Česká spořitelna Prezentace konsolidovaných výsledků za rok února 2008, Praha

Česká spořitelna – Prezentace konsolidovaných výsledků za rok 2007 29. února 2008, Praha

Vynikající obchodní a finanční výsledky Gernot Mittendorfer

Finanční výsledky – Finanční cíle skupiny za rok 2007 dosaženy − Návratnost kapitálu se od roku 2004 zvyšuje

Návratnost kapitálu 25%

− Odráží rychlý růst čistého zisku

− Poměr nákladů k výnosům stále klesá

23,0%

2004

2005

2006

2007

20%

− Zrychlený růst provozních výnosů, náklady pod kontrolou

15% 10%

− Poměr úvěrů k vkladům na očekávané úrovni

5% 0%

− Pokračující růst úvěrů na bydlení

2003

Poměr úvěrů k vkladům

Poměr nákladů k výnosům 62% 60% 58% 56% 54% 52% 50% 48% 46% 44%

22,3%

23,8%

21,8%

23,7%

80%

59,8% 58,4%

70,7%

70% 56,9%

60%

50,1%

53,8%

58,9%

61,2%

2005 Dec 05

2006 Dec 06

50%

53,7%

40% 50,0%

30% 20% 10% 0%

2003

2004

2005

Prezentace výsledků za rok 2007 29. února 2008

2006

2003 Dec 03

2007

200404 Dec

2007 Dec 07

Vynikající obchodní a finanční výsledky 2

Hlavní obchodní fakta – Další úspěšný rok pro Finanční skupinu ČS − Česká spořitelna pokračuje ve vynikajících výsledcích − Přesvědčivé obchodní a finanční výsledky − Pokračující úvěrová expanze − Růst čistého zisku převýšil vývoj roku 2006 − Dividenda ve stabilní výši 30 Kč navržena ke schválení Valnou hromadou

− Silná pozice České spořitelny oceněna klienty, ratingovými agenturami i experty − Česká spořitelna se počtvrté stala Nejdůvěryhodnější bankou roku 2007 − Ratingové agentury Moody´s, Fitch a S&P zvýšily České spořitelně rating

− Moody‘s: dlouhodobý rating A1; krátkodobý rating Prime-1 − Fitch: dlouhodobý rating A; krátkodobý rating F1 − S&P: dlouhodobý rating A; krátkodobý rating A1

− Česká spořitelna patří mezi nejaktivnější inovátory na českém trhu − V březnu 2007 zahájil činnost první nemovitostní fond určený pro drobné investory − Nový revoluční Osobní účet nabízí více než 30 různých kombinací produktů a služeb − Jeho uvedení na trh bylo velmi úspěšné, během prvních 6 měsíců bylo založeno více než půl milionu účtů − Osobní účet byl v soutěži MasterCard oceněn jako Účet roku 2007

− Od září 2007 nabízí Česká spořitelna fondy životního cyklu

− Česká spořitelna se chová jako společensky odpovědná firma − Česká spořitelna založila společně se Sdružením obrany spotřebitelů Poradnu při finanční tísni, která se stane rádcem předlužených spotřebitelů a je nejlepší svého druhu ve střední Evropě − Zaměstnanci mohou věnovat dva pracovní dny práci pro charitu (buď prostřednictvím dnů organizovaných Českou spořitelnou nebo individuálně) Prezentace výsledků za rok 2007 29. února 2008


Obsah prezentace − Výkonnost České spořitelny − Finanční výkazy − Analýza výkonnosti

− Banka první volby − Výhled na rok 2008 − Ekonomika − Makroekonomický vývoj

− Bankovní trh − Vývoj bankovního trhu − Tržní podíly

− Přílohy



Finanční výkazy – výkaz zisků a ztrát Růst provozních výnosů díky čistému úrokovému výnosu Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk/(ztráta) z obchodních operací Všeobecné provozní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledky Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv FV Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv AFS Čistý zisk/(ztráta) z finančních aktiv HTM Zisk/(ztráta) před zdaněním Daň z příjmu Menšinové podíly Čistý zisk/(ztráta) za účetní období

2007 24 691,7 (2 211,1) 9 823,8 1 733,0 (18 371,4) 491,7 (864,3) (312,6) 595,6 12,0 15 588,4 (3 212,7) (228,0) 12 147,7

2006 21 152,8 (1 487,2) 9 170,3 1 560,4 (17 339,0) 409,3 (152,4) (13,6) 778,9 (22,5) 14 057,0 (3 498,1) (174,1) 10 384,8

Změna 16,7% 48,7% 7,1% 11,1% 6,0% 20,1% na na (23,5%) na 10,9% (8,2%) 31,0% 17,0%

Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk

36 740,2 (18 371,4) 18 368,8

32 292,8 (17 339,0) 14 953,8

13,8% 6,0% 22,8%

v mil. Kč

Poměr nákladů k výnosům Návratnost kapitálu Prezentace výsledků za rok 2007 29. února 2008

50,0% 23,8%

53,7% 23,0% Vynikající obchodní a finanční výsledky

5

Finanční výkazy – rozvaha (aktiva) Klientské úvěry vzrostly o 27,1 %

v mil. Kč

Pokladní hotovost, vklady u ČNB Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Aktiva určená k obchodování Finanční aktiva v reálné hodnotě Realizovatelná finanční aktiva Finanční aktiva držená do splatnosti Finanční aktiva pojišťovny Nehmotný majetek Hmotný majetek Daňové pohledávky Ostatní aktiva Aktiva celkem


2007 20,394 65,688 418,415 (6,810) 45,252 25,406 35,860 137,486 15,808 4,491 15,264 463 36,408 814,125

2006 23,152 73,179 329,105 (6,339) 45,315 21,737 39,836 141,429 13,878 4,579 13,957 62 28,503 728,393

Změna (11.9%) (10.2%) 27.1% 7.4% (0.1%) 16.9% (10.0%) (2.8%) 13.9% (1.9%) 9.4% > 100,0% 27.7% 11.8%


