Indosat Tbk and subsidiaries

Indosat Tbk and subsidiaries Interim consolidated financial statements with independent accountants’ review report as of September 30, 2011 and for the nine months then ended with comparative figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009

These interim consolidated financial statements are originally issued in Indonesian Language.

PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT ACCOUNTANTS’ REVIEW REPORT AS OF SEPTEMBER 30, 2011 AND FOR THE NINE MONTHS THEN ENDED (Unaudited) WITH COMPARATIVE FIGURES FOR 2010 AND AS OF DECEMBER 31, 2010 AND JANUARY 1, 2010/DECEMBER 31, 2009 (Audited)

Table of Contents Page Independent Accountants’ Review Report Interim Consolidated Statements of Financial Position ……………………………………………….

1-4

Interim Consolidated Statements of Comprehensive Income ………………………………………..

5-6

Interim Consolidated Statements of Changes in Equity ………………………………………………

7

Interim Consolidated Statements of Cash Flows ………………………………………………………

8-9

Notes to the Interim Consolidated Financial Statements………………………………………………

10 - 117

***************************

These interim consolidated financial statements are originally issued in Indonesian language.

PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION September 30, 2011 (Unaudited) With Comparative Figures for December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah, except share data)

Notes

September, 30 2011

December 31, 2010

January 1, 2010/ December 31, 2009

1,809,127

2,075,270

2,835,999

213,321

222,506

125,912

1,231,379

1,325,920

1,259,213

10,864

10,031

564,859

90,392 231,468 59,510 812,408

105,885 69,334 67,273 701,560

112,260 224,743 35,173 818,326

732,370

1,527,254

1,125,091

35,351 759

53,119 702

35,173 2,878

5,226,949

6,158,854

7,139,627

ASSETS CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents

2d,2n,2s, 4,21,30,37 2n 5,21,37

Accounts receivable Trade Related parties - net of allowance for impairment of Rp62,192 as of September 30, 2011, Rp47,640 as of December 31, 2010 and Rp57,538 as of January 1, 2010 2s,30 Third parties - net of allowance for impairment of Rp448,622 as of September 30, 2011, Rp448,470 as of December 31, 2010 and Rp404,272 as of January 1, 2010 Others - net of allowance for impairment of Rp15,971 as of September 30, 2011, Rp15,281 as of December 31, 2010 and Rp16,544 as of January 1, 2010 Inventories - net of allowance for obsolescence of Rp8,903 as of September 30, 2011, Rp13,961 as of December 31, 2010 and Rp10,769 as of January 1, 2010 2e Derivative assets 2n,20,21,37 Advances 32g Prepaid taxes 2p,6,16 Prepaid expenses 2f,2j,2m,2s, 29,30 Other current financial assets - net 2d,2n,2s,7, 21,30,37 Other current assets Total Current Assets

See Independent Accountants’ Review Report on review of interim consolidated financial statements. The accompanying notes form an integral part of these interim consolidated financial statements.

1


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) September 30, 2011 (Unaudited) With Comparative Figures for December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah, except share data)

December 31, 2010


10,124 102,221

8,421 95,018

7,215 85,812

42,242,435

43,571,010

44,428,807

1,368,315

1,374,060

1,580,080

752,966

750,472

735,185

348,328 248,416

397,708 216,643

463,549 294,391

119,375 21,584

111,344 45,911

147,380 50,767

91,680 6,621

80,405 8,341

102,734 5,940

Total Non-current Assets

45,312,065

46,659,333

47,901,860

TOTAL ASSETS

50,539,014

52,818,187

55,041,487

Notes NON-CURRENT ASSETS Due from related parties - net of allowance for impairment of Rp15 as of September 30, 2011, Rp646 as of December 31, 2010 and Rp1,182 as of January 1, 2010 2n,2s,21,30,37 Deferred tax assets - net 2p,16 Property and equipment - net 2h,2i,2l,8, 18,26 Goodwill and other intangible assets - net 2c,2i,9 Long-term prepaid rentals net of current portion 2f,2s,10,30 Long-term prepaid licenses net of current portion 2f,2j,2s,30 Long-term advances 2s,11,30,32g Long-term prepaid pension - net of current portion 2s,2m,29,30 Long-term receivables Other non-current financial assets - net 2d,2n,2s,12, 21,30,32g, 32i,37 Other non-current assets - net 2g,2s,13,30

September 30, 2011


2



December 31, 2010


298,516

-

-

32,463 521,162

22,260 623,245

38,670 498,806

3,378,681 78,474

3,644,467 169,445

5,289,782 161,820

1,506,372 1,162,748 28,078

1,710,885 1,143,852 50,279

1,525,561 941,223 22,463

183,136

215,403

200,202

3,901,985

3,184,147

1,440,259

41,989

1,098,131

2,840,662

43,851 66,916

23,127 61,612

43,721 68,065

11,244,371

11,946,853

13,071,234

2n,2s,21, 30,37 2p,16

13,415 2,097,587

22,099 1,772,337

13,764 1,535,202

2n,2s,18, 21,30,37

5,425,895

7,666,804

12,721,308

2n,19, 21,37

11,975,009

12,114,104

8,472,175

733,807

872,407

825,714

108,489

187,097

113,807

Total Non-current Liabilities

20,354,202

22,634,848

23,681,970

TOTAL LIABILITIES

31,598,573

34,581,701

36,753,204

Notes

September 30, 2011

LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Short-term loan Accounts payable - trade Related parties Third parties Procurement payable Taxes payable Accrued expenses Unearned income Deposits from customers Derivative liabilities Current maturities of: Loans payable Bonds payable Other current financial liabilities Other current liabilities

2n,2s,14,21, 30,37 2n,2s,21, 30,37 2n,2s,15, 21,30,37 2p,16 2n,2s,17, 21,30,37 2k,32f,32g 2n,21,37 2n,20,21, 37 2n,2s,18, 21,30,37 2n,19, 21,37 2n,2s,21,30,37 2s,30,37

Total Current Liabilities NON-CURRENT LIABILITIES Due to related parties Deferred tax liabilities - net Loans payable - net of current maturities Bonds payable - net of current maturities Employee benefit obligations net of current portion Other non-current liabilities

2m,22 2s,30, 32g,37


3



Notes

September 30, 2011

December 31, 2010


543,393 1,546,587

543,393 1,546,587

543,393 1,546,587

134,446 15,893,271

134,446 15,224,843

119,464 15,341,773

404,104

404,104

404,104

EQUITY EQUITY ATTRIBUTABLE TO OWNERS’ OF THE COMPANY Capital stock - Rp100 par value per A share and B share Authorized - 1 A share and 19,999,999,999 B shares Issued and fully paid - 1 A share and 5,433,933,499 B shares Premium on capital stock Retained earnings Appropriated Unappropriated Difference in transactions of equity changes in associated companies/subsidiaries Difference in foreign currency translation Total Equity Attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests

23

2g 2b

(1,514)

(2,727)

2,369

18,520,287 420,154

17,850,646 385,840

17,957,690 330,593

TOTAL EQUITY

18,940,441

18,236,486

18,288,283

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

50,539,014

52,818,187

55,041,487

2b,40


4


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Nine Months Ended September 30, 2011 (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 (Unaudited) (Expressed in millions of rupiah, except share data)

Notes OPERATING REVENUES Cellular Multimedia, Data Communication, Internet (“MIDI”) Fixed telecommunications

Depreciation and amortization Personnel Marketing General and administration

12,587,109

12,015,865

32c 40

1,837,070 936,331

1,810,876 1,016,338

15,360,510

14,843,079

5,476,297 4,841,355

5,291,105 4,565,620

1,517,462 765,687 452,992

1,138,464 821,914 484,306

13,053,793

12,301,409

2,306,717

2,541,670

2n,2o,4

395,687

589,156

2n,20,37 2n,2s,30 2s,18,19, 28,30 2c,9 6,8,16,40

89,998 61,634

(378,431) 113,166

2s,30 2k,25,32h, 32m,34,35 2h,8,9 2l,2m,26, 29 2k 27,40

Total Operating Expenses OPERATING INCOME OTHER INCOME (EXPENSES) Gain on foreign exchange - net Gain (loss) on change in fair value of derivatives - net Interest income Financing cost Amortization of goodwill Others - net Other Expenses - Net PROFIT BEFORE INCOME TAX INCOME TAX EXPENSE Current Deferred

2010

2k,2s,24,30, 34,35,36 40

Total Operating Revenues OPERATING EXPENSES Cost of services

2011

(1,358,028) (39,445)

(1,745,054) (169,880) (77,085)

(850,154)

(1,668,128)

1,456,563

873,542

2p,16

Total Income Tax Expense PROFIT FOR THE PERIOD

(82,761) (317,643)

(99,859) (193,320)

(400,404)

(293,179)

1,056,159


5

580,363


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (continued) Nine Months Ended September 30, 2011 (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 (Unaudited) (Expressed in millions of rupiah, except share data)

Notes PROFIT FOR THE PERIOD ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling interests

2b,40

Total

2011

2010

992,019 64,140

530,914 49,449

1,056,159

580,363

BASIC EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF THE COMPANY

2r

182.56

97.70

BASIC EARNINGS PER ADS (50 SHARES PER ADS) ATTRIBUTABLE TO OWNERS OF THE COMPANY

2r

9,128.00

4,885.17

1,056,159

580,363

PROFIT FOR THE PERIOD OTHER COMPREHENSIVE INCOME Difference in foreign currency translation Income tax effect

2b

Difference in foreign currency translation - net of tax NET COMPREHENSIVE INCOME

1,617 (404)

(6,171) 1,543

1,213

(4,628)

1,057,372

OTHER COMPREHENSIVE INCOME NET OF TAX ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling interests

2b

Total NET COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling interests Total

1,213 -

(4,628) -

1,213

(4,628)

993,232 64,140

526,286 49,449

1,057,372

575,735


6

575,735


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Nine Months Ended September 30, 2011 (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 (Unaudited) (Expressed in millions of rupiah) Equity Attributable to Owners of the Company Retained Earnings Capital Stock Issued and Fully Paid

Premium of Capital Stock

Unappropriated

Difference in Transactions of Equity Changes in Associated Companies/Subsidiaries

Difference in Foreign Currency Translation

543,393

1,546,587

119,464

15,341,773

404,104

2,369

-

-

-

-

-

Declaration of cash dividend

-

-

-

(749,122)

Appropriation for reserve fund

-

-

14,982

Profit for the period

-

-

Changes in non-controlling interests

-

Balance as of September 30, 2010

Balance as of January 1, 2011 Difference in foreign currency translation arising from the translation of the financial statements of Indosat Finance Company B.V., Indosat International Finance Company B.V. and Indosat Palapa Company B.V. from euro, and Indosat Singapore Pte. Ltd. from U.S.dollar to rupiah - net of applicable income tax benefit (expense) of Rp14, Rp3, (Rp62) and (Rp359), respectively Resolution during the Annual Stockholders' General Meeting on June 24, 2011

Noncontrolling Interests

Total Equity

17,957,690

330,593

18,288,283

(4,628)

(4,628)

-

(4,628)

-

-

(749,122)

-

(749,122)

(14,982)

-

-

-

-

-

-

530,914

-

-

530,914

49,449

580,363

-

-

-

-

-

-

543,393

1,546,587

134,446

15,108,583

404,104

(2,259)

17,734,854

358,605

18,093,459

543,393

1,546,587

134,446

15,224,843

404,104

(2,727)

17,850,646

385,840

18,236,486

-

-

-

-

-

1,213

1,213

-

1,213

-

-

-

(323,591)

-

-

(323,591)

-

(323,591)


-

-

-

992,019

-

-

992,019

64,140

1,056,159

Changes in non-controlling interests

-

-

-

-

-

-

-

(29,826)

(29,826)

Balance as of September 30, 2011

543,393

1,546,587

134,446

15,893,271

404,104

(1,514)

18,520,287

420,154

18,940,441

Description

Balance as of January 1, 2010 Difference in foreign currency translation arising from the translation of the financial statements of Indosat Finance Company B.V., Indosat International Finance Company B.V. and Indosat Palapa Company B.V. from euro, and Indosat Singapore Pte. Ltd. from U.S.dollar to rupiah - net of applicable income tax benefit of Rp726, Rp336, Rp371 and Rp110, respectively Resolution during the Annual Stockholders' General Meeting on June 22, 2010

Declaration of cash dividend

Notes

2b

Appropriated

Total

31

2b

(21,437)

(21,437)

31


7


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Nine Months Ended September 30, 2011 (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 (Unaudited) (Expressed in millions of rupiah) Notes CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from: Customers Refunds of taxes Interest income Settlement from derivative contracts Cash paid to/for: Suppliers and others Employees Financing cost Income taxes Interest rate swap contracts Swap cost from cross currency swap contracts

2011

2010

20c,20h,20j

15,425,571 141,271 62,228 17,194

14,697,282 41,753 111,700 -

20m-z

(5,661,746) (1,743,738) (1,445,934) (475,188) (75,475)

(6,141,031) (1,096,052) (1,829,875) (187,991) (95,165)

20b-k

(49,175)

(65,231)

6

Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Cash dividend received from other long-term investment Proceeds from sale of property and equipment Acquisitions of property and equipment Acquisitions of intangible assets Proceeds of Palapa D-Satellite insurance claim

6,195,008

5,435,390

12

7,004

19,281

8

2,998

1,940

9 8

(3,950,096) (5,438) -

(4,316,850) (22,798) 537,657

(3,945,532)

(3,780,770)

18 14 18 19 31

1,022,900 300,000 (2,402,126) (1,100,000) (323,591)

1,092,059 (1,375,404) (3,080,816) (749,122)

20a

(9,140) -

(8,285) 5,851,300 19,645 (28,850)

Net Cash Used in Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from long-term loans Proceeds from short-term loan Repayment of long-term loans Repayment of bonds payable Cash dividend paid by the Company Cash dividend paid by subsidiaries to non-controlling interests Proceeds from bonds payable Decrease in restricted cash and cash equivalents Swap cost from cross currency swap contract Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities

(2,511,957)

Net Foreign Exchange Differences from Cash and Cash Equivalents

(3,662)

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD

4

(26,081)

(266,143)

3,349,066

2,075,270

2,835,999

1,809,127

6,185,065


8

1,720,527


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Nine Months Ended September 30, 2011 (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 (Unaudited) (Expressed in millions of rupiah) Notes DETAILS OF CASH AND CASH EQUIVALENTS: Time deposits with original maturities of three months or less and deposits on call Cash on hand and in banks

2011

2010

4

Cash and cash equivalents as stated in the interim consolidated statements of financial position

1,500,379 308,748

5,684,390 500,675

1,809,127

6,185,065


9


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 1. GENERAL a. Company’s Establishment PT Indosat Tbk (“the Company”) was established in the Republic of Indonesia on November 10, 1967 within the framework of the Indonesian Foreign Investment Law No. 1 of 1967 based on the notarial deed No. 55 of Mohamad Said Tadjoedin, S.H. The deed of establishment was published in Supplement No. 24 of State Gazette No. 26 dated March 29, 1968 of the Republic of Indonesia. In 1980, the Company was sold by American Cable and Radio Corporation, an International Telephone & Telegraph subsidiary, to the Government of the Republic of Indonesia (“the Government”) and became a State-owned Company (Persero). On February 7, 2003, the Company received the approval from the Capital Investment Coordinating Board (“BKPM”) in its letter No. 14/V/PMA/2003 for the change of its legal status from a Stateowned Company (Persero) to a Foreign Capital Investment Company. Subsequently, on March 21, 2003, the Company received the approval from the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia on the amendment of its Articles of Association to reflect the change in its legal status. The Company’s Articles of Association has been amended from time to time. The latest amendment was covered by notarial deed No. 123 dated January 28, 2010 of Aulia Taufani, S.H., (as a substitute notary of Sutjipto, S.H.) as approved in the Stockholders’ Extraordinary General Meeting held on January 28, 2010, in order to comply with the Indonesian Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) Rule No. IX.J.1 dated May 14, 2008 on the Principles of Articles of Association of Limited Liability Companies that Conduct Public Offering of Equity Securities and Public Companies and Rule No. IX.E.1 on Affiliate Transactions and Certain Conflict of Interests Transactions. The latest amendment of the Company’s Articles of Association has been approved by, and reported to, the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on its letters No. AHU-09555.AH.01.02 Year 2010 dated February 22, 2010 and No. AHU-AH.01.10-04964 dated February 25, 2010. The amendments relate to, among other matters, the changes in the Company’s purposes, objectives and business activities, appointment of acting President Director if the incumbent President Director is unavailable and definition of conflict of interests. According to article 3 of its Articles of Association, the Company’s purposes and objectives are to provide telecommunications networks, telecommunications services as well as information technology and/or convergence technology services by carrying out the following main business activities: a. To provide telecommunications networks, telecommunications services as well as information technology and/or convergence technology services, including but not limited to providing basic telephony services, multimedia services, internet telephony services, network access point service, internet services, mobile telecommunications networks and fixed telecommunications networks; and b. To engage in payment transactions and money transfer services through telecommunications networks as well as information technology and/or convergence technology. The Company can provide supporting business activities in order to achieve the purposes and objectives, and to support its main businesses, as follows: a. To plan, to procure, to modify, to build, to provide, to develop, to operate, to lease, to rent, and to maintain infrastructures/facilities including resources to support the Company’s business in providing telecommunications networks, telecommunications services as well as information technology and/or convergence technology services;

10


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 1. GENERAL (continued) a. Company’s Establishment (continued) b. To conduct business and operating activities (including development, marketing and sales of telecommunications networks, telecommunications services as well as information technology and/or convergence technology services by the Company), including research, customer services, education and courses (both domestic and overseas); and c.

To conduct other activities necessary to support and/or related to the provision of telecommunications networks, telecommunications services as well as information technology and/or convergence technology services including, but not limited to, electronic transactions and provision of hardware, software, content as well as telecommunications-managed services.

The Company started its commercial operations in 1969. Based on Law No. 3 of 1989 on Telecommunications and pursuant to Government Regulation No. 77 of 1991, the Company had been re-confirmed as an Operating Body (“Badan Penyelenggara”) that provided international telecommunications services under the authority of the Government. In 1999, the Government issued Law No. 36 on Telecommunications (“Telecommunications Law”) which took effect on September 8, 2000. Under the Telecommunications Law, telecommunications activities cover: · · ·

Telecommunications networks Telecommunications services Special telecommunications services

National state-owned companies, regional state-owned companies, privately-owned companies and cooperatives are allowed to provide telecommunications networks and services. Individuals, government institutions and legal entities, other than telecommunications networks and service providers, are allowed to render special telecommunications services. The Telecommunications Law prohibits activities that result in monopolistic practices and unhealthy competition and expects to pave the way for market liberalization. Based on the Telecommunications Law, the Company ceased as an Operating Body and has to obtain licenses from the Government for the Company to engage in the provision of specific telecommunications networks and services. On August 14, 2000, the Government, through the Ministry of Communications (“MOC”), granted the Company an in-principle license as a nationwide Digital Communication System (“DCS”) 1800 telecommunications provider as compensation for the early termination effective August 1, 2003 of the exclusivity rights on international telecommunications services given to the Company prior to the granting of such license. On August 23, 2001, the Company obtained the operating license from the MOC. Subsequently, based on Decree No. KP.247 dated November 6, 2001 issued by the MOC, the operating license was transferred to the Company’s subsidiary, PT Indosat Multi Media Mobile (see “e” below). On September 7, 2000, the Government, through the MOC, also granted the Company in-principle licenses for local and domestic long-distance telecommunications services as compensation for the termination of its exclusivity rights on international telecommunications services. On the other hand, PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (“Telkom”) was granted an in-principle license for international telecommunications services as compensation for the early termination of Telkom’s rights on local and domestic long-distance telecommunications services. 11


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 1. GENERAL (continued) a. Company’s Establishment (continued) Based on a letter dated August 1, 2002 from the MOC, the Company was granted an operating license for fixed local telecommunications network covering Jakarta and Surabaya. This operating license was converted to become a national license on April 17, 2003 based on Decree No. KP.130 Year 2003 of the MOC. The values of the above licenses granted to Telkom and the Company on the termination of their exclusive rights on local/domestic and international telecommunications services, respectively, have been determined by an independent appraiser. The following are operating licenses obtained by the Company and PT Indosat Mega Media, a subsidiary: License No. 19/KEP/M.KOMINFO/ 02/2006 and 29/KEP/M.KOMINFO/ 03/2006

Date Issued February 14, 2006 and March 27, 2006

Period of License 10 years

October 11, 2006

Issuing Body Ministry of Communicatio ns and Information and Technology (“MOCIT”) MOCIT

102/KEP/M.KOMINFO/ 10/2006


December 12, 2006

MOCIT

-

01/DIRJEN/2008

January 7, 2008

Evaluated every 5 years

51/DIRJEN/2008

January 9, 2008

Directorate General of Post and Telecommunic ations (“DGPT”) DGPT

52/DIRJEN/2008

January 9, 2008

DGPT



July 27, 2009

MOCIT

10 years


September 1, 2009

MOCIT

10 years

(*) (**) (***)

Evaluated every year


Description Determination of the winner and operating license for IMT-2000 cellular network provider using 2.1 GHz radio frequency spectrum (a third generation [“3G”] mobile communications technology) for 1 block (2 x 5 Mhz) of frequency (*) Amended operating license for nationwide GSM cellular mobile network (including its basic telephony services and the rights and obligations of 3G services), which was amended by licence No.252/KEP/ M.KOMINFO/07/2011 Allocation of two nationwide frequency channels, i.e., channels 589 and 630 in the 800 MHz spectrum for Local Fixed Wireless Network Services with Limited Mobility Operating license as internet service provider

Operating license for internet interconnection services (Network Access Point/NAP), which replaces the previous license given to PT Satelit Palapa Indonesia (“Satelindo”) Operating license for telephony internet services which replaces the previous License No. 823/DIRJEN/2002 for Voice over Internet Protocol Service with national coverage that expired in 2007 Operating license for “Packet Switched” local fixed telecommunications network using 2.3 GHz radio frequency spectrum of Broadband Wireless Access (BWA) (**) Operating license for one additional block (2 x 5 Mhz) of 3G frequency (***)

As one of the winners in the selection of IMT-2000 cellular providers, the Company was obliged to, among others, pay upfront fee of Rp320,000 (Note 2j) and radio frequency fee (Note 32j). PT Indosat Mega Media was obliged to, among others, pay upfront fee of Rp18,408 (Note 2j) and radio frequency fee (Note 32j). The Company was obliged to, among others, pay upfront fee of Rp320,000 (Note 2j) and radio frequency fee (Note 32j).

12


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 1. GENERAL (continued) a. Company’s Establishment (continued) License No. 198/KEP/M.KOMINFO/ 05/2010

Date Issued May 27, 2010

Issuing Body MOCIT

Period of License Evaluated every 5 years

311/KEP/M.KOMINFO/ 8/2010 312/KEP/M.KOMINFO/ 8/2010 and 313/KEP/M.KOMINFO/ 8/2010

August 24, 2010

MOCIT


Description Amended operating license for nationwide closed fixed communications network (e.g.,VSAT, frame relay, etc.), which replaces the previous license (No.KP.69/Thn 2004) given to the Company Amended operating license for fixed network and basic telephony service which covers the provision of local, national long-distance, and international long-distance telephony services, which replaces the previous license (No. KP.203/Thn 2004) given to the Company

On January 9, 2008, based on letter No. 10/14/DASP from Bank Indonesia (Central Bank), the Company obtained approval for “Indosat m-wallet” prepaid cards as a new means of making payments to certain merchants. The Company was also appointed as a special principal and technical acquirer for such prepaid cards. On November 19, 2009, the Company launched “Indosat m-wallet” to the public. On March 17, 2008, MOCIT issued Ministerial Decree No. 02/PER/M.KOMINFO/2008 on the Guidelines of Construction and Utilization of Sharing Telecommunications Towers. Based on this Decree, the construction of telecommunications towers requires permits from the relevant governmental institution and the local government determines the placement of the towers and the location in which the towers can be constructed. Furthermore, a telecommunications provider or tower provider which owns telecommunications towers is obliged to allow other telecommunications operators to utilize its telecommunications towers without any discrimination. The Decree also mandated that each of the tower contractor, provider and owner be 100% locally owned companies. On March 30, 2009, the Ministry of Domestic Affairs, Ministry of Public Works, MOCIT and the Head of BKPM jointly issued Decrees No. 18 Year 2009, No. 07/PRT/M/2009, No. 19/PER/M.KOMINFO/03/09 and No. 3/P/2009 on the Detailed Guidelines of Construction and Utilization of Sharing Telecommunications Towers. The Decrees define the requirements and procedures for tower construction. A tower provider can be either a telecommunications operator or a non-telecommunications operator. If a tower provider is a non-telecommunications operator, it is required to be a 100% locally owned company. On September 3, 2010, based on letter No. 12/67/DASP/25 from Bank Indonesia (Central Bank), the Company obtained approval to become a “money remittance provider” to customers in the local and international markets. On December 13, 2010, based on letter No. 2619/BSN/D3-d3/12/2010 from the Badan Standardisasi Nasional (National Standardization Bureau), the Company obtained Issuer Identification Number (IIN) on its applications for “Indosat m-wallet” and “money remittance”. On March 23, 2011, the President of the Republic of Indonesia issued Regulation or Peraturan Pemerintah (“PP”) No. 3 year 2011 regarding money remittance. This regulation becomes the operational guidance for the Company as a “money remittance provider”.

13


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 1. GENERAL (continued) a. Company’s Establishment (continued) The Company is domiciled at Jalan Medan Merdeka Barat No. 21, Jakarta and has 4 regional offices located in Jakarta, Surabaya, Batam and Balikpapan. Qatar Telecom QSC, Qatar (“Qatar Telecom”) is the ultimate parent company of the Company and subsidiaries (collectively referred to hereafter as “the Group”). The immediate parent company of the Group is Qatar Telecom (Qtel Asia) Pte. Ltd., Singapore. b. Company’s Public Offerings All of the Company’s B shares have been registered with and traded on the Indonesia Stock Exchange (new entity after the merger of Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange in November 2007) since 1994. The Company’s American Depositary Shares (ADS, each representing 50 B shares), have also been traded on the New York Stock Exchange since 1994. As of September 30, 2011, the Group’s outstanding bonds issued to the public are as follows: Bond (Note 19) 1. Second Indosat Bonds series B in Year 2002 with Fixed Rate 2. Fifth Indosat Bonds in Year 2007 with Fixed Rates 3. Indosat Sukuk Ijarah II in Year 2007 4. Sixth Indosat Bonds in Year 2008 with Fixed Rates 5. Indosat Sukuk Ijarah III in Year 2008 6. Seventh Indosat Bonds in Year 2009 with Fixed Rates 7. Indosat Sukuk Ijarah IV in Year 2009 8. Guaranteed Notes Due 2020

Effective Date November 6, 2002

Registered with and Traded on: Indonesia Stock Exchange

May 29, 2007

Indonesia Stock Exchange

May 29, 2007 April 9, 2008

Indonesia Stock Exchange Indonesia Stock Exchange

April 9, 2008 December 8, 2009

Indonesia Stock Exchange Indonesia Stock Exchange

December 8, 2009 July 29, 2010

Indonesia Stock Exchange Singapore Exchange Securities Trading Limited

c. Employees, Directors, Commissioners and Audit Committee Based on a resolution at each of the Stockholders’ Annual General Meeting held on June 24, 2011 which is notarized under Deed No. 148 of Aulia Taufani, S.H., (as a substitute notary of Sutjipto, S.H.) on the same date and the Stockholders’ Annual General Meeting held on June 22, 2010 which is notarized under Deed No. 164 of Aulia Taufani, S.H., (as a substitute notary of Sutjipto, S.H.) on the same date, the composition of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors as of September 30, 2011 and December 31, 2010, respectively, is as follows: Board of Commissioners: September 30, 2011 President Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner

Abdulla Mohammed S.A Al Thani Dr. Nasser Mohd. A. Marafih Rachmad Gobel Richard Farnsworth Seney Parikesit Suprapto Rionald Silaban Alexander Rusli* Chris Kanter* Thia Peng Heok George* Soeprapto*

* Independent commissioner

14

December 31, 2010 Abdulla Mohammed S.A Al Thani Dr. Nasser Mohd. A. Marafih Rachmad Gobel Richard Farnsworth Seney Jarman Rionald Silaban Alexander Rusli* Chris Kanter* Thia Peng Heok George* Soeprapto*


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 1.

GENERAL (continued) c. Employees, Directors, Commissioners and Audit Committee (continued) Board of Directors: President Director and Chief Executive Officer Director and Chief Financial Officer Director and Chief Commercial Officer Director and Chief Technology Officer Director and Chief Wholesale and Infrastructure Officer

September 30, 2011

December 31, 2010

Harry Sasongko Tirtotjondro


Curt Stefan Carlsson

Peter Wladyslaw Kuncewicz

Laszlo Imre Barta

Laszlo Imre Barta

Hans Christiaan Moritz

Stephen Edward Hobbs

Fadzri Sentosa

Fadzri Sentosa

The composition of Company’s Audit Committee as of September 30, 2011 and December 31, 2010 is as follows: Chairman Member Member Member Member

Thia Peng Heok George Chris Kanter Soeprapto Unggul Saut Marupa Tampubolon Kanaka Puradiredja

The Group has approximately 5,210 and 6,694 employees, including non-permanent employees, as of September 30, 2011 and December 31, 2010, respectively. d. Structure of the Company’s Subsidiaries As of September 30, 2011 and December 31, 2010, the Company has direct and indirect ownership in the following Subsidiaries: Percentage of Ownership (%) Name of Subsidiary Indosat Palapa Company B.V. (“IPBV”)(1) Indosat Mentari Company B.V. (“IMBV”)(1) Indosat Finance Company B.V. (“IFB”) Indosat International Finance Company B.V. (“IIFB”) Indosat Singapore Pte. Ltd. (“ISPL”) PT Indosat Mega Media (“IMM”) PT Interactive Vision Media (“IVM”)(2) PT Starone Mitra Telekomunikasi (“SMT”) PT Aplikanusa Lintasarta (“Lintasarta”) PT Lintas Media Danawa (“LMD”)

September 30, 2011

December 31, 2010

Location

Principal Activity

Amsterdam

Finance

2010

100.00

100.00

Amsterdam

Finance

2010

100.00

100.00

Amsterdam

Finance

2003

100.00

100.00

Amsterdam Singapore Jakarta Jakarta

Finance Telecommunications Multimedia Pay TV

2005 2005 2001 -

100.00 100.00 99.85 99.83

100.00 100.00 99.85 -

Semarang

Telecommunications

2006

72.54

72.54

1989

72.36

72.36

2008

50.65

50.65

2000

39.80

39.80

Jakarta Jakarta

PT Artajasa Pembayaran Elektronis (“APE”)(3)

Start of Commercial Operations

Jakarta

Data Communication Information and Communication Services Telecommunications

15


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 1. GENERAL (continued) d. Structure of the Company’s Subsidiaries (continued) Total Assets (Before Eliminations) September 30, 2011

Name of Subsidiary IPBV(1) IMBV(1) IFB IIFB ISPL IMM IVM (2) SMT Lintasarta LMD APE(3) (1) (2) (3)

5,746,093 5,737,065 21,394 9,003 72,003 856,866 5,134 185,249 1,780,802 4,581 267,352

December 31, 2010 5,966,764 5,946,885 21,876 9,635 54,353 815,130 155,297 1,739,896 2,671 221,297

IPBV and IMBV were incorporated in Amsterdam on April 28, 2010 to engage in treasury activities, to lend and borrow money, whether in the form of securities or otherwise, to finance enterprises and companies, to grant security in respect of their respective obligations or those of their group companies and third parties. IVM, a subsidiary of IMM, was established on April 21, 2009 to engage in Pay TV services. IMM made capital injection to IVM on March 9 and 30, 2011 totalling Rp4,999. On July 12, 2011, IVM got the license to conduct its Pay TV services. However, as of September 30, 2011, IVM has not yet operated. Lintasarta has direct 55% ownership in APE.

e. Merger of the Company, Satelindo, Bimagraha and IM3 Based on Merger Deed No. 57 dated November 20, 2003 (“merger date”) of Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., the Company, Satelindo, PT Bimagraha Telekomindo (“Bimagraha”) and PT Indosat Multi Media Mobile (“IM3”) agreed to merge, with the Company as the surviving entity. All assets and liabilities owned by Satelindo, Bimagraha and IM3 were transferred to the Company on the merger date. These three companies were dissolved by operation of law without the need to undergo the regular liquidation process. The names “Satelindo” and “IM3” in the following notes refer to these entities before they were merged with the Company, or as the entities that entered into contractual agreements that were taken over by the Company as a result of the merger. f. Approval and Authorization the Issuance of Interim Consolidated Financial Statements The issuance of the interim consolidated financial statements of the Group as of September 30, 2011 and for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 was approved and authorized by the Board of Directors on October 25, 2011, as reviewed and recommended for approval by the Audit Committee.

16


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Basis of Presentation of Interim Consolidated Financial Statements The interim consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants (“DSAK”) and the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by BAPEPAM-LK. As disclosed further in the relevant succeeding Notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2011. The interim consolidated financial statements are prepared in accordance with Statement of Financial Accounting Standards (“PSAK”) 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”, and PSAK 3 (Revised 2010), “Interim Financial Reporting”, both adopted on January 1, 2011. PSAK 1 (Revised 2009) regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, component of financial statements, fair presentation, materiality and aggregation, offsetting, distinction between current and non-current assets and short-term and long-term liabilities, comparative information and consistency and introduces new disclosures such as key estimations and judgments, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statement of compliance. PSAK 3 (Revised 2010) regulates minimum presentation of interim financial statements, and also the principles of recognition and measurement in the complete or condensed interim financial statements. The adoption of PSAK 1 (Revised 2009) has significant impact on the related presentation and disclosures in the interim consolidated financial statements. The accounting policies adopted in the preparation of the interim consolidated financial statements are consistent with those made in the preparation of the Group’s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2010, except for the adoption of several amended PSAKs effective January 1, 2011 as disclosed in this Note. The interim consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept of accounting, except as disclosed in the relevant Notes herein. The interim consolidated statements of cash flows, which have been prepared using the direct method, present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities. The reporting currency used in the interim consolidated financial statements is the Indonesian rupiah, which is the Group’s functional currency. b. Principles of Consolidation From January 1, 2011 Effective January 1, 2011, the Group retrospectively adopted PSAK 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”, except for the following items that were applied prospectively: (i) losses of a subsidiary that result in a deficit balance to non-controlling interests (“NCI”); (ii) loss of control over a subsidiary; (iii) change in the ownership interest in a subsidiary that does not result in a loss of control; (iv) potential voting rights in determining the existence of control; (v) consolidation of a subsidiary that is subject to long-term restriction.

17


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Principles of Consolidation (continued) From January 1, 2011 (continued) PSAK 4 (Revised 2009) provides for the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent, and the accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled entities and associated entities when separate financial statements are presented as additional information. As described herein, the adoption of PSAK 4 (Revised 2009) has insignificant impact on the financial reporting including for the related disclosures in the consolidated financial statements. All material intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated. The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries mentioned in Note 1d, in which the Company maintains (directly or indirectly) equity ownership of more than 50%. Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Group obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiaries, more than half of the voting power of an entity. Control also exists when the parent owns half or less of the voting power of an entity when there is: a) power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; b) power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement; c) power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or d) power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body. Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the NCI even if they create an NCI deficit balance. In case of loss of control over a subsidiary, the Group: · derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; · derecognizes the carrying amount of any NCI; · derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; · recognizes the fair value of the consideration received; · recognizes the fair value of any investment retained; · recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and · reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate. NCI represent the portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries not attributable, directly or indirectly, to the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company. Prior to January 1, 2011 The proportionate shares of minority shareholders in net assets and net income or loss of the consolidated subsidiaries were previously presented as “Minority Interests” in the interim consolidated statements of financial position and as “Minority Interests in Net Loss (Income) of Subsidiaries” in the interim consolidated statements of comprehensive income. 18


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b. Principles of Consolidation (continued) Prior to January 1, 2011 (continued) The losses applicable to the minority interests in a Subsidiary may have exceeded the minority interests in the equity of the Subsidiary. The excess and any further losses applicable to the minority interests were absorbed by the Company as the majority shareholder, except to the extent that the minority interests had other long-term interest in the related Subsidiary or had binding obligations for, and were able to make good of, the losses. If the Subsidiary subsequently reported profits, all such profits were allocated to the majority interest holder, in this case, the Company, until the minority interests’ share of losses previously absorbed by the Company was recovered. The accounts of IPBV, IMBV, IFB, IIFB and ISPL were translated into rupiah amounts at the middle rates of exchange prevailing at balance sheet date for balance sheet accounts and the average rates during the period for profit and loss accounts. The resulting difference arising from the translations of the financial statements of IPBV, IMBV, IFB, IIFB and ISPL is presented as “Difference in Foreign Currency Translation” under the Equity section of the consolidated statements of financial position. c. Business Combinations Effective January 1, 2011, the Group prospectively adopted PSAK 22 (Revised 2010), “Business Combinations”, applicable for business combinations that occur on or after the beginning of a financial year/period commencing on or after January 1, 2011. PSAK 22 (Revised 2010) stipulates the nature of transaction or other event that meets the definition of a business combination to improve the relevance, reliability and comparability of the information that a reporting entity provides in its financial statements about a business combination and its effects. In accordance with the transitional provision of PSAK 22 (Revised 2010), starting January 1, 2011, the Group: · ceased the goodwill amortization (Note 9); · eliminated the carrying amount of the related accumulated amortization of goodwill; and · performed an impairment test of goodwill in accordance with PSAK 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”. As described herein, the adoption of PSAK 22 (Revised 2010) has significant impact on the financial reporting, including for the related disclosures in the consolidated financial statements. From January 1, 2011 Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition-date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.

19


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c. Business Combinations (continued) From January 1, 2011 (continued) When the Group acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree. If the business combination is achieved in stages, the acquisition-date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss. Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability, will be recognized in accordance with PSAK 55 (Revised 2006) either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it should not be remeasured until it is finally settled within equity. At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss. After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group’s cash-generating units (“CGUs”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those CGUs. Where goodwill forms part of a CGU and part of the operations within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operations disposed of is included in the carrying amount of the operations when determining the gain or loss on disposal of the operations. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operations disposed of and the portion of the CGU retained. Prior to January 1, 2011 In comparison to the above, the following were the accounting policies applied on business combination prior to January 1, 2011: i. business combinations were accounted for using the purchase method. Transaction costs directly attributable to the acquisition formed part of the acquisition costs. The NCI (formerly known as minority interest) was measured at the book value of the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets; ii. business combinations achieved in stages were accounted for as separate steps. Any additional acquired equity interest did not affect previously recognized goodwill; iii. when the Group acquired a business, embedded derivatives separated from the host contract by the acquiree were not reassessed on acquisition unless the business combination resulted in a change in the terms of the contract that significantly modified the cash flows that otherwise would have been required under the contract; iv. contingent consideration was recognized if, and only if, the Group had a present obligation, the economic outflow was more likely than not and a reliable estimate was determinable. Subsequent adjustments to the contingent consideration were recognized as part of goodwill. 20


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d. Cash and Cash Equivalents Time deposits with original maturities of three months or less at the time of placement and deposits on call are considered as “Cash Equivalents”. Cash in banks and time deposits which are pledged as collateral for bank guarantees are not classified as part of “Cash and Cash Equivalents”. These are presented as part of either “Other Current Financial Assets” or “Other Non-current Financial Assets”. e. Inventories Inventories, which mainly consist of SIM cards, broadband modems, starter packs, cellular handsets and pulse reload vouchers are valued at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the weighted average method. In accordance with PSAK 14 (Revised 2008), the Group applies the guidance on the determination of inventory cost and its subsequent recognition as an expense, including any write-down to net realizable value, as well as guidance on the cost formula used to assign costs to inventories. f.

Prepaid Expenses Prepaid expenses, which mainly consist of frequency fee, rentals, upfront fee of 3G and BWA licenses and insurance are expensed as the related asset is utilized. The non-current portions of prepaid rentals and upfront fee of 3G and BWA licenses are shown as part of “Long-term Prepaid Rentals - Net of Current Portion” and “Long-term Prepaid Licenses - Net of Current Portion”, respectively.

g. Investments in Associated Companies Effective January 1, 2011, the Group applied PSAK 15 (Revised 2009), “Investments in Associated Companies”. The revised PSAK is applied retrospectively and prescribes the accounting for investments in associated companies as to determination of significant influence, accounting method to be applied, impairment in value of investments and separate financial statements. The adoption of this revised PSAK has no significant impact on the consolidated financial statements. The Group’s investment in its associated company is accounted for using the equity method. An associated company is an entity in which the Group has significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Group’s share in net earnings or losses of, and dividends received from, the associated company since the date of acquisition. The consolidated statements of comprehensive income reflect the share of the results of operations of the associated company. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associated company, the Group recognizes its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statements of changes in equity. Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Group and the associated company are eliminated to the extent of the Group’s interest in the associated company.

21


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Investments in Associated Companies (continued) The Group determines whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Group’s investment in its associated company. The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the associated company is impaired. If this is the case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in associated company and its carrying value, and recognizes the amount in the consolidated statements of comprehensive income. h. Property and Equipment Property and equipment are stated at cost (which includes certain capitalized borrowing costs incurred during the construction phase), less accumulated depreciation and impairment in value. Depreciation of property and equipment is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets. Property and equipment acquired in exchange for a non-monetary asset or for a combination of monetary and non-monetary assets are measured at fair values unless: (i) the exchange transaction lacks commercial substance, or (ii) the fair value of neither the assets received nor the assets given up can be measured reliably. The acquired assets are measured this way even if the Group cannot immediately derecognize the assets given up. If the acquired assets cannot be reliably measured at fair value, their value is measured at the carrying amount of the assets given up. In accordance with PSAK 16 (Revised 2007), the Group has chosen the cost model for the measurement of its property and equipment. The Group performs periodic review and assessment of the economic useful lives of the assets. Below are the estimated useful lives (in years). Years Buildings Information technology equipment Office equipment Building and leasehold improvements Vehicles Cellular technical equipment Transmission and cross-connection equipment Fixed Wireless Access (“FWA”) technical equipment Operation and maintenance center and measurement unit Fixed access network equipment

20 3 to 5 3 to 5 3 to 15 5 10 10 to 15 10 3 to 5 10

Landrights are stated at cost. The cost of maintenance and repairs is charged to income as incurred; significant renewals and betterments which enhance an asset’s condition on its initial performance, are capitalized. When properties are retired or otherwise disposed of, their costs and the related accumulated depreciation are derecognized from the accounts, and any resulting gains or losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income for the period.

22


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h. Property and Equipment (continued) Properties under construction and installation are stated at cost. All borrowing costs, which include interest, amortization of ancillary costs and foreign exchange differentials (estimated quarterly to the extent that they are regarded as an adjustment to interest costs by capping the exchange differences taken as borrowing costs at the amount of borrowing costs on the functional currency equivalent borrowings) that can be attributed to qualifying assets, are capitalized to the cost of properties under construction and installation. Capitalization of borrowing costs ceases when the construction or installation is completed and the constructed or installed asset is ready for its intended use. The residual values, useful lives and methods of depreciation of property and equipment are reviewed and adjusted prospectively, if appropriate, at each financial year end. i.

Impairment of Non-financial Assets Effective January 1, 2011, the Group prospectively adopted PSAK 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”, including goodwill and assets acquired from business combinations before January 1, 2011. PSAK 48 (Revised 2009) prescribes the procedures to be employed by an entity to ensure that its assets are carried at no more than their recoverable amount. An asset is carried at more than its recoverable amount if its carrying amount exceeds the amount to be recovered through use or sale of the asset. If this is the case, the asset is described as impaired and this revised PSAK requires the entity to recognize an impairment loss. This revised PSAK also specifies when an entity should reverse an impairment loss and prescribes disclosures. As described herein, the adoption of PSAK 48 (Revised 2009) has a significant impact on the financial reporting, including for the related disclosures, mainly on the impairment test of goodwill which is required at least once a year and more frequently when indications for impairment exist. The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e., an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount. An asset’s recoverable amount is the higher of the asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statements of comprehensive income as “impairment losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the asset. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

23


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i.

Impairment of Non-financial Assets (continued) Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the interim consolidated statements of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets. An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior periods. Reversal of an impairment loss is recognized in the interim consolidated statements of comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life. Goodwill is tested for impairment annually and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than its carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods.

j.

Leases In accordance with PSAK 30 (Revised 2007), a lease that transfers substantially all the risks and rewards incidental to ownership is classified as finance lease. At the commencement of the lease term, a lessee recognizes finance lease as asset and liability in its statement of financial position at an amount equal to the fair value of the leased property or, if lower, the present value of the minimum lease payments. Minimum lease payments are apportioned between the finance charges and the reduction of the outstanding liability. The finance charges are allocated to each period during the lease term. Leased asset held by the lessee under a finance lease is depreciated consistently using the same method used for depreciable assets that are directly owned or is fully depreciated over the shorter of the lease term and its useful life, if there is no reasonable certainty that the lessee will obtain ownership by the end of the lease term. Leases which do not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership are classified as operating leases. Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term. In 2006, the Company was granted a license to use 2.1 GHz radio frequency spectrum (a 3G mobile communications technology - Note 1a) by the MOCIT. The upfront fee is recorded as part of Longterm Prepaid Licenses for the non-current portion and Prepaid Expenses for the current portion, and amortized over the 10-year license term using the straight-line method. In 2009, the Company received additional 3G license (Note 1a), and IMM was granted an operating license for “Packet Switched” local telecommunications network using 2.3 GHz radio frequency spectrum of Broadband Wireless Access (“BWA”). The Company and IMM were obliged to, among others, pay upfront fee and annual radio frequency fee for 10 years (Note 32j).

24


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j.

Leases (continued) Management believes, as supported by written confirmation from the DGPT, that the 3G and BWA licenses may be returned at any time without any financial obligation to pay the remaining outstanding annual radio frequency fees (i.e., the license arrangement does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership). Accordingly, the Company and IMM recognize the annual radio frequency fee as operating lease expense, amortized using the straight-line method over the term of the rights to operate the 3G and BWA licenses. Management evaluates its plan to continue to use the licenses on an annual basis.

k. Revenue and Expense Recognition Effective January 1, 2011, the Group adopted PSAK 23 (Revised 2010), “Revenue”. This revised PSAK identifies the circumstances in which the criteria on revenue recognition will be met and, therefore, revenue may be recognized, and prescribes the accounting treatment of revenue arising from certain types of transactions and events, and also provides practical guidance on the application of the criteria on revenue recognition. The adoption of this revised PSAK has no significant impact on the interim consolidated financial statements. Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and Value Added Taxes (“VAT”). The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized: Cellular Cellular revenues arising from airtime and roaming calls are recognized based on the duration of successful calls made through the Company’s cellular network and presented on a gross basis. For post-paid subscribers, monthly service fees are recognized as the service is provided. The activation component of starter package sales has been deferred and recognized as revenue over the expected average period of the customer relationship. Sales of initial/reload vouchers are recorded as unearned revenue and recognized as revenue upon usage of the airtime or upon expiration of the airtime. Sales of wireless broadband modems and cellular handsets are recognized upon delivery to the customers. Revenues from wireless broadband data communications are recognized based on the duration of usage or fixed monthly charges depending on the arrangement with the customers. Cellular revenues are presented on a net basis, after compensation to value added service providers. Customer Loyalty Program The Company operates a customer loyalty program called “Poin Plus Plus”, which allows customers to accumulate points for every reload and payment by the Company’s prepaid and post-paid subscribers, respectively. The points can then be redeemed for free telecommunications and nontelecommunications products, subject to a minimum number of points being obtained. Starting July 29, 2011, the “Poin Plus Plus” program has been replaced with the “Indosat Senyum” program.

25


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Revenue and Expense Recognition (continued) Cellular (continued) Customer Loyalty Program (continued) Customer loyalty credits are accounted for as a separate component of the sales transaction in which they are granted. The Company records a liability at the time of reload and payment by its prepaid and post-paid subscribers, respectively, based on the fair value expected to be incurred to supply products in the future. The consideration received is allocated between the cellular products sold and the points issued, with the consideration allocated to the points equal to their fair value. Fair value of the points issued is deferred and recognized as revenue when the points are redeemed or when the redemption period expires. Dealer Commissions Consideration in the form of sales discount given by the Company to a dealer is recognized as a reduction of revenue. If the Company receives, or will receive, an identifiable benefit in exchange for a consideration given by the Company to a dealer, and the fair value of such benefit can be reasonably estimated, the consideration will be recorded as a marketing expense. Tower Leasing Revenue from tower leasing is recognized on the straight-line basis over the lease term based on the amount stated in the agreement between the Company and the lessee. Based on the Company’s assessment on the current tower leasing arrangements, the leasing transactions are classified as operating leases (Note 2j). Multimedia, Data Communication, Internet (“MIDI”) Internet Revenues from installation services have been deferred and recognized over the expected average period of the customer relationship. Revenues from monthly service fees are recognized as the services are provided. Revenues from usage charges are recognized monthly based on the duration of internet usage or based on the fixed amount of charges depending on the arrangement with the customers. Frame Net, World Link and Direct Link Revenues from installation services have been deferred and recognized over the expected average period of the customer relationship. Revenues from monthly service fees are recognized as the services are provided. Satellite Lease Revenues are recognized on the straight-line basis over the lease term. Revenues from other MIDI services are recognized when the services are rendered.

26


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k. Revenue and Expense Recognition (continued) Fixed Telecommunications International Calls Revenue from outgoing international call traffic has been reported on a gross basis. In addition, starting January 1, 2010, the Company has decided to reclassify the portion of incoming calls revenue that belongs to the Company’s cellular segment. The Company believes that this change will bring the Company’s revenue presentation to be aligned more closely with the Company’s profit and loss performance and to provide reliable and more relevant information to stockholders and users of the accounts. To improve the comparability of the consolidated financial statements, the Company made accounts reclassification in the consolidated financial statements for the nine months ended September 30, 2010 (Note 40). Fixed Wireless Fixed wireless revenues arising from usage charges are recognized based on the duration of successful calls made through the Company’s fixed network. For post-paid subscribers, monthly service fees are recognized as the service is provided. The activation component of starter package sales has been deferred and recognized as revenue over the expected average period of the customer relationship. Sale of initial/reload vouchers is recorded as unearned income and recognized as income upon usage of the airtime or upon expiration of the airtime. Fixed Line Revenues from fixed line installations have been deferred and recognized over the expected average period of the customer relationship. Revenues from usage charges are recognized based on the duration of successful calls made through the Company’s fixed network. Interconnection Revenue Revenues from network interconnection with other domestic and international telecommunications carriers are recognized monthly on the basis of the actual recorded traffic for the month. Expenses Interconnection Expenses Expenses from network interconnection with other domestic and international telecommunications carriers are accounted for as operating expenses in the period these are incurred. Other Expenses Expenses are recognized when incurred.

27


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l.

Personnel Costs Personnel costs which are directly related to the development, construction and installation of property and equipment are capitalized as part of the cost of such assets.

m. Pension Plan and Employee Benefits Pension costs under the Group’s defined benefit pension plans are determined by periodic actuarial calculation using the projected-unit-credit method and applying the assumptions on discount rate, expected return on plan assets and annual rate of increase in compensation. Actuarial gains or losses from post-employment benefits are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceed the greater of 10% of the present value of the defined benefit obligation or 10% of the fair value of plan assets, at that date. These gains or losses in excess of the 10% corridor are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. The past service costs from post-employment benefits are recognized as an expense on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested. If the benefits have already vested, following the introduction of changes to a pension plan, past service costs are recognized immediately. Actuarial gains or losses and past service costs from other long-term employee benefits are recognized immediately in the current period’s consolidated statement of comprehensive income. The Group recognizes gains or losses on the curtailment of a defined benefit plan when the curtailment occurs (when there is a commitment to make a material reduction in the number of employees covered by a plan or when there is an amendment of the defined benefit plan terms such that a material element of future services to be provided by current employees will no longer qualify for benefits, or will qualify only for reduced benefits). The gain or loss on curtailment comprises any resulting change in the fair value of plan assets, change in the present value of defined benefit obligation and any related actuarial gains and losses and past service cost that had not previously been recognized. The Group follows PSAK 24 (Revised 2004), “Employee Benefits”, which regulates the accounting and disclosure for employee benefits, both short-term (e.g., paid annual leave, paid sick leave) and long-term (e.g., long-service leave, post-employment medical benefits). n. Financial Instruments Effective January 1, 2010, the Group has applied PSAK 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, and PSAK 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, which superseded PSAK 50, “Accounting for Certain Investments in Securities”, and PSAK 55 (Revised 1999), “Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities”. PSAK 50 (Revised 2006) contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. This PSAK requires the disclosure of, among others, information about factors that affect the amount, timing and certainty of an entity’s future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments.

28


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Financial Instruments (continued) PSAK 55 (Revised 2006) establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. This PSAK provides the definitions and characteristics of derivatives, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships, among others. n1. Financial assets Initial recognition Financial assets within the scope of PSAK 55 (Revised 2006) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, or available-for-sale financial assets, as appropriate. The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition. All financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way trades) are recognized on the trade date, i.e., the date that the Group commits to purchase or sell the assets. The Group’s financial assets include cash and cash equivalents, trade and other accounts receivable, due from related parties, derivative financial instruments and other current and noncurrent financial assets (quoted and unquoted financial instruments). Subsequent measurement The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows: •

Financial assets at fair value through profit or loss Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. This category includes derivative financial instruments entered into by the Company that are not designated as hedging instruments in hedge relationships as defined by PSAK 55 (Revised 2006). Derivatives, including separated embedded derivatives, are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at fair value through profit and loss are carried in the consolidated statements of financial position at fair value with changes in fair value recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Derivatives embedded in host contracts are accounted for as separate derivatives and recorded at fair value if their economic characteristics and risks are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not held for trading or designated at fair value through profit or loss. These embedded derivatives are measured at fair value with changes in fair value recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Reassessment only occurs if there is a change in the terms of the contract that significantly modifies the cash flows that would otherwise be required. The Group’s financial assets classified at fair value through profit or loss consist of derivative assets. 29


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Financial Instruments (continued) n1. Financial assets (continued) Subsequent measurement (continued) •

Loans and receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial measurement, such financial assets are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method (EIR), less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees or costs that are an integral part of the EIR. The EIR amortization is included in the consolidated statements of comprehensive income. The losses arising from impairment are also recognized in the consolidated statements of comprehensive income. The Group’s cash and cash equivalents, trade and other accounts receivable, due from related parties, other current financial assets, and other non-current financial assets are included in this category.

•

Held-to-maturity (HTM) investments Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Group has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the EIR method, less impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees or costs that are an integral part of the EIR. The EIR amortization is included in the consolidated statements of comprehensive income. The losses arising from impairment are recognized in the consolidated statements of comprehensive income. The Group did not have any HTM investments during the nine months ended September 30, 2011 and 2010 and the year ended December 31, 2010.

•

Available-for-sale (AFS) financial assets AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-forsale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in equity until the investment is derecognized at which time the cumulative gain or loss is recognized or determined to be impaired, at which time the cumulative loss is reclassified from equity to comprehensive income. The Group has the following investments classified as AFS: - Investments in shares of stock that do not have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20%, and other long-term investments. These are carried at cost. - Investments in equity shares that have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% and which are classified as AFS. These are recorded at fair value.

30



SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Financial Instruments (continued) n2. Financial liabilities Initial recognition Financial liabilities within the scope of PSAK 55 (Revised 2006) are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. All financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs. The Group’s financial liabilities include trade accounts payables, procurement payable, accrued expenses, deposits from customers, loans and bonds payable, due to related parties, derivative financial instruments and other current financial liabilities. Subsequent measurement The measurement of financial liabilities depends on their classification as follows: •

Financial liabilities at fair value through profit or loss Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss. Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. This category includes derivative financial instruments entered into by the Company that are not designated as hedging instruments in hedge relationships as defined by PSAK 55 (Revised 2006). Separated embedded derivatives are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

•

Loans and borrowings After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the EIR method. Gains or losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through the EIR amortization process.

n3. Offsetting of financial instruments Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

31


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Financial Instruments (continued) n4. Fair value of financial instruments The fair value of financial instruments that are traded in active market at each reporting date is determined by reference to quoted market prices or dealer price quotations (bid price for long position and ask price for short position), without any deduction for transaction costs. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s length market transactions, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models. Credit risk adjustment The Company adjusts the price in the more advantageous market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Company's own credit risk associated with the instrument is taken into account. n5. Amortized cost of financial instruments Amortized cost is computed using the EIR method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the EIR. n6. Impairment of financial assets The Group assesses at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. •

Financial assets carried at amortized cost For loans and receivables carried at amortized cost, the Group first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assess them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment. If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original EIR. If a loan or receivable has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current EIR.

32


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Financial Instruments (continued) n6. Impairment of financial assets (continued) •

Financial assets carried at amortized cost (continued) The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Group. If, in a subsequent period, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

•

AFS financial assets In the case of an equity investment classified as an AFS financial asset, objective evidence would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investment below its cost. Where there is objective evidence of impairment, the cumulative loss - measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in the consolidated statements of comprehensive income - is reclassified from equity to comprehensive income. Impairment loss on equity investment is not reversed through the consolidated statements of comprehensive income; increase in its fair value after impairment is recognized in equity. In the case of a debt instrument classified as an AFS financial asset, impairment is assessed based on the same criteria as financial asset carried at amortized cost. Future interest income is based on the reduced carrying amount and is accrued based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss. Such accrual is recorded as part of the “Interest Income” account in the consolidated statements of comprehensive income. If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrument increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statements of comprehensive income, the impairment loss is reversed through the consolidated statements of comprehensive income.

n7. Derecognition of financial assets and liabilities Financial assets A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and either (a) the Group has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Group has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset. 33


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n.

Financial Instruments (continued) n7. Derecognition of financial assets and liabilities (continued) Financial liabilities A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired. When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statements of comprehensive income. n8. Derivative financial instruments The Company enters into and engages in cross currency swaps, interest rate swaps and other permitted instruments, if considered necessary, for the purpose of managing its foreign exchange and interest rate exposures emanating from the Company’s loans and bonds payable in foreign currencies. These derivative financial instruments, while providing effective economic hedges of specific interest rate and foreign exchange risks under the Company’s financial risk management objectives and policies, do not meet the criteria for hedge accounting as provided in PSAK 55 (Revised 2006) and are initially recognized at fair value on the date the derivative contract is entered into and are subsequently re-measured at fair value. Derivatives are carried as financial assets when the fair value is positive and as financial liabilities when the fair value is negative. Any gains or losses arising from changes in fair value of derivatives during the period, which are entered into as economic hedges that do not qualify for hedge accounting, are taken directly to the consolidated statements of comprehensive income. Derivative assets and liabilities are presented under current assets and liabilities, respectively. Embedded derivative is presented with the host contract on the consolidated statements of financial position which represents an appropriate presentation of overall future cash flows for the instrument taken as a whole. The net changes in fair value of derivative instruments, swap cost or income, termination cost or income, and settlement of derivative instruments are credited (charged) to “Gain (Loss) on Change in Fair Value of Derivatives - Net”, which is presented under Other Income (Expenses) in the consolidated statements of comprehensive income.

o. Foreign Currency Transactions and Balances Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At consolidated statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the prevailing exchange rates at such date and the resulting gains or losses are credited or charged to current operations, except for foreign exchange differentials that can be attributed to qualifying assets which are capitalized to properties under construction and installation.

34


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Foreign Currency Transactions and Balances (continued) For September 30, 2011 and 2010, the foreign exchange rates used (in full amounts) were Rp8,823 and Rp8,924 respectively, per US$1 computed by taking the average of the buying and selling rates of bank notes last published by Bank Indonesia for the period. p. Income Tax Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carryover of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable. The tax effects for the period are allocated to current operations, except for the tax effects from transactions which are directly charged or credited to equity. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the year when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the financial position date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates are credited or charged to current period operations, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity. Amendment to tax obligations is recorded when an assessment is received or, if appealed, when the result of the appeal is determined. For each of the consolidated entities, the tax effects of temporary differences and tax loss carryover, which individually are either assets or liabilities, are shown at the applicable net amounts. q. Segment Reporting Effective January 1, 2011, the Group applied PSAK 5 (Revised 2009), “Operating Segments”. The revised PSAK requires disclosures that will enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environments in which it operates. The adoption of this revised PSAK has no significant impact on the interim consolidated financial statements. A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged in providing certain products (business segment), which component is subject to risks and rewards that are different from those of other segments. Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and intra-group transactions are eliminated. r.

Basic Earnings per Share/ADS In accordance with PSAK 56, “Earnings per Share”, the amount of basic earnings per share is computed by dividing net income by the weighted-average number of shares outstanding during the period. The amount of basic earnings per ADS is computed by multiplying basic earnings per share by 50, which is equal to the number of shares per ADS.

35


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) s. Transactions with Related Parties Effective January 1, 2011, the Group applied PSAK 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”. The revised PSAK requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated and separate financial statements of a parent, and also applies to individual financial statements. The adoption of this revised PSAK has significant impact on the related disclosures in the consolidated financial statements. The details of the accounts and the significant transactions entered into with related parties are presented in Note 30. t.

Adoption of Other Revised Accounting Standards and Interpretations Other than the revised accounting standards previously mentioned above, the Group also adopted the following revised accounting standards and interpretations on January 1, 2011, which were considered relevant to the interim consolidated financial statements but did not have significant impact except for the related disclosures: · · · · · · · · · ·

PSAK 2 (Revised 2009), “Statements of Cash Flows” PSAK 8 (Revised 2010), “Events after the Reporting Period” PSAK 19 (Revised 2010), “Intangible Assets” PSAK 25 (Revised 2009), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors” PSAK 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets” PSAK 58 (Revised 2009), “Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations” Interpretations of Financial Accounting Standards (ISAK) 7, “Consolidation - Special Purpose Entities” ISAK 9, “Changes in Existing Decommissioning Restoration and Similar Liabilities” ISAK 10, “Customer Loyalty Programs” ISAK 17, “Interim Financial Reporting and Impairment”

3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods. a. Judgments In the process of applying the Group’s accounting policies, management has made the following judgments, apart from those including estimations and assumptions, which have the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements: ·

Determination of functional currency The functional currencies of the entities under the Group are the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services.

36


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) a. Judgments (continued) ·

Leases The Group has various lease agreements as lessors in respect of certain properties and equipment. The Group evaluates whether significant risks and rewards of ownership of the leased properties are transferred to the lessee or retained by the Group based on PSAK 30, “Leases”, which requires the Group to make judgments and estimates of transfer of risks and rewards of ownership of leased properties.

b. Estimates and Assumptions The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are discussed below: ·

Determination of fair values of financial assets and financial liabilities When the fair value of financial assets and financial liabilities recorded in the consolidated statements of financial position cannot be derived from active markets, their fair value is determined using valuation techniques including the discounted cash flow model. The inputs to these models are taken from observable markets where possible, but where this is not feasible, a degree of judgment is required in establishing fair values. The judgments include considerations of inputs such as liquidity risk, credit risk and volatility. Changes in assumptions about these factors could affect the reported fair value of financial instruments.

·

Estimating useful lives of property and equipment and intangible assets The Group estimates the useful lives of its property and equipment and intangible assets based on expected asset utilization as anchored on business plans and strategies that also consider expected future technological developments and market behavior. The estimation of the useful lives of property and equipment is based on the Group’s collective assessment of industry practice, internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful lives are reviewed at least each financial year-end and are updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limitations on the use of the assets. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the estimates brought about by changes in the factors mentioned above. The amounts and timing of recorded expenses for any period will be affected by changes in these factors and circumstances. A reduction in the estimated useful lives of the Group’s property and equipment will increase the recorded operating expenses and decrease noncurrent assets.

·

Goodwill and intangible assets The consolidated financial statements reflect acquired businesses after the completion of the respective acquisition. The Company accounts for the acquired businesses using the acquisition method starting January 1, 2011 and the purchase method for prior year acquisitions, which requires extensive use of accounting estimates and judgments to allocate the purchase price to the fair market values of the acquiree’s identifiable assets and liabilities at the acquisition date. Any excess in the purchase price over the estimated fair market values of the net assets acquired is recorded as goodwill in the consolidated statements of financial position. Thus, the numerous judgments made in estimating the fair market value to be assigned to the acquiree’s assets and liabilities can materially affect the Company’s financial performance. 37


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) b. Estimates and Assumptions (continued) ·

Realizability of deferred income tax assets The Group reviews the carrying amounts of deferred income tax assets at the end of each reporting period and reduces these to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred income tax assets to be utilized. The Group’s assessment on the recognition of deferred income tax assets on deductible temporary differences is based on the level and timing of forecasted taxable income of the subsequent reporting periods. This forecast is based on the Group’s past results and future expectations on revenues and expenses as well as future tax planning strategies. However, there is no assurance that the Group will generate sufficient taxable income to allow all or part of the deferred income tax assets to be utilized.

·

Estimating allowance for impairment loss on receivables If there is an objective evidence that an impairment loss has been incurred on trade receivables, the Group estimates the allowance for impairment losses related to its trade receivables that are specifically identified as doubtful for collection. The level of allowance is evaluated by management on the basis of factors that affect the collectibility of the accounts. In these cases, the Group uses judgment based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of the Group’s relationship with the customers and the customers’ credit status based on third-party credit reports and known market factors, to record specific reserves for customers against amounts due in order to reduce the Group’s receivables to amounts that it expects to collect. These specific reserves are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts estimated. In addition to specific allowance against individually significant receivables, the Group also assesses a collective impairment allowance against credit exposure of its customers which are grouped based on common credit characteristic, which group, although not specifically identified as requiring a specific allowance, has a greater risk of default than when the receivables were originally granted to customers. This collective allowance is based on historical loss experience using various factors such as historical performance of the customers within the collective group, deterioration in the markets in which the customers operate, and identified structural weaknesses or deterioration in the cash flows of customers.

·

Estimation of pension cost and other employee benefits The cost of defined benefit plan and present value of the pension obligation are determined using projected-unit-credit method. Actuarial valuation includes making various assumptions which consist, among other things, discount rates, expected rates of return on plan assets, rates of compensation increases and mortality rates. Actual results that differ from the Group’s assumptions are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting period exceed 10% of the higher of the present value of defined benefit obligation and the fair value of plan assets at that date. Due to the complexity of the valuation, the underlying assumptions and their long-term nature, a defined benefit obligation is highly sensitive to changes in assumptions. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual experience or significant changes in its assumptions may materially affect the costs and obligations of pension and other long-term employee benefits. All assumptions are reviewed at each reporting date.

38



MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) b. Estimates and Assumptions (continued) ·

Asset retirement obligations Asset retirement obligations are recognized in the period in which they are incurred if a reasonable estimate of fair value can be made. The recognition of the obligations requires an estimation of the cost to restore/dismantle on a per location basis and is based on the best estimate of the expenditure required to settle the obligation at the future restoration/dismantlement date, discounted using a pre-tax rate that reflects the current market assessment of the time value of money and, where appropriate, the risk specific to the liability.

