HVB Bank Czech Republic a. s. Dluhopisový program. v maximálním objemu nesplacených dluhopisů Kč. s dobou trvání programu 30 let

HVB Bank Czech Republic a. s. Dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 20 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 30 let a splatností kterékoli emise dluhopisů vydané v rámci programu nejvýše 30 let od data ustanovení programu

EMISNÍ DODATEK HYPOTEČNÍCH ZÁSTAVNÍCH LISTŮ S PEVNÝM ÚROKOVÝM VÝNOSEM 4,5 % p.a. V PŘEDPOKLÁDANÉM CELKOVÉM OBJEMU 3 000 000 000 CZK SPLATNÉ V ROCE 2015 ISIN: CZ0002000649 EMISNÍ KURZ K DATU EMISE: 110,50 % jmenovité hodnoty Datum tohoto emisního dodatku je 29.8.2005

EMISNÍ DODATEK.................................................................................................................................................................. 3 A. DOPLNĚK EMISNÍCH PODMÍNEK .................................................................................................................................. 8 POSTAVENÍ MAJITELE HYPOTEČNÍHO ZÁSTAVNÍHO LISTU V KONKURZNÍM ŘÍZENÍ; HYPOTEČNÍ BANKOVNICTVÍ ........................................................................................................................................... 14 ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE ........................................................................................................................................ 16 VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI........................................................................ 17 B. PROSPEKT: ....................................................................................................................................................................... 18 1. OSOBY ODPOVĚDNÉ ZA OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ........................................................................................... 18 2. PŘEDSTAVENSTVO HVB ................................................................................................................................................ 18 3. DOZORČÍ RADA HVB ...................................................................................................................................................... 18 4. VEDOUCÍ ZAMĚSTNANCI BANKY ............................................................................................................................... 20 5. ZÁKLADNÍ KAPITÁL A PŘEDMĚT PODNIKÁNÍ ......................................................................................................... 25 6. POPIS STRUKTURY KONCERNU ................................................................................................................................... 26 7. ÚDAJE O HLAVNÍCH INVESTICÍCH (V TIS. KČ) ......................................................................................................... 27 8. ÚDAJE O HLAVNÍCH BUDOUCÍCH INVESTICÍCH S VÝJIMKOU FINANČNÍCH INVESTIC (PLÁN NA ROK 2005) ........................................................................................................................................................................................ 27 9. ÚDAJE O HLAVNÍCH PROVADĚNÝCH INVESTICÍCH S VÝJIMKOU INVESTIC DO FINANČNÍHO MAJETKU S GEOGRAFICKÝCH ROZLIŠENÍM JEJICH UMÍSTĚNÍ (TUZEMSKO, ZAHRANIČÍ) S UVEDENÍM ZPŮSOBU JEJICH FINANCOVÁNÍ (VLASTNÍ ZDROJE, CIZÍ ZDROJE) ........................................................................................... 27 10. ÚDAJE O TRŽBÁCH V POSLEDNÍCH DVOU ÚČETNÍCH OBDOBÍCH ................................................................... 28 11. ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH, FINANČNÍ SITUACI, ZISKU A ZTRÁTÁCH .................................................. 28 12. PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU (V TIS. KČ) ................................................................................ 30 13. DOSUD NESPLACENÉ ÚVĚRY, PŘIJATÉ PŮJČKY A OSTATNÍ ZÁVAZKY EMITENTA..................................... 30 14. ÚDAJE O ZAJIŠTĚNÍ POSKYTNUTÉM EMITENTEM – ÚDAJE 31.3.2005 ............................................................... 32 15. ÚDAJE O PŘÍMÝCH A NEPŘÍMÝCH ÚČASTECH EMITENTA NAD 10 % .............................................................. 32 16. ÚDAJE O OBCHODNÍCH VYHLÍDKÁCH EMITENTA DO KONCE ÚČETNÍHO OBDOBÍ 2005 (PODLE MEZINÁRODNÍCH ÚČETNÍCH STANDARDŮ) A O BUDOUCÍ STRATEGII JEHO ČINNOSTI .................................. 35 17. VŠEOBECNÉ ÚDAJE O TENDENCÍCH V CINNOSTI EMITENTA OD 31.12.2004................................................... 36 18. ÚDAJE O SOUDNÍCH, SPRÁVNÍCH NEBO ROZHODČÍCH ŘÍZENÍ, KTEROU MOHOU MÍT VÝZNAMNÝ VLIV NA FINANČNÍ SITUACI EMITENTA .................................................................................................................................. 36 19. INFORMACE O HOSPODAŘENÍ BANKY K 31.3.2005 ................................................................................................ 36 PROHLÁŠENÍ EMITENTA.................................................................................................................................................... 40

2

1.

2.

3. 4.

5. 6. 7. 8. 9. 10. 11.

Porovnání prospektu HVB Bank Czech Republic a.s. s vyhláškou Komise pro cenné papíry č. 263/2004 Sb., o minimálních náležitostech prospektu cenného papíru a užšího prospektu cenného papíru MINIMÁLNÍ NÁLEŽITOSTI PROSPEKTU DLUHOPISŮ Požadavek vyhlášky článek v Emisním dodatku resp. Prospektu dluhopisového programu § 2 - Údaje o osobách odpovědných za prospekt cenného papíru a ověření účetní uzávěrky a) jméno, popřípadě jména a příjmení, datum narození, adresa bydliště nebo místo podnikání a funkce fyzických osob Prospekt – kap. 1.3 - str. 28 odpovědných za prospekt; je-li tato osoba v zaměstnaneckém nebo obdobném vztahu k právnické osobě, uvede se její funkce u této právnické osoby s uvedením obchodní firmy nebo názvu, identifikačního čísla, bylo-li přiděleno, a sídla právnické osoby; u osoby, která odpovídá jen za část prospektu, se uvede část, za kterou tato osoba odpovídá b) jméno, popřípadě jména a příjmení, datum narození, adresa bydliště nebo místo podnikání auditora a obchodní firma nebo Prospekt – kap. 1.4 - str. 28 název, sídlo a identifikační číslo, bylo-li přiděleno, auditorské společnosti, kteří ověřili účetní závěrky emitenta za poslední 3 Emisní dodatek – kap. 1 – str. 19 účetní období; údaje se uvedou v rozsahu zápisu v seznamu auditorů nebo seznamu auditorských společností vedeném Komorou auditorů České republiky nebo obdobném seznamu; jestliže auditor vydal jiný výrok než výrok "bez výhrad", musí být k prospektu přiložena i zpráva o auditu; v případě, že byly auditorem ověřeny též jiné části prospektu, uvede se i tato skutečnost c) čestné prohlášení a podpisy osob podle písmene a), že údaje uvedené v prospektu nebo jeho části odpovídají skutečnosti a Prospekt – úvod - str. 2 žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta a jím vydaných cenných papírů, nebyly Emisní dodatek – závěr – str. 40 vynechány d) prohlášení a podpisy osob podle písmene a), že účetní závěrky za poslední 3 účetní období byly ověřeny auditorem a že výrok Prospekt – úvod - str. 2 auditora uvedený v prospektu odpovídá skutečnosti Emisní dodatek – závěr – str. 40 § 3 - Údaje vztahující se na všechny cenné papíry: a) údaj o právním základu pro vydání emise cenných papírů b) druh, forma, podoba a počet kusů cenných papírů, připojené kupóny, identifikační označení podle mezinárodního systému číslování pro identifikaci cenných papírů ("ISIN"), pokud bylo nebo má být přiděleno, celková jmenovitá hodnota emise a jmenovitá hodnota cenného papíru, c) způsob zdaňování výnosů z cenných papírů ve státu, ve kterém má emitent sídlo, popřípadě i ve státu, ve kterém mají být cenné papíry přijaty k obchodování na regulovaném trhu nebo veřejně nabízeny; jestliže je emitent plátcem daně sražené z výnosů cenných papírů, uvede se v prospektu tato skutečnost, d) způsob převodu cenných papírů; je-li jejich převoditelnost omezena, uvede se údaj o tom, jak je omezena, e) názvy regulovaných trhů, na kterých bylo nebo bude požádáno o přijetí cenných papírů k obchodování, počet kusů a celková jmenovitá hodnota cenných papírů, které mají být předmětem žádosti o přijetí k obchodování na regulovaném trhu nebo veřejné nabídky f) názvy regulovaných trhů, na kterých jsou nebo mají být předmětné cenné papíry nebo jiné cenné papíry téhož emitenta a téhož druhu přijaty k obchodování g) název a sídlo banky nebo finanční instituce, jejímž prostřednictvím mohou vlastníci cenných papírů vykonávat svá vlastnická práva spojená s cennými papíry, zejména jejímž prostřednictvím budou z cenných papírů vypláceny výnosy; není-li taková finanční instituce určena, uvede se popis způsobu výplaty výnosů z cenných papírů

3

Prospekt – kap. Emisní podmínky – str. 5 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 Prospekt – kap. Emisní podmínky – str. 5 Emisní dodatek – čl. 8. doplněk Emisních podmínek – str. 9 Prospekt – kap. Emisní podmínky – str. 5 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 není relevantní Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9

12. 13. 14. 15.

16. 17. 18. 19.

20.

h) označení jednotlivých částí emise, pokud má být emise vydána nebo umístěna ve více státech a jednotlivé části jsou určeny pro některé z nich i) emisní kurz nebo kupní cena cenných papírů a způsob jejich placení; není-li emisní kurz nebo kupní cena známa, uvede se způsob jejich stanovení či výpočtu j) způsob výkonu práva na výměnu za cenný papír nebo přednostního práva na upisování cenných papírů, převoditelnost těchto práv a zacházení s právy, která nebyla uplatněna k) informace o postupu při úpisu nebo veřejné nabídce cenných papírů, s uvedením lhůt pro upisování nebo nákup cenných papírů, včetně informace o případné možnosti ukončit předčasně upisování nebo veřejnou nabídku nebo krátit uskutečněné upisování, místa úpisu nebo veřejné nabídky, popřípadě názvů finančních institucí, které mají úpis nebo veřejnou nabídku zprostředkovat; to neplatní pro dluhopisy, které jsou vydávány průběžně l) v případě listinných cenných papírů jejich popis nebo vzorový výtisk a způsob předání listinných cenných papírů jejich nabyvatelům m) možnost vydání zatímních listů nebo obdobných cenných papírů n) obchodní firma nebo název nebo jméno, popřípadě jména a příjmení, adresa sídla nebo bydliště a předmět činnosti osob, které upsaly nebo upisují celou emisi cenných papírů nebo se za úpis této emise zaručily; jestliže se úpis nevztahuje na celou emisi, uvede se údaj o části emise, která nebyla upsána o) čistý výnos emise pro emitenta spolu s uvedením účelu použití takto získaných prostředků; to neplatí pro dluhopisy, které jsou vydávány průběžně § 5 - Další údaje o dluhopisech: a) druh, počet a číselné označení dluhopisů

21.

b) nominální úroková sazba nebo jiný výnos a způsob jeho výpočtu; v případě, že se předpokládá využití více úrokových sazeb, uvedou se podmínky změny úrokové sazby

22. 23.

c) podmínky pro poskytnutí dalších výhod a způsob jejich výpočtu d) způsob a postup splácení dluhopisů

24. 25.

e) měna, na kterou dluhopisy znějí, možnost volby měny; jestliže dluhopisy znějí na zúčtovací jednotku, uvede se její smluvní úprava f) lhůta splatnosti dluhopisů, případně data splátek před lhůtou splatnosti

26.

g) počátek úročení dluhopisů a data splatnosti úroků nebo jiného výnosu

27.

h) způsob a lhůty k uplatnění práva na vyplacení úroku nebo jiného výnosu a na splacení dluhopisu, s uvedením promlčecích lhůt

28.

i) způsob a rozsah ručení třetí osobou za splacení dluhopisů a vyplácení úroků z nich s uvedením míst, na kterých je možno nahlédnout do smluv nebo prohlášení o ručení

4

není relevantní Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 není relevantní Prospekt – kap. Emisní podmínky – str. 5 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 není relevantní není relevantní není relevantní není relevantní

Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 Prospekt – kap. Emisní podmínky – str. 5 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 není relevantní Prospekt – kap. Emisní podmínky – str. 5 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 Prospekt – kap. Emisní podmínky – str. 5 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 Prospekt – kap. Emisní podmínky – str. 5 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 Prospekt – kap. Emisní podmínky – str. 5 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 není relevantní

29. 30.

j) způsob ustanovení společného zástupce schůze vlastníků dluhopisů, jeho jméno, popřípadě jména a příjmení a funkce nebo obchodní firma nebo název a sídlo, pravomoci a oprávnění spolu s úpravou možnosti jeho výměny a s uvedením míst, na kterých je možno nahlédnout do příslušných smluv či jiných dokumentů o jeho ustanovení k) pořadí práva na uspokojení z dluhopisů v poměru k ostatním existujícím nebo budoucím závazkům emitenta

31.

l) právní řád a právní předpis, podle kterého jsou dluhopisy vydány, rozhodné právo a soud příslušný k rozhodování sporů

32. 33. 34. 35. 36. 37.

38.

39. 40. 41.

42. 43. 44.

§ 6 – Základní údaje o emitentovi: a) obchodní firma nebo název, sídlo a skutečné sídlo, je-li odlišné od sídla a identifikační číslo, bylo-li přiděleno b) datum založení a doba, na kterou byl emitent založen, jestliže byl založen na dobu určitou c) právní řád a právní předpis, podle kterého byl emitent založen, a právní forma emitenta podle tohoto právního předpisu d) předmět podnikání emitenta podle určení ve společenské smlouvě nebo ve stanovách s odkazem na příslušné ustanovení společenské smlouvy nebo stanov e) rejstříkový soud, popřípadě jiný orgán oprávněný k vedení obchodního rejstříku nebo obdobné evidence a číslo, pod kterým je emitent u tohoto soudu nebo jiného orgánu zapsán f) místa, na kterých jsou k nahlédnutí veškeré dokumenty a materiály uváděné v prospektu týkající se emitenta; uvede se rovněž internetová adresa emitenta (URL adresa), pokud je vytvořena § 7 - Údaje o základním kapitálu emitenta: a) výše upsaného základního kapitálu, počet a druh účastnických cenných papírů nebo podílů, do kterých je základní kapitál rozložen, popis jejich hlavních charakteristik, údaj o nesplacené výši základního kapitálu s uvedením počtu a druhu účastnických cenných papírů nebo podílů nebo celkové jmenovité hodnoty a druhu dosud nesplacených účastnických cenných papírů nebo podílů, seřazených podle rozsahu, v jakém nebyly splaceny b) jmenovitá hodnota vydaných cenných papírů, které opravňují k uplatnění práva na výměnu za jiné cenné papíry nebo na přednostní úpis jiných cenných papírů, s uvedením podmínek a postupu při uplatnění tohoto práva c) popis struktury podnikatelského seskupení, jestliže je emitent jeho součástí, a pozice, kterou emitent v takovém seskupení zaujímá; jestliže je emitent stranou ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodu zisku, uvede identifikační údaje o druhé straně ovládací smlouvy či smlouvy o převodu zisku a údaj, kdy ovládací smlouva nebo smlouva o převodu zisku nabyla účinnosti d) počet, účetní hodnota a jmenovitá hodnota vlastních účastnických cenných papírů, které nabyl a drží emitent nebo osoba, na které má emitent přímý či nepřímý podíl přesahující 50 % základního kapitálu nebo hlasovacích práv, jestliže se tyto účastnické cenné papíry nevykazují ve zvláštní položce rozvahy; v prospektu dluhopisů se uvedou údaje o vlastních účastnických cenných papírech pouze tehdy, představují-li tyto účastnické cenné papíry více než 5 % základního kapitálu emitenta § 8 - Údaje o činnosti emitenta: a) údaje o hlavních oblastech činnosti emitenta s uvedením hlavních druhů výrobků a služeb; odděleně se uvedou nové významné výrobky a činnosti b) údaje o tržbách v posledních 3 účetních obdobích nebo v posledních 2 účetních obdobích, je-li prospekt zpracováván pro dluhopisy; c) sídlo organizační složky podniku emitenta, která se alespoň 10 % podílí na celkovém obratu nebo výrobě či službách poskytovaných emitentem, a souhrnný popis nemovitostí vlastněných emitentem

5

Prospekt – kap. Emisní podmínky – str. 5 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 Prospekt – kap. Emisní podmínky – str. 5 Emisní dodatek – kap. A. doplněk Emisních podmínek – str. 9 Prospekt – kap. Emisní podmínky čl. 14 – str. 17

Prospekt – kap. 1.1 – str. 28 Prospekt – kap. 1.1 – str. 28 Prospekt – kap. 1.1 – str. 28 Prospekt – kap. 1.7 – str. 30 Prospekt – kap. 1.1 – str. 28 Prospekt – kap. 1.2. – str. 28 Emisní dodatek – úvod – str. 8

Prospekt – kap. 2.1 – str. 25

není relevantní Prospekt – kap. 2.2 – str. 26 Emisní dodatek kap. 6 str. 26 není relevantní

Prospekt – kap. 3.1 – str. 31 Prospekt – kap. 3.7 – str. 32 Emisní dodatek – kap. 10 – str. 28 Prospekt – kap. 3.2 – str. 32

45. 46. 47. 48. 49. 50. 51.

52. 53.

54. 55. 56.

57.

58.

1

d) u emitentů činných v oblasti těžby nerostných surovin nebo ropy popis nalezišť, odhad hospodářsky využitelných zásob, předpokládaný rozsah prací, trvání a hlavní podmínky oprávnění k těžbě a podmínky jejího hospodářského využití a stav skutečného postupu prací e) veškeré mimořádné skutečnosti a události, které ovlivnily údaje podle písmen a) až d) f) údaje o závislosti emitenta na patentech nebo licencích, průmyslových, obchodních nebo finančních smlouvách nebo nových výrobních procesech, jestliže mají zásadní význam pro podnikatelskou činnost nebo ziskovost emitenta g) údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních vedených v běžném účetním období a 2 předcházejících účetních obdobích, která měla nebo mohou mít významný vliv na finanční situaci emitenta h) údaje o hlavních investicích uskutečněných v běžném účetním období a 3 předcházejících účetních obdobích včetně investic do finančního majetku, zejména investic do akcií a dluhopisů jiných emitentů, s uvedením číselných údajů o těchto investicích i) údaje o hlavních prováděných investicích s výjimkou investic do finančního majetku s geografickým rozlišením jejich umístění (tuzemsko, zahraničí) a s uvedením způsobu jejich financování (vlastní zdroje, cizí zdroje) j) údaje o hlavních budoucích investicích s výjimkou investic do finančního majetku, které již byly schváleny příslušnými orgány emitenta § 9 - Údaje o majetku, závazcích, finanční situaci, zisku a ztrátách emitenta: odst. 1 a) účetní závěrka v rozsahu rozvahy a výkazu zisku a ztráty ve formě srovnávací tabulky za poslední 2 účetní období, je-li prospekt zpracováván pro dluhopisy, a přílohy za poslední účetní období b) přehled o změnách vlastního kapitálu ve formě srovnávací tabulky za poslední 3 účetní období odst. 31 a) aktuální údaje s uvedením data, ke kterému jsou platné, o celkové výši dosud nesplacených úvěrů přijatých emitentem v rozdělení na zajištěné a nezajištěné úvěry a způsob jejich zajištění b) aktuální údaje s uvedením data, ke kterému jsou platné, o celkové výši veškerých půjček přijatých emitentem a jiných závazků emitenta v rozdělení na zajištěné a nezajištěné půjčky a závazky a způsob jejich zajištění c) aktuální údaje s uvedením data, ke kterému jsou platné, o zajištění poskytnutém emitentem a dalších podmíněných závazcích odst. 4 Emitent, který sestavuje pouze konsolidovanou účetní závěrku, uvede v prospektu konsolidovanou účetní závěrku. Emitent, který sestavuje účetní závěrku i konsolidovanou účetní závěrku, uvede obě, ledaže Komise pro cenné papíry (dále jen "Komise") na žádost emitenta povolí uvedení pouze jedné z nich, pokud účetní závěrka, jejíž neuvedení v prospektu je předmětem žádosti, neobsahuje žádné podstatné dodatečné údaje. odst. 11 Jsou-li součástí prospektu konsolidované účetní závěrky nebo údaje z nich, uvede se a) podrobný popis použitých metod konsolidace,

není relevantní není relevantní Prospekt – kap. 3.3 – str. 32 Prospekt – kap. 3.4 – str. 32 Emisní dodatek – kap. 18 – str. 36 Prospekt – kap. 3.5 – str. 32 Emisní dodatek – kap. 7 – str. 27 Prospekt – kap. 3.6 – str. 32 Emisní dodatek – kap. 8 – str. 27 Prospekt – kap. 3.7 – str. 32 Emisní dodatek – kap. 9 – str. 27

Prospekt – kap. 4.1. – str. 33 Emisní dodatek – kap. 11 – str. 28 Prospekt – kap. 4.7 – str. 61 Emisní dodatek – kap. 12 – str. 30

Prospekt – kap. 4.8 – str. 61 Emisní dodatek – kap. 12 – str. 31 Prospekt – kap. 4.8. – str. 61 Emisní dodatek – kap. 13 – str. 31 Prospekt – kap. 4.9 – str. 65 Emisní dodatek – kap. 14 – str. 32

Příloha Emisního dodatku

Příloha Emisního dodatku

Jestliže emitent sestavuje konsolidovanou účetní závěrku,7) závazky v rámci konsolidačního celku se nezohledňují; v případě potřeby se tato skutečnost v prospektu uvede. V prospektu se případně výslovně uvede, že emitent nepřijal žádné půjčky nebo úvěry nebo že nemá žádné závazky.

6

b) obchodní firmy nebo názvy a sídla osob zahrnutých do konsolidačního celku, jestliže jsou tyto údaje důležité pro posouzení majetku a finanční situace emitenta, c) pro každou z osob podle písmene b) souhrnná výše podílů držených třetími osobami, jestliže jsou účetní závěrky plně konsolidované, nebo poměr rozhodný pro konsolidaci, jestliže se konsolidace provádí poměrně

59.

60.

61. 62.

63. 64.

65. 66.

odst. 12 údaje o každé osobě, ve které má emitent přímou nebo nepřímou účast, jež činí nejméně 10 % vlastního kapitálu emitenta nebo 10 % čistého ročního zisku nebo ztráty emitenta. Je-li emitent součástí konsolidačního celku, uvedou se údaje o každé osobě, ve které má emitent přímou nebo nepřímou účast, jež činí nejméně 10 % konsolidovaného vlastního kapitálu nebo nejméně 10 % konsolidovaného čistého ročního zisku nebo ztráty konsolidačního celku. U každé této osoby se uvede zejména a) obchodní firma nebo název, sídlo a identifikační číslo, bylo-li přiděleno, b) předmět podnikání nebo jiné činnosti, c) výše upsaného základního kapitálu, d) výše a druhy rezerv a výše zisku nebo ztráty po zdanění v posledním účetním období, jestliže taková osoba zveřejňuje roční účetní závěrku, e) výše podílu emitenta na základním kapitálu takové osoby, f) případná výše částky, která dosud nebyla na podíl podle písmene e) splacena, g) výše výnosu z podílu podle písmene e) v posledním účetním období § 10 – Údaje o statutárních a dozorčích orgánech a vedoucích pracovnících emitenta: a) jméno, popřípadě jména a příjmení, datum narození a adresa místa bydliště statutárních orgánů nebo jejich členů, členů dozorčích orgánů a vedoucích pracovníků s uvedením jejich funkcí, dosaženého vzdělání a praxe; je-li statutárním orgánem nebo jeho členem nebo členem dozorčího orgánu emitenta právnická osoba, uvede se její obchodní firma nebo název, adresa sídla a identifikační číslo, bylo-li přiděleno b) hlavní činnosti osob podle písmene a), které vykonávají mimo svou činnost pro emitenta, jestliže tyto činnosti mohou mít význam pro posouzení emitenta c) popis pravidel upravujících postup při jmenování či volbě statutárních a dozorčích orgánů či jejich členů a vedoucích pracovníků § 11 - Údaje o vývoji činnosti emitenta: a) obecné údaje o tendencích v činnosti emitenta od konce posledního účetního období, za které byla zveřejněna účetní závěrka, zejména o hlavních aktuálních tendencích ve výrobě nebo v poskytovaných službách, prodeji, skladovém hospodářství a objednávkách a o tendencích posledního vývoje nákladů a prodejních cen b) údaje o obchodních vyhlídkách emitenta nejméně do konce běžného účetního období a o budoucí strategii jeho činnosti § 13 – Údaje o dalších cenných papírech a osobách odst. 1 - údaje podle § 6 až 11 o každé osobě, která se zaručila za splnění závazků vyplývajících z nabízených dluhopisů odst. 2 - V prospektu vyměnitelných nebo prioritních dluhopisů nebo opčních listů se dále uvedou informace o povaze akcií nebo dluhopisů, které za ně mohou být nabyty, a o způsobu a podmínkách uplatnění práv na výměnu nebo upsání těchto akcií nebo dluhopisů. Pokud je emitent těchto akcií nebo dluhopisů osobou odlišnou od emitenta vyměnitelných nebo prioritních dluhopisů nebo opčních listů, uvedou se v prospektu údaje podle § 6 až 11 též o emitentovi těchto akcií nebo dluhopisů

7

Prospekt – kap. 4.10 – str. 65 Emisní dodatek – kap. 15 – str. 32

Prospekt – kap. 1.5 – str. 29 Emisní dodatek – kap. 2-4 – str. 18 Prospekt – kap. 1.5 – str. 29 Emisní dodatek – kap. 2-4 – str. 18 Prospekt – kap. 1.5. – str. 29 Emisní dodatek – kap. 3 – str. 18

Prospekt – kap. 5.1. – str. 67 Emisní dodatek – kap. 17 – str. 36 Prospekt – kap. 5.1. – str. 67 Emisní dodatek – kap. 16 – str. 35

není relevantní není relevantní

EMISNÍ DODATEK Rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/606/2002/3, ze dne 8.8.2002, které nabylo právní moci dne 9.8.2002, byl schválen dluhopisový program společnosti HVB Bank Czech Republic a. s. se sídlem nám. Republiky 3a/č.p. 2090, 110 00 Praha 1, Česká republika, IČ: 64948242, zapsané v Obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B., vložka 3608 (dále jen "Emitent"), v maximálním objemu nesplacených dluhopisů 20 000 000 000 Kč, s dobou trvání programu 30 let a se splatností kterékoli emise vydané v rámci tohoto programu nejvýše 30 let od data ustavení programu (dále jen "Dluhopisový program"). Týmž rozhodnutím Komise pro cenné papíry byl schválen též prospekt Dluhopisového programu (dále jen "Prospekt"), jehož součástí jsou společné emisní podmínky Dluhopisového programu (dále jen "Emisní podmínky"). Tento emisní dodatek 28. emise Dluhopisů (jak je tento pojem níže definován) je tvořen: (i)

doplňkem Dluhopisového programu schváleným rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/95/2005/2, ze 20. 9. 2005, které nabylo právní moci dne 20. 9. 2005 (dále jen "Doplněk Emisních podmínek"), a

(ii)

prospektem schváleným rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/95/2005/2 ze dne 20. 9. 2005 , které nabylo právní moci dne 20. 9. 2005 (dále jen "Prospekt").

(dále společně jen "Emisní dodatek"). Pojmy zde nedefinované mají význam, jaký je jim přiřazen v Emisních podmínkách, nevyplývá-li z kontextu jejich použití v tomto Emisním dodatku jinak. Tento Emisní dodatek ani Dluhopisy nebyly schváleny či registrovány ze strany jakéhokoli správního či samosprávného orgánu jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry v souladu s právními předpisy České republiky. Distribuce tohoto Emisního dodatku a nabídka, prodej nebo dodání Dluhopisů mohou být v rámci některých jurisdikcí omezeny právními předpisy. Emitent žádá osoby, do jejichž držení se tento Emisní dodatek dostane, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Nabídka Dluhopisů se provádí na základě Prospektu, tohoto Emisního dodatku. Jakékoli rozhodnutí o upsání a koupi nabízených Dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v těchto dokumentech jako celku a na podmínkách nabídky, včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do Dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. V případě rozporu mezi informacemi uváděnými v Prospektu a Emisním platí vždy naposledy uveřejněný údaj. Veškeré podstatné informace týkající se hospodářské a finanční situace Emitenta k datu tohoto Emisního dodatku jsou obsaženy v Prospektu a v tomto Emisním dodatku Prospekt a všechny výroční zprávy Emitenta uveřejněné po datu Prospektu jsou všem zájemcům k dispozici k nahlédnutí v každém Platebním místě. Internetová adresa Emitenta je www.hvb.cz.

8

A.

DOPLNĚK EMISNÍCH PODMÍNEK :

Doplněk Emisních podmínek spolu s Emisními podmínkami tvoří emisní podmínky níže podrobněji specifikovaných dluhopisů, které jsou vydávány v rámci Dluhopisového programu (dále jen "Dluhopisy"). Dluhopisy jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech (dále jen "Zákon o dluhopisech"). Tam, kde se v tomto Doplňku Emisních podmínek a Emisních podmínkách hovoří o Majiteli Dluhopisu, rozumí se tím vlastník Dluhopisu ve smyslu platných právních předpisů. V případě jakýchkoli rozporů mezi Emisními podmínkami a zde uvedeným Doplňkem Emisních podmínek mají přednost ustanovení tohoto Doplňku Emisních podmínek. Tím však není dotčeno znění Emisních podmínek ve vztahu k jakékoli jiné konkrétní emisi Dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu. Níže uvedené podmínky Dluhopisů upřesňují v souvislosti s touto emisí Dluhopisů Emisní podmínky uvedené v Prospektu tak, jak je popsáno výše. Nedílnou součástí tohoto Doplňku Emisních podmínek jsou údaje nekonsolidované a konsolidované účetní závěrky emitenta za účetní období, tj. k 31.12.2004 a 31.12.2003, spolu s výrokem auditora o těchto účetních závěrkách, uvedené v příloze tohoto Emisního dodatku.

1.

Dluhopisy budou kótovány:

Ano; Emitent hodlá požádat o přijetí Dluhopisů k obchodování na oficiálním volném trhu Burzy cenných papírů Praha.

2.

ISIN Dluhopisů:

CZ0002000649

3.

Název Dluhopisů

HVB HZL 4,5% 2015

4.

Celková předpokládaná jmenovitá hodnota emise Dluhopisů:

3.000.000.000 CZK

5.

Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu:

10.000 CZK

6.

Předpokládaný počet Dluhopisů:

300.000 ks

7.

Měna, v níž jsou Dluhopisy denominovány:

Česká koruna (CZK)

8.

Podoba Dluhopisů:

Zaknihované

9.

Forma Dluhopisů:

Na doručitele

10. Úroková sazba Dluhopisů:

4,5 % p.a.

11. Den výplaty úroků:

Ročně zpětně, každého 5. října počínaje rokem 2006 až do Dne konečné splatnosti v roce 2015

12. Konec úročení Dluhopisů (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 5.1 (d) Emisních podmínek)::

-

13. Emisní kurz Dluhopisů k Datu emise:

110,50 % jmenovité hodnoty

14. Datum emise:

5.10. 2005

15. Emisní lhůta:

Emisní lhůta začíná běžet v Datum emise a končí 1.1.2006.

16. Právo Emitenta zvýšit objem emise a podmínky takového zvýšení:

Ano, v souladu s § 11 Zákona o dluhopisech je Emitent oprávněn vydat Dluhopisy (i) ve větším objemu, než je předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise Dluhopisů (do 6.000.000.000 CZK), a to i po uplynutí Emisní lhůty, nebo (ii) až do výše předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise Dluhopisů i po uplynutí Emisní lhůty. V takovém případě stanoví Emitent dodatečnou emisní lhůtu, která skončí nejpozději v Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty, a uveřejní ji stejným způsobem jako tento Doplněk Emisních podmínek. Bez zbytečného odkladu po skončení Emisní lhůty, resp.

9

dodatečné emisní lhůty, oznámí Emitent Majitelům Dluhopisů celkovou jmenovitou hodnotu všech Dluhopisů tvořících tuto emisi, a to stejným způsobem, jakým uveřejnil tento Doplněk Emisních podmínek, avšak pouze v případě, že taková celková jmenovitá hodnota všech vydaných Dluhopisů této emise bude nižší nebo vyšší než celková předpokládaná jmenovitá hodnota emise Dluhopisů. 17. Možnost oddělení práva na výnos Dluhopisů formou vydání kupónů jako samostatných cenných papírů na doručitele, s nimiž je spojeno právo na výplatu výnosu:

Vylučuje se

18. Způsob a místo úpisu Dluhopisů (včetně údajů o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů):

Případní zájemci budou moci Dluhopisy upsat a koupit v souladu s příslušnými právními předpisy v kterémkoli Platebním místě Dluhopisy budou vydávány průběžně, přičemž je bude možné upisovat v době od 5.10.2005 do konce Emisní lhůty. Způsob jakým budou Dluhopisy nabízeny může podléhat režimu veřejné nabídky. K datu tohoto Emisního dodatku Emitent předpokládá, že způsob umístění Dluhopisů se stane veřejnou nabídkou. Nikdo kromě Emitenta se na zabezpečení vydání Dluhopisů nepodílí. Dluhopisy budou vydány jejich připsáním na majetkové účty jednotlivých prvonabyvatelů ve Středisku proti zaplacení Emisního kurzu.

19. Jiná hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů ("jiná hodnota"):

Ne

20. Rozhodný den pro výplatu úroku (pokud jiný než jak je uvedeno v článku 15 Emisních podmínek):

Den, který o 30 dnů předchází příslušnému Dni výplaty úroku

21. Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty a Rozhodný den pro výplatu úroku (pokud jiné než jak je uvedeno v článku 15 Emisních podmínek):

Den, který o 30 dnů předchází Dni konečné splatnosti Dluhopisů

22. Den konečné splatnosti Dluhopisů:

5.10.2015

23. Konvence pracovního dne pro stanovení Dne výplaty:

"Následující"

24. Provedeno ohodnocení Emitenta (rating):

způsobilosti

Nebylo provedeno

25. Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti emise Dluhopisů (rating):

Nebylo provedeno

26. Použití výtěžku emise:

Financování obchodních aktivit Emitenta

27. Zlomek dní:

30E/360

28. Platební místa:

Všechny pobočky Emitenta

finanční

Emitent se zavazuje splatit dlužnou částku Majitelům Dluhopisů způsobem a v místě uvedeném v Emisních podmínkách a tomto Doplňku Emisních podmínek. Emitent prohlašuje, že závazky z Dluhopisů v oběhu jsou v každém okamžiku trvání emise Dluhopisů plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo jejich částí, popř. náhradním krytím, podle Zákona o dluhopisech ("Krycí blok"). V případě, že by z jakéhokoli důvodu výše Krycího bloku přestala plně krýt jmenovitou hodnotu a hodnotu poměrného a dosud nevyplaceného výnosu všech již vydaných a nesplacených Dluhopisů v oběhu a nebude možné Krycí blok zvýšit, Emitent bude odkupovat Dluhopisy nebo jiné jím vydané hypoteční zástavní listy, dokud nebude výše v té době existujícího Krycího bloku plně krýt jmenovitou hodnotu a poměrný výnos všech již vydaných a nesplacených Dluhopisů v oběhu.

10

Následující část Doplňku Emisních podmínek doplňuje úpravu vztahů mezi Emitentem a Majiteli Dluhopisů, která byla obsažena v Emisních podmínkách a kterou bylo nutné modifikovat s ohledem na právní úpravu účinnou od 1.5.2004. U následujících odstavců bylo použito takové číslování odstavců, které odpovídá systému číslování odstavců v Emisních podmínkách. Mají-li odstavec Emisních podmínek a odstavec této části Doplňku Emisních podmínek stejné označení, pak úprava provedená tímto Emisním dodatkem nahrazuje úpravu provedenou Emisními podmínkami.

10. PROMLČENÍ Práva spojená s Dluhopisy se promlčují uplynutím 10 let ode dne, kdy mohla být uplatněna poprvé. 12.

SCHŮZE MAJITELŮ DLUHOPISŮ

12.1

Působnost a svolání Schůze

12.1.1

Právo svolat schůzi

Emitent nebo Majitel Dluhopisu nebo Majitelé Dluhopisů mohou svolat Schůzi, je-li to třeba k rozhodnutí o společných zájmech Majitelů Dluhopisů, a to v souladu s Emisními podmínkami a tímto Doplňkem Emisních podmínek. Náklady na organizaci a svolání Schůze hradí svolavatel, nestanoví-li právní předpisy něco jiného. Svolavatel, pokud jím je Majitel Dluhopisů nebo Majitelé Dluhopisů, je povinen nejpozději v den uveřejnění oznámení o konání Schůze (i) doručit Administrátorovi žádost o obstarání dokladu o počtu všech Dluhopisů v emisi, jichž se Schůze týká, opravňujících k účasti na jím, resp. jimi, svolávané Schůzi, tj. výpis z příslušného registru Emitenta v rozsahu příslušné emise, a (ii) tam, kde to je relevantní, uhradit Administrátorovi zálohu na náklady související s jeho službami ve vztahu ke Schůzi. Řádné a včasné doručení žádosti dle výše uvedeného bodu (i) a úhrada zálohy na náklady dle bodu (ii) výše jsou předpokladem pro platné svolání Schůze Dluhopisů příslušné formy a podoby, jak je uvedeno v bodech (i) a (ii). Svolává-li Schůzi Majitel Dluhopisů, je Emitent poskytnout k tomu veškerou nutnou součinnost. 12.1.2

Schůze svolávaná Emitentem

Emitent je povinen svolat Schůzi a vyžádat si jejím prostřednictvím stanovisko Majitelů Dluhopisů v případě: a)

návrhu (i) změny nebo změn Emisních podmínek, s výjimkou jakýchkoli změn Emisních podmínek provedených tímto Doplňkem Emisních podmínek, nebo (ii) změny nebo změn Doplňku Emisních podmínek, byl-li již na jeho základě vydán alespoň jeden Dluhopis; to neplatí, pokud se jedná pouze o takovou změnu, ke které podle platných právních předpisů není zapotřebí souhlasu Majitelů Dluhopisů;

b)

návrhu na přeměnu Emitenta (dle příslušných ustanovení zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "Obchodní zákoník");

c)

návrhu na uzavření ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodu zisku (dle příslušných ustanovení Obchodního zákoníku) bez ohledu na to, kterou smluvní stranou Emitent je;

d)

návrhu na uzavření smlouvy o prodeji podniku nebo jeho části, smlouvy o nájmu podniku nebo jeho části (dle příslušných ustanovení Obchodního zákoníku); bez ohledu na to, kterou smluvní stranou Emitent je;

e)

je-li v prodlení s uspokojením práv spojených s Dluhopisy déle než 7 dní ode dne, kdy právo mohlo být uplatněno;

f)

návrhu o podání žádosti o vyřazení Dluhopisů z obchodování na oficiálním trhu; a

g)

návrhu jiných změn, které mohou významně zhoršit jeho schopnost plnit závazky vyplývající z Dluhopisů;

avšak pouze za předpokladu, že svolání Schůze v takovém případě vyžadují právní předpisy. Emitent může svolat Schůzi, navrhuje-li společný postup v případě, že by dle mínění Emitenta mohlo dojít nebo došlo ke kterémukoli Případu neplnění závazků. 12.1.3

Oznámení o svolání Schůze

Oznámení o svolání Schůze je svolavatel povinen uveřejnit alespoň ve dvou celostátně šířených denících, a to nejpozději 15 (patnáct) dnů přede dnem konání Schůze. Je-li svolavatelem Majitel Dluhopisů nebo Majitelé Dluhopisů, jsou povinni oznámení o svolání Schůze ve stejné lhůtě doručit Emitentovi na adresu Určené provozovny. Oznámení o svolání Schůze musí obsahovat alespoň (i) obchodní firmu, IČ a sídlo Emitenta, (ii) označení Dluhopisů v rozsahu minimálně název Dluhopisu, Datum emise a ISIN (je-li relevantní), a zároveň tyto údaje o všech vydaných a dosud nesplacených emisích v rámci Dluhopisového programu, (iii) místo, datum a hodinu konání Schůze, přičemž místem konání Schůze může být pouze místo v Praze a datum konání Schůze musí připadat na den, který je Pracovním dnem, a hodina konání Schůze nesmí být dříve než v 16.00 hod., a (iv) program jednání Schůze a, je-li navrhována změna ve smyslu článku 12.1.2 písm. a), též návrh změny. Schůze je oprávněna rozhodovat pouze o návrzích usnesení uvedených v oznámení o jejím svolání; rozhodování o

11

návrzích usnesení, které nebyly uvedeny na programu Schůze v oznámení o jejím svolání, je přípustné pouze jsou-li na Schůzi přítomni všichni Majitelé Dluhopisů, kteří jsou oprávněni na této Schůzi hlasovat. 12.2

Osoby oprávněné účastnit se Schůze

12.2.3

Hlasovací právo

Každý Majitel Dluhopisů má tolik hlasů, kolik odpovídá poměru mezi jmenovitou hodnotou Dluhopisů v jeho majetku k celkové jmenovité hodnotě všech vydaných a nesplacených Dluhopisů, přičemž s Dluhopisy v majetku Emitenta, které nezanikly z rozhodnutí Emitenta ve smyslu článku 6.5 Emisních podmínek, není spojeno hlasovací právo a nezapočítávají se pro účely usnášeníschopnosti Schůze. Rozhoduje-li Schůze o odvolání Společného zástupce (dle článku 12.3.3), nemůže Společný zástupce vykonávat hlasovací právo s Dluhopisy, které vlastní, a jeho hlasy se nezapočítávají do celkového počtu hlasů pro účely usnášeníschopnosti. 12.3

Průběh Schůze; rozhodování Schůze

12.3.1

Usnášeníschopnost

Schůze je usnášeníschopná, pokud se jí účastní Majitelé Dluhopisů oprávněných v souladu s článkem 12.2 hlasovat, jejichž jmenovitá hodnota představuje více než 30 % celkové jmenovité hodnoty vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů. Před zahájením Schůze poskytne svolavatel informaci o počtu všech Dluhopisů, jejichž majitelé jsou oprávněni se Schůze účastnit a hlasovat na ní. 12.3.2

Předseda Schůze

Schůzi svolané Emitentem předsedá předseda jmenovaný Emitentem. Schůzi svolané Majitelem Dluhopisu nebo Majiteli Dluhopisů předsedá předseda zvolený prostou většinou přítomných Majitelů Dluhopisů, s nimiž je spojeno právo na příslušné Schůzi hlasovat, přičemž do zvolení předsedy předsedá Schůzi osoba určená svolavatelem. 12.3.3

Společný zástupce

Schůze může usnesením zvolit fyzickou nebo právnickou osobu za společného zástupce a pověřit jej společným uplatněním práv všech Majitelů Dluhopisů spojených s Dluhopisy nebo ochranou jejich zájmů s tím, že je vázán usneseními Schůze, anebo kontrolou plnění Emisních podmínek nebo Doplňku Emisních podmínek ze strany Emitenta (taková osoba dále jen "Společný zástupce"). Společného zástupce může Schůze odvolat stejným způsobem, jakým byl zvolen, nebo zvolit jiného Společného zástupce, přičemž zvolení nového Společného zástupce má vůči dosavadnímu Společnému zástupci účinky jeho odvolání (nebyl-li odvolán samostatným usnesením Schůze). Usnesení Schůze stanoví, v jakém rozsahu je Společný zástupce oprávněn činit úkony jménem Majitelů Dluhopisů. 12.3.4

Rozhodování Schůze

Schůze o předložených otázkách rozhoduje formou usnesení. K přijetí usnesení, jímž se (i) schvaluje návrh podle článku 12.1.2 (a) nebo (ii) ustavuje či odvolává Společný zástupce, je zapotřebí souhlas tří čtvrtin hlasů přítomných Majitelů Dluhopisů. Ostatní usnesení jsou přijata, jestliže získá prostou většinu hlasů přítomných Majitelů Dluhopisů. 12.4

Některá další práva Majitelů Dluhopisů

12.4.1

Důsledek hlasování proti některým usnesením Schůze

Bylo-li přijato usnesení k některému návrhu dle článku 12.1.2, pak osoba, která byla oprávněna k účasti a hlasování na Schůzi a podle zápisu z této Schůze pro přijetí takového usnesení nehlasovala nebo se příslušné Schůze nezúčastnila (dále jen "Žadatel"), může požadovat splacení jmenovité hodnoty a poměrné části výnosu Dluhopisů, jichž byla vlastníkem k 24:00 hod. Pracovního dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, respektive k 00:00 hod. dne konání Schůze, a které od takového okamžiku nezcizí. Toto právo musí být Žadatelem uplatněno do 30 (třiceti) dnů od uveřejnění takového usnesení Schůze písemným oznámením (dále jen "Žádost") zaslaným Emitentovi na adresu Určené provozovny, jinak zaniká. Výše uvedené částky se stávají splatné 30 (třicet) dnů ode dne, kdy byla Žádost Emitentovi doručena (dále také jen "Den předčasné splatnosti dluhopisů"). V Žádosti je nutné uvést počet kusů Dluhopisů, o jejichž splacení je v souladu s tímto článkem žádáno. Žádost musí být písemná, podepsaná osobami oprávněnými jednat jménem Žadatele, přičemž jejich podpisy musí být úředně ověřeny. Žadatel musí ve stejné lhůtě doručit do Určené provozovny i veškeré dokumenty požadované pro provedení výplaty podle článku 7 Emisních podmínek. 12.4.2

Usnesení o předčasné splatnosti Dluhopisů

12

Pokud je na pořadu jednání Schůze kterákoli ze záležitostí uvedených v článku 12.1.2 písm. (b) až (g) výše a Schůze s takovými změnami zásadní povahy nesouhlasí, pak může Schůze i nad rámec pořadu jednání rozhodnout o tom, že pokud bude Emitent postupovat v rozporu s usnesením Schůze, je povinen předčasně splatit jmenovitou hodnotu a poměrnou část výnosu Dluhopisů těm Majitelům Dluhopisů, kteří o to požádají (dále jen "Žadatel"), a to ohledně těch Dluhopisů, jichž byli vlastníky k 24:00 hod. Pracovního dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, respektive k 00:00 hod. dne konání Schůze, a které od takového okamžiku nezcizí. Toto právo musí být Žadatelem uplatněno písemným oznámením (dále jen "Žádost") zaslaným Emitentovi na adresu Určené provozovny. Výše uvedené částky se stávají splatné 30 (třicet) dnů ode dne, kdy byla Žádost Emitentovi doručena (dále také jen "Den předčasné splatnosti dluhopisů"). V Žádosti je nutno uvést počet kusů Dluhopisů, o jejichž splacení je v souladu s tímto článkem žádáno. Žádost musí být písemná, podepsaná osobami oprávněnými jednat jménem Žadatele, přičemž jejich podpisy musí být úředně ověřeny. Žadatel musí ve stejné lhůtě doručit do Určené provozovny i veškeré dokumenty požadované pro provedení výplaty podle článku 7 Emisních podmínek. 12.5

Zápis z jednání

O jednání Schůze pořizuje svolavatel Schůze zápis. Pokud Schůze projednávala usnesení uvedená v článku 12.1.2 písm. (a) až (g), musí být o Schůzi pořízen notářský zápis. Pokud Schůze přijala některé z uvedených usnesení, uvedou se v notářském zápisu jména všech Majitelů Dluhopisů, kteří pro přijetí takového usnesení hlasovali, a počty kusů Dluhopisů, které každý z těchto Majitelů Dluhopisů má k rozhodnému dni pro konání příslušné Schůze ve svém vlastnictví. Emitent do 30 (třiceti) dnů ode dne konání Schůze uveřejní všechna rozhodnutí Schůze způsobem, jakým uveřejnil Doplněk Emisních podmínek. 12.6

Společná Schůze

Vydal-li Emitent po 1.5.2004 v rámci Dluhopisového programu více než jednu emisi Dluhopisů, je povinen k projednání návrhů dle článku 12.1.2. písm. (b) až (g) svolat společnou schůzi Majitelů Dluhopisů všech emisí Dluhopisů vydaných po 1.5.2004. Na společnou Schůzi se použijí obdobně ustanovení o Schůzi s tím, že usnášeníschopnost, počet hlasů osob oprávněných k účasti na Schůzi a přijetí usnesení takové Schůze se posuzuje odděleně podle jednotlivých emisí Dluhopisů jako v případě samostatné Schůze každé takové emise. V notářském zápisu ze společné Schůze, která přijala usnesení o návrhu dle článku 12.1.2. písm. (b) až (g), musí být počty kusů Dluhopisů u každé osoby oprávněné k účasti na Schůzi rozlišeny podle jednotlivých emisí Dluhopisů.

15.

Definice

Vypouští se definice "Stanovený den".

