Eximbank. Indonesia. Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

..~

Indonesia

Eximbank

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Laporan keuangan tangga130 Juni 2016

dan untuk periode yang be rekhir pada tanggal tersebutl Financial statements

as of June 30,2016

and for the period ended

Indonesia ^,^"", Eximbank LAPORAN KEUANGAN

30 Juni 2016 (Uriaudited)

Indonesia ^^"", Eximbank Lembar Persetujuan

Disetujui,

1.1akarta, 27 Juli 20.6

I,

..

^

N alim Sawe a Direktur Eksekutif

Anf Setiawan Direktur Pelaksana

' ' ' '/'* ,. . .,"

.

,' "',-,\*,

I it 11 11 I I 11 11 L ^ ^ .. I I I I I. I 111 I' 11 11' '. I. I

Indonesia ,,,.Î E jinbank

I' 11'1 I. ;I . I I I. I . I I I I, I I 11. I\,, -, , I .. 11 i { I :I I 111. ', I'. 1111/11/1,111.1;.,,, ',, ,, I11. ,11.11i '1,111,111iii. 11. ;

,,,,,, ,,,,, ,1 '11 '"""'''"''''"' 1.1

I. t. I ', 11 111;'i

" "" ' ' ' 11 I I I: 11 I. .\1.1. ,, 11/11 I 111 '\ IN 1'' SURAT PERNYATAAN DIREKSl TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN YANG BERAKHIR

BOARD OF DIRECTORS' STATEMENT REGARDING THE RESPONSIBILITYFOR THE FINANCIAL STATEMENTS

PADA TANGGAL 30 JUN120,6 DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

AND FOR THE PERIOD ENDED LEMBAGA PEMBIA YAAN EKSPOR INDONESIA

As OF JUNE 30,2076

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPOR INDONESIA

Nomor : BS. 0,241CE0/07/20,6

Number : BS. 0724CE0/07/20f6

Kami yang be nanda tangan dibawah ini

We, the undersigned

I. Nama A1amat Kantor

f. Name

A1amat Ruinah

Nomor Telepon Jabatan 2. Nama A1amat Kantor

A1amat Ruinah

Ngalim Sawega Gedung Bursa Efek Indonesia,

Offce address

Menara 11 Lt. 8,

Tower 11,8'" Floor,

Jl. Jend. Sudirman. Kav. 52-53 Jakarta 12/90 - Indonesia

Jl. Jend. Sudir'man. Ka v. 52-53 Jakarta 72790 -Indonesia

Perumahan Aster BIOk C3 NotO

Residential address .' Perumahan Aster BIOk C3 No. 10

RT. 005 RW. 005, Cibodas,

RT. 005 RW. 005, Cibodas.

Tangerang

Tangerang

+6221 5154638 Direktur Eksekutif Arif Setiawan

Gedung Bursa Efek Indonesia,

Telephone Title 2. Name Offce address

Nomor Telepon

Indonesia Stock EXchange Build^^g,

Tower 11,8'" Floor, Jl. Jend. Sudi7man. Kav. 52-53 Jakarta 72190 -Indonesia Residential address

Komplek Puri Beta I

Komplek Purl Beta I Jl. PIhus in No. 11

RT. 002 RW. 012,

RT. 002 RW. 072,

Larangan, Tangerang

Larangan, Tangerang

+6221 5,54638 Direktur Pelaksana

Laporan keuangan LPEl telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan of

Telephone

+6227 5754638

Title

Managing Director

declare that

Kami be nanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia ("Indonesia Eximbank" atau "LPEl");

Indonesia;

Anf Sellawan

Jl. Jend. Sudirman. Kav. 52-53 Jakarta 12190 - Indonesia

menyatakan bahwa

2

+6221 5754638 Chief Executive Qincer

Menara 11 Lt. 8,

Jl. Pinus 1/1 No. I I

Jabatan

Ngalim Sawega Indonesia Stock EXchange Build^^g,

We are responsible for the preparation and the presentatibn of the financial statements of Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia ("/ridonesia Eximbank atau 'LPEl'), 2

The financial statements of LPEl have been prepared and presented Ih accordance with Indonesian F1hancial Accounting Standards,

I,

Indonesia ^^""j Eximbank BOARD OF DIRECTORS' STATEMENT REGARDING THE RESPONSIBILITYFOR THE FINANCIAL STATEMENTS

SURAT PERNYATAAN DIREKSl TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS

LAPORAN KEUANGAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUN120,6

As OFJUNE 30,2076

DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA

AND FOR THE PERIOD ENDED

TANGGAL TERSEBUT

LEMBAGA PEMBIA YinN EKSPOR INDONESIA

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA Number : BS. 0724CE0/07/2076

Nomor : BS. 0,241CE0/07/20,6

3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan LPEl telah diungkapkan secara Iengkap dan benar;

3. a. All informatibn in the financial statements has been

b. Laporan keuangan LPEl tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar, dan tidak

b. LPEl^ financial statements do not contain any material incorrect information or foots, nor do they

disclosed in a complete and truthful manner;

omit materhim formatibn or foots.

menghilangkan informasi atau tokta material. 4

4. Kami be nanggung jawab at as sistem pengendalian in tenal dalam LPEl.

We are responsible for LPEl^ internal control system.

This is our deck, ration, which has been made truthfully.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Atas nama dan mewakili Direksi I For and on behalf of Board of Directors

Jakarta, 27 Juli 2016 I July 27,2076

I, '

, _ ^!e^.^^-:- ^*! DF960643 4

,

o00 RIBU RUPIAH

^g^ Direktur Eksekutif/ Chief Executive Offcer

Anf Setiawan Direktur Pelaksana/

Managing Director

The original financial statements included herein are in the Indonesianlanguage

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA


LAPORAN KEUANGAN

FINANCIAL STATEMENTS

TANGGAL 30 JUN120,6

As OF JUNE 30,2076

DAN PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITORINDEPENDEN

AND FOR THE YEAR ENDED

WITHINDEPENDENTAUDITORS'REPORT

Table of Contents

Daftar Isi

Halaman/Page

12

Statement of Financ^, IPOsition

Kom prehensif lain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..

3-5

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas .. .. . . . . .. . .. . . . . .. . . . . .. . . .. . . . . ..

6-7

.. ........................ Statement of Changes in Equity

Laporan POSisi Keuangan. .

Statement of Profit or Loss and Other

Laporan Laba Rugi Dan Penghasilan Komprehensif Lain

8-10

La pore n Arus Kas . . . . . . .. .. ... .. .. ... .. ... .. .. . . . . . . . . . . . . Catatan at as Laporan Keuangan . . .... ...........................

I I -237

**************************

................ Statement of Cash Flows ..... Notes to the F1hancial Statements

The original financial statements included herein are in the Indonesian language

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA STATEMENT OF FINANCIAL POSlnON

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA LAPORAN POSISI KEUANGAN

Tangga130 Juni 2016

As of June 30,2076

(Disajikan dalam jutaan Rupiah,

(Expressed in millions of Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)

unless otherwise stated)

Catatanl Notes

30 Junil

31 Desemberl

June 30,2016

3, Desemberl

December 37,2075 December 37,20,47 ASSETS

AsET Kas

2a, 2c

673

464

540

Cash

Giro pada Bank Indonesia

2a. 2c. 2d, 4

23.746

18,422

6861

Current accounts with Bank Indonesia

500.936

148.595

159.580

Current accounts with banks

2913.360

7278/13

5400.995

Placements with banks

735,033

647,310

422,282

Securities Allowance for

2a. 2b. 2c, 2d. 2ac, 5.39

Giro pada bank

Penempatan pada bank Efek-efek

Cadangan kerugian penurunan nilai

Efek-efek yang dibeli dengan ianji dipal kernbali

2a. 2b, 2c, 2e 2ad. 6.39

2a, 2b. 2c. 2f. 29.2h, 21.2m, 2ad

(50000)

3.7.39

2a. 2b. 2c. 29 8.39

735033

647.3tO

1499.425

1494.569

I0088

517

impartment losses

372.282

Reverse repos

2a, 2c, 2i, Tagihan denvatif Pembiayaan dan piutang Pembiayaan dan piutang yang diberikan Cadangan kerugian penurunan nilai

Pembiayaan dan piutang syariah yang diberikan Cadangan penyisihan aset produk!if

2ad, 3.9a

2a. 2b. 2c, 2j, 2k. 21.2m. 2ad, 3.10. 39

63,583.440

46970.384

(1655.093)

(13/0655)

7,407.089

61,928.347

45.659.729

12.743.958

1,245.775

8232.702

7285/842

2a. 2b, 2c, 2k, 21.2m, 2ad. 3.10f. 39.41

(18,440)

(54,952)

12.573.216

I 1064.335

8177.750

83.980.305

72,992.682

53,837.479

(170.742)

16a

receivables - net

150,648

Claims for tax refund

42.078

57.539

46.362

Prepaid expenses

20

1870

244

258

Insurance receivables

2q. via

1740

5160

293

Reinsurance assets

12,8416

1336.931

333,461

Acceptances receivable

1065.538

777062

194.522

Cost

(79,816)

(65.743)

(46.553)

Accumulated depreciatibn

985722

7113/9

147.969

34.696

63.588

16,099

Deferred tax assets - net

88387

52,783

30.068

Other assets

92.036.475

8497, .236

60,503,402

TOTAL ASSETS

2s, 13

Piutang asuransi

2a, 2b, 2c, 2k, 2q. 2ad. 12.39

Premises and equipment

Aset telap

2r. 2ac, 3.14

2ae, 3.16d, 41 2c. 21.2m

Aset lain-lain

and receivables Allowance for doubtful accounts

Total financing and

Biaya dibayar dimuka

Aset palak tangguhan - neto

impairment losses

Sharia financing

pembayaran palak

Harga perolehan Akumulasi penyusutan

Financing and receivables Allowance for

ting. 753)

Klaim alas kelebihan

Tagihan akseptasi

Derivatives receivable

Financing and receivables

Total pembiayaan dan piutang - neto

Aset reasuransi

507

2ac. 15

TOTAL AsET

" Setelah penyajian kernbali (Catatan 43)

Catatan atas laporan keuangan Ierlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

' As restated INote 43)

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole



LEMBAGA PEMBIA YAAN EKSPOR INDONESIA

LAPORAN POSISI KEUANGAN (Ianjutan) Tangga130 Juni 20.6

STATEMENT OFFINANCIAL POSITION (continued) As of June 30,2076





Catatanl Notes

30 Junil

31 Desemberl

31 Desemberl

June 30,2016

December 37,2075 December 31,2014' LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES

LIABILITAS

Liabilitas segera

Liabilitas akseptasi

2c. 21

2a. 2b. 2c, 2q. 2ad, 12.39

I0203

17.299

10.224

Currentliabilities

1,218,416

1336.931

333.46i

Acceptances payable

174.550

33.569

148.1 09

Taxes payable2

32.635.160

28,959.447

21.804.500

(26.944)

(25.068)

(27,259)

(8131)

(13.358)

(20.51j)

Debt securities issued Uriamortized bond issuance cost Uriamorti2ed bond discount

32.600.085

2892/021

2,756.730

1499.425

1494.569

7060

3553

503

Derivatives payable

41,585.4/5

39044.798

26.952.488

Fund borrowings

642

860

149

Insurance payable

2b. 2ae.

Utang pajak Efek-efek utang yang diterbitkan Be ban emisi obligasi yang

16b, 39 2a, 2c, 2u.

2ad, 17

belum diamortisasi

Be ban diskonto obligasi yang belum diamortisasi

Liabilitas Ierkait dengan transaksi efek-efek yang dibeli dengan ianji dipal kernbali Liabilitas derivatif

Pintaman yang diterima

Liability related to 2a. 2b. 2c. 18 2b, 2c, 21, 9c 2b. 2c. 2ad. 2v 19.39 20

Utang asuransi

reverse repos

Utang peruaminan

2n, 39

1960

1501

357

Guarantee payable

Liabilitas asuransi

20.11b

1920

7371

4/8

Insurances liabilities

20

6588

4638

'35/37

108.520

88.138

Liability for employee benefits

1794.685

1634.380

775,485

Other liabilities

79,036,086

72,609,010

50.066.062

TOTAL LIABILlnES

10,692.188

9728.588

7375.956

Government capital contribution

Estimasi klaim pealaminan Liabilitas jinbalan keria

2b, 2ab, 29.39

Estimated guarantee claim

2b, 2c. 2ac, Liabilitas lain-lain

21

TOTAL LIABILITAS

EKUITAS Kontribusi modal Pemerintah

Rugi yang belum direalisasi alas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dipal - neto, setelah palak tangguhan Pengukuran kernbali kewajjban jinbalan pasti, setelah palak tangguhan

EQUITY 22

Unrealized loss on avalable-tonsale

securi'ties, net of 7.16c

(48,056)

(10.352)

(29.460)

Reineasurement of defined

benefit obligation, net 16c

(12,059)

('54/4)

"I-377)

of deferred tax

Retained earnings Appropriated

Saldo laba

Telah ditentukan penggunaannya Cadangan urnum Cadangan tujuan

deferred tax

General reserve

322,161 758.235

367.580 7128/7

15,5723 304,122

1080.396 1253.571

1080.397 16,3356

18,9845 1282.376

TOTAL EKUITAS

,3,000,389

12.362.226

10.437.340

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

92,036,475

84,971,236

60,503,402 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Belum ditentukan penggunaannya

23 23

Specific reserve Uriappropriated TOTAL EQUITY

' As restated INote 43)

" Setelah penyajian kernbali (Catatan 43)

The accompanying notes to the financial statements form an integral

Catatan alas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

part of these 11hancial statements taken as a whole 2


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

STATEMENT OF PROFIT OR Loss AND OTHER

LEMBAGA PEMBIA VIAAN EKSPOR INDONESIA

KOMPREHENSIF LAIN

COMPREHENSIVEINCOME

Untuk Periode yang be rekhir Pada Tanggal

For The Year Ended

30 Juni 20.6

June 30,2016 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

(Disajikan daiam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Periode yang berakhir pada tangga130 Junil Year ended June 30, Catatan/ Notes

20.6

20.5

PENDAPATAN DAN

INCOME AND EXPENSES FROM OPERATIONS Interest income and sharia

BEBAN OPERASIONAL

Pendapatan bunga dan bagi hasil syariah Bunga Bagi hasil syariah Total pendapatan bunga dan bagi hasil syariah

profit sharing 278,200

2b, 2x, 24.2y

449300

2z, 24

2,170,768

Interest

35,332

Sharia profit sharing Total Ihterest Ihcome and sharia

3230.500

2522. I 00

profit sharing

2b, 2x, 2z,

Beban bunga

(2,043,370)

25

I. , 87.1 30

OTHER OPERA TING

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA

Pendapatan dari asuransi-neto Pendapatan dari perilaminan Kenaikan/ (penurunan) pada aset reasuransi

Interest expense

INTEREST INCOME AND INCOME 1,138,738 FROM PROFIT SHARING. NET

PENDAPATAN BUNGA DAN

BAGI HASIL . NETO

0383.362)

INCOME

(711) 188

2aa, tic

448

Income from insurance-net

2n

705

Income from guarantee

73

in re^^surance assets

Increase/(Decrease) (2455)

2p, I'd 20.2aa Ile, lib

Decrease/(increase)

PenurunanKkenaikan) pada Iiabilitas asuransi

5049

Keuntungan transaksi mata uang asing - neto

37,672

2ad

73.131

transactrons . net

109.986

2w

127,051

related fees and commission

(539)

Gain on foreign eXchange

Non financing and receivables

Provisi dan komisi selain dari

pembiayaan dan piutang

3239

7

9099

KeuntunganKkerugian) penilaian efek-ofek yang belum terealisasi - neto

16,778

7

(1962)

Lain-lain

76.494

12,622

246,240

220,628

Keuntungan penjualan efek-ofek

TOTAL PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA

Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

in insurance liabilities

Gain on sale of securities

Unrealêd gain (loss) on changes in fofr' value of securities - net Others TOTAL OTHER

OPERATINGINCOME

Provisibn for înpairment losses on financial 171,084

2m, 26

assets

96,170

Provisibn fortmpafrment Penyisihan kerugian estimasi klaim penjaminan

tosses on estimated

(2089)

20.26

guarantee chim

Catatan alas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang

The accompanying notes to the financial statements form an integral

tidakIerpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

part of these fihancial statements taken as a whole 3

The original fihanci'al statements included herein are in the Indonesian language


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA STATEMENT OF PROFIT OR Loss AND OTHER

KOMPREHENSIF LAIN (Ianjutan) Untuk Periode yang berakhir Pada Tanggal

COMPREHENSIVEINCOME (continued) For The Year Ended

30 Juni 20.6

June 30,2076

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Periode yang berakhir pada tangga130 Junil Year ended June 30, Catatan/ Notes

20.6

20.5 OTHER OPERA TING

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA

EXPENSES Salaries and benefits

Lain-lain

(222,063) 2b, 2ab, 3.28 (95,739) 200.2r, 27 (26.394)

(146,505) (73,464) (8461)

TOTAL BEBAN OPERASIONAL LAINNYA

(344,196)

(228,430)

OPERA TING EXPENSES

LABA OPERASIONAL

1,258,169

1227/06

INCOME FROM OPERATIONS

3786

4575

NON-OPERATING INCOME - NET

126,955

I. 23,681

Gait dan tunjangan Urnum dan administrasi

INCOME BEFORE

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK BEBAN PAJAK LABA TAHUN BERJALAN

Others TOTAL OTHER

PENDAPATAN BUKAN

OPERASIONAL - NETO

General and admimÎFatA/e

(279,247)

2ae, 16c

(252.642) 979,039

982,708

TAX EXPENSE

TAX EXPENSE INCOME FOR THE YEAR

OTHER COMPREHENSIVE INCOME:

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN:

OTHER COMPREHENSIVE INCOME To BE RECLAssiFiEo To PROFIT OR Loss

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN YANG AKAN DIREKLASIFIKASl KE LABA RUGl

Perubahan nilai wajar efek-atek daiam kelompok yang tersedia untuk chiual - neto Pajak terkait dengan komponen pendapatan komprehensif lainnya

Net changes in fofr' value of available-topsale 50,272

(12.568)

2f, 7

2ae, 16c

(8024)

2006

securities

Taxes relating to components of other comprehensive income

(6.018)

37704

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken as a whole

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang

tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan 4

The original fihancial statements included herein are in the Indonesian language


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA STATEMENT OFPROFITOR Loss AND OTHER

KOMPREHENSIF LAIN (Ianjutan)

COMPREHENSIVEINCOME (continued)


For The Year Ended

30 Juni 20.6

June 30,2076





Periode yang berakhir pada tangga130 Juni/ Year ended June 30, Catatan/ 2016

Notes

20.5

OTHER COMPREHENSIVE

PENGHASILAN KOMPREHENSIF

INCOME NOT To BE RECLASSIFIED To PROFIT OR Loss

LAIN YANG TIDAK AKAN DIREKLASIFIKASl KE LABA RUGl

Pengukuran kernbali kewajiban jinbalan pasti Pajak terkait dengan komponen penghasilan komprehensif lainnya

Reineasurement of

'54/4)

3854

2ab, 29

2ae, 16c

(307)

77

Taxes relating to components of other comprehensive income

(230)

tit. 560)

THER COMPREHENSIVE

PENDAPATAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAIN NETO SETELAH PMAK

defined benefit objiâtion

INCOME (Loss) (6,248)

26,144

NET OF TAX

TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

972,791

1,008,852

INCOME FOR THE YEAR

' As restated (Note 43)

* setelah penyajian kernbali (Catatan 43)

The accompanying notes to the fihancial statements form an integral part of these fihancialstatements taken as a whole.

Catatan alas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang lidakIerpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan 5




LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (Ianjutan) Untuk Periode yang berakhir Pada Tanggal

STATEMENT OF CHANGESIN EQUITY(continued)

30 Juni 20.6

(Ex'pressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

For The Year Ended June 30,2076

(Disajikan dalamjutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Laba (rugi) yang belum direalisasi alas efekefek

dalam kelompok tersedia

untuk dinual neto, setelah Kontribusi modal Pernerintalof Government Catatarul Notes

capital

Unreal"ed gain floss) on avaihbfo-for-sare sec"rrttos, net of

Contribution

deferred tax

9728.588

Sald0 31 Desember 2015

pajak tangguhanl

(48.056)

Pengukuran kernbali kewajiban ithalan pasti setelah palak tangguharof

Saldo labalRetair, ed earnings

Telah ditentukan penggunaannyal Appropriated

Reineasurement ordermed benefit

obligetton, net of deforred tax

Belum dilentukan

Cadangan urnur, , Cadangan tujuarul General, eserre SPCffto reserve 367.580

(, 2059)

7128/7

Ekuitasl Equity

penggunaannyal Uriappropriated 16,3356

12.362.226

22.23

pasa120 ayat (2) Kapitalis asi Modal beadasarkan UU. No. 2 Tahun 2009 pasa120 ayat (2)

22.23

Bagian laba pemenntah

23

Modal lambahan

22

Feinbentukan cadangan urnum dan cadangan jujuan

23

(13,642 )

963.600

(440,340 )

(, 89558)

(32,200)

based on Law No. 2 year 2009 antcle 20 paragraph 2 Capital1281ion based on Law No. 2 year 2009 antcle 20 paragraph 2

(523.260) (57.695)

(57,695)

Governments Profit Share

Additional cap, tai

526.563

758.236

Allocation for general reserve and spec, Ile reserve

(1284.799)

Unreal, zed loss

Laba yang belum direalisasi alas efekefek dalam kelompok tersedia untuk duual - neto. setelah palak tangguhan

21.7.16d

Pengukuran kernbali kanaiban jinbalan pasti. seelah palak langguhan

2ac. 16d

37.704

37.704

(3355)

(3355)

LabaIahun bendan 2016 Sald0 30 Juni20,6

Balance as of December 31,20,45 Government non tax revenue

Penerimaan Negara Bukan Palek beadasarkan UU No. 2 tohun 2009

,0692/88

(, 0352)

322.6,

(, 54.41

758.235

on arenable40r-sale secu, I"es. net of deferred lax Reineasurement olderfried benem obligation. net of deferred tax

982.709

982.709

Income for the year 2076

1253.57,

13.000.389

Balance As of June 30.2016

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken

Catatan ares laporan keuangan Ierlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

as a whole

6

The original financial statements in duded herein are in the Indonesian language



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (Ianjutan) Untuk Periode yang berakhir Pada Tanggal

STATEMENT OF CHANGES W EQUITY(continued) For The Year Ended June 30,2076

30 Juni 20.6

(Ex'pressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

(Disajikan dalamjutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Laba (rugi) yang belum direalisasi alas efekefek

dalam kelompok tersedia

untuk dinual . neto, setelah

Catata, V Notes

Kontribusi modal Pernerintalul Government

pajak tangguharul

capital

scourftres, net of

Contribution

delbrred tax

7375.956

Sald0 3, Desember 20.4

Unreal@ed gain (loss) on avaibbre-for-sare

(29.460)

Pengukuran kernbali kewajiban jinbalan pasti setelah palak tangguharul

Saldo labalRetathed earnings Telah ditentukan penggunaannyal Appropriated

Reineasurement

of def, med benefit obl, @atton, net of deforred tax

Belum direntukan

Cadangan urnurr, Cadangan IujuarV General, eserre Specfffo reserve 15,5723

1,1377)

304,122

Ekuitasl

penggunaannyal Uriappropyiated

Equity

1282.376

10.437.340

Penerimaan Negara Bukan Palak beadasarkan UU No. 2 tohun 2009

22.23

pasa120 ayat (2) Kapital is asi Modal beadasarkan UU. No. 2 Tahun 2009 pasa120 ayat (2)

22.23

Bagian laba pemennlah

23

Modal tambahan

22

Pembentukan cadangan urnum dan cadangan jujuan

1352.632

(23/122 )

(2,9755)

(1268.264)'

(84.368) (32.513i I. 000000

1000.000

35,243

7128/8

Government non tax revenue based on Law No. 2 year 2009 ant^ê 20 paragraph 2 Capitalization based on Law No. 2 year 2009 article 20 paragraph 2

(32,513)

23

Governments Profit Share

Additional capital Alloca!ton for general reserve and specJfic reserve

it. 064.061 )

Unrealized loss

Laba yang belum direalisasi alas efekefek dalam kelompok tersedia untuk dipal - neto. sete!ah palek tangguhan

21.7.16d

Pengukuran kernbali kewajiban jinbalan pasti. setelah pajak langguhan

2ac. 16d

(18.596)

(18596)

9728.588

148.056i

367,580

(, 2059)

712.8,7

on available-for-sale securiês. net of deferred tax

(682)

Reineasu, ement of defined benefit obj^^800n. net of deferred tax

1427.554

1427.554

Income for theyear 20,5

,. 6,3356

,2,362,226

Balance As of December 3f, 2015

(682)

LabaIahun bendan 2015 Sald0 3, Desember 2015

(450.877)

Balance as of December 3, . 20,4

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements taken

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

as a whole

7




LAPORAN ARUS KAS

STATEMENT OF CASH FLOWS


For The Year Ended

30 Juni 20.6

June 30,2076 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


Periode yang berakhir pada tangga130 Juni/ Year ended June 30, Catatanl Notes

2016

20,5

ARUS KAS DARI AKTIVITAS

CASH FLOWS FROM

OPERASl

Penerimaan bunga. provisi dan komisi serta pendapatan bagi hasil syariah Pendapatan operasional lainnya - neto Pembayaran pajak penghasilan badan - neto Be ban operasional lainnya - neto Pembayaran bunga dan pembiayaan lainnya Pendapatan bukan operasional - neto Arus kas dan operasi sebelum perubahan aset dan Iiabilitas operasi

OPERA TING A CWWTIES

Interests, foes and coinmtsstons received

3,235,476

2,302,853

4015/5

3606/8

015,457) (356.634)

(216,671 ) '44/44)

(2,008,790)

(1,339,733)

Other operating income - net Payments of corporate income tax - net

Other operating expenses- net Interest and

3764

14.232

other financing charges Non-operatihg income - net

Cash flows from operatibns before changes in operatihg 977,155

1,159,874

Perubahan dalam aset

dan Iiabilitas operasi (Keriaikan) penurunan aset operasi: Tagihan derivatif Pembiayaan dan piutang dan pembiayaan/piutang syariah

includihg sharia profit sharing

assets and 11^biffibs

Changes in operatihg assets and liabilities

(Increase) decrease in operatihg assets: (9570) (10.766.528)

56

Derivatives receivable

(10,337,044)

Financing and receivables and sharia fihancing/receivables

146.567


Klaim at as kelebihan

pembayaran pajak Biaya dibayar dimuka Piutang asuransi Aset reasuransi

Tagihan akseptasi Efek-atek yang dibeli dengan Ianji chiual kernbali Aset lain-lain

I5615

I5694

Prepaid expenses

(1797)

(113) (90) (162,569)

Insurance receivables

3670 118,516

Reverse repos

(4856) (42,271)

(1315/5)

operasi:

Liabilitas derivatif

(7097) tire. 516)

Liabilitas asuransi

(5464)

Kas neto digunakan untuk aktivitas operasi

(1041) (313)

3507

(297)

Liabilitas lain-lain

(7049) 163,849

17.532

Utang asuransi Utang perilaminan Estimasi klaim penjaminan Liabilitas jinbalan keria Liabilitas terkait dengan transaksi efek-atek yang dibeli dengan Ianji chiual kernbali

Other assets

Increase (decrease) in operating tobilitibs

Keriaikan (penurunan) 11abilitas Liabilitas segera Liabilitas akseptasi Utang pajak

Reinsurance assets

Acceptances receiVabb

342 1635

460

129

Insurance liabilities

6052

Estimated guarantee chim Lbbility for employee benefits

1951 24,380

Current tobilitibs

Acceptances payable Taxes payable Derivatives payable Insurances payable Guarantee payable

Lbbility related to 4856 I 18.926

137,807

(9,487,109)

(9,190,448)

reverse repos Other tobilitibs Net cash used in

operating activities

The accompanying notes to the fihancial statements form an integral part of these fihancial statements taken as a whole

Catatan alas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan 8

The o, 191hal fihanci'al statements included herein are in the Indonesian language



LAPORAN ARUS KAS (Ianjutan)

STATEMENT OF CASH FLOWS (continued)


For The Year Ended June 30,2076

30 Juni 20.6




Periode yang berakhir pada tangga130 Juni/ Year ended June 30, Catatanl

20.6

Notes

2015 CASH FLOWS FROM INVESTING ACnWTIES

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASl

Hasil penerimaan efek-atek yang telah jatuh tempo Perolehan aset tetap

Proceeds from matured

3538/7

(288,477)

240692 14

(294,675)

Purchase of securities Measured at fofr' value

Pembelian efek-atek

Diukur pada nilai wajar Tersedia untuk chiual Kas neto digunakan untuk diperoleh dari aktivitas investasi

(53,590) (359,106)

(366.406)

Available for sato

(347,356)

(420,389)

Investing activities

Net cash used in

CASH FLOWS FROM

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penerimaan efek-ofek utang yang diterbitkan Penerimaan pintaman yang diterima Pembayaran pintaman yang diterima Pembayaran efek-ofek utang yang diterbitkan yang Iatuh tempo Pembayaran bagian laba pemerintah Pembayaran ke pemerintah sebagai Penerimaan Negara Bukan Pajak

securities

Acquisitions of premises and equj, merit

FINANCING A CnWTIES Proceeds from debt

16.077.239

6.1 00000

securities issued

64.648.642

43,121,456

Proceeds from fund borrowings Payments of fund borrowings Payments for matured

(66,80653)

(36.585.514)

(8327.239)

(803000)

debt securities issued

23

(32.514)

Payments Government!s profit share Payments for Government as

23

(184,861)

(57.695) (32,200)

Goverment non Tax Revenue

Contributed cap^âireceh/ed

Penerimaan kontribusi modal

from Government of the

dari Pemerintah Republik

Repub"c of Indonesia Payments for issuance cost

22

Indonesia

Pembayaran emisi efek-atek 17

(1680)

of debt securities issued

utang yang diterbitkan

(22)

Kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan

5,839,072

'16/3.887

Net cash provided by financing activities

(174.486)

59,517

Fore@n eXchange effect related to cash and cash equivalents

Pengaruh perubahan kurs mata uang asing pada kas dan serara kas

NETINCREASE (DECREASE) IN KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS

2,062,567

7,608,594

5,567,976

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

3,438,715

7,630,543

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AWALTAHUN

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

CASH AND CASH EQUIVALENTS

(4,169,879)

The accompanying notes to the fihancial statements form an integral part of these fihancial statements taken as a whole

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan 9




LAPORAN ARUS 1
STATEMENT OF CASH FLOWS (continued)


For The Year Ended

30 Juni 20.6

June 30,2076





Periode yang berakhir pada tangga130 Juni/ Year ended June 30, Catatan/ 20.6

Notes

2015

COMPONENTS OF CASH AND CASH EQUIVALENTS:

KAS DAN SETARA KAS TERDIRl DARl: Kas

861

673

Cash Current Account

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank

23,746

4

39.179

500936

5

301,430

Total kas dan serara kas

Current account with bank

Pbcement with banks - maturing

Penempatan pada bank -iangka Jangka waktujatuh tempo tiga Bulan at au kurang seiak tanggal Perolehan

with Bank In donesb

within three months or less

since the acquisition 29,3360

6

7289.073 7,630,543

3438.7.5

date

Total cash and cash equivalents

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these fihancial statements taken as a whole

Catatan ares laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang lidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan 10

The original financial statements Included herein are in the Indonesian language

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS

Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut

For The Year Then Ended




As of June 30,2076 and

kecuali dinyatakan lain I. GENERAL INFORMA TION

I. INFORMASI UMUM

a. Estab"shinent

a. Pendirian

PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) ("Bank" or

PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) ("Bank" atau

"BEl")

'BEl') was established based on Government

did inkan berdasarkan Peraturan

Pemerintah No. 37 Tahun 1999 tangga125 Mei

Regulation No. 37 of 7999 dated May 25, 1999,

1999 tentang Penyertaan Modal Negara Republik

regarding the State Cap^tai Pathcj)ation of the

Indonesia untuk Pendirlan Perusahaan Perseroan

Government of the Republ^b of Indonesia in the Establishment of a Limited Liability Company

(Persero) of Bidang Perbankan. Pendirlan Bank ditetapkan dengan akta No. 49 tangga1 25 Juni

(Persero) in the Banking Sector. The

1999 o1eh notaris Siti Pertiwi Henny Singgih, S. H.

establishment of the Bank was notarized under

Akta pendirlan ini telah disahkan o1eh Meriteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-13/30. HT. 01.01-TH. 99 tanggal

deed No. 49 dated June 25,7999 of notary Sill

19 Juli 1999 sena diumumkan dalam Benta

Justice of the Republ^b of Indonesia in its

Negara Republik Indonesia No. 81 tanggal

Decision Letter No. C-73730. HT. 07.07-TH. 99

8 Oktober 1999, Tambahan No. 6652.

dated July 79, I 999 and was publ^^hed in

Pert^Î Heriny Singgih, S. H. The deed of establishment was approved by the Mintster of

Supplement No. 6652 dated October 8, f 999 of the State Gazette No. 87 of the Republic of Indonesia.

The stockholder approved the revision of antde 3

Pemegang saham menyetujui perubahan pasa1 3 an 99aran dasar Bank tentang Maksud dan Tujuan sena Kegiatan Usaha Bank berdasarkan (i) Rapat Urnum Pemegang Saham Luar Biasa tangga1 19 Mei 2003 yang diaktakan dengan akta No. 45 tangga1 21 Mei 2003 o1eh notaris Imas Fatimah, S. H. , yang telah mendapat persetujuan

of the Bank^ Articles of Association concermhg the Bank^ obyectives and scope of activities,

based on in Shareholder^ Extraorofnary General Meetihg held on May 79,2003 as provided in the deed No. 45 dated May 27,2003 of notary Imas Fatiinah, S. H. , which was approved by the Minister of Justice and Human R^;hts of the Republic of Indonesia in its Decisibn Letter

dan Meriteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia

Republik Indonesia dalam Suret Keputusan No. C-1,539. HT. 01.04. TH. 2003 tangga1 23 Mei

No. 0-7 f 539. HTOf. 04. TH. 2003 dated May 23,

2003 and was publtshed in Supplement No. 7838 dated September 2, 2003 of the State Gazette No. 70 of the Repubffc of Indonesia and (my Stockholder^ Extraordrnary General Meeting held

2003 dan diumumkan dalam Benta Negara

Republik Indonesia No. 70 tangga! 2 September 2003, Tambahan No. 7838 dan 00 Rapat Urnum

Pemegang Saham Luar Biasa tangga1 22 Maret 2007 yang diaktakan dengan akta No. 15 tanggal

on March 22, 2007 as provided in the deed

10 Mei 2007 o1eh notaris Imas Fatimah, S. H. ,

No. 75 dated May 10, 2007 of notary Imas

yang telah mendapat persetujuan dart Meriteri

Fatimah, S. H. , which was approved by the

Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Surat dalam Indonesia Keputusan

Minister of Law and Human Ri^hts of the Repubffc of Indonesia in its Decision Letter

No. W7-05624. HT. 01.04-TH. 2007 tangga121 Mei

No. W7-05624. HTOi. 04-TH. 2007 dated May 27,

2007 dan diumumkan dalam Benta Negara

Republik Indonesia No. 61 tangga1 31 Juli 2007,

2007 and was published in Supplement No. 7655 dated July 37,2007 of the State Gazette No. 67

Tambahan No. 7655.

of the Republic of Indonesia.

Rapat Urnum Pemegang Saham Luar Biasa tangga1 18 Juli 2008, yang diaktakan dengan akta No. 2 tanggal I Agustus 2008 o1eh notaris Sutjipto, S. H. , MKn. yang telah mendapat persetujuan dart Meriteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia daiam Surat Keputusan No. AHU-73679. AH. 01.02. Tahun 2008 tangga1 14 Oktober 2008, pemegang saham Dasar menyetujui perubahan An 99aran

In the Stockholder^ Extraordinary General

Meeting held on July I8,2008 as meritibned in deed No. 2 dated August i, 2008 of notary Su@'47to, S. H, , MKn. which has been approved by the Mim^ter of Law and Human Rights of the

Republ^b of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-73679. AH. 07.02. Year 2008 dated

October I4,2008, the stockholders approved the

entire changes in the Bank^ Articles of Association to conform with Law No. 79 Year 2003, Law No. 40 Year 2007 and Government Regu/atIbn No. 45 Year 2005

Perseroan secara keseluruhan untuk disesuaikan

dengan Undang-undang No. 19 Tahun 2003, Undang-undang No. 40 Tahun 2007 Peraturan Pemerintah No. 45 Tahun 2005.

11

The orig^âl financial statements included herein are in the Indonesian language

LEMBAGA PEMBIA YinN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN


Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut



(Disajikan daiam jutaan Rupiah, kecuali din at akan lain

,. GENERAL INFORMATION (continued)

I. INFORMASI UMUM (Ianjutan)

a. Establishment (continued)

a. Pendirian (Ianjutan) Berdasarkan pasa1 3 an 99aran dasar Bank,

Accord^^g to article 3 of the Bank!s Articles of

in aksud dan tujuan Bank adalah turut

Association, the Bank^ obyectiVes and scope are to execute and provide assistance to the

meIaksanakan dan menunjang kebijaksanaan

government in the implementation of its polities and programs in the economic sector and in the national development in general pathcu/arly in export and import trade financing through the ofsbursemenb"financing of trade financing and providing guaranteesfinsurance as well as providing consultatibns on foreign trade fihancing, the disbursement of two-step financing from the government, including collecting third-parties

dan program pemerintah di bidang ekonomi dan pembangunan riasional pada urnumnya, khususnya of bidang pembiayaan perdagangan meIalui pemberian ekspor Impor

pintaman/pembiayaan, penjaminan dan/atau asuransi serta jasa konsultasi yang berkaitan

dengan pembiayaan perdagangan Iuar negeri, penerus pintaman pemerintah, termasuk menghimpun dana pihak keriga dalam bentuk giro, simpanan bedangka atau bentuk lainnya

funds in the form of demand deposits, time

deposits or other forms, obtaining borrowings and issuing securities in the local or foreign markets, and conducting sharia bankihg activities.

yang dipersamakan dengan itu, mein peroleh pumaman

dan menerbitkan efek-efek baik of

daiam in aupun of Iuar negeri serta meIaksanakan kegiatan perbankan syariah. Bank mein peroleh izin usaha sebagai bank urnum

The Bank has a business floense to conduct

berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 11/21KEP. GB1/, 999 tanggal

commercial banking activities based on the

18 Agustus 1999 dan be roperasi komersial seiak tanggal to September 1999. Berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 2161KEP. DPG/2000 tanggal 24 April 2000, Bank mein peroleh status sebagai

August 78, f 999 of the Governor of Bank

bank devisa.

April 24, 2000 of the Deputy Governor of Bank

Decisibn Letter No. 1172, 'KEP. GB\I999 dated

secara

Indonesia and started commercial operatibns on

September 70, I999. The Bank obtained its status as a foreign eXchange bank based on the Decisibn Letter No. a!'61KEPDPG/2000 dated Indonesia.

On September 27, 2007, the Bank obtained its sharia business license through Decision Letter

Pada tangga1 24 September 2007, Bank telah mendapat izin usaha syariah dart Bank Indonesia

No. 9114941BPbS from the Bank Indonesia.

berdasarkan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 91,494/BPbS. Gubernur Bank Indonesia meinutuskan bahwa

The Governor of Bank Indonesia decided to

izin usaha PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) dicabut sebagai tindak Ianjut dari Undang-undang

revoke the PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) ^ business license as pursuant to the Law No. 2

Nomor 2 Tahun 2009 tangga1 12 Januari 2009

Year 2009 dated January I2, 2009 and

tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dan menegaskan bahwa dengan dicabutnya izin us aha PT Bank Ekspor Indonesia (Persero), in aka seluruh aktiva dan pasiva sena hak dan kewajiban hukum PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) beralih kepada Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEl) sebagaimana diatur dalam Undang-undang Nomor 2 Tahun 2009 tangga1 12 Januari 2009 tentang LPEl

accordingly transferred all legal assets, tobilities, rights and objâtIbns of PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) to Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEl) as provided in the Law No. 2 Year 2009 dated January f 2, 2009

regarding LPEl (Note I co.

(Catatan Id).

Kantor LPEl berlokasi di Gedung Bursa Efek

LPEl^ ohioe is located at the Indonesia Stock

Indonesia, Jl. Jenderal Sudirman Kavling 52-53,

EXchange Building, Jl. JenderalSudir'man Kavling 52-53, Jakarta - 72790. As of June 30,2076 and

Jakarta - 12/90. Pada tanggal-Tangga1 30 Juni

December 37, 2075, LPEl has four regional

2016 dan 31 Desember 2015, LPEl mein punyai

offices located in Surabaya, Medan, Makassar

empat kantor wilayah yaitu of Surebaya, Medan,

and Solo. LPEl does not have any branch.

Makassar dan Solo. LPEl tidak mein punyai kantor

cabang. 12

The orig^âl financial statements included herein are In the Indonesian language



NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS


Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain


(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) I. GENERAL INFORMATION (continued)

,. INFORMASI UMUM (Ianjutan)

a. Estab"shinent (continued)

a. Pendirian (Ianjutan)

Pada Tangga130 Juni 2016, LPEl meiniliki dua

As of June 30,2076, LPEl has two marketihg office located in Bankpapan and Batam, that part of regional ohioe in Solo and Medan

kantor pemasaran yaitu of Balikpapan dan Batam, yang merupakan bagian dari kantor wilayah Solo dan Medan.

b. Public offerings of the bonds

b. Penawaran urnum obligasi

LPEl (formerly the Bank) I^sued bonds from 2003 until2076, with deterIs as follows. '

LPEl (dahulu Bank) telah menerbitkan obligasi seiak tahun 2003 sampai dengan tahun 2016,

dengan rindan sebagai berikut:

Nama Obligasi Obligasi BE1 I - 2003 Obligasi BE1 11 - 2005 Sen A

Jumlah nominalI Nominal amount

Tanggal jatuh tempol Maturity date

285,000

22 JuniUune 2006

200000

17 Juni/June 2010

12.50%

28 September/ September 2009 28 September/ September 2010 28 September/ September 201 I

Tetap/Fixed -

150,000

Obligasi BE1 1/1 - 2006 Seri B

200.000

Obligasi BE1 1/1 - 2006 Seri C

150.000 309000

28 JuniUune 2010

157.000

18 JuniUune 2012

607000

18 JuniUune 2014

1,427,000

18 Juni/June 2016

1250.000

13 Juli/July 2011

425000

8 JulilJuly 2013

250000

8 JuliUuly 2015

Tetap/Fixed - Registration Offering Bonds I

202,000

20 Desember/ December 2014 20 Desember/ December 2016


243.000

20 Desember/ December 2018

Tetap/Fixed - Registratibn Offering Bonds I

2805.000

Obligasi Berkelanjutan IEB I. Tahap I - 2011 Seri C

ElfTN Program IEB - 2012 (nilai penuh) Objigasi Berkelanjutan IEB I. Tahap 11 - 2012 Seri A

Obligasi Berkelanjutan IEB I. Tahap 1/1 - 2013

8.50%

Tetap/Fixed 3.75%

- 207 I Series B IEB Phase I Shelf - 207 i Series C

IEB EMTN Programme - 2012 null amounO


1434.000

27 November/ November 2015

TetaplFixed - Registration Offering Bonds I

666.000

IEB Phase " Shelf

1920.000

1940.000

6.25%

6.50%

- 2012 Series A IEB Phase " Shelf - 2012 Series B IEB Phase in Shelf

2 Juni/ June 2074


23 Me 11

Tetap/Fixed - Registration Offering Bonds I - 2013 Series B 6.40%

May 2016

6.15%

- 2013 Series A IEB Phase in Shelf

IEB Phase I Shelf

Obligasi Berkelanjutan IEB 11. Tahap1 - 2014

Tetap/Fixed - Registrat, bn Offering Bonds "

803,000

15 Juni/ June 2015 5 Juni/ June 2076

Tetap/Fixed - Registration Offering Bonds "

134,000

Obligasi Berkelanjutan IEB 11, Tahap1 - 2014 Seri B

7.75%

- 207 f Series A IEB Phase I Shelf


Seri B

Seri A

7.00%

26 April/April2017

Seri A

Obligasi Berkelanjutan IEB I. Tahap 1/1 - 2013

10.00%

us0500. o00,000

Obligasi Berkelanjutan IEB I, Tahap 11 - 2012 Seri B

9.60%

BEI Bonds I - 2003 BEI Bonds " - 2005 Series A BEI Bonds " - 2005 Series B BEI Bonds in - 2006 Series A BEI Bonds in - 2006 Series B BEI Bonds in - 2006 Series C BEI Bonds IV - 2009 Series A BEI Bonds IV - 2009 Series B BEI Bonds N - 2009 Series C BEI Bonds N - 2009 Series D IEB Bonds I - 2010 Series A IEB Bonds I - 2010 Series B IEB Bonds I - 2070 Series C IEB Bonds I - 2070 Series D IEB Phase I Shelf

8 JuliUuly 2017

Obligasi Berkelanjutan IEB I. Tahap I - 2011 Seri B

8.85%

Name of Bonds

1075.000

Obligasi Berkelanjutan IEB I. Tahap I - 2011 Seri A

7.55%

Tetap/Fixed -

ObligasilEB I- 2010 Seri D

12.75%

Tetap/Fixed -

ObligasilEB I- 2010 Seri C

12.00%

Tetap/Fixed -

Obligasi IEB I - 2010 Seri B

I 1.63%

Tetap/Fixed -

ObjigasilEB I- 2010 Seri A

I0.00%

Tetap/Fixed -

Obligasi BEI N - 2009 Sen D

12.80%

Tetap/Fixed -

Obligasi BEI N - 2009 Seri C

12.70%

Tetap/Fixed -

Tetap/FIXed -

Obligasi BEI N - 2009 Seri B

12.50%

Tetap/Fixed -

Tetap/Fixed -

Obligasi BEI N - 2009 Seri A

Tetap/Fixed 13.00% Tetap/Fixed 9.50% Tetap/Fixed -

8 JuliUuly 2008

Obligasi BE1 1/1 - 2006 Seri A

Interest rate per an mum

300.000

Obligasi BE1 11 - 2005 Seri B

Tingkat bunga per tahunl

13

8.25%

8.50%

- 2074 Series A IEB Phase I Shelf - 2074 Series B

The original financial statements included herein are In the Indonesian language










7. GENERAL INFORMATION (continued)

b. Penawaran urnum obligasi (Ianjutan)

Nama Obligasi

b. Public offerings of the bonds (continued)



1594.000

Objigasi Berkelanjutan IEB 11. Tahap1 - 2014 Sen D

Obligasi Berkelanjutan IEB 11, Tahap 11- 2014 Objigasi Berkelanjutan IEB 11. Tahap 1/1 - 2014 Seri A

1469.000

1485.000

Tetap/Fixed - Registration Offering Bonds " - 2074 Series B 9.25%

828.000

16 Ok!ober/ October 2019

Tetap/Fixed - Registration Offering Bonds " - 2014 Series C 9.75% IEB Phase in Shelf

7 Januari/

700,000

January 2020 23 MareV March 2076

Tetap/^xed - Registration Offering Bonds "

575,000

13 MareV March 2018


1298.000

2727.000

13 MareV March 2020

Tetap/Fixed - Registration Offering Bonds " - 2014 Series C 9.50% Tetap/^xed Registration Offering Bonds "

757000

16 September/ September 2076 16 September/ September 2018

Tetap/Fixed Registratibn Offering Bonds "

309.000

9,3000

16 September/ September 2020

Tetap/Fixed - Registra!Ibn Offering Bonds " - 2015 Series C 9.50%

I Maret/

Tetap/Fixed - Registratibn Offering Bonds " - 2076 Series A 8.50%

7 Januari/

657.000

September 2016

Euro Medium Term Note (EMFN) Programme IEB 2015 (nilai penuh)

- 2014 Series B IEB Phase in Shelf

8.40%

9.20%

- 2015 Series A IEB Phase W Shelf - 2075 Series B IEB " Phase W Shelf

Tetap/Fixed - Registratibn Offering Bonds " - 2016 Series B IEB " Phase Vll Shelf

1732.250

Feburary 2021

Tetap/Fixed - Registration Offering Bonds in

688.000

18 Juni/ June 2017 8 Juni/ June 2019

Tetap/Fixed - Registralibn Offering Bonds in

1060.000

8 Juni/ June 2027

Tetap/Fixed- Regislratibn Offering Bonds I"

2252.000

19 Februari!

9.25%

Tetap/Fixed - Registratibn Offering Bonds " - 2016 Series C 9.60% IEB in Phase I Shelf

Obligasi berkelanjutan IEB 1/1Tahap I - 2016 Seri C

9.00%


February 2079

Obligasi berkelanjutan IEB 1/1Tahap I- 2016 Seri B

8.25%

- 2074 Series B IEB Phase in Shelf

1647.000

Obligasi berkelanjutan IEB 1/1Tahap I- 2016 Seri A

9.75%

IEB " Phase Vll Shelf 19 Februari/

Obligasi berkelanjutan IEB 11Tahap V11- 2016 Seri C

Tetap/Fixed - Regi'SIratibn Offering Bonds "

IEB " Phase Vll Shelf

Obligasi berkelanjutan IEB 11Tahap V11 - 2016 Seri B

9.25%

IEB Phase W Shelf

Obligasi berkelanjutan IEB 11Tahap V11- 2016 Seri A


January 2018

Obligasi berkelanjutan IEB 11Tahap V1- 2015 Seri C

Tetap/Fixed - Registratibn Offering Bonds "

800,000

Obligasi berkelanjutan IEB 11 Tahap V1- 2015 Seri B

8.25%


IEB Phase in Shelf

Objigasi berkelanjutan IEB 11 Tahap V1- 2015 Sen A

- 2014 Series D


Obligasi Berkelanjutan IEB 11, Tahap V - 2015 Seri C

9.75%

Tetap/Fixed - IEB Phase " Shelf Registration 9.25% Offering Bonds " - 2014

393.000

Obligasi Berkelanjutan IEB 11, Tahap V - 2015 Seri B


- 2014 Series C IEB Phase I Shelf

IEB Phase in Shelf

Obligasi Berkelanjutan IEB 11, Tahap V - 2015 Seri A

5 Juni/ June 2019 18 Juli/

9.25%


Obligasi Berkelanjutan IEB 11. Tahap N - 2015 Seri B


July 2017

Obligasi Berkelanjutan IEB 11. Tahap IV - 2015 Seri A

5 Juni/ June 2017


Obligasi Berkelanjutan IEB 11, Tahap111 - 2014 Seri C

Name of Bonds

500,000

Obligasi Berkelanjutan IEB 11. Tahap111 - 2014 Seri B

interest rate per annum

IEB Phase I Shelf

Obligasi Berkelanjutan IEB 11. Tahap1 - 2014 Seri C

Tingkat bunga per tahunl

SG050.000.000


14

7.50%

8.20%

8.70%

Tetap/Fixed 4,135%

- 2016 Series A IEB in Phase I Shelf - 2076 Series B IEB M Phase I Shelf - 2016 Series C

IEB Medum Term Note (EMTN) Programme - 2075 full amountl

The original financial statements Included herei'n are in the Indonesian language


LEMBAGA PEMBIA YAAN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS






I. GENERAL INFORMAnON (continued)

b. Public offerings of the bonds (continued)

b. Penawaran urnum obligasi (Ianjutan) Seluruh penerbitan obligasi tersebut telah mendapat pernyataan efektif beadasarkan Surat

All the offerings of the above bonds have been

Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan

No. S-i486'PM/2003 dated June 23,2003 for BEl Bonds I - 2003, No. S-I480'PM/2005 dated 2005, June 9, 2005 for BEI Bonds " No. S-f 988'8U2006 dated September 20, 2006 for BEI Bonds M - 2006, No. S-4940/8U2009 dated June 9, 2009 for BE/ Bonds IV - 2009, No. S-5932/8U20f O dated June 30, 2070 for LPEIBonds I- 2070, No. S-13270/BU20f 7 dated December 72, 2077 for Indonesia Eximbank Phase I Shelf Registration Offering Bonds I 207 I, Indonesia Exînbank Phase " Shelf

deck, red effective based

Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) masingmasing No. Sri 486/PM/2003 tangga1 23 Juni 2003, 2003 untuk Obligasi BEI I No. Sri 4861PM/2005 tangga1 9 Juni 2005 untuk 2005, No. Sri 9881BU2006 Obligasi BE1 11

tanggai 20 September 2006 untuk Obligasi BE1 1/1 - 2006, No. S-4940/BU2009 tangga1 9 Juni 2009 untuk Obligasi BEI IV - 2009, No. S-5932/BU201 O tangga1 30 Juni 2010 untuk Obligasi LPEI I No. Sri 3270/BU2011 2010, tanggal I2 Desember 2011 untuk Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap I - 2011, Objigasi

on

Letters

Registration Offering Bonds I - 2072, Indonesia

2012, 0bligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap 111 - 2013, No. S-24510.04/20,4 tanggal

Eximbank Phase in Shelf Registratibn Offering Bonds I - 2073, No. S-24510.04/20f 4 dated May 23,2074 for In donesfoi Eximbank Phase I Shelf Registratibn Offering Bonds " - 2074, Indonesia

23 Mei 2014 untuk Obligasi Berkelanjutan

Eximbank Phase " Shelf Registration Offering

Indonesia Eximbank 11 Tahap I - 2014, 0bligasi

Bonds " - 2074, Indonesia Eximbank Phase M

Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap 11

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 11 -

Shelf Registration Offering Bonds 11 - 2074,

2014, Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 1/1 2014, Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap N - 2015, 0bligasi

Indonesia Eximbank Phase IV Shelf Registration Phase V Shelf Registratibn Offering Bonds " -

Offering Bonds " - 2015, Indonesia Eximbank

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V -

2075 and No. S-05080/BEl. PNG/09-2075 dated

2015 dan No. S-05080/BEl. PNG/09-2015 tanggal I6 September 2015 untuk Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V1 - 2015, 0bligasi

Phase VI Shelf Registration Offering Bonds " -

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vll -

Regtstration Offering Bonds " - 2076, No. S-

2016,

No.

September f 6, 20 f 5 for In donesft, Eximbank 2075, Indonesia Eximbank Phase V// Shelf

S-25010.04/2016

25010.04/2076 dated May 30,2076 for Indonesia

tanggal 30 Mei 2016 untuk Obligasi Berkelanjutan 2016. Indonesia Eximbank 1/1 Tahap I

Eximbank Phase " Shelf Registration Offering

Penerbitan obligasi valuta asing (EMTN Program

Indonesia Financk, Iservices Authority torevious!y

IEB-2012) telah tercatat dalam Singapore

Cap^tai Markets and F1hancia/ Institutions

EXchange Securities Trading Limited meIalui surat

Supervisory Agency (BAPEPAM-LK)). The offering of the above fryergn bonds (IEB-2012

Bonds in - 2076 of the Capital Market Supervisor

nomor Ref: RMR/IRITHJ/20,2040022 tanggal IO April2012 dan penerbitan obligasi valuta asing

EMTN Programme) have been listed in Singapore

EXchange Securities Tradihg Limited through the

(EMTN Program IEB-2015) telah tercatat dalam Singapore EXchange Securities Trading Limited meIalui surat tangga14 November 2015 (Catatan

letter number Ref RMR'IR^'THJ/207 2040022

dated April70,2072 and the offering of the above foreign bonds (IEB-2075 EMTN Programme) have been listed in Singapore EXchange Securities Tradihg Limited through the letter

17).

dated November 4, 2075 (Note f Zl.

15

The o, 191hal fihanci61 statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA








I. GENERAL INFORMATION (continued)

c. Dewan direktur, direktur pelaksana, komite audit dan pegawai

c. Board of directors, managing directors, audit

Beadasarkan Surat Keputusan Meriteri Keuangan No. 711KMK. 06/2015 tangga1 9 Januari 2015, Surat Meriteri Keputusan Keuangan

Based on the Deeree No. 711KMK. 06/20f 5 dated

No. 4701KMK. 06/2015 tangga1 16 Maret 2015,

No. 3501KMK. 00'2074 dated August 7, 2074, Decree No. 3231KMK. 06/20f 3 dated August 27, 2013 of the Mim^ter of Finance, the composition

committee and employees

January 9,2075, Decree No. 4701KMK. 06/20i5 dated

Surat

Meriteri Keputusan Keuangan No. 3501KMK. 06/2014 tangga17 Agustus 2014, Surat Meriteri Keputusan Keuangan No. 3231KMK. 06/2013 tangga127 Agustus 2013, susunan Dewan Direktur LPEl pada tanggalTangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

31 Desemberl December3, , 2075 Chairman of the board of di7ectors

Ngalim Sawega

Ngalim Sawega

Bachrul Chairi Arif Budimanta

Bachrul Chairi Arif Budimanta

Maileri Beadasarkan Surat Keputusan Keuangan No 3921KMK. 06/2014 tatang Pangangkatan Ketua Dewan Direktur me rangkap Dire, Iur Eksd, 001 Lambaga Panbiayaan

I Based

on

M, nister of Finance Decis, on Letter

No. 392"<MK. 0620/4 regarding The Appointment of Cha, man of Board of Directors concurrenily Chief Executive Offcer of Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dated August 28. 20,4. Ngaliin Sawega was appoinied as chainnan of the board of direc!ors concurrently chief executive ohioer of LPEl since September I. 2014 for the 5 if^lye) years, replacing I Made Gde Erata

Ekspor Indonesia tangga1 28 Agustus 2014. Ngalim Sawega eksdtutif LPEl seiak tanggal I Scoterriber 2014 dengan masa jabatan selama 5 (Iima) Iahun. menggantikan I Made Gde Erala 'I

Maileri Sural Keputusan Keuangan No. 3231KMK. Der2013 tentang Panberhentian dan Pengangkatan An 9901a Dewan Direktur Lambaga Panbiayaan Ekspor Indonesia tangga1 27 Agustus 2013. momberhentikan Hadiyanto. Ngalim Sawega. HeIi Indah Kresnanni dan mengangkal Hadiyanto. Fuad Rahmany. Bachrul Chain sebagai an 9901a dewan direktur seiak Beadasarkan

Based

on

Minister of F1hance Decision Letter

No. 323"<MK 0620/3 regarding Tennina"on and Appointment of Members of Ile Board of Directors of ternbaga Pemb, ayean Eksporlndones, a dated August 27.20f3. lay off Hadiyan!0. Ngalim

Sawega. He SII Indah Kresnarini and lifted Hadiyanto. Fuad Rahmany. Bachrul Chain as a member of the board of directors slime September I. 20,3 for the 5 five) years

I September 2013 dengan masajabatan selama 5 (Iima) Iahun ,,.)

concurrently chief executive offêr , Member of board of directors **) Member of board of directors ***) Member of board of directors ...*) Member of board of directors ******)

Susiwijono Moegiarso Purwiyanto

Susiwijono Moegiarso Purwiyanto

diangkat sebagai ketua dewan direktur me rangkap direktur

,,)

Deeree

2076 and December 37,2075, are as follows. '

30 Junil

,)

f 6, 2075,

of the Board of Directors of LPEl as of June 30,

June 30,2076 Ketua dewan direklur me rangkap direktur eksekutjf *) Anggota dewan direk!ur **) Anggota dewan direk!ur ***) An 990ta dewan direk!ur *.**) An 9901a dewan direk!ur ******)

March

", Based on M, nister of Finance Decision Letter No. riftMK 0620f 5 regarding The Appo, 'inlineni of Members of Board of Directors of Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dated January 9.20f 5. Anf Budimanta was appointed as member of the board of directors of LPElsi, roe January 92015 for a tenure of 5 nine) years

Maileri Surat Keputusan Keuangan No. 7.1KMK. 06/2015 tentang Pengangkatan An 9901a Donan Berdasarkan

Direktur Lambaga Penbiayaan Ekspor lndonesia langga19 Januan 2015. Ant Budimanla diangkat sebagai an99da dewan direktur

LPEl sqak tangga19 Januari 2015 dengan masajabatan selama 5 (11ma) Iahun

"'11 Based on Mih^^ref of Finance Deco'on Letter No

Monten Sural Keputusan Keuangan "") Berdasarkan No. 4701KMK. 0820/5 tentang Panberhenfuan dan Pengangkalan An 9901a Dewan Direktur Lambaga Penbiayaan Ekspor Indonesia tangga1 16 Maret 2015. momberhenfukan Robert Pakpahan dan mengangkat Susiwijono Moegiarso sebagai an 99da dewan

4701KMK. 0620,5 regardihg Tenri, nation and Appointmen! of Members of Ile Board of Directors of Lembaga Pembibyaan Ekspor Indonesia dated March 15,2015.18y off Robert Pakpahan

and lifted Susîn^no Moegiarso as a member of the board of d, rectors slime March 75.20f 5 for the 5 illve) years

direktur seiak 16 Maret 2015 dengan masajabatan selama 5 (Iima) Iahun

"", Based

Monteri Surat Keputusan Keuangan ""') Berdasarkan No. 3501KMK. 06/20t4 tentang Panberhentian dan Pengangkatan An 9901a Dewan Direktur Lambaga Panbiayaan Ekspor Indonesia tangga1 7 Agustus 2014. inariberhentikan Fuad Rahmany dan mengangkat Robert Pakpahan sebagai an 99da dewan direklur

on

Minister of Finance Decision Lefter

No. 350"<MK. 0620/4 regarding Tennination and Appointment of Members of Ile Board of Directors of Lembaga Pembiayaan Eksporlndonesia dated August 7.20f4, lay off Fuad Rahmeny and lifted Robe, I Pakpahan as a member of the board of directors sinee

August 72014 forthe 5I"re) years

seiak 7 Agustus 2014 dengan masajabatan selama 5 (Iima) Iahun

on Min, SIer of F1nance Decision Letter *.,., Based No. 8571KMK 06Ôf 5 regarding Tenri, nation and Appoin!meni of Members of Ile Board of Directors of Lembaga Pembi8yaan

Monteri Suret Keputusan Keuangan """) Berdasarkan No. 8571KMK. Od2015 tentang Panberhentian dan Pengangkatan An 9901a DERan Direktur Lambaga Pandayaan Ekspor Indonesia

Ekspor Indones, a dated August 73,2015.18y off Hadiyanio and lifted Purwfy. anto as a member of the board of direclors since August ,3,2015 for the 5 rove) years

tangga1 13 Agustus 2015. inariberhentikan Hadiyanto dan mengangkat RIMiyanto sebagai an 9901a dewan direttur sqak 13 Agustus 2015 dengan masajabatan salama 5 (Iima) Iahun

16

The original financial statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIA YAAN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS


Tangga130 Juni 20.6 dan


Untuk Periode yang be rekhir pada


Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain

unless otherwise stated) 7. GENERAL INFORMAnON (continued)


c. Board of directors, managing directors, audit committee and employees (continued)

c. Dewan direktur, direktur pelaksana, komite audit dan pegawai (Ianjutan)

Based

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Direktur No. 0003/KDDI08/2014 tangga1 28 Agustus 2014 yang inulai berlaku tanggal I September 2014, susunan Direktur Pelaksana LPEl pada tanggalTangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, adalah sebagai berikut:

the

Decision

Letter

Managing Directors of LPEl as of June 30, 20 76 and December 37,2075, are as follows:

30 Junil

31 Desemberl

June 30,2016 Direk!ur pelaksana I Direk!ur pelaksana 11 Direklur pelaksana 1/1 Direklur pelaksana N Direktur pelaksana V

on

No. 0003/KDDI0&'2074 dated August 28, 2074 which was validstartihg September I, 2074 of the Board of Directors, the composition of the

December 37,2075

Dwi Wahyudi Isnen Sutopo Basuki Setyadjid

Dwi Wahyudi Isnen Sutopo Basuki Setyadjid

Arif Setiawan

Arif Sellawan

Omar Baginda Pane

Omar Baginda Pane

Managing director I Managing director " Managing director in Managing director N Managing director V

The roles and responsibilities of the Managing

Peranan dan tanggung jawab Direktur Pelaksana LPEl berdasarkan Surat Keputusan Dewan Direktur No. 0004/PDD/08/2014 tanggal

Directors of LPEl based on the Board of Directors Decision Letter No. 0004/Pool08/2014 dated

28 Agustus 2014 yang inulai berlaku tanggal

August 28, 2074 which was valid starting

I September 2014 tentang Struktur Organisasi

September I, 2074, regardng The Organization

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia adalah

Structure of Lembaga Pembiayaan Ekspor

sebagai berikut:

Indonesia are as follows:

. Direktur Pelaksana I mein bidangi Korporasi dan Sindikasi, Komersial dan Pembiayaan Syariah.

.

. Direktur Pelaksana 11 meinbawahi Kredit

.

Managing Director I is responsible for Corporation and Syndicated, Commercial and Sharia Financing.

Managing Director M is responsible for Sina" Medium Enterprise Financing, Guarantee and Insurance, Consultation Services and regional

Us aha Kecil Menengah, Penjaminan dan Asuransi, Jasa Konsultasi dan Kantor Wi!ayah

offices.

Kelembagaan Internasional dan Teknologi

Managing Director M is responsible for Accounting and Executive Information System, Treasury, International Institution and

Sistem Informasi.

Information Technology System.

. Direktur Pelaksana 1/1 meinbawahi Akuntansi dan Sistem Informasi Eksekutif, Tresuri,

.

. Direktur Pelaksana N meinbawahi Analisa

.

Risiko Bisnis, Hukum, Restrukturisasi Aset dan Kepatuhan.

Managing Director IV is responsible for Supervising Business Risk Analysis, Legal Asset Restructuring and Compliance.

. Direktur Pelaksana V meinbawahi Mariajemen Risiko dan Perencanaan Strategis, Sumber

.

Managing Director V is responsible for Risk Management and Strategic Pbnning, Human Resource and General Compliance and Operation and Settlement.

Daya Manusia dan Urnum, Kepatuhan dan Operasi dan Settlement.

17

The orighal fihancibl statements included herein are in the Indonesian language




Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah,

As of June 30,2076 and For The Year Then Ended


kecuali din at akan lain



c. Dewan direktur, direktur pelaksana, komite

c. Board of directors, managing directors, audit

audit dan pegawai (Ianjutan)

committee and employees (continued)

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Direktur No. 0008/KDDI, 2120/3 tangga1 2 Desember

LPEl^ Audrt Committee as of June 30,2016 and December 37, 2075 based on the Board of

2013, susunan Komite Audit LPEl pada Tanggal

Directors' Decisibn Letter No. 0008/KDDI72, "2073

30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah

dated December 2, 2073 is composed of the following:

sebagai berikut: Ketua

Bachrul Chain

An990ta Anggota

Chairman

Deddy Supriyanto

Member

Setiawan Kriswanto

Member

Berdasarkan Surat Keputusan Direktur Eksekutif

Based on the Executive Director Decision Letters

No

No. No.

0020/KDE/05/2013

dan

No. 0021/KDE/05/2013 masing-masing tanggal 21 Mei 2013, susunan Dewan Pengawas Syariah 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: Ketua

and

dated

May 27, 2073, the composition of Sharia Supervisory Board as of June 30, 2016 and December 37,2015 is as fdlows:

pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan

An990ta Anggota

0020/KDE^'05/20i 3 0027/KDE"05^'2073 each

Chairman Member

Kanny Hidaya Yulizar D. Sarirego Agustianto

Pengangkatan an 990ta Dewan Pengawas Syariah tersebut berdasarkan rekomendasi Dewan Syariah Nasional Maielis Ulama Indonesia

Member

The appointment of member of the Sharia Supervisory Board based on the recommendation of the Natibnal Sharia Board of the Indonesian

malalui surat No. U-45310SN-MUl/XII/2012

Uk, ina Council (OSN-MUD by the letter

tangga1 12 Desember 2012.

No

U-45310SN-MUl^X\2072

dated

December 72,2012. As of June 30,2076 and December 37,2075, LPEl had 384 and 362 permanent employees, respectively (uriaudited).

Jumlah pegawai penmanen LPEl pada tanggalTangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 masing-masing adalah 384 dan 362 codak diaudit). d. Pembentukan LPEl

d. Formation of LPEl

Bank yang dibentuk berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Nomor 37 tahun 1999

The Bank which was formed according to the Government Regulatibns (PP) No. 37 year 7999 was developed as sovereign financial institution, named Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesk, (LPED. In coinpl^rice to the President Instruction No. 6 Year 2007, the President of Republic of Indonesia had confirmed the development of export through the fry'matibn of LPEl. The

dikembangkan menjadi sebuah Iembaga keuangan yang beadaulat, dengan nama Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEl). Berdasarkan Instruksi Presiden (In pres) Nomor 6 Tahun 2007, Presiden Republik Indonesia telah menegaskan pengembangan ekspor malalui pembentukan LPEl tersebut. Pembentukan LPEl ini beadasarkan at as Undang-undang Nomor 2 Tahun 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEl) yang ditandatangani o1eh Presiden Republik Indonesia pada tanggal

formatibn of LPEl based on the Law No. 2 Year

2009 regarding Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPED which was signed by the on President of Republ^b Indonesia January I2,2009.

12 Januari 2009.

18









d. Pembentukan LPEl (Ianjutan)

d. Formation of LPEl (continued)

Gubernur Bank Indonesia meinutuskan bahwa

The Governor of Bank Indonesia decided to

izin us aha Bank dicabut sebagai tindak Ianjut dari Undang-undang Nomor 2 Tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEl) dan menegaskan bahwa

revoke the Bank^ business license pursuant to Law No. 2 Year 2009 dated January I2, 2009 about Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

(LPED and stated that accordingly to the revocation of foense and transferred all legal

dengan pencabutan ian usaha Bank in aka seluruh aktiva dan pasiva sena hak dan

assets and habiti^s of BE/ to LPEl as regulated in Law No. 2 Year 2009 dated January 72,2009

kewajiban hukum BEl beralih kepada LPEl sebagaimana diatur dalam Undang-undang Nomor 2 Tahun 2009 tangga1 12 Januari 2009

about LPE/.

tentang LPEl.

Undang-undang Nomor 2 Tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009 tentang LPEI Pasa1 48 menyebutkan bahwa paling lama 9 (sembiian) bulan seiak Undang-undang ini diundangkan, LPEl inulai berdasarkan be roperasi, sehingga Meriteri Keputusan Keuangan

Law No. 2 Year 2009 dated January 72, 2009

about LPEI Amê 48 states maximum 9 (inhe) months since the Law was promukJated, LPE/ started to operate so that based on Deeree of the Financial Minister No. 330'KMK. 06/2009 dated

August 24, 2009, the Government of Republic of Indonesia decided that September I, 2009 is the the start of operatibn date of LPEl. When LPEl started to operate, the Bank was dissolved and effective immediately, all legal assets and liabilities as well as r@hts and obligations of the Bank and the Bank^ employees because the legal assets and liabilities, as well as the r@hts and obligations of employees of LPEl.

No. 3361KMK. 06/2009 tangga1 24 Agustus 2009, Indonesia Negara Republik menetapkan bahwa tanggal I September 2009 Pemerintah

sebagai tanggal inulai beroperasionya LPEl. Pada saat inulai beroperasinya LPEl, in aka Bank dinyatakan bubar dan seketika itu pula seluruh aktiva dan pasiva sena hak dan kewajiban hukum

Bank dan pegawai BEl tersebut beralih menjadi aktiva dan pasiva sena hak dan kewajiban hukum LPEl dan pegawai LPEl.

Based on the dectsion statement of the Bank^

Berdasarkan Pernyataan Keputusan Rapat Urnum

Pemegang Saham Luar Biasa Bank yang

Stockholder!s Extraordinary General Meetihg as

diaktakan No. 16 tangga1 31 Agustus 2009 o1eh Notaris Ny. Anne Meyanne A1wie, S. H. , pemegang

mentioned in the deed No. I6 dated August 31, 2009 of notary Ms. Anne Meyanne A1wie, S. H. ,

saham meinutuskan diantaranya:

the stockholders decided among others to:

. Mengalihkan seluruh aktiva dan pasiva sena hak dan kewajiban hukum Bank menjadi aktiva

.

Transit?r all the legal assets, nabMi^s, r@hts and objigatibns of the Bank to

dan pasiva sena hak dan kewajiban hukum

become the legal assets, liabilities, r@hts

LPEl.

and obj@atIbns of LPEl.

. Mengalihkan semua pegawai Bank menjadi

.

Transfer all of the Bank^ employees to

become employees of LPEl including but

pegawai LPEl termasuk namun tidak terbatas pada masa keda, penghargaan masa keria dan

not rinited to the working period, employee benefits and employee production service that had been expensed up to August 37,

jasa produksi pegawai yang telah dibiayakan sampai dengan 31 Agustus 2009.

2009.

. Pembubaran Bank tanpa Iikuidasi.

.

Dissolve the Bank without liquidatibn.

LPEl will be more focused on

LPEl akan Iebih berfokus dalam menial an kan kegiatan usaha berupa pembiayaan, penjaminan,

running

the

at as berbagai risiko yang selama ini tidak

business activities of financing, guarantees, insurance and consulting services in order to export. The presence of LPE/ atso will provide warranty for a variety of risk that has not been

diberikan o1eh bank komersial. Pihak asing akan

granted by commercial banks. Foret7n parties will

Iebih mein punyai keyakinan atas LPEl karena

have more confidence in LPEl because LPEl ts

asuransi dan jasa konsultasi dalam rangka ekspor. Keberadaan LPEl juga akan memberikan garansi

19




Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan daiam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain




7. GENERAL INFORMAnON (continued)

d. Formation of LPEl (continued)

d. Pembentukan LPEl (Ianjutan) LPEl merupakan bagian dan Pemerintah dan

part of the Government and was formed based on bw. LPEl can also set the prudential norm of hi^ own. In add^^^n, the structure of LPEl use One Board System would be effective for decisibn making.

dibentuk berdasarkan atas undang-undang (sovereign). LPEl juga bisa mengatur prudentiÎ norm-nya sendirl. Selain itu, struktur organisasi

LPEl yang menggunakan One Board System tentu akan bisa mengefektifkan pengambilan keputusan. Kegiatan us aha LPEl adalah:

LPEl business activities are.

a. Memberikan pembiayaan konvensional in aupun secara prinsip syariah baik of dalam negeri in aupun di Iuar negeri;

a. Provides local and international financing and

b. Penjaminan yang inchputi: penjaminan bagi

b. Guarantee that includes: underwriting for Indonesian exporters Id' payment received from the buyer of goods/services overseas, guarantee for importers of goods"services from Indonesia to overseas for the payment of which has been given, which provides a guarantee for bank fihancing on export transactions to Indonesian exporters, as we\ as guarantee in order to tender related to the implementation of the prey'ect in whole or in part is supporting export activity, '

receivable under the conventional and

syariah princj, tos, '

eksportir Indonesia atas pembayaran yang

diterima dari pembeli bareng/jasa of Iuar negeri, penjaminan bagi importir bareng/jasa Indonesia of Iuar negeri atas pembayaran yang telah diberikan, penjaminan bagi bank yang menyediakan pembiayaan transaksi ekspor kepada eksportir Indonesia, sena penjaminan dalam rangka tender terkait dengan pelaksanaan proyek yang seluruhnya atau sebagian merupakan kegiatan yang menunjang ekspor; c. Asuransi ekspor yang inchputi asuransi atas risiko kegagalan ekspor, asuransi atas risiko kegagalan bayar, asuransi atas investasi yang dilakukan perusahaan Indonesia di Iuar negeri, dan/at au asuransi at as risiko politik di suatu negara yang menjadi tujuan ekspor;

c. Export insurances cover the risk of foilure on export, failure to pay, the investment by insurance Indonesian companies abroad, and/or pornbal risk insurance in a country^ export destihation, '

d. Bimbingan dan jasa konsultasi kepada bank,

e. Provides guidance and consulting services to banks, financial institutions, exporters, inariui^, cturers of export goods, especially micro, small medium and cooperatives to he47 overcome the barriers foced by banks/ financial Institutibns in providing financing to exporters with commercial potent^11 and/or important to the economic development of

Iembaga keuangan, eksportir, produsen bareng ekspor, khususnya us aha inikro, kecil, menengah dan koperasi untuk mein bantu mengatasi hambatan yang dihadapi o1eh bank/Iembaga keuangan dalam penyediaan pembiayaan bagi eksportir yang secara komersial cukup potensial dan/atau penting bagi perkembangan ekonomi

Indonesia.

Indonesia.

Untuk meinbiayai kegiatannya, LPEl dapat

To finance its activities, LPEl can obtain funds

mein peroleh dana yang beresal dart

derived from:

a. Penerbitan surat berharga;

a. Issuance of securities, '

b. Pinjaman iangka pendek, iangka menengah,

b. Short-term, medium-term, and/or long-term Indonesia government, fore^7n governments,

dan/atau iangka pantang dan pemerintah

multilateral institutions, banks and financial

Indonesia, pemerintah asing, Iembaga multilateral, bank sena Iembaga keuangan dan pembiayaan, baik of dalam in aupun Iuar

Institutibns and finance loans, both at domestic and abroad, '

negeri;

c. Hibah;

c. Donation,

d. Penempatan dana o1eh Bank Indonesia.

d. Placement of funds by Bank Indonesia. 20






Untuk Periode yang berakhir pada


Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah,


kecuali dinyatakan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN

AKUNTANSl

YANG

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN

POLICIES

a. Dasar penyajian laporan keuangan

a. Basis of financial statements presentation

Pernyataan Kepatuhan

Statement of Compliance

Laporan keuangan LPEl telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan of Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan o1eh Dewan Standar Akuntansi Keuangan-Ikatan Akuntan Indonesia ("DSAK-IAI"), dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) No. Vlll. G. 7 tentang "Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik" yang terlampir dalam Suret Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-3471BU2012 tangga1 25 Juni 2012, Peraturan Meriteri Keuangan (PMK) No. 1401PMK. 0,012009 tentang Pembinaan dan Pengawasan

LPEl

dan

The financial statements of LPEl were prepared and presented in accordance with Indonesian

Financft, / Accountihg Standards (SFAS) in Indonesia, which include the Statement and

Intepretation which published by the FinancÎ Accountihg Standards Board of the Indonesian

Institute of Accountants ('DSAK-IAI'), and Regubtions from the Capital Markets and Financ^11 Institutions Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) No. Vin. G. 7 regarding "Financial Statements Presentatibn and Disclosure Id.

Issuers or Public Companies'fjhcluded in the Append^^ of the Decision of the Chairman of BAPEPAM - LK No. KEP. 3471BU2072 dated

PMK

June 25,2072, Regulation of Financial Mim^ter

No. 16/1PMK. 0,012010 tentang Perubahan atas PMK No. 1401PMK. 0,012009 tentang Pembinaan

(PMK)

No.

7401PMK. 07012009 about

Development and Supervisibn of LPEl and PMK No. 16/1PMK. 01012070 regard^^g changes of No. 7401PMK. 07012009 regard^^g Development and Supervision of LPEl and Regulatibn of Central Authority of Finance (POJK)

dan Pengawasan LPEl dan Peraturan Otorltas

Jasa Keuangan (POJK) Nomor 401POJK. 05/2015 tangga1 21 Desember 20.5 tentang Pembinaan dan Pengawasan LPEl.

No. 401POJK. 05/2075 dated December 27,2075

regarding Development and Supervision of LPEl. Efektif tanggal I Januari 2015, LPEl menerapkan PSAK No. I (Revisi 2013), "Penyajian Laporan keuangan" yang mein perkenalkan terminologi baru untuk laporan laba rugi komprehensif. Berdasarkan am andemen terhadap PSAK No. I (Revisi 2013), laporan laba rugi komprehensif telah diubah namanya menjadi "laporan laba rugi

Effective on January i, 2075, LPElapplied SFAS No. 7 (Revised 2073), "Presentatibn of F1hancia/ Statements. The amendments to SFAS No. I

(Revised 2073^htroduce new terminology for the statement of comprehensive income. Under the

amendments to SFAS No. I (Revised 2073), the statement of comprehensive income is renamed as a '^tatement of profit or loss and other comprehensive income': The amendments to

dan penghasilan komprehensif lain". Am andemen

terhadap PSAK No. I (Revisi 2013), mengharuskan tambahan pengungkapan dalam bagian penghasilan komprehensif lain dimana POS-POS dart penghasilan komprehensif lain dikelompokkan menjadi dua kategori: (1) Tidak akan direklasifikasi Iebih Ianjut ke laba rugi; dan (2) akan direklasifikasi Iebih Ianjut ke laba rugi ketika kondisi tenentu terpenuhi.

SFAS No. 7 (Revised 2073), requires add^tonal disclosures to be made in the other

comprehensive income sectibn such that items of

other comprehensive income are grouped into two categories. ' (7) items that will not be reclassified subsequently to profit or loss, ' and (2) items that may be reck, ssified subsequently to profit or loss when specific conditions are met.

21

The original financial statements included herei'n are In the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA





Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain


(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (Ianjutan)

POLICIES (continued)

a. Dasar penyajian laporan Keuangan (Ianjutan)

a. Basis of financial statements presentation toontinued)

Pernyataan Kepatuhan (Ianjutan)

Statement of Compliance (continued)

Am andemen ini telah diterapkan secara retrospektif, dan o1eh karena itu penyajian POS penghasilan komprehensif lain telah dimodifikasi untuk mencerminkan perubahan tersebut. Am andemen menial askan bahwa laporan POSisi

The amendments have been applied retrospectively, and hence the presentation of items of other comprehensive income has been modified to reflect the changes. The amendments specify that a third statement of

keuangan ketiga diharuskan jika a) suatu entitas

financial position is required when a) an entity

akuntansi secara menerapkan kebijakan retrospektif, atau penyajian kernbali retrospektif atau reklasifikasi dan POS-POS dalam laporan

applies an accounting policy retrospectively, or makes a retrospective restatemerit or

keuangannya, dan by penerapan penyajian

statements, and by the retrospective application,

kernbali ratrospektif atau reklasifikasi mein punyai

pengaruh material at as informasi dalam laporan

restatemerit or rec/assif^âtIbn has a material effect on the information in the third statement of

POSisi keuangan keriga.

financial position.

Untuk unit syariah yang menial an kan usahanya berdasarkan prtnsip perbankan syariah, laporan keuangannya disajikan sesuai dengan PSAK

For the sharia business unit which operates

reclassif^âtion of

items

in its financk, I

based on the shariah bankihg princj>tos, the presentation of the financial statement ts in accordance to SFAS No. I Of (Revised 207 f) "Presentstibn of Sharia Financ^, I Statements': SFAS No. I02 '^ccounting for Murabahah'; SFAS N0 704 'ÔGOunting for 1stI^hna': SFAS

No. 101 (Revisi 2011) "Penyajian Laporan

Keuangan Syariah" PSAK No. 102 "Akuntansi Murabahah", PSAK N0 104 "Akuntansi 1stishna", PSAK No. I 05 "Akuntansi Mudharabah", PSAK No. I 06 "Akuntansi Musyarakah", dan PSAK

No. I05 '^CGounting for Mudharabah': SFAS No. 106 '^ccountihg for Musyarakah': SFAS No. 707 'Accounting for fareh': whibh superseded SFAS No. 59 '^coountihg for Sharia

No. 107 "Akuntansi fareh", yang menggantikan PSAK No. 59 tentang "Akuntansi Perbankan Syariah" yang berkaitan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan untuk topik-topik tersebut dan PSAK No. 110 tentang

Bankihg':

associated with

recognition,

measurement, presentation and di^closure for the respective topics and SFAS No. I70 "Sukuk

"Akuntansi Sukuk". .

Accounting': The financial statements have been prepared on a historical cost basis, unless otherwise stated, and under the acerualbasis of accountihg except for revenue from 1stishna and profit sharing for mudharabah and musyarakah fihancing.

Laporan keuangan telah disajikan beadasarkan nilai historis, kecuali disebutkan lain dan disusun

dengan dasar akuntansi akrual kecuali pendapatan dari 1stishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah.

The statement of cash flows are prepared based

Laporan arus kas disajikan dengan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk keperluan laporan arus kas, yang

on direct method by classifying cash flows into operating, investIhg and financing activities. For purposes of the statements of cash flows, cash and cash equivalents consist of cash, current

termasuk kas dan serara kas terdiri dan kas, giro

pada Bank Indonesia dan giro pada bank, penempatan pada bank dan Sentfikat Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan seiak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pintaman yang

accounts with Bank Indonesia and current

accounts with banks, placements with banks and Certificates of Bank Indonesia maturing within 3

(three) months from the date of acquisition, provided they are not pledged as collateral for

diterima sena tidak dibatasi penggunaannya.

borrowings nor restricted.

The presentation currency used in the financial statements is the Indonesian Rupâh (Rp), which

Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan adalah Rupiah (Rp), yang merupakan mata uang fungsional. Angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan, kecuali bila dinyatakan secara khusus, adalah dibulatkan daiam jutaan Rupiah.

is LPE/^ functional currency. Unless otherwise

stated, all figures presented in the financial statements are rounded off to millions of Rupiah. 22

The original financial statements included herei'n are in the Indonesian language





Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut








a. Dasar penyajian laporan Keuangan (Ianjutan)

a. Basis of financial statements presentation toontinued)

LPEl menyajikan laporan POSisi keuangan sesuai tingkat Iikuiditas. Suatu analisis mengenai pemulihan (aset) atau penyelesaian (kewajiban) dalam dua belas (12) bulan setelah tanggai

LPEl present its statement of financial position in order of liquidity. An analysis regard^^g recovery

pelaporan (Iancar) dan Iebih dari dua belas (, 2) bulan setelah tanggal pelaporan (tidak Iancar)

more than twelve (72) months after the reporting date (non-currentl is presented in Note 42.

(asset) or settlement (liability) within twelve (I2) months after the report^^g date (currentl and

disajikan of dalam Catatan 42. b. Transactions with related parties

b. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi". PSAK

LPEI Implemented SFAS No. 7 (Revised 2074), "Related Party Disclosures': This revised SFAS

revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan

requires the disclosures of related party

dengan pihak-pihak berelasi, transaksi dan saido

relationship, transactibns and balances with rebted parties, morndihg commitments, in the

LPEl menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2014),

pihak-pihak be relasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan.

financial statements.

Penerapan PSAK yang direvisi tersebut

The applibation of revised SFAS 819mfibantly

memberikan pengaruh signifikan terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan.

affects the disclosures in fihancialstatements.

Suatu pihak dianggap be relasi dengan LPEl jika:

Parties are considered to be rebted to LPEl if

a. langsung, atau tidak langsung yang meIalui satu atau Iebih perantara, suatu pihak co mengendalikan, atau dikendalikan o1eh,

a. directly, or indirectly through one or more intermediaries, the parties in controll^hg, or

controlled by, or are under common control with LPE1, (11) have interests in LPEl which give skynificant influence on LPEl; or (11/1 havejoint control over LPEl, .

atau berada of bawah pengendalian bersama, dengan LPEl; (ii) meiniliki

kepentingan dalam LPEl yang memberikan pengaruh signifikan atas LPEl; atau (iii) meiniliki pengendalian bersama atas LPEl; b. suatu pihak yang be relasi dengan LPEl; c. suatu pihak adalah ventura bersama of inaria LPEl sebagai venturer; d. suatu pihak adalah an 990ta dan personel

b. a party which is re^ted to LPEl;

c. a party is a Joint venture in which LPEl is a venturer, '

d. a party is the member of key management personnel LPEl;

inariajemen kunci LPEl;

e. a party ts a close family members of an

e. suatu pihak adaiah anggota keluarga dekat

individual described in clause (a) or (d);

dari individu yang diuraikan dalam butt (a) atau (d); f. suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau

f a party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for whom has significant voting rights in some

dipengaruhi signifikan o1eh atau untuk pihak yang meiniliki hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung in aupun tidak langsung, yaitu individu seperti diuraikan

entitles, directly or indirectly, which are

individuals identified in point (d) or (e),'

dalam butir (d) atau (e);

g. a party is a post-employment programs for the benefit of employees if either LPEl or a

g. suatu pihak adalah suatu program jinbalan pasca keria untuk jinbalan keria dari LPEl at au entitas yang terkait dengan LPEl.

party related to LPEl.

23

The original financial statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA





Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN

AKUNTANSl



YANG


SIGNIFIKAN (Ianjutan) b. Transaksi dengan (Ianjutan)

pihak. pihak

be relasi

b. Transactions with related parties (continued) Transaction with related parties, except for key

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi, kecuali dengan personel inariajemen kunci, dilakukan

management persone/ is conducted under terms and conditibns similar with third party

dengan syarat dan kondisi yang sama dengan transaksi-transaksi dengan pihak keriga. Transaksi yang dilakukan LPEl akan memenuhi peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. IX. E. I tentang "Transaksi Amiasi

transactibns. The transactions to be conducted

by LPEl will be in accordance with the regulation of Capital Market and F1hancial Institution Supervisory Agency ("Bapepam-LK') No. IXE. I

dan Benturan Kepentingan Transaksi Tenentu", pada saat transaksi-transaksi tersebut dilakukan.

regarding "Transactibn with Amiation and Certain

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan

All material transactions and balances with the

pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan at as laporan keuangan yang relevan dan

related parties are disclosed in the relevant notes

rinciannya telah disajikan dalam Catatan 39 at as laporan keuangan. Selanjutnya, saldo dan

presented in Note 39 of the financial statements.

transaksi yang material antara LPEl dengan Pemerintah Negara Republik Indonesia (Rl) dan entitas lain yang berelasi dengan Pemerintah

between LPEl with the Government of the State

Negara Rl, diungkapkan juga pada Catatan 39.

Rl are disclosed also in Note 39.

Conflict of Interests" when the transactions is conducted

to financial statements and the details are

Furthermore, material bahnces and transactions

of Republic Indonesia (R!) and other entities that are related with the Government of the State of

c. Financial assets and financial liabilities

c. Aset keuangan dan Iiabilitas keuangan Efektif tanggal I Januari 2015, LPEl menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan: Penyajian", PSAK No. 55 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran", dan PSAK No. 60 (Revisi 2014),

Effective on January 7,2075, LPElapplied SFAS No. 50 (Revised 2074), "^nancial Instruments:

Pengungkapan"

2074), 'Financial Instruments: Disclosures'; which superseded SFAS No. 50 (Revised 2070),

"Instrumen

Keuangan:

Presentation': SFAS No. 55 (Revised 2074), "Financial Instruments. ' Recognition and Measurement': and SFAS No. 60 (Revised

menggantikan PSAK No. 50 (Revisi 2010), rinstrumen Keuangan: Penyajian", PSAK No. 55 (Revisi 2011), "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran", dan PSAK No. 60 termasuk penyesuaiannya tahun 2012, "Instrumen Keuangan: Pengungkapan".

"Financial Instruments: Presentation I SFAS

No. 55 (Revised 2070), 'Financial Instruments: Recognition and Measurement'; and SFAS No. 60 morndihg the ammendment of year 2012, "^nanoiallnstruments: Disclosures':

SFAS No. 50 (Revised 2074) contains the requirements for the presentation of financial

PSAK No. 50 (Revisi 2014), berisi persyaratan

penyajian dari instrumen keuangan dan informasi yang harus pengidentifikasian diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut diterapkan terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dan perspektif penerbit, daiam aset keuangan, Iiabilitas keuangan dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan,

instruments and identifies the information that

should be disclosed. The presentatibn

requirements apply to the cbssification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial tobilities

and equity instruments; the classification of related interest, dividends, losses and gains; and

dan keadaan dimana aset keuangan dan

the circumstances in which financial assets and

kewajiban keuangan akan saling hapus. Secara

financial nabimes should be offset. Specifically, the amendments clarify the meaning of "currently has a legal enforceable rk7ht of set-off" and

khusus, am andemen tersebut mengklarifikasi am

dari "saat ini meiniliki hak yang dapat dipaksakan

'^jinultaneous realization and settlement. "

secara hukum untuk malakukan saling hapus"

dan "realisasi dan penyelesaian secara simultan".

24













c. Aset keuangan dan Iiabilitas keuangan (Ianjutan)


toontinued)

PSAK ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain,

This SFAS requires the disclosure of among

informasi

others, information about factors that affect the

mengenai faktor yang mein pengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa depan LPEl terkait

amount, timing and certarhty of LPE/ future cash flows rebting to fihancial instruments and the accounting policies applied to those instruments.

dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen tersebut.

PSAK No. 55 (Revisi 2014) menetapkan pinsip untuk pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item-item non-

SFAS No. 55 (Revised 2074) establishes the princfy>tos for recognizihg and measuring financial assets, financial flabiliti^s and some contracts to buy or sell non^hancial items. This SFAS provides the deftmtibns and characteristics of derivatives, the categories of financial instruments, recognition and measurement,

keuangan. PSAK ini memberikan definisi dan karakteristik derivatif, antara lain, kategori dari masing-masing instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi Iindung nilai dan penetapan dari hubungan Iindung nilai. Selanjutnya, PSAK ini mengklarifikasi akuntansi

hedge accounting and determinatibn of hedging relatibnsh*is, among others' Further, This SFAS clarify the accounting for embedded derivatives in

dari denvatif meIekat dalam hal reklasifikasi aset

the case of a reclassificatibn of a financial asset

keuangan keluar dan kategori nilai wajar meIaiui laba rugi.

out of the "1:9ir' value through profit or loss" category.

