ret.nl.BE.20150731.LU0987487336.pdf
FIDELITY FUNDS
GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO (HEDGED)
MAANDELIJKS INFOBLAD 31 JULI 2015
Benadering en stijl
Kenmerken van het compartiment
Het fonds wordt beheerd door een teamgerichte aanpak te gebruiken en streeft ernaar stabiele en duurzame inkomsten te bieden met aantrekkelijke risico-gecorrigeerde opbrengsten in de hele economische cyclus, via activaklassenselectie en spreidingsselectie. Wij verwachten dat beide beslissingsgebieden waarde toevoegen aan de inkomsten en kapitaalgroei van het fonds. De activaklassenselectie is gebaseerd op een beoordeling van de huidige economische omstandigheden. Het proces wordt aangedreven door onderzoek en steunt op informatie uit Fidelity’s eigen kwantitatieve modellen. Het sentiment en de technische indicatoren worden gebruikt om de macro-economische aanpak aan te vullen. De spreidingsselectie is een door onderzoek gedreven proces waarin we beheerders selecteren op basis van kwalitatieve en kwantitatieve criteria. De kwalitatieve analyse focust op het begrijpen van het beleggingsproces, factoren in acht nemend zoals beleggingsfilosofie, aandelenselectieproces, opbouw van de portefeuille en risicocontrole. De kwantitatieve analyse onderzoekt waar het rendement van een fonds vandaan komt door de historische rendementsfactoren te meten en een analyse op basis van de participaties uit te voeren.
Introductiedatum: 27.03.13 Portefeuillebeheerder: Eugene Philalithis, Nick Peters Aangesteld voor het compartiment: 27.03.13, 12.03.13 Jaren bij Fidelity: 8, 3 Compartimentomvang: € 2.905m Aantal spreidingen in compartiment: 15 Referentievaluta compartiment: Amerikaanse dollar (USD) Domicilie compartiment: Luxemburg Juridische structuur compartiment: SICAV Beheermaatschappij: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Kapitaalgarantie: Nee
Doelstellingen en beleggingsbeleid
Feiten over de aandelencategorieën
• Streeft naar inkomsten en een matige kapitaalgroei op middellange tot lange termijn. • Belegt in een ruim scala van markten over de hele wereld die blootstelling bieden aan obligaties van beleggingskwaliteit, hoogrentende obligaties en obligaties van opkomende markten, en aan aandelen van bedrijven. • Tot 50% kan belegd zijn in wereldwijde overheidsobligaties. • Tot 30% kan belegd zijn in activa die blootstelling bieden aan vastgoed. • Tot 30% kan belegd zijn in activa die blootstelling bieden aan infrastructuur. • Tot 10% kan belegd zijn in aandelen of deelbewijzen van andere beleggingsfondsen. • Kan beleggen in obligaties uitgegeven door overheden, ondernemingen en andere instanties. • Kan gebruikmaken van derivaten om risico's te beperken, kosten te verlagen of om extra kapitaal of inkomsten te genereren, in overeenstemming met het risicoprofiel van het fonds. • Het fonds is vrij in het nemen van beleggingsbeslissingen binnen zijn doelstellingen en beleggingsbeleid. • Valuta-afdekking wordt gebruikt om het risico van verliezen door ongunstige wisselkoersschommelingen op participaties in andere valuta’s dan de handelsvaluta, aanzienlijk te beperken. Afdekking heeft eveneens tot gevolg dat potentiële valutawinsten worden beperkt. • Inkomsten worden gekapitaliseerd in de aandelenprijs. • Aandelen kunnen gewoonlijk op elke werkdag van het fonds worden gekocht en verkocht. • Dit fonds is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn hun aandelen in het fonds binnen 5 jaar te verkopen. Een belegging in dit fonds dient te worden beschouwd als een langetermijnbelegging.
Er kunnen nog andere share classes beschikbaar zijn. In het Prospectus vindt u hierover meer details.
Onafhankelijke beoordeling
Risico- en opbrengstprofiel van de aandelencategorie
De informatie in dit hoofdstuk is de meest recente informatie op het moment van publicatie. Nadere informatie vindt u in de glossary bij deze factsheet. Doordat sommige kredietbeoordelaars hun beoordelingen baseren op in het verleden behaalde resultaten, zijn dit geen betrouwbare indicatoren voor resultaten in de toekomst.
Deze risico-indicator is overgenomen uit het document met essentiële beleggersinformatie aan het einde van de betrokken maand. Omdat hij kan worden bijgewerkt tijdens een maand, verwijzen wij naar het document met essentiële beleggersinformatie voor de meest recente gegevens.
