Embargo : Brussel, 29 oktober 2009 te 07uur30 GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Embargo : Brussel, 29 oktober 2009 te 07uur30 GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Operationeel resultaat voor het 3e kwartaal (285 miljoen EUR) ligt in de lijn van dat van vorig jaar (-2%) en is beter dan dat van de twee voorgaande kwartalen 9 9

9 9 9

Omzet (6.286 miljoen EUR) vermindert met 13% in vergelijking met de eerste 9 maanden van 2008. Per sector is de evolutie sterk verschillend Operationeel resultaat (592 miljoen EUR over de 9 maanden van 2009): ¾ Farmaceutische sector (410 miljoen EUR): 10% sterker (+36%, afgezien van de diverse inkomsten in de eerste 9 maanden van 2008); aanhoudende groei voor de belangrijkste geneesmiddelen. ¾ Chemie (178 miljoen EUR): beperkte achteruitgang ondanks de zwakke vraag en de druk op bepaalde verkoopprijzen, vooral die van natronloog. ¾ Kunststoffen (46 miljoen EUR): een merkelijke achteruitgang in vergelijking met eind september 2008, omdat de voornaamste afzetgebieden van deze sector (de bouw, de auto-industrie, elektronica) nog te lijden hebben onder de wereldwijde economische crisis; toch merkelijke verbetering in het 3e kwartaal. Nettoresultaat van de Groep (354 miljoen EUR), 17% lager in vergelijking met het nettoresultaat van 426 miljoen EUR over de eerste 9 maanden van 2008. Dividendvoorschot van 0,90 EUR netto per aandeel (1,20 EUR bruto per aandeel) Stevige financiële structuur: ¾ Nettoschuld op eigen vermogen: 36% ¾ Geen enkele belangrijke vervaldag voor schuldaflossing voor 2014

De omzet van de Groep op eind september 2009 (6.286 miljoen EUR) komt 13% lager uit dan die van het voorgaande jaar. De evolutie per sector is sterk verschillend: Farmaceutische producten: +5%, Chemie: -11%, Kunststoffen: –26%. De vraag is in het 3e kwartaal toegenomen voor bepaalde activiteiten in de sectoren Chemie en Kunststoffen; in zijn geheel blijft het omzetpeil hoe dan ook duidelijk lager dan dat van vorig jaar, wegens de crisis die de internationale economie zwaar treft sinds het laatste kwartaal van 2008. De omzet voor het 3e kwartaal zakt met 10% in vergelijking met dezelfde periode van vorig jaar en bedraagt 2.235 miljoen EUR. Het operationeel resultaat van de Groep (REBIT 1 ; 592 miljoen EUR) slinkt met 30% tegenover dat van de eerste 9 maanden van 2008. In het 3e kwartaal bedraagt het 285 miljoen EUR, een sterke vooruitgang in vergelijking met het 2e kwartaal en op hetzelfde peil als dat van het 3e kwartaal van vorig jaar (-2%). Het operationeel resultaat van de Sector Farmaceutische producten op eind september 2009 (410 miljoen EUR) komt 10% hoger dan dat van vorig jaar. In het 3e kwartaal (204 miljoen EUR) is het aanzienlijk hoger (+63%) dan dat van vorig jaar. Het operationeel resultaat van onze industriële activiteiten lijdt nog steeds onder de moeilijke economische situatie. De Sector Chemie houdt zich goed ondanks de zwakke vraag en de druk op bepaalde verkoopprijzen, meer in het bijzonder die van natronloog. Eind september 2009 bereikt hij een REBIT van 178 miljoen EUR, een daling met 14%. Bij de Kunststoffen komt de REBIT eind september 2009 uit op 46 miljoen EUR. In het 3e kwartaal (39 miljoen EUR) verbetert hij in vergelijking met de twee vorige kwartalen. De operationele marge (REBIT op omzet) van de Groep bedraagt 9,4% eind september 2009, tegen 11,6% op het einde van september 2008. Een strenge controle van de kosten en de voortgezette structurele verbetering (productiemodulatie en vermindering van het personeelsbestand) konden de achteruitgang binnen de perken houden. Bij constante perimeter en EUR/USD-wisselkoers, heeft de Groep een daling van de vaste productiekosten en van de commerciële en administratieve kosten gerealiseerd voor een bedrag van ongeveer 140 miljoen EUR, in vergelijking met de eerste 9 maanden van 2008. Het personeelsbestand bleef dalen (bij constante perimeter met ongeveer 1.200 personen over de eerste 9 maanden van het jaar). Het nettoresultaat van de Groep (354 miljoen EUR) is 17% lager dan dat over de eerste 9 maanden van 2008. De REBITDA 2 bedraagt 962 miljoen EUR, een achteruitgang met 19% in vergelijking met eind september 2008; in het 3e kwartaal is de REBITDA stabiel. In de huidige crisis gaat de voorrang nog steeds naar het genereren van cash en het behoud van een gezonde financiële situatie. Naast de maatregelen tot kostenbeperking wordt deze prioriteit nagestreefd door een sterke vermindering van het bedrijfskapitaal (met 759 miljoen EUR) en een daling van de investeringsuitgaven (met 43%, overeenkomstig de doelstellingen) in vergelijking met eind september 2008. De verhouding nettoschuld/eigen vermogen komt op 36% eind september 2009, tegenover 39% op eind september 2008. Op te merken dient hier dat de eerste schuldaflossing van enig belang pas in 2014 valt. De raad van bestuur van 28 oktober 2009 heeft voor het huidige boekjaar besloten een dividendvoorschot uit te keren van 0,90 EUR netto per aandeel (een bruto bedrag van 1,20 EUR per aandeel), ofwel, zoals voorheen, 40% (afgerond) van het totale dividend van vorig jaar. De Solvay Groep kondigde einde September 2009 zijn beslissing aan zijn activiteiten te heroriënteren en zijn farmaceutische activiteiten volledig te verkopen om de uitvoering van zijn duurzame en winstgevende

1 REBIT : meet de operationele prestatie en is als dusdanig geen IFRS-begrip 2 REBITDA : REBIT voor recurrente afschrijvingen

