Kibocsátási Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat. a Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához

Kibocsátási Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat a Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott Nyilvántartásba vételi határozat száma és dátuma: KE-III-407/2010. 2010. október 8. (lajstromszám:1111-401)

Alapkezelı Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (székhely: 1011 Budapest, Fı u. 14.)

Forgalmazó UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

Letétkezelı UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

1111-401/2010

2010. október 8. Felhívjuk a befektetık figyelmét, hogy az alap tıkéjének egy részét származtatott ügyletekbe fekteti ezért kockázati szintje a szokásostól eltérı A Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap esetében a származtatott ügyletek nettó pozíciójának korrigált összértéke az alap saját tıkéjének legfeljebb 105%-a.

1

Tisztelt Befektetı! Köszönjük, hogy megtakarításai értékének gyarapítása céljából a Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alapot választotta. Bízunk benne, hogy eredményességünk folytán hosszú távon befektetıink között üdvözölhetjük. Jelen dokumentum a törvény által elıírt módon és alakisággal tartalmazza a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság által kezelt befektetési alapok sorába tartozó Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap („Alap”) jellemzıit, illetve az Alap befektetési jegyei megvásárlásának, visszaváltásának szabályait. Jelen dokumentum egységes szerkezetben, a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény által elıírt módon és alakisággal tartalmazza a Pioneer Alapkezelı Zrt., mint befektetési alapkezelı által kezelt befektetési alapok sorába tartozó és nyilvános forgalombahozatal keretében létrehozott és az UniCredit Bank Hungary Zrt. által forgalmazott Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap elnevezéső, nyíltvégő értékpapír befektetési alap jellemzıit, illetve az Alap befektetési jegyei megvásárlásának, visszaváltásának, folyamatos forgalmazásának szabályait. Jelen Tájékoztató figyelmes áttanulmányozása folytán megfelelı képet kaphat, hogy az Alapba történı befektetésével mi történik, mit várhat tıle, illetve milyen kockázatokkal kell számolnia. Amennyiben kérdése merülne fel a befektetéssel kapcsolatban, ügyintézıink készséggel adnak felvilágosítást a forgalmazási helyeken. Ezúton is sikeres befektetést kívánunk Önnek.

Pioneer Alapkezelı Zrt.

2

A TÁJÉKOZTATÓ CÉLJA A Pioneer Alapkezelı Zrt. és jogelıdei 1997 januárja óta több, nyilvános kibocsátású, nyíltvégő értékpapír befektetési alap jegyeit kínálják a Befektetıknek azzal a szándékkal, hogy befektetési idıhorizontjukban, illetve hozam-kockázat karakterisztikájukban egymástól különbözı befektetések álljanak ügyfelei rendelkezésére. A termékpaletta bıvítésével a Pioneer Alapkezelı elhatározta, hogy az új nyíltvégő, tıkevédett Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap létrehozásával lehetıséget teremt Befektetıi számára a globális fejlıdı részvénypiacok eléréséhez, 100% tıkevédelem mellett. A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság Befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalával - eladásra ajánlja fel a határozott futamidejő, nyíltvégő Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alapja névre szóló, minimum 100.000 darab egyenként 10.000 forint névértékő, diszkont áron (1. számú mellékletben meghatározottak szerint a diszkontráta: 4,00%/360) jegyezhetı Befektetési jegyét. A befektetési jegyek maximum összege nem korlátozott.

Felelısség a Tájékoztatóért A jelen magyar nyelvő Tájékoztató a magyar jog, különösen a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezései alapján a Befektetıknek tájékoztatást nyújt a Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap és annak jegyzésérıl. A Tájékoztató egységes szerkezetben tartalmazza az Alap forgalomba hozott befektetési jegyeirıl szóló információkat, valamint az Alap Kezelési Szabályzatát. A Törvény a következıképpen rendelkezik az Alap Tájékoztatójáról és Kezelési szabályzatáról: „236. § (1) A befektetési alap kezelése során az alap kezelésének különös szabályait a 16. mellékletnek megfelelı – a Felügyelet által jóváhagyott - kezelési szabályzatba kell foglalni, amely az alapkezelı és a befektetık közötti általános szerzıdési feltételeket tartalmazza. A befektetı a befektetési jegyek jegyzésekor/vásárlásakor nyilatkozik arról, hogy ismeri a kezelési szabályzatban foglalt feltételeket. (2) Az alapkezelı az alap mőködtetése során a befektetı érdekében a jogszabályoknak, mőködési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelıen köteles eljárni. (3) A befektetési alapkezelı az egyenlı elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetık tekintetében. Nem jelenti ezen elv sérelmét az ugyanazon alapon belüli különbözı befektetési jegy sorozatokat alkotó befektetési jegyek által megtestesített jogok és kötelezettségek sorozatonkénti különbözısége és a befektetési alapkezelı ennek megfelelı, a jogszabályokkal és az alap kezelési szabályzatával összhangban álló eljárása. (4) A kezelési szabályzatnak tartalmaznia kell minden olyan információt, amely lehetıvé teszi a befektetési alap mőködésének, befektetési elveinek és kezelésének megítélését. (5) A nyilvános alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában foglalt feltételeket az alapkezelı egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az

3

a) az ügyfelet terhelı költségek egyoldalú csökkentését jelenti, b) a forgalmazási helyek számának növelését vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre Felügyeleti engedéllyel már rendelkezik, c) jogszabálymódosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az alap befektetési politikáját, kockázati jellegét, d) piaci- vagy mérlegadatok frissítését szolgálja, e) az alapkezelı illetıleg letétkezelı vezetı állású személyei, a forgalmazó, illetve az ingatlanértékelı körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti, f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta.” „26. § (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetıleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektetı részérıl történı megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A tájékoztatóban, illetıleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek, a valóságnak megfelelınek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezetı adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti.” „29. § (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetı tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a Forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevı vagy az értékpapír szabályozott piacra történı bevezetését kezdeményezı személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelmően azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetıleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelısségvállalásának. (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelıs valamennyi személy köteles külön aláírt felelısségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bírnak.” 30. § A 29. § (1) bekezdésében meghatározott személyt a tájékoztató, illetıleg a hirdetmény közzétételétıl számított öt évig terheli a 29. §-ban meghatározott felelısség. E felelısség érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható.” A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során nem vizsgálta a Tájékoztatóban foglalt adatok hitelességét és nem vállal felelısséget a Tájékoztatóban, vagy az Alapkezelési Szabályzatban foglalt információk valódiságáért.

4

Jelen dokumentum a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság, mint a Kibocsátó nevében eljáró befektetési alapkezelı által szolgáltatott információ alapján készült. Ennek alapján a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság és az UniCredit Bank Hungary Zrt., mint Forgalmazó a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelısséget vállalnak, amelyet a Tájékoztató végén aláírásukkal erısítenek meg. A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezetı tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. Az Alapkezelı tevékenységét a befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény (Bat.) elıírása szerint, az Állami Értékpapír- és Tızsdefelügyelet (ÁÉTF) 100.001/1992 számú engedélye alapján kezdte meg 1992-ben, jelenleg pedig a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény alapján végzi, birtokában van továbbá minden olyan hatósági engedélynek, melyet a jogszabályok elıírnak egy Alap létrehozásához és kezeléséhez. Az Alapkezelı a magyar számviteli szabályok értelmében minden évben pénzügyi beszámolót készít. Az utolsó három lezárt pénzügyi év mérlegét és eredménykimutatását a KPMG Hungária Kft. által ellenırzött formában a jelen dokumentum 1. sz. mellékletében csatoljuk. Az Alap könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. (székhely: 1139 Budapest, Váci út 99. cégbejegyzési szám: 000202.) megbízott könyvvizsgáló: dr. Tóth Kálmánné (kamarai nyilvántartási száma:002556) rendelkeznek a Törvény által elıírt szükséges pénzintézeti szakértelemmel és megfelelı felelısségbiztosítással. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. - mint Letétkezelı - rendelkezik a letétkezelıi feladatok ellátásához szükséges feltételekkel, a befektetési alap letétkezelési tevékenységre jogosító engedélyt a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete I1523/2003. számú határozatával engedélyezte. Az Alapkezelın és Forgalmazó(ko)n kívül senki nem rendelkezik felhatalmazással arra, hogy a Tájékoztatón túl bármiféle tájékoztatást vagy ajánlatot adjon a befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalával és forgalmazásával kapcsolatban. A fent nevezettektıl különbözı személyek által adott tájékoztatást vagy ajánlatot nem szabad hitelt érdemlınek, azaz olyannak tekinteni, amely a Pioneer Alapkezelı Zrt. jóváhagyásán alapul. Jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Alapkezelı általi egyoldalú módosításához a Felügyelet jóváhagyásán túl a Letétkezelı elızetes hozzájárulása is szükséges. Kiemelten felhívjuk a Befektetık figyelmét, hogy befektetési döntésük meghozatala elıtt alaposan vizsgálják meg a Tájékoztatóban foglalt adatokat, különös tekintettel a “Kockázati tényezık” címő I.1.3. pontra. Befektetési döntésük meghozatala során a Befektetıknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetıségeket. A Befektetık a jelen Tájékoztató tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a Befektetési jegyekbe történı befektetésrıl kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét.

5

FOGALMAK ÁKK Államadósság Kezelı Központ Alap(ok), Befektetési Alap(ok) Befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörő kibocsátásával létrehozott és mőködtetett, jogi személyiséggel rendelkezı vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelı a befektetık általános megbízása alapján, azok érdekében kezel. A Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap elnevezéső nyíltvégő értékpapír befektetési alap, amely a Magyar Köztársaságban a Felügyelet által történı nyilvántartásba vétellel jött létre. Az Alap neve Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap Alapkezelı, Befektetési Alapkezelı A Törvény szerinti befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkezı részvénytársaság, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (1011 Budapest, Fı u. 14.). Alapkezelési tevékenység A befektetési alapkezelı által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelı befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévı egyes eszközelemeknek (befektetési eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelı döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele. Állampapírok A magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír. Államkötvény Egy évnél hosszabb eredeti lejárattal rendelkezı állampapír Azonnali ügylet Olyan értékpapír ügylet, ahol a kötést követıen legfeljebb öt munkanapon belül megtörténik az elszámolás Banki munkanap A Letétkezelı szempontjából minden olyan munkanap, amely nem banki szünnap. Befektetési jegy A befektetési alap nevében (javára és terhére) - meghatározott módon és alakszerőséggel - sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap befektetési jegyei.

6

Befektetı Az a személy, aki a befektetési alapkezelıvel vagy más befektetıvel kötött szerzıdés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tıkepiac, illetve a szabályozott piac, tızsde hatásaitól teszi függıvé, kockáztatja. Jelen tájékoztató tekintetében a Befektetési jegy tulajdonosa. Belföldi illetıségő magánszemély: a) az a magyar állampolgár (kivéve, ha egyidejőleg más államnak is állampolgára, és belföldön nem rendelkezik a polgárok személyi adatainak és lakcímének nyilvántartásáról szóló törvényben meghatározott lakóhellyel vagy tartózkodási hellyel); b) az a természetes személy, aki a szabad mozgás és tartózkodás jogával rendelkezı személyek beutazásáról és tartózkodásáról szóló törvényben meghatározottak szerint a szabad mozgáshoz és a három hónapot meghaladó tartózkodáshoz való jogát az adott naptári évben - a ki- és beutazás napját is egész napnak tekintve - legalább 183 napig a Magyar Köztársaság területén gyakorolja; c) a harmadik országbeli állampolgárok beutazásáról és tartózkodásáról szóló törvény hatálya alá tartozó letelepedett jogállású, illetve hontalan személy; továbbá d) az a)-c) pontban nem említett természetes személy, akinek da) kizárólag belföldön van állandó lakóhelye; db) létérdekei központja belföld, ha egyáltalán nem vagy nem csak belföldön rendelkezik állandó lakóhellyel; dc) szokásos tartózkodási helye belföldön található, ha egyáltalán nem vagy nem csak belföldön rendelkezik állandó lakóhellyel, és létérdekei központja sem állapítható meg; azzal, hogy a létérdekek központja az az állam, amelyhez a magánszemélyt a legszorosabb személyes, családi és gazdasági kapcsolatok főzik. BÉT Budapesti Értéktızsde Bszt. A befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény Cstv. A csıdeljárásról és a felszámolási eljárásról szóló 1991. évi XLIX. törvény. Dematerializált értékpapír A Törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség Devizabelföldi a) az a természetes személy, akinek az illetékes magyar hatóság által kiadott érvényes személyazonosító igazolványa van, illetve azzal rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet, ha a székhelye belföldön van, ideértve a külföldi állampolgár önálló magyarországi vállalkozását (egyéni vállalkozót és az önfoglalkoztatót) is, c) a b) pont szerinti vállalkozás vagy szervezet tulajdonosa, vezetı tisztségviselıje, felügyelı bizottsági tagja és alkalmazottja e minıségében a vállalkozás és a szervezet nevében tett jogügyletei és cselekményei tekintetében, ha azok alapján a

7

vállalkozás vagy a szervezet szerez valamilyen jogot, illetve azt terheli kötelezettség, akkor is devizabelföldinek tekintendı, ha egyébként devizakülföldi, d) a külföldi székhelyő vállalkozás magyarországi fióktelepe, ide nem értve a vámszabadterületi társaságot e) a külföldön lévı külképviselet. Devizakülföldi a) a természetes személy, ha nincs az illetékes magyar hatóság által kiadott, érvényes személyazonosító igazolványa, és azzal nem is rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet - jogi formájától függetlenül -, ha székhelye külföldön van, a devizabelföldi vállalkozás és szervezet külföldön mőködı fióktelepe, c) a devizakülföldinek a belföldön lévı képviselete, d) a vámszabadterületi társaság, e) a külföldi székhelyő vállalkozás magyarországi fióktelepe, ha a fióktelepet vámszabadterületen létesítették, illetve ott mőködik, továbbá Duration A portfolióban lévı hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok hátralévı átlagos futamideje évben kifejezve. Értékelési nap Az Alap nyíltvégő mőködése alatt minden forgalmazási nap. Értékpapír A forgalomba hozatal helyének joga szerint értékpapírnak minısülı pénzügyi eszköz. Értékpapírszámla A Számlaszerzıdés keretében a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás Folyószámla Az ügyfél értékpapír ügyleteinek Forgalmazónál vezetett pénzszámla.

pénzügyi

elszámolásához

használatos

a

Forgalmazó A Befektetési jegyek forgalomba hozatalában közremőködı befektetési vállalkozás, hitelintézet, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.), A Forgalmazó a kibocsátón kívül az adott értékpapír forgalombahozatalához készített tájékoztató tartalmáért egyetemlegesen felel és a tájékoztatót külön aláírt felelısségvállaló nyilatkozattal látja el. Felügyelet Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF); 1013 Budapest, Krisztina krt. 39. Ft, forint Magyar forint Hpt. A hitelintézetekrıl és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. Törvény.

8

Intézményi befektetı: a) a hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, a befektetési vállalkozás, a befektetési alap, a befektetési alapkezelı, a kockázati tıkealap, a kockázati tıkealap-kezelı, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, az egészségbiztosítási szerv és a Nyugdíjbiztosítási Alap kezeléséért felelıs nyugdíjbiztosítási szerv, b) mindazon devizakülföldi, amely a saját joga alapján ilyennek tekintendı; Kibocsátási pénznem A forgalmazás során az adott Alap forgalmazási árfolyamának devizaneme, a Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap esetében a magyar forint. Kibocsátó Az Alap, melynek nevében a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság jár el. Kincstárjegy Egy éves, vagy annál rövidebb eredeti lejárattal rendelkezı állampapír Kollektív befektetési értékpapír Befektetési jegy, továbbá az olyan külföldi intézményben való részvételt tanúsító – bemutatóra vagy névre szóló - okirat, amely intézmény alapító okiratában meghatározott célja – az egyes befektetésekkel járó kockázatviselést megosztva – az értékpapírokba vagy más eszközökbe történı befektetés. Központi értéktár KELER Zrt. (1075 Budapest, Asbóth u. 9-11.) Közvetítı A befektetési vállalkozás a befektetési szolgáltatási tevékenysége végzéséhez, illetıleg árutızsdei szolgáltatása nyújtásához közvetítıt vehet igénybe. Közvetítı lehet: függı ügynök, és befektetési vállalkozás. Jelen Tájékoztató alkalmazásában az a személy, aki a Forgalmazó, mint befektetési vállalkozás megbízása alapján a Forgalmazó, befektetési szolgáltatási tevékenységében közremőködıként a Befektetési jegyek vételére szóló, az Ügyfél által a Forgalmazónak adott bizományosi megbízást tartalmazó szerzıdés kötését közvetíti azon sorozatba tartozó Befektetési jegyek tekintetében, melyeknél a sorozat jellemzıinek meghatározása erre az ügynöki közremőködésre lehetıséget ad. Közzétételi (hirdetményi) hely A Pioneer Alapkezelı Zrt., mint az www.pioneerinvestments.hu címő honlapja, www.unicreditbank.hu.

Alap törvényes képviselıjének illetve a Forgalmazó honlapja

Közzétételi nap Az Alap futamideje alatt az Alap nettó eszközértéke esedékességének napját követı második banki munkanap.

9

Külföldi illetıségő magánszemély: A belföldi illetıségő magánszemélynek nem minısülı természetes személy. Letétkezelı Befektetési alap letétkezelési tevékenységet végzı hitelintézet, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Letétkezelési tevékenység A pénzügyi eszköz letéti ırzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetıleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás együttes nyújtása, ideértve az óvadék kezelésével összefüggı szolgáltatásokat. Letétkezelési szerzıdés Az Alapkezelı és a Letétkezelı között az Alap portfoliójában lévı eszközök letétkezelésével kapcsolatban aláírt szerzıdés. Likvid eszköz Pénz (beleértve a devizát is), hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehetı állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét. Megbízás Az Ügyfél, vagy Közvetítı által a Forgalmazóhoz eljuttatott, a Forgalmazó által érkeztetett és elfogadott, feldolgozott, fedezettel rendelkezı eladási, vagy visszaváltási rendelkezés. Nettó eszközérték, eszközérték Eszközérték alatt az adott Alap eszközeinek összessége értendı. Az Alap eszközeinek értékét – ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is -, csökkentve az alapot terhelı összes kötelezettséggel, beleértve a passzív idıbeli elhatárolásokat is nettó eszközértéknek nevezzük. Pénzszámla Ügyfélszámla vagy Folyószámla. Pénzpiaci eszköz A fizetıeszköz kivételével sorozatban kibocsátott, értékpapírnak nem minısülı, pénzkövetelésre szóló eszköz, amellyel pénzpiacon kereskednek. Portfólió A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az adott Alap eszközeinek összességét jelenti. Ptk. A Magyar Köztársaság Polgári Törvénykönyvérıl szóló 1959. évi IV. törvény Referenciahozam Az adott Alap értékpapír összetételét (a törvényi korlátozások figyelembe vételével) leginkább leíró piaci index, amely adott idıszaki hozamának ugyanezen idıszakon belüli elérésére vagy túlteljesítésére törekszik az Alap.

10

Repo és fordított repo ügylet Minden olyan megállapodás, amely értékpapír vagy áru tulajdonjogának, illetve az értékpapír vagy áru tulajdonjogához főzıdı garantált jog átruházására vonatkozik ha e garanciát olyan elismert tızsde bocsátja ki, amely az értékpapírhoz vagy az áruhoz főzıdı joggal rendelkezik -, és a megállapodás nem teszi lehetıvé az eladó számára, hogy az adott értékpapírt vagy árut adott idıpontban egyszerre több félnek ruházza át, illetıleg más ügylethez adja biztosítékul. A szerzıdéskötéssel egyidejőleg az értékpapírra vagy árura az eladó visszavásárlási kötelezettséget, a vevı az eladó részére történı viszonteladási kötelezettséget vállal a szerzıdésben meghatározott vagy az eladó által meghatározandó jövıbeli idıpontban történı meghatározott visszavásárlási, illetve viszonteladási áron. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képezı és biztosítékul szolgáló értékpapír vagy áru más, egyenértékő értékpapírra vagy árura kicserélhetı. Az ügylet az értékpapír vagy áru eladója szempontjából repóügyletnek, az értékpapír vagy áru vevıje szempontjából fordított repóügyletnek tekintendı; Saját tıke A Befektetési Alap saját tıkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, mőködése során a saját tıke a Befektetési Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Szabályzat Jelen Tájékoztató mellékletét képezı Alapkezelési Szabályzat. Számlaszerzıdés A Befektetı és a befektetési szolgáltató között fennálló szerzıdés(ek), amely(ek) tartalmát/tartalmukat tekintve egy pénzszámla, valamint egy értékpapírszámlavezetésérıl szól(nak). Számlavezetı Bármely befektetési szolgáltató, aki jogosult dematerializált értékpapírok nyilvántartására is alkalmas értékpapírszámla, valamint a pénzügyi elszámoláshoz szükséges pénzszámla vezetésre, illetve ahol biztosított az ügyfelek állományainak elkülönített nyilvántartása. Származtatott (derivatív) ügylet Olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló pénzügyi eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétıl függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva). Tızsdei határidıs ügyletek (Futures) A tızsdei határidıs ügyletek (futures) olyan származtatott pénzügyi eszközök (derivatívák), amelyek egy eszköznek egy bizonyos elıre kialkudott áron való jövıbeli adásvételérıl szólnak. A tızsdei határidıs ügyletek szabványosítottak, így az ügylet eladója és vevıje csak az árat és a kontraktusok (szerzıdések) számát határozzák meg, minden más részlet (pl. a kontraktus mérete, teljesítés idıpontja, helye, a mögöttes termék minısége)a tızsdéken szabályozott. Tıkevédelem Az Alapkezelı tıke megóvására vonatkozóan tett olyan saját ígérete, amelyet az Alap befektetési politikája biztosít és arra harmadik személy garanciát nem vállal. A

11

tıkevédelem az Alap lejáratára befektetésijegy-állomány névértéke.

vonatkozik,

melynek

mértéke

a

teljes

Ügyfél Az a személy, aki a Bszt. alapján arra felhatalmazott szervezettıl, személytıl a Bszt. 5. §-ában meghatározott befektetési szolgáltatást, illetıleg kiegészítı befektetési szolgáltatást, vagy a 10. §-ban meghatározott árutızsdei szolgáltatást igénybe veszi, jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Befektetési jegyek tulajdonosa, illetve Befektetési jegyek vételére bizományosi megbízást adó személy. Ügyfélszámla az ügyfél pénzeszközeinek nyilvántartására szolgáló, befektetési vállalkozás, hitelintézet, árutızsdei szolgáltató által vezetett számla. Az Ügyfélnek vezetett olyan korlátozott rendeltetéső számla, amely kizárólag a befektetési szolgáltatással és az értékpapírban foglalt kötelezettségen alapuló fizetéssel kapcsolatos elszámolás lebonyolítására szolgál. Tájékoztató Jelen magyar nyelvő dokumentum Törvény, Tıkepiaci törvény A tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény

12

I. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK, ELADÁSI AJÁNLAT I.1.1 Az Alap általános információi Határozat a kibocsátásról Az Alapkezelı igazgatósága 27/2010.(VII.06.) számú igazgatósági határozatával döntött a ,mint új nyíltvégő értékpapír befektetési alap létrehozataláról és Befektetési Jegyeinek nyilvános forgalomba hozataláról. Az Alap létrehozataláról A Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvénynek megfelelıen Magyarországon, Befektetési Jegyek - típusát tekintve nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozandó, - származtatott ügyletekbe befektetı, nyíltvégő értékpapír befektetési alap, amelynek határozott futamideje a nyilvántartásba vételtıl 2015. szeptember 30-ig tart. Az Alap fajtája, típusa az Alap fajtája: nyíltvégő; az Alap típusa: nyilvános. Az Alap Kezelési Szabályzatának jóváhagyásáról, módosításáról szóló felügyeleti és alapkezelıi határozatok száma és ideje Határozat száma 27/2010.(VII.06.) EN-III/TTE-319/2010. KE-III-407/2010.

