Kiegészítő melléklet az OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár 2014. december 31-i éves beszámolójához
Tartalomjegyzék I. ÁLTALÁNOS RÉSZ ................................................................................................................. 2 I. 1. Alapításra vonatkozó adatok ......................................................................................... 2 I. 2. Általános adatok ............................................................................................................ 2 I. 3. A 2014. évi beszámoló összeállításánál követett Számviteli politika ........................... 3 II. SPECIFIKUS RÉSZ ................................................................................................................ 4 II. 1. A létszám alakulása ...................................................................................................... 4 II. 2. A nyugdíjpénztár befektetett eszközeinek alakulása a 2014. évben ............................ 6 II. 2.1. A befektetési üzletmenet 2014. évi alakulása ........................................................ 7 II. 2.2. A pénztár befektetési politikája ........................................................................... 10 II. 2.3. A befektetések összetétele ................................................................................... 16 II. 2.4. Pénztári hozamok ................................................................................................. 17 II. 2.5. A pénztári vagyon és értékelési különbözet alakulása ......................................... 19 II. 3. Tagdíjbevételek alakulása a 2014. évben ................................................................... 22 II. 3. 1. Tagdíjmegosztás ................................................................................................. 22 II. 3. 2. Azonosított tagdíjbevételek ................................................................................ 23 II. 3.3. Azonosítatlan (függő) tagdíj és tagdíj célú bevételek alakulása .......................... 23 II. 4. A meg nem fizetett tagdíjak tartalékának képzése ..................................................... 24 II. 5. A pénztári tartalékok alakulása .................................................................................. 25 II. 5. 1. Saját tőke változása ............................................................................................. 25 II. 5. 2. Céltartalékok állomány változása a 2014. évben ................................................ 26 II. 6. A tervezett és tényleges eredmény bemutatása tartalékonként .................................. 26 II. 6. 1. A pénztár működési tevékenységének alakulása ................................................ 26 II. 6. 2. A pénztár fedezeti céltartalékának alakulása ...................................................... 29 II. 6. 3. A pénztár likviditási céltartalékának alakulása ................................................... 31 II. 7. Pénztári szolgáltatások alakulása ............................................................................... 32 II. 7. 1. A nyugdíjszolgáltatással kapcsolatos kifizetések alakulása ............................... 32 II. 7. 2. Egyéb igénybe vehető szolgáltatások ................................................................. 33 II. 8. Pénztár alkalmazotti állományának alakulása ............................................................ 33 II. 9. A gazdálkodást jellemző mutatók .............................................................................. 34 II. 10. A pénztárak biztosításmatematikai előírásai ............................................................ 38 II. 11. Összefoglalás ............................................................................................................ 38 MELLÉKLETEK........................................................................................................................ 40
1
I. ÁLTALÁNOS RÉSZ I. 1. Alapításra vonatkozó adatok A pénztár megalakulásának időpontja 1994. december 22. A Fővárosi Bíróság 1995. január 9-én jegyezte be, lajstrom szám: 33/1995. A pénztár tevékenységét 1995. február 1-én kezdte meg. Tevékenységi engedélyét a Magyar Nemzeti Bank jogelődje 1995. március 10-én adta meg visszamenőleges hatállyal. Engedély száma: E/66/1995 Az alapítás célja: A pénztártagság nyugdíjcélú megtakarításának kezelése, a pénztári vagyon befektetése, a tagok részére nyugdíjszolgáltatások nyújtása. A pénztár tagsági köre: Az önkéntes kölcsönös biztosítópénztárakról szóló 1993. évi XCVI. Tv. 11.§-ban meghatározott keretek között bármely természetes személy, akinek az életkora meghaladta a 16. évet. A pénztár típusa: Nyílt országos pénztár. A pénztár működési területe: Magyarország területe. A pénztár székhelye:
1051 Budapest, Nádor u. 16.
I. 2. Általános adatok A pénztár könyvvezetésének módja: üzemgazdasági szemléletű kettős könyvvitel. Beszámoló formája: éves beszámoló Beszámolási időszak: 2014. január 1.- 2014. december 31. Az OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár tevékenységéből adódóan az általános forgalmi adó tekintetében tárgyi adómentes, gazdálkodásából származó bevétele a társasági és osztalékadó, illetve a helyi iparűzési adó tekintetében nem minősül vállalkozási bevételnek. Az OTP Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztár a pénztártagok vagyonát 2014. évben is elszámoló egység alapú, választható portfoliós rendszerben kezelte. E nyilvántartási rendszer alkalmazásával a pénztár célja, hogy tagjai öt portfolió közül (Kockázatkerülő, Klasszikus, Kiegyensúlyozott, Növekedési, Dinamikus) egyénileg, kockázatvállalási hajlandóságuknak és hozamelvárásaiknak megfelelően választhassák meg a számukra legkedvezőbb befektetési portfoliót, amelyben az egyéni nyugdíjszámlájukon elhelyezett megtakarításaikat kívánják tartani.
2
I. 3. A 2014. évi beszámoló összeállításánál követett Számviteli politika A pénztár Számviteli Politikája 2014. évben nem módosult. A Számviteli Politika legfőbb jellemzői: A pénztár az analitikus és a főkönyvi számlákat forintban vezeti. Az elszámoló egységek darabszáma a főkönyvi könyvelésben kizárólag a nullás számlaosztályban kerül nyilvántartásra. A választható portfoliók nyilvántartása a fedezeti tartalék számlákon belül kerül elkülönítésre. A függő portfolióban elhelyezett befizetések nyilvántartása a kötelezettségeken belül azonosítatlan kötelezettségként történik. A mérlegkészítés időpontja: 2015. február 20. Az OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár 2014. december 31-i fordulónapra készített éves beszámolójában a pénztár Számviteli politikájában rögzítettekkel összhangban: -
A tárgyi eszközök között került kimutatásra a beolvadás útján a Pénztár tulajdonába került ingatlan.
-
A 100 eFt alatti beszerzési értékű tárgyi eszközöket az aktiválás időpontjában költségként egy összegben elszámolta.
-
A tárgyi eszközök értékcsökkenési leírását a várható élettartam és a bruttó értékhez viszonyított leírási kulcs alapján negyedévente, lineáris értékcsökkenési eljárással számolta el. Az értékcsökkenést, az üzembe helyezés/használatbavétel időpontját követő negyedév 1. napjától számolta el.
-
A befektetések nyilvántartásában és elszámolásában a FIFO elvet alkalmazta.
-
A pénztár tartalékonként és portfoliónként elkülönítve fektette be vagyonát.
-
Az értékpapírok beszerzési árát a pénztár a bizományosi díjjal együtt határozta meg.
-
A pénztár a fedezeti tartalékon belüli portfoliókat és egyéni számlákat elszámoló egységben is nyilvántartja. Az egyéni számla-analitika elsődleges nyilvántartása elszámoló egységben történik. Az egyéni számla napi piaci értéke forintban az aktuális elszámoló egységek darabszámának és a választott portfolió tárgynapi árfolyamának szorzatával egyezik meg.
-
A pénztár a vagyon piaci értéken történő értékelését naponta elvégezte. Az értékelést, amelynek alapjául a letétkezelő napi, nettó eszközértékelése szolgált, a könyvvizsgáló rendszeresen felülvizsgálta. A pénztár az értékelés során kimutatott értékelési különbözet összeg erejéig céltartalékot képzett. Az értékelési különbözet az eszközök értékpapírok között és a forrás oldalon - a fedezeti, működési és likviditási céltartalékon belül - is kimutatásra került.
A befektetési portfoliók repo jellegű értékpapír ügyleteit, valamint a kockázati tőkealappal szembeni kötelezettségek devizanemenkénti értékét a pénztár a 0-ás számlaosztályban elkülönítetten, portfoliónkénti bontásban tartja nyilván. A beszámoló tartalmaz minden olyan adatot, ami a mérleg fordulónapja és a mérlegkészítés napja között a pénztár tudomására jutott és jelentős hatással volt a 2014. évi eredményekre. A beszámoló összeállításáért felelős személy:
Munkácsi Jánosné (122366)
3
Az önkéntes nyugdíjpénztárak beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségeinek sajátosságairól szóló 223/2000. (XII. 19.) kormányrendelet előírása szerint a pénztár éves beszámolójának felülvizsgálatra bejegyzett könyvvizsgálót köteles választani. A Nyugdíjpénztár éves beszámolóját a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. vizsgálta. A könyvvizsgálatért felelős személy Binder Szilvia (kamarai tagsági száma:003801). Az OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár működését 2014. évben is jelentősen befolyásolta a nemzetközi és a hazai gazdasági környezet. Előbbi alapvetően a pénztári vagyon befektetéséből származó hozamok alakulásán keresztül tükröződik, utóbbi közvetett módon a pénztártagok tagdíjfizetési hajlandósága, illetve a hosszú távú megtakarítás hozzáférhető részének igénybevételi volumene révén érzékelhető. A pénztár 2014. évi záró vagyona piaci értéken – amely az értékpapírokat, pénzeszközöket, a vagyonkezelővel és a letétkezelővel szembeni követeléseket, kötelezettségeket, illetve a tagi kölcsön kihelyezéseket foglalja magában – 180.806,4 millió Ft volt, ami a befektetési környezet kedvező tendenciáinak köszönhetően 12,17%-kal magasabb a 2013. évi (161.194,5 millió forint) záró piaci értéknél. II. SPECIFIKUS RÉSZ II. 1. A létszám alakulása A pénztár 2014. évi záró taglétszáma 218.367 fő, amely 292 fővel haladta meg a 2014. nyitó értéket, amely 218.075 fő volt. A növekedés alapvető oka, hogy az öngondoskodásra egyre nagyobb hangsúlyt helyeznek a háztartások, illetve a magánszemélyek a jövőbeli, nyugdíjas éveik anyagi biztonságának előzetes megteremtése érdekében egyre többen gondolnak az önkéntes nyugdíjpénztári tagság létesítésével járó megtakarítási lehetőségre. Az év során a pénztárba összesen 7.290 fő lépett be, ebből 6.657 fő új tag, 633 fő más pénztárból átlépő tag volt. Ezzel párhuzamosan 6.998 fő távozott a Pénztárból. Ezen belül egyösszegű szolgáltatásban 2.810 fő részesült, a 10 éves várakozási idő után 2.804 fő szüntette meg tagsági viszonyát, 479 fő átlépett más önkéntes nyugdíjpénztárba, 499 fő elhalálozott és 406 egyéb megszűnéssel távozott. (Ez utóbbi adat azon belépők számát tartalmazza, akik a belépési nyilatkozat záradékolását követő 120 napon belül nem kezdték meg a tagdíjfizetést.) A Pénztárnál 2014. december 31-én a pénzügyi járadékszolgáltatásban részesült tagok száma 137 fő volt. A taglétszám alakulását részletesen a 8-10. számú melléklet mutatja be. A következő diagramok az OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár záró taglétszámának változását szemléltetik negyedévenként a 2013-2014. évben, továbbá az éven belüli be és kilépők számának alakulását.
