ Q""I0$ _72G"63%>[$ W)X$ P#"2%027&2[$ W,X$ !"063I[$ %&$ W.X$ 7&(%#08$ _%#>A7&A$ 30$ A%I%2%&$ 760$ %%&$ 3&2%#S76S7#37:%6%$ (3%$ G%2$ 77&276$ >%#>:%U"%>%&$1%#$=77#$77&A%%;28$H%U%$S7#37:%6%$S7#3%%#2$2500%&$(%$/$%&$-/,8$H%$
"16%3(3&A$ S7&$ #%01"&(%&2%&$ 30$ "1A%S72$ 760$ %%&$ &"I3&76%$ S7#37:%6%$ I%2$ (#3%$
!
)*+
!"#$%"'%#()"#)("*&&+) )
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
!
,-.
!
!""#$%&$'%%($
Tabel 2a: Logistische regressie analyse van geen geloof in hemel en of hel (1) tegen het geloof in minstens een van beide (0) in 30 ***) Europese landen in 2008; naar individuele en contextuele kenmerken (Variantie nul model = 0.689 Model 1 b Individuele kenmerken Leeftijd (15-108) Vrouw (0-1) Denominatie katholiek (ref.) geen denominatie protestant moslim overig Kerkgang (0-104) Opleiding laag (ref.) midden hoog Beroepsstatus werkzaam (ref.) werkeloos gepensioneerd nooit gewerkt Ongezond (0-4) Geen partner (0-1) Laag inkomen (0-1) Contextuele kenmerken Pensioengerechtigde leeftijd (60-67) Onzekerheid (1-5) Variantie landenniveau N N land
!
SE
Model 2 b
***
0,001 0,023
0,006 *** -0,356
***
0,036 0,048 0.096 0.076 0.001
1,586 *** 0,255 *** -0.883 -0.058 *** -0.026
***
0.029 0.033
0,005 *** -0,365 1,585 *** 0,254 *** -0.883 -0.060 *** -0.026 0.277 *** 0.423
***
0.273 41.150 30
SE
Model 3 b
***
0,001 0,023
0,007 *** -0,350
***
0,036 0,048 0.097 0.076 0.001
1,586 *** 0,254 *** -0.881 -0.055 *** -0.026
0.264 *** 0.396
***
0.030 0.034
-0.097 * -0.092 ** -0.090
0.050 0.037 0.034
***
0.270 41.150 30
! )*+
SE
Model 4 b
***
0,001 0,024
0,007 *** -0,352
***
0,036 0,048 0.097 0.076 0.001
1,578 *** 0,248 *** -0.869 -0.054 *** -0.026
0.255 *** 0.378
***
0.030 0.035
-0.081 * -0.076 * -0.079 ** -0.046 -0.023 -0.034
0.050 0.038 0.034 0.014 0.026 0.039
***
0.267 41.150 30
SE
***
0,001 0,024
***
0,036 0,048 0.098 0.076 0.001
0.257 *** 0.381
***
0.030 0.035
-0.082 * -0.076 * -0.081 ** -0.046 -0.023 -0.029
0.050 0.038 0.034 0.014 0.026 0.039
-0.011 -0.129 *** 0.266 41.150 30
0.060 0.101
!"#$%"'%#()"#)("*&&+) )
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abel 2b: Het modererende effect van persoonlijke risico’s op het effect van pensionering op het geloof in hemel en/of hel (tegen het geloof in geen van beide)
werkzaam (ref.) gepensioneerd
Model 5a b SE
Model 5b b
SE
Model 5c b
.056
-.003
.042
-.086
.061 **
* ongezond * geen partner * laag inkomen
-.078
N N land
41.150 30
.028 -.248
***
*
SE
.041
.056 .044
41.150 30
.065
41.150 30
Bron: European Value Studies, 2008; eigen berekeningen
A=)M*G$%")"#)1%$6G$$%" =)M*G$%")"#)1%$6G$$%") M*G$%")"#)1%$6G$$%") /#)1%5)7&&+1$5G:)7"DD"#)3")1")<'44()D"4#53&&'1)3"*:")%#<*&"1)8"'$&*%9:")"#) 0445$67488"*%9:") '%$%6&;$) 7"DD"#) &8) 7"5) ("*&&+) %#) 7"5) 7%"'#4044*$) <4#) 8"'$"#) %#) NG'&8"$") *4#1"#=) O#?") '"$G*545"#) *%"5"#) ?%"#) 145) 7"5) <&&'4*) 8"'$&*%9:") '%$%6&;$) ?%9#) 1%") 1") &8<455%#("#) <4#) NG'&8"4#"#) &<"') 7"5) 7%"'#4044*$) D"P#<*&"1"#H) 3") <"#) (""#) $%(#%+%64#5") "++"65"#) <4#) 1") 0445$67488"*%9:")'%$%6&;$=)
!
,-.
!""#$%&$'%%($
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
!
)*+
!"#$%"'%#()"#)("*&&+) )
.&"#"/"#0") /11.$23144"*%56") 7"%*%(3"%0) "#) 1+#"/"#0") '%$%2&8$) 9:**"#) #11') 7"';123.%#() 7&&'1*) 3".) ("*&&+) %#) 0") 3"/"*) 1*$) ""#) .'&&$.) <"=#7*&"0"#>) "#) #%".) 9&9""') 3".) ("*&&+) %#) 0") 3"*?) @3"&'%"A#) 0%") 9%23) /""') '%23."#) &4) 0") 2&(#%.%"7") +:#2.%")71#)'"*%(%")<%"0"#)/&("*%56)""#)7"'6*1'%#()7&&')0")$#"**")01*%#()71#)3".) ("*&&+) %#) 0") 3"*?) B"9") .3"&'%"A#) $."**"#) 01.) 0") C'"*%(%":9"D) %0""A#)71#) /"#$"#) 0");"'"*0);11'%#)9%5)*"7"#);""'$4%"("*"#)CE:/")F--GH)I:.3'%">)FGG,D?)@&4%.$23) CFGJKD)$."*0")01.)/"#$"#)%#)1#1*&(%"A#)'"0"#"'"#)"#)3".)<"6"#0")7"'6*1'"#) 11#)0")31#0)71#)3".)<"6"#0")"#)3".)7"'.'&:;0"?)L4)<1$%$)71#)0"9")3M4&.3"$") 6&/"#);").&.)0")7&&'$4"**%#()01.)3".)("*&&+)%#)0")3"/"*)"#)0")3"*)91*)1+#"/"#) /".) 0") %#0:$.'%1*%$1.%">) &/01.) 0") $23"'4") ."("#$."**%#() .:$$"#) /"#$"#) 0%") *"7"#) "') (&"0") &/$.1#0%(3"0"#) "#) /"#$"#) 0%") *"7"#) "') "'<1'/"*%56") &/$.1#0%(3"0"#)/%#0"')'"*"71#.)%$)(";&'0"#?)E".)("*&&+)%#)0")3"*)91*)$#"**"') 01*"#) 01#) 3".) ("*&&+) %#) 0") 3"/"*>) &/01.) %#) 0") ("=#0:$.'%1*%$""'0") $1/"#*"7%#("#) <%.."'") 1'/&"0") #%".) *1#("') 11#;"9%() %$?) N#) .&"6&/$.%() "'9&"6)/&".)0"9")2&(#%.%"7")7"'6*1'%#()71#)'"*%(%")<"."');&'0"#)(".&".$.?)
!
,-,
!""#$%&$'%%($
$
!
)*+
$
%&'()*$+($',-./0+-(+*1'$+($2')'&.3()$0/**'($45"5$'($ %&'()*$+($',-./0+-(+*1'$+($2')'&.3()$0/**'($45"5$'($ 677#8$9'$&-.$,3($-:.'+)+(;$'($&'.+;+' '$&-.$,3($-:.'+)+(;$'($&'.+;+'$$ 677#8$9 '$&-.$,3($-:.'+)+(;$'($&'.+;+' $ $
<-)'&+=>$?./+0'&@$A&3(*B'$?1+0*@$C.'D$E'F&@$G3&.-'*$)'$E3(;'$'($ H+')-$I3(*'(4$ $
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
1
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
!"#$
!"#$%&'()!*$%+(),&-'().&),/01&)&0)2/0+&0)
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
90%6$::&"7[)Y$;)'$<-%&0)90+)7//'E$;)9G)%6&&)R/<%9'&0)7$&)0//')=&'6/<-%$01)&&0) E&"/01'$;:&) $0="9&7) #$%9&R&0&0) 9G) &=9"#%$90$+*&Z) 907&'6$;+) &0) '&"$1$&H) I0) -&%)
345)
!"#$%&'($'#)*+,-(*$(&.#' '
+(12-' )3$' %#' *$%#"4(5ʡ$&(#' #$' %#' 7"*1#&$' )3$' *$-8,(+($9' #$' ,+3"("($9' *$%#"8*#:#$' 4#' #)#$##$&' *;' #$' ($' 2*#)#""#' %#' ($)+*#%' )3$' *$%#"4(5&' #$' "#+(9(#' *7' #)*+,-(*$(&.#' (&' )#"3$%#"%<' =$8#' -4##%#' *$%#"8*#:&)"339' +,(%-' %33"*.>' ?3-' 8(5$' %#' #;;#1-#$' )3$' *7+#(%($9&$()#3,' #$'
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
/00'
!"#$%&'()!*$%+(),&-'().&),/01&)&0)2/0+&0)
-&'67'*8&0) &0) 1&'&97'*&&'8&0) :$;) 70+) <&%&0) 1&&0) +='/>&() &'>"&8&0)@$;0()*//')77>)*$08&')8/0)8&)>/%-7"$&>&0B) .//'0//+%) :"$;>&0) @$?-) 77>) %&1&0<77'8$1) 071) ;#$+%) 708&') 8&) 1&'&97'*&&'8&0) 6&&")%&1&0+%/08&'+)6/0)8&)&67"#%$&%-&7'$&)%&):&6$08&0()1&%#$1&)-&%)6&'<$;8&'&0) 6/0) 6&'<$;@$01&0) 0//') 8&) &67"#%$&%-&7'$&) 877') 8&) CD) #$%) &&0) EEF) 87?#*&0%/$'&) $0) GHH4B) E$;) "&8&0) 6/0) 1&'&97'*&&'8&) >&'>&0) 6&'/%-7"$&>&0)@$;0)*$08&')
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
7="&$8$01+0$6&/#) &0) &67"#%$70$+*&) $0) O&8&'"/08) %#++&0) RS4S) &0) GHHT) $+) %7&1&07*&0)KLTMB))
345)
!"#$%&'($'#)*+,-(*$(&.#' '
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
%#' ($)+*#%' ):$' 3#-' L#3*"#$' -*-' ##$' 6#"6' *5' #)*+,-(*$(&.#' %#' :87#+*5#$' %#9#$$(:'(&':87#$*.#$'#$'2#+'3#-'&-#"6&-')**"'6:-3*+(#6#$'?Q0:IB'.($%#"'&-#"6' )**"'7#"#8*".##"%#$'?Q0LI'#$'3#-'.($&-'&-#"6')**"'3#")*".%#$'?Q09I;'' '
S93-#"B' $(#-' :++##$' 6#"67:$7' (&' %#' :87#+*5#$' %#9#$$(:' ($' >#%#"+:$%'
-#",77#+*5#$B' &-##%&' .##"' .#$$' )#"+(#-#$' **6' 3,$' 7#+**8&7#.##$&93:5;' !,&$' H101' #$' DEEF' %::+%#' 3#-' 5#"9#$-:7#' 3#")*".%#$' ):$' %#' >#%#"+:$%' L#)*+6($7'3#-'3:"%&-B'7#)*+7%'%**"'3#-'5#"9#$-:7#'7#"#8*".##"%#$'#$'-#$&+*--#' %#'6:-3*+(#6#$'?N#96#"'#$'@#'Q:"-B'DEEMI;'Q#-'(&'::$$#.#+(K6'%:-'2:$$##"'#"' &5":6#' (&' ):$' 6#"6)#"+:-($7B' #"' ##$' =#6#"' +#9-(#V#88#9-' =:+' 7::$' &5#+#$;' @#' .($&-' *"-3*%*W#' 7#+*)(7#$' =,++#$' 3#-' ##"&-' ,(--"#%#$' -#"2(K+' %#' .#$$' %(#' &-"#$7' ($' %#' +##"' =(K$' +(%' L+(K)#$' ?N#96#"' #$' O($6B' H11FI;' X,(&-' ($' *"-3*%*W#' *5):--($7#$' +(7-' %#' 7#%:93-#' L#&+*-#$' %:-' 3#-' +#)#$' $(#-' :+-(K%' %#' 2#--#$' %#"' $:-,,"' )*+7-B' ##$' 7#%:93-#' %(#' 3::6&' &-::-' *5' 3#-' #)*+,-(*$(&.#;' <$' 3#-' :+7#.##$' =*,%#$' 2#' %:$' .*#-#$' )#"2:93-#$' %:-' $::".:-#' ##$' 6#"6' .##"' +#%#$' )#"+(#&-B' %#' "#&-#"#$%#' +#%#$' .($%#"' #)*+,-(*$(&-(&93' =(K$;' O:$' %#' 6:-3*+(#6#$' (&' L#6#$%' %:-' *$%#"' 3#$' %#' ::$3:$7' ):$' *"-3*%*W#' *5):--($7#$' -,&$' H1YE' #$' H11H' :8$:.' ?N#96#"' #$' O($6B' H11FI;' U*6' (&' ):$' %#=#' 7"*#5' L#6#$%' %:-' 3#-' ::$%##+' ":$%6#"6#+(K6#$' &-#"6' (&' 7#&-#7#$' ?@*LL#+:#"#B' DEE/IB'
/01'
!"#$%&'()!*$%+(),&-'().&),/01&)&0)2/0+&0)
6/%) 6$") 7&11&0) 8/%) 9&"&0) "$8) 7$:0) 7;08&') 1&'&1&"8) 8&&") %&) 0&*&0) //0) 8&) *$+<'/=%$:=) >?"$:*() @A43BC) D$:) E;'*#"&'&0) &&0) /"%&'0/%$&9&) -F<;%-&+&) ;9&') 8&) 9&'/08&'$01&0) $0) -&%) &EE&G%) 9/0) -&%) H&-;'&0) %;%) &&0) =&'=I) 8&) $09";&8) 9/0) -&%)
H&-;'&0) %;%) &&0) =&'=) ;<) &9;"#%$;0$+*&) $+) 8&) /E1&";<&0) 8&G&00$/) %;&1&0;*&0() -&%)+%&'=+%);08&')8&)-&'9;'*8&0)>J4/B()*$08&')+%&'=);08&')8&)1&'&E;'*&&'8&0) >J4HB)&0)-&%)*$0+%)+%&'=);08&')8&)=/%-;"$&=&0)>J4GBC)) ) 3C)./%/)&0);<&'/%$;0/"$+&'$01&0 3C)./%/)&0);<&'/%$;0/"$+&'$01&0) ./%/)&0);<&'/%$;0/"$+&'$01&0)
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
345)
!"#$%&'($'#)*+,-(*$(&.#' '
2(3' *$%#"&45"(3)#$' %6-' %#' &-#++($7' ($%#"%66%' %,&%6$(7' #8-"##.' (&' %6-' .#$$'%(#'5#-'#)*+,-(*$(&.#'66$56$7#$'5(#"%**"'9#++(45-'##"%#"'7#$#(7%':(3$' *.'%#:#'&-#++($7'3,(&-'$(#-'7#5##+'-#'*$%#"&45"(3)#$;'.66"'#$(7#'"#")#&':,++#$' -*$#$' ($' 5,$' 6$-9**"%<' =#-' 6$%#"#' 9**"%#$;' :(3' :,++#$' .*7#+(3>#"9(3&' $(#-' 6$-9**"%#$' %6-' :#' 5#+#.66+' *)#"-,(7%' :(3$' )6$' %#:#' &-#++($7;' .66"' ##"%#"'
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
>6-5*+(#>;' H#%#"+6$%&' A#")*".%' *N' 7#"#N*".##"%' :(3$<' L#' +#%#$' )6$' ##$' 45"(&-#+(3>#' >#">' 966")6$' %#' %#$*.($6-(#' $(#-' %,(%#+(3>' 96&;' :(3$' *$%#")#"%##+%'($'%#'46-#7*"(#'6$%#"&'45"(&-#+(3><'A#+66&'(&'5#-'$(#-'.*7#+(3>'*.' $(#-V45"(&-#+(3>#' 7#+*)(7#$' 6B6"-' -#' *$%#"&45#(%#$<' L#' 5(#")**"' $**%:6>#+(3>#' ($N*".6-(#' *$-C"##>-' ($' %#' 366"76$7#$' )WW"' 1QQK<' H(#-V45"(&-#+(3>#' 7#+*)(7#$' C#)($%#$':(45'5(#"%**"'($'%#'46-#7*"(#' 7##$'>#">+(%<'TN766$%#'*B'%#'($N*".6-(#'
/01'
!"#$%&'()!*$%+(),&-'().&),/01&)&0)2/0+&0)
6/0/7) 899:) $+) ;&<&) 1'=&>) &?-%&') <&&') @"&$0) &0) =0;&0%&0)=>);&)'&+#"%/%&0)*$0$*//")<$A0B)
C&'@1/01)6/0);&)'&+>=0;&0%)$+)1&*&%&0)//0);&)-/0;)6/0);&)6="1&0;&) 6$&')?/%&1='$&D0E)FGH)FI$A0/H)0==$%()F8H)&0@&"&)@&'&0)>&')A//'()F5H)*//0;&"$A@+)&0) F3H)J&@&"$A@+B) ) Tabel 1a: Range, gemiddelde / aandeel, standaard deviatie en N (voor het gehele databestand en opgesplitst naar wave) ) Totaal
1979
1985
Evolutionisme
Range x / % s 0-4 1,89 1,22
Wave 1979 1985 1990 1995 2000 2005
0-1 0-1 0-1 0-1 0-1 0-1
9% 28% 22% 19% 9% 13%
Opleidingsniveau Laag Midden HBO WO
0-1 0-1 0-1 0-1
44% 33% 17% 6%
62% 24% 10% 4%
48% 34% 14% 4%
45% 33% 16% 7%
Denominatie Geen Rooms-katholiek Nederlands Hervormd Gereformeerd Anders christelijk
0-1 0-1 0-1 0-1 0-1
52% 25% 12% 7% 3%
41% 30% 17% 9% 3%
46% 29% 14% 8% 3%
54% 24% 11% 8% 3%
Kerkgang
0-3
1,00
1,25
1,22 1,13
1,19 1,00
1007 10% 903
3003 10% 2689
2384 11% 2116
Oorspronkelijke N % Missend Uiteindelijke N
10796 10% 9685
1,14
x /% s x /% 1,71 1,26 1,81
1990
x /% s s 1,24 1,96 1,15
1,13
) K/I&") 8) "//%) ;&) I&+?-'$A6&0;&) +%/%$+%$&@&0) <$&0) 6==') ;&) 6/'$/I&"&0) $0) =0<&) *=;&""&0B)L&)>'&+&0%&'&0)-&%)I&'&$@()-&%)1&*$;;&";&)&0);&)+%/0;//';);&6$/%$&B) M&'6="1&0+)J=';&0)$0);&<&)%/I&")-&%)1&*$;;&";&)&0);&)+%/0;//';);&6$/%$&)>&') A//')1&%==0;B)N$A)-&%)I&'&@&0&0)6/0);&<&)+%/%$+%$&@&0)<$A0);&)'&+>=0;&0%&0)*&%) OO0) =7) *&&) =0%I'&@&0;&) J//';&0) =>) ;&) 6/'$/I&"&0) 6&'J$A;&';B) P0) ;&) =0;&'+%&) 345)
!"#$%&'($'#)*+,-(*$(&.#' '
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abel 1b: Range, gemiddelde / aandeel, standaard deviatie en N (voor het gehele databestand en opgesplitst naar wave)
' 1995
2000
Evolutionisme
x /% 1,90
Opleidingsniveau Laag Midden HBO WO
37% 34% 21% 8%
35% 35% 21% 10%
34% 35% 21% 10%
Denominatie Geen Rooms-katholiek Nederlands Hervormd Gereformeerd Anders christelijk
57% 23% 9% 7% 3%
59% 23% 9% 6% 4%
60% 19% 11% 4% 5%
Kerkgang
0,94
Oorspronkelijke N % Missend Uiteindelijke N
2019 10% 1824
s 1,23
1,10
x /% 1,91
2005
0,85 1008 12% 886
Bron: SON ’79; SOCON ‘85-‘05
/0/'
s 1,20
1,06
x /% 2,07
0,76 1375 8% 1267
s 1,24
1,03
!"#$%&'()!*$%+(),&-'().&),/01&)&0)2/0+&0)
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iguur 1: Trend in houdingen ten opzichte van evolutie (Gemiddelde en Standaard Deviatie)
Bron: SON ’79; SOCON ‘85-‘05
) Q*) ?0;&) -R@?%-&+&0) %&) %?&%+&0) @/++&0) D&) *#"%$>/'$/%&) "$0&/$'&) '&1'&++$&) /0/"R+&) %?&) ?@) :&) */%&) >/0) &>?"#%$?0$+*&() D//'9$C) D&) 9&1$00&0) *&%) -&%) +<-/%%&0)>/0)&&0)*?:&")D//'$0)&0=&"):&)/E;?0:&'"$C=&)&0A#B%&C/'&0)?@1&0?*&0) ;$C0)S;$&)T/9&")O()U?:&")IV6)W/0):$%)*?:&")D?':&0)>&'>?"1&0+)?@"&$:$01+0$>&/#) SU?:&")OV():&0?*$0/%$&)SU?:&")3V)&0)=&'=1/01)SU?:&")5V)%?&1&>?&1:6)Q*)?0;&) $0%&'/<%$&-R@?%-&+&0) *&%) 9&%'&==$01) %?%) :&) >&'/0:&'$01) $0) -&%) &EE&<%) >/0)
345)
!"#$%&'($'#)*+,-(*$(&.#' '
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
/01'
!"#$%&'()!*$%+(),&-'().&),/01&)&0)2/0+&0) Tabel 2: Lineaire regressie van Evolutionisme (Model 1 tot 4) Model 1 b Wave 1979 (referentie) 1985 1990 1995 2000 2005
**
0,093 0,243 0,182 0,200 0,352
*** *** *** ***
se
0,047 0,048 0,050 0,058 0,053
Opleidingsniveau Laag (referentie) Midden HBO WO ***
1,714 0,007
Model 3 b Wave 1979 (referentie) 1985 1990 1995 2000 2005
0,052 0,145 0,058 0,063 0,213
Opleidingsniveau Laag (referentie) Midden HBO WO
0,007 -0,059 -0,091
Denominatie Geen (referentie) Rooms-katholiek Nederlands Hervormd Gereformeerd Anders christelijk
-0,483 -0,985 -1,566 -1,410
***
***
* *
*** *** *** ***
0,040
se
* *** *** *** ***
Constante 2 R
2,216 0,181
***
***
= p < ,10, = p < ,05, = p < ,01 Bron: SON ’79; SOCON ‘85-’05 (N=9685))
345)
1,709 0,007
se
0,047 0,049 0,050 0,058 0,053
0,029 0,036 0,052 ***
Model 4 b
0,042
se
0,043 0,044 0,045 0,053 0,049
0,036 0,127 0,036 0,022 0,154
0,026 0,033 0,048
0,003 -0,055 -0,090
0,028 0,037 0,044 0,063
-0,070 -0,577 -0,921 -0,816
**
-0,291
***
0,014
2,313 0,216
**
0,040
Kerkgang
**
0,092 0,242 0,182 0,200 0,352
0,037 -0,039 0,007
Constante 2 R
*
Model 2 b
0,040
***
***
* *
*** *** ***
0,042 0,043 0,045 0,052 0,048
0,026 0,032 0,047
0,034 0,041 0,053 0,068
!"#$%&'($'#)*+,-(*$(&.#' '
23$4.#' )4$' %#$*.($4-(#' ($' *$&' .*%#+' +#(%-' #"' -#)#$&' -*#' %4-' 5*6#"' *36#+#(%#$' 7.#$$' .#-' 892' *:' ;2<' &(6$(:(=4$-' .($%#"' 3*&(-(#:' &-44$' -#$' *3>(=5-#' )4$' %#' #)*+,-(#-5#*"(#' ($' )#"6#+(?@($6' .#-' +46#"*36#+#(%#$A' !,&$' 892B#"&'#$';2B#"&'C#&-44-'#"'6##$'&(6$(:(=4$-')#"&=5(+'#)#$4+&'-,&$'%#'-D##' +446&-#'
=4-#6*"(#E$A'
F4%#"#'
4$4+G'
D(?&-'
,(-'
%4-'
5#-'
44$%##+'
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
/01'
!"#$%&'()!*$%+(),&-'().&),/01&)&0)2/0+&0)
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
344)
!"#$%&'($'#)*+,-(*$(&.#' ' Tabel 3: Lineaire regressie van Evolutionisme (Model 5 tot 7)
' Model 5 b se Wave 1979 (referentie) 1985 1990 1995 2000 2005
-0,019 0,081 0,027 -0,156 0,025
Opleidingsniveau Laag (referentie) Midden HBO WO
-0,067 -0,326 -0,351
Denominatie Geen (referentie) Rooms-katholiek -0,072 Nederlands Hervormd-0,577 Gereformeerd -0,922 Anders christelijk -0,812 Kerkgang
-0,291
Interacties met wave Opl.niv. Mid.*’85 0,100 Mid.*’90 0,057 Mid.*’95 -0,027 Mid.*’00 0,287 Mid.*’05 0,107 HBO*’85 0,223 HBO*’90 0,244 HBO*’95 0,239 HBO*’00 0,422 HBO*’05 0,463 WO*’85 0,197 WO*’90 0,244 WO*’95 0,185 WO*’00 0,430 WO*’05 0,466 Constante 2 R *
2,369 0,218 **
**
*** **
** *** *** *** ***
**
* * *** ***
* ** ***
Model 6 b
0,055 0,058 0,062 0,077 0,070
0,048 0,095 -0,007 0,011 0,167
0,086 0,123 0,179
0,004 -0,056 -0,090
0,034 0,041 0,053 0,068
-0,072 -0,577 -0,925 -0,819
**
0,014
-0,299
***
0,098 0,102 0,105 0,123 0,113 0,139 0,142 0,142 0,159 0,149 0,210 0,204 0,206 0,223 0,211
***
* *
*** *** ***
Kerkgang ‘85 -0,011 ‘90 0,029 ‘95 0,043 ‘00 0,010 ‘05 -0,023
0,048
2,324 0,216
se
0,059 0,061 0,062 0,070 0,064
0,090 0,162 0,026 -0,004 0,240
0,026 0,032 0,047
0,003 -0,056 -0,089
0,034 0,041 0,053 0,068
-0,096 -0,369 -0,932 -0,826
0,031
-0,288
0,034 0,036 0,037 0,045 0,042
***
***
= p < ,10, = p < ,05, = p < ,01 Bron: SON ’79; SOCON ‘85-’05 (N=9685)'
'
/01'
Model 7 b
0,053
Denominatie RK*’85 -0,020 RK*’90 -0,022 RK*’95 0,115 RK*’00 0,180 RK*’05 -0,021 NH*’85 -0,238 NH*’90 -0,205 NH*’95 -0,156 NH*’00 -0,159 NH*’05 -0,511 Ger.*’85 -0,101 Ger.*’90 0,051 Ger.*’95 0,181 Ger.*’00 0,244 Ger.*’05 -0,342 2,283 0,218
***
***
* *
*** *** *** ***
*
***
* ***
se
0,062 0,063 0,063 0,071 0,066
0,026 0,032 0,047
0,088 0,106 0,133 0,068 0,014
0,098 0,102 0,106 0,123 0,116 0,121 0,129 0,137 0,167 0,143 0,151 0,157 0,163 0,199 0,197 0,055
!"#$%&'()!*$%+(),&-'().&),/01&)&0)2/0+&0)
67)890:"#+$&)&0);$+:#++$& 67)890:"#+$&)&0);$+:#++$&) 890:"#+$&)&0);$+:#++$&) .&)&&'+%&)<'//1);$&)=$>)$0);&?&)@$>;'/1&)//0);&)9';&)+%&";&0()"#$;;&A)B9&)-&&C%) &<9"#%$90$+*&)?$:-)$0)D&;&'"/0;)%#++&0)E4F4)&0)G556)90%=$HH&";I)J&)H#00&0) :90:"#;&'&0) ;/%) &'$0) ;&) >/'&0) %/:-%$1) $0) D&;&'"/0;) +K'/H&) =/+) H%) &') =&&')+K'/H&)07) )
M0?&) %=&&;&) <'//1) @&%'9C) ;&) &CC&:%&0)
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
345)
!"#$%&'($'#)*+,-(*$(&.#' '
#)*+,-(*$(&.#'-,&$'1020'#$'3445'67$'($'8#+7$9"(:6#'.7-#';*"%#$')#"6+77"%' .#-' 8#<,+=' )7$' )#"7$%#"($9#$' ($' %#' "#+(9(*&(-#(-' )7$' %#' >#%#"+7$%' 8#)*+6($9?' !*-' &+*-' 8#&="#6#$' ;(:' #$6#+#' (.=+(@7-(#&' )7$' *$&' *$%#"A*#6?' B$A#' 8#)($%($9'%7-'<*9#"'*=9#+#(%#$'+7$9#'-(:%'.($%#"'9#$#(9%';7"#$'<#-'+#)#$'7+&'
&+#@<-&' ##$' ="*@#&' )7$' #)*+,-(#' -#' 8#&-#.=#+#$' (&' 8#9"(:=#+(:6' 9#A(#$' <#-' 78&*+,-#' 67"76-#"' )7$' %#' &-#++($9?' C#-' <##D-' #"' #@<-#"' %#' &@<(:$' )7$' %7-E' ;#++(@<-' :,(&-' .#%#' *$%#"' %#' ($)+*#%' )7$' =*9($9#$' *.' #"6#$$($9' -#' 6"(:9#$' )**"'
($-#++(9#$-'
%#&(9$E'
%#'
)#"%"779A77.<#(%'
)**"'
*$)*+%*#$%#'
;#-#$&@<7==#+(:6'*$%#"8*,;%#')#"6+7"($9#$')**"'<#-'+#)#$'77$'<#-')#"%;(:$#$' (&'*$%#"'.#$$'.#-'##$'CFB'*D'GB'%(=+*.7?'H#')**"-%,"#$%#'77$%7@<-')**"' <#-' %#87-' *)#"' %#' (.=+(@7-(#&' )7$' %#' #)*+,-(#-<#*"(#' 67$' #"-*#' +#(%#$' %7-' *=+#(%($9' &-##%&' .##"' 77$' %#' .7-#' )7$' #)*+,-(*$(&.#' ($' >#%#"+7$%' A7+' 8(:%"79#$?'' H#'
>#%#"+7$%'
6#"6#$'
;*"%#$'
.#-'
##$'
.*#(+(:6#'
6#,A#'
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
/01'
!"#$%&'()!*$%+(),&-'().&),/01&)&0)2/0+&0)
6&'67&'"/%$01)899':&%%&0()$+)&')&;-%&')'&8&0)9*)//0)%&)0&*&0)8/%)8&)*/%&)7/0) &79"#%$90$+*&)$0)<&8&'"/08)7&'8&'):/")+%$=1&0>)
345)
#
$%&'(')*'')+,#-.%/)0&1'#2/3&'4 $%&'(')*'')+,#-.%/)0&1'#2/3&'4#0)5#67'12.2'6'1#8..1# 2/3&'4#0)5#67'12.2'6'1#8..1# 20065970%%')&:4'#&55/'5## 20065970%%')&:4'#&55/'5 # #
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
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! "
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
!
