ÉVES JELENTÉS – 2010 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja 1) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja Az Alap típusa: alapok alapja, nyíltvégű, nyilvános Az Alap futamideje: határozatlan b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8) KBC Equitas Zrt. (1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) - kizárólag az online kereskedési rendszereken keresztül – kizárólag a K&H nyersanyag alap HUF sorozat esetében Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye Ernst&Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.) Szabó Gergely 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák szerint az időszak elején és végén a) a befektetési eszközök összetétele A Mellékletben található 2009. decemberi és 2010. decemberi portfoliójelentésekben olvasható. b) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a Melléklet részét képező Éves beszámoló Kiegészítő mellékletében találhatók. c) Az Alap által az alap saját tőkéjének legalább 25%-át meghaladó mértékben vásárolható kollektív befektetési formák (és alapkezelési díjaik) iShaers S&P GSCI Commodity Indexed Trust (évi 0,75%); EASYETF S&P GSNE (évi 0,30%); EASYETF S&P GSAL (évi 0,30%); ETFS Agriculture DJ-UBSCI (évi 0,49%) 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei A tárgyidőszakban az Alap látraszóló folyószámla hitelkerettel rendelkezett, kamatozása O/N BUBOR + 1,50%. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 igazgatósági tag és 1 felügyelő bizottsági tag változás történt. A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgláló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a Mellékletben található. d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak értékvesztés és egyéb hatások A Melléklet részét képezező Éves beszámolóban találhatóak az alábbiak: a befektetésekbõl származó bevételek egyéb bevételek az alapkezelõnek fizetett díjak a letétkezelõnek fizetett díjak egyéb díjak és adók kifizetett és újrabefektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások
az Eredménykimutatás I. és II. pontja az Eredménykimutatás III. pontja „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont az Eredménykimutatás I. és II. pontja a Mérleg B I 2 valamint C 2 pontja az „Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése” pont
1
K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja
Éves Jelentés – 2010
4) Nettó eszközérték- és hozamadatok K&H nyersanyag alap HUF sorozat a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a 2009.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 2010. évben eladott befektetési jegyek száma: 2010. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a 2010.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke 2010.12.31. napján (Ft (HUF)): egy jegyre jutó nettó eszközérték 2010.12.31. napján (Ft (HUF)):
688 778 939 1 159 544 030 557 424 290 1 290 898 679 1 767 993 518 1,369583
b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok. Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja
Nettó eszközérték (saját tőke, (Ft (HUF))
2010.01.29. 2010.02.26. 2010.03.31. 2010.04.30. 2010.05.31. 2010.06.30. 2010.07.30. 2010.08.31. 2010.09.30. 2010.10.29. 2010.11.30. 2010.12.31.
839 483 123 1 019 601 528 1 072 094 695 1 133 762 957 1 219 893 454 1 306 478 485 1 352 358 005 1 357 000 956 1 384 663 432 1 436 627 995 1 528 098 449 1 767 993 518
Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft (HUF)) 1,058942 1,128765 1,126082 1,150815 1,168660 1,200935 1,208946 1,226418 1,180145 1,189555 1,317267 1,369583
Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan kifejezve. 2006: -2007: -2008: -2009: 11,06%* 2010: 23,32% *2009.10.05-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: 2010.12.31. 1 767 993 518 Ft (HUF) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak 2007 2008 2009
Vonatkozási nap 2009.12.31.
Egy jegyre jutó nettó eszközérték 1,110633
K&H nyersanyag alap USD sorozat a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a 2009.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 2010. évben eladott befektetési jegyek száma: 2010. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a 2010.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke 2010.12.31. napján (USA dollár (USD)): egy jegyre jutó nettó eszközérték 2010.12.31. napján (USA dollár (USD)):
305 730 5 490 406 3 532 076 2 264 060 2 726 898 1,204428
b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok. Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja 2010.01.29. 2010.02.26. 2010.03.31. 2010.04.30. 2010.05.31. 2010.06.30. 2010.07.30. 2010.08.31. 2010.09.30. 2010.10.29. 2010.11.30. 2010.12.31.