FERI-rating*:
Introductiedatum: 11.11.13 NVW-koers in valuta aandelenklasse: 10,92 ISIN: LU0987487336 SEDOL: BG0QMN6 WKN: A1W8BL Bloomberg: FIGMAAE LX Sluiting van de handel: 17:00 Britse tijd (of 18:00 Centraal-Europese tijd) Distributietype: Groei Kosten ten laste van inkomsten of kapitaal: Inkomsten Cijfer voor de lopende kosten per jaar: 1,69% (30.04.15) Het OCF houdt rekening met jaarlijkse beheerkosten per jaar: 1,25%
B
*Meer informatie is beschikbaar op www.morningstar.com, www.standardandpoors.com, en http://www.feri-fund-rating.com/ en onze financiële agent.
Belangrijke informatie Wij raden u aan om de Essentiële Beleggersinformatie te lezen alvorens te besluiten tot enige belegging.Detail over waar u de Essentiële Beleggersinformatie kunt vinden vindt u onderaan deze factsheet. De waarde van beleggingen en de eruit voortvloeiende inkomsten kunnen schommelen, en beleggers lopen het risico hun inleg niet (volledig) terug te krijgen. Het gebruik van financiële derivaten kan leiden tot grotere winsten of verliezen in het fonds. De prijs van een obligatie wordt beïnvloed door bewegingen in de rentevoeten, een verandering in de kredietrating van de emittent van de obligatie, en andere factoren zoals de inflatie en de marktdynamiek. Doorgaans zal de prijs van een obligatie dalen wanneer de rente stijgt (en omgekeerd). Obligaties met een langere looptijd worden doorgaans sterker beïnvloed. Het wanbetalingsrisico hangt af van het vermogen van de emittent om de rente te betalen en de lening op de vervaldag terug te betalen. Het wanbetalingsrisico kan dan ook variëren naargelang van de overheidsemittent of de bedrijfsemittent. Het beleggingsbeleid van dit fonds houdt in dat het voornamelijk belegt in andere fondsen of in de deelbewijzen van andere instellingen voor collectieve belegging.
• De risicocategorie is berekend op basis van historische behaalde resultaten. • De risicocategorie is niet noodzakelijk een betrouwbare aanwijzing voor het toekomstige risicoprofiel van het fonds, is niet gegarandeerd en kan in de loop van de tijd veranderen. • De laagste categorie betekent niet dat de belegging "zonder risico" is. • Het risico- en opbrengstprofiel is ingedeeld volgens het niveau van historische schommeling van de intrinsieke waarde van de aandelenklasse, en binnen deze indeling betekenen categorieën 1-2 een laag niveau van historische schommelingen, 3-5 een gemiddeld niveau en 6-7 een hoog niveau.
ret.nl.BE.20150731.LU0987487336.pdf
FIDELITY FUNDS
GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO (HEDGED)
MAANDELIJKS INFOBLAD 31 JULI 2015
Dit infoblad bevat informatie over de samenstelling van het fonds voor Juli 2015. Het biedt u meer inzicht in de posities die de fondsbeheerder heeft ingenomen om de doelstelling van het fonds te bereiken.
Rendement voor kalenderjaren in EUR (%)
Compartiment Rendement berekend van netto-vermogenswaarde tot netto-vermogenswaarde, bruto-opbrengsten herbelegd, exclusief aankoopkosten en exclusief belastingen, in de munteenheid van het compartiment. In het verleden behaalde resultaten geven geen betrouwbare indicatie voor de toekomstige ontwikkeling. De waarde van beleggingen en de gegenereerde inkomsten kunnen zowel stijgen als dalen. Het is mogelijk dat de belegger het geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgt.
Rendement voor 12 maanden in EUR (%)
Compartiment
Rendement tot 31.07.15 in EUR (%) 3 jr Actuarieel rendement van het compartiment
5 jaar
-
-
Classificatie binnen peergroup -
-
Totaal aantal compartiment
-
-
Kwartielclassificatie*
-
-
De fondsresultaten en –volatiliteit en de risicowaarden zijn afkomstig van Fidelity. De resultaten zijn exclusief instapkosten. Basis: verschillen tussen de intrinsieke waarden met herbelegde bruto-inkomsten, in EUR, netto vergoedingen. *De kwartielrang verwijst naar de resultaten in de loop van de tijd op een schaal van 1 tot 4. Rang 1 betekent dat het product is ingedeeld in de top 25% van het sample, enzovoort. De indelingen zijn gebaseerd op een aandelenklasse uit de vergelijkingsgroep die niet noodzakelijk de aandelenklasse van dit infoblad is.