!"!#
!"#$%&'(")(*%++",'(
0"1"(,"0")",&)2(&'($"3(45)'%6",")(78)(4%93%,"9"(:,50%43")(%&3($"3("&2")(98)0( 5;(,"2&5("")(68)&",(56(&)(899"0882'"('&3%83&"'(2,5":'2,")1")(3"(+")80,%##")<( 3%''")( 7",'4$&99")0"( "3)&'4$"( 2,5":")( 5;( ( "=:9&4&"3( 3%''")( 0"( +"759#&)2")( 78)( 7",'4$&99")0"()83&"'>(!"#$%&'<(*%++",'(")(?93""(@ABB.C((+"'3%0"",0")(0"(3,")0( &)( $"3( 98)0( 78)( $",#56'3( 78)( 0"( 6%1&"#'&)29"'( &)( 0"( D88,9&D#'"( $&39&D'3")( &)( )"2")(98)0")(57",("")(:",&50"(78)(/B(D88,>(E)(7""9(78)(0"(5)0",154$3"(F"'3",'"( 98)0")(+9&D#3(",("")(5:9"7&)2(78)(0"(:5:%98,&3"&3(78)(0"()83&5)89"(8,3&"'3")(3"( 1&D)<( F88,6""( 0"( 5)0",15"#",'( $%)( G295+89&'",&)2H89'H+"0,"&2&)2H755,H0"H )83&5)89"H&0")3&3"&3I( $J:53$"'"( )&"3( #5)0")( 7",F",:")>( ?93""( @K.L.M( K..AC( '3"90"("4$3",(083(0"(,59(78)(0"()83&"()88,(7",F84$3&)2("")(2"0&;;",")3&"",0"(,59( ':""93( 755,( $52","( ")( 982","( '54&89"( '3,838<( ")( 083( 0"( 7,882( 65"3( F5,0")( +"8)3F55,0( 5;( 45)'%6:3&":83,5)")( &)( 7",'4$&99")0"( N%,5:"'"( 98)0")( 6"",( 5;( 6&)0",( 5:( "9#88,( 1&D)( 288)( 9&D#")>( O"%9"68)( ")( *%++",'( @ABKKC( 7&)0")( &)0",0880(755,(0"(:5:%98,&3"&3(78)()83&5)89"(08)(F"9(&)3",)83&5)89"(:5:%98&,"( 4%93%%,( "")( +"98)2,&D#"( &)795"0( 78)( 5:9"&0&)2>( P88,683"( 0"( 5:9"&0&)2( '3&D23<( 9%&'3",3( 6")( 6&)0",( 788#( )88,( 6%1&"#( 78)( )83&5)89"( 8,3&"'3")>( O88,( $"3( &'( )52( 5)+"#")0( 5;( 0"( :5:%98&,"( 4%93%%,45)'%6:3&"( 3%''")( N%,5:"'"( 98)0")( '3",#",(5:("9#88,(&'(288)(9&D#")>(Q"("",'3"(7,882(0&"(F"(&)(0"1"(+&D0,82"('3"99")( &'( 5;( N%,5:"'"( $&39&D'3")( %&3( ABBB( 6"",( 5;( 6&)0",( 5:( "9#88,( 9&D#")( 08)( 0"1"( $&39&D'3")(%&3(K.LBR( S5F"9( $"3( 5)0",'4$"&0( 3%''")( G$&2$I( ")( G95F( +,5FI( 89'( $"3( 5)0",'4$"&0( 3%''")()83&5)889(")(&)3",)83&5)889()"2"",3(0"(&)$5%0(78)(0"(4%93%,"9"(0,82",'>( Q"(7,882(0&"(F&D($&",(5:("")75%0&2"(F&D1"(88)(0"(5,0"(F&99")('3"99")(&)084$3&2( 0"( '5)2( 78)( !&99&"( T59&08J( U( &'( 0"( 7,882( 5;( ",( "")( 7",+8)0( +"'3883( 3%''")( 0"( :5:%98,&3"&3(78)('5)2'(")(0"(,"9"78)3&"(78)(0"(5)0",F",:")(&)(0"(6883'4$8::&D( 0&"(&)(0"('5)2'( 3",(+",0"( #56")>(Q"(3F""0"(5)0",15"#'7,882(&'(5;(7",'4$&99")( 3%''")( 98)0")( &)( 0"( 683"( F88,&)( +":8890"( 6883'4$8::"9&D#"( :,5+9"6")( 1&4$( 755,05")<( '86")288)( 6"3( 0"( :5:%98,&3"&3( 78)( $&3( '&)29"'( 0&"( 57",( 0"1"( 5)0",F",:")(288)R(( ( A>(V$"5,& A>(V$"5,&"(")($J:53$"'") V$"5,&"(")($J:53$"'")( "(")($J:53$"'")( !&99&"(T59&08J($80(89(KW(35:(3&")($&3'(2"$80(&)(0"(D8,")(I-B<(755,083($88,(7""9( 2":,"1")( '&)29"( GX3,8)2"( Y,%&3I( F",0( %&32"+,84$3>( T"3( )%66",( #F86( )&"3( 7",0",( 08)( 0"( KW"( :9883'( &)( 0"( !&9+58,0( T53( KBB( U( 0"( 355)88)2"7")0"( Z6",X)'"( $&39&D'3>( Q"( 6""'3"( N%,5:"'"( 98)0")( #")0")( 35")( )52( 2"")(
!
-./(
!"#$%&'()*+$,')-*&%.*/0)(+"+)/)(*
* 0'/%'4./)56* 7)%* '.* "5.* "#8)9&%%)5* :&/* ""-* ;"9)(.* 9&5* :)* ."58* <* :""(* "6&6* ='5&* >'+"5)*<*5')/*9""(-"+)5*'5*:)*?$("#).)*0'/%'4./)56** @%/))* AB2C2D* B22EF* G"(+$%))(:)* 0H#"/0).)5* "9)(* :)* '59%"):* 9&5* 9)(:)(8&&5:)*?$("#).)*);"5"+'.;0)*))5I"(:'58D*+)/*5&+)*:""(*:)*"#(';0/'58* 9&5* ?@* '5* B22ED* "#* ;$%/$$(;"5.$+#/')* '5* ?$("#&6* J&&('5* G"(+$%))(:)* 0'4* :'9)(.)* 0H#"/0).)5* "9)(* 9)(.;0'%%)5:)* ;"5.)K$)5/').* :')* :),)* +&;("#(";)..)5* ,"$:)5* 0)LL)5* 9""(* :)* 0"8)()* )5* :)* %&8)()* .";'&%)* -%&..)56* ?M5* 9&5* :)* 9)(I&;0/'58)5* '.* :&/* );"5"+'.;0)* 9)(9%);0/'58* /"/* ))5* ./)(-)()* +&/)* 9&5* 8)(';0/0)':*"#*:)*5&/'"5&%)*)5*%"-&%)*;$%/$$(*%)':/*9&5*:)*"5:)(-%&..)D*/)(I'4%* :)*L"9)5-%&..)*9&5*:)*:'9)(.)*?$("#).)*%&5:)5*+))(*"#*)%-&&(*,"$*8&&5*%'4-)56* @%/))* G"(+$%))(/* :)* 0H#"/0).)5* 9""(* 0)/* ;"5.$+)()5* 9&5* N$%/$$(* +)/* ))5* 0""G:%)//)(* <* 0")I)%* 0'4* &&5.5'4:/* :&/* :)* 9(&&8* 0")* #"#$%&'()* ;$%/$$(* ,';0* "5/I'--)%/* &%.* 8)9"%8* 9&5* +&;("#(";)..)5* )9)5))5.* ()%)9&5/* '.6* O5* :),)* L'4:(&8)* -$55)5* I)* 8))5* "5:)(.;0)':* +&-)5* /$..)5* :)* 0"8)* )5* :)* %&8)* -%&..)5D* +&&(* /")/.)5* I)* I)%* :)* 0H#"/0).)* "G* :)* ?$("#).)* 0'/%'4./)5* 9""(* #"#$%&'()* ;$%/$$(* +'5:)(* "#* )%-&&(* ,'45* 8&&5* %'4-)56* P%0")I)%* #"#$%&'()* ;$%/$$(* :""(* &%%)* %&8)5* 9&5* :)* L)9"%-'58* I"(:/* 8);"5.$+))(:D* )5* :$.* :)* 0'/%'4./)5*:""(*9('4I)%*&%%)*%&8)5*9&5*:)*L)9"%-'58*I"(:)5*.&+)58)./)%:D*I'4./* "5:)(,")-* $'/* :&/* #"#$%&'()* ;$%/$$(* +'5:)(* :""(* :)* 0""8./)* %&8)5* I"(:/* 8);"5.$+))(:* AN0&5* )5* Q"%:/0"(#)D* ERRSF6* T%&..')-)* +$,')-* I"(:/* '++)(.* 5&$I)%'4-.*"#*.'58%)*$'/8)L(&;0/6*P%.*I)*@%/))*9"%8)5D*)5*&%.*I)*:)*&..$+#/')* &&55)+)5* :&/* :)* 0""8./)* .";'&%)* %&8)5* ()%&/')G* I)'5'8* L'4:(&8)5* &&5* :)* 9"(+'58* 9&5* :)* #"#$%&'()* +$,')-%'4./)5D* :&5* 9)(I&;0/)5* I)* :&/U* J""(* :)* 9)(:)(8&&5:)* ?$("#).)* ))5I"(:'58* :)* ?$("#).)* 0'/%'4./)5* +'5:)(* "#* )%-&&(* ,'45*8&&5*%'4-)5*AVH#"/0).)*BF6* @'/* ))(:)(* "5:)(,")-* I)/)5* I)* :&/* :)* ;"+L'5&/')* 9&5* :)* -)5+)(-)5* 9&5* %&5:)5* I&&(* ;$%/$()%)* #(":$;/)5* 9&5:&&5* -"+)5* )5* I&&(* ,)* 8);"5.$+))(:* I"(:)5* 9&5* '59%"):* ,'45* "#* :)* #"#$%&('/)'/* 9&5* :')* #(":$;/)5* AW)-0$'.D* X$LL)(.* )5* @%/))D* ERR2Y* X))D* ERRZF6* ["* L%'4-/* :)* ;$%/$()%)* &G./&5:* /$..)5*0)/*#(":$;)()5:)*%&5:*)5*0)/*%&5:*I&&(*:)*;$%/$$(*I"(:/*8);"5.$+))(:* 9&5* L)%&58* 9""(* :)* #"#$%&('/)'/* 9&5* :')* ;$%/$$(6* >#);'G')-)* +&;("-)5+)(-)5* ,'45*:$.*9&5*'59%"):*"#*:)*;"5.$+#/')*9&5*:)*'50"$:*9&5*:)*#(":$;/)56** ?(* '.* I)'5'8* "5:)(,")-* 9)((';0/* 5&&(* :)* ()%&/')* /$..)5* 5&/'"5&%)* -)5+)(-)5* )5* :)* #"#$%&('/)'/* 9&5* :)* L"":.;0* :')* '5* :')* #"#$%&'()* ;$%/$$(* &&5* :)* "(:)* -"+/6* \$//)5* AB22BF* 0))G/* 9""(* =):)(%&5:* %&5:* %&/)5* ,')5* '5* 0")9)(()* L)#&&%:)* /0)+&].* '5* ."58.* 9&('^()5* /$..)5* B2ZR* )5* B2C3D* +&&(* :),)*
!
123*
!"#$%&'(")(*%++",'(
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
!
-./(
!"#$%&'()*+$,')-*&%.*/0)(+"+)/)(*
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
\58)(.* 8&5* @'7* '5/"%)(&5/')* /)6)5"9)(* )/5'.F0)* +'58)(0)8)5* )5*
0"+".)-.$)%)5=* '.* 0)/* &&5/&%* ,)%M8"8'56)5* ))5* :&&(8)9('7* 6)6)9)5C* V"F0* M"(+$%)()5*:)*""-*0')(*&%/)(5&/')9)*04#"/0).)5C*]5)(,'78.*-&5*0)/*,'75*8&/*'5* ))5*%&58*+)/*+))(*,)%M8"8'56)5*0)/*"58)(:)(#*+))(*6)&FF)#/))(8*'.*)5*+$,')-* "9)(* 8'/* "58)(:)(#* 8&5* ""-* +))(* &&5.%$'/* @'7* :&/* .#))%/* '5* 8)* .&+)5%)9'56C* \58)(,'78.*-&5*0)/*""-*,"*,'75*8&/*'5*))5*%&58*+)/*+))(*,)%M8"8'56)5*)(*7$'./* ))5*/&@")*"#*0)/*"58)(:)(#*0))(./=*:&&(8""(*+$,')-*"9)(*8'/*"58)(:)(#*7$'./*
!
123*
!"#$%&'(")(*%++",'(
0&)1",(232%45&,(&'6(7"($8239$"'")(3:",($"9(55)954(;"4<131&)=")(&)("")(45)1(")( 1"(232%45,&9"&9(:5)(0%;&"#(3:",(;"4<033,1(4%&1")(15)(33#(54'(:34=9>(?55,059"( $"9(,"459&":"(55)954(;"4<033,1")(&)("")(45)1($3=",(&'@(;&A)(0%;&"#'&)=4"'(3:",( ;"4<033,1( B5>( '2&"="4$8239$"'"C( 232%45&,1",( B+>( 95+3"$8239$"'"C( 0&)1",( 232%45&,(BD8239$"'"(EC6( ( !"!F59&3)54&'",&)=>( F59&3)54&'",&)=>(G F59&3)54&'",&)=>(G*3'&)=(08(,"4&=&3)H *3'&)=(08(,"4&=&3)H( 7"( 4559'9"( $33<1:,55=( :5)( 1"( '3I&343=&"( =559( 3:",( ,59&3)54&'",&)=6( J<( 9"( K"4@( $3"( :",43329( $"9( 2,3I"'( :5)( 031",)&'",&)=L( D&",+&A( =559( $"9( 30( :,5=")( 309,")9( 1"( &):43"1( :5)( 031",)&'",&)=( 32( )3,0")( ")( K55,1")( ")( ="+,%")6( M"I%45,&'",&)=( :5)( 1"( BN%,32"'"C( '50")4":&)=( &'( $"9( 0""'9( &)( $"9( 33='2,&)=")1"( :33,+""41( :5)( ,59&3)54&'",&)=( BO5,9'@( ?""1@( P"( Q,39")$%&'@( ")( 7"( Q,55<@( RSTSC6( U"1",30( 4"&1")( K"( 1"( $8239$"'"( 5<( :34=")'( 1"( "",1","( ,"1")",&)=")6( N)",;&A1'( ;3%1")( K"( #%))")( :",K5I$9")( 159( &)( 0"",( '"I%4&","( 45)1")( "")( '3)=( 3:",( ,"4&=&"( 54'( 5I$9",$5541( K3,19( +"'I$3%K16( V)( '9",#",( ,"4&=&"%;"('50")4":&)=")(;3%1")(1"(0")'")(0"",(0"9(1&9(:,55='9%#(+";&=(;&A)@( ")( 155,30( 0"",( ="$33,( :&)1")( B'2&"="4$8239$"'"( :5)%&9( ,"4&=&"C6( O)1",;&A1'( ;3%(0")(A%&'9(&)('"I%4&","('50")4":&)=")(;&I$(#%))")($",#"))")(&)('3)='(3:",( '"I%45,&'",&)=@(")(;3%(0")(#,&9&"#(32(,"4&=&"(&)(,"4&=&"%;","('50")4":&)=")()&"9( #%))")( K55,1",")@( 30159( 155,( "")( 95+3"( 32( 4&=9@( 1%'>( ?55,059"( 1"( ,"4&=&3'&9"&9( &)( "")( 45)1( '9",#",( &'@( ;&A)( 0%;&"#'3)='( 3:",( '"I%45,&'",&)=( B5>( '2&"="4$8239$"'"C(232%45&,1",(B+>(95+3"$8239$"'"C(0&)1",(232%45&,(BD8239$"'"( WC6( ( E6(J)1",;3"#>(7595(")(32",59&3)54&'59&" E6(J)1",;3"#>(7595(")(32",59&3)54&'59&"( J)1",;3"#>(7595(")(32",59&3)54&'59&"(
7595( 7595( X33,( $"9( 93"9'")( :5)( 3);"( $8239$"'")( 05#")( K"( ="+,%( :5)( 1"( $&9'&)=4"( 1595'"9( GP,")1'( &)( "&)1"A55,'$&94&A'9")( T.EWYRSS/H( B!"#$%&'( ")( *%++",'@( RSTT5C6(7";"(1595'"9(+":59@()"9(;354'(="K3)"("&)1"A55,'$&94&A'9")(1"(TSS(0""'9( 232%45&,"($&9'(&)("")(A55,(%&9("4#(:5)(1"(:34=")1"(45)1")>(7%&9'45)1@(Z,5)#,&A#@( Q,339(!,&995))&[@(V954&[@(?"1",45)1@(J3'9"),&A#@(X",")&=1"(M959")@(X455)1",")( B!"4=&[C(")(\K&9'",45)1@(:33,(1"(2",&31"(T.EW(Y(RSS/6(755,)55'9@(")(159(055#9( 1";"(1595'"9(%)&"#@(+":59($"9(33#(1"(="=":")'(3:",(1"(5<#30'9(:5)(1"(5,9&"'9@( ;3K"4( ="+33,9"45)1( 54'( $"9( 45)1( K55,&)( K33)5I$9&=( 32( $"9( 030")9( :5)( 1"( $&9)39",&)=@( ")( 1"( 9554( K55,&)( 1"( $&9( &'( =";3)=")6( N")( :344"1&="( +"'I$,&A:&)=( :5)(1"(1595'"9(&'(9"(:&)1")(32(1"(K"+'&9"($992>]]KKK63%,I%49%,"6"%6(
!
-./(
!"#$%&'()*+$,')-*&%.*/0)(+"+)/)(*
*
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
!
122*
!"#$%&'(")(*%++",'( Tabel: 1: Overzicht van de posities van de inhoudelijke singles in de eindejaarshitlijsten Hit singles Black and Go White West
Land
Another Day in Paradise
Mad World
Losing My Religion
Respect
Belgie
43
n.g.
40
18
96
12
Duitsland
3
n.g.
89
Frankrijk
26
15
98
12
21
n.g.
2
n.g.
23
Italie
3
10
26
74
n.g.
70
Nederland
47
85
12
23
13
7
Oostenrijk
26
81
98
22
53
24
Verenigd Koninkrijk
38
49
20
55
23
n.g.
Verenigde Staten
n.g.
23
0
n.g.
n.g.
26
8
g.i.
96
11
n.g.
n.g.
Zwitserland
n.g. = niet genoteerd in de eindejaarshitlijst g.i. = geen informatie; de Zwitserse hit archieven gaan terug tot 1970, terwijl het nummer Respect dateert uit 1967
( /)01$0)#"2&3#"(40,&0+"2")( /)01$0)#"2&3#"(40,&0+"2")(
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
!
-..(
!"#$%&'()*+$,')-*&%.*/0)(+"+)/)(*
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abel 2: Overzicht van onafhankelijke variabelen per land Gini Index
GDI Intolerantie Index antiapartheid beweging
Intolerantie Zelfmoord Kerkgang homocijfer (1=nooit; seksualiteit 5=vaak)
België
32.50
0.182
2.734
3.405
20.30
2.740
Duitsland
29.70
-
2.664
3.199
14.10
2.410
Frankrijk
28.00
0.148
2.662
3.159
19.10
2.347
Italië
33.00
0.217
2.576
3.484
7.10
3.792
Nederland
32.10
0.190
2.720
2.010
9.60
2.854
Oostenrijk
26.30
0.201
2.819
3.711
17.70
3.244
Verenigd Koninkrijk
36.00
0.210
2.899
3.535
7.90
2.899
Verenigde Staten
38.10
0.081
2.872
3.810
11.20
4.014
Zwitserland
33.70
-
-
2.376
18.00
2.535
* R=*S5&%T.)*)5*().$%/&/)5 R=*S5&%T.)*)5*().$%/&/)5* S5&%T.)*)5*().$%/&/)5*
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
!
123*
!"#$%&'(")(*%++",'(
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abel 3a: Gezamenlijke hits uit de jaarlijsten van de landen uit 1980
België Duitsland Frankrijk
Italië
Neder- Oostenland rijk
UK
Duitsland
15
Frankrijk
16
11
Italië
12
9
9
Nederland
67
15
13
13
Oostenrijk
33
39
15
15
30
Verenigd Koninkrijk
34
12
15
8
31
18
Verenigde Staten
20
6
10
11
21
16
19
Zwitserland
36
25
19
17
18
42
22
!
-./(
USA
14
!"#$%&'()*+$,')-*&%.*/0)(+"+)/)(*
* Tabel 3b: Gezamenlijke hits uit de jaarlijsten van de landen uit 2000
België Duitsland Frankrijk
Italië
Neder- Oostenland rijk
UK
USA
Duitsland
29
Frankrijk
30
26
Italië
27
25
25
Nederland
49
32
30
33
Oostenrijk
34
61
26
33
31
Verenigd Koninkrijk
39
27
32
33
42
30
Verenigde Staten
18
16
17
16
27
16
26
Zwitserland
29
51
28
32
32
46
20
18
Neder- Oostenland rijk
UK
USA
Tabel 3c: Verschil in gezamenlijke hits 2000 – 1980
België Duitsland Frankrijk
Italië
Duitsland
14
Frankrijk
14
15
Italië
15
16
16
Nederland
-18
17
17
20
Oostenrijk
1
22
11
18
1
Verenigd Koninkrijk
5
15
17
25
11
12
Verenigde Staten
-2
10
7
5
6
0
7
Zwitserland
-7
26
9
15
14
4
-2
4
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
!
123*
!"#$%&'(")(*%++",'(
/%,01"'"($&23&4'2")('&)5'( 5"(/%,01"'"("")60,5&)7(8&)5",(01("3#99,(:&4)(799)( 3&4#");( ( Tabel 4: Het percentage singles uit de eindejaarshitlijsten van acht Europese landen dat in één of meerdere Europese landen een hit is geweest
( 1980
2000
1 land
67.87
65.57
2 landen
16.38
13.16
3 landen
7.45
8.35
4 landen
2.77
3.04
5 landen
2.34
3.04
6 landen
2.34
1.52
7 landen
0.85
2.78
8 landen
0
2.53
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
D"( 892"( @9)( &)203",9)2&"( 2"7")0@",( "2)&'>$"( 8&)5",$"5")( R( 7"8"2")(
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
!
