PT BANK EKONOMI RAHARJA Tbk LAPORAN KEUANGAN LAPORAN AKUNTAN INDEPENDEN NERACA 30 JUNI 2010 DAN

PT BANK EKONOMI RAHARJA Tbk

PT BANK EKONOMf RAHARJA Tbk

LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI2010 DAN 2009

FfNANCfAL STATEMENTS SIX·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010 AND 2009

lSI

LAPORAN AKUNTAN INDEPENDEN •••••••••••••- ••- .......------•• NERACA 30 JUNI 2010 DAN 2009 -••- ••••--.--.--.---. LAPORAN LABA RUGI PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI2010 DAN 2009 - •••••••••- •••••••••-. LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS PERI ODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI2010 DAN 2009 .-•••••••••- ••••••••• LAPORAN ARUS KAS PERI ODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI 2010 DAN 2009 •••••••••••••••••••••••••• CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI 2010 DAN 2009 .-•••••••••- •••••••••

HAU PAGE

CONTENTS

1

INDEPENDENT ACCOUNTANT'S --------------------------- REPORT

2-3

··---------------·-30 JUNE 2010 AND 2009

BALANCE SHEETS

4

STA TEMENTS OF INCOME SIX-MONTH PERlqDS ENDED -.-------------- 30 JUNE 2010 AND 2009

5

STA TEMENTS OF CHANGES IN EQUITY SIX-MONTH PERIODS ENDED -.-----.-••------ 30 JUNE 2010 AND 2009

6-7

STATEMENTS OF CASH FLOWS SIX-MONTH PERIODS ENDED ----------------------- 30 JUNE 2010 AND 2009

8 - 98

NOTES TO THE FINANCIAL.STATEMENTS SIX-MONTH PERIODS ENDED ------------------- 30 JUNE 2010 AND 2009

Siddharta & Widjaja Registered Public Accountants 33rd Floor Wisma GKBI 2B. JI. Jend. Sudirman Jakarta 10210

Telephone +62 10i 21 5742333 +62 10) 21 5742B8B Fax +6210)215741n7 +62 10) 21 5742777

Indonesia

Laporan Akuntlln Independen

Independent ACCoulltallt's Report

No.: L.10 - 4354 - 101RV2.VllI:27

No.: L.IO- 4354 - /o/RV2.VII127

Para Pernegang Saham,

Dewan Komisaris dan Direksi

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk:

The Shareholders,

Board ofCommissioners and Board ofDirectors

PT Bank Ekollomi Raharja Tbk:

Komi telah melakukan review terhadap nerae. PT Bank Ekonomi Raharja Tbk ("Bank") tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, dan Iaparan laba rugi, perubahan ekuitas, dan ams kas untuk periode enarn bulan yang berakbir pad. tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuall.gan inlerun tersebut rnerupaksn tanggllng jawab manajemen Bank.

We have reviewed the accompanying balance sheets . of PT Bank E!conomi Raharja Tbk (the "Bank") as of 30 June 2010 and 2009, and the related statements of income, changes in equity. and cash flows for the su month periods then ended. These interim financial statements are the responsibility of the Bank's

management. Kami melaksanakan review berdasarkan standar yang ditetapkan Insnlnt A:runtall Publik Indonesia. Revi_ atas l.paran keuarrgan interim terut.m. meliputi penerapan prosedur an.lirik terhadap data keuangan dan rneminta kererangan kepada orang-orang yang bertanggnng. jawab atas !oerbagai hal yang berkaiton dengan keuangan dan· akun:ansi. Lingkup re'Jiew ini sangat sempit bUa dibandingkan dengan liugkup audit berdasarkan standa! auditing yang berlaku umum yang bertujuan untuk rnemberik?1> pendapat atas laporan keuangan secara leeselumban. Oleh karen. itu, kami tidak rnenyatakan pend.pat seperti itu.

We conducted our review in accordance with standards established. by. the Indonesian Institute of Certified Public Accolmtan/s. A- review of interim jtnancilll statements cOllsists principally of applying analytical procedures and making inquiries of persons responsible for financial and accounting matters. It is substantially less. in scope thar> an audit conducted in accordance with generally accepted auditing standards. the objective of which is the expression of an opinion reg{11'ding the: jin
Berdasarkan review .knmi, kami tidak menernukan indikasi perlunya modiflkasi material terhadap laparan

Based on our revi_s, we are not aware of any material modifications that should be made to the accompanying interim financial statements for them to be in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia.

express such an opinion.

keuangan interim yang karoi sebutkan di atas agar

sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umurn di Indonesia.

Kantor Akantan PublikiRegistered Public Accountants

SidMidjaj •

Susanto, SR, CPA

[zin Akuntan Publik No. 09.1.10291Public Accountant Lice"se No. 09.1.1029

Jakarta, 27 Agustus 2010.

Jakarta. 27 August 2010.

The accompanying interim[mam:;ial statements are not intended to present tilefinanCial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and practices generally accepted ill countries and

Laporan keuangan interim terlampir tidak dimaksudkan untuk menyajikan posisi keuangan~ hasH usaha dan arus kas sesuai deng.n prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum dt

n_gura dan wilayah hukum selain Indonesia. Standar, prosedur dan praktek untuk

me~review

laporan keuangan tersebut adalah

jurisdictions otller than Indonesia. Tile standards, procedures

yang berlaku umum dan diterapkan di fndonesi..

and practices to review such financial stalements are those getterally accepted and applied ill Indon.esia. 1

Siddnarta &Wici;lp • lWg'SUlfllC Public Accoun~fl\$. lin indonll~JeO PlImteNit'rp COd a MllMbM f'rm M the KPMG nlltwork ot 'Ildeoondanl: Ml)mber f'ltrI'S llffi;iatoo WI!n

Kp·<1G ,ntemaoonal CooIlOl'nOve j"KPMG h!!/lrMtlooa/":, II Swl!l$llOt/ty.

Ueen.. No. : 437/KM.l/2009

t(BANKEKONOMI Member liSBC 4» Group SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TAt'lGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODB ENAM BULAN BBRAKHlR 30 JUNl2010 DAN 2009 PT. BANK EKONOMl RAHARJA., Tbk

DIRECTORS' STATEMENT LEITER RELATING TO TIlE RESPONSIBlLTI'Y ON TIlE FlNANClAL STATEMENTS SIX-MONfH PERIODS ENDED JUNE 30, 2010 AND 2009 PT. BANK EKONOMlRAHARJ.A, Tbk

Kami yang bertandatangan di bawah inifWe, the undersigned: 1. NamaINwne

: Antony Colin Turner : Grab. Ekonomi Lt. 6 n. Setiabudi Selatan . Klrv. 7-8, Iakerta 12920 : n. Kemaog Sel.tan Xi22, Jakarta 12730 K
Alamat kantor/Office address

Alam.! domisili sesua! KTP atau karta Identitas lain! Domicile as stated in ID Card Nomor TeleponiPhone Number IabatanlPosition

: (021) 25545S00 : Direktur UtamalPresident Director

: Minarti Tjhin : Graba Bkonomi Lt. 6 n. Setiabudi Selatan Kav. 7-8, Jakarta 12920 : n. MertiIaogXXIElokKD. IDJ21 Rt. 008 Rw. 012 Kel. Pondok Pucung, Kec. Pondok Aren, Tangerang : (021) 255458{)0 : DirekturlDiIeclor

2. Nama/Name

Al1llllat kantor/Office address

Namat domiaili sesuM KTP alau ~ ldalltitas lain! Domicile as stated in In Card Nomer TeleponiPhone Number IabatanlPosition

State that:

Menyatakan bahwa: 1. Bertaoggung jawah alas penyusunan dan penyajian

laporan keuangall;

.

2. Laporan keuangan telab disusun dan disajikan sesuai

1. We are responsible fur the preparation and presentation ofthe financial statemenlll; 2. The financial statements have been prepared and

presented in accordance with generally accepted accounting principles; ,

dengan prinsip akuntansi yang berlakulllllllIl1; Semua infof!llasi dalam laporan keuangan telah dinmat secara lengkap dan benar; b. Laporan keuangan tidak mengandung informa!;i atau fukta material yang tidak benar, dan !ldak mengbilangkan informasi atau fukta material;

3. a.

Bertanggung jawab alas sistem pengendalian intern

4 We are responsible for the Bank's internal control system

3. a.

4

All information contained in the financial statements is complete and correct; b. The financial statements do not contain misleading material information and facts;

dalamBank Demikian Pemyalaan ini dlbuat dengan sebenarnya.

This Statement Letter is made trutbfuIly.

Jakarta, 27 Agustult 20 I 0

Direktur utama!

Direkturl Director,

A,ntony Colin Turner

Mina~ti Tjhin

PT Baok EkoDomi Rabarja Tbk Kanlo, !'usat Grall. EkOIlOmi. Jl. Setiahudi Sel.lan Kav. 7-8, 1akarta 12920, Indonesia Tolp: (021) 2554 5800, Fax: (021) 5790 4455 Telex: 00739 BERJ:A



NERACA

30 JUNI 2ll10' DAN 2009'

(Oalam Jutaan Rupiah. kecuali dinyatakan khusus)

BALANCE SHEETS

30 JUNE 2010* AND 2009*

(In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan!

2010

Notes

2009

ASET

ASSETS 2a,5

332.996

285.953

Cash

Giro pada Bank Indonesia

2a.2f.6

833.306

781.114

Demand deposits with Bank Indonesia

Giro parla bank-bank lain

2a.2d.2f,2D,7,

31.38

Kas

(Setelah dikurangi penylsihan kefUgian

1.102.697 224.132

Demand deposUs with other banks (Net of allowance for impairment losses of Rp 113 in 2010 and Rp 7,112 in 2009) 110.565 Related parties 566.135 Third parties

900.133 2.075.650

198.000 3.478.768

Placements with other banks (Net of allowance for impairment losses of Rp 37,139 in 20(9) Relaled patty Third patties

17.286

Trading securities

penurunan nilai sebesar Rp 113 pada tahun 2010 dan Rp 7.112 pada tBhun 20Dll)

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Plhak ketlga Penempatan pada bank-bank lain (Setelah dikurangi penyisihan kerugfan

2a,2d,2Q,2D,8, 31,38

penurunan nilai sebesar Rp 37.139 pada tahun 2009)

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Efek~erek

yang diperdagangkan

2h,9,39

Aset derivatif (Setelah dikurangi penyisihan kerugian

2d,21,2D,10,31 ,38

DerivatiVe assets (Net of a/fowance fOf impairment 'osses of Rp 4 in

penurunan nilai sebesar Rp 4 pada tahun

2009)

2009) Plhak yang mempunyal hubungan istimewa Pihak ketlga

Taglhan akseptasl

149 90

(Setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 636 pada tahun 2009)

88,349

Kredit yang dlberikan {Setelah dikurangl penylsihan keruglan penurunan nilai sebesar Rp 140.455 pada tahun 2010 dan Rp 162.671 pada tahun 2009) pihak yang mempunyai hubungan islimewa Pihak ketiga

2d,2g,20.12, 31,39

Efek.--efek untuk wjuan investasi (Setelah dlkurangl penylsihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 5.884 pada tahun 20(9)

2a,2k,20,13,38,39

Met pajak tangguhan • bersih

21,29,38

Aset tetap (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 151.768 pada tahun 2010 dan Rp 132.620 pad. lahun 2009)

2m,14

Aset lain-lain - bersih

2n,2p,2tt,15

JUMLAHASET

'#

430

2j,20,11,38

Tidak diaudil

62.969

Related pariies Third pariies

Acceptance receivables (Net of aflowance for impairment losses of Rp 636 in 2009)

794 9.521.914

Loans receivable (Net of allowance for impairment losses of Rp 140,455 in 2010 and Rp 162,671 in 2009) 3.843 Related parties 8.670.258 Third parties

6.700.739

5.440.146

Investment securities (Net of allowance for impairment losses of Rp 5,884 in 20(9)

27.395

7.107

Deferred tax assets ~ net

118.477

112.512

Premises and equipment (Net of 8Cwmulaled depreciation of Rp 151,768 in 2010 and Rp 132,620 In 2009)

125.131

141.682

Other assets - net

22,102.154

19.876,768

TOTAL ASSETS

Unaudited ,.

See Notes to the Financial Statements. which form en integral

part of these financial statements.

Uhat catatan atas Laporan Keuangan, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

2



NERACA (Lanjutan) 30 J UNI 2010· DAN 2009· (Dalamjutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

BALANCE SHEETS (Continued) 30 JUNE 2010" AND 2009" (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatanl Notes

2009

2010

LIABIUTIES AND EQUITY

KEWAJIBAN DAN EKUITAS

LIABILITIES

KEWAJIBAN

Kewajlban segera

16

Simpanan dan nasabah Pihak yang mempunyai hubl,lngan istimewa Pihak keliga

2d,2q,17,31

Slmpanan dan bank~bank 1a1n Pihak. yang mempunyal hubungan lstimewa Pihak keliga

2d ,2q,18,31

Kewajlban defivaUf Pihak yang mempunyal hubungan istimewa Pihak ketiga

2d,2i,10,31

KewaJiban aksept.asi Pihak yang mempunyal hubungan

2d,2j,11,31

12.842

7.813 17.591.737

709 83.482

Related parties Third perties

Derivative liabilities 249 88

65 786

Related parties Thjrd parties Ac~ancepaya~es

47.716 40.633

14.152 49.453

21,19

24.780

23.394

Taxes payable

2o,2r,2u, 2v,20,38,39

400.025

302.287

Accruals and other liabilities

istlmewa

Pihak keliga

JUMLAH KEWAJIBAN

..... ,.. _19.896.321 ...................

18.079.179 ............... ,.. ,........ "

Related parties Thin! parties

TOTAL LIABILITIES EQUITY

EKU1TAS

Capilal stock - par value of Rp JOO (In whole Rupiah) per share Authorized capllal- 800,000,000,000 shares

Modal saham - n!lai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per sahem

Modal dosar - 800.000,000.000 saham

Modal dltempatkan dan dlsetor penuh

Releted pertles Third parties Deposits from other banks

153.920 64.222

Seban masih harus dlbayar dan kewajiban tain--lain

Liabilities p.ayebte on demand Deposits from customers

8.363 19.143.483

Hutang pajak

25.301

~

Issued and fully paid~up capital· 2,670,000,000 shares

2,670.000.000 saham

2s,21

267.000

267.000

Tambahan modal disstor ~ bersih

21,22

257.610

257.610

Additional paid~in capital - net

12.693

4.731

UnreaJized gain from changes in fair value of avaflable-for-safe investment securities - net

1.648 1.666.662

1,148 1.267.100

RetaifIfJd earnings Appropriated Unappropriated

Laba belum direalisas] dari perubahan nUe1 wajar efek-efek untuk tujuao investasl yang tersedia untuk dijual- bersih Salda laba Ditentukan penggunaannya 8elum ditentukan penggunaannya

2k,13 38 23

JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN OAN EKUITAS

2.205.833 ................ _........... 22.102.154

... TIdak diaudit

1.797.589

............................. 19,876,768

TOTAL EQUITY TOTAL UABIUTIES AND EQUITY

Unaudited·

See Notes to the Financial Statements, which form an integral part of these financial statements,

Uhat Calatan atas Laporan Keuangan, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dar! laporan keuangan secara kese!uruhan,

3



LAPORAN LABA RUGI PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI 2010' DAN 2009* (Dalam jutaan Rupiah. kecuall dlnyatakan khususl

STATEMENTS OF INCOME SIX·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010* AND 2009*


Catatanl 2D1D

Notes

2D09

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL

Pendapatan bunga

OPERATING INCOME AND EXPENSES

2d.2u,24,31,39 2d,2u,24,31,35. 39

Beban bunga

743.442 (331,284)

890.523 _--..l:~~

412.158 427.0911

...........................................................

Pendapatan bunga ~ bersih

Pendapatan OpEll'l:lsiona( lainnya Provisi dan komrsi

2v,39

Rugi dan perubahan nllal wajar lnstrumen keuangan laba penjuafan efak~efek dlperdagangkan dan untuk tujuan Invastasl .. bel"$ih laba (rugi) yang direalisas! dan instrumeo derivatif

Rug! atas transaksi valuta asing .. bersih Pendapatan lalnnya - bersih Jumlah pendapatan operaslonallainnya

2i,2w,39

56.739

55.939

(97)

(5.643)

49.933

2k

2.051

21,39

656

(8.064)

20,39

(4.531) 7.352 110.052

(10.3911) 5,178 39,032

BEBAN OPERASIONAL

20.25

........"."...... ,,~~~ .................
administratif - bersih

2o,2p

Beban operasiona! lainnya Umum dan administrasi Karyawan

2d,27,31.39 2r,28,39

(117.330) (151.739)

(109.902) (100.677)

,..,..,..J~~;2,~?1. .........",E!.~:~,?~l.

Jumlah beban operasionallainnya

LABA OPERASIONAL BERSIH

253.249

196.152

Impairment losses recovery (expense) of financial assets - net

Other operating expenses General and administrative Employoos Total other operating expenses NET OPERATING INCOME

net

Laba penjualan aset tetap .. berslh

2m,14

Rugi penjualan agunan yang dlambil alih ~ berslh Lain-lain

2n 20,39

110

, ,

257.363 (64.952) 192.411

21.29

72,06

2y,30

• Tldak dlaudit

5.874

(117) (358) 4,121 28.258 4,114 33.774 _............................ _,

....... .. .............

LABA BERSIH PER SAHAM - DASAR (dalam Rupiah penuh)

Other Operating income Fees and commissions LosS !tom changes in fair value of financial instruments Gain on safe of trading and investment securities ~ net Reel/red gain (loss) from derivative instruments Loss on foreign exchange transactions - net Other income -/let Total other operat;ng income

Non--operating tncome (expenses)

bersih

LABA SEBELUM PAJAK BOOan pajak LABABERSIH

Interest income - net

Provision for tosses on non~productive assets and estimated losses from off balance sheef transactions - net

Penyisihan kerugian aset non-produktif dan taksiran kerugian atas lransaksi rekening

non~peraslonal

Interest expenses

OPERATING EXPENSES

Pemulihan (baban) kerugian penun.man nllal aset keuangan - bersih

Pendapatan (beban)

Interest income

Gain on sale of premises and equipment- net Loss on safe of forocfosed assets ~net Others

..

229.926 (65.554) 164,372 61.56

INCOME BEFORE TAX

Tax expense NET INCOME EARNINGS PER SHARE - BASIC (in whole Rupiah)

Unaudited

Uhat Catatan alas Laporan Keuangan. yang merupakan baglan tfdak terpisahkan dali lapornn keuangan secanl

to

See Notes to the Financial Statements, which form an integral

parl. of these financial statements.

keseluruhan.

4



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR

30 JUN12010' DAN 2009'

(Dalam j utaan Rupiah, kecuall dinyatakan khusus)

Modal ditempatkan dan disetor

penuhl fssued and fully

Catatanl Notes


Laba belum direalisasi darl

perubahan nilai

wajar efek-efek

untuk tujuan

jnvestasi yang

tersedia

untuk dijual bersihl

Unrealized gaIn ITom changes in fair value of w

Tambahan modal disetor berslhl Additional

paid~up

paid~in

capItal

capital- net

267.000

8a160, 1 Januari 2009 Perubahan laba (rugi) belum direalisasf

STA TEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

SIX-MONTH PERIODS ENDED

30 JUNE 2010' AND 2009'

~

availabfe--for~sale

investment securities - net

257.610

Saldo laba/Retained earnings Sefum ditentukan Jumlah penggunaannyaJ penggunaannyal ekultaslTotal Appropriated Unappropriated equity

Dltentukan

546

1.103.228

1.628.486

atas perubahan nflai wajar efek-efek untuk tujuan investasi yang tersedla

untuk dljual- berslh

2k,13

4.731

4.731

Sa!dio laba yang lafah ditentukan

penggunaannya

23

500

Laba berslh periods berjalan

(500) 164.372 1.267.100

164.372 1,797.589

Salda, 30 Junl 2009

267.000

257.610

4.731

Saldo, 1 Januan 2010

267.000

257.610

48.209

1.148

1.434.303 40.668

2.008.270 40.666

267.000

257.610

48.209

1.148

1.474.971

2.048.938

Oampak

penera~n

pertama PSAK

=

38

Saldo 1Januari 2010, setetah dampak penerapan pertama PSAK Perubahan Jaba (tuQi) belum direalisasi atas perubahan niJai INajar efek-efek unluk tujuan investasi yang tersedla untuk dijual- bersih

(35.516)

2k,13

(35.516)

Sardo Jaba yang telah ditentukan

penggunaannya

23

500

(500)

1.648

192,411 1.666.882

Laba bersih periOds bei1alan

Saldo, 30 Juni 2010 *:

267.000

257.610

12.693

Tidak dfaudit

192.411 2.205.833

Balance, 1 January 2009 Movement of unrealized gain (loss) from changes in fair value of avai/abfe-for-sa/e investment securities - net Appropdation of retained earnings Net income for (he period Balance. 30 June 2009

Balance. 1 Janual)' 2010 Effii>ct of first adoption of SFAS Balance, 1 JanusI)' 2010. affer effecl of first adoption of SFAS Movement of unrealized gain (loss) from changes in fair value of available-fbr-safe investment securities - net Appropriation of retained earnings Net income for the pedod Balance, 30 June 2010

Unaudited .. See Notes to the Financial statements, which lorm 8n integral part 01 these financial statements.

Uhat Catatan atas Laporan Keuangan. yang merupakan bagian tidak terplsahkan dan laporan keuangan secara keseluruhan.

5



LAPORAN ARUS KAS

PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR

30 JUN12010* DAN 2009*

(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

STATEMENTS OF CASH FLOWS


30 JUNE 2010* AND 2009*


2009 1)

2010 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan pendapatan bunga Pembayaran beban bunga Penerimaan pravis; dan komisi lainnya

Rugi atas transaksi valuta asing - bersih Penerimaan pendapatan operasionallainnya Pembayaran beban operasionallainnya (Pembayaran beban non-operasional) penerimaan dali pendapatan non~operasional Arus kas sebelum perubahan dalam aset dan kewajiban operasi (Kenaikan) penurunan aset operasi: Penempatan pada bank-bank lain Efek-efek yang diperdagangkan Aset derivatif Tagihan akseptasi Kredit yang diberikan Aset lain-lain Kenaikan (penurunan) kewajiban operasi: Kewajiban segera Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank-bank lain Kewajiban derivatif Kewajiban akseptasi Hutang pajak Beban masih harus dibayar dan kewajiban lainlain Kas bersih yang (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas operasi sebelum pembayaran pajak penghasilan Pembayaran pajak penghasilan Kas bersih yang (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITASINVESTASI Penurunan bersih efek-efek untuk tujuan investasi tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo

CASH FLOWS FROM OPERA TlNG ACTIVITIES

781.641 (337.471) 56.298 (4.531) 57.941 (236.672)

909.113 (480.583) 57.435 (10.399) (865) (203.553)

(1.972)

32.029

315.234

303.177

(968) 60.005 297 (5.222) (1.018.615) (24.550)

515.532 (1.145.025) 13.559 (2.059) 1.047.132 9.956

(1.921) 140.006 170.833 (432) 5.222 99

(52.813) 1.509.874 6.575 112 2.059 (14.616)

10.576

19.830

(349.436) (101.239)

2.213.293 (23.880)

(450.675)

2.189.413

(Increase) decrease in operating assets: Placements with other banks Trading securities Derivative assets Acceptance receivables Loans receivable Other assets Increase (decrease) in operating liabilities: Uabilities payable on demand Deposits from customers Deposits from other banks Derivative liabilities Acceptance payables Taxes payable Accruals and other liabilities Net cash (used in) provided by operating activities before payments for income tax lncome tax paid Net cash (used in) provided by operating activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

1.071.503

(2.966.226)

Hasil penjualan aset tetap 417 7.597 (12.036) (23.776) Perolehan aset tetap Kas bersih yang (dlgunakan untuk) diperoleh 1.055.324

dari aktivitas investasi ........... E:~1.1.:.8.4.S.!. ,...............................

.. Tidak diaudit

1)

Receipts from interest income Payments for interest expenses Receipts from other fees and commissions Loss on foreign exchange transactions - net Receipts from other operating income Payments for other operating expenses (Payments for non-operating expenses) receipts from non-operating income Cash flows before changes in operating assets and liabilities

Net decrease in available-for-sale and held-lo-maturity investment securities Proceeds from 'sale of premises and equipment Acquisition ofpremises and equipment Net cash (used In) provided by investing activities

Unaudited .. As restated (Notes 2a and 40) 1)

Setelah disajikan kembali (Catatan 2a dan 40)

Lihat Catatan atas Laparan Keuangan, yang merupakan bagian

tidak terpisahkan dari laparan keuangan secara kese[uruhan.

See Notes to the Financial Statements, which form part of these financial statements.

6

an integral



LAPORAN ARUS KAS (Lanjutan)


30 JUN12010* DAN 2009*


STATEMENTS OF CASH FLOWS (Continued)

SIX·MONTH PERIODS ENDED

30 JUNE 2010* AND 2009*


2009 1 )

2010

(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARAKAS

(3.428.520)

PENGARUH FLUKTUASI KURS MATA UANG ASING PADA KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS, 1 JANUARI KAS DAN SETARA KAS, 30 JUNI

3.244.737

13.048

(2.227)

Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank~bank lain

Penempatan pad a bank-bank lain - jatuh tempo dalam 3 bulan sejak tanggal pero[ehan Sertifikat Bank Indonesia - jatuh tempo dalam 3 bulan sejak tanggal perolehan

6.445.801

CASH AND CASH EQUIVALENTS, 1 JANUARY

7.599.484

9.688.311

CASH AND CASH EQUIVALENTS, 30 JUNE

Cash and cash equivalents consist 0(: 332.998 833.306 1.327.142

285.953 781.114 683.812

2.971.913

3.712.138

2.134.125

4.225.294

7.599.484

9.688.311

.. Tidak diaudit

1)

EFFECT OF FOREIGN EXCHANGE RATE FLUCTUATION ON CASH AND CASH EQUIVALENTS

11.014.956

Kas dan setara kas terdiri dari:

Kas

NET (DECREASE) INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with other banks - mature within 3 months from the date of acquisition Certificates of Bank Indonesia - mature within

3 months from (he date of acquisition

Unaudited * As restated (Notes 2a and 40) 1)

Setelah disajikan kembali (Catatan 2a dan 40)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan, yang merupakan

bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara

keseluruhan.

See Notes to the Financial Statements, which fonn an integral part of these financial statements.

7



NOTES TO THE RNANCIAL STATEMENTS

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

PERI ODE ENAM BULAN BERAKHIR

30 JUN12010* DAN 2009*

(Dalam luman Rupiah, kecuaH dlnyatakan khusus)


30 JUNE 2010* AND 2009'

(In millions ofRupiah, unless otherwise specified)

1.

1. UMUM

GENERAL

a.

a. Pendlrlan dan Intonnasi Umum

Establishment and Genera/Information

PT Bank Ekonoml Reharja Tbk (dahulu PT Bank Mitra Raharja) ("Bank") dldlrlkan dengan akta No.31 tanggal 15 Mel 1989 yang dlbuat dl hadapan Winnie Hadlprodjo, S.H., selaku penggantl dari Karlinl Muljadl, S.H., notans di Jakarta. Berdasarkan akta No, 29 tanggal 8 September 1989 yang dlbuat dl hadapan Kartlnl Muljadl, S.H., notarls dl Jakarta, nama Bank dlubah menjadi PT Bank Ekonomi Raharja. Kedua akta tersebut telah dlsahkan oleh Menteri Kehaklman Republlk Indonesia (.ekarang Menteo Hukum dan Hak Asasl Manusla) dengan Sural Kaputu.an No. C2-8787.HT.01.01.TH'89 tan9gal 18 September 1989 dan dlumumkan dalam Tambahan No. 2573 pada Berita Nagara Republlk Indonasia No. 84 langgal20 Oktober 1989.

PT Bank Ekonomi Rahalja Tbk (fonnerly PT Bank Mitra Rahalja) (the "Bank') was established based on the notarial daed No. 31 dated 15 May 1989 of Winnie Hadiprodjo, S.H., substitute of Kartlnl Muijedi, S,H., notary public in Jakarta. Based on notarial deed No. 29 dated 8 September 1989 of Kartlni Muljadi, S.H., notary public in Jakarta, the Bank's name was changed to PT Bank Ekonomi Rahalja. BoUT notarial deeds were approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia (currently the Minister of Law and Human Rights) in the Decision Letter No. C2-8787.HT.01,01.TH'89 dated 18 September 1989 and published In the Supplement No. 2573 to State Gazette of the Republic of Indonesia No. 84 dated 20 October 1989.

Anggaran dasar Bank telah mangalaml beberapa kall perubahan, perubalhan slgnlfikan yang terakhlr dllakukan dangan akla No. 84 tanggal 8 Jull 2008 yang dlbuat dl hadapan Dr. lrawan Soerodja, S.H., MSi, notarls dl Jakarta, mangenal perubahan ketentuan anggaran desar Bank dalam rangka penyesualan dengan Undang-Undang No. 4012007 tentang Perseroan Terbatas dan memberlkan wewenang dan kuasa kepada Dlreksl Bank untuk melakukan semua tindakan yang diperlukan. Akta tersebut telah dlsahkan oleh Menterl Hukum dan Hak Asasl Manusia Republlk Indonesia dengan Sural Kepulusan No. AHU69683.AH.01,02.Tahun 2008 lenggal 25September 2008 dan diumumkan dalam Tambahan No. 4591 pada Berlle Negara Republlk Indonesia No. 13 tanggal 13 Pebruarl 2009.

The Bank's articles of association have been amended several times, the latest significant amendment was effected by notarial deed No. 64 dated 8 July 2008 of Dr, Irawan Soerodjo, S.H., MSi, notary public In Jakarta, concerning the changes in the articles of association to conform with Law No. 4012007 regarding Limited Liability Company and grant of authority to the Bank's Board of Directors to conduct all necessary actions. The notarial deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in the Decision Letter No. AHU-69683. AH.01.02. Tahun 2008 dated 25 September 2008 and published in the Supplement No. 4591 to state Gazette of the Republic of Indonesia No. 13 dated 13 February 2009.

Bank mulai beroperasl secara komersial pada tanggal 8 Maret 1990. Sesuai dangan pasal 3 anggaran desar Bank, maksud dan tujuan didirikannya Bank adalah:

The Bank started Its commercial operations on 8 March 1990. In accordance with article 3 of the Bank's artle/es of association, the aims and objectives for the establishment of the Bank are as follows:

1. Menjalankan usaha dl bldang bank umum.

1.

To carry oul general banking business.

2. Untuk mencapal maksud dan tujuan tersebut dl atas, Bank dapat melaksanakan kegiatan usaha antara rain: menghimpun dana dari masyarakal, memberlkan kredll, manerbllkan surat pengakuan hutang, membeli, menlual atau menjaminkan atas risiko sendiri maupun untuk kapentingan dan atas perlntah nasabah, melaksanakan kegiatan anjak plutang, usaha kartu kredit dan keglatan wail amanat, melakukan kegia!an dalam valula asing dengan mentaall ketentuan Bank Indonesia, melakukan penyertaan modal pada bank atau lembaga kauangan lalnnya dengan memenuhl ketenluan yang ditetapkan Bank Indonesia.

2.

To achieve Its aims and objectives, the Bank undertakes, among other things, the following: taking depOSits from the public, granting loans, issuing promissory notes, buying, seiling or providing guarantee for its Own risk or for the interest of and on customer's order, conducting factOring, credit cards and /rust activities, conducting foreign exchange activities that comply with Bank Indonesia regUlations, and Investing In banks or other financial institutions that comply with Bank Indonesia regulations.

, Tldak alaudit

UnaUdited ~

8



NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010' AND 2009' (In millions of Rupiah, unless otherWise specifted)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI2010' DAN 2009' (Dalam julaan Rupiah. kecuali dinyatakan khusus)

1.

1.

UMUM (Lanjutan)

a.

•• Pendir;an dan Informasl Umum (Lanjutan)

Establishment (Continued}

and

General Information

Izln usaha Bank diberikan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Sural Keputusan No. 104/KMKOl311990 tanggal12 Pebruari 1990. Bank juga memperoleh izln untuk menjalankan aktivilas sebagai bank davisa berdasarkan Sural Kaputusan Dlreksl Bank Indonesia No. 251641 KEPIDIR lang gal 16 September 1992.

The Bank's operating license was granfad by the Minister of Finance of the Republic of indonesia in the Decision Letmr No. 1041 KMKOI3!1990 dated 12 February 1990. The Bank also obtained a license to engage in foreign exchange activities based on the Directors of Bank Indonesia's Decision Lel/er No, 25164IKEPIDIR dated 16 September 1992.

Kantor pusat Bank berlokasi di Graha Ekonoml, JI. Setiabudl Selatan Kav, 7-8, Jakarta 12920. Pada tanggal 30 Juni 2010, Bank memilikl 19 cabang ulama (Iermasuk kanlar pusal), 21 cabang pembantu dan 6 kanlor kas dl Jakarta serta 27 cabang utama, 17 cabang pembantu dan 5 kanlor kas dl luar Jakarta.

The Bank's head office is located at Graha Ekonomi, JI. Setiabudi Selatan Kav, 7-8, Jakarta 12920. As of 30 June 2010, the Bank had 19 main branches (including the head office}, 21 sub-branches and B cash offices in Jakarta, as well as 27 main branches, 17 sub branches and 5 cash offices outside Jakarta.

Pada langgal 30 Junl 2010 dan 2009 jumlah karyawan Bank masing-masing sebanyak 2.346 dan 2.358 orang,

As of 30 June 2010 and 2009, the Bank had 2,346 and 2,358 employees, respectively.

Sahubungan dengan selesainya proses pengalihan sa ham mayorllas Bank ke HSBC Asia Pacific Holdings (UK) Limited pada tanggal 22 Mel 2009, lelah lerjadi perubahan susunan Dewan Komisarls dan Dlreksl Bank. alektll salak 22 Mel 2009,

Upon completion of the transfer of the majority shares to HSBC Asia pacific Holdings (UK} Limited on 22 May 2009, there was a change in the composition of the Bank's Board of Commissioners and Board of Directors, effective since 22 May 2009.

Sejak tanggal 22 Mel 2009, induk perusahaan Bank adalah HSBC Holdings pic, yang dldlrlkan di Inggrls. HSBC Hotdings pic memillki anak perusahaan dan perusahaan afiliasl yang larsabar di seluruh dunla.

Since 22 May 2009, the ultimate holding company of the Bank is HSBC Holdings pic, which is incorporated in England. HSBC Holdings pic has subsidiaries and affiliates throughout the world.

Susunan Dewan Komisarls dan Dlreksl Bank pada tanggal 30 Junl 2010 dan 2009 adalah sebagal berlkut:

The composition of the Bank's Board of Commissioners and Board of Directors as of 30 June 2010 and 2009 was as follows:

Komisaris Utama Wakil Komlsarls Ulama merangkap Komlsaris Independen Komisalis Independen Komlsans Direktur Ulama Waklt Dlrektur Ulama Dlrektur Diraklur Direktur Kepatuhan

l)

GENERAL (Continued}

David EdWin Boycott Hanny Wurangian Harlewan Pribadl Ted Mergono Ravi Sreedharan 1} Sia Leng Ho Gary Jones Minarti Tjhin Lenggono Sulistlanto Hadl

President Commissioner Vice-President Commissioner and Independent Commissioner Independent Commissioner Commissioner President Director Vice-President Direcror

Diractor Director Compliance Director

Di dalam Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 17 Mel 2010, pemegang saham Bank menyetu)u! untuk menunjuk Antony Colin Turner sebaga! Direktur Utama Bank menggantlkan Ravl Sreedharan yang akan berlaku elektll setelah adanya perselujuan dar! Bank Indonesia dan ijln Ijln yang diperlukan sesual dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

In the General Meeting of Shareholders on 17May 2010, the shareholders approved to appoint Antony Colin Tumer as the Bank's President Director replacing Rav! Sreedharan which will become effective upon receiving approval from Bank Indonesia and pert11l1s as required in accordance with prevailing laws and regulations.

Pada tanggal 24 Juni 2010, Antony Colin Turner telah mendapat persetujuan dart Bank Indonesia (fit and proper fast).

On 24 June 2010, Antony Colin Turner obtained the approval from Bank Indonesia (fit and proper test).

Mengundurl
1)

• Tidak diaudit

ReSigned on 31 Maroh 2010 and become effective on 31 July 2010 Unaudited

9

1t



1.

CATATAN ATAS lAPORAN KEUANGAN PERfODE ENAM BULAN BERAKHfR 30 JU Nf 2010' DAN 2009*

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS SIX-MONTH PERIODS ENDED 3D JUNE 2010' AND 200g'

(Dafam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)


1.

UMUM (lanjutan)

GENERAL (Continued)

a.

a. Pendirian dan Infomasi Umum (lanjutan)

Establishment

and

General

Information

(Continued) The composition of the Bank's Audit Committee as of 30 June 2010 and 2009 was as follows:

Susunan Komile Audit Bank pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 adalah sebagai berlku!: 2010

Chairperson Member Independent member

Hanny Wurang;an Ted Margona Yustrida B. Remiasa Harjanta T edjosoemarto (almarhumlpassed away) 1)

Katua Anggota Anggota independen Anggota ;ndependen

Independent member

2009 Ketua Anggola Anggotaindependen Anggotaindependen

Chairperson Member Independent member Independent member

Hanny Wurangian Simon Suhardi Yustrida B. Remiasa Ha~anto

Tedjosoemarto

b. Penawaran Umum Saham

b. Public Offering of Shares

Sesuai dengan akta No. 140 tanggal 25 Oktober 2007 yang dibuat dl hadapan Dr. Irawan Soerodjo, S.H.. MSi, netarts dl Jakarta, para pemegang saham mengambil dan menyetujui keputusan. keputusan, antara lain, sebagai beriku!:

Based on notarial deed No. 140 dated 25 October 2007 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, notary public in Jakarta, the shareholders resolved and approved, among others, the following:

- Mengubah status Bank dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka.

Change in the Bank's status from a private tn a public company.

- Mengubah nama Bank Ekonomi Raha~a Tbk.

Change in the Bank's name to PT Bank E/ronomi Raharja Tbk.

menjad;

PT Bank

• Mengubah nilai nominal saham semula sebesar Rp 1.000 (dalam Rupiah penuh) menjadi Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham.

Change in the nominal value of share from Rp 1,000 (in whole Rupiah) to Rp 100 (in whole Rupiah) per share.

- Menerbltkan saham sebanyak·banyaknya 270,000.000 lembar saham deng"n nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per

kepada

Issuance of a maximum number of 270,000,000 shares with nominal value of Rp 100 (in whole Rupiah) per share through initial public offering.

Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasl Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-01814 HT.01.0431 Ok1ober 2007 serta TH.2007 tanggal diumumkan dalam Tambahan No. 11468 pada Benta Negara Republik Indonesia No, 94 tanggal 23 Nopember 2007.

The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through its Decision Letter No. C-01814 HT.01.Q4..TH.2oo7 dated 31 October 2007 and was published in the Supplement No. 11468 to State Gazette of the Republic of Indonesia No. 94 dated 23 November 2007.

Pada tanggal 28 Desember 2007, Bank memperoleh Pernyataan Efektif darl Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan ("Bapepam - LK") melalui suratnya No. S-65681BLJ2007 untuk melakukan penawaran umum perdana atas 270.000.000 lember saham Bank dengan nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham dan harga penawaran saham sebesar Rp 1.080 (dalam Rupiah penuh) per

On 28 December 2007, the Bank obtained the Effective Notificat/on from the Chairman of Capirel Market and Financial Institution Supervisory Agency ("Bapepam • LK? through the letter No. S·B5B8!BU2007 for the Bank's initial public offering on 270,000,000 shares at par value of Rp 100 (in whole Rupiah) per share. The offering price for the shares was Rp 1,080 (In whole Rupiah) per share.

saham

melalui

penawaran

umum

masyarakat.

saham.

Bank menealalkan sahamnya pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 8 Januar; 2008. II

The Bank listed its shares at the Indonesia Stock Exchange on 8 January 2008.

