K&H vagyonvédett portfolió - augusztus nyíltvégű alapok alapja
2013. évi
Éves beszámoló Beszámolási időszak:
2013.08.12 - 2013.12.31.
Budapest, 2014.április 25. …………………………. Horváth Barnabás s.k.
…………………………. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
2 K&H vagyonvédett portfolió - augusztus nyíltvégű alapok alapja EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt)
2013. 08.12-12.31.
10.11-12.31.
I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok
0 0 0 0 0 0 0 0
341.389 379.194 23.508 0 73.423 0 0 0
IX. Tárgyévi eredmény
0
-87.720
MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eFt) A. Befektetett eszközök
0
0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0
12.275.021
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.123 1.123 0 0 0 12.064.968 11.990.448 74.520 150.315 -75.795 208.930 208.930 0
0
23.519
0 0
23.519 0
D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:
0 0
239.362 12.537.902
MÉRLEG: FORRÁSOK (eFt) E. Saját tőke
0
12.497.135
0 0 0 0 0 0 0 0
12.342.944 12.976.209 -633.265 154.191 -71.971 313.882 0 -87.720
0 0
0 22.212
0 0 0
0 22.212 0
0 0
18.555 12.537.902
I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek
B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete
C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése
I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye
F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete
H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:
Budapest, 2014.április 25.
…………………………. Horváth Barnabás s.k.
…………………………. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
3 K&H vagyonvédett portfolió - augusztus nyíltvégű alapok alapja
Az üzleti évben elszámolt költségek 10.11-12.31.
(eFt) Alapkezelői díj Forgalmazási költség Felügyeleti díj Bankköltség Költségek összesen:
0 0 0 0 0
2013. 08.12-12.31. 28.942 41.340 945 2.196 73.423
A könyvvizsgálat díját az Alapkezelő fizeti, amely bruttó 699 eFt volt.
Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel,az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található.
Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve:
1111-531 K&H Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt.
Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
Forint 2013. 2013.12.31
2010.12.31 0
12.497.135.218 1,012492 12.342.944.161
#ZÉRÓOSZTÓ! 0
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK I/1. Hitelállomány: I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmi ktg. miatt Közzétételi ktg. miatt Reklám ktg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok: I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás: Kötelezettségek összesen:
eFt Összeg Futamidő:
2013. Összeg
% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 40.767 10.044 0 0 0 30.000 0 705 18 0 0 40.767
% 0,00 100,00 24,64 0,00 0,00 0,00 73,59 0,00 1,73 0,04 0,00 0,00 100,00
4 K&H vagyonvédett portfolió - augusztus nyíltvégű alapok alapja
eFt 2013.
II. ESZKÖZÖK II/1. Folyószámla, készpénz (összes): . K&H Bankszámla II/2. Egyéb követelés (összes): határidő ügyletekből II/3. Lekötött bankbetétek (összes): II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): II/4. Értékpapírok (összes): Devizanem Névérték II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tőzsdén kívüli (összes): db KBC Renta Strateg Accents 1 EUR K&H Pénzpiaci "I" KBC Renta Medium Euro KBC Bonds Corporate Euro KBC Bonds Corporate USD KBC Renta Emurenta KBC Renta Eurorenta KBC Privileged Portfolio Real Estate KBC Bonds High Interest KBC Participation SRI Corporation Bonds KBC Equity Fund High Dividend IB KBC PA Commodities KBC Equity Fund Quant EMU KBC Equity Fund Eurozone KBC Equity Fund High Dividend New Market KBC Participation Local Emerging Market KBC Bonds Emerging MKTS KBC Equity Fund Europe KAP KBC Bonds EMU Short KBC Equity Fund Stra Tel Tech IS KBC Equity Fund Strategic Satellites KBC Equity Fund EUR Strategic Non Cyclic KBC Equity Fund Strategic Cyclical KBC Equity Fund Strategic Finance KBC Equity Fund America KBC Equity Fund Satellite KBC Money Euro Medium