-.-(
!"#$%&'()*+$,')-*&%.*/0)(+"+)/)(*
* %&45*)4*5)*#"#$%&('/)'/*6&4*0)/*4$++)(*7&5*8"(%5*'.*4)9&/'):*;(*<*=2>?@A*+&&(* 4')/* .'94':'B&4/>* C&5)()* D)./$5)('49* E'F./* $'/* 5&/* 6""(&%* G/&%'H* 5)* B"(()%&/')* ./)(-* D)I46%")5/>* J%.* G/&%'H* 4')/* E"(5/* +))9)4"+)4* '4* 5)* &4&%K.)* '.* 5)* B"(()%&/')* )6)4))4.* 4)9&/'):* ;(* <* =2L3MA* +&&(* .'94':'B&4/* ;#N2LO2A>* P:/)E)%L* '4* %&45)4* +)/* ))4* 0"9)(* ,)%:+""(5B'F:)(* '.* 7&5* 8"(%5* +'45)(* #"#$%&'(L* E&/* '4* "6)())4./)++'49*'.*+)/*5)*/&D")0K#"/0).)*MD>* *
Q"/* .%"/* D%'F-/* 5)* B"(()%&/')* /$..)4* -)(-D),")-* '4* ))4* %&45* )4* 5)*
#"#$%&('/)'/* 6&4* 0)/* 4$++)(* R".'49* +K* S)%'9'"4* 4')/* .'94':'B&4/* /)* ,'F4* ;(* <* 2L2T* )4* #U2LO2AL* E&&(+))* ,"E)%* 0K#"/0).)* T&* &%.* 0K#"/0).)* TD* E"(5)4* 6)(E"(#)4>* * @>*V'.B$..')*)4*B"4B%$.') @>*V'.B$..')*)4*B"4B%$.')* V'.B$..')*)4*B"4B%$.')* G4*5),)*D'F5(&9)*0)DD)4*E)*5)*5""(*W%/))*;O@X@A*$'/9).#("-)4*6)(E&B0/'49*5&/* )B"4"+'.B0)* 6)(6%)B0/'49* %)'5/* /"/* ))4* ./)(-)()* +&/)* 6&4* 9)('B0/0)'5* "#* 5)* 4&/'"4&%)* ;)4* %"-&%)A* B$%/$$(* 6&4* 5)* "45)(-%&..)* 9)/(&B0/* /)* /")/.)4* &&4* 5)* 0&45*6&4*"6)())4-"+./)4*)4*6)(.B0'%%)4*'4*Y$("#).)*0'/%'F./)4*6&4*6""(*)4*4&* 0)/* D)9'4* 6&4* 6)(5)(9&&45)* '4/)9(&/')* '4* 5)* Y$("#).)* W4')L* ,"&%.* "6)())49)-"+)4*'4*0)/*6)(5(&9*6&4*7&&./('B0/*$'/*O@@Z>*V&&(4&&./*0)DD)4*E)* ))4* ./&(/* 9)+&&-/* +)/* 0)/* D)./$5)()4* 6&4* 5)* ()%&/')* /$..)4* 5)* +&/)* E&&('4* +&&/.B0#)%'F-)* #("D%)+)4* ,'B0* 6""(5")4* )4* 5)* #"#$%&('/)'/* 6&4* 0'/.'49%).* 5')*"6)(*5),)*"45)(E)(#)4*9&&4>* *
8)* 6"45)4* 5&/* Y$("#).)* 0'/%'F./)4* $'/* 0)/* F&&(* Z2222* +))(* "#* )%-&&(*
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
V&/,)%:5)* 9)%5/* $'/)(&&(5* 6""(* 0)/* -"##)%)4* 6&4* +&&/.B0#)%'F-)*
#("D%)+)4* &&4* 5)* #"#$%&('/)'/* 6&4* 0'/.'49%).* "6)(* 5),)* "45)(E)(#)4>* G4* 5(')* 6&4*5)*,)6)4*9)6&%%)4*6"45)4*E)*))4*.'94':'B&4/)*;#&(/'H%)A*B"(()%&/')>*[""(*5)*
!
123*
!"#$%&'(")(*%++",'(
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
!
-./(
$
%&'()*+,-&./$)0$*($.0(12$*($'(&3(4(05 %&'()*+,-&./$)0$*($.0(12$*($'(&3(4(05$(0$ 341()*)06++/&78/77&$9-0$*($:(*(&1-0*+($ 6(;30*<()*+;3&6$ 6(;30*<()*+;3&6$ $ $
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
;3D(1$
((0$
83,41(O$
'(1()*+4&3'1((,$
-1+$
83,41(O$
30*(&;3(.4&3'1((,@$ $
P(0$ -*(Q7--/$ D(&.(0*($ 341()*)06+5$ (0$ -&'()*+,-&./$ )+$ (++(0/)((1$ 3,$
--0$*($6&3()(0*($(0$9-&)H&(0*($;3&69&--6$)0$:(*(&1-0*$/($931*3(0@$P&$.700(0$ *--&')F$ 9(&+8<)11(0*($ 349-//)06(0$ '(+/--0$ 39(&$ *($ 9&--6$ D)($ *($ 9(&-0/D33&*(1)F.<()*$ ,3(/$ 0(,(0$ 933&$ ;3R0$ +-,(0<-06(0*$ 341()*)06+5$ (0$ -&'()*+,-&./'(1()*$)0$*($ 6(;30*<()*+;3&6@$B)/$1)F./$((0$431)/)(.($.(7;(C$,--&$ *(;($ .-0$ 0)(/$ 6(,--./$ ;30*(&$ ((0$ 39(&;)8$ 9-0$ *($ .0(1470/(0$ *)($ 34$ *($ 9(&+8<)11(0*($*((1-&'()*+,-&./(0$)0$*($;3&6$'(+/--0@$B($;3&6+(8/3&$)+$'&((*$(0$
1
=30-1*$ >-/(0'7&6$ )+$ 4&36&-,,-1()*(&$ >(&3(4(0$ )0$ *($ S(;30*<()*+;3&6$ ')F$ <(/$ :AJPT@$ U)F$ 47'1)8((&*($ ,(/$ K37/$ V1/(($ 39(&$ )0/(&0-/)30-1($ 9(&+8<)11(0$ /7++(0$ <(/$ 9(&'-0*$/7++(0$341()*)06$(0$/<(-/(&'(;3(.C$(0$+38)-1($+/&-/)G)8-/)($)0$D(&.133+<()*@ !"#
!"#$%&'()*
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
A$* #0$$/$* ($$36* #($%/("??1(#$%* 21(7$%* /$* W"??1(#")$6* X(&$=/* Y1()*
$%* Z$.8=C%* 4D,,,@D,,[5* $%* W$)=1S"()$* 4D,,H@D,,[5>* $$(6#* #0$$C""(.=C36* $%* /""(%"* C""(.=C36* )$?'&.=9$$(/* /11(* "9:#$($$%21.)$%6* * $%* /11(* Q(=67"%#;* A$8$* ($$36$%* 1%/$(69:$=/$%* 8=9:* 2"%* "%/$($* /11(* :""(* $=)$%* $%U'V#$9=CF$(6* /=$* 2$(8"7$./*8=C%*1%/$(*$=)$%*?"%$.6*2"%*0$(3)$2$(6*$%*0$(3%$7$(6*=%*/$*81()>* :$#*
QTTS@/$$.%$7$(6&$6#"%/*
$%*
$=)$%*
0$(3%$7$(6$%U'V#$6*
1%/$(*
2$(?.$)$%/*$%*2$(81()$%/*?$(61%$$.;*A""(%""6#*8=C%*211(*/$8$*#($%/("??1(#$%*
+,-
!"#$%&'()"*+,%-,&$,*-$.,
, 22*, 3))"$-456+$', 2-&$", 72"8%-'+$..%-8$-, 5%+8$7$+9, :))"2-&$", 7%$*$-;5%7$-, $-, "$<).%&)+%$=$-+")>, ,
?$,&$"&$,"$$*',+"$-&")@@2"+$-,7%3-,&$,;22A&'+5**$-,2<$",&$,72"8,$-,&$,
)"#$%&'()"*+, 5%+, &$, B2=%))., $-, C5.+5"$$., D)@@2"+$-, <)-, ;$+, B2=%))., $-, C5.+5"$$., E.)-#5"$)5, FG000HG0I0J>, K%$"%-, :2"&$-, 5-%$*$, 8$8$<$-', 8$@"$'$-+$$"&, 2<$", &$, ()-+$.72"8$"', $-, #5"8$"'L=.%M-+$-L@)+%M-+$-9, %-, "$.)+%$, +2+, ;$+, )"#$%&'))-#2&, %-, &$, 72"8>, ?$, $-456+$"$$*'$-, 2-&$", &$, #$<2.*%-8, <)-, ;$+, B2=%))., $-, C5.+5"$$., E.)-#5"$)5, 7%3-, %-, <$"8$.%3*%-8, ($+, )-&$"$, +%3&"$$*'$-, ;$+, ($$'+, '@$=%A%$*, %-, ;5-, (2-%+2"%-8, <)-, ()-+$.72"89, %-A2"($.$, 72"8,$-,;$+,72"8@"$<$-+%$H8$&")8,%-,N$&$".)-&>,, ,
?$7$, &"%$, "$$*'$-, +"$-&")@@2"+$-, &$**$-, &"%$, 8"2$@$-, 72"8<$".$-$"',
)AO, •
&$, :$+$-'=;)@@$.%3*, 2@8$.$%&$, 72"8<$".$-$"', F&$, )"+'$-, &%$, %-, &$, C)@)=%+$%+'@.)--$-,:2"&$-,8$(2-%+2"&J9,
•
&$, -%$+H:$+$-'=;)@@$.%3*, 2@8$.$%&$, 72"8<$".$-$"', F&$, <$"@.$$8*5-&%8$-, $-, <$"72"8$-&$-, &%$, %-, &$, D)@@2"+)8$', !"#$%&, %-, P2"8, $-, Q$.7%3-, $-, D$8%2R)"8$,:2"&$-,8$(2-%+2"&J9,$-,
•
&$, -%$+H2@8$.$%&$, 72"8<$".$-$"', F&$, ()-+$.72"8$"', $-, S7$.A72"8$"'T, %-, &$, B2=%)).,$-,C5.+5"$$.,D)@@2"+$-J>,
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
/01
!"#$%&'()*
.""(* /$* 012$3/3%)$%4* %056* /$* &$(0$178$($%3)3%)$%* $%* 7#'/$%#$%* 63$(* 92""(* 800(* :3;%<* =$)$2)$83%)* $%* 5"1"53#$3#* 8"%* /$* 012$3/3%)$%* >0(/$%* "27* $?12353$#$* 9%$21'%#$%* )$%0$./4* "27009* 0%802/0$%/$* /00(7#(00.* 8"%'3#* /$* @1002A* ""%* &"737"(#7$%<* B09* 6$#* ($%/$.$%#* 8"%* /$* 8$(802)012$3/3%)$%4* CDE4* >0(/#* "27* :0()$23;9* &$7560'>/<* F?12353$#* >0(/$%* /$:$* 9%$21'%#$%* )$%0$./* &3;* 6'37"(#7$%4*7%3;/$%/$*.$/3756$*71$53"237.$*$%*9""9563('()$%<* *
G$#* H"1"53#$3#712"%* I--I* 6$(6""2#* /$* 600J/50%52'73$7* '3#* I--,<* G$#*
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
O%*I--P*23;9#*$$%*""%#"2*9%$21'%#$%*.3%/$(*1($)%"%#*#$*:3;%*)$>0(/$%<*
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
G$#* 802)$%/$* H"1"53#$3#712"%* /"#* 3%* I--D* 8$(756$$%4* .$2/#* 3%* :3;%*
50%52'73$600J/7#'9* "27* $$(7#$* /"#* >"#* "27* &$%0/3)/$* 3%7#(00.* 3%* /$* 8$(802)012$3/3%)$%* )$(""./* 374* >""(7563;%23;9* 009* )$($"237$$(/* >0(/#<* K""(.$$*>0(/#*/$*&00/756"1*"J)$)$8$%*/"#*$(*$$%*:$9$(*$8$%>356#*37*0%#7#""%* $%*/$*:0()$%*(0%/0.*($"237$(3%)*8"%*/$*&$%0/3)/$*3%3#3N2$*3%7#(00.*.3%/$(*:3;%*
+,-
!"#$%&'()"*+,%-,&$,*-$.,
, 1$23"&$-4, 5", 23"&+, 6$.7', ))-1$1$8$-, &)+, $", $$-, "$&$.%9*, 13$&, $8$-2%:;+, %', +<''$-, 8"))1, $-, ))-#3&, 38$", &$, #"$&$, .%-%$, 8)-, ($&%':;, '=$:%).%'($->, $-, $", ?1$$-,
#%963-&$"$,
+$*3"+$-@,
&"$%1$-4,
A$,
*-$.=<-+$-,
"3-&3(,
&$,
;<%')"+'3=.$%&%-1,23"&$-,2$.,;$";)).&>,())",2)+,(%-&$",':;$"=,1$73"(<.$$"&, &)-,
&))"833"4,
B$.,
23"&+,
).',
-%$<2,
*-$.=<-+,
1$-3$(&,
&)+,
=")*+%9*3-&$"'+$<-$"', ;<%')"+', CDEFG'H, 833").'-31, #$=$"*+, %-6$+#))", 6%9-, $-, &$, %-6$+, 8)-, -<"'$, ="):+%+%3-$"', CIDG'H, -31, 3=, 2$%-%1, &"))18.)*, 3-&$", ;<%')"+'$-, *)-, "$*$-$-4, A))"-))'+, 23"&+, ).', *-$.=<-+, 1$6%$-, &)+, &$, ="37$''%3-).',&%$,#%--$-,&$,))-8$"2)-+$,&%':%=.%-$',23"&$-,3=1$.$%&>,(31$.%9*, 1))-,:3-:<""$"$-,($+,$$-,1"3+$"$,1"3$=,8)-,#)'%')"+'$-,&%$,'%-&',JKKJ,23"&+, 3=1$.$%&4, ,
L-, ;$+, M)=):%+$%+'=.)-, JKKN, 23"&+>, -31, '+$"*$", &)-, %-, JKKO>,
1$:3-'+)+$$"&, &)+, 3-&)-*', $$"&$"$, '%1-).$-, $", 1$$-, &"$%1$-&, )"+'$-+$*3"+, %', $-,$",83.&3$-&$,%-'+"33(,%',%-,#%9-),)..$,($&%':;$,8$"83.13=.$%&%-1$-4,A$,*3=, ?&$, =%9=.%9-, %', 13$&, 1$8<.&@, 8)+, &$6$, ;337!&':;)=, 13$&, ')($-4, F$+, 233"&, (31$.%9*, 38$"':;3+, 8).+, 6$.7'>, 1$6%$-, &$, P1"3+$, '+)==$-G, 2))"($$, ;$+, ))-+)., #)'%')"+'$-, =$", 9))", 23"&+, <%+1$#"$%&4, A$, 8$"2):;+%-1, %', &)+, &$, 8$"83.13=.$%&%-1$-, &%$, (%-&$", '<::$', ;$##$-, #%9, ;$+, 2$"8$-, 8)-, #)'%')"+'$->, $-,
2))",
&$,
63"18"))1,
'+$"*,
1"3$%+,
C8$"=.$$1;<%')"+'$->,
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
A$, ')($-8)++%-1, 8)-, ;$+, M)=):%+$%+'=.)-, JK0K, #$1%-+, -31, =3'%+%$8$",
&)-,&)+,8)-,JKKN,($+,&$,6%-R,?E=,&%+,(3($-+,%',;$+,))-#3&,))-,63"1,#$+$",%-, $8$-2%:;+, ($+, &$, 8"))1, -))", 63"1, &)-, 33%+, +$83"$-4@4, S$"83.1$-', 23"&+, 2$., 1$'+$.&,&)+R, ?$$-,))-+).,3=.$%&%-1$-,-31,(3$+$-,1"3$%$-,3(,))-,&$,63"18"))1, +$, *<--$-, #.%98$-, 83.&3$-@4, A$6$, 3=.$%&%-1$-, 6%9-,&%$, 833", ;<%')"+'>, '=$:%).%'+, 3<&$"$-63"1, $-, '3:%))., 1$-$$'*<-&%1$4, T%9, ;<%')"+'$-, #$+"$7+, ;$+, $$-,
/00
!"#$%&'()*
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
R.1* 3%* 6$#* 7.2)$%/$* ("55.(#* '3#* -NN,* 38* /$* "2)$9$%$* :.%8#"#$(3%)* /"#*
0.>$2*/$*>$(1)$2$)$%6$3/*"28*6$#*""%#"2*7":"#'($8*3%*/$*8$:#.(*0.()*$%*>$2034%* 7$(/$(* 0'22$%* )(.$3$%?* 6$#)$$%* /$* "(&$3/89"(1#* 3%* $$%* 5($:"3(* $7$%>3:6#* 6.'/#=* T$* "(&$3/89"(1#* 7..(* 7$(52$$)1'%/3)$%* $%* 7$(0.()$%/$%* 8#""#* 7..("2* .%/$(*
/('1*
/..(/"#*
8.993)$*
&("%:6$8*
D#6'380.()?*
.'/$($%0.()?*
)$6"%/3:"5#$%0.()E*$$%*($2"#3$@*6..)*03$1#$7$(0'39?*7$(#($1*$%*3%8#(..9*3%*/$* MKR* 1$%%$%=* !$2.%3%)* $%* >$(1/('1* >.(/$%* /""(&34* "28* &$2"%)(341$* ($/$%$%* )$%.$9/* 7..(* ;7..(1..9&"($<* '3#8#(..9=* V..(* /$* 5"("9$/38:6$* &$(.$5$%* :.%:2'/$$(#* /$* ("55.(#")$* /"#* /$* "(&$3/89"(1#* 4'38#* ('39$(* >.(/#* /..(* $$%* )(.$3$%/$*&$2"%)8#$223%)*7..(*/$*.52$3/3%)*$%*/$*7$(>":6#$*"@8:6"@@3%)*7"%*/$* .52$3/3%)8@3U'8=*
+,-
!"#$%&'()"*+,%-,&$,*-$.,
, ,
2$, 34.5$-&$, 6)774"+)5$, %-, 8998, -4$(+, %-, :))", ).5$($-$, ;4-;.<'%$,
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
G-,8991,=4"&+,%-,:$+,.))+'+$,6)774"+)5$,!"#$%&,%-,H4"5,$-,I$.@%?-,3)-,
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
G-,899P,:$$A+,D"%'()-+,&$,")774"+)5$,!"#$%&,%-,H4"5,$-,I$.@%?-,3)-,&$,
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
/01
!"#$%&'()*
#-$.* /$#* ""%&-0* %$$1#* "23* 4$#* -56$707%)89* $%* 8#")$&$6$70* :"%* 0$* 7%8#$667%)$%* ;-(0#* %'* $<567=7$#* )$%-$10* "68* >%$65'%#3* ?7#* 8#""#* -%0$(* 0('>* 0--(* >-8#$%&$/$$(87%)* $%* 26$<7&7678$(7%)3* 47$(0--(* 78* -->* -:$(>;"6727="#7$* $%* -%0$(>;"6727="#7$*
:"%*
;$(>%$1$(8*
-%#8#""%3*
@$()(7AB7%)*
:"%*
/$#*
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
4$#* A""(* IJJO* 6'70#* $$%* "%0$($* 2"8$* 7%3* P(* ;-(0#* ;$6* )$85(->$%* -:$(*
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
4$#* 6""#8#$* H"55-(#* V(&$70* 7%* W-()* $%* X$6B7A%* :"%* Y(781"%#* '7#* IJJZ*
#[5$$(#* 0$* "(&$7081"(>#* 7%* 0$* B-()* "68* $$%* #$)$%8#(7A07)$* &$;$)7%)3* E5* 0$* >-(#$*#$(17A%*;-(0#*0$*"(&$7081"(>#*('71$(*0--(*&$B'7%7)7%)$%*7%*0$*8$=#-($%*
+,+
!"#$%&'()"*+,%-,&$,*-$.,
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
E$+, F$5%8G)"5$H")448"+, IJJK, %', $$-&A%&%5$", %-, 7%=-, +L4$"%-5, 3)-, &$,
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
/01
!"#$%&'()*
%""(*./($%*0"#*0$*1$0$(2"%0$(*3#$(4*)$(567#*53*/8*7$#*.$(4(59)$%*."%*&$#""20$* :/()*$%*0"#*7$#*""%&/0*0""(*/8*8'%#$%*&59*"67#$(*&259;#<* *
=%* >??+* @/(0#* 5%* 0$* 3"A$%."##5%)* ."%* 7$#* 7//;03#'4* /.$(* 0$* :/()*
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
D$#* K/65""2* $%* L'2#'($$2* M"88/(#* >??-* )""#* %"0$(* 5%* /8* @"#* A$%3$%*
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
=%* >??Q* (567#* 7$#* KLO* :567B* 6/%;/(A* 0$* )$$3#* $%* 7$#* &$2$50* ."%* 7$#*
4"&5%$#* /8* 0"#* A/A$%#B* /8* 7$#* #7$A"* A""#367"88$2594$* &$#(/44$%7$50* $%* 3/65"2$* 6/7$35$<* =%;/(A$2$* :/()B* /;* R;"A525$:/()S* :/"23* 7$#* 5%* 7$#* ("88/(#* )$%/$A0* @/(0#B* 38$$2#* 5%* .$()$25945%)* A$#* "%0$($* 2"%0$%* 5%* 1$0$(2"%0* $$%* &$2"%)(594$*(/2<*T%)$.$$(*0(5$4@"(#*."%*0$*5%;/(A$2$*:/()*05$*7'28&$7/$.$%0$* U?J82'33$(3* /%#."%)$%* @/(0#* 0//(* ;"A525$2$0$%* )$)$.$%<* =%;/(A$2$* 7'28* .//(* A$%3$%* A$#* 3$(5$':$* .$(:/()5%)38(/&2$A$%* @/(0#* .//(* >UV* 0//(* ;"A525$7'28*
+,-
!"#$%&'()"*+,%-,&$,*-$.,
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
L$+, N4=%))., $-, O<.+<"$$., P)??4"+, Q909@, +$-, '.4++$@, #$'+$$&+, C$&$"4(,
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
/01
!"#$%&'()* Tabel 1: Een inventarisatie van knelpunten in drie groepen binnen de beroepen- en opleidingsstructuur in de zorg, 2000-2010 Jaar
Capaciteitsplannen (betreffendeacademisch opgeleide zorgverleners)
2000
2001
2002
2003
• Onvoldoende instroom en doorstroom bij huisartsen, snijdende medische specialismen en kaakchirurgen • Dreigend tekort aan huisartsen, mogelijk tekort aan medisch specialisten • Een klein deel van de specialisten gaan buiten de ziekenhuizen werken • Instroom stijgt goed, maar is ongelijk verdeeld over specialismen • Plaatsen in teamen dienstverband worden relatief weinig aangeboden • Regionale tekorten aan huisartsen dreigen
Rapportages Arbeid in Zorg en Welzijn / RegioMarge betreffende niet-academisch opgeleide zorgverleners) • Algehele krapte op de arbeidsmarkt voor verpleegkundigen en verzorgenden door groeiende economie • Krapte in de thuiszorg, ouderenzorg, gehandicaptenzorg houdt aan door hoog ziekteverzuim, vertrek en instroom in de WAO •
•
•
•
Krapte neemt af door verbetering ziekteverzuim en uitstroom Locale krapte blijft door vergrijzing en regionale knelpunten
Sociaal en Cultureel Rapporten (betreffende niet-opgeleide zorgverleners)
•
•
Men is tevreden over de zorg maar minder over de continuïteit van zorg en de wachtlijsten Het persoongebonden budget is een succes door de autonomie in eigen zorginkoop
Arbeidsmarkt wordt ruimer door stagnatie werkgelegenheidsgroei en vermindering gesubsidieerde banen Relatief hoge uitstroom van allochtonen
2004
•
•
+,-
Men is pessimistisch over de continuïteit van zorg en vreest meer afhankelijk te worden van familie Men denkt meer na over gezonde leefstijl en zelfmanagement om minder afhankelijk te worden van betaalde zorg
!"#$%&'()"*+,%-,&$,*-$.,
, Vervolg Tabel 1 Jaar
Capaciteitsplannen (betreffendeacademisch opgeleide zorgverleners)
2005
•
2006
Rapportages Arbeid in Zorg en Welzijn / RegioMarge betreffende niet-academisch opgeleide zorgverleners)
Instroomverhoging heeft effect, maar taakherschikking blijft achter door gebrek aan draagvlak •
•
• 2007
Sociaal en Cultureel Rapporten (betreffende niet-opgeleide zorgverleners)
•
• •
•
De aantrekkende economie zal grote arbeidsmarktkrapte veroorzaken door verloop van personeel en daling van de instroom Krapte ontstaat vooral onder verzorgenden en sociaalagogen, in verpleeg- en verzorgingshuizen, thuiszorg, gehandicaptenzorg maar nu in de kinderopvang, jeugden thuiszorg Actief personeelsbeleid blijft achter Krapte zet harder door, bij helpenden en verzorgenden in alle sectoren door een groter verloop Vergrijzing zal krapte verder doen toenemen Integraal personeelsbeleid ontbreekt Specifieke krapte in achterblijvende regio’s
/01
•
•
De bevolking is bezig met gezondheid en de markt speelt hier goed op in Men laat zich weinig gelegen liggen aan de geboden en hoge normen van de overheid
!"#$%&'()* Vervolg Tabel 1 Jaar
Capaciteitsplannen (betreffendeacademisch opgeleide zorgverleners)
2008
•
•
•
Het dreigend artsentekort is voorkomen, maar regionale mismatches blijven bij de huisartsen bestaan Geen netto effect van taakherschikking op capaciteitsreductie artsen Voor markten die geliberaliseerd zijn/worden is planning onzekerder
2009
Rapportages Arbeid in Zorg en Welzijn / RegioMarge betreffende niet-academisch opgeleide zorgverleners) • De arbeidsmarkt ontspant zich door stagnatie van de uitstroom en een verslechterende conjunctuur • Knelpunten onder beroepsgroepen en binnen regio’s blijven echter bestaan
•
•
• 2010
•
Sociaal en Cultureel Rapporten (betreffende niet-opgeleide zorgverleners) •
•
•
Familiezorg wordt in Nederland op grote schaal gegeven Men vindt wel dat de staat primair verantwoordelijk is voor chronische zorg en hulp aan ouderen Mantelzorgers zijn soms overbelast en ontrekken zich aan werkregulering
Bezuinigingen maken de arbeidsmarkt tijdelijk ruimer, er is meer evenwicht Investeringen in HRMbeleid, doorwerkbeleid en zijinstroom blijven achter Scholing voor nieuwe competentie-eisen
Instroom in de opleiding tot huisarts, specialist ouderenzorg en sociaal geneeskundige moet omhoog
•
•
Ouders zorgen steeds meer en langer voor hun kinderen Kinderen verwachten dat de overheid voor de ouderenzorg zorgt en zijn maar beperkt bereid tot mantelzorg
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
+,-
!"#$%&'()"*+,%-,&$,*-$.,
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
R-,&$,G)=)7%+$%+'=.)--$-,$-,&$,L)==8"+)6$',!"#$%&,%-,H8"6,$-,I$.;%>-,
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
$-,
-%$+T)7)&$(%'7<,
8=6$.$%&$,
/01
;8"65$".$-$"'3,
D$,
+E$$,
!"#$%&'()*
"(&$-./0"(1#/2/#$0$%* 3-41$%* .""(0$$* "3/* 5$#* 6"($* 7"%* $31""(* 7$(6-4.$(.* #$* 8-4%9*8$3:/*"3/*5$#*)""#*;0*$$%*#5$0"*"3/*#""15$(/<5-11-%)*6"#*4'-/#*)""#*;7$(* 5$#* .;;(&($1$%* 7"%* #""1.;0$-%* 7"%* &$-.$* /2/#$0$%=* >"#* $$%* 0;)$3-41* ?3$$($::$<#@* #'//$%* &$-.$* /2/#$0$%* -%* .$* 6$)* 3-41#* #$* /#""%* -/* 5$#* :$-#* ."#* .$* "(&$-./0"(1#*7;;(*"(#/$%*<$%#(""3*)$/#''(.*6;(.#* A.;;(*.$*%'0$('/*:-B'/*"3/* -%/#(;;0($)'3$(-%)C9*
#$(6-43*
.$*
;D3$-.-%)/E*
$%*
"(&$-./0"(1#*
7;;(*
7$(D3$$)1'%.-)$%9* 7$(8;()$%.$%9* 5$3D$%.$%* $%* /;<-""3");)-/<5$* &$(;$D$%* 0-%.$(*)$($)'3$$(.*-/*$%*.""(0$$*0$$(*""%*.$*7(-4$*0"(1#*0$<5"%-/0$%*&3;;#* /#""#=* *
>$*1'%%$%*<;%/#"#$($%*."#*.$*0"<(;E/;<-;3;)-/<5$*"%"32/$*.-$*6$*5-$(*
5$&&$%*#;$)$D"/#*;;1*5$#*&$3$-./0"#-)$*-%8-<5#*5$$:#*;D)$3$7$(.*."#*$$%*7-/-$* 6$%/$3-41*-/*;0*AFC*.$*D(;&3$0"#-$1*7"%*.$*%;<5#"%/*)$/<5$-.$%*/2/#$0$%*7"%* ;D3$-.-%)$%* $%* &$(;$D$%* -%* .$* 8;()* #$* -%#$)($($%* $%* A,C* .""(&-4* .$* 6-//$36$(1-%)*#'//$%*5$#*7("")E*$%*""%&;./2/#$$0*-%*.$*8;()*#$*$BD3-<-#$($%=* * *
+,,
$
%&'()'$*+,&'-$.)$/0*1)2$(3)),45$/&67+8 %&'()'$*+,&'-$.)$/0*1)2$(3)),45$/&67+8/167+8 /167+8/&67+$ 1'4)7&641)($1'$.)$91'&'61:,)$671(1($$ 1'4)7&641)($1'$.)$91'&'61:,)$671(1( $ $
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
!"#
!"#$%&&'#"(#)*+,"%-#
0(102013"(# "(# 1"# 4&5%*6"''"57"(# 2&(# ""(# 8%**7# &&(7&+# 0(102013"+"# &570"-9# :"7# 7;""+&8"(4*1"+<#1&7#1"#;0--"+;"%=0(8#73--"(#>"7#4&5%*6#"(#>"7#405%*(02"&3#0(# ,""+1#,%"(87<#;*%17#*(1"%#-*50*+*8"(#**=#;"+#?>"7#,**7@"#2&(#A*+"4&(B#8"(*"41# CA*+"4&(# DEEF<# G9DFH9# :"7# 4*1"+# 0-# 8"-5>0=7# 2**%# 1"# &(&+I-"# 2&(# 5*++"570"'# >&(1"+"(# *41&7# >"7# J*;"+# 1"# 0(7"%&570"-# 73--"(# 0(102013"+"# &57*%"(# &+-# 1"# 307=*4-7"(#*G#4&5%*(02"&3#0(#1"#,"-5>*3;0(8#,"7%"=79#K(#>"7#A*+"4&(64*1"+# 8&&7# 1"# %"1"("%0(8# 2&(# >"7# 4&5%*6# (&&%# >"7# 405%*(02"&3# "(# 2"%2*+8"(-# ;""%# (&&%#>"7#4&5%*(02"&39# :"7#="%(G%*,+""4#2&(#&++"#4"(-"+0@=#>&(1"+"(#0-#1&7#>"7#,0@#-5>&&%-7"# &&(# 0('*%4&70"# 0(# G%0(50G"# G+&&7-# 20(17# *(1"%# *(J"="%>"019# L%# J0@(# 1&(# 7;""# -G"+4*1"++"(#1"(=,&&%#10"#>0"%2**%#""(#*G+*--0(8#,0"1"(9#:"7#""%-7"#-G"+4*1"+# >*317# 0(# 1&7# 0(102013"+"# &57*%"(# 1"# J"88"(-5>&G# *2"%# >3(# "08"(# ,"-+0--0(8"(# *2"%1%&8"(#&&(#&(1"%"(9#!&7#;0+#J"88"(#J0@#8&&(#"%#2&(#307#1&7#&(1"%"(#*2"%# 4""%# "(# ,"7"%"# 0('*%4&70"# ,"-5>0=="(# 1&(# J0@J"+'9# M(1"%-# 8"J"81N# J0@# 2"%7%*3;"(#&(1"%"(#"(#8&&(#"%#2&(#307#1&7#>"7#>"(#2**%1""+#*G+"2"%7#&(1"%"(<# *'# 8"J&8>",,"(1"# 0(-7&(70"-<# 7"# 2*+8"(9# !07# 2"%-5>0@(-"+# ;*%17# ;"+# &&(8"1301# &+-# ?4&--&8"1%&8B<# ?=311"8"1%&8# 4&--&&+# 0(# 1"# "+=&&%# *G2*+8"(1"# &--"7# ,3,,+"-N# &&(1"+"(6<#1*75*46<#=%"10"76<#>30J"(6<#*2"%>"01-*,+08&70"-,3,,+"-9### #
:"7#7;""1"#-G"+4*1"+#8""'7#G%"50"-#1"#7"8"(*2"%8"-7"+1"#%"&570"#7"#J0"(N#
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
K(# *(-# ,*"=# ?R&&7-5>&GG"+0@="# G%*,+"4"(B# C)*+7"%-# "(# !"# $%&&'#
S/FFTU/FFEH# >",,"(# ;"# ""(# 8%**7# &&(7&+# G%*,+""48",0"1"(# ,"-G%*="(# 10"# 4"7# ,">3+G# 2&(# >"7# 4&5%*6405%*64&5%*# 4*1"+# "(# -*50&+"# 4"5>&(0-4"(# &+-# >"7# G%0-*("%-B# 10+"44 8"&(&+I-""%1# =3(("(# ;*%1"(9# V0(&(50W+"# 5%0-"-# "(# >"7# 40-+3=="(#2&(#'0(&(50W+"#-I-7"4"(<#>",,"(#;"#1"-70@1-#"5>7"%#(0"7#*G8"(*4"(#
./.
