V Ý R O Č N Í Z P R Á V A

2 0 0 4

Důvěra spojuje

V Ý R O Č N Í

Z P R Á V A

04 Rakousko

Bosna a Hercegovina Chorvatsko

ČESKÁ REPUBLIKA

Francie Itálie

Malta

Maďarsko

Rumunsko Slovensko Slovinsko Srbsko

2 0 0 4

Petra Voglová „Kouzelný skřítek“

Heršpická 5 658 26 Brno Tel.: + 420 543 525 111 Fax: +420 543 525 555

VOLKSBANK CZ [email protected] www.volksbank.cz

2

Petra Voglová „Vysoká stojící“

OBSAH

VÝROČNÍ ZPRÁVA

1

Úvodní slovo představenstva Přehled nejdůležitějších ukazatelů Mezinárodní síť Orgány společnosti Organizační struktura Rámcové hospodářské podmínky Obchodní činnost Řízení rizik Rozvaha Výkaz zisků a ztrát Příloha účetní závěrky Kvantitativní ukazatele Zpráva o vztazích Zpráva nezávislých auditorů Zpráva dozorčí rady

6 9 10 11 16 18 20 29 34 37 40 84 85 86 88

SERVICE

91

Obchodní síť

92

3

SLEPÍŠI Neziskové sdružení Slepíši vzniklo v roce 1995 a do roku 2000 působilo v Brně. Od roku 2001 sdružení provozuje Mezinárodní výukové centrum Axmanovy techniky modelování pro zdravotně postižené v Tasově na Vysočině. Hlavní činností je výuka modelování nevidomých a mentálně postižených od 18 let. Náplní sdružení jsou výstavy v renomovaných galeriích v České republice i zahraničí, pořádání workshopů, seminářů a vzdělávacích programů, včetně vydávání autorských katalogů zdravotně postižených. Axmanova technika modelování je světový unikát v oblasti řemeslně výtvarných činností zdravotně postižených lidí. Díky této technice jsou od narození nevidící lidé schopni zcela samostatného výtvarného vyjádření. V prostorách centra vzniká „hmatová databanka“, která mapuje sochařství lidí bez vizuální paměti a je jediná svého druhu jak v České republice, tak i v zahraničí.

4

04 V Ý R O Č N Í Rakousko

Bosna a Hercegovina Chorvatsko

ČESKÁ REPUBLIKA

Francie Itálie

Malta

Maďarsko

Rumunsko Slovensko Slovinsko Srbsko

Z P R Á V A

2 0 0 4

Úvodní slovo představenstva

(zleva: Wolfgang Mayer, Johann Lurf, Václav Vitha) Vážené dámy a pánové, vážení klienti a akcionáři, je nám ctí oznámit Vám, že Volksbank CZ zaznamenala další velice úspěšný rok. Za vynikající výsledek považujeme především meziroční zvýšení objemu klientských vkladů o 16 %, což svědčí o přetrvávající vysoké důvěře klientů ve Volksbank CZ a v její pozici na českém bankovním trhu. Řady spokojených klientů se rozrostly o více než 7 %, bilanční suma banky dosáhla 19,016 miliardy korun. Dosažené postavení a stabilita Volksbank v České republice byly potvrzeny i Evropskou bankou pro obnovu a rozvoj, která podpořila další růst Volksbank CZ poskytnutím 10 milionů EUR podřízeného kapitálu. Růst Volksbank CZ byl také podpořen rozhodnutím valné hromady akcionářů

z prosince 2004, kterým bylo schváleno navýšení základního kapitálu banky. Základní kapitál se tak zvýšil o více než 185 milionů korun včetně emisního ážia. Další neméně podstatnou událostí z konce uplynulého roku bylo ohlášení plánovaného strategického propojení finanční skupiny Österreichische Volksbanken-AG s německými a francouzskými Volksbankami, vedoucího nejen k výraznému kapitálovému posílení skupiny Volksbank, ale i ke zvýšení potenciálu pro její další rozvoj v regionu střední a východní Evropy. Díky pozitivnímu vývoji banky mohla být začátkem roku 2004 otevřena v Praze její pátá pobočka. Hlavní pražská pobočka, sídlící ve Spálené ulici, se ve čtvrtém čtvrtletí 2004 přestěhovala do nově rekonstruovaných a moderních prostor v regionální centrále v Lazarské ulici.

V březnu 2005 byl zahájen provoz další pobočky Volksbank CZ v nově otevíraném obchodním komplexu v centru města v Galerii Vaňkovka v Brně. Rozšiřování pobočkové sítě banky bude pokračovat i v nadcházejícím období. V souvislosti s produktovým portfoliem kladla banka velký důraz na další stupeň kompletace a zdokonalování nabízených služeb a to pro všechny klientské segmenty. Pro retailové klienty bylo spuštěno vysoce moderní internetové bankovnictví, představeny nové spořící i investiční produkty a nové typy hypotečních či spotřebitelských úvěrů. Požadavkům firemní klientely byly přizpůsobeny některé úvěrové produkty a doplněno celé spektrum služeb v oblasti trade finance a dokumentárních obchodů. Standardní úvěrové transakce byly modifikovány pro developerské společnosti a jejich specifické potřeby v oblasti bytové výstavby. Banka také získala další úvěrovou linku od Evropské investiční banky pro podporu investičních projektů malých a středních podniků. V návaznosti na vstup do Evropské unie byl připraven komplexní EU Program pro usnadnění čerpání z fondů EU jak pro firmy, tak i pro subjekty veřejného sektoru. Vedle úspěšné koncernové spolupráce se společnostmi VICTORIA-VOLKSBANKEN pojišťovna, a.s. a VB Leasing CZ, spol. s r. o., se nově rozběhly aktivity v oblasti prodeje penzijního připojištění společnosti Credit Suisse Life & Pensions penzijní fond, a. s.

Wolfgang Mayer

Johann Lurf

Poté, co nás v září 2004 náhle opustil člen představenstva, pan Dieter Fennel, je od prosince 2004 manažerský tým banky opět tříčlenný – představenstvo bylo posíleno o pana Wolfganga Mayera, dlouhodobého pracovníka koncernu Österreichische Volksbanken-AG s bohatými profesionálními zkušenostmi, které získal v obdobných pozicích u zahraničních Volksbank střední a východní Evropy. Rok 2004 byl velmi důležitým pro celou Českou republiku, neboť se jí podařilo zdárně završit období příprav a k 1. květnu byla spolu s dalšími 9 státy přijata do Evropské unie. Tento krok měl bezesporu vliv na celou ekonomiku včetně bankovního sektoru. Počínaje 1. květnem 2004 mohou do České republiky na základě tzv. Jednotné bankovní licence zjednodušeným režimem pro podnikání vstoupit také bankovní domy z jiných států EU, což bezpochyby povede k posílení konkurenčního prostředí, k rozšíření nabídky produktů a celkovému zvýšení úrovně poskytovaných bankovních služeb. Ve shodě s mottem „Důvěra spojuje“ bude Volksbank CZ s klienty i nadále budovat dlouhotrvající a dlouhodobě úspěšné vztahy založené na vzájemné důvěře a vysoké profesionalitě při poskytování bankovních služeb. V tomto ohledu se může banka plně spolehnout na podporu všech svých vysoce kvalifikovaných zaměstnanců. Vážení klienti a obchodní partneři, vážení akcionáři. Touto cestou bychom Vám chtěli poděkovat za Vaši dosavadní přízeň a zároveň vyjádřit víru v úspěšnou společnou budoucnost.

Václav Vitha

7

8

PŘEHLED NEJDŮLEŽITĚJŠÍCH UKAZATELŮ

mil. Kč

2003

2004

Bilanční suma

19 013

19 016

Závazky ke klientům vč. depozitních certifikátů

10 842

12 550

Pohledávky za klienty

15 986

14 411

Zisk z finančních operací před tvorbou rezerv a opravných položek

606

698

Správní náklady

437

561

Zisk z běžné činnosti před zdaněním

136

90

422*

455*

18

19

Počet zaměstnanců Počet poboček

* včetně zaměstnanců na mateřské dovolené

9

Mezinárodní síť

10

Volksbank CZ úspěšně působí na českém trhu již od roku 1993. Jejím hlavním akcionářem je Volksbank International AG (dceřiná společnost Österreichische Volksbanken-AG).

Fédérale des Banques Populaires. V souladu s mottem VBI „Rozšiřujeme hranice“ nám tento nový kapitál umožní dále rozšířit naši síť a zkvalitnit nabídku služeb klientům.

Österreichische Volksbanken-AG (ÖVAG) byla založena v roce 1922 jako společenství úvěrových institucí a jejím většinovým vlastníkem je více než 60 samostatných rakouských Volksbank (družstevních bank). Banka je čelním institutem jedné z nejvýznamnějších bankovních skupin v Rakousku a mezinárodní komerční bankou. Již v roce 1991 byla ÖVAG jednou z prvních bank, která zahájila expanzi na slibné trhy střední a východní Evropy.

Prostřednictvím spolupráce s Confédération Internationale des Banques Populaires, která

Volksbank International AG (VBI) – sídlící ve Vídni, Rakousko – nyní řídí úspěšnou a expandující síť ve střední a východní Evropě. Koncem roku 2004 se síť Volksbank International AG sestávala ze 150 poboček v osmi zemích střední a východní Evropy. Dceřiné společnosti VBI se nacházejí na Slovensku, v České republice, Maďarsku, Slovinsku, Chorvatsku, Bosně a Hercegovině, Srbsku a Rumunsku. Jejich bilanční suma vzrostla o 52 % z 2,3 miliard EUR v roce 2002 na 3,5 miliard EUR v roce 2004. Kolem 2 500 zaměstnanců nabízí privátním a firemním klientům celou škálu moderních bankovních produktů a služeb. Prostřednictvím vysoce specializovaných společností jsou poskytovány personalizované služby v oblasti leasingu, nemovitostí, managementu fondů, pojištění a investičního bankovnictví. Navíc má Österreichische Volksbanken-AG pobočku na Maltě a také reprezentace v Itálii a ve Francii. V roce 2004 zintenzívnila Volksbank International AG spolupráci se svými německými a francouzskými partnery. Minoritní podíly, každý ve výši 24,50 %, drží DZ BANK / WGZ-Bank a francouzská Banque

disponuje sítí 30 000 bankovních míst v členských státech v Evropě, severní Africe, Argentině, Kanadě a Japonsku, je Volksbank CZ schopna poskytnout svým klientům přítomnost ve všech hlavních světových finančních centrech. Nicméně, velikost není vše! Náš závazek být pro klienty specifickým partnerem se ukázal být velmi úspěšný. Osobní kontakt s klienty, vzájemná důvěra a spolehlivost jsou pro nás prioritou. Profesionální kvalita našich služeb a dlouhodobý vztah, který s klienty pro zajištění jejich podnikatelského úspěchu budujeme, jsou pro nás nejvýznamnějšími kriterii. Péče o naše mezinárodní klienty je zajišťována v jejich mateřském jazyce v každé z našich mezinárodních sesterských bank prostřednictvím „International Desks“, takže se mohou cítit „doma“, i když podnikají v zahraničí. Akcionáři Podíl v % Volksbank International AG, Vídeň 81,50 Banque Fédérale des Banques Populaires, Paříž 10,00 Banca Popolare di Vicenza, Vicenza 2,50 Banca Monte dei Paschi di Siena, Siena 2,50 Banca Popolare dell‘Emilia Romagna, Modena 2,50 Niederösterreichische Landesbank-Hypothekenbank AG, St. Pölten 1,00 Struktura dle výše základního kapitálu zapsanému k 31. prosinci 2004

Orgány společnosti

DOZORČÍ RADA

PŘEDSEDA VDir. Mag. PERDICH Wolfgang předseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 25. 5. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 23 let, praxe ve vedoucí pozici – 21 let Členství v orgánech jiných společností: Österreichische Volksbanken-AG, Rakousko: člen představenstva; Victoria-Volksbanken Életbiztosító Rt., Budapešť: místopředseda dozorčí rady; Victoria-Volksbanken pojišťovna, a.s., Praha: člen dozorčí rady; Victoria-Volksbanken Poisťovňa, a.s., Bratislava: místopředseda dozorčí rady; Volksbank International AG, Rakousko: předseda dozorčí rady, člen bilančního výboru; Volksbank d.d., Chorvatsko: předseda dozorčí rady; Volksbank-Ljudska banka d.d., Slovinsko: předseda dozorčí rady; Ľudová Banka, a.s., Slovensko: předseda dozorčí rady; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: předseda dozorčí rady; Volksbank Leasing Romania s.r.l., Rumunsko: člen poradního výboru; Magyarországi Volksbank Rt., Maďarsko: předseda dozorčí rady; GVAIMMOCONSULT Immobilientreuhand GmbH, Vídeň: jednatel; Immoconsult Leasinggesellschaft m.b.H., Vídeň: jednatel, předseda poradního výboru; IMMO-CONTRACT Immobilienentwicklungs- und Vermarktungs Rt.: člen dozorčí rady; Kis Buda Center Kft., Maďarsko: člen dozorčí rady; VB Factoring Bank Aktiengesellschaft, Rakousko: předseda dozorčí rady; VB Jármü Pénzügyi Lízing Rt., Maďarsko: člen dozorčí rady; VB Lízing Kft., Maďarsko: člen dozorčí rady; VB Pénzügyi Lízing Rt., Maďarsko: člen dozorčí rady; VB-Holding AG, Rakousko: předseda dozorčí rady; VB-Leasing International Holding GmbH, Rakousko: předseda dozorčí rady

MÍSTOPŘEDSEDA Dr. BOSCHERT Friedhelm místopředseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 6. 12. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 17 let, praxe ve vedoucí pozici – 10 let Členství v orgánech jiných společností: Ľudová Banka, a.s., Slovensko: člen dozorčí rady; ALB EDV-Service GmbH, Rakousko: předseda poradního výboru; VB-Holding AG, Rakousko: člen dozorčí rady

11

ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY Mag. JANESCHITZ Hans člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 22. 9. 1997 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 24 let, praxe ve vedoucí pozici – 18 let

