Dwi Noviastika F. Yuniadi Mayowan Suhartini Karjo

PENGARUH PAJAK, TUNNELING INCENTIVE DAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) TERHADAP INDIKASI MELAKUKAN TRANSFER PRICING PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (STUDI PADA BURSA EFEK INDONESIA YANG BERKAITAN DENGAN PERUSAHAAN ASING) Dwi Noviastika F. Yuniadi Mayowan Suhartini Karjo (PS Perpajakan, Jurusan Administrasi Bisnis, Fakultas Ilmu Administrasi, Universitas Brawijaya [email protected]) ABSTRACT

Transfer pricing happen on the company with high profit purpose and using tax avoidance become the a to fulfil it. Ownership stucture is also affect management to transfer wealth the themeself or to majority stakeholder. The company that applying good corporate governance will not be able to make a profit manipulation. This study aimed to examine the effect of tax, tunneling incentive and good corporate governance on indication of transfer pricing. The sample used on this study is manufacturing company listed on the Indonesia Stock Exchange for years 2012-2014 totaling 40 companies, and the sample is taken by purposive sampling method. The analysis technique used on this study is a binary logistic regression. The result of this study shows that tax and tunneling incentive have significantly effect on transfer pricing. Good corporate governance is not significant to transfer pricing. The determination coefficient is 0,195. This result show that 19,5% transfer pricing is affected by tax, tunneling incentive and good corporate governance. While the rest is explained by other variable that means many other variables in outside of tax, tunneling incentive and good corporate governance that can explain transfer pricing. Keywords: Transfer Pricing, Tunneling Incentive, Good Corporate Governance, Tax ABSTRAK Transfer Pricing dapat muncul pada perusahaan yang memiliki tujuan laba tinggi dan penghindaran pajak sebagai salah satu caranya. Struktur kepemilikan juga mempengaruhi manajemen untuk mengalihkan kekayaan kepada mereka sendiri atau pemegang saham mayoritas. Perusahaan yang menerapkan Good Corporate Governance cenderung tidak akan melakukan manipulasi laba. Penelitian ini bertujuan untuk meneliti pengaruh pajak, tunneling incentive dan good corporate governance (GCG) terhadap indikasi melakukan transfer pricing pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sampel penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2012-2014 yang berjumlah 40 perusahaan dengan metode purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah regresi logistik. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa pajak dan tunneling incentive berpengaruh signifikan terhadap indikasi melakukan transfer pricing. Sementara good corporate governance tidak signifikan terhadap transfer pricing. Koefisien determinasi sebesar 0,195. Hasil ini menunjukkan bahwa 19,5% transfer pricing dipengaruhi oleh variabel pajak, tunneling incentive dan good corporate governance. Sedangkan sisanya dipengaruhi oleh variabel diluar dari pajak, tunneling incentive dan good corporate governance. Kata Kunci: Harga Transfer, Tunneling Incentive, Tata Kelola Yang Baik, Pajak PENDAHULUAN

dapat menimbulkan masalah, salah satunya

Globalisasi pasar dan perusahaan diiringi oleh

perkembangan

sistem

informasi

dan

adalah masalah tarif pajak yang berbeda setiap negara.

Hal

itu untuk

memicu

perusahaan

komunikasi yang kuat. Sebagai konsekuensinya,

multinasional

perusahaan multinasional menetapkan proses

menghindari pajak tinggi juga pajak berganda.

memperkecil

maupun

terintregrasi yang mengarah pada peningkatan

Upaya dalam memperkecil pajak secara

jumlah transaksi antar perusahaan. Beberapa

internasional dilakukan dengan transfer pricing,

transaksi melibatkan afiliasi yang berada pada

yaitu memperbesar harga pembelian atau biaya

dua yurisdiksi berbeda. Perbedaan yurisdiksi

(over invoice) atau memperkecil harga penjualan Jurnal Perpajakan (JEJAK)| Vol. 8 No. 1 2016| perpajakan.studentjournal.ub.ac.id

1

(under invoice) (Ilyas dan Suhartono, 2009:93).

penghematan pajak untuk tunneling keuntungan

Hal

ke perusahaan induk.

ini

digunakan

untuk

mengalihkan

keuntungan ke negara yang memiliki tarif

Faktor lain yang mampu mempengaruhi

rendah dengan memaksimalkan beban pada

perusahaan melakukan transfer pricing adalah

akhirnya

pendapatan

tata kelola perusahaan (corporate governance).