EUR HUF EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR
3.987 354.838.702 1.424 3.266 1.174 5.974 1.331 1.589 741 2.210 1.092 346 1.496 2.336 634 1.869 472 287 1.064 7.552 2.794 3.973 1.517 3.792 503 618 816
II/4.5.2. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): . Aktív elhatárolás - járó kamat II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete . Határidős deviza ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen:
Összeg
Összeg
% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 0 0 0 0 0 0 0
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0 0 0 0 0 0 0
208.930 208.930 1.123 0 0 0 12.064.968 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.064.968 12.064.968 1.290.747 471.829 409.807 760.920 245.289 1.005.711 1.005.783 185.215 418.086 760.922 336.342 88.659 283.132 299.919 78.993 490.943 197.598 119.852 332.624 272.637 515.567 321.447 337.458 409.799 221.728 214.052 989.909 0 0 23.519 23.519 239.362 239.362 12.537.902
% 1,67 1,67 0,01 0,00 0,00 0,00 96,23 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 96,23 96,23 10,29 3,76 3,27 6,07 1,96 8,02 8,02 1,48 3,33 6,07 2,68 0,71 2,26 2,39 0,63 3,92 1,58 0,96 2,65 2,17 4,11 2,56 2,69 3,27 1,77 1,71 7,90 0,00 0,00 0,19 0,19 1,90 1,90 100,00
5
Megnevezés
Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Árfolyam különbözet Beszerzési Darab Kamat papír érték deviza
KBC Renta Strateg Accents 1 EUR
eFt Piaci érték
3.987
1.267.719
26.490
-3.462
0
1.290.747
354.838.702
468.533
3.296
0
0
471.829
1.424
405.675
5.343
-1.211
0
409.807
3.266
750.620
12.005
-1.705
0
760.920
1.174
248.431
2.902
-6.044
0
245.289
KBC Renta Emurenta
5.974
997.888
10.113
-2.290
0
1.005.711
KBC Renta Eurorenta
1.331
997.023
10.963
-2.203
0
1.005.783
1.589
187.492
-1.774
-503
0
185.215
741
426.610
-7.443
-1.081
0
418.086
2.210
754.641
7.969
-1.688
0
760.922
1.092
331.081
8.468
-3.207
0
336.342
346
92.337
-3.486
-192
0
88.659
1.496
269.169
13.637
326
0
283.132
2.336
285.426
14.209
284
0
299.919
634
81.661
-2.398
-270
0
78.993
1.869
508.651
-15.789
-1.919
0
490.943
472
200.120
3.301
-5.823
0
197.598
287
115.510
3.602
740
0
119.852
1.064
333.924
-309
-991
0
332.624
7.552
273.081
4.925
-5.369
0
272.637
2.794
522.672
2.820
-9.925
0
515.567
3.973
325.447
2.353
-6.353
0
321.447
1.517
336.932
6.417
-5.891
0
337.458
3.792
412.624
5.277
-8.102
0
409.799
503
210.474
16.929
-5.675
0
221.728
618
196.700
17.983
-631
0
214.052
816
990.007
2.512
-2.610
0
989.909
11.990.448
179.559
-75.795
0
12.064.968
K&H Pénzpiaci "I" KBC Renta Medium Euro KBC Bonds Corporate Euro KBC Bonds Corporate USD
KBC Privileged Portfolio Real Estate KBC Bonds High Interest KBC Participation SRI Corporation Bonds KBC Equity Fund High Dividend IB KBC PA Commodities KBC Equity Fund Quant EMU KBC Equity Fund Eurozone KBC Equity Fund High Dividend New Market KBC Participation Local Emerging Market KBC Bonds Emerging MKTS KBC Equity Fund Europe KAP KBC Bonds EMU Short KBC Equity Fund Stra Tel Tech IS KBC Equity Fund Strategic Satellites KBC Equity Fund EUR Strategic Non Cyclic KBC Equity Fund Strategic Cyclical KBC Equity Fund Strategic Finance KBC Equity Fund America KBC Equity Fund Satellite KBC Money Euro Medium
Befektetési jegyek összesen:
A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték:
12.055.642
Az eltérés oka és magyarázata a 7.oldal 4. pontjában található részletesebben. A megnevezésben szereplő név megegyezik a befektetési jegyet kibocsátó befektetési alappal. Budapest, 2014.április 25. ………………………….