-2-

groeistrategie te versnellen. Deze transactie zou moeten worden afgesloten in het 1e kwartaal van 2010, onder voorbehoud van de goedkeuring door de relevante concurrentieautoriteiten. Bij afsluiting zou de verkoop van activiteiten in de geconsolideerde jaarrekening tot een meerwaarde leiden voor een per 30 september 2009 geschat bedrag van EUR 1,7 miljard. Hiervan dienen echter de voorzieningen voor risico’s te worden van afgetrokken en moet rekening worden gehouden met de veranderingen in de netto-actiefwaarde van de activiteiten tot de afsluiting. Bovendien zullen voorzieningen moeten worden aangelegd om de organisatie van de Groep aan te passen. Deze bedragen zijn op dit ogenblik niet bepaald en zullen onderdeel zijn van verdere communicatie. De resultaten van de Sector Farmaceutische Producten zullen tot afsluiting van de transactie als “Niet verdergezette activiteiten” worden gerapporteerd. De omzet van de sector Farmaceutische producten (2.043 miljoen EUR) groeit met 5% in vergelijking met die van eind september 2008 (+3% bij constante wisselkoers) en met 8% in het 3e kwartaal. Dit is te danken aan de aanhoudende groei van bepaalde geneesmiddelen zoals Androgel® (+88 miljoen EUR), Creon® (+35 miljoen EUR) en Influvac® (+34 miljoen EUR) en aan over het algemeen gunstige wisselkoerseffecten (+33 miljoen EUR). Daartegenover staat het negatieve effect van de zware druk als gevolg van de concurrentie van de generische producten (impact van –37 miljoen EUR voor Marinol®, dat generische concurrentie kreeg in juni 2008). De inkomsten die in 2009 opgetekend werden voor de fenofibraatfranchise in de Verenigde Staten zijn lager door de aanzienlijke omzet in december 2008 (39 miljoen EUR) als gevolg van de lancering van TrilipixTM na de goedkeuring ervan door de FDA en door de vermindering van de voorraden in de Verenigde Staten. In de opkomende landen blijft de omzet groeien, ondanks ongunstige wisselkoersen. Het operationeel resultaat (410 miljoen EUR) neemt toe (+10%) in vergelijking met dat van eind september 2008 (372 miljoen EUR). In dit laatste resultaat zaten ook diverse inkomsten uit de verkoop van niet-strategische producten voor een totaal bedrag van 71 miljoen EUR. Zonder deze zou het operationeel resultaat eind september 2009 duidelijk hoger uitkomen dan dat van eind september 2008 (+36%). In het 3e trimester (204 miljoen EUR), neemt het significant toe (+63%) in vergelijking met een jaar eerder. De uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling belopen 316 miljoen EUR, of 15,5% van de omzet. De omzet van de sector Chemie eind september 2009 (2.064 miljoen EUR) valt met 11% terug, als gevolg van de aanzienlijke daling van de vraag in vergelijking met het voorgaande jaar. De hoeveelheid verkochte chemicaliën is de voorbije maanden weer licht gestegen. Deze verbetering gaat echter gepaard met een druk op de verkoopprijzen. Eind september 2009 daalt het operationeel resultaat (178 miljoen EUR) met 14% tegenover vorig jaar. In het 3e kwartaal 2009 komt het op 56 miljoen EUR tegen 71 miljoen EUR vorig jaar, hoofdzakelijk ten gevolge van de sterke terugval van de prijs van natronloog. De strenge controle op de kosten op alle niveaus en de daling van de energiekosten maken het mogelijk het effect van de gedaalde volumes en van de prijsontwikkeling sinds begin 2009 binnen de perken te houden. De omzet van de sector Kunststoffen (2.180 miljoen EUR) daalt met 26% in vergelijking met eind september 2008. Het effect van de crisis laat zich nog steeds voelen op de belangrijkste afzetmarkten van de sector, meer bepaald de auto-industrie, de bouw en ook elektronica en elektriciteit. Toch kan sinds enkele maanden een verbetering van de vraag worden vastgesteld in de meeste activiteiten, wat zijn weerslag heeft op het operationeel resultaat van de sector in het 3e kwartaal (39 miljoen EUR), dat beter is dan dat van de twee vorige kwartalen. Gecumuleerd blijft het eind september 2009 (46 miljoen EUR) echter sterk achter bij dat van vorig jaar (291 miljoen EUR). Los van seizoenseffecten zet de verbetering van de vraag in de Kunststoffen zich door in het begin van het 4e kwartaal, terwijl de dreiging van de import van Amerikaanse pvc concreter wordt, wat de marges van de Europese producenten nog meer onder druk zou zetten. Een strenge controle van de cash en kostenverminderingen op alle niveaus verzekerde een goede weerstand van de Sector. De beslissing om zijn volledige farmaceutische activiteiten te verkopen zoals aangekondigd op 28 september zal geen invloed hebben op de operationele performance van de Groep. Zoals aangekondigd, zal de Farmaceutische sector in 2009 een hoger operationeel resultaat realiseren dan in het vorige jaar. De sectoren Chemie en Kunststoffen hebben dankzij hun competitiviteit en de genomen maatregelen goed weerstand geboden aan de crisis, maar de marktomstandigheden blijven moeilijk. Het operationeel resultaat van de Groep over het volle jaar zal lager zijn dan dat van vorig jaar.

-3-

Overzicht financiële gegevens van de SOLVAY-groep In miljoen EUR (behalve gegevens per aandeel, in EUR)

Omzet REBIT REBIT/omzet Niet-recurrente bestanddelen EBIT 4 Betaalde rente Opbrengsten uit deelnemingen Winst voor belastingen Belastingen Nettowinst van de Groep Nettowinst (aandeel van Solvay) Totaal afschrijvingen REBITDA Cash flow Nettowinst per aandeel 5 Ratio nettoschuld/eigen vermogen

3e kwartaal 2008 Totaal3

3e kwartaal 2009 Totaal3

2.486 292 11,7% 84 376 -13

2.235 285 12,8% -30 255 -46

-256

0

-30% -66% -17%

107 -32 75

209 -36 173

95% 14% 129%

328

-13%

41

160

290%

278 1.184 705 4,52

395 962 749 3,99

42% -19% 6% -12%

32 411 107 0,49

133 410 306 1,95

317% 0% 185% 294%

39%

36%

9 maanden 2008 Totaal 3

9 maanden 2009 Totaal3

7.217 840 11,6% 50 890 -64

6.286 592 9,4% -64 527 -117

-247

-3

580 -153 426

407 -53 354

376

9 mnd. 2009/ 9 mnd. 2008 % van totaal

-13% -30%

-41% 83%

3e kwartaal 2009/ 3e kwartaal 2008 % van totaal

-10% -2%

-32% 265%

Toelichting bij het overzicht van de financiële gegevens van de Solvay-groep De niet-recurrente bestanddelen belopen -64 miljoen EUR over de eerste 9 maanden van 2009 (-30 miljoen EUR in het 3e kwartaal). Erin vervat zitten meer bepaald waardeverminderingen van activa voor 14 miljoen EUR in de Organische producten en voor 12 miljoen EUR in de sector Farmaceutische producten en voorts diverse herstructureringsuitgaven (stilleggen van de fabriek voor waterstofperoxide in Bitterfeld, sluiting van de productieeenheid voor geprecipiteerd calciumcarbonaat in Angera). De betaalde rente bereikt –117 miljoen EUR eind september 2009. Dit cijfer wordt beïnvloed door de financieringskosten in lokale munt van onze ontwikkeling in de landen in Oost-Europa, meer bepaald Rusland en Bulgarije, en door het lage rendement van de geldmiddelen. De financiële schuld is voor 80 % gedekt tegen het vaste gemiddelde tarief van 5,1% met een looptijd van 6,5 jaar; de eerste aflossing van enig belang zal pas in 2014 dienen te gebeuren. In mei 2009 heeft de Groep een obligatielening op 6 jaar uitgegeven voor een bedrag van 500 miljoen EUR met een rente van 5%. Deze uitgifte maakt het de Groep mogelijk zijn financieringsstructuur op lange termijn te consolideren, onder meer door de herfinanciering van commercial paper dat op korte termijn werd uitgegeven. De belastingen komen op -53 miljoen EUR. Eind september 2009 was de effectieve belastingvoet 13%, dankzij bepaalde fiscale aftrekken, meer bepaald inzake onderzoek. Het nettoresultaat van de Groep (354 miljoen EUR) daalt met 17% tegenover dat van eind september 2008. Het gaat sterk vooruit in het 3e kwartaal (173 miljoen EUR tegen 75 miljoen EUR in 2008). Er dient aan herinnerd dat het nettoresultaat van het 3e kwartaal van 2008 zwaar te lijden had onder de uitzonderlijke waardevermindering (256 miljoen EUR) op de participatie in Fortis. De belangen van derden komen op 26 miljoen EUR. Het nettoresultaat per aandeel bedraagt 3,99 EUR (tegen 4,52 EUR eind september 2008). De REBITDA komt op 962 miljoen EUR (een daling met 19% in vergelijking met 2008). Hij handhaaft zich in het 3e kwartaal. Op te merken valt dat de totale afschrijvingen (395 miljoen EUR) duidelijk hoger liggen dan die van de eerste 9 maanden van 2008 (278 miljoen EUR), dit door de terugneming van de waardevermindering (van 89 miljoen EUR) op de tronamijn (natuurlijk natriumcarbonaat) in het 3e kwartaal van 2008. Eind september 2009 bedraagt het eigen vermogen 4.925 miljoen EUR, dat is een vermeerdering met 180 miljoen EUR in vergelijking met eind 2008 (4.745 miljoen EUR). De Groep heeft een gezonde financiële positie tot een van zijn topprioriteiten gemaakt, en hij doet dat nu meer dan ooit in het licht van de huidige economische toestand. Eind september 2009 bedraagt de verhouding nettoschuld/eigen vermogen 36% (tegenover 39% eind september 2008). De nettoschuld beloopt 1.759 miljoen EUR tegen 1.597 miljoen EUR eind 2008. Het bedrijfskapitaal (1.220 miljoen EUR) daalt met 759 miljoen EUR in vergelijking met eind september 2008. Deze daling kwam in het bijzonder tot stand in het industrieel bedrijfskapitaal (561 miljoen EUR lager); dit geeft aan welk belang de leiding van de Groep hieraan hecht. 3 Totaal = voortgezette + niet-voortgezette activiteiten zoals weergegeven in de tabel “Geconsolideerde resultatenrekening” 4 EBIT: resultaat voor financiële lasten en belastingen. 5 Berekend op basis van het gewogen gemiddelde van het aantal aandelen in de periode, na aftrek van het aantal teruggekochte eigen aandelen ter dekking van het programma van aandelenopties, of in totaal 82.372.038 aandelen over de eerste negen maanden van 2008 en 82.136.569 aandelen over de eerste negen maanden van 2009.