(PriceWaterhouseCooper 2009 dalam Pramana,

Good corporate governance menjalankan dan

2014:1).

mengembangkan perusahaan dengan bersih,

mengurangi

Transfer pricing merupakan isu yang sensitif

patuh pada hukum yang berlaku dan peduli

dalam dunia bisnis maupun ekonomi secara

terhadap lingkungan yang dilandasi nilai-nilai

global, terutama dalam perpajakan. Aktivitas

sosial budidaya yang tinggi. Unsur-unsur dari

dari transfer pricing dilakukan oleh perusahaan

good

multinasional

tingkat

pemegang saham, direksi, dewan komisaris,

penerimaan negara dari sisi pajak baik secara

manajer, karyawan, komite audit, investor,

langsung maupun tidak langsung. Transfer

akuntan

pricing dilakukan dengan menentukan jumlah

sebagainya (Sutedi, 2012:12).

akan

penghasilan

mempengaruhi

yang

didapat

masing-masing

corporate

governance

publik,

di

kualitas

antaranya;

audit

dan

lain

Perusahaan yang memiliki tata kelola yang

perusahaan yang terlibat dan penerimaan pajak

baik

akan

mempertimbangkan

penghasilan di negara pengekspor maupun

kegiatannya, terutama untuk kegiatan yang

negara pengimpor.

menyimpang

dari

aturan.

Hal

segala

ini

dapat

Praktik transfer pricing telah dilakukan di

memungkinkan good corporate governance dapat

beberapa perusahaan multinasional di Inggris,

mempengaruhi perusahaan dalam melakukan

contohnya Starbuck pada tahun 2011 tidak

transfer pricing.

membayar pajak sama sekali dan mengaku rugi

Berdasarkan

sejak

tahun

2008,

maka

penelitian ini akan menguji kembali pengaruh

mencetak penjualan sebesar £112 juta atau

pajak, tunneling incentive dan good corporate

sekitar Rp 1,7 triliun. Selama beroperasi di

governance

Inggris, Starbucks hanya menyetorkan pajak

terhadap

sebesar £6 juta. Sebagian besar keuntungan

manufaktur. Pemilihan perusahaan manufaktur

Starbuck

ke

karena perusahaan ini memiliki potensi tinggi

perusahaan cabang di Belanda dalam bentuk

dalam melakukan transfer pricing selain itu

royalti (Barford, 2013).

Penanaman Modal Asing (PMA) dilakukan

dialihkan

telah

tersebut

berhasil

telah

padahal

penjabaran

dari

Inggris

dengan transfer

variabel pricing

kualitas

pada

audit

perusahaan

Ada beberapa alasan atau faktor perusahaan

pada perusahaan yang bergerak di bidang

multinasional melakukan transfer pricing. Salah

manufaktur dan mempunyai kaitan intern

satunya adalah alasan pajak. Menurut Suryana

perusahaan yang cukup substansial dengan

dalam

Yuniasih

(2012:13),

tujuan

induk perusahaan di luar negeri (Gunadi dalam

adalah

untuk

Pramana, 2014:7). Judul dari penelitian ini

mengakali jumlah laba perusahaan sehingga

adalah “Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive dan

pajak yang dibayar dan dividen yang dibagikan

Good Corporate Governance (GCG) Terhadap

menjadi rendah. Hal ini membuktikan bahwa

Indikasi Melakukan Transfer Pricing

pada

motivasi pajak memiliki peran yang tinggi

Perusahaan

Efek

dalam mempengaruhi keputusan melakukan

Indonesia”.

dilakukan

et

transfer

al., pricing

Manufaktur

di

Bursa

transfer pricing. Faktor lain yang memungkinkan perusahaan dalam mengambil keputusan melakukan transfer pricing

adalah

pemindahan

tunneling. sumber

Tunneling

daya

dari

TINJAUAN PUSTAKA Teori Agensi

adalah

Jensen dan Meckling pada tahun 1967

dalam

pertama kali menjelaskan hubungan antara

perusahaan ke pemegang saham pengendali

manajemen

(Johnson, 2000:22). Pemindahan sumber daya

pemegang

dapat dilakukan dengan berbagai cara, salah

keagenan. Hubungan keagenan muncul ketika

satunya adalah dengan melalui transfer pricing.

terdapat kontrak antara satu pihak dengan

Lo et al., (2010:5) menyatakan bahwa kosentrasi

pihak lainnya untuk melakukan jasa demi

kepemilikan

kepentingan prinsipal (Brundy, 2014:4). Tujuan

oleh

pemerintah di Tiongkok

perusahaan saham

(agen)

(prinsipal)

pemisahan

dengan

dalam

pengelolaan

teori

berpengaruh terhadap keputusan transfer pricing

adanya

dimana perusahaan bersedia mengorbankan

kepemilikan perusahaan yaitu, agar pemilik

Jurnal Perpajakan (JEJAK)| Vol. 8 No. 1 2016| perpajakan.studentjournal.ub.ac.id

dari

2

perusahaan (pemegang saham) memperoleh

kepentingan

keuntungan yang semaksimal mungkin dengan

(Guing dan Farahmita, 2011:4).