13

POSTAVENÍ MAJITELE HYPOTEČNÍHO ZÁSTAVNÍHO LISTU V KONKURZNÍM ŘÍZENÍ; HYPOTEČNÍ BANKOVNICTVÍ Postavení majitele hypotečního zástavního listu v konkurzním řízení Pohledávky z hypotečních zástavních listů mají v případě konkurzu na emitenta zvýhodněné pořadí uspokojení. V případě prohlášení konkurzu na emitenta na základě zákona č. 328/1991 Sb., o konkurzu a vyrovnání, ve znění pozdějších předpisů (dále též "ZKV"), se pohledávky z hypotečních zástavních listů uspokojují v rozvrhu v pořadí za pohledávkami za podstatou (§ 31 odst. 2 ZKV) a pracovními nároky (§ 31 odst. 3 ZKV), avšak před (i) nároky úpadcových zaměstnanců z pracovněprávních vztahů vzniklé za poslední tři roky před prohlášením konkurzu, pokud nešlo o pracovní nároky, (ii) nároky účastníků z penzijního připojištění se státním příspěvkem, (iii) pohledávkami výživného ze zákona a (iv) všemi ostatními pohledávkami. Nelze-li uspokojit všechny pohledávky z hypotečních zástavních listů, pak se uspokojí pohledávky z hypotečních zástavních listů poměrně. Právní úprava hypotečních zástavních listů a hypotečních úvěrů Zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů (dále též "obchodní zákoník"), upravil, s účinností od 1.1.1992, možnost vydávat v České republice hypoteční zástavní listy. Od července 1995 se úprava hypotečních zástavních listů přesunula do zákona č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů a tento zákon také stanovil podrobnější podmínky hypotečního úvěrování. S účinností od 1.5.2004 byl zákon č. 530/1990 Sb. nahrazen zákonem č. 190/2004 Sb., o dluhopisech (dále též "zákon o dluhopisech"). Podle zákona o dluhopisech jsou hypotečními zástavními listy dluhopisy, součástí jejichž názvu je označení hypoteční zástavní list a jejichž jmenovitá hodnota a poměrný výnos jsou plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo částí těchto pohledávek (tzv. "řádné krytí"), popřípadě též náhradním způsobem podle tohoto zákona (tzv. "náhradní krytí"). Hypotečním úvěrem je podle téhož zákona úvěr, jehož splacení včetně příslušenství je zajištěno zástavním právem k nemovitosti, i rozestavěné, na území České republiky, členského státu Evropské unie nebo jiného státu, tvořícího Evropský hospodářský prostor. Na nemovitosti, která jako předmět zástavy zajišťuje pohledávku z hypotečního úvěru, nesmí váznout žádné jiné zástavní právo třetí osoby, které by bylo ve stejném nebo v přednostním pořadí se zástavním právem zajišťujícím pohledávku z hypotečního úvěru nebo její část zahrnutou do krytí závazků z hypotečních zástavních listů v oběhu. Výjimku z toho pravidla představují zástavní práva zajišťující úvěr poskytnutý stavební spořitelnou nebo úvěr poskytnutý na družstevní bytovou výstavbu. Podmínkou je, že stavební spořitelna nebo věřitel pohledávek z úvěru na družstevní bytovou výstavbu s přednostním pořadím svého zástavního práva dali emitentovi hypotečních zástavních listů ke zřízení zástavního práva v dalším pořadí předchozí písemný souhlas. Bez tohoto souhlasu nelze pohledávku do krytí zahrnout. Tyto podmínky musí být splněny po celou dobu, po kterou je pohledávka z hypotečního úvěru do krytí zahrnuta. Jestliže zástavním právem k nemovitosti zajištěná pohledávka třetí osoby zanikne v důsledku použití hypotečního úvěru k jejímu splacení, nemovitost se nepovažuje za zatíženou dříve vzniklým zástavním právem nebo omezením převodu takové nemovitosti. Jak uvedeno výše, jmenovitá hodnota hypotečního zástavního listu a poměrný výnos musí být plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo jejich částí (řádné krytí), popřípadě též náhradním způsobem (náhradní krytí). Pro řádné krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů, jakož i jejich poměrného výnosu, mohou být použity pouze pohledávky z hypotečních úvěrů nebo jejich částí nepřevyšující 70 % zástavní hodnoty zastavených nemovitostí. Zástavní hodnotu stanoví hypoteční banka, která poskytuje hypoteční úvěr, jako cenu obvyklou podle zvláštního právního předpisu upravujícího oceňování majetku, s přihlédnutím k trvalým a dlouhodobě udržitelným vlastnostem nemovitosti, výnosu dosažitelného třetí osobou při řádném hospodaření s nemovitostí, práv a závad s nemovitostí spojených a místních podmínek trhu s nemovitostmi včetně jeho vlivů a předpokládaného vývoje. Pokud na nemovitosti sloužící jako zajištění hypotečního úvěru vázne zástavní právo zajišťující úvěr ze stavebního spoření a/nebo úvěr na družstevní bytovou výstavbu, lze pro účely krytí závazků ze všech emisí hypotečních zástavních listů v oběhu zahrnout pohledávku z hypotečního úvěru nebo její část maximálně ve výši rozdílu mezi 70 % zástavní hodnoty zastavené nemovitosti a součtem případných pohledávek z úvěru poskytnutého stavební spořitelnou nebo úvěru na družstevní bytovou výstavbu. Náhradní krytí závazků z hypotečních zástavních listů v oběhu vydaných jedním emitentem je možné pouze do výše 10 % jejich jmenovité hodnoty, a to jen hotovostí, vklady u České národní banky nebo u centrální banky členského státu Evropské unie nebo jiného státu tvořícího Evropský hospodářský prostor nebo Evropské centrální banky, státními dluhopisy nebo cennými papíry vydanými Českou národní bankou nebo členskými státy Evropské unie nebo jinými státy tvořícími Evropský hospodářský prostor, jejich centrálními bankami a Evropskou centrální bankou, dluhopisy vydanými finančními institucemi založenými mezinárodní smlouvou, jejíž smluvní stranou je Česká republika, nebo finančními institucemi, s nimž Česká republika uzavřela mezinárodní smlouvu. Na základě vydaného hypotečního zástavního listu nevzniká zástavní právo a vlastník hypotečního zástavního listu nemá postavení zástavního věřitele. Hypoteční banka nesmí zřídit zástavní právo k majetkovým hodnotám určeným ke krytí

14

závazků z hypotečních zástavních listů ani je jinak použít jako zajištění a je povinna vést o krytí souhrnu všech závazků z jí vydaných hypotečních zástavních listů v oběhu samostatnou a úplnou evidenci. Hypoteční zástavní listy může vydávat pouze banka, která má tuto činnost uvedenou v licenci podle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen "zákon o bankách"). Emisní podmínky a prospekt nebo prospekt hypotečních zástavních listů schvaluje Komise pro cenné papíry České republiky. Hypoteční banka jako zástavní věřitel Hypoteční banka může realizovat zástavní právo (i) v souladu se zákonem č. 99/1963 Sb., občanský soudní řád, ve znění pozdějších předpisů, soudním prodejem zastavené nemovitosti (resp. v souladu se zákonem č. 120/2001 Sb., o soudních exekutorech a exekuční činnosti, v platném znění (exekuční řád), prodejem nemovitosti v exekučním řízení) nebo (ii) v souladu se zákonem č. 26/2000 Sb., o veřejných dražbách, ve znění pozdějších předpisů, prodejem nemovitosti ve veřejné dražbě. Pohledávky z hypotečních úvěrů nebo jejich části sloužící ke krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů požívají zvýšené ochrany. Tato zvýšená ochrana spočívá v tom, že v rámci výkonu soudního rozhodnutí prodejem nemovitosti v soudní dražbě se pohledávky z hypotečních úvěrů nebo jejich části, sloužící ke krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů, uspokojují hned po úhradě nákladů státu spojených s provedením dražby. V rámci výkonu soudního rozhodnutí prodejem nemovitosti ve veřejné dražbě se pohledávky z hypotečních úvěrů nebo jejich části, sloužící ke krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů, uspokojují z výtěžku dražby hned po pohledávkách zajištěných zástavním právem, jsou-li podle zvláštního právního předpisu uspokojovány bez ohledu na pořadí. Pokud by se dlužník z hypotečního úvěru dostal do konkurzu, bude mít hypoteční banka postavení odděleného věřitele, který má právo, aby jeho pohledávka byla uspokojena ze zpeněžení předmětu zástavy (nemovitosti), po odečtení nákladů spojených s udržováním, správou a prodejem nemovitosti (výtěžek zpeněžení) kdykoli v průběhu konkurzního řízení. Oddělení věřitelé se uspokojují do výše 70 % výtěžku zpeněžení na ně připadajícího. Neuspokojenou část lze uspokojit v rozvrhu, a to ve třídě, do níž pohledávka podle své povahy patří. Podpora státu Vláda České republiky upravila nařízením č. 244/1995 Sb. podmínky poskytování státní finanční podpory hypotečního úvěrování bytové výstavby. Toto nařízení vlády bylo s účinností od 1.2.2004 zrušeno nařízením vlády č. 33/2004 Sb. Vláda České republiky rozšířila státní podporu svým nařízením č. 249/2002 Sb., o podmínkách poskytování příspěvků k hypotečnímu úvěru osobám mladším 36 let. Neméně významnou podporou státu hypotečnímu úvěrování je možnost odpočtu částky zaplacených úroků z hypotečního úvěru a úvěru ze stavebního spoření od základu daně z příjmu, a to v souladu a za podmínek stanovených zákonem 586/1992 Sb., o dani z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, především ustanovením § 15 odst. 7 tohoto zákona. Regulace hypotečních bank Činnost hypoteční banky, jako každé jiné banky, je regulována zákonem o bankách a podléhá dozoru ze strany České národní banky. K řadě rozhodnutí (např. k uzavření smlouvy o prodeji podniku nebo jeho části, k rozhodnutí valné hromady o zrušení banky, k fúzi banky, ke snížení základního kapitálu banky, nejedná-li se o snížení základního kapitálu banky k úhradě ztráty a k rozhodnutí valné hromady, podle kterého banka nadále nebude vykonávat činnost, ke které je třeba licence) je banka povinna vyžádat si předchozí souhlas České národní banky. Dále plní banka vůči České národní bance řadu informačních povinností. Například je povinna informovat Českou národní banku o zamýšlené změně stanov týkající se skutečností, které musí být ve stanovách uvedeny na základě požadavku obchodního zákoníku nebo zákona o bankách, o návrzích personálních změn ve statutárním orgánu banky a na místech vedoucích zaměstnanců banky, o záměru otevřít pobočku nebo zastoupení v zahraničí, či o záměru založit právnickou osobu v zahraničí nebo se na ní majetkově podílet. Banky jsou dále povinny vypracovat a předkládat informace o svém podnikání v rozsahu a termínech stanovených Českou národní bankou. Na základě zákonného zmocnění vydala Česká národní banka za účelem regulace činnosti bank řadu opatření týkajících se obezřetného podnikání. Takto jsou upraveny např. (a) standardy řízení likvidity a tvorba povinných minimálních rezerv, (b) kapitálová přiměřenost a úvěrová angažovanost nebo (c) klasifikace pohledávek z úvěrů a tvorby rezerv a opravných položek k těmto pohledávkám. Na pobočky zahraničních bank se uvedená opatření vztahují v nich uvedeném rozsahu.

Vedle České národní banky dohlíží na činnost hypoteční banky Komise pro cenné papíry jako orgán státního dozoru nad

15

kapitálovým trhem. Zjistí-li Komise pro cenné papíry porušení zákona ze strany hypoteční banky při vydávání hypotečních zástavních listů nebo v souvislosti s ním, může uložit bance opatření směřující k odstranění zjištěných nedostatků. Komise pro cenné papíry může dále pozastavit nejdéle na dobu jednoho roku právo vydat emisi dluhopisů nebo zakázat vydání dluhopisů nebo přikázat hypoteční bance, aby předčasně splatila jistinu, včetně poměrného výnosu, resp. emisní kurz včetně poměrného výnosu (u dluhopisů s výnosem na bázi diskontu). Další sankcí ze strany Komise pro cenné papíry může být pokuta, a to až do výše 20 milionů Kč.

ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE Budoucím nabyvatelům jakýchkoli hypotečních zástavních listů vydávaných v rámci Dluhopisového programu (dále také jen "dluhopisy") se doporučuje, aby se poradili se svými právními a daňovými poradci o daňových a devizově právních důsledcích koupě, prodeje a držení dluhopisů a přijímání plateb úroků z dluhopisů podle daňových a devizových předpisů platných v České republice a v zemích, jejichž jsou rezidenty, jakož i v zemích, v nichž výnosy z držení a prodeje dluhopisů mohou být zdaněny. Následující stručné shrnutí zdaňování dluhopisů a devizové regulace v České republice vychází zejména ze zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen "zákon o daních z příjmů"), a zákona č. 219/1995 Sb., devizový zákon, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen "devizový zákon"), a souvisejících právních předpisů účinných k datu vyhotovení tohoto Emisního dodatku, jakož i z obvyklého výkladu těchto zákonů a dalších předpisů uplatňovaného českými správními úřady a jinými státními orgány a známého Emitentovi k datu vyhotovení tohoto Emisního dodatku. Veškeré informace uvedené níže se mohou měnit v závislosti na změnách v příslušných právních předpisech, které mohou nastat po tomto datu, nebo ve výkladu těchto právních předpisů, který může být po tomto datu uplatňován. Úrok Podle právních předpisů platných k datu vyhotovení tohoto Emisního dodatku nepodléhají úrokové výnosy z dluhopisů v České republice srážkám ani odvodům daní nebo poplatků jakéhokoliv druhu. Pokud budou takové srážky nebo odvody stanoveny příslušnými právními předpisy České republiky, Emitent nebo administrátor, bude-li Emitentem určen, provede tyto platby po srážce nebo odvodu takových daní nebo poplatků v souladu s právními předpisy, přičemž Emitentovi nevznikne v souvislosti s provedením takovýchto srážek nebo odvodů vůči vlastníkům dluhopisů povinnost doplácet jakékoli dodatečné částky jako náhradu za takto provedené srážky či odvody. Zisky/ztráty z prodeje U právnických osob se za daňový náklad považuje hodnota cenného papíru při prodeji zachycená v účetnictví poplatníka ke dni jeho prodeje. Zisky z prodeje vstupují do obecného základu daně podléhajícího sazbě daně ve výši 26 % (pro rok 2005). Ztráty realizované vlastníkem dluhopisů při jejich prodeji jsou daňově uznatelné v období, ve kterém jsou skutečně realizovány. U fyzických osob se při prodeji dluhopisů jedná o ostatní příjem podle § 10 zákona o daních z příjmů. V případě prodeje cenných papírů fyzickými osobami po uplynutí šestiměsíčního časového testu mohou být příjmy od daně osvobozené. V případě prodeje dluhopisů vlastníkem dluhopisů, který je českým daňovým nerezidentem, kupujícímu, který je českým daňovým rezidentem, nebo stálé provozovně českého daňového nerezidenta, umístěné v České republice, je kupující obecně povinen při úhradě kupní ceny dluhopisů srazit zajištění daně z příjmů ve výši 1 % z tohoto příjmu (toto ustanovení se nevztahuje na daňové rezidenty členského státu Evropské unie nebo dalších států, které tvoří Evropský hospodářský prostor). Správce daně může, avšak nemusí, považovat daňovou povinnost poplatníka uskutečněním srážky podle předchozí věty za splněnou. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je vlastník dluhopisů rezidentem, může zdanění zisků z prodeje dluhopisů v České republice vyloučit. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby skutečně vztahuje. Devizová regulace Dluhopisy nejsou zahraničními cennými papíry ve smyslu devizového zákona. Jejich vydávání a nabývání není v České republice předmětem devizové regulace. V případě, kdy příslušná mezinárodní dohoda o ochraně a podpoře investic uzavřená mezi Českou republikou a zemí, jejímž rezidentem je příjemce platby, nestanoví jinak, resp. nestanoví výhodnější zacházení, mohou cizozemští vlastníci dluhopisů za splnění určitých předpokladů nakoupit peněžní prostředky v cizí měně za českou měnu bez devizových omezení a transferovat tak výnos z dluhopisů, částky zaplacené emitentem v souvislosti s uplatněním práva vlastníků dluhopisů na předčasné odkoupení dluhopisů emitentem, případně splacenou jmenovitou hodnotu dluhopisů z České republiky v cizí měně.

16

VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI Informace uvedené v této kapitole jsou předloženy jen jako všeobecné informace pro charakteristiku právní situace a byly získány z veřejně přístupných dokumentů. Emitent ani jeho poradci nedávají žádné prohlášení týkající se přesnosti nebo úplnosti informací zde uvedených. Potenciální nabyvatelé Dluhopisů by se neměli spoléhat na informace zde uvedené a doporučuje se jim posoudit se svými právními poradci otázky vymáhání soukromoprávních závazků vůči Emitentovi v každém příslušném státě. Emitent neudělil souhlas s příslušností zahraničního soudu v souvislosti s jakýmkoli soudním procesem zahájeným na základě zakoupení Dluhopisů, ani nejmenoval žádného zástupce pro řízení v jakémkoli státě. V důsledku toho může být pro nabyvatele Dluhopisů nemožné podat v zahraničí žalobu nebo zahájit jakékoli řízení proti Emitentovi nebo požadovat u zahraničních soudů vydání soudních rozhodnutí proti Emitentovi nebo plnění soudních rozhodnutí vydaných takovými soudy, které jsou založeny na ustanoveních zahraničních právních předpisů. Uznání a výkon soudních rozhodnutí se v rámci EU řídí mimo jiné v České republice přímo aplikovatelným Nařízením Rady (ES) č. 44/2001 ze dne 22. prosince 2000 o soudní příslušnosti a uznávání a výkonu soudních rozhodnutí v občanských a obchodních věcech. V případech, kdy Česká republika uzavřela s určitým státem mezinárodní smlouvu o uznání a výkonu soudních rozhodnutí, je zabezpečen výkon soudních rozhodnutí takového státu v souladu s ustanovením dané mezinárodní smlouvy. Při neexistenci takové smlouvy mohou být rozhodnutí cizích soudů uznána a vykonána v České republice za podmínek stanovených zákonem č. 97/1963 Sb., o mezinárodním právu soukromém a procesním, ve znění pozdějších předpisů. Podle tohoto zákona nelze rozhodnutí justičních orgánů cizích států ve věcech uvedených v ustanovení § 1 výše zmíněného zákona o mezinárodním právu soukromém a procesním, cizí soudní smíry a cizí notářské listiny (společně dále také jen "cizí rozhodnutí") uznat a vykonat, jestliže (i) rozhodnutá věc spadá do výlučné pravomoci orgánů České republiky nebo jestliže by řízení nemohlo být provedeno u žádného orgánu cizího státu, pokud by se ustanovení o příslušnosti soudů České republiky použila na posouzení pravomoci cizího orgánu; nebo (ii) o témže právním poměru bylo orgánem České republiky vydáno pravomocné rozhodnutí nebo bylo v České republice uznáno pravomocné rozhodnutí orgánu třetího státu; nebo (iii) účastníku řízení, vůči němuž má být rozhodnutí uznáno, byla postupem cizího orgánu odňata možnost řádně se účastnit řízení, zejména pokud nebyl řádně obeslán pro účely zahájení řízení; nebo (iv) uznání cizího rozhodnutí by se příčilo veřejnému pořádku České republiky; nebo (v) není zaručena vzájemnost uznávání a výkonu rozhodnutí (vzájemnost se nevyžaduje, nesměřuje-li cizí rozhodnutí proti občanu České republiky či právnické osobě se sídlem v České republice); nebo (vi) příslušný cizí orgán nepotvrdil, že rozhodnutí cizího orgánu nabylo právní moci; nebo (vii) rozhodnutí cizího orgánu nebylo superlegalizováno českým ministerstvem spravedlnosti nebo apostilováno v souladu s Úmluvou o zrušení požadavku ověřování veřejných listin uzavřenou dne 5. října 1966 v Haagu. Ministerstvo spravedlnosti ČR může po dohodě s Ministerstvem zahraničních věcí ČR a jinými příslušnými ministerstvy učinit prohlášení o vzájemnosti ze strany cizího státu. Takové prohlášení je pro soudy České republiky a jiné státní orgány závazné. Pokud toto prohlášení o vzájemnosti není vydáno vůči určité zemi, neznamená to automaticky, že vzájemnost neexistuje. Uznání vzájemnosti v takových případech bude záležet na faktické situaci uznávání rozhodnutí orgánů České republiky v dané zemi. Soudy České republiky by však meritorně nejednaly o žalobě vznesené v České republice na základě jakéhokoli porušení veřejnoprávních předpisů kteréhokoli státu kromě České republiky ze strany Emitenta, zejména o jakékoli žalobě pro porušení jakéhokoli zahraničního zákona o cenných papírech.

17

B.

PROSPEKT:

Veškeré podstatné informace týkající se hospodářské a finanční situace Emitenta k datu tohoto Emisního dodatku jsou obsaženy v Prospektu a tomto Emisním dodatku. Prospekt spolu s Emisním dodatkem je všem zájemcům k dispozici k nahlédnutí v každém platebním místě a na webových stránkách Emitenta.

1.

OSOBY ODPOVĚDNÉ ZA OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Roky 2003 a 2004 Odpovědná osoba: Osvědčení č.: Bydliště: Auditorská firma: Osvědčení č.: Sídlo: 2.

Pavel Závitkovský 69 Chudenická 1061/26, Praha 10 KPMG Česká republika Audit, spol. s r.o. 71 Pobřežní 648/1a, Praha 8

PŘEDSTAVENSTVO HVB

David Grund bydliště: rodné číslo:

- předseda představenstva a generální ředitel K lukám 702, Šestajovice 550224/0062

Udo Szekulics bydliště: datum narození:

- člen představenstva a výkonný ředitel Nad Údolím 62/338, Praha 4 - Hodkovičky 19. 12. 1958

Christian Bruckner bydliště: datum narození:

- člen představenstva a výkonný ředitel Hellwagstrasse 14/7/12, Vídeň, Rakousko 19. 2. 1971

Dr. Peter Koerner Bydliště: Datum narození:

- člen představenstva a výkonný ředitel Pötzleinsdorfer Höhe 33, A - 1180 Wien, Österreich 18.5.1959

Žádný ze členů představenstva nevykonává jiné obchodní činnosti mimo svou činnost pro emitenta, které by mohly mít význam pro posouzení emitenta.

3.

DOZORČÍ RADA HVB

Heinz Meidlinger bydliště: datum narození: den vzniku funkce 30.7.2001 Academy of Commerce and Trade 33 let zkušeností v oblastech Treasury

- člen dozorčí rady Kalmusweg 46 / Haus 107, Vídeň, Rakousko 3. 11. 1955

Jaroslava Laurová bydliště: rodné číslo: den vzniku funkce:3.6. 2003 PF UK Praha 21 let zkušeností v oblasti bankovního práva

- členka dozorčí rady Amforová 1886, Praha 5 595902/1068

Friederike Kotz bydliště: datum narození: den vzniku funkce 21.3.2002 University of Economics,Vienna 17 let zkušeností v komerèním bankovnictví,interním auditu a øízení

- členka dozorčí rady Döblinger Hauptstrasse 11, DG 29, Vídeň, Rakousko 22. 11. 1962

18

kvality Helena Šrámková bydliště: rodné číslo: den vzniku funkce 11.3.2002 SEŠ Praha 12 let zkušeností v oblasti bankovního platebního styku

- členka dozorčí rady Liškova 633/8, Praha 4 545518/2623

DDr. Regina Prehofer bydliště: rodné číslo: den vzniku funkce 30.01.2004 Universita Vídeň, doktorát 23let zkušeností v obl. ekonomie

- člen dozorčí rady Adolfstorgasse 49/2/7, 1130 Vídeň, Rakousko dat. nar. 02.08.1956

Pavel Šlambor bydliště: rodné číslo: ČVUT Praha 9 let praxe v obchodování s cennými papíry a devizové a peněžní operace

- člen dozorčí rady Černošická 614, Praha 5 - Lipence 720312/0903

Helmut Bernkopf bydliště: rodné číslo: den vzniku členství v dozorčí radě: University of Economics, Vídeň Commercial College, Vídeň 10 let zkušeností v oblasti bankovnictví

- člen dozorčí rady Hockegasse 85/4, 1180 Vídeň, Rakousko dat. nar. 10.05.1967 6. prosince 2004

Harald Vertneg bydliště: rodné číslo: den vzniku členství v dozorčí radě: University of Vienna University of Economics, Vídeň 21 let zkušeností v oblasti bankovnictví

- člen dozorčí rady Felixgasse 21, 1130 Vídeň, Rakousko dat. nar. 26.06.1959 7. září 2004

Robert Zadrazil bydliště: rodné číslo: den vzniku členství v dozorčí radě: University of Vienna 12 let zkušeností v oboru

- člen dozorčí rady Polgarstrasse 21/4, A-1220 Vídeň, Rakousko dat. nar. 16.10.1970 10.června 2005

ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY, KTEŘÍ SVÉ FUNKCE OPUSTILI V PRŮBĚHU ROKU 2004 Mag. Martin Grüll dat. nar. 25. 10. 1959 den zániku členství v dozorčí radě: 18. listopadu 2004 Dr. Hans Schürff Gasse 21, 2340 Mödling, Rakouská republika University of Economics, Vienna 22 let zkušeností v oblasti mezinárodního bankovnictví Harald Nograsek dat. nar. 5. 10. 1958 den zániku členství v dozorčí radě: 6. září 2004 Leopold Moser Gasse 4/1/158 1020 Vídeň, Rakouská republika University of Economics, Vienna 17 let zkušeností v oblasti kapitálového trhu a řízení portfolií

19

Mag. Friedrich Kadrnoska dat. nar. 28. 6. 1951 den zániku členství: 19.února 2004 Carabelligassee 5/106 1210 Vídeň, Rakouská republika University of Economics, Vienna 27 let zkušeností v oblasti bankovnictví Ing. Jiří Drbohlav dat. nar. 7. 4. 1970 den zániku členství: 19.února 2004 K Haltýři 687/15 181 00 Praha 8 VŠE Praha 12 let zkušeností v oblasti firemní klientely a oblasti strategie a vývoje nových produktů ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY, KTEŘÍ SVÉ FUNKCE OPUSTILI V PRŮBĚHU ROKU 2005 Ralf Cymanek - člen dozorčí rady bydliště: Ruddigergasse 9/10, 1050 Vídeň, Rakousko datum narození: dat. nar. 13.02.1969 den vzniku funkce:4.12.2003 Technická univerzita Budapešť, MBA – El Escorial Španělsko 12 let zkušeností z oboru, poradenství Vzhledem k personálním změnám v regionu Střední a východní Evropa spadajícímu pod Bank Austria Creditanstalt (BACA), která je mateřskou společností HVB Bank Czech Republic, proběhnou také v představenstvu HVB Bank Czech Republic do léta 2005 následující změny. Změny ještě podléhají schválení místních orgánů. • Novým členem představenstva HVB Bank Czech Republic se stane Christian Suppanz, (54), v současnosti generální ředitel HVB Bank Slovakia. Ch. Suppanz, který disponuje velmi rozsáhlými zkušenostmi z bankovnictví, převezme v představenstvu funkce finančního ředitele a provozního ředitele a v těchto pozicích tak nahradí Christiana Brucknera (34). Ch. Bruckner odchází z představenstva HVB Bank Czech Republic, aby nastoupil na novou pozici ve skupině BA-CA. • Do představenstva HVB Bank Czech Republic také nově nastoupí Alfred Fuesselberger, (41), nynější člen představenstva HVB Central Profit Banka, kde je odpovědný za retailové bankovnictví. V představenstvu nahradí Petra Brávka (43), jenž v HVB Bank Czech Republic řídil divizi privátní klientely. P. Brávek odešel z představenstva i z banky. A. Fuesselberger pracoval již v minulosti pro Creditanstalt v ČR: působil v Praze od roku 1993 do r. 1997. Žádný ze členů dozorčí rady nemá jiné obchodní aktivity v České republice a ani nevykonávají jiné obchodní činnosti mimo svou činnost pro emitenta, které by mohly mít význam pro posouzení emitenta. Členy dozorčí rady jmenuje valná hromada, resp. v současnosti jediný akcionář emitenta při výkonu působnosti valné hromady. Členy představenstva jmenuje dozorčí rada buď na svém jednání nebo rozhodnutím „per rollam„ mimo jednání. Vedoucí pracovníci jsou do svých funkcí jmenováni v souladu s kompetenčním řádu v závislosti na své funkci (2., 3. řídící, atd.). Jmenování členů dozorčí rady je upraveno ve stanovách emitenta, jmenování vedoucích pracovníků vychází z kompetenčního řádu emitenta. Dozorčí rada rozhoduje prostou většinou přítomných hlasů. 4.

VEDOUCÍ ZAMĚSTNANCI BANKY

CENTRÁLA ING. DAVID GRUND generální ředitel od 04. 02. 2003 VŠE Praha 24 let zkušeností v oblasti bankovnictví bydliště: viz představenstvo HVB datum narození: viz představenstvo HVB DR. UDO AMADEUS SZEKULICS výkonný ředitel od 01. 09. 2002 University of Salzburg 18 let zkušeností v oblasti řízení rizik

20

a práva bydliště: viz představenstvo HVB datum narození: viz představenstvo HVB DR. PETER KOERNER výkonný ředitel od 01. 12. 2004 University of Vienna – právnická fakulta 20 let zkušeností v oblasti firemního bankovnictví bydliště: viz představenstvo HVB datum narození: viz představenstvo HVB CHRISTIAN FRANZ BRUCKNER výkonný ředitel od 01. 08. 2003 Donau – University, Kremže 11 let zkušeností v oblasti bankovnictví bydliště: viz představenstvo HVB datum narození: viz představenstvo HVB ING. DUŠAN HLADNÝ Odbor regionální klientely od 01. 10. 2001 VŠE Praha 14 let zkušeností v oblasti firemního bankovnictví bydliště: Berkova 37, Brno datum narození: 29. 11. 1964 ING. JOSEF TYLL, CSC. Odbor vnitřního auditu od 01. 10. 2001 VŠE Praha 12 let zkušeností v oblasti vnitřního auditu v bankovnictví bydliště: Anežky Malé 774, Praha 4 datum narození: 8.8.1947 ING. DANA CASIMATY, MBA Odbor strategie, vývoje produktů a řízení od 01. 02. 2003 VŠE Praha, London Business School, London 12 let zkušeností v oblasti tvorby strategií a vývoje produktů bydliště: Peckova 252, Praha 8 datum narození: 30.6.1968 ING. IVO KUBÁLEK Odbor Produktový management od 01. 04. 2003 VŠE Praha 11 let zkušeností v oblasti bankovnictví bydliště: Revoluční 25, Praha 1 datum narození: 9.12.1961 ING. JAN PRACHAŘ Pověřen vedením odboru privátního bankovnictví a cenných papírů 18.8.2004 VŠE Praha 11 let zkušeností v oblasti investičního bankovnictví bydliště: Rembrandtova 2186, Praha 10 datum narození: 17.7.1969 BC. JIŘÍ DOUBRAVSKÝ Odbor financování nemovitostí pro privátní a podnikatelskou klientelu od 01. 09. 2002

21

EF ZU Plzeň 11 let zkušeností v oblasti firemních obchodů a financování nemovitostí bydliště: Oldřichova 595, Praha 2 datum narození: 29.6.1971 ING. FILIP LESCH Odbor Trading od 01. 10. 2003 VŠE Praha 11 let zkušeností v oblasti bankovnictví bydliště: Na hřebenkách 13, Praha 5 datum narození: 26.11.1969 ING. JAROSLAV ŽAHOUREK Odbor řízení aktiv a pasiv ČVUT Praha 11 let zkušeností v oblasti Treasury bydliště: U Zvonařky 2536, Praha 2 datum narození: 30.5.1970 ING. MICHAL STUCHLÍK Odbor custody od 01. 3. 2005 ČVUT Praha 10 let zkušeností v oblasti Custody bydliště: K Horoměřicům 1185, Praha 6 datum narození: 28.2.1971 ING. JANA RIEBOVÁ Personální odbor od 01. 11. 2002 VŠCHT Praha 15 let zkušeností v oblastech řízení lidských zdrojů a školení bydliště: Semonická 2173/4, Praha 9 datum narození: 14.6.1962 ING. JAN CHVOJKA Odbor Centrální marketing od 01. 10. 2003 VŠE Praha 9 let zkušeností v oblasti marketingu bydliště: Ke Klimentce 45, Praha 5 datum narození: 27.3.1971 MAG. ALOIS BARTLHUBER Odbor KRM Corporates od 01. 10. 2001 University of Economics, Vienna 17 let zkušeností v oblasti řízení rizik bydliště: Moskevská 24, Praha 10 datum narození: 21.6.1962 MGR. TIBOR KUZMÍK Právní odbor od 01. 07. 2003 PF UK Praha 12 let zkušeností v oblasti práva bydliště: Nechvílova 1869/13, Praha 4 datum narození: 20.2.1968 ING. MIROSLAV ŠULAI Finanční odbor od 01. 10. 2001 ČVUT Praha 15 let zkušeností v bankovnictví v oblastech řízení financí, strategií, bankovních služeb a technologií bydliště: Gabinova 831/14, Praha 5 datum narození: 11.7.1961

22

ING. TOMÁŠ HOLÍK Odbor Controlling od 04. 04. 2002 VŠE Praha 9 let zkušeností v oblasti Controllingu a Market Risk Monitoringu bydliště: Stoličkova 2230, Kroměříž datum narození: 1.5.1971 ING. JANA KYTLICOVÁ Odd. mezinárodního obchodu od 01. 01. 1995 VŠE Praha 20 let zkušeností v oblasti mezinárodního obchodu bydliště: Choceradská 3120/8, Praha 4 datum narození: 25.1.1956 DUŠAN PRCHLÍK, MBA Odd. financování nemovitostí pro firemní klientelu od 09. 04. 2003 University of West Florida, USA 7 let zkušeností v oblasti financování nemovitostí bydliště: Podbabská 6, Praha 6 datum narození: 29.6.1974 ING. MARTIN VINTER Odd. Sales od 01. 10. 2001 VŠE Praha 10 let zkušeností v oblasti Treasury bydliště: Galandova 1237, Praha 6 datum narození: 22.12.1969 MGR. MARIE WOJCIKOVÁ Odd. interní komunikace od 01. 05. 2003 Kyjevská státní univerzita 11 let zkušeností v oblasti komunikace bydliště: Mánesova 1234, Úvaly u Prahy datum narození: 24.5.1960 MAG. CHRISTIAN MICHALEK Odd. řízení úvěrových rizik – privátní a podnikatelská klientela od 01. 02. 2002 University of Economics, Vienna 9 let zkušeností v oblasti řízení úvěrových rizik a řízení projektů bydliště: 7423 Grafenschachen 38, Grafenschachen, Austria datum narození: 15.2.1967 ING. ANTONÍN FIKRLE Odd. Controlling a řízení úvěrového rizika od 01. 10. 2001 VŠE Praha 7 let zkušeností v oblasti analýz a řízení úvěrových rizik bydliště: Hviezdoslavova 506/9, Praha 4 datum narození: 26.9.1974 ING. PAVEL NĚMEJC Odbor regionální firemní klientely od 1.7.2004 VŠE Praha 19 let zkušeností v oblasti bankovnictví

23

bydliště: Družstevní 1658/4, Plzeň datum narození: 9.3.1963 HELENA ŠRÁMKOVÁ Odbor bankovních operací od 17.5. 2004 SEŠ Praha 13 let zkušeností v oblasti bankovního plateb. styku bydliště: Liškova 633/8, Praha 4 datum narození: 18.5.1954 ING. MICHAL HLADÍK Pověřen vedením Centra karetních Operací od 1.4. 2004 ČVUT strojírenství a inženýrství 6 let zkušeností v oblasti bankovnictví bydliště: Pod Valem 354/9, Praha 10 datum narození: 8.6.1970 MGR. MARKUS KRIEGLER Pověřen corporate a public finance od 1.9.2004 Business administration, Vídeň 11 let zkušeností v oblasti bankovnictví bydliště: Záhřebská 35, Praha 2 datum narození: 13.2.1969 MGR. PAVEL KUBIČKA, MBA Odd. segmentového a produktového řízení od 7.4.2004 8 let zkušeností v oblasti řízení projektů bydliště: Liborova 14, Praha 6 datum narození: 21.5.1966 ING. MILAN ŘÍHA Odd. měření tržních rizik od 1.10. 2003 ČVUT Praha 13 let zkušeností v oblasti Treasury bydliště: Splavná 1489, Praha 9 datum narození: 19.5.1966 B.SC. O´MAHONY DAVID JOSEPH Odbor Informačních technologií od 22.11.2004 University College Cork, Irsko 10 let zkušeností v oblasti bankovních informačních technologiích bydliště: U Zvonařky 1, Praha 2 datum narození: 4.3.1965 ING. ŽEHRA FRANTIŠEK Oddělení Bankovní bezpečnosti od 1.11.2003 VŠZ Praha 12 let zkušeností v oblasti bankovní bezpečnosti bydliště: Polívkova 539, Praha 5 datum narození: 12.6.1955 MGR. SKALICKÝ KAREL Oddělení Infrastuktury od 1.10.2002 PF UK Praha 12 let zkušeností v oblasti infrastruktury v bankovnictví bydliště: Miletice 63 datum narození: 14.11.1959

24

BC. KORTUS MAREK oddělení Compliance od 1.2.2003 VŠE Praha 6 let zkušeností v oblasti compliance bydliště: Churáňovská 2692/9, Praha 5 datum narození: 27.8.1973 5.

ZÁKLADNÍ KAPITÁL A PŘEDMĚT PODNIKÁNÍ

Výše základního kapitálu HVB činí 5 124 716 000 Kč a skládá se ze (a) (b) (c) (d)

100 nekótovaných, zaknihovaných kmenových akcií o jmenovité hodnotě po 16 320 000 Kč znějících na jméno, 200 nekótovaných, zaknihovaných kmenových akcií o jmenovité hodnotě po 13 375 000 Kč znějících na jméno, 74 000 nekótovaných, zaknihovaných kmenových akcií o jmenovité hodnotě po 10 000 Kč znějících na jméno a 10 nekótovaných, zaknihovaných kmenových akcií o jmenovité hodnotě 7 771 600 Kč.

Všechny výše uvedené akcie jsou evidované ve Středisku cenných papírů. Základní kapitál HVB byl plně splacen. HVB nevydala žádné cenné papíry, které by opravňovaly k uplatnění práva na výměnu za jiné účastnické cenné papíry nebo na přednostní úpis jiných účastnických cenných papírů. HVB nedrží vlastní účastnické cenné papíry, které nabyl a drží emitent, na které má emitent přímý či nepřímý podíl přesahující 50% základního kapitálu nebo hlasovacích práv. Předmět podnikání společnosti zahrnuje bankovní obchody a poskytování finančních služeb v plném rozsahu ve smyslu zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, v platném znění, a ve smyslu zákona č. 219/1995 Sb., devizového zákona, v platném znění, t.j. a) příjem vkladů od veřejnosti; b) poskytování úvěrů; c) investování do cenných papírů na vlastní účet; d) platební styk a zúčtování; e) vydávání a správa platebních prostředků, f) poskytování záruk; g) otvírání akreditivů; h) obstarávání inkasa; i) poskytování investičních služeb hlavní investiční službu podle § 8 odst. 2 písm. a) zákona 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon o cenných papírech“), přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních instrumentů na účet zákazníka, a to ve vztahu k investičním instrumentům podle §8a odst. 1 písm. a) až g) zákona o cenných papírech, hlavní investiční službu podle §8 odst. 2 písm. b) zákona o cenných papírech, provádění pokynů týkajících se investičních instrumentů na cizí účet, a to ve vztahu k investičním instrumentům podle § 8a odst.1 písm. a) a g) zákona o cenných papírech, hlavní investiční službu podle §8 odst. 2 písm. c) zákona o cenných papírech, obchodování s investičními instrumenty na vlastní účet, a to ve vztahu k investičním instrumentům podle § 8a odst. 1 písm. a) až g) zákona o cenných papírech, hlavní investiční službu podle §8 odst. 2 písm. d) zákona o cenných papírech, obhospodařování individuálních portfolií na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání se zákazníkem, je-li součástí tohoto portfolia některý z investičních instrumentů, a to ve vztahu k investičním instrumentům podle § 8a odst. 1 písm. a) až g) zákona o cenných papírech, hlavní investiční službu podle § 8 odst. 2 písm. e) zákona o cenných papírech, upisování emise investičních instrumentů nebo jejích umísťování, a to ve vztahu k investičním instrumentům podle § 8a odst. 1 písm. a) a b) zákona o cenných papírech, doplňkovou investiční službu podle § 8 odst. 3 písm. a) zákona o cenných papírech, úschova a správa jednoho nebo několika investičních instrumentů, a to ve vztahu k investičním instrumentům podle § 8a odst. 1 písm. a) až c) zákona o cenných papírech, doplňkovou investiční službu podle § 8 odst. 3 písm. c) zákona o cenných papírech, poskytování úvěrů nebo půjček zákazníkovi za účelem provedení obchodu s investičními instrumenty, jestliže poskytovatel úvěru nebo půjčky je účastníkem tohoto obchodu, a to ve vztahu k investičním instrumentům podle § 8a odst. 1 písm. a) až d) a g) zákona o cenných papírech, doplňkovou investiční službu podle § 8 odst. 3 písm. d) zákona o cenných papírech, poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se fúzí a koupí podniku, doplňkovou investiční službu podle § 8 odst. 3 písm. e) zákona o cenných papírech, služby související s upisováním emisí podle § 8 odst. 2 písm. e) zákona o cenných papírech, a to ve vztahu k investičním instrumentům podle § 8a odst.. 1 písm. a) a b) zákona o cenných papírech, doplňkovou investiční službu podle § 8 odst. 3 písm. f) zákona o cenných papírech, poradenská činnost

25

týkající se investování do investičních instrumentů, a to ve vztahu k investičním instrumentům podle § 8a odst. 1 písm. a) až g) zákona o cenných papírech, doplňkovou investiční službu podle § 8 odst. 3 písm. g) zákona o cenných papírech, provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních služeb, j) vydávání hypotečních zástavních listů; k) finanční makléřství; l) výkon funkce depozitáře; m) směnárenská činnost (nákup devizových prostředků); n) poskytování bankovních informací; o) obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami a se zlatem; p) pronájem bezpečnostních schránek ; q) činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými výše.

6.

POPIS STRUKTURY KONCERNU

A/ Akcionář HVB Akcionář

Podíl v Kč

Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň

5 124 716 000 Kč

% podíl 100 %

B/ Sesterské společnosti a jim naroveň postavené společnosti Společnost

Adresa

Společník / Akcionář (% podíl)

HVB Leasing Czech Republic Praha 2, Vinohradská 938/37 s.r.o.

Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH, Vídeň (100 %)

CAC Leasing a.s.

Praha 5, Janáčkovo nábř. 55/140

Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH, Vídeň (100 %)

Společnost

Adresa

Společník / Akcionář (% podíl)

HYPO stavební spořitelna a.s.

Praha 1, Senovážné nám. 4

HVB Bank Czech Republic a.s. (60 %), Vereinsbank Victoria Bauspar AG, Mnichov (40 %)

CAE PRAHA, a.s.

Praha 5, nám. Kinských 602

HVB Bank Czech Republic a.s. (100 %)

HVB Reality CZ, s.r.o.

Praha 5, Elišky Peškové 15

HVB Bank Czech Republic a.s. (100 %)

HVB Factoring s.r.o.

Praha 2, Italská 24

HVB Bank Czech Republic a.s. (100 %)

C/ Dceřiné společnosti

(CA IB Securities)

26

7.

ÚDAJE O HLAVNÍCH INVESTICÍCH (V TIS. KČ)

Údaje o hlavních investicích (v tis. Kč) Druh investice

2005/6

2005/3

2004

2003

2002

2001

Cenné papíry

35 431 013

31 966 920

34 035 049

27 056 739

18 271 846

11 847 941

2 480 878

2 249 780

1 559 931

7 890 557

2 725 394

4 712 982

7 528 388

4 958 663

9 333 195

2 302 814

5 075 412

2 710 150

3 098 419

2 863 256

958 956

1 088 492

2 478 862

2 776 498

17 265 196

16 791 799

16 881 722

14 586 070

7 005 752

685 302

2 435 634

2 511 859

2 543 035

751 306

623 426

599 709

2 180 383

2 149 449

2 316 096

44

0

0

7 478

7 478

7 478

3 000

3 000

3 000

434 396 240

434 396 240

434 396 240

434 216 240

360 000 0

360 000 300

205 693

204 689

176 255

140 518

160 413

286 843

z toho: Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k obchodování Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k prodeji Dluhové cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry držené do splatnosti Akcie, podílové listy a ostatní podíly k obchodování Akcie, podílové listy a ostatní podíly k prodeji Účasti s rozhodujícím vlivem Účasti s podstatným vlivem Informační technologie

Údaje jsou vždy k 31. 12. příslušného roku a jsou uvedeny v tis. Kč. S výjimkou finančních investic jsou veškeré investice HVB provozního charakteru. Investice jsou převážně uskutečňovány v České republice, a proto nejsou geograficky členěny. Nejsou zahrnuty majetkové účasti, které nejsou cennými papíry (účasti v s.r.o.)

8.

ÚDAJE O HLAVNÍCH BUDOUCÍCH INVESTICÍCH S VÝJIMKOU FINANČNÍCH INVESTIC (PLÁN NA ROK 2005) Investice do informačních technologií Ostatní investice (s výjimkou finančních) Celkem

9.

Kč 300 000 000 Kč 27 841 000 Kč 327 841 000

ÚDAJE O HLAVNÍCH PROVÁDĚNÝCH INVESTICÍCH S VÝJIMKOU INVESTIC DO FINANČNÍHO MAJETKU S GEOGRAFICKÝM ROZLIŠENÍM JEJICH UMÍSTĚNÍ (TUZEMSKO, ZAHRANIČÍ) S UVEDENÍM ZPŮSOBU JEJICH FINANCOVÁNÍ (VLASTNÍ ZDROJE, CIZÍ ZDROJE)

Emitent v současné době neprovádí žádné významné nefinanční investice jiné než výše uvedené.

10.

ÚDAJE O TRŽBÁCH V POSLEDNÍCH DVOU ÚČETNÍCH OBDOBÍCH

27

Ve finančních výkazech bank neexistuje položka "tržby". Emitent se domnívá, že za ekvivalentní tomuto ukazateli lze považovat celkové hrubé výnosy = Výnosy z úroků a podobné výnosy + Výnosy z cenných papírů s proměnlivým výnosem + Výnosy z poplatků a provizí. v tis.Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Výnosy z akcií a podílů

31.12.2004

31.12.2003

5.078.249

4.436.802

90.000

124.007

Výnosy z poplatků a provizí

1.254.501

1.052.972

Celkové hrubé výnosy

6.422.750

5.613.781

11.

ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH, FINANČNÍ SITUACI, ZISKU A ZTRÁTÁCH

Účetní výkazy za období 2002 - 2004 (v tis. Kč) – nekonsolidované dle CAS

1. 2. v tom: 3. v tom: 4. v tom: 5. v tom: 6. 7. z toho: 8. z toho: 9. z toho: 10. z toho: 11. 12. 13.

ROZVAHA Aktiva - tis. Kč Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování a) vydané vládními institucemi b) ostatní Pohledávky za bankami a družstevními záložnami a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem v bankách Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách Dlouhodobý nehmotný majetek a) zřizovací výdaje b) goodwill Dlouhodobý hmotný majetek a) pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

2004 543 394 10 893 126

2003 929 759 10 193 371

2002 545 476 7 800 806

10 893 126

10 193 371

7 800 806

19 967 113 228 954 19 738 159 85 053 197 77 557 84 975 640 20 383 713 5 369 237 15 014 476 2 323 574 240

20 171 313 410 334 19 760 979 81 273 276 242 120 81 031 156 16 425 868 5 633 087 10 792 781 3 044 240

32 991 472 303 303 32 688 169 69 470 464 172 714 69 297 750 10 108 040 57 671 10 050 369 3 000

488 278 360 000 182 842

434 216 360 000 143 290

360 000 360 000 162 155

333 847 152 573 2 547 438

418 076 208 876 1 931 974

497 322 252 553 2 795 121

117 129 142 833 891

274 699 132 199 126

77 977 124 811 833

2004 24 095 284 1 116 369 22 978 915 70 318 428 38 659 815 31 658 613 27 777 431 27 004 748 772 683

2003 23 872 453 1 690 056 22 182 397 70 902 421 35 909 045 34 993 376 16 096 816 15 480 559 616 257

2002 23 042 562 2 168 644 20 873 918 66 968 852 31 164 821 35 804 031 14 389 725 14 389 725

ROZVAHA

1. v tom 2. v tom 3. v tom

Pasiva - tis. Kč Závazky vůči bankám, družstevním záložnám a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky z dluhových cenných papírů a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů

28

4. 5. 6. v tom:

7. 8. z toho: 9. 10. v tom

11. 12. 13. z toho:

14. 15.

Ostatní pasíva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy a) na důchody a podobné závazky b) na daně c) ostatní Podřízené závazky Základní kapitál a) splacený základní kapitál b) vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy b) ostatní rezervní fondy c) ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly a) z majetku a závazků b) ze zajišťovacích derivátů c) z přepočtu účastí Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období Pasíva celkem

1 2 3 4 5 6 7 8

PODROZVAHA Podrozvahová aktiva - tis. Kč Poskytnuté přísliby a záruky Poskytnuté zástavy Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací Pohledávky z opcí Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty předané k obhospodařování

1 2 3 4 5 6 7

Podrozvahová pasiva - tis. Kč Přijaté přísliby a záruky Přijaté zástavy a zajištění Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Závazky z opcí Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty převzaté k obhospodařování

1. z toho 2. z toho 3. v tom

5 888 231 194 685 792 776

6 373 286 674 538 934 235

7 110 825 374 540 1 364 939

93 300 699 476 712 930 5 124 716 5 124 716

147 000 787 235 1 156 051 5 124 716 5 124 716

200 000 1 164 939 1 127 373 5 047 000 5 047 000

1 996 920 1 748 467 733 548 1 013 319 1 600

1 996 920 1 662 387 648 218 1 013 319 850

1 996 920 1 576 632 563 121 1 013 319 192

37 142

37 142

2 280 531

1 661 556

146 794

1 866 350 142 833 891

1 706 605 132 199 126

1 665 671 124 811 833

2004 51 996 390 2 849 020 1 999 319 224 906 580 8 272 994 1 112 359

2003 41 354 182 92 200 3 238 799 284 596 387 2 700 522 1 052 395

2002 39 462 867 122 188 8 997 615 252 585 196

2004 24 335 859 56 029 840 1 998 681 224 575 969 8 272 947 139 162 852 900 636

2003 18 104 359 52 628 917 3 231 657 284 917 147 2 700 522 89 146 933 840 333

2002 16 659 815 59 828 634 9 140 029 252 437 739

2003 4 436 802 775 859 -2 109 204 -375 300 124 007

2002 6 281 254 758 705 -3 446 122 -535 011 25 500

45 900

25 500

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT tis. Kč 2004 Výnosy z úroků a podobné výnosy 5 078 249 a) úroky z dluhových cenných papírů 1 104 575 Náklady na úroky a podobné náklady -2 617 971 a) náklady na úroky z dluhových cenných papírů -466 271 Výnosy z akcií a podílů 90 000 a) výnosy z účastí s podstatným vlivem b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem 90 000

29

630 503

47 353 793 831 186

c) výnosy z ostatních akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady a) náklady na zaměstnance z toho: aa) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

4. 5. 6. 7. 8. 9. v tom

10.