Finanční výkazy – rozvaha (pasiva) Vklady klientů se zvýšily o 10,1 %

2007 58 481 591 606 48 464 13 376 15 385 3 024 2 509 18 465 5 605 57 210 55 577 1 633 814 125

v mil. Kč

Závazky k bankám Závazky ke klientům Emitované dluhopisy Pasiva určená k obchodování Technické rezervy Ostatní rezervy Daňové závazky Ostatní pasiva Podřízený dluh Celkový kapitál Vlastní kapitál Menšinové podíly Pasiva celkem


2006 46 361 537 487 34 408 12 154 13 434 2 675 1 875 24 251 5 886 49 862 48 594 1 268 728 393

Změna 26,1% 10,1% 40,9% 10,1% 14,5% 13,0% 33,8% (23,9%) (4,8%) 14,7% 14,4% 28,8% 11,8%


Analýza výkonnosti – Silný růst obchodů přináší skvělý provozní výsledek − Provozní zisk poháněn rychle rostoucími provozními výnosy (meziročně o 13,8 %)

Vývoj provozního zisku (v mil. Kč)

− Hlavními složkami provozních výnosů jsou čistý úrokový výnos a čisté příjmy z poplatků a provizí (podrobnosti na následujících stránkách) − Úspěšná realizace opatření na snižování nákladů vrátila jejich růst zpět na 6 %

20 000 15 000 10 141 10 000

25%

11 317 12%

12 431

23%

20%

20%

15% 10%

10%

5%

0

0% 2003

− Hlavními zdroji jsou výnosy z operací s cizími měnami (ve výši 1,8 mld. Kč), a to díky rostoucí důležitosti strukturovaných produktů s měnovou složkou a pokračujícímu růstu obchodování pro korporátní klienty

2004

2005

provozní zisk

2006

2007

meziroční růst

Struktura provozních výnosů za 5 let

v mld. Kč

− Položka ostatní provozní výsledek zahrnuje − Nižší výnosy z realitních fondů (433 mil. Kč oproti 684 mil. Kč v roce 2006) − Vyšší eliminaci zisku Penzijního fondu z důvodu jeho vyšší distribuce klientům

− Výsledky z finančních aktiv jsou negativně ovlivněny současnou situací na trhu Prezentace výsledků za rok 2007 29. února 2008

8%

5 000

− Čistý zisk z obchodních operací se zvýšil o 11,1 % na 1,7 mld. Kč

18 369 14 954

40 35 30 25 20 15 10 5 0

0,5 1,7

0,4 1,6 9,2

9,8

0,3 1,3 8,0

0,3 1,3 8,4

0,2 1,5 8,6

17,2

18,6

21,2

24,7

15,6

2003

2004

2005

2006

2007

čistý úrokový výnos

čisté příjmy z poplatků a provizí

čistý zisk z obchodování

výnosy z pojišťovací činnosti


Analýza výkonnosti – Zrychlení růstu čistého úrokového výnosu − Hlavním zdrojem čistého úrokového výnosu byly výnosy z úvěrů a vkladů, a to díky rostoucím objemům a zvyšujícím se tržním úrokovým sazbám

Vývoj čistého úrokového výnosu (v mil. Kč) 24 692

25 000 20 000

21 153 15 585

15 000

17 236 11%

5 000

20% 15% 10% 5%

1% 0%

0 2003

2004

2005

čistý úrokový výnos

− Vyšší úrokové náklady na vydané cenné papíry

2006

2007

meziroční růst

Čistá úroková marže

− Česká spořitelna využila v roce 2007 daňových výhod a vydala hypoteční zástavní listy v celkové výši 35,1 mld. Kč

5% 3,60%

3,51%

3,39%

2003

2004

2005

3,58%

3,72%

2006

2007

3%

− Čistá úroková marže (na úročená aktiva) je na nejvyšší úrovni od roku 2002

2%

− Pozitivní vliv změny složení aktiv a rostoucích úrokových sazeb


14%

8%

10 000

− Objem úvěrů poskytnutých klientům meziročně stoupl o 27,1 % a klientských vkladů o 10,1 %

18 575

17%

0%


Analýza výkonnosti – Růst obchodů zvýšil čisté příjmy z poplatků o 7,1 % − Hlavní složkou čistých příjmů z poplatků zůstávají stále příjmy z poplatků za platební transakce a vedení účtů

Vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí (v mil. Kč) 10 000

− Výnosy z transakcí platebními kartami dosáhly téměř 0,7 mld. Kč a jejich podíl na poplatcích z platebních transakcí stoupl na 13,3 %

8 565

9 824

9 170

10%

7%

7%

5%

5%

2% 0

0% 2003

2004

2005

2006

čisté příjmy z poplatků a provizí

− Nejvyšší dynamiku v položce ostatní příjmy z poplatků vykazují poplatky a provize z pojišťovacích obchodů (meziroční nárůst o 47,6 %)

2007 meziroční růst

Struktura čistých příjmů z poplatků a provizí za 5 let 12 10 v mld. Kč

− Podíl na celkových čistých příjmech z poplatků je 14 % − Hlavními zdroji jsou provize za zprostředkování a obchodování s podílovými fondy

20% 15%

5 000

− Čisté poplatky z úvěrových obchodů se meziročně zvýšily o 8,5 % − Příjmy z poplatků z obchodování s cennými papíry rostou stále nejrychleji (meziročně o 16,8 %)


8 012 14%

8 394

8

0,9 0,8

0,9 1,2

1,1 1,3

6

1,3 0,5

1,0 0,6

4

4,7

5,0

5,4

5,4

5,5

1,5

1,7

1,5

1,7

1,8

2003

2004

2005

2006

2007

2 0

z úvěrů

z platebních transakcí

z obchodování s cennými papíry

ostatní


Analýza výkonnosti – Provozní náklady pod kontrolou − Opatření na snižování nákladů realizovaná ve druhé polovině roku vyústila v celkový očekávaný růst nákladů ve výši 6 %