·

Revenue recognition The Group’s revenue recognition policies requires to make use of estimates and assumptions that may affect the reported amounts of revenues and receivables. The Company’s agreements with domestic and foreign carriers for inbound and outbound traffic subject to settlements require traffic reconciliations before actual settlement is done, which may not be the actual volume of traffic as measured by the Company. Initial recognition of revenues is based on observed traffic adjusted by the normal experience adjustments, which historically are not material to the consolidated statements of comprehensive income. Differences between the amounts initially recognized and the actual settlements are taken up in the account upon reconciliation. However, there is no assurance that the use of such estimates will not result in material adjustments in future periods. The Group recognizes revenues from installation and activation-related fees and the corresponding costs over the expected average periods of customer relationship for cellular, MIDI and fixed telecommunications services. The Group estimates the expected average period of customer relationship based on the most recent churn-rate analysis.

·

Uncertain tax exposure In certain circumstances, the Group may not be able to determine the exact amount of its current or future tax liabilities due to ongoing investigations by, or negotiations with, the taxation authority. Uncertainties exist with respect to the interpretation of complex tax regulations and the amount and timing of future taxable income. In determining the amount to be recognized in respect of an uncertain tax liability, the Group applies similar considerations as it would use in determining the amount of a provision to be recognized in accordance with PSAK 57, “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Asset”. The Group makes an analysis of all tax positions related to income taxes to determine if a tax liability for unrecognized tax benefit should be recognized. As of September 30, 2011, the Company is subject to tax audit for fiscal year 2010. The Group presents interest and penalties for the underpayment of income tax, if any, under Other Income (Expenses) as part of “Others - net” in the consolidated statements of comprehensive income.

39


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS This account consists of the following: September 30, December 31, 2011 2010 Cash on hand Rupiah U.S. dollar (US$7 in 2011 and US$12 in 2010)

1,181 66

1,682 110

1,247

1,792

38,540 11,753 4,377 1,983

45,792 11,345 4,461 1,215

1,317 1,126 223 1,141

256 662 1,270 8,604

U.S. dollar Mandiri (US$6,942 in 2011 and US$4,606 in 2010) Others (US$19 in 2011 and US$120 in 2010)

61,254 170

41,412 1,090

Third parties Rupiah The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta Branch (“HSBC”) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB Niaga”) Citibank N.A., Jakarta Branch (“Citibank”) PT Bank Bukopin Tbk (“Bukopin”) Others (each below Rp5,000)

11,785 9,363 7,920 7,722 2,318 10,136

592 2,284 21,845 2,848 9,308 12,867

58,210

62,577

47,156

44,464

14,908

817

13,814 2,285

6,087 1,899

307,501

281,695

Cash in banks Related parties (Note 30) Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Mandiri”) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”) PT Bank Syariah Mandiri (“Mandiri Syariah”) PT Bank Pembangunan Daerah Yogyakarta (“BPD - Yogyakarta”) PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara (“BPD - Sumut”) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”) Others (each below Rp1,000)

U.S. dollar Fortis Bank N.V., The Netherlands (US$6,597 in 2011 and US$6,960 in 2010) Citibank N.A., Singapore Branch (US$5,345 in 2011 and US$4,945 in 2010) Deutsche Bank AG, Jakarta Branch (“DB”) (US$1,690 in 2011 and US$91 in 2010) Citibank (US$1,566 in 2011 and US$677 in 2010) Others (US$259 in 2011 and US$212 in 2010)

40



CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) September 30, December 31, 2011 2010 Time deposits and deposits on call Related parties (Note 30) Rupiah Mandiri BNI Mandiri Syariah BRI BTN PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah (“BPD - Jawa Tengah”) PT Bank BRI Syariah BPD - Yogyakarta PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat (“BPD - Jawa Barat”) U.S. dollar Mandiri (US$8,040 in 2011 and US$1,540 in 2010) BPD - Jawa Barat (US$110 in 2011 and 2010) BRI (US$80,000 in 2010) Third parties Rupiah PT Bank Syariah Muamalat Indonesia Tbk (“Muamalat”) CIMB Niaga DB PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Mega Syariah Bukopin PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia PT Bank Bumiputera Others (each below Rp5,000) U.S. dollar DB (US$18,244 in 2011 and US$5,454 in 2010) Muamalat (US$7,000 in 2011 and US$5,000 in 2010) CIMB Niaga (US$2,000 in 2010)

Total

374,126 135,820 120,000 110,700 93,250

421,400 141,185 31,000 68,500 88,500

17,850 16,100 1,000

5,000 1,000

-

8,350

70,936 971 -

13,845 1,484 719,280

88,500 49,500 47,351 32,100 28,500 23,950 22,900 15,000 12,500 9,500 7,100

48,500 22,500 5,232 15,400 12,000 13,250 21,400 15,900 13,000 13,080

160,964 61,761 -

49,038 44,955 17,984

1,500,379

1,791,783

1,809,127

2,075,270

Time deposits and deposits on call denominated in rupiah earned interest at annual rates ranging from 2.50% to 9.75% in 2011 and from 2.50% to 9.50% in 2010, while those denominated in U.S. dollar earned interest at annual rates ranging from 0.05% to 2.50% in 2011 and from 0.05% to 4.75% in 2010. The interest rates on time deposits and deposits on call in related parties are comparable to those offered by third parties.

41



ACCOUNTS RECEIVABLE - TRADE This account consists of the following: September 30, December 31, 2011 2010 Related parties (Note 30) Telkom (including US$56 in 2011 and US$55 in 2010) Others (including US$7,524 in 2011 and US$7,764 in 2010)

29,945 245,568

56,108 214,038

Sub-total Less allowance for impairment

275,513 62,192

270,146 47,640

Net

213,321

222,506

745,181

628,224

666,137

842,954

251,457 17,226

255,973 47,239

Sub-total Less allowance for impairment

1,680,001 448,622

1,774,390 448,470

Net

1,231,379

1,325,920

1,444,700

1,548,426

Third parties Local companies (including US$16,047 in 2011 and US$13,956 in 2010) Overseas international carriers (US$75,500 in 2011 and US$93,755 in 2010) Post-paid subscribers from: Cellular Fixed telecommunication

Total The aging schedule of the accounts receivable - trade is as follows: September 30, 2011 Number of Months Outstanding

Amount

Percentage (%)

December 31, 2010 Amount

Percentage (%)

Related parties 0 - 6 months 7 - 12 months 13 - 24 months Over 24 months

191,642 23,849 25,245 34,777

69.56 8.66 9.16 12.62

201,256 47,973 6,913 14,004

74.50 17.76 2.56 5.18

Total

275,513

100.00

270,146

100.00

Third parties 0 - 6 months 7 - 12 months 13 - 24 months Over 24 months

709,847 305,723 304,370 360,061

42.25 18.20 18.12 21.43

787,871 279,806 308,808 397,905

44.40 15.77 17.40 22.43

1,680,001

100.00

1,774,390

100.00

Total

42


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 5. ACCOUNTS RECEIVABLE - TRADE (continued) The changes in the allowance for impairment of accounts receivable - trade are as follows: Total

Related Parties

Third Parties

September 30, 2011 (nine months) Balance at beginning of period Provision (Note 27) Net effect of foreign exchange adjustment

496,110 17,558 (2,854)

47,640 14,744 (192)

448,470 2,814 (2,662)

Balance at end of period

510,814

62,192

448,622

Individual impairment Collective impairment

174,540 336,274

59,271 2,921

115,269 333,353

Total

510,814

62,192

448,622

Gross amount of receivables, individually impaired, before deducting any individually assessed impairment allowance

260,979

110,111

150,868

December 31, 2010 (one year) Balance at beginning of period Provision (reversal) - net Write-offs Net effect of foreign exchange adjustment

461,810 67,041 (23,586) (9,155)

57,538 (9,712) (186)

404,272 76,753 (23,586) (8,969)

Balance at end of period

496,110

47,640

448,470

Individual impairment Collective impairment

182,175 313,935

37,576 10,064

144,599 303,871

Total

496,110

47,640

448,470

Gross amount of receivables, individually impaired, before deducting any individually assessed impairment allowance

405,926

118,486

287,440

The net effect of foreign exchange adjustment was due to the strengthening or weakening of the rupiah vis-à-vis the U.S. dollar in relation to U.S. dollar accounts previously provided with allowance and was credited or charged to “Gain on Foreign Exchange - Net”. There are no significant concentrations of credit risk. Management believes the established allowance is sufficient to cover impairment losses from uncollectible accounts receivable.

43


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 6. PREPAID TAXES This account consists of the following: September 30, December 31, 2011 2010 Claims for tax refund VAT Others

797,771 5,870 8,767

651,657 47,701 2,202

Total

812,408

701,560

Claims for tax refund as of September 30, 2011 and December 31, 2010 mainly consist of the Company’s corporate income tax for fiscal years 2006, 2009, 2010 and 2011, the Company’s income tax article 26 for fiscal years 2008 and 2009, and Satelindo’s corporate income tax for fiscal year 2002 and income tax article 26 for fiscal years 2002 and 2003. On April 13, 2010, the Company received the tax refund from the Tax Office amounting to Rp41,753 for the remaining tax overpayment of 2004 corporate income tax based on the Tax Court’s Decision Letter dated December 4, 2009 on the 2004 corporate income tax. On May 25, 2010, the Company received the Decision Letter from the Tax Court which declined the Company’s objection to the corrections of the 2004 and 2005 income tax article 26 amounting to Rp60,493 and Rp82,186, respectively. The Company charged the tax corrections to current operations, which are presented as part of “Other Income (Expenses) - Others - Net”. On July 15, 2010, the Company received the Decision Letter No. KEP-357/WPJ.19/BD.05/2010 from the Directorate General of Taxation (“DGT”) declining the Company’s objection to the correction on Satelindo’s corporate income tax for fiscal year 2002 amounting to Rp105,809 (including penalties and interests). On October 14, 2010, the Company submitted an appeal letter to the Tax Court concerning the Company’s objection to the correction on Satelindo’s corporate income tax for fiscal year 2002. As of October 25, 2011, the Company has not received any decision from the Tax Court on such appeal. On October 12, 2010, the Company submitted appeal letters to the Tax Court concerning the Company’s objection to the correction of Satelindo’s 2002 and 2003 income tax article 26. As of October 25, 2011, the Company has not received any decision from the Tax Court on such appeals. On October 29, 2010, the Company received the Decision Letter from the Tax Court which accepted the Company’s objection to the correction of the 2005 corporate income tax amounting to Rp38,155, which was offset against the underpayment of the Company’s 2008 and 2009 income tax article 26 based on Tax Collection Letters (“STPs”) received by the Company on September 17, 2010 (Note 16). On February 24, 2011, the Company received a copy of a Memorandum for Reconsideration Request (Memori Permohonan Peninjauan Kembali) from the Tax Court to the Supreme Court on the Tax Court’s Decision Letter dated October 29, 2010 for the 2005 corporate income tax. On March 25, 2011, the Company submitted a Counter Memorandum for Reconsideration Request to the Supreme Court. As of October 25, 2011, the Company has not received any decision from the Supreme Court on such request. On December 2, 2009, the Company submitted an appeal letter to the Tax Court regarding the remaining corrections of the Company’s 2006 corporate income tax. On April 26, 2011, the Company received the Tax Court’s Decision Letter which accepted the Company’s appeal. On June 21, 2011, the Company received the tax refund amounting to Rp82,626. On August 22, 2011, the Company received a copy of a Memorandum for Reconsideration Request (Memori Permohonan Peninjauan Kembali) from the Tax Court to the Supreme Court on the Tax Court’s Decision Letter dated April 26, 2011 for the 2006 corporate income tax. On September 21, 2011, the Company submitted a Counter Memorandum for Reconsideration Request to the Supreme Court. As of October 25, 2011, the Company has not received any decision from the Supreme Court on such request. 44


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 6. PREPAID TAXES (continued) On April 21, 2011, the Company received the assessment letter on tax overpayment (“SKPLB”) from the DGT for the Company’s 2009 corporate income tax amounting to Rp29,272, which amount is lower than the amount recognized by the Company in its financial statements. The Company accepted a part of the corrections amounting to Rp835, which was charged to current operations. On May 31, 2011, the Company received the tax refund of its claim for 2009 corporate income tax amounting to Rp23,695 after being offset with the accepted amount of tax correction of VAT for the period January - December 2009 (Note 16). On July 20, 2011, the Company submitted an objection letter to the Tax Office regarding the remaining correction on the Company’s 2009 corporate income tax. As of October 25, 2011, the Company has not received any decision from the Tax Office on such letter. On April 25, 2011, IMM received SKPLB from the Tax Office for IMM’s 2009 corporate income tax amounting to Rp34,950, which amount is lower than the amount recognized by IMM in its financial statements. IMM charged the unapproved 2009 claim for tax refund amounting to Rp597 to current operations. On the same date, IMM also received the assessment letters on tax underpayment (“SKPKBs”) for IMM’s 2009 income tax articles 21 and 23 and VAT totalling Rp4,512 (including penalties and interest). On May 26 2011, IMM received the refund of its claim for 2009 corporate income tax amounting to Rp30,438, after being offset with above underpayment of IMM’s 2009 income tax articles 21 and 23 and VAT. 7.

OTHER CURRENT FINANCIAL ASSETS - NET This account consists of the following: September 30, December 31, 2011 2010 Short-term investment Less allowance for impairment

25,395 25,395

25,395 25,395

-

-

Restricted cash and cash equivalents (including US$1,865 in 2011 and US$1,645 in 2010) Others (including US$11 in 2011 and US$70 in 2010)

30,685 4,666

48,165 4,954

Total

35,351

53,119

Net

45


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 8. PROPERTY AND EQUIPMENT The details of property and equipment are as follows: September 30, 2011 (nine months) Balance at Beginning of Period Cost Landrights Buildings Information technology equipment Office equipment Building and leasehold improvements Vehicles Cellular technical equipment Transmission and crossconnection equipment FWA technical equipment Operation and maintenance center and measurement unit Fixed access network equipment Properties under construction and installation Total Accumulated Depreciation Buildings Information technology equipment Office equipment Building and leasehold improvements Vehicles Cellular technical equipment Transmission and crossconnection equipment FWA technical equipment Operation and maintenance center and measurement unit Fixed access network equipment Total Less Impairment in Value Net Book Value

Transactions during the Period Additions

Derecognitions

541,087 814,191

2,518

2,501,892 1,776,429

18 12,749

11,974,685 24,700

Reclassifications -

Balance at End of Period

1,294 41,299

542,381 858,008

(34,297) (17,663)

251,251 42,233

2,718,864 1,813,748

-

(65,085) (489)

274,384 -

12,183,984 24,211

34,850,044

400,956

(1,499,302)

2,686,184

36,437,882

18,329,220 1,345,157

95,281 -

(34,717) -

930,124 149

19,319,908 1,345,306

1,355,263

-

-

77,613

1,432,876

1,126,614

-

-

27,246

1,153,860

3,461,884

3,427,639 *

-

(4,331,777)

78,101,166

3,939,161

(1,651,553)

-

80,388,774

313,721

25,751

-

-

339,472

1,958,337 1,342,743

203,632 74,428

(34,297) (17,663)

-

2,127,672 1,399,508

4,802,990 18,646

716,499 2,241

(65,085) (489)

-

5,454,404 20,398

15,488,516

2,414,540

(1,061,738)

-

16,841,318

8,036,060 534,842

1,160,545 92,224

(34,717) -

-

9,161,888 627,066

1,093,598

90,079

-

-

1,183,677

842,092

50,233

-

-

892,325

34,431,545

4,830,172

(1,213,989)

-

38,047,728

98,611

-

-

-

98,611

43,571,010

2,557,746

42,242,435

*Including additional property and equipment purchased from Lintasarta amounting to Rp 17,429 (net of intercompany profit of Rp21,226)

46


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 8. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued) December 31, 2010 (one year) Balance at Beginning of Year Cost Landrights Buildings Information technology equipment Office equipment Building and leasehold improvements Vehicles Cellular technical equipment Transmission and crossconnection equipment FWA technical equipment Operation and maintenance center and measurement unit Fixed access network equipment Properties under construction and installation Total Accumulated Depreciation Buildings Information technology equipment Office equipment Building and leasehold improvements Vehicles Cellular technical equipment Transmission and crossconnection equipment FWA technical equipment Operation and maintenance center and measurement unit Fixed access network equipment Total Less Impairment in Value Net Book Value

Transactions during the Year Additions

Derecognitions

504,620 652,677

15,977 4,088

2,162,426 1,682,984

114 50,632

10,924,318 24,389

Reclassifications 20,490 157,426

541,087 814,191

(14,141) (15,016)

353,493 57,829

2,501,892 1,776,429

635

(70,346) (1,500)

1,120,713 1,176

11,974,685 24,700

31,170,449

158,285

(1,741,072)

5,262,382

34,850,044

16,349,982 1,284,431

205,849 -

(324,912) (22,070)

2,098,301 82,796

18,329,220 1,345,157

1,286,658

-

(1,315)

69,920

1,355,263

1,069,005

-

(1,851)

59,460

1,126,614

7,706,513

5,039,357*

74,818,452

5,474,937

283,781

29,940

1,686,303 1,209,518

286,175 148,219

3,952,460 15,761

-

Balance at End of Year

-

(9,283,986)

(2,192,223)

3,461,884

-

78,101,166

-

313,721

(14,141) (14,994)

-

1,958,337 1,342,743

920,854 3,588

(70,324) (703)

-

4,802,990 18,646

14,044,917

3,026,386

(1,582,787)

-

15,488,516

6,925,779 434,990

1,435,193 121,922

(324,912) (22,070)

-

8,036,060 534,842

959,924

134,989

(1,315 )

-

1,093,598

777,601

66,342

(1,851)

-

842,092

30,291,034

6,173,608

(2,033,097)

-

34,431,545

98,611

-

-

98,611

-

-

44,428,807

43,571,010

*Including additional property and equipment purchased from Lintasarta amounting to Rp 71,423 (net of intercompany loss of Rp11,683)

47


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 8. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued) Submarine cables represent the Company’s proportionate investment in submarine cable circuits jointly constructed, operated, maintained and owned with other countries, based on the respective contracts and/or the construction and maintenance agreements. Depreciation expense charged to the consolidated statements of comprehensive income amounted to Rp4,830,172 and Rp4,549,069 during the nine months ended September 30, 2011 and 2010, respectively. Management believes that there is no impairment in asset value or recovery of the impairment reserve as contemplated in PSAK 48 for the current period. On August 31, 2009, the Company launched its Palapa D Satellite. The Satellite experienced an underperformance of the launch vehicle during the Satellites’ placement to its intended orbital position. Consequently, its orbital lifetime has been reduced. The insurance claim for the partial loss of the Satellite has been made and is recorded as a reduction of the cost of the Satellite. The Satellite has been in operation since November 2009 after going through the process of testing and arranging its orbital position in September and October 2009. On January 4 and 19, 2010, the Company collected the Palapa D Satellite insurance claim amounting to US$58,008 (equivalent to Rp537,657) as a loss compensation for the decrease in the Satellite’s useful life from 15 years to 10.77 years due to the under-performance of the launch vehicle in the Satellite’s orbital process. As of September 30, 2011, approximately Rp22,118 of property and equipment are pledged as collateral to credit facilities obtained by Lintasarta (Notes 18j and 18l). As of September 30, 2011, the Group insured its property and equipment (except submarine cables and landrights) for US$254,129 and Rp40,356,551 including insurance amounting to US$132,800 on the Company‘s satellite. Management believes that the sum insured is sufficient to cover possible losses arising from fire, explosion, lightning, aircraft damage and other natural disasters. The details of the Group’s properties under construction and installation as of September 30, 2011 and December 31, 2010 are as follows: Percentage of Completion September 30, 2011 Cellular technical equipment Transmission and cross-connection equipment Building and leasehold improvements Information technology equipment Others

9 - 90 6 - 98 8 - 99 60 - 80 35 - 95

Total

Cost 1,595,763 775,880 117,771 53,834 14,498

Estimated Date of Completion October - December 2011 October - December 2011 October - December 2011 October - December 2011 October 2011 - July 2012

2,557,746

December 31, 2010 Cellular technical equipment Transmission and cross-connection equipment Building and leasehold improvements Others (each below Rp50,000)

5 - 99 5 - 99 6 - 95 5 - 95

Total

2,170,612 955,425 242,194 93,653

January - December 2011 January - December 2011 January - December 2011 January - December 2011

3,461,884

Borrowing costs capitalized to properties under construction and installation for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 amounted to Rp2,933 and Rp15,554, respectively.

48


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 8. PROPERTY AND EQUIPMENT (continued) For the nine months ended September 30, 2011 and 2010, exchanges and sales of certain property and equipment were made as follows: 2011 Exchanges of Assets Kalimantan Project (Note 32e) Carrying amount of assets received Carrying amount of assets given up Sumatra and Java Project (Note 32b) Carrying amount of assets received Carrying amount of assets given up

400,956 (400,956)

-

19,273 (36,608)

-

Sales of Assets Proceeds Net book value Gain (loss)

2010

2,998 -

1,940 (466)

(14,337)

1,474

In the above exchange of assets transactions, the fair values of neither the assets received nor the assets given up could be measured reliably, hence, their values were measured at the carrying amounts of the assets given up. 9. GOODWILL AND OTHER INTANGIBLE ASSETS Goodwill arose from the acquisition of ownership in Bimagraha and Satelindo in 2001 and 2002, respectively, and from the acquisition of additional ownership in Lintasarta in 2005, in SMT in 2008 and LMD in 2010. The details of the other intangible assets arising from the acquisition of Satelindo in 2002 are as follows: Amount Spectrum license Customer base - Post-paid - Prepaid Brand

222,922 154,220 73,128 147,178

Total

597,448

The changes in the goodwill and other intangible assets account for the nine months ended September 30, 2011 and year ended December 31, 2010 are as follows: 2011

2010

Balance at beginning of period - net Additions: Non-integrated software Patent Amortization of goodwill (Note 2c) Amortization of other intangible assets

1,374,060

1,580,080

Balance at end of period - net

1,368,315

5,326 112 (11,183)

40,052 (226,380) (19,692) 1,374,060

Goodwill acquired through business combination has been allocated to the cellular business unit, which is also considered as one of the Group’s operating segments. 49


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 9. GOODWILL AND OTHER INTANGIBLE ASSETS (continued) Goodwill is tested for impairment annually (as at December 31) and when circumstances indicate the carrying value may be impaired. The Company’s impairment test for goodwill is based on fair value less cost to sell (“FVLCTS”) calculation that uses a discounted cash flow model. Key assumptions used in FVLCTS calculation at December 31, 2010: Discount rates - The Company has chosen to use weighted average cost of capital (“WACC”) as the discount rate for the discounted cash flow. The estimated WACC applied in determining the recoverable amount of the cellular business unit is between 12% and 14%. Compounded Annual Growth Rate (“CAGR”) - The CAGR projection for the 5-year budget period of cellular business unit revenue made by management is approximately 12%. Cost to Sell - As the recoverable amount of the cellular business unit is determined using FVLCTS, the estimated cost to sell the business is based on a certain percentage of the equity value. The estimated cost to sell used for this calculation is at approximately 1.5% of the enterprise value. The Company considers the relationship between its market capitalization and its book value, among other factors, when reviewing for indicators of impairment. As of September 30, 2011, the market capitalization of the Company was above the book value of its equity. As a result, management does not perform an impairment calculation as of September 30, 2011. 10. LONG-TERM PREPAID RENTALS - NET OF CURRENT PORTION This account represents mainly the long-term portion of prepaid rentals on sites and towers. 11. LONG-TERM ADVANCES This account represents advances to suppliers and contractors for the purchase and construction/ installation of property and equipment which will be reclassified to the related property and equipment accounts upon the receipt of the property and equipment purchased or after the construction/installation of the property and equipment has reached a certain percentage of completion. 12. OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS - NET This account consists of the following: September 30, December 31, 2011 2010 Other long-term investments Less allowance for impairment Net Restricted cash and cash equivalent (including US$251 in 2011 and US$155 in 2010) Employee loans receivable Others (including US$1,278 in 2011 and US$1,272 in 2010) Sub-total Total 50

116,307 113,577

102,707 99,977

2,730

2,730

50,412 15,918 22,620

39,595 15,679 22,401

88,950

77,675

91,680

80,405


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 12. OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS - NET (continued) The other long-term investments - net consist of the following: a. Investments in shares of stock accounted under the cost method: September 30, 2011 Location PT First Media Tbk Pendrell Corporation [previously ICO Global Communication (Holdings) Limited*] Asean Cableship Pte. Ltd. (“ACPL”)**

Indonesia

Principal Activity Cable television and internet network service provider

Washington

Singapore

Ownership (%)

Satellite service

1.07

50,000

0.0068

49,977

Repairs and maintenance of submarine cables

Others

Cost/Carrying Value

16.67

1,265

12.80 - 18.89

14,966

Total

116,208 113,577

Less allowance for impairment Net

2,631

December 31, 2010 PT First Media Tbk ICO Global Communication (Holdings) Limited ACPL**

Indonesia

Washington Singapore

Cable television and internet network service provider Satellite service

1.07

50,000

0.0087

49,977

16.67

1,265

Repairs and maintenance of submarine cables

Others

12.80 - 14.29

1,366

Total

102,608 99,977

Less allowance for impairment Net

2,631

*

On March 15, 2011, the Company’s ownership in ICO Global Communication (Holdings) Limited was diluted to 0.0068% since the Company did not exercise its right in relation to a right issue conducted by ICO Global Communication (Holdings) Limited. On July 21, 2011, ICO Global Communication changed its name to Pendrell Corporation.

**

The Company received dividend income from its investment in ACPL totaling US$817 (equivalent to Rp7,004) and US$2,140 (equivalent to Rp19,281) for the nine months ended September 30, 2011 and 2010, respectively.

The Company has provided allowance for impairment of its investments in shares of stock accounted for under the cost method amounting to Rp113,577 and Rp99,977 as of September 30, 2011 and December 31, 2010, respectively, which the Company believes is adequate to cover impairment losses on the investments. b. Equity securities from BNI of Rp89 and Telkom of Rp10 which are both available for sale as of September 30, 2011 and December 31, 2010. 13. OTHER NON-CURRENT ASSETS - NET As of September 30, 2011 and December 31, 2010, this account consists of the following investments which are accounted for under the equity method: September 30, December 31, 2011 2010 Investment in an associated company Less allowance for impairment

56,300 56,300

56,300 56,300

Net Others

6,621

8,341

Total

6,621

8,341

51


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 14. SHORT-TERM LOAN This account represents the following: September 30, December 31, 2011 2010 Related party (Note 30) Mandiri - net of unamortized debt issuance cost of Rp1,484

298,516

-

On June 21, 2011, the Company entered into a Revolving Time Loan Facility agreement with Mandiri covering a maximum amount of Rp1,000,000 to finance the Company’s operational working capital, capital expenditure and/or refinancing requirements. This facility is available from June 21, 2011 to June 21, 2014 and drawdowns bear interest at 1-month Jakarta Inter-Bank Offered Rate (“JIBOR”) plus 1.4% per annum. Each drawdown matures 3 months from the drawdown date and can be extended for further 3 month periods by submitting a written request for such extension to Mandiri. On August 2, 2011, the Company made the first drawdown amounting to Rp300,000 from the Revolving Time Loan facility from Mandiri. Voluntary early repayment is permitted subject to 3 days prior written notice. The Company may early repay the whole or any part of the loan. Based on the facility agreement, the Company is required to comply with certain covenants such as maintaining financial ratios. As of September 30, 2011, the Company has complied with all financial ratios required to be maintained under this facility agreement. The amortization of loan issuance cost for the nine months ended September 30, 2011 amounted to Rp151 (Note 28). 15. PROCUREMENT PAYABLE This account consists of payables for capital and operating expenditures procured from the following: September 30, December 31, 2011 2010 Related parties (Note 30) (including US$234 in 2011 and US$404 in 2010) Third parties (including US$238,632 in 2011 and US$246,211 in 2010)

44,059

68,681

3,334,622

3,575,786

Total

3,378,681

3,644,467

The billed amount of procurement payable amounted to Rp491,411 and Rp360,508 as of September 30, 2011 and December 31, 2010, respectively. The unbilled amount of procurement payable amounted to Rp2,887,270 and Rp3,283,959 as of September 30, 2011 and December 31, 2010, respectively.

52


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 16. TAXES PAYABLE This account consists of the following: September 30, 2011

December 31, 2010

Estimated corporate income tax payable, less tax prepayments of Rp78,349 in 2011 and Rp123,281 in 2010 Income tax: Article 4(2) Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 VAT Others

4,412

4,890

6,309 12,325 6,402 14,951 23,895 10,103 77

14,299 14,032 9,177 18,899 88,787 18,107 1,254

Total

78,474

169,445

The reconciliation between profit before income tax and estimated taxable income (tax loss) of the Company for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 is as follows: 2011 Profit before income tax per consolidated statements of comprehensive income Subsidiaries’ profit before income tax and effect of inter-company consolidation eliminations

1,456,563 (139,514)

Profit before income tax of the Company Positive adjustments Gain on sale and exchange of property and equipment Employee benefits Donations Amortization of debt and bonds issuance costs, consent solicitation fees and discount (Notes 14, 18 and 19) Assessments for income taxes and VAT (including penalties) Representation and entertainment Provision for impairment of receivables Accrual of employee benefits - net of realization Amortization of goodwill and other intangible assets Provision for termination, gratuity and compensation benefits of employees - net of realization Net periodic pension cost Others Negative adjustments Depreciation - net Realization of accrual of employee benefits - net Equity in net income of investees Amortization of goodwill and other intangible assets Interest income already subjected to final tax Net periodic pension cost

873,542 (147,168)

1,317,049

726,374

188,517 41,581 20,357

42,188 7,272

11,737 5,251 4,711 2,156 -

19,948 82,694 4,000 27,305 97,674 28,632

20,798

24,970 13,568 52,810

(623,171) (146,819) (145,966) (129,986) (33,068) (19,352)

53

2010

(1,237,859) (182,609) (91,044) -


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 16. TAXES PAYABLE (continued) The reconciliation between profit before income tax and estimated taxable income (tax loss) of the Company for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 is as follows (continued): 2011 Realization of provision for termination, gratuity and compensation benefits of employees - net Amortization of long-term prepaid licenses Loss on sale of property and equipment Others Estimated taxable income (tax loss) of the Company - current period Tax loss carryforward at beginning of period

(14,754) (9,941) (5,365) 483,735

2010 (26,254) (10,634) (3,466) (424,431)

(1,142,061)

Tax loss carryforward at end of period

(658,326)

(424,431)

The computation of the income tax expense for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 is as follows: 2011 Tax loss carryforward at end of period

2010

(658,326)

(424,431)

Income tax expense - current (at statutory tax rates) Company Subsidiaries

82,761

99,859

Total income tax expense - current

82,761

99,859

155,793 120,934 36,705 36,491 32,496 4,838

309,465 (106,108) (24,419) 45,652 (7,158) (3,392)

3,689 2,485

(6,243) 6,564

(47,129)

2,659

(2,934) (539) (17,800)

(4,987) (6,826) (9,746)

325,029 (7,386)

195,461 (2,141)

Net income tax expense - deferred

317,643

193,320

Total income tax expense

400,404

293,179

Income tax expense (benefit) - deferred - effect of temporary differences at applicable tax rate Company Depreciation - net Utilization of tax loss carryforward (tax loss) Realization (accrual) of employee benefits - net Equity in net income of investees Amortization of goodwill and other intangible assets Net periodic pension cost Realization (accrual) of provision for termination, gratuity and compensation benefits of employees - net Amortization of long-term prepaid licenses Loss (gain) on sale and exchange of property and equipment - net Amortization of debt and bonds issuance costs, consent solicitation fees and discount (Notes 14, 18 and 19) Provision for impairment of receivables - net Others Net Subsidiaries

54


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 16. TAXES PAYABLE (continued) The computation of the estimated income tax payable for the nine months ended September 30, 2011 and for the year ended December 31, 2010 is as follows: September 30, 2011

December 31, 2010

Income tax expense - current Company Subsidiaries

82,761

128,171

Total income tax expense - current

82,761

128,171

Less prepayments of income tax of the Company Article 22 Article 23 Article 25

38,367 5,268 -

52,126 6,810 28,795

Total prepayments of income tax of the Company

43,635

87,731

Less prepayments of income tax of Subsidiaries Article 22 Article 23 Article 25

4,451 142,579

1,107 3,696 194,309

Total prepayments of income tax of Subsidiaries

147,030

199,112

Total prepayments of income tax

190,665

286,843

4,412

4,890

43,635 68,681

87,731 75,831

112,316

163,562

Estimated income tax payable of Subsidiaries Claims for tax refund (presented as part of “Prepaid Taxes”) Company Subsidiaries Total

The reconciliation between the income tax expense calculated by applying the applicable tax rate of 25% to the profit before income tax and the income tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 is as follows: 2011 2010 Profit before income tax per consolidated statements of comprehensive income Income tax expense at the applicable tax rate Company’s equity in Subsidiaries’ profit before income tax and reversal of inter-company consolidation eliminations

55

1,456,563

873,542

364,141

218,386

42,505

51,160


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 16. TAXES PAYABLE (continued) 2011

2010

Tax effect on permanent differences Employee benefits Donations Representation and entertainment Assessment for income taxes and VAT (including penalties) Interest income already subjected to final tax Others Adjustment due to tax audit and others

12,145 5,092 1,480 1,313 (19,688) (12,913) 6,329

11,703 1,819 1,512 20,706 (28,833) (537) 17,263

Income tax expense per consolidated statements of comprehensive income

400,404

293,179

The tax effects of significant temporary differences between financial and tax reporting of the Company which are outstanding as of September 30, 2011 and December 31, 2010 are as follows:

Deferred tax assets Accrual of employee benefits - net Tax loss carryforward Allowance for impairment of receivables Allowance for impairment of investments in associated company and other long-term investments Pension cost Allowance for impairment of short-term investment Others Total Deferred tax liabilities Property and equipment Investments in subsidiaries/associated company - net of amortization of goodwill and other intangible assets Long-term prepaid licenses Deferred debt and bonds issuance costs, consent solicitation fees and discount Difference in transactions of equity changes in associated company Others Total Deferred tax liabilities - net

56

September 30, 2011

December 31, 2010

194,711 164,581 118,734

235,104 285,515 118,195

42,469 17,305 6,349 1,555

39,069 22,143 6,349 3,300

545,704

709,675

2,328,822

2,220,158

282,486 16,048

229,239 13,562

7,592 1,460 659

10,526 1,460 659

2,637,067

2,475,604

2,091,363

1,765,929


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 16. TAXES PAYABLE (continued) The breakdown by entity of the deferred tax assets and liabilities outstanding as of September 30, 2011 and December 31, 2010 is as follows: September 30, 2011 Deferred Tax Assets Company Subsidiaries Lintasarta IMM SMT APE ISPL Total

December 31, 2010

Deferred Tax Liabilities

Deferred Tax Assets

Deferred Tax Liabilities

-

2,091,363

-

1,765,929

81,154 20,165 902 -

5,873 351

77,755 17,263 -

1,597 4,383 428

102,221

2,097,587

95,018

1,772,337

The deferred tax assets of Lintasarta relate mainly to the deferred tax on the temporary difference in the recognition of depreciation on property and equipment. The significant temporary differences on which deferred tax assets have been computed are not deductible for income tax purposes until the accrued employee benefits are paid, the allowance for impairment of receivables is realized upon the write-off of the receivables after fulfilling certain requirements under the Income Tax Law, the allowance for impairment of investments in associated company and other long-term investments is realized upon sale of the investments and the pension cost is paid. The significant deferred tax liabilities relate to the differences in the book and tax bases of property and equipment, investments in subsidiaries/associated company, long-term prepaid licenses, debt and bonds issuance costs, consent solicitation fees and discount. The Company provides for deferred tax liabilities and deferred tax assets relating to the book-versustax-basis differences in its investment in domestic subsidiaries as the Company believes that for certain subsidiaries the investment will be recovered through the sale of the shares which is a taxable transaction and for certain subsidiaries the differences will be deductible from ordinary income as a result of a merger. On September 17, 2010, the Company received STPs from the DGT for the underpayment of the Company’s 2008 and 2009 income tax article 26 totalling Rp80,018 (including interest). On October 13, 2010, the Company submitted cancellation letters to the Tax Office regarding such STPs. Subsequently, on November 16, 2010, the Company was required to pay a certain portion of these STPs by using the approved tax refund received on the Company’s corporate Income Tax for fiscal year 2005 amounting to Rp38,155 (Note 6). On January 7, 2011, the Company paid the remaining amount of Rp41,863 on the underpayment of the Company’s 2008 and 2009 income tax article 26 based on STPs from the DGT. On April 11, 2011, the Company received a letter from the Tax Office which declined the request for cancellation of such STPs. On May 5, 2011, the Company submitted an appeal letter to the Tax Court concerning these STPs. As of October 25 2011, the Company has not yet received any decision from the Tax Court on such appeal. On April 21, 2011, the Company received SKPKB from the DGT for the Company’s VAT for the period January - December 2009 totalling Rp182,800 (including penalties). The Company accepted a part of the corrections amounting to Rp4,160 which was charged to current operations (Note 6). On July 15, 2011, the Company paid the remaining under payment of the VAT for period January - December 2009 amounting to Rp178,640. On July 19, 2011, the Company submitted an objection letter to the Tax Office regarding the remaining correction on the Company’s VAT for the period January - December 2009. As of October 25, 2011, the Company has not yet received any decision from the Tax Office on such objection letter. 57


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 16. TAXES PAYABLE (continued) The tax losses carryover of SMT and the Company as of September 30, 2011 can be carried forward through 2016 based on the following schedule: Year of Expiration

Amount

2012 2013 2014 2015 2016

30,205 26,660 31,901 709,098 19,146

Total

817,010

17. ACCRUED EXPENSES This account consists of the following: September 30, December 31, 2011 2010 Network repairs and maintenance Marketing Interest Employee benefits (Notes 22 and 29) Dealer incentives (Note 2k) Utilities Universal Service Obligation (“USO”) (Notes 30 and 34) Link Rental Blackberry access fee Radio frequency fee (Notes 30 and 34) Concession fee (Notes 30 and 34) Consultancy fees General and administration Others (each below Rp20,000)

315,092 236,567 201,680 180,826 131,350 68,064 59,495 45,779 45,154 35,727 29,752 26,785 24,550 18,958 86,593

265,428 120,092 339,957 216,732 125,836 85,650 59,899 31,111 28,090 20,679 195,686 38,005 65,288 27,706 90,726

1,506,372

1,710,885

September 30, 2011

December 31, 2010

Third parties - net of unamortized debt issuance cost and consent solicitation fees of Rp158,964 in 2011 and Rp189,979 in 2010; unamortized debt discount of Rp13,810 in 2011 and Rp19,267 in 2010 Related party (Note 30) Mandiri - net of unamortized debt issuance cost and consent solicitation fees of Rp1,536 in 2011 and Rp2,955 in 2010

8,329,416

9,553,906

998,464

1,297,045

Total loans payable

9,327,880

10,850,951

Total 18. LOANS PAYABLE This account consists of the following:

58


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 18. LOANS PAYABLE (continued) September 30, 2011

December 31, 2010

Less current maturities (net of unamortized debt issuance cost and consent solicitation fees of Rp3,046 in 2011 and Rp373 in 2010) Third parties Related party

2,903,521 998,464

2,884,147 300,000

Total current maturities

3,901,985

3,184,147

Long-term portion Third parties Related party

5,425,895 -

6,669,759 997,045

Total long-term portion

5,425,895

7,666,804

September 30, 2011

December 31, 2010

2,962,926

4,018,828

2,167,432

1,972,905

1,311,267

1,500,434

998,490

1,297,097

420,490 51,542

415,033 54,595

198,662

-

188,624 29,983

203,805 52,483

-

33,793 4,933

Total Less current maturities (net of unamortized debt issuance costs and consent solicitation fees totaling Rp1,510 in 2011 and Rp373 in 2010)

8,329,416

9,553,906

2,903,521

2,884,147

Long-term portion

5,425,895

6,669,759

The loans from third parties consist of the following:

Syndicated U.S. Dollar Loan Facility - net of unamortized debt issuance cost and consent solicitation fees of Rp14,837 in 2011 and Rp27,122 in 2010 AB Svensk Exportkredit, Sweden with Guarantee from Exportkreditnamnden - net of unamortized debt issuance cost of Rp28,865 in 2011 and Rp27,593 in 2010 HSBC France - net of unamortized debt issuance cost and consent solicitation fees of Rp110,201 in 2011 and Rp129,167 in 2010 BCA - net of unamortized debt issuance cost and consent solicitation fees of Rp1,510 in 2011 and Rp2,903 in 2010 Goldman Sachs International Principal, net of unamortized debt discount of Rp13,810 in 2011 and Rp19,267 in 2010 Foreign Exchange (FX) Conversion Option BCA Revolving Time Loan - net of unamortized debt issuance cost of Rp1,338 in 2011 9-Year Commercial Loan - net of unamortized debt issuance cost and consent solicitation fees of Rp2,213 in 2011 and Rp2,821 in 2010 Investment Credit Facility 6 from CIMB Niaga Finnish Export Credit Ltd. - net of unamortized debt issuance cost and consent solicitation fees of Rp373 in 2010 Investment Credit Facility 5 from CIMB Niaga

59


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 18. LOANS PAYABLE (continued) The details of the loans from the related party and third parties are as follows: Counterparties a. Mandiri*

Loan Type § 5-year unsecured credit facility 1 § Loan drawdowns are payable annually

Maturity September 18, 2012

Amount Rp2,000,000

Interest Structure § Year 1: 9.75% p.a. § Year 2: 10.5% p.a. § Years 3-5: Average 3-month JIBOR + 1.5% p.a. § Payable quarterly

b. Syndicated U.S. Dollar Loan Facility - 13 Financial Institutions

§ 5-year unsecured credit facility § Loan drawdowns are payable semiannually

June 12, 2013

US$450,000

c. AB Svensk Exportkredit (“SEK”), Sweden with Guarantee from Export kreditnamnden (“EKN”)

§ Credit facilities consisting of Facilities A,B and C with maximum amounts of US$100,000, US$155,000 and US$60,000, respectively § Loan drawdowns are payable semiannually

May 31, 2016 for Facility A, February 28, 2017 for Facility B and November 30, 2017 for Facility C

US$315,000

d. HSBC France

§ 12 year COFACE term facility § Payable in twenty semi-annual installments

November 27, 2019

US$157,243

§ USD London InterBank Offered Rate (“LIBOR”) + 1.9% p.a. (onshore lenders); USD LIBOR + 1.85% p.a. (offshore lenders) § Payable semiannually § Facility A: Margin of 0.25%, LIBOR, SEK Funding Cost of 1.05% and EKN Premium Margin of 1.58% § Facility B: Margin of 0.05%, Commercial Interest Reference Rate (“CIRR”) and EKN Premium Margin of 1.61% § Facility C: Margin of 0.05%, CIRR and EKN Premium Margin of 1.61%. § Payable semiannually § 5.69% p.a. § Payable semiannually

* related party (Note 30)

60

Early Repayment § Without penalty if the repayment is made after the 24th month after the agreement date subject to 7 days’ prior written notice § With penalty of 2% of the prepaid amount for repayment prior to the 24th month after the agreement date § Permitted only after the 6th month from the date of loan agreement subject to 15 days’ prior written notice (in the minimum amount of US$10,000 and in an amount divisible by US$1,000) § Permitted only in proportionate amount for each of Facilities A, B and C, after the last day of the availability period and on a repayment date subject to 20 days’ prior written notice § In minimum amount of US$5,000 and in an amount divisible by US$500 § Any repayment shall satisfy the obligations of loan repayment in inverse chronological order. § Permitted with a corresponding proportionate voluntary prepayment under the SINOSURE Facility after the last day of the availability period and on a repayment date subject to 30 days’ prior written notice § In minimum amount of US$10,000 and in an amount divisible by US$1,000 § Any repayment shall satisfy the obligations of loan repayment in inverse chronological order.


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 18. LOANS PAYABLE (continued) Counterparties e. HSBC France

Loan Type § 12 year SINOSURE term facility § Payable in twenty semi-annual installments

Maturity November 27, 2019

Amount US$44,200

Interest Structure § USD LIBOR + 0.35% p.a. § Payable semiannually

f. BCA

§ 5-year unsecured credit facility 1 § Loan drawdowns are payable annually

August 28, 2012

Rp2,000,000

§ Year 1: 9.75% p.a. § Year 2: 10.5% p.a. § Years 3-5: 3month JIBOR + 1.5% p.a. § Payable quarterly

g. Goldman Sachs International (“GSI”)

§ Investment loan § Provides an “FX Conversion Option” for GSI to convert the loan payable into U.S. dollar loan of US$50,000 on May 30, 2012 (“FX Conversion Option”). § Fair value of FX Conversion Option as of September 30, 2011 and December 31, 2010 amounting to US$5,841.77 (equivalent to Rp50,542) and US$6,072.20 (equivalent to Rp54,595), respectively.

May 30, 2013

Rp434,300

§ 8.75% p.a § Payable quarterly § If GSI takes FX Conversion Option, starting May 30, 2012, the loan will bear interest at the fixed annual rate of 6.45% applied on the US$50,000 principal.

61

Early Repayment § Permitted with a corresponding proportionate voluntary prepayment under the COFACE Facility after the last day of the availability period and on a repayment date subject to 30 days’ prior written notice § In minimum amount of US$10,000 and in an amount divisible by US$1,000 § Any repayment shall satisfy the obligations of loan repayment in inverse chronological order. § Without penalty if the repayment is made after the 24th month after the agreement date subject to 7 days’ prior written notice § With penalty of 2% of the prepaid amount for repayment prior to the 24th month after the agreement date. § Certain changes affecting withholding taxes in the United Kingdom or Indonesia § Default under Guaranteed Notes due 2012. § Default under the Company’s USD Notes and IDR Bonds § Redemption, purchase or cancellation of the Guaranteed Notes Due 2012 and there are no USD Indosat Notes outstanding upon such redemption, purchase or cancellation. § Change of control in the Company


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 18. LOANS PAYABLE (continued) Counterparties h. BCA

i. HSBC Jakarta Branch, CIMB Niaga and Bank of China Limited Jakarta Branch

j. CIMB Niaga

Loan Type § The revolving time loan with maximum amount of Rp1,000,000 § Each drawdown matures 1 month from the drawdown date. Subsequently, on August 9, 2011, the Company obtained an approval from BCA to amend the maturity date to become February 10, 2014 § 9-year unsecured commercial facility § Payable in fifteen semi-annual payments after 24 months from the date of loan agreement. For the 1st five installments: US$1,351.85 each; and US$2,027.78 each for the remaining installments thereafter § Investment credit facility 6 obtained by Lintasarta § Payable quarterly

Maturity February 10, 2014

Amount Rp200,000

Interest Structure § JIBOR + 1.4% p.a. § Payable monthly

Early Repayment § Permitted subject to 1 day prior written notice § The Company may repay the whole or any part of the loan.

November 27, 2016

US$27,037

§ USD LIBOR + 1.45% p.a. § Payable semiannually

August 24, 2012

Rp75,000

§ 14.5% p.a., subject to change by CIMB Niaga depending on the market condition § Payable quarterly

§ Permitted only on each repayment date after the first repayment date subject to 30 days’ prior written notice § In minimum amount of US$5,000 and in an amount divisible by US$1,000 § Any prepayment shall satisfy the obligations of loan repayment proportionately. § Permitted only on interest payment date subject to 15 days’ prior written notice. Lintasarta may repay the whole or any part of the loan before the due date only by using the fund from Lintasarta’s operational activities. Repayment using the fund from loans obtained from other parties is allowed with penalty determined by CIMB Niaga. § The loan is collateralized by all equipment (Note 8) purchased from the proceeds of credit facility.

62


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 18. LOANS PAYABLE (continued) Counterparties k. Finnish Export Credit Ltd.

Loan Type § 5-year credit facility § Payable semiannually

Maturity May 12, 2011

Amount US$38,000

Interest Structure § 4.15% p.a. § Payable semiannually

l. CIMB Niaga

§ Investment credit facility 5 obtained by Lintasarta § Payable quarterly

January 10, 2011

Rp50,000

§ 1-month SBI + 2.25% p.a. § Payable quarterly

63

Early Repayment § Permitted only after 60 days of the loan agreement subject to 15 days’ prior written notice (in the minimum amount of US$10,000 and in an amount divisible by US$1,000). § In May 2011, this loan was fully paid. § Permitted only on interest payment date subject to 13 days’ prior written notice. Lintasarta may repay the whole or any part of the loan before the due date only by using the fund from Lintasarta’s operational activities. Repayment using the fund from loans obtained from other parties is allowed with 1% penalty of the early repaid amount. § The loan is collateralized by all equipment (Note 8) purchased from the proceeds of credit facility. § In January 2011, this loan was fully paid.


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 18. LOANS PAYABLE (continued) The scheduled principal payments from 2012 of all the loans payable as of September 30, 2011 are as follows: Twelve months ending September 30, 2012

2013

2014

2016 and thereafter

2015

Total

In rupiah Mandiri BCA CIMB Niaga GSI BCA - revolving time loan

1,000,000 1,000,000 29,983 -

434,300

-

-

-

1,000,000 1,000,000 29,983 434,300

-

-

200,000

-

-

200,000

Sub-total

2,029,983

434,300

200,000

-

-

2,664,283

1,270,512

1,707,251

-

-

-

2,977,763

397,035

397,035

397,035

397,035

608,157

2,196,297

177,683

177,683

177,683

177,683

710,736

1,421,468

29,818 -

35,782 51,542

35,782 -

35,782 -

53,673 -

190,837 51,542

Sub-total

1,875,048

2,369,293

610,500

610,500

1,372,566

6,837,907

Total

3,905,031

2,803,593

810,500

610,500

1,372,566

9,502,190

In U.S. dollar Syndicated U.S. Dollar Loan facility (US$337,500) SEK, Sweden (US$248,928.57) HSBC France (US$161,109.35) 9-Year Commercial Facility (US$21,629.60) GSI (US$5,841.77)

Less: - unamortized debt issuance costs and consent solicitation fees - unamortized debt discount

(160,500) (13,810)

Net

9,327,880

The total amortization of debt issuance, discount and consent solicitation fees on the loans for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 amounted to Rp48,217 and Rp51,299 respectively (Note 28). As of September 30, 2011 and December 31, 2010, the Group has complied with all financial ratios required to be maintained under the loan agreements. 19. BONDS PAYABLE This account consists of the following:

a. Guaranteed Notes Due 2020 - net of unamortized notes issuance cost of Rp60,123 in 2011 and Rp64,885 in 2010; and unamortized notes discount of Rp26,972 in 2011 and Rp29,666 in 2010 b. Fifth Indosat Bonds in Year 2007 with Fixed Rates - net of unamortized bonds issuance cost and consent solicitation fees of Rp9,605 in 2011 and Rp11,041 in 2010 c. Seventh Indosat Bonds in Year 2009 with Fixed Rates - net of unamortized bonds issuance cost of Rp4,682 in 2011 and Rp5,362 in 2010 64

September 30, 2011

December 31, 2010

5,647,855

5,749,599

2,590,395

2,588,959

1,295,318

1,294,638


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 19. BONDS PAYABLE (continued) September 30, 2011 d. Sixth Indosat Bonds in Year 2008 with Fixed Rates - net of unamortized bonds issuance cost and consent solicitation fees of Rp4,073 in 2011 and Rp5,414 in 2010 e. Indosat Sukuk Ijarah III in Year 2008 - net of unamortized bonds issuance cost and consent solicitation fees of Rp1,825 in 2011 and Rp2,625 in 2010 f. Indosat Sukuk Ijarah II in Year 2007 - net of unamortized bonds issuance cost and consent solicitation fees of Rp1,226 in 2011 and Rp1,517 in 2010 g. Second Indosat Bonds in Year 2002 with Fixed and Floating Rates - net of unamortized consent solicitation fees of Rp650 in 2011and Rp652 in 2010 h. Indosat Sukuk Ijarah IV in Year 2009 - net of unamortized bonds issuance cost of Rp785 in 2011 and Rp873 in 2010 i. Limited Bonds II issued by Lintasarta* j. Limited Bonds I issued by Lintasarta** k. Fourth Indosat Bonds in Year 2005 with Fixed Rate - net of unamortized bonds issuance cost and consent solicitation fees of Rp1,382 l. Indosat Syari’ah Ijarah Bonds in Year 2005 - net of unamortized bonds issuance cost and consent solicitation fees of Rp487

December 31, 2010

1,075,927

1,074,586

568,175

567,375

398,774

398,483

199,350

199,348

199,215 25,000 16,989

199,127 25,000 16,989

-

813,618

-

284,513

Total bonds payable Less current maturities (net of unamortized bonds issuance cost and consent solicitation fees totalling Rp1,869 in 2010)

12,016,998

13,212,235

41,989

1,098,131

Long-term portion

11,975,009

12,114,104

* **

after elimination of Limited Bonds II amounting to Rp35,000 issued to the Company after elimination of Limited Bonds I amounting to Rp9,564 issued to the Company

65



BONDS PAYABLE (continued) Bond a. Guaranteed Notes Due 2020

Nominal Amount US$650,000

b. Fifth Indosat Bonds in Year 2007 § Series A Rp1,230,000

Interest § 7.375% p.a. § Payable semi-annually

Maturity

Remarks

July 29, 2020

The notes are redeemable at the option of IPBV: § At any time on or after July 29, 2015. § Prior to July 29, 2013, IPBV may redeem up to a maximum of 35% of the original aggregate principal amount. § At any time, upon not less than 30 days nor more than 60 days’ prior notice, at a price equal to 100% of the principal amount thereof, plus any accrued and unpaid interest to (but not including) the redemption date and any additional amounts, in the event of certain changes affecting withholding taxes in Indonesia and the Netherlands. § Upon a change in control of IPBV, the holder of the notes has the right to require IPBV to repurchase all or any part of such holder’s notes. § Based on latest rating reports (released in December 2010, September 2011 and July 2011), the notes have BB (stable outlook), Ba1 (stable outlook) and BBB- (positive outlook) ratings from Standard & Poor’s (“S&P”) and Moody’s Investors Service (“Moody’s) and Fitch Ratings (“Fitch”), respectively. § The Company has option to buy back part or all of the bonds, after the 1st anniversary of the bonds, at market price temporarily or as an early settlement. § Based on the latest rating report released in October 2010, the bonds have idAA+ (stable outlook) rating from PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”).

§ § § §

10.20% p.a. Payable quarterly 10.65% p.a. Payable quarterly

May 29, 2014

c. Seventh Indosat Bonds in Year 2009 § Series A Rp700,000 § § § Series B Rp600,000 § §


December 8, 2014 December 8, 2016

§ Series B

Rp1,370,000

66

May 29, 2017

§ The Company has option to buy back part or all of the bonds, after the 1st anniversary of the bonds, at market price temporarily or as an early settlement. § Based on the latest rating report released in October 2010, the bonds have idAA+ (stable outlook) rating from Pefindo.



BONDS PAYABLE (continued) Nominal Amount d. Sixth Indosat Bonds in Year 2008 § Series A Rp760,000 Bond

§ Series B

Rp320,000

e. Indosat Sukuk Ijarah III in Year 2008 (“Sukuk Ijarah III”)

Rp570,000

f. Indosat Sukuk Ijarah II in Year 2007 (“Sukuk Ijarah II”)

Rp400,000

g. Second Indosat Bonds in Year 2002 - Series B

Rp200,000

Interest § § § §


§ Bondholders are entitled to annual fixed Ijarah return (“Cicilan Imbalan Ijarah”) totalling Rp58,425, payable on a quarterly basis starting July 9, 2008 up to April 9, 2013. § Bondholders are entitled to annual fixed Ijarah return (“Cicilan Imbalan Ijarah”) totalling Rp40,800, payable on a quarterly basis starting August 29, 2007 up to May 29, 2014. § 16% p.a. § Payable quarterly

h. Indosat Sukuk Ijarah IV in Year 2009 (“Sukuk Ijarah IV”) § Series A Rp28,000 § Bondholders are entitled to annual fixed ijarah return (“Cicilan Imbalan Ijarah”) totalling Rp3,150, payable on a quarterly basis starting March 8, 2010 up to December 8, 2014. § Series B Rp172,000 § Bondholders are entitled to annual fixed ijarah return (“Cicilan Imbalan Ijarah”) totalling Rp20,210, payable on a quarterly basis starting March 8, 2010 up to December 8, 2016.

67

Maturity

Remarks

April 9, 2013

§ The Company has option to buy back part or all of the bonds, after the 1st anniversary of the bonds, at market price temporarily or as an early settlement. § Based on the latest rating report released in October 2010, the bonds have idAA+ (stable outlook) rating from Pefindo. § The Company has option to buy back part or all of the bonds, after the 1st anniversary of the bonds, at market price. § Based on the latest rating report released in October 2010, the bonds have idAA(sy)+ (stable outlook) rating from Pefindo. § The Company has option to buy back part or all of the bonds, after the 1st anniversary of the bonds, at market price. § Based on the latest rating report released in October 2010, the bonds have idAA(sy)+ (stable outlook) rating from Pefindo. § The Company has buyback option on the 10th, 15th, 20th and 25th anniversaries of the bonds at 101% of the bonds’ nominal value and the bondholder has sell option if the rating of the bonds decreases to idAA- or lower or on the 15th, 20th and 25th anniversaries of the bonds. § Based on the latest rating report released in October 2010, the bonds have idAA+ (stable outlook) rating from Pefindo.

April 9, 2015

April 9, 2013

May 29, 2014

November 6, 2032

December 8, 2014

December 8, 2016

§ The Company has option to buy back part or all of the bonds, after the 1st anniversary of the bonds, at market price. § Based on the latest rating report released in October 2010, the bonds have idAA(sy)+ (stable outlook) rating from Pefindo.


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 19. BONDS PAYABLE (continued) Bond i. Limited Bonds II issued by Lintasarta (amended on August 25, 2009)

Nominal Amount Rp66,150, with the remaining amount of Rp60,000 since June 14, 2009

j. Limited Bonds I issued by Lintasarta (amended on August 25, 2009)

Rp34,856, with the remaining amount of Rp26,553 since June 2, 2009

k. Fourth Indosat Bonds in Year 2005

Rp815,000

l. Indosat Syari’ah Ijarah Bonds in Year 2005 (“Syari’ah Ijarah Bonds”)

Rp285,000

Interest

Maturity

§ Average 3-month rupiah time deposit rates with Mandiri, BNI, BRI and BTN, plus a fixed premium of 3% (The maximum limit of floating rates was 19% and the minimum limit was 11% p.a. and starting June 14, 2009, the minimum limit increased to 12.75%.) § Payable quarterly § Average 3-month rupiah time deposit rates with Mandiri, BNI, BRI and BTN, plus a fixed premium of 3% (The maximum limit of floating rates was 19% and the minimum limit was 11% p.a. and starting June 14, 2009, the minimum limit increased to 12.75%.) § Payable quarterly § 12% p.a. § Payable quarterly

June 14, 2009 extended to June 14, 2012

-

June 2, 2009 extended to June 2, 2012

-

§ Bondholders are entitled to annual fixed Ijarah return (“Cicilan Imbalan Ijarah”) totalling Rp34,200, payable on a quarterly basis starting September 21, 2005 up to June 21, 2011.

June 21, 2011

68

June 21, 2011

Remarks

§ The Company has early settlement option on the 4th anniversary of the bonds at 100% of the bonds’ nominal value and buy-back option after the 1st anniversary of the bonds at market price temporarily or as an early settlement. § Based on the latest rating report released in March 2011, the bonds have idAA+ (stable outlook) rating from Pefindo. § On June 21, 2011, the Company paid these bonds in full. § The Company has early settlement option on the 4th anniversary of the bonds at 100% of the bonds’ nominal value and buy-back option after the 1st anniversary of the bonds at market price temporarily or as an early settlement. § Based on the latest rating report released in March 2011, the bonds have idAA(sy)+ (stable outlook) rating from Pefindo. § On June 21, 2011, the Company paid these bonds in full.


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 19. BONDS PAYABLE (continued) The scheduled principal payments of all the bonds payable outstanding as of September 30, 2011 are as follows: Twelve months ending September 30, 2012

2013

2014

2016 and thereafter *

2015

Total

In U.S. dollar Guaranteed Notes * Due 2020 (US$650,000)

-

-

-

-

5,734,950

5,734,950

Fifth Indosat Bonds * Seventh Indosat Bonds* Sixth Indosat Bonds* Sukuk Ijarah III * Sukuk Ijarah II * Second Indosat Bonds* Sukuk Ijarah IV * Limited Bonds II 25,000 Limited Bonds I 16,989

760,000 570,000 -

1,230,000 400,000 -

700,000 320,000 28,000 -

1,370,000 600,000 200,000 172,000 -

2,600,000 1,300,000 1,080,000 570,000 400,000 200,000 200,000 25,000 16,989

In Rupiah

Sub-total

41,989

1,330,000

1,630,000

1,048,000

2,342,000

6,391,989

Total

41,989

1,330,000

1,630,000

1,048,000

8,076,950

12,126,939

Less: - unamortized notes issuance cost - unamortized notes discount - unamortized bonds issuance costs and consent solicitation fees Net

(60,123) (26,972) (22,846) 12,016,998

* Refer to previous discussion on early repayment options for each bond/note.

All bonds are neither collateralized by any specific Company assets nor guaranteed by other parties. All of the Company’s assets, except for the assets that have been specifically used as security to its other creditors, are used as pari-passu security to all of the Company’s other liabilities including the bonds. The total amortization of bonds issuance cost, consent solicitation fees, notes issuance cost and discount for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 amounted to Rp13,963 and Rp23,388, respectively (Note 28). As of September 30, 2011 and December 31, 2010, the Group has complied with all financial ratios required to be maintained under the Notes Indenture and Trustee Agreements.

69


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 20. DERIVATIVES The Company entered into several swap and forward contracts. Listed below is information related to the contracts and their fair values (net of credit risk adjustment) as of September 30, 2011 and December 31, 2010: Fair Value (Rp) Notional Amount (US$) Cross Currency Swap Contracts: a. Goldman Sachs International (“GSI”) (1) b. GSI (1) c. GSI (4) d. Standard Chartered (“StandChart”) e. StandChart f. StandChart g. HSBC, Jakarta Branch (2) h. Merrill Lynch International Bank Limited, London Branch (“MLIB”) (5) i. MLIB j. k.

MLIB(6) Development Bank of Singapore (“DBS”)

l.

GSI (3)

September 30, 2011 Receivable

n.

HSBC, Jakarta Branch

o. p.

GSI DBS

q.

DBS

r.

Bank of Tokyo MUFJ (“BTMUFJ”)

s.

BTMUFJ

t.

BTMUFJ

u.

StandChart

v.

DBS

w.

DBS

x.

BTMUFJ

y. z.

International Netherlands Group (“ING”) Bank N.V. ING Bank N.V.

(7)

(2) (3) (4) (5) (6) (7)

Payable

10,632 -

9,709 273 -

50,866 9,443 -

12,055 1,731 -

50,000 25,000 with decreasing amount 25,000 25,000 with decreasing amount 84,000

-

-

-

2,234

3,280 -

-

2,154 3,778

-

3,842 -

-

3,093 -

-

17,754

9,982

69,334

16,020

-

16,165

-

13,100

-

33,997 81,024

-

29,027 90,273

-

7,011

-

9,238

-

6,254

-

9,343

-

4,644

-

6,656

-

4,183

-

5,885

-

3,832

-

5,297

27,037 with decreasing amount 44,200 with decreasing amount 100,000 25,000 with decreasing amount 25,000 with decreasing amount 25,000 with decreasing amount 25,000 with decreasing amount 25,000 with decreasing amount 40,000 with decreasing amount 26,000 with decreasing amount 26,000 with decreasing amount 36,500 with decreasing amount 25,000 with decreasing amount 33,500

Sub-total

(1)

Receivable

100,000 25,000 75,000 25,000 25,000 25,000 25,000

Sub-total

Interest Rate Swap Contracts: m. HSBC, Jakarta Branch

December 31, 2010

Payable

contract entered into in May 2005 and settled in November 2010 contract entered into in August 2006 and settled in November 2010 contract entered into in December 2008 and settled in November 2010 contract entered into in August 2005 and terminated in June 2011 contract entered into in August 2008 and terminated in June 2011 contract entered into in September 2008 and terminated in June 2011 contract entered into in April 2009 and settled in June 2011

70

-

5,014

-

6,814

-

3,101

-

4,966

-

2,748

-

4,303

-

3,704

-

7,347

-

1,477 -

-

4,014 3,120

-

173,154

-

199,383


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data)

20. DERIVATIVES (continued) Fair Value (Rp) Notional Amount (US$) Currency Forward Contracts: aa. JP Morgan ab. DBS ac. Deutsche Bank ad. Deutsche Bank ae. JP Morgan af. StandChart ag. JP Morgan ah. PT Danareksa (Persero) (“Danareksa”) ai. JP Morgan aj. StandChart ak. JP Morgan al. HSBC am. HSBC an. JP Morgan ao. HSBC ap. HSBC aq. HSBC ar. JP Morgan as. StandChart at. JP Morgan au. HSBC av. HSBC aw. JP Morgan ax. StandChart ay. StandChart az. StandChart ba. DBSS bb. ING bc. DBS bd. DBS be. JP Morgan bf. HSBC bg. ING bh. ING bi. DBS bj. ING bk. ING bl. ING bm. GS I bn. GS I bo. Royal Bank of Scotland (“RBS”) bp. GS I bq. GS I

September 30, 2011 Receivable

10,000 20,000 20,000 10,000 10,000 5,000 10,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 1,000 3,000 10,000 2,000 3,000 9,500 6,000 7,500 13,750 7,000 6,600 8,000 10,000 7,000 7,000 10,000 10,000 10,000 10,000 13,000 13,000 13,500 10,000 10,000 8,000 13,000 12,000 12,000 12,500

2,939 7,056 11,970 6,447 3,272 2,971 3,547 1,269 1,886 3,014 2,111 2,431 2,443 2,213 471 1,412 3,702 664 1,775 3,180 2,309 2,879 4,489 4,363 4,101 5,035 7,166 4,807 5,036 7,475 6,748 3,909 6,981 9,320 9,719 9,410 7,149 7,121 5,658 9,316 8,191 8,767 8,992

December 31, 2010

Payable

Receivable -

Payable -

-

Sub-total

213,714

-

-

-

Total

231,468

183,136

69,334

215,403

The net changes in fair value of the swap contracts, currency forward contracts and embedded derivative (Note 18g), swap income or cost, termination income or cost, and settlement of derivative instruments totalling Rp89,998 and (Rp378,431) in 2011 and 2010, respectively, were credited or charged to “Gain (Loss) on Change in Fair Value of Derivatives - Net”, which is presented under Other Income (Expenses) in the consolidated statements of comprehensive income.

71


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 20. DERIVATIVES (continued) The following are the details of the contracts: Cross Currency Swap Contracts No.

(1) (2) (3) (4) (5)

Counterparties

Contract Period and Swap Amount

Annual Swap Premium Rate

a.

GSI (1)

May 13, 2005 - November 5, 2010 Swap Rp832,250 for US$100,000

b.

GSI (2)

May 13, 2005 - November 5, 2010 Swap Rp245,000 for US$25,000

c.

GSI (4)

3.28% of US$75,000

d.