!"#$%&'(#$%)*+),*)-(+"+#(./*)#$(0(0)
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
123
!"#$%&&'#"(#)*+,"%-#
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
./0
!"#$%&'(#$%)*+),*)-(+"+#(./*)#$(0(0)
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
*+)
'"$586"$8(:*+)
;*08$**-,)
+""$)
7%'%;*+(0*$(+;)
*+)
08"+,""$,(0*$(+;)4"+);%*,*$*+)*+),(*+08*+>)F(:)+"899$/(:5*)6$%,9#8*+);(+;),"8) ,%%$)@*)8*)#"8*;%$(0*$*+)+""$)5="/(8*(8>)G(8)="0)'*8)+"'*)4"+)<*/"+;)4%%$),*) 8*$'(:+'"$58*+D)=""$)%+@*5*$7*(,)'*8)<*8$*55(+;)8%8),*)%6)8*$'(:+);*5%#78*) 6$%,9#8*+) @%4**/) '%;*/(:5) <*6*$58) '%*08) =%$,*+>) H+,908$(./*) 6$%,9#8*+) =*$,*+),($*#8) 4%/;*+0) 4*$0#7(//*+,*) 5="/(8*(8008"+,""$,*+) ;*6$%,9#**$,>) E%5) -(+"+#(./*) 6$%,9#8*+) =*$,*+) (+) ,*) /%%6) ,*$) **9=*+) ;*08"+,""$,(0**$,) ,%%$) :9$(,(0#7*)
(+08$9'*+8*+)
8*)
0#7*66*+)
'*8)
;*/(:5*)
""+06$"5*+)
%6)
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
123
!"#$%&&'#"(#)*+,"%-#
1"2%3(4-53"(-6#
7&(#
8&%"(9#
5"#
53"(-6#
7**%#
:"6#
3;18"<"(9#
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
./0
!"#$%&'(#$%)*+),*)-(+"+#(./*)#$(0(0)
""+,**/4%5,*$06) 7"+) 8$%%9) :*/"+8) %;) ,(9) +(<*"5) =(>+) ,*) ;$(??*/0) ,(*) (+) ,*) %$8"+(0"9(*) @%$,*+) "-8*8*<*+A) ,*) :%+5009$5#955$) ,(*) *';/%BCD0) %;) ,*) 9$",(+8) -/%%$)""+=*9)9%9)$(0(#%<%//*)9$"+0"#9(*06) )
E*) ;$%:/*'*+) *+) '(009"+,*+) ,(*) ,*) "-8*/%;*+) >"$*+) ""+) 4*9) /(#49) =(>+)
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
N(*$)?%'9),*)$%/)<"+),*)O$*,(9)P"9(+8)M8*+#(*0)IOPMD0J)%;)4*9)'"#$%&
+(<*"5)+""$)<%$*+6)E(9)=(>+):*,$(><*+),(*)?@"/(-(#"9(*0)I$"9(+80J)9%*?*++*+)""+) 0#45/,;";(*$*+) %-) %:/(8"9(*0) I0*#5$(9(*0) %-) OEKD0A) O%//"9*$"/(=*,) E*:9)
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
H%''(8*)#%''*+9"9%$*+)4*::*+)""+),*)4"+,)<"+),*):%*?4%5,(+8)<"+)
,*)8$%9*)M'*$(?""+0*):"+?*+)/"9*+)=(*+),"9),*)"#9(<(9*(9*+)<"+),*)OPMD0)<""?)
123
!"#$%&&'#"(#)*+,"%-#
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
@345"%&'#>"%2#2=;2"+;XF#2&5#""(#8%**5#2""+#1&(#2"#';(&(3;Y+"#-"35*%#;(#2"#
>"-5"%-"# >"%"+2# Q"(# **F# 2&&%,=;5"(R# &+# X&%"(+&(8# ,"O;8# >&-# <"5# 4"5# -5"%F# 1"%8%*5"(#1&(#2"#4"',**<>"%F;(8#Q+"1"%&8;(8R#1&(#4"5#F&6;5&&+?#2&5#>;+#O"88"(# 2"#1"%4*=2;(8#5=--"(#";8"(#F&6;5&&+#"(#=;5-5&&(2"#+"(;(8"(7#W"5#<*"5#1"+"(#;(# 2"#';(&(3;Y+"#>"%"+2#2=;2"+;XF#O;X(#8">""-5#2&5#2;5#""(#O""%#8"1&&%+;XF#-6"+#>&-7# )&&%*<#8;(8"(#2"#<&(&8"%-#1&(#2"O"#;(-5"++;(8"(#"%#2&(#5*34#<""#2**%^#W"5#
./0
!"#$%&'(#$%)*+),*)-(+"+#(./*)#$(0(0)
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`"/0*)*+)Q"+) a*+4)=GGZW@)
123
!"#$%&&'#"(#)*+,"%-#
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
E:66
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
#N<# :"6# 5"-*R(93"&># %98:6# 4"# ;%969";# =98:# *<# '9(&(89U+"# 9(-6"++9(I"(# "(#
*<#9(49394>"+"#5&(&I"%-#4&&%3&(#"(#2*%46#I"-<%*;"(#*3"%#'%&>4"M#8*%%><69"#"(# 59-+"949(IJ# Y(# 4"# S@# :""'6# ""(# &&(6&+# '9(&(89U+"# 9(-6"++9(I"(# 8939"+%"8:6"+9G;"# =&;"(# &&(I"-<&(("(# 6"I"(# I%*6"# ,&(;"(# E*(4"%# &(4"%"# Z[# X*%I&(# \:&-"# "(# L&(;#*'#H5"%98&F#5"6#4"#,"-8:>+49I9(I#4&6#4"#,&(;"(#:"(#:",,"(#59-+"94#5"6#
./0
!"#$%&'(#$%)*+),*)-(+"+#(./*)#$(0(0)
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
M+,*$) =*4) '(#$%&) *+) (+,(8(,:*/*) +(8*":) 5:++*+) 04$"-$*#=4*/(O5*)
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
122
!"#$%&&'#"(#)*+,"%-#
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
!"J"# 569:'"+# 6*%15# "345"%# (9"5# 7"%"'+"35""%1# 9(# 3*('91"(3"# 9(193&5*%"(#
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
V0%8"@I*(1"%J*";# *(1"%# 1"# ,"8*+;9(7># (&&%# 1"# 2&5"# 8&(# 8"%5%*06"(# 9(#
4"5# '9(&(39E+"# -@-5""2># +&&5# *?2"%;"+9:;"# %"-0+5&5"(# J9"(<# N(# 1"# R"%"(971"# V5&5"(# 8*"%5# 1"# X"++*77# V34**+# *'# Y&(&7"2"(5# 8&(# 1"# Z*%546"-5"%(# S(98"%-95@#9(#U493&7*#%"7"+2&597#-0%8"@#*(1"%J*";#095<#!"#&+7"4"+"#2&5"#8&(# 8"%5%*06"(#9(#4"5#-@-5""2#6&-#8&(#"9(1#[\\]#5*5#"9(1#[\^\#7"-5"7"(#8&(#[\_# (&&%# [`_># 5"%69:+# ./_# 8&(# 1"# %"-?*(1"(5"(# 4"5# 8"%5%*06"(# 095-?%&;# 9(# 1"# ,&(;"(<# N(# Z"1"%+&(1# 2"+15# 4"5# &189"-,0%"&0# D9748&+0"# *?# ,&-9-# 8&(# %"7"+2&597#-0%8"@#*(1"%J*";#1&5#"9(1#[\^\#`C_#8&(#1"#%"-?*(1"(5"(#1"#7"4"+"#
./.
!"#$%&'(#$%)*+),*)-(+"+#(./*)#$(0(0)
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
F*) ?(*+) %B) ;*$*/,+(5*":)**+) ?*=*$*) "-+"'*) 5"+) @*4) 5*$4$%:;*+) (+) @*4)
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
F"4) (0) ,*) /%6(0#@*) 04$"4*6(*) 5"+) "#4%$*+) (+) -(+"+#(./*) '"$=4*+) ,(*)
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
123
!"#$%&&'#"(#)*+,"%-#
01#2+*3 1#2+*3# 2+*3# 4"3# ,%"5"#
6&7%*8697%*86&7%*#
-7:"6
;&(#
<*+"6&(#
-3"+3#
-*79&+"#
="3"(-7:&>>"%-#9(#-3&&3# 5"#3"?"(-3"++9(?"(#3@--"(#9(59;95@"+"#%&39*(&+93"93# "(# 7*++"739";"# @93A*6-3"(# 3"# &(&+B-"%"(1# C(59;95@"+"# %&39*(&+93"93# A&(# +"95"(# 3*3# 9%%&39*("+"# ?";*+?"(# *># 6&7%*8(9;"&@1# D"7:&(9-6"(# &+-# EA@55"?"5%&?FG# E-3*"+"(5&(-F# "(# :"3# E59+"66 ;&(# 5"# ?";&(?"("(F# +"??"(# 5"# ;"%,9(59(?"(# 3@--"(#5"#;"%-7:9++"(5"#(9;"&@-1#!"#A*%3"#,"->%"A9(?#;&(#"(A"+"#&->"73"(#;&(# 5"#'9(&(79H+"#7%9-9-#+&&3#I9"(#5&3#:"3#3"%%"9(#;*+#I93#6"3#593#-**%3#6"7:&(9-6"(1# # #
./0
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a6($W*@+(F$_44B$R+)&2&-D6($ +&'@(H()-0$ ,@5(I.$ T0$ ;>OO.$!#KPP0$ ,C()-.$ T0$ 8$ R(5-(5.$ 30$ ;<=="?0$ S4D&*A$ A(*)5&5@$ '6(4)J$ *52$ '6($ (LMA*5*'&45$ 49$ D)&B(0$1(I$_)+5I&DCF$a)*5-*D'&45$V+NA&-6()-0$ ,AN()'.$W0$;>OQP?0$a)*C'*'$cN()$d)&'&-D6($e()5+9'0$acN&5@(5F$746)0$ ,AN()'&5&.$ 70$ ;<==P?$ Gb+*A&X&5@$ 4)$ 54'E$ a6($ (99(D'$ 49$ D6*5@&5@$ 64+-(64A2$ D6*)*D'()&-'&D-$45$&5D4B($&5(b+*A&'J0$ G+)4M(*5$S4D&4A4@&D*A$T(H&(I.$ #.$">OK"!!0$ ,AA&-45.$ V0:0$ ;<==>?0$ 7&--&5@$ :*'*0$ %45245F$ S*@($ gh5&H()-&'J$ V*M()$ S()&(-$ i>"Qj$$ ,A'6*+-().$T0V0$8$d*AA(N()@.$,0%0$;>OO=?0$Z2(5'&9J&5@$D*)(()$A&5(-$*52$&5'()5*A$ A*N4)$B*)C('-$I&'6&5$9&)B-0$,$-'+2J$&5$'6($&5'())(A*'&45-6&M-$49$'6(4)J$ *52$ B('642-0$ Z5$ T0%0$ _)(&@()$ ;T(20?.$ S4D&*A$ 74N&A&'J$ *52$ S4D&*A$ S')+D'+)($;MM0$"=PKUQ?0$]*BN)&2@(F$]*BN)&2@($h5&H()-&'J$V)(--0$ ,AI&5.$ :0^0$ ;<==#?0$ 7*)@&5-$ 49$ ())4)F$ *$ -'+2J$ 49$ )(A&*N&A&'J$ 45$ -+)H(J$ B(*-+)(B(5'0$W4N4C(5$1RF$\&A(J0$ ,5*52.$ S0$ 8$ T*H*AA&45.$ 70$ ;>OO"?0$ W+B*5$ 2(H(A4MB(5'$ &5$ M44)$ D4+5')&(-F$ /5$ '6($ )4A($ 49$ M)&H*'($ &5D4B(-$ *52$ M+NA&D$ -()H&D(-0$ R4+)5*A$ 49$ GD454B&D$ V()-M(D'&H(-.$#.$>""K>U=0$ ,52()-45.$ d0_0$ ;<==Q?0$ \64$ *)($ '6($ H&D'&B-$ 49$ &2(5'&'J$ '6(9'E$ a6($ (99(D'$ 49$ 2(B4@)*M6&D-.$R4+)5*A$49$V+NA&D$V4A&DJ$*52$7*)C('&5@.$Q=K>#>0$$
!"#$
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d'.?T$W1&:/.2$/&K$>1&62'&$B&<($ \/.'&8$ L(C($ O$ \170438$ >(9($ )*D#!,($ 9:7$ '.R/&1]/21'&$ 'U$ ['.?$ 1&$ /$ 67R=7&27K$ 7<'&'=38$%=7.1
!"#$
%&'(&)*$ +$ ,$ -.)/*$ +0$ 1&$ 2344560$ 78191:&;9/:<&$ =&).;1&):;<&;$ :;$ >&1&)?.;10$ @&)9'AB:=:;<&;$:;$1&$C:;1:;<$D&/$1&$(&)(&;$&;$1&$'A):9/&?:E(&$/).1:/:&0$ F&;$-..&1&)?.;1*$ M#55NM##M0$ F&$ =&).;1&):;<$ =.;$ 8O=.//:;<&;$ &;$ &;(&?&$ <&1).<:;<&;0$ L:E9P:E(G$ H8':..?$ &;$IB?/B)&&?$J?.;CB)&.B0$ %&'(&)$ +0$ &;$ K:/*$ +0$ 1&$ 2344460$ H&'B?.):9./:&$ :;$ 1&$ E.)&;$ ;&<&;/:<0$ F&;$ -..&P$a8)(G$+8A;$ K:?&X0$ %&;;&//*$U0*$H.=.<&*$T0*$H:?=.*$Y0*$K.)1&*$\0$7.X8NI.?*$T0$,$K):
!"#$
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a%>=%^,#7G,#'&.#8,#7H"J7H[.# $B+3B('@,#Z.S.Q.#67""L9.# \%>%B+?F%'<(B#('@#B=;%#*+1&)%#)<1@=%)#='#@%B='b1%'*2# ('@#*&=F%.#Z#&%>=%^#+;#*+'<%F?+&(&2#\1<*D#&%)%(&*D.#\%'#c((CO#$++F# 0%C(B#Q1AB=)D%&).# $B+F,# X.E.c.# 6GHI89.# N'# @%# A('# >('# C+%@# %'# ;+1<M# -%<%')*D(??%B=d3%# C%)*D=%@)*D&=d>='C#+>%@%#A%V%<<='C)<=d@#='#S%@%&B('@.#$%&C%'O#R*<(>+.# $B+F,#X.E.c.#/#E(D%',#X.X.#6GHH[9.#X++@)%#S%@%&B('@%&),#S%@%&B('@)%#d+@%'#%'# d+@%'#='#S%@%&B('@#6GIL"JGH!"9.#N'#X.E.c.#$B+F,#a._.#513)JP(');%B@#N.# /# K*De;;% 6a%@.9,# _%)*D=%@%'=)# >('# @%# d+@%'# ='# S%@%&B('@# 6??.# 7!LJ 8G79.#P%??%BO#W%'A&='3.# $B+));%B@,# c.Q.# 6GHIU9.# E(&%% +??+&<1'=<=%)# ='# =%^,#7,#'&.#8,#7"IJ7[.# $B1F)<%=',#Q.#/#K*D^(&('# @%# d+@%'# ='# S%@%&B('@.# ZF)<%&@(FO# P%''+#c%&%&'F%'<#D%(B('# @%# 67"GG9.# K=C'(B)# ('@# *B+)1&%# A2# @%C&%%)O# WD%# %@1*(<=+'# %;;%*<# (*&+))# G[# :1&+?%('# *+1'<&=%).# a%)%(&*D# ='# K+*=(B# K<&(<=;=*(<=+'#('@#P+A=B=<2,#7H,#GGHJG87.# $+)^%BB,#_.#/#-%@C%,#Q.#67""79.#NF?&=)+'%@#;(%&)=<2#Q&%)).# $+1@+',# a.# 6GHI79.# WD%# `'='<%'@%@# *+')%b1%'*%)# +;# )+*=(B# (*<=+'.# 0+'@+'O# P(*F=BB('.#
!!"#
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`+#^KLV-# $'8&(*+# $-# O# @*T)3+# $-# .I(3-1# ."/0L1-# _<')34)853# 85(# U*T3# )5# 4<*# Q44%?85# I?F)'*-#[*T#a%'S+#X%9?*3#O#N*)*'-# $'**5+#B-#O#Z898\8'+#@-#.LJ"J1-#X83#)56'*83*(#T%?*5b3#*(&684)%589#8448)5?*54# 9*(# 4%# >'*84*'# *8'5)5>3# )5*:&89)4H# )5# 4<*# R5)4*(# C)5>(%?c# 7# ?&94)M8')84*#(*6%?F%3)4)%5#8589H3)3-#I&'%F*85#Z%6)%9%>)689#B*M)*T+#LV+# "!`K"^E-# $'%*S+#7-#M85#(*5+#$'%55*?85KX*9?*'3+#B-#O#W*9(<**'+#W-#.LJ"J1-#[*(*'985(# )5# >*5*'84)*F*'3F*64)*;-# Y5A# 7-# M85# (*5# $'%*S+# B-# $'%55*?85KX*9?*'3# O#W-#W*9(<**'#.B*(-1-#P)33*9)5>#M85#(*#T86<4A#>*5*'84)*3#)5#[*(*'985(-# Z%6)889# *5# _&94&'**9# B8FF%'4# LJ"J-# ./K`E1-# 2*5# X88>A# Z%6)889# *5# _&94&'**9#,985G&'*8&-## $'&>>*5+#7-_-#M85#.LJJ"1-#Y5()M)(&89#F'%(&64)%5#%;#T*99KG*)5>-#75#*dF9%'84%'H# 34&(H-#e'%5)5>*5-## $'&)53?8+#e-U-[-#."//L81-#N*4<%(%9%>)*#*5#(*#F*'3%%5#M85#(*#%5(*'\%*S*'-#Y5# e-U-[-# $'&)53?8# O# N-7-# fT85*5G&'># .B*(-1+# N*4<%(%9%>)*# M%%'# G*34&&'3S&5()>*5-#Z4'%?)5>*5#*5#?*4<%(*5#.FF-#"J!K""E1-#N&)(*'G*'>A# _%&4)5<%-# $'&)53?8+# e-U-[-# ."//LG1-# W85# F'%G9**?# 588'# 4<*%')*-# 2*# 9%>)36<*# %M*'G'&>>)5>#M85#**5#8;3485(-#Y5#e-U-[-#$'&)53?8#O#N-7-#fT85*5G&'># .B*(-1+# N*4<%(%9%>)*#M%%'#G*34&&'3S&5()>*5-#Z4'%?)5>*5#*5#?*4<%(*5# .FF-#"`EK"^V1-#N&)(*'G*'>A#_%&4)5<%-# $'&)53?8+# e-U-[-# .LJJJ1-# ZF'*)()5># M85# >*'*>)34'**'(*# 6')?)589)4*)4-# Y5# X-# N%*'985(# O# $-# B%M*'3# .B*(-1+# _')?)589)4*)438589H3*# )5# [*(*'985(# .FF-# L``KL!!1-#2*5#X88>A#I93*M)*'-# $'&)53?8+# e-U-[-# .LJ"J1-# ,9*)(%%)# M%%'# **5# )54*'864)%5)34)36<*# 6')?)5%9%>)*-#
QM*'# (*# '%9# M85# (*# %?>*M)5># G)=# (*# 3F'*)()5># *5# <*4# %5434885# M85# 6')?)589)4*)4-#2*5#X88>A#$%%?#U&')()36<*#&)4>*M*'3-#
!!"#
$%&'()*+,# -./.0.# 1# 2&')*+(,# 3.# 4"5567.# 89:%# ;:# <%:(=:(# 9+(# ;:# >?+))':>:# @%'*'(A?A<':.# B:(# C:)@DA&E'(<# A9:%# (':&E:# >:((')9%+<:(# ;AA%# ;:# '(@A%FA%+G':# 9+(# A(9:'?':G# :\F:%':(@:)# AT# S+(+;'+(# '**'<%+(G)# E'GD# TA@&)# A(# TA%:'<(# :;&@+G'A(# +(;# :\F:%':(@:^.# I(G:%(+G'A(+?#K'<%+G'A(#M:9':E,#!X,#(%.#",#X66PXY6.# S+*'(+;+,# V.# 1# -A&;)E++%;,# V.# 4"55^7.# I(G:%(+G'A(+?# G%:(;)# '(# '(@A*:# '(:_&+?'GU# +(;# )A@'+?# FA?'@U.# I(G:%(+G'A(+?# `+\# +(;# W&C?'@# a'(+(@:,# Y,# XO]P!^],# S+F+@'G:'G)A%<++(# 4"55^7# S+F+@'G:'G)F?+(# "55^# 9AA%# ;:# *:;')@D:,# G+(;D::?>&(;'<:,# >?'(')@D# G:@D(A?A<')@D:# :(# ++(9:%E+(G:# 9:%9A?&(;:.# cG%:@DGR#S+F+@'G:'G)A%<++(# S+F+@'G:'G)A%<++(# 4"55"7# S+F+@'G:'G)F?+(# "55"# 9AA%# ;:# *:;')@D:,# G+(;D::?>&(;'<:,# >?'(')@D# G:@D(A?A<')@D:# :(# ++(9:%E+(G:# 9:%9A?&(;:.# cG%:@DGR#S+F+@'G:'G)A%<++(# S+F+@'G:'G)A%<++(# 4"55X7# S+F+@'G:'G)F?+(# "55X# 9AA%# ;:# *:;')@D:,# G+(;D::?>&(;'<:,# >?'(')@D# G:@D(A?A<')@D:# :(# ++(9:%E+(G:# 9:%9A?&(;'<:,# >?'(')@D# G:@D(A?A<')@D:# :(# ++(9:%E+(G:# 9:%9A?&(;:.# cG%:@DGR#S+F+@'G:'G)A%<++(# S+F+@'G:'G)A%<++(# 4"55Y7# S+F+@'G:'G)F?+(# "55Y# 9AA%# ;:# *:;')@D:,# G+(;D::?>&(;'<:,# >?'(')@D# G:@D(A?A<')@D:# :(# ++(9:%E+(G:# 9:%9A?&(;:.# cG%:@DGR#S+F+@'G:'G)A%<++(# S+F+@'G:'G)A%<++(# 4"5^57# S+F+@'G:'G)F?+(# "5^5# 9AA%# ;:# *:;')@D:,# G+(;D::?>&(;'<:,# >?'(')@D# G:@D(A?A<')@D:# :(# ++(9:%E+(G:# 9:%9A?