Bank sedang datam proses penunjukkan pengganti untuk posisi ini

" The Bank is still In process ofappointing the replacement for this position

• Tiaak alauail

Unaudited

1Q

11





30 JU NI 2010' DAN 2009'

(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dlnyatakan khusus)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS


30 JUNE 2010' AND 2009'


1,

1. UMUM (Lanjutan)

c. Laporan Keuangan Bank

GENERAL (Continued)

c. The Bank's Financial Statements The Bank's financial statements were authorized for issue by the management on Z7 August 2010.

Laporan keuangan Bank telah dlselujul untuk dllerbltkan oleh manajemen pada tanggal 27 Agustus 2010.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING

The accounting and reporting policies a<:Iopted by the Bank conform to accounting principles generally accepted in Indonesia. The significant accounting policies, applied In the preparation of the financial statements for the six-month periods ended 30 June 2010 and 2009, were as follows:

Dalam pembukuan dan pelaporan keuangannya, Bank menganut kebijakan akuntansi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Kebijakan-kebijakan akun!ansl yang penting, yang diterapkan dalsm penyusunan laporan keuangan untuk periode enam bulan yang berakhir langgal 30 Junl 2010 dan 2009. adalah sebagal benku!:

a. Basis for Preperation of Financial

a. Oasar Penyusunan Laporan Keuangan

Statements

The financial statements for the six-month period ended 30 June 2010 were prepared in accOi"dan<>e wilh accounting principles generally accepted in Indonesia which include the accounting and reporting guidelines for Indonesian banking industry ("PAPI,,) 2008 and Regulation No. VIII. G. 7 ref/ardlng Financial SIalements Presentation GUidelines issued by Bapepam - LK as applicable.

Laporan kauangan unluk panode anam bulan yang berakhir langgal 30 Junl 2010 disusun sasuai dangan prinsip akuntansi yang berlaku umum di

Indonesia,

termasuk:

Pedoman

Akuntansi

Parbankan Indonasia ("PAP I") 2008 dan dimana sasuai, Paraturan No. VIII.G.7 tantang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang dikeluarkan oleh Bapapam - LK. Laporan kauangan untuk periode enam bulan yang berakhlr tanggal 30 Junl 2009 dlsusun sesuai dangan prlnsip akunlansi yang berlaku umum dl Indonesia, khususnya Parnyataan Standar Akurnansi KeuanQan ("PSAK") No. 31 (Revlsi 2000) tenlang Akuntansl Perbankan» yang dnerbitkan olsh Ikalan Akunlan Indonesia, PAPI 2001 dan Peraturan No. VIII.G.7 lentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang dlkeluarkan oleh Bapapam • LK.

The financial statements for the six-month period ended 30 June 2009 were prepared in accordance with the accounting principles generally accepted in Indonesia, particularly the Statemant of Financial Accounting Standard rSFAS') No. 31 (2000 Revision) regarding 'Accounting for Banking Industry" Issued by the Indonesian Institute of Accountants, PAPI 2001, and Regulation No. VIII.G.7 regarding Financial Statements PresentatIon Guidelines Issued by Bapepam • LK.

Laporan keuangan, yang dlsajlkan dalam jutaan Rupiah, disllSun alas daser akrual menggunakan konsep nllal hisloris, kecuall ditentukan secara khusus.

The financial slsIements, presented in millions of Rupiah, are prepared on the accrual basis using the historical cost concept, unless otherwise specified.

Laporan arus kas menyajikan perubahan dalam kas dan setara kas darl aklMtas oparasi, investasl dan pendanaan. Laporan arus kes disusun dengan metode langsung. Untuk lujuan laparan arus kas, kas dan setara kas rneliputi kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank-bank lain, penampalan pada bank-bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh lempo dalam waktu liga bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak dlgunakan sebagai jaminen atas plnjaman yang diterima serta tidak dlbalasi penggunaannya. Sabelum langgal 1 Janua,; 2010, kas dan selara kas hanya terdirl dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank·bank lain. Untuk lujuan komparalif, laporan arus kas untuk periode enam bulan yang berakhlr langgal 30 Juni 2009 telah disejlkan kembali (lihat Calalan 40).

The statements of cash flows present the changes in cash and cash equivalents from operating, investing, and financing activities. The statements of cash flows are prepared using the direct method. For the purpose of the sfatements of cash flows, cash and cash equivalents consist of cash, demand deposits with Bank Indonesia, demand depOSits With other banks, placements with other benks and Certificates of Bank Indonesia that mature within three months from the date of acqUisition, as long as they are not being oIedqed as collateral for borrowings nor restricfed. "Prior to 1 January 2010, cash and cash equivalents only consisted of cesh, demand deposits with Bank Indonesia and demand depOSits with other banks. Accordingly, for comparative purposes, the statement of cash flows for the six-month pariod ended 30 June 2009 has been restated (Note 40).

• Tidak diaudil

Unaudited •

11




S/X·MONTH PERIODS ENDED

30 JUNE 2010* AND 2009*

(In millions of Rupiah, unless othelWise specified)



30 JUNI 2010* DAN 2009*

(Dalam Julaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lan]ulan)

AKUNTANSI

2.

YANG

SUMMARY OF SIGNIFICANT POUCIEiS (Continued)

b. Use

b. Penggunaan pertimbangan, laksiran dan asums;

of judgments, assumptions

ACCOUNTING estimates

and

Penyusunan laporan keuangan sesual dangan prlnslp akuntansl yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen unluk membual pertlmbangan-pertimbangan. taksiran-taksiran, dan asumsi-asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntaosi dan jumlah asel, kewajlban, pendapatan dan beban yang dilaporkan.

The preparation of financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses,

Walaupun "slimasi 1m dibua! berdasarkan pengelahuan terbaik manajemen atas kejadlan dan keglatan saat ini, hasH aktual dapat berbeda dari taksiran-taksiran lersebut.

Although these esNmates are based on management's best knowledge of current events and activities, actual results may differ from Ihose estimates.

Taksiran-taksiran dan asumsi-asumsi yang digunakan ditelaah .ecara berkesinambungan. Revisi atas laksiran akunlansl dlakui pada periode dimana taksiran tersebul dlrevisi dan period,, periode yang akan datang yang dipengaruhl oleh revisl taksiran lersebut.

Esfimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the paned in which the estimate is revised and in any future periods affected.

Informasl mengenal hal-hal penting yang terkalt dan dengan ketldakpastian taksiran pertimbangan-pertlmbangan penting dalam penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki dampak yang slgnifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan dijelaskan dl Catatan 4.

Information about significant areas of estimation uncertainty and critical judgments in applying accounting policies that have significant effect on the amount recognized in Ihe fmancial statements are described in Note 4.

c. Penjabaran Transaksi dan Saldo dalam Valuta Asing

c. Foreign Currency Transactions and Balarn;es Translation

Transaksl-transaksl dalam ""Iuta aslng dljabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs pada langgal Iraosaksl.

Transactions in foreign currencies are translated into Rupiah at the raleS prevailing at the transaction date.

Saldo akhlr period a aset moneter dan kewajlban moneter dalam valuta asing dljabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs tengal1 Reuters pukul 16:00 WIS.

Period-end balances of monetary assets and monetary liabilities denominated in foreign currencies were translated into Rupiah using the Reuters' middle rates at 16:00 Western Indonesian Time.

Keuntungan dan keruglan selislh kurs yang limbul dari transaksi dalam valuta asing dan dart penjabaran ase! dan kewajlban moneter dalam vaiuta asing dlakul peda laporan laba rugl perlede

The exchange gains and losses arising /Tom transactions in foreign currencies and from the translation of foreign currencies monetary assets and liablllOes are recognized in the statement of income for the peried.

be~alan.

Sajak tanggal 1 Januan 2010, laba alau rugi kurs valula asing atas asat dan kewajlban moneter merupakan selisih antara blaya perolehan dlamortisasi dalam Rupiah peda awal penede, disesuaikan dangan suku bunga elektil dan pembayaran selama peri ode ber]alan. dan biaya perolehan diamortisasl dalam val uta asing yang dljabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs pada akhir periode.

starting 1 January 2010, Ihe fOreign currency gain or loss on monetary items is the difference between amortized cost in Rupiah at the beginning of the period, adjusted for effective interest and payments during the period, and the amortized cost in foreign currency translated Into Rupiah at the exchange rate at the end of the period.

, lldak dlaudll

Unaud,Yed'

12





30 JUN12010' DAN 2009'

(Dalam jutaan Rupiah, kecuall dlnyatakan khusus)

NOTES TO THE FINANCIAL STA TEMENTS


30 JUNE 2010* AND 2009'


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan)

AKUNTANSI

YANG

2.

c. Penjabaran Transaksl dan Saldo dalam Valula Asing (Lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued)

c. Foreign Currency Transactions and Balances Translation (Continued)

Kurs valula aslng utama pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 adalah sebagoi berikut: Valula asing

The major rates of exchange used as of 30 June 2010 and 2009 were as fo/Jows:

Foreign cuffencies

2010

2009

Rupiah penuN

~iahPenUhJ

WhOle Rupiah

1 1 1 1 1 100 1

Dollar Amerika Serikat Dollar AUstralia Dollar Singapura

Dollar Honr. Kong

Poundsterl n9 lnggrfs Yen Jepang

Euro

ACCOUNTING

ole RJJpiah

9.065,00

10.207,50 8.303,30 7.051.31 1.316,76 16.981,20 10.694,50 14.386,96

7.730,64

6.483,34 1.164,51 13.613,37 10.228,50 11.074,71

d. Transaksi dangan Plhak yang Mempunyai Hubungan tstimewa

d.

Dalam laporan keuangan Ini, lstilah pihak yang mempunyai hubungan istimewa digunakan sesuai dangan PSAK No. 7 mangenai "Pengungkapan Pihak-Pihak yang Mempunyai Hubungan

United Stales Dollar (USD) Australian Dollar (AUD) Singapore Dollar (SGD) Hong Kong Dollar (HKD) Great BriIaln Pounds/effing (GBP) Japanese Ven (JPY) Euro (EUR)

1 1 1 1 1 100 1

Transactions with Related Parties

In these financial statements, the term related parties Is used as defined in SFAS No. 7 regarding "Related Party Disclosures".

Istimewa".

Transaksi dan saldo dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, balk yang dilakukan dengan atau tidak dangan parsyaratan dan kondisi yang sama dangan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan.

Transactions and balance of accounts with related parties, which were made under the same as well as different terms and conditions with non·related parties, are disclosed In the financial statements.

e. Aset Keuangan dan Kewajlban Keuangan

e.

Financial Assets and Usbillties

Aset keuangan Bank terdiri dan kas, giro pade Bank Indonesia, giro pada bank-bank lain, penempalan pada bank-bank lain, afek-efek yang diperdagangkan, aset derivatif, lagihan akseptasi, kredi! yang dibarikan dan efek-efek un!uk tUJuan invastas!.

The Bank's financial assets consist of cash, demand deposns with Bank Indonesia, demand deposits with other banks, placements with other banks, trading sewrltles, derivative assets, acceptance receivables, loans receivable and investment securities.

Kewajiban keuangan Bank lerdiri dari simpsnan dari nasabah, simpanan dari bank-bank lain, kewajiban deriva!if dan kewaJlban akseplasi.

The Bank's financial liablliUes consist of deposits from customers, depOSITS from other banks, derivative liabilities and acceptance payables.

Bank menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006), "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran" dan PSAK No. 50 (Revisi 2006). "Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan" efektif sejak !anggal 1 Januari 2010, yang menggantikan PSAK No. 55 (Revis; 1999), "Akuntansi Instrumen Oenvatif dan Aktivitas Undung Nilai" dan PSAK No. 50, "Akunlansi Investasi Efek Tertantlt'.

The Bank adopted SFAS No. 55 (2006 Revision). "Financial Instruments: Recognition and Measurement" and SFAS No. 50 (2006 Revision), "Financial Instruments: Presentation and Disclosures" with effect from 1 January 2010, which repleced SFAS No. 55 (1991} Revision), "Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities" and SFAS No. 50, "Accounting for Investments in Certain Securlties~ respectively. Unaudited

" lldak diaudlt

13

'/I





30 JUN12010* DAN 2009'




30 JUNE 2010' AND 2009*


2. IKHTISAR K5BIJAKAN PENTING (Lan]ut.n)

AKUNTANSI

2.

YANG

SUMMARY OF SIGNIFICANT POUCIES (Conilnued)

e.

e. Ase! Keuangan dan Kewajiban Keu.ngan (Lan]u!an)

ACCOUNTING

Financial Assets and Liabilities (Conilnued)

Dampak penerapan perlama PSAK No. 55 (Revis! 2006) dan PSAK No. 50 (Rev!s! 2006) d!jelaskan pada Catalan 38.

The effect of first adoption of SFAS No. 55 {2oo6 Revision) and SFAS No. 50 (2oo6 Revision) is

".1. K1asifikasi

e.1. Classification

discussed in Note 38.

Starilng 1 January 2010, the Bank classified financial assets in the following

Sejak langgal Janu.r; 2010, Bank mengalompokkan asat keuangannya dalam kategoli ber;kut pada saat pengakuan awal:

its

categories on initial recognition:

I. Fair value through profit or /oss, wiJich

i. Dlukur pada nllal wajar malalul laporan laba rugl, yang mem!lIk! 2 sUb-klasifikasi, yaltu ass! kauangan yang d!telapkan dernlklan pada saat pangakuan awal dan asal keuangan yang diklasifikas!kan dalam kelompok dlpardagangkan; Ii. Tersedia untuk dijual; iii. Dimiliki hingga jatuh tempo; Iv. Plnjarnan yang dlberlkan dan plutang;

Iii. Held-to-maturlty; iv. Loans and receivables;

Kewajlban keuangan dlkelompokkan ke dalarn kalegori berlkut pada saat pengatwan awal:

Financial /labilities are classified into the fOllowing categories on Initial recognition:

i.

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugl, yang mernillki 2 sub-klasifikasi, yaltu kewaliban keuangan yang dltelapkan demikian pada saal pengakuan awal dan kewajiban keuangan yang dlklaslfikaslkan dalam kelompok diperdagangkan;

I. Fair value through profit or loss, which has two sub-classifications, i.e. those deSignated as such upon initial recognition and those classffied as held for trading;

Ii.

Kewajiban keuangan yang dlukur pada biaya perolehan dlamortlsasi.

ii. Financial liabilities measured at amortized

Kategorl untuk diperdagangkan adalah asel dan kewajiban keuangan yang dlperoleh atau dimillki Bank lerutama unluk tujuan dijual atau dlbeli kembali dalarn wak!u dekat, atau dimlliki sebagal bagian dart porto!oIl0 yang dikelola bersarna untuk memparoleh laba jangka pendek atau position taking.

Held for trading are those assets and liabilities that the Bank acquires or incurs pr1nclpally for the purpose of seiling or repurchasing In the near term, or holds as part of a portfolio that is managed together for short-tenn prom or position taking.

has two

sub~classifications,

i.e. financial

assets designated as such upon initial recognition and financial assets classjfied

as held for trading; II. Available-far-sale;

cost.

Kategorl tersedia unluk dijual lerdlri dan ase! keuangan non-derivati! yang dltetapkan sebagal lersedia uotuk dljual atau yang !idak dikelompokkan ka dalam salah satu kategori aset keuangan lalnnya.

The avallable-fOr-sale category consists of non-derivative finanCial assets that ara deSignated as availabie-fOr-sale or are not classified in one of the other caregolies of financial assets.

Unaudited'

• Tidal< di.udi!

14





30 JUNI 2010' DAN 2009*




30 JUNE 2010* AND 2009*


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanju!an)

AKUNTANSI

YANG

2.

e. Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan (Lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POUCIES (Continued)

e.

e.1. Klasifikasi (Lanjutan)

ACCOUNTING

Financial Assets and Uabilities (Continued)

G.1. Classification (Continued)

Di dalam kategori dimiliki hingga jatuh lempo adalah asel kauangan non-derivatif dengan pembayaran latap alau lelah dilenlukan dan jatuh temponya lalah dnatapkan dimena Bank mempunyai intensi posltif dan kemampuan unluk mamlliki hingga jaluh lampo, dan yang lidak dilelapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau lersedia unluk dijua!.

In the held-to-maturity category are non derivative financial assets .with fixed or determinable payments and fIXed maturity that the Bank has the positive intent and ability to hold to maIJJrity, and which are not designated at fair value through profit or loss Dr available.for-sale.

Pinjaman yang diberikan dan piulang adalah aset keuangan nonNdertvatif dengan pembayaran lalap alau lelah dilenlukan yang lidak mempunyai kualasi dl pasar aktif dan Bank lidak barnlal unluk menjualnya segera atau dalam waktu dekat.

Loans and receivables are non-derivative financial assats with fixed or determinable payments that are not quoted In an active markat and that tha Bank does not Intend to sel/ Immediately or in the near term.

Sabelum langgal 1 Januari 2010, efek-efek dlkelornpokkan ke dalam salah salu dari kalegori barikul ini: dimiliki hingga jatuh tempo, diperdagangkan dan lersedia unluk dijual sesuai dengan PSAK No. 50, "Akuntansi Investasi Efek Tertentu".

Prior to 1 January 2010, securities were classlfiad Into one of the following categories: held-to-maturity,. trading and avallable-for-sale In accordance with SFAS No. 50, "Accounting for Investments in Certain Securities".

e.2. Racognitlon

a,2. Pengakuan Bank pada awalnya mengakui kredit yang diberikan serta simpanan pada tanggal perolehan.

Tha Bank inftially recognizes loans recalvable and daposits on tha date of origination.

Pembellan dan penjualan aset keuangan yang lazim (regular) diakui pada tanggal perdagangan dimana Bank memiJIki komitmen untuk membeli atau men)ual aset tersebut.

Regular way purchases and sales of financial assets are recognized on the trade date at which the Bank commits to purchase or sell the asset.

Semua asal dan kewajiban keuangan lainnya pada awalnya diakui pada tanggal pardagangan dimana Bank menjedl sualu pihak dalam ketentuan kontraktual instrumen lersebut.

All othar financial assats and liabilities are Initially recognized on the' trade date at which tha Bank becomes a party to the contractual provisions of the Instrument.

Pada saal pengakuan awal, aset keuangan atau kawajlban keuangan dlukur pada nllal wejar dltambah (untuk item yang tidak dlukur pada nilai wejar. melalui laporan laba rugi setelah pengakuan awal) biaya transaksi yang dapat dialribusikan secara langsung alas perolehan aset keuangan atau penerbitan kewajiban keuangan. Pengukuran aset keuangan dan kewajiban keuangan setelah pengakuan awal terganlung pada klasifikssi aset keuangan dan kewajlban keuangan lersabut,

A financial asset or financial liability is Inilially measured at fair value plus (for an Item not subsequently maasured at fair value through profit and loss) transaction costs that are directly attributable 10 the acquisition of financial asset or issue of financial liability. The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their

classification.

• Tidak diaudit

Unaudited

15

1<





30 JUNI 2010' DAN 2009'

(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjulanj

AKUNTANSI



30 JUNE 2010' AND 2009'


YANG

2.

e. Aset Keuangan dan Kewajlban Keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (ConUnued)

e.

ACCOUNTING

Financial Assets and Liabilities (Continued)

(Lanjutan)

e.2. Pengakuan (LanJutan)

9.2. Recognition (Continued)

Biaya transaksl hanya meliputi biaya-blaya yang dapat diatrlbusikan secara langsung untuk perolehan sualu asal keuangan alau penaroilan sualu kawajiban keuangan dan merupakan biaya lambahan yang tidak akan lerjadl apabila inslrumen keuangan lersebut tidak diperoleh alau dilerbilkan. Untuk asel keuangan, biaya transaksi dilambahkan pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, sedangkan unluk kewajiban keuangan, biaya lransaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakul pada awal pengakuan kewajlban. Biaya transaksi tersebut diamortisasi selama umur Inslrumen berdasarJ
Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issue of a financial liability and are incremental costs that would not have been incurred if the financial instrument had not been acquired or issued. In the case of financial assets, transaction costs are added to the amount recognized initially, while for financial liabilities, transaction costs are ded11cted from the amount of debt recognized initially. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest melhod and are recorded as part of interest income for transection costs related to financial assets Or interest expenses for Iransaction costs related to financial liabilities. Prior to 1 January 2010, all transaction costs were charged to the statement of income as incurred. e~3~

e.3. Penghentian pengakuan

Derecognition

Bank menghentikan pangakuan asal kauangan pada saal hak konlraklual atas arus kaS yang berasal dar! asel keuangan tersabut kadaluwarsa, atau Bank menlransfar seluruh hak untuk menerima arus kas konlraktual darl asel keuangan dalam lransaksi dlmsna Bank secara substanslal lelah mentransfer seluruh rlsiko dan manfaal alas kepemilikan aset keuangan yang dllransfer. Seliap hak atau kewajiban alas asel keuangan yang dltransfer yang tlmbul atau yang masih dimiliki oleh Bank diakui sebaga; aset atau kewajiban secara lerpisah.

The Bank derecognizes a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire, or when it transfers the rights to receive Ihe contractual cash flows on the financial asset in a transaction In which substarrtially all the risks and rewards of ownership of the financial assel are transrorred. Any interesl in transferred financial assets that is created or retained by the Bank is recognized as a separale asset or liability.

Bank menghenllkan pengakuan kewajlban keuangan pada saal kewajlban yang dllelapkan dalam konlrak dllepaskan alau dlbalalkan alau kadaluwarsa.

The Bank derecognizes a financial liability when its contractual obligations are discharged or cancelled or expire.

Dalam

In transactions in which the Bank neither retains nor transrors substantially all the risks and rewards of ownership of a financial asset, the Bank derecognizes the asset if it does not retain control over the asset. The rights and obligations retained in the transfer are recognized separately as assets and liabilities as appropriate. In transfers in which control over the asset is retained, the Bank continues to recognize the asset Ii> the extent of its continuing involvement, determined by the extent to which It is exposed to changes in the value of the transrorred asset

transaksi

dimana

Bank

secara

subslanslal lidak memlllki alau Iidek mentransfer seluruh risiko dan manfeet etas kepemilikan asel keuangan, Bank menghentiksn pengakuan aset tersebut jiks Bank tidak lagi memiliki pengendalian atas asellersebut. Hak dan kewajiban yang timbul atau yang maslh dimiliki dalam transfer lersebut diakul secara lerpisah sebagal aset atau kewajiban. Dalam transfer dimsna pengendalian alas aset masih dimilikl, Bank tetap mengakui aset yang dilransfer tersabut sebesar kelerlibatan berkelanjulan. dimsna Ilngkal keberlanjulan Bank dalam asel yang dilransfer adalah sebesar perubahan nilai aset yang ditransfer.

'* Tidal< dlaudit

Unaudited'

16





30 JUN12010* DAN 2009*




30 JUNE 2010* AND 2009*

(In millions of Rupiahl unless otherwise specified)


AKUNTANSI

2.

YANG


e.

e. Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan

ACCOUNTING


(Lanjutan)

e.3. Penghentian pengakuan (Lanjutan)

e.3. Derecognition (Continued) The Bank writes off a loan and investment

Bank menghapusbukukan saldo kredit dan elek hutang untuk tujuan investasi, dan penyisihan kerugian penurunan nilai terkait, pada saat Bank menentukan bahwa kredit atau elek-elek tersebut tidak dapat ditagih. Keputusan ini diambil setelah mempertimbangkan informasi seperti talah terjadinya perubahan signifikan pada

posisi

keuangan

debt security balance,

uncollectible. This determination is reached atter considering information such as the occurrence of significant changes in the borrower'slissuer's financial position such that the borrower/issuer can no longer pay the

debitur/penerbit

sehingga debitur/penerbit tidak lagi dapat melunasi kewajibannya, atau hasil penjualan

obligation, or that proceeds from collateral will not be sufficient to pay back the entire exposure.

agunan tidak akan cukup untuk melunasi

seluruh ekposur yang diberikan.

e.4. Offsetting

e.4. Saling hapus Aset keuangan

dapat saling

dan

hapus

kewajiban

keuangan

Financial assets and liabilities. are set off and the net amount is presented in the balance sheet when, and only when, the Bank has a

dan nilai bersihnya

disajikan dalam naraca jika, dan hanya jika,

legal right to set off the amounts and intends

Bank memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan merealisasikan

and any related

allowance for impairment losses, when the Bank determines that the loan or security is

either to settle on a net basis or realize the asset and settle the liability simultaneously.

secara neto atau untuk aset dan menyelesaikan

kewajibannya secara simultan. Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diparkenankan oleh standar akuntansi. e.S. Pengukuran biaya perolehan diamortisasi

e.S. Amortized cost measurement The amortized cost of a financial asset or

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau kewajiban keuangan adalah

liability is the amount at which the financial

jumlah aset atau kewajiban keuangan yang

asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

diukur pada saat pengakuan awal, dikurangi

pembayaran pokok, dilambah atau dikurangi dengan

amortisasi

kumulatif

dengan

menggunakan metode suku bunga elektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan

nilai

jatuh

temponya,

dan

dikurangi

penyisihan kerugian penurunan nilai.

Unaudited·

* Tidak diaudit

17





30 JUN12010' DAN 2009'


2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjulan)

AKUNTANSI



30 JUNE 2010' AND 2009'


YANG

2.


e.

e. Aset Keuangan dan Kewajiban Keuangan

ACCOUNTING


(Lanjulan) e.S. Pengukuran nilai wajar

e.6. Fair value measurement Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm's length transaction on the measurement date.

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset

dapat dipertukarkan, atau suatu kewajiban diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arm's length transaction) pada tanggal pengukuran.

When available, the Bank measures the fair value of an instrument using' quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available and represent actual and regularly occurring market transactions on an arm's length basis.

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajar

instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktil untuk instrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktil jika harga kuotasi sewaktu-waktu dan secara berkala tersedia dan mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan teratur dalam suatu

transaksi yang wajar. Jika pasar untuk suatu instrumen keuangan If a market for a financial instrument is not tidak aktif. Bank menentukan nilai wajar active, the Bank establishes fair value using a dengan menggunakan teknik penilaian. valuation technique. Valuation techniques Teknik penilaian mencakup penggunaan include using recent arm's length transactions transaksi pasar terkini yang dilakukan secara between knowledgeable, willing parties, and if wajar oleh pihak-pihak yang memahami, available, reference to the current fair value of berkeinginan, dan jika tersedia, referensi atas other instruments that are substantially the nilai wajar terkini dari instrumen lain yang same, discounted cash flows analysis and secara substansial sama, penggunaan option pricing models. The chosen valuation analisa arus kas yang didiskonto dan technique makes maximum use of market penggunaan model penetapan harga opsi inputs, relies as little as possible on estimates (option pricing model). Teknik penilaian yang specific to the Bank, incorporates all factors dipilih memaksimalkan penggunaan input that market participants would consider in pasar, dan meminimalkan penggunaan setting a price, and is consistent with accepted taksiran yang bersilat spesifik dari Bank, economic methodologies for pricing financial memasukkan semua faktor yang akan instruments. Inputs to valuation techniques dipertimbangkan oleh para pelaku pasar reasonably represent market expectations and dalam menetapkan suatu harga dan measures of the risk-return factors inherent konsisten dengan metodologi ekonomi yang in the financial instrument. The Bank dapat diterima dalam penetapan harga calibrates valuation techniques and tests them instrumen keuangan. Input yang digunakan for validity using prices from observable dalam teknik penilaian secara memadai current market transactions in the same mencerminkan ekspektasi pasar dan ukuran instrument or based on other available atas laktor risiko dan pengembalian (risk observable market data. return) yang melekat pada instrumen keuangan. Bank mengkalibrasi teknik penilaian dan menguji validitasnya dengan menggunakan harga-harga dari transaksi pasar lerkini yang dapat diobservasi unluk instrumen yang sama atau atas dasar data pasar lainnya yang tersedia yang dapat diobservasi.

Unaudited ...

... Tidak diaudit

18





30 JUNE 2010* AND 2009'




30 JUN12010' DAN 2009*

(Dalamjutaan Rupiah. kecuali dinyatakan khusus)

2. IKHTlSAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan)

AKUNTANSI

YANG

2.


ACCOUNTING

e. Aset Kauangan dan Kewajiban Kauangan (Lanjutan)

e. Financial Assets and Liabilities (Continued)

e.S. Pengukuran nilai wajar (Lanjutan)

e.6. Fair value measurement (Continued)

Buktf tsrbaik atas nilai wajar instrumen keuangan pada saat pengakuan awal adalah harga lransakai, yailu nilai wajar dari pembayaran yang diberikan alau diterima. kecuali jika nilai wajar dari ins\rumen keuangan tersebut depat dibuktikan dengen perbandingan dengan Iransaksi paser terkini yeng dapal diobservasl dart suatu inslrumen yang sama (yailu lanpa modifikas! alau pengemasan ulang) alau berdasarkan sualu lekn!k penila!an yang vaMabelnya hanya menggunakan data dan pasar yang dapat d;observasL Saat harga transaksi memberikan buktl leribaik alas nilai wa]ar pada gaal pengakuan awal, maka instrumen keuangan pada awalnya diukur pad. harga lransakai dan selisih anlara harga transaksi dan nilai yang sebelumnya diperoleh darl model penilalan diakui dalam laporan laba rug; setelah pengakuan awal lergantung pada masing-masing fakla dan keadaan dari transaksi tersebul namun tidak lebih lambet dari saat penilaian lersebut didukung sepenuhnya oleh data pasar yang dapat diobservasi atau saat transaksi dilutup.

The best evidence of the fair value of a financial instrument at Initial fIiJCOgnition is the transaction price, i.e., the fair value of the consideration given or received. unless the fair value of that instrument is evidenced by comparison with other observable current market transactions in the same instrument (i,e., without modification or repackaging) or based on a valuation technique whose variables include only data from observable markets. When transaction price provides the best evidence of fair value at Initial recognition, the financial instrument is Initially measured at the transaction price and any difference between this price and the value initially obtained from a valuation model is subsequentiy recognized in the statement of Income depending on the Individual facts and circumstances of the transaction but not later than when the valuation Is supported wholly by observable market data or the transaction is closed out.

Nilai wajar mencerm!nkan nsiko kredit atas instrumen keuangan dan termasuk penyesuaian yang dilakukan unluk memasukkan risiko kredit Bank dan pihak lawan. mana yang lebih sesua!. Taksiran nllai wajar yang dlperoleh dari model penllalan akan disesuaikan untuk mempertimbangkan faktor-faktor lainnya, sapertl risiko likuiditas atau ketidakpastian model penilaian, sepanjang Bank yakin bahwa keterlibetan sualu pasar pihak ketiga akan mempertimbengkan faktor-faktor tersebut dalam panetapan harga suatu Iransaksl.

Fair values reflect the credit risk of the financial Instrument and Include adjustments to take account of the credit risk of the Bank and counterparty where appropriate. Fair value estimates obtained from valuation models are adjusted for any other factors, such as liquidity risk or model uncertainties, to the extent that the Bank believas a third-party market partiCipation would take them into account in pricing e transaction.

Sejak tanggal t Januari 2010, aset keuangan dan long position diukur menggunakan harga penawaran; kewaJiban keuangan dan short diukur menggunakan harga position permintaan. Jika Bank memiliki posisi aset dan kewajiban dimana rtsiko pasarnya saling hapus, maka Bank dapal menggunakan nilai tengah dar; harga pasar sebagai dasar unluk menenlukan nilei wajar posisi risiko yang saling hapus tersabut dan menerapkan penyesuaian terhadep herga penawaran atau harga permintaan terhadap posisi terbuka neto (net open position). mana yang lebih sesuai.

Starting 1 January 2010, financial assets and long positions are measured at a bid price; financial liabilities and short positions are measured at an asking price. Where the Bank has positions with offseUing risk, mid-market prices are usad to measure the offsetting risk positions and a bid or asking price adjustment is applied only to the net open position as appropriate.

Sebelum tanggal 1 Januati 2010, aset dan kewajiban keuangan maupun long dan short poslYion diukur pada nilai tengah dari harga pasar (mid price).

Prior to 1 January 2010, financial assets and /iabilities as well as long and short position were measured at mid price.

• Tidal< diaudit

Unaudited

19

*





30 JUN12010" DAN 2009"


NOTES TO THE FINANCIAL STA rEMENTS


30 JUNE 2010" AND 2009"


2. tKHTlSAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan) f.

AKUNTANSI

Giro pada Bank Indonesia dan

YANG

Bank~Bank

2.

Lain

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) f.

ACCOUNTING

Demand Deposits with Bank Indonesia and Oth~rBanks

Sejak tanggal 1 Januari 2010. giro pada Bank

Starting 1 January 2010, demand deposits with Bank Indonesia and other banks are carried at amortized cost using effective interest method on the balance sheet.

Indonesia dan giro pada bank-bank lain dicatat

pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif di neraca.

Prior to 1 January 2010, demand deposits with Bank Indonesia were stated at their outstanding balances, while demand deposits with other banks were stated at their outstanding balances less allowance for impairment losses.

Sebelum tanggal 1 Januari 2010, giro pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar salda giro, sedangkan giro pada bank-bank lain dinyatakan

sebesar salda giro dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.

g. Penempatan pada Bank-Bank Lain dan Kredit yang Diberikan

g. Placements with Other Banks and Loans Receivable

Starting 1 January 2010, placements with other banks and loans receivable are initially measured at fair value plus incremental direct transaction costs, and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest method.

Sejak tanggal 1 Januari 2010, penempatan pada bank-bank lain dan kredit yang diberikan pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi

yang

dapat

diatribusikan

secara

langsung dan merupakan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga

efektif.

Syndicated loans are stated at amortized cost in accordance with the risk borne by the Bank.

Kredit dalam rangka pembiayaan bersama (kredit sindikasi) dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi sesuai dengan porsi risiko yang

ditanggung oleh Bank.

Prior to 1 January 2010, placements with other banks were stated at their outstanding balances less allowance for impairment losses.

Sebelum tanggal 1 Januari 2010, penempatan pada bank-bank lain dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

Loans receivable were stated at the principal amount outstanding, net of allowance for impairment losses and unearned interest income.

Kredit yang diberikan disajikan sebesar jumlah

pokok

kredit

dikurangi

dengan

penyisihan

kerugian penurunan nilai dan pendapatan bunga

ditangguhkan. Untuk kredit kredit kredil.

kredit yang direstrukturisasi, jumlah bruto yang direstrukturisasi mencakup pokok dan bunga yang dikapitalisasi ke pokok Bunga yang dikapitalisasi ke pokok kredit

tersebut

diakui

sebagai

pendapatan

For restructured loans, the gross amount of loans consists of loan principal and interest which were capitalized into loan principal amount. The capitalized interest was recognized as unearned interest income.

bunga

ditangguhkan .

Unaudited ,.

.. Tidak diaudit

20

PT BANK EKONOM! RAHARJA Tbk

PT BANK EKONOMI RAHARJA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS


30 JUNE 2010' AND 2009·




30 JUNI 2010· DAN 2009·

(Dalam jutaan Rup!ah, kecuali dinyalakan khusus)


AKUNTANSI

2.

YANG


ACCOUNTING

h. Trading Securities

h. Efek-efek yang Olperdagangkan

Trading securities are inffially recognized and subsequently measured at fair value in the balance sheet with transaction costs taken directiy to the statement of income. All changes in fair value are recognized as part of gain or loss on valuation of financial instruments in the statement of income. Gains or losses which are realized when the trading securities are sold, are recognized In the statement of income for the period. Tredlng securities are not reclassified subsequent to their Inffial recognlilon.

Efek-efek yang dlperdagangkan dlakui dan dlukur pada nllai wa]ar di neraea pada saat pengakuan awal dan setelah pengakuan awal, dengan biaya transaksi yang ladadi diakui langsung di dalam laporan laba rugt Semua perubahan nllai wajar efek-efek yang dlperdagangkan diakui sebagai bagian dari laba alau rugi atas penilaian inslruman keuangan dalam laporan laba rugi. Laba atau rugl yang dlreallsasl pada saal afek-efek yang diperdagangkan dijual, diakui dalam laporan laba rugi periode ber]alan, Efek-efek yang diperdagangkan tldak direklasifikasi satelah pengakuan awal.

/, Derivative Instruments

i. Instrumen Oerivailf Instrumen derivatif. yang dicatat pade nllal wajar, merupakan aset derivati! dan kewajiban deriveti! untuk lujuan d!perdagangkan, Perubahan nllai wajar instrumen derivatif dibebankan (dikreditkan) ke laporan laba rugl untuk periode berjalan,

Derivative Instruments, which are stated at fair value, consist of aI/ derivative assets and liabilities for trading purposes. Changes in fair value of derivative instruments are charged (credited) to the statement of Income for the period. j. Acceptance Receivables and Payables

j. lagihan dan Kewajlban Akseptasi Sejak tanggal 1 Januari 2010, taglhan dan kewajiban akseptasi dieatal pada biaya perolehan diamortisasi.

starting 1 January 2010, acceptance receivables and payables ara carried at amortized cost.

Sebelum langgal 1 Januari 2010, lagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesar nilai nominal leiters of credit (UC) atau nilai reallsasi LJC yang diaksep oleh bank pengakaep. Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurnngi penyis!han kerugian penurunan nila!.

Prior to 1 January 2010, acceptance receivables and payables were stated at the nominal value of the letters of credit (UG) or realized value of /he UC accepted by the accepting bank. Acceptance receivables were stated net of allowance for impairment losses.

k. Investment Securities

k. Efek-efek untuk lujuan Investasi Efek-e!ek untuk tujuan investasl lerdi,; dari Sertifikal Bank Indonesia (SBI), obligasi pemerintah dan obligas! korporasi.

Investment securltlas consist of Certificates of Bank Indonesia, government bonds and corporate bonds.

Sejak tanggal 1 Januari 2010, e!ek-elek untuk lujuan investasi pada awalnya diukur pada nlla! wajar ditambah biaya transaksi dan sete!ah pengakuan awal dlcatat sesua! dengan klasifikasi masing-masing sebagai dimilikl hlngga jatuh tempo alau tersedia unluk dijual.

Starting 1 January 2010, investment securities are initially measured at fair value plus transaction costs and subsequently accounted for depending on their classification as either held..fo-maturlty or avai/able-/or-sale.

Unaudited •

* Tidak diaudit

21





30 JUNE 2010* AND 2009'

(In millions of Rupiah, unless otiletwlse specified)



30 JUN12010' DAN 2009*

(Dalam julaan Rupiah, kecuali dlnyalakan khusus)


AKUNTANSI

2.

YANG


ACCOUNTING

Ie. Investment Securities (Continued)

k. Efak-afak untuk Tujuan Investasl (Lanjutan)

k.1. Held-Ie-maturity

k.1. Dimlliki hingga jaluh tempo

Held-to-maturity Investments securiYes are carried at amortized cost using the effaelNe interest method. Any sale or reclassificafion of a more than insignificant amount of held-to maturity ;nvestments securities not close to their maturity would result in the reclassificaoon of a/l held-to-maturity investments securities as avallable-for-sale. and prevent the Bank from classifying investment securilies as held-to-maturtty for the current and the following two financial years,

Efek-efek untuk tujuan Investasl yang dlmiliki hlngga jatuh tempo dicatat pada biaya parolehan dlamortisasi menggunakan metode suku bunga alakili. BIla tarjadl penjualan alau reklasifikasi dalam jumlah yang leblh dari jumlah yang tldak signlftkan darl Investasl efak-efek dalam kelompok dlmiliki hingga jatuh tempo yang belum mendekati tanggal jatuh tempo akan menyebabkan reklaslftka51 atas semua investasl efek-efek yang dlmliikl hlngga jatuh tampo ka dalam kelompok tarsedia untuk dijual, dan Bank tidak dlperkenankan untuk mengkla5iflka51kan elek-elak untuk tujuan iovastasl s"bagal dlmiliki hingga jatuh tempo unluk tahun berjalan dan untuk kurun waktu dua tahun mendatang.

k.2. Tersadla untuk diiual

k.2. Avallable-forosele

Elek-el.k untuk tujuan Investasl yang tamedla untuk dijual dinyatakan pada nilai wajar.

