LAPORAN KEUANGAN INTERIM TRIWULAN KE III

LAPORAN KEUANGAN INTERIM TRIWULAN KE III INTERIM FINANCIAL STATEMENT THIRD QUARTER

Tidak diaudit Unaudit

2011

PT Unitex Tbk LAPORAN KEUANGAN INTERIM Triwulan Ke III yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 (Tidak diaudit) dan Tahun yang berakhir 31 Desember 2010 (Diaudit)

INTERIM FINANCIAL STATEMENTS September 30, 2011 and 2010 (Unaudited) and December 31, 2010 (Audited)

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT UNITEX Tbk LAPORAN KEUANGAN INTERIM TRIWULAN KE III YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 30 SEPTEMBER 2011 DAN 2010 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2010 (DIAUDIT)

PT UNITEX Tbk INTERIM FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2011 AND 2010 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31,2010 (AUDITED)

Daftar Isi

Table of Contents Halaman/ Page

Laporan Posisi Keuangan Interim .............................

1-2

......................Interim Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Interim ..................

3

.............Interim Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Defisiensi Modal Interim .............

4

Interim Statements of Changes in Shareholders’ .................................................................. Deficiency

Laporan Arus Kas Interim ..........................................

5

................................Interim Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Interim ...................

6-60

....................Notes to the Interim Financial Statements

***************************


PT UNITEX Tbk INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION September 30, 2011 (Unaudited) and December 31, 2010 (Audited) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT UNITEX Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM 30 September 2011 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2010 (Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

Catatan/ Notes

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan bank Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp957.518.686 pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 Pihak-pihak yang berelasi Persediaan Pajak dibayar di muka Aset lancar lainnya

28.925.517.525 3.007.088.828 47.542.506.730 2.435.024.640 404.625.214

JUMLAH ASET LANCAR

87.956.132.727

ASET TIDAK LANCAR Aset pajak tangguhan - bersih Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai aset tetap sebesar Rp266.654.736.447 pada tanggal 30 September 2011 (31 Desember 2010 : Rp264.372.724.417) Beban ditangguhkan - hak atas tanah - bersih Aset tidak lancar lainnya JUMLAH ASET TIDAK LANCAR JUMLAH ASET

5.641.369.790

2,4 2,5

24 2,6 7

29.952.726.733 3.775.951.349 32.585.256.294 1.924.111.022 86.767.190

CURRENT ASSETS Cash on hand and in banks Trade receivables Third parties - net of allowance for impairment losses of Rp957,518,686 as of September 30, 2011 and December 31, 2010 Related parties Inventories Prepaid taxes Other current assets

78.266.132.663

TOTAL CURRENT ASSETS

9.941.320.075

5.284.207.202

2,23d

5.008.501.145

63.555.406.956

2,8

65.173.628.559

NON-CURRENT ASSETS Deferred tax assets - net Fixed assets net of accumulated depreciation and impairment in value of fixed assets of Rp266,654,736,447 as of September 30, 2011 (December 31, 2010 : Rp264,372,724,417)

291.257.888 5.146.241.404

2 2,9

313.721.105 5.139.741.404

Deferred charges - landrights - net Other non - current assets

74.277.113.450

75.635.592.213

TOTAL NON-CURRENT ASSETS

162.233.246.177

153.901.724.876

TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

1


PT UNITEX Tbk INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION September 30, 2011 (Unaudited) and December 31, 2010 (Audited) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT UNITEX Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM 30 September 2011 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2010 (Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

Catatan/ Notes

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

LIABILITAS DAN DEFISIENSI MODAL LIABILITAS LANCAR Hutang usaha Pihak ketiga Pihak - pihak yang berelasi Pinjaman dari pemegang saham Hutang pajak Kewajiban sewa pembiayaan yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Liabilitas lancar lainnya JUMLAH LIABILITAS LANCAR

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ DEFICIENCY

5.040.736.031 12.830.896.100 276.856.250.757 767.675.134

24 2,11,24 12

14.701.274.533 5.577.409.058 269.375.389.677 421.578.001

CURRENT LIABILITIES Trade payables Third parties Related parties Loans from a shareholder Taxes payable

57.741.375 7.952.783.522

2,8 2,13,24

50.310.321 6.650.605.168

Current maturities of obligation under finance lease Other current liabilities

296.776.566.758

TOTAL CURRENT LIABILITIES

2,10

303.506.082.919

LIABILITAS TIDAK LANCAR Estimasi kewajiban imbalan kerja Kewajiban sewa pembiayaan, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun JUMLAH LIABILITAS TIDAK LANCAR JUMLAH LIABILITAS

21.201.035.239

2,14

20.500.785.254

NON-CURRENT LIABILITIES Estimated liabilities for employee benefits

139.281.225

2,8

183.566.161

Obligation under finance lease, net of current maturities

21.340.316.464

20.684.351.415

TOTAL NONCURRENT LIABILITIES

324.846.399.383

317.460.918.173

TOTAL LIABILITIES

`

8.068.500.000 9.150.412.500 (180.778.105.797)

SHAREHOLDERS’ DEFICIENCY Capital stock Authorized - 14,670,000 shares at par value Rp1,000 each Issued and fully paid 8,068,500 shares Additional paid-in capital Accumulated losses

(163.559.193.297)

NET SHAREHOLDERS’ DEFICIENCY

DEFISIENSI MODAL Modal saham Modal dasar - 14.670.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000 per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 8.068.500 saham Agio saham Akumulasi kerugian

8.068.500.000 9.150.412.500 (179.832.065.706)

JUMLAH DEFISIENSI MODAL

(162.613.153.206)

JUMLAH LIABILITAS SETELAH DIKURANGI DEFISIENSI MODAL

15 16

162.233.246.177

153.901.724.876


TOTAL LIABILITIES, NET OF SHAREHOLDERS’ DEFICIENCY


2


PT UNITEX Tbk INTERIM STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME September 30, 2011 and 2010 (Unaudited) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT UNITEX Tbk LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF INTERIM Triwulan Ke III yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 (Tidak diaudit) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

Catatan/ Notes

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

PENJUALAN BERSIH

154.264.686.509

2,17,24

117.266.429.089

NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN

145.943.177.829

2,18,24

128.851.943.185

COST OF GOODS SOLD

(11.585.514.096)

GROSS PROFIT/(LOSS)

LABA/(RUGI) KOTOR

8.321.508.680

BEBAN USAHA Penjualan dan pemasaran Umum dan administrasi

3.382.971.917 3.791.817.596

2.988.449.877 3.448.040.145

OPERATING EXPENSES Sales and marketing General and administrative

Jumlah Beban Usaha

7.174.789.513

6.436.490.022

Total Operating Expenses

LABA/(RUGI) USAHA

1.146.719.167

(18.022.004.118)

OPERATING PROFIT/(LOSS)

3.188.817.130 13.177.880 (9.427.768) (98.643.562)

OTHER INCOME/(EXPENSE) (Loss)/Gain on foreign exchange - net Interest income Interest expenses Miscellaneous - net

3.093.923.680

Other income/(expenses) - net

2,19

PENGHASILAN/(BEBAN) LAIN-LAIN (Rugi)/Laba selisih kurs - bersih Pendapatan bunga Beban bunga Lain-lain - bersih

(1.279.304.728) 53.625.976 749.293.619

(Beban)/Penghasilan lain-lain - bersih

(476.385.133)

LABA/(RUGI) SEBELUM MANFAAT PAJAK PENGHASILAN

670.334.034

MANFAAT PAJAK PENGHASILAN Tangguhan

275.706.057

LABA/(RUGI) BERSIH

946.040.091

Laba/(Rugi) bersih yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali Jumlah Jumlah pendapatan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non pengendali Jumlah LABA/(RUGI) BERSIH PER SAHAM DASAR (ANGKA PENUH)

2,20 21 22

(14.928.080.438)

2,23a

403.053.656 (14.525.026.782)

INCOME/(LOSS) BEFORE INCOME TAX BENEFIT INCOME TAX BENEFIT Deferred NET INCOME/(LOSS) Net Income/(Loss) attributable to:

656.268.011 289.772.080

(10.076.011.079) (4.449.015.703)

Equity holders of the parent Non-controlling interest

946.040.091

(14.525.026.782)

Total

656.268.011 289.772.080

(10.076.011.079) (4.449.015.703)

946.040.091

(14.525.026.782)

117

2


(1.800)

Total Comprehensive Income/(Loss)attributable to: Equity holders of the parent Non-controlling interest Total BASIC EARNINGS PER SHARE (FULL AMOUNT)


3


PT UNITEX Tbk INTERIM STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ DEFICIENCY September 30, 2011 (Unaudited) and December 30, 2010 (Audited) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT UNITEX Tbk LAPORAN PERUBAHAN DEFISIENSI MODAL INTERIM Triwulan Ke III yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2011 (Tidak diaudit) dan 30 Desember 2010 (Diaudit) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Modal Saham/ Capital Stock Saldo, 1 Januari 2010 Rugi bersih tahun 2010 Saldo, 31 Desember 2010 Laba bersih untuk Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 Saldo, 30 September 2011

Akumulasi Kerugian/ Accumulated Losses

Agio Saham/ Additional Paid-in Capital

Jumlah Defisiensi Modal/ Net Shareholders’ Deficiency

8.068.500.000

9.150.412.500

(155.489.948.996)

(138.271.036.496)

Balance, January 1, 2010

-

-

(25.288.156.801)

(25.288.156.801)

Net loss for 2010

8.068.500.000

9.150.412.500

(180.778.105.797)

(163.559.193.297)

Balance, December 31, 2010

-

-

8.068.500.000

9.150.412.500


946.040.091 (179.832.065.706)

946.040.091 (162.613.153.206)

Net income for nine-month period ended September 30, 2011 Balance, September 30, 2011


4


PT UNITEX Tbk INTERIM STATEMENTS OF CASH FLOWS September 30, 2011 and 2010 (Unaudited) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT UNITEX Tbk LAPORAN ARUS KAS INTERIM Triwulan Ke III yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 (Tidak diaudit) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas kepada karyawan Pembayaran kas atas biaya produksi lainnya dan beban usaha Pembayaran beban bunga Pembayaran pajak penghasilan Penerimaan pendapatan bunga Penerimaan restitusi pajak

22

Kas bersih (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas operasi

30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

156.637.871.797 (109.652.711.489) (24.217.768.955)

110.055.782.543 (83.505.299.730) (22.103.832.448)

(20.299.760.271) (12.922.632.777) 53.625.976 855.196.042

(16.191.763.720) (8.380.238) (9.229.002.172) 13.177.880 657.669.448

(9.546.179.677)

(20.312.695.967)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers Cash paid to employees Cash payments for other production costs and operating expenses Payment for interest expenses Payments for taxes Receipts of interest income Receipts from prepaid Net cash (used in) provided by operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pembelian aset tetap

(975.407.192)

(22.459.172)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisitions of fixed assets

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(975.407.192)

(22.459.172)

Net cash used in investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran pinjaman ke perusahaan afiliasi Penerimaan pinjaman dari perusahaan afiliasi Pembayaran kewajiban sewa pembiayaan

6.806.400.000 (36.853.882)

Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan

6.769.546.118

Pengaruh perubahan kurs valuta asing atas kas dan bank PENURUNAN BERSIH KAS DAN BANK

KAS DAN BANK PADA AWAL TAHUN

KAS DAN BANK PADA AKHIR PERIODE

4

(2.754.000.000) 22.686.200.000 (22.959.782) 19.909.240.218

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Repayment of loans to an affiliated company Proceeds of Loans from affiliated company Payments of obligation under finance lease Net cash used in financing activities

(547.909.534)

(1.139.466.790)

Effect of changes in foreign exchange rates on cash on hand and in banks

(4.299.950.285)

(1.565.381.711)

NET DECREASE IN CASH ON HAND AND IN BANKS

9.941.320.075

4.299.737.593

CASH ON HAND AND IN BANKS AT BEGINNING OF YEAR

5.641.369.790

2.734.355.882

CASH ON HAND AND IN BANKS AT ENDING PERIOD

152.500.000

CASH ACTIVITIES NOT AFFECT CASH FLOWS Finance lease asstes

AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS Aset sewa pembiayaan

-



5


PT UNITEX Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM Triwulan Ke III yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 (tidak diaudit) dan 31 Desember 2010 (diaudit) (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

PT UNITEX Tbk INTERIM NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS September 30, 2011 and 2010 (unaudited) and December 31, 2010 (audited) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1.

UMUM

GENERAL

PT Unitex Tbk (“Perusahaan”) didirikan dalam rangka Undang-undang Penanaman Modal Asing No. 1 Tahun 1967 (yang telah diubah dengan Undang-undang No. 11 Tahun 1970) berdasarkan Akta Notaris Eliza Pondaag, S.H. No. 25 tanggal 14 Mei 1971. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. JA.5/128/14 tanggal 30 Juli 1971 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara No. 67 tanggal 20 Agustus 1971. Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, perubahan terakhir dengan Akta Notaris Tatyana Indrati Hasjim, S.H. No. 32 tanggal 26 Juni 2008 mengenai, antara lain, penambahan maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perusahaan dan penyesuaian dengan Undangundang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat keputusan No. AHU58488.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 3 September 2008.

PT Unitex Tbk (“the Company”) was established under the framework of the Foreign Capital Investment Law No. 1 Year 1967 (as amended by Law No. 11 Year 1970) based on the Notarial Deed No. 25 dated May 14, 1971 of Eliza Pondaag, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice in its Decision Letter No. JA.5/128/14 dated July 30, 1971 and was published in the State Gazette No. 67 dated August 20, 1971. The Company’s Articles of Association have been amended from time to time, the latest amendment of which was covered by Notarial Deed No. 32 dated June 26, 2008 of Tatyana Indrati Hasjim, S.H. concerning, among others, expansion of the Company’s objectives, purposes and business lines of the Company and changes to conform with Law No. 40 Year 2007 “Limited Liability Companies”. Such amendments were approved by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in decision letter No. AHU-58488.AH.01.02. Year 2008 dated September 3, 2008.

Perusahaan melakukan kegiatan pembuatan benang, tenunan dan kain berbahan baku campuran polyester dan kapas. Kantor Perusahaan dan pabriknya berlokasi di Ciawi, Bogor. Perusahaan memulai operasi komersialnya pada tahun 1972.

The Company is engaged in the manufacture of polyester/cotton-blended fabrics and yarns. The Company’s office and its factory are located in Ciawi, Bogor. The Company started its commercial operations in 1972.

Entitas induk terakhir Perusahaan adalah Unitika Limited, Jepang.

Ultimate parent company of the Company is Unitika Limited, Japan.

Laporan keuangan ini telah diselesaikan dan disetujui untuk dipublikasikan oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2011.

The accompanying financial statements were completed and authorized for issue by the Company’s Board of Directors on September 30, 2011.

Pada tahun 1982, Perusahaan melakukan penawaran umum saham perdana kepada publik sejumlah 733.500 saham dengan nilai nominal Rp1.000 per saham melalui Bursa Efek Jakarta dengan harga penawaran Rp1.475 per saham.

In 1982, the Company made a public offering of its 733,500 shares with a nominal value of Rp1,000 per share through the Jakarta Stock Exchange at the offering price of Rp1,475 per share.

Sesuai dengan surat PT Bursa Efek Jakarta No. S-1230/BEJ.1.2/0797 pada tanggal 3 Juli 1997, saham Perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Jakarta telah dibatalkan pencatatannya (delisted) pada tanggal 4 Juli 1997. Berdasarkan surat dari PT Bursa Efek Surabaya No. 10/EMT/LIST/BES/III/1997 tanggal 26 Maret 1997, seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan di Bursa Efek Surabaya.

According to the Letter No. S-1230/BEJ.1.2/0797 of PT Bursa Efek Jakarta dated July 3, 1997, the Company’s shares were delisted from the Jakarta Stock Exchange on July 4, 1997. The Company shares were listed on Surabaya Stock Exchange based on Letter No. 10/EMT/LIST/BES/III/1997 of PT Bursa Efek Surabaya dated March 26, 1997.

6



1.

2.


1.

UMUM (lanjutan)

GENERAL (continued)

Sehubungan dengan penggabungan usaha PT Bursa Efek Surabaya dan PT Bursa Efek Jakarta, sejak tanggal 1 Desember 2007, 8.068.500 saham Perusahaan tercatat pada Bursa Efek Indonesia.