!!"#
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`=.# 1542%?# +(&%(2@24%(253# %3B# 4'?('&%?# 453+'6Q(253D#>)*#T2+'%?#%&(+#23#a3P?%3B.#S5*(24+,#"J,#;RIK;<M.# $)*3P,#bK1.#:;<',# a.# 0# /.# $%+*??2# :HMMJ=.# >)&**# B26*3+253+# 5@# ()*# +'&T2T%?4'&T*.#Z*65P&%Q)C,#!H,#H!"cHJI.# $?%&G*,# U.[.# :;<<J=.# 12('%(253%?# 4&26*# Q&*T*3(253.# ]3# X.# >53&C# *3# Z.S.# E%&&23P(53# :aB+.=,# -'2?B23P# %# +%@* +542*(CD# 1(&%(*P24# %QQ&5%4)*+# (5# 4&26*#Q&*T*3(253#:QQ.#<;K;JM=.#$)24%P5D#_32T*&+2(C#5@#$)24%P5#S&*++.# $?*%&,# >.U.# :HMM`=.# ]6Q&2+5323P# 4566'32(2*+D# N5O# 6%++# 234%&4*&%(253# 6%G*+# B2+%BT%3(%P*B# 3*2P)75&)55B+# ^5&+*.# W*O# b5&GD# \F@5&B# _32T*&+2(C# S&*++.## $5)*3,# 9.a.# 0# E*?+53,# X.# :;<`<=.# 1542%?# 4)%3P*# %3B# 4&26*# &%(*# (&*3B+D# 8# &5'(23*#%4(2T2(C#%QQ&5%4).#86*&24%3#15425?5P24%?#U*T2*O,#!!,#JIIKRMI.# $5?*6%3,#L.1.#:;)*# -*?G3%Q#S&*++#5@#N%&T%&B#_32T*&+2(C#S&*++.# $5?*6%3,# L.1.# :;)*#U*%+5323P#$&2623%?D#U%(253%?# $)524*#S*&+Q*4(2T*+#53#\@@*3B23P.#W*O#b5&GD#1Q&23P*&.# $5O*??,#E.#:;<<J=.#X*%+'&23P#23*A'%?2(C.#953B53D#S&*3(24*KN%??.#
!!"#
#$%&'(" )*" +" ,-..&'(" /*" 0122!3*" 4567" 8-9&:" ;6<" :6&9" =%%$9>&'9--:?*" @&:"
%:A&$B%&C" :--$" A&" %=&$8&=6:D'C-:'&:" =-:" <%A&:" 6:" A&" E&A&$8-:A'&" D&.&&:9&:("FG!2HFG!I*"J.'9&$A-.K"JC'-:9*" #L88&:("M*,*"+"N68O%P("/*"0@A'*3*"012F23*"@:OQO8%R&A6-"%7"#$6.6:%8%D6O-8",S&%$Q*"
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`'"9S6'" 9S&"7L9L$&"%7"$&86D6%:"6:" ^$69-6:a"V%O6-8"#%.R-''("_Z(":$*"!("!IIH!XG*" W-=6'(" Y*J*" 0FGX_3*" b6DS&$" &ALO-96%:K" '&8&O96%:" -:A" %RR%$9L:69Q*" ,S&" VOS%%8" [&=6&;("ZF("1!GH1XI*"" W-;C6:'(" [*" 0FG]X3*" ,S&" >86:A" ;-9OS.-C&$*" E&;" c%$CK" N*N*" E%$9%:" +" #%.R-:Q*" W&.>'C6(" N*" 0FGG]3*" ,S&" A&'6D:" 6:7&$&:O&K" @86.6:-96:D" OS-:O&" 9S$%LDS" '.-88" R$%>->68696&'*"#-.>$6AD&K"#-.>$6AD&"d/*" We.L$D&$("V*("M%L$:6&$(")*"+"VS6("U*"0122X3*"d$>-:"6:O%.&"6:&fL-869Q"6:"#S6:-" $&=6'69&A"0FG]]H12213*"@O%:%.6O'"U&99&$'("G_("_I!H_IG*" W&''&:'("Y*J*5*("Y-:'&:("N*"+"E&86''&:("Y*b*)*"0FGG]3*"`:O%.&"6:&fL-869Q"-:A" 6:O%.&" A&9&$.6:-:9'" 6:" @-'9&$:" @L$%R&" >&7%$&" -:A" -79&$" FG]G*" `:" /*" E6&L;>&&$9-" &:" b*^*5*" 5-:B&>%%." 0@A'*3(" #%:7&$&:O&" R$%O&&A6:D'"
9$-:'7%$.-96%:" R$%O&''&'" 6:" @-'9&$:" @L$%R&*" /-$9" ``" V%O6-8" '9$-9676O-96%:"0RR*"!FHIX3*"W&:"b--DK"@V[*" W6&R'9$-9&:("`*("@'9&$("/*"+"g6:C&:(" b*"0FGGG3*")6<:"D&:&$-96&*" ,68>L$DK"VQ:9-P" /L>86'S&$'*""
W6&9B("N*b*"0122F3*",S&"%>&'69Q"&R6A&.6O"6:"Q%L:D"OS68A$&:*"[&ALO&"9&8&=6'6%:" =6&;6:D"-:A"R$%.%9&"R8-Q6:D*"^)Y("_11("_F_H_F!*" W688&:(" Y*5*" =-:" 0FG1I3*" ^$%::&:" 9%9" A&" D&'OS6&A&:6'" A&$" ;6''&8>-:C&:(" ?'H 5$-=&:S-D&(")-$96:L'"E6<S%77*" W688&:(" Y*5*" =-:" 0FG!23*" W&" &O%:%.6'OS&" R%'696&" &:" >&9&C&:6'" A&$" Y%A&:" 6:" A&" $&RL>86&C"&:"6:"A&"E&A&$8-:A'&"C%8%:6-8&";&$&8A*"`:"b*"^$LD.-:'"+"J*" M$-:C" 0[&A*3(" 5&'OS6&A&:6'" A&$" Y%A&:" 6:" E&A&$8-:A" 0RR*" IXFHXFX3*" J.'9&$A-.("b%8C&.-*" W6)-DD6%(" /*" 0FG]Z3*" #8-''676O-96%:" 6:" -$9*" J.&$6O-:" V%O6%8%D6O-8" [&=6&;(" I1(" :$*"!("!!2H!II*" W6)-DD6%("/*"+")LCS9-$(","0122!3*"J$9'"R-$96O6R-96%:"-'"OL89L$-8"O-R69-8"6:"9S&" d:69&A"V9-9&'("FG]1H1221K"V6D:'"%7"A&O86:&a"/%&96O'("_1("FXGHFG!*" W6/$&9&(" ,*" 0122I3*" U->%$" .-$C&9'(" 6:&fL-869Q(" -:A" OS-:D&*" J" @L$%R&-:" R&$'R&O96=&("N%$C"-:A"TOOLR-96%:'"_1(":$*"1("FFGH_1*"
!!!"
$%&&'()'*'+# ,-# ./0012-# 3*'456# 74# 5'# 8)9:%(7'8'# ;%5657'4697;:'75# '745# /069'# ''<=># ?'(;7@# A'*;'('8'4# B'9# C'69D# '4# E'49*))(# F<*%G'6'# H)45'4-# 37I56J:*7K9#A%%*#L%J7%(%;7'+#/!+#MD1N-# $%%*4'DO<768'6+# P-# A)4# .QMR!2-# S*%<='4# 74# B%&7(79'796D# '4# 69*)97K7J)97'%45'*T%'8-#U'46#'4#U))96J:)GG7I-#"M+#/NMD/MQ-# $*'6J:'*+#P-#.QMMM2# V4J%B'#74'W<)(79X#5'J%BG%6797%4#&X#74J%B'# 6%<*J'#)45#&X#
G%G<()97%4#6<&;*%#Y#9:'%*'97J)(#%A'*A7'=#)45#9:'#'BG7*7J)(#J)6'#%K# $'4B)*8-#H
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`45'*=7I6*'J:9# '4# `45'*=7I6&'('75+#N+#!R1D!MM-## $*%48'*6+#P-+#S'(5'4+#a-#A)4#5'*#b#$<44'+#Y-#./0QQ2-#3:'#'KK'J96#%K#'5<J)97%4)(#
6X69'B6+# 6J:%%(DJ%BG%6797%4+# 9*)J8D('A'(+# G)*'49)(# &)J8;*%<45# )45# 7BB7;*)496^# %*7;74# %4# 9:'# )J:7'A'B'49# %K# Q"DX')*6D%(5# 4)97A'# )45# 7BB7;*)49# 69<5'496># Y# *')4)(X676# %K# [VLY# /00N+# a`YDaUD/0QQcN+#
U))69*7J:9>#a`Y-## $<4J)4+#d-P-+#?*%%86Dd<44+#P-#.QMM_2-# E%46'W<'4J'6#%K#;*%=74;##a<66'((#L);'#f%<45)97%4-# $<4J)4+# `-$-# .QMNN2-# U'9:%5%(%;7J)(# 766<'6# 74# 9:'# )4)(X676# %K# 6%J7)(# B%&7(79X-# V4#\-P-# LB'(6'*#b#L-U-# H7G6'9#.F56-2+#L%J7)(# 69*<J9<*'#)45#B%&7(79X#74# 'J%4%B7J#5'A'(%GB'49#.GG-#"QDM_2-#Y(574'+#E:7J);%-# $<44'+# Y-# ./0Q02-# $7A7574;# (74'6># FZ)B7474;# 9:'# *'()97A'# 7BG%*9)4J'# %K#
&'9=''4D# )45# =79:74DLJ:%%(# 57KK'*'497)97%4# 5<*74;# (%='*# 6'J%45)*X# '5<J)97%4-#[:-$-#F<*%G')4#g47A'*679X#V46979<9'-# $<*8:'7B+# F-# .QMRR# hQRM"i2-# H'6# *j;('6# 5'# ()# Bk9:%5'# 6%J7%(%;7W<'-# # [)*76# >#
f()BB)*7%4-# $*X('*+#O-#.QMMR2-# F5<J)97%4)(#J:%7J'#74#L='5'4>#69<57'6#%4#9:'#7BG%*9)4J'#%K# ;'45'*# )45# 6%J7)(# J%49'Z96-# L9%J8:%(B># L='576:# V46979<9'# K%*# L%J7)(# a'6')*J:-# $X869*)+# [-# ./00M2-# V4K%*B'('# 6%(75)*79'79# %45'*# &)&X&%%B'*6># T%*;'4# A%%*# B%*;'4]# V4# d-# 37'('4# '4# ?-# $%*9()45# .a'5-2+# L%(75)*79'79# 9<66'4# 5'# ;'4'*)97'6# %45'*# 6G)4474;# .GG-# /_D1"2-# O))*('B># ,%4748(7I8'# O%(()456J:'#U))96J:)GG7I#5'*#C'9'46J:)GG'4-#
!!"#
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d&::A2O&2A?#V+%A&,)23,/# $&,2',:2&'-#$/d/#567KJ8/# L)2#B3&':&'(#32H;A+:&;'#&'#2*3AN#<;?23'#$+3;B2/#M2># e;3R-#]*<%3&?(2#=V/# $A-# ]/# H*'# 5IDDI8/# Y&(+3*:&2,# 2'# H23RA*3&'(2'/# F:&QA(2%;'?2'# ,@);;AH;3<&'(# &'# ?2#M2?23A*'?,2#,;@&;A;(&2#'*#67"K/#c<,:23?*<\#cR,*':/# $A@)*3?+,-# b/# 5IDDI8/# ZB# &'# 3;;R_# S'/# b/# $A@)*3?+,# 0# S/# `A;3&2+f# 5G2?/8-# P2#
,N<%;A&,@)2# ,*<2'A2H&'(\# $2'# 2fBA;3*:&2# H*'# ?2# '&2+>2# ,;@&*A2# 2'# @+A:+32A2#3+&<:2,#5BB/#WEJD8/#L&2A:\#d*'';;/#
$AOO23,-# X/-# G2N'*A?-# P/-# cH23?&QR-# b/-# .23'*,@;-# 9/# 0# .A;@R-# G/# 5IDDK8/# b;?2AA&'(#@3&<2#OA;>#%2:>22'#'2&()%;+3);;?,#&'#:23<,#;O#?&,:*'@2#*'?# ;O#&':23H2'&'(#;BB;3:+'&:&2,/# ]3&<2#V32H2':&;'#*'?#];<<+'&:N#F*O2:N-# 6D-#KCE7"/# $<<&,;'-# b/# 5IDDJ8/# F;@&*A# @A*,,# *'?# @+A:+3*A# <;%&A&:N\# G2@;'O&(+3&'(# :)2# @+A:+3*A#;<'&H;32#:)2,&,/#4;+3'*A#;O#F;@&;A;(N-#J7-#I66EIJD/# $'(%23:,2'-# `/# 0# X**'-# 4/# ?2# 5G2?/8# 5IDDC8/# .*A*',# 2'# :;2R;<,:# H*'# ?2# F;@&;A;(&2/#c<,:23?*<\#c<,:23?*<#='&H23,&:N#V32,,/# $3&R,;'-#G/-#`;A?:);3B2-#4/X/#0#V;3:;@*323;-#d/#567W78-#S':23(2'23*:&;'*A#@A*,,# <;%&A&:N# &'# :)322# 92,:23'# $+3;B2*'# @;+':3&2,-# .3&:&,)# 4;+3'*A# ;O# F;@&;A;(N-#JD-#'3/#I-#!6CEC6/# $3;A*-#4/#0#b;&,&;-#V/#5IDDW8/#F;@&*A#<;%&A&:N#;H23#:)322#(2'23*:&;',#&'#Y&'A*'?-# 67CDEIDDD/#$+3;B2*'#F;@&;A;(&@*A#G2H&2>-#IJ-#6"7E6KJ/#
!!"#
$%%&'(#)*#+,'(#-,,./&012&.(#-*3*(#4,56,(#7*8*#9# :;'/<(# :*=*#+,'#/&.#>?@@AB*# C&D;16,.D?@@A*#E<.&FG?@@!B*# =#$J.12&,'#,',K,%;%*#:&%<&.'#$J.12&,'#+15J'<&&.%#;'#?@@OB*# U1'%&WJ&'F&%# 1X# /;+1.F X1.# FG;5/G11/# &/JF,<;1'H# =J%<.,5;,(# U,',/,(# ,'/# ?@N@B*# $J.12&,'#+,5J&%#%<J/L#?@@Y(#!?@N@P@AP]@B# \^_HN@*!?]?`N*N@@]!*# U151D'&(# )&.6,'LH#)$M_M*# 8,..;'D<1'(#\*-*#>NOYAB*#=D,'/#F.;6&*# U.;6,'/#aJ%<;F&H#='#=''J,5#C&+;&S# 1X#C&%&,.FG(#"(#NYOP?Q@*# 8,..;'D<1'(# \*-*# >?@@]B*# \&+&5126&'<,5# ,'/# 5;X&PF1J.% F.;6;'151DLH# 0&L# ?@@QB*# _'<.1/JF<;1'# <1# ;'<&D.,<&/# /&+&5126&'<,5# ,'/# 5;X&P F1J.% $/*B(# _'<&D.,<&/# /&+&5126&'<,5# ,'/# 5;X&PF1J.% 22*# NPN!B*# R&S# c.J'%S;F0H#4.,'%,F<;1'#-JK5;%G&.%*## 8&;a<&'(# -*# 9# 7,6(# V*# +,'# >?@@"B*# C&%;/&'<;,5# 61K;5;NOOYB*# ^221.<J';NOY]B*# -.1K5&6%# 1X# 2.;%1'&.%e# X,6;5;&%H# 4G G;//&'# F1%<%# 1X# ;62.;%1'6&'<*# 31J.',5#1X#8,6;5L#_%%J&%(#!(#Q"QPQON*## 8&..&;.,(# 8*7*)*(# d&;<&(# -*)*# 9# d;?@@AB*# 4G .;% ,'/# X,55# 1X# c.,f;5;,'# ;'&WJ,5;NOQ"B*#=#4G&1.L#1X#F1D';<;+/;%%1','F&*#M<,'X1./H#M<,'X1./#E-*# 8&J&.K,FG(#d*#>NY]@B*#)&/,'0&'#gK&.#41/#J'/#E'%<&.K5;FG0&;<*#Rg.'K&.D*# 8&J&.K,FG(# d*# >NYQ!# hNY!NiB*# 4G &%%&'F 1X# UG.;%<;,';NOYOB*# V&$/%*B(# M1F;151D;F,5#6&22*#?!]P?A?B*#^jX1./H#c,%;5# c5,F0S&55*# 8;%FG&.(# 4*8*U*#>?@@!B*# -,.&'<,5#/;+1.F&(#F1'X5;F<#,'/#.&%1J.F&%*#4G&XX&F<%#1'#
FG;5/.&'e%#K&G,+;1J.(#K&G,+;1.#2.1K5&6%(#%1F;1&F1'16;F#,<<,;'6&'<#,'/# <.,'%;<;1'%#;'#?@@OB*#_%#=6&.;F,#X.,D6&'<;'Dk# =''J,5#C&+;&S#1X# M1F;151DL(#]Q(#!]QP!QQ*#
85,2(#7*#9#U.1&%(#V*#>?@@NB*#:,<#<1&+,5#5&&0#<f;a'(#6,,.#';&<#S,%*#_'#7*#85,2# 9# V*# U.1&%# >C&/*B(# :,<# <1&+,5# 5&&0# < f;a'(# 6,,.# ';&<# S,%*# \
!!"#
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`#2334#5a6!"74#K,(#;''&:#<.>#_)+&,-,%*4# O'([,D$$9@#;4Y4O4#25BB"74#<$F)'0#*+%'+)L)F'+)$(#)(#A'*+,%(#A>%$3,:#b=,#K>+F=# -),J4# V(# C4# 1),>JD,,%+'# P# ;4Y4O4# O'([,D$$9# 2A.*47@# N$(L,%,(F,# 3%$F,,.)(&*#+%'(*L$%9'+)$(#3%$F,**,*#)(#A'*+,%(#A>%$3,4#C'%+#VV#*$F)'0# *+%'+)L)F'+)$(#2334#RRU6R!S74#K,(#;''&:#A
O'([,D$$9@# ;4Y4O4@# O%''L@# C4I4# .,# P# b%,)9'(@# K4b4# 25BBR74# 8# *+'(.'%.# )(+,%('+)$('0# *$F)$6,F$($9)F# )(.,]# $L# $FF>3'+)$('0# *+'+>*4# <$F)'0# )XQ]@#H4#P#b%,)9'(@#K4/4#25B"B74#V(+,%&,(,%'+)$('0#F0'**# 9$D)0)+E# )(# F$93'%'+)-,# 3,%*3,F+)-,4# H,*,'%F=# )(# <$F)'0# <+%'+)L)F'+)$(# '(.#I$D)0)+E@#"@#a6"!4# O'([,D$$9@# ;4Y4O4@# b%,)9'(@# K4/4# P# _0+,,@# ^4N4# 25BB574# N$93'%'+)-,# )(+,%&,(,%'+)$('0# *+%'+)L)F'+)$(# %,*,'%F=:# b=%,,# &,(,%'+)$(*# '(.# D,E$(.4#8((>'0#H,-),J#$L#<$F)$0$&E@#5U@#RUU6aSR4# O'%(,%@# b4V4# 25BBa74# N$(*>9,%# ,]3,(.)+>%,*# '(.# )(,G>'0)+E:# 8(# '('0E*)*# $(# .,F$93$*)+)$(# $L# +=,# &)()# F$,LL)F),(+4# b=,# H,-),J# $L# AF$($9)F*# '(.# <+'+)*+)F*@#U`@#5a!65a"4# O'%(,%@#b4V4#P#b,%,00@#Z4#25BB"7#8#&)()#.,F$93$*)+)$(#'('0E*)*#$L#)(,G>'0)+E#)(# +=,# N[,F=# '(.# <0$-'Q# H,3>D0)F*# .>%)( +=,# +%'(*)+)$(4# AF$($9)F*# $L# b%'(*)+)$(@#T@#Ra6!T4# O,0.,%D0$9@# \4# P# cd0Q,%@# Y4# 2RS5S74# b=,# %$0,# $L# L$%9'0# '(.# )(L$%9'0# )(*+)+>+)$(*# )(# +=,# $%&'()['+)$(# $L# +=,# .)'9$(.# +%'.,4# ^$%Q*=$3@# _()-,%*)+E#$L#_+%,F=+@#?,D%>'%E#5R@#RS5S4# O,%D,%@# b4C4# P# ;$>+@# I4# 25BB`74# I$%,# *=$FQ# +='(# +=,%'3E:# I'%Q,+# +%'(*)+)$(@# ,930$E9,(+@# '(.# )(F$9,# )(# H>**)'@# 5BB565BB`4# 89,%)F'(# /$>%('0# $L# <$F)$0$&E@#5S!@#56`S4#
!!"#
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
*,'%6C%,%6:'*=,:B# ;B:& @=7*B*'OA# X=@%# 9=*,'%6 E=6# &=;*=B=C*&' E6=@# B:7=)6#%;=,=@*;&/#V,9)7B*&(%8#@:,)&;6*9'-#\QE=68/# $=''E6%8&=,-# ./S/# J# L*6&;(*-# ]/# 0W""24/# 5# C%,%6:B# '(%=6O# =E# ;6*@%/# X':,E=68A#
X':,E=68#V,*<%6&*'O#T6%&&/# $=)86*::,-#L/#0122^4/# S%9=6'*,C#;6*@%/#FEE%;'=E#&=;*:B#;=,'%Q'#=,#'(%#8%;*&*=,# =E#<*;'*@'=#,='*EO#'(%#9=B*;%/#_%%,%,8::BA#V,*<%6&:B#T6%&&/## $6::E# P/`/# 8%# J# $6='%,()*&-# ./# '%# 0122[4/# ]6:8*'*=,:B# ;(6*&'*:,# 7%B*%E# :,8# 7%B*%E#*,#'(%#&)9%6,:')6:BA#`*<%6C*,C#'6%,8*,#'(%#P%8%6B:,8%'>%%,# W"3"# :,8# 122Ia# M=)6,:B# E=6# '(%# X;*%,'*E*;# X')8O# =E# S%B*C*=,-# !3-# I[IH I"[/## $6::E-# P/`/# 8%-# P%%8-# 5/# J# VB'%%-# K/R/# 012224/# N%<%,&B==9# %,# ?%6?<%6B:'*,CA# F%,# ,*%)>%# %,# =<%6?=%9%B%,8%# <%6?B:6*,C# <==6# %,?%B%# %@9*6*&;(%# 6%C%B@:'*C(%8%,/#.%,%,#.::'&;(:99*b-#3I-#11"H1I3/## $6::E-# P/`/# 8%-# P%%8-# 5/# J# VB'%%-# K/R/# 0122!4/# N%:<*,C# '(%# ;()6;(# *,# '(%# P%'(%6B:,8&A# 5# ;=@96%(%,&*<%# %Q9B:,:'*=,# =E# '(6%%# %@9*6*;:B# 6%C)B:6*'*%&/#c,#5/#R6=;?%''#J#S/#\ZN%:6O#0F8&/4# T:''%6,:,8#96=;%&&% =E#6%B*C*=)(:,C%#*,#@=8%6,#*,8)&'6*:B#&=;*%'*%&/#N%>*&'=,-#PdA#F8>*,# .%BB%,#T6%&&/## $6::E-# P/`/# 8%-# $6::E-# T/./# 8%-# D6::O?:@9-# $/# J# VB'%%-# K/R/# 0W""[4/# e:@*BO# X)6<%O# `)';(# T=9)B:'*=,# W""[# 08:':&%'4/# P*b@%C%,# V,*<%6&*'OA# X=;*=B=CO/# $6::E-# P/`/# 8%-# $6::E-# T/./# 8%-# D6::O?:@9-# $/# J# VB'%%-# K/R/# 012224/# e:@*BO# X)6<%O# `)';(# T=9)B:'*=,# 1222# 08:':&%'4/# P*b@%C%,# V,*<%6&*'OA# X=;*=B=CO/# $6::E-# P/`/# 8%-# $6::E-# T/./# 8%-# D6::O?:@9-# $/# J# VB'%%-# K/R/# 0122G4/# e:@*BO# X)6<%O# `)';(# T=9)B:'*=,# 122G# 08:':&%'4/# P*b@%C%,# V,*<%6&*'OA# X=;*=B=CO/# $6::E-# T/./# 8%# 0W"[34/# `%# *,=6?/#\QE=68A#\QE=68#V,*<%6&*'O#T6%&&/#
!!"#
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`=&),$ %&=A27/>?D*$ +,$ A2$ 89:::;,$ [7A)2&)2Q?S)?76R$ ==&1')27$ 27$ 62H=Q627,$ X?SC2627R$ WaXbC2B?'6&=2F,$ %&=A27/>?D*$ +,$ A2$ E?D?76'*$ G,$ 4$ ->(&'C'7?'7*$ -,Y,$ 8O#99;,$ G=(?7D=7cD$ 2.=Q=6?.'Q$ .=&&2Q'A?=7D$ '7B$ A/2$ (2/'H?=&$ =@$ ?7B?H?B>'QDR$ C2A/=B=Q=6?.'Q$ .=&&2.A?=7D,$ ^7A2&7'A?=7'Q$ 3=>&7'Q$ =@$ EF?B2C?=Q=6V*$ ?7$ B&>)*$ 2F>(R$ B=?$ 9#,9#:Ib?S2bBVJ9,$$ %&>7BV*$ E,$ T62?76$ '7B$ H>Q72&'(Q2$ 2QB2&QV$ F2=FQ2R$ E>&=F2'7$ F2&DF2.A?H2D,$ T62?76$'7B$D=.?2AV*$OK*$9#"M9I!,$ %>DA'@DD=7*$Z,$4$-'?*$P,$8O##:;,$G'7)*$?7.=C2*$'7B$?7.=C2$?72]>'Q?AV$?7$>&('7$ _/?7',$_/?7'$E.=7=C?.$G2H?20*$O#*$!:LM"#L,$ %>A/&?2*$-,E,$89::I;,$ d'.2D$?7$A/2$.Q=>BDR$T$720$A/2=&V$=@$&2Q?6?=7,$X20$`=&)R$ [e@=&B$a7?H2&D?AV$N&2DD,$ %fH2Q?*$ T,*$ 2A$ 'Q,$ 8O##J;,$ g?72aFR$ +?6&'A?=7$ /?DA=&?2D$ =@$ U>&)?D/$ @'C?Q?2D$ ?7$ E>&=F2,$ G2D2'&./$ N&=S2.A$ @>7B2B$ (V$ X[GdT_E,$ -22R$ /AAFRbb000,Q?72>F,2DD2e,'.,>),$ <''7*$ 3,$ B2$ 89::L;,$ <2A$ 62B22QB2$ 2&@6=2BR$ E27$ =7B2&1=2)$ 7''&$ B2$
H2&'7B2&?7627$ ?7$ B2$ .>QA>>&/?DA=&?D./2$ (2Q'76DA2QQ?76$ D?7BD$ /2A$ 2?7B2$ H'7$B2$S'&27$12H27A?6,$P27$<''6R$-_N,$
