HVB Bank Czech Republic a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů

HVB Bank Czech Republic a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů

20 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 30 let a splatností kterékoli emise dluhopisů vydané v rámci programu nejvýše 30 let od data ustanovení programu

EMISNÍ DODATEK Dluhopisy s úrokovým výnosem složeným z pevné složky výnosu a složky výnosu odvozené od hodnoty indexového koše v předpokládaném objemu 15 000 000 USD splatné v roce 2009 ISIN CZ0003700791

Emisní kurz: 100 % jmenovité hodnoty

Datum tohoto emisního dodatku je 30.3.2004

EMISNÍ DODATEK Rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/606/2002/3, ze dne 8.8.2002, které nabylo právní moci dne 9.8.2002, byl schválen dluhopisový program společnosti HVB Bank Czech Republic a.s., se sídlem nám. Republiky 3a/č.p. 2090, 110 00 Praha 1, Česká republika, IČ: 64948242, zapsané v Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B., vložka 3608 (dále jen "Emitent"), v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 20 000 000 000 Kč, s dobou trvání programu 30 let a se splatností kterékoli emise vydané v rámci tohoto programu nejvýše 30 let od data ustavení programu (dále jen "Dluhopisový program"). Týmž rozhodnutím Komise pro cenné papíry byl schválen též prospekt Dluhopisového programu (dále jen "Prospekt"), jehož součástí jsou společné emisní podmínky Dluhopisového programu (dále jen "Emisní podmínky"). Tento emisní dodatek je zhotoven za účelem doplnění a aktualizace Prospektu a Emisních podmínek pro vydání 8. emise Dluhopisů (jak je tento pojem níže definován) a je tvořen: (i)

doplňkem k Emisním podmínkám schváleným rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N1014/2004/5, ze dne 1.4.2004, které nabylo právní moci dne 6.4.2004 (dále jen "Doplněk Emisních podmínek"), a (ii) doplňkem Prospektu schváleným rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N1014/2004/5, ze dne 1.4.2004, které nabylo právní moci dne 6.4.2004 (dále jen "Doplněk Prospektu"), a to vzhledem ke skutečnosti, že Dluhopisy budou nabízeny veřejnou nabídkou. Vzhledem k tomu, že Emitent nehodlá požádat o přijetí Dluhopisů k obchodování na veřejném trhu, vypracoval Emitent Doplněk Prospektu v rozsahu užšího prospektu cenného papíru ve smyslu Zákona o cenných papírech a vyhlášky Ministerstva financí č. 82/2001 Sb., kterou se stanoví minimální náležitosti prospektu cenného papíru a užšího prospektu cenného papíru. (dále jen "Emisní dodatek"). Pojmy zde nedefinované mají význam, jaký je jim přiřazen v Emisních podmínkách, nevyplývá-li z kontextu jejich použití v tomto Emisním dodatku jinak. Tento Emisní dodatek ani Dluhopisy nebyly schváleny či registrovány ze strany jakéhokoli správního či samosprávného orgánu jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry v souladu s právními předpisy České republiky. Distribuce tohoto Emisního dodatku a nabídka, prodej nebo dodání Dluhopisů mohou být v rámci některých jurisdikcí omezeny právními předpisy. Emitent žádá osoby, do jejichž držení se tento Emisní dodatek dostane, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Nabídka Dluhopisů se provádí na základě Prospektu, tohoto Emisního dodatku a Jiných informací (jak je tento pojem níže definován). Jakékoli rozhodnutí o upsání a koupi nabízených Dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v těchto dokumentech jako celku a na podmínkách nabídky, včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do Dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. V případě rozporu mezi informacemi uváděnými v Prospektu, Emisním dodatku a Jiných informacích platí vždy naposledy uveřejněný údaj. DŮLEŽITÉ UPOZORNĚNÍ TÝKAJÍCÍ SE DLUHOPISŮ Níže specifikované Dluhopisy jsou sofistikovaným dluhopisovým instrumentem, u nichž je část výnosu závislá na nárůstu hodnoty koše akciových indexů, a to s cílem zvýšit jejich výnosový potenciál. Investování do těchto Dluhopisů s sebou však nese riziko, které není spojováno s obdobným investováním do běžných dluhopisů, a to že výsledný výnos Dluhopisů bude nižší, než výnos běžných dluhopisů za stejné období. Tento odstavec nepopisuje všechna rizika investování do Dluhopisů. Potenciální zájemci o koupi Dluhopisů by měli konzultovat se svými odbornými poradci rizika spojená s takovou investicí a vhodnost této investice s ohledem na jejich specifické podmínky. Veškeré podstatné informace týkající se hospodářské a finanční situace Emitenta k datu tohoto Emisního dodatku jsou obsaženy v Prospektu, ve výročních zprávách Emitenta a dalších dokumentech Emitenta uveřejněných po datu Prospektu (na které se tímto odkazuje) a dále v části B (Doplněk Prospektu) tohoto Emisního dodatku (dále také jen "Jiné informace"). Prospekt a všechny výroční zprávy Emitenta uveřejněné po datu Prospektu jsou všem zájemcům k dispozici k nahlédnutí v každém Platebním místě.

2/68

A.

DOPLNĚK EMISNÍCH PODMÍNEK :

Doplněk Emisních podmínek spolu s Emisními podmínkami tvoří emisní podmínky níže podrobněji specifikovaných dluhopisů, které jsou vydávány v rámci Dluhopisového programu (dále jen "Dluhopisy"). V případě jakýchkoli rozporů mezi Emisními podmínkami a zde uvedeným Doplňkem Emisních podmínek mají přednost ustanovení tohoto Doplňku Emisních podmínek. Tím však není dotčeno znění Emisních podmínek ve vztahu k jakékoli jiné konkrétní emisi Dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu. Níže uvedené podmínky Dluhopisů upřesňují v souvislosti s touto emisí Dluhopisů Emisní podmínky uvedené v Prospektu tak, jak je popsáno výše.

1. Dluhopisy budou registrovány:

ne

2. ISIN Dluhopisů:

CZ0003700791

3. Název Dluhopisů

HVB struct. bond USD 106/09

4. Celková předpokládaná jmenovitá hodnota emise Dluhopisů:

15.000.000 USD

5. Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu:

500 USD

6. Předpokládaný počet Dluhopisů:

30.000 ks

7. Číslování Dluhopisů:

Dokud budou zastoupeny Sběrným dluhopisem číslovány nebudou; po případném vydání konkrétních kusů Dluhopisů bude každému Dluhopisu přiřazeno pořadové číslo

8. Měna, v níž jsou Dluhopisy denominovány:

Americký dolar (USD)

9. Podoba Dluhopisů:

Listinné

10. Forma Dluhopisů:

Na jméno

11. Výnos Dluhopisů:

Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem složeným z pevné složky a složky výnosu odvozené od hodnoty indexového koše; výnos Dluhopisů bude vyplacen v USD jednorázově ke Dni konečné splatnosti Dluhopisů a jeho výše bude vypočtena Agentem pro výpočty podle následujícího vzorce: V = V1 + V2 V1 = JH * 0,06 V2 = JH * RS kde V znamená výnos připadající na jeden Dluhopis; V1 znamená pevnou složku výnosu připadající na jeden Dluhopis; V2 znamená pohyblivou složku výnosu připadající na jeden Dluhopis; JH znamená jmenovitou hodnotu jednoho Dluhopisu; a RS znamená Referenční sazbu (vyjádřenou desetinným číslem). Pro vyloučení pochybností platí, že úrokový výnos stanovený na základě výše uvedeného vzorce je úrokový výnos za období od Data emise do Dne konečné splatnosti Dluhopisů a nikoliv úrokový výnos per annum. Výnos Dluhopisů a způsob jeho výpočtu uveřejní Agent pro výpočty stejným způsobem jako tento Emisní dodatek 3/68

bez zbytečného odkladu po Dni stanovení Referenční sazby. 12. Den výplaty úroků:

Pokud nedojde v souladu s Emisními podmínkami k předčasnému splacení Dluhopisů, bude výnos Dluhopisů vyplacen jednorázově spolu se jmenovitou hodnotou Dluhopisů ke Dni konečné splatnosti Dluhopisů.

13. Referenční sazba (pokud jiná, než jak je uvedeno v článku 15. Emisních podmínek):

Bude stanovena Agentem pro výpočty na základě změny uzavírací hodnoty koše akciových indexů, který je tvořen z 1/3 akciovým indexem DJ Euro STOXX 50, z 1/3 akciovým indexem Nikkei 225 a z 1/3 akciovým indexem S&P 5001) (dále jen "Koš"), a to způsobem uvedeným v bodě 15. níže.

14. Den stanovení Referenční sazby (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 15. Emisních podmínek):

30.4.2009

15. Způsob stanovení Referenční sazby (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 5.2 (c) Emisních podmínek):

Referenční sazba bude odvozena od procentuálního rozdílu mezi uzavírací hodnotou Koše v 1.6.2004 a uzavírací hodnotou Koše v Den stanovení Referenční sazby (procentuální rozdíl hodnot stanovený Agentem pro výpočty způsobem uvedeným níže dále jen "Hodnota nárůstu Koše"), a to následujícím způsobem:

V případě, že by takový den nebyl Burzovním dnem, bude Den stanovení Referenční sazby namísto toho připadat na nejblíže předcházející Burzovní den.

a)

bude-li Hodnota nárůstu Koše rovna nebo nižší než 10 %, bude Referenční sazba rovna 0 %;

b)

bude-li Hodnota nárůstu Koše vyšší než 10 % a rovna nebo nižší než 35 %, bude Referenční sazba rovna (Hodnota nárůstu Koše – 10 %) * 0,4533 (v %);

c)

bude-li Hodnota nárůstu Koše vyšší než 35 % a rovna nebo nižší než 60 %, bude Referenční sazba rovna 11,33 % + (Hodnota nárůstu Koše – 35 %) * 0,9066 (v %);

d)

bude-li Hodnota nárůstu Koše vyšší než 60 %, bude Referenční sazba rovna 34 %,

Hodnota nárůstu Koše bude Agentem pro výpočty stanovena jako: 1/3 * [(oficiální uzavírací hodnota akciového indexu DJ Euro STOXX 50 stanovená agenturou STOXX Limited v Den stanovení Referenční sazby / oficiální uzavírací hodnota akciového indexu DJ Euro STOXX 50 v 1.6.2004 stanovená agenturou STOXX Limited) – 1] (vyjádřeno v %) + 1/3 * [(oficiální uzavírací hodnota akciového indexu Nikkei 225 stanovená agenturou Nihon Keizai Shimbun, Inc. v Den stanovení Referenční sazby / oficiální uzavírací hodnota akciového indexu Nikkei 225 v 1.6.2004 stanovená agenturou Nihon Keizai Shimbun, Inc.) – 1] (vyjádřeno v %) + 1/3 * [(oficiální uzavírací hodnota akciového indexu S&P 5001) stanovená agenturou Standard & Poor‘s v Den stanovení Referenční sazby / oficiální uzavírací hodnota akciového indexu

4/68

S&P 5001) v 1.6.2004 stanovená agenturou Standard & Poor’s) – 1] (vyjádřeno v %). Hodnoty příslušných akciových indexů budou Agentem pro výpočty odečteny v příslušné dny z následujících zdrojů: x) hodnoty akciového indexu DJ Euro STOXX 50 ze strany 'STOXX50E' informačního systému "Reuters"; y) hodnoty akciového indexu Nikkei 225 ze strany 'N225' informačního systému "Reuters"; z) hodnoty akciového indexu S&P 5001) ze strany 'GSPC' informačního systému "Reuters". Nebude-li možné hodnotu akciového indexu v příslušný den odečíst z příslušné strany informačního systému "Reuters", pak Agent pro výpočty odečte hodnotu takového akciového indexu z nástupnické strany informačního systému "Reuters" nebo z jiné strany nástupnického informačního systému, popřípadě z jiného náhradního oficiálního zdroje, kde bude hodnota příslušného akciového indexu uvedena. Dojde-li v průběhu Výnosového období ke změně složení příslušného akciového indexu, váhy některé složky tvořící takový index nebo k jakékoli jiné úpravě (pro účely tohoto odstavce dále jen "Změna"), v jejímž důsledku by dle výhradního uvážení Agenta pro výpočty nebyla hodnota takového indexu po Změně v podstatných ohledech porovnatelná s hodnotou indexu před Změnou, pak hodnotu indexu po Změně stanoví v příslušný den Agent pro výpočty dle svého výhradního uvážení tak, aby takto stanovená hodnota v podstatných ohledech odpovídala hodnotě, kterou by tento index měl při fikci, že ke Změně nedošlo (tj. aby hodnoty indexu před a po Změně byly porovnatelné). Dojde-li k zániku příslušného akciového indexu (a není-li k dispozici žádný dle výhradního názoru Agenta pro výpočty rozumně přijatelný akciový index, který by zaniklý index v podstatných ohledech nahradil a který by byl se zaniklým indexem porovnatelný), pak hodnotu příslušného akciového indexu stanoví v příslušný den Agent pro výpočty dle svého výhradního uvážení tak, aby takto stanovená hodnota byla v podstatných ohledech porovnatelná s hodnotou indexu počítanou podle vzorce a metody před takovou změnou. Při výkonu svého výhradního uvážení a názoru ve všech případech uvedených výše je Agent pro výpočty povinen jednat s odbornou péčí obchodníka s cennými papíry a v souladu s praxí obvyklou v dané době na kapitálových trzích. 16. Konec úročení Dluhopisů (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 5.2 (e) Emisních podmínek):

-

17. Emisní kurz Dluhopisů k Datu emise:

100 % jmenovité hodnoty

18. Datum emise:

30.4.2004

19. Právo Emitenta zvýšit objem emise a podmínky takového zvýšení:

Ano, v souladu s § 3b zákona č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů

20. Možnost oddělení práva na výnos Dluhopisů formou vydání kupónů jako samostatných cenných papírů na doručitele, s nimiž je spojeno právo na výplatu výnosu:

Vylučuje se

5/68

21. Omezení převoditelnosti Dluhopisů:

Dluhopisy mají omezenu převoditelnost, a to tak, že kterýkoliv Majitel Dluhopisu rozdílný od Emitenta je oprávněn Dluhopis převést pouze na Emitenta, který je povinen Dluhopis od Majitele Dluhopisu odkoupit za cenu, kterou bude Emitent pravidelně uveřejňovat v Platebních místech, případně za jinou cenu dohodnutou mezi Emitentem a Majitelem Dluhopisu. Jakékoliv převody či dispozice s Dluhopisy v rozporu s tímto ustanovením jsou neplatné.

22. Způsob a lhůta vydávání Dluhopisů (pokud jiné než jak je uvedeno v článku 2.1 Emisních podmínek):

Dluhopisy budou vydány jednorázově k Datu emise

23. Způsob a místo úpisu Dluhopisů (včetně údajů o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů):

Případní zájemci budou moci Dluhopisy upsat a koupit v souladu s příslušnými právními předpisy v kterémkoli Platebním místě a/nebo Dluhopisy budou upsány a koupeny jedním nebo více institucionálními investory a/nebo obchodníky s cennými papíry (tuzemskými a/nebo zahraničními). Případným dalším zájemcům mohou být Dluhopisy nabídnuty v kterémkoli Platebním místě po jejich vydání v rámci sekundárního trhu. Nikdo kromě Emitenta se na zabezpečení vydání Dluhopisů nepodílí.

24. Jiná hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů ("jiná hodnota"):

Ne

25. Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty a pro výplatu úrokového výnosu:

14.5.2009

26. Den konečné splatnosti Dluhopisů:

28.5.2009

27. Konvence pracovního dne pro stanovení Dne výplaty:

"Následující"

28. Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti Emitenta (rating):

Nebylo provedeno

29. Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti emise Dluhopisů (rating):

Nebylo provedeno

30. Použití výtěžku emise:

Financování obchodních aktivit Emitenta

31. Burzovní den:

Je takový den, kdy se na všech relevantních burzovních trzích zároveň (tj. v EMU, Japonsku a v USA) vypořádávají platby a kdy se na takových relevantních burzovních trzích obchoduje.

32. Předčasné splacení z rozhodnutí Majitelů Dluhopisů:

Dojde-li v souladu s Emisními podmínkami k předčasnému splacení z rozhodnutí Majitelů Dluhopisů, bude jmenovitá hodnota všech nesplacených Dluhopisů, které mají být v souladu s Emisními podmínkami předčasně splaceny, splacena Emitentem Majitelům dluhopisů ke Dni předčasné splatnosti Dluhopisů. Částka odpovídající poměrné části úrokového výnosu tvořeného pevnou složkou (V1) a narostlého na takových Dluhopisech od Data emise (včetně tohoto dne) do Dne předčasné splatnosti Dluhopisů (vyjma tohoto dne) bude Majitelům Dluhopisů vyplacena ke Dni předčasné splatnosti Dluhopisů. Částka odpovídající poměrné části úrokového výnosu tvořeného složkou odvozenou od Referenční sazby (V2) narostlého na takových Dluhopisech od Data emise (včetně tohoto dne) do Dne předčasné splatnosti Dluhopisů (vyjma tohoto dne) bude Majitelům Dluhopisů vyplacena až po Dni stanovení 6/68

Referenční sazby, a to v den, který by jinak byl Dnem konečné splatnosti Dluhopisů, kdyby k předčasnému splacení Dluhopisů nedošlo. 1)

"Standard & Poor's®", "S&P®", "S&P 500®", "Standard & Poor's 500", a "500" jsou ochranné známky The McGraw-Hill Companies, Inc. a byly uděleny pro použití HVB Bank Czech Republic a.s. HVB Strukturované dluhopisy nejsou sponzorovány, prodávány a nepodléhají schválení Standard & Poor's a Standard & Poor's nevyjadřuje žádné stanovisko týkající se doporučení investovat do HVB Strukturovaných dluhopisů.

7/68

ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE Budoucím nabyvatelům jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu se doporučuje, aby se poradili se svými právními a daňovými poradci o daňových a devizově právních důsledcích koupě, prodeje a držení dluhopisů a přijímání plateb úroků z dluhopisů podle daňových a devizových předpisů platných v České republice a v zemích, jejichž jsou rezidenty, jakož i v zemích, v nichž výnosy z držení a prodeje dluhopisů mohou být zdaněny. Následující stručné shrnutí zdaňování dluhopisů a devizové regulace v České republice vychází zejména ze zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen "zákon o daních z příjmů") a zákona č. 219/1995 Sb., devizový zákon, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen "devizový zákon"), a souvisejících právních předpisů účinných k datu vyhotovení tohoto emisního dodatku, jakož i z obvyklého výkladu těchto zákonů a dalších předpisů uplatňovaného českými správními úřady a jinými státními orgány a známého emitentovi k datu vyhotovení tohoto emisního dodatku. Veškeré informace uvedené níže se mohou měnit v závislosti na změnách v příslušných právních předpisech, které mohou nastat po tomto datu, nebo ve výkladu těchto právních předpisů, který může být po tomto datu uplatňován. Úrok Úrok vyplácený majitelům dluhopisů fyzickým osobám (zahrnující též výnos ve formě rozdílu mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem vypláceným při splatnosti dluhopisů) obecně podléhá srážkové dani vybírané u zdroje (tj. emitentem při úhradě úroku). Sazba této srážkové daně pro osoby, které jsou českými daňovými rezidenty, činí 15%. V případě, že úrok plyne fyzické osobě, anebo osobě, která není českým daňovým rezidentem (s výjimkou případů, kdy úrok plyne ve prospěch v České republice umístěné stálé provozovny osoby, která není českým daňovým rezidentem), představuje výše uvedená srážka daně konečné zdanění úroku v České republice. Právnická osoba - příjemce úroku zahrne přijatý úrok do svého základu daně v hrubé výši Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je příjemce úroků rezidentem, může zdanění úroku v České republice vyloučit nebo snížit sazbu daně. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby úroku skutečně vztahuje. Určité kategorie poplatníků (např. nadace, Garanční fond obchodníků s cennými papíry, atd.) mají za určitých podmínek nárok na osvobození úrokových příjmů od daně z příjmů. Podmínkou pro toto osvobození je, že doloží plátci úroku nárok na toto osvobození v dostatečném předstihu před jeho výplatou. Zisky/ztráty z prodeje U právnických osob se za daňový náklad považuje hodnota cenného papíru při prodeji zachycená v účetnictví poplatníka ke dni jeho prodeje. Zisky z prodeje vstupují do obecného základu daně podléhajícího sazbě daně ve výši 28% (pro rok 2004). Ztráty realizované majitelem dluhopisů při jejich prodeji jsou daňově uznatelné v období, ve kterém jsou skutečně realizovány. U fyzických osob se při prodeji dluhopisů jedná o ostatní příjem podle par. 10 zákona o daních z příjmů. V případě prodeje cenných papírů fyzickými osobami po uplynutí šestiměsíčního časového testu mohou být příjmy od daně osvobozené. V případě prodeje dluhopisů majitelem dluhopisů, který je českým daňovým nerezidentem, kupujícímu, který je českým rezidentem, nebo stálé provozovně českého daňového nerezidenta, umístěné v České republice, je kupující obecně povinen při úhradě kupní ceny dluhopisů srazit zajištění daně z příjmů ve výši 1% z tohoto příjmu. Správce daně může, avšak nemusí, považovat daňovou povinnost poplatníka uskutečněním srážky podle předchozí věty za splněnou. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je majitel dluhopisů rezidentem, může zdanění zisků z prodeje dluhopisů v České republice vyloučit. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby skutečně vztahuje.

Devizová regulace Dluhopisy nejsou zahraničními cennými papíry ve smyslu devizového zákona. Jejich vydávání a nabývání není v České republice předmětem devizové regulace. V případě, kdy příslušná mezinárodní dohoda o ochraně a podpoře investic uzavřená mezi Českou republikou a zemí, jejímž rezidentem je příjemce platby, nestanoví jinak, resp. nestanoví výhodnější zacházení, mohou cizozemští majitelé dluhopisů za splnění určitých předpokladů nakoupit peněžní prostředky v cizí měně za českou měnu bez devizových omezení a transferovat tak výnos z dluhopisů, částky zaplacené emitentem v souvislosti s uplatněním práva majitelů dluhopisů na předčasné odkoupení dluhopisů emitentem, případně splacenou jmenovitou hodnotu dluhopisů z České republiky v cizí měně.

8/68

B.

DOPLNĚK PROSPEKTU:

Veškeré podstatné informace týkající se hospodářské a finanční situace Emitenta k datu tohoto Emisního dodatku jsou obsaženy v Prospektu (jak definován výše) a dále v části A (Doplněk Emisních podmínek) tohoto Emisního dodatku, přičemž Emitent prohlašuje, že ode dne schválení Prospektu nenastaly v údajích uvedených v Prospektu žádné změny, které by byly způsobilé ovlivnit přesné a správné posouzení kvality Dluhopisů a jejich Emitenta, s výjimkou změn níže uvedených. Prospekt je všem zájemcům k dispozici k nahlédnutí v každém Platebním místě.

1.4. Osoby odpovědné za ověření účetní závěrky Rok 2002 Odpovědná osoba: Osvědčení č.: Rodné číslo: Bydliště: Auditorská firma: Osvědčení č.: Sídlo:

Pavel Závitkovský 69 550719/2350 Chudenická 1061/26, Praha 10 KPMG Česká republika Audit, spol. s r.o. 71 Pobřežní 648/1a, Praha 8

1.5. Představenstvo HVB David Grund bydliště: rodné číslo:

–předseda představenstva a generální ředitel K lukám 702, Šestajovice 550224/0062

Petr Brávek bydliště: rodné číslo:

- člen představenstva a výkonný ředitel Dykova 19, Praha 10 610804/0708

Udo Szekulics bydliště: datum narození:

- člen představenstva a výkonný ředitel Nad Údolím 62/338, Praha 4 - Hodkovičky 19. 12. 1958

Věslav Michalik bydliště: rodné číslo:

– člen představenstva a výkonný ředitel Dolní Břežany 405, Praha - západ 630301/0593

Christian Bruckner bydliště: datum narození:

- člen představenstva a výkonný ředitel Hellwagstrasse 14/7/12, Vídeň, Rakousko 19. 2. 1971

Žádný ze členů představenstva nevykonává jiné obchodní činnosti mimo svou činnost pro emitenta, které by mohly mít význam pro posouzení emitenta.