In relation with the merger between PT Bursa Efek Surabaya and PT Bursa Efek Jakarta, 8,068,500 shares of the Company were listed at the Indonesia Stock Exchange since December 1, 2007.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan tanggal 30 September 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of September 30, 2011 and 2010 are as follows:

30 September 2011/ September 30, 2011

30 September 2010/ September 30, 2010

Dewan Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen

: : : :

Shinya Okada Masashi Onozuka Johnny Onggo Shoichi Maeda

Shinya Okada Masashi Onozuka Johnny Onggo Makoto Moriyama

: : : :

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner

Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

: : : : : : :

Taizo Ishida Takahiko Sasaki Kozo Okubo Haji Sugi Hadi Prawiro Hirokazu Taketoshi Hitoshi Yamaguchi Merry Nasya Onggo

Taizo Ishida Fukuji Nagase Kozo Okubo Haji Sugi Hadi Prawiro Hirokazu Taketoshi Hitoshi Yamaguchi Merry Nasya Onggo

: : : : : : :

Board of Directors President Director Director Director Director Director Director Director

Komite Audit Ketua Anggota Anggota

: : :

Shoichi Maeda Difai Catur Bambang Supriyanto

Makoto Moriyama Difai Dasril Syam

: : :

Audit Committees Chairman Member Member

Untuk triwulan ke III yang berakhir pada tanggal 30 September 2011, kompensasi yang dibayarkan kepada komisaris dan direktur Perusahaan adalah sebesar Rp1.053.490.143 (30 September 2010: Rp1.082.099.323)

For the third quarters period ended September 30, 2011, the amounts of compensation paid to the Company’s commissioners and directors amounted to Rp1,053,490,143 (September 30, 2010: Rp1,082,099,323).

Pada tanggal 30 September 2011, Perusahaan memiliki karyawan tetap sejumlah 670 orang (30 September 2010: 694).

As of September 30, 2011, the Company had a total of 670 permanent employees (September 30, 2010: 694).

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN

AKUNTANSI

2.

YANG

Kebijakan akuntansi dan pelaporan yang diterapkan Perusahaan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”), dan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”). Prinsip akuntansi signifikan berikut ini diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

The accounting and reporting policies adopted by the Company conform to generally accepted accounting principles in Indonesia which comprised of Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”) regulations. The following significant accounting principles are consistently applied in the preparation of the financial statements for the nine-month period ended September 30, 2011 and December 31, 2010.

7



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a.

AKUNTANSI


2.

YANG

Dasar penyusunan laporan keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

a.

of

Basis of statements

preparation

financial

Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain, disusun atas dasar akrual (accrual basis) dengan menggunakan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut.

The financial statements presented in Rupiah, unless otherwise stated, have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except for certain accounts which have been valued on another measurement basis as explained in the accounting policy for such accounts.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dan bank dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows are prepared using the direct method, which classifies the receipts and payments of cash on hand and in banks into operating, investing and financing activities.

Perusahan telah menerapkan standar-standar akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2011 yang dianggap relevan terhadap laporan keuangan Perusahaan.

As of January 1, 2010, the Company has adopted following accounting standards which considered relevant the Company’s financial statement.

• PSAK 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”, menetapkan dasar-dasar bagi penyajian laporan keuangan bertujuan umum (general purpose financial statements) agar dapat dibandingkan baik dengan laporan keuangan periode sebelumnya maupun dengan laporan keuangan entitas lain.

• PSAK 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”, prescribes the basis for presentation of general purpose financial statements to ensure comparability both with the entity's financial statements of previous periods and with the financial statements of other entities.

• PSAK 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”, memberikan pengaturan atas informasi mengenai perubahan historis dalam kas dan setara kas melalui laporan arus kas yang mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi, maupun pendanaan selama suatu periode.

• PSAK 2 (Revised 2009), “Statement of Cash Flows”, requires the provision of information about the historical changes in cash and cash equivalents by means of a statement of cash flows which classifies cash flows during the period from operating, investing and financing activities.

• PSAK 3 (Revisi 2010), “Laporan Keuangan Interim”, menentukan isi minimum laporan keuangan interim serta prinsip pengakuan dan pengukuran dalam laporan keuangan lengkap atau ringkas untuk periode interim.

• PSAK 3 (Revised 2010), “Interim Financial Reporting”, prescribes the minimum contents of an interim financial report and the principles for recognition and measurement in complete or condensed financial statements for an interim period.

• PSAK 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”, informasi segmen diungkapkan untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.

• PSAK 5 (Revised 2009), “Operating Segments”, segment information is disclosed to enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environments in which it operates.

8



2.


Dasar penyusunan (lanjutan)

AKUNTANSI

laporan


2.

YANG

keuangan


ACCOUNTING

a.

of

Basis of preparation statements (continued)

financial

• PSAK 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak yang berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk, dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual. Penerapan dini diperkenankan.

• PSAK 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”, requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated and separate financial statements of a parent, and also applies to individual financial statements. Early application is allowed.

• PSAK 8 (Revisi 2010), ”Peristiwa Setelah Periode Laporan”, menentukan kapan entitas menyesuaikan laporan keuangannya untuk peristiwa setelah periode pelaporan, dan pengungkapan tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit dan peristiwa setelah periode pelaporan. Mensyaratkan bahwa entitas tidak boleh menyusun laporan keuangan atas dasar kelangsungan usaha jika peristiwa setelah periode pelaporan mengindikasikan bahwa penerapan asumsi kelangsungan usaha tidak tepat.

• PSAK 8 (Revised 2010), “Events after the Reporting Period”, prescribes when an entity should adjust its financial statements for events after the reporting period, and disclosures about the date when financial statements were authorized for issue and events after the reporting period. Requires an entity not to prepare financial statements on a going concern basis if events after the reporting period indicate that the going concern assumption is not appropriate.

• PSAK 23 (Revisi 2010), ”Pendapatan”, mengidentifikasikan keadaan saat kriteria mengenai pengakuan pendapatan akan terpenuhi, sehingga pendapatan akan diakui. Mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu. Memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan.

• PSAK 23 (Revised 2010), “Revenue”, identifies the circumstances in which the criteria on revenue recognition will be met and, therefore, revenue will be recognized. Prescribes the accounting treatment of revenue arising from certain types of transactions and events. Provides practical guidance on the application of the criteria on revenue recognition.

• PSAK 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan”, menentukan kriteria untuk pemilihan dan perubahan kebijakan akuntansi, bersama dengan perlakuan akuntansi dan pengungkapan atas perubahan kebijakan akuntansi, perubahan estimasi akuntansi, dan koreksi kesalahan.

• PSAK 25 (Revised 2009), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”, prescribes the criteria for selecting and changing accounting policies, together with the accounting treatment and disclosure of changes in accounting policies, changes in accounting estimates and corrections of errors.

• PSAK 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”, menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkan dan jika aset tersebut terjadi penurunan nilai, rugi penurunan nilai harus diakui.

• PSAK 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”, prescribes the procedures applied to ensure that assets are carried at no more than their recoverable amount and if the assets are impaired, an impairment loss should be recognized.

9



2.


b.

Dasar penyusunan (lanjutan)

AKUNTANSI

laporan


2.

YANG

keuangan


ACCOUNTING

a.

of

financial

• PSAK 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”, bertujuan untuk mengatur pengakuan dan pengukuran kewajiban diestimasi, kewajiban kontinjensi dan aset kontinjensi serta untuk memastikan informasi memadai telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan para pengguna memahami sifat, waktu, dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut.

• PSAK 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”, aims to provide that appropriate recognition criteria and measurement bases are applied to provisions, contingent liabilities and contingent assets and to ensure that sufficient information is disclosed in the notes to enable users to understand the nature, timing and amount related to the information.

Penerapan standar akuntansi tersebut tidak menimbulkan dampak yang terhadap kinerja dan posisi keuangan Perusahaan.

The adoption of these standards and interpretations did not have any effect on the financial performance or position of the Company. b.

Kas dan setara kas

Transaksi berelasi

dengan

pihak-pihak

Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks, and time deposits with maturities of three months or less and not pledged as collateral.

Kas dan setara kas terdiri dari kas dan kas di bank serta deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman. c.

Basis of preparation statements (continued)

c.

yang

Transactions with related parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang dianggap berelasi, sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak yang Berelasi”.

The Company has transactions with certain parties, which are regarded as having special relationships as defined under PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”.

Transaksi ini dilakukan dengan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The transactions are made with terms agreed by the parties. Such terms may not be the same as those of the transactions between wholly unrelated parties.

Semua transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak yang berelasi telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

All significant transactions with related parties are disclosed in the notes to the financial statements.

10



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) d.

AKUNTANSI


2.

YANG

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d.

Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan berdasarkan metode rata-rata tertimbang (weightedaverage method). Nilai realisasi neto adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha biasa dikurangi dengan estimasi biaya penyelesaian dan biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan. Penyisihan persediaan usang ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap kondisi persediaan pada akhir tahun.

e.

Inventories Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined by the weighted-average method. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimated cost of completion and the estimated cost necessary to complete the sale. Allowance for inventory obsolescence is provided based on a review of the condition of the inventories at the end of the year.

e.

Aset Tetap i)

ACCOUNTING

Pemilikan Langsung

Fixed Assets i)

Direct Ownership

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya reparasi dan pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya.

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in the statement of comprehensive income as incurred.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straightline method) berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap, sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows: Tahun/Years

Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan, peralatan dan perabot kantor Tanah dinyatakan sebesar perolehan dan tidak disusutkan.

20 - 30 10 - 12 5

harga

Buildings and infrastructure Machinery and equipment Motor vehicles, furniture and fixtures Land is stated at cost and not depreciated.

11



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) e.

AKUNTANSI


2.

YANG

e.

Aset Tetap (lanjutan) i)


Pemilikan Langsung (lanjutan)

ACCOUNTING

Fixed Assets (continued) i)

Direct Ownership (continued)

Tanah yang tidak digunakan dalam kegiatan usaha diklasifikasikan sebagai bagian dari akun “aset tidak lancar lainnya” dalam laporan posisi keuangan (neraca) dan dinyatakan sebesar nilai terendah antara jumlah tercatat atau nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual aset tersebut.

Land not used in operations are classified as part of “other non-current assets” account in the balance sheets and are stated at the lower of carring amount or fair value less cost to sell.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the statement of comprehensive income in the year the asset is derecognized.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direview, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

The asset’s residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end.

Penelaahan atas penurunan nilai dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset dilakukan jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.

Asset values are reviewed for any impairment and possible write-down to fair values whenever events or changes in circumstances indicate that their carrying values may not be fully recovered.

ii) Sewa Pembiayaan

ii) Finance Lease

Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.

Leases that transfer substantially to the lessee all the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as finance leases.

12



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) e.

AKUNTANSI


2.

YANG

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e.

Aset Tetap (lanjutan) ii) Sewa Pembiayaan (lanjutan)

f.

Fixed Assets (continued) ii) Finance Lease (continued)

Dalam sewa pembiayaan, Perusahaan mengakui aset dan kewajiban dalam laporan posisi keuangan (neraca) pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan kewajiban sewa. Beban keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo kewajiban. Rental kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Beban keuangan dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif. Aset sewaan (disajikan sebagai bagian aset tetap) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Perusahaan akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.

Under a finance lease, the Company recognizes assets and liabilities in its balance sheets at amounts equal to the fair value of the leased assets or, if lower, the present value of the minimum lease payments, each determined at the inception of the lease. Minimum lease payments are apportioned between the finance charge and the reduction of the outstanding liability. The finance charge is allocated to each period during the lease terms so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents are charged as expenses in the periods in which they are incurred. Finance charges are reflected in the statement of comprehensive income. Capitalized leased assets (presented as part of fixed assets) are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the assets and the lease term, if there is no reasonable certainty that the Company will obtain ownership by the end of the lease term.

Penyusutan aset sewaan melalui sewa pembiayaan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straightline method) berdasarkan estimasi masa manfaat yaitu 5 tahun untuk kendaraan.

Depreciation of leased asset under finance lease is computed using the straight-line method over the estimated useful life of the assets of 5 years for motor vehicles. f.

Beban ditangguhkan-hak atas tanah

Deferred charges-landrights In accordance with PSAK No. 47, “Accounting for Land”, costs relating to the processing of the renewal of the legal title on the landrights, consisting of legal audit fees, notarial fees, taxes and other fees, are deferred and amortized using the straight-line method over the legal term of the landrights of 20 years.

Sesuai dengan PSAK No. 47, “Akuntansi Tanah”, biaya yang berkaitan dengan pengurusan perpanjangan hak atas tanah, termasuk jasa legal audit, jasa notaris, pajak dan jasa lainnya ditangguhkan dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama umur hak atas tanah yaitu 20 tahun. g.

ACCOUNTING

g.

Pengakuan pendapatan dan beban Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Perusahaan dan manfaat ini dapat diukur dengan andal. Pendapatan diakui bila Perusahaan telah memindahkan risiko secara signifikan dan telah memindahkan manfaat kepemilikan barang kepada pembeli. Beban diakui pada saat terjadinya.

Revenue and expense recognition Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Company and the benefits can be reliably measured. benefit is recognized when the significant risks and rewards of ownership of the goods have been passed to the buyer. Expenses are recognized when incurred.

13



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) h.

i.

AKUNTANSI


2.

YANG

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.

Pajak Penghasilan

ACCOUNTING

Income tax

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer antara aset dan kewajiban untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal laporan posisi keuangan (neraca). Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas manfaat pajak tersebut.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the year. Deffered tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the commercial and the tax bases of assets and liabilities at the balance sheet dates. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses recognized to the extent that realization of such benefits is probable

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau kewajiban dilunasi, berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan (neraca). Perubahan nilai tercatat aset dan kewajiban pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates is charged to current year operations, except to extent that it relates to items previously charged or credited to equity.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak (“SKP“) diterima atau, jika Perusahaan mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined. i.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

Foreign balances

currency

transactions

and

The Company maintains its accounting records in rupiah. Transactions in currencies other than rupiah are recorded at the rates of exchange prevailing at the date of transactions. As of balance sheet dates, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to rupiah using the latest year end published rate of Bank Indonesia middle rate of exchange. Any resulting gains or losses are credited or charged to the current year’s statement of comprehensive income.

Perusahaan menyelenggarakan pencatatan akuntansi dalam rupiah. Transaksi dalam mata uang selain rupiah, dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan (neraca), aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam rupiah berdasarkan kurs tengah akhir tahun dari Bank Indonesia yang terakhir dipublikasikan. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

14



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) i.

AKUNTANSI


2.

YANG

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan) Kurs yang dipergunakan pada tanggal-tanggal 30 September 2011, 31 Desember 2010 dan 30 September 2010 adalah sebagai berikut: 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011 Dolar Amerika Serikat (AS$) 1 Yen Jepang (¥) 1 Euro (€) 1

j.

k.

Foreign currency balances (continued)

ACCOUNTING

transactions

and

The exchange rates used as of September 30, 2011, December 31, 2010 and September 30, 2010 were as follows: 31 Des 2010/ Dec 31, 2010

8.823,00 115,24 11.956,06

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

8.991,00 110,29 11.955,79

j.

Pelaporan segmen

8.924,00 106.77 12.138,88

United States Dollar (US$) 1 Japanese Yen (¥) 1 Euro (€) 1

Segment reporting

Sesuai dengan PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi“, segmen usaha menyajikan informasi produk atau jasa yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen usaha lain. Segmen geografis menyajikan informasi produk atau jasa pada wilayah ekonomi tertentu yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada wilayah ekonomi lain.

In accordance with PSAK No. 5 (Revised 2009), “Operating Segment”, business segments provide information on products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. Geographical segments provide information on products or services within a particular economic environment that are subject to risks and returns that are different from those components operating in other economic environments.

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Bentuk primer pelaporan segmen adalah wilayah pemasaran, sedangkan segmen sekunder adalah pengelompokan umum produk.

Segment information is prepared using the accounting principles adopted for preparing and presenting the financial statements. The Company’s primary reporting segment information is based on marketing region, while its secondary reporting segment information is based on product category. k.

Imbalan kerja

Employee benefits Under PSAK No. 24 (Revised 2004), the cost of providing employee benefits under the Labor Law No. 13 Year 2003 is determined using the projected unit credit method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting year exceeds the greater of 10% of the present value of defined benefit obligations or the fair value of plan asset if any, at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line method over the expected average remaining service years of the employees.