2
ret.nl.BE.20150731.LU0987487336.pdf
FIDELITY FUNDS
GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO (HEDGED)
MAANDELIJKS INFOBLAD 31 JULI 2015
Inleiding Dit infoblad bevat informatie over de samenstelling van het fonds voor Juli 2015. Het biedt u meer inzicht in de posities die de fondsbeheerder heeft ingenomen om de doelstelling van het fonds te bereiken.
Belangrijkste posities (% NAV Fonds) Fonds US ULTRA BOND CBT FUT SEP15 WNU5 JOHN LAING INFRASTRUCTURE LTD NB GLOBAL FLOAT RT INCM FD LTD HICL INFRASTRUCTURE CO LTD 3I INFRASTRUCTURE PLC RENEWABLES INFRASTRUCTURE GRP (THE) TWENTYFOUR INCOME FUND LTD US LONG BOND(CBT) FUT SEP15 USU5 CVC CREDIT PARTNERS EUROPEAN OPPORTUNITIES LTD ROCHE HOLDING LTD
3,1 1,9 1,8 1,4 1,3 0,7 0,7 0,6 0,6 0,6
3
ret.nl.BE.20150731.LU0987487336.pdf
FIDELITY FUNDS
GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO (HEDGED)
MAANDELIJKS INFOBLAD 31 JULI 2015
Glossarium / bijkomende opmerkingen Volatiliteit en risico Geannualiseerde volatiliteit: Een maatstaf van de afwijking van een fonds of een referentie-marktindex van zijn historisch gemiddelde (ook bekend als de “standaardafwijking”). Twee fondsen kunnen hetzelfde rendement boeken in de loop van een bepaalde periode. Het fonds waarvan het maandelijkse rendement minder schommelde, zal een lagere geannualiseerde volatiliteit hebben en wordt geacht zijn rendement te hebben geboekt bij een lager risico. De berekening is de standaardafwijking van 36 maandelijkse rendementen, weergegeven als een cijfer op jaarbasis. De volatiliteit van fondsen en indexen wordt onafhankelijk van elkaar berekend. Relatieve volatiliteit: Een verhouding die wordt berekend door de geannualiseerde volatiliteit van een fonds te vergelijken met de geannualiseerde volatiliteit van een referentiemarktindex. Een waarde boven 1 geeft aan dat het fonds volatieler is geweest dan de index. Een waarde onder 1 geeft aan dat het fonds minder volatiel is geweest dan de index. Een relatieve volatiliteit van 1,2 houdt in dat het fonds 20% volatieler is geweest dan de index, terwijl een waarde van 0,8 inhoudt dat het fonds 20% minder volatiel is geweest dan de index. Sharpe-ratio: Een maatstaf voor het risicogecorrigeerde rendement van een fonds, waarbij rekening wordt gehouden met het rendement van een risicoloze belegging. De Sharpe-ratio stelt de belegger in staat na te gaan of het fonds toereikende rendementen boekt ten opzichte van het betrokken risiconiveau. Hoe hoger de Sharpe-ratio, hoe beter het risicogecorrigeerde rendement scoort. Als de ratio negatief is, heeft het fonds een lager rendement geboekt dan de risicoloze rente. De ratio wordt berekend door aftrek van het risicoloze rendement (zoals van contanten) in de betrokken valuta van het rendement van het fonds, en het resultaat te delen door de volatiliteit van het fonds. Hij wordt berekend op basis van geannualiseerde cijfers. Geannualiseerde alfa: Het verschil tussen het verwachte rendement van een fonds (op basis van zijn bèta) en het werkelijke rendement van dat fonds. Een fonds met een positieve alfa heeft een hoger rendement geboekt dan was verwacht op basis van zijn bèta. Bèta: Een maatstaf voor de gevoeligheid van een fonds voor marktbewegingen (zoals vertegenwoordigd door een marktindex). De bèta van de markt is per definitie 1,00. Een bèta van 1,10 geeft aan dat het fonds het naar verwachting 10% beter zou moeten doen dan de index in opwaartse markten en 10% slechter in neerwaartse markten, ervan uitgaande dat alle andere factoren constant blijven. Omgekeerd geeft een bèta van 0,85 aan dat het fonds het naar verwachting 15% slechter zou moeten doen dan het marktrendement in opwaartse markten en 15% beter in neerwaartse markten. Geannualiseerde tracking error: Een maatstaf die aangeeft hoe nauw een fonds de index volgt waarmee het wordt vergeleken. Het is de standaardafwijking van het extra rendement van het fonds. Hoe hoger de tracking error van het fonds, hoe hoger de variabiliteit van het fondsrendement ten opzichte van de marktindex. Informatieratio: Een maatstaf voor de doelmatigheid van een fonds bij het genereren van extra rendement ten opzichte van het genomen risico. Een informatieratio van 0,5 geeft aan dat het fonds een geannualiseerd extra rendement heeft geboekt dat gelijk is aan de helft van de waarde van de tracking error. De ratio wordt berekend door het geannualiseerde extra rendement van het fonds te delen door de tracking error van dat fonds. R2: Een maatstaf die aangeeft in welke mate het rendement van een