biaya

yang

dikelolanya

seefisien perusahaan

mungkin oleh

saham

pengendali

dengan

Tunneling incentive adalah suatu perilaku dari

tenaga-tenaga

pemegang saham mayoritas yang mentransfer

profesional (Sutedi, 2012:10). Penyerahan

pemegang

aset dan laba perusahaan demi keuntungan

kewenangan

dari

prinsipal

mereka

sendiri,

tetapi

pemegang

biaya

kepada agen menimbulkan masalah informasi

dibebankan pada pemegang saham minoritas

asimetris antara prinsipal sebagai pemegang

(Hartati, et al., 2014:)

saham dan agen sebagai pengelola perusahaan. Sifat

struktur

kepemilikan

dari

suatu

perusahaan dapat mempengaruhi jenis masalah keagenan yang besar kemungkinannya adalah konflik antara pemegang saham dan manager (Jensen dan Meckling dalam Brundy, 2014:4). Konflik

yang

ketidaksesuaian manajer

karena

informasi,

memiliki

dibandingkan

timbul

informasi

adanya

menyebabkan lebih

banyak

pemegang saham. Sementara

ketika struktur kepemilikan terkosentrasi, dalam artian satu pihak memiliki pengendalian atas perusahaan, maka masalah keagenan yang muncul akan berbeda, yaitu dimana masalah manager dengan pemegang saham berubah menjadi pemegang saham mayoritas dengan pemegang saham minoritas (Clanssens et al.,

Tunneling incentive muncul dalam dua bentuk, yaitu:

yang

pertama,

pemegang

saham

pengendali dapat memindahkan sumber daya dari perusahaan ke dirinya sendiri melalui transaksi antara perusahaan dengan pemilik. Transaksi tersebut dapat dilakukan dengan penjualan

aset,

kompensasi

kontrak

eksekutif

harga yang

transfer

berlebihan,

pemberian pinjaman, dan lainnya. Bentuk kedua adalah pemegang saham pengendali dapat meningkatkan bagiannya atas perusahaan tanpa memindahkan aset melalui penerbitan saham dilutif atau transaksi keuangan lainnya yang mengakibatkan kerugian bagi pemegang saham non-pengendali (Johnson, 2000:22). Pengukuran Tunneling Incentive Variabel tunneling incentive pada penelitian

dalam Brundy 2014:4).

ini didasarkan pada besarnya kepemilikan saham asing yang melebihi 20% (dua puluh

Definisi Pajak Menurut Prof. Dr. P.J. Adriani dalam Ilyas

persen). Entitas dianggap memiliki pengaruh

dan Suhartono (2009:2) mengemukakan pajak

signifikan

adalah iuran masyarakat kepada negara (yang

langsung (contohnya melalui entitas anak)

dapat dipaksakan) dengan tiada mendapat jasa

apabila menyertakan modal 20% atau lebih

timbal (kontraprestasi) yang langsung dapat

berdasarkan

ditunjukkan

Keuangan (PSAK) No. 15.

dan

yang

digunakan

untuk

secara

langsung

Pernyataan

maupun

Standar

tidak

Akuntansi

membayar pengeluaran umum. Good Corporate Governance Menurut Cadbury dalam Sutedi, (2012:1)

Pengukuran Pajak Variabel pajak dalam penelitian ini diukur

definisi dari good corporate goverance adalah

dengan menggunakan effective tax rate (ETR).

mengarahkan dan mengendalikan perusahaan

Effective tax rate (ETR) merupakan sebuah

agar tercapai keseimbangan antara kekuatan

persentase besaran tarif pajak yang ditanggung

dan kewenangan perusahaan. Adapun Center

oleh perusahaan. ETR dinilai dari informasi

For European Policy Study (CEPS) mendefinisikan

keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan

good corporate goverance sebagai seluruh sistem

sehingga ETR merupakan bentuk perhitungan

yang dibentuk mulai dari hak (right), proses dan

tarif pajak pada perusahaan (Aunalal, 2011

pengendalian baik yang ada di dalam maupun

dalam Hanum, 2013:15). 𝑇𝑎𝑥 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 − 𝐷𝑒𝑓𝑓𝑒𝑟𝑒𝑑 𝑇𝑎𝑥 𝐸𝑠𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 𝐸𝑇𝑅 = 𝑃𝑟𝑒𝑡𝑎𝑥 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒

di luar manajemen perusahaan dengan catatan hak disini adalah hak dari seluruh stakeholder dan tidak hanya dari satu stakeholder saja. Prinsip-prinsip

Tunneling Incentive Tunneling digunakan

istilah

awal yang

menggambarkan

kondisi

pengambilan aset suatu pemegang saham nonpengendali

di

pengalihan

aset

good

corporate

governance menurut Sutedi adalah:

merupakan untuk

dalam

Republik dan

Ceko

keuntungan

1.

Transparency (Keterbukaan Informasi)

2.

Accountability

dipertanggung-

jawabkan)

melalui demi

(Dapat

3.

Fairness (Kejujuran)


3

4.

Sustainability (Kesinambungan)

berelasi atau hubungan istimewa biasanya

Pelaku dari Good Corporate Governance yang

menggunakan harga yang tidak wajar bisa

digunakan dalam penelitian ini adalah kualitas

dengan menaikkan atau menurunkan harga.

audit. Pemilihan kualitas audit didasarkan pada

Hubungan istimewa yang digunakan sebagai

pertimbangan dimana kualitas audit mencakup

pengukur dalam penelitian ini adalah wajib

beberapa unsur yang ada di dalam Good

pajak yang mempunyai penyertaan modal

Corporate

langsung atau tidak langsung paling rendah 25%

Governance

yaitu,

keterbukaan,

kejujuran dan akuntabilitas.