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya atas imbalan kerja karyawan, sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003, ditentukan dengan menggunakan metode projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan dan beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi jumlah yang lebih besar antara 10% dari nilai kini dari kewajiban imbalan pasti karyawan dan nilai wajar aset program, jika ada pada tanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian aktuarial tersebut diakui dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja tersebut.

15



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) l.

AKUNTANSI


2.

YANG

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l.

Laba/(rugi) per saham

ACCOUNTING

Income/(loss) per share Income/(loss) per share is calculated by dividing the net income/(loss) for the year by the weighted average number of shares outstanding during the year. Weighted average number of shares outstanding totaled 8,068,500 shares each in 2011 and 2010.

Laba/(rugi) per saham dihitung dengan membagi laba/(rugi) bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun bersangkutan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar adalah sebanyak 8.068.500 lembar pada tahun 2011 dan 2010.

m. Financial Instruments

m. Instrumen Keuangan Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan mengadopsi PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pelaporan” (PSAK No. 50), dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” (PSAK No. 55. Penerapan PSAK revisi ini dilakukan secara prospektif dan tidak menimbulkan penyesuaian transisi pada tanggal 1 Januari 2010.

Effective January 1, 2010, the Company adopted the PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures” (PSAK No. 50), and the PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” (PSAK No. 55). The adoption of these revised PSAKs has been applied prospectively and did not result in transition adjustment as of January 1, 2010.

PSAK No. 50 mengatur persyaratan tentang penyajian instrumen keuangan dan mengidentifikasi informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut berlaku terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, kewajiban keuangan, dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan keadaan di mana aset keuangan dan kewajiban keuangan akan saling hapus. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa datang yang terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang digunakan untuk instrumen tersebut.

PSAK No. 50 contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. This PSAK requires the disclosure of, among others, information about factors that affect the amount, timing and certainty of an entity’s future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments.

PSAK No. 55 mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualan item non keuangan. Pernyataan ini, antara lain, memberikan definisi dan karakteristik terhadap derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan hubungan lindung nilai.

PSAK No. 55 establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities, and some contracts to buy or sell non-financial items. This standard provides for the definitions and characteristics of a derivative, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships, among others.

16



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan)

AKUNTANSI


2.

YANG


ACCOUNTING

m. Financial Instruments (continued)

m. Instrumen Keuangan (lanjutan)

i. Financial Assets

i. Aset Keuangan Pengakuan awal

Initial recognition

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap tanggal laporan posisi keuangan (neraca).

Financial assets within the scope of the PSAK No. 55 are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge. The Company determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, reevaluates this designation at the balance sheet dates.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal perdagangan, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way purchases) are recognized on the trade date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

Aset keuangan Perusahaan mencakup kas dan bank, piutang usaha, deposito berjangka yang dibatasi penggunanannya dan uang jaminan.

The Companys’ financial assets include cash on hand and in banks, trade receivables, restricted time deposit, and security deposit.

Seluruh aset keuangan Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

All of the Company’s financial assets as of September 30, 2011 were classified as loans and receivables.

17



2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan)

AKUNTANSI


2.

YANG


ACCOUNTING



i. Financial Assets (continued)

i. Aset Keuangan (lanjutan) Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode tingkat bunga efektif.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method.

Metode ini menggunakan suku bunga efektif untuk mendiskonto penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur aset keuangan menjadi nilai tercatat bersihnya.

This method uses an effective interest rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to the net carrying amount of the financial asset.

Laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in the statement of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Kas dan bank, piutang usaha, pembayaran di muka dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Perusahaan termasuk dalam kategori ini.

The Company’s cash on hand and in banks, trade receivables, advance payments and restricted time deposit are included in this category. ii. Financial Liabilities

ii. Kewajiban Keuangan Pengakuan awal

Initial recognition

Kewajiban keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, hutang dan pinjaman atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi kewajiban keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of the PSAK No. 55 are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company determines the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Saat pengakuan awal, kewajiban keuangan diukur pada nilai wajar dan, dalam hal hutang dan pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.

18



2.


AKUNTANSI


2.

YANG


ACCOUNTING



ii. Financial Liabilities (continued)

ii. Kewajiban Keuangan (lanjutan) Pengakuan awal (lanjutan)

Initial recognition (continued)

Kewajiban keuangan Perusahaan mencakup hutang usaha, pinjaman dari pemegang saham dan kewajiban lancar lainnya.

The Company’s financial liabilities include trade payables, loans from a shareholder, and other current liabilities.

Seluruh kewajiban keuangan Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 diklasifikasikan sebagai hutang dan pinjaman.

All of the Compay’s financial liabilities as of September 30, 2011 were classified as loans and borrowings.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Hutang dan pinjaman

Loans and borrowings

Setelah pengakuan awal, hutang dan pinjaman yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif ketika kewajiban tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya.

Gains and losses are recognized in the statement of comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process. iii. Offsetting of financial instruments

iii. Saling hapus instrumen keuangan Aset keuangan dan kewajiban keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan (neraca) jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan kewajiban keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the balance sheet if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

19



2.


AKUNTANSI


2.

YANG


ACCOUNTING



iv. Fair value of financial instruments

iv. Nilai wajar instrumen keuangan Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s-length market transactions), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substantial sama, analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.

The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting period. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s-length market transaction, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.

Penyesuaian risiko kredit

Credit risk adjustment

Perusahaan menyesuaikan harga di pasar yang dapat diamati untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak yang bertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam penentuan nilai wajar posisi kewajiban keuangan, risiko kredit Perusahaan terkait dengan instrumen keuangan tersebut ikut diperhitungkan.

The Company adjusts the price in the observable market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Company's own credit risk associated with the instrument is taken into account. v. Amortized cost of financial instruments

v. Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate. vi. Impairment of financial assets

vi. Penurunan nilai aset keuangan Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan (neraca), Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Company assesses at each balance sheet date whether there is any objective evidence that a financial asset or a Company of financial assets is impaired.

20



2.


AKUNTANSI


2.

YANG

nilai

aset

ACCOUNTING


m. Instrumen Keuangan (lanjutan) vi. Penurunan (lanjutan)


vi. Impairment (continued)

keuangan

of

financial

assets

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a Company of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku.

If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original effective interest rate. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current effective interest rate.

21



2.


AKUNTANSI


2.

YANG

nilai

aset

vi. Impairment (continued)

keuangan

aset

of

financial

assets

The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance for impairment account and the amount of the loss is recognized in the statement of comprehensive income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in the statement of comprehensive income.

Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos cadangan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. vii. Penghentian pengakuan kewajiban keuangan

ACCOUNTING


m. Instrumen Keuangan (lanjutan) vi. Penurunan (lanjutan)


vii. Derecognition of financial assets and liabilities

dan

Aset keuangan

Financial assets

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Perusahaan memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a company of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and

22



2.


AKUNTANSI


2.

YANG

n.

ACCOUNTING


m. Instrumen Keuangan (lanjutan) vii. Penghentian pengakuan aset kewajiban keuangan (lanjutan)


vii. Derecognition of financial assets and liabilities (continued)

dan

Aset keuangan (lanjutan)

Financial assets (continued)

dan salah satu diantara (a) Perusahaan secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Perusahaan secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut.

either (a) the Company has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Kewajiban keuangan

Financial liabilities

Kewajiban keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired.

Ketika kewajiban keuangan awal digantikan dengan kewajiban keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas kewajiban keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan kewajiban keuangan awal dan pengakuan kewajiban keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat kewajiban keuangan tersebut diakui dalam laba atau rugi.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

n.

Penggunaan estimasi

Use of estimates The preparation of financial statements in conformity with generally accepted accounting principles in Indonesia requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to the inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may be based on amounts that differ from those estimates.

Penyusunan laporan keuangan berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Karena adanya ketidakpastian yang melekat dalam penetapan estimasi, maka jumlah sesungguhnya yang akan dilaporkan di masa mendatang mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi tersebut.

23



3.


3.

SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN

SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY

Pertimbangan

Judgements

Penyusunan laporan keuangan interim sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat.

The preparation of interim financial statements, in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards, requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may differ from those estimates.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan interim:

The following judgements are made by management in the process of applying the Company’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the interim financial statements:

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Classification of Financial Assets and Financial Liabilities

Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan seperti diungkapkan pada Catatan 2.

The Company determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2006). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company’s accounting policies disclosed in Note 2.

Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha

Allowance for Impairment of Trade Receivables

Perusahaan mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terhutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan untuk piutang ragu-ragu. Nilai tercatat dari piutang dagang Perusahaan sebelum penyisihan untuk penurunan nilai pada tanggal 30 September 2011 adalah sebesar Rp32.890.125.039 (31 Desember 2010: Rp34.686,196.768). Penjelasan lebih jauh diungkapkan dalam Catatan 5.

The Company evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Company uses judgement, based on available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on any available third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Company expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for doubtful accounts. The carrying amount of the Company’s trade receivables before allowance for impairment as of September 30, 2011 is Rp32,890,125,039 (December 31, 2010: Rp34,686,196,768). Further details are shown in Note 5.

24



3.


3.

SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan)

SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan interim disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan, mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year/period are disclosed below. The Company based its assumptions and estimates on parameters available when the interim financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments, may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company. Such changes are reflected in the assumptions as they occur.

Pensiun dan Imbalan Kerja

Pension and Employee Benefits

Penentuan kewajiban dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Perusahaan bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlahjumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan yang memiliki pengaruh lebih dari 10% kewajiban imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan kerja Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 adalah Rp21.201.035.239 (31 Desember 2010: Rp20.500.785.254). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 14.

The determination of the Company’s obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Company’s assumptions which effects are more than 10% of the defined benefit obligations are deferred and being amortized on a straight-line basis over the expected average remaining service years of the qualified employees. While the Company believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company’s actual results or significant changes in the Company’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. The carrying amount of the Company’s estimated liabilities for employee benefits as of September 30, 2011 is Rp21,201,035,239 (December 31, 2010: Rp20,500,785,254). Further details are discussed in Note 14.

Penyusutan Aset Tetap

Depreciation of Fixed Assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara X sampai dengan X tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Perusahaan menjalankan bisnisnya.

The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line basis over their estimated useful lives. Management properly estimates the useful lives of these fixed assets to be within X to X years. These are common life expectancies applied in the industries where the Company conducts its businesses.

25



3.


3.


SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued) Estimates and Assumptions (continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Penyusutan Aset Tetap (lanjutan)

Depreciation of Fixed Assets (continued)

Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat bersih atas aset tetap Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 adalah sebesar Rp63.555.406.956 (31 Desember 2010: Rp65.173.628.559). Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 8.

Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the Company’s fixed assets as of September 30, 2011 is Rp63,555,406,956 (December 31, 2010: Rp65,173,628,559). Further details are disclosed in Note 8.

Instrumen Keuangan

Financial Instruments

Perusahaan mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langung laba atau rugi Perusahaan. Nilai tercatat dari aset keuangan pada nilai wajar dalam laporan perubahan posisi keuangan interim pada tanggal 30 September 2011 adalah sebesar Rp40.999.364.743 (31 Desember 2010: Rp47.095.386.757) (Catatan 27), sedangkan nilai tercatat liabilitas keuangan dalam laporan perubahan posisi keuangan pada tanggal 30 September 2011 adalah sebesar Rp302.320.666.410 (31 December 2010: Rp296.304.678.436) (Catatan 27).

The Company carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Company utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Company’s profit or loss. The carrying amount of financial assets carried at fair values in the interim d statements of financial position as of September 30, 2011 is Rp40,999,364,743 (December 31, 2010: Rp47,095,386,757) (Note 27), while the carrying amount of financial liabilities carried in the d statements of financial position as of September 30, 2011 is Rp302,320,666,410 (December 31, 2010: Rp296,304,678,436) (Note 27).

Pajak Penghasilan

Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgement is involved in determining provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

26



3.


3.


Estimates and Assumptions (continued)

Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

4.

SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY (continued)

Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Persediaan

Allowance for Decline in Market Value and Obsolescence of Inventories

Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat persediaan Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 adalah sebesar Rp47.542.506.730 (31 Desember 2010: Rp32.585.256.294). Penje-lasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 6.

Allowance for decline in market value and obsolescence of inventories is estimated based on available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The provisions are reevaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. The carrying amount of the Company’s inventories as of September 30, 2011 is Rp47,542,506,730 (December 31, 2010: Rp32,585,256,294). Further details are contained in Note 6.

4.

KAS DAN BANK Kas dan bank terdiri dari:

Cash on hand and in banks consist of: 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

Kas Bank: The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta Rekening Rupiah Rekening Dolar AS Rekening Yen Jepang Rekening Euro

CASH ON HAND AND IN BANKS

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

10.426.520

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

32.029.235

21.593.689

Cash on hand Banks: The Bank of Tokyo-Mitsubishi, UFJ, Ltd, Jakarta Branch Rupiah account US Dollar account Japanese Yen account Euro account

273.382.348 2.287.132.999 284,989 1.629.013

152.133.493 6.400.688.573 1.116.686 1.628.976

321.673.942 1.231.106.493 1.081.046 1.653.922

PT Bank Mizuho Indonesia Rekening Rupiah Rekening Dolar AS

20.248.682 293.710.347

39.444.972 835.567.797

123.990.487 425.900.309

PT Bank Mizuho Indonesia Rupiah account US Dollar account

PT Bank Permata Tbk Rekening Rupiah Rekening Dolar AS

214.012.048 682.705.123

425.295.677 1.257.233.738

48.460.967 341.142.478

PT Bank Permata Tbk Rupiah account US Dollar account

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Rekening Rupiah PT Bank OCBC NISP Tbk Rekening Rupiah Rekening Dolar AS PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Rekening Rupiah Jumlah

9.087.277

9.312.277

9.387.277

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Rupiah account

523.237.804 1.310.365.138

655.424.484 116.061.223

147.477.989 45.427.176

PT Bank OCBC NISP Tbk Rupiah account US Dollar account

15.147.502

15.382.944

15.460.107

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Rupiah account

5.641.369.790

9.941.320.075

2.734.355.882

Pada tanggal-tanggal 30 September 2011, 31 Desember 2010 dan 30 September 2010 tidak terdapat saldo kas dan bank dengan pihak-pihak yang berelasi.

Total

As of September 30, 2011, December 31, 2010 and September 30, 2010, there are no balances of cash on hand and in banks with related parties.

27



5.


5.

PIUTANG USAHA Piutang usaha terdiri dari:

Trade receivables consist of: 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

Pihak ketiga PT Sinarbudi Intraco PT Dayani Garment Indonesia PT Megariamas Sentosa PT Mitra Sukses Kreasindo PT Bengawan Solo Garment China Unique Garments Mfg Woo Il Co Ltd Eve Garments Ltd PT Metro Garmin PT Dewhirst Menswear PT Mascotindo Jaya Abadi Toray International, Inc PT Liza Christina Garment PT Naigai Shirts Indonesia PT Shinwoo Abadi Abdulaziz Adib Al Abbassi PT Primajaya Pantes Garment Geebee Trading Company Lain-lain (masing-masing di bawah Rp300.000.000)

TRADE RECEIVABLES

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

4.992.319.413 4.607.927.287 3.094.870.184 1.985.517.056 1.311.717.881 1.297.068.348 1.209.695.943 1.038.397.398 976.332.637 828.036.676 776.250.730 758.491.252 636.801.817 598.454.194 544.866.755 478.938.027 378.752.110 317.320.960

3.048.711.163 3.831.581.717 3.139.717.828 983.380.949 3.525.197.960 2.527.714.725 980.997.401 497.886.066 1.259.490.809 -

3.939.383.524 2.958.027.442 1.998.271.159 1.859.010.813 425.184.418 2.417.365.574 1.599.894.207 565.506.064 67.590.731 272.888.477 802.736.665 1.276.510.590 -

4.051.277.543

11.115.566.801

11.629.849.490

Third parties PT Sinarbudi Intraco PT Dayani Garment Indonesia PT Megariamas Sentosa PT Mitra Sukses Kreasindo PT Bengawan Solo Garment China Unique Garments Mfg Woo Il Co Ltd Eve Garments Ltd PT Metro Garmin PT Dewhirst Menswear PT Mascotindo Jaya Abadi Toray International, Inc PT Liza Christina Garment PT Naigai Shirts Indonesia PT Shinwoo Abadi Abdulaziz Adib Al Abbassi PT Primajaya Pantes Garment Geebee Trading Company Others (each below Rp300,000,000)

Jumlah pihak ketiga Pihak-pihak yang berelasi (Catatan 24) Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai

29.883.036.211

30.910.245.419

29.812.219.154

Total third parties

3.007.088.828

3.775.951.349

1.140.743.497

Related party (Note 24)

Piutang usaha, bersih

31.932.606.353

(957.518.686)

(957.518.686) 33.728.678.082

Analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011 Sampai dengan 1 bulan 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan 6 bulan - 1 tahun

Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai Piutang usaha, bersih

(957.518.686) Less allowance for impairment losses 29.995.443.965

The aging analysis of trade receivables is as follows: 31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

20.697.287.778 9.288.735.526 1.943.085.386 961.016.349

20.362.293.617 13.754.722.456 158.685.333 410.495.362

16.900.613.514 11.194.887.675 1,220.733.284 1.636.728.178

32.890.125.039

34.686.196.768

30.952.962.651

(957.518.686) 31.932.606.353

(957.518.686) 33.728.678.082

Rincian piutang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut: 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

Trade receivables, net

Less than 1 month 1 - 3 months 3 - 6 months 6 months - 1 year

(957.518.686) Less allowance for impairment losses 29.995.443.965

Trade receivables, net

The details of trade receivables based on original currencies are as follows: 31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

Rupiah Dolar AS

2.166.537.153 30.723.587.886

803.956.991 33.882.239.777

2.186.394.215 28.766.568.436

Rupiah US Dollar

Jumlah

32.890.125.039

34.686.196.768

30.952.962.651

Total

28



5.