StandChart

August 22, 2005 - June 22, 2012 The Company will swap the following: · US$75,000 which is equal to US$75,000 multiplied by the lowest IDR/USD exchange rate within the period of August 22, 2005 - June 22, 2012 if the IDR/USD spot rate at termination date is less than or equal to the lowest of IDR/USD exchange rate mentioned above plus Rp4,300 (in full amount) · US$75,000 which is equal to US$75,000 multiplied by IDR/USD spot rate at termination date minus Rp4,300 (in full amount) if IDR/USD spot rate at termination date is greater than the lowest of IDR/USD exchange rate mentioned above plus Rp4,300 (in full amount) January 11, 2006 - June 22, 2012 Swap Rp236,250 for US$25,000

e.

StandChart

March 15, 2006 - June 22, 2012 Swap Rp228,550 for US$25,000

3.75% of US$25,000

f.

StandChart

May 12, 2006 - September 22, 2012 Swap Rp217,500 for US$25,000

3.45% of US$25,000

g.

HSBC (3)

August 8, 2006 - November 5, 2010 Swap Rp225,000 for US$25,000

4.00% of US$25,000

h.

MLIB

4.22% of US$50,000

i.

MLIB

August 8, 2008 - June 22, 2012 The Company will receive the following: · zero amount if the IDR/USD spot rate at termination date is less than or equal to Rp8,950 to US$1 (in full amounts) · certain U.S. dollar amount which is equal to US$50,000 multiplied by (1 - Rp8,950 divided by IDR/USD spot rate) (in full amounts) if the IDR/USD spot rate at termination date is greater than Rp8,950 but is less than or equal to Rp11,000 to US$1 (in full amounts) · certain U.S. dollar amount which is equal to US$50,000 multiplied by (Rp11,000 Rp8,950) divided by IDR/USD spot rate (in full amounts) if the IDR/USD spot rate at termination date is greater than Rp11,000 to US$1 (in full amounts) September 2, 2008 - June 12, 2013 The Company will receive the following: · zero amount if the IDR/USD spot rate at termination date is less than or equal to Rp8,800 to US$1 (in full amounts) · certain U.S. dollar amount as arranged in the contract multiplied by (IDR/USD spot rate - Rp8,800) divided by IDR/USD spot rate (in full amounts) if the IDR/USD spot rate at termination date is greater than Rp8,800 but is less than or equal to Rp12,000 to US$1 (in full amounts) · certain U.S. dollar amount as arranged in the contract multiplied by (Rp3,200 divided by IDR/USD spot rate) (in full amounts) if the IDR/USD spot rate at termination date is greater than Rp12,000 to US$1 (in full amounts)

(5)

(i) Fixed rate of 6.96% per annum for US$50,000 and (ii) 6-month U.S. dollar LIBOR plus 2.62% per annum for US$50,000, netted with (a) 6-month U.S. dollar LIBOR per annum multiplied by US$11,750 during the period May 13, 2005 through May 13, 2008 and (b) the amount of US$11,750 on May 13, 2008. On May 14, 2008, the Company received from GSI the fixed amount of US$11,750 (equivalent to Rp109,099) related to cross currency swap contract. 4.30% of US$25,000

4.78% of US$25,000

4.10% of US$25,000 up to June 12, 2011, and 4.10% of decreasing U.S. dollar amount as arranged in the contract up to June 12, 2013

Swap Premium Payment Date Every May 5 and November 5

Every May 5 and November 5 Every June 22 and December 22

Every June 22 and December 22 Every June 22 and December 22 Every June 22 and December 22 Every May 5 and November 5 Every June 22 and December 22

Every June 12 and December 12

Amount of Swap Premium Paid / Amortized (Rp) 2011 2010 28,850

-

6,119

10,689

14,450

5,154

5,558

4,043

4,360

3,720

4,012

-

4,527

11,326

12,047

5,532

5,984

On November 5, 2010, this contract expired and the Company received settlement gain on the cross currency swap amounting to Rp59,929. On November 5, 2010, this contract expired and the Company paid settlement loss on the cross currency swap amounting to (Rp21,881). On November 5, 2010, this contract expired and the Company paid settlement loss on the cross currency swap amounting to (Rp2,550). On June 28, 2011, this contract was terminated and the Company received settlement gain on the cross currency swap amounting to US$3,650 or equivalent to Rp31,379 on July 1, 2011. On June 28, 2011, this contract was terminated and the Company paid settlement loss on the cross currency swap amounting to (US$1,456) or equivalent to (Rp12,519) on July 1, 2011.

72


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 20. DERIVATIVES (continued) Cross Currency Swap Contracts (continued) No.

(6) (7)

Counterparties

j.

MLIB (7)

k.

DBS

l.

GSI (6)

Contract Period and Swap Amount September 8, 2008 - June 22, 2012 The Company will receive the following: · zero amount if the IDR/USD spot rate at termination date is less than or equal to Rp9,000 to US$1 (in full amounts) · certain U.S. dollar amount which is equal to US$25,000 multiplied by (1 - Rp9,000 divided by IDR/USD spot rate) (in full amounts) if the IDR/USD spot rate at termination date is greater than Rp9,000 but is less than or equal to Rp11,000 to US$1 (in full amounts) · certain U.S. dollar amount which is equal to US$25,000 multiplied by (Rp11,000 - Rp9,000) divided by IDR/USD spot rate (in full amounts) if the IDR/USD spot rate at termination date is greater than Rp11,000 to US$1 (in full amounts) September 10, 2008 - June 12, 2013 The Company will receive the following: · zero amount if the IDR/USD spot rate at the scheduled settlement date is at or less than Rp8,800 to US$1 (in full amounts) · certain U.S. dollar amount which is equal to U.S. dollar amount at scheduled settlement date multiplied by (IDR/USD spot rate Rp8,800) divided by IDR/USD spot rate (in full amounts) if the IDR/USD spot rate at settlement date is greater than Rp8,800 and is at or less than Rp12,000 to US$1 (in full amounts) · certain U.S. dollar amount which is equal to U.S. dollar amount at scheduled settlement date multiplied by (Rp12,000 - Rp8,800) divided by IDR/USD spot rate (in full amounts) if the IDR/USD spot rate at settlement date is greater than Rp12,000 to US$1 (in full amounts) December 16, 2008 - November 5, 2010 The Company will receive the following: · zero amount if the IDR/USD spot rate at termination date is less than or equal to Rp11,500 to US$1 (in full amounts) · certain U.S. dollar amount which is equal to US$84,000 multiplied by (IDR/USD spot rate - Rp11,500 divided by IDR/USD spot rate) (in full amounts) if the IDR/USD spot rate at termination date is greater than Rp11,500 but is less than or equal to Rp15,000 to US$1 (in full amounts) · certain U.S. dollar amount which is equal to US$84,000 multiplied by (Rp3,500 divided by IDR/USD spot rate) (in full amounts) if the IDR/USD spot rate at termination date is greater than Rp15,000 to US$1 (in full amounts)

Swap Premium Payment Date Every June 22 and December 22

Annual Swap Premium Rate 2.52% of US$25,000

3.945% of US$25,000 up June 12, 2011, and 3.945% decreasing U.S. dollar amount arranged in the contract up June 12, 2013

to of as to

Upfront premium of US$9,500 (equivalent to Rp105,212) which was fully paid on December 19, 2008. The premium (charged to prepaid expenses) is amortized over the contract period.

Amount of Swap Premium Paid / Amortized (Rp) 2011 2010 3,381 3,597

Every June 12 and December 12

5,330

4,577

-

-

41,809

On November 5, 2010, this contract expired and the Company received zero settlement on the cross currency swap. On June 28, 2011, this contract was terminated and the Company paid settlement loss on the cross currency swap amounting to (US$194) or equivalent to (Rp1,666) on July 1, 2011.

73


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 20. DERIVATIVES (continued) Cross Currency Swap Contracts (continued) All cross currency swap contracts with GSI (contracts No. a, b and c) are structured to include creditlinkage with the Company as the reference entity and with the Company’s (i) bankruptcy, (ii) failure to pay on certain debt obligations or (iii) restructuring of certain debt obligations as the relevant credit events. Upon the occurrence of any of these credit events, the Company’s obligations and those of GSI under these swap contracts will be terminated without any further payments or settlements being made by or owed to either party, including a payment by either party of any marked-to-market value of the swap contracts. Interest Rate Swap Contracts Counterparties

No.

Contract Period

Annual Interest Swap Rate 5.42% of US$27,037, the notional amount of which will decrease based on predetermined schedule, in exchange for 6-month U.S. dollar LIBOR plus 1.45% per annum 4.82% of US$44,200, the notional amount of which will decrease based on predetermined schedule, in exchange for U.S. dollar LIBOR plus 0.35% per annum

m.

HSBC

April 23, 2008 November 27, 2016

n.

HSBC

April 23, 2008 September 29, 2019

o.

GSI

September 2, 2008 June 12, 2013

(8.10% underlyer return) of US$100,000 per annum, in exchange for 6-month U.S. dollar LIBOR plus 1.85% per annum

p.

DBS

September 5, 2008 June 12, 2013

5.625% of US$25,000 per annum, in exchange for 6-month U.S. dollar LIBOR plus 1.85% per annum

q.

DBS

October 23, 2008 June 12, 2013

5.28% of US$25,000, the notional amount of which will decrease based on predetermined schedule, in exchange for 6-month U.S. dollar LIBOR plus 1.85% per annum

r.

BTMUFJ

December 1, 2008 June 12, 2013


s.

BTMUFJ

December 4, 2008 June 12, 2013


t.

BTMUFJ

December 12, 2008 June 12, 2013


u.

StandChart

December 19, 2008 June 12, 2013


v.

DBS

December 22, 2008 December 12, 2012


w.

DBS

January 21, 2009 December 12, 2012


74

Swap Income (Expense) Receipt (Payment) Date Every April 1 and October 1 up to October 2009, and every May 27 and November 27 up to termination date Every January 28 and July 28 up to July 2009, and every March 29 and September 29 up to termination date Every June 10 and December 10 up to June 2011, and every June 12 and December 12 up to termination date Every June 10 and December 10 up to December 2010, and every June 12 and December 12 up to termination date Every March 25 and September 25 up to March 2011, and every June 12 and December 12 up to termination date Every March 25 and September 25 up to March 2011, and every June 12 and December 12 up to termination date Every March 25 and September 25 up to March 2011, and every June 12 and December 12 up to termination date Every March 25 and September 25 up to March 2011, and every June 12 and December 12 up to termination date Every March 25 and September 25 up to March 2011, and every June 12 and December 12 up to termination date Every March 25 and September 25 up to March 2011, and every June 12 and December 12 up to termination date Every March 25 and September 25 up to March 2011, and every June 12 and December 12 up to termination date

Amount of Swap Expense Paid (Rp) 2011 2010 3,465

3,995

13,800

16,920

18,320

24,299

4,555

3,849

5,815

6,676

3,141

4,778

3,271

4,292

2,791

4,778

3,858

5,384

3,480

3,909

3,093

3,451


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 20. DERIVATIVES (continued) Interest Rate Swap Contracts (continued) No.

Counterparties

Contract Period

Annual Interest Swap Rate

x.

BTMUFJ

March 2, 2009 - June 12, 2012


y.

ING Bank N.V.

March 3, 2009 December 12, 2011


z.

ING Bank N.V.

April 14, 2009 - June 12, 2011

3.75% of US$33,500, in exchange for 6month U.S. dollar LIBOR plus 1.85% per annum

Swap Income (Expense) Receipt (Payment) Date Every March 25 and September 25 up to March 2011, and every June 12 and December 12 up to termination date Every March 25 and September 25 up to March 2011, and every June 12 and December 12 up to termination date Every March 25 and September 25 up to March 2011, and on June 12, 2011

Amount of Swap Expense Paid (Rp) 2011 2010 4,097

4,901

2,663

3,734

3,126

4,199

Currency Forward Contracts No.

Counter-parties

Contract Period

IDR/USD Fixing Rate (in full amounts)

aa.

JP Morgan

July 14, 2011 - December 12, 2011

Rp8,699 to US$1

ab.

DBS

July 19, 2011 - December 12, 2011

Rp8,699 to US$1

ac.

Deutsche Bank

July 19, 2011 - December 12, 2011

Rp8,714 to US$1

ad.

Deutsche Bank

July 21, 2011 - December 12, 2011

Rp8,665 to US$1

ae.

JP Morgan

July 21, 2011 - December 12, 2011

Rp8,665 to US$1

af.

StandChart

July 22, 2011 - December 12, 2011

Rp8,623 to US$1

ag.

JP Morgan

July 22, 2011 - December 12, 2011

Rp8,637 to US$1

ah.

Danareksa

July 26, 2011 - December 12, 2011

Rp8,604 to US$1

ai.

JP Morgan

July 26, 2011 - December 12, 2011

Rp8,614 to US$1

aj.

StandChart

July 26, 2011 - December 12, 2011

Rp8,614 to US$1

ak.

JP Morgan

July 29, 2011 - December 12, 2011

Rp8,568 to US$1

al.

HSBC

August 1, 2011 - November 30, 2011

Rp8,533 to US$1

am.

HSBC

August 1, 2011 - December 12, 2011

Rp8,541 to US$1

an.

JP Morgan


Rp8,538 to US$1

ao.

HSBC


Rp8,547 to US$1

ap.

HSBC


Rp8,549 to US$1

aq.

HSBC

August 10, 2011 - January 24, 2012

Rp8,698 to US$1

ar.

JP Morgan

August 10, 2011 - January 24, 2012

Rp8,696 to US$1

as.

StandChart

August 10, 2011 - January 24, 2012

Rp8,696 to US$1

at.

JP Morgan

August 11, 2011 - January 24, 2012

Rp8,693 to US$1

au.

HSBC

August 11, 2011 - February 28, 2012

Rp8,714 to US$1

av.

HSBC


Rp8,715 to US$1

75


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 20. DERIVATIVES (continued) Currency Forward Contracts (continued) No.

Counter-parties

Contract Period

IDR/USD Fixing Rate (in full amounts)

aw.

JP Morgan

August 12, 2011 - March 29, 2012

Rp8,764 to US$1

ax.

StandChart

August 15, 2011 - May 30, 2012

Rp8,785 to US$1

ay.

StandChart

August 15, 2011 - May 30, 2012

Rp8,787 to US$1

az.

StandChart

August 16, 2011 - June 12, 2012

Rp8,788 to US$1

ba.

DBS

August 19, 2011 - January 27, 2012

Rp8,708 to US$1

bb.

ING

August 19, 2011 - January 27, 2012

Rp8,706 to US$1

bc.

DBS

August 19, 2011 - January 27, 2012

Rp8,705 to US$1

bd.

DBS

August 19, 2011 - June 12, 2012

Rp8,819 to US$1

be.

JP Morgan

August 19, 2011 - June 12, 2012

Rp8,826 to US$1

bf.

HSBC

August 19, 2011 - June 12, 2012

Rp8,832 to US$1

bg.

ING

August 22, 2011 - January 12, 2012

Rp8,662 to US$1

bh.

ING

August 22, 2011 - January 30, 2012

Rp8,679 to US$1

bi.

DBS


Rp8,715 to US$1

bj.

ING

August 22, 2011 - March 28, 2012

Rp8,737 to US$1

bk.

ING

August 23, 2011 - January 12, 2012

Rp8,644 to US$1

bl.

ING

August 23, 2011 - January 12, 2012

Rp8,647 to US$1

bm.

GSI

August 23, 2011 - January 12, 2012

Rp8,640 to US$1

bn.

GSI

August 24, 2011 - January 27, 2012

Rp8,645 to US$1

bo.

RBS


Rp8,666 to US$1

bp.

GSI


Rp8,663 to US$1

bq.

GSI


Rp8,675 to US$1

21. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES The Group has various financial assets such as trade and other accounts receivable, cash and cash equivalents and short-term investments, which arise directly from the Group’s operations. The Group’s principal financial liabilities, other than derivatives, consist of loans and bonds payable, procurement payable, trade and other accounts payable. The main purpose of these financial liabilities is to finance the Group’s operations. The Company also enters into derivative transactions, primarily cross currency swaps and interest rate swaps, for the purpose of managing its foreign exchange and interest rate exposures emanating from the Company’s loans and bonds payable in foreign currencies.

76


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 21. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued) The following table sets forth the Group’s financial assets and financial liabilities as of September 30, 2011 and December 31, 2010: September 30, December 31, 2011 2010 Financial Assets Held for trading Derivative assets Loans and receivables Cash and cash equivalents Accounts receivable - trade and others - net Other current financial assets Due from related parties - net Other non-current financial assets Available for sale Other current financial assets - short-term investments - net Other non-current financial assets - other long-term investments - net Total Financial Assets

231,468

69,334

1,809,127 1,455,564 35,351 10,124 88,950

2,075,270 1,558,457 53,119 8,421 77,675

-

-

2,730

2,730

3,633,314

3,845,006

Financial Liabilities Held for trading Derivative liabilities Liabilities at amortized cost Short-term loan Accounts payable - trade Procurement payable Accrued expenses Deposits from customers Loans payable - current maturities Bonds payable - current maturities Other current financial liabilities Due to related parties Loans payable - net of current maturities Bonds payable - net of current maturities

183,136

215,403

298,516 553,625 3,378,681 1,506,372 28,078 3,901,985 41,989 43,851 13,415 5,425,895 11,975,009

645,505 3,644,467 1,710,885 50,279 3,184,147 1,098,131 23,127 22,099 7,666,804 12,114,104

Total Financial Liabilities

27,350,552

30,374,951

77


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 21. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued) The following table sets forth the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial instruments that are carried in the consolidated statements of financial position as of September 30, 2011 and December 31, 2010: Carrying Amount September 30, 2011 Current Financial Assets Cash and cash equivalents Accounts receivable trade and others net Derivative assets Other current financial assets - net Total current financial assets

Fair Value

December 31, 2010

September 30, 2011

December 31, 2010

1,809,127 1,455,564

2,075,270 1,558,457

1,809,127 1,455,564

2,075,270 1,558,457

231,468 35,351 3,531,510

69,334 53,119 3,756,180

231,468 35,351 3,531,510

69,334 53,119 3,756,180

10,124 91,680 101,804

8,421 80,405 88,826

8,648 90,346 98,994

7,176 76,039 83,215

Total Financial Assets

3,633,314

3,845,006

3,630,504

3,839,395

Current Financial Liabilities Short-term loan Accounts payable - trade Procurement payable Accrued expenses Deposits from customers Derivative liabilities Loans payable - current portion Bonds payable - current portion Other current financial liabilities Total current financial liabilities

298,516 553,625 3,378,681 1,506,372 28,078 183,136 3,901,985 41,989 43,851 9,936,233

645,505 3,644,467 1,710,885 50,279 215,403 3,184,147 1,098,131 23,127 10,571,944

298,516 553,625 3,378,681 1,506,372 28,078 183,136 3,828,422 43,516 43,851 9,864,197

645,505 3,644,467 1,710,885 50,279 215,403 3,155,634 1,110,737 23,127 10,556,037

Non-current Financial Liabilities Due to related parties Loans payable - non-current portion Bonds payable - non-current portion Total non-current financial liabilities

13,415 5,425,895 11,975,009 17,414,319

22,099 7,666,804 12,114,104 19,803,007

11,458 5,094,671 12,231,069 17,337,198

18,833 7,510,510 13,228,171 20,757,514

Total Financial Liabilities

27,350,552

30,374,951

27,201,395

31,313,551

Non-current Financial Assets Due from related parties - net Other non-current financial asset-net Total non-current financial assets

The fair values of the financial assets and liabilities are presented at the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between willing parties, other than in a forced sale or liquidation. The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each class of financial instruments for which it is practicable to estimate such value: Short-term financial assets and liabilities: ·

Short-term financial instruments with remaining maturities of one year or less (cash and cash equivalents, trade and other accounts receivable, other current financial assets, short-term loan, trade accounts payable, procurement payable, accrued expenses, deposits from customers and other current financial liabilities) These financial instruments approximate their carrying amounts largely due to their short-term maturities.

78


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 21. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued) ·

Derivative Financial Instruments Cross currency swap contracts (including bifurcated embedded derivative) These derivatives are measured at their fair values using internal valuation techniques as no quoted market prices exist for such instruments. The principal technique used to value these instruments is the use of discounted cash flows. The key inputs include interest rate yield curves, foreign exchange rates, Credit Default Spread (“CDS”), and the spot price of the underlying instruments. Interest rate swap contracts These derivatives are measured at their fair values, computed using discounted cash flows based on observable market inputs which include interest rate yield curves and payment dates. Currency forward contracts These derivatives are measured at their fair values, computed using discounted cash flows based on observable market inputs which include foreign exchange rates, payment dates and the spot price of the underlying instruments.

Long-term financial assets and liabilities: ·

Long-term fixed-rate and variable-rate financial liabilities (unquoted loans and bonds payable) The fair value of these financial liabilities is determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.

·

Other long-term financial assets and liabilities (due from/to related parties, other long-term investments and other non-current financial assets) Estimated fair value is based on discounted value of future cash flows adjusted to reflect counterparty risk (for financial assets) and the Group’s own credit risk (for financial liabilities) and using risk-free rates for similar instruments.

·

Financial instruments quoted in an active market The fair value of the bonds issued by the Company which are traded in an active market is determined with reference to their quoted market prices. For equity investments classified as available-for-sale, the fair value is determined based on the latest market quotation as published by the Indonesia Stock Exchange as of September 30, 2011 and December 31, 2010.

22. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS - NET OF CURRENT PORTION This account consists of the non-current portions of employee benefit obligations as follows: September 30, 2011

December 31, 2010

Post-retirement healthcare (Note 29) Labor Law 13 (Note 29) Service award Accumulated leave benefits

525,809 176,712 28,630 2,656

639,271 187,944 43,058 2,134

Total

733,807

872,407

79



23. CAPITAL STOCK The Company’s capital stock ownership as of September 30, 2011 and December 31, 2010 is as follows:

Stockholders September 30, 2011 A Share Government B Shares Qatar Telecom (Qtel Asia) Pte. Ltd. Government SKAGEN Funds (SKAGEN AS) (Note 38d) Director: Fadzri Sentosa Others (each holding below 5%) Total December 31, 2010 A Share Government B Shares Qatar Telecom (Qtel Asia) Pte. Ltd. Government SKAGEN Funds (SKAGEN AS) (Note 38d) Director: Fadzri Sentosa Others (each holding below 5%) Total

Number of Shares Issued and Fully Paid

Percentage of Ownership (%)

Amount

1

-

-

3,532,056,600 776,624,999

353,206 77,662

65.00 14.29

302,466,950

30,247

5.57

10,000 822,774,950

1 82,277

0.00 15.14

5,433,933,500

543,393

100.00

1

-

-

3,532,056,600 776,624,999

353,206 77,662

65.00 14.29

277,824,400

27,782

5.11

10,000 847,417,500

1 84,742

0.00 15.60

5,433,933,500

543,393

100.00

The “A” share is a special share held by the Government and has special voting rights. The material rights and restrictions which are applicable to the “B” shares are also applicable to the “A” share, except that the Government may not transfer the “A” share, which has a veto right with respect to (i) amendment to the objective and purposes of the Company; (ii) increase of capital without pre-emptive rights; (iii) merger, consolidation, acquisition and demerger; (iv) amendment to the provisions regarding the rights of “A” share as stipulated in the Articles of Association; and (v) dissolution, bankruptcy and liquidation of the Company. The “A” share also has the right to appoint one director and one commissioner of the Company.

80


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 24. OPERATING REVENUES The balance of this account for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 consists of the following:

Cellular Usage charges Value-added services Interconnection revenues (Note 35) Tower leasing (Note 32f) Monthly subscription charges Connection fee Sale of Blackberry handsets Upfront discount and Customer Loyalty Program (Note 2k) Others Sub-total MIDI Internet Protocol Virtual Private Network (IP VPN) Internet World link and direct link Leased line Application services Value-added Service Frame net Satellite lease Multiprotocol Label Switching (MPLS) Digital data network TV link Others Sub-total Fixed Telecommunication International Calls Fixed Wireless Fixed Line Sub-total Total

2011

2010

6,269,465 5,520,596 871,506 307,360 96,235 10,358 1,673 (670,960 ) 180,876

6,032,499 5,307,527 921,530 166,944 103,181 958 32,836 (663,637) 114,027

12,587,109

12,015,865

501,686 291,738 190,864 156,815 140,739 128,271 119,758 93,878 64,414 53,030 4,631 91,246

449,565 404,245 207,052 134,912 167,252 21,273 178,616 94,399 44,216 67,239 4,278 37,829

1,837,070

1,810,876

696,552 145,529 94,250

786,648 134,518 95,172

936,331

1,016,338

15,360,510

14,843,079

Operating revenues from related parties amounted to Rp1,108,454 and Rp1,176,404 for the nine months ended September 30, 2011 and 2010, respectively. These amounts represent 7.22% and 7.93% of the total operating revenues for the nine months ended September 30, 2011 and 2010, respectively (Note 30). The operating revenues from interconnection services are presented on a gross basis (Note 2k).

81


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 25. OPERATING EXPENSES - COST OF SERVICES The balance of this account for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 consists of the following: 2011 2010 Interconnection (Note 35) Radio frequency fee (Notes 30 and 34) Maintenance Utilities Rent (Note 32h) Blackberry access fee Leased circuits Cost of SIM cards and pulse reload vouchers USO (Notes 30 and 34) Concession fee (Notes 30 and 34) Installation Delivery and transportation Billing and collection Cost of handsets and modems License Others

1,303,325 1,241,634 666,035 556,552 459,603 256,182 241,402 223,868 171,931 88,458 74,371 57,616 38,342 20,801 17,014 59,163

1,333,249 1,183,784 689,222 533,125 369,264 135,073 280,089 188,296 161,338 85,023 66,617 64,682 47,348 64,714 21,374 67,907

Total

5,476,297

5,291,105

Interconnection relates to the expenses for the interconnection between the Company’s telecommunications networks and those owned by Telkom or other telecommunications carriers (Note 2k). 26. OPERATING EXPENSES - PERSONNEL The balance of this account for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 consists of the following: 2011 Severance due to Voluntary Separation Scheme (“VSS”)* Salaries Incentives and other employee benefits Employee income tax Bonuses Medical expense Outsourcing Early retirement** Post-retirement healthcare benefits (Note 29)

82

566,034 363,145 241,264 200,998 162,633 46,028 34,194 10,824 (103,335)

2010 362,929 235,760 107,101 156,188 51,969 48,553 11,761 79,291


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 26. OPERATING EXPENSES – PERSONNEL (continued) 2011 Separation, appreciation and compensation expense under Labor Law No. 13/2003 (Note 29) Pension (Note 29) Others Total

2010

(7,401) (454) 3,532 1,517,462

31,816 34,874 18,222 1,138,464

*

On January 20, 2011, the Company’s Board of Directors issued Directors’ Decree No. 003/Direksi/2011 regarding the Organizational Restructuring Program through an offering program on the basis of mutual agreement between the Company and certain employees (VSS), that became effective on the same date. For the nine months ended September 30, 2011, there were 994 employees who availed themselves of the program. ** On June 27, 2006, the Company’s Directors issued Decree No. 051/DIREKSI/2006, “Additional Benefits for Voluntarily Resigned Employees”. Under this decree, employees qualified for early retirement and who voluntarily resigned after the approval from the Board of Directors were given benefits of additional remuneration, traveling and training package. For the nine months ended September 30, 2011 and 2010, there were 9 and 5 employees, respectively, who took the option.

The personnel expenses capitalized to properties under construction and installation during the nine months ended September 30, 2011 and 2010 amounted to Rp34,595 and Rp29,233, respectively. 27. OPERATING EXPENSES - GENERAL AND ADMINISTRATION The balance of this account for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 consists of the following: 2011 2010 Rent Utilities Professional fees Transportation Insurance Office Provision for impairment of receivables (Note 5) Catering Training, education and research Others (each below Rp10,000) Total

82,980 80,040 70,856 45,755 33,329 25,025 17,558 17,101 15,928 64,420

83,662 72,030 72,737 44,797 27,355 35,537 54,344 18,222 12,346 63,276

452,992

484,306

28. OTHER EXPENSES - FINANCING COST The balance of this account for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 consists of the following: 2011 2010 Interest on loans Amortization of debt and bonds issuance costs, consent solicitation fees and discount (Notes 14, 18 and 19) Bank charges Excess of purchase price over nominal value due to redemption of GN 2010 and GN 2012

1,291,157

1,585,365

62,331 4,540

74,687 3,860

-

81,142

Total

1,358,028

1,745,054

83


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 29. PENSION PLAN The Company, Satelindo and Lintasarta have defined benefit and defined contribution pension plans covering substantially all of their qualified permanent employees. Defined Benefit Pension Plan The Company, Satelindo and Lintasarta provide defined benefit pension plans to their respective employees under which pension benefits to be paid upon retirement are based on the employees’ most recent basic salary and number of years of service. PT Asuransi Jiwasraya (“Jiwasraya”), a state-owned life insurance company, manages the plans. Pension contributions are determined by periodic actuarial calculations performed by Jiwasraya. Based on an amendment dated December 22, 2000 of the Company’s pension plan, which was further amended on March 29, 2001, the benefits and the premium payment pattern were changed. Before the amendment, the premium was regularly paid annually until the plan would be fully funded and the benefits consisted of retirement benefit (regular monthly or lump-sum pension) and death insurance. In conjunction with the amendment, the plan would be fully funded after making installment payments up to January 2002 of the required amount to fully fund the plan determined as of September 1, 2000. The amendment also includes an additional benefit in the form of thirteenth-month retirement benefit, which is payable annually 14 days before Idul Fitri (“Moslem Holiday”). The amendment covers employees registered as participants of the pension plan as of September 1, 2000 and includes an increase in basic salary pension by 9% compounded annually starting from September 1, 2001. The amendment also stipulates that there will be no increase in the premium even in cases of mass employee terminations or changes in marital status. The total premium installments based on the amendment amounted to Rp355,000 and were paid on due dates. On March 1, 2007, the Company entered into an agreement with Jiwasraya to provide defined death insurance plan to 1,276 employees as of January 1, 2007, who are not covered by the defined benefit pension plan as stated above. Based on the agreement, a participating employee will receive: · · ·

Expiration benefit equivalent to the cash value at the normal retirement age, or Death benefit not due to accident equivalent to 100% of insurance money plus cash value when the employee dies not due to accident, or Death benefit due to accident equivalent to 200% of insurance money plus cash value when the employee dies due to accident.

The premium of Rp7,600 was fully paid on March 29, 2007. Subsequently, in August 2007, February to December 2008, January to December 2009, January to December 2010 and January to September 2011, the Company made payments for additional premium of Rp275 for additional 55 employees, Rp805 for additional 161 employees, Rp415 for additional 81 employees, Rp120 for additional 14 employees and Rp228 for additional 26 employees, respectively.

84


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 29. PENSION PLAN (continued) Defined Benefit Pension Plan (continued) On June 25, 2003, Satelindo entered into an agreement with Jiwasraya to amend the benefits and premium payment pattern of the former’s pension plan. The amendment covers employees registered as participants of the pension plan as of December 25, 2002 up to June 25, 2003. Other new conditions include the following: · · · ·

An increase in pension basic salary at 6% compounded annually starting from December 25, 2002 Thirteenth-month retirement benefit, which is payable annually 14 days before Idul Fitri An increase in periodic payment of retirement benefit at 6% compounded annually starting one year after receiving periodic retirement benefit for the first time If the average annual interest rate of time deposits of government banks exceeds 15%, the participants’ retirement benefit will be increased by a certain percentage in accordance with the formula agreed by both parties.

On April 15, 2005, Lintasarta entered into an agreement with Jiwasraya to replace their existing agreement. Based on the new agreement, the benefits and the premium payment pattern were changed. This agreement is effective starting January 1, 2005. The total premium installments based on the agreement amounted to Rp61,623, which is payable in 10 annual installments starting 2005 until 2015. The new agreement covers employees registered as participants of the pension plan as of April 1, 2003. The conditions under the new agreement include the following: · · ·

An increase in pension basic salary by 3% (previously was estimated at 8%) compounded annually starting April 1, 2003 An increase in periodic payment of retirement benefit at 5% compounded annually starting one year after receiving periodic retirement benefit for the first time If the average annual interest rate of time deposits of government banks exceeds 15%, the participants’ retirement benefit will be increased by a certain percentage in accordance with the formula agreed by both parties.

On May 2, 2005, Lintasarta entered into an agreement with Jiwasraya to amend the above agreement. The amendment covers employees registered as participants of the pension plan as of April 1, 2003 up to November 30, 2004 with additional 10 annual premium installments totalling Rp1,653 which are payable starting 2005 until 2015. The contributions made by Lintasarta to Jiwasraya amounted to Rp9,653 each for the nine months ended September 30, 2011 and 2010, respectively. The net periodic pension cost for the pension plans of the Company and Lintasarta for the nine months ended September 30, 2011 was calculated based on actuarial valuations as of June 30, 2011 and December 31, 2010, respectively. The net periodic pension cost for the pension plans for the nine months ended September 30, 2010 was calculated based on actuarial valuations as of December 31, 2009. The prepaid pension cost as of December 31, 2010 was calculated based on actuarial valuation as of December 31, 2010. The actuarial valuations were prepared by an independent actuary, using the projected-unit-credit method and applying the following assumptions: September 30, December 31, 2011 2010 Annual discount rate Expected annual rate of return on plan assets Annual rate of increase in compensation Mortality rate (Indonesian Mortality Table - TMI)

8.0 - 8.5% 4.5 - 9.0% 3.0 - 9.0% TMI 1999 85

8.5% - 9.0% 4.5 - 9.0% 3.0 - 9.0% TMI 1999

September 30, 2010 10.5 - 10.7% 4.5 - 9.0% 3.0 - 9.0% TMI 1999


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 29. PENSION PLAN (continued) Defined Benefit Pension Plan (continued) a. The composition of the net periodic pension cost for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 is as follows: 2011 Interest cost Service cost Settlement loss Amortization of unrecognized actuarial loss Return on plan assets Curtailment gain

35,887 19,842 1,054 896 (39,134) (18,999)

Net periodic pension cost (Note 26)

(454)

2010 55,919 31,174 638 (52,857) 34,874

b. The funded status of the plans as of September 30, 2011 and December 31, 2010 is as follows: September 30, December 31, 2011 2010 Plan assets at fair value Projected benefit obligation

568,925 (449,489)*

852,958 (750,625)

Excess of plan assets over projected benefit obligation Unrecognized actuarial loss

119,436 2,752

102,333 10,928

Total prepaid pension cost

122,188

113,261

* Net of curtailment effect during January - June 2011 due to VSS program (Note 26)

c.

Movements in the prepaid pension cost for the nine months ended September 30, 2011 and year ended December 31, 2010 are as follows: 2011 Balance at beginning of period Company Lintasarta

82,871 30,390

2010 124,720 25,100

Net periodic pension cost Company Lintasarta

3,411 (2,957)

(41,505) (4,183)

Refund from Jiwasraya Company Lintasarta

(1,408) -

(464) (180)

86


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 29. PENSION PLAN (continued) Defined Benefit Pension Plan (continued) c.

Movements in the prepaid pension cost for the nine months ended September 30, 2011 and year ended December 31, 2010 are as follows (continued): 2011

2010

Contribution to Jiwasraya Company Lintasarta

228 9,653

120 9,653

Balance at end of period Company

85,102

82,871

37,086

30,390

Lintasarta

d. Prepaid pension cost consists of: September 30, 2011 Current portion (presented as part of “Prepaid expenses”) Company Lintasarta

Long-term portion (presented as “Long-term prepaid pension - net of current portion”) Company Lintasarta

Total prepaid pension cost

December 31, 2010

2,297 516

1,401 516

2,813

1,917

82,805 36,570

81,470 29,874

119,375

111,344

122,188

113,261

Plan assets as of September 30, 2011 and December 31, 2010 principally consisted of time deposits, debt securities, long-term investment in shares of stock and property.

87



29. PENSION PLAN (continued) Defined Contribution Pension Plan In May 2001 and January 2003, the Company and Satelindo assisted their employees in establishing their respective employees’ defined contribution pension plans, in addition to the defined benefit pension plan as mentioned above. Starting June 2004, the Company also assisted ex-IM3 employees in establishing their defined contribution pension plan. Under the defined contribution pension plan, the employees contribute 10% - 20% of their basic salaries, while the Company does not contribute to the plans. Total contributions of employees for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 amounted to Rp32,446 and Rp34,319, respectively. The plan assets are being administered and managed by seven financial institutions appointed by the Company and Satelindo, based on the choice of the employees. Labor Law No. 13/2003 The Company, Lintasarta and IMM also accrue benefits under Labor Law No. 13/2003 (“Labor Law”) dated March 25, 2003. Their employees will receive the benefits which are higher under either this law or the defined benefit pension plan. The net periodic pension cost under the Labor Law of the Company and the subsidiaries for the nine months ended September 30, 2011 was calculated based on actuarial valuations as of June 30, 2011 and December 31, 2010, respectively. The net periodic pension cost under the Labor Law for the nine months ended September 30, 2010 was calculated based on actuarial valuations as of December 31, 2009. The accrued pension cost under the Labor Law as of December 31, 2010 was calculated based on actuarial valuation as of December 31, 2010. The actuarial valuations were prepared by an independent actuary, using the projected-unit-credit method and applying the following assumptions: September 30, December 31, 2011 2010 Annual discount rate Annual rate of increase in compensation

8.5 - 9.0% 8.0 - 9.0%

8.5 - 9.0% 8.0 - 9.0%

September 30, 2010 10.5% 9.0 - 10.0%

a. The composition of the periodic pension cost under the Labor Law for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 is as follows: 2011 Service cost Interest cost Amortization of unrecognized past service cost Amortization of unrecognized actuarial loss Curtailment gain Net periodic pension cost under the Labor Law (Note 26)

88

2010

14,542 12,346 537 14 (34,840)

16,002 14,689 1,125 -

(7,401)

31,816


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 29. PENSION PLAN (continued) Labor Law No. 13/2003 (continued) b. The composition of the accrued pension cost under the Labor Law as of September 30, 2011 and December 31, 2010 is as follows: September 30, 2011

December 31, 2010

Projected benefit obligation Unrecognized actuarial loss Unrecognized past service cost

207,439* (16,042) (9,095)

217,754 (17,245) (9,632)

Net accrued pension cost under the Labor Law

182,302

190,877

*

Net of curtailment effect during January - June 2011 due to VSS program (Note 26)

c. Movements in the accrued pension cost under the Labor Law for the nine months ended September 30, 2011 and year ended December 31, 2010 are as follows: 2011

2010

Balance at beginning of period Company Lintasarta IMM

164,285 17,648 8,944

131,416 12,771 6,206

Net periodic pension cost under the Labor Law Company Lintasarta IMM

(13,580) 3,661 2,518

35,019 4,974 2,840

Benefit payment Company Lintasarta IMM

(1,174) -

Balance at end of period Company

(2,150) (97) (102)

149,531

164,285

Lintasarta

21,309

17,648

IMM

11,462

8,944

As of September 30, 2011 and December 31, 2010, the current portion of pension cost under the Labor Law included in accrued expenses (Note 17) amounted to Rp5,590 and Rp2,933, respectively, and the non-current portion included in employee benefit obligations amounted to Rp176,712 and Rp187,944, respectively (Note 22).

89


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 29. PENSION PLAN (continued) Post-retirement Healthcare The Company provides post-retirement healthcare benefits to its employees who leave the Company after the employees fulfill the early retirement requirement. The spouse and children who have been officially registered in the administration records of the Company are also eligible to receive benefits. If the employees die, the spouse and children are still eligible for the post-retirement healthcare until the spouse dies or remarries and the children reach the age of 25 or get married. The utilization of post-retirement healthcare is limited to an annual maximum ceiling that refers to monthly pension from Jiwasraya as follows: · · ·

16 times the Jiwasraya monthly pension for a pensioner who receives monthly pension from Jiwasraya 16 times the equality monthly pension for a pensioner who became permanent employee after September 1, 2000 16 times the last monthly pension for a pensioner who retired after July 1, 2003 and does not receive Jiwasraya monthly pension.

The net periodic post-retirement healthcare cost for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 was calculated based on actuarial valuations as of September 30, 2011 and December 31, 2009, respectively. The accrued post-retirement healthcare cost as of December 31, 2010 was calculated based on actuarial valuation as of December 31, 2010. The actuarial valuations were prepared by an independent actuary, using the projected-unit-credit method and applying the following assumptions: September 30, December 31, 2011 2010 Annual discount rate Ultimate cost trend rate Next year trend rate Period to reach ultimate cost trend rate

9.5% 6.0% 14.0% 4 years

9.5% 6.0% 14.0% 4 years

September 30, 2010 11.0% 6.0% 16.0% 5 years

a. The composition of the periodic post-retirement healthcare cost for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 is as follows: 2011

2010

Interest cost Service cost Amortization of unrecognized past service cost Amortization of unrecognized actuarial loss Curtailment gain

51,629 15,793 3,904 7,161 (181,822)

49,439 22,013 7,839 -

Net periodic post-retirement healthcare cost (Note 26)

(103,335)

79,291

90


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 29. PENSION PLAN (continued) Post-retirement Healthcare (continued) b. The composition of the accrued post-retirement healthcare cost as of September 30, 2011 and December 31, 2010 is as follows: September 30, 2011 Projected benefit obligation Unrecognized actuarial loss Unrecognized past service cost Net accrued post-retirement healthcare cost

December 31, 2010

677,745* (118,585) (17,337)

846,636 (161,443) (31,253)

541,823

653,940

* Net of curtailment effect during January - June 2011 due to VSS program (Note 26)

c.

Movements in the accrued post-retirement healthcare cost for the nine months ended September 30, 2011 and year ended December 31, 2010 are as follows: 2011 Balance at beginning of period Net periodic post-retirement healthcare cost Benefit payment Balance at end of period

2010

653,940 (103,335) (8,782)

561,805 104,600 (12,465)

541,823

653,940

As of September 30, 2011 and December 31, 2010, the current portion of post-retirement healthcare cost included in accrued expenses (Note 17) amounted to Rp16,014 and Rp14,669, respectively, and the non-current portion included in employee benefit obligations amounted to Rp525,809 and Rp639,271, respectively (Note 22). d. The effect of a one percentage point change in assumed post-retirement healthcare cost trend rate would result in aggregate service and interest costs for the nine months ended September 30, 2011 and year ended December 31, 2010 and accumulated post-retirement healthcare benefit obligation as of September 30, 2011 and December 31, 2010, as follows: September 30, December 31, 2011 2010 Increase Service and interest costs Accumulated post-retirement healthcare benefit obligation Decrease Service and interest costs Accumulated post-retirement healthcare benefit obligation

91

85,320

116,581

1,107,476

1,030,938

53,384

76,868

747,234

702,632


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 30. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES The details of the accounts and the significant transactions entered into with related parties are as follows: Amount September 30, 2011 Cash and cash equivalents (Note 4) Entities under common control: State-owned banks

Percentage to Total Assets/Liabilities (%)

December 31, 2010

September 30, 2011

December 31, 2010

1,062,637

1,615,651

2.10

3.06

275,513

267,319

0.54

0.51

-

2,827

-

0.00

Total Less allowance for impairment of receivables

275,513

270,146

0.54

0.51

62,192

47,640

0.12

0.09

Net

213,321

222,506

0.42

0.42

392,244 12,668

1,186,669 14,977

0.78 0.02

2.25 0.03

404,912

1,201,646

0.80

2.28

68,317 87

91,231 87

0.14 0.00

0.17 0.00

68,404

91,318

0.14

0.17

5,991

5,958

0.01

0.01

2,150

1,693

0.01

0.01

1,945

1,362

0.00

0.00

53

54

0.00

0.00

Total Less allowance for impairment of receivables

10,139

9,067

0.02

0.02

15

646

0.00

0.00

Net

10,124

8,421

0.02

0.02

22,428

24,672

0.05

0.05

10,790

12,817

0.02

0.02

33,218

37,489

0.07

0.07

348,328

397,708

0.69

0.75

Accounts receivable - trade (Note 5) Entities under common control: State-owned companies Ultimate parent company: Qatar Telecom

Prepaid expenses Entities under common control: Governmental departments State-owned companies Total Other current and non-current assets - financial and non-financial Entities under common control: State-owned banks Governmental departments Total Due from related parties Entity under common significant influence: Kopindosat Entities under common control: State-owned companies Key management personnel: Senior management Ultimate parent company: Qatar Telecom

Long-term prepaid rentals - net of current portion Entities under common control: State-owned companies Entity under common significant influence: Kopindosat Total Long-term prepaid licenses - net of current portion Entities under common control: Governmental departments

92


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 30. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Amount September 30, 2011 Long-term advances Entities under common significant influence: PT Personel Alih Daya Kopindosat Entities under common control: State-owned companies

Percentage to Total Assets/Liabilities (%)

December 31, 2010

September 30, 2011

December 31, 2010

9,111 157

1,016

0.02 0.00

0.00

44

3,705

0.00

0.01

9,312

4,721

0.02

0.01

Long-term prepaid pension - net of current portion (Note 29) Entities under common control: State-owned companies

119,375

111,344

0.24

0.21

Short-term loan (Note 14) Entity under common control: State-owned bank

298,516

0.94

-

Total

Accounts payable - trade Entities under common control: State-owned companies Ultimate parent company Qatar Telecom Total Procurement payable (Note 15) Entities under common significant influence: PT Personel Alih Daya Kopindosat Entities under common control: State-owned companies Total Accrued expenses Entities under common control: Governmental departments (Note 17) State-owned companies Entities under common significant influence: PT Personel Alih Daya Kopindosat Key management personnel Senior management Total Due to related parties Entities under common control: State-owned companies Ultimate parent company: Qatar Telecom Entity under common significant influence: Kopindosat Total Other current and non-current liabilities financial and non-financial Entities under common control: State-owned companies Governmental departments Total Loan payable (Note 18) Entity under common control: State-owned bank

-

24,975

22,260

0.08

0.06

7,488

-

0.02

-

32,463

22,260

0,10

0.06

19,509 10,469

13,210 22,123

0.06 0.03

0.04 0.06

14,081

33,348

0.05

0.10

44,059

68,681

0.14

0.20

116,032 67,095

293,590 82,641

0.37 0.21

0.85 0.24

22,753 14,242

16,906 13,838

0.07 0.05

0.04 0.04

36,733

33,553

0.11

0.10

256,855

440,528

0.81

1.27

12,863

20,609

0.04

0.06

552

-

0.00

-

-

1,490

-

0.00

13,415

22,099

0.04

0.06

6,871 2,612

8,118 3,895

0.02 0.01

0.02 0.01

9,483

12,013

0.03

0.03

998,464

1,297,045

3.16

3.75

93


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 30. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Percentage to Respective Income or Expenses (%)

Amount Nine months ended September 30, 2011 Operating revenues (Note 24) Entities under common control: State-owned companies Governmental departments Ultimate parent company: Qatar Telecom

Nine months ended September 30,

2010

2011

2010

1,041,662 19,677

1,134,993 17,843

6.78 0.13

7.65 0.12

47,115

23,568

0.31

0.16

1,108,454

1,176,404

7.22

7.93

Governmental departments (Note 25) State-owned companies Entities under common significant influence: Kopindosat PT Personel Alih Daya Ultimate parent company: Qatar Telecom

1,502,023 1,178,115

1,430,145 1,229,854

11.50 9.03

11.63 10.00

114,532 55,031

54,173 58,862

0.88 0.42

0.44 0.48

51,825

12,726

0.40

0.10

Total

2,901,526

2,785,760

22.23

22.65

85,073 42,963 825

83,848 10,239 39

0.65 0.33 0.01

0.68 0.09 0.00

128,861

94,126

0.99

0.77

21,016

31,168

0.16

0.25

4,102

34,874

0.03

0.28

153,979

160,168

1.18

1.30

41,013 3,130

30,429 6,677

0.31 0.03

0.25 0.05

-

34

-

0.00

44,143

37,140

0.34

0.30

67,369

60,077

0.52

0.49

16,767 10,937

17,997 9,734

0.13 0.08

0.14 0.08

95,073

87,808

0.73

0.71

Total Operating expenses Cost of services Entities under common control:

Personnel Key management personnel: Senior management Short-term employee benefits Termination benefits Other long-term benefits Sub-total Entity under common significant influence: PT Personel Alih Daya Entities under common control: State-owned companies Total Marketing Entities under common significant influence: PT Personel Alih Daya Kopindosat Entity under common control: State-owned company Total General and administration Entities under common control: State-owned companies Entities under common significant influence: Kopindosat PT Personel Alih Daya Total

94


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 30. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) Percentage to Respective Income or Expenses (%)

Amount Nine months ended September 30, 2011

2010

Nine months ended September 30, 2011

2010

Other income (expenses) - net Entity under common control: State-owned banks

(43,538)

(93,052 )

(5.12)

(5.58)

The relationship and nature of account balances/transactions with related parties are as follows: Nature of Account Balances/Transactions Cash and cash equivalents, other current and non-current financial and non-financial assets, loan payable and other income (expense)

No 1.

Related Parties State-owned banks

Relationship Under common control

2.

State-owned companies

Under common control

Accounts receivable - trade, due from related parties, prepaid expenses, long-term prepaid rentals, long-term advances, long-term prepaid pension, accounts payable trade, procurement payable, accrued expenses, due to related parties, other current and noncurrent financial and non-financial liabilities, operating revenues, operating expenses - cost of services, operating expenses personnel, operating expenses general and administration and operating expenses - marketing

3.

Qatar Telecom

Ultimate parent company

Accounts receivable - trade, due from related parties, accounts payable - trade, due to related parties, operating revenues - fixed telecommunication and operating expenses - cost of services

95


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 30. ACCOUNTS AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) No 4.

Related Parties Governmental departments

5.

Kopindosat

6.

Senior management

7.

PT Personel Alih Daya

Relationship Under common control

Nature of Account Balances/Transactions Prepaid expenses, long-term prepaid license, other current and noncurrent financial and non-financial assets, accrued expenses, other current and non-current financial and non-financial liabilities, operating revenues MIDI, operating expenses - cost of services and operating expenses - general and administration

Entity under significant influence

Due from related parties, long-term advances, long-term prepaid rentals, procurement payable, accrued expenses, due to related parties, operating expenses - cost of services, operating expenses general and administration and operating expenses - marketing

Key management personnel

Due from related parties, accrued expenses and operating expenses personnel

Entity under common significant influence

Procurement payable, accrued expenses, operating expenses - cost of services, operating expenses personnel, operating expenses general and administration and operating expenses - marketing

31. DISTRIBUTION OF INCOME AND APPROPRIATION OF RETAINED EARNINGS At the Company’s Annual Stockholders’ General Meeting (“ASGM”), the stockholders approved, among others, the appropriation of annual net income for reserve fund and cash dividend distribution, as follows, and the utilization of the remaining amount for reinvestment and working capital.

ASGM Date 2009 Net Income June 22, 2010 2010 Net Income June 24, 2011

Reserve Fund (Rp)

Dividend per Share (Rp)

Dividend Payment Date

14,982

137.86

August 2, 2010

-

59.55

August 5, 2011

Dividend for the Government was paid in accordance with the prevailing laws and regulations in Indonesia. On July 22 and August 5, 2011, the Company paid dividend amounting to Rp46,248 and Rp277,343, respectively, to the Government and other shareholders for dividend declared on June 24, 2011.

96


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS a. As of September 30, 2011, commitments on capital expenditures which are contractual agreements not yet realized relate to the procurement and installation of property and equipment amounting to US$176,603 (Note 38f) and Rp673,998. The significant commitments on capital expenditures are as follows: Amount of Contract/Purchase Orders (“POs”) Already Issued

Amount of Contract/POs Not Yet Served

Contract Date

Contract Description

Vendor

December 10, 2010

Procurement of Technology Upgrade for 2G and 3G Telecommunications Network in Kalimantan (see “e” below) Procurement of Telecommunications Equipment and Related Services Procurement of Telecommunication Infrastructure

PT Nokia Siemens Networks and Nokia Siemens Networks Oy

US$38,439

US$11,708

PT Ericsson Indonesia and Ericsson AB

US$81,880 and Rp241,947

US$1,614 and Rp6,907

PT Nokia Siemens Networks and Nokia Siemens Networks Oy

US$109,274 and Rp494,972

US$1,564 and Rp26,544

October 1, 2010 June 16, 2010

b. During May - September 2011, the Company had issued several POs to PT Nokia Siemens Network and Nokia Siemens Network OY with total amount of US$19,967 and Rp101,418 for the procurement of cellular technical equipment in the Sumatra and Java Areas. Based on the POs, the Company agreed to exchange certain existing cellular equipment with new equipment units and pay US$3,968 and Rp64,314 to Nokia for the installation services and additional equipment. For the nine months ended September 30, 2011, the carrying amount of the cellular technical equipment units given up amounted to Rp36,608 (Note 8). c. On July 28, 2011, the Company entered into an agreement with PT Quadra Solution, whereby the Company agreed to provide data communication service to PT Quadra Solution related to Project e-KTP (electronic Kartu Tanda Penduduk / electronic citizens identity card). The agreement covers the provision of services until December 2012 for a total contract value of Rp283,352. Up to September 30, 2011, the Company has recognized the operating revenue related to this agreement amounting to Rp21,706, which is classified as part of MIDI. d. On July 5, 2011, the Company entered into a memorandum of understanding with Asia Broadcast Satellite Ltd. to procure a new satellite with 36 C-band transponder capacity to replace PALAPA C2 satellite (Note 38a). e. On December 10, 2010, the Company agreed with PT Nokia Siemens Networks and Nokia Siemens Networks OY (“Nokia”) to restate and amend the agreement for “Procurement of Technology Upgrade for 2G and 3G Telecommunications Network in Kalimantan” that was originally entered into on June 30, 2010. Based on the new agreement, the Company agreed to exchange certain existing cellular technical equipment units in Kalimantan area with new equipment units from Nokia with total value of US$75,243 consisting of cellular technical equipment with net book value of U$66,963 (net of discount amounting to US$2,029) for 1,325 units of 2G Base Transceiver Station (BTS), 24 units of Base Station Controller (BSC), 11 units of Transcoders, 66 units of Node B equipment and 3 units of Radio Network Controller (RNC), and pay US$6,251 to Nokia for the installation services. As of September 30, 2011, the Company has paid for the installation services. For the nine months ended September 30, 2011, the carrying amount of the cellular technical equipment units given up amounted to Rp400,956 (Note 8) and the accumulated carrying amount of such equipment up to September 30, 2011 amounted to Rp559,241. The Company also committed to procure additional equipment units from Nokia with total value of US$11,708 until the end of 2012.

97


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued) f.

On January 29, April 15, May 24 and June 3 in 2010, and February 4 and 10 in 2011, the Company agreed to lease part of its telecommunications towers and sites to PT Hutchison CP Telecommunication (“Hutchison”) for a period of 12 years, PT Natrindo Telepon Selular (“NTS”) for a period of 10 years, PT XL Axiata Tbk (“XL Axiata”) for a period of 10 years, PT Berca Global Access (“Berca”) for a period of 10 years, PT Dayamitra Telekomunikasi (“Mitratel”) for a period of 10 years and PT First Media Tbk (“FM”) for a period of 5 years, respectively. Hutchison, NTS, and XL Axiata (on annual basis), Berca and Mitratel (on quarterly basis) and FM (on semi-annual basis) are required to pay the lease and maintenance fees in advance which are recorded as part of unearned income. The agreements are cancellable before termination under certain conditions, as stated in the agreements.

g. On April 15, 2010, Lintasarta, a subsidiary, entered into agreements with MOCIT-Balai Telekomunikasi dan Informatika Pedesaan (MOCIT-BTIP), whereby Lintasarta agreed to provide Pusat Layanan Jasa Akses Internet Kecamatan (Center for Internet Access and Services in Rural Areas) (PLIK) for Work Packages (Paket Pekerjaan) 7, 8 and 9 that cover the provinces of Bali, West Nusa Tenggara, East Nusa Tenggara, West Kalimantan, South Kalimantan, East Kalimantan, Central Kalimantan, Maluku and Papua. On December 22, 2010, the agreements were amended to increase the contract value. The agreements cover four years starting from October 15, 2010 with contract value amounting to Rp91,895, Rp143,668 and Rp116,721 for Work Packages 7, 8 and 9, respectively. In accordance with the agreements, Lintasarta placed its time deposits totalling Rp18,200 as a performance bond for the four-year contract period which is classified as part of other non-current financial assets. On December 12, 2010, Lintasarta entered into agreements with MOCIT-BTIP to provide Pusat Layanan Jasa Akses Internet Kecamatan Bergerak (Mobile Center for Internet Access and Services in Rural Areas) (PLIKB) for Work Packages 2, 3, 11, 15, 16 and 18 that cover the provinces of North Sumatra, West Sumatra, East Nusa Tenggara, West Kalimantan, South Kalimantan and East Kalimantan. The agreements cover four years starting on September 22, 2011 with contract values amounting to Rp79,533, Rp92,003, Rp60,149, Rp71,879, Rp84,583 and Rp69,830 for Work Packages 2, 3, 11, 15, 16 and 18, respectively. As of September 30, 2011, Lintasarta has outstanding advance payments from MOCIT-BTIP related with those agreements amounting to Rp76,725 and Rp13,752 which are classified as part of unearned income for the current portion and other non-current liabilities for the long-term portion, respectively. On May 6, 2010, Lintasarta entered into an agreement with PT Wira Eka Bhakti (WEB), for the procurement of equipment and infrastructure required for the construction of PLIK, as agreed with the MOCIT-BTIP above, with total contract value amounting to Rp189,704. The agreement has been amended several times, with the latest amendment dated March 9, 2011 increasing the contract value to become Rp208,361. As of September 30, 2011, Lintasarta has outstanding advances to WEB totalling Rp13,688 and Rp671 which are classified as part of advances for the current portion and long-term advances for the long-term portion, respectively. On March 23, 2011, Lintasarta entered into agreements with WEB and PT Personel Alih Daya (a related party), for the procurement of equipment and infrastructure required for the construction of PLIKB, as agreed with the MOCIT-BTIP above, with total contract value amounting to Rp276,274 and Rp60,739, respectively.

98


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued) As of September 30, 2011, Lintasarta has outstanding advances to WEB and PT Personal Alih Daya totalling Rp16,850 and Rp50,552 which are classified as part of advances for the current portion and long-term advances for the long-term portion, respectively. h. On July 2, 2008, the Company entered into an agreement with PT Professional Telekomunikasi Indonesia (“Protelindo”) to lease part of spaces in its telecommunication towers and sites for an initial period of 10 years. The Company may extend the lease period for another 10 years, with additional lease fees based on the inflation rates in Indonesia. The tower lease expense charged to operations as part of “Operating Expenses - Cost of Services” amounted to Rp47,636 and Rp38,831 for the nine months ended September 30, 2011 and 2010, respectively. The agreement is cancellable before termination under certain conditions, as stated in the agreements. i.

On May 25, 2007, the Company and six other telecommunications operators signed a memorandum of understanding on the construction of the national optical fiber network Palapa Ring for the eastern part of Indonesia (“Palapa Ring Project Phase I”) wherein the Company will share 10% of the total project cost of Rp3,000,000. In addition, they also agreed to equally bear the cost of preparation and implementation (“preparation cost”) of Palapa Ring Project Phase I up to the amount of Rp2,000. If the preparation cost exceeds Rp2,000, there will be further discussion among them. However, one of the telecommunications operators subsequently decided not to join the project. On November 10, 2007, the Company and the other five telecommunications operators (including Telkom, a related party) signed the agreement on the consortium for the construction and maintenance of Palapa Ring wherein the Company agreed to bear 13.36% of the total project cost of US$225,037. This agreement replaced the previous memorandum of understanding. Furthermore, three of the telecommunications operators also no longer joined the project. Consequently, as of September 30, 2011, the remaining telecommunications operators which are still committed to this project are the Company, Telkom and Bakrie Telecom. Hence, the project’s commitment is being evaluated to accommodate the change in the number of participating telecommunications operators. As of September 30, 2011, the Company has paid the amount of US$1,503 which is recorded as part of other non-current financial assets.

j.

The Company and IMM have committed to pay annual radio frequency fee over the 3G and BWA licenses period, provided the Company and IMM hold the 3G and BWA licenses. The amount of annual payment is based on the payment scheme set out in Regulations No. 7/PER/M.KOMINFO/2/2006, No. 268/KEP/M.KOMINFO/9/2009 and No. 237/KEP/ M.KOMINFO/7/2009 dated February 8, 2006, September 1, 2009 and July 27, 2009, respectively, of the MOCIT.

k. On July 20, 2005, the Company obtained facilities from HSBC to fund the Company’s short-term working capital needs. This agreement has been amended several times. On September 20, 2011, these facilities were further amended to extend the expiration date up to April 30, 2012 and the change interest rate and certain provisions in the agreement as follows: · Overdraft facility amounting to US$2,000 (including overdraft facility denominated in rupiah amounting to Rp17,000). Interest is charged on daily balances at 3.75% per annum and 6% per annum below the HSBC Best Lending Rate for the loan portions denominated in rupiah and U.S. dollar, respectively.

99


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 32. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued) · Revolving loan facility amounting to US$30,000 (including revolving loan denominated in rupiah amounting to Rp255,000). The loan matures within a maximum period of 180 days and can be drawn in tranches with minimum amounts of US$500 and Rp500 for loans denominated in U.S. dollar and rupiah, respectively. Interest is charged on daily balances at 2.25% per annum above the HSBC Cost of Fund Rate for the loans denominated either in rupiah or U.S. dollar. · These facilities are considered uncommitted facility based on guidelines issued by Central Bank of Indonesia No.12/516/DPNP/DPnP dated September 21, 2010, consequently, these facilities can be automatically cancelled by HSBC in the event that the Company’s credit collectibility is declining to substandard, doubtful or loss based on HSBC’s assessment pursuant to the general criteria set out by Central Bank of Indonesia. l.

In 1994, the Company was appointed as a Financial Administrator (“FA”) by a consortium which was established to build and sell/lease Asia Pacific Cable Network (“APCN”) submarine cable in countries in the Asia-Pacific Region. As an FA, the Company collected and distributed funds from the sale of APCN’s Indefeasible Right of Use (“IRU”), Defined Underwritten Capacity (“DUC”) and Occasional Commercial Use (“OCU”). The funds received from the sale of IRU, DUC and OCU and for upgrading the APCN cable did not belong to the Company and, therefore, were not recorded in the Company’s books. However, the Company managed these funds in separate accounts. As of September 30, 2011, the balance of the funds (including interest earned) which are under the Company’s custody amounted to US$5,884. Besides receiving their share of the funds from the sale of IRU, DUC and OCU, the members of the consortium also received their share of the interest earned by the above funds.

m. Other agreements made with Telkom are as follows: · Under a cooperation agreement, the compensation to Telkom relating to leased circuit/channel services, such as world link and bit link, is calculated at 15% of the Company’s collected revenues from such services. The Company and Satelindo also lease circuits from Telkom to link Jakarta, Medan and Surabaya. · In 1994, Satelindo entered into a land transfer agreement for the transfer of Telkom’s rights to use a 134,925-square meter land property located at Daan Mogot, West Jakarta, where Satelindo’s earth control station is currently situated. The land transfer agreement enables Satelindo to use the land for a period of 30 years from the date of the agreement, for a price equivalent to US$40,000 less Rp43,220. The term of agreement may be extended based on mutual agreement. The agreement was subsequently superseded by a land rental agreement dated December 6, 2001, generally under the same terms as those of the land transfer agreement. · In 1999, Lintasarta entered into an agreement with Telkom, whereby Telkom agreed to lease transponder to Lintasarta. This agreement has been amended several times, the latest amendment of which is based on the ninth amendment agreement dated May 24, 2010. Transponder lease expense charged to operations amounting to Rp16,436 and Rp21,673 in 2011 and 2010, respectively, is presented as part of “Operating Expenses - Cost of Services” in the consolidated statements of comprehensive income.

100


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 33. TARIFF SYSTEM a. International telecommunications services The service rates (“tariffs”) for overseas exchange carriers are set based on the international telecommunications regulations established by the International Telecommunications Union (“ITU”). These regulations require the international telecommunications administrations to establish and revise, under mutual agreement, accounting rates to be applied among them, taking into account the cost of providing specific telecommunications services and relevant recommendations from the Consultative Committee on International Telegraph and Telephone (“CCITT”). The rates are divided into terminal shares payable to the administrations of terminal countries and, where appropriate, into transit shares payable to the administrations of transit countries. The ITU also regulates that the monetary unit to be used, in the absence of special arrangements, shall be the Special Drawing Right (“SDR”) or the Gold Franc, which is equivalent to 1/3.061 SDR. Each administration shall, subject to applicable national law, establish the charges to be collected from its customers. The tariffs billed to domestic subscribers for international calls originating in Indonesia, also known as collection rates, are established in a decision letter of the MOC, which rates are generally higher than the accounting rates. During the period 1996 to 1998, the MOC made tariff changes effective January 1, 1997, March 15, 1998 and November 15, 1998. Based on Decision Letter No. 09/PER/M.KOMINFO/02/06 dated February 28, 2006 of the MOCIT, the collection rates are set by tariff formula known as price cap formula which already considers customer price index starting January 1, 2007. b. Cellular services The basic telephony tariffs for cellular mobile network service are set on the basis of Regulation No. 12/PER/M.KOMINFO/ 02/2006 dated February 28, 2006 of the MOCIT. Under this regulation, the cellular tariffs consist of the following: · · · ·

Connection fee Monthly charges Usage charges Additional facilities fee

Cellular providers should implement the new tariffs referred to as “floor price”. For usage charges, the floor price should be the originating fee plus termination fee (total interconnection fee), while for connection fee and monthly charges, the floor price depends on the cost structure of each cellular provider. On April 7, 2008, the MOCIT issued Ministerial Decree No. 09/PER/M.KOMINFO/04/2008 about guidelines on calculating basic telephony service tariffs through cellular mobile network. Under this new Decree, the cellular providers should implement the new tariffs referred to as “price cap”. The types of tariffs for telecommunications services through cellular network consist of the following: · · ·

Tariff for basic telephony services Tariff for roaming Tariff for multimedia services

The retail tariffs should be calculated based on Network Element Cost, Activation Cost of Retail Services and Profit Margin. The implementation of the new tariffs for a dominant operator has to be approved by the Government. A dominant operator is an operator that has revenue of more than 25% of the total industry revenue for a certain segment. Starting May 2008, the Company has fully adopted the new cellular tariff system. 101


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 33. TARIFF SYSTEM (continued) c.

Fixed telecommunications services In February 2006, the MOCIT released Regulation No. 09/PER/M.KOMINFO/02/2006 regarding basic telephony tariffs for fixed network service. On April 30, 2008, the MOCIT issued Ministerial Decree No. 15/PER/M.KOMINFO/04/2008 about the guidelines on calculating basic telephony service tariffs through fixed network. This Decree also applies to fixed wireless access (FWA) network. Under this new decree, the tariffs for basic telephony services and SMS (short message service) must be calculated based on the formula stated in the Decree. The fixed network providers should implement the new tariffs referred to as “price cap”. Starting May 2008, the Company has fully adopted the new fixed telecommunications tariff system.