1.6. Dozorčí rada HVB Martin Grüll bydliště: datum narození:

- člen dozorčí rady Dr. Hans Schürff Gasse 21, Mödling, Rakousko 25. 10. 1959

Heinz Meidlinger bydliště: datum narození:

- člen dozorčí rady Kalmusweg 46 / Haus 107, Vídeň, Rakousko 3. 11. 1955

Ralf Cymanek bydliště:

- člen dozorčí rady Rüdigergasse 9/10, 1050 Vídeň, Rakousko

9/68

datum narození:

13. 2. 1969

Jaroslava Laurová bydliště: rodné číslo:

- členka dozorčí rady Amforová 1886, Praha 5 595902/1068

Harald Nograsek bydliště: datum narození:

- člen dozorčí rady Leopold Moser Gasse 4/1/158, 1020 Vídeň, Rakousko 5. 10. 1958

Friederike Kotz bydliště: datum narození:

- členka dozorčí rady Döblinger Hauptstrasse 11, DG 29, Vídeň, Rakousko 22. 11. 1962

Regina Prehofer bydliště: datum narození:

- členka dozorčí rady Adolfstorgasse 49/2/7, 1130 Vídeň, Rakousko 2. 8. 1956

Helena Šrámková bydliště: rodné číslo:

- členka dozorčí rady Liškova 633/8, Praha 4 545518/2623

Žádný ze členů dozorčí rady nemá jiné obchodní aktivity v České republice a ani nevykonávají jiné obchodní činnosti mimo svou činnost pro emitenta, které by mohly mít význam pro posouzení emitenta. Pan Ralf Cymanek a paní Regina Prehofer, kteří ve funcích nahradili pana Jiřího Drbohlava a pana Friedrich Kadrnoska, nebyli ke dni vypracování tohoto Emisního dodatku pravomocně zapsáni do obchodního rejstříku. 2.1. Základní kapitál Výše základního kapitálu HVB činí 5 124 716 000 Kč a skládá se ze (a) (b) (c) (d)

100 neregistrovaných, zaknihovaných kmenových akcií o jmenovité hodnotě po 16 320 000 Kč znějících na jméno, 200 neregistrovaných, zaknihovaných kmenových akcií o jmenovité hodnotě po 13 375 000 Kč znějících na jméno, 74 000 neregistrovaných, zaknihovaných kmenových akcií o jmenovité hodnotě po 10 000 Kč znějících na jméno a 10 neregistrovaných, zaknihovaných kmenových akcií o jmenovité hodnotě 7 771 600 Kč.

Všechny výše uvedené akcie jsou evidované ve Středisku cenných papírů. Základní kapitál HVB byl plně splacen. HVB nevydala žádné cenné papíry, které by opravňovaly k uplatnění práva na výměnu za jiné účastnické cenné papíry nebo na přednostní úpis jiných účastnických cenných papírů.

2.2. Popis struktury koncernu A/ Akcionář HVB Akcionář

Podíl v Kč

Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň

5 124 716 000 Kč

% podíl 100 %

Poznámka: Většinovým (77,5 %) akcionářem Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň je německá společnost Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov, jejímiž akcionáři jsou München Rück (podíl 25,59 %), a AV-Z (podíl 5,13 %), zbývající podíl na základním kapitálu (69,28 %) je volně rozptýlen po trhu.

B/ Sesterské společnosti a jim naroveň postavené společnosti Společnost

Adresa

Společník / Akcionář (% podíl)

HVB Reality CZ, s.r.o.

Praha 5, Elišky Peškové 15/735

Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň (100 %)

HVB Leasing s.r.o.

Praha 2, Vinohradská 938/37

Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH, Vídeň (100 %) 10/68

(100 %) CAC Leasing a.s.

Praha 5, Janáčkovo nábř. 55/140

Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH, Vídeň (100 %)

Společnost

Adresa

Společník / Akcionář (% podíl)

HYPO stavební spořitelna a.s.

Praha 1, Senovážné nám. 4

HVB Bank Czech Republic a.s. (60 %), Vereinsbank Victoria Bauspar AG, Mnichov (40 %)

CAE PRAHA, a.s.

Praha 5, nám. Kinských 602

HVB Bank Czech Republic a.s. (100 %)

C/ Dceřinné společnosti

3.5. Údaje o hlavních investicích (v tis. Kč) Druh investice Cenné papíry z toho: Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k obchodování Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k prodeji Dluhové cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry držené do splatnosti Akcie, podílové listy a ostatní podíly k obchodování Akcie, podílové listy a ostatní podíly k prodeji Účasti s rozhodujícím vlivem Účasti s podstatným vlivem Informační technologie 1) 2)

2003 27.056.739 7.209.072 2.302.814 1.769.977 14.586.071 751.305 44 3.000 434.216 240 140.518

2002 18.271.846 2.725.394 5.075.412 2.478.862 7.005.752 623.426 0 3.000 360.000 0 160.413

2001 11.847.941 4.712.982 2.710.150 2.776.498 685.302 599.709 0 3.000 360.000 300 286.843

Údaje jsou vždy k 31. 12. příslušného roku a jsou uvedeny v tis. Kč. S výjimkou finančních investic jsou veškeré investice HVB provozního charakteru a jsou financovány z vlastních zdrojů HVB. Investice jsou převážně uskutečňovány v České republice, a proto nejsou geograficky členěny. Nejsou zahrnuty majetkové účasti, které nejsou cennými papíry (účasti v s.r.o.)

3.6. Údaje o hlavních budoucích investicích s výjimkou finančních investic (plán na rok 2004) ! !

Investice do informačních technologií Ostatní investice (s výjimkou finančních) Celkem

Kč 330 000 000 Kč 120 952 000 Kč 450 952 000

11/68

3.7. Údaje o tržbách v posledních dvou účetních obdobích Ve finančních výkazech bank neexistuje položka "tržby". Emitent se domnívá, že za ekvivalentní tomuto ukazateli lze považovat celkové hrubé výnosy = Výnosy z úroků a podobné výnosy + Výnosy z cenných papírů s proměnlivým výnosem + Výnosy z poplatků a provizí. v tis.Kč

31.12.2003

31.12.2002

4.436.755

6.281.254

124.007

25.500

Výnosy z poplatků a provizí

1.052.972

999.959

Celkové hrubé výnosy

5.613.734

7.306.713

Výnosy z úroků a podobné výnosy Výnosy z akcií a podílů

4.

ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH, FINANČNÍ SITUACI, ZISKU A ZTRÁTÁCH

4.1. Účetní výkazy za období 2001 - 2003 (v tis. Kč) - nekonsolidované ROZVAHA tis. Kč

2003*

2002

2001

AKTIVA 1.

Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank

929 759

545 476

1 679 540

2.

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování

9 511 886

7 800 806

7 423 132

v tom:

a) vydané vládními institucemi b) ostatní

9 511 886

7 800 806

7 423 132

3. v tom:

Pohledávky za bankami a družstevními záložnami a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky

20 171 313 410 334 19 760 979

32 991 472 303 303 32 688 169

41 334 150 612 637 40 721 513

4. v tom:

Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky

81 380 249 242 120 81 138 129

69 470 464 172 714 69 297 750

66 180 695 2 133 098 64 047 597

5. v tom:

Dluhové cenné papíry a) vydané vládními institucemi b) ostatních subjektů

17 107 353 5 633 087 11 474 266

10 108 040 57 671 10 050 369

4 061 509 54 590 4 006 919

6.

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

3 044

3 000

3 000

7. z toho:

Účasti s podstatným vlivem v bankách

8. z toho:

Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách

434 216 360 000

360 000 360 000

375 707 360 000

9. z toho:

Dlouhodobý nehmotný majetek a) zřizovací výdaje b) goodwill

143 290

162 155

288 810

10. z toho:

Dlouhodobý hmotný majetek a) pozemky a budovy pro provozní činnost

418 076 208 876

497 322 252 553

723 585 358 088

11. 12. 13.

Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období

1 932 341

2 795 121

2 820 494

274 699

77 977

573 124

132 306 466

124 811 833

125 464 046

Aktiva celkem

240

300

12/68

ROZVAHA tis. Kč

2003*

2002

2001

PASÍVA 1. v tom

Závazky vůči bankám, družstevním záložnám a) splatné na požádání b) ostatní závazky

23 872 453 1 690 056 22 182 397

23 042 562 2 168 644 20 873 918

20 052 745 1 104 211 18 948 534

2. v tom

Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen a) splatné na požádání b) ostatní závazky

70 969 735 35 909 045 35 060 690

66 968 852 31 164 821 35 804 031

63 470 142 24 564 988 38 905 154

3. v tom

Závazky z dluhových cenných papírů a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů

16 203 836 15 587 579 616 257

14 389 725 14 389 725

21 795 398 21 795 398

4.

Ostatní pasíva

6 306 339

7 110 825

6 451 908

5.

Výnosy a výdaje příštích období

674 538

374 540

749 069

6. v tom:

Rezervy a) na důchody a podobné závazky b) na daně c) ostatní

934 235

1 364 939

1 505 705

147 000 787 235

200 000 1 164 939

1 505 705

7.

Podřízené závazky

1 156 051

1 127 373

1 140 759

8. z toho:

Základní kapitál a) splacený základní kapitál b) vlastní akcie

5 124 716 5 124 716

5 047 000 5 047 000

5 047 000 5 047 000

9.

Emisní ážio

1 996 920

1 996 920

1 996 920

10. v tom

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy b) ostatní rezervní fondy c) ostatní fondy ze zisku

1 662 387 648 218 1 013 319 850

1 576 632 563 121 1 013 319 192

2 270 917 506 683 1 763 319 915

11.

Rezervní fond na nové ocenění

12.

Kapitálové fondy

13. z toho:

Oceňovací rozdíly a) z majetku a závazků b) ze zajišťovacích derivátů c) z přepočtu účastí

37 142 -223 749 -223 749

14.

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

15.

Zisk nebo ztráta za účetní období Pasíva celkem

1 661 556

146 794

78 475

1 706 558

1 665 671

1 128 757

132 306 466

124 811 833

125 464 046

2003/

2002

2001

41 354 182 92 200 3 230 655 284 604 531 2 700 522 1 052 395

39 462 867 594 612 8 997 615 252 585 196

27 353 331 5 672 252 222 653 695

630 503

576 048

18 104 359 52 628 917 3 231 657 284 917 147 2 700 522 89 146 933

16 659 815 59 828 634 9 140 029 252 437 739

17 076 705 47 452 603 5 654 097 222 802 671

47 353 793

41 563 566

PODROZVAHA tis. Kč Podrozvahová aktiva 1 2 3 4 5 6 7 8

Poskytnuté přísliby a záruky Poskytnuté zástavy Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací Pohledávky z opcí Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová pasÍva

1 2 3 4 5 6

Přijaté přísliby a záruky Přijaté zástavy a zajištění Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Závazky z opcí Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

13/68

7

Hodnoty převzaté k obhospodařování

840 333

831 186

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY tis. Kč 1. z toho 2. z toho 3. v tom

4. 5. 6. 7. 8. 9. v tom

10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 20. 21. 22. 23. 24. 26.

2003* Výnosy z úroků a podobné výnosy a) úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady a) náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů a) výnosy z účastí s podstatným vlivem b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem c) výnosy z ostatních akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady a) náklady na zaměstnance z toho: aa) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Rozpuštění ostatních rezerv Tvorba a použití ostatních rezerv Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

2002

2001

4 436 755 775 859 -2 109 204 -375 300 124 007

6 281 254 758 705 -3 446 122 -535 011 25 500

7 725 668 872 468 -4 695 610 -439 077 15 300

45 900 78 107 1 052 972 -189 681 842 431 29 254 -104 908 -2 042 995 -1 043 897 -267 983 -999 098

25 500

15 300

999 959 -178 491 912 616 82 566 -129 175 -1 914 089 -905 393 -237 077 -1 008 696

1 013 640 -182 368 1 019 312 66 995 -248 178 -2 266 750 -953 664 -248 624 -1 313 086

-289 840

-379 486

-543 324

791 393

914 574

636 136

-198 561

-746 675

-864 099

-3 500

-15 947

932

5 131 -10 219

729

-54 284

2 333 275

2 407 213

1 621 506 244

0

258 624 -158 204 100 420

-626 717 1 706 558

-841 962 1 665 671

-492 993 1 128 757

240

244

*) Údaje za rok 2003 jsou neauditované.

4.2. Příloha nekonsolidované účetní závěrky za rok 2002 1.

ZALOŽENÍ A REGISTRACE HypoVereinsbank CZ a.s. byla sloučena s Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. bez likvidace k 1. říjnu 2001. Obchodní firma sloučené banky byla změněna na HVB Bank Czech Republic a.s. Veškerá práva a závazky zrušené společnosti Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. přešla na HVB Bank Czech Republic a.s. Změny obchodní firmy na HVB Bank Czech Republic a.s. (dále jen "banka"), výše základního kapitálu a ostatních skutečností spjatých se sloučením byly zapsány v Obchodním rejstříku v Praze oddíl B, vložka 3608 dne 1. října 2001. Jediným akcionářem banky je Bank Austria Creditanstalt Aktiengesellschaft, Vídeň.

2.

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s opatřením MF ČR č. 282/73 391/2001 ze dne 7. prosince 2001, kterým se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla.

14/68

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. Z důvodu fúze a vzniku nové banky v roce 2001 tato účetní závěrka neobsahuje srovnatelné údaje za účetní období roku 2000. 3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka banky byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

(a)

Den uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu je zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté medium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty), den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

(b)

Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Ážio či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů klasifikovaných do portfolia k obchodování, k prodeji a cenných papírů držených do splatnosti se zbytkovou splatností kratší než 1 rok jsou ážio či diskont rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené za účelem obchodování nebo k prodeji jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto přecenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky "Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací". Reálná hodnota používaná pro přecenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), se reálná hodnota stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. Pořizovací cena cenných papírů držených do splatnosti se při prodeji stanovuje metodou průměrné pořizovací ceny. Operace, ve kterých se cenné papíry prodávají se závazkem ke zpětnému odkupu (repo operace) za předem stanovenou cenu nebo se nakupují se závazkem ke zpětnému prodeji (reverzní repo operace), jsou účtovány jako zajištěné přijaté nebo poskytnuté úvěry. Vlastnické právo k cenným papírům se převádí na subjekt poskytující úvěr. Cenné papíry převedené v rámci repo operací jsou nadále zahrnuty v příslušných položkách cenných papírů v rozvaze banky a částka získaná převodem cenných papírů v rámci repo operací je účtována do "Závazků vůči bankám" či "Závazků vůči klientům". Cenné papíry přijaté v rámci reverzních repo operací jsou evidovány pouze v podrozvaze, a to v položce "Přijaté zástavy". Úvěr poskytnutý v rámci reverzních repo operací je zařazen v položce "Pohledávky za bankami" nebo "Pohledávky za klienty". U dluhopisů převedených v rámci repo operací se úrok časově rozlišuje, v případě dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje. Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo, resp. reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako "Výnosy z úroků a podobné výnosy" nebo "Náklady na úroky a podobné náklady".

(c)

Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k uložení jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce "Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení". Cenné papíry převzaté bankou za účelem jejich obhospodařování jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce "Hodnoty převzaté k obhospodařování". V rozvaze jsou v pasívech účtovány závazky banky vůči klientům zejména z titulu přijaté hotovosti určené ke koupi cenných papírů, hotovosti určené k vrácení klientovi, atd.

(d)

Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem Účastí s rozhodujícím vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém je banka většinovým podílníkem. Banka má v tomto případě rozhodující vliv na řízení subjektu a plně kontroluje jeho činnost. Tento vliv vyplývá z podílu na základním kapitálu, nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši majetkové účasti. Účastí s podstatným vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém banka má nejméně 20% (účast) na jeho základním kapitálu. Banka má v tomto případě podstatný vliv na řízení subjektu, který vyplývá z uvedeného podílu na základním kapitálu, nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši majetkové účasti. Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou oceňovány pořizovacími cenami, snížené o opravné položky vytvořené z důvodu přechodného snížení hodnoty nebo o částky odepsané z důvodu trvalého snížení hodnoty účastí. Opravné položky k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou vytvářeny v částce, o kterou pořizovací cena převyšuje míru účasti na vlastním kapitálu společnosti, a to jednotlivě.

(e)

Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Rezervy na pohledávky jsou v rozvaze zahrnuty do rezerv na straně pasív. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Metodika tvorby opravných položek pro účetní období je uvedena v bodě 34 (a), (b) a (c) přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce "Tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk" v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odečitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle § 5 ("Bankovní rezervy a opravné položky") a § 8 ("Opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení") zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 593/1992 Sb. Pohledávky jsou odpisovány, pokud vedení banky považuje částky pohledávek za nedobytné, nebo když bylo s klientem ukončeno konkurzní či vyrovnávací řízení podle zákonů a vyhlášek platných pro Českou republiku.

15/68

Banka časově rozlišuje také úrokový výnos z ohrožených pohledávek. Takto zaúčtované časové rozlišení banka následně zahrnuje do základny pro výpočet opravné položky podle příslušného opatření ČNB. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce "Odpisy pohledávek a pohledávek z plateb ze záruk, ztráty z postoupení pohledávek" výkazu zisku a ztráty. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky v položce "Použití rezerv k pohledávkám a zárukám" nebo "Použití opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk" ve výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce "Zisky z postoupení pohledávek a výnosy z odepsaných pohledávek". (f)

Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pro který platí následující kritéria: ! ! !

existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž "pravděpodobné" znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

Rezervy na standardní úvěry se v souladu se zákonem o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 593/1992 Sb. nejpozději do 31. prosince 2005 převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám, použijí na úhradu nákladů na odpis pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost. Obecné rezervy na záruky se nejpozději do 31. prosince 2005 přiřadí ke specifickým rezervám k zárukám, převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám z plnění ze záruk, použijí na úhradu nákladů na odpis těchto pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost. (g)

Hmotná a nehmotná aktiva Hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Budovy a pozemky Ostatní

4 roky 33 let 4 až 20 let

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby životnosti, podle toho, který časový úsek je kratší. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000,- Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000,- Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, přičemž doba použitelnosti je kratší než 1 rok. (h)

Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasíva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasív vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako "Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací".

(i)

Finanční deriváty Vložené deriváty V některých případech může být derivát součástí složeného finančního nástroje, který zahrnuje jak hostitelský nástroj, tak i derivát (tzv. vložený derivát), který ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje. Vložený derivát se odděluje od hostitelského nástroje a účtuje se o něm samostatně, jestliže jsou splněny současně tyto podmínky: ! ! !

ekonomické vlastnosti a rizika vloženého derivátu nejsou v těsném vztahu s ekonomickými vlastnostmi a riziky hostitelského nástroje, finanční nástroj se stejnými podmínkami jako vložený derivát by jako samostatný nástroj splňoval definici derivátu, hostitelský nástroj není přeceňován na reálnou hodnotu nebo je přeceňován na reálnou hodnotu, ale změny z přecenění jsou ponechány v rozvaze.

Deriváty k obchodování Finanční deriváty držené za účelem obchodování jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálných hodnot jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce "Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací". Zajišťovací deriváty Zajišťovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotě. Způsob vykázání této reálné hodnoty závisí na aplikovaném modelu zajišťovacího účetnictví. Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud: ! ! ! ! ! !

zajištění je v souladu se strategií banky pro řízení rizik, v okamžiku uskutečnění zajišťovací transakce je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, očekává se, že zajišťovací vztah bude po dobu jeho trvání vysoce efektivní, efektivita zajišťovacího vztahu je objektivně měřitelná, zajišťovací vztah je vysoce efektivní v průběhu účetního období, v případě zajištění očekávaných transakcí se výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností.

V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasív, je zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto přecenění zajišťované položky i zajišťovacího derivátu jsou zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položce "Výnosy z úroků a podobné výnosy" a "Náklady na úroky a podobné náklady". V případě, že derivát zajišťuje proti riziku variability v peněžních tocích ze zaúčtovaných aktiv nebo pasív, právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí, je efektivní část zajištění (reálné hodnoty zajišťovacího derivátu) vykázána jako součást vlastního kapitálu v položce "Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů". Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce "Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací". V případě, kdy zajištění právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování aktiva nebo pasíva, je kumulativní zisk nebo ztráta z přecenění zajišťovacího derivátu zachycený ve vlastním kapitálu zahrnut do účetní hodnoty tohoto aktiva nebo pasíva. V opačném případě je zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném časovém okamžiku jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty se používají obvyklé, na trhu akceptované modely jako například Black-Scholesův model pro některé typy opcí. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd. (j)

Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období přičtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.

(k)

Položky z jiného účetního období

16/68

Položky z jiného účetního období, než do kterého daňově a účetně patří, jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím "Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období" v rozvaze banky. 4.

ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD V roce 2002 došlo ve srovnání s rokem 2001 k následujícím dvěma významným změnám účetním metod: Zajištění proti riziku změny reálné hodnoty Zajišťovací deriváty byly v roce 2001 vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálné hodnoty byly zachyceny přímo do vlastního kapitálu banky v položce "Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů". Od roku 2002 se změny reálných hodnot derivátů zajišťující rizika změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasív zachycují přímo do výkazu zisku a ztráty v položce "Výnosy z úroků a podobné výnosy" a "Náklady na úroky a podobné náklady". Zajišťované položky jsou také oceňovány na reálnou hodnotu se zahrnutím změn těchto reálných hodnot do příslušných položek výkazu zisku a ztráty, ve kterých jsou zahrnuty změny reálných hodnot zajišťovacích derivátů (viz bod 3 (i)). Tato změna účetní metody se zobrazila ve výkazu zisku a ztráty za rok 2002 navýšením položky "Mimořádné výnosy" o 140 380 tis. Kč a navýšením položky "Mimořádné náklady" o 148 277 tis. Kč (viz bod 10), které představují efekt nové účetní metody pro zajišťovací účetnictví vztahující se k minulým účetním obdobím. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené za účelem obchodování nebo k prodeji Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené za účelem obchodování nebo k prodeji byly v roce 2001 účtovány v ceně pořízení zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia a snížené o opravné položky z titulu přechodného snížení jejich hodnoty nebo snížené o částky odepsané z titulu trvalého snížení jejich hodnoty narozdíl od roku 2002, kdy jsou tyto instrumenty oceňovány reálnou hodnotou (viz bod 3 (b)). Tato změna účetní metody se ve výkazu zisku a ztráty za rok 2002 zobrazila v položce "Mimořádné výnosy" ve výši 118 244 tis. Kč a v položce "Mimořádné náklady" ve výši 9 927 tis. Kč (viz bod 10). Reklasifikace zůstatků roku 2001 Banka reklasifikovala zůstatky roku 2001 tak, aby je vykázala v podmínkách účetní legislativy platné v roce 2002 a zajistila tak srovnatelnost údajů za příslušné roky. V rámci této reklasifikace však nedošlo ke změně oceňovacích metod aplikovaných v jednotlivých účetních obdobích, ale pouze k reklasifikaci položek v rámci jednotlivých řádků finančních výkazů. Následkem těchto reklasifikací došlo k poklesu bilanční sumy banky k 31. prosinci 2001 z původně vykázaných 149 380 496 tis. Kč na 125 464 046 tis. Kč. Tato změna byla zapříčiněna reklasifikací cenných papírů přijatých v rámci reverzních repo operací, které byly původně vykázány v řádcích "Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování" a "Dluhové cenné papíry", ale podle účetní legislativy platné k 31. prosinci 2002 jsou vykázány v podrozvaze v položce "Přijaté zástavy – kolaterály". Jelikož účetní systém banky neumožňuje plné automatické přiřazení naběhlých úrokových výnosů a nákladů vztahujících se k jednotlivým položkám rozvahy k 31. prosinci 2001, nejsou proto tyto naběhlé úrokové výnosy a náklady reklasifikovány a jsou vykázány samostatně na řádcích "Náklady a příjmy příštích období" a "Výnosy a výdaje příštích období".

5.

ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS tis. Kč Výnosy z úroků z vkladů z úvěrů ostatní Náklady na úroky z vkladů z úvěrů ostatní Čistý úrokový výnos

2002

2001

383 867 4 778 110 1 119 277

1 388 444 5 277 446 1 059 778

1 711 211 807 833 927 078

2 991 048 564 101 1 140 461

2 835 132

3 030 058

Banka neuplatnila nebo prominula úroky z prodlení ve výši 3 539 tis. Kč (v roce 2001: 5 tis. Kč). Banka dále odhaduje potenciální ušlý zisk v celkové výši 50 260 tis. Kč (v roce 2001: 53 487 tis. Kč) z důvodu neuplatnění principu časového rozlišení úroků z prodlení u ohrožených pohledávek za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení v celkové výši 627 581 tis. Kč (v roce 2001: 628 919 tis. Kč). 6.

VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč

7.

2002

2001

Výnosy z poplatků a provizí z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot ostatní

22 957 60 086 916 916

40 415 50 756 922 469

Celkem

999 959

1 013 640

Náklady na poplatky a provize z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot ostatní

4 994 4 601 168 896

2 231 5 634 174 503

Celkem

178 491

182 368

2002

2001

176 767 (252 909) 988 758

163 609 (139 449) 995 152

912 616

1 019 312

2002

2001

40 337 17 561

11 317

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Zisk/ztráta z operací s deriváty Zisk/ztráta z devizových operací Celkem

8.

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč Rozpuštění dohadných položek Výnosy z převodu (prodeje) majetku

17/68

Přijaté nájemné Přijaté smluvní pokuty Výnosy minulých let Ostatní

8 276 6 387 2 946 7 059

11 071 8 423 21 930 14 254

Celkem ostatní provozní výnosy

82 566

66 995

Zůstatková hodnota prodaného majetku Fond pojištění vkladů Ztráty a škody Náklady minulých let Náklady spojené s fúzí Ostatní

54 107 59 877 7 982 6 126 1 083

11 408 175 000 10 504 11 508 38 300 1 458

129 175

248 178

2002

2001

668 316 237 077 905 393

705 040 248 624 953 664

14 799 61 018

18 116 74 992

Celkem ostatní provozní náklady 9.

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Osobní náklady Mzdy a odměny zaměstnanců Sociální a zdravotní pojištění Z toho mzdy a odměny placené: členům představenstva ostatním členům vedení Odměny placené ze zisku: členům dozorčí rady

-

1 260

Ostatní správní náklady z toho náklady na audit, právní a daňové poradenství

1 008 696 26 470

1 313 086 25 331

Celkem správní náklady

1 914 089

2 266 750

Informace o odměnách vázaných na vlastní kapitál jsou uvedeny v bodě 26 přílohy. Průměrný počet zaměstnanců banky (včetně zahraničních pracovníků HVB Group) byl následující:

Zaměstnanci Členové představenstva banky Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení 10.

2001 1 241 7 7 48

2002

2001

MIMOŘÁDNÉ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč Efekty změn účetních metod z titulu: Zajištění proti riziku změny reálné hodnoty Přecenění cenných papírů k obchodování nebo k prodeji k 1. lednu 2002 Ostatní

140 380

-

118 244 -

244

Celkem mimořádné výnosy

258 624

244

148 277

-

9 927

-

158 204

-

Efekty změn účetních metod z titulu: Zajištění proti riziku změny reálné hodnoty Přecenění cenných papírů k obchodování nebo k prodeji k 1. lednu 2002 Celkem mimořádné náklady 11.

2002 1 134 5 9 28

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Pohledávky za bankami nezahrnují žádné pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování (v roce 2001: 0 tis. Kč).

(a)

Klasifikace pohledávek za bankami tis. Kč

2002

2001

Standardní Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

32 991 472 -

41 334 150 -

Čisté pohledávky za bankami

32 991 472

41 334 150

2002

2001

Zajištění v držení banky Nezajištěno

27 549 027 5 442 445

23 558 443 17 775 707


32 991 472

41 334 150

Banka v roce 2002 nerestrukturalizovala žádné pohledávky za bankami (v roce 2001: 0 tis. Kč). (b)

Analýza pohledávek za bankami podle druhu zajištění tis. Kč

18/68

Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za bankami zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2001: 0 tis. Kč). (c)

Úvěry zvláštního charakteru (podřízené) Banka v letech 2002 a 2001 neposkytla jiné bance žádný úvěr zvláštního charakteru.

(d)

Odepsané pohledávky a výnosy z odepsaných pohledávek Banka v letech 2002 a 2001 neodepsala žádnou pohledávku vůči jiné bance a rovněž nevykázala žádné výnosy z dříve odepsaných pohledávek vůči jiné bance.

(e)

Pohledávky za účastmi s rozhodujícím a podstatným vlivem K 31. prosinci 2002 a 31. prosinci 2001 neměla banka žádné pohledávky vůči bankovním účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem. Přehled účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem je uveden v bodě 16 přílohy.

(f)

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance K 31. prosinci 2002 činila hodnota pohledávek za osobami se zvláštním vztahem k bance 607 824 tis. Kč (v roce 2001: 3 033 206 tis. Kč).

12.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

(a)

Klasifikace pohledávek za klienty tis. Kč

2002

2001

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

63 659 608 3 898 308 1 609 584 681 550 1 204 930 (1 583 516)

60 678 851 4 256 903 678 369 754 844 1 285 384 (1 473 656)

Čisté pohledávky za klienty

69 470 464

66 180 695

Součástí položky pohledávky za klienty jsou i pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování v celkové hodnotě 742 756 tis. Kč (v roce 2001: 751 491 tis. Kč). Banka v roce 2002 restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 174 874 tis. Kč (v roce 2001: 95 313 tis. Kč). (b)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů tis. Kč

(c)

2002

2001

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

8 246 373 52 380 569 2 3 754 672 173 127 491 200 3 856 855 1 871 572 279 610 -

6 945 582 52 216 836 472 252 2 011 864 163 906 713 778 3 106 674 1 605 045 110 984 307 430

Celkem

71 053 980

67 654 351

Úvěry zvláštního charakteru (podřízené) Banka v letech 2002 a 2001 neposkytla klientům žádný úvěr zvláštního charakteru.

(d)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění

Osobní ručení

Bankovní záruky

Zástavní právo

Záruky společností

Směnečné ručení

Zajištění v držení banky

Nezajištěno

Celkem

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

720 389 10 310 -

347 421 6 212 972 1 215 000 27 680 1 616 41 014 -

235 000 13 864 037 2 332 134 489 353 581 2 934 159 51 054 20 388 -

203 604 3 927 275 391 1 826 507 -

195 -

4 445 649 4 920 036 27 500 28 119 118 639 21 976 51 192 -

3 014 699 22 735 860 2 2 537 340 10 747 79 994 791 429 1 757 528 208 030 -

8 246 373 52 380 569 2 3 754 672 173 127 491 200 3 856 855 1 871 572 279 610 -

Celkem

730 699

7 845 703

17 595 040

4 133 603

195

9 613 111

31 135 629

71 053 980

56 862 187 344 6 013 10 508 -

349 964 6 780 252 30 000 1 635 29 918 -

245 926 7 245 532 3 799 85 858 401 822 2 707 081 31 843 -

37 930 8 905 799 58 042 100 202 53 831 71 322 -

10 785 20 -

3 468 964 6 631 690 472 247 613 764 7 180 70 110 112 901 264 926 -

2 785 936 22 455 434 5 1 394 301 12 826 105 631 220 698 1 207 036 110 984

6 945 582 52 216 836 472 252 2 011 864 163 906 713 778 3 106 674 1 605 045 110 984

tis. Kč K 31. prosinci 2002

K 31. prosinci 2001 Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO

19/68

Nezařazeno do sektorů Celkem

-

-

7 972

-

-

26 816

272 642

307 430

260 727

7 191 769

10 729 833

9 227 126

10 805

11 668 598

28 565 493

67 654 351

Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za klienty zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2001: 0 tis. Kč). (e)

Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek Přehled odepsaných úvěrů a výnosů z odepsaných pohledávek dle sektorů: tis. Kč

2002

2001

Odepsané pohledávky Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti

2 833 100 50 945 20

253 634 139 99 170 50

Celkem

53 898

352 993

Výnosy z odepsaných pohledávek Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti)

30 11 370

1 813

Celkem

11 400

1 813

Součástí samostatného řádku výkazu zisku a ztráty "Odpisy pohledávek a pohledávek z plateb za záruky, ztráty z postoupení pohledávek" jsou i odepsané provozní pohledávky vykazované v aktivech v položce "Ostatní aktiva". (f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2002 Úvěr

Financující banky

I.

HVB Bank Czech Republic a.s. IKB Deutsche Industriebank Živnostenská banka a.s.

Celkem II.

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

Celkem III.


Celkem IV.

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Landesbank Girozentrale Česká spořitelna, a.s.

Celkem V.


Celkem VI.


Celkem VII.


Celkem VIII.


Celkem IX.


Celkem X.


Celkem XI.


Celkem XII.

HVB Bank Czech Republic a.s. Voralberger Landes und Hypotekenbank AG

Částka úvěru v tis. Kč

Rozdělení míry rizika

Rozdělení úroků

587 411 177 589 218 571

59,72% 18,06% 22,22%

59,72% 18,06% 22,22%

983 571

100 %

100 %

36 616 207 490

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

244 106

100 %

100 %

34 918 197 872

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

232 790

100 %

100 %

407 213 305 365 305 365

40,00% 30,00% 30,00%

40,00% 30,00% 30,00%

1 017 943

100 %

100 %

23 957 135 756

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

159 713

100 %

100 %

34 939 197 985

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

232 924

100 %

100 %

48 282 273 595

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

321 877

100 %

100 %

23 592 133 688

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

157 280

100 %

100 %

31 456 178 251

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

209 707

100 %

100 %

31 422 178 055

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

209 477

100 %

100 %

23 166 131 277

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

154 443

100 %

100 %

144 715 70 650

67,20% 32,80%

67,20% 32,80%

20/68

Celkem XIII.


Celkem XIV.


Celkem XV.

HVB Bank Czech Republic a.s. Dresdner Bank a.s. Praha Komerční banka a.s. Praha

Celkem XVI.

HVB Bank Czech Republic a.s. Živnostenská banka a.s. Raiffeisenbank a.s. Praha Raiffeisenlandesbank AG Linz

Celkem (g)

215 365

100 %

100 %

522 355 522 355

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

1 044 710

100 %

100 %

300 516 332 843

47,45% 52,55%

47,45% 52,55%

633 359

100 %

100 %

18 416 18 417 18 417

33,33% 33,33% 33,33%

33,33% 33,33% 33,33%

55 250

100 %

100 %

25 000 25 000 33 333 16 667

25,00% 25,00% 33,33% 16,67%

25,00% 25,00% 33,33% 16,67%

100 000

100 %

100 %

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány tis. Kč K 31. prosinci 2001

Ostatní

Představenstvo

Vedoucí pracovníci

2 922

23 848

Úrokový výnos

5

279

74 365

K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky

2 922 (80)

23 848 4 653 (4 010)

774 023 625 732 (5 003)

K 31. prosinci 2002

2 842

24 491

1 394 752

95

1 284

39 907

Úrokový výnos

774 023

Výše uvedené úvěry a zálohy byly poskytnuty za tržních podmínek. (h)

Pohledávky za účastmi s rozhodujícím a podstatným vlivem tis. Kč Rozhodující vliv Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

Podstatný vliv Celkem

2002

2001

3 903 18 127 45 148 67 178

3 680 17 089 46 171 66 940

-

-

67 178

66 940

13.

STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ

(a)

Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování tis. Kč

2002

2001

Státní pokladniční poukázky Ostatní cenné papíry přijímané ČNB k refinancování

6 394 763 1 406 043

6 906 670 516 462

Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování

7 800 806

7 423 132

Účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky ve výši 22 399 tis. Kč (v roce 2001: 22 457 tis. Kč ). (b)

Klasifikace státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

(c)

2002

2001

Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k obchodování Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k prodeji Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP držené do splatnosti

2 725 394 5 075 412 -

4 712 982 2 710 150 -

Čistá účetní hodnota

7 800 806

7 423 132

Repo a reverzní repo transakce Banka získala v rámci reverzních repo transakcí státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry v tržní hodnotě 27 005 579 tis. Kč (v roce 2001 v účetní hodnotě: 23 916 450 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce "Přijaté zástavy". V rámci takto přijatých cenných papírů banka dále poskytla v repo transakcích cenné papíry v tržní hodnotě 122 188 tis. Kč (v roce 2001 v účetní hodnotě: 0 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce "Poskytnuté zástavy". V hodnotě státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů jsou zahrnuty cenné papíry v tržní hodnotě 1 724 436 tis. Kč (v roce 2001 v účetní hodnotě: 3 314 050 tis.), které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

21/68

14.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

(a)

Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů tis. Kč

2002

2001

Účetní hodnota dluhových cenných papírů Mínus Srážková daň u dluhových cenných papírů, zahrnutá do "Ostatních závazků"

10 108 040

4 061 509

-

-

Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů

10 108 040

4 061 509

Účetní hodnota dluhových cenných papírů zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky ve výši 222 603 tis. Kč (v roce 2001: 119 292 tis. Kč ). (b)

Repo a reverzní repo transakce Banka nezískala v rámci reverzních repo transakcí žádné dluhové cenné papíry, které jsou evidovány v podrozvaze v položce "Přijaté zástavy". V hodnotě dluhových cenných papírů nejsou zahrnuty žádné cenné papíry, které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

(c)

Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč Dluhové cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry držené do splatnosti Čistá účetní hodnota

(d)

2002

2001

2 478 862 7 005 752 623 426

2 776 498 685 302 599 709

10 108 040

4 061 509

Analýza dluhových cenných papírů určených k obchodování 2002 Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

1 378 896 370

2 150 945 -

2 209 057 -

1 379 266

2 150 945

2 209 057

759 938 339 658

605 267 -

625 483 -

1 099 596

605 267

625 483

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané organizacemi pojišťovnictví Kótované na burze v ČR

Celkem

2001

-

20 286

20 286

-

20 286

20 286

2 478 862

2 776 498

2 854 826

Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí Evropské unie. Banka nakoupila dluhové cenné papíry vydané bankou v účetní hodnotě 2 554 115 tis. Kč (v roce 2001: 0 tis. Kč), které jsou drženy pro účely obchodování. Tyto cenné papíry snižují položku "Závazky z dluhových cenných papírů" (viz bod přílohy 22 (b)). (e)

Analýza dluhových cenných papírů určených k prodeji 2002 Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

3 165 717 798 727

-

-

3 964 444

-

-

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na jiném trhu CP Nekótované

Vydané nefinančními institucemi Kótované na jiném trhu CP

Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR

Celkem

2001

2 983 637

631 537

648 784

2 983 637

631 537

648 784

57 671

53 765

56 961

57 671

53 765

56 961

7 005 752

685 302

705 745

Banka nenakoupila žádné dluhové cenné papíry vydané bankou (v roce 2001: 0 tis. Kč), které jsou drženy v portfoliu k prodeji. Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí Evropské unie. (f)

Analýza dluhových cenných papírů držených do splatnosti 2002 tis. Kč

Účetní hodnota

2001 Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

22/68

Vydané nefinančními institucemi Nekótované

623 426

-

598 884

623 426

-

598 884

-

-

-

825

825

-

-

825

825

623 426

-

599 709

825

Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR

Celkem

-

Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě dluhových cenných papírů je 17,66 % (v roce 2001: 14,10 %). 15.

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY

(a)

Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru banky

(b)

tis. Kč

2002

2001

Akcie, podílové listy a ostatní podíly k prodeji

3 000

3 000

Celkem

3 000

3 000

Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů určených k prodeji

tis. Kč

2002 Upravená hodnota

Účetní hodnota

2001 Tržní cena

3 000

3 000

-

3 000

3 000

-

3 000

3 000

Vydané nefinančními institucemi -

Nekótované

Celkem

-

Banka nenakoupila žádné vlastní akcie pro účely dalšího prodeje (v roce 2001: 0 tis. Kč). 16.

ÚČASTI S ROZHODUJÍCÍM A PODSTATNÝM VLIVEM

(a)

Účasti s rozhodujícím vlivem tis. Kč Obchodní firma

Sídlo

Předmět podnikání

Základní kapitál

Ostatní složky VK

Podíl na VK

Podíl na hlas. právech


37 142

(61 312)

100 %

100 %

-

500 000

269 085

60 %

60 %

360 000

537 142

207 773

K 31. prosinci 2002 BAPS s.r.o. HYPO stavební spořitelna a.s.

Praha 1, Revoluční 15 Praha 1, Senovážné nám. 4

realitní kancelář stavební spořitelna

360 000

K 31. prosinci 2001 BAPS s.r.o. HYPO stavební spořitelna a.s.

(b)

Praha 1, Revoluční 15 Praha 1, Senovážné nám. 4

realitní kancelář stavební spořitelna

37 142

(21 435)

100 %

100 %

15 707

500 000

205 243

60 %

60 %

360 000

537 142

183 808

375 707

Účasti s podstatným vlivem tis. Kč Obchodní firma

Sídlo


Základní kapitál

Ostatní složky VK

Podíl na VK

Podíl na hlas. právech


provozování bank. registru

1 200

(3 228)

20 %

20 %

-

1 200

(3 228)

1 200

(9)

1 200

(9)

K 31. prosinci 2002 CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

Praha 3, V. Nejedlého 15

-


17.



25 %

25 %

300 300

NEHMOTNÝ MAJETEK Změny nehmotného investičního majetku

23/68

Software

Pořízení software

Ostatní

Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2001 Přírůstky Převody Úbytky K 31. prosinci 2001

930 394 92 172 28 558 (192 866) 858 258

30 099 42 778 (28 558) (405) 43 914

3 339 939 4 278

963 832 135 889 (193 271) 906 450

K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2002

858 258 26 146 (349 623) 534 781

43 914 42 686 (68 622) (1 645) 16 333

4 278 845 5 123

906 450 69 677 (418 245) (1 645) 556 237

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2001 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2001

652 825 155 160 (192 656) 615 329

-

1 188 1 123 2 311

654 013 156 283 (192 656) 617 640

K 1. lednu 2002 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2002

615 329 116 319 (340 947) 390 701

-

2 311 1 070 3 381

617 640 117 389 (340 947) 394 082

Zůstatková cena K 1. lednu 2001

277 569

30 099

2 151

309 819

K 31. prosinci 2001 K 31. prosinci 2002

242 929 144 080

43 914 16 333

1 967 1 742

288 810 162 155

tis. Kč

18.

HMOTNÝ MAJETEK

(a)

Změny hmotného investičního majetku

Inventář

Neprovozní majetek

Majetek nezařazený do užívání

Celkem

999 597 68 336 97 751 (21 102) 1 144 582

317 400 3 886 (440) 320 846

4 606 (128) 4 478

7 810 116 312 (100 271) (5 193) (3 207) 15 451

2 371 534 192 348 (106 984) (3 570) 2 453 328

967 971 16 738 (109 806) 874 903

1 144 582 73 278 (140 541) 1 077 319

320 846 6 626 (17 240) (621) 309 611

4 478 (209) 4 269

15 451 63 169 (78 241) 379

2 453 328 159 811 (346 037) (621) 2 266 481

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2001 Roční odpisy Úbytky Opravné položky Převody K 31. prosinci 2001

532 975 97 461 (72 037) 51 484 609 883

701 335 219 175 (18 065) (68) 902 377

196 648 17 392 (365) 213 675

3 798 70 (128) 68 3 808

-

1 434 756 334 098 (90 595) 51 484 1 729 743

K 1. lednu 2002 Roční odpisy Úbytky Převody K 31. prosinci 2002

609 883 91 940 (79 473) 622 350

902 377 150 839 (129 895) (9 924) 913 397

213 675 19 260 (13 206) 9 924 229 653

3 808 58 (107) 3 759

-

1 729 743 262 097 (222 681) 1 769 159

Budovy a pozemky

Přístroje a zařízení

Pořizovací cena K 1. lednu 2001 Přírůstky Převody Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2001

1 042 121 3 814 2 520 (80 121) (363) 967 971


tis. Kč


509 146

298 262

120 752

808

7 810

936 778


358 088 252 553

242 205 163 922

107 171 79 958

670 510

15 451 379

723 585 497 322

Celkové odpisy hmotného a nehmotného majetku za rok 2001 ve výši 491 840 tis. Kč obsahují náklady na pořízení drobného hmotného a nehmotného majetku ve výši 1 459 tis. Kč. Od 1. ledna 2002 banka neúčtuje o drobném hmotném a nehmotném majetku na rozvahových účtech, náklady na jeho pořízení tedy nejsou obsaženy v položce odpisy hmotného a nehmotného majetku za rok 2002. (b)

Hmotný majetek používaný na základě finančního leasingu Banka používá hmotný investiční majetek v pořizovací ceně 242 tis. Kč, který je předmětem nájemní smlouvy, ve které banka vystupuje jako nájemce. Banka je povinna platit následující splátky z finančního leasingu: tis. Kč

19.

Zaplaceno v roce 2002

Splatné do 1 roku

Splatné v 1 až 5 letech

Splatné v dalších letech

Celkem ke splacení


39

39

39

-

78

Celkem

39

39

39

-

78

OSTATNÍ AKTIVA

24/68

tis. Kč

2002

2001

Ostatní dlužníci Hodnoty k inkasu přijaté od klientů Reálná hodnota derivátů (kladná) Odložená daňová pohledávka Ostatní Celkem ostatní aktiva Mínus: Opravné položky

35 495 32 462 2 624 757 14 315 91 734 2 798 763

43 239 10 654 2 427 181 74 453 268 799 2 824 326

(3 642)

(3 832)

Celkem

2 795 121

2 820 494

20.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ K BANKÁM

(a)

Analýza závazků vůči bankám podle zbytkové doby splatnosti tis. Kč

(b)

2002

2001

Splatné na požádání Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

2 168 644 12 751 289 2 578 753 3 006 288 2 537 588

1 104 211 13 128 447 2 889 391 2 179 205 751 491

Celkem

23 042 562

20 052 745

2002

2001

Rozhodující vliv Splatné na požádání (do 24 hodin nebo 1 pracovního dne) Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

14 429 193 531 -

13 592 193 000 -

Celkem

207 960

206 592

Závazky vůči účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem tis. Kč

K 31. prosinci 2002 a 2001 banka neměla žádný závazek vůči bankovním účastem s podstatným vlivem. (c)

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance K 31. prosinci 2002 činila hodnota závazků k osobám se zvláštním vztahem k bance 7 403 718 tis. Kč (v roce 2001: 4 565 848 tis. Kč).

21.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM

(a)

Analýza závazků vůči klientům podle sektorů

tis. Kč

Splatné na požádání

Úsporné se splatností

Úsporné s výp. lhůtou

Termínové se splatností

Ostatní

Celkem

242 200 18 734 216 324 602 2 115 078 383 718 4 711 096 3 186 007 1 427 973 39 931

2 346 345 -

484 -

411 644 8 471 549 1 038 184 122 144 265 086 4 503 121 14 484 659 1 357 864 120 510

14 970 359 661 835 680 1 000 146 16 905 422 560 32 519 -

668 814 27 565 426 2 198 466 3 237 368 648 804 9 231 122 20 440 055 2 818 356 160 441

31 164 821

2 346 345

484

30 774 761

2 682 441

66 968 852

193 262 16 066 436 275 492 1 323 302 322 803 2 295 001 2 668 517 1 380 016 40 159

2 581 519 -

2 245 -

1 883 488 5 556 856 1 430 972 3 277 546 353 355 2 545 478 15 999 860 1 762 152 439

234 831 2 140 900 819 000 231 16 283 255 522 42 477 2 000

2 076 750 21 858 123 3 847 364 5 419 848 676 389 4 856 762 21 507 663 3 184 645 42 598

24 564 988

2 581 519

2 245

32 810 146

3 511 244

63 470 142



V závazcích vůči klientům nejsou zahrnuty žádné závazky vůči klientům v souvislosti s poskytováním investičních služeb (v roce 2001: 0 tis. Kč). (b)

Závazky vůči účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem K 31. prosinci 2002 a 2001 banka neměla žádný závazek vůči účastem s rozhodujícím nebo podstatným vlivem.