6.


5.

PIUTANG USAHA (lanjutan)

TRADE RECEIVABLES (continued)

Berdasarkan hasil penelaahan dari kondisi akun piutang usaha masing-masing pelanggan pada akhir periode, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai piutang sebesar Rp957.518.686 pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah cukup untuk menutup kemungkinan atas tidak tertagihnya piutang usaha tersebut.

Based on the review of the status of the individual receivable accounts at the end of period, the Company’s management is of the opinion that the allowance for impairment losses of Rp957,518,686 as of September 30, 2011 and December 31, 2010 are adequate to cover possible losses from the uncollectible accounts.

Pada tanggal-tanggal 30 September 2011, 31 Desember 2010 dan 30 September 2010, tidak terdapat piutang usaha yang digunakan sebagai jaminan.

As of September 30, 2011, December 31, 2010 and September 30, 2010, no trade receivables were pledged as collateral.

6.

PERSEDIAAN Persediaan terdiri dari:

INVENTORIES Inventories consist of:

30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku Bahan pembantu dan suku cadang

7.048.796.385 21.414.801.691 10.534.616.434 8.544.292.220

4.813.594.666 17.452.406.727 2.322.320.335 7.996.934.566

5.678.063.873 23.201.819.139 5.264.298.198 8.318.391.007

Finished goods Work in process Raw materials Supplies and spare parts

Jumlah

47.542.506.730

32.585.256.294

42.462.572.217

Total

Berdasarkan hasil penelaahan kondisi persediaan pada tanggal laporan posisi keuangan, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan untuk penurunan nilai/keusangan tidak dibutuhkan.

Based on the review of the condition of inventories at the balance sheet dates, the Company’s management is of the opinion that an allowance for decline in value/obsolescence is not required.

Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan mengasuransikan persediaannya atas kerugian yang mungkin timbul dari kebakaran dan sebab lainnya dengan jumlah perlindungan sebesar Rp32.574.393.000 atau setara dengan AS$3.623.000 sampai dengan tanggal 31 Desember 2011. Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.

As of December 30, 2010, the Company had insured its inventories against losses from fire and other risks under blanket policies with a total coverage of Rp32,574,393,000 or equivalent to US$3,623,000 through December 31, 2011. The Company’s management believes that such insurance coverage is adequate to cover any possible of losses from the said risk.

Pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, tidak terdapat persediaan yang digunakan sebagai jaminan.

As of September 30, 2011 and December 31, 2010, no inventories were pledged as collateral.

29



7.


7.

PAJAK DIBAYAR DI MUKA Pajak dibayar di muka terdiri dari:

Prepaid taxes consist of: 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

8.

PREPAID TAXES

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

Pajak penghasilan - pasal 22: tahun fiskal 2011 tahun fiskal 2010 tahun fiskal 2009

1.390.164.557 1.044.860.083 -

1.044.860.083 879.250.939

825.051.861 879.250.939

Income tax - article 22 fiscal year 2011 fiscal year 2010 fiscal year 2009

Jumlah

2.435.024.640

1.924.111.022

1.704.302.800

Total

Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”) tanggal 25 Maret 2011, Direktorat Jenderal Pajak melakukan koreksi atas keuntungan fiskal Perusahaan tahun pajak 2009 dari sebesar Rp35.014.540.827 menjadi Rp35.773.538.266 sehingga keuntungan fiskal Perusahaan bertambah sebesar Rp758.997.439 (Catatan 22). SKPLB ini juga menyetujui permohonan restitusi pajak penghasilan pasal 22 tahun pajak 2009 sebesar Rp879.250.939.

Based on the Tax Overpayment Assessment Letter (“SKPLB”) dated March 25, 2011, the Directorate General of Taxes adjusted the Company’s 2009 fiscal gain from Rp35,014,540,827 to Rp35,773,538,266. Accordingly, the 2009 fiscal gain was increased by Rp758,997,439 (Note 22). This SKPLB also approved the claim for 2009 income tax article 22 refund amounting to Rp879,250,939.

Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”) tanggal 23 Juli 2010, Direktorat Jenderal Pajak melakukan koreksi atas kerugian fiskal Perusahaan tahun pajak 2008 dari sebesar Rp61.842.518.081 menjadi Rp60.946.707.876 sehingga kerugian fiskal Perusahaan berkurang sebesar Rp895.810.205 (Catatan 22). SKPLB ini juga menyetujui permohonan restitusi pajak penghasilan pasal 22 tahun pajak 2008 sebesar Rp858.444.927 yang pengembaliannya diterima oleh Perusahaan pada bulan Agustus 2010 sebesar Rp675.680.836, setelah dikurangi hutang atas Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”) tahun 2008 sebesar Rp182.764.091, sesuai dengan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) tanggal 23 Juli 2010. Perusahaan telah menyetujui seluruh SKPKB yang tersebut.

Based on the Tax Overpayment Assessment Letter (“SKPLB”) dated July 23, 2010, the Directorate General of Taxes adjusted the Company’s 2008 fiscal loss from Rp61,842,518,081 to Rp60,946,707,876. Accordingly, the 2008 fiscal loss was reduced by Rp895,810,205 (Note 22). This SKPLB also approved the claim for 2008 income tax article 22 refund amounting to Rp858,444,927. The refund amounting to Rp675,680,836 was received in August 2010, net of underpayment of 2008 Value Added Tax (“VAT”) of Rp182,764,091 as stated in the Tax Underpayment Assessment Letter (“SKPKB”) dated July 23, 2010. The Company has approved all the SKPKB.

8.

ASET TETAP Aset tetap terdiri dari:

FIXED ASSETS The details of fixed assets are as follows:

Mutasi selama Periode/ Movement During the Period

2011

1 Jan. 2011/ Jan. 1, 2011

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Disposals

30 Sep. 2011/ Sep. 30, 2011

2011

Nilai Tercatat Pemilikan Langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Aset Sewa Pembiayaan Kendaraan

48.923.870.000 20.069.252.318 256.776.230.430 1.691.434.830 1.785.865.398

160.000.000 321.731.159 98.000.000 84.059.268

-

48.923.870.000 20.229.252.318 257.097.961.589 1.789.434.830 1.869.924.666

299.700.000

-

-

299.700.000

Carrying Value Direct Ownership Land Buildings and infrastructure Machinery and equipment Motor vehicles Furniture and fixtures Asset under Finance Lease Motor vehicles

Jumlah nilai tercatat

329.546.352.976

663.790.427

-

330.210.143.403

Total carrying value

30



8.


8.

ASET TETAP (lanjutan)

FIXED ASSETS (continued)


2011

1 Jan. 2011/ Jan. 1, 2011



30 Sep. 2011/ Sep. 30, 2011

2011

Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Aset Sewa Pembiayaan Kendaraan

17.966.481.584 211.603.326.950 1.741.208.163 1.785.865.398

340.034.961 1.877.650.955 6.533.334 6.304.446

-

18.306.516.545 213.480.977.905 1.747.741.497 1.792.169.844

4.906.667

51.488.334

-

56.395.001

Accumulated Depreciation Direct Ownership Buildings and infrastructure Machinery and equipment Motor vehicles Furniture and fixtures Asset under Finance Lease Motor vehicles

Jumlah akumulasi penyusutan

233.101.788.762

2.282.012.030

-

235.383.800.792

Total accumulated depreciation

Penurunan nilai aset tetap Mesin dan peralatan

31.270.935.655

-

-

31.270.935.655

Impairment in value of fixed assets Machinery and equipment

Nilai Buku

65.173.628.559

63.555.406.956

Net Book Value


2010

1 Jan. 2010/ Jan. 1, 2010



48.923.870.000 20.069.252.318 256.752.292.906 1.691.434.830 1.785.865.398

88.913.728 -

147.200.000

152.500.000


329.369.915.452

241.413.728


16.929.274.403 208.761.495.968 1.691.434.830 1.785.865.398

1.037.207.181 2.906.807.186 -

4.906.667

49.773.333


229.172.977.266

3.993.787.700


31.270.935.655

-

Nilai Buku

68.926.002.531

31


31 Des. 2010/ Dec. 31, 2010

(64.976.204) (64.976.204)

(64.976.204) (64.976.204)

-

2010

299.700.000


329.546.352.976


17.966.481.584 211.603.326.950 1.691.434.830 1.785.865.398 54.680.000


233.101.788.762


31.270.935.655


65.173.628.559

Net Book Value

48.923.870.000 20.069.252.318 256.776.230.430 1.691.434.830 1.785.865.398



8.


8.




2010

1 Jan. 2010/ Jan. 1, 2010



30 Sep. 2010/ Sep. 30, 2010

2010


48.923.870.000 20.069.252.318 256.752.292.906 1.691.434.830 1.785.865.398

88.913.728 -

-

48.923.870.000 20.069.252.318 256.841.206.634 1.691.434.830 1.785.865.398

147.200.000

152.500.000

-

299.700.000



329.369.915.452

241.413.728

-

329.611.329.180



16.929.274.403 208.761.495.968 1.691.434.830 1.785.865.398

571.453.938 2.330.541.154 -

-

17.500.728.342 211.092.037.121 1.691.434.830 1.785.865.398

4.906.667

34.788.332

-

39.694.999



229.172.977.266

2.936.783.424

-

232.109.760.690


31.270.935.655


66.230.632.835

Net Book Value


31.270.935.655

Nilai Buku

68.926.002.531

-

Keuntungan atas penjualan aset tetap pada tahun 2010 adalah sebesar Rp14.212.000.

-

The gain on sales of fixed assets at the year of 2010 is amount to Rp14.212.000.

32



8.


8.



Pada bulan Juni 2004, Perusahaan mengakui kerugian atas penurunan nilai mesin-mesin pabrik sebesar Rp31.270.935.655 sehubungan dengan kondisi permintaan produk Perusahaan. Jumlah yang dapat diperoleh kembali ditentukan berdasarkan harga pasar, sesuai dengan laporan perusahaan penilai independen, PT Karmindo Approkon tanggal 26 Juli 2004. Nilai buku dari mesin-mesin tersebut sebelum mengalami penurunan nilai adalah sebesar Rp60.383.935.655.

In June 2004, the Company recognized loss on impairment in value of machinery of Rp31,270,935,655 considering demand for the Company’s products. The recoverable amounts were determined using market price based on an independent appraisal report of PT Karmindo Approkon dated July 26, 2004. Prior to these writedowns, the net book value of machinery was Rp60,383,935,655.

Beban penyusutan sebesar Rp2.282.012.030 pada periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 (31 Desember 2010: Rp3.993.787.700) dibebankan pada biaya produksi.

Depreciation expenses of Rp2,282,012,030 in nine-month period ended September 30, 2011 (December 31, 2010: Rp3,993,787,700) was charged to manufacturing costs.

Pada tanggal 31 Desember 2010, Perusahaan mengasuransikan aset tetapnya atas kerugian yang mungkin timbul dari kebakaran dan sebab lainnya dengan jumlah perlindungan sebesar Rp244.531.597.900 sampai dengan tanggal 31 Desember 2011. Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.

As of December 31, 2010, the Company insured its fixed assets against losses from fire and other risks under blanket policies with total coverage of Rp244,531,597,900 through December 31, 2011. The Company’s management believes that insurance coverage is adequate to cover possible losses from the said risk.

Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan potensial lebih lanjut atas nilai tercatat aset tetap dan oleh karena itu, tidak diperlukan penurunan nilai aset pada tanggal 30 September 2011.

The Company’s management believes that there is no further potential impairment in values of fixed assets, and therefore, no write-down for impairment in asset values is necessary as of September 30, 2011.

Pada bulan Desember 2009, Perusahaan memiliki perjanjian sewa pembiayaan kendaraan dengan PT Astra Sedaya Finance, dengan jangka waktu 5 tahun dan akan jatuh tempo pada tahun 2014. Perusahaan memiliki opsi untuk membeli aset sewaan pada akhir masa sewa pembiayaan.

In December 2009, the Company has finance lease commitments with PT Astra Sedaya Finance covering motor vehicle, for a period of 5 years up to 2014. The Company has the option to purchase the leased assets at the end of the lease term.

Pada tanggal 20 Mei 2010, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa pembiayaan kendaraan dengan PT Niaga Finance, dengan jangka waktu 4 tahun dan akan jatuh tempo pada tahun 2014. Perusahaan memiliki opsi untuk membeli aset sewaan pada akhir masa sewa pembiayaan.

As of May 20, 2010, the Company entered into finance lease commitments with PT Niaga Finance covering motor vehicle, for a period of 4 years up to 2014. The Company has the option to purchase the leased assets at the end of the lease term.

Fasilitas sewa pembiayaan ini dikenakan suku bunga yang bekisar antara 17%-20% per tahun (2010: 20% per tahun).

The aforementioned lease commitments bear interest ranged from 17% to 20% per annum (2010: 20% per annum).

33



8.


8.



Pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang dan nilai kininya berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:

Future minimum payments and the present value under the lease agreement as of September 30, 2011 and December 31, 2010 are as follows:

30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

9.

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

Pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang/ Future minimum lease payments

Nilai kini pembayaran sewa minimum/ Present value of minimum lease payments

Pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang/ Future minimum lease payments

Nilai Kini pembayaran sewa minimum/ Present value of minimum lease payments

Sampai dengan satu tahun Lebih dari satu tahun sampai lima tahun

89.913.200

57.741.375

89.913.200

50.310.321

167.041.765

139.281.225

234.477.600

183.566.161

Not later than one year Later than one year but not later than five years

Jumlah pembayaran minimum Dikurangi beban keuangan

256.954.965 (59.932.365)

197.022.600 -

324.391.052 (90.514.570)

233.876.482 -

Total minimum lease payments Less finance charges

Nilai kini pembayaran sewa minimum

197.022.600

197.022.600

233.876.482

233.876.482

Present value of minimum lease payment

9.

ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

OTHER NON-CURRENT ASSETS

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Tanah yang tidak digunakan dalam usaha Uang jaminan Lain-lain

2.104.632.000

2.104.632.000

-

Restricted time deposits

1.521.310.350 1.320.756.600 199.542.454

1.521.310.350 1.320.756.600 193.042.454

1.521.310.350 1.320.756.600 642.447.604

Land not used in operations Security deposit Others

Jumlah

5.146.241.404

5.139.741.404

3.484.514.554

Total

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya merupakan deposito dalam Rupiah dan Dolar AS yang ditempatkan di Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta dan digunakan sebagai jaminan atas pembayaran pembelian gas dari PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk.

Restricted time deposits represent deposits in Rupiahs and US Dollar which placed at the Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch and used as a guarantee for payment on purchase of gas from PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk.

