FÉLÉVES JELENTÉS 2014 - GE Money Fejlett Piaci Részvény Alap Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul
GE Money Developed Market Equity Investment Fund GE Money Fejlett Piaci Részvény Alap GE Money Developed Equity Fund
Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Alapcímlet devizaneme
Alternatív befektetési alap (ABA) nyilvános, nyíltvégű, értékpapír befektetési alap határozatlan 1998. június 03. (ÁPTF engedély száma: 110.099-1/98) HUF
A sorozatok adatai „HUF” sorozat: „U” sorozat:
névérték 1 HUF névérték 1 HUF
ISIN kód: HU0000701552 ISIN kód: HU0000713003
Alapkezelő Letétkezelő Könyvvizsgáló
Budapest Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. KPMG Hungária Kft.
1138 Budapest, Váci út 193. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1139 Budapest, Váci út 99.
Aktuális alapkelezői díj
2.00%
Az Alap célja Az Alap célja, hogy a részvénypiacok árfolyam mozgásának tendenciáit kihasználva, az Alapkezelő által ésszerűnek tartott kockázatvállalás mellett, a legmagasabb hozamot biztosítsa a befektetési jegyek vásárlóinak. Az Alapkezelő az Alap eszközeit elsősorban részvényekbe valamint kisebb arányban állampapírokba, és egyéb kamatozó értékpapírokba vegyesen kívánja befektetni. A befektetéseknél ésszerű kockázatvállalásra, és ezen ésszerű kockázat mellett megszerezhető legmagasabb hozam elérésére törekszik. Az alap pénzügyi célja, hogy tőkéjét a magyar és/vagy nemzetközi részvénypiacokon diverzifikáltan befektetve a piacon elérhető átlagos hozamokat elérje, vagy meghaladja. Az Alap célja a tőkenövekedés. Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek az alap befektetési jegyeit szánjuk A hosszabb távon gondolkodó, a magasabb hozam reményében az átlagosnál nagyobb kockázatot is felvállaló befektetőnek előnyös befektetési forma, akik szeretnének egyszerűen és költség-hatékony módon részesedni a globális fejlett részvények hozamából egyetlen befektetési alapon keresztül. A befektetés alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartama: 5 év Az Alap közzétételi helyei www.bpalap.hu; www.kozzetetelek.hu
1
Vagyonkimutatás, az alap összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Az Alap csak tőzsdei értékpapírt vásárolhat (kivéve a hitelviszonyt megtestesítő papírokat) Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás
Nyitó
Átruházható értékpapírok Banki egyenlegek Egyéb eszközök Összes eszköz Díjakból származó kötelezettségek Nettó eszközérték
Záró 575,703,810 36,778,303 -5,343,073 607,139,040 -1,520,768 605,618,272
728,262,006 38,951,612 -10,431,096 756,782,522 -1,820,841 754,961,681
A portfólió bontása főbb eszközkategóriák szerint
Portfólió összetétel Eszköztípus Számlapénz Betét
GE Money Fejlett Piaci Részvény Alap Nyitó állomány 2013.12.31 Eszközérték Súly 36,778,303 6.1% 0 0.0%