(c)

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány

25/68

Představenstvo


Ostatní

7 219

18 400

90 506


7 219 9 308 (1 679)

18 400 8 618 (8 109)

90 506 98 632 (77 742)

K 31. prosinci 2002

14 848

18 909

111 396

tis. Kč

K 31. prosinci 2001

22.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

(a)

Analýza depozitních směnek a bezkuponových dluhopisů podle sektorů

tis. Kč

(b)

2002

2001

Finanční organizace Nefinanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

44 757 6 246 293 60 721 19 494 448 032 1 560 431 758 313 1 913 323

17 407 511 -

Celkem

9 140 277

17 407 511

Analýza emitovaných hypotéčních zástavních listů k

Datum emise

Datum splatnosti

Měna

Částka tis. Kč

Částka splatná do 1 roku

1.4. 2003 17.6. 2003 10.6. 2004 4.2.2009

Kč Kč Kč Kč

400 000 300 000 2 400 000 1 882 114

400 000 300 000 -

4 982 114

700 000

1.4. 1998 17.6. 1998 10.6. 1999 4.2. 2002 Celkem Alikvotní úrokové náklady

267 334

Celkem

5 249 448

700 000

Poměr emitovaných dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě těchto cenných papírů je 13,43 % (v roce 2001: 26,19 %). Banka nakoupila vlastní dluhové cenné papíry za účelem jejich dalšího obchodování v celkové hodnotě 2 554 115 tis. Kč (v roce 2001: 0 tis. Kč), viz bod 14 (d) přílohy. 23.

PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY tis. Kč Podřízený úvěr, Bank Austria AG, Vídeň Podřízený úvěr, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov Celkem

2002

2001

739 576 387 797

748 332 392 427

1 127 373

1 140 759

K výše uvedeným podřízeným úvěrům se vztahují následující podmínky: Dne 1. dubna 2000 byla uzavřena s Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň nová smlouva o podřízeném dluhu, která nahradila původní smlouvy o podřízeném dluhu. V listopadu 2000 Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň splynula s Bank Austria AG, Vídeň (nyní Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň). Jediné čerpání podřízeného dluhu vyjádřené v nominální hodnotě činí 23 400 tis. EUR a je splatné v březnu 2010. Úrokové období lze zvolit v rozsahu jednoho až dvanácti měsíců, úroková sazba je odvozena z tržních cen na peněžním trhu. Částka 387 797 tis. Kč (v roce 2001: 392 427 tis. Kč) představuje podřízený úvěr ve výši 12 271 tis. EUR za úrokovou sazbu šesti měsíční EURIBOR + 0,25% od Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov. Tento úvěr je splatný 31. prosince 2005. Oba úvěry splňují požadavky ČNB pro podřízený dluh. 24.

OSTATNÍ PASÍVA tis. Kč

25.

2002

2001

Ostatní krátkodobé závazky vůči klientům Dohadné účty pasívní Ostatní věřitelé Reálná hodnota derivátů (záporná) Závazky ke státnímu rozpočtu Ostatní

2 396 787 430 216 95 561 3 664 016 290 285 233 960

2 461 245 604 570 94 160 3 067 741 147 724 76 468

Celkem

7 110 825

6 451 908

ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál banky činil k 31. prosinci 2002 celkem 5 047 000 tis. Kč. Základní kapitál zaniklé společnosti Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. ve výši 1 996 920 tis. Kč byl převeden do ážiového fondu nástupnické společnosti.

26/68

Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2002:

Sídlo

Nominální hodnota akcií v tis. Kč

Podíl na základním kapitálu v %

Rakousko

5 047 000

100,00

5 047 000

100,00

Název Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň Celkem 26.

ODMĚNY VÁZANÉ NA VLASTNÍ KAPITÁL

27.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ

(a)

Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk

Banka nezavedla žádné programy na nákup vlastních akcií a odměňování formou opcí na vlastní akcie.

tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk (daňově odpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Standardní úvěry (1%) Záruky (2%) Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv

1 714 024 (277 779) (276 640) (1 139) -

Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2001 Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Záruky Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2002

1 436 245 1 436 245 19 026 19 026 (994) (994) (358 067) 1 096 210

Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2001 Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2002 (b)

1 436 245 1 096 210

Opravné položky ke klasifikovaným pohledávkám tis. Kč Zákonné opravné položky ke klasifikovaným pohledávkám (daňově odpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2001 Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2002

1 188 179 286 557 42 569 22 454 75 484 131 293 14 757 (75 214) (35 652) (39 562) (108 208) (42 795) 1 248 519 1 248 519 671 976 114 912 151 988 57 946 333 957 13 173 (53 254) (53 254) (264 859) (18 866) 1 583 516

Ostatní opravné položky na ztráty z pohledávek (daňově neodpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2001

172 819 222 503 (170 185) 225 137

Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2002

225 137 (224 839) (298) -

Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2001

1 473 656

27/68

Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2002 28.

1 583 516

NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila svůj zisk za rok 2001 a navrhuje rozdělení zisku roku 2002 následujícím způsobem:

tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2002 Zisk roku 2001 Rozdělení zisku roku 2001 schválené dozorčí radou: Převod do fondů Převod do nerozděleného zisku Dividendy vyplacené z nerozděleného zisku a ostatních rezervních fondů Ostatní tvorba Použití prostředků Zůstatek k 31. prosinci 2002 před rozdělením zisku z roku 2002 Zisk roku 2002 Návrh rozdělení zisku roku 2002: Převod do fondů Převod do nerozděleného zisku

29.

Povinné rezervní fondy

Ostatní rezervní fondy

Ostatní fondy ze zisku

-

78 475

506 683

1 763 319

915

1 128 757

(60 438) (1 068 319)

56 438

4 000

1 068 319 (1 000 000) -

-

(750 000) -

198 (4 921)

146 794

563 121

1 013 319

192

(87 739) (1 577 932)

1 577 932

83 239

-

1 724 726

646 360

1 665 671

4 500

1 013 319

4 692

OCEŇOVACÍ ROZDÍLY

Zajišťovací deriváty

Čisté investice do účastí

Ostatní

Zůstatek k 1. lednu 2001 Snížení Zvýšení Zůstatek k 31. prosinci 2001

(1 994) (221 755) (223 749)

-

-


(223 749) 223 749 -

-

-

tis. Kč

30.

DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA

(a)

Splatná daň z příjmů tis. Kč

2002

2001

2 507 663 (549 061) 263 952 2 222 554 688 991

1 621 750 (550 672) 691 570 1 762 648 546 421

Použité slevy na dani a zápočty

(87 500)

(27 632)

Splatná daň za běžný rok

601 491

518 789

Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Mezisoučet Daň vypočtená při použití sazby 31%

(b)

Zisk

Nerozdělený zisk

Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití aktuální daňové sazby 31%. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kč Odložené daňové pohledávky Opravné položky a rezervy k úvěrům Nedaňové rezervy Sociální a zdravotní pojištění - bonusy Ostatní 1 240

2002

2001

21 306 17 207 -

69 198 9 665 8 446

39 753

87 309

Odložené daňové závazky Rozdíl zůstatkových cen majetku

25 438

12 856

Odložená daňová pohledávka

14 315

74 453

Vedení banky se domnívá, že úroveň současných a budoucích zdanitelných zisků banky bude s největší pravděpodobností dostatečná k realizaci odložené daňové pohledávky vykázané k 31. prosinci 2002. (c)

Rezerva na splatnou daň Banka k 31. prosinci 2002 vytvořila rezervu na splatnou daň ve výši 200 000 tis. Kč. Tato rezerva zohledňuje zvýšené daňové náklady v následujících třech účetních obdobích, které nebudou souviset s běžnou činností banky, ale vyplývají z novely zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 592/1992 Sb. (viz bod 3 (f) přílohy).

28/68

31.

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

(a)

Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy tis. Kč Banky Neodvolatelné akreditivy a finanční záruky Ostatní neodvolatelné potenciální závazky Poskytnuté zástavy Klienti Neodvolatelné závazky z vydaných záruk Ostatní neodvolatelné potenciální závazky Poskytnuté zástavy

Celkem (b)

2002

2001

413 095 518 989 -

188 332 558 598 -

932 083

746 930

7 278 793 31 251 991 122 188 38 652 972

5 559 279 21 047 122 26 606 401

39 585 055

27 353 331

Záruky vystavené ve prospěch osob se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány

tis. Kč

(c)

K 31. prosinci 2001

647


647 -

K 31. prosinci 2002

647

Záruky vystavené ve prospěch účastí s podstatným a rozhodujícím vlivem tis. Kč

(d)

2002

2001

Rozhodující vliv Podstatný vliv

17 -

17 -

Celkem

17

17

Podrozvahové finanční nástroje Smluvní částky tis. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Cross currency swapy Nákup Prodej Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termín. měnové operace Nákup Prodej Termínové operace s cennými papíry Cross currency swapy

(e)

Reálná hodnota

2002

2001

2002

2001

13 605 070

6 725 402

(890 615) (4 785)

(234 002) -

166 550 150 705

-

161 029 200 63 010 332

118 700 000 48 888 140

(4 264) (274 610) 135 949

(17 501) (235 370) (154 148)

13 835 786 13 704 174 547 981 390 277

47 893 151 48 042 127 54 437 392 565

(1 189) 255

(12) 473

Zbytková splatnost finančních derivátů Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti.

tis. Kč

Do

Od 3 měs.

Od 1 roku

Nad

3 měs.

do 1 roku

do 5 let

5 let

Celkem

1 882 988 -

1 104 824 -

8 284 482 -

2 332 776 166 550 150 705

13 605 070 166 550 150 705

80 755 640 6 457 300 9 499 440 9 431 740 -

80 273 560 20 518 045 4 330 026 4 266 245 547 981 194 895

27 539 937 6 320 6 189 195 382

8 495 050 -

161 029 200 63 010 332 13 835 786 13 704 174 547 981 390 277

400 000

998 858

3 672 180

1 654 364

6 725 402

K 31. prosinci 2002 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Cross currency swapy (nákup) Cross currency swapy (prodej) Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Termínované operace s cennými papíry Cross currency swapy K 31. prosinci 2001 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy

29/68

Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Termínované operace s cennými papíry Cross currency swapy (f)

49 900 000 2 942 590 16 680 791 16 588 187 -

68 800 000 6 330 000 31 212 360 31 453 940 54 437 -

32 525 550 392 565

7 090 000 -

118 700 000 48 888 140 47 893 151 48 042 127 54 437 392 565

Dohody o refinancování K 31. prosinci 2002 má banka možnost čerpat následující úvěrové rámce: Úvěrový rámec od Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň ve výši 2 705 276 tis. Kč (85 610 tis. EUR) se splatností v prosinci 2006. Úvěrový rámec od Evropské investiční banky (EIB) ve výši 3 160 000 tis. Kč (100 000 tis. EUR) se splatností v prosinci 2009. Tato linka je účelově vázaná na refinancování úvěrů splňujících podmínky EIB.

32.

HODNOTY PŘEVZATÉ DO SPRÁVY A K OBHOSPODAŘOVÁNÍ tis. Kč

33.

2002

2001

Dluhopisy Akcie a podílové listy

22 268 287 16 374 877

6 644 001 17 002 111

Celkem

38 643 164

23 646 112

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Banka je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích.

(a)

Obchodování Banka drží obchodní pozice v různých finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit banky je řízena požadavky klientů banky. Podle odhadu poptávky klientů drží banka určitou zásobu finančních nástrojů a udržuje přístup na finanční trhy prostřednictvím kótování nákupních (bid) a prodejních (ask) cen a také obchodováním s dalšími tvůrci trhu. Tyto pozice jsou také drženy za účelem budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a představují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie banky je tak ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem je maximalizace čistých výnosů z obchodování. Banka řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí, stop loss limity a Value at Risk (VaR) limity. V části "Řízení rizik" (bod 33 (c)) jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. Většina derivátů je sjednávána na mezibankovním (OTC) trhu, a to z důvodu neexistence veřejného trhu finančních derivátů v České republice.

(b)

Ostatní (neobchodní) aktivity Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je banka vystavena z důvodu svých neobchodních aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit, a dále pak přístupy banky k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které banka používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v části "Řízení rizik" (bod 33 (c)). (ba)

Riziko likvidity

Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit banky a řízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost banky likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, vydaných cenných papírů, přijatých úvěrů včetně podřízených závazků a také z vlastního kapitálu banky. Tato diverzifikace dává bance flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo banky. Banka dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy. Zbytková splatnost aktiv a závazků banky Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifik.

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období

456 325 3 829 766 32 151 366 8 419 149 74 851 77 977

2 564 997 728 260 14 835 318 1 102 901 14 314 -

441 500 77 657 20 399 367 7 125 202 -

964 543 19 306 136 1 805 086 -

89 151 34 189 6 510 494 3 000 360 000 3 440 284 -

545 476 7 800 806 32 991 472 69 470 464 10 108 040 3 000 360 000 3 454 598 77 977

Celkem

45 009 434

19 245 790

28 043 726

22 075 765

10 437 118

124 811 833

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasíva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky

14 919 932 65 771 586 8 001 781 374 540 135

2 578 753 928 084 822 201 34

3 006 288 267 464 3 448 683 387 764

2 537 589 1 718 2 117 060 739 440

18 908 781 -

23 042 562 66 968 852 14 389 725 18 908 781 374 540 1 127 373

Celkem

89 067 974

4 329 072

7 110 199

5 395 807

18 908 781

124 811 833

(44 058 540)

14 916 718

20 933 527

16 679 958

(8 471 663)

-

1 679 232 1 892 631 38 624 084

5 308 608 1 150 227

193 684 317

28 209 -

308 1 559 522

1 679 540 7 423 132 41 334 150


Gap

K 31. prosinci 2001 Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami

30/68

Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období

10 181 728 381 560 123 054 106 663

12 498 809 573 753 74 451 90 467

19 545 486 1 639 556 152 032

16 843 432 1 466 640 190 070

7 111 240 3 000 300 375 707 3 635 384 33 892

66 180 695 4 061 509 3 000 300 375 707 3 832 889 573 124

Celkem

52 988 952

19 696 315

21 531 075

18 528 351

12 719 353

125 464 046


14 232 658 62 066 423 16 534 282 2 652 122 234 355 -

2 889 391 1 186 044 1 973 405 114 336 75 828 -

2 179 205 207 214 3 287 711 96 809 392 427

751 491 10 461 674 748 332

15 489 475 341 403 -

20 052 745 63 470 142 21 795 398 18 255 933 749 069 1 140 759

Celkem

95 719 840

6 239 004

6 163 366

1 510 958

15 830 878

125 464 046

Gap

(42 730 888)

13 457 311

15 367 709

17 017 393

(3 111 525)

-

Kumulativní gap

(42 730 888)

(29 273 577)

(13 905 868)

3 111 525

-

-

(bb)

Úrokové riziko

Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasíva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. V případě proměnlivých úrokových sazeb je banka vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb jako Pribor, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos banky v souladu se strategií banky schválenou představenstvem banky. Banka je obecně úrokově citlivější na straně pasív, to znamená, že její úrokově citlivá aktiva mají delší duraci nebo období úpravy úrokových sazeb než její pasíva. Při vzestupu úrokových sazeb tak dochází k poklesu čistého úrokového výnosu (záporná hodnota BPV – viz dále). K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasív jsou ve většině případů používány úrokové deriváty. Tyto transakce jsou uzavírány v souladu se strategií řízení aktiv a pasív schválenou představenstvem banky. Část výnosů banky je generována prostřednictvím cíleného nesouladu mezi úrokově citlivými aktivy a závazky. Níže uvedená tabulka shrnuje nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky banky vyjádřený změnou jejich současné hodnoty při vzestupu sazeb o 1 bazický bod (0.01%), tzv. "Basis Point Value" – BPV. Citlivost (BPV) nástrojů je přiřazena do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby, a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokována do jednotlivých období na základě odborného odhadu. Úroková citlivost BPV aktiv a závazků banky Do 3 měs.


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

(46) (75) (422) (15) (558)

(209) (25) (733) (173) (1) (1 141)

(4 606) (1 605) (6 211)

(2 595) (1 268) (1) (3 864)

(255) (100) (8 356) (3 061) (2) (11 774)

93 341 8 18 460

140 395 35 19 589

1 166 123 773 2 062

477 1 1 026 1 504

1 876 860 1 842 37 4 615

Dlouhé pozice úrokových derivátů Krátké pozice úrokových derivátů

777 (846)

1 143 (1 654)

8 322 (5 086)

4 171 (922)

14 413 (8 508)

Gap

(167)

(1 063)

(913)

889

(1 254)

Kumulativní gap

(167)

(1 230)

(2 143)

(1 254)

(1 254)

(32) (110) (500) (10) (3) (655)

(227) (62) (693) (75) (1 057)

(2 913) (589) (3 502)

(3 447) (916) (4 363)

(259) (172) (7 553) (1 590) (3) (9 577)

135 135 18 288

173 92 99 942 19 1 325

961 50 690 1 701

892 4 896

2 161 281 789 942 37 4 210


583 (656)

312 (268)

7 684 (6 438)

2 839 (908)

11 418 (8 270)

Gap

(440)

312

(555)

(1 536)

(2 219)

Kumulativní gap

(440)

(128)

(683)

(2 219)

(2 219)

tis. Kč K 31. prosinci 2002 Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní úrokově citlivá aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní úrokově citlivá pasíva Podřízené závazky Celkem

K 31. prosinci 2001 Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní úrokově citlivá aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní úrokově citlivá pasíva Podřízené závazky Celkem

31/68

(bc)

Akciové riziko

Vzhledem k tomu, že banka s akciovými nástroji aktivně neobchoduje, není z tohoto titulu vystavena tržním rizikům. (bd)

Měnové riziko

Aktiva a pasíva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici banky vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice banky v nejvýznamnějších měnách je následující: Devizová pozice banky . tis. Kč

EUR

USD

SKK

CZK

Ostatní

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období

97 319 829 885 21 467 813 3 823 628 29 374 737

30 567 92 624 1 702 349 934 148 3 770 2 862

4 055 45 314 6 5 -

395 709 7 800 806 31 625 779 44 919 825 5 350 264 3 000 360 000 3 420 995 74 189

17 826 397 870 1 380 471 454 189

545 476 7 800 806 32 991 472 69 470 464 10 108 040 3 000 360 000 3 454 598 77 977

Celkem

26 248 756

2 766 320

49 380

93 950 567

1 796 810

124 811 833


10 279 428 10 192 248 434 467 631 297 34 822 1 127 373

920 624 4 218 164 172 210 49 843 456 -

14 122 16 770 3 971 -

11 842 510 52 227 782 13 093 726 18 211 843 339 262 -

316 536 672 552 11 827 -

23 042 562 66 968 852 14 389 725 18 908 781 374 540 1 127 373

Celkem

22 699 635

5 361 297

34 863

95 715 123

1 000 915

124 811 833

3 432 727

2 643 680 -

-

1 569 816 -

42 277 818 003

4 255 773 4 250 730

116 394

48 703

14 517

(194 740)

20 169

5 043

Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období

191 720 2 612 753 21 557 542 635 956 184 439 121 361

39 623 6 666 748 2 247 156 35 345 66 903 14 616

3 688 3 644 5 -

1 296 111 7 423 132 31 163 373 41 799 405 3 390 208 3 000 300 375 707 3 514 442 432 599

148 398 887 632 576 587 67 105 4 548

1 679 540 7 423 132 41 334 150 66 180 695 4 061 509 3 000 300 375 707 3 832 889 573 124

Celkem

25 303 771

9 070 391

7 337

89 398 277

1 684 270

125 464 046


7 035 303 10 967 698 2 152 152 627 286 62 175 1 140 759

403 000 6 055 703 444 902 142 353 8 612 -

4 313 3 107 1 667 -

12 611 804 45 534 731 18 371 608 17 289 477 663 708 -

2 638 907 697 823 629 195 150 14 574 -

20 052 745 63 470 142 21 795 398 18 255 933 749 069 1 140 759

Celkem

21 985 373

7 054 570

9 087

94 471 328

1 943 688

125 464 046

2 748 198

1 974 243

-

4 718 266 -

63 928 190 573

4 782 194 4 913 014

570 200

41 578

(1 750)

(354 785)

(386 063)

(130 820)

K 31. prosinci 2002

Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů Krátké pozice podrozvahových nástrojů Čistá devizová pozice K 31. prosinci 2001

Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů Krátké pozice podrozvahových nástrojů Čistá devizová pozice (c)

Řízení rizik Řízení rizik v bance se zaměřuje na řízení celkové čisté angažovanosti vyplývající ze struktury aktiv a závazků banky. Banka tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování citlivosti jednotlivých aktiv nebo závazků v jednotlivých časových pásmech vyjádřené změnou jejich současné hodnoty při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (BPV). Pro účely uplatnění zajišťovacího účetnictví pak banka identifikuje konkrétní aktiva/závazky způsobující tento nesoulad tak, aby splnila účetní kritéria pro aplikaci zajišťovacího účetnictví. Úroková rizika Pro měření úrokové citlivosti neobchodních aktiv a pasív používá banka metodu "Basis Point Value" (BPV). BPV představuje změnu současné hodnoty peněžních toků plynoucích z jednotlivých nástrojů při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (0.01%), tzn. představuje citlivost nástrojů vůči úrokovému riziku. Banka nastavila limity na úrokové riziko se záměrem omezit oscilaci čistého úrokového výnosu z titulu změny úrokových sazeb o 0.01% ("BPV limit") Měnové riziko Banka nastavila systém limitů na měnové riziko na bázi čisté měnové pozice v jednotlivých měnách. Banka stanovila limit ve výši 20 mil. EUR (přibližně 7 % kapitálu banky) na celkovou čistou měnovou pozici banky a na pozice v jednotlivých hlavních měnách (CZK, EUR a USD). Pro ostatní měny platí limity ve výši 0,2 až 5 mil. EUR dle rizikovosti dané měny.

32/68

Value at Risk Tržní rizika plynoucí z obchodních aktivit banky jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Banka stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potenciálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99%. Výsledky modelu jsou denně zpětně testovány a porovnávány s výsledky odpovídajícími skutečné změně úrokových sazeb na finančních trzích a v případě zjištěných nepřesností je model upraven tak, aby odpovídal aktuálnímu vývoji na finančních trzích. Níže jsou uvedeny hodnoty Value at Risk za jednotlivé typy rizik.

tis. Kč VaR úrokových nástrojů VaR měnových nástrojů

2002

Průměr 2002

2001

Průměr 2001

13 010 1 241

16 723 1 000

15 290 864

17 215 813

K 31. prosinci 2002 činilo celkové VaR za všechna tržní rizika 13 281 tis. Kč (v roce 2001: 15 407 tis. Kč). Tato hodnota je nižší než součet VaR za jednotlivá rizika z důvodu korelace mezi jednotlivými riziky. 34.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních aktivit a zprostředkovatelských činností.