34. INTERCONNECTION TARIFFS, USO, SPECTRUM FREQUENCY FEES AND REVENUE SHARING Interconnection tariffs among domestic telecommunications operators are regulated by the MOC through its Decree No. KM.108/PR.301/MPPT-94 dated December 28, 1994. The Decree was updated several times with the latest update being Decree No. KM.37 Year 1999 (“Decree No. 37”) dated June 11, 1999. This Decree, along with Decree No. KM.46/PR.301/MPPT-98 (“Decree No. 46”) dated February 27, 1998, prescribed interconnection tariff structures between mobile cellular telecommunications network and Public Switched Telephone Network (“PSTN”), mobile cellular telecommunications network and international telecommunications network, mobile cellular telecommunications network and other domestic mobile cellular telecommunications network, international telecommunications network and PSTN, and between two domestic PSTNs. Based on the Decree of the MOC, the interconnection tariff arrangements are as follows: 1. Structure of Interconnection Tariffs a.

Between international and domestic PSTN Based on Decree No. 37 dated June 11, 1999, the interconnection tariffs are as follows: Tariff Access charge

Rp850 per call

Usage charge

Rp550 per paid minute

Basis Number of successful outgoing and incoming calls Duration of successful outgoing and incoming calls

b. Between domestic PSTN and another domestic PSTN Interconnection charges for domestic telecommunications traffic (local and long-distance) between a domestic PSTN and another domestic PSTN are based on agreements made by those domestic PSTN telecommunications carriers.

102


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 34. INTERCONNECTION TARIFFS, USO, SPECTRUM FREQUENCY FEES AND REVENUE SHARING (continued) 1. Structure of Interconnection Tariffs (continued) c.

Between cellular telecommunications network and domestic PSTN Based on Decree No. 46 dated February 27, 1998 which became effective starting April 1, 1998, the interconnection tariffs are as follows : (1) Local Calls For local calls from a cellular telecommunications network to a PSTN subscriber, the cellular operator pays the PSTN operator 50% of the prevailing tariffs for local calls. For local calls from the PSTN to a cellular subscriber, the cellular operator receives the airtime charged by the PSTN operator to its subscribers. (2) SLJJ For SLJJ which originates from the PSTN to a cellular subscriber, the cellular operator receives a portion of the prevailing SLJJ tariffs, which portion ranges from 15% of the prevailing SLJJ tariffs plus the airtime charges in cases where the entire long-distance portion is not carried by the cellular operator, to 60% of the tariffs plus the airtime charges in cases where the entire long-distance portion is carried by the cellular operator. For SLJJ which originates from a cellular telecommunications network to a PSTN subscriber, the cellular operator is entitled to retain a portion of the prevailing SLJJ tariffs, which portion ranges from 15% of the tariffs in cases where the entire long-distance portion is not carried by the cellular operator, to 60% of the tariffs in cases where the entire longdistance portion is carried by the cellular operator.

d. Between cellular telecommunications network and another cellular telecommunications network Based on Decree No. 46, the interconnection tariffs are as follows: (1) Local Calls For local calls from a cellular telecommunications network to another, the “origin” cellular operator pays the airtime to the “destination” cellular operator. If the call is carried by a PSTN, the cellular operator pays the PSTN operator 50% of the prevailing tariffs for local calls. (2) SLJJ For SLJJ which originates from a cellular telecommunications network, the cellular operator is entitled to retain a portion of the prevailing SLJJ tariffs, which portion ranges from 15% of the tariffs in cases where the entire long-distance portion is not carried by the cellular operator, to 85% of the tariffs in cases where the entire long-distance portion is carried by the cellular operator and the call is delivered to another cellular operator, and to 100% if the call is delivered to the same cellular operator.

103


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 34. INTERCONNECTION TARIFFS, USO, SPECTRUM FREQUENCY FEES AND REVENUE SHARING (continued) 1. Structure of Interconnection Tariffs (continued) e. Between international PSTN and cellular telecommunications network Starting in 1998, the interconnection tariffs for international cellular call traffic to/from overseas from/to domestic cellular subscribers, regardless of whether the traffic is made through domestic PSTN or not, is based on the same tariffs applied to traffic made through domestic PSTN as discussed in “a” above. However, as agreed mutually with the cellular telecommunications operators, the Company (including Satelindo until it was merged - Note 1e) still applied the original contractual sharing agreements regarding the interconnection tariffs until December 31, 2006 (Note 35). f.

Between international gateway exchanges Interconnection charges for international telecommunications traffic between international gateway exchanges are based on agreements between international telecommunications carriers and international telecommunications joint ventures.

Decree No. 37 and Decree No. 46 were subsequently superseded by Decree No. 32 Year 2004 of the MOC which provides cost-based interconnection to replace the current revenue-sharing arrangement. Under the new Decree, the operator of the network on which calls terminate determines the interconnection charge to be received by it based on a formula mandated by the Government, which is intended to have the effect of requiring that operators charge for calls based on the cost of carrying such calls. The effective date of the new Decree, which was originally set to start on January 1, 2005, was subsequently postponed until January 1, 2007 based on Regulation No. 08/PER/M.KOMINFO/02/2006 dated February 8, 2006 of the MOCIT (Note 35). The implementation of interconnection billing between operators starts from the time they sign their interconnection agreements. All interconnection agreements will be based on Reference Interconnection Offer (“RIO”). All operators have to publish their RIO and a dominant operator is required to obtain an approval of its RIO from the Government. On August 4, 2006, the DGPT issued Decree No. 278/DIRJEN/2006, which approved the RIO of the Company and two other dominant telecommunications operators (Telkom and Telkomsel). This decree was implemented since January 1, 2007 as agreed by all operators and approved by the Government. On April 11, 2008, the DGPT approved the new RIO for dominant operators (Telkom, Telkomsel and the Company). The DGPT requires all domestic operators to amend their interconnection agreements in line with the approved new RIO starting April 1, 2008. On April 1, 2008, the Company implemented the new interconnection tariffs based on the approved RIO. However, on December 31, 2010, the Badan Regulasi Telekomunikasi Indonesia (BRTI or Indonesian Telecommunications Regulatory Bureau) issued letter No. 227/BRTI/XII/2010 regarding the implementation of new interconnection tariffs based on the implementation of cost-based interconnection fees, which will be used by all telecommunications operators effective January 1, 2011. The Company has adopted the new tariff starting January 1, 2011. On June 27, 2011, MOCIT issued Regulation No.16/PER/M.KOMINFO/06/2011 regarding the amendment of Ministry of Transport Decree No.35 Year 2004 on implementation of local fixed wireless network with limited mobility, which encouraged the implementation of cost-based tariffs by all telecommunications operators effective July 1, 2011.

104


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 34. INTERCONNECTION TARIFFS, USO, SPECTRUM FREQUENCY FEES AND REVENUE SHARING (continued) 2. USO and Spectrum Frequency Fees On January 16, 2009, the Government issued Regulation No. 7 Year 2009 increasing the USO development contribution from 0.75% to 1.25% and decreasing the concession fee from 1% to 0.50% of annual gross revenue (after deducting bad debts and interconnection charges) effective January 1, 2009. On December 13, 2010, the President of the Republic of Indonesia issued PP No.76/2010 regarding the amendment of PP No.7/2009 on types and tariffs of non-tax state income applicable at MOCIT. This regulation affects the computation method and payment of the spectrum fee allocated to the Company (800 Mhz, 900 Mhz and 1,800 Mhz frequency bands). 3. Revenue Sharing Revenue from access and usage charges from international telecommunications traffic with telecommunications networks owned by more than one domestic telecommunications carrier which is not regulated by Decree No. 08/PER/M.KOMINFO/02.2006, is to be proportionally shared with each carrier, which proportion is to be bilaterally arranged between the carriers. 35. INTERCONNECTION AGREEMENTS The Company (including Satelindo and IM3 until they were merged - Note 1e) has interconnection arrangements with domestic and overseas operators. Some significant interconnection agreements are as follows: 1. Telkom The following are significant interconnection agreements/transactions with Telkom: a. Fixed telecommunications services On September 23, 2005, the Company and Telkom signed an agreement regarding the interconnection of local, long-distance and international fixed networks. The principal matters covered by the agreement are as follows: ·

Interconnection between the Company’s and Telkom’s local, long-distance and international fixed networks enables the Company’s fixed telecommunications service subscribers to make or receive calls to or from Telkom’s subscribers or international gateways.

·

The Company’s and Telkom’s international services are accessible and continuously open to each other’s fixed networks.

·

The Company and Telkom are responsible for their respective telecommunications facilities.

·

The compensation arrangement for the services provided is based on interconnection tariffs determined by both parties.

·

Each party handles subscriber billing and collection for the other party’s international calls service used by the other party’s subscribers. Each party has to pay the other party 1% of the collections made by the other party, plus the billing process expenses which are fixed at Rp82 per record of outgoing call as compensation for billing processing. However, the collection and billing process expense was changed to “service charge”, which was computed at Rp1,250 per minute of outgoing call starting April 1, 2008. Based on the latest agreement, the service charge rate has been reduced to Rp1,200 per minute of outgoing call starting January 1, 2009.

105


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 35. INTERCONNECTION AGREEMENTS (continued) 1. Telkom (continued) a. Fixed telecommunications services (continued) On December 28, 2006, the Company entered into a memorandum of understanding with Telkom applying the new interconnection rates under cost-based regime that were effective starting January 1, 2007. This memorandum of understanding was replaced by the agreement dated December 18, 2007. This agreement was amended several times. The latest amendment was dated July 20, 2011 to meet the requirement in the BRTI letter No. 227/BRTI/XII/2010 dated December 31, 2010 regarding the implementation of new interconnection tariff in 2011. The Company has adopted the new tariff starting January 1, 2011. b. Cellular Services On December 1, 2005, the Company and Telkom signed an agreement regarding the interconnection between the Company’s cellular telecommunications network and Telkom’s fixed telecommunications network. Under this agreement, the interconnection between the Company’s cellular telecommunications network and Telkom’s fixed telecommunications network enables the Company’s cellular subscribers to make or receive calls to or from Telkom’s fixed telecommunications subscribers. On December 28, 2006, the Company entered into a memorandum of understanding with Telkom applying the new interconnection rates under cost-based regime that are effective starting January 1, 2007. This memorandum of understanding was replaced by an agreement dated December 18, 2007. This agreement was amended several times. The latest amendment was dated July 20, 2011 to meet the requirement in the BRTI letter No. 227/BRTI/XII/2010 dated December 31, 2010 regarding the implementation of new interconnection tariff in 2011. The Company has adopted the new tariff starting January 1, 2011. 2. XL Axiata, PT Smartfren Telecom Tbk (previously PT Mobile-8 Telecom Tbk) (“Smartfren”) and Telkomsel The principal matters covered by the agreements with these operators are as follows: · · ·

·

The Company’s and Satelindo’s international gateway exchanges are interconnected with the mobile cellular telecommunications operators’ networks to make outgoing or receive incoming international calls through the Company’s and Satelindo’s international gateway exchanges. The Company and Satelindo receive, as compensation for the interconnection, a portion of the cellular telecommunications operators’ revenues from the related services that are made through the Company’s and Satelindo’s international gateway exchanges. Satelindo and IM3 also have an agreement with the above operators for the interconnection of Satelindo’s and IM3’s GSM mobile cellular telecommunications network with the above operators’ network, enabling the above operators’ customers to make calls/send SMS to or receive calls/SMS from Satelindo’s and IM3’s customers. The agreements are renewable annually.

The Company (including Satelindo and IM3 until they were merged - Note 1e) and the above operators still continue their business under the agreements by applying the original compensation formula, except for interconnection fee.

106


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 35. INTERCONNECTION AGREEMENTS (continued) 2. XL Axiata, PT Smartfren Telecom Tbk (previously PT Mobile-8 Telecom Tbk) (“Smartfren”) and Telkomsel (continued) On December 8, 27 and 28, 2006, the Company entered into a memorandum of understanding with each of Telkomsel, Smartfren and XL Axiata, respectively, applying the new interconnection rates under cost-based scheme effective January 1, 2007 to comply with Regulation No. 08/PER/M.KOMINFO/02/2006 of the MOCIT. The memoranda of understanding with each of Mobile-8, XL Axiata and Telkomsel were replaced by agreements dated September 14, and December 17 and 19, 2007, respectively. The agreements with Smartfren and XL Axiata were amended on March 31, 2008, while the agreement with Telkomsel was amended on February 18, 2008. Subsequently, the agreements with Smartfren and XL Axiata were further amended on March 15, 2011 and March 3, 2011, respectively, while the agreement with Telkomsel was further amended on July 19, 2011, to meet the requirement in the BRTI letter No. 227/BRTI/XII/2010 dated December 31, 2010 regarding the implementation of new interconnection tariff in 2011. The Company has adopted the new tariff starting January 1, 2011. 3. PT Bakrie Telecom Tbk (“Bakrie Telecom”) The principal matters covered by the latest amendment of the agreement dated June 10, 2009 are related to interconnection of the Company’s mobile cellular network and international gateway exchanges to Bakrie Telecom’s network, including SLI 009 network. Subsequently, the agreement with Bakrie Telecom was further amended on February 9, 2011 to meet the requirement in the BRTI letter No. 227/BRTI/XII/2010 dated December 31, 2010 regarding the implementation of new interconnection tariff in 2011. The Company has adopted the new tariff starting January 1, 2011. Net interconnection revenues (charges) from (to) major operators for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 are as follows: 2011

2010

Telkom Smartfren Telkomsel XL Axiata Bakrie Telecom

98,628 5,670 (109,237) (94,242) (2,143)

121,377 7,952 (124,098) (72,846) (4,051)

Net charges

(101,324)

(71,666)

107


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 36. SEGMENT INFORMATION The Group manages and evaluates its operations in three major reportable segments: cellular, fixed telecommunications and MIDI. The operating segments are managed separately because each offers different services/products and serves different markets. The Group operates in one geographical area only, so no geographical information on segments is presented. Segment results and assets include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis. Expenditures for segment assets represent the total costs incurred during the period to acquire segment assets that are expected to be used for more than one year. Consolidated information by industry segment follows: Major Segments Cellular

Fixed Telecommunications

MIDI

Segment Total

Nine months ended September 30, 2011 Operating revenues Revenues from external customers Inter-segment revenues Total operating revenues Inter-segment revenues elimination

12,587,109 -

936,331 -

1,837,070 444,223

15,360,510 444,223

12,587,109

936,331

2,281,293

15,804,733 (444,223)

Operating revenues - net Income Operating income (loss) Gain on foreign exchange - net Gain on change in fair value of derivatives - net Interest income Financing cost Income tax expense Others - net

15,360,510 2,190,129

(165,843)

282,431


Depreciation and amortization

2,306,717 395,687 89,998 61,634 (1,357,969) (400,404) (39,504) 1,056,159

4,085,315

220,894

535,146

4,841,355

44,711,799

1,828,573

8,481,855

55,022,227 3,255,481 (7,738,694)

As of September 30, 2011 Other Information Segment assets Unallocated assets Inter-segment assets elimination Assets - net Segment liabilities Unallocated liabilities Inter-segment liabilities elimination

50,539,014 24,333,475

642,148

2,974,226

Liabilities - net Capital expenditures

27,949,849 9,730,550 (6,081,826) 31,598,573

3,269,035

108

139,402

536,050

3,944,487


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 36. SEGMENT INFORMATION (continued) Major Segments Cellular

Fixed Telecommunications

MIDI

Segment Total

Nine months ended September 30, 2010 Operating revenues Revenues from external customers Inter-segment revenues Total operating revenues Inter-segment revenues elimination

12,015,865 -

1,016,338 -

1,810,876 448,399

14,843,079 448,399

12,015,865

1,016,338

2,259,275

15,291,478 (448,399)

Operating revenues - net Income Operating income (loss) Gain on foreign exchange - net Interest income Financing cost Loss on change in fair value of derivatives - net Income tax expense Amortization of goodwill Others - net

14,843,079

2,372,215

(114,692)

284,147

Profit for the period Depreciation and amortization

2,541,670 589,156 113,166 (1,745,054) (378,431) (293,179) (169,880) (77,085) 580,363

3,714,450

225,341

625,829

45,875,021

2,020,957

8,459,948

4,565,620

As of December 31, 2010 Other Information Segment assets Unallocated assets Inter-segment assets elimination Assets - net Segment liabilities Unallocated liabilities Inter-segment liabilities elimination

52,818,187 27,195,689

630,442

3,250,615

Liabilities - net Capital expenditures

56,355,926 4,264,808 (7,802,547)

31,076,746 9,724,480 (6,219,525) 34,581,701

4,455,608

109

210,770

848,611

5,514,989


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES a. Risk Management The main risks arising from the Group’s financial instruments are interest rate risk, foreign exchange rate risk, equity price risk, credit risk and liquidity risk. The importance of managing these risks has significantly increased in light of the considerable change and volatility in both Indonesian and international financial markets. The Company’s Board of Directors reviews and approves the policies for managing these risks which are summarized below. Interest rate risk Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group’s exposure to the risk of changes in market interest rates relates primarily to its loans and bonds payable with floating interest rates. The Company’s policies relating to interest rate risk are as follows: (1) Manage interest cost through a mix of fixed and variable rate debts. The Company evaluates the fixed to floating rate ratio of its loans and bonds payable in line with movements of relevant interest rates in the financial markets. Based on management’s assessment, new financing will be priced either on a fixed or floating rate basis. (2) Manage interest rate exposure on its loans and bonds payables by entering into interest rate swap contracts. As of September 30, 2011, more than 69% of the Group’s debts are fixed-rated. Several interest rate swap contracts are entered into to hedge floating rate U.S. dollar debts. These contracts are accounted for as transactions not designated as hedges, wherein the changes in the fair value are credited or charged directly to the consolidated statement of comprehensive income for the period. The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in interest rates, with all other variables held constant, of the Group’s consolidated statement of comprehensive income for the nine months ended September 30, 2011 (through the impact on floating rate borrowings which is based on LIBOR for U.S. dollar borrowings and on JIBOR for rupiah borrowings). Increase/decrease in basis points: U.S. dollar Rupiah

29 48

Effect on consolidated profit for the period: U.S. dollar Rupiah

US$871 (equivalent to Rp7,688) Rp7,563

Management conducted a survey among the Group’s banks to determine the outlook of the LIBOR and JIBOR interest rates until the Group’s next reporting date of December 31, 2011. The outlook is that the LIBOR and JIBOR interest rates may move 29 and 48 basis points, respectively, higher or lower than the interest rates at the end of the third quarter of 2011.

110


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) a. Risk Management (continued) Interest rate risk (continued) If LIBOR interest rates were 29 basis points higher or lower than the market levels for the nine months ended September 30, 2011, with all other variables held constant, the Group’s net comprehensive income for the period and equity would be Rp984,331 or Rp999,707 and Rp18,512,599 or Rp18,527,975, respectively, which are lower or higher than the actual results for the nine months ended September 30, 2011, mainly due to the higher or lower interest expense on floating rate borrowings. If JIBOR interest rates were 48 basis points higher or lower than the market levels for the nine months ended September 30, 2011, with all other variables held constant, the Group’s net comprehensive income for the period and equity would be Rp984,456 or Rp999,582 and Rp18,512,724 or Rp18,527,850, respectively, which are lower or higher than the actual results for the nine months ended September 30, 2011, mainly due to the higher or lower interest expense on floating rate borrowings. Foreign exchange rate risk Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Group’s exposure to exchange rate fluctuations results primarily from U.S. dollar-denominated loans and bonds payable, accounts receivable, accounts payable and procurement payable. To manage foreign exchange rate risks, the Company entered into several cross currency swap and currency forward contracts and other permitted instruments, if considered necessary. These contracts are accounted for as transactions not designated as hedges, wherein the changes in the fair value are credited or charged directly to the consolidated statement of comprehensive income for the period. The Group’s accounts payable are primarily foreign currency net settlement payables to foreign telecommunications operators, while most of the Group’s accounts receivable are Indonesian rupiah-denominated collectibles from domestic operators. To the extent the Indonesian rupiah depreciates further from the exchange rates in effect at September 30, 2011, the Group’s obligations under such loans and bonds payable, accounts payable and procurement payable will increase in Indonesian rupiah terms. However, the increases in these obligations will be offset in part by increases in the values of foreign currency-denominated time deposits and accounts receivable. As of September 30, 2011, 34.59% of the Group’s U.S. dollar-denominated debts were insured from exchange rate risk by entering into several cross currency swap and currency forward contracts.

111



37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) a. Risk Management (continued) Foreign exchange rate risk (continued) The following table shows the Group’s consolidated U.S. dollar-denominated assets and liabilities as of September 30, 2011: U.S. Dollar Assets: Cash and cash equivalents Accounts receivable - trade Derivative assets Other current financial assets Other current assets Due from related parties Other non-current financial assets Total assets Liabilities: Accounts payable - trade Procurement payable Accrued expenses Deposits from customers Derivative liabilities Other current liabilities Other current financial liabilities Loans payable (including current maturities) Bonds payable (including current maturities) Other non-current liabilities Total liabilities Net liabilities position

Rupiah *

55,819 99,127 26,235 1,876 15 368 1,529 184,969

492,495 874,593 231,468 16,553 134 3,246 13,492 1,631,981

15,223 238,866 27,822 2,413 20,757 6,330 17 775,009 650,000 8,730 1,745,167 1,560,198

134,311 2,107,517 245,472 21,291 183,136 55,847 151 6,837,907 5,734,950 77,027 15,397,609 13,765,628

* The exchange rate used to translate the U.S. dollar amounts into rupiah was Rp8,823 to US$1 (in full amounts) as published by the Indonesian Central Bank as of September 30, 2011.

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in the U.S. dollar exchange rate, with all other variables held constant, of the Group’s consolidated statement of comprehensive income for the nine months ended September 30, 2011: Change in U.S. dollar exchange rate

7.58%

Effect on consolidated profit for the period

(782,576)

Management conducted a survey among the Group’s banks to determine the outlook of the U.S. dollar exchange rate until the Group’s next reporting date of December 31, 2011. The outlook is that the U.S. dollar exchange rate may strengthen by 7.58% as compared to the exchange rate at September 30, 2011. If the U.S. dollar exchange rate strengthens by 7.58% as compared to the exchange rate as of September 30, 2011, with all other variables held constant, the Group’s net comprehensive income for the nine months ended September 30, 2011 would be Rp209,444, which is lower than the actual results mainly due to the consolidated net foreign exchange loss on the translation of U.S. dollardenominated net liabilities.

112


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) a. Risk Management (continued) Equity price risk The Group’s long-term investments consist primarily of minority investment in the equity of private Indonesian companies and equity of foreign companies. With respect to the Indonesian companies in which the Group has investments, the financial performance of such companies may be adversely affected by the economic conditions in Indonesia. Credit risk Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from its customers, clients or counterparties that fail to discharge their contractual obligations. There are no significant concentrations of credit risk. The Group manages and controls this credit risk by setting limits on the amount of risk it is willing to accept for individual customers and by monitoring exposures in relation to such limits. The Group trades only with recognized and creditworthy third parties. It is the Group’s policy that all customers who wish to trade on credit terms are subject to credit verification procedures. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis to reduce the exposure to bad debts. The table below shows the maximum exposure to credit risk for the components of the consolidated statement of financial position as of September 30, 2011: Maximum Exposure (1) Loans and receivables: Cash and cash equivalents Accounts receivable Trade - net Others - net Other current financial assets - net Due from related parties - net Other non-current financial assets - others Held-for-trading: Cross currency swaps Currency forward Available-for-sale investments: Other non-current financial assets other long-term investments - net Total

1,809,127 1,444,700 10,864 35,351 10,124 88,950 17,754 213,714 2,730 3,633,314

(1) There are no collaterals held or other credit enhancements or offsetting arrangements that affect this maximum exposure.

Liquidity risk Liquidity risk is defined as the risk when the cash flow position of the Group indicates that the shortterm revenue is not enough to cover the short-term expenditure. The Group’s liquidity requirements have historically arisen from the need to finance investments and capital expenditures related to the expansion of its telecommunications business. The Group’s telecommunications business requires substantial capital to construct and expand mobile and data network infrastructure and to fund operations, particularly during the network development stage. Although 113


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued) a. Risk Management (continued) Liquidity risk (continued) Although the Group has substantial existing network infrastructure, the Group expects to incur additional capital expenditures primarily in order to focus cellular network development in areas it anticipates will be high-growth areas, as well as to enhance the quality and coverage of its existing network. In the management of liquidity risk, the Group monitors and maintains a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. The Group also regularly evaluates the projected and actual cash flows, including its loan maturity profiles, and continuously assesses conditions in the financial markets for opportunities to pursue fund-raising initiatives. These activities may include bank loans, debt capital and equity market issues. The table below summarizes the maturity profile of the Group’s financial liabilities based on contractual undiscounted payments. Expected maturity as of September 30,

2012

2013

2014

2016 and thereafter

2015

Total

Discount/ debt Carrying issuance value costs and as of consent September solicitation 30, fees 2011

Short-term loan Accounts payable - trade Procurement payable Accrued expenses Deposits from customers Derivative liabilities Other current financial liabilities Due to related parties

300,000 553,625 3,378,681 1,506,372 28,078 183,136 43,851 -

13,415

-

-

-

300,000 553,625 3,378,681 1,506,372 28,078 183,136 43,851 13,415

(1,484) 298,516 553,625 - 3,378,681 - 1,506,372 28,078 183,136 43,851 13,415

Loans payable In rupiah In U.S. dollar

2,029,983 1,875,048

434,300 2,369,293

200,000 610,500

610,500

1,372,566

2,664,283 6,837,907

(18,194) 2,646,089 (156,116) 6,681,791

Total loans payable

3,905,031

2,803,593

810,500

610,500

1,372,566

9,502,190

(174,310) 9,327,880

41,989 -

1,330,000 -

1,630,000 -

1,048,000 -

2,342,000 5,734,950

6,391,989 5,734,950

(22,846) 6,369,143 (87,095) 5,647,855

41,989

1,330,000

1,630,000

1,048,000

8,076,950 12,126,939

(109,941) 12,016,998

9,940,763

4,147,008

2,440,500

1,658,500

9,449,516 27,636,287

(285,735) 27,350,552

Bonds payable In rupiah In U.S. dollar Total bonds payable Total

b. Collateral The loans of Lintasarta, a subsidiary, which were obtained from CIMB Niaga, are collateralized by all equipment (Notes 8, 18j and 18l) purchased by Lintasarta from the proceeds of the credit facilities. There are no other significant terms and conditions associated with the use of collateral. The Company did not hold any collateral as of September 30, 2011.

114


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 38. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD a. On October 5, 2011, the memorandum of understanding between the Company and Asia Broadcast Satellite, Ltd. to procure a new satellite (Note 32d) expired and no further agreement was made. b. On October 10, 2011, the Company received Pefindo’s affirmation on the rating of the Company’s local bonds and sukuk at idAA+ (stable outlook) and idAA(sy)+ (stable outlook), respectively. c. On October 11, 2011, the Company entered into a memorandum of understanding with XL Axiata to cooperate in joint sharing of indoor coverage (“PICO sharing”) owned by each party, including procurement, operation and maintenance. d. As of October 17, 2011, SKAGEN Funds, a stockholder, increased its ownership in the Company to 5.60% (Note 23). e. On October 25, 2011, the Company submitted a request letter to extend the maturity date of the loan drawdowned become February 2, 2012 from the Revolving Time Loan facility from Mandiri (Note 14). f. As of October 25, 2011, the prevailing exchange rate of the rupiah to U.S. dollar is Rp8,865 to US$1 (in full amounts), while as of September 30, 2011, the prevailing exchange rate was Rp8,823 to US$1 (in full amounts). Using the exchange rate as of October 25, 2011, the Group incurred foreign exchange loss amounting to approximately Rp65,528 (excluding the effect of revaluing derivative contracts on October 25, 2011) on the foreign currency liabilities, net of foreign currency assets, as of September 30, 2011 (Note 37). The translation of the foreign currency liabilities, net of foreign currency assets, should not be construed as a representation that these foreign currency liabilities and assets have been, could have been, or could in the future be, converted into rupiah at the prevailing exchange rate of the rupiah to U.S. dollar as of September 30, 2011 or at any other rate of exchange. The commitments for the capital expenditures denominated in foreign currencies as of September 30, 2011 as disclosed in Note 32a are approximately Rp1,565,586 if translated at the prevailing exchange rate as of October 25, 2011. 39. RECENT DEVELOPMENTS AFFECTING ACCOUNTING STANDARDS AND INTERPRETATIONS The revised and new accounting standards and interpretations issued by DSAK up to the date of completion of the Group’s interim consolidated financial statements which are relevant to the Group but not yet effective as of September 30, 2011 are summarized below: Effective for financial statements starting on or after January 1, 2012: ·

PSAK 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”, prescribes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency.

·

PSAK 18 (Revised 2010), “Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans”, provides guidance on the accounting and reporting by plans to all participants as a group. This PSAK complements PSAK 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”.

·

PSAK 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”, establishes the accounting and disclosures for employee benefits.

·

PSAK 34 (Revised 2010), “Accounting for Construction Contracts”, prescribes the accounting treatment of revenue and costs associated with construction contracts. 115



39. RECENT DEVELOPMENTS AFFECTING ACCOUNTING STANDARDS AND INTERPRETATIONS (continued) Effective for financial statements starting on or after January 1, 2012 (continued): ·

PSAK 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Taxes”, prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the statements of financial position; and transactions and other events of the current period that are recognized in the financial statements.

·

PSAK 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, establishes the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities.

·

PSAK 53 (Revised 2010), “Share-based Payment”, specifies the financial reporting by an entity when it undertakes a share-based payment transaction.

·

PSAK 56 (Revised 2011), “Earnings per Share”, prescribed principles for the determination and presentation of earnings per share, so as to improve performance comparisons between different entities in the same period and between different reporting periods for the same entity.

·

PSAK 60, “Financial Instruments: Disclosures”, requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

·

PSAK 61, “Accounting for Government Grants and Disclosures of Government Assistance”, provides guidance on the accounting for, and in the disclosures of, government grants and in the disclosures of other forms of government assistance.

·

ISAK 15, “PSAK 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction”, provides guidance on how to assess the limit on the amount of surplus in a defined scheme that can be recognized as an asset under PSAK 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”.

·

ISAK 18, “Government Assistance - No Specific Relation to Operating Activities”, prescribes that government grants to entities meet the definition of government grants in PSAK 61, “Accounting for Government Grants and Disclosures of Government Assistance”, even if there are no conditions specifically relating to the operating activities of the entity other than the requirement to operate in certain regions or industry sectors.

·

ISAK 20, “Income Taxes - Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders”, prescribes how an entity should account for the current and deferred tax consequences of a change in its tax status or that of its shareholders.

The Group is presently evaluating and has not yet determined the effects of these revised and new standards and interpretations on the consolidated financial statements.

116


PT INDOSAT Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2011 and for the Nine Months then Ended (Unaudited) With Comparative Figures for 2010 and as of December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 (Audited) (Expressed in millions of rupiah and thousands of U.S. dollar, except share and tariff data) 40. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS Following are the accounts in the December 31, 2010 and January 1, 2010/December 31, 2009 consolidated statements of financial position and in the September 30, 2010 consolidated statement of comprehensive income which have been reclassified to allow their comparison with the accounts in the September 30, 2011 consolidated financial statements: As Previously Reported December 31, 2010 Minority interest

January 1, 2010/ December 31, 2009 Minority interest

September 30, 2010 Operating revenues fixed telecommunication Other income (expenses) - others - net Minority interest in net income of subsidiaries

As Reclassified

Amount

Reason

Equity - noncontrolling interests

385,840

Reclassification to conform with the presentation requirement of PSAK 4 (Revised 2009)

Equity - noncontrolling interests

330,593


Operating revenues cellular

101,513

Reclassification to conform with the 2011 presentation

Operating expenses general and administration Profit for the period attributable to non-controlling interests

20,383

Reclassification to conform with the 2011 presentation

49,449


41. COMPLETION OF THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS The management of the Group is responsible for the preparation of the accompanying interim consolidated financial statements that were completed on October 25, 2011.

117

PT Indosat Tbk dan Entitas Anak Laporan keuangan interim konsolidasian beserta laporan reviu akuntan independen pada tanggal 30 September 2011 dan sembilan bulan yang berakhir pada tanggal tersebut dengan angka perbandingan untuk tahun 2010 dan pada tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN BESERTA LAPORAN REVIU AKUNTAN INDEPENDEN PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2011 DAN UNTUK SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK TAHUN 2010 DAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2010 DAN 1 JANUARI 2010/31 DESEMBER 2009 (DIAUDIT)

Daftar Isi Halaman Laporan Reviu Akuntan Independen Laporan Posisi Keuangan Interim Konsolidasian ……...………………………………………………..

1-4

Laporan Laba Rugi Komprehensif Interim Konsolidasian………………………………………………

5-6

Laporan Perubahan Ekuitas Interim Konsolidasian …………………………………………………….

7

Laporan Arus Kas Interim Konsolidasian…………………………………………………………………

8-9

Catatan atas Laporan Keuangan Interim Konsolidasian ………………………………………………. 10 - 129

**************************

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 September 2011 (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali data saham)

Catatan

30 September 2011

31 Desember 2010

1 Januari 2010/ 31 Desember 2009

1.809.127

2.075.270

2.835.999

213.321

222.506

125.912

1.231.379

1.325.920

1.259.213

10.864

10.031

564.859

90.392 231.468 59.510 812.408

105.885 69.334 67.273 701.560

112.260 224.743 35.173 818.326

732.370

1.527.254

1.125.091

35.351 759

53.119 702

35.173 2.878

5.226.949

6.158.854

7.139.627

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas

2d,2n,2s, 4,21,30,37 2n 5,21,37

Piutang Usaha Pihak-pihak berelasi - setelah dikurangi cadangan penurunan nilai sejumlah Rp62.192 pada tanggal 30 September 2011, Rp47.640 pada tanggal 31 Desember 2010 dan Rp57.538 pada tanggal 1 Januari 2010 2s,30 Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan penurunan nilai sejumlah Rp448.622 pada tanggal 30 September 2011, Rp448.470 pada tanggal 31 Desember 2010 dan Rp404.272 pada tanggal 1 Januari 2010 Lain-lain - setelah dikurangi cadangan penurunan nilai sejumlah Rp15.971 pada tanggal 30 September 2011, Rp15.281 pada tanggal 31 Desember 2010 dan Rp16.544 pada tanggal 1 Januari 2010 Persediaan - setelah dikurangi penyisihan keusangan sebesar Rp8.903 pada tanggal 30 September 2011, Rp13.961 pada tanggal 31 Desember 2010 dan Rp10.769 pada tanggal 1 Januari 2010 2e Aset derivatif 2n,20,21,37 Uang muka 32g Pajak dibayar di muka 2p,6,16 Biaya dibayar di muka 2f,2j,2m,2s, 29,30 Aset keuangan lancar lainnya - bersih 2d,2n,2s,7, 21,30,37 Aset lancar lainnya Jumlah Aset Lancar

Lihat Laporan Reviu Akuntan Independen atas reviu terhadap laporan keuangan interim konsolidasian. Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.

1

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN (lanjutan) 30 September 2011 (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali data saham)

Catatan ASET TIDAK LANCAR Piutang pihak-pihak berelasi setelah dikurangi cadangan penurunan nilai sejumlah Rp15 pada tanggal 30 September 2011, Rp646 pada tanggal 31 Desember 2010 dan Rp1.182 pada tanggal 1 Januari 2010 Aset pajak tangguhan - bersih Aset tetap - bersih

30 September 2011

31 Desember 2010


2n,2s,21,30,37 2p,16 2h,2i,2l,8, 18,26

10.124 102.221

8.421 95.018

7.215 85.812

42.242.435

43.571.010

44.428.807

2c,2i,9

1.368.315

1.374.060

1.580.080

2f,2s,10,30

752.966

750.472

735.185

2f,2j,2s,30 2s,11,30,32g

348.328 248.416

397.708 216.643

463.549 294.391

2s,2m,29,30

119.375 21.584

111.344 45.911

147.380 50.767

91.680 6.621

80.405 8.341

102.734 5.940

Jumlah Aset Tidak Lancar

45.312.065

46.659.333

47.901.860

JUMLAH ASET

50.539.014

52.818.187

55.041.487

Goodwill dan aset tak berwujud lainnya - bersih Sewa dibayar di muka jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek Izin dibayar di muka jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek Uang muka jangka panjang Pensiun dibayar di muka jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek Piutang jangka panjang Aset keuangan tidak lancar lainnya - bersih Aset tidak lancar lainnya - bersih

2d,2n,2s, 12,21,30,32g, 32i,37 2g,2s,13,30


2


Catatan

30 September 2011

31 Desember 2010


298.516

-

-

32.463 521.162

22.260 623.245

38.670 498.806

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Hutang jangka pendek Hutang usaha Pihak-pihak berelasi Pihak ketiga Hutang pengadaan

2n,2s,14,21, 30,37 2n,2s,21, 30,37 2n,2s,15, 21,30,37 2p,16 2n,2s,17, 21,30,37 2k,32f,32g 2n,21,37 2n,20,21,37

3.378.681 78.474

3.644.467 169.445

5.289.782 161.820

1.506.372 1.162.748 28.078 183.136

1.710.885 1.143.852 50.279 215.403

1.525.561 941.223 22.463 200.202

2n,2s,18, 21,30,37 2n,19,21,37

3.901.985 41.989

3.184.147 1.098.131

1.440.259 2.840.662

43.851 66.916

23.127 61.612

43.721 68.065

11.244.371

11.946.853

13.071.234

13.415 2.097.587

22.099 1.772.337

13.764 1.535.202

5.425.895

7.666.804

12.721.308

11.975.009

12.114.104

8.472.175

733.807 108.489

872.407 187.097

825.714 113.807

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

20.354.202

22.634.848

23.681.970

JUMLAH LIABILITAS

31.598.573

34.581.701

36.753.204

Hutang pajak Biaya masih harus dibayar Pendapatan diterima di muka Uang muka pelanggan Liabilitas derivatif Bagian jangka pendek dari: Hutang jangka panjang Hutang obligasi Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya Liabilitas jangka pendek lainnya

2n,2s,21, 30,37 2s,30,37

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

LIABILITAS JANGKA PANJANG Hutang pihak-pihak berelasi

2n,2s,21, 30,37 Liabilitas pajak tangguhan - bersih 2p,16 Hutang jangka panjang - setelah 2n,2s,18, dikurangi bagian jangka pendek 21,30,37 Hutang obligasi - setelah dikurangi bagian jangka pendek 2n,19, 21,37 Kewajiban imbalan kerja - setelah dikurangi bagian jangka pendek 2m,22 Liabilitas jangka panjang lainnya 2s,30,32g,37


3


Catatan

30 September 2011

31 Desember 2010


543.393 1.546.587

543.393 1.546.587

543.393 1.546.587

134.446 15.893.271

134.446 15.224.843

119.464 15.341.773

404.104

404.104

404.104

EKUITAS EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK PERUSAHAAN Modal saham - nilai nominal Rp100 setiap saham Seri A dan Seri B Modal dasar - 1 saham Seri A dan 19.999.999.999 saham Seri B Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1 saham Seri A dan 5.433.933.499 saham Seri B 23 Agio saham Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Selisih transaksi perubahan ekuitas entitas asosiasi/entitas anak 2g Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan 2b

(1.514)

(2.727)

2.369

Total Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada: Pemilik Perusahaan Kepentingan nonpengendali 2b,40

18.520.287 420.154

17.850.646 385.840

17.957.690 330.593

JUMLAH EKUITAS

18.940.441

18.236.486

18.288.283

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

50.539.014

52.818.187

55.041.487


4

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF INTERIM KONSOLIDASIAN Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2011 (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali data saham)

Catatan PENDAPATAN USAHA Selular Multimedia, Komunikasi Data, Internet (“MIDI”) Telekomunikasi tetap

Penyusutan dan amortisasi Karyawan Pemasaran Umum dan administrasi

12.587.109

12.015.865

32c 40

1.837.070 936.331

1.810.876 1.016.338

15.360.510

14.843.079

5.476.297 4.841.355 1.517.462 765.687 452.992

5.291.105 4.565.620 1.138.464 821.914 484.306

13.053.793

12.301.409

2.306.717

2.541.670

2n,2o,4

395.687

589.156

2n,20,37 2n,2s,30 2s,18,19, 28,30 2c,9 6,8,16,40

89.998 61.634

(378.431) 113.166

2s,30 2k,25,32h, 32m,34,35 2h,8,9 2l,2m,26,29 2k 27,40

Jumlah Beban Usaha LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Laba kurs - bersih Laba (rugi) perubahan nilai wajar derivatif - bersih Pendapatan bunga Beban pendanaan Amortisasi goodwill Lain-lain - bersih Beban Lain-lain - Bersih LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN Periode berjalan Tangguhan

2010

2k,2s,24,30, 34,35,36 40

Jumlah Pendapatan Usaha BEBAN USAHA Beban jasa telekomunikasi

2011

(1.358.028) (39.445)

(1.745.054) (169.880) (77.085)

(850.154)

(1.668.128)

1.456.563

873.542

2p,16

Jumlah Beban Pajak Penghasilan LABA PERIODE BERJALAN

(82.761) (317.643)

(99.859) (193.320)

(400.404)

(293.179)

1.056.159


5

580.363

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF INTERIM KONSOLIDASIAN (lanjutan) Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2011 (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali data saham)

Catatan LABA PERIODE BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Perusahaan Kepentingan nonpengendali

2011

2010

992.019 64.140

530.914 49.449

1.056.159

580.363

2r

182,56

97,70

LABA PER ADS (50 LEMBAR SAHAM PER ADS) YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK PERUSAHAAN 2r

9.128,00

4.885,17

1.056.159

580.363

2b,40

Jumlah LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK PERUSAHAAN

LABA PERIODE BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Efek pajak

2b

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan - setelah dikurangi pajak

1.617 (404)

(6.171) 1.543

1.213

(4.628)

JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF BERSIH

1.057.372

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - SETELAH DIKURANGI PAJAK YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Perusahaan Kepentingan nonpengendali 2b

1.213 -

(4.628) -

1.213

(4.628)

Jumlah JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik Perusahaan Kepentingan nonpengendali Jumlah

993.232 64.140

526.286 49.449

1.057.372

575.735


6

575.735

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM KONSOLIDASIAN Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2011 (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah)

Uraian

Catatan

Saldo pada tanggal 1 Januari 2010

Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan Saldo Laba Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Asosiasi/Entitas Telah Ditentukan Belum Ditentukan Anak Penggunaannya Penggunaannya

Agio Saham

543.393

1.546.587

119.464

-

-

-

Deklarasi dividen kas

-

-

-

Pembentukan dana cadangan

-

-

Laba periode berjalan

-

Perubahan pada kepentingan nonpengendali

Kepentingan Nonpengendali

Jumlah

Jumlah Ekuitas

404.104

2.369

17.957.690

330.593

18.288.283

-

(4.628)

(4.628)

-

(4.628)

(749.122)

-

-

(749.122)

-

(749.122)

14.982

(14.982)

-

-

-

-

-

-

530.914

-

-

530.914

49.449

-

-

-

-

-

-

-

(21.437))

(21.437)

Saldo pada tanggal 30 September 2010

543.393

1.546.587

134.446

15.108.583

404.104

(2.259)

17.734.854

358.605

18.093.459

Saldo pada tanggal 1 Januari 2011

543.393

1.546.587

134.446

15.224.843

404.104

(2.727)

17.850.646

385.840

18.236.486

-

-

-

-

-

1.213

1.213

-

1.213

-

-

-

(323.591)

-

-

(323.591)

-

(323.591)

Laba periode berjalan

-

-

-

992.019

-

-

992.019

64.140

1.056.159

Perubahan pada kepentingan nonpengendali

-

-

-

-

-

-

-

(29.826)

(29.826)

543.393

1.546.587

134.446

15.893.271

404.104

(1.514)

18.520.287

420.154

18.940.441

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Indosat Finance Company B.V., Indosat International Finance Company B.V., dan Indosat Palapa B.V. dari euro, dan Indosat Singapore Pte. Ltd. dari dolar A.S. ke rupiah - setelah ditambah manfaat pajak penghasilan terkait masingmasing sebesar Rp726, Rp336, Rp371 dan Rp110

2b

Keputusan pada Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 22 Juni 2010

31

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Indosat Finance Company B.V., Indosat International Finance Company B.V., dan Indosat Palapa Company B.V. dari euro, dan Indosat Singapore Pte. Ltd. dari dolar A.S. ke rupiah - setelah ditambah manfaat (beban) pajak penghasilan terkait masingmasing sebesar Rp14, Rp3, (Rp62) dan (Rp359)

2b

Keputusan pada Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 24 Juni 2011

31

Deklarasi dividen kas

Saldo pada tanggal 30 September 2011

15.341.773

Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan

-

Lihat Laporan Reviu Akuntan Independen pada reviu terhadap laporan keuangan interim konsolidasian. Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan.

7

580.363

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2011 (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah)

Catatan ARUS KAS DARI KEGIATAN USAHA Penerimaan kas dari: Pelanggan Pengembalian pajak Pendapatan bunga Penyelesaian kontrak derivatif

6 20c, 20h,20j

Pengeluaran kas kepada/untuk: Pemasok dan lainnya Karyawan Beban pendanaan Pajak penghasilan Kontrak swap suku bunga Beban swap dari kontrak swap valuta asing

20m-z 20b-k

Kas Bersih yang Diperoleh dari Kegiatan Usaha ARUS KAS DARI KEGIATAN INVESTASI Penerimaan dividen kas dari investasi jangka panjang lainnya Penerimaan dari penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Perolehan aset tak berwujud Penerimaan klaim asuransi Satelit Palapa-D

12 8 9 8

Kas Bersih yang Digunakan untuk Kegiatan Investasi ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN Penerimaan dari hutang jangka panjang Penerimaan dari hutang jangka pendek Pembayaran hutang jangka panjang Pembayaran hutang obligasi Pembayaran dividen kas oleh Perusahaan Pembayaran dividen kas oleh entitas anak ke kepentingan nonpengendali Penerimaan dari hutang obligasi Penurunan kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Beban swap dari kontrak swap valuta asing

18 14 18 19 31

20a

Kas Bersih yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) Kegiatan Pendanaan

2011

2010

15.425.571 141.271 62.228

14.697.282 41.753 111.700

17.194

-

(5.661.746) (1.743.738) (1.445.934) (475.188) (75.475) (49.175)

(65.231)

6.195.008

5.435.390

7.004 2.998 (3.950.096) (5.438) -

19.281 1.940 (4.316.850) (22.798) 537.657

(3.945.532)

(3.780.770)

1.022.900 300.000 (2.402.126) (1.100.000) (323.591)

1.092.059 (1.375.404) (3.080.816) (749.122)

(9.140) -

(8.285) 5.851.300

(2.511.957)


8

(6.141.031) (1.096.052) (1.829.875) (187.991) (95.165)

19.645 (28.850) 1.720.527

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN (lanjutan) Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2011 (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 (Tidak Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah)

Catatan Pengaruh Perubahan Kurs Bersih dari Kas Dan Setara Kas

2011

2010

(3.662)

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(266.143)

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

4

RINCIAN KAS DAN SETARA KAS: Deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dan deposito on call Kas dan bank

4

Kas dan setara kas yang disajikan pada laporan posisi keuangan interim konsolidasian

3.349.066

2.075.270

2.835.999

1.809.127

6.185.065

1.500.379 308.748

5.684.390 500.675

1.809.127

6.185.065


9

(26.081)

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 1. UMUM a. Pendirian Perusahaan PT Indosat Tbk (“Perusahaan”) didirikan dalam rangka Undang-undang Penanaman Modal Asing No. 1 Tahun 1967 berdasarkan akta notaris Mohamad Said Tadjoedin, S.H. No. 55 tanggal 10 November 1967 di Negara Republik Indonesia. Akta pendirian ini diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 26 tanggal 29 Maret 1968, Tambahan No. 24. Pada tahun 1980, Perusahaan dijual oleh American Cable and Radio Corporation, entitas anak dari International Telephone & Telegraph, kepada Pemerintah Republik Indonesia (“Pemerintah”) dan menjadi Badan Usaha Milik Negara (Persero). Pada tanggal 7 Februari 2003, Perusahaan memperoleh persetujuan dari Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) dalam Surat No. 14/V/PMA/2003 atas perubahan status dari Badan Usaha Milik Negara (Persero) menjadi Perusahaan Penanaman Modal Asing. Selanjutnya, pada tanggal 21 Maret 2003, Perusahaan memperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia atas perubahan Anggaran Dasar yang berkaitan dengan perubahan status hukum tersebut. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir diaktakan dengan Akta Notaris No. 123 tanggal 28 Januari 2010 oleh Aulia Taufani, S.H. (sebagai notaris pengganti Sutjipto, S.H.), sebagaimana disetujui pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 28 Januari 2010, dengan tujuan memenuhi Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) Indonesia No. IX.J.1 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar Perseroan Terbatas Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik dan Peraturan No. IX.E.1 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. Perubahan terakhir Anggaran Dasar Perusahaan telah disetujui dan dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-09555.AH.01.02 Tahun 2010 tanggal 22 Februari 2010 dan No. AHUAH.01.10-04964 tanggal 25 Februari 2010. Perubahan terkait, antara lain, perubahan maksud, tujuan dan kegiatan usaha Perusahaan, pengangkatan pejabat Direktur Utama, jika pemegang jabatan Direktur Utama tidak tersedia dan definisi benturan kepentingan. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, maksud dan tujuan Perusahaan adalah melakukan kegiatan usaha penyelenggaraan jaringan telekomunikasi, jasa telekomunikasi serta teknologi informasi dan/atau jasa teknologi konvergensi dengan melakukan kegiatan usaha utama sebagai berikut: a. Menyelenggarakan jaringan telekomunikasi, jasa telekomunikasi serta teknologi informasi dan/atau layanan konvergensi teknologi, termasuk tetapi tidak terbatas pada penyediaan jasa teleponi dasar, layanan multimedia, layanan telepon internet untuk keperluan publik, layanan interkoneksi internet, layanan akses internet, jaringan telekomunikasi bergerak dan jaringan telekomunikasi tetap; dan b. Menyelenggarakan jasa transaksi pembayaran dan layanan transfer uang melalui jaringan telekomunikasi serta teknologi informasi dan/atau teknologi konvergensi. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas dan dalam rangka mendukung usaha utama Perusahaan sebagaimana disebutkan di atas, Perusahaan dapat melakukan kegiatan usaha penunjang, sebagai berikut:

10

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 1. UMUM (lanjutan) a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. Merencanakan, mengadakan, merekayasa, membangun, menyediakan, mengembangkan, mengoperasikan, menyewa, menyewakan, serta memelihara prasarana/sarana termasuk sumber daya untuk mendukung usaha Perusahaan dalam penyelenggaraan jaringan telekomunikasi, jasa telekomunikasi serta teknologi informasi dan/atau layanan konvergensi teknologi; b. Menjalankan usaha dan kegiatan pengoperasian (termasuk pengembangan, pemasaran dan penjualan jaringan telekomunikasi, jasa telekomunikasi serta teknologi informasi dan/atau jasa teknologi konvergensi oleh Perusahaan), termasuk penelitian, layanan pelanggan, pendidikan dan pelatihan (baik di dalam maupun luar negeri); dan c.

Menyelenggarakan kegiatan lain yang diperlukan untuk mendukung dan/atau terkait dengan penyelenggaraan jaringan telekomunikasi, jasa telekomunikasi serta teknologi informasi dan/atau layanan konvergensi teknologi termasuk, tetapi tidak terbatas pada, transaksi elektronis dan penyediaan piranti keras, piranti lunak, konten serta jasa pengelolaan telekomunikasi.

Perusahaan memulai kegiatan operasinya pada tahun 1969. Berdasarkan Undang-undang No. 3 Tahun 1989 tentang Telekomunikasi dan Peraturan Pemerintah No. 77 Tahun 1991, Perusahaan telah ditegaskan kembali sebagai Badan Penyelenggara yang menyediakan jasa telekomunikasi internasional di bawah otorisasi Pemerintah. Pada tahun 1999, Pemerintah menerbitkan Undang-undang No. 36 mengenai Telekomunikasi (“Undang-undang Telekomunikasi”) yang berlaku efektif tanggal 8 September 2000. Berdasarkan Undang-undang tersebut, penyelenggaraan jasa telekomunikasi meliputi: · · ·

Penyelenggaraan jaringan telekomunikasi Penyelenggaraan jasa telekomunikasi Penyelenggaraan telekomunikasi khusus

Badan Usaha Milik Negara, Badan Usaha Milik Daerah, Badan Usaha Swasta dan Koperasi dapat menyelenggarakan jaringan dan jasa telekomunikasi. Sedangkan penyelenggara telekomunikasi khusus dapat diselenggarakan oleh perseorangan, instansi pemerintah dan badan hukum, selain penyelenggara jaringan dan jasa telekomunikasi. Undang-undang Telekomunikasi melarang kegiatan yang dapat mengakibatkan terjadinya praktek monopoli dan persaingan usaha yang tidak sehat, dan diharapkan menjadi pembuka jalan bagi liberalisasi pasar. Berdasarkan Undang-undang Telekomunikasi tersebut, status Perusahaan sebagai Badan Penyelenggara tidak berlaku lagi dan Perusahaan harus memperoleh izin dari Pemerintah untuk menyelenggarakan jaringan dan jasa telekomunikasi tertentu. Pada tanggal 14 Agustus 2000, Pemerintah, melalui Menteri Perhubungan (“Menhub”), memberi izin prinsip kepada Perusahaan sebagai penyelenggara jasa telekomunikasi Digital Communication System (“DCS”) 1800 nasional sebagai kompensasi atas terminasi dini efektif tanggal 1 Agustus 2003, hak eksklusif jasa telekomunikasi internasional Perusahaan yang diberikan sebelum izin tersebut. Pada tanggal 23 Agustus 2001, Perusahaan memperoleh izin

11

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 1. UMUM (lanjutan) a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) penyelenggaraan dari Menhub. Lebih lanjut, berdasarkan Surat Keputusan Menhub No. KP.247 tanggal 6 November 2001, izin penyelenggaraan tersebut dialihkan kepada entitas anaknya, PT Indosat Multi Media Mobile (lihat “e” di bawah). Pada tanggal 7 September 2000, Pemerintah, melalui Menhub, memberikan izin prinsip kepada Perusahaan untuk menyelenggarakan telepon lokal dan sambungan langsung jarak jauh dalam negeri sebagai kompensasi atas terminasi hak eksklusif jasa telekomunikasi internasional Perusahaan. Di lain pihak, PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (“Telkom”) telah diberikan izin prinsip untuk menyelenggarakan jasa telekomunikasi internasional sebagai kompensasi atas terminasi dini hak penyelenggaraan jasa telekomunikasi lokal dan sambungan langsung jarak jauh dalam negeri. Berdasarkan surat Menhub tanggal 1 Agustus 2002, Perusahaan diberikan izin penyelenggaraan jaringan telekomunikasi tetap lokal dengan wilayah operasi Jakarta dan Surabaya. Izin penyelenggaraan ini diperbaharui menjadi izin nasional pada tanggal 17 April 2003 berdasarkan Surat Keputusan Menhub No. KP.130 Tahun 2003. Nilai izin yang diberikan kepada Telkom dan Perusahaan atas terminasi hak eksklusif mereka, masing-masing atas penyelenggaraan jasa telekomunikasi lokal/domestik dan internasional telah ditentukan oleh penilai independen. Berikut adalah beberapa izin penyelenggaraan yang dimiliki Perusahaan dan PT Indosat Mega Media, entitas anak: No. Izin 19/KEP/M.KOMINFO/02/2006 dan 29/KEP/M.KOMINFO/03/2006

Tanggal Penerbitan Izin 14 Februari 2006 dan 27 Maret 2006

Pemberi Izin Menteri Komunikasi dan Informatika (“Menkominfo”)

Periode Izin 10 tahun

102/KEP/M.KOMINFO/10/2006

11 Oktober 2006

Menkominfo

Dievaluasi setiap tahun


12 Desember 2006

Menkominfo

-

(*)

Keterangan Penetapan sebagai pemenang dan izin penyelenggaraan jaringan bergerak selular IMT-2000 pada pita frekuensi radio 2,1 GHz (dikenal sebagai “3G”) untuk 1 blok (2 x 5 Mhz) frekuensi (*) Amandemen izin nasional penyelenggaraan untuk jaringan bergerak selular GSM (termasuk layanan teleponi dasar dan hak dan kewajiban untuk jasa 3G) yang diamandemen dengan izin No. 252/KEP/M.KOMINFO/07/2011 Pengalokasian dua kanal frekuensi skala nasional, yaitu kanal 589 dan 630 pada pita frekuensi 800 Mhz untuk Layanan Jaringan Tetap Lokal Nirkabel dengan Mobilitas Terbatas

Sebagai salah satu pemenang dalam seleksi penyelenggara jaringan bergerak selular IMT-2000, Perusahaan berkewajiban, antara lain, melakukan pembayaran biaya nilai awal (upfront fee) sebesar Rp320.000 (Catatan 2j) dan biaya hak penggunaan pita frekuensi radio (Catatan 32j).

12

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 1. UMUM (lanjutan) a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) No. Izin 01/DIRJEN/2008

Tanggal Penerbitan Izin 7 Januari 2008

Periode Izin Dievaluasi setiap 5 tahun

9 Januari 2008

Pemberi Izin Direktorat Jenderal Pos dan Telekomunikasi (“DJPT”) DJPT

51/DIRJEN/2008

52/DIRJEN/2008

9 Januari 2008

DJPT

Dievaluasi setiap 5 tahun


27 Juli 2009

Menkominfo

10 tahun


1 September 2009

Menkominfo

10 tahun


27 Mei 2010

Menkominfo


311/KEP/M.KOMINFO/8/2010 312/KEP/M.KOMINFO/8/2010 dan 313/KEP/M.KOMINFO/8/2010

24 Agustus 2010

Menkominfo



Keterangan Izin penyelenggaraan internet

layanan

Izin penyelenggaraan layanan interkoneksi internet (Network Access Point/NAP), untuk menggantikan izin sebelumnya yang diberikan kepada PT Satelit Palapa Indonesia (“Satelindo”) Izin penyelenggaraan layanan internet teleponi untuk menggantikan izin penyelenggaraan Voice over Internet Protocol No.823/DIRJEN/2002 dengan cakupan nasional yang telah habis masa berlakunya di tahun 2007 Izin penyelenggaraan untuk Jaringan Tetap Lokal Berbasis “Packet Switched” yang menggunakan pita frekuensi radio 2,3 GHz untuk keperluan layanan pita lebar nirkabel (BWA) (**) Izin penyelenggaraan untuk tambahan 1 blok (2 x 5 Mhz) frekuensi 3G (***) Amandemen izin penyelenggaraan jaringan tetap tertutup nasional (VSAT, frame relay dan lainnya) untuk menggantikan izin sebelumnya (No. KP.69/Thn 2004) yang diberikan kepada Perusahaan Amandemen izin penyelenggaraan jaringan tetap dan jasa teleponi dasar yang meliputi jasa telepon lokal, sambungan langsung jarak jauh nasional dan sambungan internasional, untuk menggantikan izin sebelumnya (No. KP.203/Thn 2004) yang diberikan kepada Perusahaan

(**) PT Indosat Mega Media berkewajiban, antara lain, melakukan pembayaran biaya nilai awal sebesar Rp18.408 (Catatan 2j) dan biaya hak penggunaan pita frekuensi radio (Catatan 32j). (***) Perusahaan berkewajiban, antara lain, melakukan pembayaran biaya nilai awal sebesar Rp320.000 (Catatan 2j) dan biaya hak penggunaan pita frekuensi radio (Catatan 32j).

Pada tanggal 9 Januari 2008, berdasarkan surat dari Bank Indonesia (Bank Sentral) No. 10/14/DASP, Perusahaan mendapat persetujuan untuk mengeluarkan kartu pra-bayar “Indosat m-wallet” yang berfungsi sebagai alat baru untuk melakukan pembayaran kepada merchant tertentu. Perusahaan juga ditunjuk sebagai “Special Principal” dan “Technical Acquirer” untuk kartu pra-bayar tersebut. Pada tanggal 19 November 2009, Perusahaan melakukan peluncuran “Indosat m-wallet” kepada masyarakat.

13

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 1. UMUM (lanjutan) a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) Pada tanggal 17 Maret 2008, Menkominfo mengeluarkan Keputusan Menteri No. 02/PER/M.KOMINFO/2008 mengenai Pedoman Pembangunan dan Penggunaan Menara Bersama Telekomunikasi. Berdasarkan keputusan tersebut, pembangunan menara telekomunikasi membutuhkan izin dari instansi pemerintah yang berwenang dan pemerintah daerah untuk menentukan penempatan dari menara dan lokasi dimana menara bisa dibangun. Selanjutnya, sebuah penyelenggara telekomunikasi atau penyedia menara yang memiliki menara telekomunikasi diwajibkan untuk mengijinkan penyelenggara telekomunikasi lainnya untuk menggunakan menara telekomunikasinya tanpa diskriminasi. Keputusan ini juga mengharuskan setiap kontraktor, penyedia dan pemilik menara adalah perusahaan yang 100% dimiliki oleh lokal. Pada tanggal 30 Maret 2009, Menteri Dalam Negeri, Menteri Pekerjaan Umum, Menkominfo dan Kepala BKPM mengeluarkan Peraturan Bersama No. 18 Tahun 2009, No. 07/PRT/M/2009, No. 19/PER/M.KOMINFO/03/09 dan No. 3/P/2009 mengenai Pedoman Pembangunan dan Penggunaan Bersama Menara Telekomunikasi. Peraturan ini menjabarkan persyaratan dan prosedur baku untuk pembangunan menara. Penyedia menara bisa merupakan penyelenggara telekomunikasi atau bukan penyelenggara telekomunikasi. Apabila penyedia menara adalah bukan penyelenggara telekomunikasi, maka perusahaan tersebut harus merupakan perusahaan yang 100% dimiliki oleh lokal. Pada tanggal 3 September 2010, berdasarkan surat dari Bank Indonesia (Bank Sentral) No. 12/67/DASP/25, Perusahaan mendapat persetujuan untuk menjadi “penyelenggara pengiriman uang” untuk para pelanggan dalam pasar lokal dan internasional. Pada tanggal 13 Desember 2010, berdasarkan surat dari Badan Standardisasi Nasional No. 2619/BSN/D3-d3/12/2010, Perusahaan memperoleh Issuer Identification Number (IIN) untuk aplikasi “Indosat m-wallet” dan “penyelenggara pengiriman uang”. Pada tanggal 23 Maret 2011, Presiden Republik Indonesia mengeluarkan Peraturan Pemerintah (“PP”) No. 3 Tahun 2011 tentang pengiriman uang. Peraturan ini menjadi panduan operasional Perusahaan sebagai salah satu penyelenggara pengiriman uang. Perusahaan berkedudukan di Jalan Medan Merdeka Barat No. 21, Jakarta dan memiliki 4 kantor regional yang terletak di Jakarta, Surabaya, Batam dan Balikpapan. Qatar Telecom QSC, Qatar (“Qatar Telecom”) adalah entitas induk terakhir Perusahaan dan Entitas Anak (selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”). Perusahaan induk langsung dari Grup adalah Qatar Telecom (Qtel Asia) Pte. Ltd., Singapura.

14

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 1. UMUM (lanjutan) b. Penawaran Umum Efek Perusahaan Semua saham Seri B Perusahaan dicatatkan dan diperdagangkan pada Bursa Efek Indonesia (entitas baru setelah penggabungan usaha antara Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada bulan November 2007) sejak tahun 1994. American Depositary Shares (ADS, setiap ADS mewakili 50 saham Seri B) Perusahaan, mulai diperdagangkan di Bursa Efek New York sejak tahun 1994. Pada tanggal 30 September 2011, obligasi-obligasi Grup yang diterbitkan ke publik adalah sebagai berikut: Obligasi (Catatan 19) 1. Obligasi Indosat Kedua Seri B Tahun 2002 dengan Tingkat Bunga Tetap 2. Obligasi Indosat Kelima Tahun 2007 dengan Tingkat Bunga Tetap 3. Sukuk Ijarah Indosat II Tahun 2007 4. Obligasi Indosat Keenam Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap 5. Sukuk Ijarah Indosat III Tahun 2008 6. Obligasi Indosat Ketujuh Tahun 2009 dengan Tingkat Bunga Tetap 7. Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 8. Guaranteed Notes Jatuh Tempo Tahun 2020

Tanggal Efektif 6 November 2002

Didaftarkan dan Diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia

29 Mei 2007

Bursa Efek Indonesia

29 Mei 2007 9 April 2008

Bursa Efek Indonesia Bursa Efek Indonesia

9 April 2008 8 Desember 2009

Bursa Efek Indonesia Bursa Efek Indonesia

8 Desember 2009 29 Juli 2010

Bursa Efek Indonesia Singapore Exchange Securities Trading Limited

c. Karyawan, Direktur, Komisaris dan Komite Audit Berdasarkan keputusan dalam setiap Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham tanggal 24 Juni 2011 yang diaktakan dengan Akta Notaris No. 148 oleh Aulia Taufani, S.H. (sebagai notaris pengganti Sutjipto, S.H.) pada tanggal yang sama dan Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham tanggal 22 Juni 2010 yang diaktakan dengan Akta Notaris No. 164 oleh Aulia Taufani, S.H. (sebagai notaris pengganti Sutjipto, S.H.) pada tanggal yang sama, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, masingmasing adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris: 30 September 2011 Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

Abdulla Mohammed S.A Al Thani Dr. Nasser Mohd. A. Marafih Rachmad Gobel Richard Farnsworth Seney Parikesit Suprapto Rionald Silaban Alexander Rusli * Chris Kanter * Thia Peng Heok George * Soeprapto *

* Komisaris independen

15

31 Desember 2010 Abdulla Mohammed S.A Al Thani Dr. Nasser Mohd. A. Marafih Rachmad Gobel Richard Farnsworth Seney Jarman Rionald Silaban Alexander Rusli * Chris Kanter * Thia Peng Heok George * Soeprapto *

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 1. UMUM (lanjutan) c. Karyawan, Direktur, Komisaris dan Komite Audit (lanjutan) Direksi: 30 September 2011 Direktur Utama dan Chief Executive Officer Direktur dan Chief Financial Officer Direktur dan Chief Commercial Officer Direktur dan Chief Technology Officer Direktur dan Chief Wholesale and Infrastructure Officer

31 Desember 2010



Curt Stefan Carlsson

Peter Wladyslaw Kuncewicz

Laszlo Imre Barta

Laszlo Imre Barta

Hans Christiaan Moritz

Stephen Edward Hobbs

Fadzri Sentosa

Fadzri Sentosa

Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota Anggota Anggota Anggota

Thia Peng Heok George Chris Kanter Soeprapto Unggul Saut Marupa Tampubolon Kanaka Puradiredja

Grup mempunyai sekitar 5.210 dan 6.694 karyawan, termasuk pekerja harian lepas, masingmasing pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010. d. Struktur Entitas Anak Pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, Perusahaan mempunyai pemilikan langsung maupun tidak langsung pada Entitas Anak berikut: Persentase Pemilikan (%) Mulai Beroperasi

Entitas Anak

Lokasi

Kegiatan Usaha

Indosat Palapa Company B.V.(“IPBV”)(1) Indosat Mentari Company B.V.(“IMBV”)(1) Indosat Finance Company B.V.(“IFB”) Indosat International Finance Company B.V. (“IIFB”) Indosat Singapore Pte. Ltd. (“ISPL”) PT Indosat Mega Media (“IMM”) PT Interactive Vision Media (“IVM”)(2) PT Starone Mitra Telekomunikasi (“SMT”) PT Aplikanusa Lintasarta (“Lintasarta”) PT Lintas Media Danawa (“LMD”)

Amsterdam Amsterdam Amsterdam

Keuangan Keuangan Keuangan

2010 2010 2003

100,00 100,00 100,00

100,00 100,00 100,00

Amsterdam Singapura Jakarta Jakarta Semarang Jakarta

2005 2005 2001 2006 1989

100,00 100,00 99,85 99,83 72,54 72,36

100,00 100,00 99,85 72,54 72,36

Jakarta

Keuangan Telekomunikasi Multimedia Televisi Berbayar Telekomunikasi Komunikasi Data Layanan Informasi dan Komunikasi

2008

50,65

50,65

Jakarta

Telekomunikasi

2000

39,80

39,80

PT Artajasa Pembayaran Elektronis (“APE”)(3)

16

30 September 2011

31 Desember 2010

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 1. UMUM (lanjutan) d. Struktur Entitas Anak (lanjutan) Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi) Entitas anak IPBV IMB V IFB IIFB ISPL IMM IVM SMT Lintasarta LMD APE (1)

(1)

(2)

(3)

(1)

(2)

(3)

30 September 2011

31 Desember 2010

5.746.093 5.737.065 21.394 9.003 72.003 856.866 5.134 185.249 1.780.802 4.581 267.352

5.966.764 5.946.885 21.876 9.635 54.353 815.130 155.297 1.739.896 2.671 221.297

IPBV dan IMBV didirikan di Amsterdam pada tanggal 28 April 2010 untuk menjalankan kegiatan perbendaharaan, untuk memberikan pinjaman dan memperoleh pinjaman, baik dalam bentuk surat berharga atau lainnya, untuk melakukan pembiayaan di perusahaan-perusahaan, untuk memberikan surat berharga terkait dengan kewajibannya atau kewajiban kelompok perusahaannya dan kepada pihak ketiga. IVM, entitas anak IMM, didirikan pada tanggal 21 April 2009 untuk memberikan jasa televisi berbayar. IMM melakukan penyetoran modal kepada IVM pada tanggal 9 dan 30 Maret 2011, sejumlah Rp4.999. Pada tanggal 12 Juli 2011, IVM memperoleh izin usaha untuk menjalankan layanan jasa TV berbayar. Namun sampai tanggal 30 September 2011 IVM masih belum beroperasi. Lintasarta memiliki kepemilikan langsung sebesar 55% terhadap APE.

e. Penggabungan Usaha Perusahaan, Satelindo, Bimagraha dan IM3 Berdasarkan Akta Penggabungan Usaha dari notaris Poerbaningsih Adi Warsito, S.H. No. 57 tanggal 20 November 2003 (“tanggal penggabungan usaha”), Perusahaan, Satelindo, PT Bimagraha Telekomindo (“Bimagraha”) dan PT Indosat Multi Media Mobile (“IM3”) sepakat untuk melakukan penggabungan usaha, dengan Perusahaan sebagai entitas yang dipertahankan. Seluruh aset dan liabilitas yang dimiliki oleh Satelindo, Bimagraha dan IM3 dialihkan kepada Perusahaan pada tanggal penggabungan. Ketiga perusahaan tersebut bubar secara hukum tanpa kewajiban untuk melakukan proses likuidasi. Nama “Satelindo” dan “IM3” dalam catatan atas laporan keuangan berikut mengacu pada entitasentitas tersebut sebelum bergabung dengan Perusahaan, atau sebagai entitas yang mengikatkan diri dalam suatu perjanjian yang telah diambil alih oleh Perusahaan sebagai akibat dari penggabungan usaha. f.

