Havi jelentés December

www.dialoginvestment.hu

Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap

Havi jelentés – 2010. December DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 1034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 1) 436 9624 X (+36 1) 436 9629 U [email protected] v www.dialoginvestment.hu

Dialóg

Likviditási Befektetési Alap A hónap történései röviden 2010 decemberében a hazai állampapírpiacon emelkedtek a hozamok. A költségvetéssel és az államadóssággal kapcsolatos aggodalmak, valamint az újabb jegybanki kamatemelés miatt a hozamgörbe teljes hosszán 20-40 bázisponttal magasabb szintre kerültek a referencia szintek. A jegybanki alapkamat 5,75 százalékra emelkedett.

Az alap és referenciaindex alakulása

A portfolió összetétele

1.2500 Alap

100% ZMAX

1.1875

1.1250

1.0625

1.0000

03

05

07 09

11

2008.

01

03

05

07

09

11

2009.

01

03

05

07

09

11

2010.

Eszköz

Forint

Diszkontkincstárjegy

803.953.100

Százalék 58,0%

Államkötvény

0

0,0%

MNB kötvény

49.904.350

3,6%

Jelzáloglevél

0

0,0%

Betét

534.103.109

38,5%

Számlapénz

519.995

0,0%

Elhatárolt változó költségek

-1.526.231

-0,1%

Egyéb követelések/kötelezettségek

-303.507

-0,0%

Befektetett eszközök összesen

1.386.650.816

Az Alap nettó eszközértéke 2010. december 31-én: 1.386.650.816 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,2006 Ft.

Az Alap célja

Dialóg Likviditási Alap alapinformációi

Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap. Az Alap célja, hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen.

A nyíltvégű alap indulása

2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706494

Az Alap fajtája

likviditási

Az Alap típusa

nyilvános, nyíltvégű

Letétkezelő

UniCredit Bank Hungary Zrt.

Könyvvizsgáló

Deloitte Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft.

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Befektetési politika

1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: • bankbetétekbe • diszkontkincstárjegyekbe • rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 100% ZMAX Index.

Alapkezelői díj maximum

1,05%

Maximális díjterhelés

1,15%

Vételi / eladási jutalék

maximum 500 Forint

Vételi megbízás elszámolása

T napon (T napi árfolyamon)

Visszaváltási megbízás elszámolása

T napon (T napi árfolyamon)

Hozamadatok Időszak

Alap1

Referencia1

Kockázati profil

1 hónap

0,36%

0,43%

3 hónap

1,01%

1,10%

Az Alap kockázata

6 hónap

2,09%

2,18%

Indulás óta2

6,78%

7,00%

Időszak

Alap2

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT

6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1 év

4,48%

2 év

-

Évesítés nélküli Nettó adatok

1

Referencia2 4,44% -

Éves szintre számított adatok

2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Dialóg

Ingatlanfejlesztő Részvény Alap A hónap történései röviden Folytatódott az emelkedés a régió ingatlanfejlesztő cégeinek piacán 2010 decemberében. Szinte valamennyi cég profitálni tudott az egyre javuló gazdasági fundamentumokból, a javuló banki likviditásból. A hónap során több olyan tranzakció is történt a régióban, amely ismét rávilágított a szektor alulértékeltségére.


A portfolió összetétele Eszköz

Forint

Részvény

643.746.299

88.5%

Államkötvény

5.179.303

0.7%

Betét

83.010.721

11.4%

0.6550

Számlapénz

5.903.024

0.8%


-2.058.353

-0.3%

0.4475


-8.322.030

-1.1%


727.458.964

1.0000 0.8625 Alap

0.2400

03 05 07 09 11 01

03

05

07

2009.

2008.

80% REX + 20% RMAX

09

11

01

03

05

07

09 11

2010.

Az Alap célja

Az Alap nettó eszközértéke 2010. december 31-én: 727.458.964 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,7739 Ft.

Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi

Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe. Az Alap célja, hogy a „hagyományos” ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett.


2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706510

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.



Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: • Közép- és Kelet-Európa • Balkán országai • FÁK országai • Oroszország • Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% UniCredit REX Index + 20% RMAX Index

Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV


2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint


T+1 napon (T napi árfolyamon)


T+2 napon (T+1 napi árfolyamon)

Hozamadatok

Kockázati profil

1 HÉT

Százalék

Időszak

Alap1

1 hónap

4,75%

-0,54%

3 hónap

12,47%

0,38%

6 hónap

15,56%

-1,08%

Indulás óta2

-8,79%

-20,48%

Időszak

Alap2

1 év

19,95%

11,80%

-

-

2 év

5 ÉV


1

Referencia1

Referencia2


2


Dialóg

Konvergencia Részvény Alap A hónap történései röviden 2010 decemberében emelkedni tudtak a regionális börzék, elsősorban a nyersanyagban érdekelt országok, illetve azok vállalatai tudtak profitálni a globális nyersanyagpiaci rallyból. Mind a kőolaj, mind a réz árfolyama többéves csúcsára emelkedett, így a hónap nyertese egyértelműen az orosz piac volt, de jól teljesítettek a lengyel cégek is.



1.16 Alap

1.00

40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX

0.78

0.59 0.40 03 05

07 09 11

2008.

01

03

05

07

09 11

2009.

01

03

05

07 09 11

2010.

Az Alap célja

Százalék

Részvény

888.577.557

82.4%

Államkötvény

0

0.0%

Betét

124.016.017

11.5%

Számlapénz

103.547.713

9.6%


-2.736.472

-0.3%


-35.137.672

-3.3%


1.078.267.143

Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi


HU0000706528

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

3 ÉV

2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint





Időszak

Alap1

Referencia1

1 hónap

5,45%

5,82%

3 hónap

10,25%

5,61%

6 hónap

11,61%

17,37%

Indulás óta2

4,79%

-0,79%

Időszak

Alap2

1 év

28,56%

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 2 ÉV


Hozamadatok

Az Alap kockázata

1 ÉV

2008. március 19.

ISIN kód


Kockázati profil NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY


1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index

6 HÓNAP

Forint


Az Alap célja, hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 15-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak.

1 HÉT

Eszköz

5 ÉV

2 év Évesítés nélküli Nettó adatok

1

-

Referencia2 15,35% -


2


A Dialóg Származtatott Deviza Alap 2010. december havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár

Pozíció nyitása / zárása

Irány

EURAUD AUDCAD AUDCHF NOKJPY

Short Long Long Long

Mennyiség

Árfolyam

1,300,000 1,250,000 1,750,000 12,000,000

Realizált eredmény (%)

1.335 0.987 0.961 13.480

Realizált eredmény (EUR)

-0.83% -1.38% -1.93%

-8,989 -15,689 -23,457

2010. december üzletkötései** Dátum

Devizapár

12/1/10 12/6/10 12/6/10 12/7/10 12/7/10 12/9/10 12/9/10 12/10/10 12/10/10 12/13/10 12/14/10 12/15/10 12/15/10 12/15/10 12/20/10 12/21/10 12/21/10 12/21/10 12/21/10 12/22/10 12/22/10 12/28/10 12/30/10 12/30/10


EURCAD AUDUSD GBPAUD EURJPY EURUSD EURNOK EURUSD EURNOK CHFJPY EURJPY NOKJPY CHFJPY GBPSEK USDCHF EURCHF EURAUD GBPAUD EURCHF CADCHF GBPJPY CHFSEK AUDUSD AUDNZD USDCHF

Irány

Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás

Long Long Short Long Long Long Short Short Short Short Short Long Long Long Long Long Short Short Long Long Short Short Long Short

Mennyiség

Árfolyam

1,200,000 1,750,000 1,150,000 1,200,000 1,200,000 1,250,000 1,200,000 1,250,000 1,600,000 1,200,000 12,000,000 1,600,000 1,000,000 1,450,000 1,250,000 1,300,000 1,150,000 1,250,000 1,675,000 1,100,000 1,500,000 1,750,000 1,570,000 1,450,000


1.335 0.987 1.587 110.394 1.336 7.976 1.317 7.936 85.266 112.045 14.147 87.397 10.645 0.960 1.270 1.321 1.554 1.258 0.941 128.516 7.170 1.011 1.317 0.932


-1.50% -0.50% 1.50% 4.95% -2.44% 1.02% -2.11% -0.95% 2.47% 3.09% Összesen:

-18,136.43 -6,260.00 17,946.63 43,416.00 -30,345.44 13,260.79 -29,417.90 -11,854.07 32,397.75 -33,575.91 -22,568.59

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


AUDCAD AUDCHF AUDNZD CADCHF EURCAD GBPJPY CHFSEK USDCHF

Irány

Long Long Long Long Long Long Short Short

Mennyiség

Árfolyam

1,250,000 1,750,000 1,570,000 1,675,000 1,300,000 1,100,000 1,500,000 1,450,000


1.017 0.951 1.312 0.935 1.336 126.724 7.191 0.933


-2.95% -1.07% -0.35% -0.67% 0.07% -1.39% -0.29% -0.18% Összesen:

