K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja
2013. évi
Éves beszámoló Beszámolási időszak:
2013.01.01 - 2013.12.31.
Budapest, 2014 április 25. …………………………. …………………………. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
2 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja 2012. 01.01-12.31.
EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok
2013. 01.01-12.31
294.288 249.971 0 43.124 0 0 0 0
351.140 391.834 0 40.392 0 0 0 0
1.193
-81.086
0
0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
2.541.938
1.676.367
0 0 0 0 0 2.363.364 2.407.243 -43.879 -39.619 -4.260 178.574 178.574 0
0 0 0 0 0 1.581.482 1.609.966 -28.484 28.818 -57.302 94.885 94.885 0
54
3
54 0
3 0
D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:
-18.554 2.523.438
2.723 1.679.093
MÉRLEG: FORRÁSOK (eFt) E. Saját tőke
2.514.958
1.673.532
2.125.298 6.929.604 -4.804.306 389.660 201.394 -62.433 249.506 1.193
1.446.195 8.060.398 -6.614.203 227.337 83.485 -25.761 250.699 -81.086
0 0
0 0
0 0 0
0 0 0
8.480 2.523.438
5.561 1.679.093
IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eFt) A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek
B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete
C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése
I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye
F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete
H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:
Budapest, 2014 április 25.
…………………………. …………………………. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
3 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja
Az üzleti évben elszámolt költségek 2012. 01.01-12.31. 14.953 1.913 24.372 598 754 331 203 43.124
(eFt) Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazási költség Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Bankköltség Költségek összesen:
2013. 01.01-12.31 14.090 1.658 22.987 518 692 329 118 40.392
Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel, az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve:
1111-354 K&H Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt.
Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy forintnyi induló tőkére jutó NEÉ: Induló tőke (Ft)
Forint 2013.
2012. 2012.12.31
2013.12.31
2.514.958.407
1.673.531.135
1,183344
1,157196
2.125.297.688
1.446.195.151
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK I/1. Hitelállomány: Futamidő: I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmi ktg. miatt Közzétételi ktg. miatt Reklám ktg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok: I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás: Kötelezettségek összesen:
eFt 2012. Összeg 0 8.480 1.385 163 0 6.253 0 0 679 0 0 0 8.480
% 0,00 100,00 16,33 1,92 0,00 73,74 0,00 0,00 8,01 0,00 0,00 0,00 100,00
2013. Összeg 0 5.561 1.080 127 0 3.784 0 0 570 0 0 0 5.561
% 0,00 100,00 19,42 2,28 0,00 68,05 0,00 0,00 10,25 0,00 0,00 0,00 100,00
4
K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja II. ESZKÖZÖK II/1. Folyószámla, készpénz (összes): . K&H Bankszámla II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (összes): II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték-tárgyév II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): Db II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): Ishares S+P GSCI Commodity Ind. USD 227.800 II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): SPDR GOLD TRUST USD 0 AMUNDI ETF -Agriculture USD 0 AMUNDI ETF -Metals USD 0 EASY ETF S&P -GSAL A EUR EUR 0 II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): . Aktív elhatárolás - járó kamat II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete . Határidős deviza különbözete Eszközök összesen:
eFt 2012. Összeg 178.574 178.574 0 0 0 0 2.363.364 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.363.364 1.151.842 1.151.842 1.211.522 53.693 412.589 282.074 463.166 0 54 54 -18.554 -18.554 2.523.438
% 7,08 7,08 0,00 0,00 0,00 0,00 93,65 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 93,65 45,64 45,64 48,01 2,13 16,35 11,18 18,35 0,00 0,01 0,01 -0,74 -0,74 100,00
2013. Összeg 94.885 94.885 0 0 0 0 1.581.482 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.581.482 1.581.482 1.581.482 0 0 0 0 0 0 3 3 2.723 2.723 1.679.093
% 5,65 5,65 0,00 0,00 0,00 0,00 94,18 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 94,18 94,18 94,18 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,01 0,16 0,16 100,00
Megjegyzés : A külföldi pénznemre szóló értékpapíroknál az eFt-ban kifejezett névérték helyett a darabszám szerepel. Az eltérés oka és magyarázata a 7.oldal 4. pontjában található részletesebben.