Kisaran tingkat suku bunga tahunan dari deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya adalah berkisar:

The range of annual interest rates of the restricted time deposits are as follows:

Mata uang Rekening Rupiah Rekening Dolar AS

Sep. 2011/ Sep. 2011

Des. 2010/ Dec. 2010

3,20% 0,23%

34

5,90% 0,25%

Currency Denomination Rupiah account US Dollar account




10. TRADE PAYABLES

10. HUTANG USAHA Akun ini merupakan saldo hutang berasal dari pembelian bahan baku, suku cadang dan bahan pembantu dari pihak berikut ini: 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011 Pihak ketiga PT Tifico Fiber Indonesia Tbk CV Hasari Hermon PT Emori Indonesia CV Mulya Jaya PT Hikari Cipta Indonesia PT Anugerah Texindotama Lain-lain (masing-masing di bawah Rp200.000.000)

This account consists of payables arising from the purchases of raw materials, spare parts and factory supplies from the following parties: 31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

1.410.187.298 653.645.837 535.754.087 313.306.880 228.651.463 274.292.739

1.587.066.609 1.638.401.907 1.571.117.958 1.211.118.958 1.063.114.389

2.003.630.142 1.450.368.516 1.381.648.401 857.575.897 680.385.636

1.624.897.727

7.630.454.712

10.551.633.175

Third parties PT Tifico Fiber Indonesia Tbk CV Hasari Hermon PT Emori Indonesia CV Mulya Jaya PT Hikari Cipta Indonesia PT Anugerah Texindotama Others (each below Rp200,000,000)

Jumlah pihak ketiga Pihak-pihak yang berelasi (Catatan 24)

5.040.736.031

14.701.274.533

16.925.241.767

Total third parties

12.830.896.100

5.577.409.058

11.453.292.910

Related parties (Note 24)

Jumlah

17.871.632.131

20.278.683.591

28.378.534.677

Total

Analisa umur hutang usaha adalah sebagai berikut: 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

The aging analysis of the Company’s trade payables are as follows: 31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

Kurang dari 1 bulan 1 - 3 bulan Lebih dari 3 bulan

11.482.213.200 6.310.702.790 78.717.141

6.862.800.276 12.061.123.578 1.354.759.737

6.651.550.605 12.844.642.147 8.882.341.925

Less than 1 month 1 - 3 months More than 3 months

Jumlah

17.871.632.131

20.278.683.591

28.378.534.677

Total

Rincian hutang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut: 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

The details of trade payables based on original currency are as follows: 31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

Rupiah Dolar AS Yen Jepang

1.655.126.222 15.963.307.438 253.198.471

6.038.688.598 13.074.254.019 1.165.740.974

7.305.922.700 19.876.493.915 1.196.118.062

Rupiah US Dollar Japanese Yen

Jumlah

17.871.632.131

20.278.683.591

28.378.534.677

Total

Pada tanggal-tanggal 30 September 2011, 31 Desember 2010 dan 30 September 2010, tidak ada jaminan yang diberikan oleh Perusahaan kepada pihak lain.

As of September 30, 2011, December 31, 2010 and September 30, 2010, the Company did not provide any guarantee to other parties.

35




11. LOANS FROM A SHAREHOLDER

11. PINJAMAN DARI PEMEGANG SAHAM Akun ini merupakan pinjaman tanpa bunga dari pemegang saham, Unitika Limited, Jepang untuk modal kerja dengan mutasi saldo pinjaman sebagai berikut:

Saldo awal Dolar AS Yen Jepang Ekuivalen dalam Rupiah Penambahan selama periode Dolar AS Ekuivalen dalam Rupiah Pengaruh perubahan kurs valuta asing Saldo akhir Dolar AS Yen Jepang Ekuivalen dalam Rupiah

This account represents non-interest bearing loans obtained from a shareholder, Unitika Limited, Japan for working capital purposes with movements in the loan balance as follows:

Sep 2011/ Sep 2011

Des. 2010/ Dec. 2010

US$ 20.414.562 JPY 778.203.521

US$ 16.454.562 JPY 778.203.521

269.375.389.677

233.816.177.126

US$

800.000

6.806.400.000 674.461.080

3.960.000

35.845.480.000 (286.267.449)

US$ 21.214.562 JPY 778.203.521

US$ 20.414.562 JPY 778.203.521

276.856.250.757

269.375.389.677

Saldo pinjaman dari pemegang saham pada tanggal 30 September 2011 merupakan pinjaman dari Unitika Limited, Jepang dengan rincian tanggal jatuh tempo sebagai berikut (Catatan 23): Jatuh tempo

US$

Beginning balance US Dollar Japanese Yen Equivalent in Rupiah Addition during the period US Dollar Equivalent in Rupiah Effect of changes in foreign exchange rates Ending balance US Dollar Japanese Yen Equivalent in Rupiah

The outstanding balance of loans from a shareholder as of September 30, 2011 represents loans from Unitika Limited, Japan with the following maturity dates (Note 23):

Jumlah/Amount

31 Maret 2012 31 Juli 2011 31 Desember 2011

234.858.770.757 19.410.600.000 22.586.880.000

Perjanjian pinjaman dari pemegang saham berisi beberapa pembatasan antara lain, melakukan pengumuman atau pembayaran dividen, melakukan perubahan yang signifikan atas bisnis perusahaan, menjual atau menghapus seluruh atau sebagian besar harta perusahaan dan menjaminkan atau menggadaikan seluruh atau bagian dari aset perusahaan.

Maturity March 31, 2012 July 31, 2011 December 31, 2011

The loan agreement contains certain covenants limiting, among others, declaration or payment of any dividend, any substantial alteration in the nature of its business, transfer or disposal of all or substantial part of its assets and putting pledge, lien or other encumbrance on the whole or any part of its property or assets.

36




12. TAXES PAYABLE

12. HUTANG PAJAK Hutang pajak terdiri dari:

Taxes payable consist of: 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pajak Pertambahan Nilai

182.911.560 25.560.009 559.203.565

182.657.063 53.348.676 185.572.262

149.394.973 31.622.323 788.375.367

Income Taxes Article 21 Article 23 Value Added Tax

Jumlah

767.675.134

421.578.001

969.392.663

Total

13. OTHER CURRENT LIABILITIES

13. KEWAJIBAN LANCAR LAINNYA 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011 Biaya masih harus dibayar Pihak ketiga Komisi Pihak ketiga Lain-lain Jumlah

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

4.488.107.075

3.997.435.234

4.138.513.821

643.575.082 2.821.101.365

730.580.159 1.922.589.775

1.327.858.219 2.153.867.335

Accruals Third parties Commissions Third parties Others

7.952.783.522

6.650.605.168

7.620.239.375

Total

14. ESTIMATED BENEFITS

14. ESTIMASI KEWAJIBAN IMBALAN KERJA Perusahaan mengakui penyisihan untuk imbalan kerja karyawan dengan asumsi-asumsi utama dalam laporan sebagai berikut: Usia pensiun Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tabel kematian Tingkat cacat

: : : : :

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

Tabel mutasi penyisihan untuk imbalan kerja karyawan seperti yang tercantum dalam laporan aktuaria tersebut:

: : : : :

EMPLOYEE

Retirement age Discount rate Salary increase Mortality table Disability rate

The tables of movements in the benefits provision as determined by the said independent actuary report as follows: 31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

Saldo awal Beban imbalan kerja karyawan, bersih Pembayaran manfaat tahun berjalan

20.500.785.254

19.685.962.248

19.685.962.248

1.628.550.000

2.170.712.542

1.628.550.000

(1.355.889.536)

(1.183.265.235)

Saldo akhir

21.201.035.239

20.500.785.254

20.131.247.013

(928.300.015)

FOR

The Company provided a provision for employee benefits with the key assumptions are as follows:

55 tahun/years 9,00% per tahun/per annum 9,00% per tahun/per annum CSO - 1980 10,00% dari/of CSO - 1980

30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

LIABILITIES

37

Beginning balance Net employee benefits expense Benefits paid during the year Ending balance




15. CAPITAL STOCK

15. MODAL SAHAM

The details of share ownership as of September 30, 2011 and December 31, 2010 based on records maintained by PT EDI Indonesia, share administration agency, are as follows:

Susunan pemegang saham pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 berdasarkan catatan PT EDI Indonesia, biro administrasi efek, adalah sebagai berikut:

Ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid Pengurus/Management Taizo Ishida (Presiden Direktur/President Director) Haji Sugi Hadi Prawiro (Direktur/Director)

Bukan Pengurus/Non Management Unitika Limited, Jepang/Japan Henry Onggo Henry Lohanata Umum (masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%)/ Public (each below 5% Ownership Interest)

Jumlah/Total

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah/ Amount

500 500

0,01% 0,01%

500.000 500.000

1.000

0,02%

1.000.000

5.597.276 758.439 694.480

69,37% 9,40% 8,61%

5.597.276.000 758.439.000 694.480.000

1.017.305

12,60%

1.017.305.000

8.067.500

99,98%

8.067.500.000

8.068.500

100,00%

8.068.500.000

16. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

16. AGIO SAHAM Agio saham merupakan selisih antara penerimaan dari penerbitan saham dengan nilai nominalnya.

Additional paid-in capital represents the excess of the proceeds from the issuance of common stock over the par value of shares. 17. NET SALES

17. PENJUALAN BERSIH Rincian penjualan bersih berdasarkan kelompok produk utama adalah sebagai berikut:

The details of net sales based on primary products are as follows:

30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

Kain Benang Kapas Produk sisa

141.635.763.353 8.487.110.255 921.991.783 3.219.821.118

155.647.590.544 4.864.147.931 4.081.395.805

112.157.652.658 2.309.440.560 2.799.335.871

Fabric Yarn Cotton Waste

Jumlah

154.264.686.509

164.593.134.280

117.266.429.089

Total

38




17. NET SALES (continued)

17. PENJUALAN BERSIH (lanjutan) Penjualan bersih kepada pihak-pihak yang berelasi dan pihak ketiga adalah sebagai berikut:

Net sales to a related party and third parties are as follows: Persentase terhadap Jumlah Penjualan/ Percentage to Total Sales

Jumlah/ Amount Sep 2011/ Sep 2011

Sep 2010/ Sep 2010

Sep 2011/ Sep 2011

Sep 2010/ Sep 2010

Pihak-pihak yang berelasi (Catatan 24) Pihak ketiga

18.962.015.566 135.302.670.943

6.309.344.428 110.957.084.661

12,29% 87,71%

5,38% 94,62%

Related party (Note 24) Third parties

Jumlah

154.264.686.509

117.266.429.089

100,00%

100,00%

Total

Tidak ada pelanggan dengan nilai penjualan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan Perusahaan.

There are no of customers with sales value of more than 10% of the Company’s total sales. 18. COST OF GOODS SOLD

18. BEBAN POKOK PENJUALAN Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

Details of cost of goods sold consist of:

Sep 2011/ Sep 2011 Bahan Baku Awal tahun Pembelian Tersedia untuk digunakan Akhir periode

Sep 2010/ Sep 2010

2.322.320.335 72.407.328.607

3.268.049.289 40.576.644.106

Raw Materials At beginning of year Purchases

74.729.648.942 (10.534.616.434)

43.844.693.395 (5.264.298.198)

Available for use At end of period

Bahan Baku yang Digunakan

64.195.032.508

38.580.395.197

Raw Materials Used

Upah Langsung

20.545.745.425

18.852.771.656

Direct Labor

27.526.038.534 16.117.843.021 9.495.267.239 5.247.738.234 2.282.012.030 1.235.403.953 1.015.854.718 1.021.829.458

24.352.647.734 17.425.795.095 9.733.981.580 4.880.881.215 2.936.783.424 927.341.407 986.482.674 2.336.863.675

22.463.217 3.435.546.177

22.463.217 3.715.841.301

Manufacturing Overhead: Fuel Chemicals Consumable materials and spareparts Salaries and employees' benefits Depreciation Repairs and maintenance Insurance Dyeing charges Amortization of deferred chargeslandrights Miscellaneous

Biaya Pabrikasi: Bahan bakar Bahan kimia Bahan pembantu dan suku cadang Gaji dan imbalan kerja Penyusutan Reparasi dan pemeliharaan Asuransi Biaya pencelupan Amortisasi beban ditangguhkanhak atas tanah Lain-lain Jumlah Biaya Pabrikasi

67.399.996.581

67.319.081.322

Total Manufacturing Overhead

Jumlah Biaya Produksi

152.140.774.514

124.752.248.175

Total Manufacturing Cost

39




18. COST OF GOODS SOLD (continued)

18. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) Sep 2011/ Sep 2011

Sep 2010/ Sep 2010

Barang Dalam Proses: Awal tahun Akhir periode

17.452.406.727 (21.414.801.691)

24.616.771.407 (23.201.819.139)

Harga Pokok Produksi

148.178.379.550

126.167.200.443

Barang Jadi: Awal tahun Akhir periode

4.813.594.666 (7.048.796.387)

Beban Pokok Penjualan

145.943.177.829

Work in Process: At beginning of year At end of period Cost of Goods Manufactured Finished Goods: At beginning of year At end of period

8.362.806.615 (5.678.063.873) 128.851.943.185

Cost of Goods Sold

Pembelian bahan baku dari pihak yang berelasi pada Sembilan bulan tahun 2011 dan 2010 adalah sebesar Rp57.952.175.785 dan Rp31.652.092.863 atau 60,74% dan 49,85% dari jumlah pembelian bahan baku masing-masing pada sembilan bulan tahun 2011 dan 2010 (Catatan 24).

Purchases of raw materials from the related parties in nine month 2011 and 2010 amounted to Rp57,952,175,785 and Rp31,652,092,863 or 60.74% and 49.85% of total raw materials and chemicals purchases in nine month 2011 and 2010, respectively (Note 24).

Rincian pemasok dengan nilai pembelian yang melebihi 10% dari jumlah penjualan Perusahaan adalah sebagai berikut:

The details of suppliers with purchase value of more than 10% of the Company’s total sales are as follows: Persentase terhadap Jumlah Penjualan/ Percentage to Total Sales

Jumlah/ Amount Sep 2011/ Sep 2011

Sep 2010/ Sep 2010

Unitika Limited, Jepang Unitika Trading Co., Ltd.

52.813.407.767

31.652.092.863 -

55.35%

49,85% -

Unitika Limited, Japan Unitika Trading Co., Ltd

Jumlah

52.813.407.767

31.652.092.863

60,74%

49,85%

Total

Sep 2010/ Sep 2010

19. OPERATING EXPENSES

19. BEBAN USAHA Beban usaha terdiri dari:

Operating expenses consist of: Sep 2011/ Sep 2011

Penjualan dan pemasaran Promosi dan komisi penjualan Ongkos angkut Klaim dan denda Beban bank Lain-lain

Sep 2011/ Sep 2011

Sep 2010/ Sep 2010

1.401.429.285 1.140.449.578 597.772.590 30.107.979 213.212.485

1.305.486.443 1.257.171.353 283.827.806 14.696.783 127.267.492

3.382.971.917

2.988.449.877

40

Sales and marketing Sales promotions and commissions Freight Claims and penalties Bank charges Others




19. OPERATING EXPENSES (continued)

19. BEBAN USAHA (lanjutan) Umum dan administrasi Gaji dan imbalan kerja Jasa tenaga ahli Perjalanan dan transportasi Meterai, telepon dan teleks Beban bank Lain-lain

Jumlah

2.212.222.279 380.444.976 362.548.931 227.476.237 194.707.953 414.417.220

2.055.678.992 373.534.555 273.633.270 205.272.643 171.644.500 368.276.185

3.791.817.596

3.448.040.145

7.174.789.513

6.436.490.022

Akun ini terdiri dari:

This account consists of: Sep 2011/ Sep 2011

Sep 2010/ Sep 2010

Laba selisih kurs Rugi selisih kurs

3.436.135.109 (4.715.439.837)

4.085.737.710 (896.920.580)

Bersih

(1.279.304.728)

3.188.817.130

Gain on foreign exchange Loss on foreign exchange Net

21. INTEREST INCOME

21. PENDAPATAN BUNGA Pendapatan bunga diperoleh dari deposito berjangka dan jasa giro sebesar Rp53.625.976 dan Rp13.177.880 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010.

Interest income was derived from time deposits and current bank accounts of Rp53,625,976 and Rp13,177,880 for the years ended September 30, 2011 and 2010, respectively.

22. INTEREST EXPENSES

22. BEBAN BUNGA Beban bunga pada tahun 2010 untuk pihak yang mempunyai hubungan istimewa yaitu Unimore Limited sebesar Rp9.427.768.

Interest expenses at the year 2010 for related parties was Unimore Limited accounts of Rp9,427,768.

23. TAXATION

23. PERPAJAKAN Manfaat Pajak Penghasilan

a. Sep 2011/ Sep 2011

Tangguhan

Total

20. (LOSS)/GAIN ON FOREIGN EXCHANGE - NET

20. (RUGI)/LABA SELISIH KURS - BERSIH

a.