<'6'7*$3,$4$P?7=H?A12&*$G,$89:::;,$_=QQ'A2&'Q$.=7D2]>27.2D$=@$?CF&?D=7C27A$@=&$ ./?QB&27*$ .=CC>7?A?2D$ '7B$ F&?D=72&D,$ ^7$ +,$ U=7&V$ 4$ 3,$ N2A2&D?Q?'$ 8EBD,;*$N&?D=7D$$8FF,$9O9M9KO;,$_/?.'6=R$a7?H2&D?AV$=@$_/?.'6=$N&2DD,$$ <'7.=e*$ G,3,*$ +?Q72*$ Z,$ 4$ N=>QA=7*$ G,$ 8O##!;,$ TDD=.?'A?=7$ (2A0227$ ./?QB$ '7B$ 'B=Q2D.27A$ A2Q2H?D?=7$ H?20?76$ '7B$ 'B>QA$ /2'QA/R$ '$ Q=76?A>B?7'Q$ (?&A/$ .=/=&A$DA>BV,$g'7.2A*$IK!*$O"LMOKO,$ <'76=*$ P,5,$ 8O##K;,$ U/2$ Q=76MA2&C$ 2@@2.A$ =@$ ./?QB/==B$ &2D?B27A?'Q$ C=(?Q?AV$ =7$ 2B>.'A?=7'Q$'AA'?7C27A,$-=.?=Q=6?.'Q$h>'&A2&QV*$!L*$7&,$!*$KI9MKK!,$
!"#$
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`'$ 0/$ I&'$ <+'$MA3+,-$W/$MA3''+4&'H%+@4+A)$1$a/$a+@<*++A$6W+Q$B+'+A&>?+)$?'$[+<+A@&'$S3=?&&@$+'$K(@>(A++@$W&DD3A>$78#8$ 6DD/$!#HR#:/$;+'$%&&BQ$S3=?&&@$+'$K(@>(A++@$b@&'Y(A+&(/$ %+()-$ ]/$ <+$ 1$ ;A3',+A)-$ J/$ 678#8:/$ ;+$ 3'<+AP?X)DA+)>&>?+)$ I&'$ ?44?BA&'>,?'<+A+'$ ?'$ #9$ V.K;H@&'<+'/$ ;+$ ?'I@3+<$ I&'$ 3'<+AP?X))>+@)+@)$ +'$ 3I+A?B+$ )&4+'@+I?'B),+'4+A,+'$ I&'$ _3P+@$ *+A,34)>H$&@)$Y+)>+44?'B)@&'<+'-$ O?X<)=*A?C>$I33A$S3=?3@3B?+-$ L#-$798H 7N!/$ %?@@-$ J/V/-$ 2F&>>-$ %/W/-$ W++<-$ T/2/$ 1$ b+>+A)-$ J/K/$ 6788L:/$ VY+)?>F$ &'<$ >*+$ +'I?A3'4+'>Q$ 2*+A+$ <3$ P+$ B3$ CA34$ *+A+G$ S=?+'=+-$ 7NN-$ DD/$ c"LHc""$ 6PPP/)=?+'=+4&B/3AB:/$ %?A)=*-$d/$6#NRR:/$S3=?&@$5?4?>)$>3$TA3P>*/$53'<3'Q$W3(>@+>?'B$ +'$ =3@@&Y3A&>?+/$ [+<+A@&'<$ >?X<+')$ <+$ 33A@3B)X&A+'$#N!8H#N!"/$%&&A@+4Q$M+=*>$ %?A)=*?-$ O/$ 6#N9N:/$ K&()+)$ 3C$ <+@?'E(+'=F/$ M+A,+@FQ$ \'?I+A)?>F$ 3C$ K&@?C3A'?&$ bA+))/$$ %3+))+@-$ 0/d/T/$ I&'$ 6#N!c:/$ ;+$ X+(B<$ 3>$ <+$ D)F=*3@3B?+$ +'$ D&+<&B3B?+,$ <+A$ X+(B?+,+$ <+@?'E(+'>+'/$ \>A+=*>-$&>?+/$ %3C4&'-$J/$6#Nc#:/$ ;+$=3@@&Y3A&>+(A/$.+'$)3=?&&@HD)F=*3@3B?)=*$3'<+A_3+,$'&&A$ 4?)<&$I&'$<+$;(?>)+$Y+_+>>+A/$]+DD+@$04)>+A<&4Q$ M334/$ %3C4++)>+A-$ e/$ 6788!:-$ J+P?)*$ P3A,+A)$ &'<$ >*+$ @&Y3(A$ 43I+4+'>/$ 0$ =34D&A&>?I+$ )>(+A<&4-$ 53'<3'$ &'<$ b&A?)-$ #cR8H#N#!/$ 0@<+A)*3>Q$0)*B&>+/$ %f*'+-$ %/$ 6#N9N:/$ O*+$ 3A<+A$ 3C$ >*+$ <+&>*g)$ *+&$ O*+$ )>3AF$ 3C$ %?>@+Ag)$ SS/$ 53'<+'Q$b+'B(?'$6b+'B(?'$(?>B&I+$7888:/$ %3@>CA+>+A-$ e/-$ W+?)?B-$ ]/;/$ 1$ bA&>>-$ O/K/$ 6788c:/$ 53P$ )+@CH=3'>A3@-$ A3(>?'+$ &=>?I?>?+)-$&'<$CA&(<$I?=>?4?_&>?3'-$KA?4?'3@3BF-$!9-$#cNH778/$
!"#$
%&'()&&*+$ ,-$ ./01-2$ .345"2-$ 60$ 70108'9*1:0$ :9;0*'0<=*>$ :=*1:$ 353"-$ ?&81=*>$ 0*$:9;0*)9*>-$@::0*A$B9*$C&8DE;-$$ %&E(;9*+$6-$.#FF"2-$GH$10$8E=*0:$<9*$10$(891=(=0A$I*1=<=1E9'=:08=*>+$DE'(E80'0$ <089*108=*>$0*$10$(&0J&;:($<9*$10$:&D=&'&>=0-$I*$C-$K*>L08(:0*$M$N-$10$ %99*$ ./01-2$ O9'9*:$ 0*$ (&0J&;:($ <9*$ 10$ P&D=&'&>=0$ .HH-$ #33Q##R2-$ @;:(0819;A$@;:(0819;$S*=<08:=(T$U80::-$ %E0L*08+$O-V-$M$CE:(9W:&*+$/-$.#FFX2-$Y)0$0WW0D($&W$;9(08*9'$=*D98D089(=&*$&*$ 91E'($ &WW:H8=*>$ =*<&'<0;0*($ =*$ ()0$ D8=;=*9'$ ZE:(=D0$ :T:(0;-$ N&E8*9'$ &W$ [8=;=*9'$NE:(=D0+$R"+$*8-$R+$#5RQ#4\-$$ %E;0+$ 6-$ .3445$ ]3X"X$ 9*1$ 3XX4^2-$ 6=9'&>E0:$ D&*D08*=*>$ *9(E89'$ 80'=>=&*$ 9*1$ ()0$*9(E89'$)=:(&8T$&W$80'=>=&*-$70_$`&8JA$GaW&81$S*=<08:=(T$U80::-$ %E::9=*+$ @-+$ b9*Z&E_+$ U-$ M$ P(08*+$ 7-$ .344!2$ I*D&;0$ =*0cE9'=(=0:$ =*$ [)=*9A$ K<=10*D0$ W8&;$ )&E:0)&'1$ :E8<0T$ 19(9-$ ?&8'1$ 60<0'&H;0*(+$ ##+$ 34!XQ 34"X-$ %E(D)=*>:+$ @-$ M$ %9T0:+$ %-$ .#FF42-$ /&E(=*0$ 9D(=<=(T$ ()0&8T$ 9*1$ H)=:)=*>$ <=D(=;=:9(=&*A$?)&$>0(:$D9E>)($=*$()0$d70(ef$[E880*($I::E0:$=*$[8=;=*9'$ NE:(=D0+$#F+$!RRQ!"3-$ I10*(=(T$ Y)0W($ /0:&E8D0$ [0*(08$ .#FF42-$ I10*(=(T$ ()0W(A$ Y)0$ 9W(08;9()$ #FF4-$ IY/[-$ I*>0*+$K-$<9*+$P(&&H+$I-$M$O8001<0'1+$g-$.#FF42-$7&*80:H&*:0$=*$()0$6E(D)$(=;0$ E:0$ :E8<0TA$ P(89(0>=0:$ W&8$ 80:H&*:0$ 0*)9*D0;0*($ 9*1$ L=9:$ 801ED(=&*-$ ,=0'1$V0()&1:+$#3+$\4Q4F-$ I*J0'0:+$ @-$ .345R$ ]34""^2-$ P&D=9'$ D)9*>0$ 9*1$ :&D=9'$ D)989D(08A$ Y)0$ 8&'0$ &W$ H980*(9'$ ;01=9(=&*-$ N&E8*9'$ &W$ P&D=9'$ I::E0:+$ 33+$ 3#Q#R-$ /0H8=*(01+$ N&E8*9'$&W$P&D=9'$I::E0:+$R4+$3X4Q343-$$ I*(08*0($ [8=;0$ [&;H'9=*($ [0*(08$ .#F332-$ #F3F$ I*(08*0($ [8=;0$ /0H&8(-$ ?9:)=*>(&*A$I[R-$ N9DJ;9*+$V-/-$.34X#2-$P&D=9'$;&L='=(T$9*1$9((=(E10$(&_981$()0$H&'=(=D9'$:T:(0;-$ P&D=9'$,&8D0:+$"F+$!\#Q!X#-$ N9DJ:&*+$ K-,-$ M$ [E8(=:+$ /-,-$ .34X#2-$ KWW0D(:$ &W$ <08(=D9'$ ;&L='=(T$ 9*1$ :(9(E:$ =*D&*:=:(0*DTA$ @$ L&1T$ &W$ *0>9(=<0$ 0<=10*D0-$ @;08=D9*$ P&D=&'&>=D9'$ /0<=0_+$RX+$XF3QX3R-$ N90>08+$6-@-$M$U9>0+$V-K-$.344\2-$60>800:$;9((08A$70_$0<=10*D0$&*$:)00H:J=*$ 0WW0D(:$ =*$ ()0$ 80(E8*:$ (&$ 01ED9(=&*-$ Y)0$ /0<=0_$ &W$ KD&*&;=D:$ 9*1$ P(9(=:(=D:+$X5+$*8-$!+$XRRQX!F-$ N90>08+$ V-V-$ M$ g9(hQC088&+$ Y-$ .#F3F2-$ Y)0$ 8=:0$ &W$ ()0$ 0D'0D(=D$ DE'(E89'$ D&*:E;08$=*$60*;98J+$34\"Q#FF!-$ Y)0$P&D=&'&>=D9'$iE98(08'T+$ "3+$!\FQ !5R-$ N9*:&*+$ [-QC-$ .#FFF2-$ U8&Z0D($ V0(8&H&'=(9*-$ I*$ [-QC-$ N9*:&*$ .K1-2+$ P0<0*$ P_01=:)$ '&*>=(E1=*9'$ :(E1=0:$ =*$ ()0$ L0)9<=&89'$ :D=0*D0:$ .HH-$ 3!FQ3X32-$ P(&DJ)&';+$P_010*A$,&8:J*=*>:891:*9;E10*-$$ N9*::0*+$ ,-$ M$ B&&>(+$ U-$ .344\2-$ K<&'E(=0()0&8=0$ =*$ )0($ B&&8(>0h0($ G*108_=Z:-$ @;:(0819;A$7IOI-$
!"#$
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`($9($'0($&(>9;_&9J)M9=?(>?(C9(,$ W9()$-$W//*):'/XX?\+$S"+$65HNS,$$ K/E1?\(+$W,$-$K;//<J/1X+$L,$3FNNN7,$89$=9;JE//;>9$=/;?/(*?9$=9;JE//;>,$R9($ =9;C9E?\J?(C$ =/($ )&:?&E&C?):'9$ &(>9;_&9J)/;*?J9E9($ ?($ >9$ X9;?&>9$ FN6"H FNNS,$W9()$-$W//*):'/XX?\+$6!+$(;,$4+$FGGHF6N,$ K/E1?\(+$ W,$ -$ K;//<J/1X+$ L,$ 345567,$ 2&:?/E$ )*;/*?B?:/*?&($ /(>$ /**?*0>9)@$ /$ :&1X/;/*?=9$ /(/E<)?)$ &B$ *'9$ 9BB9:*)$ &B$ :E/))$ /(>$ 9>0:/*?&($ ?($ R0;&X9,$ a'9$.;?*?)'$%&0;(/E$&B$2&:?&E&C<+$"S+$(;,$!+$"!6H"6G,$ K/E)9+$R,$-$O9(*+$8,$=/($3455N7,$./(J;&9*@$b&9$M/(J?9;)$&()$?($>9$9;C)*9$:;?)?)$ )?(>)$ >9$ L;&*9$ 89X;9))?9$ )*&;**9(,$ A1)*9;>/1cQ&**9;>/1@$ Y;&19*'90)cdQV$b/(>9E)ME/>,$ K/E0C?(/+$ R,$ -$ d/\1/(+$ .,$ 345547,$ O/M&0;$ /(>$ X&=9;*<$ ?($ Q0))?/@$ 29EBH;/*9>$ X9;:9X*?&()$/(>$1&(0*/;<$9=/E0/*?&(),$RJ&(&1?*)'9)J??$%&0;(/E+$6+$45H !N,$ K/(/)+$ A,$ -$ a0M9;C9(+$ e,$ =/($ 3455N7,$ a'9$ ?1X/:*$ &B$ &;?C?($ /(>$ '&)*$ :&0(*;<$ ):'&&E?(C$ &($ *'9$ 9:&(&1?:$ X9;B&;1/(:9$ &B$ ?11?C;/(*),$ 2&:?/E$ e&;:9)+$ SS+$(;,$4+$SN#HNF",$ K/;&E<+$ O,A,$ 3FNN47$ V'/(C9)$ ?($ *'9$ >?)*;?M0*?&($ &B$ ?(>?=?>0/E$ 9/;(?(C)$ ?($ *'9$ T(?*9>$2*/*9)@$FNG6HFNSG,$ a'9$Q9=?9D$&B$R:&(&1?:)$/(>$2*/*?)*?:)+$ 6!+$ F56HFF",$ K/;)*9(+$ 2,$ -$ a99EJ9(+$ V,$ 3FNNG7,$ 2:'&&E$ :'&?:9$ ?($ *'9$ (9*'9;E/(>),$ f]B&;>$ 2*0>?9)$?($V&1X/;/*?=9$R>0:/*?&(+$G+$(;,$F+$F6HF6H#F,$ K/;)*9(+$ 2,+$ O9>&0]+$ L,+$ Q&9E9=9E>+$ %,+$ e9E?]$ V,$ -$ RE)'&B+$ 8,$ 3455#7,$ 2:'&&E$ :'&?:9$/(>$9*'(?:$)9C;9C/*?&(,$R>0:/*?&(/E$Y&E?:<+$F6+$!"4H!66,$ K/*_HL9;;&+$ a,$ 3FNNN7,$ V0E*0;/E$ :&()01X*?&($ /(>$ )&:?/E$ )*;/*?B?:/*?&(@$ O9?)0;9$ /:*?=?*?9)+$10)?:/E$*/)*9)+$/(>$)&:?/E$E&:/*?&(,$ 2&:?&E&C?:/E$Y9;)X9:*?=9)+$ !4+$G46HG!G,$ K9/(9+$ W,Y,$ -$ Y;/)/>+$ R,2,$ 345547,$ P(9[0/E?*<+$ *;/()B9;)+$ /(>$ C;&D*'@$ d9D$ 9=?>9(:9$ B;&1$ *'9$ 9:&(&1?:$ *;/()?*?&($ ?($ Y&E/(>,$ a'9$ Q9=?9D$ &B$ R:&(&1?:)$/(>$2*/*?)*?:)+$S!+$#4!H#!F,$
!"#$
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`*#/#C4%3(#.*#6788O:*#E%<>2%Q%3<#<213,><>43,(#?%3B%2(#13B#@,A&D4-4?>&1-# M%--S=%>3?*#P#->V%S&4I2,%(#%&4-4?>&1-#Q4B%-*#^D%#H4I231-,#4V#a%243<4-4?AN# 0%2>%,#F(#"T(#32*#U(#7O7S.77*# $>33%2(# 0*P*(# P-1<>(# E*(# _1KQ13(# H*C*(# /# )>-->1Q,(# a*C*# 6788T:*# ;4# @1<%231-# 122%,<# 13B# >Q@2>,43Q%3<# -%1B# <4# &D>-B# =%D1Y>42# @24=-%Q,# 13B# ,I=,<13&%# I,%b# P# -43?>31-# 131-A,>,*# H4I231-# 4V# 5D>-B# .,A&D4-4?A# 13B#.,A&D>1<2A(#!Z(#32*#OO(#OO!ZSOO"[*## $>33%A(# H*F*(# F213<>3?D1Q(# .*L*(# )I,&D'%(# $*(# $>2'(# C*a*# /# F213<>3?D1Q(# .*H*#6788Z:*#52>Q%#1<<21&<42,(#?%3%21<42,#13B#B%<21&<42,N#L13B#I,%#13B# I2=13#&2>Q%#4@@42<>%,*#FI>-<#`3Y>243Q%3<(#U!(#32*#O(#[7ST!*# $>3,%A(# P*5*(# .4Q%24A(# )*F*(# C12<>3(# 5*`*# /# a%=D12B(# .*+*# 6O9!Z:*# 0%RI1-# =%D1Y>42#>3#-1B%-@D>1N#01I3B%2,*# $-%%Q13,(# `*E*# 6O99[:*# 0<21<%?>,&D%# Q>,B11B131-A,%# %3# ,<%B%->K'%#
&2>Q>31-><%><*# `%3# <4%@1,,>3?# Y13# B%# 21<>43%-%# '%IG%=%31B%2>3?# 4@# ,<%B%->K'%#&2>Q>31-><%><,@1<243%3#%3#D%<#?%B21?#Y13#B1B%2,(#<4%?%,@><,<# 4@#D%<#B%->&<#M43>3?>3=211'*#`3,&D%B%N#c3>Y%2,><%><#^M%3<%(#].]^*#
$-%Q133(#+*#6O99T:*#;%#%&434Q>,&D%#%R@-4><1<>%#Y13#_%B%2-13B#B442#B%#=%G%<<%2*# ]3*#+*# J-1@#/# )*# P2<,#6E%B*:(# ;%#42?13>,1<>%#Y13#B%#=%G%<<>3?#6@@*#OOTS OUZ:*#PQ,<%2B1QN#PQ,<%2B1Q#c3>Y%2,>,>43# 43# Q%<1=4-><%N#.4<%3<>1-#>Q@->&1<>43,#V42#&D>-BD44B#4=%,>1<2>&,(# 9O(#7ZOS7Z[*# $->Q1(#E*#6O9TO:*#^D%42>%3@-I21->,QI,#>3#B%2#04G>4-4?>%*#]3#P*#;>%Q%2#6+2,?*:(# ;%2#C%%@-I21->,QI,#>3#B%3#)>,,%3,&D1V<%3#6@@*#O9ZS 7O9:*#C%>,%3D%>Q#1Q#a-13N#d%2-1?#P3<43#+1>3*# $3>K3(#^*#/#L>%V=24%2(#P*#6788[1:*#;%#D%-@%3B%#D13B*#;%Q4,(#78(#Z!SZ"*## $3>K3(# ^*# /# L>%V=24%2(# P*# 6788[=:*# C42%# 3BN# >3,<2IQ%3<1-# ,I@@42<# >3# V1Q>->%,*#]3#.*#;A',<21(#C*#$1-Q>K3(#a*#$3>K3(#P*#$4Q<%2(#P*#L>%V=24%2#
!"!#
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` 70]/+Y+5K# C+9.,4/+54# 3N# Q3D03)3Y1K# L.*I3(*#E50F+,2041#70]/+Y+5 H,(0]4K# P&G 8=;UU@ C+# 35J+,J+)0]J6+0*# 05# 7+*+,).5*B# S..,# F+,I,+0*05Y# +5# 33,a.J+5B#9,3+F+#++5+,#23D03Y,.N0+2+#F+,J).,05Y,3505Y+5>d@^35+5#+5#3/Y+F05YO5#Lb0])K#Pb3+)63(V+,#$# R G3//+,# 8L+*&@K# C+# 23D0.)+# 24..4# F.5# 7+*+,).5*# T>>d C+5# S..YB# Q3D0..)#+5#%()4(,++)#G).5I(,+.( H(,*+JK# [&A 8T>>d@ M6+# A))3D.4035# 3N# S3(2+63)*# [.I3,# I1# G.,45+,2# 05# X.1# .5*#[+2I0.5#%3(9)+2P3(,5.)#3N#-./0)1#O22(+2K#T:K#=UT>:@ A,I+0*#05# a3,Y#+5#V+)a0]5#T>>:E4,+D64B#G,02/.54# HV.,4+)K# A F.5# *+,K# G..,*+J39+,K# G&K# c+)*+K# - F.5# *+,#$# ^05*4K# ^ F.5# *+,# 8T>>d@A,I+0*#05#a3,Y#+5#V+)a0]5#T>>dE4,+D64B#G,02/.54# [.60,+K# b 8T>>U@ -,3/# 46+# 6.I04(2# 43# .5# 05*0F0*(.)# 6+,04.Y+# 3N# *02932040352B# M3V.,*2#.#23D03)3Y1#.4#46+#)+F+)#3N#46+#05*0F0*(.)G3+40D2K#U=K#UT;@ -.)20N0D.4035# .5*# 46+# /+463*3)3Y1# 3N# 2D0+540N0D# ,+2+.,D6# 9,3Y,.//+2 O5# O [.J.432# $# A '(2Y,.F+# 8R*2&@K# %,040D02/# .5*# 46+# Y,3V46# 3N# J53V)+*Y+# 899 ;=<=;?@ %./I,0*Y+B# %./I,0*Y+# E50F+,2041# G,+22 [.J/.J+,K# P 8T>>:@K# c33,I0]# *+# b).(VI,(Y S+4# )+F+5# F.5# /0]5# ]33*2+# Y,334F.*+,A/24+,*./B#^+,+)*I0I)0346++J [.5Y435K# [ $# G).541K# ' 8T>=>@ c0D40/2# 3N# *+54041# 46+N4K# T>>: ^.2605Y435B# b(,+.(#3N#P(240D+#Q4.40240D2
!""#
%&'()*+$ ,-,-$ .$ /)'*0+$ 1-$ 2344!5-$ 677)'8(&9$ :*(;('<9<=0-$ >)*'&7:<+$ B-$ 2344^5-$ T)=)'$ @)$ D)88)'$ C&'$ @)$ 78&&8+$ 8)=)'$ @)$ D)88)'$ C&'$ @)$ 78*&&8J$ `99)=&&9$ C)*P9(IW$ )'$ C)(9(=R)(@$ ('$ b)@)*9&'@7)$ 78&@7P??*8)'-$1<:(<9<=()+$a+$N#O\34!-$ %))*H)7+$M-+$6'=P)*7)'+$Q-$.$1&'+$,-$C&'$2344#5-$1:R&@?DY9&&87)'-$E&8*<')'$ C&'$ *?(;8)9(IH)$ :<':)'8*&8()$ )'$ (':<*Y<*&8()$ C&'$ (99)=&9)'$ ('$ b)@)*9&'@-$,)'7$)'$,&&87:R&YY(I+$ON+$33a\3"N-$ %)$ Q*&'@+$ F-$ 2NUO^5-$ `')c?&9(8()7$ ('$ R)&98R-$ 1<;)$ ('8)*'&8(<'&9$ :<;Y&*(7<'7-$ 6?*&99+$S-M-$2344^5-$ Z*(;('<9<=(:&9$8R)<*0A$Z<'8)X8$&'@$ :<'7)c?)':)7$2!8R$)@(8(<'$)@-5-$TR
!"#$
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b-$ 5JKKZ8-$ N)*$ L9=9L@V)<&cB$ 1;$ &1G9)A&1IE$ G99AM$)1$*)I)1(*;12)A(-$.)1($)1$.;;*(:L;''&c+$R6+$1A-$J+$6K6M6JK-$ %@>>)A(+$ .-+$ ];(')A(+$ Y-$ /$ F<*))+$ b-C-$ 5JKK78-$ HA&=;A?$ ;12$ ():912;A?$ (9:&;<&P;*&91$ &=';:*($ 91$ (@''9A*$ D9A$ (;=)M()3$ =;AA&;I)$ ;D*)A$ <)I;<&P;*&91$&1$*L)$d)*L)A<;12(-$]9@A1;<$9D$^;=&)A9)'(L99I*)$d)2)A<;12$67ZKMJKKJ-$[1E$%-$2)1$U@)A$ \=&:9A@=$ G99A$
\11)B)$ G;1$ U99A1)MN@&(B)($ A912$ L)*$ *L)=;$ GA9@V)1$ )1$ >)A9)'(';A*&:&';*&)$5''-$#MJ!8-$\=(*)A2;=E$U@*:L$F1&G)A(&*?$HA)((-$ %@9+$f-$/$gL@+$d-$5JKKR8-$ 4&(&1I$&1:9=)$&1)T@;<&*?$&1$CL&1;E$\$A;:)$*9$*L)$*9'-$
b9A<2$ 0;1B$ H9<&:?$ 4)();A:L$ b9AB&1I$ H;')A$ !#KK-$ b;(L&1I*91+$ U-C-E$ SL)$b9A<2$0;1B-$ .;:?+$ .-$ /$ b&<<)A+$ 4-$ 5JKKJ8-$ ^A9=$ D;:*9A($ *9$ ;:*9A(E$ :9='@*;*&91;<$ (9:&9<9I?$ ;12$;I)1*M>;()2$=92)<&1I-$\11@;<$4)G&)V$9D$,9:&9<9I?+$JRE$6!OM6ZZ-$ .;A=9*+$ .-$ 5JKK"8-$ ,9:&;<$ 2)*)A=&1;1*($ 9D$ L);<*L$ &1)T@;<&*&)(-$ %;1:)*+$ OZ"+$ 6K77M6K!-$ .;A(L;<<+$ a-$ /$ ^&A*L+$ U-$ 567778-$ ,9:&;<$ =9>&<&*?$ ;12$ ')A(91;<$ (;*&(D;:*&91E$ )G&2)1:)$DA9=$*)1$:9@1*A&)(-$ SL)$0A&*&(L$]9@A1;<$9D$,9:&9<9I?+$ "K+$1A-$6+$ JRM!R-$ .;A3+$ `-$ 56RZ#$ h677Ji8-$ U;($ `;'&*;<-$ SA;1(<;*)2$ >?$ U-$ ^)A1>;:L-$ %91291E$ H)1I@&1$aA9@'-$ .;*L)(91+$ U-.-+$ `&<<)1+$ ]-U-+$ b;1I+$ j-+$ e;A;2?+$ \-$ /$ 49>&1(91+$ S-d-$ 5JKK!8-$ CL&<2A)1W($D992$:91(@='*&91$2@A&1I$*)<)G&(&91$G&)V&1I-$\=$]$C<&1$d@*A+$ #7+$6KRRM6K7!-$ .;*(@)2;+$ 4-$ 567RR8-$ SL)$ :@AA)1*$ (*;*)$ 9D$ *L)$ 2&DD)A)1*&;<$ ;((9:&;*&91$ *L)9A?-$ CA&=)$;12$U)<&1T@)1:?+$O!+$J##MOKZ-$$ .:^;@<+$ .-$ 5677"8$ ,*;*)$ '9V)A+$ &1(*&*@*&91;<$ :L;1I)+$ ;12$ *L)$ '9<&*&:($ 9D$ 'A&G;*&P;*&91$&1$4@((&;-$b9A<2$H9<&*&:(+$!#+$J6KMJ!O-$
!"#$