Jegybanki kötvény Diszkont kincstárjegy Államkötvény Jelzáloglevél Vállalati kötvény Befektetési jegy Részvény, ETF
Súly 5.1% 0.0%
0 0 0 0 0 0 575,703,810
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 94.8%
13,998,138 0 0 0 0 0 714,263,868
1.8% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 94.4%
4,885,434 0
0.8% 0.0%
-8,317,791 0
-1.1% 0.0%
-4,034,023 -6,194,484 607,139,040 -1,520,768 605,618,272
-0.7% -1.0% 100.0%
-9,580,977 7,467,672 756,782,522 -1,820,841 754,961,681
-1.3% 1.0% 100.0%
Derivatív ügyletek Repo Forgalmazási számla egyenlege Követelések/Kötelezettségek Eszközök összesen (Bruttó eszközérték) Díjak Nettó eszközérték:
Záró állomány 2014.06.30 Eszközérték 38,951,612 0
2
Az alap tételes értékpapír és banki egyenleg összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Értékpapírok nyitó állomány Fajta ETF Részvény
Név
ISIN
ISHARES MSCI JAPAN WISDOMTREE JAPAN HEDGED EQ APPLE COMPUTER BANCO BILBAO VIZCAYA SA COM STK90 Berkshire Hathaway BRK BP AMOCO PLC CISCO SYSTEMS INC CITIGROUP INC. COCA-COLA CO EXXON MOBIL CORP FORD MOTOR COMPANY GENERAL ELECTRIC CO GOLDMAN SACHS GROUP INC HSBC HOLDINGS PLC INTEL CORPORATION INTL BUSINESS MACHINES CORP LILLY (ELI) & CO MERCK & CO. INC. MICROSOFT CORP NESTLE SA NOVARTIS AG REG SHS PFIZER INC PHILIP MORRIS INTERNATIONAL RIO TINTO PLC-REG ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SCHLUMBERGER LTD SIEMENS AG DIAGEO PLC MCDONALD'S CORPORATION QUALCOM INC COM VISA INC A Bank of America GILEAD SCIENCES NOVOB DC 3 M COMPANY ( MINNESOTA MINING) ABBOTT LABORATORIES ABBVIE AMAZON AMERICAN INTERNATIONAL GROUP BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO BASF AG BAYER AG BG GROUP PLC BOEING CO
US4642868487 US97717W8516 US0378331005 ES0113211835 US0846707026 GB0007980591 US17275R1023 US1729674242 US1912161007 US30231G1022 US3453708600 US3696041033 US38141G1040 GB0005405286 US4581401001 US4592001014 US5324571083 US58933Y1055 US5949181045 CH0038863350 CH0012005267 US7170811035 US7181721090 GB0007188757 CH0012032048 GB00B03MLX29 AN8068571086 DE0007236101 GB0002374006 US5801351017 US7475251036 US92826C8394 US0605051046 US3755581036 DK0060102614 US88579Y1010 US0028241000 US00287Y1091 US0231351067 US0268747849 ES0113900J37 DE000BASF111 DE000BAY0017 GB0008762899 US0970231058
3
Eszközérték Pf_Arány 9,553,994 15,347,681 30,485,131 2,682,016 13,702,890 8,165,297 2,268,356 11,944,377 8,052,538 19,290,432 5,323,473 15,116,316 4,242,706 10,527,075 3,984,834 8,736,275 3,046,205 10,792,282 13,608,554 12,169,510 10,511,847 11,809,287 3,889,083 8,511,987 9,047,081 7,251,479 5,887,417 6,577,404 2,468,018 3,556,838 6,260,116 6,290,160 5,036,039 11,983,422 3,879,920 6,048,422 3,306,039 5,693,710 11,952,761 4,403,165 4,132,054 4,880,066 8,661,586 3,702,027 9,712,342