(dua puluh lima persen) pada wajib pajak lain.

Pengukuran good corporate governance

Pengaruh Pajak Terhadap Indikasi Melakukan

Pengukuran kualitas audit dalam penelitian ini menggunakan reputasi auditor. Pemakai

Transfer Pricing Perusahaan

multinasional

laporan keuangan sering mengaitkan kualitas

perencanaan

audit dengan reputasi auditor. Selama ini,

Perencanaan pajak yang sering digunakan oleh

penelitian yang mengenai tentang kualitas

perusahaan multinasional diantaranya, transfer

auditor banyak dikaitkan dengan ukuran Kantor

pricing, thin capitalization, capital repatritaion,

Akuntan Publik (KAP) dan reputasi KAP.

foriegn-exchange

Kantor

Akuntan

Publik

yang

dinilai

taxation

pajak

and

dengan

melakukan

control, foreign

berbagai

international

tax

credit,

cara.

double

tax

treaty

terintegrasi dan terpercaya adalah The Big Ten,

protection/facilities, establishment of representative,

diantaranya, PriceWaterhouseCooper –PWC KAP

branch or subsidiary (Santoso dalam Karisma,

Haryanto Sahari, Deloitte Touche Tohmatsu KAP

2014:42).

Osman Bing Satrio, KMPG KAP Sidharta,

Klasen dalam Lo et al., (2010:3) menemukan

Sidharta Widjaja, Ernest & Young – E&Y KAP

bukti bahwa terjadi pergeseran laba yang telah

Purwanto,

dilakukan

Sarwoko,

Sandjaja,

RSM

AAJ

oleh

perusahaan

multinasional

McGladrey & Pullen, Grant Thornton, CBIZ Mayer

sebagai respon dari perubahan tingkat tarif

Hoffman McCann, BDO USA, Crowe Horwath dan

pajak di Kanada, Eropa dan Amerika Serikat.

BKD.

Yuniasih et al., (2012) menemukan bahwa beban pajak

yang

semakin

besar

menyebabkan

perusahaan untuk melakukan transfer pricing.

Transfer Pricing Garrison, Noreen dan Brewer dalam Lingga (2012:2) mendefinisikan transfer pricing sebagai

Pengaruh

harga yang dibebankan apabila satu segmen


Tunneling

Incentive

Terhadap

perusahaan menyediakan barang atau jasa

Tunneling merupakan perilaku pengalihan

kepada segmen lain dari perusahaan yang sama.

aset dan laba perusahaan untuk kepentingan

Apabila dilihat dari perpajakan, Susan M

pemegang

saham

mayoritas

yang

Lyons dalam Lingga (2012:2) menyebutkan

mengendalikan

definisi transfer pricing sebagai harga yang

(Johnson dalam Aharony et al., 2010:4). Contoh

dibebankan oleh suatu perusahaan atas barang,

tunneling incentive adalah tidak membagikan

jasa, harga tak berwujud kepada perusahaan

deviden, menjual aset atau sekuritas dari

yang mempunyai hubungan istimewa. Dari

perusahaan yang mereka kontrol ke perusahaan

penjabaran definisi di atas dapat disimpulkan

lain yang mereka miliki dengan harga di bawah

bahwa harga tranfer (transfer pricing) merupakan

harga pasar, dan memilih anggota keluarganya

harga

yang

yang

dibebankan

pada

transaksi

tidak

pemegang saham minoritas

memenuhi

kualifikasi

untuk

penjualan barang maupun jasa yang ditanggung

menduduki posisi penting di perusahaan (La

oleh pihak pembeli dalam hubungan istimewa

Porta dalam Kharisma, 2014:30). Aharony et al.,

antar divisi maupun perusahaan.

(2010:25) menemukan bahwa tunneling incentive setelah Initial Public Offering (IPO) berhubungan dengan penjualan hubungan istimewa sebelum

Pengukuran Transfer Pricing Dalam penelitian ini, pengukuran untuk

IPO. Yuniasih et al., (2012:13) menemukan

variabel transfer pricing diproksikan dengan ada

bahwa transaksi pihak terkait lebih umum

atau tidaknya penjualan terhadap pihak berelasi

digunakan untuk tujuan transfer kekayaan

atau

yang

Penjualan

memiliki terhadap

hubungan

istimewa.

daripada

hubungan

istimewa

perusahaan

pembayaran yang

deviden

karena

terdaftar

harus

diindikasikan ada transfer pricing. Harga yang

mendistribusikan dividen kepada perusahaan

ditetapkan dalam penjualan terhadap pihak

induk dan pemegang saham minoritas lainnya.