1 254 501 -245 099 1 246 160 35 496 -154 480 -2 075 216 -977 077 -255 130 -1 098 139

78 107 1 052 972 -189 681 842 431 31 522 -104 908 -2 049 962 -1 043 898 -267 983 -1 006 064

999 959 -178 491 912 616 82 566 -129 175 -1 914 089 -905 393 -237 077 -1 008 696

11.

Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

-241 345

-289 839

-379 486

12.

Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek

453 048

791 392

860 051

13.

Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

-263 609

-198 561

-692 152

14.

Rozpuštění opravných položek rozhodujícím a podstatným vlivem

s

180

240

15.

Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

-16 836

-3 500

-15 947

16. 17. 18.

Rozpuštění ostatních rezerv Tvorba a použití ostatních rezerv Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem

5 150 -38 056

4 794 -5 183

729

19.

Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním

2 510 172

2 333 322

2 407 213

20. 21. 22.

Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním

0

0

258 624 -158 204 100 420

23. 24.

Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

-643 822 1 866 350

-626 717 1 706 605

-841 962 1 665 671

12.

k

účastem

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU (V TIS. KČ)

(údaje jsou vždy k 31. 12.)

2004

2003

2002

Základní kapitál

5.124.716

5.124.716

5.047.000

Emisní ážio

1.996.920

1.996.920

1.996.920

Povinné rezervní fondy a rizikové fondy Ostatní rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly

733.548

648.218

563.121

1.014.919

1.014.169

1.013.511

37.142

37.142

0

0

0

0

Nerozdělený zisk z předchozích období

2.280.531

1.661.556

146.794

Zisk za účetní období

1.866.350

1.706.605

1.665.671

13.054.126

12.189.326

10.433.017

Vlastní kapitál celkem

13.

DOSUD NESPLACENÉ ÚVĚRY, PŘIJATÉ PŮJČKY A OSTATNÍ ZÁVAZKY EMITENTA

A/ Přehled přijatých úvěrů

30

Věřitel:

Evropská investiční banka, Luxemburg

Dlužník:

HypoVereinsbank CZ a.s.

Výše úvěru:

940 000 000 Kč

Úroková sazba:

PRIBOR – 0,05%

Datum poskytnutí úvěru:

15. 6. 1999

Datum splatnosti:

15. 3. 2009

Způsob zajištění:

bez zajištění*

Věřitel:

Evropská investiční banka, Luxemburg

Dlužník:

HypoVereinsbank CZ a.s.

Výše úvěru:

677 000 000 Kč

Úroková sazba:

PRIBOR – 0,05 %

Datum poskytnutí úvěru:

15. 12. 2000

Datum splatnosti:

15. 3. 2009

Způsob zajištění:

bez zajištění*

Věřitel:

Evropská investiční banka, Luxemburg

Dlužník:

Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s.

Výše úvěru:

4 000 000 USD

Úroková sazba:

EIB POOL RATE**

Datum poskytnutí úvěru:

20. 6. 2000

Datum splatnosti:

15. 6. 2005

Způsob zajištění:

bez zajištění*

Věřitel:

Evropská investiční banka, Luxemburg

Dlužník:

Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s.

Výše úvěru:

5 862 639,64 EUR

Úroková sazba:

EIB POOL RATE**

Datum poskytnutí úvěru:

20. 6. 2000

Datum splatnosti:

15. 6. 2005

Způsob zajištění:

bez zajištění*

Věřitel:

Evropská investiční banka, Luxemburg

Dlužník:

Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s.

Výše úvěru:

25 000 000 EUR

Úroková sazba:

EIB POOL RATE**

Datum poskytnutí úvěru:

15. 6. 2001

Datum splatnosti:

15. 6. 2009

Způsob zajištění:

bez zajištění*

Věřitel:

Evropská investiční banka, Luxemburg

Dlužník:

HVB Bank Czech Republic a.s.

Výše úvěru:

úvěrová linka 100 000 000 EUR (čerpáno 50 000 000 USD)

Úroková sazba:

EIB POOL RATE**

31

Datum poskytnutí úvěru:

4. 12. 2001

Datum splatnosti:

splatnost již čerpané částky 15. 3. 2011

Způsob zajištění:

bez zajištění*

*) Na všechny úvěry HypoVereinsbank CZ a.s. vystavila pro EIB původně garanci Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov. Tato garance však byla převedena na Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň. Na všechny úvěry Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s., a HVB Bank Czech Republic a.s. vystavila původně garanci pro EIB Bank Austria AG, Vídeň, a tato garance byla také převedena na Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň. Nyní všechny úvěry jsou garantovány Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň. **) EIB POOL RATE je úroková sazba stanovovaná EIB vždy čtvrtletně.

Celková výše úvěrů k 31. 12. 2004

Kč 4 002 419 837,53

přepočet na Kč (pouze čerpané částky)

B/ Celkový objem dosud nesplacených emisí dluhopisů

Celkový objem nesplacených dluhopisů vč. dluhopisů v EUR a USD – přepočítáno dle kursu ČNB k 17.8.2005:

14.

Kč 15 041 747 560

ÚDAJE O ZAJIŠTĚNÍ POSKYTNUTÉM EMITENTEM – ÚDAJE 30.6.2005

(V tis. Kč) Poskytnuté záruky a ručení

10 121 172

Poskytnuté záruky z otevření akreditivů

415 150

Poskytnuté záruky z potvrzení akreditivů

90 341

Celkem 15.

10 626 663 ÚDAJE O PŘÍMÝCH A NEPŘÍMÝCH ÚČASTECH EMITENTA NAD 10 %

Společnost:

HYPO stavební spořitelna a. s.

Sídlo:

Senovážné nám. 27, Praha 1

IČ:

61858251

předmět podnikání:

Předmětem podnikání je provozování stavebního spoření ve smyslu § 1 zákona č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření a výkon činností uvedených v § 9 odst. 1 zákona č. 96/1993 Sb.: a) přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření v rozsahu - přijímání vkladů v české měně od účastníků stavebního spoření b) poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření v rozsahu - poskytování úvěrů v české měně účastníkům stavebního spoření c) poskytování příspěvku stavebního spoření v rozsahu

fyzickým

osobám

účastníkům

- poskytování příspěvku v české měně fyzickým osobám účastníkům stavebního spoření d) poskytování úvěrů osobám, jejichž výrobky a poskytované služby jsou určeny pro uspokojování bytových potřeb v rozsahu - poskytování úvěrů v české měně osobám, jejichž výrobky a poskytované služby jsou určeny pro uspokojování bytových potřeb e) přijímání vkladů od bank, zahraničních bank, poboček zahraničních bank, finančních institucí, zahraničních finančních institucí a poboček zahraničních finančních institucí v rozsahu

32

- přijímání vkladů v české měně od bank, zahraničních bank, poboček zahraničních bank, finančních institucí a poboček zahraničních finančních institucí f) poskytování záruk za úvěry ze stavebního spoření, za úvěry poskytnuté podle § 5 odst. 5 zákona o stavebním spoření a za úvěry uvedené v § 9 odst. 1 písm. a) zákona o stavebním spoření v rozsahu - poskytování záruk v české měně za úvěry ze stavebního spoření, za úvěry poskytnuté podle § 5 odst. 5 zákona o stavebním spoření a za úvěry uvedené v § 9 odst. 1 písm. a) zákona o stavebním spoření g) obchodování na vlastní účet s hypotečními zástavními listy a s obdobnými produkty vydávanými členskými státy Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj v rozsahu - obchodování na vlastní účet s hypotečními zástavními listy denominovanými v české měně h) obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými Českou republikou, s dluhopisy, za které převzala Česká republika záruku, a s dluhopisy vydávanými Českou národní bankou v rozsahu - obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými Českou republikou denominovanými v české měně, s dluhopisy, za které převzala Česká republika záruku denominovanými v české měně, a s dluhopisy vydávanými Českou národní bankou denominovanými v české měně i) obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými členskými státy Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj, centrálními bankami, finančními institucemi těchto států a bankami se sídlem v těchto státech, jakož i dluhopisy, za které tyto státy převzaly záruku, a s dluhopisy vydávanými Evropskou investiční bankou, Nordic Investment Bank a Evropskou centrální bankou v rozsahu - obchodování na vlastní účet s dluhopisy vydávanými Evropskou investiční bankou denominovanými v české měně j) provádění platebního styku a jeho zúčtování v souvislosti s činností stavební spořitelny v rozsahu - provádění platebního styku a jeho zúčtování v tuzemsku v souvislosti s činností stavební spořitelny k) poskytování bankovních informací l) výkon finančního makléřství

výše upsaného základního kapitálu:

500.000.000 Kč

výše a druhy rezerv k 31.12.2004:

rezervy na standardní úvěry: 841.000 Kč rezervy na daně: 2.068.000 Kč ostatní rezervy: 29.000.000 Kč povinný rezervní fond: 100.000.000 Kč

výše čistého zisku za rok 2004:

64.603.000 Kč

výše podílu HVB na základním kapitálu:

60 %

výše výnosu z podílu za rok 2004:

90.000.000 Kč

(plně splacený)

Společnost:

CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

Sídlo:

Na Příkopě 21, 117 19 Praha 1

33

IČ:

26199696

předmět podnikání:

-

poskytování software,

-

poradenství v oblasti HW a SW,

-

automatické zpracování dat,

-

služby databank,

-

správa počítačových sítí

výše upsaného základního kapitálu:

1.200.000 Kč

výše a druhy rezerv k 31.12.2004:

ostatní rezervy: 1.200.000 Kč

výše čistého zisku za rok 2004:

1.515.000 Kč

výše podílu HVB na základním kapitálu:

20 %

výše výnosu z podílu za rok 2004:

0 Kč

Společnost:

CAE PRAHA, a.s.

(plně splacený)

Sídlo:

nám. Kinských 602, Praha 5

IČ:

43004580

předmět podnikání:

pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor bez poskytování jiných než základních služeb, zajišťujících řádný provoz nemovitostí, bytů a nebytových prostor

výše upsaného základního kapitálu:

100.000.000 Kč

výše a druhy rezerv k 31.12.2004:

0 Kč

výše ztráty za rok 2004:

-561.000 Kč

výše podílu HVB na základním kapitálu:

100%

výše výnosu z podílu za rok 2004:

0 Kč

Společnost:

HVB Reality CZ, s.r.o.

Sídlo:

Elišky Peškové 15, Praha 5

IČ:

60465859

předmět podnikání:

zprostředkovatelské činnosti realitních agentur

výše upsaného základního kapitálu:

570.312.000 Kč

výše a druhy rezerv k 31.12.2004:

zákonný rezervní fond : 1.169.700 Kč

výše čistého zisku za rok 2004:

13.605.231 Kč

výše podílu HVB na základním kapitálu:

100%

výše výnosu z podílu za rok 2004:

0 Kč

Společnost:

HVB Factoring s.r.o.

Sídlo:

Italská 24, Praha 2

IČ:

27182827

předmět podnikání:

financování krátkodobých pohledávek z prodeje zboží a služeb za úplatu

výše upsaného základního kapitálu:

50.000.000 Kč

výše a druhy rezerv k 31.12.2004:

ostatní rezervy: 8.960 Kč

výše čistého zisku za rok 2004:

23.560 Kč

34

výše podílu HVB na základním kapitálu: 16.

100%

ÚDAJE O OBCHODNÍCH VYHLÍDKÁCH EMITENTA DO KONCE ÚČETNÍHO OBDOBÍ 2005 (PODLE MEZINÁRODNÍCH ÚČETNÍCH STANDARDŮ) A O BUDOUCÍ STRATEGII JEHO ČINNOSTI

Rozvaha Aktiva Pokladní hotovost, vklady u emisních bank Úvěry bankám Úvěry klientům Portfolio cenných papírů obchodní Z toho: Cenné papíry s pevným výnosem Cenné papíry s proměnlivým výnosem Portfolio cenných papírů - finanční aktiva Majetkové účasti Z toho: Majetkové účasti s podstatným vlivem Majetkové účasti s rozhodujícím vlivem Dlouhodobé finanční investice Nehmotný majetek Hmotný majetek (včetně leasing) Pohledávky za akcionáři a společníky (upsaný nesplacený kapitál) Vlastní akcie ke snížení základního kapitálu Ostatní aktiva Aktiva celkem

(odhad v tis. Kč) 2 178 135 16 000 000 89 201 842 10 000 000 10 000 000 0 30 711 934 504 456 504 456 0 30 207 478 231 000 560 909 0 0 1 328 000 150 211 820

Pasíva Vklady a přijaté úvěry od bank Vklady a úvěry přijaté od klientů Emise vkladových certifikátů Emise obligací Rezervy Přijaté dlouhodobé úvěry zvláštního charakteru Základní kapitál Fondy kapitálové, rezervní a ostatní tvořené ze zisku Ostatní pasíva Pasíva celkem

(odhad v tis. Kč) 25 422 168 91 398 760 0 14 700 000 310 000 748 800 5 124 716 8 967 376 3 540 000 150 211 820

Výkaz zisků a ztrát Zisk z úroků (banky, klienti, orgány) Zisk z poplatků a provizí (banky, klienti, orgány) Zisk z obchodních operací Všeobecné provozní náklady Ostatní provozní ztráta Čistá tvorba rezerv a opravných položek Mimořádný zisk Daň z příjmů Čistý zisk / ztráta běžného období 17.

2 925 040 1 936 258 165 000 -2 577 450 -150 319 -379 192 -4 870 -532 589 1 381 878

VŠEOBECNÉ ÚDAJE O TENDENCÍCH V ČINNOSTI EMITENTA OD 31.12.2004

Banka udržuje pozici jedné z předních bank poskytující komplexní služby pro firemní klientelu založené na detailní znalosti potřeb klienta, poskytování individuálních řešení a individuální péči o klienta. Banka udržuje tradičně silné postavení na poli financování zahraničně obchodních transakcí a v oblasti projektového a strukturového financování. Významný podíl banka

35

udržuje v oblasti financování komerčních nemovitostí. I nadále se rozvíjí obchod v segmentu malých a středních firem. V oblasti privátní klientely se banka soustřeďuje na kvalitní služby a produkty odpovídající individuálním potřebám klientů včetně poradenství. I nadále se banka bude věnovat klientům z rostoucích segmentů, pro než jsou určeny produktové balíčky, hypoteční financování, spotřebitelské úvěry i alternativní investiční produkty (strukturované dluhopisy, bezkupónové dluhopisy). Kromě pobočkové sítě existují i alternativní možnosti přístupu ke službám banky prostřednictvím sesterských společností a sítě strategických partnerů.

18.

ÚDAJE O SOUDNÍCH, SPRÁVNÍCH NEBO ROZHODČÍCH ŘÍZENÍ, KTEROU MOHOU MÍT VÝZNAMNÝ VLIV NA FINANČNÍ SITUACI EMITENTA

HVB Bank nevede ani nevedla žádná soudní, správní nebo rozhodčí řízení, která měla nebo mohou mít významný vliv na finanční situaci emitenta. HVB Bank, resp. její právní předchůdci, nevedli taková řízení ani v běžném účetním období a ani ve dvou předcházejících účetních obdobích.

19.

INFORMACE O HOSPODAŘENÍ BANKY K 30.6.2005

HVB Bank Czech Republic a.s. tis. Kč

30.9.2004

31.12.2004

31.3.2005

30.6.2005

8 150 132

543 394

1 491 277

956 669 10 009 266

14 428 296 0 24 849 868 419 785 24 430 083 88 592 845 18 061 88 574 784 20 962 481 5 570 212 15 392 269 2 363 039 240 0 240 434 216 360 000 74 216 181 136 0 0 181 136 350 430 160 515 189 915 2 091 476 0 154 183

10 893 126 0 19 967 113 228 954 19 738 159 85 053 197 77 557 84 975 640 20 383 713 5 369 237 15 014 476 2 323 574 240 0 240 488 278 360 000 128 278 182 842 0 0 182 842 333 847 152 573 181 274 2 547 438 0 117 129

7 208 442 0 26 108 073 3 835 241 22 272 832 88 111 101 122 518 87 988 583 22 166 913 7 228 701 14 938 212 2 156 927 240 0 240 488 278 360 000 128 278 213 554 0 0 213 554 320 242 143 739 176 503 3 865 893 0 105 954

10 009 266 0 26 711 259 5 904 032 20 807 227 91 079 173 124 965 90 954 208 22 799 250 6 879 818 15 919 431 2 187 861 240 0 240 488 278 360 000 128 278 213 386 0 0 213 386 302 628 134 308 168 320 3 986 936 0 99 290

162 558 342

142 833 891

152 236 894

158 834 236

31 763 147 12 289 575 19 473 572

24 095 284 1 116 369 22 978 915

25 968 759 5 187 311 20 781 448

22 802 660 4 267 099 18 535 560

AKTIVA 1. 2.

3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

10 11 12 13

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování a) vydané vládními institucemi b) ostatní Pohledávky za bankami a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními subjekty Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem a) v bankách b) ostatní Účasti s rozhodujícím vlivem a) v bankách b) ostatní Dlouhodobý nehmotný majetek a) zřizovací výdaje b) goodwill c) ostatní Dlouhodobý hmotný majetek a) pozemky a budovy pro provozní činnost b) ostatní Ostatní aktiva Pohledávky z upsaného vlastního kapitálu Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

PASIVA 1.

Závazky vůči bankám a) splatné na požádání b) ostatní

36

2. 3. 4. 5. 6.

7. 8.

9. 10 11 12 13

14 15

Závazky vůči klientům a) splatné na požádání b) ostatní Závazky z dluhových cenných papírů a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy a) na důchody a podobné závazky b) na daně c) ostatní Podřízené závazky Základní kapitál a) splacený základní kapitál b) nesplacený základní kapitál c) vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly a) z finančních aktiv k prodeji b) z ostatních aktiv a závazků c) ze zajišťovacích derivátů d) z přepočtu účastí Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem

37

80 470 795 36 791 806 43 678 989 26 361 110 23 787 898 2 573 212 8 249 986 227 722 762 248 0 91 570 670 678 1 131 785 5 124 716 5 124 716 0 0 1 996 920 1 750 270 0 37 142 0 0 0 0 0 3 280 531

70 318 428 38 659 815 31 658 613 27 777 431 27 004 748 772 683 5 888 231 194 685 792 776 0 93 300 699 476 712 930 5 124 716 5 124 716 0 0 1 996 920 1 748 467 0 37 142 0 0 0 0 0 2 280 531

72 788 628 37 302 519 35 486 109 27 351 031 26 834 728 516 303 10 874 295 208 258 430 248 0 79 875 350 373 700 761 5 124 716 5 124 716 0 0 1 996 920 1 985 272 0 37 142 162 478 397 100 0 -234 622 0 4 051 063

80 214 036 39 710 958 40 503 077 27 852 110 27 243 691 608 419 12 263 892 257 321 387 112 0 66 450 320 662 702 749 5 124 716 5 124 716

1 401 970

1 866 350

557 323

861 989

162 558 342

142 833 891

152 236 894

158 834 236

0 1 996 920 1 985 272 0 37 142 297 254 699 699 0 -402 445 0 4 051 063

HVB Bank Czech Republic a.s. tis. Kč

30.9.2004

31.12.2004

31.3.2005

30.6.2005

3 616 917 746 570 2 870 347 -1 794 147

5 078 249 1 104 575 3 973 674 -2 617 971

1 327 632 265 640 1 061 993 -632 083

2 745 260 577 083 2 168 177 -1 431 849 -304 233

-1 482 857 90 000 923 749 -151 629 606 759 15 643 -97 765 -1 346 830 -628 807 -461 608 -159 588 -7 611 -718 023

-2 151 700 90 000 1 254 501 -245 099 1 246 160 35 496 -154 480 -2 075 216 -977 077 -721 947 -244 442 -10 688 -1 098 139

-495 308 0 549 862 -48 437 30 955 3 640 -21 456 -453 618 -269 422 -198 472 -68 149 -2 801 -184 197

-1 127 616 38 762 1 093 180 -113 329 136 797 8 658 -44 574 -1 058 929 -544 268 -404 173 -134 744 -5 352 -514 661

0

0

0

0

-172 924

-241 345

-42 860

-90 039

374 401 -113 082

453 048 -263 609

77 835 -40 682

106 123 -246 171

0

180

0

0

0 0 -3 912 0

-16 836 5 150 -38 056 0

0 151 2 200 0

0 35 962 4 200 0

1 947 180

2 510 172

753 139

1 184 051

0 0

0 0

0 0

0 0

0 -545 210

0 -643 822

0 -195 816

0 -322 062

1 401 970

1 866 350

557 323

861 989

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY 1. 2.

3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23.

Výnosy z úroků a podobné výnosy a) výnosy z úroků z dluhových cenných papírů b) ostatní úrokové výnosy Náklady na úroky a podobné náklady a) náklady na úroky z emitovaných dluhových cenných papírů b) náklady na úroky z krátkých prodejů dluhových cenných papírů c) ostatní úrokové náklady Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady a) náklady na zaměstnance aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění ac) ostatní náklady na zaměstnance b) ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek Rozpuštění ostatních rezerv pro nepotřebnost Tvorba a použití ostatních rezerv Podíly na zisku (ztrátě) účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním Daň z příjmů

24. Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

Od 1. ledna 2005 je banka povinna pro účtování a sestavení účetní závěrky použít Mezinárodní standardy účetního výkaznictví. Pro informace za předchozí dvě čtvrtletí v roce 2004 byly aplikovány příslušné české účetní standardy

38

PŘÍLOHY - Zpráva auditora o ověření účetní závěrky k 31. prosinci 2003, obsahující auditovanou nekonsolidovanou účetní závěrku emitenta za účetní období k 31. prosinci 2003 - Zpráva auditora o ověření účetní závěrky k 31. prosinci 2004, obsahující auditovanou nekonsolidovanou účetní závěrku emitenta za účetní období k 31. prosinci 2004 - Zpráva auditora o ověření účetní závěrky k 31. prosinci 2003, obsahující auditovanou konsolidovanou účetní závěrku emitenta za účetní období k 31. prosinci 2003 - Zpráva auditora o ověření účetní závěrky k 31. prosinci 2004, obsahující auditovanou konsolidovanou účetní závěrku emitenta za účetní období k 31. prosinci 2004

39

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

1.

ZALOŽENÍ A REGISTRACE HypoVereinsbank CZ a.s. byla sloučena s Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. bez likvidace k 1. říjnu 2001. Obchodní firma sloučené banky byla změněna na HVB Bank Czech Republic a.s. Veškerá práva a závazky zrušené společnosti Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. přešla na HVB Bank Czech Republic a.s. Změny obchodní firmy na HVB Bank Czech Republic a.s. (dále jen „banka“), výše základního kapitálu a ostatních skutečností spjatých se sloučením byly zapsány v Obchodním rejstříku v Praze oddíl B, vložka 3608 dne 1. října 2001. Jediným akcionářem banky je Bank Austria Creditanstalt Aktiengesellschaft, Vídeň.

2.

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka banky byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

(a)

Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté medium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty), den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(b)

Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Ážio či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů klasifikovaných do portfolia k obchodování, k prodeji a cenných papírů držených do splatnosti se zbytkovou splatností kratší než 1 rok jsou ážio či diskont rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené za účelem obchodování nebo k prodeji jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto přecenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Reálná hodnota používaná pro přecenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), stanoví se reálná hodnota jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy, a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. Pořizovací cena cenných papírů držených do splatnosti se při prodeji stanovuje metodou průměrné pořizovací ceny. Operace, ve kterých se cenné papíry prodávají se závazkem ke zpětnému odkupu (repo operace) za předem stanovenou cenu nebo se nakupují se závazkem ke zpětnému prodeji (reverzní repo operace), jsou účtovány jako zajištěné přijaté nebo poskytnuté úvěry. Vlastnické právo k cenným papírům se převádí na subjekt poskytující úvěr. Cenné papíry převedené v rámci repo operací jsou nadále zahrnuty v příslušných položkách cenných papírů v rozvaze banky a částka získaná převodem cenných papírů v rámci repo operací je účtována do „Závazků vůči bankám a družstevním záložnám“ či „Závazků vůči klientům – členům družstevních záložen”. Cenné papíry přijaté v rámci reverzních repo operací jsou evidovány pouze v podrozvaze, a to v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. Úvěr poskytnutý v rámci reverzních repo operací je zařazen v položce „Pohledávky za bankami a družstevními záložnami” nebo „Pohledávky za klienty – členy družstevních záložen”. U dluhopisů převedených v rámci repo operací se úrok časově rozlišuje, v případě dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(b)

Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly (pokračování) Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo, resp. reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy” nebo „Náklady na úroky a podobné náklady”.

(c)

Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k uložení jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení“. Cenné papíry převzaté bankou za účelem jejich obhospodařování jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté k obhospodařování“. V rozvaze jsou v pasivech účtovány závazky banky vůči klientům zejména z titulu přijaté hotovosti určené ke koupi cenných papírů, hotovosti určené k vrácení klientovi, atd.

1

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

(d)

Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem Účastí s rozhodujícím vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém je banka většinovým podílníkem. Banka má v tomto případě rozhodující vliv na řízení subjektu a plně kontroluje jeho činnost. Tento vliv vyplývá z podílu na základním kapitálu, nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši účasti. Účastí s podstatným vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém banka má nejméně 20% účast na jeho základním kapitálu. Banka má v tomto případě podstatný vliv na řízení subjektu, který vyplývá z uvedeného podílu na základním kapitálu, nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši účasti. Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou oceňovány pořizovací cenou, sníženou o opravné položky vytvořené z důvodu přechodného snížení hodnoty nebo o částky odepsané z důvodu trvalého snížení hodnoty těchto účastí. Opravné položky k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou vytvářeny v částce, o kterou pořizovací cena převyšuje míru účasti na vlastním kapitálu společnosti, a to individuálně za každou účast.

(e)

Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Rezervy na pohledávky vytvořené před 1. lednem 2002 jsou v rozvaze zahrnuty do rezerv na straně pasiv. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Metodika tvorby opravných položek pro účetní období je uvedena v bodě 34 (a), (b) a (c) přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odečitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle § 5 („Bankovní rezervy a opravné položky“) a § 8 („Opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení“) zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 593/1992 Sb. Pohledávky jsou odpisovány, pokud vedení banky považuje částky pohledávek za nedobytné, nebo když bylo s klientem ukončeno konkurzní či vyrovnávací řízení podle zákonů a vyhlášek platných pro Českou republiku.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(e)

Pohledávky za bankami a za klienty (pokračování) Banka časově rozlišuje také úrokový výnos z ohrožených pohledávek. K takto zaúčtovanému časovému rozlišení banka následně vytváří opravné položky podle příslušného opatření ČNB. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám” výkazu zisku a ztráty. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek”.

(f)

Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž „pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Zákon č. 593/1992 Sb o rezervách (ve znění pozdějších změn) požaduje, aby se rezervy na standardní úvěry nejpozději do 31. prosince 2005 rozpustily s korespondující tvorbou opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám, popř. použily na úhradu nákladů na odpis pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek, nebo se rozpustily pro nepotřebnost těchto rezerv. V této souvislosti banka od 1. ledna 2002 proporcionálně rozpouští všeobecnou rezervu na standardní úvěry tak, aby tato rezerva byla do 31. prosince 2005 plně rozpuštěna. Obecné rezervy na záruky se nejpozději do 31. prosince 2005 přiřadí ke specifickým rezervám k zárukám, převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám z plnění ze záruk, použijí na úhradu nákladů na odpis těchto pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost.

(g)

Hmotná a nehmotná aktiva Hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Budovy a pozemky Ostatní

4 roky 33 let 4 až 20 let

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby životnosti, podle toho, který časový úsek je kratší. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000,- Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000,- Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. 3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(h)

Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze banky nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací”.

(i)

Finanční deriváty Vložené deriváty V některých případech může být derivát součástí složeného finančního nástroje, který zahrnuje jak hostitelský nástroj, tak i derivát (tzv. vložený derivát), který ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje. Vložený derivát se odděluje od hostitelského nástroje a účtuje se o něm samostatně, jestliže jsou splněny současně tyto podmínky: ekonomické vlastnosti a rizika vloženého derivátu nejsou v těsném vztahu s ekonomickými vlastnostmi a riziky hostitelského nástroje, finanční nástroj se stejnými podmínkami jako vložený derivát by jako samostatný nástroj splňoval definici derivátu, hostitelský nástroj není přeceňován na reálnou hodnotu nebo je přeceňován na reálnou hodnotu, ale změny z přecenění jsou ponechány v rozvaze.

2

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

Deriváty k obchodování Finanční deriváty držené za účelem obchodování jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálných hodnot jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Zajišťovací deriváty Zajišťovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotě. Způsob vykázání této reálné hodnoty závisí na aplikovaném modelu zajišťovacího účetnictví. Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud: zajištění je v souladu se strategií banky pro řízení rizik, v okamžiku uskutečnění zajišťovací transakce je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, očekává se, že zajišťovací vztah bude po dobu jeho trvání vysoce efektivní, efektivita zajišťovacího vztahu je objektivně měřitelná, zajišťovací vztah je vysoce efektivní v průběhu účetního období, v případě zajištění očekávaných transakcí se výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, je zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto přecenění zajišťované položky i zajišťovacího derivátu jsou zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy“ a „Náklady na úroky a podobné náklady“. 3. (i)

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) Finanční deriváty (pokračování) V případě, že derivát zajišťuje proti riziku variability v peněžních tocích ze zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí, je efektivní část zajištění (reálné hodnoty zajišťovacího derivátu) vykázána jako součást vlastního kapitálu v položce „Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů“. Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. V případě, kdy zajištění právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování aktiva nebo pasiva, je kumulativní zisk (nebo ztráta) z přecenění zajišťovacího derivátu zachycený ve vlastním kapitálu zahrnut do účetní hodnoty tohoto aktiva nebo pasiva. V opačném případě je zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném časovém okamžiku jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty se používají obvyklé, na trhu akceptované modely jako například Black-Scholesův model pro některé typy opcí. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd.

(j)

Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období přičtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.

(k)

Položky z jiného účetního období a změna účetních metod Položky z jiného účetního období, než do kterého daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze banky.

4.

ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS tis. Kč

2003

2002

Výnosy z úroků z vkladů z úvěrů ostatní

49 977 3 362 315 1 024 510

383 867 4 778 110 1 119 277

Náklady na úroky z vkladů z úvěrů ostatní

(1 176 356) (292 226) (640 622)

(1 711 211) (807 833) (927 078)

2 327 598

2 835 132

Čistý úrokový výnos

Banka neuplatnila nebo prominula úroky z prodlení ve výši 8 442 tis. Kč (v roce 2002: 3 539 tis. Kč). Banka dále neuplatnila princip časového rozlišení úroků z prodlení u ohrožených pohledávek ve výši 345 185 tis. Kč (v roce 2002: 627 581 tis. Kč).

5.

VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč

2003

2002

31 092 64 120 957 760

22 957 60 086 916 916

Celkem

1 052 972

999 959

Náklady na poplatky a provize z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot ostatní

(2 586) (10 993) (176 102)

(4 994) (4 601) (168 896)

Celkem

(189 681)

(178 491)

Výnosy z poplatků a provizí z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot ostatní

3

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

6.

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč

7.

2003

2002

Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Zisk/ztráta z operací s deriváty Zisk/ztráta z devizových operací

28 546 (98 128) 912 013

176 767 (252 909) 988 758

Celkem

842 431

912 616

2003

2002

Rozpuštění dohadných položek Výnosy z převodu (prodeje) majetku Přijaté nájemné Přijaté smluvní pokuty Výnosy minulých let Ostatní

2 268 3 721 12 464 2 485 10 584

40 337 17 561 8 276 6 387 2 946 7 059

Celkem ostatní provozní výnosy

31 522

82 566

(19 886) (62 099) (12 722) (9 940) (261)

(54 107) (59 877) (7 982) (6 126) (1 083) -

(104 908)

(129 175)

2003

2002

775 915 267 983 1 043 898

668 316 237 077 905 393

13 394 62 802

14 799 61 018

Ostatní správní náklady z toho náklady na audit, právní a daňové poradenství

1 006 064 28 777

1 008 696 26 470

Celkem správní náklady

2 049 962

1 914 089

2003

2002

1 157 5 9 29

1 134 5 9 28

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč

Zůstatková hodnota prodaného majetku Fond pojištění vkladů Ztráty a škody Náklady minulých let Placené pokuty a penále Ostatní Celkem ostatní provozní náklady

8.

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Osobní náklady Mzdy a odměny zaměstnanců Sociální a zdravotní pojištění Z toho mzdy a odměny placené: členům představenstva ostatním členům vedení

Informace o odměnách vázaných na vlastní kapitál jsou uvedeny v bodě 27 přílohy. Průměrný počet zaměstnanců banky (včetně zahraničních pracovníků HVB Group) byl následující:

Zaměstnanci Členové představenstva banky Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení

4

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

9.

MIMOŘÁDNÉ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč

10.

2003

2002

-

140 380

-

118 244

Celkem mimořádné výnosy

-

258 624

Efekty změn účetních metod z titulu: Zajištění proti riziku změny reálné hodnoty Přecenění cenných papírů k obchodování nebo k prodeji k 1. lednu 2002

-

(148 277)

-

(9 927)

Celkem mimořádné náklady

-

(158 204)

2003

2002

Efekty změn účetních metod z titulu: Zajištění proti riziku změny reálné hodnoty Přecenění cenných papírů k obchodování nebo k prodeji k 1. lednu 2002

VÝNOSY A NÁKLADY Z OPERACÍ S ÚČASTMI S PODSTATNÝM A ROZHODUJÍCÍM VLIVEM tis. Kč Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize

6 (16 193) 3 938 (4)

11.

VÝNOSY A NÁKLADY PODLE OBLASTÍ ČINNOSTI

(a)

Oblasti podnikatelské činnosti Drobné Bankovnictví 2003 2002

tis. Kč Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk/ztráta z fin. operací (b)

391 395 (320 435) 626 232 (121 025) 158 706

Podnikové Bankovnictví 2003 2002

392 724 (570 277) 586 412 (109 357) 174 161

2 732 846 (681 653) 333 287 (43 983) 715 827

3 201 111 (863 581) 329 352 (47 524) 712 918

3 970 (14 281) 2 380 -

Investiční Bankovnictví 2003 2002 1 312 561 (1 107 116) 78 107 93 453 (24 673) (35 313)

2 687 419 (2 012 264) 84 195 (21 610) 21 638

Ostatní 2003 45 900 3 211

2002 25 500 3 899

Geografické oblasti Účetní systém banky neumožňuje plné automatické rozdělení výnosů a nákladů podle geografických oblastí. V roce 2003 generovala banka převážnou část svých výnosů z činnosti v České republice a dále zemích Evropské Unie.

12.

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Pohledávky za bankami nezahrnují žádné pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování (v roce 2002: 0 tis. Kč).

(a)

Klasifikace pohledávek za bankami tis. Kč

2003

2002

Standardní Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

20 171 313 -

32 991 472 -

Čisté pohledávky za bankami

20 171 313

32 991 472

2003

2002

Bankovní a obdobné záruky Zajištění v držení banky Nezajištěno

106 075 17 976 493 2 088 745

27 549 027 5 442 445

Čisté pohledávky za bankami

20 171 313

32 991 472

Banka v roce 2003 nerestrukturalizovala žádné pohledávky za bankami (v roce 2002: 0 tis. Kč). (b)

Analýza pohledávek za bankami podle druhu zajištění tis. Kč

Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za bankami zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2002: 0 tis. Kč). (c)

Úvěry zvláštního charakteru (podřízené) Banka v letech 2003 a 2002 neposkytla jiné bance žádný úvěr zvláštního charakteru.

(d)

Odepsané pohledávky a výnosy z odepsaných pohledávek Banka v letech 2003 a 2002 neodepsala žádnou pohledávku vůči jiné bance a rovněž nevykázala žádné výnosy z dříve odepsaných pohledávek vůči jiné bance.

(e)

Pohledávky za účastmi s rozhodujícím a podstatným vlivem

5

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

K 31. prosinci 2003 a 31. prosinci 2002 neměla banka žádné pohledávky vůči bankovním účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem. Přehled účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem je uveden v bodě 17 přílohy. (f)

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

(a)

Klasifikace pohledávek za klienty

K 31. prosinci 2003 činila hodnota pohledávek za osobami se zvláštním vztahem k bance 627 011 tis. Kč (v roce 2002: 607 824 tis. Kč).

tis. Kč

2003

2002

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

75 813 072 4 445 728 939 332 229 137 802 155 (956 148)

63 659 608 3 898 308 1 609 584 681 550 1 204 930 (1 583 516)

Čisté pohledávky za klienty

81 273 276

69 470 464

Součástí položky pohledávky za klienty jsou i pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování v celkové hodnotě 761 678 tis. Kč (v roce 2002: 742 756 tis. Kč). Banka v roce 2003 restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 1 392 635 tis. Kč (v roce 2002: 174 874 tis. Kč). (b)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů tis. Kč

2003

2002

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO

9 164 583 53 463 086 11 014 593 180 799 571 902 4 937 398 2 897 063 -

8 246 373 52 380 569 2 3 754 672 173 127 491 200 3 856 855 1 871 572 279 610

Celkem

82 229 424

71 053 980

(c)

Úvěry zvláštního charakteru (podřízené)

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(d)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění

Banka v letech 2003 a 2002 neposkytla klientům žádný úvěr zvláštního charakteru.

Osobní ručení

Bankovní a obdobné záruky

Zástavní právo

Záruky společností

Směnečné ručení

Zajištění v držení banky

Nezajištěno

Celkem

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Organizace bez IČO

19 911 550 42 007 -

88 901 6 082 908 18 431 1 657 705 507 -

223 452 17 118 673 721 123 377 327 059 3 882 444 83 213 -

3 319 109 296 8 479 -

33 -

5 400 611 3 637 252 26 192 17 170 84 158 345 008 -

3 451 619 23 285 233 11 013 872 30 934 208 692 918 620 1 763 335 -

9 164 583 53 463 086 11 014 593 180 799 571 902 4 937 398 2 897 063 -

Celkem

62 468

6 897 404

21 758 939

3 327 884

33

9 510 391

40 672 305

82 229 424

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Organizace bez IČO

720 389 10 310 -

347 421 6 212 972 1 215 000 27 680 1 616 41 014 -

235 000 13 864 037 2 332 134 489 353 581 2 934 159 51 054 20 388

203 604 3 927 275 391 1 826 507 -

195 -

4 445 649 4 920 036 27 500 28 119 118 639 21 976 51 192

3 014 699 22 735 860 2 2 537 340 10 747 79 994 791 429 1 757 528 208 030

8 246 373 52 380 569 2 3 754 672 173 127 491 200 3 856 855 1 871 572 279 610

Celkem

730 699

7 845 703

17 595 040

4 133 603

195

9 613 111

31 135 629

71 053 980

tis. Kč K 31. prosinci 2003

K 31. prosinci 2002

Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za klienty zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2002: 0 tis. Kč).

6

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

(e)

Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek Přehled odepsaných úvěrů a výnosů z odepsaných pohledávek dle sektorů: tis. Kč

2003

2002

Odepsané pohledávky Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti

378 289 41 449 1 473 859

2 833 100 50 945 20

Celkem

422 070

53 898

2003

2002

Výnosy z odepsaných pohledávek Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti)

12 064 6 779

30 11 370

Celkem

18 843

11 400

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(e)

Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek (pokračování) tis. Kč

Součástí samostatného řádku výkazu zisku a ztráty „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ jsou i odepsané provozní pohledávky vykazované v aktivech v položce „Ostatní aktiva“. (f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2003 Úvěr

Financující banky

Částka úvěru v tis. Kč

Rozdělení míry rizika

Rozdělení úroků

I.

HVB Bank Czech Republic a.s. Westdeutschelandesbank Dueseldorf IKB Deutsche Industriebank Živnostenská banka a.s.

442 340 236 968 205 372 252 766

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

1 137 446

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

34 773 197 046

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

231 819

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

33 161 187 912

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

221 073

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

45 875 259 955

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

305 830

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

33 197 188 115

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

221 312

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

29 888 169 364

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

199 252

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 762 128 988

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

151 750

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 416 127 023

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

149 439

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 012 124 732

15,00% 85,00%

15,00%

Celkem

146 744

100 %

100 %

Celkem II.

III.

IV.

V.

VI.

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2003 (pokračování)

VII.

VIII.

IX.

7

85,00%

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

X.

XI.

XII.

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

29 840 169 093

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

198 933

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Voralberger Landes und Hypotekenbank AG

110 183 53 780

67,20% 32,80%

67,20% 32,80%

Celkem

163 963

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

519 674 519 674

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

1 039 348

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

308 172 341 322

47,45% 52,55%

47,45% 52,55%

Celkem

649 494

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

212 429 212 430

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

Celkem

424 859

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Dresdner Bank a.s. Praha Komerční Banka a.s. Praha

12 445 12 445 12 445

33,33% 33,33% 33,33%

33,33% 33,33% 33,33%

Celkem

37 335

100 %

100 %

Částka úvěru v tis. Kč

Rozdělení míry rizika

Rozdělení úroků

Celkem XIII.

XIV.

XV.

13. (f)

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2003 (pokračování) Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2002 Úvěr

Financující banky

I.

HVB Bank Czech Republic a.s. IKB Deutsche Industriebank Živnostenská banka a.s.

587 411 177 589 218 571

59,72% 18,06% 22,22%

59,72% 18,06% 22,22%

Celkem

983 571

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

36 616 207 490

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

244 106

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

34 918 197 872

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

232 790

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Landesbank Girozentrale Česká spořitelna, a.s.

407 213 305 365 305 365

40,00% 30,00% 30,00%

40,00% 30,00%

1 017 943

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

23 957 135 756

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

159 713

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

34 939 197 985

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

232 924

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

48 282 273 595

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

321 877

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

23 592 133 688

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

157 280

100 %

100 %

II.

III.

IV.

Celkem V.

VI.

VII.

VIII.

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2003 (pokračování)

8

30,00%

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

IX.

X.

XI.

XII.

XIII.

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

31 456 178 251

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

209 707

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

31 422 178 055

15,00% 85,00%

Celkem

209 477

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

23 166 131 277

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

154 443

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Voralberger Landes und Hypotekenbank AG

144 715 70 650

67,20% 32,80%

67,20% 32,80%

Celkem

215 365

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

522 355 522 355

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

1 044 710

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

300 516 332 843

47,45% 52,55%

47,45% 52,55%

Celkem

633 359

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Dresdner Bank a.s. Praha Komerční banka a.s. Praha

18 416 18 417 18 417

33,33% 33,33% 33,33%

33,33% 33,33% 33,33%

Celkem

55 250

100 %

100 %

25 000 25 000 33 333 16 667

25,00% 25,00% 33,33% 16,67%

25,00% 25,00% 33,33% 16,67%

100 000

100 %

100 %

Celkem XIV.

XV.

XVI.

HVB Bank Czech Republic a.s. Živnostenská banka a.s. Raiffeisenbank a.s. Praha Raiffeisenlandesbank AG Linz Celkem

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(g)

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány

15,00% 85,00%

Ostatní

Představenstvo

Vedoucí pracovníci

2 866 2 842

19 140 24 491

4 883 753 1 394 752

Rozhodující vliv

Podstatný vliv

K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky

66 940 238 -

-

K 31. prosinci 2002 Úrokový výnos

67 178 82

-

67 178 (67 178)

-

tis. Kč K 31. prosinci 2003 K 31. prosinci 2002 Výše uvedené úvěry a zálohy byly poskytnuty za tržních podmínek. (h)

Pohledávky za účastmi s rozhodujícím a podstatným vlivem tis. Kč

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2003 Úrokový výnos

-

14.

STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ

(a)

Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování tis. Kč Státní pokladniční poukázky

9

-

2003

2002

6 149 766

6 394 763

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

Státní dluhopisy Ostatní Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování

3 362 120 681 485

1 406 043 -

10 193 371

7 800 806

Účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky ve výši 121 352 tis. Kč (v roce 2002: 22 399 tis. Kč ). 14.

STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ (pokračování)

(b)

Klasifikace státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k obchodování Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k prodeji Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP držené do splatnosti Čistá účetní hodnota (c)

2003

2002

7 890 557 2 302 814 -

2 725 394 5 075 412 -

10 193 371

7 800 806

Repo a reverzní repo transakce Banka získala v rámci reverzních repo transakcí státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry v tržní hodnotě 17 687 768 tis. Kč (v roce 2002: 27 005 579 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. V rámci takto přijatých cenných papírů banka dále poskytla v repo transakcích cenné papíry v tržní hodnotě 92 200 tis. Kč (v roce 2002: 122 188 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Poskytnuté zástavy“. V hodnotě státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů jsou zahrnuty cenné papíry v tržní hodnotě 817 197 tis. Kč (v roce 2002: 1 724 436 tis. Kč), které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

15.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

(a)

Repo a reverzní repo transakce Banka nezískala v rámci reverzních repo transakcí žádné dluhové cenné papíry (v roce 2002: 0 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. V hodnotě dluhových cenných papírů nejsou zahrnuty žádné cenné papíry (v roce 2002: 0 tis. Kč), které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

(b)

Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

2003

2002

Dluhové cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry držené do splatnosti

1 088 492 14 586 070 751 306

2 478 862 7 005 752 623 426

Čistá účetní hodnota

16 425 868

10 108 040

15.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(c)

Analýza dluhových cenných papírů určených k obchodování

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

Celkem

2003 Tržní cena

2002 Tržní cena

661 873 11 716

1 378 896 370

673 589

1 379 266

414 903 -

759 938 339 658

414 903

1 099 596

1 088 492

2 478 862

Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích Evropské unie. Banka nakoupila dluhové cenné papíry vydané bankou v účetní hodnotě 2 962 298 tis. Kč (v roce 2002: 2 554 115 tis. Kč), které jsou drženy pro účely obchodování. Tyto cenné papíry snižují položku „Závazky z dluhových cenných papírů“ (viz bod Přílohy 23(b)). (d)

Analýza dluhových cenných papírů určených k prodeji

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR

10

2003 Tržní cena

2002 Tržní cena

1 416 905 4 460 264

798 727 3 165 717

5 877 169

3 964 444

292 116

-

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

-

Kótované na jiném trhu CP

2 783 698

2 983 637

3 075 814

2 983 637

47 194 5 585 893

57 671 -

5 633 087

57 671

14 586 070

7 005 752

Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

Celkem

15. (d)

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY (pokračování) Analýza dluhových cenných papírů určených k prodeji (pokračování) Banka nenakoupila žádné dluhové cenné papíry vydané bankou (v roce 2002: 0 tis. Kč), které jsou drženy v portfoliu k prodeji. Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí Evropské unie.

(e)

Analýza dluhových cenných papírů držených do splatnosti

tis. Kč

2003 Účetní hodnota

Vydané finančními institucemi Nekótované

168 998

-

168 998

-

498 415 83 893

498 732 124 694

582 308

623 426

751 306

623 426

Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Nekótované

Celkem

2002 Účetní hodnota

Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě dluhových cenných papírů je 33,41 % (v roce 2002: 17,66 %). 16.

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY

(a)

Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru banky

(b)

tis. Kč

2003

2002

Akcie, podílové listy a ostatní podíly k obchodování Akcie, podílové listy a ostatní podíly k prodeji

44 3 000

3 000

Celkem

3 044

3 000

Repo a reverzní repo transakce Banka získala v rámci reverzních repo transakcí akcie, podílové listy a ostatní podíly v tržní hodnotě 5 750 tis. Kč (v roce 2002: 0 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. V hodnotě akcií, podílových listů a ostatních podílů nejsou zahrnuty žádné cenné papíry (v roce 2002: 0 tis. Kč), které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

(c)

Analýza akcií , podílových listů a ostatních podílů určených k obchodování 2003 Tržní cena

tis. Kč Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR

Celkem

2002 Tržní cena

44

-

44

-

44

-

2003 Upravená hodnota

2002 Upravená hodnota

3 000

3 000

3 000

3 000

3 000

3 000

Banka nenakoupila žádné vlastní akcie pro účely obchodování (v roce 2002: 0 tis. Kč). (d)

Analýza akcií , podílových listů a ostatních podílů určených k prodeji

tis. Kč Vydané nefinančními institucemi Nekótované

Celkem Banka nenakoupila žádné vlastní akcie pro účely dalšího prodeje (v roce 2002: 0 tis. Kč).

11

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

17.

ÚČASTI S ROZHODUJÍCÍM A PODSTATNÝM VLIVEM

(a)

Účasti s rozhodujícím vlivem tis. Kč Obchodní firma

Sídlo

Předmět podnikání

Praha 1, Senovážné nám. 27 Praha 5, nám. Kinských 602

stavební spořitelna obchodník s c.p.