Vývoj provozních nákladů (v mil. Kč) 20 000 15 000

− Personální náklady meziročně vzrostly o 9,0 %

15 104

15 890

6%

5%

10 000

17 339

18 371

10%

6%

6%

5%

3%

5 000

− Zejména z důvodu vyšších platů (+6,5 %) a bonusů

0%

0 2003

− Počet zaměstnanců zůstal téměř stabilní – 10 842 k 1.1.2008 (10 856 k 1.1.2007)

2004

2005

provozní náklady

− Ostatní administrativní náklady se zvýšily o 6,7 %

v mld. Kč

− Vyšší náklady také vlivem realitních fondů a nových dceřiných společností

− Odpisy hmotného majetku se snížily o 2,4 % − Nižší odpisy softwaru

2006

2007

meziroční růst

Struktura provozních nákladů za 5 let

− Hlavně díky nákladům na IT a projekty

20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

3,3

3,4

3,4

3,0

3,2 5,7

5,7

6,2

6,7

5,2 6,9

7,0

7,4

7,7

8,4

2003

2004

2005

2006

2007

personální náklady


16 418

ostatní administrativní náklady

odpisy


Analýza výkonnosti – Celkové prostředky klientů ve správě FS ČS − Celkové prostředky klientů meziročně vzrostly o 10,0 %

Celkové klientské prostředky mld. Kč

− Vklady v mateřské bance stouply o 10,9 % (46,8 mld. Kč)

668,6 607,8

− Fyzické osoby uložily 25,2 mld. Kč − 69 % vkladů je splatných na požádání

551,6

SS ČS

501,3

474,3

PF ČS IS ČS

− Penzijní fond ČS vykázal v rámci skupiny nejvyšší nárůst klientských prostředků, a to meziročně o 27,1 %

ČS

2003

2004

2005

2006

2007

− Aktiva v podílových fondech spravovaných Investiční společností ČS vzrostla o 7,8 % − Většina z nich (59,1 %) je investována ve fondech peněžního trhu − Celková aktiva v podílových fondech (včetně zahraničních) stoupla o 18,6 %

− Nová dceřiná společnost Reico, spravující první nemovitostní fond v ČR, získala za 3 čtvrtletí od zahájení své činnosti celkem 1,2 mld. Kč klientských prostředků (v grafu zatím nezobrazeno) Prezentace výsledků za rok 2007 29. února 2008

IFRS, mld. Kč

2003

ČS - mateřská banka Investiční společnost ČS Penzijní fond ČS Stavební spořitelna ČS Celkem

2004

2005

2006

2007

360,7 362,9 387,3 430,7 477,5 48,3

59,0

71,6

74,1

79,9

9,1

12,0

15,1

19,2

24,4

56,1

67,4

77,6

83,8

86,8

474,2 501,3 551,6 607,8 668,6


Kapitálová přiměřenost (ČNB – pouze banka) − Implementace Basel II v červenci 2007 − Snížení celkového kapitálového požadavku ve výši 7,6 mld. Kč vlivem podstatně nižšího kapitálového požadavku k úvěrovému riziku (v porovnání s údaji ke konci roku 2007 přepočítanými dle Basel I)

Kapitálová přiměřenost podle ČNB Mateřská banka, mil. Kč Tier I Tier I + Tier II Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku Kapitálový požadavek k tržním rizikům Kapitálový požadavek k operačnímu riziku

− V porovnání s rokem 2006

Kapitálová přiměřenost Tier I Kapitálová přiměřenost Tier I+II

− Celkový kapitál Tier I + II vzrostl o 2,0 % díky rostoucímu Tier I (o 13,8 %) vlivem vyššího nerozděleného zisku

31/12/06

31/12/07

32 331 35 956 28 952 2 121 0

36 786 36 680 25 669 896 3 876

8,3% 9,3%

9,7% 9,6%

Poznámka: Data k 31. 12. 2006 dle Basel I; k 31. 12. 2007 dle Basel II

− Celkově se kapitálový požadavek snížil o 0,6 mld. Kč (2,0 %)

− Rizikově vážená aktiva vzrostla od konce roku 2006 díky silnému růstu úvěrů o 28,4 % (dle Basel I)



Analýza výkonnosti – úvěrové portfolio FS ČS Rekordní růst úvěrů Stavební spořitelny ČS − Pokračoval silný růst úvěrů v celé skupině (meziročně o 27,1 %), zvláště hypoték, včetně korporátních, a úvěrů na bydlení

Konsolidované úvěry klientům k 31. prosinci 2007

− Podíl dceřiných společností na úvěrovém portfoliu skupiny vzrostl na 12,3 % (meziročně o 60 b.b.)

Stavební Leasing Ostatní spořitelna 2,5% 2,1% 7,8%

− Zvláště Stavební spořitelna ČS zvýšila meziročně objem poskytnutých úvěrů o významných 38,4 %, což činí 9,3 mld. Kč (téměř dvojnásobek ve srovnání s rokem 2006)

Banka 87,7%

− Leasingové dceřiné společnosti zvýšily objem úvěrů meziročně o 2,1 mld. Kč, což je nárůst o 25,2 % (v roce 2006 o 1,2 mld. Kč) v mil. Kč, IFRS

− Vykázaný růst 1,9 mld. Kč je nižší vlivem prodeje špatných aktiv v prosinci 2007

I. Pouze ČS z toho ČKA II.1. Stavební spořitelna ČS II.2. Leasing (LCS, sAL, sAU) II.3. Factoring ČS II.4. Brokerjet ČS II.5. Ostatní dceřiné společnosti III. Konsolidační položky Úvěry klientům bez ČKA (konsolidováno) Celkové úvěry klientům (konsolidováno)

− Na zlepšení se podílely obchody s korporátními i retailovými klienty

− Roční růst položky Ostatní dceřiné společnosti o 2,4 mld. Kč byl generován realitními fondy ČS