12

Členství v orgánech jiných společností: Volksbank Linz-Mühlviertel registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung, Rakousko: místopředseda dozorčí rady; VB Factoring Bank AG, Rakousko: předseda představenstva; VB Gewerbe- und Handelsbank Kärnten AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Volksbank Wien AG, Rakousko: člen představenstva; Ľudová banka, a.s., Slovensko: člen dozorčí rady; Magyarországi Volksbank Rt., Maďarsko: místopředseda dozorčí rady; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: člen dozorčí rady; VB-Holding AG, Rakousko: místopředseda dozorčí rady, Volksbank International AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Volksbank Romania S.A., Rumunsko: člen správní rady; VB-Unternehmensholding GmbH, Rakousko: jednatel; Unternehmensbeteiligungs Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Rakousko: jednatel; VB Management Beratung GmbH, Rakousko: jednatel; Volksbank a.d., Srbsko: místopředseda dozorčí rady; Volksbank d.d., Chorvatsko: člen dozorčí rady; Volksbank-Ljudska banka d.d., Slovinsko: člen dozorčí rady; VB Investment Bank, Rakousko: člen dozorčí rady UGOLINI Gabriele člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 25. 5. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 31 let, praxe ve vedoucí pozici – 19 let Členství v orgánech jiných společností: Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: člen dozorčí rady GD DUQUESNE Daniel člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 3. 5. 1999 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 30 let, praxe ve vedoucí pozici – 30 let Členství v orgánech jiných společností: Banque Populaire Loire et Lyonnais, Francie: generální ředitel; Banque Fédérale des Banques Populaires, Francie: člen správní rady; Natexis Banques Populaires, Francie: člen správní rady; Sepel, Francie: člen správní rady; Natexis Asset Management, Francie: člen správní rady; I.N.S.A., Francie: člen správní rady v Lyonu; Honorární konzulát České republiky v Lyonu: honorární konzul; Garibaldi Capital Développement, Francie: předseda správní rady; I-BP, Francie: člen správní rady

Dipl. Oec. PAUL Thorsten člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 6. 12. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 12 let, praxe ve vedoucí pozici – 6 let Členství v orgánech jiných společností: GEF Beteiligungs AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Venture for Business Beteiligungs AG, Rakousko: člen představenstva; VB Partner-Kapital Beteiligungs AG, Rakousko: člen představenstva Mgr. SCHAFFEROVÁ Jaroslava členka dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 5. 9. 2001 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 7 let, praxe ve vedoucí pozici – 7 let Není členem orgánů jiných společností 13

Ing. VLČEK Luboš člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 5. 9. 2001 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 7 let, praxe ve vedoucí pozici – 12 let Není členem orgánů jiných společností Ing. FILIPOVÁ Renata členka dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 7. 9. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 10 let, praxe ve vedoucí pozici – 6 let Není členem orgánů jiných společností

Změny ve složení dozorčí rady v průběhu roku 2004: VDir. KUNERT Manfred předseda dozorčí rady do 25. 5. 2004 Datum nástupu do funkce: 1. 12. 2003 Dr. KALTENBRUNNER Christian místopředseda dozorčí rady do 6. 12. 2004 Datum nástupu do funkce: 13. 5. 2002 Rag. BRIONI Primo člen dozorčí rady do 25. 5. 2004 Datum nástupu do funkce: 3. 5. 1999

14

Dir. WEINGARTNER Ralf člen dozorčí rady do 6. 12. 2004 Datum nástupu do funkce: 25. 5. 2004 Dir. SCHON Rainer člen dozorčí rady do 25. 5. 2004 Datum nástupu do funkce: 15. 6. 2001 Ing. ŠTĚRBOVÁ Irena členka dozorčí rady do 25. 5. 2004 Datum nástupu do funkce: 5. 9. 2001

PŘEDSTAVENSTVO

PŘEDSEDA LURF Johann předseda představenstva Datum nástupu do funkce: 10. 12. 1996 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 29 let, praxe ve vedoucí pozici – 18 let Není členem orgánů jiných společností

ČLENOVÉ PŘEDSTAVENSTVA VITHA Václav člen představenstva Datum nástupu do funkce: 1. 3. 2002 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 13 let, praxe ve vedoucí pozici – 7 let Není členem orgánů jiných společností Dr. MAYER Wolfgang člen představenstva Datum nástupu do funkce: 6. 12. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 28 let, praxe ve vedoucí pozici – 23 let Není členem orgánů jiných společností

Změny ve složení představenstva v průběhu roku 2004: † FENNEL Dieter člen představenstva do 31. 8. 2004 Datum nástupu do funkce: 23. 5. 2003

15

Organizační struktura

16

17

Petra Voglová „Zahradník“

Rámcové hospodářské podmínky

Česká ekonomika se v roce 2004 vyvíjela výrazně rychleji než eurozóna, když za první tři čtvrtletí vzrostla o 3,7 %. Hospodářský růst byl tažen především investicemi, jejichž objem vzrostl za první tři čtvrtletí o 9,9 %. Příznivě působila i spotřeba domácností, která vzrostla o 2,6 %. Zahraniční obchod zůstal sice i v roce 2004 v deficitu, ale jeho schodek se výrazně snížil.

Z pohledu inflace znamenal rok 2004 návrat do tradičních úrovní dosahovaných před rokem 2003. Zatímco v roce 2003 činila průměrná meziroční míra inflace měřená indexem spotřebitelských cen pouhých 0,1 %, v roce 2004 to bylo 2,8 %. Za tímto výrazným růstem cen stály jednak již zmíněné úpravy daní, ale také vyšší ceny surovin. Prudký nárůst cen byl přitom zaznamenán

Ačkoli spotřeba domácností rostla, ve srovnání s rokem 2003 tempo růstu spotřeby domácností zpomalilo s tím, jak se spotřebitelé začali bát o svou budoucnost v souvislosti s řadou změn, ke kterým došlo v roce 2004. Vstup země do EU vedl kromě jiného i k úpravám daní, což se projevilo v cenové hladině. Vyšší ceny následně vedly ke zpomalení reálného růstu mezd. Tento vývoj byl doprovázen i obavami lidí z možné ztráty práce, když v únoru míra nezaměstnanosti dosáhla rekordních hodnot blížících se 11 %. To vše vedlo velkou část obyvatelstva k vyšším úsporám a větší šetrnosti.

hlavně u cen ropy a kovů. Rekordní ceny surovin se ještě více projevily v cenách průmyslových výrobců. Zatímco v roce 2003 výrobní ceny v průměru klesaly o 0,3 %, v roce 2004 rostly o 5,7 %.

18

Jak již bylo uvedeno, nezaměstnanost vykázala v roce 2004 rekordní hodnoty, její průměrná míra (podle staré metodiky) činila 10,2 %, což je v porovnání s předchozími roky smutné prvenství. Ukázalo se, že i při relativně rychlém růstu ekonomiky, míra nezaměstnanosti neklesá. Důvodem je hlavně nesladěnost nabídky

a poptávky na trhu práce, jakož i nízká mobilita pracovní síly, vedoucí k velkým regionálním rozdílům. Naopak vynikající výsledky zaznamenal zahraniční obchod. Za celý rok 2004 skončila obchodní bilance s deficitem pouhých 20,6 miliard korun, zatímco v předešlém roce činil deficit téměř 70 miliard korun. V průběhu roku došlo k prudké akceleraci exportů. Zatímco v roce 2003 činilo průměrné meziroční tempo růstu exportů 9,6 %, v roce 2004 to bylo 25 %. Potěšitelný vývoj exportu v roce 2004 byl podpořen především rychlejším růstem globální ekonomiky a vstupem do EU, kterým padly poslední bariéry zahraničního obchodu. Koruna v průběhu roku 2003 posilovala jak vůči euru, tak i vůči dolaru. Zatímco počátkem roku se kurz pohyboval kolem 32,30 CZK/EUR, koncem roku to bylo již kolem 30,30 CZK/EUR. Kurz se tak dostal až na své dvouleté maximum. K posílení koruny přispěly především lepší makroekonomické fundamenty, očekávání přílivu dalších zahraničních

investic a také příznivý vývoj na okolních trzích. Zejména kvůli propadu dolaru na světových trzích dosáhla koruna koncem roku vůči této měně svého historického rekordu 22,34 CZK/USD. Vzhledem k tomu, že ekonomika i inflace nabíraly na obrátkách, přistoupila centrální banka v roce 2004 dvakrát ke zvýšení úrokových sazeb. Dvoutýdenní repo sazba proto v průběhu dvou měsíců vzrostla z 2,00 % na 2,50 %. Trh tento vývoj očekával, a tak po většinu roku rostly i tržní úrokové sazby. Ke změně trendu došlo až ve čtvrtém čtvrtletí, kdy se po revizi HDP a posílení koruny změnil náhled na ekonomiku a bylo jasné, že růst úrokových sazeb se na několik měsíců zastavil. 19

Očekává se, že v průběhu roku 2005 ekonomika dále zrychlí svůj růst a překročí 4 %. Ekonomice pomůže především realizace přímých zahraničních investic. Inflace dle jejího dosavadního vývoje již dosáhla svého vrcholu a v první polovině roku 2005 by měla zpomalovat. Koruna bude zejména díky přílivu dalších investic dále velmi mírně posilovat.

Obchodní činnost

FIREMNÍ KLIENTELA Odbory Firemní klientela Čechy a Firemní klientela Morava zaznamenaly v roce 2004 další výrazné úspěchy. Díky pokračujícímu akvizičnímu úsilí se podařilo získat řadu klientů v hlavním cílovém segmentu, který tvoří domácí a zahraniční společnosti, se zaměřením na výrobu i obchod, a ročním obratem v rozmezí od 100 milionů do 1 miliardy korun. Rovněž se i nadále dařilo získávat velmi významné klienty z řad společností, které svým obratem tuto hranici výrazně převyšují.

20

V oblasti poskytování úvěrů pokračovala expanze jak u krátkodobých, tak u dlouhodobých úvěrů. Celkové úvěrové portfolio narostlo o více než 20 % při zachování jeho vysoké kvality. Na straně pasivních obchodů došlo k prudkému nárůstu hlavně díky úsilí zaměřenému na vybrané klienty z řad podniků a finančních institucí s většími objemy dočasně volných finančních prostředků. Této skupině byly nabídnuty atraktivní úložky ve formě depozitních směnek a depozit. Výrazně též vzrostl objem domácího i zahraničního

platebního styku, kdy již téměř všichni firemní klienti využívají předností, které jim poskytují služby elektronického bankovnictví Homebanking a Multicash. Navíc aplikace Homebanking prošla v loňském roce up-gradem na vyšší verzi softwaru Gemini. V uplynulém roce pokračovala také spolupráce s oddělením Financování nemovitostí na financování rezidenčních a komerčních nemovitostí. Úspěšně se rozvinula i spolupráce s oddělením Trade Finance/ Dokumentární obchody a to zejména v oblasti financování dovozů prostřednictvím akreditivů a v oblasti odkupu směnek. Zvýšila se i aktivita v oblasti syndikovaných úvěrů, kde se banka podílela na financování několika prestižních transakcí. Těchto úspěchů se podařilo dosáhnout především flexibilním a individuálním přístupem ke klientům, kdy se banka snaží ve spolupráci s klientem nalézt optimální řešení jeho potřeb. Cílem nadále zůstává plná spokojenost klientů a poskytování služeb „šitých na míru“.

RETAILOVÉ BANKOVNICTVÍ V roce 2004 učinila banka v oblasti retailového bankovnictví několik důležitých kroků, které představovaly rozšíření a zkvalitnění služeb a produktů pro klienty tohoto segmentu. V lednu 2004 byla otevřena další, již pátá pobočka v Praze – v ulici Kaprova v centru Starého Města, čímž se pobočková síť rozrostla na 19 obchodních míst. Koncem roku došlo k přemístění hlavní pražské pobočky ze Spálené ulice do nově zrekonstruovaných prostor přímo v regionální centrále v Lazarské ulici, které splňují veškeré požadavky na komfortní, rychlou a přitom diskrétní obsluhu klientů. Rozšiřování pobočkové sítě bude pokračovat i v roce 2005: v prvním čtvrtletí bylo otevřeno další prodejní místo v obchodní Galerii Vaňkovka v Brně. V oblasti bankovních produktů a služeb pro retailový segment se nabídka rozšířila o ucelenou řadu karet VISA. Tato řada společně s již nabízenými kartami Maestro, MasterCard a Diners Club tak plně uspokojí potřeby stávajících i potenciálních klientů. V rámci depozitních produktů byl nabídnut zcela nový druh termínovaného vkladu „Volksbank Garant“, jenž umožňuje klientům dosažení vyššího výnosu. Hned po svém uvedení na trh se stal velmi zajímavou investiční alternativou k ostatním zavedeným vkladovým produktům.

21

V rámci elektronického bankovnictví došlo k výraznému zkvalitnění služby Internet banking, která je určena především pro retailovou klientelu. Své příznivce však má také v segmentu malých a středně velkých podniků. Ve vzájemné spolupráci odborů Retail Čechy a Retail Morava bylo vybudováno oddělení Private Banking a koncem roku 2004 pak bylo zřízeno i specializované oddělení, zaměřené na poskytování hypotečních úvěrů – oddělení Financování nemovitostí pro privátní klientelu.

22

Všechny uvedené změny v oblasti pobočkové sítě, nabízených produktů a služeb, popř. procesů, ilustrují výrazné zaměření banky na obchody s retailovou klientelou.

PRIVATE BANKING Strategie banky v úseku Private Banking se soustřeďuje na kvalitní servis, který zohledňuje specifické potřeby klientů z řad svobodných povolání a těch privátních klientů, kteří investují nebo ukládají peněžní prostředky v hodnotě nad jeden milion korun. Potvrzení správnosti strategie individuální obsluhy těchto klientů privátními bankéři, využívajících zkušenosti celého týmu specialistů banky, dokumentuje také výrazný nárůst depozit i počtu účtů tohoto segmentu.

INTERNATIONAL DESK Úsilí vynakládané v posledních letech umožnilo oddělení International Desk dosáhnout v roce 2004 vynikajících výsledků. Poprvé od založení oddělení byla u objemu obchodů překročena částka 100 milionů EUR. Tým složený z 9 spolupracovníků

tímto prokázal svoji profesionalitu a vysoké pracovní nasazení. Počet italských, francouzských a španělských klientů stoupl o 20 % a přesáhl tak tisícovku. Pozitivně se také projevila spolupráce s italskými a francouzskými partnery, stejně jako podpora zastoupení v italské Veroně a v Paříži. Oddělení International Desk očekává obdobně úspěšný vývoj i v roce 2005.

FINANCOVÁNÍ NEMOVITOSTÍ Oddělení Financování nemovitostí se podařilo v uplynulém roce získat financování několika developerských transakcí, zejména pak bytových projektů. Zvýšení úvěrové angažovanosti v této oblasti souvisí se solidním ekonomickým vývojem České republiky, kdy jedním z nejúspěšnějších oborů bylo bezesporu právě stavebnictví s průměrným růstem o 10 % větším než v roce 2003. Předešlý rok byl pro banku úspěšný zejména tím, že se jí podařilo zvýšit její prestiž coby finanční instituce, která zajišťuje financování i rozsáhlejších nemovitostních projektů a dokáže nabídnout jak zajímavé obchodní podmínky, tak individuální přístup ke klientům a jejich projektům. Pro značnou část těchto projektů zatím platí, že jsou situovány v hlavním městě – v Praze. Banka však předpokládá, že domácí i zahraniční investice do nemovitostí zamíří ve větším rozsahu také do regionálních center České republiky.