Határozat jogcíme Alapkezelıi Igazgatósági határozat az indulásról Kibocsátás engedélyezése Nyilvántartásba vétel

Határozat dátuma 2010. július 6. 2010.augusztus 6. 2010. október 8.

Az Alap futamideje Az Alap határozott futamidejő, a nyilvántartásba vételétıl 2015. szeptember 30-ig tart. Befektetési Jegyek Az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek az Alap „A” sorozatába tartoznak, névre szólóak, 10.000 (tízezer),-Ft névértékőek (ISIN azonosító: HU0000709159). I.1.2. Az Alap befektetési politikája és a befektetések lehetséges piacai a) Az Alap befektetési célja, a tıkevédelem mőködése Az Alap a befektetési politika keretében az alap vagyonát egy ún. „dinamikus eszközallokációs modell” (ld. kifejtve a következı alpontban) alapján kezeli. Ennek során biztosítja a lejáratra vonatkozóan tıkevédelmet, az alábbiakban bıvebben is kifejtett fix és feltételes hozamfizetéseket, valamint globális - ezen belül elsısorban feltörekvı - részvénypiaci befektetések révén az elérhetı hozam maximalizálására törekszik a kockázati szint kézben tartása mellett. A tıkevédelem és a hozamfizetés

13

az alapkezelı ígérete, melyet a befektetési politika támaszt alá és arra harmadik személy garanciát nem vállal. Az Alap a lejáratkori tıkevédelmen felül az alábbi hozamfizetéseket teljesíti: •

Az elsı év végén az Alap 8% hozamot fizet az ügyfeleknek a befektetési jegyek névértékre vetítve. Azaz egy befektetési jegy esetében a mindenkori tulajdonos pénzszámláján hozamként 800 forintot írunk jóvá, a piacok teljesítményétıl függetlenül 2011. október 3-án a 2011. szeptember 29-i záró állományra vetítve. Az elsı éves hozamjóváírás speciális forgalmazási rend alkalmazásával történik (ld. a Kezelési szabályzat (13) pontjának rendelkezéseit). A hozamjóváírásra azon Befektetık jogosultak, akik 2011. szeptember 29-i nap végén értékpapírszámlájukon rendelkeznek az Alap befektetési jegyeivel.

•

Az Alap az elsı éve után járó 8%-os hozam kifizetését követıen minden olyan esetben, amikor az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke eléri vagy meghaladja a 10.800 Ft-ot, a befektetıknek kifizeti a névérték 8%át, azaz a 800 Ft-ot. A kifizetésre jogosultak mindazon ügyfelek, akiknek a kifizetési feltétel, vagyis a legalább 10.800 Ft-os egy jegyre jutó nettó eszközérték érvényességének napját követı forgalmazási nap végén a befektetési jegyek az értékpapírszámlájukon voltak. Az Alapból történı kifizetésnek a kifizetési feltétel teljesülését követı maximum 10 banki munkanapon belül meg kell valósulnia.

A kifizetett hozamok természetesen, mivel az Alap vagyonából kerülnek kifizetésre, befolyásolják az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékét. Az Alap lejáratakor minden befektetési jegy után az utolsó banki munkanapon érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéket fizeti ki a befektetıknek, ami azonban nem lehet alacsonyabb, mint a befektetési jegyek névértéke. b) A befektetések kialakítása, a dinamikus eszközallokációs modell mőködése Az Alap befektetési politikája egy összetett algoritmus alapú módszerre épül, amit dinamikus eszközallokációs modellnek nevezünk. Ennek több eleme van melyek egymásra épülve adják ki a végsı modellt. Ezek: -

konstans hányadú portfólió biztosítás (CPPI), ez az alapmodell, részvényfeltöltés a kezdeti szakaszban - kiegészítı algoritmus eredmény befagyasztási modell a feltöltési szakaszt követıen stop-loss, azaz veszteségminimalizáló modell csökkenı piaci szintek idején

Az alapmodell a Constant Proportion Portfolio Insurance, rövidítve: CPPI. Jelentése: konstans hányadú portfólió biztosítás. A konstans, az úgynevezett multiplier (M: szorzótényezı), az a szorzó, ami azt mutatja meg, hogy a lejáratkori tıkevédelmet és a fix, illetve várható hozamfizetéseket biztosító összeg jelenértéke módosítva egy biztonsági tartalékkal (puffer, ami általában 2%) feletti eszközérték hányad (ezt nevezzük cushion-nak) hányszorosát lehet kockázatos eszközbe – esetünkben részvénypiacokba - fektetni. A multiplier értéke jellemzıen 0 – 5 között változik.

14

A multiplier a maximálisan elviselhetı piaci veszteség reciproka. Tehát egy 3-as multiplier azt jelenti, hogy a portfólió maximum egy napi 33%-os kockázatos (részvény) piaci esést bír ki. Ekkora részvénypiaci esés még nem volt történeti alapon ezért ez a multiplier lesz az alap esetében az átlagos cél multiplier. A multiplier maximális értéke 5: ez 20%-os maximális egy napon belüli korrekciót jelent, ami még szintén igen konzervatív befektetési filozófiát tükröz. A multiplikátor növelésére akkor kerül sor, amikor a piac trendjében emelkedik. Ekkor azonban egy növekvı nagyságú puffert is képezünk (eredmény befagyasztási modell), ami a lejáratkori jelenértékén felül szintén kockázatmentes eszközben kerül elhelyezésre. Ahogy emelkednek a mögöttes részvénypiacok, úgy növekszik a CPPI bázison mőködtetett alap eszközértéke, a részvényhányad abszolút és egyben viszonylagos mértéke (részvényhányad), és az alap eszközértékenek egyre kisebb hányadát kell a lejáratkori tıkevédelem jelenértékének kialakítására költeni. A CPPI technika lényege nem az algoritmus bonyolultságában, sokkal inkább a fegyelmezett, napi szintő portfólió kiegyensúlyozáson van, amivel biztosítható, hogy még egy nagyobb napi korrekció esetén is az Alapkezelı idıben és gyorsan tudjon reagálni. Így a kockázatos portfólió részt (jellemzıen részvénypiaci kitettséget) a megváltozott piaci körülményekhez igazítva fenntartsa az Alapnak a modellhez képest vett megfelelését és belsı integritását, úgy hogy annak kockázati szintje (részvényhányada a multiplikátor arányában) ne változzon meg érdemben az akármilyen gyorsan is lezajló piaci hatások következtében. Ezt a fegyelmezett és kiérlelt alapkezelést szavatolja a Pioneer Alapkezelı Zrt. hazai és nemzetközi háttere. A befektetési politika kialakításában és mőködtetésében a Pioneer Austria tıkevédett alapokkal foglalkozó csoportjának komoly tapasztalataira is támaszkodunk. A csoportnak kiforrott szakmai tapasztalata, eljárási rendje és technikai háttere van, ami záloga az alkalmazott modell integritásának és szavatolja az alap befektetési politikájában foglaltak maradéktalan betartását. A csoport a kezdetben tisztán CPPI alapú klasszikus modellt az elmúlt években fokozatosan fejlesztette, felhasználva a közelmúlt extrém piaci körülményei között szerzett tapasztalatokat. A 2008-as drámai piaci események egyrészt megerısítették az addigi alapkezelési technikába vetett hitet, hiszen az akkor kezelt 60 alap mindegyike viszonylag jól vészelte át a válságot, a tıkevédelmi ígéret egyetlen esetben sem sérült. Az alapkezelık ugyanakkor a váratlan és nagy horderejő események hatására további védelmi mechanizmusokkal egészítették ki az alapmodellt annak érdekében, hogy a tıkevédelem szélsıséges helyzetekben se kerülhessen veszélybe, illetve a korábban elért hozamok nagyarányú piaci árfolyamesés esetén is legalább részben megóvásra kerüljenek. A fenti elvárásokra adott válasz egy továbbfejlesztett modell lett, ami az addigi CPPI modellt több kiegészítı algoritmussal támogatja meg és az eredı modellt hívjuk dinamikus eszközallokációs modellnek. Az alap CPPI modell kiegészítésére alkalmazott algoritmusok kivétel nélkül a nagyobb biztonságot szolgálják, az alapmodell alapján adódó maximális részvénykitettség lefelé történı korrekcióján keresztül. A részvényfeltöltési idıszakban alkalmazott kiegészítı algoritmus célja, hogy az új befektetési politika indulását követı néhány hónapban tompítsa az esetleges hirtelen piaci árfolyam-esésbıl fakadó kockázatokat, melyek negatív hatással

15

lehetnek az alap további mőködésére. Ebben az idıszakban az alap fokozott védelemre szorul, hiszen eszközértéke még igen közel van a védendı értékhez. Mivel ekkor még nem tudott felépülni nagyobb biztonsági tartalék, emiatt ebben a szakaszban célszerő lehet a fokozottabb óvatosság. A feltöltési szakaszt követıen alkalmazott eredmény-befagyasztási technika célja, hogy ha alapnak már sikerült érdemi árfolyam-növekedést elérnie, akkor a megengedettnél kisebb kockázatvállalással csökkentse egy esetleges piaci árfolyamesés során elszenvedhetı potenciális veszteségeket. Ezzel egyúttal pótlólagos tartalék (puffer) képzıdik, ami az alap által ígért tıkevédelmen felül a korábbi hozamok egy részének megırzését is lehetıvé teheti. A stop-loss (azaz veszteségminimalizáló) kiegészítı elem célja, hogy csökkenı piaci szintek idején mérsékelje az elszenvedhetı veszteségeket. Ez elsısorban trendszerő árfolyam-esés esetén jelenthet pótlólagos védelmet a befektetık számára. Bizonyos, az alap kezelıje által meghatározott piaci árfolyamszintek lefelé történı átlépése esetén az alap kezelıi a CPPI modell által indokoltnál nagyobb mértékő kockázatcsökkentést hajthatnak végre. Ezzel az alapban a megengedettnél alacsonyabb részvényhányad alakul ki, egészen addig, amíg a piacok ismét a referencia szint fölé emelkednek. c) Piacok és alkalmazott eszközök Az Alapkezelı a tıkevédelmet és a fix, illetve várható hozamfizetéseket biztosító portfóliórészt magyar állampapírokból és pénzpiaci eszközökbıl alakítja ki, melynek értéke – a lejárathoz igazodó duration managementnek köszönhetıen – az Alap lejáratára eléri vagy meghaladja a teljes befektetésijegy-állomány névértékét. Az Alap a többlethozamot biztosító részt részvénypiacokba fekteti. Az Alap részvénybefektetéseit elsısorban a feltörekvı, másodsorban a regionális piacokon alakítja ki, azonban fenntartja magának a lehetıséget arra, hogy a fejlett tıkepiacokon is befektessen, amennyiben a feltörekvı piaci részvénybefektetések megítélése, kockázata olyan irányban változik, hogy a részvényportfóliót indokolt egy ilyen irányú diverzifikációval kiegészíteni. Az Alap a fenti fıbb piaci területeken belül is az egyes területek vezetı piacait célozza meg, azokat, ahol egy elég nagy részvénypiac mőködik megfelelı likviditással és tıkepiaci eszközök széles palettájával. Az Alap nem csak a piacok, hanem az azokat leképezı eszközök tekintetében is széles bázisból merít. Részvénypiaci porfólióját alkothatják: 1) az adott piacokat lefedı hagyományos befektetési alapok 2) az adott piacokat lefedı ETF (Exchange Traded, azaz tızsdén kereskedett és egyben szorosan indexkövetı) befektetési alapok, illetve 3) az adott piaci indexre szóló határidıs kontraktusok A fıbb piaci területek és ezeken belül az egyes nemzeti részvénypiacok:

16

I.1.3. Kockázati tényezık Az Alap által megcélzott piacok érzékenysége miatt elengedhetetlen a Befektetık számára befektetési döntésük meghozatala elıtt a kockázati tényezık áttanulmányozása. Az Alap karakterisztikájának megfelelı kockázati tényezıket a következı táblázat tartalmazza: Aluljegyzés kockázata Az Alap Befektetési Jegyeinek kibocsátása meghiúsul abban az esetben, amennyiben az Alap jelen Tájékoztatóban elıírt minimális induló saját tıkéje (1.000.000.000 forint) a jegyzési idıszak záró napjáig nem kerül lejegyzésre. Ezzel kapcsolatban lásd még a I.2.2 pontot. Nemzetközi politikai tényezık A nemzetközi politikai helyzet, különösen a befektetésekkel megcélzott ország(ok) nemzetközi megítélése, annak kedvezıtlen változása erıs hatást gyakorolhat ezen ország(ok) pénz- és tıkepiaci árfolyamainak alakulására is. Az esetleges kedvezıtlen hatások negatívan befolyásolhatják a részvények és az állampapírok árfolyamát, és ezen keresztül az Alap nettó eszközértékét, így a Befektetési jegyek árfolyamát is. Nemzetközi gazdasági tényezık A nemzetközi gazdaság helyzetének alakulása - a befektetésekkel megcélzott ország(ok) világgazdaságba történı erıteljes beágyazódottsága következtében közvetlen befolyással bír ezen ország(ok) pénz- és tıkepiacainak alakulására is. Az utóbbi évek tapasztalatai alapján nem zárható ki olyan esemény, amely akár váratlanul is megváltoztathatja a nemzetközi pénz- és tıkepiacok alakulását. A nemzetközi pénz- és tıkepiacokon bekövetkezett események egyes esetekben akár

17

fokozott mértékben is hatással lehetnek az értékpapír piacok folyamataira, és így befolyásolhatják az Alap Befektetési jegyeinek árfolyam alakulását. Politikai és gazdasági tényezık A befektetésekkel megcélzott ország(ok) kormányainak politikája, a politikai irányvonal esetleges megtörése, változása jelentıs hatást gyakorolhat az Alap portfoliójában szereplı értékpapírok árfolyamára, mely az Alap nettó eszközértékét kedvezıtlen irányban is befolyásolhatja. Szintén komoly hatással lehet az Alap nettó eszközértékére ezen ország(ok) gazdasági helyzetének alakulása, a gazdaság pillanatnyi külföldi megítélése és esetleges jogszabályi változások, illetve korlátok. Infláció és a piaci kamatszint alakulása A befektetésekkel megcélzott ország(ok) inflációs rátája, illetve a piaci kamatszint esetleges emelkedése hátrányosan érintheti a hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamát, s ez az Alap nettó eszközértékét jelentısen csökkentheti. Elıfordulhat, hogy a kamatszint alulmarad az infláció mértékéhez képest, amely negatív reálhozamot eredményezhet az Alap eszközei tekintetében. Az Alapban viszonylag alacsony a hitelviszonyt megtestesítı értékpapírt tartalmazó Alapok hányada, és ez a fenti kockázatot lényegesen csökkenti. Részvénypiaci árfolyamok esésének kockázata Az Alap befektetései között változó hányadban részvénypiaci befektetések is megtalálhatóak, így a nemzetközi részvénypiacok esése negatívan befolyásolja az Alap potenciális hozamát. A tıkevédelem alapját képezı befektetési politika az ún. CPPI modellre épül, aminek keretében az Alap kezelıje folyamatosan kontrollálja az Alap részvényhányadát. Cél, hogy a részvénybefektetések értéke még szélsıségesen nagy napon belüli piaci áresés esetén is csak maximum annyit eshet, hogy az esés utáni nettó eszközérték biztonságos fedezetet jelentsen a tıkevédelem jelenértékére. Ennek érdekében az Alapkezelı úgy határozza meg a maximális részvénykitettséget, hogy az a legnagyobb történeti áresést is figyelembe véve is bıségesen biztosítsa az Alap tıkevédelmét. Vis maior helyzetben azonban nem zárható ki, hogy a jövıben olyan napon belüli általános részvénypiaci árzuhanás is bekövetkezhet, melyhez hasonlóra korábban még soha sem volt példa. Ebben az esetben elméletileg elıfordulhat, hogy veszélybe kerül a tıkevédelem, ugyanakkor az Alap hátralévı futamideje alatt van még esély az eszközérték kellı mértékő emelkedésére és a tıkevédelem visszaépítésére. Társaságok kockázata Társaságok tagsági jogviszonyt és hitelviszonyt megtestesítı értékpapírjait tartalmazó alapokba történı befektetés annak a veszélynek tehetik ki az Alapot, hogy a mögöttes értékpapírok kibocsátója csıd- vagy felszámolási eljárás alá kerül, amely anyagilag hátrányosan érintheti az Alapot. Nettó eszközértékbıl eredı kockázat Az Alapkezelı úgy alakította ki az eszközök értékelésének szabályait, hogy a nettó eszközérték a lehetı legpontosabban tükrözze az Alap eszközeinek pillanatnyi értékét. A nyilvános értékpapírpiacok esetlegesen alacsony likviditása miatt azonban elıfordulhat, hogy az Alap tulajdonában lévı alapok utolsó piaci ára - amely az értékelés alapját képezi - nem tükrözi objektíven a mögöttes értékpapír pillanatnyi piaci értékét. Az elıbbiek miatt a nettó eszközérték idınként enyhe alulértékeltséget vagy felülértékeltséget mutathat. A nettó eszközértéken történı forgalmazás miatt a fentiek (felülértékelt nettó eszközértéken történı vásárlás, alulértékelt nettó eszközértéken történı eladás) a Befektetı által realizált hozam csökkenését

18

okozhatják. A hozamok ingadozásából eredı kockázat jelentısen mérséklıdik hosszabb távú, illetve rendszeres befektetés esetén. Az árazás kockázata Mind a vételi, mind pedig a visszaváltási megbízások esetében kockázatot jelent a Befeketık számára az a tény, hogy a megbízás megadásának idıpontjában még nem ismert a megbízás teljesítésének árfolyama, amely árfolyam a Befektetık számára mind kedvezı, mind pedig kedvezıtlen irányba elmozdulhat a megbízás megadása és annak teljesítése között eltelt idıszakban. Likviditási kockázat Bizonyos értékpapírok, egyéb befektetési eszközök likviditása egy-egy piacon alacsony lehet, azaz viszonylag nehéz rájuk vevıt/eladót találni. Ennek következménye, hogy a mögöttes eszközökbıl eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet az Alap által vásárolt alapoknak, és ez hatással lehet az Alap nettó eszközértékére. Az értékpapírpiac kockázatai Egyes értékpapírpiacok likviditása gyakran változékony, nem egyszer alacsony. Így fennállhat annak veszélye, hogy a visszavásárlási kötelezettség nélkül megvett mögöttes értékpapírok esetében valamely értékpapír értékesítése hosszabb idıt igényel vagy csak jelentıs árdiszkont mellett hajtható végre, ami összességében hatással lehet az Alap eszközértékére. Devizaárfolyamok változásából adódó kockázat A nemzetközi tıkepiacokon való befektetések miatt az Alap egyes eszközei és azok jövedelmei nem forintban, hanem devizában kerülnek meghatározásra, így azoknak az adott devizában kifejezett, magyar forintra átszámított értéke az adott forint/ devizaárfolyam ingadozásától függıen változhat. Így az Alap értékét és hozamát a forint/ deviza árfolyam változása jelentısen befolyásolhatja.

Az Alap eszközeinek kockázata Az Alap eszközállományának lehetséges elemei határozzák meg a vállalt kockázatok körét. Az eszközállomány lehetséges elemeit a mögöttes alapok Alapkezelési Szabályzata tartalmazza. A Befektetési Alapok által felvállalt kockázatok függvényében a Befektetési jegyek árfolyama pozitív és negatív irányba egyaránt változhat. A változás mértéke attól függ, hogy az Alap milyen kockázatú pénz- és tıkepiaci eszközöket tartanak. Ha az Alap által vásárolt alapok Befektetési jegyeinek forgalmában a piac mindenkori likviditási helyzetéhez képest nagyarányú vagy nagy volumenő mozgások játszódnak le, akkor a Befektetık likviditási kockázatot futnak, hiszen az Alap eladásai vagy vételei a piacon akár nagyarányú árelmozdulásokat is eredményezhetnek. Például ha a piaci forgalom az adott napon kicsi, de az alapok nagy volumenben kívánnak értékpapírt értékesíteni az átlagos napi mértéket meghaladó Befektetési jegy forgalom miatt, akkor ezt csak a piaci árnál jelentısen alacsonyabb árfolyamon tudják esetlegesen megvalósítani. A felfüggesztés kockázata Az Alap Befektetési jegyeinek visszavásárlása a Törvényben meghatározott feltételek (lsd. még Alapkezelési Szabályzat 14. pont) esetén felfüggeszthetı, ez esetben a Befektetési jegyek visszaváltása csak a felfüggesztés lejárta utáni elsı forgalmazási napon lehetséges.