4

Hipotesis: Pengaruh

Good

Corporate

Governance

H1: Pajak berpengaruh signifikan terhadap

Terhadap Indikasi Melakukan Transfer Pricing Salah

satu

Governance

komponen (GCG)

dari

yang

Good Coporate

digunakan

indikasi melakukan transfer pricing. H2: Tunneling incentive berpengaruh signifikan

dalam

terhadap

penelitian ini adalah kualitas audit. Kualitas audit dapat diartikan sebagai bagus atau

indikasi

melakukan

transfer

pricing. H3:

Good corporate governance

berpengaruh

tidaknya suatu pemeriksaan yang dilakukan

signifikan terhadap indikasi melakukan

oleh auditor. Transparansi merupakan satu

transfer pricing.

prinsip penting dalam GCG. Hal tersebut dapat dilakukan dengan cara melaporkan hal-hal yang

METODE PENELITIAN

terkait dengan perpajakan pada pasar modal

Jenis

penelitian

yang

digunakan

dalam

dan RUPS. Berdasarkan penelitian Annisa dan

penelitian ini adalah penelitian eksplanatori

Kurniasih (2012), kualitas audit mempengaruhi

dengan

pelaksanaan

suatu

Zulganef (2013:23), bahwa penelitian explanatory

perusahaan diaudit oleh oleh Kantor Akuntan

adalah penelitian yang bertujuan menelaah

Publik (KAP) The Big Ten maka akan semakin

kausalitas antar variabel yang menjelaskan

sulit

suatu fenomena tertentu. Dalam penelitian ini,

tax

avoidance.

melakukan

Apabila

kebijakan

pajak

agresif.

pendekatan

hubungan

maka

incentive dan good corporate governance dengan

cenderung

tidak

akan

antara

melakukan

pajak,

Menurut

Semakin berkualitas audit suatu perusahaan, perusahaan

kausal

kuantitatif.

tunneling

melakukan manipulasi laba untuk kepentingan

indikasi

perpajakan (Chai dan Liu dalam Annisa dan

Pengambilan

Kurniasih, 2012:132). Salah satu cara dalam tax

purpossive sampling. Sampel dipilih berdasarkan

avoidance adalah transfer pricing.

kriteria yang telah ditentukan. Sampel yang

sampel

transfer

pricing.

dilakukan

dengan

didapatkan sebesar 120 buah dari 40 perusahaan Model Konseptual dan Hipotesis Penelitian

selama kurun waktu tiga tahun (2012-2014).

Konsep menggambarkan suatu fenomena secara abstrak yang dibentuk dengan jalan membuat generalisasi

terhadap

sesuatu

yang

HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

khas

Hasil dari penelitian yang telah dilakukan

sehingga mempermudah mengkomunikasikan

dapat dilihat sebagai berikut:

dasar pemikiran kepada orang lain agar mudah

Tabel 1: hasil analisis regresi logistik

dimengerti oleh orang lain (Nazir, 2005:123).

Var

Berdasarkan teori-teori yang telah dijabarkan, dapat ditarik kerangka berfikir yang bertujuan mempermudah

analisis

dengan

model

konseptual. Model konseptual dalam penelitian ini dapat dilihat pada gambar berikut: Variabel Independen

Variabel Dependen

Koefisien B 8,089 0,023 1,223

Exp (B)

Wald

X1 3257,830 5,198 X2 1,023 4,651 X3 3,396 3,549 N -2 Log Likelihood Block 0 -2 Log Likelihood Block 1 Hosmer and Lemeshow Test R (Nagelkerke’s R Square)

Sig

Ket.

0,023 Terima 0,031 Terima 0,056 Tolak : 120 : 139,180 : 121,943 : 0,541 : 0,195

Sumber: Data Diolah (2016) Berdasarkan data dari tabel 1 didapatkan persamaan regresi sebagai berikut:

Pajak

1.

Persamaan regresi: Ln

Tunneling

Transfer

Incentive

Pricing

Ln Ln

Good Corporate Governance

2.

𝑌 1−𝑌 𝑌 1−𝑌 𝑌 1−𝑌

= -3,330 + 8,089 X1 + ɛ = -3,330 +0,023X2 + ɛ = -3,330 +1,223X3 + ɛ

Nilai koefisien untuk variabel pajak (X1) sebesar 8,089. Hal ini memiliki arti bahwa setiap ada kenaikan atau penurunan satu

Gambar 02. Model Hipotesis Sumber: Diolah Peneliti 2016

satuan dari variabel pajak (X1), maka transfer pricing akan mengalami kenaikan atau penurunan juga sebesar 8,089 satuan.


5

3.

Nilai koefisien untuk variabel tunneling

Berdasarkan

incentive

menggunakan SPSS diperoleh hasil sebagai

sebesar

0,023.

Hal

ini

memiliki arti bahwa setiap kenaikan atau

berikut:

penurunan

1.

tunneling

4.