VEŘEJNÝ SEKTOR Banka si i v roce 2004 udržela dosaženou tržní pozici ve veřejném sektoru. Možnosti růstu ve vztahu k municipalitám byly limitované vysoce

konkurenčním prostředím. Banka se však dokázala nově etablovat v oblasti financování bytových družstev. Banka rozšířila produktovou paletu pro veřejnou sféru o nabídku forfaitingových obchodů a se středně velkými městy se realizovaly i první transakce. V souvislosti se vstupem České republiky do Evropské unie banka připravila tzv. EU program – ucelený soubor bankovních produktů podporujících využití strukturálních fondů. Úspěšně se rozběhla také účast banky v programu PANEL, zaměřeném na financování komplexních rekonstrukcí panelových domů. Oddělení bylo personálně posíleno, především pro oblast Prahy, s cílem zajistit servis zdejším bytovým družstvům a zároveň nabídnout klientům možnosti financování při privatizaci městského bytového fondu.

TRADE FINANCE / DOKUMENTÁRNÍ OBCHODY Oddělení Trade Finance / Dokumentární obchody vzniklo začátkem roku 2004 s cílem rozšířit nabídku banky v oblasti obchodního financování a implementovat některé nové produkty. Činnost

oddělení se zaměřuje především na mimobilanční struktury financování – factoring a forfaiting – a také na financování založené na aktivech (Asset Based Lending). Nedílnou součástí obchodů, které oddělení spoluzajišťuje, jsou dokumentární platby a dokumentární inkasa. Ve spolupráci s prodejním týmem banky se povedlo realizovat několik předexportních úvěrů a syndikovaný úvěr na strukturované komoditní financování. Prostřednictvím factoringu/forfaitingu vstoupila banka do financování větších dodavatelských a exportních úvěrů. V roce 2004 byl také navázán nadstandardní vztah s Exportní garanční a pojišťovací společností, a.s., která je partnerem banky při financování vybraných exportních transakcí.

TREASURY / CENNÉ PAPÍRY Oddělení Treasury Securities&Sales a Treasury Trading navázala na velmi dobré výsledky předešlých let a významně přispěla k dosaženému zisku banky. Základem těchto výsledků bylo zkvalitňování služeb pro komerční klienty, a to jak v oblasti malých a středních podniků, tak i soukromých investorů.

23

Zvyšování standardu poskytovaných služeb, nově nabízené produkty, individuální přístup, prezentace a školení tvořily hlavní směr, kterým se oddělení vyvíjelo. Díky této strategii a každodenní péči odborníků z obou oddělení nadále rostl objem spravovaného majetku i počet klientů přímo využívajících služeb Treasury. Největší objem obchodů s klienty byl realizován v oblasti zajišťování měnového a úrokového rizika, korunových a cizoměnových depozit a investování do cenných papírů. Především díky příznivému vývoji na kapitálových trzích znamenal rok 2004 pro klienty obchodující s cennými papíry jeden z nejúspěšnějších roků. 24

Přestože nosnou strategií oddělení Treasury pro nadcházející období je důsledná orientace na klienty, banka dále rozšiřovala a upevňovala také své postavení na mezibankovním trhu. Oddělení Treasury obchodovalo s většinou bank působících na českém trhu, s bankami v zahraničí a dalšími významnými finančními institucemi.

PLATEBNÍ STYK Také v uplynulém roce pokračoval nárůst v počtech zpracovaných plateb. V domácím platebním styku bylo realizováno vyšlých plateb o 14 % a došlých plateb dokonce o 41 % více než v roce 2003. U zahraničních plateb pak došlo ke zvýšení počtu vyšlých transakcí o 16 % a došlých plateb o 22 % ve srovnání s předchozím rokem. Velmi důležitou událostí v rámci platebního styku bylo uvedení nové verze elektronického bankovnictví Internet banking a u Homebankingu pak přechod na vyšší verzi Gemini 5, který proběhl v polovině roku 2004. Zájem o elektronické bankovnictví mezi klienty dokazuje fakt, že ve srovnání s uplynulým rokem využívalo v roce 2004 některou z jeho forem o 60 % více klientů. O oblíbenosti moderního způsobu placení svědčí i ukazatel podílu těchto plateb na celkovém množství všech zpracovaných transakcí – u zahraničních plateb činil podíl plateb provedených elektronicky 56 % a u domácích

PODÍL ELEKTRONICKÝCH PLATEB NA CELKOVÉM MNOŽSTVÍ VŠECH ZPRACOVANÝCH PLATEB

pak dokonce téměř dvě třetiny z celkového množství vyšlých plateb. Změny v platebním styku byly nemalou měrou ovlivněny i vstupem České republiky do EU.

PLATEBNÍ KARTY Banka v uplynulém roce instalovala další 2 bankomaty – v pražské pobočce Kaprova a v nově rekonstruovaném obchodním domě Rozkvět v centru Brna. Všechny vlastní bankomaty již akceptují kromě karet Maestro, MasterCard a Diners Club také karty VISA a VISA Electron. Umožňují také dobíjení předplacených karet Twist a Oskarta mobilních operátorů T-Mobile a Oskar. O oblibě tohoto platebního instrumentu mezi klienty banky svědčí i nárůst počtu vydaných karet o 15 % ve srovnání s koncem roku 2003. Výhodu pozdějšího, avšak jednorázového uhrazení uskutečněných plateb, kterou poskytují charge karty, oceňuje stále více klientů. Banka vydala ve srovnání s předešlým rokem více než dvojnásobný počet těchto karet se speciálním režimem splácení. Trend předchozích let v podobě rostoucího počtu bezhotovostních transakcí platebními kartami za zboží a služby na POS terminálech pokračoval i v roce 2004. Meziročně se počet přímých plateb kartami Volksbank zvýšil téměř o čtvrtinu, v objemovém vyjádření jde o 23% nárůst. V počtech transakcí přes vlastní bankomaty, stejně jako v jejich objemovém korunovém vyjádření, zaznamenala banka vysoký meziroční přírůstek v hodnotě 57 %, respektive 63 %.

AUTOMATIZACE / IT Významným projektem oddělení Automatizace v roce 2004 bylo zavedení nového produktu Internet banking. Produkt navázal na dlouhodobě úspěšnou nabídku elektronických služeb a nabídl klientům při obsluze jejich kont nové možnosti a vyšší komfort. Neméně důležitým krokem byla instalace nejnovější verze bankovního informačního systému. Jeho nasazení zabezpečilo i přes stále rostoucí počet klientů a objem prováděných finančních operací i nadále rychlou obsluhu klientů ve všech pobočkách banky bez čekání. Objem operací prováděný pouze elektronickou cestou s sebou zároveň nese vysoké nároky na bezpečnost a ochranu dat proti jejich zneužití. Hloubkový audit provedený ČNB, zaměřený exkluzivně na informační bezpečnost, potvrdil kvalitu a připravenost banky i v této velmi důležité oblasti.

VÝVOJ PRODUKTŮ Oddělení Vývoj produktů pokračovalo v rozšiřování a zdokonalování produktové nabídky banky. Škála produktů pro fyzické osoby-nepodnikatele byla doplněna Spořícím kontem. Nově bylo představeno Modré konto určené pro náročnou privátní klientelu. V rámci úvěrových služeb banka pružně zareagovala na požadavky klientů a uvedla modifikaci spotřebitelského úvěru zajištěného zástavou nemovitosti – Americkou hypotéku. Ve spolupráci s VICTORIA-VOLKSBANKEN pojišťovnou, a. s. představila banka novou možnost hypotečního úvěru kombinovaného se životním kapitálovým pojištěním.

25

Pro vybraná svobodná povolání jako notář, advokát, exekutor nebo správce konkurzní podstaty, připravila banka komplexní finanční řešení založené na individuálních potřebách a požadavcích jednotlivých klientů.

SME v oblastech zlepšování ochrany životního prostředí, racionálního využívání energie, infrastruktury a průmyslu, rozvoje vzdělávání, zdravotnických zařízení, turistiky a dalších.

ŘÍZENÍ LIDSKÝCH ZDROJŮ Financování developerských projektů, víceúčelová úvěrová linka, provozní financování zajištěné postoupením pohledávek a speciální běžné účty pro splacení/navýšení základního kapitálu společnosti byly přizpůsobeny aktuálním požadavkům trhu a ve své aktualizované podobě tak obohatily šíři produktů pro firemní klientelu.

26

V návaznosti na vstup České republiky do Evropské unie k 1. 5. 2004 byl připraven EU Program, který poskytuje komplexní řešení pro zabezpečení čerpání prostředků z fondů EU. V říjnu 2004 uzavřela banka smlouvu o zprostředkování prodeje penzijního připojištění se státním příspěvkem se společností Credit Suisse Life & Pensions penzijní fond, a. s. Tento nový produkt doplní stávající „Cross-selling“ nabídku, sestávající z prodeje stavebního spoření Českomoravské stavební spořitelny, a. s., pojistných produktů VICTORIA-VOLKSBANKEN pojišťovny, a. s. a nabídky leasingových produktů VB Leasing CZ, a. s.

Stejně jako v předchozích letech, i v roce 2004 oddělení věnovalo velkou pozornost vyhledávání a výběru nových zaměstnanců. Obsazovány byly v souvislosti s nárůstem obchodních aktivit banky zejména pozice klientských pracovníků a poradců pro klienty jak v segmentu retailového, tak i firemního bankovnictví. Počet zaměstnanců se ze stavu 422 na konci roku 2003 navýšil na 455 k 31. 12. 2004. Jednou z priorit v oblasti vzdělávání a rozvoje pracovníků se v roce 2004 stala realizace programu rozvoje manažerských dovedností, jehož se účastní vedoucí pracovníci vyššího a středního managementu. Kromě tohoto domácího programu se vybraní manažeři banky účastní i koncernových programů Management Development. Mezinárodní prostředí s sebou přináší vysoké nároky na přípravu a jazykovou vybavenost účastníků, zároveň však umožňuje cennou výměnu zkušeností s kolegy ze sesterských Volksbank v zahraničí.

MARKETING Díky aktivní spolupráci s Evropskou investiční bankou při refinancování úvěrů poskytnutých malým a středním podnikům (SME) byla během uplynulého roku vyčerpána dosavadní globální linka ve výši 20 milionů EUR, a proto došlo v prosinci 2004 k podpisu nové smlouvy o poskytnutí dalších prostředků ve stejné výši. Tyto prostředky budou opět směřovat k financování investičních záměrů

V roce 2004 prošla činnost oddělení Marketing strukturálními změnami, jejichž výsledkem byl přechod od pasivní k aktivní komunikaci s klientskými segmenty. V rámci projektu podpory interní komunikace došlo ke zprovoznění marketingového portálu jako informačního média pro zaměstnance banky. Činnost oddělení

Marketing se plně soustředila na podporu prodejních kanálů banky s cílem zvýšit jejich efektivnost při akvizici nových klientů. Banka i nadále zůstala partnerem festivalu Mahler Jihlava 2004 a nově bylo sjednáno partnerství s Městským divadlem Brno. Pomoc se již tradičně dostala také sdružení nevidících a vidících Slepíši a humanitárním programům pro děti, které zabezpečuje nevládní organizace East European Missions. Řada škol a neziskových organizací byla obdarována výpočetní technikou. Stranou podpory pak v jednotlivých regionech nezůstaly ani různé sportovní aktivity. 27

28

Petr Pavelek „To jsem já“

Řízení rizik

Banka uplatňuje v oblasti řízení rizik konzervativní přístup. Výchozími body jsou platná regulatorní legislativa a riziková strategie mateřské společnosti. Banka používá systém regulatorních a interních limitů, jejichž výše a dodržování jsou pravidelně sledovány. Hlavními obecnými zásadami procesu řízení rizik jsou optimalizace poměru mezi rizikem a očekávaným výnosem, funkční Vnitřní kontrolní systém, oddělení neslučitelných funkcí, identifikace a analýza rizik, diverzifikace portfolia a v neposlední řadě i zajištění přesnosti a kompletnosti dat v bankovním systému. Vedení banky je pravidelně informováno o míře podstupovaných rizik a systém řízení rizik je sledován a vyhodnocován. V organizační struktuře řízení rizik má centrální pozici představenstvo banky, které určuje strategii řízení rizik, schvaluje bankovní řídicí dokumentaci včetně limitů a povolených postupů a rozhoduje o významných rizikových pozicích. Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) sleduje strukturu rozvahy a schvaluje relevantní rizikové pozice nebo limity. Oddělení přímo podřízená členu představenstva zodpovědnému za řízení rizik analyzují rizikovou

pozici banky, kontrolují dodržování limitů, informují o zjištěných výsledcích, popřípadě samy schvalují rizikové pozice v rámci stanovených oprávnění. Budoucí záměry v oblasti řízení rizik úzce korespondují s postupy definovanými v Basilejské dohodě o kapitálové přiměřenosti Basel 2. V přímé koordinaci ze strany mateřské společnosti jsou vytvářeny příslušné pracovní postupy a budovány časové řady údajů potřebných pro budoucí stanovení kapitálového požadavku pro krytí rizik. Obecným záměrem je dále rozvinout systém řízení rizik tak, aby banka ještě přesněji znala svá rizika a zajistila tak svoji stabilitu. Vzhledem k výsledkům hospodaření banky lze systém řízení rizik banky hodnotit jako účinný a efektivní.

ŘÍZENÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA Poskytování úvěrových produktů je jednou z hlavních obchodních činností banky. Tomu odpovídá důraz, který je kladen na řízení úvěrového rizika. Tento proces zahrnuje identifikaci rizik, měření rizikové pozice, sledování limitů a přijímání

29

opatření vedoucích ke snížení podstupovaného úvěrového rizika. Proces probíhá na úrovni jednotlivého klienta i na úrovni úvěrového portfolia. Při hodnocení úvěrové bonity klienta se banka zaměřuje zejména na analýzu finanční situace klienta, jeho schopnost splácet poskytnutý úvěr z vlastního cash flow a na dosavadní zkušenost s klientem.