Nettó eszközérték (saját tőke, (USA dollár (USD)) 466 793 521 754 542 241 977 483 599 238 661 715 806 703 913 949 1 110 285 4 229 163 4 462 376 2 726 898
Egy jegyre jutó nettó eszközérték (USA dollár (USD)) 1,001477 1,037556 1,043395 1,055326 0,953859 0,946502 1,009129 0,989405 1,063513 1,109812 1,102016 1,204428
Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. 2
K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja
Éves Jelentés – 2010
A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan kifejezve. 2006: -2007: -2008: -2009: 8,61%* 2010: 10,90% *2009.10.05-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: 2010.12.31. 2 726 898 USA dollár (USD) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak 2007 2008 2009
Vonatkozási nap 2009.12.31.
Egy jegyre jutó nettó eszközérték 1,086051
Budapest, 2011. április 22.
dr. Krizsai János Horváth Barnabás K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
3
a K&H nyersanyag alap havi jelentése 2009. december 31. a portfolió össze té te le *
Az alap célja, befektetési politikája
pénzpiaci betétek, pénzeszközök
A K&H nyersanyag alap célja, hogy a befektetők részesedhessenek a nyersanyag határidős piacokon elérhető hozamokból. A K&H nyersanyag alap nemzetközi tőzsdéken kereskedett mögöttes alapok vásárlásával egy diverzifikált nyersanyag befektetési struktúrát alakít ki, mely az energiahordozóktól a nemes fémeken és ipari fémeken keresztül az agrártermékekig a nyersanyag befektetések teljes spektrumát lefedi. Az alap forint és USA dollár sorozatban is elérhető. Javasolt befektetési időtáv legalább 5 év
39 282 928 Ft
4,7%
nyíltvégű alap bef ektetési jegye
789 882 652 Ft 95,3%
br uttó e s zk özé r té k
829 165 580 Ft
-
ne ttó e s zk özé r té k
826 939 172 Ft
-
bef ektetési jegyek darabszáma (HUF sorozat)
688 778 939
-
bef ektetési jegyek darabszáma (USD sorozat)
305 730
-
e gy je gyr e jutó ne ttó e s zk özé r té k (HUF s or ozat)
1,110633 Ft
-
e gy je gyr e jutó ne ttó e s zk özé r té k (USD s orozat)
$1,086051
-
* követelésekkel, kötelez ettség ekkel ko rrig álva
Minden olyan tény, kiegészítő információ, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékű magyarázata szempontjából fontos lehet, megtalálható Heti piaci összefoglalóinkban (www.khalapok.hu). Az alap portfoliója származékos ügyletet nem tartalmaz. Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 2001.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel.
a z a la p te lje sítm é nye a z e lm últ idősza kokba n ** 3 hóna p*
6 hóna p*
1 év
2 év
-
-
-
-
*nem évesített hozamok
** 2009.12.31-i adatok
a z a la p te lje sítm é nye a z e lm últ é ve kbe n* a K&H Bank által k ínált be fe k te té s i alapok alap ne ve
alap típus a
2009
2008
2007
2006
2005
-
-
-
-
-
K&H tőkev édett pénzpiaci alapok f orintban, euróban és dollárban
likviditási alap
K&H arany kosár alap
rövid kötvényalap
K&H kötvény alap
hosszú kötvényalap
K&H válogatott alapok K&H prémium vagyonvédett portf olió alap
vegyes alapok
A táb lázatokb an nettó hozamokat mutatunk b e, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A b efektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, mely után a személyi jövedelemadó adó mértéke 20%. Bizonyos esetekb en a b efektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek b efolyásolhatják a b efektetés eredményét.
vegyes alap
A múltb eli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőb eli teljesítményére!
K&H ingatlanpiaci alap
tiszta részvény alap
K&H navigátor indexkövető alap
tiszta részvény alap
A b efektetési alap a sajátjától eltérő devizáb an denominált pénzügyi eszközt tartalmazhat, ezért felhívjuk figyelmét arra, hogy a devizák árfolyamváltozása b efolyásolhatja az elérhető eredményt.