(X2)

satu

satuan

dari

variabel

incentive

(X2),

maka

transfer

penghitungan

dengan

Variabel Pajak Variabel

pajak

diukur

dengan

pricing akan mengalami kenaikan atau

membandingkan antara beban pajak dan

penurunan juga sebesar 0,023.

laba sebelum pajak, memiliki statistik wald

Nilai koefisien untuk variabel good corporate

sebesar 5,198 sedangkan dari tabel Chi-

governance (X3) sebesar 1,223. Hal ini

square untuk tingkat signifikan 5% atau 0,05

memiliki arti bahwa setiap kenaikan atau

dan derajat bebas = 1 diperoleh hasil 3,8415.

penurunan satu satuan dari variabel good

Hasil dari koefisien pajak sebesar 8,089

corporate governance (X3), maka transfer

yang memiliki arti setiap kenaikan 1% (satu

pricing akan mengalami kenaikan atau

persen) pada pajak berpengaruh pada

penurunan juga sebesar 1,223.

indikasi perusahaan melakukan transfer pricing. Nilai signifikansi dari pajak adalah

HASIL UJI HIPOTESIS

sebesar 0,023 yang berarti lebih kecil dari

Kelayakan Model Regresi

taraf nyata signifikansi yaitu 0,05. Hal

Dari hasil pengujian diperoleh hasil nilai

tersebut menunjukkan bahwa H01 ditolak

Chi-square yang diperoleh sebesar 6,964 dengan

dan

probabilitas sebesar 0,541. Nilai probabilitas

disimpulkan

signifikansi sebesar

pengaruh

0,541

ini lebih

besar

daripada alpha (0,05) yang memiliki arti keputusan yang diambil adalah menerima H0.

Ha1

diterima, bahwa

sehingga pajak

signifikan

dapat

mempunyai

terhadap

indikasi

perusahaan melakukan transfer pricing. 2.

Variabel Tunneling Incentive

Dengan demikian, tidak ada perbedaan antara

Variabel tunneling incentive diproksikan

klasifikasi yang diprediksi dengan klasifikasi

menggunakan jumlah kepemilikan asing

yang

sebesar minimal 20%. Kepemilikan asing

diamati.

Hal

tersebut

menunjukkan

bahwa model regresi logistik bisa digunakan

minimal

untuk analisis selanjutnya.

pengendali

20%

menunjukkan

pada

suatu

saham

perusahaan.

Tunneling incentive memiliki statistik wald Keseluruhan Model (Overall Model Fit Test)

4,651 sedangkan dari tabel Chi-square untuk

Dari hasil perhitungan -2 LogL terlihat

tingkat signifikansi 5% atau 0,05 dan

bahwa nilai blok awal (block number = 0) adalah

derajat bebas = 1 diperoleh hasil 3,8415.

sebesar 139,180. Setelah dimasukkan ketiga

Hasil statistik koefisien

variabel independen, maka nilai -2 LogL pada

incentive

blok akhir (block number = 1) mengalami

memiliki arti setiap kenaikan 1% (satu

penurunan menjadi sebesar 121,943. Penurunan

persen)

log likelihood (-2 LogL) ini menunjukkan model

mempengaruhi

regresi kedua lebih baik atau dengan kata lain

melakukan transfer pricing sebesar 0,023

model yang dihipotesiskan fit dengan data.

satuan

adalah pada

dengan

dari

sebesar

tunneling

0,023

incentive

indikasi asumsi

tunneling yang akan

perusahaan nilai

koefisien

variabel lain tetap atau tidak berubah. Nilai Koefisein Determinasi R2 (Nagelkerke’s R

signifikansi tunneling incentive adalah 0,031

Square)

yang berarti lebih kecil dari taraf nyata

Hasil penelitian meunjukkan bahwa nilai

signifikansi

yaitu

0,05.

Hal

tersebut

Nagelkerke’s R Square sebesar 0,195. Nilai

menunjukkan bahwa H02 ditolak dan Ha2

Nagelkerke’s R Square adalah sebesar 0,195 yang

diterima,

berarti

bahwa tunneling incentive

variabilitas

dependen

yang

dapat

sehingga

dapat

disimpulkan mempunyai

dijelaskan oleh variabel independen adalah

pengaruh

sebesar 19,5% sedangkan sisanya sebesar 80,5%

perusahaan melakukan transfer pricing.

dijelaskan oleh variabel-variabel lain di luar model penelitian.

3.

signifikan

terhadap

indikasi

Variabel good corporate governance Variabel

good

corporate

governance

diproksikan dengan kualitas audit, dimana Uji Hipotesis (Variables in Equation)

perusahaan yang diaudit oleh KAP The Big Ten dianggap lebih baik daripada yang tidak diaudit oleh KAP The Big Ten. Jurnal Perpajakan (JEJAK)| Vol. 8 No. 1 2016| perpajakan.studentjournal.ub.ac.id

6

Variabel good corporate governance memiliki

pricing

itu

dilakukan

dengan

melalui

statistik wald 3,649 sedangkan dari tabel

penjualan antar perusahaan seafiliasi.

Chi-Square untuk tingkat signifikansi 5% atau 0,05 dan derajat bebas = 1 diperoleh

3.