5
Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Névér-
Beszerzési
ték
érték
Megnevezés
Ishares S+P GSCI Commodity Ind.
ezer Ft
Árfolyam különbözet
Piaci érték
Kamat
227.800
Befektetési jegyek összesen:
deviza
papír
1.609.966
28.818
-57.302
0
1.581.482
1.609.966
28.818
-57.302
0
1.581.482
A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték:
1.575.616
Megjegyzés: A külföldi pénznemre szóló értékpapíroknál az eFt-ban kifejezett névérték helyett a darabszám szerepel. Az eltérés oka és magyarázata a 7.oldal 4. pontjában található részletesebben. Kibocsátók : Ishares S+P GSCI Commodity Ind. SPDR GOLD TRUST AMUNDI ETF -Agriculture AMUNDI ETF -Metals EASY ETF S&P -GSAL A EUR
BlackRock Fund Advisors State Street Bank and Trust Company Amundi Investment Solutions Amundi Investment Solutions BNP Paribas Asset Management
Budapest, 2014 április 25. …………………………. …………………………. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
6
Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapját a Felügyelet 2009.10.05. napjával 1111-354 lajstromszámon vette nyilvántartásba. Az Alap névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozott, határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű, ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír befektetési alap.Az Alap futamideje a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételtől számítva határozatlan ideig tart. Az alap USD sorozatú befektetési jegyeinek kibocsájtásának célja, hogy az alapot amerikai dollárban is elérhetővé tegye a befektetők számára. A befektetési alap alapkezelője a K&H Alapkezelő Zrt.,Letétkezelője és Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Horváth Barnabás Ziaja György
igazgató igazgató
1124 Budapest, Zsámbéki u. 15. 2.em.5. 2141 Csömör, Körmendi u.23/A
Az Alap külföldi befektetési jegyekbe és pénzpiaci instrumentumokba fektető nyíltvégű befektetési alap.Az Alap a nemzetközi áru- és nyersanyagpiaci befektetéseket teszi elérhetővé az Ügyfelek számára. A nemzetközi áru- és nyersanyagpiaci befektetések közé értendőek többek között az energiahordozók (például nyersolaj és földgáz), az ipari fémek (réz, alumínium, nikkel stb.), a nemesfémek (arany, ezüst, platina stb.) és a mezőgazdasági alapanyagok (például búza, kukorica, szója, sertéshús, marhahús). A megvásárolt, az Alap denominációjától eltérő devizában kibocsátott értékpapírok devizakockázatát az Alapkezelő származékos ügyletekkel szükség esetén fedezheti.Az Alap portfoliójában határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek árfolyamfedezeti céllal, vagy befektetési cél megvalósítása miatt az adott alap devizakitettségének teljes mértékéig tarthatók. Az Alapkezelő a befektetők felé az Alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett.Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, tehát az Alap esetében hozamfizetési napok nem határozhatóak meg. Az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az Alap Éves Jelentésére vonatkozó könyvvizsgálati kötelezettséget az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. (Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 20. Engedélyszáma: 001165.) teljesítette. Kijelölt könyvvizsgáló: Szabó Gergely kamarai tagság száma: 005676 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelő Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( www.khalapok.hu, www.kh.hu ), valamint a www.kozzetetelek.hu . Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika főbb jellemzői: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2000.évi C. törvényben, valamint a 215/2000.(XII.11.) számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti.Az éves beszámoló fenti rendelet alapján kerül összeállitásra. Az Alap eszközeit képező értékpapírokat és származtatott ügyleteket az utolsó ismert kereskedési (piaci) árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. Az alap a devizakészleteket és a külföldi pénzértékben kifejezett követeléseket és kötelezettségeket a Magyar Nemzeti Bank által közzétett kötésnapon érvényes hivatalos devizaárfolyamon számított forint értéken veszi fel a könyveibe. ( a forintért vásárolt devizát az érte fizetett forintösszegben) A fenti devizaeszközök és devizakötelezettségek fordulónapi értékelésekor a könyv szerinti értékhez viszonyított árfolyam-különbözetek összegének elszámolása a pénzügyi műveletek bevételei ill. ráfordításai között történik. Az alap devizás eszközei és forrásai a fordulónapi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre.(SzT. 3§ 3.bek) A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.