K&H részvény alap
részvénytúlsúlyos alap
K&H unió alap
tiszta részvény alap
K&H amerika alap
tiszta részvény alap
K&H ázsia alap
tiszta részvény alap
K&H öko alap
tiszta részvény alap
K&H f eltörekvő piaci alap
tiszta részvény alap
K&H tőke- és hozamvédett alapok f orintban, euróban, és dollárban
tőke- és hozamvédett alapok
forgalmazó helyek: K&H Bank Zrt. fiókhálózata és telefonos ügyfélszolgálata (Befektetési vonal: 06-1/20/30/70-335-3355)
alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/100.058/2002. engedélye alapján végzi tevékenységét
letétkezelő: K&H Bank Zrt.
internet: www.khalapok.hu
a K&H nyersanyag alap HUF sorozat havi jelentése - 2010.12.31. a portfolió összetétele (Ft (HUF)-ban)
az alap célja, befektetési politikája A K&H nyersanyag alap célja, hogy a befektetők részesedhessenek a nyersanyag határidős piacokon elérhető hozamokból. A K&H nyersanyag alap nemzetközi tőzsdéken kereskedett mögöttes alapok vásárlásával egy diverzifikált nyersanyag befektetési struktúrát alakít ki, mely az energiahordozóktól a nemes fémeken és ipari fémeken keresztül az agrártermékekig a nyersanyag befektetések teljes spektrumát lefedi. Az alap forint és USA dollár sorozatban is elérhető.
pénzpiaci betét, pénzeszköz (követelésekkel,
70 957 767
4,00%
1 702 138 335
96,00%
kötelezettségekkel korrigálva)
befektetési jegyek fedezeti ügylet
0
0,00%
bruttó eszközérték
1 773 096 102
100,00%
nettó eszközérték
1 767 993 518
99,71%
befektetési jegyek darabszáma
1 290 898 679
72,80%
egy jegyre jutó nettó eszközérték
1,369583
0 0 0 0
0
a HUF sorozat teljesítménye az elmúlt időszakokban ** Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 2001.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel. Javasolt befektetési időtáv:
6 hónap*
1 év
2 év
16,05%
14,04%
23,32%
-
*nem évesített hozamok
** 2010.12.31-i adatok, naptári hónapokra számítva
legalább 5 év
a HUF sorozat teljesítménye az elmúlt naptári években 2009 2008 2007 2006 2005 11,06%* -----
a HUF sorozat kockázati besorolása:
védekező
3 hónap*
óvatos
dinamikus
merész
*2009.10.05-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat
a K&H nyersanyag alap HUF sorozat jegyeinek árfolyama
a K&H nyersanyag alap HUF sorozat irányadó összetétele
1,45
6,27%
1,40
5,00%
mezőgazdaság
1,35
energiahordozók
1,30
1,25
9,79%
25,84% ipari fémek
1,20
1,15
17,10%
1,10
haszonállat
1,05 2010.dec.
2010.nov.
2010.okt.
2010.szept.
2010.aug.
2010.júl.
2010.jún.
2010.máj.
2010.ápr.
2010.márc.
2010.febr.
2010.jan.
2009.dec.
1,00
36,01%
nemesfémek
pénzeszköz
Az alap részletes leírását, befektetési politikáját, a maximális kezelési díjat és költségeket a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat tartalmazzák, melyek elérhetők a K&H Bank fiókjaiban, mint forgalmazási helyeken, a www.khalapok.hu és a www.kh.hu internetes oldalon. A táblázatokban a jelentés dátumát megelőző hónap utolsó forgalmazási napja óta elért teljes, nettó (a kezelési díj és költségek levonása utáni) hozamokat mutatunk be, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A befektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, melyet személyi jövedelemadó fizetési kötelezettség terhel, ennek mértéke 2010. december 31. napját követően 16%. Az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg. Bizonyos esetekben a befektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek befolyásolhatják a befektetés eredményét. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére! A teljesítmény megítéléséhez, illetve magyarázata szempontjából fontos tények, információk, megtalálhatók a K&H Alapkezelő Heti piaci összefoglalóiban a www.kh.hu, www.khalapok.hu oldalon. forgalmazó helyek: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) elérhető a fiókhálózatban, a K&H TeleCenteren (06 1/20/30/70) 335 33 55 valamint lakossági e-bankon keresztül KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8) KBC Equitas Zrt. (1051 Budapest, Roosevelt tér 7-8.) - kizárólag az online kereskedési rendszereken Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.)
alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/100.058/2002. engedélye alapján végzi tevékenységét
letétkezelő: K&H Bank Zrt. internet: www.khalapok.hu
a K&H nyersanyag alap USD sorozat havi jelentése - 2010.12.31. a portfolió összetétele (USA dollár (USD)-ban)
az alap célja, befektetési politikája A K&H nyersanyag alap célja, hogy a befektetők részesedhessenek a nyersanyag határidős piacokon elérhető hozamokból. A K&H nyersanyag alap nemzetközi tőzsdéken kereskedett mögöttes alapok vásárlásával egy diverzifikált nyersanyag befektetési struktúrát alakít ki, mely az energiahordozóktól a nemes fémeken és ipari fémeken keresztül az agrártermékekig a nyersanyag befektetések teljes spektrumát lefedi. Az alap forint és USA dollár sorozatban is elérhető.
pénzpiaci betét, pénzeszköz (követelésekkel,
109 443
4,00%
2 625 325
96,00%
kötelezettségekkel korrigálva)
befektetési jegyek fedezeti ügylet
0
0,00%
bruttó eszközérték
2 734 768
100,00%
nettó eszközérték
2 726 898
99,71%
befektetési jegyek darabszáma
2 264 060
82,79%
egy jegyre jutó nettó eszközérték
1,204428
0 0 0 0
0
az USD sorozat teljesítménye az elmúlt időszakokban ** Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 2001.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel. Javasolt befektetési időtáv:
6 hónap*
1 év
2 év
13,25%
27,25%
10,90%
-
*nem évesített hozamok
** 2010.12.31-i adatok, naptári hónapokra számítva
legalább 5 év
az USD sorozat teljesítménye az elmúlt naptári években 2009 2008 2007 2006 2005 8,61%* -----
az USD sorozat kockázati besorolása:
védekező
3 hónap*
óvatos
dinamikus
merész
*2009.10.05-2009.12.31 időszakra vonatkozó nem évesített adat
a K&H nyersanyag alap USD sorozat jegyeinek árfolyama
a K&H nyersanyag alap USD sorozat irányadó összetétele
1,25
6,27%
1,20
5,00%
mezőgazdaság
1,15
energiahordozók
1,10
1,05
9,79%
25,84% ipari fémek
1,00
0,95
17,10%
0,90
haszonállat
0,85 2010.dec.
2010.nov.
2010.okt.
2010.szept.
2010.aug.
2010.júl.
2010.jún.
2010.máj.
2010.ápr.
2010.márc.
2010.febr.
2010.jan.
2009.dec.
0,80
36,01%
nemesfémek
pénzeszköz
Az alap részletes leírását, befektetési politikáját, a maximális kezelési díjat és költségeket a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat tartalmazzák, melyek elérhetők a K&H Bank fiókjaiban, mint forgalmazási helyeken, a www.khalapok.hu és a www.kh.hu internetes oldalon. A táblázatokban a jelentés dátumát megelőző hónap utolsó forgalmazási napja óta elért teljes, nettó (a kezelési díj és költségek levonása utáni) hozamokat mutatunk be, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A befektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, melyet személyi jövedelemadó fizetési kötelezettség terhel, ennek mértéke 2010. december 31. napját követően 16%. Az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg. Bizonyos esetekben a befektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek befolyásolhatják a befektetés eredményét. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére! A teljesítmény megítéléséhez, illetve magyarázata szempontjából fontos tények, információk, megtalálhatók a K&H Alapkezelő Heti piaci összefoglalóiban a www.kh.hu, www.khalapok.hu oldalon. forgalmazó helyek: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) elérhető a fiókhálózatban, a K&H TeleCenteren (06 1/20/30/70) 335 33 55 valamint lakossági e-bankon keresztül KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8) Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.)
alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/100.058/2002. engedélye alapján végzi tevékenységét
letétkezelő: K&H Bank Zrt. internet: www.khalapok.hu
K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja
2010. évi
Éves beszámoló Beszámolási időszak:
2010.01.01 - 2010.12.31.
Budapest, 2011. április 01. …………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
2 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja 2009. 10.01-12.31.
EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok
2010. 01.01-12.31
7.313 7.520 0 3.413 0 0 0 0
230.847 74.773 0 23.158 0 0 0 0
-3.620
132.916
0
0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
835.631
2.352.873
0 0 0 0 0 796.105 718.844 77.261 53.534 23.727 39.526 39.526 0
0 0 0 0 0 2.258.909 1.921.059 337.850 258.644 79.206 93.964 93.964 0
0
0
0 0
0 0
D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:
0 835.631
0 2.352.873
MÉRLEG: FORRÁSOK (eFt) E. Saját tőke
833.467
2.347.644
744.429 836.779 -92.350 89.038 15.397 77.261 0 -3.620
1.751.305 3.006.807 -1.255.502 596.339 129.193 337.850 -3.620 132.916
0 0
0 2.091
0 0 0
0 2.091 0
2.164 835.631
3.138 2.352.873
IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eFt) A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek
B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete
C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése
I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye
F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete
H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:
Budapest, 2011. április 01.