-28,340 -14,404 -4,227 -14,538 -13,035 -5,578 -2,655 -48,135.38

* A realizált és a nem realizált eredmény a Letétkezelő által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 10 Összes realizált tranzakció indulás óta 259

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 5 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 162

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 50.00% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 62.55%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

4.01%

6.70%

Sharp mutató (R(f)=6,70%) -1.18

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) -105,345.37

Dialóg

Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden 2010 decemberében folytatódott az amerikai dollár erősödése a főbb devizákkal szemben. Az erősödés mögött ismét az Eurózóna államadósságával kapcsolatos félelmek álltak. A nyersanyagpiaci rally miatt jelentősen erősödtek az ún. nyersanyagdevizák. A hónap során megtorpant a japán jen erősödése.

Az alap és referenciaindex alakulása 1.1500 Alap

1.1125

100% ZMAX

1.0750

1.0375 1.0000 04

05

2009.

06 07

08 09 10

11 12

01 02 03 04 05 06 07

2010.

08 09 10 11 12

Az Alap célja A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is.

A portfolió összetétele Eszköz

Forint

Állampapír és diszkontkincstárjegy

2.491.665.890

Százalék 54,6%

Betét

1.701.043.688

37,3%

Számlapénz HUF

54.843.289

1,2%

Számlapénz EUR

359.704.904

7,9%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-25.367.066

-0,6%


-10.567.637

-0,2%


-7.678.310

-0,2%

Sikerdíj

0

0,0%

Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke

4.175.326.323

91,5%

Tőkeáttétel mértéke (max, 2X-es)

1.91

Forward ügyletek

0


4.563.644.758

0,0%


Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2009. március 25.

ISIN kód

HU0000707732

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő



Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.

Forgalmazás helye


Kockázati profil KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum

2,50%


2,70%


3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint





Hozamadatok

Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY


2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1


2


Időszak

Alap1

Referencia1

1 hónap

0,31%

0,29%

3 hónap

0,08%

0,70%

6 hónap

2,32%

1,37%

Indulás óta

7,12%

4,57%

Időszak

Alap

1 év

4,53%

2

Referencia2 2,84%


A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 2010. december havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár


Irány

EURAUD AUDCAD AUDCHF NOKJPY

Short Long Long Long

Mennyiség

Árfolyam

260,000 250,000 350,000 2,400,000


1.335 0.987 0.961 13.480


-85.27% -81.64% 551.46%

-1,797.86 -3,137.86 -4,691.36

2010. december üzletkötései** Dátum

Devizapár

12/1/10 12/6/10 12/6/10 12/7/10 12/7/10 12/9/10 12/9/10 12/10/10 12/10/10 12/13/10 12/14/10 12/15/10 12/15/10 12/15/10 12/20/10 12/21/10 12/21/10 12/21/10 12/21/10 12/22/10 12/22/10 12/28/10 12/30/10 12/30/10


EURCAD AUDUSD GBPAUD EURJPY EURUSD EURNOK EURUSD EURNOK CHFJPY EURJPY NOKJPY CHFJPY GBPSEK USDCHF EURCHF EURAUD GBPAUD EURCHF CADCHF GBPJPY CHFSEK AUDUSD AUDNZD USDCHF

Irány

Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás

Long Long Short Long Long Long Short Short Short Short Short Long Long Long Long Long Short Short Long Long Short Short Long Short

Mennyiség

Árfolyam

240,000 350,000 230,000 240,000 240,000 250,000 240,000 250,000 320,000 240,000 2,400,000 320,000 200,000 290,000 250,000 260,000 230,000 250,000 335,000 220,000 300,000 350,000 314,000 290,000


1.335 0.987 1.587 110.394 1.336 7.976 1.317 7.936 85.266 112.045 14.147 87.397 10.645 0.960 1.270 1.321 1.554 1.258 0.941 128.516 7.170 1.011 1.317 0.932


-1.50% -0.50% 1.50% 4.95% -2.44% 1.02% -2.11% -0.95% 2.47% 3.09% Összesen:

-3,627.29 -1,252.00 717.87 8,683.20 -6,069.09 530.43 -5,883.58 -2,370.81 6,479.55 -6,715.18 -9,506.90