4
Az Alapszabály 0-ás számlaegyenlegű pénztártagokkal kapcsolatos eljárásrendje alapján a Pénztárból kizárásra kerülnek azon pénztártagok, akik a záradékolást követő 120 napon belül nem kezdik meg a tagdíjfizetést, illetve egyéb jóváírás sem érkezik egyéni számlájukra. Emiatt 406 fő került kizárásra a 2014. év során. 5
A tagdíjat (legalább három hónapon át) nem fizető pénztártagok száma 2014. december 31én 103.774 fő volt, ami a teljes tagság 47,5%-a. A pénztár az alapszabályban foglaltaknak megfelelően rendszeresen felszólítja a nem fizető tagokat a kieső tagdíjak megfizetésére, valamint felhívja a figyelmet a nem fizetés következményeire. Az önkéntes nyugdíjpénztárakról szóló törvény alapján a pénztár jogosult e tagok egyéni számlájának befektetéséből származó időarányos hozamot csökkenteni az egységes tagdíjnak (2014. évben 5.000 Ft/hó) működési és likviditási tartalékra jutó részével. A pénztár ezen eljárás tekintetében 2013. évtől módosította ügyvitelét, a pénztártagok egyéni számláit negyedévente vizsgálja felül és vonja le a meg nem fizetett tagdíjakra jutó működési és likviditási részt, maximum a tárgyidőszaki hozam erejéig. Tárgyévben összesen 348,5 millió Ft őrzési költség került levonásra, amely 14,2%-kal haladta meg a tervezett (305,1 millió Ft) értéket, és növelte a működés stabilitását, A tartaléktőkébe átcsoportosítás likviditási tartalékból 0,1 millió Ft értékben történt, ezáltal a Tartalék tőke záró értéke a tárgyidőszaki mérleg szerinti eredmény nélkül 910,6 millió Ft, amely 62,02%-kal haladta meg a tárgyévi nyitó értéket (562,02 millió Ft). A beszámolási időszak végén azon pénztártagok száma, akik nyilatkoztak a tagdíjfizetés felfüggesztéséről, azaz a nem fizetésről 20.584 fő volt. Emellett a munkáltatói tagdíjátvallás valamennyi pénztártag alkalmazottjára vonatkozó szüneteltetéséről a pénztárral szerződéses jogviszonyban álló munkáltatók közül 284 nyilatkozott. II. 2. A nyugdíjpénztár befektetett eszközeinek alakulása a 2014. évben 1. Immateriális javak nem voltak a pénztár birtokában. 2. Az alábbi táblázat a tárgyi eszközök állományváltozását mutatja a 2014. évben: Ingatlanok adatok ezer Ft-ban
Bruttó érték Nyitó érték Növekedés Csökkenés Záró érték
14 847 0 14 847 0
Tervszerinti értékcsökkenés 1 525 382 1 907 0
Terven felüli értékcsökkenés 5 922 609 6 531 0
Nettó érték 7 400 991 6 409 0
Gépek, berendezések, felszerelések adatok ezer Ft-ban
Nyitó érték Növekedés Csökkenés Záró érték
Bruttó érték 2 947 3 069 268 5 748
Értékcsökkenés 2 143 999 268 2 874
Nettó érték 804 2 070 0 2 874
A Pénztár a saját beszerzésű eszközök értékcsökkenési leírásánál a terv szerinti lineáris kulcsot alkalmazta. A Pénztár tárgyi eszköz állománya a 2014. év során 8 darab kisösszegű (100 ezer Ft alatti), együttesen 326 eFt értékű tárgyi eszközzel bővült, amelyek a beszerzéssel egyidejűleg teljes összegben értékcsökkenésként kerültek elszámolásra. Emellett kettő darab nagyobb értékű tárgyi eszköz (borítékoló gép 2.589 eFt és Apple Iphone 155 eFt ) beszerzésére is sor került, együttesen 2.744 eFt értékben, amelyek értékcsökkenése három év alatt kerül elszámolásra. 6
A működési célú iroda ingatlan a 2010. évi Település-Szolgáltatók Nyugdíjpénztára beolvadása során került a Pénztár tulajdonába, amelyen a piaci megítélés kapcsán a korábbi évekhez hasonlóan 2014. évben 609 eFt terven felüli értékcsökkenést kellett elszámolni. Miután a Pénztár nem tudta az ingatlant a tevékenységével kapcsolatban hasznosítani a beolvadást követően a beolvadó pénztár által az irodában tárolt elavult számítástechnikai eszközeit selejtezte, iratanyagokat irattározta, és a saját irattári rendszerének megfelelően külső irattárába szállítva kiürítette. A Pénztár az iroda ingatlant a beolvadást követően eladási szándékkal meghirdette és 2014. október 16-án értékesítette 4 millió Ft értékben. II. 2.1. A befektetési üzletmenet 2014. évi alakulása A Pénztár választható befektetési portfoliós rendszert működtet, amelynek keretében a pénztártagok részére egyéni kockázatvállaló képességük és hozamelvárásuk függvényében öt választható portfoliót kínál. A tagdíj és tagdíjcélú bevételek és egyéb tőke jóváírások (eseti befizetések, támogatások, adó-visszatérítések, más pénztárból hozott egyéni számla követelések) a pénztártagok által választott portfoliókba kerültek befektetésre. A befolyt, egyéni számlára nem azonosított befizetések átmenetileg a Függő portfolióba kerülnek befektetésre. Az egyes portfoliók eszköz összetételének minimális, illetve maximális korlátait a pénztár Befektetési Politikája határozza meg. A nyugdíjszolgáltatást járadék formájában igénylő pénztártagok vagyona a Szolgáltatási portfolióban kerül befektetésre, amely alacsony kockázatvállalás mellett megfelelő likviditást biztosít a járadék szolgáltatás idejére. A pénztár a fedezeti tartalékon belüli portfoliókat, azaz a pénztártagok egyéni számláit elsődlegesen elszámoló egységben tartja nyilván. A befektetések forint értéke az elszámoló egységek darabszámának, valamint a portfoliók naponta számított árfolyamának szorzata. A napi árfolyam érték megállapítása a letétkezelő feladata az adott portfoliók napi nettó eszközértékéből kiindulva. Az egyes portfoliók napi árfolyamában kifejezésre kerül az adott portfolió indításától számított, befektetési költségekkel és ráfordításokkal csökkentett befektetési teljesítménye. A napi árfolyamot az Öpt.49/A § (7) bekezdésének megfelelően a tárgynapot követő negyedik munkanaptól lehet felhasználni. A választható portfoliók árfolyamát a pénztár naponta közzéteszi honlapján, illetve megküldi a Magyar Nemzeti Bank részére, ugyancsak közzététel céljából. A pénztár vagyonát 2014. évben is értékpapírokba fektette, amelyeket a forgóeszközök között tartott nyilván. A Nyugdíjpénztár vagyonkezelését – a teljes portfolióra vonatkozóan – kizárólagosan az OTP Alapkezelő Zrt. látta el. Az év során a Nyugdíjpénztár nem módosította befektetési politikáját. A pénztár a 2014. évben is kötött határidős ügyleteket. Az üzleti év mérleg fordulónapján 8,9 millió Ft volt a nyitott határidős ügylete a pénztárnak. A pénztár a Vagyonkezelő által kötött repo jellegű értékpapír ügyletek kamatokkal növelt bruttó értékét, illetve a SWAP típusú ügyletek névértékét elkülönítetten a 0-ás számlaosztályban is kimutatja. Ezen típusú értékpapírügyletekkel 2014. december 31-én nem rendelkezett a pénztár. 7
II. 2.1.1. A pénztár kötvénypiaci stratégiájának értékelése „Az év végi hullámzás ellenére az egész évet tekintve kiválóan teljesített a hazai állampapírpiac. Jelentős hozamcsökkenés, erős vételi érdeklődés jellemezte az állampapírpiacot. A külföldi befektetők állománya 2014-ben alig változott, az enyhén csökkenő állomány jóval nagyobb kockázatvállalással párosult. Az éven túli futamidejű állampapírok árfolyam alakulását mutató MAX index jelentős mértékben, 9,3 százalékponttal felülteljesítette az egy évnél rövidebb állampapírok mozgását leíró RMAX indexet 2014-ben.” II. 2.1.2. Részvénypiaci stratégia „A részvénypiacok számára már nem volt ilyen egyértelműen kedvező év a 2014-es. A feltörekvő európai régióból egyedül a török piac tudott pozitív teljesítményt produkálni, a közép-európai piacok – Magyarországot kivéve – egyszámjegyű mértékű gyengülést éltek meg. Hazánk részvényindexe 10%-os gyengüléssel zárta az évet, amely zuhanás jelentős részét az utolsó negyedévben szenvedte el. Külön fejezet Oroszország, amelynek részvénypiaca a különleges politikai és gazdasági helyzet miatt óriási, 40%-os zuhanást volt kénytelen elkönyvelni. Az orosz piac negatív teljesítményét egyébként teljes egészében a rubel árfolyamcsökkenése okozta, helyi devizában számolva az orosz index nulla közeli teljesítményt hozott. Ezzel szemben a fejlett piacok kedvezőbb évet zártak, a vezető indexek közül saját devizában az amerikai S&P500-as index hozta a legmagasabb hozamot, ami főként az amerikai gazdaság többiekhez képest vett jó teljesítményének volt köszönhető.” (Forrás: Beszámoló a 2014. IV. negyedéves befektetési üzletmenetről az OTP Önkéntes Nyugdíjpénztár részére; OTP Alapkezelő Zrt.)
2014. év
BUX HUF -10,40%
CETOP20 EUR HUF -7,16% -1,54%
2014. I. negyedév
-5,57%
0,10%
3,53%
2014. II. negyedév 2014. III. negyedév 2014. IV. negyedév
6,14% -3,88% -6,99%
-0,88% 0,14% -6,57%
0,13% 0,20% -5,20%
A pénztár portfolióinak és a referencia portfolióinak 2014. december 31-i összetételét az a következő diagramok szemléltetik:
8
Kockázatkerülő portfolió A portfolió összetétele 2014. december 31.
A referenciaindex összetétele 2014. december 31.
Klasszikus portfolió A portfolió összetétele 2014. december 31.
A referenciaindex összetétele 2014. december 31.
Kiegyensúlyozott portfolió A portfolió összetétele 2014. december 31.
A referenciaindex összetétele 2014. december 31.
9
Növekedési portfolió A portfolió összetétele 2014. december 31.
A referenciaindex összetétele 2014. december 31.
Dinamikus portfolió A portfolió összetétele 2014. december 31.
A referenciaindex összetétele 2014. december 31.
II.2.2. A pénztár befektetési politikája II.2.2.1. A pénztár 2014. évre jóváhagyott befektetési politikája A pénztár az eszközeit - a befektetési üzletmenet vagyonkezelőhöz való kihelyezésével - a mindenkori jogszabályi rendelkezések keretei között fekteti be, biztosítva
a pénztár folyamatos fizetőképességének fenntartását, a befektetések összhangját a pénztár rövid lejáratú, közép és hosszú távú kötelezettségeivel, a kockázat-hozam optimális viszonyát.
A nyugdíjpénztári tevékenység céljának és a pénztártagok érdekeinek megfelelően a befektetések kiválasztását a fedezeti tartalék esetében a válaszható portfoliók időhorizontjához alkalmazkodó, elsősorban hosszú távú szemlélet jellemzi. 10
Ennek megfelelően a pénztár Igazgatótanácsa által 2014. évre jóváhagyott Befektetési politika alapvető célkitűzése a fedezeti tartalék eszközeinek befektetése során elsősorban:
stratégiai befektetőként lépjen fel a tőkepiacon;
a hosszú távú piaci tendenciák alapján hozza meg döntéseit a befektetések allokációjáról.
A pénztár kisebb volumenben rövidebb időtávú, taktikai befektetéseket is végezhet. A likviditási tartalékot és a működési tartalékot a pénztár rövid lejáratú kamatozó eszközökben tartja tekintettel arra, hogy az e tartalékba kerülő pénzeszközök rövidtávon felhasználásra kerülnek. A likviditási és működési tartalék befektetésének célja a rendelkezésre álló eszközökön kamatbevétel elérése. A pénztár a kibocsátók, az értékpapírfajták, a futamidők és a devizák tekintetében is megosztotta befektetéseit annak érdekében, hogy az egyes befektetések egyedi kockázatait a lehető legnagyobb mértékben eliminálja. Fenti elvek alapján a pénztár tartalékonként, valamint a fedezeti tartalékon belül választható portfoliónként határozta meg az úgynevezett stratégiai eszközösszetételt, illetve az azt tükröző referencia indexet és a stratégiai összetételtől való eltérések legnagyobb megengedett mértékét, megszabva a Vagyonkezelő számára a befektetések és a felvállalható kockázatok kereteit, egyúttal lehetővé téve a vagyonkezelői teljesítmény folyamatos ellenőrzését és mérését. A pénztár a hitelviszonyt és a tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírjait forgatási céllal vásárolja. A pénztár a fedezeti tartalékon belül öt választható és egy direkt (szolgáltatási) portfoliót alakított ki, illetve a beazonosíthatatlan befizetések befektetésére egy függő portfoliót hozott létre. Ezen portfoliók lejárati szerkezethez és kockázatvállaló képességhez igazodó stratégiai eszközösszetételét tükröző referencia indexei az alábbi tőkepiaci indexek kosarában lévő értékpapírokból állnak: A) Kockázatkerülő Portfolió 2009.12.01-jétől: 100% RMAX B) Klasszikus Portfolió 2009.12.31-jétől: 45% MAX + 50% RMAX + 5% Abszolút hozam stratégia * * ZMAX + 2%
11
C) Kiegyensúlyozott Portfolió 2011.02.15-től: 44,00% MAX + 17,50% RMAX + 1,80% BUX + 7,20% CETOP20 + 7,50% MSCI EMU + 5,00% MSCI World + 8,50% MSCI MXEF + 1,00% RXUSD + 0,50% TR20I + 0,50% SPAFRUT + 6,50% Külföldi kötvények * * 40% Barclays Global Bond Index Euro Hedged + 20% Barclays US Corporate High Yield Index + 20% Merrill Lynch US Corporate Master Bond Index + 20% JP Morgan Emerging Markets Bond Plus (EMBI+) Index
D) Növekedési Portfolió 2011.02.15-től: 17,00% MAX + 17,50% RMAX + 5,00% BUX + 20,00% CETOP20 + 10,80% MSCI EMU + 7,20% MSCI World + 12,00% MSCI MXEF + 2,00% RXUSD + 1,00% TR20I + 1,00% SPAFRUT + 6,50% Külföldi kötvények * * 40% Barclays Global Bond Index Euro Hedged + 20% Barclays US Corporate High Yield Index + 20% Merrill Lynch US Corporate Master Bond Index + 20% JP Morgan Emerging Markets Bond Plus (EMBI+) Index
E) Dinamikus Portfolió 2011.02.15-től: 6,50% RMAX + 4,80% BUX + 19,20% CETOP20 + 17,40% MSCI EMU + 11,60% MSCI World + 24,00% MSCI MXEF + 5,00% RXUSD + 2,50% TR20I + 2,50% SPAFRUT + 6,5% Külföldi kötvények * * 40% Barclays Global Bond Index Euro Hedged + 20% Barclays US Corporate High Yield Index + 20% Merrill Lynch US Corporate Master Bond Index + 20% JP Morgan Emerging Markets Bond Plus (EMBI+) Index
F) Szolgáltatási Portfolió 2009.12.01-jétől: 100% RMAX A likviditási tartalék esetében 2008.01.01-jétől : 100% RMAX A működési tartalék esetében 2008.01.01-jétől : 100% RMAX A függő portfolió (az azonosítatlan befizetések befektetésére szolgál) esetén 2008.01.01jétől: 100% RMAX A befektetési politikában a pénztár részletesen szabályozta a stratégiai eszközösszetételtől való lehetséges eltérés legnagyobb mértékét és azok megszűntetésére vonatkozó határidőket is.