(a)

Klasifikace pohledávek Banka klasifikuje pohledávky do jednotlivých kategorií v souladu s opatřením ČNB ze dne 9. července 1998. Toto členění je následující: Standardní pohledávky Pohledávky, které jsou spláceny řádně v termínu, případně jsou po splatnosti, avšak maximálně do 30 dní od smluvního data splatnosti. Banka má k dispozici informace o finanční situaci dlužníka do 30 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet. Dlužník se nachází v příznivé finanční situaci a není důvodu pochybovat o včasném vyrovnání celé pohledávky. Sledované pohledávky Pohledávky, u kterých se dá předpokládat, že jistina, úroky i poplatky budou splaceny v plné výši. Došlo však ke zhoršení kriterií ovlivňujících splácení jistiny, úroků a poplatků od doby, kdy byl úvěr schválen, ale v okamžiku hodnocení pohledávky není předpokládána žádná ztráta ani nic nenasvědčuje tomu, že banka bude nucena uplatňovat svá práva při vymáhání pohledávky soudní cestou. Pohledávky jsou po splatnosti více než 31 dní a méně než 90 dní od smluvního data splatnosti, nebo banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 31 dní a méně než 90 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet, nebo na základě informací o finanční situaci dlužníka banka přepracovala plán splátek pohledávky před více než šesti měsíci a méně než před třemi lety. Nestandardní pohledávky Pohledávky nesou značný stupeň rizika, splácení jistiny, úroků a poplatků v plné výši je nejisté. Částečné splacení pohledávek je vysoce pravděpodobné. Pohledávky jsou po splatnosti více než 91 dní a méně než 180 dní od smluvního data splatnosti, nebo banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 91 dní a méně než 180 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet, nebo na základě informací o finanční a důchodové situaci dlužníka banka přepracovala plán splátek pohledávky před méně než šesti měsíci. Pochybné pohledávky Splácení jistiny, úroků a poplatků v plné výši je vysoce nepravděpodobné. Částečné splacení pohledávky je možné a pravděpodobné. Pohledávky jsou po splatnosti více než 181 dní a méně než 360 dní od smluvního data splatnosti, nebo banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 181 dní a méně než 360 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet. Ztrátové pohledávky Pohledávky se jeví jako nenávratné nebo návratné pouze částečně v malé hodnotě. Banka usiluje o splacení těchto pohledávek až do doby, než je s jistotou prokázáno, že další splácení je nemožné. Pohledávky jsou po splatnosti více než 361 dní od smluvního data splatnosti, nebo banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 361 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet, nebo se dlužník nachází v konkursním či vyrovnávacím řízení. Kromě klasifikace v souladu s výše zmiňovaným opatřením ČNB používá banka pro hodnocení bonity firemních klientů rovněž vnitřní systém kategorizace. Tento interní ratingový systém je tvořen 28 ratingovými třídami. Pro zařazení klienta do příslušné ratingové třídy banka (kromě případné doby pohledávky po splatnosti) hodnotí také klientovy finanční ukazatele (struktura a vzájemné vztahy relevantních položek rozvahy, výkazu zisku a ztráty, cash flow), kvalitu managementu, vlastnickou strukturu, postavení klienta na trhu, kvalitu klientova výkaznictví, jeho výrobního zařízení apod. V případě, že je dostupné externí hodnocení dlužníka připravené renomovanou ratingovou agenturou, přihlíží banka při hodnocení tohoto dlužníka také k výsledkům tohoto hodnocení. Toto hodnocení však nenahrazuje vnitřní hodnocení podle ratingového systému banky.

(b)

Hodnocení zajištění úvěrů Banka v souladu se svou strategií řízení úvěrových rizik před poskytnutím úvěru vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých dlužníků. Banka za akceptovatelné zajištění pro účely výpočtu opravných položek zpravidla považuje následující typy zajištění: ! ! ! ! !

Hotovost Bonitní cenné papíry Bankovní záruka bonitní banky Záruka vysoce bonitní nebankovní osoby Nemovitosti

Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka postupuje konzervativně a vychází především z bonity poskytovatele zajištění a nominální hodnoty zajištění, resp. znaleckých hodnocení připravených zvláštním útvarem banky. Realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost banky v případě potřeby příslušné zajištění realizovat. Realizovatelná hodnota zajištění pro účely výpočtu opravných položek je stanovována individuálně pro každou pohledávku. (c)

Výpočet opravných položek Při výpočtu opravných položek vychází banka z hrubé účetní hodnoty jednotlivých pohledávek snížené o realizovatelnou hodnotu zajištění. K takto stanoveným čistým pohledávkám jsou v souladu s opatřením ČNB ze dne 9. července 1998 tvořeny opravné položky v následující výši: Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové

0% 5% 20% 50% 100%

Pro pohledávky za dlužníky z titulu využití úvěrového rámce poskytnutého formou kreditní karty jsou pro jednotlivé kategorie pohledávek dle příslušného opatření ČNB tvořeny opravné položky převyšující výše uvedené procentní sazby. (d)

Koncentrace úvěrového rizika

33/68

Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka resp. skupiny dlužníků dostát svým závazkům. Banka vývoj významné úvěrové angažovanosti, tj. pohledávek vůči dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků, které přesahují 10% kapitálu banky, monitoruje pravidelně v týdenních intervalech. Banka vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a dlužníky tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika, a svoji úvěrovou angažovanost v jednotlivých segmentech pravidelně sleduje. Sektorová analýza Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých odvětví/sektorů je uvedena v bodech přílohy 12 (b), 14 (d), 14 (e) a 14 (f). (e)

Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Banka neprovedla do data účetní závěrky žádnou sekuritizaci svých pohledávek ani neobchoduje s úvěrovými deriváty. Operační, právní a ostatní rizika Banka je vybavena komplexní interní předpisovou základnou, která upravuje a definuje pracovní postupy a příslušné kontrolní činnosti. Z pohledu operačních rizik je podstatné, že součástí předpisové základny banky je také "Disaster Recovery Plan" a "Business Continuity Plan". Platnost těchto dokumentů je pravidelně prověřována interními a externími auditory. Banka si ověřila efektivnost použití těchto plánu při obnově činností po výpadcích, které jí postihly např. při povodních v srpnu 2002. Banka má dále ve svých interních předpisech přesně definovány povinnosti jednotlivých zaměstnanců včetně řídících pracovníků, které zahrnují také příslušné kontrolní činnosti. V oblasti platebního styku a vypořádání transakcí se banka snaží předcházet vzniku operačního rizika dodržováním následujících principů: • • • •

činnosti, v jejichž důsledku dochází k pohybu finančních prostředků (realizace transakcí platebního styku, vypořádání mezibankovních obchodů, úvěrová administrace) jsou prováděny na bázi kontroly čtyř očí (zadávající - autorizující), denní odsouhlasení položek na nostro účtech, denní a měsíční odsouhlasení položek na vnitřních účtech banky spadajících do kompetence příslušného útvaru, evidence, zpracování a eskalace reklamací z důvodu chyb vzniklých v rámci zpracování.

4.3. Zpráva o auditu pro akcionáře HVB Bank Czech Republic a.s. Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky HVB Bank Czech Republic a.s. k 31. prosinci 2002. Za účetní závěrku je odpovědný statutární orgán banky. Naší odpovědností je vyjádřit na základě auditu výrok o této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto směrnice požadují, abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrové ověření podkladů prokazujících údaje a informace uvedené v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních zásad a významných odhadů učiněných bankou a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru, účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků, vlastního kapitálu a finanční situace HVB Bank Czech Republic a.s. k 31. prosinci 2002 a výsledku hospodaření za rok 2002 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky. V Praze, dne 17. března 2003 KPMG Česká republika Audit, spol. s r.o. Osvědčení číslo 71

Ing. Pavel Závitkovský Osvědčení číslo 69

4.4. Konsolidované účetní výkazy za rok 2002 (v tis. Kč) Pozn.: Konsolidované účetní výkazy za rok 2003 nejsou k dispozici. KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA tis. Kč

2002

2001

601 912 12 893 743

1 722 142 10 553 204

12 893 743

10 553 204

36 485 130 303 303 36 181 827 72 073 280

45 439 926 612 638 44 827 288 66 455 150

AKTIVA 1 2

3

4

Pokladní hotovost, vklady u emisních bank Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování a) státní cenné papíry b) ostatní Pohledávky za bankami a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty

34/68

a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 5 Dluhové cenné papíry a) vládních institucí b) ostatních subjektů 6 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 7 Účasti v ekvivalenci 8 Účasti v subjektech nezahrnutých do konsolidace 9 Kladný (záporný) konsolidační rozdíl 10 Nehmotný majetek 11 Hmotný majetek a) pozemky a budovy b) ostatní 12 Ostatní aktiva 13 Pohledávky za akcionáři a společníky 14 Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

172 714 71 900 566 11 191 129 369 707 10 821 422 3 000

- 53 170 253 505 213 253 763 251 450 3 736 277

2 133 098 64 322 052 4 721 009 54 590 4 666 419 3 000 300 15 707 -107 291 166 733 528 359 149 374 379 3 565 068

80 048 137 739 932

574 660 134 074 753

2002

2001

22 834 602

19 846 153

2 154 215 20 680 387 78 211 287 31 181 799 194 295 47 029 488 12 741 627 830 659 30 774 761

1 090 619 18 755 534 71 057 903 24 573 992 160 658 46 483 911 10 160 276 2 245 32 810 146

14 389 725 14 389 725

21 412 548 21 412 548

8 573 960 375 468 1 385 470 1 127 373 5 047 000

7 713 499 751 366 1 509 069 1 140 759 5 047 000

1 996 920

1 996 920

1 576 632 563 121

2 270 917 506 683

1 013 319 192

1 763 319 915 - 223 749 108 223 1 162 048

KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA tis. K 1

PASÍVA Závazky vůči bankám

a) splatné na požádání b) ostatní závazky 2 Závazky vůči klientům a) splatné na požádání v tom: úsporné b) ostatní závazky v tom: ba) úsporné se splatností bb) úsporné s výpovědní lhůtou bc) termínové se splatností bd) termínové s výpovědní lhůtou 3 Závazky z dluhových cenných papírů a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů 4 Ostatní pasíva 5 Výnosy a výdaje příštích období 6 Rezervy 7 Podřízené závazky 8 Základní kapitál (bez menšinových podílů) 9 Vlastní akcie 10 Emisní ážio 11 Kapitálové fondy (bez menšinových podílů) 12 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku (bez menšinových podílů) a) rezervní fondy b) rezervní fondy k vlastním akciím c) ostatní rezervní fondy d) ostatní fondy ze zisku 13 Oceňovací rozdíly 14 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období (bez menšinových podílů) 15 Zisk nebo ztráta za účetního období (bez menšinových podílů) 16 Podíl na zisku/ztrátě v ekvivalenci 17 Menšinový vlastní kapitál v tom: menšinový základní kapitál menšinový ažiový fond menšinové kapitálové fondy menšinové fondy ze zisku menšinový nerozdělený zisk/neuhrazená ztráta z předchozích období menšinový zisk/ztráta běžného účetního období Pasíva celkem

205 333 1 708 768 - 240 307 634 200 000

40 000 22 097 45 537 137 739 932

282 097 200 000

40 000 9 738 32 359 134 074 753

KONSOLIDOVANÁ PODROZVAHA

35/68

tis. Kč Podrozvahová aktiva 1

2

3

4

5

6 7 8

Poskytnuté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů Poskytnuté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžní zástavy c) cenné papíry d) ostatní Pohledávky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji Pohledávky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji Pohledávky z opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry

2002

2001

39 620 124 31 621 589 7 403 923

27 397 313 21 171 445 5 571 704

594 612 243 153

654 164 69 629

120 965 122 188

69 629

9 389 172 391 557 8 997 615

5 672 252 5 672 252

252 585 196 238 192 583 14 392 613

222 653 695 174 367 979 48 285 716

630 503

576 048

16 659 798

17 076 688

16 659 798

17 076 688

60 919 841 19 350 059 1 970 886 8 401 702 4 191 615 27 005 579 9 140 029

48 005 524 14 167 686 1 655 658 7 991 349 274 381 23 916 450 5 654 097

9 140 029

5 654 097

252 437 739 238 192 583 14 245 156

222 802 671 174 367 979 48 434 692

47 353 793

41 563 566

Podrozvahová pasíva 1

2

3

4

5

6

Přijaté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů Přijaté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžité zástavy c) cenné papíry d) ostatní e) kolaterály - cenné papíry Závazky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji Závazky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji Závazky z opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

36/68

7

z toho: cenné papíry Hodnoty převzaté k obhospodařování z toho: cenné papíry

47 353 793 831 186 831 186

41 563 566

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT tis. Kč 1 2

Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady Čistý výnos z úroků

3 4 5 6 7 8

Výnosy z akcií a podílů Výnosy z účastí Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy z toho: záporný konsolidační rozdíl Ostatní provozní náklady z toho: kladný konsolidační rozdíl Správní náklady Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku Odpisy, tvorba opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Použití ostatních rezerv Tvorba ostatních rezerv Použití ostatních opravných položek Tvorba ostatních opravných položek Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

21 22

23 24 25

2002

2001

6 835 801 -3 758 161 3 077 640

8 105 806 -4 914 536 3 191 270

1 350 256 -442 571 913 244 82 788 53 -134 075

1 358 718 -454 234 1 019 312 69 744 53 -254 767

-2 076 289

-2 397 616

-397 472

-573 313

920 803 -757 190

638 761 -875 295

-15 707 44 440 -43 711

-932 6 950 -61 234 820 -1 654 1 666 530

2 522 156

Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období bez menšinových podílů Podíl na ziscích (ztrátách) v ekvivalenci Menšinový zisk nebo ztráta za účetní období

258 624 -158 204 100 420

244

-868 271 1 708 768 -240 45 537

-472 367 1 162 048

244

32 359

4.5. Příloha konsolidované účetní závěrky za rok 2002 1.

ZALOŽENÍ A REGISTRACE HypoVereinsbank CZ a.s. byla sloučena s Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. bez likvidace k 1. říjnu 2001. Obchodní firma sloučené banky byla změněna na HVB Bank Czech Republic a.s. Veškerá práva a závazky zrušené společnosti Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. přešla na HVB Bank Czech Republic a.s. Změny obchodní firmy na HVB Bank Czech Republic a.s. (dále jen "banka"), výše základního kapitálu a ostatních skutečností spjatých se sloučením byly zapsány v Obchodním rejstříku v Praze oddíl B, vložka 3608 dne 1. října 2001. Jediným akcionářem banky je Bank Austria Creditanstalt, Aktiengesellschaft, Vídeň. Sídlo společnosti: Nám. Republiky 3a, č.p. 2090 110 00 Praha 1 Banka je univerzální bankou poskytující služby drobného, komerčního a investičního bankovnictví na území České republiky. Mezi hlavní aktivity banky patří: ! ! ! !

příjímání vkladů od veřejnosti; poskytování úvěrů; investování do cenných papírů na vlastní účet; platební styk a zúčtování;

! ! !

vydávání platebních prostředků, např. platebních karet, cestovních šeků; poskytování záruk; otvírání akreditivů;

37/68

! !

! !

obstarávání inkasa; obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta: 1. s devizovými hodnotami 2. v oblasti termínovaných obchodů (forwards) a opcí (options) včetně kurzových a úrokových 3. s převoditelnými cennými papíry účast na vydávání akcií a poskytování služeb s nimi souvisejících; vydávání hypotéčních zástavních listů podle zvláštního zákona;

! ! ! ! ! ! !

finanční makléřství; obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet včetně poradenství (portfolio management); uložení a správa cenných papírů nebo jiných hodnot; výkon funkce depozitáře investičního fondu; směnárenská činnost (nákup devizových prostředků); poskytování bankovních informací; pronájem bezpečnostních schránek.

Prostřednictvím dceřiné společnosti banka rovněž poskytuje následující druhy služeb: ! ! ! ! 2.

přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření; poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření; poskytování státní podpory fyzickým osobám – účastníkům stavebního spoření; poskytování jiných úvěrů účastníkům stavebního spoření, které budou sloužit k dřívější úhradě nákladů na řešení bytové potřeby v případech, kdy účastníkům nevznikl ještě nárok na poskytnutí úvěrů ze stavebního spoření.

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s opatřením MF ČR č. 282/113 410/2001 ze dne 21. prosince 2001, kterým se stanoví postupy pro provedení konsolidace účetních závěrek, uspořádání a obsahové vymezení položek konsolidované účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla. Tato účetní závěrka je konsolidovaná. Z důvodu fúze a vzniku nové banky v roce 2001 tato účetní závěrka neobsahuje srovnatelné údaje za účetní období roku 2000.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY

(a)

Principy konsolidace

Účetní závěrka banky byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

Významné účasti s rozhodujícím vlivem (dceřiná společnost) jsou konsolidovány plnou metodou. Účastí s rozhodujícím vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém je banka většinovým společníkem. Banka má v tomto případě rozhodující vliv na řízení subjektu a plně kontroluje jeho činnost. Tento vliv vyplývá z podílu na základním kapitálu, hlasovacích právech nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši účasti. Účasti s podstatným vlivem (přidružená společnost) jsou oceňovány metodou ekvivalence. Za účast s podstatným vlivem se považuje taková, kdy banka drží, přímo nebo nepřímo, od 20 do 50 % základního kapitálu určitého subjektu. Účasti s rozhodujícím vlivem ve společnostech, jejichž hospodářské výsledky, vlastní kapitál a finanční pozice byly pro zpracování účetní závěrky nevýznamné, jsou oceňovány pořizovacími cenami, sníženými o opravné položky vytvořené z důvodu přechodného snížení hodnoty nebo o částky odepsané z důvodu trvalého snížení hodnoty účastí. Opravné položky k účastem s rozhodujícím vlivem jsou vytvářeny v částce, o kterou pořizovací cena převyšuje míru účasti na vlastním kapitálu společnosti, a to jednotlivě. Tyto účasti jsou uváděny v rozvaze v položce "Účasti v subjektech nezahrnutých do konsolidace".

38/68

(b)

Den uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu je zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté medium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty), den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

(c)

Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Ážio či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů klasifikovaných do portfolia k obchodování, k prodeji a cenných papírů držených do splatnosti se zbytkovou splatností kratší než 1 rok jsou ážio či diskont rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené za účelem obchodování nebo k prodeji jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto přecenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky "Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací". Reálná hodnota používaná pro přecenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), se reálná hodnota stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. Pořizovací cena cenných papírů držených do splatnosti se při prodeji stanovuje metodou průměrné pořizovací ceny. Operace, ve kterých se cenné papíry prodávají se závazkem ke zpětnému odkupu (repo operace) za předem stanovenou cenu nebo se nakupují se závazkem ke zpětnému prodeji (reverzní repo operace), jsou účtovány jako zajištěné přijaté nebo poskytnuté úvěry. Vlastnické právo k cenným papírům se převádí na subjekt poskytující úvěr. Cenné papíry převedené v rámci repo operací jsou nadále zahrnuty v příslušných položkách cenných papírů v rozvaze banky a částka získaná převodem cenných papírů v rámci repo operací je účtována do "Závazků vůči bankám" či "Závazků vůči klientům". Cenné papíry přijaté v rámci reverzních repo operací jsou evidovány pouze v podrozvaze, a to v položce "Přijaté zástavy". Úvěr poskytnutý v rámci reverzních repo operací je zařazen v položce "Pohledávky za bankami" nebo "Pohledávky za klienty". U dluhopisů převedených v rámci repo operací se úrok časově rozlišuje, v případě dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje. Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo, resp. reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako "Výnosy z úroků a podobné výnosy" nebo "Náklady na úroky a podobné náklady".

(d)

Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k uložení jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce "Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení". Cenné papíry převzaté bankou za účelem jejich obhospodařování jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce "Hodnoty převzaté k obhospodařování". V rozvaze jsou v pasívech účtovány závazky banky vůči klientům zejména z titulu přijaté hotovosti určené ke koupi cenných papírů, hotovosti určené k vrácení klientovi, atd.

(e)

Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Rezervy na pohledávky jsou v rozvaze zahrnuty do rezerv na straně pasív. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Metodika tvorby opravných položek pro účetní období je uvedena v bodě 36 (a), (b) a (c) přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce "Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám" v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odečitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle § 5 ("Bankovní rezervy a opravné položky") a § 8 ("Opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení") zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 593/1992 Sb. Pohledávky jsou odpisovány, pokud vedení banky považuje částky pohledávek za nedobytné, nebo když bylo s klientem ukončeno konkurzní či vyrovnávací řízení podle zákonů a vyhlášek platných pro Českou republiku. Banka časově rozlišuje také úrokový výnos z ohrožených pohledávek. Takto zaúčtované časové rozlišení banka následně zahrnuje do základny pro výpočet opravné položky podle příslušného opatření ČNB. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce "Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám" výkazu zisku a ztráty. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky v položce "Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek" ve výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce "Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek".

(f)

Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pro který platí následující kritéria: ! ! !

existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž "pravděpodobné" znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

Rezervy na standardní úvěry se v souladu se zákonem o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 593/1992 Sb. nejpozději do 31. prosince 2005 převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám, použijí na úhradu nákladů na odpis pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost.

39/68

Obecné rezervy na záruky se nejpozději do 31. prosince 2005 přiřadí ke specifickým rezervám k zárukám, převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám z plnění ze záruk, použijí na úhradu nákladů na odpis těchto pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost. (g)

Kladný (záporný) konsolidační rozdíl Konsolidační rozdíl představuje hodnotu, o kterou se liší pořizovací cena účasti upravená o opravné položky od ocenění podle podílové účasti mateřské banky na skutečné výši vlastního kapitálu dceřiné nebo přidružené společnosti (bez hospodářského výsledku běžného roku) k datu získání rozhodujícího nebo podstatného vlivu. Rozdíl je kladný nebo záporný a vypořádává se rozpouštěním ve výši 20% ročně do položky ostatních provozních nákladů resp. ostatních provozních výnosů konsolidovaného výkazu zisků a ztrát prostřednictvím položky "Kladný konsolidační rozdíl" nebo "Záporný konsolidační rozdíl" proti položce "Kladný (záporný) konsolidační rozdíl".

(h)

Hmotná a nehmotná aktiva Hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Budovy a pozemky Ostatní

4 roky 33 let 4 až 30 let

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby životnosti, podle toho, který časový úsek je kratší. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000,- Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000,- Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. (i)

Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasíva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasív vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako "Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací".

(j)

Finanční deriváty Vložené deriváty V některých případech může být derivát součástí složeného finančního nástroje, který zahrnuje jak hostitelský nástroj, tak i derivát (tzv. vložený derivát), který ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje. Vložený derivát se odděluje od hostitelského nástroje a účtuje se o něm samostatně, jestliže jsou splněny současně tyto podmínky: ! ! !

ekonomické vlastnosti a rizika vloženého derivátu nejsou v těsném vztahu s ekonomickými vlastnostmi a riziky hostitelského nástroje, finanční nástroj se stejnými podmínkami jako vložený derivát by jako samostatný nástroj splňoval definici derivátu, hostitelský nástroj není přeceňován na reálnou hodnotu nebo je přeceňován na reálnou hodnotu, ale změny z přecenění jsou ponechány v rozvaze.

Deriváty k obchodování Finanční deriváty držené za účelem obchodování jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálných hodnot jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce "Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací". Zajišťovací deriváty Zajišťovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotě. Způsob vykázání této reálné hodnoty závisí na aplikovaném modelu zajišťovacího účetnictví. Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud: ! ! ! ! ! !

zajištění je v souladu se strategií banky pro řízení rizik, v okamžiku uskutečnění zajišťovací transakce je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, očekává se, že zajišťovací vztah bude po dobu jeho trvání vysoce efektivní, efektivita zajišťovacího vztahu je objektivně měřitelná, zajišťovací vztah je vysoce efektivní v průběhu účetního období, v případě zajištění očekávaných transakcí se výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností.

V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasív, je zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto přecenění zajišťované položky i zajišťovacího derivátu jsou zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položce "Výnosy z úroků a podobné výnosy" a "Náklady na úroky a podobné náklady". V případě, že derivát zajišťuje proti riziku variability v peněžních tocích ze zaúčtovaných aktiv nebo pasív, právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí, je efektivní část zajištění (reálné hodnoty zajišťovacího derivátu) vykázána jako součást vlastního kapitálu v položce "Oceňovací rozdíly". Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce "Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací". V případě, kdy zajištění právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování aktiva nebo pasíva, je kumulativní zisk nebo ztráta z přecenění zajišťovacího derivátu zachycený ve vlastním kapitálu zahrnut do účetní hodnoty tohoto aktiva nebo pasíva. V opačném případě je zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném časovém okamžiku jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty se používají obvyklé, na trhu akceptované modely jako například Black-Scholesův model pro některé typy opcí. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd. (k)

Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období přičtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.