PSAK No. 60 (Revisi 2014) mensyaratkan

SFAS No. 60 (Revised 2074) requires disclosures of skyniiibance of financial instruments for

pengungkapan signifikansi atas masing-masing

instrumen keuangan untuk POSisi keuangan dan

financial position and performance, and the nature and extent of risks anSIhg from financial instruments to which LPEI Is exposed during the year and at the end of the reporting year, how the

kinerja, sena sifat dan tingkat risiko yang timbul

dan instrumen keuangan yang dihadapi LPEl selama tahun bedalan dan pada akhir tahun pelaporan, bagaimana perusahaan mengelola risiko tersebut, dan pengungkapan informasi

entity manages those risks and quantitative of solosure rebted to off-settihg presentation.

kuantitatif terkait penyajian saling hapus. LPEl^ financial assets consist of current accounts with Bank Indonesia, current accounts

Aset keuangan LPEl terdirl dari giro pada Bank Indonesia, giro pada bank, penempatan pada bank, efek-efek, tagihan derivatif, pembiayaan dan piutang, tagihan akseptasi, efek-efek yang dibeli dengan ianji chiual kernbali, piutang asuransi, aset reasuransi dan aset lain-lain (bunga yang masih akan diterima dan uang

with banks, placements with banks, securities,

reverse repos and other assets (accrued interest

jaminan). Giro pada Bank Indonesia, giro pada

receivables and guarantees). Current accounts

derivatives receivable, financing and receivables, acceptances receivable, Insurance

receivables,

reverse

repos,

reinsurance

assets,

bank, penempatan pada bank, pembiayaan dan

with Bank Indonesia, current accounts with

piutang, tagihan akseptasi, efek-efek yang dibeli

banks, placements with banks, fihancing and

dengan ianji chiual kernbali, piutang asuransi, aset reasuransi dan aset lain-lain (bunga yang masih akan terima dan uang jaminan) diklasifikasikan sebagai pembiayaan dan piutang. Efek-efek

receivables, acceptances receivable, reverse repos, insurance receivables, reinsurance assets and other assets (acerued interest recerVables

diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, tersedia untuk chiual dan diukur pada nilai

receivables. The securities are classified as held-

and guarantees) are cbssii7ed as fihancing and to-maturity, avai^ble-for-sale and measured at

derivatif Sedangkan tagihan diklasifikasikan sebagai kelompok yang diukur

wajar.

fofr' value. While derivatives are classified as 1:3ir'

value to profit or loss.

pada nilai wajar meIalui laporan laba rugi.

25

The original fihanci'al statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN







Tanggal Tersebut




kecuali din at akan lain 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING




c. Aset keuangan dan Iiabilitas keuangan


toontinued)

(Ianjutan)

LPEl^ financial liabilities consist of current

Liabilitas keuangan LPEl terdirl dan Iiabilitas segera, Iiabilitas derivatif, Iiabilitas akseptasi, efek-efek utang yang diterbitkan, pintaman yang diterima, Iiabilitas terkait dengan transaksi efekefek yang dibeli dengan ianji chiual kernbali, utang asuransi, utang penjaminan, Iiabilitas asuransi dan Iiabilitas lain (beban bunga yang masih harus dibayar, tantiem dan jasa produksi).

flabilitibs, derivatives payable, acceptances payable, debt securities issued, fund borrowings, flabMy related to reverse repos, insurance insurance payables, guarantee payables, liabilities, liability related to reverse repos and

other liabilities (accrued interest payable, tantiem and accrued bonus).

(i) Klasifikasi

in Cbssification

LPEl mengklasifikasikan aset keuangannya beadasarkan kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

LPEl classifies its financial assets in the

. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar

. F1hancial assets at fofr' value through profit or loss, whibh have 2 (two) sub-

following categories at initial recognition.

meIalui laporan laba rugi, yang meiniliki 2

classifications,

(dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasikan dalam keiompok yang diperdagangkan; . Pembiayaan dan piutang; . Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo; dan . Investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual.

desk7nated

I. e. as

financial assets

such upon lintial

recognition and financial assets as held for tradihg, '

. Financing and receivables, ' . Held-to-maturity investments, ' and . Available-for-sale investments

Financial tobilities are classified into the

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan

following categories at initial recogmtion. '

awal:

. Diukur pada nilai wajar meIaiui laporan laba

. Fair value through profit or loss, which has

rugi, yang meiniliki 2 (dua) sub-klasifikasi,

2 (two) sub-classifications, i. e. those designated

yaitu Iiabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan telah Iiabilitas yang keuangan daiam diklasifikasikan kelompok diperdagangkan;

as

such

upon

initial

recognition and those classified as heldfortrading;

. Other financial liabilities that is not classified as financ^, I liabilities at fair

. Liabilitas keuangan lain yang tidak diklasifikasikan sebagai Iiabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar meIaiui

value through profit or loss are classified and measured at am chized cost.

laporan laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

The sub-cbssificatibn of financial assets and

Kelompok aset dan Iiabilitas diukur pada nilai wajar meIaiui laporan laba rugi adalah aset dan

flabilities measured at fofr' value through profit

untuk

or loss are fihancial assets and liabilities held-

diperdagangkan, yang diperoleh atau dimiliki

fortrading whibh LPEl acquires or incurs princj?ally for selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a financial instrument paddio that is managed together for short-term profit or position taking.

Iiabilitas

keuangan

dimiliki

LPEl untuk dipal atau dibeli kernbali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dan

portofolio instrumen keuangan tenentu yang dikelda bersama untuk mein peroleh laba langka pendek atau position taking. 26

The original fthancial statements Included herein are in the Indonesian language














c. Financial assets and financial flabi"ties

toontinued)

in Classif^âtIbn (continued)

co Klasifikasi (Ianjutan) Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok ini, kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen Iindung nilai efektif. Aset dan Iiabilitas daiam kelompok ini dicatat pada nilai wajar dalam laporan POSisi keuangan dengan

Derivatives are atso categorized under this sub-classification unless they are designated as effective hedging instruments. Assets and liabilities classified under this category are

keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

financ^11 position, with any gains or losses being recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income

Pembiayaan dan piutang adalah aset

Hnancing and receivables are non-derivative

carried at fair value in the statements of

financial assets with fixed or determinable

keuangan non-denvatif dengan pembayaran terap at au telah ditentukan dan tidak

payments that are not quoted in an active market, other than:

mein punyai kuotasi of pasar aktif, kecuali:

. those that LPEl intends to sell Immediately or in the short term, which are classified

. yang dimaksudkan o1eh LPEl untuk dijual

segera dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan

dalam kelompok diperdagangkan, sena yang pada saat

as held for trading, and those that LPEl upon initial recognition designates at fair

pengakuan awal ditetapkan diukur pada nilai wajar meIalui laporan laba rugi;

value through profit or loss, '

. those that LPEl upon initial recognition as avarlable-for-sale designates

. yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok investasi tersedia untuk dijual; at au

investments; or

mein peroleh kernbali investasi awal secara

. those for which LPE/ may not recover substantially all of its initial investment,

substansial kecuali yang disebabkan o1eh penurunan kualitas pintaman yang

receivables deterioration, which shall be

. dalam hal LPEl in ungkin tidak akan

other than because of financing and classified as available-for-sale.

diberikan dan piutang, yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dipa!. Investasi dimiliki hingga jatuh tempo terdiri dari non-derivatif dengan keuangan

Held-to-maturity investments consist of

aset

quoted non-derivative financial assets with

pembayaran terap atau telah ditentukan dan Iatuh temponya telah ditetapkan dimana LPEl mein punyai intensi POSitif dan kernampuan

fixed or determinable payments and fixed maturity that LPEl has the positive intention and ability to hold to maturity. Investments

untuk meiniliki aset keuangan tersebut hingga

intended to be held for an undetermined

jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untuk periode yang tidak dapat ditentukan tidak

period are not included in this classification.

dikategorikan dalam klasifikasi ini.

27

The original financial statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN












toontinued)

co Klasifikasi (Ianjutan)

in Classification (continued)

Kategori tersedia untuk chiual terdiri dan aset keuangan non-derivatif yang ditentukan sebagai tersedia untuk dijual atau tidak diklasifikasikan sebagai salah satu dari kategori aset keuangan lain. Setelah pengakuan awal, investasi tersedia untuk dijual diukur menggunakan nilai wajar dengan laba atau rugi yang diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dalam ekuitas sampai dengan investasi dihentikan

The available-for-sale category consists of non-derivative financial assets that are

designated as available-for-sale or are not ck, ssified in one of the other categories of financk, I assets. After initial recognition, available-for-sale investments are measured

at 1:3fr' value with gains or losses being

recognized under other comprehensive income under equity and reported until the investment is derecognized or until the investment is determined to be impaired at which time the cumulative gain or loss previously reported in equity is included in the statements of profit or loss and other comprehensive income. The effective yield

pengakuannya atau sampai investasi dinyatakan mengalami penurunan nilai dimana akumulasi laba atau rugi sebelumnya

dilaporkan dalam ekuitas dilaporkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan

and (where applibable) results of fore^gn eXchange restatemerit for available-for-sale

komprehensif lain. Hasil efektif dan (bila dapat diaplikasikan) hasil dari nilai tukar dinyatakan kernbali untuk investasi tersedia

investments are reported in the statement of profit or loss and other comprehensive

dijual dan dilaporkan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Income.

Liabilitas keuangan lainnya merupakan

Other financial liabilities pertain to financial

Iiabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk donual at au ditentukan sebagai nilai wajar malalui laporan laba rugi saat pengakuan

liabilities that are not held-for-trading nor

des@nated as at fair value through profit or loss upon the recogmtion of the tobility.

Iiabilitas.

(my Effective interest method

(ii) Metode suku bunga efektif Metode suku bunga efektif adalah metode

The effective interest method is a method of

untuk menghitung biaya diamortisasi instrumen

calculating the amochsed cost of a debt

utang dan alokasi pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif yang

instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective

benanbenar mendiskonto penerimaan kas

interest rate that exactly di^counts estimated future cash recefy?ts (Ihcludihg all fees on

masa depan (termasuk semua biaya pada poin-poin yang dibayar at au diterima yang mein bentuk bagian integral dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premi atau diskon lainnya) malalui urnur ekonomis yang

points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction

costs and other premiums or discounts) through the expected life of the debt

diharapkan dari instrumen utang, at au (inaria

instrument, or (where appropriate) a shorter

yang tepat) periode yang Iebih singkat, dengan jumlah tercatat neto pada pengakuan awal.

period, to the net carrying amount on lintial recognition.

28
















(Ianjutan)

toontinued)

(iii) Pengakuan awal

(jay Initial recognition

a. Pembelian atau penjualan aset keuangan

a. Purchase or sale of financial assets that

yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan o1eh peraturan dan kebiasaan yang berlaku of

requires delivery of assets within a time frame estabfished by regulatibn or convention in the market (regubr

pasar (pembelian secara reguler) diakui

purchases) is recognized

pada tanggal penyelesaian.

settlement date.

on

the

b. Financial assets and financ^,/ liabilities

b. Aset keuangan dan Iiabilitas keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajar, ditambah biaya transaksi yang dapat dialribusikan secara langsung (kecuali

are initially recognized at fofr' value, plus added with directly attributable transaction

costs (except those that are measured at 1:3fr' value through profit or loss).

untuk yang diukur pada nilai wajar malalui

Transaction costs include fees an

laporan laba rugi). Biaya transaksi meliputi foe dan komisi yang dibayarkan pada pare

commission fully paid to agents and employees who act as sales agenO, consultant, securities intermediaries and seller of securities, compulsory collection

agen (termasuk pegawai yang berperan sebagai agen penjual), konsultan, perantara efek dan pedagang efek; pungutan wajib yang dilakukan o1eh pihak regulator dan bursa efek, serta pajak dan bea yang dikenakan at as transfer yang dilakukan. Biaya transaksi tidak termasuk

of regubtors and stock eXchange, and atso tax and customs charged on the executed transfer. Transaction costs do

premium atau diskonto utang, biaya pendanaan (than Ging costs), atau biaya

not include premium or discount on debts, financing cost, or internal admim^tration cost or holding costs. The subsequent

administrasi internal

atau biaya penyimpanan (holding costs). Pengukuran

measurement of financial assets and

aset keuangan dan Iiabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada

classification.

financial liabilities depends on their

klasifikasinya

LPEl, upon lintia/ recognition, may des^gnate certain financial assets and

LPEl, pada pengakuan awal, dapat mendapkan aset keuangan dan Iiabilitas

liabilities, at iair value through profit or loss (fofr' value option). Subsequently, this cannot be changed. designation According to SFAS No. 55 (Revised

keuangan tenentu sebagai nilai wajar malalui laporan laba rugi (opsi nilai wajar). Selanjutnya, penetapan ini tidak dapat diubah. Beadasarkan PSAK No. 55 (Revisi

2074), the fofr' value option is only applied

2014), opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bila memenuhi kaletapan sebagai

when the following conditions are met. '

berikut:

. the application of the fofr' value option

. penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangi atau mengeliminasi ketidakkonsistenan pengukuran dan

reduces or eliminates an accounting mismatch that would otherwise arise;

pengakuan (accountihg mismatch)

or

yang dapat timbul; atau

. aset keuangan dan Iiabilitas keuangan merupakan bagian dari portofolio

. the financial assets and habities are

instrumen keuangan yang risikonya dikelola dan dilaporkan kepada kunci personel inariajemen

instruments, the risks of which are

berdasarkan nilai wajar; atau

basis, ' or

part of a portfolio of financial managed and reported to key management personel on a fair value

29

The original financial state menls included herein are in the Indonesian language














@0ntinued)

(iii) Pengakuan awal (Ianjutan)

(jay Initial recognition (continued) . the financial assets and liabilities consist of a host contract and an embedded derivative that must be

. aset keuangan dan Iiabilitas keuangan terdiri dan kontrak utama dan denvatif

malekat yang hanis dipisahkan.

bifurcated.

The toir' value option is applied to certarh

Opsi nilai wajar digunakan untuk pembiayaan dan piutang tenentu yang dilindung nilai menggunakan oredit derivatives atau swap suku bunga, namun

financing and receivables that are hedged with credrt derivatives or interest rate

tidak memenuhi kriteria untuk akuntansi

swaps, but for which the hedge accountihg conditions are not fu/in/ed. If

Iindung nilai. Jika tidak, pembiayaan akan

not, the financing would be accounted for

dicatat menggunakan biaya diamortisasi dan derivatif akan diukur menggunakan nilai wajar meIalui laporan laba rugi.

at am chized cost, while the derivatives are measured at fair value through profit

Opsi nilai wajar juga digunakan untuk dana investasi yang inertipakan bagian

The toIr value optibn is also applied to investment funds that are part of a

dari portofolio yang dikelola dengan basis

portfolio managed on a 1:3ir' value basis.

nilai wajar. Opsi nilai wajarjuga digunakan

Furthermore, the I^, if value optibn is applied to structured investments that

or loss.

untuk structured investment termasuk derivatif malekat.

include embedded derivatives.

(Iv) Subsequent measurement

(iv) Pengukuran setelah pengakuan awal

Avarlable-for-sale financial assets and financial assets and liabilities at foir value

Aset keuangan tersedia untuk dijual dan aset

keuangan dan Iiabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar meIalui laporan laba rugi

through profit or loss are subsequently

diukur pada nilai wajarnya.

measured at fair value.

Pembiayaan dan piutang sena investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan Iiabilitas

Financing and receivables and held-to-

keuangan yang diukur pada biaya perolehan

liabilities are measured at amothzed cost

diamortisasi dengan menggunakan metode

using the effective interest method

maturity investments and other financial

suku bunga efektif. (v) Penghentian pengakuan

(v) Derecognition a. Financial assets are derecognized when. .

a. Aset keuangan dihentikan pengakuannya jika: . hak kontraktual at as arus kas yang berasal dart aset keuangan tersebut berakhir; atau

. the contractual rights to receive cash

. LPEl telah meritransfer haknya untuk

. LPE/ has transi^rred its rights to

menerima arus kas yang beresal dan

receive cash flows from the asset or

aset tersebut atau menanggung Iiabilitas untuk mein bayarkan arus kas

has assumed an obligation to pay the

yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan be ram kepada pihak keriga dibawah kesepakatan pelepasan, dan antara (a) LPEl telah

dek, y to a third parties under a j?ass-

flows from the financial assets have

expired, ' or

cash flows in full without material

through ' arrangement, ' and either (a) LPEl has transferred substant^, Ily a" the risks and rewards of the assets, or

30





Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah,



kecuali din at akan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG





c. Financial assets and financial nabi"ties

(Ianjutan)

toontinued)

(v) Penghentian pengakuan (Ianjutan) meritransfer

(v) Derecognition (contihued) substansial

LPEl has neither transi^rred nor

seluruh risiko dan inarifaat atas aset, atau (b) LPEl tidak meritransfer secara in aupun tidak meiniliki

retained substantially a\ the risks and rewards of the asset, but has

secara

transferred the control of the asset.

substansial seluruh risiko dan inarifaat

atas aset, terapi telah meritransfer kendali atas aset.

Pembiayaan dan piutang atau aset

^nancing and receivables or other

keuangan lain dihapusbukukan kerika

financial assets are written off when there

tidak terdapat prospek yang realistis

is no realistic prospect of collection in the near future or the normal rebtionsh*>

mengenai pengembalian pembiayaan dan piutang atau hubungan normal antara

between LPEl and the borrowers has

LPEl dan debitur telah berakhir. Ketika

ceased to exist. When a financing and

pembiayaan dan piutang tidak dapat dilunasi, in aka akan dihapusbukukan dengan mendebit codangan kerugian penurunan nilai.

receivables ts deemed uncollectible, it is

written off against the related allowance for impairment losses.

Subsequent

Penerimaan kernudian atas kredit yang telah dihapusbukukan sebelumnya, jika pada tahun bedalan dikreditkan ke daiam akun cadangan kerugian penurunan nilai at as kredit yang diberikan of laporan POSisi keuangan, sedangkan jika setelah tanggal laporan POSisi keuangan dikreditkan

recoveries

from loans

previously written off are added to the allowance for impairment losses account in the statement of fihancial position, if recovered in the current year and are

recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income as

sebagai pendapatan operasional lainnya

other operating income^f recovered after

dalam laporan laba rugi dan penghasilan

the statement of fihancial position dates.

komprehensif lain. Kerika LPEl telah meritransfer hak untuk

When LPEl has transferred its r@hts to

menerima arus kas dan aset atau telah

receive cash flows from an asset or has

memasuki pass-through arrangement dan

entered into a pass-through arrangement

tidak

and has neither transferred nor fetalhed

substansial

substantÎly all the risks and rewards of

tidak

meritransfer

mein pertahankan

sena

secara

seluruh risiko dan inarifaat atas aset atau

the asset nor transferred control of the

tidak meritransfer kendali atas aset, aset diakui sebesar keterlibatan LPE! yang

asset, the asset is recogru2ed to the extent of LPEl^ contihuing involvement in

berkelanjutan atas aset tersebut.

the asset.

Continuing involvement that taken the

MeIanjutkan keterlibatan yang diambil dalam bentuk jaminan atas aset yang

form of a guarantee over the transforred asset is measured at the lower of ort7inal carrying amount of the asset and the

ditransfer adalah diukur dan nilai tercatat

awal dan aset dan jumlah in aksimum perumbangan bahwa LPEl diminta untuk mein bayar.

maximum amount of consideration that

LPEl could be required to repay.

31













(Ianjutan)

toontinued)

(v) Penghentian pengakuan (Ianjutan) b. Liabilitas

(v) Derecognition (contihued) dihentikan

b. Financial 11^bilhies are derecognized when

pengakuannya jika Iiabilitas yang

the obj^gatibn under the liability is

ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau

discharged, canoeffed or has expired.

keuangan

dibatalkan at au kadaluarsa. Jika suatu

Where an existing financial tobility is

Iiabilitas keuangan yang ada digantikan

replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an extsting liability are substantially modified, such an eXchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new tobility, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the statement of profit on loss and other comprehensive income.

dengan yang lain o1eh pemberi pintaman yang sama pada keadaan yang secara substansial berbeda, atau berdasarkan suatu Iiabilitas

yang

ada

yang secara

substansial telah diubah, in aka pertukaran atau in odinkasi tersebut diperlakukan

sebagai penghentian pengakuan Iiabilitas awal dan pengakuan Iiabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatat masing-masing diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. (vi) Pengakuan pendapatan dan be ban

(w^ncome and expense recognition

a. Pendapatan dan be ban bunga at as aset tersedia untuk chiual sena investasi keuangan dan Iiabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

a. Interest income and expense on avai^ble-

b. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan dan Iiabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar meIalui laporan laba rugi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

b. Gains and losses arising from changes in

for-sale investment and financial assets

and liabilities measured at am ortized cost, are recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income using the effective interest method.

the IÎfr' value of the financial assets and

liabilities held at fofr' value through profit or loss are included in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari

Gains and losses arising from the

perubahan nilai wajar at as aset keuangan

changes in the fair value of avaibble-for-

diklasifikasikan dalam investasi

sale investments other than fry'e@n

tersedia untuk chiual diakui secara langsung dalam ekuitas, kecuali atau keuntungan kerugian akibat perubahan nilai tukar, sampai aset dihentikan tersebut keuangan pengakuannya atau adanya penurunan

eXchange gains or losses are recognized

yang

directly in equity, until the available-forsale is derecognized or înpaired.

nilai.

When a fihancial asset I^ derecognized or impaired, the cumulative gains or losses previously recognized in equity are recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya atau dilakukan penurunan

nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui daiam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensiflain. 32















@0ntinued)

(vii)Reklasifikasi aset keuangan

(vi, ReclassMcation of financial assets

Suatu aset keuangan diklasifikasikan keluar dan kategori nilai wajar meIalui laba rugi kerika kondisi berikut ini terpenuhi:

A financial asset is reclassified out of the

. aset keuangan tidak lagi dimiliki untuk toyuan dipal atau dibeli kernbali dalam iangka waktu dekat; dan

. the financial asset is no longer held for the purpose of selling or repurchasing it in the near term, ' and

. terdapat suatu keadaan yang tidak

. there is a rare circumstance

1:3fr' value through profit or loss category when the following conditibns are met.

terduga. Suatu aset keuangan yang direklasifikasi

A financial asset that ts reclassifibd out of

keluar dari kategori nilai wajar malalui

the foir' value through profit or loss category is recbssified at Its fofr' value on the date of recbssificatibn. Any gain or loss aiready recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive

laporan laba rugi direklasifikasi pada nilai wajar pada tanggal reklasifikasi. Setiap keuntungan at au kerugian yang sudah diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tidak dapat dibalik. Nilai wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi akan menjadi biaya

of the financial asset on the date of the new recbssificatibn becomes its

diamortisasi yang baru, sebagaimana

am ortized cost, as applicable.

income cannot be reversed. The I^, fr' value

berlaku. LPEl tidak mereklasifikasi instrumen

LPEl has not rec/assified its financial

keuangannya ke dalam at au ke Iuar dari kategori nilai wajar meIalui laporan laba rugi selama Periode yang berakhir pada

instrument Ihto or out of toir' value through profit or loss category during the year ended June 30,2076 and 2075.

Tangga130 Juni 2016 dan 2015. LPEl tidak boleh mengklasifikasikan aset

LPE/ cannot classify any financial assets

keuangan sebagai investasi dimiliki

as held-to-maturity investments, if during

hingga jatuh tempo, jika dalam tahun

the current financial year or during the 2

bedalan atau dalam kurun waktu 2 (dua)

itwo) preceding financial years, sold or

atau tahun sebelumnya, menjual mereklasifikasi investasi dimiliki hingga

reclassified

more than insignificant amount of held-to-maturity investments

before maturity (more than insignificant in

jatuh tempo dalam jumlah yang Iebih dari Iumlah yang tidak signifikan (more than insignificant) sebelum jatuh tempo (Iebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai

rebtion to the total amount of held-to-

maturity investments) other than sales or reclassifications that:

investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dimana:

a. are so close to maturity or the financial asset\s repurchase date that changes in the market rate of Ihterest

a. mendekati jatuh tempo atau tanggal

pembelian kernbali of

inaria

perubahan suku bunga tidak akan secara signifikan berpengaruh terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

would not have a sÎnificant effect on the financial asset^ 1:3ir' value;

33















toontinued)

(vii) Reklasifikasi aset keuangan (Ianjutan)

(vi^ Reclassification toontinued)

of

financial

assets

LPEl setelah telah b. tenadi secara substansial mein peroleh seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau LPEl telah mein peroleh pelunasan dipercepat; atau

b.

c. terkait dengan kejadian tenentu yang

c. are attributable to an isolated event

occur after LPE/ has collected

substantially all of the orig^âl princj, a/ of the financial assets through scheduled payments or early prepayments, ' or

berada of Iuar kendali LPEl, tidak

that is beyond the LPE/^ control is

berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar o1eh LPEl.

non-recurring and could not have been reasonably anticj)ated by the LPEl

Reck, ssifications of financial assets from

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dipal dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan at au kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan pada ekuitas dan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif selama sisa urnur aset keuangan tersebut.

held-to-maturity classification to availablefor-sale are recorded at toir' value.

Unrealized gains or losses are recorded in equity and are am ortized using effective interest rate method over the remaining fife of the financial assets.

(vin Offsetting

(viii)Saling hapus Aset dan Iiabilitas keuangan dilakukan

^nanoial assets and liabilities are offset

saling hapus dan nilai netonya disajikan

and the net amount is presented in the

dalam laporan POSisi keuangan jika, dan hanya jika LPEl meiniliki hak yang

statement of fihancial position when, and

berkekuatan hukum untuk meIakukan

the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and

only when LPEl has a legal right to offset

saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya in aksud untuk

settle the liability simultaneously.

menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan Iiabilitasnya secara simultan. Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accountihg standards.

Pendapatan dan be ban disajikan dalam

jumlah neto hanya jika diperkenankan o1eh standar akuntansi

(Ix) Amortized cost measurement

(ix) Pengukuran biaya perolehan diamortisasi Biaya perolehan diamortisasi dan aset

The amohized cost of a financial asset or

keuangan atau Iiabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau Iiabilitas

liability is the amount at which the

metode suku bunga efektif yang dihitung

financial asset or tobility is measured at minus princj:iai lintiÎ recognition, repayments, plus or minus the cumulative amochzation using the effective interest method of any difference between the lintial amount recognized and the maturity

dari selisih antara nilai pengakuan awal

amount,

dan nilai jatuh temponya dan dikurangi

impairment.

keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok pintaman, ditambah atau dikurangi am onisasi kumulatif menggunakan

penurunan nilai. 34

minus

any

reductibn for





Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah,



kecuali din atakan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG






(Ianjutan)

toontinued)

(x) Pengukuran nilai wajar

(x) Fair value measurement

Efektif tanggal I Januari 2015, LPEl menerapkan PSAK No. 68 "Pengukuran

Effective on January 7, 2075, LPEl appli^d SFAS No. 68, "Fair Value Measurement': Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a tobilÎy in an orderly transaction between market particj7ants at

Nilai Wajar". Nilai wajar adalah hanga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu Iiabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Nilai pasar dapat diperoleh dari Interdealer Market

the measurement date. The fair value can

hanga yang diberikan o1eh broker (quoted

be obtained from IDMA^ (Interdealer Market Associatibn) or quoted market prices or brokerts quoted price from the on Bloomberg and Reuters

price) dan Bloomberg dan Reuters pada

measurement date.

Associatibn (IDMA) atau hanga pasar atau tanggal pengukuran.

In addition, for financial reporting purposes, flair value measurements are categorized into Level f, 2 or 3 based on the degree to which the inputs to the fofr

Selain itu, untuk tujuan pelaporan

keuangan, pengukuran nilai wajar dikategorikan ke Level I, 2 atau 3 berdasarkan untuk tingkat input pengukuran nilai wajar yang dapat diobservasi dan signifikansi input pada nilai secara pengukuran wajar

value measurements are observable and

the significance of the inputs to the fair value measurement in its entirety, which are described as follows:

keseluruhan, yang digambarkan sebagai berikut:

quoted prices

Input Level I adalah hanga kuotasian

Level I inputs

(tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk

funadyusted) in active markets for identical

aset at au Iiabilitas yang identik yang dapat diakses entitas pada tanggal pengukuran;

assets or liabilities that the entity can access at the measurement date, '

Input Level 2 adalah input, seiain harga kuotasian yang termasuk da!am Level I, yang dapat diobservasi untuk aset at au Iiabilitas, baik secara langsung in aupun tidak langsung; dan

Level 2 inputs are inputs, other than quoted prices included within Level I,

Input Level 3 adalah input yang tidak dapat diobservasi untuk aset at au

Level3 inputs are unobservable inputs for the asset or liability;

are

which are observable for the asset or

flability, either directly or indir'ectly, . and

Iiabi!itas.

If a market for a financial Ihstrument ts not

Jika pasar untuk instrumen keuangan tidak aktif, LPEl menetapkan nilai wajar

active, LPEl establishes tofr' value using a valuation technique. Vatuatibn techniques include using the recent arm^ length transactions between knowledgeable and willing parties or avarlable), reference to

dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi

pasar

terkini

yang

di!akukan

wajar o1eh pihak-pihak yang mengerti, berkeinginan Oika tersedia), referensi at as nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial secara

serupa

dan analisis arus kas

the current fair value of other instruments

that are substantially the same and discounted cash flow analysis. LPEl uses its own oredrt risk spreads in determining

yang

the I^, if value for its derivative liabilities and all other tobiliti^s for which it has

didiskonto. LPEl menggunakan credit risk spread sendiri untuk menentukan nilai wajar dan Iiabilitas derivatif dan Iiabilitas telah ditetapkan lainnya yang

elected the tofr' value optibn.

menggunakan opsi nilai wajar. 35




Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut






kecuali dinyatakan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG






(Ianjutan)

@0ntinued)

(x) Pengukuran nilai wajar (Ianjutan)

(x) Fair value measurement (contihued)

Kerika tenadi kenaikan of dalam oredit

When LPEl^ credit spread widens, the

spread, LPEl mengakui keuntungan atas Iiabilitas tersebut sebagai akibat

LPEl recognizes a gain on these tobi7ilies,

penurunan nilai tercatat Iiabilitas. Ketika tenadi penurunan of dalam oredit spread,

decreased. When LPEl^; credrt spread

LPEl mengakui kerugian atas Iiabilitas

on these liabilities because the value of the tobiliti^s has increased

because the value of the liabilities has

becomes narrow, LPEl recognizes a loss

tersebut sebagai akibat kenaikan nilai tercatat Iiabilitas.

LPEl menggunakan beberapa teknik penilaian yang digunakan secara urnum

LPEl uses widely recognized valuation

untuk menentukan nilai

financial instruments of lower complexity, such as eXchange value optibns and currency swaps. For these financial instruments, inputs into models are generally market-observab/e.

wajar

models for determining fair values of

dari

instrumen keuangan dengan tingkat kompleksitas yang rendah, seperti opsi nilai tukar dan swap mata uang. Input yang digunakan dalam teknik penilaian

untuk instrumen keuangan of atas adalah data pasar yang diobservasi. Untuk instrumen yang Iebih kompleks,

For more complex instruments, LPEl uses internally developed modets, which are usually based on valuation methods and techniques generally recognized as standard within the industry. Vatuatibn models are used primarily to value

LPEl menggunakan model penilaian internal,

yang

pada

urnumnya

beadasarkan teknik dan metode penilaian yang urnumnya diakui sebagai standar in dustrl. Model penilaian terutama digunakan untuk menilai kontrak derivatif yang ditransaksikan meIalui pasar overthe-counter, unl^Sted debt securities

derivatives transacted in the over-the-

(termasuk surat utang dengan denvatif

counter market, unlâted debt securities tincluding those with embedded derivatives) and other debt Ihstruments for

malekat) dan instrumen utang lainnya yang pasarnya tidak aktif. Be be rapa input dari model ini tidak berasal dan data yang

ill^ûid. Some of the inputs to these models may not be market observab/e

dapat diobservasi of pasar dan dengan

and are therefore estimated based on

demikian merupakan hasil estimasi

assumptions.

which markets were or have become

berdasarkan asumsi tertentu.

Untuk instrumen keuangan yang tidak nilai wajar efek-efek ditetapkan dengan

For financial instruments with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to

mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama at au dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset neto efek-efek tersebut.

substantially has the same character1stlbs or calcubted based on the expected cash flows of the underlying net asset base of

mein punyai hanga pasar, estimasi atas

the I^, ir' value of another instrument which

the marketable securities.

Hasil dan suatu teknik penilaian merupakan sebuah estimasi atau perkiraan dari suatu nilai yang tidak dapat ditentukan dengan past, dan teknik penilaian yang digunakan in ungkin tidak dapat menggambarkan seluruh faktor yang

relevan at as

POSisi yang

The output of a vatuatibn technique is an estimate or approximatibn of a value that cannot be determined with certainty, and the valuation technique employed may not fully reflect all I^, ctors relevant to the positions that LPEl holds. Vatuatibns are therefore adyusted, with additional footer's such as model risks, liquidity risk and counterparties oredit risk.

dimiliki

LPEl. Dengan demikian, penilaian disesuaikan dengan faktor tambahan

seperti model risk, risiko Iikuiditas dan risiko kredit counterparties. 36

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.













(Ianjutan)

toontinued)

(x) Pengukuran nilai wajar (Ianjutan)

(x) Fair value measurement (contihued)

Berdasarkan kebijakan teknik penilaian nilai wajar, pengendalian dan prosedur

Based on the establ^Shed flair value

valuation technique pollby, related controls and procedures applied, management believes that these valuation are adyustments necessary and considered appropriate to fairly state the

diterapkan, inariajemen berkeyakinan bahwa penyesuaian atas penilaian tersebut of at as diperlukan dan

yang

dianggap tepat untuk menyajikan secara wajar nilai dan instrumen keuangan yang diukur beadasarkan nilai wajar dalam laporan POSisi keuangan. Data hanga dan parameter yang digunakan did alam

values of financial instruments measured at fair value in the statement of financial

position. Price data and parameters used in the measurement procedures appfied are generally reviewed and adyusted, if necessary, particuk, rly. in view of the current market developments.

prosedur pengukuran pada urnumnya

telah di-review dan disesuaikan, jika diperlukan, khususnya perkembangan atas pasar terkini.

untuk

Pada saat nilai wajar dan unltsted equity

In cases when the Iîr' value of unl^^red

instruments tidak dapat ditentukan dengan handal, instrumen tersebut dinilai sebesar biaya perolehan dikurangi dengan

equity instruments cannot be determined reliably, the instruments are carried at cost less impairment value. The 1:3fr' values of financing and receivables as well as fund borrowing are determined using a present value model on the basis of contractually agreed cash flows, by costdering quality of financing and receivables, liquidity and costs.

penurunan nilai. Nilai wajar atas pintaman yang diberikan dan piutang, sena Iiabilitas kepada bank dan debitur ditentukan menggunakan nilai kini berdasarkan arus kas kontraktual, dengan mein pertimbangkan kualitas pembiayaan dan piutang, Iikuiditas dan biaya.

Financial assets, long positions, fibancial

Aset keuangan, long position, Iiabilitas keuangan, dan short position diukur dengan hanga penutupan. Dimana LPEl meiniliki POSisi aset dan Iiabilitas yang risiko pasarnya saling hapus, in aka dapat digunakan nilai tengah dan nilai pasar sebagai dasar untuk menentukan nilai wajar POSisi risiko yang saling hapus tersebut dan menerapkan penyesuaian tersebut terhadap hanga penawaran atau hanga permintaan terhadap POSisi terbuka at au neto (net open position), inaria yang

liabilities, and short positions

are

measured at closing price. Where LPEl has assets and liabilities positions with offsetting market risk, middle market prices are used to measure the off-setting rtsk positions and a bid or ask price adyustment is applied to the net open positions as appropriate.

Iebih sesuai.

(xi) Perbedaan han pertaina

(x^ Day I (one) difference

Pada saat nilai transaksi berbeda dengan

When the transaction price differs from

nilai wajar dari transaksi pasar lainnya yang dapat diobservasi saat ini atas instrumen yang sama atau berdasarkan teknik penilaian hanya yang menggunakan variabe! data dan pasar yang dapat diobservasi, LPEl secara langsung mengakui perbedaan antara

the toir' value of other observab/e current market transactibns in the same instrument or based on a valuation

technique whose variables include only data from observable markets, LPEl immediately recognizes the difference between the transactibn price and tofr'

nilai transaksi dan nilai wajar ("I han"

value (a 'Day I' profit or loss) in the

keuntungan atau kerugian) pada laporan

statement of profit or loss and 37



LEMBAGA PEMB, A YAAN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS





Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain






POLICIES (continued) c. Financial assets and financial liabilities


toontinued)

(xi) Perbedaan han pertaina (Ianjutan)

(xi Day f (one) difference (continued)

laba rugi dan penghasilan komprehensif ditentukan

comprehensive income. In cases where toir' value is determined using data which

berdasarkan data yang tidak dapat

is not observable, the difference between

diobservasi, in aka perbedaan antara nilai

the transaction price and model value is only recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income when the inputs become observable, or when the instrument is derecognized.

lain. Jika nilai

wajar

transaksi dan nilai model hanya dapat

diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat

data menjadi dapat diobservasi atau pada saat instrumen tersebut tidak diakui lagi.

d. Current accounts with Bank Indonesia and

d. Giro pada Bank Indonesia dan bank

banks

Current accounts with Bank Indonesia and banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank dinyatakan diamortisasi biaya perolehan

sebesar

are stated at amothzed cost using the effective interest method less allowance for impairment

menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

losses. The current accounts with Bank Indonesia

Giro pada Bank Indonesia dan bank diklasifikasikan masing-masing sebagai pembiayaan dan piutang.

and banks are classified as financing and receivables

e. Placements with banks

e. Penempatan pada bank Penempatan pada bank adalah penanaman dana pada bank berupa penempatan pada pasar uang (interbank call money) dan deposito bedangka.

Placements with banks represent funds in banks in the form of interbank call money and time deposits.

Penempatan pada bank dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Penempatan pada bank diklasifikasikan sebagai pembiayaan yang diberikan dan piutang.

Placements with banks are stated at am ortized

cost using the effective interest method less allowance for impairment losses. Placements with banks are cbssified as financing and receivables.

f. Efek-efek Efek-efek terdirl atas efek-efek

f. Securities yang

Securities constst of securities traded on the

diperdagangkan of pasar modal dan pasar uang, berupa Obligasi Negara Republik Indonesia, Sentfikat Bank Indonesia (SBl) dan obligasi korporasi.

stock exchanges and in the money market, in the form of bonds of the Repub/^b of In donesk, , Certificates of Bank Indonesia (SBl) and corporate bonds.

Efek-efek pada awalnya disajikan sebesar nilai wajamya. Setelah pengakuan awal, efek-efek dicatat sesuai dengan kategorinya yaitu tersedia untuk chiual, dimiliki hingga jatuh tempo atau nilai wajar malalui laporan laba rugi.

Securities are lintially measured at fair value. After the lintiÎ recognition, the securities are recorded according to their category, I. e available-for-sale investments, held-to-maturity investments or financial assets at tofr' value

through profit or loss.

38

The orig^âl fihancial statements included herein are in the Indonesian language










f. Efek. efek (Ianjutan)

f. Securities (continued)

Penilaian efek-efek did asarkan atas klasifikasinya

The vatuatibn of securities ts stated based on the cbssificatibn as follows. '

sebagai berikut:

I . Efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku

I. Held-to-maturity investments are carried at am ortized cost using the effective interest method. LPEl does not cbssify securities as held-to-maturity investments if LPEl has, during the current financial year or during the two preceding financial years, sold or

bunga efektif. LPEl tidak mengklasifikasikan

efek-efek sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun

bedalan at au dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, LPEl telah medual atau mereklasifikasi efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang Iebih dan jumlah yang tidak signifikan (more than irisignificanO sebelum jatuh tempo selain dan pada penjualan at au reklasmkasi yang telah dinelaskan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014).

reck, ssified more than an insignificant amount

2. Efek-efek yang dimiliki untuk diperdagangkan

2. Securities ok, ssified as held for trading are

dinyatakan pada nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang timbul dart perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi dan

stated at toIF value. Gains and losses from

of held-to-maturity securities before maturity other than sales or reclassifications that are

defined in SFAS No. 55 (Revised 2014).

changes in toir' value are recognized directly in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

penghasilan komprehensif lain.

3. Efek-efek yang diklasifikasikan sebagai

3. Securities ck, ssilibd as available-for-sale

investasi tersedia untok dijual dinyatakan pada nilai wajar. Pendapatan bunga diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas efek-efek yang tersedia untuk chiual diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Perubahan nilai wajar diakui secara langsung dalam pendapatan operasional lain of ekuitas sampai dengan efek-efek tersebut chiual atau mengalami penurunan nilai, dimana keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi dan

investments are stated at fofr' value. Interest

income is recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income using the effective interest method. Forekyn eXchange gains or losses on available-for-sale investments are recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income. Fair value changes are recognized in other comprehensive income and reported directly in equity until the securities are sold or impaired, whereby the cumubtive gains or losses previously recognized in equity are recogmZed in the statement of profit or loss and other comprehensive income

penghasilan komprehensif lain. g. Efek-efek yang dibeli dengan ianji dijual

g. Reverse repos

kernbali

Efek yang dibeli dengan ianji untuk dijual kernbali

dan penyisihan kerugian penurunan nilai. Selisih antara hanga beli dan harga jual kernbali diperlakukan sebagai pendapatan bunga yang

Reverse repos are presented as assets in thestatements of financial position, at the resale price net of uriamortized interest and allowance for impairment losses. The difference between the purchase price and the resale price is treated as unearned interest income, and recogmZed as income over the period stain^g from when those

ditangguhkan, dan diakui sebagai pendapatan

securities are purchased until they are sold using

selama periode seiak efek-efek tersebut dibeli

effective interest rate method.

disajikan sebagai aset dalam laporan POSisi keuangan sebesar jumlah peruualan kernbali

dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi

hingga chiual menggunakan suku bunga efektif. 39

The o, 191hal fihancial statements included herein are in the Indonesian language











g. Efek-efek yang dibeli dengan ianji dijual

g. Reverse repos (continued)

kernbali (Ianjutan)

Efek yang dibeli dengan ianji untuk dijual kernbali diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan

Reverse repos are cbssified as loans and receivables

piutang. h. Sukuk

h. Sukuk

Surat berharga syariah adalah suret bukti

Sharia marketable securities is a proof of

penanaman dalam suret berharga berdasarkan

prtnsip syariah yang Iazim diperdagangkan of

investment under the syark, h princj, /es commonly traded in syariah money market and/or

pasar uang syariah dan/atau pasar modal syariah

syariah stock eXchange, such as syariah bonds,

antara lain obligasi syariah, sertifikat reksadana

syariah mutual funds certificates and other securities based on syariah princ4?tos.

syariah dan surat berharga lainnya berdasarkan prtnsip syariah.

LPEl, pada saat pengakuan awal mengakui investasi of sukuk ijarah dan sukuk mudharabah sebesar biaya perolehan. Selanjutnya, investasi

LPEl, upon lintiÎ recognition recognizes investments in jarah sukuk and mudharabah sukuk at cost. Subsequently, investments in jarah

di sukuk ijarah dan sukuk mudharabah

sukuk and mudharabah sukuk is classified and

diklasifikasikan dan diukur baik pada biaya perolehan atau pada nilai wajar beadasarkan

measured at either cost or fofr' value based on

LPEl^ business model.

model bisnis LPEl.

Untuk investasi pada sukuk yang diukur pada biaya perolehan, selisih antara biaya perolehan

For investments in sukuk measured at cost, any difference between the instruments acquisition

dan nilai nominal diamortisasi secara garis Iurus

cost and its nominal value is am Qin2ed over the

selama iangka waktu sukuk. LPEl tidak dapat

term of the instrument using the stra^ght-me

mengubah klasifikasi investasi, kecuali tenadi

method of amortization. For investments in sukuk

perubahan tujuan model us aha. Untuk invest asi

measured at fofr' value, any difference between the toir' value and the carrying amount is recognized directly in profit or loss.

pada sukuk yang diukur pada nilai wajar, seiisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat diakui secara langsung dalam laba rugi. Pendapatan investasi dan beban am onis asi disajikan secara neto dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Investment income and expense amadjzatibns are presented net statement of profit or loss and other comprehensive income.

Investasi pada suret berharga, diklasifikasikan

Investment in marketable securities, except for reksadana, are classified based on busines model defined by LPEI Ih accordance with SFAS No. I70 on '^ccountihg for Sukuk"as follows:

beadasarkan model us aha yang ditentukan o1eh LPEl berdasarkan klasifikasi sesuai PSAK

No. I I O tentang "Akuntansi Sukuk" sebagai berikut:

I ) Surat berharga diukur pada biaya perolehan

I) At cost securities are stated at cost (including transaction costs), adyusted by uriamothzed premium and/or discount. Premium and discount are am chized over the period until maturity.

disajikan sebesar biaya perolehan (termasuk

biaya transaksi) yang disesuaikan dengan premi dan/at au diskonto yang belum diamortisasi. Premi dan diskonto diamortisasi

seiama periode hingga Iatuh tempo. 2) Surat berharga diukur pada nilai wajar, yang dinyatakan sebesar nilai wajar. Keuntungan at au kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan at au penurunan nilai wajarnya

2) At fair value securities are stated at fofr' values. Unrealized gains or losses from the increase or decrease in tofr' values are

presented in current year statements of profit

or loss and other comprehensive income.

disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun yang bersangkutan. 40











kecuali din at akan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN

AKUNTANSl

YANG




i. Instrumen derivatif

I. Derivative instruments

Dalam malakukan usaha bisnisnya, LPEl malakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontrak bedangka mata uang asing dan swap mata uang asing untuk mengelola eksposur pada risiko pasar seperti risiko mata uang dan risiko tingkat suku bunga.

In the normal course of bus^êss, LPE/ enters into transactibns involving derivative financial instruments such as fore@n currency forward

contracts and foreign currency swaps to manage exposures on market risks, such as currency risk and interest rate risk.

Instrumen keuangan denvatif diakui of laporan POSisi keuangan pada nilai wajar. Setiap kontrak

Derivative financial instruments are recogm2ed in the statements of financial position at 1:3ir' value.

denvatif dicatat sebagai aset apabila meiniliki nilai

Each derivative contract is carried as asset when

wajar POSitif dan sebagai Iiabilitas apabila

the I^, Ir value is positive and as tobi/ity when the

meiniliki nilai wajar negatif.

iair value is negative.

Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidak ditujukan sebagai instrumen Iindung nilai

The changes in the tofr' value of the derivative instruments that are not designated as effective accounting hedges or do not meet the criteria for cbssification as hedging instrument are recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income. For accountihg purposes, LPEl^; derivative transactions are not designated as hedge instrument under SFAS No. 55 (Revised 2074).

atau tidak memenuhi krlteria untuk diklasifikasikan

sebagai instrumen jindung nilai, diakui atau

dibebankan sebagai laba rugi komprehensif tahun bedalan. Untuk tujuan akuntansi, transaksi

derivatif LPEl bukan menipakan Iindung nilai yang efektif menurut PSAK No. 55 (Revisi 2014).

Transaksi derivatif diakui sesuai dengan PSAK

Derivative transactions are recognized in

No. 55 (Revisi 20.4), "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran".

accordance with SFAS No. 55 (Revised 2074), "^nanok, I Instruments. ' Recognition and Measurement':

Tagihan dan Iiabilitas denvatif diklasifikasikan sebagai aset dan Iiabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar malalui laporan laba rugi.

Derivatives receivable and payable are classified

Keuntungan at au kerugian yang tedadi dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Gains or losses resulting from fair value changes are recogm2ed in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Nilai wajar instrumen denvatif ditentukan berdasarkan diskonto arus kas dan model

The fair value of derivative instruments is determined based on discounted cash flows and

penentu hanga at au hanga yang diberikan o1eh

pricing models or quoted prices from brokers of

broker (quoted price) at as instrumen lainnya yang

other instruments with SImibr character1stlbs.

as financk, I assets and liabilities at tofr' value

through profit or loss.

meiniliki karakteristik serupa. j. Tagihan wesel ekspor

I. Export bills receivable

Tagihan wesel ekspor adalah wesel ekspor yang

Export bills receivable are negotiated export bills

dinegosiasikan secara diskonto dan dmaininkan o1eh LPEl. Tagihan wesel ekspor dicatat pada biaya perolehan diamortisasi setelah dikurangi cadangan keruginan penurunan nilai. Tagihan wesel diklasifikasikan ekspor sebagai pembiayaan yang diberikan dan piutang.

discounted and negotiated by LPEl. Export bills receivable are stated at am adjzed cost less

allowance Id' impairment losses. Export biffs receivable are classified as financing and receivables

41













k. Pembiayaan dan piutang

k. Financing and receivables

Pembiayaan dan piutang yang diberikan adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disetarakan dengan itu, beadasarkan persetujuan atau kesepakatan pintam-meminiam dengan debitur yang mewajibkan debitur untuk meIunasi

Financing and receivables represent funds provided or receivables that can be considered as

utang dan bunganya setelah iangka waktu tenentu, dan tagihan yang be resal dan transaksi

interest after a specified period, and matured

perdagangan yang telah Iatuh tempo yang belum diselesaikan dalam waktu 15 (Iima belas) han.

settled within f 5 infteen) days.

Pembiayaan dan piutang dihapusbukukan kerika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai

^nanoing and receivables are written off when

pengembalian atau hubungan normal antara LPEl

LPElts normal rebtionshj> with the borrowers has ended. When financing and receivables are

equivalents there of based on agreements or financing contracts with borrowers, where

borrowers are required to repay their debts with trade finance focil^ties which have not been

there is no rearstic prospect of collection or when

dan debitur telah berakhir. Pembiayaan dan piutang yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan

deemed uncollectible, they are written off against

dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai penurunan nilai.

the related allowance for înpairment losses.

Pembiayaan dan piutang yang diberikan pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan biaya tambahan untuk mein peroleh aset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan

^nanoing and receivables are lintially measured at fair value plus transactibn costs that are directly attributable and add^^^^nal costs to obtain

financial assets, and after lintial recognition are measured at am Qinzed cost based on the effective interest method less allowance for

impairment losses.

nilai.

Pembiayaan dan piutang diklasifikasikan sebagai

Financing and receivables are ok, ssified as financing and receivables.

pembiayaan yang diberikan dan piutang. Penerimaan kernbali pada tahun bedalan atas dan telah pembiayaan piutang yang dikreditkan dihapusbukukan dengan akun menyesuaikan cadangan kerugian penurunan

The recoveries from written-off financing and receivables in the current year are credited by act'ustihg the allowance Id" impairment losses accounts. Recoveries from written-off financing and receivables from previous years are recorded as operatibnal Ihcome other than interest income.

nilai. Penerimaan kernbali atas

dan pembiayaan piutang yang telah dihapusbukukan pada tahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional selain bunga.

Restrukturisasi embia aan dan jutan

Financin and receivables restructurin

Restrukturisasi pembiayaan dan piutang meliputi

Financing and receivables restructuring may

in odinkasi persyaratan pembiayaan dan piutang

involve a modification of the terms of the

financing and receivables or extendihg the

atau perpanjanganjangka waktu pembayaran.

payment arrangement.

42




Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang be rekhir pada










k. Pembiayaan dan piutang berdasarkan prinsip

I. Sharia financing and receivables

syariah

Pembiayaan/piutang berdasarkan prinsip syariah adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat disamakan dengan itu, berdasarkan prtnsip jual beli dan bagi hasil antara LPEl dengan pihak lain selama iangka waktu tertentu. Pembiayaan/ piutang tersebut meliputi piutang inurabahah,

Sharia financingfreceivables are receivables from providrng funds or other similar forms of receivables arising from transactibns carried out

based on the sale and purchase arrangements and profit sharing between LPEl and borrowers for a certain period of time. The financing/receivables consist of inurabahah mudharabah and receivables, financing musyarakah financing.

pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah.

Murabahah receivable is a transaction carried out

Piutang inurabahah merupakan akad jual beli bareng dengan hanga pembelian dan marlin yang telah disepakati o1eh pembeli dan penjual dan dibuat secara eksplisit (dinyatakan dalam akad pembiayaan). Murabahah dapat dilakukan

based on sales and purchase agreement whereby the price and the profit margin are agreed by the buyer and seller and are disclosed explicitly (stated on the financing agreement) Murabahah may or may not be carried out based on a certain order to purchase goods. Under Murabahah, based on a certain order, the purchase will be real^2ed by LPEl after the order

berdasarkan pesanan at au tanpa pesanan. Dalam inurebahah berdasarkan pesanan, LPEl

meIakukan pembelian bareng setelah ada pemesanan dan debitur.

is received.

Piutang inurabahah pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan merupakan biaya tambahan untuk mein peroleh aset keuangan tersebut dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi

Murabahah receivable is initially recognized at fofr' value plus directly attributable transaction costs After initial recognition, Murabahah are measured at am chized cost using the effective interest rate method less any allowance for impairment losses.

menggunakan metode margin efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai. mudharabah Pembiayaan merupakan pembiayaan keriasama antara LPEl sebagai pemilik dana dengan debitur sebagai pelaksana

Mudharabah fihancing represents joint financing between LPEl as the owner of the fund and the

debtors as the business executor. Profit sharing on a prqject or other business activity is determined in accordance with the mutually nisbah agreed (pre-determined ratio). At statements of financial position date,

usaha. Pembagian hasil keuntungan dart proyek at au us aha tersebut ditentukan sesuai dengan nisbah (pre-determined ratio) yang telah disepakati bersama. Pada tanggal laporan POSisi keuangan, pembiayaan mudharabah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan

mudharabah financing is stated at the outstanding balance less allowance b. ' possible losses which

saldo penyisihan kerugian yang dibentuk

is provided based on the management^ review

berdasarkan hasil penelaahan o1eh inariajemen

on the collectibility of the financing at the end of the year

terhadap tingkat kolektibilitasnya pada salap akhir tahun.

43








Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali din atakan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG




I. Pembiayaan dan piutang berdasarkan prinsip

I. Sharia financing and receivables (continued)

syariah (Ianjutan)

Pembiayaan musyarakah adalah akad keriasama yang tedadi diantara para pemilik modal (initra musyarakah) untuk menggabungkan modal dan

Musyarakah financing is a partnershj? contract

malakukan usaha secara bersama daiam suatu

partnershj, . All parties share profits based on a predetermined ratio, while the loss will be distributed proportionateIy based on the cap^tai contribution. At statement of financial position

between fund owners (musyarakah partners) to contribute funds and conduct business through

kernitraan dengan nisbah pembagian hasil sesuai dengan kesepakatan, sedangkan kerugian ditanggung secara proporsional sesuai dengan kontribusi modal. Pada tanggal laporan POSisi

date, musyarakah financing is stated at the outstanding balance of the financing less

keuangan, pembiayaan musyarakah dinyatakan

sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saido penyisihan kerugian yang dibentuk berdasarkan hasil penelaahan o1eh inariajemen terhadap tingkat koiektibilitasnya pada setiap

allowance Id. ' possible losses based on the management^ review on the musyarakah financing collectibMy at the end of the year.

akhir tahun.

in. Cadangan kerugian penurunan nilai

in. A"owance for impairment losses

Cadan an keru ian enurunan nilai atas aset

A"owance for jin airment losses on financial

^!!

assets

Pada setiap tanggal laporan POSisi keuangan,

At each statement of financial position date, LPEl assesses whether there is obyectiVe evidence that

LPEl mengevaluasi apakah terdapat bukti

obyektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat

financial assets not carried at 1:3ir' value through

pada nilai wajar meIalui laporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif

profit or loss are impaired. F1hancia/ assets are impaired when objective evidence demonstrates

menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan

recognition of the asset, and that the loss event

telah tenadi setelah pengakuan awal aset

has an impact on the future cash flows on the asset that can be estimated reinbly.

that loss event has occurred after the initial

keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang at as aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Kriteria yang digunakan o1eh LPEl untuk menentukan bukti obyektif dan penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the entity to determine that there is objective evidence of impairment include:

a) kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam;

a) significant fihancial dimbulties of the issuer or ob/Igor, '

by pelanggaran kontrak, seperti tetiadinya wariprestasi atau tunggakan pembayaran pokok at au bunga;

by a breach of contract, such as a default or del^hquency in interest or princ47al payments;

c) pihak pemberi pintaman, dengan alasan

c) the lender, for economic or legal reasons relating to the borrower^; financial difficulty, grants the borrower a concession that the lender would not otherwise consider,

ekonomi at au hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak

peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak in ungkin

diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

d) terdapat kernungkinan bahwa pihak peminjam

co the borrower might be will enter into bankruptcy or other financial reorganisation;

akan dinyatakan pailit atau malakukan

reorganisasi keuangan lainnya;

44






Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain







in. Cadangan kerugian penurunan nilai (Ianjutan)

in. Allowance for impairment losses (continued)

Cadan an keru ian enurunan nilai atas aset keuan an Ian'utan

A"owance for jin airment losses on financial

e) hilangnya pasar aktif dan aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau

e) the disappearance of an active market for that financial asset; or

f) data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur at as

O observable data indibatihg that there is a

estimasi arus kas masa datang dan kelompok aset keuangan seiak pengakuan awal aset

cash flows from a portfolio of financial assets since the lintial recognition of those assets, although the decrease cannot yet be Identifit9d

assets continued

measurable decrease in the estimated future

dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset

with the individual financial assets in the

portfolio, includihg:

tersebut, termasuk:

I) mein buruknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut; dan

7) adverse changes in the payment status of borrowers in the portfolib, and

2) kondisi ekonomi riasional at au 10kal yang berkorelasi dengan wariprestasi atas aset

2) national or local conditions that correk, te

with del^, ults on the assets in the portfolio.

dalam kelompok tersebut. Aset keuan an an erolehan diamortisasi

dicatat

ada bia a

Hnancial assets carried at am chized cost

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai pada aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai pembiayaan yang diberikan dan piutang atau dimiliki hingga jatuh tempo telah tedadi, LPEl

If there is obyectiVe evidence that an impairment

loss on financial assets c^ssified as financing and receivables or as held-to-maturity has been incurred, LPEl measures the amount of the loss as the difference between the carrying amount of

mengukur jum!ah kerugian sebagai perbedaan

antara nilai tercatat aset keuangan dan nilai kirii estimasi arus kas masa depan yang did iskonto dengan tingkat bunga efektif instrumen saat pengakuan awal atau untuk aset keuangan dengan suku bunga vanabel, tingkat bunga efektif

recognition or fry' financial assets with vark, ble interest rate, the current effective interest rate

terkini sesuai dengan yang ditentukan of kontrak.

determined under the contract.

Aset keuangan dievaluasi penurunan nilainya

Financial assets are individually assessed for impairment if obyectiVe evidence of impairment

the financÎ asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the effective interest rate of the instrument at initial

secara individual jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset tersebut. Jika LPEl menetapkan bahwa tidak terdapat bukti obyektif

exists for that financial asset. If LPEl determines

that no oÎective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, it includes the asset in a group of financial assets

penurunan nilai atas aset keuangan yang dievaluasi secara individual, in aka aset tersebut akan dimasukkan ke dalam kelompok aset

with similar credit risk character1stlbs and

keuangan dengan karakteristik risiko kredit yang

collectively assesses them for impairment. Accounts that are individually assessed for impairment, and for which an impairment loss is

seienis dan menilai penurunan nilai kelompok

tersebut secara kolektif. Aset keuangan yang penurunan nilainya dilakukan secara individual,

or continues to be recognized, are not included in

dan untuk iru kerugian penurunan nilai telah

a collective assessment of impairment.

diakui atau terap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Estimasi periode antara tenadinya peristiwa dan teridentifikasinya kerugian ditentukan o1eh

The estimated period between the occurrence of the event and Identificatibn of loss is determined

inariajemen untuk setiap portofolio yang

by management for each identified portfolio. In general the periods used vary between 3 months

diidentifikasi. Pada urnumnya, periode tersebut

bervariasi antara 3 ruga) sampai 12 (dua belas)

to 72 months, ' in exceptional cases, longer

bulan, untuk kasus tenentu diperlukan periode

periods are warranted.

yang Iebih lama. 45

The original fihanci61 statements included herein are in the Indonesian language







Tanggal Tersebut









in. AMowance for impairment losses (continued)

Cadan an keru ian enurunan nilai at as aset keuan an Ian'utan Aset keuan an an dicatat erolehan diamortisasi Ian'utan

A"owance for jin airment losses on financial assets continued

ada bia a

rinancial

assets

carried

at

amortized

99^

Cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilai dinilai

Allowance for impairment losses on impaired financial assets was assessed individually by

secara individual dengan menggunakan metode

using dtscounted cash flows method. While for

diskonto arus kas (of SCOunted cash flows). Sedangkan untuk cadangan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang mengalami

allowance for impairment losses on impaired financial assets that was assessed collectively,

secara penurunan nilai kolektif, LPEl menggunakan metode statistik dan data historis berupa probability of default of masa Ialu, waktu

such as the probability of del^, u/t, time of recoveries, the amount of loss incurred (Loss

pengembalian dan jumlah kerugian yang tenadi (Loss Given Default) dan dengan mein perhatikan

management judgement on current economic and

LPEl uses statistical method of the historical data

Given Dei^, ult), and by considering the oredrt conditions.

perumbangan inariajemen terkait kondisi ekonomi dan kredit saat ini.

Penilaian penurunan nilai

secara

kolektif

Collective assessment of impairment Is performed to identify financing losses that have been incurred but have not been separately identified at the reporting date. Collective assessment of impairment is performed on financing that are grouped into segments on the basis of similar risk character1stlbs using actuar^, linethods.

dilakukan untuk mengidentifikasi kerugian pembiayaan yang diberikan yang telah tenadi namun belum tendentifikasi secara terpisah pada

tanggal pelaporan. Penilaian penurunan nilai secara kolektif dilakukan terhadap pembiayaan yang diberikan yang telah dikelompokan ke dalam

segmen berdasarkan karakteristik risiko yang sama dengan menggunakan metode aktuarial.

Cadangan penurunan nilai kolektif dibentuk

Collective impairment provision is establ^Shed by

dengan menentukan Probability of Dei^, ult (PD),

determining the Probability of Default (PD), Loss Identification Period (Up) and Loss Given Deltault (LGD) based on 5 rove) years historical data.

Loss Identification Period (LIP), dan Loss Given Defou/t (LGD) beadasarkan data historis 5 (Iima) transisi untuk mein bentuk PD berdasarkan

LPEl uses the transition matrix method to establish the PD based on historical loss

historis perilaku kerugian historis. PD disesuaikan dengan LIP menggunakan survival rate formula.

rate formub.

tahun. LPEl menggunakan metode mainks

behavior. PD is ady'usted by LIP using the survival

LPEl menetapkan pembiayaan dan piutang yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara

LPEl determines financing to be evaluated for impairment through individual evaluatibn if one of the following criteria is met. '

individual, jika memenuhi salah satu krlteria di bawah ini:

I. Pembiayaan dan piutang yang secara

I. Financing and receivable which individually have objective evidence of impairment;

individual meiniliki bukti obyektif penurunan nilai; 2. Pembiayaan

dan

piutang

2. Restructured financing and receivable.

yang

direstrukturisasi.

LPEl menetapkan pembiayaan dan piutang yang

LPE/ determines fihancing and receivable to be evaluated for impairment through collective evaluatibn if there is no objective evidence and with indibators of impairment but no allowance was provided after assessment because the

harus dievaluasi penurunan nilainya secara

kolektif jika tidak ditemukan adanya bukti objektif dan meiniliki indikasi penurunan nilai namun tidak dibentuk cadangan karena setelah dilakukan

penilaian, nilai tercatat kredit Iebih rendah dari

carrying amount of the loan is lower than the

nilai kini arus kas of masa yang akan datang

present value of the future cashftow. 46

The original 11hancial statements included herein are in the Indonesian language








Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali din at akan lain






in. A"owance for impairment losses (continued)

Cadan an keru ian enurunan nilai at as aset keuan an Ian'utan

Allowance for jin airment losses on financial assets continued

Aset keuan an an dicatat erolehan diamortisasi Ian'utan

99^

ada bia a

rinancial

Berdasarkan krlteria of atas, LPEl meIakukan

assets

carried

at

amQinzed

Based on the above o'1teria, LPE/ performs collective assessment for: (a) corporate and middle loans with collectibi/ity classificatibn as

penilaian secara kolektif untuk: (a) Pembiayaan dalam segmen pasar korporasi dan usaha menengah dengan kolektibilitas Iancar dan dalam perhatian khusus sena tidak direstrukturisasi; atau (b) Pembiayaan dalam segmen pasar us aha

current and special mention, and have never

been restructured, ' or (b) retail and consumer loans.

kecil dan konsumen.

LPEl menggunakan tofr' value of collateral

LPEl uses the fair value of Gol^teral as the basis

sebagai arus kas masa datang apabila memenuhi

for future cash flow if one of the following

salah satu kondisi berikut:

conditions is met:

I. Pembiayaan dan piutang bersifat co\ateral dependent, yaitu jika pelunasan pembiayaan dan piutang hanya bersumber dan agunan;

I. Financing and receivables are coffateral dependent, i. e. if the source of financing and receivables repayment Is made only from the collateral'

2. Pengambilalihan agunan kernungkinan besar tenadi dan didukung dengan pedantian legal

2. Foreclosure of collateral is most likely to occur and supported by legally bindihg

pengikatan agunan.

Golbteralagreement.

Kerugian penurunan nilai at as aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi

Impairment losses on financial assets carried at amothzed cost are measured as the difference

diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset

between the carrying amount of the financial

keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dart aset keuangan tersebut. Jika pembiayaan yang diberikan dan piutang atau investasi dimiliki hinggajatuh tempo meiniliki suku bunga variabel, in aka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur salap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang

assets and present value of estimated future cash

flows discounted at the financial assets or@Ihal effective interest rate. If financing and receivables or held-to-maturity investments have a variable

interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract.

berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

Sebagai panduan prektis, LPEl dapat mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan hanga pasar yang dapat diobservasi, perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (co\atera/ised fihancia/ asseO mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biayabiaya untuk mein peroleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang tenadi at au tidak.

As a practical guidel^he, LPEl may measure impairment on the basis of an instrument^ tofr'

value using an observable market price, the calculatibn of the present value of the estimated future cash flows of a Gol^teralized financial

assets reflects the cash flows that may result from

foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral whether or not foreclosure is probable.

47








Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG






Cadan an keru ian enurunan nilai at as aset keuan an Ian'utan Aset keuan an an dicatat erolehan diamortisasi Ian'utan

Allowance for jin airment losses on financial assets continued

ada bia a

Financial assets carried at am ortized cost

,!!!

Kerugian yang tedadi diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan dicatat pada akun cadangan kerugian penurunan nilai sebagai pengurang terhadap aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilai terap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Ketika peristiwa yang tedadi sete!ah penurunan nilai menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi

Losses are recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income and reflected in an allowance for impairment losses account against financial assets carried at

am ortized cost. Interest income on the impaired financk, / assets continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future

cash flows for the purpose of measuring the impairment loss. When a subsequent event causes the amount of impairment loss to

decrease, the impairment loss previously recognized is reversed through the statement of profit or loss and other comprehensive income.

dan penghasilan komprehensif lain. Investasi tersedia untuk di'ual

Avai^ble for sale investments

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk chiual, pada setiap tanggal laporan POSisi keuangan, LPEl mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

For financ^, I assets classified as avaibble-for-

sale, LPEl assesses at each statement of

financial position date whether there is an obyective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.

Daiam hal instrumen ekuitas diklasifikasikan

In the case of equity instruments cbssiiied as

sebagai tersedia untuk dijual, penurunan yang signifikan at au yang berkepanjangan at as nilai wajar efek di bawah biaya perolehannya merupakan bukti obyektif tenadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian

available-for-sale, a skynif^ânt or prolonged

deci^he in the foir' value of the security below its cost is an obyective evidence of impairment

resulting in the recognition of an impairment loss. Impairment losses marketable securities

penurunan nilai. Kerugian penurunan nilai atas

on

available-for-sale

recognized by transferring the cumulative loss that has been recogm2ed directly in equity to the statement of profit or loss and other comprehensive income.

surat-surat berharga yang tersedia untuk chiual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas

are

The cumulative loss that has been removed from

ke dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dan ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif

equity and recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income is the difference between the acquisition cost, net of any princj?a/ repayment and amortization, and the current fair value, less any impairment loss previously recognized.

lain merupakan selisih antara biaya perolehan salelah dikurangi dengan nilai pelunasan pokok

dan am onis asi, dengan nilai wajar kirii, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui.

Kerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain atas investasi instrumen ekuitas yang

Impairment losses recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income on avaibble-for-sale equity instruments should not be recovered through a reversal of a previously

tersedia untuk chiual tidak boleh dipulihkan

malalui pembalikan atas penurunan nilai sebelumnya pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun bedalan.

recognized impairment loss in the current year statement of prom or loss and other comprehensive income. 48






Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah,









Cadan an keru ian enurunan nilai at as aset keuan an Ian'utan

AMowance for jin airment losses on financial assets continued

Investasi tersedia untuk di'ual Ian'utan

Avarlable for sale investments contihued

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang diklasifikasikan sebagai investasi tersedia untuk chiual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang tenadi sete!ah pengakuan kerugian nilai pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain,

If in a subsequent period, the Îfr value of debt instrument classified

as

avaibble-for-sale

investments increases and the increase can be

obyectively rebted to an event occurring after the impairment loss was recogm2ed in the statement of profit or loss and other comprehensive income,

the impairment loss is reversed and recognized in

in aka kerugian penurunan nilai tersebut harus

the year it occurred.

dipulihkan dan diakui pada tahun tenadinya. Jika persyaratan pembiayaan yang diberikan, piutang atau investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, in aka penurunan nilai diukur dengan

If the terms of the loans, receivables or held-tomaturity investments are renegot^ted or

suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

in odinbation of terms.

otherwise inooffied because of financk, IdiMculties

of the borrower or issuer, înpairment is measured using the original effective interest rate beld'e the

Jika, pada suatu periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan

It in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decrease can be related obyectively to an event that occured

pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara

obyektif pada penstiwa yang tenadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur at au penerbit), in aka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tahun bedalan.

after the recognition of the impairment losses (i. e. upgrade of debtorts or issuer^ collectability credit rating), the impairment loss that was previously recognized has to be reversed, by acjusting the allowance account. The reversal amount of

financial assets ts recognized in the current year statement of profit loss and other comprehensive Income.

Penerimaan kernbali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan pada tahun bedalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan

allowance to. ' impairment losses accounts.

kerugian penurunan nilai. Penerimaan kernbali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan

previous years are recorded as operatihg income

The recoveries of written-off financial assets in the

current year are credited by ady'us ting the Recoveries of written-off financial assets from other than interest income.

pada tahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional selain bunga. Aset keuan an s ariah

Sharia financial assets

Untuk aset keuangan unit us aha Pembiayaan Syariah, kecuali transaksi inurebahah, LPEl PMK Syariah menerapkan

For the financ^, lassets of the business unit that Is

engaged in Sharia F1hancing, except for

Murabahah transactions, LPEI Sharia applies PMK No. f 401PMK. 07012009 on Supervisihg and

No. 1401PMK. 0,012009 tentang Pembinaan dan Pengawasan

LPEl

dan

PMK

Monitoring of

No. 16/1PMK. 0,012010 tentang Perubahan atas PMK No. 1401PMK. 0,012009 tentang Pembinaan

LPE/

and

PMK

No. f 671 PMK. 01012009 on Changes on No. 7401PMK. 07012009 on Supervising and Monitoring of LPEl for determination of impairment loss.

dan Pengawasan LPEl dalam menentukan

kerugian penurunan nilai.

49


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tangga130 Juni 20.6 dan

LEMBAGA PEMBIA YinN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS As of June 30,2076 and



Tanggal Tersebut








Cadan an keru ian enurunan nilai at as aset

Allowance for jin airment losses on nori

^!!

financial assets

Efektif tanggal I Januari 2015, LPEl menerapkan

Effective on January 7,2075, LPE/ applied SFAS No. 48 (Revised 2014), Impairment of Asset, that states the procedures appffcab/e for LPEl so that

PSAK No. 48 (Revisi 2014), "Penurunan Nilai

Aset", yang menetapkan prosedur-prosedur yang

diterapkan LPEl agar aset dicatat tidak meIebihi jumlah aset yang dapat dipulihkan.

the amount of assets recorded do not exceed the assets recoverable amount

PSAK ini juga yang menentukan kapan LPEl

The SFAS also states that when LPEI Is able to

meinbalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan.

offset the loss from impairment and the

Pada setiap tanggal pelaporan, LPEl malakukan penilaian apakah terdapat indikasi bahwa aset non-keuangan in ungkin mengalami penurunan

At each report^^g date, LPE/ assesses whether there is any indicatibn that Its nonfinancÎ assets

nilai sesuai dengan PSAK No. 48 (Revisi 2014)

(Revised 2074), "/inpairment of Assets': When an indicator of Impairment exists or when an annual impairment testihg for an asset ts required, LPE/

of solosures needed.

may be impaired in accordance with SFAS No. 48

tentang "Penurunan Nilai Aset". Ketika sebuah indikator penurunan nilai ada at au kerika sebuah pengujian penurunan nilai tahunan untuk aset diperlukan, LPEl meinbuat estimasi resini atas jumlah terpulihkan.

makes a formal estimate of recoverable amount

Nilai yang dapat dipulihkan adalah sebesar jumlah yang Iebih tinggi dan nilai wajar aset (at au unit penghasil kas) setelah dikurangi besamya biaya pelepasan dibandingkan dengan nilai pakainya,

Recoverable amount Is the higher of an assetts or Cash Generating Unit (CGU)^ flair value less costs of disposal and its value in use and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are

dan ditentukan untuk aset individu, kecuali aset

tersebut menghasilkan arus kas masuk yang tidak tergantung lagi dan aset yang lain atau kumpulan aset, yang dalam hal jumlah terpulihkan dinilai sebagai bagian dari unit penghasil kas. Apabila

largely independent of those from other assets or groups of assets, in which case the recoverable amount Is assessed as part of the CGU to which

it belongs. Where the carrying amount of an asset

nilai tercatat suatu aset (atau unit penghasil kas)

(or CGU) exceeds its recoverable amount, the

meIebihi jumlah terpulihkan, in aka aset (atau unit penghasil kas) tersebut dianggap mengalami penurunan nilai dan diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat dipulihkan.

asset (or CGU) ts considered impaired and is

Daiam menilai nilai pakai suatu aset, estimasi terhadap arus kas dipulihkan of masa depan akan didiskontokan mealadi nilai kini dengan menggunakan tingkat suku bunga diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar terhadap nilai waktu dan uang (time value of money) dan risiko spesifik aset (at au unit penghasil kas) tersebut.

In assessing value in use of assets, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pretax dtscount rate that reflects

written down to its recoverable amount.

current market assessments of the time value of

money and the risks specific to the asset (or CGU).

Kerugian penurunan nilai akan dibebankan pada periode yang bersangkutan, kecuali aset tersebut telah dicatat sebesar jumlah yang direvaluasi, dalam hal ini kerugian penurunan nilai tersebut akan dibebankan langsung ke dalam selisih penilaian kernbali aset bersangkutan.

An impairment loss is charged to operations on the period in which it arises, unless the asset is carried at a revalued amount, in which case the

impairment loss is charged to the revaluatibn increment of the said asset.

50



LEMBAGA PEMBIA IÂAN EKSPOR INDONESIA







Tanggal Tersebut




SIGNIHKAN (Ianjutan)




Cadan an keru ian enurunan nilai at as aset

A"owance for jin airment losses on non

nori-keuan an Ian'utan

financial assets continued

Penelaahan dilakukan pada setiap tanggal

An assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses may no longer

pelaporan untuk mengetahui apakah terdapat indikasi bahwa pengakuan kerugian penurunan nilai sebelumnya in ungkin tidak lagi ada atau telah

exist or may have deereased. If such indication

menurun. Bila terdapat indikasi tersebut, in aka

exists, the recoverable amount is estimated. A

jumlah terpulihkan akan diestimasi. Kerugian

previously recognized impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates

penurunan nilai yang sebelumnya telah diakui akan dibalik hanya jika telah tenadi perubahan daiam estimasi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset seiak kerugian penurunan

used to determine the asset^; recoverable

amount since the last impairment loss was

recognized. If that is the case, the carrying

nilai terakhir diakui. Jika demikian, nilai tercatat

aset akan dinngkatkan seiumlah nilai terpulihkan.

amount of the asset is increased to its recoverable amount.

Perhitungan cadangan klaim atas aktivitas penjaminan telah dihitung sesuai dengan

calcubted based on Regulation of Director

Peraturan

Direktur

The calculatibn of estimated guarantee claim was

Eksekutif

Executive No. 0036/P05^'I a"20 f 5 dated

No. 0036/PDE/12/2015 tangga1 29 Desember 2015 tentang perhitungan cadangan klaim at as

December 29,2075 regarding the calculatibn of estimated guarantee clam.

aktivitas penjaminan. n. Guarantee contracts

n. Kontrak penjaminan

Kontrak penjaminan yang memenuhi definisi kontrak penjaminan keuangan yang tercantum dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014) dicatat sebagai

financial guarantee contracts bid out in SFAS

kontrak asuransi berdasarkan PSAK No. 62,

insurance contract based on SFAS No. 62,

"Kontrak Asuransi" atau kontrak

"Insurance Contract" or as financial guarantee contract based on SFAS No. 55 (Revised 2074).

Guarantee contracts that meets the deftmtion of

No. 55 (Revtsed 2074) is accounted for' either as

perilaminan

keuangan berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2014).

Kontrak penjaminan yang tidak memenuhi definisi kontrak penjaminan keuangan dalam PSAK

Guarantee contracts that does not meet the

definition of financial guarantee contracts under SFAS No. 55 (Revised 2014), is accounted for

No. 55 (Revisi 2014), dicatat beadasarkan PSAK No. 62 jika memenuhi definisi kontrak asuransi.

under SFAS No. 62 if ^^ meets the definition of an

Jika tidak, dicatat dengan PSAK No. 57 (Revisi

Insurance

2009).

accounted for under SFAS No. 57 (Revised 2009).

51

contract. Otherwise, they

are




Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang be rekhir pada


Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSl

YANG




n. Kontrak penjaminan (Ianjutan)

n. Guarantee contracts (continued)

Cadan an keru ian enurunan nilai atas aset

A"owance for jin airment losses on non financial asset continued

nori-keuan an Ian'utan

Liabilitas yang timbul dan kontrak penjaminan keuangan diakui sebesar nilai wajar pada saat pengakuan awal. Jika kontrak jaminan keuangan diterbitkan untuk pihak yang tidak be relasi dalam suatu transaksi yang wajar (arm's length transaction) yang berdirl sendiri, nilai wajarnya

Uabi7iti^s arising from financial guarantee contracts are recognized at fair value at initial

recognition. If the financk, / guarantee contract was issued to an unrelated party in a stand-alone arm!s length transactibn, ^ts fair value at inceptibn is likely to equal the premium received, unless there is evidence to the contrary. After initial recognition, the amount of financial guarantee contract liabilities are measured at the hi^her of the provtssion amount recognized and amount

pada saat dimulainya transaksi kernungkinan sama dengan guarantee lee yang diterima, kecuali terdapat bukti yang sebaliknya. Setelah pengakuan awal, jumlah of dalam Iiabilitas kontrak jaminan keuangan diukur pada jumlah yang Iebih tinggi antara jumlah yang diakui provisi dan jumlah yang diakui pada saat pengakuan awal dikurangi am onisasi kumulatif (jika sesuai).

lintially recognized less cumubtive amortizatibn

(when appropriate).

Liabilitas yang timbul atas suatu klaim yang telah disetujui namun belum dibayarkan akan dicatat sebagai utang klaim. Pendapatan fee kontrak penjaminan keuangan diakui sebagai pendapatan selama periode penjaminan.

Liabilities incurred on ok, jins approved but have not been paid are recorded as clams payable. Guarantee fees from financ^, I guarantee contracts are recognized as revenue over the period of the guarantee.

o. Piutang asuransi, Iiabilitas asuransi dan utang

o. Insurance receivables, insurance liabilities and insurances payable

asuransi

Piutang asuransi merupakan tagihan premi kepada tenanggung/agen/broker dan perusahaan asuransi (ceding company) pada tanggal pelaporan keuangan.

Insurance receivables represents premium charges due from the insured/agent^'broker and insurer (ceding company) as of the reporting date.

Liabilitas asuransi meliputi estimasi klaim dan premi belum merupakan pendapatan sena pendapatan premi ditangguhkan. Estimasi klaim adalah estimasi jumlah kewajiban yang menjadi tanggungan sehubungan dengan klaim yang dilaporkan masih daiam proses penyelesaian, termasuk klaim yang tenadi namun belum dilaporkan (IBNR).

Insurance nabim^s includes estimated claims and

unearned premiums and deferred premium income. Estimated clams are based on the estimated ultimate cost of all claims incurred but

not settled including chims incurred but not reported (IBNR).

Cadangan yang terkait dengan klaim dilaporkan masih dalam proses penyelesaian menunjukkan biaya akhir atas klaim yang dilaporkan, namun belum disetujui pada tanggal pelaporan.

have not been settled represents the ultimate cost

IBNR adalah bagian dan klaim dimana kejadian yang diasuransikan telah tenadi namun asuradur belum mein peroleh pemberitahuan atas klaim. Walaupun asuradur belum diberitahu mengenai

event has occurred but where the insurer has yet to be notifi^d of a c^jin. Although the insurer has

Reserves associated with claims reported but of chims that were reported, but is yet to be approved as of the report^^g date. 18NR is the element of claims where the insured

not yet been notified of these ok, mis before the end of the financial year, the cost of these chims

klaim tersebut sebelum akhir tahun buku, pencadangan biaya atas klaim tersebut

are provided to comply with both the prudence and the matching concept.

diper!ukan untuk memenuhi konsep kehati-hatian dan konsep penandingan (matchihg concept).

52

The original fibancial statements included herein are in the Indonesian language





Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalamjutaan Rupiah,







o. Piutang asuransi, Iiabilitas asuransi dan utang

o. Insurance receivables, insurance liabilities

asuransi (Ianjutan)

andinsurances payable (continued)

Utang asuransi terdirl dan utang premi reasuransi, utang komisi, dan utang klaim.

Insurance payable consist of reinsurance premium payables, commission payables, and clams payables

Utang premi termasuk diantaranya adalah:

Premium payables includes. '

. kewajiban pembayaran premi kepada reasuradur, sebagai akibat adanya transaksi

. premium payment objiâtions to the reinsurer, as a result of reinsurance transactions with re^^surers.

reasuransi yang dilakukan dengan pihak reasuradur.

. kewajiban

pembayaran

premi

kepada

. premium payment obj@atIbns

koasuransi.

due

to

coinsurers.

Utang klaim merupakan klaim yang telah disetujui namun belum dibayarkan kepada tenanggung dan transaksi asuransi langsung atau koasuransi.

Chims payable represents claims agreed but have not been paid to the insured anSIhg from either direct insurance or coinsurance.

Utang klaim diakui saat klaim disetujui untuk

Chims payable are recognized when the claim is

dibayar (klaim yang telah diselesaikan).

approved for payment (of atin settled).

Utang klaim dihentikan pengakuannya saat

Chims payable are derecognized when the obl@atIbn expires, is discharged or cancelled.

kewajiban telah berakhir, dilepaskan atau dibatalkan.

P. Reinsurance assets

p. Aset reasuransi Aset reasuransi adalah nilai hak kontraktual neto

Reinsurance assets is a cedant^; net contractual

cedant dalam

rights under a reinsurance contract. Reinsurance

perlanjian

reasuransi. Aset

reasuransi terdirl dan estimasi penggantian

assets consist of estimated re^^surance

reasuransi at as klaim yang masih dalam proses

reimbursement for chims that are still in the

penyelesaian, estimasi penggantian reasuransi

process of completion, estimated reinsurance reimbursement for chims incurred but not yet reported, the portion of reinsurance premiums on liability insurance and reinsurance portion of of alms approved tr payment ite^^surance receivables). Reinsurance assets are measured consistently with the amounts associated with the underlying insurance in accordance with the

atas klaim yang tenadi namun belum dilaporkan, porsi reasuransi atas Iiabilitas premi asuransi, dan porsi reasuransi atas klaim yang disetujui untuk dibayar (piutang reasuransi). Aset reasuransi diukur secara konsisten dengan jumlah yang terkait dengan asuransi yang mendasari sesuai dengan iangka waktu kontrak reasuransi.

terms of the re^^surance contract.

Setiap tanggal pelaporan, LPEl mengevaluasi

At each reporting date, LPEl assesses whether re^^surance assets are impaired. Reinsurance assets are impaired if obyectiVe evidence is avalable to suggest that it ^s probable that LPEl

apakah aset reasuransi mengalami penurunan nilai. Aset reasuransi mengalami penurunan nilai jika terdapat bukti obyektif yang menunjukkan adanya kernungkinan besar LPEl tidak mendapatkan jumlah yang tenagih kepada reasuradur. Kerugian penurunan nilai diakui sebagai be ban of laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

will not be able to collect the amounts due from

reinsurers. The impairment loss is recognized as an expense in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

53








Tanggal Tersebut

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali din at akan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG




q. Tagihan dan Iiabilitas akseptasi

q. Acceptances receivable and payable

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pintaman yang diberikan dan piutang. Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai Iiabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan

Acceptances receivable are classified

as

financing and receivables. Acceptances payable are classified as other financial liabilities stated at am ortized cost.

diamortisasi.

Tagihan dan Iiabilitas akseptasi dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi. Tagihan akseptasi disajikan salelah dikurangi cadangan

Acceptances receivable and payable are stated at amothzed cost. Acceptances receivable are stated net of affowance for înpairment losses.

kerugian penurunan nilai. r. Aset tetap

r. Premises and equipment

LPEl menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2014), "Aset Terap", yang berdampak pada pengakuan

LPEI Implemented SFAS No. 76 (Revised 2014), "Property, Plant and Equj>merit': which impacts recognition of the assets, the determination of their carrying amounts and the depreciation charges and impairment losses to be recognized.

aset, penentuan nilai tercatat dan be ban

depresiasi dan kerugian penurunan nilai yang diakui. Penerapan ini tidak meiniliki dampak

signifikan terhadap laporan keuangan LPEl.

The implementation did not have significant impact to the financial statements of the LPEl

Hanga perolehan awal at as aset terap terdirl dari

The lintiÎ cost of premises and equ^>merit consists of its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Cost Ihcludes the replacement cost of a part of the fixed assets when the expenditure meets the oriteria for recognition. Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment loss.

hanga beli dan semua biaya langsung yang dapat diatribusikan untuk meinbuat aset dalam kondisi

siap pakai dan berlokasi of tempat yang digunakan. Biaya perolehan termasuk biaya

penggantian bagian aset terap saat biaya tersebut tenadi, jika memenuhi krlteria pengakuan. Aset

terap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai.

Pada saat irispeksi yang signifikan dilakukan,

When a significant inspection of the asset is

biaya irispeksi itu dikapitalisasi sebagai biaya penggantian atas jumlah tercatat (carrying amount) aset terap sebagai suatu penggantian, jika memenuhi kiteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria kapitalisasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat tenadinya.

performed, the cost of inspection is cap^tai^Zed as part of the replacement cost of the asset!s carrying amount, if the criteria for recognition are met. All maintenance and repair costs which do not fulml the capitalization criteria, are recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income upon occurrence.

LPEl menerapkan model biaya untuk aset terap.

LPEl adopts the cost model for its premises and equj>merit.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, urnur inarifaat, dan metode penyusutan aset ditelaah kernbali dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

At each statement of financial position date, the assets' residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and ady'usted prospective41 as appropriate.

54






(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise statedI





r. Aset tetap (Ianjutan)

r. Premises and equipment (continued)

Penyusutan dihitung dengan menggunakan

Depreciation is calculated on a straight-line

metode garis Iurus selama urnur inarifaat aset

method over the estimated useful lives of the assets as follows:

terap yang diestimasi sebagai berikut: Tahun/Years

Peralatan dan perlengkapan kantor Keridaraan bermotor

5 5

Ohioe furmture and fixtures Motor vehicles

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar

Construction in progress is stated at cost. The

biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke aset terap yang bersangkutan

accumulated costs will be reclassified to the

appropriate premises and equ4>merit account when the construction is substantially completed and the asset constructed is ready for its intended

pada saat pekedaan aset tersebut telah selesai dan siap untuk digunakan.

use.

Apabila nilai tercatat aset Iebih besar dan nilai

When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down to its recoverable amount, which is determined as the h@her of the net selling price

yang dapat diperoleh kernbali, nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kernbali, yang ditentukan sebagai nilai ternnggi antara hanga jual neto dan nilai yang dipakai.

or value in use.

Apabila aset terap tidak digunakan lagi at au dunal, in aka nilai perolehan dan akumulasi penyusutannya dihapuskan dan akun tersebut. Keuntungan at au kerugian yang tenadi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

When premises and equ4iment are retired or ofsposed of their costs and the related accumu^ted depreciatibn are derecognized from the accounts. Any resulting gain or loss is recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

s. Biaya dibayar dimuka

s. Prepaid expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa inarifaat dengan menggunakan metode garis

Prepaid expenses, are am Qinzed over its benefited periods using the stra@ht-line method.

Iurus.

t. Current liabilities

t. Liabilitas segera Liabilitas segera merupakan Iiabilitas LPEl kepada pihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkan sesuai dengan penntah pemberi am anat pedantian yang ditetapkan sebelumnya. Liabilitas segera dicatat beadasarkan biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas segera diklasifikasikan sebagai Iiabilitas keuangan.

Current tobilities represent LPEl^ obj^gatibns to outside parties which should be settled jinmed^tely based on predetermined instructions

by those having the authority. Obj@attons due immediately are recorded at am chized cost. This account is classified as other financial flabiliti^s.

55

The original fthancial statements Included herein are in the Indonesian language






kecuali din atakan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG




u. Efek-efek utang yang diterbitkan

u. Debt securities issued

Efek-efek utang yang diterbitkan terdiri dari suret pengakuan utang yang diterbitkan o1eh LPEl berupa obligasi yang diperdagangkan of pasar modal. Obligasi yang diterbitkan disajikan sebesar nilai tercatat dengan biaya perolehan

Debt securities issued consist of obligations of LPE/ in the form of bonds traded in the capital market. Bonds are stated at their carrying value, net of uriamortized cost.

yang belum diamortisasi.

langsung dari hasil emisi dan diamortisasi selama

Expenses rebted to bonds Issuance are recogm2ed as discount, directly deducted from the net proceeds of the bonds issuance and

iangka waktu obligasi tersebut dengan metode

amothzed over the term of the bonds using the

Be ban yang berkaitan dengan penerbitan obligasi diakui sebagai diskonto dan dikurangkan

effective interest method.

suku bunga efektif.

Perbedaan antara nilai tercatat efek-efek utang yang diterbitkan dengan hanga pembelian kernbali tidak diakui sebagai keuntungan atau kerugian daiam laporan laba rugi dan penghasilan

The differences between the carrying amount of debt securities issued and repurchased value are not recognized as gain or loss in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

komprehensif lain. v. Pintaman yang diterima

v. Fund borrowings

Pintaman diterima merupakan dana yang diterima

Fund borrowings are fund received from banks or other parties with repayment obj@atIbn based on the borrowing agreement.

dari bank at au pihak lain dengan Iiabilitas

pembayaran kernbali sesuai dengan persyaratan penanjian pmjaman.

Pinjaman diterima diakui sebesar nilai wajar pada

pengakuan awal pintaman diterima dan biaya

Borrowings are lintially recognized at fair value and subsequently measured at amochzed cost using the effective interest method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium rebted to the lintial recognition of borrowings and transactibn costs that are an integral part of the effective interest

transaksi yang merupakan bagian yang tidak

rate.

awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya

perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan

diamortisasi dihitung dengan mein perhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan

terpisahkan dari suku bunga efektif. w. Provisi

w. Provision

LPEl menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009), "Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset

LPEl adopted SFAS No. 57 (Revtsed 2009), "Provisions, Contingent Li^biffies, and Contingent

Kontinjensi".

Assets':

Provisi diakui jika LPEl meiniliki Iiabilitas kini (baik bersifat hukum in aupun bersifat konstruktif) yang akibat penstiwa masa Ialu besar kernungkinannya penyelesaian Iiabilitas tersebut mengakibatkan

Provisions are recognized when LPEl has current flabi7ity (both legal or constructive) as a result of past events with h^jh profitability of settlement by

arus keluar sumber daya yang mengandung inarifaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenaijumlah Iiabilitas tersebut dapat dibuat.

a relâble estimate of the amount of liability can

outflow of resources with economic benefits and be made

56












w. Provisi (Ianjutan)

w. Provision (continued)

Provisi ditelaah pada setiap akhir periode

Provisibns are reviewed at the end of each

pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan

report^^g period and act'us tod to reflect the

estimasi kini terbaik. Jika tidak terdapat kernungkinan arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan Iiabilitas tersebut, provisi tidak

current best estimate. If there is no possible outflow of resources to settle these liabilities, provision is not recognized.

diakui.

x. Pendapatan dan be ban bunga

x. Interest income and expense

Pendapatan diakui seiauh itu meiniliki kernungkinan bahwa inarifaat ekonomi akan

Revenue ts recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to

menga!ir kepada LPEl dan pendapatan dapat

LPEl and the revenue can be reliably measured.

diukur secara andal.