31.12.2007

31.12.2006

376 500 0 33 437 10 584 2 251 1 078 5 641 -11 076 418 415 418 415

296 498 5 000 24 151 8 729 2 442 884 3 226 -6 826 324 105 329 105

Změna 80 002 -5 000 9 285 1 855 -191 194 2 415 n.a. 94 310 89 310

27,0% -100,0% 38,4% 21,2% -7,8% 22,0% 74,8% n.a. 29,1% 27,1%


Analýza výkonnosti – úvěrové portfolio banky Úvěry klientům dále rostou

− − − −

Vývoj úvěrového portfolia 250

v mld. Kč

− Celkově klientské úvěry poskytované bankou meziročně vzrostly o 27 % (oproti 14 % v roce 2006), a to díky jak retailovým, tak i korporátním segmentům, zvláště

200

21%

150

132,3 110,5

100 50

Hypotékám – růst o 38,6 % Spotřebitelským úvěrům – růst o 23,2 % Velkým podnikům – růst o 23,8 % Malým a středním podnikům – růst o 18,7 %

220,7

13% 86,6 97,1 90,1 72,7 9%

30%

27%

172,0

151,2

20%

119,0 14%

10%

0%

0 2003

2004

Retailové úvěry

2005

Korporátní úvěry

2006

2007

Růst celkových úvěrů (% )

Klientské úvěry banky dle segmentů

− Rekordní zvýšení objemu hypoték vedlo k nárůstu podílu položky „Celkové hypotéky vč. korporátních“ na celkovém portfoliu klientských úvěrů banky (ze 39,0 % na 42,6 %)

k 31. 12. 2007 Celkové hypotéky vč. korporátních 42,6%

− Celkové hypotéky dosáhly ke konci roku 2007 výše 160 mld. Kč (meziroční růst o 44,6 mld. Kč, tj. o 38,6 %)


Ostatní Velké podniky 2,2% 16,2% Mikro podniky vč. podnikatelů 17,1%

Spotřebitel. úvěry vč. kreditních karet 16,5%

Veřejný sektor 5.5%


Analýza výkonnosti – úvěrové portfolio banky Výrazný růst hypoték fyzickým osobám − Hypotéky fyzickým osobám vzrostly o 31,4 mld. Kč, tj. o 39,2 %

Vývoj hypotečních úvěrů FO 100 v mld. Kč

− 67,1 % portfolia hypoték je určeno na nákup nemovitosti (v roce 2006 to bylo 64 %), pro úvěry poskytnuté v roce 2007 činil tento podíl 75 % − Zbývajících 25,4 % hypoték je určeno na výstavbu a 7,5 % na rekonstrukci − Průměrná doba splatnosti úvěrů se dále prodloužila na 20,7 let (19,3 let v roce 2006)

80

59%

40

65%

48%

80,1

56,7

60

38,4

41%

39%

2006

2007

23,2

20 0 2003

2004

2005

hypoteční úvěry FO

− Růst spotřebitelských úvěrů se v porovnání s rokem 2006 téměř zdvojnásobil

meziroční růst

58,8

60 47,7 41,0

40 27,5

20

31,7

14%

15%

2003

2004

30%

23% 16%

0 2005

spotřebitelské úvěry


70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

Vývoj spotřebitelských úvěrů

v mld. Kč

− Spotřebitelské úvěry bez úvěrů z kreditních karet, včetně amerických hypoték − Generováno hotovostními úvěry (podíl 72 %)

111,6

120

2006

35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%

2007

meziroční růst


Analýza výkonnosti – Kvalita aktiv se zlepšila − Podíl vysoce rizikových úvěrů a úvěrů > 90 dnů po splatnosti ve FS ČS poklesl meziročně o 20 b.b., a to zejména z důvodu

Kvalita úvěrového portfolia (FS ČS) 3,0%

− Silného růstu úvěrů při jejich dobré kvalitě − Prodeje špatných aktiv ve 4. čtvrt. 2007 (Leasing ČS, banka) − Celkově dobré kvality úvěrů

2,9% 2,7%

2,0%

1,8%

1,8%

90%

31.12.2006

31.3.2007

2,8%

3,0%

2,5%

69,4%

70%

30.6.2007

30.9.2007

31.12.2007

2,7%

2,6%

2,5%

2,5%

101,5%

2,0%

74,7%

1,6%

úvěry více než 90 dnů po splatnosti vysoce rizikové úvěry

119,0%

83,1%

1,9%

Kvalita úvěrového portfolia (pouze banka)

132,7%

110%

1,8%

1,0%

FS ČS - krytí úvěrů více než 90 dnů po splatnosti opravnými položkami

107,0%

2,5%

1,5%

− Rostoucímu podílu úvěrů jištěných zástavou (hypotéky) − Prodeji špatných aktiv (úvěry > 90 dnů po splat. plně kryté opravnými položkami, v celkové výši 0,9 mld. Kč, většinou nezajištěné spotřebitelské úvěry)

130%

2,7%

2,5%

− Krytí úvěrů > 90 dnů po splatnosti opravnými položkami ve FS ČS dále klesalo, a to díky

150%

2,8%

63,0%

1,6%

1,6%

1,7%

1,8% 1,6%

1,5%

50%

1,0%

12/04

12/05

12/06

31.12.2006

12/07

30.6.2007

30.9.2007

31.12.2007

úvěry více než 90 dnů po splatnosti vysoce rizikové úvěry

OP k úvěrům 90 dnů po splat. / úvěry 90 dnů po splat. celkové OP / úvěry 90 dnů po splat.


31.3.2007


Analýza výkonnosti – Rizikové náklady v souladu s očekáváními − Rizikové náklady FS ČS ve výši 52 b.b. se oproti roku 2006 zvýšily o 6 b.b.

