BRIEF AAN DE AANDEELHOUDER VAN HET GBF 'AMUNDI ETF MSCI EUROPE IT UCITS ETF'
Parijs, 2 januari 2014 Mevrouw, Mijnheer,
Hierbij delen we u, als aandeelhouder van het Gemeenschappelijk Beleggingsfonds 'AMUNDI ETF MSCI EUROPE IT UCITS ETF - (FR0010713768), (het 'fonds') mede dat Amundi (de 'Beheersmaatschappij') heeft besloten om met ingang van 3 februari 2014 over te gaan tot een aanzienlijke wijziging in de beheersdoelstelling van het fonds. 1. Omschrijving van de wijziging van uw fonds De 'MSCI Europe IT' index wordt vervangen door de nieuwe 'MSCI Europe Minimum Volatility' strategie-index. Deze verandering brengt eveneens een wijziging in de naam van het fonds met zich mee. Het fonds zal voortaan de naam 'AMUNDI ETF MSCI EUROPE MINIMUM VOLATILITY UCITS ETF' dragen. Deze verandering van index heeft een aantal gevolgen: (i)
de geografische reikwijdte blijft gelijk;
(ii)
het investeringsdomein is niet meer sectorgebonden, maar beslaat in potentie het geheel van de sectoren van de MSCI Europe index.
(iii)
de strategie richt zich op het selecteren van waarden op basis van de toepassing van een systematische kwantitatieve optimalisatiematrix op de portefeuille (Barra Optimizer model), die zich richt op: - de historische volatiliteit van de index; - de verplichting tot diversifiëren van de risico's met als doel het verkrijgen van een portefeuille die qua structuur die van de MSCI Europe index benadert; - de correlatie tussen de verschillende elementen van de MSCI Europe index.
Hoofdvestiging: 90, boulevard Pasteur - Parijs - Frankrijk Postadres 90, boulevard Pasteur - CS 21 564 - 75730 Paris Cedex 15 - Frankrijk Tel: +33 (0)1 76 33 30 30 - amundi.com Naamloze vennootschap met een kapitaal van 596.262.615euro - 437 574 452 Bedrijfsregisternummer Parijs Portefeuille-Beheersmaatschappij goedgekeurd door de Franse Autoriteit Financiële markten (AMFautorité des Marchés Financiers) n° GP 04000036.
Deze wijziging heeft eveneens gevolgen voor het risicoprofiel van uw fonds. De verplichting ten aanzien van de volatiliteit impliceert een potentieel minder risicovolle strategie, en is dien ten gevolge potentieel minder winstgevend. De volatiliteit van een portefeuille is een maatgever voor het risiconiveau, en bestaat uit het kwantificeren van de omvang van de waardevariaties van de portefeuille binnen een gegeven periode. Een hogere volatiliteit houdt in dat de investering in de portefeuille zal worden beschouwd als risicovol. Dit betekent enerzijds hogere winstverwachtingen en anderzijds grotere risico's als het gaat om verliezen. Een lage volatiliteit wil echter niet zeggen dat de investering zonder risico is. Valt u als investeerder onder het Franse belastingrecht, en bent u in het bezit van aandelen in het kader van uw Franse Aandelenspaarplan (PEA), dan maken we u erop attent dat het fonds beleenbaar blijft voor het PEA. De wijzigingen zullen geen invloed hebben op de hieraan verbonden fiscale voordelen. De lijst van aandelenfondsen van het gamma AMUNDI ETF die beleenbaar zijn voor het PEA is beschikbaar op amundietf.com. Deze operatie is goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten op 21 november 2013, en vereist geen enkele handeling uwerzijds indien u de voorwaarden accepteert. Hieronder worden de belangrijkste ontwikkelingen van uw fonds beschreven. 2. Indicatie van de wijziging van uw fonds - Risicoprofiel - Wijziging rendementprofiel / risicoprofiel:
JA
- Verhoging rendementprofiel / risicoprofiel:
NEE
Verhoging kosten:
NEE