Pendapatan dan beban bunga untuk semua instrumen keuangan yang interest bearing diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pada saat menghitung suku bunga efektif, LPEl mengestimasi arus kas of

Interest income and expense for all interest-

bearing financial instruments are recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income using the effective interest method. When calculating the effective interest rate, LPEl estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial

masa datang dengan mein perumbangkan seluruh persyaratan kontraktual daiam instrumen tidak tersebut, keuangan tetapi

instrument but not future oredit losses. This

calculation includes all commissions, fees, and other forms received or fees paid such as transaction cost, and all other premiums or of SCOunts by the parties in the contract that are an integral part of the effective interest rate.

mein pertimbangkan kerugian pembiayaan of masa datang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, dan bentuk lain yang diterima at au provisi yang dibayarkan contohnya biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskont0 o1eh

para pihak daiam kontrak yang menipakan bagian tidak terpisahkan dan suku bunga efektif. Jika aset keuangan atau kelompok aset

If a financial asset or group of similar financial

keuangan serupa telah diturunkan nilainya

assets has diminished its value as a result of

sebagai akibat kerugian penurunan nilai, in aka

impairment losses, interest income subsequently

pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya diakui berdasarkan suku bunga efektif yang

obtained is recognized based on the effective

digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan

calcuk, ting impairment losses.

interest rate used to discount future cash flows in

nilai.

Pendapatan dan be ban bunga yang disajikan of dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain meliputi:

Interest income and expense are presented in the statement of profit or loss and other comprehensive income which include the following. .

co Bunga atas aset keuangan dan kewajiban keuangan yang dicatat pada biaya perolehan

in Interest on financial assets and fihancial liabilities recorded at am ortized cost and

diamortisasi dan dihitung menggunakan suku bunga efektif;

calcubted using the effective interest rate;

(ii) Bunga atas aset keuangan untuk tujuan invest asi yang tersedia untuk chiual yang dihitung menggunakan suku bunga efektif;

(^? Interest on financial assets for investment purposes of avaibble-for-sale and calcubted using the effective interest rate;

(iii) Bunga atas semua aset diklasifikasikan dalam

(IIJ Interest on all assets cbssified as tradihg.

kelompok diperdagangkan.

57












x. Pendapatan dan be ban bunga (Ianjutan)

x. Interest income and expense (continued)

Beban emisi obligasi, yang meliputi biaya notaris,

Bondissuance costs^hcluding notary lees, publib

akuntan publik, underwriter, konsultan hukum, penilai dan biaya lain diamortisasikan sesuai

accountants, underwriters, legal consultants, appraisers and other costs are am ortized

iangka waktu obligasi menggunakan suku bunga

according to term of the bonds using effective

efektif.

interest method.

y. Pendapatan provisi dan komisi

y. Fees and commission income

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan

Fees and commissions directly related to financing and receivables activities, or fees and commissions income which relate to a specific period, are am ortized over the term of the contract using the effective interest method and cbssified as part of interest income in the statements of profit or loss and other comprehensive income. These fees includes the provi^bn and commission.

langsung dengan kegiatan pembiayaan dan

piutang, atau pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan dengan iangka waktu tenentu, diamortisasi sesuai dengan iangka waktu kontrak menggunakan metode suku bunga efektif dan diklasifikasikan sebagai bagian dari pendapatan bunga pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Pendapatan ini mencakup provisi dan komisi.

Pendapatan atau komponen pendapatan yang

Fees or component of fees that are linked to a certain performance are recogm2ed after fulfilling the corresponding criteria and classified as part of foes and commissions from non-financing and

terkait dengan kinerja tenentu diakui setelah memenuhi krlteria yang sesuai dan diklasifikasi sebagai bagian dan provisi dan komisi dari

transaksi selain pembiayaan yang diberikan dan piutang dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Pendapatan ini meliputi

receivables transactions in the statements of

profit or loss and other comprehensive income. These fees include underwriting fees, arranger foes, up front fees and commitment fees.

pendapatan jasa penjaminan emisi, pendapatan arranger, upfront foes dan pendapatan komitmen. Pendapatan asuransi lainnya

Other insurance income

LPEl mengakui pendapatan asuransi seperti komisi yang diperoleh dan transaksi reasuransi dan pendapatan lainnya sebagai pendapatan asuransi lainnya

LPEl recognized insurance income such as commission

received from

reinsurance

transactibn and other income as other insurance Income.

z. Pendapatan bagi hasil dan be ban bonus secara syariah

z. Sharia profit sharing income and bonus

Pendapatan bagi hasil secara syariah merupakan

Shar^, profit sharing income represents margin income from inurabahah, bonuses and profitsharing on mudharabah and musyarakah financing and other earning assets which are recognized on an accrual basis. Sharia bonus expenses consist of bonus distribution and profit-

expenses

pendapatan marlin inurabahah, bonus dan bagi hasil pembiayaan mudharabah dan musyarakah sena aset produktif lainnya yang diakui dengan menggunakan metode akrual. Beban bonus secara syariah merupakan distrlbusi bonus dan bagi hasil kepada pemilik dana yang diakui

sharing to fund owners which are recognized on

berdasarkan metode akrual.

an accrual basis.

inurebahah diakui Pendapatan marlin sepenuhnya pada saat tenadinya, apabila akad berakhir dalam periode yang sama dengan periode laporan keuangan atau seiama periode akad secara proporsional apabila akad tersebut malampaui satu (1) periode laporan keuangan.

Murabahah margin income is recognized in full as earned if the related period of the contract ends in the same period of the financial statements or proportionately in the period of the contract if the contract covers more than one (7) financk, I statement period.

58

The original 11hancial statements included herdn are in the Indonesian language














z. Pendapatan bagi hasil dan be ban bonus

z. Sharia profit sharing income and bonus expenses (continued)

secara syariah (Ianjutan)

Jumlah pendapatan martin dan bagi hasil ams

Total margin income and profit sharing on the

pembiayaan/piutang syariah dan dari aset

sharia financing/receivables transactions and

produktif lainnya yang akan dibagikan kepada debitur penyimpan dana dan LPEl dihitung secara

from other earmhg assets to be distributed to debtors of fund owners and LPEl are computed

proporsional sesuai dengan alokasi dana debitur

based on the proportion of funds from the depositors and LPE/ used to finance the

dan LPEl yang dipakai dalam piutang inurabahah dan pembiayaan mudharabah dan musyarakah yang diberikan dan aset produktif lainnya yang disalurkan. Dan jumlah pendapatan martin dan bagi hasil yang tersedia untuk debitur tersebut kernudian dibagihasilkan ke riasabah sebagai

inurabahah receivables and mudharabah and

musyarakah fihancing and other earning assets. The total available margin and profit sharing are distributed to debtors as "shahibul in aal" (owner

of funds) and to LPEl as "mucharib" fund

"shahibul inaal" dan LPEl sebagai "mudharib"

managed in accordance with a pre-determined ratio (nisbah).

sesuai dengan porsi nisbah bagi hasil yang telah disepakati bersama sebelumnya.

Pendapatan marlin dan bagi hasil atas pembiayaan yang diberikan dan aset produktif lainnya yang mein akai dana LPEl, seluruhnya menjadi inilik LPEl.

Margin income and profit sharing from financing and other earning assets which use LPEl^ funds a\ belong to LPEl.

aa. Pengakuan pendapatan dan be ban asuransi

aa. insurance revenue and expense recognition Premium income

Pendapatan premi

Premium received from insurance contracts are

Premi yang diterima dan kontrak asuransi diakui sebagai pendapatan seiama periode polis (kontrak) berdasarkan proporsi jumlah prateksi yang diberikan. Premi dart polis bersama diakui sebesar pada bagian pemilikan premi LPEl.

recognized as income during the policy period toontracts) in proportion to the insurance coverage provided. Premiums from coinsurance

policy is recognized based on the LPE/ts proportionate share of the premium.

Premi yang diterima dart kontrak iangka pendek

Premium received from short-term insurance

asuransi ditangguhkan dan diakui sebagai

contracts are deferred and recognized as income on an individual basis over the coverage period.

secara pendapatan pertanggungan.

individual ke

masa

Bagian tahun bedalan atas premi dan kontrak iangka pantang asuransi dicatat dengan care

Current portion of premium received from longterm insurance contracts are accounted fry' in the same manner as those received for short-term

yang sama seperti yang diterima untuk iangka pendek. Bagian premi tahun-tahun berikutnya ditangguhkan.

insurance contract. Ponton for following years is

Premi belum merupakan pendapatan adalah proporsi dan premi dalam satu tahun yang berhubungan dengan periode risiko salelah tanggal pelaporan. Premi belum merupakan pendapatan dihitung secara pro rata hanan. Proporsi yang timbul dari periode berikutnya ditangguhkan sebagai cadangan premi yang belum merupakan pendapatan.

Unearned premium are those proportions of premiums written in a year that rebte to periods of risk after the reporting date. Unearned premiums are calculated on a daily pro rata basis. The proportion attributable to subsequent periods is deferred as a provisibn for unearned premiums.

deferred.

59

The orighal fihanci'al statements included herein are in the Indonesian language











aa. Pengakuan pendapatan dan be ban asuransi (Ianjutan)

aa. insurance revenue and expense recognition toontinued)

Pendapatan premi (Ianjutan)

Premium income (continued)

LPEl mereasuransikan sebagian risiko atas

LPEl reinsures part of Its total accepted risk with

akseptasi pertanggungan kepada perusahaan

other insurance and reinsurance companies.

asuransi lain dan perusahaan reasuransi. Jumlah

Premiums paid or share in premium on prospective reinsurance contracts are recognized over the remaining period of the reinsurance contracts based on the coverage provided.

premi dibayar at au bagian premi atas transaksi prospektif diakui sebagai premi periode kontrak reasuransi yang jumlahnya proporsional dengan reasuransi

reasuransi selama sisa

proteksi yang diberikan. Pendapatan premi menunjukkan Iumlah premi disajikan sebagai pengurang premi bruto.

Premium income represents gross premium and reinsurance premiums. Reinsurance premium is presented as deductibn from gross premium.

Be ban klaim

Claim expenses

bruto dan premi reasuransi. Premi reasuransi

Klaim meliputi klaim disetujui (settled ck, jins),

Claims consist of settled chims, guarantee

klaim penjaminan, klaim dalam proses

claims, outstanding chims includihg claims incurred but not yet reported and claim settlement expenses. Clams are recognized as expenses

penyelesaian, termasuk klaim yang tedadi namun belum dilaporkan, dan be ban penyelesaian klaim. Klaim tersebut diakui sebagai be ban pada saat timbulnya Iiabilitas untuk memenuhi klaim. Hak subrogasi diakui sebagai pengurang be ban klaim pada saat realisasi.

when the liabilities to cover clams have been

incurred. Subrogated rights are recognized as deduction from claim expenses upon real^tation.

Jumlah klaim dalam proses penyelesaian (estimasi klaim) ditentukan beadasarkan estimasi kerugian dan klaim masih dalam proses of

perubahan. Keriaikan (penurunan) estimasi klaim

Claims in process (estimated clams) are computed based on estimated loss from claims that are still in process at reporting date^hcluding claims incurred but not yet reported. Changes in estimated clams are recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income at the time of change. Increase (decrease) in estimated chims represents the difference

adalah selisih antara estimasi klaim tahun

between the balance of estimated claims in the

bedalan dan tahun Ialu.

current year and prior year.

Beban klaim menunjukkan jumlah klaim bruto, klaim reasuransi, dan kenaikan (penurunan) estimasi klaim. Klaim reasuransi disajikan sebagai pengurang k!aim bruto.

Claim expenses represent gross claims, reinsurance claims and increase (decrease) in

tanggal pelaporan, termasuk klaim yang sudah tenadi namun belum dilaporkan. Perubahan estimasi klaim diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain periode tenadinya

estimated clams. Reinsurance clams are

presented as deductibn from gross claims. Estimated claims that are expected to be settled more than one year after the end of the period

Estimasi klaim yang diperkirakan akan diselesaikan Iebih dari satu tahun setelah akhir

must take into account the effect of time value of

periode harus mein perhitungkan pengaruh nilai waktu uang. Perubahan dalam estimasi Iiabilitas

money. Changes in the estimated claims 11^billties as a result of further review process is recognized

klaim sebagai hasil dan proses penelaahan Iebih Ianjut diakui berdasarkan perbedaan antara

based on the the difference between the current

periode bedalan dan periode kewajiban klaim

period and the prior period c^11ms liability.

sebelumnya.

60








Tanggal Tersebut (Disajikan daiam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain







ab. Program dana pensiun dan jinbalan keria

ab. Pension plan and employee benefits

Efektif tanggal I Januari 2015, LPEl menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), "Imbaian Keria". Revisi PSAK ini antara lain mengharuskan LPEl untuk menerapkan pengakuan langsung atas keuntungan/kerugian aktuaria yang tedadi pada tohun bedalan ke dalam penghasilan

Effective on January 7, 2015, LPEl adopted SFAS No. 24 (Revised 2013), 'Employee Benefits': The revised SFAS requires LPEl to

adopt immediate recognition of actuarial gains/losses in the year in which they occur in other comprehensive income.

komprehensif lain. LPEl menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh pegawai tetap. Koninbusi

LPE/ has a defined contributibn retirement pbn covering all of its permanent employees, LPEl and the employees' contributions are computed at 6% and 4%, respectively, of the employees' monthly basic sabries. LPEl^ contributions to the

LPEl adalah sebesar 6%, sedangkan kontribusi pegawai adalah sebesar 4% yang dihitung berdasarkan penghasilan dasar bulanan pegawai. Koninbusi LPEl terhadap dana pensiun dicatat

retirement plan are recognized as expense when

sebagai be ban pada saat tenadinya.

incurred

LPEl diwajibkan menyediakan program pensiun

dengan jinbalan minimal tertentu sesuai dengan

LPE/ Is required to provide a injin7num amount of pension benefits in accordance with Labor Law

UU Ketenagakerjaan No. 13/2003. Karena UU

No. f 312003. Since the Labor Law sets the

Ketenagakerjaan menentukan ruinus tenentu

formula for determining the iniruhium amount of

untuk menghitung jumlah minimal jinbalan

benefits, the pension plans under the Labor Law represent defined benefit plans.

pensiun, pada dasarnya, program pensiun beadasarkan UU Ketenagakerjaan adalah program jinbalan past.

Program pensiun jinbalan pasti adalah program

A defined benefit pension plan is a pension plan program where the pension amount to be received by employees at the time of retirement usually depends on one or more foctors such as age, years of service and compensation.

pensiun yang menetapkan jumlah jinbalan pensiun yang akan diterima o1eh pegawai pada saat pensiun, biasanya berdasarkan pada satu

fukior at au Iebih seperti usia, masa ketia dan kompensasi. Liabilitas jinbalan past yang diakui of laporan POSisi keuangan adalah nilai kini Iiabilitas jinbalan pasti pada tanggal laporan POSisi keuangan

The tobility recognized in the statement of financial position is the the defined benefit obj^jation less the 1:3fr. value of the pbn assets. The present value of defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary

dikurangi nilai wajar aset program. Liabilitas jinbalan past dihitung setiap tahun o1eh aktuaris

in dependen menggunakan metode prqjected unit

using the prey'ected unit credrt method. The

credit. Nilai kinj Ijabilitas jinbalan pasti djtentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi perusahaan berkualitas tinggi dalam mata uang yang sama dengan mata uang jinbaian yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang Iebih sama dengan waktu jatuh tempo jinbalan yang bersangkutan.

present value of a defined benefit obligation is

determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high quality corporate bonds that are denominated in the currency in which the benefit will be fully paid and that have the terms to maturity approximating the terms of the related pension tobility.

61




Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang berakhir pada









ab. Program dana pensiun dan jinbalan keria (Ianjutan)

ab. Pension plan and employee benefits

Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui langsung daiam laporan POSisi keuangan meIalui penghasilan komprehensif lain daiam periode dimana mereka tenadi.

Actuark, I gains and losses are recognized

toontinued)

secara

jinmed^, tely in the statement of fihancjal

position through Other Comprehensive Income in the period in which they occur. Remeasurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

Pengukuran kernbali tidak direklasifikasi ke

laporan laba rugi pada periode berikutnya. Biaya jasa Ialu diakui dalam laporan laba rugi pada tanggal yang Iebih awal antara:

Past service costs are recogm2ed in profit or

a. kerika am andemen atau kurtailment

a. The date of the plan amendment of curterlinent; and

loss on the earlier of

program tenadi; dan b. kerika LPEl mengakui biaya restrukturisasi terkait at au pesangon, sehingga biaya Iasa Ialu yang belum vested

b. The date that LPEl

therefore, unvested past service cost can no longer be deferred and recognized over the future vesting period.

tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui

selama periode vestihg masa depan. Biaya pemutusan kontrak keria dan keuntungan/kerugian kurtailmen diakui pada periode

dimana

LPEl

recognizes

restructuring-rebted costs,

Terminatibn costs and curterlinent gain or loss are recognized in the period when LPEl is demonstrably committed to make a significant reductibn in the number of employees covered by a pbn.

menunjukkan

secara komitmennya untuk mengurangi signifikan jumlah pekerja yang ditanggung o1eh

program. ac. Sewa

ac. Leases

LPEl menerapkan PSAK No. 30 (Revisi

LPEl adopted SFAS No. 30 (Revised 2074)

2014), "Sewa': Penentuan apakah suatu

'Leases'I The determination of whether an

pedantian adalah atau mengandung suatu sewa did asarkan pada substansi pedantian dan memerlukan penilaian apakah pemenuhan

arrangement I^, or contains a lease is based on the substance of the arrangement and requires an assessment of whether the fulfillment of the arrangement ts dependent on the use of a specff7c asset or assets and the arrangement conveys a right to use the asset. A reassessment Is made after inception of the lease only if one of the following applies. '

pedantian ini tergantung pada penggunaan

aset spesifik atau aset dan pedantian memberikan hak untuk menggunakan aset. Penilaian ulang hanya dibuat setelah permulaan sewa jika salah satu dan hal berikut ini berlaku:

a. terdapat perubahan dalam persyaratan kontraktual, selain pembaharuan atau perpanjangan dan pedantian

a. there is a change in contractual terms,

b. opsi pembaharuan dilaksanakan atau

b. a renewal option is excercised or extension granted, unless that term of the renewal or extension was initially

other than a renewal or extension of the

arrangement

perpanjangan diberikan, kecuali jika atau persyaratan pembaharuan perpanjangan awalnya telah termasuk dalam persyaratan sewa

included in the lease term

c. terdapat perubahan dalam penentuan apakah pemenuhan tergantung pada suatu aset spesifik; atau

c.

d. terdapat perubahan substansial pada

d. there is a substantial change to the

aset.

there is a change in the determination of whether fulfillment is dependent on a specified asset, ' or

asset.

62








Tanggal Tersebut






ac. Sewa (Ianjutan)

ac. Leases (continued)

Daiam kondisi penilaian ulang dilakukan,

Where a reassessment is made, lease accounting shall commence or cease from the

akuntansi sewa harus dimulai atau dihentikan

dan tanggal kerika perubahan keadaan semakin meningkatkan perlunya penilaian

date when the change in circumstances gave rise to the reassessment for scenarios, a, c, or d above, and at the date of renewal or extension period fry' scenario b.

ulang untuk skenario a, c, atau d diatas, dan

pada tanggal pembaharuan atau perpanjangan periode untok skenario b.

Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan inarifaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika

Leases that transfer substantially to the lessee all the risks and rewards incidental to

sewa tidak mengalihkan secara substantial

ownershj, of the leased item are classified as finance leases. Moreover, leases which do not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownershj> of the leased item are

seluruh risiko dan inarifaat yang terkait dengan

cbssified as operatihg leases.

kepemilikan aset. LPEl seba ai lessee

LPE/ as lessee

Dalam

Under an operating lease, LPEl recognizes lease payments as an expense on a straight-

sewa

operasi, LPEl mengakui

pembayaran sewa sebagai beban dengan metode penyusutan garis Iurus selama masa

line method over the lease term.

sewa.

ad. Transaksi dan saldo dalam mata

ad. Foreign

uang

currency

transactions

and

asing

balances

LPEl menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010),

LPEl appl^bd SFAS No. 70 (Revised 2070), "The Effects of Changes in Fore@n EXchange Rates': which describes how to include foreign currency transactions and her^n operations in the fihancial statements of LPEl

"Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing", mengatur bagaimana memasukkan transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan us aha Iuar negeri ke dalam laporan keuangan LPEl dan bagaimana menjabarkan laporan keuangan ke dalam mata uang penyajian.

and transbte fihancial statements into a

presentation currency.

Transaksi dalam mata

uang asing dicatat dalam nilai Rupiah berdasarkan nilai tukar yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal POSisi keuangan, aset dan kewajiban monster dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs Spot Reuters pada pukul

Transactions in fore@n currencies are recorded in Rupiah at the eXchange rates prevailng at the time of the transaction. At financial position date, monetary assets and flabi7ities denominated in foreign currencies are translated to Rupiah at the Reuters' spot

16.00 WIB.

Indonesian local time).

Selisih perilabaran mata uang asing atas efek utang dan aset dan Iiabilitas moneter lainnya yang diukur beadasarkan nilai wajar dicatat sebagai bagian dan keuntungan dan kerugian selisih kurs. Aset dan kewajiban non-moneter dicatat menggunakan nilai historis. Akun-akun laba rugi setiap bulannya chiabarkan dengan menggunakan kurs spot rata-rata untuk bulan yang bersangkutan. Saldo untuk tahun bedalan merupakan jumlah dan penjabaran

Translatibn differences on fore@n currency on debt securities and other monetary assets

eXchange rates at 04.00 PM (West

and liabilities measured at tofr' value are

recorded as part of foreign eXchange gains and losses. Non-monetary asset and liabilities are recorded using the historical rates. Revenues and expenses accounts are translated on a monthly basis using the average month-end spot rate. The balances for the year represent the sum of those monthly translations.

bulanan tersebut.

63











kecuali din at akan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN

AKUNTANSl


YANG

SIGNIFIKAN (Ianjutan) ad. Transaksi dan saldo dalam mata

POLICIES (continued) ad. Foreign currency transactions and

uang

asing (Ianjutan)

balances (continued)

Selisih penjabaran mata uang asing at as

Translation differences on fryergn currencies of non-monetary assets and liabilities, such as equity securities are reported as part of the 1:3ir' value gain or loss. Translatibn differences on fore^gn currency on avarlable-for-sale securities is recorded in the profit or loss and not part of unrealized gain or loss on change

unsur-unsur aset dan Iiabilitas non-monster

seperti efek ekuitas dilaporkan sebagai bagian

dari keuntungan at au kerugian nilai wajar. Selisih penjabaran mata uang asing atas efek tersedia untuk dorual dicatat pada akun keuntungan atau kerugian dan bukan bagian dari akun keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi at as perubahan nilai wajar efek dalam ke!ompok tersedia untuk dinual

in fair value of avaibble for sale securities in

equity.

dalam ekuitas.

Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, kurs yang digunakan adalah

As of June 30,2076 and Desember 37,2015, the eXchange rates used are as follows. '

sebagai berikut:

Dojar Amenka Serikat

Euro Eropa 100 Yen Jepang DoIar Singapura

30 Juni 20161

31 Desember 201 51

June 30,2016

December 31,2015

13,212,50 14,692,96 12.850,50 9793,21

13,785,00 15,056,67 11.451,50 9758,95

United States Dollars

European Euro f 00 Japanese Yen ^rigapore Dollars

ae. Income tax

ae. Pajak penghasilan

Effective on January I, 2075, LPEl appl^bd SFAS No. 46 (Revised 2074) "Income Taxes'; which preser. Ibes the accounting treatment for

Efektif tanggal I Januari 2015, LPEl menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014) "Palak Penghasilan", yang menetapkan perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam mein perhitungkan konsekuensi pajak kini dan mendatang dan pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (Iiabilitas) masa depan yang diakui da!am laporan POSisi keuangan dan transaksi dan kejadian lain dari periode kini yang diakui dalam laporan keuangan. PSAK revisi ini juga mensyaratkan LPEl untuk mencatat kekurangan/kelebihan pembayaran pajak penghasilan besena bunga/denda, jika ada, sebagai bagian dari "Be ban Pajak Kirii" dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

income taxes to account for the current and future tax consequences of the future

recovery (settlementI of the carrying amount of assets (tobilities) that are recognized in the statements of financial position and transactions and other events of the current

period that are recogm2ed in the financial statement. The revised SFAS also preser'Ibes LPE/ the to present underpayment"overpayment of income tax,

including its interest^'penalty^f any, as part of "Tax Expense - Current" Ih the statement of profit or loss and other comprehensive Income.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the year and calculated using the appropriate tax rate.

Be ban pajak kini ditentukan beadasarkan

estimasi penghasilan kena palak untuk tahun yang bersangkutan dan dihitung menggunakan tartf pajak yang berlaku.

64

The original financial statements included herei'n are In the Indonesian language













ae. Pajak penghasilan (Ianjutan)

ae. Income tax (continued)

Aset dan Iiabilitas pajak tangguhan diakui at as konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan Iiabilitas menurut laporan keuangan dengan

Deferred tax assets and liabilities are

recognized for the future tax consequences attributable to differences between the

financial statement carrying amounts of

dasar pengenaan pajak aset dan Iiabilitas,

existIhg assets and tobifities and their respective tax bases, except those

kecuali perbedaan yang dikenakan pajak final. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer keria pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang

differences that are subject to final tax. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences while deferred tax assets are recognized fly' deductib/e temporary differences to the extent that it ^s probable that taxable income will be avalable in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

besar kernungkinan dapat dimanfaatkan untuk

mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are

Aset dan Iiabilitas pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang

measured at the tax rates that are expected to be applied to the period when the assets are realized or the liabilities are settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at statements of financial position date. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and nabMies due to a change in tax rate are credited or charged to current year statement of profit or loss and other comprehensive income, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

diharapkan akan diterapkan pada periode aset atau Iiabilitas tersebut direalisasi atau

diselesaikan, berdasarkan tartf pajak (dan peraturan-peraturan pajak) yang berlaku atau

secara substansi telah berlaku pada tanggal laporan POSisi keuangan. Perubahan nilai

tercatat aset dan Iiabilitas pajak tangguhan yang disebabkan o1eh perubahan tanf pajak dikreditkan at au dibebankan pada laba rugi komprehensif tahun bedalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan at au dikreditkan ke ekuitas.

Aset dan Iiabilitas pajak tangguhan disajikan secara saling hapus of laporan keuangan, kecuali aset dan Iiabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda sesuai dengan penyajian aset dan Iiabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset Ih

Pajak penghasilan tangguhan dihitung dengan menggunakan metode POSisi keuangan, terhadap semua perbedaan temporer pada tanggal laporan POSisi keuangan antara aset dan Iiabilitas menurut pajak dengan nilai tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan.

Deferred income tax is calculated using the batance sheet method, on all temporary

the statement of financial position, except if these are for different legal entities, in the same manner the current tax assets and

liabilities are presented.

differences at the statement of fihancial

position date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for

financial reporting purposes.

65




Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 2. IKHTISAR KEBIJAKAN

AKUNTANSl



YANG



af. Informasi segmen

af. Segment reporting

Informasi segmen diungkapkan untuk

Segment information is dtsclosed to enable

mein ungkinkan pengguna laporan keuangan

users of financial statement to evaluate the

untuk mengevaluasi sifat dan dampak

nature and financial effects of the business activities in which LPEl is involved in and the

keuangan dari aktivitas bisnis yang inaria LPEl terlibat dalam lingkungan ekonomi dimana

economic environment where LPEl operates.

LPE! be roperasi.

LPEl menentukan dan menyajikan segmen

LPEl determines and present operating segments based on the informatibn that is internally provided to the chi^f operating

operasi berdasarkan informasi yang secara internal diberikan kepada pengambil keputusan operasional.

decision maker.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari

An operatihg segment is a component of

LPEl:

LPEl:

a) yang terlibat daiam aktivitas bisnis yang inaria mein peroleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan be ban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a) that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses (including revenues and expenses relating to transactions with other components of the same entity);

by hasil operasinya dikaji ulang secara reguler o1eh pengambil keputusan operasional perusahaan untuk meinbuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

by whose operating results are reviewed

c) tersedia informasi keuangan yang dapat

c)

regularly by the entity^ chi^f operating decisibn maker to make decisions about

resources to be allocated to the segment and assess its performance, ' and

dipisahkan.

for which discrete fihancia/ information is available.

LPEl only operates in the the business of conventional bankihg and sharia and only

LPE! hanya be roperasi dalam us aha perbankan konvensional dan syariah dan hanya be roperasi daiam satu kota tanpa cabang, sehingga LPEl tidak menyajikan informasi pelaporan segmen berdasarkan wilayah geografis operasi.

operates in one city without any branches Therefore, LPEl cannot present reporting information segment by the operatibn geographical area.

Pendapatan, be ban, hasil, aset dan Iiabilitas

Income, costs, outcome, assets and liabilities

segmen termasuk item-item yang dapat

segment include items that directly

diatrlbusikan langsung kepada suatu segmen sena hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut.

attributable to a certain segment and atso matters that can be allocated with the basis

appropriate to specified segment.

66




Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASl

DAN


(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) AsUM SI

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

AKUNTANSI SIGNIFIKAN

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi LPEl, inariajemen telah menggunakan perumbangan dan estimasi dalam menentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuangan. Perumbangan dan estimasi paling signifikan yang digunakan adalah

JUDGMENTS,

In the process of implementing LPElts accountihg policies, management has exercised judgments and

estimates in deterinjinhg the amounts recognized in the financial statements. The most significant use of judgments and estimates are as follows:

sebagai berikut:

Perumbangan yang signifikan

Significantjudgments

,. Usaha yang berkelanjutan

I. Going concern

Mariajemen telah meIakukan penilaian atas LPEl untuk kernampuan meIanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan

The management has assessed the LPEl^ ability to continue as a going concern and

bahwa LPEl meiniliki sumber daya untuk

contihue its business in the future. In addmon, management was not aware of any material uncertainty which may cast significant doubt to the LPEl^ ability to contihue as a going concern.

bel^^ves that the LPEl has the resources to

meIanjutkan usahanya of masa mendatang.

Selain itu, inariajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kernampuan LPEl untuk mein pertahankan kelangsungan hidupnya. 01eh karena itu, laporan keuangan telah disusun atas dasar us aha

Therefore, the fihancial statements have been

prepared on a going concern basis.

yang

berkelanjutan. 2. Fair value of financial instruments

2. Nilai wajar atas instrumen keuangan Dalam rangka penerapan PSAK No. 68, "Pengukuran Nilai Wajar", LPEl menyajikan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan hirerki nilai wajar berikut:

Upon the adoption of SFAS No. 68, LPEl presents the fair value of fihancial instruments based on the following 1:3fr' value hierarchy. '

. Tingkat I - nilai wajar berdasarkan hanga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif;

. Level I - the flair value is based quoted prices

. Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan input selain hanga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat I yang dapat diobservasi, baik secara langsung (misalnya harga) atau

. Level2 - the fair value uses inputs other than quoted prices included within Level I that are observable, either directly (I. e, as prices) or indirectly (i. e, derived from prices); and

(uriadyusted) in active markets, '

secara tidak langsung (misalnya diperoleh dari hanga); dan . Level 3 - the I^, ir' value uses inputs that are

. Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input yang bukan beadasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

not based on observable market data

(unobservable inputs).

67




Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan daiam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain



3. PERTIMBANGAN, ESTiMAsi DAN AsUMsi

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING

JUDGMENT,

AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Ianjutan)

ESTIMATEAND ASSUMPTION (continued)

Perumbangan yang signifikan (Ianjutan)

Significantjudgments (continued)

2. Nilai wajar at as (Ianjutan)

2. Fair value of financial instruments (continued)

instrumen keuangan

Bila nilai wajar aset keuangan dan kewajiban

If the fair value of financ^11 assets and financial

keuangan yang tercatat pada POSisi keuangan tidak tersedia of pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan berbagai

habities recorded in the financial position is not

teknik penilaian termasuk penggunaan model

avalable in an active market, the foir' value is determined using various vatuatibn techniques morndihg the use of statistibal mathematical

matematika statistik

model

Masukan (input) untuk model ini berasal dan data pasar yang dapat diobservasi. Bila data pasar yang dapat diobservasi tersebut tidak tersedia, inarialemen mein pertimbangkan

The input for this model comes from observable market data. When observab/e market data are

not available, management considers necessary inputs and assumptions to determine the flair

masukan dan asumsi yang diperlukan untuk

value. Considerations include considerallbns

menentukan nilai wajar. Perumbangan tersebut

such as 11ûidrty and vo^tiny feedback model for derivative transactions and long term discount rate, the level of early payment and the level of default assumption.

mencakup perumbangan seperti model urnpan balik Iikuiditas dan volatilitas untuk transaksi

derivatif dan tingkat diskonto iangka pantang, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

3. Classification liabilities

3. Klasifikasi aset dan Iiabilitas keuangan

of financial

assets

and

LPEl menetapkan klasifikasi atas aset dan

LPEl specifies certain classification of assets and

Iiabilitas tenentu sebagai aset keuangan dan

liabilities with considerallbn whether the definition

Iiabilitas keuangan dengan mein pertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan Iiabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi LPEl seperti diungkapkan pada Catatan 2c.

specified by the SFAS No. 55 (Revtsed 2074) Is fulfilled. Thereid'e, financial assets and liabilities have been recognized in accordance with the accounting polities of LPEl stated in Note 20

4. Classification of insurance products and guarantees

4. Klasifikasi produk asuransi dan penjaminan

Produk LPEl berupa "Penjaminan Indonesia Eximbank" dan "Penjaminan Kepabeanan" dicatat sesuai dengan ketentuan of PSAK No. 57 (Revisi 2009) karena produk-produk tersebut tidak memenuhi persyaratan sebagai kontrak penjaminan keuangan beadasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2014) dan tidak memenuhi kualifikasi sebagai kontrak asuransi berdasarkan PSAK No. 62 dikarenakan tidak terdapat risiko asuransi yang signifikan.

LPEl^ "Indonesia Exînbank Guarantee" and

"Penjaminan Prateksi Piutang Dagang" dicatat

sesuai dengan ketentuan of PSAK No. 28 (Revisi

':, ICcounts Receivable Protection Guarantee" Is recorded in accordance with SFAS No. 28

2012) dan PSAK No. 62 karena penjaminan ini kontrak memenuhi kriteria pengakuan

(Revised 2072) and SFAS No. 62 as it meets the recognition criteria of a financial guarantee

penjaminan keuangan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2014) dan LPEl telah mencatat produk tersebut sebagai kontrak asuransi dan meiniliki

contract under SFAS No. 55 (Revtsed 2074), and LPEl has recorded the product as insurance

intensi meneruskan perlakuan tersebut.

accountihg treatment.

"Customs Guarantee"products are accounted Ibi. ' in accordance with SFAS No. 57 (Revised 2009) as they are not financial guarantee contract under SFAS No. 55 (Revised 2074) and do not qualify as insurance contract under SFAS No. 62 due to the kick of 819mfibant insurance risk.

contract and intended to continue such

68







3. PERTIMBANGAN, ESTiMAsi DAN AsuMsi



JUDGMENT, ESTIMATE AND AssUMPnON (continued)

Pertimbangan yang signifikan (Ianjutan)

Significantjudgments (continued)

5. Penilaian mata uang fungsional

5. Assessment of functional currency

Mariajemen menggunakan perumbangannya untuk menentukan mata uang fungsional LPEl yang dapat merepresentasikan secara benar efek ekonomi dan transaksi yang mendasarinya,

The management uses its judgment to determine currency which 1:31thfully.

LPEl^ functional

represents the economic effects of the underlying transactions, events and conditions that are relevant to LPEl

penstiwa dan kondisi yang relevan dengan LPEl. Daiam pembuatan pertimbangan tersebut, LPEl

In making this judgment, the LPEl considers the following.

mein perhatikan hal-hal berikut: a. mata uang yang sangat mein pengaruhi

a. the currency that mainly influences sales prices for financial Ihstruments and services (this will often be the currency in which sales prices for its financial instruments and services are denominated and settled);

hanga jual untuk instrumen keuangan dan jasa-jasa (ini senngkali menjadi mata uang yang digunakan, yaitu mata uang dimana hanga jual instrumen keuangan dan jasa-jasa didenominasi dan direalisasikan); b. mata uang atas dana yang dihasilkan dart aktivitas pendanaan; dan

b. the currency in whibh funds from fihancing activities are generated, ' and

c. mata uang dimana penerimaan dari kegiatan operasi biasanya did apatkan.

c. the currency in which recej?ts from operatihg activities are usually retained.

6. Sewa operasi

6. Operating leases LPEl, as lessee, has entered into lease on premises it uses for its operatibns. LPE/ has determined that all sonificant risks and rewards of ownershj?s of the propethes it leases on operating lease are not transferfable to LPEl.

LPEl, sebagai lessee, telah mengadakan sewa untuk bangunan yang digunakannya untuk operasi. LPEl telah penanjian

menentukan bahwa semua risiko dan inarifaat

signifikan dari kepemilikan properIi yang disewa da!am sewa operasi tersebut tidak dapat dialihkan kepada LPEl. Estimasi dan asumsi

Estimates and assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang meiniliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan Iiabilitas untuk periode berikutnya diungkapkan of

Future main assumption and main source of other uricertarhty estimates on the report^^g date which in^7ht have significant risk of material adyustment to the recorded asset and liabilities for the coming period are disclosed below. LPEl based its assumptibns and estimates on the provided

bawah ini. LPEl mendasarkan asumsi dan estimasi

parameter during the preparatibn of financial

pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan in ungkin berubah akibat perubahan pasar at au situasi of Iuar kendali

statements. The assumptions and situations regard^^g the future development may change due to market changes or circumstances beyond the control of LPEl. Such changes are reflected in the estimates and assumptions when they occurr.

LPEl. Perubahan tersebut dicerminkan dalam

estimasi dan asumsi terkait pada saat tenadinya.

69








Tanggal Tersebut





3. PERTIMBANGAN, ESTIMAsl DAN AsUMSl


JUDGMENT,


ESTIMATE AND AssUMPnON (continued)

Estimasi dan asumsi (Ianjutan)

Estimates and assumptions (continued)

I. Metode penyusutan dan masa inarifaat aset tetap

7. Depreciation method and useful lives of premises and equipment

Untuk kepentingan perhitungan penyusutan, nilai

For the purpose of premises and equjJment

sisa untuk semua aset terap, kecuali ada catatan lain untuk aset tenentu, harus Iebih besar dan

depreciatibn calcuk, tion, residual amount for premises and equj7ment, except when there is

Rpl (satu Rupiah). LPEl meIakukan peninjauan

disclosure for the specified asset, must be greater

kernbali atas nilai sisa, urnur inarifaat, dan tohun buku. Taksiran masa inarifaat dari aset

than Rp7. LPEl reassess the residual value, useful 11fo, and method of depreck, tion used at least at the end of each year. The estimated useful lives of premises and equj?merit are

terap diungkapkan dalam Catatan 2r.

disclosed in Note 2r.

Biaya perolehan aset terap disusutkan dengan

Costs of acquîtion of premises and equj>merit are depreciated using the strarght-me method

metode penyusutan yang ditetapkan untuk setiap aset terap minimum pada setiap akhir

menggunakan metode garis Iurus berdasarkan toksiran masa inarifaat ekonomisnya. masa inarifaat Mariajemen mengestimasi ekonomis aset terap 5 tahun. Ini adalah urnur yang secara urnum diharapkan dalam in dustri dimana LPEl menial an kan bisnisnya. Perubahan

based on the economic useful life. Management estimated premises and equfy>merit useful life are

5 years' This is the expected average useful 11fo in the industry where LPEl operates. Changes in the level of usage and technology development may affect the economic useful life and also the

tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi

residual value of the assets and therefore costs

dapat mein pengaruhi masa inarifaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan in ungkin direvisi. Lihat

may be revised. Rel^r to Note 74 for book value of LPEl!s; premises and equj>merit as of June 30, 2076 and December 37,2075.

Catatan 14 untuk nilai buku atas aset terap LPEl pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015.

2. Cadangan kerugian penurunan nilai atas pembiayaan dan piutang

2. Allowance for impairment losses on financing

LPEl dalam mengestimasi codangan kerugian penurunan nilai pembiayaan dan piutang adalah

and receivables

bukti obyektif bahwa kerugian akibat penurunan

In estimatihg the allowance Id. ' impairment losses on financing and receivables, LPE/ considers whether there is objective evidence for impairment losses, includihg information

nilai telah tenadi, inchputi informasi mengenai

regard^^g liquidity, solvency, and risk exposure

Iikuiditas, solvabilitas, dan eksposur risiko us aha dan risiko keuangan pihak debitur atau pihak penerbit, tingkat atau tren tenadinya tunggakan (delinquencies) untuk aset keuangan serupa,

and financial risk of the debtors or issuer, level or trend of del^hquencies for the similar financk, I assets, trend and national economic conditions, and the tofr' value of colbterats and guarantees.

dengan mein pertimbangkan apakah terdapat

tren dan kondisi ekonomi riasional dan 10kal, dan

nilai wajar agunan dan jaminan.

LPEl meninjau kernbali pembiayaan dan piutang pada setiap tanggal laporan POSisi keuangan

LPEl reassess the financing and receivables on each date of statement of financial position for any impairment. Particularly, Judgment by management is needed in estimating the amount and timing of future cash flow when assessing the impairment. In estimating the cash flow, LPEl made Judgment regarding the financial situation

untuk menilai penurunan nilai. Secara khusus, perumbangan o1eh inariajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu arus kas of masa mendatang kerika menentukan penurunan nilai. Dalam estimasi arus kas ini, LPEl meinbuat perumbangan tentang situasi keuangan

of debtors and net rearzatibn value of the

peminjam dan nilai realisasi neto agunan.

Gol^teral. These estimations are based on

Estimasi-estimasi ini did asarkan pada asumsi-

assumptibns on various factors and the actual result may be different, such reflected in the changes of allowance for impairment losses in

asumsi tentang seiumlah faktor dan hasil aktua! in ungkin berbeda, seperti yang tercermin dalam

perubahan cadangan kerugian penurunan nilai tersebut of masa mendatang.

the future.

70







3. PERTIMBANGAN, ESTiMAsi DAN AsuMsi

3. SIGNIFICANT

ACCOUNTING

JUDGMENT,


ESTIMATE AND AssUMPnON (continued)

Estimasi dan asumsi (Ianjutan)


2. Cadangan kerugian penurunan nilai atas

2. A"owance for impairment losses on financing and receivables (continued)

pembiayaan dan piutang (Ianjutan) Lihat Catatan I O untuk nilai tercatat dan

See Note 70 for the carrying values of LPEl^ financing and receivables and the allowance fry' impairment losses as of June 30, 2076 and December 37,2015.

pembiayaan dan piutang usaha LPEl sebelum cadangan kerugian penurunan nilai pada tanggal-Tangga130 Juni 20.6 dan 31 Desember 2015.

3. Imbalan pasca keria dan jinbalan keriajangka

3. Pension and other long term employee

panjang lainnya

benefits

Penentuan Iiabilitas LPEl dan jinbalan pasca

The determination of LPEl tobilities and pension and also other long term employee benefits depend on the assumptions used by the actualy in calculating the estimation. Those assumptions include discount rate, annual salary increases rate, annual resignation rate, level of disability, retired age, and mortality rate. Difference in the actual result and assumption of LPEl is recogm2ed in the profit or loss by the time of

keria serta jinbalan langka panjang lainnya, tergantung pada pemilihan asumsi-asumsi tenentu yang digunakan o1eh aktuaria untuk menghitung estimasi tersebut. Asumsi tersebut

termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gal tahunan, tingkat pengunduran din pegawai tahunan, tingkat kecacatan, urnur pensiun dan tingkat kernatian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan LPEl langsung diakui dalam laba rugi pada saat tenadinya. Sementara LPEl berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual at au perubahan diestimasi atas pensiun dan jinba!an keria dan beban jinbalan keria neto. Lihat

occurrence. While LPEl believes that the

assumptions are 1:3fr' and appropriate, the significant difference between the actual result or, change in estiinatibn on the pension and employee benefit and net employee benefit expense. See Note 29 for the amount recorded as tobilities on LPE/ employees benefit as of June 30,2076 and December 37,2075.

Catatan 29 untuk nilai tercatat atas Iiabilitas

diestimasi atas jinbalan keria LPEl pada tanggalTangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015. 4. Penurunan nilai efek-efek ekuitas dalam

4. Impairment

of

available-for-sale

equity

kelompok tersedia untuk dijual

securities

Penentuan apa yang dimaksud dengan

The determination of what is '^19nificant" or '17rolonged" requires judgment from the LPEl.

"signifikan" dan "berkepanjangan" mein butuhkan pertimbangan dart LPEl. Dalam menentukan perumbangan, LPEl mengevaluasi, diantaranya faktor lainnya, pergerakan dan durasi hanga pasar historis sena seiauh inaria nilai wajar dart investasi kurang dari biaya perolehannya.

In making this judgment, the LPEl evaluates, among others 1:3ctors, historical market price movements and duration and the extent to which the 123fr' value of the investment is less than the cost.

Nilai tercatat efek-efek ekuitas tersedia untuk

The carrying value avarlable-for-sale equity

donual sena cadangan kerugian penurunan nilai diungkapkan dalam Catatan 7.

securities and allowance for impairment losses are di^closed in Note 7.

5. Impairment

5. Penurunan nilai untuk efek-efek utang dalam kelompok tersedia untuk dijual

of

available-for-sale

debt

securities

LPEl reviews debt securities which are ck, ssified as avarlable-for-sale in each statement of

LPEl menelaah efek-efek yang diklasifikasikan

sebagai tersedia untuk chiual pada setiap tanggal laporan POSisi keuangan untuk menilai apakah telah tenadi penurunan nilai. Penilaian tersebut

financial position date to assess any impairment occured. This valuation needs similar

memerlukan perumbangan yang sama seperti

considerations as applied on the individual

yang diterapkan pada penilaian secara individual atas piutang dan pembiayaan.

assessment on financing and receivables. 71






Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah,




3. PERTiMBANGAN, ESTiMAsi DAN AsuMsi


JUDGMENT, ESTIMATE AND AssUMPnON (continued)

AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Ianjutan) Estimasi dan asumsi (Ianjutan)


5. Penurunan nilai untuk efek-efek utang dalam kelompok tersedia untuk dijual (Ianjutan)

5.1mpairment of available-for-sale debt

Nilai tercatat efek-efek utang tersedia untuk

dijual sena cadangan kerugian penurunan nilai

The carrying value avarlable-for-sale debt securities and allowance for impairment losses

diungkapkan dalam Catatan 7

are disclosed in Note 7.

securities (continued)

6. Penurunan nilai aset nori-keuangan

6. Impairment of non. ,inaneial assets

Daiam mengidentifikasi terdapat atau tidaknya penurunan nilai aset, LPEl mein pertimbangkan

In assessing the possibility of Impairment of nonfinancial assets, LPEl consider these foctors. .

hal-hal berikut ini:

I. terdapat bukti mengenai keusangan atau

I. evidence of obso/escence or physical damage on assets, '

kerusakan fisik aset; 2. perubahan signifikan menigikan sehubungan penggunaan aset;

yang

bersifat

dengan

2. sîn if^ânt changes which inkyht negatively affect the use of the assets;

cara

3. terdapat bukti bahwa kirieda ekonomi aset

3. evidence that the assets economical

tidak memenuhi harepan atau Iebih buruk dari yang diharapkan;

performance is worse than expected;

4. arus kas sesungguhnya secara material Iebih kecil dart arus kas taksiran, sebelum perhitungkan diskonto.

4. the cash flow which is materialIy less than expected cash flow, before any discount.

7. Pengakuan aset pajak tangguhan

7. Recognition of deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untok seluruh saldo rugi fiskal yang belum digunakan seiauh terdapat kernungkinan bahwa saldo rugi tersebut dapat

it ts probable that taxable income will be

dikompensasikan terhadap penghasilan kena

avaibble against which the losses can be

pajak of masa yang akan datang. Pertimbangan inariajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan saat dan jumlah penghasilan kena palak of masa mendatang

utilized. Skynificant management judgment is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the irkely timing and level of future taxable income together with future tax planning strategies.

Deferred tax assets are recognized for a\ unused tax losses and credits to the extent that

sewing dengan strategi perencanaan pajak. LPEl menelaah aset pajak tangguhan pada

LPEl reviews their del^rred tax assets at each

setiap tanggal laporan POSisi keuangan dan mengurangi jumlah tercatat dalam hal tidak

statement of financial position date and reduce the carrying amount to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be ava17able to allow all or part of the

adanya lagi kernungkinan bahwa penghasilan kena pajak yang cukup akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan.

deferred tax assets to be utilized.

Refer to Note 76d for the deferred tax assets.

Mengacu kepada Catatan I6d tentang aset

pajak tangguhan.

72

The o, 191hal fiân o181 statements included herein are in the Indonesian language



Tangga130 Juni 2016 dan




Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 4. GIRO PADA BANK INDONESIA

Rupiah

4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA 30 Junii

3, Desemberl

June 30,2076

December 31,2015

23.746

181,422

Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, LPEl meiniliki saldo giro pada Bank Indonesia untuk keperluan transfer dana Real Time Gross Settlement (RTGS).

Rupiah

As of June 30,2016 and December 37,2075, LPEl has current accounts with Bank In donesk, for Real

Time Gross Settlement (RTGS) transfer of funds.

5. GIRO PADA BANK

5. CURRENTACCOUNTS WITH BANKS

a. Berdasarkan counterparties dan mata uang

a. By counterparties and currencies

30 Junll June 30.20,6

31 Dosemberl December 31.2015

Jumlah nosierIal

Jumlati negi"Ial

Mata u"19 agingI

Mala uang agingI

Notional antount

foreign currencies IDalam rillal peruhl in full am to un, I Rupiah Pihak be relasi ICatatan 39) PT Bank Negara Indonesia (Persero) itk

Notional an mum, Ekulvaleril

Equivalent Rupiah

Foreign currencies IDalam rillal PERUhl In full an bunt)

Ekulvaleril

Equivalent Rupbh

41.16,

11.1 55

980

3135

PT Bank Manditi

PTBank Mend, F1

(Persero) Tbk PT Bank Rakyal Indonesia IPerseroj Tbk

Pihak kefuga PT Bank Jabar Bantan Syariah

531

100

42672

14.390

473

473

43.145

14.863

Mata uang asing DC1ar amenka Senkal

Pihak be relasi (Calatan 39) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PIhak kefuga We Is Fango Bank Standard Chartered Bank. New York Citibank. N. A. New York The Bank of Tokyo Milsubishi UFJ Ltd. . Japan Coinmerz Bank

11,017

145

'10/7

152

19.942271

273503

5741.422

79.145

649.842 120.259

8586 1589

225.066 1283/4

3103 1769

533082 24,684

7043 326

40.894 24.684

564 340

Was Fango Bank

Citibank. NA

UFJ Ltd. , Japan Coinme, z Bank

9238 6000 2891 2891

127 83 40 40

UFJ Ltd . Jakarta PTBanklCBClndonesia 01^ânk. N A . Jakarta PTBank Central Asia. Tbk

9,2829 I I. 433

13.4 I2 168

883.882 I1969

13.307 180

Coinme, z Bank

European Euro Third parties Wells Fango Bank Japanese Yen Third party 148.802.510 1276/06

19,122 164

108,95667 1262.057

12.390 145

Overseas-Chinese

Total

Third parties Wells Fango Bank Slanderd Chartered Bank. New York Citibank. N. A. . New York

122 79 104226 66

DoIar Singapura Pihak kefuga Banking Corporalion Bank toCBC) Ltd. . Singapura

Fore@in currenctos United States Dowars Related party (No!e 39) PT Bank Negara Indonesia ipersero) Tbk

9237 5980 7888.460 5000

Yen Jepang Pihak kernga

Sumitomo Mitsui Banking Corporation. Tokyo

Third party PT Bank Jabar Banten Syanbh

The Bank of Tokyo - Mitsubishi

Euro Eropa PIhak ketiga Coinmerz Bank

ipersero) Tbk PT Bank Rakyat Indones, a ipersero) Tbk


The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. . Jakarta PT Bank ICBC Indonesia Citibank. N. A. Jakarta PT Bank Central Asia. Tbk

Rupybh Related parties INote 39 PT Bank Negara Indonesia ipersero) Tbk

2985.744

29.240

2293.974

22.387

457.79i

133.732

500,936

148.595

73

Sumi!Qino Mitsui Banking Corporation. Tokyo Offbank. N A Singapore Dollar Third party Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank rocBC) Ltd . Singapore

Total

The original financial statements included herd'n are in the Indonesian language







Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali din atakan lain

5. GIRO PADA BANK (Ianjutan)

5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANKS (continued)

b. Beadasarkan kolektibilitas dan cadangan

b. By collectibility and allowance for impairment

kerugian penurunan nilai

losses

LPEl meIakukan penilaian giro pada bank secara individual dengan menggunakan bukti obyektif

LPEl assessed current accounts with banks

penurunan nilai.

obyective evidence of impairment exists.

Seluruh giro pada bank diklasifikasikan Iancar pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31

All current accounts with banks as of June 30, 2076 and December 37,2075 are classified as

Desember 2015.

current

Mariajemen berpendapat bahwa tidak perlu mein bentuk cadangan kerugian penurunan nilai untuk menutup kernungkinan kerugian akibat tidak tenagihnya giro pada bank.

Management bel^^ves that no allowance for impairment losses should be provided to cover

individually for impairment based on whether an

losses on uncollectible current accounts with banks.

Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai dan mengalami penurunan nilai diungkapkan pada

Information with respect to classification of not impaired and impaired financial assets is dtsc/OSed in Note 32.

Catatan 32.

c. Kisaran tingkat suku bunga per tahun untuk

c. The range of annual interest rates for current

giro pada bank

accounts with banks 30 Junil

3, Desemberl

June 30,2016

December 31,2075

Rupiah

0.00% - 2.30%

0.00% - 2.30%

Rupiah

Do Iar Amerika Serikat

0.00% - 0.05% 0.00% - 1.08%

0.00% - 0.05% 0.00% - 1.08%


Euro Eropa

Giro pada bank dalam mata uang Yen Jepang dan Dojar Singapura tidak mein peroleh bunga.

European Euro

The current accounts with banks denominated in

Japanese Yen and SIhgapore Do/fors do not bear interest.

d. Giro pada bank yang digunakan sebagai

d. Current accounts with banks pledged as collateral

jaminan

Tidak terdapat giro pada bank yang digunakan

There were no current accounts with banks

sebagai

pledged as collateral as of June 30, 2076 and December 37,2075

laininan

pada tanggal-tanggal

30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015.

74

The original fihancial statements Included herein are in the Indonesian language







Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 6. PENEMPATAN PADA BANK a. Berdasarkan

Ienis,

6. PLACEMENTS WITH BANKS mata

uang

dan

a. By type, currencies and counterparties

counterparties 30 Junil

31 Desemberl

June 30.2076

December 3, . 20's

Jumlah noslonal

Jumlah nosierIal

Mala uang aslngl

Mala uang aslngl

Notional amount

Foreign currencies IDalam rillal peruhl In full armu"tj

Notional a, 00u"t Ekulvaleril

Equivalent Rupiah

Forelgn currencies IDalam rillal peruhl In fu" an to Mintj

Ekulvalail

Equivalent Rupiah

Rupiah

Rupiah

Call money

Call money

PIhak kefuga PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Ekonomi Rahafja tok PT Bank Sinarrnas Tbk

Third pantes PT Bank Bukopin Tbk PTBank EkonomiRaha!IaTbk PT Bank SIha, mas Tbk

150.000 10.000 20.000 I80000

Deposito bedangka PIhak berelasi (Cataian 39) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia AgroniagaTbk PT Bank Rakyat Indonesia ipersero) Tbk

190.000

220.000

200.000 130.000

520.000

220,000

PIhak ketiga

Third parties

PT Bank Jabar Bantan Tbk PT BPD Jambi PT BPD Kalimanlan Baral

300000

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pennata Tbk PT BPD Sumatera Barat

(Bank Nagan) PT BPD Jawa Tengah PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Pensiun

I00.000 25.000

Nasional Tbk

570.000 300.000 250.000 200.000 200.000

PT Bank Jabar Banten Tbk PT BPD Jambi PT BPD Ka"manian Barat

100.000 100.000 50.000 25.000

(Bank Nagar, PT BPD Jawa Tengah PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Pensiun

350.000 30.000

PT Bank Sahabat Sampoema

Negotiable Certificate of Deposit The Bank of Tokyo Jakarta

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk PT BPD Sumatera Baret

Nas, on a! Tbk

PT Bank Sahabat Sampoema

805.000

1795.000

Negotiable Certificate of Deposit The Bank of Tokyo Jakarta

99001 1604.001

2015.000

DoIar Amerika Serikat


Call money on-store

Call money on-share

Pihak berelasi (Calalan 391 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

I0000.000

137.850

7000.000

96.495

Pihak ketiga PT Bank National Nobu Tbk

nine deposit Related parties (Note 39) PT Bank Tabungan Negara ipersero) Tat PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank Rekyat In donest6 ipersero) Tat

Related party INote 39) PT Bank Rakyat Indonesia ipersero) Tbk

Third party 7000.000

92,488

75

PTBank NanonalNobu Tbk








Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 6. PENEMPATAN PADA BANK (Ianjutan)

6. PLACEMENTS WITH BANKS (continued)

a. Beadasarkan jenis, mata uang

dan

a. By type,

counterparties (Ianjutan)

currencies and counterparties

toontinued) 30 Junil

31 Dosemberl

June 30,20,6

December 3, , 2015

Jumlati nosierIai

Jumlah nosierIal

Mala uang aslngi

Mala uang aslngl

Notlonal a"mumt

Foreign currencies IDalam rillal paluhl In full an buntj

Notional antount Ekulvaleril

Equivalent Rupbh

Foreign currencies IDalam rillal paluhl in full an buntj

Ekulvalerij

Equivalent Rupbh

DoIar Amerika Serikat (Ianjutan) Deposito benangka Pihak beretsi (Catatan 39) PT Bank Rakyat Indonesia IPersero) Tbk PT Bank Mandirl (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia AgroniagaTbk

United States Dollars (continired) Time deposit

Related party (Note 39) 5,000,000

66.063

I0000.000

'32/25

59.000.000 7000.000

198.188

Pihak kernga PT Bank Mayapada PT Bank ONB Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk

8133/5 96.495

PT Bank Rakyat Indonesia ipersero) Tbk PT Bank Mand, t, ipersero) Tbk PT Bank Rakyai Indonesia Agron, 898 Tbk

909.810

67.800.000

Third party

30.000.000 5000.000

396.374 66.063

52.500.000 34.500.000

934.623 7237/2 475 583

14.600.000 19,000.000

192.903 25/037

28.000.000 26000.000 25.000.000

385.980 358.410 344625

PT Bank Maybank Indonesia Tbk

25.000.000

344625 PT Bank International Indonesia Tbk

PT Bank DKl PT Bank Jabar Banter Tbk

20.000.000 15.000.000 5000.000

275.700 206.775 68,925

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk

5000.000

66.063

3500.000

46.243

PT Bank ICBC Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank Woori Saudara

Indonesia 1906 Tbk PT Bank MNC International Tbk

10,8683

Total

1309.359

5263/13 7278. ,, 3

PTBank Capital Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OKl PT Bank Jabar Banten Tbk PTBanklCBClndonesia PT Bank KEB Hana Indonesia Tbk PT Bank WOOF, Saudara Indonesia f 906 Tbk PT Bank MNC International Tbk

Total

The details of pbcements with banks classified as to reinaimhg period to maturity are as follows. '

30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075

1450.000 99,001 55,000

1540.000 450000 25000

1604.001

20,5000

667231 '98/88 443.940

2874. I 73 2099.455 289.485

1309.359

5,263,113

2,913,360

7278. ,, 3


Sampai dengan I bulan Lebih dari I bulan sampai 3 bulan Lebih dari 3 bulan sampai 6 bulan

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

b. By remaining period to maturity

Klasifikasi iangka waktu penempatan pada bank berdasarkan periode sisa urnur jatuh tempo ada!ah sebagai berikut:

Rupiah Sampai dengan I bulan Lebih dari I bulan sampai 3 bulan Lebih dari 3 bulan sampai 6 bulan

PT Bank Mega Tbk

41,8958

29,3360

b. Berdasarkan periode sisa urnurjatuh tempo

PT Bank Mayapada PT Bank ONB Indonesia Tbk

Rupiah Up to f month More than I up to 3 months More than 3 up to 6 months United States Dollars

76

Up to I month More than f up to 3 months More than 3 up to 6 months



LEMBAGA PEMBIA YAAN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS As of June 30,2076 and




Tanggal Tersebut



6. PENEMPATAN PADA BANK (Ianjutan)

6. PLACEMENTS WITH BANKS (continued)

c. Kisaran tingkat suku bunga per tahun untuk

c. The range of annual interest rates for

penempatan pada bank

placements with banks 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 31,2075

Rupiah

Call money overnight Deposito bedangka Negotiable certificate of deposit

Rupiah 4.85% - 4.90% 6.75% - 8.50%

Call money overnight 9.10% - 10.00%

0.00%

Do Iar Amerika Senkat

United States Dollar

Call money on-shore

Call money overnight Deposito bedangka

Time deposit Negotiable centÎbate of deposit

0.50% 0.42%

0.50%

1.00% - 2.00%

0.50% - 3.00%

d. Beadasarkan kolektibilitas dan cadangan

Call money on-shore Call money overnight Time deposit

d. By collectibility and a"owance for impairment


losses

LPEl me!akukan penilaian terhadap penempatan

LPE/ assessed placements with banks

secara pada bank individual dengan menggunakan bukti obyektif penurunan nilai.

individually for impairment based on whether an objective evidence of impairment exists.

Seluruh penempatan pada bank diklasifikasikan

All pbcements with banks as of June 30,2016 and December 37,2075 are cbssified as current.

Iancar pada tanggal-Tangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015.

Mariajemen be roendapat bahwa tidak perlu mein bentuk cadangan kerugian penurunan nilai untuk menutup kernungkinan kerugian akibat tidak tenagihnya penempatan pada bank.

Management believes that no allowance for impairment losses should be provided to cover

losses on uncollectible pbcements with banks.


Information with respect to classification of not

impaired and impaired financial assets is disclosed in Note 32.

Catatan 32.

e. Penempatan pada bank yang digunakan

e. Placements with banks pledged as collateral

sebagai jaminan

Tidak terdapat penempatan pada bank yang digunakan sebagaijaminan pada tanggal-Tanggal

collateral as of June 30,2076 and December 37,


2075.

There are no pbcements with banks pledged as

77

,

The original financial statements Ihcluded herein are in the Indonesian language






Tanggal Tersebut


(Disajikan dalamjutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 7. EFEK. EFEK

7. SECURITIES

a. Beadasarkan tujuan, jenis dan mata uang

a. By purpose, type and currency

30 Junil

3, Desemberl

June 30,2016

December 31,2015

NIIal nominalI Nominal value

NIIai IercataU

Can ying value

NIIal nomlnall Nominal value

NIIal Iercatatl

Carrying value

Rupiah

Rupiah

Tersedia untuk donual

Availabto-for-safo

PIhak be relasi (Calaian 39) Objigasi Panenntah ORIOli

20.000

20.313

30.000 60,000 5000 5000 '73/2 74825 85.000 55.869 45.000 20.000 I0000

31 178 63.854 5. , 94 4776 14.188 67.435 74.509 49.727 47.538 2,053 I0526

428.006

4,0291

OR1012 FRO053

FRO056 FRO058

FRO059 FRO062 FRO063 FRO064

FRO065 FRO068 FRO070 FRO072

20000 25.000 I0000

19,970 25.026 9738

5000 5000 '73/2 74,825 85000 45000 30.000 I0000

4644 4325 12.292 6,357 67.150 43.997 42.131 29.137 9367

383.006

329.134

55,869


Related pantes (No!e 39 Government Bonds 13.785

I3809

39.638 '32/2 26.425 105.700

48972 15.326 27.548 I 14.843

13.785 82.710 96495

1478, 79042 95.1 68

184.975

206689

206,775

202.800

Diukur pada nilai wajar Pihak berelasi (Catatan 39) Obligasi Pomerlntah - sukuk In dois 22 In dois 25

Indon 16 Indon i6 In don 24 In don 25 In don 26

Measured at fair value Related parties (Note 39) 26,425 52.850

26,260 53.577

27570 55.140

25.812 52.452

79275

79.837

82.710

78.264

Euro Eropa Tersedia untuk dinual Pihak beratsi (Catalan 39) Obligasi Pomerlntah In don 21

FRO053 FRO056 FRO058 FRO059 FRO062 FRO063 FRO064 FRO065 FRO068 FRO070 FRO072

United States Dollar A varTabfo-for-sets

Tersedia untuk dinual Pihak berelasi (Galatan 391 Obligasi Pomerlntah In don 16 In don Ig In don 24 In don 25 In don 26

Related parties INoie 39 Government Bonds ORIOiI ORIOf2

Government Bonds - sukuk In doIs 22 In doIs 25

European Euro Availabfo-for-safo

Related parties (Note 39) Government Bonds 36,732

382.6

37.642

37.112

728.988

735033

710,133

647.310

Cadangan kerugan penurunan nilai

Indon 27

A"owe, roe for, inpalmen! losses 735,033

78

647,310



LEMBAGA PEMBIA Y;AAN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS As of June 30,2076 and





7. EFEK. EFEK (Ianjutan)

7. SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang

a. By purpose, type and currency (continued)

(Ianjutan)

Efek-efek berdasarkan mata uang adalah sebagai

Securities based on currencies are as follows. '

berikut:

30 Junil

3, Desemberl

June 30,2016

December 31,2015

Jumlah nosional

Jumlah nosional

Mala uang asingl

Mata uang asingl

Nottonal amount

Nottonal amount

R, ,e@n

R, robin

cur, onetos

(Dalam nilai penuhl mruiiamount)

cur, encres

Ekuivalenl

Equivafont Runbh

Rupiah Tersedia untuk dinual PIhak be relasi (Catatan 391 Obligasi Panenntah

IDalam nilai penuhl

In fullamount)

EkuivalerV

Equivafont Rupiah

410.29j

329.134

410,291

3291 34

DoIar Amerika Serikat Tersedia untuk dorual Rhak be relasi (Catalan 39)

Obligasi Pometintah Diukur pada nilai wajar Pihak berelasi (Calatan 391 Obligasi Pomenntah - sukuk

Euro Eropa Tersedia untuk dinual Pmak be relasi (Catatan 39) Obligasi Pomennlah

Rupiah Availabts-forseto Rela!ed parties (Note 39 Government Bonds

United States Dollar Availabto. for. safo 202800

Related pantesINote 39 Government Bonds

6000.000

78.264

Related parties (Note 39) Government Bonds - sukuk

2,000.000

28,064

14.000.000

206689

15.000.000

6000.000

79,837

20,000.000

286.526

Measured at fair value

European Euro Avarlabb-for-sab 2500.000

38.216 735.033

2500.000

37/12

Related pathesINoie 39 Government Bonds

647.310

Cadangan kerugian

AMowa, roe for Impaiment

penurunan nilai

losses 735,033

647.3,0

Hanga pasar efek-efek dalam ke!Qinpok tersedia

The market values of the avaibble-for-sale

untuk chiual berkisar dan 81.96% - 123.55% dan

securities as of June 30,2076 and December 37, I23.55% and 2075, ranged from 87.96% 77.00% 107.25% of the nominal amounts, respectively

71,00% - I 07.25% dari nilai nominal masingmasing pada Tangga! 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015.

Keuntungan (kerugian) LPEl yang belum

LPE/^ unrealêd galhs (losses) from the changes in market value of securities categorized as available-for-sale amounted to (Rp70,352) (net of de^rred tax of Rp3.450 and (Rp48,056) (net of deferred tax of Rpf6,079) as of June 30,2076 and December 37, 2015, respectively, which are

direalisasi atas perubahan nilai efek-efek dalam

kelompok tersedia untuk chiual sebesar (Rp, 0352) (setelah dikurangi pajak tangguhan sebesar Rp3.451) dan (Rp48.056) (salelah dikurangi pajak tangguhan sebesar Rp16.019) pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31

reported in the equity sectibn of the statements of financial position.

Desember 2015 yang tercatat pada bagian ekuitas laporan POSisi keuangan.

79








Tanggal Tersebut





a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mala uang

a. By purpose, type and currency (continued)

(Ianjutan)

Atas kerugian yang belum direalisasi sebesar Rp29.460 pada tangga1 31 Desember 2014, jumlah sebesar Rp1.222 (salelah dikurangi pajak tangguhan Rp407) telah terealisasi selama tahun

Out of the unreal^2ed loss amounting to Rp29,460 as of December 37,2074 the amount of Rpf, 222 met of deferred tax of Rp407) has been realêd in 20 75

2015.

Atas kerugian yang belum direalisasi sebesar

Out of the unreal^2ed loss amounting to Rp40,644 as of December 37, 2073 the amount of Rp477 met of deferred tax of Rp737) has been rearzed

Rp40.644 pada tangga1 31 Desember 2013, jumlah sebesar Rp411 (salelah dikurangi pajak tangguhan Rpt 37) telah terealisasi seiama tahun

in 20 i 4.

2014.

LPEl mengakui keuntungan neto atas penjualan efek-efek dan masing-masing sebesar Rp3.239 dan Rp8.617 untuk Periode yang berakhir pada

LPEl recognized net gain resulting from the sale of securities amountihg to Iô3,239 and Rp8,677

tanggal-Tangga130 Juni 2016 dan 31 Desember

for the years ended June 30,2076 and December 37,2075, respectively, which are recorded under

2015, yang dilaporkan dalam akun "Keuntungan penjualan efek-efek" di laporan laba rugi dan

profit or loss and other comprehensive income.

"Gain on sale of securities" Ih the statements of

penghasilan komprehensif lain.

b. Beadasarkan penerbit, jatuh tempo dan suku bunga

b. By issuer, maturity and interest rate

Obligasi korporasi PT Arpeni Pretama Ocean Line (APOL) MTN Syariah telah jatuh tempo pada tangga1 30 Juni 201 I . Sesuai dengan Putusan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) Sementara Pengadilan Niaga Jakarta Pusat No. 231PKPU/20/11PN. Niaga. Jkt. Pst tangga1 24 Agustus 2011 dan Rencana Perdamaian APOL tangga128 Oktober 2011 yang

Corporate bond of PT Ameni Pratama Ocean Line IAPOL) MTN Syarkah has been due on June 30, 207 f. In accordance with the Decision of

Temporary Suspension of Payment (PKPU) No. 231PKPU/2077/PN. Niaga. JktPst Central Jakarta Coinmerc^, I Court dated August 24,2077 and APOL Reconci/reation Plan dated October 28, 207 I revtsed on November I, 2077, PT APOL is under installment payment of interest.

direvisi pada tanggal I November 2011, PT APOL

sedang dalam tahap angsuran pembayaran bunga.

Pada tangga130 September 2015, PT Sabitha Triguna Mandiri mengambil alih hak tagih LPEl

On September 30, 2075, PT Sabitha Triguna Mandiri took over a right to chim of LPEI MTN

at as MTN Syariah PT APOL.

Sharia APOL. 30 JunilJune 30,2016

Jenisl Penerbit

Types

Tanggaljatuh tempol Maturity date

Suku bunga kontrak per tahunl Contractual interest rate perannum

Pemerintah Negara Republik Indonesia

Issuer Government of the

Republic of Indonesia

FRO053

Obligasi/Bond

FRO056

Obligasi/Bond

FRO058

Obligasi/Bond

FRO059

Obligasi/Bond

FRO062

Obligasi/Bond

FRO063

ObligasilBond

15 July July 202 I 15 September/ September 2026

8.25% letapMxed

FRO053

8.38% letap/fixed

FRO056

15 Juni/ June 2032 15 Mei/

8.25% telap/fixed

FRO058

7.00% telap/fixed

FRO059

May 2027 15 April/ April2042

6.38% telapMxed

FRO062

15 Meil

5.63% telap/fixed

FRO063

6.13% tetap/fixed

FRO064

May 2023 FRO064

Obligasi/Bond

15 Mei/

May 2028 80






Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 7. EFEK. EFEK (Ianjutan)


b. Beadasarkan penerbit, jatuh tempo dan suku

b. By issuer, maturity and interest rate

bunga 30 JunilJune 30,2076 Tanggal jatuh tempol Maturity date

Jenisl Penerbit

Types

Suku bunga kontrak per tahunl Contractual interest rate per annum

Pemerintah Negara Republik Indonesia FRO065


Republic of Indonesia 15 Mei/

Obligasi/Bond

6.63% telap/fixed

FRO065

8.38% letap/fixed

FRO068

8.38% letsp^'fixed

FRO070

8.25% tetap'fixed

FRO072

I 1.63% tetapMxed

In don I9

2.88% tetapMxed

In don 2I

5.88% letap/fixed

In don 24

4.13% telap/fixed

In don 25

4.75% telap/fixed

Indon 26

3.30% letap/fixed

In dois 22

4.33% tetap/fixed

In dos 25

8.50% telap/fixed

ORloiI

May 2033

FRO068

Obligasi/Bond

FRO070

Obligasi/Bond

FRO072

Obligasi/Bond

In don 19

Obligasi/Bond

In don 21

Obligasi/Bond

4 Maret/ Maret 2019 8 Juli/

In don 24

Obligasi/Bond

15 Januari/

15 MareV March 2034 f 5 Mareti March 2024 75 MeI, '

May 2036

July 2027 January 2024

In don 25

15 Januari/

Obligasi/Bond

January 2025

In don 26

Obligasi/Bond

8 Januari/

In dois 22

Obligasi/Bond

In dois 25

Obligasi/Bond

21 November/ November 2022 28 Mei/

January 2026

May 2025

ORIOt I


Obligasi/Bond

31 DesemberlDecember3, , 2075

Jenisl Penerbit

Types

Tanggaljatuh tempol Maturity date

Suku bunga kontrak per tahunl Contractual interest rate per annum



Republic offridonesia

FRO053

Obligasi/Bond

8.25% letap/fixed

FRO053

FRO058

15 July July 2021

Obligasi/Bond

8.25% tetap/fixed

FRO058

FRO059

Obligasi/Bond

15 Juni/ June 2032 15 Mei/

FRO062

Obligasi/Bond

FRO063

Obligasi/Bond

FRO064

7.00% tetap/fixed

FRO059

May 2027 15 April/ April2042

6.38% letap/fixed

FRO062

15 Mei/

5.63% letap/fixed

FRO063

6.13% telap/fixed

FRO064

6.63% letap/fixed

FRO065

8.38% tetap/fixed

FRO068

8.38% letap^'fixed

FRO070

8.25% telap^'fixed

FRO072

7.50% tetap/fixed

Indon f 6

2.88% tetapMxed

In don 2 f

5.88% letap/fixed

In don 24

May 2023 15 Mei/

Obligasi/Bond

May 2028 FRO065

15 Mei/

Obligasi/Bond

May 2033 FRO068

Obligasi/Bond

FRO070

Obligasi/Bond

FRO072

Obligasi/Bond

15 MareV March 2034 f 5 Maret^' March 2024 15 MeI, '

May 2036 In don 16

15 Januari/

Obligasi/Bond

January 2076 In don 21

8 Juli/

Obligasi/Bond

July 2027 In don 24

15 Januari/

Obligasi/Bond

January 2024

81



LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS As of June 30,2076 and



Tanggal Tersebut




b. Berdasarkan penerbit, jatuh tempo dan suku bunga (Ianjutan)

b. By issuer, maturity toontinued)

and interest rate

31 DesemberlDecember3f, 2075

Suku bunga kontrak Tanggaljatuh tempol Maturity date

Jenisl Penerbit

Types

per tahunl Contractual interest rate per annum



Republic of Indonesia

In don 25

Obligasi/Bond

In don 25

Obligasi/Bond

15 Januari/

4.13% telap/fixed

In don 25

4.13% letap/fixed

Indon 25

4.75% telap/fixed

In don 26

3.30% telapMxed

In dois 22

4.33% telap/fixed

In dois 25

8.50% letap/fixed

ORIOf f

9.00% telap/fixed

ORIOf2

January 2025 15 Januari/

January 2025

In don 26

8 Januari/

Obligasi/Bond

January 2026

In dois 22

Obligasi/Bond

In dois 25

Obligasi/Bond

21 November/ November 2022 28 Mei/

May 2025

ORIOii

Obligasi/Bond

OR1012

Obligasi/Bond

15 Oklober/ October 2077 15 Okiober/ October 2018

c. Beadasarkan penngkat Penerbit


c. By rating Jenisl

30 Junil

31 Desemberl

Types

June 30,2076

December 31,2075 **

Obligasi/Bond

**

"Tanpa perlngkat

Issuer

Government of the Republic of Indonesia Willrout falling"

Penngkat untuk objigasi korporasi yang terdaftar of Bursa Efek Indonesia berdasarkan peringkat yang dilaporkan o1eh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

The ratihgs of the corporate bonds whibh are registered in the Indonesia Stock EXchange were determined by PT Pemeringkat Efek Indonesia

LPEl mengakui keuntungan (kerugian) penilaian efek-efek yang belum terealisasi atas perubahan nilai efek-efek syariah yang disajikan dengan menggunakan PSAK No. 110, kedalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain masing-masing sebesar Rp4.864 dan (Rp1.857) pada Periode yang berakhir pada tanggal-

LPEl recognized an unrealized gain (loss) on

(P^hdo).

changes in 1:3ir' value of sharia securities presented under SFAS No. 770rlh the statement

of profit or loss and other comprehensive income amounting to Rp4.864 dan (Rof, 857) for the years ended June 30, 2076 and December 37, 2075, respectively.

Tangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015.

82

The original financial statements included herd'n are in the Indonesian language










d. Beadasarkan periode sisa urnurjatuh tempo

d. By remaining period to maturity

Klasifikasi iangka waktu efek-efek berdasarkan periode sisa urnur jatuh tempo adalah sebagai

The deterIs of securities cbssified as to reinaimhg period to maturity are as follows. '

berikut:

30 JunM

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075

Sampai dengan I tahun Lebih dan I tahun sampai 5 tahun

13.810

Up to I year

44.996

More than 7 to 5 years

395,434

309431

2703/3

279.073

More than 5 to 70 years More than f O years

69,286

Lebih dan 5 tahun sampai 10 tahun

Lebih darilO tahun

Telah jatuh tempo

Matured 735,033

647.310


Allowance fortmpafr'merit tosses 735,033

e. Berdasarkan efek Pemerintah dan bukan Pemerintah

Efek Pemerintah Efek bukan Pemerintah

647.3,0

e. By Government and

30 Junil

3, Desemberl

June 30,2016

December3, , 2075

735,033

647310

735,033

647.310

735,033

647,310


f. Berdasarkan kolektibilitas dan

cadangan

Government securities Non-Government securities

f. By collectibility and a"owance for impairment losses

30 Junil

31 Desemberl

June 30,2016

December 37,20,5

735033

647.310

735.033

647310

Macet

Total

Government

Allowance for înpairmentlosses


Lancar

non

securities


Current Loss

Total

Altowance for înpairmentlosses 735,033

83

647,310







Tanggal Tersebut




f. Beadasarkan kolektibilitas dan cadangan

f. By collectibMty and allowance for impairment losses (continued)

kerugian penurunan nilai (Ianjutan) LPEl malakukan penilaian efek-efek secara

LPEl assessed securities individually for impairment based on whether an objective

individual dengan menggunakan bukti obyektif penurunan nilai.

evidence of impairment exists.

Seluruh efek-efek pada tanggal-tanggal

All securities as of June 30,2076 and December

30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, tidak mengalami penurunan nilai, kecuali Medium-Term Note PT Arpeni Pratama Ocean Line (Syariah liarah 1/2008) pada tangga131 Desember 2014.

37, 2075 are not impaired, except for MediumTerm Note of PT Ameni Pratama Ocean Lihe

Mariajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah

Management believes that the affowance for impairment losses ts adequate to cover losses on

(Syariah fareh M 2008) as of December 37,2074.

cukup untuk menutup kernungkinan kerugian

uncollectible securities.

akibat tidak tertagihnya efek-efek.

Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan

Information with respect to classification of not impaired and impaired financial assets is

yang tidak mengalami penurunan nilai dan mengalami penurunan nilai diungkapkan pada

disclosed in Note 32.

Catatan 32.

g. Efek-efek yang digunakan sebagaijaminan

g. Securities pledged as collateral

Tidak terdapat efek-efek yang digunakan sebagai jaminan pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan

There are no securities pledged as Golbtera/ as of June 30,2016 and December 37,2075.

31 Desember 2015.

8. EFEK. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJl

8. REVERSE REPOS

DIJUAL KEMBALl 30 JunilJune 30,2016 Tanggal belll Purchase Date

Jenis efek

Tanggal jual kernbalil Reselldate

Nilai NominalI Nominal Amount

Nilai belll

Nilai tercataU

Purchase

Carrying

pr"e

vane

Pihak be relasi Catatan 39

Type of securitbs ^91 Rup, ah PT Bank Rekyat Indonesia ipersero) Tbk Government Bonds

Rupiah PT Bank Rakyal Indonesia ipersero) Tbk Obligasi Panerlntah 20 MareV

Sen FRO069

March 20.20,5

Sen FRO069

June 29,2015

29 Juni/

15 April/ April I5,2079 15 April/ April, 5.20f 9

Total

I. 000000 480.000 ,. 480.000

10/3125

Series of FRO060

472.320

486.300

Series of FRO060

,. 472.320

1499.425

I. 000000

Total


Jenis efek

Tanggal belil

Tanggal jual

Purchase Date

kernbalil Resell date

Nilai NominalI Nominal Amount

Nilai belll

Nilai tercataU

Purchase

Carrying

prree

value

Pihak be relasi Catatan 39 Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Obligasi Penalntah

Government Bonds 20 MareV

Sen FRO069

March 20.2015

Sen FRO069

June 29,2015

29 Juni/

Total

Type of securfttos a^21 Rupiah PTBank Rekyatlndonesia ipersero) Tbk

15 April/ April, 5,2019 15 April/ April I5,2019

I. 000,000

1000.000

I. 009844

Series of FRO060

480.000

472.320

484.725

Series of FRO060

,. 480,000

,. 472.320

1494.569

84

Total



LEMBAGA PEMBIA VIAAN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS





Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 8. EFEK. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJl

8. REVERSE REPOS (continued)

DIJUAL KEMBALl (Ianjutan) Pada tangga123 Maret 2015 dan 29 Juni 2015,

On March 23, 2075 and June 29, 2075. LPEl purchased reverse repo and its Golk, teral which was government bond FRO069 from Bank of

LPEl mein beli efek yang dibeli untuk dijual kernbali yang agunannya berupa obligasi pemerintah FRO069 dari Bank of Amenka, Singapore Limited (BOA). Dengan demikian LPEl menggantikan POSisi BOA dalam transaksinya

America, Singapore Limited (BOA). Thus, LPE/ rep^ced the position of BOA in its transaction

with BRI. The securities will mature on April I5, 2079, which is the maturity date of FRO069. At

dengan BRI. Efek ini akan Iatuh tempo pada tangga1 15 April 2019, yang bertepatan dengan

maturity date, the transactibn between LPE/ and

jatuh tempo dart FRO069. Pada tanggal jatuh

BRI wilbe net settled (Note 78).

tempo penyelesaian transaksi ini akan dilakukan

secara neto antara LPEl dan BRI (Catstan I8). 9. TAGIHAN DAN LIABIUTAS DERIVATIF

9. DERIVA nVES RECEIVABLE AND PA YABLE

LPEl menghadapi risiko pasar atas perubahan nilai tukar mata uang dan menggunakan instrumen derivatif untuk mengelola risiko tersebut. LPEl malakukan transaksi derivatif berupa kontrak bedangka mata uang asing (forward dan swap) dengan beberapa counterparti^s yang mein ungkinkan LPEl atau pihak lain untuk mengurangi risiko fluktuasi nilai tukar mata uang

LPEl foces market risk with respect to changes in fore@n currency eXchange rates and thus LPEl uses derivative instruments to manage this risk. LPEl enters into derivative transactions in the form of

fore^gn currency forward contracts (Id. ward and swap) with certain counterpart^^s that a\ow LPEl to reduce the risk of fluctuatibns in foreign currency eXchange rates.

asing.

Perlanjian swap mata uang merupakan kontrak antara dua pihak untuk pertukaran arus kas

Currency swap contract is a contract between two parties to eXchange series cash flows based on a

berdasarkan nilai nosional dan nilai tukar yang

predetermined notional value and eXchange value. While fore@n currency forward contract is a

ditetapkan terlebih dahulu. Sedangkan kontrak bedangka forward mata uang asing merupakan pedantian untuk menjual seiumlah mata uang

covenant to sell a certain amount of currencies to

other parties or to buy a certain amount of

tertentu kepada pihak lain atau untuk mein beli

currencies from other parties in the future at a predetermined price.

seiumlah mata uang tenentu dari pihak lain pada suatu tanggal of masa yang akan datang dengan hanga yang telah ditetapkan terlebih dahulu. Transaksi derivatif tersebut menimbulkan risiko

Such derivative transactions rtses the market risk and credit risk. Market risk from derivative transactibns arise as a result of fluctuation in the

pasar dan risiko kredit. Risiko pasar dan transaksi derivatif timbul sebagai akibat dart adanya fluktuasi nilai instrumen denvatif yang disebabkan adanya fluktuasi kurs mata uang, sedangkan risiko kredit timbul dalam hal pihak lain tidak dapat memenuhi Iiabilitasnya sesuai dengan ketentuan daiam kontrak

value of derivative instruments due to foreign currency fluctuatibn, while credit rtsk arises when the

other parties jail to fillffl their obligations stated in the contracts with LPEl

kepada LPEl.

Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, tidak terdapat instrumen derivatif LPEl yang memenuhi syarat sebagai transaksi

As of June 30,2076 and December 31,2075, there

are no LPE/^ derivative instruments which qualify as hederhg transactions Id. ' accounting purposes. Therefore, all gains or losses resulting from tofr' value changes from these derivative transactions

Iindung nilai untuk keperluan akuntansi. 01eh karena

itu, seluruh keuntungan atau kerugian yang tenadi dari perubahan nilai wajar dart transaksi denvatif ini diakui dalam laba rugi.

are recognized in the profit or loss.

85





Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang berakhir pada


Tanggal Tersebut



9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (Ianjutan)

9. DERIVAnVES RECEIVABLE AND PA YABLE

toontinuec!I a. Tagihan denvatif

a. Derivatives receivable

Rindan tagihan denvatif pada 30 Juni 2016 adalah sebagai berikut:

tanggal

The derivatives receivable details as of June 30, 2076 are as foffows:

Nilai nosional mata uang

Asingl Notional amount

Foreign Currencies

30 Juni 20.6

(Dalam nilai penuhl In full amountl

Tanggal Jatuh

Tanggal efektifl Effective date

Tempol Maturity date

Nilai wajar tagihan denvatifl Fair value of derivatives receivable

Forward Jual

Forward Sold

Mata uang asing

Foreign currencies

Do jar Amerjka Senkat


Pihak ketiga

The Bank of TokyoMitsubishi UFJ Ltd. Japan

20 Mei/ 1000.000

25 Juli/

May 20,2016 15 Juni/

PT Bank CIMB Niaga Tbk

500000

June 75,2016 17 Juni/


June 30,20,6

500.000

June I7,2076

Third parties The Bank of TokyoMitsubishi UFJ Ltd. Japan

July 25,2016

405

18juli/ July I8,2076

97


70

PT Bank CIMB Nega Tbk

21 Juli/

July 21.2016

167 PT Bank Danamon . Indonesia Tbk

1000.000

June 9,2016 I7 Juni/

21 Juli/

PT ANZ Indonesia

5000.000

Juni I7,2016

July 27,2016

9 Juni/

13 Juli/

July f 3,2076

Sub Total

41

PT Bank DanamonIndonesia Tbk

138

PT Bank UOB Buana Tbk

75,

Forward Mata Uang Bell Mata uang asing Euro Eropa Pihak ketiga PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT ANZ Indonesia

Forward Currency Bought Foreign currencies European Euro Third parties 5000.000

29 Juni/

I Juli/

June 29,2016

Juli I, 2076

29 Juni/

I Juli/

5000.000

June 39,2076

July f, 2016

28 Juni/

15 Juli/

5000.000

Juni28,2016

July f 5,2016

Sub Total

Swap Suku Bunga Mata uang asing Dollar Singapura Pihak ketiga Overseas Chinese Banking-

Corporation Ltd. (Singapore)

Sub Total

50,000.000

3 November/

3 November/

November 3,2075

November 3, 2020

Sub Total

Total Tagihan Derivative

376

PT Bank Permata Tbk

311

PT Bank DanamonIndonesia Tbk

151


838

Sub Total

8499

Interest Swap Foreign currencies Singaporean Dollars Third parties Overseas Chinese BankingCorporation Ltd

8499

Sub Total

10.088 Total Derivative Receivables

86











kecuali dinyatakan lain


9. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PA YABLE

toontinued) a. Tagihan derivatif (Ianjutan)

a. Derivatives receivable (continued)

Rincian tagihan denvatif pada tanggal

The derivatives receivable detar7s

31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

December 37,2075 are as follows:

as

of

Nilai nosional

mata uang Asingi Notional amount

Foreign

31 Desember 20.5

Tanggal

Currencies

Tanggal

Jatuh

(Dalam nilai penuhl in full amoun@

efeklifl Effective date


Nilai wajar tagihan derivatifl Fair value of derivatives receivable

Forward Jual

Forward Sold

Mala uang asing

Foreign currencies

Do Iar Amerika Senkat

Pihak ketiga The Bank of TokyoMitsubishi UFJ Ltd. Japan

December 37,2075

United States Dollars 28 Desember/ 5000.000

6 Januari/

Desember 28,2075

b. Beadasarkan kolektibilitas dan cadangan

January 6,2016

517

Third parties The Bank of TokyoMitsuhishi UFJ Ltd. Japan

b. By collectibMty and a"owance for impairment


losses

LPEl meIakukan penilaian tagihan dan Iiabilitas denvatif secara individual dengan menggunakan

LPEl assessed derivatives receivable and

payable individually for impairment based on whether an obyective evidence of impairment

bukti obyektif penurunan nilai.

exists.

Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai dan

Informatibn with respect to classif^âtIbn of not impaired and impaired fihancial assets is

mengalami penurunan nilai diungkapkan pada

disclosed in Note 32

Catatan 32. c. Liabilitas denvatif

c. Derivatives payable

Rindan Iiabilitas denvatif pada 30 Juni 2016 adalah sebagai berikut:

The derivatives payable detaits as of June 30,

tanggal

2016 are as foffows:

Nilai nosional mata uang

Asingl Notional amount

Foreign

30 Juni 2016

Tanggal

Currencies

Tanggal

(Dalam nilai penuhl

efek, in Effective date

In full amountl

Jatuh



Swap Jual Mata uang asing

Swap Sold Foreign currencies


Pihak ketiga The Bank of TokyoMitsubishi UFJ Ltd. Japan The Bank of TokyoMitsubishi UFJ Ltd. Japan The Bank of TokyoMitsubishi UFJ Ltd. Japan The Bank of TokyoMitsubishi UFJ Ltd. Japan

June 30,2016


10.000.000

24 Juni/ June 24,2016 27 Juni/

July 12,2016

5000.000

June 27,2016

July I2,2016

24 Juni/

15 Juli/

June 24,2016

July I5,2076

28 Juni/

20 Juli/

June 28,2016

July 20,2076

5000.000 10.000.000

12 Juli/ 1782

11 Juli/ 1260 892 673 4607

87

Third parties The Bank of TokyoMitsubishi UFJ Ltd. Japan The Bank of TokyoMitsubishi' UFJ Ltd. Japan The Bank of TokyoMitsubishi UFJ Ltd. Japan The Bank of TokyoMitsubishi UFJ Ltd. Japan






Tanggal Tersebut




9. DERIVA nVES RECEIVABLE AND PA YABLE toontinued)

c. Liabilitas denvatif (Ianjutan)

c. Derivatives payable (continued)

Rincian Iiabilitas denvatif pada 30 Juni 2016 adalah sebagai berikut:

tanggal

The derivatives payable details as of June 30, 2016 are as follows:

Nilai nosional

mata uang Asingl Notional amount

Foreign Currencies

30 Juni 2016

(Dalam nilai penuhl In full amountl

Tanggal Jatuh

Tanggal efektifl Effective date



Forward Jual

June 30,2076 Forward Sold

Mala uang asing

Foreign currencies



Pihak ketiga

Third parties


500000

27 Juni/ June 27,2076 22 Juni/


500.000

June 22,2016


500000

14 juli/ July 14,2016 12 j uli/ July 72,2016

28 Juni/

21 Juli/

June 28,2016

July 21.2076

1450

PT Bank CIMB Nibga Tbk

4/7


136

PT Bank CIMB Nega Tbk

2003 28 Juni/

19 Juli/


1000.000

June 28,2016

July f 9,2016

28 Juni/

18 Juli/

PT ANZ Indonesia

5000.000

Juni' 28,2016

July I8,2016

Total Liabilitas Derivative

162


288


7060

Rincian Iiabilitas derivatif pada tangga131 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

Total Derivative Payables

The derivatives payable deterIs as of December 37, 2075 are as follows. '

Nilai nosional

mala uang Asingl Notional amount

31 Desember 20.5

Foreign

Tanggal

Currencies

Tanggal

Jatuh

(Dalam nilai penuhl in full amountl

efektifl Effective date


Nilai wajar tagihan derivatifl Fair value of derivatives receivable

Dollar Singapura

Pihak ketiga Oversea Chinese Banking Corporation

December 37,2015 Singapore Dollar

Third parties 3 November/ 250.000

November 3,2075

88

3 November/

November 3,2020

Overseas Chinese Bankihg 3553

Corporation

The original fihancibl statements included herein are in the Indonesian language





Tanggal Tersebut




(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali din at akan lain ,0.

PEMBIAYAAN DAN PIUTANG

70.