1.6% 2.5% 5.0% 0.4% 2.3% 1.3% 0.4% 2.0% 1.3% 3.2% 0.9% 2.5% 0.7% 1.7% 0.7% 1.4% 0.5% 1.8% 2.2% 2.0% 1.7% 1.9% 0.6% 1.4% 1.5% 1.2% 1.0% 1.1% 0.4% 0.6% 1.0% 1.0% 0.8% 2.0% 0.6% 1.0% 0.5% 0.9% 2.0% 0.7% 0.7% 0.8% 1.4% 0.6% 1.6%
Ép Arány 1.7% 2.7% 5.3% 0.5% 2.4% 1.4% 0.4% 2.1% 1.4% 3.4% 0.9% 2.6% 0.7% 1.8% 0.7% 1.5% 0.5% 1.9% 2.4% 2.1% 1.8% 2.1% 0.7% 1.5% 1.6% 1.3% 1.0% 1.1% 0.4% 0.6% 1.1% 1.1% 0.9% 2.1% 0.7% 1.1% 0.6% 1.0% 2.1% 0.8% 0.7% 0.8% 1.5% 0.6% 1.7%
BRISTOL MYERS SQUIB CO BRITISH AMERICAN TOBACCO CHEVRON (TEXACO) CORPORATION Részvény COLGATE-PALMOLIVE CO CREDIT AGRICOLE SA DAIMLER CHRYSLER REG E.I. DU PONT DE NEMOURS AND CO EBAY FACEBOOK GLAXO SMITHKLINE PLC GOOGLE HONEYWELL ING GROUP NV INTERBREW JOHNSON & JOHNSON L'OREAL LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON MASTERCARD MONDELEZ INTERNATONAL INC. OSRAM LICHT AG. PEPSICO INC PROCTER & GAMBLE CO Reckitt Benckiser ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SAB Miller SANOFI AVENTIS SAP AG-VORZUG
US1101221083 GB0002875804 US1667641005 US1941621039 FR0000045072 DE0007100000 US2635341090 US2786421030 US30303M1027 GB0009252882 US38259P5089 US4385161066 NL0000303600 BE0003793107 US4781601046 FR0000120321 FR0000121014 US57636Q1040 US6092071058 DE000LED4000 US7134481081 US7427181091 GB00B24CGK77 GB00B03MM408 GB0004835483 FR0000120578 DE0007164600
4,286,315 8,776,729 12,416,732 3,374,696 6,910,358 7,474,030 2,745,858 3,467,928 5,055,321 5,747,415 20,057,672 6,501,697 12,001,224 4,200,007 13,706,189 2,314,008 2,087,678 9,367,812 3,805,870 267,883 7,153,741 11,059,296 2,564,135 5,496,975 2,687,511 7,330,966 3,720,472
0.7% 1.4% 2.1% 0.6% 1.1% 1.2% 0.5% 0.6% 0.8% 0.9% 3.3% 1.1% 2.0% 0.7% 2.3% 0.4% 0.3% 1.5% 0.6% 0.0% 1.2% 1.8% 0.4% 0.9% 0.4% 1.2% 0.6%
0.7% 1.5% 2.2% 0.6% 1.2% 1.3% 0.5% 0.6% 0.9% 1.0% 3.5% 1.1% 2.1% 0.7% 2.4% 0.4% 0.4% 1.6% 0.7% 0.0% 1.2% 1.9% 0.4% 1.0% 0.5% 1.3% 0.6%
SOCIETE GENERALE TOTAL FINA SA-B UBS AG REGISTERED
FR0000130809 FR0000120271 CH0024899483
5,016,749 6,442,076 3,235,167
0.8% 1.1% 0.5%
0.9% 1.1% 0.6%
UNITED TECHNOLOGIES CORP WALT DISNEY
US9130171096 US2546871060
5,349,435 6,589,653
0.9% 1.1%
0.9% 1.1% 100.0%
4
záró állomány Fajta
Név
ISIN
ETF Jegybanki kötvény Részvény
ISHARES MSCI JAPAN MNB140702 APPLE COMPUTER AXA PAR FRF 60 BANCO BILBAO VIZCAYA SA COM STK90 Berkshire Hathaway BRK BP AMOCO PLC CATERPILLAR CISCO SYSTEMS INC COCA-COLA CO DIAGEO PLC EXXON MOBIL CORP FORD MOTOR COMPANY GENERAL ELECTRIC CO GILEAD SCIENCES GOLDMAN SACHS GROUP INC HEWLETT-PACKARD (HWP US) HSBC HOLDINGS PLC INTEL CORPORATION INTL BUSINESS MACHINES CORP LILLY (ELI) & CO MCDONALD'S CORPORATION MERCK & CO. INC. MICROSOFT CORP NESTLE SA NOVARTIS AG REG SHS PEPSICO INC PFIZER INC PHILIP MORRIS INTERNATIONAL QUALCOM INC COM RIO TINTO PLC-REG ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SAP AG-VORZUG SCHLUMBERGER LTD SIEMENS AG VISA INC A 3 M COMPANY ( MINNESOTA MINING) ABBOTT LABORATORIES AMERICAN INTERNATIONAL GROUP BAYER AG BG GROUP PLC BOEING CO BRITISH AMERICAN TOBACCO CHEVRON (TEXACO) CORPORATION COLGATE-PALMOLIVE CO DAIMLER CHRYSLER REG E.I. DU PONT DE NEMOURS AND CO EBAY GLAXO SMITHKLINE PLC