Persetujuan dan Pengesahan Penerbitan Laporan Keuangan Interim Konsolidasian Penerbitan laporan keuangan interim konsolidasian Grup pada tanggal 30 September 2011 dan untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 telah disetujui dan disahkan oleh Direksi pada tanggal 25 Oktober 2011, yang telah direviu dan direkomendasikan untuk disetujui oleh Komite Audit.

17

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Interim Konsolidasian Laporan keuangan interim konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK”) dan Peraturanperaturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK. Seperti diungkapkan dalam Catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2011. Laporan keuangan interim konsolidasian disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”, dan PSAK 3 (Revisi 2010), “Laporan Keuangan Interim”, yang keduanya diterapkan pada tanggal 1 Januari 2011. PSAK 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan dan pernyataan kepatuhan. PSAK 3 (Revisi 2010) mengatur penyajian minimum laporan keuangan interim, serta prinsip pengakuan dan pengukuran dalam laporan keuangan lengkap atau ringkas untuk periode interim. Penerapan PSAK 1 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang signifikan bagi penyajian dan pengungkapan terkait dalam laporan keuangan interim konsolidasian. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan interim konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, kecuali bagi penerapan beberapa PSAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah diungkapkan pada Catatan ini. Laporan keuangan interim konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang relevan. Laporan arus kas interim konsolidasian yang disusun dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan interim konsolidasian adalah rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Grup.

18

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) b. Prinsip-prinsip Konsolidasi Sejak Tanggal 1 Januari 2011 Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan secara retrospektif PSAK 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan nonpengendali (“KNP”); (ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak; (iii) perubahan kepemilikan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam menentukan keberadaan pengendalian; (v) konsolidasi atas entitas anak yang memiliki pembatasan jangka panjang. PSAK 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas, dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan. Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan PSAK 4 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang tidak signifikan terhadap pelaporan keuangan berikut pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian. Seluruh transaksi material dan saldo akun antar perusahaan (termasuk laba atau rugi yang signifikan yang belum direalisasi) telah dieliminasi. Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak seperti yang disebutkan pada Catatan 1d, yang dimiliki oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) dengan kepemilikan saham lebih dari 50%. Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Grup memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara suatu entitas. Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat: (a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; (b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; (c) kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau (d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut. Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Grup: · menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas entitas anak; · menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; · menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; · mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; · mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

19

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan) Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan) · mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan · mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba. KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Sebelum Tanggal 1 Januari 2011 Bagian pemilikan pemegang saham minoritas pada aset bersih dan laba atau rugi bersih dari Entitas Anak yang dikonsolidasi; sebelumnya disajikan sebagai “Hak Minoritas” pada laporan posisi keuangan interim konsolidasian dan sebagai “Hak Minoritas Atas Rugi (Laba) Bersih Anak Perusahaan” dalam laporan laba rugi komprehensif interim konsolidasian. Kerugian yang menjadi bagian dari pemegang saham minoritas pada suatu Entitas Anak dapat melebihi bagiannya dalam modal disetor Entitas Anak tersebut. Kelebihan tersebut dan kerugian lebih lanjut yang menjadi bagian pemegang saham minoritas dibebankan kepada Perusahaan sebagai pemegang saham mayoritas, kecuali pemegang saham minoritas memiliki kepentingan jangka panjang lainnya pada Entitas Anak terkait atau terdapat kewajiban yang mengikat pemegang saham minoritas untuk menutupi kerugian tersebut dan pemegang saham minoritas mampu memenuhi kewajibannya. Apabila pada periode selanjutnya Entitas Anak melaporkan laba, maka laba tersebut harus dialokasikan kepada pemegang saham mayoritas, dalam hal ini, Perusahaan, sampai seluruh bagian kerugian pemegang saham minoritas yang sebelumnya dibebankan kepada Perusahaan dapat dipulihkan. Akun-akun IPBV, IMBV, IFB, IIFB dan ISPL dijabarkan dalam mata uang rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang berlaku pada tanggal neraca untuk akun neraca dan kurs ratarata selama periode berjalan untuk akun laba rugi. Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan IPBV, IMBV, IFB, IIFB dan ISPL disajikan sebagai bagian dari “Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan” pada bagian Ekuitas dari laporan posisi keuangan konsolidasian. c.

Kombinasi Bisnis Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan secara prospektif PSAK 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis” yang berlaku bagi kombinasi bisnis yang terjadi pada atau setelah awal tahun/periode buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011. PSAK 22 (Revisi 2010) menjelaskan transaksi atau peristiwa lain yang memenuhi definisi kombinasi bisnis guna meningkatkan relevansi, keandalan dan daya banding informasi yang disampaikan entitas pelapor dalam laporan keuangannya tentang kombinasi bisnis dan dampaknya. Sesuai dengan ketentuan transisi dari PSAK 22 (Revisi 2010), sejak tanggal 1 Januari 2011, Grup: · menghentikan amortisasi goodwill (Catatan 9); · mengeliminasi jumlah tercatat akumulasi amortisasi goodwill terkait; dan 20

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) c. Kombinasi Bisnis (lanjutan) · melakukan uji penurunan nilai atas goodwill sesuai dengan PSAK 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”. Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan PSAK 22 (Revisi 2010) tersebut memberikan pengaruh yang signifikan terhadap pelaporan keuangan, berikut pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian. Sejak Tanggal 1 Januari 2011 Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi, dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biayabiaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban-beban administrasi. Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pemisahan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi. Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laporan laba rugi. Imbalan kontijensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontijensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laporan laba rugi atau pendapatan komprehensif lainnya sesuai dengan PSAK 55 (Revisi 2006). Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali sampai penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas. Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laporan laba rugi. Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada harga perolehan dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut. Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

21

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) c. Kombinasi Bisnis (lanjutan) Sebelum Tanggal 1 Januari 2011 Sebagai perbandingan dengan persyaratan-persyaratan tersebut di atas, kebijakan akuntansi atas kombinasi bisnis sebelum tanggal 1 Januari 2011 adalah sebagai berikut: i. kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode pembelian. Biaya-biaya transaksi yang secara langsung dapat diatribusikan pada akuisisi merupakan bagian dari harga perolehan akuisisi. KNP (sebelumnya dikenal sebagai hak minoritas) diukur berdasarkan proporsi atas nilai tercatat aset neto teridentifikasi; ii. kombinasi bisnis yang diperoleh secara bertahap diakui sebagai tahap-tahap yang terpisah. Tambahan kepemilikan saham tidak mempengaruhi goodwil yang telah diakui sebelumnya; iii. ketika Grup mengakuisisi sebuah bisnis, derivatif melekat yang dipisahkan dari kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi tidak diukur kembali pada saat akusisi, kecuali kombinasi bisnis menyebabkan perubahan syarat-syarat kontrak yang secara signifikan merubah arus kas yang semula disyaratkan dalam kontrak; iv. imbalan kontijensi diakui jika, dan hanya jika, Grup mempunyai kewajiban saat ini, yaitu kemungkinan besar atas arus ekonomis keluar, yang dapat secara memadai diestimasi. Penyesuaian setelah tanggal akuisisi terhadap imbalan kontijensi diakui sebagai bagian dari goodwill. d. Kas dan Setara Kas Deposito berjangka yang jatuh tempo dalam jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan deposito on call diklasifikasikan sebagai “Setara Kas”. Kas dan deposito berjangka yang dijadikan jaminan untuk bank garansi tidak diklasifikasikan sebagai bagian dari “Kas dan Setara Kas”. Kas dan deposito berjangka ini disajikan sebagai bagian dari “Aset Keuangan Lancar Lainnya” atau “Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya”. e. Persediaan Persediaan, terutama terdiri dari kartu SIM, modem broadband, paket perdana, telepon genggam selular (cellular handset) dan voucher pulsa isi ulang dinilai menurut nilai yang terendah antara harga perolehan atau nilai realisasi neto. Harga perolehan ditetapkan berdasarkan metode ratarata tertimbang. Sesuai dengan PSAK 14 (Revisi 2008), Grup menerapkan panduan untuk menentukan biaya persediaan dan pengakuan selanjutnya sebagai beban, termasuk setiap penurunan menjadi nilai realisasi neto, termasuk juga panduan rumus biaya yang digunakan untuk melakukan atribusi biaya ke persediaan. f. Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar di muka, terutama terdiri dari biaya frekuensi, biaya sewa, biaya nilai awal izin 3G dan BWA, dan asuransi, dibebankan saat aset terkait digunakan. Bagian jangka panjang dari biaya sewa dan biaya nilai awal izin 3G dan BWA dibayar di muka masing-masing disajikan sebagai bagian dari “Sewa Dibayar Di Muka Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian Jangka Pendek” dan “Izin Dibayar Di Muka Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian Jangka Pendek”.

22

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) g. Investasi pada Entitas Asosiasi Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan PSAK 15 (Revisi 2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi”. PSAK revisi ini diterapkan secara retrospektif dan mengatur akuntansi investasi dalam entitas asosiasi dalam hal penentuan pengaruh signifikan, metode akuntansi yang harus diterapkan, penurunan nilai investasi dan laporan keuangan tersendiri. Penerapan PSAK revisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang berarti terhadap laporan keuangan konsolidasian. Investasi Grup pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Grup mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Grup atas laba atau rugi neto, dan penerimaan dividen dari entitas asosiasi sejak tanggal perolehan. Laporan laba rugi komprehensif konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Grup dengan entitas asosiasi dieliminasi pada jumlah sesuai dengan kepentingan Grup dalam entitas asosiasi. Grup menentukan apakah perlu untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Grup dalam entitas asosiasi. Grup menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Grup menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. h. Aset Tetap Aset tetap dinyatakan sebesar harga perolehan (termasuk kapitalisasi biaya pinjaman tertentu selama masa konstruksi), dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Penyusutan aset tetap dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap. Aset tetap yang diperoleh dalam pertukaran aset nonmoneter atau kombinasi aset moneter dan nonmoneter diukur pada nilai wajar, kecuali: (i) transaksi pertukaran tidak memiliki substansi komersial, atau (ii) nilai wajar dari aset yang diterima dan diserahkan tidak dapat diukur secara andal. Grup tidak dapat segera menghentikan pengakuan aset meskipun perolehan aset yang diserahkan diukur dengan cara seperti di atas. Jika aset yang diperoleh tidak dapat diukur secara andal nilai wajarnya, maka biaya perolehannya diukur dengan jumlah tercatat dari aset yang diserahkan. Sesuai dengan PSAK 16 (Revisi 2007), Grup telah memilih metode biaya untuk pengukuran aset tetapnya. Grup melakukan penelaahan berkala dan penilaian masa manfaat ekonomis aset. Berikut adalah taksiran masa manfaat (dalam tahun).

23

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) h. Aset Tetap (lanjutan) Tahun Bangunan Peralatan teknologi informasi Peralatan kantor Sarana penunjang bangunan dan partisi Kendaraan Peralatan teknis selular Peralatan transmisi dan cross-connection Peralatan teknis jaringan tetap nirkabel Pusat operasi dan pemeliharaan dan unit pengukuran Peralatan jaringan akses tetap

20 3 sampai 5 3 sampai 5 3 sampai 15 5 10 10 sampai 15 10 3 sampai 5 10

Hak atas tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan. Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan sebagai biaya pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar yang meningkatkan kondisi aset melebihi standar kinerja semula, dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dijual, biaya perolehan beserta akumulasi penyusutannya dihentikan pengakuannya dari kelompok aset tetap, dan laba atau rugi yang terjadi dilaporkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode yang bersangkutan. Aset dalam pembangunan dan pemasangan dinyatakan sebesar biaya perolehan. Semua biaya pinjaman, termasuk bunga, amortisasi biaya yang terkait dengan perjanjian pinjaman dan selisih kurs (diestimasi setiap tiga bulanan, sepanjang selisih kurs tersebut sebagai penyesuaian terhadap biaya bunga dengan membatasi selisih kurs yang diperhitungkan sebagai biaya pinjaman sebesar jumlah biaya pinjaman atas pinjaman yang setara dalam mata uang fungsional) yang dapat diatribusikan ke aset tertentu, dikapitalisasi ke harga perolehan aset dalam pembangunan dan pemasangan. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat pembangunan dan pemasangan selesai dan aset yang dibangun atau dipasang tersebut siap untuk digunakan. Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan aset tetap ditelaah, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif. i.

Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan secara prospektif PSAK 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”, termasuk goodwill dan aset yang berasal dari kombinasi bisnis sebelum tanggal 1 Januari 2011. PSAK 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika nilai tercatatnya melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan PSAK yang direvisi ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan. Seperti diuraikan pada bagian ini, penerapan PSAK 48 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang berarti terhadap pelaporan keuangan, berikut pengungkapan terkait, terutama atas uji penurunan nilai bagi goodwill yang diharuskan minimal satu kali setiap tahun atau lebih sering bila ada indikasi penurunan nilai.

24

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) i.

Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tidak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan maka Grup membuat estimasi jumlah terpulihkan atas aset tersebut. Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia. Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

25

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) j.

Sewa Sesuai dengan PSAK 30 (Revisi 2007), suatu sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Pada awal masa sewa, lessee mengakui sewa pembiayaan sebagai aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas. Beban keuangan harus dialokasikan ke setiap periode selama masa sewa. Aset sewa yang digunakan oleh lessee sesuai dengan sewa pembiayaan disusutkan secara konsisten dengan menggunakan metode yang sama untuk aset yang disusutkan yang dimiliki secara langsung atau disusutkan secara penuh selama jangka waktu yang lebih pendek antara masa sewa dan masa manfaat, jika tidak terdapat kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan kepemilikan pada akhir masa sewa. Suatu sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Pada tahun 2006, Perusahaan mendapatkan izin penyelenggaraan untuk menggunakan pita frekuensi radio 2,1 GHz (teknologi komunikasi bergerak generasi ketiga “3G” - Catatan 1a) oleh Menkominfo. Biaya nilai awal diakui sebagai bagian dari Izin Dibayar di Muka Jangka Panjang untuk bagian jangka panjang dan Biaya Dibayar di Muka untuk bagian jangka pendek dan diamortisasi sepanjang 10 tahun masa berlaku izin dengan menggunakan metode garis lurus. Pada tahun 2009, Perusahaan mendapatkan izin tambahan 3G (Catatan 1a) dan IMM mendapatkan izin penyelenggaraan untuk Jaringan Tetap Lokal berbasis “Packet Switched” yang menggunakan pita frekuensi radio 2,3 GHz untuk keperluan layanan pita lebar nirkabel [Broadband Wireless Access (“BWA”)]. Perusahaan dan IMM berkewajiban, antara lain, untuk membayar biaya nilai awal dan biaya hak penggunaan pita frekuensi radio tahunan untuk masa 10 tahun (Catatan 32j). Manajemen berkeyakinan, dengan didukung konfirmasi tertulis dari DJPT, bahwa izin 3G dan BWA tersebut dapat dikembalikan setiap saat tanpa adanya kewajiban finansial untuk membayar biaya penggunaan pita frekuensi radio tahunan yang tersisa (bentuk perizinan tersebut tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan). Oleh karena itu, Perusahaan dan IMM mengakui biaya hak penggunaan pita frekuensi radio tahunan sebagai sewa operasi yang diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama masa hak penyelenggaraan izin 3G dan BWA. Manajemen melakukan evaluasi atas keberlangsungan penggunaan izin-izin tersebut setiap tahun.

26

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) k. Pengakuan Pendapatan dan Beban Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan PSAK 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK revisi ini mengidentifikasi terpenuhinya kriteria pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, serta memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang berarti terhadap laporan keuangan interim konsolidasian. Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”). Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui: Selular Pendapatan selular yang berasal dari pemakaian pulsa dan penjelajahan diakui berdasarkan durasi percakapan yang berhasil tersambung melalui jaringan selular Perusahaan dan disajikan secara bruto. Untuk pelanggan pasca-bayar, pendapatan jasa bulanan diakui pada saat jasa diserahkan. Komponen aktivasi dari penjualan paket perdana telah ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan selama rata-rata masa hubungan yang diharapkan dengan pelanggan. Penjualan voucher pulsa perdana/isi ulang dicatat sebagai pendapatan diterima di muka dan diakui sebagai pendapatan pada saat pemakaian pulsa atau pada saat pulsa telah habis masa berlakunya. Penjualan modem broadband nirkabel dan telepon genggam selular diakui pada saat penyerahan kepada pelanggan. Pendapatan dari komunikasi data broadband nirkabel diakui berdasarkan durasi dari pemakaian atau tagihan tetap bulanan tergantung perjanjian dengan pelanggan. Pendapatan selular disajikan sebesar jumlah bersih, setelah kompensasi kepada penyedia jasa nilai tambah. Program Loyalitas Pelanggan Perusahaan menyediakan suatu program loyalitas pelanggan yang disebut “Poin Plus Plus”, yang memperbolehkan para pelanggan untuk mengumpulkan poin dari setiap isi ulang dan pembayaran yang dilakukan oleh masing-masing pelanggan pra-bayar dan pasca-bayar Perusahaan. Poin tersebut kemudian dapat ditukarkan dengan produk telekomunikasi atau non-telekomunikasi secara gratis, tergantung dari jumlah minimum poin yang telah diperoleh. Sejak tanggal 29 Juli 2011, program “Poin Plus Plus” digantikan dengan program “Indosat Senyum”. Poin penghargaan loyalitas pelanggan diakui sebagai sebuah komponen terpisah dari transaksi penjualan pada saat diberikan. Perusahaan mengakui liabilitas pada saat isi ulang dan pembayaran yang dilakukan oleh masing-masing pelanggan pra-bayar dan pasca-bayar, berdasarkan nilai wajar yang diharapkan akan terjadi untuk menyalurkan produk tersebut di masa yang akan datang. Penerimaan yang diperoleh dialokasikan antara produk selular yang terjual dan jumlah poin yang dikeluarkan, di mana penerimaan yang dialokasikan ke poin setara dengan nilai wajarnya. Nilai wajar poin yang dikeluarkan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan pada saat poin tersebut ditukarkan atau pada saat periode penukaran berakhir.

27

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) k. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) Selular (lanjutan) Komisi Penjualan untuk Agen Penjual (Dealer) Imbalan dalam bentuk potongan penjualan yang diberikan oleh Perusahaan kepada agen penjual diakui sebagai pengurang dari pendapatan. Apabila Perusahaan menerima, atau akan menerima, suatu manfaat yang teridentifikasi sebagai pertukaran atas imbalan yang diberikan oleh Perusahaan kepada agen penjual, dan nilai wajar dari manfaat imbalan tersebut dapat diestimasi secara wajar, maka imbalan akan dicatat sebagai beban pemasaran. Sewa Menara Pendapatan dari sewa menara diakui dengan metode garis lurus selama masa sewa berdasarkan jumlah yang tercantum dalam perjanjian antara Perusahaan dan lessee. Berdasarkan pada hasil penelaahan yang dilakukan Perusahaan atas perjanjian sewa menara yang ada saat ini, maka transaksi sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi (Catatan 2j). Multimedia, Komunikasi Data, Internet (“MIDI”) Internet Pendapatan dari jasa instalasi ditangguhkan dan diakui selama rata-rata masa hubungan yang diharapkan dengan pelanggan. Pendapatan dari biaya jasa bulanan diakui pada saat jasa tersebut diberikan. Pendapatan dari pemakaian diakui setiap bulan berdasarkan durasi pemakaian internet atau berdasarkan jumlah tetap, tergantung perjanjian dengan pelanggan. Frame Net, World Link dan Direct Link Pendapatan dari jasa instalasi ditangguhkan dan diakui selama rata-rata masa hubungan yang diharapkan dengan pelanggan. Pendapatan jasa bulanan diakui pada saat jasa diserahkan. Sewa Satelit Pendapatan satelit diakui dengan metode garis lurus selama periode sewa. Pendapatan jasa MIDI lainnya diakui pada saat penyerahan jasa tersebut. Telekomunikasi Tetap Telepon Internasional Pendapatan telepon internasional ke luar negeri dilaporkan secara bruto. Sebagai tambahan, sejak tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan memutuskan untuk melakukan reklasifikasi sebagian pendapatan percakapan telepon dari luar negeri ke Indonesia yang termasuk bagian dari segmen selular Perusahaan. Perusahaan berkeyakinan bahwa perubahan ini akan membuat penyajian pendapatan Perusahaan sejalan lebih dekat dengan kinerja laba rugi Perusahaan dan menyediakan informasi yang andal dan lebih relevan kepada para pemegang saham dan pengguna laporan keuangan. Untuk meningkatkan daya banding laporan keuangan konsolidasi, Perusahaan melakukan reklasifikasi akun atas laporan keuangan konsolidasian untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 (Catatan 40).

28

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) k. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) Telekomunikasi Tetap (lanjutan) Telepon Jaringan Tetap Nirkabel Pendapatan telepon jaringan tetap nirkabel dari pemakaian pulsa diakui berdasarkan durasi percakapan yang berhasil tersambung melalui jaringan tetap Perusahaan. Untuk pelanggan pasca-bayar, pendapatan jasa bulanan diakui pada saat jasa diserahkan. Komponen aktivasi dari penjualan paket perdana telah ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan selama rata-rata masa hubungan yang diharapkan dengan pelanggan. Penjualan voucher pulsa perdana/isi ulang dicatat sebagai pendapatan diterima di muka dan diakui sebagai pendapatan pada saat pemakaian pulsa atau pada saat pulsa telah habis masa berlakunya. Telepon Jaringan Tetap Pendapatan dari jasa instalasi telepon jaringan tetap ditangguhkan dan diakui selama rata-rata masa hubungan yang diharapkan dengan pelanggan. Pendapatan dari pemakaian diakui berdasarkan durasi percakapan yang berhasil tersambung melalui jaringan tetap Perusahaan. Pendapatan Interkoneksi Pendapatan dari interkoneksi jaringan dengan perusahaan telekomunikasi dalam negeri dan internasional lainnya diakui setiap bulan berdasarkan lalu lintas komunikasi aktual yang tercatat setiap bulannya. Beban Beban Interkoneksi Beban dari interkoneksi jaringan dengan penyelenggara telekomunikasi domestik internasional lainnya dicatat sebagai beban usaha pada periode terjadinya.

dan

Beban-beban lainnya Beban diakui pada saat terjadinya. l.

Beban Karyawan Beban karyawan yang langsung berhubungan dengan pengembangan, pembangunan dan pemasangan aset tetap dikapitalisasi sebagai bagian dari harga perolehan aset yang bersangkutan.

29

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) m. Dana Pensiun dan Kenikmatan Karyawan Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti Grup, ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected-unit-credit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, hasil aset dana pensiun dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun tahunan. Keuntungan atau kerugian aktuarial dari imbalan pasca-kerja diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih dari masing-masing imbalan yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi mana yang lebih tinggi diantara 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset dana pensiun, pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian yang melebihi 10% batas koridor diakui secara merata selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari karyawan. Biaya jasa lalu dari imbalan pascakerja diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi hak atau vested. Apabila imbalan tersebut vested setelah program imbalan pasti diperkenalkan atau program tersebut diubah, biaya jasa lalu diakui segera. Keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu dari imbalan kerja jangka panjang lainnya langsung diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode berjalan. Grup mengakui laba atau rugi dari kurtailmen atas program pensiun manfaat pasti pada saat kurtailmen terjadi (apabila terdapat komitmen untuk melakukan pengurangan material terhadap jumlah karyawan yang mengikuti program pensiun atau apabila terdapat perubahan terhadap ketentuan-ketentuan program pensiun manfaat pasti dimana bagian yang material untuk jasa yang diberikan oleh karyawan aktif pada masa depan tidak lagi memenuhi ketentuan dari program pensiun, atau akan memenuhi ketentuan untuk manfaat yang lebih rendah). Laba atau rugi dari kurtailmen terdiri dari perubahan yang terjadi dalam nilai wajar aset dana pensiun, perubahan yang terjadi dalam nilai kini kewajiban pensiun manfaat pasti dan keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui sebelumnya. Grup menerapkan PSAK 24 (Revisi 2004), “Imbalan Kerja”, yang mengatur akuntansi dan pengungkapan untuk imbalan kerja, yang meliputi imbalan kerja jangka pendek (misalnya pembayaran cuti tahunan, pembayaran cuti sakit) dan imbalan kerja jangka panjang (misalnya cuti-berimbalan jangka panjang, imbalan kesehatan pasca-kerja). n.

Instrumen Keuangan Efektif tanggal 1 Januari 2010, Grup telah menerapkan PSAK 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan”, dan PSAK 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, yang menggantikan PSAK 50, “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”, dan PSAK 55 (Revisi 1999), “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”. PSAK 50 (Revisi 2006), berisi persyaratan penyajian dari instrumen keuangan dan mengidentifikasikan informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan pengungkapan berlaku terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan; dan keadaan dimana aset keuangan dan liabilitas keuangan akan saling hapus. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa datang suatu entitas yang terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen tersebut.

30

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) n.

Instrumen Keuangan (lanjutan) PSAK 55 (Revisi 2006) mengatur prinsip-prinsip pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitias keuangan dan beberapa kontrak pembelian atau penjualan items non-keuangan. PSAK ini, antara lain, menyediakan definisi dan karakteristik derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan hubungan lindung nilai. n1. Aset Keuangan Pengakuan awal Aset keuangan dalam lingkup PSAK 55 (Revisi 2006) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset keuangan tersedia untuk dijual, atau mana yang sesuai. Grup menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal. Seluruh aset keuangan pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah, dalam hal investasi yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan pengiriman aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (perdagangan yang lazim) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Grup berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut. Aset keuangan Grup meliputi kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lainnya, piutang pihak-pihak berelasi, instrumen keuangan derivatif dan aset keuangan lancar dan tidak lancar lainnya (instrumen keuangan yang memiliki dan tidak memiliki kuotasi). Pengukuran setelah pengakuan awal Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: •

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk aset keuangan untuk diperdagangkan dan aset keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Kategori ini termasuk instrumen keuangan derivatif yang ditandatangani Perusahaan yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung nilai dalam hubungan lindung nilai sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 55 (Revisi 2006). Derivatif, termasuk derivatif melekat dipisahkan, juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

31

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) n. Instrumen Keuangan (lanjutan) n1. Aset Keuangan (lanjutan) Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) Derivatif yang melekat pada kontrak utama dicatat sebagai derivatif terpisah dan dicatat pada nilai wajar apabila karakteristik ekonomi dan risikonya tidak berkaitan erat dengan kontrak utama, dan kontrak utama tersebut tidak untuk diperdagangkan atau diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Derivatif melekat ini diukur dengan nilai wajar dengan perubahan nilai wajar diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Penilaian kembali hanya terjadi jika terdapat perubahan dalam ketentuan-ketentuan kontrak yang secara signifikan mengubah arus kas yang akan diperlukan. Aset keuangan Grup yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari aset derivatif. •

Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersebut selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi (amortized cost) dengan menggunakan metode suku bunga efektif (Effective Interest Rate) (“EIR”), setelah dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan yang diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi atas biaya akuisisi atau biaya yang merupakan bagian integral dari EIR tersebut. Amortisasi EIR dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif interim konsolidasian. Kerugian yang timbul dari penurunan nilai diakui juga pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lainnya, piutang pihak-pihak berelasi, aset keuangan lancar lainnya, dan aset keuangan tidak lancar lainnya Grup termasuk dalam kategori ini.

•

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo [Held-To-Maturity (“HTM”)] Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai HTM ketika Grup memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi HTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode EIR, setelah dikurangi dengan penurunan nilai. Amortisasi biaya perolehan dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi atas biaya akuisisi atau biaya yang merupakan bagian integral dari EIR. Amortisasi EIR dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian yang timbul dari penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Grup tidak memiliki investasi HTM selama sembilan bulan yang berakhir pada tanggaltanggal 30 September 2011 dan 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010.

32

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) n. Instrumen Keuangan (lanjutan) n1. Aset Keuangan (lanjutan) Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) •

Aset keuangan tersedia untuk dijual [Available For Sale (“AFS”)] Aset keuangan AFS adalah aset keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan AFS diukur pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya, pada saat keuntungan atau kerugian kumulatif diakui, atau terjadi penurunan nilai, pada saat kerugian kumulatif direklasifikasi dari ekuitas ke pendapatan komprehensif. Grup memiliki investasi berikut yang diklasifikasikan sebagai AFS: -

Investasi saham yang nilai wajarnya tidak tersedia dengan pemilikan modal kurang dari 20%, dan investasi jangka panjang lainnya. Investasi ini dinyatakan sebesar biaya perolehan.

-

Investasi saham ekuitas yang nilai wajarnya tersedia dengan pemilikan modal kurang dari 20% dan yang diklasifikasikan dalam kelompok AFS. Investasi ini dicatat sebesar nilai wajarnya.

n2. Liabilitas keuangan Pengakuan awal Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 55 (Revisi 2006) dapat dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman dan hutang, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan mereka pada saat pengakuan awal. Seluruh liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal pinjaman dan hutang, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Liabilitas keuangan Grup meliputi hutang usaha, hutang pengadaan, biaya masih harus dibayar, uang muka pelanggan, hutang jangka panjang dan hutang obligasi, hutang pihakpihak berelasi, instrumen keuangan derivatif dan liabilitas keuangan lancar lainnya.

33

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) n. Instrumen Keuangan (lanjutan) n2. Liabilitas keuangan (lanjutan) Pengukuran setelah pengakuan awal Pengukuran liabilitas keuangan tergantung pada klasifikasinya sebagai berikut: •

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Kategori ini termasuk instrumen keuangan derivatif yang ditandatangani Perusahaan yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung nilai dalam hubungan lindung nilai sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 55 (Revisi 2006). Derivatif melekat dipisahkan juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

•

Pinjaman dan Hutang Setelah pengakuan awal, pinjaman dan hutang yang dikenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode EIR. Keuntungan atau kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi EIR.

n3. Saling hapus dari instrumen keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam neraca konsolidasian jika, dan hanya jika, entitas saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan berniat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajibannya secara simultan.

34

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) n. Instrumen Keuangan (lanjutan) n4. Nilai wajar instrumen keuangan Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada setiap tanggal pelaporan ditentukan dengan acuan pada kuotasi harga pasar atau kuotasi harga pedagang efek (harga penawaran untuk posisi beli dan harga permintaan untuk posisi jual), tidak termasuk pengurangan apapun untuk biaya transaksi. Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang berkeinginan dan memahami (recent arm’s length market transactions), penggunaan nilai wajar terkini instrumen lain yang secara substansial sama, analisa arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lain. Penyesuaian risiko kredit Perusahaan menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak lawan antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam menentukan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan terkait dengan instrumen harus diperhitungkan. n5. Biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode EIR dikurangi dengan cadangan penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari EIR. n6. Penurunan nilai dari aset keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. •

Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Grup pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka mereka memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa datang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto menggunakan EIR awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan atau piutang yang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah EIR terkini.

35

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) n. Instrumen Keuangan (lanjutan) n6. Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) •

Aset keuangan dicatat pada biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) Nilai tercatat aset tersebut berkurang melalui penggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Pendapatan bunga tetap diakui berdasarkan nilai tercatat yang telah dikurangi, berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan dengan tujuan untuk mengukur kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan dan piutang, bersama-sama dengan penyisihan terkait, akan dihapuskan pada saat tidak terdapat kemungkinan pemulihan di masa depan yang realistik dan semua jaminan telah terealisasi atau telah dialihkan kepada Grup. Jika, pada periode berikutnya, jumlah taksiran kerugian penurunan nilai bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambah atau dikurangi dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jika penghapusan kemudian dipulihkan, maka pemulihan tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

•

Aset keuangan AFS Dalam hal investasi ekuitas yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan AFS, bukti obyektif akan meliputi penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang pada nilai wajar dari investasi di bawah biaya perolehannya. Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian kumulatif - yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya telah diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian - direklas dari ekuitas ke pendapatan komprehensif. Kerugian penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian; kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui dalam ekuitas. Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai aset keuangan AFS, penurunan nilai dievaluasi berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Pendapatan bunga di masa datang didasarkan pada nilai tercatat yang telah dikurangi dan diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan dengan tujuan untuk mengukur kerugian penurunan nilai. Akrual tersebut dicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan Bunga” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang meningkat dan peningkatan tersebut secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

36

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) n. Instrumen Keuangan (lanjutan) n7. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan Aset keuangan Aset keuangan (atau mana yang lebih tepat, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya pada saat: (1) hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset tersebut telah berakhir; atau (2) Grup telah mentransfer hak mereka untuk menerima arus kas yang berasal dari aset atau berkewajiban untuk membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan material kepada pihak ketiga dalam perjanjian “pass-through”; dan baik (a) Grup telah secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat dari aset, atau (b) Grup secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat suatu aset, namun telah mentransfer kendali atas aset tersebut. Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas tersebut dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. Ketika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial persyaratan dari suatu liabilitas yang saat ini ada, pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. n8. Instrumen keuangan derivatif Perusahaan menandatangani kontrak swap valuta asing, swap suku bunga, dan instrumen lainnya yang diperbolehkan, jika dianggap perlu, untuk tujuan mengelola risiko perubahan nilai tukar mata uang asing dan suku bunga yang berasal dari hutang jangka panjang dan hutang obligasi Perusahaan dalam mata uang asing. Instrumen keuangan derivatif, yang mana memberikan lindung nilai ekonomi efektif dari risiko suku bunga dan nilai tukar mata uang asing yang spesifik berdasarkan tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan, tidak memenuhi kriteria akuntansi lindung nilai sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 55 (Revisi 2006) dan pada awalnya diakui pada nilai wajar pada tanggal kontrak derivatif ditandatangani dan kemudian diukur kembali pada nilai wajarnya. Derivatif dicatat sebagai aset keuangan saat memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitas keuangan apabila memiliki nilai wajar negatif. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar derivatif selama periode berjalan, yang ditandatangani sebagai lindung nilai ekonomi yang tidak memenuhi persyaratan sebagai akuntansi lindung nilai, diakui langsung pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

37

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) n. Instrumen Keuangan (lanjutan) n8. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) Aset dan liabilitas derivatif disajikan masing-masing sebagai aset lancar dan liabilitas jangka pendek. Derivatif melekat disajikan bersama dengan kontrak utamanya pada laporan posisi keuangan konsolidasian yang mencerminkan penyajian yang tepat atas seluruh arus kas pada masa datang dari instrumen tersebut secara keseluruhan. Perubahan bersih nilai wajar instrumen derivatif, pendapatan atau beban swap, pendapatan atau beban terminasi, dan penyelesaian dari instrumen derivatif dikreditkan (dibebankan) pada “Laba (Rugi) Perubahan Nilai Wajar Derivatif - Bersih”, yang disajikan sebagai Penghasilan (Beban) Lain-lain dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. o. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan nilai tukar yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut dan laba atau rugi kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada usaha periode berjalan, kecuali untuk selisih kurs yang dapat diatribusikan ke aset tertentu dikapitalisasi ke aset dalam pembangunan dan pemasangan. Pada tanggal 30 September 2011 dan 2010, kurs yang digunakan (dalam jumlah penuh) masingmasing adalah Rp8.823 dan Rp8.924 untuk AS$1, yang dihitung dengan menggunakan rata-rata kurs jual dan beli mata uang asing yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia pada periode tersebut. p. Pajak Penghasilan Beban pajak periode berjalan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak untuk periode yang bersangkutan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer dari aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak masa mendatang, seperti rugi pajak yang dapat dikompensasi, diakui sepanjang besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasikan. Pengaruh pajak untuk suatu periode dialokasikan pada usaha periode berjalan, kecuali untuk pengaruh pajak dari transaksi yang langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung berdasarkan tarif pajak yang akan dikenakan pada periode saat nilai aset direalisasikan atau nilai liabilitas tersebut diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan undang-undang pajak) yang berlaku atau berlaku secara substantif pada tanggal posisi keuangan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dikreditkan atau dibebankan pada usaha periode berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau, jika Grup mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing-masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah bersih untuk masing-masing entitas tersebut.

38

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) q. Pelaporan Segmen Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan PSAK 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan atas aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang berarti terhadap laporan keuangan interim konsolidasian. Segmen adalah bagian khusus Grup yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai dengan segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Grup dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi. r.

Laba per Saham/ADS Dasar Sesuai dengan PSAK 56, “Laba per Saham”, laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh dalam tahun berjalan. Laba per ADS dasar dihitung dengan mengalikan laba per saham dasar dengan 50, sesuai dengan jumlah saham per ADS.

s. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan PSAK 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihakpihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk, dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual. Penerapan PSAK revisi tersebut memberikan pengaruh signifikan terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian. Rincian saldo dan transaksi yang material dengan pihak-pihak berelasi disajikan dalam Catatan 30. t.

Penerapan Standar Akuntansi Revisi Lain dan Interpretasi Selain standar akuntansi revisi yang telah disebutkan sebelumnya di atas, Grup juga telah menerapkan standar akuntansi revisi dan interpretasi berikut pada tanggal 1 Januari 2011, yang dianggap relevan terhadap laporan keuangan interim konsolidasian namun tidak menimbulkan dampak yang signifikan kecuali bagi pengungkapan terkait: · · · · · ·

PSAK 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas” PSAK 8 (Revisi 2010), “Peristiwa Setelah Periode Pelaporan” PSAK 19 (Revisi 2010), “Aset Tak Berwujud” PSAK 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan” PSAK 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi” PSAK 58 (Revisi 2009), “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang dihentikan” 39

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) t.

Penerapan Standar Akuntansi Revisi Lain dan Interpretasi (lanjutan) · · · ·

Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) 7, “Konsolidasi - Entitas Bertujuan Khusus” ISAK 9, “Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purna Operasi, Restorasi dan Liabilitas Serupa” ISAK 10, “Program Loyalitas Pelanggan” ISAK 17, “Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai”

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mensyaratkan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan atas pendapatan, beban, aset dan liabilitas, serta pengungkapan liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Namun, ketidakpastian estimasi dan asumsi ini dapat menyebabkan hasil yang memerlukan penyesuaian material atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang berdampak pada masa mendatang. a. Pertimbangan Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajemen telah membuat pertimbanganpertimbangan berikut ini, yang terpisah dari estimasi dan asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian: ·

Penentuan mata uang fungsional Mata uang fungsional dari entitas-entitas dalam Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan.

·

Sewa Grup mempunyai perjanjian-perjanjian sewa yang bervariasi sebagai lessor untuk beberapa aset tetap tertentu. Grup mengevaluasi apakah terdapat risiko dan manfaat yang signifikan dari aset pembiayaan yang dialihkan kepada lessee atau tetap ditahan oleh Grup berdasarkan PSAK 30, “Sewa”, yang mensyaratkan Grup untuk membuat pertimbangan dan estimasi dari pengalihan risiko dan manfaat dari kepemilikan aset pembiayaan.

b. Estimasi dan Asumsi Asumsi kunci mengenai masa depan dan sumber kunci lainnya untuk estimasi ketidakpastian pada akhir periode pelaporan yang memiliki risiko signifikan yang menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijabarkan sebagai berikut: ·

Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian tidak dapat diambil dari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian termasuk model discounted cash flow. Masukan untuk model tersebut dapat diambil dari pasar yang dapat diobservasi, tetapi apabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah tingkat pertimbangan disyaratkan dalam menetapkan nilai wajar. Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan masukan seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan volatilitas. Perubahan dalam asumsi mengenai faktor-faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai wajar dari instrumen keuangan yang dilaporkan. 40

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) ·

Estimasi masa manfaat aset tetap dan aset tak berwujud Grup mengestimasi masa manfaat dari aset tetap dan aset tak berwujudnya berdasarkan utilisasi dari aset yang diharapkan dapat didukung dengan rencana dan strategi usaha yang juga mempertimbangkan perkembangan teknologi di masa depan dan perilaku pasar. Estimasi dari masa manfaat aset tetap adalah berdasarkan penelaahan Grup secara kolektif terhadap praktek industri, evaluasi teknis internal dan pengalaman untuk aset yang setara. Estimasi masa manfaat ditelaah paling sedikit setiap akhir tahun pelaporan dan diperbarui jika ekspektasi berbeda dari estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian dan kerusakan fisik, keusangan secara teknis atau komersial dan hukum atau pembatasan lain atas penggunaan dari aset. Tetapi, adalah mungkin, hasil di masa depan dari operasi dapat dipengaruhi secara material oleh perubahan-perubahan dalam estimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktorfaktor yang disebutkan diatas. Jumlah dan waktu dari beban yang dicatat untuk setiap periode akan terpengaruh oleh perubahan atas faktor-faktor dan situasi tersebut. Pengurangan dalam estimasi masa manfaat dari aset tetap Grup akan meningkatkan beban operasi dan menurunkan aset tidak lancar yang dicatat.

·

Goodwill dan aset tak berwujud Laporan posisi keuangan konsolidasian mencerminkan akuisisi bisnis setelah penyelesaian akuisisi tersebut. Perusahaan menghitung bisnis yang diakuisisi menggunakan metode akuisisi dimulai tanggal 1 Januari 2011 dan metode pembelian untuk akuisisi pada tahuntahun sebelumnya, yang mensyaratkan penggunaan estimasi dan pertimbangan akuntansi untuk mengalokasikan harga perolehan terhadap nilai pasar wajar dari aset dan liabilitas yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Setiap kelebihan dari harga perolehan atas nilai pasar wajar yang diestimasikan dari aset neto yang diakuisisi diakui sebagai goodwill dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Dengan demikian, pertimbangan yang dibuat dalam mengestimasi nilai pasar wajar yang diatribusikan ke aset dan liabilitas entitas yang diakuisisi dapat mempengaruhi kinerja keuangan Perusahaan secara material.

·

Realisasi dari aset pajak tangguhan Grup melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajak tangguhan pada setiap akhir periode pelaporan dan mengurangi nilai tersebut sampai sebesar kemungkinan aset tersebut tidak dapat direalisasikan, dimana penghasilan kena pajak yang tersedia memungkinkan untuk penggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut. Penelaahan Grup atas pengakuan aset pajak tangguhan untuk perbedaan temporer yang dapat dikurangkan didasarkan atas tingkat dan waktu dari penghasilan kena pajak yang ditaksirkan untuk periode pelaporan berikutnya. Taksiran ini berdasarkan hasil pencapaian Grup di masa lalu dan ekspektasi di masa depan terhadap pendapatan dan beban, sebagaimana juga dengan strategi perencanaan perpajakan di masa depan. Tetapi tidak terdapat kepastian bahwa Grup dapat menghasilkan penghasilan kena pajak yang cukup untuk memungkinkan penggunaan sebagian atau seluruh bagian dari aset pajak tangguhan tersebut.

41

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 3.

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) ·

Estimasi cadangan untuk kerugian penurunan nilai atas piutang Apabila terdapat bukti objektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi atas piutang usaha, Grup mengestimasi cadangan untuk kerugian penurunan nilai atas piutang usaha yang secara khusus diidentifikasi ragu-ragu untuk ditagih. Tingkat cadangan ditelaah oleh manajemen dengan dasar faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat tertagihnya piutang tersebut. Dalam kasus ini, Grup menggunakan pertimbangan berdasarkan fakta-fakta terbaik yang tersedia dan situasi-situasi, termasuk tetapi tidak terbatas pada, lama hubungan Grup dengan pelanggan dan status kredit pelanggan berdasarkan laporan dari pihak ketiga dan faktor-faktor pasar yang telah diketahui, untuk mengakui pencadangan spesifik untuk pelanggan terhadap jumlah yang jatuh tempo untuk menurunkan piutang Grup ke jumlah yang diharapkan dapat ditagih. Pencadangan secara spesifik ini ditelaah dan disesuaikan jika terdapat informasi tambahan yang diterima yang mempengaruhi jumlah yang diestimasikan. Sebagai tambahan atas cadangan terhadap piutang yang secara individual signifikan, Grup juga meneliti cadangan penurunan nilai secara kolektif terhadap risiko kredit pelanggan mereka yang dikelompokkan berdasarkan karakteristik kredit yang sama, yang meskipun tidak diidentifikasi secara spesifik memerlukan cadangan tertentu, memiliki risiko yang lebih besar tidak tertagih dibandingkan dengan piutang yang diberikan kepada pelanggan. Cadangan secara kolektif ini dihitung berdasarkan pengalaman kerugian historis dengan menggunakan faktor yang bervariasi seperti kinerja historis dari pelanggan dalam grup kolektif, penurunan kinerja pasar dimana pelanggan beroperasi, dan kelemahan struktural yang diidentifikasi atau penurunan kinerja arus kas dari pelanggan.

·

Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja lainnya Beban dari program pensiun manfaat pasti dan nilai kini dari kewajiban pensiun ditentukan dengan menggunakan metode projected-unit-credit. Penilaian aktuaris termasuk membuat variasi asumsi yang terdiri dari, antara lain, tingkat diskonto, tingkat pengembalian dana pensiun yang diharapkan, tingkat kenaikan kompensasi dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Grup diakui sebagai pendapatan atau beban ketika akumulasi laba atau rugi aktuarial bersih pada akhir masa periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari mana yang lebih tinggi antara nilai kini dari kewajiban manfaat pasti dan nilai wajar dari dana pensiun pada tanggal tersebut. Dikarenakan kompleksitas dari penilaian, dasar asumsi dan periode jangka panjang, kewajiban manfaat pasti sangat sensitif terhadap perubahan asumsi. Grup percaya bahwa asumsi mereka adalah memadai dan tepat, perbedaan signifikan dalam pengalaman aktual Grup atau perubahan signifikan dalam asumsi dapat mempengaruhi secara material beban dan kewajiban pensiun dan imbalan kerja jangka panjang lainnya. Semua asumsi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan.

42

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan) b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) ·

Kewajiban pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi aset Kewajiban pembongkaran dan pemindahan aset tetap dan restorasi lokasi aset diakui dalam periode dimana terjadinya jika estimasi yang memadai terhadap nilai wajar dapat dibuat. Pengakuan kewajiban tersebut mensyaratkan estimasi terhadap biaya untuk restorasi/membongkar untuk setiap lokasi dan berdasarkan estimasi terbaik dari pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dari restorasi/pembongkaran di masa depan, didiskontokan dengan menggunakan tarif sebelum pajak yang mencerminkan penelaahan pasar saat ini untuk nilai waktu dari uang dan, dimana sesuai, risiko tertentu dari kewajiban.

·

Pengakuan pendapatan Kebijakan pengakuan pendapatan Grup mensyaratkan penggunaan estimasi dan asumsi yang dapat mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan dan piutang. Perjanjian Perusahaan dengan penyedia jasa domestik dan luar negeri untuk lalu lintas inbound dan outbound membutuhkan penyelesaian yang mensyaratkan rekonsiliasi lalu lintas sebelum penyelesaian aktual dilakukan, yang bukan merupakan volume aktual lalu lintas yang diukur oleh Perusahaan. Pengakuan awal pendapatan adalah berdasarkan lalu lintas yang diobservasi yang disesuaikan dengan penyesuaian berdasarkan pengalaman normal, dimana secara historis tidak material terhadap laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Perbedaan antara jumlah yang diakui pertama kali dan jumlah penyelesaian aktual diakui setelah proses rekonsiliasi. Tetapi, tidak terdapat kepastian apabila penggunaan estimasi tersebut tidak akan menghasilkan penyesuaian material di masa depan. Grup mengakui pendapatan dari pemasangan dan aktivasi dan pendapatan lainnya sesuai dengan masa hubungan rata-rata dengan pelanggan yang diharapkan untuk jasa selular, MIDI dan telekomunikasi tetap. Grup mengestimasi masa hubungan rata-rata dengan pelanggan yang diharapkan berdasarkan analisa churn-rate terkini.

·

Ketidakpastian kewajiban perpajakan Dalam situasi tertentu, Grup tidak dapat menentukan secara pasti jumlah liabilitas pajak mereka pada saat ini atau masa depan karena proses pemeriksaan, atau negosiasi dengan otoritas perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks dan jumlah dan waktu dari penghasilan kena pajak di masa depan. Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Grup menerapkan pertimbangan yang sama yang akan mereka gunakan dalam menentukan jumlah cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Grup membuat analisa untuk semua posisi pajak terkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui harus diakui. Pada tanggal 30 September 2011, Perusahaan menjadi subyek pemeriksaan pajak untuk tahun pajak 2010. Grup mencatat bunga dan denda untuk kekurangan pembayaran pajak penghasilan, jika ada, dalam Penghasilan (Beban) Lain-lain sebagai bagian dari “Lain-lain - bersih” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

43

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 4. KAS DAN SETARA KAS Akun ini terdiri dari: 30 September 2011

31 Desember 2010

1.181 66

1.682 110

1.247

1.792

38.540 11.753 4.377 1.983 1.317

45.792 11.345 4.461 1.215 256

1.126 223 1.141

662 1.270 8.604

61.254

41.412

170

1.090

11.785 9.363 7.920 7.722 2.318 10.136

592 2.284 21.845 2.848 9.308 12.867

58.210

62.577

47.156

44.464

14.908

817

13.814

6.087

2.285

1.899

307.501

281.695

Kas Rupiah Dolar A.S. (AS$7 pada tahun 2011 dan AS$12 pada tahun 2010)

Bank Pihak-pihak berelasi (Catatan 30) Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Mandiri”) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”) PT Bank Syariah Mandiri (“Mandiri Syariah”) PT Bank Pembangunan Daerah Yogyakarta (“BPD - Yogyakarta”) PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara (“BPD - Sumut”) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp1.000) Dolar A.S. Mandiri (AS$6.942 pada tahun 2011 dan AS$4.606 pada tahun 2010) Lain-lain (AS$19 pada tahun 2011 dan AS$120 pada tahun 2010) Pihak ketiga Rupiah The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Jakarta (“HSBC”) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) PT Bank CIMB Niaga Tbk (“CIMB Niaga”) Citibank N.A., Cabang Jakarta (“Citibank”) PT Bank Bukopin Tbk (“Bukopin”) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp5.000) Dolar A.S. Fortis Bank N.V., Belanda (AS$6.597 pada tahun 2011 dan AS$6.960 pada tahun 2010) Citibank N.A., Cabang Singapura (AS$5.345 pada tahun 2011 dan AS$4.945 pada tahun 2010) Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta (“DB”) (AS$1.690 pada tahun 2011 dan AS$91 pada tahun 2010) Citibank (AS$1.566 pada tahun 2011 dan AS$677 pada tahun 2010) Lain-lain (AS$259 pada tahun 2011 dan AS$212 pada tahun 2010)

44

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 30 September 2011

31 Desember 2010

374.126 135.820 120.000 110.700 93.250

421.400 141.185 31.000 68.500 88.500

17.850 16.100 1.000

5.000 1.000

-

8.350

Dolar A.S. Mandiri (AS$8.040 pada tahun 2011 dan AS$1.540 pada tahun 2010) BPD - Jawa Barat (AS$110 pada tahun 2011 dan 2010) BRI (AS$80.000 pada tahun 2010)

70.936 971 -

13.845 1.484 719.280

Pihak ketiga Rupiah PT Bank Syariah Muamalat Indonesia Tbk (“Muamalat”) CIMB Niaga DB PT Bank Himpunan Saudara 1906, Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Mega Syariah Bukopin PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia PT Bank Bumiputera Lain-lain (masing-masing dibawah Rp5.000)

88.500 49.500 47.351 32.100 28.500 23.950 22.900 15.000 12.500 9.500 7.100

48.500 22.500 5.232 15.400 12.000 13.250 21.400 15.900 13.000 13.080

160.964

49.038

61.761 -

44.955 17.984

1.500.379

1.791.783

1.809.127

2.075.270

Deposito berjangka dan deposito on call Pihak-pihak berelasi (Catatan 30) Rupiah Mandiri BNI Mandiri Syariah BRI BTN PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah (“BPD - Jawa Tengah”) PT Bank BRI Syariah BPD - Yogyakarta PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat (“BPD - Jawa Barat”)

Dolar A.S. DB (AS$18.244 pada tahun 2011 dan AS$5.454 pada tahun 2010) Muamalat (AS$7.000 pada tahun 2011 dan AS$5.000 pada tahun 2010) CIMB Niaga (AS$2.000 pada tahun 2010)

Jumlah

45

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) Deposito berjangka dan deposito on call dalam rupiah memperoleh bunga per tahun berkisar antara 2,50% sampai 9,75% pada tahun 2011 dan antara 2,50% sampai 9,50% pada tahun 2010, sedangkan deposito berjangka dan deposito on call dalam dolar A.S. memperoleh bunga per tahun berkisar antara 0,05% sampai 2,50% pada tahun 2011 dan antara 0,05% sampai 4,75% pada tahun 2010. Tingkat bunga yang diperoleh dari deposito berjangka dan deposito on call pada bank pihak berelasi sebanding dengan tingkat bunga yang diperoleh dari bank pihak ketiga. 5. PIUTANG USAHA Akun ini terdiri dari: 30 September 2011 Pihak-pihak berelasi (Catatan 30) Telkom (termasuk AS$56 pada tahun 2011 dan AS$55 pada tahun 2010) Lain-lain (termasuk AS$7.524 pada tahun 2011 dan AS$7.764 pada tahun 2010)

31 Desember 2010

29.945

56.108

245.568

214.038

Sub-jumlah Dikurangi cadangan penurunan nilai

275.513 62.192

270.146 47.640

Bersih

213.321

222.506

745.181

628.224

666.137

842.954

251.457 17.226

255.973 47.239

Sub-jumlah Dikurangi cadangan penurunan nilai

1.680.001 448.622

1.774.390 448.470

Bersih

1.231.379

1.325.920

1.444.700

1.548.426

Pihak ketiga Perusahaan dalam negeri (termasuk AS$16.047 pada tahun 2011 dan AS$13.956 pada tahun 2010) Perusahaan telekomunikasi internasional (termasuk AS$75.500 pada tahun 2011 dan AS$93.755 pada tahun 2010) Pelanggan pasca-bayar dari: Selular Telekomunikasi tetap

Jumlah

46

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 5. PIUTANG USAHA (lanjutan) Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 30 September 2011 Umur Piutang

Jumlah

Persentase (%)

31 Desember 2010 Jumlah

Persentase (%)

Pihak-pihak berelasi 0 - 6 bulan 7 - 12 bulan 13 - 24 bulan Lebih dari 24 bulan

191.642 23.849 25.245 34.777

69,56 8,66 9,16 12,62

201.256 47.973 6.913 14.004

74,50 17,76 2,56 5,18

Jumlah

275.513

100,00

270.146

100,00

Pihak ketiga 0 - 6 bulan 7 - 12 bulan 13 - 24 bulan Lebih dari 24 bulan

709.847 305.723 304.370 360.061

42,25 18,20 18,12 21,43

787.871 279.806 308.808 397.905

44,40 15,77 17,40 22,43

1.680.001

100,00

1.774.390

100,00

Jumlah

Perubahan cadangan penurunan nilai piutang usaha adalah sebagai berikut: Jumlah

Pihak-pihak berelasi

Pihak Ketiga

30 September 2011 (sembilan bulan) Saldo awal periode Cadangan (Catatan 27) Efek bersih penyesuaian kurs

496.110 17.558 (2.854)

47.640 14.744 (192)

448.470 2.814 (2.662)

Saldo akhir periode

510.814

62.192

448.622

Penurunan nilai secara individual Penurunan nilai secara kolektif

174.540 336.274

59.271 2.921

115.269 333.353

Jumlah

510.814

62.192

448.622

Jumlah bruto piutang, penurunan nilai secara individual, sebelum dikurangi dengan cadangan penurunan nilai yang dinilai secara individual

260.979

110.111

150.868

47

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 5. PIUTANG USAHA (lanjutan) Pihak-pihak berelasi

Jumlah

Pihak Ketiga

31 Desember 2010 (satu tahun) Saldo awal periode Cadangan (pembalikan) - bersih Penghapusan Efek bersih penyesuaian kurs

461.810 67.041 (23.586) (9.155)

57.538 (9.712) (186)

404.272 76.753 (23.586) (8.969)

Saldo akhir periode

496.110

47.640

448.470

Penurunan nilai secara individual Penurunan nilai secara kolektif

182.175 313.935

37.576 10.064

144.599 303.871

Jumlah

496.110

47.640

448.470

Jumlah bruto piutang, penurunan nilai secara individual, sebelum dikurangi dengan cadangan penurunan nilai yang dinilai secara individual

405.926

118.486

287.440

Efek bersih penyesuaian selisih kurs disebabkan oleh menguatnya atau melemahnya rupiah terhadap dolar A.S. atas piutang dalam dolar A.S. yang sebelumnya telah disisihkan dan dikreditkan atau dibebankan pada “Laba Kurs - Bersih”. Tidak terdapat konsentrasi risiko kredit yang signifikan. Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian penurunan nilai dari tidak tertagihnya piutang. 6. PAJAK DIBAYAR DI MUKA Akun ini terdiri dari: 30 September 2011

31 Desember 2010

Tagihan pajak PPN Lain-lain

797.771 5.870 8.767

651.657 47.701 2.202

Jumlah

812.408

701.560

Tagihan pajak pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 terutama terdiri dari pajak penghasilan badan Perusahaan untuk tahun pajak 2006, 2009, 2010 dan 2011, pajak penghasilan pasal 26 Perusahaan untuk tahun pajak 2008 dan 2009, dan pajak penghasilan badan untuk tahun pajak 2002 dan pajak penghasilan pasal 26 untuk tahun pajak 2002 dan 2003 Satelindo.

48

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 6. PAJAK DIBAYAR DI MUKA (lanjutan) Pada tanggal 13 April 2010, Perusahaan menerima pengembalian pajak dari Kantor Pajak sebesar Rp41.753 atas kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan untuk tahun pajak 2004 yang tersisa berdasarkan Surat Keputusan dari Pengadilan Pajak tanggal 4 Desember 2009 untuk pajak penghasilan badan tahun pajak 2004. Pada tanggal 25 Mei 2010, Perusahaan menerima Surat Keputusan dari Pengadilan Pajak yang menolak keberatan Perusahaan atas koreksi pajak penghasilan pasal 26 untuk tahun pajak 2004 dan 2005 masing-masing sebesar Rp60.493 dan Rp82.186. Perusahaan membebankan koreksi pajak tersebut pada usaha periode berjalan, yang disajikan sebagai bagian dari “Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih”. Pada tanggal 15 Juli 2010, Perusahaan menerima Surat Keputusan dari Direktorat Jenderal Pajak (“DJP”) No. KEP-357/WPJ.19/BD.05/2010 yang menolak keberatan Perusahaan atas koreksi pajak penghasilan badan Satelindo untuk tahun pajak 2002 sebesar Rp105.809 (termasuk denda dan bunga). Pada tanggal 14 Oktober 2010, Perusahaan mengajukan surat banding kepada Pengadilan Pajak terkait keberatan Perusahaan atas koreksi pajak penghasilan badan Satelindo untuk tahun pajak 2002. Sampai dengan tanggal 25 Oktober 2011, Perusahaan belum menerima keputusan dari Pengadilan Pajak terkait surat banding tersebut. Pada tanggal 12 Oktober 2010, Perusahaan mengajukan surat banding kepada Pengadilan Pajak terkait keberatan Perusahaan atas koreksi pajak penghasilan pasal 26 Satelindo untuk tahun pajak 2002 dan 2003. Sampai dengan tanggal 25 Oktober 2011, Perusahaan belum menerima keputusan dari Pengadilan Pajak terkait surat banding tersebut. Pada tanggal 29 Oktober 2010, Perusahaan menerima Surat Keputusan dari Pengadilan Pajak yang menerima keberatan Perusahaan atas koreksi pajak penghasilan badan untuk tahun pajak 2005 sebesar Rp38.155, yang disalinghapuskan dengan jumlah kurang bayar atas pajak penghasilan pasal 26 Perusahaan untuk tahun pajak 2008 dan 2009 berdasarkan beberapa Surat Tagihan Pajak (“STP”) yang diterima Perusahaan pada tanggal 17 September 2010 (Catatan 16). Pada tanggal 24 Februari 2011, Perusahaan menerima salinan Memori Permohonan Peninjauan Kembali dari Pengadilan Pajak kepada Mahkamah Agung atas Surat Keputusan Pengadilan Pajak tanggal 29 Oktober 2010 untuk pajak penghasilan badan tahun pajak 2005. Pada tanggal 25 Maret 2011, Perusahaan telah menyampaikan Kontra Memori Permohonan Peninjauan Kembali kepada Mahkamah Agung. Sampai dengan tanggal 25 Oktober 2011, Perusahaan belum menerima keputusan dari Mahkamah Agung terkait permohonan tersebut. Pada tanggal 2 Desember 2009, Perusahaan mengajukan surat banding kepada Pengadilan Pajak mengenai koreksi yang tersisa atas pajak penghasilan badan Perusahaan untuk tahun pajak 2006. Pada tanggal 26 April 2011, Perusahaan menerima Surat Keputusan Pengadilan Pajak yang menerima keberatan Perusahaan. Pada tanggal 21 Juni 2011, Perusahaan menerima pengembalian pajak sebesar Rp82.626. Pada tanggal 22 Agustus 2011, Perusahaan menerima salinan Memori Permohonan Peninjauan Kembali dari Pengadilan Pajak kepada Mahkamah Agung atas Surat Keputusan Pengadilan Pajak tanggal 26 April 2011 untuk pajak penghasilan badan tahun pajak 2006. Pada tanggal 21 September 2011, Perusahaan telah menyampaikan Kontra Memori Permohonan Peninjauan Kembali kepada Mahkamah Agung. Sampai dengan tanggal 25 Oktober 2011, Perusahaan belum menerima keputusan dari Mahkamah Agung terkait permohonan tersebut.