30

Dalším hodnoceným kritériem při posuzování úvěrové žádosti je kvalita zajišťovacích instrumentů. Banka disponuje katalogem zajišťovacích instrumentů, jež definuje uznatelné typy zajištění, způsob stanovení hodnoty, frekvenci přecenění a odpovědnosti. Posuzování a schvalování úvěrových návrhů probíhá nezávisle na obchodních útvarech. Schvalovací kompetence jsou delegovány představenstvem banky a jsou objemově rozčleněny do několika úrovní. Jsou přidělovány jmenovitě s ohledem na odborné znalosti pracovníka, nikoliv automaticky ve vazbě na pracovní pozici. U vybraných produktů je stanovisko úvěrového analytika vyjádřeno ve formě rizikových parametrů, které jsou součástí

programové aplikace používané k vyhodnocení úvěrového rizika posuzovaných případů. V rámci koncernově řízeného projektu Basel 2 je od roku 2005 plně využíváno 7 interních ratingových programů pro 7 skupin klientů (podniky, města a obce, nemovitostní projekty, privátní klienti, klienti s daňovou evidencí, nově zakládané podniky a ostatní). Již od roku 2003 však docházelo k postupnému zavádění jednotlivých programů do praxe. Pomocí 25-stupňové ratingové škály je tak indikována pravděpodobnost selhání klienta coby jedna ze vstupních proměnných pro výpočet kapitálového požadavku k úvěrovému riziku dle Basel 2. Zároveň je díky internímu ratingu k dispozici více informací pro rozhodnutí o úvěrovém případu. Banka provádí pravidelný monitoring jednotlivých angažovaností, který umožňuje sledovat kvalitu úvěrového portfolia, identifikovat skutečné selhání klienta a zvyšuje pravděpodobnost včasného rozpoznání budoucího selhání. Současně je v bance nastaven fungující systém včasného řešení problematických pohledávek, který snižuje pravděpodobnost vzniku ztráty z úvěrového obchodu. Řešením problematických případů

se zabývá samostatné oddělení, které podléhá členu představenstva zodpovědnému za rizika. Kvalita úvěrového portfolia se měří např. ve formě podílu klasifikovaných popřípadě ohrožených úvěrů na objemu úvěrového portfolia nebo pomocí podílu opravných položek (tvorba dle metodiky ČNB) na celkovém objemu klasifikovaných úvěrů, před a po zohlednění zajištění. Sledována a limitována je expozice banky vůči odvětvím a zemím. Banka vykazuje dostatečnou diverzifikaci úvěrového portfolia a dodržuje regulatorní limity angažovanosti bankovního portfolia.

ŘÍZENÍ TRŽNÍCH RIZIK Hlavním nástrojem řízení tržních rizik je soustava limitů pro jednotlivé typy tržních rizik. Dodržování limitů je pravidelně sledováno a zjištěné informace jsou předávány příslušným obchodním útvarům, výboru ALCO a představenstvu. Limity jsou stanoveny interně, mateřskou společností, nebo regulačními opatřeními ČNB, a to nejen pro obchodní portfolio, ale i pro celkovou pozici banky včetně bankovního portfolia. Důležitou zásadou systému řízení tržních rizik je včasné, přesné a kompletní zaznamenání všech transakcí a rovněž jejich správné ocenění. Zde banka využívá softwarovou podporu systému Reuters Kondor+. V oblasti měnového rizika banka řídí svoji otevřenou měnovou pozici formou uzavírání obchodů na měnovém trhu. Měnové deriváty jsou v rámci klientských obchodů používány v obchodním portfoliu.

Expozice banky vůči úrokovému riziku je denně sledována pomocí gapové analýzy, a to jednak samostatně v každé měně, ve které má banka významné úrokové pozice, a jednak agregovaně přes všechny měny. Citlivost vůči změně tržních úrokových sazeb je měřena s využitím ukazatele změny současné hodnoty úrokových toků při změně úrovně úrokových sazeb o 0,01% (PVBP). Řízení úrokové pozice probíhá s využitím derivátových nástrojů – úrokových swapů (IRS). V rámci koncernového projektu bude proces řízení úrokového rizika během roku 2005 zdokonalen nasazením nové aplikace umožňující podrobnější simulace a stresové testování. Tržní volatilitě cenných papírů je banka vystavena především formou držených portfolií dluhopisů k obchodování a k prodeji. Převažují v nich emise s variabilní úrokovou sazbou denominované v domácí měně. Při nákupu dluhopisů je kladen důraz především na ratingovou kvalitu emitenta. Akciovému riziku je banka vystavena v minimální míře, když primárně poskytuje služby klientům v rámci obchodování na cizí účet.

RIZIKO LIKVIDITY Výchozím bodem pro řízení rizika likvidity je denně prováděná analýza skutečné zbytkové splatnosti aktiv a pasiv, a to jak nástrojů vedených v účetnictví, tak i transakcí předpokládaných na základě zkušenosti získané analýzou vývoje předchozích období. Banka sleduje čisté peněžní toky pro každou hlavní měnu zvlášť. Na denní bázi je sledováno plnění limitů likvidity, které byly interně stanoveny souhrnně za všechny měny a rovněž jednotlivě pro každou hlavní měnu.

31

Limity jsou konstruovány jako poměr aktiv a pasiv s danou dobou zbytkové splatnosti. Ve vazbě na plán obchodní činnosti a plánovanou strukturu rozvahy vyhotovuje banka likvidní plán, který schvaluje představenstvo společně s plánem obchodní činnosti, kdy oba tyto plány musí být úzce provázány. Pohotovostní plán je připraven pro případ mimořádných okolností ohrožujících likviditu banky.

OPERAČNÍ RIZIKO

32

Operační riziko tvoří podstatnou část rizikové politiky banky a lze je definovat jako riziko ztráty, které nastává v důsledku nepřiměřenosti nebo selhání interních postupů, lidí nebo systémů nebo v důsledku externích událostí. Banka byla zapojena v uplynulém období do koncernem řízeného projektu komplexního řešení řízení a sledování operačního rizika při aplikaci pravidel Basilejského výboru, který bude pokračovat i v následujícím období. Pro řízení operačního rizika byla zvolena „standardní metoda“. V průběhu roku 2004 byl v rámci projektu proveden tzv. „Self Assessment“, jehož výsledky budou dále využity pro nastavení klasifikace operačních rizik, rizikových indikátorů a pro zpracování procesních analýz.

33

Petra Voglová „Sedící“

Finanční výkazy

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2004

AKTIVA mil. Kč

Pozn.

31. prosince 2004

31. prosince 2003

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

3

341

290

Pohledávky za bankami

4

3 578

1 938

45

194

3 533

1 744

14 411

15 986

a) splatné na požádání

1 638

913

b) ostatní pohledávky

12 773

15 073

252

318

a) vydané vládními institucemi

123

175

b) vydané ostatními osobami

129

143

v tom:

a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky

Pohledávky za klienty v tom:

Dluhové cenné papíry 34

v tom:

5

7

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

7

23

23

Účasti s rozhodujícím vlivem

8

0

0

Dlouhodobý nehmotný majetek

9

36

36

Dlouhodobý hmotný majetek

9

238

260

150

160

70

58

67

104

19 016

19 013

z toho:

pozemky a budovy pro provozní činnost

Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

10

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2004 (pokračování)

PASIVA mil. Kč

Pozn.

31. prosince 2004

31. prosince 2003

12

4 537

6 702

380

350

4 157

6 352

11 258

9 032

a) splatné na požádání

7 066

5 586

b) ostatní závazky

4 192

3 446

1 292

1 810

1 292

1 810

617

475

26

7

12

25

12

25

Závazky vůči bankám v tom:

a) splatné na požádání b) ostatní závazky

Závazky vůči klientům v tom:

Závazky z dluhových cenných papírů v tom:

13

14

emitované dluhové cenné papíry

Ostatní pasiva

16

Výnosy a výdaje příštích období Rezervy v tom:

11 ostatní

Podřízené závazky

15

305

0

Základní kapitál

17

750

750

750

750

100

100

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

19

12

v tom:

17

12

2

0

Nerozdělený zisk z předchozích období

38

5

Zisk za účetní období

62

95

19 016

19 013

v tom:

splacený základní kapitál

Emisní ážio

a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy b) ostatní fondy ze zisku

PASIVA CELKEM

35

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2004

PODROZVAHOVÁ AKTIVA: mil. Kč Poskytnuté přísliby a záruky

Pozn.

31. prosince 2004

31. prosince 2003

18

2 934

2 482

38

358

Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací

26

399

1 495

Odepsané pohledávky

11

4

4

3 375

4 339

31. prosince 2004

31. prosince 2003

Přijaté přísliby a záruky

15 500

23 190

Přijaté zástavy a zajištění

12 291

7 266

5 466

4 048

38

385

Podrozvahová aktiva celkem PODROZVAHOVÁ PASIVA mil. Kč

36

v tom:

Pozn.

uplatněné

Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací

26

396

1 510

Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

18

2 016

1 144

30 241

33 495

Podrozvahová pasiva celkem

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2004

mil.Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho:

2004

2003

19

787

786

8

10

-337

-408

-21

-34

úroky z dluhových cenných papírů

Náklady na úroky a podobné náklady z toho:

Pozn.

20

náklady na úroky z dluhových cenných papírů

Výnosy z poplatků a provizí

21

145

140

Náklady na poplatky a provize

21

-42

-38

Zisk nebo ztráta z finančních operací

22

145

126

Ostatní provozní výnosy

23

5

4

-32

-10

-561

-437

a) náklady na zaměstnance

-250

-199

z toho:

-186

-150

-64

-49

-311

-238

-70

-69

Ostatní provozní náklady Správní náklady v tom:

24

aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění

b) ostatní správní náklady Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek

11

48

47

Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

11

0

-4

Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

11

2

-1

90

136

-28

-41

62

95

Zisk z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk za účetní období po zdanění

25

37

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2004

mil. Kč

Základní kapitál

Emisní ážio

Rezervní fondy

Sociální fond

Nerozdělený zisk

Zisk

Celkem

750

100

10

0

26

36

922

Čistý zisk za účetní období

0

0

0

0

0

95

95

Dividendy

0

0

0

0

- 54

0

- 54

Převody do fondů

0

0

2

1

-3

0

0

Použití fondů

0

0

0

-1

0

0

-1

Převody do nerozděleného zisku

0

0

0

0

36

- 36

0

750

100

12

0

5

95

962

Čistý zisk za účetní období

0

0

0

0

0

62

62

Dividendy

0

0

0

0

- 54

0

- 54

Převody do fondů

0

0

5

3

-8

0

0

Použití fondů

0

0

0

-1

0

0

-1

Převody do nerozděleného zisku

0

0

0

0

95

- 95

0

750

100

17

2

38

62

969

Zůstatek k 1. lednu 2003

Zůstatek k 31. prosinci 2003 38

Zůstatek k 31. prosinci 2004

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2004 (pokračování)

39

Petra Voglová „Žena s náhrdelníkem“

Příloha účetní závěrky

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2004

1 VŠEOBECNÉ INFORMACE Volksbank CZ, a.s. (dále jen „Banka“) byla založena dne 31. října 1996. Banka se k 31. prosinci 2004 člení na 19 oblastních poboček v České republice (2003: 18 poboček). Konečnou mateřskou společností je Österreichische Volksbanken-AG, která má sídlo v Rakousku. Činnost Banky spočívá zejména v: • poskytování korunových a devizových úvěrů a záruk, • přijímání a poskytování korunových a devizových vkladů, • vedení běžných a termínovaných korunových a devizových účtů, • poskytování běžných bankovních služeb prostřednictvím sítě poboček a jednatelství, • provádění transakcí v cizích měnách na mezibankovním peněžním trhu, • financování zahraničního obchodu a poskytováním souvisejících bankovních služeb, • obchodování s cennými papíry a správa portfolií. 40

2 ÚČETNÍ POSTUPY (a) Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů určených k obchodování a k prodeji reálnou hodnotou. Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na miliony českých korun (mil. Kč), není-li uvedeno jinak a účetní závěrka není konsolidována. (b) Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) k rozvahovému dni. Veškeré kursové zisky a ztráty z peněžních položek jsou vykázány v zisku nebo ztrátě z finančních operací.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (c) Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • podíl na vlastním kapitálu emitenta akcií, • čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující rizika v případě dluhopisů a směnek. (d) Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat buď zisk z krátkodobých cenových fluktuací anebo obchodní marži, nebo které byly zahrnuty v portfoliu určeném k dosahování krátkodobých zisků. Cenné papíry k obchodování jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Úroky z cenných papírů k obchodování jsou vykázány jako úrokové výnosy z cenných papírů. (e) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry k prodeji nejsou ani cennými papíry k obchodování, ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména akcie společností, ve kterých Banka nemá majetkovou účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, a dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Cenné papíry k prodeji jsou oceňovány stejně jako cenné papíry k obchodování. (f) Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Banka zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou.

41

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (g) Přesuny mezi portfolii Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Banky, kromě následujících případů: • •

cenné papíry k obchodování nemohou být převáděny do jiných portfolií, při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv cenných papírů držených do splatnosti musí Banka převést zbytek portfolia cenných papírů držených do splatnosti do cenných papírů k prodeji a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta.

(h) Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem 42

Společnost s rozhodujícím vlivem (dále také „dceřiná společnost“) je společnost ovládaná Bankou, v níž Banka může určovat finanční a provozní politiku s cílem získat přínosy z činnosti společnosti. Společnost s podstatným vlivem (dále také „přidružená společnost“) je společnost, v níž Banka vykonává podstatný vliv svým podílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat. Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou oceněny pořizovací cenou zohledňující případné trvalé snížení hodnoty. (i) Smlouvy o financování cenných papírů Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány ke dni vypořádání jako pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, závazky vůči bankám a závazky vůči klientům. Závazky k obchodování s dluhovými cennými papíry jsou vykázány jako závazky z dluhových cenných papírů.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (j) Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, měnových a úrokových swapů, jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Banku negativní. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě. Oceňovací rozdíly finančních derivátů k obchodování jsou součástí zisku nebo ztráty z finančních operací. Banka nevyužívá zajišťovací účetnictví. Změny reálné hodnoty finančních derivátů jsou součástí čistého zisku nebo ztráty z finančních operací. (k) Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou časově rozlišovány na lineární bázi. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a prémie ze všech nástrojů s pevným výnosem. Naběhlé úroky jsou součástí účtových skupin, v nichž je o aktivech a závazcích účtováno. Lineární úroková sazba je využívána jako aproximace efektivní úrokové sazby u cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou a u vydaných cenných papírů. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru mimo případů vybraných ztrátových úvěrů řešených individuálně. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry. (l) Sankční úroky Sankční úrokové výnosy, které nebyly uplatněny nebo byly prominuty, jsou vyloučeny z úrokových výnosů.

43

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (m) Výnosy z poplatků a provizí a náklady na poplatky Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Od 1. ledna 2004 se přijaté poplatky za úvěry klientům časově rozlišují a účtují se do výkazu zisku a ztráty postupně v průběhu očekávané doby splatnosti úvěrů lineární úrokovou mírou. Poplatky a provize za sjednání transakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke které se vztahují. Placené poplatky za obhospodařování a správu aktiv a za poradenské služby jsou vykazovány na akruálním principu na základě smluv o poskytnutí těchto služeb. (n) Pohledávky Pohledávky vytvořené Bankou se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku.