-4-

RESULTATEN PER SEGMENT 6 In miljoen EUR

Omzet GROEP 7 Chemie Kunststoffen Corporate en ondersteunende activiteiten Farmaceutische Producten – Niet-voorgezette activiteiten REBIT GROEP Chemie Kunststoffen Corporate en ondersteunende activiteiten Farmaceutische Producten – Niet-voorgezette activiteiten REBITDA GROEP Chemie Kunststoffen Corporate en ondersteunende activiteiten Farmaceutische Producten – Niet voorgezette activiteiten

9 maanden 2008

9 maanden 2009

9 mnd.2009 / 9 mnd 2008

3e kwartaal 2008

3e kwartaal 2009

3e kwartaal 2009 / 3e kwartaal 2008

7.217

6.286

-13%

2.486

2.235

-10%

2.330 2.942

2.064 2.180

-11% -26%

802 988

658 827

-18% -16%

0

0

0

0

1.944

2.043

5%

696

751

8%

840

592

-30%

292

285

-2%

206 291

178 46

-14% -84%

71 104

56 39

-21% -63%

-29

-43

50%

-8

-13

62%

372

410

10%

125

204

63%

1.184

962

-19%

411

410

0%

325 431

303 203

-7% -53%

112 153

98 91

-12% -41%

-22

-37

69%

-6

-11

89%

450

492

10%

152

231

52%

Strategische heroriëntering van de activiteiten van de Solvaygroep Eind september 2009 heeft de Raad van Bestuur besloten de activiteiten van de Solvay Groep te heroriënteren en zijn farmaceutische activiteiten volledig te verkopen om de uitvoering van zijn duurzame en winstgevende groeistrategie te versnellen. Deze beslissing is het resultaat van de grondige analyse en evaluatie van de verschillende strategische opties voor de toekomstige ontwikkeling van de farmaceutische activiteiten van de Groep. Diverse opties werden geanalyseerd en de keuze viel uiteindelijk op de verkoop van de farmaceutische activiteiten. Deze optie biedt alle activiteiten van de Groep, de farmaceutische en de niet-farmaceutische, de beste ontwikkelingsmogelijkheden voor de toekomst. De farmaceutische activiteiten van de Groep zullen worden verkocht aan Abbott voor een totale bedrijfswaarde van ongeveer EUR 5,2 miljard. Deze omvat een eerste betaling in contanten van EUR 4,5 miljard en bijkomende betalingen tot EUR 300 miljoen, afhankelijk van het bereiken van de omzetdoelstellingen van de testosteron-franchise (Androgel®) tussen 2011 en 2013. Ze omvat ook de overname van bepaalde verplichtingen, die Solvay vandaag waardeert op EUR 400 miljoen. Naar verwachting wordt de transactie afgesloten in het 1e kwartaal van 2010, onder voorbehoud van de goedkeuring door de relevante concurrentieautoriteiten. Na afsluiting van de transactie zal Solvay de inkomsten herinvesteren in organische en aanzienlijke externe groei, met het oog op waardecreatie op lange termijn. Dit zal gebeuren door te investeren in activiteiten met een hoge toegevoegde waarde en in strategische projecten in chemie en kunststoffen, door het voortzetten van de geografische expansie in regio’s met groeipotentieel en door de ontwikkeling van activiteiten en nieuwe producten met een kleine energetische voetafdruk die het cyclische karakter van de Solvay-activiteiten op significante wijze verminderen. Evaluaties over dergelijke herinvesteringen zijn al lopend. De filosofie van de Solvay-groep blijft dezelfde: duurzame groei vanuit leidende posities en het behoud van een conservatieve financiële structuur.

6 Het resultaat per segment omvat het resultaat van de drie sectoren van de Groep en de Corporate & ondersteunende activiteiten. 7 Het betreft hier de omzet na uitsluiting van de verkopen tussen de sectoren onderling.

-5-

FINANCIËLE STATEN IFRS GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING OVER 9 MAANDEN 9 maanden 2008 NietIn miljoen EUR Voortgezette voortgezette Totaal (behalve de gegevens per aandeel: in activiteiten activiteiten EUR) Omzet 5.273 1.944 7.217 Kostprijs van verkochte goederen -4.287 -554 -4.841 Brutoresultaat 986 1.391 2.376 Commerciële en administratieve kosten -404 -723 -1.127 Kosten onderzoek & ontwikkeling -102 -338 -440 Andere bedrijfsopbrengsten en kosten -15 45 30 Andere financiële opbrengsten en kosten 3 -3 0 REBIT 468 372 840 Niet-recurrente bestanddelen 91 -41 50 EBIT 559 331 890 Lasten als gevolg van leningen 35 -131 -97 Renteopbrengsten uit leningen en -13 33 20 kortlopende beleggingen Overige financieringsbaten en -lasten 0 13 13 Opbrengsten uit deelnemingen -247 0 -247 Resultaat voor belastingen 335 245 580 Belastingen -101 -52 -153 Nettowinst van de Groep 234 193 426 Nettowinst toe te rekenen aan -50 -49 -1 minderheidsbelangen Nettowinst toe te rekenen aan 185 192 376 Solvay-aandeelhouders Nettowinst per aandeel (in EUR) 2,22 2,30 4,52 Nettowinst per aandeel na verwatering (*) 2,21 2,30 4,51 (in EUR) (*) berekend op basis van het aantal aandelen verwaterd met de uitgifte van de aandelenopties

9 maanden 2009 NietVoortgezette voortgezette activiteiten activiteiten 4.243 2.043 -3.518 -575 725 1.468 -394 -728 -105 -316 -34 -10 -12 -4 181 410 -41 -23 140 388 -12 -92

Totaal 6.286 -4.093 2.193 -1.121 -421 -43 -16 592 -64 527 -104

0

7

7

-17 -3 108 -35 74

-4 0 299 -18 281

-20 -3 407 -53 354

-25

-1

-26

49

279

328

0,60

3,40

3,99

0,60

3,40

3,99

GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET VOLLEDIG PERIODERESULTAAT OVER 9 MAANDEN In miljoen EUR

Nettowinst van de Groep Winsten en verliezen op herwaarderingen van voor verkoop beschikbare financiële activa Effectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking Wisselkoersverschillen Winstbelasting met betrekking tot de andere componenten van het volledige resultaat Andere componenten van het volledige resultaat na aftrek van de daarmee verband houdende fiscale gevolgen (other comprehensive income) Totaal volledig resultaat van de Groep (total comprehensive income)

9 maanden 2008 NietVoortgezette voortgezette activiteiten activiteiten

Totaal

9 maanden 2009 NietVoortgezette voortgezette activiteiten activiteiten 281

Totaal

234

193

426

74

354

38

19

57

27

4

-1

3

9

-11

-2

-14

-3

-17

-43

3

-40

0

5

5

27

28

15

43

-7

-3

-10

262

208

469

67

278

344

-6-

GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING OVER HET DERDE KWARTAAL 3e kwartaal 2008 NietIn miljoen EUR Voortgezette Totaal voortgezette (behalve de gegevens per aandeel: in activiteiten activiteiten EUR) Omzet 1.790 696 2.486 Kostprijs van verkochte goederen -1.455 -200 -1.655 Brutoresultaat 335 496 831 Commerciële en administratieve kosten -133 -245 -378 Kosten onderzoek & ontwikkeling -35 -111 -146 Andere bedrijfsopbrengsten en kosten -8 -8 -16 Andere financiële opbrengsten en kosten 8 -6 2 REBIT 166 125 292 Niet-recurrente bestanddelen 88 -3 84 EBIT 254 122 376 Lasten als gevolg van leningen 7 -42 -34 Renteopbrengsten uit leningen en -2 10 9 kortlopende beleggingen Overige financieringsbaten en -lasten 0 13 13 Opbrengsten uit deelnemingen -256 0 -256 Resultaat voor belastingen 4 103 107 Belastingen -18 -14 -32 Nettowinst van de Groep -15 90 75 Nettowinst toe te rekenen aan -34 0 -34 minderheidsbelangen Nettowinst toe te rekenen aan -48 89 41 Solvay-aandeelhouders Nettowinst per aandeel (in EUR) -0,58 1,08 0,49 Nettowinst per aandeel na verwatering (*) -0,58 1,07 0,49 (in EUR) (*) berekend op basis van het aantal aandelen verwaterd met de uitgifte van de aandelenopties

3e kwartaal 2009 NietVoortgezette voortgezette activiteiten activiteiten 1.484 751 -1.237 -203 247 548 -130 -238 -36 -95 -2 -6 1 -4 81 204 -26 -4 55 200 -10 -28