(l)

Závazky vůči klientům Vklady na účtech stavebního spoření jsou účtovány jako úsporné vklady klientů a jsou sledovány a zařazovány do tří základních typů vkladů se stanovenou splatností. Prvním typem jsou vklady s dobou spoření do 5 let včetně, které se zařazují mezi úsporné vklady se stanovenou splatností 5 let, která odpovídá lhůtě stanovené v podmínkách pro vyplacení státní podpory. Druhým typem jsou vklady při pokračování smlouvy o stavebním spoření po uplynutí 5 let doby spoření, které se zařazují mezi úsporné vklady s výpovědní lhůtou, jejichž splatnost odpovídá lhůtě pro výpověď smlouvy (3 měsíce). Třetím typem jsou vklady na účtech stavebního spoření po poskytnutí úvěru ze stavebního spoření, resp. po uzavření úvěrové smlouvy při stanovené podmínce výplaty vkladu před čerpáním úvěru, které se zařazují mezi úsporné netermínované vklady splatné na požádání. Samostatně je evidována státní podpora na účtu stavebního spoření, u něhož doba spoření skončila poskytnutím úvěru před zákonnou lhůtou pro výplatu státní podpory bez doložení účelovosti. Toto členění vkladů je v souladu s Opatřením ČNB č. 8 ze dne 25. září 2002.

(m)

Položky z jiného účetního období

40/68

Položky z jiného účetního období, než do kterého daňově a účetně patří, jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím "Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období (bez menšinových podílů)" a "Menšinového vlastního kapitálu" v rozvaze banky. 4.

ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD V roce 2002 došlo ve srovnání s rokem 2001 k následujícím dvěma významným změnám účetním metod: Zajištění proti riziku změny reálné hodnoty Zajišťovací deriváty byly v roce 2001 vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálné hodnoty byly zachyceny přímo do vlastního kapitálu banky v položce "Oceňovací rozdíly". Od roku 2002 se změny reálných hodnot derivátů zajišťující rizika změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasív zachycují přímo do výkazu zisku a ztráty v položce "Výnosy z úroků a podobné výnosy" a "Náklady na úroky a podobné náklady". Zajišťované položky jsou také oceňovány na reálnou hodnotu se zahrnutím změn těchto reálných hodnot do příslušných položek výkazu zisku a ztráty, ve kterých jsou zahrnuty změny reálných hodnot zajišťovacích derivátů (viz bod 3 (j)). Tato změna účetní metody se zobrazila ve výkazu zisku a ztráty za rok 2002 navýšením položky "Mimořádné výnosy" o 140 380 tis. Kč a navýšením položky "Mimořádné náklady" o 148 277 tis. Kč (viz bod 11), které představují efekt nové účetní metody pro zajišťovací účetnictví vztahující se k minulým účetním obdobím. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené za účelem obchodování nebo k prodeji Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené za účelem obchodování nebo k prodeji byly v roce 2001 účtovány v ceně pořízení zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia a snížené o opravné položky z titulu přechodného snížení jejich hodnoty nebo snížené o částky odepsané z titulu trvalého snížení jejich hodnoty na rozdíl od roku 2002, kdy jsou tyto instrumenty oceňovány reálnou hodnotou (viz bod 3 (c)). Tato změna účetní metody se ve výkazu zisku a ztráty za rok 2002 zobrazila v položce "Mimořádné výnosy" ve výši 118 244 tis. Kč a v položce "Mimořádné náklady" ve výši 9 927 tis. Kč (viz bod 11). Reklasifikace zůstatků roku 2001 Banka reklasifikovala zůstatky roku 2001 tak, aby je vykázala v podmínkách účetní legislativy platné v roce 2002 a zajistila tak srovnatelnost údajů za příslušné roky. V rámci této reklasifikace však nedošlo ke změně oceňovacích metod aplikovaných v jednotlivých účetních obdobích, ale pouze k reklasifikaci položek v rámci jednotlivých řádků finančních výkazů. Následkem těchto reklasifikací došlo k poklesu bilanční sumy banky k 31. prosinci 2001 z původně vykázaných 157 991 311 tis. Kč na 134 074 753 tis. Kč. Tato změna byla zapříčiněna reklasifikací cenných papírů přijatých v rámci reverzních repo operací, které byly původně vykázány v řádcích "Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování" a "Dluhové cenné papíry", ale podle účetní legislativy platné k 31. prosinci 2002 jsou vykázány v podrozvaze v položce "Přijaté zástavy – kolaterály". Jelikož účetní systém banky neumožňuje plné automatické přiřazení naběhlých úrokových výnosů a nákladů vztahujících se k jednotlivým položkám rozvahy k 31. prosinci 2001, nejsou proto tyto naběhlé úrokové výnosy a náklady reklasifikovány a jsou vykázány samostatně na řádcích "Náklady a příjmy příštích období" a "Výnosy a výdaje příštích období".

5.

SPOLEČNOSTI ZAHRNUTÉ DO KONSOLIDACE Konsolidovaná účetní závěrka k 31. prosinci 2002 zahrnuje následující dceřinou společnost zahrnutou do konsolidačního celku banky: tis. Kč Obchodní firma

Sídlo


HYPO stavební spořitelna a.s.

Praha 1, Senovážné nám. 4

stavební spořitelna

Ostatní složky VK

Podíl konsol. celku

Základní kapitál

na VK

na hlas. právech

500 000

269 084

60 %

60 %

Metoda konsolidace

plná

Při přípravě této konsolidované účetní závěrky byla použita účetní závěrka dceřiné společnosti pro rok končící 31. prosincem 2002. 6.

ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS tis. Kč Výnosy z úroků z vkladů z úvěrů z cenných papírů ostatní Náklady na úroky z vkladů z úvěrů z cenných papírů ostatní Čistý úrokový výnos

2002

2001

600 743 4 798 059 1 076 388 360 611

1 599 448 5 294 454 1 024 594 187 310

2 053 931 807 833 504 330 392 067

3 250 003 564 101 398 999 701 433

3 077 640

3 191 270

Banka neuplatnila nebo prominula úroky z prodlení ve výši 3 630 tis. Kč (v roce 2001: 37 tis. Kč). Banka dále odhaduje potenciální ušlý zisk v celkové výši 50 260 tis. Kč (v roce 2001: 53 487 tis. Kč) z důvodu neuplatnění principu časového rozlišení úroků z prodlení u ohrožených pohledávek za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení v celkové výši 627 581 tis. Kč (v roce 2001: 628 919 tis. Kč). 7.

VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč

8.

2002

2001

Výnosy z poplatků a provizí z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot ostatní

22 957 60 086 1 267 213

40 415 50 756 1 267 547

Celkem

1 350 256

1 358 718

Náklady na poplatky a provize z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot ostatní

5 164 4 601 432 806

2 371 5 634 446 229

Celkem

442 571

454 234

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ

41/68

tis. Kč

2002

2001

176 767 (252 909) 989 386

163 609 (139 449) 995 152

913 244

1 019 312

2002

2001

Rozpuštění dohadných položek Výnosy z převodu (prodeje) majetku Přijaté nájemné Přijaté smluvní pokuty Výnosy minulých let Ostatní

40 337 17 561 8 276 6 387 2 946 7 281

11 317 11 071 8 423 21 930 17 003

Celkem ostatní provozní výnosy

82 788

69 744

Zůstatková hodnota prodaného majetku Fond pojištění vkladů Ztráty a škody Náklady minulých let Náklady spojené s fúzí Ostatní

54 107 64 125 7 982 6 126 1 735

11 408 180 393 10 504 11 508 38 300 2 654

134 075

254 767

2002

2001

703 794 247 101 950 895

728 648 256 971 985 619

15 339 65 807

18 116 74 992

-

1 260

Ostatní správní náklady z toho náklady na audit, právní a daňové poradenství

1 125 394 29 414

1 411 997 27 677

Celkem správní náklady

2 076 289

2 397 616

2002

2001

1 205 8 15 30

1 300 10 13 48

2002

2001

Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Zisk/ztráta z operací s deriváty Zisk/ztráta z devizových operací Celkem 9.

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč

Celkem ostatní provozní náklady 10.

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Osobní náklady Mzdy a odměny zaměstnanců Sociální a zdravotní pojištění Z toho mzdy a odměny placené: členům představenstva ostatním členům vedení Odměny placené ze zisku: členům dozorčí rady

Informace o odměnách vázaných na vlastní kapitál jsou uvedeny v bodě 28 přílohy. Průměrný počet zaměstnanců konsolidačního celku (včetně zahraničních pracovníků HVB Group) byl následující:

Zaměstnanci Členové představenstva banky Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení 11.

MIMOŘÁDNÉ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč Efekty změn účetních metod z titulu: Zajištění proti riziku změny reálné hodnoty Přecenění cenných papírů k obchodování nebo k prodeji k 1. lednu 2002 Ostatní

140 380

-

118 244 -

244

Celkem mimořádné výnosy

258 624

244

148 277

-

9 927

-

158 204

-

Efekty změn účetních metod z titulu: Zajištění proti riziku změny reálné hodnoty Přecenění cenných papírů k obchodování nebo k prodeji k 1. lednu 2002 Celkem mimořádné náklady 12.

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Pohledávky za bankami nezahrnují žádné pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování (v roce 2001: 0 tis. Kč).

(a)

Klasifikace pohledávek za bankami tis. Kč

2002

2001

42/68

Standardní Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

36 485 130 -

45 439 926 -


36 485 130

45 439 926

2002

2001

Zajištění v držení banky Nezajištěno

31 250 645 5 234 485

27 870 811 17 569 115


36 485 130

45 439 926

Banka v roce 2002 nerestrukturalizovala žádné pohledávky za bankami (v roce 2001: 0 tis. Kč). (b)

Analýza pohledávek za bankami podle druhu zajištění tis. Kč

Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za bankami zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2001: 0 tis. Kč). (c)

Úvěry zvláštního charakteru (podřízené) Banka v letech 2002 a 2001 neposkytla jiné bance žádný úvěr zvláštního charakteru.

(d)

Odepsané pohledávky a výnosy z odepsaných pohledávek Banka v letech 2002 a 2001 neodepsala žádnou pohledávku vůči jiné bance a rovněž nevykázala žádné výnosy z dříve odepsaných pohledávek vůči jiné bance.

(e)

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

(a)

Klasifikace pohledávek za klienty

K 31. prosinci 2002 činila hodnota pohledávek za osobami se zvláštním vztahem k bance 607 824 tis. Kč (v roce 2001: 3 033 206 tis. Kč).

tis. Kč

2002

2001

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

66 253 933 3 906 195 1 610 556 681 865 1 205 483 (1 584 752)

60 949 897 4 258 794 678 670 756 865 1 286 180 (1 475 256)

Čisté pohledávky za klienty

72 073 280

66 455 150

Součástí položky pohledávky za klienty jsou i pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování v celkové hodnotě 2 733 400 tis. Kč (v roce 2001: 751 491 tis. Kč). Banka v roce 2002 restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 174 874 tis. Kč (v roce 2001: 95 313 tis. Kč). (b)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů tis. Kč

(c)

2002

2001

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

8 246 373 52 380 569 2 5 748 334 173 127 491 200 4 463 606 1 871 572 279 610 3 639

6 945 582 52 216 836 472 252 2 012 768 163 906 713 778 3 378 455 1 605 045 110 984 310 800

Celkem

73 658 032

67 930 406

Úvěry zvláštního charakteru (podřízené) Banka v letech 2002 a 2001 neposkytla klientům žádný úvěr zvláštního charakteru.

(d)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění

Osobní ručení

Bankovní záruky

Zástavní právo

Záruky společností

Ostatní zajištění

Zajištění v držení banky

Nezajištěno

Celkem

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

720 389 10 310 -

347 421 6 212 972 1 215 000 27 680 1 616 41 014 -

235 000 13 864 037 5 351 134 489 353 581 3 010 947 51 054 20 388 -

203 604 3 927 275 391 1 826 507 -

439 593 -

4 445 649 4 920 036 27 500 28 119 145 538 21 976 51 192 -

3 014 699 22 735 860 2 4 527 983 10 747 79 994 855 095 1 757 528 208 030 3 639

8 246 373 52 380 569 2 5 748 334 173 127 491 200 4 463 606 1 871 572 279 610 3 639

Celkem

730 699

7 845 703

17 674 847

4 133 603

439 593

9 640 010

33 193 577

73 658 032


43/68

K 31. prosinci 2001 Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

56 862 187 344 6 013 133 507 -

349 964 6 780 252 30 000 1 684 29 918 -

245 926 7 245 532 4 289 85 858 401 822 2 782 309 31 843 7 972

37 930 8 905 799 58 042 100 202 53 831 71 322 -

10 785 20 -

3 468 964 6 631 690 472 247 614 178 7 180 70 110 159 382 264 926 26 816

2 785 936 22 455 434 5 1 394 301 12 826 105 631 247 722 1 207 036 110 984 276 012

6 945 582 52 216 836 472 252 2 012 768 163 906 713 778 3 378 455 1 605 045 110 984 310 800

Celkem

383 726

7 191 818

10 805 551

9 227 126

10 805

11 715 493

28 595 887

67 930 406

Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za klienty zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2001: 0 tis. Kč). (e)

Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek Přehled odepsaných úvěrů a výnosů z odepsaných pohledávek dle sektorů: tis. Kč

2002

2001

Odepsané pohledávky Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů

2 833 100 58 699 20 80

253 634 139 108 830 50 126

Celkem

61 732

362 779

Výnosy z odepsaných pohledávek Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti)

30 11 370 2 481

1 813 2 347

Celkem

13 881

4 160

Součástí samostatného řádku výkazu zisku a ztráty "Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám" jsou i odepsané provozní pohledávky vykazované v aktivech v položce "Ostatní aktiva". (f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2002 Úvěr

Financující banky

I.

HVB Bank Czech Republic a.s. IKB Deutsche Industriebank Živnostenská banka a.s.

Celkem II.


Celkem III.


Celkem IV.

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Landesbank Girozentrale Česká spořitelna, a.s.

Celkem V.


Celkem VI.


Celkem VII.


Celkem VIII.

Celkem


Částka úvěru v tis. Kč

Rozdělení míry rizika

Rozdělení úroků

587 411 177 589 218 571

59,72% 18,06% 22,22%

59,72% 18,06% 22,22%

983 571

100 %

100 %

36 616 207 490

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

244 106

100 %

100 %

34 918 197 872

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

232 790

100 %

100 %

407 213 305 365 305 365

40,00% 30,00% 30,00%

40,00% 30,00% 30,00%

1 017 943

100 %

100 %

23 957 135 756

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

159 713

100 %

100 %

34 939 197 985

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

232 924

100 %

100 %

48 282 273 595

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

321 877

100 %

100 %

23 592 133 688

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

157 280

100 %

100 %

44/68

IX.


Celkem

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

209 707

100 %

100 %

X.


31 422 178 055

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

XI.


23 166 131 277

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

154 443

100 %

100 %

144 715 70 650

67,20% 32,80%

67,20% 32,80%

215 365

100 %

100 %

522 355 522 355

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

1 044 710

100 %

100 %

300 516 332 843

47,45% 52,55%

47,45% 52,55%

633 359

100 %

100 %

18 416 18 417 18 417

33,33% 33,33% 33,33%

33,33% 33,33% 33,33%

55 250

100 %

100 %

25 000 25 000 33 333 16 667

25,00% 25,00% 33,33% 16,67%

25,00% 25,00% 33,33% 16,67%

100 000

100 %

100 %

Celkem XII.

HVB Bank Czech Republic a.s. Voralberger Landes und Hypotekenbank AG

Celkem XIII.


Celkem XIV.


Celkem XV.

HVB Bank Czech Republic a.s. Dresdner Bank a.s. Praha Komerční banka a.s. Praha

Celkem XVI.

HVB Bank Czech Republic a.s. Živnostenská banka a.s. Raiffeisenbank a.s. Praha Raiffeisenlandesbank AG Linz

Celkem (g)

31 456 178 251

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány tis. Kč

K 31. prosinci 2001

Ostatní

Představenstvo


2 922

23 848

Úrokový výnos

5

279

74 365


2 922 (80)

23 848 4 653 (4 010)

774 023 629 232 (5 003)

K 31. prosinci 2002

2 842

24 491

1 398 252

95

1 284

40 068

Úrokový výnos

774 023

Výše uvedené úvěry a zálohy byly poskytnuty za tržních podmínek. (h)

Pohledávky za účastmi s rozhodujícím vlivem nezahrnutými do konsolidace (zbytková splatnost) tis. Kč

2002

2001

Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

3 903 18 127 45 148

3 680 17 089 46 171

Celkem

67 178

66 940

Rozhodující vliv

14.

STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ

(a)

Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování tis. Kč Státní pokladniční poukázky Ostatní cenné papíry přijímané ČNB k refinancování Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování

2002

2001

6 394 763 6 498 980

6 906 670 3 646 534

12 893 743

10 553 204

45/68

Účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky ve výši 160 202 tis. Kč (v roce 2001: 133 586 tis. Kč ). (b)

Klasifikace státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k obchodování Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k prodeji Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP držené do splatnosti

Čistá účetní hodnota (c)

2002

2001

2 725 394 5 075 412 5 092 937

4 712 982 2 710 150 3 130 072

12 893 743

10 553 204

Repo a reverzní repo transakce Banka získala v rámci reverzních repo transakcí státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry v tržní hodnotě 27 005 579 tis. Kč (v roce 2001 v účetní hodnotě: 23 916 450 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce "Přijaté zástavy". V rámci takto přijatých cenných papírů banka dále poskytla v repo transakcích cenné papíry v tržní hodnotě 122 188 tis. Kč (v roce 2001 v účetní hodnotě: 0 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce "Poskytnuté zástavy". V hodnotě státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů jsou zahrnuty cenné papíry v tržní hodnotě 1 724 436 tis. Kč (v roce 2001 v účetní hodnotě: 3 314 050 tis.), které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

15.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

(a)

Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů tis. Kč

2002

2001

Účetní hodnota dluhových cenných papírů Mínus Srážková daň u dluhových cenných papírů, zahrnutá do "Ostatních závazků"

11 191 129

4 721 009

-

-

Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů

11 191 129

4 721 009

Účetní hodnota dluhových cenných papírů zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky ve výši 257 200 tis. Kč (v roce 2001: 142 211 tis. Kč ). (b)

Repo a reverzní repo transakce Banka nezískala v rámci reverzních repo transakcí žádné dluhové cenné papíry, které jsou evidovány v podrozvaze v položce "Přijaté zástavy". V hodnotě dluhových cenných papírů nejsou zahrnuty žádné cenné papíry, které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

(c)

Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč Dluhové cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry držené do splatnosti Čistá účetní hodnota

(d)

2002

2001

2 478 862 7 005 752 1 706 515

2 776 498 685 302 1 259 209

11 191 129

4 721 009

Analýza dluhových cenných papírů určených k obchodování

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané organizacemi pojišťovnictví Kótované na burze v ČR

Celkem

2002 Tržní cena

Účetní hodnota

2001 Tržní cena

1 378 896 370

2 150 945 -

2 209 057 -

1 379 266

2 150 945

2 209 057

759 938 339 658

605 267 -

625 483 -

1 099 596

605 267

625 483

-

20 286

20 286

-

20 286

20 286

2 478 862

2 776 498

2 854 826

Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí Evropské unie. Banka nakoupila dluhové cenné papíry vydané bankou v účetní hodnotě 2 554 115 tis. Kč (v roce 2001: 0 tis. Kč), které jsou drženy pro účely obchodování. Tyto cenné papíry snižují položku "Závazky z dluhových cenných papírů" (viz bod přílohy 24 (b)). (e)

Analýza dluhových cenných papírů určených k prodeji

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na jiném trhu CP

2002 Tržní cena

Účetní hodnota

2001 Tržní cena

3 165 717

-

-

46/68

-

Nekótované

Vydané nefinančními institucemi Kótované na jiném trhu CP Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR

Celkem

798 727

-

3 964 444

-

-

2 983 637

631 537

648 784

2 983 637

631 537

648 784

57 671

53 765

56 961

57 671

53 765

56 961

7 005 752

685 302

705 745

Banka nenakoupila žádné dluhové cenné papíry vydané bankou (v roce 2001: 0 tis. Kč), které jsou drženy v portfoliu k prodeji. Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí Evropské unie. (f)

Analýza dluhových cenných papírů držených do splatnosti 2002

2001

tis. Kč

Účetní hodnota

Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Nekótované

771 053 -

878 521 -

501 209 158 291

557 612 158 487

771 053

878 521

659 500

716 099

623 426

-

598 884

-

623 426

-

598 884

-

Vydané nefinančními institucemi Nekótované Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR

Celkem

312 036

329 656

825

825

312 036

329 656

825

825

1 706 515

1 208 177

1 259 209

716 924

Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě dluhových cenných papírů je 15,23 % (v roce 2001: 27,86 %). 16.

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY

(a)

Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru banky

(b)

tis. Kč

2002

2001

Akcie, podílové listy a ostatní podíly k prodeji

3 000

3 000

Celkem

3 000

3 000

Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů určených k prodeji 2002 Upravená hodnota

Účetní hodnota

Tržní cena

Vydané nefinančními institucemi Nekótované

3 000

3 000

-

Celkem

3 000

3 000

tis. Kč

2001

-

Banka nenakoupila žádné vlastní akcie pro účely dalšího prodeje (v roce 2001: 0 tis. Kč). 17.

ÚČASTI V EKVIVALENCI Analýza účastí v ekvivalenci tis. Kč Obchodní firma

Sídlo


Základní kapitál

Ostatní složky VK

1 200

(3 228)

1 200

(3 228)

1 200

(9)

1 200

(9)

Podíl konsol. celku na VK

na hlas. právech


20 %

20 %

-




-


18.



25 %

25 %

300 300

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE Analýza účastí v subjektech nezahrnutých do konsolidace

47/68

tis. Kč Obchodní firma


Sídlo

Základní kapitál

Ostatní složky VK

37 142

(61 312)

37 142

(61 213)

37 142

(21 435)

37 142

(21 435)

Podíl konsol. celku na VK

na hlas. právech


100 %

100%

-

K 31. prosinci 2002 BAPS s.r.o.

Praha 1, Revoluční 15

realitní kancelář

-

K 31. prosinci 2001 BAPS s.r.o.

Praha 1, Revoluční 15

realitní kancelář 100 %

100%

15 707 15 707

Konsolidace účetní závěrky dceřiné společnosti BAPS s.r.o. by podle názoru vedení mateřské banky neměla významný vliv na konsolidovanou účetní závěrku, a proto se mateřská banka rozhodla nezahrnout tuto společnost do konsolidačního celku. 19.

NEHMOTNÝ MAJETEK Změny nehmotného investičního majetku

Software

Pořízení software

Ostatní

Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2001 Přírůstky Převody Úbytky K 31. prosinci 2001

1 032 674 105 502 28 558 (192 866) 973 868

30 099 42 778 (28 558) (405) 43 914

3 339 939 4 278

1 066 112 149 219 (193 271) 1 022 060


973 868 40 647 (349 623) 664 892

43 914 47 727 (68 622) (1 645) 21 374

4 278 845 5 123

1 022 060 89 219 (418 245) (1 645) 691 389

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2001 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2001

741 180 180 059 (192 656) 728 583

-

1 188 1 123 2 311

742 368 181 182 (192 656) 730 894

K 1. lednu 2002 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2002

728 583 130 119 (340 947) 517 755

-

2 311 1 070 3 381

730 894 131 189 (340 947) 521 136


291 494

30 099

2 151

323 744


245 285 147 137

43 914 21 374

1 967 1 742

291 166 170 253

tis. Kč

20.

