Függelék
7. 137
ISO kódok
ORSZÁG
ISO KÓD
PÉNZNEM
A Afganisztán
AFN
afgáni
Albánia
ALL
lek
ISO KÓD
PÉNZNEM
Bulgária
BGN
leva
Burkina Faso
XOF
frank
C
Algéria
DZD
dínár
Chile
CLP
peso
Amerikai Egyesült Államok
USD
dollár
Ciprus
CYP
font
Angola
AOA
kwanza
Comoros
KMF
frank
Anguilla
XCD
dollár
Costa Rica
CRC
colón
Antigua és Barbuda
XCD
dollár
Csád
XAF
frank
Argentína
ARS
peso
Csehország
CZK
korona
Aruba
AWG
guilder
Ausztrália
AUD
dollár
Dánia
DKK
korona
Ausztria
EUR
euró
Dél-Afrika
ZAR
rand
Azerbajdzsán
AZN
új manat
B
138
ORSZÁG
D
Dél-Korea
KRW
won
Dominikai Köztársaság
DOP
peso
Dzsibuti
DJF
frank
Bahama-szigetek
BSD
dollár
Bahrein
BHD
dínár
Banglades
BDT
taka
Egyenlítői-Guinea
XAF
frank
Barbados
BBD
dollár
Egyesített Arab Emirátusok
AED
dirham
Belgium
EUR
euró
Egyiptom
EGP
font
Belize
BZD
dollár
El Salvador
SVC
colón
Benin
XOF
frank
Elefántcsontpart
XOF
frank
Bermuda
BMD
dollár
Eritrea
ERN
nafka
Bhután
BTN
ngultrum
Észak-Korea
KPW
won
Bissau-Guinea
XOF
frank
Észtország
EEK
dínár
Bolívia
Etiópia
ETB
birr
E
BOB
boliviano
Bosznia és Hercegovina
BAM
konvertibilis márka
Botswana
BWP
pula
Falkland-szigetek
FKP
font
Brazília
BRL
reál
Fehéroroszország
BYR
rubel
Brunei Szultánság
BND
dollár
Fidzsi
FJD
dollár
F
ISO kódok
ORSZÁG
ISO KÓD
PÉNZNEM
Finnország
EUR
euró
Francia Polinézia
XPF
frank
Jamaika
JMD
dollár
Franciaország
EUR
euró
Japán
JPY
jen
Fülöp-szigetek
PHP
peso
Jemen
YER
reál
Jersey
JEP
font
Jordánia
JOD
dínár
G
ORSZÁG
ISO KÓD
PÉNZNEM
J
Gabon
XAF
frank
Gambia
GMD
dalasi
Ghána
GHC
cedi
Kajmán-szigetek
KYD
dollár
Gibraltár
GIP
font
Kambodzsa
KHR
riel
Görögország
EUR
euró
Kamerun
XAF
frank
Grenada
XCD
dollár
Kanada
CAD
dollár
Grenadine-szigetek
XCD
dollár
Katar
QAR
riyál
Grúzia
GEL
lari
Kazahsztán
KZT
tenge
Guatemala
GTQ
quetzal
Kenya
KES
shilling
Guernsey-szigetek
GGP
font
Kína
CNY
jüan
Guinea
GNF
frank
Kirgizisztán
KGS
szom
Guyana
GYD
dollár
Kolumbia
COP
peso
Kongó
CDF
frank
H
K
Haiti
HTG
gourde
Közép-afrikai Köztársaság
XAF
frank
Holland Antillák
ANG
guilder
Kuba
CUP
peso
Hollandia
EUR
euró
Kuvait
KWD
dínár
Honduras
HNL
lempira
Hong Kong
HKD
dollár
Laosz
LAK
kip
Horvátország
HRK
kuna
Lengyelország
PLN
zloty
Lesotho
LSL
maloti
I
L
India
INR
rúpia
Lettország
LVL
lati
Indonézia
IDR
rúpia
Libanon
LBP
font
Irak
IQD
dínár
Libéria
LRD
dollár
Irán
IRR
riál
Líbia
LYD
dínár
Írország
EUR
euró
Litvánia
LTL
litas
Izland
ISK
korona
Izrael
ILS
sékel
139
ISO kódok
ORSZÁG
ISO KÓD
PÉNZNEM
ORSZÁG
M
PÉNZNEM
O, Ö
Madagaszkár
MGA