FINANCING AND RECEIVABLES

Beadasarkan jenis, mata uang dan

a.

a. By type, currency and collectability

kolektibilitas Dalam

perhatian khususl 30 Juni20,6

Rupiah Modal kena Invest asi Konsumsi

Lancarl Current

Kurang lanearl

Special

DiragukaiV

Substandard

meritton

Doubtful

MaceU Loss

Total

20.352.882 20.169.557 65,449

877.575 1235.344

40.587.888

2.1 I 29.9

166.476

336.465

579,795

43.783.543

19383.458 19.007.335

96,995 670.681

240.706 61,451

1914/6 2529

257.294 I0287

2,034.869 20.302.283

38.390.793

1632.676

852.157

193.945

267.581

4,337.152

I66.476

2196/7 I 16,848

530.972 48824

22,47522 21.570.572 65,449


Modal kena Invest asi

DoIar Singapura Modal kefja Total

Neto

Rupinh Working cap, tai Investment

Consumption


475,105

475.105

79.453.786

3745.595

10,8633

530,410

847376

85.595.800

(3288/7)

(325.240)

(2,8462)

(60.035)

(682.941)

(16,5495)

79,24959

3420.355

Boot7,

470,375

,64,435

83.980.305

Cadangan kerugian penurunan rillai

June 30,2016

Working capital Investment

Singapore Dollars Working cantal Total Allowa, roe for

Impainnentlosses Net

30 Juni/

June 30,2076

Individual KOIektif: Lancar

Dalam perhatian khusus Kurang Lancar Total

Nilai Tercatat/

Cadangan/

Carrying Value

Allowance

5480.740

129,683

78,888. ,64

299,904

1226.896

23,908

Individual Collective Current

Special meritibn Substandard

85,595,800

Tennasuk dalam pembiayaan dan piutang pada Tangga130 Juni 2016 adalah pembiayaan dan piutang kepada bank dengan kategori Iancar sebesar Rp660.038 dan telah dibentuk cadangan

1,615,495

Total

rinancing and receivables as of June 30, 2076 include fihancing and receivables to banks amounted to Rp660,038. These are cbssified as

current and sub^^cted to collective impairment resulting to impairment loss of Rp 7,564

kerugian penurunan nilai secara kolektif sebesar Rp1.564.

89








Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ,0.

PEMBIAYAAN DAN PIUTANG (Ianjutan) a. Beadasarkan jenis, mata kolektibilitas (Ianjutan)

70.

FINANCWG AND RECEIVABLES (continued)

dan

uang

a. By type, currency and collectability @0ntinued)

Dalam

perhatian khususl

31 Desember 2015 Rupiah Modal ketia Invest asi Konsumsi

Lanearl Current

Kurang Iancarl

Special

Substandard

meritton

I663,189 16,203.044 64.854

572831 1,397iO

Diragukarul Doubtful

387666

24.008 20.840

MaceU Loss

53,799 48.824

Total

December 3, , 20,5

18,47493 174,2418 64.854

32.899.087

17,2541

387.666

44.848

580.623

35.624.765

DoIar Amerika Serikat Modal ketia

I8990.470

Invest asi

16.367.207

778.936 953.936

234.394 624.027

1998/4 2647

470.435 109.941

20.674.049 18.057.758

35.357.677

1732.872

858.421

202.46,

580.376

3873/807

Yen Jepang Modal kena Total

penurunan rillai

Working Gaglal Invesiment

Singapore Dollars

47,474

47,474

Workihg cap^âl

1169

1.1 69

Japanese Yen Working cap, tai

68.729.407

3445.4/3

1246.087

247.309

1,60999

74.829.215

Cadangan kerugian Neto

Investment

Consumption

Urnted States Dollars

DoIar Singapura Modal kena

Rupiah Working eaulal

1281.4781 68.447.929

(3617/7)

1292.2041

(5,452)

(849.682)

953.883

,95,857

31,317

3083.696

(1836.533) 72.992.682

Total A"owa, roe for

impainnentlosses Net

31 Desember/

December 37,2075

Individual Kalektif: Lancar

Dalam perhatian khusus Kurang Lancar Total

Nilai Tercatatl

Cadanganl

Carrying Value

Allowance

5505.635

146,784

Indinûal CorectA/e:

68,154,162 8818/5

2527/5

Current

28.563

Special mention

287,603

93.471

Substandard

74,829,215

1,836,533

Total

Termasuk daiam pembiayaan dan piutang pada tangga13, Desember 2015 adalah pembiayaan dan piutang kepada bank dengan kategori Iancar

Financing and receivables as of December 37, 2075 include financing and receivables to banks

sebesar Rp1.425,626 dan telah dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai secara

current and suÎected to collective impairment resulting to impairment loss of Rp6,954.

amounted to Rpf, 425,626. These are cbssified as

ko!ektif sebesar Rp6.954.

90






Tanggal Tersebut



PEMBIAYAAN DAN PIUTANG (Ianjutan)

70.

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan koleklibilitas (Ianjutan) Perincian

dan

pembiayaan

FINANCING AND RECEIVABLES (continued) a. By type, currency and collectability toontinued)

piutang

Financing and receivables based

berdasarkan mata uang adalah sebagai

on

currencies are as follows.

berikut:

30 Junil June 30,2016

31 Desemberl

December 3, , 20's

Jumlah nosional

Jumlah nosional

Mata uang asingl

Mata uang asingj

Nottonal amount

Nottona, amount

^, e@n

R, robin

cur, enetos

cur, encres

Ekuivalerul

(Daiam nilai penuhl In fullamount)

Equivafo"t Rupiah

Rupiah Do18r mehka Serikat

DoIar Singapura Yen Jepang

44.250.699 4,830.191 474.970

3,65955.768 48.500.000

IDalam nilai penuhl In fu" amount) 2439.342.406

Ekuivalenl

Equivafont Rupiah 35.624.765 3873/807 471.474 1169

Rupiah United States Doffar Singapore doriar Japanese Yen

Total

86,555,860

74,8292,5

Total

Cadangan kerugan penurunan nilai

(16,5495)

(1836.533)

A"owa, roe for Impelhnen! losses

Neto

84,940.365

72,992,682

Net

b. Berdasarkan sektor ekonomi, mata uang

b. By

dan kolektibilitas

econom, c

sector,

currency and

collectibility Dalam

perhatian khususl Lancarl

30 Juni 20.6

Current

Special meritton

Kurang Iancarl

Substandard

Diragukarul Doubtful

MaceU Loss

Total

Rupiah Perlndustnan Jasa dunia us aha

Jasa -jasa SOSial/masyarakal Kons!ruksi

Rupiah

17.893.207 2172/60 256.292 56,7313

234,100 292.573

2652.527

234.051

1034.085

'00/2

7740.362 627.567 1247.476 1346.899

1,72019 '70/66

43986

9216.217 797.733 1247.476 1390.885

40.587.888

21,2919

166.476

336,465

579.795

43,783.543

17.993.130 9785.502

564595 177.038

58,626 254.438

193.945

159.523 39.662

19,492.820 10,256.640

276,182 1965.339

494.710

100.000

3,6246

27.028

18.570.581 2464.733 256.292 56,7313

Pengangkutan. pergudangan dan telekomunikasi

20.219

Perlanian. perburuan dan sarana perlanian Pertainbangan Listnk. gas dan air Lain-lain

DoIar Amerika Serikat Perlnduslrlan

Pertainbangan Pengangkulan. pergudangan dan telekornunikasi Jasa dunia us aha hotel

Konstruksi Lain4ain

76052

2982.849

128.891

1239.464

and communication

303.836

hotels

Agriculture. haunting and agriculture services Mining Electnoty. gas and water 01hers


686.327 1404.067

3255.892 1965.339

396.332

16,094

1098.753 1404.067 33.26B

1632.675

852.158

Manufac!unhg M, himg Transportation. warehous, 'rig and communication Business services

Trading restsuran!s and

24,5602 8842/7 495.427 38.390.794

193,945

35.127

2448.870 8842/7 530554

267.580

41.337.152

DoIar Singapura Jasa dunia us aha

Construction

Trading. restaurants and 66.476

Perdagangan. restoren dan Listrlk. gas dan air Perlanian. perburuan. dan sarana pertainan

Manufacturihg Business services

Transporta!10n. warehousing

Perdagangan. restoran dan hotel

June 30,2016

hotels

Hectocity. gas and water Agriculture haunting and agricul!ure services Construction 01hers

Singapore Dollars

475.105

475.105

475.105

475.105

91

Business services




Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ,0.




70.

b. Berdasarkan sektor ekonomi, mata uang

FINANCING AND RECEIVABLES (continued) b. By economic sector, currency and collectib"ity (continued)

dan koleklibilitas (Ianjutan) Dalam

30 Juni20,6 Total

Lanearl Current

79453.787

perhatian khususl Special meritton

Kurang lanearl

Substandard

3745.594

10,8633

Diragukanl Doubtful

530,410

MaceV Loss

Total

847.376

85.595.800

Cadangan kerugian penurunan rillai Neto

June 30,20f 6 Total Allowa, roe for

(3288/7) 79. ,24.970

(325.240)

(2,8462)

3420.354

800.7,

(60.035) 470,375

(68294, )

(16,5495)

164,435

83.980.305

Impelhnen!losses Net

Dalam

perhatian khususl 3, Desember 20.5

Lanearl Current

Kurang

Special meritton

lanearl

Substandard

DiragukarM Doubtful

Macetl Loss

Tote,

Rupiah perlndustnan

Jasa dunia us aha Konstruksi

15.736.720 2596.513 2926/35

133.964

1647.051

234.052

592610

100.063 287.603

24630

Rupiah 27.028 828

I6022.405 2884. , I6 2926.963

76.052

1977.373

74.779

128.891

796.280

6560/15 37,382 863.488 4775/4 1,27559

1062.257 207.489

303.838

7926.210

43.986

863.488 4775/4 1.1 71.545

32.899.087

17,2541

387.666

44.848

580.623

35.624.765

17.420.4/5 7654.274

592.237

606.941

202461

50,633

25,480

467,637 4,381

19.289.691 8448.768

2059.4/1 1827.513

623026

2682.437 1827.513

1200.696 1328/59

I5976

12,6672 1328/59

Pengangkutan. pergudangan dan telekomunikasi

20,218

hotel

Lain-lain

Pertainbangan Pengangkutan, pergudangan dan telekdnunikasi

Jasa dunia us aha Perdagangan. restoran dan hotel

Listrlk. gas dan air Perlanian. perburuan. dan sarana pertanian

578.871

588,566 6881 872269 35,357.677

34709

1732.872

858.421

202.461

36.649

2434.202 588.566 6881 9089/8

580.376

3873/807

penurunan nilai

and coinmunicaiion Business services holds

Electrtc, Iy. gas and water Agriculture. haunting and agriculture services Cons!, uc!ton

SOC, 'al servicestsocie!y Others

Singapore Dollars 47,474

Bus, ', ress services

1169

1169

Japanese Yen Manufocturing

68729.407

3445.4/3

1246.087

247.309

1,60999

74829.215

Cadangan kerugan Neto

Manufaciur, rig Mining

47,474

Yen Jepang

Total

Others

Trading. restsuran!s and

DoIar Singapura

Penndustrlan

Social servicestsoc, 61y

Transportation. warehousing

2399.493

Konstruksi

Jasa dunia us aha

hotels

Agribulture. hauntihg and agriculiure services Minihg Electric, 'Iy. gas and warer


JaSa -Iasa SOSial/masyarakat Lain-lain

Construction and coinmun, ballbn

Trading. restaurants and

DoIar Amerika Sarikat Penndustnan

Manureciur, ing Business serv, ces

Transportation. warehou&ing

Perdagangan. restoran dan Pertanian. perburuan dan sarana perlanian Pertainbangan Listrlk. gas dan air Jasa -lasa SOSial/masyarakat

December 37,2075

Total Allowa, roe for

(28,478) 68,447,929

(3617/7) 3083.696

(292.204)

151.452)

(849.682)

953.883

195.857

311.3,7

Pada tanggal - Tangga130 Juni 2016 dan 31

11.836.533) 72.992.682

ImpainnentlOSSeS Net

As of June 30,2076 and December 37,2075, others include employee loans.

Desember 2015, lain-lain termasuk

pembiayaan kepada karyawan.

92



LEMBAGA PEMBIA YAAN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANC^L STATEMENTS As of June 30,2076 and



Tanggal Tersebut




70.

c. Berdasarkan pihak. pihak, jenis dan mata

FINANCING AND RECEIVABLES (continuedI c. By parties, type and currency

uang 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 31,2015

Pihak be relasi (Catatan 39) Rupiah Modal keria

Related parties (Notes 39) Rupiah Working cap^tai

5.194.901 5004.643

2737.380

Investment

7752

7416

Consumptibn

10.207.296

5486.265

2234.351 657.069

2139.089

2891.420

3.1 78,002

16.952.620 16,565.930

15,406,025 14.675.037

Investment

57,697

57.438

Consumption

33,576.247

30.138.500

Modal keria

20377.800

Investasi

18,067.932

19.635.135 15.918.670

38,445.732

35.553.805

475.105

471.474

Singapore Dollars Working Capital

1.169

Japanese Yen Working Cap^tai

Investasi Konsumsi

Do Iar Amerika Serikat Investasi

Modal keria

Pihak ketiga Rupiah Modal keria Invest asi Konsumsi

2741.469

1038.913

Do Iar Amenka Serikat

Do Iar Singapura Modal Keda

85.595.800

74,829,215


Neto

(,. 615,495) 83,980,305

(1,836,533) 72,992,682

30 Jun"

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075

Lebih dan 5 tahun

Investment

Total

losses Net

19.443.169

96,7046

Rupiah Up to I year

3294.399

52,6944

More than I up to 3 years

6729.672

4650.226

143,6303

16.140.549

More than 3 up to 5 years More than 5 years

43783.543

35.624.765

Lebih dari 3 sampai dengan 5 tahun

Working cap^to/

d. By time period

Lebih dan I sampai dengan 3 tahun

Third parties Rupiah Working cap^tai

Allowance for impairment

d. Berdasarkan iangka waktu

Rupiah Sampai dengan I tahun

Working capital


Yen Jepang Modal Keria Total

United States Dollar Investment

93






Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 10.


70.

d. Beadasarkan iangka waktu (Ianjutan)

FINANCING AND RECEIVABLES (continued) d. By time period (continued)

30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075



Sampai dengan I tahun

12,63635

7416.616

Up to 7 year

7202.4/7

754,319

More than f up to 3 years

1369/850

I0809.476

8279.250

More than 3 up to 5 years

12,964.396

More than 5 years

4,337,152

3873/807


Lebih dari 3 sampai dengan 5 tahun Lebih dan 5 tahun

Do Iar Singapura

Singapore Dollars

Lebih dan 3 sampai dengan 5 tahun

475,105

Yen Jepang Sampai dengan I tahun Total

85.595.800

47,474


1169

Japanese Yen Up to f year

74,829.215


(16,5495)

Neto

83.980.305

e. Beadasarkan periode sisa jatuh tempo

Rupiah Sampai dengan I tahun

(1836.533)

Lebih dan 5 tahun

30 Jun"

3, Desemberl

June 30,2016

December 37,2075

12.704.170

14,978.472

Rupiah Up to I year

6589.496

3624.796


4729.858

6352.310

19.760.019


10.669.187

More than 5 years

43783.543

35,624.765

7272.739

12.466.685

Up to I year

6986.714

7910.078


I 1959.805

I1349.797

151,7894

7005.247

More than 3 up to 5 years More than 5 years

41.337.152

3873/807


Sampai dengan I tahun


Lebih dari I sampai dengan 3 tahun

Lebih dan 3 sampai dengan 5 tahun Lebih dan 5 tahun

Do Iar singapura

Singapore Dollars

Lebih dan 3 sampai dengan 5 tahun

475,105

Yen Jepang Sampai dengan I tahun Total

85,595.800

47,474


1169

Japanese Yen Up to 7 year

74,829.215


Neto

Net

e. By remaining period to maturity

Lebih dari 3 sampai dengan 5 tahun

losses

72,992,682


Total

Allowance fortmpafr'merit

Total

Allowance fortmpafr'merit (16,5495)

(1836.533)

83,980,305

72,992,682

94

losses

Net



LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS As of June 30,2076 and



Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 10. PEMBIAYAAN DAN PIUTANG (Ianjutan)

70. FINANCING AND RECEIVABLES (continued)

f. Pembiayaan/piutang syariah

f. Sharia financing/receivables

Rincian pembiayaan/piutang syariah pada tanggal-Tangga130 Juni 2016 dan 31 Desember

As of June 30,2076 and December 37,2075, the detaits of sharia financingfr'eceivables are as

2015 adalah sebagai berikut:

Piutang Murabahah Pembiayaan Musyarakah Total

follows. ' 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2016

December 37,2075

6549.009

7091.204

Murabahah receivables

6194.950

4,54571

Musyarakah financing

12.743.959

1,245.775

Total

081,440)

Altowance for impairment losses

11,064,335

Net

Cadangan kerugian penurunan nilai Neto

(170,742) 12,573,217

g. Informasi signifikan lainnya

g. Other significant information

I . Kisaran suku bunga per tahun untuk pembiayaan dan piutang dalam Rupiah, DoIar Amerika Serikat, Dojar Singapura dan Yen Jepang adalah sebagai berikut:

I. Range of annual interest rates for fibancing and receivables in Rug^h, United States Dollars, Singapore 001brs and Japanese Yen are as follows. '

30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December3, , 2075

Suku bunga kontrak Rupiah

0.00% - 15.00%

DoIar Amenka Serikat

0.00% - 10.75%

Ddar Singapura Yen Jepang Suku bunga efektif Rupiah Ddar Amerika Serikat

DoIar Singapura Yen Jepang

Contractual interest rate

6.95% - 6.95%

0.00% - 15.00% 0.00% - 10.75% 6.75% - 6.75% 4.50% - 4.50%

Rupiah United States Dow^s

Singapore Dollars Japanese Yen Effective interest rate

1.91% -17.89% 1.00%. 14.76% 7.38% - 7.38%

95

1.91% - 17.89% 1.00% - 14.76% 7.18% - 7.18% 4.59% - 4.59%

Rupiah United States Dotsrs

Singapore Dollars Japanese Yen

The o, 191ha1 11hancial statements included herein are In the Indonesian language





Tanggal Tersebut




70.

FINANCING AND RECEIVABLES (continued)

g. Informasi signifikan lainnya (Ianjutan)

g. Other significant information (continued)

2. Pembiayaan dan piutang chiamin dengan suret sanggup (promtssory note), agunan yang diikat dengan hak tanggungan, piutang dagang dan persediaan yang diikat secara fidusia

2. Financing and receivables are secured by promissory notes, registered mortgages, trade receivables and inventories pledged under a fiduciary transfer of ownersh4> ("cessie') and by other guarantees generally accepted by

("cessie") dan jaminan lain yang urnumnya dapat diterima o1eh LPEl.

LPEl.

3. Jumlah pembiayaan dan pintang dalam bentuk sindikasi adalah sebesar Rp, 6085.064 dan

3. Total syndicated financing and receivables

Rp13.934,182 masing-masing pada tanggal-

Rpi3,934,782, respectively, as of June 30,

amounted


to Rp76.085,064

and

2076 and December 37,2075. LPE/!s share in

Keikutsertaan LPEl berkisar antara 3.50% sampai dengan 71.94% dan 3.50% sampai

syndibated financing and receivables ranged

dengan 70% dan jumlah pembiayaan dan

the total syndibated financing and receivables as of June 30,2076 and December 37,2075,

from 3.50% to 77.94% and 3.50% to 70% of

piutang sindikasi, masing-masing pada Tangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015. Risiko atas pembiayaan dan piutang sindikasi ditanggung secara proporsiona1 o1eh bank-

respectively. Risks from syndicated financing and receivables are shared proportionately among the partic4iating banks.

bank peserta.

4. Pinjaman pegawai adalah pintaman yang

4. Loans to employees which carried interest rates of O% and 4% per annum are intended

diberikan kepada pegawai dengan tingkat bunga sebesar O% dan 4% per tahun yang ditujukan untuk pembelian ruinah, keridaraan dan keperluan lainnya dengan iangka waktu berkisar antara 3 (tiga) tahun sampai 30 (tiga puluh) tahun. Pembayaran pokok pinjaman dan bunga dilunasi meIalui pemotongan gaji setiap bulan. Perbedaan antara tingkat bunga pintaman karyawan dan Base Lendihg Rate (BLR) diamortisasi sepanjang iangka waktu pembiayaan dan dicatat sebagai beban gaji dan tunjangan. Besarnya biaya tersebut pada Periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 masingmasing sebesar Rp1.198 dan Rp4.386 (Catatan 28).

for the acquisition of houses, vehicles and

other necessities with terms ranging from 3 years to 30 years until maturity. The loan

princ4, al and interest payments are collected through monthly payroll deductibns. The difference between the employee loan^ interest rates and the Base Lending Rate (BLR) is am ortized over of the term of the loan and recorded as sak, ries and benefits expenses in the statement of profit or loss and

other comprehensive income. For the years ended June 30,2076 and December 37,2075, amothzatibn of the difference is amounted to

Rpf. 798 and Rp4.386, respectively (Note 28).

5. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian Pembiayaan (BMPP) yang diserahkan o1eh LPEl kepada Otoritas Jasa Keuangan (dahulu Bapepam LK) pada tanggal-tanggal

5. Based on the Legal Lendihg Lintt (LLL) reports submitted by LPEl to Otoritas Jasa

Keuangan(previously Bapepam-LK) As of June 30,2076 and December 31,2075, there

30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, tidak

were no financing and receivables, either to

terdapat pemberian pembiayaan dan piutang, baik kepada pihak be relasi in aupun pihak keriga, yang tidak memenuhi atau melampaui

related parties or third parties, that breach or

exceed the LLL requirement.

ketentuan BMPP.

Ketentuan BMPP didasarkan pada Peraturan Keuangan (PMK) No. 1401PMK. 0,012009 tentang "Pembinaan dan Pengawasan LPEl".

The Legal Lendihg Limit (LLL) ts based on the Minister of Finance Regulation (PMK) No. 7401PMK. 07012009, "Supervision And

Meriteri

Monitoring of LPE/':

96



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tangga130 Juni 20.6 dan

LEMBAGA PEMB, A YAAN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS As of June 30,2076 and




kecuali dinyatakan lain ,0.


70. FINANCWG AND RECEIVABLES (continued)


g. Other significant information (continued)

6. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan dan piutang adalah sebagai

6. The changes in the allowance for impairment losses on financing and receivables are as

berikut:

follows:

Periode yang be inkhir pada tangga130 Junil Year ended June 30,2016 Mata uang asingl Foreign currencies

Rupiah Saido awal

906.445

Penghapusbukuan Pemulihan penyisihan Iahun bedalan (Catstan 26) Sellsih kurs perilabaran tahun bedalan

Total

930.088

1836.533

Begihni'rig balance

(159.268)

(17/084)

(49954)

(49.954)

recovery for Impairment losses during the year (Note 26) Fore^gn currency translation during the year

720,866

1,615,495

Ending balance

Write-off

'18/6)

Saldo akhir

894,629

Periode yang be inkhir pada tangga13, Desemberl Year ended December 31,2075 Mata uang asingl Rupiah Saldo awal

Total

Foreign currencies

630.203

735,404

Penghapusbukuan

1365.607

(23.534)

Pembentukan penyisihan Iahun bedalan (Catatan 26) Selisih kurs penjabaran Iahun bedalan

276.242

Saldo akhir

906,445

Beginning balance

(23,534)

Write-off Provision for

'60/73

4364/5

58.045

58.045

impairment losses dunhg the year (Note 26) Foreign currency translatibn dunhg the year

930,088

,. 836,533

Ending balance

Tabel of bawah ini menunjukkan rekonsiliasi dari cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan beadasarkan kelompok untuk Periode yang be rekhir pada tanggal

The table below shows the reconciliation of

allowance for impairment losses for financing by class for the year ended June 30,2076 and December 37,2015. '

30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015: 30 JuniUune 30,2016

Modal Kerial Working Capital Saldo awalperl Januari 2015 Penyisihan seiamaIahun bedalan

Invest asil Investment

Saldo per 30 Juni20,6

Total

1222.910

613.036

587

1836.533

Beginning Balance as of January I. 2015

1140/93)

(30.448)

(443)

1/7/0841

(30,571

(19,797)

(49954)

Provision during the year Fore^gn eXchange translation adyusiment

to 52.56o

562.79,

144

16,5495

Balance as of June 30,2016

925.505

366.177

129,682

Individual impa, ,merit

127.055

1966/4

144

3238/3

Corecffve impairment

to 52,560

562.79,

144

16,5495

Balance as of June 30,2016

2465273

30,5468

65.449

5546/90

Penyesuaian karena penjabaran mala uang using

Konsumsil

Consumptto"

Mengalami penurunan nilai secara Individual

Mengalami penurunan nilai secara koid<11f

Saldo per 30 Juni 2016 Jumlah bruto dari pornbiayaan yang mengalami penurunan nilai secara individu

Gross amount of

97

financing individually determined to be impaired







Tanggal Tersebut




70.


FINANCWG AND RECEIVABLES (continued) g. Other significant information (continued)

31 DesemberlDecember 31,20,5 Modal Kerial Working Capital Saldo awalperl Januari2015 Penghapusbukuan Penyisihan selamaIahun bedalan

Investasil Investment

1028.444

336.461

Saldo per an Desember 2015

702

(23534)

Total 1365.607

Beg, rimng Balance as of January I. 2015

(23.534)

172.066

264.464

45.934

12.1 I I

1222.9.0

6,3036

975,970

4858/4

246.940

127.222

,. 222.9,0

613,036

2440.610

3065.025

Penyesuaian karena penjabaran mala uang using

Konsurrsil

Consumptton

Wrilecff

4364/5

Provision during the year

58.045

Foreign eXchange transat, on ad^^SIment

,. 836,533

Balance as of December 31,20's

146,784

Inchvidualimpa, meni

587

374.749

Corecffve impairment

587

1836.533

Balance as of December 31,2015

(115)

587

Mengalami penurunan nilai secara individual

Mengalami penurunan nilai secara koid, 11f

Saldo per 3, Desember 2015

Jumlah bruto dari pembiayaan yang mengalami penurunan nilai secara individu

Gross amount of

LPEl meIakukan peni!aian pembiayaan dan

5505.635

financing individually determined to be impaired

LPE/ assessed fihancing and receivables individually for impairment based on whether an obyectiVe evidence of impairment exists.

secara individual piutang dengan menggunakan bukti obyektif penurunan nilai.

Mariajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kernungkinan kerugian atas tidak tenagihnya pembiayaan dan

Management bel^^ves that the allowance for

impairment losses is adequate to cover losses on uncollectible financing and receivables.

piutang.


Information with respect to classifibation of not impaired and impaired financial assets is disclosed in Note 32

Catatan 32.

7. Jumlah pembiayaan dan piutang yang mengalami penurunan nilai pada tanggalTangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah masing-masing sebesar Rp5.546,190 dan Rp5.505,635 yang terdirl dan pembiayaan dan piutang dalam Rupiah masing-masing sebesar Rp2.903,831 dan Rp2.438.1 56 dan pembiayaan dan piutang dalam DoIar Amenka Serikat masing-masing sebesar Rp2.576,909

7. As of June 30,2076 and December 31,2075,

dan Rp3.067,479. LPEl telah mein bentuk

impairment losses on the impaired/nonperforming financing and receivables amounting to Rpf, 763,205 and Rpf, 467,784,

gross carrying amounts of total impaired financing and receivables amounted to Rp5,457,042 and Rp5,505,635 respectively, which consist of financing and receivables in Rup^h of Rp2,479,673 and Rp2,438,756 and financing and receivables in United States

Dollars of Rp2,977,369 and Rp3,067,479, respectively. LPEl has provided allowance for

cadangan kerugian penurunan nilai at as pembiayaan dan piutang yang mengalami penurunan nilai/bermasalah pada tanggal-

as of June 30,2076 and December 37,2075, respectively.

Tangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 masing-masing sebesar Rpf '29/683 dan Rp1.46,784.

98










Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 10.


70.

FINANCING AND RECEIVABLES (continued)


g. Other significantinformation (continued)

8. Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, saldo pembiayaan dan

8. As of June 30,2076 and December 37,2075, the outstanding balance of financing and

piutang yang direstrukturisasi o1eh LPEl

receivables which

adalah Rp2.0266/9 dan Rp2.778,471 serta cadangan kerugian penurunan nilai atas pembiayaan dan piutang tersebut, telah dibentuk o1eh LPEl masing-masing sebesar Rp304.386

dan

Rp492. I 51.

are

restructured

Rp2,026.6f9 and Rp2,778,477 and the related allowance b. ' impairment losses provided by LPE/ amounted to Rp304.386 and Rp492, f 57, respectively. Financing restructuring involve extension and reschedîng of loan maturity

Skema

restrukturisasi kredit meliputi perpanjangan dan penjadwalan kernbali iangka waktu kredit,

date, reductibn of interest rate and other restructuring scheme.

penurunan suku bunga kredit dan skema restrukturisasi lain.

Pembiayaan dan piutang yang direstrukturisasi

Restructured financing and receivables by collectibility are as follows. .

berdasarkan kolektibilitas adalah sebagai berikut: 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December3, , 2015

Lancar

344,808

34008

Current

Dalam perhatian khusus Kurang Iancar Diragukan

906,949

Special mention

599.425

1605.325 899,078

175.436

183,149

Doubtful

56.911

Loss

Macet Total

Cadangan kerugian penurunan nilai Neto

2026.619

(304.386) 1,722,233

9. Peraturan Meriteri

Keuangan (PMK) No. 1401PMK. 0,012009 tidak menyebutkan mengenai batas Non - Performing Loan (NPL) atas pembiayaan dan piutang. Rasio pembiayaan dan piutang yang diklasifikasikan NPL adalah sebagai berikut:

Rasio NPL bruto Rasio NPL neto

Substandard

2778.471

Total

(492.151)

Altowance for impairment losses

2,286,320

Net

9. Minister of Finance Regulation (PMK) No. 7401PMK. 01012009 did not mention any limit on Non-Performing Loan (NPL) ratib. The ratios of NPL are as follows. '

30 Junil

an Desemberl

June 30,20,6

December 37,2075

2.81% 1.68%

99

3.55% 1.95%

Gross NPL ratib Net NPL ratib





NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS As of June 30,2076 and



Tanggal Tersebut




70.


FINANCING AND RECEIVABLES (continued) g. Other significantinformation (continued)

Ikhtisar pembiayaan dan piutang bermasalah berdasarkan sektor ekonomi dan jumlah cadangan kerugian penurunan nilai sesuai PMK No. 1401PMK. 0,012009 yang terakhir

A summary of non-performing financing and

diubah sesuai PMK No. 16/1PMK/0,012010 atas PMK tentang perubahan

by PMK No. 7671PMK. 070120fO regarding

No. 1401PMK. 0,012009 tentang pembiayaan dan pengawasan LPEl adalah sebagai berikut:

regard^^g Development and Supervision of LPEl,

receivables based on economic sector and

rek, ted allowance for impairment losses based on PMK No. 7401PMK. 01012009 as k, st amended

changes of PMK No. 7401PMK. 07012009 ts as follows. '

30 Juni 2016

June 30 2076

Pembiayaan dan piutang bermasalah/

Cadangan kerugian penurunan nilail

Non-performing financing and

Allowance for

receivables

losses

impairment

Rupiah Pertanian, perburuan, dan sarana Pertanian

Rupiah Agriculture, hunting, and agriculture 303.837

291,982

Jasa dunia us aha

Penndustrian

443.274

Perdagangan. restoran dan hotel Pengangkutan, pergudangan,

195.367

70.413 74603

96,270

63,034

43,986

15.424

1082.734

5,5456

935.094

285260

33268

20,617

komunikasi Lain-lain

Do Iar Amenka Serikat Perindustrian

Perlanian, perburuan dan sarana pertanian Perdagangan, restoran dan hotel Pertainbangan Lain-lain

Total

Industry Tradihg, restaurants and hotel Transportstibn, warehousing Communication

Others

United States Do"ar

Industry Agriculture, hunting and agricufture services

16,094

2760

294,101

1022/6

Mining

35,126

35,126

Others

13,3683

445.979

2,396,417

961,435

31 Desember 2015

Total

December 37 2075

Pembiayaan dan piutang bermasalahl

Cadangan kerugian penurunan nilail

Non-performing financing and

Allowance for

receivables

losses

impairment

Rupiah Pertanian, perburuan, dan sarana Pertanian

services

Bussiness service

Rupiah Agriculture, hunting, and agriculture 303.838

292,253

Jasa dunia us aha Penndustrian

287,603

93,471

Bussiness service

151.721

51,881

Perdagangan, restoren dan hotel Pengangkutan, pergudangan,

128,891

65.962

Industry Tradihg, restaurants and hotel Transportatibn, warehousing

96270 828

64,613

43,986

17,090

10/3/37

585.542

komunikasi Konstruksi Lain-lain

100

272

services

Communication

Construction Others







Tanggal Tersebut




70.


FINANCWG AND RECEIVABLES (continued) g. Other significant information (continued)

31 Desember 2015

December 37 2075

Pembiayaan dan Piutang

Cadangan kerugian

bermasalah/

penurunan nilail Allowance for

Non-performing financing and receivables Do Iar Amerika Serikat Penndustrian

impairment losses

United States Dollar 1277.039

459,077

34709

22.485

292.861 36,649

89.585

Industry Agriculture, hunting and agricufture services Mining

36.649

Others

1,641.258

607796

2,654,395

1.193,338

Pertanian, perburuan dan sarana pertanian

Pertainbangan Lain-lain

Total

Total

10. Rasio pembiayaan dan piutang usaha kecil dan menengah terhadap total pembiayaan dan piutang LPEl per 30 Juni 2016 dan 31

70. The ratio of small medium enterprises financing and receivables to total financing and receivables of LPEIAs of June 30,2076

Desember 2015 adalah sebesar 9.95% dan 9.71%.

and December 37, 2075 was 9,95% and

11. LPEl meiniliki penugasan khusus (NIA) untuk malakukan pembiayaan ekspor beadasarkan Peraturan Meriteri Keuangan (PMK) No.

f 7. LPEl has national interest account for export

9,77% respectively accord^^g to PMK No. 7341PMK. 08'2075 regarding national interest account for LPEl. Per June 30, 2076 total loan for N/A amounted to Rp32f. I 79.

1341PMK. 08/2015 tentang penugasan khusus LPEl. Per 30 Juni 2016 total

pembiayaan untuk NIA sebesar Rp321.719 ,,. ASURANSI DAN PENJAMINAN

If. INSURANCE AND GUARANTEE

a. Aset reasuransi

Premi yang belum diakui sebagai pendapatan Rupiah Proteksi piutang dagang Asuransi properti/in dustri Asuransi kegagalan ekspor Asuransi teknik

Mala uang asing Prateksi piutang dagang Asuransi kegagalan ekspor Asuransi properIilindustri

a. Reinsurance assets 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075

Unearned Premium 2 322 13 105

68 10

164 3 52

160 7 10

661

245

Estimasi klaim reasuransi

Foreign currency Trade receivable protection Failure on export insurance Propertyfindustry insurance

Estimated reinsurance claim

Rupiah Asuransi kegagalan ekspor Proteksi piutang dagang

9 4

Mala uang asing Prateksi piutang dagang Asuransi kegagalan ekspor

114 952

3920 995

1066

49.5

1,740

5160

Total

Rupiah Trade receivable protection PropertyI^^dustryInsurance Fa"ure on export insurance Engineering insurance

101

Rupiah Fa"ure on export insurance Trade receivable protectibn Foreign currency Trade receivable protection Fa"ure on export insurance

Total










,,. ASURANSI DAN PENJAMINAN (Ianjutan)

77.1NSURANCE AND GUARANTEE (continued)

a. Aset reasuransi (Ianjutan)

a. Reinsurance assets (continued)

Mariajemen berpendapat bahwa estimasi klaim asuransi yang dibentuk cukup untuk menutup

reinsurance claims provided is adequate to cover

kernungkinan kerugian atas aset reasuransi

losses on the reinsurance assets.

Management bel^^ves that the estimated

tersebut.

b. Liabilitas asuransi

b. Insurance flabMties 30 Jun"

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2015

Promi yang belum diakui sebagai pendapatan Rupiah Proteksi piutang dagang Asuransi proper1/11ndustri Asuransi kegagalan ekspor

Unearned Premium

Asuransi teknik

Mala uang asing Proteksi piutang dagang Asuransi kegagalan ekspor Asuransi properIi/industri

2 487 18 131

98 14

234 6 63

229 10

941

351

Estimasi klaim asuransi

Estimated insurance claim

Rupiah Asuransi kegagalan ekspor Proteksi piutang dagang Asuransi proper!i/industri Mata uang asing Proteksi piutang dagang Asuransi kegagalan ekspor

Total

13 6

162 798

5601 14/9

979

7020

1920

7371

c. Pendapatan asuransi - neto 30 JunM

Klaim bruto Premi reasuransi

Pendapatan komisi Lain-lain

Klaim bruto Premi reasuransi

964

(988) (620)

June 30,2015 313

Rupiah Gross written premiums Gross claim

(219)

Reinsurance premiums

(4)

Coinission income Others

218

(148)

90

Foreign currency Gross written premiums

516

691

(558) (370)

(484)

Reinsurance premiums

151

Coini'ssion income Others

Pendapatan komisi

297

Lain. lain

(22)

Total

Total

30 Junil

(574) Mata uang asing Pendapatan premi bruto

Rupiah Fa"ure on export Insurance Trade receivable protection PropertyI^^dustryinsurance Foreign currency Trade receivable protection Fairure on export Insurance

c. Income from insurance - net

June 30,2076 Rupiah Pendapatan premi bruto

Rupiah Trade receivable protection Propertyfindustry insurance Farmre on export Insurance Engineering insurance Foreign currency Trade receivable protection Fa"ure on export insurance PropertyI^^dustryinsurance

Gross claim

(137)

358

(711)

448

102

Total

The orig^âl financial statements included herein are in the Indonesian language









,,. ASURANSI DAN PENJAMINAN (Ianjutan)

II. INSURANCE AND GUARANTEE (continued)

d. Keriaikan pada aset reasuransi - neto

d. Increase in reinsurance assets - net 30 Junil

30 Junil

June 30,2016

June 30,2015

Rupiah Keriaikan pada aset reasuransi Mata uang asing Keriaikan pada aset reasuransi

1036

109

Increase in reinsurance assets

(3491)

(36)

Increase in reinsurance assets

Total

(2455)

73

e. (Keriaikan)

penurunan

Rupiah Foreign currency

Iiabilitas

pada

Total

e. (Increase) decrease in insurance liabilities

asuransi 30 Junil

30 Junii

June 30,2076

June 30,20's

Rupiah Keriaikan pada Iiabilitas asuransi Mata uang asing (Kenaikan) Penurunan pada 11abilitas

Rupiah (568)

Foreign currency (Increase) decrease in insurance

asuransi

Total

5617

(249)

5049

(539)

,2. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASl

Total

a. By currency, maturity and relationship

30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 31,2015

Tagihan akseptasil Acceptances roceivabto

Pihak ketiga Sampai dongan I bulan Lebih dan I sampai 3 bulan Lebih dan 3 sampai 6 bulan

liabilities

72. ACCEPTANCES RECEIVABLEAND PAYABLE

a. Beadasarkan mata uang, jatuh tempo dan hubungan

Rupiah Pihak be relasi (Catalan 39) Sampai dongan I bulan Lebih dan I sampai 3 bulan Lebih dan 3 sampai 6 bulan

Increase in reinsurance liabilities

(290)

Liabilitas

akseptasil Acceptances payabb

Tagihan akseptasil Acceptances Feeeivabb

Liabilitas

akseplasil Acceptances payabre

8147

8147

1,4243 2575/3

1,4243 2575/3

249.742

249.742

37,756

37,756

257.889

257.889

I I. 046 48.403 152.094

1,046 48.403 152.094

9880 14.566 77.190

9880 14.566 77.190

21,543

21,543

10,636

10,636


Pihak berelasi (Catalan 39) Lebih dart I sampai 3 bulan Lebih dart 3 sampai 6 bulan Lebih dart 6 sampai12 bulan

PIhak ketiga Sampai dongan I bulan Lebih dan I sampai 3 bulan Lebih dan 3 sampai 6 bulan Lebih dan 6 sampai12 bulan Lebih dart I Iahun

Rupiah Related party (Note 3) Up to f month More than f up to 3 months More than 3 up to 6 months

Third parties Up to I month More Ihan Iup to 3 months More Ihan 3 up to 6 months


23.114 99.852

23,114 99852

43.51 O 99.951

43.510 99.951

122.966

122.966

143.461

143.461

3103 84.822 I25.214

3.1 03 84822 1252/4

296898

296,898

469 139.510 340.435 65.435 263.150

469 139.510 340,435 65,435 263.150

51 0037

5,0037

808.999

808,999

Euro Eropa PIhak be relasi ICalatan 391 Lebih dan I sampai 3 bulan

Related party INote 39) More than top to 3 months 3 up to 6 months More than 6 up to 12 months

Third parties Up to , month More than f up to 3 months More than 3 up to 6 months More than 6 up to 12 months More than I years

European Euro Related party INo!e 39) I up to 3 months

103




Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan daiam jutaan Rupiah,




kecuali din atakan lain ,2. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASl

72. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PA YABLE

a. Berdasarkan mata uang, jatuh tempo dan

a. By currency, toontinued)

hubungan (Ianjutan) 30 Junil

3, Desemberl

June 30,2016

December 31,2015

Tagihan akseptasil Acceptances receivebfo

PIhak ketiga Sampai dagan I bulan Lebih dan I sampai 3 bulan Lebih dan 3 sampai 6 bulan Lebih dan 6 sampai 12 bulan

Liabilitas

akseptasil Acceptances payabto

Tagihan akseplasil Acceptances receivebfo

maturity and relationship

Liabilitas

akseptasil Acceptances payabto

1868 246

1868 246

507 2.1 68 20.758

2168 20.758

2114

2114

23.433

23.433

15/3

15/3

1336.931

,. 336,931

DoIar Singapura Pihak ketiga Lebih dari 3 sampai 6 bulan

12,8416

,. 2,8416

Perincian tagihan akseptasi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

as follows. ' 31 Desemberl December 3, , 20,5

30 Junil

Jumlah nosional

Jumlah nosional

Mata uang asingi

Mata uang asingl

Nortona, amount

Nottonal amount

fore@n

Fore@n

CUFFenCreS

cur, ancres

Ekuivalenl Equivatont Rupiah

(Dalam nilai penuhl mrul, amountl

583.299

Rupiah

Ekuivalenl Equivatont Rupiah 359525

Mala uang asing DoIar intenta Senkat

Euro Eropa

Singapore Dollars Third parties More than 3 up to 6 months

Acceptances receivable based on currencies are

June 30,2016

(Dalam nilai penulV In fu" amountl

507

Third parties Up to I month More than I up to 3 months More Ihan a up to 6 months More than 6 up 10 12 months

Rupiah fore@in currenctos

47.909.388 143.891

633003 2114

DC1ar Singapura Neto

69.093.932 1556.404 155.000

12,8416

952460 23.433 1513

1336.93,

United SIales Doffar

European Euro Singapore Duller Net

b. Berdasarkan kolektibilitas dan cadangan kerugian penurunan nilai

b. By collectibility and a"owance for impairment losses

LPEl meIakukan penilaian tagihan akseptasi

LPEl assessed acceptances receivable

secara individual dengan menggunakan bukti

individually for impairment using objective

obyektif penurunan nilai.

evidence of impairment.

Seluruh tagihan akseptasi yang dimiliki LPEl

As of June 30,2076 and December 37,2075, a"

diklasifikasikan Iancar pada tanggal-tanggal

LPEl acceptances receivable are ok, ssified as


current.

Mariajemen berpendapat bahwa tidak perlu

Management believes that there is no allowance for impairment losses to be provided to cover losses on the acceptances receivables.

mein bentuk cadangan kerugian penurunan nilai untuk menutup kernungkinan kerugian atas tagihan akseptasi tersebut.

104








Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali din atakan lain ,3. BIAYA DIBAYAR DIMUKA

73. PREPAID EXPENSES 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2016

December 31,2075

Rupiah Sewa

Rupiah 29,834

51,836

Rent

Asuransi

7691

4470

Insurance

Sistem

4010 388

1021 212

Teecommunication

41.923

57.539

Telekomunikasi

Mata Uang Asing

System

Foreign Currency

Telekomunikasi

155

Telecommunicatibn

42,078 Total

42,078

LPEl menyewa beberapa bangunan untuk digunakan sebagai Kantor Pusat, Kantor Wilayah

57,539

Total

LPEl leases certain premises occupied used as

head office, regional offices and housing Iacim^s. The lease contracts are for periods ranging from 7 tone) to 3 (three) years and renewable at LPElts

dan rumah dinas. Kontrak sewa tersebut untuk

iangka waktu inulai dan I (satu) sampai 3 (tiga) tahun dan dapat diperbaharui beadasarkan opsi LPEl dibawah beberapa persyaratan dan kondisi. Berbagai pertanjian sewa termasuk klausa yang sebagian besar mengenai peningkatan sewa secara tahunan. Be ban sewa terkait dengan bangunan tersebut of at as dibebankan pada operasi bedalan masing-masing sebesar Rp27.093 dan Rp42,065 pada Periode yang berakhir pada

optibn under certain terms and conditions. Various lease contracts include escalatibn clauses, most of which bear an annual rent Ihcrease. Rent expense

in relatibn with the premises are charged to current operations amounted to Rp27.093 and Rp42,065 for the years ended June 30,2016 and December 37,2075, respectively, which was recorded as part

of general and admimStratiVe expense (Note 2Zl.

tanggal-Tangga130 Juni 2016 dan 31 Desember

2015 yang dicatat sebagai bagian dan beban urnum dan administrasi (Catatan 27). Future

Jumlah minimum sewa yang akan dibayarkan di masa depan yang termasuk dalam sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut:

minimum rental payable under noncancellable operating leases are as follows. .

30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

Rupiah Sewa gedung kantor pusat Sampai dengan I tahun Lebih dari I sampai dengan 3 tahun

Sewa gedung kantor wilayah Sampai dengan I tahun Lebih dan I sampai dengan 3 tahun

Total

December 37,2075

Rupiah Head office build^^g rent Up to 7 year

40.261

40261

42.178

42.178

834

1850

More than I up to 3 years Regional Qinê building rent Up to I year

1318

1265


84,591

85,554

Total

105

The original fibancibl statements included herein are in the Indonesian language







Tanggal Tersebut




kecuali dinyatakan lain 14. AsET TETAP

I4. PREMISES AND EQUIPMENT Periode yang berakhir pada Tangga130 Juni 20.61 For the year ended June 30,2076 Pengurangan (reklasifikasi)/

Saldo awall

Beginning

Penambahan/

balance

Additions

Deductions

(reclassification)

Saldo akhirl

Ending balance

Hanga perolehan ^rig Peralatan dan perlengkapan kantor

Cost

^ Office furnitures I23,016

Keridaraan bermotor

436

3719

12,171

139

Motor vehibtos

26.380

Motor vehicles

^n Kendaraan bermotor

Aset dalam penyelesaian

and fixtures

139

Finance lease 13,040

13,340

'36/95

13,776

3719

153.690

640,867

274.700

(3719)

91 I. 848

777062

288,476

Cons!FUGtibn in progress

1065.538 Accumulated

Akumulasi penyusutan Peralatan dan perlengkapan kantor Keridaraan bermotor

depreciation Qince furnitures 63074

9943

63

14

72.994 77

2607

4138

6745

65.744

14,096

(23)

Ô Keridaraan bermotor

Nilai buku

and fixtures Motor vehicles Finance lease

(23)

711,318

Motor vehicles

79,816 985,722

Book value

Periode yang berakhir pada tangga13, Desember 2015/ For the year ended December 31,2075 Penguinngan (reklasifikasi)/

Saldo awal/

Beginning

Penambahanl

balance

Additions

Deductions

(reelassification)

Saldo akhir/

Ending balance

Harga perolehan Be^ Peralatan dan perlengkapan kantor

Kendaraan bermotor

Cost

^ Ohioe furnitures

35,067

8,464

6485

65

74

139

and firtures Motor vehibtos

13,040

13,040

Motor vehicles

1230/6

59^

Finance lease

Keridaraan bermotor

Aset dalam penyelesaian

81,529

19.599

I 12,993

562.94,

194,522

582.540

35,067

'36/95

(35,067)

640.867

Constructibn in progress

777062

Accumulated

Akumulasi penyusutan Be^ Peralatan dan perlengkapan kantor

Keridaraan bermotor

depreciation ^ Qince furnitures 46.517 36

16.557 26

63.074 62

2607

2607

19,190

65,743

Ô

Finance base

Keridaraan bermotor 46,553 Nilai buku

and firtures Motor vehicles

147,969

711,319

106

Motor vehibbs

Book value








Tanggal Tersebut



,4. AsET TETAP (Ianjutan)

f 4. PREMISES AND EQUIPMENT (continued)

Beban penyusutan yang dibebankan pada Periode yang be rekhir pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016

June 30,2016 and December 37,2075, amounted to

dan 31 Desember 2015 adalah masing-masing

Rpf4.096 and Rof9.790, respectively (Note 271

The deprec^, tion expense Id' the year ended

sebesar Rp, 4096 dan Rp19.190 (Catstan 27). Pada tahun 2015, LPEl menyewa keridaraan

In 2015, LPEl leased motor vehicbs. This leasing

bermotor. Transaksi sewa tersebut diklasifikasikan

transactions are cbssffied as finance Ieassess

sebagai sewa pembiayaan. Aset sewaan dicatat sebesar nilai kini dan pembayaran sewa minimum. Sewa kendaraan bermotor akan berekhir pada tahun

Capitalized lease assets are recorded at the ryesent value of the minimum payments. Lease of motor vehicles winexpfr'e in 2078.

2018.

Termasuk dalam aset dalam penyelesaian adalah pembelian gedung kantor LPEl of Gedung Office 8, Kawasan SCBD, Jakarta, yang masih daiam pembangunan dengan nominal pembelian sebesar Rp1.087,207 termasuk PPN yang akan dilunasi sampai bulan Oktober 2017. Sampai dengan Periode yang berakhir pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, jumlah yang sudah dibayarkan atas pembelian tersebut masingmasing adalah sebesar Rp906.589 dan Rp635,662. Serah tenma gedung kantor ke LPEl akan dilakukan pada tangga131 Desember 2016 dengan grace period penyerahan gedung sampai 6

Incftided in the constructton in progress ts the purchase an office building of LPEl in Offce Building 8, SOBD Area, Jakarta, whtoh ts still under

constructton with a nominal purchase price of Rof, 087,207 momdihg V;AT that will be paid until October 2077. The amount that aiready paid fry' thts purchase fu' the years ended June 30, 2076 and

December 37, 2074 amounted to I:^, 906,589 and Rp635,662, respectively. The delivery of building will be conducted on December 37, 2076 with a grace pertod of the delveIy of building up to 6 months.

bulan.

Rincian aset dalam penyelesaian per 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

Details of construction in progress as of June 30, 2076 and December 37,2075 are as follows. ' 30 JuniUune 30,2016

Persentase

penyelesaianl Total

Aset da!am penyelesaian

Percentage of coinpbtton

Estimasi penyelesaianl Estimated cornpbtton

69.96%

91,848

Juni/June 2017

Construction in progress

3, Desember/December 31,2015 Persentase

penyelesaiaiV Total

Aset daiam penyelesaan

Percentnge of coinpretton

640867

49.13%

Pada tanggal - Tangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 jumlah tercatat bruto dari setiap

Estimasi penyelesaianl Estimated coinptotton Juni/June 20f 7

Construct, on in progress

As of June 30,2076 and December 37,2075 the gross amount of fixed assets which have been hilly depreciated and are still in used amounted to

aset terap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp30.929 dan

Rp30.929 and Rp22,620, respectively (uriaudited).

Rp22,620 (tidak diaudit).

107








Tanggal Tersebut



,4. AsET TETAP (Ianjutan)

74. PREMISES AND EQUIPMENT (continued)

Aset terap diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tenentu dengan pihak keriga. Untuk tanggal-tangga130 Juni 2016, LPEl menggunakan PT Asuransi Sinarmas dengan nilai sebesar Rp

Premises and equj, merit are covered by insurance against fire and other risks under certain package policies issued by third parties. As of June 30, 2076, LPEl has obtained insurance from PT

64,771 dan PT Asuransi Central Asia sebesar

Asuransi Sinarmas amountihg to Rp64.771 and PT Asuransi Central Asia amountihg to Rpf 24. As of

Rp124. Untuk tanggal-tangga131 Desember 2015,

December 37,2015, LPEl has obtained insurance

LPEl menggunakan PT Asuransi Central Asia dengan nilai sebesar Rp44.877. Mariajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kernungkinan kerugian atas aset terap yang dipertanggungkan.

from PT Asuransi Central Asia amounting to Rp44.877, respectively. Management believes that

the insurance coverage ts adequate to cover losses artsing from insured premises and equjiment.

Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 3t Desember 2015, tidak terdapat penjualan aset

As of June 30,2076 andDecember 37,2075, there were no sale of premises and equj?merit.

terap.

Berdasarkan penelaahan inariajemen, tidak terdapat kejadian at au perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset terap pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan

Based on the management!s assessment, there are no events or changes in circumstances which may indicate any impairment in the value of premises and equj>merit as of June 30,2016 and December 37,2015.

31 Desember 2015. ,5. AsET LAIN. LAIN

Rupiah Bunga yang masih akan diterima: Penempatan pada bank Efek-atek

Pembiayaan dan piutang syariah Uangjaminan Uang inuka Pajak dibayar dimuka

75. OTHER ASSETS 30 Junil

31 Desemberl

June 30,20,6

December 37,2075

Rupiah Accrued interest receivable 2632

5.149

7433 9388

5600 16.553

2468

I1405

I1639

2455

Pbcements with banks Securities

Sharia financing and receivables Refundabb deposits Advances

Prepaid Tax 33.560

Mata uang asing Bunga yang masih akan diterima Penempatan pada bank

4,162

Foreign currencies Accrued interest receivable: 760

2689

Efek-atek

10,690

6832

Securities

Pembiayaan dan piutang syariah Uangjaminan

4,900

2100

Sharia fihancing and receivables Refundabb deposits

Total

Pbcements with banks

1477 54,827

1,621

88,387

52,783

Uang inuka terutama untuk aktivitas operasional

Advances

LPEl.

purposes.

108

Total

are

mainly for LPElts operatibnal








Tanggal Tersebut




kecuali dinyatakan lain ,6. PERPAJAKAN

, 6. TAXES

a. Klaim atas kelebihan pembayaran pajak

a. Claims for tax refund


31 Desemberl December 31,2075

Klaim at as kelebihan pembayaran pajak


Mutasi klaim atas kelebihan pembayaran pajak untuk Periode yang berakhir pada tanggal

Movement in claims for tax refund for the year

30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah

are as follows:

ended June 30, 2076 and December 37, 2075

sebagai berikut: Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Juni/ Six month ended June 30,2076

Saido awal per I Januari 2016

Beginning balance as of January I, 2076

Perubahan

Changes

Saldo akhir 30 Juni 2016

Ending balance as of June 30,2016 Tahun yang berakhir pada tangga13, Desemberl Year ended

December 37,2075 Saldo awal per I Januari 2015

150.648

Beginning balance as of January I, 2075

Putusan Pengadilan Pajak at as Sengketa Pajak PPN September-Desember

Tax Court Decisibns on the Dispute in VAT period SeptemberDecember

2009

2009

(44530)

Putusan Pengadilan Pajak at as Sengketa Pajak PPN Januari-Maret 2010

(30202)

Tax Court Decisibn on the Dispute in VATperiodJanuary to March 2010

(7,835)

Tax Court Decisibn on the Dispute in 2070 Corporate Income Tax

Putusan Pengadilan Pajak at as Sengketa PPh Badan Tahun 201 O

Tax Decision Letter from Directorate General of Taxes on eliininatibn of

Keputusan Direktur Jenderal Pajak at as Penghapusan sanksi STP PPN Januari - Maret 2010

(4081)

sanctibn STP-VAT January-March 2010

Saldo akhir 31 Desember 20.5

Ending balance as of December 37,2075

b. Utang pajak

b. Taxes payable 30 Junil

31 Desemberl

June 30,20,6

December 37,2075

Pajak: PPh Pasa126

Palak Pertainbahan Nilai (PPN) PPh Pasa129

PPh Pasa14(2)

Taxes: 21,696

I I. 260

Income Tax Article 26

Value Added Tax (VAD

4794

9697

128.696

5247


307

Income Tax Art^^to 4(2)

PPh Pasa121

18,282

4567 2064

PPh Pasa122

624

630

Income Tax Artide 22

PPh Pasa123

151

99


5

Income Tax Art^ê 75

33,569

Total

PPh Pasa115

Total

174,550

109

Income Tax Art^ê 21

The orighal fihancial statements included herein are in the Indonesian language









kecuali din atakan lain

,6. PERPAJAKAN (Ianjutan)

I6. TAXES (continued)

c. Be ban pajak

c. Tax expense Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Juni/ Six Month Ended June 30, 2016

20.5

Pajak kini Palak tangguhan

26,805 17.442

(270.456)

Total

279,247

(252,642)

Rekonsiliasi antara laba sebelum be ban pajak seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan taksiran penghasilan kena pajak untuk Periode yang berakhir pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan

'78/4

Current tax

Deforred tax Total

The reconcilk, tmn between income before tax

expense, as shown in the statement of profit or

loss and other comprehensive income and estimated taxable income for the years ended June 30,2076 and 2075 is as follows. '

2015 adalah sebagai berikut: Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Junil Six Month Ended June 30, 2016

Laba sebelum be ban pajak Perbedaan temporer: (Pembalikan)/penyisihan cadangan kerugian penurunan nilai aset produktif untuk pembiayaan dan piutang dan pembiayaan/ piutang syariah Penyisihan jinbalan keria Penyusutan aset tetap Keuntungan (kerugian) belum direalisasi at as aset keuangan yang diperdagangkan Estimasi klaim asuransi

Estimasi klaim penjaminan

Perbedaan tetap: Keriikmatan pegawai Aktivitas karyawan Jamuan dan representasi Hubungan masyarakat Lain-lain

Penghasilan yang sudah dikenakan pajak final Taksiran laba kena pajak Be ban pajak kini Dikurangi palak penghasilan dibayar di inuka Pasa125 Kurang bayar tahun bedalan

20.5

126,955

123,681

Income before tax expense Temporary differences:

(80,267)

(60,426)

22,143

19,923

(833 )

184

(Reversal of altowance)/ provts, bn for impairment tosses on earning assets for fihancing and sharb financingft'eceivables Provision

(6721) (6041)

4903

for employee benefits Deprecbtion of premtses and equipment

unreal^2ed gain (loss) of fihancialasset cbssffibd as trading Estimated insurance claîn

1951

Estimated guarantee chim

(69,768)

(35.416)

2202

4156

2657

2910

Permanent differences:

2157 5119

78.389

9978

87,612

(154.944)

Empbyees' benefits in kind Emptoyee activities Representatibn and entertainment Pub\c relatibnshj, Others

(202052)

Income subject to final tax

1,047,221

108,825

Estimated taxable income

26,805

270,456

Current tax expense Less prepaid taxes

(1572/9) 104,586

110

(128,539) 14, .9.7

Art^^to 25

Under payment current year








Tanggal Tersebut




f 6. TAXES (continued)

c. Be ban pajak (Ianjutan)

c. Tax expense (continued)

Tarif pajak penghasilan LPEl menggunakan tanf pajak tungga1 25% untuk tahun fiskal yang berakhir pada tanggal-Tangga130 Juni 2016 dan 2015 berdasarkan Undang-Undang No. 36 tahun

LPE/^ income tax rate is calculated using single tax rate 25% for the fiscal year ended June 30, 2076 and 2075 based on Law No. 36 Year 2008.

2008.

Rekonsiliasi antara be ban pajak yang dihitung dengan mengunakan tartf pajak yang berlaku dari laba sebelum pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk Periode yang be rekhir pada tanggal-Tangga130 Juni 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The reconci/tation between the tax

expense

computed by appîng the applicable tax rate on the income before income tax as shown in the

statement of profit or loss and other

comprehensive income for the years ended June 30,2076 and 2075is as follows:

Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Juni/ Six Month Ended June 30, 20.6

2015

'26/955

Laba sebelum be ban palak Beban pajak penghasilan yang dihitung dengan tarif pajak yang berlaku Pengaruh pajak at as beda terap pada tarif pajak yang berlaku

123,681

(36242)

Corporate income tax based on the prevarlihg tax rate Effect of tax on permanent (55,278) dflyerences with prevailing tax rate

279,247

252,642

3,5489

Be ban pajak

307.920

d. Aset (Iiabilitas) palak tangguhan - neto

As^ Liabilitas atas jinbalan keria Cadangan kerugian penurunan nilai aset produkiif Rugi yang belum direalisasi atau efek-efek dalam kelompok tersedia untuk donual - neto Estimasi klaim asuransi

Estimasi klaim penjaminan Aset telap Rugi yang belum direalisasi dalam kelompok diperdagangkan

Income before tax expense

Tax expense

d. Deferred tax asset (liabilities) . net

30 Junil

31 Desemberl

31 Desemberl

June 30,2016

December 37,2015

December 37,2074 Deforred tax assets

33.784

27.130

22.034

16.374

3451 245 1647 478

'60/9 1755 1159 687

9820

764

Estimated guarantee claim Premises and equipment on trading

464 63.588

securities 32.618

Liabilitas a'ak tan uhan

Aset (Iiabilitas) pajak tangguhan - neto

Unrealized loss on ava'lable-for-sale securities - net Estimated insurance claim

Unrealized loss

39.605

Cadangan kerugian penurunan nilai aset produkiif Laba yang belum direalisasi dalam kelompok diperdagangkan

Liability for employee benefits Allowance for impertinent losses on earning assets

Deforred taxlibbil^ties

(3693)

15.784

(1216)

735

(4909)

'65/9

Allowance for impertinent losses on earning assets Unrealized galh on trading securities

Deferred tax assets 34.696

63,588

Mariajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan seiuruhnya dapat dipulihkan.

16,099

(nabMties) - net

Management believes that the deferred tax assets are fully realizab/e. tit












76. TAXES (continued)

e. Hasil pemeriksaan pajak

e. Tax assessment



Klaim kurang bayar PPN beserta bunga tahun

Claims for underpayment of VAT and

pajak 2009

interest fiscal year 2009

Pada tangga1 13 April 201 I , LPEl telah menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak (SKP) dan Surat Tagihan Pajak (STP) PPN tahun 2009 dengan total seluruhnya sebesar Rp44.530 dengan rindan sebagai berikut:

On April 73,201 I, LPEl has received several

Tax Assessment Letters (TAL) and Tax Collection Letters (TCL) for fiscal year 2009 with the total amounting to Rp44,530 as follows. '

Pokokl

Dendal

Principal (Rp)

Penalty (Rp)

Tahun pajak 2009 SKP PPN Masa September 2009

Fiscal year 2009 TAL PPN September 2009

No. 00153/207109/0511/1

7019

2667

6894

2482

6502

2210

8337

2669

No. 00153/207109/0571fI TAL PPN October 2009 No. 00754/207109/05/11 I TAL PPN November 2009 No. 00155/207109/05/11i TAL PPN December 2009 No. 00156/207109/05/11 I

SKP PPN Masa Okiober 2009 No. 00,541207/09/05/111

SKP PPN Masa November 2009 No. 00,551207/09/05/111 SKP PPN Masa Desember 2009 No. 00,561207/09/05/111

STP PPN Masa September Desember 2009

TCL PPN September-December 2009

No. 00085/'07/09/051/11

5750

Total

28,752

Pada tangga1 5 Januari 2015, LPEl menerima Iima salinan Putusan Pengadilan Pajak atas sengketa pajak PPN tahun 2009. Pengadilan Pajak R. I. mengabulkan seluruhnya permohonan banding LPEl atas SKPKB PPN masa September

No. 0008@'707109/05/11 I

15,778

Total

On January 5,2075, LPEl received five copies of the Tax Court decision on VA T tax disputes

in 2009. Tax Court Rl granted the appeal entirely on tax assessment period September 2009, October 2009, November 2009, December 2009 and granted the tax chims

2009, Oktober 2009, November 2009, Desember

2009 dan mengabulkan seluruhnya surat gugatan atas STP PPN masa September sampai dengan Desember 2009, dengan rincian sebagai

entirely on STP VAT period September to December 2009, with the following details. '

berikut:

Surat Ketetapan Pajak dan Surat Tagihan Pajak yang Nomor Putusan

dibatalkan/ Tax Asses merit Letter

Dana yang dikembalikanl Tax Court Decision Number

Tax Refund

canceled by Tax Court 57515/PPIM. IVB/16/2014 57516/PPIM. IVB/16/2014 57517/PPIM. IVB/16/2014

57518/PPIM. IVB/16/2014 57519/PPIM. IVB/16/2014

SKP PPN Masa September 2009 No. 00153/207109/0511/1 SKP PPN Masa Oktober 2009 No. 00,541207/09/05/111 SKP PPN Masa November 2009 No. 00,551207/09/05/111 SKP PPN Masa Desember 2009 No. 00156/207109/0511/1

9686

57575/PPIM. IVB/76120f4

9376

575761PP/M. IVB/10'2014

8713

57517/PPIM. IVB/f 6120/4

I I. 005

57578/PPIM. IVB/76120i4 57579/PPIM. IVB/7612074

STP PPN Masa September Desember

2009

No. 00085/'07/09/051/11

5750 44,530

112












e. Hasil pemeriksaan pajak (Ianjutan)

e. Tax assessment (continued)


Claims for tax refund (continued)

(Ianjutan)



pajak 2009 (Ianjutan)

interest fiscal year 2009 (continued)

Pada tangga1 28 Januari 2015, LPEl telah

On January 28, 2075, LPEl has received a refund

menerima pengembalian dana dart kas negara

from the state treasury in respect of the cancelbtion of the tax assessment period from September to December 2009 amounting to Rp38,780 and on

sehubungan pembatalan SKPKB PPN Masa

September sampai dengan Desember 2009 sebesar Rp38.780, dan pada tangga1 18 Februari 2015, LPEl telah menerima pengembalian dana dari kas negara atas STP PPN masa September

February 78, 2015, LPEl has received a refund

from the State Treasury in respect of the cancelbtion VA T sanction (STP PPN) September sampai dengan December 2009 amountihg to

sampai dengan Desember 2009 sebesar Rp5.750.

Rp5,750.

Pada tangga1 16 Juni 2016, LPEl menerima

On June I6,2076, LPEl has received four letters

empat suret dari Pengadilan Pajak tentang Pemberitahuan Permohonan Peninjauan Kernbali dan Penyerahan Memori Peninjauan Kernbali

from the Tax Court about Judibial Review of Tax

at as perkara sengketa pajak PPN tahun 2009. yang terdirl dart :

Tax is consist of

Nomor Surat

MPK-1255T/PAN. Wk/2016

The Judibial Review from Directorate General of

Surat Ketetapan Pajak danSurat Tagihan Pajak yang dibatalkan o1eh Pengadilan Pajak (Tax Asses merit Letter canceled by Tax Court)

No. Surat Peninjauan Kernbali Ditjen Pajak

SKPKB PPN Masa September 2009

S- 1758/PJ. 07/2015


S- 1756/PJ. 07/2015


S- 1762/PJ. 07/2015

MPK-1253T/PAN. Wk12016

Court Decisibn on tax dispute case in 2009.

No. 00,531207/09/05/111 SKPKB PPN Masa Oklober 2009 No. 00,541207/09/05/111 SKPKB PPN Masa Desember 2009 No. 00,561207/09/05/111

SKPKB PPN MasaSeptember -

Letter Number

MPK-1255T/PAN. Wk12016 MPK-1254T/PAN. Wk/2016 MPK-1256T/PAN. Wld2016 MPK-1253T/PAN. Wk12016

Desember 2009 No 00085/107109/0511/1

S- 1760/PJ. 07/201

Sehubungan dengan Suret Peninjauan Kernbali

In connectibn with the above Judibial Review

diatas, LPEl telah memberikan jawaban berupa

Letter , LPE/ has provided an answer in the form of

Kontra Memori Peninjauan Kernbali atas Memori Peninjauan Kernbali kepada Mahkamah Agung yang dikirimkan meIalui Pengadilan Palak pada

a Counter Memorandum which submitted to the

Supreme Court through the Tax Court on July I4, 2076 .

tangga1 14 Juli 2016.

113















Claims for tax refund (continued

(Ianjutan)

Klaim kurang bayar PPN beserta bunga tahun pajak 2009 (Ianjutan)

Claims for underpayment of VAT and interest fiscal year 2009 (continued)

Surat keputusan DJP PPh 25/29 tahun pajak

DGT decision letter Income Tax Article

2010

25129 ,iseal year 2070

LPEl mengajukan permohonan restitusi Iebih

LPE/ submitted the overpayment tax refund for fiscal year 2070 amountihg to Rpf24,075. In

bayar tahun pajak 201 0 sebesar Rp124.075. Dalam Suret Ketetapan Pajak Lebih Bayar No. 000,31406/, 01093/12 tangga1 26 April 2012, Direktorat Jenderal

the

Tax

Assessment

Letter

No. 00073/4061/01093/72 dated April26,2072, the Directorate General of Taxatibn has

Pajak menetapkan

pengembalian kepada LPEl sebesar Rp52.240.

decided the tax refund to LPEl amountihg to Rp52,240.

Selisih antara permohonan restitusi Iebih bayar tahun pajak 2010 dengan SKP disebabkan karena koreksi cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan dan piutang tahun pajak 2010

The difference in the overpayment tax refund for fiscal year 2070 with SKP is due to the correction of allowance of impairment losses financing and receivables in fiscal year 2070 amounting to Rp 77,835.

sebesar Rp71.835. LPEl telah mengajukan permohonan keberatan

dan banding sebesar Rp7t. 835 terkait cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan dan piutang yang diperbolehkan untuk dibiayakan.

LPEl has filed the tax obyectibn and tax appeal amounting to Rp77,835 regarding the correction of allowance of impairment losses financing and receivables.

Pada tangga1 31 Maret 2015, LPEl menerima Putusan Pengadilan Pajak atas sengketa pajak

On March 30, 2075 LPEl received copies of the Tax Court dectsion on corporate income

PPh

Badan

Tahun

2010

tax 2070 year Put. 599877'PPIM. /VB/I5^'2015

nomor

Put. 59987/PPIM. IVB/15/2015 yang diumumkan tangga15 Maret 2015. Pengadilan Pajak Republik

pronounced on 5 March 2015. Tax Court Republic of Indonesia granted the appeal LPEl entirely on corporate income tax disputes in

Indonesia mengabulkan seluruhnya permohonan banding LPEl atas SKPLB PPh Badan Tahun 2010 dengan rindan sebagai berikut:

Nomor Putusan

Put. 59987/PPIM. IVB/15/20,5

number whibh

2070, with details as follows:

Sumt Ketetapan Pajak dan Suret Tagihan Palak yang dibatalkarV Tax Asses merit Letter canceled by Tax

Dana yang dikembalikan/

Court

Tax Refund

SKPLB PPh Badan Tahun 2010 Nomor 000,31406/10/093/12

1/4

Tax Court Decision Number

75.508

Put. 59987/PPIM. IVB/15/2015

The original fthancial statements included herein are in the Indonesian language







Tanggal Tersebut




kecuali dinyatakan lain ,6. PERPAJAKAN (Ianjutan)


e. Hasil pemeriksaan palak (Ianjutan)


Klaim atas kelebihan pembayaran pajak

Claims for tax refund (continued

(Ianjutan)


Claims for underpayment of VAT and interest fiscal year

pajak 2009 (Ianjutan)

2009 (continued

Pada tangga127 April20,5, LPEl telah menerima

On April27,2075, LPE/ has received a refund

pengembalian dana dari kas negara sehubungan

from the state treasury in respect of the Tax

Putusan Pengadilan Pajak atas SKPLB PPh

Court decision on overpayment of 2070 corporate income tax amountihg to Rp75,508 toreviously LPEl recorded Claim Tax Return

Badan tahun 201 0 sebesar Rp75.508. (sebelumnya LPEl mencatat klaim atas kelebihan

pembayaran pajak sebesar Rp71.835). Atas selisih sebesar Rp3.673, LPEl mencatatnya

amounting to Rp7f, 835). The difference of Rp3,673, LPElrecorded it in other ^^come.

dalam penghasilan lain-lain.

Klaim kurang bayar PPN beserta bunga tahun pajak 20.0

Claims for underpayment of VAT and interest fiscal year 2070

Pada tangga126 April20,2, LPEl telah menerima

On April26,2072, LPEl has received several

beberapa SKP dan STP PPN dengan total

TALs and TCL with the total amounting to

seluruhnya sebesar Rp34.283 dengan rincian sebagai berikut:

Rp34,283 as follows:

Pokokl

Dendal

Principal (Rp)

Penalty (Rp)

Tahun palak 2010

Fiscal year 2070

SKP PPN Masa Januari 2010 No. 00068/2071/01093/12 SKP PPN Masa Februari 2010 No. 00069/2071/01093/12 SKP PPN Masa Maret 2010 No. 00070/2071/01093/12 STP PPN Masa Januari 2010 No. 00037/1071/01093/12 STP PPN Masa Februari 2010 No. 00038/'07/10/093/12 STP PPN Masa Maret 2010 No. 00039/'07/10/093/12 Total

TAL PPN January 2010 7201

3457

No. 00068'2071/01093/12

5433

2608

7772

3731

No. 00069/2071/01093/12 TAL PPN March 2010 No. 00070/2071/01093/12

1440

No. 00037/1071/01093/72

1087 1554

No. 00038/1071/01093/72 TAL TCL PPN March 2010 No. 00039/107,01093/72

I3877

Total

TAL PPN February 2010

TCL PPN January 2010 TCL PPN February 2070

20,406

LPEl mengajukan keberatan dan banding atas

LPE/ appealed against the determinatibn of

penetapan SKPKB PPN tahun pajak 2010, pinjaman kepada debitur tidak terhutang PPN

underpayment of VAT in fiscal year 2070, because the interest income from financing and receivables to debtors is not sub^^ct to

sesuai UU PPN No. 18 tahun 2000.

VATaccordrng to VATLaw No. 78year 2000.

karena atas pendapatan bunga dan pemberian

1/5




Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut




(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ,6. PERPAJAKAN (Ianjutan)

f 6. TAXES (continued)



Klaim at as kelebihan pembayaran pajak (Ianjutan)


Klaim kurang bayar PPN be sena bunga tahun


pajak 20.0 (Ianjutan)


Pada tangga131 Maret 2015, LPEl menerima Putusan Pengadilan Pajak at as sengketa pajak PPN masa pajak Januari 2010, Februari 2010 dan Maret 2010 dengan putusan mengabulkan seluruhnya permohonan banding LPEl at as SKPKB PPN masa Januari sampai dengan Maret

On March 30, 2075, LPEl has received the Tax Court decisibn on the dispute VA T tax period in January 2070, February 2070 and

March 2070 with the decision to grant the whole appeal of the tax assessment LPEl over the period January to March 2010 with the following detaits. '

2010 dengan rindan sebagai berikut: Surat Ketetapan yang Nomor Putusan

dibatalkan/ Tax Assesmerit Letter

Dana yang dikembalikan/ Tax Refund

Tax Court Decision Number

canceled by Tax Court 59988/PPIM. IVB/16/20t4 59989/PPIM. IVB/16/2014 59990/PPIM. IVB/16/2014

SKPKB PPN Masa Januari 201 O No. 00068/2071/01093/12 SKPKB PPN Masa Februari 2010 No. 00069/2071/01093/ SKPKB PPN Masa Maret 2010

10,658

59988/PPIM. IVB/16/2014

8041

59989/PPIM. IVB/16/2014

I1503

59990/PPIM. IVB/16/2014

No. 00070/2071/01093/12 30,202

Pada tangga127 April2015, LPEl telah menerima pengembalian dana dari kas negara sehubungan pembatalan SKPKB PPN Masa Januari sampai

On April27, 2075, the LPEl has received a refund from the state treasury in respect of the cancellation of the tax assessment period from January to March 2070 amountihg to Rp30,202

dengan Maret 201 0 sebesar Rp30.202.

Sehubungan perkara sengketa pajak PPN masa telah dikabulkan seluruhnya o1eh Pengadilan

In respect of past VAT tax dispute case in January 2070, February 2070 and March 2010 had been granted entirely by the Tax Court,

Pajak, in aka sesuai dengan pasa1 34 Putusan Meriteri Keuangan nomor PMK. 81PMK. 03/2013

then in accordance with antcle 34 of Decision of the Minister of Finance number PMK. 81

Januari 2010, Februari 2010 dan Maret 2010

in aka atas STP PPN secara otomatis akan

PMK. 03/20f 3, the sanction (STP) of Value

dibatalkan secara jabatan o1eh Kantor Pajak.

Added Tax automatically canceled by the office of the Tax Office.

Pada tangga1 17 September 2015, LPEl

On September I7, 2075, LPEl received a

menerima Surat Keputusan Pembatalan STP

secara jabatan dari Ditien Pajak dengan rindan

Letter of Cancellation of STP PPN from Directorate General of Taxation with the

sebagai berikut:

following details. '

1/6








Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 16. PERPAJAKAN (Ianjutan)

I6. TAXES (continued)



Klaim at as kelebihan pembayaran pajak (Ianjutan)


Klaim kurang bayar PPN be sena bunga tahun palak 20.0 (Ianjutan)

Nomor Putusan

Kep 1673NVPJ. 19/2015 Tangga1 15-09020,5 Kep-1674NVPJ. 19/20,5 Tangga1 15-09-2015 Kep-1675NVPJ. 19/2015 Tangga1 15-09-2015



Surat Tagihan Pajak yang dibatalkan Pengadilan Pajak/ (Tax Assesmerit Letter canceled by Tax Court)

Jumlah Tax Court Decision Number

(amount)

STP PPN Masa Januari 2010 No. 00037/'07/10/093/12 STP PPN Masa Februari 2010

1440

59988/PPIM. IVB/76120f4

1087

59989/PPIM. IVB/76120i4

1554

59990/PPIM. IVB/76120f4

No. 00038/'07/10/093/, 2

STP PPN Masa Maret 2010 No. 00039/'07/10/093/12

4,081

Pada tangga1 15 Oktober 2015, LPEl telah

On October 75, 2075, LPEl has received a

menerima pengembalian dana dan kas negara

refund from the state of treasury amounting

sebesar Rp4.081 sehubungan pembatalan STP

Rp4,087 in respect of the cancelbtion of VAT

PPN masa Januari 2010, Februari 2010 dan

sanctions (STP PPN) January 2070, February

Maret 2010.

2070 and March 2070.

117







,7. EFEK-EFEK UTANG YANG DITERBITKAN

I7. DEBT SECURITIES ISSUED 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 31,2015

Rupiah

Rupiah

Nilai nominal

Nominal value BEI Bonds IV - 2009

Obligasi BEI IV - 2009 Seri D

1427.000

ObligasilEB I - 2010 Sen D

Series D

IEB Bonds I. 2070 1075.000

1075.000

Objigasi berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap I - 2011

Series D

Indonesia Exîn bank Phase I

Shelf Regtstration Offering I- 2017

Sen B

243000

243.000

Series B

sen c

2805.000

2805.000

Series C

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank ITahap 111 - 2013

Indonesia Eximbank Phase M

Shelf Regtstration Offering I- 2013

Sen B

1940.000

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap I - 2014

Shelf Registrat, bn Offering " - 2074

Sen B

134,000

Series B Series C

Seri C

1594.000

1,594,000

Seri D

1469.000

1469.000

500,000

500,000

Objigasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 11 - 2014

Obligasi berkelanjutan Indonesia

Series D Indonesia Exîn bank Phase "

Shelf Registratibn Offering " - 2014 Indonesia Eximbank Phase M

Eximbank 11 Tahap 111.2014 Seri B Sen c

Series B

Indonesia Eximbank Phase I

Shelf Registration Offering " - 2074 1485.000

1485.000

Series B

828,000

828,000

Series C

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap IV - 2015

Indonesia Exînbank Phase IV

Shelf Registratibn Offering " - 2075

Sen A

800,000

800,000

Sen B

700000

700000

Objigasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11Tahap V. 2015

Series A Series B

Indonesia Eximbank Phase V

Shelf Regtstratibn Offering " - 2015

Seri A

575,000

Series A

Sen B

1298.000

1298.000

Series B

Seri C

2727.000

2727.000

Series C

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11Tahap V1.2015

Indonesia Eximbank Phase W


Sen A

757,000

757,000

Series A

Sen B

309.000 9,3000

309,000

Series B

Seri C

913,000

Objigasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V11 - 2016

Series C Indonesia Eximbank Phase Vll

Shelf Regtstratibn Offering " - 2076

Seri A

657000

Seri B

1647.000

Sen C

1732.250

Series A Series B

Series C Indonesia Eximbank Phase I

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 1/1 Tahap I - 2016

Shelf Regtstration Offering M - 2076

Seri A Sen B

I. 060.000

Series B

Sen c

2252.000

Series C

688,000

25.539.250

Series A

2,579.000

Dikurangi be ban emisi obligasi yang belum diamortisasi

Less uriamortired bonds

(22,262) 25.516.988

(17.992)

Do Iar Amerika Serikat Nilai nominal

United States Dollars Nominal value

EMTN Program IEB - 2012

(us0500. o00000)

Issuance cost

21,561.008

6,606,250

118

6892.500

IEB EMTN Programme - 2072 (Us0500, o00,000)



LEMBAGA PEMBIA VIAAN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS As of June 30,2076 and





Tanggal Tersebut


(Disajikan daiam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 17. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN

77. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

(Ianjutan) 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075

Dikurangi

Less:

Diskonto obligasi yang belum diamortisasi

(8.1 31)

(13.358)

(3713)

(6012)

Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi

tit .844) Total Do Iar Amerika Senkat

6594.406

Uriamortized bonds dtscount Uriamortêd bonds issuance cost

(, 9370) 6873/30

Total United States Dollar

Do Iar Singapura

Singapore Do"ars

Nilai nominal

Nominal value

EMTN Program IEB - 2015 (SG050.000,000)

IEB EMTN Programme - 2075 489,660

487,947

(SG050,000,000)

Dikurangi: Be ban emisi obligasi yang belum

Less:

diamortisasi

Total DoIar Singapura Neto

(969)

(I. 064)

Uriamortized bonds issuance cost

488,691

486,883

Total Singapore Dollar

32,600,085

28,921,021

Net

a. Obligasi BEI IV - 2009

a. BEI Bonds IV - 2009

Pada bulan Juni 2009, Bank menerbitkan Obligasi

In June 2009, the Bank issued BEI Bonds IV -

BEI IV - 2009 dengan nilai nominal keseluruhan

2009 with a total nominal amount of Rp2,500,000

sebesar Rp2.500,000 yang merupakan obligasi

which consist of Series A, B, C and D, with deterIs

berseri A, B, C dan D, dengan rindan sebagai

as follows. .

berikut:

SenlSe, tes


Tanggal jatuh tempol Maturity Date

Tingkat bunga per tahunl Interest rate

Objigasil

per annum

Bonds

28 Juni/

Obligasi BEI IV - 2009 Seri A

309000

June 2070 10.00% terap/fixed BEIBondslV- 2009A Series

Obligasi BEI IV - 2009 Seri B

157,000

June 2072 11.63% terap/fixed BEIBonds IV - 2009 B Series

Obligasi BEI N - 2009 Sen C

607,000

June 2074 12.00% terap/fixed BEI Bonds IV - 2009 C Series

Obligasi BEI N - 2009 Sen D

1427.000

June 2076 12.75% terap/fired BEIBonds IV - 2009 D Series

18 Juni/

18 Juni/

18 Juni/

Objigasi BEI IV-2009 Sen A, B, C dan D telah

BEI Bonds IV-2009 Series A, B, C dan D were

jatuh tempo dan masing-masing dilunasi pada

matured and frilly paid upon maturity on June 28,

tangga1 28 Juni 2010, 18 Juni 2012, 18 Juni 2014, dan 18 Juni 2016.

2070, June 78,2072, June 78,2074, and June 78, 20 I6, respectively.

119






Tanggal Tersebut



,7. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN (Ianjutan)

f 7. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

a. Obligasi BEI N - 2009 (Ianjutan)

a. BEIBonds IV- 2009 (continued)

Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan

Interest is payable quarterly starting

pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal I8 September 2009. 0bligasi BEI IV

September I8,2009. The BEI Bonds IV - 2009

2009

are listed in the Indonesia Stock EXchange. The offering of the BEI Bonds IV - 2009 was declared

tercatat of Bursa Efek Indonesia. Penerbitan

obligasi BEI IV - 2009 telah dinyatakan efektif

effective based on the letter No. S-4940/8U2009 dated June 9, 2009 of the Chairman of BAPEPAM-LK. The trustee for the BEI Bonds IV -

berdasarkan Surat Ketua BAPEPAM. LK

No. S-4940/BL/2009 tangga1 9 Juni 2009. Behindak sebagai wali am anat Obligasi BEI IV 2009 adalah PT Bank Mega Tbk. Penerimaan neto dart penerbitan obligasi BEI N - 2009

2009 is PT Bank Mega Tbk. The net proceeds from the issuance of BEI Bonds IV - 2009 were

used to finance earning assets in the form of export financing.

digunakan untok pembiayaan aset produktif daiam bentuk pembiayaan ekspor. Bank mencatat beban emisi obligasi BEI N -

The Bank recorded the issuance cost on BEl

2009 sebesar Rp8.045 yang dikurangkan

Bonds IV - 2009 amounting to Rp8,045 as a deductibn from the proceeds of the BEI Bonds IV

langsung dari hasil emisi obligasi BEI IV - 2009

dan diamortisasi selama iangka waktu obligasi

- 2009 and amothzed over the term of the bonds using the effective interest rate method since

tersebut dengan metode suku bunga efektif seiak I Januari 2010 dan metode garis Iurus sebelum

January I, 2070 and stra@ht-me method bebe

I Januari 2010.

January 7,2010.

Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga Obligasi BEI IV ("Obligasi") sena pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab Bank sehubungan dengan penerbitan Obligasi BEI IV - 2009, Bank bedanji dan mengikatkan din untuk menjaga

Before settlement of all the princj?a/ and interest

on BE/ Bonds IV ("Bonds') and other charges payable by the Bank in connectibn with the

issuance of BEI Bonds IV - 2009, the Bank agreed to maintain and/or comply with all terms stated in the trustee agreement as out 11hed in the

dan/atau memenuhi semua ketentuan dalam

Pedantian Perualiamanatan Objigasi BEI N

BE/ Bonds IV - 2009

2009.

Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31

As of June 30, 2076 and December 31, 2075, LPEl has complied with a\ the above covenants.

Desember 2015, LPEl telah memenuhi seluruh pembatasan tersebut.

Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, LPEl telah meIakukan

As of June 30, 2076 and December 37, 2075, LPEl has fully paid the interest and princj, a/ of

pembayaran bunga dan pokok obligasi sesuai

the bonds on schedule.

jadwal.

Objigasi Bank IV 2009 meiniliki peringkat "idAAA" beadasarkan PT Pefindo masing-masing

As of June 30,2076 and December 37,2075, the LPE/ Bonds IV - 2009 were rated of 'fdAAA" by

pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31

PT Pefindo.

Desember 2015.

Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan

The bonds are not guaranteed by spedfib Gol^teral but are secured by all of LPE/^ fixed and non-fixed assets, both extsting and will exist in the future, in coinplânce with the regubtions of

khusus namun chiamin dengan seluruh hana kekayaan LPEl baik bareng bergerak in aupun bareng tidak bergerak, baik yang telah ada in aupun yang akan ada dikemudian han sesuai dengan ketentuan dalam Pasa1 1/31 dan Pasal

Indonesian Civil Law Articles 7 f 37 and I 732.

I 132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia.

120








Tanggal Tersebut



,7. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN


(Ianjutan) a. Obligasi BEI N - 2009 (Ianjutan)

a. BEIBonds IV- 2009 (continued)

Obligasi ini tidak danamin o1eh Pemerintah

The bonds are not secured by the Government of

Republik Indonesia.

the Republic of In donesk, .

Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa

The bondholders' right is part>assu without preforence over other LPEl^ creditors' r@hts in coinplânce with prevailing regulations.

preferen dengan hak-hak kreditur LPEl lain sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

b. Obligasi IEB I - 2010

b. IEB Bonds I. 2070

Pada bulan Juli 2010, LPEl menerbitkan Obligasi

In July 2070, LPE/ issued IEB Bonds I - 2070 with

IEB I - 2010 dengan nilai nominal keseluruhan

a total nominal amount of Rp3,000,000 whibh

sebesar Rp3.000,000 yang merupakan obligasi berseri A, B, C dan D, dengan rincian sebagai

consist of Series A, B, C and D, with detaits as follows.

berikut:

SerilSeries




Obligas"

per annum

Bond

7,559'" tetap/fixed

IEB Bond I- 2010 A Series

8.85% tetap/fired

IEB Bond I- 2070 B Series

9.60% telap/fired

IEB Bond I - 2010 C Series

I0.00% tetap/fixed

IEB Bond I- 2070 D Ser^s

13 J uli/

Objigasi IEB I - 201 0 Seri A

1250.000

July 207I

Obligasi IEB I - 201 0 Seri B

425.000

July 2073

ObligasilEB I - 2010 Sen C

250000

July 2075

ObligasilEB I - 2010 Seri D

I. 075,000

July 20 f 7

8 J uli/

8 Juli/

8 Juli/

Objigasi IEB I - 2010 Sen A, Seri B dan Seri C

IEB Bonds I - 2070 Series A, Series B and Series

telah jatuh tempo dan dilunasi masing-masing

C were fully paid upon maturity on July 73,207 f, July 8,2073 and July 8,2075, respectively

pada tangga1,3 Juli 2011,8 Juli 2013 dan 8 Juli

2015.

Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal 8 Oktober 2010. Objigasi IEB I - 2010 tercatat di Bursa Efek Indonesia. Penerbitan obligasi IEB I -

Interest ts payable quarterly starting on October 8, 2070. The IEB Bonds I - 2070 are

Itsted in the In donesk, Stock EXchange. The offering of the IEB Bonds I - 2070 was declared

201 0 telah dinyatakan efektif beadasarkan Surat

effective based on the letter No. S-5932'BU2070

Ketua BAPEPAM-LK No. S-5932/BU2010

dated June 30, 2010 of the Chairman of

tangga1 30 Juni 2010. Behindak sebagai wali am anat Obligasi IEB I - 2010 adalah PTBank Mandiri (Persero) Tbk. Behindak sebaqai perilamin emisi efek Obliqasi IEB I - 2010 adalah

BAPEPAM-LK. The trustee for LPEI Bonds I -

2070 is PT Bank Mandri (Persero) Tbk. The

underwriter for the IEB Bonds I - 2070 are

PT Trimegah Securities Tbk, PT In do Premier

PT Trimeqah Securities Tbk. PT In do Premier Securities dan PT Bahana Securities.

Securities and PT Bahana Securities. The net

proceeds from the issuance of IEB Bonds I- 2070 were used to finance earning assets in the form

Penerimaan neto dart penerbitan obligasi IEB I 2010 digunakan untuk pembiayaan aset produktif dalam bentuk pembiayaan ekspor.

of export financing.

121








Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 17. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN


(Ianjutan)

b. Obligasi IEB I - 20.0 (Ianjutan)

b. IEB Bonds I - 2070 (continued)

LPEl mencatat beban emisi obligasi IEB I - 2010

LPEl recorded the issuance cost on IEB Bonds I 2010 amounting to Rp5,349 as a deduction from the proceeds of the IEB Bonds I - 2070 and

sebesar Rp5.349 yang dikurangkan langsung dari

hasil emisi obligasi IEB I - 2010 dan diamortisasi seiama iangka waktu objigasi tersebut dengan metode suku bunga efektif.

amothzed over the term of the bonds using the

Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga Obligasi BE1 I, 11, 111 dan N ("Obligasi") serta pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab

Before settlement of all the princj?al and interest on BEI Bonds I, 11, 111 and N ('Bonds') and other charges payable by LPEl in connectibn with the

BE1 I, 11,1/1 dan IV, LPEl bedanji dan mengikatkan din untuk menjaga dan/atau memenuhi semua ketentuan dalam Pedantian Perualiamanatan

agreed to maintain and/or comply with all terms stated in the trustee agreement as outlined in the


LPEl sehubungan dengan penerbitan Obligasi

issuance of BEI Bonds I, 11, in and IV; LPE/

Obligasi IEB I - 2010.

IEB Bonds I - 2070


As of June 30, 2016 and December 31, 2075,


LPE/ has complied with all the above covenants.


As of June 30, 2076 and December 37, 2075, LPEl has fully paid the interest and princ4, al of

Desember 2015, LPEl telah meIakukan

pembayaran bunga dan pokok obligasi sesuai

the bonds on schedule.

jadwal.

Obligasi IEB I - 2010 meiniliki peringkat "idAAA" berdasarkan PT Pefindo masing-masing pada

As of June 30,2076 and December 37,2075, IEB


PT Pefindo.

Bonds I 2070 were rated of "IdAAA" by

Obligasi ini tidak dijamin dengan suatu agunan khusus namun chiamin dengan seluruh hana kekayaan LPEl baik bareng bergerak in aupun bareng tidak bergerak, baik yang telah ada

The bonds are not secured by specifib collateral but are secured by all of LPEl^s fixed and non-

in aupun yang akan ada dikemudian han sesuai dengan ketentuan dalam Pasa1 1/31 dan

Indonesian civilbwamofe I 137 and f132.

fixed assets, both existing and will exist in the

future, in coinpl^^rice with the regulation of

Pasa1 I I 32 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia.