Ostatní složky VK

Základní kapitál

Podíl na VK

Podíl na hlas. právech

Čistá účetní hodnota

K 31. prosinci 2003 HYPO stavební spořitelna a.s. CA IB Securities, a.s.

500 000

330 791

60 %

60 %

360 000

100 000

(25 043)

100 %

100 %

74 216

600 000

305 748

37 142

(61 312)

100 %

100 %

-

500 000

269 085

60 %

60 %

360 000

537 142

207 773

434 216

K 31. prosinci 2002 BAPS s.r.o. HYPO stavební spořitelna a.s.

(b)

Praha 1, Revoluční 15 Praha 1, Senovážné nám. 4

realitní kancelář stavební spořitelna

360 000

Účasti s podstatným vlivem tis. Kč Obchodní firma

Předmět podnikání

Základní kapitál

Ostatní složky VK

Podíl na VK

Podíl na hlas. právech

Čistá účetní hodnota

provozování bank. registru

1 200

51

20 %

20 %

240

1 200

51

1 200

(3 228)

1 200

(3 228)

Sídlo

K 31. prosinci 2003 CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

Praha 1, Na Příkopě 21

240

K 31. prosinci 2002 CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

18.

Praha 3, V. Nejedlého 15

provozování bank. registru

20 %

20 %

-

DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK Změny dlouhodobého nehmotného majetku

Software

Pořízení software

Ostatní

Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2002

858 258 26 146 (349 623) 534 781

43 914 42 686 (68 622) (1 645) 16 333

4 278 845 5 123

906 450 69 677 (418 245) (1 645) 556 237

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2003

534 781 82 427 (235 005) 382 203

16 333 50 896 (38 606) 28 623

5 123 3 874 (1 957) 7 040

556 237 137 197 (275 568) 417 866

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2002 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2002

615 329 116 319 (340 947) 390 701

-

2 311 1 070 3 381

617 640 117 389 (340 947) 394 082

K 1. lednu 2003 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2003

390 701 100 744 (221 137) 270 308

-

3 381 887 4 268

394 082 101 631 (221 137) 274 576

Zůstatková cena K 31. prosinci 2002 K 31. prosinci 2003

144 080 111 895

16 333 28 623

1 742 2 772

162 155 143 290

tis. Kč

19.

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

(a)

Změny dlouhodobého hmotného majetku

12

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

Budovy a pozemky

Přístroje a zařízení

Inventář

Neprovozní majetek

Majetek nezařazený do užívání

Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2002

967 971 16 738 (109 806) 874 903

1 144 582 73 278 (140 541) 1 077 319

320 846 6 626 (17 240) (621) 309 611

4 478 (209) 4 269

15 451 63 169 (78 241) 379

2 453 328 159 811 (346 037) (621) 2 266 481

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2003

874 903 96 256 (23 577) 947 582

1 077 319 69 091 (184 894) 21 468 982 984

309 611 8 316 (45 106) 272 821

4 269 (3 571) 698

379 95 175 (93 105) 2 449

2 266 481 268 838 (350 253) 21 468 2 206 534

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2002 Roční odpisy Úbytky Převody K 31. prosinci 2002

609 883 91 940 (79 473) 622 350

902 377 150 839 (129 895) (9 924) 913 397

213 675 19 260 (13 206) 9 924 229 653

3 808 58 (107) 3 759

-

1 729 743 262 097 (222 681) 1 769 159

K 1. lednu 2003 Roční odpisy Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2003

622 350 92 150 (23 541) 47 747 738 706

913 397 79 644 (96 025) (61 261) 835 755

229 653 16 376 (37 433) 5 095 213 691

3 759 38 (3 491) 306

-

1 769 159 188 208 (160 490) (8 419) 1 788 458

Zůstatková cena K 31. prosinci 2002 K 31. prosinci 2003

252 553 208 876

163 922 147 229

79 958 59 130

510 392

379 2 449

497 322 418 076

tis. Kč

(b)

Hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu Banka používá hmotný investiční majetek v pořizovací ceně 242 tis. Kč, který je předmětem nájemní smlouvy, ve které banka vystupuje jako nájemce. Banka je povinna platit následující splátky z finančního leasingu: tis. Kč

20.

Zaplaceno v roce 2003

Splatné do 1 roku

Splatné v 1 až 5 letech

Splatné v dalších letech

Celkem ke splacení

Přístroje a zařízení

39

39

-

-

39

Celkem

39

39

-

-

39

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč

2003

2002

Ostatní dlužníci Hodnoty k inkasu přijaté od klientů Reálná hodnota derivátů (kladná) Marže burzovních derivátů Odložená daňová pohledávka Ostatní Celkem ostatní aktiva Mínus: Opravné položky

20 585 32 130 1 690 156 31 285 24 398 140 804 1 939 358

35 495 32 462 2 624 757 14 315 91 734 2 798 763

(7 384)

(3 642)

Celkem

1 931 974

2 795 121

2003

2002

Splatné na požádání Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

1 690 056 13 876 534 1 294 776 3 301 262 3 709 825

2 168 644 12 751 289 2 578 753 3 006 288 2 537 588

Celkem

23 872 453

23 042 562

Rozhodující vliv

Podstatný vliv

206 592 1 368

-

21.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ K BANKÁM

(a)

Analýza závazků vůči bankám podle zbytkové doby splatnosti tis. Kč

(b)

Závazky vůči účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem tis. Kč

K 1. lednu 2002 Přírůstky

13

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

Úbytky

-

-

K 31. prosinci 2002

207 960

-

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky

207 960 73 445 -

-

K 31. prosinci 2003

281 405

-

(c)

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance

22.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM

(a)

Analýza závazků vůči klientům podle sektorů

K 31. prosinci 2003 činila hodnota závazků k osobám se zvláštním vztahem k bance 9 398 989 tis. Kč (v roce 2002: 7 403 718 tis. Kč).

tis. Kč

Splatné na požádání

Úsporné se splatností

Úsporné s výp. lhůtou

Termínové se splatností

Ostatní

Celkem

205 621 22 913 062 203 526 1 702 148 352 530 5 202 449 3 903 960 1 422 717 3 032

2 131 515 -

3 438 -

3 495 492 9 004 571 878 955 550 649 154 550 3 222 477 12 530 663 1 276 967 -

73 522 306 872 798 384 80 2 649 495 399 63 620 3 573

3 774 635 32 224 505 1 880 865 2 252 797 507 160 8 427 575 19 064 975 2 763 304 6 605

35 909 045

2 131 515

3 438

31 114 324

1 744 099

70 902 421

242 200 18 734 216 324 602 2 115 078 383 718 4 711 096 3 186 007 1 427 973 39 931

2 346 345 -

484 -

411 644 8 471 549 1 038 184 122 144 265 086 4 503 121 14 484 659 1 357 864 120 510

14 970 359 661 835 680 1 000 146 16 905 422 560 32 519 -

668 814 27 565 426 2 198 466 3 237 368 648 804 9 231 122 20 440 055 2 818 356 160 441

31 164 821

2 346 345

484

30 774 761

2 682 441

66 968 852

K 31. prosinci 2003 Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO

K 31. prosinci 2002 Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO

V závazcích vůči klientům nejsou zahrnuty žádné závazky vůči klientům v souvislosti s poskytováním investičních služeb (v roce 2002: 0 tis. Kč). (b)

Závazky vůči účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem tis. Kč

Rozhodující vliv

Podstatný vliv

K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky

-

-

K 31. prosinci 2002

-

-

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky

69 710 -

-

K 31. prosinci 2003

69 710

-

14

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

22.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM (pokračování)

(c)

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány Představenstvo

Vedoucí pracovníci

Ostatní

K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky

7 219 9 308 (1 679)

18 400 8 618 (8 109)

90 506 98 632 (77 742)

K 31. prosinci 2002

14 848

18 909

111 396

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky

14 848 4 184 (6 127)

18 909 16 661 (8 340)

111 396 (109 296)

K 31. prosinci 2003

12 905

27 230

2 100

tis. Kč

23.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

(a)

Analýza depozitních směnek a jiných dluhopisů podle sektorů

tis. Kč

2003

2002

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

22 785 5 706 266 10 027 19 602 17 920 316 498 1 861 392 622 670 1 470

44 757 6 246 293 60 721 19 494 448 032 1 560 431 758 313 1 913 323

Celkem

8 578 630

9 140 277

23.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ (pokračování)

(b)

Analýza emitovaných hypotéčních zástavních listů

Datum emise 10.6. 1999 4.2. 2002

Datum splatnosti

Měna

Částka tis. Kč

Částka splatná do 1 roku

10.6. 2004 4.2.2009

Kč Kč

2 400 000 4 155 123

2 400 000 -

6 555 123

2 400 000

Celkem Alikvotní úrokové náklady

346 806

Celkem

6 901 929

2 400 000

Poměr emitovaných dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě těchto cenných papírů je 28,15 % (v roce 2002: 13,43 %). Banka nakoupila vlastní dluhové cenné papíry v celkové hodnotě 2 962 298 tis. Kč (v roce 2002: 2 554 115 tis. Kč) za účelem jejich dalšího obchodování nebo prodeje (viz bod 15 (c) přílohy). c)

Ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní závazky z dluhových cenných papírů k 31. prosinci 2003 zahrnují cenné papíry držené v rámci reverzních repo operací ve výši 616 257 tis. Kč, které byly prodány v krátkých prodejích.

24.

PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY tis. Kč Podřízený úvěr, Bank Austria AG, Vídeň Podřízený úvěr, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov Celkem

2003

2002

758 382 397 669

739 576 387 797

1 156 051

1 127 373

K výše uvedeným podřízeným úvěrům se vztahují následující podmínky: Dne 1. dubna 2000 byla uzavřena s Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň nová smlouva o podřízeném dluhu, která nahradila původní smlouvy o podřízeném dluhu. V listopadu 2000 Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň splynula s Bank Austria AG, Vídeň (nyní Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň). Jediné čerpání podřízeného dluhu vyjádřené v nominální hodnotě činí 23 400 tis. EUR a je splatné v březnu 2010. Úrokové období lze zvolit v rozsahu jednoho až dvanácti měsíců, úroková sazba je odvozena z tržních cen na peněžním trhu.

15

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

Částka 397 669 tis. Kč (v roce 2002: 387 797 tis. Kč) představuje podřízený úvěr ve výši 12 271 tis. EUR za úrokovou sazbu šesti měsíční EURIBOR + 0,25% od Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov. Tento úvěr je splatný 31. prosince 2005. Oba úvěry splňují požadavky ČNB pro podřízený dluh. 25.

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč

26.

2003

2002

Ostatní krátkodobé závazky vůči klientům Dohadné účty pasivní Ostatní věřitelé Reálná hodnota derivátů (záporná) Závazky ke státnímu rozpočtu Ostatní

3 036 054 477 119 79 120 2 614 341 55 476 111 176

2 396 787 430 216 95 561 3 664 016 290 285 233 960

Celkem

6 373 286

7 110 825

ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál banky činil k 31. prosinci 2003 celkem 5 124 716 tis. Kč. Jediný akcionář banky, společnost Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň rozhodl v působnosti valné hromady o zvýšení základního kapitálu o částku 77 716 tis. Kč v souvislosti s převodem účasti v CA IB Securities, a.s. na banku. Bylo upsáno 10 kusů neregistrovaných kmenových akcií znějících na jméno v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 7 771 600 Kč. Zvýšení základního kapitálu bylo zapsáno do obchodního rejstříku dne 11. července 2003. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2003:

Název Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň

Sídlo

Nominální hodnota akcií v tis. Kč

Podíl na základním kapitálu v %

Rakousko

5 124 716

100,00

5 124 716

100,00

Celkem

27.

ODMĚNY VÁZANÉ NA VLASTNÍ KAPITÁL Banka nezavedla žádné programy na nákup vlastních akcií a odměňování formou opcí na vlastní akcie.

28.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ

(a)

Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk (daňově odpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Záruky Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2002

1 436 245 19 026 19 026 (994) (994) (358 067) 1 096 210

Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Záruky Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2003

1 096 210 (1 515) (1 515) (376 578) 718 117

Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2002 Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2003

1 096 210 718 117

28.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (pokračování)

(b)

Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám tis. Kč Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám (daňově odpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly

1 248 519 671 976 114 912 151 988 57 946 333 957 13 173 (53 254) (53 254) (264 859) (18 866)

16

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2002

1 583 516

Dodatečný převod do daňově neodpočitatelných Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2003

(121 131) 1 462 385 187 841 85 508 29 022 27 030 35 065 11 216 (419 902) (419 902) (298 091) (7 290) 924 943

Ostatní opravné položky na ztráty z pohledávek (daňově neodpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2002

225 137 (224 839) (298) -

Dodatečný převod z daňově odpočitatelných Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2003

121 131 121 131 7 955 (97 881) 31 205

Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2002 Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2003 28. (b)

1 583 516 956 148

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (pokračování) Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám (pokračování) Banka v průběhu roku 2003 dodatečně převedla 121 131 tis. Kč opravných položek z daňově odpočitatelných do daňové neodpočitatelných.

(c)

Ostatní rezervy tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku

69 460 43 710 (44 441)

Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci 2002

68 729

Zůstatek k 1. lednu 2003 68 729 21 650 (16 467) (4 794)

Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci 2003

29.

69 118

NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila svůj zisk za rok 2002 a navrhuje rozdělení zisku roku 2003 následujícím způsobem:

tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2003 Převzetí jmění BAPS s.r.o. Zisk roku 2002 Rozdělení zisku roku 2002 schválené dozorčí radou: Převod do fondů Převod do nerozděleného zisku Ostatní tvorba Použití prostředků Zůstatek k 31. prosinci 2003 před rozdělením zisku z roku 2003 Zisk roku 2003 Návrh rozdělení zisku roku 2003: Převod do fondů Převod do nerozděleného zisku

Zisk

Nerozdělený zisk

Povinné rezervní fondy

Ostatní rezervní fondy

Kapitálové fondy

Ostatní fondy ze zisku

(39 877)

146 794 (23 293)

563 121 1 858

1 013 319 -

37 142

192 -

1 538 055 -

83 239 -

-

-

1 100 (4 942)

1 661 556

648 218

1 013 319

37 142

850

1 618 975

85 330

-

-

2 300

1 665 671

(87 739) (1 538 055)

-

4 500

1 706 605

(87 630) (1 618 975)

17

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

30.

DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA

(a)

Splatná daň z příjmů

3 280 531

733 548

tis. Kč

37 142

3 150

2003

2002

2 333 322 (473 440) 245 189 2 105 071 652 572

2 507 663 (549 061) 263 952 2 222 554 688 991

Použité slevy na dani a zápočty

(20 809)

(87 500)

Splatná daň za běžný rok

631 763

601 491

Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Mezisoučet Daň vypočtená při použití sazby 31%

(b)

1 013 319

Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití odpovídající daňové sazby. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kč Odložené daňové pohledávky Nedaňové rezervy Sociální a zdravotní pojištění - bonusy Ostatní Odložené daňové závazky Rozdíl zůstatkových cen majetku Odložená daňová pohledávka

2003

2002

13 389 19 972 1 240

21 306 17 207

33 361

39 753

8 963

25 438

24 398

14 315

Banka vykázala v r. 2003 výnos z titulu odložené daně ve výši 10 083 tis. Kč (v roce 2002 náklad: 60 138 tis. Kč). Vedení banky se domnívá, že úroveň současných a budoucích zdanitelných zisků banky bude s největší pravděpodobností dostatečná k realizaci odložené daňové pohledávky vykázané k 31. prosinci 2003. (c)

Rezerva na splatnou daň Banka k 31. prosinci 2003 vykázala rezervu na splatnou daň ve výši 147 000 tis. Kč. Tato rezerva zohledňuje zvýšené daňové náklady v následujících dvou účetních obdobích, které nebudou souviset s běžnou činností banky, ale vyplývají z novely zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 592/1992 Sb. (viz bod 3 (f) přílohy).

31.

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

(a)

Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy tis. Kč Banky Neodvolatelné akreditivy a finanční záruky Ostatní neodvolatelné potenciální závazky

Klienti Neodvolatelné akreditivy a finanční záruky Ostatní neodvolatelné potenciální závazky Poskytnuté zástavy

Celkem

(b)

2003

2002

490 951 514 179

413 095 518 988

1 005 130

932 083

7 911 858 32 437 194 92 200 40 441 252

7 278 793 31 251 991 122 188 38 652 972

41 446 382

39 585 055

Záruky vystavené ve prospěch osob se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány

tis. Kč K 31. prosinci 2003 K 31. prosinci 2002

(c)

647 647

Záruky vystavené ve prospěch účastí s podstatným a rozhodujícím vlivem tis. Kč Rozhodující vliv Podstatný vliv

2003 17 -

17 -

Celkem 31.

2002

17

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY (pokračování)

18

17

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

(d)

Záruky přijaté od účastí s podstatnýma rozhodujícím vlivem K 31. prosinci 2003 a 2002 banka nepřijala žádnou záruku od účastí s podstatnýma rozhodujícím vlivem.

(e)

Podrozvahové finanční nástroje Finanční deriváty sjednané na mezibankovním trhu (OTC deriváty) Smluvní částky tis. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Cross currency swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termín. měnové operace Nákup Prodej Termínové operace s cennými papíry Opční kontrakty Cross currency swapy

Reálná hodnota

2003

2002

2003

2002

5 341 290 -

13 605 070 166 550

(12 286) -

(890 615) (4 785)

173 769 350 78 436 333

161 029 200 63 010 332

1 297 (578 071) (42 634)

(4 264) (274 610) 135 949

9 604 540 9 648 672 2 700 522 17 250 444

13 835 786 13 704 174 547 981 390 277

189 (292 680)

(1 189) 255

Burzovní finanční deriváty Smluvní částky tis. Kč Nástroje k obchodování Úrokové futures 31. (f)

Reálná hodnota

2003

2002

2003

2002

194 430

-

31 285

-

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY (pokračování) Zbytková splatnost finančních derivátů Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti.

tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

-

300 000

4 717 240

324 050

5 341 290

66 074 450 11 679 825 4 413 161 4 413 277 33 362 194 430 3 546 684

102 694 900 13 860 349 5 191 379 5 235 395 933 264 7 586 432

5 000 000 28 695 751 1 733 626 5 950 778

24 200 408 166 550

173 769 350 78 436 333 9 604 540 9 648 672 2 700 522 194 430 17 250 444

1 882 988 -

1 104 824 -

8 284 482 -

2 332 776 166 550

13 605 070 166 550

80 755 640 6 457 300 9 499 440 9 431 740 -

80 273 560 20 518 045 4 330 026 4 266 245 547 981 194 895

27 539 937 6 320 6 189 195 382

8 495 050 -

161 029 200 63 010 332 13 835 786 13 704 174 547 981 390 277

K 31. prosinci 2003 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Opční kontrakty Úrokové futures Cross currency swapy K 31. prosinci 2002 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Cross currency swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Termínované operace s cennými papíry Cross currency swapy (g)

Dohody o refinancování K 31. prosinci 2003 má banka možnost čerpat následující úvěrové rámce: Úvěrový rámec od Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň ve výši 2 774 192 tis. Kč (85 610 tis. EUR) se splatností v prosinci 2006. Úvěrový rámec od Evropské investiční banky (EIB) ve výši 1 957 813 tis. Kč (60 417 tis. EUR) se splatností v prosinci 2009. Tato linka je účelově vázaná na refinancování úvěrů splňujících podmínky EIB.

19

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

32.

HODNOTY PŘEVZATÉ DO SPRÁVY A K OBHOSPODAŘOVÁNÍ tis. Kč

33.

2003

2002

Dluhopisy Akcie a podílové listy

35 962 602 43 786 654

22 268 287 16 374 877

Celkem

79 749 256

38 643 164

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Banka je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích.

(a)

Obchodování Banka drží obchodní pozice v různých finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit banky je řízena požadavky klientů banky. Podle odhadu poptávky klientů drží banka určitou zásobu finančních nástrojů a udržuje přístup na finanční trhy prostřednictvím kótování nákupních (bid) a prodejních (ask) cen a také obchodováním s dalšími tvůrci trhu. Tyto pozice jsou také drženy za účelem budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a představují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie banky je tak ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem je maximalizace čistých výnosů z obchodování. Banka řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí, stop loss limity a Value at Risk (VaR) limity. V části „Metody řízení rizik“ (bod 33 (c)) jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. Většina derivátů je sjednávána na mezibankovním (OTC) trhu, a to z důvodu neexistence veřejného trhu finančních derivátů v České republice.

(b)

Řízení rizik Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je banka vystavena z důvodu svých neobchodních aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit, a dále pak přístupy banky k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které banka používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ (bod 33 (c)). Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit banky a řízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost banky likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, vydaných cenných papírů, přijatých úvěrů včetně podřízených závazků a také z vlastního kapitálu banky. Tato diverzifikace dává bance flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo banky. Banka dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako jsou státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy. FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování)

(b)

Řízení rizik (pokračování) Zbytková splatnost aktiv a závazků banky Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifik.

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem

474 400 5 925 648 18 958 373 7 571 239 1 877 360 274 699 35 081 719

1 750 341 1 138 364 24 015 425 917 962 24 398 27 846 490

1 553 225 48 031 24 008 541 7 354 961 32 964 758

964 157 19 749 200 6 275 585 26 988 942

455 359 26 545 5 928 871 3 044 240 434 216 2 468 942 9 317 217

929 759 10 193 371 20 171 313 81 273 276 16 425 868 3 044 240 434 216 2 493 340 274 699 132 199 126

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem

15 566 590 69 876 499 6 764 346 674 538 92 881 973

1 294 776 783 693 3 064 662 132 5 143 263

3 301 262 241 203 1 586 349 397 642 5 526 456

3 709 825 1 026 4 681 459 758 277 9 150 587

19 496 847 19 496 847

23 872 453 70 902 421 16 096 816 19 496 847 674 538 1 156 051 132 199 126

tis. Kč K 31. prosinci 2003

Gap

(57 800 254)

22 703 227

27 438 302

17 838 355

(10 179 630)

-

Kumulativní gap

(57 800 254)

(35 097 027)

(7 658 725)

10 179 630

-

-

456 325 3 829 766 32 151 366 8 419 149 74 851 -

2 564 997 728 260 14 835 318 1 102 901 -

441 500 77 657 20 399 367 7 125 202 -

964 543 19 306 136 1 805 086 -

89 151 34 189 6 510 494 3 000 360 000

545 476 7 800 806 32 991 472 69 470 464 10 108 040 3 000 360 000

K 31. prosinci 2002 Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem

20

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem

77 977 45 009 434

14 314 19 245 790

28 043 726

22 075 765

3 440 284 10 437 118

3 454 598 77 977 124 811 833

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem

14 919 932 65 771 586 8 001 781 374 540 135 89 067 974

2 578 753 928 084 822 201 34 4 329 072

3 006 288 267 464 3 448 683 387 764 7 110 199

2 537 589 1 718 2 117 060 739 440 5 395 807

18 908 781 18 908 781

23 042 562 66 968 852 14 389 725 18 908 781 374 540 1 127 373 124 811 833

Gap

(44 058 540)

14 916 718

20 933 527

16 679 958

(8 471 663)

-

Kumulativní gap

(44 058 540)

(29 141 822)

(8 208 295)

8 471 663

-

-

33.

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování)

(b)

Řízení rizik (pokračování) Úrokové riziko Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. V případě proměnlivých úrokových sazeb je banka vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb jako Pribor, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos banky v souladu se strategií banky schválenou představenstvem banky. Banka je obecně úrokově citlivější na straně pasiv, to znamená, že její úrokově citlivá aktiva mají delší duraci nebo období úpravy úrokových sazeb než její pasiva. Při vzestupu úrokových sazeb tak dochází k poklesu čistého úrokového výnosu. K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv jsou ve většině případů používány úrokové deriváty. Tyto transakce jsou uzavírány v souladu se strategií řízení aktiv a pasiv schválenou představenstvem banky. Část výnosů banky je generována prostřednictvím cíleného nesouladu mezi úrokově citlivými aktivy a závazky. Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu banky a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji, i když určitá část akciového rizika vzniká také z důvodu neobchodních aktivit banky. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ (bod 33 (c)). Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici banky vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty.

(c)

Metody řízení rizik Řízení rizik v bance se zaměřuje na řízení celkové čisté angažovanosti vyplývající ze struktury aktiv a závazků banky. Banka tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování citlivosti jednotlivých aktiv nebo závazků v jednotlivých časových pásmech vyjádřené změnou jejich současné hodnoty při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (BPV). Pro účely uplatnění zajišťovacího účetnictví pak banka identifikuje konkrétní aktiva/závazky způsobující tento nesoulad tak, aby splnila účetní kritéria pro aplikaci zajišťovacího účetnictví. Value at Risk Value at Risk představuje hlavní metodu řízení tržních rizik plynoucích z aktivit banky. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Banka stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potenciálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99%. Výsledky modelu jsou denně zpětně testovány a porovnávány s výsledky odpovídajícími skutečné změně úrokových sazeb na finančních trzích a v případě zjištěných nepřesností je model upraven tak, aby odpovídal aktuálnímu vývoji na finančních trzích.

33.

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování)

(c)

Metody řízení rizik (pokračování) Níže jsou uvedeny hodnoty Value at Risk za jednotlivé typy rizik.

tis. Kč

K 31. prosinci 2003

Průměr 2003

K 31. prosinci 2002

Průměr 2002

19 392 1 479

17 068 1 897

13 010 1 241

16 723 1 000

VaR úrokových nástrojů VaR měnových nástrojů

K 31. prosinci 2003 činilo celkové VaR za všechna tržní rizika 18 711 tis. Kč (v roce 2002: 12 965 tis. Kč). Tato hodnota je nižší než součet VaR za jednotlivá rizika z důvodu korelace mezi jednotlivými riziky. Úroková rizika Pro měření úrokové citlivosti aktiv a pasiv používá banka metodu „Basis Point Value“ (BPV). BPV představuje změnu současné hodnoty peněžních toků plynoucích z jednotlivých nástrojů při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (0.01%), tzn. představuje citlivost nástrojů vůči úrokovému riziku. Banka nastavila limity na úrokové riziko se záměrem omezit oscilaci čistého úrokového výnosu z titulu změny úrokových sazeb o 0.01% („BPV limit“) Měnové riziko Banka nastavila systém limitů na měnové riziko na bázi čisté měnové pozice v jednotlivých měnách. Banka stanovila limit ve výši 20 mil. EUR (přibližně 7 % kapitálu banky) na celkovou čistou měnovou pozici banky a na pozice v jednotlivých hlavních měnách (CZK, EUR a USD). Pro ostatní měny platí limity ve výši 0,2 až 5 mil. EUR dle rizikovosti dané měny. Stresové testování Banka provádí týdně stresové testování úrokového rizika tím, že aplikuje historické scénáře významných pohybů na finančních trzích a interně definovaných nepravděpodobných scénářů a modeluje jejich dopad na hospodářský výsledek banky. Banka stanovila limity na tyto stresové scénáře, které jsou součástí procesu řízení rizik v bance.

21

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

34.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních aktivit a zprostředkovatelských činností.

(a)

Klasifikace pohledávek Banka klasifikuje pohledávky do jednotlivých kategorií v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002, kterým se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností, tvorbu opravných položek a rezerv a pravidla pro nabývání některých druhů aktiv. Toto členění je následující:

34.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO

(a)

Klasifikace pohledávek (pokračování) Standardní pohledávky Standardní pohledávkou se rozumí pohledávka, o jejímž úplném splacení není důvodu pochybovat. Splátky jistiny a příslušenství jsou řádně hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 30 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 2 letech z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Za standardní pohledávku je možné také považovat:

•

pohledávku za dlužníkem, vůči němuž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž žádná splátka jistiny nebo příslušenství není déle než 540 dnů po splatnosti,

•

pohledávku plně zajištěnou vysoce kvalitním zajištěním, přičemž žádná splátka jistiny nebo příslušenství není déle než 540 dnů po splatnosti.

K začlenění pohledávky do této kategorie musí pohledávka zároveň splňovat následující rozšiřující kritéria:

• •

dlužníkovi nebyla úvěrová smlouva vypovězena/čerpaná částka úvěru nebyla učiněna splatnou z iniciativy banky, dlužník nevede žádný právní spor, který by mohl mít důsledky pro jeho solventnost.

Sledované pohledávky Sledovanou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s dílčími problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 6 měsících z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Za sledovanou pohledávku se také považuje:

•

pohledávka za dlužníkem, vůči němuž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství je po splatnosti více než 540 dní,

•

pohledávku plně zajištěnou osobou, vůči níž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství je po splatnosti více než 540 dní.

Nestandardní pohledávky Nestandardní pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nejisté, částečné splacení je však vysoce pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dní. Pochybné pohledávky Pochybnou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka vysoce nepravděpodobné, částečné splacení je možné a pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dní. 34. (a)

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Klasifikace pohledávek (pokračování) Ztrátové pohledávky Ztrátovou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nemožné. Předpokládá se, že tato pohledávka nebude uspokojena nebo bude uspokojena pouze částečně ve velmi malé částce. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou po splatnosti déle než 360 dní. Za ztrátovou se také považuje:

• •

pohledávka za dlužníkem ve vyrovnacím řízení, pohledávka za dlužníkem, na jehož majetek byl prohlášen konkurz, ledaže jde o pohledávku za podstatou vzniklou po prohlášení konkurzu.

Klasifikace je bankou prováděna v měsíční periodicitě, přičemž hlavními kritérii pro klasifikaci pohledávky jsou:

• • • •

finanční situace dlužníka a plnění dohodnuté splátkové povinnosti plnění informační povinnosti ze strany dlužníka provedení (neprovedení) restrukturalizace dluhu prohlášení konkursu nebo povolení vyrovnání na dlužníkův majetek

Kromě klasifikace v souladu s výše zmiňovaným opatřením ČNB používá banka pro hodnocení bonity firemních klientů rovněž vnitřní systém kategorizace. Tento interní ratingový systém je tvořen 28 ratingovými třídami. Pro zařazení klienta do příslušné ratingové třídy banka (kromě případné doby pohledávky po splatnosti) hodnotí také klientovy finanční ukazatele (struktura a vzájemné vztahy relevantních položek rozvahy, výkazu zisku a ztráty, cash flow), kvalitu managementu, vlastnickou strukturu, postavení klienta na trhu, kvalitu klientova výkaznictví, jeho výrobního zařízení apod. V případě, že je dostupné externí hodnocení dlužníka připravené renomovanou ratingovou agenturou, přihlíží banka při kategorizaci tohoto dlužníka také k výsledkům tohoto hodnocení. Toto hodnocení však nenahrazuje vnitřní kategorizaci podle ratingového systému banky. Do ratingového systému kategorizace banka nezahrnuje pohledávky za fyzickými osobami. (b)

Hodnocení zajištění úvěrů Banka v souladu se svou strategií řízení úvěrových rizik před poskytnutím úvěru vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých dlužníků. Banka za akceptovatelné zajištění snižující hrubou úvěrovou angažovanost pro účely výpočtu opravných položek zpravidla považuje následující typy zajištění:

• •

Hotovost Bonitní cenné papíry

22

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

• • • 34. (b)

Bankovní záruka bonitní banky Záruka vysoce bonitní nebankovní osoby Nemovitosti

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Hodnocení zajištění úvěrů (pokračování) Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka postupuje konzervativně a vychází především z bonity poskytovatele zajištění a nominální hodnoty zajištění, resp. znaleckých hodnocení připravených zvláštním útvarem banky. Realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost banky v případě potřeby příslušné zajištění realizovat. Realizovatelná hodnota zajištění pro účely výpočtu opravných položek je stanovována individuálně pro každou pohledávku. Banka provádí pravidelné přehodnocení hodnoty zajištění a korekčních koeficientů.

(c)

Výpočet opravných položek Při výpočtu opravných položek vychází banka z hrubé účetní hodnoty jednotlivých pohledávek snížené o realizovatelnou hodnotu zajištění. K takto stanoveným čistým pohledávkám jsou v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002 tvořeny opravné položky v následující výši: Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové

(d)

0% 1-19,9% 20-49,9% 50-99,9% 100%

Měření úvěrového rizika Banka sleduje úvěrové riziko pomocí kvantifikace očekávané ztráty (standardních rizikových nákladů) z jednotlivých úvěrových pohledávek v časovém horizontu jednoho roku. Banka rovněž úvěrovým pohledávkám přiřazuje pomocí modelu Value at Risk příslušnou výši rizikového kapitálu pokrývající neočekávanou ztrátu úvěrového portfolia.

(e)

Koncentrace úvěrového rizika Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka resp. skupiny dlužníků dostát svým závazkům. Banka považuje za významnou angažovanost pohledávku vůči dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků, která přesahuje 10% kapitálu banky. Banka vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a dlužníky tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika, a svoji úvěrovou angažovanost v jednotlivých segmentech pravidelně sleduje. Sektorová analýza Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých odvětví/sektorů je uvedena v bodech 13(b), 15(c), 15(d) a 15(e).

34. (f)

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Vymáhání pohledávek za dlužníky Banka má zřízeno oddělení sanace a vymáhání úvěrů, které spravuje pohledávky, jejichž návratnost je ohrožena. Cílem činnosti tohoto oddělení je u ohrožených úvěrových pohledávek dosáhnout jednoho nebo několika z následujících cílů:

• • • • (g)

“revitalizace” úvěrového vztahu, jeho restrukturalizace a následný návrat případu mezi standardní úvěrové zákazníky, plné splacení úvěru, minimalizace ztráty z úvěru (realizací zajištění, prodejem pohledávky s diskontem apod.), zabránění vzniku dalších ztrát z úvěru (tzn. posouzení budoucích nákladů v porovnání s možnými výnosy).

Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Banka neprovedla do data účetní závěrky žádnou sekuritizaci svých pohledávek ani neobchoduje s úvěrovými deriváty.

h)

Kvalita úvěrového portfolia Úvěrové portfolio banky je možné považovat z pohledu bonitní struktury úvěrových pohledávek za kvalitní, k 31. prosinci 2003 představují cca 52% úvěrové angažovanosti banky pohledávky za klienty v ratingových třídách 1+ až 3-- (odpovídající roční pravděpodobnost selhání pro tyto ratingové třídy činí 0,02 až 0,39%), cca 85% úvěrové expozice banky pak představují pohledávky za klienty v ratingových třídách 1+ až 5- (odpovídající roční pravděpodobnost selhání pro tyto ratingové třídy činí 0,02 až 1,86%).

35.

OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA Banka je vybavena komplexní interní předpisovou základnou, která upravuje a definuje pracovní postupy a příslušné kontrolní činnosti. Z pohledu operačních rizik je podstatné, že součástí předpisové základny banky je také „Disaster Recovery Plan“ a „Business Continuity Plan“. Platnost těchto dokumentů je pravidelně prověřována interními a externími auditory. Banka si ověřila efektivnost použití těchto plánů při obnově činností po výpadcích, které jí postihly např. při povodních v srpnu 2002. Banka má dále ve svých interních předpisech přesně definovány povinnosti jednotlivých zaměstnanců včetně řídících pracovníků, které zahrnují také příslušné kontrolní činnosti. V oblasti platebního styku a vypořádání transakcí se banka snaží předcházet vzniku operačního rizika dodržováním následujících principů: • • • •

činnosti, v jejichž důsledku dochází k pohybu finančních prostředků (realizace transakcí platebního styku, vypořádání mezibankovních obchodů, úvěrová administrace) jsou prováděny na bázi kontroly čtyř očí (zadávající - autorizující), denní odsouhlasení položek na nostro účtech, denní a měsíční odsouhlasení položek na vnitřních účtech banky spadajících do kompetence příslušného útvaru, evidence, zpracování a eskalace reklamací z důvodu chyb vzniklých v rámci zpracování.

23

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2003

Zpráva o auditu pro akcionáře HVB Bank Czech Republic a.s. Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky HVB Bank Czech Republic a.s. k 31. prosinci 2003. Za účetní závěrku je odpovědný statutární orgán banky. Naší odpovědností je vyjádřit na základě auditu výrok o této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto směrnice požadují, abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrové ověření podkladů prokazujících údaje a informace uvedené v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních zásad a významných odhadů učiněných bankou a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru, účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků, vlastního kapitálu a finanční situace HVB Bank Czech Republic a.s. k 31. prosinci 2003 a výsledku hospodaření za rok 2003 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky. V Praze, dne 22. března 2004 KPMG Česká republika Audit, spol. s r.o. Osvědčení číslo 71

Ing. Pavel Závitkovský Osvědčení číslo 69

24

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

1.

ZALOŽENÍ A REGISTRACE HypoVereinsbank CZ a.s. byla sloučena s Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. bez likvidace k 1. říjnu 2001. Obchodní firma sloučené banky byla změněna na HVB Bank Czech Republic a.s. Veškerá práva a závazky zrušené společnosti Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. přešla na HVB Bank Czech Republic a.s. Změny obchodní firmy na HVB Bank Czech Republic a.s. (dále jen „banka“), výše základního kapitálu a ostatních skutečností spjatých se sloučením byly zapsány v Obchodním rejstříku v Praze oddíl B, vložka 3608 dne 1. října 2001. Jediným akcionářem banky je Bank Austria Creditanstalt Aktiengesellschaft, Vídeň.

2.

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY

(a)

Den uskutečnění účetního případu

Účetní závěrka banky byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté medium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty), den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. 3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(b)

Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Ážio či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů klasifikovaných do portfolia k obchodování, k prodeji a cenných papírů držených do splatnosti se zbytkovou splatností kratší než 1 rok jsou ážio či diskont rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené za účelem obchodování nebo k prodeji jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), stanoví se reálná hodnota jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy, a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. Pořizovací cena cenných papírů držených do splatnosti se při prodeji stanovuje metodou průměrné pořizovací ceny. Operace, ve kterých se cenné papíry prodávají se závazkem ke zpětnému odkupu (repo operace) za předem stanovenou cenu nebo se nakupují se závazkem ke zpětnému prodeji (reverzní repo operace), jsou účtovány jako zajištěné přijaté nebo poskytnuté úvěry. Vlastnické právo k cenným papírům se převádí na subjekt poskytující úvěr. Cenné papíry převedené v rámci repo operací jsou nadále zahrnuty v příslušných položkách cenných papírů v rozvaze banky a částka získaná převodem cenných papírů v rámci repo operací je účtována do „Závazků vůči bankám a družstevním záložnám“ či „Závazků vůči klientům – členům družstevních záložen”. Cenné papíry přijaté v rámci reverzních repo operací jsou evidovány pouze v podrozvaze, a to v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. Úvěr poskytnutý v rámci reverzních repo operací je zařazen v položce „Pohledávky za bankami a družstevními záložnami” nebo „Pohledávky za klienty – členy družstevních záložen”. U dluhopisů převedených v rámci repo operací se úrok časově rozlišuje, v případě dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje.

3. (b)

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly (pokračování) Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo, resp. reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy” nebo „Náklady na úroky a podobné náklady”.

(c)

Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k uložení jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení“. Cenné papíry převzaté bankou za účelem jejich obhospodařování jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté k obhospodařování“. V rozvaze jsou v pasivech účtovány závazky banky vůči klientům zejména z titulu přijaté hotovosti určené ke koupi cenných papírů, hotovosti určené k vrácení klientovi, atd.

1

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

(d)

Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem Účastí s rozhodujícím vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém je banka většinovým podílníkem. Banka má v tomto případě rozhodující vliv na řízení subjektu a plně kontroluje jeho činnost. Tento vliv vyplývá z podílu na základním kapitálu, nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši účasti. Účastí s podstatným vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém banka má nejméně 20% účast na jeho základním kapitálu. Banka má v tomto případě podstatný vliv na řízení subjektu, který vyplývá z uvedeného podílu na základním kapitálu, nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši účasti. Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou oceňovány pořizovací cenou, sníženou o opravné položky vytvořené z důvodu přechodného snížení hodnoty nebo o částky odepsané z důvodu trvalého snížení hodnoty těchto účastí. Opravné položky k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou vytvářeny v částce, o kterou pořizovací cena převyšuje míru účasti na vlastním kapitálu společnosti, a to individuálně za každou účast.

(e)

Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Rezervy na pohledávky vytvořené před 1. lednem 2002 jsou v rozvaze zahrnuty do rezerv na straně pasiv. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Metodika tvorby opravných položek pro účetní období je uvedena v bodě 35 (a), (b) a (c) přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odečitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle § 5 („Bankovní rezervy a opravné položky“) a § 8 („Opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení“) zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 593/1992 Sb. Pohledávky jsou odpisovány, pokud vedení banky považuje částky pohledávek za nedobytné, nebo když bylo s klientem ukončeno konkurzní či vyrovnávací řízení podle zákonů a vyhlášek platných pro Českou republiku.

3. (e)

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) Pohledávky za bankami a za klienty (pokračování) Banka časově rozlišuje také úrokový výnos z ohrožených pohledávek. K takto zaúčtovanému časovému rozlišení banka následně vytváří opravné položky podle příslušného opatření ČNB. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám” výkazu zisku a ztráty. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek”.

(f)

Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž „pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Zákon č. 593/1992 Sb. o rezervách (ve znění pozdějších změn) požaduje, aby se rezervy na standardní úvěry nejpozději do 31. prosince 2005 rozpustily s korespondující tvorbou opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám, popř. použily na úhradu nákladů na odpis pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek, nebo se rozpustily pro nepotřebnost těchto rezerv. V této souvislosti banka od 1. ledna 2002 rozpouští všeobecnou rezervu na standardní úvěry tak, aby tato rezerva byla do 31. prosince 2005 plně rozpuštěna. Obecné rezervy na záruky se nejpozději do 31. prosince 2005 přiřadí ke specifickým rezervám k zárukám, převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám z plnění ze záruk, použijí na úhradu nákladů na odpis těchto pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost.

(g)

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Budovy a pozemky Ostatní

4 roky 33 let 4 až 20 let

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby životnosti, podle toho, který časový úsek je kratší. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000,- Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000,- Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. 3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(h)

Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze banky nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací”.

(i)

Finanční deriváty Vložené deriváty V některých případech může být derivát součástí složeného finančního nástroje, který zahrnuje jak hostitelský nástroj, tak i derivát (tzv. vložený derivát), který ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje. Vložený derivát se odděluje od hostitelského nástroje a účtuje se o něm samostatně, jestliže jsou splněny současně tyto podmínky: ekonomické vlastnosti a rizika vloženého derivátu nejsou v těsném vztahu s ekonomickými vlastnostmi a riziky hostitelského nástroje, finanční nástroj se stejnými podmínkami jako vložený derivát by jako samostatný nástroj splňoval definici derivátu, hostitelský nástroj není přeceňován na reálnou hodnotu nebo je přeceňován na reálnou hodnotu, ale změny z ocenění jsou ponechány v rozvaze.

2

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

Deriváty k obchodování Finanční deriváty držené za účelem obchodování jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálných hodnot jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Zajišťovací deriváty Zajišťovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotě. Způsob vykázání této reálné hodnoty závisí na aplikovaném modelu zajišťovacího účetnictví. Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud: zajištění je v souladu se strategií banky pro řízení rizik, v okamžiku uskutečnění zajišťovací transakce je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, očekává se, že zajišťovací vztah bude po dobu jeho trvání vysoce efektivní, efektivita zajišťovacího vztahu je objektivně měřitelná, zajišťovací vztah je vysoce efektivní v průběhu účetního období, v případě zajištění očekávaných transakcí se výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, je zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto ocenění zajišťované položky i zajišťovacího derivátu jsou v případě úrokově citlivých instrumentů zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy“ a „Náklady na úroky a podobné náklady“. 3. (i)

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) Finanční deriváty (pokračování) V případě, že derivát zajišťuje proti riziku variability v peněžních tocích ze zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí, je efektivní část zajištění (reálné hodnoty zajišťovacího derivátu) vykázána jako součást vlastního kapitálu v položce „Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů“. Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. V případě, kdy zajištění právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování aktiva nebo pasiva, je kumulativní zisk (nebo ztráta) z ocenění zajišťovacího derivátu zachycený ve vlastním kapitálu zahrnut do účetní hodnoty tohoto aktiva nebo pasiva. V opačném případě je zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném časovém okamžiku jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty se používají obvyklé, na trhu akceptované modely jako například Black-Scholesův model pro některé typy opcí. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd.

(j)

Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období přičtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.

(k)

Položky z jiného účetního období a změna účetních metod Položky z jiného účetního období, než do kterého daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze banky.

4.

ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD V roce 2004 došlo ve srovnání s rokem 2003 k následující změně účetní metody: Den uskutečnění účetního případu V roce 2003 byly účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) zaúčtovány od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu na podrozvahových účtech. Od roku 2004 se spotové operace v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Tato změna účetní metody neovlivnila položku „Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období“ ani položku „Zisk nebo ztráta za účetní období“.

5.

ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS tis. Kč

2004

2003

Výnosy z úroků z vkladů z úvěrů ostatní

95 320 3 573 408 1 409 521

49 977 3 362 315 1 024 510

Náklady na úroky z vkladů z úvěrů ostatní

(1 324 695) (414 272) (879 004)

(1 176 356) (292 226) (640 622)

2 460 278

2 327 598

Čistý úrokový výnos

Banka neuplatnila nebo prominula úroky z prodlení ve výši 12 122 tis. Kč (v roce 2003: 8 442 tis. Kč). Banka dále neuplatnila princip časového rozlišení úroků z prodlení u ohrožených pohledávek ve výši 351 212 tis. Kč (v roce 2003: 345 185 tis. Kč). 6.

VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot z platebního styku za vedení běžných účtů

3

2004

2003

43 756 89 065 338 026 164 373

31 092 64 120 305 004 161 163

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

za vedení a zpracování platebních karet ostatní

7.

215 635 403 646

173 039 318 554

Celkem

1 254 501

1 052 972

Náklady na poplatky a provize z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot za získání a vydání platebních karet ostatní

(3 071) (23 318) (124 905) (93 805)

(2 586) (10 993) (100 240) (75 862)

Celkem

(245 099)

(189 681)

2004

2003

Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Zisk/ztráta z operací s deriváty Zisk/ztráta z devizových operací

600 345 (415 890) 1 061 705

28 546 (98 128) 912 013

Celkem

1 246 160

842 431

2004

2003

Rozpuštění dohadných položek Výnosy z postoupených pohledávek Výnosy z převodu (prodeje) majetku Přijaté nájemné Přijaté smluvní pokuty Ostatní

8 229 2 562 11 655 3 769 9 281

2 268 3 721 12 464 2 485 10 584

Celkem ostatní provozní výnosy

35 496

31 522

Zůstatková hodnota prodaného majetku Fond pojištění vkladů Garanční fond obchodníků s CP Ztráty a škody Náklady minulých let Placené pokuty a penále Ostatní

(4 052) (119 987) (8 812) (5 272) (16 354) (3) -

(19 886) (60 226) (1 873) (12 722) (9 940) (261)

Celkem ostatní provozní náklady

(154 480)

(104 908)

2004

2003

(721 947) (255 130) (977 077)

(775 915) (267 983) (1 043 898)

(13 114) (64 896)

(13 394) (62 802)

Ostatní správní náklady z toho náklady na audit, právní a daňové poradenství

(1 098 139) (25 621)

(1 006 064) (28 777)

Celkem správní náklady

(2 075 216)

(2 049 962)

2004

2003

1 215 5 9 27

1 157 5 9 29

2004

2003

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč

8.

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč

9.

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Osobní náklady Mzdy a odměny zaměstnanců Sociální a zdravotní pojištění Z toho mzdy a odměny placené: členům představenstva ostatním členům vedení

Informace o odměnách vázaných na vlastní kapitál jsou uvedeny v bodě 28 přílohy. Průměrný počet zaměstnanců banky (včetně zahraničních pracovníků HVB Group) byl následující:

Zaměstnanci Členové představenstva banky Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení 10.

VÝNOSY A NÁKLADY Z OPERACÍ S ÚČASTMI S PODSTATNÝM A ROZHODUJÍCÍM VLIVEM tis. Kč Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize

58 451 (16 067) 766 (1)

4

6 (16 193) 3 938 (4)

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

Výnosy z úroků za rok 2004 ve výši 58 451 tis. Kč představují úrokové výnosy od společnosti HVB Reality CZ, s.r.o. za celý rok 2004, přestože nákup této společnosti bankou proběhl dne 30. prosince 2004. 11.

VÝNOSY A NÁKLADY PODLE OBLASTÍ ČINNOSTI

(a)

Oblasti podnikatelské činnosti Drobné Bankovnictví 2004 2003

tis. Kč Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk/ztráta z fin. operací (b)

419 272 (288 873) 398 681 (149 183) 168 148

Podnikové Bankovnictví 2004 2003

391 395 (320 435) 626 232 (121 025) 158 706

2 786 794 (716 795) 726 985 (37 221) 759 206

2 732 846 (681 653) 333 287 (43 983) 715 827

Investiční Bankovnictví 2004 2003 1 872 183 (1 612 298) 128 835 (58 695) 318 246

1 312 561 (1 107 116) 78 107 93 453 (24 673) (35 313)

Ostatní 2004 (5) 90 000 560

2003 45 900 3 211

Geografické oblasti Účetní systém banky neumožňuje plné automatické rozdělení výnosů a nákladů podle geografických oblastí. V roce 2004 generovala banka převážnou část svých výnosů z činnosti v České republice a dále zemích Evropské Unie.

12.

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Pohledávky Závazky Výnosy Náklady

2004

2003

6 991 876 9 527 312 426 369 440 877

5 532 770 9 792 339 363 363 780 456

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Další informace k transakcím s účastmi s rozhodujícím a podstatnými vlivem a k transakcím s osobami se zvláštním vztahem k bance jsou uvedeny v bodech 10, 13 (e), 13 (f), 14 (g), 14 (h), 22 (b), 22 (c), 23 (b), 23 (c), 32 (c) a 32 (d). 13.