44

Odepisování pohledávek se v Bance řídí vnitropodnikovými směrnicemi. Odepisují se úvěrové pohledávky a zůstatky na debetních účtech bez pohybu, o odpisu rozhoduje představenstvo resp. zodpovědné osoby v rámci přiděleného schvalovacího limitu. Ke klasifikovaným pohledávkám Banka vytváří opravnou položku v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze 6. listopadu 2002, kterým se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finanční činnosti, tvorba opravných položek a rezerv a pro nabývání některých druhů aktiv. Tato opravná položka je při odpisu rozpuštěna. Odepsané pohledávky jsou (pokud nenastanou důvody pro vyřazení) evidovány v podrozvaze. Pohledávky za bankami a za klienty zahrnují také cenné papíry nakoupené v primárních emisích neurčené k obchodování. (o) Rezervy Účelové rezervy jsou tvořeny, má-li Banka existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Navíc jsou v rozvaze vykázány všeobecné rezervy na bankovní rizika vytvořené před 1. lednem 2002, avšak tyto rezervy musí být použity nebo rozpuštěny do výnosů snížením stavu rezerv do 31. prosince 2005. Banka snižuje zůstatek těchto rezerv o 25 % ročně v letech 2002 až 2005. Všechny rezervy jsou zahrnuty v pasivech.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (o) Rezervy (pokračování) Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Rezerva je tvořena v měně, ve které účetní jednotka předpokládá plnění. (p) Opravné položky Úvěry jsou tříděny do pěti kategorií dle definic vydaných ČNB (standardní, sledované, nestandardní, pochybné, ztrátové). Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a jsou po splatnosti více než 90 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmínek nebo zhoršenou finanční situaci dlužníka. Sledované pohledávky zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a nejsou po splatnosti déle než 90 dní. 45

Opravné položky korigují nominální hodnotu jednotlivých rizikových aktiv. Výše opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktiv k rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji. Opravné položky ke standardním pohledávkám na základě minulých ztrát z těchto pohledávek se netvoří, neboť tyto pohledávky nejsou považovány za znehodnocené. Tvorba opravné položky se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem jednotlivých aktiv ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Opravné položky k majetku vedeném v cizí měně se tvoří v této cizí měně. Kursové rozdíly se vykazují stejně jako kursové rozdíly z ocenění majetku, k němuž se vztahují.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (q) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou, která zahrnuje cenu pořízení, náklady vynaložené na uvedení majetku do užívání a daň z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je odpisován rovnoměrně nebo zrychleně po dobu jeho předpokládané životnosti. Účetní odpisové sazby, které banka používá, se rovnají odpisovým sazbám pro daňové rovnoměrné odpisování respektive koeficientům pro daňové zrychlené odpisování. Daňové sazby jsou pro účely účetních odpisů aplikovány měsíčně. Dlouhodobý majetek pořízený v letech 1993 až 1996 byl odepisován rovnoměrně s použitím odpisových sazeb pro daňové rovnoměrné odepisování. Dlouhodobý majetek pořízený v letech 1997 až 2004 byl odepisován zrychleně s použitím koeficientů pro daňové zrychlené odepisování.

46

Drobný hmotný a nehmotný majetek s jednotkovou cenou pořízení nižší než 10 tis. Kč není považován za majetek a je plně odepsán při zahájení používání. Dlouhodobý drobný hmotný a nehmotný majetek v pořizovací ceně vyšší než 10 tis. Kč avšak nižší než 40 tis. Kč (v případě dlouhodobého nehmotného majetku nižší než 60 tis. Kč), je dle odborného odhadu ekonomické doby životnosti odepisován 3, 4 nebo 6 let. Předpokládané doby životnosti dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující (v letech):

Pořízení v letech 1993 - 1996

Pořízení v letech 1997 - 2004

45

30

Administrativní budovy

-

30

Hardware a zařízení

4

4

Inventář

8

6

Trezory

15

12

Motorová vozidla

4

4

Software, licence

4

4

Budovy a stavby

Pronajatý dlouhodobý hmotný majetek je odepisován po dobu pronájmu. Náklady na opravy a udržování dlouhodobého hmotného majetku se účtují přímo do nákladů.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (q) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (pokračování) Technické zhodnocení jednotlivé majetkové složky překračující 40 tis. Kč ročně pro hmotný majetek i pro nehmotný majetek je aktivováno. (r) Daň z přidané hodnoty Banka je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek a zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou včetně DPH. Banka neuplatňuje DPH na vstupu a v roce 2004 nestanovila ani výši zálohového koeficientu. DPH na vstupu je s výjimkou majetku a zásob okamžitě účtována do nákladů. (s) Odložená daň Odložený daňový závazek se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Banka očekává její realizaci. (t) Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady. Banka v současné době nerealizuje žádná penzijní připojištění pro své zaměstnance. K financování státního důchodového plánu provádí Banka pravidelné odvody do státního rozpočtu. Banka vytváří sociální fond na krytí sociálních potřeb zaměstnanců a zaměstnavatelského programu. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykázán ve výkazu zisku a ztráty, ale jako rozdělení zisku. Čerpání sociálního fondu rovněž není vykázáno ve výkazu zisku a ztráty, ale jako snížení fondu.

47

2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování) (u) Spřízněné strany Spřízněné strany jsou v souladu se zákonem o Bankách definovány takto: • členové statutárního orgánu a vedoucí zaměstnanci Banky, • společnosti ovládající Banku a jejich akcionáři s podílem přesahujícím 10 % jejich základního kapitálu a vedoucí zaměstnanci těchto společností, • osoby blízké (přímí rodinní příslušníci) členům představenstva, dozorčí rady, vedoucím zaměstnancům a společnostem ovládajícím Banku, • společnosti, v nichž členové orgánů Banky, vedoucí zaměstnanci nebo společnosti ovládající Banku drží větší než 10% majetkovou účast, • akcionáři s větší než 10% majetkovou účastí v Bance a jimi ovládané společnosti, • dceřiné společnosti Banky. Účasti s podstatným vlivem jsou také považovány za spřízněné strany Banky. 48

Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách. (v) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. (w) Mimořádné výnosy a náklady a změny účetních postupů Mimořádné výnosy a náklady všeobecně zahrnují dopady změn účetních postupů. Od 1. ledna 2004 Banka změnila postupy účtování přijatých poplatků z úvěrů klientům, jako je uvedeno v poznámce 2 (m), bez dopadu do mimořádných nákladů a výnosů. V minulosti byly tyto poplatky zaúčtované okamžitě při poskytnutí úvěru, ale v tomto účetním období jsou časově rozlišené podle očekávané doby splatnosti úvěrů. Efekt této změny účetních postupů bylo časové rozlišení poplatků v částce 19 mil. Kč k 31. prosinci 2004, které by byly v předchozích účetních obdobích účtované ve výnosech.

3 POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK

mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

Pokladní hotovost

202

158

Povinné minimální rezervy

115

106

24

26

341

290

Běžné vklady u centrální banky

Povinné minimální rezervy představují povinné vklady Banky u ČNB, kterými Banka nemůže běžně disponovat. Tyto vklady jsou úročeny repo sazbou pro českou korunu, která činila k 31. prosinci 2004 2 % p.a. (k 31. prosinci 2003: 2 % p.a.). 49

4 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

mil. Kč Běžné účty u bank Termínové vklady u ostatních bank Pohledávky z repo operací Ostatní pohledávky za bankami

31. prosince 2004

31. prosince 2003

45

194

2 870

1 706

640

0

23

38

3 578

1 938

Mezi pohledávkami za bankami k 31. prosinci 2004 banka evidovala 266 mil. Kč pohledávek vůči spřízněným stranám (k 31. prosinci 2003: 218 mil. Kč).

5 POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

12 238

13 839

Klasifikované pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami

747

748

Spotřebitelské úvěry

371

283

1 212

1 411

1

22

119

14

14 688

16 317

- 277

- 331

14 411

15 986

Standardní pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami

Standardní pohledávky za obcemi Klasifikované pohledávky za obcemi Ostatní pohledávky za klienty 50

Opravná položka ke klasifikovaným pohledávkám (poznámka 11)

Mimo opravné položky ke klasifikovaným pohledávkám Banka vykázala k 31. prosinci 2004 všeobecnou daňově uznatelnou rezervu ve výši 11 mil. Kč (k 31. prosinci 2003: 23 mil. Kč). Tato rezerva musí být použita nebo odepsána do hospodářského výsledku do 31. prosince 2005 (poznámka 2(o), poznámka 11). V roce 2004 byly restrukturalizovány pohledávky v celkovém objemu 34 mil. Kč (2003: 11 mil. Kč). Pohledávka je považována za restrukturalizovanou, pokud Banka poskytla dlužníkovi úlevu, protože by jí pravděpodobně vznikla ztráta, pokud by tak neučinila. Za restrukturalizovanou pohledávku se nepovažuje pohledávka vzniklá obnovením krátkodobého úvěru, pokud dlužník plnil povinnosti vyplývající z úvěrové smlouvy. Z pohledávek za klienty k 31. prosinci 2004 tvoří konsorciální úvěry 161 mil. Kč (k 31. prosinci 2003: 344 mil. Kč) – viz poznámka 6.

5 POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) (a) Kvalita portfolia pohledávek Portfolio pohledávek lze dle definic vydaných ČNB analyzovat takto:

mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

Standardní

13 940

15 547

Sledované

322

209

- nestandardní

90

166

- pochybné

43

53

293

342

14 688

16 317

31. prosince 2004

31. prosince 2003

327

70

Cenné papíry

1 336

1 317

Nemovitosti

3 434

2 496

369

165

Současná hodnota přijatých zástav

5 466

4 048

Bankovní garance

5 149

8 446

10 615

12 494

Ohrožené:

- ztrátové

Současnou hodnotu přijatých zástav za úvěry klientům lze analyzovat takto:

mil. Kč Peněžní prostředky

Ostatní aktiva

51

5 POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) (b) Úvěry spřízněným stranám Standardní pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami zahrnují tyto úvěry spřízněným stranám:

mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

0

1

15

8

VB leasing, s.r.o.

1 713

5 405

Ostatní spřízněné strany (společnosti ve skupině, vedení)

1 431

1 517

Úvěry spřízněným stranám celkem

3 159

6 931

Orgány banky Ostatní vedoucí zaměstnanci

52

Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné podnikatelské činnosti v podstatě za stejných podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům a podle názoru vedení nepředstavovaly vyšší než běžné úvěrové riziko ani nevykazovaly jiné nepříznivé rysy.

6 KONSORCIÁLNÍ ÚVĚRY K 31. prosinci 2004 byla Banka gestorem těchto konsorciálních úvěrů:

Podúčastník

Měna

Podíl Banky mil. Kč

Smluvní podíl gestora konsorcia %

Niederoesterreichische Landesbank-Hypothekenbank AG

CZK

50

50

Česká spořitelna, a.s.

EUR

32

80

Weinviertler Volksbank

EUR

5

50

Weinviertler Volksbank

EUR

2

50

Weinviertler Volksbank

EUR

13

50

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

1

1

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

2

1

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

1

1

Kommunalkredit AG

CZK

6

50

BAWAG

CZK

49

50

161

53

6 KONSORCIÁLNÍ ÚVĚRY (pokračování) K 31. prosinci 2003 byla Banka gestorem těchto konsorciálních úvěrů:

Podúčastník

54

Měna

Podíl Banky mil. Kč

Smluvní podíl gestora konsorcia %

Niederoesterreichische Landesbank-Hypothekenbank AG

EUR

58

80

Niederoesterreichische Landesbank-Hypothekenbank AG

CZK

75

50

Erste Bank Sparkasse CZ

EUR

46

80

Weinviertler Volksbank

EUR

8

50

Weinviertler Volksbank

EUR

4

50

Oesterreichische Volksbanken-AG

CZK

142

56

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

1

1

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

2

1

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

1

1

Kommunalkredit AG

CZK

7

50

344

7 CENNÉ PAPÍRY

mil. Kč

K obchodování K prodeji

Dluhové cenné papíry k 31. prosinci 2004 2003

Akcie, podílové listy a ostatní podíly k 31. prosinci 2004 2003

252

312

0

0

0

6

23

23

252

318

23

23

Vzhledem k nízké likviditě mnoha cenných papírů a nestabilitě trhu se mohou realizovatelné ceny značně lišit od vykázané reálné hodnoty. K 31. prosinci 2004 a 2003 Banka neměla portfolio cenných papírů do splatnosti.

7 CENNÉ PAPÍRY (pokračování) (a) Cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry včetně státních bezkuponových dluhopisů

mil. Kč Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz Obchodované na volném trhu burz

31. prosince 2004

31. prosince 2003

164

215

88

97

252

312

Akcie, podílové listy a jiné podíly K 31. prosinci 2004 a 2003 Banka nedržela akcie, podílové listy a jiné podíly v portfoliu k obchodování.

55

(b) Cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry

mil. Kč Obchodované na volném trhu burz cenných papírů

31. prosince 2004

31. prosince 2003

0

6

31. prosince 2004

31. prosince 2003

23

23

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

mil. Kč Neobchodované na burzách cenných papírů

8 ÚČASTI S PODSTATNÝM A ROZHODUJÍCÍM VLIVEM (a) Majetkové účasti s podstatným vlivem K 31. prosinci 2004 a 2003 Banka nedržela účasti s podstatným vlivem. (b) Majetkové účasti s rozhodujícím vlivem K 31. prosinci 2004 Banka nedržela účasti s rozhodujícím vlivem. K 31. prosinci 2003

Jméno, sídlo a hlavní předmět podnikání 56

VB komunální poradenství a.s. – v likvidaci Heršpická 5 Brno 63900 Opravná položka na snížení hodnoty (poznámka 11)

Počet akcií ks

Pořizovací cena mil. Kč

Nominální hodnota mil. Kč

Podíl

100

2

0

100

%

Společnost celkem Vlastní Základní kapitál kapitál mil. Kč mil. Kč

0

1

-2 0

Společnost VB Komunální poradenství a.s. - v likvidaci, IČO 25 50 87 84 vznikla dne 28. listopadu 1997 zápisem do Obchodního rejstříku vedeného Krajským obchodním soudem v Brně, oddíl B, vložka 2497. Banka při výkonu valné hromady dne 24. června 2003 rozhodla o zrušení společnosti likvidací s účinností ke dni 1. července 2003. Likvidace byla ukončena dne 30. dubna 2004. (c) Změny stavu majetkových účastí v dceřiných a přidružených společnostech Během roku 2004 a 2003 Banka měla jednu investici v dceřiné společnosti, která byla v průběhu roku 2004 zlikvidována, a neměla žádné investice v přidružených společnostech.