7 3. Összehasonlíthatóság: A beszámolóban nincsenek az előző évvel össze nem hasonlítható adatok. 4. Értékelés: 1.446.195 eFt Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: 227.337 eFt Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : Az alap letétkezelője által a 2013.12.31-i bázisnappal 2014.01.03-án számított Nettó Eszközérték Jelentés az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló közötti eltérés az alábbiak szerint tevődik össze: - a beszámolóban a mérleg fordulónapjáig kerültek megállapításra a költségek és a kamatok, melyek elhatárolása lineáris módszerrel történt, - az értékpapírok értékelése a beszámolóban az utolsó elismert piaci kereskedési árfolyamon történt, - a származtatott ügyletek értékelése a beszámolóban az utolsó elismert piaci kereskedési árfolyamon történt, - a beszámolóban a külföldi pénznemre szóló értékpapírok,a deviza bankszámlák MNB árfolyamon, míg a Nettó Eszközérték Jelentésben a K&H Bank által közzétett devizaárfolyamokon kerülnek értékelésre. eFt Éves Nettó eszközbeszámoló érték jelentés 0 0 Hosszú lejáratú bankbetétek 0 0 Követelések 1.575.616 1.581.482 Értékpapírok 94.762 94.885 Pénzeszközök 0 3 Aktív időbeli elhatárolások 9.440 2.723 Származtatott ügyletek értékelési különbözete 1.679.818 1.679.093 Eszközök összesen 0 0 Kötelezettségek 6.766 5.561 Passzív elhatárolások 1.673.052 1.673.532 Nettó eszközérték / Saját tőke
Az egy jegyre jutó nettó eszközérték sorozatonkénti bontása a Nettó eszközérték jelentés alapján: Sorozat HUF USD
Sorozatra jutó nettó eszközérték 1.278.069.803 1.838.235
Darabszám 1.039.338.639 1.760.319
Egy jegyre jutó nettó eszk.érték 1,229695 HUF 1,044263 USD
5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: * Hónap Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December
MÁK
DKJ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
* A devizabank beszerzési értéken szerepel.