Pengaruh Good Corporate Governance

hasil 3,8415. Hasil statistik dari koefisien

terhadap Indikasi Melakukan Transfer

untuk good corporate governance adalah

Pricing

sebesar 1,223 yang memiliki arti setiap

Berdasarkan uji hipotesis yang telah

kenaikan 1% (satu persen) pada good

dilakukan,

corporate

berpengaruh

pada

governance

tidak

indikasi

melakukan

perusahaan

transfer

signifikansi

berpengaruh

good

corporate

tidak

governance

signifikan

terhadap

untuk

indikasi melakukan transfer pricing pada

Nilai

perusahaan manufaktur yang terdaftar di

governance

Bursa Efek Indonesia. Hal ini menunjukkan

pricing.

corporate

good

adalah sebesar 0,056 yang berarti lebih

bahwa

besar dari taraf nyata signifikansi yaitu 0,05.

mempengaruhi perusahaan tersebut untuk

Hal tersebut menunjukkan bahwa H03

melakukan

diterima dan Ha3 ditolak, sehingga dapat

Perusahaan

disimpulkan

pengelolaan perusahaan yang baik sebagai

bahwa

Good

Corporate

Governance mempunyai pengaruh yang tidak

signifikan

perusahaan

terhadap

untuk

tata

kelola

perusahaan

transfer pricing tidak

tidak

atau

tidak.

mempertimbangkan

dasar untuk aktivitas transfer pricing.

indikasi

melakukan

transfer

KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan

pricing.

Berdasarkan hasil penelitian maka dapat PEMBAHASAN HASIL PENELITIAN 1.

Pengaruh

Pajak

terhadap

ditarik kesimpulan sebagai berikut: Indikasi

1.

Melakukan Transfer Pricing

dibebankan

Berdasarkan uji hipotesis yang telah dilakukan,variabel

pada

transaksi

penjualan

barang maupun jasa yang ditanggung

berpengaruh

oleh pihak pembeli dalam hubungan

signifikan terhadap indikasi melakukan

istimewa antar divisi maupun perusahaan.

transfer

pajak

Transfer pricing merupakan harga yang

pricing

pada

perusahaan

2.

Variabel pajak menunjukkan pengaruh

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek

positif

Indonesia. Hal ini menunjukkan bahwa

melakukan

motivasi pajak menjadi salah satu alasan

dimana transaksi transfer pricing yang

perusahaan manufaktur melakukan transfer

dilakukan dengan perusahaan afiliasi

pricing dengan cara melakukan transaksi

berada di luar batas negara digunakan

kepada perusahaan afiliasi yang ada di luar

sebagai salah satu cara perencanaan pajak.

batas

melakukan

Perusahaan mengalihkan kekakayaan ke

perencanaan

perusahaan lain yang berada di luar

pajaknya guna meminimalkan pajak yang

Indonesia demgan cara transfer pricing,

dibayar.

sehingga laba berkurang dan pajak yang

negara.

transfer

pricing

Perusahaan dalam

signifikan

terhadap

transaksi

indikasi

transfer

pricing,

dibayarkan juga berkurang. 2.

Pengaruh Tunneling Incentive terhadap

3.


pengaruh positif dan signifikan terhadap

Berdasarkan uji hipotesis yang telah dilakukan,

variabel

tunneling

Variabel tunneling incentive menunjukkan

incentive

indikasi

melakukan

transaksi

transfer

pricing,

dimana

perusahaan

sampel

berpengaruh signifikan terhadap indikasi

dengan kepemilikan terkosentrasi pada

melakukan transfer pricing pada perusahan

sebagian

manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek

melakukan

Indonesia. Hal ini menunjukkan bahwa

pricing di dalamnya. Tujuannya untuk

perusahaan yang memiliki kepemilikan

meningkatkan laba bagi pemegang saham

terkosentrasi pada satu pihak atau satu

mayoritas yang menyebabkan kerugian

kepentingan cenderung akan melakukan

bagi pemegang saham minoritas.

tunneling di dalamnya dengan cara melalui transaksi transfer pricing. Transaksi transfer

4.

Variabel

kecil

pihak

tunneling

good

cenderung

melalui

corporate

transfer

governance

menunjukkan pengaruh positif dan tidak signifikan terhadap indikasi melakukan


7

transfer pricing, dimana perusahaan tidak

http://www.bbc.com/news/magazine-

mempertimbangkan

20560359,

tata

kelola

perusahaan yang baik sebagai dasar penentuan kegiatan transfer pricing.

2015 pukul 19.38 WIB. Brundy,

SARAN

diakses pada 14 September

Edwin

Pratama.

2014.

Pengaruh

Mekanisme Pengawasan Terhadap Aktivitas

Berdasarkan kesimpulan

hasil

penelitian

dan

ini,

Tunneling. Skripsi. Universitas Atma Jaya.

peneliti

Guing, Aaron dan Farahmita, Aria. 2011.

mengajukan beberapa saran untuk pemerintah

Manajemen Laba dan Tunneling Melalui

dan untuk penelitian selanjutnya, antara lain:

Transaksi

1.

dari

penelitian

Peneliti yang tertarik untuk melakukan kajian di bidang yang sama dapat mencoba menganalisis

pengaruh

pelaksanaan

transfer

pajak

terhadap

pricing

Saham

di

Sekitar

Perdana.