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Pohledávky za bankami nezahrnují žádné pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování (v roce 2003: 0 tis. Kč).

(a)

Klasifikace pohledávek za bankami tis. Kč

2004

2003

Standardní Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

19 967 113 -

20 171 313 -

Čisté pohledávky za bankami

19 967 113

20 171 313

2004

2003

Bankovní a obdobné záruky Zajištění v držení banky Nezajištěno

41 926 13 386 863 6 538 324

106 075 17 976 493 2 088 745

Čisté pohledávky za bankami

19 967 113

20 171 313

Banka v roce 2004 nerestrukturalizovala žádné pohledávky za bankami (v roce 2003: 0 tis. Kč). (b)

Analýza pohledávek za bankami podle druhu zajištění tis. Kč

Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za bankami zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2003: 0 tis. Kč). (c)

Úvěry zvláštního charakteru (podřízené) Banka v roce 2004 poskytla podřízený úvěr jiné bance ve výši 7 500 tis. EUR, jehož zůstatek k 31. prosinci 2004 činil 229 242 tis. Kč. Úvěr má smluvní splatnost 10 let. Úrokové období lze zvolit v rozsahu jednoho až šesti měsíců, úroková sazba je odvozena od příslušné sazby EURIBOR.

(d)

Odepsané pohledávky a výnosy z odepsaných pohledávek Banka v letech 2004 a 2003 neodepsala žádnou pohledávku vůči jiné bance a rovněž nevykázala žádné výnosy z dříve odepsaných pohledávek vůči jiné bance.

(e)

Pohledávky za účastmi s rozhodujícím a podstatným vlivem K 31. prosinci 2004 a 31. prosinci 2003 neměla banka žádné pohledávky vůči bankovním účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem. Přehled účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem je uveden v bodě 18 přílohy.

(f)

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance

14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

(a)

Klasifikace pohledávek za klienty

K 31. prosinci 2004 činila hodnota pohledávek za osobami se zvláštním vztahem k bance 2 026 338 tis. Kč (v roce 2003: 627 011 tis. Kč).

tis. Kč

2004

5

2003

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Celkem pohledávky za klienty Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek Čisté pohledávky za klienty

80 430 911 4 095 773 592 518 111 739 648 059 85 879 000

75 813 072 4 445 728 939 332 229 137 802 155 82 229 424

(825 803)

(956 148)

85 053 197

81 273 276

Součástí položky pohledávky za klienty jsou i pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování v celkové hodnotě 716 078 tis. Kč (v roce 2003: 761 678 tis. Kč). Banka v roce 2004 nerestrukturalizovala žádné pohledávky za klienty (v roce 2003: 1 392 635 tis. Kč). (b)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů tis. Kč

(c)

2004

2003

Finanční organizace Nefinanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti

13 250 226 61 857 650 369 237 191 204 765 418 6 345 215 3 100 050

9 164 583 53 463 086 11 014 593 180 799 571 902 4 937 398 2 897 063

Celkem

85 879 000

82 229 424

Úvěry zvláštního charakteru (podřízené) Banka v letech 2004 a 2003 neposkytla klientům žádný úvěr zvláštního charakteru.

14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(d)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění

Osobní ručení

Bankovní a obdobné záruky

Zástavní právo

Záruky společností

Směnečné ručení

Zajištění v držení banky

Nezajištěno

Finanční organizace Nefinanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti

106 391 4 242 35 286 -

3 005 378 7 351 393 12 000 1 558 615 035

21 950 786 126 364 549 176 5 182 095 296 215

2 411 228 6 045 121 860

17 -

4 401 300 4 306 229 221 621 21 024 9 322 25 523 266 394

5 843 548 25 731 623 147 616 43 816 190 678 1 094 691 1 800 546

13 250 226 61 857 650 369 237 191 204 765 418 6 345 215 3 100 050

Celkem

145 919

10 985 364

28 104 636

2 539 133

17

9 251 413

34 852 518

85 879 000

Finanční organizace Nefinanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti

19 911 550 42 007 -

88 901 6 082 908 18 431 1 657 705 507

223 452 17 118 673 721 123 377 327 059 3 882 444 83 213

3 319 109 296 8 479 -

33 -

5 400 611 3 637 252 26 192 17 170 84 158 345 008

3 451 619 23 285 233 11 013 872 30 934 208 692 918 620 1 763 335

9 164 583 53 463 086 11 014 593 180 799 571 902 4 937 398 2 897 063

Celkem

62 468

6 897 404

21 758 939

3 327 884

33

9 510 391

40 672 305

82 229 424

tis. Kč

Celkem

K 31. prosinci 2004

K 31. prosinci 2003

Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za klienty zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2003: 0 tis. Kč). (e)

Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek Přehled odepsaných úvěrů a výnosů z odepsaných pohledávek dle sektorů: tis. Kč

14.

2004

2003

Odepsané pohledávky Nefinanční organizace Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti

54 136 6 1 844 1 677 2 290

378 289 41 449 1 473 859

Celkem

59 953

422 070

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

6

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

(e)

Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek (pokračování) tis. Kč

2004

2003

Výnosy z odepsaných pohledávek Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti)

323 6 624

12 064 6 779

Celkem

6 947

18 843

Součástí samostatného řádku výkazu zisku a ztráty „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ jsou i odepsané provozní pohledávky vykazované v aktivech v položce „Ostatní aktiva“. (f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2004 Úvěr

Financující banky

Částka úvěru v tis. Kč

Rozdělení míry rizika

Rozdělení úroků

I.

HVB Bank Czech Republic a.s. Westdeutschelandesbank Dueseldorf IKB Deutsche Industriebank Živnostenská banka a.s.

368 617 197 473 171 143 210 638

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

Celkem

947 871

100 %

100 %

5 197 5 197 5 197

33,33% 33,33% 33,33%

33,33% 33,33% 33,33%

Celkem

15 591

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Voralberger Landes und Hypotekenbank AG

99 457 48 525

67,20% 32,80%

67,20% 32,80%

Celkem

147 982

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Commerzbank AG, Praha ING Bank a.s. Praha

248 264 136 799 148 074

46,60% 25,60% 27,80%

46,60% 25,60% 27,80%

Celkem

533 137

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

439 124 341 541

56,30% 43,70%

56,30% 43,70%

Celkem

780 665

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

268 803 269 348

49,90% 50,10%

49,90% 50,10%

Celkem

538 151

100 %

100 %

VII.

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

127 480 37 592

77,20% 22,80%

77,20% 22,80%

Celkem

165 072

100 %

100 %

VIII.

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

235 628 184 546

56,10% 43,90%

56,10% 43,90%

Celkem

420 174

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

36 645 27 221

57,40% 42,60%

57,40% 42,60%

Celkem

63 866

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

40 858 38 144

51,70% 48,30%

51,70% 48,30%

Celkem

79 002

100 %

100 %

8 727 1 702

83,70% 16,30%

83,70% 16,30%

Celkem

10 429

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s.

42 540

56,30%

56,30%

II.

III.

IV.

V.

HVB Bank Czech Republic a.s. BAWAG International Bank CZ a.s. Praha Komerční Banka a.s. Praha

14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2004 (pokračování)

VI.

IX.

X.

XI.

XII.

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

7

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

XIII.

XIV.

Eurohypo AG, Eshborn

33 087

43,70%

43,70%

Celkem

75 627

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

1 573 1 224

56,30% 43,70%

56,30% 43,70%

Celkem

2 797

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

8 247 6 415

56,30% 43,70%

56,30% 43,70%

14 662

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

24 207 18 827

56,30% 43,70%

56,30% 43,70%

Celkem

43 034

100 %

100 %

Částka úvěru v tis. Kč

Rozdělení míry rizika

Rozdělení úroků

442 340 236 968 205 372 252 766

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

1 137 446

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

34 773 197 046

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

231 819

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

33 161 187 912

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

221 073

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

45 875 259 955

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

305 830

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

33 197 188 115

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

221 312

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

29 888 169 364

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

199 252

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 762 128 988

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

151 750

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 416 127 023

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

149 439

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 012 124 732

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

146 744

100 %

100 %

29 840

15,00%

15,00%

Celkem

14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2004 (pokračování)

XV.

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2003 Úvěr

Financující banky

I.

HVB Bank Czech Republic a.s. Westdeutschelandesbank Dueseldorf IKB Deutsche Industriebank Živnostenská banka a.s. Celkem

II.

III.

IV.

V.

VI.

VII.

14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2003 (pokračování)

VIII.

IX.

X.

HVB Bank Czech Republic a.s.

8

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

XI.

XII.

Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

169 093

85,00%

85,00%

Celkem

198 933

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Voralberger Landes und Hypotekenbank AG

110 183 53 780

67,20% 32,80%

67,20% 32,80%

Celkem

163 963

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

519 674 519 674

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

1 039 348

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

308 172 341 322

47,45% 52,55%

47,45% 52,55%

Celkem

649 494

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

212 429 212 430

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

Celkem

424 859

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Dresdner Bank a.s. Praha Komerční banka a.s. Praha

12 445 12 445 12 445

33,33% 33,33% 33,33%

33,33% 33,33% 33,33%

Celkem

37 335

100 %

100 %

Celkem XIII.

XIV.

XV.

14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(g)

Pohledávky za účastmi s rozhodujícím a podstatným vlivem tis. Kč

Rozhodující vliv

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky

Podstatný vliv

67 178 (67 178)

K 31. prosinci 2003 Úrokový výnos

-

-

-

K 1. lednu 2004 Přírůstky Úbytky

530 889 -

-

K 31. prosinci 2004 Úrokový výnos

530 889 58 451

-

Výnosy z úroků za rok 2004 ve výši 58 451 tis. Kč představují úrokové výnosy od společnosti HVB Reality CZ, s.r.o. za celý rok 2004, přestože nákup této společnosti bankou proběhl dne 30. prosince 2004. (h)

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány tis. Kč K 31. prosinci 2004 K 31. prosinci 2003

Ostatní

Představenstvo

Vedoucí pracovníci

1 666 2 866

17 856 19 140

4 415 128 4 883 753

Výše uvedené úvěry a zálohy byly poskytnuty za tržních podmínek. 15.

STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ

(a)

Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování tis. Kč Státní pokladniční poukázky Státní dluhopisy Ostatní Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování

2004

2003

7 878 167 2 020 443 994 516

6 149 766 3 362 120 681 485

10 893 126

10 193 371

Účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky ve výši 43 268 tis. Kč (v roce 2003: 121 352 tis. Kč ). (b)

Klasifikace státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

2004

9

2003

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k obchodování Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k prodeji Čistá účetní hodnota

(c)

1 559 931 9 333 195

7 890 557 2 302 814

10 893 126

10 193 371

Repo, reverzní repo a jiné podrozvahové transakce Banka získala v rámci reverzních repo transakcí státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry v tržní hodnotě 13 434 954 tis. Kč (v roce 2003: 17 687 768 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. V rámci takto přijatých cenných papírů banka dále poskytla v repo transakcích cenné papíry v tržní hodnotě 1 627 866 tis. Kč (v roce 2003: 92 200 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Poskytnuté zástavy“. V hodnotě státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů jsou zahrnuty cenné papíry v tržní hodnotě 641 900 tis. Kč (v roce 2003: 817 197 tis. Kč), které jsou převedeny v rámci repo transakcí. V hodnotě státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů jsou zahrnuty cenné papíry v tržní hodnotě 282 004 tis. Kč (v roce 2003: 0 tis. Kč), které jsou dané do zástavy a evidovány v podrozvaze v položce „Poskytnuté zástavy“.

16.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

(a)

Repo, reverzní repo a jiné podrozvahové transakce Banka nezískala v rámci reverzních repo transakcí žádné dluhové cenné papíry (v roce 2003: 0 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. V hodnotě dluhových cenných papírů jsou zahrnuty cenné papíry v tržní hodnotě 3 066 485 tis. Kč (v roce 2003: 0 tis. Kč), které jsou převedeny v rámci repo transakcí. V hodnotě dluhových cenných papírů jsou zahrnuty cenné papíry v tržní hodnotě 939 150 tis. Kč (v roce 2003: 0 tis. Kč), které jsou dané do zástavy a evidovány v podrozvaze v položce „Poskytnuté zástavy“.

(b)

Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

(c)

2004

2003

Dluhové cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry držené do splatnosti

958 956 16 881 722 2 543 035

1 088 492 14 586 070 751 306

Čistá účetní hodnota

20 383 713

16 425 868

Analýza dluhových cenných papírů určených k obchodování

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR

Celkem

2004 Tržní cena

2003 Tržní cena

43 892 11 342

661 873 11 716

55 234

673 589

860 107

414 903

860 107

414 903

43 615

-

43 615

-

958 956

1 088 492

Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích Evropské unie. Banka nakoupila dluhové cenné papíry vydané bankou v účetní hodnotě 2 900 547 tis. Kč (v roce 2003: 2 962 298 tis. Kč), které jsou drženy pro účely obchodování. Tyto cenné papíry snižují položku „Závazky z dluhových cenných papírů“ (viz bod Přílohy 24(a)). 16.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(d)

Analýza dluhových cenných papírů určených k prodeji

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

10

2004 Tržní cena

2003 Tržní cena

2 800 900 5 060 770

1 416 905 4 460 264

7 861 670

5 877 169

842 656 2 851 774

292 116 2 783 698

3 694 430

3 075 814

50 568 5 275 054

47 194 5 585 893

5 325 622

5 633 087

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

Celkem

16 881 722

14 586 070

Banka nenakoupila žádné dluhové cenné papíry vydané bankou (v roce 2003: 0 tis. Kč), které jsou drženy v portfoliu k prodeji. Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí Evropské unie. (e)

Analýza dluhových cenných papírů držených do splatnosti 2004 Účetní hodnota

tis. Kč Vydané finančními institucemi Nekótované

2003 Účetní hodnota

41 903

Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Nekótované

Celkem

168 998

41 903

168 998

2 412 162 88 970

498 415 83 893

2 501 132

582 308

2 543 035

751 306

Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě dluhových cenných papírů je 52,51 % (v roce 2003: 33,41 %). 17.

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY

(a)

Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

(b)

2004

2003

Akcie, podílové listy a ostatní podíly k obchodování Akcie, podílové listy a ostatní podíly k prodeji

2 316 096 7 478

44 3 000

Celkem

2 323 574

3 044

Repo a reverzní repo transakce Banka nezískala v rámci reverzních repo transakcí žádné akcie, podílové listy a ostatní podíly (v roce 2003: 5 750 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. V hodnotě akcií, podílových listů a ostatních podílů nejsou zahrnuty žádné cenné papíry (v roce 2003: 0 tis. Kč), které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

(c)

Analýza akcií , podílových listů a ostatních podílů určených k obchodování

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Nekótované Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR

Celkem

2004 Tržní cena

2003 Tržní cena

5 915 455 2 308 312

-

2 314 682

-

1 414

44

1 414

44

2 316 096

44

2004 Tržní hodnota

2003 Upravená hodnota

7 478

3 000

7 478

3 000

7 478

3 000

Banka nenakoupila žádné vlastní akcie pro účely obchodování (v roce 2003: 0 tis. Kč). (d)

Analýza akcií , podílových listů a ostatních podílů určených k prodeji

tis. Kč Vydané nefinančními institucemi Nekótované

Celkem Banka nenakoupila žádné vlastní akcie pro účely dalšího prodeje (v roce 2003: 0 tis. Kč). 18.

ÚČASTI S ROZHODUJÍCÍM A PODSTATNÝM VLIVEM

(a)

Účasti s rozhodujícím vlivem tis. Kč Obchodní firma

Sídlo

Předmět podnikání

11

Základní kapitál

Ostatní složky VK

Podíl na VK

Podíl na hlas. právech

Čistá účetní hodnota

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

K 31. prosinci 2004 HYPO stavební spořitelna a.s.

Praha 1, Senovážné nám. 27

stavební spořitelna

500 000

245 394

60 %

60%

360 000

CAE PRAHA a.s.

Praha 5, nám. Kinských 602

pronájem nemovitostí

100 000

(25 604)

100 %

100 %

74 396

HVB Factoring s.r.o.

Praha 2, Italská 24

odkup, financ. a správa pohledávek

50 000

24

100 %

100 %

50 000

realitní činnost

570 312

(566 430)

100 %

100 %

3 882

1 220 312

(346 616)

HVB Reality CZ, s.r.o.

Praha 5, Elišky Peškové 15

488 278

K 31. prosinci 2003 HYPO stavební spořitelna a.s.

Praha 1, Senovážné nám. 27

stavební spořitelna

500 000

330 791

60 %

60 %

360 000

CA IB Securities, a.s.

Praha 5, nám. Kinských 602

obchodník s c.p.

100 000

(25 043)

100 %

100 %

74 216

600 000

305 748

K 31. prosinci 2004 činila hodnota opravných položek k účastem s rozhodujícím vlivem 20 156 tis. Kč (b)

434 216

(v roce 2003: 3 500 tis. Kč).

Účasti s podstatným vlivem tis. Kč Obchodní firma

Předmět podnikání

Základní kapitál

Ostatní složky VK

Podíl na VK

Podíl na hlas. právech

Čistá účetní hodnota

provozování bank. registru

1 200

1 517

20 %

20 %

240

1 200

1 517

1 200

51

1 200

51

Sídlo

K 31. prosinci 2004 CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

Praha 1, Na Příkopě 21

240

K 31. prosinci 2003 CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

19.

Praha 1, Na Příkopě 21

provozování bank. registru

20 %

20 %

240 240

DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK Změny dlouhodobého nehmotného majetku

Software

Pořízení software

Ostatní

Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2003

534 781 82 427 (235 005) 382 203

16 333 50 896 (38 606) 28 623

5 123 3 874 (1 957) 7 040

556 237 137 197 (275 568) 417 866

K 1. lednu 2004 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2004

382 203 117 313 499 516

28 623 126 649 (119 984) 35 288

7 040 14 902 (9 986) 11 956

417 866 258 864 (129 970) 546 760

390 701 100 744 (221 137) 270 308

-

3 381 887 4 268

394 082 101 631 (221 137) 274 576

K 1. lednu 2004 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2004

270 308 88 241 358 549

-

4 268 1 101 5 369

274 576 89 342 363 918

Zůstatková cena K 31. prosinci 2003 K 31. prosinci 2004

111 895 140 967

28 623 35 288

2 772 6 587

143 290 182 842

tis. Kč

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2003 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2003

20.

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

(a)

Změny dlouhodobého hmotného majetku

Budovy

Přístroje

12

Neprovozní

Majetek nezařazený

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

tis. Kč

(b)

a pozemky

a zařízení

Inventář

majetek

do užívání

Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2003

874 903 96 256 (23 577) 947 582

1 077 319 69 091 (184 894) 21 468 982 984

309 611 8 316 (45 106) 272 821

4 269 (3 571) 698

379 95 175 (93 105) 2 449

2 266 481 268 838 (350 253) 21 468 2 206 534

K 1. lednu 2004 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2004

947 582 6 444 954 026

982 984 52 294 (290 923) 744 355

272 821 3 005 (13 288) 262 538

698 698

2 449 106 611 (96 528) 12 532

2 206 534 168 354 (400 739) 1 974 149

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2003 Roční odpisy Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2003

622 350 92 150 (23 541) 47 747 738 706

913 397 79 644 (96 025) (61 261) 835 755

229 653 16 376 (37 433) 5 095 213 691

3 759 38 (3 491) 306

-

1 769 159 188 208 (160 490) (8 419) 1 788 458

K 1. lednu 2004 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2004

738 706 62 747 801 453

835 755213 691 73 784 (287 825) 621 714

-

1 788 458 1 640 302

152 003 (300 159)

Zůstatková cena K 31. prosinci 2003 K 31. prosinci 2004

208 876 152 573

147 229 122 641

392 358

2 449 12 532

418 076 333 847

306 15 438 (12 334) 216 795340

34

59 130 45 743

Hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu Banka nepoužívá hmotný investiční majetek, který je předmětem nájemní smlouvy, ve které banka vystupuje jako nájemce.

21.

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč

2004

2003

Ostatní dlužníci Hodnoty k inkasu přijaté od klientů Reálná hodnota derivátů (kladná) Marže burzovních derivátů Odložená daňová pohledávka (viz. bod 31) Ostatní Celkem ostatní aktiva Mínus: Opravné položky

50 176 5 358 2 185 869 50 917 26 601 235 956 2 554 877

20 585 32 130 1 690 156 31 285 24 398 140 804 1 939 358

(7 439)

(7 384)

Celkem

2 547 438

1 931 974

2004

2003

Splatné na požádání Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

1 116 369 12 568 428 5 553 901 3 738 336 1 118 250

1 690 056 13 876 534 1 294 776 3 301 262 3 709 825

Celkem

24 095 284

23 872 453

Rozhodující vliv

Podstatný vliv

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky

207 960 73 445 -

-

K 31. prosinci 2003

281 405

-

281 405 (231 023)

-

50 382

-

22.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ K BANKÁM

(a)

Analýza závazků vůči bankám podle zbytkové doby splatnosti tis. Kč

(b)

Závazky vůči účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem tis. Kč

K 1. lednu 2004 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2004 (c)

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance K 31. prosinci 2004 činila hodnota závazků k osobám se zvláštním vztahem k bance 9 130 411 tis. Kč (v roce 2003: 9 398 989 tis. Kč).

13

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

23.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM

(a)

Analýza závazků vůči klientům podle sektorů

tis. Kč

Splatné na požádání

Úsporné se splatností

Úsporné s výp. lhůtou

Termínové se splatností

Ostatní

Celkem

1 615 899 22 088 069 181 367 1 592 362 439 787 6 764 376 4 343 827 1 628 912 5 216

2 012 022 -

2 765 -

3 080 519 5 596 124 1 755 415 526 855 173 702 2 571 559 11 449 576 1 056 941 -

1 526 357 344 659 205 2 380 1 507 936 51 598 -

6 222 775 28 028 852 1 936 782 2 119 217 613 694 9 338 315 19 316 126 2 737 451 5 216

38 659 815

2 012 022

2 765

26 210 691

3 433 135

70 318 428

205 621 22 913 062 203 526 1 702 148 352 530 5 202 449 3 903 960 1 422 717 3 032

2 131 515 -

3 438 -

3 495 492 9 004 571 878 955 550 649 154 550 3 222 477 12 530 663 1 276 967 -

73 522 306 872 798 384 80 2 649 495 399 63 620 3 573

3 774 635 32 224 505 1 880 865 2 252 797 507 160 8 427 575 19 064 975 2 763 304 6 605

35 909 045

2 131 515

3 438

31 114 324

1 744 099

70 902 421

K 31. prosinci 2004 Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO

K 31. prosinci 2003 Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO

V závazcích vůči klientům nejsou zahrnuty žádné závazky vůči klientům v souvislosti s poskytováním investičních služeb (v roce 2003: 0 tis. Kč). (b)

Závazky vůči účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem tis. Kč

Rozhodující vliv

Podstatný vliv

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky

69 710 -

-

K 31. prosinci 2003

69 710

-

K 1. lednu 2004 Přírůstky Úbytky

69 710 106 992 -

-

K 31. prosinci 2004

176 702

-

14

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

23.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM (pokračování)

(c)

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány tis. Kč K 31. prosinci 2004 K 31. prosinci 2003

24.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

(a)

Klasifikace závazků z dluhových cenných papírů

Představenstvo

Vedoucí pracovníci

Ostatní

6 857 12 905

5 671 27 230

157 289 2 100

tis. Kč

2004

2003

Depozitní směnky Hypotéční zástavní listy Jiné emitované dluhové cenné papíry Ostatní

14 895 458 9 273 425 2 835 865 772 683

6 954 340 6 901 929 1 624 290 616 257

Čistá účetní hodnota

27 777 431

16 096 816

Poměr dlouhodobých emitovaných dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě těchto cenných papírů je 8,25 % (v roce 2003: 28,15 %). Banka nakoupila vlastní dluhové cenné papíry v celkové hodnotě 2 900 547 tis. Kč (v roce 2003: 2 962 298 tis. Kč) za účelem jejich dalšího obchodování nebo prodeje (viz bod 16 (c) přílohy). (b)

Analýza depozitních směnek a jiných dluhových cenných papírů podle sektorů

tis. Kč

2004

2003

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů

27 902 12 154 523 15 248 31 833 61 952 993 097 3 846 220 600 548 -

22 785 5 706 266 10 027 19 602 17 920 316 498 1 861 392 622 670 1 470

Celkem

17 731 323

8 578 630

24.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ (pokračování)

(c)

Analýza emitovaných hypotéčních zástavních listů

Datum emise 4.2. 2002 19.8. 2004

Datum splatnosti

Měna

Částka tis. Kč

Částka splatná do 1 roku

4.2. 2009 19.8. 2012

Kč Kč

7 758 867 1 102 330

-

8 861 197

-

Celkem Alikvotní úrokové náklady

412 228

Celkem

(d)

9 273 425

-

Ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní závazky z dluhových cenných papírů k 31. prosinci 2004 zahrnují cenné papíry držené v rámci reverzních repo operací ve výši 772 683 tis. Kč (v roce 2003: 616 257 tis. Kč), které byly prodány v krátkých prodejích.

25.

PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY tis. Kč

2004

2003

Podřízený úvěr, Bank Austria AG, Vídeň Podřízený úvěr, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov

712 930 -

758 382 397 669

Celkem

712 930

1 156 051

K výše uvedeným podřízeným úvěrům se vztahují následující podmínky: Dne 1. dubna 2000 byla uzavřena s Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň nová smlouva o podřízeném dluhu, která nahradila původní smlouvy o podřízeném dluhu. V listopadu 2000 Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň splynula s Bank Austria AG, Vídeň (nyní Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň). Jediné čerpání podřízeného dluhu vyjádřené v nominální hodnotě činí 23 400 tis. EUR a je splatné v březnu 2010. Úrokové období lze zvolit v rozsahu jednoho až dvanácti měsíců, úroková sazba je odvozena z tržních cen na peněžním trhu. Úvěr splňuje požadavky ČNB pro podřízený dluh.

15

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

Částka 397 669 tis. Kč k 31. prosinci 2003 představuje podřízený úvěr ve výši 12 271 tis. EUR za úrokovou sazbu šesti měsíční EURIBOR + 0,25% od Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov. Tento úvěr, původně splatný 31. prosince 2005, byl po předchozím schválení záměru banky ze strany ČNB splacen před termínem jeho splatnosti, a to k 31. prosinci 2004. Úvěr splňoval požadavky ČNB pro podřízený dluh. 26.

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč

27.

2004

2003

Ostatní krátkodobé závazky vůči klientům Dohadné účty pasivní Ostatní věřitelé Reálná hodnota derivátů (záporná) Závazky ke státnímu rozpočtu Ostatní

2 352 414 373 608 117 428 2 822 097 52 637 170 047

3 036 054 477 119 79 120 2 614 341 55 476 111 176

Celkem

5 888 231

6 373 286

ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál banky činil k 31. prosinci 2004 celkem 5 124 716 tis. Kč. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2004:

Název

Sídlo

Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň

Rakousko

Celkem

28.

Nominální hodnota akcií v tis. Kč

Podíl na základním kapitálu v %

5 124 716

100,00

5 124 716

100,00

ODMĚNY VÁZANÉ NA VLASTNÍ KAPITÁL Banka nemá zaveden žádný zaměstnanecký motivační nebo stabilizační program na nákup vlastních akcií ani na odměňování formou opcí na vlastní akcie.

29.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ

(a)

Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Záruky Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2003

1 096 210 (1 515) (1 515) (376 578) 718 117

Zůstatek k 1. lednu 2004 Tvorba v průběhu roku Záruky Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2004

718 117 (665) (665) (120 000) 597 452

Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2003 Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2004 (b)

718 117 597 452

Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám tis. Kč Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám (daňově odpočitatelné) Dodatečný převod do daňově neodpočitatelných Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2003

29.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (pokračování)

(b)

Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám (pokračování) tis. Kč

16

(121 131) 1 462 385 187 841 85 508 29 022 27 030 35 065 11 216 (419 902) (419 902) (298 091) (7 290) 924 943

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám (daňově odpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2004 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2004

924 943 262 709 125 780 89 071 6 712 40 761 385 (59 275) (59 275) (302 519) (8 510) 817 348

Ostatní opravné položky na ztráty z pohledávek (daňově neodpočitatelné) Dodatečný převod z daňově odpočitatelných Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2003

121 131 121 131 7 955 (97 881) 31 205

Zůstatek k 1. lednu 2004 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2004

31 205 832 (23 582) 8 455

Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2003 Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2004

956 148 825 803

29.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (pokračování)

(c)

Ostatní rezervy tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných rezerv

68 729 21 650 (16 467) (4 794)

Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci 2003

69 118

Zůstatek k 1. lednu 2004 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných rezerv

69 118 40 173 (2 117) (5 150)

Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci 2004

30.

102 024

NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila svůj zisk za rok 2003 následujícím způsobem:

tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2004 Zisk roku 2003 Rozdělení zisku roku 2003 schválené dozorčí radou: Převod do fondů Převod do nerozděleného zisku Platba dividend Ostatní tvorba Použití prostředků Zůstatek k 31. prosinci 2004 před rozdělením zisku z roku 2004

Zisk

Nerozdělený zisk

Povinné rezervní fondy

Ostatní rezervní fondy

Kapitálové fondy

Ostatní fondy ze zisku

-

1 661 556

648 218

1 013 319

37 142

850

85 330

-

-

2 300

(1 000 000) -

-

-

-

2 205 (3 755)

2 280 531

733 548

1 013 319

37 142

1 600

1 706 605

(87 630) (1 618 975)

1 618 975

-

Od 1. ledna 2005 je banka povinna pro účtování a sestavení účetní závěrky použít Mezinárodní standardy účetního výkaznictví. Rozdělení zisku za rok 2004 ve výši 1 866 350 tis. Kč bude schvalovat valná hromada banky v první polovině roku 2005. 31.

DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA

(a)

Splatná daň z příjmů tis. Kč

2004

17

2003

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

(b)

Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Mezisoučet

2 510 172 (373 711) 441 435 2 577 896

2 333 322 (473 440) 245 189 2 105 071

Daň vypočtená při použití sazby 28%, resp. 31%

721 811

652 572

Použité slevy na dani a zápočty

(53 133)

(20 809)

Splatná daň za běžný rok

668 678

631 763

Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití odpovídající daňové sazby. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kč Odložené daňové pohledávky Nedaňové rezervy Sociální a zdravotní pojištění - bonusy Odložené daňové závazky Rozdíl zůstatkových cen majetku Odložená daňová pohledávka

2004

2003

17 426 14 268

13 389 19 972

31 694

33 361

5 093

8 963

26 601

24 398

Banka vykázala v roce 2004 výnos z titulu odložené daně ve výši 2 203 tis. Kč (v roce 2003: výnos 10 083 tis. Kč). Vedení banky se domnívá, že úroveň současných a budoucích zdanitelných zisků banky bude s největší pravděpodobností dostatečná k realizaci odložené daňové pohledávky vykázané k 31. prosinci 2004. (c)

Rezerva na splatnou daň Banka k 31. prosinci 2004 vykázala rezervu na splatnou daň ve výši 93 300 tis. Kč. Tato rezerva zohledňuje zvýšené daňové náklady v následujícím účetním období, které nebudou souviset s běžnou činností banky, ale vyplývají z novely zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 593/1992 Sb. (viz bod 3 (f) přílohy).

32.

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

(a)

Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy tis. Kč Banky Neodvolatelné akreditivy a finanční záruky Ostatní neodvolatelné potenciální závazky Poskytnuté zástavy

Klienti Neodvolatelné akreditivy a finanční záruky Ostatní neodvolatelné potenciální závazky Poskytnuté zástavy

Celkem

2004

2003

464 391 462 331 1 382 020

490 951 514 179 -

2 308 742

1 005 130

9 531 155 41 538 513 1 467 000 52 536 668

7 911 858 32 437 194 92 200 40 441 252

54 845 410

41 446 382

Rezervy v celkové částce 131 998 tis. Kč (v roce 2003: 158 498 tis. Kč), zahrnuté do položky „Rezervy ostatní“ v rozvaze, byly vytvořeny vzhledem k rizikům spojeným s podrozvahovými aktivy banky. (b)

Záruky vystavené ve prospěch osob se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány

tis. Kč K 31. prosinci 2004 K 31. prosinci 2003

(c)

447 647

Záruky vystavené ve prospěch účastí s podstatným a rozhodujícím vlivem tis. Kč Rozhodující vliv Podstatný vliv

2004 17 -

17 -

Celkem 32.

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY (pokračování)

(d)

Záruky přijaté od účastí s podstatným a rozhodujícím vlivem

2003

17

K 31. prosinci 2004 a 2003 banka nepřijala žádnou záruku od účastí s podstatným a rozhodujícím vlivem.

18

17

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

(e)

Podrozvahové finanční nástroje Finanční deriváty sjednané na mezibankovním trhu (OTC deriváty) Smluvní částky tis. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termín. měnové operace Nákup Prodej Opční kontrakty Cross currency swapy

Reálná hodnota

2004

2003

2004

2003

8 937 189

5 341 290

(213 896)

(12 286)

105 100 000 74 444 161

173 769 350 78 436 333

13 690 067 13 662 873 8 272 994 22 381 553

9 604 540 9 648 672 2 700 522 17 250 444

24 971 (776 366) (30 773) 1 112 358 724

1 297 (578 071) (42 634) 189 (292 680)

Burzovní finanční deriváty Smluvní částky tis. Kč Nástroje k obchodování Úrokové futures

32. (f)

Reálná hodnota

2004

2003

2004

2003

353 610

194 430

50 917

31 285

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY (pokračování) Zbytková splatnost finančních derivátů Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti.

tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

731 160

2 300 000

2 747 445

3 158 584

8 937 189

45 050 000 3 734 090 10 045 424 9 991 075 773 834 353 610 6 272 465

47 050 000 6 594 600 3 628 289 3 654 262 1 256 949 8 143 200

13 000 000 35 540 126 16 354 17 536 6 110 365 6 769 100

28 575 345 131 846 1 196 788

105 100 000 74 444 161 13 690 067 13 662 873 8 272 994 353 610 22 381 553

-

300 000

4 717 240

324 050

5 341 290

66 074 450 11 679 825 4 413 161 4 413 277 33 632 194 430 3 546 684

102 694 900 13 860 349 5 191 379 5 235 395 933 264 7 586 432

5 000 000 28 695 751 1 733 626 5 950 778

24 200 408 166 550

173 769 350 78 436 333 9 604 540 9 648 672 2 700 522 194 430 17 250 444

K 31. prosinci 2004 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Opční kontrakty Úrokové futures Cross currency swapy K 31. prosinci 2003 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Opční kontrakty Úrokové futures Cross currency swapy (g)

Dohody o refinancování K 31. prosinci 2004 má banka možnost čerpat následující úvěrové rámce: Úvěrový rámec od Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň ve výši 2 608 109 tis. Kč (85 610 tis. EUR) se splatností v prosinci 2006. Úvěrový rámec od Evropské investiční banky (EIB) ve výši 1 928 250 tis. Kč (63 294 tis. EUR) se splatností v prosinci 2009. Tato linka je účelově vázaná na refinancování úvěrů splňujících podmínky EIB.

33.

HODNOTY PŘEVZATÉ DO SPRÁVY A K OBHOSPODAŘOVÁNÍ tis. Kč Dluhopisy Akcie a podílové listy Celkem

34.

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO

19

2004

2003

54 830 130 63 975 965

35 962 602 43 786 654

118 806 095

79 749 256

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

Banka je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. (a)

Obchodování Banka drží obchodní pozice v různých finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit banky je řízena požadavky klientů banky. Podle odhadu poptávky klientů drží banka určitou zásobu finančních nástrojů a udržuje přístup na finanční trhy prostřednictvím kótování nákupních (bid) a prodejních (ask) cen a také obchodováním s dalšími tvůrci trhu. Tyto pozice jsou také drženy za účelem budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a představují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie banky je tak ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem je maximalizace čistých výnosů z obchodování. Banka řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí, limity na citlivost portfolia (BPV), stop loss limity a Value at Risk (VaR) limity. V části „Metody řízení rizik“ (bod 34 (c)) jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. Většina derivátů je sjednávána na mezibankovním (OTC) trhu, a to z důvodu neexistence veřejného trhu finančních derivátů v České republice.

(b)

Řízení rizik Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je banka vystavena z důvodu svých neobchodních aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit, a dále pak přístupy banky k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které banka používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ (bod 34 (c)). Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit banky a řízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost banky likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, vydaných cenných papírů, přijatých úvěrů včetně podřízených závazků a také z vlastního kapitálu banky. Tato diverzifikace dává bance flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo banky. Banka dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích, jako jsou státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy.

34. (b)

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Řízení rizik (pokračování) Zbytková splatnost aktiv a závazků banky Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifik.

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem

490 929 5 663 415 17 931 239 10 461 195 5 507 018 117 129 40 170 925

3 892 537 1 731 130 15 602 906 2 951 069 26 601 24 204 243

533 486 35 726 27 349 948 6 800 487 34 719 647

803 688 229 242 26 509 868 5 125 139 32 667 937

52 465 39 776 5 129 280 2 323 574 240 488 278 3 037 526 11 071 139

543 394 10 893 126 19 967 113 85 053 197 20 383 713 2 323 574 240 488 278 3 064 127 117 129 142 833 891

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem

13 684 797 68 205 990 15 853 565 194 685 97 939 037

5 553 901 972 821 97 846 49 6 624 617

3 738 336 1 093 759 10 723 690 15 555 785

1 118 250 45 858 1 102 330 712 881 2 979 319

19 735 133 19 735 133

24 095 284 70 318 428 27 777 431 19 735 133 194 685 712 930 142 833 891

Gap

(57 768 112)

17 579 626

19 163 862

29 688 618

(8 663 994)

-

Kumulativní gap

(57 768 112)

(40 188 486)

(21 024 624)

8 663 994

-

-

Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem

474 400 5 925 648 18 958 373 7 571 239 1 877 360 274 699 35 081 719

1 750 341 1 138 364 24 015 425 917 962 24 398 27 846 490

1 553 225 48 031 24 008 541 7 354 961 32 964 758

964 157 19 749 200 6 275 585 26 988 942

455 359 26 545 5 928 871 3 044 240 434 216 2 468 942 9 317 217

929 759 10 193 371 20 171 313 81 273 276 16 425 868 3 044 240 434 216 2 493 340 274 699 132 199 126

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem

15 566 590 69 876 499 6 764 346 674 538 92 881 973

1 294 776 783 693 3 064 662 132 5 143 263

3 301 262 241 203 1 586 349 397 642 5 526 456

3 709 825 1 026 4 681 459 758 277 9 150 587

19 496 847 19 496 847

23 872 453 70 902 421 16 096 816 19 496 847 674 538 1 156 051 132 199 126

(57 800 254)

22 703 227

27 438 302

17 838 355

(10 179 630)

-

tis. Kč K 31. prosinci 2004

K 31. prosinci 2003

Gap

20

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

Kumulativní gap 34. (b)

(57 800 254)

(35 097 027)

(7 658 725)

10 179 630

-

-

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Řízení rizik (pokračování) Úrokové riziko Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. V případě proměnlivých úrokových sazeb je banka vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb jako Pribor, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos banky v souladu se strategií banky schválenou představenstvem banky. Celková pozice banky k 31. prosinci 2004 je charakterizována kratší durací na straně aktiv v porovnání se stranou pasiv. Banka je tedy úrokově citlivější na straně aktiv. U delších splatností je pozice krátkodobějších aktiv vyvažována pozicemi ze spekulativního obchodování. Celková pozice banky je přibližně vyrovnaná. Pozice je diverzifikována do více měn a tím je banka rovněž citlivá na pohyb úrokových sazeb jednotlivých měn vůči sobě. Největší citlivost banky je vázána na EUR a CZK. Při paralelním růstu úrokových sazeb jednotlivých měn by došlo k mírnému poklesu čistého výnosu. K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv jsou ve většině případů používány úrokové deriváty. Tyto transakce jsou uzavírány v souladu se strategií řízení aktiv a pasiv schválenou představenstvem banky. Část výnosů banky je generována prostřednictvím cíleného nesouladu mezi úrokově citlivými aktivy a závazky. Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu banky a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji, i když určitá část akciového rizika vzniká také z důvodu neobchodních aktivit banky. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ (bod 34 (c)). Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici banky vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty.

(c)

Metody řízení rizik Řízení rizik v bance se zaměřuje na řízení celkové čisté angažovanosti vyplývající ze struktury aktiv a závazků banky. Banka tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování citlivosti jednotlivých aktiv nebo závazků v jednotlivých časových pásmech vyjádřené změnou jejich současné hodnoty při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (BPV). Pro účely uplatnění zajišťovacího účetnictví pak banka identifikuje konkrétní aktiva/závazky způsobující tento nesoulad tak, aby splnila účetní kritéria pro aplikaci zajišťovacího účetnictví.

34.

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování)

(c)

Metody řízení rizik (pokračování) Value at Risk Value at Risk představuje hlavní metodu řízení tržních rizik plynoucích z aktivit banky. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Banka stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potenciálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99%. Výsledky modelu jsou denně zpětně testovány a porovnávány s výsledky odpovídajícími skutečné změně úrokových sazeb na finančních trzích a v případě zjištěných nepřesností je model upraven tak, aby odpovídal aktuálnímu vývoji na finančních trzích. Níže jsou uvedeny hodnoty Value at Risk za jednotlivé typy rizik.

tis. Kč

K 31. prosinci 2004

Průměr 2004

K 31. prosinci 2003

Průměr 2003

27 645 224 256

18 163 1 551 527

19 392 1 479 157

17 068 1 897 339

VaR úrokových nástrojů VaR měnových nástrojů VaR akciových nástrojů

K 31. prosinci 2004 činilo celkové VaR za všechna tržní rizika 27 654 tis. Kč (v roce 2003: 18 711 tis. Kč). Tato hodnota je nižší než součet VaR za jednotlivá rizika z důvodu korelace mezi jednotlivými riziky. V závěru roku 2004 došlo ke změně výpočtu VaR z metody Variance/Covariance na metodu historické simulace se započtením rizika kreditních spreadů. Úroková rizika Pro měření úrokové citlivosti aktiv a pasiv používá banka metodu „Basis Point Value“ (BPV). BPV představuje změnu současné hodnoty peněžních toků plynoucích z jednotlivých nástrojů při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (0.01%), tzn. představuje citlivost nástrojů vůči úrokovému riziku. Banka nastavila limity na úrokové riziko se záměrem omezit oscilaci čistého úrokového výnosu z titulu změny úrokových sazeb o 0.01% („BPV limit“).

Měnové riziko Banka nastavila systém limitů na měnové riziko na bázi čisté měnové pozice v jednotlivých měnách. Banka stanovila limit ve výši 20 mil. EUR na celkovou čistou měnovou pozici banky a na pozice v jednotlivých hlavních měnách (CZK, EUR a USD). Pro ostatní měny platí limity ve výši 0,2 až 5 mil. EUR dle rizikovosti dané měny. Stresové testování Banka provádí týdně stresové testování úrokového rizika tím, že aplikuje historické scénáře významných pohybů na finančních trzích a interně definovaných nepravděpodobných scénářů a modeluje jejich dopad na hospodářský výsledek banky. Banka stanovila limity na tyto stresové scénáře, které jsou součástí procesu řízení rizik v bance. 35.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních aktivit a zprostředkovatelských činností.

(a)

Klasifikace pohledávek Banka klasifikuje pohledávky do jednotlivých kategorií v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002, v úplném znění, kterým se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností, tvorbu opravných položek a rezerv a pravidla pro nabývání některých druhů aktiv. Toto členění je následující:

21

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

Standardní pohledávky Standardní pohledávkou se rozumí pohledávka, o jejímž úplném splacení není důvodu pochybovat. Splátky jistiny a příslušenství jsou řádně hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 30 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 2 letech z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Za standardní pohledávku je možné také považovat:

•

pohledávku za dlužníkem, vůči němuž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž žádná splátka jistiny nebo příslušenství není déle než 540 dnů po splatnosti,

•

pohledávku plně zajištěnou vysoce kvalitním zajištěním, přičemž žádná splátka jistiny nebo příslušenství není déle než 540 dnů po splatnosti.

K začlenění pohledávky do této kategorie musí pohledávka zároveň splňovat následující rozšiřující kritéria:

• •

dlužníkovi nebyla úvěrová smlouva vypovězena/čerpaná částka úvěru nebyla učiněna splatnou z iniciativy banky, dlužník nevede žádný právní spor, který by mohl mít důsledky pro jeho solventnost.

Sledované pohledávky Sledovanou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s dílčími problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 6 měsících z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Za sledovanou pohledávku se také považuje:

•

pohledávka za dlužníkem, vůči němuž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství je po splatnosti více než 540 dní,

•

pohledávku plně zajištěnou osobou, vůči níž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství je po splatnosti více než 540 dní.

Nestandardní pohledávky Nestandardní pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nejisté, částečné splacení je však vysoce pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dní. 35.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování)

(a)

Klasifikace pohledávek (pokračování) Pochybné pohledávky Pochybnou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka vysoce nepravděpodobné, částečné splacení je možné a pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dní. Ztrátové pohledávky Ztrátovou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nemožné. Předpokládá se, že tato pohledávka nebude uspokojena nebo bude uspokojena pouze částečně ve velmi malé částce. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou po splatnosti déle než 360 dní. Za ztrátovou se také považuje:

• •

pohledávka za dlužníkem ve vyrovnacím řízení, pohledávka za dlužníkem, na jehož majetek byl prohlášen konkurz, ledaže jde o pohledávku za podstatou vzniklou po prohlášení konkurzu.

Klasifikace je bankou prováděna v měsíční periodicitě, přičemž hlavními kritérii pro klasifikaci pohledávky jsou:

• • • •

finanční situace dlužníka a plnění dohodnuté splátkové povinnosti plnění informační povinnosti ze strany dlužníka provedení (neprovedení) restrukturalizace dluhu prohlášení konkursu nebo povolení vyrovnání na dlužníkův majetek

Kromě klasifikace v souladu s výše zmiňovaným opatřením ČNB používá banka pro hodnocení bonity firemních klientů rovněž vnitřní systém kategorizace. Tento interní ratingový systém je tvořen 28 ratingovými třídami. Pro zařazení klienta do příslušné ratingové třídy banka (kromě případné doby pohledávky po splatnosti) hodnotí také klientovy finanční ukazatele (struktura a vzájemné vztahy relevantních položek rozvahy, výkazu zisku a ztráty, cash flow), kvalitu managementu, vlastnickou strukturu, postavení klienta na trhu, kvalitu klientova výkaznictví, jeho výrobního zařízení apod. V případě, že je dostupné externí hodnocení dlužníka připravené renomovanou ratingovou agenturou, přihlíží banka při kategorizaci tohoto dlužníka také k výsledkům tohoto hodnocení. Toto hodnocení však nenahrazuje vnitřní kategorizaci podle ratingového systému banky. Banka nestanovuje interní rating u pohledávek za fyzickými osobami. (b)

Hodnocení zajištění úvěrů Banka v souladu se svou strategií řízení úvěrových rizik před poskytnutím úvěru vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých dlužníků. Banka za akceptovatelné zajištění snižující hrubou úvěrovou angažovanost pro účely výpočtu opravných položek zpravidla považuje následující typy zajištění:

• • • • • • 35. (b)

Hotovost Bonitní cenné papíry Bankovní záruka bonitní banky Záruka vysoce bonitní nebankovní osoby Nemovitosti Postoupení vysoce bonitních pohledávek FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování)

Hodnocení zajištění úvěrů (pokračování) Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka postupuje konzervativně a vychází především z bonity poskytovatele zajištění a nominální hodnoty zajištění, resp. znaleckých hodnocení připravených zvláštním útvarem banky. Realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost banky

22

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

v případě potřeby příslušné zajištění realizovat. Realizovatelná hodnota zajištění pro účely výpočtu opravných položek je stanovována individuálně pro každou pohledávku. Banka provádí pravidelné přehodnocení hodnoty zajištění a korekčních koeficientů. (c)

Výpočet opravných položek Při výpočtu opravných položek vychází banka z hrubé účetní hodnoty jednotlivých pohledávek snížené o realizovatelnou hodnotu zajištění. K takto stanoveným čistým pohledávkám jsou v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002 tvořeny opravné položky v následující výši: Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové

(d)

0% 1-19,9% 20-49,9% 50-99,9% 100%

Měření úvěrového rizika Banka sleduje úvěrové riziko pomocí kvantifikace očekávané ztráty (standardních rizikových nákladů) z jednotlivých úvěrových pohledávek v časovém horizontu jednoho roku. Banka rovněž úvěrovým pohledávkám přiřazuje pomocí modelu Value at Risk příslušnou výši rizikového kapitálu pokrývající neočekávanou ztrátu úvěrového portfolia.

(e)

Koncentrace úvěrového rizika Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka resp. skupiny dlužníků dostát svým závazkům. Banka považuje za významnou angažovanost pohledávku vůči dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků, která přesahuje 10% kapitálu banky. Banka vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a dlužníky tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika, a svoji úvěrovou angažovanost v jednotlivých segmentech pravidelně sleduje. Sektorová analýza Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých odvětví/sektorů je uvedena v bodech 14(b), 14(d) a 14(e).

35. (f)

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Vymáhání pohledávek za dlužníky Banka má zřízeno oddělení sanace a vymáhání úvěrů, které spravuje pohledávky, jejichž návratnost je ohrožena. Cílem činnosti tohoto oddělení je u ohrožených úvěrových pohledávek dosáhnout jednoho nebo několika z následujících cílů:

• • • • (g)

“revitalizace” úvěrového vztahu, jeho restrukturalizace a následný návrat případu mezi standardní úvěrové zákazníky, plné splacení úvěru, minimalizace ztráty z úvěru (realizací zajištění, prodejem pohledávky s diskontem apod.), zabránění vzniku dalších ztrát z úvěru (tzn. posouzení budoucích nákladů v porovnání s možnými výnosy).

Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Banka neprovedla do data účetní závěrky žádnou sekuritizaci svých pohledávek ani neobchoduje s úvěrovými deriváty.

(h)

Kvalita úvěrového portfolia Úvěrové portfolio banky je možné považovat z pohledu bonitní struktury úvěrových pohledávek za kvalitní. K 31.12.2004 představuje přibližně dvě třetiny úvěrového portfolia banky expozice za klienty v ratingových třídách s roční pravděpodobností selhání nižší než 1%.

36.

OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA Banka je vybavena komplexní interní předpisovou základnou, která upravuje a definuje pracovní postupy a příslušné kontrolní činnosti. Z pohledu operačních rizik je podstatné, že součástí předpisové základny banky je také „Disaster Recovery Plan“ a „Business Continuity Plan“. Platnost těchto dokumentů je pravidelně prověřována interními a externími auditory. Banka si ověřila efektivnost použití těchto plánů při obnově činností po výpadcích, které jí postihly např. při povodních v srpnu 2002. Banka má dále ve svých interních předpisech přesně definovány povinnosti jednotlivých zaměstnanců včetně řídících pracovníků, které zahrnují také příslušné kontrolní činnosti. V oblasti platebního styku a vypořádání transakcí se banka snaží předcházet vzniku operačního rizika dodržováním následujících principů: • • • •

činnosti, v jejichž důsledku dochází k pohybu finančních prostředků (realizace transakcí platebního styku, vypořádání mezibankovních obchodů, úvěrová administrace) jsou prováděny na bázi kontroly čtyř očí (zadávající - autorizující), denní odsouhlasení položek na nostro účtech, denní a měsíční odsouhlasení položek na vnitřních účtech banky spadajících do kompetence příslušného útvaru, evidence, zpracování a eskalace reklamací z důvodu chyb vzniklých v rámci zpracování.

Banka zavádí v rámci projektu Basel II komplexní systém pro sledování a řízení operačního rizika. Cílem je uplatnění standardizované metody řízení operačního rizika k datu implementace Basel II.

23

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2004

Zpráva auditora pro akcionáře HVB Bank Czech Republic a.s. Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky HVB Bank Czech Republic a.s. k 31. prosinci 2004. Za účetní závěrku je odpovědný statutární orgán banky. Naší odpovědností je vyjádřit na základě auditoru výrok o této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto směrnice požadují, abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrové ověření podkladů prokazujících údaje a informace uvedené v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních zásad a významných odhadů učiněných bankou a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčení, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru, účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků, vlastního kapitálu a finanční situace HVB Bank Czech Republic a.s. k 31. prosinci 2004 a výsledu hospodaření za rok 2004 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky. V Praze, dne 15. března 2005 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Osvědčení číslo 71

Ing. Pavel Závitkovský Osvědčení číslo 69

24

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

1.

ZALOŽENÍ A REGISTRACE HypoVereinsbank CZ a.s. byla sloučena s Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. bez likvidace k 1. říjnu 2001. Obchodní firma sloučené banky byla změněna na HVB Bank Czech Republic a.s. Veškerá práva a závazky zrušené společnosti Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. přešla na HVB Bank Czech Republic a.s. Změny obchodní firmy na HVB Bank Czech Republic a.s. (dále jen „banka“), výše základního kapitálu a ostatních skutečností spjatých se sloučením byly zapsány v Obchodním rejstříku v Praze oddíl B, vložka 3608 dne 1. října 2001. Jediným akcionářem banky je Bank Austria Creditanstalt, Aktiengesellschaft, Vídeň. Sídlo společnosti: Nám. Republiky 3a, č.p. 2090 110 00 Praha 1 Banka je univerzální bankou poskytující služby drobného, komerčního a investičního bankovnictví převážně v České republice a dále zemích Evropské unie. Mezi hlavní aktivity banky patří: příjímání vkladů od veřejnosti; poskytování úvěrů; investování do cenných papírů na vlastní účet; platební styk a zúčtování; vydávání platebních prostředků, např. platebních karet, cestovních šeků; poskytování záruk; otvírání akreditivů; obstarávání inkasa; obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta: 1.

s devizovými hodnotami

2.

v oblasti termínovaných obchodů (forwards) a opcí (options) včetně kurzových a úrokových obchodů

3.

s převoditelnými cennými papíry

účast na vydávání akcií a poskytování služeb s nimi souvisejících; vydávání hypotéčních zástavních listů podle zvláštního zákona; finanční makléřství; obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet včetně poradenství (portfolio management); uložení a správa cenných papírů nebo jiných hodnot; výkon funkce depozitáře investičního fondu; směnárenská činnost (nákup devizových prostředků); poskytování bankovních informací; pronájem bezpečnostních schránek. Prostřednictvím dceřiné společnosti banka rovněž poskytuje následující druhy služeb: přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření; poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření; poskytování státní podpory fyzickým osobám – účastníkům stavebního spoření; poskytování jiných úvěrů účastníkům stavebního spoření, které budou sloužit k dřívější úhradě nákladů na řešení bytové potřeby v případech, kdy účastníkům nevznikl ještě nárok na poskytnutí úvěrů ze stavebního spoření. 2.

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Čísla uvedena v závorkách představují záporná čísla. Tato účetní závěrka je konsolidovaná.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka banky byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

(a)

Principy konsolidace Významné účasti s rozhodujícím vlivem (dceřiná společnost) jsou konsolidovány plnou metodou. Účastí s rozhodujícím vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém je banka většinovým podílníkem. Banka má v tomto případě rozhodující vliv na řízení subjektu a plně kontroluje jeho činnost. Tento vliv vyplývá z podílu na základním kapitálu nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši účasti. Účasti s podstatným vlivem (přidružená společnost) jsou oceňovány metodou ekvivalence. Za účast s podstatným vlivem se považuje taková, kdy banka drží, přímo nebo nepřímo, od 20 do 50 % základního kapitálu určitého subjektu. Banka má v tomto případě podstatný vliv na řízení subjektu, který vyplývá z uvedeného podílu na základním kapitálu, nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši účasti. Účasti s rozhodujícím vlivem ve společnostech, jejichž hospodářské výsledky, vlastní kapitál a finanční pozice byly pro zpracování účetní závěrky nevýznamné, jsou oceňovány pořizovacími cenami, sníženými o opravné položky vytvořené z důvodu přechodného snížení hodnoty nebo o částky odepsané z důvodu trvalého snížení hodnoty účastí. Opravné položky k účastem s rozhodujícím vlivem jsou vytvářeny v částce, o kterou pořizovací cena převyšuje míru účasti na vlastním kapitálu společnosti, a to individuálně za každou účast. Tyto účasti jsou uváděny v rozvaze v položce “Účasti v subjektech nezahrnutých do konsolidace”.

(b)

Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté medium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty),

1

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den zadání smlouvy o stavebním spoření do účetního informačního systému, den převzetí hodnot do úschovy, den, ve kterém dojde ke vzniku pohledávky a závazku, jejich změně, ke zjištění škody, pohybu majetku a další skutečnosti, které jsou předmětem účetnictví a které vyplývají z vnitřních podmínek a zvláštních předpisů. 3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(b)

Den uskutečnění účetního případu (pokračování) Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

(c)

Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Ážio či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů klasifikovaných do portfolia k obchodování, k prodeji a cenných papírů držených do splatnosti se zbytkovou splatností kratší než 1 rok jsou ážio či diskont rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené za účelem obchodování nebo k prodeji jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto přecenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Reálná hodnota používaná pro přecenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), stanoví se reálná hodnota jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy, a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti a cenným papírům pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. Pořizovací cena cenných papírů držených do splatnosti se při prodeji stanovuje metodou průměrné pořizovací ceny.

3. (c)

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly (pokračování) Operace, ve kterých se cenné papíry prodávají se závazkem ke zpětnému odkupu (repo operace) za předem stanovenou cenu nebo se nakupují se závazkem ke zpětnému prodeji (reverzní repo operace), jsou účtovány jako zajištěné přijaté nebo poskytnuté úvěry. Vlastnické právo k cenným papírům se převádí na subjekt poskytující úvěr. Cenné papíry převedené v rámci repo operací jsou nadále zahrnuty v příslušných položkách cenných papírů v rozvaze banky a částka získaná převodem cenných papírů v rámci repo operací je účtována do „Závazků vůči bankám a družstevním záložnám“ či „Závazků vůči klientům – členům družstevních záložen”. Cenné papíry přijaté v rámci reverzních repo operací jsou evidovány pouze v podrozvaze, a to v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. Úvěr poskytnutý v rámci reverzních repo operací je zařazen v položce „Pohledávky za bankami a družstevními záložnami” nebo „Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen”. U dluhopisů převedených v rámci repo operací se úrok časově rozlišuje, v případě dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje. Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo, resp. reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy” nebo „Náklady na úroky a podobné náklady”.

(d)

Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k uložení jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení“. Cenné papíry převzaté bankou za účelem jejich obhospodařování jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté k obhospodařování“. V rozvaze jsou v pasivech účtovány závazky banky vůči klientům zejména z titulu přijaté hotovosti určené ke koupi cenných papírů, hotovosti určené k vrácení klientovi, atd.

(e)

Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Rezervy na pohledávky vytvořené před 1. lednem 2002 jsou v rozvaze zahrnuty do rezerv na straně pasiv. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Metodika tvorby opravných položek pro účetní období je uvedena v bodě 35 (a), (b) a (c) přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odečitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle § 5 („Bankovní rezervy a opravné položky“) a § 8 („Opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení“) zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 593/1992 Sb. Pohledávky jsou odpisovány, pokud vedení banky považuje částky pohledávek za nedobytné, nebo když bylo s klientem ukončeno konkurzní či vyrovnávací řízení podle zákonů a vyhlášek platných pro Českou republiku.

2

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

3. (e)

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) Pohledávky za bankami a za klienty (pokračování) Banka časově rozlišuje také úrokový výnos z ohrožených pohledávek. K takto zaúčtovanému časovému rozlišení banka následně vytváří opravné položky podle příslušného opatření ČNB. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ výkazu zisku a ztráty. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek“.

(f)

Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pro který platí následující kritéria: existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž „pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Zákon č. 593/1992 Sb. o rezervách (ve znění pozdějších změn) požaduje, aby se rezervy na standardní úvěry nejpozději do 31. prosince 2005 rozpustily s korespondující tvorbou opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám, popř. použily na úhradu nákladů na odpis pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek, nebo se rozpustily pro nepotřebnost těchto rezerv. V této souvislosti banka od 1. ledna 2002 proporcionálně rozpouští všeobecnou rezervu na standardní úvěry tak, aby tato rezerva byla do 31. prosince 2005 plně rozpuštěna. Obecné rezervy na záruky se nejpozději do 31. prosince 2005 přiřadí ke specifickým rezervám k zárukám, převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám z plnění ze záruk, použijí na úhradu nákladů na odpis těchto pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost.

(g)

Kladný (záporný) konsolidační rozdíl Konsolidační rozdíl představuje hodnotu, o kterou se liší pořizovací cena účasti upravená o opravné položky od ocenění podle podílové účasti mateřské banky na skutečné výši vlastního kapitálu dceřiné nebo přidružené společnosti (bez hospodářského výsledku běžného roku) k datu získání rozhodujícího nebo podstatného vlivu. Rozdíl je kladný nebo záporný a vypořádává se rozpouštěním ve výši 20% ročně do položky ostatních provozních nákladů resp. ostatních provozních výnosů konsolidovaného výkazu zisku a ztráty prostřednictvím položky „Kladný konsolidační rozdíl“ nebo „Záporný konsolidační rozdíl“ proti položce „Kladný (záporný) konsolidační rozdíl“.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(h)

Hmotná a nehmotná aktiva Hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Budovy a pozemky Ostatní

4 roky 30 až 33 let 4 až 30 let

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby životnosti, podle toho, který časový úsek je kratší. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000,- Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000,- Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. (i)

Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze banky nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací”.

(j)

Finanční deriváty Vložené deriváty V některých případech může být derivát součástí složeného finančního nástroje, který zahrnuje jak hostitelský nástroj, tak i derivát (tzv. vložený derivát), který ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje. Vložený derivát se odděluje od hostitelského nástroje a účtuje se o něm samostatně, jestliže jsou splněny současně tyto podmínky: ekonomické vlastnosti a rizika vloženého derivátu nejsou v těsném vztahu s ekonomickými vlastnostmi a riziky hostitelského nástroje, finanční nástroj se stejnými podmínkami jako vložený derivát by jako samostatný nástroj splňoval definici derivátu, hostitelský nástroj není přeceňován na reálnou hodnotu nebo je přeceňován na reálnou hodnotu, ale změny z přecenění jsou ponechány v rozvaze. Deriváty k obchodování Finanční deriváty držené za účelem obchodování jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálných hodnot jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“.

3

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(j)

Finanční deriváty (pokračování) Zajišťovací deriváty Zajišťovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotě. Způsob vykázání této reálné hodnoty závisí na aplikovaném modelu zajišťovacího účetnictví. Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud: zajištění je v souladu se strategií banky pro řízení rizik, v okamžiku uskutečnění zajišťovací transakce je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, očekává se, že zajišťovací vztah bude po dobu jeho trvání vysoce efektivní, efektivita zajišťovacího vztahu je objektivně měřitelná, zajišťovací vztah je vysoce efektivní v průběhu účetního období, v případě zajištění očekávaných transakcí se výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, je zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto přecenění zajišťované položky i zajišťovacího derivátu jsou zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy“ a „Náklady na úroky a podobné náklady“. V případě, že derivát zajišťuje proti riziku variability v peněžních tocích ze zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí, je efektivní část zajištění (změna reálné hodnoty zajišťovacího derivátu) vykázána jako součást vlastního kapitálu v položce „Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů“. Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. V případě, kdy zajištění právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování aktiva nebo pasiva, je kumulativní zisk (nebo ztráta) z přecenění zajišťovacího derivátu zachycený ve vlastním kapitálu zahrnut do účetní hodnoty tohoto aktiva nebo pasiva. V opačném případě je zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném časovém okamžiku jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty se používají obvyklé, na trhu akceptované modely jako například Black-Scholesův model pro některé typy opcí. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd.

(k)

Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období přičtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(l)

Závazky vůči klientům Vklady na účtech stavebního spoření jsou účtovány jako úsporné vklady klientů a jsou sledovány a zařazovány do tří základních typů vkladů se stanovenou splatností. Prvním typem jsou vklady s dobou spoření do 5 let včetně, které se zařazují mezi úsporné termínované vklady se stanovenou splatností 5 let, která odpovídá lhůtě stanovené v podmínkách pro vyplacení státní podpory. Druhým typem jsou vklady při pokračování smlouvy o stavebním spoření po uplynutí 5 let doby spoření, které se zařazují mezi úsporné termínované vklady s výpovědní lhůtou, jejichž splatnost odpovídá lhůtě pro výpověď smlouvy (3 měsíce). Třetím typem jsou vklady na účtech stavebního spoření po poskytnutí úvěru ze stavebního spoření, resp. po uzavření úvěrové smlouvy při stanovené podmínce výplaty vkladu před čerpáním úvěru, které se zařazují mezi úsporné netermínované vklady splatné na požádání. Samostatně je evidována státní podpora na účtu stavebního spoření, u něhož doba spoření skončila poskytnutím úvěru před zákonnou lhůtou pro výplatu státní podpory bez doložení účelovosti. Toto členění vkladů je v souladu s Opatřením ČNB č. 8 ze dne 25. září 2002.

(m)

Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než do kterého daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období (bez menšinových podílů)“ v rozvaze banky. V průběhu roku 2003 se opravy zásadních chyb nevyskytly.

4.

SPOLEČNOSTI ZAHRNUTÉ DO KONSOLIDACE Konsolidovaná účetní závěrka k 31. prosinci 2003 zahrnuje následující dceřinou společnost zahrnutou do konsolidačního celku banky: tis. Kč Sídlo

Předmět podnikání

Základní kapitál

Ostatní složky VK

Podíl konsol. celku

Obchodní firma

na VK

na hlas. právech

HYPO stavební spořitelna a.s.

Praha 1, Senovážné nám. 27

stavební spořitelna

500 000

330 791

60 %

60 %

Metoda konsolidace

plná

Při přípravě této konsolidované účetní závěrky byla použita auditovaná účetní závěrka dceřiné společnosti pro rok končící 31. prosincem 2003. 5.

ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS tis. Kč

2003

2002

Výnosy z úroků z vkladů z úvěrů z cenných papírů ostatní

196 188 3 440 327 1 255 621 248 493

600 743 4 798 059 1 076 388 360 611

Náklady na úroky z vkladů z úvěrů z cenných papírů ostatní

(1 626 741) (292 226) (369 800) (265 164)

(2 053 931) (807 833) (504 330) (392 067)

Čistý úrokový výnos

(2 586 698)

(3 077 640)

4

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

Banka neuplatnila nebo prominula úroky z prodlení ve výši 9 088 tis. Kč (v roce 2002: 3 630 tis. Kč). Banka dále neuplatnila princip časového rozlišení úroků z prodlení u ohrožených pohledávek v celkové výši 345 185 tis. Kč (v roce 2002: 627 581 tis. Kč). 6.

VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč

2003

2002

31 092 64 120 665 988 954 231

22 957 60 086 350 499 916 714

Celkem

1 715 431

1 350 256

Náklady na poplatky a provize z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot ze zprostředkování stavebního spoření a úvěrů ostatní

(2 872) (10 993) (447 618) (176 203)

(5 164) (4 601) (263 699) (169 107)

Celkem

(637 686)

(442 571)

2003

2002

Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Zisk/ztráta z operací s deriváty Zisk/ztráta z devizových operací

28 546 (98 128) 912 083

176 767 (252 909) 989 386

Celkem

842 501

913 244

Výnosy z poplatků a provizí z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot z operací souvisejících s poskytováním stavebního spoření ostatní

7.

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč

8.

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY 2003

2002

Rozpuštění dohadných položek Výnosy z převodu (prodeje) majetku Přijaté nájemné Přijaté smluvní pokuty Výnosy minulých let Ostatní

tis. Kč

2 268 3 721 12 464 2 485 11 710

40 337 17 561 8 276 6 387 2 946 7 281

Celkem ostatní provozní výnosy

32 648

82 788

(19 886) (68 203) (12 722) (11 370)

(54 107) (64 125) (7 982) (6 126) (1 735)

(112 181)

(134 075)

2003

2002

819 861 280 344 1 100 205

703 794 247 101 950 895

14 834 62 802

15 339 65 807

Ostatní správní náklady z toho náklady na audit, právní a daňové poradenství

1 176 889 34 802

1 125 394 29 414

Celkem správní náklady

2 277 094

2 076 289

Zůstatková hodnota prodaného majetku Fond pojištění vkladů Ztráty a škody Náklady minulých let Ostatní Celkem ostatní provozní náklady 9.

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Osobní náklady Mzdy a odměny zaměstnanců Sociální a zdravotní pojištění Z toho mzdy a odměny placené: členům představenstva ostatním členům vedení

Informace o odměnách vázaných na vlastní kapitál jsou uvedeny v bodě 28 přílohy. Průměrný počet zaměstnanců konsolidačního celku (včetně zahraničních pracovníků HVB Group) byl následující:

Zaměstnanci Členové představenstva Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení

10.

MIMOŘÁDNÉ VÝNOSY A NÁKLADY

5

2003

2002

1 250 8 15 43

1 205 8 15 30

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

tis. Kč

2003

2002

Efekty změn účetních metod z titulu: Zajištění proti riziku změny reálné hodnoty Přecenění cenných papírů k obchodování nebo k prodeji k 1. lednu 2002

-

140 380

Celkem mimořádné výnosy

-

258 624

Efekty změn účetních metod z titulu: Zajištění proti riziku změny reálné hodnoty Přecenění cenných papírů k obchodování nebo k prodeji k 1. lednu 2002

-

(148 277)

-

(9 927)

Celkem mimořádné náklady

-

(158 204)

118 244

11.

VÝNOSY A NÁKLADY PODLE OBLASTÍ ČINNOSTI

(a)

Oblasti podnikatelské činnosti Drobné Bankovnictví 2003 2002

tis. Kč Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk/ztráta z fin. operací (b)

469 407 (785 656) 1 288 970 (568 924) 158 706

Podnikové Bankovnictví 2003 2002

412 712 (927 278) 936 910 (373 355) 174 161

2 717 852 (666 659) 333 008 (43 704) 715 827

3 186 830 (849 300) 329 151 (47 323) 712 918

Investiční Bankovnictví 2003 2002 1 952 971 (1 101 616) 78 107 93 453 (24 959) (35 243)

3 236 204 (1 981 583) 84 195 (21 780) 22 266

Ostatní 2003 399 (99) 3 211

2002 55 (113) 3 899

Geografické oblasti Účetní systém banky neumožňuje plné automatické rozdělení výnosů a nákladů podle geografických oblastí. V roce 2003 generovala banka převážnou část svých výnosů z činnosti v České republice a dále zemích Evropské unie.

12.

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Součástí položky pohledávky za bankami jsou i pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování v celkové hodnotě 1 554 163 tis. Kč (v roce 2002: 0 tis. Kč).

(a)

Klasifikace pohledávek za bankami tis. Kč

2003

2002

Standardní Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

25 803 811 -

36 485 130 -

Čisté pohledávky za bankami

25 803 811

36 485 130

2003

2002

Bankovní a obdobné záruky Zajištění v držení banky Nezajištěno

106 075 17 976 493 7 721 243

31 250 645 5 234 485

Čisté pohledávky za bankami

25 803 811

36 485 130

Banka v roce 2003 nerestrukturalizovala žádné pohledávky za bankami (v roce 2002: 0 tis. Kč). (b)

Analýza pohledávek za bankami podle druhu zajištění tis. Kč

Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za bankami zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2002: 0 tis. Kč). 12. (c)

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI (pokračování) Úvěry zvláštního charakteru (podřízené) Banka v letech 2003 a 2002 neposkytla jiné bance žádný úvěr zvláštního charakteru.

(d)

Odepsané pohledávky a výnosy z odepsaných pohledávek Banka v letech 2003 a 2002 neodepsala žádnou pohledávku vůči jiné bance a rovněž nevykázala žádné výnosy z dříve odepsaných pohledávek vůči jiné bance.

(e)

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance K 31. prosinci 2003 činila hodnota pohledávek za osobami se zvláštním vztahem k bance 627 011 tis. Kč (v roce 2002: 607 824 tis. Kč).

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

(a)

Klasifikace pohledávek za klienty tis. Kč Standardní Sledované

6

2003

2002

80 967 956 4 492 944

66 253 933 3 906 195

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

Nestandardní Pochybné Ztrátové Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek Čisté pohledávky za klienty

960 469 262 152 803 170 (979 306)

1 610 556 681 865 1 205 483 (1 584 752)

86 507 385

72 073 280

Součástí položky pohledávky za klienty jsou i pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování v celkové hodnotě 4 239 341 tis. Kč (v roce 2002: 2 733 400 tis. Kč). Banka v roce 2003 restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 1 393 768 tis. Kč (v roce 2002: 174 874 tis. Kč). 13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(b)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů tis. Kč

(c)

2003

2002

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

9 164 583 53 463 917 14 495 098 180 799 571 902 6 699 069 2 897 063 14 260

8 246 373 52 380 569 2 5 748 334 173 127 491 200 4 463 606 1 871 572 279 610 3 639

Celkem

87 486 691

73 658 032

Úvěry zvláštního charakteru (podřízené) Banka v letech 2003 a 2002 neposkytla klientům žádný úvěr zvláštního charakteru.

(d)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění

Osobní ručení

Bankovní a obdobné záruky

Zástavní právo

Záruky společností

Ostatní zajištění

Zajištění v držení banky

Nezajištěno

Celkem

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

19 911 550 42 007 -

88 901 6 082 908 18 431 1 657 705 507 -

223 452 17 119 504 3 563 123 377 327 059 3 958 288 83 213 -

3 319 109 296 8 479 -

1 550 375 -

5 400 611 3 637 252 26 192 17 170 105 837 345 008 -

3 451 619 23 285 233 14 491 535 30 934 208 692 1 032 426 1 763 335 14 260

9 164 583 53 463 917 14 495 098 180 799 571 902 6 699 069 2 897 063 14 260

Celkem

62 468

6 897 404

21 838 456

3 327 884

1 550 375

9 532 070

44 278 034

87 486 691

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

720 389 10 310 -

347 421 6 212 972 1 215 000 27 680 1 616 41 014 -

235 000 13 864 037 5 351 134 489 353 581 3 010 947 51 054 20 388 -

203 604 3 927 275 391 1 826 507 -

439 593 -

4 445 649 4 920 036 27 500 28 119 145 538 21 976 51 192 -

3 014 699 22 735 860 2 4 527 983 10 747 79 994 855 095 1 757 528 208 030 3 639

8 246 373 52 380 569 2 5 748 334 173 127 491 200 4 463 606 1 871 572 279 610 3 639

Celkem

730 699

7 845 703

17 674 847

4 133 603

439 593

9 640 010

33 193 577

73 658 032

tis. Kč K 31. prosinci 2003

K 31. prosinci 2002

13. (d)

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění (pokračování) Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za klienty zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2002: 0 tis. Kč).

(e)

Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek Přehled odepsaných úvěrů a výnosů z odepsaných pohledávek dle sektorů: tis. Kč Odepsané pohledávky Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů

7

2003

2002

378 289 41 449 5 977 859 -

2 833 100 58 699 20 80

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

Celkem

426 574

61 732

Výnosy z odepsaných pohledávek Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti)

12 064 6 779 5 382

30 11 370 2 481

Celkem

24 225

13 881

Součástí samostatného řádku výkazu zisku a ztráty „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv pohledávky vykazované v aktivech v položce „Ostatní aktiva“. 13. (f)

k pohledávkám a zárukám“ jsou i odepsané provozní

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2003 Úvěr

Financující banky

Částka úvěru v tis. Kč

Rozdělení míry rizika

Rozdělení úroků

I.

HVB Bank Czech Republic a.s. Westdeutschelandesbank Dueseldorf IKB Deutsche Industriebank Živnostenská banka a.s.

442 340 236 968 205 372 252 766

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

1 137 446

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

34 773 197 046

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

231 819

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

33 161 187 912

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

221 073

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

45 875 259 955

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

305 830

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

33 197 188 115

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

221 312

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

29 888 169 364

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

199 252

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 762 128 988

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

151 750

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 416 127 023

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

149 439

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 012 124 732

15,00% 85,00%

15,00%

Celkem

146 744

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

29 840 169 093

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

198 933

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Voralberger Landes und Hypotekenbank AG

110 183 53 780

67,20% 32,80%

67,20% 32,80%

Celkem

163 963

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

519 674 519 674

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

1 039 348

100 %

100 %

308 172

47,45%

47,45%

Celkem II.

III.

IV.

V.

VI.

VII.

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2003 (pokračování) VIII.

IX.

X.

XI.

XII.

Celkem XIII.

HVB Bank Czech Republic a.s.

8

85,00%

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

XII.

XVI.

Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

341 322

52,55%

52,55%

Celkem

649 494

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

212 429 212 430

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

Celkem

424 859

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Dresdner Bank a.s. Praha Komerční Banka a.s. Praha

12 445 12 445 12 445

33,33% 33,33% 33,33%

33,33% 33,33% 33,33%

Celkem

37 335

100 %

100 %

Částka úvěru v tis. Kč

Rozdělení míry rizika

Rozdělení úroků

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2003 (pokračování) Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2002 Úvěr

Financující banky

I.

HVB Bank Czech Republic a.s. IKB Deutsche Industriebank Živnostenská banka a.s.

587 411 177 589 218 571

59,72% 18,06% 22,22%

59,72% 18,06% 22,22%

Celkem

983 571

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

36 616 207 490

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

244 106

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

34 918 197 872

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

232 790

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Landesbank Girozentrale Česká spořitelna, a.s.

407 213 305 365 305 365

40,00% 30,00% 30,00%

40,00% 30,00% 30,00%

1 017 943

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

23 957 135 756

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

159 713

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

34 939 197 985

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

232 924

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

48 282 273 595

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

321 877

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

23 592 133 688

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

157 280

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

31 456 178 251

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

209 707

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

31 422 178 055

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

209 477

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

23 166 131 277

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

154 443

100 %

100 %

II.

III.

IV.

Celkem V.

VI.

VII.

VIII.

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2003 (pokračování)

IX.

X.

XI.

9

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

XII.

XIII.

HVB Bank Czech Republic a.s. Voralberger Landes und Hypotekenbank AG

144 715 70 650

67,20% 32,80%

67,20% 32,80%

Celkem

215 365

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

522 355 522 355

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

1 044 710

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

300 516 332 843

47,45% 52,55%

47,45% 52,55%

Celkem

633 359

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Dresdner Bank a.s. Praha Komerční banka a.s. Praha

18 416 18 417 18 417

33,33% 33,33% 33,33%

33,33% 33,33% 33,33%

Celkem

55 250

100 %

100 %

25 000 25 000 33 333 16 667

25,00% 25,00% 33,33% 16,67%

25,00% 25,00% 33,33% 16,67%

100 000

100 %

100 %

Celkem XIV.

XV.

XVI.

HVB Bank Czech Republic a.s. Živnostenská banka a.s. Raiffeisenbank a.s. Praha Raiffeisenlandesbank AG Linz Celkem

13.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(g)

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány

Ostatní

Představenstvo

Vedoucí pracovníci

K 31. prosinci 2003

2 866

19 140

4 887 320

K 31. prosinci 2002

2 842

24 491

1 398 323

tis. Kč

Výše uvedené úvěry a zálohy byly poskytnuty za tržních podmínek. (h)

Pohledávky za účastmi s rozhodujícím vlivem nezahrnutými do konsolidace (zbytková splatnost)

tis. Kč

2003

2002

Rozhodující vliv Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

-

3 903 18 127 45 148

Celkem

-

67 178

14.

STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ

(a)

Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování tis. Kč Státní pokladniční poukázky Státní dluhopisy Ostatní Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování

2003

2002

6 149 766 8 925 725 681 485

6 394 763 6 498 980 -

15 756 976

12 893 743

Účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky ve výši 262 207 tis. Kč (v roce 2002: 160 202 tis. Kč ).

10

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

14.

STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ (pokračování)

(b)

Klasifikace státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k obchodování Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k prodeji Státní kuponové dluhopisy a ostatní CP držené do splatnosti Čistá účetní hodnota

(c)

2003

2002

7 890 557 2 302 814 5 563 605

2 725 394 5 075 412 5 092 937

15 756 976

12 893 743

Repo a reverzní repo transakce Banka získala v rámci reverzních repo transakcí státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry v tržní hodnotě 17 687 768 tis. Kč (v roce 2002: 27 005 579 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění”. V rámci takto přijatých cenných papírů banka dále poskytla v repo transakcích cenné papíry v tržní hodnotě 92 200 tis. Kč (v roce 2002: 122 188 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Poskytnuté zástavy”. V hodnotě státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů jsou zahrnuty cenné papíry v tržní hodnotě 817 197 tis. Kč (v roce 2002: 1 724 436 tis. Kč), které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

15.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

(a)

Repo a reverzní repo transakce Banka nezískala v rámci reverzních repo transakcí žádné dluhové cenné papíry (v roce 2002: 0 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění”. V hodnotě dluhových cenných papírů nejsou zahrnuty žádné cenné papíry (v roce 2002: 0 tis. Kč), které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

(b)

Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

2003

2002

Dluhové cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry držené do splatnosti

1 088 492 14 586 070 1 414 459

2 478 862 7 005 752 1 706 515

Čistá účetní hodnota

17 089 021

11 191 129

2003 Tržní cena

2002 Tržní cena

661 873 11 716

1 378 896 370

673 589

1 379 266

414 903 -

759 938 339 658

414 903

1 099 596

1 088 492

2 478 862

15.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(c)

Analýza dluhových cenných papírů určených k obchodování

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

Celkem Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí Evropské unie. Banka nakoupila dluhové cenné papíry vydané bankou v účetní hodnotě 2 962 298 tis. Kč (v roce 2002: papíry snižují položku „Závazky z dluhových cenných papírů” (viz bod přílohy 24 (b)). (d)

2 554 115 tis. Kč), které jsou drženy pro účely obchodování. Tyto cenné

Analýza dluhových cenných papírů určených k prodeji

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Nekótované Vydané nefinančními institucemi - Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

2003 Tržní cena

2002 Tržní cena

1 416 905 4 460 264 -

3 165 717 798 727

5 877 169

3 964 444

292 116 2 783 698

2 983 637

3 075 814

2 983 637

47 194 5 585 893

57 671 -

5 633 087

57 671

Vydané vládním sektorem -

Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

11

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

Celkem 15.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(d)

Analýza dluhových cenných papírů určených k prodeji (pokračování)

14 586 070

7 005 752

Banka nenakoupila žádné dluhové cenné papíry vydané bankou (v roce 2002: 0 tis. Kč), které jsou drženy v portfoliu k prodeji. Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí Evropské unie. (e)

Analýza dluhových cenných papírů držených do splatnosti

tis. Kč

2003 Účetní hodnota

2002 Účetní hodnota

Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Nekótované

663 153 168 998

771 053 -

832 151

771 053

498 415 83 893

498 732 124 694

582 308

623 426

-

312 036

-

312 036

1 414 459

1 706 515

Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Nekótované Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR

Celkem

Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě dluhových cenných papírů je 17,74 % (v roce 2002: 15,23 %). 16.

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY

(a)

Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru banky

(b)

tis. Kč

2003

2002

Akcie, podílové listy a ostatní podíly k obchodování Akcie, podílové listy a ostatní podíly k prodeji

44 3 000

3 000

Celkem

3 044

3 000

Repo a reverzní repo transakce Banka získala v rámci reverzních repo transakcí akcie, podílové listy a ostatní podíly v tržní hodnotě 5 750 tis. Kč (v roce 2002: 0 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění”.

(c)

Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů určených obchodování

tis. Kč Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR

Celkem

2003 Tržní cena

2002 Tržní cena

44 44

-

44

-

2003 Upravená hodnota

2002 Upravená hodnota

3 000 3 000

3 000 3 000

3 000

3 000

Banka nenakoupila žádné vlastní akcie pro účely obchodování (v roce 2002: 0 tis. Kč). (d)

Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů určených k prodeji

tis. Kč Vydané nefinančními institucemi - Nekótované

Celkem Banka nenakoupila žádné vlastní akcie pro účely dalšího prodeje (v roce 2002: 0 tis. Kč).

12

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

17.

CENNÉ PAPÍRY A PODÍLY V EKVIVALENCI Analýza cenných papírů a podílů v ekvivalenci tis. Kč Obchodní firma

Předmět podnikání

Sídlo

Základní kapitál

Ostatní složky VK

1 200

51

1 200

51

1 200

(3 228)

1 200

(3 228)

na VK

na hlas. právech

Čistá účetní hodnota

20%

20%

250

Podíl konsol. celku

K 31. prosinci 2003 CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

Praha 1, Na Příkopě 21

provozování bank. registru

250

K 31. prosinci 2002 CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

18.

Praha 3, V. Nejedlého 15

provozování bank. registru

20 %

20 %

-

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE Analýza účastí v subjektech nezahrnutých do konsolidace tis. Kč Obchodní firma

Sídlo

Předmět podnikání

Základní kapitál

Ostatní složky VK

Praha 5, nám. Kinských 602

obchodník s c.p.

100 000

(25 043)

100 000

(25 043)

37 142

(61 312)

37 142

(61 312)

Podíl konsol. celku na VK

na hlas. právech

Čistá účetní hodnota

100 %

100 %

74 216

K 31. prosinci 2003 CA IB Securities, a.s.

74 216

K 31. prosinci 2002 BAPS s.r.o.

Praha 1, Revoluční 15

realitní kancelář 100 %

100 %

-

Konsolidace účetní závěrky dceřiné společnosti CA IB Securities, a.s. by podle názoru vedení mateřské banky neměla významný vliv na konsolidovanou účetní závěrku, a proto se mateřská banka rozhodla nezahrnout tuto společnost do konsolidačního celku. 19.

DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK Změny dlouhodobého nehmotného majetku

Software

Pořízení software

Ostatní

Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2002 Přírůstky Převody Úbytky K 31. prosinci 2002

973 868 40 647 (349 623) 664 892

43 914 47 727 (68 622) (1 645) 21 374

4 278 845 5 123

1 022 060 89 219 (418 245) (1 645) 691 389

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2003

664 892 85 559 (235 834) 514 617

21 374 83 171 (38 606) 65 939

5 123 3 874 (1 957) 7 040

691 389 172 604 (276 397) 587 596

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2002 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2002

728 583 130 119 (340 947) 517 755

-

2 311 1 070 3 381

730 894 131 189 (340 947) 521 136

K 1. lednu 2003 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2003

517 755 102 517 (221 966) 398 306

-

3 381 887 4 268

521 136 103 404 (221 966) 402 574

Zůstatková cena K 31. prosinci 2002 K 31. prosinci 2003

147 137 116 311

21 374 65 939

1 742 2 772

170 253 185 022

tis. Kč

13

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

20.

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

(a)

Změny dlouhodobého hmotného majetku

Budovy a pozemky

Přístroje a zařízení

Inventář

Neprovozní majetek

Majetek nezařazený do užívání

Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2002

969 097 16 932 (109 806) 876 223

1 181 896 75 218 (140 861) 1 116 253

326 969 6 626 (17 240) (621) 315 734

4 478 (209) 4 269

15 451 63 169 (78 241) 379

2 497 891 161 945 (346 357) (621) 2 312 858

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2003

876 223 170 022 (23 577) 1 022 668

1 116 253 77 633 (198 538) 21 468 1 016 816

315 734 10 133 (45 163) 280 704

4 269 (3 571) 698

379 99 572 (93 105) 6 846

2 312 858 357 360 (363 954) 21 468 2 327 732

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2002 Roční odpisy Úbytky Převody K 31. prosinci 2002

609 948 91 985 (79 473) 622 460

931 314 154 907 (130 215) (9 924) 946 082

219 293 19 333 (13 206) 9 924 235 344

3 808 58 (107) 3 759

-

1 764 363 266 283 (223 001) 1 807 645

K 1. lednu 2003 Roční odpisy Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2003

622 460 92 947 (23 541) 47 747 739 613

946 082 84 499 (109 669) (61 261) 859 651

235 344 16 600 (37 490) 5 095 219 549

3 759 38 (3 491) 306

-

1 807 645 194 084 (174 191) (8 419) 1 819 119

Zůstatková cena K 31. prosinci 2002 K 31. prosinci 2003

253 763 283 055

170 171 157 165

80 390 61 155

510 392

379 6 846

505 213 508 613

tis. Kč

(b)

Hmotný majetek používaný na základě finančního leasingu Banka používá hmotný investiční majetek v pořizovací ceně 2 101 tis. Kč, který je předmětem nájemní smlouvy, ve které banka vystupuje jako nájemce. Banka je povinna platit následující splátky z finančního leasingu: tis. Kč

21.

Zaplaceno v roce 2003

Splatné do 1 roku

Splatné v 1 až 5 letech

Splatné v dalších letech

Celkem ke splacení

Přístroje a zařízení

517

198

-

-

198

Celkem

517

198

-

-

198

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní dlužníci Hodnoty k inkasu přijaté od klientů Reálná hodnota derivátů (kladná) Odložená daňová pohledávka Dohadná položka aktivní (očekávaný nárok na st.podporu) Ostatní Celkem ostatní aktiva Mínus: Opravné položky Celkem

2003

2002

36 601 32 130 1 690 156 28 940 1 112 393 199 543 3 099 763

41 996 32 462 2 624 757 26 639 870 000 129 632 3 725 486

(12 002)

(6 434)

3 087 761

3 719 052

Předpokládaný nárok dceřiné společnosti na státní podporu za rok 2003 od Ministerstva financí byl počítán na základě vkladů jednotlivých klientů s uplatněným nárokem na státní podporu za rok 2003 a je limitován částkou 4 500,- Kč na jednoho účastníka. Dohadná položka vyplývající z předpokládaného nároku na státní podporu byla vypočítána a evidována v účetní evidenci k 31. prosinci 2003 je zachycena v rozvaze v položce „Ostatní aktiva“ a „Ostatní pasiva“ (viz bod 26). 22.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI BANKÁM

(a)

Analýza závazků vůči bankám podle zbytkové doby splatnosti tis. Kč

2003

2002

Splatné na požádání Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

1 662 258 13 816 458 1 101 245 3 301 262 3 709 825

2 154 215 12 751 289 2 385 222 3 006 288 2 537 588

Celkem

23 591 048

22 834 602

14

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

(b)

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance

23.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM

(a)

Analýza závazků vůči klientům podle sektorů

K 31. prosinci 2003 činila hodnota závazků k osobám se zvláštním vztahem k bance 9 117 584 tis. Kč (v roce 2002: 7 195 758 tis. Kč).

tis. Kč

Splatné na požádání

Úsporné se splatností

Úsporné s výp. lhůtou

Termínové se splatností

Ostatní

Celkem

205 621 22 913 062 203 526 1 702 148 352 530 5 202 449 3 925 258 1 422 717 3 032 -

31 416 20 029 440 1 16 783 137 -

1 844 1 982 1 298 230 -

3 495 492 9 004 571 878 955 550 649 154 550 3 222 477 12 530 663 1 276 967 -

73 522 306 872 798 384 80 2 649 495 399 63 620 3 573 337 101

3 774 635 32 257 765 1 880 865 2 274 808 507 600 8 427 576 35 032 687 2 763 304 6 605 337 101

35 930 343

16 835 023

1 302 056

31 114 324

2 081 200

87 262 946

242 200 18 734 216 324 602 2 115 078 383 718 4 711 096 3 202 985 1 427 973 39 931

15 987 12 189 410 1 12 713 040 -

1 573 2 035 827 051 -

411 644 8 471 549 1 038 184 122 144 265 086 4 503 121 14 484 659 1 357 864 120 510

14 970 359 661 835 680 1 000 146 16 905 422 560 32 519 -

668 814 27 582 986 2 198 466 3 251 592 649 214 9 231 123 31 650 295 2 818 356 160 441

31 181 799

12 741 627

830 659

30 774 761

2 682 441

78 211 287

K 31. prosinci 2003 Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

K 31. prosinci 2002 Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO

V závazcích vůči klientům nejsou zahrnuty žádné závazky vůči klientům v souvislosti s poskytováním investičních služeb (v roce 2002: 0 tis. Kč). (b)

Závazky vůči účastem nezahrnutým do konsolidace K 31. prosinci 2003 banka vykázala závazky vůči účastem nezahrnutým do konsolidace ve výši 69 710 tis. Kč (2002: 0 tis. Kč).

(c)

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány Představenstvo

Vedoucí pracovníci

Ostatní

K 31. prosinci 2002

14 848

18 909

113 003

K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky

14 848 4 184 (6 127)

18 909 16 661 (8 340)

113 003 174 (109 296)

K 31. prosinci 2003

12 905

27 230

3 881

tis. Kč

24.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

(a)

Analýza depozitních směnek a bezkuponových dluhopisů podle sektorů

tis. Kč

(b)

2003

2002

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

22 785 5 706 266 10 027 19 602 17 920 316 498 1 861 392 622 670 1 470

44 757 6 246 293 60 721 19 494 448 032 1 560 431 758 313 1 913 323

Celkem

8 578 630

9 140 277

Analýza emitovaných hypotéčních zástavních listů

Datum emise 10.6. 1999 4.2. 2002

Datum splatnosti

Měna

Částka tis. Kč

Částka splatná do 1 roku

10.6. 2004 4.2.2009

Kč Kč

2 400 000 3 894 018

2 400 000 -

6 294 018

2 400 000

Celkem

15

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

Alikvotní úrokové náklady

346 806

Celkem

6 640 824

2 400 000

Poměr emitovaných dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě těchto cenných papírů je 29,04% (v roce 2002: 13,43 %). Banka nakoupila vlastní dluhové cenné papíry za účelem jejich dalšího obchodování v celkové hodnotě 2 962 298 tis. Kč (v roce 2002: 2 554 115 tis. Kč), viz bod 15 (d) přílohy. (c)

Ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní závazky z dluhových cenných papírů k 31. prosinci 2003 zahrnují cenné papíry držené v rámci reverzních repo operací ve výši 616 257 tis. Kč, které byly prodány v krátkých prodejích.

25.

PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY tis. Kč Podřízený úvěr, Bank Austria AG, Vídeň Podřízený úvěr, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov Celkem

2003

2002

758 382 397 669

739 576 387 797

1 156 051

1 127 373

K výše uvedeným podřízeným úvěrům se vztahují následující podmínky: Dne 1. dubna 2000 byla uzavřena s Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň nová smlouva o podřízeném dluhu, která nahradila původní smlouvy o podřízeném dluhu. V listopadu 2000 Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň splynula s Bank Austria AG, Vídeň (nyní Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň). Jediné čerpání podřízeného dluhu vyjádřené v nominální hodnotě činí 23 400 tis. EUR a je splatné v březnu 2010. Úrokové období lze zvolit v rozsahu jednoho až dvanácti měsíců, úroková sazba je odvozena z tržních cen na peněžním trhu. Částka 397 669 tis. Kč (v roce 2002: 387 797 tis. Kč) představuje podřízený úvěr ve výši 12 271tis. EUR za úrokovou sazbu šesti měsíční EURIBOR + 0,25% od Bayerische Hypound Vereinsbank AG, Mnichov. Tento úvěr je splatný 31. prosince 2005. Oba úvěry splňují požadavky ČNB pro podřízený dluh. 26.

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč

2003

2002

Ostatní krátkodobé závazky vůči klientům Dohadné účty pasivní Ostatní věřitelé Reálná hodnota derivátů (záporná) Závazky ke státnímu rozpočtu Ostatní závazky ke klientům (očekávaný nárok na st.podporu) Ostatní

3 095 537 1 064 907 100 002 2 614 341 56 574 1 112 393 91 694

2 548 886 840 106 117 761 3 664 016 290 802 870 000 242 389

Celkem

8 135 448

8 573 960

Položka dohadné účty pasivní byla k 31. prosinci 2003 významně ovlivněna tvorbou dohadné položky běžného roku k úrokovým zvýhodněním, které jsou v souladu s obchodními podmínkami dceřiné společnosti připisovány na účty klientů stavebního spoření po ukončení spořícího cyklu. Za rok 2003 byla vytvořena dohadná položka k těmto budoucím výdajům ve výši 200 000 tis. Kč (v roce 2002: 167 000 tis. Kč). 27.

ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál banky činil k 31. prosinci 2003 celkem 5 124 716 tis. Kč. Jediný akcionář banky, společnost Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň, rozhodl v působnosti valné hromady o zvýšení základního kapitálu o částku 77 716 tis. Kč v souvislosti s převodem účasti v CA IB Securities, a.s na banku. Bylo upsáno 10 kusů neregistrovaných kmenových akcií znějících na jméno v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 7 771 600 Kč. Zvýšení základního kapitálu bylo zapsáno do obchodního rejstříku dne 11. července 2003. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2003:

Název Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň

Sídlo Rakousko

Celkem

28.

Nominální hodnota akcií v tis. Kč

Podíl na základním kapitálu v %

5 124 716

100,00

5 124 716

100,00

ODMĚNY VÁZANÉ NA VLASTNÍ KAPITÁL Banka nezavedla žádné programy na nákup vlastních akcií a odměňování formou opcí na vlastní akcie.

29.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ

(a)

Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk (daňově odpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Záruky Použití rezerv v průběhu roku

1 439 609 19 026 19 026 (994)

16

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2002

(994) (358 908) 1 098 733

Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Záruky Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2003

1 098 733 (1 515) (1 515) (377 419) 719 799

Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2002 Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2003

1 098 733 719 799

29.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (pokračování)

(b)

Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám tis. Kč Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám (daňově odpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2002

1 248 974 673 190 115 297 152 182 58 101 334 437 13 173 (53 276) (53 276) (265 270) (18 866) 1 584 752

Dodatečný převod do daňově neodpočitatelných Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2003

(121 131) 1 463 621 210 331 85 943 33 575 44 126 35 471 11 216 (419 903) (419 903) (298 658) (7 290) 948 101

29.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (pokračování)

(b)

Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám (pokračování) tis. Kč Ostatní opravné položky na ztráty z pohledávek (daňově neodpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2002

226 282 (225 984) (298) -

Dodatečný převod z daňově odpočitatelných Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2003

121 131 121 131 7 955 (97 881) 31 205

Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2002 Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2003

1 584 752 979 306

Banka v průběhu roku 2003 dodatečně převedla 121 131 tis. Kč opravných položek z daňově odpočitatelných do daňově neodpočitatelných. (c)

Ostatní rezervy tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku

69 460 43 710 (44 441)

Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci 2002

68 729

17

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných rezerv

68 729 21 650 (16 467) (4 794)

Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci 2003 30.

69 118

NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila svůj zisk za rok 2002 a navrhuje rozdělení zisku roku 2003 následujícím způsobem:

Zisk

Nerozdělený zisk

Povinné rezervní fondy

Ostatní rezervní fondy

Kapitálové fondy

Ostatní fondy ze zisku

(39 877)

205 333 (23 293)

563 121 1 858

1 013 319 -

37 142

192 -

(87 739) (1 573 052)

1 573 052

83 239

(8 100) -

-

-

-

1 755 092

648 218

(87 630) (1 663 913)

1 663 913

-

3 419 005

tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2003 Převzetí jmění BAPS s.r.o. Zisk roku 2002 Rozdělení zisku roku 2002: Převod do fondů Převod do nerozděleného zisku Srážková daň zaplacená z vyplacených vnitroskupinových dividend Ostatní tvorba Použití prostředků Zůstatek k 31. prosinci 2003 před rozdělením zisku z roku 2003 Zisk roku 2003 Návrh rozdělení zisku roku 2003: Převod do fondů Převod do nerozděleného zisku

1 708 768 4 500

-

1 100 (4 942)

1 013 319

37 142

850

85 330 -

-

-

2 300

733 548

1 013 319

37 142

3 150

1 751 543

31.

DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA

(a)

Splatná daň z příjmů tis. Kč

2003

2002

Banka

Dceřiná spol.

Banka

Dceřiná spol.

Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Mezisoučet

2 333 322 (473 440) 245 189 2 105 071

210 614 (39 530) 6 775 177 859

2 507 663 (549 061) 263 952 2 222 554

140 151 (58 952) (3 388) 77 811

Odečet daňové ztráty, 10% reinvestiční odpočet Upravený základ daně

2 105 071

(497) 177 362

2 222 554

(13 374) 64 437

Daň vypočtená při použití sazby 31% Použité slevy na dani a zápočty

652 572 (20 809)

54 982 (4 450)

688 991 (87 500)

19 975 (2 750)

Splatná daň za běžný rok

631 763

50 532

601 491

17 225

31.

DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA (pokračování)

(b)

Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití odpovídající daňové sazby. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kč Odložené daňové pohledávky Nedaňové rezervy Sociální a zdravotní pojištění - bonusy Ostatní 1 852 Odložené daňové závazky Rozdíl zůstatkových cen majetku Odložená daňová pohledávka

2003

2002

13 389 20 349 1 240

21 306 17 651

35 590

40 197

6 650

13 558

28 940

26 639

Vedení banky se domnívá, že úroveň současných a budoucích zdanitelných zisků banky bude s největší pravděpodobností dostatečná k realizaci odložené daňové pohledávky vykázané k 31. prosinci 2003. (c)

Rezerva na splatnou daň Banka k 31. prosinci 2003 vykázala rezervu na splatnou daň ve výši 147 453 tis. Kč (v roce 2002: 200 782 tis. Kč). Tato rezerva zohledňuje zvýšené daňové náklady v následujících dvou účetních obdobích, které nebudou souviset s běžnou činností banky, ale vyplývají z novely zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 593/1992 Sb. (viz bod 3 (f) přílohy).

18

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

32.

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

(a)

Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy tis. Kč Banky Neodvolatelné akreditivy a finanční záruky Ostatní neodvolatelné potenciální závazky Poskytnuté zástavy Klienti Neodvolatelné závazky z vydaných záruk Ostatní neodvolatelné potenciální závazky Poskytnuté zástavy

Celkem 32.

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY (pokračování)

(b)

Záruky vystavené ve prospěch osob se zvláštním vztahem k bance

2003

2002

490 951 514 162 3 117

413 095 518 972 3 495

1 008 230

935 562

7 911 858 32 527 372 257 056 40 696 286

7 278 793 31 409 264 239 658 38 927 715

41 704 516

39 863 277

Řídící orgány

tis. Kč

(c)

K 31. prosinci 2002

647

K 31. prosinci 2003

647

Podrozvahové finanční nástroje Finanční deriváty sjednané na mezibankovním trhu (OTC deriváty) Smluvní částky tis. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Cross currency swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termín. měnové operace Nákup Prodej Termínové operace s cennými papíry Opční kontrakty Cross currency swapy

Reálná hodnota

2003

2002

2003

2002

5 341 290 -

13 605 070 166 550

(12 286) -

(890 615) (4 785)

173 769 350 78 436 333

161 029 200 63 010 332

1 297 (578 071) (42 634)

(4 264) (274 610) 135 949

9 604 540 9 648 672 2 700 522 17 250 444

13 835 786 13 704 174 547 981 390 277

189 (292 680)

(1 189) 255

Burzovní finanční deriváty Smluvní částky tis. Kč Nástroje k obchodování Úrokové futures

32. (d)

Reálná hodnota

2003

2002

2003

2002

194 430

-

31 285

-

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY (pokračování) Zbytková splatnost finančních derivátů Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti.

tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

-

300 000

4 717 240

324 050

5 341 290

66 074 450 11 679 825 4 413 161 4 413 277 33 362 194 430 3 546 684

102 694 900 13 860 349 5 191 379 5 235 395 933 264 7 586 432

5 000 000 28 695 751 1 733 626 5 950 778

24 200 408 166 550

173 769 350 78 436 333 9 604 540 9 648 672 2 700 522 194 430 17 250 444

K 31. prosinci 2003 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Opční kontrakty Úrokové futures Cross currency swapy K 31. prosinci 2002

19

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Cross currency swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Termínované operace s cennými papíry Cross currency swapy (e)

1 882 988 -

1 104 824 -

8 284 482 -

2 332 776 166 550

13 605 070 166 550

80 755 640 6 457 300 9 499 440 9 431 740 -

80 273 560 20 518 045 4 330 026 4 266 245 547 981 194 895

27 539 937 6 320 6 189 195 382

8 495 050 -

161 029 200 63 010 332 13 835 786 13 704 174 547 981 390 277

Dohody o refinancování K 31. prosinci 2003 má banka možnost čerpat následující úvěrové rámce: Úvěrový rámec od Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň ve výši 2 774 192 tis. Kč (85 610 tis. EUR) se splatností v prosinci 2006. Úvěrový rámec od Evropské investiční banky (EIB) ve výši 1 957 813 tis. Kč (60 417 tis. EUR) se splatností v prosinci 2009. Tato linka je účelově vázaná na refinancování úvěrů splňujících podmínky EIB.

33.

HODNOTY PŘEVZATÉ DO SPRÁVY A K OBHOSPODAŘOVÁNÍ tis. Kč

34.

2003

2002

Dluhopisy Akcie a podílové listy

25 251 142 43 786 654

14 464 627 16 374 877

Celkem

69 037 796

30 839 504

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Banka je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích.

(a)

Obchodování Banka drží obchodní pozice v různých finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit banky je řízena požadavky klientů banky. Podle odhadu poptávky klientů drží banka určitou zásobu finančních nástrojů a udržuje přístup na finanční trhy prostřednictvím kótování nákupních (bid) a prodejních (ask) cen a také obchodováním s dalšími tvůrci trhu. Tyto pozice jsou také drženy za účelem budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a představují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie banky je tak ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem je maximalizace čistých výnosů z obchodování. Banka řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí, stop loss limity a Value at Risk (VaR) limity. V části „Metody řízení rizik“ (bod 34 (c)) jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. Většina derivátů je sjednávána na mezibankovním (OTC) trhu, a to z důvodu neexistence veřejného trhu finančních derivátů v České republice.

(b)

Řízení rizik Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je banka vystavena z důvodu svých neobchodních aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit, a dále pak přístupy banky k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které banka používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ (bod 34 (c)). Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit banky a řízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost banky likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, vydaných cenných papírů, přijatých úvěrů včetně podřízených závazků a také z vlastního kapitálu banky. Tato diverzifikace dává bance flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo banky. Banka dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako jsou státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy.

34.

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Zbytková splatnost aktiv a závazků konsolidačního celku Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifik.

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti v ekvivalenci Účasti v subj. nezahrnutých do konsol. Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem

480 860 5 971 427 21 429 007 7 628 120 1 879 884 274 699 37 663 997

1 845 416 1 928 072 24 148 595 936 885 1 136 791 29 995 759

3 295 543 1 224 527 25 724 645 7 354 961 37 599 676

4 644 590 1 195 660 22 983 669 6 917 291 35 741 210

473 560 26 545 6 022 356 3 044 250 74 216 2 644 605 9 595 9 254 171

954 420 15 756 976 25 803 811 86 507 385 17 089 021 3 044 250 74 216 3 781 396 284 294 150 254 813

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky

15 478 716 72 312 563 6 764 346 674 538 -

1 101 245 3 179 725 3 064 662 1 112 393 132

3 301 262 11 769 632 1 325 244 397 642

3 709 825 1 026 4 681 459 758 277

20 619 551 2 575 -

23 591 048 87 262 946 15 835 711 21 731 944 677 113 1 156 051

tis. Kč K 31. prosinci 2003

20

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

Celkem

95 230 163

8 458 157

16 793 780

9 150 587

20 622 126

150 254 813

Gap

(57 566 166)

21 537 602

20 805 896

26 590 623

(11 367 955)

-

Kumulativní gap

(57 566 166)

(36 028 564)

(15 222 668)

11 367 955

-

-

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifik.

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti v ekvivalenci Účasti v subj. nezahrnutých do konsol. Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem

500 576 3 875 545 33 268 871 8 456 533 74 851 77 977 46 254 353

3 024 344 756 112 14 924 255 1 287 260 884 314 20 876 285

1 890 595 2 425 958 21 759 080 7 428 821 33 504 454

4 103 259 20 410 788 2 400 197 26 914 244

101 336 34 189 6 522 624 3 000 3 510 151 2 071 10 173 371

601 912 12 893 743 36 485 130 72 073 280 11 191 129 3 000 4 394 465 80 048 137 722 707

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem

14 905 503 67 126 619 8 001 781 106 922 374 540 135 90 515 500

2 578 753 2 194 581 822 201 870 000 34 6 465 569

2 812 757 8 888 369 3 448 683 387 764 15 537 573

2 537 589 1 718 2 117 060 739 440 5 395 807

19 807 330 928 19 808 258

22 834 602 78 211 287 14 389 725 20 784 252 375 468 1 127 373 137 722 707

Zbytková splatnost aktiv a závazků konsolidačního celku (pokračování)

tis. Kč K 31. prosinci 2002

34.

Gap

(44 261 147)

14 410 716

17 966 881

21 518 437

(9 634 887)

-

Kumulativní gap

(44 261 147)

(29 850 431)

(11 883 550)

9 634 887

-

-

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Úrokové riziko Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. V případě proměnlivých úrokových sazeb je banka vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb jako Pribor, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos banky v souladu se strategií banky schválenou představenstvem banky. Banka je obecně úrokově citlivější na straně pasiv, to znamená, že její úrokově citlivá aktiva mají delší duraci nebo období úpravy úrokových sazeb než její pasiva. Při vzestupu úrokových sazeb tak dochází k poklesu čistého úrokového výnosu. K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv jsou ve většině případů používány úrokové deriváty. Tyto transakce jsou uzavírány v souladu se strategií řízení aktiv a pasiv schválenou představenstvem banky. Část výnosů banky je generována prostřednictvím cíleného nesouladu mezi úrokově citlivými aktivy a závazky. Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu banky a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji, i když určitá část akciového rizika vzniká také z důvodu neobchodních aktivit banky. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ (bod 34 (c)). Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici banky vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty.

(c)

Metody řízení rizik Řízení rizik v bance se zaměřuje na řízení celkové čisté angažovanosti vyplývající ze struktury aktiv a závazků banky. Banka tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování citlivosti jednotlivých aktiv nebo závazků v jednotlivých časových pásmech vyjádřené změnou jejich současné hodnoty při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (BPV). Pro účely uplatnění zajišťovacího účetnictví pak banka identifikuje konkrétní aktiva/závazky způsobující tento nesoulad tak, aby splnila účetní kritéria pro aplikaci zajišťovacího účetnictví. Value at Risk Value at Risk představuje hlavní metodu řízení tržních rizik plynoucích z aktivit banky. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Banka stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potenciálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99%. Výsledky modelu jsou denně zpětně testovány a porovnávány s výsledky odpovídajícími skutečné změně úrokových sazeb na finančních trzích a v případě zjištěných nepřesností je model upraven tak, aby odpovídal aktuálnímu vývoji na finančních trzích.

34.

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování)

(c)

Metody řízení rizik (pokračování) Níže jsou uvedeny hodnoty Value at Risk za konsolidační celek pro jednotlivé typy rizik za předpokladu neexistence korelace rizik banky a dceřiné společnosti.

tis. Kč VaR úrokových nástrojů VaR měnových nástrojů

21

K 31.prosinci 2003

Průměr 2003

K 31.prosinci 2002

Průměr 2002

20 357 1 479

17 587 1 897

13 223 1 241

17 150 1 000

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

K 31. prosinci 2003 činilo celkové VaR za všechna tržní rizika 20 411 tis. Kč (v roce 2002: 13 281 tis. Kč). Tato hodnota je nižší než součet VaR za jednotlivá rizika z důvodu korelace mezi jednotlivými riziky. Úroková rizika Pro měření úrokové citlivosti aktiv a pasiv používá banka metodu „Basis Point Value“ (BPV). BPV představuje změnu současné hodnoty peněžních toků plynoucích z jednotlivých nástrojů při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (0.01%), tzn. představuje citlivost nástrojů vůči úrokovému riziku. Banka nastavila limity na úrokové riziko se záměrem omezit oscilaci čistého úrokového výnosu z titulu změny úrokových sazeb o 0.01% („BPV limit“). Měnové riziko Banka nastavila systém limitů na měnové riziko na bázi čisté měnové pozice v jednotlivých měnách. Banka stanovila limit ve výši 20 mil. EUR (přibližně 7 % kapitálu banky) na celkovou čistou měnovou pozici banky a na pozice v jednotlivých hlavních měnách (CZK, EUR a USD). Pro ostatní měny platí limity ve výši 0,2 až 5 mil. EUR dle rizikovosti dané měny. Stresové testování Banka provádí týdně stresové testování úrokového rizika tím, že aplikuje historické scénáře významných pohybů na finančních trzích a interně definovaných nepravděpodobných scénářů a modeluje jejich dopad na hospodářský výsledek banky. Banka stanovila limity na tyto stresové scénáře, které jsou součástí procesu řízení rizik v bance. 35.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních aktivit a zprostředkovatelských činností.

(a)

Klasifikace pohledávek Banka klasifikuje pohledávky do jednotlivých kategorií v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002, kterým se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností, tvorbu opravných položek a rezerv a pravidla pro nabývání některých druhů aktiv. Toto členění je následující:

35.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování)

(b)

Klasifikace pohledávek (pokračování) Standardní pohledávky Standardní pohledávkou se rozumí pohledávka, o jejímž úplném splacení není důvodu pochybovat. Splátky jistiny a příslušenství jsou řádně hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 30 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 2 letech z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Za standardní pohledávku je možné také považovat:

•

pohledávku za dlužníkem, vůči němuž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž žádná splátka jistiny nebo příslušenství není déle než 540 dnů po splatnosti,

•

pohledávku plně zajištěnou vysoce kvalitním zajištěním, přičemž žádná splátka jistiny nebo příslušenství není déle než 540 dnů po splatnosti.

K začlenění pohledávky do této kategorie musí pohledávka zároveň splňovat následující rozšiřující kritéria:

• •

dlužníkovi nebyla úvěrová smlouva vypovězena/čerpaná částka úvěru nebyla učiněna splatnou z iniciativy banky, dlužník nevede žádný právní spor, který by mohl mít důsledky pro jeho solventnost.

Sledované pohledávky Sledovanou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s dílčími problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 6 měsících z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Za sledovanou pohledávku se také považuje:

•

pohledávka za dlužníkem, vůči němuž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství je po splatnosti více než 540 dní,

•

pohledávku plně zajištěnou osobou, vůči níž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství je po splatnosti více než 540 dní.

Nestandardní pohledávky Nestandardní pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nejisté, částečné splacení je však vysoce pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dní. Pochybné pohledávky Pochybnou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka vysoce nepravděpodobné, částečné splacení je možné a pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dní. 35. (a)

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Klasifikace pohledávek (pokračování) Ztrátové pohledávky Ztrátovou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nemožné. Předpokládá se, že tato pohledávka nebude uspokojena nebo bude uspokojena pouze částečně ve velmi malé částce. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou po splatnosti déle než 360 dní. Za ztrátovou se také považuje:

• •

pohledávka za dlužníkem ve vyrovnacím řízení, pohledávka za dlužníkem, na jehož majetek byl prohlášen konkurz, ledaže jde o pohledávku za podstatou vzniklou po prohlášení konkurzu.

Klasifikace je bankou prováděna v měsíční periodicitě, přičemž hlavními kritérii pro klasifikaci pohledávky jsou:

• • •

finanční situace dlužníka a plnění dohodnuté splátkové povinnosti plnění informační povinnosti ze strany dlužníka provedení (neprovedení) restrukturalizace dluhu

22

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

•

prohlášení konkursu nebo povolení vyrovnání na dlužníkův majetek

Kromě klasifikace v souladu s výše zmiňovaným opatřením ČNB používá banka pro hodnocení bonity firemních klientů rovněž vnitřní systém kategorizace. Tento interní ratingový systém je tvořen 28 ratingovými třídami. Pro zařazení klienta do příslušné ratingové třídy banka (kromě případné doby pohledávky po splatnosti) hodnotí také klientovy finanční ukazatele (struktura a vzájemné vztahy relevantních položek rozvahy, výkazu zisku a ztráty, cash flow), kvalitu managementu, vlastnickou strukturu, postavení klienta na trhu, kvalitu klientova výkaznictví, jeho výrobního zařízení apod. V případě, že je dostupné externí hodnocení dlužníka připravené renomovanou ratingovou agenturou, přihlíží banka při kategorizaci tohoto dlužníka také k výsledkům tohoto hodnocení. Toto hodnocení však nenahrazuje vnitřní kategorizaci podle ratingového systému banky. Do ratingového systému kategorizace banka nezahrnuje pohledávky za fyzickými osobami. (b)

Hodnocení zajištění úvěrů Banka v souladu se svou strategií řízení úvěrových rizik před poskytnutím úvěru vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých dlužníků. Banka za akceptovatelné zajištění snižující hrubou úvěrovou angažovanost pro účely výpočtu opravných položek zpravidla považuje následující typy zajištění:

• • • • •

Hotovost Bonitní cenné papíry Bankovní záruka bonitní banky Záruka vysoce bonitní nebankovní osoby Nemovitosti

35.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování)

(b)

Hodnocení zajištění úvěrů (pokračování) Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka postupuje konzervativně a vychází především z bonity poskytovatele zajištění a nominální hodnoty zajištění, resp. znaleckých hodnocení připravených zvláštním útvarem banky. Realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost banky v případě potřeby příslušné zajištění realizovat. Realizovatelná hodnota zajištění pro účely výpočtu opravných položek je stanovována individuálně pro každou pohledávku. Banka provádí pravidelné přehodnocení hodnoty zajištění a korekčních koeficientů.

(c)

Výpočet opravných položek Při výpočtu opravných položek vychází banka z hrubé účetní hodnoty jednotlivých pohledávek snížené o realizovatelnou hodnotu zajištění. K takto stanoveným čistým pohledávkám jsou v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002 tvořeny opravné položky v následující výši: Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové

(d)

0% 1-19,9% 20-49,9% 50-99,9% 100%

Měření úvěrového rizika Banka sleduje úvěrové riziko pomocí kvantifikace očekávané ztráty (standardních rizikových nákladů) z jednotlivých úvěrových pohledávek v časovém horizontu jednoho roku. Banka rovněž úvěrovým pohledávkám přiřazuje pomocí modelu Value at Risk příslušnou výši rizikového kapitálu pokrývající neočekávanou ztrátu úvěrového portfolia.

(e)

Koncentrace úvěrového rizika Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka resp. skupiny dlužníků dostát svým závazkům. Banka považuje za významnou angažovanost pohledávku vůči dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků, která přesahuje 10% kapitálu banky. Banka vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a dlužníky tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika, a svoji úvěrovou angažovanost v jednotlivých segmentech pravidelně sleduje. Sektorová analýza Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých odvětví/sektorů je uvedena v bodech 13(b), 15(c), 15(d) a 15(e).

23

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

35.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování)

(f)

Vymáhání pohledávek za dlužníky Banka má zřízeno oddělení sanace a vymáhání úvěrů, které spravuje pohledávky, jejichž návratnost je ohrožena. Cílem činnosti tohoto oddělení je u ohrožených úvěrových pohledávek dosáhnout jednoho nebo několika z následujících cílů:

• • • • (g)

“revitalizace” úvěrového vztahu, jeho restrukturalizace a následný návrat případu mezi standardní úvěrové zákazníky, plné splacení úvěru, minimalizace ztráty z úvěru (realizací zajištění, prodejem pohledávky s diskontem apod.), zabránění vzniku dalších ztrát z úvěru (tzn. posouzení budoucích nákladů v porovnání s možnými výnosy).

Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Banka neprovedla do data účetní závěrky žádnou sekuritizaci svých pohledávek ani neobchoduje s úvěrovými deriváty.

h)

Kvalita úvěrového portfolia Úvěrové portfolio banky je možné považovat z pohledu bonitní struktury úvěrových pohledávek za kvalitní, k 31. prosinci 2003 představují cca 52% úvěrové angažovanosti banky pohledávky za klienty v ratingových třídách 1+ až 3-- (odpovídající roční pravděpodobnost selhání pro tyto ratingové třídy činí 0,02 až 0,39%), cca 85% úvěrové expozice banky pak představují pohledávky za klienty v ratingových třídách 1+ až 5- (odpovídající roční pravděpodobnost selhání pro tyto ratingové třídy činí 0,02 až 1,86%).

36.

OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA Banka je vybavena komplexní interní předpisovou základnou, která upravuje a definuje pracovní postupy a příslušné kontrolní činnosti. Z pohledu operačních rizik je podstatné, že součástí předpisové základny banky je také „Disaster Recovery Plan“ a „Business Continuity Plan“. Platnost těchto dokumentů je pravidelně prověřována interními a externími auditory. Banka si ověřila efektivnost použití těchto plánů při obnově činností po výpadcích, které jí postihly např. při povodních v srpnu 2002. Banka má dále ve svých interních předpisech přesně definovány povinnosti jednotlivých zaměstnanců včetně řídících pracovníků, které zahrnují také příslušné kontrolní činnosti. V oblasti platebního styku a vypořádání transakcí se banka snaží předcházet vzniku operačního rizika dodržováním následujících principů: • • • •

činnosti, v jejichž důsledku dochází k pohybu finančních prostředků (realizace transakcí platebního styku, vypořádání mezibankovních obchodů, úvěrová administrace) jsou prováděny na bázi kontroly čtyř očí (zadávající - autorizující), denní odsouhlasení položek na nostro účtech, denní a měsíční odsouhlasení položek na vnitřních účtech banky spadajících do kompetence příslušného útvaru, evidence, zpracování a eskalace reklamací z důvodu chyb vzniklých v rámci zpracování.

24

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2003

Zpráva auditora pro akcionáře HVB Bank Czech Republic a.s. Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky HVB Bank Czech Republic a.s. k 31. prosinci 2003. Za konsolidovanou účetní závěrku je odpovědný statutární orgán banky. Naší odpovědností je vyjádřit na základě auditu výrok o této konsolidované účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto směrnice požadují, abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměrenou jistotu, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrové ověření podkladů prokazujících údaje a informace uvedené v konsolidované účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních zásad a výzamných odhadů učiněných bankou a zhodnocení celkové prezentace konsolidované účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru, konsolidovaná účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků, vlastního kapitálu a finanční situace HVB Bank Czech Republic a.s. k 31. prosinci 2003 a výsledku hospodaření za rok 2003 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky. V Praze, dne 6. května 2004 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Osvědčení číslo 71

Ing. Pavel Závitkovský Osvědčení číslo 69

25

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

1.

ZALOŽENÍ A REGISTRACE HypoVereinsbank CZ a.s. byla sloučena s Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. bez likvidace k 1. říjnu 2001. Obchodní firma sloučené banky byla změněna na HVB Bank Czech Republic a.s. Veškerá práva a závazky zrušené společnosti Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. přešla na HVB Bank Czech Republic a.s. Změny obchodní firmy na HVB Bank Czech Republic a.s. (dále jen „banka“), výše základního kapitálu a ostatních skutečností spjatých se sloučením byly zapsány v Obchodním rejstříku v Praze oddíl B, vložka 3608 dne 1. října 2001. Jediným akcionářem banky je Bank Austria Creditanstalt, Aktiengesellschaft, Vídeň. Sídlo společnosti: Nám. Republiky 3a, č.p. 2090 110 00 Praha 1 Banka je univerzální bankou poskytující služby drobného, komerčního a investičního bankovnictví převážně v České republice a dále zemích Evropské unie. Mezi hlavní aktivity banky patří: příjímání vkladů od veřejnosti; poskytování úvěrů; investování do cenných papírů na vlastní účet; platební styk a zúčtování; vydávání platebních prostředků, např. platebních karet, cestovních šeků; poskytování záruk; otvírání akreditivů; obstarávání inkasa; obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta: 1.

s devizovými hodnotami

2.

v oblasti termínovaných obchodů (forwards) a opcí (options) včetně kurzových a úrokových obchodů

3.

s převoditelnými cennými papíry

účast na vydávání akcií a poskytování služeb s nimi souvisejících; vydávání hypotéčních zástavních listů podle zvláštního zákona; finanční makléřství; obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet včetně poradenství (portfolio management); uložení a správa cenných papírů nebo jiných hodnot; výkon funkce depozitáře investičního fondu; směnárenská činnost (nákup devizových prostředků); poskytování bankovních informací; pronájem bezpečnostních schránek. Prostřednictvím dceřiné společnosti banka rovněž poskytuje následující druhy služeb: přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření; poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření; poskytování státní podpory fyzickým osobám – účastníkům stavebního spoření; poskytování jiných úvěrů účastníkům stavebního spoření, které budou sloužit k dřívější úhradě nákladů na řešení bytové potřeby v případech, kdy účastníkům nevznikl ještě nárok na poskytnutí úvěrů ze stavebního spoření. 2.

VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla. Tato účetní závěrka je konsolidovaná.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka banky byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

(a)

Principy konsolidace Významné účasti s rozhodujícím vlivem (dceřiná společnost) jsou konsolidovány plnou metodou. Účastí s rozhodujícím vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém je banka většinovým podílníkem. Banka má v tomto případě rozhodující vliv na řízení subjektu a plně kontroluje jeho činnost. Tento vliv vyplývá z podílu na základním kapitálu nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši účasti. Účasti s podstatným vlivem (přidružená společnost) jsou oceňovány metodou ekvivalence. Za účast s podstatným vlivem se považuje taková, kdy banka drží, přímo nebo nepřímo, od 20 do 50 % základního kapitálu určitého subjektu. Banka má v tomto případě podstatný vliv na řízení subjektu, který vyplývá z uvedeného podílu na základním kapitálu, nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši účasti. Účasti s rozhodujícím vlivem ve společnostech, jejichž hospodářské výsledky, vlastní kapitál a finanční pozice byly pro zpracování účetní závěrky nevýznamné, jsou oceňovány pořizovacími cenami, sníženými o opravné položky vytvořené z důvodu přechodného snížení hodnoty nebo o částky odepsané z důvodu trvalého snížení hodnoty účastí. Opravné položky k účastem s rozhodujícím vlivem jsou vytvářeny v částce, o kterou pořizovací cena převyšuje míru účasti na vlastním kapitálu společnosti, a to individuálně za každou účast. Tyto účasti jsou uváděny v rozvaze v položce “Účasti v subjektech nezahrnutých do konsolidace”.

(b)

Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté medium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty),

1

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den zadání smlouvy o stavebním spoření do účetního informačního systému, den převzetí hodnot do úschovy, den, ve kterém dojde ke vzniku pohledávky a závazku, jejich změně, ke zjištění škody, pohybu majetku a další skutečnosti, které jsou předmětem účetnictví a které vyplývají z vnitřních podmínek a zvláštních předpisů. 3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(b)

Den uskutečnění účetního případu (pokračování) Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

(c)

Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Ážio či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů klasifikovaných do portfolia k obchodování, k prodeji a cenných papírů držených do splatnosti se zbytkovou splatností kratší než 1 rok jsou ážio či diskont rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti. Dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené za účelem obchodování nebo k prodeji jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), stanoví se reálná hodnota jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy, a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti a cenným papírům pořízeným v primárních emisích neurčeným k obchodování se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. Pořizovací cena cenných papírů držených do splatnosti se při prodeji stanovuje metodou průměrné pořizovací ceny.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(c)

Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly (pokračování) Operace, ve kterých se cenné papíry prodávají se závazkem ke zpětnému odkupu (repo operace) za předem stanovenou cenu nebo se nakupují se závazkem ke zpětnému prodeji (reverzní repo operace), jsou účtovány jako zajištěné přijaté nebo poskytnuté úvěry. Vlastnické právo k cenným papírům se převádí na subjekt poskytující úvěr. Cenné papíry převedené v rámci repo operací jsou nadále zahrnuty v příslušných položkách cenných papírů v rozvaze banky a částka získaná převodem cenných papírů v rámci repo operací je účtována do „Závazků vůči bankám a družstevním záložnám“ či „Závazků vůči klientům – členům družstevních záložen”. Cenné papíry přijaté v rámci reverzních repo operací jsou evidovány pouze v podrozvaze, a to v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. Úvěr poskytnutý v rámci reverzních repo operací je zařazen v položce „Pohledávky za bankami a družstevními záložnami” nebo „Pohledávky za klienty – členy družstevních záložen”. U dluhopisů převedených v rámci repo operací se úrok časově rozlišuje, v případě dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje. Výnosy a náklady vzniklé v rámci repo, resp. reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy” nebo „Náklady na úroky a podobné náklady”.

(d)

Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k uložení jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení“. Cenné papíry převzaté bankou za účelem jejich obhospodařování jsou účtovány v tržních cenách a evidovány na podrozvaze v položce „Hodnoty převzaté k obhospodařování“. V rozvaze jsou v pasivech účtovány závazky banky vůči klientům zejména z titulu přijaté hotovosti určené ke koupi cenných papírů, hotovosti určené k vrácení klientovi, atd.

(e)

Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Rezervy na pohledávky vytvořené před 1. lednem 2002 jsou v rozvaze zahrnuty do rezerv na straně pasiv. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Metodika tvorby opravných položek pro účetní období je uvedena v bodě 36 (a), (b) a (c) přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odečitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle § 5 („Bankovní rezervy a opravné položky“) a § 8 („Opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení“) zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 593/1992 Sb. Pohledávky jsou odpisovány, pokud vedení banky považuje částky pohledávek za nedobytné, nebo když bylo s klientem ukončeno konkurzní či vyrovnávací řízení podle zákonů a vyhlášek platných pro Českou republiku.

2

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

3. (e)

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) Pohledávky za bankami a za klienty (pokračování) Banka časově rozlišuje také úrokový výnos z ohrožených pohledávek. K takto zaúčtovanému časovému rozlišení banka následně vytváří opravné položky podle příslušného opatření ČNB. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám” výkazu zisku a ztráty. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek”.

(f)

Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž „pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Zákon č. 593/1992 Sb. o rezervách (ve znění pozdějších změn) požaduje, aby se rezervy na standardní úvěry nejpozději do 31. prosince 2005 rozpustily s korespondující tvorbou opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám, popř. použily na úhradu nákladů na odpis pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek, nebo se rozpustily pro nepotřebnost těchto rezerv. V této souvislosti banka od 1. ledna 2002 rozpouští všeobecnou rezervu na standardní úvěry tak, aby tato rezerva byla do 31. prosince 2005 plně rozpuštěna. Obecné rezervy na záruky se nejpozději do 31. prosince 2005 přiřadí ke specifickým rezervám k zárukám, převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám z plnění ze záruk, použijí na úhradu nákladů na odpis těchto pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost.

(g)

Kladný (záporný) konsolidační rozdíl Konsolidační rozdíl představuje hodnotu, o kterou se liší pořizovací cena účasti upravená o opravné položky od ocenění podle podílové účasti mateřské banky na skutečné výši vlastního kapitálu dceřiné nebo přidružené společnosti (bez hospodářského výsledku běžného roku) k datu získání rozhodujícího nebo podstatného vlivu. Rozdíl je kladný nebo záporný a vypořádává se rozpouštěním ve výši 20% ročně do položky ostatních provozních nákladů resp. ostatních provozních výnosů konsolidovaného výkazu zisku a ztráty prostřednictvím položky „Kladný konsolidační rozdíl“ nebo „Záporný konsolidační rozdíl“ proti položce „Kladný (záporný) konsolidační rozdíl“.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(h)

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Budovy a pozemky Ostatní

4 roky 30 až 33 let 4 až 30 let

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby životnosti, podle toho, který časový úsek je kratší. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000,- Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000,- Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen. (i)

Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze banky nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací”.

(j)

Finanční deriváty Vložené deriváty V některých případech může být derivát součástí složeného finančního nástroje, který zahrnuje jak hostitelský nástroj, tak i derivát (tzv. vložený derivát), který ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje. Vložený derivát se odděluje od hostitelského nástroje a účtuje se o něm samostatně, jestliže jsou splněny současně tyto podmínky: ekonomické vlastnosti a rizika vloženého derivátu nejsou v těsném vztahu s ekonomickými vlastnostmi a riziky hostitelského nástroje, finanční nástroj se stejnými podmínkami jako vložený derivát by jako samostatný nástroj splňoval definici derivátu, hostitelský nástroj není přeceňován na reálnou hodnotu nebo je přeceňován na reálnou hodnotu, ale změny z ocenění jsou ponechány v rozvaze. Deriváty k obchodování Finanční deriváty držené za účelem obchodování jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálných hodnot jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“.

3.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování)

(j)

Finanční deriváty (pokračování) Zajišťovací deriváty Zajišťovací deriváty jsou vykazovány v reálné hodnotě. Způsob vykázání této reálné hodnoty závisí na aplikovaném modelu zajišťovacího účetnictví. Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud: zajištění je v souladu se strategií banky pro řízení rizik, v okamžiku uskutečnění zajišťovací transakce je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, očekává se, že zajišťovací vztah bude po dobu jeho trvání vysoce efektivní, efektivita zajišťovacího vztahu je objektivně měřitelná, zajišťovací vztah je vysoce efektivní v průběhu účetního období,

3

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

v případě zajištění očekávaných transakcí se výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností. V případě, že derivát zajišťuje oproti riziku změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, je zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto ocenění zajišťované položky i zajišťovacího derivátu jsou v případě úrokově citlivých instrumentů zahrnuty ve výkazu zisku a ztráty v položce „Výnosy z úroků a podobné výnosy“ a „Náklady na úroky a podobné náklady“. V případě, že derivát zajišťuje proti riziku variability v peněžních tocích ze zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí, je efektivní část zajištění (reálné hodnoty zajišťovacího derivátu) vykázána jako součást vlastního kapitálu v položce „Oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů“. Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. V případě, kdy zajištění právně vynutitelných smluv nebo očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování aktiva nebo pasiva, je kumulativní zisk (nebo ztráta) z ocenění zajišťovacího derivátu zachycený ve vlastním kapitálu zahrnut do účetní hodnoty tohoto aktiva nebo pasiva. V opačném případě je zachycen do výkazu zisku a ztráty ve stejném časovém okamžiku jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto transakcí. Pro stanovení současné hodnoty se používají obvyklé, na trhu akceptované modely jako například Black-Scholesův model pro některé typy opcí. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd. (k)

Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období přičtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.

3. (l)

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) Závazky vůči klientům Vklady na účtech stavebního spoření jsou účtovány jako úsporné vklady klientů a jsou sledovány a zařazovány do tří základních typů vkladů se stanovenou splatností. Prvním typem jsou vklady s dobou spoření do 5 resp. do 6 let včetně, které se zařazují mezi úsporné termínované vklady se stanovenou splatností 5 resp. 6 let, která odpovídá minimální době spoření pro vyplacení státní podpory, stanovené Zákonem o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření (dále jen vázací doba spoření). Druhým typem jsou vklady při pokračování smlouvy o stavebním spoření po uplynutí vázací doby spoření , které se zařazují mezi úsporné termínované vklady s výpovědní lhůtou, jejichž splatnost odpovídá lhůtě pro výpověď smlouvy (3 měsíce). Třetím typem jsou vklady na účtech stavebního spoření po poskytnutí úvěru ze stavebního spoření, resp. po uzavření úvěrové smlouvy při stanovené podmínce výplaty vkladu před čerpáním úvěru, které se zařazují mezi úsporné netermínované vklady splatné na požádání. Toto členění vkladů je v souladu s Opatřením ČNB, kterým se stanoví metodika k sestavování výkazů předkládaných ČNB.

(m)

Položky z jiného účetního období a změna účetních metod Položky z jiného účetního období, než do kterého daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období (bez menšinových podílů)“ v rozvaze banky. V průběhu roku 2004 se opravy zásadních chyb nevyskytly.

4.

ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD V roce 2004 došlo ve srovnání s rokem 2003 k následující změně účetní metody: Den uskutečnění účetního případu V roce 2003 byly účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) zaúčtovány od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu na podrozvahových účtech. Od roku 2004 se spotové operace v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Tato změna účetní metody neovlivnila položku „Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období“ ani položku „Zisk nebo ztráta za účetní období“.

5.

SPOLEČNOSTI ZAHRNUTÉ DO KONSOLIDACE Konsolidovaná účetní závěrka k 31. prosinci 2004 zahrnuje následující dceřinou společnost zahrnutou do konsolidačního celku banky: tis. Kč Obchodní firma

Sídlo

Předmět podnikání

HYPO stavební spořitelna a.s.

Praha 1, Senovážné nám. 27

stavební spořitelna

Ostatní složky VK

Podíl konsol. celku

Základní kapitál

na VK

na hlas. právech

500 000

245 394

60 %

60 %

Metoda konsolidace

plná

Při přípravě této konsolidované účetní závěrky byla použita auditovaná účetní závěrka dceřiné společnosti pro rok končící 31. prosince 2004. 6.

ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS tis. Kč

2004

2003

Výnosy z úroků z vkladů z úvěrů z cenných papírů ostatní

217 961 3 677 411 1 757 731 304 724

196 188 3 440 327 1 255 621 248 493

Náklady na úroky z vkladů z úvěrů z cenných papírů ostatní

(1 948 794) (414 272) (444 379) (412 511)

(1 626 741) (292 226) (369 800) (265 164)

2 737 871

2 586 698

Čistý úrokový výnos

Banka neuplatnila nebo prominula úroky z prodlení ve výši 12 122 tis. Kč (v roce 2003: 9 088 tis. Kč). Banka dále neuplatnila princip časového rozlišení úroků z prodlení u ohrožených pohledávek v celkové výši 351 212 tis. Kč (v roce 2003: 345 185 tis. Kč).

4

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

7.

VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč

2004

2003

43 756 89 065 338 026 164 373 215 635 370 733 401 885

31 092 64 120 305 004 161 163 173 039 665 988 315 025

Celkem

1 623 473

1 715 431

Náklady na poplatky a provize z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot za získání a vydání platebních karet ze zprostředkování stavebního spoření a úvěrů ostatní

(4 285) (23 318) (124 905) (204 607) (93 696)

(2 872) (10 993) (100 240) (447 618) (75 963)

Celkem

(450 811)

(637 686)

Výnosy z poplatků a provizí z operací s cennými papíry z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot z platebního styku za vedení běžných účtů za vedení a zpracování platebních karet z operací souvisejících s poskytováním stavebního spoření ostatní

8.

ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč

9.

2004

2003

Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Zisk/ztráta z operací s deriváty Zisk/ztráta z devizových operací

592 804 (415 890) 1 060 390

28 546 (98 128) 912 083

Celkem

1 237 304

842 501

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč

9.

2004

2003

Rozpuštění dohadných položek Výnosy z postoupených pohledávek Výnosy z převodu (prodeje) majetku Přijaté nájemné Přijaté smluvní pokuty Ostatní

8 229 2 562 11 655 3 769 10 728

2 268 3 721 12 464 2 485 11 710

Celkem ostatní provozní výnosy

36 943

32 648

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY (pokračování) tis. Kč

10.

2004

2003

Zůstatková hodnota prodaného majetku Fond pojištění vkladů Garanční fond obchodníků s CP Ztráty a škody Náklady minulých let Placené pokuty a penále Ostatní

(4 052) (136 956) (8 812) (5 272) (16 354) (3) (1 068)

(19 886) (66 330) (1 873) (12 722) (9 940) (1 430)

Celkem ostatní provozní náklady

(172 517)

(112 181)

2004

2003

782 571 273 081 1 055 652

819 861 280 344 1 100 205

20 373 64 896

14 834 62 802

Ostatní správní náklady z toho náklady na audit, právní a daňové poradenství

1 220 104 30 461

1 176 889 34 802

Celkem správní náklady

2 275 756

2 277 094

2004

2003

SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Osobní náklady Mzdy a odměny zaměstnanců Sociální a zdravotní pojištění Z toho mzdy a odměny placené: členům představenstva ostatním členům vedení

Informace o odměnách vázaných na vlastní kapitál jsou uvedeny v bodě 29 přílohy. Průměrný počet zaměstnanců konsolidačního celku (včetně zahraničních pracovníků HVB Group) byl následující:

5

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

Zaměstnanci Členové představenstva Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení

1 332 8 15 42

11.

VÝNOSY A NÁKLADY PODLE OBLASTÍ ČINNOSTI

(a)

Oblasti podnikatelské činnosti Drobné Bankovnictví 2004 2003

tis. Kč Výnosy z úroků Náklady na úroky Výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk/ztráta z fin. operací (b)

523 275 (926 809) 767 385 (353 663) 168 148

Podnikové Bankovnictví 2004 2003

469 407 (785 656) 1 288 970 (568 924) 158 706

2 772 735 (702 736) 726 985 (37 221) 759 206

2 717 852 (666 659) 333 008 (43 704) 715 827

1 250 8 15 43

Investiční Bankovnictví 2004 2003 2 661 239 (1 590 406) 128 835 (59 909) 309 390

1 952 971 (1 101 616) 78 107 93 453 (24 959) (35 243)

Ostatní 2004 578 (5) 268 (18) 560

2003 399 (99) 3 211

Geografické oblasti Účetní systém banky neumožňuje plné automatické rozdělení výnosů a nákladů podle geografických oblastí. V roce 2004 generovala banka převážnou část svých výnosů z činnosti v České republice a dále zemích Evropské unie.

12.

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč Pohledávky Závazky Výnosy Náklady

2004

2003

6 991 896 9 477 096 425 637 426 210

5 536 337 9 231 310 359 834 765 463

Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Další informace k transakcím s účastmi s rozhodujícím vlivem nezahrnutým do konsolidace a k transakcím s osobami se zvláštním vztahem k bance jsou uvedeny v bodech 13 (e), 14 (g), 14 (h), 23 (b), 24 (b), 24 (c) a 33 (b). 13.

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Součástí položky pohledávky za bankami jsou i pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování v celkové hodnotě 1 163 882 tis. Kč (v roce 2003: 1 554 163 tis. Kč).

(a)

Klasifikace pohledávek za bankami tis. Kč

2004

2003

Standardní Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

22 351 175 -

25 803 811 -

Čisté pohledávky za bankami

22 351 175

25 803 811

Banka v roce 2004 nerestrukturalizovala žádné pohledávky za bankami (v roce 2003: 0 tis. Kč). 13.

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI (pokračování)

(b)

Analýza pohledávek za bankami podle druhu zajištění tis. Kč

2004

2003

Bankovní a obdobné záruky Zajištění v držení banky Nezajištěno

41 926 13 386 863 8 922 386

106 075 17 976 493 7 721 243

Čisté pohledávky za bankami

22 351 175

25 803 811

Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za bankami zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2003: 0 tis. Kč). (c)

Úvěry zvláštního charakteru (podřízené) Banka v roce 2004 poskytla podřízený úvěr jiné bance ve výši 7 500 tis. EUR, jehož zůstatek k 31. prosinci 2004 činil 229 242 tis. Kč. Úvěr má smluvní splatnost 10 let. Úrokové období lze zvolit v rozsahu jednoho až šesti měsíců, úroková sazba je odvozena od příslušné sazby EURIBOR.

(d)

Odepsané pohledávky a výnosy z odepsaných pohledávek Banka v letech 2004 a 2003 neodepsala žádnou pohledávku vůči jiné bance a rovněž nevykázala žádné výnosy z dříve odepsaných pohledávek vůči jiné bance.

(e)

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance K 31. prosinci 2004 činila hodnota pohledávek za osobami se zvláštním vztahem k bance 2 026 338 tis. Kč (v roce 2003: 627 011 tis. Kč).

14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

(a)

Klasifikace pohledávek za klienty

6

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

tis. Kč

2004

2003

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

87 502 855 4 143 371 624 338 156 836 705 300 (913 912)

80 967 956 4 492 944 960 469 262 152 803 170 (979 306)

Čisté pohledávky za klienty

92 218 788

86 507 385

Součástí položky pohledávky za klienty jsou i pohledávky z cenných papírů pořízených v primární aukci neurčených k obchodování v celkové hodnotě 6 080 528 tis. Kč (v roce 2003: 4 239 341 tis. Kč). Dceřiná společnost v roce 2004 restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 311 tis. Kč (v roce 2003: 1 393 768 tis. Kč). 14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(b)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů tis. Kč

(c)

2004

2003

Finanční organizace Nefinanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů

13 250 226 61 858 377 5 735 775 191 204 765 418 8 203 659 3 100 050 27 991

9 164 583 53 463 917 14 495 098 180 799 571 902 6 699 069 2 897 063 14 260

Celkem

93 132 700

87 486 691

Úvěry zvláštního charakteru (podřízené) Banka v letech 2004 a 2003 neposkytla klientům žádný úvěr zvláštního charakteru.

(d)

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění

Osobní ručení

Bankovní a obdobné záruky

Zástavní právo

Záruky společností

Ostatní zajištění

Zajištění v držení banky

Nezajištěno

Celkem

Finanční organizace Nefinanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Nezařazeno do sektorů

106 391 4 242 35 286 -

3 005 378 7 351 393 12 000 1 558 615 035 -

21 951 469 2 088 126 364 549 176 5 249 459 296 215 -

2 411 228 6 045 121 860 -

1 490 109 -

4 401 300 4 306 273 221 621 21 024 9 322 132 932 266 394 -

5 843 548 25 731 623 5 512 066 43 816 190 678 1 288 270 1 800 546 27 991

13 250 226 61 858 377 5 735 775 191 204 765 418 8 203 659 3 100 050 27 991

Celkem

145 919

10 985 364

28 174 771

2 539 133

1 490 1099 358 866 40 438 538

93 132 700

Finanční organizace Nefinanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Nezařazeno do sektorů

19 911 550 42 007 -

88 901 6 082 908 18 431 1 657 705 507 -

223 452 17 119 504 3 563 123 377 327 059 3 958 288 83 213 -

3 319 109 296 8 479 -

1 550 375 -

5 400 611 3 637 252 26 192 17 170 105 837 345 008 -

3 451 619 23 285 233 14 491 535 30 934 208 692 1 032 426 1 763 335 14 260

9 164 583 53 463 917 14 495 098 180 799 571 902 6 699 069 2 897 063 14 260

Celkem

62 468

6 897 404

21 838 456

3 327 884

1 550 375

9 532 070

44 278 034

87 486 691

tis. Kč K 31. prosinci 2004

K 31. prosinci 2003

Do položky zajištění v držení banky nejsou zahrnuty žádné pohledávky za klienty zajištěné převzetím movitého majetku od dlužníka (v roce 2003: 0 tis. Kč).

7

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

14. (e)

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek Přehled odepsaných úvěrů a výnosů z odepsaných pohledávek dle sektorů: tis. Kč

2004

2003

Odepsané pohledávky Nefinanční organizace Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů

54 136 6 1 844 12 837 2 290 801

378 289 41 449 5 977 859 -

Celkem

71 914

426 574

323 6 624 4 135

12 064 6 779 5 382

11 082

24 225

Výnosy z odepsaných pohledávek Nefinanční organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Celkem

Součástí samostatného řádku výkazu zisku a ztráty „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ jsou i odepsané provozní pohledávky vykazované v aktivech v položce „Ostatní aktiva“. (f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2004 Úvěr

Financující banky

I.

II.

III.

Částka úvěru v tis. Kč

Rozdělení míry rizika

Rozdělení úroků

HVB Bank Czech Republic a.s. Westdeutschelandesbank Dueseldorf IKB Deutsche Industriebank Živnostenská banka a.s.

368 617 197 473 171 143 210 638

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

Celkem

947 871

100 %

100 %

5 197 5 197 5 197

33,33% 33,33% 33,33%

33,33% 33,33% 33,33%

Celkem

15 591

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Voralberger Landes und Hypotekenbank AG

99 457 48 525

67,20% 32,80%

67,20% 32,80%

147 982

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Commerzbank AG, Praha ING Bank a.s. Praha

248 264 136 799 148 074

46,60% 25,60% 27,80%

46,60% 25,60% 27,80%

Celkem

533 137

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

439 124 341 541

56,30% 43,70%

56,30% 43,70%

Celkem

780 665

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

268 803 269 348

49,90% 50,10%

49,90% 50,10%

Celkem

538 151

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

127 480 37 592

77,20% 22,80%

77,20% 22,80%

Celkem

165 072

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

235 628 184 546

56,10% 43,90%

56,10% 43,90%

Celkem

420 174

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

36 645 27 221

57,40% 42,60%

57,40% 42,60%

Celkem

63 866

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. BAWAG International Bank CZ a.s. Praha Komerční Banka a.s. Praha

Celkem 14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2004 (pokračování)

IV.

V.

VI.

VII.

VIII.

IX.

8

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

X.

XI.

XII.