12
II. 2.2.2. Befektetési korlátok A befektetési korlátok tekintetében a 281/2001. (XII.26.) kormányrendelet előírásai az irányadóak. A választható portfoliók mindegyikének meg kell felelnie a pénztári befektetésekre és az azok kezelésére vonatkozó előírásoknak. Az egyes választható portfoliókra vonatkozó prudenciális elvárások, befektetési előírások az alábbiak: Kockázatkerülő Portfolió A Kockázatkerülő Portfolió esetében olyan rövid távú, elsősorban pénzpiaci portfoliót kell kialakítani, amely alacsony veszteségkockázatot és megfelelő likviditást biztosít. A Kockázatkerülő Portfoliónál kerülni kell az olyan befektetési instrumentumokat, amelyek esetében a termék jellege, futamideje, kockázati szintje, előzménye, piacának sajátosságai folytán a rövidtávon belüli, veszteség nélküli likvidálás bizonytalan. A Kockázatkerülő Portfolió esetében fokozott figyelmet kell fordítani arra, hogy a kötelezettségállomány és a befektetések devizakitettsége összhangban legyen. A Kockázatkerülő Portfolióban részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok, közvetlen és közvetett ingatlanbefektetések, kockázati tőkealap jegyek nem helyezhetők el, illetve nyitott származtatott pozíciók nem vehetők fel. A Portfolióban a fedezetlen devizakockázatot tartalmazó befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 10 százalékát nem haladhatja meg. Klasszikus Portfolió A Klasszikus Portfolió esetében olyan rövid távú, elsősorban pénzpiaci portfoliót kell kialakítani, amely alacsony veszteségkockázatot és megfelelő likviditást biztosít. A Klasszikus Portfoliónál kerülni kell az olyan befektetési instrumentumokat, amelyek esetében a termék jellege, futamideje, kockázati szintje, előzménye, piacának sajátosságai folytán a rövidtávon belüli, veszteség nélküli likvidálás bizonytalan. A Klasszikus Portfolió esetében fokozott figyelmet kell fordítani arra, hogy a kötelezettségállomány és a befektetések devizakitettsége összhangban legyen. A közvetlen és közvetett ingatlanbefektetések, kockázati tőkealap jegyek, származtatott alapok jegyei nem helyezhetők el, illetve nyitott származtatott pozíciók nem vehetők fel. A részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 10 százalékát nem haladhatja meg. A fedezetlen devizakockázatot tartalmazó befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 25 százalékát nem haladhatja meg. Kiegyensúlyozott Portfolió A Kiegyensúlyozott Portfolió esetében olyan középtávú, vegyes befektetési portfoliót kell kialakítani, amely mérsékelt kockázatvállalás mellett megfelelő hozamot biztosít. A Kiegyensúlyozott Portfoliónál elsősorban az olyan befektetési instrumentumokat kell alkalmazni, amelyek hozamelőnye várhatóan a befektetést követő 10 éven belül jelentkezik. Az ingatlanalapok aránya a befektetett eszközök 10 százalékát, a kockázati tőkealap jegyek a 5 százalékát nem haladhatják meg. Egy kockázati tőkealap által kibocsátott jegyek aránya 13
nem haladhatja meg a befektetett eszközök 2 százalékát. A Portfolióba származtatott alapok jegyei nem helyezhetők el, illetve nyitott származtatott pozíciók nem vehetők fel. A Portfolióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 40 százalékát nem haladhatja meg, ugyanakkor 10 százalékát legkésőbb a választható portfolió rendszer indulásától számított 12 hónap leteltét követő napig el kell érnie. Növekedési Portfolió A Növekedési Portfolió esetében olyan hosszú távú, dinamikus befektetési portfoliót kell kialakítani, amely magasabb hozam-kockázati profilú eszközök bevonásával, a pénztár által vállalható kockázat mellett, a lehető legmagasabb hozamot biztosítja. A befektetési portfolió kialakítása és kezelése során a hosszú távú szemlélet melletti hozammaximalizálásra kell törekedni. Az ingatlanalapok aránya a befektetett eszközök 10 százalékát, míg a kockázati tőkealap jegyek aránya a befektetett eszközök 5 százalékát nem haladhatja meg. Egy kockázati tőkealap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja meg a befektetett eszközök 2 százalékát. A származtatott alapok jegyeinek (kivéve a garantált származtatott alapok jegyei) és nyitott származtatott pozíciók árfolyamértéken vett együttes aránya a befektetett eszközök maximálisan 5 százalékát teheti ki. A részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok arányának a befektetett eszközök 40 százalékát meg kell haladnia. Dinamikus Portfolió A Dinamikus Portfolió esetében olyan hosszú távú, dinamikus befektetési portfoliót kell kialakítani, amely magasabb hozam-kockázati profilú eszközök bevonásával, a pénztár által vállalható kockázat mellett, a lehető legmagasabb hozamot biztosítja. A befektetési portfolió kialakítása és kezelése során a hosszú távú szemlélet melletti hozammaximalizálásra kell törekedni. A Dinamikus Portfolióban az ingatlanalapok aránya a befektetett eszközök 10 százalékát, míg a kockázati tőkealap jegyek aránya a befektetett eszközök 5 százalékát nem haladhatja meg. Egy kockázati tőkealap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja meg a befektetett eszközök 2 százalékát. A származtatott alapok jegyeinek (kivéve a garantált származtatott alapok jegyei) és nyitott származtatott pozíciók árfolyamértéken vett együttes aránya a befektetett eszközök maximálisan 5 százalékát teheti ki. A Portfolióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok arányának a befektetett eszközök 70 százalékát meg kell haladnia. Szolgáltatási Portfolió A Szolgáltatási Portfolióra vonatkozó elvárások, előírások megegyeznek a Kockázatkerülő Portfolióra vonatkozó szabályokkal. A likviditási és a működési tartalék esetében:
A likviditási és a működési tartalék kizárólag hitelviszonyt megtestesítő eszközökbe fektethető be. 14
A likviditási és a működési tartalék portfoliójának korrigált átlagos futamideje nem haladhatja meg az egy évet.
A pénztár a referencia indexet alkotó egyedi értékpapíroktól való eltérésekre nem szab korlátot.
A portfolióba olyan eszköz is elhelyezhető, amely nem szerepel a referencia indexben.
Függő Portfolió esetében A vagyonkezelő a jogszabályban (281/2001. kormányrendelet) meghatározott eszközcsoportok teljes körén belül az alábbi befektetési korlátok figyelembevételével fekteti be a kezelésbe vett vagyont:
A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok korrigált átlagos futamideje felfelé legfeljebb két évvel térhet el a referenciaindex korrigált átlagos futamidejétől. A változó kamatozású értékpapírokat a futamidő (duration) szempontjából úgy kell figyelembe venni, mintha a következő kamatfizetéskor lejárnának.
A portfolió közvetlen külföldi deviza kitettsége (külföldi devizákban fennálló, nettó pozíciója) maximum 10% lehet.
A Pénztár a referencia indexet alkotó egyedi értékpapírok arányától való eltérésekre nem szab korlátot.
A portfolióba olyan eszköz is elhelyezhető, amely nem szerepel a referencia indexben.
II. 2.2.3. A pénztár 2014. évi Befektetési politikájának teljesülése A pénztár igazgatótanácsa és ellenőrző bizottsága a 2014. évben minden tárgynegyedévet követően az elmúlt negyedévre vonatkozóan a pénztár és a vagyonkezelő írásos beszámolója alapján értékelte a Befektetési politikában előírtak teljesítését, a mindenkori értékpapír piaci helyzetet és a várakozásokat. A portfoliók éves bruttó és referencia hozamainak alakulását az alábbi táblázat tartalmazza:
Bruttó hozam (fedezeti alap) Referencia portfolió
Kockázatkerülő
Klasszikus
Kiegyensúlyozott
Növekedési
Dinamikus
Szolgáltatási
3,12 %
6,98%
10,59%
7,88%
7,15%
2,85%
3,31%
7,47%
10,69%
8,06%
8,87%
3,31%
A Befektetési politika 2014. évi teljesülése kapcsán az alábbiak állapíthatók meg: -
A Befektetési politikában megfogalmazott eszköz összetételek megvalósultak.
-
A pénztári portfolió tekintetében a Befektetési politikában meghatározott korlátok érvényre jutottak.
-
A Pénztár hozamrátái tárgyévben összességében a tervezett szintnél kedvezőbben alakultak, azonban a vizsgált időszakban mind a hat portfolió (a Kockázatkerülő, Klasszikus, Kiegyensúlyozott, Növekedés, Dinamikus és a Szolgáltatási Portfolió) esetében a hozamteljesítmények a referencia hozam alatti értéken zártak. 15
II. 2.3. A befektetések összetétele A pénztár befektetésekből származó, értékpapírban megtestesülő vagyona piaci értéken 2014. december 31-én 163.265,9 millió Ft volt, amely 1,9%-kal haladta meg a tárgyévi nyitó vagyon összegét (160.243,7 millió Ft). A fordulónapi befektetések döntő többsége (95,29%-a) három értékpapír típusban, magyar állampapírban, jelzáloglevélben és befektetési jegyben testesült meg, a részvények súlya mindössze 0,02% volt. A kötvények piaci értéke 4,69%-os arányt képviselt. A fedezeti tartalék és a teljes pénztári portfolió 2014. december 31-i záró állományának összetételét, piaci értéken a következő táblázat mutatja: Fedezeti tartalék vagyona Értékpapír típus
Piaci érték* (eFt-ban)
Megoszlás (%-ban)
Teljes pénztár vagyon Piaci érték* (eFt-ban)
Megoszlás (%-ban)
Belföldi befektetési jegy határozatlan időre
76 390 912
47,14%
76 390 912
46,80%
Külföldi befektetési jegy határozatlan időre
11 554 531
7,13%
11 554 531
7,08%
5 249 230
3,24%
5 249 230
3,22%
5 667 617
3,50%
6 694 097
4,10%
5 832 143
3,60%
5 832 143
3,57%
Belföldi Kötvény
453 800
0,28%
453 800
0,28%
Külföldi kötvény
7 201 287
4,44%
7 201 287
4,41%
49 658 980
30,64%
49 831 955
30,52%
0
0,00%
0
0,00%
Nemzetközi részvény
37 314
0,02%
37 314
0,02%
Részvény
11 623
0,01%
11 623
0,00%
8 985
0,00%
8 985
0,00%
Belföldi befektetési jegy határozott időre Diszkontkincstárjegy Jelzáloglevél
Magyar államkötvény MNB értékpapír
Deviza ügyletek Összesen
162 066 422
100,00%
163 265 877
100,00%
*A piaci érték nem tartalmazza a pénzeszközök (látra szóló és lekötött betétek) 17.336,1 millió Ft értékét, valamint a 2.207,3 millió Ft követelés és a 0,4 millió Ft kötelezettség állományt.