19

A befektetési alapokat és a befektetıket érintı szabályozási kockázat Annak a veszélye, hogy a adózással kapcsolatos törvényi szabályozás a Befektetıknek kedvezıtlen módon megváltozik. Alap megszőnési kockázata A nyilvános nyílt végő befektetési alapot az alapkezelı köteles megszüntetni, amennyiben az alap saját tıkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. A befektetési Alapot és a befektetıket érintı adószabályok esetleges kedvezıtlen irányú megváltozása Az adózással kapcsolatos szabályok a jövıben esetleg kedvezıtlen irányban is változhatnak. A nem az Alap forgalmazójánál vezetett értékpapírszámla Amennyiben a befektetı nem az Alap forgalmazójánál vezetett értékpapírszámlán tartja a befektetési jegyeit akkor a befektetési jegyeket az esetleges átalakítások, illetve visszaváltások miatt át kell transzferálnia a forgalmazóhoz és ennek a befektetıre nézve extra költségei lehetnek (transzferdíj, számlanyitási díj, stb). I.2. A Befektetési jegyek jegyzésérıl és forgalomba hozataláról I.2.1.Kibocsátandó Befektetési jegyek Az Alapkezelı az Alap nevében a Befektetık számára egy sorozatban, az Alap forgalmazási napjain visszaváltható, névre szóló, legalább 1.000.000.000, egyenként 10.000- forint névértékő, és a diszkontáras jegyzés feltételei által minden jegyzési napon egyedileg meghatározott jegyzési árfolyamú Befektetési Jegyeket ajánl fel megvételre. A napi jegyzési árfolyamokat a Tájékoztató 2. számú Melléklete tartalmazza. A Befektetési Jegyekre vonatkozó információk: Sorozat megjelölés: „A” Kibocsátási pénznem: Ft Névérték: 10.000 (tízezer),-Ft Az Alap fajtája: nyíltvégő Az Alap típusa: nyilvános Az Alap futamideje: határozott, a nyilvántartásba vételtıl 2015. szeptember 30-ig tart. A Befektetési Jegyek az Alap indulásától – az Alap jegyzési idıszaka alatt lejegyzett befektetési jegyeinek megkeletkeztetését követı elsı munkanaptól -kezdıdı folyamatos forgalmazása a Kezelési Szabályzat (13), (18) és (19) pontjában leírtak szerint történik. A folyamatos forgalmazás során forgalomba hozandó Befektetési Jegyek mennyisége az Alapnál nem korlátozott. I.2.2. Jegyzési idıszak A Befektetési Jegyek jegyzési idıszaka 2010. augusztus 23-tól 2010. október 1-ig tart. A Befektetési Jegyek jegyzése a Forgalmazó hivatalos pénztári órái alatt lehetséges a Befektetık számára. Az Alap elindítását a jegyzés sikeres lezárását követı felügyeleti nyilvántartásba vétel után az Alapkezelı haladéktalanul kezdeményezi.

20

I.2.3. Jegyzési ár A Befektetési Jegyek a névértéknél (10.000 forint) alacsonyabb, diszkont áron jegyezhetık. Az Alapkezelı a jegyzési idıszak alatt alkalmazandó jegyzési árfolyamok megállapításához szükséges számítási módszert, a diszkontláb mértékét és a napi jegyzési árfolyamokat a 2 sz. mellékletnek megfelelıen a nyilvános ajánlattételrıl szóló hirdetményben is közzéteszi a hivatalos közzétételi helyeken a jegyzés kezdınapját megelızıen. I.2.4. Jegyzési helyek Az Alap által kibocsátandó Befektetési Jegyek jegyzési helyeinek listája a Tájékoztató VI. sz. Fejezetében található. I.2.5. A jegyzés módja A Befektetık személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy - a Forgalmazóval kötött számlaszerzıdés vonatkozó kiegészítéseként erre lehetıséget biztosítva - telefaxon keresztül jegyezhetik a Befektetési Jegyeket a jegyzési helyeken. A jegyzés a jegyzési ív kitöltésével és aláírásával történik. Az ív aláírását követıen a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza. A jegyzési ív aláírásával a jegyzı feltétlen kötelezettséget vállal a lejegyzett Befektetési Jegyek megvásárlására. A jegyzési ív aláírásával egyidıben a jegyzınek meg kell fizetnie a Befektetési Jegyek jegyzési árát. A Befektetık mindezeken felül a Forgalmazó Private Banking és Kiemelt Premium Banking értékesítési osztályán, illetve a Forgalmazó Telefonbankján keresztül is jegyezhetik a Befektetési jegyeket, mindkét esetben telefaxos írásbeli megerısítés mellett. Mivel a Befektetési Jegyek dematerializált formában kerülnek kibocsátásra, értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során jegyzés csak olyan személytıl fogadható el, aki értékpapírszámla vezetésre szerzıdést kötött és a jegyzés során a számlavezetı azonosító adatait és értékpapírszámlája számát megadta. A pénzszámla, illetve az értékpapírszámla vezetés díjáról a Forgalmazó Kondíciós listája ad iránymutatást. A jegyzési ív aláírásával egy idıben a Befektetı a jegyzett mennyiségő Befektetési Jegyek ellenértékét a Forgalmazónál vagy készpénzben fizeti be, vagy átutalja a Forgalmazónál vezetett pénzszámlájára. A jegyzés akkor minısül érvényesnek, ha a jegyzett Befektetési Jegyek kibocsátási ára a jegyzés pillanatában a Befektetı pénzszámláján rendelkezésre áll. A jegyzı a jegyzési ív aláírásával hozzájárul adott pénzszámlájának a jegyzett Befektetési Jegyek ellenértékével történı megterheléséhez. A jegyzett Befektetési Jegyek ellenértékét a Forgalmazó haladéktalanul az Alap Letétkezelıjénél vezetett 10918001 – 00000003 – 04900002 számú elkülönített letéti számlájára helyezi. I.2.6. Fizetés módjai A Befektetık a Befektetési Jegyek jegyzését megelızıen a fizetést vagy átutalással, vagy készpénzben történı befizetéssel teljesítik a Forgalmazónál vezetett pénzszámlájukra. A Letétkezelı a jegyzés folyamán a jegyzésre befolyt összeget az Alap indulásának napjáig elkülönített kamatozó letéti számlán tartja, amely számlára az Alap nyilvántartásba vételéig a Letétkezelı az Alapkezelıtıl terhelésre szóló megbízást nem fogad el. I.2.7. Érvénytelen, sikertelen jegyzés Érvénytelen a jegyzés abban az esetben, amennyiben: • a jegyzési ív nem felel meg a formai és tartalmi követelményeknek,

21

• • • • •

a jegyzés ellenértéke a jegyzés pillanatában nem áll rendelkezésre az pénzszámlán, a jegyzı személy nem rendelkezik érvényes jegyzési ívvel, a jegyzés nem a jegyzési idıszak alatt vagy helyen történik, a jegyzés a Tájékoztató vagy jogszabály egyéb rendelkezéseibe ütközik. Amennyiben a jegyzési idıszak során a minimális jegyzett tıkének (1.000.000.000 forint) megfelelı összeget a Befektetık nem jegyzik le, a jegyzés sikertelennek minısül és a Letétkezelı a jegyzési idıszak lezártát követı öt napon belül köteles a Befektetık által jegyezni kívánt Befektetési Jegyek névértékét a Befektetık pénzszámláinjóváírni.

I.3. A forgalomba hozott Befektetési jegyek Az Alapkezelı az Alap nevében a Befektetık számára sorozatban, visszaváltható, névre szóló, 10.000 Ft névértékő Befektetési jegyet hoz forgalomba. I.4. A Befektetési jegyek vásárlóinak köre Az Alap által kibocsátott Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint – belföldi illetékességő és külföldi illetékességő magánszemély, devizabelföldi és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezı gazdasági társaságok egyaránt lehetnek. I.5. A Befektetési jegyek forgalomba hozatala, visszaváltása A Befektetık a forgalmazási helyeken, illetve Közvetítı által a Forgalmazó részére közvetített vételi megbízással bármely munkanapon, forint ellenében, napi eszközértéken, a vételár és a forgalmazási jutalék összegének Pénzszámlán történı biztosításával megvásárolhatják az Alap Befektetési jegyeit, illetve visszaváltási megbízás alapján visszaválthatják azokat a Kezelési Szabályzat 18. és 19. pontjában meghatározott forgalmazási rend szerint. A megvásárolt befeketési jegyek szabadon eltranszferálhatóak más befektetési szolgáltatókhoz. Amennyiben a Befektetı vissza kívánja váltani befektetési jegyeit, vissza kell hogy transzferálja azokat az e Tájékoztatóban megjelölt Forgalmazóhoz. Mind a vételi, mind a visszaváltási megbízások teljesítéséhez a Befektetınek érvényes értékpapírszámla szerzıdéssel kell rendelkeznie valamelyik Forgalmazónál. A befektetési jegyek visszaváltása a kitöltött megbízás Forgalmazóhoz történı eljuttatásával vagy - a Számlaszerzıdés alapján - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton történı megbízás leadásával történik. I.6. Forgalmazó Az Alap Befektetési jegyeinek forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.). A Forgalmazó általános adatait és bemutatását jelen Tájékoztató III. fejezete (A Letétkezelı bemutatása) tartalmazza, tekintve, hogy a Forgalmazó és a Letétkezelı személye - jelen Tájékoztatóban szereplı alapok tekintetében - megegyezik egymással. I.7. Forgalmazási helyek Az Alap Befektetési jegyei forgalmazási helyeinek listája a Tájékoztató VI. fejezetében található.

22

I.8. Könyvvizsgáló Az Alapkezelı az Alap éves beszámolójának ellenırzésével könyvvizsgálót köteles megbízni. Az Alapkezelı által megbízott könyvvizsgáló köteles ellenırizni azt is, hogy az Alapkezelı az Alap kezelése során betartja-e a kezelési szabályzatban foglalt elıírásokat. • az Alapkezelı ezen feladatok ellátására csak olyan, érvényes könyvvizsgálói engedéllyel rendelkezı, bejegyzett könyvvizsgáló (könyvvizsgálói társaság) részére adhat megbízást, • akit a Felügyelet az általa – a Hpt. szabályai alapján - vezetett pénzügyi intézményi könyvvizsgálók névjegyzékében, vagy a befektetési vállalkozási könyvvizsgálók névjegyzékében nyilvántartásba vett, • aki nem rendelkezik a befektetési alapkezelıben közvetlen, vagy közvetett tulajdonnal, • akinek nincs a befektetési alapkezelıvel szemben fennálló tartozása, valamint • ahol a befektetési alapkezelı és annak befolyásoló részesedéssel rendelkezı tulajdonosa a könyvvizsgáló cégben közvetlen vagy közvetett tulajdonnal nem rendelkezik. Az Alap könyvvizsgálója: A KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. (székhely: 1139 Budapest, Váci út 99. cégbejegyzési szám: 000202.) az Alap esetében kijelölt könyvvizsgáló: dr. Tóth Kálmánné (kamarai nyilvántartási száma: 002556.) rendelkezik a Törvény által elıírt szükséges pénzintézeti szakértelemmel és megfelelı felelısségbiztosítással. I.9. Befektetési jegyek elıállítása és nyilvántartása Az Alap által kibocsátott Befektetési jegyek névre szólóak, elıállításuk dematerializált formában történik, így azok nem kerülnek kinyomtatásra. A dematerializált formában elıállított befektetési jegyeket a befektetési Alapkezelı megbízásával eljáró Forgalmazó kezdeményezésére az általa megállapított értéknappal a központi értéktár (KELER Zrt.) keletkezteti, illetve törli. Nyílt végő befektetési alap által kibocsátott dematerializált formában elıállított befektetési jegy esetében a központi értéktár naponta állítja elı, illetve vonja ki a forgalomból a befektetési jegyeket az Alapkezelı megbízásából eljáró Forgalmazó utasítása alapján. A Befektetési jegyek megvásárlásakor minden Befektetési jegy tulajdonos értékpapírszámláján jóváírásra kerülnek a dematerializált Befektetési jegyek, melyek tulajdonjogát a Számlavezetı által kiállított számlakivonat igazolja. Az értékpapírszámlán végrehajtott mőveletrıl a Számlavezetı számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A Számlavezetı az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegérıl a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás idıpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. I.10. Hozamfizetés Az Alap mőködése során a befektetési politikában részletezett kifizetési algoritmus szerint fizet hozamot: az elsı év után a befektetési jegyek névértékére vetítve 8%

23

hozam jár a befektetıknek, majd a késıbbiekben az Alap a befektetési jegyek egy jegyre jutó nettó eszközértékének függvényében feltételes hozamo(ka)t fizet. Mivel az Alap nyíltvégő, ezért Befektetési Jegy tulajdonosok a futamidı alatt az Alap tıkenövekményét a Befektetési Jegyek visszaváltása révén is realizálhatják. I.11. Adózás Az alábbiakban összefoglalásra kerülnek a Tájékoztató megjelenése idıpontjában hatályos magyar adójogi szabályok bizonyos rendelkezései. Ez az összefoglaló nem jelenti az Alapra vonatkozó és a Befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körő tárgyalását, és teljesnek csak az alkalmazandó jogszabályokra, illetve egyéb szabályokra való hivatkozással minısül. Az Alap Befektetési jegyeinek megvásárlása elıtt célszerő adótanácsadó véleményét kikérni. A) Az Alap adózása A befektetési Alap - eredménye tekintetében - nem esik adófizetési kötelezettség alá. B) Befektetési jegy tulajdonosok adózása Azon természetes személyek, akik Magyarországon a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény („SZja törvény”) alanyaként a 3.§ 2. pontjában meghatározottak szerint belföldi illetékességő vagy külföldi illetékességő magánszemélynek minısülnek a Befektetési Jegyek átruházásából – kivéve a 2006. szeptember 1-je elıtt megszerzett befektetési jegyek 2010. január 1-jét követı elsı tranzakcióját - származó jövedelmük után Magyarországon kamatadót kötelesek fizetni, A 2010 .január 01. napjától hatályos SZJA törvény 65.§ (1) bekezdés bb) pontja alapján kamatjövedelemnek minısül. b) a nyilvánosan forgalomba hozott és forgalmazott, a tıkepiacról szóló törvényben ilyenként meghatározott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír, kollektív befektetési értékpapír esetében - figyelemmel a (6) bekezdés rendelkezéseire is ba) a kamatra és/vagy hozamra való jogosultság megszerzése szempontjából meghatározott idıpontban történı tulajdonban tartás alapján a magánszemélynek kamat és/vagy hozam címén kifizetett (jóváírt) bevétel, bb) a beváltáskor, a visszaváltáskor, valamint az átruházáskor [ide nem értve a kollektív befektetési értékpapírnak a tıkepiacról szóló törvény szerinti tızsdén, valamint bármely EGT-államban, továbbá a Gazdasági Együttmőködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) tagállamában mőködı tızsdén történı átruházását] a magánszemélyt megilletı bevételbıl - függetlenül attól, hogy az miként oszlik meg nettó árfolyamérték és felhalmozott kamat vagy hozam címén elszámolt tételekre az árfolyamnyereségre irányadó rendelkezések szerint megállapított rész; Az Szja törvény 65. § (2) bekezdése alapján a kamatjövedelem után az adó mértéke 20 százalék. Belföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok: A magyar társasági adó hatálya alá tartozó szervezetek a befektetési jegyek átruházásából, beváltásából, visszaváltásából származó árfolyamnyereséget, illetve a befektetési jegyek hozamát bevételként kell, hogy kezeljék, ezek az összegek a társasági adó alapjának részét képezik.

24

Külföldi természetes személyek, illetve jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok: A külföldi illetıségő személyek tulajdonában lévı befektetési jegyek után történı adózás módjánál figyelembe kell venni a Magyarország és a külföldi befektetési jegy tulajdonos - adózás szempontjából megállapított illetısége szerinti - országa között esetleg fennálló kettıs adóztatás elkerülésérıl szóló egyezményt. Az egyezmény hiányában a külföldiekre ugyanúgy a belföldiekre vonatkozó adójogszabályok vonatkoznak. Felhívjuk a befektetık figyelmét, hogy a Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap befektetési jegyei tartós befektetési számlán is elhelyezhetıek, amelyre a Szja. törvény 67/B§-ában rögzített rendelkezések az irányadóak. I.12. A Befektetési jegyekhez főzıdı jogok •

•

•

•

• •

A Befektetési jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a Forgalmazó pénztári óráiban, illetve telefonon munkanapokon 8.00-18.00 között a Forgalmazó Ügyfélszolgálatán - visszaváltási megbízást adjon a Befektetési jegyekre vagy azok egy részére, az egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy egy Alap jogutód nélküli megszőnése esetén az Alap végelszámolását követıen fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévı Befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelıen részesedjen, a Befektetési Jegy elsı alkalommal történı vásárlásakor - az Alap Kezelési Szabályzatát és az Alap Rövidített Tájékoztatóját térítésmentesen átvenni (ennek átadása a forgalmazó kötelessége), valamint jogosult az Alap tájékoztatóját, legutóbbi éves és féléves jelentését térítésmentesen megkapni. A befektetı külön nyilatkozatot tesz: a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történı átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri. jogosult arra, hogy a Befektetési jegy folyamatos forgalmazásakor a Rövidített Tájékoztatót, a Tájékoztatót, az Alap Kezelési szabályzatát, féléves, vagy az éves jelentéseit, valamint a legfrissebb Portfóliójelentést és az Alapkezelı által közzétett hirdetményeket, tájékoztatásokat kérelmére térítésmentesen megkapja. Szóbeli és elektronikus értékesítés során a Forgalmazónak fel kell hívni a Befeketı figyelmét, hogy hol éri el a felsorolt dokumentumokat, jogosult a rendszeres és rendkívüli tájékoztatások megismerésére, jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására.

I.13. Az Alapkezelı jogai és kötelességei • A Befektetési Alapkezelı egymástól elkülönítetten több Befektetési Alapot is létrehozhat és kezelhet. • A Befektetési Alapkezelı a Befektetési Alapok és az ügyfelek vagyonát a saját vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. • A Befektetési Alapkezelı által kezelt portfolióban lévı eszközök nem képezik az Alapkezelı tulajdonát. • A Befektetési Alapkezelı az általa kezelt vagyonról Befektetési Alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni. • A Befektetési Alapkezelı az általa kezelt alapok javára nem szerezhet egyetlen kibocsátóban sem nyilvános vételi kötelezettséget eredményezı befolyást.

25

• • •

•

Befektetési Alapkezelı a Befektetési Alap átadására kizárólag más befektetési alapkezelı részére jogosult. A nyilvános Befektetési Alap átadására a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján kerülhet sor. A Befektetési Alapkezelı a befektetési tevékenység végzéséhez kizárólag olyan alvállalkozót vehet igénybe, amely Magyarországon székhellyel rendelkezı társaság esetén rendelkezik a portfóliókezelési, illetıleg a befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel, illetve külföldön székhellyel rendelkezı társaság esetén rendelkezik az Európai Unió, vagy a Gazdasági Együttmőködési és Fejlesztési Szervezet valamelyik tagállamának hasonló tevékenység végzésére vonatkozó engedélyével. A Befektetési Alapkezelı az általa harmadik féltıl igénybe vett befektetési alapkezelési tevékenységért mint sajátjáért felel, az ettıl eltérı kikötés semmis.

I.14. A Tájékoztató, illetve Szabályzat módosítása Az Alap jelen Tájékoztatójában és Kezelési szabályzatában foglalt feltételeket az Alapkezelı egyoldalúan, a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) az ügyfelet terhelı költségek egyoldalú csökkentését jelenti, b) a forgalmazási helyek számának növelését, vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre felügyeleti engedéllyel már rendelkezik, c) jogszabálymódosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az Alap befektetési politikáját, kockázati jellegét, d) piaci- vagy mérlegadatok frissítését szolgálja, e) az Alapkezelı, illetıleg Letétkezelı vezetı állású személyei, a forgalmazó, illetve az ingatlanértékelı körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti, f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta.

I.15. Összeférhetetlenség Az Alapkezelı egyik vezetı tisztségviselıje, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye sem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye • a letétkezelınek; • a befektetési döntések végrehajtásában közremőködıknek, így különösen a befektetési vállalkozásnak, a hitelintézetnek, az ingatlanértékelınek, ingatlan forgalmazónak, másik befektetési alapkezelınek, valamint • a Befektetési Alapkezelı ügyfelének. Az a személy, aki esetében az elızıekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. I.16. Háttérszabályok Minden, a jelen Tájékoztató alapján létrejövı jogviszonyt, így különösen a folyamatos forgalomba hozatalt és forgalmazást, a Befeketetési jegyek vételét, visszaváltását szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzıdésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a jelen Tájékoztató, az Alapkezelı és a

26

Forgalmazó üzletszabályzata, a Forgalmazóval kötött Számlaszerzıdés, a Törvény, a Bszt., továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak.

I.17. Joghatóság Minden a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során, azzal kapcsolatban létrejövı jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerzıdésekkel kapcsolatban felmerülı vitás kérdéseket a szereplık, így különösen a Befektetık, a Kibocsátók nevében eljáró Alapkezelı, a Forgalmazó és a Letétkezelı egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket és a hatáskörrel és illetékességgel rendelkezı bírósághoz fordulnak.