ariary
Olaszország
EUR
euró
Magyarország
HUF
forint
Omán
OMR
riál
Makaó
MOP
pataca
Oroszország
RUB
rubel
Makedónia
MKD
dínár
Örményország
AMD
dram
Malajzia
MYR
ringitt
Malawi
MWK
kwacha
Pakisztán
PKR
rúpia
Maldív-szigetek
MVR
rufiyah
Panama
PAB
balboa
Mali
XOF
frank
Pápua Új-Guinea
PGK
kina
Málta
MTL
líra
Paraguay
PYG
guarani
Man-sziget
IMP
font
Peru
PEN
sol
Marokkó
MAD
dirham
Portugália
EUR
euró
Mauritánia
MRO
ouguiya
Románia
RON
lej
Mauritius
MUR
rúpia
Ruanda
RWF
frank
Mexikó
MXN
peso
Mianmar (Burma)
MMK
kyat
Saint Kitts és Nevis
XCD
dollár
Moldova
MDL
lei
Saint Lucia
XCD
dollár
Mongólia
MNT
tugrik
Saint Vincent
XCD
dollár
Montserrat
XCD
dollár
Salamon-szigetek
SBD
dollár
Mozambik
MZM
metical
Sao Tome és Principe
STD
dobra
Mozambik
MZN
metical
Seborga
SPL
luigini
Seychelle-szigetek
SCR
rúpia
N
140
ISO KÓD
P
S, SZ
Nagy-Britannia
GBP
font
Sierra Leone
SLL
leone
Namíbia
NAD
dollár
Spanyolország
EUR
euró
Németország
EUR
euró
Srí Lanka
LKR
rúpia
Nepál
NPR
rúpia
Suriname
SRD
dollár
Nicaragua
NIO
cordoba
Svájc
CHF
frank
Niger
XOF
frank
Svédország
SEK
rúpia
Nigéria
NGN
naira
Szamoa
WST
tala
Norvégia
NOK
korona
Szaúd-Arábia
SAR
riyál
ISO kódok
ORSZÁG
ISO KÓD
PÉNZNEM
ORSZÁG
ISO KÓD
PÉNZNEM
Szenegál
XOF
frank
Tuvalu
TVD
dollár
Szent Ilona
SHP
font
Türkmenisztán
TMM
manat
Szerbia
RSD
dínár
Szingapúr
SGD
dollár
Uganda
UGX
schilling
Szíria
SYP
font
Új-Kaledónia
XPF
frank
Szlovákia
SKK
korona
Új-Zéland
NZD
dollár
Szlovénia
EUR
euró
Ukrajna
UAH
hrivnya
Szomália
SOS
schilling
Uruguay
UYU
peso
Szudán
SDD
dínár
Üzbegisztán
UZS
sum
Szváziföld
SZL
emalangeni
T
U, Ú, Ü
V, W Vanuatu
VUV
Vatu
Tadzsikisztán
TJS
somoni
Vatikán
EUR
euró
Taiwan
TWD
dollár
Venezuela
VEB
bolivár
Tanzánia
TZS
schilling
Vietnám
VND
dong
Thaiföld
THB
baht
Wallis és Futuna
XPF
frank
Togo
XOF
frank
Tonga
TOP
Pa’anga
Zambia
ZMK
kwacha
Törökország
TRY
líra
Zimbabwe
ZWN
dollár
Trinidad és Tobago
TTD
dollár
Zöld-foki-szigetek
CVE
escudo
Tunézia
TND
dínár
Z
141
Képletgyűjtemény
Határidős ügyletek '! hl
Z o
'! hX
Z o
< 3 I
Z Z hX o o Z '! hX o
hl AWcWjabdXp[j = I
F = Határidős árfolyam S = Spot árfolyam rv = a jegyzett deviza adott futamidőre vonatkozó kamatlába rb = a bázisdeviza adott futamidőre vonatkozó kamatlába d = a napok száma y = az éves bázis (360 vagy 365)
Opciós ügyletek Black-Scholes képlet: Y 3 I D Z' FL A D Z(
Z( =
Z( =
⎛ σ( ⎞ ⎟×J bd (I / A ) + ⎜⎜ h − ( ⎟⎠ ⎝ σ J ⎛ σ( ⎞ ⎟×J bd (I / A ) + ⎜⎜ h − ( ⎟⎠ ⎝ σ J