Objigasi ini tidak dijamin o1eh Pemerintah

The bonds are not guaranteed by the

Republik Indonesia.

Government of the Republic of Indonesia.

Hak Pemegang Obligasi adalah paripassu tanpa preferen dengan hak-hak kreditur LPEl lain sesuai dengan peraturan perundang-undangan

The bondholders' r^Jht is part, assu without prei^rence over other LPEl creditors' rights in coinpl^rice with prevailing regubtions.

yang berlaku. Pada bulan Desember 2011, LPEl menerbitkan

In December 2077, LPEl issued Indonesia

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap I - 201 I dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp3.250,000 yang merupakan obligasi berseri A, B dan C, dengan rindan sebagai

Eximbank Phase I Shelf Registratibn Offering I 2077 with a face value of Rp3,250,000, whibh is ofvided into series A, B and C, with details as follows. '

berikut:

122








Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ,7. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN


(Ianjutan)

c. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I

c. Indonesia Eximbank Phase

Tahap1 - 20, ,

SerilSeries

Shelf

Registration Offering I- 207I


Tanggal Iatuh tempol Maturity Date

Tingkat bunga per tahunl interest rate per annum

Obligasil Bond Indonesia Eximbank Phase I

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap I- 20.1

Shelf Registration Offering I- 2077 Indonesia EN'in bank Phase I

Obligasi berkelanjutan Indonesia 202.000


243,000


2805.000


Eximbank I Tahap I - 2011 Seri A

7.00% letap/fixed

Shelf Registratibn Offering I - 20 f f Series A Indonesia Exîn bank Phase I

Objigasi berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap I. 2011 Seri B

7.75% telap/fixed

Shelf Registratibn Offering I - 201 I Series B Indonesia Eximbank Phase I

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap I - 2011 Seri C

Obligasi ini merupakan bagian dan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I dengan tingkat suku bunga terap dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rp10,500,000, yang direncanakan untuk dikeluarkan secara penuh

8.50% tetap/fixed

Shelf Registration Offering I - 207 I Series C

These bonds are part of Indonesia Eximbank

Shelf Registration Offering I with fixed interest rate and targeted collected fund of Rp70,500,000, that pre, n to be fully issued within 2 years

seiama 2 tahun.

Selama tahun 2011, dana yang berhasil dihimpun dari Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap I - 2011 adalah sebesar Rp3.250,000, yang terdiri dan Seri A Rp202.000, Seri B Rp243.000 dan Seri C Rp2.805,000, yang dicatatkan of Bursa Efek Indonesia pada tanggal

During the year 2077, the fund that can be collected from Indonesia Eximbank Phase I Shelf

Registration Offering I - 207 I is amounted to Rp3,250,000, that consists of Series A Rp202,000, Series B Rp243,000 and Series C Rp2,805,000, that listed in Indonesia Stock EXchange in December 27,2077.

21 Desember 2011.

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I

Tahap I - 2011 Sen A telah jatuh tempo dan

Indonesia Eximbank Phase I Shelf Registration Offering I - 2077 Series A were fully paid upon

dilunasi pada tangga120 Desember 2014.

maturity on December 20,2074.


Interest is payable quarterly starting on March 20,

pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal 20 Maret 2012. 0bligasi Berkelanjutan Indonesia

2072. The Indonesia Eximbank Phase I Shelf

Indonesia. Penerbitan Obligasi Berkelanjutan

Registration Offering I - 207 f are listed in the Indonesia Stock EXchange. The offering of the Indonesia Eximbank Phase I Shelf Registration I -

Indonesia Eximbank I Tahap I - 204 I telah dinyatakan efektif beadasarkan Surat Ketua

No. S-13270/BU20fI dated December 72,201f

BAPEPAM-LK No. S-I 3270/BL/201 I tanggal 12 Desember 2011. Behindak sebagai wali

of the Chairman of BAPEPAM-LK. The trustee for the Indonesia Eximbank Phase I Shelf

am anat obligasi Berkelanjutan Indonesia 201 I adalah PT Bank Eximbank I Tahap I

Registration I 2077 is PT Bank Mandfr'I (Persero) Tbk. The underwriter for the Indonesia

Eximbank I Tahap I - 2011 tercatat di Bursa Efek

2077 was deck, red effective based on the letter

Mandiri (Persero) Tbk. Behindak sebagai

Eximbank Phase I Shelf I Registration I - 2077

penjamin emisi efek obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap I - 201 I adalah

are PT Trimegah Securities Tbk, PT Danareksa Sekuritas and PT In do Premier Securities. The

123










kecuali dinyatakan lain 17. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN

I7. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

(Ianjutan) c. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I

c. Indonesia Eximbank Phase I She\

Tahap I - 20, , (Ianjutan)

Registration Offering I - 2077 (continued)

PT Trimegah Securities Tbk, PT Danareksa

net proceeds from the issuance of the Indonesia

Sekuritas dan PT In do Premier Securities.

Eximbank Phase I Shelf Registration I - 207 I were used to finance earning assets in the form

Penerimaan neto dan penerbitan obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap I 2011 digunakan untuk pembiayaan aset produktif daiam bentuk pembiayaan ekspor. LPEl mencatat beban

of export financing.

Obligasi

LPE/ recorded the issuance cost on Indonesia

Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap I 201 I sebesar Rp6.644 yang dikurangkan langsung dan hasil emisi Obligasi Berkelanjutan 201 I dan Indonesia Eximbank I Tahap I diamortisasi seiama iangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku bunga efektif.

Eximbank Phase I Shelf Registratibn Offering I -

emisi

2077 amounting to Rp6,644 as a deductibn from the proceeds of the In donesk, Eximbank Phase I Shelf Registratibn Offering I - 2017 and amontzed

over the term of the bonds using the effective interest rate method.

Sebelum dilunasinya semua pokok dan bunga obligasi dan biaya lain yang harus ditanggung o1eh LPEl berkenaan dengan Obligasi, LPEl bedanji dan mengikatkan din untuk menjaga

Before settlement of all the princj>a/ and interest

on all LPEI Bonds and other charges payable by LPE/ in connection with the issuance of Bonds,

LPE/ agreed to maintain and/or comply with a" terms stated in the trustee agreement as out lined

dan/atau memenuhi semua ketentuan dalam Perualiamanatan Pedantian Obligasi

in the In dones^, Eximbank Phase I Shelf

Berkelanjutan Indonesia Eximbank I tahap I

Registratibn Offering I -207 f

2011.

Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, LPEl telah memenuhi seluruh pembatasan tersebut.

As of June 30, 2076 and December 37, 2075, LPEl has complied with all of the above

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap I 2011 meiniliki peringkat "idAAA" beadasarkan PT Pefindo pada tanggal-tanggal

In dones^ Exînbank Phase I Shelf Registratibn Offering I 207 f were rated "idAAA" by PT Pefindo As of June 30,2076 and December


37,2075.

Obligasi ini tidak chiamin dengan suatu agunan khusus namun chiamin dengan seluruh hana kekayaan LPEl baik bareng bergerak in aupun bareng tidak bergerak, baik yang telah ada

The bonds are not secured by specific Golbteral but are secured by all of LPEl^ fixed and nonfixed assets, both extsting and will exist in the

in aupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan kalentuan daiam Pasa1 I 131 dan

Indonesian CivilLaw Articles 7737 and I732.

covenants.

future, in compliance with the regulations of

Pasa1 I 132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia.

Obligasi ini tidak chiamin o1eh Pemerintah

These bonds are not guaranteed by the

Republik Indonesia.

Government of the Republ^b of Indonesia.

Hak Pemegang Objigasi adalah paripassu tanpa

The bondholders' r^jht is part, assu without

preferen dengan hak-hak kreditur LPEl lain sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

preit?rence offer other LPEl creditors' rights in coinpl^rice with prevailing regulatibns.

124








Tanggal Tersebut




(Ianjutan)

d. Euro Medium-Term Note (EMTN) Programme

d. Indonesia Eximbank Euro Medium. Term Note

Indonesia Eximbank - 2012

(EMTN) Programme - 2072

Pada bulan April2012, LPEl menerbitkan Euro Medium Term Note (EMTN) Programme Indonesia Eximbank - 2012 dengan nilai nominal sebesar Us0500.000,000 (nilai penuh), dengan rincian sebagai berikut:

In April 2072, LPEl issued the Indonesia Eximbank Euro Medium Term Note (EMTN)

SenlSeries


Programme

2072 with a foce value of

Us0500,000,000 (full amount) with detaits as follows. ' Tanggal jatuh tempol Maturity Date


Obligasil Bonds Indonesia Eximbank Euro

Euro Medium Term Note (ErrrN) Programme Indonesia Eximbank 2012 (nilai penuh)

26 April/ April20f 7

us0500. o0000o

EMTN Programme Indonesia Eximbank - 2012 ini menipakan bagian dan Euro Medium Term Note (EMTN) Programme dengan tingkat suku bunga tetap dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Us01.500.000.000 (nilai penuh).

3.75% telap/fixed

Medium Term Note (EMTN) Programme - 2012 (full amountl

The Indonesia Eximbank EMTN Programme 2072 are part of the Indonesia Eximbank Euro

Medium Term Note (EMTN) Programme with liked interest rate and targeted collected fund of Us07,500,000,000 (fullamounO.

Jadwal pembayaran bunga adalah semesteran dan pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal 26 Oktober 2012. EMTN Programme Indonesia Eximbank - 2012 tercatat of Singapore EXchange

Interest is payable semi-annually startihg on October 26, 2072. The In donesk, Eximbank EMTN Programme 2072 are listed in the

^rigapore EXchange Securities Trading Limited.

Securities Trading Limited. Penerbitan EMTN

Indonesia Eximbank - 2012 telah dinyatakan

The offering of the Indonesia Eximbank EMTN Programme - 2072 was decbred effective based

efektif

on the letter No. Ref RMR"/R"THJ/20 72040022

berdasarkan

Surat

No. Ref: RMRllRITHJ/20,2040022 tanggal

dated April70,2012.

10 April2012.

Behindak sebagai wali am anat EMTN Programme Indonesia Eximbank - 2012 adalah The Hong Kong Shanghai Banking Corporation Limited. Behindak sebagai perilamin emisi Euro Medium Term Note (EMTN) Programme Indonesia Eximbank 2012 adalah The Hong Kong Shanghai Banking Corporation Limited, Standard

The trustee for the Indonesia Eximbank EMTN -

20 72 are The Hong Kong Shanghai Banking Corporatibn Limited. The underwriter for the In donesb Eximbank Euro Medium Term Note

(EMTN) Programme - 2072 are The Hong Kong Shanghai Banking Corporatibn Limited, Standard Chartered Bank and Mitsubi^hi UFJ Securities

Chartered Bank dan Mitsubishi UFJ Securlties

Internatibnal. The net proceeds from the issuance of the Indonesia Eximbank EMTN Programme 2072 were used to finance earning assets in the

International. Penerimaan neto dari penerbitan EMTN Programme Indonesia Eximbank - 2012 digunakan untuk pembiayaan aset produktif dalam bentuk pembiayaan ekspor.

form of export financing.

LPEl mencatat beban emisi EMTN Programme Indonesia Eximbank

LPEl recorded the issuance cost and di^count on

2012 sebesar

Indones^, Exînbank EMTN Programme - 2012

Us01.504,472 (disajikan dalam nilai penuh) dan diskonto sebesar Us03.375,000 (disajikan dalam nilai penuh) yang dikurangkan langsung dari

amounting to UsOf, 504,472 and Us03,375,000

hasil

emisi

(expressed in full amount), respectively, as a deduction from the proceeds of the Indonesia EMTN Programme - 2072 and amortized over the

EMTN Programme Indonesia

Eximbank - 2012 dan diamortisasi selamajangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku

term of the bonds using the effective interest rate method.

bunga efektif.

125

The original financial state menls included herei'n are in the Indonesian language








Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 17. EFEK-EFEK UTANG YANG DITERBITKAN (Ianjutan)


d. Euro Medium-Term Note (EMTN) Programme

d. Indonesia Eximbank Euro Medium-Term Note

Indonesia Eximbank - 20.2 (Ianjutan)

(EMTN) Programme - 2072 (continued)

Pada tanggal - Tangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, EMTN Programme Indonesia Eximbank - 2012 meiniliki peringkat "BB+" dari

20 I2 were Indonesia EMTN Programme rated 'BB+" by Standard and Poors 'BBB-" by Fitch and "Baa3" by Moody^ Investor Inc As of

Standard and Poors, "BBB-" dan Fitch dan "Baa3"

June 30,2076 and December 37,2075.

dan Moody's Investor Inc. Obligasi ini tidak chiamin dengan suatu agunan khusus namun dijamin dengan seluruh hana kekayaan LPEl baik bareng bergerak in aupun bareng tidak bergerak, baik yang telah ada

The bonds are not secured by specific co/kiteral but are secured by aff of LPEl!s; fixed and nonfixed assets, both existing and will exist in the future, in coinplânce with the regubtions of


Indonesian CivilLawAmês I 137 and 1732.


Obligasi ini tidak dijamin o1eh Pemerintah

The bonds are not guaranteed by the

Republik Indonesia.

Government of the Republ^b of In donesk,

Hak pemegang obligasi adalah panpassu tanpa

The bondholders' right is part7assu without preforence offer other LPEl oreditors' r@hts in compliance with prevail^hg regulations.

preferen dengan hak-hak kreditur LPEl lain

sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.



Desember 2015, LPEl telah memenuhi seiuruh pembatasan tersebut.

covenants

e. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I

f. Indonesia Eximbank Phase M Shelf

Tahap in - 20.3

Registration Offering I - 2073

Pada bulan Mei 2013, LPEl menerbitkan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap 1/1 -

Phase M Shelf Reg^stration Offering I - 2073 with

In May 2073, LPEl issued Indonesia Eximbank

2013 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar

a face value of Rp3,860,000 which is divided into

Rp3.860,000 yang merupakan obligasi berseri A dan B dengan rincian sebagai berikut:

series A and B with detaits as follows. '

126

The original financial statements included here, h are In the Indonesian language







Tanggal Tersebut






(Ianjutan)

e. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap 1/1 - 2013 (Ianjutan)

SerilSeries


f. Indonesia Eximbank Phase M She\

Registration Offering I - 2073 (continued) Tanggal Iatuh tempol Maturity Date


Obligasil Bond Indonesia Eximbank Phase M

Obligasi Berkelanjutan Indonesia EximbanklTahap 1/1.2013

Shelf Registmtion Offering I - 2013 Indonesia Eximbank Phase in

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank ITahap in - 2013 SeriA

2 Juni/ June 2074

1920.000

6.15% telap/fixed

Shelf Registration Offering I - 2073 Series A Indonesia Eximbank Phase in

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank ITahap in - 2013 Seri B

23 Mei/ 1940.000

May 2076

Obligasi ini merupakan bagian dari Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I dengan tingkat suku bunga terap dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rpf 0,500,000, yang

6,407, telap/fixed

Shelf Registratibn Offering I- 2013 Series B

These bonds are part of Indonesia Eximbank Shelf Registration Offering I with fixed interest rate and targeted collected fund of Rpf0,500,000,

that plan to be fully issued within 2 years,

direncanakan untuk dikeluarkan secara penuh selama 2 tahun.

Selama tahun 2013, dana yang berhasil dihimpun

During the year 2073, the fund that can be

dari Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I

collected from Indonesia ENinbank Phase in

Tahap 1/1 - 2013 adalah sebesar Rp3.860,000, yang terdiri dan Seri A Rp1.920,000 dan Sen B Rp1.940,000, yang dicatatkan of Bursa Efek

Shelf Registratibn Offering " - 2073 is amounted to Rp3,860,000, that conststs of Series A Rpf, 920,000 and Series B Rpf, 940,000, that listed in Indonesia Stock EXchange in May 24,

Indonesia pada tangga124 Mei 2013.

2013.

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap 111 - 2013 Seri A dan B telah jatuh tempo dan dilunasi pada tangga12 Juni 2014 dan 23 Mei

Indonesia Eximbank Phase in Shelf Registration Offering I - 2073 Series A and B were matured and frilly paid upon maturity on June 2,2074 and May 23, 20 I6, respectively.

2016.

Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal 23 Agustus 2013. 0bligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap 111 - 2013 tercatat of Bursa Efek Indonesia. Penerbitan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap 1/1 2013 telah dinyatakan efektif beadasarkan Surat

Interest is payable quarterly stainng on August 23, 2073. The Indonesia Eximbank Phase M

Shelf Registratibn Offering I - 2073 are listed in the Indonesia Stock EXchange. The offering of the Indonesia ENinbank Phase in Shelf

Registration I

2073 was decbred effective

based on the letter No. S-I3270/8U20ii dated December 12, 2077 of the Chairman of BAPEPAM-LK.

Ketua BAPEPAM-LK No. Sri3270/BU2011

tangga1 12 Desember 2011. Behindak sebagai wali am anat obligasi

The trustee for the In dones^, Exim Bank Phase M

Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap 111 -

Shelf Registratibn I - 2073 is PT Bank CIMB Niaga Tbk. The net proceeds from the issuance

2013 ada!ah PT Bank CIMB Niaga Tbk. Penerimaan neto dan penerbitan obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap 111 -

of the Indonesia Exim Bank Phase M Shelf

Registration I- 2073 were used to finance earning

2013 digunakan untuk pembiayaan aset produktif

assets in the form of export financing.

dalam bentuk pembiayaan ekspor.

127








Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 17. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN


(Ianjutan) e. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap in . 2013 (Ianjutan) LPEl mencatat beban

f. Indonesia Eximbank Phase M Shelf

Registration Offering I - 2073 (continued)

Objigasi

LPEl recorded the issuance cost on Indonesia

Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap 1/1 2013 sebesar Rp5.026 yang dikurangkan langsung dari hasil emisi Obligasi Berkelanjutan 2013 dan Indonesia Eximbank I Tahap 1/1 diamortisasi selama iangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku bunga efektif.

Eximbank Phase in Shelf Registration Offering I -

Sebelum dilunasinya semua Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan biaya lain yang harus ditanggung o1eh LPEl berkenaan dengan Obligasi, LPEl bedanji dan mengikatkan din untuk

Before settlement of all the princj)al and interest on all LPEI Bonds ('Bonds') and other charges

emisi

2073 amounting to Rp5,026 as a deduction from the proceeds of the Indonesia Eximbank Phase M

Shelf Registration Offering I- 2073 and amoffized over the term of the bonds using the effective interest rate method.

payable by LPEI Ih connection with the issuance of Bonds, LPEl agreed to maintain and/or comply

menjaga dan/atau memenuhi semua ketentuan

with all terms stated in the trustee agreement as

dalam Pedantian Perualiamanatan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I Tahap 1/1 -

out 11hed in the Indonesia Eximbank Phase M

Shelf Registration Offering I - 2073.

2013.

Pada tanggal - Tangga130 Juni 2016 dan 31



LPEl has complied with all of the above

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank I

Tahap 1/1 2013 meiniliki perlngkat "idAAA" berdasarkan PT Pefindo pada tanggal-tanggal

Indonesia Eximbank Phase M Shelf Regtstration Offering I 2073 were rated 'fdAAA" by PT Penndo As of June 30,2076 and December


31,2075.


The bonds are not secured by speciiib collateral but are secured by all of LPEl!s fixed and nonfixed assets, both existIhg and will extst in the

in aupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam Pasa1 1131 dan

Indonesian Civil Law Articles 7737 and I 732.

covenants.

future, in coinpl^rice with the reguk, tions of




Republik Indonesia.


Hak pemegang objigasi adalah panpassu tanpa preferen dengan hak-hak kreditur LPEl lain

The bondholders' r@ht is part)assu without pref^rence offer other LPEl creditors' rights in

sesuai dengan peraturan perundang-undangan

compliance with prevailing regulatibns

yang berlaku.

128








Tanggal Tersebut




(Ianjutan) f. Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11

f. Indonesia Eximbank Phase I Shelf

Tahap I - 20.4

Registration Offering " - 2074

Pada bulan Juni 2014, LPEl menerbitkan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap I

Phase 11 Shelf RegyStration Offering I - 2074 with

In June 2074, LPEfjSsued IndonesÎ Eximbank

2014 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar

a foce value of Rp4.000,000 which is divided into series A, B, C dan D with deterIs as follows. '

Rp4.000,000 yang merupakan obligasi berseri A, B, C dan D dengan rindan sebagai berikut:

SenlSe, tes



Tingkat bunga per tahunl Interest rote per annum

Obligasil Bonds Indonesia Eximbank Phase I

Obligasi Berkelanjutan Indonesia

Shelf Registration Offering " - 20,4

Eximbank " Tahap I - 20.4

Indonesia Eximbank Phase I

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11Tahap I- 2014 SeriA

803,000

15 Juni/ June 2015

134,000

5 Juni/ June 2016

1594.000

5 Juni/ June 2017

1469.000

5 Juni/ June 2019

Shelf Registratibn 8.25% tetap/fixed

Offering " - 2014 Series A Indonesia Eximbank Phase I

Obligasi berkelanjutan Indonesia EximbankllTahap I - 2014 Seri B

8.50% tetap/fixed

Shelf Registratibn Offering " - 2074 Series B Indonesia Eximbank Phase I

Obligasi berkelanjutan Indonesia EximbankllTahap I - 2014 Seri C

9.25% telap/fixed

Shelf Registratibn Offering " - 2014 Series C Indonesia Eximbank Phase I

Obligasi berkelanjutan Indonesia EximbankllTahap I - 2014 Seri D

Obligasi ini merupakan bagian dari Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 dengan tingkat suku bunga tetap dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rp24.000,000, yang direncanakan untuk dikeluarkan secara penuh

9.75% tetapMxed

Shelf Registratibn Offering " - 2014 Series D


Shelf Registratibn Offering " with fixed interest rate and targeted collected fund of Rp24,000,000, that pbn to be fully issued within 2 years'

selama 2 tahun.

The fund that can be collected from Indonesia

Dana yang berhasil dihimpun dan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap I 2014 adalah sebesar Rp4.000,000, yang terdiri dari Obligasi Sen A Rp803.000, 0bligasi Seri B Rp134.000, 0bligasi Sen C Rp1.594,000, dan Objigasi Seri D Rp1.469,000 yang dicatatkan of Bursa Efek Indonesia pada tangga16 Juni 2014.

Eximbank Phase I Shelf Registration Offering " 2074 is amounted to Rp4,000,000, that consists

of Bonds Series A Rp803,000, Bonds Series B Rpi34,000, Bonds Series C Rp7,594,000 and Bonds Series D Rpf, 469,000 that listed in In donesk, Stock EXchange in June 6,2074.

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11

IEB Phase I Shelf Registration Offering " - 2074 Series A and B were fully paid upon maturity on June 75,2075andJune 5,2076, respectively.

Tahap I - 2014 Seri A dan B telah jatuh tempo dan dilunasi pada tangga1 15 Juni 2015 dan 5 Juni 2016.

Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal

Interest is payable quarterly starting

on

September 5, 2074. The Indonesia Eximbank Phase I Shelf Registration Offering " - 2074 are

5 September 2014. 0bligasi Berkelanjutan

Indonesia Eximbank 11 Tahap I - 2014 tercatat of Bursa Efek Indonesia. Penerbitan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap I

listed in the Indonesia Stock EXchange. The

2014 telah dinyatakan efektif beadasarkan Surat

effective based on the letter No. S-24510.04/2074

Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan No. S-24510.04/20,4 tanggal

dated May 23,2074 of the Chief Executive of as Cap^tai Market Supervisor Indonesia Financial Services Authority

offering of the Indonesia Eximbank Phase I Shelf Registration Offering " - 2074 was declared

23 Mei 2014.

Behindak sebagai wali am anat objigasi

The trustee for the Indonesia Eximbank Phase I

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap I 2014 adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Penerimaan neto dan penerbitan obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap I 2014 digunakan untuk pembiayaan aset produktif dalam bentuk pembiayaan ekspor.

Shelf Registration Offering " - 2074 is PT Bank Mandir'I (Persero) Tbk. The net proceeds from the issuance of the Indonesia Eximbank Phase I

Shelf Registration Offering " - 2074 were used to finance earning assets in the form of export

financing. 129







Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali din atakan lain ,7. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN


(Ianjutan)

f. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap I - 20.4 (Ianjutan) LPEl mencatat beban

f. Indonesia Eximbank Phase I She"

Registration Offering " - 2074 (continued)

Obligasi

LPEl recorded the tssuance cost on Indonesia

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap I 2014 sebesar Rp4.866 yang dikurangkan langsung dari hasil emisi Obligasi Berkelanjutan 2014 dan Indonesia Eximbank 11 Tahap I diamortisasi selama iangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku bunga efektif.

Eximbank Phase I Shelf Registratibn Offering " -


Before settlement of all the princj, al and interest on all LPEI Bonds CBonds') and other charges

emisi

2074 amountihg to Rp4,866 as a deductibn from the proceeds of the Indonesia Eximbank Phase I 2074 and Shelf Registration Offering 11 am ortized over the term of the bonds using the


payable by LPEI Ih connection with the issuance

of Bonds, LPEl agreed to maintain and/or comply with all terms stated in the trustee agreement as

menjaga dan/atau memenuhi semua ketentuan

dalam Pedantian Perualiamanatan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap I

out lined in the Indonesia Eximbank Phase I Shelf


2014.




covenants.

Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap I 2014 meiniliki peringkat "idAAA" berdasarkan PT Pefindo pada tanggal-Tangga130

Offering " 2074 were rated "IdAAA" by PTPofindo As of June 30,2076 and December

Juni 2016 dan 31 Desember 2015.

31,2075, .

Indonesia Exînbank Phase I Shelf Registration

Obligasi ini tidak doramin dengan suatu agunan khusus namun dryamin dengan seluruh harta kekayaan LPEl baik bareng bergerak in aupun bareng tidak bergerak, baik yang telah ada

The bonds are not secured by specific Golbteral

but are secured by all of LPEl^ fixed and nonfixed assets, both existing and will exist in the

future, in compliance with the regulations of Indonesian CivilLaw Articles 7737 and 7732.

in aupun yang akan ada dikemudian han sesuai

dengan ketentuan dalam Pasa1 1/31 dan Pasa1 I 132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia.



Republik Indonesia.



The bondholders' r@ht is partJassu without


preforence offer other LPEl creditors' rights in compliance with prevailing regulatibns.


g. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11

g. Indonesia Eximbank Phase " She" Registration Offering " - 2074

Tahap 11 - 20.4

Pada bulan Juli 2014, LPEl menerbitkan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 11 -

In July 2074, LPEl issued Indonesia Eximbank

Phase " Shelf Regtstration Offering M - 2074 with a 1:3ce value of Rp500,000 term of 3 years with

2014 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp500.000 bertenor 3 tahun dengan rindan sebagai berikut:

detaits as follows. '

130

The original fihancial slate merits Included herein are in the Indonesian language



Tangga130 Juni 20.6 dan Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan daiam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain






(Ianjutan) g. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11

g. Indonesia Eximbank Phase " Shelf Registration Offering " - 2074 (continued)

Tahap 11 - 20.4 (Ianjutan)

SerilSeries



Tingkat bunga per tahunl interest rote

Obligasil Bonds

per annum

Indonesia Eximbank Phase "

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 11 - 2014

Shelf Registmtion Offering " - 2074 Indonesia Eximbank Phase "

Obligasi berkelanjutan Indonesia EximbankllTahap 11 - 2014

18 Juli/ 500000

July 2017

Obligasi ini merupakan bagian dari Obligasi

9.25% tetap/fixed


These bonds are part of Indonesia Eximbank Shelf Registratibn Offering " targeted collected fund of Rp24,000,000, that plan to be fully issued within 2 years,

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rp24.000,000, yang direncanakan untuk dikeluarkan secara penuh selama 2 tahun. Dana yang berhasil dihimpun dart Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 11 -

During the year 2074, the fund that can be

2014 adalah sebesar Rp500.000, yang dicatatkan of Bursa Efek Indonesia pada tangga1 21 Juli

Registration Offering " - 2074 is amounted to Rp500,000, that listed in Indonesia Stock

2014.

EXchange in July 27,2074.

Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal 18 Oktober 2014. 0bligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 11 - 2014 tercatat di Bursa Efek Indonesia. Penerbitan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 11 2014 telah dinyatakan efektif berdasarkan Surat Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan No. S-24510.04/2014 tanggal

Interest is payable quarterly stain^g on October f 8,2074. The Indonesia Eximbank Phase " Shelf

collected from Indonesia Eximbank Phase I Shelf

Registration Offering " - 2074 are listed in the Indonesia Stock EXchange. The offering of the Indonesia Exim Bank Phase " Shelf Registration

Offering " - 2074 was declared effective based on the letter No. S-24510. 04/20f 4 dated May 23, 2074 of the Chief Executive functioning as Capital Market Supervisor Indonesia Financial Services Authority.

23 Mei 2014.

The trustee for the Indonesia Eximbank Phase M

Behindak sebagai wali am anat obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 11 -

Shelf Registratibn Offering " - 2074 is PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. The net proceeds from the

2014 adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Penerimaan neto dan penerbitan obligasi

issuance of the Indonesia Eximbank Phase M

Shelf Registration Offering " - 2074 were used to

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 11 2014 digunakan untuk pembiayaan aset produktif dalam bentuk pembiayaan ekspor.

finance earning assets in the form of export financing.

LPEl mencatat beban

emisi Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 11 2014 sebesar Rp4.315 yang dikurangkan langsung dari hasil emisi Obligasi Berkelanjutan 2014 dan Indonesia Eximbank 11 Tahap 11


diamortisasi selama iangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku bunga efektif.

am Qinzed over the term of the bonds us^^g the

Eximbank Phase " Shelf Registratibn Offering " -

2074 amounting to Rp4,375 as a deduction from the proceeds of the Indonesia Eximbank Phase " Shelf Regtstration Offering 11 2074 and effective interest rate method.

134







(Disajikan daiam jutaan Rupiah,



kecuali dinyatakan lain ,7. EFEK-EFEK UTANG YANG DITERBITKAN


(Ianjutan) g. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11

g. Indonesia Eximbank Phase " She\

Tahap 11 - 20.4 (Ianjutan)


Sebelum dilunasinya semua Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan biaya lain yang harus ditanggung o1eh LPEl berkenaan dengan

Before settlement of all the princj?al and interest payable by LPEI Ih connection with the issuance

penerbitan obligasi, LPEl bedanji dan mengikatkan din untuk menjaga dan/atau


memenuhi semua ketentuan dalam Perlanjian

out lined in the Indonesia Eximbank Phase "

Perualiamanatan

Shelf Registration Offering " - 2074.

on all LPEI Bonds ('Bonds') and other charges

Obligasi Berkelanjutan

Indonesia Eximbankll Tahap11 - 2014. Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31



covenants.


Indonesia Eximbank Phase " Shelf Registration Offering " 2014 were rated 'IdAAA" by PTPefindo as of June 30,2076 and December 37,2015.

Tahap 11 2014 meiniliki peringkat "idAAA" berdasarkan PT Pefindo pada tanggal-Tangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015.

Obligasi ini tidak chiamin dengan suatu agunan khusus namun chiamin dengan seluruh hana kekayaan LPEl baik bareng bergerak in aupun

The bonds are not secured by specific collateral but are secured by all of LPEl^ fixed and nonfixed assets, both existIhg and will exist in the future, in compliance with the regubtions of

bareng tidak bergerak, baik yang telah ada in aupun yang akan ada dikemudian han sesuai dengan ketentuan dalam Pasa1 1131 dan

Indonesian CivilLaw Antês I737 and 7132.

Pasa1 I 132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia

Obligasi ini tidak chiamin o1eh Pemerintah Republik Indonesia.

These bonds are not guaranteed by the Government of the Republ^b of Indonesia.

Hak pemegang obligasi adalah partpassu tanpa preferen dengan hak-hak kreditur LPEl lain sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

The bondholders' r^jht is part, assu without preference offer other LPEl creditors' r@hts in coinplânce with prevailing regulations. h. Indonesia Eximbank Phase

h. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap in - 20.4

1/1

Shelf


Pada bulan Oktober 2014, LPEl menerbitkan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 1/1 2014 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp2.706,000 yang

In October 2074, LPEl issued Indonesia ENinbank Phase M Shelf Registration Offering " 2074 with a 1:3ce value of Rp2,706,000, which is divided into series A, B and C, with detaits as

merupakan obligasi berseri A, B dan C, dengan

follows. '

rincian sebagai berikut:

132








77. DEBTSECURITIES ISSUED (continued)

(Ianjutan)

h. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap in - 2014 (Ianjutan)

SerilSeries


h. Indonesia Eximbank Phase M Shelf

Registration Offering " - 2074 (continued) Tanggal Iatuh tempol Maturity Date

Tingkat bunga per tahunl Interest rote

Obligasil Bond

per annum

Indonesia Eximbank Phase in

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap in - 20.4

Shelf Registration Offering " - 2014 Indonesia Eximbank Phase in 393.000

26 Oktober/ October 2075

1485.000

16 Oldober/ October 2077

828000

16 Oldober/ October 2079

Obligasi berkelanjutan Indonesia EximbankllTahap 1/1 - 2014 Seri A

8.25% tetap/fixed

Shelf Registratibn Offering " - 2014 Series A Indonesia Eximbank Phase in

Obligasi berkelanjutan Indonesia EximbankllTahap 1/1 - 2014 Seri B

9.25% tetap/fixed

Shelf Registration Offering " - 2074 Series B Indonesia Eximbank Phase in

Obligasi berkelanjutan Indonesia EximbankllTahap 1/1 - 2014 Seri C

Obligasi ini merupakan bagian dari Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 dengan

9.75% telap/fixed

Shelf Registration Offering M - 2014 Series C

These bonds are part of Indonesia Eximbank Shelf Registration Offering " targeted collected fund of Rp24,000,000, that plan to be fuffy issued within 2 years,

target dana yang akan dihimpun sebesar

Rp24.000,000, yang direncanakan untuk dikeluarkan secara penuh selama 2 tahun.


Dana yang berhasil dihimpun dan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 111 2014 adalah sebesar Rp2.706,000, yang

Eximbank Phase M Shelf Registration Offering " 2074 is amounted to Rp2,706,000, that listed in

dicatatkan of Bursa Efek Indonesia pada tanggal

Indonesia Stock EXchangein October I7,2074.

17 Oktober 2014.

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 111 - 2014 Seri A telah Iatuh tempo dan dilunasi pada tangga126 Oktober 2015

IEB Phase M Shelf Registration Offering " - 2074 Series A were fully paid upon maturity on October

Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal 16 Januari 2015. 0bligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 1/1 - 2014 tercatat di Bursa Efek Indonesia. Penerbitan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 111 2014 telah dinyatakan efektif berdasarkan Surat Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan No. S-24510.04/2014 tanggal

Interest is payable quarterly starting on January 76, 2075. The Indonesia Eximbank Phase M Shelf Registration Offering " - 2074 are listed in the Indonesia Stock EXchange. The offering of

26,2075.

the Indonesia Eximbank Phase in Shelf

Regtstratibn Offering 11

2074 was declared

effective based on the letter No. S-24510.04/20f 4

dated May 23, 2074 of the Chief Executive of Capital Market Supervisor Indonesia F1hancial Services Authority

23 Mei 2014.

The trustee for the In donesk, Exîn bank Phase M

Behindak sebagai wali am anat objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 1/1 2014 adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Penerimaan neto dart penerbitan obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 111 2014 digunakan untuk pembiayaan aset produktif dalam bentuk pembiayaan ekspor.

Shelf Registratibn Offering " - 2074 is PT Bank

Mandfr. I (Persero) Tbk. The net proceeds from the issuance of the Indonesia Eximbank Phase in

Shelf Registratibn Offering " - 2074 were used to finance earning assets in the form of export financing. LPEl recorded the issuance cost on Indonesia

LPEl mencatat beban

emisi Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap in 2014 sebesar Rp2.626 yang dikurangkan

Eximbank Phase in Shelf Registration Offering " -

2074 amountihg to Rp2,626 as a deduction from the proceeds of the Indonesia Eximbank Phase M 2074 and Shelf Registratibn Offering M

langsung dari hasil emisi Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 1/1 - 2014 dan diamortisasi selama iangka waktu obligasi

am ortized over the term of the bonds using the effective interest rate method.

tersebut dengan metode suku bunga efektif. 133








Tanggal Tersebut




(Ianjutan) h. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap in - 20.4 (Ianjutan)

h. Indonesia Eximbank Phase M Shelf

Sebelum dilunasinya semua Pokok Obligasi, Bunga Obligasi dan biaya lain yang harus ditanggung o1eh LPEl berkenaan dengan penerbitan objigasi, LPEl bedanji dan mengikatkan din untuk menjaga dan/atau memenuhi semua ketentuan dalam Pedantian Perualiamanatan Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 111 - 2014.

Before settlement of all the princjJal and interest on all LPE/ Bonds ('Bonds') and other charges


payable by LPEl in connectibn with the issuance

of Bonds, LPEl agreed to maintain and/or comply with all terms stated in the trustee agreement as out lined in the Indonesia Eximbank Phase in

Shelf Regtstratibn Offering 11 - 2074



Desember 2015, LPEl telah memenuhi seiuruh pembatasan tersebut.

LPEl has complied with all of the above

Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap 111 - 2014 meiniliki perlngkat "idAAA" dan PT Pefindo pada pada tanggal-Tangga1 30 Juni

Indonesia Eximbank Phase M Shelf Registratibn Offering " 2014 were rated "IdAAA" by PT Pefindo as of June 30,2076 and December

2016 dan 31 Desember 2015.

2015.

covenants.

Obligasi ini tidak chiamin dengan suatu agunan khusus namun dijamin dengan seluruh hana kekayaan LPEl baik bareng bergerak in aupun bareng tidak bergerak, baik yang telah ada

The bonds are not guaranteed by specific collateral but are secured by all of LPEl^ fixed

and non-fixed assets, both existIhg and will exist in the future^h compliance with the regulatibns of

in aupun yang akan ada dikemudian han sesuai dengan ketentuan dalam Pasa1 I 131 dan

Indonesk, n CivilLaw Articles 7737 and f 732

Pasa1 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia.


These bonds are not secured by the Government

Republik Indonesia.

of the Republ^b of Indonesia.


The bondholders' r@ht is part, assu without preference offer other LPEl creditors' rights in coinplânce with prevailing regulatibns.



i. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11

i. Indonesia Eximbank Phase IV She\

TahaplV. 20.5


Pada bulan Januari 2015, LPEl menerbitkan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap N 2015 dengan nilai nominal

Eximbank Phase IV Shelf Registration Offering " - 2075 with a lace value of Rpf, 500,000, whichis

In January 2075, LPEl issued Indonesia

keseluruhan sebesar Rp, .500,000 yang merupakan obligasi berseri A dan B, dengan

ofvided into series A and B, with detaits as follows. '


SenlSeries


Tingkat bunga Tanggal jatuh tempol Maturity Date

per tahunl Interest rate

Obligasil

per annum

Bond Indonesia Eximbank Phase IV

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank " Tahap N - 2015

Shelf Registration Offering " - 2075 Indonesia Eximbank Phase N

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap IV - 2015 Seri A

7 Januari/ 800.000

January 2078

9.25% tetapMxed

Shelf Registration Offering " - 2075 Series A Indonesia Exînbank Phase IV

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap IV - 2015 Seri B

7 Januari/ 700,000

January 2020 134

9.75% letap/fixed

Shelf Registration Offering " - 2015 Series B







Tanggal Tersebut




(Ianjutan) i. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap N - 2015 (Ianjutan)

i. Indonesia Eximbank Phase IV Shelf

Obligasi ini merupakan bagian dari Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rp24.000.000, yang direncanakan untuk

These bonds are part of Indonesia Eximbank Shelf Registratibn Offering 11 targeted collected fund of Rp24,000,000, that plan to be fully issued


within 2 years

dikeluarkan secara penuh selama 2 tahun

Dana yang berhasil dihimpun dan Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap IV 2015 adalah sebesar Rp 1,500,000, yang dicatatkan of Bursa Efek Indonesia pada tanggal


Eximbank Phase IV Shelf Regtstratibn Offering " - 2075 is amounted to Rp 7,500,000, that listed in

In donesk, Stock EXchange on January 8,2075.

8 Januari 2015.

Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal 7 April 2015. 0bligasi Berkelanjutan Indonesia

Interest is payable quarterly starting on April 7, 2075. The In dones^, Eximbank Phase IV Shelf

Registratibn Offering " - 2075 are listed in the Indonesia Stock EXchange. The offering of the

Eximbank 11 Tahap N - 2015 tercatat of Bursa Efek Indonesia. Penerbitan Obligasi

In donesk, Exim Bank Phase IV Shelf

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap IV -

Registration Offering M - 2015 was declared

2015 telah dinyatakan efektif berdasarkan Suret

effective

Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan No. S-24510.04/2014 tanggal

No. S-24510.04/20f4 dated May 23, 2074 of

23 Mei 2014.

Market Supervisor Indonesia Financial Services Authority.

based

on

the

letter

the Chief Executive functioning as Cap^tai

Berlindak sebagai wali am anat obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap N 2015 adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Penerimaan neto dart penerbitan obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap IV -

The trustee for the Indonesia Eximbank Phase 20 I5 is IV Shelf Registration Offering " PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. The net

proceeds from the issuance of the Indonesia

Eximbank Phase IV Shelf Registration Offering


" - 2015 were used to finance earning assets in


the b. 'in of export financing.

LPEl mencatat beban

emisi Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap IV -


2015 sebesar Rp2.277 yang dikurangkan langsung dari hasil emisi Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap N - 2015 dan diamortisasi selama iangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku bunga efektif.

" - 2015 amounting to Rp2,277 as a deduction

Eximbank Phase IV Shelf Registration Offering from the proceeds of the Indonesia Eximbank

Phase IV Shelf Regtstration Offering " - 2075 and amochzed over the term of the bonds using the effective interest rate method.

135







Tanggal Tersebut


(Disajikan daiam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ,7. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN


(Ianjutan)

i. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap IV - 20.5 (Ianjutan)

i. Indonesia Eximbank Phase IV Shelf


Sebelum dilunasinya semua pokok obligasi, bunga obligasi dan biaya lain yang harus ditanggung o1eh LPEl berkenaan dengan penerbitan obligasi, LPEl bedanji dan mengikatkan din untuk menjaga dan/atau memenuhi semua ketentuan dalam Pedantian

charges payable by LPEI Ih connection with the tssuance of Bonds, LPEl agreed to maintain and/or comply with all terms stated in the trustee agreement as out lined in the Indonesia

Perualiamanatan

Eximbank Phase IV Shelf Registration Offering

Before settlement of all the princj7al and interest on all LPEI Bonds ("Bonds') and other

Objigasi Berkelanjutan

Indonesia Eximbankll Tahap N - 2015.

" - 2075.


As of June 30,2076 and December 37,2075, LPE/ has coinpl^bd with all of the above

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap N - 2015 meiniliki perlngkat "idAAA" dari PT Pefindo pada pada tanggal-Tangga1 30 Juni

Indonesia Eximbank Phase IV Shelf

2016 dan 31 Desember2015.

December 2015.

covenants.

2075 were rated Registratibn Offering " "IdAAA" by PT Pefindo as of June 30,2076 and

Obligasi ini tidak allamin dengan suatu agunan khusus namun allamin dengan seluruh hana kekayaan LPEl baik bareng bergerak in aupun bareng tidak bergerak, baik yang telah ada

The bonds are not guaranteed by specific Golbteral but are secured by all of LPEl^ fixed

and non#I>ced assets, both existIhg and will extst in the future, in coinpli^rice with the regubtions of In donesk, n Civil Law

in aupun yang akan ada dikemudian han sesuai dengan ketentuan dalam Pasa1 I 131 dan

Articles 7737 and 7132.



These bonds are not secured by the Government of the Repubffc of Indonesia.

Hak pemegang obligasi adalah partpassu tanpa preferen dengan hak-hak kreditur LPEl lain

preft?fence offer other LPEl creditors' rights in

The bondholders' r^7ht is part, assu without


coinplânce with prevailing regulatibns.

j. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank "

I. Indonesia Eximbank Phase Registration Offering " - 2075

Tahap V - 20,5

V

Shelf

Pada bulan Maret 2015, LPEl menerbitkan

In March 2015, LPE/ issued Indonesia Eximbank


Phase V Shelf Registration Offering " - 2015 with

Tahap V - 2015 dengan nilai nominal keseluruhan

a I^, ce value of Rp4,600,000, which is divided into series A, B, and C with detaits as follows:

sebesar Rp4.600,000 yang merupakan obligasi berseri A, B, dan C dengan rincian sebagai berikut:

136










(Ianjutan) j. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V - 20.5 (Ianjutan)

SerilSeries


I. Indonesia Eximbank Phase V Shelf

Registration Offering " - 2075 (continued) Tanggal jatuh tempol Maturity Date

Tingkat bunga per tahunl Interest rate per annum

Obligasil Bond Indonesia Eximbank Phase V

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank " Tahap V - 2015

Shelf Registration Offering " - 2075 Indonesia Eximbank Phase V

Obligasi berkelanjutan Indonesia EximbankllTahap V - 2015 SeriA

575.000

23 MareV March 2016

1298.000

13 MareV March 2018

8.25% telap/fixed

Shelf Registration Offering " - 2075 Series A Indonesia Eximbank Phase V

Obligasi berkelanjutan Indonesia EximbankllTahap V - 2015 Seri B

Shelf Registration 9.00% letap/fixed

Offering " - 2075 Series B Indonesia Eximbank Phase V

Obligasi berkelanjutan Indonesia EximbankllTahap V - 2015 Seri C

13 MareV March 2020

2727.000

Obligasi ini merupakan bagian dari Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 dengan target dana yang akan dihimpun sebesar Rp24.000,000, yang direncanakan untuk

9.50% telap/fixed

Shelf Registratibn Offering " - 2015 Series C


Shelf Registration Offering " targeted collected fund of Rp24,000,000, that pbn to be fully issued within 2 years,

dikeluarkan secara penuh selama 2 tahun.

Dana yang berhasil dihimpun dart Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V 2015 adalah sebesar Rp 4,600,000, yang dicatatkan of Bursa Efek Indonesia pada tanggal


Eximbank Phase V Shelf Regtstratibn Offering " 2075 is amounted to Rp 4,600,000, that listed in Indonesia Stock EXchange on March 76, 20 f 5.

16 Maret 2015.

Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V - 2015 Sen A telah jatuh tempo dan dilunasi pada tangga123 Maret 2016

IEB Phase V Shelf Registration Offering " - 2075 Series A were fully paid upon maturity on March


Interest is payable quarterly start^^g on June I3,

pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal I3 Juni 2015. 0bligasi Berkelanjutan Indonesia

2075. The Indonesia Eximbank Phase V Shelf

23, 20 I6.

Registratibn Offering " - 2075 are listed in the Indonesia Stock EXchange. The offering of the

Eximbank 11 Tahap V - 2015 tercatat di Bursa Efek Indonesia. Penerbitan Obligasi

Indonesia Exim Bank Phase V Shelf Registration Offering " - 20 75 was deck, red effective based on the letter No. S-245^'0.04/2074 dated May 23, 2074 of the Chief Executive functioning as Capital Market Supervisor Indonesia F1hancia/ Services Authority.

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V 2015 telah dinyatakan efektif berdasarkan Suret

Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan No. S-24510.04/2014 tanggal 23 Mei 2014.

The trustee for the In donesÎ Eximbank Phase V

Behindak sebagai wali am anat obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V 2015 adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Penerimaan neto dart penerbitan objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V -

Shelf Registratibn Offering 11 - 2075 is PT Bank Mandfr'I (Persero) Tbk. The net proceeds from the issuance of the Indonesia Eximbank Phase

V Shelf Registration Offering " - 2075 were used



to finance earning assets in the form of export financing.

LPE! mencatat beban



Eximbank Phase V Shelf Registration Offering " - 2015 amounting to Rp3,502 as a deduction from the proceeds of the Indonesia Eximbank

emisi Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V -

langsung dari hasil emisi Obligasi Berkelanjutan 2015 dan Indonesia Eximbank 11 Tahap V diamortisasi selama iangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku bunga efektif.

Phase V Shelf Registration Offering " - 2075 and am ortized over the term of the bonds using the effective interest rate method. 137

The original 11hancial statements included herdn are in the Indonesian language








kecuali dinyatakan lain ,7. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN


(Ianjutan) j. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V - 2015 (Ianjutan)

I. Indonesia Eximbank Phase V Shelf


Sebelum dilunasinya semua pokok obligasi, bunga obligasi dan biaya lain yang harus ditanggung o1eh LPEl berkenaan dengan penerbitan obligasi, LPEl bedanji dan mengikatkan din untuk menjaga dan/atau memenuhi semua ketentuan dalam Pedantian Perualiamanatan

Before settlement of all the princjial and interest

on all LPEI Bonds ('Bonds') and other charges payable by LPEl in connection with the issuance

of Bonds, LPEl agreed to maintain and/or comply with all terms stated in the trustee agreement as out med in the Indonesia Eximbank Phase V

Obligasi Berkelanjutan

Shelf Regtstratibn Offering M - 2075.

Indonesia Eximbank 11 Tahap V - 2015. Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, LPEl telah memenuhi seluruh


pembatasan tersebut.

covenants.

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V - 2015 meiniliki penngkat "idAAA" dan PT Pefindo pada pada tanggal-Tangga1 30 Juni

Indonesia Exînbank Phase V Shelf Registration Offering " 2075 were rated "IdAAA" by PT Pefindo as of June 30,2076 and December

2016 dan 31 Desember2015.

2075.

Objigasi ini tidak doramin dengan suatu agunan khusus namun doramin dengan seluruh hana kekayaan LPEl baik barang bergerak in aupun bareng tidak bergerak, baik yang telah ada

The bonds are not guaranteed by spedfib

collateral but are secured by all of LPEl^s fixed and nonfêd assets, both existing and will exist

in the future, in compliance with the reguk, tions of Indonesian Civil Law Amdes 7I37 and I 132.

in aupun yang akan ada dikemudian han sesuai dengan ketentuan dalam Pasa1 1131 dan

Pasa1 I I 32 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia


These bonds are not secured by the Government of the Republ^b of Indonesia.

Republik Indonesia.

Hak pemegang ob!igasi adalah panpassu tanpa

The bondholders' right is part>assu without preforence offer other LPE/ creditors' r@hts in compliance with prevarlihg regulations.


sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku

k. Indonesia Eximbank Phase W She"

k. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V1.20.5


Pada bulan September 2015, LPEl menerbitkan

In September 2075, LPEl issued Indonesk,

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vl 2015 dengan nilai nominal

Eximbank Phase VI Shelf Registration Offering " - 2075 with aiace value of Rpf, 979,000, whichis

keseluruhan sebesar Rp1.979,000 yang menipakan obligasi berseri A, B, dan C dengan

divided into series A, B, and C with details as follows:


138











(Ianjutan) k. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank " Tahap V1 - 20.5 (Ianjutan)

SerilSeries


k. Indonesia Eximbank Phase W Shelf

Registration Offering " - 2075 (continued) Tanggal jatuh tempol Maturity Date

Tingkat bunga per tahunl Interest rote per an mum

Obligasil Bond Indonesia Eximbank Phase Vl

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank " Tahap V1 - 2015

Shelf Registration Offering " - 20,5 Indonesia Eximbank Phase W

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V1 - 2015 Seri A

757.000


309,000


913.000


8,4070letap/fixed

Shelf Registratibn Offering " - 2015 Series A Indonesia Eximbank Phase W

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V1 - 2015 Seri B

9.20% telap/fixed

Shelf Regi$1ratibn Offering " - 2015 Series B Indonesia Eximbank Phase W

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V1 - 2015 Sen C

Objigasi ini merupakan bagian dari Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 dengan target dana yang akan dihimpun sebesar

9.50% terap/fixed

Shelf Registration Offering " - 2015 Series C


Shelf Registration Offering " targeted collected fund of Rp24,000,000, that pkan to be fully issued

Rp24.000,000, yang direncanakan untuk dikeluarkan secara penuh selama 2 tahun.

within 2 years'

Selama tahun 2015, dana yang berhasil dihimpun dari Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V1 - 2015 adalah sebesar Rp1.979,000, yang dicatatkan of Bursa Efek Indonesia pada

During the year 2075, the fund that can be collected from Indonesia Eximbank Phase V/

tangga1 17 September 2015.

Shelf Registratibn Offering " - 2075 is amounted to Rpf, 979,000, that listed in Indonesia Stock EXchange on September I7,2075.


Interest Is payable quarterly starting on December

pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal

I6, 2075. The Indonesia Eximbank Phase Vl

16 Desember 2015. 0bligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V1 - 2015 tercatat di

Shelf Registratibn Offering M - 2075 are Itsted in

the Indonesia Stock EXchange. The offering of

Bursa Efek Indonesia. Penerbitan Obligasi

the Indonesia Exim Bank Phase W Shelf

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vl 2015 telah dinyatakan efektif berdasarkan Surat

Registration Offering " - 2075 was decbred

Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan No. S-24510.04/2014 tanggal

dated May 23, 2074 of the Chief Executive functioning as Cap^tai Market Supervtsor Indonesia Financ^, Iservices Authority.

effective based on the letter No. S-24510.04/20i4

23 Mei 2014.

The trustee for the In donesft, Eximbank Phase

Behindak sebagai wali am anat obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vl 2015 adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. The net

Penerimaan neto dan penerbitan objigasi

proceeds from the issuance of the Indonesia

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vl -

Eximbank Phase VI Shelf Registration Offering "

2015 digunakan untuk pembiayaan aset produktif daiam bentuk pembiayaan ekspor.

- 2075 were used to finance earning assets in the form of export financing.

LPEl mencatat beban

VI Shelf Registration Offering "

20 75 is

Obligasi

LPE/ recorded the tssuance cost on Indonesia

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vl -

Eximbank Phase VI Shelf Registration Offering "


- 2075 amounting to Rp2,650 as a deduction from the proceeds of the Indonesia Exitnbank

emisi

langsung dan hasil emisi Obligasi Berkelanjutan 2015 dan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vl diamortisasi seiama iangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku bunga efektif.

Phase VI Shelf Registratibn Offering " - 2075 and am ortized over the term of the bonds using the effective interest rate method.

139








Tanggal Tersebut






(Ianjutan) k. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V1.20.5 (Ianjutan)

k. Indonesia Eximbank Phase W Shelf


Sebelum dilunasinya semua pokok obligasi, bunga obligasi dan biaya lain yang harus ditanggung o1eh LPEl berkenaan dengan penerbitan obligasi, LPEl bedanji dan mengikatkan din untuk menjaga dan/atau memenuhi semua ketentuan daiam Pedantian Perualiamanatan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V1 - 2015.

Before settlement of all the princj)al and interest

on all LPEI Bonds ("Bonds') and other charges payable by LPEl in connectibn with the issuance

of Bonds, LPEl agreed to maintain and/or comply with all terms stated in the trustee agreement as out 11hed in the In donesk, Eximbank Phase Vl

Shelf Registration Offering " - 2075


As of June 30, 2076 and December 37, 2075, LPEl has complied with all of the above covenants.


Indonesia Eximbank Phase VI Shelf Registration

Tahap V1 - 2015 meiniliki penngkat "idAAA" dari PT Pefindo pada pada tanggal-Tangga1 30 Juni

Offering M 2075 were rated 'fdAAA" by PTPefindo as of June 30,2076 and December

2016 dan 31 Desember 2015.

2075.

Objigasi ini tidak chiamin dengan suatu agunan khusus namun chiamin dengan seluruh harta

The bonds are not guaranteed by specific collateral but are secured by all of LPEl^ fixed and non#lited assets, both existIhg and will exist in the future, in coinp/^rice with the regulations of

kekayaan LPEl baik bareng bergerak in aupun

bareng tidak bergerak, baik yang telah ada

Indonesian CivilLaw Articles f 737 and 7732.


Pasa1 I I 32 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia.



Hak pemegang obligasi adalah partpassu tanpa preferen dengan hak-hak kreditur LPEl lain

The bondholders' right is pan7assu without preforence offer other LPE/ creditors' r^;hts in


compliance with prevarlihg regulations.

yang berlaku. I. Indonesia Eximbank Euro Medium Term

I. Euro Medium Term Note (EMTN) Programme Indonesia Eximbank - 20.5

Note (EMTN) Programme - 2075

Pada bulan November 2015, LPEl menerbitkan

In November 2075, LPEl issued the Indonesia

Euro Medium Term Note (EMTN) Programme Indonesia Eximbank - 2015 dengan nilai nominal sebesar SG050.000,000 (nilai penuh), dengan

ENinbank Euro Medium Term Note (EMTN) 2075 with a I^, ce value of Programme


follows:

SerilSeries


SG050,000,000 (full amounq with details as


Tingkat bunga per tahunl interest rate perannum

Obligasil Bonds Indonesia Eximbank Euro

Euro Medium Term Note (EMTN) Programme Indonesia Eximbank 2015 (nilai penuh)

SG050.000000


140

4,135% telap/fixed

Medium Term Note (EMTN) Programme - 2075 full amounO









kecuali din at akan lain ,7. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN


(Ianjutan)

I. Euro Medium Term Note (EMTN) Programme Indonesia Eximbank - 20.5 (Ianjutan)

I. Indonesia Eximbank Euro Medium Term Note

Jadwal pembayaran bunga adalah semesteran dan pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal 3 Mei 2016. EMTN Programme Indonesia Eximbank - 2015 tercatat of Singapore EXchange

Interest is payable quarterly stainng on May 3,

(EMTN) Programme - 2075 (continued) 2076. The In donesk, Eximbank Euro Medium

Term Note (EMTN) are listed in the Indonesia

Stock EXchange. The offering of the Indonesia Exim Bank Phase V Shelf Registratibn Offering M

Securities Trading Limited. Penerbitan EMTN Indonesia Eximbank 2015 telah dinyatakan

- 20 75 was declared effective based on the letter

efektif berdasarkan Surat dart Singapore EXchange Securities Trading Limited tanggal

dated November 4, 2075 of the SIhgapore EXchange Securities Trading Limited

4 November 2015.

Behindak sebagai wali am anat EMTN

The trustee for the Indonesia Eximbank Euro

Programme Indonesia Eximbank - 2015 adalah

Medium Term Note (EMTN) is The Hong Kong Shanghai Bankihg Corporation Limited. The

The Hong Kong Shanghai Banking Corporation Limited. Behindak sebagai penjamin emisi Euro

underwriter Id. ' the Indonesia Exitnbank Euro

Medium Term Note (EMTN) Programme

Medium Term Note (EMTN) is Oversea-Chinese Banking Corporation Urnited Singapore ('DCBC'). The net proceeds from the issuance of

Indonesia Eximbank - 2015 adalah Oversea-

Chinese Banking Corporation Limited Singapore

the Indonesia Eximbank Euro Medium Term Note

("OCBC"). Penerimaan neto dan penerbitan EMTN Programme Indonesia Eximbank - 2015 digunakan untok pembiayaan aset produktif

(EMTN) - 2075 were used to finance earning assets in the form of export financing.

dalam bentuk pembiayaan ekspor. Indonesia Eximbank - 2015 sebesar SG0109.919

LPE/ recorded the issuance cost on the Indonesia Eximbank Euro Medium Term Note

(disajikan dalam nilai penuh) dan diamortisasi selama iangka waktu obligasi tersebut dengan

in full amounO as a deduction from the proceeds

metode suku bunga efektif.

of the Indonesia Eximbank Euro Medium Term

LPEl mencatat beban emisi EMTN Programme

(EMTN) amounting to SGDf09,979 (expressed Note (EMTN) and amchized over the term of the bonds using the effective interest rate method. Indonesia Eximbank Euro Medium Term Note

Pada Tangga130 Juni 2016, EMTN Programme Indonesia Eximbank - 2015 meiniliki peringkat

(EMTN) were rated "Baa3" by Moody!s Investor Inc as of June 30,2076.

"Baa3" dan Moody's Investor Inc. Obligasi ini tidak chiamin dengan suatu agunan

The bonds are not secured by specific co\ateral but are secured by all of LPEl^ fixed and nonfixed assets, both existing and will exist in the future, in compliance with the regulations of

khusus namun chiamin dengan seluruh hana kekayaan LPEl baik bareng bergerak in aupun bareng tidak bergerak, baik yang telah ada

Indonesian CivilLaw Articles if 37 and I 732.

in aupun yang akan ada dikemudian han sesuai dengan ketentuan dalam Pasa1 1/31 dan Pasa1 I 132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia.

Obligasi ini tidak dijamin o1eh Pemerintah Republik Indonesia.

The bonds are not guaranteed by the Government of the Republ^b of Indonesia.

Hak pemegang obligasi adalah panpassu tanpa preferen dengan hak-hak kreditur LPEl lain

The bondholders' right is part>assu without preference offer other LPE/ oreditors' r@hts in


compliance with prevailing regubtions.

yang berlaku. As of June 30,2076 and December 37,2075,


LPEl has coinpl^^d with all of the above covenants. 141







17. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN


(Ianjutan) in. Indonesia Eximbank Phase

in. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11

Vll

Shelf

Tahap in I - 20.6


Pada bulan Februari 2016, LPEl menerbitkan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vll 2016 dengan nilai nominal kese!uruhan sebesar Rp4.036,250 yang

Eximbank Phase Vll Shelf Registratibn Offering "

In Februari 2076, LPEl issued Indonesia - 2076 with ai^, ce value of Rp4,036,250, whichis divided into series A, B, and C with details as

merupakan obligasi berseri A, B, dan C dengan

follows:


SerifSeries




Obligasil Bond

per annum

Indonesia Eximbank Phase Vll

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbankll Tahap V11 - 2016

Shelf Registration Offering " - 2016 Indonesia Eximbank Phase Vll

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V11 - 2016 Seri A

I MareU March 2077

657.000

8.50% telap/fixed

Shelf Registratibn Offering " - 2076 Series A Indonesia Eximbank Phase Vll

19 Februari/

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V11 - 2016 Seri B

1647.000

February 2019

9.25% tetap/fixed

Shelf Registration Offering " - 2016 Series B Indonesia Eximbank Phase Vll

19 Februari/

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V11 - 2016 Seri C

1732.250

February 2021

9.60% letap/fixed

Shelf Registration Offering " - 2016 Series C

These bonds was listed in Indonesia Stock

Obligasi ini dicatatkan of Bursa Efek Indonesia pada tanggai 22 Februari 2016 dan menipakan

EXchange on February 22, 20 I6 and part of

bagian dan Obligasi Berkelanjutan Indonesia

Indonesia Eximbank Shelf Registration Offering M

Eximbank 11 dengan target dana yang akan sebesar dihimpun Rp24.000,000, yang direncanakan untuk dikeluarkan secara penuh

targeted collected fund of Rp24,000,000, that pkan to be fully issued within 2 years,

selama 2 tahun.


Interest is payable quarterly starting on May f 9,

pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal 19 Mei 2016. 0bligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V11 - 2016 tercatat of Bursa Efek Indonesia. Penerbitan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vll 2016 telah dinyatakan efektif berdasarkan Suret Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas Jasa Keuangan No. S-24510.04/2014 tanggal

2076. The Indonesia Eximbank Phase Vll Shelf

Registration Offering " - 2016 are listed in the Indonesia Stock EXchange. The offering of the Indonesia Exim Bank Phase Vll Shelf

Registration Offering " - 2076 was declared effective based on the letter No. S-24510.04/2074

23 Mei 2014.

dated May 23, 2074 of the Chief Executive functioning as Capital Market Supervisor Indonesia Financ^, Iservices Authority.

Behindak sebagai wali am anat obligasi

The trustee for the Indonesia Eximbank Phase

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vll 2016 adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Penerimaan neto dan penerbitan objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vll 2016 digunakan untuk pembiayaan aset produktif daiam bentuk pembiayaan ekspor.

Vll Shelf Registration Offering " - 2076 is PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. The net proceeds from the issuance of the Indonesia Eximbank Phase V/I Shelf Registration Offering 11 - 2016 were used to finance earning assets in the form of export financing.

LPEl mencatat beban

Obligasi


Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vll 2016 sebesar Rp4.047 yang dikurangkan langsung dari hasil emisi Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V11 - 2016 dan diamortisasi selama iangka waktu obligasi

Eximbank Phase Vll Shelf Registration Offering M - 2076 amountihg to Rp4,047 as a deductibn from the proceeds of the Indonesia Exînbank Phase Vll Shelf Registration Offering " - 2076 and am ortized over the term of the bonds using

tersebut dengan metode suku bunga efektif.

the effective interest rate method.

emisi

142







Tanggal Tersebut (Disajikan daiam jutaan Rupiah,



, 7. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

(Ianjutan) in. Indonesia Eximbank Phase Vll Shelf

in. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank

11 Tahap un - 20.6 (Ianjutan)


Sebelum dilunasinya semua pokok obligasi, bunga obligasi dan biaya lain yang harus ditanggung o1eh LPEl berkenaan dengan penerbitan obligasi, LPEl bedanji dan mengikatkan din untuk menjaga dan/atau memenuhi semua kalentuan daiam Perlanjian Perualiamanatan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap V11 - 2016

Before settlement of all the princj)al and interest

on all LPEI Bonds ('Bonds') and other charges payable by LPEfjn connection with the issuance

of Bonds, LPEl agreed to maintain and/or comply with all terms stated in the trustee agreement as out lined in the Indonesia Eximbank Phase Vll


Pada Tangga1 30 Juni 2016, LPEl telah memenuhi seluruh pembatasan tersebut.

As of June 30,2076, LPE/ has complied with a"

Pada Tangga1 30 Juni 2016, 0bligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap Vll -

As of June 30,2076, Indonesia Exînbank Phase

2016 meiniliki peringkat "idAAA" berdasarkan

rated '7dAAA" based

Surat PT Pefindo No. 1,221PEF-DIR/RCN1/2016

No. f 7221PEF-DIR^'ROA, '\2076 by PT Pefindo on June 30,2076.

of the above covenants.

Vll Shelf Registration Offering " - 2076 were

pada tangga130 Juni 2016.

Obligasi ini tidak dryamin dengan suatu agunan

on

the letter

khusus namun dijamin dengan seluruh hana kekayaan LPEl baik bareng bergerak in aupun

The bonds are not guaranteed by specific collateral but are secured by all of LPEl^ fixed and non#I>(ed assets, both existing and will exist

bareng tidak bergerak, baik yang telah ada

in the future, in compliance with the regulatibns of

in aupun yang akan ada dikemudian han sesuai dengan kalentuan dalam Pasa1 1/31 dan

Indonesian CivilLaw Articles f 737 and f 132.

Pasa! I 132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata Indonesia.

Obligasi ini tidak allamin o1eh Pemerintah Republik Indonesia.


Hak pemegang obligasi adalah panpassu tanpa preferen dengan hak-hak kreditur LPEl lain

prei^;rence offer other LPEl creditors' rights in


compliance with prevailing regubtions

The bondholders' right is part?assu without

yang berlaku.

During the Shelf Registration Offering Bond "

Selama periode efektif PUB 11, LPEl telah menerbitkan Objigasi Berkelanjutan Tahap I sampai dengan Tahap Vll dengan total dana yang

period, LPEl has issued Bond Phase I to Phase Vll with total funds raised amounted

dihimpun sebesar Rp, 9,321,250, - adapun jumlah target dana yang kurang dihimpun adalah sebesar Rp4.678,750, - dan total target dana yang dihimpun sebesar Rp24.000,000, -. Dalam rangka pemenuhan terhadap

Rpf9.327.25, -. The deficiency of the target amount of funds ratsed is Rp4.678,750, - from target funds amounted Rp24.000,000, -. In order with FSA to comply Reguk, tmn No. 30'POJK. 0420/4 dated December 8,2014 on Shelf Registration Offering of Debt Securities And

Peraturan OJK

No. 361POJK. 04/2014 tangga1 8 Desember 2014

I Or Sukuk, LPE/ was announced Discontihuation

tentang Penawaran Urnum Berkelanjutan Efek Bersifat Utang dan/at au Sukuk, LPEl telah mengumumkan Penghentian PUB 11 pada Laman resini LPEl dan Bursa Efek Indonesia pada tangga17 Maret 2016.

of Shelf Registration Offering Bond " on LPEl!s; ohio^, I Website and IDX^ offck, I Website dated

March 7,2076.

143








Tanggal Tersebut (Disajikan dalamjutaan Rupiah,


kecuali din atakan lain ,7. EFEK. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN


(Ianjutan)

n. Objigasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 1/1

n. Indonesia Eximbank Phase I Shelf

Tahap I. 20.6

Registration Offering M - 2076

Pada bulan Juni 2016, LPEl menerbitkan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 1/1 Tahap I 2016 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar

Phase M Shelf Registration Offering I - 2076 with

Rp4.000,000 yang merupakan obligasi berseri A,

series A, B, C dan D with deterIs as follows. '

In June 2076, LPEl issued Indonesia Eximbank a face value of Rp4.000,000 which is divided into

B, C dan D dengan rincian sebagai berikut:

SenlSe, Ies




Obligasil Bonds Indonesia Eximbank Phase I

Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbankin Tahap I. 2016

Shelf Registration Offering M - 2016 Indonesia Eximbank Phase I

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 1/1 Tahap I - 2016 Sen A

688,000

18 Juni/ June 2017

1060.000

8 Juni/ June 2019

2252.000

8 Juni/ June 2021

7.50% tetapMxed

Shelf Registration Offering in - 2076 Series A Indonesia Exi'in bank Phase I

Obligasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 111Tahap1 - 2016 Sen B

8.20% tetap/fixed

Shelf Registration Offering M - 2076 Series B Indonesia Eximbank Phase I

Objigasi berkelanjutan Indonesia Eximbank 111Tahap1 - 2016 SeriC

8.70% tetap/fixed

Shelf Registratibn Offering in - 2016 Series C

Objigasi ini merupakan bagian dari Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 1/1 dengan tingkat suku bunga terap dengan target dana

These bonds are part of Indonesia Eximbank Shelf Registratibn Offering in with fixed interest rate and targeted collected fund of Rp24,000,000,

yang akan dihimpun sebesar Rp24.000,000, yang

that pbn to be fully issued within 2 years'

direncanakan untuk dikeluarkan secara penuh selama 2 tahun.

Dana yang berhasil dihimpun dan Obligasi


Berkelanjutan Indonesia Eximbank 111 Tahap I 2016 adalah sebesar Rp4.000,000, yang terdiri dari Obligasi Seri A Rp688.000, Objigasi Seri B Rp1.060,000, dan Obligasi Seri C Rp2.252,000 yang dicatatkan of Bursa Efek Indonesia pada tangga! 9 Juni 2016.

Eximbank Phase I Shelf Registration Offering in -

Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dan 8 September 2016. 0bligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 1/1 Tahap I - 2016 tercatat di Bursa Efek Indonesia. Penerbitan Objigasi

Interest is payable quarterly stain^g on September 8, 2076. The Indonesia Eximbank Phase I Shelf Registration Offering M - 2076 are listed in the Indonesia Stock EXchange. The offering of the Indonesia Eximbank Phase I Shelf

2076 is amounted to Rp4,000,000, that consists of Bonds Series A Rp688,000, Bonds Series B Rpf, 060,000, and Bonds Series C Rp2,252,000

that listed in Indonesia Stock EXchange in June 9, 2076.

pembayaran pertaina dilakukan pada tanggal

Berkelanjutan Indonesia Eximbank 1/1 Tahap I -

Registration Offering in - 2016 was declared

2016 telah dinyatakan efektif berdasarkan Suret

effective based on the letter No. S-25010.0420/6

Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal Otoritas

dated May 30,2076 of the Chief Executive of as Capital Market Supervisor Indonesk, Financial Services Authority.

Jasa Keuangan No. S-25010.04/2016 tanggal 30 Mei 2016.

The trustee for the Indonesia Eximbank Phase I

Behindak sebagai wali am anat obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 111 Tahap I 2016 adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Penerimaan neto dan penerbitan obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 1/1 Tahap I 2016 digunakan untuk pembiayaan aset produktif dalam bentuk pembiayaan ekspor.

Shelf Registration Offering M - 2076 is PT Bank Mandiri^Persero) Tbk. The net proceeds from the issuance of the Indonesia Eximbank Phase I

Shelf Registration Offering in - 2076 were used to finance earning assets in the form of export financing.

144








Tanggal Tersebut



77. DEBTSECURITIES ISSUED (continued)

(Ianjutan) n. Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank in Tahap I - 20.6 (Ianjutan) LPEl mencatat beban

n. Indonesia Eximbank Phase I Shelf

Registration Offering M - 2076 (continuedI

Obligasi


Berkelanjutan Indonesia Eximbank 11 Tahap I 2016 sebesar Rp4.945, yang dikurangkan langsung dari hasil emisi Obligasi Berkelanjutan 2016 dan Indonesia Eximbank 1/1 Tahap I diamortisasi selama iangka waktu obligasi tersebut dengan metode suku bunga efektif.

Eximbank Phase I Shelf Registration Offering M -


Before settlement of all the princ4)a/ and interest on all LPEI Bonds ("Bonds') and other charges

emisi

2076 amounting to Rp4,945 as a deduction from the proceeds of the Indonesia Eximbank Phase I 2016 and Shelf Registration Offering M am Qinzed over the term of the bonds using the


payable by LPEl in connectibn with the issuance


menjaga dan/atau memenuhi semua kalentuan

dalam Pertanjian Perualiamanatan Obligasi Berkelanjutan Indonesia Eximbank 1/1 Tahap I -

out 11hed in the Indonesia Eximbank Phase I Shelf

Registration Offering M - 2076

2016.

Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016, LPEl telah memenuhi seluruh pembatasan tersebut.

As of June 30, 2076, LPE/ has complied with a\


Indonesia Exitnbank Phase I Shelf Registration

of the above covenants.

Tahap I 2016 meiniliki peringkat "idAAA"

Offering M - 2076 were rated "IdAAA" based on

berdasarkan suret PT Pefindo Not12, /PEF-

the Letter No. 7727/PEF-01R^'RCA/I^'2076 by

DIRIRCN1/2016 pada tangga130 Juni 2016.

PTPeiindoAs of June 30,2076


The bonds are not secured by specific Golbteral but are secured by all of LPE/^ fixed and nonfixed assets, both existing and will exist in the

in aupun yang akan ada dikemudian han sesuai dengan ketentuan dalam Pasa1 I I 31 dan

Indonesian CivilLaw Articles 7737 and I 732.

future, in compliance with the regulations of


Objigasi ini tidak allamin o1eh Pemerintah


Republik Indonesia.

Government of the Republic of In doneska.


The bondholders' r@ht is part>assu without

preferen dengan hak-hak kreditur LPEl lain sesuai dengan peraturan perundang-undangan

preference offer other LPEl creditors' r^7hts in coinpl^^rice with prevail^hg regulations.

yang berlaku.

145

The original fihanci61 statements included herein are in the Indonesian language









kecuali dinyatakan lain ,8. LIABILITAS TERKAIT DENGAN TRANSAKSl EFEK. EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJl

78. LIABILITYRELATEO To REVERSE REPo

DIJUAL KEMBALl 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075

Pihak be relasi (Catatan 39) Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Obligasi Pemerintah Sen FRO069

Related party (Note 39 Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1499.425

1494.569

Government Bonds Sen FRO069

LPEl mein beli efek yang dibeli untuk dryual kernbali yang agunannya berupa obligasi

On March 23, 2075 and June 29, 2075. LPEl purchased Reverse Repo and its Golbteral which was government bond FRO069 from Bank of

pemerintah FRO069 dari Bank of America,

America, Singapore Lintted (BOA). Thus, LPEl

Singapore Limited (BOA). Dengan demikian LPEl

replaced the position of BOA in its transaction with BRI. The securities will mature on April 75,2079, which is the maturity date of FRO069. At the maturity date, the transaction between LPEl and BRI will be net settled (Note 8).

Pada tangga123 Maret 2015 dan 29 Juni 2015,

menggantikan POSisi BOA dalam transaksinya dengan BRI. Efek ini akan jatuh tempo pada

tangga1 15 April 2019, yang bertepatan dengan jatuh tempo dan FRO069. Pada tanggal jatuh tempo penyelesaian transaksi ini akan dilakukan secara neto antara LPEl dan BRI (Catatan 8).

On March 23,2015 and June 29,2075, LPEl sold collateral from the Reverse Repo transaction. Therefore LPEl recogm2ed Li^bity rek, ted to Reverse Repo. The liability is amounted to Rpf, 499,425 as of June 30,2076.

Pada tangga123 Maret 2015 dan 29 Juni 2015, LPEl menjual agunan transaksi efek yang dibeli untuk chiual tersebut. Sehingga menimbulkan

Iiabilitas terkait efek yang dibeli untuk chiual kernbali. Liabilitas tersebut meiniliki nilai sebesar

Rp, .499,425 pada tangga130 Juni 2016.

146








,9. PINJAMAN YANG DITERIMA

f 9. FUND BORROWINGS 30 JuniUune 30,20,6

Jumlah nosional

Mata uang asingl Nottona,

amount Foreign curre"cres

Ekuivalerul

IDalam nilai penuhl In fullamo"rin

Equivabnt Ruptoh

Tanggal efektifl Efoctive date


Rupiah Interbank - Money Market Pihak berelasi (Catatan 39) PT Bank Negara Indonesia (Persero) tok PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) itk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia IPersero) Tbk

Rupiah Interbank - Money Market Related parties (Note 39 7 Juni/

I Juli/

June 7.20,6

July I. 2016

16 Junii

12 Juli/

100.000

June I6,2016

July 12,2016

17 Juni/

14 Juli/

100.000

June I7,2016

200.000

June f 7.20i6

July 14,2076 15 Juli/ July I5,2016

200.000

17 Junj/ 24 Juni/

11 Juli/

200000

June 24,2016

July, ,. 2076

27 Juni/

13 Juli/

100.000

June 27,2016 29 Juni/ June 29.20,6 30 Juni/ June 30.2076

July 13,2016 18 Juli/ July f 8.20i6 19 Juli/ July 79,2016

I00.000 I00.000

PTBank Negaralndonesia ipersero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia ipersero) Tbk PTBank Negaralndonesia ipersero) Tbk PTBank Negaralndonesia ipersero) Tbk PT Bank Negara Indonesia IPersero) Tbk PT Bank Negara Indonesia ipersero) Tbk PT Bank Negara Indonesia ipersero) Tbk

1100.000

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

24 Juni/

I Juli/

June 24,2016

July I. 2016

28 Junii

28 Juli/

150.000

June 28,2016

July 28,2016

30 Junii

I Juli/

150.000

June 30.2016

July I. 2016

100.000

PT Bank Rakyat In done&a ipersero) Tbk PTBank Raftyat lndonesia ipersero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia ipersero) Tbk

400.000 Sub total

Sub total

I. 500,000

Third parties

Pihak ketiga 29 Juni/

13 Juli/

150.000

June 29,2016

July 13,2016

50.000

June 30.2016

PT Bank Bukopin Tbk

30 Junii

PT Bank Ekononii

Rahatia Tbk

30 Juni/

PT Bank Ekonomi

Rahaqa Tbk

June 30.2016

14 Juli/

July ,4,2016 14 Juli/

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Ekonomi

RahadaTbk PT Bank Ekonomi

July 14,2016

Raha!IaTbk

13 Junj/

13 Juli/

73 July. 2016

200000

June 13,2016 13 Junj/ June 13,2016 13 Juni/ June ,3,2016

310.000

June 28,2016 28 Junj/

28 Juli/

300,000 400.000

June 28,2016 29 Junj/ June 29,2016

28 July. 2016 29 Juli/ 29 July. 2016

29 Juni/

29 Juli/

400.000

June 29,2016

29 July, 20f 6

PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia ink PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk

70.000 120.000

PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Panln Indonesia Tbk PT Bank Panin Indonesia Tbk

250.000 250.000

28 Juni/

13 Juli/

13 July. 2016 13 Juli/

73 July. 2016 28 Juli/ 28 July. 2016

2.1 I 0000

PT Bank Vidory International. Tbk

21 Juni/

21 Juli/

50000

June 21.2016 22 Juni/ June 22,2016

July 2f. 20f 6 22 Juli! July 22.20f 6

28 Junj/

28 Juli/

50.000

June 28,2016

July 28,2016

28 Junj/

28 Juli/

50.000

June 28,2076

July 28,2016

50.000

PT Bank Vidory International International. Tbk



29 Juni/

14 Juli/

50000

June 29,2016 29 Juni/

July ,4,2016 29 Juli/

50.000

June 29,2016

July 29,2016


PT Bank Vidorylntemational International. Tbk

300.000

147

PT Bank Victory International, Tbk PT Bank Victory International. Tbk PTBank V, Glory Internal, bnal. Tbk PT Bank Victory International. Tbk PT Bank Victory Internal, bnal. Tbk PT Bank Vidory InternalIbnal. Tbk








19. PINJAMAN YANG DITERIMA (Ianjutan)

79. FUND BORROWINGS (continued) 30 JuniUune 30,20,6

Jumlah nosional

Mata uang asingl Nottonal

amount Foreign cur, encres

Ekuivalenl

(Dalam nilai penuhl In fu"amountj

Equivabnt Rupinh

Tanggal efekti" E"bear, e date


Rupiah (Ianjutan) Interbank - Money Market toriiutan) PIhak ketiga

Rupinh (continued) Interbank - Money Market icont^hued) Third parties

PT BPD DKl

50.000

PT BPD DKl

100.000

PT BPD DKl

50.000

20 Juni/

I Juli/

June 20.2016 23 Juni/ June 2,2016

July I, 2016 I Juli/ July I. 2076

24 Juni/

I Juli/

June 24.20,6

July I, 2016

28 Juni/

12 Juli/

PT BPD OKl

150.000

June 28,2016

July 12.20f 6

30 Juni/

13 Julil

PT BPD DKl

100.000

June 30.2016

July 73,2076

30 Juni/

14 Juli/

June 30.2016

July 74,2076

PT BPD DKl

50.000

PT BPD OKl PT BPD OKl PT BPD OKl PT BPD OKl PT BPD OKl PT BPD OKl

500.000

PT BPD Jambi

I00.000

9 Juni/

11 Juli/

June 9.20,6

July if. 20,6

20 Juni/

I Juli/

PT BPD Jambi

200,000

June 20.20,6 20 Juni/

20 Juli/

PT BPD Jambi

80.000

June 20.2016

July 20.2016

22 Juni/

12 Juli/

PT BPD Jambi

150,000

June 22,2016

July 72,2016

23 Juni/

I Juli/

July f. 20,6

PT BPD Jambi

100.000

June 23,2016

July I. 2016

23 Junj/

14 Juli/

PT BPD Jambi

140.000

July 14,2016

PT BPD JambJ PTBPD Jambi PT BPD Jambi PTBPD Jambi PTBPD Jambi

PT BPD Jambi

50.000

June 23,2016 29 Juni/ June 29,2016 29 Juni/

14 Juli/

PT BPD Jambi

50.000

June 29.20f 6

July, 4.20,6

30 Juni/

21 Juli/

June 30.20f 6

July 21.2016

PT BPD Jambi

15 Juni/

15 Juli/ July, 5,2016

PT MNC Bank Tbk

PT BPD Jambi

100.000

PTBPD Jambi

15 Juli/

July 15,2016

PT BPD Jambi PT BPD Jambi

970.000 PT MNC Bank Tbk

50.000

Sub total

4200.000

Total Rupiah

5,700,000

June I5.20i6

Sub total

Total Rupiah

Rife@in CUFFenctos

Mata uang asing



Borrowings Related parties

Pmjaman PIhak be relasi

BNI Singepura

222.854

2944

4 Oktober/

28 April/ April28.2016

October 4.20f 6

10 Mei/

14 Oktober/

May ,0.2016

October 14.20,6 27 Oktober/ October 27,2016

BNI Singapura

378.255

4999

BNI Singapura

242182

3200

May 16,2016 17 Mei/

26 Oktober/

BNI Singapura

145.738

1926

May, 7,2016

October 26,2076

BNI Singapura

558.66,

7381

16 Mei/

BNI Singapore BNI Singapore

BNI Singapore

24 Mei/

I November/

May 24,2016

November f. 2076 5 Agustus/ August 5,2016 2 Septernber/

BNI Singapore

BNI Singapore

27 Me11

BNI Singapura

300.79g

3974

May 27,2016

BNI Singepura

341.357

4510

May3, . 2016 September 2,2076

31 Mei/ 31 Mei/

4 November/

November 4,2016

BNI Singapura

696.646

9204

May 31.2016 31 Mei/

I November/

BNI Singapura

696,786

9206

May 31.2016

November I. 2016

31 Mei/

4 November/

BNI Singapura

1276.273

16.863

May 31.2016 November 4,2016

BNI Singapura

74.38,

983

BNI Singapura

8,0806

'07/3

BNI Singapura

788.699

10.421

June 3,2016 November 14.20,6 3 Juni/ 10 November/ June 3,2016 November f 0.2016 23 November/ 14 Junj/ June 14,2016 November 23,2016

3 Junj/

148

BNI Singapore

BNI Singapore

BNI Singapore BNI SIngapo, e BNI SIngapore

14 November/

BNI SIhgapore BNI Singapore

BNI Singapore







,9. PINJAMAN YANG DITERIMA (Ianjutan)

79. FUND BORROWINGS (continued) 30 JuniUune 30,20,6

Jumlah nosional


amount Foreign currenctos

Ekuivalenl

(Dalam nilai penulul in full amount)

Equivarent Rupiah

Tanggal efektifl Erective date


Mata uang asing (ladutan)

fore@n currenctos icont^tired United States Dollar icon, ^toned) Borrowings icont, hued) Related pantes iconl^hued)

DoIar Amerika Sarikat (ladutan) Pintaman 11anjutan) PIhak be Feltsi (Ianju!an)

BNI Singapura

805.243

I0639

24 Juni/ 30 November/ June 24,2016 November 30.2016 27 Juni/

BNI Singapura

800.261

I0573

BNI Singapore

6 Deserriber/

June 27,2016 Desember 6,2016

BNI Singapore

107.536 Sub total

,07.536

Pinjaman sindikasi dengan Facility agent PIhak kefuga The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd

Syndtoated loan

with fociMy agent 367,126,408

4850.657

The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd

July 7,2014

July 7,2017

26 Mei/

30 Mei/

Third parties The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd


7873.300

May 26,2015 25 Juni/

26 Juni/

5205/14

June 25,2015

June 26,2020

26 Mei/

28 Mei/

The Bank of Tokyo - Mitsubish,

May 28,2079 16 Junj/ June I6,202f


494.868.695

6538.453

May 26,2016

4915/554

6494/5

June 16.20,6


7 Juli/

393.953.742


7 Juli/

595.897.842


Sub total

I6 Juni/

May 30.2018

UFJ Ltd

The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd UFJ Ltd UFJ Ltd

251,6939

Borrowings Third parties

Pintaman Pihak ketiga 22 Februan/

Bank Of Montreal. Toronto

25.000.000

3303/3

Bank Of Montreal. Toronto

35000.000

462.437

16 Agustus/ February 22,2016 August I6,2016 16 Maret/ 15 Septernber/ March 16,2016 Sepetmber f 5,2016

Bank of Montreal. Toronto Bank of Montreal. Toronto

792.750

Coinmerzbank Aktia'19esdlschaft Coinmerzbank Aklietgesdlschaft

3363.533 I 19.257

Coinmerzbank

Aklia'19esellschaft Coinmerzbank Aktiaigesdlschaft

2367.916

30 Juni/ June 30.2020

21 Me11

30 Juni/

Coinme"bank

May 21,2014 14 November/ 31,286 November, 4,2074

June 30.2020

Akt, engesdlschaft Coinme, zbank Aktiengesdlschaft

1576

14 November/ 63757

842 November 14,2014

Coinmerzbank

11 Juni/

Aklia'1900dlschaft Coinmerzbank Aktia'19esdlschaft Coinmerzbank

912.988

Aktiaigesdlschaft

3060/5

19.495

Coinme, zbank Aktiengesellschaft

29 Aprll/ April29.2074

4444,

Juni, ,. 2015 7 Agustus/ 258 August 7,2015 21 Sepiariber/ 4043 September 21.2015

12.063

15 Oktober/

Oclober 75,2020 15 Oktober/ October I5,2020 31 Oktober/ October3, . 2019 31 Ok!ober/ October 37.2019 9 Septerriber/ September 92016

Coinme, zbank

Aktiengesellschaft Coinme, zbank


Aktiengesdlschaft Coinmerzbank Aktiengesellschaft

94509

PT Bank ICBC Indonesia

194.604.303

29 Sepianber/ 29 Sepianber/ 2.571.209 September 29,2015 September 29,2020


2916/5.639

3.852.972 November 19,2015 November re. 2020

19 November/


19 November/

PTBanklCBClndonesia

6424/81 Overseas-Chinese

Banking Corporalion Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

13 Juli/

2417

July 27.20f 5

July 13,2016

27 Juli!

11 Juli/

233.575

3086

July 27,2015

July, ,, 2018

11 Agustus/

27 Juli

78.878

1042

August, ,. 2015

July 27,2016

(0080) Ltd . Singapore

25 Agustus/

8 Agustus/

Overseas-Chihese Banking Coinoration Bank

Overseas-Chinese

Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese

Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

Overseas-Chinese Banking Coinoratibn Bank PCBC) Ltd . Singapore Overseas-Chihese Banking Coinoratibn Bank PCBC) Lid . SIhgapore Overseas-Chimese Banking Coinoratibn Bank

27 Juli/ 182.942

OrerseasChinese

Banking Corporation 149









I9. FUND BORROWINGS (continued) 30 JuniUune 30,2016

Jumlah nosional


amount Foreign CUFFe"cres

Ekuivalerul

(Dalam rillai penulul In fullamount)

Equivatont Rupinh

Tanggal efekti" E"betive date

Tanggal Iatuh tempol Maturity date

Mala uang asing (Ianjutan)

fore@n CUFFenetos (continued) United States Dollar icontinued) Borrowings icont, nued) Third parties Icontinued)

DoIar Amerika Serikat 11anjutan) Pintaman (lainutan) PIhak ketiga (Ianjutan) Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

159.144

2103

August 25,2015

August 8,2016

OverseasChinese

Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese Banking Corporation Bank IOCBC) Ltd. . Singapura Overseas-Chinese Banking Corporation Bank IOCBCj Ltd. . Singapura Overseas-Chinese

756,600

23 Sepia'riber/ 20 Septernber/ 99.908 September 23.20,5 September 20.2078 16 MareU 264.250

7/6/27

9462

7,8897

9498

3 Me 11 May 3.20f 6 I O Mei/

21 Oktober/

52th

689

May f 0.2016

Oclober2, . 20f6

7998/1

I0568

I I Mei/

11 Oktober/

396.888

5244

May if. 20,6

October I I. 2016

16 Meil 67,023

8866

May 16,2016

6 Oktober I October 6,2076

808588

I0683

I7 Me11

25 Oktober/

485.792

6419

May, 7,2016

October 25.20f6

20 Mei/

I November/

485.792

6419

May 20.2016

November I. 2016

25 Me11

4 November/

54,341

7152

May 25,2016

November 4,2016

25 Mei/ 8,749,

10.801

May 2520/6

28 Oktober/ October 28,2016

26 Me11

11 November/

2,8606

2888

May 26,2016 November f I, 2076

6194/3

8184

Me127,2016 31 Mei/

12 Oktober/

380,010

5021

May 31.2016

Oc!ober f 2,2076

31 Mei I 264047

3489

May 37.2016

17 Oktober/ October, 7,2016

2 Juni/

28 October/

32.652

431

June 2,2016

October 28.20f 6

6 Juni/

14 November/

5,787

684

June 6,2076 November 14.20,6

2645/8

3495

69.64i

920

14 Junj/

4 November/

491,742

6497

June I4,2016

November 4,2016

14 Juni/ 3754/4

4960

June ,4,2016

4 November/ November 4,2016

39,734

5176

20 Juni/ 30 November/ June 20.2016 November 30.2016

Banking Corporation Bank IOCBC) Ltd. . Singapura

8 Sepianber/ Seplember 8,2076

20.000.000

March f 6,2016

20 April/ 20 Septernber/ Apr, 120.20f6 Sep!ember 20.20,6 3 Oktober/ 0010ber3.2016

Overseas-Chinese

Overseas-Chinese Banking

Banking Corporation Bank (OCBCj Ltd. . Singapura Overseas-Chinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

I I Me11 23 Septernber/ May if. 2016 September 23,2076

Overseas-Chinese

Banking Coinoration Bank (OCBC) Ltd. . Singapura Overseas-Chinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura Overseas-Chinese

Banking Corporation Bank toCBC) Ltd. . Singapura

16 Mei/ 29 Sepianber/ Mayi6.2016 September 29.20i6

OverseasChinese


Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese

Banking Corporation Bank toCBC) Ltd. . Singapura Overseas-Chinese

Banking Corporation Bank IOCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese

Banking Corporation Bank to GBC) Ltd. . Singapura

27 Mei/

13 Oktober/ October 13,2016

Overseas-Chinese

Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura Overseas-Chinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese

Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singepura OverseasChinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura Overseas-Chinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