fonds toe te schrijven is aan het rendement van een referentie-marktindex. Een waarde van 1 geeft aan dat het fonds en de index perfect gecorreleerd zijn. Een waarde van 0,5 houdt in dat slechts 50% van het fondsrendement toe te schrijven is aan de index. Als de R2 0,5 of minder bedraagt, is de bèta van het fonds (en dus ook zijn alfa) geen betrouwbare maatstaf (door de lage correlatie tussen fonds en index). Lopende kosten Het cijfer van de lopende kosten staat voor de kosten die in de loop van één jaar aan het fonds worden onttrokken. Het wordt berekend aan het einde van het boekjaar van het fonds en kan variëren van jaar tot jaar. Voor nieuwe fondsen worden de lopende kosten geraamd tot het einde van het boekjaar van het fonds. De types kosten die zijn opgenomen in de lopende kosten zijn de beheerkosten, administratiekosten, bewaarkosten en transactiekosten, aandeelhoudersrapporteringskosten, registratiekosten, bestuurdersvergoedingen (in voorkomend geval) en bankkosten. De lopende kosten zijn exclusief prestatievergoedingen (in voorkomend geval) en portefeuilletransactiekosten, behalve wat betreft de instap-/uitstapvergoedingen die het fonds betaalt bij het kopen of verkopen van rechten van deelneming in een andere instelling voor collectieve belegging. Voor nadere informatie over de kosten (inclusief de gegevens inzake het einde van het boekjaar van het fonds), kunt u het betreffende hoofdstuk in het recentste Prospectus raadplegen. Historische opbrengst Indien vermeld, is dit het percentage dat wordt berekend door de uitkeringen van het fonds over de afgelopen 12 maanden te delen door de intrinsieke waarde van het fonds per de datum van publicatie van het infoblad. Sector-/industrieclassificatie GICS: De Global Industry Classification Standard (GICS) werd ontwikkeld door Standard & Poor’s en MSCI Barra. De GICS bestaat uit 10 sectoren, 24 bedrijfstakgroepen, 68 bedrijfstakken en 154 subbedrijfstakken. U vindt meer informatie op http://www.standardandpoors.com/indices/gics/en/us ICB: De Industry Classification Benchmark (ICB) is een sectorale classificatie die is ontwikkeld door Dow Jones en FTSE. Hij wordt gebruikt om de markten op te splitsen in sectoren binnen de macro-economie. De ICB maakt gebruik van een systeem van 10 bedrijfstakken, opgesplitst in 20 supersectoren, die op hun beurt zijn verdeeld in 41 sectoren en 114 subsectoren. U vindt meer informatie op http://www.icbenchmark.com/ TOPIX: De Tokyo stock Price Index, algemeen bekend als de TOPIX, is een aandelenmarktindex voor de Tokyo Stock Exchange (TSE) in Japan die alle binnenlandse bedrijven in de First Section van de beurs volgt. Hij wordt berekend en gepubliceerd door de TSE. IPD betekent de Investment Property Databank, die rendementsanalyse- en benchmarkingdiensten verstrekt voor beleggers in onroerende goederen. IPD UK Pooled Property Funds Index – All Balanced Funds is een onderdeel van de IPD Pooled Funds Indices dat elk kwartaal wordt gepubliceerd door IPD. Onafhankelijke beoordeling Feri Fund Rating: De rating meet hoe goed een fonds risico en rendement in evenwicht houdt ten opzichte van vergelijkbare fondsen. De rating wordt louter gebaseerd op het rendement van fondsen met een trackrecord van vijf jaar. Fondsen met een kortere geschiedenis ondergaan ook een kwalitatieve beoordeling. Die kan bijvoorbeeld een analyse van de beheerstijl inhouden. De ratingschaal is A = zeer goed, B = goed, C = middelmatig, D = onder het gemiddelde en E = zwak. Morningstar Star Rating for Funds: De rating meet hoe goed een fonds risico en rendement in evenwicht houdt ten opzichte van vergelijkbare fondsen. Sterrenratings worden uitsluitend gebaseerd op de in het verleden behaalde resultaten en Morningstar raadt beleggers aan ze te gebruiken om fondsen op te sporen die een nadere blik waard kunnen zijn. De top 10% van fondsen in een categorie krijgt een rating van 5 sterren en de volgende 22,5% een rating van 4 sterren. Enkel ratings van 4 of 5 sterren worden weergegeven op het infoblad. Morningstar Style Box: De Morningstar Style Box is een rooster van negen vakken voor een grafische weergave van de beleggingsstijl van de fondsen. Hij is gebaseerd op de fondsparticipaties en rangschikt de fondsen volgens marktkapitalisatie (de verticale as) en groei- en waardefactoren (de horizontale as). De waarde- en groeifactoren zijn gebaseerd op maatstaven zoals de inkomsten, de cashflow en de dividendopbrengst, waarbij gebruikt wordt gemaakt van zowel historische als toekomstgerichte gegevens.