27

II. AZ ALAPKEZELİ BEMUTATÁSA Általános adatok az Alapkezelırıl Neve: Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság Székhelye: 1011 Budapest, Fı u. 14. Alapítás dátuma: 1992. október 28. (Rt.-vé alakulás dátuma: 1999. szeptember 10.) Bejegyzés száma és helye: 0-10-044149, a Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Idıtartama: A társaság határozatlan idıre alakult Üzleti év: Az Alapkezelı üzleti éve megegyezik a naptári évvel Tevékenységi kör: TEÁOR 66.30 Alapkezelés TEÁOR 64.99 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés TEÁOR 66.12 Értékpapír-, árutızsdei ügynöki tevékenység TEÁOR 66.19 Egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység Jegyzett tıke: 100.000.000,-Ft Tulajdonos: Pioneer Global Asset Management S.p.A. Könyvvizsgáló: KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Pénzügyi információ: Mellékelve az Alapkezelı auditált 2009., 2008. és 2007. és évi mérlegei és eredménykimutatásai (1. sz. melléklet) Hirdetmények közzétételi helyei: Az alapkezelı saját honlapja a www.pioneerinvestments.hu c. internetes oldal. Alkalmazotti létszám: A társaságnak 23 fıállású alkalmazottja van Vezetı tisztségviselık: Vízkeleti Sándor, Padányi Péter, Forián Szabó Gergely Vízkeleti Sándor, vezérigazgató: 1967-ben született. 1993-ban a Budapesti Mőszaki Egyetem Villamosmérnöki Karán szerzett diplomát, majd tanulmányait az angliai Hertfordshire University-n és a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen folytatta. 1993-tól a Sedgwick Noble Lowndes Ltd.-nél (Anglia), valamint a Hill Samuel Bank Ltd. és a Charterhouse Bank Plc. londoni irodájában dolgozott. 1997-tıl 1998-ig az ABN AMRO Equities (Hungary) Rt. részvényelemzıje, majd 1998-tól 2000-ig a Budapest Alapkezelı Rt. portfolió menedzsere. 2000-tıl dolgozik a CA IB Értékpapír Rt.-nél, ahol két évig a hazai és régióbeli részvények portfolió menedzsere. 2002 márciusától a Pioneer Alapkezelı Zrt. vezérigazgatója, s a vagyonkezelési tevékenység irányítója. Tulajdonában Pioneer Hazai Alapcsalád tagjaira kibocsátott befektetési jegyek állnak, befektetési célú ingatlannal nem rendelkezik. Padányi Péter, igazgatósági tag: 1963-ban született. 1984-ben a Pénzügyi és Számviteli Fıiskola pénzügyi szakán szerzett diplomát. 1987-ben a Magyar Nemzeti Bank kötvénykereskedelmi részlegén dolgozott, majd 1988-1991 között a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. kötvénykereskedelmének vezetıje. 1992-tıl 1996-ig a Corvinbróker ügyvezetı igazgatója. 1996-tól a CA IB Értékpapír Rt. kötvénykereskedelmi vezetı posztját töltötte be, majd 1997-ben csatlakozott a cég vagyonkezelı részlegéhez. 2002 márciusától a Pioneer Alapkezelı Zrt. igazgatója, s egyben a befektetési tevékenység irányítója, 2002. augusztusától igazgatósági tag. Tulajdonában a Pioneer Hazai Alapcsalád tagjaira kibocsátott befektetési jegyek állnak, befektetési célú ingatlannal nem rendelkezik. Forián-Szabó Gergely, igazgatósági tag: 1975-ben született. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Gazdálkodási szakán 1998-ban szerzett közgazdász diplomát. A Pioneer Alapkezelı Zrt. vagyonkezelıi csapatához 2002-

28

ben csatlakozott, s 1997 óta dolgozik a szakmában makrogazdasági elemzıként, illetve vagyonkezelıként. Kezdetben a makrogazdasági és piaci elemzésekre támaszkodó kötvénypiaci stratégia kialakítása volt a fı feladata, majd 2008-tól a a befektetési terület vezetıje. Elızı munkahelyén, a Budapest Alapkezelı Rt.-nél portfóliómenedzseri feladatokat látott el. Tulajdonában Pioneer Hazai Alapcsalád tagjaira kibocsátott befektetési jegyek állnak, befektetési célú ingatlannal nem rendelkezik. Felügyelıbizottság tagjai DDr. :Werner Kretschmer, Stefano Pregnolato, Hannes Roubik, Ihász Csilla DDr. Werner Kretschmer: 1964-ben született Grazban, nıs, 1990-ben jogi, majd 1991-ben közgazdasági doktorátust szerez.a bécsi egyetemen. 1991-ben csatlakozik Bank Austria AG. értékpapír és vagyonkezelési részlegéhez. 1995-tıl a Bank Austria AG. Privátbanki részlegének a helyettes vezetıje. 1998-tól az Asset Management GmbH ( a Bank Austria Creditanstalt vagyonkezelı leányvállalata ) vezérigazgatója és igazgatósági tagja a Capital Invest GmbH-nak ( a Bank Austria Creditanstalt alapkezelı leányvállalata). 2002-tıl a Bank Austria Creditanstalt vezérigazgató helyettese, a privátbanki és vagyonkezelési területekért felelıs. 2006-ban bekerült a Bank igazgatóságában is. Mindezeken felül 2007-tıl a Pioneer Investments Közép-európai részlegének a vezetıje. Stefano Pregnolato: 1963-ban született Torinóban, nıs. Egyetemi tanulmányait Toronóban végezte, 1988-ban közgazdasági diplomát szerzett. Szakmai karierjét mint részvény elemzı kezdte a St.Paolo Hambrosnál, majd 1990-tıl a Credito Italiano Csoportnál dolgozott mint USA részvény portfólió menedzser. A Banque Bruxelles-Lambertnél töltött egy év után 1999-ben csatlakozott a Pioneer Investments-hez. Itt dolgozott Dublinban, mint a Globális részvénybefektetés vezetıje, Bostonban mint a Nemzetközi Részvény Befektetések vezetıje. 2004ben a Lengyel, Cseh és Szlovák befektetési tevékenységet felügyelte, majd 2007-tıl a Pioneer Investments Közép-európai részlegének portfólió menedzsmentjének a vezetıje Hannes Roubik:1971-ben született Bécsben. 1997-ben a bécsi egyetemen gazdaságtudományi karán diplomázott, majd ezt követıen 2000-ben pénzügyi elemzıi és portfóliómenedzseri, majd 2001-ben CEFA minısítést szerzett. Pályafutását 1997-ben Creditanstalt AG-nél kezdte, ahol 2004-ig különbözı funkciókért volt felelıs a vagyonkezelésben. 2004-tıl vezetıként látta el feladatait. 2009-tıl a Pioneer Investments Austria elnökségének a tagja és az értékesítési részleg igazgatója. Ihász Csilla: Tanulmányait a Westfield State Collage üzleti menedzsment szakán és a Brunel University MBA vállakozásmenedzsment szakán végezte. 1996-2005-ig a GE Money csoportnál dolgozott elıször Sales Finance vezetıként, majd a Termékmenedzsment Osztály vezetıjeként a Budapest Banknál. 2001-tıl egy évet töltött Svédországban a GE Money Bank Sweden ügyfélkapcsolati menedzsment szakértıjeként. 2002-tıl visszatért Magyarországra és a Budapest Banknál az Alternatív Csatornák Osztály vezetıje lett. 2003-tól a bécsi GE Money Bank Austria-nál töltött be marketing vezetıi pozíciót, majd 2005-tıl Prágában a Citibank a.s. lakossági marketing osztályának feje lett. 2006-2007 között az Allianz Bank Termékfejlesztésének vezetıje Magyarországon. 2007-tıl Bécsben az UniCredit Bank Austria-nál elıbb a CEE Lakossági Szegmensek és Termékek Fıosztályának vezetıje, majd a CEE Dívizió vezetıjének szenior titkára lett. 2010. június 1-tıl az UniCredit Bank Hungary Zrt. igazgatóságának tagja, a Lakossági és Kisvállalati Divízió vezetıje.

29

Az Alapkezelı feladatai és hatásköre Az Alapkezelı az Alap mőködtetése során a Befektetık érdekében, a jogszabályoknak, mőködési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelıen köteles eljárni Ennek során (i) kezeli az Alapat azzal a céllal, hogy elérje az Alap befektetési célját; (ii) megvalósítja az Alap befektetési politikáját; folyamatosan figyelemmel kíséri az Alap befektetéseit és ellenırzi azokat és amennyiben szükséges megteszi a befektetések módosítását (iii) rendelkezéseket és utasításokat ad az Alap pénzeszközeivel és befektetéseivel kapcsolatban; (iv) olyan kereskedési stratégiát valósít meg, amely összhangban van az Alap befektetési célkitőzéseivel és politikájával; (v) (v) mérlegeli, hogy gyakorolja-e – és milyen módon és mértékben – az adott befektetésekhez kapcsolódó jogokat; végzi az Alapot jogszerően megilletı követelések érvényesítését, az Alap képviseletét az Alappal szemben érvényesített követelések tekintetében, az Alap képviseletét bíróságok, hatóságok, illetve bármely harmadik személy elıtt. (vi) eljárás az Alap nevében (az Alap törvényes képviselete) az alapkezelési tevékenységvégzése során kötendı szerzıdéseknél. (vii) ellátja minden olyan szerzıdés megkötését, amelynek az Alap javára való megkötését a Tpt. rendeli, (pl. az Alap részére nyújtandó közvetített szolgáltatások megrendelésérıl), illetve amelyet az Alapkezelı az Alap mőködésének kapcsán céljainak eléréséhez, illetve az Alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazásához szükségesnek tart. (vi) megállapodásokat köt és végrehajtja azokat, ahogy azt szükségesnek, tanácsosnak vagy az Alap célkitőzései megvalósítása szempontjából indokoltnak tartja; (vii) elkészíti és kiadja a jogszabályok és a Szabályzat által megkívánt valamennyi tájékoztatót és közleményt; (viii) intézi az Alap általános adminisztrációját; (ix) az Alap részére Letétkezelıt, Forgalmazót és Könyvvizsgálót bíz meg, amelyekkel megköti a szükséges megállapodásokat, továbbá fenntartja velük a szükséges kapcsolatokat; (x) gondoskodik az Alap megfelelı mőködésérıl, beleértve a szükséges díjak és költségek kifizetését az Alap nevében; (xi) a Törvénynek és a Szabályzatnak megfelelıen kezeli az Alap számláit; (xii) tájékoztatókat készít és fenntartja a Felügyelettel a szükséges kapcsolatokat; (xiii) minden esetben a Törvénnyel, a Bszt-vel, egyéb jogszabályokkal és a Szabályzattal összhangban cselekszik; (xiv) minden, a befektetési alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot naponta megküld a Letétkezelınek, (xv) elvégzi az Alap megszőnésével, megszüntetésével kapcsolatos feladatokat. Az Alapkezelı és az általa kezelt alapok rövid bemutatása A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (korábbi nevén CA IB Értékpapír Befektetési Alapkezelı Rt.), a legrégebben (1992) alapított befektetési alapkezelı társaság Magyarországon. A Pioneer Alapkezelı hozta létre az elsı nyilvános hazai befektetési alapot 1992-ben. 2008 december végén az Alapkezelı 19 nyíltvégő és 7 zártvégő befektetési alapjában több mint 121 milliárd forint vagyont kezel. A Pioneer Alapkezelı folyamatos innovatív tevékenységével hívja fel magára a figyelmet: Magyarországon ı hozta létre az elsı nemzetközi kötvény alapot 1996-ban,

30

az elsı pénzpiaci- és nemzetközi részvény alapot 1998-ban, az elsı, középeurópai régióra koncentráló kötvény (2001)- és részvény (1999) alapot, az elsı iparági részvény alapot 2001-ben, valamint az elsı eltérı befektetési piacokra fektetı hibrid tıkegarantált alapot 2004-ben. A Pioneer Alapkezelı által kezelt alapokba történı befektetéseken keresztül mind hazai, mind nemzetközi viszonylatban elérhetıek a részvények, ill. kötvények széles palettája. A Pioneer Alapkezelı alapjai hozamaikat tekintve rendszerint igen elıkelı helyen szerepelnek a piacon. Az Alapkezelıvel szemben mőködése óta sohasem volt csıdeljárás folyamatban. Piaci környezet: 1999 végén még 10 %-os piaci részesedéssel rendelkezett a CA IB Alapkezelı Rt. a nyilvános, nyílt végő befektetési alapok piacán, amellyel a harmadik legjelentısebb szereplıje volt a piacnak. A befektetési alap piacon jelenleg 7,2% az Alapkezelı részesedése, aki így az 5. legnagyobb szereplı. A CA IB Alapkezelı Rt. 2004 áprilisában megvásárolta az Európa Alapkezelı Rt. 100%-os tulajdonrészét. A tranzakció célja a Befektetık részére kínált befektetési alap paletta ingatlanalappal történı kiszélesítése volt, amely az Európa Alapkezelı Zrt. által kezelt Európa Ingatlanbefektetési Alap CA Alapok közé történı beintegrálása révén hatékonyabban valósulhat meg. Az Alapkezelı 2006-ban az UniCredit Bankcsoport vagyon- és alapkezelési ágazatát felölelı Pioneer Investments részévé vált. Pioneer Investments világszerte mintegy 290 milliárd eurónyi vagyont kezel több mint 1800 alkalmazottal 18 országban. Az Alapkezelı Pioneer Alapkezelı Zrt-vé történı átnevezését követıen egyrészt továbbviszi a CA IB Alapkezelı hagyományos értékeit, másrészt pedig igyekszik kihasználni a még komolyabb nemzetközi háttérbıl fakadó elınyöket. Az Alapkezelı által jelenleg kezelt alapokat jelen Tájékoztató 4. sz. melléklete tartalmazza.

31

III. A LETÉTKEZELİ BEMUTATÁSA III.1. Általános adatok a Letétkezelırıl Neve: UniCredit Bank Hungary Zrt., Székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Alapítás dátuma: 1990. január 23. Bejegyzés dátuma: 1990. március 26., száma és helye: 1-10-041348, a Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Mőködési idıtartama: Határozatlan idejő Üzleti év: A Letétkezelı üzleti éve megegyezik a naptári évvel Tevékenységi köre: TEÁOR 64.19.’08. Egyéb monetáris közvetítés TEÁOR 64.91.’08. Pénzügyi lízing TEÁOR 64.99.’08. Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés TEÁOR 66.12.’08. Értékpapír-, árutızsdei ügynöki tevékenység TEÁOR 66.19.’08. Egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység TEÁOR 66.22.’08. Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység TEÁOR 66.29.’08. Biztosítás, nyugdíjalap egyéb kiegészítı tevékenysége TEÁOR 64.92.’08. Egyéb hitelnyújtás Tulajdonos: UniCredit Bank Austria AG, Bécs (100%) Alaptıke: 24.118.220.000,-Ft Alkalmazottak száma: (2010.04.01.):1994 Igazgatóság: Dr. Patai Mihály, közgazdász (Közgazdaságtudományi Egyetem, Budapest), egyetemi doktor. 2006-tól az UniCredit Bank Hungary Zrt. vezérigazgatója. Korábban a Magyar Nemzeti Banknál hitel-elıadó, majd a Pénzügykutató Intézetnél tudományos kutató. 1982 és 1988 között a Pénzügyminisztérium Nemzetközi Pénzügyi Fıosztályának vezetı helyettesi pozícióját töltötte be, majd 1988-ban került a Világbankhoz, ahol 1993-ig az ügyvezetı igazgató asszisztenseként dolgozott. Ezt követıen 1995-ig a Kereskedelmi Bank Rt. ügyvezetı igazgatója, majd 1996-tól 2006-ig az Allianz Hungária Biztosító Rt. elnökvezérigazgatója. Kaliszky András 1991-ben a Budapesti Mőszaki Egyetemen építımérnöki, majd 1993-ban mérnök-tanári oklevelet szerzett. Ezt követıen az Amerikai Egyesült Államokban vett részt MBA képzésen. Tanulmányai befejezése után elıször a Magyar Tudományos Akadémián dolgozott kutatóként, majd 1996-tól az Ernst & Young-nál üzleti tanácsadóként, 1997-tıl pedig a PricewaterhouseCoopres-nél vezetı üzleti tanácsadóként. 2002-ben az IBM-hez került, majd 2004-tıl az Unicredit Bank Szervezési Fıosztályának vezetıje. 2008 november 1-tıl a Bank Operatív Divíziójának vezetıje és egyben igazgatósági tag. Stefano Santini 1999-ben szerzett közgazdász diplomát az olaszországi Universita Commerciale Luigi Bocconin. Elıször pályakezdı elemzıként helyezkedett el az ISPN-nél Milánóban, majd 2000-ben került az UniCredit csoporthoz, ahol továbbra is elemzıként dolgozott és részt vett a Makrogazdasági Egység felállításában. 2002-tıl az UniCredit Group Lengyelországért, Horvátországért és Romániáért felelıs regionális vezetıje lett. 2005-tıl a Bank Pekao SA. (UniCredit Group) pénzügyi divízióvezetı-helyettese, ügyvezetı igazgató ALM és Capital Market területen. Az UniCredit Ukraine Felügyelıbizottságának tanácsadója és az Audit bizottságának tagja. 2010. április 1-tıl az UniCredit Bank Hungary Zrt. Igazgatóságának tagja, pénzügyi igazgató (CFO).

32

Ihász Csilla: tanulmányait a Westfield State Collage üzleti menedzsment szakán és a Brunel University MBA vállakozásmenedzsment szakán végezte. 1996-2005-ig a GE Money csoportnál dolgozott elıször Sales Finance vezetıként, majd a Termékmenedzsment Osztály vezetıjeként a Budapest Banknál. 2001-tıl egy évet töltött Svédországban a GE Money Bank Sweden ügyfélkapcsolati menedzsment szakértıjeként. 2002-tıl visszatért Magyarországra és a Budapest Banknál az Alternatív Csatornák Osztály vezetıje lett. 2003-tól a bécsi GE Money Bank Austria-nál töltött be marketing vezetıi pozíciót, majd 2005-tıl Prágában a Citibank a.s. lakossági marketing osztályának feje lett. 2006-2007 között az Allianz Bank Termékfejlesztésének vezetıje Magyarországon. 2007-tıl Bécsben az UniCredit Bank Austria-nál elıbb a CEE Lakossági Szegmensek és Termékek Fıosztályának vezetıje, majd a CEE Dívizió vezetıjének szenior titkára lett. 2010. június 1-tıl az UniCredit Bank Hungary Zrt. igazgatóságának tagja, a Lakossági és Kisvállalati Divízió vezetıje. Tóth Balázs, közgazdász. A Magyar Külkereskedelmi Bank Zrt.-nél vállalati ügyfélmanagerként szerzett néhány éves munkatapasztalat után 1995-ben került a budapesti Creditanstalt Rt.-hez, ahol 1997-tıl kezdve az Alkotmány utcai fiók vállalati osztályának vezetıje. 2000 –tıl a bécsi Nemzetközi Kockázatkezelési Fıosztályon a magyarországi leányvállalatokért felelıs részleg vezetıje, majd 2006-tól az Unicredit Bank Hungary Zrt. kockázatkezelési igazgatója (CRO), 2008. júl. 10 –tıl pedig egyúttal igazgatósági tagja is.

III.2. A Letétkezelı feladata és hatásköre A Letétkezelı tevékenysége során független módon, kizárólag a Befektetık érdekében jár el. Az értékpapírszámla és a befektetéshez kapcsolódó pénzmozgások lebonyolítására szolgáló számla vezetését az egyes alapok és portfóliók tekintetében kizárólag egyazon Letétkezelı végezheti. Az Alap részére végzett letétkezelés esetén a Letétkezelı az alábbi feladatokat végzi: a) meghatározza az Alap összesített és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét; b) gondoskodik az Alap összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékének közzétételérıl, illetve a Befektetık részére történı közlésérıl; c) ellenırzi, hogy az Alapkezelı megfelel-e a jogszabályokban és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; d) biztosítja, hogy az Alap eszközeit érintı ügyletekbıl, valamint a Befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidın belül az Alaphoz kerüljön. Az Alap tulajdonában lévı értékpapírok kizárólag a Letétkezelınél vagy az általa nyitott számlákon helyezhetık el, kivéve az óvadékba helyezett értékpapírok esetét. A fel nem használt óvadékot kizárólag a Letétkezelıhöz vagy az általa nyitott számlára lehet szállítani, transzferálni. Az Alap kezelése során az Alapkezelı a Letétkezelınek adott megbízás felmondását és új letétkezelı megbízását a Felügyeletnek köteles bejelenteni. Tevékenysége során a jogszabályokban, az Alapkezelési Szabályzatban foglalt bármilyen eltérésrıl, valamint az Alap saját tıkéjének negatívvá válásáról a Letétkezelı köteles írásban értesíteni az Alapkezelıt valamint a Felügyeletet. A Letétkezelı tevékenysége végzése során köteles visszautasítani az Alapkezelı által adott minden olyan megbízást, amely ellentétes a jogszabályokkal, illetve az Alapkezelési Szabályzattal, és az Alapkezelıt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Alapkezelı nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és az Alapkezelési Szabályzatnak megfelelı állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelı haladéktalanul értesíti a Felügyeletet.