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
3 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja
Az üzleti évben elszámolt költségek 2009. 10.01-12.31. 612 132 1.649 41 850 125 4 3.413
(eFt) Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazási költség Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Bankköltség Költségek összesen:
2010. 01.01-12.31 5.709 1.235 14.757 386 650 325 96 23.158
Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel, az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve:
1111-354 K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt.
Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy forintnyi induló tőkére jutó NEÉ: Induló tőke (Ft)
Forint 2010.
2009. 2009.12.31
2010.12.31
833.467.237
2.347.643.645
1,119607
1,340511
744.428.430
1.751.305.518
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK I/1. Hitelállomány: Futamidő: I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmi ktg. miatt Közzétételi ktg. miatt Reklám ktg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok: I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás: Kötelezettségek összesen:
eFt 2009. Összeg 0 2.164 254 55 0 1.264 0 0 591 0 0 0 2.164
% 0,00 100,00 11,74 2,54 0,00 58,41 0,00 0,00 27,31 0,00 0,00 0,00 100,00
2010. Összeg 0 5.229 789 171 0 3.626 0 0 643 0 0 0 5.229
% 0,00 100,00 15,09 3,27 0,00 69,34 0,00 0,00 12,30 0,00 0,00 0,00 100,00
4
K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja
eFt
II. ESZKÖZÖK II/1. Folyószámla, készpénz (összes): . K&H Bankszámla II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (összes): II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): Devizanem Névérték-tárgyév II/4. Értékpapírok (összes): II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): ETFS Agriculture DJ -AIGCI
USD
182.000
2009. Összeg 39.526 39.526 0 0 0 0 796.105 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 796.105 796.105 187.649
% 4,73 4,73 0,00 0,00 0,00 0,00 95,27 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 95,27 95,27
2010. Összeg 93.964 93.964 0 0 0 0 2.258.909 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.258.909 2.258.909
% 3,99 3,99 0,00 0,00 0,00 0,00 96,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 96,01 96,01
22,46
346.705
14,74 54,28
Ishares S+P GSCI Commodity Ind
USD
179.500
409.931
49,05
1.277.136
SPDR GOLD TRUST
USD
6.650
37.336
4,47
192.478
8,18
ETFS Industrial Metals DJ
USD
42.700
107.939
12,92
184.780
7,85
ETFS LIVESTOCK
USD
95.000
53.250
6,37
78.098
3,32
AMUNDI ETF -Agriculture
USD
5.000
0
0,00
105.619
4,49
AMUNDI ETF -Metals
USD
1.000
0
0,00
74.093
3,15
II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen:
0 0 0 0 835.631
0,00 0,00 0,00 0,00 100,00
0 0 0 0 2.352.873
Megjegyzés: A külföldi pénznemre szóló értékpapíroknál az eFt-ban kifejezett névérték helyett a darabszám szerepel.
0,00 0,00 0,00 0,00 100,00
5
Megnevezés
Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Árfolyam különbözet NévérBeszerzési Kamat papír ték érték deviza
ezer Ft Piaci érték
ETFS Agriculture DJ -AIGCI
182.000
248.106
81.221
17.378
0
346.705
Ishares S+P GSCI Commodity Ind
179.500
1.112.747
117.973
46.416
0
1.277.136
6.650
159.057
25.528
7.892
0
192.478
ETFS Industrial Metals DJ
42.700
159.321
22.659
2.800
0
184.780
ETFS LIVESTOCK
95.000
68.436
3.537
6.124
0
78.098
AMUNDI ETF -Agriculture
5.000
101.639
4.805
-825
0
105.619
AMUNDI ETF -Metals
1.000
71.752
2.920
-579
0
74.093
1.921.058
258.643
79.206
0
2.258.909
SPDR GOLD TRUST
Befektetési jegyek összesen:
A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték:
2.246.867
Megjegyzés: A külföldi pénznemre szóló értékpapíroknál az eFt-ban kifejezett névérték helyett a darabszám szerepel. Az eltérés oka és magyarázata a 7.oldal 4. pontjában.