Available-for-sa/e investments securifies are carried at fair value.

Pendapatan bunga diakui dalam laporan laba rugl menggunakan meloda suku bunga elekill. Laba atau rugl selisih kurs alas elek efek hutang yang tersedla untuk diJual diakul pada laporan laba rugi.

Interest Income is recognized in the statement of income using the effectiVe interest method. Foreign exchange gains or losses on available-for-sale debt securities are recognIzed In the statement of income.

Perubahan nllal wajar lalnnya dlakul secara langsung dalam ekultas sampai Investasl tersebut dijual atau mengalami panurunan nilai, dimana keuntungan dan kerugian kumulalll yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus dlakul pada laporan laba rugi berdasarkan metode rata-rata tertlmbang.

Other fair value changes are recognized directly in equity until the investment is sold or Impaired, where upon the cumulative gains and losses previously recognized in equity are recognized in the statement of income based on a weighted average method.

Sebelum tanggal 1 Januari 2010, pengukuran efek-efek untuk tujuan investasi pada saal pengakuan awal dan satelah pengakuan awal tergantung pada kiaslfikasi maslng-masing sebagal dimilikl hlngga jatuh tampo atau tersedla untuk dijual.

Prior to 1 January 2010, the initial and subsequent measurement of the investment securities depend on their classification as either held-to-maturity or available-for-sa/e.

• Tidak dieudtt

Unaudited •

22



NOTES TO mE FINANCIAL STA TEMENTS


30 JUNE 2010* AND 2009 (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)



30 JUNI 2010* DAN 2009*

(Dalam Jutaan Rupiah, kecuali dlnyatakan khusus)


AKUNTANSI

2.

YANG

k. Efek-efek untuk Tujuan Investasi (Lanjutan)


ACCOUNTING

k. Investment Securities (Continued)

k.a. Held-la-maturity

k.a. Oimiliki hingga jatuh tempo

The investment securities which are classified as held-lo-maturity are presented in the balance sheet at acquisition cost after amortization of premium or discount. The decline in fair value below the cost (including amortization of premium and discount), which Is determined to be other than temporary, is recorded as a permanent dec/ine In the value of Investment and Charged to the statement of Income for the period.

Efek-efek unluk lujuan investasi yang diklasiftkaslkan dalsm kelompok dimilikl hlngga jatuh tempo disajikan dalam neraea sebesar harga perolehan setelah amortlsasi premi alau dlskonlo. Penurunan nllal wajar dl bawah harga perolehan (termasuk amortisasi premi dan diskonto) yang t;dak bersifat samentara diealal s"begai penununan permanen nilai ;nvestasi dan dibebenkan dalam laporan laba rug; periode yang bersangkutan,

k.b. Tersedia untuk dijual

k.b. Available-fur-sale

Efek-efek untuk lujuan investasi yang dlklasiflkasikan dalam kelompok tersedia untuk d;jual dinilal dengan nilai wajer pada tanggal neraea, Selislh anlara nllal wajar dan harga perolehan efek-efek yang lersedia untuk dijual, yang belum direalisasi. dlealal 5ebagai komponen ekultas dan akan diakui dalam laporan laba rugi pada periode dimana efek efek lersebul dijual. Nllai wajar ditetapkan berdasarkan harga kuotasi pasae. Manajemen akan menetapkan nilal wajar efak-efek untuk tujuan investasl berdasarksn model nllai lunai dan takairan larbaik, jika harga pasar yang handal tidak tersedia.

The Investment securities classified as available-far-sale are stated at fair value at the balance sheet date. The differences between the fair value and acquisition cost of avallable-for-sale investment securities, which are unrealized. are presented as an equity component and will be recognized In the statement of income In the period when the securities are so/d. The fair value is determfned on the basis of quoted market prices, Management will determine the fair value of investment securities based upon present value model and best estimates, if a reliable market price is not avaflable.

Efek-efek untuk tujuan investasi dlsajlkan setelah

Investment securities are presented net of allowance for impairment losses.

dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

I. Pajak Panghasilan

I.

Income Taxes

Baban pajak terdlri dan beban pajak klni dan beban pajak tangguhan. Beban pajak dlaku; pada laporan laba rugi kecuall uotuk item yang diakui secara langsung di akuitas, baban pajak yang terksil dengan Item lersebut dlakul di ekullas.

Income tax expense comprises current and deferred tax. Income tax expense is recognized in the statement of income except 10 the extent that it relates to items recognized direcUy in equity, in which case it is recognized in equity.

Beban pajak kin! marupakan astimasi utang pajak yang dihitung alas laba kena pajak unluk perioda yang bersangkutan dengan menggunakan tarlf pajak yang berlaku alau yang secara substanslal lelah berlaku pada tan9gal neraca.

Current tax is the expected tax payable on the taxable Income for the period, using tax rales enacted or substanUvely enacted at the balance shee/dale.

'lidak diaudit

Unaudited'

23




SIX"MONTH PERIODS ENDED

30 JUNE 2010' AND 2009"

(tn millions of Rupiah, unless otherwise specified)

CATATAN ATAS lAPORAN KEUANGAN


30 JUN12010" DAN 2009'

(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyalakan khusus)


AKUNTANSI

2.

YANG

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Conilnued) I,

I. Pajak Penghasilan (Lanjulan)

ACCOUNTING

Income Taxes (Continued)

Bank menerapkan metode aset dan kewajiban delam menghilung beban pajaknya. Dengan metoda Inl, asel dan kewajiban pajak tangguhan diakui pada s"liap tanggal pelaporan sebesar parbedaan temporer asat dan kawajiban untuk lujuan akuntansi dan lujuan pajak. Matode ini juga mengharuskan pengakuan manlaal pajak dl masa akan datang, saperti kompensasi rugi fiskal, jika kemungklnan realisasl manfeat lersebut dl masa mendatang cukup besar (probable). Tarif pajak yang berlaku dlgunakan dalam menenlukan pajak penghasilan langguhan.

The Bank adopts the asset and liability method in determining its Income /ax expense. Under this method, deferred /ax assets and liabilities are recognized at each reporting date for temporary differences between the accounting and /ax base of assets and liabilities. This method also requires the recognition of future tax benefits, such as tax loss carryforwards, to the extent that realization of such benefits is probable. Currently enacted tax rates are used In the determination of deferred income tax.

Koreks! alas kewajiban pajak d!akul pada saal sural ketetapan pajak dlterima, atau apabila dlaJukan kebaratan danlatau banding, maka koreksl dlakul pada saal kaputusan atas keberatan atau banding itu ditarima.

Amendments to taxation obligations are recognized upon the receipt of tax assessment, or if objection andlor appeal are mad, when the results of tire objection or the appeal has been determined.

m. Prem;ses and Equipment

m. Aset Tetap

Aset tetap dlcalat sebesar biaya perolehan (pengakuan awal), dikurangi akumulasl penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai aset lelap. Blaya perolehan termasuk pengeluaran-pengeluaran yang dapal diatrlbuslkan secera langsung untuk memperoleh asat tersebut. Selelah pangakuan awal, asel lelap dlukur dengan model blaya.

Premises and equipment are stated at cost (ininal recognition), less accumulated depreciation and impairment loss. Costs Include expenditures direclly attributable to bringing the assets into a suitable condition for its Intended use. Subaequent to initial recognllion, premises and equipment are measured using a cost model.

Tanah dlnyalakan sebesar harga perolehan dan tidak disusulkan.

Land is stated at cost and not depreciated.

Bangunan dlsusulkan dengan menggunakan metode garls lurus berdasarkan takslran masa manfaat ekonomis selama 20 tahun. Kecuali lanah yang lidak dlsusulkan, aset tetap lalnnya disusutkan berdasarkan lakslran masa manfaat ekonomls asat selama 4 dan 8 lahUn dangan menggunakan metode seldo menurun ganda (double-declining-balance method). Sejak tanggal 1 Januarl 2010, asel tetap lalnnya dlsusutkan berdasarkan laksiran masa manfaat ekonomis aset salama 4 dan 8 tahun dangan menggunakan melode garls lurus (straight-line method). Perubahan melode penyusutan ini merupakan perubahan estimasl akunlansl dan dllerapkan secara prospeklif.

Buildings are depreciated using the straight-line method over their estimated useful lives of 20 years. Except for land which Is not depreciated, otlrer premises and equipment Bre dapreclalJiJd over their estimated useful lives of 4 and 8 years using the double-declining-balance method, Since 1 January 2010, other premises and equipment are depreCiated over their estimated useful lives of 4 and 8 years using tha straight line method. This change in depreciation method is accounted for as a change in accounting estimate and applied prospectively.

, TIdak diaudll

Unaudited •

24





30 JUNI2.010* DAN 2.009"



AKUNTANSI



30 JUNE 2010' AND 2009*

(In mlfllons of Rupiah, unless otherwise specified)

YANG

2.

m. As,,! Tetap (Lanjutan)

SUMMA.RY OF SIGNIFICANT POUCIES (Continued) m.

ACCOUNTING

Premises and Equipment (Continued) Normal repair and maintenance expenses are charged to the statement of income for the

Beban perbalkan dan pemeliharaan dlbebankan pada laporan laba rugi periode beljelan; sedangkan renovas! dan panambahan yang Jumlahnya signifikan dan mamperpanjang masa manfaal dikapilalisasi ke asel tetap yang bersangkulan. Nlla! larcatal sarta akumulas! penyusulan alas asel telap yang dljual. dlkeluarkan darl kelompok asel lelap yang bersangkulan. dan laba alau ruglnya dlakui sebagal pendapa!an atau beban non-operaslonal dalam laporan laba rugi periode yang bersangkutan.

period; while renovation

and improvements,

which are Significant and prolong the useful life of assets. are capitalized to the respective assets. The carrying amount and the related accumUlated depreciation of premises and equipment which are sold, are removed from the related group of assets, and the gain or loss is

recognized as non-operating income or expense in the statement of income for the period.

Jlka nila\ tercalal asel lelap leblh besar darl nilal yang dapat dlperoleh kemball, nllal lercatat aset !slap dlturunkan menjadl sebesar nllal yang dapat dlperoleh kembali.

When the carrying amount of premises and equipment is greater than its estimated recoverable amount, it is written down to its recoverable amount.

n.

n. Agunan yang Diambil Allh

Foreclosed Assets

Pada seat pengakuan awal. agunan yang dlambil alih sehubungan dengan penyelesaian kredit dlcalal sebesar nllal wajar setelah dlkurangi blaya unluk menjualnya letapi Iidak meleblhl nllai tercatat kredil yang dlberikan. Bank tldak mengakui keuntungan pada saat pengambllallhan asel. Selelah pengakuan awal, agunan yang dlambll alih dlcatat sebesar nlla\ yang leblh rendah antara nileJ tercatat dengan nUai wajar se!elah dikurangi blaya untuk menjualnya. Selislh Isblh antara nilai !arcata! dengan nllal wajar agunan yang dlambll alih setelah dikurangi blaya untuk menjualnya diakui sebagal kenuglan penurunan nllai dl laporan laba rugl periode barjalan.

Foreclosed assets acqUired in conjunction with settlement of loans are Initially recorded at their fair value less costs to sell but not exceed the carrying value of loans. The Bank does not recognize any gains relating with the acquisition of foreclosed assets. Subsequent to initial recognition, foreclosed aseis are recorded at carrying amount or at fair value less cost fJJ sell, whichever Is lower. The excess between the carrying value and fair value less cost to sell is recognized as impairment losses in the statement of Income in current period.

Agunan yang dlambil allh tldak disusutkan dan beban-beban sehubungan dengan perolehan dan pemellharaan asel tersebut dlbebankan pada saat terjadinya.

Foreclosed assets are not depreciated and expenses in relation with the acquisition and maintenance of those assets are charged as incurred.

Selisih anlara nllal larcala! dan hasll panjualan dan agunan yang dlambll alih dlaku; sabagallaba atau rugl pada seal penjualan agunan yang dlambll alih, dan dlakul sebagai pendapatan atau beban non-operasional dalam laporan laba rugl perlode yang bersangkutan.

The difference between the carrying value and the proceeds from the sale of foreclosed assets is recognized as gain or loss at the time of sale. and recogniZ£ld as non-operating income or expense in the statement of income for the period.

Unaudited'

• Tidak diaudil

25





30 JUNE 2010' AND 2009'


CATATANATAS LAPORAN KEUANGAN

PERIOOE ENAM BULAN BERAKHIR

30 JUN12010' DAN 2009'

(Oalam jutaan Rupiah, kecuali dlnyatakan khusus)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (laf\lutan)

AKUNTANSI

YANG

2.

o. Identlflkasl dan Pengukuran Penurunan Nilai

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) 0.

ACCOUNTING

Identification and Measurement of

Impairment

Sejak tanggal 1 Januari 2010, pada setiap tanggal neraca, Bank mengevaluas I apakah tardapat bukti obyektif bahwa asat keuangan yang tidak dicatat pada nilai wejar melalui laporan laba rug; telah mengalam; penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwe yang merugikan telah tsrjadi setelah pengakuan awel aset keuangan, dan per;stiwe tersebul berdampak pada arus kas masa datang alas aset keuangan yang depat diestimasi secara handal.

Starting 1 January 2010, at each balance sheet date the Bank assesses whether there is objective evidence that financial a.sets not carried at fair value through proftt or los. ara impaired. Financial as.et. are impaired when objectiVa evidence demonstrates that a loss event has occurred after the initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flows on the assat thet can be astimated reliably.

Bukti obyektlf bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilal meliputi wanprestasi atau tunggakan pembayaran oleh debitur, restrukturisasi kradit alau uang mUka oleh Bank dangan persyaratan yang tidak mungkin diberikan jlka debitur tldak mengalami kesulitan keuangan, indikasi bahwa deb;tur atau penerbit akan dlnyatakan paillt, hllangnya pasar aklll dan aset keuangan aklbat kasulltan kauangan, alau data yang dapat diobservasl lalnnya yang terkait dengan kelompok aset keuangan sepertl memburuknya status pembayaran debitur atau panemit delam kelompok tersebut, elau kondlsi akonoml yang berkorelasl dengan wanprestasl atas aset dalam kelompok tersebut.

Objective avidence that financial assets are impaired can include default or delinquency by a borrower, restructuring of a loan or advance by the Bank on terms that the Bank would not otherwise consider, indications that a borrower or Issuer will enter bankruptcy, the disappaarance of an active marl<et for a security due to financial diffICulties, or other obselVable dala relating to a group of assets such as adverse chenges in the payment status of borrowers or issuers in the group, or economic conditions that correlate with defaults in tha group.

Bank menentukan bukti penurunan nllai atas kredit yang dlberikan, elek-elek untuk tujuan investasl yang dlmlliki hlngga jatuh tempo dan taglhan akseptasl secara Individual dan kolek!I!. Evaluasl penurunan nllal secara Individual dilakukan terhadap semua kredit yang diberlkan, elek"e!ek untuk IUjuan Investasl yang dimilikl hingga jatuh tempo dan tagihan akseptasl yang signlfikan sacera Individual.

The Bank considers evidence of impairment for loans receivable, held-la-maturity investment securities and acceptance receivables at both a specific asset and collective level. All Individually significant loan. receivable, held-to-maturlly investment securities and acceptance receivables are assessed for specific impairment.

Semua kredit yang dibarikan, elek-elek untuk tujuan investasl yang dimlilki hlngga jatuh tempo dan taglhan akseptasi yang slgnifikan sacera Individual yang tidak mengalaml panurunan nllal sacera Individual dlevaluesi sacera kolektif untuk menentukan penurunan nllal yang sudah terjadl namun balum dlidentifikasl. Kredlt yang diberikan, alek-efek untuk !ujuan investasl yang dimlllki hingga jatuh tempo dan taglhan akseptasi yang tldak slgnlfikan secara individual akan dievaluasi secara kolektlf untuk menentUkan penurunan nllalnya dangan mengelompokkan aset keuangan tersebut berdasarkan karakterlstlk nsiko yang

All Individually significant loans receivable, held" Io-maturity Investment securities and acceptance receivables found not to be specifically impaired are then collectively assessed for any impairment that has been incurred but not yet identified. Loans receivable, held-Io-maturity investment securities and acceptance receivables that are not Individually significant are collectively assessed for impairment by grouping together such financial assets with similar risk characteristics.

serupa .

• Tldak dlaudit

Unaudited

26

10





30 JUN12010' DAN 2009'

(Dalam lutaan Rupiah, kecuafi dinyatakan khusus)



30 JUNE 2010' AND 2009'



AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY OF SIGNIRCANT POLICIES (Continued)

ACCOUNTING

o. Identification and Measurement of

o. Identlfikasl dan Pengukuran Penurun.n Nllai

(Lanjutan)

Impairment (Continued)

Semua penempatan dan giro pada bank-bank lain

dievaluas1 penurunan nllainya secara individual.

All placements and demand deposits with other banks are assessed for specific Impairment.

Dalam menentukan penu,unan nllal secam kolektif, Bank menarapkan Surat Edamn Bank Indonesia No, 11/33IDPNP tanggal 8 Desember 2009, "Perubahan atas Sura! Edaran Bank Indonesia No, 11/41DPNP tanggal 27 Januarl 2009 tentang PaJaksanaan Pedoman Akuntansl Perbankan Indonesia". Sural edamn Bank Indonesia lersebut memual penyasualan alas PAPI 2008 lentang ketentuan !ransisl alas estimasl penurunan nilai kredtt seeara kolek!il bagi bank yang memenuhl syarat

In assessing collectiVe impairment, the Bank applies Bank Indonesia Circular Letter No. 111331DPNP dated 8 December 2009, 'The Amendment In the Bank Inc/onesia Circular Letter No. 11141DPNP dated 27 January 2009 on the Implementation of Accounting and ReporUng Guidelines for Indonesian Banking Industry". The Bank Indonesia circular latter contains the amendment to PAPI 2008 regarding the transitional provision on estimation of collective impalrmem of loans for eligible banks,

Sesual dengan Lampiran Sural Edaran Bank Indonesia No. 11/33/DPNP tanggal 8 Dasember 2009, Bank menentukan penyisihan kerugian penurunan nllal kredlt secara koleklif dengan mengacu pada pembentukan penyislhan umum dan penyislhan khusus sasual dengan ketenluan Bank Indonesia mengenal penllalan kualitas aset bank umum, sebagal bankut:

In accordance with the AppencJIx to the Bank Indonesia Circular Letter No, 111331DPNP dated 8 December 2009, the allowance for collective Impairment losses of loans refers 10 the general allowance and specific allowance In accordanGe with the Bank IncJonesia regulations regarding the assessment of commercial banks' asset quality, as follows:

1. 1% alas kredit dengan kualitas lancar, keeuali untuk baglan kredit yang dljamln dengan agunan lunal 59sual ketentuan Bank Indonesia; 2. 5% atas kredlt dengan kuaJltas dalam perhatian khusus; 3, 15% atas kredlt dengan kUalitas kurang lancar. 4. 50% atas kredl! dengan kualltas dlragukan; 5. 100% alas krool! dengan kualltas mace!.

1, 1% on loans classified as pass, except fur the loan portion secured with cash collateral based on Bank Indonesia regulations; 2. 5% on loans classified as special mention;

yang Penyisihan kolekllf unluk kredtt dlkelompokkan sebagal deism pemallan khusus, kurang lancar, dlragukan dan mace! dlhltung se!elah dikurangl dengan nllel agunan yang dlperkenankan sasual dengan ketentuan Bank Indonesia. Perhilungan penyislhan keruglan penurunan nllal berdasarkan nilal tercata! (blaya peroJehan dlamortlsas!).

Collective allowance for loans classified as special mention, substandard, doubtful and loss Is calculated after deducting the value of allowable Gollateral In accordance with Bank Indonesia regulations. The calculation of allowance for Impairment losses Is based on carrying amount (amorUzed cost),

3. 15% on loans classlfed as subswndard; 4. 50% on loans classified as c/oubtful;

5. 100% on loans classified as loss,

• Tldak diaudit

Unaudited •

27





3Q JUNE 2010· AND 2Q09*

(In millions of Rupiah, unless otherwise sfl'lclfied)



30 JUN12010· DAN 2009'

(Dalam jutaan Rupiah. kecuali dinyatakan khusus)

2. IKHTISAR KEBUAKAN PENTING (Lanju!an)

AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLiCIES (Continued)

ACCOUNTING


o. Identifikasi dan Pengukuran Penurunan Nilal (Lanjutan)


Kerugian penurunan nila; alas aset keuangan yang dlcatal pada blaya perolehan dlamortisa51 diukur sebesar selisih an!ara nilai tercatal ase! keuangan dengan nilai kinl estlmasi arus kas masa datang yang didlskonto menggunakan suku bunga efeklif awal darl aset keuangan tersebut. Kerugian yang terjadl diakui pada laporan laba rug; dan dicatat pada akun penylsihan atas aset keuangan yang diea!a! pada biaya perolehan diamortisasi. Pendapalan bunga atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilal tetap dlakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Ketika peristiwa yang terjadl setelah penurunan nilai menyebabkan jumlah kerugian penurunan nitai berkurang, kerugian penurunan nllai yang sebelumnya diakui harus dlpulihkan dan pemulihan lersebul diakui pada laporan laba rugi.

Impairment losses on financial assets carried at amott/zed cost are measured as the c/ifference between the canyfng amount of the financial assets and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets' original effective interest rate. U:!sses are recognized in the statement of income and reflected In an allowance account against financial assets calTied at amortized cost. Interest on the impaired financial asset continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flows lor the purpose of measuring the impairment loss. When a subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through the statement of Income.

Kerugian penurunan nilai alas efek-efek unluk lujuan inveatasi yang lersedia untuk dijual dlakui dengan mengeluarikan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuilas ke dalam laporan laba rugi. Jumlah keruglan kumulatif yang dikeluarkan dari ekullas dan diakui pada laporan laba rugi merupakan selisih antara blaya perolehan, selelah dikurangi pelunasilO pokok dan amortisasi, dengan nllai wajar kini, dlkurangi kerugian penurunan nilai asel keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi. Perubahan penyisihan keruglan penurunan nilei yang dapal dia!rtbusikan pacta nilai waldu (time value) tercermin sebagal komponen pendapatan bunga.

Impairment losses on avallable-Ior-sale investment securities are recognized by transfentng the cumulative loss that has tmen recognized directly in equity to the statement of income. The cumulative loss that has been removed from equity and recognized In the statement of income Is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortization, and the current fair value, less any Impairment loss previously recognized In the statement of income. Changes in impairment provisions attributable to time value are reflected as a component ofInterest Income.

Jlka, pede periode berlkutnya, nilal wajar instruman utang yang diklasifikasikan dalam kelompok lersedia unluk dijual yang mengalami penurunan nilai meningkal dan penlngkalan tersebut dapal secara obyeklH dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan keruglan penurunan nilai pada laporan laba rugl, maka kerugian penurunan nilal tersabut harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugl.

If, in a subsequent period, the fair value of an impaired available-lor-sale debt security Increases and the Increase can be Objectively related to an event occuning after the Impairment loss was recognl:zad In the statement of Income, the Impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognized In the statement of

income.

Jlke persyaratan kredit, piutang alau investasi yang dlmillkl hingga jatuh lempo dlnegosiasi ulang atau dimodlfikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesuli!an keuangan, maka penurunan nllal diukur dengan .uku bunga efsktif awal yang digunakan sebelum persyaralan dlubah.

If the terms of a loan, receivable or held-to maturity investment are renegotiated or otherwise modified because of financial difficulties of Ihe

borrower or issuer/ impairment is measured using Iile original effective interest rale before Iile modification of terms.

* TIdak diaudit

Unaudited *

28





30 JUNE 2010· AND 2009·




30 JUN12010' DAN 2009·

(Dalam julaan Rupiah, kecuali dinyalakan khusus)

2. IKHTISAR

KEBiJAKAN PENTING (Lanjulan)

AKUNTANSI

YANG

2.

o. ldentifika.i dan Pengukuran Penurunan Nilai


ACCOUNTING


(Lanjutan)


Sabelum lenggal 1 Januari 2010, Bank mambaniuk penyislhan kerugian penurunen nilai asal produkllf sarta taksiran kerugian atas transakei rekenlng administratif.

Prior to 1 January 2010, the Bank provider} an allowance for Impairment losses from productive assets and estimated losses from off·balance sheet transactions.

Asat produktlf Bank tardiri dari giro pada bank· bank lain, penempatan pada bank·bank lain, afak·afak yang dlperdegengkan, asal derivellf, leglhen akseptasl, kredlt yang dlbarlkan, efek· efek untuk tujuan Investasi, dan komitman dan kantinjensl pada transaksi rekening administratif yang mempunyal rlslko kradlt.

Productive assets of the Bank include demand deposits with other banks, placements with other banks, trading securities, derivative assets, acceptance receivables, loans receivable, Investment securities, and commitments and contingencies which carry credit risk.

Komilrnen dan kontinjensl yang mempunyai risiko kradit terdiri alas le/iers at' credit yang tidak dapat dlbatalkan dan bank garansi yang dilerbitkan.

Commitments and contingencies Which carry credit risk Include irrevocable letiers at' credit and bank guarantees Issued.

Penyisihan kerugian penurunan nllai aset produktlf dan taksiran karugian alas Iransaksi rekening adminislratif dibentuk bardasarkan hasil panelaahan tarhadap kolektlbllitas dan masing· maslng aset produktif dan transaksi rekaning administratif yang mempunyai rislke kradll Evaluasi manajemen atas kolekllbilltas masing· masing aset produktif dan transaksi rekening administralif dilekukan berdasarkan sejumlah faktar. termasuk keadaan ekonomUprospek usaha saat ini maupun yang dianlisipasl unluk masa yang akan datang, kondlsi keuangan, kemampuan membayar serta faklor·faklor lain yang relevan. Bank menggunakan kelentuan Bank Indonesia tenlang penilaian kualitas asel bank sebagai aeuan dalam menenlukan penyisihan keruglan penurunan nilai asat produktif dan lakslran kerugian atas transaksi rekenlng administratif, dengan garls beser pedoman sehagai berikut:

The allowance for impairment losses from productive assets and estimated losses from off·balance sheet transactions are determined based on an evaluation at' the coilectibHity of each Individual productive asset and off· balance sheet transaction with credit risk. Management's evaluation on the coHectlbHlty at' each individual productive asset and off· balance sheet transaction is basad on a number of factors, including current and antiCipated economiC condlUonibusiness prospects, financial condlUons, payment ability and other relevant factors. The Bank follows the regulations from Bank Indonesia concerning the assessment of assets quality of a bank as a guidance in determining the allowance for impairment losses from productive assets and estimated losses from off·balance sheet transactions. with general guidelines as follows:

1, Penyisihan umum sekurang·kurangnya 1%

1.

dan asel produklif dan Iransaksl rekening administratif yang digolongkan lancar.

General allowance at a minimum of 1% at' productive assets and off·balance sheet transactions thet Bre classified as pass.

Unaudited •

• Tldak diaudll

29



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUN12010' DAN 2009' (Dalamjut.an Rupiah, kecuali dinyalakan khusus)


AKUNTANSI

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS SIX-MONTH PERIODS ENDED 3D JUNE 2010* AND 2009* (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

YANG

2.

o.

o. Idenlifik.si dan Pengukur.n Penurun.n Nil.; (Lanjutan) 2.


Identification and Measurement of


2.

Penyisihan khusus untuk aset produktif dan transaksl rekening administralif:

ACCOUNTING

Specific allowance for productive assets and off-balance sheet transactions:

Persentase minimuml

Penggolongan Dalam perhatian Kurang lancar Diragukan Macet

Minimum percentage khu~us

5% 15% 50% 100"10

Classification Special mention Substandard Doubtful

Loss

Penylsihan khusus unluk asal produktif dan transakai rekanlng administratif yang dlgolongkan sebagai dalam perhatian khusus. kurang lancar, diragukan dan macal dihitung alas jumlah pokok plnjaman selei.ah dikurangi dengan nilal agunan yang diperkenankan.

Specific allowance for productive assets and off-balance sheet transactions classified as special mention. substandard. doubtful and loss is calculated after deducting the value of allowable collateral.

Takslran kerugian alas lransaksl rekening adminislratif dlsajikan sebagal kewajlban lain-lain pada neraca.

Estimated losses from off-balance sheet transactions are presented as other liability on the balance sheet.

Penyesuaian atas penyisihan keruglan penurunan nilai aset produkllf dan takslran keruglan atas Iransaksi rekening admlnistralif dleatat dalam periode di mana penyesualan tersebut diketahul atau dapat ditaksir secara wajar. Penyesuaian ini termasuk penambahan penyisihan kerugian penurunan nilai aset produktif dan penambahan taksiran kerugian atas transaksl rekening administratif, maupun pemulihan aset yang telah dihapusbukukan sebelumnya.

Adjustments to the allowance for impairment losses from productive assets and the estimated losses from aff-balance sheet transactions are reported in the period such adjustments become known or can be reasonably estimated. These adjustments include additional allowance for impairment losses from producUve assets and additional estimated losses from off-balance sheet transactions, as well as recoveries of previously wrilien-off assets.

Asel produktif dihapusbukukan dengan mengurangi penyisihan kerugian penurunan nilai yang bersangkutan apabila menurut manajemen aset lersebul tidak mungkin lertagih lagl.

Productive assets are wrilien-off against the respective allowance for impairment losses when management believes that the colleclibi/ity of the principal is unlikely.

• Tidak dlaudlt

Unaudited'

30



CATATANATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUN12010* DAN 2009* (Dalamjutaan Rupiah. kecuall dinyatakan khusus)


AKUNTANSI

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS SiX·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010* AND 2009* (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

YANG

2.

SUMMARY

OF SIGNIFICANT POUCIES (Continued)

p.

p. Penylslhan Keruglan Aset Non·Produktif

Bank membentuk penylsihan kerugian ase! non· produktif. Aset non-produktif terdiri dar! agunan yang diambil allh. rekening anlar kantor dan Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia, penggolongan kualitas aset non-produktif yang berupa agunan yang diambil alih adalah sebagal berikut:

Lanear Kurang lanear Diragukan Macet

Allowance for Losses from Non.productlve Assets The Bank provides an allowance for losses from non-productive assets. Non-productive assets consisl of foreclosed assets, inter-office and suspense accounts.

suspense account.

Penggolongan

ACCOUN71NG

In accordance with Bank Indonesia regulation. the quality of non-productive assets in Ihe form ofloreclosed assets is classified as follows:

Lama kepemilikanl Holding period Sampai dangan 1 tahun/Up to 1 year Labih dart 1 tahun sampai dangan 3 tahun/More than 1 year up to 3 years Lebih dart 3 tahun .ampai dengan 5 tahunlMore than :3 years up to 5 years Lebih dari 5tahuniMore than 5 years

Penggolongan kualitas untuk as.1 non-produktif yang berupa rekening anlar kantor dan suspense account adalah sebagai berlkut

Persentase minimuml

Minimum percentage

Classification

15%

Pass Substandard

50%

Doubtful

100%

Loss

The classification lor quality of non-productive assets in the form of inter~offlce and suspense accounts is as follows:

Persentase minimuml Penggolongan Lancer Maca!

UmurlAging

MInImum percentage

Sampai dangan 180 hanlUp to 180 days Lebih dart 180 harl/More than 180 days

Classification Pass

100%

Loss

Penyesuaian alas penyisihan kerugian aset non produktif dicatal daiam periode di mana penyesuaian tersebut diketahui atau dapat ditaksir secara wajar. Penyesuaian ini termasuk penambahan penyisihan kerugian asa! non produktif. maupun pemulihan asa! yang lelah dihapusbukukan sebelumnya.

Adjustmerds to the allowance for losses from non-productive assets are reported in the period such adjustments become known or can be reasonably estimaled. These adjustments include additional allowance lor losses from non-productive assets, as wall as recoveries of previously written-off assets.

Aset non-produktif dihapusbukukan dangan yang mengurangi penyisihan kerugian bersangkutan apebila menurut manajemen aset tersebut tidak mungkin dipulihkan lagl.

Non-productive assets are written-off against the respective allowance for losses when managemerd believes that the recoverability of the asset is unlikely.

• Tidak diaudit

Unaudited ..

31




30 JUNE 2010· AND 2009'

(In mIllIons of Rupiah, unless othetwlse specified)

CATATAN AT AS LAPORAN KEUANGAN


30 JUN12010' DAN 2009'



AKUNTANSI

2.

YANG

ACCOUNTING

q. Deposits from Customers and Other Bank$

q. Simpanan dari Nasabah dan Bank-Bank Lain

r.


Sajak tanggal 1 Januarl 2010, slmpanan pada awalnya dlukur pada nilaf wajar dltambah braya transaksl yang dapa! diatribuslkan secara langsung untuk perolahan slmpanan, dan selelah pengakuan awal dlukur pada biaya perolehan dlamortlsasi menggunakan metode suku bunga efek!if. kecuall Jlka Bank memillh untuk mencatat kewajlban pada nilal wajar melalul laporan laba rugl.

SlJJrting 1 January 2010. deposits are Initially measured at fair value plus direclly attributable transaction costs, and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest method, except where the Bank chooses to carry the liabilities at fair value through profit or loss.

Sebelum tanggal 1 Januari 2010. giro. tabungan, call money dan deposito berjangka dlnyatakan sebesar nilal kewajiban Bank kepada nasabah dan bank-bank lain.

Prior to 1 January 2010, current accounts, saving accounts, call money and time deposits were stated at the amount payable to the account holders and other banks.

Kewajlban Imbalan Pesce-kerla

r.

Obligation for Post-emp/oyment Benefits

Kewajlban Imbalan pasca-kerja dlhltung sebesar The obligation for post-employment benefits Is calculated as the present value of estimated nllal klnl darl estimesi )umlah kewajlban Imbalan future benefits that the employees have earned pasca-ker)a dl masa depan yang timbul darl jasa yang telah dlberlkan oleh karyawan pada masa in return for their selVlces in the current and klnl dan masa lalu. Perhitungan dllakukan oleh prior periods. The calculation is performed by an aktuaris Independen dengan metode projected independent actuary using the projected-unit unit-credit. credit method. Ketika Imbalan pesca-ker)a berubah, porsl kenalkan atau penurunan Imbalan sehubungan 0100 dengan jasa yang telah dfberlkan karyawan pada maSa lalu dfbebankan atau dlkreditkan dalam laporan laba rugi dengan menggunakan metode garfs lurus selama rata rata masa kerja karyawan hlngga imbalan pasca-ker)a menjadi hak karyawan (vested). Porsi Imbalan pasca-ke~a yang telah menjadi hak karyawan diakui segera sebagai beban dalam laporan laba rugi periode beJjalan.

When the benefits of a plan change. the portion of Increased or decreased benefits relating to past selVlce by employees is charged or credited to the statement of Income on a straight-line basis over the average service period until the benefits become vested. To the extent that the benefits vest Immediately, the expense is recognized immediately in the statement of income for the period.

Keuntungan alau kerugian akluana diaku; sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keunlungan alau kerugian akluaria bersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% alas nllal kinl kawajiban Imbalan pasca-kerja pada tanggal tersebut. Keuntungan atau keruglan diakui dengan menggunakan metoda garis lurus (straight-line method) selama rata-rata slsa masa kerja karyawan yang dlharapkan. Jlka tidak, keuntungan atau kerugian aktuaria lidak diaku!.

Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting period exceed 10% of the present value of the defined benefits obligation at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Otherwise, the actuarial gains or losses are not recognized.

* Tidak diaudit

Unaudited'

32





30 JUN12010* DAN 2009*



30 JUNE 2010* AND 2009*

(In millions of Rupiah. unless otherwise specified)

CDalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjulan)

s.

AKUNTANSI

2.

YANG

Modal saham

SUMMARY OF SIGNIRCANT POUCIES (Continued) s. Shere capital

Saham dlklaslfikaslkan sebagal ekuitas Jlke tidak terdapal kewajiban kontraktual untuk menlransrer kas alau asel keuangan lalnnya. I.

Sheres are classified as equity when there is no cQntractual obligation to transfer cash or other financial assets.

Beban Em!s!

t.

Issuance Costs stock issuance costs are presented as part of additional paid-in capital and are not amortized.

Beban amisi saham disaJikan sebagai baglan dart lambahan modal disetor dan lidak diamortisasL u.

ACCOUNTING

u. Interest Income and Expenses

Pendepaten dan Beban Bunga Sejak langgal 1 Januarl 2010, pandapatan dan beban bunga diakui dalam laporan laba rugl manggunakan metode suku bunga efekti!. Suku bunga efakti! adalah suku bunga yang secars tapat mendiskonlokan eslimasl pembayaran dan penerlmaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau kewajiban keuangan (atau, jika ieblh tepat, dlgunakan perlode yang leblh slngkal) untuk memperoieh nllai !arcatat dan ase! keuangan alau kewajlban keuangan. Pada saat efek!i!, Bank menghitung suku bunga mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempartimbangkan seluruh persyaratan kontrak!ual dalam instrumen keuangan terselbul, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredil di masa mendatang.

Starting 1 January 2010, interest income and expenses are recognized In the statement of income using the effecUve interest method. The effective interest rate is the rate that exacUy discounts the estimated future cash payments and receipts through the expected life of the financial asset or liability (or, where appropriate, a shorter period) ro the carrying amount of the financial asset or liability. When calculating the effecUve interest rate, the Bank estimates future cash flows considering a/l contractual terms of the financial instrument but not future credit

Perhltungan .uku bunga etekUt mencakup seluruh imbalanlprovisl dan bentuk lain yang dibayarkan atau di!erima yang merupakan baglan lak terpisahkan dali .uku bunga e!ekt•. Blaya transaksl mellputi blaya tambahan yang dapat dlatrlbuslkan secara langsung untuk perolehen aset keuangan atau penerbitan kewajiban keuangan.

The calculation of the effective interest rate includes all fees and points paid or received that are an Integral part of the effective Interest rate. Transaction cosls include incremental costs that are directly attributable to the acquiSition of a financial asset or issue of iii financial liability.

Pendapatan dan beban bunga yang dlsajikan di dalam laporan laba rugl mellputi:

Interest Income and expanses presented in the statement of income Include:

• Bunge atas ase! keuangan dan kewajiban keuangan yang dicatat pade biaya parolehen diamortisasi yang dihitung menggunakan sUku bunga efekti1; • Bunga atas efek-efek untuk lujuan inveslasi yang tersedle untuk dijual yang dihitung menggunakan suku bunge efektif.

• Interest on financial assets and liabilities at amortized cost calculaled on an effective interest basis;

Pendapatan bunge alas semua aset yang dlklaslftkaslkan dalsm kelompok dlperdagangkan dlpandang !idak signifikan terhadap keglatan perdagangen Bank dan disajikan sshagai hagisn deri pendapatan bunge.

Interest income on all trading assets are considered to be Incidental to the Bank's trading operations and are presented as part of Interest

losses.

• Interest on available-tor-sale inveS/ment securities calculated on an mcUve Interest basis.

income.

• Tidak diaudil

Unaudired'

•

33





30 JUNI 2010' DAN 2009'




30 JUNE 2010' AND 2009'

2. IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan) u.

AKUNTANSI


2.

YANG

Pendapatan dan Baban Bunga (LanJutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) u.

ACCOUNnNG

Interest Income and Expenses (Continued)

Loans receivable where the principal or interest Kredil yang pembayaran angsuran pokok atau bunganya lelah lewal 90 hari atau Isbih selelah has been past due fOr 90 days or more, or jatuh lempo, atau kredit yang pembayarannya where reasonable doubt exists as to the timely secara lepal waklu dlragukan, secera umum collection, are generally classified as impaired dlklasffikaslkan sabagal kredlt yang mengalaml loans (2009 as non-performing loans). Non penurunan nilai (2009 sebagal kredll non performing loans for the six-month period ended performing). Kredi! non-performing pada periods 30 June 2009 Include loans classified as enam bulan yang berakhlr tanggal 30 Junl 2009 substandard, doubtful and loss. Interest accrued lerdiri dari kredil yang dlgolOllgkan sebagel but not yet collected is reversed when a loan is kredit kurang lancar, diragukan dan mace!. classified as impaired loens (2009 as non Bunga yang telah diakui tetapi belum lertagih performing loans). akan dlbalalkan pada saal kredit diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilal (2009 sebagai kredil non-performing). Prior to 1 January 2010, interest income and expenses were recognized on an accrual basis. Discounts and premiums were amortized on a straight-line basis and were reflected as an adjustment to interest.