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

40 858 38 144

51,70% 48,30%

51,70% 48,30%

Celkem

79 002

100 %

100 %

8 727 1 702

83,70% 16,30%

83,70% 16,30%

Celkem

10 429

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

42 540 33 087

56,30% 43,70%

56,30% 43,70%

Celkem

75 627

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

1 573 1 224

56,30% 43,70%

56,30% 43,70%

Celkem

2 797

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

8 247 6 415

56,30% 43,70%

56,30% 43,70%

Celkem

14 662

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

24 207 18 827

56,30% 43,70%

56,30% 43,70%

Celkem

43 034

100 %

100 %

Částka úvěru v tis. Kč

Rozdělení míry rizika

Rozdělení úroků

442 340 236 968 205 372 252 766

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

38,89% 20,83% 18,06% 22,22%

1 137 446

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

34 773 197 046

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

231 819

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

33 161 187 912

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

221 073

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

45 875 259 955

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

305 830

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

33 197 188 115

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

221 312

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

29 888 169 364

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

199 252

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 762 128 988

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

151 750

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 416 127 023

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

HVB Bank Czech Republic a.s. Eurohypo AG, Eshborn

14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2004 (pokračování)

XIII.

XIV.

XV.

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2003 Úvěr

Financující banky

I.

HVB Bank Czech Republic a.s. Westdeutschelandesbank Dueseldorf IKB Deutsche Industriebank Živnostenská banka a.s. Celkem

II.

III.

IV.

V.

14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2004 (pokračování)

VI.

VII.

VIII.

9

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

IX.

X.

XI.

XII.

Celkem

149 439

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

22 012 124 732

15,00% 85,00%

15,00%

Celkem

146 744

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

29 840 169 093

15,00% 85,00%

15,00% 85,00%

Celkem

198 933

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Voralberger Landes und Hypotekenbank AG

110 183 53 780

67,20% 32,80%

67,20% 32,80%

Celkem

163 963

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

519 674 519 674

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

1 039 348

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

308 172 341 322

47,45% 52,55%

47,45% 52,55%

Celkem

649 494

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

212 429 212 430

50,00% 50,00%

50,00% 50,00%

Celkem

424 859

100 %

100 %

HVB Bank Czech Republic a.s. Dresdner Bank a.s. Praha Komerční Banka a.s. Praha

12 445 12 445 12 445

33,33% 33,33% 33,33%

33,33% 33,33% 33,33%

Celkem

37 335

100 %

100 %

Celkem XIII.

XII.

14.

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(f)

Konsorcionální úvěry k 31. prosinci 2004 (pokračování)

XVI.

(g)

85,00%

Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány tis. Kč K 31. prosinci 2004 K 31. prosinci 2003

Ostatní

Představenstvo

Vedoucí pracovníci

1 666 2 866

17 856 19 140

4 415 147 4 887 320

Výše uvedené úvěry a zálohy byly poskytnuty za tržních podmínek. (h)

Pohledávky za účastmi s rozhodujícím vlivem nezahrnutými do konsolidace (zbytková splatnost) tis. Kč

2004

2003

Rozhodující vliv Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

17 144 513 745

-

Celkem

530 889

-

15.

STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ

(a)

Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování tis. Kč Státní pokladniční poukázky Státní dluhopisy Ostatní Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování

2004

2003

7 878 167 13 268 312 994 516

6 149 766 8 925 725 681 485

22 140 995

15 756 976

Účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky ve výši 351 606 tis. Kč (v roce 2003: 262 207 tis. Kč ).

10

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

15.

STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ (pokračování)

(b)

Klasifikace státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

(c)

2004

2003

Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k obchodování Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k prodeji Státní kuponové dluhopisy a ostatní CP držené do splatnosti

1 559 931 9 333 195 11 247 869

7 890 557 2 302 814 5 563 605

Čistá účetní hodnota

22 140 995

15 756 976

Repo a reverzní repo transakce Banka získala v rámci reverzních repo transakcí státní bezkuponové dluhopisy a ostatní cenné papíry v tržní hodnotě 13 434 954 tis. Kč (v roce 2003: 17 687 768 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. V rámci takto přijatých cenných papírů banka dále poskytla v repo transakcích cenné papíry v tržní hodnotě 1 627 866 tis. Kč (v roce 2003: 92 200 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Poskytnuté zástavy“. V hodnotě státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů jsou zahrnuty cenné papíry v tržní hodnotě 641 900 tis. Kč (v roce 2003: 817 197 tis. Kč), které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

16.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

(a)

Repo a reverzní repo transakce Banka nezískala v rámci reverzních repo transakcí žádné dluhové cenné papíry (v roce 2003: 0 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. V hodnotě dluhových cenných papírů jsou zahrnuty cenné papíry v tržní hodnotě 3 066 485 tis. Kč (v roce 2003: 0 tis. Kč), které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

(b)

Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

2004

2003

Dluhové cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry držené do splatnosti

958 956 16 881 722 3 202 970

1 088 492 14 586 070 1 414 459

Čistá účetní hodnota

21 043 648

17 089 021

16.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(c)

Analýza dluhových cenných papírů určených k obchodování

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR

Celkem

2004 Tržní cena

2003 Tržní cena

43 892 11 342

661 873 11 716

55 234

673 589

860 107

414 903

860 107

414 903

43 615

-

43 615

-

958 956

1 088 492

Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích Evropské unie. Banka nakoupila dluhové cenné papíry vydané bankou v účetní hodnotě 2 900 547 tis. Kč (v roce 2003: 2 962 298 tis. Kč), které jsou drženy pro účely obchodování. Tyto cenné papíry snižují položku „Závazky z dluhových cenných papírů“ (viz bod Přílohy 25(a)). (d)

Analýza dluhových cenných papírů určených k prodeji

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi - Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP

11

2004 Tržní cena

2003 Tržní cena

2 800 900 5 060 770

1 416 905 4 460 264

7 861 670

5 877 169

842 656 2 851 774

292 116 2 783 698

3 694 430

3 075 814

50 568 5 275 054

47 194 5 585 893

5 325 622

5 633 087

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

Celkem 16.

DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(d)

Analýza dluhových cenných papírů určených k prodeji (pokračování)

16 881 722

14 586 070

Banka nenakoupila žádné dluhové cenné papíry vydané bankou (v roce 2003: 0 tis. Kč), které jsou drženy v portfoliu k prodeji. Cenné papíry kótované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí Evropské unie. (e)

Analýza dluhových cenných papírů držených do splatnosti

tis. Kč

2004 Účetní hodnota

2003 Účetní hodnota

Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Nekótované

659 935 41 903

663 153 168 998

701 838

832 151

2 412 162 88 970

498 415 83 893

2 501 132

582 308

3 202 970

1 414 459

Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Nekótované

Celkem

Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě dluhových cenných papírů je 41,69 % (v roce 2003: 17,74 %). 7.

AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY

(a)

Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

(b)

2004

2003

Akcie, podílové listy a ostatní podíly k obchodování Akcie, podílové listy a ostatní podíly k prodeji

2 316 096 7 478

44 3 000

Celkem

2 323 574

3 044

Repo a reverzní repo transakce Banka nezískala v rámci reverzních repo transakcí žádné akcie, podílové listy a ostatní podíly (v roce 2003: 5 750 tis. Kč), které jsou evidovány v podrozvaze v položce „Přijaté zástavy a zajištění“. V hodnotě akcií, podílových listů a ostatních podílů nejsou zahrnuty žádné cenné papíry (v roce 2003: 0 tis. Kč), které jsou převedeny v rámci repo transakcí.

(c)

Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů určených obchodování

tis. Kč Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Nekótované Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR

Celkem

2004 Tržní cena

2003 Tržní cena

5 915 455 2 308 312

-

2 314 682

-

1 414

44

1 414

44

2 316 096

44

2004 Tržní hodnota

2003 Upravená hodnota

7 478

3 000

7 478

3 000

7 478

3 000

Banka nenakoupila žádné vlastní akcie pro účely obchodování (v roce 2003: 0 tis. Kč). (d)

Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů určených k prodeji

tis. Kč Vydané nefinančními institucemi Nekótované

Celkem Banka nenakoupila žádné vlastní akcie pro účely dalšího prodeje (v roce 2003: 0 tis. Kč). 18.

CENNÉ PAPÍRY A PODÍLY V EKVIVALENCI

12

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

Analýza cenných papírů a podílů v ekvivalenci tis. Kč Obchodní firma

Předmět podnikání

Základní kapitál

Ostatní složky VK

provozování bank. registru

1 200

910

1 200

910

1 200

51

1 200

51

Předmět kapitál

Základní VK

Ostatní složky na VK

pronájem nemovitostí

100 000

odkup, financ. a správa pohledávek realitní činnost

Sídlo

na VK

na hlas. právech

Čistá účetní hodnota

20 %

20 %

422

Podíl konsol. celku

K 31. prosinci 2004 CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

Praha 1, Na Příkopě 21

422

K 31. prosinci 2003 CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

19.

Praha 1, Na Příkopě 21

provozování bank. registru

20%

20%

250 250

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE Analýza účastí v subjektech nezahrnutých do konsolidace tis. Kč Obchodní firma

Sídlo podnikání

Podíl konsol. celku

Čistá účetní

právech

na hlas. hodnota

(25 604)

100 %

100 %

74 396

50 000

24

100 %

100 %

50 000

570 312

(566 430)

100 %

100 %

3 882

720 312

(592 010)

100 000

(25 043)

100 000

(25 043)

K 31. prosinci 2004 CAE PRAHA a.s.

Praha 5, nám. Kinských 602

HVB Factoring s.r.o.

Praha 2, Italská 24

HVB Reality CZ, s.r.o.

Praha 5, Elišky Peškové 15

128 278

K 31. prosinci 2003 CA IB Securities, a.s.

Praha 5, nám. Kinských 602

obchodník s c.p.

100 %

100 %

74 216 74 216

Konsolidace účetní závěrky dceřiných společností CAE PRAHA a.s. (dříve CA IB Securities, a.s.), HVB Factoring s.r.o. a HVB Reality CZ, s.r.o. by podle názoru vedení mateřské banky neměla významný vliv na konsolidovanou účetní závěrku, a proto se mateřská banka rozhodla nezahrnout tyto společnosti do konsolidačního celku. 20.

DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK Změny dlouhodobého nehmotného majetku

Software

Pořízení software

Ostatní

Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2003

664 892 85 559 (235 834) 514 617

21 374 83 171 (38 606) 65 939

5 123 3 874 (1 957) 7 040

691 389 172 604 (276 397) 587 596

K 1. lednu 2004 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2004

514 617 183 087 697 704

65 939 126 649 (157 300) 35 288

7 040 14 902 (9 986) 11 956

587 596 324 638 (167 286) 744 948

517 755 102 517 (221 966) 398 306

-

3 381 887 4 268

521 136 103 404 (221 966) 402 574

K 1. lednu 2004 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2004

398 306 95 152 493 458

-

4 268 1 101 5 369

402 574 96 253 498 827

Zůstatková cena K 31. prosinci 2003 K 31. prosinci 2004

116 311 204 246

65 939 35 288

2 772 6 587

185 022 246 121

tis. Kč

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2003 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2003

21.

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

13

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

(a)

Změny dlouhodobého hmotného majetku

Inventář

Neprovozní majetek

Majetek nezařazený do užívání

Celkem

1 116 253 77 633 (198 538) 21 468 1 016 816

315 734 10 133 (45 163) 280 704

4 269 (3 571) 698

379 99 572 (93 105) 6 846

2 312 858 357 360 (363 954) 21 468 2 327 732

1 022 668 8 363 (295) 1 030 736

1 016 816 59 668 (300 513) 775 971

280 704 3 504 (13 288) 270 920

698 698

6 846 106 611 (100 925) 12 532

2 327 732 178 146 (415 021) 2 090 857

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2003 Roční odpisy Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2003

622 460 92 947 (23 541) 47 747 739 613

946 082 84 499 (109 669) (61 261) 859 651

235 344 16 600 (37 490) 5 095 219 549

3 759 38 (3 491) 306

-

1 807 645 194 084 (174 191) (8 419) 1 819 119

K 1. lednu 2004 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2004

739 613 64 947 (295) 804 265

859 651 78 692 (297 401) 640 942

219 549 15 855 (12 334) 223 070

306 34 340

-

1 819 119 159 528 (310 030) 1 668 617

Zůstatková cena K 31. prosinci 2003 K 31. prosinci 2004

283 055 226 471

157 165 135 029

61 155 47 850

392 358

6 846 12 532

508 613 422 240

Budovy a pozemky

Přístroje a zařízení

Pořizovací cena K 1. lednu 2003 Přírůstky Úbytky Ostatní změny K 31. prosinci 2003

876 223 170 022 (23 577) 1 022 668

K 1. lednu 2004 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2004

tis. Kč

(b)

Hmotný majetek používaný na základě finančního leasingu K 1. lednu 2002 dceřiná společnost převzala finanční leasing automobilu v pořizovací ceně 1 859 tis. Kč. V průběhu roku 2004 nedošlo k žádným přírůstkům ani úbytkům. Podle platných postupů účtování pro banky a některé finanční instituce není o majetku koupeném na základě finančního leasingu účtováno v rozvaze až do doby jeho právního převodu na banku. Dceřiná společnost je povinna platit následující splátky z finančního leasingu : tis. Kč

Zaplaceno v roce 2004

Splatné do 1 roku

Splatné v 1 až 5 letech

Splatné v dalších letech

Celkem ke splacení

159 159

-

-

-

-

Osobní auta Celkem

22.

OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní dlužníci Hodnoty k inkasu přijaté od klientů Reálná hodnota derivátů (kladná) Odložená daňová pohledávka Dohadná položka aktivní (očekávaný nárok na st.podporu) Ostatní Celkem ostatní aktiva Mínus: Opravné položky Celkem

2004

2003

56 763 5 358 2 185 869 35 199 1 200 000 289 145 3 772 334

36 601 32 130 1 690 156 28 940 1 112 393 199 543 3 099 763

(9 948)

(12 002)

3 762 386

3 087 761

Předpokládaný nárok dceřiné společnosti na státní podporu za rok 2004 od Ministerstva financí byl počítán na základě vkladů jednotlivých klientů s uplatněným nárokem na státní podporu za rok 2004 a je limitován částkou 4 500,- Kč resp. 3 000,- Kč na jednoho účastníka. Dohadná položka vyplývající z předpokládaného nároku na státní podporu byla vypočítána a je evidována v účetní evidenci k 31. prosinci 2004 a je současně zachycena v rozvaze v položce „Ostatní aktiva“ a „Ostatní pasiva“ (viz bod 27). 23.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI BANKÁM

(a)

Analýza závazků vůči bankám podle zbytkové doby splatnosti tis. Kč

(b)

2004

2003

Splatné na požádání Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

1 065 987 12 568 428 5 553 901 3 738 336 1 118 250

1 662 258 13 816 458 1 101 245 3 301 262 3 709 825

Celkem

24 044 902

23 591 048

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance K 31. prosinci 2004 činila hodnota závazků k osobám se zvláštním vztahem k bance 9 130 411 tis. Kč (v roce 2003: 9 117 584 tis. Kč).

14

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

24.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM

(a)

Analýza závazků vůči klientům podle sektorů

tis. Kč

Splatné na požádání

Úsporné se splatností

Úsporné s výp. lhůtou

Termínové se splatností

Ostatní

Celkem

1 615 899 22 088 069 181 367 1 592 362 439 787 6 764 376 4 356 351 1 628 912 5 216 -

51 535 24 675 2 276 20 265 363 -

4 007 3 616 2 860 196 -

3 080 519 5 596 124 1 755 415 526 855 173 702 2 571 559 11 449 576 1 056 941 -

1 526 357 344 659 205 2 380 1 507 936 51 598 225 106

6 222 775 28 084 394 1 936 782 2 147 508 615 970 9 338 315 40 439 422 2 737 451 5 216 225 106

38 672 339

20 343 849

2 867 819

26 210 691

3 658 241

91 752 939

205 621 22 913 062 203 526 1 702 148 352 530 5 202 449 3 925 258 1 422 717 3 032 -

31 416 20 029 440 1 16 783 137 -

1 844 1 982 1 298 230 -

3 495 492 9 004 571 878 955 550 649 154 550 3 222 477 12 530 663 1 276 967 -

73 522 306 872 798 384 80 2 649 495 399 63 620 3 573 337 101

3 774 635 32 257 765 1 880 865 2 274 808 507 600 8 427 576 35 032 687 2 763 304 6 605 337 101

35 930 343

16 835 023

1 302 056

31 114 324

2 081 200

87 262 946

K 31. prosinci 2004 Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

K 31. prosinci 2003 Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů

V závazcích vůči klientům nejsou zahrnuty žádné závazky vůči klientům v souvislosti s poskytováním investičních služeb (v roce 2003: 0 tis. Kč). (b)

Závazky vůči účastem nezahrnutým do konsolidace K 31. prosinci 2004 banka vykázala závazky vůči účastem nezahrnutým do konsolidace ve výši 176 702 tis. Kč (2003: 69 710 tis. Kč).

(c)

Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány tis. Kč K 31. prosinci 2004 K 31. prosinci 2003

25.

ANALÝZA ZÁVAZKŮ Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

(a)

Klasifikace závazků z dluhových cenných papírů tis. Kč

Představenstvo

Vedoucí pracovníci

Ostatní

6 857 12 905

5 671 27 230

157 455 3 881

2004

2003

Depozitní směnky Hypotéční zástavní listy Jiné emitované dluhové cenné papíry Ostatní

14 895 458 7 896 865 2 835 865 772 683

6 954 340 6 640 824 1 624 290 616 257

Čistá účetní hodnota

26 400 871

15 835 711

Poměr dlouhodobých emitovaných dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě těchto cenných papírů je 9,31 % (v roce 2003: 29,04 %). Banka nakoupila vlastní dluhové cenné papíry v celkové hodnotě 2 900 547 tis. Kč (v roce 2003: 2 962 298 tis. Kč) za účelem jejich dalšího obchodování nebo prodeje (viz bod 16 (c) přílohy). (b)

Analýza depozitních směnek a bezkuponových dluhopisů podle sektorů

tis. Kč

(c)

2004

2003

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů

27 902 12 154 523 15 248 31 833 61 952 993 097 3 846 220 600 548 -

22 785 5 706 266 10 027 19 602 17 920 316 498 1 861 392 622 670 1 470

Celkem

17 731 323

8 578 630

Analýza emitovaných hypotéčních zástavních listů

15

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

Datum emise 4. února 2002

Datum splatnosti

Měna

Částka tis. Kč

Částka splatná do 1 roku

4. února 2009

Kč

7 506 165

-

7 506 165

-

Celkem Alikvotní úrokové náklady

390 700

Celkem 25. (d)

7 896 865

-

ANALÝZA ZÁVAZKŮ Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ (pokračování) Ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní závazky z dluhových cenných papírů k 31. prosinci 2004 zahrnují cenné papíry držené v rámci reverzních repo operací ve výši 772 683 tis. Kč (v roce 2003: 616 257 tis. Kč), které byly prodány v krátkých prodejích.

26.

PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY 2004

2003

Podřízený úvěr, Bank Austria AG, Vídeň Podřízený úvěr, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov

tis. Kč

712 930 -

758 382 397 669

Celkem

712 930

1 156 051

K výše uvedeným podřízeným úvěrům se vztahují následující podmínky: Dne 1. dubna 2000 byla uzavřena s Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň nová smlouva o podřízeném dluhu, která nahradila původní smlouvy o podřízeném dluhu. V listopadu 2000 Bank Austria Creditanstalt International AG, Vídeň splynula s Bank Austria AG, Vídeň (nyní Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň). Jediné čerpání podřízeného dluhu vyjádřené v nominální hodnotě činí 23 400 tis. EUR a je splatné v březnu 2010. Úrokové období lze zvolit v rozsahu jednoho až dvanácti měsíců, úroková sazba je odvozena z tržních cen na peněžním trhu. Úvěr splňuje požadavky ČNB pro podřízený dluh. Částka 397 669 tis. Kč k 31. prosinci 2003 představuje podřízený úvěr ve výši 12 271 tis. EUR za úrokovou sazbu šesti měsíční EURIBOR + 0,25% od Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Mnichov. Tento úvěr, původně splatný 31. prosince 2005, byl po předchozím schválení záměru banky ze strany ČNB splacen před termínem jeho splatnosti, a to k 31. prosinci 2004. Úvěr splňoval požadavky ČNB pro podřízený dluh. 27.

OSTATNÍ PASIVA tis. Kč

2004

2003

Ostatní krátkodobé závazky vůči klientům Dohadné účty pasivní Ostatní věřitelé Reálná hodnota derivátů (záporná) Závazky ke státnímu rozpočtu Ostatní závazky ke klientům (očekávaný nárok na st.podporu) Ostatní

2 374 836 1 154 866 155 168 2 822 097 66 826 1 200 000 202 904

3 095 537 1 064 907 100 002 2 614 341 56 574 1 112 393 91 694

Celkem

7 976 697

8 135 448

Položka dohadné účty pasivní byla k 31. prosinci 2004 významně ovlivněna tvorbou dohadné položky běžného roku k úrokovým zvýhodněním, které jsou v souladu s obchodními podmínkami dceřiné společnosti připisovány na účty klientů stavebního spoření po ukončení spořícího cyklu. Za rok 2004 byla vytvořena dohadná položka k těmto budoucím výdajům ve výši 261 400 tis. Kč. (v roce 2003: 200 000 tis. Kč). Rozdíl mezi touto tvorbou a změnou stavu dohadné položky představují úroková zvýhodnění vyčerpaná v běžném roce. 28.

ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál banky činil k 31. prosinci 2004 celkem 5 124 716 tis. Kč. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2004:

Název

Sídlo

Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň

Rakousko

Celkem

29.

Nominální hodnota akcií v tis. Kč

Podíl na základním kapitálu v %

5 124 716

100,00

5 124 716

100,00

ODMĚNY VÁZANÉ NA VLASTNÍ KAPITÁL Banka nemá zaveden žádný zaměstnanecký motivační nebo stabilizační program na nákup vlastních akcií ani na odměňování formou opcí na vlastní akcie.

30.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ

(a)

Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk

16

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Záruky Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2003

1 098 733 (1 515) (1 515) (377 419) 719 799

Zůstatek k 1. lednu 2004 Tvorba v průběhu roku Záruky Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2004

719 799 (665) (665) (120 841) 598 293

Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2003 Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2004 30. (b)

719 799 598 293

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (pokračování) Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám tis. Kč Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám (daňově odpočitatelné) Dodatečný převod do daňově neodpočitatelných Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2003

(121 131) 1 463 621 210 331 85 943 33 575 44 126 35 471 11 216 (419 903) (419 903) (298 658) (7 290) 948 101

Zůstatek k 1. lednu 2004 Tvorba v průběhu roku Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2004

948 101 298 770 125 782 89 075 10 907 72 621 385 (59 275) (59 275) (306 474) (8 510) 872 612

30.

REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (pokračování)

(b)

Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám (pokračování) tis. Kč Ostatní opravné položky na ztráty z pohledávek (daňově neodpočitatelné)

(c)

Dodatečný převod z daňově odpočitatelných Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2003

121 131 121 131 7 955 (97 881) 31 205

Zůstatek k 1. lednu 2004 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných opravných položek Kurzové rozdíly Zůstatek opravných položek daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2004

31 205 33 677 (23 582) 41 300

Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2003 Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů k 31. prosinci 2004

979 306 913 912

Ostatní rezervy tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2003 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku

68 729 21 650 (16 467)

17

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

Rozpuštění nepotřebných rezerv

(4 794)

Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci 2003

69 118

Zůstatek k 1. lednu 2004 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění nepotřebných rezerv

69 118 69 173 (2 117) (5 150)

Zůstatek ostatních rezerv k 31. prosinci 2004

131 024

Dceřiná společnost vytvořila rezervu na pokutu ve výši 29 000 tis. Kč uloženou v rozhodnutí Úřadu pro ochranu hospodářské soutěže ze dne 24. srpna 2004. Dceřiná společnost podala rozklad oproti rozhodnutí dne 9. září 2004. K datu sestavení účetní závěrky nebyl znám výsledek rozkladu. 31.

NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila svůj zisk za rok 2003 následujícím způsobem:

tis. Kč

Zisk

Nerozdělený zisk

Povinné rezervní fondy

Ostatní rezervní fondy

Kapitálové fondy

Ostatní fondy ze zisku

-

1 755 092

648 218

1 013 319

37 142

850

1 663 913

85 330 -

-

-

2 300

Zůstatek k 1. lednu 2004 Zisk roku 2003 Návrh rozdělení zisku roku 2003: Převod do fondů Převod do nerozděleného zisku

1 751 543 (87 630) (1 663 913)

Platba dividend Ostatní tvorba Použití prostředků Zůstatek k 31. prosinci 2004 před rozdělením zisku z roku 2004

(1 000 000) -

-

2 419 005

-

733 548

-

1 013 319

37 142

2 205 (3 755) 1 600

Od 1. ledna 2005 je banka povinna pro účtování a sestavení účetní závěrky použít Mezinárodní standardy účetního výkaznictví. Rozdělení zisku za rok 2004 ve výši 1 815 112 tis. Kč bude schvalovat valná hromada banky v první polovině roku 2005. 32.

DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA

(a)

Splatná daň z příjmů tis. Kč

2004

2003

Banka

Dceřiná spol.

Banka

Dceřiná spol.

Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Mezisoučet

2 510 172 (373 711) 441 435 2 577 896

101 604 (80 829) 119 207 139 982

2 333 322 (473 440) 245 189 2 105 071

210 614 (39 530) 6 775 177 859

Odečet daňové ztráty, 10% reinvestiční odpočet Upravený základ daně

2 577 896

(597) 139 385

2 105 071

(497) 177 362

Daň vypočtená při použití sazby 28%, resp. 31% Použité slevy na dani a zápočty

721 811 (53 133)

39 028 -

652 572 (20 809)

54 982 (4 450)

Splatná daň za běžný rok

668 678

39 028

631 763

50 532

18

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

32.

DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA (pokračování)

(b)

Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití odpovídající daňové sazby. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kč Odložené daňové pohledávky Nedaňové rezervy Sociální a zdravotní pojištění - bonusy Opravné položky k úvěrům Storno výnosů minulých let Ostatní 2 464 Odložené daňové závazky Rozdíl zůstatkových cen majetku Sankční pokuty a úroky z prodlení

Odložená daňová pohledávka

2004

2003

17 426 14 896 5 325 1 318 1 852 41 429

13 389 20 349 -

4 922 1 308

6 650 -

6 230

6 650

35 199

28 940

35 590

Banka vykázala v roce 2004 výnos z titulu odložené daně ve výši 6 259 tis. Kč (v roce 2003: výnos 2 301 tis. Kč). Vedení banky se domnívá, že úroveň současných a budoucích zdanitelných zisků banky bude s největší pravděpodobností dostatečná k realizaci odložené daňové pohledávky vykázané k 31. prosinci 2004. (c)

Rezerva na splatnou daň Banka k 31. prosinci 2004 vykázala rezervu na splatnou daň ve výši 95 368 tis. Kč. Tato rezerva zohledňuje především zvýšené daňové náklady v následujícím účetním období, které nebudou souviset s běžnou činností banky, ale vyplývají z novely zákona o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů č. 593/1992 Sb. (viz bod 3 (f) přílohy).

33.

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

(a)

Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy tis. Kč Banky Neodvolatelné akreditivy a finanční záruky Ostatní neodvolatelné potenciální závazky Poskytnuté zástavy

2004

2003

464 391 462 314 160 866

490 951 514 162 3 117

1 087 571

1 008 230

33.

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY (pokračování)

(a)

Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy (pokračování)

Klienti Neodvolatelné závazky z vydaných záruk Ostatní neodvolatelné potenciální závazky Poskytnuté zástavy

Celkem (b)

9 531 155 41 608 681 1 467 000 52 606 836

7 911 858 32 527 372 257 056 40 696 286

53 694 407

41 704 516

Záruky vystavené ve prospěch osob se zvláštním vztahem k bance Řídící orgány

tis. Kč

(c)

K 31. prosinci 2004

447

K 31. prosinci 2003

647

Podrozvahové finanční nástroje Finanční deriváty sjednané na mezibankovním trhu (OTC deriváty) Smluvní částky tis. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termín. měnové operace Nákup Prodej Opční kontrakty Cross currency swapy

19

Reálná hodnota

2004

2003

2004

2003

8 937 189

5 341 290

(213 896)

(12 286)

105 100 000 74 444 161

173 769 350 78 436 333

13 690 067 13 662 873 8 272 994 22 381 553

9 604 540 9 648 672 2 700 522 17 250 444

24 971 (776 366) (30 773) 1 112 358 724

1 297 (578 071) (42 634) 189 (292 680)

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

Burzovní finanční deriváty Smluvní částky tis. Kč Nástroje k obchodování Úrokové futures

33.

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY (pokračování)

(d)

Zbytková splatnost finančních derivátů

Reálná hodnota

2004

2003

2004

2003

353 610

194 430

50 917

31 285

Níže uvedené údaje představují alokaci nominálních hodnot jednotlivých typů finančních derivátů k jejich zbytkovým dobám do splatnosti.

tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

731 160

2 300 000

2 747 445

3 158 584

8 937 189

45 050 000 3 734 090 10 045 424 9 991 075 773 834 353 610 6 272 465

47 050 000 6 594 600 3 628 289 3 654 262 1 256 949 8 143 200

13 000 000 35 540 126 16 354 17 536 6 110 365 6 769 100

28 575 345 131 846 1 196 788

105 100 000 74 444 161 13 690 067 13 662 873 8 272 994 353 610 22 381 553

-

300 000

4 717 240

324 050

5 341 290

66 074 450 11 679 825 4 413 161 4 413 277 33 362 194 430 3 546 684

102 694 900 13 860 349 5 191 379 5 235 395 933 264 7 586 432

5 000 000 28 695 751 1 733 626 5 950 778

24 200 408 166 550

173 769 350 78 436 333 9 604 540 9 648 672 2 700 522 194 430 17 250 444

K 31. prosinci 2004 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Opční kontrakty Úrokové futures Cross currency swapy K 31. prosinci 2003 Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Nástroje k obchodování Úrokové forwardy (FRA) Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Opční kontrakty Úrokové futures Cross currency swapy

(e)

Dohody o refinancování K 31. prosinci 2004 má banka možnost čerpat následující úvěrové rámce: Úvěrový rámec od Bank Austria Creditanstalt AG, Vídeň ve výši 2 608 109 tis. Kč (85 610 tis. EUR) se splatností v prosinci 2006. Úvěrový rámec od Evropské investiční banky (EIB) ve výši 1 928 250 tis. Kč (63 294 tis. EUR) se splatností v prosinci 2009. Tato linka je účelově vázaná na refinancování úvěrů splňujících podmínky EIB.

34.

HODNOTY PŘEVZATÉ DO SPRÁVY A K OBHOSPODAŘOVÁNÍ tis. Kč

35.

2004

2003

Dluhopisy Akcie a podílové listy

35 017 433 63 975 965

25 251 142 43 786 654

Celkem

98 993 398

69 037 796

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Banka je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích.

(a)

Obchodování Banka drží obchodní pozice v různých finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit banky je řízena požadavky klientů banky. Podle odhadu poptávky klientů drží banka určitou zásobu finančních nástrojů a udržuje přístup na finanční trhy prostřednictvím kótování nákupních (bid) a prodejních (ask) cen a také obchodováním s dalšími tvůrci trhu. Tyto pozice jsou také drženy za účelem budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a představují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie banky je tak ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem je maximalizace čistých výnosů z obchodování. Banka řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí, limity na citlivost portfolia (BPV), stop loss limity a Value at Risk (VaR) limity. V části „Metody řízení rizik“ (bod 35 (c)) jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. Většina derivátů je sjednávána na mezibankovním (OTC) trhu, a to z důvodu neexistence veřejného trhu finančních derivátů v České republice.

(b)

Řízení rizik

20

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je banka vystavena z důvodu svých neobchodních aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit, a dále pak přístupy banky k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které banka používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ (bod 35 (c)). Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit banky a řízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost banky likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, vydaných cenných papírů, přijatých úvěrů včetně podřízených závazků a také z vlastního kapitálu banky. Tato diverzifikace dává bance flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo banky. Banka dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích, jako jsou státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy. 35. (b)

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Řízení rizik (pokračování) Zbytková splatnost aktiv a závazků konsolidačního celku Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifik.

Celkem

Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti v ekvivalenci Účasti v subj. nezahrnutých do konsol. Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem

496 304 6124266 18 295 286 10 706 514 5 509 542 117 129 41 249 041

4 051 027 2 642 224 15 834 613 2 969 992 1 226 601 26 724 457

3 879 824 898 010 30 255 245 6 847 277 41 880 356

8 085 878 475 879 30 265 486 5 716 837 44 544 080

90 204 39 776 5 156 930 2 323 574 422 128 278 3 204 146 6 194 10 949 524

586 508 22 140 995 22 351 175 92 218 788 21 043 648 2 323 574 422 128 278 4 430 747 123 323 165 347 458

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem

13 634 415 68 735 705 15 853 565 194 685 98 418 370

5 553 901 8 174 085 97 846 1 200 000 49 15 025 881

3 738 336 14 512 672 10 449 460 28 700 468

1 118 250 330 477 712 881 2 161 608

21 041 084 47 21 041 131

24 044 902 91 752 939 26 400 871 22 241 084 194 732 712 930 165 347 458

Gap

(57 169 329)

11 698 576

13 179 888

42 382 472

(10 091 607)

-

Kumulativní gap

(57 169 329)

(45 470 753)

(32 290 865)

10 091 607

-

-

Pokladní hotovost Státní bezkuponové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti v ekvivalenci Účasti v subj. nezahrnutých do konsol. Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem

480 860 5 971 427 21 429 007 7 628 120 1 879 884 274 699 37 663 997

1 845 416 1 928 072 24 148 595 936 885 1 136 791 29 995 759

3 295 543 1 224 527 25 724 645 7 354 961 37 599 676

4 644 590 1 195 660 22 983 669 6 917 291 35 741 210

473 560 26 545 6 022 356 3 044 250 74 216 2 644 605 9 595 9 254 171

954 420 15 756 976 25 803 811 86 507 385 17 089 021 3 044 250 74 216 3 781 396 284 294 150 254 813

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem

15 478 716 72 312 563 6 764 346 674 538 95 230 163

1 101 245 3 179 725 3 064 662 1 112 393 132 8 458 157

3 301 262 11 769 632 1 325 244 397 642 16 793 780

3 709 825 1 026 4 681 459 758 277 9 150 587

20 619 551 2 575 20 622 126

23 591 048 87 262 946 15 835 711 21 731 944 677 113 1 156 051 150 254 813

Gap

(57 566 166)

21 537 602

20 805 896

26 590 623

(11 367 955)

-

Kumulativní gap

(57 566 166)

(36 028 564)

(15 222 668)

11 367 955

-

-

tis. Kč K 31. prosinci 2004

K 31. prosinci 2003

21

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

35. (b)

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) Řízení rizik (pokračování) Úrokové riziko Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. V případě proměnlivých úrokových sazeb je banka vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb jako Pribor, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos banky v souladu se strategií banky schválenou představenstvem banky. Celková pozice banky k 31. prosinci 2004 je charakterizována kratší durací na straně aktiv v porovnání se stranou pasiv. Banka je tedy úrokově citlivější na straně aktiv. U delších splatností je pozice krátkodobějších aktiv vyvažována pozicemi ze spekulativního obchodování. Celková pozice banky je přibližně vyrovnaná. Pozice je diverzifikována do více měn a tím je banka rovněž citlivá na pohyb úrokových sazeb jednotlivých měn vůči sobě. Největší citlivost banky je vázána na EUR a CZK. Při paralelním růstu úrokových sazeb jednotlivých měn by došlo k mírnému poklesu čistého výnosu. K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv jsou ve většině případů používány úrokové deriváty. Tyto transakce jsou uzavírány v souladu se strategií řízení aktiv a pasiv schválenou představenstvem banky. Část výnosů banky je generována prostřednictvím cíleného nesouladu mezi úrokově citlivými aktivy a závazky. Akciové riziko Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu banky a finančních derivátů odvozených od těchto nástrojů. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji, i když určitá část akciového rizika vzniká také z důvodu neobchodních aktivit banky. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Metody řízení rizik“ (bod 35 (c)). Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici banky vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty.

(c)

Metody řízení rizik Řízení rizik v bance se zaměřuje na řízení celkové čisté angažovanosti vyplývající ze struktury aktiv a závazků banky. Banka tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování citlivosti jednotlivých aktiv nebo závazků v jednotlivých časových pásmech vyjádřené změnou jejich současné hodnoty při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (BPV). Pro účely uplatnění zajišťovacího účetnictví pak banka identifikuje konkrétní aktiva/závazky způsobující tento nesoulad tak, aby splnila účetní kritéria pro aplikaci zajišťovacího účetnictví.

35.

FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO (pokračování)

(c)

Metody řízení rizik (pokračování) Value at Risk Value at Risk představuje hlavní metodu řízení tržních rizik plynoucích z aktivit banky. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Banka stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potenciálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99%. Výsledky modelu jsou denně zpětně testovány a porovnávány s výsledky odpovídajícími skutečné změně úrokových sazeb na finančních trzích a v případě zjištěných nepřesností je model upraven tak, aby odpovídal aktuálnímu vývoji na finančních trzích. Níže jsou uvedeny hodnoty Value at Risk za konsolidační celek pro jednotlivé typy rizik za předpokladu neexistence korelace rizik banky a dceřiné společnosti.

tis. Kč VaR úrokových nástrojů VaR měnových nástrojů VaR akciových nástrojů

K 31.prosinci 2004

Průměr 2004

K 31.prosinci 2003

Průměr 2003

30 312 224 256

19 750 1 551 527

20 357 1 479 157

17 587 1 897 339

K 31. prosinci 2004 činilo celkové VaR za všechna tržní rizika 30 314 tis. Kč (v roce 2003: 20 411 tis. Kč). Tato hodnota je nižší než součet VaR za jednotlivá rizika z důvodu korelace mezi jednotlivými riziky. V závěru roku 2004 došlo ke změně výpočtu VaR z metody Variance/Covariance na metodu historické simulace se započtením rizika kreditních spreadů. Úroková rizika Pro měření úrokové citlivosti aktiv a pasiv používá banka metodu „Basis Point Value“ (BPV). BPV představuje změnu současné hodnoty peněžních toků plynoucích z jednotlivých nástrojů při vzestupu úrokových sazeb o 1 bazický bod (0.01%), tzn. představuje citlivost nástrojů vůči úrokovému riziku. Banka nastavila limity na úrokové riziko se záměrem omezit oscilaci čistého úrokového výnosu z titulu změny úrokových sazeb o 0.01% („BPV limit“). Měnové riziko Banka nastavila systém limitů na měnové riziko na bázi čisté měnové pozice v jednotlivých měnách. Banka stanovila limit ve výši 20 mil. EUR na celkovou čistou měnovou pozici banky a na pozice v jednotlivých hlavních měnách (CZK, EUR a USD). Pro ostatní měny platí limity ve výši 0,2 až 5 mil. EUR dle rizikovosti dané měny. Stresové testování Banka provádí týdně stresové testování úrokového rizika tím, že aplikuje historické scénáře významných pohybů na finančních trzích a interně definovaných nepravděpodobných scénářů a modeluje jejich dopad na hospodářský výsledek banky. Banka stanovila limity na tyto stresové scénáře, které jsou součástí procesu řízení rizik v bance.

22

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

36.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních aktivit a zprostředkovatelských činností.

(a)

Klasifikace pohledávek Banka klasifikuje pohledávky do jednotlivých kategorií v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002, v úplném znění, kterým se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností, tvorbu opravných položek a rezerv a pravidla pro nabývání některých druhů aktiv. Toto členění je následující: Standardní pohledávky Standardní pohledávkou se rozumí pohledávka, o jejímž úplném splacení není důvodu pochybovat. Splátky jistiny a příslušenství jsou řádně hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 30 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 2 letech z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Za standardní pohledávku je možné také považovat:

•

pohledávku za dlužníkem, vůči němuž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž žádná splátka jistiny nebo příslušenství není déle než 540 dnů po splatnosti,

•

pohledávku plně zajištěnou vysoce kvalitním zajištěním, přičemž žádná splátka jistiny nebo příslušenství není déle než 540 dnů po splatnosti.

K začlenění pohledávky do této kategorie musí pohledávka zároveň splňovat následující rozšiřující kritéria:

• •

dlužníkovi nebyla úvěrová smlouva vypovězena/čerpaná částka úvěru nebyla učiněna splatnou z iniciativy banky, dlužník nevede žádný právní spor, který by mohl mít důsledky pro jeho solventnost.

Sledované pohledávky Sledovanou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s dílčími problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 6 měsících z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Za sledovanou pohledávku se také považuje:

•

pohledávka za dlužníkem, vůči němuž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství je po splatnosti více než 540 dní,

•

pohledávku plně zajištěnou osobou, vůči níž je podle zvláštního předpisu České národní banky stanovena nulová riziková váha, přičemž alespoň jedna splátka jistiny nebo příslušenství je po splatnosti více než 540 dní.

Nestandardní pohledávky Nestandardní pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nejisté, částečné splacení je však vysoce pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dní. Pochybné pohledávky Pochybnou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka vysoce nepravděpodobné, částečné splacení je možné a pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dní. 36. (a)

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Klasifikace pohledávek (pokračování) Ztrátové pohledávky Ztrátovou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nemožné. Předpokládá se, že tato pohledávka nebude uspokojena nebo bude uspokojena pouze částečně ve velmi malé částce. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou po splatnosti déle než 360 dní. Za ztrátovou se také považuje:

• •

pohledávka za dlužníkem ve vyrovnacím řízení, pohledávka za dlužníkem, na jehož majetek byl prohlášen konkurz, ledaže jde o pohledávku za podstatou vzniklou po prohlášení konkurzu.

Klasifikace je bankou prováděna v měsíční periodicitě, přičemž hlavními kritérii pro klasifikaci pohledávky jsou:

• • • •

finanční situace dlužníka a plnění dohodnuté splátkové povinnosti plnění informační povinnosti ze strany dlužníka provedení (neprovedení) restrukturalizace dluhu prohlášení konkursu nebo povolení vyrovnání na dlužníkův majetek

Kromě klasifikace v souladu s výše zmiňovaným opatřením ČNB používá banka pro hodnocení bonity firemních klientů rovněž vnitřní systém kategorizace. Tento interní ratingový systém je tvořen 28 ratingovými třídami. Pro zařazení klienta do příslušné ratingové třídy banka (kromě případné doby pohledávky po splatnosti) hodnotí také klientovy finanční ukazatele (struktura a vzájemné vztahy relevantních položek rozvahy, výkazu zisku a ztráty, cash flow), kvalitu managementu, vlastnickou strukturu, postavení klienta na trhu, kvalitu klientova výkaznictví, jeho výrobního zařízení apod. V případě, že je dostupné externí hodnocení dlužníka připravené renomovanou ratingovou agenturou, přihlíží banka při kategorizaci tohoto dlužníka také k výsledkům tohoto hodnocení. Toto hodnocení však nenahrazuje vnitřní kategorizaci podle ratingového systému banky. Banka nestanovuje interní rating u pohledávek za fyzickými osobami. (b)

Hodnocení zajištění úvěrů Banka v souladu se svou strategií řízení úvěrových rizik před poskytnutím úvěru vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých dlužníků. Banka za akceptovatelné zajištění snižující hrubou úvěrovou angažovanost pro účely výpočtu opravných položek zpravidla považuje následující typy zajištění:

• • • • • •

Hotovost Bonitní cenné papíry Bankovní záruka bonitní banky Záruka vysoce bonitní nebankovní osoby Nemovitosti Postoupení vysoce bonitních pohledávek

23

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

36. (b)

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Hodnocení zajištění úvěrů (pokračování) Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka postupuje konzervativně a vychází především z bonity poskytovatele zajištění a nominální hodnoty zajištění, resp. znaleckých hodnocení připravených zvláštním útvarem banky. Realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost banky v případě potřeby příslušné zajištění realizovat. Realizovatelná hodnota zajištění pro účely výpočtu opravných položek je stanovována individuálně pro každou pohledávku. Banka provádí pravidelné přehodnocení hodnoty zajištění a korekčních koeficientů.

(c)

Výpočet opravných položek Při výpočtu opravných položek vychází banka z hrubé účetní hodnoty jednotlivých pohledávek snížené o realizovatelnou hodnotu zajištění. K takto stanoveným čistým pohledávkám jsou v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze dne 6. listopadu 2002 tvořeny opravné položky v následující výši: Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové

(d)

0% 1-19,9% 20-49,9% 50-99,9% 100%

Měření úvěrového rizika Banka sleduje úvěrové riziko pomocí kvantifikace očekávané ztráty (standardních rizikových nákladů) z jednotlivých úvěrových pohledávek v časovém horizontu jednoho roku. Banka rovněž úvěrovým pohledávkám přiřazuje pomocí modelu Value at Risk příslušnou výši rizikového kapitálu pokrývající neočekávanou ztrátu úvěrového portfolia.

(e)

Koncentrace úvěrového rizika Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka resp. skupiny dlužníků dostát svým závazkům. Banka považuje za významnou angažovanost pohledávku vůči dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků, která přesahuje 10% kapitálu banky. Banka vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a dlužníky tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika, a svoji úvěrovou angažovanost v jednotlivých segmentech pravidelně sleduje. Sektorová analýza Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých odvětví/sektorů je uvedena v bodech 14(b), 14(d) a 14(e).

36.

FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování)

(f)

Vymáhání pohledávek za dlužníky Banka má zřízeno oddělení sanace a vymáhání úvěrů, které spravuje pohledávky, jejichž návratnost je ohrožena. Cílem činnosti tohoto oddělení je u ohrožených úvěrových pohledávek dosáhnout jednoho nebo několika z následujících cílů:

• • • • (g)

“revitalizace” úvěrového vztahu, jeho restrukturalizace a následný návrat případu mezi standardní úvěrové zákazníky, plné splacení úvěru, minimalizace ztráty z úvěru (realizací zajištění, prodejem pohledávky s diskontem apod.), zabránění vzniku dalších ztrát z úvěru (tzn. posouzení budoucích nákladů v porovnání s možnými výnosy).

Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Banka neprovedla do data účetní závěrky žádnou sekuritizaci svých pohledávek ani neobchoduje s úvěrovými deriváty.

(h)

Kvalita úvěrového portfolia Úvěrové portfolio banky je možné považovat z pohledu bonitní struktury úvěrových pohledávek za kvalitní. K 31. prosinci 2004 představuje přibližně dvě třetiny úvěrového portfolia banky expozice za klienty v ratingových třídách s roční pravděpodobností selhání nižší než 1%.

37.

OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA Banka je vybavena komplexní interní předpisovou základnou, která upravuje a definuje pracovní postupy a příslušné kontrolní činnosti. Z pohledu operačních rizik je podstatné, že součástí předpisové základny banky je také „Disaster Recovery Plan“ a „Business Continuity Plan“. Platnost těchto dokumentů je pravidelně prověřována interními a externími auditory. Banka si ověřila efektivnost použití těchto plánů při obnově činností po výpadcích, které jí postihly např. při povodních v srpnu 2002. Banka má dále ve svých interních předpisech přesně definovány povinnosti jednotlivých zaměstnanců včetně řídících pracovníků, které zahrnují také příslušné kontrolní činnosti. V oblasti platebního styku a vypořádání transakcí se banka snaží předcházet vzniku operačního rizika dodržováním následujících principů: • • • •

činnosti, v jejichž důsledku dochází k pohybu finančních prostředků (realizace transakcí platebního styku, vypořádání mezibankovních obchodů, úvěrová administrace) jsou prováděny na bázi kontroly čtyř očí (zadávající - autorizující), denní odsouhlasení položek na nostro účtech, denní a měsíční odsouhlasení položek na vnitřních účtech banky spadajících do kompetence příslušného útvaru, evidence, zpracování a eskalace reklamací z důvodu chyb vzniklých v rámci zpracování.

Banka zavádí v rámci projektu Basel II komplexní systém pro sledování a řízení operačního rizika. Cílem je uplatnění standardizované metody řízení operačního rizika k datu implementace Basel II.

24

HVB Bank Czech Republic a.s. Příloha účetní závěrky (konsolidované) Rok končící 31. prosince 2004

Zpráva auditora pro akcionáře HVB Bank Czech Republic a.s. Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky HVB Bank Czech Republic a.s. k 31. prosinci 2004. Za konsolidovanou účetní závěrku je odpovědný statutární orgán banky. Naší odpovědností je vyjádřit na základě auditu výrok o této konsolidované účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto směrnice požadují, abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměrenou jistotu, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrové ověření podkladů prokazujících údaje a informace uvedené v konsolidované účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních zásad a výzamných odhadů učiněných bankou a zhodnocení celkové prezentace konsolidované účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru, konsolidovaná účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků, vlastního kapitálu a finanční situace HVB Bank Czech Republic a.s. k 31. prosinci 2004 a výsledku hospodaření za rok 2004 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky. V Praze, dne 15. dubna 2005 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Osvědčení číslo 71

Ing. Pavel Závitkovský Osvědčení číslo 69

25

PROHLÁŠENÍ EMITENTA

Emitent prohlašuje, že údaje uvedené v tomto Emisním dodatku dle jeho nejlepšího vědomí k datu vyhotovení tohoto Emisního dodatku odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Emitenta a této emise Dluhopisů, nebyly vynechány. Emitent dále prohlašuje, že dle jeho nejlepšího vědomí byly účetní závěrky za poslední tři účetní období, tj. k 31.12.2004, k 31.12.2003 a k 31.12.2002, ověřeny auditorem a že výrok auditora odpovídá skutečnosti.

HVB Bank Czech Republic a.s.

ING. DAVID GRUND

DR. PETER KOERNER

předseda představenstva a generální ředitel

člen představenstva a výkonný ředitel

40

ADRESY

EMITENT

HVB Bank Czech Republic a. s. nám. Republiky 3a / 2090 Praha 1

PRÁVNÍ PORADCE EMITENTA

PROCHÁZKA / RANDL / KUBR advokátní kancelář Jáchymova 2 Praha 1

AUDITOR EMITENTA

KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 648/1a Praha 8

41