A Vagyonkezelő az értékpapír-portfolió összetételének kialakítása, módosítása során a befektetési szabályokról szóló 281/2001. (XII.26) Kormány rendeletben foglaltak szerint járt el.
16
Az értékpapír állomány változását a beszámolási évben az alábbi táblázat mutatja: adatok ezer Ft-ban Megnevezés
Beszerzési érték
Nyitó állomány 2014.01.01-én Változás
Beszerzési érték könyv szerinti értéke
Értékelési különbözet (várható hozam)*
Piaci érték
142 880 056
141 262 980
18 980 764
160 243 744
- 4 369 604
- 4 187 904
7 210 037
3 022 133
Záró állomány 138 510 452 137 075 076 26 190 801 163 265 877 2014.12.31-én * Az értékelési különbözet tartalmazza a piaci értékben elhatárolt kamatot, a járó osztalékot, valamint a deviza- és egyéb piaci árhatásból származó pozitív és negatív árfolyamkülönbözetet.
II. 2.4. Pénztári hozamok Az önkéntes nyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási tevékenységéről szóló többször módosított 281/2001. (XII.26.) sz. Kormányrendelet 4. sz. mellékletének előírásai alapján, a pénztár által számított pénztári hozamráta mutatók beszámolási évre vonatkozó értékeit a következő táblázat szemlélteti: A pénztár fedezeti portfolióinak negyedéves hozam adatai I. negyedév
II. negyedév
III. negyedév
IV. negyedév
A fedezeti portfoliók évesített hozama
Bruttó
Nettó
Bruttó
Nettó
Bruttó
Nettó
Bruttó
Nettó
Bruttó
Nettó
Kockázatkerülő
0,96%
0,85%
1,08%
0,96%
0,70%
0,59%
0,35%
0,23%
3,12%
2,66%
Klasszikus
1,44%
1,27%
2,99%
2,89%
0,60%
0,46%
1,83%
1,69%
6,98%
6,44%
Kiegyensúlyozott
2,19%
2,11%
5,39%
5,28%
1,01%
0,93%
1,68%
1,62%
10,59%
10,27%
Növekedési
2,16%
2,10%
5,70%
5,65%
0,34%
0,29%
-0,43%
-0,48%
7,88%
7,67%
Dinamikus
1,72%
1,67%
6,53%
6,49%
0,13%
0,09%
-1,24%
-1,27%
7,15%
6,99%
Szolgáltatási
0,91%
0,78%
0,93%
0,81%
0,65%
0,52%
0,34%
0,21%
2,85%
2,34%
Fedezeti tartalék összesen:
2,11%
2,02%
5,19%
5,09%
0,87%
0,79%
1,36%
1,30%
9,79%
9,47%
A pénztár működési és likviditási portfoliójában kizárólag likvid értékpapírok (rövid lejáratú állampapírok) voltak. A nyugdíjpénztár a portfolió osztályokra meghatározott limiteket folyamatosan figyelemmel kísérte és azokat betartotta.
17
II. 2.4.1. A tervezett hozamtól való eltérés fő okai A Pénztár 2014. június 1-től hatályos 2014. évi tervében a 2013. évi és a 2014. I. negyedévi piaci tendenciák alapján a fedezeti tartaléknál bruttó 4,87%-os, a működési tartaléknál 3,2%, és a likviditási tartaléknál 3,02%-os hozammal kalkulált.
Tervezett hozamok
2014. I.
2014. II.
2014. III.
2014. IV.
2014. év
Átlagos bruttó hozam a fedezeti tartalékra
2,09%
0,90%
0,90%
0,90%
4,87%
Átlagos bruttó hozam a működési tartalékra
1,09%
0,69%
0,69%
0,69%
3,20%
Átlagos bruttó hozam a likviditási tartalékra
0,91%
0,69%
0,69%
0,69%
3,02%
Összességében 2014. kiváló év volt a hazai állampapírpiac befektetői számára. A hazai hozamcsökkenést segítette a fejlett piaci állampapírhozamok esése, a csökkenő nyersanyagárak, a vártnál alacsonyabb infláció, a jegybank kamatcsökkentései és a külföldi befektetők kereslete a hosszú lejáratú papírok iránt. A befektetési portfoliók hozamindexei a vagyonkezelő számítása alapján 2014. évben az alábbiak szerint alakultak:
Kockázatkerülő portfolió Referencia portfolió Különbség
I. n. év 0,96% 0,88% 0,08%
II. n. év 1,08% 1,03% 0,05%
III. n. év 0,71% 0,90% -0,19%
IV. n. év 0,35% 0,45% -0,10%
2014. év 3,13% 3,31% -0,18%
Klasszikus portfolió Referencia portfolió Különbség
1,44% 1,21% 0,23%
2,99% 3,40% -0,41%
0,60% 0,69% -0,09%
1,83% 1,98% -0,15%
7,02% 7,47% -0,45%
Kiegyensúlyozott portfolió Referencia portfolió Különbség
2,19% 2,40% -0,21%
5,40% 4,97% 0,43%
1,01% 1,04% -0,03%
1,68% 1,92% -0,24%
10,62% 10,69% -0,07%
Növekedési portfolió Referencia portfolió Különbség
2,16% 2,63% -0,47%
5,71% 4,30% 1,41%
0,34% 0,96% -0,62%
-0,43% 0,00% -0,43%
7,89% 8,06% -0,17%
Dinamikus portfolió Referencia portfolió Különbség
1,72% 3,04% -1,32%
6,54% 5,40% 1,14%
0,12% 1,10% -0,98%
-1,23% -0,84% -0,39%
7,17% 8,87% -1,70%
18
Szolgáltatási portfolió Referencia portfolió Különbség
0,91% 0,88% 0,03%
0,94% 1,03% -0,09%
0,65% 0,90% -0,25%
0,34% 0,45% -0,11%
2,86% 3,31% -0,45%
Függő portfolió Referencia portfolió Különbség
0,62% 0,88% -0,26%
0,75% 1,03% -0,28%
0,60% 0,90% -0,30%
0,39% 0,45% -0,06%
2,38% 3,31% -0,93%
pénztár (likviditási alap) pénztár (működési alap)
0,92% 0,93%
1,04% 1,01%
0,70% 0,66%
0,35% 0,36%
3,04% 2,99%
II. 2.5. A pénztári vagyon és értékelési különbözet alakulása II. 2.5.1. A pénztári vagyon alakulása Az alábbi táblázatban látható a befektetett vagyon alakulása negyedévenként: adatok ezer Ft-ban A pénztár értékpapírokba befektetett vagyonának alakulása 2014. évben* Beszerzési érték/ könyvszerinti érték
Értékelési különbözet
Piaci érték
2014. január 1.
141 262 980
18 980 764
160 243 744
I. negyedév
142 752 304
20 950 772
163 703 076
II. negyedév III. negyedév
146 046 085 135 345 223
26 885 667 26 146 038
172 931 752 161 491 261
IV. negyedév
137 075 076
26 190 801
163 265 877
Negyedévek
(*Az értékelési különbözet tartalmazza az időarányos kamatot és piaci árhatásból adódó árfolyamváltozást. A beszerzési érték könyv szerinti értéke és a piaci érték különbözete mutatja az értékelési különbözet egyenlegét. A táblázat nem tartalmazza a pénzeszközöket (látra szóló és lekötött betét), valamint a követelés és kötelezettség állományt.)
A pénztárnak 2014. december 31-én a befektetésekhez kapcsolódó úton lévő követelése a letétkezelővel szemben nem volt, míg a vagyonkezelővel szemben 0,8 millió Ft összegben állt fenn. A vagyonkezelővel szembeni befektetéshez kapcsolódó kötelezettség 83,5 millió Ft, a vagyonkezeléssel kapcsolatban felmerült fizetési kötelezettsége a 42,2 millió Ft értékben, míg a letétkezelővel szemben 10,8 millió Ft összegben szerepelt a tárgyidőszak végén a pénztár könyveiben.
19
II. 2. 5.2. Értékelési különbözet alakulása A 2014. év folyamán a pénztár eszközein belül csak az értékpapírokhoz kapcsolódott értékelési különbözet. Értékelési különbözetként a befektetett eszközök piaci értéke és könyvszerinti értéke közötti különbséget – mint várható hozamot – mutatta ki a pénztár. A pénztár a 2014. év végi értékelési különbözet megállapításánál a letétkezelő által közölt piaci árakat alkalmazta, amely megfelelt a december utolsó tőzsdei napjára közzétett záróárfolyamoknak. Azoknál az értékpapíroknál, ahol az év utolsó tőzsdei napján nem volt kereskedés, ott a december végét közvetlenül megelőző forgalmi nap záróárfolyamát vette figyelembe a pénztár. Az alábbi tábla szemlélteti 2014. évben a várható hozam (értékelési különbözet) alakulását negyedévente: adatok ezer Ft-ban 2014. évi értékelési különbözet értéke január 1. Belföldi részvények
március 31. június 30. szeptember 30. december 31.
-1 558
-388
573
1 769
2 606
264 130
620 260
941 369
993 657
1 130 282
Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
7 261 559
7 452 155
9 206 195
7 558 312
7 936 896
Belföldi befektetési jegyek
11 456 633
12 878 745 16 737 530
17 592 300
17 112 032
Határidős- opciós ügyletek
0
0
0
8 985
20 950 772 26 885 667
26 146 038
26 190 801
Külföldi részvények és befektetési jegyek
Összesen:
18 980 764
0
Összességében megállapíthatjuk, hogy a piaci értékítéletből származó értékelési különbözet negyedév végi értékei – az értékpapírok hullámzó piaci tendenciáival összhangban – az első két negyedévet tekintve a nyitó értékhez képest növekedést mutattak. A 2014. III. negyedév kismértékű csökkenését követően év végére ismét növekedett az értékelési különbözet IV. negyedévi értéke. A kiemelt időszakban a befektetési piac kedvezőtlen tendenciái miatt a pénztár portfoliójában lévő értékpapírok elvárt hozama elmaradt a többi negyedév értékétől. Az alábbi táblázat szemlélteti az értékelési különbözet alakulását a 2014. évben tartalékonkénti bontásban: adatok ezer Ft-ban Értékelési különbözet megoszlása tartalékonként és a függő portfolióban Időpont
Összesen:
Működési Fedezeti tartalék tartalék
Likviditási tartalék
Függő
2014. március 31.
20 950 772
9 853
20 935 510
4 856
553
2014. június 30.
26 885 667
11 525
26 868 355
5 353
434
2014. szeptember 30.
26 146 038
9 020
26 132 759
4 017
242
2014. december 31.
26 190 801
6 812
26 179 827
3 820
342
20
A fedezeti tartalék 2014. évi értékelési különbözetének portfoliónkénti bontását az alábbi táblázat szemlélteti: adatok ezer Ft-ban Értékelési különbözet megoszlása a Fedezeti tartalékon belül portfoliónként Időpont
KockázatKlasszikus kerülő
Összesen:
Kiegyensúlyozott
Növekedési Dinamikus Szolgáltatási
2014. március 31.
20 935 510
39 275
987 643 16 915 263
2 739 743
249 178
4 408
2014. június 30.
26 868 355
41 514 1 218 363 21 655 304
3 635 873
312 224
5 077
2014. szeptember 30.
26 132 759
28 544 1 014 007 21 141 214
3 633 801
311 379
3 814
2014. december 31.