HMOTNÝ MAJETEK

(a)

Změny hmotného investičního majetku

Inventář

Neprovozní majetek

Majetek nezařazený do užívání

Celkem

1 032 969 72 337 97 751 (21 102) (59) 1 181 896

323 413 4 120 (440) (124) 326 969

4 606 (128) 4 478

7 810 116 312 (100 271) (5 193) (3 207) 15 451

2 412 582 196 918 (106 984) (4 625) 2 497 891

969 097 16 932 (109 806) 876 223

1 181 896 75 218 (140 861) 1 116 253

326 969 6 626 (17 240) (621) 315 734

4 478 (209) 4 269

15 451 63 169 (78 241) 379

2 497 891 161 945 (346 357) (621) 2 312 858

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2001 Roční odpisy Úbytky Opravné položky Převody K 31. prosinci 2001

533 061 97 500 (72 097) 51 484 609 948

725 941 223 564 (18 123) (68) 931 314

201 728 18 054 (489) 219 293

3 798 70 (128) 68 3 808

-

1 464 528 339 188 (90 837) 51 484 1 764 363

K 1. lednu 2002 Roční odpisy Úbytky Převody K 31. prosinci 2002

609 948 91 985 (79 473) 622 460

931 314 154 907 (130 215) (9 924) 946 082

219 293 19 333 (13 206) 9 924 235 344

3 808 58 (107) 3 759

-

1 764 363 266 283 (223 001) 1 807 645

Budovy a pozemky


Pořizovací cena K 1. lednu 2001 Přírůstky Převody Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2001

1 043 784 4 149 2 520 (80 121) (1 235) 969 097


tis. Kč

48/68


510 723

307 028

121 685

808

7 810

948 054

K 31. prosinci 2001

359 149

250 582

107 676

670

15 451

733 528

K 31. prosinci 2002

253 763

170 171

80 390

510

379

505 213

Celkové odpisy hmotného a nehmotného majetku za rok 2001 ve výši 521 829 tis. Kč obsahují náklady na pořízení drobného hmotného a nehmotného majetku ve výši 1 459 tis. Kč. Od 1. ledna 2002 banka neúčtuje o drobném hmotném a nehmotném majetku na rozvahových účtech, náklady na jeho pořízení tedy nejsou obsaženy v položce odpisy hmotného a nehmotného majetku za rok 2002. (b)

Hmotný majetek používaný na základě finančního leasingu Banka používá hmotný investiční majetek v pořizovací ceně 2 101 tis. Kč, který je předmětem nájemní smlouvy, ve které banka vystupuje jako nájemce. Banka je povinna platit následující splátky z finančního leasingu: tis. Kč

21.

Zaplaceno v roce 2002

Splatné do 1 roku

Splatné v 1 až 5 letech

Splatné v dalších letech

Celkem ke splacení


517

517

198

-

715

Celkem

517

517

198

-

715

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč

2002

2001

Ostatní dlužníci Hodnoty k inkasu přijaté od klientů Reálná hodnota derivátů (kladná) Odložená daňová pohledávka Dohadná položka aktivní (očekávaný nárok na st.podporu) Ostatní Celkem ostatní aktiva Mínus: Opravné položky

41 996 32 462 2 624 757 26 639 870 000 146 857 3 742 711

56 066 10 654 2 427 181 95 079 696 684 285 890 3 571 554

(6 434)

(6 486)

Celkem

3 736 277

3 565 068

Předpokládaný nárok dceřiné společnosti na státní podporu za rok 2002 od Ministerstva financí byl počítán na základě vkladů jednotlivých klientů s uplatněným nárokem na státní podporu za rok 2002 a je limitován částkou 4 500,- Kč na jednoho účastníka. Dohadná položka vyplývající z předpokládaného nároku na státní podporu vypočítána a evidována v účetní evidenci k 31. prosinci 2002 je zachycena v rozvaze v položce "Ostatní aktiva" a "Ostatní pasíva" (viz bod 26). 22.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI BANKÁM

(a)

Analýza závazků vůči bankám podle zbytkové doby splatnosti tis. Kč

(b)

2002

2001

Splatné na požádání Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

2 154 215 12 751 289 2 385 222 3 006 288 2 537 588

1 090 619 13 128 447 2 889 391 1 986 205 751 491

Celkem

22 834 602

19 846 153

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance K 31. prosinci 2002 činila hodnota závazků k osobám se zvláštním vztahem k bance 7 195 758 tis. Kč (v roce 2001: 4 359 256 tis. Kč).

23.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM

(a)

Analýza závazků vůči klientům podle sektorů

tis. Kč

Splatné na požádání

Úsporné se splatností

Úsporné s výp. lhůtou

Termínové se splatností

Ostatní

Celkem

242 200 18 734 216 324 602 2 115 078 383 718 4 711 096 3 202 985 1 427 973 39 931

15 987 12 189 410 1 12 713 040 -

1 573 2 035 827 051 -

411 644 8 471 549 1 038 184 122 144 265 086 4 503 121 14 484 659 1 357 864 120 510

14 970 359 661 835 680 1 000 146 16 905 422 560 32 519 -

668 814 27 582 986 2 198 466 3 251 592 649 214 9 231 123 31 650 295 2 818 356 160 441

31 181 799

12 741 627

830 659

30 774 761

2 682 441

78 211 287

193 262 16 066 436 275 492 1 323 302 322 803 2 295 001 2 677 521 1 380 016

8 941 11 367 403 10 139 565 -

2 245 -

1 883 488 5 556 856 1 430 972 3 277 546 353 355 2 545 478 15 999 860 1 762 152

234 831 2 140 900 819 000 231 16 283 255 522 42 477

2 076 750 21 867 064 3 847 364 5 431 215 676 792 4 856 762 29 074 713 3 184 645


K 31. prosinci 2001 Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti

49/68

Organizace bez IČO

40 159

-

-

439

2 000

42 598

24 573 992

10 160 276

2 245

32 810 146

3 511 244

71 057 903

V závazcích vůči klientům nejsou zahrnuty žádné závazky vůči klientům v souvislosti s poskytováním investičních služeb (v roce 2001: 0 tis. Kč). (b)

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány Představenstvo


Ostatní

7 219

18 400

90 506


7 219 9 308 (1 679)

18 400 8 618 (8 109)

90 506 100 164 (77 742)

K 31. prosinci 2002

14 848

18 909

112 928


24.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

(a)

Analýza depozitních směnek a bezkuponových dluhopisů podle sektorů

tis. Kč

(b)

2002

2001

Finanční organizace Nefinanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

44 757 6 246 293 60 721 19 494 448 032 1 560 431 758 313 1 913 323

17 407 511 -

Celkem

9 140 277

17 407 511

Analýza emitovaných hypotéčních zástavních listů

Datum emise

Datum splatnosti

Měna

Částka tis. Kč

Částka splatná do 1 roku

1.4. 2003 17.6. 2003 10.6. 2004 4.2.2009

Kč Kč Kč Kč

400 000 300 000 2 400 000 1 882 114

400 000 300 000 -

4 982 114

700 000

1.4. 1998 17.6. 1998 10.6. 1999 4.2. 2002 Celkem Alikvotní úrokové náklady

267 334

Celkem

5 249 448

700 000

Poměr emitovaných dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě těchto cenných papírů je 13,43 % (v roce 2001: 18,15 %). Banka nakoupila vlastní dluhové cenné papíry za účelem jejich dalšího obchodování v celkové hodnotě 2 554 115 tis. Kč (v roce 2001: 0 tis. Kč), viz bod 15 (d) přílohy. 25.

PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY tis. Kč Podřízený úvěr, Bank Austria AG, Vídeň Podřízený úvěr, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov Celkem

2002

2001

739 576 387 797

748 332 392 427

1 127 373

1 140 759

K výše uvedeným podřízeným úvěrům se vztahují následující podmínky: Dne 1. dubna 2000 byla uzavřena s Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň nová smlouva o podřízeném dluhu, která nahradila původní smlouvy o podřízeném dluhu. V listopadu 2000 Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň splynula s Bank Austria AG, Vídeň (nyní Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň). Jediné čerpání podřízeného dluhu vyjádřené v nominální hodnotě činí 23 400 tis. EUR a je splatné v březnu 2010. Úrokové období lze zvolit v rozsahu jednoho až dvanácti měsíců, úroková sazba je odvozena z tržních cen na peněžním trhu. Částka 387 797 tis. Kč (v roce 2001: 392 427 tis. Kč) představuje podřízený úvěr ve výši 12 271 tis. EUR za úrokovou sazbu šesti měsíční EURIBOR + 0,25% od Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov. Tento úvěr je splatný 31. prosince 2005. Oba úvěry splňují požadavky ČNB pro podřízený dluh. 26.

OSTATNÍ PASÍVA tis. Kč Ostatní krátkodobé závazky vůči klientům Dohadné účty pasívní Ostatní věřitelé Reálná hodnota derivátů (záporná) Závazky ke státnímu rozpočtu Ostatní závazky ke klientům (očekávaný nárok na státní podporu)

2002

2001

2 548 886 840 106 117 761 3 664 016 290 802 870 000

2 729 225 882 467 103 765 3 067 741 148 083 696 684

50/68

Ostatní Celkem

242 389

85 534

8 573 960

7 713 499

Položka dohadné účty pasívní byla k 31. prosinci 2002 ovlivněna tvorbou dohadné položky běžného roku k úrokovým zvýhodněním, které jsou v souladu s obchodními podmínkami dceřiné společnosti připisovány na účty klientů stavebního spoření po ukončení spořícího cyklu. Za rok 2002 byla vytvořena dohadná položka k těmto budoucím výdajům ve výši 167 000 tis. Kč (v roce 2001: 166 000 tis. Kč). 27.

ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál banky činil k 31. prosinci 2002 celkem 5 047 000 tis. Kč. Základní kapitál zaniklé společnosti Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. ve výši 1 996 920 tis. Kč byl převeden do ážiového fondu nástupnické společnosti. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2002:

Název Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň

Sídlo Rakousko

Celkem 28.

Nominální hodnota akcií v tis. Kč

Podíl na základním kapitálu v %

5 047 000

100,00

5 047 000

100,00

ODMĚNY VÁZANÉ NA VLASTNÍ KAPITÁL Banka nezavedla žádné programy na nákup vlastních akcií a odměňování formou opcí na vlastní akcie.

29.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ

(a)

Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk (daňově odpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Standardní úvěry (1%) Záruky (2%) Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv

1 717 388 (277 779) (276 640) (1 139) -

Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2001 Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Záruky Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2002

1 439 609 1 439 609 19 026 19 026 (994) (994) (358 908) 1 098 733

Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2001 Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2002 (b)

1 439 609 1 098 733

Opravné položky ke klasifikovaným pohledávkám tis. Kč Zákonné opravné položky ke klasifikovaným pohledávkám (daňově odpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2001 Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2002

1 188 334 286 944 42 587 22 469 75 679 131 452 14 757 (75 214) (35 652) (39 562) (108 295) (42 795) 1 248 974 1 248 974 673 190 115 297 152 182 58 101 334 437 13 173 (53 276) (53 276) (265 270) (18 866) 1 584 752

Ostatní opravné položky na ztráty z pohledávek (daňově neodpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku

173 133 223 526

51/68

Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly

30.

(170 377) -

Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2001

226 282

Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2002

226 282 (225 984) (298) -

Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2001 Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2002

1 475 256 1 584 752

NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila svůj zisk za rok 2001 a navrhuje rozdělení zisku roku 2002 následujícím způsobem:

tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2002 Zisk roku 2001 Rozdělení zisku roku 2001 schválené dozorčí radou: Převod do fondů Převod do nerozděleného zisku Dividendy vyplacené z nerozděleného zisku a ostatních rezervních fondů Srážková daň zaplacená z vyplacených vnitroskupinových dividend Ostatní tvorba Použití prostředků Zůstatek k 31. prosinci 2002 před rozdělením zisku z roku 2002 Zisk roku 2002 Návrh rozdělení zisku roku 2002: Převod do fondů Převod do nerozděleného zisku

31.

Zisk

Nerozdělený zisk

Povinné rezervní fondy

Ostatní rezervní fondy

Ostatní fondy ze zisku

-

108 223

506 683

1 763 319

915

1 097 110

56 438

1 162 048

(60 438) (1 097 110)

(1 000 000)

(750 000)

(4 500) -

-

-

-

198 (4 921)

-

205 333

563 121

1 013 319

192

(87 739) (1 621 029)

1 621 029

83 239

-

1 826 362

646 360

1 708 768 4 500

1 013 319

4 692

OCEŇOVACÍ ROZDÍLY

Zajišťovací deriváty

Čisté investice do účastí

Ostatní


(1 994) (221 755) (223 749)

-

-


(223 749) 223 749 -

-

-

tis. Kč

32.

DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA

(a)

Splatná daň z příjmů tis. Kč

2002 Dceřiná spol.

Banka

(b)

4 000

Banka

2001 Dceřiná spol.

Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Ostatní položky upravující základ daně Mezisoučet

2 507 663 (549 061) 263 952 2 222 554

140 151 (55 488) (3 388) (3 464) 77 811

1 621 750 (550 672) 691 570 1 762 648

60 271 (69 204) 23 248 (5 895) 8 420

Odečet daňové ztráty, 10% reinvestiční odpočet Upravený základ daně

2 222 554

(13 374) 64 437

1 762 648

(3 096) 5 325

Daň vypočtená při použití sazby 31% Použité slevy na dani a zápočty

688 991 (87 500)

19 975 (2 750)

546 421 (27 632)

1 650 (1 650)

Splatná daň za běžný rok

601 491

17 225

518 789

0

Odložený daňový závazek/pohledávka

52/68

Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití aktuální daňové sazby 31%. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kč Odložené daňové pohledávky Opravné položky a rezervy k úvěrům Daňová ztráta z minulých let Rozdíl zůstatkových cen hmotného majetku Nedaňové rezervy Sociální a zdravotní pojištění - bonusy Ostatní 1 240

2002

2001

21 306 17 651 -

69 412 4 094 3 105 9 665 8 803

40 197

95 079

Odložené daňové závazky Rozdíl zůstatkových cen majetku

13 558

-

Odložená daňová pohledávka

26 639

95 079

Vedení banky se domnívá, že úroveň současných a budoucích zdanitelných zisků banky bude s největší pravděpodobností dostatečná k realizaci odložené daňové pohledávky vykázané k 31. prosinci 2002. (c)

Rezerva na splatnou daň Banka k 31. prosinci 2002 vytvořila rezervu na splatnou daň ve výši 200 000 tis. Kč. Tato rezerva zohledňuje zvýšené daňové náklady v následujících třech účetních obdobích, které nebudou souviset s běžnou činností banky, ale vyplývají z novely zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 592/1992 Sb. (viz bod 3 (f) přílohy). Dceřiná společnost k 31. prosinci 2002 vytvořila rezervu na splatnou daň běžného období ve výši 17 225 tis. Kč a rezervu na ostatní daně ve výši 782 tis. Kč.

33.

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

(a)

Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy tis. Kč Banky Neodvolatelné akreditivy a finanční záruky Ostatní neodvolatelné potenciální závazky Poskytnuté zástavy Klienti Neodvolatelné závazky z vydaných záruk Ostatní neodvolatelné potenciální závazky Poskytnuté zástavy

Celkem

(b)

2002

2001

413 095 518 972 3 495

188 332 558 581 3 372

935 562

750 285

7 278 793 31 409 264 239 658 38 927 715

5 559 279 21 091 121 66 257 26 716 657

39 863 277

27 466 942

Záruky vystavené ve prospěch osob se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány

tis. Kč

(c)

K 31. prosinci 2001

647


647 -

K 31. prosinci 2002

647

Podrozvahové finanční nástroje Smluvní částky tis. Kč

Reálná hodnota

2002

2001

2002

2001

13 605 070

6 725 402

(890 615) (4 785)

(234 002) -

166 550 150 705

-

161 029 200 63 010 332

118 700 000 48 888 140

(4 264) (274 610) 135 949

(17 501) (235 370) (154 148)

13 835 786 13 704 174 547 981 390 277

47 893 151 48 042 127 54 437 392 565

(1 189) 255

(12) 473

Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Cross currency swapy Nákup Prodej Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termín. měnové operace Nákup Prodej Termínové operace s cennými papíry Cross currency swapy (d)

Zbytková splatnost finančních derivátů Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti.

tis. Kč

Do

Od 3 měs.

Od 1 roku

Nad

3 měs.

do 1 roku

do 5 let

5 let

Celkem

53/68

K 31. prosinci 2002 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Cross currency swapy (nákup) Cross currency swapy (prodej)

1 882 988 -

1 104 824 -

8 284 482 -

2 332 776 166 550 150 705

13 605 070 166 550 150 705

80 755 640 6 457 300 9 499 440 9 431 740 -

80 273 560 20 518 045 4 330 026 4 266 245 547 981 194 895

27 539 937 6 320 6 189 195 382

8 495 050 -

161 029 200 63 010 332 13 835 786 13 704 174 547 981 390 277

400 000

998 858

3 672 180

1 654 364

6 725 402

49 900 000 2 942 590 16 680 791 16 588 187 -

68 800 000 6 330 000 31 212 360 31 453 940 54 437 -

32 525 550 392 565

7 090 000 -

118 700 000 48 888 140 47 893 151 48 042 127 54 437 392 565

Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Termínované operace s cennými papíry Cross currency swapy K 31. prosinci 2001 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Termínované operace s cennými papíry Cross currency swapy (e)

Dohody o refinancování K 31. prosinci 2002 má banka možnost čerpat následující úvěrové rámce: Úvěrový rámec od Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň ve výši 2 705 276 tis. Kč (85 610 tis. EUR) se splatností v prosinci 2006. Úvěrový rámec od Evropské investiční banky (EIB) ve výši 3 160 000 tis. Kč (100 000 tis. EUR) se splatností v prosinci 2009. Tato linka je účelově vázaná na refinancování úvěrů splňujících podmínky EIB.

34.

HODNOTY PŘEVZATÉ DO SPRÁVY A K OBHOSPODAŘOVÁNÍ tis. Kč

35.

2002

2001

Dluhopisy Akcie a podílové listy

22 268 287 16 374 877

6 644 001 17 002 111

Celkem

38 643 164

23 646 112

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Banka je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích.

(a)

Obchodování Banka drží obchodní pozice v různých finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit banky je řízena požadavky klientů banky. Podle odhadu poptávky klientů drží banka určitou zásobu finančních nástrojů a udržuje přístup na finanční trhy prostřednictvím kótování nákupních (bid) a prodejních (ask) cen a také obchodováním s dalšími tvůrci trhu. Tyto pozice jsou také drženy za účelem budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a představují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie banky je tak ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem je maximalizace čistých výnosů z obchodování. Banka řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí, stop loss limity a Value at Risk (VaR) limity. V části "Řízení rizik" (bod 35 (c)) jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. Většina derivátů je sjednávána na mezibankovním (OTC) trhu, a to z důvodu neexistence veřejného trhu finančních derivátů v České republice.

(b)

Ostatní (neobchodní) aktivity Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je banka vystavena z důvodu svých neobchodních aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit, a dále pak přístupy banky k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které banka používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v části "Řízení rizik" (bod 35 (c)). (ba)

Riziko likvidity

Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit banky a řízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost banky likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, vydaných cenných papírů, přijatých úvěrů včetně podřízených závazků a také z vlastního kapitálu banky. Tato diverzifikace dává bance flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo banky. Banka dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy. Zbytková splatnost aktiv a závazků konsolidačního celku

tis. Kč

Do 3 měs.


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifik.

Celkem

500 576 3 875 545 33 268 871 8 456 533 74 851 -

3 024 344 756 112 14 924 255 1 287 260 -

1 890 595 2 425 958 21 759 080 7 428 821 -

4 103 259 20 410 788 2 400 197 -

101 336 34 189 6 522 624 3 000 -

601 912 12 893 743 36 485 130 72 073 280 11 191 129 3 000 -

K 31. prosinci 2002 Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti v ekvivalenci

54/68

Účasti v subj. nezahrnutých do konsol. Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období

77 977

884 314 -

-

-

3 527 376 2 071

4 411 690 80 048

Celkem

46 254 353

20 876 285

33 504 454

26 914 244

10 190 596

137 739 932


14 905 503 67 126 619 8 001 781 106 922 374 540 135

2 578 753 2 194 581 822 201 870 000 34

2 812 757 8 888 369 3 448 683 387 764

2 537 589 1 718 2 117 060 739 440

19 824 555 928 -

22 834 602 78 211 287 14 389 725 20 801 477 375 468 1 127 373

Celkem

90 515 500

6 465 569

15 537 573

5 395 807

19 825 483

137 739 932

Gap

(44 261 147)

14 410 716

17 966 881

21 518 437

(9 634 887)

-

Kumulativní gap

(44 261 147)

(29 850 431)

(11 883 550)

9 634 887

-

-

Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti v ekvivalenci Účasti v subj. nezahrnutých do konsol. Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období

1 721 660 1 892 631 40 541 105 10 196 438 381 560 123 054 106 663

5 546 035 1 346 982 12 540 687 596 421 74 451 90 467

872 097 1 992 317 19 745 569 1 789 316 152 032

2 242 441 16 854 438 1 953 712 190 070

482 1 559 522 7 118 018 3 000 300 15 707 4 392 150 35 428

1 722 142 10 553 204 45 439 926 66 455 150 4 721 009 3 000 300 15 707 4 589 655 574 660

Celkem

54 963 111

20 195 043

24 551 331

21 240 661

13 124 607

134 074 753


14 219 066 62 927 839 16 534 282 2 652 122 234 355 -

2 889 391 2 276 762 1 590 555 114 336 75 828 -

1 986 205 5 842 841 3 287 711 96 809 392 427

751 491 10 461 674 748 332

17 099 566 343 700 -

19 846 153 71 057 903 21 412 548 19 866 024 751 366 1 140 759

Celkem

96 567 664

6 946 872

11 605 993

1 510 958

17 443 266

134 074 753

Gap

(41 604 553)

13 248 171

12 945 338

19 729 703

(4 318 659)

-

Kumulativní gap

(41 604 553)

(28 356 382)

(15 411 044)

4 318 659

-

-

K 31. prosinci 2001

(bb)

Úrokové riziko

Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasíva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. V případě proměnlivých úrokových sazeb je banka vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb jako Pribor, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos banky v souladu se strategií banky schválenou představenstvem banky. Banka je obecně úrokově citlivější na straně pasív, to znamená, že její úrokově citlivá aktiva mají delší duraci nebo období úpravy úrokových sazeb než její pasíva. Při vzestupu úrokových sazeb tak dochází k poklesu čistého úrokového výnosu (záporná hodnota BPV – viz dále). K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasív jsou ve většině případů používány úrokové deriváty. Tyto transakce jsou uzavírány v souladu se strategií řízení aktiv a pasív schválenou představenstvem banky. Část výnosů banky je generována prostřednictvím cíleného nesouladu mezi úrokově citlivými aktivy a závazky. Níže uvedená tabulka shrnuje nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky banky vyjádřený změnou jejich současné hodnoty při vzestupu sazeb o 1 bazický bod (0.01%), tzv. "Basis Point Value" – BPV. Citlivost (BPV) nástrojů je přiřazena do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby, a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokována do jednotlivých období na základě odborného odhadu. Úroková citlivost BPV aktiv a závazků mateřské banky Do 3 měs.