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`0)0@2a$&9)1030)&0-$$ %02@0)+$ \-$ C()$ /03$ .$ H99=?+$ `-b-$ 5IJ668-$ c*0$ &*(@@0)<0$ 91$ ;/0)>;>E$ >*01>$ ;)$ N2@>;Q@0C0@$ <9C03)()&0-$ c9:(3/?$ ($ &9Q93/;)(>0/$ (&>;9)$ =@()$ 193$ =39>0&>;)<$ ()/$ 0N=9:03;)<$ C;&>;N?d-$ Y)$ b-$ C()$ M;WS$ 0)$ O-$ '0>?&*03>$ 5]/?-8+$4@9V(@;?(>;9)+$^;&>;N?$()/$]N=9:03N0)>-$,=3;)<03-$ %;&*(0@+$ b-$ .$ U/@03+$ %-b-$ 567PP8-$ [3;N0+$ @(:$ ()/$ ?9&;(@$ ?&;0)&0-$ \0:$ e93SA$ B(3&923>$`3(&0-$ %;S*(@0C+$ ^-$ 5IJJP8-$ fC03C;0:A$ Y)0g2(@;>E$ ()/$ >3()?193N(>;9)$ 91$ ?9&;(@$ ?>32&>230?-$Y)$^-$%;S*(@0C$5]/-8+$Y)0g2(@;>E$()/$?9&;(@$?>32&>230$/23;)<$ >*0$ >3()?;>;9)$ 5==-$ 6Q6#8-$ B92)/N;@@?+$ `(?;)9S0A$ F(@<3(C0$ %(&%;@@()-$ %;@()9C;&+$ `-$ 567778-$ ]a=@(;);)<$ >*0$ ;)&30(?0$ ;)$ ;)0g2(@;>E$ /23;)<$ >3()?;>;9)-$ ]&9)9N;&?$91$c3()?;>;9)+$_+$I77QP!6-$ %;@()9C;&+$ `-$ 5IJJI8-$ c320$ :93@/$ ;)&9N0$ /;?>3;V2>;9)+$ 67##$ ()/$ 677PA$ Z;3?>$ &(@&2@(>;9)$ V(?0/$ 9)$ *92?0*9@/$ ?23C0E?$ (@9)0-$ c*0$ ]&9)9N;&$ b923)(@+$ 66I+$"6Q7I-$ %;@@03+$ b+$ ,&9>>+$ ]-$ 0)$ fS(N9>9+$ ,-$ 5IJJR8-$ F2V@;&$ (&&0=>()&0$ 91$ 0C9@2>;9)-$ ,&;0)&0+$P6P+$_R"Q_RR-$ %;>3(+$F-$.$e0N>?9C+$O-$5IJJR8-$ Y)&30(?;)<$;)0g2(@;>E$;)$>3()?;>;9)$0&9)9N;0?A$ Y?$ >*030$ N930$ >9$ &9N0L$ K93@/$ `()S$ F9@;&E$ O0?0(3&*$ K93S;)<$ F(=03$ !JJ_-$K(?*;)<>9)+$M-[-A$c*0$K93@/$`()S-$ %993+$ \-$ 5IJJ78-$ ]a=@(;);)<$ :93@/:;/0$ 30@;<;92?$ /;C03?;>E-$ c*0$ 30@(>;9)?*;=$
V0>:00)$?2V?;?>0)&0$>0&*)9@9<;0?$()/$;/0(?$(V92>$>*0$2)S)9:)$;)$=30Q ;)/2?>3;(@$()/$5=9?>Q8;)/2?>3;(@$?9&;0>;0?-$Y[,Q/;??03>(>;9)+$\;WN0<0)-$ %93<()+$ ,-'-$ .$ [*3;?>9=*03$ K-$ 5IJJ_8-$ [92)>031(&>2(@?$ ()/$ &(2?(@$ ;)1030)&0-$ %0>*9/?$ ()/$ =3;)&;=@0?$ 193$ ?9&;(@$ 30?0(3&*-$ [(NV3;/<0A$ [(NV3/;<0$
D);C03?;>E$F30??-$ %93<0)?>03)+$ 4-$ .$ ,>93E+$ '-$ 5IJ668-$ Y)$ 1;)()&;(@$ &3;?;?+$ )9$ =39?0&2>;9)?$ 91$ >9=$ 1;<230?-$c*0$\0:$e93S$c;N0?+$U=3;@$6!+$IJ66-$$ %9?*03+$K-M-+$K;@@;(N?+$'-`-$.$b9*)?9)+$M-F-$5677I8-$O0@;<;9)$()/$103>;@;>E$;)$ >*0$D);>0/,>(>0?A$\0:$F(>>03)?-$M0N9<3(=*E$I7+$)3-$I+$677QI6!-$
!"#$
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a3'[?$%(B%/;;(0,$ Z/:&SC::'2(*$ 5,$ -$ X;3[;(0G*$ R,$ 6788U9,$ J'/$ 3A$ (G&;2$ 4&2BE$ 3AA:0G:'>$6J3G:C33[$(0G$43B&<:02(2/309,$]:/G:0?$ZYJ\,$$ Z/QE3A*$ W,$ 6788U9,$$ 4'30[:'>$ :0$ YBE&)2$ :0$ ^:'F('/01_$ /0$ G:$ Z:G:';(0G>:$ >3B/3;31/:,$%:0>$:0$%((2>BE(==/Q*$MN*$0',$!*$!8!I!8M,$ Z/QE3A*$ W,$ 6788N(9,$ RA>2(0G:;/Q[E:/G$ /0$ Z:G:';(0G>$ Y3B/3;31/>BE$ `0G:'b3:[,$ Y3B/3;31/:$!*$0',$!*$!L#I!UK,$ Z/QE3A*$W,$6788NC9,$Z(('$ ::0$>3B/3;31/:$F(0$G:$[;:/0:$G::;2Q:>$c$::0$':(B2/:$ 3=$ T(0$P&C:'1:0,$Y3B/3;31/:$!*$0',$!*$!!LI!!!,$ Z/:&S[:'[*$ %,$ F(0$ 6\:G,9$ 6788#9,$ 4:$ S/>>:;C(0[,$ R<>2:'G(<*$ 4:$ Z:G:';(0G>BE:$X(0[,$ Z3B:'(*$ +,$ 678LL9,$ X/11:>2$ A/>E$ A(B:$ ;/22;:$ '/>[$ 3A$ C:/01$ B(&1E2,$ PE:$ Z:S$ a3'[$ P/<:>*$.:C'&(')$7"*$78LL,$ Z33'GE&/b:0*$ Y,$ -$ d(;,$e:2$C:;(01$F(0$S(('G:0B30>:0>&>$C:[:[:0$F(0&/2$::0$ <&;2/I(B23'C:0(G:'/01,$%:0>$-$%((2>BE(==/Q*$N!*$!LMI!!M,$$$ Z3''/>*$ 5,$ -$ O01;:E('2*$ \,$ 6788!9,$ Y(B':G$ (0G$ >:B&;(',$ \:;/1/30$ (0G$ =3;/2/B>$ S3';GS/G:,$J(/2)$5':>>,$ Z322:0*$Z,$-$d'(()[(<=*$W,$6788#9,$5(':02>$(0G$2E:$<:G/(,$R$>2&G)$3A$>3B/(;$ G/AA:':02/(2/30$/0$=(':02(;$<:G/($>3B/(;/b(2/30,$53:2/B>*$UM*$LN"I788,$
!"#$
%&''()*$ %+*$ ,-../0.12*$ 3+$ 4$ ,&)56*$ 7+$ 89#::;+$ <(=5.&>(-=-.?@'$ 5)$ @('$ &A=(-B5C0$6(D5)+$E($6(>&B6()$>.)$1(=5.F&?5.B5F.'5($>&&-$@A5=56($B((FG$()$ '(B(>5F5(>&&-0(A-()+$<()F$()$<..'[email protected]*$H"*$:H:G9#9+$ %&''()*$%+*$,-../0.12*$3+$4$IB'((*$J+K+$89##H;+$LA=(-B5C0($1(=5.F&?5.B5F.'5(M$ @AB2N-&)$ &O$ @.)=5?.2P$ Q()$ F'A=5($ )..-$ =($ B.)6('(-15C)(OO(?'()$ >.)$ 1(=5.F&?5.B5F.'5($ &2$ @('$ &)=(-R5CFFA??(F$ >.)$ 05)=(-()+$ <()F$ ()$ <..'[email protected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`+W+$ 8:X!U;+$ ,&@5(-$ >.)$ =($ 2(-F&)((B($ ^A&'5F.'5($ '($ \1F'(-=.1$ &>(-$@('$C..-$:T!9+$\1F'(-=.1M$3()&&'[email protected]$\1F'(B&=.1A1+$ LB)(?0*$<+7+$4$,51*$,+G]+$8:XHX;+$W56@$F?@&&B$?&12B('5&)$.)=$1()_F$5)?&1(FM$ \)$.22.-()'$.)&1.B/+$]&?5&B&6/$&O$Q=A?.'5&)*$"9*$)-+$S*$:XSG9#T+$ L)=(-R5CF-..=$ 89#:#;+$ a-&(6$ &O$ B..'+$ \=>5(F$ &>(-$ =($ >-&(6($ F(B(?'5($ 5)$ @('$ %(=(-B.)=F($&)=(-R5CF+$E()$W..6M$L)=(-R5CF-..=+$$ L&-B&6F6-.>()F'5?@'5)6$8:XXU;+$Y)$<(1&-5.1+$E()$W..6*$]EI+$ L22*$ ,+GE+$ 8:XT!;+$ \NR(5?@()=(F$ a([email protected]'()$ A)=$ 3(F([email protected]'FF'-A0'A-+$ %(AR5(=M$bA?@'(-@.)=+$ L22*$ ,+GE+$ 8:XT";+$ <('@&=&B&65($ =(-$ F&D5.BR5FF()[email protected]'()+$ Q5)Oc@-A)6$ 5)$ Z-&NB(1($5@-(-$[@(&-5()N5B=A)6+$7(5)N(?0$N(5$W.1NA-6M$7&R&@B'+$ L22()@(51(-*$ a+$ 8:XHH;+$ \$ '@(&-/$ &O$ 1.--5.6($ '515)6+$ \1(-5?.)$ d&A-).B$ &O$ ]&?5&B&6/*$X!*$U"SGUX:+$ Z.0ABF05$d+$4$J.'(-F*$<+$8:XX";+$[@($-([email protected])6$.)=$=5FF&BA'5&)$&O$F&?5.B$?B.FF$ 5)$\=>.)?(=$F&?5('/+$[@(&-/$.)=$]&?5('/*$9U*$""TG"X:+$ Z.AF$d&@.))(F$Z.ABAF$YY+$8:XX";+$<(FF.6($'&$'@($2&)'5O5?.B$.?.=(1/$&O$F?5()?(F$ &)$ (>&BA'5&)+$ H$ 1(5$ 9#::$ @''2MVVRRR+(R')+?&1VB5N-.-/VZ\Z\bELKV$ dZX":#99+W[<+$ Z.AF$ Z5AF$ eYY+$ 8:XU#;+$ Q)?/?B5?.B$ WA1.)5$ 3()(-5F$ &O$ '@($ W&B/$ `.'@(-+$ H$ 1(5$ 9#::$ @''2MVVRRR+>.'5?.)+>.V@&B/fO.'@(-V25AFfg55V()?/?B5?.BFV=&?A1()'FV$ @Of2Gg55f()?f$:9#H:XU#f@A1.)5G6()(-5Ff()+@'1B+$
!"#$
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`7)'*(7a9&$!2,+(.$#,$#K@A#1K.$ %*FF&(,$ M.-.$ 0#1K!3.$ O*+Z&:'9(&)$ 6+5$ (&J9'6'7*+).$ HG&$ 8(*P'G$ *J$ ):7&+'7J7:$ X+*P>&58&.$T*+5*+<$-*9'>&58&$L$M&86+$%69>.$ %*FF&(,$M.-.$0#1KB3.$HG&$>*87:$*J$):7&+'7J7:$57):*?&(S.$T*+5*+<$`9':G7+)*+.$ %(65G6+,$ N.,$ Q6G+,$ \.V.$ L$ b*9+8&(,$ Q.\.$ 02DD@3.$ \&:*;F*)7+8$ P*(>5$ G&6>'G$ 7+&a96>7'S.$c*9(+6>$*J$`&6>'G$V:*+*;7:),$22,$2K#A1@.$ %)6:G6(*F*9>*),$ d.$ 0#1CK3.$ V:*+*;7:)$ *J$ &59:6'7*+.$ -&)&6(:G$ 6+5$ )'957&),$ eIJ*(5<$%&(86;*+$%(&)).$ %S6'',$d.$0#1K"3.$e+$'G&$7+'&(F(&'6'7*+$6+5$57)688(&86'7*+$*J$87+7$:*&JJ7:7&+').$ HG&$V:*+*;7:$c*9(+6>,$C",$2!@A2BB.$ -665$ ?**($ N66'):G6FF&>7ZX&$ e+'P7XX&>7+8$ 02DDK3.$ Y*(;&+$ ?6+$ 5&;*:(6'7&.$ V&+$ 65?7&)$ *?&($ 5&;*:(6'7):G&$ 8&f7+5G&75.$ /;)'&(56;<$ 47'8&?&(7Z$ Q]%.$ -665$ ?**($ N66'):G6FF&>7ZX&$ e+'P7XX&>7+8$ 02D##3.$ [7&9P&$ (*+5&,$ +7&9P&$ X6+)&+<$Q*:76>&$)'7Z87+8$&+$56>7+8$7+$F&()F&:'7&J.$\&+$`668<$-665$?**($ N66'):G6FF&>7ZX&$e+'P7XX&>7+8.$ -6X',$ N.$ ?6+$ 5&$ 02D##3.$ HP*$ 8&+&(6'7*+)$ *J$ :(7;&g$ HG&$ 7+'&(8&+&(6'7*+6>$ '(6+);7))7*+$ *J$ :(7;7+6>$ :*+?7:'7*+)$ *?&($ 'G&$ >7J&$ :*9()&.$ \7))&('6'7*+.$ 4+7?&()7'&7'$[7Z;&8&+.$ -&6(5*+,$ Q.$ 02D##3.$ R7>>$ 6>>*P7+8$ '&6:G&()$ '*$ :G6>>&+8&$ &?*>9'7*+$ F6))&)$ H&++&))&$ `*9)&.$ C$ ;&7$ 2D##$ G''F>A6>>*P7+8A'&6:G&()$$'*A:G6>>&+8&$.G';>.$ -&&),$M.$?6+$L$V7Z:X,$M.$?6+.$02DD@3.$N&576$(&F&('*7(&)$*J$)&>&:'7?&$6957&+:&)<$ HG&$ 7;F6:'$ *J$ )'6'9),$ 8&+5&(,$ 6+5$ 68&$ *+$ ;&576$ 9)&.$ %*&'7:),$ @#,$ !"BA !1D.$ -&8',$ `.$ 5&$ L$ \**(&;6>&+,$ `.$ 02DDC3.$ ]6'$ &&+$ *+f7+i$ ]&'&+):G6F$ &+$ G&'$ F6(6+*(;6>&.$/;)'&(56;<$R**;.$
!"#$
%&'()*&+,-$ ./$ 012"23/$ 45)$ 677*,89&)$ :5;'<)$ ;7;$ 677*,&$ :&*&+=5)*&+,/$ >&)$ 7)*&+?7&@$)55+$A&;;7$&)$5,,'B'=5;'&C&+,89'(),&=&)$;D,,&)$1"EE$&)$12!#/$ FB,;&+*5BG$67@7/$ %&H)5=*-$I/-$FC&+*'(@-$J/-$>=KK&+,-$L/$M$N&+)5,87-$O/$0#EE"3/$ I7$,78'5=$P5++'&+,$
5K&8;$ D+P5)$ 8+'B&$ ;+'Q,R$ S9&$ &KK&8;,$ 7K$ &;9)'8$ 5)*$ ,78'7T&87)7B'8$ )&'A9P7D+977*$ 87BQ7,';'7),$ 7)$ ;9&$ K=7U$ 7K$ 8+'B&$ ')$ S9&$ L5AD&-$ S9&$ :&;9&+=5)*,/$V&'*&)G$:W.%/$ %'(@,'),Q&8;'&$C5)$*&$N&C7=@')A,+&A',;&+,$012!#3/$ W;5;',;'&@$*&+$P&C7=@')A$C5)$ (77*,89&)P=7&*&$')$:&*&+=5)*$,5B&)A&,;&=*$*77+$*&$%'(@,'),Q&8;'&$C5)$ *&P&C7=@')A,+&A',;&+,55)$*&$95)*$C5)$*&$K7+BD='&+&)$C5)$55)B&=*')A$ ')A&C7=A&$ C&+7+*&)')A$ )7/$ "X12!1/$ Y,TZ+5C&)95A&G$ F=A&B&&)&$
=5)*,*+D@@&+'(/$ %'(@,'),;';DD;$ C77+$ C7=@,A&?7)*9&'*$ &)$ B'='&D,$ 0#E113/$ [)K7+B5;'&$ 7)=')&$ A&+55*Q=&&A*$ 0B&'$ #E113$ C'5$ 9;;QGXXUUU/+'CB/)=XP'P='7;9&&@X+5QQ7+;&)X$ \]EE#EEE#/Q*K/$ %7P'),7)-$O/W/$012]E3/$>87=7A'85=$87++&=5;'7),$5)*$;9&$P&95C'7+$7K$')*'C'*D5=,/$ FB&+'85)$ W78'7=7A'85=$ %&C'&U$ 1]-$ \]1T]^$ 09&+*+D@$ ')$ [);&+)5;'7)5=$ 67D+)5=$7K$>Q'*&B'7=7AH$#EE2_$\`G$\\^T!13/$ %7&=K,&B5-$ J/S/-$ L7&@,;+5-$ %/F/$ F==',7)-$ ./-$ O9&&=U+'A9;-$ W/-$ N+5H)&-$ ./-$ J5;;9&U,-$ a/>/$ M$ N5+7)T.79&)-$ W/$ 0#E113/$ F+&$ 5D;',B$ ,Q&8;+DB$ 87)*';'7),$ B7+&$ Q+&C5=&);$ ')$ 5)$ ')K7+B5;'7)T;&89)7=7AH$ +&A'7)R$ F$ ,8977=TP5,&*$ ,;D*H$ 7K$ ;9+&&$ +&A'7),$ ')$ ;9&$ :&;9&+=5)*,/$ 67D+)5=$ 7K$ FD;',B$ 5)*$ I&C&=7QB&);5=$ I',7+*&+,-$ ')$ *+D@-$ &QDPG$ *7'$ 1E/1EE^X,1E`E\TE11T1\E#T1/$ %7&,-$a/V/$012`]3/$O&;;&)$')$*&$W78'5=&$O&;&),895QQ&)/$F,,&)XJ55,;+'89;G$45)$ Z7+8DB/$ %77H-$ W/$ C5)$ 012""3/$ F+B&)'5)$ B&+895);$ 95P';,$ 5,$ B'++7+&*$ ')$ 1^;9T1`;9$ 8&);D+H$FB,;&+*5B$*78DB&);,/$ %&CD&$*&,$b;D*&,$F+Bc)'&))&,$:W$\-$ \!^T\]^/$ %7C&+,-$N/$0122^3/$ I&$PDD+;$&&)$P+7&')&,;R$>&)$7)*&+?7&@$)55+$*&$')C=7&*$C5)$ U77)7BA&C')A$7Q$(&DA*8+'B')5=';&';/$:'(B&A&)G$F+,$F&dD'$V'P+'/$ %7H,;7)-$e/$0#EE]3/$JD=;'Q=&$'BQD;5;'7)$7K$B',,')A$C5=D&,G$fQ*5;&$7K$'8&/$ W;5;5$ 67D+)5=-$]-$]#^T]\"/$ %DP')-$I/N/$012`^3/$JD=;'Q=&$'BQD;5;'7)$K7+$)7)+&,Q7),&$')$,D+C&H,/$:&U$g7+@G$ 679)$O'=&H/$ %D';&+-$ W/$ M$ SDP&+A&)-$ a/$ C5)$ 0#EE23/$ %&='A'7D,$ 5;;&)*5)8&$ ')$ 8+7,,T)5;'7)5=$ Q&+,Q&8;'C&G$F$BD=;'=&C&=$5)5=H,',$7K$"E$87D);+'&,/$ FB&+'85)$67D+)5=$7K$ W78'7=7AH-$11]-$)+/$\-G$`"\T`2]/$ %D;;&)-$ e/$ 012213/$ L';BD?'&@$ ')$ :&*&+=5)*-$ 12"ET12`]/$ :'(B&A&)G$ h;;7$ .+5BU')8@&=$f';A&C&+'(/$ W89&';=&-$./$0#E113/$f/W/$.7==&A&$W;D*&);,Y$e&+8&Q;'7),$7K$%&='A'7)$5)*$W8'&)8&G$ .7)K='8;-$.7==5P7+5;'7)-$7+$[)*&Q&)*&)8&R$F$%&,&5+89$:7;&/$ 67D+)5=$K7+$ ;9&$W8'&);'K'8$W;D*H$7K$%&='A'7)-$]E-$1^]T1`"/$ W89&==')A-$S/./$012^`3/$ J'8+7B7;'C&,$5)*$B58+7P&95C'7+/$:&U$g7+@G$:7+;7)$M$ .7BQ5)H/$
!"#$
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`3F()3$ @a&'0(3+$ [2($ C8')3('@<34$ 4()(&'0(3$ S(30(3$ <3F$ F2($ TAL(1083L$ O73$ S(30(3)(=7)@(3+$ ba>3()$ c(206&')2=0$ =d)$ %7L27>742($ <3F$ %7L28>16B&'7>742(*$"I*$-\K5-J-+$ %&'<2M0*$ b+$ ,-..-/+$$ _(36?((>F$ (3$ @(0'7F(+$ R7($ ?)(34(3$ N($ F($ ()O8)234$ 0()<4$ 23$F($67&27>742(9$_(36$(3$_8806&'8112M*$ee,#/*$11+$IJe5IJK+$ %&700*$S+$,-.../+$Y70$,M<60/$23$b83686$83B@7)(+$%&2(3&(*$-JJ*$JI#5JI\+$$ %(3$T+b+$,IKJ\/+$Z7@@7F202(6$83F$&818?2>202(6+$T@60()F8@U$Y7)0'$R7>>83F+$ %(0'*$_+Q+$,IJK\/+$R2607)B$7=$0'($T)@(32836$23$G3F28+$Z8>&<008*$f77A$ 80$ 1()6260(30$ 23(;<8>20B$ 23$ G6)8(>2$ (F<&80273*$ T33<8>$_((0234$7=$0'($G6)8(>$H&737@2&$T667&280273+$_88>($'8R8@26'8+$ %'8O200*$g+$P$_d>>()*$C+,IKKJ/+$ h)7@$%&'77>$07$C7)A+$T$Z7@18)802O($%0$ ^<8>2=2&802736$ 83F$ i&&<1802738>$ [(6023802736+$ i]=7)FU$ Z>8)(3F73$W)(66+$ %'8N*$ Z+S+$ P$ _&b8B*$ R+[+$ ,IK!-/+$ Q($ F(>23;<(3&B$ 83F$ <)?83$ 8)(86+$ Z'2&847U$V32O()620B$7=$Z'2&847$W)(66+$ %'(>>()*$_+$P$V))B*$Q+$,-.."/+$:'($3(N$@7?2>202(6$18)8F24@+$ H3O2)73@(30$83F$ W>833234$T*$#J*$-.e5--"+$ %'A7>32A7O*$X+_+*$T3F)((O*$H+H+$P$E(4<3*$T+c+$,-..#/+$D232$&7(==2&2(30$86$8$>2=($ 08?>($ =<3&0273U$ &7@1<080273$ =)7@$ F26&)(0($ F808*$ F(&7@17620273$ 7=$ F2==()(3&(6$83F$(@12)2&8>$(]8@1>(6+$[(@74)81'2&$S(6(8)&'*$J*$#.\5\e+$ %'7))7&A6*$ T+h+$ ,IKJ./$ :'($ &>866$ 7=$ 8FF202O(>B$ F(&7@1768?>($ 23(;<8>20B$ @(86<)(6+$H&737@(0)2&8*$!J*$"I#5"-\+$ %'7))7&A6*$ T+h+$ ,IKJ-/$ G3(;<8>20B$ F(&7@17620273$ ?B$ =8&07)$ &7@173(306+$ H&737@(0)2&8*$\.*$IK#5-II+$ %'7))7&A6*$ T+h+$ ,IKJ!/$ G3(;<8>20B$ F(&7@17620273$ ?B$ 171<>80273$ 68)*$:+*$g<(*$j+*$D<608=6673*$E+$P$f2*$%+$,-..e/+$:'($<)?835)<)8>$23&7@($481$ 83F$23(;<8>20B$23$Z'238+$S(O2(N$7=$G3&7@($83F$C(8>0'*$\#*$K#5I-"+$
!"#$
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`(3T7<#:9#&%9(#%3(456&%78#6):53;#7<(#T&:'(,# $:I%6$I%(3I(#F#J(;%I%3(*#"0*#...!B..@C# $3%];()=*#W,#F#E:=Q()*# N,# -.///1,# J5&7%&(D(ɼ&8=%=R#P3#%37):;5I7%:3#7:#'6=%I# 63;#6;D63I(;#>5&7%&(D(>:;(&%3T,#`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email protected],# 2MD677%3T(3#:D()#=:I%6&(#>:'%&%7(%7#(3# :M&(%;%3T=D()=I<%&&(3,# 23;()^:(Q# 5%7T(D:();# ;::)# WL$# L_[2# %3# :M;)6I<7#D63#;(#N66;#D::)#J667=I<6MM(&%]Q(#237H%QQ(&%3T,#Z(3#X66TR# N66;#D::)#J667=I<6MM(&%]Q(#237H%QQ(&%3T,# $:>'6)7*#O,#-./..1,# Z%(#+5;(3#53;#;6=#O%)7=I<697=&('(3,#`(%M^%T*#Z53IQ&()#F# X5>'&:7,# $a)(3=(3*# P,E,# -./U/1,# P# >:;( 63;# 6# >(7)%I# 9:)# 7<(# 636&8=%=# :9# 7<(# %37)6T(3()67%:36 =7675=# 6776%3>(37# M):I(==,# P>()%I63# +:5)36 :9# $:I%:&:T8#0A*#C".BC0!,# $M(6)(*# P,# F# ?:&;=I<(%;()*# V,b,# -./0U1,# S99(I7=# :9# >6)%76 =7675=# I<63T(=# :3# )(=%;(37%6>:'%&%78,#+:5)36:9#J6))%6T(#63;#7<(#V6>%&8*#!/*#!AAB!"!,# $M(3I(*#J,#-./UC1,#+:'#>6)Q(7# =%T36&%3T,# c56)7()&8#+:5)36:9#SI:3:>%I=*#0U*# CAABCU!,#
!"!#
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b4(99$E(+>*,$7;9:$D8*(c$P7($98*+L 6()5$(::(=6$8:$(*6)^$68$67($9;E8)$5;)F(6$'*$67($A(67()9;*D<,$01#OLNOOOd,$ 48)F,$T5&98^5(*6$;*D$%8='(6^,$NO,$*).$U,$!#UL2N.$ %6'+9'6K,$ R.T.$ /012#3.$ P7($ 67(8)^$ 8:$ b<=)((*'*+d,$ (D>=;6'8*,$ ;*D$ 67($ D'<6)'E>6'8*$ 8:$'*=85(.$P7($G5()'=;*$T=8*85'=$B(X'(@,$"#,$*).$U,$NJULUOO.$ %>99'X;*,$M.$\$e;6KLa())8,$P.$/NOO23.$P7($85*'X8)($67(<'<$)(X'<'6(DQ$f8);='8><$ =>96>);9$=8*<>5()<.$T>)8&(;*$%8='898+'=;9$B(X'(@,$NU,$0NUL0U2.$ %>*D,$ T.B.,$ R8*(<,$ G.$ \$ _'D67H(99,$ e.$ /NO0O3.$ [*D'X'D>;9,$ :;5'9^$ ;*D$ ;)(;$ &)(D'=68)<$8:$Z_[$ ;*D$Z_[$=7;*+($'*$;*$;D>96$A8)@(+';*$&8&>9;6'8*Q$ V'*D'*+<$:)85$67($-?AP$<6>D^.$ %8=';9$%='(*=($(*$_(D'='*(,$ 2O,$001!L 0NON.$ %>67()9;*D,$T.-.$/01!13.$47'6($=899;)$=)'5(.$A(@$g8)FQ$Y)^D(*$`)(<<.$ %>67()9;*D,$T.,$C)(<<(^,$Y.$\$S>=F(*E'99,$Y.$/011N3.$ `)'*='&9(<$8:$=)'5'*898+^.$ A(@$g8)FQ$a(*();9$-;99.$ %@;;*'*+(*,$ B.$ X;*$ /NOO03.$ %8=';9($ )(;=6'(E(*;D()'*+(*.$ [*$ T.$ S'<<(*E()+,$ %.$ X;*$ B>99()$ \$ B.$ X;*$ %@;;*'*+(*$ /B(D.3,$ P(+(*$ D($ )(+(9<$ [f.$ T(*$ '*9('D'*+$'*$D($=)'5'*898+'($/&&.$NN1LN#O3.$A'H5(+(*Q$G)<$G(h>'$S'E)'.$ %@;*E8)*,$ `.a.$ /011N3.$ f()<=7'99(*D($ 8&X;66'*+(*$ 8X()$ 67(8)'(+(E)>'F.$ [*$ a.R.A.$ Z)>'*<5;$ \$ _.G.$ W@;*(*E>)+$ /B(D.3,$ _(678D898+'($ X88)$ E(<6>>)*D'+(*.$%6)85'*+(*$(*$5(678D(*$/&&.$0#2L02#3.$_>'D()E()+Q$ C8>6'*78.$ %K>9=,$ G.$ /NOOU3$ [*(h>;9'6^$ D>)'*+$ 67($ (=8*85'=$ 6);*<'6'8*$ '*$ `89;*DQ$ 011UL 0111$ TX'D(*=(.$ `)(<(*6(D$ ;6$ 67($ [*6()*;6'8*;9$ C8*:()(*=($ 8*$ b[*(h>;9'6^,$&8X()6^,$;*D$>5;*$@(99LE('*+d$-(9<'*F',$48)9D$[*<6'6>6($:8)$ Y(X(98&5(*6$T=8*85'=<$B(<(;)=7,$?*'6(D$A;6'8*<$?*'X()<'6^,$_;^$UOL U0.$