Jurnal

Simposium Nasional. Universitas Syiah Kuala Banda Aceh. Hanum, Hashemi Rodhian., 2013. Pengaruh

menambah variabel bebas lain, seperti

Karakteristik Corporate Governance Terhadap

mekanisme bonus, ukuran perusahaan, dan

Effective

lain

Universitas Diponegoro.

sebagainya

sehingga

dapat

lengkap dan bermanfaat. Pemerintah

lebih

Tax

Rate

(ETR).

Skripsi.

Hartati, Winda., Desmiyawati, dan Julita, 2014. Tax Minimization, Tunneling Incentive dan

mengetatkan

dan

Mekanisme

Bonus

Terhadap

Keputusan

memperjelas isi dari peraturan tentang

Transfer Pricing Seluruh Perusahaan yang

transfer

Listing di Bursa Efek Indonesia. Jurnal

pricing

32/PJ/2011

yaitu

tentang

peraturan

Penerapan

PERPrinsip

Kewajaran dalam Transaksi Hubungan Istimewa sehingga perusahan benar-benar menerapkan

kegiatan

berdasarkan

harga

transfer wajar.

pricing

Hal

ini

dimaksudkan agar perusahaan mengurangi penyalahgunaan transaksi transfer pricing, sehingga pendapatan pajak yang diterima

Simposium Nasional. Universitas Riau. Ilyas, Wirawan B., dan Rudy, Suhartono. 2009. Panduan Komprehensif, Mudah dan Praktis, Pajak

Penghasilan.

Jakarta:

Lembaga

Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia Johnson, S., La Porta, R., Lopez-de-Silanes, F., Shleifer., A., 2000. Tunneling, The American

negara akan lebih tinggi lagi. 3.

Penawaran

Istimewa

dengan

memberikan penelitian yang lebih baik,

2.

Pihak

Pemerintah lebih mengetatkan aktivitas

Economic Review. 90 (2), 22-27.

tunneling incentive di perusahaan dengan

Kharisma, 2014. Pengaruh Pajak, Tunneling

mengeluarkan peraturan yang mengatur

Incetive dan Kompensasi Bonus Terhadap

tentang keterbukaan informasi keuangan.

Keputusan Transfer Pricing (Study Empiris

Aktivitas ini dapat merugikan negara

Pada Perusahaan Manufaktur yang Listing di

apabila

BEI Tahun 2010-2012). Skripsi. Universitas

perusahaan

terus

melakungan

penggeseran laba dengan transfer pricing. Pemerintah bisa membuat peraturan yang berkaitan dengan aktivitas tunneling.

Mercu Buana. Lingga, Ita Salsalina. 2012. Aspek Perpajakan Dalam Transfer Pricing dan Problematika Praktik Penghindaran Pajak (Tax Avoidance).

DAFTAR PUSTAKA Aharony, J., J. Wang, and H. Yuan. 2010.

Jurnal Zenit. Vol. 1 No. 3 Hlm. 210-221

Tunneling as An Incentive for Earnings

Lo, W. Y. A., Raymond. M.K. W., and Michael

Management During The IPO Process in

F. 2010. Tax, Financial Reporting, and

China. Journal of Accounting and Public

Tunneling Incentives for Income Shifting: An

Policy. Vol. 29: 1-26.

Empirical Analysis of the Transfer Pricing

Annisa, Nuralifmida Ayu., dan Kurniasih, Lulus. 2012. Pengaruh Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi & Auditing. Vol 8 No. 2 Hlm 95-189 Barford,

Vanessa.

Starbucks:

The

2013. Rise

Google, of

Tax

Amazon,

Behavior

of

Chinese-Listed

Companies.

Journal of the American Taxation Association. Vol. 32, No. 2: 1-26. Nasir. M. 2005. Metode Penelitian. Bogor: Ghalia Indonesia.

Shaming. Jurnal Perpajakan (JEJAK)| Vol. 8 No. 1 2016| perpajakan.studentjournal.ub.ac.id

8

Pramana, 2014. Pengaruh Pajak, Bonus Plan, Tunneling Incentive, dan Debt Covenant Terhadap

Keputusan

Perusahaan

Untuk

Melakukan Transfer Pricing (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2013). Skripsi. Universitas Diponegoro Sutedi, Adrian. 2012. Good Corporate Governance. Jakarta: Sinar Grafika. Yuniasih et al., 2012. Pengaruh Pajak dan Tunneling

Incentive

Pada

Keputusan

Transfer Pricing Perusahaan Manufaktur yang Listing di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Simposium

Nasional.

Universitas

Trunojoyo. Zulganef. 2013. Metode Penelitian Sosial & Bisnis. Yogyakarta: Graha Ilmu.


9

Dwi Noviastika F. Yuniadi Mayowan Suhartini Karjo

Recommend Documents