Rizikové náklady klientských úvěrů (pouze opravné položky)

− Meziroční porovnání je zkresleno jednorázovým rozpuštěním rezerv v roce 2006 (ve výši 362 mil. Kč), ke kterému došlo vlivem změny metodiky tvorby opravných položek

bazické body

80

− Rizikové náklady dceřiných společností* oproti roku 2006 poklesly z 35 b.b. na 21 b.b., a to díky Leasingu ČS (vypořádání s ČKA) a Stavební spořitelně ČS (nízké prodlevy ve splácení)

40

55 52

47 46

29

0 1-12 04

1-12 05 pouze ČS

1-12 06

1-12 07

FS ČS

Tvorba rezerv (opravné položky a všeobecné rezervy)

− Celková tvorba rezerv dosáhla v roce 2007 výše 2 211 mil. Kč

1-12 06

1-12 07

0

− V bance se téměř 60 % tvorby vztahuje k retailovému portfoliu, zvláště spotřebitelským úvěrům − Tvorba rezerv v dceřiných společnostech ve výši 95 mil. Kč byla oproti roku 2006 redukována o 21 mil. Kč, což je meziročně o 19,0 %

v mil. Kč

-400

*Stavební spořitelna, leasingové dceřiné společnosti (Leasing ČS, sAutoleasing, sAutoúvěr)

-800 -1 200 -1 600 -2 000 -2 400

Poznámka: celkové rizikové náklady se týkají klientského úvěrového portfolia bez ČKA


56 56 45

-1 371

-1 487

pouze ČS FS ČS

-2 116 -2 211





− Přílohy



Banka první volby – druhá transformace ČS − Iniciativa, která zjednoduší klientům využívání bankovních služeb − Byla definována celá řada aktivit, umožňujících České spořitelně, aby se stala nejrespektovanější a nejdynamičtější bankou v ČR − Bylo započato se změnou firemní kultury s cílem dosáhnout vysoké profesionality a sebedůvěry zaměstnanců

– Dosažení milníků

Klienti Klienti Společenská Společenská odpovědnost odpovědnost Kultura Kultura Služby Služby aa produkty produkty

− Většiny milníků v rámci programu Banka první volby bylo již dosaženo

− Pozitivní dopad do hospodaření v roce 2007 − Čistý zisk vzrostl meziročně o více než 15 % místo o 10% − Výnosy: 3% nad běžný růst − Náklady: 1% nad běžný růst

Distribuční Distribuční síť síť Procesy Procesy

CÍL

Řízení Řízení služeb služeb

Skutečnost Termín

1 mil.

Kreditní karty

622 000

4Q/08

140 000

Hypotéky*

144 000

4Q/08

1,3 mil.

SERVIS 24

1,15 m

2Q/08

149

4Q/08

100 nových ročně Bankomaty v roce 2007 6 500

Klienti SME

5 100

4Q/08

180 000 3,0

Mikro firmy

170 000 2,56

3Q/08 4Q/08

Křížový prodej

*včetně úvěrů ze stavebního spoření



Milníky dosažené ve 4. čtvrtletí 2007 (1/2) – Klienti – Instalace zařízení proti kopírování karet ve více než 80% bankomatů – Oboustranné výpisy z účtů – Informace o výši zůstatku na účtu také prostřednictvím e-mailu

– Společenská odpovědnost – Činnost zahájila Poradna při finanční tísni – Informační příručka pro klienty „První pomoc“ – Česká spořitelna se stala generálním partnerem Univerzity Hradec Králové

– Firemní kultura – – – – –

Proběhla setkání s klíčovými manažery k tématu leadership Manažerům byl představen kompetenční model skupiny Erste Index kvality vnitřních služeb nově zahrnuje evaluaci firemních hodnot a chování Proběhl první celoskupinový výzkum spokojenosti zaměstnanců Strategie pro oblast lidských zdrojů na období 2008-2009 zahrnuje plán implementace firemní kultury – Implementace firemní kultury prostřednictvím nástrojů řízení lidských zdrojů (školení, řízení a hodnocení výkonu) – Firemní kultura a její hodnocení se stalo součástí kompetenčního modelu



Milníky dosažené ve 4. čtvrtletí 2007 (2/2) – Pobočková síť – Kapacita Klientského centra Prostějov se zvýšila o 55 telefonních bankéřů – Rekonstrukce dalších 3 poboček – Otevřeny 3 nové pobočky

– Řízení služeb – Další zrychlení při vyřizování klientských podnětů. Cílem je dosáhnout do konce roku 2008 úrovně, kdy 80 % stížností bude vyřízeno do 24 hodin od okamžiku podání

– Procesy – Metodologie Six Sigma (dalších 25 zaměstnanců vyškoleno v kategorii „Black belt“ a 300 v kategorii „Green belt“) – Průběžné zjednodušování dokumentace

– Služby a produkty – – – – – –

Fondy životního cyklu Osobní účet nabízí zlatou kartu s asistenčními službami (pro motoristy a domácnosti) Zůstatky u kreditních karet je možné zobrazit v rámci internetbankingu Elektronická fakturace - @FAKTURA 24 Speciální program pro firmy, které podnikají v oblasti cestovního ruchu Výběry z 5 531 bankomatů skupiny Erste za 6,- Kč






− Přílohy



Výhled – Finanční cíle pro rok 2008

Růst čistého zisku*

15 - 20%

Náklady/výnosy

pod 50%

Návratnost kapitálu

nad 20%

*zisk po zdanění a minoritních podílech






− Přílohy



Ekonomické prostředí – Silný ekonomický růst pokračuje − Růst reálného HDP za rok 2007 se očekává ve výši 6,6 %

Klíčové ekonomické ukazatele

v mil. Kč

− Zásluhou vývozu, spotřeby domácností a tvorby fixního kapitálu − V krátkodobém horizontu se díky důsledkům daňové reformy (snížení spotřeby z 6,0 % v 2007 na 3,4 % v 2008) očekává zmírnění růstu HDP (na 4,2 % v roce 2008)

− Míra nezaměstnanost uspokojivá − Předpokládá se, že nezaměstnanost bude - stejně jako v předchozích 4 letech - klesat, a to na úrovni pod 7,0 % − Růst reálných mezd díky rostoucí inflaci zpomalil (z 4,6 % na 3,0 % v roce 2008)

400 350 300 250 200 150 100 50 0

312,8

342,7

6,5%

6,4%

6,1%

370,4

275,8

8% 6%

4,6%

4,2%

4% 2% 0%

2004

2005

2006

HDP per capita

− Přechodné zvýšení inflace v roce 2008 je spojeno s vládní daňovou reformou a vnějšími nákladovými šoky