!"#$
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
M)69<X=93# @9A# 69# 6(8(A5'9# _='34L*# [9<=9>4L# 9)# W=)()8A9''()89)# T0UKL .//T-#>>,#JUKL!.T1,#E9)#S558B#E5)4#2G@>=4(;@#>;?'(C5A(94#.,# $&;<=7*# `,a,# -TU0K1,# F9)9<5A()8# ()9H;5'(AG,# Y97# b=<3B# [54(C# [==34*# DYa,*#
Q;?'(4&9<4,# $=8A*# S,# P5)# 69<# -.//T1,# E9# ()P'=96# P5)# P9<&;(X9)# =># 69# 4C&==''==>?55)# P5)# 3()69<9),# -$&9# 9II9CA# =I# @=P()8# =)# A&9# 96;C5A(=)5'# C5<99<# =I# C&('6<9)1# ZI4A;699<4C<(>A(9#-6=CA=<5'#A&94(41,#Y(R@989)B#29CA(9#2=C(='=8(9,# $='4@5*# ],# V# W='?9<4*# +,# -./T/1,# Y55<# 99)# =>9)# 45@9)'9P()8c# ^9C9)A9# =)A7(339'()89)# ()# 4=C(5'9# 4A(R8()8# 9)# 65'()8# ()# Y969<'5)6,# E9)# S558B# ^556#P==<#+55A4C&5>>9'(R39#M)A7(339'()8,# $='4@5*#],*#F<55I*#Y,E,#69#V#d;(''(5)*#`,#-.//U1,#E=94#()A9<89)9<5A(=)5'#4=C(5'# @=?('(AG# 5II9CA# 5)A58=)(4A(C# 5AA(A;694# A=75<64# 9A&)(C# @()=<(A(94c# $&9# [<(A(4]=;<)5'#=I#2=C(='=8G*#"/*#)<,#.*#.K0L.00,# $=)<(4=)4,# D)# +,# $=)>,# TL.J1,# a&(C58=B# O)(P9<4(AG#=I#a&(C58=#Q<944,## $=>(A4C&*# :,# -TUK!1,# 2=C(9AG*# A9C&)='=8G*# 5)6# >&('=4=>&(C5'# <954=)()8,# Q&('=4=>&G#=I#2C(9)C9*#.T*#)<,#!*#.0KL.U",# $<5)4e+MY::#-.//!1#.//!#E5A5?549,#f'=<9)C9B#O)(C9IeD^a,# $<5P(4*# ],*# V# W5;'*# +,# -:64,1,# -.//J1,# Q<(4=)9<4# =)C9# <9@=P96B# $&9# (@>5CA# =I# ()C55)CG#5)6#><9R;6(C9,# $&9#Z@9<(C5)#]=;<)5'# =I#2=C(='=8G*#0T*#)<,#"*#"KTL""!,# $;?9<89)*# f,# P5)# -.//K1,# $&9# ()A98<5A(=)# =I# (@@(8<5)A4# ()# C<=44L)5A(=)5'# >9<4>9CA(P9,# M<(8()*# 694A()5A(=)*# 5)6# C=@@;)(AG# 9II9CA4,# Q&,E,# O)(P9<4(A9(A#OA<9C&A,# $;?9<89)*# f,# P5)# -.//g1,# _==<;(A85)8# ()# 69# 4=C(='=8(9,# ^98;'5A(9P9# (699h)# 9)# @9A&=69)#P5)#=)69<X=93,#2=C(='=8(9#!*#)<,#!*#!J0L!!/,# $;?9<89)*# f,# P5)*# F<=A9)&;(4*# +,# A9# V# O'A99*# W,# -.//K1,# E9)=@()5A(=)*# <9'(8(=;4# C=)A9NA*# 5)6# 4;(C(69B# Y9=LE;<3&9(@(5)# @;'A('9P9'# 9N>'5)5A(=)4# A94A96# 7(A ()6(P(6;5'# 5)6# C=)A9NA;5'# 65A5,# Z@9<(C5)# ]=;<)5'#=I#2=C(='=8G*#TTT*#)<,#J*#0U0Lg.J,## $;?9<89)*#f,#P5)*#O'A99*#W,#V#F<=A9)&;(4*#+,#A9#-.//T1,#E9#()P'=96#P5)#<9'(8(9# 9)# 8=646(9)4A(89# 45@9)4A9''()8# P5)# 89@99)A9)# =># 69# 35)4# P5)# X9'I@==<6#()#Y969<'5)6,#+9)4#9)#+55A4C&5>>(R*#0"*#J.KLJ!.,#
!""#
%&'()*$ +,+,$ -./0#1,$ 23'4$ &)56675&848$ 93):4;&4)94:$ 3<$ :39(57$ '3=(7(>?$ ()$ 5$ '5::$:39(4>?,$239(57$@3A94:*$B"*$BCDB#,$ %&)4A*$ E,F,$ -./"G1,$ 263):3A48$ 5)8$ H3)>4:>$ +3=(7(>?$ 5)8$ >I4$ 29I337$ 2?:>4'*$ J'4A(95)$239(373K(957$E4L(4M*$C0*$N00DN"#,$ %&A)4A*$ E,F,$ -./"B1,$ O6M5A8$ '3=(7(>?$ 5)8$ 975::$ L57&4:,$ 239(57$ PA3=74':*$ ..*$ B0/DB#.,$ %M4484$ Q5'4A$ 84A$ 2>5>4)$ R4)4A557$ -CG..1,$ J)>M33A84)$ S5'4ALA5K4)$ L5:>74KK4)$ 4L37&>(4>I43A(4$ ()$ 84$ 744A7(T)$ =(373K(4,$ N$ '4($ CG..$ I>>6UVVMMM,A(TS:3L4AI4(8,)7V839&'4)>4)D4)D 6&=7(95>(4:VS5'4A:>&SS4)VCG..VGBV.G$ V5)>M33A84)D3L4ADL5:>74KK4)D 4L37&>(4>I43A(4D744A7(T)D=(373K(4DI>'7,$ O7>44*$W,H,$-./##51,$RA34($L5)$S4))(:$4)$:>5K)5>(4$()$84$:39(373K(4,$X4)$55)>57$
A4K47:$ L5)$ 84$ '4>I384$ 4)$ 44)$ SA(>(:9I4$ 833A7(9I>()K$ L5)$ 4)S474$ :39(373K(:9I4$>A58(>(4:,$O)6&=7(:I48$Y(::4A>5>(3)$OO,$ZE[,$ O7>44*$W,H,$-./##=1,$RA34($L5)$S4))(:$4)$:>5K)5>(4$()$84$:39(373K(4,$X4)$55)>57$ A4K47:$ L5)$ 84$ '4>I384$ 4)$ 44)$ SA(>(:9I4$ 833A7(9I>()K$ L5)$ 4)S474$ :39(373K(:9I4$>A58(>(4:$-8(::$OO1,$RA3)()K4)U$ZE[$YA&SS4A(T4),$
O7>44*$W,H,$-./#N1,$\:$3)84AM(T:$44)$63:(>(3)447$K348]$\)$^,_,$P4:9I5A$`$ W,H,$ O7>44$ -E48,1*$ 239(574$ :>A5>(<(95>(4,$ a6$ M4K$ )55A$ 4'6(A(:9ID>I43A4>(:9I$ 3)84Ab34S$()$c484A75)8,$Y4L4)>4AU$Z5)$_3KI&'$275>4A&:,$ O7>44*$W,$-./N/1,$ X93)3'(:9I4$44)M3A8()K*$KA3>4A$M3A84)84$:39(574$5<:>5)84)$ =7(TL4)84$9&7>&A474$L4A:9I4(84)I4(8]$c(T'4K4)U$QOc,$ O7>44*$W,$-.//.1,$F3M$975::(957$;&4:>(3):$M4A4$4)A(9I48,$%I4$A475>(3):$=4>M44)$ 6A3=74':$ 3<$ K4)4A57$ :39(373K?$ 5)8$ 3<$ :39(373K?d:$ :649(57(:':$ ()$ >I4$ c4>I4A75)8:$()$>I4$./NG:,$\)$F,$[49S4A*$@,$_44&M$`$Q,$Z4AA(6:$-X8:,1*$ \)$P&A:&(>$3<$PA3KA4::,$J':>4A85'U$2\2Wa*$BBD0C,$ O7>44*$W,$-.//C1,$F4>$<(T)4$L4A:9I(7$()$44)$L4AKA3>4$'5AS>,$F?63>I4:4)$L37K4):$ M47S4$ ()$ 84$ X&A364:4$ K4'44):9I56$ 84$ :39(574$ 4)$ 9&7>&A474$ 75884A$ &(>K4>A3SS4)$A55S>,$%(T8:9IA(<>$L33A$239(373K(4*$BC*$)A,$BV!*$B/.D!GN,$$ O7>44*$W,$-CGG01,$@A(::4$8A5)S$()$3&84$b5SS4),$ +4):$`$+55>:9I566(T*$ NG*$.G.D ..N,$ O7>44*$ W,$ `$ @756*$ F,$ -.//"1,$ Y4$ c484A75)8:4$ 65A583e,$ W55A3'$ 3L4A744<84)$ b3L447$ c484A75)8:4$ T384)$ 84$ %M4484$ W4A47833A73K$ )(4>]$ \)$ F,$ R5)b4=33'$ `$ 2,$ _()84)=4AK$ -E48,1*$ Z4AS75A4)84$ :39(373K(4,$ a6:>4774)$ L33A$E4()I5A8$W(6674A$-66,$.N0D./#1,$J':>4A85'U$%I4:(:$P&=7(:I4A:*,$ O7>44*$ W,H,$ `$ R5)b4=33'*$ F,[,R,$ -.//C1*$ H384=34S$ @5'(7(4D4);&f>4$ c484A75)8:4$ [4L37S()K$ .//CV/B,$ c(T'4K4)U$ 249>(4$ 239(373K(4*$ Q5>I37(4S4$O)(L4A:(>4(>$c(T'4K4),$ O7>44*$W,$`$_&(TSe*$E,$-.//#1,$Y4$:9I58&M$L5)$44)$I5)8,$\)$F,$@756$`$W,$JA>:$ -E48,1*$ Y4$ 3AK5)(:5>(4$ L5)$ 84$ =4b4>>()K$ -66,$ 00D#"1,$ J':>4A85'U$ J':>4A85'$O)(L4A:(>?$PA4::,$ O7>44$W,*$JA>:*$W,$`$@756*$F,$-.//CV.//"VCGGB1,$ 239(373K(4U$LA5K4)*$&(>:6A5S4)$ 4)$=4L()8()K4),$RA3)()K4)U$W37>4A:Dc33A8I3<<,$ O7>44*$W,*$RA55<*$c,Y,$84$`$P&(T4)=A34S*$E,$L5)$-./NN1,$R4b3)84$4)$3)K4b3)84$ LA55K:>477()K4),$%(T8:9IA(<>$L33A$239(574$R4b3)8I4(8:b3AK*$""*$BBBDBB/,$
!"#$
%&'(()$ *+)$ ,-./01)$ 2+)$ 3$ 4-5(67(8)$ 9+$ :;8$ <=>>>?+$ 4@($ -8A@B&(CBD($ '@(D($ BE$ C-.F.G(H$ 9B67B''(8$ C';'.C'.FC$ BE$ ;''(DI'(G$ C-.F.G(C$ .8$ JDC'(6G;D$ ;8G$ K(A.C@$ C-.F.G(C$ .8$ '@($ L('@(6&;8GC$ EB6$ MNO"PMN!O+$ Q8$ R+$ S6;CT$ 3$ U+$ V;I&;8$<WGC+?)$ X-'F@$K(AC$;C$Y(6F(.:(G$5Z$4@(DC(&:(C$;8G$5Z$['@(6C+$ ,(.G(8H$S6.&&+$ %L%\*QXW2$<=>>>?$ *B6&G$Q8FBD($Q8(]-;&.'Z$X;';5;C(+$^(6C.B8$M+>+$_(&C.80.H$ %L%\*QXW2+$ %L%\*QXW2$ <=>>`?+$ *B6&G$ Q8FBD($ Q8(]-;&.'Z$ X;';5;C(+$ ^(6C.B8$ =+>5)$ a;Z$ =>>`+$ %b$ S-6(;-$ BE$ '@($ R(8C-C$ <MNOM?+$ b';'.C'.F;&$ J5C'6;F'C$ BE$ '@($ %8.'(G$ b';'(C$ MNOM+$%8.'(G$b';'(C$cB:(68D(8'$Y6.8'.87$[EE.F()$*;[email protected]'B8+$[0'B5(6)$ =>M>H$@''IH\\AAA=+F(8C-C+7B:\I6BG=\C';'FBDI\GBF-D(8'C\MNOMP>=+IGE+$ %b$S-6(;-$BE$'@($R(8C-C$<MNO=?+$ 9.E'((8'@$R(8C-C$BE$'@($%8.'(G$b';'(CH$MNO>+$ YBI-&;'.B8)$ ^B&-D($ QQQ)$ Y;6'$ =+$ 2(IB6'C$ 5Z$ b';'(C)$ [email protected]$ '@($ RBDIBC.'.B8$;8G$R@;6;F'(6.C'.FC$BE$'@($YBI-&;'.B8$EB6$RB-8'.(C)$R.'.(C)$ ;8G$ [email protected]$ B6$ B'@(6$ a.8B6$ R.:.&$ X.:.C.B8C+$ %8.'(G$ b';'(C$ cB:(68D(8'$ Y6.8'.87$ [EE.F()$ *;[email protected]'B8+$ [0'B5(6$ =>M>H$ @''IH\\AAA=+F(8C-C+7B:\I6BG=\G(F(88.;&\GBF-D(8'C\$ M>"M=N#=:O$ I=F@>M+IGE+$$ %b$S-6(;-$BE$'@($R(8C-C$$<MNOO?+$ 9.E'((8'@$R(8C-C$BE$'@($%8.'(G$b';'(CH$MNO>+$ YBI-&;'.B8)$ ^B&-D($ QQ)$ c(8(6;&$ 2(IB6'+$ b';'.C'.FC$ 5Z$ b-5/(F'C+$ %8.'(G$ b';'(C$ cB:(68D(8'$ Y6.8'.87$ [EE.F()$ *;[email protected]'B8+$ [I7(:6;;7G$ .8$ B0'B5(6)$ =>M>H$ @''IH\\AAA=+$ F(8C-C+7B:\$ I6BG=\G(F(88.;&\$ GBF-D(8'C\M"!!>dN#:=F@M"+IGE+$ ^;&0(85-67)$ Y+a+$ <=>>!?+$ R@.&G6(8eC$ 6(CIB8C(C$ 'B$ '@($ CF6((8)$ ,;A6(8F($ W6&5;-D$JCCBF.;'(C)$a;@A;@)$LK+$ ^;&0(85-67)$ Y+a+)$ V6FD;6)$ a+)$ Y(('(6C)$ J+,+$ 3$ a;6C(.&&()$ L+a+$ <MNNN?+$ X(:(&BI.87$ ;$ CF;&($ 'B$ ;CC(CC$ '@6(($ C'Z&(C$ BE$ '(&(:.C.B8$ D(G.;'.B8H$ f.8C'6-F'.:($ D(G.;'.B8g)$ f6(C'6.F'.:($ D(G.;'.B8g)$ ;8G$ fCBF.;&$ FB:.(A.87g+$ KB-68;&$BE$S6B;GF;C'.87$3$W&(F'6B8.F$a(G.;)$!O)$dOP""+$ ^;8G(A;'(6)$ W+J+)$ [email protected])$ a+$ 3$ R;I&B:.'T)$ J+c+$ <=>>!?+$ ,.80.87$ B5(C.'Z$ ;8G$ ;F'.:.'Z$&(:(&$A.'@$F@.&G6(8gC$'(&(:.C.B8$;8G$:.G(B$7;D($-C(+$ KB-68;&$BE$ JGB&(CF(8F()$=`)$`MP#d+$ ^((6D;8)$ K+,+)$ S((F0)$ W+9+$ :;8)$ S;6(8G6(7')$ K+K+$ 3$ a;F0(85;F0)$ K+Y+$ <=>>N?+$ SZ$ @BA$ D-F@$ AB-&G$ &.D.'.87$ 4^$ EBBG$ ;G:(6'.C.87$ 6(G-F($ F@.&G@BBG$ B5(C.'Zh$W-6BI(;8$KB-68;&$BE$Y-5&.F$_(;&'@)$MN)$86+$!)$O"dPO"N+$ ^(&G)$L+V+R+J+$.8$f'+$<MN`"?+$ X($bb$(8$L(G(6&;8G+$XBF-D(8'(8$-.'$bbP;6F@.(:(8$ MNOdPMN!d+$X((&$Q+$X(8$_;;7H$a;6'.8-C$L./@BEE+$ ^(&G(8)$ 2+V+*+$ :;8$ G(6$ 3$ *B&5(6C)$ a+_+K+$ <=>>`?+$ _BA$ D-F@$ GB(C$ (G-F;'.B8$ D;''(6$ ;8G$ A@Zh$ 4@($ (EE(F'C$ BE$ (G-F;'.B8$ B8$ CBF.BP(FB8BD.F$ B-'FBD(C$ ;DB87$ CF@BB&P&(;:(6C$ .8$ '@($ L('@(6&;8GC)$ W-6BI(;8$ bBF.B&B7.F;&$ 2(:.(A$=O)$86+$M)$"dP#>+$ ^(6@B(:(8)$ *+PK+$ <=>>`?+$ Q8FBD($ ;'';.8D(8'$ .8$ IBC'PFBDD-8.C'$ CBF.('.(C+$ %'6(F@'H$QRb$X.CC(6';'.B8+$
!"#$
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`RB)'?$a+>*&'2>=G$S'&22.$ %)FH2H'1+=,$ ?&$ 5677"9.$ 4@QQ&F=Y&$ QF>YB=$ L&&'$ ?@QQ&F=Y&D$ N11=2;(1CC&F>YH&$ Q1''>b'&2$ >+$ X&?&'F1+?$ c>Y+$ ()A&'$ 11+$ (&=$ L)'?&+.$ 4&$ %)FH2H'1+=D$ +)*&&2,$ 0.$ ?&$ 3$ ^'11B,$ S.N.$ ?&$ 5677V9.$ :2$ =(&$ >+=&'A&+&'1=>)+1F$ ='1+2<>22>)+$ )B$ (>A($ ;@F=@'1F$ 1;=>*>=>&2$ Q>12&?$ QG$ =(&$ '&=')2C&;=>*&$ <&12@'&<&+=$ )B$ C1'&+=1F$ (>A($ ;@F=@'1F$ 1;=>*>=>&2d$ J);>1F$ :+?>;1=)'2$ K&2&1';(,$ V8,$ UMM/ U6T.$ %'))<1+,$ O.,$ ^&2=(@>c&+,$ N.,$ W)BB,$ J.$ J)&?&,$ E.0.$ 3$ ->F?&Q)&'$ J;(@=,$ e.N.$ 5677T9.$ :+H)<&+$ &+$ L&'H.$ :+$ K.$ Z>YF,$ 0.$ Z)&F()@L&'$ 3$ I.$ S)<<&'$ 5K&?.9,$ 4&$ 2);>1F&$ 2=11=$ *1+$ X&?&'F1+?$ 677T,$ 4&+$ W11A,$ J);>11F$ &+$ O@F=@'&&F$SF1+Q@'&1@.$$ %@F2<1,$ K.f.$ 5M#VV9.$ Z@'A&'F>YH&$ 2=1+?$ &+$ Q&*)FH>+A2'&A>2=&'.$ 4&+$ W11AD$ O&+='11F$Z@'&1@$*))'$^&+&1F)A>&.$ -&Q&',$ N.$ 5M#6M9.$ ^&21<<&F=&$ E@B2g=c&$ c@'$ K&F>A>)+22)c>)F)A>&.$ PhQ>+A&+D$ N)('.$ -&Q&',$ N.$ 5M#7"iM#8V9,$ P(&$ C')=&2=1+=$ 2&;=2$ 1+?$ =(&$ 2C>'>=$ )B$ ;1C>=1F>2<.\$ :+$ f')<$N1R$-&Q&'D$I221G2$>+$2);>)F)AG,$P'1+2F1=&?,$ &?>=&?$1+?$L>=($1+$ >+=')?@;=>)+$QG$W.W.$^&'=($&+$O.$-'>A(=$N>FF2.$5CC.$U76/U669$X&L$_)'HD$ `RB)'?$a+>*&'2>=G$S'&22$ -&Q2>=&2$5A&'11?CF&&A?9$$ (==CDii<&?>1.A@+1R>+.;);>?&iM"7"7,$ (==CDiiLLL.&?;(1+A&.)'Ai<@F=>;@F=@'1Fi1'=2iA&+?&'j2)+A2.(=;@F=@'1Fi1'=2i'1;&j2)+A2.(=H>C&?>1.;)<$$ -&>2Q@'?,$ 4.,$ Z&'+12;),$ -.$ 3$ Z'@>+2<1,$ ^.0.X.$ 5I?2.9.$ 5677#9.$ S@==>+A$ ;'><&$ >+$ >=2$ CF1;&D$ a+>=2$ )B$ 1+1FG2>2$ >+$ A&)A'1C(>;$ ;'><>+)F)AG.$ X&L$ _)'HD$ JC'>+A&'.$ -&>2Q@'?,$4.$3$S>k@&'),$E.$5677V9.$ W)L$L&FF$?)$;'><>+)F)A>2=2$&RCF1>+$;'><&d$ J=1=>2=>;1F$ <)?&FF>+A$ >+$ C@QF>2(&?$ 2=@?>&2.$ :+$ N.$ P)+'G$ 5I?.9,$ O'><&$ 1+?$ Y@2=>;&.$ E$ '&*>&L$ )B$ '&2&1';($ 5%)F.$ UT,$ CC.$ !8U/8769.$ O(>;1A)D$ P(&$ a+>*&'2>=G$)B$O(>;1A)$S'&22.$
!"#$
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`<:;4:3>$&]B&':A&3,+?$O&+,:3>$+*=:2;$,)&*'I/$ D,23(*'4?$D,23(*'4$C3:1&'+:,I$\'&++/$ %:;A*,)-$Q/F/$^$.*':<=):-$D/$5M7778/$F&=,23><;2':Z2,:*3$'&1:+,&4?$a2':2H:;:,I$*($ 2>&$2,$4&2,)$[:,):3$)'2B)I-$WJ-$!"XK7X/$ %:;+&A-$ Q/$ 123$ 56#M#8/$ 0&N*=),-$ A22'$ 3:&,$ >&N'&>&3/$ D;2=),*((&'+=)2B$ 123$ *3;:3&$*B;:=),:3>$324&'$*34&'Z*=),/$O:Y4+=)':(,$1**'$a&:;:>)&:4-$7-$MJK67/$ %:;+&A-$ Q/$ 123$ 56#MM8/$ OIB*;*>:Z:3>$ :4&3,:,I$ ('2<4/$ @$ S<,=)$ +,<4I$ *($ <32<,)*':Z&4$ =2+)$ [:,)4'2[2;$ ('*A$ H23N$ 2==*<3,+/$ _&Z:3>$ ,:Y4&3+$ =*3>'&+$ 123$ U3,&'32,:*32;$ @=24&AI$ (*'$ U31&+,:>2,:1&$ \+I=)*;*>I-$ WM$ A22',$6#MM-$aC-$@A+,&'42A/$ %:;+&A-$ Q/$ 123-$ @'3*;4-$ R/-$ `<'&3-$ 9/$ 123-$ 9&'4:Y3-$ _/-$ G:++;&'-$ F/-$ \;:=),-$ S/$ 123$ 4&'$ ^$ a2;&3,:3:-$ @/$ 56#M#8/$ U+$ *3;:3&$ Z:=),H22')&:4$ ':+N23,P$ T3,&'&=),&$ H23N2(+=)':Y1:3>&3$ &3$ B&'+**3;:YN&$ :3(*'A2,:&$ *B$ +*=:2;&$ 3&,[&'N+:,&+/$\'*=&+-$L7-$W!!KWX!/$ %:34,-$ %/$ 123$ 4&'-$ @'3*;4-$ R/Q/R/$ ^$ b&<;&3-$ F/c/$ 56##"8/$ F&>:*A2'>&$ 6##"/$ C,'&=),?$\':+A23,$ %:34,-$ %/$ 123$ 4&'-$ DA&&,+-$ F/9/b/./$ ^$ @'3*;4-$ R/Q/R/$ 56##L8/$ F&>:*A2'>&$ 6##L/$C,'&=),?$\':+A23,$ %:34,-$ %/$ 123$ 4&'-$ DA&&,+-$ F/9/b/./$ ^$ @'3*;4-$ R/Q/R/$ 56##78/$ F&>:*A2'>&$ 6##7/$C,'&=),?$\':+A23,/$ %:34,-$ %/$123$4&'-$a&;4&-$c/$123$4&'$^$b[2',&;-$@/$123$4&'$56##78/$@'H&:4$:3$ Z*'>$&3$[&;Z:Y3$6##7/$C,'&=),?$\':+A23,$ %*4*3-$ d/O/$ 5M7778$ `&,[&&3$ >'*&,&4$ ,'23+(&'+/$ \*;:=I$ F&+&2'=)$%*'N:3>$\2B&'$6#"X/$%2+):3>,*3-$S/9/?$O)&$%*';4$`23N/$ %*;(>23>-$ G/R/-$ c:>;:*-$ F/G/$ ^$ O)*'3H&''I-$ O/\/$ 5M7"L8/$ R12;<2,:3>$ =':A:3*;*>I/$E&[$f*'N?$R;+&1:&'/$
!"#$
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`&*G>?G++9==9$ 6)*B&G)?.$ Z@+9)*;=@QZ@+9)*;=@$ X?>:)*+>9A$V*)++.$ a=>+6,$ -.$ W$ _=9`LU)**&,$ 5.$ 123#34.$ S>+)?9=?G'>?G$ 8<'9<*='$ 8=C>9='Q$ 56)$ 8&?+)b<)?8)+$ &7$ 8<'9<*='$ =?;$ )8&?&@>8$ *)+&<*8)+$ 7&*$ 9=+9)$ =?;$ C=*9>8>C=9>&?.$E<*&C)=?$F&8>&'&G>8='$H):>)B,$;&>Q$#3.#3OMT)+*T[8b3KI.$ c)),$F.$:=?$;)*$1#OI"4.$2K.333$'=?;:)**=;)*+.$S)$FF$>?$D);)*'=?;TD);)*'=?;$>?$ ;)$FF.$S)?$/==GQ$_*<+)@=?.$ c)*<(=:)',$ E.$ 1#OJ24.$ E=+9)*$ =?;$ C=++&:)*Q$ &?$ 8=')?;=*+$ =?;$ G*&;)?9>9A.$ Z@)*>8=?$F&8>&'&G>8='$H):>)B,$!",$2J!L2JO.$ c&*(=&'&G>8='$ +9<;A$ &7$ Y6>8=G&d+$D)=*$D&*96$F>;).$Y6>8=G&Q$X?>:)*+>9A$&7$Y6>8=G&$V*)++.$ $
!"#$
$
!"#$