33

III.3. A Letétkezelı rövid bemutatása Az UniCredit Bank a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. és a HypoVereinsbank Hungária Rt. egyesülése révén 2001. szeptember 30-án jött létre, és az ausztriai UniCredit Bank Austria AG, Bécs 100%-os magyarországi leánybankja. 2007. januárjában a HypoVereinsbank AG értékesítette 77,53%-os részesedését a BA-CA-ban, így jelenleg az UniCredit Bank 96,35%-os tulajdonosa az ausztriai Bank Austriának. 2005 augusztusában Olaszország legjelentısebb bankcsoportja, az UniCredit csoport vételi ajánlatot tett az UniCredit csoport rézvényeseinek. A 2005. novemberében lejáró vételi ajánlatot a részvényesek 93,93%-a fogadta el. Ezzel az akvizícióval létrejött Európa harmadik legnagyobb, valamint közép-kelet és délEurópa legjelentısebb bankcsoportja. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. továbbra is a bécsi székhelyő BA-CA leányvállalata maradt, amely az újonnan alakult UniCredit Csoport tagja. Az új UniCredit Csoport az európai bankszféra meghatározó szereplıjévé vált, mely immár 9 000 bankfiókból álló hálózatán keresztül, 23 országban összesen 40 millió ügyfelet szolgál ki 170 000 alkalmazott munkájával. 2006-ban 960 milliárd euró mérlegfıösszeget ért el a bankcsoport, amely európai viszonylatban is meghatározó pénzügyi szereplıvé teszi. Az UniCredit Bankot a magyar hitelintézetek rangsorában az ország legnagyobb kereskedelmi bankjai között tartják számon. Mint univerzális bank, közel 115 egységbıl álló országos fiókhálózatán keresztül kínálja szolgáltatásait vállalati és lakossági ügyfeleinek. A bank jegyzett tıkéje 2001. szeptemberében 9,077 milliárd forint volt, amely 2002re 24,118 milliárd forintra nıtt, s azóta változatlan maradt. Tevékenysége az elmúlt esztendıkben igen látványos növekedést mutatott, amely a mérlegfıösszeg növekedésében is megnyilvánul. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. mérlegfıösszege 2006. év végére - az IAS nemzetközi számviteli szabvány szerint auditált és konszolidált mérlegében - dinamikusan, 28,9%-kal 1 334 675 millió forintra emelkedett a 2005. évi 1 035 129 millió forintról. Ez a növekedési ütem csaknem másfélszerese a magyar bankrendszer átlagos teljesítményének. A pénzintézet adózás elıtti eredménye 2006. év végére 24 398 millió forintra emelkedett a 2005. év végi 24 050 millió forintról. Az UniCredit Bank egyik vezetı üzletága – csakúgy, mint a teljes régió tekintetében a Bank Austria Creditanstalt Csoport esetében – az értékpapír letétkezelés. A Bank letétkezelési üzletág iránti elkötelezettségét bizonyítja, hogy 1999-ben megvásárolta a Budapest Bank teljes értékpapír letétkezelıi üzletágát, mely révén a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. egyedülálló vezetı szerephez jutott mind a hazai, mind pedig a nemzetközi ügyfelek kiszolgálása terén.

34

Az UniCredit Bank Hungary Zrt. 16 éves letétkezelıi tapasztalatával és 5.100 milliárd forintot meghaladó értékpapír ügyfélállományával ennek a területnek a piacvezetı befektetési szolgáltatója. A letétkezelési üzletág ma a pénzintézet teljes nyereségének a 8%-át adja, ami biztosítja a megfelelı figyelmet és támogatást a bank menedzsmentjének részérıl. A letétkezelési területen végzett munka sikerét erısíti, hogy a 2008-as évben, az elızı évekhez hasonlóan, szakmai körökben elismert több magazin díjait is megnyerte az üzletág. A Global Custodian magazin a belföldi és a kiemelt külföldi ügyfelek visszajelzései alapján 2008-ban az UniCredit Bank Hungary Zrt.-nek ítélte oda a legjobbaknak járó „Top Rated” minısítést. A díj odaítélésében jelentıs szerepet játszott az osztályon dolgozó kollégák rendkívül kimagasló ügyfélorientáltsága. Magyarországon a Global Finance magazin szerint az UniCredit Bank Hungary Zrt. volt a legjobb al-letétkezelı, illetve 2009-ben a Global Investor Magazin 9 közép- és kelet-európai országra vonatkozóan az UniCredit Csoportot tüntette ki a „Legjobb Letétkezelı Bank 2009” („Best Sub-Custodian 2009”) elismeréssel. A díjak odaítélésénél meghatározó szempont volt a piaci részesedés, a regió lefedettsége, az értékpapírt-piaci szolgáltatás minısége és rugalmassága, valamint a számítástechnikai háttér és a szakértelem. A Letétkezelıvel szemben mőködése óta sohasem volt csıdeljárás folyamatban. A Letétkezelıre vonatkozó pénzügyi információkat – az elmúlt három év mérlegeit jelen tájékoztató – 4. számú melléklete tartalmazza. A pénzügyi információk esetében az üzleti év megegyezik a naptári évvel. III.4. AZ ALVÁLLALKOZÓ BEMUTATÁSA Az Alap Alvállalkozót vesz igénybe a Pioneer Investments Austria GmbH (a továbbiakban: Alvállalkozó) személyében, amely az UniCredito Italiano Bankcsoport tagja. Az Alvállalkozó székhelye: A-1020 Vienna, Lassallestrasse 1.,alaptıkéje: 5.000.000 EUR. A Pioneer Investments Austria GmbH öt évtizedes tapasztalattal rendelkezik a befektetési alap kezelés területén. 1956-ban az osztrák Creditanstalt Bank megalapította az Österreichische Investment Gesellschaft-ot (ÖIG), amely Ausztria elsı vagyonkezelı társasága volt. 1998 júniusában az ÖIG és a Bank Austria vagyonkezelı társaságának fúziójából jött létre a Capital Invest, mely különösen jól pozícionált a nagybefektetık vagyonának kezelésében; a kezelt vagyon mintegy 60%-át speciális és nagybefektetık részére létrehozott alapok testesítik meg. 2006tól a Capital Invest csatlakozott az UniCredit Group-hoz. A társaság 2006 novemberétıl Pioneer Investments Austria GmbH néven mőködik tovább. Az Alapkezelı megítélése szerint az Alvállalkozó szakmai múltja, elért referenciái, több éve kiépített és jól mőködı, egész világra kiterjedı befektetési tevékenysége révén igen jó szakmai és költséghatékony támogatást képes nyújtani az Alapok külföldi értékpapír befektetéseinek

35

IV. FELELİSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság, mint Alapkezelı, továbbá az UniCredit Bank Hungary Zrt., mint Forgalmazó ezúton kijelentik, hogy jelen Tájékoztatót a Tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezéseinek megfelelıen állították össze és a Tájékoztatóban foglalt adatok és állítások a valóságnak megfelelnek. Az Alapkezelı, valamint a Forgalmazó – egyben Vezetıi Forgalmazó is - kijelenti továbbá, hogy a jelen Tájékoztató elkészítése során nem hallgatott el olyan tényeket és információkat, amelyek az Alap, a kibocsátott Befektetési jegyek és az Alapkezelı helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bírnak. A Befektetési jegyek tulajdonosának a jelen Tájékoztató félrevezetı tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a Kibocsátó és a Forgalmazó egyetemlegesen felel. Budapest, 2010. július 14.

UniCredit Bank Hungary Zrt.

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság mint Alapkezelı, az Alap mint kibocsátók nevében eljárva

mint Forgalmazó

36

Alapkezelési Szabályzat a Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap befektetési jegyeinek nyilvános forgalomba hozatalához

Alapkezelı Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (székhely: 1011 Budapest, Fı u. 14.)

Forgalmazó UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

Letétkezelı UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

2010. augusztus 6. Felhívjuk a befektetık figyelmét, hogy az alap tıkéjének egy részét származtatott ügyletekbe fekteti ezért kockázati szintje a szokásostól eltérı A Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap esetében a származtatott ügyletek nettó pozíciójának korrigált összértéke az alap saját tıkéjének legfeljebb 105%-a.

Hatálybalépés napja: A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által történı nilvántratásbevétel napja: 2010. október …….

37

V. ALAPKEZELÉSI SZABÁLYZAT 1) Az Alap elnevezése Jelen Szabályzat - a benne foglalt hivatkozások alapján – a Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap mőködésérıl nyújt a Befektetıknek információkat. 2) Az Alap típusa A Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvénynek megfelelıen Magyarországon, Befektetési Jegyek - típusát tekintve nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozandó, - fajtáját tekintve -, nyíltvégő értékpapír befektetési alapok alapja, amely nyilvántartásbavételét követıen határozott futamidejő, amely 2015. szeptember 30-ig tart.

3) Az Alap kezelési szabályzatának jóváhagyásáról, módosításáról szóló felügyeleti határozatok száma és ideje Határozat száma 27/2010.(VII.06.) EN-III/TTE-319/2010. KE-III-407/2010.

Határozat jogcíme Alapkezelıi Igazgatósági határozat az indulásról Kibocsátás engedélyezése Nyilvántartásba vétel

Határozat dátuma 2010. július 6. 2010. augusztus 6. 2010. október 8.

4) Az Alapkezelı és székhelye Az Alap Alapkezelıje a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság Az Alapkezelı székhelye: 1011 Budapest, Fı utca 14. 5) A Letétkezelı és székhelye Az Alap Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt. A Letétkezelı székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 6) Az Alvállalkozó bemutatása Az Alap Alvállalkozót vesz igénybe a Pioneer Investments Austria GmbH (a továbbiakban: Alvállalkozó) személyében, amely az UniCredito Italiano Bankcsoport tagja. Az Alvállalkozó székhelye: A-1020 Vienna, Lassallestrasse 1.,alaptıkéje: 5.000.000 EUR. A Pioneer Investments Austria GmbH öt évtizedes tapasztalattal rendelkezik a befektetési alap kezelés területén. 1956-ban az osztrák Creditanstalt bank megalapította az Österreichische Investment Gesellschaft-ot (ÖIG), amely Ausztria elsı vagyonkezelı társasága volt. 1998 júniusában az ÖIG és a Bank Austria vagyonkezelı társaságának fúziójából jött létre a Capital Invest, mely különösen jól pozícionált a nagybefektetık vagyonának kezelésében; a kezelt vagyon mintegy 60%-át speciális és nagybefektetık részére létrehozott alapok testesítik meg. 2006tól a Capital Invest csatlakozott az UniCredit Group-hoz. A társaság 2006 novemberétıl Pioneer Investments Austria GmbH néven mőködik tovább. Az Alvállalkozó rendelkezik az osztrák banktörvény, illetve befektetési alapokról szóló törvényben meghatározott alapkezelési tevékenységre vonatkozó engedéllyel az osztrák felügyeleti hatóság felügyelete mellett végzi tevékenységét.

38

Az Alvállalkozó igénybevételének indoka, hogy az Alap befektetési stratégiáját meghatározó ún. „Dinamikus Eszközallokációs Modell” mőködéséhez a Pioneer Investments Austria GmbH a hazai piacon egyedülállónak számító speciális szaktudást és tapasztalatot képes átadni. Az Alapkezelı megítélése szerint az Alvállalkozó szakmai múltja és referenciái - különös tekintettel a tıkevédett alapok kezelésében szerzett tapasztalatokra - igen releváns és költséghatékony szakmai támogatást képesek nyújtani az Alap befektetési céljainak eléréséhez. 7) Az Alap tıkéje Az Alap saját tıkéje az egy jegyre jutó nettó eszközérték és a Befektetési jegyek darabszámának szorzatával egyezik meg, s így a forgalomban lévı Befektetési jegyek össznévértékének függvényében változik. 8) Az Alap futamideje Az Alap futamideje az Alap nyilvántartásba vételétıl kezdve határozott futamidejő, 2015. szeptember 30-ig tart. 9) Üzleti év Az Alap üzleti éve megegyezik a naptári évvel. 10) Befektetési jegyek Az Alap által kibocsátott Befektetési Jegyek az Alap „A” sorozatába tartoznak, névre szólóak, 10.000 Ft (tízezer forint) névértékőek (ISIN azonosító: HU0000709159). A Befektetési jegyeket – a mindenkor hatályos jogszabályok szerint - – belföldi illetékességő és külföldi illetékességő magánszemély, devizabelföldi- és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezı gazdasági társaságok egyaránt lehetnek egyaránt megvásárolhatják, illetve visszaválthatják a folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás során. 11) A Befektetési jegyek elıállítása és nyilvántartása Az Alap által kibocsátott Befektetési jegyek névre szólóak, elıállításuk dematerializált formában történik, így azok nem kerülnek kinyomtatásra. Az Alap által kibocsátott dematerializált formában elıállított Befektetési jegyeket a Központi Értéktár naponta állítja elı, illetve vonja ki a forgalomból. A Befektetési jegyek megvásárlásakor minden Befektetési jegy tulajdonos értékpapírszámláján jóváírásra kerülnek a dematerializált Befektetési jegyek, melyek tulajdonjogát a Számlavezetı által tranzakciónként, illetve kérésre kiállított számlakivonat igazolja. Az értékpapírszámlán végrehajtott mőveletrıl a Számlavezetı számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A Számlavezetı az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegérıl a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás idıpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. 12) Befektetési jegyekhez főzıdı jogok A Befektetési jegyek minden tulajdonosa:

39

•

•

•

•

• •

jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – személyesen a Forgalmazó pénztári óráiban, illetve telefonon munkanapokon 8.00-18.00 között a Forgalmazó Ügyfélszolgálatán - visszaváltási megbízást adjon a Befektetési jegyekre, vagy azok egy részére, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy egy Alap jogutód nélküli megszőnése esetén az Alap végelszámolását követıen fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévı Befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelıen részesedjen, a Befektetési Jegy elsı alkalommal történı vásárlásakor - az Alap Kezelési Szabályzatát, a Tájékoztatóját, Rövidített Tájékoztatóját térítésmentesen átvenni (ennek átadása a forgalmazó kötelessége), valamint jogosult a legutóbbi éves és féléves jelentését térítésmentesen megkapni. A befektetı külön nyilatkozatot tesz: a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történı átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri. jogosult arra, hogy a Befektetési jegy folyamatos forgalmazásakor a Rövidített Tájékoztatót, a Tájékoztatót, az Alap Kezelési szabályzatát, féléves, vagy az éves jelentéseit, valamint a legfrissebb Portfóliójelentéseket és az Alapkezelı által közzétett hirdetményeket, tájékoztatásokat kérelmére térítésmentesen megkapja. Szóbeli és elektronikus értékesítés során a forgalmazónak fel kell hívni a Befeketı figyelmét, hogy hol éri el a felsorolt dokumentumokat, jogosult a rendszeres és rendkívüli tájékoztatások megismerésére, jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására.

13) Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása A nyilvános nyílt végő alapok esetében az alap futamideje alatt az Alapkezelı - a forgalmazó útján - minden forgalmazási napon köteles elfogadni és a kezelési szabályzatban meghatározott értéknapra megállapított egy jegyre jutó eszközértéken elszámolni a befektetési jegyre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat (e fejezet alkalmazásában elıbbiek együttesen: befektetési jegyek folyamatos forgalmazása), kivéve a Felügyelet által engedélyezett zárva tartást, valamint a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, melyek idıtartamába tartozó napok nem minısülnek forgalmazási napnak és a jelen pontban részletezett a futamidı elsı évében a befektetık részére járó hozamkifizetés miatt indokolt speciális forgalmazási rendben meghatározott napokat. Az engedélyezett zárva tartás, vagy a forgalmazás felfüggesztése vagy a forgalmazás szünetelése elıtt felvett és még el nem számolt megbízások elszámolására az alap kezelési szabályzata szerint irányadó határidı számításakor az elıbbiek idıtartama - a hozamfizetésre vonatkozó speciális rendelkezés kivételével - figyelmen kívül marad. Az Alap adott sorozata forgalmazási napjának tekintendı minden olyan nap, amely az Alap adott sorozata forgalmazási helyén munkanapnak minısül, kivéve a fenti bekezdésekben meghatározott három esetet. A Befektetési jegyek Befektetık részére történı értékesítésére az Alapkezelı Forgalmazót bíz meg. A Forgalmazó Befektetési jegyek értékesítése körében, a Befektetési jegyek vételére adandó bizományosi megbízás közvetítésére Közvetítıt is igénybe vehet. A Forgalmazó a Közvetítı tevékenységéért a Befektetık felé, mint sajátjáért felel. A

40

Közvetítı a Forgalmazó megbízásából jár el, a Forgalmazó képviseletére azonban csak a Pmtv. szerinti ügyfélazonosítás körében eljárva jogosult, egyebekben a Forgalmazó nevében jognyilatkozat tételére nem jogosult. A Közvetítı az Ügyfél pénzét és egyéb eszközét nem kezelheti. Az Alapkezelı – a Forgalmazó útján - az Alapra kibocsátott Befektetési jegyekre a pénztári órák alatt azonnal köteles visszaváltási megbízást elfogadni. A Befektetési jegyek forgalmazási árfolyamának alapja az egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték. A folyamatos forgalmazás során a Befektetı terhére eladási, illetve visszaváltási jutalék kerülhet felszámításra. A Befektetık által egy-egy tranzakcióra megadott vételi-, illetve visszaváltási megbízások darabszámára vagy árfolyamértékére nincsen korlátozás. A Befektetési jegy eladása és visszaváltása a Forgalmazó feladata. Az értékesítésért kizárólag a Forgalmazó felel. Az Alapból történı hozamfizetések miatt szükséges speciális forgalmazási rendelkezések: • 2011. október 3-án történı hozamfizetés Az Alap a futamideje elsı évében 8%-os mértékő hozamot fizet ki befektetési jegyenként a névértékre vetítve. Azaz egy befektetési jegy esetében a mindenkori tulajdonos pénzszámláján hozamként 800 forintot írunk jóvá, a piacok teljesítményétıl függetlenül 2011. október 3-án a 2011. szeptember 29-i záró állományra vetítve. A befektetık érdekének védelmében ez a következı eljárási renddel valósul meg: 2011. szeptember 26-án, 27-én és 28-án az Alap befektetési jegyeire nem adható vételi és visszaváltási megbízás. A 2011. szeptember 26-e elıtt leadott vételi és visszaváltási megbízások az általános forgalmazási rend alapján leteljesülnek. 2011. szeptember 29-tıl a befektetık már ismét adhatnak le vételi és visszaváltási megbízásokat az Alap általános forgalmazási rendjének megfelelıen. • A futamidı alatti többi hozamfizetés Az Alap elsı éves hozamfizetésén túl Befektetıi részére további hozamot fizet (a névérték 8%-át, 800Ft-ot), amennyiben az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke a futamidı 2. évétıl bármikor meghaladja a 10.800 Ft-ot. A hozamfizetés a következı folyamat során kerül kifizetésre: Azon a napon, amikor a 10.800 Ft-ot meghaladó nettó eszközérték publikálásra kerül - azaz az értéknap másnapján -, az Alapkezelı bekéri a KELER Zrt-tıl az Alap aznapi befektetıi tulajdonosi záróállományát, és ez alapján az Alap maximum 10 munkanapon belül kifizeti a névérték feletti részt ezen tulajdonosoknak. 14) A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése A nyílt végő befektetési alapra kibocsátott befektetési jegy adott sorozatába tartozó befektetési jegy folyamatos forgalmazását az alapkezelı kizárólag elháríthatatlan külsı ok miatt, a befektetık érdekében, az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha a) az alap adott sorozata szerinti nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az alap saját tıkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, vagy b) a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak. A forgalmazást a kiváltó ok megszőnésével vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell.

41

Az Alapkezelı a felfüggesztésrıl haladéktalanul tájékoztatja valamennyi olyan tagállam hatáskörrel rendelkezı hatóságát, amelyben a befektetési jegyet forgalmazzák. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha a befektetési alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott idıre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti az adott sorozatot alkotó befektetési jegy folyamatos forgalmazását, ha az alapkezelı nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének. A befektetési alapkezelı kérelmére a Felügyelet meghatározott idıre, de legfeljebb száznyolcvan napra felfüggesztheti a befektetési alap által forgalomba hozott befektetési jegyek folyamatos visszaváltását, ha azt a befektetık érdekeinek védelme szükségessé teszi, így különösen, ha: a)tíz egymást követı forgalmazási nap alatt a visszaváltott és visszaváltani kért befektetési jegyek összértéke eléri a befektetési alap - adott idıszak elsı napján érvényes - nettó eszközértékének tíz százalékát, mely számítás során a visszaváltani kért, és még vissza nem váltott befektetési jegyet a visszaváltásra szóló megbízás felvétele napján érvényes nettó eszközértéken kell figyelembe venni, b)húsz egymást követı forgalmazási nap alatt a forgalomban levı befektetési jegyek darabszáma tíz százalékkal csökkent, vagy c)a befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszközök aránya a visszaváltások következtében a befektetési alap saját tıkéjének tizenöt százaléka alá csökkent. A befektetési alapkezelı a befektetési jegy folyamatos visszaváltás felfüggesztésére vonatkozó kérelmet a fenti a)-c) pontban meghatározott valamelyik feltétel bekövetkeztét követı öt forgalmazási napon belül nyújthatja be, melyrıl a Felügyelet legkésıbb két forgalmazási napon belül dönt. A Felügyelet a befektetık érdekében amennyiben 180 napon belül bármikor, erre irányuló kérelem nélkül is dönthet a visszaváltás felfüggesztésének megszüntetésérıl, meghatározva a visszaváltás kezdınapját. Ha a felfüggesztés megszüntetését az alapkezelı kéri 180 napon belül, azt a Felügyelet elrendeli. A Felügyelet legkésıbb két forgalmazási napon belül dönt errıl. Ha a fenti a)-c) pontban meghatározott felfüggesztési feltételek bármelyike alapján elhatározott felfüggesztés fennállásának idıtartama eléri a száznyolcvan napot, a Felügyelet határozatban elrendeli a befektetési alap megszüntetését. 15) A Befektetési jegyek forgalmazási árfolyama A Forgalmazó a folyamatos forgalmazás során bármely forgalmazási napon felveszik a Befektetıktıl a visszaváltási megbízásokat. A vételi megbízások felvételére a Szabályzat (13) pontjában („Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása”) és (18) pontjában („A Befektetési jegyek vételének módja”) leírtak irányadóak. A vételi megbízás bármely sorozatba tartozó Befektetési jegy esetében azon a napon minısül a Forgalmazó által felvettnek, amely napon az Ügyfél által adott megbízást a Forgalmazó elfogadta az Üzletszabályzatában erre meghatározott módon. Mind a vételi, mind pedig a visszaváltási megbízások teljesítési árfolyama az adott Alap egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke. Az egy Befektetési jegyre jutó

42

nettó eszközérték meghatározásának módját a Szabályzat “(25) Az Alap nettó eszközértéke” címő fejezete tartalmazza. 16) Az Alap folyamatos forgalmazási helyei A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatalát és forgalmazását nyilvánosan meghirdetett pénztári órái alatt végzi. Az Alap forgalmazói hálózatában részt vevı helyek listája a Tájékoztató VI. fejezetében találhatóak. 17) Folyamatos forgalmazási jutalékok A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során a Befektetık felé vételi- és visszaváltási jutalékot számít fel, melyek mértéke az Alap tekintetében a következıképpen alakul.