2007e

2008e

růst reálného HDP

Vývoj nezaměstnanosti, inflace a mezd

− Jednorázový růst cen z důvodu zvýšení nižší sazby DPH z 5,0 na 9,0 % − Inflace v roce 2007 dosáhla meziročně výše 2,8 % (2,5 % v 2006)

10%

− Silná koruna, rostoucí úrokové sazby

9,4%

8,9%

8,1%

6,3%

8%

6,6%

6%

7,5%

8,7% 6,7%

2%

6,4%

5,7%

5,3%

4%

− Koruna oproti EUR posílila v roce 2007 o 2,0 % (průměr 2006 vs. průměr 2007) − Úrokové sazby na vzestupu, současná výše základní sazby na 3,75 % (v roce 2007 proběhla 4 zvýšení, každé o 25 b.b.); v roce 2008 je možné navýšení na 4,0 %, závisí však na vývoji měnového kurzu Prezentace výsledků za rok 2007 29. února 2008

292,5

2,8% 1,9%

0% 2004

2005

nezaměstnanost

2,5%

2,9%

2006

2007

CPI (průměr)

2008e

růst nominálních mezd


Ekonomické prostředí – Dopady reformy veřejných financí − Hlavní změny od 1. ledna 2008 − Rovná sazba daně z příjmu fyzických osob počítaná ze „super-hrubé“ mzdy ve výši 15,0 % v roce 2008 a 12,5 % od roku 2009 − Zvýšení nižší sazby DPH z 5,0 % na 9,0 %; možnost skupinové registrace pro účely platby DPH − Postupné snižování daně z příjmu právnických osob (21 % v 2008, 20 % v 2009 a 19 % v 2010) − Změny v kalkulaci daňového základu, limity na sociální a zdravotní pojištění − Snížení mandatorních výdajů o 25 mld. Kč

Očekávaný dopad daňové reformy na HDP 8% 6% 4%

6,5% 6,4% 6,4% 6,5% 6,4% 6,4%

6,9% 6,9% 5,2% 4,8%

5,6%

5,2% 4,4%

5,2%

5,6% 5,4% 4,7%

3,3% 5,1% 4,8%

5,8% 5,7%

4,1%

2%

3,0%

0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 07 07 07 07 08 08 08 08 09 09 09 09 růst HDP po reformách

růst HDP bez reforem

− Očekávaný dopad − Růst reálného HDP v roce 2008 nad 4 %, výraznější růst očekáván od roku 2009 − Přiblížení deficitu veřejného rozpočtu výši vyhovující Maastrichtským kritériím: -2,2 % v 2007, -2,6 % v 2008, -2,7 % v 2009 − Jednorázový negativní dopad na většinu populace, a tím následně i na spotřebu (pokles cca o 19 mld. Kč)



Omezený vliv možného zpomalení v USA na českou ekonomiku Zpomalení ekonomiky v USA by se mohlo hospodaření ČR teoreticky dotknout ve čtyřech oblastech 1. Přímo – teorie: následkem snižování hodnoty akcií a

7,00

Meziroční růst HDP v ČR (v %) 6,00

Meziroční růst HDP v Německu (v %)

5,00

podílových fondů mizí efekt bohatnutí, který ovlivňuje spotřebu. Tento důsledek se jeví v případě ČR jako slabý, neboť populace nemá v těchto aktivech příliš mnoho úspor

4,00 3,00 2,00 1,00

2. Vývoz – zpomalení v USA → zpomalení v EU →

0,00

3. Bankovní sektor – teorie: banky postižené ztrátami by z důvodu splnění požadavků kapitálové přiměřenosti musely posílit svůj kapitál, což by mohlo vést k omezení jejich úvěrové činnosti. Pro banky v ČR se toto nejeví jako významné, a to vzhledem k jejich malé angažovanosti v oblasti instrumentů spojených s krizí hypotečního trhu v USA

30 000

2007q03

2007q01

2006q03

2006q01

2005q03

2005q01

2004q03

2004q01

2003q03

2003q01

2002q03

2002q01

2001q03

2001q01

2000q03

-1,00 2000q01

zpomalení v ČR. Nicméně dopad tohoto spojení se v posledních 7 letech oslabuje (na každých 100 b.b. růstu ekonomiky Německa připadá 30-40 b.b. růstu ekonomiky ČR). Žádné významnější zpomalení ekonomiky EU se nepředpokládá

Nové půjčky nefinančním podnikům v mil. Kč

25 000

Nové půjčky domácnostem v mil. Kč

20 000 15 000 10 000 5 000 0


-10 000 XII.07

VIII.0

IV.07

XII.06

VIII.0

IV.06

XII.05

VIII.0

IV.05

XII.04

VIII.0

IV.04

XII.03

VIII.0

-15 000 IV.03

→ vyšší rozpětí na peněžních trzích (viz např. rozpětí JP Morgan EMBI) → část z toho by mohla být dále přenesena na klienty. Nicméně zatím nejsou v podmínkách úvěrování vidět podstatné změny. (Příčinou současného viditelného poklesu v poskytování nových úvěrů nefinančním organizacím je sezónnost.)