26 179 827
24 889 1 042 766 21 483 286
3 342 432
282 828
3 626
A pénztár befektetései között nyilvántartott biztos jövőbeni kötelezettsége a kiegyensúlyozott és a növekedési portfolió tulajdonában lévő kockázati tőkealapokhoz kapcsolódóan keletkezett, amelyek 2014. december 31-i adatait devizanemenkénti részletezésben az alábbi táblázatban foglaltuk össze: értékpapír megnevezése DANUBE SCA SICAR DANUBE SCA SICAR Összesen:
értékpapír megnevezése CENTRAL FUND CENTRAL FUND Összesen: értékpapír megnevezése
szerződés szerinti érték (USD-ben)
ebből még lehívható érték (USD-ben)
1 735 262
515 860
245 418
300 002
545 420
264 738
78 701
36 050
47 161
83 211
2 000 000
594 561
281 468
347 163
628 631
szerződés szerinti érték (HUF-ban)
ebből még lehívható érték (HUF-ban)
kiegyensúlyozott
415 719 994
260 726 374
161 590
-8 921
152 669
növekedési
84 280 006
52 857 743
32 869
-1 918
30 951
500 000 000
313 584 117
194 459
-10 839
183 620
szerződés szerinti érték (EUR-ban)
ebből még lehívható érték (EUR-ban)
könyvszerinti érték (eFt-ban)
Értékelési különbözet (eFt-ban)
Piaci érték (eFt-ban)
5 500 041
324 022
1 405 443
9 290
1 414 733
4 553 353
527 034
1 003 278
129 937
1 133 215
3 429 448
108 732
699 993
231 377
931 370
kiegyensúlyozott
2 942 737
264 407
658 363
-97 600
560 763
kiegyensúlyozott
6 045 802
6 047
1 739 406
121 494
1 860 900
881 953
51 958
225 478
1 380
226 858
portfolió megnevezése kiegyensúlyozott növekedési
portfolió megnevezése
portfolió megnevezése
Partners Group kiegyensúlyozott Mezzanine Partners Group kiegyensúlyozott Secondary ROYALTON II kiegyensúlyozott Technology Sicar BANCROFT 3 L.P. Partners Group Mezzanine
növekedési
21
könyvszerinti Értékelési érték különbözet (eFt-ban) (eFt-ban)
könyvszerinti Értékelési érték különbözet (eFt-ban) (eFt-ban)
Piaci érték (eFt-ban)
Piaci érték (eFt-ban)
Partners Group Secondary ROYALTON II
növekedési
793 053
91 793
178 702
18 669
197 371
növekedési
570 553
18 090
115 319
39 632
154 951
Technology Sicar BANCROFT 3 L.P.
növekedési
407 263
36 593
88 688
-11 081
77 607
növekedési
954 198
902
274 022
19 696
293 718
26 078 401
1 429 578
6 388 692
462 794
6 851 486
Összesen:
A forgóeszközök között nyilvántartott értékpapírok értékének változását a következő mellékletek tartalmazzák: 11. sz. melléklet: Összefoglaló táblázat a befektetett vagyonról értékpapír típusonként 12. sz. melléklet: Tartalékonkénti összefoglaló táblázat a befektetett vagyonról 13. sz. melléklet: Tartalékonkénti kimutatás a befektetett vagyonról értékpapír típusonként 14. sz. melléklet: Táblázat a várható hozam összetételéről, alakulásáról 15. sz. melléklet: Kimutatás az állampapírok lejárat szerinti megoszlásáról 16. sz. melléklet: Portfolió jelentés 17. sz. melléklet: Tartalékok arányának alakulása a hosszú távú pénzügyi terv tükrében
II. 3. Tagdíjbevételek alakulása a 2014. évben A pénztár Küldöttközgyűlése 2013. január 1-jei hatállyal az egységes havi tagdíj összegét 5.000 Ft-ban határozta meg. II. 3. 1. Tagdíjmegosztás A működési és a likviditási tartalékokra jutó tagdíjbevételek megosztási arányait az önkéntes nyugdíjpénztárakról szóló 1993. évi XCVI. törvény 49. §-ának figyelembe vételével határozta meg a pénztár. A befolyt tagdíjak tartalékok közötti megosztása éven belül sávos, amely 2014. évben nem változott. A megosztási arányok az alábbiak: Sávok a 2014. évben
Fedezeti tartalék
0 – 10.000 Ft/év 10.001 – 120.000 Ft/év 120.001 Ft/év felett
90,0% 94,0% 97,5%
Működési Likviditási tartalék tartalék 9,9% 6,0% 2,5%
0,1% 0,0% 0,0%
Új belépők esetén az első megfizetett tagdíjból 2.000,- Ft működési célú felhasználásra kerül. 22
II. 3. 2. Azonosított tagdíjbevételek A tagdíj és tagdíjcélú bevételek együttes összege 2014. évben 12.085.295 eFt volt, ami 5%kal (574.972 eFt-tal) magasabb az előző évben realizált értéknél. A kedvezőbb érték alapvetően a munkáltatók által átvállalt tagdíjbevételek (hozzájárulások) vonatkozásában 1,85%-kal, valamint az utólag megfizetett tagdíj jogcímén jóváírt befizetések 21,29%-kal magasabb bevételt eredményezett az előző évi értékekhez képest. A tagdíjbevételek tartalékonkénti részletezését az alábbi táblázat tartalmazza: adatok ezer Ft-ban 2013. december 31. 2014. december 31. Megnevezés 2014/2013 tény tény Működési célú tagdíjbevétel 616 423 642 088 104,16 % Fedezeti célú tagdíjbevétel 10 892 718 11 442 069 105,04 % Likviditási célú tagdíjbevétel 1 182 1 138 96,28 % Tagdíjbevétel összesen 11 510 323 12 085 295 105,00 % Pozitív eredmény köszönhető a munkáltatóktól érkező tagdíj hozzájárulás előző évi szintű teljesülésének és az egyéni befizetések növekedésének egyaránt. A munkáltatói tagdíj értékének előző évi szinten maradása figyelemre méltó, miután egyre több munkáltató tér át a juttatások terén a cafeteria rendszerre, ahol a közvetlenül felhasználható lehetőségek, mint például étkezés, helyi bérlet - választása sokkal vonzóbb a nyugdíjpénztári támogatásnál az érintett munkavállalók körében.
II. 3.3. Azonosítatlan (függő) tagdíj és tagdíj célú bevételek alakulása A pénztár a bankszámlájára beérkező jóváírásokat többségében a beérkezés napján vagy a T+1 napon beazonosítja és a pénztártag egyéni számlájára könyveli. Ezzel párhuzamosan a pénztártag által választott portfolióba sorolja és befektetésre továbbítja a vagyonkezelő részére. Azon tételeket, amelyeket a beérkezést követő napon nem lehet pénztártagra beazonosítani, függő számlára könyveli a pénztár és az e célra kialakított függő portfolióba helyezi el befektetésre. A pénztárnak e tételek beazonosítására 30 nap áll rendelkezésére. Amennyiben ez a megjelölt határidőn belül nem lehetséges a befizetett összeg a befizető részére visszautalásra kerül. Sikeres azonosítás esetén a befizetés a pénztártag egyéni számláján jóváírásra kerül, majd a beazonosítást követő napon a szükséges portfolióváltásról intézkedik a pénztár. A beazonosított jóváírások hozamát a pénztártagok egyéni számláján a pénztár olyan arányban osztja meg a függő portfolión és a ténylegesen tag által választott portfolión elért hozam között, ahány nap eltelt a beazonosításig. Ezen események egyéni számlán történő elkülönítésére külön dátum mező szolgál.
23
Az azonosítatlan (függő) állományának alakulását az alábbi táblázat tartalmazza: Megnevezés Munkáltatóhoz rendelhető befizetések Munkáltatóhoz nem rendelhető befizetések pénztártaghoz sem rendelhető befizetések Összesen:
Nyitó
adatok ezer Ft-ban Záró
Változás
88 326
-12 092
76 234
14 596
10 815
25 411
18 851
45 161
64 012
121 773
43 884
165 657
Az azonosítatlan, ezért függő kötelezettségként nyilvántartott befizetések összege 2014. december 31-én 165.657 eFt volt. Ez a pénztárhoz befolyt befizetések közül azon tételeket tartalmazza, amelyeket a befizetés napján vagy az azt követő napon a pénztár nem tudott egyéni számlákon jóváírni és ez által a választott portfolióhoz rendelni, ezért azt átmenetileg a függő portfolióban fektette be. A függő portfolió záró állományából a mérlegkészítés napjáig 165.654 eFt-ot egyéni számlára könyvelt vagy visszautalt. A függő tételekre jutó hozam összegére a pénztár likviditási tartalékot képez. Az azonosítatlan befizetések állományának változását (azok azonosítása utáni egyéni számlán történő jóváírását vagy visszautalását) éves bontásban, míg a tárgyéven belüli tételeket 30 napos időtartamonkénti megbontásban a 4. számú melléklet szemlélteti. II. 4. A meg nem fizetett tagdíjak tartalékának képzése A pénztár a meg nem fizetett tagdíjak tartalékát negyedévente, a negyedév végén képezi a pénztártagok vállalásának megfelelően. A képzés alapja fix összegű vállalás esetén a vállalás havi összege, míg százalékos vállalás esetén a mindenkori egy havi minimálbérre vetített százalék értéke. A meg nem fizetett tagdíjak tartalékának részletezését az alábbi táblázat tartalmazza: adatok millió Ft-ban Meg nem fizetett tagdíj tartalékok alakulása 2014. évben működés
fedezeti tartalék likviditási tartalék
összesen:
nyitó
178,41
2 078,77
1,16
2 258,34
képzés
209,83
2 946,82
0,81
3 157,46
leírás összesen:
110,12
1 268,56
0,71
1 379,39
- szolg, kifizetés miatt
7,85
89,00
0,05
96,90
- felszólítást követően
102,27
1 179,56
0,66
1 282,49
utólag megfizetett
131,64
2 049,66
0,30
2 181,60
záró
146,48
1 707,37
0,96
1 854,81
A pénztár a törvényi előírásoknak és a szabályzatainak megfelelően 2014. évben is rendszeresen felszólított minden a tagdíj fizetési vállalását három hónapra vonatkozóan részben vagy egészben elmulasztó pénztártagot. A felszólítást követően azon pénztártagok 24
részére, akik a levélben megadott határidőig (a negyedévet követő harmadik hónap 10. munkanapjáig), illetve év végéig nem rendezték elmaradásukat, az éves egyenlegértesítőben újból tájékoztatást küldött a Pénztár az elmaradt tagdíj összegéről. Amennyiben a pénztártag az egyenlegértesítőben előírt határidőig hátralékfizetési kötelezettségének nem tesz eleget, a pénztár a követelést 2015. évben leírhatónak minősíti és könyveiből a számviteli politikának megfelelő határidővel kivezeti. A szolgáltatásban részesült pénztártagok megfizetetlen hónapjaira képzett tagdíj tartalékból a kifizetésekkel egyidejűleg - összesen 96,9 millió Ft került kivezetésre 2014. december 31ig. További 1.282,5 millió Ft állománycsökkenést jelentett, hogy a képzett összegből a többszöri felszólítás ellenére sem fizető pénztártagokkal szembeni követeléseket hitelezési veszteségként leírta a pénztár. A pénztári felszólító levelek hatására az utólag befolyt tagdíjaknak köszönhetően 2.181,6 millió Ft csökkentette a tartalékot. II. 5. A pénztári tartalékok alakulása II. 5. 1.Saját tőke változása A Tartalék tőke változását az alábbi levezetés mutatja be: adatok ezer Ft-ban 2014. évi nyitó:
570.959
2013. évi mérlegszerinti eredmény:
-8.934
2014. évi korrigált nyitó (az előző évi mérlegszerinti eredménnyel):
562.025
2014. évi Tartalék tőke változása: -
növekedés: 2014. évi tartaléktőke képzés nem fizetők hozamából:
342.911
2014. évben kilépő pénztártagoktól nem fizetés miatt levont hozam: Azonosítatlan befizetésekből működési részre jutó hozam jóváírása függő portfolióból Összes növekedés:
5.549 133 348.593
Tartalék Tőke értéke a 2014. évi működési eredmény nélkül:
910.618
Mérlegszerinti eredmény alakulása adatok ezer Ft-ban 2014. évi nyitó: -
-8.934
növekedés: 2013. évi mérlegszerinti eredmény átvezetése Tartalék tőkébe: 25
-8.934
-
csökkenés: 2014. évi mérlegszerinti eredmény:
10.712
2014. évi Mérleg Szerinti Eredmény:
10.712
Saját Tőke értéke 2014. december 31-én:
921.330
II. 5. 2. Céltartalékok állomány változása a 2014. évben Az egyes céltartalékok záró értékeinek alakulása 2013. és 2014. között:
2013. XII.31. Működési céltartalék Fedezeti céltartalék Likviditási céltartalék
adatok: eFt-ban 2014. XII.31. Változás
10 405
6 919
66,50%
160 099 053
179 277 409
111,98%
225 835
233 393
103,35%
II. 6. A tervezett és tényleges eredmény bemutatása tartalékonként 1. sz. melléklet: A működési tevékenység eredményének tervezett és tényleges alakulása 2. sz. melléklet: A fedezeti tartalék tervezett és tényleges alakulása 3. sz. melléklet: A likviditási tartalék tervezett és tényleges alakulása A tény és terv adatok összehasonlíthatósága érdekében, a táblázatokban nem került kimutatásra a hitelezési veszteségként leírt, meg nem fizetett tagdíjak összege, amely nincs közvetlen hatással az eredményre. Ebből adódóan a tervben sem került meghatározásra. A pénztár 2014. évben az Öpt. 2012. november 30-tól hatályos módosításával összhangban az éves beszámolót elfogadó közgyűlés negyedévét követő négy negyedévre készítette el rövid távú pénzügyi tervét (ún. keresztféléves pénzügyi terv), amelyben a 2013. évi teljesítmények mellett a 2014. I. negyedévi tényadatokat is figyelembe vette. A 2014. július 1. - 2015. június 30. időszakra vonatkozó rövidtávú terv készítése során, az éves teljesítménymérés biztosítása érdekében a 2014. évre is készített tervet, amely egyben a hosszú távú terv első éve is. II. 6.1. A pénztár működési tevékenységének alakulása A 2014. évi halmozott működési eredmény 10,7 millió Ft, amely a tervezett -158,6 millió Ft veszteséghez képest kiemelkedő. A költségcsökkentő stratégiának köszönhető tervezettnél alacsonyabb költségek felmerülése, a tagdíjbevételek tervezettnél magasabb felmerülése, valamint a befektetési tevékenység pozitív eredménye hozzájárult a pozitív mérleg szerinti eredményhez. 26
A működési célú bevételek összesen 787,3 millió Ft-ot tettek ki, amely 9,3%-kal (66,9 millió Ft-tal) magasabb az előirányzott értéknél. Ezen belül a tagdíjbevételek 4,8%-kal, az eseti befizetések több mint kétszeresen felülmúlták a terveket. A működési célú bevételek az alábbi tételekből tevődnek össze:
A ténylegesen befolyt tagdíj bevételek (tagok által fizetett tagdíj + munkáltatói tagdíj hozzájárulás – meg nem fizetett tagdíjak miatti céltartalék képzés + utólag befolyt tagdíj) értéke 642,1 millió Ft volt, ami 4,8%-kal (29,6 millió Ft-tal) magasabb a tervezett értéknél.