„A” sorozat esetén Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap Az Alap jegyzési idıszakának lezárultát követıen: Az Alap nyilvántartásba vételétıl 2010. december 31-ig 2011 január 1-tıl 2011. szeptember 30-ig 2011 október 1-tıl 2015. szeptember 30-ig

Forgalomba hozatal jutaléka

Visszaváltás jutaléka

2% 2% 1% 0%

A Forgalmazó által a Befektetık felé felszámított vételi, illetve visszaváltási jutalékok megfizetése a Befektetési jegyek vételének, illetve visszaváltásának teljesítésével egyidejőleg esedékes. 18) A Befektetési jegyek vételének módja A Befektetık a Befektetési jegyeket a befektetési vállalkozással kötött érvényes Számlaszerzıdés megléte esetén (azonosítójának megadása mellett), a Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízás megadásával, azok Forgalmazóhoz történı eljuttatásával, és a vételár, illetve a vételi jutalék forintban történı megfizetésével szerezhetik meg. A Befektetı a Befektetési jegyek vásárlásakor nyilatkozik arról, hogy ismeri a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban foglalt feltételeket. A Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízást a Befektetık (i) a forgalmazási helyeken személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy - a számlaszerzıdés vonatkozó kiegészítéseként erre lehetıséget biztosítva telefonon keresztül, illetve elektronikus útonadhatják meg a Forgalmazó részére. A vételi megbízáson megjelölt vételár, illetve a Forgalmazó által felszámított vételi jutalék kiegyenlítése a fedezet pénzszámlán történı biztosításával teljesíthetı. A Forgalmazó a Befektetı Befektetési jegyekre vonatkozó vételi megbízását az alábbi metódus alapján, az ott megjelölt idıszakok egyedi teljesíti rendjének megfelelıen számolja el:

43

Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap

Az Alap nyilvántartásba vételétıl 2010. október 29-ig 2010. november 2-tıl az Alap futamidejének lejáratáig (2015. szeptember 30.)

A fedezet biztosítása a Befektetı Pénzszámláján történik MegMegbízás Megbízás bízás teljesítésének teljesítési napja napja árfolyama T 2010. november 2010.november 2. 3. T T+2 T+1

Az Alapra leadott vételi megbízások a fenti táblázat szerinti módon történik, azaz a 2010. október 29-ig leadott vételi megbízások 2010. november 3-án, november 2-i árolyammal teljesülnek. Az ezt követı idıszakban a forgalombahozatali ügyletek esetében a befektetési jegyek jóváírása a megbízás napját követı második munkanapon esedékes a megbízást követı napi árfolyamon. A vételi megbízások adásánál és teljesítésénél jelen ponttól eltérıen speciális szabályként figyelembe kell venni a Szabályzat (13) pontjában meghatározott rendelkezések alkalmazását. Azon vételi megbízás, amelyet a Befektetı megadott a forgalmazási helyen, azonban a vételi jutalékkal növelt vételár nem áll rendelkezésre a Befektetı Pénzszámláján nem kerül teljesítésre. Részteljesítés nem lehetséges, azaz azon megbízások esetében, ahol a megbízási szerzıdésen megjelölt forgalomba hozatali jutalékkal növelt vételár több, mint a Befektetı Pénzszámláján rendelkezésre álló összeg, a Forgalmazó nem teljesíti a megbízást. 19) A Befektetési jegyek visszaváltásának módja A Befektetık a tulajdonukban lévı Befektetési jegyeket a befektetési válallkozással kötött érvényes Számlaszerzıdés megléte esetén, a Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó, kitöltött megbízás Forgalmazóhoz történı eljuttatásával vagy - a Számlaszerzıdés alapján - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton történı megbízás leadásával, illetve a nem a Forgalmazónál nyilvántartott Befektetési jegyek Forgalmazóhoz történı transzferálásával válthatják vissza. A Befektetık a Befektetési jegyek visszaváltására irányuló megbízásban a visszaváltás ellenértéket és darabszámot is megjelölhetnek. A Forgalmazó a Befektetı által, a részére megadott visszaváltási megbízást az Alap függvényében az alábbi metódus alapján teljesíti:

Alap neve

Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap

A visszaváltott árfolyamérték kifizetése Pénzszámlán jóváírással történik Meg-bízás Megbízás Megbízás teljesítési napja teljesítésének (pénzszámla árfolyama jóváírás és bef. jegy terhelés)napja T T+2 T+1

44

Mindezek alapján a Befektetı T napon megadott, befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízását a Forgalmazó a megbízást követı második munkanapon (T+2) teljesíti. A teljesítés napján kerül kifizetésre a Befektetı részére a visszaváltási jutalékkal csökkentett visszaváltott árfolyamérték, illetve kerül átutalásra a Befektetı által megadott számlára. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. bármelyik pénztárral rendelkezı fiókjában készpénzben is felvehetı a visszaváltásból származó árfolyamérték. Amennyiben a Befektetı tulajdonában lévı (vagy a Forgalmazóhoz transzferált) Befektetési jegyek mennyisége kevesebb, mint a Befektetı által a visszaváltási megbízásban megjelölt Befektetési jegy mennyiség, avagy a visszaváltási megbízásban megjelölt visszaváltandó árfolyamérték és a napi forgalmazási árfolyam, továbbá a visszaváltási jutalék (amennyiben van) alapján kiszámított Befektetési jegy mennyiség, úgy a Forgalmazó a megbízás teljesítését elutasítja. A visszaváltási megbízások adásánál és teljesítésénél jelen ponttól eltérıen speciális szabályként figyelembe kell venni a Szabályzat (13) pontjában meghatározott rendelkezések alkalmazását. 20) A Befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya Alaponként

Alap neve

Likvid eszközök és a hitelkeret együttes legkisebb aránya

Likvid eszközök legkisebb aránya

Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap

2%

0%

21) Az Alap hozamfizetése Az Alap mőködése során a befektetési politikában részletezett kifizetési algoritmus szerint fizet hozamot: az elsı év után a befektetési jegyek névértékére vetítve 8% hozam jár a befektetıknek, majd a késıbbiekben az Alap a befektetési jegyek árfolyamának alakulásának függvényében feltételes hozamo(ka)t fizet. Mivel az alap nyíltvégő, ezért Befektetési Jegy tulajdonosok a futamidı alatt az Alap tıkenövekményét a Befektetési Jegyek visszaváltása révén is realizálhatják. 22) Az Alap befektetési célja és befektetési politikája a) Az Alap befektetési célja, a tıkevédelem mőködése Az Alap a befektetési politika keretében az alap vagyonát egy ún. „dinamikus eszközallokációs modell” (ld. kifejtve a következı alpontban) alapján kezeli. Ennek során biztosítja a lejáratra vonatkozóan tıkevédelmet, az alábbiakban bıvebben is kifejtett fix és feltételes hozamfizetéseket, valamint globális - ezen belül elsısorban feltörekvı - részvénypiaci befektetések révén az elérhetı hozam maximalizálására törekszik a kockázati szint kézben tartása mellett. A tıkevédelem és a hozamfizetés az alapkezelı ígérete, melyet a befektetési politika támaszt alá és arra harmadik személy garanciát nem vállal. Az Alap a lejáratkori tıkevédelmen felül az alábbi hozamfizetéseket teljesíti: •

Az elsı év végén az Alap 8% hozamot fizet az ügyfeleknek a befektetési jegyek névértékre vetítve. Azaz egy befektetési jegy esetében a mindenkori tulajdonos pénzszámláján hozamként 800 forintot írunk jóvá,

45

a piacok teljesítményétıl függetlenül 2011. október 3-án a 2011. szeptember 29-i záró állományra vetítve. Az elsı éves hozamjóváírás speciális forgalmazási rend alkalmazásával történik (ld. a Kezelési szabályzat (13) pontjának rendelkezéseit). A hozamjóváírásra azon Befektetık jogosultak, akik 2011. szeptember 29-i nap végén értékpapírszámlájukon rendelkeznek az Alap befektetési jegyeivel. •

Az Alap az elsı éve után járó 8%-os hozam kifizetését követıen minden olyan esetben, amikor az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke eléri vagy meghaladja a 10.800 Ft-ot, a befektetıknek kifizeti a névérték 8%át, azaz a 800 Ft-ot. A kifizetésre jogosultak mindazon ügyfelek, akiknek a kifizetési feltétel, vagyis a legalább 10.800 Ft-os jegyre jutó nettó eszközérték érvényességének napját követı forgalmazási nap végén a befektetési jegyek az értékpapírszámlájukon voltak Az Alapból történı kifizetésnek a kifizetési feltétel teljesülését követı maximum 10 banki munkanapon belül meg kell valósulnia.

A kifizetett hozamok természetesen, mivel az Alap vagyonából kerülnek kifizetésre, befolyásolják az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékét. Az Alap lejáratakor minden befektetési jegy után az utolsó banki munkanapon érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéket fizeti ki a befektetıknek, ami azonban nem lehet alacsonyabb, mint a befektetési jegyek névértéke.

b) A befektetések kialakítása, a dinamikus eszközallokációs modell mőködése Az Alap befektetési politikája egy összetett algoritmus alapú módszerre épül, amit dinamikus eszközallokációs modellnek nevezünk. Ennek több eleme van melyek egymásra épülve adják ki a végsı modellt. Ezek: -

konstans hányadú portfólió biztosítás (CPPI), ez az alapmodell, részvényfeltöltés a kezdeti szakaszban - kiegészítı algoritmus eredmény befagyasztási modell a feltöltési szakaszt követıen stop-loss, azaz veszteségminimalizáló modell csökkenı piaci szintek idején

Az alapmodell a Constant Proportion Portfolio Insurance, rövidítve: CPPI. Jelentése: konstans hányadú portfólió biztosítás. A konstans, az úgynevezett multiplier (M: szorzótényezı), az a szorzó, ami azt mutatja meg, hogy a lejáratkori tıkevédelmet és a fix, illetve várható hozamfizetéseket biztosító összeg jelenértéke módosítva egy biztonsági tartalékkal (puffer, ami általában 2%) feletti eszközérték hányad (ezt nevezzük cushion-nak) hányszorosát lehet kockázatos eszközbe – esetünkben részvénypiacokba - fektetni. A multiplier értéke jellemzıen 0 – 5 között változik. A multiplier a maximálisan elviselhetı piaci veszteség reciproka. Tehát egy 3-as multiplier azt jelenti, hogy a portfólió maximum egy napi 33%-os kockázatos (részvény) piaci esést bír ki. Ekkora részvénypiaci esés még nem volt történeti alapon ezért ez a multiplier lesz az alap esetében az átlagos cél multiplier. A multiplier maximális értéke 5: ez 20%-os maximális egy napon belüli korrekciót jelent, ami még szintén igen konzervatív befektetési filozófiát tükröz.

46

A multiplikátor növelésére akkor kerül sor, amikor a piac trendjében emelkedik. Ekkor azonban egy növekvı nagyságú puffert is képezünk (eredmény befagyasztási modell), ami a lejáratkori jelenértékén felül szintén kockázatmentes eszközben kerül elhelyezésre. Ahogy emelkednek a mögöttes részvénypiacok, úgy növeksziik a CPPI bázison mőködtetett alap eszközértéke, a részvényhányad abszolút és egyben viszonylagos mértéke (részvényhányad), és az alap eszközértékenek egyre kisebb hányadát kell a lejáratkori tıkevédelem jelenértékének kialakítására költeni. A CPPI technika lényege nem az algoritmus bonyolultságában, sokkal inkább a fegyelmezett, napi szintő portfólió kiegyensúlyozáson van, amivel biztosítható, hogy még egy nagyobb napi korrekció esetén is az Alapkezelı idıben és gyorsan tudjon reagálni. Így a kockázatos portfólió részt (jellemzıen részvénypiaci kitettséget) a megváltozott piaci körülményekhez igazítva fenntartsa az Alapnak a modellhez képest vett megfelelését és belsı integritását, úgy hogy annak kockázati szintje (részvényhányada a multiplikátor arányában) ne változzon meg érdemben az akármilyen gyorsan is lezajló piaci hatások következtében. Ezt a fegyelmezett és kiérlelt alapkezelést szavatolja a Pioneer Alapkezelı Zrt. hazai és nemzetközi háttere. A befektetési politika kialakításában és mőködtetésében a Pioneer Austria tıkevédett alapokkal foglalkozó csoportjának komoly tapasztalataira is támaszkodunk. A csoportnak kiforrott szakmai tapasztalata, eljárási rendje és technikai háttere van, ami záloga az alkalmazott modell integritásának és szavatolja az alap befektetési politikájában foglaltak maradéktalan betartását. A csoport a kezdetben tisztán CPPI alapú klasszikus modellt az elmúlt években fokozatosan fejlesztette, felhasználva a közelmúlt extrém piaci körülményei között szerzett tapasztalatokat. A 2008-as drámai piaci események egyrészt megerısítették az addigi alapkezelési technikába vetett hitet, hiszen az akkor kezelt 60 alap mindegyike viszonylag jól vészelte át a válságot, a tıkevédelmi ígéret egyetlen esetben sem sérült. Az alapkezelık ugyanakkor a váratlan és nagy horderejő események hatására további védelmi mechanizmusokkal egészítették ki az alapmodellt annak érdekében, hogy a tıkevédelem szélsıséges helyzetekben se kerülhessen veszélybe, illetve a korábban elért hozamok nagyarányú piaci árfolyamesés esetén is legalább részben megóvásra kerüljenek. A fenti elvárásokra adott válasz egy továbbfejlesztett modell lett, ami az addigi CPPI modellt több kiegészítı algoritmussal támogatja meg és az eredı modellt hívjuk dinamikus eszközallokációs modellnek. Az alap CPPI modell kiegészítésére alkalmazott algoritmusok kivétel nélkül a nagyobb biztonságot szolgálják, az alapmodell alapján adódó maximális részvénykitettség lefelé történı korrekcióján keresztül. A részvényfeltöltési idıszakban alkalmazott kiegészítı algoritmus célja, hogy az új befektetési politika indulását követı néhány hónapban tompítsa az esetleges hirtelen piaci árfolyam-esésbıl fakadó kockázatokat, melyek negatív hatással lehetnek az alap további mőködésére. Ebben az idıszakban az alap fokozott védelemre szorul, hiszen eszközértéke még igen közel van a védendı értékhez. Mivel ekkor még nem tudott felépülni nagyobb biztonsági tartalék, emiatt ebben a szakaszban célszerő lehet a fokozottabb óvatosság. A feltöltési szakaszt követıen alkalmazott eredmény-befagyasztási technika célja, hogy ha alapnak már sikerült érdemi árfolyam-növekedést elérnie, akkor a

47

megengedettnél kisebb kockázatvállalással csökkentse egy esetleges piaci árfolyamesés során elszenvedhetı potenciális veszteségeket. Ezzel egyúttal pótlólagos tartalék (puffer) képzıdik, ami az alap által ígért tıkevédelmen felül a korábbi hozamok egy részének megırzését is lehetıvé teheti. A stop-loss (azaz veszteségminimalizáló) kiegészítı elem célja, hogy csökkenı piaci szintek idején mérsékelje az elszenvedhetı veszteségeket. Ez elsısorban trendszerő árfolyam-esés esetén jelenthet pótlólagos védelmet a befektetık számára. Bizonyos, az alap kezelıje által meghatározott piaci árfolyamszintek lefelé történı átlépése esetén az alap kezelıi a CPPI modell által indokoltnál nagyobb mértékő kockázatcsökkentést hajthatnak végre. Ezzel az alapban a megengedettnél alacsonyabb részvényhányad alakul ki, egészen addig, amíg a piacok ismét a referencia szint fölé emelkednek. c) Piacok és alkalmazott eszközök Az Alapkezelı a tıkevédelmet és a fix, illetve várható hozamfizetéseket biztosító portfóliórészt magyar állampapírokból és pénzpiaci eszközökbıl alakítja ki, melynek értéke – a lejárathoz igazodó duration managementnek köszönhetıen – az Alap lejáratára eléri vagy meghaladja a teljes befektetésijegy-állomány névértékét. Az Alap a többlethozamot biztosító részt részvénypiacokba fekteti. Az Alap részvénybefektetéseit elsısorban a feltörekvı, másodsorban a regionális piacokon alakítja ki, azonban fenntartja magának a lehetıséget arra, hogy a fejlett tıkepiacokon is befektessen, amennyiben a feltörekvı piaci részvénybefektetések megítélése, kockázata olyan irányban változik, hogy a részvényportfóliót indokolt egy ilyen irányú diverzifikációval kiegészíteni. Az Alap a fenti fıbb piaci területeken belül is az egyes területek vezetı piacait célozza meg, azokat, ahol egy elég nagy részvénypiac mőködik megfelelı likviditással és tıkepiaci eszközök széles palettájával. Az Alap nem csak a piacok, hanem az azokat leképezı eszközök tekintetében is széles bázisból merít. Részvénypiaci porfólióját alkothatják: 4) az adott piacokat lefedı hagyományos befektetési alapok 5) az adott piacokat lefedı ETF (Exchange Traded, azaz tızsdén kereskedett és egyben szorosan indexkövetı) befektetési alapok, illetve 6) az adott piaci indexre szóló határidıs kontraktusok A fıbb piaci területek és ezeken belül az egyes nemzeti részvénypiacok:

48

23) Befektetési korlátozások Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva hajtja végre. A befektetési korlátokat tekintve a mindenkori jogszabályi elıírások az irányadóak, az Alapkezelı ezeken felül nem vállal fel egyéb megfelelési kötelezettséget.

24) Hitelfelvétel, óvadék nyújtás, értékpapír kölcsönzés Az Alapkezelı az Alap befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából jogosult hitelt felvenni az Alap nevében, Alaponként az adott Alap saját tıkéjének legfeljebb tíz százaléka erejéig, legfeljebb harmincnapos lejárati idıszakra. Az Alapkezelı jogosult a hitelfelvevı Alap eszközei terhére a hitelfelvevı Alap nevében óvadékot nyújtani a hitel fedezeteként. Az Alapkezelı az Alap származtatott ügyleteihez is jogosult az adott Alap nevében az adott Alap eszközei terhére óvadékot nyújtani. Az Alapkezelı a Törvényben elıírt feltételekkel egy adott Alap értékpapírjait legfeljebb a saját tıke harminc százaléka erejéig az Alap nevében kölcsönadhatja. Az Alapkezelı nem jogosult az Alap javára értékpapírt kölcsönbe venni. A hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok megvásárlását és a saját tıke legfeljebb harminc százaléka erejéig történı értékpapír kölcsönadást kivéve az Alapkezelı az Alap eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. Az Alapkezelı nem adhat el olyan értékpapírt, vagy egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az Alap tulajdonában. 25) Az Alap nettó eszközértéke Az Alap nettó eszközértékét a Letétkezelı határozza meg. Az Alap nettó eszközértéke minden forgalmazási napra az Alap eszközeire vonatkozó lehetı legfrissebb piaci árfolyam-információk alapján kerül

49

meghatározásra. Az alapkezelı köteles minden, a befektetési alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot késedelem nélkül, a nettó eszközérték megállapításának rendszerességéhez igazodva megküldeni a letétkezelınek. Az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékét a Letétkezelı T értéknapra vonatkozóan T napon állapítja meg oly módon, hogy (1) devizanemek szerint elkülönítve meghatározza az Alap T-1 napi eszközeinek T napi árfolyamadatok alapján, az alábbiakban részletezésre kerülı számítási eljárások szerint kalkulált T napi, egyes devizanemekben meghatározott piaci értékét, és devizanemek szerint elkülönítve levonja belıle az Alapot T értékelési napig terhelı kötelezettségeket és elosztja az Alap Befektetési jegyeinek számával. (2) Az Alap nem forintban meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek más devizanemekben kalkulált, T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T napon közölt hivatalos devizaárfolyamon kell a T napi nettó eszközérték meghatározása céljából forintra átszámítani. A Letétkezelı az Alap egy Befektetési Jegyre jutó nettó eszközértékét két tizedesjegy pontossággal állapítja meg. Az Alap eszközeinek T napi piaci értékét, összhangban a Törvény elıírásaival, az alábbiak szerint kell kiszámítani: (A)

Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok (i) Tızsdére bevezetett értékpapírok • A tızsdére bevezetett hazai állampapírok T napi piaci értékét az Államadósság Kezelı Központ (ÁKK) által közzétett, az elsıdleges forgalmazók adott állampapírra vonatkozó T kereskedési napi, T+2 teljesítés napra vonatkozó másodlagos piaci árfolyamjegyzésébıl származó középárfolyam (legjobb vételi és legjobb eladási ár számtani közepe, négy tizedesjegyre kerekítve) alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Az ÁKK-s árfolyamjegyzésbıl kikerülı állampapírok , valamint a 3 hónapnál rövidebb hátralévı futamidejő állampapírok esetében - az árfolyamjegyzésbıl való kikerülés napjától a lejáratig számított idıszakra - az állampapír T napi piaci értékét az ÁKK által T napon közzétett 3 hónapos referenciahozam felhasználásával kell meghatározni. • A külföldi állampapírok T napi piaci értékét az adott állampapírokban legmagasabb másodlagos piaci forgalmat lebonyolító tızsdén kialakult T napi záróárfolyam, illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. • A tızsdére bevezetett egyéb (nem az állam által garantált) értékpapírok T napi piaci értékét az adott értékpapírokban legmagasabb másodlagos piaci forgalmat lebonyolító tızsdén, T napi (mind hazai és mind külföldi értékpapírok esetén), záróárfolyam illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az

50

•

értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Amennyiben a tızsdén az adott értékpapírokra nettó árfolyamon történik a kereskedés és így az ÁKK középárfolyam, illetve a záróárfolyam nem tartalmazza az elızı kamatfizetés óta felhalmozott kamat összegét, úgy az adott értékpapírok piaci értékének meghatározásakor a T napig felhalmozott kamat összegét hozzá kell adni az adott értékpapírok nettó árfolyamértékéhez.

