FÉLÉVES JELENTÉS 2015 - Budapest Arany Alapok Alapja
Alapadatok Elnevezés angolul Rövid neve Rövid név angolul
Budapest Gold Fund of Funds Budapest Arany Alapok Alapja Budapest Gold Fund of Funds
Harmonizáció Az alap típusa, fajtája Futamideje Indulás dátuma Alapcímlet devizaneme
Alternatív befektetési alap (ABA) nyilvános, nyíltvégű alapok alapja határozatlan 2010. október 18. (MNB engedély száma: PSZÁF KE-III-426/2010) HUF
A sorozatok adatai „HUF” sorozat: „U” sorozat
névérték 1 HUF névérték 1 HUF
ISIN kód: HU0000709290 ISIN kód: HU0000712898
Alapkezelő Letétkezelő Könyvvizsgáló
Budapest Alapkezelő Zrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe KPMG Hungária Kft.
1138 Budapest, Váci út 193. 1051 Budapest, Szabadság tér 7. 1139 Budapest, Váci út 99.
Aktuális alapkezelési díj
2%
Az Alap célja Az Alap célja, hogy olyan aranypiaci befektetési lehetőséget kínáljon ügyfeleinek, melyen keresztül a befektetők az arany, mint tőkepiaci eszköz teljesítményéből részesednek, miközben vállalják az arany árfolyamának mozgásából származó kockázatokat. Annak a jellemző befektetőnek a profilja, akinek az alap befektetési jegyeit szánjuk Azon hosszabb távon gondolkodó befektetőnek előnyös befektetési forma, akik szeretnék a tőkéjüket olyan befektetésben elhelyezni, amelynek árfolyam alakulása kötődik az arany, mint tőkepiaci eszköz árfolyamának alakulásához, azaz az arany piaci értékéhez. Mivel az arany értéke napról napra jelentősen ingadozik, így a magasabb hozam reményében az átlagosnál nagyobb kockázatot is fel kell vállalnia a befektetőknek. A Budapest Arany Alapok Alapjával a befektetők részesedhetnek az arany, mint nemesfém teljesítményéből, amely védelmet nyújthat az inflációval szemben. A befektetés alapkezelő által javasolt legrövidebb befektetési időtartama: 5 év. Az Alap közzétételi helyei www.bpalap.hu; www.kozzetetelek.hu
1
Vagyonkimutatás, az alap összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Az Alap csak tőzsdei értékpapírt vásárolhat (kivéve a hitelviszonyt megtestesítő papírokat) Vagyonkimutatás Vagyonkimutatás Átruházható értékpapírok Banki egyenlegek Egyéb eszközök Összes eszköz Díjakból származó kötelezettségek Nettó eszközérték
Nyitó 2,107,666,964 196,058,405 -79,180,193 2,224,545,176 -4,929,845 2,219,615,331
Záró 2,044,748,196 1,097,024 -29,330,579 2,016,514,641 -4,604,161 2,011,910,481
A portfólió bontása főbb eszközkategóriák szerint
Portfólió összetétel Eszköztípus Számlapénz Betét Jegybanki kötvény Diszkont kincstárjegy Államkötvény Jelzáloglevél Vállalati kötvény Befektetési jegy Részvény, ETF Derivatív ügyletek Repo Forgalmazási számla egyenlege Követelések/Kötelezettségek Eszközök összesen (Bruttó eszközérték) Díjak Nettó eszközérték:
Budapest Arany Alapok Alapja Nyitó állomány 2014.12.31 Eszközérték Súly 54,985,404 2.5% 141,073,001 6.3%
Záró állomány 2015.06.30 Eszközérték 1,097,024 0
Súly 0.1% 0.0%
0 7,993,872 99,714,200 0 0 0 1,999,958,892
0.0% 0.4% 4.5% 0.0% 0.0% 0.0% 89.9%
0 129,928,660 69,679,190 0 0 0 1,845,140,346
0.0% 6.4% 3.5% 0.0% 0.0% 0.0% 91.5%
-128,651,036 0
-5.8% 0.0%
-34,246,646 0
-1.7% 0.0%
1,963,236 47,507,607 2,224,545,176 -4,929,845 2,219,615,331
0.1% 2.1% 100.0%
4,916,067 0 2,016,514,641 -4,604,161 2,011,910,481