A tagok eseti befizetéseiből működési célra jutó bevétel 68,5 millió Ft, ami 135,2%-kal (29,1 millió Ft-tal) felülmúlta a tervezett összeget.
A pénztári tevékenység egyéb bevételeként 52,9 millió Ft folyt be a 2014. évben. Ezen belül 1,5 millió Ft a más pénztárba átlépőktől, 31,1 millió Ft a 10 éves várakozási idő utáni kifizetésekből levont kilépési díj, 10,0 millió Ft a postai úton, valamint az OTP Bankon kívüli bankoknál vezetett folyószámlákra teljesített kifizetések (beleértve az egyösszegű nyugdíjszolgáltatások, átlépések, 10 éves várakozási idő utáni kifizetések és a tagi kölcsön folyósítások) után felszámított díj, 1,5 millió Ft tagi kölcsön folyósítás, halasztás és érvényesítés költsége, valamint 1,1 millió Ft portfolió váltási költség került levonásra. 2,1 millió Ft egyéb működési bevétel, 0,3 millió Ft a hitelezési veszteségként már leírt tagdíjkövetelések utólag befolyt, működési tartalékot illető összegéből származott. Továbbá 4 millió Ft az ingatlan értékesítéséből származó bevétel, 0,5 millió Ft munkavállalói költségtérítésből (amely a jogtanácsos részére teljesített tandíj munkaviszonyának megszűnését követő visszatérítéséből adódott), valamint 0,8 millió Ft az egyéb működési bevételek előző évet érintő korrekciók és kerekítési különbözetéből származott. Összességében e bevételek érteke 7,2%-kal (4,1 millió Ft-tal) elmaradt a tervezett értéktől, amely a tervezettnél alacsonyabb számú kifizetés, szolgáltatáshoz kapcsolható, ami arányosan kisebb összegű kilépési díjbevételt jelentett a működés részére.
A pénztár működési tartalékára jutó pénzügyi bevétele (vagyonarányos költségek nélkül) 27,9 millió Ft volt, amelynek összetétele: 31,4 millió Ft bruttó hozambevétel amelyből 3,5 millió Ft értékelési különbözet.
A meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés értéke a 2014. évben 209,8 millió Ft volt. Ezzel szemben a pénztár hitelezési veszteségként 110,1 millió Ft-ot írt le, amely a kifizetésben és szolgáltatásban részesült, illetve a felszólított pénztártagokkal szemben előírt és be nem fizetett tagdíjak összegéből a működésre jutó rész. A nem fizető pénztártagok hozamából az egységes tagdíjra jutó működési rész 2014. évben összesen 348,6 millió Ft-tal növelte a pénztár tartaléktőkéjét. Összességében a pénztár Saját Tőke állománya a pozitív hozamoknak köszönhetően levont őrzési díj és a tárgyévi 10,7 millió Ft-os eredmény figyelembe vételével, – amely a tervezett 158,3 millió Ft veszteségnél lényegesen kedvezőbb – az év eleji 562,02 millió Ft-ról 921,3 millió Ft-ra emelkedett. A működési tevékenység ráfordítása összesen 776,6 millió Ft volt, amely 11,7%-kal alacsonyabb a tervezettnél. 27
A működési kiadások összetétele az alábbiak szerint alakult:
Az anyagköltség 5,7 millió Ft-ot tett ki, ami 39,1%-kal alacsonyabb a tervezett értéknél.
A személyi jellegű ráfordítások (bérköltség, tiszteletdíj, TB járulék) összege 323,3 millió Ft volt, amely a terv szerint alakult. Kifizetésre került az előirányzott vezetői prémium és a kéthavi dolgozói jutalom. Ezen a soron jelenik meg a magánszemély tagszervezők részére fizetett tagszervezési jutalék, mint személyi jellegű kifizetés és annak járulékai (0,8 millió Ft), valamint a marketing kampányok nyereményeinek pénztártagok részére történő átadása kapcsán a nyeremények után fizetendő SZJA összege (2,6 millió Ft).
A taglétszám alapján fizetett adminisztrációs díjként 148,9 millió Ft merült fel a 2014. évben, ami 2,3%-kal (3,4 millió Ft-tal) magasabb a tervezettnél. A többletfelhasználás elsősorban a vagyonnal rendelkező pénztári taglétszám kedvező alakulásához köthető.
Értékcsökkenésként 1,8 millió Ft került leírásra, ami 126,3%-kal haladta meg a tervezett 0,8 millió Ft értéket. Terv szerinti értékcsökkenésként 0,9 millió Ft, Terven felüli értékcsökkenésként 0,6 millió Ft, valamint használatba vételkor egy összegben elszámolt értékcsökkenésként 0,3 millió Ft került elszámolásra 2014. év folyamán.
A tagszervezési jutalék 21,4 millió Ft volt, ami mindössze 55,2%-a az előirányzott értéknek. A kisebb felmerülést alapvetően az új belépők tervezettnél alacsonyabb száma generálta.
A könyvvizsgálati díjként 9 millió Ft került elszámolásra, ami 7,7%-kal (0,8 millió Fttal) alacsonyabb a tervezett értéknél.
Marketing költségként 29,7 millió Ft-ot számolt el a pénztár, ami 68,5%-kal alacsonyabb a tervezett értéknél.
Az egyéb költségek értéke összességében 193,4 millió Ft volt, ami a tervnél 10,1%-kal (21,6 millió Ft-tal) alacsonyabb felmerülést jelentett. Megtakarítás alapvetően három költségelemhez kapcsolható. A telefon és postaköltségek értéke 40,3 millió Ft volt, amely 24,3%-kal (12,9 millió Fttal), a pénztártagi értesítő levelek gyártási költsége 13,9 millió Ft felmerülés mellett 21,3%-kal (3,8 millió Ft-tal) kevesebb volt az előirányzott értéknél. Mindkét esetben az alacsonyabb felhasználás oka, hogy a november elején kiküldött, eseti befizetést ösztönző DM levelek csak a tagdíjfizető pénztártagok részére kerültek kiküldésre, így azok postaköltsége kedvezőbben alakult a korábbi évek alapján kalkulált értéktől. (Az évek óta nem fizető, illetve nem fizetésről vagy részfizetésről nyilatkozó tagokat nem szólította meg a Pénztár, valószínűsítve hogy tőlük nem várható eseti befizetés.) Az egyéb igénybe vett szolgáltatási költségek értéke 17,4 millió Ft volt, amelyet a Portál informatikai fejlesztése miatt felmerült 6,3 millió Ft költsége, az iroda épület átmeneti kiesése esetén az üzletmenet folytonosság biztosítása céljából felmerülő rendelkezésre állás 0,8 millió Ft időarányos (5 havi) költsége, az irattárolás 1,4 millió Ft költsége, valamint az adminisztrációs szolgáltatás (szkennelés) 0,9 millió Ft költsége befolyásolta.
A Felügyelettel kapcsolatos ráfordítás (vagyonarányos felügyeleti díj) 43,5 millió Ft volt, ami 4,7%-kal magasabb a tervezett értéknél. Ennek oka, hogy a pénztár vagyona a tervezett szintnél kedvezőbben alakult.
A befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítás (vagyonkezelői és letétkezelői díj) 3,3 millió Ft volt. 28
A nyugdíjpénztár a 2014. évben működési céltartalékot csak a befektetésekből származó értékelési különbözetre képzett, illetve vezetett vissza az előző időszaki képzésből 6,9 millió Ft értékben. Kiegészítő vállalkozási tevékenységet a 2014. év során sem folytatott a pénztár. A passzív időbeli elhatárolás összege 2014. év végén 77,1 millió Ft volt, amely 12,1 millió Ft-tal magasabb az előző évi záró értéknél. Az elhatárolt összegből 12,8 millió Ft a működési költségek és ráfordítások 2015. évre áthúzódó hatásához, 11,3 millió Ft a tagi kölcsönök folyósításkor levont kamatainak későbbi esedékességéhez, 42,2 millió Ft a vagyonkezelői díjak, 10,8 millió Ft letétkezelői díjak napi elhatárolásához fűződik. II.6.2. A pénztár fedezeti céltartalékának alakulása A fedezeti tartalék nyitó állománya 2014. évben 160.099,1 millió Ft volt, amely információ a tervezéskor rendelkezésre állt. A fedezeti tartalék összes bevétele 31.136,9 millió Ft, ami 45,6%-kal (9.750,7 millió Ft-tal) felülmúlta a tervezett értéket. A tagdíjbevételek tervezett szintű realizálása mellett, kiemelkedő az eseti befizetések előirányzottnál 119,2%-kal kedvezőbb realizálása, valamint a befektetési környezet kedvező tendenciáinak hatására a pénzügyi bevételek tervezett szintet 102,2%-kal meghaladó teljesítménye. Az egyes bevételi elemek közül a ténylegesen befolyt tagdíjbevételek (tagok által fizetett tagdíj + munkáltatói tagdíj hozzájárulás – meg nem fizetett tagdíjak miatti céltartalék képzés + utólag befolyt tagdíj) értéke 11.442,1 millió Ft, ami 0,3%-kal (34,7 millió Ft-tal) magasabb a tervezett értéknél. Eseti befizetésként 2.242,5 millió Ft realizálódott, ami 119,2%-kal (1.219,4 millió Ft-tal) meghaladta a tervezett értéket. Az előző évben teljesített tagi befizetések után rendelkező nyilatkozattal igénybevett, az adóhatóságtól érkező adójóváírások értéke 870,4 millió Ft volt, ami 16,2%-kal (121,5 millió Ft-tal) múlta felül a várakozásokat. A tárgyévben 32,2 millió Ft eseti adománnyal kalkulált a pénztár a pénzügyi tervében. Ezzel szemben ténylegesen 49,7 millió Ft folyt be. Emellett rendszeres támogatásként 18,2 millió Ft befizetés történt. E bevételek teljes egészében a tagok egyéni számláin kerültek jóváírásra. A meg nem fizetett tagdíjak miatti céltartalék képzés értéke a fedezeti tartalékban 2014. évben 2.946,8 millió Ft volt. A pénztár hitelezési veszteségként a meg nem fizetett tagdíjakkal szemben 1.268,6 millió Ft-ot írt le, amely összeg a kifizetésben és szolgáltatásban részesült, illetve a felszólított pénztártagokkal szemben előirt és be nem fizetett tagdíjakból a fedezeti tartalékra jutó rész. A pénztár rendszeresen felszólította a nem fizető pénztártagjait, ennek köszönhetően az utólag befolyt tagdíjak 2.049,7 millió Ft-tal csökkentették a meg nem fizetett tagdíjak céltartalékát. Fentiek együttes hatásaként a céltartalék állomány 403,5 millió Ft-tal emelkedett az év során. A fedezeti tartaléknál a pénzügyi műveletek nettó bevétele (vagyonarányos költségek nélkül számítva) 15.757,5 millió Ft volt, ami 102,2%-kal (8 millió Ft-tal) haladta meg a tervezettet. Ennek oka elsősorban a befektetési piacok pozitív teljesítménye, amely a pénztári portfoliók hozamaira is kedvező hatást gyakorolt. 2013-ról 2014-re vonatkozóan 29