Put-call paritás: Y ! FL A 3 f ! I c = európai call opció prémiuma p = európai put opció prémiuma S = Spot árfolyam K = Kötési árfolyam r = kockázatmentes kamatláb σ = szórás T = futamidő
142
Képletgyűjtemény
FRA ⎛ ⎜ '+ hb ×
Zb o
⎞ ⎟ o − '⎟ × Zi ⎟ Z ⎟ o ⎠
(h
− hh[\[h[dY_W ) ×
'+ h
Z o
Z o
rl = kamatláb a hosszabb futamidőre rs = kamatláb a rövidebb futamidőre dl = a napok száma a hosszabb futamidő végéig ds = a napok száma a rövidebb futamidő végéig d = dl- ds y = az éves bázis (360 vagy 365) N = Névérték rFRA = az FRA kamat, fix kamat rreferencia = a referencia kamat
Diszkont kincstárjegyek Hozam =
100 % − árfolyam (%) 360 × × 100 árfolyam (%) hátralévő napok száma
'&& Ïh\eboWc 3 ^|jhWbl dWfea ip|cW '! ^epWc × ),& [bWZ|i_ |h\eboWc Apj[i ^epWc 3 ' [bj[bj dWfea ip|cW × ),& lj[b_ |h\eboWc
Államkötvények Ïh\eboWc =
a + a ('+h) ('+ h) '
(
(
+ ... +
a ('+ h) d
d
k = kifizetések, kupon, kamat r = hozam 8hkjj |h\eboWc 3 D[jj |h\eboWc ! <[b^Wbcepejj aWcWj
Felhalmozott kamat =
éves kamat 365
× a legutolsó kamatfizetés óta eltelt napok száma
143
Pénzpiaci szótár
144
ACT/360 bázis
tényleges napok száma/360 napos év napszámítású bázis
ERM II. árfolyamrendszer
az Eurózónához való csatlakozás feltétele, az euró, valamint az Euróövezetből kimaradó, de az árfolyam-mechanizmusban részt venni kívánó tagállamok valutái közötti kapcsolatot biztosítja
alapletét
a tőzsdei ügyletek megkötésekor letétbe helyezendő összeg
arbitrage
a pénzügyi piac anomáliáinak kihasználásával elért kockázatmentes profit
ask
eladási árfolyam
barrier option
olyan opció, melyhez kiütési (knock-out barrier) és/vagy belépési (knock-in barrier) árfolyamszint tartozik, amennyiben a piaci árfolyamjegyzések elérik ezeket az előre meghatározott árfolyamszinteket, akkor a barrier típusától függően az opció megszűnik, vagy életre kell
base currency
lásd bázis deviza
basic collateral
lásd alapletét
bázisdeviza
két deviza egymáshoz viszonyított árfolyama a bázisdeviza egységnyi értékét adja meg a másik devizában kifejezve
bid
vételi árfolyam
bid-offer spread
a vételi és az eladási árfolyam különbsége
binary option
olyan opció, mely az opció tulajdonosának a lejárat után előre meghatározott feltételek teljesítésekor teljesít kifizetést
BIRS (Budapest Interbank Forint Interest Rate Swap)
budapesti bankközi irányadó kamatláb éven túli futamidőkre, melyet munkanapokon 11 órakor a kereskedelmi bankok jegyzéséből átlagolnak
bruttó árfolyam
a kötvény jelenértéke: a nettó árfolyam és a felhalmozott kamat összege.