US4642868487 HU0000625140 US0378331005 FR0000120628 ES0113211835 US0846707026 GB0007980591 US1491231015 US17275R1023 US1912161007 GB0002374006 US30231G1022 US3453708600 US3696041033 US3755581036 US38141G1040 US4282361033 GB0005405286 US4581401001 US4592001014 US5324571083 US5801351017 US58933Y1055 US5949181045 CH0038863350 CH0012005267 US7134481081 US7170811035 US7181721090 US7475251036 GB0007188757 CH0012032048 GB00B03MLX29 DE0007164600 AN8068571086 DE0007236101 US92826C8394 US88579Y1010 US0028241000 US0268747849 DE000BAY0017 GB0008762899 US0970231058 GB0002875804 US1667641005 US1941621039 DE0007100000 US2635341090 US2786421030 GB0009252882
Részvény
5
Eszközérték 18,125,341 13,998,138 35,637,514 5,400,228 2,905,939 15,356,750 9,332,607 7,872,229 2,638,380 11,200,486 2,494,608 27,031,239 6,244,466 16,295,041 11,223,961 7,997,969 9,149,374 10,208,014 8,834,864 12,146,627 3,898,510 9,578,319 13,096,083 21,589,385 13,468,614 12,471,562 8,049,466 12,013,498 7,882,558 7,010,355 5,308,695 10,101,652 8,783,924 3,507,255 10,760,713 6,654,253 7,393,582 6,485,334 3,703,577 4,942,328 9,126,988 3,817,434 5,184,419 10,213,105 18,057,438 5,649,059 3,597,471 2,903,604 3,320,447 8,206,371
Pf Arány 2.4% 1.9% 4.7% 0.7% 0.4% 2.0% 1.2% 1.0% 0.3% 1.5% 0.3% 3.6% 0.8% 2.2% 1.5% 1.1% 1.2% 1.4% 1.2% 1.6% 0.5% 1.3% 1.7% 2.9% 1.8% 1.7% 1.1% 1.6% 1.0% 0.9% 0.7% 1.3% 1.2% 0.5% 1.4% 0.9% 1.0% 0.9% 0.5% 0.7% 1.2% 0.5% 0.7% 1.4% 2.4% 0.7% 0.5% 0.4% 0.4% 1.1%
Ép Arány 2.5% 1.9% 4.9% 0.7% 0.4% 2.1% 1.3% 1.1% 0.4% 1.5% 0.3% 3.7% 0.9% 2.2% 1.5% 1.1% 1.3% 1.4% 1.2% 1.7% 0.5% 1.3% 1.8% 3.0% 1.8% 1.7% 1.1% 1.6% 1.1% 1.0% 0.7% 1.4% 1.2% 0.5% 1.5% 0.9% 1.0% 0.9% 0.5% 0.7% 1.3% 0.5% 0.7% 1.4% 2.5% 0.8% 0.5% 0.4% 0.5% 1.1%
Részvény
HONEYWELL INTERBREW JOHNSON & JOHNSON MONDELEZ INTERNATONAL INC. PROCTER & GAMBLE CO Reckitt Benckiser ROYAL DUTCH SHELL PLC-B SAB Miller SANOFI AVENTIS TOTAL FINA SA-B UNILEVER NV-CVA UNITED TECHNOLOGIES CORP ABBVIE BANCO SANTANDER CENTRAL HISPANO BASF AG CREDIT AGRICOLE SA FACEBOOK MASTERCARD OSRAM LICHT AG. UBS AG REGISTERED WALT DISNEY 21st Century Fox ASTRAZENECA PLC BIOGEN IDEC INC BMW (BAYERISCHE MOTOR WERKE AG) COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN DELTA AIR LINES GLENCORE GOOGLE Class A MEDTRONIC INC MICRON INC. National Bank of Greece NIKE INC NOVOB DC ÚJ ORACLE CORP PPG INDUSTRIES UNION PACIFIC CORP WELLS FARGO
Pf arány: Nettó eszközértékhez viszonyítva Ép arány: Értékpapírok összesenhez viszonyítva