Het fonds had tot doel om zo nauwkeurig mogelijk de 'MSCI Europe IT' index te traceren, zowel voor wat betreft stijgingen als dalingen. Naar aanleiding van de wijziging zal het doel van het fonds zijn het zo nauwkeurig mogelijk traceren van de MSCI Europe Minimum Volatility strategieindex, zowel voor wat betreft stijgingen als dalingen, nettodividenden opnieuw geïnvesteerd en uitgedrukt in euro. De MSCI Europe Minimum Volatility strategie-index is een aandelenindex die de prestaties meet van een portefeuille met aandelen uit het aandelendomein van de MSCI Europe index, geselecteerd om een absolute volatiliteit van de portefeuille te verkrijgen die zo laag mogelijk ligt, waarbij de verplichtingen ten aanzien van de diversificatie van de vooraf bepaalde risico's worden nageleefd (bijvoorbeeld de minimale en maximale waardenotering van aandelen, de sectoren en/of landen in verhouding tot MSCI Europe index). De wijziging in het index-systeem en de index-methodologie zal de volgende veranderingen meebrengen voor het risicoprofiel:
Het fonds wordt niet langer blootgesteld aan het risico van een specifieke sector in het domein van de IT. De vooruitzichten van het fonds zijn voortaan niet meer gerelateerd aan de prestaties van deze sector.
De vaste kosten die gefactureerd worden aan de ICBE worden verlaagd tot 0,23% incl. belastingen per jaar van het netto-actief (tegenover het huidige 0,25%).
Raadpleeg de tabel in de bijlage van deze brief indien u nadere informatie wenst omtrent de wijzigingen die zijn aangebracht in het fonds. Indien u de wijzigingen voor u niet passend vindt, dan heeft u de mogelijkheid om over te gaan tot de terugkoop van uw aandelen. Op de aankopen en verkopen op de secundaire markt is geen inschrijvings- of terugkoopcommissie van toepassing. Het plaatsen van een beursorder brengt echter vooraf door uw tussenpersoon geheven kosten met zich mee waarop de Beheersmaatschappij geen enkele invloed heeft. Voor het onderzoeken van de beste bemiddeling voor deze investering nodigen we u uit om contact op te met uw gebruikelijke financiële adviseur. Hij zal u helpen de juiste keuze te maken die past bij het beheer van uw portefeuille. Hoogachtend,
AMUNDI Valérie Baudson Hoofd ETF en Indexbeleggingen Wereld
BIJLAGE
Voor
Na
Naam fonds
AMUNDI ETF MSCI EUROPE IT UCITS ETF
AMUNDI ETF MSCI EUROPE MINIMUM VOLATILITY UCITS ETF
Referentie-indicator
De referentie-indicator van het fonds is de MSCI Europe IT Index, uitgedrukt in Amerikaanse dollar en tegengewaardeerd in euro, nettodividenden opnieuw geïnvesteerd (net return).
De Referentie-indicator van het Fonds is de MSCI Europe Minimum Volatility strategie-index, uitgedrukt in euro, nettodividenden opnieuw geïnvesteerd (net return).
De aandelen die binnenkomen in de MSCI Europe IT Index zijn afkomstig van het domein van de Europese vennootschappen uit de sector van de informatietechnologie. Kijk voor meer informatie omtrent de samenstelling en de werkingsregels van de index op de MSCI-website: msci.com
De MSCI Europe Minimum Volatility strategie-index is een aandelenindex, berekend en gepubliceerd door de internationale indexprovider MSCI Inc. ('MSCI'). De MSCI Europe Minimum Volatility strategie-index meet de prestaties van de portefeuille met aandelen uit het aandelendomein van de MSCI Europe index, geselecteerd om een absolute volatiliteit van de portefeuille te verkrijgen die zo laag mogelijk ligt, waarbij de verplichtingen ten aanzien van de diversificatie van de vooraf bepaalde risico's worden nageleefd (bijvoorbeeld de minimale en maximale waardenotering van aandelen, de sectoren en/of landen in verhouding tot MSCI Europe index). De volatiliteit van een portefeuille is een maatgever voor het risiconiveau, en bestaat uit het kwantificeren van de omvang van de waardevariaties van de portefeuille - zowel qua stijging als qua daling - binnen een gegeven periode. Een hogere volatiliteit van de portefeuille houdt in dat de investering in de portefeuille zal worden beschouwd als risicovol. Dit betekent eveneens dat er enerzijds hogere winstverwachtingen zijn en anderzijds grotere risico's zijn als het gaat om verliezen. Een lage volatiliteit wil echter niet zeggen dat de investering zonder risico is.