(ii) Tızsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplı értékpapírok. • A tızsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplı értékpapírok piaci értékét az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacok által avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok alapján közzétett T napi (hazai értékpapírok esetén), záróárfolyam illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján, az egyes értékpapírok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon számított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Amennyiben a T, napi záróárfolyam alapján számított hozam nem állapítható meg, az értékpapírok piaci értékét a rendelkezésre álló utolsó napi záróárfolyam, illetve amennyiben az nem hozzáférhetı a beszerzési nettó árfolyam alapján kell meghatározni. • Amennyiben a T napra vonatkozóan az adott értékpapírokra az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacok, avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhetı, a fenti számításokat az utolsó napi záróárfolyam, illetve amennyiben az nem hozzáférhetı a beszerzési nettó árfolyam alapján kell elvégezni. • Amennyiben az adott értékpapírokra az elismert értékpapírpiacok által avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok alapján nettó árfolyamot közölnek és így az utolsó napi záróárfolyam nem tartalmazza az elızı kamatfizetés óta felhalmozott kamat összegét, illetve amennyiben az adott értékpapírok piaci értéke a beszerzési nettó árfolyam alapján kerül kiszámításra, úgy az adott értékpapírok piaci értékének meghatározásakor a T napig felhalmozott kamat összegét hozzá kell adni az adott értékpapírok nettó árfolyamértékéhez. (B) Részvények (i) Tızsdére bevezetett részvények • A tızsdére bevezetett értékpapírok T napi piaci értékét a T napi záróárfolyam, illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters,

51

Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. • Amennyiben a T tızsdenapon az adott értékpapírokra nem volt üzletkötés, avagy a T, napra vonatkozóan az árfolyamadatok nem hozzáférhetıek, a fenti számításokat az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó záróárfolyam alapján kell elvégezni. (ii)

(C)

Tızsdére be nem vezetett, egyéb nyilvános forgalomban szereplı részvények • A tızsdére be nem vezetett, nyilvános OTC értékpapír forgalomban szereplı értékpapírok piaci értékét az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacok által avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok alapján közzétett T napi záróárfolyam, illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. • Amennyiben a T napra vonatkozóan az adott értékpapírokra az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacokról, avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhetı, a fenti számításokat az utolsó napi záróárfolyam alapján kell elvégezni. • Amennyiben az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacokról, illetve más tızsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhetı, az értékelést a beszerzési árfolyam alapján kell elvégezni.

Befektetési jegyek (i) Tızsdére bevezetett befektetési jegyek • A tızsdére bevezetett értékpapírok T napi piaci értékét a tızsdén kialakult, T napi záróárfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. • Amennyiben a T tızsdenapon a tızsdén az adott értékpapírokra nem volt üzletkötés, avagy a T napra vonatkozóan az árfolyamadatok nem hozzáférhetıek, a fenti számításokat az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg,) által közzétett, legutolsó záróárfolyam alapján kell elvégezni. (ii) Tızsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplı befektetési jegyek • A tızsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplı értékpapírok piaci értékét az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacok által avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok alapján közzétett T napi záróárfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. • Amennyiben a T napra vonatkozóan az adott értékpapírokra az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı

52

•

elismert értékpapírpiacokról, avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhetı, a fenti számításokat az utolsó napi záróárfolyam alapján kell elvégezni. Amennyiben az adott értékpapírokra a legfıbb másodlagos piacuknak tekinthetı elismert értékpapírpiacokról, avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhetı, a fenti számításokat a nevezett befektetési alapok Alapkezelıi által közzétett utolsó napi egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell elvégezni.

(D)

Repo megállapodások, inverz repo megállapodások • Repo megállapodások értékelése során a repo megállapodásban szereplı értékpapír prompt vételárát a határidıs eladási ár és a prompt vételár közötti differencia T napra esı idıarányos részével kell megnövelni. • Inverz repo megállapodások értékelése során a fordított repo megállapodásban szereplı értékpapír prompt eladási árának mínusz egyszeresét a határidıs vételár és a prompt eladási ár közötti differencia T napra esı idıarányos részével kell csökkenteni.

(E)

Folyószámla, lekötött betét, zéró kupon betét A folyószámlán elhelyezett pénzösszegek értékelésekor a T napi folyószámla egyenleget az elızı kamatfizetés óta a T napig elıjegyzett kamatok összegével meg kell növelni. A lekötött betétek összegét a T napig felhalmozott kamatok összegével meg kell növelni. A bankbetét speciális formáját, a zéró kupon betétet a lejárati összegbıl T napra visszadiszkontált jelenértéken kell értékelni. A bankbetétet befogadó hitelintézet nyilvánosan (pl. Bloombergen) elérhetı árat jegyez az adott betét jelenértékére. Amennyiben a betét jelenértékére nincs nyilvánosan elérhetı ár, akkor a diszkontáláshoz a Bloombergrıl elérhetı aktuális zéró kupon hozamszintet kell használni.

(F)

Opciós ügyletek Az opciós ügyletek esetében az egyes opciós pozíciók T napi értékét az adott opció kiírója teszi közzé a Reuters vagy/és Bloomberg üzleti információs rendszereken. A kereskedési szokványok és az opciós szerzıdés szabályai (ISDA elıírások) szerint bid/ask árat jegyeznek, melyek számtani átlaga adja az opció T napi árfolyamát. Amennyiben a T napot követıen nincsen T+1, T+2, T+n napos (csak banki munkanapok számítanak) új árjegyzés (ok lehet az információs rendszer hibája), az opciós pozíció árazására T+5 napig a legutolsó T napi árat használjuk. Ha ezután sincsen új árjegyzés (ilyesmire eddig sosem volt példa), akkor a mögöttes piacok T napi piaci paraméterei alapján a vonatkozó opciós árazó modellek segítségével kell kiszámítani. Amennyiben az Opciós elszámoló egy adott naptól kezdve nem közöl friss árakat az opció tekintetében, az Alapkezelı a legutolsó közölt árat követıen öt magyar banki munkanapon keresztül a legutolsó közölt

53

opciós árat használja az értékeléshez. Ezt követıen, amennyiben továbbra sem áll rendelkezésre az Opciós elszámoló által számított opciós árinformáció, az Alapkezelı a piaci értékek alapján a BlackScholes képlettel számítja ki az opció elméleti árát. Az opció értékelésének változásáról az Alapkezelı minden esetben két banki munkanapon belül értesíti a Befektetıket a hivatalos közzétételi helyeken. (G) Futures ügyletek (Tızsdei határidıs ügyletek) A Tızsdei határidıs ügyletek T napi piaci árfolyamához a T napon rendelkezésre álló záróárfolyamot, kell használni. A Tızsdei ügyletek nettó eszközértékben szereplı értéke egyenlı a piaci árfolyam és a kötési árfolyam különbségének és a kontraktusok számának szorzatával. Az Alap T értékelési napon fennálló kötelezettségei az alábbi módon kerülnek meghatározásra: • Az Alapot terhelı költségek és díjak idıarányosan kerülnek az Alapra terhelésre; •

Az Alap T napra vonatkozó, T napon megállapított eszközértéke legkésıbb T+2 napon kerül a hivatalos közzétételi helyeken megjelentetésre.

Hibás nettó eszközérték számítás miatt szükséges elszámolás szabályai: A befektetési alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követı legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének idıpontjára visszamenıleges hatállyal javítani kell. A javítás során a hibás nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. Ha hibás nettó eszközértéken befektetési jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetıvel legfeljebb harminc napon belül el kell számolni, kivéve, ha (i) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségbıl származó elszámolási kötelezettség összegszerően nem haladja meg befektetınként az ezer forintot, (ii) a hibás és a helyes forgalmazási ár különbsége nem éri el a helyes nettó eszközérték egy ezrelékét. 26) Az Alapot terhelı költségek Az Alapot mőködésük során az alábbi költségek terhelik: Költségtípus Alapkezelıi díj Forgalmazó díja Letétkezelıi díj

Vetítési mód, számítás Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, havonta utólag kerül kifizetésre Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, havonta utólag kerül kifizetésre Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, havonta utólag kerül kifizetésre

54

Tranzakciós díj letétkezelınek, Mo.on kibocsátott papírok esetén Tranzakciós díj letétkezelınek, külföldön kibocsátott papírok esetén Letétkezelı által – költségnövekedés miatt – továbbhárított díjak és költségek, valamint az Alap hitelkeret és hitelköltségei Brókeri díj részvényekre Auditori díj

Felügyeleti díj

A letétkezelıi díjjal egyidejőleg esedékes A letétkezelıi díjjal egyidejőleg esedékes A letétkezelıi díjjal egyidejőleg esedékes

Az ügylet pénzügyi teljesítésével egyidejőleg esedékes A díj évente kerül meghatározásra, idıarányos része minden nap elhatárolásra kerül és esedékességkor (ált. évi három részletben) kerül kifizetésre Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, negyedévente utólag kerül kifizetésre

A Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alapot terhelı költségek mértéke: Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap

Az Alap nyilvántartásbavéte létıl 2011. szeptember 30-ig 2011. október 1 2015. szeptember 30-ig

Alapkezel 1 ıi díj / év

Forga lmazó 2 i díj / év

max. 0,9%

0,9%

max. 0,8%

max. 0,8%

Letétkezel ıi díj / év

max. 0,10 %

Tranzakció s díj Letétkezelınek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén

1.500Ft / tranzakció

Tranzakciós díj Letétkezelınek, külföldön kibocsátott papírok esetén

Letétkezelı továbbhárított díjai és költ3 ségei

EUR 30-55/ tranzakció

elıre nem kalkulálható

Bróker i díj részvényekre

Auditori díj / év (2010)

max. 0,4%

800.000 Ft + ÁFA

Az Alap a nyilvántartásba vételétıl indulóan 2010. év december 31-ig az elsı 12 forgalmazási hónapra esı 0,9%-os éves forgalmazó díjat a forgalmazó részére napi elhatárolással a következı képlet alapján határozza meg: Naptári naponként számított forgalmazói díj = [utolsó nettó eszközérték * 0,9% * (365 / n)] / 365, ahol n az Alap nyilvántartásba vételétıl 2010. december 31-ig tartó idıszak naptári napjainak száma. A tényleges díj napi elhatárolással a napi eszközértékre vetítve és havonta utólag kerül elszámolásra. A fenti számítással 2011. január 1-tıl 2011. szeptember 30-ig folyamatos forgalmazási díj nem terheli az Alapot. Az alap nyilvántartását követı a 2010 év végéig tartó idıszakban a forgalmazói díjfizetés átmenetileg befolyásolja az Alap nettó eszközértékét, de 1 éves idıtávon ez a díjfizetési struktúra nem különbözik szignifikánsan attól az esettıl, mintha folyamatos forgalmazói díj terhelné (max. 0,90%/év) az Alapot. Az Alapkezelési díj közvetített szolgáltatásként már tartalmazza az alábbiakban felsorolt szolgáltatások díját:
Az Alap könyvelési díját 1

Az Alapkezelı által, az alap kezeléséért felszámított díj, amely tartalmazza továbbá az alapra terhelt marketing- és hirdetési költségeket. Az Alapkezelı ettıl a díjtól lefelé eltérhet 2 A Forgalmazó által, az alap forgalmazásáért felszámított díj. A Forgalmazó ettıl a díjtól lefelé eltérhet 3 3Például: Nemzetközi elszámolás során igénybe vett nemzetközi elszámolóházi díj, SWIFT üzenet törlése, módosítása miatt Letétkezelıt terhelı többletköltség

55

Felügyele ti díj / év

0,025 %


Alvállalkozói díját( Az Alvállalkozó részére fizetendı díj mértéke maximum az Alap napi nettó eszközértékének 0,10%-a(p.a.))
Befektetési Alap és az általa kibocsátott befektetési jegyekhez kapcsolódó marketing tevékenység díját, befektetık tájékoztatásához kapcsolódó költségeket A közvetített szolgáltatások keretében meghatározott szolgáltatások díjtételei közvetlenül már külön tételként nem terhelhetık az Alapra. Az Alapkezelı alapkezelési díjat nem terhelhet egy Alapra, ha az adott Alap átlagos saját tıkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tıke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes idıszakban felmerülı költségek utólagosan sem terhelhetık az Alapra. A Letétkezelı a nettó eszközérték megállapításánál minden hosszabb idıszakra vonatkozó, elıre kalkulálható költséget a lehetıségek szerint idıbeli elhatárolással, fokozatosan, egyenletesen terhel az Alapra. A költségek tételesen a féléves és éves tájékoztatókban, illetve a Havi Portfolió jelentésben felsorolásra kerülnek. 27) A Befektetıket terhelı költségek Az Alap által kibocsátott Befektetési jegyek letéti ırzésével, az ehhez kapcsolódó számlavezetéssel, a befektetés megszüntetésekor az árfolyamérték készpénzben történı felvételével vagy átutalásával, valamint egyéb igénybe vett szolgáltatásokkal kapcsolatban a Befektetıket további költségek is terhelhetik. Fontos kihangsúlyozni, hogy ezen, említett költségek Forgalmazónként eltérıek és máshogyan struktúráltak lehetnek, ezért javasoljuk a Befektetık részére, hogy a költségek szintjérıl és struktúrájáról elızetesen a Forgalmazónál tájékozódjanak. A következıkben feltüntetett költségek a Forgalmazó esetében és a jelen szabályzat írásakor érvényes mértékeket tükrözik. Értékpapírszámla ingyenes és számlavezetési díj: Számlacsomagonként eltérı díjazású: UniCredit Bank Hungary Zrt. mindenkor érvényes kondíciós listája szerinti Letéti díj (negyedévente, az átlagos értékpapír-állomány negyedév végi utolsó elıtti munkanapi piaci értékét alapul véve, éves szintre vetítve %-ban) 0,1%/év Készpénzfelvét jutaléka UniCredit Bank Hungary Zrt. mindenkor érvényes kondíciós listája szerinti Átutalás díja UniCredit Bank Hungary Zrt. mindenkor érvényes kondíciós listája szerinti A Befektetıket terhelı költségek mértékét a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza, amely a Forgalmazó honlapjain érthetı el: www.unicreditbank.hu

56

28) A Befektetık tájékoztatása Az Alapkezelı legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után negyvenöt - külföldi befektetési alapkezelı esetén hatvan - napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén százhúsz napon belül az általa kezelt befektetési alapokról egyenként a Törvényben foglaltak szerinti jelentést készít, és azt a Felügyeletnek megküldi. Az Alapkezelı a jelentést a Felügyeletnek történı megküldéssel egyidejőleg közzéteszi a jelen szabályzatban meghatározott hirdetményi helyeken. Az alapkezelı köteles havonta az általa kezelt nyíltvégő befektetési alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfóliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követı tizedik forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetıvé tenni. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfólióbefektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, a saját tıkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. Az Alapkezelınek rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége áll fenn a Befektetıkkel szemben az általa kezelt alapok mőködésére vonatkozóan. Az Alapkezelı köteles a Felügyeletnek megküldeni, hirdetményi helyein közzétenni és a befektetési jegyek forgalmazójánál hozzáférhetıvé tenni: • az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésıbb harminc nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése elıtt; • a befektetési szabályok változását, legkésıbb harminc nappal a hatálybalépés elıtt; • a futamidınek határozottá alakítását, a határozott futamidı csökkentését, legkésıbb harminc nappal a hatálybalépés elıtt; • a befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos a befektetı fizetési kötelezettségének változását legkésıbb a hatálybalépés elıtt 30 nappal; • a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésıbb a hatálybalépés napján; • az alapkezelı engedélyének visszavonását, két munkanapon belül; • a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésıbb tizenöt nappal a hatálybalépés elıtt; • a tıke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésıbb az esedékesség napján; • a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, két munkanapon belül; • az alapkezelıvel szembeni felszámolás megindítását két munkanapon belül; • a befektetési alap megszőnésekor a megszőnési jelentést, annak a Felügyelet részére történı benyújtásával egyidejőleg; • az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az elızı nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkezett jelentıs (húsz százalékot meghaladó) mértékő csökkenésének okát, legkésıbb a felmerülést követı két munkanapon belül; • a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet két munkanapon belül; • a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésıbb a változás napját megelızı munkanapon; és • a közvetítık felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bıvülése esetén legkésıbb a változás napját megelızı munkanapon, a

57

• •

felsorolás szőkülése esetén a legkésıbb a változás napját követı két munkanapon belül. a befektetési jegyek visszaváltását érintı forgalmazási szabályok azon 4 változásait, amelyek a 247. § (3) és (4) bekezdése szerinti idıtartam növekedésével járnak, legkésıbb a hatálybalépés elıtt harminc nappal; a 247. § (5) bekezdése5 szerinti választás, illetıleg a választás megváltoztatása esetén a forgalmazási szabályok változásait, legkésıbb a hatálybalépés elıtt harminc nappal.

Az Alapra vonatkozó tájékoztatási kötelezettségeknek az Alap nevében az Alapkezelı köteles eleget tenni a hirdetményi helyeken (az Alapkezelı honlapja: www.pioneerinvestments.hu; a Forgalmazó honlapja: www.unicreditbank.hu. A Befektetı részére az Alap Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazása során a Rövidített Tájékoztatót , a Tájékoztatót, a Kezelési Szabályzatot, a Féléves vagy az Éves jelentést, valamint a legfrissebb Portfoliójelentést a Befektetı kérésére ingyenesen át kell adni, amelyek átvételérıl a befektetınek külön nyilatkoznia kell. Továbbá a szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a Befektetı figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. 29) Egy Alap megszőnése Egy Alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szőnik meg. A Felügyelet törli az alapot a nyilvántartásból a. a pozitív saját tıkéjő, határozott futamidejő alap futamidejének lejáratakor a megszőnési jelentés Felügyelethez történı benyújtását követı nappal; b. a pozitív saját tıkéjő alap megszüntetésekor a megszőnési jelentés Felügyelethez történı benyújtását követı nappal; c. a negatív saját tıkéjő alap megszüntetésekor a vagyon értékesítésébıl származó ellenérték teljes kifizetésekor; d. más befektetési alapba történı beolvadás esetén a beolvadás napjával;

4

(3) A nyilvános nyílt végő alapok befektetési jegyére vonatkozóan adott visszaváltási megbízások felvétele és az elszámolás értéknapja közti idıköz - értékpapíralap tekintetében - a (4) bekezdésben foglalt kivétellel - legfeljebb három, ingatlanalap tekintetében legfeljebb kilencven forgalmazási nap lehet. Az értéknap meghatározására, a megbízások elszámolására, valamint az elszámolásnál figyelembe vett egy jegyre jutó nettó eszközérték megállapítására vonatkozó egyéb szabályokat, közte a kifizetés napját az alap kezelési szabályzata tartalmazza. (4) A befektetési alapba befektetı, a származtatott ügyletekbe fektetı, továbbá a tıkegaranciát vagy tıkevédelmet kínáló nyilvános, nyílt végő alap és a zártkörő, nyílt végő alap esetében a befektetési jegyre vonatkozóan adott visszaváltási megbízások felvétele és az elszámolás értéknapja közti idıköz legfeljebb harmincegy nap lehet. Ezen alapok tekintetében az alap kezelési szabályzata rendelkezhet akként, hogy egy meghatározott idıszakon, de legfeljebb egy naptári hónapon belül felvett vételi vagy visszaváltási megbízások az idıszak egy, elıre meghatározott napjával - mint értéknappal - kerüljenek elszámolásra. Eltérı meghatározás hiányában az elszámolás értéknapja az idıszak utolsó forgalmazási napja. 5

247.§(5) Ha a befektetési alapba befektetı alap az eszközeinek több mint huszonöt százalékát ugyanazon alapba fekteti, választhatja azt, hogy a forgalmazási szabályai egyezzenek meg a portfóliójában több mint huszonöt százalékot képviselı alap forgalmazási szabályaival, amely esetben a visszaváltási megbízások felvétele és az elszámolás értéknapja közti idıköz harmincegy napot meghaladó idıtartam is lehet.

58

e. a nyílt végő befektetési alap esetében az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltása napját követı nappal, f. a nyílt végő befektetési alap esetében az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltása napját követı nappal. Az Alap 2015. szeptember 30-i lejáratát követıen az alábbiakban részletezett, tervezett forgatókönyv szerint szőnik meg és számol el befektetıi felé: • megszőnési jelentés benyújtása a Felügyelethez 2015. október 25-ig • közzététel a megszőnésrıl 2015. október 25-ig • közzététel a tıke- és hozamfizetésrıl 2015. október 25-ig • tıke- és hozamfizetés várható megkezdése legkésıbb 2015. október 30-ig Az Alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szőnik meg. Az Alap megszün(tet)ésére a következı esetekben kerül(het) sor: 1. Az Alapkezelı jogutód nélküli megszőnésekor illetıleg az Alapkezelı tevékenységi engedélye visszavonásakor –ha az alapkezelést másik alapkezelı nem vállalja el- az Alapot meg kell szüntetni. 2. A pozitív saját tıkéjő Alapot az Alapkezelı a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. 3. Az Alapot az Alapkezelı köteles megszüntetni, amennyiben az Alap saját tıkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. 4. Az Alap megszüntetését a Felügyelet határozatban elrendeli, ha az Alap saját tıkéje negatív. 5. Az Alap 1-4. pont szerinti megszüntetését az Alapkezelı, illetıleg a Letétkezelı a megszüntetésrıl szóló felügyeleti határozat kézhezvételét illetve a 3. pontban foglalt idıszak elteltét követı kettı munkanapon belül köteles közzétenni. 6. Az 5. pont szerinti közzététel napjától a nyíltvégő befektetési jegyek visszaváltását és eladását fel kell függeszteni. 7. Az Alap hitelezıi az 5. pont szerinti közzététel napjától számított harminc napos jogvesztı határidın belül jelenthetik be követeléseiket a Letétkezelınél. 8. Amennyiben a megszüntetési eljárás során az Alap saját tıkéje a 7. pont szerint bejelentett kötelezettségek figyelembevételével együtt negatívvá válik, akkor a Letétkezelı köteles azt a Felügyeletnek haladéktalanul bejelenteni. 9. A határozatlan futamidejő, pozitív saját tıkéjő befektetési alapot az alapkezelı a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. 10. A nyilvános nyílt végő befektetési alapot az alapkezelı köteles megszüntetni, amennyiben az alap saját tıkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. 11. Az alap megszüntetését a Felügyelet elrendeli, ha az alap saját tıkéje negatív. 12. Negatív saját tıkéjő alap megszüntetésekor a vagyon értékesítésébıl származó ellenérték teljes kifizetésekor törli a Felügyelet az alapot a nyilvántartásból. 13. Más befektetési alapba történı beolvadás esetén a beolvadás napjával törli a Felügyelet az alapot nyilvántartásából. 14. Törlésre kerül az alap a Felügyelet nyilvántartásából az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltását követı nappal.

