2014. június 12., csütörtök
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. jún. 12. Cs.
Idő
Esemény/Indikátor*
Takarék bank
Várakozás**
Előző
EZ
11:00 Ipari termelés MK, ápr. hó/hó 0,5% 11:00 Ipari termelés SZK, ápr. év/év 0,9% 14:30 Kisker. forgalom SZK, máj. hó/hó 0,6% USA 14:30 Heti új munkanélküli kérelmek 310e * MK: munkanap-hatástól megtisztított idősor; SZK: szezonális hatásoktól megtisztított idősor
-0,3% -0,1% 0,1% 312e ** Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
305.18
305.78
USD/JPY
102.06
102.07
O/N
1.88
1w
0.150
USD/HUF
225.55
225.85
GBP/USD
1.6800
1.6805
2W
2.40
2w
0.157
CHF/HUF
250.60
251.06
USD/CHF
0.8994
0.8997
1M
2.40
1m
0.188
EUR/USD
1.3534
1.3538
EUR/JPY
138.12
138.15
3M
2.44
3m
0.263
EUR/PLN
4.1055
4.1085
EUR/GBP
0.8053
0.8057
6M
2.48
6m
0.353
EUR/CZK
27.408
27.478
EUR/CHF
1.2178
1.2181
9M
2.52
9m
0.437
EUR/RON
4.390
4.395
USD/TRY
2.1200
2.1230
12 M
2.58
12m
0.528
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.30
0.00 HU10Y
4.520
0.030 magyar
6M
2.30
0.00 CZ10Y
1.566
0.005 cseh
1Y
2.30
0.00 PL10Y
3.605
3Y
3.01
0.04 EU10Y
1.401
5Y
3.30
0.06 CH10Y
0.773
180.00
0.00
43.28
-3.71
0.066 lengyel
56.00
-1.63
0.006 román
125.73
-0.13
0.005 ukrán
750.00
-2.92
10Y
4.42
0.03 US10Y
2.640
0.000 török
177.77
-0.52
15Y
4.92
0.05 JP10Y
0.601
0.000 orosz
162.93
53.59
IT10Y
2.809
0.020 olasz
86.00
-1.00
ES10YT
2.663
0.028 spanyol
61.00
-0.67
3294
0.15%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9958
110.42 0.13% CAC-40
WTI
104.67 4564.5
Arany
1260.46
0.16% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Megérkezett a korrekció
Gyengült a forint, emelkedett a BUX
Több napja tartó sorozatos rekordok után megérkezett az elkerülhetetlen korrekció a nemzetközi piacokra. Ehhez az alaphangot a Világbank friss prognózisa adta meg, amelyben az idei világgazdasági növekedési előrejelzését 2,8%-ra csökkentette a korábbi 3,2%-ról. Az európai részvénypiacokat a Lufthansa profit-figyelmeztetése rántotta le, a tengerentúlon pedig az okozott nyugtalanságot, hogy egy előválasztáson egy Tea Party képviselő legyőzte a konszenzuskereső republikánus Eric Cantort, ami a költségvetési viták kiújulásához vezethet. A növekvő kamatkülönbségek miatt tovább gyengült az euró, a feltörekvő devizák pedig ismét nagy veszteséget szenvedtek. Iraki feszültségek miatt drágult az olaj. A továbbra is csökkenő hazai fogyasztói árak hatására tovább nőtt az MNB kamatcsökkentéseinek esélye, ami nem használt a forintnak. A magyar fizetőseszköz
Kérészéletűnek bizonyulhat a korrekció
gyengülésének mértéke azonban elmaradt a feltörekvő devizák esésétől. A régióban gyakorlatilag stagnált a zloty és a korona. Igen jelentős, 17,7 milliárdos forgalom mellett esett a BUX; a napközbeni meredek esés azonban a zárásra jelentősen enyhült a nap végére feltámadó Richternek és Magyar Telekomnak köszönhetően. Ismét nagyot gyengült az OTP, feltehetően a Kúria közelgő jogegységi határozatára vonatkozó várakozások miatt.. Az amerikai tőzsdék esését követve az ázsiai tőzsdék is veszteséget könyveltek el: a Nikkei 0,7%-ot, a Hang Seng csaknem 0,4%-ot esett. Ma újra összeül a japán jegybank (BoJ) kormányzótanácsa, bár konkrét változást nem várnak a piacok. A kiszivárgott hírek alapján inkább egy olyan bejelentés várható, hogy az inflációs cél elérése után sem kezd likviditásszűkítő lépésekbe a BoJ, hanem a birtokában lévő lejáró papírokból hosszú lejáratú állampapírok vásárlásába fog (a japán jegybank jelenleg az új állampapírkibocsátások csaknem 70%-át szívja fel). Az új-zélandi jegybank kamatot emelt és további szigorítást helyezett kilátásba, ami az új-zélandi dollár folytatódó erősödését eredményezte. A mai adatközlések (Euróövezet: ipari termelés, Amerika: kiskereskedelmi forgalom) jelentősége felértékelődik, miután az EKB lépése és a romló világgazdasági előrejelzések után a piacok további fogódzókat keresnek. A határidős részvényindexek enyhe pozitív nyitása mindenestre azt sejteti, hogy a tegnapi korrekció nem feltétlenül folytatódik, de ehhez a mai adatok támogatása is szükséges lehet.