De MSCI Europe Minimum Volatility strategie-index bestaat uit waarden van de MSCI Europe index, en wel de belangrijkste aandelen van de markt van 16 Europese landen die ongeveer 85% +/- 5% van de beurskapitalisatie omvatten, aangepast aan de fluctuatie van de Europese markten. Deze aandelen zijn geselecteerd op grond van de techniek van systematische kwantitatieve optimalisatie in twee stappen zoals hieronder beschreven. De opbouw van de MSCI Europe Minimum Volatility strategie-index geschiedt in 2 stappen: 1. Bepaling van het geheel van verplichtingen tot diversificatie van risico's, waaronder vooral de minimale en maximale waardenotering voor elk aandeel, voor elke sector en voor elk land, teneinde een portefeuillestructuur te verkrijgen die de MSCI Europe index benadert; 2. Selectie en waardenotering van de aandelen van de portefeuille uitgevoerd door de toepassing van de systematische kwantitatieve optimalisatiematrix (gebruik van het model Barra Optimizer), die zich richt op: -
de historische absolute volatiliteit van de aandelen, de verplichtingen tot diversificatie van de risico's en, de index voor de correlatie met de elementen van de MSCI Europe index.
De methode voor de constructie van de MSCI Europe Minimum Volatility strategie-index en gedetailleerde informatie omtrent het domein van de verplichtingen omtrent de risico's zijn beschikbaar op de website van de MSCI: msci.com.
-
Code Bloomberg Code Reuters
- NDRUIT
-
MAEUVOE
- .dMIEU0IT00NUS
-
.dMIEU0000YNEU
Beheersdoelstelling
Met de onderschrijving van AMUNDI ETF MSCI EUROPE IT UCITS ETF investeert u in een ICBE-index die beoogt zo getrouw mogelijk de prestaties van de MSCI Europe IT index te traceren, of het nu om een positieve of negatieve evolutie gaat. De maximale tracking error tussen de evolutie van de liquidatiewaarde van het fonds en de evolutie van de MSCI Europe IT index is 2%.
Met de onderschrijving van AMUNDI ETF MSCI EUROPE MINIMUM VOLATILITY UCITS ETF investeert u in een ICBE-strategieindex die beoogt zo getrouw mogelijk de prestaties van de MSCI Europe Minimum Volatility strategie-index te traceren, of het nu om een positieve of negatieve evolutie gaat. De maximale tracking error tussen de evolutie van de liquidatiewaarde van het fonds en de evolutie van de MSCI Europe Minimum Volatility strategie-index is 2%.
Rendementprofiel / risicoprofiel (beknopte indicator)
7 Het risiconiveau van het fonds is met name een afspiegeling van de risico's van de aandelenmarkt waarop het fonds wordt geïnvesteerd.
6 Het risiconiveau van het fonds is met name een afspiegeling van de risico's van de aandelenmarkt waarop het fonds wordt geïnvesteerd.
Rendementprofiel risicoprofiel (rubriek)
- Risicosector: Het Fonds is blootgesteld aan een gedefinieerde sector die een geringe diversifiëring kent ten opzichte van een klassieke index. De investeerder stelt zich derhalve bloot aan de evoluties en kenmerken van deze sector.
Het fonds is niet blootgesteld aan de risico's van specifieke sector.
0,25% van het netto-actief
0,23% van het netto-actief
Vaste kosten
/