MNB 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Bank 115.928.087 289.490.087 83.722.286 182.876.044 128.528.305 61.541.034 41.387.396 81.609.688 112.349.217 145.824.410 115.756.768 95.303.637
Forint Összesen 115.928.087 289.490.087 83.722.286 182.876.044 128.528.305 61.541.034 41.387.396 81.609.688 112.349.217 145.824.410 115.756.768 95.303.637
8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: a. Forintban kibocsájtott befektetési jegyek: Nyitó Kibocsátás mennyiség db db a. Forintban kibocsájtott befektetési jegyek: 0 740.373.025 2009. 688.778.939 1.159.544.030 2010. 1.290.898.679 1.255.121.358 2011. 1.244.292.454 1.120.499.407 2012. 1.444.332.349 42.611.414 Január 2013. 1.459.748.615 16.488.544 Február 1.127.110.722 17.371.883 Március 1.066.252.096 103.741.566 Április 1.133.426.480 42.636.394 Május 1.142.344.237 6.458.930 Június 1.103.355.629 12.221.020 Július 993.231.991 6.902.520 Augusztus 980.723.252 70.255.904 Szeptember 1.012.335.045 62.769.713 Október 1.065.719.095 63.993.590 November 1.058.505.820 18.902.364 December 4.739.891.662 Mindösszesen az Alap indulásától: b. Amerikai dollárban kibocsájtott befektetési jegyek: 0 534.342 2009. 305.730 5.490.406 2010. 2.264.060 1.380.167 2011. 1.412.160 5.130.759 2012. 2.869.429 49.572 Január 2013. 2.910.583 1.197.662 Február 3.245.534 63.799 Március 3.152.021 164.389 Április 3.303.869 82.385 Május 3.377.289 8.075 Június 3.302.988 2.222 Július 1.961.495 1.248.486 Augusztus 3.208.414 12.086 Szeptember 3.023.969 106.820 Október 3.116.875 8.526 November 2.591.529 20.107 December 15.499.803 Mindösszesen az Alap indulásától: Év
Hónap
Visszaváltás
Záró mennyiség
db
db
51.594.086
688.778.939
557.424.290
1.290.898.679
1.301.727.583
1.244.292.454
920.459.512
1.444.332.349
27.195.148
1.459.748.615
349.126.437
1.127.110.722
78.230.509
1.066.252.096
36.567.182
1.133.426.480
33.718.637
1.142.344.237
45.447.538
1.103.355.629
122.344.658
993.231.991
19.411.259
980.723.252
38.644.111
1.012.335.045
9.385.663
1.065.719.095
71.206.865
1.058.505.820
38.069.545 3.700.553.023
1.039.338.639
c, Egy forintnyi induló tőkére jutó NEÉ alapján számitott éves hozam* :
228.612
305.730
3.532.076
2.264.060
2.232.067
1.412.160
3.673.490
2.869.429
8.418
2.910.583
862.711
3.245.534
157.312
3.152.021
12.541
3.303.869
8.965
3.377.289
82.376
3.302.988
1.343.715
1.961.495
1.567
3.208.414
196.531
3.023.969
13.914
3.116.875
533.872
2.591.529
851.317 13.739.484
1.760.319
2012. 2013.
Éves hozam*
-14,31% -16,20%
* A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi összegének és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat. A befektetési jegyek névértéke HUF sorozat 1 db = 1 Ft és az USD sorozat 1 db= 1 amerikai dollár.
9 7. Cash flow alakulása 2012-2013. években
2012.
I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1.Tárgyévi eredmény (befektetési jegyek után fizetett és kapott hozamok nélkül)± 4. Elszámolt értékelési különbözet ± 7. Értékpapír befektetések értékesítésének eredménye ± 9.2 Értékpapírok értékelési különbözetének változása ± 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása ± 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 14. Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása ± II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 17. Értékpapírok beszerzése 18. Értékpapírok eladása, beváltása + 19. Kapott hozamok + III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 20. Befektetési jegy kibocsátása + 22. Befektetési jegy visszavásárlása 23. Befektetési jegyek után fizetett hozamok Pénzeszközök változása Pénzeszközök nyitó értéke Pénzeszközök záró értéke
2013. eFt
eFt
-47.398 -4.118 -295.168 -46.672 276.614 -2.662 -54 6.108 18.554 -552.495 -2.472.653 1.914.847 5.311 699.141 5.871.524 -5.172.383 0 99.248
41.806 -83.147 -25.761 127.821 28.484 0 51 -2.919 -2.723 671.519 -3.266.788 3.936.246 2.061 -797.014 1.257.334 -2.054.348 0 -83.689
79.326 178.574
178.574 94.885
8. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása:
eFt 2013.