General and Administrative Salaries and employees’ benefits Professional fees Travelling and transportation Postage, telephone and telex Bank charges Others

Income Tax Benefit

Sep 2010/ Sep 2010

275.706.057

41

403.053.656

Deferred




23. TAXATION (continued)

23. PERPAJAKAN (lanjutan) b.

Rekonsiliasi antar (rugi)/laba sebelum manfaat pajak penghasilan, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif, dengan taksiran (rugi)/laba fiskal adalah sebagai berikut:

b.

Sep 2011/ Sep 2011 Laba/(rugi) sebelum manfaat pajak penghasilan Ditambah/(dikurangi) beda temporer: Penyusutan Estimasi kewajiban imbalan kerja Penyisihan kerugian penurunan nilai Kewajiban sewa pembiayaan Jasa tenaga ahli Beban keterlambatan pembayaran kepada pemasok Komisi penjualan Estimasi pembayaran bonus

Ditambah/(dikurangi) beda tetap: Kesejahteraan karyawan Transportasi Pemeliharaan dan perbaikan Asuransi Penghasilan bunga yang sudah dikenakan pajak final Beban yang tidak dapat dikurangkan lainnya

A reconciliation between the Company’s (loss)/income before income tax benefit, as shown in the statements of comprehensive income, to the estimated fiscal (loss)/income are as follows:

Sep 2010/ Sep 2010

670.334.034

(14.928.080.438)

684.368.495

1.099.922.508

700.249.985 (36.853.882) -

445.284.765 (22.959.782) (101.071.042)

(246.396.685)

341.039.827 -

1.101.367.913

1.762.216.276

1.864.645.846 31.110.611 10.642.434 2.871.000

1.639.603.667 30.360.611 12.892.434 2.871.000

(53.625.976)

(13.177.880)

365.592.493

390.099.008

2.221.236.408

2.062.648.840

3.992.938.355

(11.103.215.322)

Taksiran laba fiskal Koreksi rugi fiskal yang berasal dari hasil pemeriksaan pajak Penyesuaian lainnya Akumulasi rugi fiskal tahun sebelumnya

3.056.465.351 -

3.193.278.117 -

(47.175.342.781)

(26.827.977.254)

Taksiran akumulasi rugi fiskal

(40.125.939.075)

(34.737.914.459)

Perusahaan akan melaporkan taksiran rugi fiskal tahun 2011 tersebut di atas dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) untuk tahun 2011.

Income/(expenses) before income tax benefit Add/(deduct) temporary differences: Depreciation Estimated liabilities for employee benefits Provision for impairment losses Obligation under finance lease Professional fees Penalty fees to supplier Sales commissions Estimated bonus payment

Add/(deduct) permanent differences: Employee benefits in kinds Transportation Maintenance and repair Insurance Interest income subject to final tax Other non-deductible expenses

Estimated fiscal income Adjustment on tax loss due to tax assessment Others Adjustment Tax losses carried forwards Estimated tax losses carryforward

The Company will report the 2011 estimated fiscal loss as stated above in the 2011 Income Tax Return.

42





23. PERPAJAKAN (lanjutan) c.

Rekonsiliasi (rugi)/laba sebelum manfaat pajak penghasilan yang dihitung pada tarif pajak yang berlaku ke manfaat pajak penghasilan seperti yang dilaporkan dalam laporan laba rugi komprehensif:

c.

Sep 2011/ Sep 2011 Beban pajak penghasilan berdasarkan tarif pajak yang berlaku Beda tetap, bersih, pada tarif pajak yang berlaku Perubahan penyisihan penilaian aset pajak tangguhan Koreksi rugi fiskal yang berasal dari hasil pemeriksaan pajak Penyesuaian lainnya Manfaat pajak penghasilan

d.

Sep 2010/ Sep 2010

764.116.338 (364.080)

957.983.435 (122.163.492)

Income tax expense at applicable tax rate Net permanent differences at applicable tax rate Changes in valuation allowance of deferred tax asset Adjustment in tax loss due to tax assessment Other adjustment

(275.706.057)

(403.053.656)

Income tax benefit

167.583.509 555.309.102 (1.762.350.926)

Aset/(kewajiban) pajak tangguhan

Estimasi kewajiban imbalan kerja Beda tidak tetap lainnya Kewajiban sewa pembiayaan Jumlah Penyisihan penilaian aset pajak tangguhan Jumlah aset pajak tangguhan, setelah dikurangi penyisihan penilaian aset pajak tangguhan Kewajiban pajak tangguhan: Aset tetap Transaksi pembiayaan Jumlah Aset pajak tangguhan - bersih

(3.732.020.110) 515.662.210 1.977.484.301

d. Sep 2011/ Sep 2011

Aset pajak tangguhan: Akumulasi rugi fiskal

The reconciliation of (loss)/income before income tax benefit multiplied by the applicable tax rate and income tax benefit as reported in the statement of comprehensive income:

Deferred tax assets/(liabilities)

Sep 2010/ Sep 2010

10.031.484.769

8.684.478.615

5.300.258.810 646.487.007 49.255.650

5.032.811.753 651.826.466 -

16.027.486.236

14.369.116.834

(10.031.484.769)

(8.684.478.615)

5.996.001.467

5.684.638.219

(669.370.515) (42.423.750)

(797.457.700) -

(711.794.265)

(797.457.700)

5.284.207.202

43

4.887.180.519

Deferred tax assets: Tax losses carried forward Estimated liabilities for employee benefits Other temporary difference Obligation under finance lease Total Valuation allowance of deferred tax asset Total deferred tax assets, net of valuation allowance of deferred tax asset Deferred tax liability: Fixed assets Lease transaction Total Deferred tax assets - net





23. PERPAJAKAN (lanjutan) Menurut ketentuan perpajakan yang berlaku, rugi fiskal dari tahun-tahun sebelumnya dapat dikompensasikan dengan laba kena pajak di masa mendatang sampai dengan masa waktu lima tahun sejak timbulnya rugi fiskal tersebut. Perusahaan melaporkan surat pemberitahuan tahunan dengan metode self-assessment. Berdasarkan Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan (Undang-undang No. 28 Tahun 2007), kantor pajak dapat menetapkan atau mengubah pajak selama 5 tahun dari tanggal pajak terhutang dan, untuk peralihan, pajak untuk tahun fiskal 2007 dan sebelumnya tidak dapat ditetapkan kembali setelah tahun 2013.

Under existing tax regulations, tax loss carryforward can be compensated against future taxable income up to a maximum of five years from the date the tax loss is incurred. The Company submits tax returns on a self-assessment basis. Based on the latest changes of Law on General Rules and Procedures of Taxation (Law No. 28 Year 2007), tax authorities may assess or amend taxes within 5 years from the date when the tax was payable and, for transition purposes, taxes for fiscal year 2007 and before shall not be assessed after 2013.

Penggunaan aset pajak tangguhan yang diakui Perusahaan bergantung atas laba kena pajak di masa mendatang yang melebihi laba yang timbul atas pemulihan perbedaan temporer kena pajak yang ada. Perusahaan melakukan penyisihan atas aset pajak tangguhan untuk mencerminkan kemungkinan rugi fiskal dari tahun-tahun sebelumnya yang tidak dapat dikompensasikan sebelum kadaluarsa.

The utilization of deferred tax assets recognized by the Company is dependent upon future taxable profits in excess of profits arising from the reversal of existing taxable temporary differences. A valuation allowance for deferred tax assets has been established to reflect the probable tax loss carry forwards that cannot be compensated before they expire.

Pada tanggal 28 Desember 2007, Presiden Republik Indonesia menetapkan Peraturan Pemerintah No. 81 Tahun 2007 (“PP No. 81/2007”) tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka”.

On December 28, 2007, the President of the Republic of Indonesia stipulated the Government Regulation No. 81 Year 2007 (“Gov. Reg. No. 81/2007”) on “Reduction of the Rate of Income Tax on Resident Corporate Taxpayers in the Form of Publicly-listed Companies”.

PP No. 81/2007 ini mengatur perseroan terbuka dalam negeri di Indonesia dapat memperoleh penurunan tarif Pajak Penghasilan sebesar 5% lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak Penghasilan sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1b Undang-undang Pajak Penghasilan, dengan memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu perseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas lainnya tercatat di Bursa Efek Indonesia yang jumlah kepemilikan saham publiknya adalah 40% atau lebih dari keseluruhan saham yang disetor dan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 pihak, masing-masing pihak hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham yang disetor. Ketentuan sebagaimana dimaksud harus dipenuhi oleh perseroan terbuka dalam waktu paling singkat enam bulan dalam jangka waktu satu tahun pajak.

This Gov. Reg. No. 81/2007 provides that resident publicly-listed companies in Indonesia can obtain the reduced income tax rate i.e., 5% lower than the highest income tax rate Article 17 paragraph 1b of the Income Tax Law, provided they meet the prescribed criteria, i.e., companies whose shares or other equity instruments are listed in the Indonesia Stock Exchange, whose shares owned by the public is 40%, or more of the total paid shares and such shares are owned by at least 300 parties, each party owning less than 5% of the total paid-up shares. These requirements should be fulfilled by the publicly-listed companies for a period of six-months in one tax year.

PP No. 81/2007 ini mulai berlaku sejak tanggal 1 Januari 2008. Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, Perusahaan belum memenuhi kriteria yang ditentukan dalam peraturan pemerintah ini.

This Gov. Reg. No. 81/2007 became effective on January 1, 2008. As of March 31, 2011 and 2010, the Company has not fulfilled the prescribed criteria in this government regulation.

44




24. BALANCES AND RELATED PARTIES

24. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAKPIHAK YANG BERELASI

TRANSACTIONS

WITH

Dalam kegiatan usaha yang normal, Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi, terutama transaksi penjualan produk dan pembelian bahan baku dan bahan kimia.

The Company, in its regular course of business, has engaged in transactions with related parties, principally consisting of sales of products and purchases of raw materials and chemicals.

Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi adalah sebagai berikut:

The details of balances and transactions with related parties are as follows: Persentase dari Jumlah Aset/ Kewajiban/Pendapatan atau Beban yang Bersangkutan/ Percentage to Total Assets/ Liabilities/ Respective Income or Expense

Jumlah/ Total Sep 2011/ Sep 2011

Des. 2010/ Dec. 2010

Sep 2011/ Sep 2011

Des. 2010/ Dec. 2010

Piutang usaha Unitika Trading Co., Ltd, Jepang (Catatan 5)

3.007.088.828

3.775.951.349

1,85%

2,45%

Trade receivables Unitika Trading Co., Ltd, Japan (Note 5)

Hutang usaha Unitika Limited, Jepang Unitika Trading Co., Ltd, Jepang

12.830.896.100

5.032.066.786 545.342.272

7,91%

1,59% 0,17%

Trade payables Unitika Limited, Japan Unitika Trading Co., Ltd, Japan

Jumlah (Catatan 10)

12.830.896.100

5.577.409.058

7,91%

1,76%

Total (Note 10)

Pinjaman dari pemegang saham Unitika Limited, Jepang (Catatan 11)

Loans from a shareholder Unitika Limited, Japan 276.856.250.757

269.375.389.677

85,23%

84,85%

(Note 11)

Penjualan Unitika Trading Co., Ltd, Jepang (Catatan 17)

18.962.015.566

12.142.873.903

12.29%

7,38%

Sales Unitika Trading Co., Ltd, Japan (Note 17)

Pembelian bahan baku Unitika Limited, Jepang Unitika Trading Co., Ltd, Jepang

5.138.768.018 52.813.407.767

37.545.446.729 2.492.148.485

5.39% 55.35%

53,78% 3,57%

Purchase of raw materials Unitika Limited, Japan Unitika Trading Co., Ltd, Japan

Jumlah (Catatan 18)

57.952.175.785

40.037.595.214

60.74%

57,35%

Total (Note 18)

Sifat dari transaksi dan hubungan antara Perusahaan dengan pihak-pihak yang berelasi di atas adalah sebagai berikut: Perusahaan/Company

The nature of transactions and the relationship between the Company and the above-related parties are as follows:

Hubungan/Relationship

Transaksi/Transaction

Unitika Limited, Jepang/Japan

Pemegang saham/ Shareholder

Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials Pinjaman/Loans

Unitika Trading Co., Ltd, Jepang/Japan

Perusahaan afiliasi/ Affiliated company

Penjualan/Sales, Pembelian bahan baku/Purchase of raw materials

Unimore Co., Ltd, Jepang/Japan

Perusahaan afiliasi/ Affiliated company

Pinjaman/Loans

45




25. ASSETS AND CURRENCIES

25. ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING Aset dan kewajiban moneter Perusahaan dalam mata uang asing adalah sebagai berikut:

Setara dalam Rupiah/ Rupiah Equivalent

Mata Uang Asing/Foreign Currency

Setara dalam Rupiah/ Rupiah Equivalent ASSETS

Kas dan bank

Aset tidak lancar lainnya

US$ ¥ €

518.673 2.473 136

4.576.251.879 284.989 1.629.013

US$ ¥ €

957.591 10.186 136

8.609.551.331 1.116.686 1.628.976

US$

3.482.216

30.723.591.768

US$

3.768.461

33.882.239.777

US$ ¥

152.000 -

1.341.096.000 -

US$ ¥

152.000 -

1.366.632.000 -

KEWAJIBAN Hutang usaha Pinjaman dari pemegang saham Kewajiban lancar lain-lain ASET/ (KEWAJIBAN)BERSIH

FOREIGN

31 Desember 2010/ December 31, 2010

ASET

Piutang usaha

IN

The Company’s foreign currency-denominated monetary assets and liabilities are as follows:

30 September 2011/ September 30, 2011 Mata Uang Asing/Foreign Currency

LIABILITIES

Cash on hand and in banks

Trade receivables Other non-current assets

LIABILITIES US$ ¥

(1.809.283) (2.197.141)

(15.963.303.909) US$ (1.454.149) (253.198.529) ¥ (10.517.216)

(13.074.254.019) (1.165.740.974)

US$ (21.214.562) ¥ (778.203.521)

(187.176.080.526) US$ (20.414.562) (89.680.173.760) ¥ (778.203.521)

(183.547.323.342) (85.828.066.335)

US$

(308.122)

US$ (19.179.078) ¥ (780.398.189) € 136

(2.718.560.406) US$

(347.879)

(2.948.220.837)

(169.217.005.194) US$ (17.338.538) (89.933.087.300) ¥ (788.710.551) 1.626.024 € 136

(155.711.375.090) (86.992.690.623) 1.628.976

Trade payables

Loans from a shareholder Other current liabilities NET ASSETS/ (LIABILITIES)

Jika posisi kewajiban bersih dalam mata uang asing pada tanggal 30 September 2011 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 26 Oktober 2011 (tanggal penyelesaian laporan keuangan) (Rp8.870 untuk AS$1, Rp116,63 untuk ¥1 dan Rp12.350.60 untuk €1), maka jumlah kewajiban bersih akan naik kirakira sebesar Rp1.986.116.491.

If the net position of liabilities denominated in foreign currencies as of September 30, 2011 is reflected using the Bank Indonesia’s middle rate as of October 26, 2011 (the completion date of financial statement) (Rp8,870 to US$1, Rp116.63 to ¥1 and Rp12,350.60 to €1), the net liabilities will increase by approximately Rp1,986,116,491.

Perusahaan dipengaruhi oleh risiko kurs mata uang asing terutama Dolar AS. Perusahaan tidak melakukan lindung nilai atas risiko mata uang asing yang timbul dari pinjaman dalam mata uang asing karena risiko ini diminimalisir dengan adanya penjualan Perusahaan dalam mata uang asing kira-kira sebesar 97,95% untuk Sembilan bulan yang berakhir 30 September 2011.

The Company is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures primarily with respect to the US Dollar. The Company does not hedge the foreign currency exposure due to its foreign currency denominated loan because this exposure is mitigated by its sales which are denominated in foreign currency for approximately of 97.95% for the nine-month period ended September 30, 2011.