49

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 6. PAJAK DIBAYAR DI MUKA (lanjutan) Pada tanggal 21 April 2011, Perusahaan menerima Surat Keputusan Pajak Lebih Bayar (“SKPLB”) dari DJP untuk pajak penghasilan badan Perusahaan tahun 2009 sebesar Rp29.272, dimana jumlah tersebut lebih rendah dari yang diakui oleh Perusahaan dalam laporan keuangannya. Perusahaan menerima sebagian dari koreksi tersebut sebesar Rp835 dan dibebankan pada usaha periode berjalan. Pada tanggal 31 Mei 2011, Perusahaan menerima pengembalian pajak dari tagihannya atas pajak penghasilan badan tahun 2009 sebesar Rp23.695 setelah dikurangi dengan koreksi pajak yang diterima dari PPN untuk periode Januari - Desember 2009 (Catatan 16). Pada tanggal 20 Juli 2011, Perusahaan mengajukan surat keberatan kepada Kantor Pajak mengenai koreksi pajak penghasilan badan Perusahaan tahun 2009 yang tersisa. Sampai dengan tanggal 25 Oktober 2011, Perusahaan belum menerima keputusan dari Pengadilan Pajak terkait surat keberatan tersebut. Pada tanggal 25 April 2011, IMM menerima SKPLB dari Kantor Pajak untuk pajak penghasilan badan IMM tahun 2009 sebesar Rp34.950, dimana jumlah tersebut lebih rendah dari yang diakui oleh IMM dalam laporan keuangannya. IMM membebankan tagihan pajak tahun 2009 yang tidak disetujui sebesar Rp597 pada usaha periode berjalan. Pada tanggal yang sama, IMM juga menerima Surat Keputusan Pajak Kurang Bayar (“SKPKB”) untuk pajak penghasilan pasal 21 dan 23 dan PPN IMM untuk tahun pajak 2009 sejumlah Rp4.512 (termasuk denda dan bunga). Pada tanggal 26 Mei 2011, IMM menerima pengembalian pajak atas tagihan pajak untuk penghasilan badan tahun 2009 sebesar Rp30.438, setelah disalinghapuskan dengan jumlah kurang bayar atas pajak penghasilan pasal 21 dan 23 dan PPN IMM untuk tahun pajak 2009. 7. ASET KEUANGAN LANCAR LAINNYA - BERSIH Akun ini terdiri dari: 30 September 2011 Investasi jangka pendek Dikurangi cadangan penurunan nilai

31 Desember 2010

25.395 25.395

25.395 25.395

-

-

Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya (termasuk AS$1.865 pada tahun 2011 dan AS$1.645 pada tahun 2010) Lain-lain (termasuk AS$11 pada tahun 2011 dan AS$70 pada tahun 2010)

30.685

48.165

4.666

4.954

Jumlah

35.351

53.119

Bersih

50

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 8. ASET TETAP Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: 30 September 2011 (sembilan bulan) Transaksi selama Periode Berjalan Saldo Awal Periode Biaya Perolehan Hak atas tanah Bangunan Peralatan teknologi informasi Peralatan kantor Sarana penunjang bangunan dan partisi Kendaraan Peralatan teknis selular Peralatan transmisi dan cross-connection Peralatan teknis jaringan tetap nirkabel Pusat operasi dan pemeliharaan dan unit pengukuran Peralatan jaringan akses tetap Aset dalam pembangunan dan pemasangan Jumlah Akumulasi Penyusutan Bangunan Peralatan teknologi informasi Peralatan kantor Sarana penunjang bangunan dan partisi Kendaraan Peralatan teknis selular Peralatan transmisi dan cross-connection Peralatan teknis jaringan tetap nirkabel Pusat operasi dan pemeliharaan dan unit pengukuran Peralatan jaringan akses tetap Jumlah Penurunan Nilai Aset Nilai Buku Bersih

Penghentian Pengakuan

Penambahan

541.087 814.191

2.518

2.501.892 1.776.429

18 12.749

11.974.685 24.700 34.850.044

Saldo Akhir Periode

Reklasifikasi 1.294 41.299

542.381 858.008

(34.297) (17.663)

251.251 42.233

2.718.864 1.813.748

400.956

(65.085) (489) (1.499.302)

274.384 2.686.184

12.183.984 24.211 36.437.882

18.329.220

95.281

(34.717 )

930.124

19.319.908

1.345.157

-

-

149

1.345.306

1.355.263

-

-

77.613

1.432.876

1.126.614

-

-

27.246

1.153.860

3.461.884

3.427.639*

78.101.166

3.939.161

313.721

25.751

1.958.337 1.342.743

203.632 74.428

4.802.990 18.646 15.488.516

-

-

2.557.746

-

80.388.774

-

339.472

(34.297) (17.663)

-

2.127.672 1.399.508

716.499 2.241 2.414.540

(65.085) (489) (1.061.738)

-

5.454.404 20.398 16.841.318

8.036.060

1.160.545

(34.717)

-

9.161.888

534.842

92.224

-

-

627.066

1.093.598

90.079

-

-

1.183.677

842.092

50.233

-

-

892.325

34.431.545

4.830.172

-

38.047.728

98.611

-

-

98.611

43.571.010

(1.651.553)

(4.331.777)

-

(1.213.989) -

42.242.435

* termasuk penambahan aset tetap yang dibeli dari Lintasarta sebesar Rp17.429 (setelah dikurangi laba antar perusahaan sebesar Rp21.226)

51

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 8. ASET TETAP (lanjutan) 31 Desember 2010 (satu tahun) Transaksi selama Tahun Berjalan Saldo Awal Tahun Biaya Perolehan Hak atas tanah Bangunan Peralatan teknologi informasi Peralatan kantor Sarana penunjang bangunan dan partisi Kendaraan Peralatan teknis selular Peralatan transmisi dan cross-connection Peralatan teknis jaringan tetap nirkabel Pusat operasi dan pemeliharaan dan unit pengukuran Peralatan jaringan akses tetap Aset dalam pembangunan dan pemasangan Jumlah Akumulasi Penyusutan Bangunan Peralatan teknologi informasi Peralatan kantor Sarana penunjang bangunan dan partisi Kendaraan Peralatan teknis selular Peralatan transmisi dan cross-connection Peralatan teknis jaringan tetap nirkabel Pusat operasi dan pemeliharaan dan unit pengukuran Peralatan jaringan akses tetap Jumlah Penurunan Nilai Aset Nilai Buku Bersih

Penghentian Pengakuan

Penambahan

504.620 652.677

15.977 4.088

2.162.426 1.682.984

114 50.632

10.924.318 24.389 31.170.449

Saldo Akhir Tahun

Reklasifikasi 20.490 157.426

541.087 814.191

(14.141) (15.016)

353.493 57.829

2.501.892 1.776.429

635 158.285

(70.346) (1.500) (1.741.072)

1.120.713 1.176 5.262.382

11.974.685 24.700 34.850.044

16.349.982

205.849

(324.912 )

2.098.301

18.329.220

1.284.431

-

(22.070)

82.796

1.345.157

1.286.658

-

(1.315)

69.920

1.355.263

1.069.005

-

(1.851)

59.460

1.126.614

7.706.513

5.039.357*

74.818.452

5.474.937

283.781

29.940

1.686.303 1.209.518

286.175 148.219

3.952.460 15.761 14.044.917

-

-

3.461.884

-

78.101.166

-

313.721

(14.141) (14.994)

-

1.958.337 1.342.743

920.854 3.588 3.026.386

(70.324) (703) (1.582.787)

-

4.802.990 18.646 15.488.516

6.925.779

1.435.193

(324.912)

-

8.036.060

434.990

121.922

(22.070)

-

534.842

959.924

134.989

(1.315)

-

1.093.598

777.601

66.342

(1.851)

-

842.092

30.291.034

6.173.608

(2.033.097)

-

34.431.545

98.611

-

-

98.611

44.428.807

(2.192.223)

(9.283.986 )

-

-

43.571.010

* termasuk penambahan aset tetap yang dibeli dari Lintasarta sebesar Rp71.423 (setelah dikurangi rugi antar perusahaan sebesar Rp11.683)

Kabel laut merupakan bagian investasi Perusahaan pada sirkit kabel laut yang dibangun, dioperasikan, dipelihara dan dimiliki bersama-sama dengan negara lain, berdasarkan kontrak dan/atau perjanjian pembangunan dan pemeliharaan.

52

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 8. ASET TETAP (lanjutan) Penyusutan yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebesar Rp4.830.172 dan Rp4.549.069 masing-masing untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggaltanggal 30 September 2011 dan 2010. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset tetap atau pemulihan cadangan penurunan nilai sebagaimana dimaksud dalam PSAK 48 selama periode berjalan. Pada tanggal 31 Agustus 2009, Perusahaan meluncurkan Satelit Palapa D. Satelit tersebut mengalami gangguan kinerja dari kendaraan peluncur (launch vehicle) dalam proses penempatannya pada posisi orbit yang ditentukan. Akibatnya, masa orbit dari satelit menjadi berkurang. Klaim asuransi untuk kerusakan sebagian (“partial loss”) telah dibuat dan diakui sebagai pengurang biaya perolehan Satelit. Satelit tersebut mulai beroperasi pada bulan November 2009 setelah mengalami proses pengujian dan penempatan pada posisi orbitnya pada bulan September dan Oktober 2009. Pada tanggal 4 dan 19 Januari 2010, Perusahaan menerima klaim asuransi untuk Satelit Palapa D sebesar AS$58.008 (setara dengan Rp537.657) sebagai kompensasi kerugian dari penurunan masa manfaat Satelit dari 15 tahun menjadi 10,77 tahun yang disebabkan karena gangguan kinerja dari kendaraan peluncur (launch vehicle) dalam proses pengorbitannya. Pada tanggal 30 September 2011, sekitar Rp22.118 aset tetap digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diperoleh Lintasarta (Catatan 18j dan 18l). Pada tanggal 30 September 2011, Grup telah mengasuransikan aset tetapnya (kecuali kabel laut dan hak atas tanah) dengan nilai pertanggungan sebesar AS$254.129 dan Rp40.356.551 termasuk asuransi atas satelit Perusahaan sebesar AS$132.800. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan ini dapat menutup kemungkinan kerugian akibat kebakaran, ledakan, petir, kerusakan pesawat udara dan bencana alam lainnya. Rincian aset dalam pembangunan dan pemasangan Grup pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: Persentase Penyelesaian 30 September 2011 Peralatan teknis selular Peralatan transmisi dan cross-connection Sarana penunjang bangunan dan partisi Peralatan teknologi informasi Lain-lain

9 - 90 6 - 98 8 - 99 60 - 80 35 - 95

Jumlah 31 Desember 2010 Peralatan teknis selular Peralatan transmisi dan cross-connection Sarana penunjang bangunan dan partisi Lain-lain (masing-masing dibawah Rp50.000)

Biaya Perolehan 1.595.763 775.880 117.771 53.834 14.498

Estimasi Penyelesaian Oktober - Desember 2011 Oktober - Desember 2011 Oktober - Desember 2011 Oktober - Desember 2011 Oktober 2011 - Juli 2012

2.557.746

5 - 99 5 - 99 6 - 95 5 - 95

Jumlah

2.170.612 955.425 242.194 93.653

Januari - Desember 2011 Januari - Desember 2011 Januari - Desember 2011 Januari - Desember 2011

3.461.884

Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke aset dalam pembanggunan dan pemasangan adalah masingmasing sebesar Rp2.933 dan Rp15.554 untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010.

53

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 8. ASET TETAP (lanjutan) Untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010, pertukaran dan penjualan aset tetap tertentu adalah sebagai berikut: 2011 Pertukaran Aset Proyek Kalimantan (Catatan 32e) Jumlah tercatat aset yang diterima Jumlah tercatat aset yang diserahkan Proyek Sumatera dan Jawa (Catatan 32b) Jumlah tercatat aset yang diterima Jumlah tercatat aset yang diserahkan

400.956 (400.956)

-

19.273 (36.608)

-

Penjualan Aset Penerimaan Nilai buku bersih Laba (rugi)

2010

2.998 -

1.940 (466)

(14.337)

1.474

Dalam pertukaran aset di atas, nilai wajar dari aset yang diterima dan diserahkan tidak dapat diukur secara andal, sehingga nilainya diukur berdasarkan jumlah tercatat dari aset yang diserahkan.

9. GOODWILL DAN ASET TAK BERWUJUD LAINNYA Goodwill diperoleh dari akuisisi saham Bimagraha dan Satelindo masing-masing pada tahun 2001 dan 2002, dan dari akuisisi tambahan kepemilikan di Lintasarta pada tahun 2005, di SMT pada tahun 2008 dan LMD pada tahun 2010. Rincian aset tak berwujud yang diperoleh dari akuisisi Satelindo pada tahun 2002 adalah sebagai berikut: Jumlah Izin spektrum (Spectrum license) Basis pelanggan (Customer base) - Pasca-bayar - Pra-bayar Merk (Brand)

222.922 154.220 73.128 147.178

Jumlah

597.448

Perubahan dalam akun goodwill dan aset tak berwujud lainnya untuk sembilan bulan yang berakhir 30 September 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: 2011 Saldo awal periode - bersih Penambahan: Piranti lunak yang tak terintegrasi Paten 54

2010

1.374.060

1.580.080

5.326 112

40.052 -

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 9. GOODWILL DAN ASET TAK BERWUJUD LAINNYA (lanjutan) 2011 Amortisasi goodwill (Catatan 2c) Amortisasi aset tak berwujud lainnya

2010

(11.183)

Saldo akhir periode - bersih

1.368.315

(226.380) (19.692 ) 1.374.060

Goodwill yang diperoleh melalui kombinasi bisnis telah dialokasikan ke unit usaha selular, yang juga merupakan salah satu segmen usaha Grup. Pengujian penurunan nilai atas Goodwill dilakukan secara tahunan (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Perusahaan melakukan uji penurunan nilai atas Goodwill berdasarkan perhitungan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual [fair value less cost to sell (FVLCTS)] dengan menggunakan model arus kas yang didiskontokan (discounted cash flow). Asumsi kunci yang digunakan dalam perhitungan FVLCTS pada tanggal 31 Desember 2010: Tingkat diskonto - Perusahaan memilih menggunakan biaya modal rata-rata tertimbang [weighted average cost of capital (WACC)] sebagai tingkat diskonto untuk arus kas yang didiskontokan. WACC yang digunakan untuk mengestimasi nilai terpulihkan dari unit usaha selular tersebut adalah antara 12% dan 14%. Compounded Annual Growth Rate (CAGR) - Proyeksi CAGR untuk anggaran periode 5-tahunan atas pendapatan unit usaha selular yang dibuat manajemen adalah sekitar 12%. Cost to Sell - Nilai terpulihkan atas unit usaha selular ditentukan berdasar FVLCTS, maka estimasi biaya untuk menjual bisnis tersebut adalah menggunakan persentase tertentu atas nilai buku ekuitas. Estimasi biaya penjualan yang digunakan dalam perhitungan tersebut adalah sekitar 1,5% dari nilai Perusahaan. Ketika menelaah indikasi-indikasi penurunan nilai, Perusahaan mempertimbangkan hubungan antara kapitalisasi pasar dengan nilai buku, diantara faktor-faktor lainnya. Pada tanggal 30 September 2011, kapitalisasi pasar Perusahaan berada di atas nilai buku ekuitasnya. Oleh karena itu, manajemen tidak melakukan perhitungan penurunan nilai pada tanggal 30 September 2011. 10. SEWA DIBAYAR DI MUKA JANGKA PANJANG - SETELAH DIKURANGI BAGIAN JANGKA PENDEK Akun ini terutama merupakan bagian jangka panjang dari sewa dibayar di muka atas sites dan menara. 11. UANG MUKA JANGKA PANJANG Akun ini merupakan uang muka kepada pemasok dan kontraktor untuk pengadaan dan pembangunan/pemasangan aset tetap, yang akan direklasifikasi ke aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tetap yang dibeli sudah diterima atau setelah pembangunan/pemasangan aset tetap mencapai tahap penyelesaian persentase tertentu.

55

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 12. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAINNYA - BERSIH Akun ini terdiri dari: 30 September 2011 Investasi jangka panjang lainnya Dikurangi cadangan penurunan nilai Bersih Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya (termasuk AS$251 pada tahun 2011 dan AS$155 pada tahun 2010) Piutang pinjaman karyawan Lain-lain (termasuk AS$1.278 pada tahun 2011 dan AS$1.272 pada tahun 2010) Sub-jumlah Jumlah

31 Desember 2010

116.307 113.577

102.707 99.977

2.730

2.730

50.412 15.918

39.595 15.679

22.620

22.401

88.950

77.675

91.680

80.405

Investasi jangka panjang lainnya - bersih terdiri dari: a. Rincian dari investasi pada saham yang dicatat dengan metode biaya adalah sebagai berikut: 30 September 2011

PT First Media Tbk

Pendrell Corporation [sebelumnya ICO Global Communication (Holdings) Limited*] Asean Cableship Pte. Ltd. (“ACPL”)**

Lokasi

Kegiatan Usaha

Indonesia

Televisi kabel dan penyelenggara layanan jaringan internet

Kepemilikan (%)

Harga Perolehan/ Nilai tercatat 1,07

50.000

Washington

Layanan satelit

0,0068

49.977

Singapura

Perbaikan dan pemeliharaan kabel laut

16,67

1.265

12,80 - 18,89

14.966

Lain-lain Jumlah

116.208 113.577

Dikurangi cadangan penurunan nilai

2.631

Bersih 31 Desember 2010 PT First Media Tbk ICO Global Communication (Holdings) Limited ACPL**

Indonesia

Televisi kabel dan penyelenggara layanan jaringan internet

Washington Singapura

Layanan satelit Perbaikan dan pemeliharaan kabel laut

Lain-lain Jumlah

1,07

50.000

0,0087

49.977

16,67

1.265

12,80 - 14,29

1.366 102.608

Dikurangi cadangan penurunan nilai

99.977

Bersih

2.631

*

Pada tanggal 15 Maret 2011, kepemilikan perusahaan di ICO Global Communication (Holdings) Limited terdilusi menjadi 0,0068% karena Perusahaan tidak menggunakan haknya sehubungan dengan right issue yang dilaksanakan oleh ICO Global Communication (Holdings) Limited. Pada tanggal 21 Juli 2011, ICO Global Communication (Holdings) Limited mengubah namanya menjadi Pendrell Corporation. ** Perusahaan menerima pendapatan dividen dari investasi di ACPL masing-masing sejumlah AS$817 (setara dengan Rp7.004) dan AS$2.140 (setara dengan Rp19.281) untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal - tanggal 30 September 2011 dan 2010.

56

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 12. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAINNYA - BERSIH (lanjutan) Perusahaan telah membentuk cadangan penurunan nilai investasi saham yang dicatat dengan metode biaya masing-masing sejumlah Rp113.577 dan Rp99.977 pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, yang menurut keyakinan Perusahaan adalah cukup untuk menutup kerugian penurunan nilai atas investasi. b. Surat berharga ekuitas dari BNI sebesar Rp89 dan Telkom sebesar Rp10 yang tersedia untuk dijual pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010. 13. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA - BERSIH Pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, akun ini terdiri dari investasi yang dihitung berdasarkan metode ekuitas: 30 September 2011 Investasi pada entitas asosiasi Dikurangi cadangan penurunan nilai

31 Desember 2010

56.300 56.300

56.300 56.300

Bersih Lain-lain

6.621

8.341

Jumlah

6.621

8.341

14. HUTANG JANGKA PENDEK Akun ini terdiri dari: 30 September 2011 Pihak berelasi (Catatan 30) Mandiri - setelah dikurangi beban emisi pinjaman yang belum diamortisasi sebesar Rp1.484

298.516

31 Desember 2010

-

Pada tanggal 21 Juni 2011, Perusahaan menandatangani perjanjian Fasilitas Pinjaman Revolving Berjangka dengan Mandiri dengan jumlah maksimum Rp1.000.000 untuk membiayai modal kerja operasional Perusahaan, pengeluaran barang modal dan/atau pendanaan ulang (refinancing). Fasilitas ini tersedia dari tanggal 21 Juni 2011 sampai dengan tanggal 21 Juni 2014 dan setiap penarikan dikenakan bunga Jakarta Inter-Bank Offered Rate (“JIBOR”) 1 bulan ditambah 1,4% per tahun. Setiap penarikan akan jatuh tempo 3 bulan dari tanggal penarikan dan dapat diperpanjang untuk periode 3 bulan berikutnya dengan mengajukan surat permohonan perpanjangan tertulis kepada Mandiri.

57

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 14. HUTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) Pada tanggal 2 Agustus 2011, Perusahaan melakukan penarikan pertama sebesar Rp300.000 dari Fasilitas Pinjaman Revolving Berjangka dengan Mandiri (Catatan 38e). Pembayaran lebih awal secara sukarela diperbolehkan dengan pemberitahuan tertulis 3 hari sebelumnya. Perusahaan dapat membayar kembali lebih awal seluruh atau sebagian dari pinjaman. Berdasarkan perjanjian pinjaman, Perusahaan diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan tertentu, seperti memelihara rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 30 September 2011, Perusahaan telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian fasilitas ini. Amortisasi dari biaya pinjaman untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 sebesar Rp151 (Catatan 28). 15. HUTANG PENGADAAN Akun ini terdiri dari hutang untuk pengeluaran barang modal dan operasional yang terdiri dari: 30 September 2011

31 Desember 2010

Pihak-pihak berelasi (Catatan 30) (termasuk AS$234 pada tahun 2011 dan AS$404 pada tahun 2010) Pihak ketiga (termasuk AS$238.632 pada tahun 2011 dan AS$246.211 pada tahun 2010)

44.059

68.681

3.334.622

3.575.786

Jumlah

3.378.681

3.644.467

Hutang pengadaan yang telah ditagih adalah masing-masing sebesar Rp491.411 dan Rp360.508 pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010. Hutang pengadaan yang belum ditagih adalah masing-masing sebesar Rp2.887.270 dan Rp3.283.959 pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010. 16. HUTANG PAJAK Akun ini terdiri dari: 30 September 2011

31 Desember 2010

Taksiran hutang pajak penghasilan, dikurangi pembayaran pajak di muka sebesar Rp78.349 pada tahun 2011 dan Rp123.281 pada tahun 2010 Pajak penghasilan: Pasal 4(2) Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 PPN Lain-lain

4.412

4.890

6.309 12.325 6.402 14.951 23.895 10.103 77

14.299 14.032 9.177 18.899 88.787 18.107 1.254

Jumlah

78.474

169.445

58

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 16. HUTANG PAJAK (lanjutan) Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan dengan taksiran penghasilan kena pajak (rugi pajak) Perusahaan untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011 Laba sebelum pajak penghasilan sesuai dengan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba Entitas Anak sebelum pajak penghasilan dan dampak dari eliminasi konsolidasi antar perusahaan Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan Koreksi positif Laba atas penjualan dan pertukaran aset tetap Kenikmatan karyawan Sumbangan Amortisasi beban emisi pinjaman dan hutang obligasi, biaya solicitation dan diskon (Catatan 14, 18 dan 19) Ketetapan pajak penghasilan dan PPN (termasuk denda) Representasi dan jamuan Cadangan penurunan nilai piutang Kenikmatan karyawan masih harus dibayar-setelah dikurangi realisasi Amortisasi goodwill dan aset tak berwujud lainnya Penyisihan penyelesaian pemutusan hubungan kerja dan penetapan uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian - setelah dikurangi realisasi bersih Beban pensiun berkala - bersih Lain-lain Koreksi negatif Penyusutan - bersih Realisasi kenikmatan karyawan masih harus dibayar - bersih Bagian laba bersih entitas anak/perusahaan asosiasi Amortisasi goodwill dan aset tak berwujud lainnya Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Beban pensiun berkala - bersih Realisasi penyisihan penyelesaian pemutusan hubungan kerja dan penetapan uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian - bersih Amortisasi izin dibayar dimuka jangka panjang Rugi atas penjualan aset tetap Lain-lain Taksiran penghasilan kena pajak (rugi pajak) Perusahaanperiode berjalan

2010

1.456.563 (139.514)

(147.168 )

1.317.049

726.374

188.517 41.581 20.357

42.188 7.272

11.737 5.251 4.711 2.156

19.948 82.694 4.000 27.305

-

97.674 28.632

20.798

24.970 13.568 52.810

(623.171) (146.819) (145.966) (129.986) (33.068) (19.352)

(1.237.859 ) (182.609 ) (91.044) -

(14.754) (9.941) (5.365)

(26.254) (10.634 ) (3.466)

483.735

Akumulasi rugi pajak pada awal periode

(1.142.061)

Akumulasi rugi pajak pada akhir periode

(658.326)

59

873.542

(424.431 ) (424.431 )

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 16. HUTANG PAJAK (lanjutan) Perhitungan beban pajak penghasilan untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011

2010

Akumulasi rugi pajak pada akhir periode

(658.326 )

Beban pajak penghasilan - periode berjalan (sesuai tarif pajak yang berlaku) Perusahaan Entitas Anak

82.761

99.859

Jumlah beban pajak penghasilan - periode berjalan

82.761

99.859

155.793 120.934 36.705 36.491 32.496 4.838

309.465 (106.108) (24.419) 45.652 (7.158) (3.392)

3.689 2.485 (47.129)

(6.243) 6.564 2.659

(2.934) (539) (17.800)

(4.987) (6.826 ) (9.746)

325.029 (7.386)

195.461 (2.141)

Beban pajak penghasilan bersih - tangguhan

317.643

193.320

Jumlah beban pajak penghasilan

400.404

293.179

Beban (manfaat) pajak penghasilan - tangguhan - pengaruh perbedaan temporer pada tarif pajak yang berlaku Perusahaan Penyusutan - bersih Pengunaan akumulasi rugi pajak (rugi pajak) Realisasi (akrual) kenikmatan karyawan - bersih Bagian laba bersih entitas anak/perusahaan asosiasi Amortisasi goodwill dan aset tak berwujud lainnya Beban pensiun berkala - bersih Realisasi (akrual) penyisihan penyelesaian pemutusan hubungan kerja dan penetapan uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian - bersih Amortisasi izin dibayar dimuka jangka panjang Rugi (laba) atas penjualan dan pertukaran aset tetap - bersih Amortisasi beban emisi pinjaman dan hutang obligasi, biaya solicitation dan diskon (Catatan 14, 18 dan 19) Penurunan nilai piutang - bersih Lain-lain Bersih Entitas Anak

(424.431)

Perhitungan taksiran hutang pajak penghasilan untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: 30 September 2011

31 Desember 2010

Beban pajak penghasilan - periode berjalan Perusahaan Entitas Anak

82.761

128.171

Jumlah beban pajak penghasilan - periode berjalan

82.761

128.171

Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka Perusahaan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25

38.367 5.268 -

52.126 6.810 28.795

60

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 16. HUTANG PAJAK (lanjutan) 30 September 2011 Jumlah pajak penghasilan dibayar di muka Perusahaan

31 Desember 2010

43.635

87.731

Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka Entitas Anak Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25

4.451 142.579

1.107 3.696 194.309

Jumlah pajak penghasilan dibayar di muka Entitas Anak

147.030

199.112

Jumlah pajak penghasilan dibayar di muka

190.665

286.843

4.412

4.890

43.635 68.681

87.731 75.831

112.316

163.562

Taksiran hutang pajak penghasilan Entitas Anak Tagihan pajak (disajikan sebagai bagian dari “Pajak Dibayar Di muka”) Perusahaan Entitas Anak Jumlah

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak 25% terhadap laba sebelum pajak penghasilan dan beban pajak penghasilan seperti pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011 Laba sebelum pajak penghasilan sesuai dengan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

2010

1.456.563

873.542

364.141

218.386

Bagian Perusahaan atas laba Entitas Anak sebelum pajak penghasilan dan pembalikan eliminasi konsolidasi antar perusahaan

42.505

51.160

Pengaruh pajak atas perbedaan tetap Kenikmatan karyawan Sumbangan Representasi dan jamuan Ketetapan pajak penghasilan dan PPN (termasuk denda) Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Lain-lain Penyesuaian karena pemeriksaan pajak dan lain-lain

12.145 5.092 1.480 1.313 (19.688 ) (12.913) 6.329

11.703 1.819 1.512 20.706 (28.833) (537) 17.263

Beban pajak penghasilan sesuai dengan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

400.404

293.179

Beban pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku

61

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 16. HUTANG PAJAK (lanjutan) Jumlah pengaruh pajak atas perbedaan temporer yang signifikan antara pelaporan komersial dan pajak Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: 30 September 2011 Aset pajak tangguhan Kenikmatan karyawan masih harus dibayar - bersih Akumulasi rugi pajak Cadangan penurunan nilai piutang Cadangan penurunan nilai investasi pada perusahaan asosiasi dan investasi jangka panjang lainnya Beban pensiun Cadangan penurunan nilai pada investasi jangka pendek Lain-lain Jumlah Liabilitas pajak tangguhan Aset tetap Investasi pada entitas anak/perusahaan asosiasi - setelah dikurangi amortisasi goodwill dan aset tak berwujud lainnya Izin dibayar dimuka jangka panjang Beban emisi pinjaman dan hutang obligasi, biaya solicitation dan diskon tangguhan Selisih transaksi perubahan ekuitas perusahaan asosiasi/entitas anak Lain-lain Jumlah Liabilitas pajak tangguhan - bersih

31 Desember 2010

194.711 164.581 118.734

235.104 285.515 118.195

42.469 17.305

39.069 22.143

6.349 1.555

6.349 3.300

545.704

709.675

2.328.822

2.220.158

282.486 16.048

229.239 13.562

7.592

10.526

1.460 659

1.460 659

2.637.067

2.475.604

2.091.363

1.765.929

Rincian saldo aset dan liabilitas pajak tangguhan setiap perusahaan pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: 30 September 2011 Liabilitas Pajak Tangguhan

Aset Pajak Tangguhan Perusahaan Entitas Anak Lintasarta IMM SMT APE ISPL Jumlah

31 Desember 2010 Liabilitas Pajak Tangguhan

Aset Pajak Tangguhan

-

2.091.363

-

1.765.929

81.154 20.165 902 -

5.873 351

77.755 17.263 -

1.597 4.383 428

102.221

2.097.587

95.018

1.772.337

62

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 16. HUTANG PAJAK (lanjutan) Aset pajak tangguhan Lintasarta sebagian besar berkaitan dengan pajak tangguhan atas perbedaan temporer dalam pengakuan penyusutan aset tetap. Perbedaan temporer signifikan atas mana aset pajak tangguhan dihitung, tidak dapat dikurangkan untuk tujuan perhitungan pajak penghasilan sampai kenikmatan karyawan masih harus dibayar telah dibayarkan, cadangan penurunan nilai piutang terealisasi pada saat piutang dihapuskan memenuhi ketentuan tertentu berdasarkan Undang-undang Pajak Penghasilan, cadangan penurunan nilai investasi pada perusahaan asosiasi dan investasi jangka panjang lainnya terealisasi pada saat penjualan investasi dan beban pensiun dibayar. Liabilitas pajak tangguhan signifikan berasal dari perbedaan dasar pencatatan aset tetap, investasi pada entitas anak/perusahaan asosiasi, izin dibayar di muka jangka panjang, beban emisi pinjaman dan hutang obligasi, biaya solicitation dan diskon menurut pembukuan dan pelaporan pajak. Perusahaan mencadangkan liabilitas dan aset pajak tangguhan yang berasal dari perbedaan dasar pencatatan investasi pada entitas anak dalam negeri menurut pembukuan dan pelaporan pajak karena Perusahaan berkeyakinan bahwa untuk beberapa entitas anak, investasi tersebut akan terpulihkan melalui penjualan saham yang merupakan transaksi kena pajak dan untuk beberapa entitas anak, perbedaan tersebut dapat dikurangkan dari pendapatan sebagai akibat penggabungan usaha. Pada tanggal 17 September 2010, Perusahaan menerima beberapa STP dari DJP atas kekurangan pajak penghasilan pasal 26 Perusahaan untuk tahun pajak 2008 dan 2009 sejumlah Rp80.018 (termasuk bunga). Pada tanggal 13 Oktober 2010, Perusahaan mengajukan surat pembatalan kepada Kantor Pajak atas STP tersebut. Selanjutnya, pada tanggal 16 November 2010, Perusahaan diwajibkan untuk membayar sebagian tertentu dari STP tersebut dengan menggunakan tagihan pajak yang telah disetujui atas pajak penghasilan badan perusahaan untuk tahun pajak 2005 sebesar Rp38.155 (Catatan 6). Pada tanggal 7 Januari 2011, Perusahaan membayar jumlah Rp41.863 yang tersisa dari kurang bayar Perusahaan untuk pajak penghasilan pasal 26 Perusahaan untuk tahun pajak 2008 dan 2009 berdasarkan STP dari DJP. Pada tanggal 11 April 2011, Perusahaan menerima surat dari Kantor Pajak yang menolak permintaan untuk membatalkan STP tersebut. Pada tanggal 5 Mei 2011, Perusahaan mengajukan surat banding kepada pengadilan pajak mengenai STP tersebut. Sampai dengan tanggal 25 Oktober 2011, Perusahaan belum menerima keputusan dari Pengadilan pajak mengenai banding tersebut. Pada tanggal 21 April 2011, Perusahaan menerima SKPKB dari DJP untuk PPN Perusahaan periode Januari - Desember 2009 sejumlah Rp182.800 (termasuk denda). Perusahaan menerima sebagian dari koreksi tersebut sebesar Rp4.160 yang dibebankan pada usaha periode berjalan (Catatan 6). Pada tanggal 15 Juli 2011, Perusahaan membayar kekurangan pembayaran atas PPN periode Januari - Desember 2009 yang tersisa sebesar Rp178.640. Pada tanggal 19 Juli 2011, Perusahaan mengajukan surat keberatan kepada Kantor Pajak untuk koreksi PPN Perusahaan periode Januari Desember 2009 yang tersisa. Pada tanggal 25 Oktober 2011, Perusahaan belum menerima keputusan dari Kantor Pajak atas surat keberatan tersebut. Akumulasi rugi pajak SMT dan Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 dapat dikompensasikan sampai dengan tahun 2016 berdasarkan jadwal sebagai berikut: Tahun Jatuh Tempo Jumlah 2012 2013 2014 2015 2016

30.205 26.660 31.901 709.098 19.146

Jumlah

817.010

63

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 17. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR Akun ini terdiri dari: 30 September 2011 Perbaikan dan perawatan jaringan telekomunikasi Pemasaran Bunga Kenikmatan karyawan (Catatan 22 dan 29) Insentif agen penjual (dealer) (Catatan 2k) Listrik, gas dan air Kewajiban pelayanan universal (“USO”) (Catatan 30 dan 34) Jaringan Sewa Biaya layanan akses Blackberry Biaya hak penggunaan frekuensi radio (Catatan 30 dan 34) Biaya hak penyelenggaraan telekomunikasi (Catatan 30 dan 34) Jasa konsultan Umum dan administrasi Lain-lain (masing-masing di bawah Rp20.000) Jumlah

31 Desember 2010

315.092 236.567 201.680 180.826 131.350 68.064 59.495 45.779 45.154 35.727 29.752 26.785 24.550 18.958 86.593

265.428 120.092 339.957 216.732 125.836 85.650 59.899 31.111 28.090 20.679 195.686 38.005 65.288 27.706 90.726

1.506.372

1.710.885

18. HUTANG JANGKA PANJANG Akun ini terdiri dari:

30 September 2011

Pihak ketiga - setelah dikurangi beban emisi pinjaman dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp158.964 pada tahun 2011 dan Rp189.979 pada tahun 2010; diskon pinjaman yang belum diamortisasi sebesar Rp13.810 pada tahun 2011 dan Rp19.267 pada tahun 2010 Pihak berelasi (Catatan 30) Mandiri - setelah dikurangi beban emisi pinjaman dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp1.536 pada tahun 2011 dan Rp2.955 pada tahun 2010

31 Desember 2010

8.329.416

9.553.906

998.464

1.297.045

Jumlah hutang jangka panjang

9.327.880

10.850.951

Dikurangi bagian jangka pendek (setelah dikurangi beban emisi pinjaman dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp3.046 pada tahun 2011 dan Rp373 pada tahun 2010) Pihak ketiga Pihak berelasi

2.903.521 998.464

2.884.147 300.000

Jumlah bagian jangka pendek

3.901.985

3.184.147

64

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 18. HUTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) 30 September 2011

31 Desember 2010

Bagian jangka panjang Pihak ketiga Pihak berelasi

5.425.895 -

6.669.759 997.045

Jumlah bagian jangka panjang

5.425.895

7.666.804

Pinjaman dari pihak ketiga terdiri dari: 30 September 2011 Fasilitas Pinjaman Sindikasi Dolar A.S. - setelah dikurangi beban emisi pinjaman dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp14.837 pada tahun 2011 dan Rp27.122 pada tahun 2010 AB Svensk Exportkredit, Swedia dengan Jaminan dari Exportkreditnamnden - setelah dikurangi beban emisi pinjaman yang belum diamortisasi sebesar Rp28.865 pada tahun 2011 dan Rp27.593 pada tahun 2010 HSBC Perancis - setelah dikurangi beban emisi pinjaman dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp110.201 pada tahun 2011 dan Rp129.167 pada tahun 2010 BCA - setelah dikurangi beban emisi pinjaman dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp1.510 pada tahun 2011 dan Rp2.903 pada tahun 2010 Goldman Sachs International Pokok Pinjaman, setelah dikurangi diskon yang belum diamortisasi sebesar Rp13.810 pada tahun 2011 dan Rp19.267 pada tahun 2010 Opsi Konversi Nilai Tukar Mata Uang Asing [Foreign Exchange (FX)] BCA Fasilitas Pinjaman Revolving Berjangka - setelah dikurangi beban emisi pinjaman sebesar Rp1.338 pada tahun 2011 Pinjaman Komersial 9 Tahun - setelah dikurangi beban emisi pinjaman dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp2.213 pada tahun 2011 dan Rp2.821 pada tahun 2010 Fasilitas Kredit Investasi 6 dari CIMB Niaga Finnish Export Credit Ltd. - setelah dikurangi beban emisi pinjaman dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp373 pada tahun 2010 Fasilitas Kredit Investasi 5 dari CIMB Niaga

31 Desember 2010

2.962.926

4.018.828

2.167.432

1.972.905

1.311.267

1.500.434

998.490

1.297.097

420.490

415.033

51.542

54.595

198.662

-

188.624 29.983

203.805 52.483

-

33.793 4.933

Jumlah Dikurangi bagian jangka pendek (setelah dikurangi beban emisi pinjaman dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp1.510 pada tahun 2011 dan Rp373 pada tahun 2010)

8.329.416

9.553.906

2.903.521

2.884.147

Bagian jangka panjang

5.425.895

6.669.759

65

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 18. HUTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) Rincian hutang dari pihak berelasi dan pihak ketiga adalah sebagai berikut: Counterparties a. Mandiri*

Jenis Pinjaman § Fasilitas kredit 1 selama 5 tahun tanpa jaminan § Pembayaran pokok pinjaman terhutang setiap tahun

Jatuh Tempo 18 September 2012

Jumlah Rp2.000.000

Struktur Bunga § Tahun 1: 9,75% per tahun § Tahun 2: 10,5% per tahun § Tahun 3-5: rata-rata JIBOR 3 bulanan + 1,5% per tahun § Terhutang setiap triwulanan

b. Fasilitas Pinjaman Sindikasi Dolar A.S. - 13 Lembaga Keuangan

§ Fasilitas kredit selama 5 tahun tanpa jaminan § Pembayaran pokok pinjaman terhutang setiap enam-bulanan

12 Juni 2013

AS$450.000

c. AB Svensk Exportkredit (“SEK”), Swedia dengan Jaminan dari Exportkreditna mnden (“EKN”)

§ Fasilitas kredit ini terdiri dari Fasilitas A,B dan C dengan jumlah maksimum masingmasing sebesar AS$100.000, AS$155.000 dan AS$60.000 § Pembayaran pokok pinjaman terhutang setiap enam-bulanan

31 Mei 2016 untuk Fasilitas A, 28 Februari 2017 untuk Fasilitas B dan 30 November 2017 untuk Fasilitas C

AS$315.000

d. HSBC Perancis

§ Fasilitas Berjangka COFACE 12 tahun § Terhutang dalam 20 kali cicilan tengah tahunan

27 November 2019

AS$157.243

§ London Inter-Bank Offered Rate (“LIBOR”) dolar A.S. + 1,9% per tahun (onshore lenders); LIBOR dolar A.S. + 1,85% per tahun (offshore lenders) § Terhutang setiap enam-bulanan § Fasilitas A: Marjin sebesar 0,25%, LIBOR, Biaya Pendanaan SEK sebesar 1,05% dan Marjin Premi EKN sebesar 1,58% § Fasilitas B: Marjin sebesar 0,05%, Commercial Interest Reference Rate (“CIRR”) dan Marjin Premi EKN sebesar 1,61% § Fasilitas C: Marjin sebesar 0,05%, CIRR dan Marjin Premi EKN sebesar 1,61%. § Terhutang setiap enam-bulanan § 5,69% per tahun § Terhutang setiap enam-bulanan

* pihak berelasi (Catatan 30)

66

Pembayaran Lebih Awal § Tidak dikenakan denda jika pembayaran lebih awal dilakukan setelah bulan ke24 dari tanggal perjanjian dengan pemberitahuan tertulis 7 hari sebelumnya § Dikenakan denda sebesar 2% dari jumlah yang dibayarkan jika pembayaran lebih awal dilakukan sebelum bulan ke-24 dari tanggal perjanjian § Hanya diperbolehkan jika pembayaran dilakukan setelah bulan ke-6 dari tanggal perjanjian pinjaman dengan pemberitahuan tertulis 15 hari sebelumnya (dengan jumlah minimum sebesar AS$10.000 dan dalam jumlah kelipatan AS$1.000) § Diperbolehkan jika Fasilitas A, B dan C dibayarkan pada saat bersamaan dan dalam jumlah yang proporsional untuk Fasilitas A, B dan C setelah hari terakhir dari periode ketersediaan dan pada tanggal pembayaran kembali dengan pemberitahuan tertulis 20 hari sebelumnya § Dengan jumlah minimum sebesar AS$5.000 dan dalam jumlah kelipatan AS$500 § Setiap pembayaran lebih awal akan digunakan untuk melunasi kewajiban pembayaran pinjaman yang terlama lebih dahulu § Diperbolehkan jika dilakukan bersamaan dengan pembayaran secara sukarela untuk Fasilitas SINOSURE secara proporsional setelah hari terakhir dari periode ketersediaan dan pada tanggal pembayaran kembali dengan pemberitahuan tertulis 30 hari sebelumnya § Dengan jumlah minimum sebesar AS$10.000 dan dalam jumlah kelipatan AS$1.000 § Setiap pembayaran lebih awal akan digunakan untuk melunasi kewajiban pembayaran pinjaman yang terlama lebih dahulu

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 18. HUTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) Counterparties e. HSBC Perancis

Jenis Pinjaman § Fasilitas Berjangka SINOSURE 12 tahun § Terhutang dalam 20 kali cicilan tengah tahunan

Jatuh Tempo 27 November 2019

Jumlah AS$44.200

Struktur Bunga § LIBOR A.S.+ 0,35% per tahun § Terhutang setiap enam-bulanan

f. BCA

§ Fasilitas kredit 1 selama 5 tahun tanpa jaminan § Penarikan pokok pinjaman terhutang setiap tahun

28 Agustus 2012

Rp2.000.000

§ Tahun 1: 9,75% per tahun § Tahun 2: 10,5% per tahun § Tahun 3-5: JIBOR 3 bulanan + 1,5% per tahun § Terhutang setiap triwulanan

g. Goldman Sachs International (“GSI”)

§ Pinjaman investasi § Memberikan “Opsi Konversi FX” kepada GSI untuk melakukan konversi pinjaman tersebut menjadi pinjaman dolar A.S. sebesar AS$50.000 pada tanggal 30 Mei 2012 (“Opsi Konversi FX”) § Nilai wajar Opsi Konversi FX pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah masing-masing sebesar AS$5.841,77 (setara dengan Rp50.542) dan AS$6.072,20 (setara dengan Rp54.595)

30 Mei 2013

Rp434.300

§ 8,75% per tahun § Terhutang setiap triwulanan § Apabila GSI mengambil Opsi Konversi, mulai tanggal 30 Mei 2012 pinjaman akan dikenakan bunga tetap sebesar 6,45% per tahun atas pokok pinjaman AS$50.000

§ Perubahan yang berhubungan dengan perpajakan di Inggris atau di Indonesia § Kegagalan pelunasan Guaranteed Notes Jatuh Tempo 2012. § Kegagalan pelunasan Notes dolar A.S. dan obligasi rupiah Perusahaan § Penarikan kembali, pembelian, atau pembatalan Guaranteed Notes Jatuh Tempo 2012 dan tidak terdapat saldo Notes dolar A.S. Indosat yang terhutang karena penarikan kembali, pembelian atau pembatalan tersebut. § Perubahan kendali dalam Perusahaan

h. BCA

§ Fasilitas Pinjaman Revolving Berjangka dengan jumlah maksimum Rp1.000.000 § Setiap penarikan akan jatuh tempo 1 bulan dari tanggal penarikan. Selanjutnya, pada tanggal 9 Agustus 2011, Perusahaan mendapat persetujuan dari BCA untuk mengubah tanggal jatuh tempo menjadi tanggal 10 Februari 2014.

10 Februari 2014

Rp200.000

§ JIBOR + 1,4% p.a. § Terhutang setiap bulan

§ Diperbolehkan dengan pemberitahuan tertulis 1 hari sebelumnya. § Perusahaan dapat membayar kembali seluruh atau sebagian dari pinjaman.

67

Pembayaran Lebih Awal § Diperbolehkan jika dilakukan bersamaan dengan pembayaran secara sukarela untuk fasilitas COFACE secara proporsional setelah hari terakhir dari periode ketersediaan dan pada tanggal pembayaran kembali dengan pemberitahuan tertulis 30 hari sebelumnya § Dengan jumlah minimum sebesar AS$10.000 dan dalam jumlah kelipatan AS$1.000 § Setiap pembayaran lebih awal akan digunakan untuk melunasi kewajiban pembayaran pinjaman yang terlama lebih dahulu § Tidak dikenakan denda jika pembayaran lebih awal dilakukan setelah bulan ke24 dari tanggal perjanjian dengan pemberitahuan tertulis 7 hari sebelumnya § Dikenakan denda sebesar 2% dari jumlah yang dibayarkan jika pembayaran lebih awal dilakukan sebelum bulan ke-24 dari tanggal perjanjian

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 18. HUTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) Counterparties i. HSBC Cabang Jakarta, CIMB Niaga dan Bank of China Limited , Cabang Jakarta

j. CIMB Niaga

k. Finnish Export Credit Ltd.

Jenis Pinjaman · Fasilitas pinjaman Komersial 9 tahun tanpa jaminan · Pembayaran dalam lima belas cicilan tengah tahunan setelah 24 bulan dari tanggal perjanjian pinjaman. Untuk lima cicilan pertama, Perusahaan akan membayar masingmasing sebesar AS$1.351,85; dan AS$2.027,78 untuk cicilan berikutnya § Fasilitas kredit Investasi 6 yang diperoleh Lintasarta § Terhutang setiap triwulanan

Jatuh Tempo 27 November 2016

Jumlah AS$27.037

Struktur Bunga § LIBOR A.S. dolar + 1,45% per tahun § Terhutang setiap enam-bulanan

Pembayaran Lebih Awal § Diperbolehkan pada setiap tanggal pembayaran kembali setelah tanggal pembayaran pertama dengan pemberitahuan tertulis 30 hari sebelumnya § Dengan jumlah minimum sebesar AS$5.000 dan dalam jumlah kelipatan AS$1.000 § Setiap pembayaran lebih awal akan digunakan untuk melunasi kewajiban pembayaran pinjaman yang terlama lebih dahulu.

24 Agustus 2012

Rp75.000

§ 14,5% per tahun, yang dapat diubah oleh CIMB Niaga tergantung keadaan pasar § Terhutang setiap triwulanan

§ Fasilitas kredit 5 tahun § Terhutang setiap enambulanan

12 Mei 2011

AS$38.000

§ 4,15% per tahun § Terhutang setiap enam-bulanan

§ Diperbolehkan pada tanggal pembayaran bunga dengan pemberitahuan tertulis 15 hari sebelumnya. Lintasarta boleh membayar kembali seluruh atau sebagian dari pinjaman sebelum tanggal jatuh tempo hanya dengan menggunakan dana dari kegiatan operasional Lintasarta. Pembayaran kembali dengan menggunakan dana yang diperoleh dari pinjaman pihak lain diperkenankan dengan membayar denda yang ditentukan oleh CIMB Niaga § Pinjaman ini dijamin dengan seluruh peralatan (Catatan 8) yang dibeli dari penerimaan fasilitas kredit ini. § Diperbolehkan jika pembayaran dilakukan setelah 60 hari dari tanggal pinjaman dengan pemberitahuan tertulis 15 hari sebelumnya (dengan jumlah minimum sebesar AS$10.000 dan dalam jumlah kelipatan AS$1.000) § Pada bulan Mei 2011, pinjaman ini telah dilunasi seluruhnya.

68

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 18. HUTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) Counterparties l. CIMB Niaga

Jenis Pinjaman § Fasilitas Kredit Investasi 5 yang diperoleh Lintasarta § Terhutang triwulanan

Jatuh Tempo 10 Januari 2011

Jumlah Rp50.000

Struktur Bunga § SBI satu-bulanan + 2,25% per tahun § Terhutang setiap triwulanan

Pembayaran Lebih Awal § Hanya diperbolehkan pada tanggal pembayaran bunga dengan pemberitahuan tertulis 13 hari sebelumnya. Lintasarta boleh membayar kembali seluruh atau sebagian dari pinjaman sebelum tanggal jatuh tempo hanya dengan menggunakan dana dari kegiatan operasional Lintasarta. Pembayaran kembali dengan menggunakan dana yang diperoleh dari pinjaman pihak lain diperkenankan dengan membayar denda 1% dari jumlah pembayaran lebih awal. § Pinjaman ini dijamin dengan seluruh peralatan (Catatan 8) yang dibeli dari penerimaan fasilitas kredit ini. § Pada bulan Januari 2011, pinjaman ini telah dilunasi seluruhnya.

Jadwal pembayaran pokok semua pinjaman hutang jangka panjang dari tahun 2012, pada tanggal 30 September 2011 adalah sebagai berikut: Dua belas bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 Dalam rupiah Mandiri BCA CIMB Niaga GSI Fasilitas pinjaman revolving berjangka dengan BCA

2013

2014

2016 dan sesudahnya

2015

Jumlah

1.000.000 1.000.000 29.983 -

434.300

-

-

-

1.000.000 1.000.000 29.983 434.300

-

-

200.000

-

-

200,000

2.029.983

434.300

200.000

-

-

2.664.283

1.270.512

1.707.251

-

-

-

2.977.763

397.035

397.035

397.035

397.035

608.157

2.196.297

177.683

177.683

177.683

177.683

710.736

1.421.468

29.818 -

35.782 51.542

35.782 -

35.782 -

53.673 -

190.837 51.542

Sub-jumlah

1.875.048

2.369.293

610.500

610.500

1.372.566

6.837.907

Jumlah

3.905.031

2.803.593

810.500

610.500

1.372.566

9.502.190

Sub-jumlah Dalam dolar A.S. Fasilitas Pinjaman Sindikasi Dolar A.S. (AS$337.500) SEK, Swedia (AS$248.928,57) HSBC Perancis (AS$161.109,35) Fasilitas Pinjaman Komersial 9 Tahun (AS$21.629,60) GSI (AS$5.841,77)

Dikurangi: - beban emisi pinjaman dan biaya solicitation yang belum diamortisasi - diskon pinjaman yang belum diamortisasi Bersih

(160.500) (13.810) 9.327.880

69

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 18. HUTANG JANGKA PANJANG (lanjutan) Jumlah amortisasi beban emisi pinjaman, diskon dan biaya solicitation masing-masing adalah sebesar Rp48.217 dan Rp51.299 untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 (Catatan 28). Pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, Grup telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian pinjaman. 19. HUTANG OBLIGASI Akun ini terdiri dari: 30 September 2011 a. Guaranteed Notes Jatuh Tempo Tahun 2020 - setelah dikurangi beban emisi hutang yang belum diamortisasi sebesar Rp60.123 pada tahun 2011 dan Rp64.885 pada tahun 2010 dan diskon hutang yang belum diamortisasi sebesar Rp26.972 pada tahun 2011 dan Rp29.666 pada tahun 2010 b. Obligasi Indosat Kelima Tahun 2007 dengan Tingkat Bunga Tetap - setelah dikurangi beban emisi hutang obligasi dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp9.605 pada tahun 2011 dan Rp11.041 pada tahun 2010 c. Obligasi Indosat Ketujuh Tahun 2009 dengan Tingkat Bunga Tetap - setelah dikurangi beban emisi hutang obligasi yang belum diamortisasi sebesar Rp4.682 pada tahun 2011 dan Rp5.362 pada tahun 2010 d. Obligasi Indosat Keenam Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap - setelah dikurangi beban emisi hutang obligasi dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp4.073 pada tahun 2011 dan Rp5.414 pada tahun 2010 e. Sukuk Ijarah Indosat III Tahun 2008 - setelah dikurangi beban emisi hutang obligasi dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp1.825 pada tahun 2011 dan Rp2.625 pada tahun 2010 f. Sukuk Ijarah Indosat II Tahun 2007 - setelah dikurangi beban emisi hutang obligasi dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp1.226 pada tahun 2011 dan Rp1.517 pada tahun 2010 g. Obligasi Indosat Kedua Tahun 2002 dengan Tingkat Bunga Tetap dan Mengambang - setelah dikurangi biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp650 pada tahun 2011 dan Rp652 pada tahun 2010

70

31 Desember 2010

5.647.855

5.749.599

2.590.395

2.588.959

1.295.318

1.294.638

1.075.927

1.074.586

568.175

567.375

398.774

398.483

199.350

199.348

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 19. HUTANG OBLIGASI (lanjutan) 30 September 2011 h. Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 - setelah dikurangi beban emisi hutang obligasi yang belum diamortisasi sebesar Rp785 pada tahun 2011 dan Rp873 pada tahun 2010 i. Obligasi Terbatas II yang diterbitkan oleh Lintasarta* j. Obligasi Terbatas I yang diterbitkan oleh Lintasarta** k. Obligasi Indosat Keempat Tahun 2005 dengan Tingkat Bunga Tetap - setelah dikurangi beban emisi hutang obligasi dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp1.382 l. Obligasi Syari’ah Ijarah Indosat Tahun 2005 - setelah dikurangi beban emisi hutang obligasi dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp487 Jumlah hutang obligasi Dikurangi bagian jangka pendek (setelah dikurangi beban emisi hutang dan biaya solicitation yang belum diamortisasi sebesar Rp1.869 pada tahun 2010) Bagian jangka panjang

* **

199.215 25.000 16.989

199.127 25.000 16.989

-

813.618

-

284.513

12.016.998

13.212.235

41.989

1.098.131

11.975.009

12.114.104

setelah dieliminasi dengan Obligasi Terbatas II yang diterbitkan kepada Perusahaan sejumlah Rp35.000. setelah dieliminasi dengan Obligasi Terbatas I yang diterbitkan kepada Perusahaan sejumlah Rp9.564.

71

31 Desember 2010

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 19. HUTANG OBLIGASI (lanjutan) Obligasi a. Guaranteed Notes Jatuh Tempo Tahun 2020

Jumlah Nominal AS$650.000

Bunga

Jatuh Tempo

Catatan

29 Juli 2020

GN dapat ditarik kembali atas opsi IPBV: § Setiap saat pada atau setelah tanggal 29 Juli 2015. § Sebelum tanggal 29 Juli 2013, IPBV dapat menarik kembali sampai dengan 35% dari seluruh nilai pokok GN. § Setiap saat, dengan pemberitahuan tidak kurang dari 30 hari atau lebih dari 60 hari, dengan harga 100% dari nilai pokok ditambah bunga dan jumlah tambahan yang belum dan masih harus dibayar sampai dengan (tetapi tidak termasuk) tanggal penarikan kembali, apabila terdapat perubahan tertentu yang mempengaruhi potongan pajak di Indonesia dan Belanda. § Atas perubahan kendali dari IPBV, pemegang GN memiliki hak untuk meminta IPBV untuk membeli kembali seluruh atau sebagian GN miliknya. Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir (yang dipublikasikan pada bulan Desember 2010, September 2011 dan Juli 2011), GN tersebut memiliki peringkat BB (stable outlook), Ba1 (stable outlook) dan BBB- (positive outlook), masing-masing dari Standard & Poor’s (“S&P”), Moody’s Investors Service (“Moody’s”) dan Fitch Ratings (“Fitch”).

10,20% per tahun Terhutang dalam cicilan tiga-bulanan 10,65% per tahun Terhutang dalam cicilan tiga-bulanan

29 Mei 2014

§ Perusahaan memiliki hak opsi untuk membeli kembali sebagian atau seluruh obligasi, setelah ulang tahun emisi ke-1, pada harga pasar untuk dimiliki sementara atau sebagai pelunasan awal. § Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang dipublikasikan pada bulan Oktober 2010, obligasi tersebut memiliki peringkat idAA+ (stable outlook) dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (“Pefindo”).

§ 7,375% per tahun § Terhutang dalam tahunan.

cicilan

tengah-

b. Obligasi Indosat Kelima Tahun 2007 § Seri A

Rp1.230.000

§ Seri B

Rp1.370.000

§ § § §

29 Mei 2017

c. Obligasi Indosat Ketujuh Tahun 2009 § Seri A

Rp700.000

§ 11,25% per tahun § Terhutang dalam cicilan tiga-bulanan

8 Desember 2014

§ Seri B

Rp600.000

§ 11,75% per tahun § Terhutang dalam cicilan tiga-bulanan

8 Desember 2016

72

§ Perusahaan memiliki hak opsi untuk membeli kembali sebagian atau seluruh obligasi, setelah ulang tahun emisi ke-1, pada harga pasar untuk dimiliki sementara atau sebagai pelunasan awal. § Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang dipublikasikan pada bulan Oktober 2010, obligasi tersebut memiliki peringkat idAA+ (stable outlook) dari Pefindo.

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 19. HUTANG OBLIGASI (lanjutan) Jumlah Nominal Obligasi Indosat KeenamTahun 2008 Obligasi

d.

§ Seri A

Rp760.000

§ Seri B

Rp320.000

§ § § §

Bunga

10,25% per tahun Terhutang dalam cicilan tiga-bulanan 10,80% per tahun Terhutang dalam cicilan tiga-bulanan

Jatuh Tempo

Catatan

9 April 2013

§ Perusahaan memiliki hak opsi untuk membeli kembali sebagian atau seluruh obligasi, setelah ulang tahun emisi ke-1, pada harga pasar untuk dimiliki sementara atau sebagai pelunasan awal. § Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang dipublikasikan pada bulan Oktober 2010, obligasi tersebut memiliki peringkat idAA+ (stable outlook) dari Pefindo. § Perusahaan memiliki hak opsi untuk membeli kembali sebagian atau seluruh obligasi, setelah ulang tahun emisi ke-1, pada harga pasar. § Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang dipublikasikan pada bulan Oktober 2010, obligasi tersebut memiliki peringkat idAA(sy)+ (stable outlook) dari Pefindo. § Perusahaan memiliki hak opsi untuk membeli kembali sebagian atau seluruh obligasi, setelah ulang tahun emisi ke-1, pada harga pasar. § Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang dipublikasikan pada bulan Oktober 2010, obligasi tersebut memiliki peringkat idAA(sy)+ (stable outlook) dari Pefindo. § Perusahaan mempunyai hak untuk membeli kembali pada ulang tahun emisi ke-10, ke-15, ke-20 dan ke-25 pada tingkat harga 101% dari nilai nominal obligasi dan pemegang obligasi mempunyai hak untuk menjual apabila peringkat obligasi turun menjadi idAA- atau lebih rendah pada ulang tahun emisi ke-15, ke-20 dan ke-25. § Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang dipublikasikan pada bulan Oktober 2010, obligasi tersebut memiliki peringkat idAA+ (stable outlook) dari Pefindo.

9 April 2015

e. Sukuk Ijarah Indosat III Tahun 2008 (“Sukuk Ijarah III”)

Rp570.000

§ Pemegang obligasi berhak atas Cicilan Imbalan Ijarah tetap tahunan sejumlah Rp58.425, terhutang setiap tiga bulanan mulai tanggal 9 Juli 2008 sampai dengan 9 April 2013.

9 April 2013

f. Sukuk Ijarah Indosat II Tahun 2007 (“Sukuk Ijarah II”)

Rp400.000

§ Pemegang obligasi berhak atas Cicilan Imbalan Ijarah tetap tahunan sejumlah Rp40.800, terhutang setiap tiga bulanan mulai tanggal 29 Agustus 2007 sampai dengan 29 Mei 2014.

29 Mei 2014

g. Obligasi Indosat Kedua Tahun 2002 Seri B

Rp200.000

§ 16% per tahun § Terhutang dalam cicilan tiga-bulanan

6 November 2032

h. Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 (“Sukuk Ijarah IV”) § Seri A Rp28.000 § Pemegang obligasi berhak atas Cicilan Imbalan Ijarah tetap tahunan sejumlah Rp3.150, terhutang setiap tiga bulanan mulai tanggal 8 Maret 2010 sampai dengan 8 Desember 2014. § Seri B Rp172.000 § Pemegang obligasi berhak atas Cicilan Imbalan Ijarah tetap tahunan sejumlah Rp20.210, terhutang setiap tiga bulanan mulai tanggal 8 Maret 2010 sampai dengan 8 Desember 2016.

73

8 Desember 2014

8 Desember 2016

§ Perusahaan memiliki hak opsi untuk membeli kembali sebagian atau seluruh obligasi, setelah ulang tahun emisi ke-1, pada harga pasar. § Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang dipublikasikan pada bulan Oktober 2010, obligasi tersebut memiliki peringkat idAA(sy)+ (stable outlook) dari Pefindo.

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 19. HUTANG OBLIGASI (lanjutan) Obligasi i. Obligasi Terbatas II yang diterbitkan oleh Lintasarta (diamendemen pada tanggal 25 Agustus 2009)

Jumlah Nominal Rp66.150, dengan sisa sejumlah Rp60.000 sejak tanggal 14 Juni 2009

j. Obligasi Terbatas I yang diterbitkan oleh Lintasarta (diamendemen pada tanggal 25 Agustus 2009)

Rp34.856, dengan sisa sejumlah Rp26.553 sejak tanggal 2 Juni 2009

k. Obligasi Indosat Keempat Tahun 2005

Rp815.000

Bunga

Jatuh Tempo

§ Rata-rata deposito berjangka rupiah tiga-bulanan Mandiri, BNI, BRI dan BTN ditambah premi tetap sebesar 3% (Batas maksimum tingkat bunga mengambang sebesar 19% dan batas minimum sebesar 11% per tahun dan mulai tanggal 14 Juni 2009, batas minimum ditingkatkan menjadi 12,75%). § Terhutang dalam cicilan tiga-bulanan § Rata-rata deposito berjangka rupiah tiga-bulanan Mandiri, BNI, BRI dan BTN ditambah premi tetap sebesar 3% (Batas maksimum tingkat bunga mengambang sebesar 19% dan batas minimum sebesar 11% per tahun dan mulai tanggal 14 Juni 2009, batas minimum ditingkatkan menjadi 12,75%). § Terhutang dalam cicilan tiga-bulanan § 12% per tahun § Terhutang dalam cicilan tiga-bulanan

14 Juni 2009 diperpanjang menjadi 14 Juni 2012

-

2 Juni 2009 diperpanjang menjadi 2 Juni 2012

-

21 Juni 2011

Catatan

§

§

§ l. Obligasi Syari’ah Ijarah Indosat Tahun 2005 (“Syariah Ijarah Bonds”)

Rp285.000

§ Pemegang obligasi berhak atas Cicilan Imbalan Ijarah tetap tahunan sejumlah Rp34.200, terhutang setiap tiga bulanan mulai tanggal 21 September 2005 sampai dengan 21 Juni 2011.

21 Juni 2011

§

§

§

74

Perusahaan memiliki opsi pelunasan awal pada ulang tahun emisi ke-4 obligasi pada 100% dari nilai nominal obligasi dan opsi membeli kembali setelah ulang tahun emisi ke-1 dari obligasi pada harga pasar untuk dimiliki sementara atau sebagai pelunasan awal. Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang dipublikasikan pada bulan Maret 2011, obligasi tersebut memiliki peringkat idAA+ (stable outlook) dari Pefindo. Pada tanggal 21 Juni 2011, Perusahaan melunasi secara penuh obligasi ini. Perusahaan memiliki opsi pelunasan awal pada ulang tahun emisi ke-4 obligasi pada 100% dari nilai nominal obligasi dan opsi membeli kembali setelah ulang tahun emisi ke-1 dari obligasi pada harga pasar untuk dimiliki sementara atau sebagai pelunasan awal. Berdasarkan laporan pemeringkat terakhir yang dipublikasikan pada bulan Maret 2011, obligasi tersebut memiliki peringkat idAA(sy)+ (stable outlook) dari Pefindo. Pada tanggal 21 Juni 2011, Perusahaan melunasi secara penuh obligasi ini.

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 19. HUTANG OBLIGASI (lanjutan) Jadwal pembayaran pokok hutang obligasi pada tanggal 30 September 2011 adalah sebagai berikut: Dua belas bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012

2013

2014

2016 dan sesudahnya *

2015

Jumlah

Dalam dolar A.S. Guaranteed Notes * Jatuh Tempo Tahun 2020 (AS$650.000)

-

-

-

-

5.734.950

5.734.950

Dalam rupiah Obligasi Indosat Kelima* Obligasi Indosat Ketujuh* Obligasi Indosat Keenam* Sukuk Ijarah III* Sukuk Ijarah II* Obligasi Indosat Kedua* Sukuk Ijarah IV* Obligasi Terbatas II Obligasi Terbatas I

25.000 16.989

760.000 570.000 -

1.230.000 400.000 -

700.000 320.000 28.000 -

1.370.000 600.000 200.000 172.000 -

2.600.000 1.300.000 1.080.000 570.000 400.000 200.000 200.000 25.000 16.989

Sub-jumlah

41.989

1.330.000

1.630.000

1.048.000

2.342.000

6.391.989

Jumlah

41.989

1.330.000

1.630.000

1.048.000

8.076.950

12.126.939

Dikurangi : - beban emisi GN yang belum diamortisasi - diskon GN yang belum diamortisasi - beban emisi hutang obligasi dan biaya solicitation yang belum diamortisasi Bersih

*

(60.123) (26.972) (22.846) 12.016.998

Mengacu ke pembahasan sebelumnya mengenai opsi pelunasan awal untuk masing-masing obligasi/GN.

Hutang obligasi ini tidak dijamin dengan aset tertentu Perusahaan maupun oleh pihak lain. Seluruh aset Perusahaan, kecuali aset yang telah ditentukan spesifik merupakan jaminan bagi kreditor lainnya, digunakan sebagai jaminan pari-passu untuk semua kewajiban Perusahaan termasuk obligasi ini. Jumlah amortisasi beban emisi dan biaya solicitation hutang obligasi, beban emisi GN dan diskon hutang GN masing-masing adalah sebesar Rp13.963 dan Rp23.388 untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 (Catatan 28). Pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, Grup telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam Ketentuan GN dan Perjanjian Perwaliamanatan.

75

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 20. DERIVATIF Perusahaan menandatangani beberapa kontrak swap dan forward. Di bawah ini adalah informasi sehubungan dengan kontrak dan nilai wajarnya (setelah penyesuaian risiko kredit) pada tanggaltanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010: Nilai Wajar (Rp) Jumlah Nosional (AS$) Kontrak Swap Valuta Asing: a. Goldman Sachs International (“GSI”) (1) b. GSI (1) c. GSI (4) d. Standard Chartered (“StandChart”) e. StandChart f. StandChart g. HSBC, Cabang Jakarta (2) h. Merrill Lynch International Bank Limited, Cabang London (“MLIB”) (5) i. MLIB j. k.

MLIB(6) Development Bank of Singapore (“DBS”)

l.

GSI (3)

30 September 2011 Piutang

100.000 25.000 75.000 25.000 25.000 25.000 25.000

Sub-jumlah

Kontrak Swap Suku Bunga: m. HSBC, Cabang Jakarta n.

HSBC, Cabang Jakarta

o. p.

GSI DBS

q.

DBS

r.

Bank of Tokyo MUFJ (“BTMUFJ”)

s.

BTMUFJ

t.

BTMUFJ

u.

StandChart

v.

DBS

w.

DBS

x.

BTMUFJ

y.

International Netherlands Group (“ING”) Bank N.V.

z.

ING Bank N.V.

