OBLIGATIES CN BULKERS B.V. A
OBLIGATIES CN BULKERS B.V. Aantrekkelijke obligaties
8% rente per jaar, per kwartaal uitbetaald 2% bonusrente bij gehele aflossing geplande looptijd maximaal 3 jaar tweede recht van hypotheek beleggen vanaf € 5.000
Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunning- en prospectusplicht voor deze activiteit.
INHOUDSOPGAVE
01. 8% Obligatielening met 2% bonusrente....................................................................................03 02. CN Bulkers B.V...........................................................................................................................03 03. Obligatiehouders hebben 2e recht van hypotheek .....................................................................04 04. De schepen................................................................................................................................05 05. De waarde van de schepen ........................................................................................................06 06. De financiering ..........................................................................................................................06 07. De kenmerken van de Obligatielening .......................................................................................07 08. De banklening ...........................................................................................................................08 09. De exploitatie- en cashflowprognose .........................................................................................09 10. De verkoop................................................................................................................................10 11. Fiscale aspecten .........................................................................................................................10 12. Vrijstelling goedkeuring AFM.....................................................................................................10 13. Disclaimer ..................................................................................................................................11 14. Inschrijven en beleggen..............................................................................................................11 Bijlage I: Definities..............................................................................................................................13 Bijlage II: Risicofactoren......................................................................................................................15 Bijlage III: Obligatievoorwaarden........................................................................................................17 Bijlage IV: Statuten Stichting Obligatiehouders CN Bulkers ................................................................22 Bijlage V: Trustakte ............................................................................................................................26
2
1. 8% OBLIGATIELENING MET 2% BONUSRENTE Dit prospectus bevat informatie over het beleggen in Obligaties uitgegeven door CN Bulkers B.V. Deze vennootschap heeft in december 2015 de multi purpose droge ladingschepen Sanna, Senja en Silda en het bulkschip Sotra gekocht voor slechts $ 8,5 miljoen met een financiering van de Deutsche Bank. Alle vier schepen moeten na aankoop in dok voor groot onderhoud. Deze obligatie is bedoeld in het kader van de financiering van deze dokkosten alsmede ten behoeve van het opbouwen van werkkapitaal. De obligatielening bedraagt maximaal € 2,0 miljoen en heeft een geplande looptijd van maximaal drie jaar. De rente op deze obligatielening bedraagt 8% op jaarbasis en deze wordt per kwartaal uitbetaald. Bij algehele aflossing van deze lening wordt een bonusrente van 2% uitbetaald. In september 2015 waren alle vier schepen getaxeerd op een totale directe verkoopwaarde van $ 19,2 miljoen. Dat was de waarde rekening houdend met de technische staat op dat moment (dus vóór het dokken) en uitgaande van de marktsituatie in 2015. Volgens deze taxaties zou er op dat moment sprake zijn van een overwaarde van $ 11,7 miljoen. De obligatiehouders hebben baat bij deze overwaarde doordat zij een tweede hypotheekrecht krijgen.
2. CN BULKERS B.V. De instelling die de Obligaties uitgeeft is CN Bulkers B.V., een vennootschap statutair gevestigd in Groningen, met een vestiging in Krimpen aan den IJssel. Deze vennootschap is 100% eigendom van Crow’s Nest B.V. Universal Shipping & Trading B.V.
NedNor B.V.
50%
50%
Crow’s Nest B.V. 100%
CN Bulkers B.V.
Sotra B.V.
Sanna B.V.
Senja B.V.
Silda B.V.
Crow’s Nest B.V. is opgericht door de scheepsmanager Universal Shipping & Trading B.V. (behorend tot de Universal Marine groep) en de scheepsbevrachter NedNor B.V. Door dit samenwerkingsverband kan Crow’s Nest B.V. het volledige beheer (commercieel beheer, technisch beheer, bemanningsbeheer, financieel beheer) voeren van schepen. Naast deze vier schepen, heeft Crow’s Nest B.V. ook nog het volledige beheer van twee andere schepen. Elk schip is ondergebracht in een afzonderlijke vennootschap om hiermee risico’s te spreiden. 3
Universal Shipping & Trading BV is opgericht door de aandeelhouders/directie van de rederij Universal Marine BV. Deze rederij heeft in de afgelopen jaren het management gevoerd van circa dertig schepen, bestaande uit multi purpose schepen (6.000 en 10.000 tonners), bulkers (22.000 tonners en 57.000 tonners) en containerschepen (1.100 TEU en 1.700 TEU schepen). De schepen van Universal Marine varen wereldwijd. NedNor BV is gespecialiseerd in het bevrachten van multi purpose schepen in de short sea. De vloot waarvoor NedNor het commercieel management voert bestaat uit circa twintig schepen variërend van 2.000 tonners tot 16.000 tonners. De ervaring en het netwerk van NedNor zijn van groot belang voor de bevrachting van deze vier schepen.