4
ret.nl.BE.20150731.LU0987487336.pdf
FIDELITY FUNDS
GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND A-ACC-EURO (HEDGED)
MAANDELIJKS INFOBLAD 31 JULI 2015
Belangrijke informatie Deze mededeling richt zich niet tot personen gedomicilieerd in het Verenigd Koninkrijk of de Verenigde Staten, maar uitsluitend tot personen die gedomicilieerd zijn inrechtsgebieden waar de genoemde compartimenten toegelaten zijn voor distributie of waar een dergelijke goedkeuring niet vereist is. Fidelity/Fidelity Worldwide Investment betekent FIL Limited, en zijn dochterondernemingen. Tenzij anders vermeld, zijn alle hierin opgenomen opvattingen en meningen afkomstig van de Fidelity organisatie. Fidelity verstrekt uitsluitend informatie over haar eigen producten en diensten en geeft geen beleggingsadviezen die gebaseerd zijn op persoonlijke omstandigheden. FIL Limited en zijn respectieve dochtermaatschappijen vormen de wereldwijde beleggingsbeheerorganisatie waar doorgaans naar wordt verwezen als Fidelity Worldwide Investment. Fidelity, Fidelity Worldwide Investment, het Fidelity Worldwide Investment logo en het ‘F symbool’ zijn handelsmerken van FIL Limited. Op ieder aanbod zijn de overeengekomen contractuele bepalingen van toepassing. Fidelity Funds (FF) is een “open-ended” beleggingsmaatschappij gevestigd in Luxemburg, met verschillende aandelenklassen. Wij raden u aan uitgebreide informatie aan te vragen alvorens te besluiten tot enige belegging. Beleggingen dienen te geschieden op basis van de op dit moment geldige prospectus/DICI dat kosteloos verkrijgbaar in het frans en nederlands is samen met het laatste jaarverslag en halfjaarverslag bij ons Europese Service Centre in Luxemburg, bij onze verdelers verkrijgbaar op onze website www.fidelity.be en bij CACEIS Belgium S.A. (Havenlaan 86C, b320, 1000 in Brussel), onze agent voor financiële dienstverlening in België. De intrinsieke waarde van de Fidelity compartimenten zijn beschikbaar op www.Fidelity.be. Gelieve te noteren dat de intrinsieke waarde van de compartimenten van Fidelity beschikbaar zijn goed op onze website www.fidelity.be alsmede op de website van de BEAMA vereniging (Belgian Asset Managers Association) www.beama.be. De vergoedingenstructuur is verkrijgbaar bij de financiële instellingen die de Fidelity subcompartimenten aanbieden. De rendementen uit het verleden zijn geen garantie voor rendementen in de toekomst. De waarde van de aandelen uit de SICAV en uit alle betreffende compartimenten hangt af van de waarde van de stukken uit de portefeuille en kan dus verminderen. Op die manier kan het rendement van uw belegging en het dividendenrendement verminderen en is dus niet gegarandeerd. De volatiliteit van de investeringen in ontwikkelingslanden of investeringen in kleine kapitalisaties kan hoger uitvallen dan de volatiliteit van markten in ontwikkelde landen. Fidelity Funds: de instapkosten zijn maximaal gelijk aan 5.25%. Er zijn geen uitstapkosten. De minimale instapdrempel bedraagt 2.500 USD. De daaropvolgende minimale investering bedraagt 1.000 USD. Dit bedrag moet worden omgezet in euro tegen de geldende wisselkoers bij uw financiële tussenpersoon. Voor meer informatie m.b.t. de aankoop van stukken en de nominee kosten verwijzen wij u graag door naar de vergoedingstructuur van elk distributeur. In bepaalde landen en voor bepaalde beleggingenstypes zijn de transactiekosten hoger en is de liquiditeit lager dan in andere landen of voor andere eleggingstypes. Mogelijk zijn er ook beperkte kansen om alternatieve manieren te vinden om kasstromen te beheren, voornamelijk