Totaal 2.235 -1.439 795 -368 -131 -8 -3 285 -30 255 -38

0

2

2

-5 0 40 -13 27

-5 0 169 -23 146

-10 0 209 -36 173

-12

-1

-12

15

145

160

0,18

1,77

1,95

0,18

1,76

1,95

GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN HET VOLLEDIG PERIODERESULTAAT OVER HET DERDE KWARTAAL In miljoen EUR

Nettowinst van de Groep Winsten en verliezen op herwaarderingen van voor verkoop beschikbare financiële activa Effectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking Wisselkoersverschillen Winstbelasting met betrekking tot de andere componenten van het volledige resultaat Andere elementen van het resultaat na belastingen (opgenomen in het eigen vermogen) Volledig perioderesultaat

3e kwartaal 2008 NietVoortgezette voortgezette activiteiten activiteiten

Totaal

3e kwartaal 2009 NietVoortgezette voortgezette activiteiten activiteiten

Totaal

-15

90

75

27

146

173

164

18

182

11

-1

10

8

-8

0

1

-6

-5

97

3

100

-55

-4

-59

1

1

2

269

13

282

-42

-9

-51

254

103

358

-15

136

121

-7-

GECONSOLIDEERDE BALANS In miljoen EUR

Op 31 december 2008

Op 30 september 2009

7.752 726 1.667 4.218 30 187 649 273 4.513 1.255 1.666 92 555 883

Vaste activa Immateriële activa Goodwill Materiële vaste activa Voor verkoop beschikbare deelnemingen Andere deelnemingen Uitgestelde belastingvorderingen Leningen en andere activa op lange termijn Vlottende activa Voorraden Handelsvorderingen Fiscale vorderingen Andere vorderingen op korte termijn Geldmiddelen en kasequivalenten Activa die voor verkoop worden aangehouden - Farma Activa die voor verkoop worden aangehouden - Andere TOTAAL DER ACTIVA Totaal eigen vermogen Aandelenkapitaal Reserves Minderheidsbelangen Langlopende verplichtingen Voorzieningen op lange termijn: personeelsbeloningen Andere voorzieningen op lange termijn Uitgestelde belastingverplichtingen Financiële schulden op lange termijn Andere verplichtingen op lange termijn Kortlopende verplichtingen Voorzieningen op korte termijn: personeelsbeloningen Andere voorzieningen op korte termijn Financiële schulden op korte termijn Handelsschulden Fiscale schulden Andere verplichtingen op korte termijn Verplichtingen verbonden aan activa die voor verkoop worden aangehouden - Pharma Verplichtingen verbonden aan activa die voor verkoop worden aangehouden - Andere

61

4.970 156 123 3.779 79 158 492 183 7.275 816 1.488 27 318 1.124 3.451 51

12.264

12.245

4.745 1.271 3.179 296 4.185 1.106 922 258 1.852 46 3.334 43 80 627 1.337 49 1.183

4.925 1.271 3.352 303 4.597 890 762 198 2.692 54 2.723 9 55 191 823 50 558 1.026

TOTAAL DER PASSIVA

14

12

12.264

12.245

MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij In miljoen EUR Boekwaarde einde periode (31 dec. 2008) Winst van de periode

Aandelenkapitaal

Agio

Ingehouden winsten

Eigen aandelen

Wisselkoersverschillen

Reële waardeverschillen

Totaal

Minderheidsbelangen

Totaal

1.271

18

3.994

-226

-621

14

4.449

296

4.745

328

26

354

328

Baten en lasten rechtstreeks opgenomen in eigen vermogen Totaal volledig resultaat Kosten van aandelenopties Dividenden Verwerving/vervreemding van eigen aandelen Andere Boekwaarde einde periode (3O sept. 2009)

328

-45

30

-15

5

-10

-45

30

313

31

344

8

8

-142

-142 -1

18

4.182

-226

-7

-1

-5 1.271

8

-666

43

-149 -1

-5

-17

-22

4.622

303

4.925

-8-

GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT 9 maanden 2009

9 maanden 2008

In miljoen EUR EBIT Afschrijvingen en bijzondere waardevermindering van activa Wijzigingen in het bedrijfskapitaal Wijzigingen in de voorzieningen Betaalde belastingen Andere Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten Verwerving (-) / vervreemding (+) van deelnemingen Verwerving (-) / vervreemding (+) van vaste activa Opbrengsten uit deelnemingen Wijzigingen in de leningen Effect van veranderingen in de consolidatiemethode Kasstromen uit investeringsactiviteiten Verhoging (+) / terugbetaling (-) van kapitaal Verwerving (-) / vervreemding (+) van eigen aandelen Wijzigingen in de schulden Lasten als gevolg van leningen Renteopbrengsten uit leningen en kortlopende beleggingen Overige Dividenden Kasstromen uit financieringsactiviteiten Nettowijziging in de geldmiddelen Wisselkoersverschillen Geldmiddelen bij de opening van het boekjaar Geldmiddelen bij de afsluiting van het boekjaar

890 278 -557 -85 -167 -30 329 -102 -498 10 0 11 -580 -11 10 578 -97 20 13 -246 267 16 2 575 592

527 395 -183 -78 -28 -10 624 -39 -342 0 12 4 -366 -17 -1 371 -104 7 -20 -253 -17 240 1 883 1,124

KASSTROMEN UIT NIET-VOORTGEZETTE ACTIVITEITEN In miljoen EUR

9 maanden 2008

Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten Kasstromen uit investeringsactiviteiten Kasstromen uit financieringsactiviteiten Nettowijziging in de geldmiddelen

9 maanden 2009 13 -70 72 16

239 -22 -211 6

RESULTAAT PER SEGMENT 9 maanden 2008

9 maanden 2009

9 mnd. 2009 / 9 mnd. 2008

3e kwartaal 2008

3e kwartaal 2009

3e kwartaal 2009 / 3e kwartaal 2008

Omzet GROEP 8

7.623

6.806

-11%

2.573

2.417

-6%

Chemie

2.525

2.188

-13%

876

708

-19%

Kunststoffen Corporate en ondersteunende activiteiten Farmaceutische Producten – Niet-voortgezette activiteiten

3.154

2.575

-18%

1.001

959

-4%

0

0

0

0

1.944

2.043

5%

696

751

8%

EBIT GROEP

890

527

-41%

376

255

-32%

Chemie

231

128

-45%

154

35

-77%

Kunststoffen Corporate en ondersteunende activiteiten Farmaceutische Producten – Niet-voortgezette activiteiten

312

39

-87%

101

36

-65%

16

-28

-1

-15

331

388

122

200

In miljoen EUR

8 Het gaat hier om de omzet zonder uitsluiting van de verkoop tussen sectoren onderling.

17%

65%

-9-

BIJLAGE BIJ HET PERSBERICHT. TOELICHTING BIJ HET RESULTAAT VAN DE SOLVAY-GROEP OVER DE EERSTE 9 MAANDEN VAN 2009

SECTOR FARMACEUTISCHE PRODUCTEN In de geconsolideerde rekening van de Solvay-groep wordt het resultaat van de sector Farmaceutische producten op eind september 2009 geboekt als niet-voortgezette activiteiten als gevolg van de beslissing van eind september 2009 om het geheel van de farmaceutische activiteiten te verkopen.