3. OBLIGATIEHOUDERS HEBBEN HET 2E RECHT VAN HYPOTHEEK
lening € 2,0 mln Obligatiehouders
CN Bulkers B.V.
Stichting Obligatiehouders CN Bulkers
4 Schepen 2e hypotheekrecht
Obligatiehouders kunnen natuurlijke personen zijn of rechtspersonen (zoals B.V.’s). De obligatiehouders verstrekken de lening aan CN Bulkers B.V. De Stichting Obligatiehouders CN Bulkers behartigt de belangen van de Obligatiehouders. De Stichting verkrijgt ten behoeve van de Obligatiehouders een 2e hypotheek op de vier schepen. Voor deze structuur wordt uit praktische overwegingen gekozen om te voorkomen dat alle Obligatiehouders afzonderlijk de hypotheekakte dienen te tekenen. De Stichting Obligatiehouders CN Bulkers zal ook, indien nodig, deze zekerheidsrechten ten behoeve van de Obligatiehouders uitwinnen.
4
4. DE SCHEPEN MV Sanna, MV Silda en MV Senja zijn multi purpose droge ladingschepen. MV Sotra is een bulker. De belangrijkste specificaties van de vier schepen zijn hieronder weergegeven: Naam schip
Sanna
Silda
Senja
Sotra
Bouwjaar
2009
2009
2009
2001
Lengte in meters
147,55
147,55
147,55
137,03
Breedte in meters
23,00
23,00
23,00
23,00
Holte in meters
8,25
8,25
8,25
8,32
Maximale diepgang in meters
11,80
11,80
11,80
11,40
Snelheid in knopen
12,50
12,50
12,50
13,80
MAN SDX
Hyundai Heavy Ind. (Z-Korea)
MAN SDX
Akasaka Diesels (Japan)
Hoofdmotor in Kw
4.320
4.320
4.320
4.633
Draagvermogen in tonnen
16.807
16.622
16.807
16.239
Haifeng Shipbuilding (China)
Zhejiang Jiantiaogang Shipbuilding (China)
Zhejiang Hangchang Shipyard (China)
Shin Kochijyuko (Japan)
DNVGL
DNVGL
DNVGL
DNVGL
Hoofdmotor
Werf Klassebureau
De schepen hebben drie kranen, met uitzondering van de Sotra die vier kranen heeft. Het aantal bemanningsleden op de schepen varieert tussen de 17 en 20, afhankelijk van de dienst waarop de schepen zullen worden ingezet. Alle vier schepen worden na aankoop gedokt bij Damen Shiprepair Rotterdam. Tijdens het uitbrengen van dit prospectus zijn twee schepen inmiddels uit dok. Na het dokken varen de schepen onder de vlag van Malta.
5
5. DE WAARDE VAN DE SCHEPEN
19,2 mln $
8,5 mln $
Aankoopwaarde
Taxatiewaarde
De schepen zijn in 2015 aangekocht voor een totaalbedrag van $ 8,5 miljoen. Deze koopprijs is zo laag om banktechnische redenen. In 2015 zijn deze schepen getaxeerd. Bij het berekenen van de taxatiewaarde is uitgegaan van de staat van de schepen op moment van de taxatie. Op dat moment moesten de schepen nog worden gedokt. De waardevermeerdering als gevolg van het dokken is dus niet in de waarde opgenomen. Bij het inschatten van de verkoopprijs is ervan uitgegaan dat de schepen voor een redelijke periode openbaar te koop worden aangeboden en dat er zodoende geen sprake is van een gedwongen verkoop. Op die basis is de verkoopprijs ingeschat op $ 19,2 miljoen. Bij verkoop tegen die prijs zou de banklening van $ 8,5 miljoen kunnen worden afgelost waarna een winst zou worden behaald van $ 10,7 miljoen. De dokkosten (inclusief groot onderhoud) zijn ingeschat op $ 3,0 miljoen en verwacht mag worden dat de waarde van de schepen na het dokken beduidend hoger zal zijn dan de taxatiewaarde van $ 19,2 miljoen.