BUBOR (Budapest Interbank Offered Rate)
budapesti bankközi irányadó kamatláb éven belüli futamidőkre, melyet az MNB kalkulál a kereskedelmi bankok hitelkamatlábai alapján
BUMIX
a BÉT közepes és kis kapitalizációjú részvényeinek indexe
BUX
a BÉT hivatalos részvényindexe
call option
vételi jog
call order
olyan megbízás, melyben az Ügyfél arra utasítja a Bankot, hogy egy általa meghatározott árfolyam elérésekor a Bank értesítse őt
Pénzpiaci szótár
cap opció
kamatopció, mely védelmet biztosít az opció vevőjének az emelkedő kamatok ellen
collar
opciós stratégia, mely egy sávot hoz létre a lehetséges árfolyamszintekből/kamatszintekből
currency swap
deviza-csereügylet
DAX
a Frankfurti Értéktőzsde indexe, mely Németország 30 legfontosabb vállalatának portfolióján alapul
deviza-csereügylet
két eltérő devizában denominált pénzáramlás cseréje.
DJIA (Dow Jones Industrial Average)
a New York Stock Exchange 30 legnagyobb vállalatát törmörítő részvényindex
Double No touch option (DNT)
bináris opció, mely tulajdonosának akkor fizet prémiumot, ha a referenciaárfolyam egy előre meghatározott sávban marad a futamidő alatt
entry to buy
olyan megbízás, melynek során az Ügyfél meghatározza azt az azonnali piaci árfolyamszintet, amelynek elérése esetén a Bank az Ügyfél részére adott összegű devizát egy másik deviza ellenében elad
entry to sell
olyan megbízás, melynek során az Ügyfél meghatározza azt az azonnali bankközi piaci árfolyamszintet, amelynek elérése esetén a Bank az Ügyféltől adott összegű devizát egy másik deviza ellenében megvásárol
EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate)
európai euró irányadó kamatláb éven belüli futamidőkre, melyet 50 európai kereskedelmi bank által 11 órakor jegyzett hitelkamatláb alapján átlagolnak és a Eurapean Banking Federation publikál
expiry date
a lejárat napja
felhalmozott kamat
a kötvény bruttó árfolyama mínusz a kötvény nettó árfolyama; az éves kamat/365 szorozva a legutolsó kamatfizetés óta eltelt napok számával
firm order
olyan megbízás, mely esetén az Ügyfél arra utasítja a Bankot, hogy egy általa meghatározott árfolyamon hajtson végre egy konverziót, amennyiben a megbízás érvényességi idején belül az árfolyam eléri a kívánt szintet
fixed income securities
hozam alapú befeketetések
floor opció
kamatopció, mely védelmet biztosít az opció vevőjének a csökkenő kamatok ellen
forward rate agreement
lásd FRA
forward ügylet
tőzsdén kívüli határidős ügylet
FRA
határidős kamatláb megállapodás
free lunch
arbitrázs
145
Pénzpiaci szótár
146
FT-SE100
a London Stock Exchange-en jegyzett 100 angol részvényből álló portfolión alapuló index
futures
tőzsdei határidős ügylet
görgetés
egy meglévő nyitott pozíció lezárása és egy későbbi (korábbi) időpontra való újbóli megnyitása
határidős árfolyamkülönbözeti számla
a tőzsdén nyitott határidős ügyletek eredményét az előző napi és a két nappal korábbi elszámolóár függvényében megmutató értékpapírszámla
hedgers
fedezeti üzletkötők, akik normál üzletmenetükből adódóan futnak deviza-, illetve kamatkockázatot
hosszú pozíció
olyan nyitott pozíció, ahol a befektető az árfolyam emelkedésében érdekelt
initial margin
lásd alapletét
interest rate swap
lásd kamatláb-csereügylet
IRS
lásd kamatláb-csereügylet
ISDA Master Agreement