9 Juni/ June 9,2016

October 28.20,6

10 Juni/

25 November/

28 Oktober/

Overseas-Chinese


June 10.2016 November 25,2016

Overseas-Chinese


Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura Overseas-Chinese

Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese Banking Corporation

PCBC) Ltd. . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank rocBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank (0080) Ltd. . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoralibn Bank rocBC) Ltd . SIhgapore Overseas-Chihese Banking Coinora!10n Bank rocBC) Lid . Singapore Corporation Bank PCBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank rocBC) Ltd. . Singapore Overseas-Ch, nese Banking Coinoration Bank 1008C) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank rocBC) Ltd. . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBCj Ltd. . Singapore Overseas-Ch, nese Bank, ing Coinorat, on Bank 1008C) Ltd. , Singapore Overseas-Chinese Banking Coinorat, on Bank rocBC) Ltd. . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank rocBC) Ltd. . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoratibn Bank rocBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoratibn Bank PCBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking CorporalIbn Bank 1008C) Ltd. . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank IOCBC) Ltd . SIhgapore Overseas-Chihese Banking Coinoratibn Bank PCBC) Lid. . SIhgapore Overseas-Chihese Banking Coinoratibn Bank rocBq Lid . Slingapore Overseas-Chihese Banking Coinoratibn Bank PCBC) Ltd. . SIhgapore Overseas-Chinese Banking Corporal Ibn Bank IOCBC) Ltd. . SIhgapore Overseas-Chihese Banking Coinoratibn Bank IOCBC) Ltd. . Singapore

Overseas-Chinese Banking Coinoratibn Bank PCBq Ltd. , Singapore

Overseas-Chinese Banking 20 Juni/

150

25 Norember/

Coinoration Bank








Tanggal Tersebut



to. PINJAMAN YANG DITERIMA (Ianjutan)

I9. FUND BORROWINGS (continued) 30 JuniUune 30,2016

Jumlah nosional

Mala uang asingl Nottonal

amount Foreign cur, encres

Ekuivalenl

(Dalam nilai penulul in fullamount)

Equivarent Rupiah

Tanggal efektiW Erective date


Mata uang asing (Ianjutan)

fore@n CUFFenctos icontînured United States Dollar icont^musd) Borrowings icont, nued) Thirdparties icontmued)

DoIar Amerika Serikat (Ianjutan) pintaman (ladutan) Pihak kebga (lainutan)

Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

OverseasChinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

893.472

I1805

June 20.2016 November 25.20f6

79.832

I 055

June 27.2016 November 25,2016

73.1 23

966

(0080) Ltd. , Singapore

Overseas-Chinese Bank, hg 21 Juni/

25 November/

27 Juni/

9 Desernberl

June 27.20,6

December 9.20,6

Coinoration Bank rocBq Ltd. . SIngapo, e Overseas-Chinese Bankihg Coinoration Bank PCBC) Ltd. . Singapore

514.1 78

Standard Chartered Bank New York

PT. Bank Central Asia. Tbk DBS Bank Limited Singapura

20.000.000

,9.998-364

10.000.000

264.250

28 Juni/

22 Juni/

132,228

June 28,2016

June 22,2016 5 DesaTiber/

132,125

' J, ,y June 8,2076

Emirates NBD PJSC Uru Emirat Arab

Desember5.2016

f 5 Juni7

15 Desa'riber/


30.000.000

396.375

June 15.20,6 December, 5,2076

Total United States 001for

35.824.696

4 Juli/

30 Juni/

784804

I1531

July 4. 2008

June 30. 2044

983.778

23 Desernber/ 14.455 December 23,2010

June 30. 2044

30 Desa'riber/

30 Juni/

8.680 December 30.2010

June 30. 2044

malalui Kanenterian 590.740

mealui Kerienterian

Total Euro Eropa Total pinjaman yang diterima

30 Juni/

9 MareV

30 Juni/

June 30, 2044

I. 005470

14.773

March 9,201, 4 Mei/

30 Juni/

767.708

1,280

May 4,201,

June 30. 2044

mealui Kanentenan

Jakarta Sub total

357,7160

meIalui Kerienlerian

Keuangan

Singapore

13 April/ April, 3,2017

malalui Kerienterian

Keuangan Pomenntah Republik Indonesia

DBS Bank Limited

20April/ April20.2016

Euro Eropa Rnjaman Pmak be relasi (Catatan 391 Panenntah Republik Indonesia

Keuangan Panenntah Republik Indonesia

PT Bank Central Asia. Tbk

660.625

Sub total

Keuangan Panerintah Republik Indonesia

New York

50.000.000

Total DoIar Amorika Serikat

Keuangan Panerintah Republik Indonesia

Standard Chartered Bank

Emirates NBD PJSC Urnled Arab Emirates

The Bank of Tokyo - Mitsubishi Jakarta

31 Maret/ 28 Sepiariber/ March 31.20,6 September 28,2016

European Euro Borrowings Related parties INote 39 Government of the RepuU, b o11ndonesia through the Ministry of Finance Government of the Repuhiib oilndonesia through

the M, nully of finance Government of the RepuUib o11ndonesia through the Mindry of F1hance Government of the Repud, b oilndones, a through the Ministry of Finance Government of the RepuU, c of Indonesia through

the Ministry of F1nance

60,719

Total European Euro

4,585,415

Total fund borrowings

151








Tanggal Tersebut (Disajikan dalamjutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain




f 9. FUND BORROWINGS (continued) 3, Desember/December 3, . 2015

Jumlah nosional


amount Foreign CUFFencres

Ekuivalenl

(Dalam nilai penuhl in fullamount)

Equivarent Rupiah

Tanggal efekti" Eifoctive date

Tanggal jatuh tempd Maturity date

Rupiah Interbank - Money Market Pihak berelasi (Catatan 39)

Rupiah Interbank - Money Market Related parties (Note 39

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

29 Desanber/

5 Januarl/

250.000 December 29,2015

January 5.20f 6

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

150.000

31 Decerriber/ June 30.2016

January 6,2016

PT Bank Rakyat Indonesia IPersero) Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia ipersero) Tbk

6 Januan/

21 Desanber/

5 Januan/

150.000 December 27.20f 5 30 Desanber/ 100.000 December 30.20f 5

January 5,2016 29 Januaii/

January 29,2016

PT Bank Negara Indonesia ipersero) Tbk PT Bank Rakyat In dones, 'a Agroniaga Tbk PTBank Rakyatlndonesia ipersero) Tbk PTBank Rakyatlndonesia ipersero) Tbk

250.000 Sub total

650000

Pmak kefuga PT Bank Vidory International Tbk

4 Desanber/ December 4.20f5 16 Desanber/

January 4,2016

100.000 December 16.20,5

January I8,2016

30 Deseriber/

I Februan/

100.000 December 30.2015

February I, 2016

100.000

PT Bank Vidory International Tbk

PT Bank Vidory International Tbk

Sub total

4 Januarl/ 18 Januari/

Third parties PT Bank Victory International Tbk

PT Bank Victory International Tbk

PT Bank Victory International Tbk

300,000 31 Deseriber/

4 Januan/

PT Bank DKl

100.000

June 30.2016

January 4,2016

3 Desertber/

6 Januan/

PT BPD Jambi

I00,000

December 3,2075

January 6.20f 6

PT BPD Jambi PT BPD Jambi

7 Desernber/

5 Januan/

December 7.20f 5

January 5.20f 6

10 Desanber/

13 Januari/

75,000 December ,0,2015

January 7320/6

80000

PT Bank OKl

PT BPD Jambi PT BPD Jambi PT BPD Jambi

255000

PT BPD Kalimantan Tinur PT Bank MNC Internasional Tbk

7 Dese'riber/

11 Januan/

December 7,2045

January if. 2016

PT BPD Ka"manian 71inur

30 Desernber/

6 Januari/

70.000 December 30.2015

January 6.20,6

PT Bank MNC mienat, onel Tbk PT Bank Ekonom, '

100.000

PT Bank Ekonomi

Rahaqa Tbk

PT Bank Bukopin itk

17 Desertber/

18 Januari/

50.000 December, 7,2015

Januar, f 8.20,6

30 Deseriber/ 300.000 December 30.20,5

January 20,2076

PT Bank Capital Indonesia Tbk Indonesia Tbk

20 Januan/

21 Desernber/

21 Januari/

100,000 December 27,2075

January 21.2016

23 Desernber/

22 Januari/

I00.000 December 23,2075

January 22,2016

PT Bank Capital

Raha!18 Tbk

PT Bank Bukopin Tbk

PT Bank Capital Indonesia Tbk

PT Bank Capital IndonesiaTbk

200.000

3 Deserriber/ December 3,2015

January 72016

26 November/

4 Januan/

PT Bank Panin Indonesia Tbk

250.000 November 26,2015

January 4,2016

26 November/

4 Januan/


250.000 November 26,2015

January 4,2016

23 Desgriber/

25 Januarl/


250.000 December 23.20,5

January 25,2016

29 Desernber/

29 Januari/


250,000 December 29,2015

January 29.20,6


300000

7 Januarl/

PT Bank Pan, n Indonesia Tbk PT Bank Pan, h Indonesia Tbk PT Bank Panih Indonesia Tbk PT Bank Pan, n Indonesia Tbk PT Bank Pan, n Indonesia Tbk

1300.000

HSBC Bank. Jakarta Total Rupiah

100.000 3425.000

152

9 Norember/

4 Februari/

November 9.20,5

fobn, ary 4,2016

HSBC Bank. Jakarta Total Rupiah








(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) I9. FUND BORROWINGS (continued)


3, Desember/December 31,2015 Jumlah nosional


amount Foreign currencres

(Dalam nilai penuhl In fullamount)

Ekuivalenl Equivarent Rupiah

Tanggal efektiW Efoctive date

Tanggal Iatuh tempd Maturity date Rim@in currencres

Mala uang asing



Syndicated loan

Pintaman sindikasi dengan

1801"ty agent Pihak ketiga The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd. . Jakarta The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd. . Jakarta

594.870.818

26 Me 11 May 26,2015

May 30.2018

25 Junii

26 Juni/

June 25,2075 7 Juli/ July 7,2014 May 29,2013

June 26,2020 7 Juli/ July 7,2017 31 Me 11 May 31,2016

3 Juli/

31 Mei/

July 3,2013 6 November/ November 6,2013

May 31.2016

UFJ Ltd. , Jakarta The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd. , Jakarta

31 Mei/


8200.294

393.272.019

542,255

366.47, .363

505,808

The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd. . Jakarta

29 Mei/

The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd. . Jakarta The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd. , Jakarta

249,622,652

344,048

2496/0315

3440.878

1,976,750

1650.916

The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd. . Jakarta

with facility agent Third parties The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd. . Jakarta The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd. . Jakarta

30 Mei/

May 31.2016

The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ Ltd . Jakarta


UFJ Ltd. . Jakarta

27.206.199 OverseasChinese


15 MareV

20.000.000

17 September/ 275.700 September, 7,2015

March I5,2016

756,600

23 Sepianber/ I04,237 September 23,2015

20 Sepia'riber/ Seplember. 201 a

1709.500

14 Septumber/ 23.565 September 14.20,5

March 2,2016

1674.100

16 Septerriber/ 23,077 September 76.20,5

March 4,2076

16,6500

15 Sepianber/ 22,283 September, 5,2015

March 42016

OverseasChinese

Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura Overseas-Chinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

2 Maret/

OverseasChinese

Banking Corporation Bank toCBC) Ltd. . Singapura

4 MareV

OverseasChinese


4 MareV

OverseasChinese

Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

964772

13,299

19 Aguslus/ August 19,2015

26 Januan/ January 26.20,6

799,033

1,015

24 Agustus/ August 24.20i5

February ,. 20f 6

59772,

8240


11 Februarl/ February If. 2016

28 Juli/

5 Januarl/

54,576

7466

July 28,2015

January 5,2016

490960

15 Sepianber/ 6768 Sep!ember, 5.20,5

February 23.20,6

407556

22 Septernber/ 5618 September 22,2015

March 7,2016

305.153

4206

4 Septernber/ September 4,2015

February 24,2016

29 Juli/

8 Januari/

30/06,

4150

July 29,2015

January 8,2016

263957

3639

21 Agustus/ August a. 2075

February 4,2076

27 Juli/

11 Juli/

233.575

3220

July 27,2075

July, ,. 20f6

6 Juli/

15 Juni/

228.289

3147

July 6.20,5

June 15,2076

2,4663

2959

20 Agustus/ August 20.2015

February 5,2016

2/4/14

2952


January 20.2076

202.996

2798

4 Agustus/ August 4,2015

January f 5.20i6

I Februan/

OverseasChinese


Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singepura

23 Februan/

Overseas-Chinese


7 MareV

Overseas-Chinese

Banking Corporalion Bank IOCBC) Ltd. . Singapura

24 Februan/

Overseas-Chinese


Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singepura

4 Februan/

OverseasChinese

Banking Corporation

Bank (OCBC) Ltd. . Singepura Overseas-Chinese


5 Februarl/

Overseas-Chinese


20 Januan/

Overseas-Chinese

Banking Corporation

Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

153

15 Januarl/

Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBq Ltd. . Singapore Overseas-Ch, hese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank rocBC) Ltd. . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank rocBC) Ltd. . Singapore Overseas-Ch, hese Banking Coinoration Bank 008C) Ltd. , SIhgapore Overseas-Chinese Bankihg Coinoratibn Bank PCBC) Ltd . SIhgapore Overseas-Chihese Banking Coinoratibn Bank IOCBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd. . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinorat, bn Bank PCBC) Ltd. , Singapore Overseas-Chinese Bankihg Coinoral, on Bank rocBC) Ltd , Sling 000re Overseas-Chinese Bankihg Coinoration Bank PCBC) Lid. . SIhgapore Overseas-Chinese Banking Coinoratibn Bank rocBC) Ltd. . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking COPDrat, on Bank PCBC) Ltd. . Singapore Overseas-Chinese Bankihg Corporation Bank rocBC) Ltd. . SIhgapore Overseas-Chihese Banking Coinoralibn Bank PCBC) L!d . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank rocBC) Ltd. . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd. . SIngapore Overseas-Chinese Banking Coinorat, on Bank PCBC) Ltd. . Singapore







(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 79. FUND BORROWINGS

,9. PINJAMAN YANG DITERIMA

31 Desember/December 3, , 20,5 Jumlah nosional


amount Foreign CUFFencres

Ekuivalerul

(Dalam nilai penulof in full amount)

Equivabnt Rupiah

Tanggal Tanggal efektifl

jatuh tempd

E, leetive date

Maturity date fore@n currenctos

Mata uang asing



Pintaman sindikasi dengan foci"ty agent Pihak ketiga Overseas-Chinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

27 Juli/

13 Juli/

182.942

2522

July 27,2075

July, 3.20,6

182.807

2520

2 Sepianber/ September 2,2015

February 18,2016

12 Juni/

24 Me if

I76.556

2434

June f 2,2075

May 24,2076

I74478

2405


January 27,2016

165.479

2281

21 Agustus/ August 2, . 2015

February 5.20,6

162.634

2242

I I Agustus/ August f f. 2075

22 Januan/ January 22,2076

'59/44

2194


8 Agustus/ August 8.20f 6

23 Juli/ 155,996

2150

July 23,2015

6 Januarl/ Januari' 6,2016

154.077

2124


January 8,2016

148.775

10 Septernber/ 2051 September I0,20f 5

January 5.20,6

144.647

1994


January, ,. 2016

136.859

22 Septeriber/ 1887 September 2220/5

5. Januari/ January 5,2076

135.839

1873

26 Juni/ June 26,2015

June 62016

123.288

29 September/ 1699 Seplember29.2015

January 5,2016

104.088

1435

13 Agustus/ August ,3,2015

January 26,2016

'03/44

21 Sepianber/ 1422 September2f. 2015

March 3,2016

10,692

1402

Overseas-Chinese


18 Februari/

Overseas-Chinese



27 Januan/

OverseasChinese

Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singepura Overseas-Chinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

5 Februari/

OverseasChinese

Banking Corporation Bank IOCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura OverseasChinese Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singapura

8 Januan/

Orerseas-Chinese


5 Januan/

Overseas-Chinese

Banking Corporation Bank IOCBC) Ltd. . Singapura

11 Januari/

OverseasChinese



6 Juni/

OverseasChinese


5 Januarl/

OverseasChinese


26 Januari/

Overseas-Chinese

Banking Corporation Bank (OCBC) Ltd. . Singepura

3 MareU

Overseas-Chinese


28 Juli/

13 Januan/

July 28,2015

January 13,2076

21 Oktober/

29 Marel/

1143

Oktober2f. 2015

Maret 29,2016

1087

I I Aguslus/ August if. 2015

July 27,2016

Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd. , Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd. . Singapore

5 April/ April5,2016

Westpac Bankihg Coinoration

Overseas-Chinese


82.954

OrerseasChinese


78,878

Syndtoa!ed loan with foci"!y agent Third parties Overseas-Chihese Banking Coinora!Ibn Bank rocBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd. , SIhgapore Overseas-Ch, hese Bankihg Coinora!10n Bank PCBC) Ltd. . SIhgapore Overseas-Chinese Banking Coinoratibn Bank rocBC) Ltd. . Singapore Overseas-Ch, nese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd. , Singapore Overseas-Chinese Banking Coinorat, On Bank tooBC) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Bankihg Coinora!10n Bank PCBC) Ltd. . SIhgapore Overseas-Chinese Bankihg Coinoratibn Bank PCBC) Lid . SIhgapore Overseas-Chihese Banking Coinoration Bank 1008C) Ltd . Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank rocBC) Ltd. , Singapore Overseas-Chinese Banking Coinoration Bank PCBq Ltd. . SIhgapore Overseas-Chimese Banking Coinoration Bank PCBC) Ltd. . SIhgapore Overseas-Chinese Banking Coinoratibn Bank PCBq Ltd . SIhgapore Overseas-Chinese Banking Corporal10n Bank rocBC) Lid . SIhgapore Overseas-Chihese Banking Coinoratibn Bank

27 Julil

PCBC) Ltd . Singapore

565,204

Westpac Banking Corporation

883.004


779831

15 Oktober/ October f 5,2075 18 Septerriber/ 10.750 September f8.20f5

March, ,. 2076

27 Juli/

6 Januari/

12.172


70,706

9673


700.905

9662


627,760

8654


624.507

8609


462.271

6372

154

July 27.20i5 6 Agustus/ August 6,2015 20 Oktober/ October 20.2015 13 Oktober/ October 13,2015 13 Oktober/ October 13,2075

I I MareU

January 6,2076

Westpac Banking Coinoration WeSIPac Banking Coinoration

27 Januari/

January 27,2016

WeSIPac Banking Coinorat, on

29 MareU March 29,2016 15 MareV

Westpac Banking Coinorat, on

March I5,2016

Westpac Banking Coinora!10n

23 MareV

March 23,2016

Westpac Banking Coinorat, on










I9. FUND BORROWINGS (continued) 3, Desember/December 3, , 20's

Jumlah nosional


amount Foreign curre"61es

Ekuivalenl


Equivatont Ruptoh

Tanggal efekti" Eifoctive date

Tanggal jatuh tempd Maturity date

Rim@n cur, enctss (continued

Mata uang asing 11anjutan) DoIar Amerika Serikat 11anjutan) Pintaman Pihak ketiga

United States Dollar (continued) Borrowings Third parties


462.010


452.850


407463

13 Oktober/ October ,3,2015 29 Sepianber/ 6242 September 29,2075 6 Agustus/ 5617 August 62015


32,382

4430


307,132

4234


2635/8

3633

6369


2635/8

3633


224.836

3099


52.036

717

22 Maret/

March 22,2016 16 MareV March 16,2016

WeSIPac Bankihg Coinoration

WeSIPac Banking Coinoration

5 Januari/

January 5,2016

8 Oktober/

24 MareU

October 8.20,5 27 Juli/ July 27,2015 27 Agustus/ August 27,2015 31 Agustus/ August 31.2015 6 Aguslus/ August 6,2015

March 24.20f 6

WeSIPac Banking Coinoration Westpac Banking Coinorat, on

8 Januan/

January 8,2076

Westpac Bank, rig Coinorat, On

5 Februari/

February 5,2016

Westpac Banking Coinoratibn

12 Februarl/

February ,2.20,6

WeSIPac Banking Coinoralion

8 Januari/

January 8,2016

Westpac Bankihg Coinoration

20 Oktober/

29 Maret/

October 20.2015

March 29,2016

WeSIPac Banking Coinorat, on

30 Juni/

The Asian Development Bank

103.866

The Asian Development Bank Manila

8583/60


3884.465

30 MareU March 30.201f 28 Septernber/ 53,547 September 28,2012

118319

June 30.2016 30 Juni/

June 30.2016

Manila


171,866

Bank of Montreal

35.000.000


290.790.181


194.026.913

16 Sepiariber/ 482.475 Sepiember I6,2015

16 Maret/

March I6,2016

19 November/ 19 November/ 4.008.543 November, 9.20,5 November f9.2020 29 Sepiatber/ 29 Sepianber/ 2,674.661 September 29,2075 September 29,2020

Bank of Monireal

PT Bank JGBC Indonesia PT Bank JGBC Indones, a

6683.204

Aktierigesdlschaft

June 30.2020 15 Oktober/

2695.3.5

37.155 November, 4,2014

October I5,2020

1040/06

14.338

3774.284

52.029

Coinmerzbank

Aktie'19esdlschaft Coinmerzbank

Aktierigesdlschaft Coinmerzbank

Aklia'19esdlschaft

Aktiergesdlschaft Aktierigesdlschaft

31 Oktober/

Coinme, zbank

October 37.2019

27 Juli/

15 Januarl/

Aktiengesellschaft Coinme, zbank Aktiengesellschaft

Juli27.20,5 January 1520/6 9 Septernber/ 21 Sepianber/ 4218 September2, , 2015 September 9,2016 21 Meif

30 Juni/

133.773

1844

May 21,2074

22.207

306

August 7.20f 5

June 30.2020 31 Oktober/ October 31,2079

7 Agustus/

Coinmerzbank

Coinme, zbank Aktiengesellschaft

11 Juni/

9070

Coinmerzbank

Coinme, zbank

Aktiengesellschaft

Jun, ,,. 2015

3060/5

657976

Coinmerzbank

Aklia'19esdlschaft

30 Juni/

29 April/ April29.2014 14 Norember/

Coinmerzbank

Coinme, zbank



Aktiengesellschaft

I 18.960

Standard Chartered Bank New York

16300.000

Total DoIar Amorika Serikat

mealui Kanenterian '00/276

30 Juni/

June 30. 2044

9 Maret/

30 Juni/

I5408

March 9,201f

June 30. 2044

798762

12027

4 Juli/ July 42008

30 Juni/ June 30. 2044

781,363

1,764

4 Me 11 May 4,201f

30 Juni/ June 30. 2044

155

Standard Chartered Bank. New York

Total United States Dollar

1023353

mealui Kernenterian

Keuangan Panenntah Republik Indonesia mealui Kernenterian Keuangan

18 MareV

March I8.20f 6

23 Desanber/ 15.076 December 23,2010

meIalui KERIenterian

Keuangan Pomerintah Republik Indonesia

19 MareV

March ,9,2015

35.556.470

Euro Eropa Pintaman Pihak berelasi (caiman 391 Pomenntah Republik Indonesia Keuangan Pomerintah Republik Indonesia

224.696

European Euro Borrowings Relatefo parties featatan 39) Government of the Repuhi, b Dimdonesia through

the M, n, Siry of F1nance Government of the RepuUic of Indonesia Ihrough the Ministry of Finance Governmeniof the Repudic of Indonesia Ihrough the Ministry of F1hance Government of Ihe RepuUic

of Indonesia through the Ministry of Finance

The orig^â1 11hancial statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA






As of June 30,2076 and (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


I9. FUND BORROWINGS (continued)


an Desember/December 31,20's Jumlah nosional


amount Foreign currencres

Ekuivalenl


Equivabnt Rupinh

Tanggal efektifl Eifoetive date


Mala uang asing (Ianjutan) Euro Eropa Phiaman PIhak be relasi (calatan 39) Panerintah Republik Indonesia malalui Kanenterian 601.246

Keuangan Total Euro Eropa Total pinjaman yang diterima

30 Deseriber/

30 Juni/

9.053 December 30.2010

June 30. 2044

63.328

Total European Euro

39,044,798

Total fund borrowings

a. Syndicated loan with The Bank of TokyoMitsubishi UFJ, Ltd. as fac"ity agent On May 79,2014, LPEl s^yned a syndibated loan facility amounted from to Us0600,000,000 (full amountl with forekyn and local banks. On June 73, 2074, the agreement was amended into Us0788,500,000 (full amount). The loan was divided into two Tranches, Tranche A amounting Us0420,000,000 and Tranche B

a. Pinjaman sindikasi dengan facility agent The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. Pada tangga1 19 Mei 2014, LPEl menandatangani fasilitas pintaman sindikasi dan bank-bank

asing

R, ,e@n currencfos icontinued) European Euro Borrowings Relate fopartes icetatan 39 Government of the Repudic of Indonesia through the Ministry of F1hance

dan 10kal sebesar

Us0600.000,000 (nilai penuh). Pada tanggal 13 Juni 2014, pedantian tersebut

diamandemen menjadi Us0788.500,000 (nilai penuh) yang terbagi menjadi Tranche A sebesar Us0420.000,000 dan Tranche B

amounting Us0368,500,000. Bank acting as the focility agent is The Bank of Tokyo-Mitsubi^hi

sebesar Us0368.500.000. Bank yang behindak sebagai focility agent adalah The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd dengan rincian sebagai berikut:

UFJ, Ltd. with the details are as follows:

Tranche B Jumlah fasilitas/

Komposisi sindikasi

Facility amount (UsD)

Participant banks:

Bank peserta:

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, LTD .

. The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd 4500.000

Jakarta Branch

Jakarta Branch

Coinmerzbank Aktiengesellschaft, .

. Coinmerzbank Aktiengesellschaft. Luxemburg

Composition of the syndicate

34.500.000

Luxemburg

14,500.000

DBS Bank Ltd .

4,500,000

Mizuho Bank, Ltd. , SIhgapore Branch .

. United Overseas Bank Limited Singapore

34,500.000

United Overseas Bank Limited Singapore .

. Sumitomo Mitsui Trust Bank Limited

50.000.000

Sumitomo Mitsui Trust Bank Limited.

. State Bank of India, Singapore Branch

15.000.000

State Bank of India, Singapore Branch .

. Union National Bank PJSC, Abu Dhabi

20000.000

Union National Bank PJSC, Abu Dhabi .

. DBS Bank Ltd

. Mizuho Bank, Ltd. , Singapore Branch

Hitachi Capital Asia Pasific Pte Ltd .

. Hitachi Capital Asia Pasific Pte Ltd, 9000.000

Singapore

7,500,000

. BOT Lease Co. . Ltd. Tokyo

BOTLease Co. , Ltd, Tokyo . National Bank of Kuwait .

. National Bank of Kuwait

S. A. K. , Singapore Branch

^rigapore

10.000.000

156

S. A. K. , SIhgapore Branch







(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 79. FUND BORROWINGS (continued)

19. PINJAMAN YANG DITERIMA (Ianjutan) a. Pinjaman sindikasi dengan facility agent

a. Syndicated loan with The Bank of Tokyo

The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (Ianjutan)

Mitsubishi UFJ, Ltd. as faci"ty agent toontinued)


Komposisi sindikasi



Participant banks:

Bank peserta:

. The Export Import Bank of The Republic of China. Taipei

10.000.000

The Export Import Bank of The . Repub"c of China, Tat)a

. The Gunma Bank, Ltd, Tokyo

10.000.000

The Gunma Bank, Ltd, Tokyo .

. The Hyakugo Bank, Ltd, Tokyo

10,000.000

The Hyakugo Bank, Ltd, Tokyo .

. Lotte Capital Co. , Ltd Tokyo Branch

20,000.000

Lotte Capital Co. , Ltd Tokyo Branch . Mega Internatibnal Commercial .

. Mega International Commercial Bank Co. , Ltd. Singapore Branch

10.000.000

Bank Co. , Ltd, SIhgapore Branch

. NEC Capital Solutions Limited. Tokyo

10,000.000

NEC Capital Solutions Limited, Tokyo.

. The Nomura Trust and Banking Co. , Ltd, Tokyo

10,000.0007he Nomura Trust and Bankihg Co. , Ltd, Tokyo . Shinhan Bank Japan Tokyo Branch .

4,500,000

. Shinhan Bank Japan Tokyo Branch

The Shanghai Commercial & .

. The Shanghai Commercial & 5000.000

Saving Bank, Ltd

. Bank of Taiwan. Singapore

10.000.000

Bank of Taiwan, Singapore .

. Land Bank of Taiwan

15.000.000

Land Bank of TarWan .

. The Joyo Bank, Ltd. , Tokyo

10.000.000

The Joyo Bank, Ltd. , Tokyo .

. The Sari-In Godo Bank, Ltd. , Tokyo

10,000.000

The San-in Godo Bank, Ltd. , Tokyo .

. Shinsei Bank. Limited

10,000.000

Shinsei Bank, Limited .

. Bank of America, N. A. , London

20000.000

Bank of America, N. A. , London .

Saving Bank, Ltd

368,500,000

The syndibated loan bear interest rate of f. 72%

Tingkat kisaran suku bunga masing-masing sebesar 1.72% dan 1.63% untuk Tranche B pada tahun 2015 dan 2014.

and 7.63% for Tranche B in 2075 and 2074,

Pinjaman sindikasi Trance B akan jatuh tempo pada tangga17 Juli 2017.

Tranche B syndicated loan will be due on July

respectively.

7, 2077

,57









f 9. FUND BORROWINGS (continued)

19. PINJAMAN YANG DITERIMA (Ianjutan) a. Pinjaman sindikasi dengan faci"ty agent The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (Ianjutan)

a. Syndicated loan with The Bank of TokyoMitsubishi UFJ, Ltd. as facility agent toontinued)

Pada tangga1 13 Mei 2015, LPEl menandatangani fasilitas pintaman sindikasi dan bank-bank asing dan 10kal sebesar

loan focility amounted to UsDf, 000,000,000

On May 73, 2075, LPEl signed a syndicated (full amount) with fore^gn and local banks which was divided into Tranche A amountihg Us0600,000,000 (full amount) which will mature on May 30,2078. Tranche B amounting Us0400,000,000 (full amount) which will mature on June 26, 2020. Bank acting as the

Us01.000,000,000 (nilai penuh) yang terbagi menjadi Tranche A sebesar Us0600.000,000

(nilai penuh) yang akan jatuh tempo pada tangga1 30 Mei 2018. Tranche B sebesar Us0400.000,000 (nilai penuh) yang akan jatuh tempo pada tangga126 Juni 2020. Bank yang behindak sebagai boility agent adalah The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd dengan rincian per Tangga1 30 Juni 2016 sebagai

focilÎy agent ts The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. with the deterIs are as of June 30, 2076 as follows:

berikut: Tranche A Jumlah tosilitas/

Komposisi sindikasi


Participant banks:

Bank peserla:

The Bank of Tokyo Mitsubi^hi UFJ, LTD .

. The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd Jakarta Branch

55.000.000

Jakarta Branch

Coinmerzbank Aktiengesellschaft, .

. Coinmerzbank Aktiengesellschaft, Filiale Luxemburg


45000.000

Hlâle Luxemburg

. CTBC Bank Co, Ltd. , Singapore

15.000.000

CTBC Bank Co, Ltd .

. Mizuho Bank, Ltd. , Singapore Branch

50,000.000

Mizuho Bank, Ltd. , SIhgapore Branch .

. Oversea-Chinese Banking

50,000,000

5000.000

Societe Generale, Paris

50.000.000

United Overseas Bank Limited, .

. Societe Generale, Paris . United Overseas Bank Limited,

Singapore

Singapore . National Bank of Abu Dhabi PJSC,

Oversea-Chinese Banking .

Corporation Limited SIhgapore

Corporation Limited, Singapore

37.000.000

National Bank of Abu DhabiPJSC, . Labuan Branch

Labuan Branch

. Shinsei Bank, Ltd, Tokyo

24,000.000

Shinsei Bank, Ltd, Tokyo .

. Sumitomo Mitsui Banking Corporation

24,000.000

Sumitomo Mitsui Bankihg Corporation . ^rigapore Branch

Singapore Branch 1000.000

Aozora Bank, Ltd, Tokyo .

. Nippon Life Insurance Company. Japan

22000.000

Nfy, pon Life Insurance Company, Japan .

. DBS Bank Ltd, Singapore

18.000.000

DBS Bank Ltd, SIhgapore .

. Fuyo General Lease (HK) Limited.

16,000,000

Fuyo General Lease (HK) Limited, .

. Aozora Bank. Ltd. Tokyo

Hong Kong

Hong Kong

. State Bank of India, Singapore Branch

18.000.000

158

State Bank of India, Singapore Branch .

The orighal fihancial statements included herein are in the Indonesian language






Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain




79. FUND BORROWINGS (continued) a. Syndicated loan with The Bank of TokyoMitsubishi UFJ, Ltd. as faci"ty agent @0ntinued)

a. Pintaman sindikasi dengan facility agent The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (Ianjutan) Tranche A (Ianjutan)

Jumlah fasilitas/

Komposisi sindikasi


toontinued)

(Ianjutan) 4000.000

Union National Bank PJSC . Abu Dhab!

15,000.000

Doha Bank, Qatar, .

. Union National Bank PJSC, Abu Dhabi

. Doha Bank. Qatar

DBS Bank Ltd .

. DZ Bank AG, Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank,

Singapore Branch

15,000.000

Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, ^rigapore Branch

3,000,000Mega International Commercial Bank Co. , Ltd. ,.

. Mega International Commercial Bank Co. , Ltd. , Offshore Banking Branch . The Gunma Bank, Ltd. , Tokyo

Composition of the syndicate Participant banks:

Bank peserta:

Offshore Bankihg Branch 12.000.000

The Gunma Bank, Ltd. , Tokyo .

Mitsuhishi UFJ Trust &Banking Corporatibn, .

. Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corporation, 12.000.000

Tokyo

20.000.000

National Bank of Kuwait S. A. K. P. ,. ^rigapore Branch

. IBJ Leasing Co. , Ltd. , Tokyo

7500.000

18J Leasing Co. , Ltd. , Tokyo .

. Apple Bank for Savings, New York

6500.000

Apple Bank for Savings, New York .

. The Hyakugo Bank, Ltd. , Tokyo

6500.000

The Hyakugo Bank, Ltd. , Tokyo .

. The Minato Bank, Ltd. , Tokyo

6500.000

The Minato Bank, Ltd. , Tokyo .

. NTT Finance Corporation. Tokyo

6,500,000

NTT Finance Corporation, Tokyo .

Tokyo . National Bank of Kuwait S. A. K. P. .

Singapore Branch

Tarshin International Bank, .

. Taishin International Bank, 6500.000

Offshore Banking Unit

Offshore Banking Unit

4,500,000

Bank SIhopac, Offshore Banking Branch .

5400.000

The Export-Import Bank of the Repubfic . Of China, Taipei

. BOT Lease Co. , Ltd. , Tokyo

5.1 00,000

BOT Lease Co. , Ltd. , Tokyo .

. Lotte Capital Co. , Ltd. , Tokyo Branch

4000.000

Lotte Capital Co. , Ltd. , Tokyo Branch .

. The Joyo Bank Ltd.

10.000.000

The Joyo Bank Ltd .

. Bank Muscat SAOG

10,000.000

Muscat Bank SAOG .

. ING Bank N. V

10.000.000

ING Bank N. V. .

. Bank Sinopac. Offshore Banking Branch

. The Export-Import Bank of the Republic Of China. Taipei

600,000,000

159

The orighal financial statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA









79. FUND BORROWINGS (continued)


a. Syndicated loan with The Bank of Tokyo-

a. Pinjaman sindikasi dengan facility agent The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (Ianjutan)

Mitsubishi UFJ, Ltd. as facility agent toontinued)


Komposisi sindikasi


Participant banks: The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ, Ltd .

Bank peserta: . The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ. Ltd 5000.000

Singapore Branch

Singapore Branch Coinmerzbank Aktiengesellschaft, .

. Coinmerzbank Aktiengesellschaft, Filiale Luxemburg


25,000,000

riftale Luxemburg

. CTBC Bank Co, Ltd. , Singapore

15,000,000

CTBC Bank Co, Ltd, Singapore .

. Mizuho Bank, Ltd. . Singapore Branch

20,000.000

Mizuho Bank, Ltd. , Singapore Branch . Oversea-Chihese Banking .

. Oversea-Chinese Banking

Corporation Limited, Singapore

20,000,000

United Overseas Bank Limited, .

. United Overseas Bank Limited,

Singapore

20,000.000

22000.000

25.000.000

Philippines

25,000,000

Offshore Bankihg Branch

Taiwan Cooperative Bank .

. Taiwan Cooperative Bank,

Offshore Banking Branch . Aozora Bank, Ltd, Tokyo

22000.000

14.000.000

Union National Bank PJSC . Abu Dhab,

17,000,000

Chang Hwa Commercial Bank, Ltd. , . Offshore Bankihg Branch

. Chang Hwa Commercial Bank. Ltd. ,

Offshore Banking Branch

Tapei Fubon Commercial Bank Co. , Ltd. , .

. Taipei Fubon Commercial Bank Co. , Ltd. , Offshore Banking Branch

17,000,000

9,500,000


16.800.000

11.800.000 1,800.000

HongKong

First Commercial Bank, Singapore Branch . Hua Nan Commercial Bank, Ltd. ,.

. Hua Nan Commercial Bank, Ltd. ,

Singapore Branch

E. SUN Commercial Bank, Ltd. ,.

Erste Group Bank AG, .

. Erste Group Bank AG, . First Commercial Bank, Singapore Branch


Singapore Branch

Singapore Branch Hong Kong


Mega Internatibnal Commercial Bank, Co. ,Ltd. ,.

. Mega International Commercial Bank Co. . Ltd. , . E. SUN Commercial Bank, Ltd. ,

Hong Kong

14,000.000

. Union National Bank PJSC. Abu Dhabi

Aozora Bank, Ltd, Tokyo .

Fuyo General Lease (HK) Limited, .

. Fuyo General Lease (HK) Limited, Hong Kong

Labuan Branch

Metropolitan Bank & Trust Company, .

. Metropolitan Bank & Trust Company, Philippines

^rigapore National Bank of Abu Dhabi PJSC, .

. National Bank of Abu Dhabi PJSC, Labuan Branch

Corporation Limited SIhgapore

11.800.000

160

^rigapore Branch









(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) f 9. FUND BORROWINGS (continued)


a. Syndicated loan with The Bank of Tokyo-

a. Pinjaman sindikasi dengan facMty agent The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (Ianjutan)

Mitsubishi UFJ, Ltd. as facility agent @0ntinued)

Tranche B (Ianjutan) Jumlah tosilitas/

Komposisi sindikasi


Composition of the syndicate Participant banks:

Bank peserta:

@0ntinued)

(Ianjutan) 9400.000

. Bank of Taiwan, Singapore

Bank of Tairan, SIhgapore .

. Land Bank of Taiwan, Singapore Branch

4700.000

Land Bank of TarWan, SIhgapore Branch .

. Land Bank of Taiwan, Offshore Banking Branch

4700.000

Land Bank of TarWan, . Offshore Banking Branch

. Taiwan Bussiness Bank, Offshore Banking Branch

9,400,000

TarWan Bussiness Bank, . Offshore Banking Branch

. The Tokyo Star Bank. Limited Tokyo

9400.000

The Tokyo Star Bank. Limited . Tokyo

. Bank Sinopac, Offshore Banking Branch

4800.000

Bank Sinopac, Offshore Banking Branch .

Eastspring Investments SICA V-F1S- .

. Eastspring Investments SICA V-F1S4900.000

Asia Pacific Loan Fund

. Hua Nan Commercial Bank, Ltd. -


25.000.000

Asia Pacific Loan Fund

Hua Nan Commercial Bank, Ltd. -. Offshore Banking Branch

Mega International Commercial Bank-.

. Mega International Commercial Bank 5,000,000

Co. . Ltd. -Labuan Branch

Co. , Ltd Labuan Branch

400,000,000

Tingkat kisaran suku bunga sebesar I, 82%

The syndicated loan bear interest rate of 7.82 % for

untuk Tranche A pada tahun 2015 dan sebesar 2.32% untuk Tranche B pada tahun

Tranche A in 2075, 2.32% for Tranche B in 2075, respectively.

2015.

On May 77,2076, LPEl skyned a Club Dealloan 11,011Îy amounted from to Us0725,000,000 (full

Pada tangga1 17 Mei 2016, LPEl

menandatangani fasilitas pinjaman Club Deal dan bank-bank asing dan 10kal sebesar Us0725.000,000 (nilai penuh) yang terbagi menjadi Tranche A sebesar Us0500.000,000

amount) with fore^;n and local banks, the loan was divided into two Tranches, Tranche A amounting Us0500,000,000 fully withdrawn) and Tranche B

(telah ditarik) dan Tranche B sebesar Us0225.000,000 (ditarik sebagian sebesar

amounting Us0225,000,000 martial withdrawn

Us050.000,000). Bank yang behindak sebagai focility agent adalah The Bank of

Us050,000,000). Bank acting as the focility agent is The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. with the

Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd dengan rindan sebagai berikut:

detaits are as follows:

161








(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) f 9. FUND BORROWINGS (continued)

re. PINJAMAN YANG DITERIMA (Ianjutan) Tranche A Jumlah fasilitas/

Komposisi sindikasi



Participant banks:

Bank peserta:

AUStrafia and New Zealand .

. Australia and New Zealand 7,428.572

Banking Group Limited

Bankihg Group Limited The Bank of Tokyo Mitsuhishi UFJ, LTD .

. The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ. Ltd 71,428.572

Jakarta Branch

Jakarta Branch

71,428,572

. Coinmerzbank Aktiengesellschaft,

Coinmerzbank Aktiengesellschaft, . Luxemburg

Luxemburg . DBS Bank Ltd

7,428.571

DBS Bank Ltd .

. Mizuho Bank, Ltd. . Singapore Branch

7,428.571

Mizuho Bank, Ltd. , Singapore Branch .

. Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Singapore

7,428,571

Oversea-Chinese Banking Corporation . Limited, SIhgapore United Overseas Bank Limited, .

71,428.571

. United Overseas Bank Limited,

Singapore

Singapore 500,000,000 Tranche B Jumlah fasilitas/

Komposisi sindikasi



Bank peserta: . CTBC Bank Co, Ltd. , Taipei

. Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, Singapore

Participant banks: 078C Bank Co, Ltd. , Taipei .

25.000.000

25,000.000

Oversea-Chinese Banking Corporatibn . Limited, SIhgapore

225,000,000

c. PT Bank ICBC Indonesia

c. PT Bank ICBC Indonesia

On September 23,2075, LPEl signed a club

Pada tangga1 23 September 2015, LPEl menandatangani fasilitas pinjaman club deal dengan Industrial and Commercial Bank of China (Asia) Limited dan PT Bank ICBC

deal borrowing boility with Industrial and Commercial Bank of China (Asia) Limited and PT Bank ICBC Indonesia amountihg Us0500,000,000 (fullamounO. Bank acting as the focility agent is PT Bank 108C Indonesia.

Indonesia sebesar Us0500.000,000 (nilai

penuh). Bank yang behindak sebagai focility agent adalah PT Bank ICBC Indonesia. Pada tangga1 29 September 2015, LPEl meIakukan

On September 29, 2075, LPEl has the first withdrawal amounted to Us0200,000,000 (fti\

penarikan pertaina sebesar Us0200.000,000 (nilai penuh) dengan tingkat suku bunga tetap

amount) which bear fixed interest rate at

3,125% dan akan jatuh tempo pada tanggal

September 29,2020. On November f 9,2015,

3,725%

and

will

mature

on

29 September 2020. Pada tanggal 19 November 2015, LPEl meIakukan penarikan kedua sebesar Us0300.000,000

LPE/ has the second withdrawal amounted

(nilai penuh) dengan tingkat suku bunga terap

on November I9,2020

Us0300,000,000 (full amount) which bear fixed interest rate at 3,725% and will mature

3,125% dan akan jatuh tempo pada tanggal 19 Novem ber 2020.

162








79. FUND BORROWINGS (continued)

re. PINJAMAN YANG DITERIMA (Ianjutan)

d. Government of the Republic of Indonesia

d. Pemerintah Republik Indonesia meIalui Kernenterian Keuangan Perlanjian

Penerusan Pinjaman atas Fasilitas Kredit

through the Ministry of Finance - Subsidiary Loan Agreement on Credit FacMty from

dan Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KM)

Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KMO

dari LPEl mein peroleh tosilitas kredit meIalui Pemerintah Republik Indonesia sesuai dengan Kernenterian Keuangan Penerusan Pintaman Pedantian No. SLA-1,6910P3/2004 tangga130 Juni 2004.

LPEl obtained a credrt focility from the Government of the Republ^b of Indonesia

Pinjaman ini berasal dart Kreditanslat fur

This loan was granted by Kreditanstalt fur

Wiederaufbau (KM) meIalui Pemerintah

Wiederaufoau (KM? through the Government with a maximum amount of EUR4,500,000

through the MimStry of Finance based on Subsidiary

Loan

Agreement

No. SLA-7769/DP3/2004 dated June 30, 2004.

in aksimum sebesar dengan jumlah EUR4.500,000 (nilai penuh) yang digunakan untuk pembiayaan ansiensi in dustrl dan kontrol

(full amount! that is intended to be used for financing industrial efficiency and pollutibn control phase " in Indonesia. The focilÎy has a

fuse 11 terhadap polusi of Indonesia. Jangka

term of fourty years up to June 30, 2044,

waktu pinjaman adalah empat puluh tahun sampai dengan 30 Juni 2044, termasuk masa tenggang sepuluh tahun atas pembayaran pokok. Tingkat suku bunga terap per tahun

morndihg a grace period of ten years for the princ4, al payments. The loan have a fixed interest rate of 7.25%.

adalah 1.25%. As of June 30,2076 and December 31,2015, LPE/ has a total outstandihg borrowings of EUR4,732,498 and EUR4,205,997, respectively.

Pada tanggal-Tangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, LPEl meiniliki saido pinjaman

masing-masing sebesar EUR4.132,498 dan EUR4.205,997.

Tidak terdapat aset yang doraminkan o1eh LPEl

There are no assets were pledged as collateral

atas seluruh pintaman yang diterima of atas.

by LPEI Id' all of the above fund borrowings.

163





Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain


20. ESTIMASI KERUGIAN ATAS KOMITMEN DAN

20. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND



KONTINJENSl

CONTINGENCIES

a. Estimasi kerugian at as komitmen dan

a.

contingencies

kontinjensi 30 Juni 2016

Rupiah Pihak be relasi (Catatan 39) Fasilitas pumaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

Pihak ketiga Fasilitas pumaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Penerbitan UC yang lidak dapat dibatalkan Sub Total

The estimated losses on commitments and

Dalam Lancarl Current

perhatian khususl Special mention

Total

June 30,2016 Rupiah Related parties (Note 39)

4565.859 194,621

4,565,859 194.621

284,993

284.993

5045.473

5045.473

9103.752 1995.863

118,051 4796

135.067

135.067 16.280.155

9,221,803 2,000,659

122.847

16.403.002

Pihak kenga Fasilitas pintaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

Bank guarantee

Outstandrngirrevocable UC Sub Total

Related pantes INote 39 1087.947 1042.224

146,607

23.928 146.607

1087.947 1,88831

Unused loan Iaci"ties to debtors

23,928

Outstanding ifrevocable UC

Bank guarantee

2300.706

Third parties

8093.970 3443.543

343.748

852.140 12.389.653

Euro Eropa Pihak be relasi (Catalan 39) Bank garansi Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

Unused loan fociMies to debtors

Foreign currencies

2,54099

Yen Jepang Pihak ketiga Bank garansi Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

Outstandihgirrevocable UC



Pihak ketiga Fasilitas pintaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

Bank guarantee

Third parties

Mata uang asing Pihak be relasi (Catatan 39) Fasilitas pintaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Penerbitan UC yang lidak dapat dibatalkan

Unused loan focilities to debtors

343.748

8437.718 3443.543

Unused loan facilities to debtors

852.140

Outstanding IFFevocable UC

Bank guarantee

12.733.401

1310

1310

3746

3746

5056

5056

Japan Yen Third parties Bank guarantee Outstandihg ifrevocable UC

European Euro Related parties (Note 39 Bank guarantee 16.300

16.300

16.300

16.300

Outstandrng ifrevocable UC

Third pantes

2 3379

2 3379

48.213

48.213

5,594

51.594

unused loan foci"ties to debtors

Bank guarantee Outstanding ifrevocable UC

Sub Total

14,616,702

490.355

15/07.057

Sub Total

Total

30,896,857

613,202

3,510,059

Total

164

The original financial statements included herei'n are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN







20. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND

KONTINJENSl (Ianjutan)

CONTINGENCIES (continued)

a. Estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi (Ianjutan)

a. The estimated losses on commitments and

contingencies (continued) Dalam

31 Desember 2015

Rupiah Pihak be relasi (Catatan 39) Fasilitas pintaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

Pihak ketiga Fasilitas pumaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Penerbitan UC yang lidak dapat dibatalkan Sub Total

Lancarl Current

perhatian khususl Special mention

Total

December 3, , 2015 Rupiah Related parties (Note 39

5329.977 149.557

5329.977 149.557

7724

2552

I0276

5,487,258

2552

5489.81 O

183.969 128.488

8345.656 1438.584

8529.625 1567.072 152.049

152,049 15.423.547

3,5009

15.738.556

Unused loan boil^^^s to debtors

Bank guarantee Outstanding IFFevocable UC Sub Total

Foreign currencies Related parties (Note 39 1649.797 465.680

242.894

173.278 242894

2288.755

1649.797 708574


173,278


Bank guarantee

2,531,649

Third parties

55.006 68,015

103,1380 3748.982 658,283 17.007.400

Yen Jepang Pihak ketiga Bank garansi Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan




Pihak ketiga Fasilitas pintaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

Bank guarantee

Third pantes

Mala uang asing Pihak be relasi (Catatan 39) Fasilitas pintaman kepada debitur yang belum digunakan Bank garansi Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan


3659/5

10.366.386 38,6997

Unused loan foci"ties to debtors

658.283

Outstandihgitrevocable UC

Bank guarantee

17.373.315

5136

5136

250843

250.843

255,979

255,979

Japan Yen Third pantes Bank guarantee Outstanding IFFevocable UC

European Euro Related parties (Note 39)

Euro Eropa Pihak be relasi (Catatan 39) Penerbitan UC yang lidak dapat dibatalkan

127.235

127.235

Outstanding IFFevocable UC

Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

34.993

34.993

Outstandihgirrevocable UC

162,228

162.228

Sub Total

17.425.607

3659/5

1779/522

Sub Total

Total

32,849. , 54

680,924

33,530,078

Total

165








kecuali din at akan lain 20. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND


CONTINGENCIES (continued)

KONTINJENSl (Ianjutan)

b. Changes in estimated guarantee claim

b. Perubahan estimasi klaim penjaminan Perubahan estimasi klaim

perilaminan

adalah

The changes in estimated guarantee claim are as follows:

sebagai berikut:

Periode yang be rekhir pada tangga13, Desemberl Year ended June 30,2016

Mala uang asingl Foreign currencies

Rupiah Saldo awal Pembentukan estimasi

tahun bedalan Selisih kurs perlabaran

1379

4638

3259

Beginning balance Additional of estimated

380

1708

(138)

(138)

during the year Foreign currency translation during the year

1,759

4,829

6,588

Ending balance

tahun bedalan Saldo akhir

Total

2088

klaim

Management believes that the estimated guarantee claim as provided are adequate to cover losses on guarantee obim.

Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai dan

impaired and impaired fihancial assets is

mengalami penurunan nilai diungkapkan pada

disclosed in Note 32.

Mariajemen berpendapat bahwa estimasi klaim penjaminan yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kernungkinan kerugian perilaminan.

Information with respect to classification of not

Catatan 32.

27. OTHER LIABILITIES

21. LIABILITAS LAIN. LAIN

Rupiah Bunga yang masih harus dibayar Rekening penampungan Tantiem dan jasa poduksi Jaminan at as pembukaan L/C dan bank garansi Sewa guna us aha Lain-lain

Mata uang asing Rekening penampungan Jaminan at as pembukaan L/C dan bank garansi Bunga yang masih harus dibayar

30 Junij

3, Desemberl

June 30,2076

December3f, 20,5

200,530

2395/8

156,118

63,988

86,334

Tantiem and accrued bonus Collateral for UC and

69,536

56,417

21.880

11,234

bank guarantee opening Lease payable

403.005

165,386

Others

1,038,900

6760/9

402686

6,6205

2,4798

204,580

138.275

137.339

bank guarantee opening Accrued interest payable

26

237

Others

755,785

958,361

,. 794,685

1,634,380

Foreign currencies Suspense accounts Collateral for UC and

Lain-lain

Total

Rupiah Accrued interest payabto Suspense accounts

240973

Total

The suspense accounts includes account used by debtors to make payments for princj>al and interest of the financing and receivables.

Termasuk dalam rekening penampungan adalah rekening yang digunakan o1eh debitur untuk malakukan pembayaran pokok in aupun bunga atas pembiayaan dan piutang.

The lease liabilities consist of account used by to

Sewa guna us aha adalah akun yang digunakan untuk meinbiayai sewa guna usaha (lease)

make payments for rental foe (lease) of director^ transportation.

kendaraan dinas direksi.

166

The original fihancial slate merits included herein are in the Indonesian language









27. OTHER LIABILITIES (continued)

21. LIABILITAS LAIN-LAIN Cantutan)

Others as of June 30,2076 and December 37,2015, includes wrong transfor received from other Bank that at the end of the year which has been returned by LPEfjn the next clearing day.

Tennasuk dalam lain-lain pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah

kesalahan transfer dan Bank lain pada akhir tahun yang telah dikembalikan o1eh LPEl pada hari kliring berikutnya. 22. KONTRIBUSI MODAL PEMERINTAH

22. GOVERNMENT CAPITAL CONTRIBUTION

Based on the explanation on antde i 9 paragraph (7) Law No. 2 of Year 2009 dated January 72, 2009 regard^^g Lembaga Pemb^, yaan Ekspor Indonesia, it was stated that LPEl!s init^, I cap^tai Is a\ shares of the state^ treasury in PT Bank Ekspor Indones^,

Berdasarkan penjelasan pasa1 19 ayat (, ) UndangUndang No. 2 tahun 2009 tangga1 12 Januari 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dinyatakan bahwa modal awal LPEl berasal dari seluruh kekayaan negara yang tenanam dalam PT Bank Ekspor Indonesia (Persero). Selanjutnya

(Persero). Furthermore, based on article i 9 paragraph (2) of abovemeritibned law, the paid up

berdasarkan pasa1,9 ayat (2) dan undang-undang

cap^tai as specified in paragraph (1) hereof sha\ be the state^ treasury that I^ separated and undivided into shares. Based on letter of the Head of Legal Department of the Ministry of F1hance of the Republic of Indonesia No. S-7391SJ. 3120f O dated February 3, 2010 regarding Request for Legal Review Related Legal to the Initial Capital of

of atas dinyatakan bahwa modal sebagaimana

dimaksud pada ayat (1) merupakan kekayaan negara yang dipisahkan dan tidak terbagi at as saham. Berdasarkan suret Kepala Biro Hukum Departemen Keuangan Republik Indonesia No. Sri39/SJ. 3/2010 tangga1 3 Februari 2010 perihal Permintaan Tintauan Hukum Terkait Penerapan Modal Awal Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dinyatakan bahwa saido laba

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia, retained earnings included all state^ treasury in PT Bank Eksporlndonesia (Persero).

yang ditahan termasuk dalam pengertian seluruh kekayaan negara yang tenanam of PT Bank Ekspor Indonesia (Persero).

Therefore, the capital shares and retained earnings were recbssified as Government Contributed Capital which were previously in the form of capital stocks,

Dengan demikian, modal saham dan saldo laba

direklasifikasikan sebagai Koninbusi Modal Pemerintah yang sebelumnya dalam bentuk modal saham, cadangan urnum, cadangan tujuan dan

general reserve, spedfib reserve and uriappropriated

belum ditentukan penggunaannya masing-masing

amounting to Rp3,000,000, Rp7,088,094,

sebesar Rp3.000,000, Rp1.088,094, Rp140.470

Rpi40,470 and Rp93,022, respectively

dan Rp93.022 Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 67 tahun

Based on Government Regulatibn No. 67 year 2075

2015 tangga1 20 Agustus 2015 tentang

dated August 20,2075 due to the Cap^tallncreasing

Penambahan Penyertaan Modal Negara Republik

of the state^ treasury into the cap^toI of Indonesia Eximbank stated that the Repubfic of Indonesia

Indonesia ke dalam Modal Lembaga Pembiayaan

increased its cap^tai of the state amounted to Rp7,000,000. This increasing is effective receveid received and recorded by LPEl on November 26,

Ekspor Indonesia dinyatakan bahwa Negara Republik Indonesia meIakukan penambahan penyertaan modal negara sebesar Rp1.000,000. Penambahan penyertaan modal tersebut efektif

2075.

diterima dan dibukukan o1eh LPEl pada tanggal 26 November 2015.

In order to strengthen the capital structure LPEl pursuant to Amde 20 paragraph (2) of Law No. 2 of 2009 dated January I2, 2009 on Indonesia Eximbank and MimStry of Finance No. 2601PMK. 061 2075 st4?ulated that in the accummulated general and specific reserves has exceeded 25% of the initial cap^tai of LPEl, the excess of 75% is used for the cap^tai^tation of capital and 25% as Tax State

Dalam rangka mein perkuat struktur permodalan LPEl berdasarkan pasa1 20 ayat (2) Undang-

Undang No. 2 tahun 2009 tangga1 12 Januari 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Meriteri Peraturan Keuangan No. 2601PMK. 06/2015 ditetapkan bahwa dalam hal

dan

akumulasi cadangan urnum dan cadangan tujuan telah meIebihi 25% dart modal awal LPEl, kelebihannya 75% digunakan untuk kapitalisasi

Revenue (non-tax).

modal dan 25% sebagai Penerimaan Negara Bukan Palak (PNBP).

167

The o, 191hal fihancial statements Included herein are in the Indonesian language






(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. GOVERNMENT CAPITAL

22. KONTRIBUSI MODAL PEMERINTAH (Ianjutan)

CONTRIBUnON

@0ntinued) Berdasarkan Keputusan Meriteri Keuangan

Based on the Decree of the Minister of Finance of the

Republik Indonesia No. 1,541KMK. 06/20,5 tanggal

Republic of Indonesia No. I7541KMK. 00' 2075 dated

12 November 2015, tentang Penetapan Kapitalisasi

November 72,2075, on the Establishment of Capital

Modal Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Meriteri Keuangan menetapkan Kapital isasi Modal LPEl yang berasal dan Surplus tahun buku 2014 sebesar Rp798.046 dan tahun buku 2013 sebesar

Capital^tatibn Indonesian Eximbank derived from surplus in years 2013 and 2074, the Ministry of ^nance set the Capitalization Cap^tai Surplus LPEl derived from the year 2074 amounted to Rp798,046 and year 2073 amounted to Rp554,586,

Rp554.586.

respectively.

yang berasal dan surplus tahun 2013 dan 2014,

Based on the Decree of the Minister of Finance of the

Beadasarkan Keputusan Meriteri Keuangan Republik tanggal

Republ^b of In donesk, No. 4631KMK. 061 2016 dated

15 Juni 2016, tentang Penetapan Kapitalisasi Modal

June I5, 2076, on the Establ^^hment of Capital Capitalization Indonesian Exînbank derived from

Indonesia No. 4631KMK. 06/2016

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia yang

surplus in years 2075, the MimStry of Finance set the Capitalization Cap^tai Surplus LPEl derived from the

berasal dan surplus tahun 2015, Meriteri Keuangan menetapkan Kapital isasi Modal LPEl yang berasal dan Surplus tahun buku 2015 sebesar Rp963.599.

year 2015 amounted to Rp963.599. As of June 30, 2016, the contrlbuted capital

Dengan demikian, pada tanggal-tanggal 30 Juni 2016 kontribusi modal dan Pemerintah

from the Government of the Republic of Indonesia in

Negara Republik Indonesia pada LPEl menjadi

LPEl is amounted to Rp10,692,188.

sebesar Rp10.692,188. Based on the letter of the Minister of Finance No. S-677'KN3/2015 stated that the excess

Surat Meriteri Keuangan No. S-671KN. 3120/5 dinyatakan bahwa atas kelebihan akumulasi cadangan urnum dan Berdasarkan

accummulated general and specific reserves based on surplus of year 2073, there is a shortage of

cadangan tujuan berdasarkan surplus tahun buku 2013, terdapat kekurangan penyetoran PNBP sebesar Rp184.862. LPEl telah menyetorkan PNBP tersebut pada bulan April2015.

depositing non-tax

revenues

amounted to

Rp784,862. LPEl has deposited the non-tax revenues in April20f 5 Based on the letter of the Mim^ter of Finance No. S-2841KN3/2075 stated that the excess

Meriteri Surat Keuangan No. S-2841KN. 3120/5 dinyatakan bahwa atas kelebihan akumulasi cadangan urnum dan Berdasarkan

accummuk, ted general and specific reserves based on surplus of year 2074, there are non-tax revenues

cadangan tujuan berdasarkan surplus tahun buku 2014, terdapat PNBP yang harus disetorkan ke kas Negara sebesar Rp266.015. LPEl telah menyetorkan PNBP tersebut pada bulan Oktober

to be deposited into the state treasury amounted to Rp266,075. LPEl has deposited the non-tax revenues in October 2075 .

2015.

Berdasarkan Surat Meriteri

Based on the letter of the Minister of Finance No. S-4881MK. 06/20f 6 stated that the excess

Keuangan

No. S-4881MK. 06/2016 dinyatakan bahwa at as kelebihan akumulasi cadangan

urnum

accummulated general and specific reserves based on surplus of year 2015, there are non-tax revenues to be deposited into the state treasury amounted to Rp32f, 200. LPEl has reserved for these non-tax deposit in July 20 f 6 .

dan

cadangan tujuan berdasarkan surplus tahun buku 2015, terdapat PNBP yang harus disetorkan ke kas Negara sebesar Rp321.200. LPEl telah mencadangkan untuk menyetorkan PNBP tersebut pada bulan Juli 2016.

Based on the Mintster of F1hance Regulation (PMK)

Sesuai dengan Peraturan Meriteri Keuangan Nomor 2471PMK. 02/20,2 tentang Tata Care dan A10kasi Perencanaan, Penetapan,

No. 2471PMK. 02'2072 on Procedures for Pbnning, Determination, Allocation and Implementation

Pengesahan Dokumen Pelaksanaan An 99aran Bendahara Urnum Negara, perencanaan investasi pemerintah yang bersumber dan An 99aran Pendapatan Belanja Negara (APBN) salah satunya adalah penambahan Penyertaan Modal Negara (PMN) kepada BUMN/Lembaga dan untuk tahun an99aran 2014, LPEl telah meIakukan PMN sebesar Rp, .000,000. permohonan

Document Legal^2atibn of State General Treasury, the government is pbnning to increase Cap^tai Particj, atIbn of the Government of the Republic of Indonesia

(PMN) to

State

owned

company/Institutions for the year 2014. Hence, LPEl has made a request for Rpf, 000,000. The request has incorporated in APBN year 2074.

Permohonan tersebut telah masuk kedalam nota APBN tahun 2014. ,68

The original 11hanci'al statements included herdn are in the Indonesian language







(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 22. GOVERNMENT CAPITAL CONTRIBUTION

22. KONTRIBUSI MODAL PEMERINTAH (Ianjutan)

toontinued) Beadasarkan hal of atas, in aka pada tanggal 30 Desember 2014, LPEl menerima kontribusi modal dan Pemerintah Negara Republik Indonesia sebesar Rp1.000,000.

Based on the above mentioned, therefore on December 30,2074, LPEl received the contributed capital from the Government of the Republic of Indonesia which amounted to Rpf, 000,000.

Untuk mein perkuat struktur permodalan dan berdasarkan pada UU N0 2 tahun 2009, atas kelebihan akumulasi cadangan Urnum dan cadangan toyuan telah meIebihi 25% dart Modal, 75% telah dilakukan kapitalisasi modal sebesar Rp54.370 dan 25% sebagai penerimaan negara

To strengthen the capital structure and is based on Act No. 2 of 2009 , the excess of the general reserve and the reserve accumulatibn of interest has

exceeded 25% of the cap^to I 75% has being

capitalized amounting to Rp54,370 and 25% as nontax revenue amountihg to Rpf 8, I23. LPEl has deposited to the Government of the Republic of Indonesia at Rp78,723 in August 2074 .

bukan pajak sebesar Rp18.123. LPEl telah menyetorkan ke Pemerintah Negara Republik Indonesia sebesar Rp18.123 pada bulan Agustus 20,4.

2014, kontribusi modal dan Pemerintah Negara

Therefore, as of of December 37, 2074, the contributed capital from the Government of the

Republik Indonesia pada LPEl menjadi sebesar

Republic of Indonesia in LPEl is amounted to

Rp7.375,956.

Rp 7,375,956.

Pada tangga122 Desember 2010, LPEl menerima kontribusi modal dan Pemerintah Negara Republik Indonesia sebesar Rp2.000000. Dengan demikian,

On December 22, 2070, LPEl received the contributed cap^to/ from the Government of the Republic of Indonesia which amounted to

pada tanggal-tangga131 Desember 2013 dan 2012

Rp2,000,000. As of December 37,2073 and 2072,

kontribusi modal dan Pemerintah Negara Republik

the contributed capital from the Government of the

Indonesia pada LPEl menjadi sebesar

Republic of Indonesia in LPEl is amounted to

Rp6.321,586.

Rp6,327,586.

Sesuai dengan Undang-Undang No. 2 tahun 2009 tangga1 I2 Januari 2009 tentang Lembaga

Based on Law No. 2 of Year 2009 dated January 72,

Pembiayaan Ekspor Indonesia, modal awal LPEl

Indonesia, LPEl^ min^ capital shall be at least

Dengan demikian, pada tangga1 31 Desember

2009 regard^^g Lembaga Pembiayaan Ekspor

ditetapkan paling sedikit Rp4.000,000. Dalam hal

Rp4,000,000. In the event that LPEl!s capital

modal LPEl berkurang dari Rp4.000,000,

becomes less than Rp4,000,000, the Government shall cover such deficiency from the State Budget based on the applicable mechanism. LPEl^

Pemerintah menutup kekurangan tersebut dari dana An 99aran Pendapatan dan Belanja Negara

additional capital to cover such capital defibiency

berlaku. berdasarkan mekanisme yang Penambahan modal LPEl untuk menutup

shall be determined by Government Regu/atIbn.

kekurangan modal ditetapkan dengan Peraturan Pemerintah. 23. 01STRIBUnON OF INCOME FOR THE CURRENT

23. PEMBAGIAN LABA TAHUN BERJALAN

YEAR

According to amofe 21 of Republic of Indonesia Law No. 2 Year 2009 regard^^g Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEl), the surplus gained by LPEl in I (one) year operatibn shall be

Berdasarkan pasa1 21 Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 2 Tahun 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEl) dan No. Meriteri Peraturan Keuangan

used for general reserve, special purpose reserve,

2601PMK. 06/20,5, surplus yang diperoleh LPEl dalam kurun waktu I (satu) tahun kegiatan digunakan untuk cadangan urnum, cadangan tujuan, jasa produksi dan tantiem dan bagian laba

performance bonus and tantibm, and the Government^ profit share. The surplus allocation

percentage sha\ be determined as follows: general reserve and special purpose reserve shall be 90% minety percentl of the surplus and performance

Pemerintah. Persentase alokasi surplus ditetapkan

sebagai cadangan urnum dan cadangan tujuan sebesar 90% (sembilan puluh persen) dari surplus dan jasa produksi dan tantiem sena bagian laba Pemerintah sebesar joyo (sepuluh persen) dan surplus. Besarnya persentase untuk cadangan urnum, cadangan tujuan, jasa produksi dan tantiem, sena bagian laba Pemerintah ditetapkan

bonus and tantibm and the Government^ profit share shall be f O% (ten percentl of the surplus.

The percentage amount Id' general reserve, special purpose reserve, performance bonus and tantibm, including Government^ profit share shall be determined by the Minister.

o1eh Meriteri. 169

The orignal fihancial statements included herein are in the Indonesian language








23. DJSTRIBUnON OFINCOME FOR THE CURRENT



(Ianjutan)

YEAR (continued)

Berdasarkan Suret Meriteri Keuangan Republik Indonesia No. S-4881MK. 06/2016 tanggal 15 Juni 2016, Meriteri Keuangan menetapkan penggunaan surplus usaha LPEl tahun buku 2015 sebesar Rp1.284.799 untuk alokasi cadangan tujuan sebesar Rp758.235 sena cadangan urnum

Accord^^g to Letter of Minister of F1hance of the Republic of Indonesia No. S-4884/MK. 00'2076 dated June 15, 2076, the Minister of Finance determined the business surplus for the year ended

2075 amounting to Rpf, 284,799 for the allocation of special purpose reserve amounting to Rp 758,235 and general reserve amounting to Rp526,563, bonus amounting to Rp52,820, tantibm

sebesar Rp526.563, jasa produksi sebesar Rp52.820, tantiem sebesar Rp3, .241 dan bagian laba Pemerintah sebesar Rp57.695.

amountihg to Rp3f, 247 and Government^ profit share amounting to Rp57,695.

kapitalisasi modal LPEl yang berasa; dari surplus

Based on the Minister of F1hance Regubtion (PMK) No. 4631KMK. 00'2076 dated June 75, 2016, the Minister of F1hance determined the equity

tohun buku 2015 sebesar Rp963.599.

capitalization from the business surplus for the year

Berdasarkan KMK No. 4631KMK. 06/2016 tanggal 15 Juni 2046, Meriteri keuangan menetapkan

ended 2075 amounting to Rp963.599. Bonus and tantiem for 2075 were paid in June 2016 and then Governmentts profit share will be paid in July 2076.

Jasa produksi dan tantiem tahun buku 2015 telah dibayarkan pada bulan Juni 2016 sena bagian laba Pemerintah akan dibayarkan pada bulan Juli 2016.

Accord^^g to Letter of Minister of F1hance of the

Beadasarkan Suret Meriteri Keuangan Republik Indonesia No. S-3041MK. 06/2015 tanggal

Republ^b of IndonesÎ No. S-3041MK. 06/20f5 dated April22,2075, the Minister of F1hance determined the business surplus for the year ended 2014 amounting to Rpf, 182,290 for the allocation of special purpose reserve amounting to Rp7f2,878 and general reserve amounting to Rp35f, 243, bonus amountihg to Rp56,040, tantibm amounting to Rp29,675 and Government^ profit share amounting to Rp32,512.

22 April 2015, Meriteri Keuangan menetapkan penggunaan surplus us aha LPEl tahun buku 2014 sebesar Rp1. ,82,290 untuk alokasi cadangan

tujuan sebesar Rp712.818 sena cadangan urnum sebesar Rp35, .243, jasa produksi sebesar Rp56.041, tantiem sebesar Rp29.675 dan bagian laba Pemerintah sebesar Rp32.513.

Jasa produksi dan tantiem tahun buku 2014 telah dibayarkan pada bulan April2015 sena bagian laba

Bonus and tantiem for 2074 were paidin April2075

Pemerintah telah dibayarkan pada bulan Mei 2015.

May 20 75

Berdasarkan Suret Meriteri Keuangan Republik

Accord^^g to Letter of Mim^ter of Finance of the Republic of Indonesia No. S-2331MK. 06/20f4 dated April22, 2074, the Minister of F1hance determined

and then Government^ profit share were paid in

Indonesia No. S-2331MK. 06/2014 tanggal

22 April 2014, Meriteri Keuangan mendapkan penggunaan surplus us aha LPEl tahun buku 2013

the business surplus for the year ended 2073

amounting to Rp827,670 for the allocation of special purpose reserve amounting to Rp67,297 and general reserve amounting to Rp678, f 58, bonus amountihg to Rp38,944, tantiîn amounting to Rp2f, f 97 and Government^ profit share

sebesar Rp821.610 untuk alokasi cadangan tujuan

sebesar Rp61.291 sena cadangan urnum sebesar Rp678.158, jasa produksi sebesar Rp38.944, tantiem sebesar Rp21.197 dan bagian laba Pemerintah sebesar Rp22.019.

amountihg to Rp22,019 Bonus and tantiem for 2073 were paid in April20i4

Jasa produksi dan tantiem tahun buku 2013 telah dibayarkan pada bulan April 2014 sena bagian laba Pemerintah telah dibayarkan pada bulan Mei 2014.

and then Government^ profit share were paid in May 20 I4.

170

The orighal fihanci'al statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN








23. 01STRIBUnON OF INCOME FOR THE CURRENT

(Ianjutan)

YEAR (continued)

Beadasarkan pasa1 21 Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 2 Tahun 2009 tentang Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPEl), surplus yang diperoleh LPEl daiam kurun waktu I (satu) tahun kegiatan digunakan untuk cadangan urnum, cadangan tujuan, jasa produksi dan tantiem dan bagian laba Pemerintah. Persentase alokasi surplus ditetapkan sebagai cadangan urnum dan cadangan tujuan sebesar 90% (sembilan puluh persen) dart surplus dan jasa produksi dan tantiem sena bagian laba Pemerintah sebesar 10% (sepuluh persen) dan surplus. Besarnya persentase untuk cadangan urnum, cadangan tujuan, jasa produksi dan tantiem, sena bagian laba Pemerintah ditetapkan o1eh Meriteri.

According to article 27 of Republ^b of Indonesia Law No. 2 Year 2009 regarding Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia (LPE!I, the surplus galhed by LPEl in 7 (one) year operation shall be used for general reserve, specific reserve, performance bonus and tantiem, and the Government^ profit share. The surplus allocation percentage sha\ be determined as follows: general reserve and specifib reserve shall be 90% (inhety percenO of the surplus and performance bonus and tantiem and the Government^ profit share shall be IO% (ten percent) of the surplus. The percentage amount for general reserve, specifib reserve, performance bonus and tantibm, including Government^ profit share shall be determined by the MimSter.

Berdasarkan Suret Meriteri Keuangan Republik

According to Letter of Minister of Finance of the

Indonesia No. I I 541KMK. 06/2015 tanggal

Republic of Indonesia No. I7541KMK. 00"2075

23 November 2015, Meriteri

Keuangan menetapkan Kapitalis asi Modal LPEl yang berasal dari Surplus tahun buku 2014 sebesar Rp798.046 dan tahun buku 2013 sebesar Rp554.586.

dated November 23,2075, the Minister of F1hance determined the business surplus Id. ' the year ended 2074 amountihg to Rp798,046 and year ended 2073 amountihg to Rp554,586.

Berdasarkan Suret Meriteri Keuangan Republik Indonesia No. S-3041MK. 06/20,5 tanggal

Accord^^g to Letter of Minister of Finance of the

22 April 2015, Meriteri Keuangan menetapkan penggunaan surplus us aha LPEl tahun buku 2014

April22,2015, the Minister of F1hance determined the business surplus for the year ended 2074 amounting to Rpf, 782,290 for the allocatibn of specific reserve amountihg to Rp7i2,878 and general reserve amounting to Rp35f, 243, bonus

Republ^b of IndonesÎ No. S-3041MK. 06/20f5 dated

sebesar Rp1.182,290 untuk alokasi cadangan

tujuan sebesar Rp712.818 sena cadangan urnum sebesar Rp351.243, jasa produksi sebesar Rp56.041, tantiem sebesar Rp29.675 dan bagian laba Pemerintah sebesar Rp32.513.

amounting to Rp56,040, tantiem amountihg to Rp29,675 and Government!s profit share amounting to Rp32,572.

Beadasarkan Suret Meriteri Keuangan Republik Indonesia No. S-2331MK. 06/20,4 tanggal 22 April 2014, Meriteri Keuangan menetapkan penggunaan surplus usaha LPEl tahun buku 2013 sebesar Rp821.610 untuk alokasi cadangan tujuan khusus sebesar Rp61.291 sena cadangan urnum

Accord^^g to Letter of Minister of F1hance of the

sebesar Rp678. , 58, jasa produksi sebesar

general reserve amountihg to Rp678,758, bonus

Rp38.944, tantiem sebesar Rp21.197 dan bagian laba Pemerintah sebesar Rp22.019.

amounting to Rp38,944, tantiem amounting to Rp27, I97 and Government^ profit share amounting to Rp22,079.

Jasa produksi dan tantiem tahun buku 2014 telah dibayarkan pada bulan April2015 sena bagian laba Pemerintah telah dibayarkan pada bulan Mei 2015.

Bonus and tantibm for 2074 were paidin April20f 5 and then Government^ profit share were paid in May 20 f 5.

Republ^b of Indonesia No. S-2331MK. 06/20f4 dated April22, 2014, the Minister of F1hance determined the business surplus for the year ended 2073

amountihg to Rp82f, 670 for the allocation of spedfib reserve amountihg to Rp6i, 297 and

171









kecuali din at akan lain 24. PENDAPATAN SYARIAH

BUNGA

DAN

BAGl

24. INTEREST INCOME AND SHARIA PROFIT

HASIL

SHARING

Interest income was derived from. '

Pendapatan bunga berasal dart


Pembiayaan dan piutang Modal keria Invest asi Konsumsi

Penempatan pada bank Deposito bedangka Ca" money on-shore Negotiable certificate of deposit

20.5

1,49036

1,77482 2157

788465

Investment

1801

Consumption

1,607i

209,869

8283

7772

Time deposit Ca" money on-shore Negotiable certificate of deposit

13.592

Government bonds


2353

Securities

Efek-ofek 21.098

Obligasi Pemerintah Efek-efek yang dibeli dengan ianji dipal kernbali Giro pada bank Total

Financing and receivables Working cap^âl

1389.684

Securities sold under

repurchased agreement

63.13i 941

233


2,781,200

2. , 70,768

Total

Benkut adalah ringan pendapatan bunga berdasarkan klasifikasi aset keuangan pada

This is the breakdown of Interest income according to the cbssificatibn of financial assets for the years ended June 30,2076 and 2075:

Periode yang be rekhir pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 2015:

Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Juni/ Six Month Ended June 30, 2016

Pembiayaan dan piutang Pembiayaan dan piutang Penempatan pada bank Giro pada bank Efek-ofek yang dibeli dengan ianji dipal kernbali Tersedia untuk dorual Efek-atek

2015

2,569,323 126.707

1939.302 21 7641

941

233

Total

Pbcements with banks Current accounts with banks Securities sold under

repurchased agreement

63.13i I9495

10,930

1603

2662

Avallable for sale Securities Measured at bit' value Securities

2,781,200

2. , 70,768

Total

Diukur pada nilai wajar Efek-atek

^nancing and recerVables Financing and recerVables

172









(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali din atakan lain

24. PENDAPATAN BUNGA DAN

BAGl

24. INTEREST INCOME AND SHARIA PROFIT

HASIL

SYARIAH (Ianjutan)

SHARING (continued)

Bagi hasil syariah berasal dart

Sharia profit sharing was derived from: Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Junil Six Month Ended June 30, 20.6

Rupiah Margin piutang inurabahah Pembiayaan musyarakah Pembiayaan mudharabah Sukuk korporasi Deposito mudharabah

Mata uang asing Pembiayaan musyarakah Margin piutang inurabahah

20.5

133.828

149,534

166,834

62.746

Rupiah Murabahah receivables margin Musyarakah fihancing Mudharabah fihancing

611

Sharia bonds

Mudharabah time deposit 300,662

212,891

34.599

9336

I 14.039

129.1 05

148.638

138,441

449,300

351,332

25. BEBAN BUNGA

Foreign currency Musyarakah financing Murabahah receivables margin

25. INTEREST EXPENSE

Akun ini merupakan beban bunga atas:

Interest expense was derived from: Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Juni/ Six Month Ended June 30, 20.6

Rupiah Efek-atek utang yang diterbitkan Pintaman yang diterima

Mata uang asing Efek-atek utang yang diterbitkan Pintaman yang diterima

Total

20.5

Rupiah 1179.567

894.583

Debt securities issued

169,288

40.813

Fund borrowing

1348.855

935,396

181.995

1669/4

Debt securities issued

5,2520

28,052

Fund borrowing

6945/5

447.966

2,043,370

1,383,362

Foreign currency

173

Total








26. PENYISIHAN KERUGIAN PENURUNAN NILAl

26. PROVISION FOR IMPAIRMENT LOSSES ON



AsET KEUANGAN

FINANCIAL ASSETS


Pembiayaan dan piutang (Catatan log)

2015

17,084

Asuransi dan perilaminan (Cacatan I I )

96.170

(2089)

Hnancing and receivables (Note log) Insurance and guarantee (Note I I)

168,995

96,170

27. GENERAL AND ADMINISTRAnVE EXPENSES

27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASl

Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Junil Six Month Ended June 30, 20.6

2015

Rent (Note icy Travelffng

30,524

24.882

18,445

13,737

7617

6318

Professionalservices

6219

7291 6419

Depreciatibn of premises and equ4?merit (Note 74) Adverttsing and promotibns

Komunikasi

2840

4297

Coinmunicatibns

Kegiatan Perusahaan Perbaikan dan pemeliharaan Percetakan dan perlengkapan kantor Aimvitas pegawai

2678

1363

4273

2935 1471

Listrik dan air

1091

Corporate actfyities Repairs and maintenance Prtnting and offce suppl^bs Emptoyee actfuities Erectridty and water

Sewa (Catatan 13) Pedal arian dinas Jasa profesional Penyusutan aset terap (Catatan 14) Iklan dan promosi

14,096

1905 2657

Doriasi

132

Setoran maialah Transportasi Corporate SOCblresponsihi"ties

845

1547 1047 84

Magazine subscr^tion Transportation Corporate social responsfoilities

1722

877

Others

95,739

73,464

Total

420 275

Lain-lain Total

Donation

888 308

Included in others are expenses disbursed for membershj? foe, stamp duty, interest expense and

Tennasuk dalam lain-lain adalah beban-beban yang dikeluarkan untuk biaya keanggotaan, bea materai, be ban bunga dan asuransi atas kendaraan dinas.

insurance payments on official vehicles 28. SALARIES AND BENEFITS

28. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN

Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Juni/ Six Month Ended June 30, 20,6

Beban gaji dan tunjangan Imbalan keria (Catatan 29) Pendidikan dan pelatihan Tunjangan han raya

20.5

14,636

107.527

26.490

11.316 3923

2764

15.392

371

'48/1

9173

4748

3436

Salaries and benefits expenses Emptoyee benefits (Note 29) Training and educatibn Religion holiday benefits

Asuransi

3724

3366

Tunjangan cuti tahunan

4776

3073

Lain-lain

7722

4320

Other benefits Medibalallowance Insurance Annual leave allowance Others

222,063

146,505

Total

Manfaat lain-lain

Tunjangan kesehatan

Total

174

The original fibancial statements included herein are In the Indonesian language LEMBAGA PEMBIA YinN EKSPOR INDONESIA






(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 28. SALARIES AND BENEFITS (continued)

28. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN (Ianjutan)

Included in the salaries and benefits expenses is the amount expensed arising from the difference between the employee loan^ interest rates and the Base Lending Rate (BLR) which amounted Rpf. 198

Tennasuk didalam beban gal dan tunjangan adalah be ban at as perbedaan antara tingkat bunga

pintaman karyawan dan Base Lending Rate (BLR) sebesar Rp1. , 98 dan Rp. 2482 untuk Periode yang be rekhir pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 2015 (Catatan log).

dan Rp. 2,482 for the years ended June 30,2016 and 2075, respectively (Note fog).

Rincian gaji, tunjangan sena jasa produksi dan

The details of sak, ries, allowances and bonuses &

tantiem atas Dewan Direktur, Direktur Pelaksana,

Komite Audit, Dewan Pengawas Syariah dan Kepala Divisi untuk Periode yang berakhir pada tanggalTangga1 30 Juni 2016 dan 2015 adalah sebagai

tantibm of the Boards of Directors, Managing Directors, Audrt Committee, Sharia Supervisory Board and Head of Divîons for the years ended June 30, 2076 and 2075, respectively are as

berikut:

follows: Jumlah

pegawail Number of Emptoyees 30 Juni 20.6 Dewan Oreklur Direklur Pelaksana Konile Audit Konite Perlantau RSIko

Gal"

Tunjanganl

Salartos

Altowances

Bonus & Tantiem

Total

17/4 4383 158 158 241 4556

1655 5876 13 15 20 14.887

7218 23.180

Kepala Ovisi

5 6 2 2 3 22

8285

10.587 33.439 171 173 261 27.728

Total

40

,,. 2.0

22,466

38.683

72.359

Dewan Pengawas Syariah

^9/@ Board of Directors Managing Directors Audrt Committee

Risk Management Committee Sharia Supervisory Board Head of Divisions Total

Jumlah

pegawail Number of

Gain

Tunjanga, V

Emptoyees

Salartos

Altowances

30 Juni 2015 Dewan Orektur Direktur Pelaksana Kamite Audit Kamile Panantau Risiko

Bonus & Tantiem

Total

4:4^ 1736 4383 158 158 241 4201

2236 5218 35 17 24 12.339

5637 17.570

Dewan Pengawas Syariah Kepala Dusi

5 6 2 2 3 23

9637

9609 27.17i 193 175 265 26.177

Total

in

10.877

,9869

32,844

63.590

Board of Directors

Managing Direc!ors Audrt Committee

Risk Management Committee Sharia Supervisory Board Head of Divisions Total

29. LIABILITY FOR EMPLOYEE BENEFITS

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA

Beadasarkan kebijakan LPEl, pegawai mein peroleh

Under LPEl!s policy, in add^îon to satanes, the

tunjangan dan inarifaat selain gaji berupa tunjangan

employees are entitled to allowances and benefits, which are religion holiday benefits (THR), medibal

han raya (THR), penggantian biaya pengobatan, tunjangan kernatian, tunjangan cuti, masa persiapan pensiun, penghargaan masa bakti, dana pensiun, bonus, asuransi dan inarifaat lainnya beadasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No. I 3/2003.

reînbursements, death allowances, leave allowances, pension preparation period, long service award, pension plan, bonus, insurance and other

Pensiun iuran pasti

Defined contribution plan

LPEl menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh pegawai terapnya yang dikelola o1eh Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK)

LPEl implements a defined contributibn plan covering all of their permanent employees, whibh is managed by Dana Pensiun Lembaga Keuangan

Manulife Indonesia. Jumlah kontribusi LPEl untuk

(DPLK) Manulife In dones^. LPEl^ contribution to the pension plan retirement fund is 6.00% of the

benefits based on Labor Law No. 1312003

dana pensiun adalah sebesar 6.00% dan gal pokok

employees' basic sabries and is presented as part

pegawai yang disajikan sebagai bagian dari "be ban gal dan tunjangan" dalam laporan laba rugi dan

of 'âjaries and benefits" in the statements of profit or loss and other comprehensive income. LPEl contributibns amounted to Rp2,950 and Rp2.950 for the years ended June 30,2076 and December 37,

penghasilan komprehensif lain. Jumlah kontrlbusi LPEl adalah sebesar Rp2.950 dan Rp2.950 masing-

masing untuk Periode yang berakhir pada tanggalTangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015.

2075, respectively.

175

The orighal financial statements included herein are in the Indonesian language







kecuali din atakan lain 29. LIABILITY FOR EMPLOYEE BENEFITS

29. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Ianjutan)

@0ntinued) Pensiun iuran pasti (Ianjutan)

Defined contribution plan (continued)

LPEl menyiapkan penyisihan jinbalan keria iangka pantang dan paska keria sesuai dengan UndangNo. 13/2003 undang Kalenagaketiaan tanggal 25 Maret 2003 yang meliputi uang pesangon, uang penghargaan masa keria dan ganti kerugian sena jinbalan keda atas long-service award dan masa

LPEl has provided allowance for employee longservice and post'service benefits in accordance with Labor Law No. 7312003 dated March 25,2003 whibh include severance fee, service pay benefits and coinpensatibn fees as well as employee benefit longservice award and pension preparation period.

persiapan pensiun.

LPEl menyelenggarakan program pensiun iangka

LPEl has provided long-term employee benefits to its employee in accordance with the Collective Labor Agreement as compared with benefits regubtibn under Labor Law No. I312003, and provide whichever is higher. The benefits are funded.

pantang sesuai dengan Pedantian Keria Bersama dibandingkan dengan peraturan jinbalan pasca keria Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003, dan memberikan inaria yang Iebih tinggi. Imbalan tersebut did ariai.

Penyisihan jinbalan keria

Provision for employee benefits

Penyisihan jinbalan keria terdirl dart

The provision for employee benefits consist of

30 Junil

31 Desemberl

31 Desemberl

June 30,2016

December 37,2075

December 31,2074

88.955 46.182

76,402 32.1 18

62.618 25.520

Other long-term benems

135,137

108,520

88,138

Ending balance

Program jinbalan keria Imbalan iangka pantang lainnya Saldo akhir

Employee benefit plan

Expense recogm2ed in the statement of profit or loss

Be ban yang diakui of laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain berdasarkan jinbalan keria adalah:

and other comprehensive income based on employee benefits follows. '

Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Junil Six Months Ended June 30, 20,6

20.5

Program jinbalan keria Imbalan iangka panjang lainnya

9954

15.361

16,536

I I. 040

Empbyee benefitpbn Other long-term employee benefit

Be ban yang diakui dalam laporan laba rugi

26,490

26,401

Expense recognized in the statement of profit orloss

Be ban yang diakui of laporan laba rugi dan

Expense recognized in the statement of profit orloss

penghasilan komprehensif lain berdasarkan klasifikasi akun adalah sebagai berikut:

and other comprehensive income based on account cbssif^âtion is as follows:

Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Juni/ Six Months Ended June 30, 20.6

Beban gali dan tunjangan (Catatan 28) Pengukuran kernbali atas Iiabilitas jinbalan keria - kerugian aktuaria

20.5 26.490

2640,

4474

909

176

Salaries and benefits expense (Note 28) Reineasurement of tobiMy for employee benefits - actuarial loss








kecuali din atakan lain 29. LIABILITY FOR EMPLOYEE BENEFITS

29. LIABIUTAS IMBALAN KERJA (Ianjutan)

toontinued) Penyisihan jinbalan keria (Ianjutan)

Provision for employee benefits (continued) Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Junil Six Months Ended June 30, 20.6

Be ban yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

20.5

Expense recognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income

27.310

30,964

Liabilitas jinbalan keria untuk Periode yang berakhir pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 2015 dihitung o1eh aktuaris in dependen, Biro Pusat

Uability for employee benefits for the years ended

June 30, 2076 dan 2075 is computed by an independent actuary, Bir'o Pusat Aktuaria.

Aktuaria. Pro rain jinbalan ke 'a

Em 10 eebenefit Ian

Berikut ini adalah hal-hal penting yang diungkapkan

The following are the significant items disclosed in the actuarial reports prepared by Bir'o Pusat Aktuaria dated January 26, 2076, January 72, 2075 and February I7,2074, respectively, for the years ended June 30, 2076, December 37, 2075 and 2074, respectively. .

dalam laporan aktuaris Biro Pusat Aktuaria masing-masing tenangga1 26 Januari 2016,

12 Januari 2015 dan 17 Februari 2014, masingmasing untuk Periode yang berakhir pada tanggalTangga1 30 Juni 2016,31 Desember 2015 dan 2014:

Tingkat diskonto pertahun Tingkat kenaikan gaji per tahun Tingkat kernatian UsIa pensiun Ekspektasi sisa masa keria rata-rata karyawan

30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2015

31 Desemberl

December 37,74

7.8%

9%

8.50%

10.00% TM1 112011 table

I0.00% TM1 112011 table

I0.00% TM1 112011 table

56 tahun/years

56 tahun/years

56 Iahun/years

16.26

16.27

16.17

Annual discount rates

Annual salary

a. Be ban yang diakui of laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk jinbalan

increase rates

Mortality rate Retirement age Average remaining working lives

a. Expense recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income for employee benefit plan follows:

keria adalah sebagai berikut:

Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Juni/ Six Months Ended June 30, 20.6

Biaya jasa kini Biaya bunga Be ban yang diakui dalam laporan laba rugi

20.5 6516

I0038

Current service cost

3438

5323

Interest cost

9954

15,361

Expense recognized in the statement of profit loss

177

The original fihancial statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN







kecuali din at akan lain 29. LIABILITY


FOR

EMPLOYEE

BENEFITS

toontinued) Pro rain jinbalan ker'a Ian'utan

Em 10 ee benefit kiri continued Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Juni/ Six Months Ended June 30, 2016

2015 Reineasurement of the net

Pengukuran kernbali atas Iiabilitas jinbalan keria - neto Keuntungan aktuaria dari Penyesuaian sebelumnya KeuntunganKkerugian) aktuaria dari perubahan asumsi keuangan Be ban yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain

(7894)

5.1 57

12.368

(4248)

4474

Be ban yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

14,428

Penambahan tahun bedalan Nilai yang diakui dalam pendapatan komprehensif lain Pembayaran tahun bedalan Saldo akhir

30 Junii

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2015

76402 9954

Biaya Iasa kirii Biaya bunga Pembayaran tahun bedalan Pengukuran kernbali kerugian (keuntungan) aktuaria KerugianKkeuntungan) ak!uaria dari perubahan asumsi keuangan Kerugian aiduaria dari penyesuaian sebelumnya

Expense recognized in other comprehensive income

I6,270

Expense recognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income

31 Desemberl

December 37,14 42.543 12.356

62.618 15,361

(1875)

(2486)

(1972)

Beginning balance Add^^^n during the year Amount recognized in other comprehensive income Payment during the year

88,955

76,402

62,618

Ending balance

4474

9691

909

d. The movements for the present value of

d. Perubahan nilai kirii Iiabilitas jinbalan keria adalah sebagai berikut:

Saldo awalIahun

909

c. The movements in the provision are as follows.

c. Perubahan penyisihan adalah sebagai berikut:

Saldo awal

liability for employee benefits Actuarial gain from experince adyustment Actuarialgain/(losses) from changes in fihancbl assumption

employee benefit are as follows. '

30 Junil

3, Desemberl

June 30,2016

December 37,20f5


76402 6516 3438

62.618 10.038 5323

(1875)

(2486) (1972)

42.543 8527 3829

Current servibe cost Interest cost

Payment during the year Reineasurement of actuarial

losses 19ain)

12.368

(4248)

4805

(7894)

5157

4886

88,955

76.402

62,618

Actuariallosses/(gain) from changes in 11hanci'81 assumption Actuarial losses from

Saldo akhir tahun nilai kirii

11abilitas jinbalan keria

Balance at beginning of the year

178

experience adyustments Ending balance present value of employee benefitliabilities

The origha1 11hanci'al statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN





(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 29. LIABILITY


EMPLOYEE

FOR

BENEFITS

@0ntinued) Pro rain jinbalan ker'a Ian'utan

Em 10 ee benefit Ian continued

e. Analisa tingkat sensitivitas untuk risiko tingkat

e. Sensitivity analysis for discount rate risk.

diskonto: 30 JunilJune 30,2076 Pengaruh terhadap

Pengaruh terhadap Perubahan Persentasel

Percentage Change

nilai kirii 11abilitasl

Impact to present

value of emptoyee benefit obj, @atton I3,683 tit. 515)

-I% +I%

Perubahan Persontasel

biayajasa kiriil

Percentage Change

current servfoe cost

-I% +I%

Impact to

1,282 (1,043)


Perubahan Persentasel

Percentage Change

Pengaruh Ierhadap nilai kini Iiabilitasl Impact to present veilre of emptoyee benefit objigatton

-I% +I%

87.117

167335)

Pengaruh terhadap Perubahan Persontasel

biayajasa kiriil

Percentage Change


-I% +I%

Impact to

I1899 8519

31 DesemberlDecember3, , 2074

Perubahan

Persentasel Percentnge Change

Pengaruh terhadap nilai kirii kewajibanl Impact to present value of emptoyee benefit obiigatton

-I% +I%

9066

1107/5)

Perubahan

Persentasel Percentage Change -I% +I%

Pengaruh Ierhadap biayajasa kiriil Impact to current servfoe cost 1519

(1860)

The sensitivity analysis presented above may not be

Analisis sensitivitas yang disajikan of atas in ungkin tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam

representative of the actual change in the defined benefit obligation as it ^^ unlikely that the change in assumptions would occur in ISObtion of one another as some of the assumptibns may be correlated.

kewajiban jinbalan pasti mengingat bahwa perubahan asumsi tenadinya tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa asumsi tersebut in ungkin berkorelasi.

of atas, nilai kini kewajiban jinbalan pasti dihitung

Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present value of the benefit obligation

dengan menggunakan metode preyeded unit credit

has been calculated using the prqjected unit credit

pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan

method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in calculating the defined benefit obj@atIbn habity recognised in the statement of financial position.