6. DE FINANCIERING De investering is als volgt: Aankoopprijs schepen
$ 8.500.000
Verwachte dokkosten
$ 3.000.000
Werkkapitaal
$ 1.400.000
Totale investering
6
$ 12.900.000
De aankoopprijs schepen is het bedrag waarvoor de schepen zijn gekocht. Op het moment van aankoop was bekend dat alle vier schepen in dok moesten voor groot onderhoud en dat de hoofdmotor van één schip gereviseerd moest worden. Deze kosten zijn ingeschat op $ 3,0 miljoen. Het dokken wordt hoofdzakelijk gefinancierd met eigen vermogen aangevuld met de gelden uit de obligatielening. Volgens de prognose zal $ 1,4 miljoen van de obligatielening als werkkapitaal kunnen worden aangehouden. Dit werkkapitaal zorgt ervoor dat de schepen flexibeler kunnen worden bevracht (spotbevrachting vergt vaak meer voorfinanciering dan bevrachting op timecharterbasis) en ook dat perioden van liquiditeitskrapte beter kunnen worden overbrugd. De investering zal als volgt worden gefinancierd: Eigen vermogen
$ 2.200.000
Obligatielening
$ 2.200.000
Financiering Deutsche Bank
$ 8.500.000
Totale aankoopprijs
$ 12.900.000
Het eigen vermogen bedraagt € 2.000.000, ofwel $ 2.200.000 omgerekend tegen een koers van 1,10. Dit is ingebracht door Crow’s Nest B.V. De obligatielening is uitgeschreven voor € 2.000.000 ofwel $ 2.200.000 omgerekend tegen een koers van 1,10. Voor zover de inschrijving op de lening lager zal zijn dan € 2.000.000, zal het werkkapitaal lager uitkomen. De banklening is verstrekt voor een bedrag van $ 8,5 miljoen voor een periode van drie jaar.
7. DE KENMERKEN VAN DE OBLIGATIELENING Uitgevende instelling
CN Bulkers B.V.
Totaal uit te geven obligatielening
€ 2.000.000
Coupuregrootte
€ 1.000
Totaal aantal obligaties
2.000
Vorm
Op naam en giraal.
Minimumafname
5
Rente
8% per jaar
Betaling Rente
De Rente wordt per kwartaal betaald. Voor zover rente niet kan worden betaald, wordt deze bij de lening bijgeschreven.
Looptijd
Onbepaald, de obligatielening eindigt bij verkoop van de Schepen of bij een herfinanciering. De verwachte looptijd is drie jaar of korter.
Aflossing Hoofdsom
Indien de Uitgevende instelling over voldoende liquiditeiten beschikt, bij een herfinanciering van de Obligatielening (bijvoorbeeld bij het aangaan van een banklening) of bij verkoop van de Schepen.
Bonusrente
De Obligatiehouders hebben recht op 2% Bonusrente over het Obligatiebedrag bij algehele aflossing van de Obligatielening.
Zekerheid
Tweede recht van hypotheek op de vier schepen.
Uitgiftedatum
5 februari 2016, of zoveel eerder of later als de Uitgevende instelling bepaalt.
7
Ter dekking van de Obligatielening wordt een recht van hypotheek gevestigd op de schepen. Dit hypotheekrecht is tweede in rang na het hypotheekrecht van de Deutsche Bank voor de banklening. Het hypotheekrecht kan niet worden uitgeoefend en heeft geen waarde zolang de Deutsche Bank niet is terugbetaald. Zodra de lening aan de Deutsche Bank is afgelost is de Obligatielening de sterkste lening. De aflossing van de Hoofdsom (inclusief de bonusrente) gebeurt in één keer aan het eind van de looptijd. Naar verwachting geschiedt dit binnen drie jaar. De Hoofdsom is niet tussentijds opeisbaar door de Obligatiehouder. De aflossing vindt plaats indien er een vervangende financiering wordt aangetrokken of indien de opbrengst uit verkoop van de schepen zodanig is dat de Obligatielening geheel kan worden afgelost.