Omzet van de belangrijkste producten per therapeutische categorie In miljoen EUR

FARMACEUTISCHE SECTOR CARDIOMETABOLICA Fenofibraat Teveten® Physiotens®

NEUROWETENSCHAP Serc® Luvox® Duodopa®

GRIEPVACCINS Influvac®

PANCREASENZYMEN (Creon®) GASTRO-ENTEROLOGIE Duphalac® Duspatal® Dicetel®

GYNAECOLOGIE/ANDROLOGIE Androgel® Duphaston® Prometrium®

2008

9 maanden 2008

9 maanden 2009

9 mnd. 2009 / 9 mnd. 2008

2.699 812 511 116 47 411 165 89 42 137 116 217 243 104 67 34 648 337 96 82

1.944 573 345 88 36 309 123 63 30 96 78 158 184 78 51 26 462 239 71 58

2.043 551 324 82 33 270 105 67 42 136 112 193 169 77 48 22 552 327 75 75

+5% -4% -6% -8% -9% -13% -15% +6% +40% +42% +43% +22% -8% 0% -6% -18% +19% +37% +6% +29%

9 mnd. 2009 / 9 mnd. 2008 (bij constante wisselkoersen)

+3% -5% -10% -6% -5% -12% -10% -4% +42% +49% +47% +21% -4% +3% 0% -14% +12% +24% +13% +16%

Commentaar ¾

De omzet van de sector Farmaceutische producten bedraagt 2.043 miljoen EUR over de eerste 9 maanden van 2009, een toename met 5% in vergelijking met de eerste 9 maanden van 2008. Bij constante wisselkoersen zou de toename 3% bedragen hebben. De fenofibraatfranchise (TrilipixTM, TriCor®, Lipanthyl®) blijft zich goed ontwikkelen. Zo groeit in de Verenigde Staten de verkoop van TriCor® 145mg NFE en TrilipixTM (919 miljoen USD) die Abbott boekt met 4% over de eerste 9 maanden van 2009. Het aantal voorschriften van TrilipixTM ligt in de lijn van onze verwachtingen. De verkoop neemt ook toe in andere landen en regio’s, zoals Australië, en een aantal opkomende landen. De omzet over de eerste 9 maanden van 2009 (324 miljoen EUR) geeft geen heel betrouwbaar beeld van de verkoop in de bewuste periode. Dit is te verklaren door de 39 miljoen EUR inkomsten die voor TrilipixTM werden opgetekend in december 2008 na de goedkeuring ervan door de FDA, die te maken hebben met verkoop voor de bevoorrading van het distributienetwerk voor dit geneesmiddel in de Verenigde Staten en door een vermindering van de stocks in de Verenigde Staten. Overigens is de omzet van de sector ook gunstig beïnvloed door de aanhoudende groei bij bepaalde andere belangrijke geneesmiddelen zoals Androgel® en Creon®, met respectievelijk 37% en 22% in vergelijking met het jaar ervoor. De verkoop van griepvaccins is ook sterk gestegen (Influvac®: +43%) in vergelijking met vorig jaar, met een sterk gegroeid productievolume in vergelijking met het lage peil van 2008. Een ongunstig effect voor de omzet van deze sector was de teruggelopen verkoop van Marinol® (-37 miljoen EUR), dat generisch geworden is in juni 2008. Vanuit een geografisch oogpunt is de omzet stijgende in de Verenigde Staten (met, behalve voor Marinol®, een gunstige evolutie voor de belangrijkste geneesmiddelen en positief wisselkoerseffect) en, ondanks ongunstige wisselkoerseffecten, in de opkomende landen (Oost-Europa, Latijns-Amerika, het gebied Azië-Stille Oceaan en het Midden-Oosten) en, in mindere mate, in Europa.

- 10 -

¾

De uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling komen op 316 miljoen EUR (15,5 % van de omzet) tegen 338 miljoen EUR op het einde van september 2008. Ze zijn vooral bestemd voor de ontwikkeling van moleculen in de specialisatiegebieden cardiometabolica en neurowetenschap.

¾

Het operationeel resultaat (410 miljoen EUR) eind september 2009 neemt (+10%) in vergelijking met de eerste 9 maanden van 2008 toe (372 miljoen EUR). Dit laatste bedrag bevatte wel diverse inkomsten voor een totaal van 71 miljoen EUR, uit de verkoop van niet-strategische producten. Wanneer men die buiten beschouwing laat, komt het operationeel resultaat voor de eerste 9 maanden van 2009 duidelijk hoger uit dan dat van de eerste 9 maanden van 2008 (+36%). In het 3e trimester (204 miljoen EUR) is het sterk verbeterd (+63%) in vergelijking met vorig jaar.

SECTOR CHEMIE Strategische ontwikkeling De strategie van de sector Chemie berust op: ¾

de permanente versterking van het concurrentievermogen (operationele uitmuntendheid, fabrieken van internationaal formaat en een performant beheer van de energie en van de productenportefeuille). In de context van een permanente optimalisering van zijn productenportefeuille heeft Solvay in 2008 beslist zijn activiteit geprecipiteerd calciumcarbonaat te koop aan te bieden. Diverse herstructureringsmaatregelen zijn momenteel in uitvoering. Ze liggen in het verlengde van de maatregelen die in 2008 waren aangekondigd en werden uitgevoerd. Zo heeft Solvay in augustus 2009 zijn waterstofperoxidefabriek in Bitterfeld (Duitsland) stilgelegd. Deze fabriek is immers te klein om nog competitief te zijn nu de Europese papierindustrie wordt geherstructureerd. Nog andere maatregelen zijn in uitvoering in België (herconfiguratie van de activiteit van Peptisyntha), in Egypte (vermindering van het personeelsbestand bij de Alexandria Sodium Carbonate Company) en in Italië (sluiting van de productie-eenheid voor geprecipiteerd calciumcarbonaat in Angera). Voorts heeft Solvay onlangs de fabriek voor fluorproducten in Catoosa in de Verenigde Staten gesloten. Succes hangt in ruime mate af van de efficiëntie op energiegebied. Hiertoe voert Solvay diverse projecten uit. Zo is de Groep een partnerschap aangegaan met het bedrijf Tönsmeier voor de bouw van een thermische centrale op brandstoffen uit recuperatiemateriaal op de site van Bernburg (Duitsland). Ook heeft het zulk akkoord gesloten met het bedrijf Dalkia voor de bouw van een thermische centrale op basis van biomassa op de site van Tavaux (Frankrijk). De twee centrales zullen respectievelijk in 2010 en 2011 gaan draaien. Bovendien werd Solvay Energy operationeel vanaf juli 2009. Ter herinnering: zijn belangrijkste doelstelling is voor de verschillende Sectoren en SBU’s, de voorziening en de indekking van hun primaire energiebehoeften (elektriciteit, aardgas, steenkool, cokes, enz.).

¾

door technologische innovatie en geografische expansie In waterstofperoxide en in samenwerking met Dow Chemical Company, is de bouw aangevat van een tweede megafabriek met hoog rendement (330 kt/jaar) in Thailand (naar verwachting zal ze in 2011 worden opgestart). We herinneren er hier aan dat in Antwerpen een eerste megafabriek met hoog rendement (230 kt/jaar) al sinds maart 2009 produceert. Beide fabrieken zullen instaan voor de toelevering van waterstofperoxide aan propyleenoxidefabrieken. Ze vormen een nieuwe fase in de technologie voor de aanmaak van dit product: lagere investeringskosten, economische schaalvoordelen en optimaal energie- en grondstoffenverbruik. Bovendien heeft Solvay onlangs de bouw aangekondigd van een waterstofperoxidefabriek in China, dit in samenwerking met de Huatai-groep. Deze fabriek krijgt een jaarcapaciteit van 50 kiloton en zal gaan produceren tegen 2011. Ze zal kunnen gebruik maken van Solvay’s geavanceerde technologie voor de productie van zeer zuiver waterstofperoxide en perazijnzuur. Vinythai, een dochteronderneming van de Solvay-groep, zal instaan voor de bouw van een fabriek voor epichloorhydrine (100 kt/jaar) op basis van natuurlijke glycerine (Epicerol® proces) in Thailand. Deze fabriek moet begin 2012 gebruiksklaar zijn. Op die manier zal kunnen worden voldaan aan de vraag naar epichloorhydrine in de regio Azië-Stille Oceaan. Inzake natriumcarbonaat zet de Groep zijn strategie van geografische expansie in sterke groeiregio’s voort. ƒ

In oktober 2008 heeft Solvay in Egypte de Alexandria Sodium Carbonate Company overgenomen. Dit is een natriumcarbonaatfabriek met een jaarcapaciteit van 130 kt/jaar. Ze zal Solvay helpen in te gaan op de toenemende vraag naar natriumcarbonaat vanwege klanten uit Egypte, en landen in het Midden-Oosten en Noord-Afrika.

ƒ

In Rusland heeft Solvay in september 2009 een akkoord ondertekend met Sodium Group Investments Limited met het oog op de overname van haar meerderheidsaandeel in de natriumcarbonaatfabriek van Berezniki. De fabriek heeft een capaciteit van 500 kt/jaar en een binnenlands marktaandeel van 20%. De bedrijfswaarde van

- 11 -

de participatie bedraagt 160 miljoen EUR. Solvay is van plan deze overname af te ronden in het begin van 2010 na afwikkeling van de normale procedures en toekenning van de nodige vergunningen. De overname zal over de drie komende jaren worden betaald. ƒ

¾

In Bulgarije, is de capaciteit van de fabriek voor natriumcarbonaat in 2009 met 150 kt verhoogd, zodat ze nu op 1350 kt/jaar komt. Het project om de capaciteit op 1500 kt/jaar te brengen is uitgesteld wegens de internationale economische crisis. Bovendien moet worden aangestipt dat de nieuwe eenheid voor stoomproductie op de site nu operationeel is sinds het 3e kwartaal 2009.