Sebelum tanggal 1 Januarl 2010, pendapatan dan baban bunga dlakui dengan menggunakan metode akrual. Diskonto dan premi diamortisasi dengan metode garis IUrus dan dicatat sebagai penyesuaian atas bunga.

Pengakuan pendapatan bunga dan kredlt yang The recognition of interest income on loans dlberikan dan aset produktlf lainnya dlhentikan receivable and other productive assets is pada saat kredit yang dlberlkan dan asel discontinued when they are classified as non produktif lersebut dlklasifikasikan sebagai non performing (substandard, doubtful and loss). performing (kurang lancar, diragukan dan Interest income from non-performing loans macel). Pendapatan bunga dan kredlt yang receivable and other productive assets is dlberlkan dan aset produktif lalnnya yang reported as contingent receivables and to be diklasifikasikan sebagal non-performing recognized as income when the cash is dllaporkan sebagai tagihan kontinjensi dan received (cash baSis). diskui sOOagai pendapatan pada saai pendapatan tersebut dllerima (cash basis). Seluruh penerlmaan kas yang berhubungan All cash receipls related to non-performing loans dangan kredit yang diberikan yang non receivable which are classified as doubtful and performing yang digolongkan sebagai diragukan loss are applied as a reduction to the principal. dan mace!. diakui terieblh dahulu sebagal The excess of cash receipts over the pengurang pokok kredil. KeIOOihan penerimaan outstanding principal is recognized as interest kas di aias pokok kredit diakui sebagal income in the statement of income for the pendapatan bunga delam laporan laba rugl period. periode yang barsangkutan.

• Tidak diaudil

Unaudited •

34




PER10DE ENAM BULAN BERAKHIR

30 JUN12010' DAN 2009'


2. IKHTISAR

KEBIJAKAN PENTING (Lanjutan) v.

AKUNTANSI



30 JUNE 2010' AND 2009'


2,

YANG


ACCOUNTING

v, Fees and Commission Income and Expense

Pendapatan dan Beban Provisi dan Komisl Sejak tanggal 1 Januari 2010, pendapalan dan beban provisi dan komisi yang merupakan bagian lak lerpisahkan dari suku bunga efeklif asel keuangan atau kewajiban keuangan dimasukkan ke dalam perhitungan suku bunge efektif.

Starting 1 January 2010, fees and commission income and expenses that are integral to the effective interest rate on a financial asset or liabHity are included in /he measurement of the effer:fjye interest rate.

Provisi dan komisi yang diperoleh atas beragam jase yang diberikan kapada nasabeh umumnya d;aku; peda saal penyelesaian lnansaksi. Unluk jasa yang diberikan selama perlode waktu tartan!u atau periode risiko kredtt yang dl!erima, provisl dan komisi diamortisasl selama perlode waldu terkel!.

Fees and commissions earned from a range of services rendered to customers are normally recognized upon a completion of a transaction. For services provided over a period of lime or credit risk undertaken, fees and commissions are amortized over /he relevant period.

Sebelum tanggal 1 Januari 2010, pendapatan dan beben provisi dan komlsi, yang berkaitan langsung maupun tidak langsung dengan kegiatan pemberian kredit danlatau mempunyal jangka waktu terlantu, diakui sebagal pendapatan ditangguhkan/beban dibayar dimuka dan dlamortlsasi dengan menggunakan metode garis lurus salama jangka waktunya. Saldo pendapatan provisl dan komisi yang ditangguhkan dari kredil yang diberikan yang diselesaikan sebelum jaluh tempo, dlakui sabagai pendapatan pada saal penyelesa;an kredit. Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang tidak berkai!an dengan kegiatan perkreditan dan jangka waktu terteniu diakui pada seal lerjadinya !ransaksi.

Prior to 1 January 2010, fees and commission Income and expense, directly or indirectly related to lending activities andlor related to a specific period, were recognized as unearned Income/prepaid expenses and amortized based on /he straight-line method over the terms of the relaled loans receivable. The outstanding balances of deferred fees and commission

w. Laba atau Rugi dari Perubahan Nilai Wajar

w, Gain or Loss from Changes in Fair Value of Financlallnstruments

income on loans receivable terminated or seWed prior to maturity were recognized as income at settlement. Fees and commissions which ware not related to lending activities and a specfflc period are recognized when /he transactions occur.

Instrumen Keuangan Laba atau rugl dari perubahen nilai wajar instrumen keuangan berasal darl perubahen nllai mjar efek-efek yang diperdagangkan dan Instrumen derivatif.

x.

Gain or loss from changes in fair value of financial instruments represents changes in fair value of trading securities and derivative instruments.

x.. Segment Information

Infonnasl Segmen Berdasarkan PSAK No. 5 (Revlsi 2000), "Pelaporan Segmen", Bank mengidenlifikasi dan mengungkapkan pelaporan informasi keuangan berdasarken geogralis Bank.

Based on SFAS No. 5 (2000 Revision), "Segment Reporting", the Bank identified and disclosed financial Information based on the Bank's geographical segments.

Infonnasi keuangan dlsajikan berdasarkan informssl yang dlgunakan olah manajemen dalam mangevaluasi kinerja dan sallap segmen .

The financial Information is presented based on /he Information used by management in evaluating the performance of each segment.

• Tidak diaudit

Unaudited'

35





30 JUNE 2010' AND 2Q09'



PERIOOE ENAM BULAN BERAKHIR

30 JUNI 2010' DAN 2009'

(Oalam jutaan Rupiah, k8cuali dinyatakan khusus)


x.

AKUNTANSI

2.

YANG

SUMMARY OF S/GNIRCANT POUCIES (Continued)

x. Segment Information (ContinUed)

Informasl S8gmen (Lanjut.n)

A geographical segment is engaged in providing products or services within a particular economiC environment that are subject to risks and return that are different from those of segments operating in other economic environments.

Sebuah segmen geografis menyediakan barang maupun jasa di dalam lingkungan ekonorni tertenlu yang memilikl rlsiko serta tingkat pangembalian yang berbeda dengan segmen operasl lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

y.

y. Earnings per Share

Laba Berslh per S.ham Laba bersih per saham dasar dihltung dengan membagl laba berslh dengan rata-rata lertlmbang jumlah saham biasa yang beredar pada perlode yang bersangkutan.

Basic earnings per share is calculated by dividing net income witl! the weighted average number of outstanding common shares in the current period.

3. RNANCIAL RISK MANAGEMENT

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

a. Introduction and Overview

a. Pendahuluan dan Gambaran Umum

Bank memiliki eksposur terhadap risrko~risiko atas instrumen keuangan sebagal berikut: • •

The Bank has exposure to the following risks from financial instruments:

Rislko kredll Risiko pasar

•

Risiko likuiditas

•

Rislko operasional

ACCOUNTING

• • • •

Catatan in! menyajikan infonnasi mengenai eksposur Bank lerhadap setlap rislko dl atas, tujuan dan kabljakan yang dllakukan olsh Bank dalam mengukur dan msngelola fisiko.

Credit risk Market risk Liquidity risk Operational risk

This note presents information about the Bank's exposure to each of the above risks, the Bank's

objectives

and policies

for measuring

and

managing risk.

Kerangka manajemen rlslko

Risk management framework

Direksi msmiliki langgung jawab penuh atas penetapan dan pengawasan kerangka menajemen risiko Sank untuk memastikan bahwa risiko Bank telah dikelola dangan tepat.

The Board of Directors has overall responsibility for the establishment and oversight of the Bank's

Manajemen telah membantuk: • Komi!e Audit;

The Management has established: • Audit Committee; • Risk Oversight Committee; • Assets and Liabl/iUes Committee (ALCO); • OperaUona/ Risk and Control Unit; • Risk Management Committee; which are responsible for developing and monitoring the Bank's risk management pOlicies in their specilied areas. All commlUees report regularly to the Board of Directors on their activities.

•

Komite Pemantau Risiko;

•

Assets and UabiliUes Committee (ALCO);

risk management framework Bank's risks are managed in

• Unit Rislko Operasional dan Pengendalian;

• Komite Manajamen Risiko;

dimena kamile dan unit Ini bartanggungjawab untuk

mengembangkan dan memantau kebljakan

manajamen rislko Bank atas masing-masing areanya.

Komila-komite lersebut melaporkan aktivitas mereka

sacara berkala kepada Dlreksi.

* Tidak diaudit

to ensure that the

a sound manner,

Unaudited'

36





30 JUNE 2010- AND 2009 (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)



30 JUNI 2010' DAN 2009 (Dalarn jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) Kerangka manajemen risiko (Lanjutan)

Risk management framework (Continued)

Kebijakan manajemen risiko Bank dibentuk untuk mengidentifikasi dan menganalisa risiko-risiko yang dihadapi Bank, untuk menentukan betasan dan pangandelian risiko yang sasuai dan untuk mengawasi risiko dan kapatuhan tarhadap batesan yang telah ditetapkan, Kebijakan dan sistem manajemen risiko dikaji secara berkala untuk mencerminkan perubahan pada kondisi pasar, produk dan jasa yang dhawarkan. Bank meialui berbagai pelatihan serla slandar dan prosedur pengeloiaan, berusaha untuk mengembangkan lingkungan pangendalian yang larawr dan konslruktif, dimana selufuh karyawan memahami peran dan tanggung jawab mereka,

The Bank's risk management policies are established to identify and analyze the risks faced by the Bank, to set appropriate risk limits and controls, and to monitor risks and adherence to limits. Risk management policies and systems are reviewed regularly w reflect changes in market conditions, products and services offered. The Bank, through its training and managemenl standards and procedures, aims to develop a disciplined and constructive control environment, in which all employees understand their roles and obligations,

Komite Audit Bank memiliki tanggung jawab untuk: (i) melakukan pemantauan dan evaluasl atas perencanaan dan pelaksanaan audit serta pernantauan alas tindak lanjut hasil audil dalam rangke menilai kecukupan pengendelian internal lermasuk kecukupan proses pelapcran keuangan; (Ii) membahas dan mengkaji parencanaan audit Saluan Kerja Audit Inlern dan menyajikan lamuan meroka secara berkala,

The Bank's Audit Committee Is responsible for: (i) monitoring and evaluating the planning and execution of audit and moniwrlng the follow-up results of the audit in order to assess the adequacy of internal controls including the adequacy of the financial reporting process; (iij discussing and reviewing the audit plan of the Internal Audit Unit and presenting their findings on a regular basis.

Komila Pemantau Risiko mengawasi perkembangan kebijakan manajamen risiko dan menilai penerapannya, Komila juga memberikan nasihat mengenai stralegi manajemen risiko yang harus digunakan oleh Bank, Dalam melaksanakan fungsi pengawasan, Komile Pamantau Rislko akan melakukan pengawasan den evaluasi kine~a Komile Manajemen Risiko yang dlketuai oleh Chief Risk otficerdan Unit ManaJamen Risiko,

The Risk Oversight Committee supervises the development of risk management policies and assesses the implementation. The Committee also provides advice on the risk management strategy to be employad by the Bank, In conducting its oversight role, the Risk Oversight Committee will also monitor and evaluate the performance of the Risk Management Committee chaired by the Chief Risk Officer and the Risk Management Unit.

• Tidak diaudi!

Unaudited '"

37

3.





30 JUNI 2010' DAN 2009'



30 JUNE 2010' AND 2009'



MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

3. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

Kerangka manajemen rlsiko (Lanjutan)

Risk management framework (Continued)

Komlte Manajemen Rislko dlbenluk dengan lujuan, dlantaranya adalah:

The Risk Management Committee is established with having. among others, the following objectives:

(I) Untuk menerapkan batasan untuk blsnls. termasuk Global BankIng and Markets, Credit and Risk, dan Finance. untuk pangendalian Rislko Kredlt, Operasional, Pasar dan Reputasi;

(i)

(II) Untuk mengldentffikasl seluruh permasalahan rlsiko yang lerdapal pada seluruh blsnis sejak dini untuk menghlndarl keruglan yang tldak semestinya terjadl dan meyakinkan bahwa Bank telah memparhitungkan seluruh rlsiko dengan tepat; (Iii) Untuk menjalankan tata kelola dan pangawa5an atas 51stem penllalan risiko untuk meyaklnkan bawa 51stem tersebut telah lepal sasaran dan dipergunakan secara memadai untuk pengendallan rislko pada bisnis,

(/1)

(iii)

b. Rlsiko Kradlt

To Imp/ement the limlls for the businesses including, Global Banking and Markets, Credit and Risk, and Finance, for the control of the Credit, Operational, Market and Reputat/ona/ risks; To identify risk issues across all businesses at an early stage to avoid unnecessary loss and ensure that the Bank is pricing all risks correctly;

To exercise governance and oversight over the Bank's risk rating systems to ensure that they are fit for purpose and adequately utilIzed to control risk In the business.

b. Credit Risk

Rlslko kredlt adalah risiko utama Bank, yeilu rislko kerugian yang disebabkan oleh ketidakmampuan debitur uotuk mengembalikan pinjamannya kepada Bank. Apabila plnjaman yang tldak dapat dlkambalikan jumlahnya banyak dan slgnlfikan, maka hal Inl dapat menyebabkan turunnya pandapatan, klnerja maupun tingkat kesehatan Bank.

Credit risk is the Bank's main risk which pertains to the inability of its debtors to meet their repayment obligations to the Bank. If significant numbers and amounts of loans are not repaid, then thIs would reduce the Bank's income, performance, and financial soundness.

Manajemen rlslko yang telah dlterapkan oleh Bank adalah sebagal berlkut:

The risk management applied by the Bank Is as fo/Iows:

Menetapkan kebljakan mengenai kewenangan parsetujuan kredlt.

Establishing authority.

Mengevaluasl kebljakan kredl~ antara lain melalul perubahan limit dan wewenang kredil serla pembatasan pemberlan lasllitas cerukan dan cross-clearing,

Evaluating credit policy, including through changing the credli limits and authorities as well BS restricting the granting of overdrafts and cross-clearing.

Melaksanakan lungsi Komi!e Kredit dalam memutuskan pamberlan, parpanjangan ataupun pengurangan lasilitas kredit kepada debltur.

Executing the Credit Committee functions In deciding whether to extend, renew, or reduce credit faci/iUes to debtors.

Melakaanakan fungsl penelaahan kredil memberikan secara IOOependen dalam rekomendasl tiiterlma atau dltolaknya suatu proposal kredit

Executing the credit review function independentJy In giving recommendations on whether to approve or reject credit applications.

Melakukan analisa portofollo kredit berdasarkan seklor ekonomi yang dlblayal, NPL (Non-performing loan) serta berdasarkan jumlah keseluruhan.

Performing analysis of the credit portfolio based on economic sectors, NPL (Non performing loan), and on the aggregate

Mernantau kelancaran pambayaran pokok kredit dan bunga yang sedang be~alan, untuk mengetahul kondlsl debitur secara din;'

Monitoring the repayment of current loan principal and Interest in order to determine the borrowers' condlt/ons earlier.

Melakukan perneringkatan dan trade checking debltur untuk mengetahul kredibilitas debltur.

Performing rating and trade checks on borrowers to obtaIn Information about their credibility,

Memantau konsentrasi pamberlan berdasarkan produk akhir.

MdmYoring credit portfolio based on final product.

policy

on

credit

approval

amount.

kredi!

• Tldak dialIdll

concentration Unaudited'

38




SlX·MONTH PERIODS ENDED

30 JUNE 2010' AND 2009

CATATAN ATAS lAPORAN KEUANGAN


30 JUN12010' DAN 2009*



3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

3.

b. Credit Risk (Continued)

b. Risiko Kredit (L.njutan) i.

Max/mum exposure ro credit risk

i.

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit Unluk aset keuangan yang diakui di neraca, eksposur maksimum lerhadap rislko kredit sama dangan nllai tercatatnya. Untuk bank garansi dan irrevoceble UC yang dilerbilkan, eksposur maksimum larhadap risiko kredit adalah nilai maksimum yang harus dibayarkan oleh Bank lika kewajlban atas bank garansl dan irrevoceble UC yang diterbilkan tarledi.

For financial assets recognized on the balance sheet. the maximum exposure ro credit Jisk equals their carrying amounL For bank guaranrees and irrevocable UC issued, the maxImum exposure to credit risk is the maximum amount that the Bank would have ro pay If the obligations of the bank guarantees and irrevocable UC issued are called upon.

Tabal barikut menyajikan eksposur maksimum Bank terhadap fisiko krOOil untuk instrumen keuangan pada neraca (on-balance sheef) dan rekening administratif (off-balanca sheet), tanpa memperhitungkan agunan yang dlmlliki alau perlindungan kroolt lainnya.

The follOwing table presents the Bank's max/mum exposure to credit risk of on· balance sheet and off-balence sheet financial instruments, without taking into account any collateral held or other credit enhancement.

2010

Neraca: Giro pada bank~bank lain Penempatan pade bank-bank fain Efek~efek

2009 On~ba{ance sheet:

1.327.029 2.975.783 88.349 9.522.708 6.7SO.739

576.700 3.676.768 17.286 430 62.969 8.574.101 5.440.146

228.070 492.236 21.385.153

247.679 441.040 19.237.119

yang dlperdagangkan

Aset derrvatif Tagihan akseptasi Kredit yang dlberikan Efek-efek untuk tujuan investasi Rekening administratir; UC yang tidak dapat diballlikan Bank garansl yang ditem!tkan Jumlah

ii.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

239

Demand deposits with other bankS Plaoomen(s with oUter banks Tracilng securities DenVative assets Acceplanr:e receivables Loans receivable

Investment securities Off-balance sheet;

Analisa konsentrasi risiko krOOit

i.

Konsentrasi risiko krOOit timbul ketika sejumlah nasabah menjalankan kegiatan usaha yang sejenis atau menjalankan kegiatan usaha dalam wilayah geografis yang sarna, atau ketika nasabah memiliki karalderistik yang sejenis yang akan menyebabkan kemampuan mereka unwk memenuhi kewajiban konlraldualnya secara serupa dipengaruhi oleh perubahan kondisi ekonomi alau kondig; lalnnya.

Irrevocable UC Bank guarantees issued Tolal

Concentration of credit risk analysis Concentrations of credit risk arise when a number of customers are engaged In similar business activities or activities w/1hln the Same geographic region. or when they have similar character/stics thet would caUSe their ability to meet contractual obligations to be Similarly affected by changes in economic or other conditions.

.. Trdak d!aUdit

Unaudited'

39



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI 2010* DAN 2009'

NOTES TO THE FINANCIAL STA TEMENTS SIX·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010* AND 2009' (In millions ofRupiah, unless otlietWise specified)


3.

3.


FINANCIAL RISK MANAGEMENT(Continued) b. Credit Risk (Continued)

b. Risiko Kredit (Lanjutan)

ii. Concentration of credit risk analysis (Continued)

Ii. Analisa konsentrasl risiko ktedit (Lanjuten) Konsentrasl bardasarkan janis debitur:

Concentration by type of debtor: 2010

Komitmen Giro pada bank~

bank lainl Demand depO$lJ$

wirh oiher banks

dan konlinjensl yang memllik! rlsiko kredill Commitments

Penempa1an pads bank· bank lalnl

Asel

end

dlbertkan/

investesi/

contingencies

Den"yalive

Taglhan akSeptasU Acceptance

tuJuan

Placr:ments with other

Loans

wlth credit

assets

receivables

receivable

Jnvesfment secun1ies

9.522.708

46.795

Efek-efek untuk

Kredil der\vatifl

yeng

risk

Jumlahl To/al

Korporasi dan

Corporales and 81.6S2

~rorangan

720.306

10.371.491

Pemerirnah dan Bank Indonesia

Bank

1.327.029 1.327.029

23. 239

2.975.783 2.975.783

6.667 88,349

6.694.564

6.694.564

9.380

4.319.098 21,385,153

6.750,739

9.522.708

49%

individuals

Government and 31% Bank indonesia Banks 20%

100%

'009

Komilmen

Giro pada bank·

!Janl\lainf Demand deposils

with other bankS

-"" .--. _laW

Placements

dan kOOtltljeos!

yang

Efek-efak

Efek-€fek

yang

""'

As" der.va'.if1

Wilhother

Trading

Deliva/iVe

banks

securilies

assets

Korporasi dan perorangan

7.331

244

Kredil

U"!Uk tujuan inves!asil

Tagiilan akseptasll Acceptance recaivabJes

receivable

invesIment sec/.ffilies

44.~m

8,674.101

107Aaa

8.674.101

5.323.924 6.734 5A40.146

yang dlberikarrJ

Loans

memiliki

l1SlkQ krediV

-

~

and

WlIh credit

688,719

Jumlah/

Total

9.522.760

% 49%

Corporales and individuals

Pemerlntah

dan Bank !ndoOOSi
Govommenl end

9,955

Bank

=

676.700 676.700

3.676.768 3.676.768

186 430

Kansentrasi kradit yang diberikan berdasalken jenis kredit dan sektor ekonomi diungkapkan pada Catatan 12.

5.333.879 4.300.480 19.237.119

28% Baflk Ind<Jttesa 23% Banks

'100%'

The concentration of loans receivable by type of loan and economic sector is disclosed In Note 12.

• Tidak diaudit

Unaudited'

40





30 JUN12010' DAN 2009'



30 JUNE 2010' AND 2009'

(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dlnyalakan khusus)


3.

3. MANAJEMEN RlSIKO KEUANGAN (Lanjutan)


c. Market Risk

c. Risiko Pasar RisikO pasar adalah rislke lerjadinya kerugian yang diseOObkan oleh adanya paruOOhan variabal-variabel pasar separtl peruOOhan llngkal bunga dan nllal tukar mata uang. Pendapatan Bank berasal dan sellslh anlara bunga yang dlhasllkan darl ase! dengan bunga yang dibayarl
Market risk relates to the possibility of losses caused by fluctuations of the market variables. such as changes in interest rates and foreign exchange, The Bank's income is generated from the difference between Interest income derived from assets and the Interest paid to third party depOSitors. Changes in interest rales may reduce this interest income and consequently, affect the Bank's performance. Likewise. the Bank may earn income from exchange rate differences in foreign exchange transactions. Changes in exchange rates may reduce the Bank's Income and thereby, affect the Bank's performance.

Manajemen risiko yang lelah dlterapkan eleh Bank adalah sebagai beriku!:

The risk management applied by the Bank follows:

Is as

Melaksanakan fungsi ALGa unluk memOObes kendisi pasar dan menetapkan lindakan yang akan diambll.

Implementing ALGO functions to review market conditions and determine actions to be taken.

Memantau dan menguku, lingkal ,Islko paser dan melakukan stress test.

Monitoring and measuring the level of market risk. and conduct stress tests.

Memantau parubahan tingkat bunga dan kurs mata uang yang berlaku dl pasar secara harian.

Monitoring interest rate and exchange rate movements In the market on a daffy basis.

Memantau pas-pos asel dan kewajiOOn sesual dengan repricing date.

Monitoring maturity of asset and liability accounts in line with re-priCing dates.

Melakukan anallsa sensillvi!as pendapatan bunga bersih tarhadap peruOOhan lingkal bunga pasar dan kurs mala uang di pasar.

Performing sensitivity analysis of net interest income relative to market interest rate and market exchange rate movements.

Melakukan penyesuaian tingkat bunga kredit dan dana lerhadap penubehan tingkat bunga pasar sesegera mungkin selelah tsrjad! perubahan lingkal bunga pasar.

Adjusting interest rates of credit and funds to promptly counter any changes in market Interest rates.

Melaksanakan squaring position sehingga posisi devise neto (PON) berada pade tingka! yang minimum; hal ini dilakukan dengan memonito, posisi devisa nelo se!iap saat (PDN intra day) .

Squaring off any open foreign exchange position (Nap) and maintain Nap at minimum level by monitoring NOP at all times (intra..tfay NOP).

• Tidak diaud~

Unaudited"

41





30 JUNE 2010' AND 2009'




30 JUN12010' DAN 2009'

(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyalakan khusus)

3.

3.


c. Risiko Pasar (Laniutan)

FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) C.

Market Risk (Continued)

Secara garis besar, risiko pasar dibagi menJadl:

In overall, market risk Is divided Into the following risks:

L Risiko mata uang

i. Currency risk

Bank memiliki ekposur risiko mata uang melalui lransaks! dalam valuta asing. Bank memonitor konsentrasi risiko yang terkai! dengan liap mata uang individual sehubungan dengan penjabaran Iransaksi, asel moneler dan kewaJlban moneler dalam valuta asing ke dalam mata uang fungsional Bank, yailu Rupiah.

The Bank is exposed to currency risk through transaction in foreign currencies. The Bank monilors any concentration of risk in relation to any individual currency in regard to the translation of foreign currency transactions and monetary assets and liabilities into the Bank's funcl/onal currency, i.e. Rupiah.

Posis! devisa neto ("PDN") Bank dihllung bardasarkan Peraluran Bank Indonesia yang berlaku. Sesuai dangan peraturan yang berlaku, bank diwajibkan untuk memelihara paslsi devlsa neto s9cara keseluruhan dan untuk neraca setinggj-tingglnya 20% dari Jumlah modal.

The Bank's net foraign exohange position ("NOP', was calculated based on the prevailing Bank Indonesia regulations. In accordance with the regulations, banks are required to maintain its aggregrete and balance sheet net foreign exchange position at a maximum of 20% of its capital.

Posisi devlsa neto Bank pada tanggal 30 Jun; 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

The Bank's net foreign exchange position as of 30 June 2010 and 2009 were as follows:

neto unluk neraca (selJslh bcrsih aset dan kewajibanl! Balance sheet net foreign

kewajiban pada rekening administratif} Net differences

exchange

be/ween

position (net differences

receivables and liabilities In off~ ba/8I1ee shee/.

between assets and liabffilies) Dollar Amerjka Serikat Dollar Australia Dollar Singapura Dollar Hong Kong Poundsterling Inggris Yen Jepang Eu", Frank Swiss Baht Thai Jumlah Jumlah modal (Catatan 36) Posisi Devisa Neto

Selisih bereih tagihan dan

(00.166) (3.658) (6.194) 329 (581) (565) (4.720) (143) 461 (75.257)

accounts 62.621 3.092 4.041 (2) 1.107

45<\ 71.513

2.196.601

Posisi devisa neto secara

PosIsi de'Asa

neto per mata uang/Net foreign exchange position by currency 2.635 (566) (2.153) 329 (581) (567) (3.613) 311 461 (3744)

kese!uruhan

{nilai absolut)l

Aggregate net

foreign exchange

pOsition

(absolute

amount)

2.635 566 2,153 329 581 567 3.613 311 461 11216

United States Dallar Austratkm Dollar Singapore Donar Hong Kong Dollar Great Britain PoundslQriing Japanese Yen Euro Swiss Franc Thai Baht Tota!

2.196.801

Total capital (Note 36)

Net Foreign Exchange

3,43%

Position

• Tidak d",udit

Unaudited'

42





30 JUNE 2010' AND 2009'




30 JUNI 2010' DAN 2009'


3.

3. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) c. Market Risk (Continued)

C. Risiko Pasar (Lanjutan)

i. Rlslko mata uang (Lanjutan)

i. Currency risk (Continued)

2009 Posisi devisa nato untlrk

l1eraca (selislh bersih aset dan kewajiban)/ Balance sheet net foreign

exchange posIlion (net dlfferences

between asseis

Sellslh bersih tagihan (fan kewajiban pada rekenlng administratifl Net differences

between receivables and liabilities in off~ balance sheet

Dollar Amelika 5erikat

Euro Frank SWiss Baht Thai Jumlah

87,784

lA94 (46.786) (2.929) 962 (6.073) (6.418)

(70.884) (1.600) 47.210 3.061 (1.698) 6.640 7,913

285 252 28.561

netosecara Poolsi devisa

netc per mata uangJNet foreign

exchange position by

currency

and liabilities)

Dollar Australia Dollar Singapura Dollar Hong Kong Poundsterling lnggris Yen Jepang

Posisi devisti keseluruhart (Oile! absolut)l Aggregate net

foreign exchange position (absolute amount)

18.920 (166) 42. 132 (746) 567 1.495 285

(9.398)

16.920 166 424 132 746 567 1.495 285 252 20.967

Jumlah modal (Calatan 36) Posisi Oevisa Neto

United Stales Dol/ar Australian Dollar Singapore Dof/ar Hong Kong Dollar Great Britain Poundsteriing Japanese Yen Euro

Swiss Franc Thai Baht ToEaI Tora! cap/tat (Note 36)

1,55%

1,14%

il. Risiko tlngkat bunga

Net Foreign Exchange Pos/Non

ii. Interest rate risk

Kegiatan usaha Bank dipengaruhl oleh osika fluktuasl ffngkat bunga sepanjang aset berbunga dan kewajlban berbunga (bukan untuk tujuan dlperdagangkan) jatuh tempo atau re-price pada saat yang berbeda-beda atau dalam jumlah yang beragam.

The Bank's operations are subject to the risk of interest rate fluctuations to the extent that interest-earnlng assets and Interest-bearing liabilities (not for trading purpose) mature or reprice at different times or in differing amounts.

Tabel dl bawah Ini menyajikan asel berbunga dan kewajlban berbunga (bukan untuk lujuan dlperdagangkan) Bank pada nllal lercalal, yang dlkategorlkan menuru! mana yang lerlebih dahulu antara langgal repricing atau taoggal jaluh lempo:

The table below summarizes /he Bank's lnterestNeaming assets and interest-bearing liabilities (not for trading purpose) at carrying amounts, categoriZBd by the eariier of contractual re,prlcing or maturity dates:

• Tid•• diaudlt

Unaudited·

43





30 JUNI2010' DAN 2009'




30 JUNE 2010' AND 2009'



RNANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

3.

c. Market Risk (Continued)

c. Rlslko Pasar (LanJutan)

Ii. Risiko tingkat bunga (Lanjutan)

ii. Interest rate risk (Continued) 2010

Kurang dati 3 bulanl

Penempalan pada bank.- bank lain Kfedil yang dibelikao

Less than 3

Tofal

months

2,975.783

2.971.913

9.522.708

9.488.212

6,750,739

2.414,213

.,..19,249.230 ............... ...

14.874.338 .......•..........•..•.

(19.151.848)

(16.300.828)

'

Simpanan dan nasabah Simpanan darl bank-bank lain

6-12 bulani

3 - 6 bulan!

1 - 5 tahunl Years

mon/hs

years Placemen(s with

Efek-eiek untuk tujuan

Investas!

Jumlahl

Lebih dar] 5 tahunl More than {)

,

(218,142)

3.326

Loans receivable

4.111,841

224,110

575 Investment securities

224,654 3.326 ...•.........•....•....

....................... ,

(319,721)

Deposits from

customers

(531.297)

(211.802)

(3.638.292)

other banks

34,400

Depostls from other oanks

(6,340)

..... Js.~'.:..s.!.). ._..,..,..,............ .,................... " .

. J.'~:~~:~.8.~1. ..\'.~~:.~:~~). (120,758)

544

3,826,616

(534.311)

224.654

2009

1 - 5 tahunl

Lebih dar! 5 !.ahunl More than 5

Years

years

Kurang dad 3 bulan! Jumlahl Total Penempatan pade bank- bank lain Kredit yang dlberikan Efek-e1ek untuk tujuan investasi

3.676.768 8,674.101 5,440.146

Less (llan 3 months

3-6 bulan!

6~

12 bulan!

months

3.675.017 8.607.270

Placements with other banks Loans receivable

1.751

66.831

3.981.093 16.263.380

410..102

477.233

(17.059.166)

(219.774)

667.250

3B1.401

............_......... " ....................... .........." ........... ....................... ........................ .......................

17,791.015 ,

Simpanan dan nasa bah (17.599.550) Simpanan dan bank-bank (64.191) lain

669.001

(320.610) (4.3«<)

(59.851)

j!7.;....S.:?~.~!. ... t!Z:,~.:.~,:~,:n. ..... j~:.~:n~l. .......\~~:~!;<J!. (855.637)

257.459

.. .. ...............

,., , ,

669,001

lnvesUnentsecuriaes

381.401

.,.............,..,..,.

Deposits from customers Deposits from other oenhs

381.401

Berdasarkan perjanjian kredit dengan debiturl nasabah, Bank berhak mengubah besaran suku bunga sewaktu-waktu atas dasar pertimbangan Bank, kecuali uotuk kredit-kredit lertenlu yang sudah diletapkan jangka waktu repricing.

Based on the loan agreement with the deblors, the Bank has Ihe rights to change the interesl rates at any time al its discretion, except fOr ceriain loans which re-pricing period have been de/ermined.

Analisa sensitivitas etas risiko tingkat bunga

Sensitivity analysis on inlerest rate risk

Pengukuran sensitivitas yang digunakan untuk mengawasi rlsiko tlngkat bunga adalah melode present value of a basis point ("PVBP") yang dllakukan setiap minggu.

Sensitivity measures used /0 monitor interest

rate riSk are present value of a basis point

("PVBP") on a weekly basis.

PVBP mengukur eksposur dalsm nilai kini alas pergerakan salu basis poin pada lingkal bunga, Perhitungan PVBP oleh Divisl Treasury Finance dilaporkan ke manajemen dan grup.

PVBP measures Ihe exposure In present value

due to one basis point movement in interest

rates. PVBP calculation by Treasury Finance

Division is reported to management and Group .

UnaudiTed •

• Tidek diaudlt

44


PT BANK EKONOMl RAHARJA Tbk



30 JUNE 2010' AND 2009'



PERlODE ENAM BULAN BERAKHlR

30 JUNl 2010' DAN 2009'

(Dalamjutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

3.


c. Risiko Pasar (Lanjutan)

RNANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

c. Market Risk (Continued) This monitoring method will provide information to Management and front office to accommodate the Bank's current exposure position.

Metode pengawasan ini akan membertkan informasi untuk manajemen dan front office mengenai posisi eksposur Bank.

d. Liquidity Risk

d. Risiko Likuidltas Risiko likuldilas adalah risiko terjadlnya kerugian alau potensi kerugian yang merupakan akibat adanya kesenjangan antara sumber pendanaan yang pada umumnya beljangka pendek dan aset yang pada umumnya berjangka panjang. Terjatllnya kesenjangan yang cukup besa, akan menurunkan kemampuan Bank untuk memenuhi kewajibannya pada sast jaluh tempo.

Liquidity risk represents the risk of losses or potential losses from the gap between funding sources which are generally short-term and assets which are generally long-term. A significant gap will reduce the Bank's ability to meet its obligations when they fall due,

Manajemen risiko yang dite,apkan oleh Bank adalah sebagal be,lkul:

The risk management applied by the Bank is as follows: Daily monitoring of the amounts of deposit withdrawals by customers. whether through clearing or cash withdrawal.

Melakukan pengawasan harian etas besamya

pena'ikan dana yang dilakukan oleh nasabah, baik berupa penarikan mela!ui klirrng maupun

penarikan tunaL Melakukan pengawasan harian ales semua dana masuk baik melalui incoming transfer

11

maupun setoran funai nasa bah.

Daily monitoring of all incoming funds, whether through incoming transfers or cash deposits by customers.

Membuat analisa sensitlvitas likuiditas Bank terhadap skena,io penarikan dana bertlasarkan pengalaman penarikan dana bersih terbesar yang pernah terjadi di masa lalu dan mernbendingkannya dengan penarlkan dana bersih rata-rata saat ini. Dar! analisa terse but dapat dikelahui tingkat kelahanan likuiditas Bank.

Preparing sensitivity analysis of the Bank's liquidity to fund withdrawal scenarios based on past experience of the largest net fund withdrawals that have occurred, and comparing this with the current average net fund withdrawals. The Bank's liquidity resilience level can be determined from this analysis.

Bank membentuk secondary reserve untuk menjaga posisi likuldltas Bank. anlara lain dengan menempalkan kelebihan dana ke dalam Inslrumen keuangan yang likuid.

Establishing a secondary reserve to maintain the Bank's liquidity position by placing excess funds in liquid financial instruments.

Menetapkan kebijakan Cash Holding Umit pada kantor-kantor cabang Bank.

Setting the Cash Holding Limit policy for the Bank's branch offices.

Melaksanakan fungs; ALCO untuk mengatur bunga dalam meningkalkanl tingkal mengurangl sumber dana lertenlu terkait dengan keUdaksesuaian jatuh tempo.

Execuling the functions of ALCO to regulate Interest rates as an effort to increase! decrease certain sources offunds in relation to maturity mismatch.

Tidak diaudit

Unaudited *

45





30 JUN12010* DAN 2009*



30 JUNE 2010* AND 2009'

(Dalam jutaa" Rupiah. kecuall dl"yataka" khusus)

(In milifons of Rupiah, unless otherwise specified)

3.

3.


FINANCIAL RISK MANAGEMENT(Continued) d. Liquidity Risk (Continued)

d. Rlslko Llkuldltas (Lanjutan) Bank berganlung pada slmpanan dari nasabah dan bank·bank lain sebagal sumber ulama pendanaannya yang secara umum memiliki periode ja!uh lampo yang iablh slngkat dan sabagian besar merupakan kewajlban yang harus dlbayarkan segera. Simpanan·slmpanan yang memllikl jangka waktu jatuh tempo yang singkallni meningkatkan rislko IIkuiditas Bank dan Bank sacara aklll mengelola risiko 1m dengan memellhara Ilngkal barga yang kornpetltif dan pengawasan Iren pasar secara berkeslnarnbungan.

generally have sharier maturities and a large proportion of them are repayable on demand. The short·term nature of these depOSits Increases the Bank's liquidity risk and the Bank acllvely manages this risk through maintaining competitive pricing and constant monitoring of market trends.

Ekposur risiko likuldilas

Exposure to liquidity risk

Sisa urnur Kontraktual kewajiban keuangan sampai dengan jatuh tampo pada langgal 30 Junl 2010 dan 2009 adalah sebaga! benku!:

Residual contractual maturities of financial liabilities as of 30 June 2010 and 2009 is as foflows:

The Bank relies on deposits from customem and

banks as its primary sources of funding which

2010

Nilai

nominal brute arus

bs masuk.

Kewajiban non-
Kewaiiban derivatif Diperdagangkan: Nus kas ke!uar Arus kas masuk

Nilai

(keluarV Gross

tercatati

nominal

Kurang dan 1 bulan!

Carrying

inflow!

Less than 1

1 ·3 bulan!

amount

(outflow)

month

months

19.151.846 218.142 88.349 19.458.337

(19.151.846) (218.14.2) (88.349)

..I!.~.:~:;3,~!,}

(16.835.105) (211.802) (33.776)

(1.465.723)

(45.680)

J1?:~.o.:.6,:'l!.t .I!.:~l.!:.~.o.~I..

(145.223) 144.865

19.458.674

months

(851.018) (6.34() (8.693)

Non~derivaiive liabilities Deposits from customers

Deposits from other banks Acceplance parables

...J~~~:~:'l Derivative liabilities Trading:

337

337

>3 ·12

bulan!

OUtflow Inflow

(145.223) 144,865

" ..__@!!f')._ .......... (~)

(19.458.6G5)

(1.511.403)

• Tidak d!audit

Unaudited'

46





30 JUNI201 0* DAN 2009*




30 JUNE 2010* AND 2009'

(In millions of Rupiah, unless o/helWise specified)

3.


FINANCIAL RJSK MANAGEMENT (Continued) d. Liquidity RJsk (Continued)

d. Risiko Likuidilas (Lanjutan) 2009 Nilai nominal

brute arus kas masuk (keluar)!

Nllal

Gross

tercatatl Ganying 8mOvnt

nominal

inflow!

Kurang dari 1 bulan/Less

(outflow)

than 1 month

1 ~ 3 bulan! months

>3 ·12 bulan!

months

Kewaligan non·derivatif

Simpanan dari nasabah Simpanan dar! bank~bank lain

Kev.rajiban akseptasi

Non-derivative liabilifie2 17,599,550 64.'91 B3J305

17.727.346

Kewalfban derivaUf

Dlperdagangkan:

",,,,,,,,,,,mm.,,,.""