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas

yang diterapkan dalam menghitung Iiabilitas inarifaat pasti yang diakui dalam laporan POSisi keuangan.

yang digunakan dalam penyusunan analisis

There was no change in the methods and assumptions used in preparing the sensitivity

sensitivitas dan tahun sebelumnya.

analysis from prior years'

LPEl diharapkan mein bayar iuran Rp3.394 untuk

LPEl expects to make a contribution of Rp3,394 to

program iuran past selama tahun an 99aran berikutnya.

the defined contributibn plans during the next financial year.

Tidak ada perubahan daiam metode dan asumsi

179









FOR

BENEFITS

EMPLOYEE

toontinued) Imbalan 'an ka arian lainn a

Other 10n -term benefits

Imbalan iangka pantang lainnya terdiri dari long-

Other long-term benefits consist of long-service

service award (LSA) dan long leave (LL).

award (LSA) and long leave (LL).

Asumsi-asumsi yang digunakan o1eh aktuaris

The assumptions used by the actuary for other long-

dalam perhitungan jinbalan jangka pantang lainnya

term benefits calculation are as fdlows:

adalah sebagai berikut: 30 Junil

3, Desemberl

31 Desemberl

June 30,2016

December 37,2075

December 37,2014

7.80%

8.50%

I0.00% TM1 112011 table

10.00% TM1 112011 table

9.00% I0.00% TM1 112011 table

56 tahun/years

56 Iahun/years

56 tahun/years

16.26

16.27

16.17

Tingkat diskonto pertahun Tingkat kenaikan gaji per tahun Tingkat kernatian Us Ia pensiun Ekspek!asi sisa masa keria rata-rata karyawan

Annual discount rates

Annual salary increase rates Mortality rate Retirement age Average remaining working lives

a. Other long term benefit plan expense recognized in the statements of profit or loss and other comprehensive income are as follows. '

a. Beban jinbalan iangka pantang lainnya yang diakui of laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

Enam bulan yang berakhir pada tangga130 Junil Six Months Ended June 30, 2015

2016

Biaya jasa: Biaya jasa kini Biaya jasa masa lampau Pengukuran kernbali Imbalan langka pantang lainnya Beban bunga netto

4595

5802

8947

o

1548

3096

1445

2169

,6,535

11,040

Saldo akhir

long term benefit Net interest expense Expense recognized in the statement of profit or loss

b. The movements in the provisibn are as follows:

b. Perubahan penyisihan adalah sebagai berikut:

Penambahan tahun bedalan Pembayaran Iahun bedalan

Past service cost

Reineasurement of other

Be ban yang diakui dalam laporan laba rugi

Saldo awal

Service cost Current service cost

30 Junil

31 Desemberl

31 Desemberl

June 30,2076

December 31,2015

December 37,2014

32.118 16.535

25520 '1 040

21.181 9821

(2,472)

(4442)

(5482)

Beginning balance Add^^^n during the year Payments during the year

46.18,

32.118

25,520

Ending balance

180

The original financial statements included herdn are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN







FOR

EMPLOYEE

BENEFITS

@0ntinUed) Imbalan 'an ka arian lainn a Ian'utan

Other 10n -term benefits continued

c. Perubahan nilai kini Iiabilitas jinbalan iangka pantang lainnya adalah sebagai berikut:

c. The movements for the present value of other long term benefit pbn are as follows. '

30 Junil

31 Desemberl

31 Desemberl

June 30,2076

December 31,2015

December 31,2074

Saldo awal Iahun

Biaya Iasa kini Biaya bunga Pembayaran Iahun bedalan Biaya jasa masa lampau dan (laba)/rugi dari penyelasian Kerugian aktuaria dari Asumsi kependudukan Kerugian aktuaria dari Experience adjustment Kerugian (keuntungan) ak!uaria dari perubahan asumsi keuangan

32.1 18 4595 1445

25.520 5802 2169

21,181 4702 1906

(2472)

(4442)

(5482)

Balance at beginning of the year Current service cost Interest cost

Payments during the year Past service cost and

8947

(garni/loss from settlements Actuari'al losses from

demographib assumption Actuarial losses from

(4792)

3985

1099

6340

(917)

2116

Actuarial losses (gain) from changes in fihanci'al assumption

46.18,

32,118

25.520

Ending balance present value of other long term benefit

Experience adyustment

Saldo akhirtahun nilaikini Iiabilitas jinbalan

iangka pantang lainnya

d. Balance of employee benefits as of June 30, 2076 and previous four years are as follows:

d. Saldo jinbalan keria untuk POSisi 30 Juni 2016 dan POSisi seiama empat tahun sebelumnya: 30 JuniUune 30

an DesemberlDecember 31 20.5

2016

2014

2012

20.3

Present value of employee

NIIai kini dan 11abilitas

jinbajan kena Penyesuaian asumsi pada 11abilitas program

1135/37j

9686

(108.520)

188,381

(9143)

(7002)

(64.894 )

(67.148) 5498

2904

benefit ohiigation Experie, toe adyustments on plan nab#, lies

e. Sensitivity analysis for discount rate risk. '

e. Analisa tingkat sensitivitas untuk risiko tingkat diskonto:

Tabel berikut menunjukan analisa sensitivitas

The tables below show the sensitivity analysis of

atas nilai kirii Iiabilitas jinbalan keria dan biaya

the present value of employee benefit habitties

jasa kini dengan asumsi perubahan at as tingkat

and current service cost Ih the assumed changes

diskonto:

in the discount rate: 30 JunilJune 30,2016 Pengaruh Ierhadap

Pengaruh tarhadap Perubahan Persentasel

Percentage Change .I% +I%


Impact to present value oremptoyee benefit obl, @atton 3590

(3175)

Perubahan Persentasel

biayajasa kiriil

Percentage Change


.I% +I%

Impact to

4/2

(360)

31 DesemberlDecember3f, 2075 Perubahan Persentasel

Pengaruh terhadap biayajasa kiriil Impact to

Percentage Change


Pengaruh terhadap Perubahan Persentasel

Percentage Change Icy +I%


Impact to present value of empfoyee benefit ob, 1981ton 2134

(2405)

181

-I% +I%

452

(517)

The original financial state menls included herei'n are in the Indonesian language








(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

30. KOMITMEN DAN KONTINJENSl

Komitmen dan kontinjensi LPEl adalah sebagai

The LPEl^ commitments and contihgencies are as

berikut:

follows. 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075 COMMITMENTS Commitment liabilities

KOMITMEN

Liabilitas komitmen

Rupiah Pihak be relasi (Catstan 39) Fasilitas pintaman kepada debitur yang belum digunakan Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

Pihak ketiga Fasilitas pintaman kepada debitur yang belum digunakan Penerbitan L/C yang tidak dapat dibatalkan

Total Rupiah Mata uang asing Pihak be relasi (Catstan 39) Fasilitas pumaman kepada debitur yang belum digunakan Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

Pihak ketiga Fasilitas pintaman kepada debitur yang belum digunakan Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

Rupiah Related parties (Note 39 Unused loan focilities

4,565,859

5329.977

284.993

10,276

4,850,852

5340.253

to debtors

Outstanding tievocable UC

Third parties Unused loan focilities 922,803

8529.625

135.067

152,049

9356.870

868,674

14,207,722

1402/927

to debtors

Outstanding hevocable UC

Total Rupiah Foreign currencies Related parties (Note 39) Unused loan focilÎ^^s

1087.947

1649.797

40,228

3005/3

1,128. I 75

1950.310

to debtors

Outstandihg hevocable UC

Third parties 8437.718

I0366.386

Unused loan focilities to debtors

904098

9441/9

Outstanding itevocable UC

934,816

1/3/0505

Total mata uang asing

10.469.991

13.260.815

Total foreign currencies

Total Iiabilitas komitmen

24,677,713

27,282,742

Total commitment liabilities

Komitmen - neto

(24,677,713)

(27,282,742)

CONTINGENCIES

KONTINJENSl

Contingent receivables Rupiah Third parties

Tagihan kontinjensi Rupiah Pihak ketiga Pendapatan bunga kredit bermasalah

Commitments - net

Interest Ihcome on 772959

447709

non-performing loans Foreign currencies Third parties

Mata uang asing Pihak keriga Pendapatan bunga kredit

Interest income on

bermasalah

1135/5

147,272

Total tagihan kontinjensi

886,474

594,981

182

non-performing loans Total contingent receivables








kecuali din at akan lain 30. COMMITMENTS

30. KOMITMEN DAN KONTINJENSl (Ianjutan)

AND

CONTINGENCIES

toontinued) The LPEl^ commitments and contihgencies are as

Komitmen dan kontinjensi LPEl pada adalah sebagai berikut (Ianjutan):

Liabilitas kontinjensi Rupiah Pihak be relasi (Catatan 39) Bank garansi Pihak ketiga Bank garansi Prateksi piutang dagang Asuransi kegagalan ekspor Asuransi ProperIi Asuransi Rekayasa

follows (continued).'

30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075

194,621

149,557

2,000,658

1567.072

57000

57,000

718.075 360.892

375,896

69,000 3400.246

Mata uang asing Pihak be relasi (Catatan 39) Bank garansi Pihak keriga Bank garansi Prateksi piutang dagang Asuransi kegagalan ekspor Asuransi ProperIi

Contingentliabilities Rupiah Related parties (Note 39) Bank guarantee Third parties Bank guarantee Receivable protectibn Failure on export Ihsurance Property insurance Engineering insurance

2149.525

1,188,831

708,574

3448.232

3,822,133

4837/6

428,169

816,294

346,187

48,695

Total Iiabilitas kontinjensi Kontinjensi - neto

5985.768

5305.063

9,386,014

7454.588

(8,499,540)

(6,859,607)

Foreign currencies Related parties (Note 39) Bank guarantee Third parties Bank guarantee Receivable protection Fallure on export insurance Property insurance

Total contingentliabilities Contingencies - net

Information with respect to classifibation of not

Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai dan yang mengalami penurunan nilai diungkapkan pada

impaired and impaired financial assets is disclosed in Note 32.

Catatan 32.

37. RISK MANAGEMENT

3, . MANAJEMEN RISIKO

LPEl menerapkan inariajemen risiko sebagaimana diamanatkan dalam Pasa1 17 Undang-undang

LPE/ implements rtsk management in accordance

Nomor 2 Tahun 2009 tentang LPEl dan Peraturan Meriteri Keuangan No. 1421PMK. 01 012009 tanggal 31 Agustus 2009 tentang Mariajemen Risiko LPEl.

Regulation of the MimSter of Finance

Cakupan

penerapan

inarialemen

with Law No. 2 in 2009 about LPEI Amale I7 and

No. 742^'PMK. 07012009 dated August 37, 2009

about LPEI Risk Management. The implementation of the management risk stated in the Regulation of

risiko

the Minister of F1hance are as follows:

sebagaimana Peraturan Meriteri Keuangan dimaksud antara lain:

183

The original financial statements included herein are In the Indonesian language LEMBAGA PEMBIA YinN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS






(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. RISK MANAGEMENT (continued)

3, . MANAJEMEN RISIKO (Ianjutan) I . Pengawasan aktif Dewan Direktur dan Direktur Eksekutif; 2. Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit risiko; 3. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko sena sistem informasi inariajemen risiko; dan 4. Sistem pengendalian internal yang menyeluruh.

I. Active monitoring by the Board of Directors and Managing Directors; 2. Adequate policies, procedures in determining risk barrier, ' 3. Adequate process in identifying, measuring,

Sasaran Penerapan Mariajemen Risiko LPEl:

The obyectiVes of LPEI Rtsk Management are. '

I. untuk mengelola agarjalannya kegiatan usaha LPEl terap berada daiam koridor prom risiko yang terkendali, terarah, terintegrasi dan

f. to manage the course of business activities in

monitoring, risk control and system informatibn of risk management, ' and 4. Comprehensive internal controlsystem.

order to remain within the corridor of LPEl^

risk profile in a controlled, directed^htegrated and sustainable manner, through a risk

berkesinambungan, meIalui sistem inariajemen risiko yang berfungsi sebagai penyaring at au

management system that selves as a filter or an early warning which comply with the LongTerm Business Plan (RBJP) and Annual Budget Working Plan (RICA D that has been

pemberi penngatan dini agar sesuai dengan Rencana Bisnis Jangka Panjang (RBJP) dan

Rencana Keria An99aran Tahunan (RKAT) yang telah ditetapkan.

determined.

2. untuk menjaga agar pengelolaan kegiatan

2. to maintain a balanced business activities

usaha seialu diarahkan untuk mencapai keseimbangan antara pencapaian return dan

between return and risk profile of potential business through optimal allocation of the business portfolio management.

prom risiko usaha potensial yang optimal meIalui alokasi pengelolaan portofolio bisnis.

Pengelolaan risiko of LPEl dilaksanakan secara terpadu dan sistematis, yang mencakup pengelolaan risiko kredit, risiko Iikuiditas, risiko pasar, risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko stratejik dan risiko kepatuhan.

LPEl implemented risk management in an integrated and systematic way, which covers management of credit risk management, liquidity risk, market risk, operational risk, legal risk, reputatibn risk, strategic risk and compliance risk.

Prinsip-prinsip pengelolaan risiko terpadu dan

Integrated and systematic risk management princ4>tos cast in form of policies, procedures and

sistematis o1eh LPEl dituangkan dalam bebe rapa

risk limitatibn such as Risk Management Pollby

kebijakan, prosedur dan limit risiko, antara lain Kebijakan Mariajemen Risiko yang ditetapkan dalam

defined in Regulation of the Board of Directors which was the highest regulatory in risk management implementation in LPEl that covers all business activity from risk management general policy, strategy, organizatibn, risk management

suatu Peraturan Dewan Direktur, yang merupakan

kebijakan ternnggi dalam implementasi inariajemen risiko pada seluruh jenis kegiatan LPEl dimulai dan kebijakan

urn Um

inariajemen risiko, strategi,

organisasi, sistem informasi inariajemen risiko dan

information system and risk management process.

risiko. Untuk memberikan

pedoman pelaksanaan atas Kebijakan Mariajemen Risiko dimaksud juga telah ditetapkan pedoman pelaksanaan yang Iebih terperinci dalam suatu

To provide guidel^hes for the implementation of the Risk Management Pollby, LPEl has technical procedures of Risk Management implementstibn defined in a Regulation of Director Executive, such

Peraturan Direktur Eksekutif LPEl, antara lain

as Limit and Risk Profile Manual Stress Testing

tentang Manual Limit dan Prom Risiko LPEl, Manual Stress Testing, Manual Pengembangan Produk dan Aktivitas Baru (PAB), Manual IEB Credit Risk Rating System, dan pedoman penerapan inariajemen risiko

Manual Development of New Product and Activity Manual (PAB), IEB Credit Risk Rating System

proses inarialemen

Manual and other risk management guidelines.

lainnya.

184








(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. RISK MANAGEMENT (continued)

3, . MANAJEMEN RISIKO (Ianjutan)

Risk management Implementation atso reflected in

Penerapan inariajemen risiko secara terpadu dan sistematis of LPEl juga dicerminkan dan penilaian Prom Risiko LPEl yang terdiri atas penilaian risiko

LPEI Risk Profile assessment that consist of Inherent Risk assessment in all LPEl business

in heren, yaitu penilaian atas risiko yang meIekat (inherent) pada pelaksanaan kegiatan usaha LPEl, yang mencakup pembiayaan, penjaminan dan

activity that include financing activity, guarantee and insurance, and technical assistance that

potentially affect LPEl financial position and Risk Control System assessment that covering all risk management pillars as defined in the regulatibn of

asuransi sena jasa konsultasi yang berpotensi

mein pengaruhi POSisi keuangan LPEl dan penilaian

the Ministry of Finance. The result of Ihherent risk assessment and Risk Control System assessment

atas Kualitas Penerapan Mariajemen Risiko (KPMR)

yang mencakup seluruh pilar-pilar penerapan inariajemen risiko sebagaimana Peraturan Meriteri Keuangan. Hasil penggabungan penilaian risiko

is LPE/ Risk Profile which is one of the foctors in

Risk Based Indonesia Eximbank Rating as

in heren dan penilaian Kualitas Penerapan

st4>ulated in the Regulation of the Board of

Mariajemen Risiko akan menghasilkan Prom Risiko LPEl yang merupakan salah satu faktor penilaian Tingkat Kesehatan LPEl sebagaimana ketentuan

Directors No. 0001/POD/I712072 concerning LPEl Risk Based LPE/ Rating Guidelines.

dalam

Peraturan

Dewan

Direktur

No. 0001/PDD/11/2012 tentang Pedoman Tingkat Kesehatan LPEl.

LPEl telah menerapkan konsep three lines of

In the organizatibnal structure to support the implementation of risk management in business activities, LPEl has implemented the concept of

defense. First 11he of defense adalah unit keda bisnis

three lines of defense. First 11he of defense is a

dengan aktivitas fungsional sebagai unit keria yang memasarkan dan mein proses pembiayaan,

business unit with functional activity as a unit which

penjaminan dan asuransi dengan merujuk pada kebijakan, prosedur dan limit yang telah ditetapkan dan direview secara Idnt memo o1eh unit keria Analisa Risiko Bisnis yang behindak sebagai dynamic partner dari unit bisnis. Second line of defense adalah unit keria Mariajemen Risiko dan

insurance with rel^rence to the policy, procedures

Dalam struktur organisasi untuk mendukung

penerapan inariajemen risiko dalam kegiatan bisnis,

markets and process financing, guarantees and and limits which has been determined and

yang meinaritau pemenuhan inariajemen risiko of

reviewed as a Joint memo by Business Risk Analysis Unit that acts as a dynamic business partner of the business unit. Second line of defense is Risk Management and Strategic Planning Unit to independently monitor risk management implementatIbn in LPEl regarding to

LPEl sesuai toIeransi risiko dan merupakan unit

risk tolerance, be^des also act as a unit that

keria yang meruinuskan risk policy dan mein bangun risk modeling yang digunakan o1eh unit bisnis dan

formubting risk pollby and constructing risk model that is used by Business Unit and Business Risk Analyst Unit. Third line of defense is Internal Audit Unit function as controller through the evaluation of

Perencanaan Strategis yang bersifat independen

unit analisa risiko bisnis. Third line of defense

adalah unit keda Audit Internal yang be nungsi malakukan pengendalian malalui evaluasi kepada

the first and second lines of defense and provides

first and second lines of del^rise sena memberikan

a report to the Executive Director and Managing

laporan kepada Direktur Eksekutif dan Direktur

Director independently.

Pelaksana secara independen. 32. CREDIT RISK

32. RISIKO KREDIT

Risiko kredit didefinisikan sebagai risiko

Credit risk is defined as the risk of the inability of

keridakmampuan debitur atau counterpart^^s

debtors or counterparties to fulfill its objiâtton to LPEl (counterparties del^, ult). This type of risk is the b@gest risk which 1:30ed by LPEl. LPEl implements credrt risk management through the stages of

malakukan pembayaran kernbali kepada LPEl (counterparties del^, ult). Jenis risiko ini merupakan risiko terbesar yang dihadapi LPEl. LPEl menerapkan inariajemen risiko kredit malalui tohapan identifikasi, pengukuran, pengendalian dan pemantauan risiko kredit baik secara individual

identification, measurement, control and monitoring of oredrt risk either individually or as a portfolio.

in aupun secara portofolio.

185

The o, 191ha1 11hancial statements included herein are in the Indonesian language







32. CREDIT RISK (continued)

32. RISIKO KREDIT (Ianjutan)

Oredrt risk management implemented by managing risk exposure at acceptsble limit for individual borrowers, specific geographic boundaries, and

Pengelolaan risiko kredit diantaranya dilakukan dengan pengelolaan limit pada batasan eksposur

risiko yang dapat diterima untuk individu debitur,

concentration limit per industry and economic sectors. Setup limit is atso done through the

pengelolaan limit pada batasan geografis tenentu, dan pengelolaan limit konsentrasi per in dustri dan sektor ekonomi tenentu. Penalapan limit juga dilakukan meIalui penggolongan risiko kredit (ratihg) per individual debitur. Rating risiko kredit dikinikan secara berkala untuk mein perkirakan potential loss sebagai risiko kredit akibat ekspansi pembiayaan dan penentuan tindak Ianjut perbaikan

cbssification of credit risk (rating) per individual debtor. Credrt risk ratings are periodibally updated to

estimate potential losses (as credrt risk) as a result of financing expansion and determining follow-up improvement.

Penerapan inariajemen risiko kredit tidak hanya

Credit risk management is not only intended to

ditujukan untuk memenuhi kalentuan regulator,

comply with regubtor, but also Management^

namun merupakan suatu tuntutan inariajemen untuk

intention to implement credrt risk management

menerapkan sistem pengelolaan risiko kredit pada

system at the optimum risk and return and

tingkat risk and return yang optimum dan sesuai

commonly practiced in fihancial institutions, so that

dengan prektek of Iembaga keuangan, sehingga

is expected to encourage LPEl^ business activities.

diharapkan mainpu mendorong kegiatan us aha LPEl.

Loan analysis and approval process begins with the introductibn of the applicantts through the risk

Proses analisa dan persetujuan pembiayaan diawali

dengan proses pengenalan calon debitur meIalui penilaian tingkat risiko masing-masing calon debitur

varnatibn of each prospective borrower by using the

dengan menggunakan IEB Credrt Risk Rating

IEB Credit Risk Rating System for corporate funding Rating result is also used by the Asset Liabilities Committee (ALCO) to set risk-based pricing.

System untuk pembiayaan korporasi. Hasil rating

dimaksud dipergunakan pula untuk penerapan risk based pricing dalam Asset Liabilities Committee (ALCO).

risiko kredit seiak pembiayaan dimaksud diberikan

In granting its financing, the business unit has considered oredit risk since loan being drawdowned up until the said boilÎy is settled. Monitoring of loan

sampai dengan pelunasannya. Pemantauan dilakukan secara berkala terhadap kualitas

quality is conducted periodically to prevent nonperforming loans (NPL), including to monitor any

pembiayaan untuk mencegah tetiadinya Non Performing Loan (NPL) termasuk meinaritau ada atau tidaknya bukti obyektif penurunan nilai sena perhitungan besarnya cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) baik secara kolektif in aupun

oÎective evidence of impairment, as well as to

Penyaluran pembiayaan yang dilakukan o1eh unit bisnis telah mein perumbangkan dan mein perhatikan

calculate the allowance for impairment losses, both collectively andindiVidua/Iy.

secara individual.

Through the implementation of Early Warning System (EWS) in monitoring debtors, LPEl could

MeIalui penerapan Early Warning System (EWS)

terhadap kondisi perkembangan debitur, in aka pengelolaan risiko kredit yang efektif dapat

enhance the efoctiveness of oredit risk management

meminimalkan risiko tenadinya kerugian dan modal untuk penggunaan mengoptimalkan

and eventually minimize potential loss as well as optimize cap^tai utilization to support natibna/ export

mendukung pembiayaan ekspor riasional.

programme.

186

The original financial statements included herdn are in the Indonesian language






(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 32. CREDIT RISK (continued)

32. RISIKO KREDIT (Ianjutan) Pengelolaan risiko kredit of LPEl dimaksudkan agar

The purpose of LPEl!s oredit risk management is to

kernungkinan kerugian yang diakibatkan o1eh tidak

manage the possible losses on loan and other

terbayarnya pintaman yang diberikan dan kontrak

financial contracts default at injin7num level, both as

keuangan lainnya, baik secara tingkat individual

individual and as loan portofolio. Besides, credit risk management also intended to comply with reguk, tmns includihg the Regulation of the Mim^ter

in aupun portofolio pembiayaan secara keseluruhan dapat dikelola seminimal in ungkin. Pengelolaan risiko kredit ini juga dilakukan LPEl daiam up aya

of Finance

memenuhi persyaratan-persyaratan yang telah ditetapkan dalam perundangan-undangan termasuk Peraturan Meriteri Keuangan.

co Analisis eksposur in aksimum risiko kredit dengan mein perumbangkan dampak keuangan dari agunan dan peningkatan kredit

in

Analysis of maximum exposure to credrt risk considering the financial effect of collateral and other oredrt enhancement

lainnya As of June 30,2076 and December 37 2075,

Nilai tercatat aset keuangan LPEl selain pembiayaan dan piutang merupakan eksposur in aksimum risiko kredit per tanggal-tanggal

the carrying value of LPEl!s financial assets other than financing and receivables represents the maximum exposure to credit


risk.

Pembiayaan dan piutang LPEl chiamin dengan agunan (misalnya piutang, persediaan, mesin

LPEl^ financing and receivables are secured by Golbteral (e. g. receivables, inventories,

dan lain-lain). LPEl menggunakan nilai wajar

machineries and etc. ). LPEl uses the fair

agunan sebagai dasar arus kas masa depan untuk tujuan penurunan jika pembiayaan dan piutang bersifat collateral dependent dan penyitaan agunan kernungkinan besar tenadi

value of collateral as a basis of future cash

flows for impairment purposes if financing and

berdasarkan pedantian.

receivables are collateral dependent and foreclosure of collateral Is most likely to occur based on the agreement.

LPEl meiniliki agunan atas pembiayaan yang diberikan dan piutang dalam bentuk kas, real

LPEl holds collateral on financing and receivables in the form of cash, real estate and

estate dan garansi, dan sekuritas terdaftar lainnya atas aset. Urnumnya, agunan tidak

guarantees and other registered securities

diserahkan kepada LPEl selama masa

over loans and advances to LPEl.

over assets. Generally, collateral is not held

pembiayaan yang diberikan atau sebagai uang inuka

Collateral is the rk7ht and power over tangible and/or intangible submitted by the debtor and the owner or a third party as collateral to LPEl as a second way out to ensure repayment of a debt of the debtor^f financing cannot be paid based on rece4, t of the financing agreement

Agunan adalah hak dan kekuasaan atas benda be myujud dan/atau benda tidak bemyujud yang diserahkan o1eh debitur dan/atau pihak keriga sebagai pemilik agunan kepada LPEl sebagai second way out guna menjamin pelunasan hutang debitur, apabila pembiayaan yang diterimanya tidak dapat dilunasi sesuai waktu yang dipedanjikan dalam perlanjian pembiayaan atau addendumnya.

time or its addendum.

187









kecuali dinyatakan lain 32. CREDIT RISK (continued)


in Analysis of maximum exposure to credit risk considering the financial effect of collateral and

(i) Analisis eksposur in aksimum risiko kredit dengan mein pertimbangkan dampak keuangan dari agunan dan peningkatan kredit

other oredit enhancement (continued)

lainnya (Ianjutan)

Obiek agunan yang dibiayai berupa:

OÎect financed collateral is follows.

. Bareng-bareng bergerak in aupun tidak

. Moveable and jinmoveable goods funded by financing

bergerak pembiayaan

yang

dibiayai dengan

. Fungsi agunan berupa obiek yang dibiayai tersebut tidak hanya sebagai bukti

.

Function of obyect colk, teral not only as evidence of financing, seriousness/

pembiayaan,

earnestness debtor, but also as a risk-

keseriusanlkesungguhan debitur atau

reducing fihancing in the future if the

calon debitur, tetapi juga sebagai faktor

financing fociffties unpaid

penggunaan

pengurang risiko pembiayaan dikemudian hari jika fasilitas pembiayaan yang diberikan tersebut mengalami macet Untuk

meminimal kan

risiko,

To minimize the risk, LPEl prioritize to acquire

LPEl

fixed assets as collateral.

mengutamakan untuk mein peroleh aset tetap sebagai agunan.

Management bereves on LPEl^ ability to

Mariajemen meyakini kernampuan LPEl untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yang berasal dan pembiayaan dan piutang berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

control and sustain minimal exposure on credit

risk of LPEl resulting from its fihancing and receivables based on the following. .

. LPEl has written fihancing and receivables policy and manual procedures that covers all aspects of LPEl^ lending

. LPEl telah meiniliki pedoman tenulis mengenai

kebijakan

dan proses

pembiayaan dan piutang yang mencakup seluruh aspek pemberian pembiayaan

activities. At all times, the financing and

dan piutang yang dilakukan. Setiap pemberian pembiayaan dan piutang harus senantiasa mengacu pada kebijakan

receivables must adhere to the

requirements of LPEl^ policy.

tersebut. .

. LPEl has an early problem detection system through "early warning system"

LPEl telah mein Iiki sistem deteksi dini

permasalahan malalui "early warning system" dan pemantauan yang disiplin. .

and a discj?lined monitoring proctibe.

. All financing and receivables are secured by collateral except for certain financing

Seluruh pembiayaan dan piutang

diberikan dengan agunan kecuali untuk jenis pembiayaan dan piutang tenentu seperti personal financing dan fasilitas antar bank (pintaman yang diterima).

and receivables such

as

personal

financing andinterbank fihancing (i. e. fund borrowings).

188






Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut







(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit

(I, Concentratibn of financial assets risk with

a) Sektor geografis, neto cadangan kerugian

a) Geographical sectors, net of allowance for

oredrt risk exposure

penurunan nilai

impairment losses

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit LPEl pada nilai tercatat (tanpa mein perhitungkan agunan atau pendukung pembiayaan dan piutang lainnya), yang dikategorikan beadasarkan

LPEl^ credit exposures at their carrying amounts (without takihg into account any Golbteral held or other financing and receivables support), categorized by

geografis pada tanggal-tanggal

geographical region as of June 30, 2076


Untuk tabel ini, kategori wilayah geografis

and December 31,2075. For these tables, LPEl has allocated exposures to the

berdasarkan tempat beroperasinya bisnis

regions based on the geographical area

LPEl yang sekaligus menggambarkan potensi bisnis of wilayah masing-masing.

illustrates the business potential in each

area

The following tables provide details of

where activities are undertaken which also area. 30 JunVJ""e 30.2016

D. lain MgOrVD",, o. 11e In done. I.

rimurl Lu. r kg. rU Sum. bra Kanmant. n Eastl"doned. Over. .as

Jam Bara" J. un Tengahl Jane Tlmurl DKIJ. k. ita West J". C. ", r. IJava EU. , J. v. ^---

^

---

^

-^

^

^

Total

^-

^

Cu"eni "counls win

GIIo pada Bank ladonesia Giro pada bank Panempalan pada bank E, ok-"I"k Diuku, pada rillai wayar

ObligesI permnnlah

Bank Indonesia 23,746 500 936 Cur, on I arcounls "", banks

23746 425 66063

192 039

2420 985

308472

2913360

3,9734

106 578

79 836

79836

655,197 426831 10 088

655 197 I2184/6

Tersedia unluk dijual

Objig"SI panerinlah Tagihan akaePlasi Tagihan dellvabl Ergk. Biok yang dibeli dongan ianji dijual ken"all Pathiayaan dan piutar,

169 175

314 522

27.062

10 088 1499425

I499425

Acceptsnees FecalVBb!a

Derive, ves, ace, ughle Reverse, apus

F1n"orig and, ace""leg

Modal kana

15725 o02

Investssi Kuneunei

156554B5

Piularg asuransi fuellaiMain neto 'I

280 826

Racemenls "th banks Sec",, has

Measured at to, r value Government bonds Ave, able-10'sdo Government bonds

5483836 5089749

4602.741 I563773

9330 991 45533ii

2835932

410,137 5213853

7864146

398 741 I 115 047

123555 42604935 254701 41310065

65305

65305

1870 43252

1870 43252

Working Genial hues, "ami

Congmpbon Insurance rocuvebles

Other assets - mai ,

^^^-^-.-^^^^-^

10.920.899

36.799.061

halo

^

.-.^

6442267 139,1364 ^

,^

9.952246 10.700.078

15,378B

$86.728 90.926.431

--.

-^

^

^

Net

.^

31 Do, .inb. rlDec""her 31,2015

Dal. in NagarUD",, o8.16 In don. .I.

Jam BaraU Jawa Teng. hl Jane Tlmurl DKIJakari. W. ,t Jara Con".. I Java East Java -..--^

Gin pada Bank ladonesia Giro pad" bank Panempatan pada bank Etakefok Diukur pada rillai wayar

Obliges I pernennlah

18,422 14936 5751 338

^

Tlmurl Lu. r MgOrll Sum. bra Kallmant. n Eastl"doneda Ov. re. .g

--^

^

-^

^

^

133 186

473 776775

100 000

2,6387

401889

250,000

40000o

78264

Tersedia unluk dijual

Obliges I pernennlah Tagihan aksePtasi Tagihan derivabl Efok-6/6k yang dibeli dergan ian, dipal karmaii Pertiayaan dan plumng Modal kgda Investasi Kongurrei

PIulang asurarBi foallairrlain nelo ')

569.046 342.950 517

517

12 007 186 to 650433 64 267

5023665 4618851

376,470 I475.325

4988855 4579708

855765B 425,240

2809355 78,5866

2932/2 I 173974

630074 38 07,275 293743 34 857140

-.-.^

^-

^

^

-.---^

5738.684 12.89, .849 1026/1/7 10.875.221 ^

-..-^

Aset keuangan dalam "aset lain-lain" terdiri dari bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan

189

^-

^

ey

Reverse repos

rin"d"g and, BCe"'10s Working Gaitlal Invesbnent Insurance recavables

105,003 84,307, ,

Net

50 328 ^

Derivatives ,aceivable

64 267 244 50 328

244

-.^

Cor, ant arcounts with Bank Indonesia ,81 422 148595 Cur, on farceunls ing, banks 7278/13 Placemenis ",, banks Secu, ,Des Measured alla, , value 78264 Governing nib@Ids AvailabJ&for-sao Government bonds 569 046 I 33693i Acceptsnees reedvable

1494569

3,205.500 10.634.151

*)

292 754

I494569

^-

N. to

8295i

Total

^

Cong, inpbon Other assets - net ,

^--

1467/86 --^

-^

^

rinanci'al assets under "other assets" consist of

accrued interest receivables and refundable deposits




Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang berakhir pada Tanggal Tersebut








(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit (Ianjutan)

(11 Concentration of risks of financial assets with credit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis. neto cadangan kerugian

a) Geographibal sectors. net of allowance for impairment losses (continued)

penurunan nilai (Ianjutan) Eksposur risiko kredit atas rekening

Credrt risk exposure related to

administratif adalah sebagai berikut:

administrative accounts items are as follows: 30 JunVJu"a 30.2016

D. lain NegerUDome8tle In done. Ia

Tlmurl Luar kg. rV Sum. bra Kallmantan E. SII"done, Ia OverBoa,

Jane Bar. " Jane Tangahl Jane Tlmurl DKI Jakarta West J". Ce"". IJ". Ea, , Java

Total

^^-^^^-^--^^-^ --^

Bank 98ransi Penorbilan LIC yang tidek dBpaldibalalkan

^

^

-.^

2660 707

1433.337

20 129

949055

774 706

74,669

1561/3

187 474

125 549

160 137

^-

^

3402.376

Total

^

^-

1589.450

.^-

^

^

207,603 ^

^

----

8631/8

^

934,843

107,604 ^

^

--^

^

131 290

--^

863.1, a ^

--^

^

131,290 ^

6832.342

Bank guar"lee

I 36,386

Outslandng I'm VDCabJe UC

-^

8,96728

---

Total

^

Esbmeled losses on coinm, men's and

Eatin"SI kerngian

conbngen"as

kon, tnnn dan kuniinjer"I

Nat

8,96728

Neto

31 DagemberlDec", tor 31.20's

Dal. in fog. ,Moanes, IC In don. .In Tlmurl Lu. r MgOr" Sum. bra K. 11m. nt. n Ea. ,Indone. I. Ov. rea. s

Jane BaraU Jane T. rig. hl Ja" Timurl OKI Jakarta W. SI Jara CentralJ". East Java

Bank garansi Penerbilan LIC yang lidak dapat dibalalkan

a o76289

756,328

20 535

894 683

591 005

380233

504 839

164 593

284 058

73234

185,128

1,178.741

3,56522

Total

-.^

126,167 ^-

^

6642"

.-.^

---

788,159

788.159 ^

115 4/7

,, 5.417 .^

4921

4921 ---

Tonal 6247337

Bank gua, "lee

1406957

Outsla"at"g I'm VDCable UC

765,294

Total

^-

Esbma, ad losses on Geminib"on Is and

Eatirneai kgrugian fontrnen dan konlinjensi

(4638)

combing endes

76,9656

halo

Not

by Type of counterpartibs

by Jenis counterpartibs Tabel berikut ini menggambarkan rincian

The following tables provide the details of

eksposur risiko kredit LPEl pada nilai tercatat (tanpa mein perhitungkan agunan at au pendukung pembiayaan dan piutang lainnya). yang dikategorikan berdasarkan jenis counterpartibs pada tanggal-tanggal

LPEl^ credit risk exposure at carrying amounts (without takihg into account any Golbteral held or financing and

receivables support). as categorized based on type of counterpartibs as of June 31,2076 and December 31,2075. '

30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015:

190

The original financial statements included herei'n are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN









32. CREDIT RISK (continued) (I, Concentratibn of risks of financial assets with


credrt risk exposure (continued)

by Jenis counterparties (Ianjutan)

by Type of counterparties (contihued) 30 JuniUune 30,2016

Pemerintah

(termasuk Bank

Lembaga keuangan

Indonesiay Goremment

bukan bankl Non-bank financial institutions

line, uding Bank

Indonesia)

Bank

Perusahaan

lainnyal Other

Perseoranganl

coinpantos

Individuats

Giro pada

Total 23.746

Current accounts with

500936

500936


29,3360

29,3360

Placements inIh banks Securities

23.746

Bank Indonesia

Bank Indonesia

Giro pada bank penernpatan pada Bank Efek-efek

Measure at far value

Diukur pada rillai wajar Obligasi penalntah

79.836

79836

Tersedia untuk chiual Obligasi pomerlnlah Tagihan akseptasi Tagihan denvatif

655.197 12,8416 I0088

655.197 12,8416 10,088

Efekefek yang dibdi dengan ianji chiualkembali Pandayaan dan PIutang Modal ketia Invest asi Konsumsi

1499.425

1499.425 4797.657 7200.690

352.594 1380

1583.023 222.034

65.305 1870 43252

PIulang suranSi Aset lain4ain ') 12,757,126

Neto

60.588

3581/073 33.885.961

5277.783

,. 805,057

70.960.572

125.893

42.604.935 4/3/0065 65,305 1870 43.252 90,926,431

Government bonds Avedable-for-sale Government bonds

Acceptances FeeeivaUe Denvalif receivable

Reverse repos rinancing and receivables Working capital Investmeni

Consumpt, bn Insurance receivables

Other asse!s , Net

31 DesemberlDecember 3, , 2015 Pemerintah

(termasuk Bank

Lembaga keuangan bukan bankl

Indonesian Government

Non-bank financial institutions

(including Bank

Indonesia) Giro pada

Bank

Perusahaan

lainnyal Other

PerseorangaiV

coinpanres

findividuats

Total 18,422

Curvenl accounts with Bank Indonesia

148.595

148.595


7278/13

7278. I I3

Placements with banks Securities

18,422

Bank Indonesia

Giro pada bank Pene'ripatan pada Bank Efekefek

Diukur pada nilai wajar 78.264 Obligesi pomenntah Tersedia untuk dipal 569.046 Obligasi panerintah 353.089 Tagihan akseptasi Tagihan denvatif Efekefek yang dibdi dengan ianli chiualkeribali Panbiayaan dan piutang 3790.600 Modal ketia Investasi Konsumsi

52,0723

Measure at fair value 78.264

517

569.046 1,336,931 517

Government bonds Acceptances receivede Denvatif receivable

1494.569

1494.569

Reverse repos rinancing and receivables Working capital

983,842

14,6950 1722

I. 650.040 234,796

*)

33,387

31,80298 29.409.89'

64.267 244 50.328

PIutang asuransi Aset lain4ain ') Neto

ton83. ,44

Government bonds Avaffable-for-sale

10.340.466

,. 884,836


6,624.611

97,654

,

84,307, ,

Investment

Consumption Insurance Feeeivades

Other assels I Net

^nanoial assets under 'bther asset" consist of accrued interest receivables and refundable

deposits

191

3807/275 34.857.140 64.267 244 50.328

The original financial statements Included herei'n are in the Indonesian language








(^, Concentration of risks of fihancial assets with


credit risk exposure (contihued)

by Jenis counterparties (Ianjutan)

by Type of counterpartibs (continued)

Tabel berikut ini menggambarkan rincian

The following tables provide the details of

eksposur risiko kredit LPEl yang

LPEl^ credit risk exposure as categorized

berdasarkan Ienis dikategorikan counterpart^^s terhadap rekening

based on type of counterparties to administrative accounts items.

administratif: 30 JuniUune 30,20,6 Pemerintah

Itermasuk Bank

Lembaga keuangan bukan bankl

Indonesiay Government finei, ding Bank

Indonesia)

Bank

Non. bank financial institutions

Bank garansi Penerbitan UC yang lidak dapat

Perusahaan

lainnyal Other

perseoranganl

coinpanres

Individuals

Total

6832.342

6832.342

1364.386

1364.386

8,96728

', 96728

Bank Guarantee Outstanding

dibatalkan Total

lirevocahie UC Total Estimated losses on commitments and

Estimasi

kerugian kamiimen dan kontinjensi

contihgencies 8,96728

Neto

Net

an DesemberlDecember 3, , 2015 Pemerintah

(termasuk Bank

Lembaga keuangan

Indonesian Government

jincluding Bank

Indonesia)

Bank garansi

Bank

bukan bankl Non-bank financial institutions

Perusahaan

lainnyal Other

Perseoranganl

coinpantos

Individuals

Total

5/8/06

5729.231

6247.337

372,594

1034.363

1406.957

890.700

6,763,594

7654294

Bank Guarantee

Penerbilan UC

Oulstandihg

yang lidak dapat dibatalkan Total

lirevocaUe UC Total Estimated losses on commitments and

Estimasi

kerugian kamiimen dan kontinjensi

(4638) 7,649,656

Neto

192

contingenc, es Net






Tanggal Tersebut







(ip Concentratibn of risks of financial assets with


credrt risk exposure (continued)

c) Sektor in dustri

c) Industrial sectors


Tabel di bawah menggambarkan rindan eksposur kredit pada nilai tercatat yang

LPEl^ credrt exposures at their carrying

dikategorikan berdasarkan sektor in dustri.

amounts. as categorized by industrial sectors.

30 JunUJ"n, 30,20,6 Indu. 1.1

miny. k k. lap. .a"I Indu. 1.1

tok. 11U TextlJ.

Indu. in I. nanan

Pang"19.

Pengang. Indu. 1.1

ku, an

rubbed Crumb

meritshl kel. p. ..,, U IauV

Crude Pain o11 - General pain o11 plants, 10n bangp@F1

Inchsty inchchy In duchy

kut. " UrnUm ud. rat

crumb

perk. bun. n. urnum.

bangan

peraboU log. in d. .., I batub. ral Coal "'.",",, Fur""",, B. .IC mehl air inch"y Induchy mining

rubber

Industy

sea

Pertain. Indu. ,rl

Indu. ,rl

G. n. ",

Lainny. I @1th. re

Total

^^^----^---^^-^^^

CUFFenl"counls Min

Giro pride Bank I'dangela

23746

500936

500936

Bank Indonesia

Curvenl areaunts

Giro pada Bank Penempalan pada Bank Efok - BIBk

HUI banks

29,3360 2913360 Placemenls ""I banks Securities Ave, labia-for-

Tersedia unluk

sale

dipal Objigasi paneriniah

79836 Governmenlb", ds MOBSwed at toIF

79836

Diukur pada rillai weiar

value

Obligasi panennlah Tagihan akaePlasi Tagihan derivetl Elek-alek yang dibeli der"an jami dipal ken"all Perchiayaan dan PMBrg Modal kana

655197 Governingnib"Ids 786059 12,841B Acceptsnces, "dvable 10 088 I0 088 Derive Dues 1000w"bias

655 197 2575/3

174844

I499425 1499425

Reverse rapas rin"ding and rocavables

233998 I 037767 I 652 134 2920/62 26240.425 42604.935 856 949 1095/4 1381 550 I 085137 22 118380 4,310 065 481 085 148,398

196 569 787.467 529,579 3584 885 1573329 2253670 8004460 282,542

Investssi Kongunei

PIutang asuranai foollaiNain - halo 'I

23746

^-

^

^-

^

---

^

-.^

--

^

-^

Working caplal huesbnenl

Con"inp"on I 870 Insurance feeuveb, OS 43252 Other assets . mai I

65305 1870 43252

65305

^-

Net

7,042,752 5838.555 879,927 3018/11 1,138.034 17,5396 1,47281 329,197 4005299 54.937.879 90,26431

halo

-.-

^

-^

^,

---

^-

^

-^

^

^

--

31 D. .. in bonusc""bar 31.20's Indu. 1.1 In duo, rl Ian. inari

miny. k koiapa .awil Indu. Irl

tok. 11V

kut. n

meritshl kelapa .. an I. UV Q. "do

Peng. rig-

P. rig. rig.

perk. bun. n. urnum. Pain o11 - G. n. rel

prim o11 plants, 10n transport Inchchy In duchy In duchy Textile

Indu. ,rl

ku, an

crumb rubbed gumb

urnum

uda, ./ General

Pertain.

Indu. 1.1

Ind"., rl

bangan

p. rabo" logam da, .rl batub. .al Coal transport Furniture 8.81c in, ,", air In dusty Inch"y mining

rubb, ,

Lainny. I Others

Total g. . ^^-^^^^-^-^^^---

in dusty

CUFFe"I "counts with

18,422

010 pada Bank ladonesia

18,422

Current arcounts

Panempalan pada Bank Efok - atek

Securities

Av"""10-10, .

Teleedia unluk

sale

dijual

78264

Objigasi panerinlah Diukur pada nilai

PIular, Modal kena

569046 729 448 517

209628

397 855

517 Derivatives, eeewaUes Reverse rapos Firing"g rid cocavables

3577/3 I 037825 15276B2 19,8267 24326663 38 07,275 79720o 9/5/86 19247804 34857140 128 658 370673

916962 490 801

64 267 244 50 328

PIulang asurarrsi Agellairrlain - rioto ')

^,

^

-.-

^

Work, "g capi"I invest nani

64 267

Congmpbon 244 insurance r"dveb!OS 50 328 Other assets - net ,

728.386 1.166.483 2.534.510 2.833.453 54.169.280 84.130.711

602,925 5,55408 757,231 2528272 1407.763 ..^

*)

569046 Government bonds

133693i Acceptances, ""roble

149,569 149,569

I20,315 766994 4003.829 a 095 025 1628241 2060383 88,0237 2,07957

Investasi KGr"urrsi

78 264 Governing nib", ds Measured at fair value

wajar

Obligasi pen"rinlah Tagihan akseplasi Tagihan derive tit Elekefok yang dibeli dongan ianji dipal keribali Pantiayaan dan

N. to

Bank Indonesia

with banks 148595 148 595 7278 113 7278/13 Placements with banks

Giro pada Bank

-^


^-

11

^

.-^

^

^nanoial assets under 'biber assets" consist of accrued interest receivables and refundable

deposits

193

^-

Net









(my Concentration of risks of fihancial assets with


credit risk exposure (contihued)

c) Industrial sectors (continued)

c) Sektor in dustri (Ianjutan) Tabel of bawah menggambarkan rincian


eksposur kredit pada nilai tercatat yang

LPEl^ credit exposures at their carrying

dikategorikan berdasarkan sektor industri

amounts. as categorized by industrial

terhadap rekening administratif.

sectors to admim^tratiVe accounts items 30 JunVJ""e 30.2016

Indu. 1.1

miny. k k. lap. .."I

Indu. in tanaman

Pang. rigkutan

p. thebunan- urnum-

morit. hl kelap. Gaul IauV

Indu. 1.1

Crude Pain o11 - Gorier. I 70,111. pain @11 plantstl@" a. .".",, sea Induchy In dusty Induchy tok. 11V

I 000

Bank gar"rel

Pang"19. Indu, 1.1

kutan

crumb

urnum

rubbed Crumb

ud. rat General

rubber

Part. in-

Indu, ,rl In duotrl bangan per. beU logam da. an batubar. I transport Furniture eagle moral Co. , air

In duchy

907,602

44/12

259 169

Lainnyal 01he, 8

in duchy In duchy mining

Total

25613g 536,320 6832342

Outstandng

lidak dripai dibalalkan

Bank guarantee Cu"on I arc@Mini

Panerbil"n LIC yang 979629 I 3643BB

106 639

2781/8

IJFevocable UC

^^^-^^----^-^^^^

Total

278.1,8 ^

1000

^-

00/12

259,169 ^

^

,^

^

^

10,424, ^~

rots,

256.139 6.40, ., 50 8.196.728 ^

^

..^

Es, maled guarantee

Eslirresi klaim

darn

perilamnan

Nat

81,672a

halo

31 D. .. in banDec""her a, , 20's Indu. 1.1

miny. k k. I. p. .. wit

Indu. ,rl tanaman

kut. n

meritshl k. lap. .. wi" IauV

Indu. 1.1

Crude

tok. 11U Textile

Pain o11. General

p. h o11 plants, 10n "'. rigpo, , ,.. inchchy In duchy In dusty

Indu. 1.1 crumb

rubb. ,I Crumb rubber

in dusty

kut. n Pertain-

urnum

Indu. ,rl Indu. 1.1 bangan per. bo" log. in d. .. rl batubaral Coal "."."rt Fur"""in 8,316 metal .IF mining in duchy In duchy

udara/ General

268 110

I 000

Bank gararsi

P. rig"g.

Peng. rig.

perkebunan. urnum.

397991

46 024

Lainnyal Others

Total

1574,0 5376802 6247337

Outslandng

lidak dapel dibalalkan Total

Bank guar"1100

Cur, on I "count

Panerbilan LIC yang 9450

177 BIO 177,810 ^

46.024

268.1,0

1000

-^

^-

^

--

^

9450

---

100,928 1406957

217 769 6,5760 ^

157.4,0 6.378.730 7.654294 -^

^-

IFFevocable UC 701.1

^

Es, maled gua, "lee

Eeli, negi klaim

(4638)

perilan, nan

764,656

Neto

194

darn Net

The orighal fihanci'al statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIA YAAN EKSPOR INDONESIA











(my Concentration of risks of financial assets with


credit risk exposure (continued)

d) Sektor ekonomi

co Economic sectors

Tabel berikut ini menyajikan rindan


eksposur risiko kredit berdasarkan sektor

LPEl^ credrt risk exposures by economic

ekonomi.

sectors. 30 JunUJ""e 30.20's Perdagang. n re, ,Dr. n

Ja. . dunla U. ahal Permdu. Manl Perlanlanl

BUGine, , se, vfo. ,

Inchchy Agric"mr.

Pertain.

P. rig. rig kut. ,,

banganl Transporta, ton Mining

dan holeU Trading rests"mint Kon. Iruk. 11 and hatel, Cong""6110"

L. Inny. I Other.

rot. I

Current arcOUntS us"I 23746

Giro pada Bank ladonesia Giro pada Bank Panempalan pada Bank Erak. alek Diukur pada rillai wqar

Objigasi panerinlah Tagihan akseplasi

Placements Min agriks

79836

79836 655 197

Securities Measured at toIF value Govommentb"Ids Ave, ,digfor-sale Government bonds

12/84,6

Aceeplanees FecalVBble

10 008

10088

Derive, ve ,"awablo

1499425

1499425

655 197 101 250

988975

128 191

Tagihan denvahi Ergk. alek yang dibeli der, an jami dijual keri"all Perchiayaan dan PIularg Modal keria Investssi Kongu, rel

2397/222 13536697

14366B5

3500718

724,292

9787660

I 363839

5270 060

5263445 5615970

2191 358

3,09236

58084

3,075,661

2,07979 42604935 2602 094 4/3/0065 65305 1870 43252

65305 I 870 43252

PIulangaaurar"I foollairFlain nelo 'I ^---

^

^--

38,496.894 1,224. "5

halo

^

^-

4864.557 ^

^

-...-^

5.994.352 10.879.4/5

-^

^

^

2350.692

.^

^

Bank In dalega

29133BO

CUIgasi panennlah Tersedia unluk dijual

23746

500 936 Current arcounls in"I banks

500,936 29,3360

---

Reverse, opus

F1n""rig rid meowables Work, "g Capilal Inves, nani

Cong, inpbon Insurance FeeavabJes

Other assets - net I

^

Net

66,3088 10.503.088 90,926.431

---

^

--^

an 00.0mberlD. combo, 31.20's

P. rd. g. rigan re. tornn

Ja. a dunla U. ahal Perlndu. 1.1. nl Perlanlanl

In dusty Agric", fun

ash. 93 sewkes

P"rigang-

Pertain-

kut. ,, banganl Transporta, ton Mining

d. n hotell Trading Kon, Iruk. U and hatej. Cong""6110" ,.,, Bum"I

Lainny. I 01h. r,

Tcl. I

CUFFenl arcounls HUI 18,422 148595

Giro pada Bank ladonesi" Giro pada Bank Penempalan pada Bank Elek. BIBk Diukur pada rillai wajar

Objigasi panerintah Tersedia unluk dijual Obligesi panennlah Tagihan akaeplasi Tagihan denvatil Eleke, ak yang dibeli dongan

7278/13

78264

569046 104 429

21844

I 833.977 69.759

1762470 I 745640

143461

I066506

I494 569

Ianji dijual keri"all

Pathiayaan dan PIulBrg Modal kena Investssi KongunBi

22 022 o67 12537442

1270 863 86,928B

3587988 1488720

777 628 3680565

4370/30 4520913

35,260,5 -^

*)

^-

9920. , 51 ^

^

5076.706

^

-^

^-

889,043

460,654

..--^

Aset keuangan dalam "aset lain-lain" Ierdiri dari bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan

195

^

Reverse rapos

Fining"g and IBGe, vatles Working Capital Invesh, anI

Congmp*on Insurance receivables Other 8850/8 - "o1 I

3529954 14.477.023 84,307, ,

Nat

--^

2008/65

^-

1494569

6,267 244 50 328

50.32B --^

Bank In doneaa

148595 CUFFeni"counls ""I banks Racemenis MD, Banks 7278/13 Secu, ,has Measured nthi, value 78264 Governmenlb", ds Aug1"10fo, -sao Government bonds 569 046 1338 931 Acceptances, ""VBble Derive hue, "girthle 517

2446/54 3807/275 216,813 34,857140 64 287 244

PIularg asuransi foollairrlain neto ') No. a

691 517

18,422

^

*)

^

-^

^-

Financial assets under 'bther assels" consist of accrued Interest receivables and refundable deposits








Tanggal Tersebut (Disajikan daiam jutaan Rupiah,





ti, Concentration of risks of financial assets with credit risk exposure (continued)


d) Economic sectors (continued)

d) Sektor ekonomi (Ianjutan) Tabel berikut ini menyajikan rindan


eksposur risiko kredit terhadap rekening

LPElls; oredrt risk exposures relatihg to admim^trative accounts items by

administratif berdasarkan sektor ekonomi

economic sectors to administrative

terhadap rekening administratif.

accounts. 30 Jun"J"", 30.20,6 Perdagangan re. toran

J. .a dunl. U. .h. I Perlndu, ,rlanl Pertanl. nl

Inch*y Agric"fure Bank garansi Penerbitan LIC yang tidak dapal dibatalkan TDI. I

I552.065

17578

Peng"gkul. r,

dan holeU Trading resta""", Kon, ,ruk. " and, rotel, Construction

Pertain.

b. "g. nl Transport. Ito" Mining

a, she's

80rv". a 728 897

3568B3

936 751

6,3563

962948

L. Inny. I Others

I636 657

Total 6832342

Bank Guamntoe

Outsiarxiirg navocable 328

1/4/332

205,234

174E2

I 364386

UC

^-^^-^^-^^-^-^

2693.397

17,578

-.....^

728897 ^

613.563

356,883

---^

^

96,079 ^

1168/82

---

^

1,654. ,49 -^

701.1

8196.728 ^-

Es!lineled losses on coinmi!menls and

Estimasi kerugian komiimen dan konmnjensi

con"rigencies Net

8,96728

Neto

31 Do. .in heriDec""her 31.2015 Perdag. rig. n re. ,Dr. n J. .. dunl.

U. .h. I Permdu. Manl P. rianlanl

in duchy Agric"mire Bank garansi Penerbian LIC yang "dak dapai dibaialkan TDI. I

I 160,154

18512

Pangangkutanl

Pertain-

bang. nl Transport. ,ton Mining

Bugin. .s sewfoe, 33,647

4/8 121

dan hot. " Trading ingt. urnnt Kon. Iruk. 11 and tobi, Construction

Lalnnyal Other,

Total

652 844

863269

I263384

I536406

6247337

4551

3524

46285

461.352

I406957

657,395

866.793

1309.669

1997.758

7654.294

Bank Guamniee

Outslar"Ing Irrevocable 60996i 1770/1S ~^

278504

2780 21,292 ^-

334.647 ^

696.625

...-^

---

^

^

-^

UC Total

---

Es"mated losses on commitments and

Estimasi kerugian komiimen dan kontinjensi

(4638) 76,9656

Noto

196

contingencies Nat









(IIJ Credit quality offinaricialassets

(iii) Kualitas kredit dan aset keuangan Informasi kualitas kredit dan aset keuangan

The informatibn on the credit quality of neither

yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai per Tangga130 Juni 2016 dan

past due nor impaired financial assets as of

31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

follows. '

June 30,2016 and December 37,2075. are as

30 JuniUune 30,2016 Belumjatuh tempo dan 11dak mangalaml penurun. n nil. V

Jaluh tempo dan lidak

Neitherp. ,, due ,cor Drip. find

in. rig. I'm I Tingk. I Tlngkat 11nggU High gind,

Tingk. I

.land. rl Standard grade

penurun. n

rill. U

Meng. lainl

Pa. ,dye but riot

p. nurun. n

dip. ,Ingk. " Un",. d

impaired

.ub

., and. rl Sub, fonda, d grade

Tld. k

rill. U Impaired

Total


Giro pada bank Peneripatan pada bank

368.185 2046/4

23.746

23.746 132.751 2708.746

500936 Current accounts with banks 29,3360

Efekefek

Tersedia untuk dipal Obligasi pomerintah Diukur pada nilai wajar Oatgasi pomerinlah Tagihan akseptasi Tagihan denvatif Efek-efek yang dibeli dengan ianji dipal kernbali Perlbiayaan dan piutang Modal ketia Investasi Konsumsi

Placements with banks Securities

Available-forsale 79.836Government bonds Measured at inif value

79.836

655.197 Government bonds Acceptances Feeeivade

655.197 286698

924.274 10.088

12,8416 10088

7444

1499.425

1499.425 2,55895 4362.009

35.059.389 23.609.622

2.1 57,782 5.614943

Flutang tsuranSi Aset lain4ain - neto ') 7377.40,

Neto

Current accounts with Bank Indonesia

64,703,074

7780. ,69

1692/02 5074.201 65.305 1870 43252

1539.767 2649.290

6876.730

4,89057

42604.935 4/3/0065 65305 1870 43.252

Derivative FeeavaUe

Reverse repos Financing and FeeeivaUes Working capital Investment

Consumpiion Insurance receivables

Other assets - net I Net

90,926,431

3, DesemberlDecember 3, . 20's Belum 1.1uh tempo dan Ja, uh ,Ginpo

lidak in. rig. Ionl penurunan rillall

dan 11d. k

N. Ith. rp, SI due OOFimpaired

morig. I'm I Tlngk. I Tlngk. I

tingg" High grade

Tingka, ., and. rl Sinnd. rd

g, .d.

.ub

., and. rl SubBto"derd grade

Tld. k

dip. ,IngkaV Un, .,. d

p. nurun. n rillaU Pa. 14"a but riot

". rig. I'm I p. nurunan

rillaU Impaired

impaired

701.1



Giro pada bank Peneripatan pada bank

I8,422 104.947 I. 047.660

181.422 43,648 6230.453

7278/13

Efekefek

Tersedia untuk dipal Objigasi panerintah Diukur pada nilai wajar Obligasi panerinlah Tagihan akseptasi Tagihan denvaiif Efek-efek yang dibeli dengan ianji dunual keribali Panbiayaan dan PIutang Modal ketia Invest asi Konsumsi

Measured at fair value 256.489

569.046 922.755 517

569.046 Government bonds 1336.931 Acceptances feeeivaUe

2741

154.946

I. 494.569 1798.088 I. 986.807

5375.4/3

*)

Placements with banks Securities Ava, able-for-sale

78.264 Government bonds

78.264

31,053204 20043.497

2326.531 5886.576

Piu!ang asuransi Aset lain4ain - neto ') Neto

Bank Indonesia

148.595 Current accounts w, Ih banks

60435.953

8,368,053

1263.918 436,048 64.267 244 50.328 5742.546

Aset keuangan dalam "aset lain-lain" leadiri dari bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan

197

164.895

164.895

I

1464.639 2579.212

4043.851

517

Derivative feeeivaUe

1494.569

Reverse repos Financing and receivables Working capital

3807/275 34.857.140 64.267 244 50.328

Investment

Consumption Insurance receivables

Other assets - net ey

84,307, ,

Financial assets under 'bther assets" consist of

accrued Interest receivables and refundable decostts

Net










(IIJ Credrt quality offinaricialassets (contihued)

(iii) Kualitas kredit dart aset keuangan (Ianjutan) Pembiayaan dan piutang dinilai secara individual untuk penurunan nilai dan. jika

Certain loans and receivables are individually assessed for impairment and. if found to be

ditemukan tenadi penurunan nilai. rugi

impaired. have impairment loss assigned to

penurunan nilai harus diterapkan secara

them on an individual basis.

individual.

dikelola berdasarkan penngkat eksternal dan

The oredit quality of LPEl^ financial assets ts assessed and managed using external and

internal.

internal ratings.

Kualitas kredit aset keuangan LPEl dinilai dan

The oredrt quality is monitored using IEB

dimonitor Kualitas kredit dengan menggunakan sistem peringkat IEB Credit Rating System. Sistem perlngkat dinilai dan

diperbarui secara berkala dan penngkat risiko debitur individual divalidasi untuk menjaga

Oreoft Rating System. The rating system is assessed and updated regularly and individual borrower risk rating is validated to maintain accuracy and consistency risk

akurasi dan konsistensi peringkat risiko.

rating. The oredrt quality and the

Kualitas kredit beadasarkan sistem peringkat

correspondihg IEB Credit Ratihg System grade as follows.

IEB Credit Ratihg System dinilai sebagai berikut:

.

. ^^!!^

^^! Luar biasa

Outstandihg

Debitur diberi peringkat Iuar biasa (mai 'AAA') jika meiniliki debt service capacity yang sangat kuat. Debitur 'AAA' dinilai dapat meiniliki sebuah kualitas outlook kualitas kredit yang tinggi dalam segala

A borrower given an outstandihg outlook (rated 14AA ) if it has an extremely strong debt service capacity. 14AA' rated borrowers are viewed to possess a high

credit quality outlook under all economic

kondisi ekonomi. 'AAA' adalah peringkat

conditibns. AAA ' is the hi^hest rating

tentnggi yang diberikan kepada debitur

provided to a borrower under the IEB

berdasarkan IEB Credit Rating System.

Credit Rating System.

Kuat

Strong

Debitur yang diberi perlngkat kuat (nilai 'AA') adalah debitur yang dianggap

A borrower given a strong outlook (rated 14A? is deemed to have a very strong debt service capacity and a low probabMy of going into default. An 71A'

meiniliki debt service capacity yang sangat

kuat dan probabilitas yang rendah pintamannya akan gagal bayar. Terdapat perbedaan yang kecil antara debitur dengan penngkat 'AA' dan debitur dengan

rated borrower differs from the highest rated borrowers in a small degree.

nilai ternnggi

198



LEMBAGA PEMBIAI^:AAN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS









(IIJ Credit quality of financial assets (continued)

(iii) Kualitas kredit dan aset keuangan (Ianjutan) .

.^

^^r Baik

Good

Debitur yang diberi peringkat baik (nilai 'A') adalah debitur yang dianggap meiniliki

A borrower given a good outlook (rated ^) is deemed to have a strong debt service capacity. While the probability of

debt service capacity yang kuat. Walaupun

probabilitas gagal bayar rendah. debitur

defou/t is low. 1/1 ' rated borrowers are

dengan peringkat 'A' dinilai Iebih rentan

more susceptible to the adverse effects of

terhadap efek yang merugikan perubahan

changes in economic conditions.

kondisi ekonomi. Rata-rata

Average

Debitur yang diberi peringkat rata-rata (nilai 'BBB') adalah debitur yang dianggap

A borrower given an average outlook (rated BBB) is deemed to have an

meiniliki debt service capacity yang memadai. Namun. kondisi ekonomi yang

adequate debt service capacity. However. adverse economic conditions or changing circumstances are more likely to lead to a weakened debt service capacity.

buruk at au perubahan keadaan yang akan cenderung meinbuat debt service capacity malemah.

. Sub-standard fade

. Tin kat sub standar

Dapat diterima

Acceptable

Debitur diberi pertngkat rata-rata (nilai 'BB') adalah debitur yang dalam iangka pendek dianggap Iebih tidak rentan daripada debitur pada peringkat yang Iebih rendah

vulnerable in the near term than other lower rated borrowers. However. it 1:3ces

A borrower given an acceptable outlook (rated BB) is deemed to be less

InI

major ongoing uncertainties and exposure

menghadapi ketidakpastian yang besar dan terpapar kondisi bisnis yang rugi. kondisi keuangan. atau kondisi ekonomi yang dapat menyebabkan debitur tidak

or to adverse business. financial. economic conditions which could lead to

rendah lain. Namun. debitur

mainpu

memenuhi

the borrower being unable to meet its financial objigatibns.

kewajiban

keuangannya. High risk

Risiko tinggi

A borrower given a high risk outlook (rated 'BB-' to B+) is deemed to be less

Debitur diberi penngkat berisiko tinggi (nilai 'BB-' sampai 'B+') adalah debitur yang dianggap kurang rentan danpada debitur dengan peringkat yang Iebih rendah lain.

vulnerable than lower rated borrowers. However. adverse business. financial or

Namun. kondisi bisnis yang merugikan.

economic conditions will likely impair the

kondisi keuangan. at au kondisi ekonomi

borrowers capacity or will^hgness to meet

kernungkinan

akan

its financial commitments.

menurunkan

kernampuan debitur atau menurunkan kesediaan debitur untuk memenuhi

komitmen keuangannya. Dalam perhatian

Watch 11st

Eksposur kredit bagi debitur diberi peringkat dalam perhatian (nilai 'B') adalah debitur yang untuk sementara waktu dianggap tidak berisiko terapi kinerja

Credrt exposures for a borrower given a

watch list outlook (rated B? is deemed to be not at risk for the moment but the

borrower^ performance has aiready

debitur telah malemah dan. kecuali tren

weakened and unless present trends are

berubah. dapat menyebabkan kerugian.

reverse. could lead to losses.

199













(lip Credit quality of financial assets (continued)

(iii) Kualitas kredit dan aset keuangan (Ianjutan) .

. Unrated

^ât

Aset keuangan yang tidak diperingkat adalah aset yang tidak dinilai dengan

Unrated financial assets are those who have not been assessed under the IEB

Sistem Penilaian IEB atau provider peringkat kredit eksternal.

agencies.

Transaksi tresuri

Treasury transaction

Untuk memastkan kualitas portofolio investasi LPEl. LPEl menggunakan

portfolio. LPEl uses the credit risk ratihg of

peringkat kredit eksternal dari provider

external provider Moody^.

Ratihg System or by external rating

To ensure the quality of LPEl!s investment

Moody's.

30 JunilJune 30,2076 Tidak mengalami penurunan nilail Not Impaired

Rupiah Objigasi pemerintah

Mengalami penurunan rillail Impaired

Total

Rupiah 1873.612

1873.612

Government Bonds

31 DesemberlDecember 31,20.5

Tidak mengalami penurunan nilail Notlmpaired

Rupiah Obligasi pemerintah

Mengalami penurunan nilail Impaired

Total

Rupiah 647.310

647,310

200

Government Bonds









(v) F1hancing and receivables

(v) Pembiayaan dan piutang

This significant fihancial asset is analyzed

Aset keuangan yang signifikan dianalisa berdasarkan bukti obyektif secara individual per debitur. Selanjutnya riasabah signifikan yang meiniliki bukti obyektif penurunan nilai.

perhitungan penyisihan kerugian penurunan

based on objective evidence individually for a\ debtors. For signMcant debtors with obyectiVe evidence of impairment. the allowance for impairment losses is calcubted individually

nilai dilakukan secara individual berdasarkan

based on the cash flow while for debtors with

arus kas masing-masing debitur. sedangkan

no obyectiVe evidence for the impairment. the

debitur yang tidak terdapat bukti obyektif

allowance for impairment losses is calcubted collectively (Note 2m).

penurunan nilai. perhitungan penyisihan

kerugian penurunan nilai dilakukan secara kolektif (Catatan 2m).

Financing and receivables are summarized are

Ikhtisar pembiayaan dan piutang yang diberikan adalah sebagai berikut:

as follows: 30 JunVJune 30,2016

Mengalami penurunan nilail Impaired Tidak mengalami penurunan nilail Not impaired

KOIektiW Coltsctive

Individual

Total

Rupiah PerlnduSinan Perlanian Jasa dunia us aha

Perdagangan. restoran dan hotel Pengangkutan Konsiruksi


Total Rupiah

18.004.849 7705.814 2444/53 I . 027234 2433.995 5608.720 625.084 2847.747

429.308 I. 098,408

104.447 28.643

18,434.157 8804.222 2444/53 1,55819 2835.922 5608.720 729.531 2876.390

40,697,596

219,318

42.888.9.4

1795/476 2407.473 2420.404 I. 080.290 2500.844 876.177 9958.000 1898.988

1,22285 12.650

19.073.761 2420/23 2420.404 1093.623 3,58430 876.177 10,49885 1898.988

39.093.652

I 997739

128.585 401927

Mata uang asing Penndusttian Perlanian Jasa dunia us aha

Perdagangan. restoran dan hotel Pengangkutan Konstruksi


Total mata uang asing Neto

13,333 657.586 19,885

79.79, .248

Rupiah Manufacturing Agriculture Business services

Trading. restauran!s and hotels Transportat, on Construct, on

Mim'rig Others

Total Rupiah fore@n currenetos Menufoc!unng Agriculture Business services

Trad, hg. restaurants and hotels Transportation Construction Min, rig Others

4,091,391

Total fore@n currenetos

83.980.305

Net

31 DesemberlDecember 31,2015

Mengalami penurunan nilail Impaired Tidak mengalami penurunan nilail Not Impaired

Individual

KOIekti" Coltsctive

Total

Rupiah penndustnan Perlanian Jasa dunia us aha

Perdagangan. restoran dan herd Pengangkutan Konstruksi

Pertainbangan Lain-Ian

Total Rupiah

15750.128 6529.401 2782.394 628.602 1469.880 2920/84 406.965 2452.048

145887 988640 72,437 398.991 557 1453/1 26.896

I5896.015 7518.041 2,782,394 70,039 1868.871 2920.741 552.276 2478.944

32.939.602

1778.719

347,8321

201

Rupiah Menu16c!unng Agriculture Business services

Trading. restauranls and hotels Transportation Construction

M, n, rig Others Total Rupiah









(v) Pembiayaan dan piutang (Ianjutan)

(v) Financing andreceivables (continued) 3, DesemberlDecember 31,20,5 Mengalami penurunan nilail Impaired

Tidak mengalami penurunan nilail Not impaired

Individual

KOIektifl Coltsctive

Total

R, re@" CUFFenctos Manufacturing Agriculture

Mata uang asing 17.374.698 2389.885 2294.3.2 1202.697 I. 828489 587.369 8.1 35.492 2,196,287

1288.796 12.225

Total mata uang asing

36.009.229

2265/32

Neto

68,948,831

penndusttian Pertanian Jasa dunia us aha

Perdagangan. restoren dan hotel Pengangkutan Konstruksi


760.834 203.277

Total

Net

31 Desemberl December 31,2015 17,6629

Rupiah Bank guarantee

420060

162.325

Outstanding fr'revocable UC

26,5339

1878.954

4,637,063

4530.708

Foreign currencies Bank guarantee

944.326

1,244,632

Outstandihg itevocable UC

5,581,389

5775.340

8,96728

7,654,294

2,95279

Total

Estimated losses on commitments

Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi Neto

Total fore@n currenctos

72.992.682

impaired:

30 Juni/ June 30,20,6

Mata uang asing Bank garansi Penerbitan L/C yang tidak dapat dibatalkan

Others

38.274.361

These admimStrative accounts items are not

Rekening administratif ini tidak mengalami penurunan nilai:

dapat dibatalkan

Business services

Trading restaurants and hotels Transportation Construct, bn Mining

(v, Commitments and contihgencies

(vi) Komitmen dan kontinjensi

Rupiah Bank garansi Penerbitan L/C yang tidak

18.663.494 2402/10 2294.312 1202.697 2589.323 587,369 8338.769 2196.287

8.196,728

202

(4638)

and contingencies

7,649,656

Net














(v@ Offsetting financial assets and liabilities

(vii) Saling hapus aset dan kewajiban keuangan

toontinued)

(Ianjutan)

Amendment of SFAS No. 60 (Revised 2014). whibh became effective on January I. 2075.

Am andemen PSAK No. 60 (Revisi 2014) yang berlaku efektif I Januari 2015. mensyaratkan LPEl untuk menyajikan informasi mengenai

hak-hak saling hapus buku dan terkait

requires LPEl to present information on the rights of offsetting and rebted financial

susunan dan instrument keuangan of bawah

instruments under enforceable master netting

pedantian enticeable master netting atau susunan seienis. Efek dan susunan disajikan

agreement or SImibr arrangement. The effect of the arrangement presented in the fdlowing

pada tabel berikut:

table. ' 30 JuniUune 30,2016 Efek SISa hak-hak dari

saling hapus yang tidak memenuhi kriteria Nilai bersih Nilai kotor

saling hapusl The remaining efoct of the

yang

disajikan ,@hts of oneetting that do not

Nilai Iercatat kotor

saling hapus dengan

(sebelum saling hapusl

kriteria

POSiSi

Nilai

saling hapusl gross vane of ofoetting

keuangarul

wayar

Gross Carry, ri, vane

itsfore oneetting (a)

with

dalam

meet cr"ona for onsetting

laporan

Net value

agunan

keuangarul

presented in the

Instrumen

statement of keuangarV

criterion

financial

psitton

Financial instrument

(b)

(c)=(a)
(d)

onSetting

Fart value of financial collateral

Eksposur netol Net exposure

(e)=(c)
Aset keuangan yang diakui pada akhir periode pelaporan

Efekefek yang dibdi dengan denganjanji duual kernbali

1538.275

1538.275

1538.275

Reverse repos

33. LIQUIDITY RISK

33. RISIKO LIKUIDITAS

Uquidity risk defihed as the InabiMy to meet debt obligations at maturity in normal condition or under distress conditibn. LPEl manages lilyuidrty risk to meet every obligation in time and maintain optimum I^ûichty ratio at the same time.

Risiko Iikuiditas adalah risiko bahwa LPEl tidak akan

mainpu memenuhi Iiabilitas pembayaran pada saat jatuh tempo dalam keadaan normal ataupun tenekan (distress). LPEl mengelola risiko Iikuiditas agar dapat memenuhi setiap kewajiban finansial yang sudah diperjanjikan secara tepat waktu. serta dapat memelihara tingkat Iikuiditas yang memadai dan optimal.

To limit this risk. management has arranged ofversified funding sources in addition to its core capital base. manages assets with liquid^^y in mind.

Untuk mein batasi risiko ini. inariajemen telah mengatur diversifikasi sumber dana selain dasar modal intinya. mengelola aset yang terkait Iikuiditas. dan memonitor arus kas dan Iikuiditas masa depan

and monitors future cash flows and liquidity on a

setiap han. Hal ini menggabungkan penilaian at as arus kas yang masa depan dan ketersediaan jaminan berkualitas tinggi yang dapat digunakan untuk mengamankan dana tambahanjika diperlukan.

daily basis. This incorporates an assessment of expected cash flows and the avarlability of hk7h grade collateral which could be used to secure

LPEl telah merencanakan langkah-langkah untuk mengatasi perbedaan jatuh tempo antara aset dan

LPEl has pbnned step to overcome the maturity gap between assets and liabilities. among others' by. '

add^^^na/ funding if required.

Iiabilitas. diantaranya:

. Menjaga stabilitas dan kontinuitas sumber dana dengan meIakukan pengelolaan Assets -

.

Maintaining the stability and continuity of funding sources by managing the Assets Liabilities carefully and proper planning.

.

Maintah^^g the sufficiency of money market line credit focility from several banks. either

Liabilities secara hati-hati dan terencana. .

Menjaga ketersediaan fasilitas pintaman money market line dari berbagai bank. baik of dalam in aupun di Iuar negeri.

on-shore or off-shore.

203

The orighal fihancial statements included heroin are in the Indonesian language







33. LIQUIDITY RISK (continued)

33. RISIKO LIKUIDITAS (Ianjutan) Tempo Kontraktual berdasarkan Undiscounted

Analysis of Assets and Liabilities by Remaining Contractual Maturity based on the Undiscounted

Cash "ows

Cash flows

Potensi risiko Iikuiditas yang akan dihadapi LPEl of

Potential liquidity risk that focing LPE/ in the future is measured through Liûidrty Gap Analysis. which is the prQjection of excess or shortage of liquid^^y base on maturity of assets and liabilities. This information

Analisa Aset dan Liabilitas Sesuai Sisa Jatuh

masa mendatang diukur meIalui Liquidity Gap Analy^S. yang merupakan proyeksi kelebihan atau kekurangan Iikuiditas atas dasar jatuh tempo aset dan Iiabilitas. setelah mein perhitungkan kebutuhan untuk ekspansi bisnis. Informasi ini menjadi perumbangan dalam perencanaan dan pengelolaan Iikuiditas. termasuk juga kebutuhan ekspansi bisnis Dengan diterapkannya pengelolaan Iikuiditas yang efektif. diharapkan dapat meminimalkan risiko

also used as a base consideratIbn when pbnning

and managing 11qudity as well as business expansion plan. An effective liquidity management Is expected to injinhiize the risk of liquid^^y in LPEl.

Iikuiditas of LPEl.

The tables below present the mapping of net

Tabel of bawah ini menyajikan mengenai pemetaan aset dan Iiabilitas keuangan-neto dalam skala waktu tertentu (maturity bucket) berdasarkan sisa iangka waktu sampai dengan jatuh tempo (remaining

financial assets and liabilities undiScounted cash

flows in a specific times Gale (maturity bucketl remaining maturity.

maturity) 30 JunUJ""a 30.20,6

Sampal dongan I bulanl Up to I month

Loblh d. r13-5 Loblh dar1 1-3 Loblh dan 3.6 Lobih dar16. ,2 L. blh dan 1.3 t. hunt I. hunl bulanl hulanl bul. nl More ,h. " IC More than 36 Mar, than 642 More than IC More than 36

Loblh d. rl 51ahunl

months

5ye",.

month.

month,

y. ."

y. .in

More than Total

Fine, rel"IA"of,

A. .t Kouang. n

Glro pada Bank ladoneal" GIIo pada bank

Penempalan pada Bank

23,746

23,746 500,936 21,3472

Cu"ami arcounts

398.643

400,137

65

67

292

329

1273/6

730

535

I555

75590

5068

739 4/8

281,661

509,869

184,698

138,919

Efok-alek 01ukur pada rillBi weiar

Obliges I pen"rinlah Tersedia unluk dijual

ObligesI panerintah Tagihan akBeplaBi

Tagihan derivehf Elek-alek yang dibeli dergan lent dijual kerr"all Permi"VBan dan PIularQ Modal Kana Inveslasi Kongurrai

PIuiarg asurarrsi foallairFlain - riglo 'I Sub total

Ll. bin. . Kouangan LIBbilil" anger a LIBbilil" akaepl"I LIBbilil" denvalil

Efok-ofek hulang yang dile, bilkan

Pinja, ren yang dilerirnn

329 1/9 079

Current "counts with Bank!ridone*a

with Bank 500.936 2912252 Placemenls ""I Bank Secu, ,Des Measured at fo, r value 128 069 Government bonds Ave, Ichie-for-sale 823225 Government bonds

1234.226 Acceptsnces, activebio 10,088 Dative, VBs, BCe"able

10,088

1,499,425

1,499425

Reverse, apus F1n""rig and rocavab, OS

496840,

1295405

896

B 3331/5 I 785

2099.003 9704435 2633

4722288 10282634 51/6

21 98,338

16796795

a 435654 17274

4926.303

15273140 4296840

12,890

47706

43475

7782292

10311 339

'27/6 677

15 196358

3215i 492

10 203 119 079

281,661

509,869

184,698

138,919

914 202 1,354,099

303833

10 120498

12,987.386 21,931,059

2174i 385

20,84420

7,060

Working Cartal Invos, "onI

43475

Cong, inpooh Insurer co racer VBble Other arsels ,

120 383962

Sub Iota,

1,870

1,870

12276 5,70652i

67139.370 45979877 87404

10 203

Fin. ,"1.1Ll. bill, 100 CUFFenlliabllibes

1234226 7,060

Acceptsnees payable Denva, VBs payable

Dobi secu", OSI"ued 757,873

2078.473

7,47247 15,27894

2300 981 1,199,265

33786423

issued

48,55184

Fund bo, ,Qinngs

149,425 2602 810

Guamlee payables

Liabilil" jerkallder"an

Irar"akai alekefok yang dibeli dongan Ianj

di!ual kerr"all U!ring asuransi+perilamnan Liebilil" eauranai Liabili1" 181rrlain -nam co

U", hty, daled to I499425

2,602 810 400577

reverse Fopos Insurance nab, "des

400 577 Other 11,111bes - rigi "

Subtotal

6259/28

2549962

I57,575

12383669

36556789

22275141

3500246

88,098.510

Sub fatal

Mat"nty g. p

1523/63

7761.3h

11,45102

28,2689

14,40529Bj

1533.7541

16984. ,74

35287.453

Mai"rtty 00p

^^

^^

, Financial assets under 'bther assets" consist of accrued interest

*) Aset keuangan dalam "aset lain. lain" terdiri dan bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan **) Ljabiiitas keuangan daiam "Iiabilitas lain-lain' terdiri dart bunga yang masih harus dibayar dan tantiem dan jasa

receivables and refundable deposits

*I F1hancia1 11^biMies under 'bther 11^billlibs" consist of accrued into rest payable and tantiem and accrued bonus

produksi

204










33. RISIKO LIKUIDITAS (Ianjutan) Analisa Aset dan Liabilitas Sesuai Sisa Jatuh

Analysis of Assets and Liabilities by Remaining

Tempo Kontraktual berdasarkan Undiscounted Cash flows (Ianjutan)

Contractual Maturity based on the Undiscounted

Cash flows (Continued)

31 Do, emb. doee""br 3, . 20's S. in pal d. rig. n I bul. nl Up to I month

Loblh dan 3.5 Loblh dan 1.3 Lablh dar13.6 Loblh d. '16/2 L. blh d. r1 1.3 I. hurl I. hunt bulanl hulanl bulanl Mar, ,h. " IC More Iha" 36 Morelh. " 6-, 2 MDF, ,han IC More than 36 months

months

mon, h,

y, .rs

years

Loblh d. rl

51ahunl More than

5ye. ,,

701.1

Fina, reiniA. .ats

A. ., Kouangan

GIIo pada Bank ladonesia Giro pada bank Panempalan pada Bank Eleke, ok Diukur pada rillai wayar

Obiigasi panennlah

CUFFenl arco"nts "", 181422

18,422

Current arcounts

Obliges I porerinlah Tagihan akaepl"SI

148595 with Bank 7494/82 Placemenls Mai Bank

148595

4577424

2758363

I 379

Tersedia unluk d"ual

Tagihan derivabi Efok-alek yang dibeli dongan

16310 89 080 517

9681 242 977

158395

3295

10 339

39 191

43740

1751/4

20908

42114 1,7545

128.793 275506

91 655

I 105 095

675 777

Investssi KOIrsunBi

PIular, asuransi fuel Ianlain - neta * Subtotal

517 DeriveOvas, ace""bio

dilerbitkan

Liabilil" asurar"I LIBbilil" lain-lain -neta co

Sub total Mat""Iy g. p

Working Capl"I

B 8/4/52 I 8,4894 2705

987673i 4038276 5280

7138 077 1868i 462 18 054 228

3103924 14973177 1386i

591 701 1358i 682 50502

55296602 9312i 244 11 402

Canalinp, On insurance reedvable Other assets ,

10752,325

13,59602

9520/26

14 090 285

2628/3/1

19,739588

15504 o94

logon733i

Sub 10/8,

17295 89 080 3553

242 977

675 777

117545

275 506

17295 1400 885 3553

Acceptances payable Doffvabves payable

I995 059

5396.304 g 173610

4365954 14/41

2252i 387 16018901

648.121 906

1,402

In vegane"I

Fin. ,"1.1Liab""10s Cur, oninab, "bes

Dahl s"un, o3/3sued 514 093 33,7472

1396/48

12292300 446075

172345i5

47 085.097 47600862

Issued

Fund borrowngs batchty rdatod to

I5,323i

15/323i

dipal kgrthali Ulang asUrBr"I+perilannBn

4/2/9516

8617762 I528990 I813 16

5077.169

Erakelek hularg yang Puman"n yang diienrne Liebilil" lethalIdengan transakei BIBk-arak yang dibeli dengan ianji

Reverse Fopos Fin"orig rid roeavables

Llabllll. , K. u. rig. n Liabilil" segara Liabilil" akaepl"I LIBbilil" derivalil

SecU, ,"BS Measured at fair value 273058 Governmenibd, ds Available-for-sale 14,4556 Government bonds 1400 885 Acceptances, "avabJe I513231

15/3231

Ianj dijual ken"all Pathiayaandan PIulang

Modal Kong

Bankindonesa

2261 351 9/8/75

4862280 5890.045

reverse rapas

2261

Guarantee payables

351

insurance nabi", OS

9/8/75 Other, ,","has - nei " 3634 I 84 9525.4.8

1524569i

4497640

15,725.5651

9592. "5

388,5794

1,253,003j

446 075

9854/7io

Sub 101el

15.05B. 019

10.505.621

Maturtty co'

31 040 046

111,300.4581

^^

11 F1hancial assets under 'bther assets" consist of accrued interest

') Aset keuangan dalam "aset lain-lain" terdiri dan bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan


*ey Financial liabilities under 'bther liabilities" consist of accrued interest payable and toriiibm and accrued bonus

co) Liabilitas keuangan dalam "11abilitas lain-lain" leadiri dan

bunga yang masih harus dibayar dan tantiem dan jasa produksi

Untuk aset keuangan. analisis pengelompokan jatuh tempo did asarkan pada sisa periode dan akhir periode pelaporan ke tanggal jatuh tempo kontraktual atau jika Iebih awal tanggal perkiraan

For financial assets. the analysis into maturity

aset akan direalisasi.

assets will be realized.

Untuk Iiabilitas keuangan. analisis jatuh tempo

For financial nabMi^s. the maturity analysis is based on the earliest date on which LPEl may be required to pay.

buckets is based on the remaining period from the end of the reporting period to the contractual maturity date or if earlier the expected date the

did asarkan pada tanggal yang Iebih awal dimana LPEl disyaratkan untuk mein bayar. Tennasuk of tabel of atas adalah arus kas bunga dan

The tables above include both interest and princj?al

pokok. Sepanjang bunga adalah suku bunga mengambang. jumlah yang tidak didiskonto diperoleh dart kurva suku bunga pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang didenominasi dengan mata uang asing. jumlah yang tidak did iskonto ditranslasi dengan kurva nilai tukar forward yang relevan pada akhir periode pelaporan.

cash flows. To the extent that interest flows are

floatihg rate. the undi^counted amount is derived from interest rate curves at the end of the report^^g

period. For fore@n currency denominated financial instruments. the undiscounted amount is translated

by the relevant forward eXchange curve at the end of the reporting period. 205


LEMBAGA PEMB, AYAAN EKSPORINDONES, A NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS








33. RISIKO LIKUIDITAS (Ianjutan) Analisa Aset dan Liabilitas Sesuai Sisa Jatuh

Analysis of Assets and Liabilities by Remaining

Tempo Kontraktual beadasarkan Undiscounted

Contractual Maturity based on the Undiscounted

Cash flows (Ianjutan)

Cash flows (Continued)

Tabel of bawah ini menyajikan mengenai pemetaan

The tables below present the mappyhg of

Iiabilitas komitmen dan kontinjensi dalam skala waktu tenentu (maturity bucket) berdasarkan sisa iangka waktu sampai dengan jatuh tempo (remaining

commitment and contingent nabimes in a specific times Gale (maturity bucket) based on remaining maturity.

maturity). 30 JunUJ"". 30.2016

Sampal d. rig. n

I hulanl Up to Imonth

Lablh dan 3.5 Loblh dan 1.3 Loblh d. r13.6 Loblh dan 6.12 Lobih dar1, .3 I. hunl t. hunt hulanl bula"I bul. ni More ,h. n ,3 MDF. than 36 More than 6. ,2 Mom, han IC More Ih. n 36 months months months years years

L. bih dan 51. hunl More than

5 years

701.1 Coinmi*nani and

LIBbilil" kominen

con, rigentl, chitbes

dan konlinjenai Bank grimrrsi

I 164 371

776.859

I 126425

I 389 130

143,454

4466B2

63,657

220 501

83045

286

Total

1,611,053

14,8516

13,6926

1452/75

1,431.740

1.321.895

7392970

Bank guar"lee

Outsta"at"g

Pariaht LC yang lidak dibalalkan

182,836

1362 170 182,836

1,321,895

8,755,141

IFFevocable UC Total

31 00.0mberlDec", tor 31.20's S. in pal

deng. n

I bul. nl Up to , month

Lablh dar13.5 Loblh d. r1, .3 Loblh dar13.6 L. blh dan 6.12 Lobih d. r1, -3 I. hunt Iahunl bul. nl bul. nl hulanl MDr, ,han ,* Month"" 36 More than 6. ,2 Morelha" ,$ Mar. ,han 36 months months months years years

Loblh dan

5I. hunl Morelh. n

5 y",,

Total Coinmi*nani and

Liebililas kominen

dan kanjinjersi Bank gararBi

PanerbilLCyanglidak dibalalkan Total

I615740

20973i2

618620

900207

834,281

8633

229,682

441 934

263431

507 917

1,624,373

2326.994

1060.554

1,163.638

1342/9B

6811537

1/7 081

628296 10847

I462444

117.0Bl

639.143

8273981

combing oninab, litres Bank guar"lee Outstanding IFrevocab, a UC

Total

34. MARKET RISK

34. RISIKO PASAR

Risiko pasar merupakan risiko kerugian yang timbul karena adanya pergerakan faktor pasar yang inchputi suku bunga dan nilai tukar yang berlawanan dengan POSisi yang dimiliki LPEl baik POSisi yang ada of laporan POSisi keuangan in aupun rekening

Market risk are the risk caused by changes of market toctors. such as interest rate and eXchange

administratif. POSisi tersebut merupakan POSisi yang

banking book

rate that contrary with LPEl^ position. both on statements of financial position and administrative accounts. The position is in trading book and

ada dalam trading book dan banking book. LPEl has implemented an integrated system of treasury and market risk (Opics Plus and O^bs Risk Plus). used in front office. middle ohioe and back ohioe. Through this system. LPEI I^ able to measure market risk through sensitivity analysis and internal model (Value-at-Risk) integrated with daily operation. However. the use of internal models (Value-at-Risk) has not yet implemented optimalIy because it is still constrained by the

LPEl telah mengimplementasikan sistem aplikasi treasuri dan risiko pasar (Opics Plus dan Opics Risk Plus) yang merupakan suatu sistem yang terintegrasi. yang digunakan o1eh fungsi front ohioe. middle office dan back onice. MeIalui aplikasi ini.