Door groei in de specialiteiten Voor natriumbicarbonaat is een nieuwe productie-eenheid in Rosignano (Italië) van start gegaan. Zo kan tegemoet worden gekomen aan de snelle groei van deze markt. Te vermelden is hier ook het product SOLVAir® Select 300 bestemd voor de behandeling van zwaveldioxide (SO2), waarvoor een nieuwe fabriek (125 kt/jaar) in aanbouw is in de Verenigde Staten, waarvan de productiestart gepland is in 2010. Solvay zet ook de uitbreiding voort van zijn portefeuille met fluorspecialiteiten. Het heeft F1EC gelanceerd, een additief voor elektrolyse waardoor lithium-ionbatterijen langer kunnen meegaan. In de pilootinstallatie in Bad Wimpfen (Duitsland) is het productieprocedé verder verbeterd met het oog op productie op industriële schaal in Onsan (Zuid-Korea) tegen het einde van 2009.

Voorts valt te melden dat, als gevolg van de beslissing van de Europese Commissie om in mei 2006 een boete op te leggen voor het niet naleven van de concurrentieregels in de peroxidemarkt (Solvay is in beroep gegaan tegen de boete), een aantal peroxidegebruikers in Europa zich hebben verenigd in het kader van de “Cartel Damage Claims” om in de loop van 2009 een schadeclaim in te dienen tegen Solvay. Het onderzoek van deze claim is nog in een preliminair stadium.

Kerncijfers (in miljoenen EUR)

CHEMIE 9 Minerale producten 10 Elektrochemie en Fluorproducten Zuurstofproducten 11

Omzet

Evolutie REBIT

2008

9 maanden 2008

9 maanden 2009

9 mnd. 09/ 9 mnd. 08 (%)

9 mnd.09 / 9 mnd.08

3.096 1.426

2.330 1.059

2.064 955

-11% -10%

-14%

1.154

875 344

-13% -4%

Ô

448

763 329

Ô

Ô

Commentaar Š Š Š

Lichte en geleidelijke verbetering van de vraag voor bepaalde activiteiten Na de sterke daling van de laatste maanden, wordt sinds verschillende weken een lichte prijsstijging voor natronloog vastgesteld Operationeel resultaat houdt stand dank zij de daling van de vaste kosten en van de energieprijzen De omzet van de sector Chemie eind september 2009 (2.064 miljoen EUR) valt met 11% terug, als gevolg van de aanzienlijke daling van de vraag in vergelijking met het voorgaande jaar. De hoeveelheid verkochte chemicaliën is de voorbije maanden weer licht gestegen. Deze verbetering gaat echter gepaard met een druk op de verkoopprijzen. Eind september 2009 daalt het operationeel resultaat (178 miljoen EUR) met 14% tegenover vorig jaar. In het 3e kwartaal 2009 komt het op 56 miljoen EUR tegen 71 miljoen EUR vorig jaar, hoofdzakelijk ten gevolge van de sterke terugval van de prijs van natronloog. De strenge controle op de kosten op alle niveaus en de daling van de energiekosten maken het mogelijk het effect van de gedaalde volumes en de ontwikkeling van de prijzen sinds begin 2009 binnen de perken te houden. Minerale producten ¾ De omzet van natriumcarbonaat eind september 2009 is 10% lager dan die in de eerste 9 maanden van 2008. De verkochte volumes in Europa en in de Verenigde Staten dalen duidelijk in vergelijking met vorig jaar. De belangrijke verhogingen van de verkoopprijzen in het begin van dit jaar zorgden voor een compensatie voor de in 2008 over bijna het hele jaar sterk gestegen energiekosten. Sinds het 2e kwartaal ondergaan de verkoopprijzen een neerwaartse druk omdat de vraag zwak blijft. De kostprijs van de omzet ondervindt de gevolgen van de verlaagde productie, maar wordt dan weer gunstig beïnvloed door de gedaalde energiekosten en de strikte controle van de vaste kosten. Het resultaat voor de afgeleide specialiteiten van natriumcarbonaat, speciaal dan bicarbonaat, blijft goed, zowel in Europa als in de Verenigde Staten, wat te danken is aan de over het algemeen stabiele volumes en de gestegen verkoopprijzen.

9 Met inbegrip van de organische producten (SBU Molecular Solutions) 10 Waarin de SBU’s Natriumcarbonaat & Afgeleide Producten en Advanced Functional Minerals 11 Waarin de SBU’s Waterstofperoxide en Detergenten

- 12 -

Elektrochemie en fluorproducten ¾ In de Elektrochemie ligt de omzet over de eerste 9 maanden van 2009 lager dan die van vorig jaar. Het duidelijke onevenwicht tussen de vraag, die scherp is teruggevallen sinds het 4e kwartaal van vorig jaar en het aanbod, dat gestegen is door een toenemende vraag naar pvc, heeft de verkoopprijs voor natronloog in het 2e en 3e kwartaal zowat doen instorten. In het 3e kwartaal gaat het operationeel resultaat sterk achteruit, ondanks een merkelijke verhoging van de volumes, en dit als gevolg van de daling van de verkoopprijzen. De afgelopen weken is een lichte verhoging van de prijzen waargenomen. De situatie bij de allylproducten - speciaal dan epichloorhydrine – blijft moeilijk, zowel wat de verhandelde volumes als wat de verkoopprijzen betreft. Sinds april 2009 verbeteren de vraag naar, en de prijzen van deze producten nochtans geleidelijk. ¾ De fluorproducten profiteren van het effect van de in 2008 doorgevoerde herstructurering van de fluoractiviteit. Eveneens gunstig was de aanzienlijke daling van de prijs van de grondstoffen. Het operationeel resultaat is er duidelijk op verbeterd tegenover vorig jaar en dit ondanks de door de internationale economische crisis veroorzaakte vermindering van het verhandelde volume. Zuurstofproducten ¾ Ook al is de vraag naar waterstofperoxide nog een stuk minder dan vorig jaar, de situatie is er in het 3e kwartaal toch al merkelijk op verbeterd, vooral in Europa. Vermeld dient te worden dat de HPPO eenheid in Antwerpen, operationeel sinds maart 2009, bijdraagt tot de verkochte volumes. De Europese papierindustrie blijft inmiddels kampen met een structureel moeilijke situatie. In de Mercosur heeft de verkoop opnieuw het peil bereikt van voor de crisis. Het resultaat voor het 3e kwartaal wordt voorts gunstig beïnvloed door de steeds lagere uitgaven voor energie (waterstof, elektriciteit, stoom).

SECTOR KUNSTSTOFFEN Strategische ontwikkeling De Sector Kunststoffen bouwt voortdurend zijn rijk gamma plastics en nieuwe materialen verder uit om zo oplossingen aan te reiken voor de vele uitdagingen op allerlei gebieden: leefmilieu, economie, welzijn. Dit gebeurt in nauw overleg met de klanten. De strategie volgt twee sporen: ¾