8. DE BANKLENING De aankoop van de vier schepen is gefinancierd met een lening van Deutsche Bank. Voor deze lening gelden onder meer de volgende condities: – Een eerste recht van hypotheek groot $ 8.500.000. – Crow’s Nest brengt € 2,0 miljoen in. – De rente bedraagt Libor + 2,5%. – Aflossing vindt voor het eerst op 1 januari 2017 plaats in kwartaaltermijnen van $ 250.000. – De verkoopopbrengst van de eerste twee schepen wordt volledig gebruikt voor aflossing van de banklening; aflossing van de lening uit de verkoopopbrengst van de andere twee schepen geschiedt in overleg. – De looptijd van de financiering betreft een periode van 3 jaar tot eind 2018. – Verpanding van vorderingen, verzekeringsuitkeringen, inkomsten en de aandelen van de BV’s waar de schepen in zijn ondergebracht.
9. DE EXPLOITATIE- EN CASHFLOWPROGNOSE De factoren die in dit hoofdstuk worden genoemd zijn aan fluctuaties in de markt onderhevig. De markt wordt gevormd door de totale vraag en aanbod. Ook verwachtingen of emoties kunnen een rol spelen. Verwacht men bijvoorbeeld een schaarste in schepen (al dan niet reëel) dan zullen de vrachtopbrengsten stijgen. Bij de verzekeringen spelen bepaalde schadegebeurtenissen een rol. Na 11 september 2001 stegen bijvoorbeeld de verzekeringspremies aanzienlijk. Deze fluctuaties kan CN Bulkers B.V., als één speler in deze markt, niet beïnvloeden, want de markt wordt gevormd door vele partijen en door een veelheid aan complexe factoren (te denken valt aan wereldwijde economische ontwikkelingen, mondiale politieke verhoudingen, politieke stabiliteit etc.). Binnen een bepaalde bandbreedte kan echter wel invloed uitgeoefend worden op de inkomsten en uitgaven door goede onderhandelingen en door goed management te voeren.
8
De prognoses van de exploitatie en de kasstroom zien er als volgt uit.
EXPLOITATIE In USD
2016
2017
2018
Netto charter per dag
6.000
6.000
6.000
Dagen (van vier schepen)
1.260
1.440
1.440
Netto omzet
7.560.000
8.640.000
8.640.000
Bemanning
3.489.000
3.988.000
3.988.000
350.000
400.000
400.000
Managementfee Algemene kosten
234.000
268.000
268.000
1.544.000
1.764.000
1.764.000
Smeerolie
165.000
188.000
188.000
Verzekeringen
483.000
552.000
552.000
Onderhoud
Special survey
750.000
Exploitatiekosten
6.265.000
7.160.000
7.910.000
Exploitatieresultaat
1.295.000
1.480.000
730.000
2016
2017
2018
0
2.307.000
2.391.000
KASSTROOM In USD Bank begin Bij: eigen vermogen
2.200.000
Bij: obligatielening
2.200.000
Af: dokkosten / groot onderhoud
– 3.000.000
Bij: exploitatieresultaat
1.295.000
1.480.000
730.000
Af: rente banklening
– 255.000
– 236.000
– 206.000
Af: rente obligatielening
– 133.000
– 160.000
– 160.000
– 1.000.000
– 1.000.000
2.391.000
1.755.000
Af: aflossing banklening Bank eind (exclusief verkoop)
2.307.000
9
10. DE VERKOOP De schepen zijn aangekocht voor een bedrag ($ 8,5 miljoen) dat beduidend lager ligt dan de taxatiewaarde ($ 19,2 miljoen). Het dokken van de schepen zal naar verwachting resulteren in een extra waardestijging. Er is inmiddels door een aantal partijen interesse getoond in de aankoop van één of meer schepen. Om die reden bestaat de mogelijkheid dat één of meer van deze vier schepen binnen één tot drie jaar zal worden verkocht. Een reden voor verkoop is wanneer deze resulteert in een hoge boekwinst. Een andere belangrijke reden is een verkoop die resulteert in een aanzienlijke verlaging van de banklening. Als voorbeeld is hieronder berekend wat gebeurt indien alle vier schepen eind 2018 zouden zijn verkocht tegen de taxatiewaarde. in USD Verkoop tegen taxatiewaarde Aflossing banklening Bij: verwacht banksaldo eind 2018
19.200.000 – 6.500.000 1.755.000
Resteert voor aflossing en bonusrente obligatielening Af: gehele aflossing obligatielening Af: betaling bonusrente obligatielening (2%)