LPEl dapat dilakukan pengukuran risiko pasar malalui analisa sensitivitas risiko pasar in aupun

menggunakan model internal (Value-at-Risk) yang terintegrasi dengan proses harian. Namun demikian penggunaan model internal (Value-at-Risk) tersebut saat ini belum dapat dilaksanakan secara optimal karena masih terkendala dengan kalersediaan data.

availability of data.

206










kecuali dinyatakan lain 34. MARKET RISK (continued)

34. RISIKO PASAR (Ianjutan) Seiain malakukan monitoring eksposur risiko

In addition to monitor instrument risk exposure.

instrumen. LPEl juga meIakukan monitoring limit

LPEl atso monitors market risk limit and transactibn limit. i. e. dealer transaction limit. cut loss limit. and

risiko

pasar dan limit transaksi antara lain limit

stop loss limit. Monitoring is done on a daily basis to provide updated informatibn for a better desicion makihg by management. particularly for instrument

nominal transaksi dealer. cut loss limit dan stop loss

I^ît. Monitoring dilakukan secara hanan sehingga mein percepat penyediaan informasi terkini yang

classified as tradihg instrument.

mendukung pengambilan keputusan o1eh pelabat jini dan inariajemen secara tepat waktu. terutama untuk instrumen yang termasuk kedalam klasifikasi diperdagangkan (trading).

Included in the market risk is the risk of the

Tennasuk of dalam risiko pasar adalah risiko perubahan hanga instrumen keuangan akibat perubahan faktor-faktor pasar. seperti perubahan nilai tukar mata uang dan perubahan suku bunga.

changes of financial instruments price due to the changes in market factors. such as eXchange rate and interest rate changes.

(O Currency risk

in Risiko nilai tukar Risiko nilai tukar merupakan risiko yang timbul karena adanya gap POSisi valuta asing yang dimiliki LPEl yang tercermin dalam POSisi Devisa Neto (PDN) LPEl baik secara

EXchange rate risk is the risk of foreign eXchange positions gap held by LPEl and

keseluruhan ataupun laporan POSisi keuangan.

tradihg book and banking book.

reflected in Net Open Position (NOP) either on or off balance sheet. Include in the NOP is

Tennasuk dalam POSisi valuta asing tersebut yaitu POSisi trading book dan banking book dalam rangka pengendalian PDN. As of June 30,2076 and December 37,2075.

Pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015. perhitungan POSisi Devisa Neto (PDN) did asarkan pada Peraturan Meriteri Keuangan No. 1401PMK. 01 012009.

the calculatibn of Net Open Position (NOP) is based on the Minister of Finance Regulation No. 7401PMK. 07012009.

The NOP for the statement of financial position

PDN untuk laporan POSisi keuangan adalah selisih neto jumlah aset dan jumlah Iiabilitas

is the net difference of total assets and total

dalam setiap mata uang asing yang semuanya

liabilities in each of forekjn currency which

dinyatakan dalam Rupiah.

stated in Rupiah.

PDN secara keseluruhan adalah penjumlahan

The overall NOP is the total of the absolute values of the net difference between the assets and liabilities denominated in each

nilai absolut dan selisih neto antara aset dan

Iiabi!it as dalam mata uang asing dan selisih neto dan tagihan dan Iiabilitas komitmen dan kontinjensi. yang dicatat dalam rekening administratif yang didenominasi dalam salap mata uang asing. yang dinyatakan dalam

fore^gn currency and the net difference of the receivables and payables of both

commitments and contingencies recorded in the admimStrative accounts denominated in

each foreign currency which are stated in

Rupiah.

Rupiah.

Based on the regulation. LPE/ has to maintarh

Berdasarkan peraturan tersebut. LPEl wajib memelihara rasio PDN secara keseluruhan

the overall NOP at a maximum of 20% of the

dan laporan POSisi keuangan setinggi-tingginya

total cap^tai.

sebesar 20% dari modal.

207









34. MARKET RISK (continued)

34. RISIKO PASAR (Ianjutan)

in Currency risk (continued)

(i) Risiko nilai tukar (Ianjutan)

The following is LPEl\s NOP. '

Berikut ini adalah POSisi Devisa Neto LPEl: 30 Junil

June 30,20,6 Postsi Derisa Netol Net Open POSftton

Kewajibanl

AseU Assets

LiabiMtos

Statement of

financial POSftton

Laporan POSisi keuangan Dojar amenka Serikat

Euro Eropa Yen Jepang DoIar Singapura

43.507.407 54.945 19.286 5,6074

43.808.329 62.883 17 494,790

44.097.712

44.366.019

(268.307)

I. 800.755 64,424 3650

928.769 64.402 3789

87,986 22

Euro Eropa Yen Jepang DoIar Singapura

(118)

1/8

1868.829

996.842

87,987

Postsi devisa absolut

45,966.54,

45,362,861

19.269 21.284

United States Doffars

European Euro Japanese Yen Singapore Dullers

Admintstrative accounts

Rekening administratif DoIar amenka Senkat

(300.922) (7938)

Modal (Catatan 381

(139)

United States Doffars European Euro Japanese Yen Singapore Dullers

603,680

Absolute open POS"ton

133,6323

Capital (Note 38) Net Open POSrtton Ratto

(Statement of f, maneiat

Rasio POSisi Dovisa Neto 2.0, %

(Laporan POSisi keuangan)

Rasio POSisi Davisa Neto

(Laporan POSisi keuangan termasuk rekening administratif)

4.53%

positron)

Net Open Positron Ratto (Statement of financial POSftton including adminMrative accounts)

an Desemberl December 3, , 20,5 POSisi Devisa Netol Net Open POSftto"

Kewajibanl

AseU Assets

Liabilittos

Laporan POSisi keuangan Dojar amenka Senkaj

Euro Eropa Yen Jepang Doler Singapura

44.339.493 86.778 1184 498.362

44.979.327

44.925.817

53.51 O

900.290 157.30, 250,758

833.288 155.396 250.881

67.002 1905

(117)

1/7

Rekening administratif Dojar Amerika Senkat

Euro Eropa Yen Jepang DC1ar Singapura

POSisi devisa absolut

53.900

44,393,393 74.559 13.700 497675

('22/9) '25/6

(687)

(123)

1308.349

1239.448

68.901

46287.676

46,65265

,22.41,

Modal (Catatan 38)

Admintstrative accounts United States Doffars

European Euro Japanese Yen Singapore Dollars

Absolute open POSitton

,2347.330

Capital (Note 38j

0.43%

Net Open POSrtton Ratto (Statement offinaneia, 0051tton)

Rasio POSisi Derisa Neto

ILaporan POSisi keuangan)

Statement of financial POSitton Uruled Stares Dollars European Euro Japanese Yen Srigapore Dowars

Net Open POSitton Ratto

is Mement of

Rasio POSisi Devisa Neto

(Laporan POSisi keuangan

0.99%

termasuk rekening administratif)

208

financial POSftton includrng administrative accounts)

The original fibanci'81 statements included herein are in the Indonesian language








(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 34. MARKET RISK (continued)


in Currency risk (continued)

in Risiko nilai tukar (Ianjutan) Tabel berikut ini menunjukkan rincian

The following tables detail the sensitivity of

sensitivitas perubahan eksposur LPEl atas

LPEl^ exposure to changes in foreign eXchange rate. The sensitivity analysis includes only outstandihg foreign currency denominated monetary items and adyusts their transbtion at the period end for a change in the relevant foreign currency rates. The percentage increase or decrease represents LPEl^ assessment of the reasonably possible

perubahan nilai tukar mata uang asing. Analisis sensitivitas hanya termasuk POS monster yang didenominasi dalam mata uang asing dan menyesuaikan translasinya pada akhir periode atas perubahan nilai tukar mata uang asing yang relevan. Persentase kenaikan dan penurunan menunjukkan penilaian LPEl atas perubahan yang in ungkin tedadi pada

nilai tukar mata uang asing setelah

change in the relevant fore^Jn eXchange rates after considering the current economic

mein perhatikan kondisi ekonomi saat ini.

conditibns. untuk

The level of sensitivity is used to arialyze the

menganalisis kernungkinan perubahan nilai

possibility of changes in eXchange rates.

tukar. Pada analisa sensitivitas menggunakan asumsi perubahan nilai tukar untuk portofolio terhadap IDR. yaitu UsD +/- 0.83%.

eXchange rate changes to its paddio against

Tingkat

sensitivitas

digunakan

Sensitivity analysis is using the assumption of IDR. which is UsD +/- 0.83%. EUR +/- 9.35%. JPY +/- 73.73% and SGD +/8.35%.

EUR +/- 9.35%. JPY +/- 13.73% dan SGD +/8.35%. 30 Jun" Jun. 30.20.6 EUR

UsD co. 83V.

co. 35V.

.0.83%

SGD

JPY .9.35%

.13.73%

+, 3.73%

.8.35%

+8.35%

FinalreinlA. seto

A. et Kouangan Giro pada bank

3,301

(3301)

1,270

(1,270)

3,671

(3,671)

2,648

(2648)

2,442

(2442)

Penempalan pada Bank 11/13

111,113)

Diukur pada rillai wajar 1,101,700

11,101,700j (669) (5281)

ladonesia dan bank

Indonesia aid Banks Secu"Des - Measured at to, r value Ave, ,able-for-sale - Accepts"cos, "dugble (983) Derivetves, eeewable

Elek-o10k Tersedia unluk d"unl

Tagihan akaeplaBi Taghan denvabl Permiayaan dan PIularg PIulang asurarrsi reel ragsurensi

reellairviain - bonh 'I TDI. I - neto

Ll. billt. . Kouangan Liebilil" akaepl"I Liabilil" denvalil

Efokefok ula, " yang dilerbilkan Pinjarnnn yang diierirnn Liebilil" asurar"I LIBbilil" lain-lain

- bedh "I Total . rioto

669

5,281

198

Cur, enl arcounts Min banks Racemenls "", Bank

(198) 983

Rin"ting and 358,561

receivables Insurer co Feeavables Rel"sum"co assets

42,402

1358.5611

a 10 369

(369)

1,481,007

11,481,007)

5,139

15,391

(5281)

5281

(198)

198

142,402)

(3) (10) 2,648

12,648)

3

(3)

45,830

145,830)

(195)

195

Other 8330/8 - nel ? 701.1 - net

Fin. ,"1.1LJ. foil"leg

153.303) 1299.5981 (11)

53,303 299,598

15,677j

5,677

Acceptances payable Derivetves payable

(41,078)

41,078 Dahlsee""'05/3sued Fund bo, ,Qinngs

(42)

42 Other 11,100es - net ',

insurance nab, 11bes

11

(5060)

5,060

(4)

4

1363.2531

363,253

15,879j

5,879

(2)

(2) -^

2 2 ^--

141,151 ^

41,315

Toml- net

^~

I Financial assets under 'bther assets" consist of accrued interest

*) Aset keuangan daiam "aset lain-lain" terdiri dari bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan **) Ljabiiitas keuangan daiam "Iiabilitas lain-lain" terdirl dan bunga yang masih harus dibayar dan tantiem dan jasa produksi


fj Fibancial liabilities under 'bther flab, Titles" consist of accrued interest payable and tariffem and accrued bonus

209











in Risiko nilai tukar (Ianjutan)

(O Currency risk (continued) 31 D. .. inb. ,Ithe. rib. r a, , 20's

UsD roe3%

EUR co. 35cy.

.o. 83%

SGD

JPY

+, 3.73%

.9.35%

., 3.73%

+8.35V.

.8.35cy.

A. 61 Kouangan Giro pada bank Panempalan pada Bank

712

(712)

1261

(1261)

ladonesia dan bank

43 929

(43929)

17/5 656 7946

(1715) (656)

3520

(3520)

(7946)

2191

(2191)

1331 9421 (2) (42)

ASOl hulain - bamh ')

331 942 2 42 18

Total. rioto

3869G2

1386.9621

I721

(1721)

I 869

11 8691

Efok-alek

Diukur pada rillai wajar Teraadia unluk dipal Tagihan akseplasi Tagihan denvatl

126 272

Fin. ,rolelAaa, ,s Curveni areaunts Mr, banks Racemenls Mai Bank Indonesia and Banks Secunbes

- Measured allai, value Available-mr. sale (126) Aceeplances, OGOvable (272) Derive, VBs, ace"able

Final@rig aid Pen"lavaan dan PIularg Plumrg eauransi reel re"urar"I

Llablln. . Kouangan Liebilil" aksepl"I Liabililrs derivalil

ETBk. BIBk ulang yang dilerbilkan Puman. n yang dilenrre Liabilil" asuranai

Liabilil" lainlain - barsih ") Total - n. to

receivables Insurance rarer VBbJes Reinsumnce arsels

167

(167)

41889

(41 8891

1,888

(1888)

4,156

144,561

Other assets - net I

(18) 6972

(6972)

re 1911

2191

Total- net

Fin. ,rel. , Lj. bjl"log

(79461

7946

(126)

(519) (57708) (305 3211 (2)

57.708 305 321 2

1409/01 (5997)

126 519

Aceeplences payable

Derive, VBs payable

40 910 Debt secu"'08/3sued

5997

Fund borrowngs Insurance l, ab", ties

16 8351

6835

(1)

1377.8121

377.8,2

(8189)

8189

*,

*) Aset keuangan dalam "aset lain-lain" terdiri dan bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan **) Ljabiiitas keuangan dalam "Iiabilitas lain-lain" terdiri dan bunga yang masih harus dibayar dan tantiem dan jasa produksi

(163)

163

(163)

163

Other I'dlimes - nor ',

14,555)

41.555

Total- n, ,

Financial asse!s under 'bther assets" consist of accrued I'riterest

receivables and refundable deposits co)

Financial nabiMibs under 'bther nabilMes" consist of accrued

interest payable and tantiem and accrued bonus

(14) Interest rate risk

(ii) Risiko suku bunga

LPEfjs exposed to interest rate risk because it borrows funds at both fixed and floating interest rates. CPEl follows a prudent policy on managing its assets and habities to ensure that exposure to fluctuatibns in interest rates are kept within acceptsble limits.

LPEl terekspos risiko tingkat suku bunga karena meminiamkan dananya atas dasar bunga terap dan mengambang. LPEl menerapkan kebijakan pengelolaan aset dan Iiabilitas untuk memastikan eksposur atas fluktuasi suku bunga daiam batasan yang dapat diterima.

210








34. RISIKO PASAR (Ianjutan) (ii) Risiko suku bunga (Ianjutan)

(ijl Interest rate risk (continued)

Tabel berikut ini merangkum perbedaan sensitivitas tingkat suku bunga LPEl. Tabel menunjukkan penyesuaian nilai kontraktual untuk setiap kategori aset. Iiabilitas dan item rekening administratif pada pembukuan LPEl. POSisi negatif gap (short position) in uricul kerika Iiabilitas menyesuaikan nilai Iebih cepat atau pada proporsi yang Iebih besar danpada aset sepanjang periode dan cenderung menghasi!kan pendapatan bunga neto of dalam lingkungan tingkat suku bunga menurun. POSisi positive gap (/orig position)

The following tables summarize the interest rate sensitivity gap of LPEl. The tables show the contractual repricing for each category of asset. tobilÎy and administrative accounts items in LPEl^ book. A liability (or negative) gap position extsts when 11^biffies reprice more quickly or in greater proportion than assets during a given period and tends to benefit net interest income in a declining interest rate environment. An asset (or positive) gap position exists when assets reprice more quickly or in greater proportion

in uricul ketika aset menyesuaikan nilai Iebih

than liabilities during a given period and tends to benefit net interest income in a risihg

cepat at au berada pada proporsi yang Iebih besar danpada Iiabilitas sepanjang periode dan cenderung menghasilkan pendapatan bunga neto of dalam lingkungan tingkat suku bunga meningkat. Syarat penyesuaian nilai kontraktual tidak merefleksikan dampak potensial dart pembayaran kernbali awal atau POSisi tidak dapat penarikan. merepresentasikan POSisi pada periode tanggal laporan POSisi keuangan. Perubahan besar pada POSisi dapat dibuat saat tenadi perubahan potensi pasar. Sebagai tambahan. vanasi signifikan pada sensitivitas tingkat suku bunga dapat in uricul pada periode penyesuaian nilai dan diantara mata uang dimana LPEl meiniliki POSisi tingkat suku

interest rate environment. Contractual

repricing terms do not reflect the potential impact of early repayment or withdrawal. Positions may not be reflective of those in subsequent periods. Major changes in positions can be made promptly as market outlooks change. In addition. significant vanatibns in interest rate sensitivity may exist within the repricing periods presented and among

the currencies in whibh LPEl has

interest rate positions.

bunga. 30 JuniUune 30,2016 Suku bunga mangambanglFtoating interest rate Lebih dari 3

bulan tetapi tidak Iebih dari, tahunl

Tidak Iebih More than 3 Lebih dari I Suku bunga dari 3 bularul months but Iahunl telapl Less than 3 months

ress than , More than , year

year

Fired interest rate

Tidak dikenakan

bungal Non-interest

bearing

Total

Aset Keuangan Giro pada 23,746

Bank Indonesia

Giro pada bank Pene'ripatan pada bank

500,936 2.91 3,360

23,746 500,936 2,913,360

SecurJffes Measured at far value

Efek - efd<

Diukur pada nilai walar Objigasi panerintah Tersedia untuk onual Oatgasi panerintah Tagihan akseptasi Tagihan derivatif Efekefek yang dibeli dengan jami dipal keribali Perlbiayaan dan PIutang Modal ketia Invest asi Konsumsi

79,837

79,837

655,197 1,218,416 I0,088

12,549,032 26,860

17,737,196 543,819

12,318,708 40,739,385

58,145

I3,086,916

18,281,015 53,058,093

211

5,205,964

7,161 1,870 112,184

Government bonds Avedable-for-sale

Government bonds 655,197 1,218416 Acceptances feeavade Derwatives receivable 10,088

1,499,425

1,499,425

PIutang tsuransi Aset lain4ain ') Total aset keuangan

Financial Assets Current accounts w, !h Bank Indonesia Current accounts w, Ih banks Placements with banks

42,604,936 41,310,064 65,306 1,870 112,184

1,363,377 90,995,365

Reverse repos Financing and receivables Working capital Investment

Consumption insurance receivables

Other assels I Total finalrelal assets

The original fihancial statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA










(ii) Risiko suku bunga (Ianjutan)

(in Interest rate risk (continued) 30 JuniUune 30,2016 Suku bunga mengambanglFtoating interest rate Lebih dari 3

bulan telapi tidak Iebih

dari , tahunl Tidak Iebih More than 3 Lebih dari I Suku bunga dari 3 bulanl months but tahunl telapl Less than 3 months

ress than I More than f year

year

Fired interest rate

Tidak dikenakan

bungal Non-interest

bearing

Liabilitas Keuangan Liabilitas segera Liebilitas akseptasi Liabilitas denvatif

I0,203

I0203

1,218,416

1,218,416

7,060

Efekefek utang yang 32,600,085

diterbitkan

Pintaman yang ditchma Liabilitas lethalI dengan transaksi

7,062,455

2,730,748

31,792,212

efek-efek yang dibeli dengan

Total Financial Liabilittos Currentliabd, "es

7,060

Acceptances payade DeriveI'ves payahie

32,600,085 41,585,415

Fund borrowings

Debt securities Issued

Lieb, "ty related to 1,499,425

ladi djual kanbali Utang asuransi Utang perilaminan Liabilitas lain4ain 001

1,499,425 941

941

2,602

2,602

1,794,685

1,794,685

reverse repo

Insurance payaUe Guarantee payable 01her"abmbs',

Total Iiabilitas keuangan

7,069,515

2,730,748 31,792,212 34,099,510

3,026,847 78,718,832

Total fiha, relalli6biliWes

Interest Gap

6.0,7,401

15,550,267 21,265,881 (28,893,546)

(,. 663,470) 12,276,533

Interest Gap

an DesemberlDecembe, 31,20,5 Suku bunga mengambanglFtoating interest rate Lebih dari 3

bulan tetapi lidak Iebih dari, Iahunl Tidak Iebih More than 3 Lebih dari , Iahunl dari 3 bulanl months but ress than , More than , Less than 3 months year year

Suku bunga telapl Fired interest rate

Tidak dikenakan

bungal Non-interest

bearing

Total

Aset Keuangan Giro pada 18,422

Bank Indonesia

Giro pada bank Penenpatan pada bank Efek - efek Diukur pada rillai wajar Obligasi panenntah Tersedia untuk dipal Obligasi pomenntah Tagihan akseptasi

Tagihan dentalif Efekefek yang dibdi dengan jami onual keribali Panbiayaan dan piutang Modal ketia In reslasi Konsumsi

148.595 7278/13

78264

Current BCCoun!s wilh banks Placements with banks

78.264

Government bonds

569.046 1336.931 517

Government bonds

Available-forsale 569.046 1336.931 517

12.364.387 27.776

1494.569

I. 494.569

57.287

3807/275 34.857.140 6980 64.267 244 244 50.328 50328

13.940.957 I 1765.931 229.327 34.600.037

1254/275

14,70284

46.365.968

9477.279

Liabilitas Keuangan Liabilitas segera Liabilitas akseptasi Liabilitas denvatif

Financial Assets Curenl aceoun!s with Bank Indonesia

Securities Measured at foir value

Piutang asuransi Asel lain-Ian ') Total aset keuangan

181.422 148.595 7278/13

1575.905 84,30711

17.299 1336.931 3553

I7299 1,336,931 3553

Efekefek utang yang 2892/021

dilerbilkan

Pintaman yang ditchma Liabilitas lethalI dengan transaksi efekefek yang dibeli dengan Ianji dipaikernbali Utang asuransi Utang perilaminan Liabilitas lain, an ")

4677426

34304.044

Total 11abilitas keuangan

4680.979

34.304.044

Interest Gap

7,860,296

(20,33760)

63328

2892/021 39044.798

Acceptances feeeivahie Derivatives receivable

Reverse repos Financing and feeavables Working capital Investmen!


Other assets I Total finalrole! assets Financial LiebiMtos Current nabi"I^^s

Acceptances payable Derivatives payade Debl securities issued

Fund borrowings UabMty related to

1494.569 860 860 1501 1501 424,203 424.203

Insurance payaUe Guarantee payable Other haorites',

30.415.590

1780.794 7,244.735

Total 11na, role! nab, !nibs

(20.938.310

(204,889) 12.885.976

Interest Gap

1494.569

63.328 46,302,640

212

reverse repo













(in Interest rate risk (continued) I

*) Aset keuangan dalam "aset lain-lain" terdiri dan bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan **) Ljabiiitas keuangan dalam "Liabilitas lain-lain" terdirl dart bunga yang masih harus dibayar sena tantiem dan jasa produksi

Rnancial assets under 'bther assets" consist of accrued interest

receivables and refundable deposits *ey

Financial liabilities under 'Other 11^billties" consist of accrued

interest payable and tantibm and accrued bonus

The tables below summarize the effective

Tabel of bawah ini menunjukkan suku bunga efektif dari mata uang utama untuk instrumen keuangan moneter yang tidak diukur pada nilai wajar malalui laporan laba rugi.

interest rate by major currencies for monetary financial instruments not carried at tofr' value

through profit or loss. 30 JunilJune 30,2016

Suku Bunga Efektifl

Suku Bunga Kontrakluall

Effective Interest Rate

Cont, actual Interest Rate

Rupiah

Mata uang asingl Foreign Currency

Rupiah

Mata uang asingl Foreign Currency

%

%

%

%

AsET

Giro pada bank Penempatan pada bank Efek-efek

Pembiayaan dan piutang

000 - 230 7.25 - 950 528 - 790 1.91 - 17.89

000 - 1.08 0.11 - 3.00 2.34 - 4.03 1.00 - 14.76

0.00 - 230 7.25 - 950 5.63 - 8.38 000 - 15.00

6.41 - 12.82 009 - 800

3.96 075 - 3.09

640 - 12.75 6.30 - 7.75

ASSETS 000 - 1.08 Current accounts with banks 0.11 - 3.00 Placements with banks 2.88 - 750 Securities 000 - 10.75 Financing and receivables

LIABILITAS

Efek-efek utang yang diterbitkan Pintaman yang diterima

3.75 0.75 - 3.13

LIABILITIES Debt securities issued

Fund borrowings

31 DesemberlDecember 37,2015 Suku Bunga Efektifl

Suku Bunga Kontrak, uall

Effective Interest Rate

Contractual Interest Rate

Rupiah

Mala uang asingi Foreign Currency

Rupiah

Mata uang asingi Foreign Currency

V,

V"

VC

V.

AsET

Giro pada bank Penempatan pada bank Efek-efek

Pembiayaan dan piutang

000 - 2.30 725 - 9.50 5.28 - 790 1.91 - 17.89

0.00 - 1.08 0.11 - 300 2.34 - 4.03 100-1476

000 - 2.30 7.25 - 9.50 5.63 - 8.38 000 - 15.00

6.41 - 12.82 0.09 - 800

3.96 0.75 - 309

6.40 - 12.75 630 - 775

ASSETS 000 - 1.08 Current accounts with banks Placements with banks 0.11 - 300 288 - 750 Securities 000 - 10.75 financing and receivables

LIABILITAS

Efek-efek utang yang diterbitkan Pintaman yang diterima

Tabel selanjutnya menunjukkan

3.75 0.75 - 3.13

LIABILITIES Debt securities issued

Fund borrowings

The following tables detail the sensitivity of LPEl^ profit and equity to changes in interest rate. The analysis is prepared assuming the

rindan

sensitivitas laba dan ekuitas LPEl terhadap

perubahan tingkat suku bunga. Analisis disusun dengan menggunakan asumsi atas saldo instrumen keuangan dengan bunga mengambang pada tanggal pelaporan telah tahun. beredar sepanlang dengan mein perhatikan pergerakan aktual atas pokok seiama tahun bedalan. Basis poin kenaikan dan penurunan menunjukkan penilaian

amount of floating rate financial instrument outstanding at the reporting date was

inariajemen atas perubahan yang in ungkin tenadi at as suku bunga yang relevan setelah mein perumbangkan kondisi ekonomi saat ini.

change in the relevant interest rates after considering the current economic conditions.

outstandihg for the whole year. taking into account actual princ4?al movements during the year. The basis point increase and decrease represents the management^ assessment of the reasonably possible

213







(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 34. MARKET RISK (continued)



(in Interest rate risk (continued)

Tingkat sensitivitas yang digunakan untuk menganalisis kernungkinan perubahan suku bunga yang berdampak pada keuntungan dan

The level of sensitivity that is used to analyze possible changes in interest rates which

kerugian portofolio bankihg book. Pada analisa sensitivitas menggunakan asumsi perubahan suku bunga untuk portofolio banking book

book. Sensitivity analysis using assumptibns

of interest rates changes for banking book portfolio with base +/-50 bp+/- f 8 bp and +/-

dengan basis +/-50 bp. +/- 18 bp dan +/- 77 bp.

77 bp.

affect the profit and loss portfolio of banking

30 Jun. IJun. 30.2016 Elek pada laba rugl komp, .han. in Imp", to slalome"I on prom orb" .rid 6th. , comum, .",,,. 11reco, e

Efok pada laba rugll Imp", toprom or 10's usD

IDR

+labp

., Bbp

Lain. lainlO, h. re

.77bp

+77bp

+sobp

usD

IDR

.sobp

+labp

-, abp

EUR

.77bp

+77bp

+sobp

.sobp Financial A",,.

footKouangan

4.26i

Panempalan pada bank Elek-elek Perchiayaan dan Piuj"re

188 718

MIG

7,100

(4261)

141

17,001

- Placemon, s with banks

(141)

(7132) 1188.7181

343,406 13,340B)

2,386

(2386)

192,979 1192.9791

350,506 1350.5061

2,527

12,527j

17,444

1188

1233

111,738)

12,621

Seeu"Des Financing end receivables

17,321

17,444

1,188

1,233

111,738j

Mr

12,621

Fin", relalLl. bill, leg

LlablMa, Kouang. n

Pinja, ren yang dilerirra 46,148

(46,148)

290,100 (290,100)

308

(308)

46,148

146,148)

290,100 1290. ,001

308

(308)

halo

^

^

^

^

^

^

Fund burro"rigs N. ,

^

^-

^

^

^~

^

31 D. .. rib. doee""her 3, . 20's

Efok pad. lab. rugl komprol. n. I" Imp", to ,,.,",. n, on point or lose and other camp, .,. rig, ,. I"one

Efok p. d. lab. rugV Imp", larvam or, @,.

.labp

+, abp toolKouang. n Panempalan pada bank Efok. alek

L. In. lainlO, he's

usD

IDR

(76)

76

+77bp 1928

.77bp

+Sobp

(1928)

161

.sobp

(159202j

334 773

(334,773)

2350

(2350)

159278

1,3278i

336,701

1336.70/1

2511

1251/1

Pmjarren yang dilenrnn 129 0731

29.073 (2992/8j

2992/8

(324)

324

MIC

29.073

1299.2181

299.2,8

(324)

324

MIC

-, abp

+77bp

EUR

.77bp

+sobp

.sobp Finalreinl A"erg - Placements Mai banks

(161)

159202

puerg

+labp

19 7421

Permiayaan dan

usD

IDR

10660

6704

(4739)

953

(925)

Secu, ,Des

Finingrig and receivables

(9742)

10.660

6704

(4739)

(925)

953

Nat

aria, relalLbblJltJ. ,

LlablMa. Kouang. n 129,073j -^.

^

^

-..-

^

^

Fund be, ,CMngs N, , ---

^

^

-^

^

---

35. OPERA TIONAL RISK

35. RISIKO OPERASIONAL

Operatibnal Risk Management based on the Risk Management Policy No. 0041PDD/05/20f I LPEl. Operatibnal risk is identifi^d and arialyzed through

Penerapan Mariajemen Risiko Operasional berpedoman pada Kebijakan Mariajemen Risiko No. 0041PDD/05/2011 Kebijakan Mariajemen Risiko LPEl. Identifikasi dan analisa risiko operasional dilakukan terhadap faktor-faktor penyebab timbulnya risiko operasional yang meIekat (inherent) pada seluruh aktivitas fungsional. produk. proses dan

risk botor inherent in all business activities.

sistem informasi. baik yang disebabkan o1eh faktor

products. process. and information system. either external or internal I^, ctor. that might caused negative impact on obyectiVes and equity of LPEl. The framework of operatibnal risk Identificatibn is

internal in aupun eksternal yang beadampak negatif

based on caused. event. and impact. Thus.

terhadap pencapaian sasaran organisasi dan

operational risks must contain three elements. '

permodalan LPEl. Kerangka keria identifikasi risiko

causes - event - impact.

operasional berdasarkan faktor-faktor penyebab (causes). kejadian (event) dan akibat (impact). Jadi. risiko operasional harus mengandung keriga unsur: causes - event - impact.

214

The original fibancial statements included herein are in the Indonesian language

LEMBAGA PEMBIA Y:4AN EKSPOR INDONESIA NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS





(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. OPERATIONAL RISK (continued)

35. RISIKO OPERASIONAL (Ianjutan) Identifikasi terhadap risiko operasional of LPEl

Operatibnal risk in LPEl is Identifi^d with certain

menggunakan perangkat sebagai berikut:

method. as follows. '

a. Ri^k and Control Self Assessment (RCSA) RSCA adalah salah satu inodul yang terdapat

a. Risk and Control Self Assessment (RCSA) RSCA is a module in Operational Risk

dalam aplikasi Sistem Informasi Mariajemen

Management Information System (SIMRO) whibh

Risiko Operasional (SIMRO) yang benungsi untuk menilai risiko operasional dan kualitas kontrol pada saat ini dan perbaikan kualitas kontrol of masa yang akan datang.

function is to assess operational risk. current quality control. and future improvements.

Unit keria dapat mengidentifikasi dan risiko operasional menilai/mengukur menggunakan inodul RCSA sena meinbuat action plan/rencana initigasi risiko. RCSA menilai

With RCSA. each unit can Identifly, and measure operational risk and thus preparing action

plan/r^^k mitigation planning. RCSA assess operational risk and other risks qualitatively and predictiVe by using impact and likelihood of

risiko operasional dan risiko lainnya secara kualitatif dan prediktif dengan menggunakan dimensi dampak dan kernungkinan kejadian.

occurrence toctor. The result of RCSA is the

identification of operatibnal risk sources and the

Hasil penilaian RCSA adalah identifikasi dan

internal control of LPE/. The assessment of

dateksi sumber-sumber risiko operasional sena

RCSA ts considering loss data in the Loss Event

kecukupan kontrol internal LPEl. Penilaian RCSA antara lain dengan mein pertimbangkan data kerugian pada catatan Mariajemen Insiden/Loss Event Database (LED) dan Key Risk Indikator

Database (LED) and Key Risk Indicators (KR!).

( KRl).

b. Key Operational Risk Control (KORC) KORC adalah kontrol utama yang meIekat of setiap aktivitas operasional unit keria guna meinitigasi risiko operasional.

b. Key Operational Risk Control (KORC)

Pengukuran parameter yang mein pengaruhi ekposur risiko operasional dilakukan berdasarkan identifikasi risiko operasional dengan mengukur impact dan Intelihood pada risiko yang meIekat.

The measurement of parameters that affect operational risk exposure is based on the operational risk identification by measuring impact

Pengukuran

risiko

operasional

KORC is the main control in each Unit to mitigate

operatibnalrisk.

and likel^hood of inherent risk. Operational risk is

measured both qualitative!y and quantitativeIy Qualitative approach is based on Judgment or from business expert opinion dan quantitative approach is

dilakukan

berdasarkan pendekatan kualitatif dan kuantitatif. Pendekatan kualitatif bersumber pada pendapat

derived from historical data of loss event. To

atau diperoleh dan inariajemen unit keria (Business Expert). sedangkan pendekatan kuantitatif diukur dari data historis kerugian risiko operasional of masa Ialu. Untuk mengukur risiko operasional digunakan perangkat SIMRO yaitu perangkat yang digunakan untuk mencatat data kerugian risiko operasional

measure operational risk. SIMRO record data of operational risk losses on each unit.

pada setiap unit keria. 36. INSURANCE RISK

36. RISIKO ASURANSl

Risiko utama yang dihadapi LPEl dalam kontrak

The princj7al risk that LPE/ laces under insurance

asuransi adalah klaim aktual dan pembayaran inarifaat atau waktu terkait dengan hal tersebut.

contracts is that the actual chims and benefit

payments or the timing thereof differ from expectations. This is influenced by the frequency of claims. severity of chims. actual benefits paid and subsequent development of long-term chins. Therefore. LPEl^ obyectiVe is to ensure that

berbeda dengan yang diperkirakan. Hal ini dipengaruhi o1eh frekuensi klaim. besarnya klaim. inarifaat klaim yang dibayarkan dan perkembangan selanjutnya at as klaim iangka panjang. 01eh karena itu. tujuan LPEl adalah untuk memastkan terdapat

sumoient reserves are available to cover these habities.

cadangan yang cukup untuk menyelesaikan Iiabilitas tersebut.

215







(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. INSURANCE RISK (continued)

36. RISIKO ASURANSl (Ianjutan)

LPEl^ insurance risk management activities are carried out on a transaction and portfolio level. At

Aktivitas pengelolaan risiko asuransi LPEl dilakukan pada tingkat transaksi dan portofolio. Pada tingkatan transaksi. LPEl meinbuat batasan risiko atas jumlah yang diasuransikan. Pada tingkatan portofolio. LPEl memastkan bahwa strategi besarnya asuransi

the transaction level. LPEl establ^^hes risk limits on

the the insured amount. At the portfolio level. LPEl ensures that insurance coverage strategy in the economic/industry sector reflects the overa\ natibnal economic/industry structure. Additionally. LPEl also transi^rs insurance risk to other parties through the

dalam sektor ekonomi/in dustrl merefleksikan seiuruh

struktur ekonomi/in dustrl riasional. Sebagai tambahan LPEl juga mengalihkan risiko asuransi kepada pihak lain meIalui reasuransi atau

use of reinsurance or coinsurance.

koasuransi.


As of June 30, 2076 and December 37, 2015

Desember 2015. LPEl tidak meiniliki risiko asuransi

LPE/^s insurance risk is not material.

yang material. 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

37. NILAI WAJAR AsET DAN LiABiLiTAs

KEUANGAN

Tabel of bawah ini menyajikan perbandingan antara

The tables below summarize the coinpartson

nilai tercatat dan nilai wajar dart semua aset dan

between the carrying amounts and fofr' values of all

Iiabilitas keuangan. Nilai wajar yang diungkapkan adalah beadasarkan informasi relevan yang tersedia dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang telah tetiadi setelah tanggal ini.

financial assets and nabim^s. The foir values of SGIosed are based on relevant informatibn

available and not updated to reflect changes in market conditions which have occurred after thi^

date. 30 JunilJune 30,2076

Aset Keuangan Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank Penempatan pada bank

Nilai tercataU

Nilai wajarl

Carrying value

Fair value

23,746 500.936 29,3360

23.746 500936 2,913,360

79.836 655.197 12,8416

79.836 655.197 12/8.4/6

1499.425 I0088

1449.425 I0088

43.657.495 41.872.856 65.449 1870 43.475

44,331,821 46.574.351 6,017 326 69,090

92,542,149

97,913,538

10.203 12,8416 32.635.160

10.203 12,8416 32.635.160

1499.425 7060 41.585.4/5 1920 1960 400,571

1499.425 7060 4052/356 1920 1960 400,571

77,360,130

76,296,071

Efek-efek

Diukur pada nilai wajar Tersedia untuk dijual Tagihan akseptasi Efek-efek yang dibeli dengan ianji dipal kernbali Tagihan denvatif Pembiayaan dan piutang Modal keria Investasi Konsumsi

Piutang asuransi Aset lain-lain**)

Liabilitas Keuangan Liabilitas segera Liabilitas akseptasi Efek-efek utang yang diterbitkan Liabilitas Ierkait dengan transaksi efek-efek yang dibeli dengan ianji dijual kernbali Liabilitas derivatif

Pinjaman yang direrima Liabilitas asuransi

Utang pealaminan Liabilitas lain-lain***)

Financial Assets Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with banks Placements with banks Securities Measured at fair value Available-for-sale

Acceptances receivable Reverse repos Derivatives receivable

Financing and receivables Working capital Investment


Other assets*,

Financial Liabilities Current liabilities

Acceptances payable Debt securities issued

Liabiffty related to reverse repos

Derivatives payables Fund borrowings Insurance liabilities

Guarantee payable Other liabilities**,

I Uriaud^led.

*) Tidak diaudit **) Aset keuangan dalam "Aset lain-lain" leadiri dari bunga

fj F1hancial assets under "Other assets" consist of accrued interest receivables and refundable deposits

yang masih akan diterima dan uang jaminan. ***) Ljabjjitas keuangan daiam "Liabilitas lain-lain" leadirl dan bunga yang masih harus dibayar sena tantiem dan jasa

", Financial nabiMibs under "Other nabilMes" consist of accrued interest payable and tantibm and accrued bonus

produksi 216


LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONES, A NOTES To THE FINANCIAL STATEMENTS





kecuali din at akan lain 37. NILAi wAJAR AsET

DAN

LIABILITAS

37. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND

KEUANGAN (Ianjutan)

LIABILITIES (continued) 31 DesemberlDecember 31,2015 Nilai tercatatl

Nilai wajarl

Carrying value

Fair value

Aset Keuangan Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank Penempatan pada bank

181.422 148.595 7278/13

181.422 148.595 7278. I I3

78.264 569,046 1,336,931

78.264 569.046 1336.931

1494.569 517

1494.569 517

39.294.185 35,470.176 64.854 244 50.328

39.294.185 45.819.438* 39,037* 244 50,328

85,967,244

96.290.689

17.299 1336.931 2892/021

17.299 1336.931 423,8474

1494.569 3553 39.044.798 7371 2361 424,203

1,494,569 3553 43,367,764 7371 2361 424203

7,252. ,06

88,972,525

Efek-efek

Diukur pada nilai wajar Tersedia untuk donual Tagihan akseptasi Efek-efek yang dibeli dengan ianji dipal kernbali Tagihan derivatif Pembiayaan dan piutang Modal keria Investasi Konsumsi

Piutang asuransi Aset lain-lain**,

Liabilitas Keuangan Liabilitas segera Liabilitas akseptasi Efek-efek utang yang diterbitkan LiabilitasIerkait dengan transaksi efek-efek yang dibeli dengan ianji dipal kernbali Liabilitas derivatif

Pintaman yang diterima Liabilitas asuransi

Utang perlaminan Liabilitas lain. lain***,

Financial Assets Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with banks Placements with banks Securities Measured at fair value Available-for-sale

Acceptances receivable Reverse repos Derivatives receivable



Other assets*ey

FinancialLiabMties Currentliabilities


UabÎ^ly related to reverse repos

Derivatives payables Fund borrowings Insuranceliabilities

Guarantee payable Other liabilities**,

I Uriaudrted *? F1hancial assets under "Other assets" consist of accrued interest receivables and refundable deposits

*) Tidak diaudit *') Aset keuangan dalam "Aset lain. lain" terdiri dari bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan .**) Liabilitas keuangan daiam "Liabilitas lain. lain" tenth dart

**11 F1hanci'al nabi"ties under "Other liabilities" consist of accrued interest payable and tantibm and accrued bonus

bunga yang masih harus dibayar sena tantiem dan jasa produksi

Metode dan asumsi yang digunakan o1eh LPEl

The methods and assumptibns used by LPEl in

dalam mengestimasi nilai wajar dan instrumen

estimating the tofr' value of the financial instruments

keuangan adalah sebagai berikut:

are as follows:

co Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia. giro pada bank. penempatan pada bank

in The carrying value of fixed rate current accounts

dengan suku bunga tetap. kas. tagihan dan Iiabilitas akseptasi. pintang asuransi. aset reasuransi. utang asuransi. utang peruaminan.

banks. fixed rates pbcements with banks.

Iiabilitas asuransi dan aset lain-lain adalah

Insurances

perkiraan yang layak atas nilai wajar karena

insurances liabilities. and other assets were the

sisajatuh tempo of bawah satu tahun.

reasonable approximation of its 123fr' values

with Bank Indonesia. current accounts with

cash. acceptances receivables and payable. insurances receivable. reinsurance assets.

payable. guarantee payable.

since the maturity is below one year.

217







(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND

37. NILAi wAJAR AsET DAN LiABiLiTAs

KEUANGAN (Ianjutan)

LIABILITIES (continued)

(ii) Pembiayaan dan piutang LPEl secara urnum terdiri dan pembiayaan dan piutang yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan suku bunga terap. Pembiayaan dan diberikan dinyatakan piutang yang beadasarkan jumlah nilai tercatat. Nilai wajar dari Pembiayaan dan piutang yang diberikan menunjukkan nilai diskon dan perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan

(^? F1hancing and receivables LPEl generally consists of financing and receivables granted at a floating rate and fixed rate. Financing and receivables granted stated at carrying amount.

The Iafr' value of financing and credit extended show discounted value of the estimated future

cash flows expected to be received by LPEl. These di^counted cash flows using market rates to determine it, ir' value.

diterima o1eh LPEl. Perkiraan arus kas ini

didiskontokan dengan menggunakan suku bunga pasar untuk menentukan nilai wajar.

(jin The 1:3ir' values of derivative instruments are

(iii) Nilai wajar atas instrumen derivatif yang

obtained from valuation techniques by using

did apatkan dari teknik penilaian dengan menggunakan masukan yang dapat diamati of pasar terutama adalah suku bunga dan nilai tukar mata uang asing.

inputs that can be observed in the market. such as interest rate and foreign currency eXchange rate.

(Iv) The estimated toif values of current habitties

(iv) Estimasi nilai wajar Iiabilitas segera adalah

are the amounts repayable on demand.

sebesarjumlah yang harus dibayarkan kernbali sewaktu-waktu.

(v) The toir' values of securities are based on the

(v) Nilai wajar untuk efek-efek ditetapkan berdasarkan harga pasar at au hanga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia. nilai wajar diestimasi dengan menggunakan hanga pasar kuotasi efek yang meiniliki karakteristik kredit.

market prices or brokendea/er price quotatibns. When this information is not available. the foir'

value is estimated using quoted market prices for securities with similar credit. maturity and

yield characteristics or using internal valuation model.

jatuh tempo dan yield yang serupa atau dinilai dengan menggunakan metode penilaian internal.

(vfy The aggregate fair values for debt securities issued and fund borrowings with fixed interest

(vi) Nilai wajar agregat untuk efek-efek utang yang diterbitkan dan pintaman yang diterima dengan

tingkat bunga tetap did asarkan pada arus kas diskonto model yang menggunakan kurva yield terkini yang sesuai dengan sisa periode jatuh

rate are based on discounted cash flow model

temponya. Untuk efek-efek utang yang diterbitkan dan pintaman yang diterima dengan

tssued and fund borrowings with floating interest rate the carrying value approximates its

suku bunga mengambang nilai tercatat

toir. value.

using current yield curve appropriate for the remaining term to maturity. For debt securities

mendekati nilai wajarnya. LPE/ adopts the following hierarchy for deteriniruhg

LPEl menggunakan hirerki berikut untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari

and disclosing the fair value of financial instruments:

instrumen keuangan:

(, Level I. ' 1:3ir' values derived from quoted prices (uriadyusted) in active markets Id' Identibal

co Tingkat I : nilai wajar diperoleh dan kuotasi hanga pasar aktif (uriadyusted) of pasar aktif

assets or nabMi^s;

untuk aset at au Iiabilitas keuangan yang identik;

dari input selain dan kuotasi hanga pasar yang

(in Level2: fair value measurements derived from inputs other than quoted prices included within

termasuk dalam Tingkat I yang dapat

Level I that are observable for the asset or

diobservasi untuk aset dan Iiabilitas. baik

tobility. either directly (i. e. as prices) or indirectly (i. e. derived from prices),'

(ii) Tingkat 2 pengukuran nilai wajar diperoleh

secara langsung (seperti harga) in aupun tidak langsung (diperoleh dan hanga); 218










37. NILAi wAJAR AsET DAN LiABiLiTAs


KEUANGAN (Ianjutan)

(IIJ Level3. ' 1:3fr' value measurements derived from

(iii) Tingkat 3: pengukuran nilai wajar diperoleh dan teknik valuasi yang of dalamnya terdapat input untuk aset dan Iiabilitas yang tidak did asarkan pada data yang dapat diobservasi

valuation techniques that include inputs for the asset or tobility that are not based on observable market data (unobservable inputs).

di pasar (input yang tidak dapat diobservasi) The following table shows an analysis of financial

Tabel berikut menunjukan suatu analisa instrumen keuangan yang dicatat pada nilai wajar berdasarkan tingkatan hierarki:

instruments recorded at fair value by level of the hierarchy. . 30 JunilJune 30,2016

Tingkatl

Tingkatl

Tingkatl

Level I

Level2

Level3

10.088

Assets measured at inif value Measured at fair value Securities Available-for-sale Securities Financial assets at FVTPL Derivatives receivable

I0088

Total

Aset an diukur ada nilai wa'ar

Diukur pada nilai wajar efek-efek

79.837

Tersedia untuk dijual efek-efek

655.197

Aset Keuangan pada FVTPL Tagihan derivatif Total

735,034

Assets for whibh fair value are Disclosed Current account with Bank Indonesia Cuffenct account with bank Placement with bank

Aset an nilai wa'am a diun ka kan

Giro pada 23.746 500,936

Bank Indonesia

Giro pada bank Penempatan pada bank Tagihan akseptasi Efek-efek yang dibeli dengan Ianji dijual kernbali Pembiayaan dan piutang Modal keria

12,8416


1499.425

Reverse repos ^nanoing and receivables Working capital

2465.273 3015.468

Piutang asuransi Aset lain-lain**,

41,192,222 38857.388 65,449 1870 43.475

Total

83.033.357

4033.989

Investasi Konsumsi

Investment

Consumption Insurance receivables Other assets Total

Liabilities measured at foir value

Liabilitas an diukur ada nilai wa'ar 37.060

Liabilitas denvatif Liabilitas an nilai wa'am a

d^n Liabilitas segera Liabilitas akseptasi Efek-efek utang yang diterbitkan Liabilitas Ierkait dengan transaksi efek-efek yang dibeli dengan ianji donual kernbali Pintaman yang diterima

10,203 12,8416 32.635.160

Derivatives payable UabiTilibs for which toir' value are disclosed Currentliabil, lies

Acceptances payable

Liability related to

Utang peruaminan Liabilitas lain-lain***,

1499.425 32.635.160 1920 1960 400.57i

Total

77,360. ,30

Liabilitas asuransi

reverse repos Insurance liabilities

Guarantess payable Other liabilities Total

*) Tidak diaudit

I Uriaudited

**) Aset keuangan dalam "Aset lain-lain" Ierdiri dari bunga

*, Financial assets under "Other assets" consist of accrued interest receivables and refundable deposits

yang masih akan diterima dan uang jaminan

**, Financial liabilities under "Other liabilities" consist of accrued interest payable and tantiem and accrued bonus

***) Ljabjjjtas keuangan dalam "Liabilitas lain-lain" terdirl dan bunga yang masih harus dibayar sena tantiem dan jasa produksi

219

The o, 191hal fihanci'al statements included herdn are in the Indonesian language










37. NILAi wAJAR AsET DAN LiABiuTAs


KEUANGAN (Ianjutan)


Tabel berikut menunjukan suatu analisa instrumen

The following table shows an analysis of financial instruments recorded at 1:3ir' value by level of the hierarchy (contihued).'

keuangan yang dicatat pada nilai wajar beadasarkan tingkatan hierarki (Ianjutan):

31 Desember/December 37,2015 TingkaV

Tingkatl

Tingkatl

Level ,

Level2

Level3

Aset an diukur ada nilai wa'ar

517

Assets measured at iair value Measured at fair value Securities Avalable-for-sale Securities Financial assets at FVTPL Derivatives receivable

517

Total

Diukur pada nilai wajar efek-efek

78.264

Tersedia untuk donual efek-efek

569,046

Aset Keuangan pada FYI'PL Tagihan derivatif Total

647,310

Assets for whibh fair value are Disclosed Current account with Bank Indonesia Currenct account with bank Placement with bank

Aset an nilai wa'am a diun ka kan


181.422 148.595 7278/13 1336.931

Giro pada bank Penempatan pada bank Tagihan akseptasi Efek-atek yang dibeli dengan ladi donual kernbali Pembiayaan dan piutang Modal keria


1,494,569

Piutang asuransi Aset lain-lain*.)

39.294.185 40,409,758' 39 037* 244 50.328

Total

90.233. ,82

Invest asi Konsumsi

Reverse repos


5409.680*

Consumption Insurance receivables Other assets 5,409,680

Total

Liabilities measured at toif value

Liabilitas an diukur ada nilai wa'ar 3553

Liabilitas denvatif Liabilitas an nilai wa'am a

^, Liabilitas segera Liabilitas akseptasi Efek-efek utang yang diterbitkan Liabilitas terkait dengan transaksi efek-efek yang dibeli dengan ianji dijual kernbali Pintaman yang diterima

17,299 1336.931 42,318,474

Derivatives payable UabiTilibs for which foir' value are disclosed Current liabilities


Liability related to

Utang penjaminan Liabilitas lain-lain***,

1494.569 43,367,764 7371 2361 424.203

Total

88,968,972

Liabilitas asuransi

reverse repos

Fund borrowings Insurance liabilities

Guarantess payable Other liabilities Total

I Uriaudited fj F1hancial assets under 'Other assets" consist of accrued interest receivables and refundable deposits

*) Tidak diaudit co) Aset keuangan dalam "Aset lain-lain" leadiri dari bunga yang masih akan diterima dan uang jaminan ***) Ljabijitas keuangan dalam "Liabilitas lain-lain" terdirl dan bunga yang masih harus dibayar sena tantiem dan jasa produksi

**? F1hancjal liabilities under 'Other nabilMes" consist of accrued interest payable and tantibm and accrued bonus

There were no transfers between levels for the

Tidak terdapat perpindahan level untuk Periode yang berakhir pada tanggal-Tangga1 30 Juni 2016

period ended June 30, 2076 and December 31,

dan 31 Desember 2015.

2075.

220

The original fthanci61 statements included herein are in the Indonesian language






Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 38. RASIO KEWAJIBAN

PENYEDIAAN

MODAL

38. MINIMUM REQUIRED CAPITAL ADEQUACY

MINIMUM

RAnO

Mariajemen modal

Capital management

Tujuan utama dari kebijakan LPEl atas kebijakan pengelolaan modal adalah untuk memastkan LPEl

The main purpose of LPEl^ policy on cap^tai management polities is to ensure that LPEl has strong capital to support expansive business strategy and to comply with provi^bns from the regubtor. The Capital Adequacy Ratio (CAR) is the ratio of capital to asset based on its risk (A TMR).

meiniliki modal yang kuat untuk mendukung strategi ekspansi us aha LPEl dan memenuhi ketentuan

kecukupan permodalan o1eh regulator. Rasio kewajiban penyediaan modal minimum (KPMM) merupakan rasio modal terhadap aktiva ternmbang menurut risiko (ATMR).

The CAR calculatibn of LPEl as of June 30, 2016 and December 37,2075. are based on Minister of

Perhitungan rasio KPMM LPEl pada tanggalTangga1 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015.

did asarkan pada Peraturan Meriteri Keuangan No. 1401PMK/0,012009 Pasa1 58. LPEl wajib

Finance Regulatibn No. 7401PM/0'070/2009 Altide 58. wherein LPEl is required to maintain the capital adequacy ratio of at least 8.00%.

memelihara rasio kecukupan Modal paling rendah sebesar 8.00%. 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 31,20's

kisk Weighted Assets (RWA) (without market rtsk charge)

ATMR (tanpa mein perhitungkan risiko pasar)

97,192,023

88,714,479

ATMR (dengan mein perhitungkan risiko pasar)

97795.698

88836.889

12.524.449

1,660,508

79,874

686.822

RWA (with market risk charge) Cap^âl Core cap^âl Supplementary cap^âl

I3,316,323

,2,347,330

Total capital

Rasio KPMM (tanpa mein perhitungkan risiko pasar)

13.70%

13.92%

CAR LPEl (without market risk charge)

Rasio KPMM (dengan mein perhitungkan risiko pasar) (tidak diaudit)

13.62%

13.90%

CAR (with market risk charge) (uriaudited)

8.00%

8.00%

Minimum CAR

Modal Modal inti

Modal pelengkap Total modal

Rasio KPMM minimum

Desember 2015. LPEl telah memenuhi kalentuan

As of June 30,2076 and December 37,2075. LPEl has coinpl^bd with the required cap^tai adequacy

rasio KPMM.

ratio.


22,

The o, 191ha1 11hanci'al statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN




Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain



39.1NFORMASI MENGENAI TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASl

39.1NFORMAnON OF RELATED PARTIES

TRANSACTION

WITH

In the normal course of business. LPEl enters into

Dalam kegiatan normal usaha. LPEl meIakukan transaksi dengan pihak-pihak be relasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah

certain transactions with parties which are related to the management and'or owned by the same ultimate shareholder. All transactions with related parties

dilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah

have met the terms and conditions agreed by the

disepakati bersama.

parties.

Saldo dan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi adalah sebagai berikut:

are as follows. .

Pihak be relasilRelated parties

The amounts and transactions with related parties

Sitst dari hubunganlNatu, e of, elationship

Sitst dan transaksilNature of transactions

Personel inariajemen kunci/ Key management personnel

Dewan direktur. direk!ur pelaksana komite audit. dewan pengawas syariah dan kepala divisi/Board of di7ectors managing directors. audrt committee sharia supervisory board and

Kernenterian Keuangan at as nama Pemerintah Republik Indonesia' Government of the Republic Indonesia Through the Ministry of Finance

Pemilik/Owner

Efek-efek dan pintaman yang tenma/Securities and fund borrowings

PT Bank Mandiri

Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rl)/

Giro pada bank. dan penempatan pada bankl Current accounts with banks. placement

Pembiayaan dan piutang. penyisihan jinbalan keria dan utang pajak/ ^nancing and receivables. provisibn for employee benefits and taxes payable

head of divisions

(Persero) Tbk

Control"rig through the Government of the

with banks

Repubffc of Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia persero) Tbk

Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Contrdling through the Government of the Republic of Indonesia

Giro pada bank. penempatan pada bank pembiayaan dan piutang 11abilitas Ierkait aset yang dibeli untuk dunal kernbali dan pintaman yang diterima/ Current account with banks

placements with banks. financing receivable reverse repos and fund borrowings PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Controlling through the Government of the Republic of Indonesia

Giro pada bank. pembiayaan dan piutang dan pintaman yang diterima/ Current account with banks. Financing and receivables. and Fund Borrowings

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Controlffng through the Government of the Repubffc of Indonesia

Penempatan pada bank/Placements

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga (Persero) Tbk

Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rl)/ Controlffng through the Government of the Repub"c of Indonesia

Penempatan pada bank dan pintaman/ Placements with banks and fund borrowings

PT Aneka Tambang

Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Conlrolffng through the Government of the Repubfic of Indonesia

Penempatan pada bank. pembiayaan dan piutang/Placement with banks financing and receivables

PT Perkebunan Nusantara I (Persero)

Pengendalian meIaiui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Controlffng through the Government of the Republ^b of Indonesia

Pembiayaan dan piutang/Financing and

Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Controlling through the Government of the Republic oilndonesia

Pembiayaan dan piutanglFihancing and

PT Perkebunan Nusantara Vll (Persero)

222

with banks

receivables

receivables

The original financial statements included herein are in the Indonesian language LEMBAGA PEMBIAYAAN EKSPORINDONESIA







(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 39.1NFORMAnON OF TRANSACnON

39.1NFORMASI MENGENAI TRANSAKSI DENGAN

PIHAK-PIHAK BERELASl (Ianjutan) Pihak berelasilRelated parties PT Perkebunan Nusantara XII (Persero)

SIfat dari hubunganlNature of, elationship

Sifat dan transaksilNatu, e of transactions



Pengendalian meIalui Pemerintah RePublik Indonesia (Rly Controlling through the Government of the Republic of Indonesia

Pembiayaan dan piutanglFinancing and

Pengendalian meIaiui Pemerintah Republik Indonesia (Rl)/ Contrdling through the Government of the Repub"c of Indonesia

Pembiayaan dan piuiang/Financing and



PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)

Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rl)I Control"rig through the Government of the Republic of Indonesia

Pembiayaan dan piutang/Rnancing and

PT Pindad (Persero)



Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Controlling through the Government of the Repub"c of Indonesia

Pembiayaan dan piutang/rinanci'rig and

Pengendalian meIaiui Pemerintah Republik Indonesia (Rl)/ Control"rig through the Government of the Repubffc of Indonesia


Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly


PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk

PT PAL Indonesia (Persero)

PT Semen Tonasa

PT Berdikari (Persero)

PT Wryaya Karya (Persero) Tbk

PT Nindya Karya (Persero)

receivables

receivables

receivables

receivables

receivables

receivables

receivables

receivables

receivables

Controlling through the Government of the Republic offridonesia PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk

Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Controlffng through the Government of the Repubffc of Indonesia

Pembiayaan dan piutang/^nancing and

PT Krakatau Steel (Persero) Tbk



receivables

receivables

Controlffng through the Government of the Republ^b of Indonesia PT Dingantara Indonesia (Persero)

PT Pertainina Transkontinental

PT Pelita Air Service

WITH

RELATED PARTIES (continued)




Pembiayaan dan piutang/rinanci'rig and



223

receivables

receivables

receivables

The orig^â1 11hancial statements included herein are in the Indonesian language




Tangga130 Juni 2016 dan Untuk Periode yang be rekhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain




39.1NFORMAnON OF TRANSACnON

PIHAK-PIHAK BERELASl (Ianjutan) Pihak be relasilRelated parties PT Angkasa Pura 11 (Persero)

Industri Kereta Api

PT Krakatau Steel Engineering

PT Hutama Karya

PT PP Peralatan Konstruksi

PT PP Pracetak

PT SGG Prima Beton

PT Wika Rekayasa Konstruksi

PT Adhi Karya (Persero) Tbk

PT Hakaaston

PT In dotsrma (Persero) Tbk

PT Bio Farma (Persero) Tbk

PT Indonesia Eximbank

(Penugasan Khusus)

PT Industri GUIa Glenmore

WITH

RELATED PARTIES (continued) Sifat dan hubunganlNatu, e of, elationship


Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Controlling through the Government of the Republic o11ndonesia







Pembiayaan dan piutang/^nanoi'rig and

Pengendalian meIaiui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Control"rig through the Government of the Republ^b of Indonesia





Pembiayaan dan piutanglHnancing and

Pengendalian meIalui Pemeriniah Republik Indonesia (Rly Controlling through the Government of the Republic offridonesia

Pembiayaan dan piutang/financing and


Feinbiayaan dan piutang/FJ'nanc, 'Jig and

Pengendalian meIaiui Pemerintah Republik Indonesia (Rl)/ Controlffng through the Government of the Repub"c of Indonesia

Feinbiayaan dan piutang/Financing and

Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rl)/ Controlffng through the Government of the Republic of Indonesia


Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Control"rig through the Government of the Repubffc of Indonesia


Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Contrdfing through the Government of the Republic offridonesia

Penbiayaan dan piu tang/kirianc, 'rig and


Penbiayaan dan piutang/Financing and

Controlling through the Government of the Republic of Indonesia 224

receivables

receivables

receivables

receivables

receivables

receivables

receivables

receivables

rece, ' rabies

receJ' rabies

rece, Tables

receiTables

,'ece, 'rabies

r'ecei'rubles








39.1NFORMATION OF TRANSACTION WITH

PIHAK-PIHAK BERELASl (Ianjutan) Pihak be relasilRelated parties Kopkar Semen Tonasa

PT Nusantara Turbin dan Propulsi

PT PAL Indonesia

RELATED PARTIES (continued) Sitst dan hubunganlNature of, elationship


Pengendalian meIalui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Controlffng through the Government of the Republ^b of Indonesia



Pembiayaan dan piutang/Rnanci'rig and


Pembiayaan dan piutang/F1hancing and

receivables

receivables

receivables

Controlling through the Government of the Republic of Indonesia PT Permodalan Nasional Madani

PT Waskita Karya (Persero) Tbk



Pengendalian meIaiui Pemerintah Republik Indonesia (Rly Controlling through the Government of the Repubffc of Indonesia


receivables

receivables

AsET

ASSETS

a. Giro pada bank (Catatan 5a)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Total

a. Current accounts with banks (Note 5a) 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075

41.306

I1307

980

3135

531

100

PT Bank Negara In donesb (Persero) Tat PT Bank Manditi^Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tat

42.8,7

14,542

Total

b. Penempatan pada bank (Catatan 6a)

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga (persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk Total

b. Placements with Banks (Note 6a) 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075

196.063

951,165

190.000

220,000 96,495

332,125

718.1 88

225

1,267,660

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tat PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga (persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk Total










39.1NFORNIASI MENGENAI TRANSAKSI DENGAN

39.1NFORMAnON OF TRANSACnON WITH

PIHAK-PIHAK BERELASl (Ianjutan)


AsET (Ianjutan)

ASSETS (continued)

c. Efek-efek (Catatan 7a)

c. Securities (Note 7a) 30 Junil

3, Desemberl

June 30,2016

December 31,2015

Kernenterian Keuangan at as nama Pemerintah

735,033

Republik Indonesia

d. Pembiayaan dan piutang (Catatan ,Oc)

PT Adhi Karya (Persero) Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Perkebunan Nusantara Vll (Persero) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Krakatau Steel (Persero) Tbk

647,310

Government of Republ^b Indonesia through the Mint^try of F1hance

d. Financing and receivables (Note IOC) 30 Jun"

3, Desemberl

June 30,2076

December 31,2075

490.795

1,650,044 874490

172,507 880.047

923.938

667,480

888335

6662/2

(Persero) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Perkebunan Nusantara I (Persero) PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tbk PT PAL Indonesia (Persero) PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk PT Waraya Karya (Persero) Tbk

5,2221

544473

PT Pertainina Transkontinental

PTAdhiKarya (Persero) Tat PTAneka Tambang (Persero) Tbk PT Perkebunan Nusantara Vll (Persero) PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) PT Krakatau Steel Persero (fuki PT Perkebunan Nusantara XII

PT Perkebunan Nusantara XII

4836

387054

403333

384291

800,933

365.923

324.242

341.160

224,834

336,629

263,199

314,491

(Persero) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Perkebunan Nusantara I (Persero) PT Pembangunan Perumahan (Persero) Tat PT PAL Indonesia (Persero) PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk PT Wjaya Karya (Persero) Tat

258.295

304790

PT Pertainina Transkontihental

1414/85 245,389

255,426

190,298

190.359

186,546

186,335

PTAngkasa Pura " (Persero) PT Industri Kereta API (Persero) PT Pindad (Persero) PTHutama Karya(Persero)

PT Petita Air Service

109,345

138,557

PT Penta Air Service

PT Semen Tonasa

112.48t

121,808

PT Semen Tonasa

PT SGG Prima Beton

99.552 14/05 82,569 150.1 57

I 12,252

PT SGG Prima Beton

103.455

PT Krakatau Steel Engineering PT Beratkan^Persero) PT Nindya Karya (Persero) PT Bank Negara In donesb (Persero) Tat

PT Angkasa Pura 11 (Persero) PT Industri Kereta Api (Persero) PT Pindad (Persero) PT Hutama Karya (Persero)

PT Krakatau Steel Engineering PT Berdikari (Persero) PT Nindya Karya (Persero) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT PP Pracetak

PT Wika Rekayasa Konstruksi PT Dingantara Indonesia (Persero) PT PP Peralatan Konstruksi


206201

80,747 63,000

53.883 40.455

49.454

PT PP Pracetak

9761

15,015

20,350

12.380

PT Wrta Rekayasa Konstruksi PT Digantara Indonesia (Persero)

1610

7257

PT Permodalan Nasional Madani

PT Permodalan Nasional Madani

(Persero) PT Nusantara Turbin dan Propulsi

PT PP Peralatan Konstruks,


1798.405

50,619

(Persero) PT Nusantara Turhin dan Propulsi

37.428

PT Hakaaston

79.289

PTHakaaston

PT In dofarma (Persero)

63.162

PT In do forma (Persero)


26,824


PT Biofarma (Persero) Kopkar Semen Tonasa Indonesia Eximbank (Penugasan Khusus) Personel inariajemen kunci

175.075

PT Biofarma (Persero) Kopkar Semen Tonasa Indonesia Exînbank (N14) Key management personnel

Total

Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai Neto

7144 3217/9 7752

7416

13,098,715

85,7602

Total Less allowance for

(105.743) 12,992,972

226

(90484) 8427. , I8

impairment losses Net










39. INFORMASI MENGENAI TRANSAKSI DENGAN

39. INFORMATION OF TRANSACTION WITH



AsET (Ianjutan)

ASSET (continued)

d. Pembiayaan dan piutang (Catatan ,Oc) (Ianjutan)

d. Financing and receivables (Note f Oc) @0ntinUed)

31 Desember/December 37. 20.5

20.4

e. Efek-efek yang dibeli dengan ianji dijual kernbali (Catstan 8)

e. Reverse repos (Note 8)

30 Jun"

31 Desemberl

June 30,2076

December3, , 2075

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

1,499,425

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tat

1494.569

LIABILITAS

LIABILITIES

f. Utang palak (Catatan ,6b)

f. Taxes payable (Note I6b) 30 Jun"

3, Desemberl

June 30,2076

December 31,2075 Article 27

Pasa121 6196

Personel inariajemen kunci

g. Pintaman yang diterima (Catatan 19)

11,011

g. Fund borrowings (Note f 9) 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2015

Pengendalian meIalui Pemerintah Rl

1,607,536

650,000

60,719

63,328

1,668,255

713,328

Kernenterian keuangan at as nama Pemerintah

Republik Indonesia Total

h. Penyisihan jinbalan keria (Catatan 29)

Personel inariajemen kunci

Key management personnel

Controll^hg through the Government of Republic of Indonesia Government of the Republ^b Indonesia through Mimatry of Finance Total

h. Provision for employee benefits (Note 29) 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2016

December 37,2015

27,797

227

27.816

Key management personnel









(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali din at akan lain 39.1NFORMASI MENGENAI TRANSAKSI DENGAN




LIABIUTAS (Ianjutan)


i. Fasilitas pinjaman kepada debitur yang belum

I. Unused loan facilities to debtors (Note 30)

digunakan (Catatan 30) 30 Jun"

31 Desemberl December3, , 20,5

June 30,2076

Entitas dan Iembaga Pemerintah

5653.806

j. Penerbitan UC yang tidak dapat dibatalkan

6979.774

Government entities andinstitutibns

I. Outstanding irrevocable UC (Note 30)

(Catatan 30)


30 JunM

3, Desemberl

June 30,2016

December3, , 2075

325.221

k. Bank garansi (Catatan 30)


1383.452

I. Tagihan dan Iiabilitas akseptasi (Catatan ,2a)


30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 37,2075

494,722

1,499,425

receivable

Government entities andinstitutions

1,494,569

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tat

Interest rate Id. ' financing and receivables in Rupiah and United States Dollar with reÎted parties are as follow. .

30 Jun" June 30,2016

DoIar Amenka Serikat

and

31 Desemberl

Rupiah dan Do!ar Amenka Serikat dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Suku bunga efektif Rupiah

payable

December 37,2075

Suku bunga untuk pembiayaan dan piutang dalam

Dojar Amenka Serikat

40,350

Government entities andinstitutions

in. Liability related to reverse repo (Note f 8)


Suku bunga kontrak Rupiah

858,131

I. Acceptances (Note 72a)

in. Liabilitas terkait dengan transaksi efek-efek yang dibeli dengan ianji donual kernbali (Catatan 18)

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Government entities andinstilutibns

k. Bank guarantee (Note 30) 30 Junil June 30,2016


310.789


Contractual interest rate 400 -I I. 00

400 - I I. 00

Rupiah

I. 00 - 700

1.00 - 6.25


000 - 2755

407 - 27.55

Rupiah

000- 853

000 - 8.53

Urnted States Dollar

Effective interest rate

228









PIHAK. PIHAK BERELASl (Ianjutan)


LIABIUTAS (Ianjutan)


Persentase transaksi dengan pihak-pihak berelasi

Percentage of transactibns with rebted parties to

terhadap total aset dan Iiabilitas LPEl adalah

total assets and liabilities of LPEl are as follows:

sebagai berikut: 30 Junil

31 Desemberl

June 30,2076

December 31,2075

Aset

Giro pada bank Penempatan pada bank Efek-atek yang dibeli dengan ianji onual kernbali

0.05% 0.78%

0.02%

Assets Current accounts with banks

1.49%


1.63% 0.80% 0.54%

Reverse repos Acceptances receivable Financing and recerVables

Tagihan akseptasi Pembiayaan dan piutang

I4.049',

1.76% 1.76% 0.30% 10.08%

Total

17.83%

I4.4, %

Total

Utang pajak Liabilitas akseptasi Liabilitas terkait dengan transaksi atek-atek yang dibeli dengan ianji chiual kernbali Pintaman yang diterima Penyisihan jinbalan keria

0.01% 0.63%

0.00% 0.36%

Taxes payable Acceptances payable

Total

Efek-ofek

Securities

Liabilitas

Liabilities

1.90%

1.76%

2.11%

0.98%

0.04%

0.04%

Lbbility related to reverse repos Fund borrowings Lbbility for employee benefits

4.68%

3.14%

Total

40. INFORMASI TAMBAHAN

40. ADDlnONAL INFORMATION

As of June 30,2076 and December 37,2015. the non-performing assets to total earning assets ratios

Rasio aset produktif yang diklasifikasikan nonperforming terhadap total aset produktif pada tanggal-Tangga130 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 masing-masing adalah 1.92% dan 2.19%.

were 1.92% and 2.79%.

229










4, . INFORMASI SEGMEN USAHA

47. BUSINESS SEGMENTINFORMATION

Informasi segmen berdasarkan jenis usaha adalah sebagai berikut:

Segment informatibn based on business type is as follows. '

30 Juni20,6 dan Periode yang berakhir pada tanggaltersebuV As of and for the Year ended June 30.2076 Konvensiona" Conventional

Pendapatan segmen

278,200

Syariah/ Sharia

Eliminasil Elimination

449,300

Total 3230.500

Be ban segmen Pendapatan segmen - neto

Segment income

(2043.370)

Segment expenses

1187/30

Pendapatan operasional lainnya Penyisihan kerugian

Segment Ihcome - net

246.240

Other operatihg Income Provisibn for impairment

penurunan nilai

aset keuangan Penyisihan kerugian

161,267

9817

losses on fihancibl assets

17/084

Provision for impairment

estimasi klaim

Losses on estimated

(2089) guarantee claim (344.196) Other operating expenses

perilaminan

Be ban operasional lainnya Laba operasional

1258/69

Income from operations

Pendapatan bukan

Non-operating income

operasional - neto

3786

Be ban pajak

- net

(279,247)

Laba tahun berjalan

Tax expense

982,708

income for the year

Aset

94.5,5. ,99

12,584,262

(, 5,062,986)

92,036,475

Assets

Liabilitas

81,874,311

12,224,761

(, 5,062,986)

79,036,086

LiabMties

3, Desember 2015 dan Periode yang berakhir pada tangga130 Juni 20161 As of December 37,2015 and for the year ended June 30,2016 Konvensiona" Eliminasil Syariah/ Conventional

Pendapatan segmen

2283.504

Sharia

Elimination

35,332

Total 2634.836

Be ban segmen

(1389.577)

Pendapatan segmen - neto

1245.259

Pendapatan operasional lainnya Penyisihan kerugian

96.050

Segment expenses Segment Ihcome - net

Other operatihg Income Provision for Impairment

penurunan nilai

aset keuangan Penyisihan kerugian

Segment income

153.936

(57.766)

96.170

losses on fihanci61 assets

Provision toriinpaiiment

estimasi klaim

Losses on estimated

guarantee claim (2222/4) Other operating expenses

perilaminan

Be ban operasional lainnya

12/5.265

Laba operasional Pendapatan bukan operasional - neto

Income from operations

Non-operating income 16.416

Be ban pajak Laba tahun bedalan

(252.642) 979,039

- net

Tax expense Income for the year

Aset

84,750,239

,,. 082,835

(, 0,861,838)

84,971,236

Assets

Liabilitas

73,222,274

,0,249. ,2,

(, 0,862,385)

72,609,010

Liabilities

230







Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 42. ANALISIS JATUH LIABIUTAS

TEMPO

AsET

DAN

42. MATURITY ANALYSIS OF ASSETS AND LIABILITIES

30 JuniUune 30,20,6

31 DesemberlDecembe, 31,20,5

Jatuh tempo Jatuh tempo dalam satu tahur"

Jatuh tempo

Iebih dari

dalam satu

satu tahuiV

tahunl One year

One year One beyond And be tow

one year

Total

And be tow

Jatuh tempo Iebih dari satu IahurY

Ore beyond oneyear

Total

Aset Keriangan Orc pada Bank Indonesia

23.746

23.746

18,422

18,422

500.936

500.936

148.595

148.595

29,3360

29,3360

7278/13

7278/13

655.197

655.197

13,809

79,836

79.836

Giro pada Bank


Penernpatan pada Bank Efekefek

555.237

569.046

78264

78,264

Bonds

Aset lain-lain

1093.720 1589 3,606,803 1870 85.933

Total aset keuangan

35.227.957

1499.425 124.696 8499 53.988.997

56.356.650

1499.425 12,8416 I0088 85.595.800 1870 85933

1494.569 241.783

1095/48 517 27.446.325 244 50.328

47.382.890

92.584.607

362,4501

49.752.743

673

464

1494.569 1336.931 517 74.829.215 244 50.328

673

464

Non-financial Assets Cash

42.078 34.696 I. 065.538

42.078 34696 I. 065.538 1740 2453

57.539 63.588 777,062 5160 2455

57.539 63,588 777.062 5160 2455

Prepaid e", enses Delb, red tax assets-net Premises and equtoment

Total non-finalrefal assets

1740 2453

Total ase! nori keuangan

4866

1,42312

1147/78

8079

898189

906.268

35.232.824

57.498.962

9373/785

36.222.580

50.650.932

86.873.512

Akumulasi penyusutan Cadangan kerugian penurunan nilai

(79.816)

165.743i

(16/5.494)

(1836.5331

Total

92,036,475

8497/236

10.203

10.203

17.299

32.600.085 4,585.4/5

5074.018 134,5001

17.299

1053/018 9793.203

22.069.067 3,792,212

23.847.003 25.629.797

2892/021 39.044.798

efek-efek yang dibeli dengan

Utang asuransi Utang penjaminan Uabilitas lain-lain

Total 11abilitas keuangan

I. 093.720 7060 642 1960 443.236 2188/042

1499.425 124.696

I. 499.425 12,8416 7060 642 1960 443.236

1095/47 3553 860 1501 424,203

55.485.400

77.366.442

2003/582

impainnentlosses rota,

Rnancial LiabMies Currentliab, lilies Debt securtties Issued

Fund borrowings

1494.569 24,784

1494.569 1336.931 3553 860 1501 424.203

5/2/3153

7,244.735

Total finalrolelli6bi"ties

Non-financial Liebil, files 174.550

174.550

33.569

33.569

Taxes payable Deferred tax liabilities- net

'35/37

'35/37

108.520

I08.520 Provision for employee benems Estimated losses on coinmJtment and

kuniimen dan

contihgencies

kontinjensi Estimasi Klaim Liabilitas asuransi Liabilitas lain-lain

6588 1920 '35/449

Total 11abililas nori keuangan

1534.507 23.4,5,549

Total

Accumulated depreciation

Liability related to Reverse repos Aceep!ances payable Denva!lires payaUe Insurance payaUe Guarantee payable Other nabi"ties

Uabilitas Nori Keyangan Utang palak Liabilitas pajak langguhan - neto Penyisihan jinbalan kena Estimasi kerugian

Reinsura, roe assets Other assets

Allowa, roe for

Efekefek utang yang

Uabilitas denvalif

Insurance FeeeivaUes Other assets Total finalrefal assets

Aset reasuransi Aset lain-lain

ianji onual kernbali Uabilitas akseptasi

Derivatives Feeeivade

rinancing and receivables

Claim for tax refund

pembayaran pajak Biaya dibayar dimuka Aset pajak pangguhan4ieto Aset telap

diterbitkan

Reverse repos Acceptances feeeivaUe

85.967.244

Aset Nori Keuangan

Pintaman yang ditenma Uabilitas jerkait dengan treksaksi

Bonds

Heldto-maiurity

Obligasi Efekefek yang dibeli

Liabilitas Keuangan Liabili!as segera

Avalab!e-for-sale Bonds

Measured at fair value

Obligasi Dimiliki hinggajatuh lampo

Kas Klaim alas kelebihan

banks Placements with banks

Securities

Tersedia untuk ulpal Objigasi Diukur pada nilai wajar

denganjanji duual kernbali Tagihan akseptasi Tagihan derivatif Panbiayaan dan piutang PIutang tsuransi

rinancialAssets Current accounts with Bank Indonesia

6588 1920 135,449

4638 7371 1210/77

'35/37

1669.644

1255.755

55.620.537

79.036.086

2,287.337

231

4638 7371 1210/77

Estima!ed Claims

Insurances payable

108.520

1364.275

Total non-finalrolellibbiM^s

5,321,673

72.609.0.0

Total

01herliabMibs











43. PENERAPAN AWAL PSAK 24 (REVIS120,3)

43. THE INITIAL IMPLEMENTATION OF SFAS

No. 24 (REVISED 2073)

DSAK IAI menerbitkan penyesuaian atas PSAK No. 24 yang berlaku efektif pada tanggal I Januari 2015. Berikut penyesuaian yang terdapat pada PSAK N0 24 (Revisi 2013):

DSAK IAI I^sued an improvement to SFAS No. 24 which was effective as of January I. 2075. The

metode koridor untuk

. Eliminatibn of the corridor method for the

pengakuan keuntungan/kerugian aktuaria atas

recognition of actuarial gains/losses on changes in present value of the defined benefit obl@atton.

. Penghapusan

following are improvement of SFAS 24 (Revised 20 i 3) :

perubahan nilai kini kewajjban jinbalan past.

. Pengakuan keuntungan/kerugian aktuaria dalam penghasilan komprehensif lain. . Penegasan terkait dengan komponen biaya jasa Ialu dan komponen biaya jinbalan past.

. Recognize gain/losses on changes of actuarial in other comprehensive income. . The assenton of the past service cost component and defined benefits cost component

Laporan POSisi keuangan

Statements of financial position I Januari 20.41 31 Desember 20.31 31 Desember 2014 December 31.2074

Disajikan sebelumnyal As previously reported Aset palak tangguhan - neto Total aset

Liabilitas jinbalan keria Total Iiabilitas

12.631 60.499.934 74265 50.052.189

Pengukuran kernbali atas Iiabilitas jinbalan keria - kerugian ak!uaria

Disajikan kernbalil As restated

January f. 20741 December 37.2073

Disajikan sebelumnyal As previously reported

16.099 60.503.402 88.138 50.066.062

27946 46.473.158 59.315 38.173.820

Disajikan kernbalil As restated 29048 46.474.260 63.724 38,78229

Belum ditentukan penggunaannya

Uahi"ty for employee benems Total nabiMas

employee benefits (11.377)

(4109)

Saldo laba Total 11abilitas dan ekuitas

Deferred tax assets - net Total assets

128,404 60499.934

1282.376 60.503.402

865.507 46473.158

866.309 46.474.260

actuarial loss

Retained earnings Uriappropriated Total 11^billlibs and equity Statement of profit orloss and other comprehensive income

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Periode yang be rekhir pada tanggal 31 Desemberl

Year ended December 37,2014 Disajikan sebelumnyal As previously reported Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Gal dan tunjangan Total be ban operasional lainnya Laba operasional Laba sebelum pajak Be ban pajak Laba tahun bedalan Penghasilan komprehensif lain yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pengukuran kernbali kewajiban jinbalan pasti PajakIerkait dengan komponen penghasilan kompresensif lainnya Be ban komprehensif lain Total penghasilan komprehensif Iahun bedalan

Disajikan kernbalM As restated

Statement of profit o, 105s and other comprehensive income 297,233 458,543 1488.810 1493.344 31,054 1,82290

297.006 4583/6 1489.037 1493.572 3/1/11 1,82461

(909)

(9691)

227

2423 3916

(19.279) 1408.275

232

1,86377

Salaries and benefits

Total other operating expenses Income from operatibns Income before tax expense Tax expense Income for the year Other comprehensive income not to be reclassMed to profit or loss Reineasurement of defined benefit ob"gallbn Taxes relating to components of other comprehensive income Other comprehensive loss - net of tax Total comprehensive Income for the year

The o, 191ha1 11hancial statements included herein are In the Indonesian language









44. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

44. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YETEFFECnVE

Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan o1eh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang relevan untuk LPEl. tetapi belum berlaku efektif untuk laporan keuangan tahun bedaian diungkapkan of bawah In I. LPEl

The standards and interpretations that are issued

by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK) are relevant to LPEl. but not yet effective for current financial statements are

bermaksud untuk menerapkan standar tersebut

disclosed below. LPEl intends to adopt these standards. if appl^bable. when they become

jika dipandang relevan. saat telah menjadi efektif.

effective.

. Am andemen PSAK No. I: Penyajian Laporan Keuangan tentang Prekarsa Pengungkapan.

. Amendments to SFAS No. I. ' Presentatibn of ^nanoial Statements on Disclosures Initiative.

berlaku efektif I Januari 2017.

effective January I. 2077.

Am andemen ini mengklarifikasi. bukan mengubah secara signifikan. persyaratan PSAK

This amendments clarify. rather than sîn if^ântly change. existIhg SFAS No. 7 requirements. among others, to clarify the materialIty. flexibility as to the order in which they present the notes to financial statements and Identifibation of sk7mfibant accounting policies.

No. I. antara lain. mengklarifikasi mengenai materialitas. fleksibilitas urutan sistematis

penyajian catatan atas laporan keuangan dan akuntansi pengidentifikasian kebijakan signifikan. . Am andemen PSAK No. 16: Aset Terap tentang Klanfikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi. berlaku efektif

. Amendments to SFAS No. f 6: Property. Pk, nt and Equj?merit on Ck, rification of the Accepted Method for Depreciation and Amortization. effective January I. 2076.

I Januari 2016.

Am andemen ini mengklarifikasi prinsip yang

The amendments clarify the princ4>Ie in SFAS No. I6 and SFAS No. 791ntangible Asset that revenue reflects a pattern of economic benefits that are generated from operating a business tof which the asset is part) rather than the economic benefits that are consumed through

terdapat dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 Aset Tak Bemyujud bahwa pendapatan mencerminkan suatu pola inarifaat ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian usaha (yang inaria aset tersebut adalah bagiannya) daripada inarifaat ekonomik dari pemakaian malalui penggunaan aset. Sebagai kesimpulan

use of the asset. As a result. a revenue-based

method connot be used to depreciate the property. plant and equj, merit.

bahwa penggunaan metode penyusutan aset tetap yang beadasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat.

. Amendments to SFAS No. 79. ' Intangible Assets on Clarification of the Accepted Method for Depreciation and Amortizatibn. effective January 7,2016.

. Am andemen PSAK No. 19: Aset Takberwujud tentang Klanfikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi. berlaku efektif I Januari 2016.

Am andemen ini mengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam PSAK No. 16 Aset Terap dan PSAK No. 19 bahwa pendapatan mencerminkan suatu pola inarifaat ekonomik yang dihasilkan dari pengoperasian us aha (yang inaria aset tersebut adalah bagiannya) daripada inarifaat ekonomik dari pemakaian malalui penggunaan aset. Sebagai kesimpulan bahwa penggunaan metode penyusutan aset terap yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat dan hanya dapat digunakan dalam situasi yang sangat terbatas untuk am onisasi aset takberwujud.

The amendments otaniy the princ4, Ie in SFAS No. 76 Property. Pbnt and Equ47ment and SFAS No. 79 that revenue reflects a pattern of economic benefits that are generated from operating a business (of which the asset is part) rather than the economic benefits that are

. Am andemen PSAK No. 24: Imbalan Keria

. Amendments to SFAS No. 24: Employee Benefits on Defined Benefit Plans. ' Employee Contributibns. effective January I. 2076.

consumed through use of the asset. As a result. a revenue-based method connot be

used to depreciate the property. plant and equfy?merit and may only be used in very limited circumstances to amothze intangible assets.

tentang Program Imbalan Pasti: luren Pekerja. berlaku efektif I Januari 2016. 233






As of June 30,2076 and (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 44. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

44. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT

YET EFFECnVE (continued)

(Ianjutan) PSAK No. 24 meminta entitas untuk

SFAS No. 24 requires an entity to consider

mein perumbangkan iuran dan pekerja atau

contributions from employees or third pathes

pihak keriga kerika mein perhitungkan program

when accounting for defined benefit plans

Iuran tersebut inarifaat past. Kerika sehubungan dengan jasa. iuran tersebut harus

Where the contributibns are linked to service.

they should be attributed to periods of service as a negative benefit. These amendments clarify that. if the amount of the contributibns is

diatribusikan pada periode jasa sebagai jinbalan negatif. Am andemen ini mengk!armkasi bahwa. jika jumlah iuran tidak bergantung pada

independent of the number of service years' an

jumlah tahun jasa. entitas diperbolehkan untuk

entity is permitted to recognize such

mengakui iuran tersebut sebagai pengurang

contributions as a reductibn in the service cost

dan biaya jasa dalam periode kerika jasa terkait

in the period in which the service is rendered. instead of allocating the contributions to the periods of service.

diberikan. danpada mengalokasikan iuran tersebut pada periode Iasa.

. Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ("ISAK') No. 30 (2015): Pungutan.

. Interpretstibns of Statements of Financial Accounting Standard (ISAK) No. 30 (2075): Levies. adopted from International Financk, I Committee Reporting Interpretations C'IFRIC') No. 27. effective January I. 2076.

yang diadopsi dart Internatibna/ Financial

Reporting Interpretations Committee ("IFRIC") No. 21. berlaku efektif I Januari 2016.

Interpretasi ini meinbahas akuntansi Iiabilitas mein bayar pungutan jika termasuk dalam itlang lingkup PSAK No. 57 Provisi. Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi. Interpretasi ini juga meinbahas akuntansi Iiabilitas mein bayar pungutan yang waktu dan jumlahnya past.

This Interpretation addresses the accounting for a liability to pay a levy if that liability is within the scope of SFAS No. 57 Provisions Contihgent Liabilities and Contihgent Assets. It also addresses the accountihg for a liability to pay a levy whose timing and amount is certarh.

. PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015): Segmen Operasi. berlaku efektif I Januari 2016.

. SFAS No. 5 (2075 Improvement).' Operating Segments. effective January 7,2076.

Penyesuaian ini mengklarifikasi:

The improvement cbrifies that: An entity must disclose the judgements made by management in appîng the aggregatibn ontork, in paragraph I2 of SFAS No. 5 including a brief descr^tion of operatihg segments that have been and the economic aggregated

Entitas mengungkapkan pertimbangan yang dibuat o1eh inariajemen dalam penerapan kriteria agregasi PSAK No. 5 paregraf I2

termasuk penjelasan singkat mengenai segmen operasi yang digabungkan dan karakteristik ekonomi.

character1stlbs.

Pengungkapan rekonsiliasi aset segmen

Disclose the reconcffiation of segment

terhadap total aset jika rekonsiliasi

assets to total assets if the reconcilâtton is

dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional. demikian juga untuk pengungkapan Iiabilitas segmen.

reported to the chief operatihg decision maker. similar to the required di^closure for segment nabil^ties.

. PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015): Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi. berlaku

. SFAS No. 7 (2075 ImprovementI. ' Related Party Disclosures. effective January I. 2076.

efektif I Januari 2016

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas inariajemen (entitas yang menyediakan jasa personel inariajemen kunci) adalah pihak berelasi yang dikenakan pengungkapan pihak berelasi. Di samping itu. entitas yang mein akai

The improvement clarifies that a management entity (an entity that provides key management personnel services) ^s a related party sub^^ct to the related party disclosures. In add^^^n. an entity that uses a management entity is required to disclose the expenses incurred for

entitas inariajemen mengungkapkan biaya yang tenadi untukjasa inariajemennya.

management services. 234




Tangga130 Juni 20,6 dan




Tanggal Tersebut


(Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain 44. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

44. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT

YETEFFECnVE (continued)

(Ianjutan)

. PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015): Aset Terap.

. SFAS No. f 6 (2075 ImprovemenO: Property. Plant and Equ4)merit. effective January I.

berlaku efektif I Januari 2016.

2076.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah

The improvement cbrifies that Ih SFAS No. f 6

and SFAS No. I9 that the asset may be revalued by reference to observable data on

either the gross or the net carrying amount. In addition. the accumubted depreciation or

tercatat bruto ataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atau am onisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat

amortization is the difference between the

gross and carrying amounts of the asset.

aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut

Carrying amounts of the asset is restated by

disajikan kernbali pada jumlah revaluasiannya.

revaluated amounts.

. PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015): Aset Takberwujud. berlaku efektif I Januari 2016.

. SFAS No. 79 (20151mprovemenO. ' Intangible Assets. effective January I. 2076.

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam

The improvement clarifies that in SFAS No. I6

PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah

and SFAS No. f 9 that the asset may be

revalued by fengrence to observab/e data on either the gross or the net carrying amount. In

tercatat bruto ataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atau am ortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat

add^^^n. the accumulated depreciation or am ortizatibn is the difference between the

gross and carrying amounts of the asset.

aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut

Carrying amounts of the asset is restated by

disajikan kernbali padajumlah revaluasiannya.

revaluated amounts.

. PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015): Kebijakan

. SFAS No. 25 (20751mprovement).' Accounting Policies. Changes in Accounting Estimates and

Akuntansi. Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan.

Errors.

Penyesuaian ini memberikan koreksi editorial

The improvement provides editor^, I correctibn

pada PSAK No. 25 paregraf 27.

for paragraph 270fSFAS No. 25.

. PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015): Pengukuran

. SFAS No. 68 (20751mprovemenO. ' Fair value Measurement. effective January i. 2076.

Nilai Wajar. berlaku efektif I Januari 2016. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengecualian portofolio dalam PSAK No. 68 dapat diterapkan tidak hanya pada kelompok

The improvement o1arfies that the portfolio exception in SFAS No. 68 can be applied not only to financial assets and financial liabilities.

aset keuangan dan Iiabilitas keuangan. terapi juga diterapkan pada kontrak lain daiam itlang lingkup PSAK No. 55.

but also to other contracts within the scope of

LPEl sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi tersebut dan belum menentukan

LPEl is presently evaluating and has not yet determined the effects of these accountihg

dampaknya terhadap laporan keuangan LPEl.

standards on its financial statements.

PSAK No. 55.

45. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

45. COMPLEnON

OF

THE

FINANCIAL

STATEMENTS

Laporan keuangan ini telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan o1eh inariajemen LPEl pada tangga127 Juli 2016.

The management is responsible for the preparation of financial statements which are completed and

authorized for issue on July 27,2076.

235

Eximbank. Indonesia. Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

Recommend Documents