6
US4385161066 BE0003793107 US4781601046 US6092071058 US7427181091 GB00B24CGK77 GB00B03MM408 GB0004835483 FR0000120578 FR0000120271 NL0000009355 US9130171096 US00287Y1091 ES0113900J37 DE000BASF111 FR0000045072 US30303M1027 US57636Q1040 DE000LED4000 CH0024899483 US2546871060 US90130A1016 GB0009895292 US09062X1037 DE0005190003 FR0000125007 US2473617023 JE00B4T3BW64 US38259P5089 US5850551061 US5951121038 GRS003003019 US6541061031 DK0060534915 US68389X1054 US6935061076 US9078181081 US9497461015
6,943,867 4,750,128 16,673,448 4,257,076 12,827,458 2,955,807 6,640,829 3,181,005 7,680,544 12,034,529 6,920,367 10,924,669 6,388,444 5,046,897 5,576,995 2,389,961 7,905,984 3,825,392 249,861 3,272,579 7,763,928 2,769,125 4,159,164 3,568,994 4,011,669 7,648,802 4,820,988 3,773,580 22,236,076 3,897,177 5,967,377 10,985,567 3,511,154 5,094,723 7,780,554 4,757,376 5,871,165 8,328,973
0.9% 0.6% 2.2% 0.6% 1.7% 0.4% 0.9% 0.4% 1.0% 1.6% 0.9% 1.4% 0.8% 0.7% 0.7% 0.3% 1.0% 0.5% 0.0% 0.4% 1.0% 0.4% 0.6% 0.5% 0.5% 1.0% 0.6% 0.5% 2.9% 0.5% 0.8% 1.5% 0.5% 0.7% 1.0% 0.6% 0.8% 1.1%
1.0% 0.7% 2.3% 0.6% 1.8% 0.4% 0.9% 0.4% 1.1% 1.7% 1.0% 1.5% 0.9% 0.7% 0.8% 0.3% 1.1% 0.5% 0.0% 0.4% 1.1% 0.4% 0.6% 0.5% 0.6% 1.1% 0.7% 0.5% 3.1% 0.5% 0.8% 1.5% 0.5% 0.7% 1.1% 0.7% 0.8% 1.1% 100.0%
Folyószámla és betétek Folyószámla Deviza Magyar forint Ausztrál dollár Svájci frank Euro Angol font Japán yen Norveg korona USA dollár Dán korona Összesen
Kód HUF AUD CHF EUR GBP JPY NOK USD DKK HUF
Nyitó 474,590 0 21,328 15,396,923 875,572 4 3,515 20,006,371 0 36,778,303
% 0.1% 0.0% 0.0% 2.5% 0.1% 0.0% 0.0% 3.3% 0.0%
Záró 1,917,481 0 787,664 30,443,425 268,252 4 3,646 5,412,713 118,427 38,951,612
% 0.3% 0.0% 0.1% 4.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.7% 0.0%
Az adott időszak végén nem volt betét. %: Nettó eszközértékhez viszonyítva Repo ügyletek Az alap az időszak végén nem tartalmazott ilyen eszközt. Követelések/kötelezettségek
Követelés/Kötelezettség Fajta Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapírból származó jövedelem Értékpapír adásvétel
Instrumentum
ISIN
COCA-COLA CO COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN GENERAL ELECTRIC CO GLAXO SMITHKLINE PLC HEWLETT-PACKARD (HWP US) HSBC HOLDINGS PLC ISHARES MSCI JAPAN MERCK & CO. INC. MONDELEZ INTERNATONAL INC. NIKE INC PHILIP MORRIS INTERNATIONAL PHILIP MORRIS INTERNATIONAL SCHLUMBERGER LTD UNION PACIFIC CORP UNICREDIT SPA
IT0004781412
A forgalomban lévő befektetési jegyek száma Befektetési jegy darabszám "A" sorozat "U" sorozat
Nyitó db 580,464,527 0
Záró db 702,823,304 0
Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték "A" sorozat "U" sorozat
Nyitó
Záró
1.0433 1.0433
7
1.0742 1.0742
Eszközérték 68548 80563 115950 99694 36945 100875 105534 84666 13470 9236 1494 86129 36492 22763 6605313