2012. Elszámolási betétszámla járó kamata Összesen
3 3
54 54
A passzív időbeli elhatárolások alakulása:
eFt 2012. 1.385 163 6.253 167 409 103 8.480
Alapkezelési díj Letétkezelési díj Forgalmazási díj Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Összesen
2013. 1.080 127 3.784 122 346 102 5.561
9. Nettó Eszközértékben szereplő származtatott ügyletek bemutatása: Az Alap a fordulónapon az alábbiak szerint rendelkezett származtatott ügyletekkel:
határidős ügylet fordulónapi érték eFt
határidős ügylet Devizanem USDHUF140122 USDHUF140122 Összesen:
deviza 1.200.000 -3.100.000
eFt
érték
fordulónapot követően realizált eredmény
eredmény
eFt
259.032
-2.039
-6.168
-673.930
-669.168
4.762
-16.440
-412.859
-410.136
2.723
-22.608
261.071
A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték:
9.440
A tárgyidőszakban lezárt FX forward ügyletek eredményre gyakorolt hatása (eFt-ban): nyereség veszteség eredmény hatás:
136.427 -84.457 51.970 eFt nyereség.
I.Pénzügyi műveletek bevételei II.Pénzügyi műveletek ráforditásai Az ügyletek pénzügyi elszámolása megtörtént.
10
10. Egyéb kiegészítések:
Az 'A.Befektetett eszközök' összesítő mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel, mert a Kormányrendelet nem tartalmaz ilyen sort. Az Alap a tárgyidőszak végén kizárólag a 9.a pontban felsorolt mérlegen kivűli tételekkel rendelkezett. Az Alap a tárgyidőszakban nem rendelkezett repo ügyletekkel. A befektetési alap befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg.Ebből következően a befektetési alap munkavállalót nem foglalkoztat, járandóságot, hitelt nem folyósított magánszemélyek részére,ideértve az Alapkezelőnél foglalkoztatottakat és a vezetőségi tagokat. A Cash-Flow számítás a a 215/2000. (XII.11.) Korm.rendelet 4.sz.melléklete szerint történt.
Budapest, 2014 április 25.
…………………………. …………………………. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
ÜZLETI JELENTÉS – 2013 K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja 1. Az Alap jellemzői Az Alap neve: Működési forma, fajtája: Harmonizáció típusa: Elsődleges eszközkategória típusa: Az Alap futamideje:
2.
K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja nyilvános, nyíltvégű, alapok alapja ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír alap határozatlan
Az Alap gazdálkodásának bemutatása
a) üzleti környezet Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések – környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A K&H nyersanyag alap célja, hogy a befektetők részesedhessenek a nyersanyag határidős piacokon elérhető hozamokból. A K&H nyersanyag alap nemzetközi tőzsdéken kereskedett mögöttes alapok vásárlásával egy diverzifikált nyersanyag befektetési struktúrát alakít ki, mely az energiahordozóktól a nemesfémeken és ipari fémeken keresztül az agrártermékekig a nyersanyag befektetések teljes spektrumát lefedi. Az alap forint és USA dollár sorozatban is elérhető. A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt, csupán a Kezelési szabályzat 14. pontja került kiegészítésre azzal az információval, hogy az adott Alap milyen mögöttes alapokba fektethet, és melyek után részesülhet az Alap díjvisszatérítésben. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényezők az arany, kőolaj és egyes mezőgazdasági termékek (búza, félsertés) tőzsdei árfolyamának alakulása. Az Alapkezelő a a tárgyidőszakban a devizaárfolyam kockázat fedezésére deviza forward ügyleteket kötött. A Forgalmazó és a Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott.Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. Az alap változatlan befektetési politikával igyekszik kihasználni a világgazdaság fejlődését, a nyersanyagárak átlag felett várható növekedését. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap HUF sorozatának 2013. évi hozama: -2,82%. Az Alap USD sorozatának 2013. évi hozama: -1,06% A hozamok a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértékek változását mutatják meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett.
Budapest, 2014. április 25.
Majoros György sk. Horváth István sk. K&H Alapkezelő Zrt.