…………………………. K&H Alapkezelő Zrt.
6
Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása:
A K&H vagyonvédett auguszttus nyíltvégű alapok alapját a Felügyelet 2013.08.12 napjával, 1111-531 lajstromszámon 4.805.899.075 db számmal vette nyilvántartásba. Az alap futamidejének kezdete 2013.augusztus 12. Az Alap névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozott, határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű, ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír befektetési alap.Az Alap futamideje a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételtől számítva határozatlan ideig tart. A befektetési alap alapkezelője a K&H Alapkezelő Zrt., Letétkezelője és Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Horváth Barnabás Ziaja György
igazgató igazgató
1124 Budapest, Zsámbéki u. 15. 2.em.5. 2141 Csömör, Körmendi u.23/A
Az Alap hazai és külföldi befektetési jegyekbe, valamint pénzpiaci instrumentumokba fektető nyíltvégű befektetési alap.Az Alap befektetési célja, hogy egy diverzifikált vegyes portfolió hozamát biztosítsa a befektetőknek, miközben egy árfolyamvédelmi mechanizmus segítségével törekszik a befektetők tőkéjének részleges védelmére. Az Alapkezelő ennek érdekében egy sajátos befektetési technikát (angol neve Constant Proportion Portfolio Insurance, azaz CPPI) alkalmaz, melynek révén a lehető legkisebbre csökkenthető annak a valószínűsége, hogy az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke a megőrizni szánt (Védelmi) szintnél alacsonyabbra süllyedjen.A diverzifikált vegyes portfolió geográfiai eloszlását illetően globális: egyaránt tartalmaz magyar és nemzetközi befektetéseket, az utóbbin belül fejlett és feltörekvő piaci eszközöket is. A befektetések típusa szerint a portfolió pénzpiaci, kötvény és részvény típusú befektetéseket tart.Az Alap nemzetközi befektetései révén devizakockázatot vállal, amit az Alapkezelő származtatott ügyletek segítségével fedezhet. Az Alap a befektetési céljai elérése, így a diverzifikált vegyes portfolió kialakítása és a Védelmi szint megőrzése érdekében származtatott ügyleteket használhat. Az Alapkezelő a befektetők felé az Alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett.Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, tehát az Alap esetében hozamfizetési napok nem határozhatóak meg. Az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az Alap Éves Jelentésére vonatkozó könyvvizsgálati kötelezettséget az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. (Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 20. Engedélyszáma: 001165.) teljesítette. Barabás Csaba , kamarai tagsági száma: 005787 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a Debit & Credit Kft. (Székhelye: 2000 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja (www.khalapok.hu, www.kh.hu ), valamint a www.kozzetetelek.hu . Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika főbb jellemzői: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2000.évi C. törvényben, valamint a 215/2000.(XII.11.) számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti.Az éves beszámoló a fenti rendelet alapján kerül összeállitásra. Az Alap eszközeit képező értékpapírokat és származtatott ügyleteit az utolsó ismert kereskedési (piaci) árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. Az alap a devizakészleteket és a külföldi pénzértékben kifejezett követeléseket és kötelezettségeket a Magyar Nemzeti Bank által közzétett kötésnapon érvényes hivatalos devizaárfolyamon számított forint értéken veszi fel a könyveibe. ( a forintért vásárolt devizát az érte fizetett forintösszegben) A fenti devizaeszközök és devizakötelezettségek fordulónapi értékelésekor a könyv szerinti értékhez viszonyított árfolyam-különbözetek összegének elszámolása a pénzügyi műveletek bevételei ill. ráfordításai között történik. Az alap devizás eszközei és forrásai a fordulónapi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre. (SzT. 3§ 3.bek) A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.