0.2% 0.0% 100.0%
Az alap tételes értékpapír és banki egyenleg összetétele Az alap devizaneme: magyar forint Átruházható értékpapírok nyitó állomány Fajta Államkötvény ETF Jegybanki kötvény
Név A171220C14 SPDR GOLD TRUST MNB140702
ISIN HU0000402821 US78463V1070 HU0000625140
Eszközérték 99,017,500 2,397,116,993 77,990,016
2
Pf Arány Ép Arány 3.8% 3.8% 92.2% 93.1% 3.0% 3.0% 100.0%
záró állomány Fajta Államkötvény Diszkont kincstárjegy ETF
Név A171220C14 D150701 D150826 SPDR GOLD TRUST
ISIN HU0000402821 HU0000520457 HU0000520515 US78463V1070
Eszközérték 69,679,190.00 99,996,100.00 29,932,560.00 1,845,140,346.00
Pf arány: Nettó eszközértékhez viszonyítva Ép arány: Értékpapírok összesenhez viszonyítva Banki egyenlegek Folyószámla Deviza Magyar forint USA dollár Összesen
Kód HUF USD HUF
Nyitó 708,746 54,276,658 1,238,579
% 0.0% 2.4%
Záró 1,080,505 16,519 4,905,879
% 0.1% 0.0%
Betét Deviza Kód Magyar forint HUF Összesen HUF
Nyitó 141,073,001 141,073,001
% 6.4%
Záró 0 0
%: Nettó eszközértékhez viszonyítva Repo ügyletek Az alap az időszak végén nem tartalmazott ilyen eszközt. Derivatív ügyletek nyitó állomány: Név
Eszközérték
Lejárat
USD/HUF
605,616
2015.01.21
USD/HUF
1,271,313
2015.01.21
USD/HUF
2,039,862
2015.01.14
USD/HUF
3,473,883
2015.01.14
USD/HUF
-33,516,578
2015.01.14
USD/HUF
-1,112,167
2015.01.14
USD/HUF
-6,084,591
2015.01.14
USD/HUF
-95,328,375
2015.01.21
záró állomány: Név Eszközérték USD/HUF
Lejárat
-13,360,732
2015.08.12
USD/HUF
1,353,591
2015.08.12
USD/HUF
-22,239,505
2015.09.16
3
% 0.0%
Pf Arány 3.5% 5.0% 1.5% 91.7%
Ép Arány 3.4% 4.9% 1.5% 90.2% 100.0%
Követelések kötelezettségek nyitó állomány Követelés/Kötelezettség Fajta Instrumentum Értékpapír adásvétel SPDR GOLD TRUST
ISIN
Eszközérték
US78463V1070
47,507,607
záró állomány Az alap az időszak végén nem tartalmazott ilyen eszközt.
A forgalomban lévő befektetési jegyek száma Befektetési jegy darabszám "A" sorozat "U" sorozat
Nyitó db 2,657,387,799 0
Záró db 2,450,290,297 0
Az egy befektetési jegyre eső nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték "A" sorozat "U" sorozat
Nyitó
Záró 0.8353 0.8353
0.8211 0.8211
A befektetési alap összetétele Időszaki változás%
Nyitó A tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok Egyéb átruházható értékpapírok Összesen
2,107,666,964
NEÉ %ban
Záró
-3.0%
Eszközök %-ban
2,044,748,196
101.6%
101.4%
0
0.0%
0.0%
0 0 0 2,107,666,964
0 -3.0%
0 0 2,044,748,196
0.0% 0.0% 101.6%
0.0% 0.0% 101.4%
107,708,072
85.3%
199,607,850
9.9%
9.9%
Ebből hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Legnagyobb súlyú értékpapírok a portfólióban Értékpapír neve SPDR GOLD TRUST D150701 A171220C14 D150826
Értékpapír típusa ETF Diszkont kincstárjegy Államkötvény Diszkont kincstárjegy Értékpapírok összesen:
NEÉ NEÉ %-ban Eszközök %-ban 1,845,140,346 91.7% 91.5% 99,996,100 69,679,190 29,932,560 2,574,124,509
5.0% 3.5% 1.5% 99.0%
5.0% 3.5% 1.5% 98.8%
A portfólióban levő alapok alapkezelési díjainak legnagyobb mértéke Ha az alap eszközeinek legalább 20 százalékát más befektetési alapokba, kollektív befektetési formákba fekteti, az éves jelentésében közzé kell tenni a tényleges befektetésként szereplő más alapokat, egyéb kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legnagyobb mértékét.