9 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK mil. Kč

Software

Nedokončené investice a poskytnuté zálohy

Ostatní

Celkem

82

0

6

88

- 60

0

-5

- 65

22

0

1

23

Počáteční zůstatková hodnota

22

0

1

23

Přírůstky

13

10

0

23

- 10

0

0

- 10

25

10

1

36

95

10

6

111

- 70

0

-5

- 75

25

10

1

36

Počáteční zůstatková hodnota

25

10

1

36

Přírůstky

20

2

0

22

0

- 10

0

- 10

- 12

0

0

- 12

33

2

1

36

Pořizovací cena

115

2

6

123

Oprávky a opravné položky na snížení hodnoty

- 82

0

-5

- 87

33

2

1

36

K 1. lednu 2003 Pořizovací cena Oprávky a opravné položky na snížení hodnoty Zůstatková hodnota Rok končící 31. prosince 2003

Odpisy Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2003 Pořizovací cena Oprávky a opravné položky na snížení hodnoty Zůstatková hodnota Rok končící 31. prosince 2004

Vyřazení a přeúčtování Odpisy Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2004

Zůstatková hodnota

57

9 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování) PROVOZNÍ DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK mil. Kč

Budovy a pozemky

Technické zhodnocení

Zařízení a vybavení

Ostatní

Nedokončené investice a provozní zálohy

Celkem

Pořizovací cena

165

44

195

107

3

514

Oprávky

- 41

-6

- 123

- 80

0

- 250

Zůstatková hodnota

124

38

72

27

3

264

124

38

72

27

3

264

Přírůstky

1

8

25

16

5

55

Vyřazení

0

0

-4

-2

0

-6

-8

-3

- 28

- 14

0

- 53

117

43

65

27

8

260

Pořizovací cena

166

52

216

121

8

563

Oprávky

- 49

-9

- 151

- 94

0

- 303

Zůstatková hodnota

117

43

65

27

8

260

117

43

65

27

8

260

Přírůstky

0

5

18

16

5

44

Vyřazení a přeúčtování

0

0

-7

-5

-8

- 20

-8

-7

- 19

- 12

0

- 46

109

41

57

26

5

238

Pořizovací cena

166

57

227

132

5

587

Oprávky

- 57

- 16

- 170

- 106

0

- 349

Zůstatková hodnota

109

41

57

26

5

238

K 1. lednu 2003

Rok končící 31. prosince 2003 Počáteční zůstatková hodnota 58

Odpisy a vyřazení Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2003

Rok končící 31. prosince 2004 Počáteční zůstatková hodnota

Odpisy a vyřazení Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2004

Hodnota drobného hmotného a nehmotného majetku neuvedeného v rozvaze k 31. prosinci 2004 činí 5 mil. Kč (k 31. prosinci 2003: 3 mil. Kč.).

9 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování) Majetek poskytnutý do zástavy K 31. prosinci 2004 a 2003 Banka nevlastnila majetek zatížený zástavním právem. Dlouhodobý hmotný majetek získaný formou finančního leasingu Banka nepoužívá majetek získaný na základě smluv o finančním leasingu.

10 OSTATNÍ AKTIVA

mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

Poskytnuté provozní zálohy

6

5

Uspořádací účty

5

3

Finanční deriváty (poznámka 26(d))

3

1

Odložená daňová pohledávka (poznámka 25)

2

4

28

20

1

1

21

21

4

3

70

58

Záloha na daň z příjmů právnických osob Dohadné účty aktivní Ostatní pohledávky Zásoby na skladě

Ostatní aktiva k 31. prosinci 2004 zahrnují 5 mil. Kč pohledávek se spřízněnými stranami (k 31. prosinci 2003: 1 mil. Kč).

59

11 OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Banka vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům: OSTATNÍ REZERVY mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

11

23

1

2

12

25

277

331

0

2

277

333

Všeobecné rezervy na ůvěry

Rezervy na poskytnuté záruky

Celkem

34

4

38

- 11

-2

- 13

23

2

25

- 12

-1

- 13

11

1

12

Všeobecné rezervy na úvěry (poznámka 5) Rezervy na poskytnuté záruky (poznámka 18)

OPRAVNÉ POLOŽKY Pohledávky za klienty (poznámka 5) Účasti v dceřiných a přidružených společnostech (poznámka 8) 60

Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto:

mil. Kč

K 1. lednu 2003 Rozpuštění K 31. prosinci 2003 Rozpuštění K 31. prosinci 2004

11 OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto:

mil. Kč

Pohledávky za klienty

Účasti

Celkem

364

1

365

0

1

1

-5

0

-5

Rozpuštění

- 28

0

- 28

K 31. prosinci 2003

331

2

333

Použití na převod pohledávek

- 15

-2

- 21

-4

0

-4

Rozpuštění

- 35

0

- 35

K 31. prosinci 2004

277

0

277

31. prosince 2004

31. prosince 2003

4 537

6 702

31. prosince 2004

31. prosince 2003

2 982

5 571

K 1. lednu 2003 Tvorba Odpis

Odpis

12 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM

mil. Kč Závazky vůči ostatním bankám

Vklady od spřízněných stran

mil. Kč Spřízněné společnosti

Vedení Banky se domnívá, že vklady od spřízněných stran byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb, jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

61

13 ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM

mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

850

805

10 408

8 227

11 258

9 032

7 066

5 586

13

1

147

141

4 032

3 304

11 258

9 032

31. prosince 2004

31. prosince 2003

Členové představenstva

2

2

Členové dozorčí rady

1

1

Ostatní vedoucí zaměstnanci

7

4

158

596

168

603

Závazky vůči obcím Závazky vůči klientům

Závazky splatné na požádání Úsporné účty se splatností Úsporné účty s výpovědní lhůtou Termínové účty se splatností 62

VKLADY OD SPŘÍZNĚNÝCH STRAN mil. Kč

Ostatní spříznění strany

Vedení Banky se domnívá, že výše uvedené vklady byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb, jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

14 ZÁVAZKY Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

mil. Kč Depozitní směnky a ostatní směnky

31. prosince 2004

31. prosince 2003

1 292

1 810

15 PODŘÍZENÝ DLUH Banka obdržela dne 24. prosince 2004 od Evropské banky pro rekonstrukci a rozvoj podřízený dluh ve výši 10 mil. EUR, který je splatný jednorázově 26. ledna 2015. Tento dluh byl k 31. prosinci 2004 úročen 2,99 % p.a. (včetně marže 0,8 % p.a. do pátého roku ode dne uzavření smlouvy a 1,50 % p.a. následně) a úrok je splatný pololetně. Dluh je podřízen všem ostatním závazkům Banky a tvoří součást dodatkového kapitálu definovaného ČNB pro účely stanovení kapitálové přiměřenosti Banky.

16 OSTATNÍ PASIVA

mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

Závazky z upsaných akcií

185

0

Závazky v průběhu vypořádání

176

253

7

21

Splatný daňový závazek (poznámka 25)

26

38

Dohadné účty pasivní

42

24

Ostatní závazky

44

24

137

115

617

475

Finanční deriváty (poznámka 26(d))

Dodavatelé

Dne 6. prosince 2004 mimořádná valná hromada rozhodla o navýšení základního kapitálu o 185 mil. Kč na 935 mil. Kč. Navýšení základního kapitálu bylo provedeno upsáním 10 555 kmenových a 3 165 prioritních akcií o jmenovité hodnotě 5 000 Kč. Výše emisního kursu činila 270 % jmenovité hodnoty akcie. Upsané akcie byly splaceny většinovým akcionářem dne 17. prosince 2004. K datu sestavení účetní závěrky nebylo navýšení základního kapitálu zapsáno do Obchodního rejstříku. K 31. prosinci 2004 Banka neměla závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, z veřejného zdravotního pojištění ani evidované daňové nedoplatky. Ostatní závazky k 31. prosinci 2004 zahrnují 119 mil. Kč závazků vůči spřízněným stranám (2003: 104 mil. Kč), kromě závazku z upsaných akcí, které ještě nebyly zapsané do Obchodního rejstříku.

63

17 VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU ZÁKLADNÍ KAPITÁL mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

Kmenové akce

577

577

Prioritní akce

173

173

Upsaný a splacený

750

750

EMISE AKCIÍ ISIN

64

Datum emise

Datum registrace

Nominální hodnota akcie Kč

Počet akcií ks

Nominální hodnota mil. Kč

770980001406

23.10.1998

neregistrované

5 000

30 000

150

770980001406

7.8.2002

neregistrované

5 000

4 600

23

770980001414

23.10.1998

neregistrované

5 000

100 000

500

770980001414

7.8.2002

neregistrované

5 000

15 400

77 750

Akcionáři s hlasovacím právem před upsáním navýšení základního kapitálu dne 17. prosince 2004

Jméno a sídlo Volksbank International AG, Vídeň

Podíl v % 92,00

Banque Fédérale des Banques Populaires, Paříž

1,20

Banca Popolare di Vicenza, Vicenza

2,00

Banca Agricola Mantovana, Mantova

2,00

Banca Popolare dell’ Emilia Romagna, Modena

2,00

Niederoesterreichische Landesbank-Hypothekenbank, St. Pölten

0,80 100,00

17 VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU (pokračování) Akcionáři s hlasovacím právem po upsání navýšeného základního kapitálu dne 17. prosince 2004

Jméno a sídlo Volksbank International AG, Vídeň

Podíl v % 92,67

Banque Fédérale des Banques Populaires, Paříž

1,10

Banca Popolare di Vicenza, Vicenza

1,83

Banca Agricola Mantovana, Mantova

1,83

Banca Popolare dell’ Emilia Romagna, Modena

1,83

Niederoesterreichische Landesbank-Hypothekenbank, St. Pölten

0,74 100,00

Akcie banky nejsou vlastněny členy představenstva, dozorčí rady a členy vedení. Rozdělení zisku Čistý zisk ve výši 95 mil. Kč za rok 2003 byl rozdělen takto:

mil. Kč

2003

Příděl do zákonného rezervního fondu

5

Příděl do sociálního fondu

3

Dividendy

54

Převod do nerozděleného zisku

33

Čistý zisk

95

O rozdělení hospodářského výsledku roku 2004 ve výši 62 mil. Kč nebylo k datu schválení této účetní závěrky rozhodnuto. Banka je v souladu s obchodním zákoníkem povinna přidělit vždy 5 % ročního zisku do zákonného rezervního fondu, který nelze použít na výplatu dividend, dokud zůstatek tohoto fondu nedosáhne 20 % základního kapitálu. Příděl do sociálního fondu není v souladu s účetními předpisy platnými v České republice vykazován ve výkazu zisku a ztráty. Rozdělení zisku za rok 2003 a 2002 je uvedeno v přehledu o změnách vlastního kapitálu. Sociální fond Banky k 31. prosinci 2004 činil 2 mil. Kč (k 31. prosinci 2003: 0 Kč).

65

18 EVENTUALITY A PŘÍSLIBY Přísliby poskytnutí úvěru, záruky za úvěry třetím stranám, záruky z poskytnutých směnečných akceptů a akreditivy vystavují Banku úvěrovému riziku a ztrátě v případě nedodržení podmínek ze strany klienta. V průběhu běžné podnikatelské činnosti vznikají různé přísliby a potenciální závazky, které jsou provázeny prvky úvěrového rizika, úrokového rizika a rizika likvidity. Poskytnuté záruky a přísliby lze členit takto:

mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

3

72

Za ostatní klienty

574

545

Celková hodnota poskytnutých záruk

577

617

-1

-2

576

615

2 357

1 865

Poskytnuté záruky Za nebankovní společnosti ve skupině 66

Rezerva na poskytnuté záruky (poznámka 11) Čistá hodnota poskytnutých záruk Poskytnuté přísliby

Poskytnuté záruky a přísliby ovládajícím osobám nebo osobám pod společným vlivem představují k 31. prosinci 2004 165 mil. Kč (k 31. prosinci 2003: 69 mil Kč).

mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

790

354

1 226

790

Hodnoty převzaté do úschovy Cenné papíry Hodnoty převzaté do správy Cenné papíry

Hodnoty převzaté do úschovy jsou vykázány nominální hodnotou a hodnoty převzaté do správy jsou vykázány hodnotou reálnou. Vedení Banky se domnívá, že k 31. prosinci 2004 a 2003 neexistují žádné závazky vyplývající z výkonu svěřeneckých povinností.

18 EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Hodnoty převzaté do správy k 31. prosinci 2004 zahrnují hodnoty přijaté od spřízněných stran ve výši 502 mil. Kč (k 31. prosinci 2003: 0 mil. Kč). Přijaté záruky a zástavy od ovládajících osob nebo osob pod společným vlivem představují k 31. prosinci 2004 18 326 mil. Kč (k 31. prosinci 2003: 14 992 mil. Kč). Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací:

mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003

Akcie a podílové listy

289

0

Dluhové cenné papíry

633

0

922

0

Pohledávky z reverzních repo operací jsou zahrnuty v pohledávkách za bankami (poznámka 4) a pohledávkách za klienty (poznámka 5). K 31. prosinci 2004 a 2003 banka neměla žádná aktiva, které byly předmětem repo operací.

19 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY

mil. Kč Úroky z mezibankovních transakcí Úroky z úvěrů poskytnutých klientům a státu Úroky a diskont z dluhopisů

2004

2003

60

96

719

680

8

10

787

786

Dle odhadu vedení Banky bylo k 31. prosinci 2004 do výnosů zahrnuto 23 mil. Kč úroků z klasifikovaných úvěrů (k 31. prosinci 2003: 33 mil. Kč). V roce 2004 bylo do výnosů zahrnuto 249 milionů Kč úroků z transakcí se spřízněnými stranami (k 31. prosinci 2003: 316 mil. Kč).

67

20 NÁKLADY NA ÚROKY A PODOBNÉ NÁKLADY

mil. Kč Úroky z mezibankovních transakcí Poplatky za úvěrovou linku Úroky z vkladů klientů a státu

2004

2003

207

288

20

10

110

110

337

408

V roce 2004 bylo do nákladů zahrnuto 181 mil. Kč z transakcí se spřízněnými osobami (2003: 270 mil. Kč).

21 VÝNOSY A NÁKLADY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ 68

VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ mil. Kč Poplatky z platebního styku Poplatky a provize spojené s poskytováním úvěrů Z nákupu a prodeje cenných papírů a derivátů Ostatní

2004

2003

116

95

13

27

5

2

11

16

145

140

Od 1. ledna 2004 jsou poplatky spojené s poskytováním úvěru časově rozlišovány (viz poznámka 2 (m) a poznámka 2 (w)). V roce 2004 bylo do výnosů zahrnuto 3 mil. Kč poplatků z transakcí se spřízněnými stranami (2003: 2 mil. Kč).