7 3.Összehasonlitás: Miután 2013. az Alap induló éve, ezért a mérleg és eredménykimutatás csak egy oszlopban tartalmaz adatokat. 4. Értékelés: 12.342.944 eFt Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: 154.191 eFt. Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : Az alap letétkezelője által a 2013.12.31-i bázisnappal 2014.01.06-án számított nettó eszközértékről készült jelentés az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló közötti eltérés az alábbiakból adódik : - a beszámolóban a mérleg fordulónapjáig kerültek megállapításra a költségek és a kamatok, melyek elhatárolása lineáris módszerrel történt, - a befektetési jegyek esetében a kibocsátó alap utolsó ismert egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértékén került meghatározásra, - a beszámolóban a külföldi pénznemre szóló értékpapírok,követelések,deviza bankszámlák MNB árfolyamon, míg a Nettó Eszközérték Jelentésben a K&H Bank által közzétett devizaárfolyamokon kerülnek értékelésre.
Nettó eszközérték jelentés Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tőke
0 10.226 12.055.642 210.044 15.279 244.967 12.536.158 4.581 41.194 12.490.383
eFt Éves beszámoló 0 1.123 12.064.968 208.930 23.519 239.362 12.537.902 22.212 18.555 12.497.135
Forgalomban lévő jegyek (db) Egy jegyre jutó NEÉ ( eFt )
12.342.944.161 1,011945
Forgalomban lévő jegyek (db) Nettó eszközérték / Saját tőke
12.342.944.161 12.490.383
12.342.944.161 12.497.135
Bank * 1.821.180.718 1.160.538.232 112.380.810 135.408.689 209.080.637
Forint Összesen 1.821.180.718 1.160.538.232 112.380.810 135.408.689 209.080.637
5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap Augusztus Szeptember Október November December
MÁK
DKJ
* A devizabank beszerzési értéken szerepel.
0 0 0 0 0
MNB 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Nyitó Záró mennyiség Éves hozam* Év Hónap Kibocsátás Visszaváltás mennyiség db db db db 7.002.728.893 0 7.020.649.884 17.920.991 Augusztus 2013. 9.350.622.658 7.002.728.893 2.428.621.433 80.727.668 Szeptember 10.901.275.236 9.350.622.658 1.647.745.263 97.092.685 Október 11.582.917.995 10.901.275.236 844.827.727 163.184.968 November 12.342.944.161 1,25% 11.582.917.995 1.034.364.943 274.338.777 December 12.976.209.250 633.265.089 Mindösszesen az Alap indulásától: * A hozam az éves beszámoló adatai alapján került meghatározásra A befektetési jegyek névértéke : 1 db = 1 Forint. 7. Az Alap származtatott ügyleteinek bemutatása: Az Alap a fordulónapon az alábbiak szerint rendelkezett származtatott ügyletekkel: a, határidős ügylet szerződés szerinti értéke Megnevezés EURHUF140109 EURHUF140109 GBPHUF140109 GBPHUF140109 JPYHUF140109 USDHUF140109
Mennyiség 982.000 -27.786.000 -2.015.000 1.240.000 -61.000.000 8.660.000
Összesen:
határidős ügylet fordulónapi értékelés eFt
eFt 298.360 -8.428.199 -737.416 447.712 -132.688 -1.928.082
érték 292.013 -8.262.600 -720.097 443.137 -125.429 -1.867.975
eredmény -6.347 165.599 17.319 -4.575 7.259 60.107
-10.480.313
-10.240.951
239.362
A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték:
fordulónapot követően realizált eredmény*
eFt -3.614
86.524 8.545 824 4.341 18.180 114.800 244.967
* a lejárat időpontja 2014.01.09.
b, A tárgyidőszakban lezárt FX forward ügyletek eredményre gyakorolt hatása (eFt-ban):
veszteség nyereség eredmény hatás:
-247.544 115.350 (132.194) eFt veszteség.
A fenti műveletek elszámolását az II.Pénzügyi műveletek bevételei és a III.Pénzügyi műveletek ráfordításai mérlegsor tartalmazza.