az International Swaps and Derivatives Association által a derivatív ügyletek szabványosítására létrehozott, piaci szokványoknak megfelelő mintaszerződés
jegyzett deviza
két deviza egymáshoz viszonyított árfolyama a bázisdeviza egységnyi értékét adja meg a jegyzett devizában kifejezve
kamatlábcsere ügylet
kamatlábcsere ügylet, általában egy lebegő kamtozású kamatfizetési sorozat elcserélése egy azonos devizában fennálló fix kamatozású kamatfizetési sorozatra
knock-in option
olyan barrier típusú opció, melyhez belépési (knock-in barrier) árfolyamszint tartozik: amennyiben a piaci árfolyamjegyzések elérik ezt az előre meghatározott árfolyamszintet, akkor az opció életre kell
knock-out option
olyan barrier típusú opció, melyhez kiütési (knock-out barrier) árfolyamszint tartozik: amennyiben a piaci árfolyamjegyzések elérik ezt az előre meghatározott kiütési szintet, az opció megszűnik
leverage forward
olyan tőzsdén kívüli határidős devizaügylet, melynek lejáratakor nettó elszámolás történik, valamint egy ügylet nyitásakor az Ügyfélnek stop-loss limitet kell meghatároznia
LIBID (London Interbank Bid Rate)
londoni bankközi irányadó kamatláb éven belüli futamidőkre, melyet a londoni kereskedelmi bankok által jegyzett betéti kamatlábak alapján átlagolnak; tipikusan LIBOR-0,125%.
LIBOR (London Interbank Offered Rate)
londoni bankközi irányadó kamatláb éven belüli futamidőkre, melyet 16 londoni kereskedelmi bank által 11 órakor jegyzett hitelkamatláb alapján átlagolnak és a British Banker’s Association publikál 11:30-kor
long position
lásd hosszú pozíció
Pénzpiaci szótár
Maastrichti kritériumok
az euró bevezetésének feltételei, melyek a csatlakozni kívánó ország inflációjára, költségvetési fegyelmére, árfolyam-stabilitására és a kamatkonvergenciára vonatkoznak
maturity date
a lejárat napja
MLD
market linked deposit, indexált betét
MNB
Magyar Nemzeti Bank
multicurrency hitel
többdevizás hitel
NBH
National Bank of Hungary (Magyar Nemzeti Bank)
negative outright
T, T+1 értéknapos devizaügylet
nettó árfolyam
a kötvény bruttó árfolyam mínusz a legutolsó kamatfizetés óta felhalmozott kamat
Nikkei 225
a Tokyo Stock Exchange tőzsdeindexe, mely a 225 legnagyobb részvényből álló portfolión alapszik
no-touch option(NT option)
bináris opció, mely tulajdonosának akkor fizet prémiumot, ha a referenciaárfolyam nem ér el egy előre meghatározott árfolyamszintet
offer
eladási árfolyam
one-touch option (OT option)
bináris opció, mely tulajdonosának egy előre meghatározott árfolyamszint érintése esetén fizet díjat
participating forward
határidős ügylet, melyben a kedvező irányú árfolyamelmozdulásból részesedik az ügyfél
prompt devizaügylet
T napos devizaügylet
put option
eladási jog
rolling
lásd görgetés
rövid pozíció
olyan nyitott pozíció, ahol a befektető az árfolyam csökkenésében érdekelt
S&P 500
a New York Stock Exchange részvényindexe, mely 400 ipari, 40 közüzemi, 20 közlekedési vállalati és 40 pénzintézeti részvényt tartalmaz
seagull
sirály opciós stratégia
settlement date
a teljesítés napja
short position
lásd rövid pozíció
spekuláns
olyan szereplő, aki a pénzügyi piacokkal kapcsolatos várakozásai alapján nagy profit reményében vállal kockázatot
spot ügylet
T+2 napos ügylet
stop loss buy