21 VÝNOSY A NÁKLADY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ (pokračování) NÁKLADY NA PLACENÉ POPLATKY A PROVIZE mil. Kč

2004

2003

Poplatky za přijaté garance

32

29

Ostatní placené poplatky

10

9

42

38

V roce 2004 bylo zahrnuto do nákladů 33 mil. Kč za poplatky z transakcí se spřízněnými stranami (2003: 38 mil. CZK).

22 ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ 69

mil. Kč

2004

2003

Realizované zisky z prodeje cenných papírů

1

1

Nerealizované zisky z obchodování s cennými papíry

0

2

136

149

8

- 26

145

126

2004

2003

Přijaté náhrady škod

2

2

Ostatní výnosy z běžné činnosti

3

2

5

4

Čisté zisky z devizových transakcí Ostatní (vč. zisků a ztrát z derivátových obchodů)

23 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY

mil. Kč

V roce 2004 byl do ostatních provozních výnosů zahrnut 1 mil. Kč z transakcí se spřízněnými stranami (2003: 2 mil. Kč).

24 SPRÁVNÍ NÁKLADY

mil. Kč

2004

2003

250

199

56

39

5

5

Spotřeba materiálu

15

14

Náklady na reklamu

40

32

4

1

Náklady na poradenské služby

15

16

Náklady na informační systém

34

28

142

103

561

437

2004

2003

Mzdy a odměny členům představenstva

5

6

Mzdy a odměny ostatním členům vedení

22

15

1

2

158

127

59

47

5

2

250

199

2004

2003

395

364

Počet členů představenstva

3

3

Počet členů dozorčí rady

9

9

Náklady na zaměstnance Nájemné a leasing Náklady na audit, právní a daňové poradenství

Daně a poplatky

70

Ostatní správní náklady

Náklady na zaměstnance lze analyzovat následujícím způsobem:

mil. Kč

Odměny členům dozorčí rady Ostatní mzdy, osobní náklady a odměny zaměstnanců Sociální náklady a zdravotní pojištění Ostatní náklady na zaměstnance

STATISTIKA ZAMĚSTNANCŮ

Průměrný počet zaměstnanců

V roce 2004 bylo do správních nákladů zahrnuto 61 mil. Kč se spřízněnými stranami (2003: 88 mil. Kč).

25 DAŇ Z PŘÍJMŮ

mil. Kč

2004

2003

90

136

- 52

- 17

Daňově neuznatelné náklady

58

16

Ostatní

-2

-2

Daňový základ

94

133

Splatná daň z příjmů ve výši 28 % (2003: 31 %)

26

41

Sleva na dani

0

-3

Splatná daň z příjmů

26

38

2

3

28

41

Čistá odložená daňová pohledávka na počátku období

4

7

Odložený daňový výnos ze změny přechodných rozdílů

-2

-3

2

4

-9

- 10

Opravné položky k úvěrům

8

14

Jiné přechodné rozdíly

3

0

11

14

2

4

Zisk před zdaněním Výnosy nepodléhající zdanění

Odložený daňový náklad Daň z příjmů

Čistá odložená daňová pohledávka k rozvahovému dni Odložený daňový závazek Zrychlené daňové odpisy Odložená daňová pohledávka

Čistá odložená daňová pohledávka (poznámka 10)

Potenciální odložená daňová pohledávka ve výši 2 mil. Kč k 31. prosinci 2004 (k 31. prosinci 2003: 4 mil. Kč) zahrnuje přechodné rozdíly z titulu rozdílu mezi účetními a daňovými opravnými položkami tvořenými na úvěrové pohledávky, účetní a daňovou zůstatkovou cenou dlouhodobého hmotného majetku, dohadné položky na pojistné sociálního a zdravotního pojištění na odměny za rok 2004 vyplácené v roce 2005 a na náklady budoucích období.

71

26 FINANČNÍ RIZIKA (a) Strategie užívání finančních nástrojů Aktivity Banky spočívají především v používání finančních nástrojů. Banka přijímá pevně i pohyblivě úročené vklady od klientů na různě dlouhá období a snaží se dosáhnout nadprůměrných úrokových marží investováním těchto fondů do vysoce kvalitních aktiv. Banka se snaží zvýšit tyto marže přeměnou krátkodobých fondů na dlouhodobé úvěry s vyšším úročením při zachování dostatečné likvidity pro úhradu všech případných splatných nároků. Banka se dále snaží o zvýšení svých úrokových výnosů dosahováním nadprůměrných marží (po zohlednění opravných položek) při úvěrování právnických a fyzických osob s různou úvěruschopností. Takové angažovanosti zahrnují nejen rozvahové úvěry, ale i záruky a jiné přísliby, jako například akreditivy a ostatní obdobné závazky.

72

Banka také obchoduje s finančními nástroji (včetně derivátů) obchodovanými na organizovaných trzích i „přes přepážku“ s cílem využití krátkodobých výkyvů na měnových, akciových a dluhopisových trzích a na trhu úrokových sazeb. Orgány Banky stanovují limity obchodování a výši angažovanosti pro jednotlivé pozice. S výjimkou určitých zajišťovacích obchodů jsou měnové a úrokové angažovanosti plynoucí z derivátů vyváženy uzavíráním protipozic, čímž je dosaženo kontroly nad proměnlivostí peněžních toků a mírou podstupovaného rizika. (b) Úvěrové riziko Banka vyvažuje úroveň podstupovaného úvěrového rizika pravidelným měřením rizikové pozice, sledováním limitů a přijímání náležitých opatření vedoucích ke snížení podstupovaného úvěrového rizika. Proces probíhá na úrovni jednotlivého klienta i na úrovni úvěrového portfolia. Sledována a limitována je expozice banky vůči odvětvím a zemím.

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (b) Úvěrové riziko (pokračování) Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2004 AKTIVA mil. Kč

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Ostatní aktiva

Tuzemsko

Evropská unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

341

0

0

0

341

2 138

725

46

669

3 578

14 350

33

0

28

14 411

252

0

0

0

252

23

0

0

0

23

405

6

0

0

411

17 509

764

46

697

19 016

Tuzemsko

Evropská unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

290

0

0

0

290

1 131

787

4

16

1 938

15 835

147

3

1

15 986

312

0

0

0

312

23

0

0

6

29

453

5

0

0

458

18 044

939

7

23

19 013

31. prosince 2003 AKTIVA mil. Kč

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Ostatní aktiva

73

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (b) Úvěrové riziko (pokračování) Informace o segmentech podle bankovních oborů 31. prosince 2004 AKTIVA mil. Kč

74

Retailové bankovnictví

Firemní bankovnictví

Ostatní

Celkem

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

0

0

341

341

Pohledávky za bankami

0

0

3 578

3 578

920

13 464

27

14 411

Cenné papíry k obchodování

0

0

252

252

Cenné papíry k prodeji

0

0

23

23

Ostatní aktiva

0

0

411

411

920

13 464

4 632

19 016

Pohledávky za klienty

Firemní bankovnictví zahrnuje úvěry poskytnuté veřejnému sektoru a developerským společnostem. 31. prosince 2003 AKTIVA mil. Kč

Retailové bankovnictví

Firemní bankovnictví

Ostatní

Celkem

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

0

0

290

290

Pohledávky za bankami

0

0

1 938

1 938

747

15 215

24

15 986

Cenné papíry k obchodování

0

0

312

312

Cenné papíry k prodeji

0

0

29

29

Ostatní aktiva

0

0

458

458

747

15 215

3 051

19 013

Pohledávky za klienty

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (c) Tržní riziko Banka je vystavena tržnímu riziku vznikajícímu z otevřených pozic v úrokových sazbách, měnách a akciových produktech. Hlavním nástrojem řízení tržních rizik Banky je soustava limitů pro jednotlivé typy tržních rizik. Dodržování limitů je pravidelně sledováno a zjištěné informace jsou předávány příslušným obchodním útvarům a představenstvu. Limity jsou stanoveny interně, mateřskou společností, nebo regulačními opatřeními ČNB, a to nejen pro obchodní portfolio, ale i pro celkovou pozici banky. (d) Finanční deriváty

mil. Kč

31. prosince 2004

31. prosince 2003 75

Kladná reálná hodnota finančních derivátů k obchodování (poznámka 10)

3

1

Záporná reálná hodnota finančních derivátů k obchodování (poznámka 16)

7

21

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (d) Finanční deriváty (pokračování) DERIVÁTY K OBCHODOVÁNÍ mil. Kč

Nominální hodnota

31. prosince 2004 Kladná Záporná reálná reálná hodnota hodnota

Nominální hodnota

31. prosince 2003 Kladná Záporná reálná reálná hodnota hodnota

Úrokové deriváty: Swapy

246

0

7

652

0

4

Forwardy

92

2

0

425

0

1

Swapy

61

1

0

417

1

16

153

3

0

842

1

17

399

3

7

1 494

1

21

Měnové deriváty:

76

Celkem

Změna reálné hodnoty derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty. Určité deriváty, byť poskytují efektivní finanční zajištění pozic Banky z pohledu řízení rizik, nesplňují dle platných českých účetních předpisů kritéria zajišťovacího účetnictví a účtuje se tak o nich jako o derivátech k obchodování. Oceňovací rozdíly těchto derivátů jsou rovněž vykázány ve výkazu zisku a ztráty.

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (e) Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Banky jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Banka řídí svoji otevřenou měnovou pozici formou uzavírání obchodů na měnovém trhu. Měnové deriváty jsou v rámci klientských obchodů používány v obchodním portfoliu. Představenstvo stanovuje limity angažovanosti podle jednotlivých měn a v součtu pro všechny měny. Měnové pozice jsou denně sledovány. Následující tabulka shrnuje expozici Banky vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a závazky Banky v zůstatkových hodnotách uspořádané podle měn. 31. prosince 2004 AKTIVA mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

CZK

EUR

USD

SKK

Ostatní

Celkem 77

293

34

8

3

3

341

1 974

1 108

461

8

27

3 578

10 352

3 639

241

0

179

14 411

252

0

0

0

0

252

23

0

0

0

0

23

367

41

3

0

0

411

13 261

4 822

713

11

209

19 016

Závazky vůči bankám

2 111

2 027

232

0

167

4 537

Závazky vůči klientům

8 786

2 005

417

6

44

11 258

Závazky z dluhových cenných papírů

1 128

150

14

0

0

1 292

0

305

0

0

0

305

12

0

0

0

0

12

Ostatní pasiva

525

116

2

0

0

643

Vlastní kapitál

969

0

0

0

0

969

13 531

4 603

665

6

211

19 016

- 270

219

48

5

-2

0

116

- 74

- 42

0

3

3

- 154

145

6

5

1

3

Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Ostatní aktiva

PASIVA

Podřízený dluh Rezervy

Čistá výše rozvahových aktiv/ pasiv (-) Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (e) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2003 AKTIVA mil. Kč

CZK

EUR

USD

SKK

Ostatní

Celkem

234

37

8

3

8

290

1 587

197

132

0

22

1 938

11 201

4 257

314

0

214

15 986

312

0

0

0

0

312

29

0

0

0

0

29

417

40

1

0

0

458

13 780

4 531

455

3

244

19 013

Závazky vůči bankám

3 874

2 511

300

1

16

6 702

Závazky vůči klientům

6 786

1 728

473

5

40

9 032

Závazky z dluhových cenných papírů

1 695

99

16

0

0

1 810

25

0

0

0

0

25

Ostatní pasiva

388

93

1

0

0

482

Vlastní kapitál

962

0

0

0

0

962

13 730

4 431

790

6

56

19 013

50

100

- 335

-3

188

0

Čistá výše podrozvahových měnových pozic

- 246

49

340

0

- 185

- 42

Čistá otevřená měnová pozice

- 196

149

5

-3

3

- 42

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování 78

Cenné papíry k prodeji Ostatní aktiva

PASIVA

Rezervy

Čistá výše rozvahových aktiv / pasiv (-)

(f) Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Banky jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Expozice Banky vůči úrokovému riziku je denně sledována pomocí gapové analýzy, a to jednak samostatně v každé měně, ve které má Banka významné úrokové pozice, a jednak agregovaně přes všechny měny. Citlivost vůči změně tržních úrokových sazeb je měřena s využitím ukazatele změny současné hodnoty úrokových toků při změně úrovně úrokových sazeb, stanovenému představenstvem. Řízení úrokové pozice probíhá s využitím úrokových swapů.

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (f) Úrokové riziko (pokračování) Následující tabulka shrnuje expozici Banky vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a závazky Banky v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti. Nefinanční aktiva a závazky jsou uvedeny v kategorii ostatní aktiva a pasiva – nespecifikováno. 31. prosince 2004 AKTIVA mil. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

341

0

0

0

0

341

3 510

20

48

0

0

3 578

Pohledávky za klienty

10 655

1 463

1 743

509

41

14 411

Dluhové cenné papíry

123

129

0

0

0

252

3

28

34

10

359

434

14 632

1 640

1 825

519

400

19 016

Závazky vůči bankám

2 897

470

693

441

36

4 537

Závazky vůči klientům

10 807

400

41

0

10

11 258

1 201

65

26

0

0

1 292

Podřízený dluh

0

305

0

0

0

305

Rezervy

0

0

0

0

12

12

Ostatní pasiva

0

0

0

0

643

643

Vlastní kapitál

0

0

0

0

969

969

14 905

1 240

760

441

1 670

19 016

- 273

400

1 065

78

- 1 270

0

Čistá výše podrozvahových úrokových pozic

246

0

- 200

- 46

0

0

Čistá otevřená úroková pozice

- 27

400

865

32

- 1 270

0

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami

Ostatní aktiva

PASIVA

Závazky z dluhových cenných papírů

Čistá výše rozvahových aktiv/ pasiv (-)

79

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (f) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2003 AKTIVA mil. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

290

0

0

0

0

290

Pohledávky za bankami

1 828

75

35

0

0

1 938

Pohledávky za klienty

9 439

3 274

3 320

284

- 331

15 986

Dluhové cenné papíry

180

136

2

0

0

318

0

0

0

0

481

481

11 737

3 485

3 357

284

150

19 013

Závazky vůči bankám

1 947

1 817

2 503

435

0

6 702

Závazky vůči klientům

8 939

90

3

0

0

9 032

Závazky z dluhových cenných papírů

1 661

108

41

0

0

1 810

Rezervy

0

0

0

0

25

25

Ostatní pasiva

0

0

0

0

482

482

Vlastní kapitál

0

0

0

0

962

962

12 547

2 015

2 547

435

1 469

19 013

- 810

1 470

810

- 151

- 1 319

0

652

0

- 652

0

0

0

- 158

1 470

158

- 151

- 1 319

0

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

80

Ostatní aktiva

PASIVA

Čistá výše rozvahových aktiv / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových úrokových pozic Čistá otevřená úroková pozice