14.455.000 – 2.200.000 – 44.000
Resteert voor eigen vermogen
12.211.000
In deze situatie zal een Obligatiehouder met een obligatie van € 10.000 voldaan op 1 maart 2016 eind 2018 het volgende bedrag ontvangen (in euro’s): in EUR in % Aflossing hoofdsom obligatie Kwartaalrenten (34 maanden tegen 8%) Bonusrente (2%)
10.000 2.267 200
100% 023% 002%
Totaal betalingen aan Obligatiehouder
12.467
125%
11. FISCALE ASPECTEN Obligatiehouders (natuurlijke personen) dienen de waarde van de Obligatie (in het economisch verkeer) op te geven in box 3. Voor Obligatiehouders rechtspersonen geldt dat de Obligatie onderdeel uitmaakt van het reguliere resultaat van de rechtspersoon, zodat vennootschapsbelasting is verschuldigd over zowel de rente als de waardeveranderingen van de Obligatielening.
12. VRIJSTELLING GOEDKEURING AFM Dit Prospectus hoeft niet te worden goedgekeurd door de AFM omdat de emissie onder een vrijstelling valt: het te werven bedrag is lager dan € 2.500.000. In het Prospectus wordt op de belangrijkste bepalingen van de overeenkomsten ingegaan. Het Prospectus vormt geen letterlijke weergave van de overeenkomsten. Voor zover onderdelen van de overeenkomsten en statuten niet zijn besproken of er verschillen bestaan tussen de redactie van de overeenkomsten en de statuten en de weerslag daarvan in het Prospectus, prevaleert de tekst van de overeenkomsten en de statuten.
10
13. DISCLAIMER De in dit Prospectus genoemde resultaten zijn prognoses, berekend op basis van de beschreven uitgangspunten. Voor het gehele Prospectus geldt dat de waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garanties voor de toekomst. Wanneer een vordering met betrekking tot de informatie in dit Prospectus bij een rechterlijke instantie in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte (EER lidstaat) aanhangig wordt gemaakt, draagt de belegger die als eiser optreedt op grond van het recht van de betreffende EER lidstaat, de eventuele kosten voor de vertaling van het Prospectus voordat de rechtsvordering wordt ingesteld.
14. INSCHRIJVEN EN BELEGGEN Voor nadere informatie kunt u zich wenden tot: CN Bulkers B.V. Griendstraat 10 2921 LA Krimpen aan den IJssel T 0180 545 177
[email protected] www.cnbulkers.nl Op het kantoor van CN Bulkers B.V. te Krimpen aan den IJssel liggen de volgende documenten ter inzage: – koopovereenkomsten – leningsovereenkomsten – oprichtingsakte en statuten – managementovereenkomsten – verzekeringsovereenkomsten – obligatievoorwaarden – statuten Stichting Obligatiehouders CN Bulkers – trustakte – taxatierapporten Zowel het prospectus als het inschrijvingsformulier zijn digitaal beschikbaar. De Obligatielening bedraagt € 2.000.000 verdeeld in 2.000 Obligaties van € 1.000. Beleggen is al mogelijk vanaf € 5.000. De aanbieding staat open tot 30 april 2016, maar sluit eerder indien alle Obligaties zijn geplaatst. CN Bulkers B.V. behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode te verlengen of in te korten. De aanbieding van deze Obligatie staat open voor zowel natuurlijke personen als rechtspersonen. U kunt al deelnemen vanaf € 1.000. Inschrijven met een hoger bedrag is mogelijk, mits het bedrag een veelvoud is van € 1.000. U dient het formulier volledig in te vullen en na ondertekening per e-mail of per post te zenden naar CN Bulkers B.V. te Krimpen aan den IJssel. Particulieren (natuurlijke personen) vragen we een kopie van hun legitimatiebewijs mee te zenden. Rechtspersonen (o.a. BV’s) dienen een kopie van een uittreksel van de Kamer van Koophandel mee te zenden en een kopie van het legitimatiebewijs van de bevoegde vertegenwoordiger van de rechtspersoon die het inschrijvingsformulier ondertekent. Ook deze verzending kan per e-mail of per post.