-5 000

XII.02

4. Region – vyšší averze vůči riziku → nové ocenění rizika





− Přílohy



Bankovní trh – Český bankovní trh stále roste − Silný růst pokračuje − Objem aktiv vzrostl od roku 2003 téměř o 50 % − Poměr celkových aktiv k HDP se pohybuje kolem 100 % − Generováno zejména retailovými úvěry − Růst je veden silnou poptávkou po hypotékách

− Tempo růstu v roce 2008 lehce zpomalí

v mld. Kč

Přehled bankovního trhu 4 3 3 2 2 1 1

000 500 000 500 000 500 000 500 0

− Díky důsledkům reformy veřejných financí bude tempo růstu na poněkud nižší úrovni

− Výše penetrace zůstává v porovnání s úrovní EU stále nízká

100%

2 574

94%

2 640

97% 2 907

104%

120%

3 717

100%

97% 3 134

80% 60% 40% 20% 0%

2003

2004

celková aktiva

2005

2006

2007

podíl celkových aktiv k HDP

Penetrace aktiv a depozit 80%

− Penetrace v oblasti úvěrů dosahuje 50 % HDP (průměr eurozóny je 126 %) − Penetrace v oblasti vkladů je na vyšší úrovni 67 % HDP (průměr eurozóny je 108 %) − Poměr retailových úvěrů na bydlení k HDP je 3,4krát nižší než v EU 12 (penetrace úvěrů na bydlení se v České republice pohybuje pouze kolem 11 % HDP)

70% 60%

56%

60%

64%

62%

59%

62%

63%

67%

50% 40%

50%

48% 40%

30%

36%

37%

36%

2002

2003

2004

39%

44%

20% 10% 0% 2000

2001

2005

2006

2007e

podíl celkových úvěrů na HDP podíl celkových vkladů na HDP



Tržní podíly – První na trhu úvěrů i vkladů − První na trhu: − dle počtu klientů (5,3 milionu) − celkových úvěrů klientům − hypoték FO − spotřebitelských úvěrů − podílových fondů − platebních karet (debetní a kreditní karty)

40% 30% 20% 10% 0% Dec 06 12/06

− Aktuální podíly na trhu − Retailové úvěry: 31,0 % − Úvěry nefinančním organizacím: 18,6 % − Retailové vklady: 31.9 % − Vklady nefinančních organizací: 11,0 % − Hypotéky celkem: 34,8 % − Podílové fondy: 32,2 %

Mar 07 03/07

aktiva celkem

Jun 07 06/07

Sep 07 09/07

retailové úvěry

Dec 07 12/07

hypotéky celkem

Vývoj podílů na trhu - pasiva 40% 30% 20% 10%

− Složení trhu stabilní − koncentrovaný bankovní trh − 3 dominantní hráči, včetně ČS − celkem 37 bank, z toho 29 vlastněných zahraničními subjekty Prezentace výsledků za rok 2007 29. února 2008

Vývoj podílů na trhu - aktiva

0% Dec 06 12/06 primární vklady

Mar 07 03/07

Jun 07 06/07

retailové vklady

Sep 07 09/07

Dec 07 12/07

vklady nefinančních organizací





− Přílohy



Hlavní ukazatele Počet zaměstnanců a počet poboček 667

647

12 412

646

637

11 639

12 000

636

10 856 10 842

10 755

9 000

6 000

800 700 600 500 400 300 200 100 0

3 000 2 500 v tisících

15 000

Vývoj počtu debetních a kreditních karet

v mld. Kč

500 400

537,5 444,8

428,6 14%

11%

300 214,9

200 100

481,6 18%

16%

8%

6%

300% 250%

261%

150%

1 000

102% 204,6 66%340,5 101,2

0 2003 debetní karty

591,6 30% 27% 25%

2004

2005

kreditní karty

418,4

20,0

622,2

447,1 31%

2006

100% 50%

39%

0%

2007

kreditní karty meziroční růst

10%

1 033,2

1 083,0

932,2 15,0

20% 15%

12%

239,3

2 718,0

Vývoj Internetového bankovnictví*

329,1

283,4

2 648,5

1 500

Vývoj úvěrů a vkladů 600

2 601,3

200%

500

počet poboček

700

2 553,9

2 000

1.1.2004 1.1.2005 1.1.2006 1.1.2007 1.1.2008

počet zaměstnanců (skupina)

2 475,4

1 142,2 18,9

765,3

13,5

16,1

600

5,7

10%

1 000 800

9,3

10,0

1 200

400

5,0

5%

200

4% 0%

0 2003 2004 2005 úvěry meziroční růst úvěrů


0

0,0 2004

2006 2007 vklady meziroční růst vkladů

2005

2006

počet transakcí (v mil.)

H1 2007

2007

počet klientů (v tis.)

*Servis 24 a Business 24


Struktura úvěrového portfolia banky

v mil. Kč, nekonsolidováno, IFRS

31.12.2007

31.12.2006

31.12.2005

Změna od 31.12.2006

Změna od 31.12.2005

Objem

Podíl

Objem

Podíl

Objem

Podíl

Změna

v%

Změna

v%

I. KORPORÁTNÍ A RETAILOVÉ PORTFOLIO

371 962

98,8%

290 972

98,1%

242 788

93,3%

80 991

27,8%

48 184

19,8%

1. KORPORÁTNÍ PORTFOLIO Velké podniky Malé a střední podniky Korporátní hypotéky a financování nemovitostí Veřejný sektor

151 243 61 092 47 639 28 904 13 609

40,2% 16,2% 12,7% 7,7% 3,6%

119 010 49 337 40 141 18 891 10 641

40,1% 16,6% 13,5% 6,4% 3,6%

110 518 53 667 33 893 13 923 9 036

42,5% 20,6% 13,0% 5,3% 3,5%

32 234 11 755 7 498 10 012 2 968

27,1% 23,8% 18,7% 53,0% 27,9%

8 492 7,7% -4 330 -8,1% 6 248 18,4% 4 968 35,7% 1 605 17,8%

2. RETAILOVÉ PORTFOLIO Kreditní karty Spotřebitelské úvěry Sociální úvěry Hypoteční úvěry FO Malé podniky Komerční hypotéky Veřejný sektor