(17.599.550)

(84.191)

(63.805)

(16.550.996) (59.851) (25.698)

....\1.!':.!'~?'::?::.?'1.

...(1 ~,~:l6.:545)

1126.234) 127.524

(128.234) 127.524

(506.170)

(540.384) (4.340) (13.5n)

851

_n_____mn"""""

17.728,197

Acceptance payafiies

JS..~..:.301).

Derivative liabilities Trading: Outflow

851

Arus kas keluar Arus kas rrtasuk

Deposits from customers Deposits from other banks

Inflow

...................Q.~~1.

(16.637.255)

(532.500)

(556.S01)

Tabel di atas menyajikan arus kas yang tidak didiskootokan dari kewajiban keuangan Bank berdasarkan periode jatuh tempo kontraktual yang paling dekat. Arus kas atas instrumen keuangan yang diharapkan Bank belVarlasi secara signifikan dari analisa inl. Sebagai conloh. giro dari nasabah diharapkan memiliki saldo yang slabll alau meningkat.

The above table shows the undiscounted cash flows on the Bank's financial liabilities on the basis of their earliest possible contractual maturity. The Bank's expected cash flows on these instruments val)l Significantly from this analysis. For example, demand depOSits from customers are expected to maintain a stable or increasing balance.

Nilal nominal arus kas masukl(keluar) yang dlungkapkan pada label di atas menyajlkan arus kas kontraklual yang tlOOk dldiskontokan terkait dengan nllai pokok dan bunga dan kewajiben keuangan. Pengungkapan iostrumen delivatit menunjukkan nilai bersih derivali! yang dapa! dlseiesalkan secara neto, juga nilal brulo arus kes masuk dan kaiuar untuk derivell! yang diselesaikan bruto secara bersamaan (sebegai conloh kontrek berjangka valuta aslng).

The nominal Inflowl(outflow} disclosed in the above table represents the contractual undiscounted cash "ows relating to the principal and interest on the financial liability. The disclosure for denvatlves shows a net amount for derivatives that are net settled, but a gross inflow and outflow amount for derivatives that have simultaneous gross settlement (e.g., currency forward).

* Tidak diaudlt

UnaUdited'

47






30 JUNI 2010* DAN 2009*

(Dalam Jutaan Rupiah. kecuali dinyatakan khusus)


30 JUNE 2010* AND 2009*


3.


FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued) d. Liquidity Risk (Conlinued)

d. Risiko Likuiditas (Lanjutan) Analisa jatuh tempo aset dan kewajiban keuangan pada tanggal 30 Jun! 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

The analysis of maturities of financial assets and flab/Wes as of 30 June 2010 and 2009 was as follows: 2010 Nllai lercalat

sebelum dlkuraog: penyls,han

ken:glal'1 pellurunan .1i1a!!Carf)'ing

Tanpa '.SOggal ja!uh tern,::o kontraktuall No contractual maturity

As., Ka,

amount

before

Hing911

> 1 .:1

1 bulan/Up to 1 month

bulan! Monlhs

--months

;. 1·2 tahunf years

>2-5 tahunl

~

8!to~nCf!

>5mhunf ycafs

lot impairmem Iosws A$$Cls

Giro pOO;:"l Bank lndone,ga Giro pad
33299&

332.900

$33<306

633.306

1.327.142

1.327.142

",,,"

Demand deposfls wHh

Bank Indonesia

Demand d&posi/s with

bank-hank lain Aset denvallr Taglhan a!<seplas!

2971.913-

Krodil yang diberlkan

1.191.134

Efek~rek

---

3·12 bula."li

:>

3,326

23. 33.176

45.683 1.102.618

6.693 4.117 858.

sa

o1JIer banks

Placements wilh oI.her

'"

2.975.163 239 85':;'"

bank> Derivative assets Acceptance roceiV
2.1!l6.:M2

510.761

9.6113.163-

Loans maWebio

36.429

575

ft15tl139

Investment seCfJfi(/es TofS} essels

851.016

1g, 151.846

DepO$,'/$ from customers

<340

216.142

544.433

wnWk

!ujuan invesliSSi Jurrdah asel

399.534

..f...~~;?~. ....~.1t·~"' ...3.H?.:,~n~.

... :1'.~~~.l?"

Kewa.1ban

UI!)bi/ities

Slrnpanan (far!

nasabah SlIlliansn dali b41nk· bank lain KewajlbaJ'l derivalif KewaJ~<'In i:lkseptasi Jumlah kewajiban

Sel!sih

11.199.467

5,635.636

21i3l)2"

186.500 337

1.465.723

Deposits from other

,....t!&~~:~~...

33.n5 ...~~~.~L

..J..~l.M~ .

.,.,.,.J.a.7;31.323~

~1.2S9Jl65'

1.651.574

45,6eO

6.693 ......~;?p.~ .. 1.375.007

• Tidak diaudit

.............. " .. ................ --................

132.161

2.233.259

511,356

'"

banks Derivative tiabiJIltcs Acceprance payabJcs Totalllebl1ille$

~513.045

D1f<'CllC'>

Unaudited ..

48




30 JUNE 2010' AND 2009'



30 JUNI 2010' DAN 2009'

(Dalam Jutaan Rupiah, kecuall dfnyatakan khusus)




3.

d. Uquidity Risk {Continued}

d. Risiko Llkuiditas (Lanjutan) 2()09

NiJai terceta! sebetum

dikurangj pel'ly!s~an

kerugian

penurunan

nUaitCanyfllg Toopa tartgga! .'alUh lorrpo kontralCt.a1i No CQIltrad1liJ! matlJf!1'1

amount bi>lora Hingga 11luianlUp /01 month

Asel

Ka,

3: ~ 12 olAanf Monlhs

>1·3:

:>

b~!anI

-fIIOIllhs -- ---

1 .2

>2·5

lahunl

tahunJ

:>

,.,..

:>

,..""

zllomnce for 1mpaItmM'

5tahunJ

"'' ' IS

"'''''

2ll!l.953

21:15.953

,-""

761.114

761,114

I~n

enatz

Giro pads Bank

Giro pada bank..oank

003,312

Penempal.an pada bsnk-bank lain

t:Jek-erek yang dlpardagengkan Asel delivallf Tagihan akseptaSl

404,1:0

4>1 25.898 540.487

24230 895.649

3.140.778

640.315

111

1.658

3.713.907

9.955

Kr'edil yang diberlkcn

Erek·efek untuk luJuan Investasi Jumtah ase!

3.3\l7.9f!6

1 750.879 .,..7.015.385,............ ....................

~

13.571 4.065.131

410.777 ~

17,285

7.331

4:l4 63:,605 533.631

2.193.266

500A06

295.395

375.223 2.576.555 , , ,

383,542 979.281

830.684

...........• .. ..

n

................

8.630.772

A.s.s
ea"

Demand deposits wHh Bank Indonesia Demand deposifs with o1herbanks Placements wllh olller banks Trading securilies Darivative assets Acceptance receivables Loans receivable (nvesfmenl securities To1e}assefs

Liabifilies

KewaFban

Simp.!lnan dan nasabah

1o.e40"777

5.710.219

3aJW1

211l5O 551

508.110

540.384

17Ji99550

4,340

64,191

Sirrpanar, carl bank·

banktaln Kewa;1ban derlvullf Kewaj!ban aksectasl Jumlah kewaj1b3n

................. 1,257.587

Selisih

24.330 532.500

2,578.555

1.832.144

Deposlt:sfrom cttStomers Deposits from other banks Detivative ffabm{fes Acceptance jA3yabfe$ Tolallial>iiiJies

979.281

Difference

~

e. Risiko Operaslonal

II.

Operational Risk Operational risk is the potential losses arising from IT system failure, human error or deficiencies in operating proceduTSs of a process. These risks may trigger losses for the Bank and consequently, affect the Bank's performance and

Risiko operasionai adalah rlsiko kerugian yang dlsebabkan oleh kegagalan sistem teknoiogl informasi, kesalahan karena faktor manusia, maupun keiemahan prosedur aperasianal daiam suatu proses. Risika Ini dapat menyebabkan terjadinya kerugian pada Bank sehlngga aken mempengaruhi kinerja dan tingkel kesehatan Bank.

soundness.

Manajemen fisiko yang telah dilerapkan aleh Bank adalah sebegai betikut:

The risk management applied by the Bank is

as

follows:

Melaksanaken fungsl-fungsi Kamlle Manajemen Risiko, Komile Audit dan Kamlte Pemantau Risiko.

Implementing the functions of the Risk Management Committee, Audit Committee and RIsk Moniloring Committee.

• Tldak diaudit

Unaudited'"

49





30 JUNI 2010' DAN 2009'


3.



30 JUNE 2010' AND 2009'

(In millions of Rupiah, unless otheroise specified)


3.

FINANCIAL RISK MANAGEME.NT (Continued)

e. Operational Risk (Continued)

e. R;siko Operas;onal (lanjulanj

an Operational Risk Establishing Management Unit to monitor the level of operational risk.

Unfi Manajemen Risiko Membentuk Opera.ional untuk memantau tingkat risiko operasional.

Memantau

Monitoring deviations in operational processes and unusual transactions on a periodically basis to assess the profile of operational risk.

penyimpangan-penyimpangan

dalam proses operasional dan transaksi yang

tidak lazim (unusual transacYon) secara berkala untuk mengetahui profil risiko operasional.

harian.

Maintaining daily monitoring of key risk indicators.

Menetapkan kebijakan limit dan wewenang untuk menurunkan rislko operasiona!. dan secara periodik menelaah kebijakan tersebut.

Setting up limit and authorization POlicies to mitigate operational risk, and periodically review these policies.

Menetapkan kebijakan risiko operasional dan mengevaluasi kembal! risiko sesuai dengan profil risiko operasional secara berkala.

Setting up operalional risk policies and regulariy re-evaluating the risk in line with the operational risk profile.

Mengumpulkan data hisloris keruglan karena risiko operasional untuk mengukur tingkat risiko.

losses to measure the level of risk.

Memantau indikator risiko yang penting secara

4.

Compiling historical data on operational risk

PENGGUNAAN ESTlMASI DAN PERTIMBANGAN

4.

USE. OF ESTIMA TES AND JUDGMENTS

merupakan lambahan alas Pengungkapan 10' pambahasan tentang manajemen risiko keuangan (Iihat Catatan 3).

These disclosures supplement the commentary financial risk management (see Note 3).

a. Sumber ulama alas ketidakpaslian eslimas;

a.

a.1, Penyisihan kerugian keuangan

penurunan

on

Key sources of estimation uncertainty

a. 1. Allowances for impairment losses of

nllai aset

financial assets

Financial assets accounted for at amortized cost are evaluated for impairment on a basis described In Note

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai asel keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dijelaskan di Catalan 2.0.

2.0. The specific counterparty component of the Iota/ allowances for impaIrment applies to claims evaluated individually for impairment and is based upon management's best estimate of the present value of the cash lIows that are expected to be received. In estimating these cash flows. management makes judgments about the counterperty's financial situation and the net realizable value of any underlying colla/eral. Each impaired asset {s assesse,d on its merits, and the workout strategy and estimate of cash flows considered recoverable are independently approved 'by the Credit Depertment.

Penylslhan kerugian peourunan nrlaJ terkalt dengan pihak lawan spesifik dalam seluruh penyisihan Kerugian penurunan nilai dibenluk yang penurunan nilalnya alas tagihan dievaluasi secara individual berdasarkan estimasi terbaik manajemen stas nilai tunai arus kas yang diharapkan akan ditenma, Dalam mengestimasi arus kas ini, manajemen

membuat pertimbangan mengenai kondisi keuangan darl pihak lawan dan nilei bersih yang dapat direalisasi dari agunan yang ditenma. Setlap aset yang mengalami penurunan nilai dievaluasi. dan strategi penyelesafannya serta estimasi arus kas yang

dinilai dapat diperoleh kembali seeara independen disetujui oleh Departemen Kredit.

• Tidak dlaudi!

UnaudilJ!Jd'

50


PT BANK EKONOMI RAHARJA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN


30 JUN12010* DAN 2009*



30 JUNE 2010* AND 2009*



4.

4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN (Lanjutan)

a.

a. Sumber utama alas kalidakpastlan esllmasl (Lanjutan)

Key sources (Continued)

of estimation uncertainty

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolel
assessed impail711ent Collectively allowances oover credil losses inherent in portfolios of claims with similar eoonomic characteristics when /here is objective evidence to suggest that they contain impaired claims. but the individual impaired items cannot yet be identified. In assessing the need for collective loan loss allowances, management considers factors such as credit qualily. portfolio size, concentrations, and economic factors. In order to estimate the required allowance. assumptions are made to define the way inherent losses are modeled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic condllions. The accuracy of the allowances depends on how well these estimale future cash flows for specific counterparty allowances and the roodel assumptions and parameters used in determining collective allowances.

Sebagaimana dijelaskan di Catatan 2.0. Bank menerapkan ketentuan transisi Bank Indonesia sesuai Surat Edaran Bank Indonesia No. 111331DPNP dalam menghitung penyisihan kolekti! untuk kredil. Ketentuan Iransisi tersebut dapat diterapkan sampai dengan tanggai 31 Desember 2011.

As described in Nole 2.0, lhe Bank is applying /he transition proVISion for collective impairment calculation on loans based On the transitional provision stipulated by Bank Indonesia as stated in the Clrcu/ar Letter of Bank Indonesia No. 111331DPNP. The transitional provision can be applied unti/31 December 2011.

a.2. Penentuan nilai wajar

a.2. Determining fair values

Dalam menentukan nilei wajar alas aset keuangan dan kewajiban keuangan dimana tidak terdapat harga pasar yang depal dlobservasi. Bank harus menggunakan teknik penllaian sepem dljelaskan pada Catatan 2.e.6. Untuk instrumen keuangan yang jarang diperdagangkan dan tidak memiliki harga yang transparan, nila! wajarnya menjadi kurang obyektif dan karenanya. membutuhkan lingkat pertimbangan yang beragam, tergantung pada Ilkuiditas. konsentra.l, ketidakpastian faktor pasar. asumsi penenluan harga, dan rlsiko lalnnya yang mempengaruhi instrumen lertenlu.

11

USE OF ES11MA TES AND JUDGMENTS (Continued)

The determination of fair value for financial assets and liabilities for which there Is no observable market price requires the use of valuation lechniques as described in Note 2.e.6. For financial instruments /hat trade Infrequently and have little price transparency, fair value is less objective. and requires varying degrees of Judgment depending on liquidity, concentration, uncertainly of markel factors. pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument.

Tidak dlaudit

Unaudited

51

~





30 JUNE 2010' AND 2009'

(In millions of Rupiah, unless otherwise specIfied)

CATATANATAS LAPORAN KEUANGAN


30 JUN12010' DAN 2009'

(Dalam jutaan Rupiah, kecuaU dinyatakan khusus)

4. USEOFESTIMATESANDJUDGMENTS (Continued)

4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN

(Lanjutan)

b. Pertimbangan akunlan.' yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi Bank

b, Critical accounting judgments In applying the Bank's accounting policies

Pertlmbangan akunlansl yang panting dalam menerapkan kebijakan akuntansl Bank meliputi:

Critical accounting judgments made In applying the Bank's accounting policies include:

b,1, Penilaian instruman keuangan

b,1, Valuation offinanclallnstruments

Kebijakan akuntansl Bank untuk pengukuran nllal wajar dlbahas dl Catatan 2,e,6,

The Bank's accounting policy on fair value meaStJrements Is discussed In Note 2,e,6.

Bank mengukur nilal wajar dengan menggunakan hlrarkl dan metode barlku!:

The Bank measures fair values using the following hierarchy of methods:

• Harga kuolasl dl pasar aktif untuk Instruman keuangan yang sejenis. • Tekn!k penilalan bardasarkan Input yang dapat dlobservasl. Termasuk dalam kategon Inl adalah Instrumen keuangan yang dlnllal dengan menggunakan harga kuotasl dl pasar aktll untuk Instrumen yang sejenls; harga kuotasi untuk instrumen keuangan yang sejenis dl pasar yang kurang akllf; alau teknlk panlla!an lainnya dlmena seluruh input slgnifikan yang dlgunakan dapat diobservasi sscara langsung alaupun tidak langsung dan dala yang tersedla di pasar,

• QllOtad market price In an active market for an Identical Instrument, on • Valuation techniques based observable Inputs, This category includes Instruments valued using quoted market prices In active markets for similar Instruments; qllOted prices for similar instruments in markets that are considered less than active; or other valuation techniques where all significant inputs are directiy or indirectly observable from market data,

Nllal wajar darl aset keuangan dan kewajlban keuangan yang dlperdagangkan dl pasar aktlf dldasarkan pada kuotasl harga pasar alau kuotasl darl harga dealer, Untuk seluruh instrumen keuangan lalnnya, Bank menentukan nilal wajar menggunakan teknlk penilaian, Teknlk panllalan tenmasuk model nllel tunal dan erus kas yang didiskontokan, dan perbandingen dengan Instrumen yang sejenls dlmena tardapat harga pasar yang dapa! dlobservasl. Asumsl dan Input yang digunakan dalam teknlk penllalan termasuk suku bunga bebas rislko (risk-free) dan suku bunga acuan, credft spread dan variabel lainnya yang dlgunakan delam mengestimasl tlngka! dlskonto, harga obllgas;, kurs mata uang asing, serta !Ingkat kerentanan dan korelas; harge yang dlharapkan, Tujuan dan leknlk panllaian adalah penentuan nllai wajar yang mencenmlnkan harga dan Instrumen keuangan pada t8nggal pelaporan yang akan ditentukan oleh para partislpan dl pasar dalam suatu !ransaksl yang wajar.

Fair values of financial assets and financial liabilities that are traded in active markets are based on quoted market prices or dealer price quotations. For all other financial Instruments, the Bank determines fair values using valuation techniques, Valuation techniques include net present value and discounted cash flow models, and comparison to similar Instruments for which exls/, market observable prices Assumptions and inputs used in valuation techniques include risk-free and benchmark interest rates, credit spreads and other premia used In estimating discount rates, bond prices, foreign currency exchange rates, and expected price volatilities and correlations, The objective of valuation techniques is to arrive at a fair value determination that rel/ects the price of the financial instrument at the reporting date that would have been determined by market participants acting at arm's length.

• Tldak diaudlt

Unaudited'

52



PERI ODE ENAM BULAN BERAKHIR

30 JUN12010' DAN 2009'



30 JUNE 2010' AND 2009'

(Dalam juta.n Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

(In millions of Rupiah, unless otherwIse specified)

4. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN (Lanjutan) b. Pertimbangan akuntasi yang pentlng menerapkan kebijakan akuntansi (Lanjutan)

4.

(Continued) b. Critical accounting judgments In applying the Bank's accounting policies (Continued)

dalam Bank

b.2. Financial asset and liability classification

b.2. Klasiftkasi ase! dan kewaJlban keuangan

5.

USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

Kebijakan akuntansi Bank memberikan keleluasaan untuk menetapkan aset dan kewajlban keuangan ke dalam berbagai kategon pada saat pengakuan awal sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku berdasarkan kondisi terten!u:

The Bank's accounting policies provide scope for assets and liabilifies to be designated on inception into different accounting categories in certain circumstances:

• Dalam mengklasifikasikan aset keuangan dalam kelompok "dipardagangkan", Bank !elah mene!apkan bahwa aset lersebut sesuai dengan deft nisi ase! dalam kelompok diperdagangkan yang dijabarkan dl Catatan 2.e.1.

• In

• Dalam mengklaslftkaslkan ase! keuangan sebagal "dlmillkl hlngga jatuh tempo". Bank lelah menetapkan bahwa Bank memillkl Intansi posltif dan kemampuan untuk memilki aset keuangan tersebul hlngga lan9gal jatuh tempo separt! yang dlpersyaratkan (Ilhat Catalan 2 .... 1).

•

classifying financial assets as the Bank has determined that It meets the description of trading assets set out in Nota 2.a 1. 'Yradlng~

2.e.1).

KAS

5. 2010

Rupiah Dollar Amerika Serlkat Mala uang lalnnya Jumlah

278._ 46.620 7.479 332.998

246.197 32.863 6.893 285.983

Rupiah USDa/Jar Other foreign currencies Total

Total cash in Rupiah currency included cash in ATMs amounting to Rp 7,022 and Rp 6.293 as of 30 June 2010 and 2009, respectively.

6. GIRO PADA BANK INDONESIA

6. 2010

Dollar Amelika Serikat Jumlah

CASH 2009

Seldo kas dalam mata uang Rupiah tennasuk jumlah kas pada ATM maslng-masing sebasar Rp 7.022 dan Rp 6.293 pade tanggal 30 Junl 2010 dan 2009.

Rupiah

In classifying financial assets as "held to-maturj/y", tha Bank has determined that it has both the positive intenoon and ability to hold the assets until their maturity date as required (see Note

DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA W09

751.n1 81.585 833.306

709.662 71.452 781.114

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk memenuhi persyaratan giro wajib minimum dari Bank Indonesia.

Rupiah US Dollar Total

Demand deposits with Bank Indonesia ara provided to fullill Bank Indonesia requirements on minimum reserve requirements,

• Tldak dlaudit

Unaudited·

53

6.





30 J UNI 2010* DAN 2009*



30 JUNE 2010* AND 2009*



GIRO PADA BANK INDONESIA (Lanjutan)

6.

DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA

(Continued)

7.

Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 200.9, Giro Wajib Minimum (GWM) Bank masing-masing sebesar 5,12% dan 5,14% untuk mata uang Rupiah serta sebesar 1,45% dan 1,33% untuk mata uang Doliar Amerika Senka!.

As of 30 June 2010 and 2009, the minimum reserve requirements of the Bank were 5.12% end 5.14% for Rupiah currency, and 1.45",1, and 1.33% for US Dollar currency, respecUvely.

Giro Walib Minimum (GWM) untuk mata uang Rupiah pada tanggal 30 Juni 2010 tardir; dar; GWM ulama sebesar 5,12% dengan menggunakan saldo rekening giro Rupiah pada Bank Indonesia dan GWM sekunder sebesar 47,05% dengan menggunakan Sertifikat Bank Indonesia dan obligasi pemelintah.

The minimum reserve requirement of the Bank for Rupiah currency as of 30 June 2010 consists of primary GWM of 5.12% through demand deposits in Rupiah with Bank Indonesia and secondary GWM of 47.05% through Certificates of Bank Indonesia and government bonds.

Bank lelah memenuhl ketentuan Bank Indonesia yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum.

The Bank has fulfilled Bank Indonesia's regulation regarding Minimum Reserve Requirement of Commercial Banks.

GIRO PADA BANK-BANK LAIN

7. 2010

DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS 2009

Rupiah Pihak katiga """

....

18.810 -_._ ........

36.712 ,,~''''''''~

...

Mata uang aSing Plhak yang mempunyai hubungan

Foreign currencies

lstimewa

HSBC Bangkok HSBC Bank Australia Ltd HSBC Bank pic HSBC Bank USA. NA The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, cabang Singapura The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, cabang Tokyo Pihak keUga Jum!ah Jumlah giro pada bank-bank lain Penylsihan kerugian penurunan nilai Jumlah giro pada bank-bank lain - bersih

Rupiah

Third parties

410 83.854 40.805 916.332

2.826 22.000 60,688

35.669

7.738

25.827 187,803 1.290,430

18.430 553.320 665,002 ... ",,,.......'"

_

·_......","'''....m···· 1,327.142 (113) 1,327'(l29

683.812 (7.112) 676,700

Related panies HSBC Bangkok HSBC Bafll< Australia Ltd HSBC Bank pic HSBC Bank USA, NA The Hongkong and Shanghai Banking Corpot1Jtlon Umited, Singapore branch The HongkOflg and Shanghai Banking Corporation IJmffed, Tokyo branch Third parties Total

Total demand deposits with other banks Allowance for ifJl1alrment losses Tolal demand deposits with other banks - net

Pada tanggal 30 Juni 2010, terdapat kerugian penurunan nilal alas giro pacta Bank Indover sebesar Rp 113 karena Bank Indover telah dlnyatakan pailit oleh Pengadilan Wilayah Amsterdam pada tanggal 1 Desember 2008 (2009: dikelompokkan mace! sebesar Rp 277).

As of 30 June 2010, there was an impairment loss on demand deposit with Bank Indover amounting to Rp 113, due to its bankruptcy declaration by the District Court of Amsterdam on 1 December 2008 (2009: classified as loss amounting to Rp 277).

Pada ta09gal 30 Juni 2010 dan 2009, salaln giro pada Bank Indover, seluruh giro pada bank-benk lain tidak mengalami penurunan nilai (2009: dikelompokkan lancer),

As of 30 June 2010 and 2009, except for demand deposit with Bank In dover, all demand deposits with other banks were not Impaired (2009: classified as pass)•

• TIdak diaudlt

UnaUdited'

54



NOTES TO THE RNANCIAL STA TEMENTS SIX·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010' AND 2009' (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

CATATANATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUN12010' DAN 2009'


7.

7. GIRO PADA BANK·BANK LAIN (Lanjutan)

2010

PenNgn

Jumlatll

currencies

Totm

393

20.864

21,277

(20.624)

(21.017)

Kerugian penurunan nilal se!ama periode berjalan

2009 Mata uang asingl Foreign cummc(cs

Rupiah

(393)

Saldo. 1 Januari Dibebatlkan ke sa!do laba (Catalan 38)

Foreign currencies

The movement of allowance for Impairment losses on demand depOSits with other banks was as follows:

2010 Mata uang

aSlolJi

14,731

658

Jumlahl Total

15,387

Saldo, 30 Jun!

Balance, 1 Januaty Charged to retained earnings (Nole38)

lmpairmenllass for the period

(Catalan 25): Pemulihan setama periode

berjalan SelisU. kurs

BANKS

Rupiah

7,88% 0.11%

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai giro pada bank-bank lain adalah sebagai bariku!:

Rupiah

OTHER

2009

0.22% 0.04%

Mata uang asing

WITH

Weighted average of ""ectlve Interest rates per annum of demand deposits with other banks were as fOllows;

Tingkat bunga efektif rata·rata tertimbang selahun giro pada bank·bank lain adalah sebagai berikut:

Rupiah

DEMAND DEPOSITS (Continued)

(Note 25):

Recoveries for the

(1OB) (39) 113

(488)

(108)

(7.807)

(8.275)

(39)

188

113

6.924

7.112

period

Exchange rate difference Balance, 30 June

The Bank's management believes that the allowance for impairment losses provided is adequate to cover any possible Impairment on demand deposits with other banks.

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa penyislhan kerugian penurunan nllal yang dlbentuk adalah cukup untuk menutupl kemungklnan penurunan nllal giro pada bank-bank lain.

8.

8. PENEMPATAN PADA BANK·BANK LAIN

PLACEMENTS WITH OTHER BANKS

Placements with other banks by type of placements and currency were as follows:

Penempetan pada bank·bank lain berdasark.an janis penempatan dan mala uang adalah sebagal bariku!:

2009

2010

Rupiah

Rupiah

Callmonay

Call money

Pihak yang mempunyai hubungan

istimewa

Related palty

The Hongkong and Shanghai

Banking Corporn/ion Limited,

The Hongkong and Shanghai

Banking COrporation Llmtted, 15().000

200.000 685.000

3.870 153.810

1.769 886.169

cabang Jakarta

Plhak ketiga Kredtt

Plhak ketiga Jumlah

Mata uang asing Call money Pihak yang mempunyai hubungan istlmewa The Hongkong and Shanghai Banking Corporation limited. cabang Jakarta Pihak ketlga Jumlah Jumlah penempatan pada bank~bank lain Penyisihan kerugian penurunan nifal Jumlah penempatan pada bank-bank lain ~ bersih

Jakarta branch

Third parties

Loons

Third parlies

Total

Foreign currencIes

c./Il1lQfloy

9ilO.133 1.921.780

2.827.138 2.827.138

2.821.913 2.975,783

3.113,907 (37,139)

2.975.783

3.676.768

Related party The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited,

Jakarla branch

Third parties

Tola'

Tolal placements with other banks Allowance for impairment losses Total placements with other banks -net

Unaudited"

• TIdak dlaudi!

55





30 JUNI2.010' DAN 2009'

(Dalam jutaan Rupiah, kecuall dinyatakan khusus)

8_



30 JUNE 2010' AND 2009'

(In millions ofRupiah, unless otherwise specffted)

PENEMPATAN PADA BANK-BANK LAIN (Lanjutan)

8,

PLACEMENTS wtTI1 OTHER BANKS (Continued)

Pada tanggal 30 Juni 2.010, semua penempatan pada bank-bank lain tldak mengalami penurunan nllal (2009: dlkelompokkan lancar).

As of 30 June 2010, all placements with other banks

Jangka waktu dan tlngkat bunga elektll rata-rata tertimbang setahun penempatan pada bank-bank lain adalah .ebagal beriku!:

The terms and weighted average of effective interest rates per annum of placements with other banks were as follows:

were not Impaired (2009: classified as pass).

2010

2009 Tlngkel bungs efektif rata..rata

Tingkel bunga eieklif rata-fata tertimbang

tertimbang setahunl weighted

setahunl Weighted

average 01 effective interest

rates

Jangka waktuf Term

average of effective interest Jangka waktul Term

peraMum

rates per annum

Rupiah

Galf motley Kredit

1 ~ 7 harVdays

6,38%

35 harVdays

7,21%

1 -18 tahunl

8,19%

1 dan 18 lahunl 1 and 18 years

10,39%

0,28%

45 haMldays

0,53%

1 - 18 yoalS

Loans

Foreign cUfTencies

Mata uang asing

Galfmoney

Rupiah GaJlmoney

1 - 31 hart/days

Cal/money

As of 30 June 2010 and 2009, placements with other banks based on remaining period t.o maturity date were as follows:

Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, penempatan peda bank-bank lain berdasarkan slsa umur hlngga tanggal jatuh tempo adalah sebagal banku!: 2010 Rupiah Hingga 1 bulan Lebih dari 1 s,d, 3 bulan

150.000

Leblh dart 3 S.d. 12 bulan

3.326 544

Lebih dari 12 bulan Mata uang asing Hingga 1 bulan Lebih dari1 S.d. 3 bulan Jumlah

Rupiah Up to 1 month More than 1 to 3 months More than 3 to 12 months More than 12 months Fore.igtl currencies Up to 1 month MOre than 1 to 3 months

685.000 200.000 1.769

2.821.913

2.622.988 204.150

2.975.783

Totat

Perubahan penyislhan keruglan penurunan nllal penempetan pada bank-bank lain adalah sebagal barlkul:

The mcvement of allowance for impairment losses on placements with other banks was as follows:

2010 Mata uang asingl

Foreign currencies

Saklo, 1 Januari

2009 Mala uang asingl

currencies

Jumlah/ Total

801

6.918

7.719

Ba/arne, 1 January Charged to retafned earnings (Nolo 38) Impairment loss fOf fhe period (Nato 25):

8.087

22.687

3D.7M

Charge for the period Reclassification (to) from

Foreign

Jumlah/ Total

RupIah

11.553

12.600

24.249

(11.473)

(12.746)

(24.219)

Dlbobankan ke seldo laba

(Catatan 38) Keruglan penurunan n[lai

salama periode berjalsn

(Catalan 25): Saban salama periode

berjalan

Reklaslfikasi (kc) dan penylsihafl krOOit yang

dibelikan Selislh kurs

Saldo, 30 Jun!

aJIoW8l1Ge

(80)

50

(30) 8.868

• Tldak dlaudlt

(1.334) 37.139

rot loans

receivable Exchange rate difference BafBtIce. 30 June

Unaudited'

56

8.



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI 2010" DAN 2009" (Dalam julaan Rupiah, kecuali dlnyalakan khusus)

NOTES TO THE FINANCIAL STA TEMENTS SlX·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010" AND 2009'

(In mlllions of Rupiah, unless otherwise specified)

8.

PENEMPATAN PADA BANK·BANK LAIN (Lanjutan)

PLACEMENTS WITH OTHER BANKS (Continued)

The Bank's management believes that the allowance

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai yang dlbentuk adalah cukup untuk menulupl kemungklnan penurunan nllal penempatan pada bank·bank lain. 9.

for impairment losses provided is adequate to cover any possible impairment on placements with othar 'banks. 9.

EFEK·EFEKYANG DIPERDAGANGKAN

TRADING SECURITIES

2010

2009

Obllgasi pemerintah ~ nilal wajar Obligasl korporasi nital wajar

Government bond ~ fair value

Corporate bond - fair value

9.955 7.331

M

Jumlah

Total

Rlnclan obllgasl pemerlntah dan korporasl berdasarkan nomor sari, tlngkat suku bunga dan langgal jaluh lempo:

Nomer seri/Serial number

Ni!ai nominal/Par value

ORI004

10.000

BBIA01

8.000

Detail of government and corporate bonds based on

serial number, interest rate and due date:

Tingkat bunga tetapl Fixed interest rate

Tanggal jatuh tempo! Maturity date

9,50%

12 MaretJMarch 2012

13,25% 14 Juli/July 2014

Pada tanggal 30 June 2009, elek-efek dlperdagangkan dikelompokksn lencar.

yang

DERNATIVE ASSETS AND LIABIUTIES

10.

Rinclan aset dan kewajiban derlveti! pada tanggal 30 Junl 2010 dan 2009 adalah sebagai berlkut:

The details of derivative assets and liabilities as of 30 June 2010 and 2009 were as follows:

2010

2009 Kewajiban

Aset

Aset derivatif!

derivatifl

derivatif/

Detivative assets

Derivalive liabili1ies

Derivative assets

Kewajiban derivatHl DeriVative

liabilities Forward - buy

227

39

3

19

581

149 83

249 54

85

65 166

7

31 337

434

R

R

Spot - J""I Pihak ketiga Jumlah Penyisihan kerugian penurunan nilai Jumlah - bersih

1 bulan/month

3 bulan/months

As of 30 June 2009, trading securities was classified as pass,

10. ASET DAN KEWAJIBAN DERIVATIF

Kontrak be~angka - bali Plhak k.etiga Kontrak bef'jangka jual Pihak ketiga Spot beli Pihak yang mempunyal hl.lbungan fstlmewa Pihak ketrga

Interval pembayaran bungaJlnterest payment intervaf

103

(4)

430

.. Tidak diaudit

Third partlas

Forward - sell

Third party

Spot - buy

Related parlies Third parlfes

Spot -sell

Third parties

§Sl

Total

Allowance for impairment

losses

Tolal· nat

Unaudited'

57




30 JUN12010' DAN 2009'



30 JUNE 2010' AND 2009'

(Dalamjutaan Rupiah, kecuali dlnyatakan khusus)


10. DERIVATIVE ASSETS AND LIABILITlES

10. ASET DAN KEWAJIBAN DERIVATlF

(Lanjutan)

(Continued)

Bank melakukan transaksl deriva!if dalam bentuk pembellan dan penjualan be~angka mata uang asing (forward) dan kontrak pembelian dan penjualan tunal mata uang aslng. Kontrak berjangka mata uang asing merupakan komitmen untuk membeli dan menjual sejumlah mata uang tertentu pada tanggal dl masa mendatang dengan harga yang telah dltentukan terleblh dahulu. Transaksl derlvatlf Bank Udak memenuhl kriteria akuntansi Ilndung nUai,

The Bank's derivative transactions consist of foreign exchange forward buy and sell contracts and spot foreign currency purchase and seiling contracts. Foreign exchange forward contracts are agreements to buy and sell a currency for another currency at a future date and at a specified price. The Bank's derivative transacUons do not qualify for hedge

Pada tanggal 30 Junl 2009, semua aset derlvatif dlkelompokkan lancer.

As of 30 June 2009, all derivative assets were classified as pass.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai a5et derivatlf adalah sebagal berlkut:

The movement of allowance for impairment losses on derivative assets was as follows:

accounting.

2010 Saldo. 1 Januarl Dibebankan ke saldo laba (Gata!an 38) Kerugian penurunan nliaT salama pe~ode be~alan (Calatan 25):

2009

201

2

Balance, 1 January ClJarged to retained earnings (Nole 38) Impairment foss fDr the period (Nole 25): Recoveries for the period Balance, 30 June

(2)

Pemullhan salama periode berjalan

Saldo. 30 Junl

(197) 4

11. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI

11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

2010

Tagihan

akseptasV

Tagihan

Kewajlban

akseptasll

Acceptance

Acceptance

receivables

payables

2009

Kewajib.n

akseptasi/

Acceptance receivables

akseplasV

Acceptance

parables

Rupiah

Rupiah Banks

Bank Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Plhak ketlga Sultan bank Plhak keU9a Jumlah ~ Rupiah

1.906 12.235

.....

......

749 2.655

•....... _..............

1.933 14.168 .........................

12.235 14.168

...........................

Third parties Total- Rupiah Foreign currencies Banks

5.918

45.810 33.966

79.n6

5.918

6.040

12.219 31.178

Bukan bank

Pihak ketlga Jumlah ~ mata uang asing

Related partios Third parties Non~banks

1.906 2.655 _........... ,

Mata uang asing Bank Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Plha~ ~etiga

1.933

749

43.397

6.040

85.694 ....................... 85.694 ......................... 49.437 49.437 ......................... ....._, ......,", ..,..,..,

,

Jumlah

88.349

Penyisioon kerugian penurunan nita1 Jumjah • bersih

88.349

88.349

63.605 (636) 62.969

• Tidak dlaudit

63.005

Related parties Thlrrl patties Non-banks Tllirrl parties Tolal- foreign currencies Total Allowance for impairment tosses Total - net

Unaudited ..

58





30 JUNE 2010- AND 2009

CATATAN ATAS.LAPORAN KEUANGAN


30 JUN12010- DAN 2009 CDalam jutea" Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

(/n millians af Rupiah, unless athemlse specified)

11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

11. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI (Lanjutan)

(Continued)

Pada lan9gal 30 Juni 2010, semua tagihan akseptasi tidak mengalami penurunan nilai (2009: dikelompokkan lancar).

As of 30 June 2010. all acceptance receivables were nat impaired (2009: classifiad as pass).

Perubahan penyisihan kerugian penurunan lagihan akseptasi adalah sebagai berlkul:

The movement of allowance fOr Impairment {asses on acceptance receivables was as follows:

nilai

2009

2010

Mata uang

Saldo, 1 Januari Dlbebankan ke seldo laba (Catalan 38) Kerugian penurunan nilai salama periode be~alan (catalan 25):

Jumlahl

Rupiah

asingl Foreign currencies

51

809

860

(51)

(809)

(860)

Rupiah

Tots!

Mata uang asing} Foreign

Jumfahl

cummcfes

Tolo!

34

606

640

Balance, 1 January Charg&d to retained eamings (NoI.38) Impairment loss for the pen'od (NoIe25):

Beban (pemu!!han) salama periode berjalan

lOB

SeUsih kurs Salda, 30 Junf

;~l

142

33

(37) 63£

Charge (recoveries) for the period Exchange Tate difference Balalice, 30 June

Manajemen Bank berkeyaklnan bahwa penyislhan keruglan penurunan nila! yang dibentuk adalah cukup uotuk menulupi kemungkinan penurunan nilai tagihan akseplasL

The Bank's management bel/eves that the allowance fOr impairment losses provided is adequate to caver any possible impairmenl on acceptance receivables.

Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009. tagihan dan kewajiban akseplasi berdasarkan peliede jatuh tempo adalah sebagai berikut:

As of 30 June 2010 and 2009. the acceptance receivables and peyables based on maturity period were as fOllows:

2010

Hingga 1 bulan Labih dari 1 S.d. 3 bulan lebih dari 3 s.d, 6 bulan lebih dan 6 s,d, 12 bulan Jumlah

2009

6.097 36.661 40.180 4.821 88.349

10.170 35.618 14.164 3.653 63.605

Pad. Ianggal 30 Juni 2010 dan 2009. tagihan dan kewajiban akseptasi berdasarkan sisa umur hingga tanggal jatuh tempo adalah sebagel barikut

As of 30 June 2010 and 2009, acceptance receivables and payables basad an remaining period to maturity date were as fa/laws:

2010

Hlngga 1 buran Lebih dan 1 s.d. 3 bulan Lebih dar! 3 S.d. 6 bulan Leblh dan 6 S.d. 12 bulan Jumlah

Up to 1 month More than 1 to 3 months More than 3 to 6 months More than 610 12 months Total

2009

25.698 24.330

33.776

45.680 7.805 1.009 66.349

11.863

1.714 63.605

• Tidak dlaudit

Up to 1 month More than 1 to 3 months More than 3 to 6 months More than 6 to 12 months

Total

Unaudited'

59



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUN12010' DAN 2009-

NOTES TO THE FINANCIAL STA TEMENTS SIX·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010' AND 2009' (In millIons of Rupiah, unless otherwise specified)


12. LOANS RECENABLE

12. KREDIT YANG DIBERIKAN

Kredll yang diamorUsasl:

diberikan

pada

biaya

Loans receivable at amortized cost:

perolehan

a. Berdasarkan Jenis kredit Rupiah !nvestasi Konsumsi Kredit impor I\4odal ke~a

Karya\van

Jumlah - Rupiah Mata uafig asing Inlfestasi

Konsumsi Kredit ekspor Kredit impor Modal keda Sindikasl

Jumlah - mata uang asing

Jumlah kredit yang diberikan Penyisihan kerugian penurunan n!lai Jumlah kredit yang diberikan bersih

a. By type of loan 2010

2009

1.921,583 184,791 64,628 6,293,513 26,649 8,491,164

1.682,907 210,476 14,199 5,659,304 8,320 7,575.206

27,172 75 43,452 128,934 862.616 109.750 1.171,999

24,003 245 3.220 88.959 996,243 148,886 1,261,566

9,663,163 (140.455)

8.836.772 (162,671)

Rupiah

j8sa komunikasi Perdagangan, restoran dan hotel Perindusttian

Pertambangan Ustrik, gas dan all' Pertanian, perkebunan dan samna perkebunan

Lainnya Jumlah - Ruplah

Total- Rupiah

Investment Consumer Export credit Imparl cIBdlt Working capital Syndioatlon Total - foreign currencies

Total loans receivable Allowance for impairment losses Tota/loans receivable ~

8,674,101

net

b. By economic sector 2010

Konstruksi Pengangkutan. pergudangan dan

Consumer Import credit Working copUal Employee loans

Foreign currencies

b. Berdasarkan .eklor ekonomi

Rupiah Jasa-jasa usaha Jasa-jasa sosial dan masyarakat

Investment

2009

1,002,662 74,930 460,814

850.138 33.421 376.040

704.412 3,626,669 1,952.463 9,331 7,766

678,816 3.243,245 1.786,370 6.751

440,638 211.440 8.491,154

348.795 219.630 7.575,206

* Ttdak diaudit

Rupiah Business seNices Social and public services Construction Transportation, warehousing and

communication Trading, restaurant and hotel Industry Mining ElectriCity, gas and water Agriculture, plantation and plantaUon improvement others Total· Rupiah

Unaudited

60

11



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI 2010' DAN 2009' (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010' AND 2009' (In millions ofRupiah, unless otherwise specified)

12. LOANS RECEIVABLE (Continued)

12. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) b.

b.

Berdasarkan sekior ekonomi (Lanjutan) 2010

By economic sector (Continued)

2009

Mala \.lang a5rng Jasa~jasa

usaha

Konstruksi Pengangkutan. pergudangan dan jasa komunlkasi Perdagangan, restoran dan hotel Perlodusfrlan

Foreign currenCies

148.667 164.018

100.660 203.990

27.815 242.169 667.623

43.776 283.841 627.217

Transportation, warehousing and

Pertanian, perkebunan dan samna

c.

Jumlah - mata uang aSing

1.837 245 1.261.566

Jumlah kredit yang diberikan Penyislhan kerugian penurunan nllai JumJah kredit yang diberlkan - bersih

9.663.163 (140.455) 9.522.708

8.836.772 (162.671) 8.674.101

c.

Berdasarkan klasifikasi Bank Indonesia

Rupiah lanCer

DaJam perhalian khusus Kurang lancar

Diragukan Macet

Jumlah - Rupiah

Industry improvement Others Total- foreign currencies

TotaJ loans receivable Allowance for impalfl"OOnt losses

Total loans receivable net

By Bank Indonesia classification

2010

2009

8.399.535 36.589 24.661 253 30.128 8.491.164

7.408.657 106.144 41.020 8.971 12.414 7.575.206

1.092.590

Total ~ foreign currencies

Allowance forJmpairment losses Total loans receivable - net

Rupiah

Pass SpeCial mention

Substandard DoUbtful Loss Tot81- Rupiah

Foreign currencies

Meta uang aslng

Delam pamellan khusus

790409

Jumlah mata uang asing'

1.171.999

1.179.312 82.254 1.251.5llS

JumJah kredit yang diberikan Penyisihan kerugian penurunan nlial Jumlah kredit yang diberikan ~ bersih

9.663.163 (140.455) 9.522.708

8.536.772 (162.671) 8.674.101

lam~ar

communication Trading, restaurant and holel Agriculture. platltation and plantation

1.632 75 1.171.999

perkebunan

Lalnnya

Business seNicas Construction

Pass Special mention

Tolal loans receivable

Unaudffed •

• Tidak diaudit

61





30 JUNI 2010' DAN 2009'


NOTES TO mE FINANCIAL STATEMENTS

SIX-MONm PERIODS ENDED

30 JUNE 2010' AND 2009'



12. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) d. Berdasarkan periode jatuh tempo

d. By maturity Based on the term of loan agreements:

8erdasarkan periode perjanjian kredit:

Rupiah Hingga 1 tahun

Lebih dan 1 S.d. 2 tahun lebih dari 2 s,d. 5 tahun Lebih dari 5 tahun Jumlah

2010 Mata uang asingl Foreign currencies

5.304.760 257.652 2.156.087 772.665 8.491.164

848.291 1.488 150.963 171.277 1.171.999

Rupiah Hrn!ilga 1 tahun Leblh dad 1 s.d, :2 tahun Lebfh dari 2 s,d, 5 tahun Leb[h dan 5 tahun Jumlah

JumlahJ Total

6.153.051 259.120 2.307.050 943.942 9.663.163

Up 101 year More than 1 to 2 years More than 2 to 5 years More than 5 years Total

Total

4.583.061 241.827 1.976.288 774.030 7.575.206

669.124 16.999 350.146 225.297 1.261.566

Berdasarkan sise umur hingga langgal jatuh tempo:

5.252.185 258.826 2.326.434 999.327 8.636.772

Up 10 1 year More than 1 to 2 years More than 2 to 5 years

More than 5 years Total

Based on remaining period to maturity date: 2010 Mata uang aSing!

RupIah Hingga 1 tahun Lebih dari 1 s.d, 2 tahun Lebih dari 2 s,d. 5 tahun Lebfh dari 5 tahun

Jumlah

5.553.217 512.622 1.987.224 438.101 8.491.164

Rupiah Hingga 1 tahun Lebih dan 1 s.d, 2 tahun Lebih dan 2 S.d. 5 tahun Lebih dari 5 tahun Jumlah

Foreign currencies

858.393

6.411.610

31.808

544.430

209.118 72.680

2.196.342

1.1n§99

§.663.163

2009 Mata uang asln91 Foreign currencies

4.829.836 492218 1.781.483 471.659

Jumlahl Total

691.631 41.413 411.773 116.749 1.261.566

510.781

Up /0 1 year More than 1 to 2 years More than 2 /0 5 yeers More than {) years Total

Jumlahl To/al

5.521.467 533.631 2.193.266 588.408

Up /0 1 year More than 1 to 2 years Mare than 2 to 5 years More than {) years Total

e. Tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang setahun untuk periode enam bulan yang berakhir langgal 30 Juni 2010 dan 2009 adalah masing-masing sabesar 11,76% dan 13,76% untuk kredit dalam mata uang Rupiah dan masing-masing sebesar 5,35% dan 6,32% untuk kredll dalam mala uang asing.

e. The weighted average effective interest rates per

f. Kroon dijamin dengan agunan yang dilkal dengan hak tanggungan, jaminan lain atau ase! yang umumnya diterima oleh banI<, an lara lain deposito berjangka, giro, emas, kendaraan be!TI1olor, tanah dan bangunan.

t

annum for the six-month periods ended 30 June and 13.76%, respectively. for loans In Rupiah and 5.35% and 6.32%, respectively, for loans In foreign

2010 and 2009 Were 11.76% currencies.

• Tldak diaudit

The loans are secured by collalerals which are legalized by deed of encumbrance. other guarantees or assets that are generally accepted in the banking Industry, such as time deposits, demand deposits, gold, m%r vehicles, land and buildings.

Unaudited '"

62




30 JUNE 2010' AND 2000*




30 JUN12010' DAN 2009'

(Dalam jutaan Rupiah, kecuall dinyatakan khusus)

12. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan)


g. Kredit modal kerja terdiri dan pinjaman rekening koran dan pinjaman dengan surat promes.

g, Working capital loans consist of demand loans and loans with promissory notes.

h. Kredit konsumsi terdio dari kredit pemilikan rumah

h. Consumer loans consist of housing and motor vehicles ownerShip loans.

den kredtt kendaraan barmotor. i. Kredlt slndlkasi merupakan kredit yang diberikan kepada debltur di bawah perjanjian pembiayaan bersama dengan bank-benk lain. Partisipasi Bank dalam pinjaman sindikasi berkisar antara 3,81% 10,91% dan 5%· 10,91% masing-maslng untuk tanggal 30 Juni 2010 dan 2009.

j.

The syndicated loans represent loans granted 10 debtors under syndicated loan agreements with other banks. The Bank's participalion in syndicated loans ranged between 3.81% 10.91% and 5% - 10.91% as of 30June 2010 and 2009, respectively.

j. KretHt yang dlberikan kapade karyawan Bank

i.

Loans given to the Bank's employees are intended for the acquisition of vehiCles, houses and other necessities, with maturities ranging from 3 to 15 years and 2 to 10 years, with an interest rate of 6.19% and 5.50% per annum for the six-month periods ended 30 June 2010 and 2009, respectively.

merupakan kredlt untuk pembelian kendaraan, rumah dan keperluan lainnye dengan Jangka waktu masing-masing berkisar antara 3 sampal dengan 15 tahun dan 2 sampai dangan 10 tahun dan tingkat bunga masing-maslng sebesar 6,19% dan 5,50% per tahun unluk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2010 dan 2009.

k. Salama periode enam bulan yeng berakhir tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, Bank melakukan

k. For the six~month periods ended 30 June 2010 and 2009, the Bank restructured loans through extension of period and reduction of Interest rate amounting to Rp 7,914 and Rp 8,482, respectively. As of 30 June 2010 and 2009, the outstanding balance of restructured loans was Rp 21,681 or 0.23% and Rp 19,070 or 0.22% of the total loans receivable, respectively, with the respective allowance for impairment losses amounted to Rp 371 and Rp 341. From the restructured loans, the Bank did not have any commitments to extend additional loan facilities.

restrukturisasi kredit dengan perpanjangan jangka waktu dan penurunan tingkat bunga masing-masing sebesar Rp 7.914 dan Rp 8.482. Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, saldo kredit yang telah direstrukturlsasi masing~masing sebesar Rp 21.681 atau 0,23% dan Rp 19.070 atau 0,22% dar! jumlah kredit yang diberikan dengan penyisihan kerugian penurunan nilai maslng-masing sabesar Rp 371 dan Rp 341. Dari kredit yang direstrukturisasi tersabut, Bank tidak memiliki komitmen untuk memberikan fasilitas kredit tambehan. t. Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, Bank telah

/, As of 30 June 2010 and 2009, the Bank complied

memenuhi ketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK), belk untuk pihak terkait maupun untuk pihak Udak terkai!.

with Legal Lending Limit (LLL) requirements for both related parties and third parties.

• Tidak dlaudlt

Unaudited'

63






30 JUN12010· DAN 2009*

(Dalam jutaan RUpiah, kecuall dinyatakan khusus)


30 JUNE 2010· AND 2009'


12. LOANS RECEIVABLE (ContInued)

12. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan)

m. Related party loans given by the Bank have terms and conditions that are the same as those granted to third parties. As of 30 June 2010 and 2009, details of the loans granted to relared parties were all classified as pass and consisted of.'

m. Kredll kepada pihak yang mernpunyai hubungan istimewa diberikan dangan persyaratan dan kondisi yang sama dangan kredi! yang diberikan kepada pihak kaliga. Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, rincian kredit yang diberikan kepada pihak yang mempunyai hubungan islimewa seluruhnya berkualitas lancar dan lerdiri darl: 2010 Perorangao (masing-masing dibawah Rp 1.000) Perusahaan-perusahaan yang mempunyai hubungan

2009

1.654

565

Individual (in
Istimev.ra: PT Gradia Moda International Lainnya (dibawah Rp 1.000)

Jumlah

802

Dlkurangl penyfsihan kerugian penurunan nlla!

Jum[ah - berslh

n.

3.800

Related party companies: PT GracIa Moda international Other (below Rp 1,000) Total

(17) 3.843

Less allowance for impairment losses Total net

2.206

Pade tanggal 30 Junl 2010 dan 2009. rindan kredlt bermasalah (kleslfikasi kurang lancar, diragukan den macel) menuru! seklor ekonornl adalah sebagai berikut

n. As of 30 June 2010 and 2009, details of non· performing loans (substandard, doubtful and loss) based on economic sector were as follows:

2010

2009

Peny!sihan kerugian penurunan

Penyislhan

kemglan Kredfi Kredit penurunan nUai} bermasalahl bermasalahl nliaU Non Allowance (or Non Allowance for performing impairment performing impairment loans losses loans losses Jasa-jasa usaha Konstruksl Perdagangan, restoran dan

2.947 18.969

(517) (1.007)

8.141 18.295

(2.016) (400)

hotel Perindustrian

15.282 17.042

Pertambangan Lainnya Jumlah

(9.768) (839)

(5.468) (827)

800 55.040

(620) (12.751)

24.466 5.085 591 3.827 600405

-

Seluruh kredil bermasalah di atas adalah kredl! yang dlberikan delam Rupiah.

1

(2. 004 (10.715)

Business services Cooslruclion Trading, restaurant and hotel Industry Mining Olhers Tolal

All non-perfOrming Joans denominated in Rupiah.

,. Tidak diaudit

above

were

Unaudited '*

64

I



CATATAN ATAS LAPORANKEUANGAN


30 JUN12010' DAN 2009"

(Dalam Jutean Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)



30 JUNE 2010' AND 2009'


12. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) o.


Rasia non-perlbrming loan (NPL) pada langgal 30 Junl 2010 dan 2009 maslng-maslng adalah sebagsl berikut:

NPL booto NPL nato

o. As of30 June 2010 and 2009, the non-perlbrming loan (NPL) ratios were as follows:

0,57% 0,44%

GrossNPL NetNPL

0.68% 0.57%

p.

Pada tanggal 30 Junl 2010 dan 2009. jumlah kredit yang dljamin dengan jaminan lunal (backw baok loans) masing-masing sebesar Rp 1.430.157 dan Rp 1.313.990,

p. As of 30 June 2010 and 2009, the total loans

q.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nila[

q. The movement of allowance for impairment losses on loans receivable was as follows:

seoured by oash collateral (back to baok loans) amounted to Rp 1,430,157 and Rp 1,313,990, respectively,

kredll yang diberikan adalah sebagal berikut:

2010 Jumla/ll Total

Mata uang asingl

Foreign currenc~

Rupiah

Penyisihan kerugian penurunao nilai kofekflf: Saldo, 1 Januarl Reklasffikasi darl (ke) penyisihan penempatan pada bankMbank lain Reklasifikasi ke penyisihan agunan yang diambtl alih Rek!asifikasl ke taksiran keruglan atas transaksi rekening admjnistratff Kerugian penurunan nila! salama periode beljalan (Catatan 25): Saban selama periode be~alan Selisih kurs Saldo, 30 Juni Penyrsihan kerugian penurunan nilai spesifik: Saldo, 1 Januari Penghapusan kredit Kerugian penurunan nflai sefama ~eriode beljalan (Catalan 25): emulihan selama periode berjalan Selisih kure Saldo, 30 Juni Jumlah penylsihan kerugian penurunan nila!

61.377

17,846

79.223

80

(50)

30

(152)

(152)

(7,345)

(7,345)

24,859

6,028 (1.000) 22,824

30,857

58,747 (337)

11,313

70,060 (337)

(24,859)

(6,028)

(30,887) (24) 38,812

- - -78.819 --

(24)

33,551

5.261 ---~

112,370

Rupiah Saldo. 1 Januari Kerugfan penurunan nUBi seJama periods bel'jalan (Catatan 25) Penghapusan l
------

28,085 2009 Mata uang asingl Foreign currency

---

......

140.455

Coflective allowance for impairment losses: Balance, 1 JanuaTY Reclassification ffom (to) aflowance ptacements with other banks Reclassification to allowance foreclosed assets Reclassification to estimated losses from off..balance shftet transactibns Impairment loss for the period (Nole 25); Charge for the period Exchange rate dIfference Balance, 30 June Specific allowance for impairment losses: Balance, 1 January WritfHJIIs Impairment loss for the pen"oo (Note 25); Recoveries for the period Exchange raie difference Balance, 30 June Tota' allowance for impairment losses

Jumlahi Total

108,557

24,392

132.949

Balance, 1 January

24,906

8.836

33.742

Impeirmenlloss for /he period (Note 25)

133.463

(2,354) (1,666) 29,2Qa

(2.354) (1.856) 162,671

Write-off ofJoans receivable Exchange raie difference Balance, 30 June

• Tldak diaudlt

Unaudited .,

65




30 JUNE 2010' AND 2009'

(In millfons of Rupiah, unless otherwise specified)



30 JUN12010' DAN 2009'



12. KREDIT YANG DlBERIKAN (Lanjutan) Manajemen Bank berkeyakinan bahwa penyisihan kerugian penurunan n[lai yang dibentuk adalah cukup

The Bank's management believes that the allowance for impairment losses provided is adequate to cover any possible Impairment on loans receivable.

untuk menutupi kemungkinan penurunan nHai kredit yang

diberikan,

13. INVESTMENT SECURITIES

13. EFEK·EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI

As of 30 June 2010 and 2009, a/I investment securlOes were classified as available-.for·sale. Details of available-for-safe investment securities by type and currency were as follows:

Pada I8ngg.1 30 Juni 2010 dan 2009. seluruh efek-efek untuk tujuao investasi diklasiflkasikan seba9ai tersedia untuk dijual. Rlnclan efek-efek untuk tujuan iovestasi yang tersedia untuk dijual berdasarkan janis dan mata uang

adalah sebagai berikut

Rupiah SertJfikat Bank Indonesia: Nilal nominal Bunga diterima dimuka Nilal bersih Laba yang belum direalisasi Nilai wajar

Obligasi korporasl: Nllai nominal Prem! yang belum dlamortisasi berslh

Nllai bersih Rugl yang belum direarisasf bersih

Nilafwajar

Obligasi pemerintah: Nilai nominal (Diskonto) premi yang belum diamortisasi - bersih Nilal bersih Laba yang belum direalisasi Nilar wajar Jumlah efek-efek untuk tujuan investast - Rupiah

6.350,000 (116.924) 6.233.076 2.555 6.235.631

4.220.671 4.623 4.225.294

55.980

91.980

899 56.879

231 92,211 (2.721) 89.490

4'14.183

1.066.433

(323) 443.860 15.073 458.933

22.351 1.088,784 9.846 1.098.630

... ......

"""', ,

,'"

6.750.739

5.413.414

Mata uang asing Obligasi korporasi:

Nilai nominal

Premi yang belum diamortisasl bersih

Nilal bersih

Rugi yang belum dlrealisasl

Nilai wajar

Jumlah efek-efek untuk tujuan

investasi -mata uang asing

Jumlah efek-efek untuk tujuan investasi Penyisihan kerugian penurunan nilai Jumlah efek-efek untuk lujuan inveslasi - bersih

37.104

Rupiah Certificates of Bank Indonesia: Parvaiue Unearned interest Net value Unrealized gain Fair value Corporate bonds: Par value Unamortized premiums - nel

Netvafue

Unrealized loss - net Fairvaiue Govemment bonds: Parvafue Unamortized (discount) premiums ~ net Net value Unrealized gain Fair value

Total investment securitles Rupiah

Foreign currency Corporate bonds: Par value

32.616

Unamortized premiums - net

Net value

UnreaHzed loss

Fair value Total investment securitfes - foreign currency

6.750.739

5.446.030 (5.884)

Total investment securities Altowam;;e for impairment losses

6.750.739

5.440.146

Total investment.secunHes - net

32.616

'* Tidak diaudit

Unaudited ,.

66



CATATAN ATAS lAPORAN KEUANGAN PERIODE EN AM BULAN BERAKHIR 30 JUN12010* DAN 2009' (Dalam jutaan Rupiah, kecuall dlnyatakan khusus)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS SIX·MONTH PERIODS ENDED. 30 JUNE 2010' AND 2009*


13,

13. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI (Lanjutan) Tingkat bunga efektif rata-rata lertimbang seta hun:

INVESTMENT SECURITIES (Continued) We/gifted everage of effective interest rates per

annum: 2010 Rupiah Sertifikat Bank Indonesia

8,57 11/0 11,65% 12,39%

6,53% 12,55% 10.05%

Obllgasi korporasi Obligasi pemerintah

Rupiah certificates of Bank Indonesia Corporate bonds Govemment bonds

Foreign currency Corporate bands

Mata uang asing

Obligas! kOrporasi

9,00%

Rincian ob!igasi pemerintah berdasarkan nomer tlngkal suku bunga dan lang gal jaluh lempo:

Nomorseril

Nila! nomInal!

Serial number

Par value

FR013 FR014 FR016 FR017 FR018 FR022 FR025 FR026 ORI004 JumlahlTotat

Nomar serll Serial number FR010 FR013 FR014 FR016 FRon FR018 FR019 FR020 FR022 FR025 FR026 FR049 ORI004 JumlahlTotaf

275.000 10,000 9,215 20,000 20,000 27,461 9,073 684 72,750 444,183

Nllal nomlnaU Parvafue 132,000

275,000

10,000

9,215

20,000

20,000

70.000

50.000

27.461

9,073

363,684

50.000

30,000

1,066,433

sen,

Details of government bonds based on serial number, interest rates and due date:

Tingkat bunga ielaplFixed interest rate 280.088 10,335 9,889 21,794 22,231 29,103 9.431 766 75,296 458,933

15,43% 15,58% 13,45% 13,15% 13,18% 12,00% 10.00% 11,00% 9,50%

llngkat bunga tetaplFixed

Nilai INajarl Fairva/ue

interest rate

131,988 284,689 10,706 9,514 20.547 20.714 79.774 57,513 28.045 9.041 368,906 47,329 29,864 1,09S,630

13,15% 15,43% 15,58% 13,45% 13,15% 13,18% 14,25% 14,28% 12,00% 10,00% 11,00%

9,00% 9,50%

Tangga! jatuh tempo!

pembayaran bungaltnterest payment

Maturity date

;ntefVaI

15-Sep-10 15-Nov-10 15-Aug-11 15-Jan-12 15-Jul-12 15-Sep-l1 15-0cl-l1 15-0ct-14 12-Ma"'12

6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bulan/months

6 bulan/months 6 bulan/months 1 bulanlmonth

pembayaran bungallnlelBSt Tanggallatuh tempo! Maturity date 15-Mar-l0 15-Sop-l0 15-1
6 bulanlmonths 6 bulanlmonths 6 bulanlmonths 6 bulanlmonths 6 bulanlmonths 6 bulan/months 6 bulanlmonths 6 bulanlmonths 6 bulan/months 6 bulan/months 6 bUlanimonths 6 bulan/months 1 bulanJmonth

AS of 30 June 2010 and 2009, investment securities

Pada tang gal 30 Junl 2010 dan 2009, samua elel< elek untuk tujuan investas! marupakan transaks! dangan plha~ katiga,

were all made with third parties,

Unaudited'

• Tidak diaudit

67





30 JUNE 2010" AND 2009"




30 JUN12010" DAN 2009"


13.

13. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI (Lanjutan) Rincian efek-efek untuk tujuan investasi berdasarkan penerbit dan peringkat obligasi dari berbagai perusahaan pemeringkat pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:

INVESTMENT SECURITIES (Continued) Details of investment securities by issuer and rating of bonds from various rating companies as of 30 June 2010 and 2009 were as follows:

2010 Nilai wajarl Fair value Rupiah Obligasi PT Astra Sedaya Finance PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Berlian Laju Tanker Tbk PT Lautan Luas Tbk PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT SeA Finance PT HM Sampoerna Tbk

2009 Peringkatl

Nilai wajarl Fairva/ue

Rating

Peringkatl Rating

32.789

IdAA·

32.726

Id AA·

9.380 6.938 6.019 1.049

IdAA Id A· Id A· IdAA

8.734 5.798 6.715 929 19.854 14.734

IdAA· IdA Id A· IdAAIdA+

IdAM

Mata uang asing

Obligasi PT Ciliandra Perkasa PT Perusahaan Listrik Negara (Persera)

18.440

Id 88

14.176

Id 88·

Rupiah Bonds PT Astra Sedaya Finance PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Berfian Laju Tanker Tbk PT Lautan Luas Tbk PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT BGA Finance PT HM Sampoerna Tbk Foreign currency Bonds PT Giliandra Perkasa PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)

Elek-elek untuk tujuan investasi telah diperingkat oleh Pelindo dan Standard & Poor's.

Investment securities were rated by Pefindo and Standard & Poor's.

Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, elek-elek untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual berdasarkan sisa umur hingga tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

As of 30 June 2010 and 2009, avaifable-for-sale investment securities based on remaining period to maturity date were as follows:

2010 Obligasi pemerintahl Government bonds Hingga 1 bulan Lebih dari 1 S.d. 3 bulan Lebih dari 3 S.d. 12 bulan Lebih dari 1 S.d. 3 tahun Lebih dari 3 s.d. 5 tahun Lebih dari 5 s,d, 10 tahun Lebih dari 10 tahun Jumtah

280.088 10.335 167.744 766

458.933

Efek-efek lainnyal Other securities

399.534 1.734.591 4.101.506 55.126 474 332 243 6.291.806

JumlahlTota/

399.534 2.014.679 4.111.841 222.870 1.240 332 243 6.750.739

Up to 1 month More than 1 to 3 months More than 3 to 12 months More than 1 to 3 years More than 3 to 5 years More than 5 to 10 years More than 10 years Total

Unaudited ,.

• Tidak diaudit

68



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JU NI 2010' DAN 2009' (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010' AND 2009' (In millions of Rupfah. unless otherwise specified)

13.

13. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI (Lanjutanl

INVESTMENT SECURITIES (Continued)

2009

Rupiah Hingga 1 bulan

Lebih darJ 1 s.d. 3 bulan

Lebih darl3 s,d, 12 bulan Lebih dari 1 s.d. 3 tahun Lebih dan 3 S.d. 5 tahun Lebih dan 5 s,d, 10 tahun Lebih dari 10 tahu"

Jumlah Rupiah w

Obligas! pemerintahl Government

Efek-efek lainnyal

bonds

Other securities

Rupiah 131.988 392.406 205,330 368.906 1.098.630

3.140,778 840.315 278.789 41.461 12,981 271 189 4,314.784

3.140.778 840.315 410.777 433.867 218.311 369.177 189 5.413.414

Up to 1 month More than 1 to 3 months More than 3 to 12 months More than 1 to 3 years More than 3 to 5l"ars More than 5 to 10 years More than 10 yeats

18.440 14,176 32.616

18,440 14.176 32,616

Mote than 1 to 3 yeBrs

4.347.400

5.446.030

1.098,830

Pada tang gal 30 Junl 2010, seluruh elek-elek untuk tujuan investasi tidak mengalami penurunan nilai (2009: d;kelompokkan lanear, keeoall untuk obllgas; korporasi tartantu sejumlah Rp 32.764 yang dikelompokkan kurang lanear).

(Catatan 38)

Tota/- foreign currency Total

The movement of alfowance for impairment tosses on

investment securities was as follows:

000

77

877

(877)

(000)

Satdo, 30 Junj

Saldo, 1 Januarl

More than 5 to 10 years

As of 30 June 2010, all investment securities were not impaired (2009: classified as pass, except for certain corporate bonds amounting to Rp 32,764, which was classified as substandard).

Perubahan penyis;han kerugian penurunan nilai efek elek untuk tujuan investasi adalah sebagai berikut:

Saldo, 1 Januan Dibebankan ke saldo raba

Tolal - Rupiah

Foreign currency

Mata uang aslng Lebih dari 1 s.d, 3 tahun Leb!h darlS s,d, 10 iahun Jumlah - mala uang asing Jumlah

Jumlah/TotaJ

Balance, 1 January Charged to retained earnings

(Nole 38) Balance. 30 June

1.148

Kerugian peourunan nilai selama periode beljalan (Catatan 25): (Pemulihan) beban selama periode be~alan

(168)

selisih kurs Salda, 30 Juni

980

4.876

136 (108) 4.904

6.024

(32) (108) 5.884

Balance, 1 January Impairment Joss tor the pe_ (Note 25):

(Recoveries) cha'!}e for the petkxI Exchange rate difference Balance, 3Q June

Unaudited~

'" Tldak dlaudit

69



CATATANATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUN12010* DAN 2009*

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010* AND 2009' (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)


13. EFEK·EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI

13.

INVESTMENT SECURITIES (Continued)

(Lanjutan) Manajemen Bank berkeyaklnan bahwa penyislhan kerugian penurunan nllal yang dibentuk adalah cukup untuk menutupl kemungklnan penurunan nllai efek efek untuk (ujuan investasl.

The Bank's management believes that the allowance

for impairment losses provided is adequate to cover any possible impairment on investment securities.

The movement of unrealized gain (loss) from the change in fair value of available-for-sale investment securities during the six-month periods ended 30 June 2010 and 2009 was as follows:

Perubahan labe (rugi) yang belum direaUsasi dari perubehan nllal wejar efek-efek untuk tujuan Investasi yang tersedia untuk dijual selama period. enam bulan yang berakhir tangg81 30 Junl 2010 dan 2009 adalah sebagai berikul; 2010

Saldo, 1 Januarl ~ sebelum pajak penghasl!an tanggUhan Penambahan laba yang beium difealisasi salama perlode batialen, bersih Laba yang direallsasi etas penjoalan efek~ efek untuk tujuan investasi salama periode berjalan Jumlah - sebelum pajak penghasilan tangguhan Pajak penghasilan tangguhan (Catatan 29)

Saldo. 30 Juni - bersih

2009

64.279 7.840

6.308

Balance, 1 January before deferred income tax Addition of unrealized gain during the period. fIf'lt Reafized gain from sale of investment securities during the period

(55.195)

6.308 (1.577) 4.731

16.924 (4.231 ) 12.693

Total- before deferred Income tax Deferred income tax (Note 29) Balance, 30 June net

In relation to the change of majority shareholders and the appOintment of new management for the Bank (see Notes 1 and 21). the Bank reclassified securities from held-to-maturity category to trading and available-far-sale category, as follows:

Sehubungan dengan terjadinya perubahan pemegang saham mayoritas serta penunjukkan manajemen Bank yang baru (Iihat Catatan 1 dan 21). Bank melakukan reklaslfikasi efek-efek dari kelompok dlmiliki hlngga jatuh tempo ke kelompok untuk diperdagangkan dan kelompok yang tersedia untuk dijual, sebaga; berikut: JumlahtAmount

AcqUisition cost of securities (after amortizallon ofpremiumldlsoounl) which were rec/assiffed from held-to-malU/1ty category 10:

Harga perolehan efek--efek (setelah amortisasi premi/diskonto) yang dipindahkan dan kelompok yang dimUiki hingga jatuh tempo ke kelcmpok: Diperdagangkan Tersedia unluk dijual Rugi yang belum direalisasi aias perubanan nila] wajar efek-efek untuk tujuan inveslasi yang dipindahkan dar! kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual Rugi yang direalisasi atas penjualan gfek..etek yang dipindahkan dari kelompok dimlllki hingga jatuh tempo ke kelompok dlperdagangkan

67.791 5.548.226

Trading categol)' AvaHabJe-for-sale categOlY

(5.151)

Unrealized (ass from changes in fair value of investment securities which were reclassified from heJd~o-maturily category to avai/able-for-sa/e category

(3.217)

secunlies which were reClassified from heid.Jo maturity category to trading category

Realized Joss from sale of w

70



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERlODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUN12010* DAN 2009* (Dalam jutaan Rupiah, kecuall dinyatakan khusus)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010* AND 2009*


14. PREMISES AND EQUIPMENT

14. ASET TETAP

2010 30 Junil

1 Januaril

January 2010

Penambahan/ AddiUons

Pengurangarv'

June

Deductions

2010

Harga perotehan

Cost

Tanah

Bangunan Inventaris Kantor Mastn kantor Kendaraan bermator Jumlah

."

16.313 23.222 25.948 144.164 49.187 260.834

2.425 946 8.642

18.313 25.647 26.675 150.576 49.034 270.245 ........................

(219) (2.230) (176)

........... ...\~:~.2,~!. ..

......................

Akumulasi penyusutan

Bangunan lnventaris kantor Mesin kantor Keodaraan bermator

Jumlah Nilal buku

Harga perolehan Tanah Bangunan Inventaris kantor Mesin kantor Kendaraan bermotor

Jumlah Akumulasi penyusutan Bangunan Inventaris kanror Masin kantor Kendaraan bermotor Jumlah Nilei buku

(9.650) (18.720) (84.285) (30.296)

(760) (1.112) (7.045) (2.218)

..".. .!.:.1.?;~~.:1.

...........J1.!:.1.3.5.l.

117.883

(10.410) (19.617) (89.380) (32.361)

215 1.950 153 2.318

...........•..•.....•.....• ...... ..J!~.:.:??~).

901

JanU8ty

Penambahanl

2009

Additions

19.206 23.379 24.304 115.297 47.710 229.896 ,...................... .,

1.624 19.096 3.056 23.776 ••••,.<,••,.-,••,••,••,••,••,

(8.745) (16.498) (72.557) (25.844)

(581) (1.691) (SA07) (3.212)

..... ..t:.~3.:~~2.

.......... J!~:~.~.:l.

106.252

9.885

Rincian penjualan asat teiap adalah sebagai berikut:

118.477

Pengurangan/ Deductions

Bu/dlngs

Office equipment

Office machines

Molor vehicles

Tolal

Accumulated depreciation Bw1dings Office eqUipment Oft1c.e machines Motor vehfcJes Total

Net book value

June

2009

(893) (432) (918) (4.780) (1.517)

........... .J~:!i.'!.?.t

Land

".".,

266 843 2.531 1.275

18.313 22.947 25.010 129.613 49.249 245.132

.............." ... (9.060) (17.346) (78.433) (27.781)

...... ,..,.. ,..,..,..,..,.. ......J!~.~.~~~~I. (3.625)

Cost Land Bu/dings

Office equipment Office machines Motor vehicles Total

Accumulated depredation Buifdings Office equipment

Office machines

Motor vehfcfes Tolal

Net book value

Details of sale of premises and equipment were as

follows: 2010

Hasil penlualan aset tetap Nllai buku

Laba penjualan aset tetap

417 (307) 110

7.597 (1.723) 5.B74

• Tklak diaudit

Proceeds from sale ofpremises and equipfl"leni Net book value Gain on sale of premises and equipment

Unaudited'

71


PT BANK EKONOMI RAHARJA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STA TEMENTS


30 JUNE 2010' AND 2009'



30 JUNI 2010' DAN 2009'


(Tn millions of Rupiah, unless otherwise specified)

14. PREMISES AND EQUIPMENT (Continued)

14. ASET TETAP (Lanjutan) Baban penyusutan yang dibebankan ka dalam beban umum dan adminls!rasi maslng-maslng saOOsar Rp 11.135 dan Rp 13.891 untuk periode enam bulan yang berakhir lang9al30 Juni 2010 dan 2009.

Depreciation expense charged to general and administrative expenses amounted to Rp 11,135 and Rp 13,891 for the six-month periods ended 30 June 2010 and 2009, respecUvely.

Bank memillki beberapa bidang tanah yang terletak di Jakarta, Bandung, Semarang, Surabaya dan Medan dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 10 tahun sampal dengan 39 tahun serta Ijin Pemakaian Tanah yang OOrjangka waktu 5 tahun, yang akan jatuh tempo lahun 2012. Manajemen berkeyakinan Bank akan dapat memperpanjang hak atas tanah karena seluruh lanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pamilikan yang memadai.

The Bank owns several pieces of land loeatad in Jakarta, Bandu09, Semarang, Sumbeya end Medan under Building Use Rights (Hak Guna Bengunan or HGB) with the period of 10 to 39 years and Land Use Permit fOr 5 years, which will mature in 2012. Management believes that the Bank will have no difficulty In extending the landrlghts period since all tile properties were acquired legally and supported by suffICient evidence of ownership.

Pada ta09gal 30 Juni 2010, seluruh aselletap, kacuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Asuransi Allianz Utama Indonesia dan PT Asuransl Blntang Tbk lerhadap rlslko kebakaran, pencur;an dan rlsiko lainnya dengan jumlah pertanggu09an saOOser Rp 657.052 Pada ta09gal 30 Junl 2009, seluruh asel tetap. kecuali tanah, !elah diasuranslkan kepada PT Asurans; Cenlral Asia lerhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungen sebasar Rp 304.284.

As of 30 June 2010, all premises and equipment, except fOr land, were insured with PT Asumnsi Aliianz Utama Indonesia and PT Asumnsi Blntang Tbk against lira, theft and other possible risks fOr sum Insured of Rp 657,052 As of 30 June 2009, ali premises and equipment, except for land, were insured with PT Asuransl Central Asia agajnst fire, theft and other possible risks for sum insured of Rp 304,284.

Manajemen Bank berkeyakinan bahwa nilai perta09gungan asel tetap yang diasuransikan adalah cukup unluk menu!upi kemungkinan kerugian alas aset yang dipartanggungkan. Manajemen Bank Juga berkeyakinan tidak lerdapa! penurunan nilal aset

The Bank's management believes that the insurance covemge is adequate to cover possible losses on the assets insured. The Bank's management also believes that there was no impairment of premises and eqUipment in the period.

selama periode berja!an.

15. ASET LAIN-LAIN

15, OTHER ASSETS 2010

Pendapatan yang masih akan diterima Seban dibayar dimuka Agunan yang diambil alih - setelah

2009

41.638 37.976

56.888 30.090

14.000 7.328

12.396 7.135

6.478 4.969

5.416 8.402 11.355 141.682

dikurangi penyisihan keruglan sebesar

Rp 3.842 tahun 2010 dan Rp 3.224 tahun 2009 Uang jaminan Pe!Qediaan barang cetakan dan perlengkapan kantor Persediaan hadiah Lainnya

Jumlah - bersih

'lidak dlaudll

Accrued income Prepaid expenses Foreclosed assets - net of aflowance for losses of Rp 3,842 in 2010 and Rp 3,224 In 2009 Security deposils Printing materials and Office supplies Gift inventories Others Tota/- net

Unaudited ..

72





30 JUN12010' DAN 2009*




30 JUNE 2010* AND 2009'


15. ABET LAIN·LAIN (Lanjulan)

15. OTHER ASSETS (Continued)

As of 30 June 2010 and 2009. /he details of

Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009. rincian agunan yang diambil alih berdasarkan kolektibilitas Bank Indonesia adalah sebagai berlkut:

foreclosed assets based eolleetibility were as follows:

2010

Difagukan Jumlah agunan yang diambil aJih

Penyisihan kerugian Jumlah agunan yang diamb!l allh ~ hersih

5.539 5.348 4.733

Pass Substandard

Doubtful Total foreclosed assets Allowance for losses Total foreclosed assets - net

(3.224) 12.396

Manajemen Bank berkeyal
The Bank's management believes that the aHowanee for losses provided is adequate to cover any possible losses from foreclosed assets.