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

(46) (75) (422) (15) (558)

(209) (25) (733) (173) (1) (1 141)

(4 606) (1 605) (6 211)

(2 595) (1 268) (1) (3 864)

(255) (100) (8 356) (3 061) (2) (11 774)

93 341 8 18 460

140 395 35 19 589

1 166 123 773 2 062

477 1 1 026 1 504

1 876 860 1 842 37 4 615


777 (846)

1 143 (1 654)

8 322 (5 086)

4 171 (922)

14 413 (8 508)

Gap

(167)

(1 063)

(913)

889

-

tis. Kč K 31. prosinci 2002 Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní úrokově citlivá aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní úrokově citlivá pasíva Podřízené závazky Celkem

55/68

Kumulativní gap

(167)

(1 230)

(2 143)

(1 254)

-

(32) (110) (500) (10) (3) (655)

(227) (62) (693) (75) (1 057)

(2 913) (589) (3 502)

(3 447) (916) (4 363)

(259) (172) (7 553) (1 590) (3) (9 577)

135 135 18 288

173 92 99 942 19 1 325

961 50 690 1 701

892 4 896

2 161 281 789 942 37 4 210


583 (656)

312 (268)

7 684 (6 438)

2 839 (908)

11 418 (8 270)

Gap

(440)

312

(555)

(1 536)

-

Kumulativní gap

(440)

(128)

(683)

(2 219)

-

K 31. prosinci 2001 Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní úrokově citlivá aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní úrokově citlivá pasíva Podřízené závazky Celkem

(bc)

Akciové riziko

Vzhledem k tomu, že banka s akciovými nástroji aktivně neobchoduje, není z tohoto titulu vystavena tržním rizikům. (bd)

Měnové riziko

Aktiva a pasíva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici banky vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice banky v nejvýznamnějších měnách je následující: Devizová pozice konsolidačního celku . tis. Kč

EUR

USD

SKK

CZK

Ostatní

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti v ekvivalenci Účasti v subj. nezahrnutých do konsol. Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období

97 319 831 201 21 467 813 3 823 628 29 374 737

30 567 92 624 1 702 349 934 148 3 770 2 862

4 055 45 314 6 5 -

452 145 12 893 743 35 118 121 47 522 641 6 433 353 3 000 4 378 087 76 260

17 826 397 870 1 380 471 454 189

601 912 12 893 743 36 485 130 72 073 280 11 191 129 3 000 4 411 690 80 048

Celkem

26 250 072

2 766 320

49 380

106 877 350

1 796 810

137 739 932


10 279 428 10 192 248 434 467 631 297 34 822 1 127 373

920 624 4 218 164 172 210 49 843 456 -

14 122 16 770 3 971 -

11 634 550 63 470 216 13 093 726 20 104 539 340 190 -

316 537 672 552 11 827 -

22 834 602 78 211 287 14 389 725 20 801 477 375 468 1 127 373

Celkem

22 699 635

5 361 297

34 863

108 643 221

1 000 916

137 739 932

3 432 727

2 643 680 -

-

1 569 816 -

42 277 818 003

4 255 773 4 250 730

117 710

48 703

14 517

(196 055)

20 168

5 043

Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti v ekvivalenci Účasti v subj. nezahrnutých do konsol. Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období

191 720 2 612 753 21 557 542 635 956 184 439 121 361

39 623 6 666 748 2 247 156 35 345 66 903 14 616

3 688 3 644 5 -

1 338 713 10 553 204 35 269 149 42 073 860 4 049 708 3 000 300 15 707 4 271 208 434 135

148 398 887 632 576 587 67 105 4 548

1 722 142 10 553 204 45 439 926 66 455 150 4 721 009 3 000 300 15 707 4 589 655 574 660

Celkem

25 303 771

9 070 391

7 337

98 008 984

1 684 270

134 074 753


7 035 303 10 967 698 2 152 152 627 286 62 175 1 140 759

403 000 6 055 703 444 902 142 353 8 612 -

4 313 3 107 1 667 -

12 405 212 53 122 492 17 988 758 18 899 568 666 005 -

2 638 907 697 823 629 195 150 14 574 -

19 846 153 71 057 903 21 412 548 19 866 024 751 366 1 140 759

Celkem

21 985 373

7 054 570

9 087

103 082 035

1 943 688

134 074 753

-

-

-

4 718 266

63 928

4 782 194

K 31. prosinci 2002

Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů Krátké pozice podrozvahových nástrojů Čistá devizová pozice K 31. prosinci 2001

Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů

56/68

Krátké pozice podrozvahových nástrojů Čistá devizová pozice (c)

2 748 198

1 974 243

-

-

190 573

4 913 014

570 200

41 578

(1 750)

(354 785)

(386 063)

(130 820)

Řízení rizik Řízení rizik v bance se zaměřuje na řízení celkové čisté angažovanosti vyplývající ze struktury aktiv a závazků banky. Banka tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování citlivosti jednotlivých aktiv nebo závazků v jednotlivých časových pásmech vyjádřené změnou jejich současné hodnoty při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (BPV). Pro účely uplatnění zajišťovacího účetnictví pak banka identifikuje konkrétní aktiva/závazky způsobující tento nesoulad tak, aby splnila účetní kritéria pro aplikaci zajišťovacího účetnictví. Úroková rizika Pro měření úrokové citlivosti neobchodních aktiv a pasív používá banka metodu "Basis Point Value" (BPV). BPV představuje změnu současné hodnoty peněžních toků plynoucích z jednotlivých nástrojů při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (0.01%), tzn. představuje citlivost nástrojů vůči úrokovému riziku. Banka nastavila limity na úrokové riziko se záměrem omezit oscilaci čistého úrokového výnosu z titulu změny úrokových sazeb o 0.01% ("BPV limit"). Měnové riziko Banka nastavila systém limitů na měnové riziko na bázi čisté měnové pozice v jednotlivých měnách. Banka stanovila limit ve výši 20 mil. EUR (přibližně 7 % kapitálu banky) na celkovou čistou měnovou pozici banky a na pozice v jednotlivých hlavních měnách (CZK, EUR a USD). Pro ostatní měny platí limity ve výši 0,2 až 5 mil. EUR dle rizikovosti dané měny. Value at Risk Tržní rizika plynoucí z obchodních aktivit banky jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Banka stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potenciálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99%. Výsledky modelu jsou denně zpětně testovány a porovnávány s výsledky odpovídajícími skutečné změně úrokových sazeb na finančních trzích a v případě zjištěných nepřesností je model upraven tak, aby odpovídal aktuálnímu vývoji na finančních trzích. Níže jsou uvedeny hodnoty Value at Risk za konsolidační celek pro jednotlivé typy rizik za předpokladu neexistence korelace rizik banky a dceřiné společnosti.

tis. Kč VaR úrokových nástrojů VaR měnových nástrojů

2002

Průměr 2002

2001

Průměr 2001

13 223 1 241

17 150 1 000

15 383 864

17 561 813

K 31. prosinci 2002 činilo celkové VaR za všechna tržní rizika 13 281 tis. Kč (v roce 2001: 15 407 tis. Kč). Tato hodnota je nižší než součet VaR za jednotlivá rizika z důvodu korelace mezi jednotlivými riziky. 36.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních aktivit a zprostředkovatelských činností.

(a)

Klasifikace pohledávek Banka klasifikuje pohledávky do jednotlivých kategorií v souladu s opatřením ČNB ze dne 9. července 1998. Toto členění je následující: Standardní pohledávky Pohledávky, které jsou spláceny řádně v termínu, případně jsou po splatnosti, avšak maximálně do 30 dní od smluvního data splatnosti. Banka má k dispozici informace o finanční situaci dlužníka do 30 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet. Dlužník se nachází v příznivé finanční situaci a není důvodu pochybovat o včasném vyrovnání celé pohledávky. Sledované pohledávky Pohledávky, u kterých se dá předpokládat, že jistina, úroky i poplatky budou splaceny v plné výši. Došlo však ke zhoršení kriterií ovlivňujících splácení jistiny, úroků a poplatků od doby, kdy byl úvěr schválen, ale v okamžiku hodnocení pohledávky není předpokládána žádná ztráta ani nic nenasvědčuje tomu, že banka bude nucena uplatňovat svá práva při vymáhání pohledávky soudní cestou. Pohledávky jsou po splatnosti více než 31 dní a méně než 90 dní od smluvního data splatnosti, nebo banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 31 dní a méně než 90 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet, nebo na základě informací o finanční situaci dlužníka banka přepracovala plán splátek pohledávky před více než šesti měsíci a méně než před třemi lety. Nestandardní pohledávky Pohledávky nesou značný stupeň rizika, splácení jistiny, úroků a poplatků v plné výši je nejisté. Částečné splacení pohledávek je vysoce pravděpodobné. Pohledávky jsou po splatnosti více než 91 dní a méně než 180 dní od smluvního data splatnosti, nebo banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 91 dní a méně než 180 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet, nebo na základě informací o finanční a důchodové situaci dlužníka banka přepracovala plán splátek pohledávky před méně než šesti měsíci. Pochybné pohledávky Splácení jistiny, úroků a poplatků v plné výši je vysoce nepravděpodobné. Částečné splacení pohledávky je možné a pravděpodobné. Pohledávky jsou po splatnosti více než 181 dní a méně než 360 dní od smluvního data splatnosti, nebo banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 181 dní a méně než 360 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet. Ztrátové pohledávky Pohledávky se jeví jako nenávratné nebo návratné pouze částečně v malé hodnotě. Banka usiluje o splacení těchto pohledávek až do doby, než je s jistotou prokázáno, že další splácení je nemožné. Pohledávky jsou po splatnosti více než 361 dní od smluvního data splatnosti, nebo banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 361 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet, nebo se dlužník nachází v konkursním či vyrovnávacím řízení. Kromě klasifikace v souladu s výše zmiňovaným opatřením ČNB používá banka pro hodnocení bonity firemních klientů rovněž vnitřní systém kategorizace. Tento interní ratingový systém je tvořen 28 ratingovými třídami. Pro zařazení klienta do příslušné ratingové třídy banka (kromě případné doby pohledávky po splatnosti) hodnotí také klientovy finanční ukazatele (struktura a vzájemné vztahy relevantních položek rozvahy, výkazu zisku a ztráty, cash flow), kvalitu managementu, vlastnickou strukturu, postavení klienta na trhu, kvalitu klientova výkaznictví, jeho výrobního zařízení apod. V případě, že je dostupné externí hodnocení dlužníka připravené renomovanou ratingovou agenturou, přihlíží banka při hodnocení tohoto dlužníka také k výsledkům tohoto hodnocení. Toto hodnocení však nenahrazuje vnitřní hodnocení podle ratingového systému banky.

(b)

Hodnocení zajištění úvěrů Banka v souladu se svou strategií řízení úvěrových rizik před poskytnutím úvěru vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých dlužníků. Banka za akceptovatelné zajištění pro účely výpočtu opravných položek zpravidla považuje následující typy zajištění: !

Hotovost

57/68

! ! ! !

Bonitní cenné papíry Bankovní záruka bonitní banky Záruka vysoce bonitní nebankovní osoby Nemovitosti

Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka postupuje konzervativně a vychází především z bonity poskytovatele zajištění a nominální hodnoty zajištění, resp. znaleckých hodnocení připravených zvláštním útvarem banky. Realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost banky v případě potřeby příslušné zajištění realizovat. Realizovatelná hodnota zajištění pro účely výpočtu opravných položek je stanovována individuálně pro každou pohledávku. (c)

Výpočet opravných položek Při výpočtu opravných položek vychází banka z hrubé účetní hodnoty jednotlivých pohledávek snížené o realizovatelnou hodnotu zajištění. K takto stanoveným čistým pohledávkám jsou v souladu s opatřením ČNB ze dne 9. července 1998 tvořeny opravné položky v následující výši: Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové

0% 5% 20% 50% 100%

Pro pohledávky za dlužníky z titulu využití úvěrového rámce poskytnutého formou kreditní karty jsou pro jednotlivé kategorie pohledávek dle příslušného opatření ČNB tvořeny opravné položky převyšující výše uvedené procentní sazby. (d)

Koncentrace úvěrového rizika Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka resp. skupiny dlužníků dostát svým závazkům. Banka vývoj významné úvěrové angažovanosti, tj. pohledávek vůči dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků, které přesahují 10% kapitálu banky, monitoruje pravidelně v týdenních intervalech. Banka vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a dlužníky tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika, a svoji úvěrovou angažovanost v jednotlivých segmentech pravidelně sleduje. Sektorová analýza Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých odvětví/sektorů je uvedena v bodech přílohy 13 (b), 15 (d), 15 (e) a 15 (f).

(e)

Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Banka neprovedla do data účetní závěrky žádnou sekuritizaci svých pohledávek ani neobchoduje s úvěrovými deriváty. Operační, právní a ostatní rizika Banka je vybavena komplexní interní předpisovou základnou, která upravuje a definuje pracovní postupy a příslušné kontrolní činnosti. Z pohledu operačních rizik je podstatné, že součástí předpisové základny banky je také "Disaster Recovery Plan" a "Business Continuity Plan". Platnost těchto dokumentů je pravidelně prověřována interními a externími auditory. Banka si ověřila efektivnost použití těchto plánu při obnově činností po výpadcích, které jí postihly např. při povodních v srpnu 2002. Banka má dále ve svých interních předpisech přesně definovány povinnosti jednotlivých zaměstnanců včetně řídících pracovníků, které zahrnují také příslušné kontrolní činnosti. V oblasti platebního styku a vypořádání transakcí se banka snaží předcházet vzniku operačního rizika dodržováním následujících principů: • • • •

činnosti, v jejichž důsledku dochází k pohybu finančních prostředků (realizace transakcí platebního styku, vypořádání mezibankovních obchodů, úvěrová administrace) jsou prováděny na bázi kontroly čtyř očí (zadávající - autorizující), denní odsouhlasení položek na nostro účtech, denní a měsíční odsouhlasení položek na vnitřních účtech banky spadajících do kompetence příslušného útvaru, evidence, zpracování a eskalace reklamací z důvodu chyb vzniklých v rámci zpracování.

4.7. Přehled o změnách vlastního kapitálu (v tis. Kč) (údaje jsou vždy k 31. 12.)

2003

2002

2001

Základní kapitál

5.124.716

5 047 000

5 047 000

Emisní ážio

1.996.920

1 996 920

1 996 920

648.218

563 121

506 683

1.014.169

1 013 511

1 764 234

37.142

0

0

Povinné rezervní fondy a rizikové fondy Ostatní rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly

0

0

(223 749)

Nerozdělený zisk z předchozích období

1.661.556

146 794

78 475

Zisk za účetní období

1.706.558

1 665 671

1 128 757

12.189.279

10 433 017

10 298 320

Vlastní kapitál celkem

4.8. Dosud nesplacené úvěry, přijaté půjčky a ostatní závazky emitenta A/ Přehled přijatých úvěrů Věřitel:

Evropská investiční banka, Luxemburg

58/68

Dlužník:

HypoVereinsbank CZ a.s.

Výše úvěru:

940 000 000 Kč

Úroková sazba:

PRIBOR – 0,05%

Datum poskytnutí úvěru:

15. 6. 1999

Datum splatnosti:

15. 3. 2009

Způsob zajištění:

bez zajištění*

Věřitel:


Dlužník:

HypoVereinsbank CZ a.s.

Výše úvěru:

677 000 000 Kč

Úroková sazba:

PRIBOR – 0,05 %


15. 12. 2000

Datum splatnosti:

15. 3. 2009


bez zajištění*

Věřitel:


Dlužník:

Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s.

Výše úvěru:

4 000 000 USD

Úroková sazba:

EIB POOL RATE**


20. 6. 2000

Datum splatnosti:

15. 6. 2005


bez zajištění*

Věřitel:


Dlužník:


Výše úvěru:

5 862 639,64 EUR

Úroková sazba:

EIB POOL RATE**


20. 6. 2000

Datum splatnosti:

15. 6. 2005


bez zajištění*

Věřitel:


Dlužník:


Výše úvěru:

25 000 000 EUR

Úroková sazba:

EIB POOL RATE**


15. 6. 2001

Datum splatnosti:

15. 6. 2009


bez zajištění*

Věřitel:


Dlužník:

HVB Bank Czech Republic a.s.

Výše úvěru:

úvěrová linka 100 000 000 EUR (čerpáno 50 000 000 USD)

Úroková sazba:

EIB POOL RATE**


4. 12. 2001

Datum splatnosti:

splatnost již čerpané částky 15. 3. 2011


bez zajištění*

59/68

*) Na všechny úvěry HypoVereinsbank CZ a.s. vystavila pro EIB garanci Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG Mnichov a na všechny úvěry Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. a HVB Bank Czech Republic a.s. vystavila garanci pro EIB Bank Austria AG Vídeň. **) EIB POOL RATE je úroková sazba stanovovaná EIB vždy čtvrtletně.

Celková výše úvěrů k 31. 12. 2003

Kč 4 002 419 837,53

přepočet na Kč (pouze čerpané částky)

B/ Přehled dosud nesplacených emisí dluhopisů Emitent:

Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a. s.

Dluhopis / burzovní označení:

hypoteční zástavní listy / HZL BACA 8,5/04

Kupon:

8,5 %

ISIN:

CZ0002000128

Objem emise

2 400 000 000 Kč

Datum emise:

10. 6. 1999

Datum splatnosti:

10. 6. 2004


krycí blok hypotečních úvěrů

Emitent:

HVB Bank Czech Republic a. s.


hypoteční zástavní listy / HZL HVB 6,0/09

Kupon:

6,0 %

ISIN:

CZ0002000185

Objem emise

do 10 000 000 000 Kč

K 31. 12. 2003 vydáno:

4 273 510 000 Kč

Datum emise:

4. 2. 2002

Datum splatnosti:

4. 2. 2009


krycí blok hypotečních úvěrů

Emitent:



diskontované dluhopisy / HVB zero/05

Kupon:

--(výnos dluhopisu se představován rozdílem mezi emisním kurzem a jmenovitou hodnotou každého takového dluhopisu)

ISIN:

CZ0003700650

Objem emise

1 500 000 000 Kč

Datum emise:

12. 9. 2002

Datum splatnosti:

31. 12. 2005

Emitent:



diskontované dluhopisy / HVB zero/07

Kupon:


ISIN:

CZ0003700668

Objem emise

2 000 000 000 Kč

Datum emise:

12. 9. 2002

Datum splatnosti:

31. 12. 2007

60/68

Emitent:



diskontované dluhopisy / HVB eurozero/05

Kupon:


ISIN:

CZ0003700676

Objem emise

30 000 000 EUR

Datum emise:

7. 2. 2003

Datum splatnosti:

31. 12. 2005

Emitent:



strukturované dluhopisy / HVB struct.bond 100/08

Kupon:

--(výnos dluhopisu je odvozen od hodnoty indexového koše)

ISIN:

CZ0003700718

Objem emise – předpokládaný:

350 000 000 Kč

Objem emise – upsáno k 31. 12. 2003:

176 310 000 Kč

Datum emise:

15. 12. 2003

Datum splatnosti:

29. 12. 2008

Emitent:



strukturované dluhopisy / HVB struct.bond 106/08

Kupon:

--(výnos dluhopisu je složen z pevné složky výnosu a složky výnosu odvozené od hodnoty indexového koše)

ISIN:

CZ0003700726

Objem emise – předpokládaný:

650 000 000 Kč

Objem emise – upsáno k 31. 12. 2003:

336 400 000 Kč

Datum emise:

15. 12. 2003

Datum splatnosti:

29. 12. 2008

Emitent:



dluhopisy s proměnlivým výnosem / HVB superfloater/08

Kupon:

--(výnos dluhopisu je pohyblivý)

ISIN:

CZ0003700742

Objem emise

3 000 000 EUR

Datum emise:

22. 12. 2003

Datum splatnosti:

22. 12. 2008

Celkový objem nesplacených dluhopisů:

Kč 11 755 585 000

vč. dluhopsů v EUR – přepočítáno dle kurzu k 31. 12. 2003

4.9. Údaje o zajištění poskytnutém emitentem – údaje k 30. 9. 2003

61/68

(V tis. Kč) Poskytnuté záruky a ručení

8.264.477

Poskytnuté záruky z otevření akreditivů

138.333

Poskytnuté záruky z potvrzení akreditivů

404.361

Celkem

8.807.171

4.10. Údaje o přímých a nepřímých účastech emitenta nad 10 % Společnost:

HYPO stavební spořitelna a. s.

Sídlo:

Senovážné nám. 4, Praha 1

IČ:

61858251

předmět podnikání:

Předmětem podnikání je provozování stavebního spoření ve smyslu par. 1 zákona č.96/93 Sb. o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření a výkon činností uvedených v par. 9 odst. 1 zákona č. 96/93 Sb. - a/ přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření - b/ poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření - c/ poskytování státní podpory fyzickým osobám – účastníkům stavebního spoření - d/ poskytování jiných úvěrů účastníkům stavebního spoření, které budou sloužit k dřívější úhradě nákladů na řešení bytové potřeby v případech, kdy účastníkům nevznikl ještě nárok na poskytnutí úvěrů ze stavebního spoření - e/ poskytování jiných úvěrů na financování činností v oblasti bytového hospodářství - f/ přejímání záruk za půjčky, které byla spořitelna oprávněna sama poskytnout - g/ majetkové podílnictví v obchodních společnostech v případech, kdy tato účast bude sloužit k řešení bytových potřeb - h/ poskytování úvěrů obchodním společnostem, na nichž má majetkový podíl - i/ získávání potřebných zdrojů pro poskytování úvěrů podle písmen d/ a e/ od jiných věřitelů, úvěrových institucí nebo na finančním trhu vydáváním dluhopisů

výše upsaného základního kapitálu:

500.000.000 Kč

výše a druhy rezerv k 31.12.2003:

rezervy na standardní úvěry: 1.681.869 Kč rezervy na daně: 50.985.704 Kč povinný rezervní fond: 100.000.000 Kč

výše čistého zisku za rok 2003:

151.706.218 Kč

výše podílu HVB na základním kapitálu:

60 % (plně splacený)

výše výnosu z podílu za rok 2003:

45.900.000 Kč

Společnost:

CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

Sídlo:

Víta Nejedlého 509/15, Praha 3

IČ:

26199696 poskytování software, poradenství v oblasti HW a SW, automatické zpracování dat, služby databank, správa počítačových sítí


výše upsaného základního kapitálu:

1.200.000 Kč

výše a druhy rezerv k 31.12.2003:

společnost nezveřejňuje účetní závěrku

62/68

výše čistého zisku za rok 2003:



20 % (plně splacený)



Společnost:

CAE PRAHA, a.s.

Sídlo:

nám. Kinských 602, Praha 5

IČ:

43004580 pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor bez poskytování jiných než základních služeb, zajišťujících řádný provoz nemovitostí, bytů a nebytových prostor


výše upsaného základního kapitálu: výše a druhy rezerv k 31.12.2003:

100.000.000 Kč 0 Kč

výše ztráty za rok 2003:

-4.297 Kč


100%


0 Kč

5.1. Údaje o obchodních vyhlídkách emitenta do konce účetního období 2004 (podle mezinárodních účetních standardů) Rozvaha Aktiva Pokladní hotovost, vklady u emisních bank Úvěry bankám Úvěry klientům Portfolio cenných papírů obchodní Z toho: Cenné papíry s pevným výnosem Cenné papíry s proměnlivým výnosem Portfolio cenných papírů – finanční aktiva Majetkové účasti Z toho: Majetkové účasti s podstatným vlivem Majetkové účasti s rozhodujícím vlivem Dlouhodobé finanční investice Nehmotný majetek Hmotný majetek (včetně leasing) Pohledávky za akcionáři a společníky (upsaný nesplacený kapitál) Vlastní akcie ke snížení základního kapitálu Ostatní aktiva Aktiva celkem Pasíva Vklady a přijaté úvěry od bank Vklady a úvěry přijaté od klientů Emise vkladových certifikátů Emise obligací Rezervy Přijaté dlouhodobé úvěry zvláštního charakteru Základní kapitál Fondy kapitálové, rezervní a ostatní tvořené ze zisku Ostatní pasíva Pasíva celkem

(odhad v tis. Kč) 1.970.118 19.200.000 82.715.601 9.669.000 9.669.000 26.954.716 440.716 440.716 0 26.514.000 373.100 480.820 0 0 1.380.000 142.743.355 (odhad v tis. Kč) 21.562.115 86.976.461 15.600.000 305.000 1.123.637 5.124.716 7.931.426 4.120.000 142.743.355

Výkaz zisků a ztrát

63/68

Zisk z úroků (banky, klienti, orgány) Zisk z poplatků a provizí (banky, klienti, orgány) Zisk z obchodních operací Všeobecné provozní náklady Ostatní provozní ztráta Čistá tvorba rezerv a opravných položek Mimořádný zisk Daň z příjmů Čistý zisk / ztráta běžného období

2.546.973 1.843.929 165.000 -2.596.553 -103.705 -351.200 -660 -494.991 1.008.793

64/68

PROHLÁŠENÍ EMITENTA Emitent prohlašuje, že údaje uvedené v tomto Emisním dodatku dle jeho nejlepšího vědomí k datu vyhotovení tohoto Emisního dodatku ve všech podstatných ohledech odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta a této emise dluhopisů, nebyly vynechány. Emitent současně prohlašuje, že účetní závěrky za účetní období, tj. k 31. 12. 2001 a 31. 12. 2002, uvedené v tomto Emisním dodatku, byly ověřeny auditorem bez výhrad a výrok auditora k závěrce za rok 2002 zde uváděný odpovídá skutečnosti. HVB Bank Czech Republic a.s.

Petr Brávek člen představenstva a výkonný ředitel

Udo Szekulics člen představenstva a výkonný ředitel

65/68

ADRESY

EMITENT HVB Bank Czech Republic a. s. nám. Republiky 3a / 2090 Praha 1

PRÁVNÍ PORADCE EMITENTA PROCHÁZKA / RANDL / KUBR advokátní kancelář Jáchymova 2 Praha 1

AUDITOR EMITENTA KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 648/1a Praha 8

66/68

HVB Bank Czech Republic a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů

Recommend Documents