46




26. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

26. INFORMASI SEGMEN USAHA Informasi mengenai segmen usaha Perusahaan adalah sebagai berikut:

Information concerning the Company’s business segment is as follows:

Informasi berdasarkan jenis produk:

Information based on product: 30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

Kain/ Fabric

Benang & Kapas/ Yarn & Cotton

Produk sisa/ Waste

Jumlah/ Total

Penjualan bersih

141.635.763.353

9.409.102.038

3.219.821.118

154.264.686.509

Net sales

Beban pokok penjualan

135.366.183.616

7.762.046.961

2.814.947.252

145.943.177.829

Cost of goods sold

Laba kotor

6.269.579.737

1.647.055.077

404.873.866

8.321.508.680

Gross income

Beban usaha

7.174.789.513

7.174.789.513

Operating expenses

1.146.719.167

Operating loss

Rugi usaha Biaya lain-lain - bersih

(476.385.133)

Other expense-net

Manfaat pajak penghasilan

275.706.057

Income tax benefit

Laba bersih

946.040.091

Net profit

162.233.246.177

Assets

324.846.399.383

Liabilities

Aset

160.771.518.601

Kewajiban

324.846.399.383

Beban penyusutan Pengeluaran modal

1.170.752.800

290.974.776

2.304.475.247

2.304.475.247 Depreciation expense

975.407.192

975.407.192

Capital expenditures

31 Desember 2010/ December 31, 2010 Kain/ Fabric

Benang/ Yarn

Penjualan bersih

155.647.590.544

4.864.147.931


167.875.684.532

4.047.179.559

(Rugi)/laba kotor

(12.228.093.988 )

Beban usaha

816.968.372

Produk sisa/ Waste 4.081.395.805

164.593.134.280

7.825.840.692

179.748.704.783

Cost of goods sold

(3.744.444.887)

(15.155.570.503)

Gross (loss)/income

9.020.671.606

Operating expenses

9.020.671.606

Rugi usaha Beban lain-lain - bersih Manfaat pajak penghasilan

153.092.533.259

Kewajiban

317.460.918.173

Pengeluaran modal

Operating loss

(1.636.288.974)

Other expenses-net

(25.288.156.801)

Aset

547.558.685

3.993.787.700

261.632.932

Net sales

(24.176.242.109)

524.374.282

Rugi bersih

Beban penyusutan

Jumlah/ Total

Income tax benefit Net loss

153.901.724.876

Assets

317.460.918.173

Liabilities


110.257.728

110.257.728

47





26. BUSINESS (continued)

26. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

SEGMENT

INFORMATION

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010 Kain/ Fabric

Benang/ Yarn

Produk sisa/ Waste

Jumlah/ Total

Penjualan bersih

112.157.652.658

2.309.440.560

2.799.335.871

117.266.429.089

Net sales


121.458.877.522

2.037.964.420

5.355.101.243

128.851.943.185

Cost of goods sold

(2.555.765.372)

(11.585.514.096)

Gross (loss)/income

6.436.490.022

Operating expenses

(Rugi)/laba kotor Beban usaha

(9.301.224.864 )

271.476.140

7.167.367.055

Rugi usaha

(18.022.004.118)

Pendapatan lain-lain - bersih

3.093.923.680

Other income-net

403.053.656

Income tax benefit

14.525.026.782

Net loss

154.110.524.196

Assets

306.906.587.474

Liabilities

Manfaat pajak penghasilan Rugi bersih Aset

153.863.111.560

Kewajiban

306.906.587.474

Beban penyusutan Pengeluaran modal

6.177.008

241.235.628

Operating loss

2.959.246.641


22.459.172

22.459.172


Informasi segmen berdasarkan daerah geografis:

Information based on geographic area:

Rincian penjualan berdasarkan lokasi geografis pelanggan:

Sales details based on customers’ geographic area:

30 Sep 2011/ Sep 30, 2011

31 Des 2010/ Dec 31, 2010

Domestik Export

117.904.023.476 36.360.663.033

136.574.176.540 28.018.957.740

99.469.207.452 17.797.221.637

Domestic Export

Jumlah

154.264.686.509

164.593.134.280

117.266.429.089

Ending balance

Seluruh aset Perusahaan berada di Indonesia.

30 Sep 2010/ Sep 30, 2010

All the Company’s assets are located in Indonesia.

48




27. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

27. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN Tabel berikut menyajikan aset dan kewajiban keuangan Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010.

The following table sets out the Company’s financial assets and liabilities as of September 30, 2011 and December, 31 2010.

September 2011

September 2011 Kewajiban pada biaya yang diamortisasi/ Liabilites at amortized cost

Pinjaman dan piutang/ Loan and receivables Aset Aset lancar Kas dan bank Piutang usaha

Aset tidak lancar Aset tidak lancar lainnya Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Uang jaminan

Jumlah/ Total

5.641.369.790 31.932.606.353

-

5.641.369.790 31.932.606.353

37.573.976.143

-

37.573.976.143 Non Current Assets Other non-current assets

2.104.632.000 1.320.756.600

-

2.104.632.000 1.320.756.600

-

40.999.364.743

Total Assets

3.425.388.600 Jumlah Aset

Assets Current Assets Cash on hand and in banks Trade receivable

Restricted time deposits Security deposit

3.425.388.600

40.999.364.743

Liabilitas Liabilitas lancar Hutang usaha Pinjaman dari pemegang saham Liabilitas lancar lainnya

-

17.871.632.131 276.856.250.757 7.592.783.522

17.871.632.131 276.856.250.757 7.592.783.522

Liabilities Current liabilities Trade payables Loan from a shareholder Other current liabilities

Jumlah Kewajiban

-

302.320.666.410

302.320.666.410

Total Liabilities

Desember 2010

December 2010 Kewajiban pada biaya yang diamortisasi/ Liabilites at amortized cost

Pinjaman dan piutang/ Loan and receivables Aset Aset lancar Kas dan bank Piutang usaha

Aset tidak lancar Aset tidak lancar lainnya Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Uang jaminan

Jumlah/ Total

9.941.320.075 33.728.678.082

-

9.941.320.075 33.728.678.082

43.669.998.157

-

43.669.998.157 Non Current Assets Other non-current assets

2.104.632.000 1.320.756.600

-

3.425.388.600 Jumlah Aset

Assets Current Assets Cash on hand and in banks Trade receivable

2.104.632.000 1.320.756.600

Restricted time deposits Security deposit

3.425.388.600

47.095.386.757

-

47.095.386.757

Total Assets

Liabilitas Liabilitas lancar Hutang usaha Pinjaman dari pemegang saham Liabilitas lancar lainnya

-

20.278.683.591 269.375.389.677 6.650.605.168

20.278.683.591 269.375.389.677 6.650.605.168

Liabilities Current liabilities Trade payables Loan from a shareholder Other current liabilities

Jumlah Kewajiban

-

296.304.678.436

296.304.678.436

Total Liabilities

49




27. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

27. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi yang sewajarnya.

Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm's-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flow models and option pricing models as appropriate.

Nilai tercatat instrumen keuangan yang disajikan di laporan posisi keuangan (neraca) mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

The carrying values of financial instruments presented in the balance sheet are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured.

Manajemen berpendapat bahwa nilai wajar untuk kas dan bank, piutang usaha, hutang usaha, pinjaman dari pemegang saham dan kewajiban lancar lain-lain, mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. Nilai tercatat deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya dengan suku bunga mengambang mendekati nilai wajarnya karena deposito tersebut dinilai ulang secara berkala. Nilai wajar uang jaminan tidak dapat diukur secara handal.

Management is of the opinion that the fair values of cash on hand and in banks, trade receivable, security deposit, restricted time deposits, trade payables, loan from a shareholder and other current liabiltities, reasonably approximate their carrying values due to their short-term nature. The carrying value of restricted time deposits with floating interest rates approximate their fair values as they are repriced frequently. The fair values of security deposits cannot be measured reliably.

MANAJEMEN

28. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Instrumen keuangan Perusahaan terdiri dari kas dan bank, piutang usaha, uang jaminan, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, hutang usaha, pinjaman dari pemegang saham dan kewajiban lancar lainnya. Tujuan utama dari instrumen keuangan ini adalah untuk mengumpulkan dana untuk kegiatan operasional Perusahaan.

The Company’s financial instruments comprise cash on hand and in banks, trade receivables, security deposit, restricted time deposits, trade payables, loan from a shareholder and other current liabilities. The main purpose of the Company’s financial instruments is to raise funds for the Company's operations.

Telah menjadi kebijakan Perusahaan bahwa tidak akan ada perdagangan instrumen keuangan.

It is and has been the Company's policy that no trading in financial instruments shall be undertaken.

Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan adalah risiko tingkat suku bunga, risiko pasar (termasuk risiko tingkat suku bunga dan mata uang asing), risiko kredit dan risiko likuiditas. Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola masing-masing risiko sebagai berikut:

The main risks arising from the Company's financial instruments are interest rate risk, market risk (including interest rate risk and currency risk), credit risk and liquidity risk. The directors review and approve policies for managing each of these risks, which are described in more detail as follows:

28. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN

50



28. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)


28. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

MANAJEMEN

Risiko pasar

Market risk

Risiko pasar adalah risiko nilai wajar arus kas masa depan atas suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Harga pasar mengandung tiga tipe risiko: risiko tingkat suku bunga, nilai tukar mata uang asing, risiko harga komoditas. Instrumen keuangan yang terpengaruh oleh risiko pasar termasuk kas dan bank, piutang usaha, uang jaminan, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, hutang usaha, pinjaman dari pemegang saham dan kewajiban lancar lain-lain.

Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. Market prices comprise three types of risks: interest rate risk, foreign currency risk and commodity price risk. Financial instruments affected by market risk include cash on hand and in banks, trade receivables, security deposit, restricted time deposits, trade payables, loans from a shareholder and other current liabilities.

a.

a.

Risiko tingkat suku bunga Risiko tingkat suku bunga adalah risiko fluktuasi nilai instrumen keuangan yang disebabkan perubahan suku bunga pasar. Risiko tingkat suku bunga Perusahaan terutama dapat timbul dari pinjaman untuk tujuan modal kerja. Saat ini, Perusahaan memperoleh pinjaman tanpa bunga dari pemegang saham.

b.

Interest rate risk Fair value interest rate risk is the risk of fluctuations in the value of financial instruments due to changes in market interest rates. The Company’s interest rate risk may arise from loans for working capital. Currently, the Company obtains non-interest bearing loan from a shareholder.

Risiko mata uang asing

b.

Foreign currency risk

Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko perubahan nilai wajar arus kas di masa datang dari suatu instrumen keuangan yang berfluktuasi sebagai akibat dari perubahan nilai tukar mata uang asing yang digunakan oleh Perusahaan.

Foreign currency risk is a risk in the fair value of future cash flows of a financial instrument which fluctuates as a result of changes in foreign currency exchange rates used by the Company.

Mata uang pelaporan Perusahaan adalah Rupiah. Perusahaan menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing karena pinjaman, penjualan ekspor dan harga beberapa pembelian utamanya dilakukan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat atau harga yang secara signifikan dipengaruhi oleh perubahan dalam mata uang asing (terutama Dolar AS) seperti yang dikutip dari pasar internasional. Apabila pinjaman, pendapatan dan pembelian Perusahaan di dalam mata uang selain Rupiah, dan tidak seimbang dalam hal jumlah dan/atau waktu, Perusahaan menghadapi risiko mata uang asing.

The Company’s reporting currency is in Rupiah. The Company faces foreign exchange risk as its borrowings, export sales and the costs of certain key purchases are either denominated in the United States Dollars or whose price is significantly influenced by their benchmark price movements in foreign currencies (mainly US Dollar) as quoted in the international markets. To the extent that the borrowing, revenue and purchases of the Company are denominated in currencies other than Rupiah, and are not evenly matched in terms of amount and/or timing, the Company has exposure to the foreign currency risk.

Perusahaan tidak mempunyai kebijakan lindung nilai yang formal untuk mengurangi risiko nilai tukar mata uang asing. Bagaimanapun, terkait dengan hal-hal yang telah didiskusikan pada paragraf di atas, fluktuasi dalam nilai tukar Rupiah dan Dolar AS menghasilkan lindung nilai natural untuk risiko nilai tukar Perusahaan.

The Company does not have any formal hedging policy for foreign exchange exposure. However, in relation to the matters discussed in the preceding paragraph, the fluctuations in the exchange rates between the Rupiah and US Dollar provide some degree of natural hedge for the Company’s foreign exchange exposure.

51






MANAJEMEN

Risiko pasar (lanjutan)

Market risk (continued)

b.

b.

Risiko mata uang asing (lanjutan) Eksposur risiko nilai tukar mata uang asing diungkapkan pada Catatan 23.

Foreign currency risk (nontinued) The exposure to the foreign currency risk is disclosed in Note 23.

Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit adalah risiko kerugian yang dihadapi Perusahaan sebagai akibat wanprestasi dari pihak ketiga. Pihak ketiga yang dimaksud yaitu distributor dan pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka.

Credit risk is the risk that the Company will incur a loss from defaulted third parties. Third parties are referred to the distributor and counter parties that fail to discharge their contractual obligations.

Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan. Untuk meringankan risiko ini, ada kebijakan untuk memastikan penjualan produk hanya dibuat kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. Ini merupakan kebijakan Perusahaan di mana semua pelanggan yang akan melakukan pembelian secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Untuk penjualan ekspor, Perusahaan memerlukan pembayaran pada saat penyerahan dokumen kepemilikan. Untuk penjualan dalam negeri, Perusahaan memberikan jangka waktu kredit sampai dengan 60 hari dari faktur yang diterbitkan. Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi kemungkinan piutang yang tidak tertagih.

The Company is exposed to credit risk arising from the credit granted to its customers. To mitigate this risk, it has policies in place to ensure that sales of products are made only to creditworthy customers with proven track record or good credit history. It is the Company's policy that all customers who wish to trade on credit are subject to credit verification procedures. For export sales, the Company requires cash against the presentation of documents of title. For domestic sales, the Company may grants its customers credit terms up to 60 days from the issuance of invoice. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis to reduce the Company's exposure to bad debts.

Ketika pelanggan tidak mampu melakukan pembayaran dalam jangka waktu yang telah diberikan, Perusahaan akan menghubungi pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka waktu yang telah ditentukan, Perusahaan akan menindaklanjuti melalui jalur hukum. Tergantung pada penilaian Perusahaan, penyisihan khusus mungkin dibuat jika hutang dianggap tidak tertagih. Untuk meringankan risiko kredit, Perusahaan akan menghentikan penyaluran semua produk kepada pelanggan sebagai akibat akibat gagal bayar.

When a customer fails to make payment within the credit term granted, the Company will contact the customer to act on the overdue receivables. If the customer does not settle the overdue receivable within a reasonable time, the Company will proceed to commence legal proceedings. Depending on the Company's assessment, specific provisions may be made if the debt is deemed uncollectible. To mitigate credit risk, the Company will cease the supply of all products to the customer in the event of late payment and/or default.

Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit yang signifikan pada Perusahaan karena piutang usaha berasal dari jumlah pelanggan yang banyak.

The Company has no significant concentration of credit risk as its trade receivables relate to a large number of ultimate customers.

52






MANAJEMEN

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah suatu risiko yang dapat terjadi dimana pendapatan jangka pendek tidak dapat menutupi pengeluaran jangka pendek.

Liquidity risk is a risk that occurs when short-term revenue can not cover short-term expenditures.

Perusahaan mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanai pengeluaran modalnya dan mengelola hutang yang jatuh tempo dengan mengatur kas yang cukup, dan ketersediaan pendanaan melalui fasilitas kredit yang cukup. Pemegang saham Perusahaan, Unitika Limited, Jepang menyatakan mampu memberi dukungan secara berkelanjutan untuk menunjang kelangsungan hidup Perusahaan dengan menyediakan pinjaman tanpa bunga agar Perusahaan dapat memenuhi semua kewajibannya pada saat kewajiban tersebut jatuh tempo.

The Company manages its liquidity profile to be able to finance its capital expenditure and service its maturing debts by maintaining sufficient cash, and the availability of funding through an adequate amount of committed credit facilities. The Company’s shareholder, Unitika Limited, Japan, continuously support the Company’s going concern by providing non-interest bearing loan to meet its obligation.

Perusahaan secara teratur mengevaluasi proyeksi arus kas dan terus menerus menilai kondisi pasar keuangan untuk mengidentifikasi kesempatan penggalangan dana.

The Company regularly evaluates its projected and actual cash flow information and continuously assesses conditions in the financial markets for opportunities to pursue fund-raising initiatives.

Tabel berikut ini menunjukan profil jangka waktu pembayaran kewajiban keuangan Perusahaan berdasarkan pembayaran dalam kontrak.

The table below summarises the maturity profile of the Company’s financial liabilities based on contractual payments.