(7)

27.037 dengan jumlah menurun 44.200 dengan jumlah menurun 100.000 25.000 dengan jumlah menurun 25.000 dengan jumlah menurun 25.000 dengan jumlah menurun 25.000 dengan jumlah menurun 25.000 dengan jumlah menurun 40.000 dengan jumlah menurun 26.000 dengan jumlah menurun 26.000 dengan jumlah menurun 36.500 dengan jumlah menurun 25.000 dengan jumlah menurun 33.500

Sub-jumlah (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)

Hutang

10.632 -

50.000 25.000 dengan jumlah menurun 25.000 25.000 dengan jumlah menurun 84.000

Piutang 9.709 273 -

Hutang

50.866 9.443 -

12.055 1.731 -

-

-

-

2.234

3.280 -

-

2.154 3.778

-

3.842 -

-

3.093 -

-

17.754

9.982

69.334

16.020

-

16.165

-

13.100

-

33.997 81.024

-

29.027 90.273

-

7.011

-

9.238

-

6.254

-

9.343

-

4.644

-

6.656

-

4.183

-

5.885

-

3.832

-

5.297

-

5.014

-

6.814

-

3.101

-

4.966

-

2.748

-

4.303

-

3.704

-

7.347

-

1.477 -

-

4.014 3.120

-

173.154

-

199.383

kontrak ditandatangani pada bulan Mei 2005 dan diselesaikan pada bulan November 2010. kontrak ditandatangani pada bulan Agustus 2006 dan diselesaikan pada bulan November 2010. kontrak ditandatangani pada bulan Desember 2008 dan diselesaikan pada bulan November 2010. kontrak ditandatangani pada bulan Agustus 2005 dan diterminasi pada bulan Juni 2011. kontrak ditandatangani pada bulan Agustus 2008 dan diterminasi pada bulan Juni 2011. kontrak ditandatangani pada bulan September 2008 dan diterminasi pada bulan Juni 2011. kontrak ditandatangani pada bulan April 2009 dan diselesaikan pada bulan Juni 2011.

76

31 Desember 2010

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 20. DERIVATIF (lanjutan) Nilai Wajar (Rp) Jumlah Nosional (AS$) Kontrak Forward Valuta Asing: aa. JP Morgan ab. DBS ac. Deutsche Bank ad. Deutsche Bank ae. JP Morgan af. StandChart ag. JP Morgan ah. PT Danareksa (Persero) (“Danareksa”) ai. JP Morgan aj. StandChart ak. JP Morgan al. HSBC am. HSBC an. JP Morgan ao. HSBC ap. HSBC aq. HSBC ar. JP Morgan as. StandChart at. JP Morgan au. HSBC av. HSBC aw. JP Morgan ax. StandChart ay. StandChart az. StandChart ba. DBSS bb. ING bc. DBS bd. DBS be. JP Morgan bf. HSBC bg. ING bh. ING bi. DBS bj. ING bk. ING bl. ING bm. GS I bn. GS I bo Royal Bank of Scotland (“RBS”) bp. GS I bq. GS I

30 September 2011 Piutang

10.000 20.000 20.000 10.000 10.000 5.000 10.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 1.000 3.000 10.000 2.000 3.000 9.500 6.000 7.500 13.750 7.000 6.600 8.000 10.000 7.000 7.000 10.000 10.000 10.000 10.000 13.000 13.000 13.500 10.000 10.000 8.000 13.000 12.000 12.000 12.500

31 Desember 2010

Hutang

Piutang

Hutang

2.939 7.056 11.970 6.447 3.272 2.971 3.547 1.269 1.886 3.014 2.111 2.431 2.443 2.213 471 1.412 3.702 664 1.775 3.180 2.309 2.879 4.489 4.363 4.101 5.035 7.166 4.807 5.036 7.475 6.748 3.909 6.981 9.320 9.719 9.410 7.149 7.121 5.658 9.316 8.191 8.767 8.992

-

-

-

Sub-jumlah

213.714

-

-

-

Jumlah

231.468

183.136

69.334

215.403

Perubahan nilai wajar kontrak swap bersih, kontrak forward valuta asing dan derivatif melekat (Catatan 18g), pendapatan atau beban swap, pendapatan atau beban terminasi dan penyelesaian dari instrumen derivatif sejumlah Rp89.998 dan (Rp378.431) masing-masing pada tahun 2011 dan 2010, dikreditkan atau dibebankan ke “Laba (Rugi) Perubahan Nilai Wajar Derivatif - Bersih” yang disajikan sebagai bagian dari Penghasilan (Beban) Lain-lain pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

77

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 20. DERIVATIF (lanjutan) Berikut adalah rincian dari kontrak: Kontrak Swap Valuta Asing No.

Counterparties

Periode Kontrak dan Jumlah Swap

a.

GSI (1)

13 Mei 2005 - 5 November 2010 Jumlah swap sebesar Rp832.250 untuk AS$100.000

b.

GSI (2)

c.

GSI (4)

13 Mei 2005 - 5 November 2010 Jumlah swap sebesar Rp245.000 untuk AS$25.000 22 Agustus 2005 - 22 Juni 2012 Perusahaan akan melakukan swap sebagai berikut:

§

§

d.

StandChart

e.

StandChart

f.

StandChart

g.

HSBC (3)

(1) (2) (3) (4)

Suku Bunga Premi Swap Tahunan

Tanggal Pembayaran Premi Swap

(i) Tingkat bunga tetap sebesar 6,96% per tahun untuk AS$50.000 dan (ii) tingkat bunga LIBOR dolar A.S. 6 bulanan ditambah 2,62% per tahun untuk AS$50.000 dan dikurangi dengan (a) tingkat bunga LIBOR dolar A.S. 6 bulanan per tahun dikalikan dengan AS$11.750 selama periode 13 Mei 2005 sampai dengan 13 Mei 2008 dan (b) jumlah sebesar AS$11.750 pada tanggal 13 Mei 2008. Pada tanggal 14 Mei 2008, Perusahaan menerima pembayaran dalam jumlah tetap sebesar AS$11.750 (setara dengan Rp109.099) sehubungan dengan kontrak swap valuta asing dari GSI. 4,30% dari AS$25.000

Setiap tanggal 5 Mei dan 5 November

Jumlah Pembayaran/ Amortisasi Premi Swap (Rp) 2011 -

2010 28.850


-

6.119

3,28% dari AS$75.000

Setiap tanggal 22 Juni dan 22 Desember

10.689

14.450

4,78% dari AS$25.000

Setiap tanggal 22 Juni dan 22 Desember Setiap tanggal 22 Juni dan 22 Desember Setiap tanggal 22 Juni dan 22 Desember

5.154

5.558

4.043

4.360

3.720

4.012


-

4.527

AS$75.000 setara dengan AS$75.000 dikalikan dengan yang paling rendah antara kurs nilai tukar rupiah/AS$ dari periode 22 Agustus 2005 22 Juni 2012 jika kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi lebih kecil dari atau setara dengan yang paling rendah dari nilai tukar rupiah/AS$ yang disebutkan di atas ditambah Rp4.300 (dalam jumlah penuh) AS$75.000 setara dengan AS$75.000 dikalikan dengan kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi dikurangi Rp4.300 (dalam jumlah penuh) jika kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi lebih besar dari yang terendah antara kurs nilai tukar rupiah/AS$ yang disebutkan di atas ditambah Rp4.300 (dalam jumlah penuh)

11 Januari 2006 - 22 Juni 2012 Jumlah swap sebesar Rp236.250 untuk AS$25.000 15 Maret 2006 - 22 Juni 2012 Jumlah swap sebesar Rp228.550 untuk AS$25.000 12 Mei 2006 - 22 September 2012 Jumlah swap sebesar Rp217.500 untuk AS$25.000 8 Agustus 2006 - 5 November 2010 Jumlah swap sebesar Rp225.000 untuk AS$25.000

3,75% dari AS$25.000 3,45% dari AS$25.000 4,00% dari AS$25.000

Pada tanggal 5 November 2010, kontrak ini berakhir dan Perusahaan menerima laba penyelesaian kontrak swap valuta asing sebesar Rp59.929. Pada tanggal 5 November 2010, kontrak ini berakhir dan Perusahaan membayar rugi penyelesaian kontrak swap valuta asing sebesar (Rp21.881). Pada tanggal 5 November 2010, kontrak ini berakhir dan Perusahaan membayar rugi penyelesaian kontrak swap valuta asing sebesar (Rp2.550). Pada tanggal 28 Juni 2011, kontrak ini diterminasi dan Perusahaan menerima laba penyelesaian kontrak swap valuta asing sebesar AS$3.650 atau setara dengan Rp31.379 pada tanggal 1 Juli 2011.

78

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 20. DERIVATIF (lanjutan) Kontrak Swap Valuta Asing (lanjutan)

No. h.

Counterparties MLIB (5)

Periode Kontrak dan Jumlah Swap 8 Agustus 2008 - 22 Juni 2012 Perusahaan akan menerima sebagai berikut:

§

§

§

i.

MLIB

§

§

(5)

4,22% dari AS$50.000

Tanggal Pembayaran Premi Swap Setiap tanggal 22 Juni dan 22 Desember

Jumlah Pembayaran/ Amortisasi Premi Swap (Rp) 2011 2010 11.326 12.047

nol apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi kurang dari atau sama dengan Rp8.950 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh) sejumlah dolar A.S. tertentu yang setara dengan AS$50.000 dikalikan dengan (1 - Rp8.950 dibagi dengan kurs spot rupiah/AS$) (dalam jumlah penuh), apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi lebih besar dari Rp8.950, tetapi kurang dari atau sama dengan Rp11.000 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh) sejumlah dolar A.S. tertentu yang setara dengan AS$50.000 dikalikan dengan (Rp11.000 Rp8.950) dibagi dengan kurs spot rupiah/AS$ (dalam jumlah penuh), apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi lebih besar dari Rp11.000 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh)

2 September 2008 - 12 Juni 2013 Perusahaan akan menerima sebagai berikut:

§


nol apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi kurang dari atau sama dengan Rp8.800 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh)

4,10% dari AS$25.000 sampai dengan tanggal 12 Juni 2011 dan 4,10% dari jumlah dolar A.S. yang menurun sebagaimana telah diatur di dalam kontrak sampai dengan tanggal 12 Juni 2013


5.532

5.984

sejumlah dolar A.S. tertentu sesuai kontrak dikalikan dengan (kurs spot rupiah/AS$ - Rp8.800) dibagi dengan kurs spot rupiah/AS$ (dalam jumlah penuh), apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi lebih besar dari Rp8.800, tetapi kurang dari atau sama dengan Rp12.000 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh) sejumlah dolar A.S. tertentu sesuai kontrak dikalikan dengan (Rp3.200 dibagi dengan kurs spot rupiah/AS$) (dalam jumlah penuh), apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi lebih besar dari Rp12.000 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh)

Pada tanggal 28 Juni 2011, kontrak ini diterminasi dan Perusahaan membayar rugi penyelesaian kontrak swap valuta asing sebesar (AS$1.456) atau setara dengan (Rp12.519) pada tanggal 1 Juli 2011.

79


No. j.

Counterparties MLIB (7)

Periode Kontrak dan Jumlah Swap 8 September 2008 - 22 Juni 2012 Perusahaan akan menerima sebagai berikut:

§

§

§

k.

DBS

§

(7)


2,52% dari AS$25.000


3,945% dari AS$25.000 sampai dengan tanggal 12 Juni 2011, dan 3,945% dari jumlah dolar A.S. yang menurun sesuai kontrak sampai dengan tanggal 12 Juni 2013


Jumlah Pembayaran/ Amortisasi Premi Swap (Rp) 2011 3.381

2010 3.597

5.330

4.577

nol apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi kurang dari atau sama dengan Rp9.000 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh) sejumlah dolar A.S. tertentu yang setara dengan AS$25.000 dikalikan dengan (1 - Rp9.000 dibagi dengan kurs spot rupiah/AS$) (dalam jumlah penuh), apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi lebih besar dari Rp9.000, tetapi kurang dari atau sama dengan Rp11.000 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh)

sejumlah dolar A.S. tertentu yang setara dengan AS$25.000 dikalikan dengan (Rp11.000 Rp9.000) dibagi dengan kurs spot rupiah/AS$ (dalam jumlah penuh), apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi lebih besar dari Rp11.000 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh) 10 September 2008 - 12 Juni 2013 Perusahaan akan menerima sebagai berikut: ■ nol apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal pembayaran sama dengan atau kurang dari Rp8.800 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh)

§


sejumlah dolar A.S. tertentu yang setara dengan jumlah dolar A.S. pada tanggal pembayaran dikalikan dengan (kurs spot rupiah/AS$ Rp8.800) dibagi dengan kurs spot rupiah/AS$ (dalam jumlah penuh), apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal pembayaran lebih besar dari Rp8.800, dan sama dengan atau kurang dari Rp12.000 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh) sejumlah dolar A.S. tertentu yang setara dengan jumlah dolar A.S. pada tanggal pembayaran dikalikan dengan (Rp12.000 - Rp8.800) dibagi dengan kurs spot rupiah/AS$ (dalam jumlah penuh), apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal pembayaran lebih besar dari Rp12.000 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh)

Pada tanggal 28 Juni 2011, kontrak ini diterminasi dan Perusahaan membayar rugi penyelesaian kontrak swap valuta asing sebesar (AS$194) atau setara dengan (Rp1.666) pada tanggal 1 Juli 2011.

80


No. l.

Counterparties GSI (6)

Periode Kontrak dan Jumlah Swap 16 Desember 2008 - 5 November 2010 Perusahaan akan menerima sebagai berikut:

§

§

§

(6)

nol apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi kurang dari atau sama dengan Rp11.500 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh)



Premi dibayar dimuka sebesar AS$9.500 (setara dengan Rp105.212) yang pembayarannya dilakukan secara penuh pada tanggal 19 Desember 2008. Premi ini (dibebankan pada biaya dibayar di muka) diamortisasi selama periode kontrak.

-

Jumlah Pembayaran/ Amortisasi Premi Swap (Rp) 2011 2010 41.809

sejumlah dolar A.S. tertentu yang setara dengan AS$84.000 dikalikan dengan (kurs spot rupiah/AS$ - Rp11.500 dibagi dengan kurs spot rupiah/AS$) (dalam jumlah penuh), apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi lebih besar dari Rp11.500, tetapi kurang dari atau sama dengan Rp15.000 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh) sejumlah dolar A.S. tertentu yang setara dengan AS$84.000 dikalikan dengan (Rp3.500 dibagi dengan kurs spot rupiah/AS$) (dalam jumlah penuh), apabila kurs spot rupiah/AS$ pada tanggal terminasi lebih besar dari Rp15.000 terhadap AS$1 (dalam jumlah penuh)

Pada tanggal 5 November 2010, kontrak ini berakhir dan Perusahaan menerima penyelesaian nol atas kontrak swap valuta asing.

Seluruh kontrak swap valuta asing dengan GSI (kontrak nomor a, b dan c) dirancang dengan memasukkan credit-linkage dengan Perusahaan sebagai entitas referensi dan dengan (i) kebangkrutan Perusahaan, (ii) kegagalan untuk melakukan pembayaran atas hutang tertentu atau (iii) restrukturisasi hutang tertentu sebagai peristiwa kredit (credit events) yang relevan. Atas terjadinya salah satu dari peristiwa kredit ini, kewajiban Perusahaan dan GSI yang timbul dari kontrak swap tersebut akan diterminasi tanpa pembayaran atau penyelesaian lebih lanjut dari atau ke masingmasing pihak, termasuk pembayaran oleh salah satu pihak atas nilai pasar dari kontrak swap tersebut. Kontrak Swap Suku Bunga

No.

Counterparties

Periode Kontrak


Tanggal Pembayaran Premi Swap Setiap tanggal 1 April dan 1 Oktober sampai dengan bulan Oktober 2009, dan setiap tanggal 27 Mei dan 27 November sampai dengan tanggal terminasi Setiap tanggal 28 Januari dan 28 Juli sampai dengan bulan Juli 2009, dan setiap tanggal 29 Maret dan 29 September sampai dengan tanggal terminasi

m.

HSBC

23 April 2008 - 27 November 2016

5,42% dari AS$27.037, dengan jumlah nosional yang akan menurun berdasarkan jadwal yang telah ditetapkan sebelumnya, sebagai pertukaran untuk LIBOR dolar A.S. 6 bulanan ditambah 1,45% per tahun

n.

HSBC

23 April 2008 - 29 September 2019

4,82% dari AS$44.200, dengan jumlah nosional yang akan menurun berdasarkan jadwal yang telah ditetapkan sebelumnya, sebagai pertukaran untuk LIBOR dolar A.S. ditambah 0,35% per tahun

81

Jumlah Beban Swap yang Dibayar (Rp) 2011 2010 3.465 3.995

13.800

16.920

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 20. DERIVATIF (lanjutan) Kontrak Swap Suku Bunga (lanjutan)

No.

Counterparties

Periode Kontrak



2011 18.320

2010 24.299

Setiap tanggal 10 Juni dan 10 Desember sampai dengan bulan Desember 2010, dan setiap tanggal 12 Juni dan 12 Desember sampai dengan tanggal terminasi

4.555

3.849

Setiap tanggal 25 Maret dan 25 September sampai dengan bulan Maret 2011, dan setiap tanggal 12 Juni dan 12 Desember sampai dengan tanggal terminasi Setiap tanggal 25 Maret dan 25 September sampai dengan bulan Maret 2011, dan setiap tanggal 12 Juni dan 12 Desember sampai dengan tanggal terminasi

5.815

6.676

3.141

4.778

Setiap tanggal 25 Maret dan 25 September sampai dengan bulan Maret 2011, dan setiap tanggal 12 Juni dan 12 Desember sampai dengan tanggal terminasi Setiap tanggal 25 Maret dan 25 September sampai dengan bulan Maret 2011, dan setiap tanggal 12 Juni dan 12 Desember sampai dengan tanggal terminasi

3.271

4.292

2.791

4.778

Setiap tanggal 25 Maret dan 25 September sampai dengan bulan Maret 2011, dan setiap tanggal 12 Juni dan 12 Desember sampai dengan tanggal terminasi

3.858

5.384

o.

GSI

2 September 2008 - 12 Juni 2013

(8,10% - underlyer return) dari AS$100.000 per tahun, sebagai pertukaran untuk LIBOR dolar A.S. 6 bulanan ditambah 1,85% per tahun

Setiap tanggal 10 Juni dan 10 Desember sampai dengan bulan Juni 2011, dan setiap tanggal 12 Juni dan 12 Desember sampai dengan tanggal terminasi

p.

DBS

5 September 2008 - 12 Juni 2013

5,625% dari AS$25.000 per tahun, sebagai pertukaran untuk LIBOR dolar A.S. 6 bulanan ditambah 1,85% per tahun

q.

DBS

23 Oktober 2008 - 12 Juni 2013


r.

BTMUFJ

1 Desember 2008 - 12 Juni 2013


s.

BTMUFJ

4 Desember 2008 - 12 Juni 2013


t.

BTMUFJ

12 Desember 2008 - 12 Juni 2013


u.

StandChart

19 Desember 2008 - 12 Juni 2013


82

Jumlah Beban Swap yang Dibayar (Rp)

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 20. DERIVATIF (lanjutan) Kontrak Swap Suku Bunga (lanjutan)

No.

Counterparties

Periode Kontrak



Jumlah Beban Swap yang Dibayar (Rp) 2011 3.480

2010 3.909


3.093

3.451



4.097

4.901

3 Maret 2009 - 12 Desember 2011



2.663

3.734

14 April 2009 - 12 Juni 2011

3,75% dari AS$33.500, sebagai pertukaran untuk LIBOR dolar A.S. 6 bulanan ditambah 1,85% per tahun

Setiap tanggal 25 Maret dan 25 September sampai dengan bulan Maret 2011, dan tanggal 12 Juni 2011

3.126

4.199

v.

DBS

22 Desember 2008 - 12 Desember 2012



w.

DBS

21 Januari 2009 - 12 Desember 2012


x.

BTMUFJ

2 Maret 2009 - 12 Juni 2012

y.

ING Bank N.V.

z.

ING Bank N.V.

Kontrak Forward Valuta Asing No.

Counter- parties

Periode Kontrak

Nilai Tukar Tetap IDR/AS$ (dalam jumlah penuh)

aa.

JP Morgan

14 Juli 2011 - 12 Desember 2011

Rp8.699 untuk setiap AS$1

ab.

DBS

19 Juli 2011 - 12 Desember 2011


ac.

Deutsche Bank

19 Juli 2011 - 12 Desember 2011


ad.

Deutsche Bank

21 Juli 2011 - 12 Desember 2011


ae.

JP Morgan

21 Juli 2011 - 12 Desember 2011


af.

StandChart

22 Juli 2011 - 12 Desember 2011


83

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 20. DERIVATIF (lanjutan) Kontrak Forward Valuta Asing (lanjutan) No.

Counter- parties

Periode Kontrak

Nilai Tukar Tetap IDR/AS$ (dalam jumlah penuh)

ag.

JP Morgan

22 Juli 2011 - 12 Desember 2011


ah.

Danareksa

26 Juli 2011 - 12 Desember 2011


ai.

JP Morgan

26 Juli 2011 - 12 Desember 2011


aj.

StandChart

26 Juli 2011 - 12 Desember 2011


ak.

JP Morgan

29 Juli 2011 - 12 Desember 2011


al.

HSBC

1 Agustus 2011 - 30 November 2011


am.

HSBC

1 Agustus 2011 - 12 Desember 2011


an.

JP Morgan



ao.

HSBC



ap.

HSBC



aq.

HSBC

10 Agustus 2011 - 24 Januari 2012


ar.

JP Morgan



as.

StandChart



at.

JP Morgan



au.

HSBC

11 Agustus 2011 - 28 Februari 2012


av.

HSBC



aw.

JP Morgan

12 Agustus 2011 - 29 Maret 2012


ax.

StandChart

15 Agustus 2011 - 30 Mei 2012


ay.

StandChart

15 Agustus 2011 - 30 Mei 2012


az.

StandChart

ba.

DBS

bb. bc.

16 Agustus 2011 - 12 Juni 2012




ING



DBS

19 Agustus 2011 – 27 Januari 2012


bd.

DBS

19 Agustus 2011 - 12 Juni 2012


be.

JP Morgan

19 Agustus 2011 – 12 Juni 2012


bf.

HSBC

19 Agustus 2011 – 12 Juni 2012


bg.

ING



bh.

ING



bi.

DBS



bj.

ING

22 Agustus 2011 - 28 Maret 2012


bk.

ING



bl.

ING



bm.

GSI



bn.

GSI



bo.

RBS



bp.

GSI



bq.

GSI



84

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 21. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN Grup memiliki berbagai aset keuangan seperti piutang usaha dan lain-lain, kas dan setara kas dan investasi jangka pendek yang timbul secara langsung dari kegiatan usaha Grup. Liabilitas keuangan pokok Grup, selain derivatif, terdiri dari hutang jangka panjang dan hutang obligasi, hutang pengadaan, hutang usaha dan lain-lain. Tujuan utama dari liabilitas keuangan tersebut adalah untuk membiayai kegiatan usaha Grup. Perusahaan juga mengadakan transaksi derivatif, terutama swap valuta asing dan swap suku bunga dengan tujuan untuk mengelola risiko valuta asing dan suku bunga yang berasal dari hutang jangka panjang dan hutang obligasi Perusahaan dalam mata uang asing. Tabel berikut menyajikan aset keuangan 30 September 2011 dan 31 Desember 2010:

dan

liabilitas

keuangan

Grup

30 September 2011 Aset Keuangan Kelompok diperdagangkan Aset derivatif Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Piutang - usaha dan lain-lain - bersih Aset keuangan lancar lainnya Piutang pihak-pihak berelasi - bersih Aset keuangan tidak lancar lainnya Tersedia untuk dijual Aset keuangan lancar lainnya investasi jangka pendek - bersih Aset keuangan tidak lancar lainnya investasi jangka panjang lainnya - bersih Jumlah Aset Keuangan

pada

tanggal

31 Desember 2010

231.468

69.334

1.809.127 1.455.564 35.351 10.124 88.950

2.075.270 1.558.457 53.119 8.421 77.675

-

-

2.730

2.730

3.633.314

3.845.006

Liabilitas Keuangan Kelompok diperdagangkan Liabilitas derivatif Liabilitas dicatat pada biaya perolehan diamortisasi Hutang jangka pendek Hutang usaha Hutang pengadaan Biaya masih harus dibayar Uang muka pelanggan Hutang jangka panjang - bagian jangka pendek Hutang obligasi - bagian jangka pendek Liabilitas keuangan lancar lainnya Hutang pihak-pihak berelasi Hutang jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek Hutang obligasi - setelah dikurangi bagian jangka pendek

183.136

215.403

298.516 553.625 3.378.681 1.506.372 28.078 3.901.985 41.989 43.851 13.415 5.425.895 11.975.009

645.505 3.644.467 1.710.885 50.279 3.184.147 1.098.131 23.127 22.099 7.666.804 12.114.104

Jumlah Liabilitas Keuangan

27.350.552

30.374.951

85

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 21. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan taksiran nilai wajar dari instrumen keuangan Grup yang dicatat di laporan neraca konsolidasian pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010:

Nilai Tercatat 30 September 2011 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha dan lain-lain - bersih Aset derivatif Aset keuangan lancar lainnya - bersih Jumlah aset keuangan lancar

Nilai Wajar

31 Desember 2010

30 September 2011

31 Desember 2010

1.809.127 1.455.564 231.468 35.351 3.531.510

2.075.270 1.558.457 69.334 53.119 3.756.180

1.809.127 1.455.564 231.468 35,351 3.531.510

2.075.270 1.558.457 69.334 53.119 3.756.180

10.124 91.680 101.804

8.421 80.405 88.826

8.648 90.346 98.994

7.176 76.039 83.215

3.633.314

3.845.006

3.630.504

3.839.395

298.516 553.625 3.378.681 1.506.372 28.078 183.136 3.901.985 41.989 43.851 9.936.233

645.505 3.644.467 1.710.885 50.279 215.403 3.184.147 1.098.131 23.127 10.571.944

298.516 553.625 3.378.681 1.506.372 28.078 183.136 3.828.422 43.516 43.851 9.864.197

645.505 3.644.467 1.710.885 50.279 215.403 3.155.634 1.110.737 23.127 10.556.037

Hutang pihak - pihak berelasi Hutang jangka panjang - bagian jangka panjang Hutang obligasi - bagian jangka panjang Jumlah liabilitas keuangan tidak lancar

13.415 5.425.895 11.975.009 17.414.319

22.099 7.666.804 12.114.104 19.803.007

11.458 5.094.671 12.231.069 17.337.198

18.833 7.510.510 13.228.171 20.757.514

Jumlah liabilitas keuangan

27.350.552

30.374.951

27.201.395

31.313.551

Aset Keuangan Tidak Lancar Piutang pihak-pihak berelasi - bersih Aset keuangan tidak lancar lainnya - bersih Jumlah aset keuangan tidak lancar Jumlah Aset Keuangan

Liabilitas Keuangan Lancar Hutang jangka pendek Hutang usaha Hutang pengadaan Biaya masih harus dibayar Uang muka pelanggan Liabilitas derivatif Hutang jangka panjang - bagian jangka pendek Hutang obligasi - bagian jangka pendek Liabilitas keuangan lancar lainnya Jumlah liabilitas keuangan lancar Liabilitas keuangan tidak lancar

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan disajikan dalam jumlah di mana instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalam transaksi kini antara pihak-pihak yang berkeinginan (willing parties), bukanlah dalam penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Metode dan asumsi berikut ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompok instrumen keuangan yang praktis untuk memperkirakan nilai tersebut:

86

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 21. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek: ·

Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh tempo satu tahun atau kurang (kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lain-lain, aset keuangan lancar lainnya, hutang jangka pendek, hutang usaha, hutang pengadaan, biaya masih harus dibayar, uang muka pelanggan dan liabilitas keuangan lancar lainnya) Instrumen keuangan ini mendekati nilai tercatat mereka sebagian besar karena jatuh tempo mereka dalam jangka pendek.

·

Instrumen Keuangan Derivatif Kontrak swap valuta asing (termasuk derivatif melekat yang dipisahkan) Derivatif ini diukur pada nilai wajarnya dengan menggunakan teknik penilaian internal karena tidak terdapat kuotasi harga pasar untuk instrumen tersebut. Teknik utama yang digunakan untuk menilai instrumen tersebut adalah penggunaan diskonto arus kas (discounted cash flows). Data masukan termasuk kurva imbalan suku bunga (interest rate yield curves), nilai tukar mata uang asing, Credit Default Spread (“CDS”), dan harga spot dari instrumen yang dijadikan acuan (underlying instruments). Kontrak swap suku bunga Derivatif ini diukur pada nilai wajarnya, dihitung menggunakan diskonto arus kas berdasarkan masukan dari pasar yang dapat diamati yang meliputi kurva imbalan suku bunga (interest rate yield curves) dan tanggal-tanggal pembayaran. Kontrak forward valuta asing Derivatif ini diukur pada nilai wajarnya, dihitung menggunakan diskonto arus kas berdasarkan masukan dari pasar yang dapat diamati yang meliputi nilai tukar mata uang asing, tanggal tanggal pembayaran dan harga spot dari instrumen yang dijadikan acuan (underlying instruments)

Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang: ·

Liabilitas keuangan jangka panjang dengan suku bunga tetap dan variabel (hutang jangka panjang dan hutang obligasi yang tidak dikuotasikan) Nilai wajar dari liabilitas keuangan ini ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.

·

Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang lainnya (piutang/hutang pihak-pihak berelasi, investasi jangka panjang lainnya dan aset keuangan tidak lancar lainnya) Estimasi nilai wajar didasarkan pada nilai diskonto dari arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak lawan (untuk aset keuangan) dan risiko kredit Grup (untuk liabilitas keuangan) dan menggunakan suku bunga bebas risiko (risk-free rates) untuk instrumen yang serupa.

87

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 21. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) ·

Instrumen keuangan yang dikuotasikan dalam pasar aktif Nilai wajar dari obligasi yang diterbitkan oleh Perusahaan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga pasar kuotasi. Untuk investasi ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia-untuk-dijual, nilai wajarnya ditentukan berdasarkan kuotasi harga pasar terakhir yang dipublikasikan oleh Bursa Efek Indonesia pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010.

22. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA - SETELAH DIKURANGI BAGIAN JANGKA PENDEK Akun ini terdiri dari bagian jangka panjang dari kewajiban imbalan kerja sebagai berikut: 30 September 2011

31 Desember 2010

Jaminan kesehatan masa pensiun (Catatan 29) Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 (Catatan 29) Penghargaan Akumulasi manfaat cuti

525.809 176.712 28.630 2.656

639.271 187.944 43.058 2.134

Jumlah

733.807

872.407

23. MODAL SAHAM Pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham 30 September 2011 Saham Seri A Pemerintah Saham Seri B Qatar Telecom (Qtel Asia) Pte. Ltd. Pemerintah SKAGEN Funds (SKAGEN AS) (Catatan 38d) Direksi: Fadzri Sentosa Publik lainnya (persentase pemilikan di bawah 5%) Jumlah

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh

Persentase Kepemilikan (%)

Jumlah

1

-

-

3.532.056.600 776.624.999

353.206 77.662

65,00 14,29

302.466.950

30.247

5,57

10.000

1

0,00

822.774.950

82.277

15,14

5.433.933.500

543.393

100,00

88

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 23. MODAL SAHAM (lanjutan)

Pemegang Saham 31 Desember 2010 Saham Seri A Pemerintah Saham Seri B Qatar Telecom (Qtel Asia) Pte. Ltd. Pemerintah SKAGEN Funds (SKAGEN AS) (Catatan 38d) Direksi: Fadzri Sentosa Publik lainnya (persentase pemilikan di bawah 5%) Jumlah

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh

Persentase Kepemilikan (%)

Jumlah

1

-

-

3.532.056.600 776.624.999

353.206 77.662

65,00 14,29

277.824.400

27.782

5,11

10.000

1

0,00

847.417.500

84.742

15,60

5.433.933.500

543.393

100,00

Saham “Seri A” adalah saham khusus yang dimiliki oleh Pemerintah dan mempunyai hak suara khusus. Hak dan batasan yang berlaku pada saham “Seri B” juga berlaku bagi saham “Seri A”, kecuali bahwa Pemerintah tidak dapat mengalihkan saham “Seri A”, dan mempunyai hak veto sehubungan dengan (i) perubahan maksud dan tujuan Perusahaan; (ii) penambahan modal tanpa hak memesan terlebih dahulu; (iii) penggabungan, peleburan, pengambilalihan dan pemisahan; (iv) perubahan atas ketentuan-ketentuan yang mengatur hak-hak saham “Seri A” sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar; dan (v) pembubaran, kepailitan dan likuidasi Perusahaan. Saham “Seri A” juga memiliki hak untuk menunjuk satu orang direktur dan satu orang komisaris Perusahaan. 24. PENDAPATAN USAHA Akun ini untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 yang terdiri dari:

Selular Pendapatan pemakaian Jasa nilai tambah Pendapatan interkoneksi (Catatan 35) Sewa menara (Catatan 32f) Pendapatan langganan bulanan Pendapatan jasa penyambungan Penjualan telepon genggam Blackberry Potongan harga di muka dan Program Loyalitas Pelanggan (Catatan 2k) Lain-lain Sub-jumlah

2011

2010

6.269.465 5.520.596 871.506 307.360 96.235 10.358 1.673

6.032.499 5.307.527 921.530 166.944 103.181 958 32.836

(670.960 ) 180.876 12.587.109

89

(663.637) 114.027 12.015.865

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif)

24. PENDAPATAN USAHA (lanjutan) 2011 MIDI Internet Protocol Virtual Private Network (IP VPN) Internet World link dan direct link Sewa jaringan Jasa aplikasi Jasa nilai tambah Frame net Sewa satelit Multiprotocol Label Switching (MPLS) Digital data network TV link Lain-lain Sub-jumlah

501.686 291.738 190.864 156.815 140.739 128.271 119.758 93.878 64.414 53.030 4.631 91.246

449.565 404.245 207.052 134.912 167.252 21.273 178.616 94.399 44.216 67.239 4.278 37.829

1.837.070

1.810.876

696.552 145.529 94.250

786.648 134.518 95.172

936.331

1.016.338

15.360.510

14.843.079

Telekomunikasi Tetap Telepon Internasional Telepon Jaringan Tetap Nirkabel Telepon Jaringan Tetap Sub-jumlah Jumlah

2010

Pendapatan usaha dari pihak-pihak berelasi berjumlah Rp1.108.454 dan Rp1.176.404 masing-masing untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010. Jumlah ini merupakan 7,22% dan 7,93% dari jumlah pendapatan usaha, masing-masing untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 (Catatan 30). Pendapatan usaha dari jasa interkoneksi disajikan secara kotor (Catatan 2k).

90

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 25. BEBAN USAHA - JASA TELEKOMUNIKASI Akun ini untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 terdiri dari: 2011

2010

Interkoneksi (Catatan 35) Biaya hak penggunaan frekuensi radio (Catatan 30 dan 34) Pemeliharaan Listrik, gas dan air Sewa (Catatan 32h) Biaya layanan akses Blackberry Sewa sirkit Harga pokok penjualan kartu SIM dan voucher pulsa isi ulang USO (Catatan 30 dan 34) Biaya hak penyelenggaraan telekomunikasi (Catatan 30 dan 34) Pemasangan Pengiriman dan transportasi Penagihan dan penerimaan Harga pokok modem dan telepon genggam Perizinan Lain-lain

1.303.325 1.241.634 666.035 556.552 459.603 256.182 241.402 223.868 171.931 88.458 74.371 57.616 38.342 20.801 17.014 59.163

1.333.249 1.183.784 689.222 533.125 369.264 135.073 280.089 188.296 161.338 85.023 66.617 64.682 47.348 64.714 21.374 67.907

Jumlah

5.476.297

5.291.105

Interkoneksi terkait dengan beban untuk interkoneksi antara jaringan telekomunikasi Perusahaan dengan jaringan yang dimiliki Telkom atau penyelenggara telekomunikasi lainnya (Catatan 2k). 26. BEBAN USAHA - KARYAWAN Akun ini untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 terdiri dari: 2011 2010 Pesangon dari Skema Pemutusan Kerja Sukarela [“Voluntary Separation Scheme” (“VSS”)]* Gaji Insentif dan tunjangan lainnya Tunjangan pajak penghasilan karyawan Bonus Pengobatan Tenaga kontrak Pensiun dini** Tunjangan kesehatan masa pensiun (Catatan 29) Penyelesaian pemutusan hubungan kerja, uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian berdasarkan UU Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003 (Catatan 29)

91

566.034 363.145 241.264 200.998 162.633 46.028 34.194 10.824 (103.335)

362.929 235.760 107.101 156.188 51.969 48.553 11.761 79.291

(7.401)

31.816

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 26. BEBAN USAHA - KARYAWAN (lanjutan) Akun ini untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 terdiri dari (lanjutan): 2011 2010 Beban pensiun (Catatan 29) Lain-lain

(454) 3.532

Jumlah

1.517.462

34.874 18.222 1.138.464

* Pada tanggal 20 Januari 2011, Dewan Direksi mengeluarkan Keputusan Direksi No.003/Direksi/2011 mengenai Program

**

Restrukturasi Organisasi melalui penawaran program dengan dasar kesepakatan bersama antara Perusahaan dan pegawai tertentu (VSS) yang efektif pada tanggal yang sama. Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011, terdapat 994 pegawai yang mengikuti program tersebut. Pada tanggal 27 Juni 2006, Direksi Perusahaan mengeluarkan Keputusan No. 051/DIREKSI/2006 tentang “Manfaat Tambahan bagi Karyawan yang mengajukan Pengunduran Diri Sukarela”. Berdasarkan keputusan ini, karyawan yang memenuhi syarat untuk pensiun dini dan sukarela mengundurkan diri setelah mendapat persetujuan dari Direksi diberikan manfaat tambahan berupa tambahan gaji, uang perjalanan dan paket pelatihan. Untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010, terdapat masing-masing 9 dan 5 karyawan yang mengambil opsi tersebut.

Beban karyawan yang dikapitalisasi ke aset dalam pembangunan dan pemasangan masing - masing sebesar Rp34.595 dan Rp29.233 untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal - tanggal 30 September 2011 dan 2010. 27. BEBAN USAHA - UMUM DAN ADMINISTRASI Akun ini untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 terdiri dari: 2011 Sewa Listrik, gas dan air Honorarium tenaga ahli Transportasi Asuransi Kantor Cadangan penurunan nilai piutang (Catatan 5) Makan karyawan Pelatihan, pendidikan dan penelitian Lain-lain (masing-masing dibawah Rp10.000) Jumlah

92

2010

82.980 80.040 70.856 45.755 33.329 25.025 17.558 17.101 15.928 64.420

83.662 72.030 72.737 44.797 27.355 35.537 54.344 18.222 12.346 63.276

452.992

484.306

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 28. BEBAN LAIN-LAIN - BEBAN PENDANAAN Akun ini untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 terdiri dari: 2011

2010

Bunga pinjaman Amortisasi beban emisi pinjaman dan hutang obligasi, biaya solicitation dan diskon (Catatan 14, 18 dan 19) Biaya bank Kelebihan atas harga pembelian di atas harga nominal sehubungan dengan pelunasan GN 2010 dan 2012

1.291.157

1.585.365

62.331 4.540

74.687 3.860

-

81.142

Jumlah

1.358.028

1.745.054

29. DANA PENSIUN Perusahaan, Satelindo dan Lintasarta menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti dan iuran pasti untuk seluruh karyawan tetapnya yang memenuhi syarat. Program Pensiun Manfaat Pasti Perusahaan, Satelindo dan Lintasarta menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk karyawannya dimana manfaat pensiun yang akan dibayar dihitung berdasarkan gaji pokok terakhir dan masa kerja karyawan. PT Asuransi Jiwasraya (“Jiwasraya”), perusahaan asuransi jiwa milik negara, mengelola program pensiun ini. Kontribusi pensiun ditentukan dengan perhitungan aktuaria secara periodik yang dilakukan oleh Jiwasraya. Berdasarkan amandemen program pensiun Perusahaan tanggal 22 Desember 2000, yang diamandemen lebih lanjut pada tanggal 29 Maret 2001, pola manfaat dan pembayaran premi diubah. Sebelum amandemen tersebut, premi dibayar tahunan sampai program tersebut dibiayai penuh dan manfaat terdiri dari manfaat pensiun (pensiun rutin bulanan atau lump-sum) dan asuransi kematian. Sehubungan dengan amandemen tersebut, jumlah premi yang jatuh tempo pada tanggal 1 September 2000 untuk membiayai penuh program ini dihitung dan dibayarkan dalam beberapa tahap sampai dengan bulan Januari 2002. Amandemen tersebut juga mencakup tambahan manfaat dalam bentuk Pensiun Hari Tua bulan ketigabelas yang dibayarkan setiap tahun yaitu empat belas hari menjelang Hari Raya Idul Fitri. Amandemen ini berlaku bagi karyawan yang tercatat sebagai peserta program pensiun pada tanggal 1 September 2000 dan termasuk kenaikan gaji dasar pensiun sebesar 9% secara majemuk setiap tahun terhitung sejak 1 September 2001. Amandemen ini juga menyatakan bahwa tidak akan dilakukan kenaikan premi, termasuk jika terjadi pemberhentian karyawan secara massal atau perubahan status perkawinan. Jumlah cicilan premi keseluruhan berdasarkan amandemen perjanjian adalah sebesar Rp355.000 dan dibayarkan Perusahaan pada tanggal jatuh tempo. Pada tanggal 1 Maret 2007, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan Jiwasraya untuk penyediaan program asuransi kematian pasti untuk 1.276 karyawan pada tanggal 1 Januari 2007, yang tidak tercatat sebagai peserta program pensiun manfaat pasti seperti yang dijelaskan di atas. Berdasarkan perjanjian tersebut, seorang karyawan akan menerima:

93

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 29. DANA PENSIUN (lanjutan) Program Pensiun Manfaat Pasti (lanjutan) · · ·

Jaminan ekspirasi setara dengan nilai tunai pada usia pensiun normal, atau Jaminan kematian bukan karena kecelakaan setara dengan 100% uang asuransi ditambah nilai tunai ketika karyawan meninggal dunia bukan karena kecelakaan, atau Jaminan kematian karena kecelakaan setara dengan 200% uang asuransi ditambah nilai tunai ketika karyawan meninggal dunia karena kecelakaan.

Premi sebesar Rp7.600 dibayarkan secara penuh pada tanggal 29 Maret 2007. Selanjutnya, pada bulan Agustus 2007, bulan Februari sampai Desember 2008, bulan Januari sampai Desember 2009, dan bulan Januari sampai Desember 2010 dan bulan Januari sampai September 2011, Perusahaan melakukan pembayaran premi tambahan masing-masing sebesar Rp275 untuk tambahan 55 orang karyawan, Rp805 untuk tambahan 161 orang karyawan, Rp415 untuk tambahan 81 orang karyawan, dan Rp120 untuk tambahan 14 orang karyawan dan Rp228 untuk tambahan 26 orang karyawan. Pada tanggal 25 Juni 2003, Satelindo menandatangani perjanjian dengan Jiwasraya untuk mengubah pola manfaat dan pembayaran premi program pensiun sebelumnya. Amandemen ini berlaku bagi karyawan yang tercatat sebagai peserta program pensiun pada tanggal 25 Desember 2002 sampai dengan tanggal 25 Juni 2003. Ketentuan lain yang baru mencakup hal-hal berikut: · · · ·

Kenaikan gaji dasar pensiun sebesar 6% secara majemuk setiap tahun terhitung sejak tanggal 25 Desember 2002 Tunjangan pensiun bulan ketigabelas yang dibayarkan setiap tahun yaitu empat belas hari menjelang Hari Raya Idul Fitri Kenaikan pembayaran berkala manfaat pensiun sebesar 6% secara majemuk setiap tahun terhitung satu tahun setelah menerima manfaat pensiun berkala yang pertama Apabila tingkat bunga rata-rata tahunan deposito berjangka bank pemerintah melebihi 15%, manfaat pensiun peserta program pensiun akan meningkat sebesar persentase tertentu sesuai dengan formula yang disetujui oleh kedua belah pihak.

Pada tanggal 15 April 2005, Lintasarta menandatangani perjanjian dengan Jiwasraya untuk menggantikan perjanjian yang ada. Berdasarkan pada perjanjian yang baru, pola manfaat dan pembayaran premi diubah. Perjanjian ini mulai berlaku efektif tanggal 1 Januari 2005. Jumlah cicilan premi berdasarkan perjanjian adalah sebesar Rp61.623, yang terhutang dalam 10 cicilan tahunan mulai tahun 2005 sampai dengan tahun 2015. Perjanjian baru ini berlaku bagi karyawan yang tercatat sebagai peserta program pensiun pada tanggal 1 April 2003. Ketentuan lain yang baru mencakup hal-hal berikut: · · ·

Kenaikan gaji dasar pensiun sebesar 3% (sebelumnya diproyeksikan 8%) secara majemuk setiap tahun terhitung sejak 1 April 2003 Kenaikan pembayaran berkala manfaat pensiun sebesar 5% secara majemuk setiap tahun dimulai sejak satu tahun setelah menerima manfaat pensiun berkala yang pertama Apabila tingkat bunga rata-rata tahunan deposito berjangka bank pemerintah melebihi 15%, manfaat pensiun peserta program pensiun akan meningkat sebesar persentase tertentu sesuai dengan formula yang disetujui oleh kedua belah pihak.

Pada tanggal 2 Mei 2005, Lintasarta menandatangani perjanjian dengan Jiwasraya untuk mengubah perjanjian di atas. Amandemen ini berlaku bagi karyawan yang tercatat sebagai peserta program pensiun pada tanggal 1 April 2003 sampai dengan tanggal 30 November 2004 dengan jumlah tambahan 10 cicilan premi tahunan sejumlah Rp1.653 yang terhutang mulai tahun 2005 sampai dengan tahun 2015.

94

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 29. DANA PENSIUN (lanjutan) Program Pensiun Manfaat Pasti (lanjutan) Jumlah kontribusi yang dilakukan Lintasarta ke Jiwasraya berjumlah Rp9.653 masing-masing untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010. Beban pensiun berkala bersih program pensiun Perusahaan dan Lintasarta untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dihitung berdasarkan penilaian aktuaria masingmasing pada tanggal-tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010. Beban pensiun berkala bersih program pensiun untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dihitung berdasarkan penilaian aktuaria pada tanggal 31 Desember 2009. Biaya pensiun dibayar dimuka pada tanggal 31 Desember 2010 dihitung berdasarkan penilaian aktuaria pada tanggal 31 Desember 2010. Penilaian aktuaria dilakukan oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode “projected-unitcredit” dan dengan menerapkan asumsi berikut: 30 September 2011 Tingkat diskonto tahunan Ekspektasi tingkat pengembalian aset dana pensiun tahunan Tingkat kenaikan kompensasi tahunan Tabel kematian (Tabel Mortalitas Indonesia - TMI)

31 Desember 30 September 2010 2010

8,0% - 8,5%

8,5% - 9,0%

10,5%- 10,7%

4,5% - 9,0% 3,0 - 9,0% TMI 1999

4,5 - 9,0% 3,0 - 9,0% TMI 1999

4,5% - 9,0% 3,0 - 9,0% TMI 1999

a. Komposisi beban pensiun berkala bersih untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggaltanggal 30 September 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011 2010 Beban bunga Beban jasa Rugi penyelesaian Amortisasi atas rugi aktuaria yang belum diakui Pengembalian aset dana pensiun Keuntungan atas kurtailmen Beban pensiun berkala bersih (Catatan 26)

35.887 19.842 1.054 896 (39.134) (18.999) (454)

55.919 31.174 638 (52.857 ) 34.874

b. Status pendanaan program pensiun pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: 30 September 2011 Nilai wajar aset dana pensiun Kewajiban pensiun yang diproyeksikan

31 Desember 2010

568.925 (449.489)*

852.958 (750.625)

Kelebihan aset dana pensiun atas kewajiban pensiun yang diproyeksikan Rugi aktuaria yang belum diakui

119.436 2.752

102.333 10.928

Jumlah pensiun dibayar di muka

122.188

113.261

* Setelah dikurangi dampak kurtailmen selama Januari - Juni 2011 sehubungan dengan program VSS (Catatan 26) 95

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 29. DANA PENSIUN (lanjutan) Program Pensiun Manfaat Pasti (lanjutan) c.

Perubahan pensiun dibayar di muka untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: 2011

2010

Saldo awal periode Perusahaan Lintasarta

82.871 30.390

124.720 25.100

Beban pensiun berkala bersih Perusahaan Lintasarta

3.411 (2.957)

(41.505 ) (4.183 )

Pengembalian dari Jiwasraya Perusahaan Lintasarta

(1.408) -

(464) (180)

Kontribusi ke Jiwasraya Perusahaan Lintasarta Saldo akhir periode Perusahaan Lintasarta

228 9.653

120 9.653

85.102

82.871

37.086

30.390

d. Pensiun dibayar di muka terdiri dari: 30 September 2011 Bagian jangka pendek (disajikan sebagai bagian dari “Biaya Dibayar di Muka”) Perusahaan Lintasarta

Bagian jangka panjang (disajikan sebagai “Pensiun dibayar di muka jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek”) Perusahaan Lintasarta

Jumlah beban pensiun dibayar di muka

31 Desember 2010

2.297 516

1.401 516

2.813

1.917

82.805 36.570

81.470 29.874

119.375

111.344

122.188

113.261

Aset dana pensiun pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 terutama terdiri dari deposito berjangka, efek hutang, investasi jangka panjang dalam bentuk saham dan properti.

96

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 29. DANA PENSIUN (lanjutan) Program Pensiun Iuran Pasti Pada bulan Mei 2001 dan Januari 2003, Perusahaan dan Satelindo membantu karyawan mereka untuk memiliki program pensiun iuran pasti, sebagai tambahan atas program pensiun manfaat pasti seperti disebut di atas. Mulai bulan Juni 2004, Perusahaan juga membantu karyawan eks-IM3 untuk memiliki program pensiun iuran pasti. Berdasarkan program pensiun iuran pasti tersebut, kontribusi karyawan adalah sebesar 10% - 20% dari gaji pokoknya, sedangkan Perusahaan tidak memberikan kontribusi. Jumlah kontribusi karyawan untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 adalah masing-masing sebesar Rp32.446 dan Rp34.319. Aset dana pensiun dikelola oleh tujuh lembaga keuangan yang ditunjuk oleh Perusahaan dan Satelindo, berdasarkan pilihan karyawan. Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 Perusahaan, Lintasarta dan IMM mencatat beban manfaat karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan (“UUK”) No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Karyawan mereka akan menerima manfaat sejumlah yang ditetapkan dalam Undang-undang ini atau program pensiun manfaat pasti, mana yang lebih tinggi. Beban pensiun berkala bersih Perusahan dan entitas anak berdasarkan UUK untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dihitung berdasarkan penilaian aktuaria masingmasing pada tanggal-tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010. Beban pensiun berkala bersih berdasar UUK untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 dihitung berdasarkan penilaian aktuaria pada tanggal 31 Desember 2009. Biaya pensiun masih harus dibayar dibawah UUK pada tanggal 31 Desember 2010 dihitung berdasarkan penilaian aktuaria pada tanggal 31 Desember 2010. Penilaian aktuaria dilakukan oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode “projected-unit-credit” dan dengan menggunakan asumsi berikut: 30 September 2011 Tingkat diskonto tahunan Tingkat kenaikan kompensasi tahunan a.

8,5% - 9,0% 8,0% - 9,0%

31 Desember 30 September 2010 2010 8,5% - 9,0% 8,0% - 9,0%

10,5% 9,0% - 10,0%

Komposisi beban pensiun berkala berdasarkan UUK untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011

2010

Beban jasa Beban bunga Amortisasi biaya jasa lalu yang belum diakui Amortisasi rugi aktuaria yang belum diakui Keuntungan atas kurtailmen

14.542 12.346 537 14 (34.840)

16.002 14.689 1.125 -

Jumlah beban pensiun berkala berdasarkan UUK - bersih (Catatan 26)

(7.401)

31.816

97

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 29. DANA PENSIUN (lanjutan) Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (lanjutan) b. Komposisi beban pensiun yang masih harus dibayar berdasarkan UUK pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: 30 September 2011

31 Desember 2010

Kewajiban pensiun yang diproyeksikan Rugi aktuaria yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui

207.439* (16.042) (9.095)

217.754 (17.245) (9.632)

Beban pensiun masih harus dibayar berdasarkan UUK - bersih

182.302

190.877

* Setelah dikurangi dampak kurtailmen selama Januari - Juni 2011 sehubungan dengan program VSS (lihat Catatan 26)

c. Perubahan beban pensiun yang masih harus dibayar berdasarkan UUK untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: 2011

2010

Saldo awal periode Perusahaan Lintasarta IMM

164.285 17.648 8.944

131.416 12.771 6.206

Beban pensiun berkala berdasarkan UUK - bersih Perusahaan Lintasarta IMM

(13.580) 3.661 2.518

35.019 4.974 2.840

(1.174) -

(2.150) (97) (102)

Pembayaran manfaat Perusahaan Lintasarta IMM Saldo akhir periode Perusahaan

149.531

164.285

Lintasarta

21.309

17.648

IMM

11.462

8.944

Pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, bagian jangka pendek dari beban pensiun berdasarkan UUK disajikan sebagai bagian dari biaya masih harus dibayar (Catatan 17) masingmasing sebesar Rp5.590 dan Rp2.933 dan untuk bagian jangka panjang masing-masing sebesar Rp176.712 dan Rp187.944 dalam kewajiban imbalan kerja (Catatan 22).

98

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 29. DANA PENSIUN (lanjutan) Jaminan Kesehatan Masa Pensiun Perusahaan menyediakan jaminan kesehatan masa pensiun untuk para karyawannya yang meninggalkan Perusahaan setelah memenuhi persyaratan pensiun dini. Pasangan dan anak-anak dari karyawan yang telah terdaftar secara resmi dalam catatan administrasi Perusahaan juga memenuhi syarat untuk menerima manfaat tersebut. Jika karyawan tersebut meninggal dunia, pasangan dan anak-anak dari karyawan tersebut masih memenuhi syarat untuk menerima jaminan kesehatan masa pensiun sampai dengan pasangan tersebut meninggal atau menikah kembali dan anak-anak tersebut mencapai usia 25 atau telah menikah. Pemanfaatan dari jaminan kesehatan masa pensiun ini dibatasi sampai dengan batas maksimum tahunan yang mengacu ke pensiun bulanan dari Jiwasraya sebagai berikut: · · ·

16 kali dari pensiun bulanan Jiwasraya untuk pensiunan yang menerima pensiun bulanan dari Jiwasraya 16 kali setara dengan pensiun bulanan untuk pensiunan yang menjadi pegawai tetap setelah tanggal 1 September 2000 16 kali dari pensiun bulanan terakhir untuk pensiunan yang pensiun setelah tanggal 1 Juli 2003 dan tidak menerima pensiun bulanan Jiwasraya.

Beban jaminan kesehatan masa pensiun berkala bersih untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 dihitung berdasarkan penilaian aktuaria masing-masing pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2009. Biaya jaminan kesehatan masa pensiun masih harus dibayar pada tanggal 31 Desember 2010 dihitung berdasarkan penilaian aktuaria pada tanggal 31 Desember 2010. Penilaian aktuaria dilakukan oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode “projected-unit-credit” dan dengan menggunakan asumsi berikut: 30 September 2011 Tingkat diskonto tahunan Tingkat tren biaya maksimum Tingkat tren tahun depan Periode untuk mencapai tingkat tren biaya maksimum

9,5% 6,0% 14,0% 4 tahun

31 Desember 30 September 2010 2010 9,5% 6,0% 14,0% 4 tahun

11,0% 6,0% 16,0% 5 tahun

a. Komposisi beban jaminan kesehatan masa pensiun berkala untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011

2010

Beban bunga Beban jasa Amortisasi biaya jasa lalu yang belum diakui Amortisasi rugi aktuaria yang belum diakui Keuntungan atas kurtailmen

51.629 15.793 3.904 7.161 (181.822)

49.439 22.013 7.839 -

Beban jaminan kesehatan masa pensiun berkala - bersih (Catatan 26)

(103.335)

79.291

99

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 29. DANA PENSIUN (lanjutan) Jaminan Kesehatan Masa Pensiun (lanjutan) b. Komposisi beban jaminan kesehatan masa pensiun masih harus dibayar pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: 30 September 2011 Kewajiban pensiun yang diproyeksikan Rugi aktuaria yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui Beban jaminan kesehatan masa pensiun masih harus dibayar - bersih

31 Desember 2010

677.745* (118.585) (17.337)

846.636 (161.443) (31.253)

541.823

653.940

* Setelah dikurangi dampak kurtailmen selama Januari - Juni 2011 sehubungan dengan program VSS (Catatan 26) c. Perubahan beban jaminan kesehatan masa pensiun masih harus dibayar untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: 2011 Saldo awal periode Beban jaminan kesehatan masa pensiun berkala bersih Pembayaran manfaat Saldo akhir periode

2010

653.940 (103.335) (8.782)

561.805 104.600 (12.465)

541.823

653.940

Pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, bagian jangka pendek dari jaminan kesehatan masa pensiun disajikan sebagai bagian dari biaya masih harus dibayar (Catatan 17) masing-masing sebesar Rp16.014 dan Rp14.669 dan untuk bagian jangka panjang, masingmasing sebesar Rp525.809 dan Rp639.271 dalam kewajiban imbalan kerja (Catatan 22). d. Efek dari perubahan satu poin persentase dalam tingkat tren biaya jaminan kesehatan masa pensiun yang diasumsikan akan menghasilkan beban jasa dan bunga untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan akumulasi kewajiban jaminan kesehatan masa pensiun pada tanggal 30 September 2011 dan 31 Desember 2010 sebagai berikut: 30 September 2011

31 Desember 2010

Kenaikan Beban jasa dan bunga Akumulasi kewajiban jaminan kesehatan masa pensiun

85.320 1.107.476

116.581 1.030.938

Penurunan Beban jasa dan bunga Akumulasi kewajiban jaminan kesehatan masa pensiun

53.384 747.234

76.868 702.632

100

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI Rincian akun dan transaksi signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas (%)

Jumlah 30 September 2011

31 Desember 2010

30 September 2011

31 Desember 2010

1.062.637

1.615.651

2,10

3,06

275.513

267.319

0,54

0,51

-

2.827

-

0,00

Jumlah Dikurangi cadangan penurunan nilai

275.513 62.192

270.146 47.640

0,54 0,12

0,51 0,09

Bersih

213.321

222.506

0,42

0,42

392.244 12.668

1.186.669 14.977

0,78 0,02

2,25 0,03

404.912

1.201.646

0,80

2,28

68.317 87

91.231 87

0,14 0,00

0,17 0,00

68.404

91.318

0,14

0,17

5.991

5.958

0,01

0,01

2.150

1.693

0,01

0,01

1.945

1.362

0,00

0,00

53

54

0,00

0,00

Jumlah Dikurangi cadangan penurunan nilai

10.139 15

9.067 646

0,02 0,00

0,02 0,00

Bersih

10.124

8.421

0,02

0,02

22.428

24.672

0,05

0,05

10.790

12.817

0,02

0,02

33.218

37.489

0,07

0,07

0,69

0,75

Kas dan setara kas (Catatan 4) Entitas sepengendali: Bank-bank milik negara Piutang usaha (Catatan 5) Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Entitas induk: Qatar Telecom

Biaya dibayar di muka Entitas sepengendali: Departemen pemerintah Badan usaha milik negara Jumlah Aset lancar dan aset tidak lancar lainnya keuangan dan non keuangan Entitas sepengendali: Bank-bank milik negara Departemen pemerintah Jumlah Piutang dengan pihak-pihak berelasi Entitas di bawah pengaruh signifikan yang sama: Kopindosat Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Karyawan kunci: Manajemen senior Entitas induk: Qatar Telecom

Sewa dibayar di muka jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Entitas di bawah pengaruh signifikan yang sama: Kopindosat Jumlah Izin dibayar dimuka jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek Entitas sepengendali: Departemen pemerintah

348.328

101

397.708

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas (%)


31 Desember 2010

30 September 2011

31 Desember 2010

9.111 157

1.016

0,02 0,00

0,00

44

3.705

0,00

0,01

9.312

4.721

0,02

0,01

119.375

111.344

0,24

0,21

298.516

-

0,94

-

24.975

22.260

0,08

0,06

Uang muka jangka panjang Entitas di bawah pengaruh signifikan yang sama: PT Personel Alih Daya Kopindosat Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Jumlah Pensiun dibayar di muka jangka panjang - setelah dikurangi bagian jangka pendek (Catatan 29) Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Hutang jangka pendek (Catatan 14) Entitas sepengendali: Bank milik negara Hutang usaha Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Entitas induk: Qatar Telecom

7.488

-

0,02

-

32.463

22.260

0,10

0,06

19.509 10.469

13.210 22.123

0,06 0,03

0,04 0,06

14.081

33.348

0,05

0,10

44.059

68.681

0,14

0,20

116.032 67.095

293.590 82.641

0,37 0,21

0,85 0,24

22.753 14.242

16.906 13.838

0,07 0,05

0,04 0,04

36.733

33.553

0,11

0,10

256.855

440.528

0,81

1,27

12.863

20.609

0,04

0,06

552

-

0,00

-

Jumlah Hutang pengadaan (Catatan 15) Entitas di bawah pengaruh signifikan yang sama: PT Personel Alih Daya Kopindosat Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Jumlah Biaya masih harus dibayar Entitas sepengendali: Departemen pemerintah (Catatan 17) Badan usaha milik negara Entitas di bawah pengaruh signifikan yang sama: PT Personel Alih Daya Kopindosat Karyawan kunci: Manajemen senior Jumlah Hutang pihak-pihak berelasi Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Entitas induk: Qatar Telecom Entitas di bawah pengaruh signifikan yang sama: Kopindosat Jumlah

102

-

1.490

-

0,00

13.415

22.099

0,04

0,06

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas (%)


31 Desember 2010

30 September 2011

31 Desember 2010

6.871 2.612

8.118 3.895

0,02 0,01

0,02 0,01

9.483

12.013

0,03

0,03

998.464

1.297.045

3,16

3,75

Liabilitas jangka pendek dan jangka panjang lainnya - keuangan dan non keuangan Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Departemen pemerintah Jumlah Hutang jangka panjang (Catatan 18) Entitas sepengendali: Bank milik negara

Persentase terhadap Pendapatan atau Beban Bersangkutan (%)

Jumlah

Sembilan bulan yang berakhir pada Sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September pada tanggal 30 September

Pendapatan usaha (Catatan 24) Entitas sepengendali: Bank usaha milik negara Departemen pemerintah Entitas induk: Qatar Telecom Jumlah Beban usaha Jasa telekomunikasi Entitas sepengendali: Departemen pemerintah (Catatan 25) Badan usaha milik negara Entitas dibawah pengaruh signifikan yang sama: Kopindosat PT Personel Alih Daya Entitas induk: Qatar Telecom Jumlah

2011

2010

1.041.662 19.677

1.134.993 17.843

6,78 0,13

7,65 0,12

47.115

23.568

0,31

0,16

1.108.454

1.176.404

7,22

7,93

1.502.023 1.178.115

1.430.145 1.229.854

11,50 9,03

11,63 10,00

114.532 55.031

54.173 58.862

0,88 0,42

0,44 0,48

51.825

12.726

0,40

0,10

2.901.526

2.785.760

22,23

22,65

103

2011

2010

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) Persentase terhadap Pendapatan atau Beban Bersangkutan (%)

Jumlah

Sembilan bulan yang berakhir pada Sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September pada tanggal 30 September 2011

Karyawan Karyawan kunci: Manajemen senior Imbalan kerja jangka pendek Pesangon pemutusan kontrak kerja Imbalan kerja jangka panjang lainnya Sub-jumlah

2010

83.848 10.239 39

0,65 0,33 0,01

0,68 0,09 0,00

128.861

94.126

0,99

0,77

21.016

31.168

0,16

0,25

4.102

34.874

0,03

0,28

153.979

160.168

1,18

1,30

41.013 3.130

30.429 6.677

0,31 0,03

0,25 0,05

-

34

-

0,00

44.143

37.140

0,34

0,30

67,369

60,077

0.52

0,49

16.767 10.937

17.997 9.734

0,13 0,08

0,14 0,08

95.073

87.808

0,73

0,71

(5,12)

(5,58)

Pemasaran Entitas di bawah pengaruh signifikan yang sama: PT Personel Alih Daya Kopindosat Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Jumlah

Umum dan administrasi Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Entitas di bawah pengaruh signifikan yang sama: Kopindosat PT Personel Alih Daya Jumlah

Penghasilan (beban) lain-lain - bersih Entitas sepengendali Bank-bank milik negara

2011

85.073 42.963 825

Entitas dibawah pengaruh signifikan yang sama: PT Personel Alih Daya Entitas sepengendali: Badan usaha milik negara Jumlah

2010

(43.538)

104

(93.052)

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: No. 1.

Pihak-Pihak Berelasi Bank-bank milik negara

Hubungan Entitas sepengendali

Sifat Saldo Akun/Transaksi Kas dan setara kas, aset keuangan dan non keuangan lancar dan tidak lancar lainnya, hutang jangka panjang dan penghasilan (beban) lain-lain

2.

Badan usaha milik Negara

Entitas sepengendali

Piutang usaha, piutang pihak-pihak berelasi, biaya dibayar di muka, sewa dibayar di muka jangka panjang, uang muka jangka panjang, pensiun dibayar dimuka jangka panjang, hutang usaha, hutang pengadaan, biaya masih harus dibayar, hutang pihak-pihak berelasi, liabilitas keuangan dan non keuangan lancar dan tidak lancar lainnya, pendapatan usaha, beban usaha-jasa telekomunikasi, beban usaha-karyawan, beban usahaumum dan administrasi dan beban usaha-pemasaran.

3.

Qatar Telecom

Entitas induk

Piutang usaha, piutang pihak-pihak berelasi, hutang usaha, hutang pihak-pihak berelasi, pendapatan usaha-telekomunikasi tetap dan beban usaha-jasa telekomunikasi

4.

Departemen pemerintah

Entitas sepengendali

Biaya dibayar dimuka, izin dibayar di muka jangka panjang, aset keuangan dan non keuangan lancar dan tidak lancar lainnya, biaya masih harus dibayar, liabilitas keuangan dan non keuangan lancar dan tidak lancar lainnya, pendapatan usaha-MIDI, beban usaha-jasa telekomunikasi dan beban usaha-umum dan administrasi

105

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 30. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan) No.

Pihak-Pihak Berelasi

5

Kopindosat

6.

Manajemen senior

7.

PT Personel Alih Daya

31. PEMBAGIAN LABA PENGGUNAANNYA

DAN

Hubungan

Sifat Saldo Akun/Transaksi

Entitas di bawah pengaruh signifikan

Piutang pihak-pihak berelasi, uang muka jangka panjang, sewa dibayar di muka jangka panjang, hutang pengadaan, biaya masih harus dibayar, hutang pihak-pihak berelasi, beban usaha-jasa telekomunikasi, beban usaha-umum dan administrasi dan beban usahapemasaran

Karyawan kunci

Piutang pihak-pihak berelasi, biaya masih harus dibayar dan beban usaha-karyawan

Entitas di bawah pengaruh signifikan yang sama

Hutang pengadaan, biaya masih harus dibayar, beban usaha-jasa telekomunikasi, beban usahakaryawan, beban usaha-umum dan administrasi dan beban usahapemasaran

PEMBENTUKAN

SALDO

LABA

YANG

DITENTUKAN

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Perusahaan, para pemegang saham Perusahaan antara lain memutuskan, untuk menetapkan penggunaan laba bersih tahunan untuk dana cadangan dan pembagian dividen kas, sebagai berikut, dan jumlah selebihnya dialokasikan untuk reinvestasi dan modal kerja. Dana Dividen per Tanggal Cadangan Saham Pembayaran Tanggal RUPS (Rp) (Rp) Dividen Laba Bersih Tahun 2009 22 Juni 2010 14.982 137,86 2 Agustus 2010 Laba Bersih Tahun 2010 24 Juni 2011

-

59,55

5 Agustus 2011

Pembayaran dividen kepada Pemerintah dilakukan sesuai hukum dan peraturan yang berlaku di Indonesia. Pada tanggal 22 Juli dan 5 Agustus 2011, Perusahaan melakukan pembayaran dividen masingmasing sebesar Rp46.248 dan Rp277.343 kepada Pemerintah dan pemegang saham lainnya berdasarkan dividen yang diumumkan pada tanggal 24 Juni 2011.