11
Betaling en afhandeling inschrijvingsformulier De toekenning van de Obligaties gebeurt in volgorde van binnenkomst van de inschrijvingsformulieren. Iedereen waarvan het inschrijvingsformulier is ontvangen, krijgt schriftelijk bericht of de ingetekende Obligaties geheel, gedeeltelijk of niet zijn toegekend. Is uw inschrijving geheel of gedeeltelijk toegekend, dan kunt u na ontvangst van dit bericht uw Obligatiebedrag storten. CN Bulkers B.V. stuurt u daartoe een Stortingsverzoek met daarin het bedrag, de uiterste datum van storting en het rekeningnummer waarop u het bedrag dient te storten. De Uitgevende instelling behoudt zich het recht voor om inschrijvingsformulieren en toegekende Obligaties zonder opgaaf van redenen te weigeren of ongedaan te maken. De Obligaties zijn op naam en worden in girale vorm uitgegeven. CN Bulkers B.V. houdt in opdracht van de Stichting Obligatiehouders CN Bulkers de registratie van de Obligatiehouders bij. Er zijn géén verdere kosten verbonden aan de aankoop van deze Obligaties. Betrouwbaarheid gegevens Alhoewel bij de samenstelling van dit Prospectus de grootste zorgvuldigheid is betracht, zijn vergissingen en drukfouten niet uitgesloten. Indien voor afronding van de emissie zich een belangrijke nieuwe ontwikkeling voordoet of er een materiële vergissing wordt geconstateerd, dan wordt een document ter aanvulling van het Prospectus opgesteld.
12
BIJLAGE I. DEFINITIES De hierna gedefinieerde begrippen worden in dit Prospectus met een hoofdletter aangeduid. In dit Prospectus hebben deze begrippen de betekenis die in dit hoofdstuk staat beschreven, tenzij uit de context uitdrukkelijk het tegendeel blijkt. Definities in enkelvoud worden geacht mede de meervoudsvorm en definities in meervoud worden geacht mede het enkelvoud te bevatten. AFM De Stichting Autoriteit Financiële Markten, gevestigd in Amsterdam. De AFM ziet onder andere toe op aanbiedingen en uitgiftes van aandelen en obligaties in Nederland. De uitgifte van deze Obligaties valt niet onder toezicht van de AFM, omdat gebruik wordt gemaakt van een vrijstelling (totaal in te zamelen bedrag is lager dan € 2.500.000). Dit Prospectus is dan ook niet door de AFM gecontroleerd. Bonusrente Extra rente van 2% over het Obligatiebedrag die de Obligatiehouders ontvangen bij gehele aflossing van de Obligatielening door de Uitgevende instelling. Dollar United States Dollar. De bedragen in dit Prospectus zijn in United States Dollars weergegeven, tenzij uitdrukkelijk anders vermeld. Voor bedragen wordt ook wel het “$” teken of de afkorting “$” gebruikt. Hoofdsom Het op iedere Obligatie op de Uitgiftedatum te storten nominale bedrag groot één duizend euro (€ 1.000,00), zijnde in totaal twee miljoen euro (€ 2.000.000), te vermeerderen met bijgeschreven rente en verminderd met aflossingen (inclusief uitgekeerde bijgeschreven rente) Looptijd De looptijd van de Obligatielening is onbepaald, maar geschiedt naar verwachting binnen drie jaar. De Obligaties worden afgelost indien er een andere (bank)lening wordt aangetrokken of uiterlijk bij verkoop van het Schip. Obligatie Een vorderingsrecht, groot nominaal één duizend euro (€ 1.000), uitgegeven door de Uitgevende instelling en deel uitmakende van het Obligatiebedrag. Obligatiebedrag Het totaalbedrag aan door de Uitgevende instelling aan Obligatiehouders uitgegeven vorderingsrechten in de vorm van Obligaties, bestaande uit totaal 2.000 Obligaties totaal nominaal waard € 2.000.000. Obligatiehouder Een natuurlijk persoon of rechtspersoon, die één of meer Obligatie(s) houdt. Obligatielening De door de Uitgevende instelling uit te geven obligatielening bestaande uit 2.000 Obligaties te vermeerderen met bijgeschreven rente en verminderd met aflossingen (inclusief bijgeschreven rente). Obligatievoorwaarden De voorwaarden, zoals weergegeven in Bijlage III van dit Prospectus, die van toepassing zijn op de Obligatielening respectievelijk de Obligaties.