220 719 3 176 58 764 3 603 111 560 16 718 19 866 7 032

58,6% 0,8% 15,6% 1,0% 29,6% 4,4% 5,3% 1,9%

171 962 2 509 47 708 4 229 80 147 13 606 16 650 7 113

58,0% 0,8% 16,1% 1,4% 27,0% 4,6% 5,6% 2,4%

132 270 2 014 41 040 4 990 56 672 10 680 10 923 5 951

50,8% 0,8% 15,8% 1,9% 21,8% 4,1% 4,2% 2,3%

48 757 667 11 057 -627 31 413 3 111 3 216 -81

28,4% 26,6% 23,2% -14,8% 39,2% 22,9% 19,3% -1,1%

4 538

1,2%

5 526

1,9%

17 472

6,7%

-989

-17,9%

376 500

100,0%

296 498

100,0%

260 260

100,0%

80 002

27,0%

36 238

13,9%

RETAILOVÉ HYPOTÉKY

131 426

34,9%

96 797

32,6%

67 595

26,0%

34 629

35,8%

29 202

43,2%

HYPOTÉKY CELKEM + FINANCOVÁNÍ NEMOVITOSTÍ

160 330

42,6%

115 688

39,0%

81 518

31,3%

44 642

38,6%

34 170

41,9%

61 941

16,5%

50 217

16,9%

43 054

16,5%

11 724

23,3%

7 163

16,6%

II. FINANČNÍ TRHY ÚVĚRY KLIENTŮM CELKEM

39 692 495 6 668 -761 23 474 2 927 5 728 1 162

30,0% 24,6% 16,2% -15,2% 41,4% 27,4% 52,4% 19,5%

-11 946 -68,4%

Podsk upiny

SPOTŘEBITELSKÉ ÚVĚRY + KREDITNÍ KARTY



Hospodářské výsledky po čtvrtletích

v mil. Kč

Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2007

Čistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úvěrům Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodování Všeobecné administrativní náklady Výnosy z pojišťovací činnosti Ostatní provozní výsledky Čisté zisky z finančních aktiv Zisk před zdaněním Daň z příjmu Zisk po zdanění Menšinové podíly Čistý zisk

5 089 (309) 2 235 508 (4 142) 70 (150) n/a 3 301 (762) 2 539 (35) 2 504

5 295 (322) 2 375 247 (4 245) 59 (199) n/a 3 210 (801) 2 409 (39) 2 370

5 123 (294) 2 134 345 (4 241) 144 196 n/a 3 407 (871) 2 536 (62) 2 474

5 646 (562) 2 426 461 (4 711) 136 743 n/a 4 139 (1 064) 3 075 (38) 3 037

5 694 (401) 2 345 461 (4 402) 100 (148) 71 3 720 (912) 2 808 (87) 2 721

5 863 (518) 2 419 239 (4 671) 62 (312) 134 3 216 (720) 2 496 11 2 507

6 287 (463) 2 369 476 (4 527) 200 (262) (51) 4 029 (1 052) 2 977 (86) 2 891

6 848 (830) 2 691 557 (4 771) 129 (143) 141 4 623 (529) 4 094 (66) 4 028

Provozní výnosy Provozní náklady Provozní zisk

7 902 (4 142) 3 760

7 976 (4 245) 3 731

7 746 (4 241) 3 505

8 669 (4 711) 3 958

8 600 (4 402) 4 198

8 583 (4 671) 3 912

9 332 (4 527) 4 805

10 225 (4 771) 5 454



Cenné papíry – Strukturované produkty − Celkový objem strukturovaných CLO produktů činil ke konci roku 2007 v nominální hodnotě 3,2 mld. Kč (2,9 mld. Kč v tržní hodnotě)

CLO portfolio dle stupňů ratingu k 31.12.2007 (v nominální hodnotě mil. Kč) 2,500

2,276

2,000 1,500

− Průměrný rating tohoto portfolia je A+ − 92 % CLO produktů má investiční stupeň hodnocení

1,000

674

500

− Od pořízení těchto produktů nedošlo k žádnému snížení jejich ratingu

240 0

0 Aa2 a vyšší

− Ratingové hodnocení CLO tranší bylo dvakrát zvýšeno (117 mil. Kč)

A3 - Aa3

Ba1 - BB1

nižší

− Portfolio je vysoce diverzifikováno a tvořeno většinou tzv. leverage úvěry (95 %) a evropskými RMBS (2 %) − Česká spořitelna není nijak angažována v amerických sub-prime hypotékách



Čistý zisk vybraných dceřiných společností − Pokračující růst obchodů − Nejvíce k zisku skupiny přispěla Stavební spořitelna ČS − Čistý zisk se meziročně zvýšil o 17,8 % díky rychlému růstu provozních výnosů (o 25,8 %) a poklesu provozních nákladů (o 6,9 %)

− Čistý zisk Penzijního fondu ČS se meziročně zvýšil o 46,1 % − Zejména zásluhou čistého úrokového výnosu, který vzrostl o 31,2 %

IFRS, mil. Kč

2007

Stavební spořitelna ČS

1105

938

17,8

Investiční společnost ČS

126

119

5,9

86

38

126,3

Penzijní fond ČS*

776

531

46,1

Pojišťovna ČS

367

312

17,6

Factoring ČS

22

24

-8,3

Leasing ČS a S-Autoleasing

2006 Změna v %

* Dle zákona o penzijním připojištění musí být minimálně 85 % zisku distribuováno mezi klienty



Vztahy k investorům – kontakty místní a skupinové Česká spořitelna, Olbrachtova 1929/62, Praha 4 Tel: Fax: E-mail: Internet: SWIFT: Reuters:

Hana Urbanová Tel: 261 073 185 Fax: 261 073 164 E-mail: [email protected]

261 071 111 261 073 080 [email protected] www.csas.cz GIBA CZ PX SPOPsp.PR

Eva Čulíková Tel: 261 074 470 E-mail: [email protected] Iveta Válková Tel: 261 074 386 E-mail: [email protected]

Erste Bank, Graben 21, 1010 Vídeň, Rakousko Fax: E-mail: Internet: Reuters: Bloomberg: Datastream: ISIN:

+43 (0)5 0100-13112 [email protected] www.erstebank.com ERST.VI EBS AV O:ERS AT0000652011


Gabriele Werzer Tel: +43 (0)5 0100-11286 E-mail: [email protected] Thomas Sommerauer Tel: +43 (0)5 0100-17326 E-mail: [email protected] Vynikající obchodní a finanční výsledky 38

Česká spořitelna Prezentace konsolidovaných výsledků za rok února 2008, Praha

Recommend Documents