Budapest, 2011. április 01. …………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
6
Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapját a Felügyelet 2009.10.05. napjával 1111-354 lajstromszámon vette nyilvántartásba. A befektetési alap alapkezelője a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt., Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Ziaja György Horváth Barnabás
igazgató igazgató
2141 Csömör, Körmendi u.23/A 1124 Budapest, Zsámbéki u. 15. 2.em.5.
Az Alap külföldi befektetési jegyekbe és pénzpiaci instrumentumokba fektető nyiltvégű befektetési alap. Az Alapkezelő a befektetők felé az Alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelező. Budapest, Váci út 20. Engedélyszáma: 001165. Kijelölt könyvvizsgáló:
Szabó Gergely
A könyvvizsgáló: Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. Székhelye: 1132
Engedélyszáma:
005676
Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelő Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( www.khalapok.hu, www.kh.hu ), valamint a www.kozzetetelek.hu . Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2000.évi C. törvényben, valamint számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti.
a 215/2000.(XII.11.)
Az Alap eszközeit képező értékpapírokat a 2010.12.31-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A működési költségek között kimutatott Alapkezelési díj 2009-től már nem foglal magában más szolgáltatást, az összes egyéb felmerült költséget az Alap közvetlenül viseli. Az alap devizás eszközei és forrásai a fordulónapi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre. A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.
7 3. Változások beszámoló összeállításánál, összehasonlíthatóság: Az 'I.Induló tőke' összetevőinél a '1.Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke' magában foglalja az év eleji nyitóállományt is, míg a '2.Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke' csak a tárgyévi forgalmat tartalmazza. Ezért ez utóbbi teljes mértékben,míg az első csak korlátozottan összehasonlítható ez előző évi adatokkal. 4. Értékelés: 1.751.305 eFt Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: 596.339 eFt Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : Az alap letétkezelője által a 2010.12.31-i bázisnappal 2011.01.04-én számított Nettó Eszközérték Jelentés az az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló közötti eltérés az alábbiak szerint tevődik össze: - a beszámolóban a külföldi pénznemre szóló értékpapírok és a deviza bankszámlák MNB árfolyamon, míg a Nettó Eszközérték Jelentésben a K&H Bank által közzétett devizaárfolyamokon kerülnek értékelésre. eFt Éves Nettó eszközbeszámoló érték jelentés 0 0 Hosszú lejáratú bankbetétek 0 0 Követelések 2.246.867 2.258.909 Értékpapírok 93.666 93.964 Pénzeszközök 0 0 Aktív időbeli elhatárolások 0 0 Származtatott ügyletek értékelési különbözete 2.340.533 2.352.873 Eszközök összesen 0 2.091 Kötelezettségek 6.736 3.138 Passzív elhatárolások 2.333.797 2.347.644 Nettó eszközérték / Saját tőke
Az egy jegyre jutó nettó eszközérték sorozatonkénti bontása a Nettó eszközérték jelentés alapján: Sorozat HUF USD
Sorozatra jutó nettó eszközérték 1.767.993.518 2.726.897,53
Darabszám 1.290.898.679 2.264.060
Egy jegyre jutó nettó eszk.érték 1,369583 HUF 1,204428 USD
5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: * Hónap Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December
MÁK
DKJ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
* A devizabank beszerzési értéken szerepel.