13
Prospectus Dit Prospectus, inclusief alle Bijlagen Register Het register van Obligatiehouders waarin de naam, het adres, het e-mailadres en het relevante bank- of girorekeningnummer van elke Obligatiehouder is opgenomen met vermelding van (het) de nummer(s) van de Obligatie(s) die door de betreffende Obligatiehouder (wordt) worden gehouden. Dit Register wordt bijgehouden door de Stichting Obligatiehouders CN Bulkers. Rente De rente op de Obligaties. De Obligaties dragen met ingang van de Uitgiftedatum of latere Stortingsdatum rente over de Hoofdsom, tegen een rentevoet van 8% per jaar. De Rente wordt alleen uitgekeerd indien de Uitgevende instelling over voldoende liquiditeiten beschikt, anders wordt de rente bijgeschreven bij de Hoofdsom. Schepen De multi purpose droge ladingschepen Sanna, Senja en Silda en het bulkschip Sotra, Stichting Obligatiehouders CN Bulkers De stichting die de belangen van de Obligatiehouders behartigt. De Stichting verkrijgt ten behoeve van de Obligatiehouders een Tweede Hypothecaire zekerheid en zal deze ook indien nodig ten behoeve van de Obligatiehouders uitwinnen. Stortingsdatum De datum waarop de gelden in verband met de inschrijving op de Obligaties op de bankrekening van de Uitgevende instelling moeten zijn bijgeschreven zoals vermeld in het Stortingsverzoek. Stortingsverzoek Een schriftelijk verzoek van de Uitgevende instelling tot storting van de gelden in verband met de inschrijving op één of meer Obligaties, na toewijzing van één of meer Obligatie(s). Storting van de Obligatielening dient in euro’s te geschieden. Trustakte Akte waarin de afspraken tussen de Uitgevende instelling en de Stichting Obligatiehouders CN Bulkers worden vastgelegd. De trustakte is opgenomen in Bijlage V van dit Prospectus. Uitgevende instelling De vennootschap CN Bulkers B.V. Uitgiftedatum De dag waarop de Obligaties worden uitgegeven, te weten 5 februari 2016 of zoveel eerder of later als de Uitgevende instelling bepaalt. Tdw Ton deadweight. Het aantal ton dat een schip kan vervoeren (lading en brandstof). Vpb Wet op de vennootschapsbelasting 1969 (tekst 2012). Wft Wet of het financieel toezicht, zoals deze luidt op de datum van het Prospectus.
14
BIJLAGE II. RISICOFACTOREN Aan het beleggen in Obligaties zijn risico’s verbonden. De Rente, de Bonusrente en het Obligatiebedrag zijn niet gegarandeerd. In dit hoofdstuk worden de risicofactoren die van belang zijn voor het beleggen in CN Bulkers B.V Obligaties toegelicht, alsmede de risicofactoren die eigen zijn aan scheepvaart en scheepvaartprojecten in het algemeen. Als één of meer risicofactoren zich voordoen, dan kan uw rendement lager uitkomen. RISICOFACTOREN DIE SAMENHANGEN MET HET BELEGGEN IN OBLIGATIES Rente- en aflossingsrisico De Obligaties dragen een Rente van 8% per jaar. Deze rente wordt per kwartaal uitbetaald. De rentebetalingsverplichting rust op de Uitgevende instelling. De Uitgevende instelling loopt ondernemersrisico. Als één of meer van de onderstaande risicofactoren zich voordoen, dan kan het voorkomen dat de financiële positie van de Uitgevende instelling niet toereikend is om aan de rentebetalingsverplichting (of een deel daarvan) respectievelijk de aflossing (of een deel daarvan) te voldoen. De 8% rente op de Obligaties wordt dus niet gegarandeerd. Datzelfde geldt voor de 2% Bonusrente en de aflossing. Beperkte verhandelbaarheid van de Obligaties De Obligaties zullen niet worden verhandeld op enige gereglementeerde markt. Het is mogelijk om uw Obligaties over te