A befektetési alap összetétele Időszaki változás% Záró
Nyitó A tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok Összesen
575,703,810
728,262,006
96.5%
96.2%
0
0
0.0%
0.0%
0 0 575,703,810
0 0 728,262,006
0.0% 0.0% 96.5%
0.0% 0.0% 96.2%
13,998,138
1.9%
1.8%
Ebből hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
0
26.5%
NEÉ %- Eszközök ban %-ban
26.5%
Legnagyobb súlyú értékpapírok a portfólióban Értékpapír neve APPLE COMPUTER EXXON MOBIL CORP GOOGLE Class A MICROSOFT CORP ISHARES MSCI JAPAN
Eszközök NEÉ NEÉ %-ban %-ban 35,637,514 4.7% 4.7% 27,031,239 3.6% 3.6% 22,236,076 2.9% 2.9% 21,589,385 2.9% 2.9% 18,125,341 2.4% 2.4% 575,703,810 728,262,006 96.5%
Értékpapír típusa Részvény Részvény Részvény Részvény ETF Értékpapírok összesen:
A portfólióban levő alapok alapkezelési díjainak legnagyobb mértéke Ha az alap eszközeinek legalább 20 százalékát más befektetési alapokba, kollektív befektetési formákba fekteti, az éves jelentésében közzé kell tenni a tényleges befektetésként szereplő más alapokat, egyéb kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legnagyobb mértékét. Kollektív befektetési formák aránya az eszközökhöz:
2.4%
A kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díj legmagasabb mértéke: nem alkalmazandó Érintett befektetési forma: nem alkalmazandó Az Alap értékpapír állományában 20% részesedést meghaladó értékpapírok működési költségei Nem alkalmazandó. A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok 2014 A FED 2014 első felében a várakozásoknak megfelelően folytatta mennyiségi lazítási programjának kivezetését, mely a jelen tempóban ez év őszére fejeződhet be. Ezzel párhuzamosan az USA-ban a vártnál kedvezőbb makróadatok láttak napvilágot, ami új csúcsokra segítette az S&P 500 indexet. Európában a válságból való talpra állás nem zökkenő mentes, annak ellenére, hogy az EKB is jelentős lépéseket tett a hitelezés felpörgetésére, és ezáltal a gazdaság élénkítésének irányába. A növekedést hátráltatja az oroszukrán konfliktus, a régió ugyanis több országnak is kiemelten fontos kereskedelmi partnere. Fontos még megemlíteni a közel keleti konfliktusokat – a Gáza övezetben, illetve szír-iraki régióban tevékenykedő Iszlám Állam nevű szervezet harcol többek között az iraki erőkkel – melyek időről időre átmeneti turbulenciát okoznak a börzéken. Több feltörekvő országban is választások vannak az idén, Indiában tavasszal megalakulhatott az új Modi kormány, melyet megelőzően jelentős rally volt a helyi indexekben. Brazíliában ősszel járulhatnak az urnákhoz a választók, itt a hatalmon lévő Dilma Rousseff tűnik a befutónak. Vállalati fronton tovább folytatódott a pozitív széria, továbbra is a vártnál jobb eredmények dominálnak, erős a technológiai szektor, mely a nyár folyamán 14 éves csúcsra tudott emelkedni.