16. KEWAJIBAN SEGERA

16. llABILITlES PAYABLE ON DEMAND

Rupiah

2010

2009

Mata uang asing! Foreign currencies

Mala uang asing! Jumlahl

Rupiah

Total

Foreign

Jumlaht

currencies

Total

Transfers.coNecffon and

Transfer.lnkaso dan kliring

11,597

Lain-iain

314 11.911

Jumlah

Indonesia's

2009

3.505 9.604 4.733 17.842 (3.842) 14.000

Lancar Kurang lancar

Bank

on

2 929 931

11.599

1,243 12.642

20.196 2369 22.565

2.738

_

22.932

_ -;;i2;:;.3",6;;:.9 25.301

clearing Others Total

Others included accrued promotion expense and customer payments for electricity bills.

Lain-lain termasuk beban promosi yang maslh harus dibayar dan tilipan nasa bah untuk tagihan beban lislrik yang masih harus dibayar.

17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

17. SIMPANAN DARI NASABAH

DepOSits from customers consisted of the following:

Simpanan dar! nasabah terdiri dan:

2009

Pihak yang memponyai

yang mempunY8!

hubungan

Pihak

istimewat

ketiga! Third

Related parties

Giro Tabungan Deposito berj9ngka dan deposits on call .!umlah

hubungan Istlmewal Jumlah/ Total

Relaf£d

1.367 3.805

6.470.146 4.724.149

6A71.513

3.191

7.949.188 19.143.483

7.952.379

8.363

4.727.954

Pihak ketigal Third

Jumlahl

pii;Jrties

Total

1.233 3.052

5.819.719 5,016.773

5.820.952 5.019.525

3.526 7.813

6.755,245

6.758.773 17,599.550

Current accounts Saving accounts nme depOSits and

depOSits on call Tolal

Unaudlled'

"Tjdak diaudit

73





30 JUN12010' DAN 2009'



30 JUNE 2010* AND 2009*



17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (Continued)

17, SIMPANAN DARI NASABAH (Lanjutan)

The related parties as of 30 June 2010 and 2009 were the management of the Bank and family of the Banks management.

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 adalah penguru. Bank dan keluarga pengurus Bank.

•. Current accounts consisted of the following:

a, Giro terdlri dari:

2010 Pihak yang mempunyai hubungan lstimewa Rupiah

2009

Mata uang as-ing Jumlah

192 1.175 1.367

629 604 1.233

Relate" parties Rupiah Foreign currencies Subtotal

Plhak ketiga Rupiah Mats uang asing Jumlah

2.988.132 3.484.014 5.470.146

2.142.024 3.677.695 5.819.719

Thlrcl parties Rupiah Foreign currencies Sublotal

Jumlah gIro

6.471.513

5.820.952

Total current accounts

Weighted average of effective interest rates per annum:

Tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang selahun:

2010 Rupial> Mata "ang asing

1,77%

3,54% 1,31%

0,33%

Pada tanggal 30 Junl 2010 dan 2009, giro yang diblokir dan dijadikan jaminan kredit, UC dan bank garansi masing-masing sebesar Rp 8.969 dan

Rupiah Foreign currenCieS

As of 30 June 2010 and 2009, current accounts that were restricted and pledged as collateral for loans, LlC and bank guarantees amounted to Rp 8,969 and Rp 10,015, respectively.

Rp 10.015.

b. Saving accounts consisted of the following:

b, Tabungan terdiri dari: 2010 Pihak yang mempunyaf hubungan istlmewa Rupiah Tabungan Ullr. Tabungan Ekonomi Tabungan Eko Junior Jumlah Pih.k kellg. Rupiah Tabungan Tabungan Tabungan Tabungsn Jumlah

Ultra Ekonoml Eko Junior Super Ultra

Jumlah tabungan

1.707 1.998 100 3.805

2.333 684 35

Relsterl parties Rupiah Tabungan Ultra Tabungan EkOliomi Tabungan Eko Junior

Subtotal

1.944.141 1.712.770 167.407 899,831 4.724.149

2.162.621 1.833.059 171.626 849.467

Third parties Rupiah Tabungan Ultra Tabungan Ekonomi Tabungan Eko Junior Tabungan Super Ultra Subtotal

4.727.954

5.019.825

Total saving accounts Unaudited *

• Tidak diaudit

74





30 JUNI 2010* DAN 2009*

(Del am jutean Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)



30 JUNE 2010' AND 2009'


17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (Continued)

17. SIMPANAN DARI NASABAH (Lanjutan)

Weighted average of effective interest rates per

Tingkat bunga efektif rata·rata tertimbang setahun:

annum: 2009

2010

Tabungan Ullra Tabungan Ekonomi Tabungan Eko Junior Tabungan Super Ultra

2,60% 1,34% 0,86% 4,81%

4.87%

2,97% 2,46% 7.08%

Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009. labungan yang diblokir dan dijadikan jaminan kredit, LJC dan bank garans; adalah sebesar Rp 50.

Tabungan Ultra Tabungan Ekonomi Tabungan Eke Junior Tabungan Super Ultra

As of 30 June 2010 and 2009, saving acoounts that were restricted and pledged as collateral for loans, UC and bank guarantees were Rp 50.

c. Deposito barjangka dan depoSits on call !erdiri dari:

c. Time deposits and deposits on call consisted of the following:

Based on currencIes:

Berdasarkan mala uang: 2010 Rupiah

Plhak yang mempunyai hubungan

IsUmewa Plhak ksUga Jumlah Mata uang asing

Plhak yang mempunyal hubungan

istlmewa

Pihak ke!lga Jumlah

Jumlah deposito berjangka dan deposits on caN

2009 Rupiah

3.037 5.766.593 5.769.630

2.752 6.138.713 6.141.485

Related parties Third parues Sub/otal

Foreign currencies 439 1.810.475 1.810.914

491 988.652 989.143

7.952.379

6.758.773

Berdasarkan perlode Jatuh tempo:

Related parlres Third panies Sub/otal

Total time deposits and deposits on cal1

Based on maturity terms: 20Q9

Rupiah Kurang dan 1 bulan

1 bulan 3 bulan 6 bulan

12 bulan

45.437 4.053.236 1.087.918 265.226 699.848

Jumlah

Mata uang asing Kurang dan 1 bulan 1 bulan 3 bulan 6 bulan

12 bulan Jumlah

'

1.813 1.213.783 434.007 20.817 140.494 1.810.914,

..............................

4.580.393 543.413 194.875 450.949 5.769.630

..............................

....,..,........

889.671 31.345 12.639 55.283 989.143 , ....... .....

-

Rup;ah Less than 1 month 1 month

3 months 6 months 12 months Sublofal Foreign currencies Less than 1 month 1 month 3 months omonths 12 months Sub/otal

Jumtah

Total

... Tidak diaudit

Unaudited'

75





30 JUN12010' DAN 2009'



30 JUNE 2010' AND 2009'

(In millions of Rupiah, unless othelWlse specified)


17. SIMPANAN DARI NASABAH (Lanjutan)

17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (Continued) Based on remainifl9 period to maturity date:

Berdas.fkan slsa umur hlngga tanggal jatuh tempo: 2010

2009

Rupiah Hlngga 1 bulan Leblh dart 1 s.d. 3 bulan

Leblh dan 3 S.d. 6 bulan Leblh dart 6 S.d. 12 bulan Jumlah

4.411.922 1.019.253 294.732 415.556 6.141.465

...........................•..•

Mata uang aSing Hlngga 1 bulan Lebih dar11 S.d. 3 bulan Leblh dart 3 S.d. 6 bulan Leblh dert 6 S.d. 12 bulan Jumlah

,.

..._._"

1.223.716 446.470 24.989 115.739 1.810.914 ,., ,

17.672 32.948 969.143 , ,.....,

.... .. ..........-.....

Foreign currencies Up 10 1 monlh More than 1 to 3 months More Ihan 3 10 6 months More than 610 12 months Sublolal

7.952.379

6.758.n3

Totat

902.459

36.064

..................... .. ..

Jumlah

RupJah Up 10 1 monlh Moil! than 110 3 monlhs Moil! Ihan 310 6 months Moil! Ihan 610 12 monlhs Subiolal

4.607.700 472.106 202.102 287.662 5.769.630

.....................

Tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang setahun:

Weighted average of effective Interest rajes per

annum: 2010

2009

Rupiah

6,26%

6.60%

Mata uang asing

0,97%

2.56%

Rupiah Foreign currencies

As of 30 June 2010 and 2009, lime depOSits itJal

Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 deposito berjangka yang dlblokir dan dijadikan jaminan kredit, UC dan bank garansi masing-masing sebesar Rp 1.825.757 dan Rp 1.677.321.

were restricted and pledged as collateral for loans, UC and bank guarantees amounted to Rp 1,825,757 and Rp 1,677,321, respectively.

18. SIMPANAN DARt BANK - BANK LAIN

18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS Deposits from oitJer banks consisted of the following:

Simpanan dart bank - bank lain terdiri daM: 2010

Demand deposits

Giro Plhak yang mempunyai hubungan Istimewa Plhak ketlga Cal/money pihak yang mempunyai hubungan

istimewa

The Hongkong and ShanghaI

Banking Corporation Limited, cabang Jakarta Pihak ketiga Deposito beljangka Pihak keliga

3.920 21.382

Related party Third parties Gal/money

709 38.092

Refa/eel party The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Umited,

150.000 30.000

15.000

12.840

10.390

Jumlah 3.

a. Demand depoSits

Giro

Based on currencies:

Berdasarkan mala uang:

Rupiah Mata uang asing

Jakarta branch Third party Time deposits Third parties Total

35.074 3.727

24.679

Rupiah Foreign currencies Total

Jumlah

Unaudited ."

... Tidak diaudit

76





30 JUNE 2010' AND 2009'




30 JUNI2010' DAN 2009'

(Dalarn jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (Continued)

18. SIMPANAN DARI BANK - BANK LAIN (Lanjutan) llngkal bunga afaktif rala-rata tertimbang selahun:

Weighted average of effecUve interest rates per

annum: 2010 Rupiah

1,87%

4.77%

b. Call money

Rupiah

b. Call money As of 30 June 2010 and 2009, call money represented accounts denominated in Rupiah with weighted average effective interest rates per annum of 6.38% and 6.8%, respectively. The remaining period to maturity date ranged from 1 to 7 days as of 30 June 2010 and 1 day as of 30 June

Pads langgal 30 Juni 2010 dan 2009, call money merupakan simpanan dalam mala uang Rupiah dengan tingkat bunga eleklil rata-rata tertimbang Selahun masing-masing sebesar 6,38% dan 6,8%. Sisa umur hingga tanggal jatuh tempo berkisar anlara 1 sampai dengan 7 hari pada tanggal 30 Juni 2010 dan 1 hari pada langgal 30 Juni 2009.

2009.

c. Time deposits

c. Deposito berjangka Akun ini merupakan deposito berjangka dalam mala uang Rupiah dengan tingkat bunga efektif rata-rata tertimbang selahun masing-masing sebesar 6,94% dan 10,07% untuk penede enam bulan yang berakhir langgal 30 Juni 2010 dan 2009.

This account represented to time depoSits denominated in Rupiah with weighted average effective interest rates of 6.94% and 10.07",(, per annum for the six-month periods ended 30 June 2010 and 2009, respectively.

Berdasarkan periede jatuh tempo:

Based on maturity terms; 2010

2009

1 bulan 12 bulan

3.500 9.340

Jumlah

12.840

6.050 4.340 10.390

Berdasarkan sisa umur hingga tang gal jatuh tempo:

Lebih dan 6 s,d, 12 bulan Jumlah

Total

Based on remaining period to maturity date; 2009

2010 Hingga 1 bulan

1 month

12 months

6.500

6.340

12.B4lJ

19. HUTANG PAJAK

19.

6.050 4.340

Up to 1 month Mon; than 6 to 12 months

10.390

Tola/

TAXES PAYABLE 2{)09

Pajak penghasilan badan (Catatan 29) Pajak penghasilan:

Pasal4 (2) Pasa! 21 Pasa123i26 Pasal2S Jumlah

1._

2.825

Corporate income tax (Note 29)

7.BOO 3.393

9.767 387 51 10.364 23.394

Arliele 4 (2) Arliele 21 Arlieles 23126 Art/cle 25 Total

Income taxes:

296 11 ..307 24.780

* Tidak dfaudit

Unaudited'

77





30 JUN12010' DAN 2009 (Dalam Julaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)



30 JUNE 2010' AND 2009'


20. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR DAN KEWAJIBAN L.AlN-LAIN

20.

2009

:W10

Uang jaminan Provisl kredft yang diterlma dlmuka Bunge yang mas!h haros dlbayar Beban yang maslh harus dibayar Kewajiban imbalan pasca~kerja Taksiran kerugian atas transaksi rekening administratif Lain~laio

Jumlah

ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

178.463 40.540 35.205 70.303 65.334

129.838 42.218 41.214 34.777 44.604

7.345 2.835 400.025

6.960 2.648 302.287

Uang jaminan termasuk uang yang diberikan olsh nasabah kepada Bank sebagai jaminan alas fasililas jual beli mala uang aslng berjangka dan UC Impor masing-masing sebesar Rp 177.252 dan Rp 128.716 pada langgal 30 Juni 2010 dan 2009.

Security deposits Deferred loans provision Accrued interest Accrued expenSfiJ$ Obligalion for post-employment benefits Esfimated losses trom off-balance sheet transactions Others Total

The security deposits included deposits from customers for foreign exchange forward contract facility and imporl UC of Rp 177,262 anri Rp 128,716 as of 30 June 2010 anri 2009, respectively.

21. MODAL. SAHAM

21.

CAPITAL STOCK

Pada tanggal 20 Oktober 2008. HSBC Asia Pacific Holdings (UK) Limited ("HAPH") menandatangani Conriitional Sale anri Purchase Agreement dengan beberapa pemegang saham utama untuk mengakuislsl 88,89% kepemlilkan saham Bank. Berdasarkan perjanjlan tersebut, HAPH mengakuislsl 38,84% kepemllikan saham dari PT L.umbung Artakencana, 38,60% darl PT Alas Pusaka dan 11,45% darl beberapa pemegang saham individu. Akuisisi ini berlaku efektlf pada saat terjadinya penutupan transaksl.

On 20 October 2008, HSBC Asia Pacific Holriings (UK) Limiteri (,'HAPH? entereri Into a Cond/Uonal Sale anri Purchase Agreement with several major shareholriers to acquire 88.89% share ownership of the Bank. Under the terms of the agreement, HAPH acquired 38.84% stake from PT Lumbung Arlakencana, 38.60% from PT Alas Pusaka and 11.45% from several inriiviriual shareholders. The acquisition became effective upon closing of the transection.

Pada tanggal 22 Mei 2009, telah terjadi penutupan transaksl penjualan dan pembelian saham sehingga akulslsi tersebut menjadl efekfif.

On 22 May 2009, the shares sale and purchase transactions wellil completeri and thus, the acquisition became effective.

Sesuai dengan Peraturan Bapepam~LK tentang Pengambilalihan Perusahaan Terbuka, akuisls; oleh HAPH dl alas dianggap sebegal pengambllalihan perusahaan terbuka yang menyebabkan HAPH harus melaksanakan penawaran tender atas maksimum 270.000.000 saham yang dimiliki oleh pemegang saham publik yang mewakili 10,11 % dari seluruh modal diselor dan dilempatkan penuh Bank. Penawaran tender dilaksanakan sesuai dengan syaral-syaral dan ketentuan Pernyataan Penawaran Tender yang dinyatakan efek1if oleh Bapapam-LK.

In accorriance with Bapepam-LK regulation regarriing Take-Over of Public Companies, the above men/fr)ned acquisition by HAPH constnutes a take over of a public IIs/eri compeny wi1ich resulted in HAPH having to conriuct a tender offer for a maximum of 270,000,000 shares helri by the public shareholriers represerrling 10.11% of the total issueri and fully pairi-up capital of the Bank. The lender offer was conducteri with terms anri conri/Uons of the Tenrier Offer Statement which was declareri effective by Bapepam-LK

Penawaran lander dllaksanakan sejak lang gal 24 Junl 2009 hingga 23 Juli 2009 dengan harga penawaran lender sebesar Rp 2.652 (dalam Rupiah panuh) par saham. Selama panawaran lender, sebenyak 269.012.500 sahem telah ditawarkan unluk dibeli sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan Pernyataan Penawaran Tender.

The tender offer was conduclBd from 24 June 2009 unYl 23 July 2009 with tender offer price a/ Rp 2,652 (in whole Rupiah) per share. During the tenrier offer, the shares being offered we", 269.012,500 sheres in accordance with the terms and condiflons of the Tenrier Offer Statement.

* Tidak rjlaudit

Unaudited *

78





30 JUN12010' DAN 2009'

(Dalam jutaan Rupiah. kecuall dinyatakan khusus)



30 JUNE 2010' AND 2009'

(In millions of Rupiah. unless otl/elWlse specified)

21.

21. MODAL SAHAM (Lanjutan)

CAPITAL STOCK (Continued)

Peneweran lender yang diwaJibkan Bapepam-LK lalah diselesaiilan pade tanggal 12 Agustus 2009. Pembayaren kepada pemegang saham telah dilakukan pada tanggal 4 Agustus 2009. Setelah penyelesaian penawaran tender. HAPH memUiki 2.642.312.500 saham di Bank yang mewakili 98,96% dar; seluruh modal ditempatkan dan disetor penuh Bank.

The tender offer required by 8apapam-LK was completed on 12 August 2009. The payment to the shareholders was made on 4 August 2009. After compleOon of the tender offer, HAPH owns 2,642,312,500 shares of the Bank representing 98.96% of the total issued and fully paid-up capital of the8ank.

Komposisi pemegang .aham Bank pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 adalah sebaga; benkut:

31) June

The composition of the Bank's shareholders as of 2010 and 2009 was as follows:

2010

Jumlah modal dfsetar dengan nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah panuh) Jumlah saham/ Number of shares HSBC Asia Pacific Holdings (UK) limited PT Surya Sakti Investments

Masyarakat Jumlah

Persentase kepemilikanl PerOOl1tage of ownership

persahaml Total pald,up

capital at

par vait.J& of

Rp 100 (in whole

Rupiah} par share

HSBC Asia Pacific Holdings (UK)

2.642.312.500 26.700.000 987.500 2.670.000.000

98,96% 1,00% 0.040/(1 100,00%

264.231 2.670

Limited PT Surya Said; Inves[men/s public Total

2009

Jumlah modal disetor dengan nllai nominal Rp 100 (dalam Rupiah p.nuh)

per sahaml Jumlah saham! Number of shares HSBC Asia PacifIC Holdings (UK) limited PT Surya Saktllnvestments Masyarakat Jumlah

Persentase kepemilikanl Percentage of ownership

Total paid-up

capital at

par value of

Rp 100 (in whole

Rupiah) per share

HSSC Asia Paciffu Holdings (UK)

2.373.300.000 26.700.000 270.000.000 2.670.000.000

237.330 2.670 27.000 267.000

• Tidak diaudil

Umited

PT SUf)l8 Sakti fnveslments Public Tolaf

Unaudited *

79



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUN12010" DAN 2009"

NOTES TO THE FINANCIAL STA TEMENTS SIX·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010" AND 2009"



22. ADDITIONAL PAID·IN CAPITAL· NET

22. TAM BAHAN MODAL DISETOR· BERSIH Bank melakukan penawaran umum perdana atas 270,000,000 saham Bank kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham dengan harga penawaran sebesar Rp 1,080 (dalam Rupiah penuh) per saham, Jumlah yang diterima dari penawaran umum adalah sebesar Rp 291,600,

The Bank issued 270,000,000 shares with par value of Rp 100 (in whole Rupiah) per share, through initial public offering with offering price of Rp 1.080 (in whole Rupiah) per share, Total proceeds from the public offering amounted to Rp 291,600,

Rlndan

Details of addilional paid-ln capital - net from initial

public offering were as follows:

tambahan

modal

disetor - barsih

dan

panawaran umum perdana saham Bank adalah sebagal berikut:

JlImlah yang diterima dali penerbitan

Proceeds (rom the issuance of 270.000.000 she",s

291,600

270,000,000 saham Jumlah yang dicatat sebagal modal disetor

Amount recorded as paid-in capital

Beban emisr saham

Share issuance costs Amount recorded as additional pairJ..in capital

Jumlah yang dicatat sebagai tambahan modal dissfor

23. GENERAL RESERVE

23. CADANGAN UMUM Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank yang dinyatakan dalam akta No, 17 tanggal 17 Mel 2010 yang dlbuat di hadapan Fathiah Helmi, S,H" notaris di Jakarta, para pemegang saham Bank menyetujui pembentukan cadangan umum sebesar Rp 500 dari saldo laba lahun 2009,

Based on the Annual General Meeting of the Bank's Shareholders as stated in notarial deed No, 17 dated 17 May 2010 of Fathlah Helml, S.H., notary public In Jakarta, the shareholders approved the appropriation of the Bank's 2009 retained earnings amounting to Rp500,

Berdasarkan Rapal Umum Pemegang Saham Tahunan Bank yang dinyalakan dalam akta No, 179 langgal 22 Juni 2009 yang dibuat di hadapan Aulia Tau!ani, SH, notaris di Jakarta, para pemegang saham Bank menyetujui pembentukan cadangan umum sebesar Rp 500 dali saldo laba tahun 2008,

Based on the Annual General Meeting of the Bank's Shareholders as stated in notarial deed No. 179 dated 22 June 2009 of Aulia Taufanl, S,H" notary public In Jakarta, the shareholders approved the appropriation of the Bank's 2008 retained earnings amounting to Rp500,

24. PENDAPATAN BUNGA BERSIH

24. NET INTEREST INCOME 2009

Interest income

Pendapatan bunga

248

Giro pada bank-bank lain Penempatan pada bank--bank lain Efek-efek yang dlperdagangkan Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan investasi

22.122 1.911 464.404 254,757

Jumlah

743,442

1.826 20.677 491 576,596 290.933 890,523

Beban bunga

Simpanan Giro

31,442

Premt penjaminan ke LPS (catatan 35) Lainnya Jum[ah

331,2114

60,291 107,575 279,824 15,551 183 463.424

Pendapatan bl.lnga bersih

412,158

427"099

Tabungan DeposIto berjangka

6i),962 212,549 19,691 6,640

" Tidak diaudit

Demand deposits With other banks Placements with other banks

Trading secUfities Loans receivable Investment securities Subtotal Interest expenses

Deposlls

Demand deposits

Saving deposlls

Time deposits

Guarantee premium to LPS (Nole 35)

Others

Subtotal

Net interest income Unaudited

80

'It





30 JUNE 2010' AND 2009"



30 JUNI 2010' DAN 2009'



24. NET INTEREST INCOME (Continued)

24. PENDAPATAN BUNGA BERSIH (Lanjutan)

Interest income calculated using the effective interest method reported above that relates to financial assets not carried at fair value through profit or loss were Rp 741,531 (2009: Rp 890,032). Interest expenses calcuiated using the effecYve interest method that relate to financial liabilities not carried at fair value through proflt or loss were Rp 304,953 (2009: Rp 447,690).

bunga yang dihitung dengan Pendapatan menggunakan metode sUku bunga alaktif yang dilaporkan di atas, yang terkail dengan aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah sebesar Rp 741.531 (2009: Rp 890.032). 8eban bunga yang dihitung dengan menggunakan metode suku bunga elektil yang terkait dengan kewajiban keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan lapa rugi adalah sebesar Rp 304.953 (2009: Rp 447.690).

25. (PEMULIHAN) BEBAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN - BERSIH

25. IMPAIRMENT LOSSES (RECOVERy) EXPENSE OF FINANCIAL ASSETS - NET

2010

(PemuJihan) beban periode be~a!an atas: Giro pada bank~bank lain (Catatan 7)

2009

(Recoveries) charge for the period on: (8.275) Demand deposits wfth other banks (Note 7) Placements with ather banks 30.754 (Nole 8) (197) Derivative assets (Note 10) 33 Acceptance receIVables (Note 11) 33.742 Loans receivable (Nole 12)

(108)

Penempatan pada bank· bank lain (Catatan 8) Aset derivatif (Catatan 10) Tagihan akseptasi (Catatan 11) Kradit yang mba"'an (Catalan 12)

Efek-efek untuk tujuan investasi

(32)

(Catatan 13)

Jumlah ~ bersih

Investment sec(}n'ties (Nate 13)

56.025

(108)

Tolal net w

26. ASET KEUANGAN DAN KEWAJIBAN KEUANGAN

26. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL UABILITlES

Di bawah fnj disajfkan perbandingan antara nilal lerealat. seperti dilaporkan dalam neraca, dan nilai wajar semua aset keuangan dan kewajiban keuangan.

Below is the comparison of the carrying amounts, as reported on the balance sheet, and the fair value of a/l financial assets and liabilities.

Pada tabel dl bawah Ini, instrumen keuangan telah dikelompokkan berdasarkan klaslftkasl masing-masing. Kebijakan akuntansi yang panting dl Catalan 2.e menjelaskan bagaimana kategori asel keuangan dan kewajlban keuangan tersebut diukur dan bagaimana pendapatan dan baban, lermasuk leba dan rugi atas nilal wajar (perubahan nilal wajar instrumen keuangan), diaku!.

In the below table, financial instruments have been allocated based on their classifICation. The significant accounting policies in Note 2.e describe how the categories of the financial assets and financial /labilities are measured and how income and expenses, including fair value gains and losses (changes in fair value of financial instruments), are recognized.

Aset keuangen telah dlkelompokkan ke dalam asat keuangan untuk dlperdagengkan, pinjaman yang diberikan dan piutang dan aset keuangan yang tersedie untuk dljual. Sarna hatnya dengan aset keuangan, tiap ketegori kewajlban keuangan telah dikelompokkan ke dalam kewajiban keuangan untuk diperdagangkan dan kewajiban keuangan yang dicatat peda biaya perolehan diamortisasi lalnnya .

Ananolal asset classes have been allocated into trading, loans and receivables and available-tor-sale financial assets. Similarly, each class of financial liabilily has been allocated into trading and other amortized cost.

• Tidak diaudlt

Unaudited ..

81


PT BANK EKONOMI RAHARJA Tbk CATATANATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUN12010' DAN 2009'

NOTES TO THE FINANCIAL STA TEMENTS SIX·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010' AND 2009


(In millions of Rupiah, unless othelW/se specified)

26.

26. ASET KEUANGAN DAN KEWAJIBAN KEUANGAN (Lanjutan)

FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (Continued)

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedla pada langgal neraca dan lidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kond!si pasar yang terjadi setelah tanggal neraca.

The fair values are based on relevant information available as at the balance sheet date and have not been updated to reflect changes in market condition after the balance sheet date.

Tabel dl bawah menyajikan nilai tercatat dan nila! wajar aset dan kewajiban keuangan Bank pada tanggal 30 Jun; 2010.

The table below sets out the carrying amount and fair values of the Bank's financial assets and liabilities as of 30 June 201 D.

Nilai tercatatlCanyfng amount Pinjaman yang diberikan dan

piutangJ Diperdagangkan/ Trading

Tersedia untuk dijuaU

Available receivables -for.-sale Loans and

Biays perolehan diamortisasi la!nnyaJ

Jumlah nila! tercatatl

Olher amortized cost

To/a} carrying amount

Nilai wejar/Falr

Aset keuangan 332.998

332.998

833.306

833.308

833.305

1.327.029

1.327.029

1.327.029

332.998

Kas

Giro pads Sank Indonesia Giro pada bank-bank lain

2,975.783 239 88.349 9.522.708 8.75O.7S9 21.831,151

2.975.783 239 88.349 9.522.708 239

6.750.739 14.747.175 7.083.737

2.975.783 239 88.349 9.522.708 6.750.739

banks

(19.151.846) (218.142) (337) (88.349) (19.458.337)

(19.151.846) (218.142) (337) (8B.349)

(19.458.674)

banks Derivative assets Ar;;C$plaliC'$ receivables

Loans receivable Ir)Vestmenl MlCun·tJes

21,831.151

Kewajlban keosngan

51mpanan dali oasabah 5impanan dart bank-bank lain Kewajiban denvalit Kewajiban aks+Jplasi

Demand deposits WIth Sank Indonesia Demand deposils with olher Placements with other

Penempatan pada bank-bank

lain Aset derivatrf Tagihan akseptasi Kredit yang diben1\an E'fek-efek untuk tujuan lnves{as!

Financial assets Cash

(19.151.846) (218.142) (337) (88.349) (19.458.874)

N"ancii'li liabilities DePOSits fiMl customerS Deposits from other banks Derivative liabilities

Acceptance payabtes

Nilai wajar seluruh efek-efek untuk tujuan investasi pada langgal 30 Juni 2010 adalah bardasarkan harga kuotas! pasar.

The fair value of all investment securities as of 30 June 2010 was based on quoted mat1<et prices.

Nilai wajar ase! keuangan dan kewajiban keuangan mendekati nllal tercatatnya karena aset keuangan dan kewajiban keuangan dalam jumlah slgnlfikan memilikl jangka waktu yang pendek dan/atau suku bunganya sering ditlnjau ulang .

The fair value of financial assets and liabilities approximated to the carrying amount because a significant amount of the financial assets and liabilities is short term in nature, and/or repricing frequently.

• Tidak dlaudit

Unaudited *

82




30 JUN12010' DAN 2009'




30 JUNE 2010' AND 2009*


27.

27. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

2009

2010 Sewa Asuransi

Iklan dan promosi Penyusutan aset tetap (Catatan 14) Pemeliharaan dan perbaikan Korespondenfjasa bank lain Telepon, telex,listr!k dan air Jasa profesional

A1at tulis dan barang cetakan Pe~alanan dinas Representasi

17.244

24.160 4.104 9.714

22.240 13.891

Jasa outsourcing Lain-1ain

AdvertIsing and promotIon DepreCiation Of premises and equipment (Note 14)

11.204

Repair and maintenance

9.765 9.506 1.114

Corresponoonce/oiher bank charges Telephone, feiex, electricity and water

Professional fees Slationery and office supples

7.221 3.712 1.740 1.311 1.355 6.937 1.271

1.736 1.484 1.800 8.324 2.878

Langgana~anggotaan

Rent Insurance

1.391

11.135 5.783 9.495 13.467 9.927 7.991 5.336

Kebersihan dan keamanan

GENERAL AND ADMIN/STRA nVE EXPENSES

Travelling Representation Sectnity and cleaning

Customer sefVlreslmembership Outsourcing seNloes

Others

117.330

Total

Jumlah beban sewa gedung, jasa pengolahan data/informasi, iklan dan pembellan barang hadiah dengan pihak yang mempunyai hubungan lstimewa untuk periode enam bulan yang berakhlr tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 masing-masing gabesar nihil dan Rp 15.176.

Tolal office rent expense, InformatiOn/data processing selVices, advertising and purchase of goods for gift with related parties for the six-month periods ended 30 June 2010 and 2009 were nil and Rp 15,176, respectively.

Jumlah

28. BEBAN KARYAWAN

28.

EMPLOYEES EXPENSES

2010 Gaji Tunjangan hari raya dan bonus

79.711 37.210

Tunjangan

10.779

Pelatihan Imbaran pasca-ke~a Lain--rain Jumlah

57.735 17.585 6.395

2.5911

4.047 7.665 12.327 151.739

3.907 12.457

Salaries Holiday affowance and bonuses Incentives Training Post-emp/oymenl benefits

Others Total

Details of salaries of the Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee and Risk Monitoring for the six-month periods ended 30 June 2010 and 2009 were as follows:

Rlnelan gail Dewan Komisaris. Direksi. Kamite Audit dan Pemantau Risiko selama periode enam bulan yang barakhir tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 adalah sebagai berlkut: 2010

Dewan Kom1salis Dlreksi

Komite Audit dan Pemantau Risiko Jumlah

1.302 9.408 94

10.804

1.1911 3.255 6{)

4.513

.. Tidak diaudit

Board of Commissioners Board of Directors Audit Commitre. and Risk MonitOring Total

Unaudited'

83




PERlODE ENAM BULAN BERAKHIR

30 JUN12010' DAN 2009'

(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatekan khusus)



30 JUNE 2010* AND 2009*

(In millions of Rupiah, unless otherwise specif"ted)

a. Tax expense consisted of the following:

a. Seban pajak terdiri dad: 2010

Pajak kini Pajak tangguhan Jumlah

INCOME TAX

29.

29. PAJAK PENGHASILAN

2009

61.049 3.903

64.550 1.004 65.554

CUrrent tax Deferred tax

Tolal

b. Sesual dangan peraturan perpajakan dl Indonesia, Bank menghltung dan melaporkanlmenyelorkan pajak berdasarkan sistem selfMassessment. Ftskus dapat menetapkan/mangubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waklu lerlentu sesual peraluran yang bertaku.

b. Under the Indonesian taxation laws, the Bank submits tax returns on a self-assessment basis, The tax authorities may assess/amend taxes within the statute of limitations under prevailing regulations.

c. Pada bulan Seplember 2008, Undang·Undang No. 36 tahun 2008 yang merupakan perubahan ksempal alas Undang-Undang No.7 tahun 1983 atas Pajak Penghasllan lelah dlsahkan. Undang Undang Inl berlaku efekllf sejak 1 Januarl 2009. Perubahan slgnlftkan yang dlalur dalam Undang. Undang Inl, salah satunya adalah parubahan larlf pajak penghasllan badan menjadl tarif tunggal, yallu sebesar 28% unluk tahun flskal 2009 dan 25% unluk tahun fiskal2010 dan seterusnya.

c. In Septembar 2008. Law No. 36 year 2008 which Is the fourth amendment of Law No. 7 year 1983 regarding income tax was approved. The law was effective starting 1 January 2009. The significant change stipulated in this law is a change in corporate income tax rate to a single tax mte, which Is 28% for fiscal year 2009 and 25% for fiscal year 2010 and onwards.

d. Rekonsillasi anlara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dengan laba kena pajak adalah sebagal berlkut:

d. The reconciliation between Income before tax per statement of income and taxable income was as follows:

2010

Laba sebelum pajak Perbedaan temporer: Laba belum direalisasi dari perubahan nilai wajar efek-efek yang diperdagangkan Bonus yang masih harus dibayar Penyusutan aset tetap Beban 1mbalan pasca-kerja Penyisihan kBrugfan penurunan nila! kredit yang d!berikan Perbedaan perrnanen: Penyusutan kendaraan non operasional Representasf, $umbangan dan denda Lain-lain

257.363

229.926

(530)

992 (6.140) (4.536) 4.492

Unrealized gain from changes in fair value of trading securities Accrued bonus

(1.296)

(10.418)

..............{~?:~.:.~l.

Income before tax Temporary differences:

..•..•..•..•..•..(1.:~~.8), .

588

Depreciation ofpremises and eqUipment Post-.employment benefits expense Allowance far impairment losses on loans receivaJ:Jle Permanent differences: Depreclalion of non·operational vehicles

1.147 709 2.444

2.438

Representation, donations and penalties O/hero

2.438

......•..•..•..•....•........ ..............................

Laba kena pajak

244.197

230.538

• Tldak diaudit

Taxable income

Unaudited·

84





30 JUNI2010' DAN 2009'




30 JUNE 2010' AND 2009'


29.

29. PAJAK PENGHASILAN (Lanjutan)

INCOME TAX (Continued)

e. The reconciliation between the total tax expense

e. Rekonsilias; antara baban pajak dan has;1 perkalian laba akuntansi sebalum pajak dengan tarlf pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax was as follows: 2009

Laba

sebelum pajak

Tarif pajak maksimum

257.363

229.926

250/0 64.341

64.379

611 64.952

683 65.062

28%

Perbedaan permanen dengan tarif pajak 25%

(2010) dan 28% (2009) Jumlah

Efek dari perubahan tarlf pajak

492 65.554

Jum!ah beben pajak

Income before tax Maximum lax rate

Permanent differences at 25% (2010) and 28% (2009) tax rate Total

Effect of change in tax rates

Total tax expense

f. Current tax expense and corporate income tax payable were computed as follows:

f. Perhilungan beban pajak kini dan hulang pajak penghasilan badan adalah sebagai benkut:

2009

Beban pajak kin!: Sebelum 1 Januan 2010 28% x Rp 230.536 Sejak 1 Januari 2010 25% x Rp 244.197

64.550

61.049

Pembayaran pajak dfmuka:

Pajak penghasilan pasal 25 Jumlah hutang pajak penghasilan bedsn

(Calatan 19)

(59.065)

(61.725)

1.964

g. Rincien dari asst pajek langguhan bersih Bank adalah sebagal berikut

2.825

Current tax expense:

Prior /0 1 January 2010

28% x Rp 230,536

Effective 1 January 2010

25% x Rp 244,197

Prepaid (axes:

Income tax article 25

Total corporate income tax payable (Nota 19)

g. The details of the Bank's net deferred tax assets were as follows: 2009

Deferred tax assets: Allowance ror impairment losses from financial assets and estimated losses from off~ba'ance sheet transae/ions Acctued bonus Obligation for post-employment benefits

Aset pajak tangguhan:

Penyisihan kerugian penurunan nilal Bset keuangan dan takerrsn kerugian atas transaksi rekenlng administratif Bonus yang masih harus dfbayar Kewajiban imbalan pasca~kerja

10.184 7.035 16.333

10.171

33.552

10.287

116

Kewajiban pajak tangguhan: Laba belum direaJiSasi dan perubahan nilai wajar efek-efek unruk tuJuan Investas! yang tersedia untukdijual (Catatan 13)

Laba belum direalisasi dati perubahan nllai wajar efek--efek yang dlperdagangkan Penyusutan asel lefap

Aset pajak tangguhan ~ bersih

(4.231)

(1.577)

(1.603) (1.926) ...... ..)~:,),??!. 27.395

Deferred lax liabilities: Unrealized gain from changes in fair value of availabkdor·saJe investment securiffes (Note 13)

Unrealfzed gain from chat'lges In fair value of trading seGufitres Depreciation ofpremises and equipment

........).3.:1.1l(). Deferred tax assets ~ net

h. Manajemen berpendapat bahwa aset pajak langguhan yang limbul dari perbedaan temporer kemungkinan besar dapat direalisasi pada lahun-tahun mendalang.

h. The management balleves that total deferred tax assets arising from temporary differences ate probable to ba realized In the future years.

i. Aset pajak langguhan yang tlmbul dari panyisihan

i. The deferred tax assets arising from allowance for

impairment losses from financial assets and estimated losses from off-balance sheet transactions amounting to Rp 13,556 as of 1 January 2010 was adjusted to retained earnings (Note 38).

kerugian penurunan nilai aset keuangan dan taksiran kerugian atas transaksi rekening administratif sejumlah Rp 13.556 pada tanggal 1 Januari 2010 telah dlsesuaikan ke saldo laba (Catatan 38). * Tidak diaudlt

Unaudited"

85





30 JUNI 2010" DAN 2009"



30 JUNE 2010* AND 2009"


(In millions of RupJah, unless otherwise specified)

30. EARNINGS PER SHARE - BASIC

30. LABA BERSIH PER SAHAM - DASAR

Earnings per share - basic is computed by dividing net income by the weighted average number of outstanding shares during the related period.

Laba bersih per saham - dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada perlode yang bersangkutan. 2010 Laba bersih

2009

192.411

164.372

2.570.000.000

2.670.000.000

Net Income Weighted average number of outstanding

Rata-rata tertimbang jumlah saham yang

beredar Leba bersih per saham - dasar (dalam Rupiah penuh)

shares Eamings per share ~ basic (in whole Rupiah)

61.56

72.06

31. NATURE OF RELA TIONSHIP AND

31. SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN tSTIMEWA

TRANSACTIONS WITH RELA TED PARTIES

Bank melakukan transaksi keuangan dangan plhak yang mempunyai hubungan istlmewa, yang dilakukan sesuai dangan syarat dan kondisi yang serupa sepertl yang dilakukan dengan pihak ketiga. kecuall kredit yang diberikan kepada karyawan.

The Bank has financial transaclions with related parties which were made under the normal terms and conditions as those with the third parties. except for loans to employees.