9 8. CASH-Flow alakulása 2013.évben : 2013. I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1. Tárgyévi eredmény (befektetési jegyek után fizetett és kapott hozamok nélkül) ± 4. Elszámolt értékelési különbözet ± 6. Értékpapír befektetések értékesítésének eredménye ± 9.1 Követelések változása ± 9.2 Értékpapírok értékelési különbözetének változása ± 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása ± 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 14.Származtatott ügyletek állományváltozása II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 17. Értékpapírok beszerzése 18. Értékpapírok eladása, beváltása + 19. Kapott hozamok + III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 20. Befektetési jegy kibocsátása + 22. Befektetési jegy visszavásárlása 23. Befektetési jegyek után fizetett hozamok IV. Pénzeszközök változása ±
0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0
Pénzeszközök nyitó értéke Pénzeszközök záró értéke
eFt -214.789 -107.245 313.882 -123.669 -1.123 -74.520 22.212 -23.519 18.555 -239.362 -11.847.254 -20.277.813 8.411.034 19.525 12.270.973 12.905.256 -634.283 0 208.930 0 208.930
9. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása:
eFt 2013.
Elszámolási betétszámla járó kamata Forgalmazói díj Összesen
11 23.508 23.519
0 0 0
A passzív időbeli elhatárolások alakulása:
eFt 2013.
Fizetendő késedelmi kamat 12.havi forgalmazói díj IV.negyedévi PSZÁF díj Összesen
0 0 0 0
5 17.845 705 18.555
10. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítő mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel, mert a Kormányrendelet nem tartalmaz ilyen sort. Az Alap a tárgyidőszak végén kizárólag 7.a pontban felsorolt mérlegen kivűli tételekkel rendelkezett. Az Alap a tárgyidőszakban nem rendelkezett repo ügyletekkel. A befektetési alap befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg.Ebből következően a befektetési alap munkavállalót nem foglalkoztat, járandóságot, hitelt nem folyósított magánszemélyek részére,ideértve az Alapkezelőnél foglalkoztatottakat és a vezetőségi tagokat. A Cash-Flow számítás a a 215/2000. (XII.11.) Korm.rendelet 4.sz.melléklete szerint történt.
Budapest, 2014.április 25.
…………………………. Horváth Barnabás s.k.
…………………………. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
ÜZLETI JELENTÉS – 2013 K&H vagyonvédett portfólió – augusztus nyíltvégű alapok alapja 1. Az Alap jellemzői Az Alap neve: Működési forma, fajtája: Harmonizáció típusa: Elsődleges eszközkategória típusa: Az Alap futamideje: 2.
K&H vagyonvédett portfólió – augusztus nyíltvégű alapok alapja nyilvános, nyíltvégű, alapok alapja ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír alap határozatlan
Az Alap gazdálkodásának bemutatása
a) üzleti környezet Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések – környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája Az Alap befektetési célja, hogy egy diverzifikált portfolió hozamát biztosítsa a befektetőknek, miközben törekszik a befektetők tőkéjének és hozamának részleges védelmére (ennek érdekében egy sajátos befektetési technikát alkalmaz). A mechanizmus biztosítja, hogy az Alap befektetői az árfolyamok növekedéséből minél nagyobb mértékben részesedjenek, miközben számíthatnak arra, hogy szükség esetén a befektetési jegyeik visszaváltásakor elérhető árfolyam nagy valószínűséggel a meghirdetett Védelmi szintnél (95%) nem lesz alacsonyabb. A Kezelési szabályzatban meghatározott Védelmi szint alapján számított árfolyam szintje a 2013.08.12. – 2014.08.17. közötti időszakra 0,95 Ft. A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikája nem változott. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában a tárgyidőszakban deviza forward ügyletek szerepeltek. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a pénz és tőkepiacok volatilitásának változása. A Forgalmazó és a Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. A védett vegyes alapok egy jól diverzifikált portfólióval kívánják elérni a lehető legmagasabb hozamot az adott kockázati szint mellett. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap futamideje a tárgyévben kezdődött, így éves hozam az Alapra nem számítható, indulás óta elért nem évesített hozama: 1,19%. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Budapest, 2014. április 25.
Majoros György sk. Horváth István sk. K&H Alapkezelő Zrt.