8
Az alap befektetései 2014-ben Az Alap befektetési stratégiájának megfelelően az év során döntően fejlett piaci nagyvállalatok részvényeibe fektetett. Az Alapban legnagyobb súllyal rendelkező befektetések között amerikai és nyugateurópai részvényeket találunk. A 2008-as zuhanást és a 2009-es talpra állást követően 2010-ben folytatódott a tőzsdék emelkedése, a gazdasági növekedés ismételt megindulása és a befektetők erős kockázatvállalási hajlandósága mind a fejlett, mind a fejlődő részvénypiacokon az árfolyamok emelkedését hozta. 2011 jól indult, ám év közepére a romló befektetői hangulat következtében elfogyott a piacok lendülete, és kismértékű csökkenéssel fejezték be az évet. 2012 eleje szintén erősen indult, ám az emelkedést teljes mértékben visszaadták a piacok júniusra. Az esés hátterében az Euró-zónás perifériás országokkal kapcsolatos félelem állt. Nyár végére azonban egyértelművé vált, hogy a központi bankok világszerte minden eszközt hajlandók bevetni a stabilitás érdekében, így a részvénypiacokra visszatért a pozitív hangulat, ami az év végéig kitartott. 2013-ban kitartott az optimizmus a fejlett piacokon, a befektetők bizalma apróbb megingásokkal, de végig kitartott, amit jól mutatott a folyamatos pozitív tőkeáramlás is. 2014-ben tovább erősödtek a piacok, igaz az emelkedés mértéke némileg enyhébb volt a 2013-asnál. Az Alap teljesítménye, az egy jegyre jutó nettó eszközérték növekedése is ezt tükrözi.
Az alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják. Tőkeszámla változásai
Nyitó állomány (db) Vétel (db) Visszaváltás (db) Záró Állomány (db)
Dátum 2014.01.31 2014.02.28 2014.03.31 2014.04.30 2014.05.30 2014.06.30
"A" sorozat "U" sorozat 580,464,527 0 276,235,773 0 153,876,996 0 702,823,304 0
Nettó eszközérték 645,822,947 690,608,438 756,084,351 756,224,611 761,297,876 754,961,681
"A" sorozat Árfolyam
"U" sorozat Árfolyam
1.0101 1.0554 1.0383 1.0484 1.0642 1.0742
1.0101 1.0554 1.0383 1.0484 1.0642 1.0742
Összehasonlító táblázat az elmúlt üzleti évekről „A” sorozat „A” sorozat „U” sorozat Dátum nettó eszközérték (Ft) árfolyam (Ft/db) hozam (%) árfolyam (Ft/db) 2008.12.31 789,041,496 0.6501 -30.61% 2009.12.31 839,285,376 0.8159 25.50% 2010.12.31 1,046,437,675 0.9401 15.22% 2011.12.30* 919,052,395 0.9170 -2.46% 2012.12.28* 577,434,609 0.9055 -1.25% 1.0433 2013.12.31 605,618,271 1.0433 15.09% *: tört év, nem annualizált hozam Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az „U” sorozat 2013-ban indult
9
„U” sorozat hozam (%)
3.11%
Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások 2014. június 30-ig Az Alapkezelő Ügyvezetői: Fatér Gyula, Pázmándi László Zoltán. Az Alapkezelő adminisztratív tevékenységét ellátó vezetője: Habsz Dániel. Az Alapkezelő befektetési eszközök és tőzsdei termékek kereskedését irányító személye: Kovács Ildikó. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2014. I. félév folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk A PSZÁF H-KE-III-759/2013 számú határozatával 2013. december 16-tól módosult az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata.
Budapest, 2014. augusztus 28.
Budapest Alapkezelő Zrt.
10