4
Kollektív befektetési formák aránya az eszközökhöz:
91.5%
A kollektív befektetési formákat terhelő alapkezelési díjak legmagasabb mértéke: 0,40% Érintett befektetési forma: SPDR GOLD TRUST Az Alap értékpapír állományában 20% részesedést meghaladó értékpapírok működési költségei Az alap neve SPDR GOLD TRUST
Az alap kezelési díja % 0.36%
A vagyonkimutatás elemzése Piaci folyamatok 2015 2015 első félévében gyengébb makroadatok érkeztek az Egyesült Államokból, az első negyedéves GDP adat kismértékű lassulást mutatott, ami a részvénypiacokon is éreztette hatását. A FED 2014-ben befejezte QE programját, amit 2015-ben a kamatemelési ciklus megkezdése követhet. A kamatkörnyezet várható emelkedése és az erős dollár szintén visszafogta a tőzsdék teljesítményét, így a vezető amerikai indexek a 2014es csúcsok közelében mozogtak a vizsgált időszakban. Az európai piacok jó teljesítményt nyújtottak az év első felében, köszönhetően a kedvező világgazdasági környezetnek, valamint annak, hogy az ECB tavasszal ismét elindította QE programját. A főbb európai indexek az első negyedév végére új csúcsokat értek el, azonban a görög adósságválság, a kínai gazdasági növekedéssel kapcsolatos bizonytalanságok és a várható FED kamatemelés megállították az európai részvénypiaci rallyt. A japán Nikkei is kiemelkedően jó teljesítményt nyújtott, közel 16%-ot emelkedett az év első felében, amit a zéró alapkamat és a kedvező makroadatok is támogattak. Az olajár zuhanása tavasszal megállt és nyár közepére újra 60 dollár közelébe emelkedett a WTI hordónkénti ára. Az alacsonyabb olajár azonban továbbra is visszafogja az energetikai szektor teljesítményét, ami a részvényárfolyamokon is érezteti hatását. A jelentés készítésével egy időben a tőkepiacokon kibontakozott komolyabb, általános eladási hullám. A feltörekvő kötvény piacokon jelentős tőkekivonásra került sor, míg a biztonságos német és amerikai hosszú lejáratú állampapírok hozama csökkent. A piaci turbulenciát a kínai gazdasági növekedés lassulása, a FED kamatemelésének megkezdése körüli bizonytalanság, és a nyersanyagárak újbóli intenzív esése váltotta ki. Az alap befektetései 2015-ben Az alap 2015 egészében túlnyomórészt fizikai aranyba fektető SPDR Gold Trust ETF-et tartalmazott, aminek USD devizakitettségét forintra fedeztük.
Az alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban Felosztott és újra befektetett jövedelem Az alap nem fizet hozamot. Az Alapkezelő az Alap befektetésien elért nyereséget újra befekteti. A befektetési jegy tulajdonosok befektetési jegyük hozamát a jegyek (vagy azok egy részének) visszaváltásával realizálják. Tőkeszámla változása Nyitó állomány (db) Vétel (db) Visszaváltás (db) Záró Állomány (db)
"A" sorozat 2,657,387,799 208,522,685 415,620,187 2,450,290,297
"U" sorozat 0 0 0 0
5
Dátum 2015.01.30 2015.02.27 2015.03.31 2015.04.30 2015.05.29 2015.06.30
Nettó eszközérték 2,341,441,560 2,168,841,516 2,144,619,063 2,046,789,816 2,045,398,514 2,011,910,482
"A" sorozat Árfolyam 0.9045 0.8553 0.8341 0.8320 0.8348 0.8211
"U" sorozat Árfolyam 0.9045 0.8553 0.8341 0.832 0.8348 0.8211
Összehasonlító táblázat az elmúlt üzleti évekről árfolyam „A” hozam „A” árfolyam „U” hozam „U” Dátum nettó eszközérték (Ft) sorozat (Ft/db) sorozat(%) sorozat (Ft/db) sorozat (%) 2010.12.31* 1,786,011,170 1.0240 2.40%* 2011.12.30* 3,301,496,454 1.0676 4.27%* 2012.12.28* 3,345,126,998 1.1403 6.81%* 0.8614 -2.60%* 2013.12.31 2,605,228,111 0.8614 -24.29% 0.8353 -3.03% 2014.12.31 2,219,615,330 0.8353 -3.03% *: tört év, nem annualizált hozam Az alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Az Alap 2010-ben indult. Az „U” sorozat 2013-ban indult.
Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások 2015. június 30-ig Az Alapkezelő Ügyvezetői: Fatér Gyula, Harmath András. Az Alapkezelő adminisztratív tevékenységét ellátó vezetője: Habsz Dániel. Az Alapkezelő befektetési eszközök és tőzsdei termékek kereskedését irányító személye: Kovács Ildikó. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás a 2015. I. félév folyamán. Az Alapra ható fontosabb tényezők, befektetési politika változás, egyéb információk Az MNB H-KE-III-234/2015 számú határozatával 2015. március 16-tól módosult az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata.
Budapest, 2015. augusztus 31.
Budapest Alapkezelő Zrt.
6