< 1 tahun/ < 1 year

1 - 2 tahun/ 1 - 2 years

2 - 3 tahun/ 2 - 3 years

> 3 tahun/ > 3 year

Jumlah/ Total

Hutang usaha Kewajiban lancar lainnya Pinjaman dari pemegang saham Kewajiban sewa pembiayaan yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

17.871.632.131 8.720.458.656

-

-

-

17.871.632.131 8.720.458.565

Trade payables Other current liabilities

276.856.250.757

-

-

- 276.856.250.757

57.741.375

-

-

-

57.741.375

Kewajiban sewa pembiayaan

-

69.396.763

63.007.500

6.876.962

139.281.225

Loans from shareholder Current maturities of obligation under finance lease Obligation under finance lease

303.506.082.919

69.396.763

63.007.500

6.876.962 303.645.364.144

29. GOING CONCERN

29. KELANGSUNGAN USAHA Kegiatan usaha Perusahaan telah terpengaruh secara signifikan, dan dapat terus terpengaruh pada masa yang akan datang, oleh kondisi industri tekstil di Indonesia. Perusahaan melaporkan laba bersih sebesar Rp946.040.091 pada 30 September tahun 2011 dan rugi bersih sebesar Rp14.525.026.782 pada 30 September tahun 2010, namun Perusahaan masih melaporkan defisiensi modal sebesar Rp162.613.153.206 dan jumlah kewajiban lancar telah melebihi aset lancarnya sebesar Rp215.549.950.192 pada tanggal 30 September 2011.

The operations of the Company have been affected significantly, and will continue to be affected for the foreseeable future by the development in the textile industry in Indonesia. The Company reported net income of Rp946,040,091 in September 30, 2011 and net loss of Rp14,525,026,782 in September 30, 2010, however, the Company still reported a net shareholders’ deficiency of Rp162,613,153,206 and its current liabilities exceeded its current assets by Rp215,549,950,192 as of September 30, 2011.

53




29. GOING CONCERN (continued)

29. KELANGSUNGAN USAHA (lanjutan) Perusahaan telah menerima surat dukungan finansial dari pemegang saham, yaitu Unitika Limited, Jepang tertanggal 8 Februari 2011. Dalam suratnya tersebut, Unitika Limited, Jepang menyatakan mampu dan akan terus memberikan dukungan finansial agar Perusahaan dapat terus beroperasi dan memenuhi semua kewajibannya.

Because of this condition, the Company obtained a letter of financial support from its shareholder, Unitika Limited, Japan dated February 8, 2011. The shareholder confirms that it is willing and able to provide continuing financial support to the Company to enable it to operate as a going concern and to meet its obligations.

Selanjutnya, Perusahaan juga melakukan rencanarencana sebagai berikut untuk memperbaiki kondisi operasi dan keuangannya:

Moreover, the Company is taking the following plans to improve its operations and financial condition:

● Perusahaan terus memonitor pasar domestik dan ekspor untuk mendapatkan nilai tambah dari fluktuasi harga dan terus menjalin hubungan dengan pelanggan di Eropa dan Jepang, untuk mendapatkan pesanan secara berkelanjutan.

● The Company continuously monitors the domestic and international market to take advantage of price fluctuation and reinforce cooperation with the European and Japanese customers to obtain repeating orders.

● Perusahaan berkonsentrasi pada transaksi penjualan dengan pelanggan yang dapat dipercaya dan mempunyai sejarah kredit yang baik

● The Company focuses on sales transactions with creditworthy customers with proven track records or good credit history.

● Perusahaan terus berupaya untuk meningkatkan efisiensi, produktivitas dan proses pengendalian mutu untuk mengurangi pemborosan.

● The Company continuously seeks to improve efficiency, productivity and quality control process to reduce various kind of waste.

Manajemen Perusahaan yakin bahwa rencanarencana di atas efektif untuk memperbaiki kondisi Perusahaan.

The Company’s management believes that the above plans will be effective to improve its conditions. 30. STANDARDS EFFECTIVE

30. STANDAR YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI BELUM BERLAKU EFEKTIF

ISSUED

BUT

NOT

YET

Standar Akuntansi yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (“DSAK”) sampai dengan penyelesaian laporan keuangan Perusahaan yang mungkin relevan dengan pelaporan keuangan Perusahaan tetapi belum efektif untuk tahun buku 2010 adalah sebagai berikut:

Accounting Standards issued by the Indonesian Accounting Standards Board (“DSAK”) up to the date of completion of the Company’s financial statements which maybe relevant to the Company’s financial reporting but not yet effective for book year 2010 are summarized below:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011:

Effective on or after January 1, 2011:

• PSAK 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”, menetapkan dasar-dasar bagi penyajian laporan keuangan bertujuan umum (general purpose financial statements) agar dapat dibandingkan baik dengan laporan keuangan periode sebelumnya maupun dengan laporan keuangan entitas lain.

• PSAK 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”, prescribes the basis for presentation of general purpose financial statements to ensure comparability both with the entity's financial statements of previous periods and with the financial statements of other entities.

54




30. STANDARDS ISSUED EFFECTIVE (continued)

30. STANDAR YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan)

BUT

NOT

YET



• PSAK 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”, memberikan pengaturan atas informasi mengenai perubahan historis dalam kas dan setara kas melalui laporan arus kas yang mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi, maupun pendanaan selama suatu periode.

• PSAK 2 (Revised 2009), “Statement of Cash Flows”, requires the provision of information about the historical changes in cash and cash equivalents by means of a statement of cash flows which classifies cash flows during the period from operating, investing and financing activities.

• PSAK 3 (Revisi 2010), “Laporan Keuangan Interim”, menentukan isi minimum laporan keuangan interim serta prinsip pengakuan dan pengukuran dalam laporan keuangan lengkap atau ringkas untuk periode interim.

• PSAK 3 (Revised 2010), “Interim Financial Reporting”, prescribes the minimum contents of an interim financial report and the principles for recognition and measurement in complete or condensed financial statements for an interim period.

• PSAK 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, akan diterapkan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk dan dalam akuntansi untuk investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

• PSAK 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”, shall be applied in the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent and in accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled entities and associates when separate financial statements are presented as additional information.

• PSAK 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”, informasi segmen diungkapkan untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.

• PSAK 5 (Revised 2009), “Operating Segments”, segment information is disclosed to enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environments in which it operates.

• PSAK 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihakpihak Berelasi”, mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak yang berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk, dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual. Penerapan dini diperkenankan.

• PSAK 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”, requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated and separate financial statements of a parent, and also applies to individual financial statements. Early application is allowed.



55






BUT

NOT

YET

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan):

Effective on or after January 1, 2011 (continued):



• PSAK 12 (Revisi 2009), “Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama”, akan diterapkan untuk akuntansi bagian partisipasi dalam ventura bersama dan pelaporan aset, kewajiban, penghasilan dan beban ventura bersama dalam laporan keuangan venturer dan investor, terlepas dari struktur atau bentuk yang mendasari dilakukannya aktivitas ventura bersama.

• PSAK 12 (Revised 2009), “Interests in Joint Ventures”, shall be applied in accounting for interests in joint ventures and the reporting of joint venture assets, liabilities, income and expenses in the financial statements of venturers and investors, regardless of the structures or forms under which the joint venture activities take place.

• PSAK 15 (Revisi 2009), “Investasi Pada Entitas Asosiasi”, akan diterapkan untuk akuntansi investasi dalam entitas asosiasi. Menggantikan PSAK 15 (1994) “Akuntansi untuk Investasi Dalam Perusahaan Asosiasi” dan PSAK 40 (1997) “Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan Asosiasi”.

• PSAK 15 (Revised 2009), “Investments in Associates”, shall be applied in accounting for investments in associates. Supersedes PSAK 15 (1994) “Accounting for Investments in Associates” and PSAK 40 (1997) “Accounting for Changes in Equity of Subsidiaries/ Associates”.

• PSAK 19 (Revisi 2010), ”Aset Tak berwujud”, menentukan perlakuan akuntansi bagi aset takberwujud yang tidak diatur secara khusus dalam PSAK lain. Mensyaratkan untuk mengakui aset takberwujud jika, dan hanya jika, kriteria tertentu dipenuhi, dan juga mengatur cara mengukur jumlah tercatat dari aset tak berwujud dan pengungkapan yang berhubungan.

• PSAK 19 (Revised 2010), “Intangible Assets”, prescribes the accounting treatment for intangible assets that are not dealt with specifically in another PSAK. Requires the recognition of an intangible asset if, and only if, the specified criteria are met, and also specifies how to measure the carrying amount of intangible assets and related disclosures.

• PSAK 22 (Revisi 2010), ”Kombinasi Bisnis”, diterapkan untuk transaksi atau peristiwa lain yang memenuhi definisi kombinasi bisnis guna meningkatkan relevansi, keandalan, dan daya banding informasi yang disampaikan entitas pelapor dalam laporan keuangannya tentang kombinasi bisnis dan dampaknya.

• PSAK 22 (Revised 2010), “Business Combinations”, applies to a transaction or other event that meets the definition of a business combination to improve the relevance, reliability and comparability of the information that a reporting entity provides in its financial statements about a business combination and its effects.

56






BUT

NOT

YET



• PSAK 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan”, menentukan kriteria untuk pemilihan dan perubahan kebijakan akuntansi, bersama dengan perlakuan akuntansi dan pengungkapan atas perubahan kebijakan akuntansi, perubahan estimasi akuntansi, dan koreksi kesalahan.

• PSAK 25 (Revised 2009), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”, prescribes the criteria for selecting and changing accounting policies, together with the accounting treatment and disclosure of changes in accounting policies, changes in accounting estimates and corrections of errors.

• PSAK 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”, menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkan dan jika aset tersebut terjadi penurunan nilai, rugi penurunan nilai harus diakui.

• PSAK 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”, prescribes the procedures applied to ensure that assets are carried at no more than their recoverable amount and if the assets are impaired, an impairment loss should be recognized.

• PSAK 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”, bertujuan untuk mengatur pengakuan dan pengukuran kewajiban diestimasi, kewajiban kontinjensi dan aset kontinjensi serta untuk memastikan informasi memadai telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan para pengguna memahami sifat, waktu, dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut.

• PSAK 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”, aims to provide that appropriate recognition criteria and measurement bases are applied to provisions, contingent liabilities and contingent assets and to ensure that sufficient information is disclosed in the notes to enable users to understand the nature, timing and amount related to the information.

• PSAK 58 (Revisi 2009), “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan”, bertujuan untuk mengatur akuntansi untuk aset yang dimiliki untuk dijual, serta penyajian dan pengungkapan operasi dihentikan.

• PSAK 58 (Revised 2009), “Non-Current Assets, Held for Sale and Discontinued Operations”, aims to specify the accounting for assets held for sale, and the presentation and disclosure of discontinued operations.

• ISAK 7 (Revisi 2009) “Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus (“EBK”)”, menentukan pengkonsolidasian EBK jika substansi hubungan antara suatu entitas dan EBK mengindikasikan adanya pengendalian EBK oleh entitas tersebut.

• ISAK 7 (Revised 2009) “Consolidation-Special Purpose Entities (“SPE”)”, provides for the consolidation of SPEs when the substance of the relationship between an entity and the SPE indicates that the SPE is controlled by that entity.

• ISAK 10 “Program Loyalitas Pelanggan”, berlaku untuk penghargaan kredit loyalitas pelanggan yang diberikan kepada pelanggan sebagai bagian dari transaksi penjualan, dan tergantung pemenuhan atas setiap kondisi lebih lanjut yang dipersyaratkan, pelanggan dapat menukar barang atau jasa secara gratis atau dengan potongan harga dimasa yang akan datang.

• ISAK 10 “Customer Loyalty Program”, applies to customer loyalty award credits granted to customers as part of a sales transaction, and subject to meeting any further qualifying conditions, the customers can redeem in the future for free or discounted goods or services.

57






BUT

NOT

YET



• ISAK 11 “Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik”, diterapkan untuk distribusi searah (non-reciprocal) aset oleh entitas kepada pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik, seperti distribusi aset nonkas dan distribusi yang memberikan pilihan kepada pemilik untuk menerima aset nonkas atau alternatif kas.

• ISAK 11 “Distributions of Non-Cash Assets to Owners”, applies to types of non-reciprocal distributions of assets by an entity to its owners acting in their capacity as owners, i.e., distributions of non-cash assets and distributions that give owners a choice of receiving either non-cash assets or a cash alternative.

• ISAK 14, “Aset Tak berwujud - Biaya Situs Web”, situs web yang muncul dari pengembangan dan digunakan untuk akses internal maupun eksternal merupakan aset takberwujud yang dihasilkan secara internal, dan setiap pengeluaran internal atas pengembangan dan pengoperasian situs web akan dicatat sesuai dengan PSAK 19 (Revisi 2010).

• ISAK 14, “Intangible Assets-Web Site Costs”, web site that arises from development and is for internal or external access is an internally generated intangible asset, and any internal expenditure on the development and operation of the web site shall be accounted for in accordance with PSAK 19 (Revised 2010).

• ISAK 17, “Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai”, mensyaratkan bahwa entitas tidak membalik rugi penurunan nilai yang diakui pada periode interim sebelumnya berkaitan dengan goodwill atau investasi pada instrumen ekuitas atau aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan.

• ISAK 17, “Interim Financial Reporting and Impairment”, requires that en entity shall not reverse an impairment loss recognized in a previous interim period in respect of goodwill or an investment in either an equity instrument or a financial asset carried at cost.



• PSAK 10 (Revisi 2010), ”Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”, menjelaskan bagaimana memasukkan transaksi-transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan suatu entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam suatu mata uang pelaporan.

• PSAK 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”, prescribes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency.

• PSAK 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja.

• PSAK 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”, establish the accounting and disclosures for employee benefits.

• PSAK 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak Penghasilan” mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan; serta transaksitransaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini yang diakui pada laporan keuangan.

• PSAK 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Taxes”, prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the balance sheet; and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements.

58





30. STANDAR YANG TELAH DIKELUARKAN TAPI BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan) Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012 (lanjutan):

BUT

NOT

YET


•

PSAK 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan.

• PSAK 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, establish the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities.

•

PSAK 53 (Revisi 2010), “Pembayaran Berbasis Saham”, mengatur pelaporan keuangan entitas yang melakukan transaksi pembayaran berbasis saham.

• PSAK 53 (Revised 2010), “Share-based Payment”, specify the financial reporting by an entity when it undertakes a share-based payment transaction.

•

PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut.

• PSAK 60, “Financial Instruments: Disclosures”, requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

•

ISAK 13, “Lindung Nilai Investasi Neto Dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri”, diterapkan terhadap entitas yang melakukan lindung nilai atas risiko mata uang asing yang timbul dari investasi netonya di dalam kegiatan usaha luar negeri dan berharap dapat memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai sesuai PSAK 55 (Revisi 2006). Mengacu pada entitas induk dan laporan keuangan dimana aset neto dari kegiatan usaha luar negeri dimasukkan sebagai laporan keuangan konsolidasian.

• ISAK 13, “Hedges of Net Investment in a Foreign Operation”, applies to an entity that hedges the foreign currency risk arising from its net investments in foreign operations and wishes to qualify for hedge accounting in accordance with PSAK 55 (Revised 2006). Refers to the parent entity and to the financial statements in which the net assets of foreign operations are included as consolidated financial statements.

•

ISAK 15, “PSAK No. 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”, memberikan pedoman bagaimana menilai pembatasan jumlah surplus dalam program imbalan pasti yang dapat diakui sebagai aset dalam PSAK No. 24 (revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

• ISAK 15, “PSAK No. 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction”, provides guidance on how to assess the limit on the amount of surplus in a defined scheme that can be recognized as an asset under PSAK No. 24 (Revised 2010), ”Employee Benefits”.

•

ISAK 20, “Pajak penghasilan - Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham”, membahas bagaimana suatu entitas memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak tangguhan karena perubahan dalam status pajaknya atau pemegang sahamnya.

• ISAK 20, “Income Taxes-Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders”, prescribes how an entity should account for the current and deferred tax consequences of a change in tax status of entities or its shareholders.

59






BUT

NOT

YET

The Company is presently evaluating and has not determined the effects of these revised and new Standards on its financial statements.

Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar yang direvisi dan yang baru tersebut terhadap laporan keuangannya.

31. COMPLETION STATEMENTS

31. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang diselesaikan pada tanggal 26 Oktober 2011.

OF

THE

FINANCIAL

The management of the Company is responsible for the preparation of the financial statements that were completed on October 26, 2011.

60

LAPORAN KEUANGAN INTERIM TRIWULAN KE III

Recommend Documents