PENGARUH PIUTANG TERHADAP LIKUIDITAS PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF DAN KOMPONEN YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajad Sarjana Ekonomi
Oleh: Abdul Muin 201010160311070
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2014 i
PENGARUH PIUTANG TERHADAP LIKUIDITAS PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF DAN KOMPONEN YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajad Sarjana Ekonomi
Oleh: Abdul Muin 201010160311070
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2014 i
ii
iii
iv
v
vi
vii
viii
Surat Pernyataan
Yang bertanda tangan dibawah ini: Nama
: Abdul Muin
NIM
: 201010160311070
Jurusan
: Manajemen
Fakultas
: Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Malang Dengan ini menyatakan yang sebenar-benarnya bahwa: 1. Tugas Akhir dengan judul “Pengaruh Piutang Terhadap Likuiditas Pada Perusahaan Otomotif Dan Komponen Yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia” adalah hasil karya saya, dalam naskah tugas akhir ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah dilakukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu perguruan tinggi, dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan orang lain, baik sebagian ataupun keseluruhan, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini disebutkan dalam sumber kutipan dan daftar pustaka. 2. Apabila ternyata di dalam tugas akhir ini dapat dibuktikan unsur-unsur PLAGIASI saya bersedia TUGAS AKHIR INI DIGUGURKAN dan GELAR AKADEMIK YANG TELAH SAYA PEROLEH DIBATALKAN. Serta diproses sesuai dengan ketentuan hukum yang berlaku. 3. Tugas akhir ini dapat dijadikan sumber pustaka yang merupakan HAK BEBAS ROYALTI NON EKSKLUSIF. Demikian pernyataan saya buat dengan sebenar-benarnya untuk digunakan sebagaimana mestinya.
Malang, 22 Maret 2014 Yang Menyatakan
Abdul Muin
ix
LEMBAR PERSEMBAHAN
Karya Ilmiah ini kutujukan dan kupersembahkan kepada Bapak dan Ibu tercinta, Kakakku serta Keluarga Besarku tersayang.
“Tidak ada Balasan kebaikan kecuali kebaikan (pula)” _Q.S Ar-Rahman Ayat 60.
x
PENGARUH PIUTANG TERHADAP LIKUIDITAS PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF DAN KOMPONEN YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA Abdul Muin Fakultas Ekonomi dan Binis Universitas Muhammadiyah Malang e-mail:
[email protected]
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan mengetahui pengaruh piutang dengan indikator perputaran piutang terhadap likuiditas pada perusahaan otomotif dan komponen yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Kegunaan penelitian, bagi perusahaan yaitu diharapkan dapat menjadi masukan dalam merumuskan kebijakan dan pengambilan keputusan untuk tindakan-tindakan di masa yang akan datang dengan mengacu pada analisis laporan keuangan sehingga diharapkan perusahaan mengalami kemajuan usaha. Alat analisis yang digunakan penelitian ini yaitu regresi linier sederhana dengan uji t. Kesimpulan dari hasil penelitian yang telah dilakukan yaitu terdapat pengaruh yang signifikan antara piutang dengan indikator perputaran piutang terhadap likuiditas perusahaan dengan pengaruh yang diberikan yaitu negatif. Hasil tersebut dibuktikan dengan uji t (parsial) yang menunjukkan dengan probabilitas lebih kecil atau kurang dari taraf signifikansi yang digunakan yaitu 0.001 < 0.05. Saran yang bisa diajukan yaitu bagi investor sebagai tolok ukur dalam pengambilan keputusan investasi dengan mempertimbangkan tingkat likuiditas perusahaan, selain tingkat solvabilitas dan profitabilitas perusahaan. Bagi perusahaan diharapkan melakukan peninjauan kembali atau perubahan kebijakan piutang yang ditetapkan dan diberikan kepada pelanggan dengan memperpendek umur piutang agar pengembalian piutang dari perputaran piutang perusahaan bisa lebih cepat sehingga mampu memberikan keuntungan dan dapat meminimalisir kerugian akibat piutang tak tertagih.
Kata Kunci: Pengaruh Piutang, Piutang dan Likuiditas.
i
PENGARUH PIUTANG TERHADAP LIKUIDITAS PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF DAN KOMPONEN YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA
Abdul Muin Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang e-mail:
[email protected]
ABSTRACT This study aims to determine the effect of the indicator accounts receivable turnover to the liquidity of the company's automotive and components listed in the Indonesia Stock Exchange (IDX). Usability research, the company is expected to be input in policy formulation and decision-making actions in the future with respect to financial statement analysis so that the expected company growth in their business. The analysis tool of this study is to use a simple linear regression with t test. The conclusion of the research that has been done is a significant difference between the accounts receivable turnover indicator of the liquidity of the company with effect given is negative . These results are proved by the t test ( partial ) showing - t_hitung > - t_tabel with probability smaller or less than the significance level used is 0.001 < 0.05 . Suggestions that can be asked is for investors as a measure of the investment decision on the degree of liquidity of the company , in addition to the level of solvency and profitability of the company . For companies expected to review or change accounts policy set and given to the customer by shortening the lifespan of the accounts receivable in order to refund receivable turnover company can more quickly so as to provide benefits and to minimize losses due to uncollectible accounts .