olyan megbízás, melynek során az Ügyfél meghatározza azt az azonnali bankközi piaci árfolyamszintnél magasabb árfolyamszintet (stop loss limit), melynek elérése esetén a Bank adott összegű devizát egy másik deviza ellenében elad az Ügyfélnek a lehetséges veszteség limitálása érdekében (az eladási árfolyam a stop loss limit árfolyamánál magasabb is lehet) 147
Pénzpiaci szótár
148
stop loss sell
olyan megbízás, melynek során az Ügyfél meghatározza azt az azonnali bankközi piaci árfolyamszintnél alacsonyabb árfolyamszintet (stop loss limit), melynek elérése esetén a Bank adott összegű devizát egy másik deviza ellenében megvásárol az Ügyféltől a lehetséges veszteség limitálása érdekében (a vételi árfolyam a stop loss limit árfolyamánál alacsonyabb is lehet)
swap ügylet
csereügylet, lásd kamatlábcsere és devizacsere
take profit buy
olyan megbízás, melynek során az Ügyfél meghatározza azt az azonnali bankközi piaci árfolyamszintet, amelynek elérése esetén a Bank az Ügyfélnek adott mennyiségű devizát elad egy másik deviza ellenében a lehetséges nyereség realizálásának érdekében
take profit sell
olyan megbízás, melynek során az Ügyfél meghatározza azt az azonnali bankközi piaci árfolyamszintet, amelynek elérése esetén a Bank az Ügyféltől adott mennyiségű devizát megvásárol egy másik deviza ellenében a lehetséges nyereség realizálásának érdekében
trade date
az ügyletkötés napja
változó letét
tőzsdei ügyletek esetében az alapletét feletti összeg
value date
a pénzügyi teljesítés napja
variable currency
lásd jegyzett deviza
warrant
tőzsdén kereskedett származékos értékpapírok, amelyek más pénzügyi eszköz (alaptermék vagy mögöttes termék) vételére vagy eladására szóló jogot testesítenek meg
Elemzéseink, kiadványaik
A Raiffeisen Bank az alábbi magyar, illetve angol nyelvű ingyenes elemzésekkel áll Ügyfelei szolgálatára: Napi elemzések Napi Részvényhírlevél (magyar és angol nyelven) Napi Devizahírlevél (magyar nyelven) Heti elemzések Raiffeisen heti elemzés – makrokörnyezet, FX, részvény (magyar nyelven) CEE weekly bond market analyses (angol nyelven) Havi devizaelemzések (magyar nyelven) EUR/USD elemzés EUR/HUF elemzés CHF, GBP, TRY elemzés Negyedéves devizaelemzések (angol nyelven)
Strategy East: www.rzb.at\strategyeast Strategy West: www.rzb.at\strategywest Éves elemzéseink, kiadványaink
Éves kitekintés (magyar nyelven) Strategy Hungary (angol és német nyelven) Eseti elemzések
Elemzéseinket e-mailben rendszeresen megkapja, ha a www.raiffeisen.hu / aktuális / elemzéseink menüpont alatt feliratkozik.
149
Elérhetőségeink
Főosztályvezetés
484 4310
Elemzők
484 4843
Részvényügyletek
484 4794
Kötvényügyletek
484 4854
Strukturált ügyletek
484 4806
Devizaügyletek
484 4704
Treasury Útikalauz 2007 Kiadja a Raiffeisen Bank Zrt. •1054 Budapest, Akadémia u. 6. Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság • Cégjegyzékszám: 01-10-041042 www.raiffeisen.hu Felelős kiadó: Dr. Felcsuti Péter vezérigazgató Szerkesztő: Miszkuj Tünde Telefon: 06 40 48 48 48 Könyvterv–grafika: Color Plus
A kiadó felelősséget vállal azért, hogy jelen kiadványa a valóságnak megfelelő információkat tartalmaz. A kiadványban szereplő információk tájékoztató jellegűek és nem minősülnek a Raiffeisen Bank részéről konkrét ajánlattételnek.
150