Forint- és régiós árfolyamok Gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
305.36
0.75
0.25%
0.35
0.11%
USD/HUF
225.35
0.76
0.34%
1.17
0.52%
CHF/HUF
250.57
0.78
0.31%
0.88
0.35%
EUR/PLN
4.1063
0.00
0.01%
-0.02
-0.53%
EUR/CZK
27.416
0.00
0.00%
-0.04
-0.15%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
…a frankkal szemben is (CHF/HUF)
316
261 200 napos mozgóátlag
313 256
310 307 251
304 200 napos mozgóátlag
301 márc..13
ápr..04
ápr..26
máj..18
jún..09
Stagnált a zloty (EUR/PLN)
246 márc..13
ápr..04
ápr..26
máj..18
jún..09
máj..18
jún..09
… és a korona is (EUR/CZK )
4.25
27.6 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
4.22 4.19
27.5
4.16 4.13
27.4
4.1 4.07 márc..13
ápr..04
ápr..26
máj..18
jún..09
27.3 márc..13
ápr..04
ápr..26
Magyar állampapírpiac Felfelé korrigáltak hozamok
Az elmúlt napok meredek esései után felfelé korrigáltak a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok ugyan stagnáltak, azonban a hosszú hozamok 3-6bp-tal emelkedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 16 milliárddal 4.831 milliárd forintra csökkent. Többnyire felfelé korrigáltak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A Emelkedtek a régiós CDS-felárak magyar CDS felár 170bp-ra emelkedett. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3 hónapos
3
100
1 éves 3 éves 10 éves
2 13/05
13/08
13/11
14/02
0 13/05
14/05
13/08
13/11
14/02
14/05
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
19006.6
-65.13
-0.34%
-122.57
-0.64%
OTP
4480
-115.00
-2.50%
-300.00
-6.28%
MOL
13080
-20.00
-0.15%
120.00
0.93%
331
-3.00
-0.90%
2.00
0.61%
4205
70.00
1.69%
154.00
3.80%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
…az OTP vezetésével 5000
19600
4700
18650
4400 17700
4100 16750
3800 200 napos mozgóátlag
15800 márc..13
ápr..04
ápr..26
máj..18
200 napos mozgoatlag
jún..09
3500 márc..13
ápr..04
ápr..26
máj..18
jún..09
Nemzetközi devizapiac Gyengült az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3532
-0.0015
-0.11%
-0.0066
EUR/CHF
1.2176
0.0009
-0.02%
-0.0025
-0.20%
EUR/JPY
138.11
-0.55
-0.40%
-1.59
-1.14%
USD/JPY
102.06
-0.29
-0.28%
-0.67
-0.65%
USD/CHF
0.8998
0.0008
0.09%
0.0027
0.30%
Gyengült az euró (EUR/USD)
-0.49%
Erősödött a jen (USD/JPY) 105
1.4
200 napos mozgóátlag
1.39
104
1.38 103 1.37 200 napos mozgóátlag
102
1.36
1.35 márc..13
ápr..04
ápr..26
máj..18
jún..09
101 márc..13
ápr..04
ápr..26
máj..18
jún..09
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16843.88
-102.04
-0.60%
106.35
0.64%
SP 500
1943.89
-6.90
-0.35%
16.01
0.83%
Nasdaq
4331.932
-6.07
-0.14%
80.29
1.89%
DAX CAC-40
9949.81 4555.11
-78.99 -39.89
-0.79% -0.87%
23.14 54.11
0.23% 1.20%
FTSE100
6838.87
-34.68
-0.50%
20.24
0.30%
Nikkei 225
14973.53
-95.95
-0.64%
-105.84
-0.70%
Hang Seng
23186.57
-70.72
-0.30%
71.45
0.31%
2011.65
-3.02
-0.15%
3.09
0.15%
Kospi
Esett a DAX
…és a Dow Jones is
10050
17000 200 napos mozgóátlag
9850
16800
9650
16600 9450 200 napos mozgóátlag
16400
9250
16200
9050 8850 márc..13
ápr..04
ápr..26
máj..18
jún..09
16000 márc..13
ápr..04
ápr..26
máj..18
jún..09
Árupiacok Emelkedtek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1260.24
-0.25
-0.02%
17.44
1.40%
Brent
109.95
0.43
0.39%
1.55
1.43%
WTI
104.4
0.05
0.05%
1.76
1.71%
Búza
589.25
-12.00
-2.00%
-25.25
-4.11%
441
-4.50
-1.01%
-15.25
-3.34%
Kukorica
Emelkedett a Brent
Emelkedett a WTI
112
106
104 109 102
100 106 200 napos mozgóátlag
98 200 napos mozgóátlag
103 márc..13
ápr..04
ápr..26
máj..18
jún..09
96 márc..13
ápr..04
ápr..26
máj..18
jún..09
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