59

Az Alap megszüntetésekor a portfolióban lévı befektetési eszközöket egy hónapon belül – amely határidı a Felügyelet engedélyével egy alkalommal három hónappal meghosszabbítható - értékesíteni kell. Pozitív saját tıkével rendelkezı Alap esetében a befektetési eszközök értékesítését az Alapkezelı maga is elvégezheti. Ennek hiányában a befektetési eszközök értékesítésével befektetési szolgáltatót kell megbízni, amelynek bizományosi díja megszőnési költségként az Alapot terheli. Az Alap tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésbıl származó ellenérték befolyását, valamint az Alap hitelezıi számára a megszüntetésre vonatkozó közzétételtıl számított 30 napos bejelentési határidı elteltét követıen öt napon belül megszőnési jelentést kell készíteni, és a Felügyelethez benyújtani és ezzel egyidejőleg a hivatalos közzétételi helyeken a befektetık rendelkezésére kell bocsátani. A Letétkezelı ezt követıen tíz napon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a befektetık részére. A megszőnési jelentés a törvényben elıírtaknak megfelelıen és legalább az éves jelentés kötelezı tartalmi elemeit tartalmazza. A kifizetés megkezdésérıl rendkívüli közleményt kell közzé tenni. Negatív saját tıkével rendelkezı Alap megszüntetését a Felügyelet által a Hpt. alapján létrehozott közhasznú társaság végzi. Az Alap tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésbıl származó ellenérték befolyását követıen a közhasznú társaság a hitelezık követeléseit a Cstv. elıírásai szerinti kielégítési sorrendben egyenlíti ki. 30) Az Alap átalakulása Átalakulásnak minısül egy Alap fajtájának, típusának, vagy futamidejének megváltoztatása. Nyíltvégő nyilvános befektetési alap nem alakulhat zártvégő nyilvános befektetési alappá. Nyilvánosan létrehozott befektetési alap csak az összes befektetı hozzájárulásával alakulhat át zártkörő befektetési alappá. Az Alapkezelı az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az Alapkezelı a felügyeleti engedély megszerzését követıen köteles az átalakulás tényét az Alap hirdetményi helyein, az átalakulás napját legalább harminc nappal megelızıen közzétenni. A Felügyelet a Befektetık érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja. 31) Az Alap beolvadása Az Alapkezelı nyilvános Alap esetén beolvadási tájékoztató felügyeleti jóváhagyásával és nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti egy Alap beolvadását. Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkezı, valamint azonos fajtájú és típusú alapok olvadhatnak egybe. A beolvadó alap befektetési politikája a jogutód alapéval hasonlónak minısül, amennyiben az Alap azonos, a Törvény 267. § (1) bekezdésének a)-d) pontjában meghatározott eszközökbe fektetnek, és a jogutód alap befektetési politikáját nem sérti a beolvadó alap portfoliójának összetétele. A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Nyíltvégő nyilvános befektetési alapnak nem lehet a jogutóda zártvégő befektetési alap. Ha a jogutód alap határozott futamidejő, akkor a beolvadás napjától számított hátralévı futamideje nem haladhatja meg a beolvadó alap futamidejét, és nem lehet rövidebb egy naptári évnél.

60

A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó alapok befektetési politikáját, a beolvadás határnapját, a beolvadás feltételeit, a befektetésijegy-tulajdonosok teendıit, valamint - befektetésijegy-sorozatonként - az Alap nettó eszközértékeinek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, és az átváltási névérték meghatározását. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap e törvény szerinti teljes kezelési szabályzatát. A jogutód befektetési alap alapkezelıje a felügyeleti engedély megszerzését követıen a beolvadás napját legalább harminc nappal megelızıen köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. A beolvadás értéknapján befektetésijegy-sorozatonként meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az alapkezelı és a forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit - az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelı átváltási arányban jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetésijegy-tulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A jogutód alapkezelı a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfoliójáról jelentést készít, melyet a beolvadást követı nyolc munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek közzétenni mind a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, mind a jogutód, mind a jogelıd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein a befektetık rendelkezésére bocsátani. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfoliókban lévı eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá –befektetési jegy sorozatonként - az összesített nettó eszközértékeket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelıje és könyvvizsgálója is aláírja. 32) Háttérszabályok Minden, a jelen Tájékoztató alapján létrejövı jogviszonyt, így különösen a folyamatos forgalomba hozatalt és forgalmazást, a Befeketetési jegyek vételét, visszaváltását szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzıdésekben nem szabályozott kérdésekben tekintetében a jelen Tájékoztató, az Alapkezelı és a Forgalmazó Üzletszabályzata, a Forgalmazóval kötött Számlaszerzıdés, a Tpt., Bszt., továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. 33) Joghatóság Minden a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során, azzal kapcsolatban létrejövı jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerzıdésekkel kapcsolatban felmerülı vitás kérdéseket a szereplık, így különösen a Befektetık, a Kibocsátó, a Forgalmazó és a Letétkezelı egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket és a hatáskörrel és illetékességgel rendelkezı bírósághoz fordulnak. 34) Érdekütközés Az Alapkezelı tisztségviselıi, magasabb vezetı állású dolgozói és a többségi tulajdonosok által végzett szerteágazó tevékenység folytán elıfordulhat az érdekek összeütközése. A fenti személyeknek joguk van támogatással, irányítással, tanácsadással vagy egyéb módon közremőködni más alapok kezelésében, illetve joguk van befektetni olyan értékpapírokba, amelyekbe az Alap is befektethet. Az Alapkezelı feladatait oly módon köteles teljesíteni, hogy minden ügyfele egyenlı

61

elbírálásban részesüljön. Az Alapkezelı jelenleg a Pioneer Fejlıdı Piaci Részvény Alapok Alapja, a Pioneer Közép-Európai Részvény Alap, a Pioneer USA Devizarészvény Alapok Alapja, a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap, a Pioneer Magyar Kötvény Alap, a Pioneer Magyar Részvény Alap, a Pioneer Selecta Európai Részvény Alapok Alapja, a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja, az UniCredit Piaci Optimum Származtatott Alap, Triatlon Tıkevédett Nyíltvégő származtatott Alap, Triatlon 2 Tıkevédett Nyíltvégő Alap, Oázis Tıkevédett Nyíltvégő Alap, Elixír Tıkevédett Nyíltvégő Alap, Magellán Tıkevédett Nyíltvégő Alap, HVB Lépéselıny Alap. Tıkegarantált Alap, és a Pioneer Aranysárkány Ázsai Alapok Alapja, az UniCredit Piaci Optimum Tıkegarantált Alap, az UniCredit Hozamfix Tıkegarantált Származtatott Alap és a Befutó Tıke- és Hozamvédett Származtatott Alap, Világtrend Tıkevédett Nyíltvégő Származtatott alap, TopTrend Tıkevédett Nyíltvégő Származtatott Alap, ELIXÍR Tıkevédett Nyíltvégő Származtatott Alap, Magellán Tıkevédett Zártvégő Származtatott Alap és a Magellán 2 Tıkevédett Nyíltvégő Alap kezelését látja el. Sem az Alapkezelı, sem bármely más saját érdekeltségő társaság vagy bármilyen olyan alap, amelyet az Alapkezelı irányít, nem fog az Alappal, az Alap portfoliójában lévı értékpapírokkal kapcsolatos ügyleteket kötni, az Alap szokásos üzletvitele alapján kötött ügylet feltételeinél elınytelenebb feltételekkel. 35) A szabályzat aláírása az Alapkezelı által A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság, mint Alapkezelı a jelen Szabályzatot aláírja. A Kezelési szabályzat az Alap Felügyelet által történı nyilvántartásbavételének napján lép hatályba.

Budapest, 2010. július 14. Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság

62

VI. Alapok jegyzési, majd forgalmazási helyeinek listája Az UniCredit Bank fiókhálózata Sorsz. 1 2 3

Cím 1011 Budapest, Fı u. 52. 1022 Budapest, Törökvészi út 30/a. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1024 Budapest, Margit krt. 87-89. (Mamut II.) 1028 Budapest, Hidegkúti út 167. 1036 Budapest, Bécsi út 136. (StopShop) 1036 Budapest, Lajos u. 48-66. 1039 Budapest, Heltai Jenı tér 15. 1042 Budapest, István út 10. (Újpesti Áruház) 1054 Budapest, Alkotmány u. 4. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1061 Budapest, Deák tér 6. 1065 Budapest, Nagymezı u.44. 1066 Budapest, Teréz krt. 62. 1073 Budapest, Erzsébet körút 56. 1076 Budapest, Thököly út 4. 1087 Budapest, Hungária krt. 40-41. (Arena Corner) 1132 Budapest Váci út 20. 1133 Budapest, Váci út 76. 1134 Budapest, Lehel út 11. 1135 Budapest, Lehel u. 70-76. 1138 Budapest, Váci út 178. 1139 Budapest, Váci út 99. 1139 Budapest, Váci út 85. 1141 Budapest, Nagy Lajos király útja 214. 1148 Budapest, Örs Vezér tere 24. (SUGÁR) 1149 Budapest, Nagy Lajos király útja 135. 1152 Budapest, Szentmihályi út 137. 1165 Budapest Veres Péter út 105-107 2000 Szentendre, Dobogókıi út 1. (Városkapu Üzletház) 2092 Budakeszi, Fı u.139. 2100 Gödöllı, Dózsa György út 13. 2120 Dunakeszi, Fı út 70. 2600 Vác, Szent István tér 4. 1052 Budapest, Fehérhajó u. 5. 1052 Budapest, Károly krt. 6.

4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

63

37 38 39 40 41 42 43 44

1054 Budapest, Ferenciek tere 2. 1085 Budapest, József krt. 46. 1087 Budapest, Kerepesi út 9. 1088 Budapest, József krt. 13. 1091 Budapest, Soroksári út 32-34. 1092 Budapest, Ferenc krt. 24. 1093 Budapest, Vámház krt. 15. 1095 Budapest, Boráros tér 7. 1097 Budapest, Könyves K. krt.12-14. (Lurdy Ház) 1097 Budapest, Koppány u. 2-4. 1102 Budapest, Kırösi Csoma sétány 8. 1103 Budapest, Gyömrıi u. 99. 1111 Budapest, Lágymányosi u. 1-3. 1115 Budapest, Bartók Béla út 88. 1117 Budapest Fehérvári út 23. 1117 Budapest, Hengermalom út 19-21. 1118 Budapest, Rétköz u. 5. 1119 Budapest, Andor u. 2. 1123 Budapest, Alkotás u.50. 1123 Budapest, Alkotás u. 1/A. 1182 Budapest, Üllıi út 455. 1182 Budapest, Üllıi út 661. 1188 Budapest, Nagykırösi út 49. 1191 Budapest, Üllıi út 201. (Europark) 1201 Budapest, Kossuth Lajos u. 32-36. 1204 Budapest Mártírok útja 281. 1211 Budapest, Kossuth L. út 93. 1211 Budapest, II. Rákóczi Ferenc út 154-170. 1222 Budapest, Nagytétényi út 37-43. (Campona) 1239 Budapest, Hısök tere 14. 2030 Érd, Budai út 13. 2040 Budaörs, Kinizsi u. 1-3. 2040 Budaörs, Szabadság út 49. 2046 Törökbálint, DEPO-Raktárváros 2220 Vecsés, Lincoln út 1. 2310 Szigetszentmiklós, BajcsyZsilinszky u. 26. 2316 Tököl, Repülıgépgyár, Iparterület 2400 Dunaújváros, Dózsa Gy. út 4/d. 2500 Esztergom, Vörösmarty u. 5. 2800 Tatabánya, Szent Borbála tér 2. 2800 Tatabánya, Gyıri út 7-9. (Vértes Center) 7100 Szekszárd, Arany J. u. 15-17. 7100 Szekszárd, Széchenyi u. 43. 7030 Paks, Dózsa György út 63-73. 7400 Kaposvár, Dózsa György u. 1. 7400 Kaposvár, Áchim András u. 4.

45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82

64

83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93

95

7621 Pécs, Rákoczi u. 58. (Árkád) 7621 Pécs, Rákóczi út. 17. 8000 Székesfehérvár, Budai út 1. 8000 Székesfehérvár, Palotai u. 4. 8200 Veszprém, Óváros tér 7. 8200 Veszprém, Kossuth u. 6. 8400 Ajka, Szabadság tér 12. 8500 Pápa, Fı u. 25. 8600 Siófok, Fı. utca 174-176. 8630 Keszthely, Kossuth u. 41. 8800 Nagykanizsa, Fı u. 8. 8900 Zalaegerszeg, Kovács Károly tér 1/A 8900 Zalaegerszeg, Kossuth u. 1.

96

9021 Gyır, Árpád út 45.

97

99

9027 Gyır, Budai u.1. 9027 Gyır, Nagysándor József u. 31. (ETO Park) 9200 Mosonmagyaróvár, Fı u. 6.

100

9400 Sopron, Várkerület 1-3.,

101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116

9600 Sárvár, Hunyadi u. 1. 9700 Szombathely, Fı tér 26. 9700 Szombathely, Kıszegi út 30-32. 2700 Cegléd, Kossuth tér 4. 3100 Salgótarján, Rákóczi út 13. 3200 Gyöngyös, Páter Kiss Szaléz u. 22. 3300 Eger, Bajcsy-Zs. u. 2. 3300 Eger, Törvényház u. 4. 3500 Miskolc, Széchenyi út 35. 3525 Miskolc, Búza tér 1. 3545 Miskolc, Hunyadi út 3. 3850 Tiszaújváros, Mátyás Király út 3. 4024 Debrecen, Kossuth Lajos u. 25-27. 4026 Debrecen, Kálvin tér 2/A. 4200 Hajdúszoboszló, Szilfákalja u. 4. 4400 Nyíregyháza, Dózsa György út 1-3. 4400 Nyíregyháza, Nagy Imre tér 1. (Korzó Bevásárlóközpont) 4400 Nyíregyháza, Szarvas u. 2. 5000 Szolnok, Baross Gábor út 27 5000 Szolnok, Kossuth Lajos utca 18. 5100 Jászberény, Szabadság tér 3. 5600 Békéscsaba, Kossuth L. tér 2/a. 5600 Békéscsaba, Andrássy út 37-43. (Csaba Center) 5700 Gyula, Városház u. 12. 6000 Kecskemét, Kisfaludy u. 8. 6000 Kecskemét, Rákóczi út 4. 6100 Kiskunfélegyháza, Kossuth u. 2.

94

98

117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127

65

128

6500 Baja, Tóth Kálmán tér 3.

129 130 131

6600 Szentes, Kossuth u. 8. 6800 Hódmezıvásárhely, Andrássy u. 3. 6720 Szeged, Kárász u. 16. 6722 Szeged, Kossuth Lajos sugárút 1820. 6720 Szeged, Széchenyi tér 2/A.

132 133

66

1. sz. melléklet

Jegyzési ív Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap jegyzésére (Csak számlaszerzıdéssel együtt érvényes!) Megbízó adatai (nyomtatott nagybetûkkel) Név

Személyi igazolvány száma

Értékpapírszámlaszám:





-







megbízom az UniCredit Bank Hungary Zrt. - t (a továbbiakban: Bank), hogy a közöttünk fennálló Értékpapírszámla-szerzõdés (a továbbiakban: Számlaszerzıdés) szabályainak megfelelõen, az Értékpapír-számlaszerzıdésben hivatkozott banki Üzletszabályzatok és a Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap Tájékoztatójában foglaltak ismeretében megbízásomat az alábbi feltételekkel teljesítse: Megbízás adatai (nyomtatott nagybetûkkel) Alapcímlet : 10 000 Forint Jegyzési ár:

Jegyezni kívánt mennyiség

Jegyezni kívánt összeg

....... db

Forint

A pénzügyi rendezés módja Az Alap jegyzési számlaszámára: Értékpapír jóváírása  Értékpapírszámlára

 Nyugdíj-elıtakarékossági számlára

 Tartós befektetési számlára

Megfelelıség értéke Értékesítés Befektetési tanácsadás keretében Csak végrehajtás

Kijelentem, hogy az érintett befektetési alapra elsı alkalommal adok megbízást:  igen  nem Amennyiben IGEN, az érintett befektetési alap Kibocsátási Tájékoztatóját, Alapkezelési Szabályzatát  tartós adathordozón kívánom átvenni  elektronikus úton kívánom átvenni (email)  nem kívánom átvenni. Tudomásul veszem, hogy jelen megbízás hatályba lépésének elengedhetetlen feltétele a dematerializált értékpapírok nyilvántartására alkalmas értkpapírszámla

67

megléte, illetve hogy a megbízás és a (Kondíciós Lista szerinti) jutalék fedezete az Általános Üzleti Feltételek a Befektetési Szolgáltatási Tevékenységre és Kiegészítı Szolgáltatásra üzletszabályzatban és a Számlaszerzıdésben írtaknak megfelelıen a Bank rendelkezésére álljon. Tudomásul veszem továbbá, hogy a megbízás összege a megbízás jutalékával csökkentett értéken kerül befektetésre. Jelen megbízásom aláírásával egyben megbízom az UniCredit Bank Hungary Zrt.-t, hogy a jegyzésre szánt összeget az Értékpapírszámlaszerzıdésben meghatározott pénzszámlámról az Alap részére megnyitott, az Alap Letétkezelıjénél vezetett elkülönített letéti számlára haladéktalanul átvezesse. Ügyfél hiteles aláírása (bejelentett aláírásmintával megegyezõ módon)

Kijelentem, hogy a jelen megbízás aláírását megelızıen a Szuper 8 Tıkevédett Származtatott Alap Tájékoztatóját és Alapkezelési Szabályzatát valamint a Bank Végrehajtási Politikáját megismertem, a Banktól a 2001. évi CXX. tv. (Tpt.) 245. § (4) bekezdésében valamint 248. §-ában meghatározott dokumentumokat és információkat megkaptam, és az azokban foglaltakat magamra nézve kötelezınek ismerem el. Elfogadom, hogy a megbízás teljesítése a mindenkori hatályos Kondíciós lista alapján történik. Kijelentem továbbá, hogy a Bank a jelen megbízással kapcsolatos, a Bszt. szerinti tájékoztatást megadta. Amennyiben az ügylet megfelelıség Nem megfelelı, úgy kijelentem, hogy a Bank az Általános Üzleti Feltételek a Befektetési Szolgáltatási Tevékenységre és Kiegészítõ Szolgáltatásra üzletszabályzat 4.2.2 fejezetben leírtak szerint elvégezte az ügylet illetıleg pénzügyi eszköz megfelelıségének ellenırzését, és felhívta figyelmemet arra, hogy adott pénzügyi eszköz a tesztek alapján nem megfelelı számomra. Alulírott kijelentem, hogy a Bank a mai napon megadott, fentiekben körülírt figyelemfelhívását megértettem és tudomásul vettem. Ennek ellenére kérem, hogy a megbízást a Bank hajtsa végre. Csak végrehajtás esetén alulírott tudomásul vettem, hogy a Bank nem vizsgálja az ügylet illetve pénzügyi eszköz megfelelıségét, így ennek következményei számomra nem érvényesülnek. Kijelentem, hogy a jelen megbízást kizárólag saját megfontolásból adom meg, azzal összefüggésben a Banktól befektetési tanácsadást nem kértem és nem kaptam. Kijelentem, hogy amennyiben jelen ügylet befektetési tanácsadás keretében került megkötésre, az Általános Üzleti Feltételek a Befektetési Szolgáltatási Tevékenységre és Kiegészítõ Szolgáltatásra üzletszabályzat 4.2.2 fejezetben leírtak szerinti tájékoztatást megkaptam. Ügyfél hiteles aláírása (bejelentett aláírásmintával megegyezõ módon)

68

Jegyzési hely tölti ki Aláírás rendben

Fedezet rendben

Rögzítette

Ellenõrizte

Jegyzési hely tölti ki! Megbízás módja  Személyesen  Telefaxon (A Bank megbízást KIZÁRÓLAG a 06-40-50-40-50-es telefonszámon történt egyeztetés után a 06-1-3011302-ös faxszámon fogad el!)

69

2. sz. melléklet A NAPI DISZKONTÁRAS JEGYZÉSI ÁRFOLYAMOK A számítás adatai: jegyzési kamat: napok száma: egy napi kamat: napi kamatszorzó: napi diszkontszorzó:

4,00% 360 0,011111% 1,000111111111 0,999888901233

Az egyes napokra érvényes jegyzési árfolyamok hat tizedesjegyre kerekítve:

70

3. sz. melléklet

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. részére a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. és a KPMG Hungária Kft. által kiadott független könyvvizsgálói jelentések a 2009. -, 2008.-, 2007.,üzleti évekre vonatkozóan

71

72

73

74

75

76

77

78

79

80

81

82

83

84

85

86

87

88

89

90

91

92

93

94

4. sz. melléklet

UniCredit Bank Hungary Zrt., mérlegei a 2009., 2008., 2007. üzleti évekre vonatkozóan

95

96

97

98

A.

99

100

101

102

103

104

105

106

107

108

109

110

111