Rincian saldo dan transaksi yang signifikan dangan pihak yang mempunyal hubungan istimawa pada langgal dan uotuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 adalah sabagai berikut

The details of significant belance and transactions with related parties as of and for the six-month periods ended 30 June 2010 and 2009 were as follows:

2010

Giro pads bank-bank lain (Calatan 7) Penempalan pade bank-bank lain (Calatan 8) Aset derivattf (Catatan 10) Kredityang diberlkan {Catatan 12} Simpanan dan nasabah (Ca_n 17) Simpanan dari bank~bank lain (Calatan 18) Kewajiban derivaUf (eaia-tan 10) Kew3jiban akseptasi (cata-tan 11) Pendapatan bunga (catetan 24) Saban bunga (catatan 24) Sewa ~ dlsajikan sebagai baglan dan beban umum dan adminlstrasi (Catatan 27) Iklan dan promosi - dls8jikan sebagai baglan dar! beban umum dan admfnlstrasf (Catalan 27) UC yang lidak dapat dibatalkan dan bank garansl (Catatan 32) 'I

Jumlatv'

Persentase/

Amount

Percentage')

2009 Perseniasel Amount Percentage1)

Jumlah/

Demand depos(ts with other banks 1.102.897

4,99

110.565

0,56

(Note 7)

Placements with other banks 198.000

794

4.07 0.00 0,00

3,843

0,02

(Note 0) Derivative assets (Note 10) Loans receivable (Note 12)

8.363

0,04

7.813

0,04

Deposits ffOm customers (Note 17)

153.920

0,77 0.00 0,24 1,70 1,04

709 65 14.152 11,312 42,014

0,00

DepoSits from oIher banks (Note 18)

0,00

DenVatlve liabilities (Note 10) Acceptance pa-yabies (Note 11) In!etest income (Note 24) lrtterest expenses (Note 24) Rent - presented as part of general end admmlstratrve expenses

900.133 149

249

47.110 12.638 3.450

1,00

O,OB

1,27 9,07

10,87

11,943

3.233 750

2.94

776

0.10

0,11

'J

masing-masing jumlah Persentase torhadap asetlkewajibanlpendapatanlbebanltransaksi rekening adminrstratif,

• Tidak diaudlt

(Note 27)

Advertising and promotJon - presented as part of general and administrative expenses (Note 27) 'rrevocable UC and bank guarantees (Note 32)

of the total assetslliabilitiesl incomelexpenseloff-balance sheet transactions.

Percentage

Unaudited'

86


PT BANK EKONOMI RAHARJA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUN12010· DAN 2009·

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS S/X·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010' AND 2009'


(In millions of Rupiah, unless otherwise specitied)

31. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)

31. SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

(lanjutan) Rlnclan slfat hubungan dan jenls transaksl yang slgnmkan dengan plhak yang mempunyal hubungan I.tlmewa pada tanggal 30 Junl 2010 dan 2009 adalah .ebagal berlkut:

Plhak yang mempunyal hubungan

IsUmewaiRelated patty

The details of the relationship and type of significant

transactions with related parties as of 30 June 2010

and 2009 were as follows:

Sirsl hubungan isfimewal Nature of relationship

Jenis lransaksilType of transaction

HSBC Bangkok HSBC Bank Australia Ltd The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Tokyo branch HSBC Bank pic

Perusahaan afiliasllAffllia/ed company Perusahaan aflliasi/Afflliated company Perusahaan afiliasi/AfflNaled company

Giro/Demand deposits Giro/Demand deposits Giro/Demand deposits

Perusahaan afiliasi/Afflliated company

HSBC Bank USA, NA

Perusahaan aflliasi/Afflliated company

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Singapore

Perusahaan afiliasi/Affllialed company

Giro dan akseptasi/Demand deposits and acceptance Giro dan akseptasi/Demand deposits and acceptance Giro dan akseptasi/Demand deposits and acceptance

branch The Hongkong and Shanghai BankIng Corporation Limited, Jakarta branch

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Hongkong branch HSBC Bank France The Hongkong and Shanghai Banking

Perusahaan afiliasilAfflllated company Perusahaan afllfasllAfliliated company

Penempatan, simpanan, akseptasi dan transaksi derivatifJPlacements, can money, acceptance and derivative transactions Transaksi derivatif/Derivatlve transactions

Perusahaan afJIiasl/Afliliated company Perusahaan afilfasifAffiliafed company

AkseptasiJAcceptance AkseptasilAcceptance

Peru$ahaan afilfasilAffiliated company

AkseptasilAcceptance

Perusahaan afllfasllAffiliated company Perusahaan aflliasilAffiliated company

Pemberian pinjaman/Loans Pembel1an barang hadiahlPurchase of gift inventory

Corporation limited, Seoul Branch

The Hongkong and Shanghai Banking

Corporation limited, Taipei Branch PT Gracia Mods International PT Vanna VanilllndoneSfa

Sehubungan dangan terjadinya perubahan pemegang saham mayoritas pada tanggal 22 Mel 2009 (Ilhat Catatan 1 dan 21), maka telah lerjadi perubahan plhak·plhak yang mempunyal hubungan Isllmewa dengan Bank.

In relation to the change of majority shareholders on 22 May 2009 (see Notes 1 and 21), there was change in the Bank's rela/ed parties. The details of the relationship and typa of Significant transactions with related parties from 1 January to 21 May 2009 were as follows:

Rinelan slfat hubungan dan jenls transaksl yang slgniflkan dengan plhak yang mempunyai hubungan istlmewa darl tanggal 1 Januan sampal dengan 21 Mel 2009 adalah sebagal benku!: Pihak yang mempunyai hubungan

Istime'NalRelated party

Si!at hubungan istlmawal Nature of relationShip

PT Dianlestari Perdana PT Megah Niaga Jaya PT Sayap Mas Utama

Perusahaan afilfasilAfflliated company Perusahaan afilfasflAfflliated company Perusahaan aflltasilAfflliated company

PT Sigma Cipta Caraka

Perusahaan afiltasllAfflliated company

* Tidak dlaudit

Jenis transaksilType of transaction Sew. gedunglRent of off",e buildings Sewa gedung/Rent of f.ff/ice buildings Pembeltan barang hadiahlPurchase of goods for gift Jasa pengolahan data/informasil InformatiOn/data processing services

Unaudited

87

*





30 JUN12010* DAN 2009*


SIX·MONTH PE.RIODS ENDED

30 JUNE. 2010* AND 2009*



32.

32. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

COMMITMENTS AND CONTINGENCIES 2009

COMMITMENT Commflted fiabflfty

KOMITMEN

Kewajiban komitmen

LtC yang tldak dapat dibat3lkan

Jumlah kewajiban komitmen

(250.212) (250.212)

Irrevocable UC

Total committed /lability CONTINGENCIES Contfngent liability

KONTINJENSI

Kewajiban kontinjensi

Bank gar~msl yang d!terbitkan

(445,495) (445.495)

Jumlah kewajiban kontinjensi

Bank guarantees issued Total contingent liability

Pada langgal 30 Junl 2010 dan 2009, jangka waktu untuk UC berklsar antara 1 bulan sampat dengan 1 tahun, sedangkan jangka waktu untuk bank garans; yang dilerbitkan berkisar anlara 1 bulan sampai dengan 2 lahun.

As of 30 June 2010 and 2009, the term of letters of credit ranged between 1 month to 1 year, while the term of bank guarantees issued ranged between 1 month to 2 years.

Jumlah UC dan bank garansi yang dilerbilkan kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 masing·masing sebesar Rp 750 dan Rp 776.

Total UC and bank guarantees issued to related parlies as of 30 June 2010 and 2009 were Rp 750 and Rp 776, respectively.

Sampai dengan tanggal 30 Junl 2010, lerdapal beberapa lunlutan hukum, pengurusan admlnistrasi dan klaim yang belum lerselesaikan, dalam kegiatan usaha Bank. TIdak mungkin untuk memastlkan apakah Bank akan memenangkan masalah atau tunlutan hukum tersebut, atau dampaknya jlka Bank kalah. Namun demikian, manajemen Bank yakln bahwa hasll keputusan masalah alau tunlutan hukum tersebut tidak akan membawa dampak yang signifikan pada hasil usaha, posisl keuangan maupun likuiditas Bank.

Up to 30 June 2010, there are several legal actions, administrative proceedings, and claims In the ordinary course of the Bank's business. /t is not possible to predict with cerlainly whether or not the Bank will ulUmately be successful In any of these legal matters or, if not, what the impact might ba. However, the Bank's management does not expect that the results In any of these proceedings will have a material adverse effect on the Bank's results of operations, financial position or liquidity.

* Tidak diaudit

Unaudited '

BB


PT BANK EKONOMI RAHARJA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERI ODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI 2010* DAN 2009* (Dalamjutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS SIX·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010' AND 2009' (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

33. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINA TED IN FOREIGN CURRENCIES

33. ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING 2010

2009

Mata uang

Mala uang

asingl

asingl

Ekulva[en RpJ Equivalent Rp

Foreign wrrencles

Ase.

USD AUD SGD HKD

Kas

Assets

3.219.450 123,840 743.093 79.560

THB

2,036.000 i1170 8.090 288.000

32.863 1.028 5.240 105 8 218 132 76 86

USD

9,000,000

81.585

7,000,000

71.452

USD AUD SGD

120.393.927 10.997.299 6.621.544 2.887.762

1,091,371 65.016

56 870.526 3.231,433 1.500.501 385.493 475,208 206.760.078 1.086.012 22.187 554.546

EUR

HKD GBP

3.363 9.375 25,941 32.025

THB

1.462,646

409

USD AUD SGD

302.000.000

2.737.630

13.000.000

84.263

USD

9.434.049

85.520

EUR

15.724

USD SGD

128,341.132

EUR

4&)

688.65.

CHF bank~

Tagihan akseptasl

JPY Kredit yang diberikan Efek-efek untuk tujuan inveslasi

Aset lain-lain

500

8,070

22.112

15.624

209

166

46.958 1.337 1.142

Acceptance receivables

174

4,600.379 12.500.200 79.344

1.163.412 8.587

122,261,748 1.925.781

1.247.987 13.579

Loans recafvabJe

1.324A89

3.195.298

32.616

Investment securities

294.830

2.673 19

4.418 32 263 6 21

Other assets

2.868

432.611 3.785 37.307 52.433 1.463

(28.085) (113) 5.480.214 "

••••d

................. _

....

(5.838.207)

(69.801) 4.881.904 ............... ........ "."

Kewajiban

segera

USD AUD SGD HKD

64.816 84 52.822

588 1 342

JPY

EUR Dlplndahkan

banks

Allowance for impairment

(3.098.215) (10.19l)

JumJah aset

Kewajiban

other bankS

Placements with other

EUR USD EUR

5ao.506 26.632

10.975

2.745,818 24.910 56.410

JPY

Penylsihan kerugian penurunan nHal

Demand deposits with Bank indonesia

259.000.000 3.000.000 5.000.000

USD USD AUD SGD

Cash

Demand deposilS with

4-2.930

253,617,541 2.891.753

JPY

Penempatan pada bank lain

equivalent Rp

46.620 660 6.206 99 2 169 224 ff7 52

CHF

Giro peda bank..bank lain

Ekulvalen Rpi

5.142.860 85.430 957.187 84.730 155 1.655.000 20,180 7.990 187,000

GBP JPY

Giro pada Bank Indonesia

Foreign wrrencies

931

* Tldak diaudlt

247.550 14.159 80.000 14.225 145

2.527 100

105

2

2

2.736

losses Tolal assets

Liabilities Uabililies payabte on demand

Carty forward

Unaudited ..

89



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 JUNI 2010' DAN 2009' (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS S/X·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010' AND 2009' (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

33. ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING (Lanjutan)

33. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (Continued) 2009

2010

Mata uang

Mala uang asingl

aslngl Foreign currencies Pimtahan Simpanan dari nasa bah

Simpanan dan bank-hank lain

Ekuivalen Rp/ Equivalent Rp 931

USD AUD SGD HKO G6P JPY EUR

549.793.944 11,534476

2.736

Carried fotwald Deposits from customers

4.426.104 51.092 132.665 2.391 7.097 28.238 19.855

CHF

729.460 259.013.978 3.310.476 8.215

433.612,943 6.153.255 16.814.305 1,816.847 417,948 264,026,364 1,380,038

usn

53.110

482

52,178 731.440 155.097

533 983 2.231 46.958 1.337 1,142

Acceplance pt:lyables

Taxes payable

22.840355 2.672.042

CHF

Huwng pajak

Ekuivalen RpI £Equivalent Rp

4.983.882 89.169 146,765 3.112 9.930 26.493 3$.663 69

HKD EUR Kewajlban akseptasi

Foreign

currencies

141

USD JPY EUR

9.434.049

85.520

4.600.379 12500.200

15.724

174

79.344

USD AUD SGD

24.735 377

224 3 3

42420 241 264

433

USD AUD SGD HKD Gap JPY EUR

18,7n.240 20.791 167.951

170.216 161 1.089 21 28 182

13.025.596 21.919 47.848 62.929 1.708 1.542,849 6.425

132.959 182 336 83 29 165

389

2 2

Beban masih herus dibayar dan k.ewajlban

lairNain

Jumlah kewajiban

Deposits from olher banks

18.308

2.075 1.779.360

17.369

193

5.555.471 ............................

Jumlah (kewajiban) aset barslh

Ttdalliabilities

24.276

.. TIdak diaudit

Accruals and other /iabiliiies

rotaf (1iabmtfes) assets net

" Unaudited

90



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN PERIODE ENAM BULAN BERAKHIR 30 J UNI 201 O' DAN 2009' (Dalam luman Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)

NOTES TO THE FINANCIAL STA TEMENTS SIX·MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2010' AND 2009' (In millions ofRupiah, unless otherwise specified)

34. INFORMASI SEGMEN

34. SEGMENT INFORMA710N The Bank disclosed financial information based on its geographical segments as follows:

Bank mengungkapkan pelaporan ;nforma.; keuangan berdasarkan .agmen geogran. Bank .ebaga; berlkut:

Perlode eoam bulan berakhir 30 Juni/ Six-month period ended 30 June 2010 Luar/Out of DKI Jakarta OKI Jakarta JumlahlTotal

Pendapatan sagmen ~ Bunga Beban segmen .. Bunge Pendapatan segmen ~ bersih Pet'idapatan opemsionallainnya Pemulihan kerugian penurunan nilai aset keUangan ~ bersih Beban operaslonallainnya laba operasional bersih Pandapatan (bellan) non-<>perasiona! bersih laba sebelum pajak Seban pajak laba bersih

465.442

743.442

Segment income Interest +

Segment expenses (170.9S3) 294.489 83.108

(160.331) 117.669 26.944

(331.284) 412.158 110.052

108 (208.549) 169.186

(60.520) 84.093

108 (269.069) 253.249

4.312 173.468 (64.952) 108.516

OKI Jakarta

AS!!T Gfro pada bankwbank lain Penempatan pada bankwbank lain Taglhan akseptasl Kredit yang diberikan Efek~efek untuk tujuan investasi Aset lainnya

278.000

(198) 1\3.895

30 JunVJune 2010 LuarlOulof DKI Jakarta

4.114 257.363 (64.952) 192,411

Interest -

Segment income - net other OP8raUng income Impairment losses recovery of financiaJ assets - net Other operating expenses

Net operating income Noo-<>perating income (expenses) ~

net Income before tax Tax expense Net income

JumlahlTotal

209.815

1.321.029 2.975.71\3 88.349 9.522.708 6.750.739 1.437.546

ASSETS Demand deposits with OIher banks Placements with other banks Acceptance receivables Loans receivable Investment securities Other assets

16.256.262

5.845.892

22.102.154

Total assets

KEWAJIBAN Simpanan dari nasabah Simpanan dari bank~bank lain Kewajiban lainnya

9.179.217 186.736 385.691

9.972.629 31.406 140.642

19.151.846 218.142 526.333

LIABILITIES DepOSits from customers Deposits from other banks Olher IlabUlUes

Jumlah ke....tajiban

9.751.844

10.144.677

19.896.321

Tota/liabilities

Jumlah aset

1.326._ 2.972.457 64.190 3.914.281 6.750.739 1.227.731

165 3.326 24.159 5.608.427

• Tidak diaudit

Unaudited'

91





30 JUNI 2010* DAN 2009'




30 JUNE 2010' AND 2009'


34. SEGMENT INFORMA710N (Continued)

34. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)

Perlode enam bulan berakhir 30 JunV S;x--month period ended 30 June 2009 Luar/Oulof DKI Jakarta DKI Jakarta JumlahiTo/a/

Pendapatan segmen

~ Bunga

569.595

320.928

890.523

(229.708) 339.887 9.293

(233.716) 87.212 29.739

(463.424) 427.099 39.032

Beban segmen

~

Bunga Pendapatan segmen - bersih

Pendapatan operasionallainnya Saban kerugian penurunan nllai aset keuangan ~ bersih Penyislhan kerugian aset non produktif dan taksiran kerug!an atas

(56.025)

(56.025)

transaksi rekening administratif

bersih Baban operasionallainnya

Laba operaslonal bersih

(3.375) (149.969) 139.811

(60.610) 55.341

Pendapatan (beban} non-operasional

(12)

berslh Laba sebelum pajak

Baban pajak

Laba bersih

56.329 56.329

DKI Jakarta ASeT Giro pada bank~bank lain Penempatan pada bank-bank lain Efek..efek yang dlperdagangkan Tagihan akseptas! Kredit yang diberikan Efek--efek untuk lujuan investasi Aset lalnnya

30 Juni/June 2009 LuarlOutof

DKI Jakarta

33.774 229.925 (65.554) 164.372

Segment expenses Interest Segment income - net Other operaling income Impairment Josses expense of finanCial assets - net Provision for losses on non productive assets and estimated losses from off-ba/ance shoot transactions - net Other operating expenses Net operating income

Non4:>peratlng incO/T'le (expense) - net Income before tax Tax expense Net income

JumiahfTota!

676.700 3.676.768 17.286 62.869 8.674.101 5.440.146 1.328.798

ASSETS Demand deJX)Sits with other banks Placements with other banks Trading securities Acceptance receivables Loans raceivable investment securftles Other assets

4.992.503

19.876.768

Totai assets

8.257.086 27.933 330.409

9.342.464 36.258 85.029

17.599.550 64.191 415.438

DepOSits from other banks Other fiabilities

8.615.428

9.463.751

18.079.179

Tota/llabillties

676.666 3.675.110 17.286 58.893 3.904.073 5.440.146 1.112.091

4.076 4.770.028

14.884.265

KEWAJIBAN Simpanan dari nasabah Simpanan dan bank-bank lain Kewajiban lainnya

Jumlah kewajiban

Jumlah aset

(3.375) (210.579) 196.152

Segment income tnterest

34 1.658

LIABILITIES Depcsits from customers

Unaudited *

.. Tidak dia!Jdft

92





30 JUN12010' DAN 2009'



30 JUNE 2010' AND 2009'

(Dalam jutaan Rupiah. kecuali dinyatakan khusus)

(In mllllons of Rupiah, unless otherwise specified)

35. JAMINAN TERHAOAP KEWAJIBAN PEMBAVARAN BANKUMUM

35. GUARANTEES ON THE OBLIGA TIONS OF COMMERCIAL BANKS

Undang-Undang No, 24 tanggal 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertenlu bank-bank umum bardasarkan program penjaminan yang berlaku,

Based on Law No. 24 dated 22 SeptemOsr 2004, effective 22 SeptemOsr 2005, Indonesian Deposit Insurance Corporation (Lembaga Penjamin SimpananiLPS) was established to provide guarantee on certain deposits from customers based on prevailing guarantee schemes.

Jumlah premi penjaminan yang dibayarkan untuk perlode enam bulan yang berakhlr tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp 19.691 dan Rp 15.551.

The guarantee premium paid for the six-month periods ended 30 June 2010 and 2009 amounted to Rp 19,691 and Rp 15,551. respectively.

Berdasarkan

22 September

36. INFORMASll.AINNVA

a.

36. OTHER INFORMA TION

Perhllungan Kewajlban Penyediaan Modal Minimum ("KPMM-) Bank adalah sebagai berlkul:

a.

2010

The computation of the Bank's Capital Adequacy RaUo ("CAR., waS as follows:

2009

Aset Tertimbang Menurut RIsiko (2010; dengan memperhltungkan risiko kredit, operasronaJ dan

pasar,2009:dengan memperhitungkan risiko kredit dan pasar)

11.159,917

10.238,400

Risk Weighted Assets (2010: with credit, operational and market risk, 2009: with credit and marnet risk) Capital:

Modal:

Modal inti

2.069.539

Modal pelengkap Jumlah modal

127.062 2.196.601

1.703.566 141.211 1.844,n7

COle cap/lsi

Supplementary capllal Total capftal

Rasia KPMM (2010: dengan

memperhitungkan fisIko kredlt, operasional dan pasar, 2009: dengan memperh!tungkan r1s!ko k.redit dan pasar) Rasio Kewajiban Penyedtaan Modal Minimum yang diwajibkan

CAR (2010: willi cred«, operational and market risk, 2009: with credit and market 21,45%

i6,531yo

B,OO%

8,00%

risk)

Required Capital Adequacy Ralio

The Bank's Capital Adequacy Ratio as of 30 June 2010 and 2009 was computed in accordance with the prevailing Bank Indonesia regulations.

Kewajiban Penyediaan Modal Minimum BanI< peda tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 dihitung dengan mengaeu pada peraturan BanI< Indonesia yang berlaku.

As of 30 June 2010 and 2009, credit to third party fund ratio was SO.4IJ% and 50.21%, respedlvely.

b.

Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009 raslo kredit lerhadap jumlah dana pihak ketiga masing maslng adalah sebesar 50.46% dan 50,21 %.

b.

Co

Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 2009, jumlah fasllilas kredit yang belum digunakan (uncommitted) oleh nasa bah masing-masing sebeser Rp 4,864,633 dan Rp 4.825,935.

c. As of :30 June 2010 and 2009. unused loan facilities (uncommll1ed) granted to customers were Rp 4,864,633 and Rp 4,825,935, respectively,

... Tidak diaudit

UnaUdited

93

k





30 JUNI 2010* DAN 2009*



SIX-MONTH PERiODS ENDED

30 JUNE 2010* AND 2009"

(In milllons of Rupiah, unless otherwise specified)

37. PERJANJIAN PENTING

37. SIGNIFICANT AGREEMENT

Dalam rangka membanlu Bank untuk memperluas, mengembangkan dan meningkatkan blsnls dan operasinya dan untuk mamastikan bahwa Bank memilikl tata kelola perusahaan yang sesual dangan standar internaslonal, Direksi Bank telah memlnta The Hongkong and Shanghai Banking Corporation limited ("HBAP") unluk memberikan beberapa bantuan manajemen yang dibutuhkan dan untuk malaksanakan alih pengetahuan di bidang perbankan dan tata kelola yang balk kepada Bank. Untuk tujuan tersebul, pada tanggal 25 Mel 2009, Bank telah menandalangani Management SeJVices Agreement ("MSA") dengan HBAP, bardasarkan mana HBAP telah setuju unluk memberlkan, alau menyebabkan untuk diberlkannya oleh HSBC Holdings pic alau salah satu perusahaan yang dimlliki oleh HSBC Holdings pic kepada Bank jasa manajemen terlentu.

In order to assist the Bank to expand, develop and improve its business and operations :and to ensure that the Bank has a corporate governance regime which corresponds with the best internailonal standards, the Bank's management has requested The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited ("HBAP,,! to provide certain agreed management services and to facilitate the transfer of banking knowledge, expertise and be,st practices to the Bank. For this purpose, on 25 May 2009, the Bank and HBAP Signed a Management SeJVices Agreement (,MSA" in which HBAP has agreed to provide, or cause to be provided by elfher HSBC Holdings piC or one of the group compenies owned by HSBC Holdings pic to the Bank certain management services.

38. PENERAPAN PERTAMAPSAK NO. 50 (REVISI 2006) DAN PSAK NO. 55 (REVISI 2006)

38. FIRST ADOPTION OF SFAS NO. 50 (2006 REVISION AND SFAS NO. 55 (2008 REVIS/ON)

Seperll dijelaskan dalam Catatan 2.e, laporan keuangan Bank pada langgal dan untuk perlode enam bulan yang berakhlr tanggal 30 Juni 2010 merupakan laporan keuangan semester pertama Bank yang menerapkan PSAK No. 50 (Revlsi 2006) dan PSAK No. 55 (Revlsl 2006),

As stated in Note 2.e, the financial statements as of and for the six-month period ended 30 June 2010 are

Dalam menerapkan slandar-
In adopting the above new standards, the Bank has Identified the following transitional adjustments In accordance with the Technical Bulletin No. 4 concerning the transitional provisions fOr the first adoption of SFAS No. 50 (2006 Revision) and SFAS No. 55 (2006 Revision) as issued by Indonesian Institute of Accountants.

Dampak transisi ke PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) terhadap neraca awal Bank pada tanggal 1 Janusri 2010 dljelaskan dalam label berikut Inl:

The effeci: of the transition to SFAS No. 50 (2006 Revision) and SFAS No. 55 (2006 Revision) to the Bank's opening balance sheet as of 1 January 2010 is set out in the follOwing table:

the Bank's first half-year financial statements which applied SFAS No. 50 (2006 Revision) and SFAS No. 55 (2006 Revision).

Penyesuaian translsi ke PSAK

No. 50 I_lsi 2006) da" PSAK No, 55 (Revisi 2006)1 Transitional adjustments to

Dllaporkan SFASNQ.50 sebefumnya I (200$ Revision) As previously and SFAS No. 55 (200$ Revision) reported

Setelah disesuaikanl As adjusted

Aset

Giro pada bank-bank laln Penempatan pada bank-bank lain Aset derivatif Taglhan aks9ptasi Efek-efek untuk tujuan investasi Aset pajak langguhan ~ berslh Kewajiban Taksiran kerugian alaS transaksi rekening admInistratif

Ekuitas Saldo laba

2.080.683 2.400.606 534 82.267 7.060.386 33.015

21.017 24.219 2 000 877 (13.568)

(7.249)

7.249

(1.435.451)

(40.868)

• Tidak diaudit

2.101.700 2.424.825 536 83.127 7.061.263 19.459

Assets Demand deposits wifh other banks Placements with other batiks

Derivative assets

Acceptance receivables Investment securities Deferred lax assets ~ net LlebllWes fEsUmaled lOsses from off-balance sheet transactions

(1.476.119)

Equity Retained earnings

Unaudited'

94

PT BANK EKONOMI RAHARJA Tbl<




30 JUNI 2010' DAN 2009'




30 JUNE 2010' AND 2009'


38. PENERAPAN PERTAMA PSAK NO. 50 (REVISI

2006) DAN PSAK NO. 55 (REVISI 2006) (Lanjutan)

38. FIRST ADOPTION OF SFAS NO. 50 (2006 REVISION AND SFAS NO. 55 (2006 REVISION)(Continued)

di atas berasal dari Penyesuaian transisi penghitungan ulang atas penyisihan kerugian penurunan nila; aset keuangan sesua! dangan PSAK No. 55 (Revisi 2006). Dasar penghitungan ulang alas kerugian penurunan nilai dijelaskan pada Catalan 2,0,

The above transmonal adjustments were derived from the reassessment of impairment losses for financial assets in accordance with SFAS NQ, 55 (2006 Revision), The basis for reassessment of impairment losses is detailed in Note 2,0,

39. REKLASIFIKASI AKUN

39. RE.CLASSIFICATIONS OF ACCOUNTS

Beberapa akun dalam laporan keuangan pada tang gal dan untuk perlode enam bulan yang berakhlr tanggal 30 Junl 2009 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyaJian laporan keuangan pada tang gal dan untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2010,

Certain accounts in the financial statements as of and for the six-month period ended 30 June 2009 have been reclassified to conform with the presenlation of the financial statements as of and for the six-month period ended 30 June 2010,

Sebelum reklasifikasV Before

Reklasifikasil

Selelah reklaslfikasV After

reciass/ficaUons

Reclassifications

ReclassifICations

Neraca: Aset:

EfelH:nek yang diperdagangkan

Efek-efek - b.rnih Kredit tang dlberikan

17,285 (5,459.770) 2,338 5,440,146

5,459,770 8.671,763

Efek~e ek untuk tujuan investasi

Ke'Najiban: Takslran kerugian atas transaksl rekening administratif Kewajiban Imbalan pasca~keJja Baban masih harus dibayar dan kewajiban lafl'l--Iain

(6,988)

6,988

(44,604)

44.604

(250,695)

(51,592)

17,286 8,674.101 5.440,146

estimated losses from off·

balance sheet transactions Obligation fOf post employment benefits

(302,287) Accruals and other liabilities

Laporan laba tugi: Pendapatan:

Pendapalan bungo Provis! dan komlsi lainnya ~ bersih Provisi dan komlsf kredit Provisi dan komisi Laba (rug!) dari perubahan nllai 'Najar [nstruman keuangan Rugl yang direalisasi dari instrumen derfvatif Laba (rugi) atas transaks! valuta aSing - bel'Sih Beban: Beban bunga Penyisihan penghapusan aset produktlf dan non-produktif bersih Penyisihan taksiran kerugian atas transaksi rekening administratif bersih Kerugian penurunan nilai asat

keuangan - bersih

884,926

5,597

890,523

36,728 25.024

(36.728) (25,024) 55.939

55.939

(6,015)

(5,843)

(8,094)

(8,084)

(14.707)

(10,399)

(465,289)

1,865

(463.424)

(58,011 )

58,011

(1,389)

1,389

372

4,308

Penyisihan kerugian aset non produkUf dan takslran kerugian atas transaksi rekening administratif - bersih 8eban umum dan administrasi 8eban karyawan (Beban) pendapatan non operasional ~ Lain-lain

(58,025)

(56.025)

(3,375)

(3,375)

733 (2,598)

(110,635) (98.079) {774)

29.032

'" Tidak diaudit

Balance sheet: Assets: Trading securities Marketable securilies - net Loans receivable Investment securities LiabiliUes:

(109.902) (100.677)

28,258

Stalement of income: Income: Interest income Other fees and commissions ~ net Loan fees and commissions Fees and commissions Gain (foss) from changes in fair value of firlancial

instruments

Realized loss from derivative illStromenls Gain (loss) on foreign exchange transaclions ~ nel Expenses: Jnter.estexpenses Provision of losses on productive and non productive assets - net Provision for estimated losses from off~bafance sheet transactions - net Impairment losses of financial assefs - net Provision for losses on non productive assets and estimated losses from oft balanceshee/ transactions - net Genem! and administrative expenses Employees eXpenses Non-operatfng (expenses) income - Other

Unaudited *

95




PERlODE ENAM BULAN BERAKHIR

30 JUNI 2010' DAN 2009'


40.



30 JUNE 2010' AND 2009'


40. RESTATEMENT OF STATEMENT OF CASH FLOWS

PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN ARUS KAS

etfective 1 January 2010, the components of cash and cash equivalents have been changed as explained in Not<> 2.a. Accordingly, the comparative stat<>ment of cash flows for the six-month period ended 30 June 2009 has been restated.

Efekli! langgal 1 Januari 2010, kcmponen kas dan setara kas Ielah diubah seperti dljelaskan daiam Catalan 2.a. Oleh karenanya, Japoran arus kas kompara!i! untuk periode enam bulan yang berakhir tanggal 30 Juni 2009 lelah disajikan kembali. Dilaporkan sebefumnyal AS previOusly reported Kas bersih yang {dlgunakan untuk} diperoleh dan aktivltas operas! Kas bersih yat'ig diperoleh dari aktMtas investasi (Penurunan) kenaikan bersih kas dan setara kas Pengaruh flukruasi kurs mata uang asing pada kas dan semra kas Kas dan setara kas, 1 Januart Kas dan setara !\as, 30 Juni

Setelah Penyajiao kembalif

disajikao kembaHI As restated

Restatements

(1.268.238)

3.457.651

374.855

680.469

(893.383)

2.844.262 1.750.879

2.189.413

4.138.126

3.244.737

cash equiValents Effect of foreign exchange rate fluctuation on cash and cash

(2.227) 3.801.539 7.937.432

41. STANDARAKUNTANSI BARU

Net cash (used in) provided by operating

activities

Net cash provided by investing

activjties

Net (decrease) increase in cash and

equivalents

(2.227)

6.445.801 9.688.311

Gash and cash equivalents, 1 January

Cash and cash 9qtJivalents. 30 June

41. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Terdapa! beberapa standar akunlansi yang sudah dlterbl!kan lelapi belum efektif unluk perlode enam bulan yang barakhir tanggal 30 Junl 2.010, dan beJum diterapkan dl dalam penyusunan laporan keuangan Inl, yailu sebagal berikut:

A number of new accounting standards have been issued but are not yet effective for the six-month period ended 30 June 2010, and have not been applied in preparing these financial statements, as follows:

•

•

Siandar akunlansl yang akan berlaku efektlf unluk laporan keuangan dengan periode yang dimulai pada alau setelah tanggall Januarl 2011:

The accounting standards which will become effeclive for financial statements beginning on or after 1 January 2011:

PSAK No. 1 (Revlsl 2009), "Penyajian Laporan Keuangan". Standar Inl akan menggantlkan PSAK No. 1 (Revlsl 1998), "Penyajlan Laporan Keuangan".

SFAS No. 1 (2009 Revision), "Presentation of Financial Statements". This standard will replace the SFAS No.1 (1998 Revision), "Presentation of Financial Statements~

PSAK No. 2 (Revlsi 2009), "Laporan Arus !
SFAS No. 2 (2009 Revision), "Cash Flows Slatement". This standard will replace the SFAS No.2 (1994), "Cash Flows Statement~

PSAK No. 5 (Revlsi 2009), "Sagmen Operasl". Stander inl akan menggantlkan PSAK No. 5 (RevlsI2000), "Pelaporan Segmen".

SFAS

PSAK No. 25 (Revlsi 2009), "Kebijakan Akuntansl, Perubahan Estlmasl Akuntansl, dan Kesalahan". Standar Inl akan mengganlikan PSAK No. 25 (1994), "Laba atau Rugl Berslh untuk Pertode Berjalan, Kesalahan Mendasar dan Perubahan Kebljakan Akuntansl".

SFAS No. 25 (2009 Revision), "Accounting Policies, Changes in Accounting' Estimates and Errors". This standard will replace the SFAS No. 25 (1994), "Net Profit or Loss for the Period, Fundamental Errors and Changes in Accounting Policies".

PSAK No. 48 (Revlsl 2009), "Penurunan Nllai Asef'. Slandar Ini akan menggantlkan PSAK No. 48 (1998), "Penurunan Nilal Aktlva".

Assets~

PSAK No. 57 (Revlsi Kontlnjensl, dan Aset akan menggantlkan "Kewajiban Diestimasi, Asel Kontlnjensl".

SFAS No. 57 (2009 Revision), ·Provisions, Contingent Uabilities and Contingent Assets". This standard will replace the SFAS No. 57 (2000), "Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets".

5 (2009 Revision), "Operating This sfEndard will replace the SFAS NO.5 (2000 ReviSion), "Segments Reporting". No.

Sagments~

SFAS No. 48 (2009 Revision), "Impairment of This standard will rep/ace the exisling SFAS No. 4B (1998), "Impairment of Assets".

2009), "Provlsl, Llabllitas Kontlnjan.I". Standar inJ PSAK No. 57 (2000), Kewajiban Kontinjensi dan

Unaudited·

.. Tldak diaudit

96




S/X·MONTH PERIODS ENDED

30 JUNE 2010* AND 2009'

(In mlll/ons of Rupiah, unless otherwise specified)



30 JUNI 2010* DAN 2009*


41.

41. NEW ACCOUNTING STANDARDS (Continued)

STANDARAKUNTANSI BARU (Lanjutan)

PSAK No, 58 (Revisi 2009), "Aset Tldak Lancar yang Dlmlllki untuk Dljual dan Operasl yang Dihentikao". Standar Ini akan menggantikan PSAK No. 58 (2003), "Operas I dalam Penghentlan" ,

SFAS No. 58 (2009 Revision), "Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operation". This standard will replace the SFAS No. 58 (2003), "Discontinued Operation',

PSAK No, 7 (Revisi 2010), "Plhak-Plhak Berelasr, Standar ioi akan menggantikan PSAK No. 7 (1994), "Pengungkapan Pihak-Plhak yang Mempunyal Hubungan Istimewa",

SFAS No, 7 (2010 Revision), "Related PaIlies", This standard will replace the SFAS No. 7 (1994), "Related Parties Disclosures".

PSAK No, 23 (Revlsi 2010), "Pendapatan", Slandar Inl akan menggantlkan PSAK No. 23 (1994), "Pendapatan".

SFAS No. 23 (2010 Revision), "Revenue~ This standard will replace the SFAS No. 23 (1994),

In!erpretasl Standar Akuntansi Keuangao (ISAK) No. 10, "Program loyaillas Pelanggan". Standar Inl akao diadopsl sebagal peleogkap atas PSAK No. 23 (Revlsl 2010), "Pendapatan".

Interpretation of Financial Accounting Standard (lFAS) No. 10, "Customer Loyalty Programmes", This standard Is adopted as supplementary of SFAS No. 23 (2010 Revision), "Revenue~

PSAK No, 19 (Revisi 2010), "Ase! Tidak 8erwujud". Standar Inl akan menggantikan PSAK No. 19 (Revlsi 2000), "Aktiva Tldak Berwujud",

SFAS No. 19 (2010 Revision), "Intangible Assets". This standard will replace the SFAS No. 19 (2000 Revision), "Intangible Assets',

ISAK No. 14 (Revlsl 2010), "Ass! Tldak Berwujud - Blaya Situs Web", Standar Inl akan dladopsi sebagal pelengkap atas PSAK No. 19 (Revisl 2010), "Ase! Tidak Berwujud",

IFAS No. 14 (2010 ReviSion), "intangible Assets • Website CoSls~ This standard is adopred as supplementary of SFAS No. 19 (2010 Revision),

"Revenue".

"'Intangible Assets fl,

PSAK No, 22 (Revisi 2010), "Kombinasi Bisnis". Standar Inl akan menggantikan PSAK No. 22 (1994), "Akunlansi Penggabungan Usaha", •

SFAS No, 22 (2010 Revision), "Business Combination", This standard will replace the SFAS No, 22 (1994), ''Accounting for Business Combination ".

Siandar akuntansi yang akan berlaku aleklif unluk laporan keuangan dengan periode yang dimulai pada atau setelah langgal1 Januari 2012:

•

PSAK No, 10 (Revis; 2010), "Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valu!a Asing". Standar ini akan mengganlikan PSAK No, 10 (1994), "Transaksi dalam Mata Uang Asing", PSAK No, 11 (1994), "Penjabaran laporan Keuangan dalam Mala Uang Asing", dan PSAK No. 52 (1998), "Mata Uang Palaporan".

The accounting standards which will become effective for financial statements beginning on or after 1 January 2012: SFAS No. 10 (2010 Revision), "The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates", This standard will replace tile SFAS No. 10 (1994), "Transactions In Foreign Currencies~ SFAS No. 11 (1994), "Transtation of Financial statements In Foreign Currencies~ and SFAS No, 52 (1998), "Reporong Currency".

Bank sedang dalam proses menganalisa dampak yang akan dilimbulkan dari pen erapan standar-standar baru tersebut

The Bank Is in the process of analyzing the impact thai will result from adopting those new standards,

'" Tidak diaudlt

Unaudited'"

97


PT BANK EKONOMI RAHARJA Tbl{ NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS


30 JUNE 2010' AND 2009'



30 JUNI 2010' DAN 2009'

(Oalam jutaan Rupiah, kecuali dinya!akan khusus)

(In millions ofRupiah, unlass otherwise specified)

4~

42. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA

SUBSEQUENT EVENT

On 24 August 2010, Antony CO/in Turner obtained the permits as required in accordance with prevailing laws and regulations. As such, Antony Colin Tumer became effective as the Bank's President Director from that date (see Note 1).

Pada tanggal 24 Agustus 2010, Antony Colin Turner telah rnendapat ijin-ijin yang diperlukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Dengan dernikian, Antony Colin Tumer efektif rnenjaba! sebagai Direktur Utarna Bank sajak t8nggal tersebut (lihat Catatan 1),

* Tidak diaudlt

Unaudited"

98

PT BANK EKONOMI RAHARJA Tbk LAPORAN KEUANGAN LAPORAN AKUNTAN INDEPENDEN NERACA 30 JUNI 2010 DAN

Recommend Documents