Keywords : Effect Receivable , Accounts Receivable and Liquidity .
ii
KATA PENGANTAR Assalamu’alaikum Wr. Wb. Dengan memanjatkan puja dan puji syukur kehadirat Allah SWT atas segala rahmat dan limpahan nikmat serta hidayah-Mu, peneliti dalam melakukan penelitian senantiasa diberikan kemudahan dan kelancaran sehingga dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul: Pengaruh Piutang Terhadap Likuiditas Pada Perusahaan Otomotif dan Komponen yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia. Adapun penulisan skripsi ini adalah sebagai salah satu persyaratan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Universitas Muhammadiyah Malang, Fakultas Ekonomi, Jurusan Manajemen. Selama penulisan skripsi ini, penulis banyak mendapat bantuan baik secara langsung maupun tidak langsung dalam bentuk ide, saran dan kritik yang membangun serta bimbingan dari berbagai pihak. Penulis menyampaikan rasa hormat dan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu penulis hingga dapat menyelesaikan skripsi ini. Penulis ucapkan terima kasih kepada: 1. Dr. H. Muhadjir Effendy, MAP. Selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang. 2. Dr. H. Nazaruddin Malik, M.Si. Selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang. 3. Dr. Marsudi, M.M Selaku Ketua Jurusan Manajemen. 4. Drs. M. Jihadi M.Si. Selaku Dosen Wali Manajemen Kelas B. 5. Prof. Dr. Bambang Widagdo M.M Selaku Dosen Pembimbing I yang telah banyak memberikan motivasi dalam bentuk koreksi, masukan dan arahan dengan kesabarannya dalam membimbing penulis. 6. Dra. Erna Retna Rahadjeng M.M Selaku Dosen Pembimbing II yang telah banyak memberikan motivasi dalam bentuk koreksi, masukan dan arahan dengan kesabarannya dalam membimbing penulis. 7. Bapak Ibu Dosen dan seluruh Staf Universitas Muhammadiyah Malang yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan dan fasilitas selama penulis menempuh masa studi di Universitas Muhammadiyah Malang.
iii
8. Kepada Bapak dan Ibu tercinta, Kakkaku serta keluarga besarku tersayang. Terima kasih atas segala dukungan dan doanya selama peneliti menjalani kehidupan ini khususnya selama menempuh Ilmu jauh di Malang agar dapat meraih cita-cita yang penulis impikan. 9. Buat teman-teman kos dan kakak tingkatku “Mas Fendi dan Mas Hendi”, terima kasih untuk bantuannya selama ini. 10. Buat teman-teman terhebatku “Taifur, Khairil Anwar, Martono, Herman, Ma’ruf, Yono, Iwan dan Dedi. Terima kasih untuk kebersamaannya dalam suka maupun duka. 11. Buat teman-teman seperjuanganku “Rezky, Shodikin dan Joni”, terimakasih atas bantuannya dalam bentuk dukungan dan kerjasamanya. 12. Buat teman-teman kelasku, teman-teman UMM dan teman-teman di rumah. Terima kasih untuk semuanya karena berteman dengan kalian adalah menyenangkan. 13. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu oleh penulis, yang telah membantu baik secara langsung maupun tidak langsung dalam menyelesaikan penulisan skripsi ini karena dari kalian aku telah dapat banyak belajar di kehidupan. Penulis menyadari bahwa skripsi ini jauh dari kesempurnaan, oleh karena itu penulis sangat berterima kasih apabila ada kritik, koreksi dan saran dari pembaca demi perbaikan skripsi ini. Semoga hasil penulisan skripsi ini dapat bermanfaaat bagi semua pihak yang membutuhkan dimasa yang akan datang.
Malang, 22 Maret 2014
Abdul Muin
iv
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK ............................................................................................... i ABSTACK ................................................................................................
ii
KATA PENGANTAR ..............................................................................
iii
DAFTAR ISI .............................................................................................
v
DAFTAR TABEL .....................................................................................
vii
DAFTAR GAMBAR ................................................................................
viii
DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................
ix
I. PENDAHULUAN ................................................................................ A. Latar Belakang Masalah ................................................................
1
B. Perumusan Masalah ......................................................................
5
C. Pembatasan Masalah .....................................................................
6
D. Tujuan dan Kegunaan Penelitian ..................................................
6
II. TINJAUAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS ........................................ A. Landasan Penelitian Terdahulu .....................................................
7
B. Landasan Teori ..............................................................................
8
1. Piutang ...................................................................................
8
a. Klasifikasi Piutang ............................................................
8
b. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Piutang ....................
9
c. Rasio Perputaran Piutang Sebagai Indikator Piutang .......
11
2. Likuiditas ...............................................................................
13
a. Faktor-Faktor Penyebab Perubahan Likuiditas ................