indien de nadruk voor beleggingen wordt gelegd op kleine en middelgrote ondernemingen. Voor compartimenten die zich in dergelijke landen en beleggingstypes specialiseren, hebben transacties - vooral transacties van grotere omvang – waarschijnlijk een grotere impact op de kosten om een compartiment te beheren dan vergelijkbare transacties in grotere ompartimenten. Toekomstige beleggers dienen dit voor ogen te houden wanneer zij compartimenten selecteren. Voor compartimenten die beleggen in het buitenland kan de waarde van de belegging verschillen in functie van de evolutie van de wisselkoersen. Valutatransacties kunnen worden uitgevoerd in een zakelijke, objectieve transactie door of via Fidelity-bedrijven die uit deze transacties inkomsten kunnen genereren. Iedere verwijzing naar specifieke beleggingen is uitsluitend als voorbeeld opgenomen en dient niet te worden opgevat als een aanbeveling om deze effecten te kopen dan wel te verkopen. Bron groei op jaarbasis, totaal rendement, sectorgemiddelden en rangorde: © 2015 Morningstar Inc. Alle rechten voorbehouden. De hier gegeven informatie: (1) is eigendom van Morningstar en/of haar informatieverstrekkers, (2) mag niet worden overgenomen of verspreid en (3) is niet gegarandeerd juist, volledig of actueel. Morningstar, noch haar informatieverstrekkers, kunnen verantwoordelijk worden gesteld voor enige schade of verlies ten gevolge van deze informatie. S&P, zijn filialen noch haar informatieverstrekkers leveren geenszins enige garantie m.b.t. de verkoop of aanpassingsvermogen voor eender welk gebruik. Onder geen beding kan S&P, zijn filialen of haar informatieverstrekkers, verantwoordelijk gesteld worden voor enige schade, direct, specifiek of indirect in relatie met S&P Fund Management Ratings. Copyright ©2015 The McGraw Hill Companies, Limited, handelend onder de naam Standard & Poor’s. De weergegeven rendementsgegevens zijn voor aftrek van de aankoopkosten van het fonds. Aankoopkosten van 5,25% zouden betekenen dat een beleggingswinst van bijvoorbeeld 6% per jaar na 5 jaar zou worden gereduceerd tot 4,9% op jaarbasis. Dit is het hoogste tarief van toepassing voor de aankoopkosten. Als de aankoopkosten die u moet betalen lager liggen dan 5,25%, zal de impact op het algemene rendement kleiner zijn. Dividenden die via een in België gevestigde tussenpersoon worden uitbetaald, zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van 25% die aan de bron wordt ingehouden. Voor accumulerende aandelen, en distributieaandelen (van subfondsen voor welke de Statuten niet in de jaarlijkse uitkering voorzien van het geheel van de verkregen netto inkomsten), van ubfondsen die rechtstreeks of onrechtstreeks meer dan 25% van hun activa investeren in intrestdragende effecten van welke aard ook, een roerende voorheffing van 25% van toepassing zijn in geval van afkoop van de aandelen door het BEVEK. Gelet op de complexiteit en de voortdurende evolutie van de toepasselijke regels, worden alle investeerders aangeraden om hun eigen belastingadviseur te raadplegen in verband met hun specifieke situatie en de fiscale gevolgen van een investering in Fidelity Funds. De beursbelasting (TOB) bedraagt 1,32 %, verschuldigd bij verkoop of conversie van accumulerende aandelen van compartimenten (tot een maximum van EUR 2000 per transactie). Voor meer informatie kunt u contact opnemen met uw financiële tussenpersoon. De berekeningen van de performance houden geen rekening met de TOB. Uitgegeven door FIL (Luxembourg) S.A., goedgekeurd en gereguleerd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier).
5