MNB 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bank 83.036.172 94.491.550 70.926.916 88.815.080 105.006.534 120.239.624 65.902.923 102.580.466 117.804.972 164.117.949 113.934.359 93.964.037
Forint Összesen 83.036.172 94.491.550 70.926.916 88.815.080 105.006.534 120.239.624 65.902.923 102.580.466 117.804.972 164.117.949 113.934.359 93.964.037
8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: a. Forintban kibocsájtott befektetési jegyek: Nyitó Kibocsátás mennyiség db db a. Forintban kibocsájtott befektetési jegyek: 0 740.373.025 2009. 688.778.939 135.656.875 2010. Január 792.756.489 124.095.365 Február 903.289.463 86.116.517 Március 952.057.771 65.728.433 Április 985.182.357 121.848.843 Május 1.043.839.703 74.304.622 Június 1.087.884.299 46.999.653 Július 1.118.625.689 51.772.598 Augusztus 1.106.475.451 93.354.983 Szeptember 1.173.299.820 56.544.612 Október 1.207.701.678 61.232.841 November 1.160.051.972 241.888.688 December 1.899.917.055 Mindösszesen az Alap indulásától: b. Amerikai dollárban kibocsájtott befektetési jegyek: 0 534.342 2009. 305.730 169.763 2010. Január 466.104 39.047 Február 502.868 29.146 Március 519.689 406.549 Április 926.238 187.262 Május 628.225 71.887 Június 699.116 100.289 Július 799.405 124.331 Augusztus 923.736 124.775 Szeptember 1.043.979 2.766.723 Október 3.810.702 289.662 November 4.049.284 1.180.972 December 6.024.748 Mindösszesen az Alap indulásától: Év
Hónap
Visszaváltás
Záró mennyiség
db
db
c, Egy forintnyi induló tőkére jutó NEÉ alapján számitott éves hozam* :
51.594.086
688.778.939
31.679.325
792.756.489
13.562.391
903.289.463
37.348.209
952.057.771
32.603.847
985.182.357
63.191.497
1.043.839.703
30.260.026
1.087.884.299
16.258.263
1.118.625.689
63.922.836
1.106.475.451
26.530.614
1.173.299.820
22.142.754
1.207.701.678
108.882.547
1.160.051.972
111.041.981
1.290.898.679
Éves hozam*
609.018.376 228.612
305.730
9.389
466.104
2.283
502.868
12.325
519.689
0
926.238
485.275
628.225
996
699.116
0
799.405
0
923.736
4.532
1.043.979
0
3.810.702
51.080
4.049.284
2.966.196
2.264.060
3.760.688
2009. 2010.
11,96% 19,73%
* A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi összegének és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat.
9 7. Cash flow alakulása 2009-2010. években
2009.
2010.
eFt -720.300 -3.620 77.261 -796.105 0 2.164 0 759.826 857.875 -98.049 39.526
I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1. Tárgyévi eredmény ( kapott hozamok nélkül) ± 4. Elszámolt értékelési különbözet * 9. Forgóeszközök állományváltozása (követelések,értékpapírok) ** 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 20. Befektetési jegy kibocsátása + 22. Befektetési jegy visszavásárlása Pénzeszközök változása
eFt -1.066.234 132.916 260.589 -1.462.804 2.091 974 0 1.120.672 2.592.615 -1.471.943 54.438
* A 4. sorban az értékpapírok értékelési különbözetének tőkeváltozásként (tőkenövekmény) elszámolt, értékelési különbözet-tartalék változása szerepel.
** A 9. sorban az értékpapírok állománya változása szerepel piaci értéken . 8. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása:
eFt 2010.
2009. Lekötött betét járó kamata Összesen
0 0
0 0
A passzív időbeli elhatárolások alakulása:
eFt 2009.
Alapkezelési díj Letétkezelési dij Forgalmazási díj Felügyeleti díj Könyvvizsgaláti díj Könyvelési díj Összesen
254 55 1.264 41 425 125 2.164
2010. 789 171 1.535 143 325 175 3.138
9. Nettó Eszközértékben szereplő származtatott ügyletek bemutatása: Az Alap a fordulónapon nem rendelkezett származtatott ügyletekkel.
Budapest, 2011. április 01.
…………………………. …………………………. Ziaja György s.k. Horváth Barnabás s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
ÜZLETI JELENTÉS – 2010 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, alapok alapja Az Alap futamideje: határozatlan 2
Az Alap gazdálkodásának bemutatása
a) üzleti környezet Az Alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések – környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában származtatott ügyletek a tárgyidőszak során nem voltak. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényezők az arany, kőolaj és egyes mezőgazdasági termékek (búza, félsertés) tőzsdei árfolyamának alakulása. Az Alap forgalmazóinak köre 2010. üzleti évben kibővült a KBC Equitas Zrt-vel (kizárólag az Alap HUF sorozatának esetében). A Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az alap változatlan befektetési politikával igyekszik kihasználni a világgazdaság fejlődését, a nyersanyagárak átlag felett várható növekedését. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap HUF sorozatának 2010. évi (tárgyidőszaki évesített) nettó hozama: 23,32%. Az Alap USD sorozatának 2010. évi (tárgyidőszaki évesített) nettó hozama: 10,90%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Budapest, 2011. április 1. Horváth István Szépe Mónika K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