Specialiteiten: de ontwikkeling en de maximale benutting van de groeikansen op het gebied van de speciale, zeer performante polymeren, innovatie, globalisering en selectieve verhoging van de capaciteiten. De Groep legt de klemtoon op de uitbreiding van zijn portefeuille van speciale zeer hoogwaardige polymeren, meer bepaald in Azië. Voor 2008 valt de opstart te vermelden van de fabriek voor gemicroniseerd polytetrafluorethyleen of PTFE-poeder in China en de opstart van de nieuwe productie-eenheid voor polyetheretherketone (PEEK) in India. Deze laatste kunststoffen hebben een combinatie van zeer bijzondere mechanische, thermische, chemische en/of elektrische eigenschappen, waardoor ze in een groot aantal toepassingen de traditionele materialen kunnen vervangen. Innovatie en onderzoek zijn van cruciaal belang voor deze activiteit, zowel met het oog op de uitbreiding van het productengamma als voor de verbetering van het productieproces en het verlagen van de productiekosten. De lancering van een nieuw gamma polyvinylideenfluoride (PVDF) bestemd voor lithium-ionbatterijen is hiervan een goed voorbeeld. Deze nieuwe PVDF-generatie verhoogt aanzienlijk de energiedichtheid van batterijen en doet ze langer meegaan. In maart 2009 is een nieuwe productie-eenheid voor DIOFAN® (PVDC-latex) met een jaarcapaciteit van 20.000 ton met succes opgestart in het Franse Tavaux. PVDC-latex is een barrièremateriaal dat onder meer gebruikt wordt voor deklagen op hoogwaardige verpakkingsfilms en -papier voor goederen waarvan het essentieel is dat ze intact blijven, speciaal in de farmaceutische sector en de voedingsindustrie. Andere voorbeelden van selectieve capaciteitsuitbreiding zijn in de loop van het jaar doorgevoerd. Het gaat om de productie-eenheid voor SOLEF®, op de site te Tavaux (Frankrijk) en om FLUOROLINK® op het fabrieksterrein te Spinetta (Italië). Door deze capaciteitsuitbreiding kan FLUOROLINK® onder meer groeien op de markt van de water- en vetafstotende materialen voor inpakpapier en textielproducten. SOLEF® is geschikt voor nieuwe toepassingen zoals in fotoelektrische cellen, collectoren en lithium-ionbatterijen. Wat Inergy Automotive Systems 12 betreft, zijn in de voorbije jaren belangrijke inspanningen geleverd om de kosten te drukken en de concurrentiepositie te verbeteren. Die zijn in 2009 voortgezet en het bedrijf is er door opgewassen tegen de zeer moeilijke situatie waarin de auto-industrie zich bevindt. Zo is onlangs de fabriek te Nucourt (Frankrijk) gesloten en een herdimensionering van de organisatie in haar geheel is inmiddels doorgevoerd. Daartegenover staat dan weer dat de uitbouw van de activiteiten in regio’s met een sterke groei volop bezig is. Inergy heeft onlangs nog de bouw aangekondigd van een tweede fabriek in China (in de omgeving van Peking) en van een fabriek in India (in de nabijheid van Chennai) om zo maximaal voordeel te halen uit de

12

Joint venture voor brandstofsystemen in de auto-industrie waarin Solvay en Plastic Omnium elk voor 50% participeren.

- 13 -

steile groei van de auto-industrie in dat deel van de wereld. Ook dient hier vermeld dat Inergy de afgelopen maanden verscheidene belangrijke contracten heeft afgesloten met autoconstructeurs en dat zijn technologisch leiderschap ook wordt erkend. Dit blijkt om te beginnen al uit de bestellingen voor het nieuwe «Selective Catalytic Reduction»-systeem dat de NOx–uitstoot van dieselmotoren moet beperken. Ook de toekenning van vier Innovation Awards, door de Society of Plastics Engineers en de Society of Plastics Industry in de Verenigde Staten voor zijn Twin-Sheet-Blow-Molding (TSBM)-technologie is in dit opzicht veelzeggend. ¾

Vinylproducten: geheel geïntegreerde, competitieve fabrieken, operationele uitmuntendheid en ontwikkeling in landen met een sterke groei. In Europa bouwt SolVin 13 voort aan zijn concurrentiepositie door middel van kostenvermindering, energiebesparing en hergroepering op een aantal sites met internationale dimensies. In die context wordt de productiecapaciteit voor pvc in de fabriek in Jemeppe (België) tegen het einde van 2009 van 400 op 475 kt/jaar gebracht. Dank zij deze aanpak kan SolVin zijn leidende positie als competitieve producent in Europa nog versterken. In 2009 heeft BENVIC de productie van pvc-compounds in Europa gehergroepeerd in drie sites, door de sluiting van de eenheid op de site van Jemeppe in België, om zo de concurrentiekracht te verbeteren. Voorts heeft SolVin een belangrijke stap gezet in zijn geografische expansie door in 2007 een contract af te sluiten voor de oprichting van een 50/50 joint venture met Sibur. Dit contract voorziet in de bouw van een volledig geïntegreerde fabriek voor pvc in Rusland met een aanvankelijke capaciteit van 330 kt/jaar en met de mogelijkheid om die in een latere fase op 500 kt/jaar te brengen. De start van de fabriek is in functie van de verwachte herneming gepland voor 2013. In Brazilië gaat een grootscheepse modernisering van de uitrusting die begin 2009 werd uitgevoerd de concurrentiekracht van Solvay Indupa aanzienlijk verbeteren, onder meer door de invoering van een elektrolyse met membranen. Voorts is de productiecapaciteit voor pvc van 245 op 300 kt/jaar gebracht, wat overeenstemt met de vcm-capaciteit. Zo is de fabriek in staat op lange termijn de groei van deze markt op te vangen. In een tweede ontwikkelingsfase zal de geïntegreerde pvc-capaciteit tot 360 kt/jaar worden uitgebreid. Deze fabriek zal deels bevoorraad worden met ethyleen op basis van bio-ethanol. In Argentinië zet Solvay Indupa zijn bouwproject van een elektrische centrale met gecombineerde cyclus voort om zo de site een betrouwbare en competitieve bevoorrading met elektrische stroom te garanderen. De twee gasturbines met een totale capaciteit van 120 MW zijn deze zomer gestart. Later zal een bijkomende eenheid zorgen voor een expansie tot 165 MW. In Thaïland heeft Vinythai in 2008 de pvc-productiecapaciteit van zijn fabriek in Map Ta Phut met 70 kt/jaar verhoogd zodat die die nu op 280 kt/jaar komt. Op die manier kan het de groeiprojecten van zijn klanten steunen op de dynamische Zuid-Oost-Aziatische markt en ook zijn concurrentiekracht versterken. Naast Europa vormen Zuid-Oost-Azië, de Mercosur en in de toekomst ook Rusland, de regio’s waar een belangrijke groei is te verwachten voor de vinylactiviteit. De strategie van Pipelife 14 is gericht op geografische ontplooiing, vooral dan in Centraal- en Oost-Europa, op operationele uitmuntendheid, versterking van de concurrentiekracht (drukken van de kosten en herstructurering, met name in Ierland en Spanje) en op innovatie.

Kerncijfers (in miljoen EUR)

Omzet 2008

9 maanden 2008

Kunststoffen

3.695

Specialiteiten 15

1.512 2.183

Vinylproducten 16

Evolutie REBIT 9 mnd. 09/ 9 mnd. 08 (%) -26%

9 mnd.09 / 9 mnd.08

2.942

9 maanden 2009 2.180

1.172 1.770

897 1.283

-23% -28%

Ô Ô

-84%

Commentaar ƒ

ƒ

Verbeterd operationeel resultaat voor het 3e kwartaal in vergelijking met beide vorige kwartalen: in de meeste activiteiten een toenemende vraag; verdere vermindering van de kosten en sterke cashproductie. Over de eerste 9 maanden zijn omzet en operationeel resultaat duidelijk minder goed door de economische wereldcrisis, die vooral de markten van de sector Kunststoffen hard treft

13 Joint venture waarvan Solvay 75% bezit en BASF 25% 14 50/50 joint venture van Solvay en Wienerberger voor buizen en hulpstukken 15 waarin de SBU’s Speciale polymeren en Inergy Automotive Systems (brandstofsystemen) 16 waarin de SBU’s Vinylproducten en Pipelife (buizen en hulpstukken)

- 14 -

ƒ

In het 4e kwartaal wordt druk verwacht op de marges van de Europese pvc-producenten door import uit de Verenigde Staten