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


AUDCAD AUDCHF AUDNZD CADCHF EURCAD GBPJPY CHFSEK USDCHF

Irány

Long Long Long Long Long Long Short Short

Mennyiség

Árfolyam

250,000 350,000 314,000 335,000 260,000 220,000 300,000 290,000


1.017 0.951 1.312 0.935 1.336 126.724 7.191 0.933


-2.95% -1.07% -0.35% -0.67% 0.07% -1.39% -0.29% -0.18% Összesen:

-5,668 -2,881 -845 -2,908 25 -2,607 -1,116 -531 -16,530.01

* A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 10 Összes realizált tranzakció indulás óta 59

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 5 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 39

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 50.00% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 66.10%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

1.01%

1.00%

Sharp mutató (R(f)=1%) -0.07

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) -26,036.91

Dialóg

EURÓ Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden 2010 decemberében folytatódott az amerikai dollár erősödése a főbb devizákkal szemben. Az erősödés mögött ismét az Eurózóna államadósságával kapcsolatos félelmek álltak. A nyersanyagpiaci rally miatt jelentősen erősödtek az ún. nyersanyagdevizák. A hónap során megtorpant a japán jen erősödése.


Az alap és referenciaindex alakulása 12.0000

11.4375 Alap

10.8750

100% EURIBOR 6*

*ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 100-al osztottuk

10.3125

9.7500

05.03.

06

07

08

09

10

11

12

2010.

Az Alap célja A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 10 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap – származtatott befektetési alap révén – mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres.

Eszköz

EUR

Százalék

Állampapír és diszkontkincstárjegy

0

0,0%

Betét

4,530,444.00

95,2%

Számlapénz HUF

0.00

0,0%

Számlapénz EUR

262,925.00

5,5%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-17,993.23

-0,4%

Elhatárolt változó költségek (EUR)

-10,438.54

-0,2%


-6,040.26

-0,1%

Elhatárolt sikerdíj

0.00

0,0%


4,758,896.97

Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR értéke

4,073,615.81

Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es)

1.86

Forward Ügyletek

0

0,86%

0,0%

Az Alap nettó eszközértéke 2010. december 31-én: 4,758,896.97 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,010093 EUR.

Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi



2010. május 5.

ISIN kód

HU0000708714

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% EURIBOR 6 hónap Index.


2,50%


2,70%


10 EUR


T+1 (T napi árfolyam)


T+6 (T+1 napi árfolyam)

Hozamadatok Kockázati profil Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-0,07%

0,140%

3 hónap

-0,71%

0,39%

6 hónap

0,99%

11,82%

Indulás óta2

0,93%

18,18%

Időszak

Alap2

1 év

-

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 -


2


Dialóg

Octopus Származtatott Alap A hónap történései röviden 2010 decemberében az Octopus Származtatott Alap zárta a korábban felvett határidős pozíciókat, és kisebb téteket tett több regionális ingatlanfejlesztő részvény erősödésére. Többi részvénypozícióinkat továbbra is tartjuk, és alapvetően óvatos befektetési politikát szeretnénk folytatni a következő hónapokban is.



1.04000 Alap

1.02825

100% ZMAX

1.01650

1.00475

0.99300

09.17.

10

11

12

2010.

Eszköz

Forint

Részvények

205.176.913

Százalék 31,5%

Állampapír és DKJ

198.310.700

30,5%

Forward ügyletek

-3.319.389

-0,5%

Számlapénz

29.186.696

4,5%

Betét

236.030.483

36,3%


-1.416.298

-0,2%


-12.974.566

-2,0%

Sikerdíj

1.349.483

0,2%


650.994.539

Az Alap célja

Az Alap nettó eszközértéke 2010. december 31-én: 650.994.539 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,0281 Ft.

A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva – magasabb kockázatvállalás mellett – a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre – kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek – felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie.

Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2010. szeptember 17.

ISIN kód

HU0000709241

Az Alap fajtája

származtatott

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló

Szovics Zsolt – Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye




Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.

1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum

2,00%


2,50%


T+1 (T napi árfolyam)


T+10 (T+1 napi árfolyam)

Hozamadatok Időszak

Alap1

Referencia1

Kockázati profil

1 hónap

0,46%

0,35%

3 hónap

2,76%

0,87%

Az Alap kockázata

6 hónap

-

-

Indulás óta2

2,81%

0,99%

Időszak

Alap2

1 év

-

-

2 év

-

-

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV


1

Referencia2


2


Havi jelentés December

Recommend Documents