106

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 32. IKATAN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN a. Pada tanggal 30 September 2011, ikatan pengeluaran barang modal yang merupakan perjanjian kontraktual yang belum terealisasi sehubungan dengan pengadaan dan instalasi aset tetap adalah sebesar AS$176.603 (Catatan 38f) dan Rp673.998. Ikatan pengeluaran barang modal signifikan adalah sebagai berikut: Tanggal Kontrak 10 Desember 2010

1 Oktober 2010

16 Juni 2010

Keterangan Kontrak Procurement of Technology Upgrade for 2G and 3G Telecommunications Network in Kalimantan (lihat “e” dibawah) Procurement of Telecommunications Equipment and Related Services Procurement of Telecommunication Infrastructure

Nilai Kontrak/Purchase Orders (“PO”) yang Telah Diterbitkan AS$38.439

Nilai Kontrak/PO yang Belum Dilaksanakan AS$11.708

PT Ericsson Indonesia dan Ericsson AB

AS$81.880 dan Rp241.947

AS$1.614 dan Rp6.907

PT Nokia Siemens Networks dan Nokia Siemens Networks Oy

AS$109.274 dan Rp494.972

AS$1.564 dan Rp26.544

Pemasok PT Nokia Siemens Networks dan Nokia Siemens Networks Oy

a.

Selama bulan Mei - September 2011, Perusahaan telah mengeluarkan beberapa PO kepada PT Nokia Siemens Network dan Nokia Siemens Network OY dengan jumlah AS$19.967 dan Rp101.418 untuk pembelian peralatan teknis selular di daerah Sumatera dan Jawa. Berdasarkan PO-PO tersebut, Perusahaan setuju untuk menukarkan beberapa peralatan teknis selular yang ada dengan peralatan baru dan membayar sejumlah AS$3.968 dan Rp64.314 untuk jasa pemasangan dan tambahan peralatan. Untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011, nilai tercatat dari peralatan teknis selular yang diserahkan sejumlah Rp36.608 (Catatan 8).

b.

Pada tanggal 28 Juli 2011, Perusahaan menandatangani perjanjian dengan PT Quadra Solution, dimana Perusahaan setuju untuk menyediakan layanan komunikasi data kepada PT Quadra Solution terkait dengan Proyek e-KTP (Kartu Tanda Penduduk elektronis). Perjanjian tersebut mencakup penyediaan layanan hingga Desember 2012 untuk nilai kontrak sejumlah Rp283.352. Sampai dengan tanggal 30 September 2011, Perusahaan telah mengakui pendapatan usaha terkait dengan perjanjian ini sebesar Rp21.706 yang diklasifikasikan sebagai bagian dari MIDI.

c.

Pada tanggal 5 Juli 2011, Perusahaan menandatangani nota kesepakatan dengan Asia Broadcast Satellite Ltd. untuk pengadaan satelit baru dengan kapasitas transponder 36 C-band untuk menggantikan satelit PALAPA C2 (Catatan 38a).

d.

Pada tanggal 10 Desember 2010, Perusahaan bersama PT Nokia Siemens Networks dan Nokia Siemens Networks OY (“Nokia”) setuju untuk menyatakan kembali dan mengubah perjanjian “Procurement of Technology Upgrade for 2G and 3G Telecommunication Network in Kalimantan” yang ditandatangani pertama kali pada tanggal 30 Juni 2010. Berdasarkan perjanjian yang baru, Perusahaan setuju untuk menukar peralatan teknis selular tertentu yang berada di area Kalimantan dengan peralatan baru dari Nokia dengan jumlah AS$75.243 terdiri dari peralatan teknis selular dengan nilai buku AS$66.963 (dikurangi potongan harga sebesar AS$2.029) untuk 1.325 unit Base Transceiver Station (BTS) 2G, 24 unit Base Station Controller (BSC), 11 unit Transcoders, 66 unit peralatan Node B dan 3 unit Radio Network Controller (RNC) dan membayar sebesar AS$6.251 ke Nokia untuk jasa pemasangan. Sampai dengan tanggal 30 September 2011, Perusahan telah membayar jasa pemasangan. Untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011, nilai tercatat dari peralatan teknis selular yang diserahkan sejumlah

107

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 32. IKATAN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) Rp400.956 (Catatan 8) dan akumulasi nilai tercatat untuk beberapa peralatan sampai tanggal 30 September 2011 sejumlah Rp559.241. Perusahaan juga melakukan perikatan dengan Nokia untuk pengadaan peralatan tambahan dari Nokia dengan jumlah AS$11.708 sampai dengan akhir tahun 2012. e. Pada tanggal 29 Januari, 15 April, 24 Mei, 3 Juni 2010, dan 4 dan 10 Februari 2011, Perusahaan setuju untuk menyewakan menara telekomunikasi dan sites miliknya masing-masing kepada PT Hutchison CP Telecommunication (“Hutchison”) selama jangka waktu 12 tahun, PT Natrindo Telepon Selular (“NTS”) selama jangka waktu 10 tahun, PT XL Axiata Tbk (“XL Axiata”) selama jangka waktu 10 tahun, PT Berca Global Access (“Berca”) selama jangka waktu 10 tahun, PT Dayamitra Telekomunikasi (“Mitratel”) selama jangka waktu 10 tahun dan PT First Media Tbk (“FM”) selama jangka waktu 5 tahun. Hutchison, NTS dan XL Axiata (secara tahunan), Berca dan Mitratel (secara tiga bulanan) dan FM (secara enam bulanan) diwajibkan membayar biaya sewa dan pemeliharaan di muka yang dicatat sebagai bagian dari pendapatan diterima di muka. Perjanjian-perjanjian ini dapat dibatalkan sebelum berakhir dengan kondisi tertentu, seperti dinyatakan dalam perjanjian. f. Pada tanggal 15 April 2010, Lintasarta, entitas anak, menandatangani perjanjian dengan Menkominfo-Balai Telekomunikasi dan Informatika Pedesaan (Menkominfo-BTIP), dimana Lintasarta setuju untuk menyediakan Pusat Layanan Jasa Akses Internet Kecamatan (PLIK) untuk Paket Pekerjaan 7, 8 dan 9 yang meliputi provinsi-provinsi Bali, Nusa Tenggara Barat, Nusa Tenggara Timur, Kalimantan Barat, Kalimantan Selatan, Kalimantan Timur, Kalimantan Tengah, Maluku dan Papua. Pada tanggal 22 Desember 2010, perjanjian-perjanjian tersebut diamandemen untuk meningkatkan nilai kontrak. Perjanjian tersebut meliputi empat tahun yang dimulai dari tanggal 15 Oktober 2010 dengan jumlah nilai kontrak masing-masing sebesar Rp91.895, Rp143.668 dan Rp116.721 untuk Paket Pekerjaan 7, 8 dan 9. Sesuai dengan perjanjian, Lintasarta menempatkan deposito berjangka sejumlah Rp18.200 sebagai jaminan pelaksanaan untuk periode kontrak empat tahun yang diklasifikasikan sebagai bagian dari aset keuangan tidak lancar lainnya. Pada tanggal 12 Desember 2010, Lintasarta menandatangani perjanjian dengan MenkominfoBTIP untuk menyediakan Pusat Layanan Jasa Akses Internet Kecamatan Bergerak (PLIKB) untuk Paket Pekerjaan 2, 3, 11, 15, 16 dan 18 yang meliputi provinsi-provinsi Sumatera Utara, Sumatera Barat, Nusa Tenggara Timur, Kalimantan Barat, Kalimantan Selatan dan Kalimantan Timur. Perjanjian tersebut meliputi empat tahun yang dimulai dari tanggal 22 September 2011 dengan jumlah nilai kontrak masing-masing sebesar Rp79.533, Rp92.003, Rp60.149, Rp71.879, Rp84.583, dan Rp69.830 untuk Paket Pekerjaan 2, 3, 11, 15, 16 dan 18. Sampai dengan tanggal 30 September 2011, Lintasarta telah menerima pembayaran uang muka dari Menkominfo-BTIP terkait dengan perjanjian sebesar Rp76.725 dan Rp13.752, yang masingmasing diklasifikasikan sebagai bagian dari pendapatan diterima di muka untuk bagian jangka pendek dan liabilitas jangka panjang lainnya untuk bagian jangka panjang. Pada tanggal 6 Mei 2010, Lintasarta menandatangani perjanjian dengan PT Wira Eka Bhakti (WEB), untuk pengadaan peralatan dan infrastruktur yang dibutuhkan untuk pembangunan PLIK, sesuai kesepakatan dengan Menkominfo-BTIP di atas, dengan nilai kontrak sejumlah Rp189.704. Perjanjian ini telah diamandemen beberapa kali, dengan amandemen terakhir tertanggal 9 Maret 2011 yang meningkatkan nilai kontrak menjadi Rp208.361.

108

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 32. IKATAN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) Sampai dengan tanggal 30 September 2011, Lintasarta memiliki uang muka kepada WEB masingmasing sebesar Rp13.688 dan Rp671 yang diklasifikasikan sebagai uang muka untuk bagian jangka pendek dengan uang muka jangka panjang untuk bagian jangka panjang. Pada tanggal 23 Maret 2011, Lintasarta menandatangani perjanjian dengan WEB dan PT Personel Alih Daya (pihak berelasi), untuk pengadaan peralatan dan infrastruktur yang dibutuhkan untuk pembangunan PLIKB, sesuai kesepakatan dengan Menkominfo-BTIP di atas, dengan nilai kontrak masing-masing berjumlah Rp276.274 dan Rp60.739. Sampai dengan tanggal 30 September 2011, Lintasarta telah membayar uang muka kepada WEB dan PT Personel Alih Daya sejumlah Rp16.850 dan Rp50.552, yang masing-masing diklasifikasikan sebagai uang muka untuk bagian jangka pendek dan uang muka jangka panjang untuk bagian jangka panjang. g. Pada tanggal 2 Juli 2008, Perusahaan menandatangani perjanjian dengan PT Professional Telekomunikasi Indonesia ("Protelindo") untuk menyewa sebagian menara telekomunikasi dan sites untuk periode awal selama 10 tahun. Perusahaan dapat memperpanjang masa sewanya selama 10 tahun berikutnya, dengan biaya sewa tambahan berdasarkan tingkat inflasi di Indonesia. Biaya sewa menara dibebankan ke usaha sebagai bagian dari “Beban Usaha – Beban Jasa Telekomunikasi” masing-masing sebesar Rp47.636 dan Rp38.831 untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010. Perjanjian ini dapat dibatalkan sebelum berakhir dengan kondisi tertentu, seperti dinyatakan dalam perjanjian. i.

Pada tanggal 25 Mei 2007, Perusahaan dan enam operator telekomunikasi lainnya menandatangani sebuah nota kesepakatan tentang pembangunan jaringan serat optik nasional Palapa Ring untuk bagian timur Indonesia (“Tahap I Proyek Palapa Ring”) dimana Perusahaan akan menanggung sebesar 10% dari jumlah nilai proyek sebesar Rp3.000.000. Sebagai tambahan, para pihak juga sepakat untuk menanggung biaya persiapan dan implementasi (“biaya persiapan”) dari Tahap I Proyek Palapa Ring secara sama rata sampai dengan jumlah sebesar Rp2.000. Jika biaya persiapan melebihi Rp2.000, maka akan dilakukan pembahasan lebih lanjut oleh para pihak. Namun, salah satu operator telekomunikasi tersebut kemudian memutuskan untuk mundur dari proyek ini. Pada tanggal 10 November 2007, Perusahaan dan lima operator telekomunikasi lainnya (termasuk Telkom, pihak berelasi) menandatangani perjanjian konsorsium untuk pembangunan dan pemeliharaan Palapa Ring dimana Perusahaan setuju untuk menanggung 13,36% dari total biaya proyek sebesar AS$225.037. Perjanjian ini menggantikan nota kesepakatan sebelumnya. Selanjutnya, tiga dari operator telekomunikasi juga tidak lagi bergabung dalam proyek ini. Akibatnya, pada tanggal 30 September 2011, operator-operator telekomunikasi yang masih berkomitmen pada proyek ini adalah Perusahaan, Telkom dan Bakrie Telecom. Oleh karena itu, ikatan atas proyek ini sedang dievaluasi untuk mengakomodasi perubahan jumlah operator telekomunikasi yang berpartisipasi. Pada tanggal 30 September 2011, Perusahaan telah membayar sejumlah AS$1.503 yang dicatat sebagai bagian dari aset keuangan tidak lancar lainnya.

109

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 32. IKATAN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) j.

Perusahaan dan IMM mempunyai ikatan untuk membayar biaya frekuensi radio tahunan sepanjang periode izin 3G dan BWA, selama Perusahaan dan IMM memegang izin 3G dan BWA. Jumlah pembayaran setiap tahun adalah berdasarkan skema pembayaran yang telah ditetapkan dalam Peraturan Menkominfo No. 7/PER/M.KOMINFO/2/2006, No. 268/KEP/M.KOMINFO/9/2009 dan No. 237/KEP/M.KOMINFO/7/2009 masing-masing pada tanggal 8 Februari 2006, 1 September 2009 dan 27 Juli 2009.

k.

Pada tanggal 20 Juli 2005, Perusahaan memperoleh fasilitas dari HSBC untuk mendanai kebutuhan modal kerja jangka pendek Perusahaan. Perjanjian tersebut telah diamandemen beberapa kali. Pada tanggal 20 September 2011, fasilitas ini diamandemen untuk memperpanjang tanggal jatuh temponya sampai dengan tanggal 30 April 2012 dan mengubah suku bunga dan beberapa persyaratan tertentu dalam perjanjian sebagai berikut: · Fasilitas Overdraft sebesar AS$2.000 (termasuk fasilitas overdraft dalam mata uang rupiah sebesar Rp17.000). Bunga dikenakan berdasarkan saldo harian sebesar 3,75% per tahun dan 6% per tahun di bawah suku bunga pinjaman terbaik HSBC (HSBC Best Lending Rate) masing-masing untuk pinjaman dalam mata uang rupiah dan dolar A.S. · Fasilitas pinjaman revolving sebesar AS$30.000 (termasuk pinjaman revolving dalam mata uang rupiah sebesar Rp255.000). Pinjaman ini jatuh tempo dengan jangka waktu maksimum 180 hari dan dapat ditarik dalam beberapa tranche dengan nilai minimum sebesar AS$500 dan Rp500, masing-masing untuk pinjaman dalam mata uang dolar A.S. dan rupiah. Bunga dikenakan berdasarkan saldo harian sebesar 2,25% per tahun di atas suku bunga pinjaman HSBC (HSBC Cost of Fund Rate) masing-masing untuk pinjaman dalam mata uang rupiah atau dolar A.S. · Fasilitas ini dianggap fasilitas uncommitted berdasarkan pedoman yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia No.12/516/DPNP/DPnP tanggal 21 September 2010, sebagai akibatnya, fasilitas ini dapat secara otomatis dibatalkan oleh HSBC bila kolektibilitas kredit Perusahaan menurun menjadi kurang lancar, diragukan atau kerugian berdasarkan penilaian HSBC sesuai dengan kriteria umum yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

l.

Pada tahun 1994, Perusahaan ditunjuk sebagai Administrator Keuangan [Financial Administrator (“FA”)] oleh sebuah konsorsium yang didirikan untuk membangun dan menjual/menyewakan kabel laut Asia Pacific Cable Network (“APCN”) untuk negara-negara di kawasan Asia Pasifik. Sebagai FA, Perusahaan mengumpulkan dan mendistribusikan dana hasil penjualan Indefeasible Right of Use (“IRU”), Defined Underwritten Capacity (“DUC”) dan Occassional Commercial Use (“OCU”) APCN. Dana penjualan IRU, DUC dan OCU serta dana yang diterima untuk meng-upgrade kabel APCN bukan merupakan milik Perusahaan dan oleh karena itu, tidak dicatat dalam pembukuan Perusahaan. Namun, Perusahaan mengelola dana ini dalam rekening terpisah. Pada tanggal 30 September 2011, saldo dana (termasuk perolehan bunga) yang dalam pengelolaan Perusahaan berjumlah AS$5.884. Selain dana dari penjualan IRU, DUC dan OCU, anggota konsorsium juga akan menerima bagian mereka atas bunga yang diperoleh atas penempatan dana tersebut.

110

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 32. IKATAN DAN PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) m. Perjanjian lain yang dibuat bersama Telkom adalah sebagai berikut: ·

Berdasarkan perjanjian kerjasama, kompensasi kepada Telkom sehubungan dengan jasa penyewaan sirkit/saluran, seperti world link dan bit link adalah sebesar 15% dari pendapatan tertagih Perusahaan yang berasal dari jasa tersebut. Perusahaan dan Satelindo juga menyewa sirkit dari Telkom untuk menghubungkan Jakarta, Medan dan Surabaya.

·

Pada tahun 1994, Satelindo mengadakan perjanjian penyerahan penggunaan sebidang tanah hak pengelolaan (“Land Transfer Agreement”) dengan Telkom untuk penyerahan penggunaan lahan tanah seluas 134.925 meter persegi yang berlokasi di Daan Mogot, Jakarta Barat, dimana terletak stasiun pengendali bumi (earth control station) milik Satelindo. Berdasarkan perjanjian tersebut, Satelindo berhak menggunakan lahan tanah untuk jangka waktu 30 tahun terhitung sejak tanggal perjanjian, dengan harga setara AS$40.000 dikurangi Rp43.220. Jangka waktu perjanjian tersebut dapat diperpanjang berdasarkan perjanjian kedua belah pihak. Perjanjian ini selanjutnya digantikan oleh perjanjian sewa tanah tanggal 6 Desember 2001, dengan syarat yang sama seperti perjanjian land transfer agreement.

·

Pada tahun 1999, Lintasarta mengadakan perjanjian dengan Telkom, dimana Telkom menyewakan transponder kepada Lintasarta. Perjanjian ini telah mengalami beberapa amandemen, terakhir berdasarkan amandemen kesembilan tanggal 24 Mei 2010. Sewa transponder yang dibebankan pada usaha sebesar Rp16.436 dan Rp21.673 masing-masing pada tahun 2011 dan 2010 yang disajikan sebagai bagian dari “Beban Usaha - Beban Jasa Telekomunikasi” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

33. SISTEM TARIF a. Jasa telekomunikasi internasional Tarif jasa (“tarif”) dengan perusahaan telekomunikasi internasional ditentukan berdasarkan peraturan telekomunikasi internasional yang dibuat oleh International Telecommunications Union (“ITU”). Peraturan ini mensyaratkan bahwa pengelola telekomunikasi internasional, berdasarkan perjanjian timbal balik, menyusun dan merevisi tarif perhitungan (“accounting rate”) yang akan diterapkan, dengan mempertimbangkan biaya penyelenggaraan jasa telekomunikasi spesifik dan rekomendasi dari Consultative Committee on International Telegraph and Telephone (“CCITT”). Tarif ini dibagi dalam porsi terminal yang dibayarkan kepada pengelola di negara terminal, dan bila harus melalui transit, dalam porsi transit yang dibayarkan kepada pengelola di negara transit. ITU juga mengatur bahwa unit moneter yang digunakan, bila tidak diatur secara khusus dalam perjanjian, adalah Special Drawing Right (“SDR”) atau Gold Franc, yang setara dengan 1/3,061 SDR. Tiap pengelola sesuai dengan hukum negaranya masing-masing, akan menentukan biaya yang akan ditagih dari pelanggan masing-masing. Tarif yang ditagih kepada pelanggan telepon internasional di Indonesia, yang disebut juga tarif pungut, ditetapkan dengan surat keputusan Menhub, yang biasanya lebih tinggi dari tarif perhitungan. Selama periode 1996 sampai dengan 1998, Menhub telah melakukan perubahan tarif yang berlaku efektif mulai tanggal 1 Januari 1997, 15 Maret 1998 dan 15 November 1998.

111

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 33. SISTEM TARIF (lanjutan) a. Jasa telekomunikasi internasional (lanjutan) Berdasarkan Surat Keputusan Menkominfo No. 09/PER/M.KOMINFO/02/06 tanggal 28 Februari 2006, tarif pungut dihitung dengan formula tarif yang disebut formula price cap yang telah memperhitungkan indeks harga konsumen mulai tanggal 1 Januari 2007. b. Jasa selular Tarif jasa telepon dasar melalui jaringan bergerak selular ditentukan berdasarkan Peraturan Menkominfo No. 12/PER/M.KOMINFO/02/2006 tanggal 28 Februari 2006. Berdasarkan peraturan ini, tarif selular terdiri dari: · · · ·

Biaya aktivasi Biaya berlangganan bulanan Biaya penggunaan Biaya fasilitas tambahan

Penyelenggara jaringan bergerak selular harus mengimplementasikan tarif baru yang disebut sebagai “tarif bawah”. Untuk biaya penggunaan, tarif bawah adalah biaya originasi ditambah biaya terminasi (jumlah biaya interkoneksi), sementara untuk biaya aktivasi dan biaya berlangganan bulanan, tarif bawah tergantung pada struktur biaya dari setiap penyelenggara jaringan bergerak selular. Pada tanggal 7 April 2008, Menkominfo mengeluarkan Peraturan Menteri No. 09/PER/M.KOMINFO/04/2008 mengenai tata cara penetapan tarif jasa telekomunikasi yang disalurkan melalui jaringan bergerak selular. Berdasarkan peraturan baru ini, operator selular harus menerapkan tarif baru yang disebut batas harga (“price cap”). Jenis tarif untuk layanan telekomunikasi melalui jaringan selular terdiri dari: · · ·

Tarif jasa teleponi dasar Tarif jelajah Tarif jasa multimedia

Tarif retail seharusnya dihitung berdasarkan Biaya Elemen Jaringan, Biaya Aktivasi Layanan Retail dan Marjin Laba. Penerapan tarif baru untuk penyelenggara telekomunikasi dominan wajib mendapat persetujuan dari Pemerintah. Penyelenggara telekomunikasi dominan adalah penyelenggara telekomunikasi yang memiliki pendapatan lebih dari 25% atas jumlah pendapatan industri pada segmen tertentu. Mulai bulan Mei 2008, Perusahaan telah menerapkan secara penuh sistem tarif telekomunikasi selular baru ini. c. Jasa telekomunikasi tetap Pada bulan Februari 2006, Menkominfo mengeluarkan Peraturan No. 09/PER/M.KOMINFO/02/ 2006 mengenai tarif jasa teleponi dasar melalui jasa jaringan tetap. Pada tanggal 30 April 2008, Menkominfo mengeluarkan Peraturan Menteri No. 15/PER/M.KOMINFO/04/2008 mengenai tata cara penetapan tarif jasa teleponi yang disalurkan melalui jaringan tetap. Peraturan ini juga diterapkan untuk layanan telepon jaringan tetap nirkabel.

112

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 33. SISTEM TARIF (lanjutan) c. Jasa telekomunikasi tetap (lanjutan) Berdasarkan peraturan baru ini, tarif untuk jasa teleponi dasar dan pesan singkat (“SMS”) harus dihitung berdasarkan rumus yang ditetapkan dalam Peraturan. Penyelenggara telekomunikasi jaringan tetap harus menerapkan tarif baru yang disebut batas harga (“price cap”). Mulai bulan Mei 2008, Perusahaan telah menerapkan secara penuh sistem tarif telekomunikasi tetap baru ini. 34. TARIF INTERKONEKSI, USO, BIAYA SPEKTRUM FREKUENSI DAN PEMBAGIAN PENDAPATAN Tarif interkoneksi antar operator telekomunikasi dalam negeri ditetapkan berdasarkan Keputusan Menhub No. KM.108/PR.301/MPPT-94 tanggal 28 Desember 1994. Peraturan ini telah diperbaharui beberapa kali dengan perubahan terakhir Keputusan No. KM.37 Tahun 1999 (“Keputusan No. 37”) tanggal 11 Juni 1999. Keputusan ini, bersama dengan Keputusan No. KM.46/PR.301/MPPT-98 (“Keputusan No. 46”) tanggal 27 Februari 1998, menetapkan struktur dan besaran tarif interkoneksi antara jaringan telekomunikasi selular dengan Public Switched Telephone Network (“PSTN”), jaringan telekomunikasi selular dengan jaringan telekomunikasi internasional, jaringan telekomunikasi selular dengan jaringan telekomunikasi selular dalam negeri lainnya, jaringan telekomunikasi internasional dengan PSTN dan antara dua PSTN dalam negeri. Berdasarkan keputusan Menhub, pengaturan tarif interkoneksi adalah sebagai berikut: 1. Struktur dan Besaran Tarif Interkoneksi a.

Antara internasional dengan PSTN lokal Berdasarkan Keputusan No. 37 tanggal 11 Juni 1999, tarif interkoneksi adalah sebagai berikut: Tarif

b.

Dasar Perhitungan

Tarif akses

Rp850 untuk setiap panggilan

Tarif pemakaian

Rp550 untuk setiap menit percakapan

Jumlah panggilan ke luar negeri (outgoing) dan dari luar negeri (incoming) yang berhasil tersambung Jumlah waktu (durasi) percakapan dari panggilan ke luar negeri (outgoing) dan dari luar negeri (incoming) yang berhasil tersambung

Antara PSTN dalam negeri dan PSTN dalam negeri lainnya Biaya interkoneksi untuk percakapan telekomunikasi dalam negeri (lokal dan SLJJ) antara PSTN dalam negeri dengan PSTN dalam negeri lainnya diatur dan disepakati bersama antara penyelenggara PSTN dalam negeri.

113

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 34. TARIF INTERKONEKSI, USO, BIAYA SPEKTRUM FREKUENSI DAN PEMBAGIAN PENDAPATAN (lanjutan) 1. Struktur dan Besaran Tarif Interkoneksi (lanjutan) c.

Antara Sistem Telepon Bergerak Seluler (“STBS”) dan PSTN dalam negeri Berdasarkan Keputusan No. 46 tanggal 27 Februari 1998 yang mulai berlaku efektif sejak tanggal 1 April 1998, tarif interkoneksi adalah sebagai berikut: (1)

Percakapan Lokal Untuk percakapan lokal yang berasal dari STBS ke pelanggan PSTN, operator selular membayar operator PSTN sebesar 50% dari tarif percakapan lokal yang berlaku. Untuk percakapan lokal dari PSTN ke pelanggan selular, operator selular menerima biaya airtime yang dibebankan operator PSTN kepada pelanggannya.

(2)

SLJJ Untuk SLJJ yang berasal dari PSTN ke pelanggan selular, operator selular menerima sebagian tarif SLJJ, dengan proporsi berkisar mulai 15% dari tarif ditambah biaya airtime dalam hal seluruh percakapan jarak jauh tidak diselenggarakan oleh operator selular tersebut, sampai dengan 60% dari tarif ditambah biaya airtime dalam hal seluruh percakapan jarak jauh tersebut diselenggarakan oleh operator selular tersebut. Untuk SLJJ yang berasal dari STBS ke pelanggan PSTN, operator selular berhak memperoleh sebagian tarif SLJJ, dengan proporsi berkisar mulai 15% dari tarif dalam hal seluruh percakapan jarak jauh tidak diselenggarakan oleh operator selular tersebut, sampai dengan 60% dari tarif dalam hal seluruh bagian jarak jauh diselenggarakan oleh operator selular tersebut.

d. Antara STBS dan STBS lainnya Berdasarkan Keputusan No. 46, tarif interkoneksi adalah sebagai berikut: (1) Percakapan Lokal Untuk percakapan lokal yang berasal dari STBS ke STBS lainnya, operator selular “asal” membayar biaya airtime kepada operator selular “tujuan”. Jika percakapan dilakukan melalui PSTN, operator selular asal membayar operator PSTN 50% dari tarif percakapan lokal yang berlaku. (2) SLJJ Untuk SLJJ yang berasal dari STBS, operator selular berhak memperoleh sebagian tarif SLJJ, dengan proporsi berkisar mulai 15% dari tarif dalam hal seluruh percakapan jarak jauh tidak diselenggarakan oleh operator selular tersebut, sampai dengan 85% dari tarif dalam hal seluruh percakapan jarak jauh diselenggarakan oleh operator selular tersebut dan percakapan ditujukan kepada operator selular lainnya, dan sampai dengan 100% jika percakapan ditujukan kepada operator selular yang sama.

114

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 34. TARIF INTERKONEKSI, USO, BIAYA SPEKTRUM FREKUENSI DAN PEMBAGIAN PENDAPATAN (lanjutan) 1. Struktur dan Besaran Tarif Interkoneksi (lanjutan) e. Antara PSTN internasional dengan STBS Mulai tahun 1998, tarif interkoneksi untuk percakapan selular internasional ke atau dari pelanggan selular luar negeri dari atau ke pelanggan selular dalam negeri, baik yang percakapannya dilakukan melalui PSTN dalam negeri maupun tidak, menggunakan tarif yang sama dengan percakapan melalui PSTN domestik sebagaimana disebutkan dalam catatan “a” di atas. Akan tetapi, berdasarkan kesepakatan bersama dengan operator telekomunikasi selular, Perusahaan (termasuk Satelindo sampai saat penggabungan - Catatan 1e) sampai dengan 31 Desember 2006 masih menggunakan perjanjian awal pembagian kontraktual untuk tarif interkoneksi (Catatan 35). f.

Interkoneksi antar Sentral Gerbang Internasional Biaya interkoneksi untuk percakapan telekomunikasi internasional antar sentral gerbang internasional diatur dan disepakati bersama antara badan penyelenggara jasa telekomunikasi internasional dengan badan usaha patungan penyelenggara jasa telekomunikasi internasional.

Keputusan No. 37 dan Keputusan No. 46 selanjutnya digantikan oleh Keputusan Menhub No. 32 Tahun 2004 mengenai interkoneksi berbasis biaya menggantikan perjanjian interkoneksi yang berbasis pembagian pendapatan. Berdasarkan keputusan baru tersebut, penyelenggara tujuan panggilan menetapkan biaya interkoneksi berdasarkan formula yang diputuskan oleh Pemerintah, yang mengharuskan penyelenggara telekomunikasi membebankan interkoneksi berdasarkan biaya menyelenggarakan panggilan tersebut. Tanggal berlaku efektif keputusan baru ini yang sebelumnya mulai tanggal 1 Januari 2005 ditunda sampai dengan tanggal 1 Januari 2007 berdasarkan Peraturan Menkominfo No. 08/PER/M.KOMINFO/02/2006 tanggal 8 Februari 2006 (Catatan 35). Penerapan tagihan interkoneksi antara penyelenggara telekomunikasi dimulai dari perjanjian yang ditandatangani oleh kedua belah pihak. Semua perjanjian interkoneksi harus mengacu pada Dokumen Penawaran Interkoneksi (“DPI”) (Reference Interconnection Offer). Semua penyelenggara telekomunikasi harus menerbitkan DPI dan penyelenggara telekomunikasi dominan harus mendapat persetujuan dari Pemerintah. Pada tanggal 4 Agustus 2006, DJPT mengeluarkan keputusan No. 278/DIRJEN/2006 yang menyetujui DPI yang berasal dari Perusahaan dan dua penyelenggara telekomunikasi dominan lainnya (Telkom dan Telkomsel). Keputusan ini diterapkan efektif mulai tanggal 1 Januari 2007 yang disepakati oleh semua penyelenggara telekomunikasi dan disetujui oleh Pemerintah. Pada tanggal 11 April 2008, DJPT menyetujui diberlakukannya DPI yang baru dari penyelenggara telekomunikasi dominan (Telkom, Telkomsel dan Perusahaan). DJPT mengharuskan agar seluruh penyelenggara telekomunikasi dalam negeri mengubah perjanjian interkoneksi agar sesuai dengan DPI baru mulai tanggal 1 April 2008. Pada tanggal 1 April 2008, Perusahaan telah menerapkan tarif interkoneksi yang baru berdasarkan DPI yang disetujui. Namun, pada tanggal 31 Desember 2010, Badan Regulasi Telekomunikasi Indonesia (BRTI) mengeluarkan surat No. 227/BRTI/XII/2010 tentang penerapan tarif interkoneksi baru berdasarkan implementasi biaya interkoneksi berbasis biaya, yang akan digunakan oleh semua operator telekomunikasi efektif 1 Januari 2011. Perusahaan sudah menerapkan tarif baru mulai tanggal 1 Januari 2011. 115

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 34. TARIF INTERKONEKSI, USO, BIAYA SPEKTRUM FREKUENSI DAN PEMBAGIAN PENDAPATAN (lanjutan) 1. Struktur dan Besaran Tarif Interkoneksi (lanjutan) Pada tanggal 27 Juni 2011, Menkominfo mengeluarkan Peraturan No. 16/PER/M.KOMINFO/06/2011 mengenai perubahan keputusan Menteri Perhubungan No. 35 Tahun 2004 mengenai penyelenggaraan jaringan tetap lokal tanpa kabel dengan mobilitas terbatas, yang mendorong penerapan tarif berbasis biaya oleh semua operator telekomunikasi efektif 1 Juli 2011. 2. USO dan Biaya Spektrum Frekuensi Pada tanggal 16 Januari 2009, Pemerintah mengeluarkan Peraturan No. 7 Tahun 2009, yang meningkatkan kontribusi untuk pengembangan USO dari 0,75% menjadi 1,25% dan menurunkan biaya hak penyelenggaraan telekomunikasi dari 1% menjadi 0,50% dari pendapatan kotor tahunan (setelah dikurangi piutang tak tertagih dan biaya interkoneksi), efektif sejak tanggal 1 Januari 2009. Pada tanggal 13 Desember 2010, Presiden Republik Indonesia mengeluarkan PP No. 76/2010 tentang perubahan atas PP No. 7/2009 tentang jenis dan tarif atas jenis penerimaan negara bukan pajak yang berlaku pada Menkominfo. Peraturan ini berdampak pada metode perhitungan dan pembayaran biaya spektrum yang dialokasikan ke Perusahaan (pita frekuensi 800 Mhz, 900 Mhz dan 1.800 Mhz). 3. Pembagian Pendapatan Pendapatan dari tarif akses dan biaya pemakaian yang berasal dari percakapan telekomunikasi internasional yang melibatkan interkoneksi jaringan telekomunikasi yang dimiliki oleh beberapa penyelenggara jasa telekomunikasi dalam negeri yang tidak diatur oleh Keputusan No. 08/PER/M.KOMINFO/02.2006, dibagi secara proporsional ke setiap penyelenggara jasa telekomunikasi dalam negeri, dimana bagian pendapatan interkoneksi tersebut akan diatur lebih lanjut dalam perjanjian bilateral diantara penyelenggara. 35. PERJANJIAN INTERKONEKSI Perusahaan (termasuk Satelindo dan IM3 sampai dilakukan merger - Catatan 1e) mengadakan perjanjian interkoneksi dengan operator-operator dalam negeri dan luar negeri. Beberapa perjanjian interkoneksi yang signifikan adalah sebagai berikut: 1. Telkom Perjanjian/transaksi interkoneksi yang signifikan dengan Telkom adalah sebagai berikut: a. Pelayanan telekomunikasi tetap Pada tanggal 23 September 2005, Perusahaan dan Telkom mengadakan perjanjian interkoneksi jaringan tetap lokal, jarak jauh dan internasional. Hal-hal pokok yang dicakup dalam perjanjian tersebut adalah sebagai berikut: ·

Interkoneksi antara jaringan tetap lokal, jarak jauh dan internasional Perusahaan dan Telkom yang memungkinkan pelanggan jasa telekomunikasi tetap Perusahaan untuk melakukan atau menerima panggilan ke atau dari pelanggan atau sentral gerbang internasional Telkom.

116

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 35. PERJANJIAN INTERKONEKSI (lanjutan) 1. Telkom (lanjutan) a. Pelayanan telekomunikasi tetap (lanjutan) ·

Jasa panggilan internasional Perusahaan dan Telkom dapat diakses dan terus menerus terbuka pada jaringan tetap kedua belah pihak.

·

Perusahaan dan Telkom bertanggung jawab atas sarana telekomunikasi masing-masing.

·

Kompensasi untuk jasa yang disediakan didasarkan pada tarif interkoneksi yang ditentukan oleh kedua belah pihak.

·

Masing-masing pihak melakukan penagihan atas jasa panggilan internasional pihak lainnya yang digunakan oleh pelanggan pihak lainnya. Masing-masing pihak harus membayar kepada pihak lainnya 1% dari penerimaan tagihan yang dilakukan oleh pihak lainnya, ditambah biaya proses penagihan sebesar Rp82 per record of outgoing call sebagai kompensasi atas proses penagihan. Namun, biaya penerimaan tagihan dan proses penagihan tersebut diubah menjadi biaya layanan (“service charge”), yang dihitung sebesar Rp1.250 per menit dari outgoing call berlaku mulai 1 April 2008. Berdasarkan perjanjian terakhir, biaya layanan diubah menjadi Rp1.200 per menit dari outgoing call mulai tanggal 1 Januari 2009.

Pada tanggal 28 Desember 2006, Perusahaan dan Telkom menandatangani nota kesepakatan untuk menerapkan tarif interkoneksi baru sesuai dengan peraturan interkoneksi berbasis biaya yang efektif mulai tanggal 1 Januari 2007. Nota kesepakatan ini diubah menjadi perjanjian tanggal 18 Desember 2007. Perjanjian ini telah diamandemen beberapa kali. Amandemen terakhir adalah tanggal 20 Juli 2011 untuk memenuhi persyaratan surat BRTI No. 227/BRTI/XII/2010 tertanggal 31 Desember 2010 mengenai implementasi tarif interkoneksi baru di 2011. Perusahaan sudah menerapkan tarif baru mulai tanggal 1 Januari 2011. b. Jasa Selular Pada tanggal 1 Desember 2005, Perusahaan dan Telkom menandatangani perjanjian interkoneksi antara jaringan bergerak selular Perusahaan dan jaringan tetap Telkom. Berdasarkan perjanjian tersebut, interkoneksi antara jaringan bergerak selular Perusahaan dengan jaringan tetap Telkom memungkinkan pelanggan selular Perusahaan untuk melakukan atau menerima panggilan ke atau dari pelanggan telekomunikasi tetap Telkom. Pada tanggal 28 Desember 2006, Perusahaan dan Telkom menandatangani nota kesepakatan untuk menerapkan tarif interkoneksi baru sesuai dengan peraturan interkoneksi berbasis biaya yang efektif mulai tanggal 1 Januari 2007. Nota kesepakatan ini diubah menjadi perjanjian tanggal 18 Desember 2007. Perjanjian ini diamandemen beberapa kali. Amandemen terakhir adalah tanggal 20 Juli 2011 untuk memenuhi persyaratan surat BRTI No. 227/BRTI/XII/2010 tertanggal 31 Desember 2010 mengenai implementasi tarif interkoneksi baru di 2011. Perusahaan sudah menerapkan tarif baru mulai tanggal 1 Januari 2011. 2. XL Axiata, PT Smartfren Telecom Tbk (sebelumnya PT Mobile-8 Telecom Tbk) (“Smartfren”) dan Telkomsel Hal-hal yang diatur dalam perjanjian ini adalah sebagai berikut: ·

Interkoneksi antara sentral gerbang internasional Perusahaan dan Satelindo dengan jaringan STBS operator tersebut untuk melakukan percakapan internasional dari atau ke luar negeri melalui sentral gerbang internasional Perusahaan dan Satelindo. 117

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 35. PERJANJIAN INTERKONEKSI (lanjutan) 2. XL Axiata, PT Smartfren Telecom Tbk (sebelumnya PT Mobile-8 Telecom Tbk) (“Smartfren”) dan Telkomsel (lanjutan) ·

Perusahaan dan Satelindo menerima sebagian pendapatan operator tersebut dari percakapan yang dilakukan melalui sentral gerbang internasional Perusahaan dan Satelindo sebagai kompensasi atas interkoneksi tersebut.

·

Satelindo dan IM3 juga mengadakan perjanjian dengan operator tersebut di atas untuk interkoneksi STBS GSM milik Satelindo dan IM3 dengan jaringan operator tersebut, yang memungkinkan pelanggan operator tersebut melakukan panggilan/mengirim SMS kepada atau menerima panggilan/SMS dari pelanggan Satelindo dan IM3.

·

Perjanjian ini dapat diperbaharui setiap tahun.

Perusahaan (termasuk Satelindo dan IM3 sampai saat penggabungan - Catatan 1e) dan operator di atas masih tetap melakukan perhitungan berdasarkan perjanjian tersebut dengan menerapkan perhitungan kompensasi semula, kecuali untuk biaya interkoneksi. Pada tanggal 8, 27 dan 28 Desember 2006, Perusahaan menandatangani nota kesepakatan masing-masing dengan Telkomsel, Smartfren dan XL Axiata mengenai penerapan tarif interkoneksi baru berbasis biaya yang efektif pada tanggal 1 Januari 2007 sesuai dengan Peraturan Menkominfo No. 08/PER/M.KOMINFO/02/2006. Nota kesepakatan dengan masingmasing Mobile-8, XL Axiata dan Telkomsel digantikan dengan perjanjian masing-masing pada tanggal 14 September, 17 dan 19 Desember 2007. Perjanjian dengan Smartfren dan XL Axiata diamandemen pada tanggal 31 Maret 2008, sedangkan perjanjian dengan Telkomsel diamandemen pada tanggal 18 Februari 2008. Lebih lanjut, perjanjian dengan Smartfren dan XL Axiata diamandemen masing-masing pada tanggal 15 Maret 2011 dan 3 Maret 2011, sedangkan perjanjian dengan Telkomsel diamandemen pada tanggal 19 Juli 2011 untuk memenuhi persyaratan surat BRTI No. 227/BRTI/XII/2010 tertanggal 31 Desember 2010 mengenai implementasi tarif interkoneksi baru di 2011. Perusahaan sudah menerapkan tarif baru mulai tanggal 1 Januari 2011. 3. PT Bakrie Telecom Tbk (“Bakrie Telecom”) Hal-hal yang diatur dalam amandemen terakhir dari perjanjian tanggal 10 Juni 2009 adalah yang berhubungan dengan interkoneksi dari jaringan selular bergerak dan sentral gerbang internasional Perusahaan dengan jaringan Bakrie Telecom, termasuk jaringan SLI 009. Lebih lanjut, perjanjian dengan Bakrie Telecom diamandemen pada tanggal 9 Februari 2011 untuk memenuhi persyaratan surat BRTI No. 227/BRTI/XII/2010 tertanggal 31 Desember 2010 mengenai implementasi tarif interkoneksi baru di 2011. Perusahaan sudah menerapkan tarif baru mulai tanggal 1 Januari 2011. Pendapatan (beban) interkoneksi - bersih dari (kepada) operator tersebut untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: 2011

2010

Telkom Smartfren Telkomsel XL Axiata Bakrie Telecom

98.628 5.670 (109.237) (94.242) (2.143)

121.377 7.952 (124.098) (72.846) (4.051)

Beban bersih

(101.324)

(71.666)

118

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 36. INFORMASI SEGMEN Grup mengelompokkan dan mengevaluasi usahanya dalam tiga segmen dilaporkan: selular, telekomunikasi tetap dan MIDI. Segmen usaha diatur secara terpisah karena masing-masing menawarkan jasa/produk yang berbeda dan melayani pasar yang berbeda pula. Grup hanya beroperasi dalam satu wilayah geografis, oleh karena itu informasi segmen geografis tidak disajikan. Hasil segmen dan aset segmen termasuk pos-pos yang dapat diatribusikan secara langsung maupun yang dialokasikan dengan dasar yang memadai. Pengeluaran untuk aset segmen adalah jumlah pengeluaran selama periode berjalan untuk memperoleh aset segmen yang penggunaannya diharapkan lebih dari satu tahun. Informasi konsolidasian menurut segmen industri adalah sebagai berikut: Segmen Utama

Selular

Telekomunikasi Tetap

MIDI

Jumlah Segmen

Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2011 Pendapatan usaha Pendapatan dari pelanggan eksternal Pendapatan antar segmen Jumlah pendapatan usaha Eliminasi pendapatan antar segmen

12.587.109 -

936.331 -

1.837.070 444.223

15.360.510 444.223

12.587.109

936.331

2.281.293

15.804.733 (444.223 )

Pendapatan usaha - bersih Penghasilan Laba (rugi) usaha Laba kurs - bersih Laba perubahan nilai wajar derivatif - bersih Pendapatan bunga Beban pendanaan Beban pajak penghasilan Lain-lain - bersih

15.360.510 2.190.129

(165.843)

282.431

4.085.315

220.894

535.146

44.711.799

1.828.573

8.481.855

Laba periode berjalan Penyusutan dan amortisasi

2.306.717 395.687 89.998 61.634 (1.357.969) (400.404) (39.504) 1.056.159 4.841.355

30 September 2011 Informasi Lainnya Aset segmen Aset yang tidak dapat dialokasikan Eliminasi aset antar segmen Aset - bersih

Liabilitas segmen Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan Eliminasi liabilitas antar segmen

50.539.014

24.333.475

642.148

2.974.226

Liabilitas - bersih Pengeluaran barang modal

55.022.227 3.255.481 (7.738.694)

27.949.849 9.730.550 (6.081.826) 31.598.573

3.269.035

119

139.402

536.050

3.944.487

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 36. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) Segmen Utama

Selular

Telekomunikasi Tetap

MIDI

Jumlah Segmen

Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 September 2010 Pendapatan usaha Pendapatan dari pelanggan eksternal Pendapatan antar segmen Jumlah pendapatan usaha Eliminasi pendapatan antar segmen

12.015.865 -

1.016.338 -

1.810.876 448.399

14.843.079 448.399

12.015.865

1.016.338

2.259.275

15.291.478 (448.399 )

Pendapatan usaha - bersih Penghasilan Laba (rugi) usaha Laba kurs - bersih Pendapatan bunga Beban pendanaan Rugi perubahan nilai wajar derivatif - bersih Beban pajak penghasilan Amortisasi goodwill Lain-lain - bersih

14.843.079 2.372.215

(114.692)

284.147

2.541.670 589.156 113.166 (1.745.054) (378.431) (293.179) (169.880) (77.085)

3.714.450

225.341

625.829

4.565.620

45.875.021

2.020.957

8.459.948

Laba periode berjalan Penyusutan dan amortisasi

580.363

31 Desember 2010 Informasi Lainnya Aset segmen Aset yang tidak dapat dialokasikan Eliminasi aset antar segmen Aset - bersih Liabilitas segmen Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan Eliminasi liabilitas antar segmen

52.818.187 27.195.689

630.442

3.250.615

Liabilitas - bersih

Pengeluaran barang modal

56.355.926 4.264.808 (7.802.547)

31.076.746 9.724.480 (6.219.525) 34.581.701

4.455.608

210.770

848.611

5.514.989

37. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN a. Manajemen Risiko Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko harga ekuitas, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kepentingan untuk mengelola risiko-risiko tersebut telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik di Indonesia maupun internasional. Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah ini.

120

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 37. KEBIJAKAN DAN TUJUAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a. Manajemen Risiko (lanjutan) Risiko suku bunga Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Exposure Grup terhadap risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan hutang jangka panjang dan hutang obligasi mereka dengan suku bunga mengambang. Kebijakan Perusahaan terkait dengan risiko suku bunga adalah sebagai berikut: (1) Mengelola biaya bunga melalui kombinasi hutang dengan suku bunga tetap dan variabel. Perusahaan mengevaluasi perbandingan suku bunga tetap terhadap suku bunga mengambang dari hutang jangka panjang dan hutang obligasi sejalan dengan perubahan suku bunga yang relevan di pasar uang. Berdasarkan penilaian manajemen, pembiayaan baru akan ditentukan harganya pada suku bunga tetap atau mengambang. (2) Mengelola exposure atas suku bunga yang berasal dari hutang jangka panjang dan hutang obligasi dengan menandatangani kontrak swap suku bunga. Pada bulan September 2011, lebih dari 69% hutang Grup berada pada suku bunga tetap. Beberapa kontrak swap suku bunga ditandatangani untuk melindungi nilai suku bunga mengambang dari hutang dalam mata uang dolar A.S. Kontrak ini dicatat sebagai transaksi yang tidak ditetapkan sebagai lindung nilai, dimana perubahan nilai wajar akan dikreditkan atau dibebankan langsung pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode berjalan. Tabel berikut menunjukkan sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga, dimana semua variabel lainnya dianggap tetap, terhadap laporan laba bersih komprehensif konsolidasian Grup untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 (melalui dampak atas hutang dengan suku bunga mengambang yang didasarkan pada suku bunga LIBOR untuk hutang dalam dolar A.S. dan suku bunga JIBOR untuk hutang dalam Rupiah). Kenaikan/penurunan basis poin: Dolar A.S. Rupiah

29 48

Dampak terhadap laba konsolidasian periode berjalan: Dolar A.S. AS$871 (setara dengan Rp7.688) Rupiah Rp7.563 Manajemen melakukan survei di antara bank-bank Perusahaan untuk mendapatkan perkiraan mengenai suku bunga LIBOR dan JIBOR sampai dengan tanggal pelaporan Perusahaan berikutnya pada tanggal 31 Desember 2011. Perkiraan tersebut adalah suku bunga LIBOR dan JIBOR dapat bergerak 29 dan 48 basis poin, masing-masing lebih tinggi atau lebih rendah daripada suku bunga pada akhir triwulan ketiga 2011.

121

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a. Manajemen Risiko (lanjutan) Risiko suku bunga (lanjutan) Jika suku bunga LIBOR menjadi 29 basis poin lebih tinggi atau lebih rendah daripada suku bunga pasar untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011, dengan semua variabel lainnya dianggap tetap, maka pendapatan komprehensif bersih untuk periode yang berakhir pada tanggal tersebut dan ekuitas masing-masing akan menjadi Rp984.331 atau Rp999.707 dan Rp18.512.599 atau Rp18.527.975, yang lebih rendah atau lebih tinggi dari hasil aktual untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011, terutama disebabkan oleh beban bunga yang lebih tinggi atau lebih rendah atas pinjaman dengan suku bunga mengambang. Jika suku bunga JIBOR menjadi 48 basis poin lebih tinggi atau lebih rendah daripada suku bunga pasar untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011, dengan semua variabel lainnya dianggap tetap, maka pendapatan komprehensif bersih untuk periode yang berakhir pada tanggal tersebut dan ekuitas masing-masing akan menjadi Rp984.456 atau Rp999.582 dan Rp18.512.724 atau Rp18.527.850, yang lebih rendah atau lebih tinggi dari hasil aktual untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011, terutama disebabkan oleh beban bunga yang lebih tinggi atau lebih rendah atas pinjaman dengan suku bunga mengambang. Risiko nilai tukar mata uang asing Risiko nilai tukar mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Exposure Grup terhadap fluktuasi nilai tukar terutama berasal dari hutang jangka panjang dan hutang obligasi, piutang usaha, hutang usaha dan hutang pengadaan dalam mata uang dolar A.S. Untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing, Perusahaan menandatangani beberapa kontrak swap valuta asing dan instrumen lainnya yang diperbolehkan. Kontrak ini dicatat sebagai transaksi yang tidak ditetapkan sebagai lindung nilai, dimana perubahan nilai wajar dikreditkan atau dibebankan langsung pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode berjalan. Akun hutang usaha Grup terutama merupakan hutang bersih dari pembayaran dalam mata uang asing kepada penyelenggara telekomunikasi luar negeri, sedangkan sebagian besar akun piutang usaha Grup merupakan tagihan dalam mata uang rupiah Indonesia dari penyelenggara telekomunikasi dalam negeri. Apabila penurunan nilai tukar mata uang rupiah Indonesia berlanjut melemah dari nilai tukar yang berlaku pada tanggal 30 September 2011, liabilitas Grup berupa hutang jangka panjang dan hutang obligasi, hutang usaha dan hutang pengadaan akan meningkat dalam mata uang rupiah Indonesia. Namun, kenaikan liabilitas ini akan dihapus oleh peningkatan nilai deposito berjangka dan piutang usaha dalam mata uang asing. Pada tanggal 30 September 2011, sebanyak 34,59% dari hutang Grup dalam mata uang dolar A.S. dilindungi dari risiko nilai tukar mata uang asing dengan menandatangani beberapa kontrak swap valuta asing dan kontrak forward valuta asing.

122

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a. Manajemen Risiko (lanjutan) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Tabel berikut menunjukkan aset dan liabilitas konsolidasian Grup dalam mata uang dolar A.S. pada tanggal 30 September 2011:

Aset: Kas dan setara kas Piutang usaha Aset derivatf Aset keuangan lancar lainnya Aset lancar lainnya Piutang pihak-pihak berelasi Aset keuangan tidak lancar lainnya Jumlah aset Liabilitas: Hutang usaha Hutang pengadaan Biaya masih harus dibayar Uang muka pelanggan Liabilitas derivatif Liabilitas jangka pendek lainnya Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya Hutang jangka panjang (termasuk bagian jangka pendek) Hutang obligasi (termasuk bagian jangka pendek) Liabilitas jangka panjang lainnya Jumlah liabilitas Posisi liabilitas bersih

Dolar A.S.

Rupiah *

55.819 99.127 26.235 1.876 15 368 1.529 184.969

492.495 874.593 231.468 16.553 134 3.246 13.492 1.631.981

15.223 238.866 27.822 2.413 20.757 6.330 17 775.009 650.000 8.730 1.745.167 1.560.198

134.311 2.107.517 245.472 21.291 183.136 55.847 151 6.837.907 5.734.950 77.027 15.397.609 13.765.628

* Nilai tukar yang digunakan untuk menjabarkan dolar A.S. ke rupiah adalah sebesar Rp8.823 per AS$1 (dalam jumlah penuh) yang dikeluarkan oleh Bank Sentral Indonesia pada tanggal 30 September 2011.

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin terjadi dalam nilai tukar mata uang dolar A.S., dengan semua variabel lainnya dianggap tetap, terhadap laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Grup untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2011 Perubahan dalam nilai tukar dolar A.S.

7,58%

Dampak terhadap laba konsolidasian periode berjalan

(782.576)

Manajemen melakukan survei di antara bank-bank Grup untuk mendapatkan perkiraan mengenai nilai tukar mata uang dolar A.S. sampai dengan tanggal pelaporan Grup berikutnya pada tanggal 31 Desember 2011. Perkiraan tersebut adalah bahwa nilai tukar mata uang dolar A.S. dapat menguat sebesar 7,58% dibandingkan dengan nilai tukar pada tanggal 30 September 2011.

123

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a. Manajemen Risiko (lanjutan) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) Jika nilai tukar mata uang dolar A.S. menguat sebesar 7,58% dibandingkan dengan nilai tukar pada tanggal 30 September 2011, dengan semua variabel lainnya dianggap tetap, maka laba komprehensif bersih Grup untuk sembilan bulan yang berakhir tanggal 30 September 2011 akan menjadi Rp209.444, yang lebih rendah dari hasil aktual terutama disebabkan rugi selisih kurs bersih konsolidasian atas penjabaran liabilitas bersih dalam mata uang dolar A.S. Risiko harga ekuitas Investasi jangka panjang Grup terutama terdiri dari investasi minoritas dalam ekuitas perusahaan swasta Indonesia dan perusahaan asing. Sehubungan dengan perusahaan Indonesia dimana Grup memiliki investasi, kinerja keuangan perusahaan tersebut kemungkinan besar sangat dipengaruhi oleh kondisi ekonomi di Indonesia. Risiko kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan. Grup mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan individu dan memantau exposure terkait dengan batasan-batasan tersebut. Grup melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Grup memiliki kebijakan untuk semua pelanggan yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Sebagai tambahan, jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang ragu-ragu. Tabel di bawah menunjukkan maksimum exposure risiko kredit untuk komponen dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 30 September 2011: Maximum Exposure (1) Pinjaman yang diberikan dan piutang: Kas dan setara kas Piutang Usaha - bersih Lain-lain - bersih Aset keuangan lancar lainnya - bersih Piutang pihak-pihak berelasi - bersih Aset keuangan tidak lancar lainnya - lain-lain Kelompok diperdagangkan: Swap valuta asing Forward valuta asing Investasi tersedia-untuk-dijual: Aset keuangan tidak lancar lainnya investasi jangka panjang lainnya - bersih Jumlah (1)

1.809.127 1.444.700 10.864 35.351 10.124 88.950 17.754 213.714 2.730 3.633.314

Tidak ada agunan yang ditahan atau pemutakhiran (enhancement) kredit lain atau perjanjian saling hapus (offsetting) yang mempengaruhi maximum exposure.

124

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a. Manajemen Risiko (lanjutan) Risiko likuiditas Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat posisi arus kas Grup menunjukkan bahwa pendapatan jangka pendek tidak cukup menutupi pengeluaran jangka pendek. Kebutuhan likuiditas Grup secara historis timbul dari kebutuhan untuk membiayai investasi dan pengeluaran barang modal terkait dengan perluasan bisnis telekomunikasi. Bisnis telekomunikasi Grup membutuhkan modal yang substansial untuk membangun dan memperluas infrastruktur selular dan jaringan data dan untuk mendanai operasional, khususnya pada tahap pengembangan jaringan. Meskipun Grup memiliki jaringan infrastruktur yang substansial, Grup berharap untuk menambah pengeluaran barang modal terutama berfokus pada pengembangan jaringan selular di daerah yang diantisipasi mereka sebagai daerah dengan pertumbuhan tinggi, serta untuk meningkatkan kualitas dan cakupan jaringan yang ada. Dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau dan menjaga tingkat kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Grup juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadual jatuh tempo hutang jangka panjang mereka, dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk mengambil inisiatif penggalangan dana. Kegiatan ini meliputi pinjaman bank, ekuitas hutang dan penerbitan ekuitas pasar modal. Tabel di bawah ini merupakan jadual jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan. Akan jatuh tempo pada tanggal 30 September,

2012 Hutang jangka pendek Hutang usaha Hutang pengadaan Biaya masih harus dibayar Uang muka pelanggan Liabilitas derivatif Liabilitas keuangan jangka pendek lainnya Hutang pihak-pihak berelasi

2013

2014

2016 dan sesudahnya

2015

Jumlah

Diskon/ beban emisi hutang dan biaya solicitation

Nilai tercatat pada tanggal 30 September 2011

300.000 553.625 3.378.681 1.506.372 28.078 183.136

-

-

-

-

300.000 553.625 3.378.681 1.506.372 28.078 183.136

(1.484) -

43.851 -

13.415

-

-

-

43.851 13.415

Hutang jangka panjang Dalam rupiah Dalam dolar A.S.

2.029.983 1.875.048

434.300 2.369.293

200.000 610.500

610.500

1.372.566

2.664.283 6.837.907

(18.194) (156.116)

2.646.089 6.681.791

Jumlah hutang jangka panjang

-

298.516 553.625 3.378.681 1.506.372 28.078 183.136 43.851 13.415

3.905.031

2.803.593

810.500

610.500

1.372.566

9.502.190

(174.310)

9.327.880

Hutang obligasi Dalam rupiah Dalam dolar A.S.

41.989 -

1.330.000 -

1.630.000 -

1.048.000 -

2.342.000 5.734.950

6.391.989 5.734.950

(22.846) (87.095)

6.369.143 5.647.855

Jumlah hutang obligasi

41.989

1.330.000

1.630.000

1.048.000

8.076.950

12.126.939

(109.941)

12.016.998

9.940.763

4.147.008

2.440.500

1.658.500

9.449.516

27.636.287

(285.735)

27.350.552

Jumlah

125

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 37. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) b. Jaminan Hutang jangka panjang Lintasarta, entitas anak, yang diperoleh dari CIMB Niaga, dijamin dengan seluruh peralatan (Catatan 8, 18j dan 18l) yang dibeli oleh Lintasarta dari hasil fasilitas kredit tersebut. Tidak terdapat persyaratan dan kondisi signifikan lainnya terkait dengan penggunaan jaminan. Perusahaan sendiri tidak memiliki jaminan pada tanggal 30 September 2011. 38. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN a. Pada tanggal 5 Oktober 2011, nota kesepakatan antara Perusahaan dengan Asia Broadcast Satellite, Ltd. untuk pengadaan satelit baru (Catatan 32d) telah berakhir dan tidak ada kesepakatan lebih lanjut yang dibuat. b. Pada tanggal 10 Oktober 2011, Perusahaan menerima konfirmasi dari Pefindo tentang peringkat obligasi dan sukuk dalam negeri Perusahaan masing-masing pada peringkat idAA+ (stable outlook) dan idAA(sy)+ (stable outlook). c. Pada tanggal 11 Oktober 2011, Perusahaan menandatangani nota kesepakatan dengan XL Axiata untuk kerjasama dalam pembagian jangkauan indoor (“PICO sharing”) yang dimiliki oleh kedua belah pihak, termasuk pengadaan, operasional dan pemeliharaan. d. Pada tanggal 17 Oktober 2011, SKAGEN Funds, salah satu pemegang saham, meningkatkan kepemilikan di dalam Perusahaan menjadi 5,60% (Catatan 23). e. Pada tanggal 25 Oktober 2011, Perusahaan menyampaikan surat permohonan perpanjangan jatuh tempo pinjaman yang ditarik dari Fasilitas Pinjaman Revolving Berjangka Mandiri menjadi 2 Februari 2012 (Catatan 14). f.

Pada tanggal 25 Oktober 2011, kurs yang berlaku adalah Rp8.865 untuk AS$1 (dalam jumlah penuh), sementara pada tanggal 30 September 2011, kurs yang berlaku adalah Rp8.823 untuk AS$1 (dalam jumlah penuh). Apabila menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal 25 Oktober 2011, Grup mengalami rugi kurs sekitar Rp65.528 (tidak termasuk dampak penilaian kembali kontrak derivatif pada tanggal 25 Oktober 2011) atas liabilitas dalam mata uang asing, setelah dikurangi aset dalam mata uang asing, pada tanggal 30 September 2011 (Catatan 37). Penjabaran liabilitas dalam mata uang asing, setelah dikurangi aset dalam mata uang asing, tidak dapat ditafsirkan bahwa liabilitas dan aset dalam mata uang asing ini telah, telah dapat, atau akan dapat dikonversikan ke rupiah di masa depan dengan kurs Rupiah pada dolar A.S. pada tanggal 30 September 2011 atau kurs lainnya. Ikatan untuk pengeluaran barang modal dalam mata uang asing pada tanggal 30 September 2011 seperti yang diungkapkan dalam Catatan 32a akan menjadi sekitar Rp1.565.586 jika dijabarkan dengan kurs pada tanggal 25 Oktober 2011.

126

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 39. PERKEMBANGAN INTERPRETASI

TERKINI

YANG

MEMPENGARUHI

STANDAR

AKUNTANSI

DAN

Berikut ini adalah ringkasan standar akuntansi revisi dan interpretasi yang telah dikeluarkan oleh DSAK sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan interim konsolidasian Grup yang relevan dengan Grup tetapi belum efektif pada tanggal 30 September 2011: Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: · PSAK 10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”, menjelaskan bagaimana memasukkan transaksi-transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan suatu entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam suatu mata uang pelaporan. · PSAK 18 (Revisi 2010), “Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya”, mengatur akuntansi dan pelaporan program manfaat purnakarya untuk semua peserta sebagai suatu kelompok. Pernyataan ini melengkapi PSAK 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. · PSAK 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja. · PSAK 34 (Revisi 2010), “Akuntansi Kontrak Konstruksi”, mengatur perlakuan akuntansi pendapatan dan biaya yang berhubungan dengan kontrak konstruksi. · PSAK 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak Penghasilan”, mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan; serta transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini yang diakui pada laporan keuangan. · PSAK 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan. · PSAK 53 (Revisi 2010), “Pembayaran Berbasis Saham”, mengatur pelaporan keuangan entitas yang melakukan transaksi pembayaran berbasis saham. · PSAK 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”, menetapkan prinsip penentuan dan penyajian laba per saham, sehingga meningkatkan daya banding kinerja antar entitas berbeda pada periode pelaporan sama dan antar periode pelaporan berbeda untuk entitas yang sama. · PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut. · PSAK 61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah”, diterapkan untuk akuntansi, dan pengungkapan, atas hibah pemerintah dan pengungkapan atas bentuk lain bantuan pemerintah. · ISAK 15, “PSAK 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”, memberikan pedoman bagaimana menilai pembatasan jumlah surplus dalam program imbalan pasti yang dapat diakui sebagai aset dalam PSAK 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

127

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 39. PERKEMBANGAN TERKINI INTERPRETASI (lanjutan)

YANG

MEMPENGARUHI

STANDAR

AKUNTANSI

DAN

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: (lanjutan) · ISAK 18, “Bantuan Pemerintah - Tidak Ada Relasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi”, menetapkan bantuan pemerintah kepada entitas yang memenuhi definisi hibah pemerintah dalam PSAK 61, “Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah”, bahkan jika tidak ada persyaratan yang secara spesifik terkait dengan aktivitas operasi entitas selain persyaratan uintuk beroperasi pada daerah atau sektor industri tertentu. · ISAK 20, “Pajak Penghasilan - Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham”, membahas bagaimana suatu entitas memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak tangguhan karena perubahan dalam status pajaknya atau pemegang sahamnya. Grup sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari standar yang direvisi dan standar baru dan interpretasi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasiannya. 40. REKLASIFIKASI AKUN Berikut adalah akun-akun pada laporan posisi keuangan konsolidasian 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 dan laporan laba rugi komprehensif konsolidasian 30 September 2010 yang direklasifikasi untuk memungkinkan daya banding akun-akun tersebut pada laporan keuangan konsolidasian 30 September 2011: Dilaporkan sebelumnya 31 Desember 2010 Hak minoritas

1 Januari 2010/ 31 Desember 2009 Hak minoritas

Diklasifikasikan kembali

Jumlah

Alasan

Ekuitas-kepentingan nonpengendali

385.840

Reklasifikasi untuk menyesuaikan dengan persyaratan penyajian dalam PSAK 4 (Revisi 2009)

Ekuitas-kepentingan nonpengendali

330.593


128

PT INDOSAT Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 30 September 2011 dan Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut (Tidak Diaudit) Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun 2010 dan Pada Tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 (Diaudit) (Disajikan dalam jutaan rupiah, dan ribuan dolar A.S., kecuali data saham dan tarif) 40. REKLASIFIKASI AKUN (lanjutan)

Dilaporkan sebelumnya 30 September 2010 Pendapatan usaha telekomunikasi tetap

Diklasifikasikan kembali

Jumlah

Alasan

Pendapatan usaha selular

101.513

Reklasifikasi untuk menyesuaikan dengan penyajian di tahun 2011

Penghasilan (beban) lainnya - lain-lain bersih

Beban usaha - umum dan administrasi

20.383

Reklasifikasi untuk menyesuaikan dengan penyajian di tahun 2011

Hak minoritas atas laba bersih entitas anak

Laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali

49.449


41. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Manajemen Grup bertanggung jawab terhadap penyusunan laporan keuangan interim konsolidasian yang diselesaikan pada tanggal 25 Oktober 2011.

129

Indosat Tbk and subsidiaries

Recommend Documents