százalék tekintetében a Kiegyensúlyozott, a Növekedési és a Dinamikus portfólió hozamemelkedéssel zárta a 2014. évet. A legjobban teljesítő Kiegyensúlyozott Portfolió 10,3%-os, a leggyengébben teljesítő Szolgáltatási Portfolió 2,3%-os nettó hozamot produkált. A hozzánk átlépő pénztártagok által hozott fedezeti tartalék összege 733,1 millió Ft volt, amely 92,3%-kal haladta meg a tervezett értéket. A fedezeti tartalék ráfordítása kedvezően alakult, összesen 11.958,6 millió Ft volt a tárgyidőszakban, ami 30,3%-kal (5.200,2 millió Ft-tal) alacsonyabb a tárgyévre tervezettnél. A megtakarítás alapvetően a nyugdíjszolgáltatást igénylők és a 10 éves várakozási idő után kifizetést kérők alacsonyabb számával függ összeg. Az elvitt vagyon a nyugdíjszolgáltatás esetében 58,20%-a, a 10 éves kifizetések esetében 76,71%-a a tárgyévre tervezett értékekhez képest. A ráfordításokon belül a befektetési tevékenységgel kapcsolatos vagyon-, és letétkezelő díjak 549,2 millió Ft-ot tettek ki, ami 23,6%-kal alacsonyabb a tervezettnél. A megtakarítás egyrészt a vagyonkezelői szerződés kedvező irányú módosításának köszönhetően, másrészt a pénztári portfoliók hozamainak referencia érték alatti teljesítménye miatt a tervezett sikerdíj elmaradásából származott. A szolgáltatási célú pénztártagi vagyon csökkenés (beleértve a nyugdíjszolgáltatást, illetve a 10 éves várakozási idő utáni jogcímen kifizetést igénylő, a más pénztárba átlépő, az elhunyt pénztártagok kifizetéseit, a tagi kölcsön és a hitelfedezet érvényesítéseket, valamint a portfolióváltás költség levonását is) 11.065,8 millió Ft-ot tett ki, ami 31,4%-kal (5.070,5 millió Ft-tal) alacsonyabb az előirányzottnál. A felsorolt jogcímek közül a kedvezményezettek részére történő kifizetés és a portfolióváltás kivételével valamennyi kedvezőbben alakult a tervezett szintnél. Egyösszegű nyugdíjszolgáltatásban 2.810 tag részesült a tárgyév során, számukra 3.790,0 millió Ft kifizetés történt. Ezzel az igénybevevők száma 49,1%-kal, a kifizetett összeg 42,8%-kal volt alacsonyabb a tárgyidőszakra tervezettnél. A járadékszolgáltatásban részesülő pénztártagok száma az időszak végén 137 fő volt, ami 14,2%-kal magasabb a tervezettnél (120 fő). A részükre kifizetett szolgáltatás összességében 110,9 millió Ft-ot tett ki, amely 41,9%-kal magasabb az előirányzott értéknél. A 10 éves várakozási idő utáni kifizetések jogcímenkénti részletezését a következő táblázat tartalmazza: adatok ezer Ft-ban Kifizetés 10 éves várakozási idő után Tagsági viszony megszűntetésével Teljes összeg tagsági viszony megtartása mellett Adómentes (hozam) kifizetés Fix összegű kifizetés Összes kifizetés:
2014.évi terv létszám (fő)
2014. évi tény
vagyon (eFt)
létszám (fő)
vagyon (eFt)
4 300
2 512 200
2 804
1 661 935
-
-
773
982 575
9 100
5 669 417
5 896
3 311 057
-
-
249
320 408
13 400
8 181 617
9 722
6 275 975
30
Más pénztárba átlépők száma a tervezett 820 fővel szemben 58,4%-ban teljesült 479 fővel. A ténylegesen elvitt vagyon 290,5 millió Ft volt, ami 52,6%-kal (321,9 millió Ft-tal) alacsonyabb a tervezettnél. Az elvitt egy főre jutó átlagos vagyon 607 eFt volt, amely a tervezett 747 eFt-tal szemben alacsonyabb volt. Az év során 499 tag hunyt el (a létszámterv 500 fővel számolt). A kedvezményezettek részére kifizetett összeg az előirányozott 393,7 millió Ft-tal szemben 426,0 millió Ft kifizetése történt meg a 2014. évben. A fedezeti tartalék év végi záró állománya 179.277,4 millió Ft volt, amely a tervezett záró értéknél 9,1%-kal magasabb. A növekedést a tagdíjon felül az eseti befizetések, a más pénztárból átlépő pénztártagok által hozott vagyon kedvező mértéke, a vagyonarányos ráfordítás - szerződés módosításából eredő - csökkenő mértéke, valamint a pénz- és tőkepiaci folyamatok kedvező alakulásából eredő a fedezeti portfoliók pozitív hozamteljesítményének együttes hatása eredményezte. II. 6. 3. A pénztár likviditási céltartalékának alakulása A likviditási tartalék nyitó állománya a 2014. évben 225,8 millió Ft volt. A likviditási tartalék összes bevétele 10 millió Ft volt, ami 24,8%-kal, 2 millió Ft-tal haladta meg a tervezett értéket, amely a pénzügyi bevételek terven felüli realizálásával függ össze. Az egyes bevételi elemek közül a ténylegesen befolyt tagdíjbevételként (tagdíjbevételek összesen – meg nem fizetett tagdíjak miatti céltartalék képzés + utólag befolyt tagdíj) 1,1 millió Ft-ot realizált a likviditási tartalék. A tartalékra jutó nettó pénzügyi bevétel 7,5 millió Ft-ot tett ki, amely 10,1%-kal felülmúlta a 2014. évi tervet. A függő portfolió befektetéséből származó bevétel 1,3 millió Ft volt. A meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés likviditási célra jutó összege 0,8 millió Ftot tett ki a 2014. évben. Ebből hitelezési veszteségként 0,7 millió Ft leírásra került, 0,3 millió Ft a pénztártagok felszólítását követően az utólag befolyt tagdíj. Összességében a likviditásra jutó meg nem fizetett tagdíjak céltartaléka mindössze 0,2 millió Ft-tal nőtt, így év végén 0,96 millió Ft volt. A likviditási tartalék ráfordításai – a befektetési tevékenység kapcsán – 1,8 millió Ft-ot tett ki, amely 0,7 millió Ft-tal magasabb a tervezettnél. Ezen belül vagyonkezelői díjként 0,9 millió Ft, letétkezelői díjként 0,2 millió Ft, az azonosítatlan (függő) befizetések után rendre 0,3 millió Ft, illetve 0,4 millió Ft merült fel. A likviditási tartalék záró állománya 233,4 millió Ft volt, amely a terv szerint alakult. A likviditási tartalék növekedését 13%-ban a tagdíjbevételek és 87%-ban a hozam jelenti. A pénztár tartalékai közötti arány (Likviditási Tartalék záró állománya /Fedezeti Tartalék záró állománya) nem változott, 2014-ban 0,13%. A pénztár hosszú távú tervéhez képest a tartalékok közötti arány 0,14%, amely a tényleges értéknél 0,01%-kal magasabb. Mindkét tartalék esetén a hosszú távú tervhez képest magasabb a tagdíjbevételek realizálása, ami a fizető tagok tervezettnél kedvezőbb befizetésével indokolható. Emellett a pénztári vagyon befektetéséből származó eredmény – a kedvező piaci környezet következtében – meghaladta a pénztár 2014-2017. évi hosszú távú tervében tárgyévre kalkulált értéket. 31
II. 7. Pénztári szolgáltatások alakulása II. 7. 1. A nyugdíjszolgáltatással kapcsolatos kifizetések alakulása A pénztár által a tagok részére nyújtott szolgáltatások a következők: 1. egyösszegű kifizetés; 2. határozott, legalább 3 év időtartamon keresztül folyósított, évente indexelődő járadék; azaz pénzügyi járadék; 3. az egyösszegű kifizetés és a járadék kombinációja. A pénztárnál a nyugdíjszolgáltatások elszámolási rendje a 281/2001 (XII. 26.) kormányrendelet 29/A §-ban leírtak figyelembe vételével került kialakításra. A pénztár a kérelem, valamint a jogosultságot igazoló okiratok hiánytalan beérkezést követő 7. munkanapra készítette el az elszámolásokat. A kifizetést az elszámolást követő 8 munkanapon belül folyósította. A szolgáltatást a pénztár bankszámlára, postai kézbesítéssel, vagy készpénz kifizetési utalvány kiállításával - amely kifizetés típus 2014. május 31-vel megszűntetésre került teljesítette a pénztártagok kérésének megfelelően. A szolgáltatás során a pénztár fokozott figyelemmel kísérte a szolgáltatás megalapozottságát alátámasztó bizonylatok meglétét. A nyugdíjszolgáltatással, az átlépéssel kapcsolatos, valamint a kedvezményezettnek történő kifizetés során a pénztár az Alapszabályban meghatározottak szerint járt el. A tárgyév folyamán nyugdíjpénztári szolgáltatásban 2.947 pénztártag részesült, a számukra kifizetett teljes összeg 3.900,9 millió Ft volt. Ezen belül egyösszegű kifizetés 2.810 tag részére, 3.790,0 millió Ft értékben, pénzügyi járadék szolgáltatás 137 tag részére, 110,9 millió Ft értékben történt. A nyugdíjszolgáltatáshoz kapcsolódó fedezeti vagyon kivonás előző év azonos időszakának adataival történő összehasonlítását az alábbi táblázat szemlélteti: adatok: eFt-ban Szolgáltatás típusa Egyösszegű kifizetés Pénzügyi járadék Összesen:
Változás %
2013.
2014.
4 351 979
3 790 015
87,09%
64 058
110 872
173,08%
4 416 037
3 900 887
88,33%
A nyugdíjkorhatárt elérő pénztártagok többsége a pénztári szolgáltatást egyösszegű kifizetésként vette igénybe, a járadékszolgáltatás címén teljesített kifizetések aránya a nyugdíjcélú szolgáltatások 2,9%-át fedte le. Ez utóbbi szolgáltatástípust igénylők száma 34,3%-kal emelkedett, ezáltal a részükre kifizetett összeg 73,1%-kal magasabb volt az előző évhez képest. A nyugdíjszolgáltatás folyósításával kapcsolatos dologi kiadás a postai úton teljesített kifizetések esetén merült fel, összesen 2,7 millió Ft értékben. 32
A nyugdíjszolgáltatási kötelezettség és azok fedezetének összhangja az év folyamán folyamatosan érvényesült. II. 7. 2. Egyéb igénybe vehető szolgáltatások A pénztár 2014. évben 752 fő részére 331,5 millió Ft értékben folyósított tagi kölcsönt. A 2014. évi törlesztést (266,7 millió Ft), amelynek kamat értéke 9,5 millió Ft. A szükségessé vált érvényesítés értékét (73,9 millió Ft), valamint a kifizetések után járó, elhatárolt kamatot (11,3 millió Ft) figyelembe véve e kintlévőség tárgyidőszak végi záró eszközértéke 340,0 millió Ft-ot tett ki, amely 785 pénztártagot érint. Az év során a 10 éves várakozási idő lejáratához kapcsolódó banki hitel fedezeti zárolást 442 esetben 186,7 millió Ft értékben vett nyilvántartásba a pénztár 2014. évben. Az igénybevevők száma tartalmazza azon tagi lekötéssel rendelkező pénztártagok számát is, akik részére a deviza alapú OTP Személyi kölcsönök fedezetének felülvizsgálatát követően pótlólagos banki hitel fedezeti zárolást vett nyilvántartásba a pénztár. Ezzel párhuzamosan 153 tagi lekötés megszüntetés 164,3 millió Ft zárolás feloldását jelentette. Az OTP Bank Nyrt. 2014. évben a személyi kölcsön kihelyezések felfuttatása érdekében akcióval nyitott pénztártagjaink felé. A gyors és gördülékeny ügyintézés érdekében az ügyvitel menetét a Bank előzetesen egyeztette a Pénztárral, valamint termékismertető készült az önkéntes nyugdíjpénztári tagoknak nyújtott forint alapú személyi kölcsön igénylésének feltételeiről. Összességében a tagi lekötéssel rendelkező pénztártagok száma 2014. december 31-én 972 fő volt, részükre 844,1 millió Ft banki hitelszerződéssel zárolt egyéni számla követelést tartott nyilván a Pénztár. 2014. év végén összesen 2 pénztártag esetében 2,9 millió Ft ideiglenes zárolást tart nyilván a Pénztár. A 10 éves várakozási idő figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére, illetve nyugdíjszolgáltatásra már jogosult vagy egy éven belül jogosulttá váló tagok száma 2014. december 31-én 131.472 fő volt. Ezen pénztártagok egyéni számlájának összesített egyenlege a tárgyidőszak végén 120.610,6 millió Ft volt, amely a teljes fedezeti tartalék 67,3%-át teszi ki.