De omzet van de sector Kunststoffen (2.180 miljoen EUR) daalt met 26% in vergelijking met eind september 2008. Het effect van de crisis laat zich nog steeds voelen op de belangrijkste afzetmarkten van de sector, meer bepaald de auto-industrie, de bouw en ook elektronica en elektriciteit. Toch kan sinds enkele maanden een verbetering van de vraag worden vastgesteld in de meeste activiteiten, wat zijn weerslag heeft op het operationeel resultaat van de sector in het 3e kwartaal (39 miljoen EUR), dat beter is dan dat van de twee vorige kwartalen. Gecumuleerd blijft het eind september 2009 (46 miljoen EUR) echter sterk achter bij dat van vorig jaar (291 miljoen EUR). Los van seizoenseffecten zet de verbetering van de vraag in de Kunststoffen zich door in het begin van het 4e kwartaal, terwijl de dreiging van de import van Amerikaanse pvc concreter wordt, wat de marges van de Europese producenten nog meer onder druk zou zetten. Een strenge controle van de cash en kostenverminderingen op alle niveaus verzekerde een goede weerstand van de Sector. Specialiteiten ¾ De vraag naar Speciale Polymeren is in het 3e kwartaal op een peil gebleven dat gevoelig lager lag dan dat van vorig jaar. Toch stelt men een lichte verbetering vast op de meeste markten, vooral dan de markten die in het 1e semester het ergst te lijden hadden onder de economische crisis (auto-industrie en halfgeleiders). Bepaalde marktsegmenten, zoals de farmaceutische markt (PVDC) bijven het goed doen. De verminderde vraag weegt op het operationeel resultaat dat een stuk lager uitvalt dan dat van de eerste 9 maanden van 2008. De maatregelen voor de versterking van de concurrentiekracht (aanpassing van de productie, vermindering van alle onkosten, aanpassing van het aantal werknemers, verbeterd productierendement,…) hebben het wel mogelijk gemaakt het effect van de terugval van de vraag op het resultaat te beperken. De O&O-inspanningen blijven eind september 2009 op het peil van vorig jaar gehandhaafd. ¾ Het verkoopsvolume van de brandstofsystemen van Inergy Automotive Systems is in de loop van het 3e kwartaal sterk toegenomen, vooral in de loop van september. Dank zij die opleving kon de daling in de verkoop over de eerste 9 maanden van 2009 tot -29% worden beperkt (6,3 miljoen brandstofsystemen) tegenover –37% over het 1e halfjaar van 2009. Het beduidende effect van deze volumedaling op het resultaat werd deels gecompenseerd door de volgehouden, aanzienlijke inspanningen om de kosten te beheersen. Zo is het personeelsbestand van Inergy in de voorbije 12 maanden met ongeveer 450 arbeidsplaatsen verminderd. Vinyls ¾ Het resultaat voor de Vinylproducten 17 is weliswaar beter in het 3e trimester, maar eind september 2009 geeft het toch een sterke daling te zien in vergelijking met vorig jaar. In Europa is het verkoopsvolume van SolVin verbeterd in het 3e kwartaal dankzij de marktsituatie, die gekenmerkt werd door een licht toegenomen vraag en een vertragend aanbod als gevolg van de productieproblemen bij bepaalde concurrenten. Dit onevenwicht tussen vraag en aanbod maakte een prijsverhoging voor pvc mogelijk die hoger was dan de kostenstijging van ethyleen. Maar per ton blijft de marge toch veel minder groot dan die van vorig jaar. Prijs en verkoopsvolumes zullen in het 4e trimester wellicht te lijden hebben onder de invoer tegen lagere prijzen uit de Verenigde Staten. In de Mercosur is de vraag goed blijven toenemen in het 3e trimester. Solvay Indupa profiteert daar in het huidig stadium nog maar gedeeltelijk van, wegens de vertraging die onvermijdelijk is vooraleer de nieuwe productie-installaties op volle kracht gaan draaien. Ondanks hogere pvc-prijzen sinds het 2e trimester, blijven de marges erg klein. In Azië blijven de verkoopsvolumes van Vinythai zeer hoog, ook al begint de Chinese concurrentie (die produceert op basis van acetyleen) stilaan haar productie weer te hervatten. Het resultaat over de eerste 9 maanden van 2009 wordt gunstig beïnvloed door de ruime marges. ¾ Het verkoopsvolume van Pipelife is in het 3e kwartaal beter, speciaal dan in het marktsegment openbare werken, maar toen men echter eind september 2009 de resultaten samentelde, bleken die veel lager dan die van vorig jaar. Toch slaagt Pipelife erin het effect van de verminderde vraag op zijn resultaat gevoelig te beperken en dit dankzij kostenbesparende maatregelen, waaronder ook een vermindering van de mankracht, en ook dankzij de verbetering van zijn productengamma met innovatieve ingrepen.

17 Hierin zit sinds juli 2008 de consolidatie van Solvin voor 100 % (voorheen 75%)

- 15 -

OPMERKINGEN 1. Geconsolideerde financiële rekening Deloitte heeft een beperkt nazicht uitgevoerd op de geconsolideerde kwartaalrekeningen van 30 september 2009. Deze controle bestond vooral uit de analyse, de vergelijking en de bespreking van de financiële informatie en was dus niet zo uitgebreid als een controle van de jaarrekening. Dit nazicht heeft geen gegevens aan het licht gebracht die belangrijke correcties zouden vergen van dit tussentijds overzicht. De geconsolideerde financiële rekening is overeenkomstig de IFRS-normen voorbereid, zoals die heden ten dage aanvaard is binnen de Europese Unie. Deze normen hebben geen invloed gehad op de geconsolideerde rekening, wat de lopende periode betreft en evenmin met de periode waarmee wordt vergeleken. De belangrijkste perimeterschommelingen tussen de eerste 9 maanden van 2008 en die van 2009 betreffen: • de volledige consolidatie van Innogenetics op 30 september 2008 • de volledige consolidatie van de vennootschappen van de SolVin-groep op 1 juli 2008 • de overname van de onderneming Alexandria Sodium Carbonate Co. op 17 oktober 2008 • de overname van de activa van Ajedium Film Group LLC op 29 augustus 2008 • op 1 januari 2009, de consolidatie van de vennootschappen Okorusu Fluorspar Ltd (Namibië), Solvay Biochemicals Company Ltd (Thailand) en de joint venture MTP HP JV (Thailand) • na de beslissing om deze activiteiten te verkopen worden de resultaten van de Farmaceutische Sector over de eerste 9 maanden van 2008 en 2009 als niet-voortgezette activiteiten gerapporteerd. 2. Inhoud Dit persbericht bevat gereglementeerde informatie en is opgesteld conform de IAS 34-norm. De analyse van de risicobeheersing is te vinden in het jaarverslag en beschikbaar op het internet (www.solvay-investors.com). 3. Voornaamste wisselkoersen 1 Euro = Pond Sterling GBP US dollar USD Argentijnse peso ARS Braziliaanse real BRL Thaise baht THB Japanse yen JPY 4.

2008 0,9525 1,3917 4,8175 3,2436 48,28 126,14

Slotkoers 9 maanden 2008 0,7903 1,4303 4,4706 2,7525 48,473 150,47

9 maanden 2009 0,9093 1,4643 5,6442 2,6050 48 ,988 131,07

2008 0,7963 1,4708 4,6379 2,6736 48,48 152,46

Gemiddelde 9 maanden 2008 0,7820 1,5217 4,7239 2,5614 49,3345 161,0383

9 maanden 2009 0,8863 1,3662 5,0718 2,8345 47,3196 129,5252

Solvay-aandelen Aantal uitgegegen aandelen op het einde van de verslagperiode Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van de winst per aandeel onder IFRS Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel onder IFRS

2008 84.701.133 82.317.792

9 maanden 2008 84.701.133 82.372.038

9 maanden 2009 84.701.133

82.447.048

82.544.775

82.155.163

82.136.569

5. Verklaring van de personen met verantwoordelijkheid C. Jourquin, voorzitter van het uitvoerend comité, en B. de Laguiche, algemeen directeur financiën, verklaren dat voor zover zij weten a) het overzicht van de financiële gegevens, opgesteld conform de relevante boekhoudkundige normen, een waarheidsgetrouw beeld biedt van het patrimonium, de financiële toestand en de resultaten van de Solvay-groep; b) het tussentijds verslag een waarheidsgetrouw beeld geeft van de belangrijke gebeurtenissen gedurende de eerste negen maanden van het boekjaar 2009 en van hun invloed op dit beknopt overzicht van de financiële gegevens; c) er geen transactie tussen verbonden partijen is geweest. Belangrijke data voor de financiële communicatie: 14 januari 2010: uitkering van het dividendvoorschot voor het boekjaar 2009 18 februari 2010: jaarresultaat 2009 (7.30 uur).

ƒ ƒ

Voor bijkomende informatie kan u best contact opnemen met: Erik De Leye Corporate Press Officer (SOLVAY nv) Tel: 32 2 509 72 30 E-mail : [email protected] Internet: www.solvaypress.com

Patrick VERELST Head of Investor Relations (SOLVAY nv) Tel: 32 2 509 72 43 E-mail : [email protected] Internet: www.solvay-investors.com

Solvay Investor Relations, SOLVAY nv, tel. 32 2 509 60 16, e-mail: [email protected] SOLVAY is een internationale chemische en farmaceutische groep met zetel in Brussel en met meer dan 29.000 werknemers in 50 landen. In 2008 bedroeg zijn geconsolideerde omzet 9,5 miljard EUR, gerealiseerd in drie activiteitssectoren: Chemie, Kunststoffen en Farmaceutische Producten. Solvay staat genoteerd op de NYSE Euronext-beurs in Brussel (NYSE Euronext: SOLB.BE Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLBt.BR). Meer informatie vindt u op www.solvay.com. Ce communiqué de presse est aussi disponible en français - This press release is also available in English