13
b. Rasio Lancar .....................................................................
15
c. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Likuiditas ...............
16
3. Hubungan Piutang dan Likuiditas.. .........................................
17
4. Pengaruh Piutang dan Likuiditas ............................................
18
C. Kerangka Pikir Penelitian ............................................................
19
D. Hipotesis........................................................................................
20
v
III. METODE PENELITIAN................................................................... A. Jenis dan Sifat Penelitian ............................................................
21
B. Definisi Operasional Variabel .....................................................
21
C. Data dan Sumber Data ................................................................
22
D. Teknik Pengumpulan Data ..........................................................
23
E. Populasi dan Sampel ...................................................................
23
F. Teknik Analisis Data ...................................................................
23
IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ................................. A. Gambaran Hasil Penelitian ..........................................................
26
1. Gambaran Umum Populasi ...................................................
26
2. Gambaran Umum Sampel .....................................................
27
B. Analisis Data ...............................................................................
31
1. Perputaran Piutang Sebagai Indikator Piutang ......................
31
2. Likuiditas Menggunakan Rasio Lancar ................................
32
3. Analisis Regresi Linier Sederhana ........................................
34
a. Hasil Uji Regresi Sederhana ...........................................
35
b. Hasil Uji Koefisien Determinasi .....................................
36
c. Hasil Uji Hipotesis ..........................................................
37
4. Pembahasan ...........................................................................
38
V. KESIMPULAN DAN SARAN ......................................................... A. Kesimpulan .................................................................................
41
B. Saran ...........................................................................................
41
DAFTAR PUSTAKA .....................................................................................
vi
DAFTAR TABEL
Halaman Tabel 1: Data Penjualan dan Presentase Piutang Usaha ..........................
4
Tabel 4: Perusahaan Otomotif dan Komponen yang Tercatat di BEI ......
26
Tabel 4.1: Total Aktiva Perusahaan Otomotif dan Komponen di BEI ....
27
Tabel 4.2: Data Aset Lancar dan Utang Lancar .......................................
29
Tabel 4.3: Data Penjualan dan Piutang Perusahaan .................................
30
Tabel 4.4: Perputaran Piutang Perusahaan Otomotif dan Komponen ......
32
Tabel 4.5: Likuiditas Perusahaan Otomotif dan Komponen ....................
33
Tabel 4.6: Data Perhitungan Likuiditas dan Perputaran Piutang .............
34
Tabel 4.7: Hasil Analisis Regresi Linier Sederhana ................................
35
Tabel 4.8: Hasil Koefisien Determinasi ...................................................
36
vii
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 1: Data Penjualan Mobil 2009-2012 ..........................................
4
Gambar 2: Kerangka Pikir Penelitian ......................................................
19
Gambar 4: Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Uji t .....................
38
viii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran I: Laporan Keuangan Tahunan Perusahaan Otomotif dan Komponen Yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia 2009-2012 ........... Lampiran II: Regresi Linier Sederhana (Output SPSS 16.0) ...................
ix
DAFTAR PUSTAKA
Astuti, Dewi, 2004, Manajemen Keuangan Perusahaan, Cetakan Pertama, Jakarta, Ghalia Indonesia. Ghozali, Imam, 2011, Aplikasi Analisis Multivariat dengan Program IBM SPSS 19, Semarang, Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Gitusudarmo, Indrio, 2002, Manajemen Keuangan, Edisi Empat, Yogyakarta, BPFE. Hanafi, M. Mamduh dan Abdul Halim, 1996, Analisis Laporan Keuangan, Yogyakarta, UPP – AMP YKPN. Jusuf, Jopie, 1998, Analisis Kredit untuk Account Officer, Jakarta, PT. Gramedia Pustaka Utama. Munawir, S, 2007, Analisa Laporan Keuangan, Edisi Keempat, Yogyakarta, Liberty. Riyanto, Bambang, 2010, Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan, Yogyakarta, BPFE. Sanusi, Anwar, 2011, Metodologi Penelitian Bisnis, Jakarta, Salemba Empat. Subramanyam. K.R dan John J. Wild, 2010, Analisis Laporan Keuangan, Buku 2, Jakarta, Salemba Empat. Syamsuddin, Lukman, 2002, Manajemen Keuangan Perusahaan, Edisi Baru, Jakarta, RajaGrafindo Persada. Warren, Carl S., James M. Reeve, dan Philip E. Fees, 2005. Pengantar Akuntansi, Edisi Kedua Puluh Satu, Jakarta, Salemba Empat. Anjani, Trisa, 2012, Skripsi Publikasi, Analisa Pengaruh Perputaran Piutang Terhadap Tingkat Likuiditas Perusahaan PT. Ganda ady Indotama, Jakarta, Universitas Sahid. http://www.idx.co.id diakses pada tanggal 26 Desember 2013 http://www.kemenperin.go.id/artikel/4330/Ekspor-Komponen-OtomotifMeningkat diakses pada tanggal 21 Desember 2013 http://www.sahamok.com diakses pada tanggal 21 Desember 2013
x