II. 8. Pénztár alkalmazotti állományának alakulása A pénztár a 2014. évben átlagosan 37 fő főállású, és 4 fő részmunkaidős (munkáltatói ügyfélreferens, marketing aszisztens, tagszervezési jutalék elszámoló) alkalmazottat foglalkoztatott. A munkavállalói létszámban változás nem volt, viszont összetételében kisebb mértékű átrendeződés történt, amely hatást gyakorolt a kifizetett bérköltség mértékére. A passzív állományban lévők száma kettőről háromra emelkedett. Megbízási szerződéses formában 1 fő befektetési tanácsadó segítette a pénztár működését. A választott tisztségviselők száma az igazgatótanács tekintetében nem változott létszáma 7 fő, míg az ellenőrző bizottság létszáma 7 főről 5 főre csökkent a 2014. május 29-én megtartott küldöttközgyűlés határozata alapján az előző év végéhez képest. A pénztár takarékossági törekvéseinek figyelembe vételével 2006. június hónaptól kezdődően a vezető tisztségviselők havi tiszteletdíját oly módon állapította meg, hogy az 33
OTP Csoport valamely tagjánál munkajogi jogviszonyban álló ellenőrző bizottsági és igazgatótanácsi tagok díjazásban nem részesülnek. A bérköltségekre összességében hatást gyakorolt a belső ellenőr munkviszony keretében történő foglalkoztatása, a 10 és 15 éve munkaviszonnyal rendelkező munkavállalók számára kifizetett jubileumi jutalom, a tagszervezés élénkülésével kifizetett magasabb összegű ügynöki díj, a foglalkoztatott tanácsadó bruttó bérének változása, valamint az ellenőrző bizottság két új tagjának díjazása. A fentiek következtében az alkalmazotti bérköltség 6,4%-kal, a tiszteletdíjak értéke 20,9%kal emelkedtek, míg a megbízási díj 10,0%-kal csökkent a 2013. évhez képest. A pénztár bérköltségének alakulását az alábbi táblázat szemlélteti: adatok: eFt-ban 2013. év összesen Alkalmazottak bérköltsége Tagszervezéssel kapcsolatos ügynöki díj Megbízási díjak Tiszteletdíjak Összesen:
2014. év összesen
200 289 73 1 129 6 286 207 777
Változás
213 186 660 1 016 7 600 222 462
12 897 587 -113 1 314 14 685
A személyi jellegű egyéb kifizetések 31,7 millió Ft-ot tettek ki a 2014. évben. A pénztár minden alkalmazottja szellemi tevékenységet végez. Az igazgatótanács három tagja az OTP Bankban vagy a bankcsoportban rendelkezik munkaviszonnyal, ezért nem részesülnek tiszteletdíjban, négy fő részére 5,5 millió Ft került számfejtésre. Az ellenőrző bizottság öt tagjából 3 fő részesül tiszteletdíjban, amely a 2014. június hónaptól kezdődően összesen 2,1 millió Ft volt (80 eFt/fő/hó). Az ügyvezető igazgató bérköltsége a beszámolási időszakban összesen 49,2 millió Ft volt. Az igazgatótanács és az ellenőrző bizottság tagjai, illetve az ügyvezető igazgató részére előlegfolyósítás és kölcsön kifizetés nem történt.
II. 9. A gazdálkodást jellemző mutatók
1.) A gazdálkodást közvetlenül jellemző mutatók: 1.a) Tartalékok tagdíjbevételeinek aránya az összes bevételhez viszonyítva Tartalékok tárgyévi tagdíjbevétele ---------------------------------------------Tartalékok tárgyévi összes bevétele
34
x 100 =
Működési tartalék: 2013. év
2014. év
616.423 eFt ------------------------ x 100 = 83,73% 736.246 eFt
Változás
642.088 eFt ------------------- x 100 = 81,55% 787.313 eFt
97,40%
A működési tartalékon belül a tagdíjbevételek aránya az összes bevételhez képest 81,55%. Fedezeti tartalék: 2013. év
2014. év
10.892.718 eFt ------------------------ x 100 = 41,35% 26.344.245 eFt
Változás
11.442.069 eFt ------------------- x 100 = 36,75% 31.136.940 eFt
88,88%
A fedezeti tartalékon belül a tagdíjbevételek aránya az összes bevételhez képest 36,75%. Likviditási tartalék: 2013. év
2014. év
1.182 eFt ----------------- x 100 = 3,68% 32.123 eFt
1.138 eFt --------------------9.978 eFt
Változás
x 100 = 11,41%
310,05%
A likviditási tartalékon belül a tagdíjbevételek aránya az összes bevételhez képest 11,41%. 1.b) Tartalékok nettó pénzügyi bevételeinek aránya az összes bevételhez viszonyítva: Tartalékok tárgyévi nettó pénzügyi műveletek bevételei (vagyonarányos ráfordítás nélkül) ------------------------------------------------------------------Tartalékok tárgyévi összes bevétele
x 100 =
Működési tartalék: 2013. év 19.826 eFt --------------------- x 100 = 2,69% 736.246 eFt
2014. év 23.850 eFt --------------------787.313 eFt 35
Változás
x 100 = 3,03%
112,64%
A működési tartalékon belül a befektetési hozam- és kamatbevételek aránya az összes bevételhez képest 3,03%. Fedezeti tartalék: 2013. év
2014. év
12.599.589 eFt ------------------------ x 100 = 47,83% 26.344.245 eFt
Változás
15.757.469 eFt ------------------- x 100 = 50,61% 31.136.940 eFt
105,81%
A fedezeti tartalékon belül a tagdíjbevételek aránya az összes bevételhez képest 50,61%. Likviditási tartalék: 2013. év
2014. év
15.133 eFt ------------------32.123 eFt
8.830 eFt --------------------9.978 eFt
x 100 = 47,11%
Változás
x 100 = 88,49%
187,84%
A likviditási tartalékon belül a befektetési hozam- és kamatbevételek aránya az összes bevételhez képest 88,49%. 1.c) Bér és személyi jellegű kiadások aránya az összes működési költséghez viszonyítva: Bér és személyi jellegű kiadások -----------------------------------------------------Működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások 2013. év
2014. év
300.298 eFt ------------------745.180 eFt
x 100 = 40,30%
323.343 eFt --------------------776.601 eFt
x 100 = Változás
x 100 = 41,64%
103,33%
A bér és személyi jellegű kiadások az összes működéssel kapcsolatos költség és ráfordítás 41,64%-a. 1.d) Tartalékok befektetésével kapcsolatos szolgáltatás az összes működési költséghez viszonyítva: Tartalékok befektetésével kapcsolatos igénybe vett szolgáltatások tárgyévi kiadásai ------------------------------------------------------------Működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások 2013. év 759.985 eFt
2014. év 554.292 eFt 36
x 100 = Változás
------------------- x 100 = 101,99% --------------------- x 100 = 71,37% 745.180 eFt 776.601 eFt 1.e) Jogcímenkénti megoszlás a likviditási tartalék elemei között: Likviditási tartalék egyes tartalékai ----------------------------------------------------Likviditási tartalék záró állománya
69,98%
x 100 =
Azonosítatlan befizetések hozamára képzett: 2013. év
2014. év
2.682 eFt ------------------- x 100 = 1,19% 225.835 eFt Egyéb likviditási célokra:
-1.984 eFt --------------------233.393 eFt
2013. év
2014. év
27.016 eFt ------------------225.835 eFt
9.588 eFt --------------------233.393 eFt
x 100 = 11,96%
Változás
x 100 = -0,85%
-71,43%
Változás
x 100 = 4,11%
34,36%
Értékelési különbözetre képzett céltartalék: 2013. év
2014. év
-505 eFt ------------------225.835 eFt
-45 eFt --------------------233.393 eFt
x 100 = -0,22%
Változás
x 100 = -0,02%
-9,09%
2) Egyéb mutatók: a) Éves átlagos taglétszám (a negyedéves taglétszámok kronologikus átlaga) összesen 217.759 fő. b) Egy főre jutó átlagos nyugdíjszolgáltatás értéke:
A pénztár a 2014. év során 2.810 pénztártag részére fizetett ki egyösszegű nyugdíjszolgáltatást összesen 3.790,0 millió Ft értékben, így az átlagos 1 főre jutó egyösszegű szolgáltatás 1.349 eFt volt.
A pénztár a 2014. év során 137 pénztártag részére folyósított rendszeres pénzügyi járadékot, összesen 110,9 millió Ft értékben, így az 1 főre jutó pénzügyi járadék kifizetése 809 eFt/év volt.
c) A fizető pénztártagok egy főre jutó átlagos havi befizetésének értéke 2014. évben 8,8 eFt volt. 37
Néhány fontosabb mutató összehasonlítása az előző év mutatóival: A tartalékonkénti tagdíjbevételek a tartalék összes bevételén belüli aránya a likviditási tartalék esetében emelkedett, fedezeti tartalék és a működési tartalék vonatkozásában csökkent. A nettó pénzügyi bevételek összes bevételhez viszonyított aránya mindhárom tartalék esetében emelkedett 2013. évi értékhez képest. A működési tartalék és a fedezeti tartalék arányemelkedés alapvetően a pénzügyi bevételek magasabb összegű realizálásának következménye. A működési tartalék esetén emellett még a tagdíjbevételek volumennövekedésének hatása is megemlítendő, amely a tagdíjfizetést teljesítő pénztártagok tagdíjaiból a működési célú levonás magasabb összegéhez köthető. A likviditási tartalék esetén a pénzügyi bevételek elmaradtak az előző évi értéktől. A bér és személyi jellegű kiadások az összes működéssel kapcsolatos költség és ráfordítás 41,6%-át tették ki, amely 1,3%-kal magasabb az előző évi arányhoz képest. A növekmény alapvetően a tervezett működési költséghez viszonyítva a tárgyévi összes működési költség közel 12%-os csökkenésének hatásából ered. Ehhez kapcsolódóan jelentősen csökkent az anyagköltség, a tagszervezés alacsony mértékéből adódóan a tagszervezési jutalék címén kifizetett és a marketing költség is elmaradt a tervezettől. II. 10. A pénztárak biztosításmatematikai előírásai 281/2000. (XII.26.) Kormányrendelet 31 § (2) bekezdésében meghatározott éves és hosszú távú pénzügyi terv, valamint az egyéni számlák, a szolgáltatási számlák és a befektetések nyilvántartásainak adatait használta fel. A biztosításmatematikai előírásokat tartalmazó adatokat a Kiegészítő Melléklet 5-7. sz. melléklete tartalmazza. 5. számú melléklet A nemi hovatartozás miatt a szolgáltatásban alkalmazott eltérésekről 6. számú melléklet Taglétszám alakulása korévenként 7. számú melléklet Szolgáltatást igénybevevők létszáma korévenként II. 11. Összefoglalás Az OTP Önkéntes Kiegészítő Nyugdíjpénztár záró taglétszáma 218.367 fő, piaci értéken számított záró vagyona 180.806,4 millió Ft volt 2014. december 31-én. A pénztár taglétszáma 0,13%-kal, vagyona 12,2%-kal emelkedett a tárgyidőszakban. A taglétszám növekedés okát részben a tagszervezési aktivitás élénkülésének tulajdoníthatjuk, amelyet a tagszervezési jutalék magasabb összegű kifizetése is tükröz, részben a kilépést/átlépést kezdeményező pénztártagok alacsony számának eredménye. A felhalmozási időszakban kifizetés igénybevételére jogosultak vagy egy éven belül jogosulttá váló tagok száma, valamint egyéni számlaköveteléseinek összege az év folyamán tovább emelkedett. Ennek ellenére a szolgáltatást és kifizetést igénybevevők száma, valamint a kifizetetések összege jóval elmaradt a tervezett értéktől, amely hozzájárult a pénztári vagyon kedvező alakulásához. Az év egészét tekintve a Pénztár tevékenységének működési eredmény 10,7 millió Ft, amely a tervezett -158,6 millió Ft veszteséghez képest kiemelkedő. A költségcsökkentő stratégiának köszönhető tervezettnél alacsonyabb költségek felmerülése, a tagdíjbevételek tervezettnél magasabb felmerülése, valamint a befektetési tevékenység pozitív eredménye 38