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (g) Riziko likvidity Banka je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů z overnight vkladů, běžných účtů, splatných vkladů, čerpání úvěrů, záruk, marží a vypořádání derivátů. Řízení likvidity je založeno na plánování přílivu a odlivu finančních prostředků na základě zbytkové splatnosti aktiv a pasiv, tak i na zkušenostech, které byly získány analýzou vývoje předchozích období. Banka vyhotovuje likvidní plán, který schvaluje představenstvo společně s plánem obchodní činnosti, který je s likvidním plánem úzce provázán. Následující tabulka člení aktiva a závazky Banky podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 31. prosince 2004 AKTIVA mil. Kč

81

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

341

0

0

0

0

341

Pohledávky za bankami

3 510

20

48

0

0

3 578

Pohledávky za klienty

1 782

3 327

5 353

3 478

471

14 411

Dluhové cenné papíry

123

1

128

0

0

252

0

0

0

0

434

434

5 756

3 348

5 529

3 478

905

19 016

Závazky vůči bankám

1 566

781

981

1 209

0

4 537

Závazky vůči klientům

10 736

470

52

0

0

11 258

1 201

65

26

0

0

1 292

Podřízený dluh

0

0

0

305

0

305

Rezervy

0

0

0

0

12

12

Ostatní pasiva

0

0

0

0

643

643

Vlastní kapitál

0

0

0

0

969

969

13 503

1 316

1 059

1 514

1 624

19 016

- 7 747

2 032

4 470

1 964

- 719

0

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

Ostatní aktiva

PASIVA

Závazky z dluhových cenných papírů

Čistá výše aktiv / pasiv (-)

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (g) Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2003 AKTIVA mil. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

290

0

0

0

0

290

Pohledávky za bankami

1 827

76

35

0

0

1 938

Pohledávky za klienty

2 085

4 378

7 584

2 270

- 331

15 986

Dluhové cenné papíry

318

0

0

0

0

318

0

0

0

0

481

481

4 520

4 454

7 619

2 270

150

19 013

Závazky vůči bankám

1 510

1 819

2 614

759

0

6 702

Závazky vůči klientům

8 886

118

28

0

0

9 032

Závazky z dluhových cenných papírů

1 661

84

65

0

0

1 810

Rezervy

0

0

0

0

25

25

Ostatní pasiva

0

0

0

0

482

482

Vlastní kapitál

0

0

0

0

962

962

12 057

2 021

2 707

759

1 469

19 013

- 7 537

2 433

4 912

1 511

- 1 319

0

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

82

Ostatní aktiva

PASIVA

Čistá výše aktiv / pasiv (-)

27 NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné významné události mající vliv na účetní závěrku Banky k 31. prosinci 2004.

Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Banky k předložení valné hromadě. 83

Datum sestavení účetní závěrky: 28. února 2005 Podpis statutárního zástupce

Podpis pracovníka odpovědného za účetnictví

Podpis pracovníka odpovědného za sestavení účetní závěrky

Johann Lurf

Alena Sládková

Lenka Kopecká

Václav Vitha

KVANTITATIVNÍ UKAZATELE tis. Kč

2004

2003

2002

Rentabilita průměrných aktiv ROAA

0,31 %

0,52 %

0,25 %

Rentabilita průměrného vlastního kapitálu ROAE

7,22 %

10,83 %

4,41 %

Aktiva na 1 zaměstnance

41 793

52 234

47 573

1 230

1 201

1 160

135

260

104

Tier 1

868 640

831 274

886 721

Splacený základní kapitál

750 000

750 000

750 000

Splacené emisní ažio

100 000

100 000

100 000

Zákonné rezervní fondy

18 618

12 155

10 377

Nerozdělený zisk z předchozích období

37 957

4 702

26 344

Tier 2

315 988

22 676

36 294

Rezervy na krytí obecných rizik

315 988

22 676

36 294

Odečitatelné položky

36 208

35 583

23 130

Nehmotný majetek

36 208

35 583

23 130

1 184 629

853 951

899 885

Kapitálový požadavek A

812 270

658 134

637 911

Kapitálový požadavek B

12 549

18 363

8 642

Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku obchodního portfolia

10 473

11 233

4 795

11,49 %

10,10 %

11,13 %

Správní náklady na 1 zaměstnance Čistý zisk na 1 zaměstnance Struktura kapitálu

84

Kapitál Kapitálové požadavky

Kapitálová přiměřenost

Zpráva o vztazích

podle § 66a odst. 9 Obchodního zákoníku

VZTAH MEZI OVLÁDANOU A OVLÁDAJÍCÍ SPOLEČNOSTÍ Společnost Volksbank CZ je součástí mezinárodního finančního koncernu Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft (dále pouze ÖVAG). Společnost Volksbank CZ působí na českém trhu jako banka ve smyslu zákona č. 21/1992 Sb., o bankách a je osobou ovládanou ve smyslu obchodního zákoníku. Ovládající osobou je společnost ÖVAG, která ovládá Volksbank CZ nepřímo prostřednictvím Volksbank International AG. V dubnu 1997 uzavřela Volksbank CZ s ÖVAG-em smlouvu o spolupráci. Na základě této smlouvy smí Volksbank CZ mimo jiné používat veškeré knowhow, jakož i mezinárodní zastoupení včetně reklamních aktivit finanční skupiny ÖVAG. Za poskytnutí výše uvedeného platí Volksbank CZ poplatky v přiměřené výši. ÖVAG poskytl v roce 2004 bankovní záruky na úvěry, které poskytla Volksbank CZ. Volksbank CZ platí za tyto záruky poplatky, které jsou obvyklé v rámci koncernu ÖVAG. V roce 2003 Volksbank CZ uzavřela s ÖVAG-em smlouvu ISMA Global Master Repurchase Agreement, na jejímž základě jsou s ÖVAG-em uzavírány za standardních podmínek jednotlivé repo operace. Z jednotlivých repo operací a reverzních repo operací Volksbank CZ platila nebo obdržela úroky obvyklé v rámci koncernu ÖVAG. V říjnu 2004 uzavřela Volksbank CZ s Evropskou bankou pro obnovu a rozvoj (EBRD) a ÖVAG-em smlouvu o poskytnutí podřízeného dluhu společnosti Volksbank CZ. Volksbank CZ měla dále s ÖVAG-em uzavřeny smlouvy těchto typů – smlouvy o poskytnutí/přijetí mezibankovních depozit, za něž Volksbank CZ dostává/platí úroky, které jsou obvyklé v rámci koncernu ÖVAG, smlouvy o vedení běžných účtů, a to za standardních podmínek uplatňovaných i ostatními korespondentskými bankovními

institucemi, za něž Volksbank CZ platí poplatky a dostává úroky, které jsou obvyklé v rámci koncernu ÖVAG, dále smlouvy o spotových obchodech a obchodech s deriváty, které byly uzavřeny podle standardních pravidel. Volksbank CZ měla také s ÖVAG-em uzavřeny zástavní smlouvy k depozitům ve prospěch Volksbank CZ. Smlouvy byly uzavřeny za standardních podmínek. Z obchodních vztahů mezi Volksbank CZ a její ovládající společností nevznikla Volksbank CZ žádná újma.

VZTAH S OSTATNÍMI OVLÁDANÝMI SPOLEČNOSTMI Společnost Volksbank CZ je také v obchodním spojení s některými obchodními či finančními společnostmi, které jsou rovněž ovládány ÖVAG-em. Jedná se zejména o banky na Slovensku, v Maďarsku, Chorvatsku, Slovinsku, Rumunsku, Bosně a Hercegovině a Srbsku, které patří do koncernu ÖVAG. S výše uvedenými bankami je Volksbank CZ v běžném bankovním spojení a realizuje běžné bankovní obchody. Z obchodních vztahů s výše uvedenými společnostmi nevznikla Volksbank CZ žádná újma. Volksbank CZ je dále v obchodním spojení s VB Leasing CZ, spol. s r. o., VB Komunální poradenství a.s., Niederösterreichische Landesbank – Hypothekenbank AG, Volksbanken Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Immoconsult Leasinggesellschaft m.b.H. Group, VB ManagementBeratung GmbH., VB Pojišťovací servis, s.r.o. a DZ Bank AG. Jedná se o běžné bankovní a úvěrové služby. Úrokové sazby z úvěrů poskytnutých těmto společnostem zahrnují náklady na financování těchto úvěrů a určitou marži. Z obchodních vztahů s výše uvedenými společnostmi nevznikla Volksbank CZ žádná újma. ÖVAG od Volksbank CZ nepožadoval ve smyslu § 66a odst.14 obchodního zákoníku přijetí určitého opatření ani uzavření smlouvy k její tíži.

Brno, 28. února 2005

Wolfgang Mayer

Johann Lurf

Václav Vitha

85

Zpráva nezávislých auditorů

86

87

Zpráva dozorčí rady

Dozorčí rada se v obchodním roce 2004 na dvou zasedáních, konaných 25. května a 6. prosince 2004, informovala o správnosti, účelnosti a hospodárnosti vedení Volksbank CZ. Dále vzala dozorčí rada na vědomí průběžné zprávy představenstva a vydala usnesení nezbytná pro obchodní rok 2004.

88

Na svém 17. zasedání, které se konalo v květnu 2005, vzala dozorčí rada na vědomí zprávu předloženou představenstvem a odsouhlasila finanční výkazy za rok 2004 – Rozvahu a Podrozvahu k 31. prosinci 2004 a Výkaz zisku a ztráty za rok 2004. Přezkoumala také Zprávu o vztazích podle § 66a odst. 9 Obchodního zákoníku. Roční uzávěrka k 31. prosinci 2004 byla ověřena auditorskou společností PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Výrok auditora byl vydán bez výhrad. Dozorčí rada, na základě zprávy představenstva, předává své kladné hodnocení valné hromadě a doporučuje, aby byla přijata příslušná usnesení. Dozorčí rada současně děkuje představenstvu a všem zaměstnancům banky za výbornou spolupráci a pracovní úsilí vynaložené v průběhu roku 2004.

VDir. Mag. Wolfgang Perdich Předseda dozorčí rady Brno, květen 2005

89

Božena Přikrylová „Spravedlnost“

90

Božena Přikrylová „David“

04 S E R V I C E

Rakousko

Bosna a Hercegovina Chorvatsko

ČESKÁ REPUBLIKA

Francie Itálie

Malta

Maďarsko

Rumunsko Slovensko Slovinsko Srbsko

Obchodní síť

CENTRÁLA

POBOČKY

Brno

Brno M-palác, Heršpická 5 658 26 Brno Tel.: +420 543 525 111 Fax: +420 543 525 555

M-palác, Heršpická 5 658 26 Brno Tel.: +420 543 525 222 Fax: +420 543 525 553 Brno Palackého 38 612 00 Brno Tel.: +420 549 122 611 Fax: +420 549 122 619

REGIONÁLNÍ CENTRÁLA Brno Praha

92

Lazarská 8 120 00 Praha 2 Tel.:+420 221 969 911 Fax:+420 221 969 951

Panská 2/4 602 00 Brno Tel.: +420 542 424 911 Fax: +420 542 424 919 Brno Zvonařka (do 22.3.2005) 658 33 Brno Tel.: +420 543 245 030 Fax: +420 543 163 379 Brno Galerie Vaňkovka, Ve Vaňkovce 1 (od 23.3.2005) 602 00 Brno Tel.: +420 543 552 211 Fax: +420 543 552 219 České Budějovice nám. Přemysla Otakara II. č. 27 370 01 České Budějovice Tel.: +420 386 105 811 Fax: +420 386 105 829

POBOČKY

POBOČKY

POBOČKY

Hradec Králové

Ostrava

Praha

Na Kropáčce 30 (Velké náměstí) 500 03 Hradec Králové Tel.: +420 495 000 361 Fax: +420 495 000 351

28. října 3138/41 702 00 Ostrava Telefon: +420 595 133 411 Fax: +420 595 133 419

Vinohradská 40 120 00 Praha Tel.: +420 222 922 811 Fax: +420 222 922 819

Jihlava

Plzeň

Praha

Benešova 15 586 01 Jihlava Tel.: +420 567 584 511 Fax: +420 567 584 519

Anglické nábřeží 12 301 00 Plzeň Tel.: +420 377 350 211 Fax: +420 377 350 219

Valentinská 20/10 110 00 Praha 1 Tel.: +420 221 778 711 Fax: +420 221 778 719

Kaplice

Praha

Zlín

Linecká 218 382 41 Kaplice Tel.: +420 380 309 011 Fax: +420 380 309 019

Lazarská 8 120 00 Praha 2 Tel.: +420 221 969 981 Fax: +420 221 969 951

Štefánikova 5293 760 01 Zlín Tel.: +420 577 002 111 Fax: +420 577 002 155

Liberec

Praha

Znojmo

1. máje 59/5 460 01 Liberec Tel.: +420 482 428 341 Fax: +420 482 428 355

Strossmayerovo nám. 11/966 170 00 Praha 7 Tel.: +420 220 410 611 Fax: +420 220 410 619

Mariánské nám. 6 669 02 Znojmo Tel.: +420 515 282 511 Fax: +420 515 282 519

Olomouc Křížkovského 5 771 11 Olomouc Tel.: +420 585 208 311 Fax: +420 585 208 355

Praha Václavské náměstí 1 110 00 Praha Tel.: +420 224 490 282 Fax: +420 224 490 289

93

�������������������������� ����������������������������

���������������

�������� ��������� ���������������� ��������������� ������������� ����������������������� ���������������������� ����������

94

���������

��������

��������

���������

����������

����� � �����������

������

������������������� ����������������� ���������� ������������ ����������������� ���������������������� ��������������������� ����������������

���������� �������������� ����������� ��������������� ���������������������� ��������������������� ����������������

��������������� ������������������ �������������������� �������������� ������������������������� ������������������������ ����������������

������� ��������������� �������������� ����������������������� ����������������������� ������� ������������������������ �����������������������

�������� ������������� ������������� ������������ ��������������� �������������������� ������������������� ����������������

������ ��������������� �������������� ������������� �������������� ���������������� ����������������������� ���������������������� ����������������������

����� �������������������� ���������������� ������������� ���������������������� ��������������������� ��������������������

�������� ���������������������� ��������������� ������������������ ��������������������� �������������������� ����������

������ ��������������� ��������������������� ����������������� ����������������������� ���������������������� �������������������

��������� ������������������ �������� �������������������� ����������������������� ���������������������� �����������

95

��������

��������� ���������������������������� ������������� ������������������ ����������������������� ���������������������� ����������������

Vydavatel: Volksbank CZ, a. s. M-Palác, Heršpická 5 CZ-658 26 Brno

IMPRESSUM Produkce: Ing. Karel Sláma (KEIES GRAPHICS) Moldavská 532/13 CZ-625 00 Brno

Karel Kučera „Karel“