dragen (te verkopen) aan derden door middel van een onderhandse akte. CN Bulkers B.V. kan u daarbij assisteren. Er is echter altijd een kans dat er geen kopers zijn voor uw Obligaties. U loopt dan het risico dat u de Obligaties gedurende de gehele Looptijd dient aan te houden. Er kan zich ook een situatie voordoen dat er wel kopers zijn, maar dat zij bereid zijn minder dan uw vraagprijs te betalen voor uw Obligatie. In dat geval valt uw rendement lager uit dan verwacht. RISICOFACTOREN DIE SAMENHANGEN MET HET BELEGGEN IN EEN SCHEEPVAARTONDERNEMING Cyclische markt Scheepvaart is cyclisch. Dit betekent dat goede jaren en minder goede jaren elkaar afwisselen. Als er een tekort is aan schepen, kunnen rederijen hogere tarieven vragen voor hun schepen. Overstijgt het aanbod van de schepen de vraag, dan dalen de opbrengsten. Zijn de opbrengsten lager dan geprognosticeerd is in dit Prospectus, dan kan wellicht uw Rente, Bonusrente en/of het Obligatiebedrag (deels of geheel) niet worden betaald, waardoor uw rendement daalt. Vrachtopbrengsten De berekeningen in dit Prospectus gaan uit van een vrachtopbrengst van $ 6.000 netto (na commissie) per dag. De daadwerkelijke vrachtopbrengsten kunnen hiervan afwijken. Voor zover de Schepen geen inkomsten hebben door een calamiteit, is er sprake van een dekking onder de ‘loss of hire’ verzekering, met inachtneming van een eigen risicoperiode en een maximum gedekte periode. We rekenen met 360 betaalde dagen per jaar. Als de vrachtopbrengsten en/of de opbrengstdagen minder zijn dan geprognosticeerd, dan kan het zijn dat uw Rente, Bonusrente en/of het Obligatiebedrag niet (geheel) kan worden betaald. Herstelt de markt zich niet, dan komt uw rendement op nul dan wel negatief uit.
15
Operationele kosten De operationele kosten van het Schip zijn gebaseerd op de werkelijke kosten van vergelijkbare schepen. Het risico bestaat dat deze kosten hoger uitvallen. Bemanning kan meer kosten, doordat bijvoorbeeld voor een bepaald vaartraject duurdere bemanning nodig is of doordat de vraag naar bemanning toeneemt bij een achterblijvend aanbod. De verzekeringspremies kunnen stijgen als er zich in een bepaalde periode veel meer en/of grotere schades voordoen dan verwacht. De kosten van onderhoud en reparatie kunnen hoger uitvallen door bepaalde schades. Schades zijn doorgaans gedekt door verzekeringen, maar verzekeringen kennen een eigen risico en een maximum uitkeringsbedrag. Stijgen de operationele kosten meer dan verwacht dan kunnen de resultaten van het Schip dalen, waardoor de Rente, de Bonusrente en/of het Obligatiebedrag niet (geheel) kan worden voldaan. Debiteurenrisico Het Schip zal worden verhuurd aan charteraars of ingezet worden voor reis- of spotbevrachting. Er bestaat een mogelijkheid dat een debiteur de verschuldigde huur- of vrachtpenningen niet kan voldoen. De resultaten van het Schip kunnen hierdoor lager uitvallen, zodat de Rente, de Bonusrente en/of het Obligatiebedrag niet (geheel) kan worden voldaan. De verkoopopbrengst van de Schepen kan lager zijn In 10. De verkoop is toegelicht wat geschiedt ingeval alle schepen eind 2018 zouden zijn verkocht tegen de taxatiewaarde van $ 19,2 miljoen. Volgens die prognoseberekening zou dan $ 14,7 miljoen resteren voor de aflossing van de Obligatielening van € 2,0 miljoen en betaling van de 2% bonusrente van € 40.000. Zijn de verkoopopbrengsten van de Schepen ongeveer $ 12,4 miljoen lager en komt uit de exploitatie een lager dan geprognosticeerd resultaat, dan kunnen de Rente en de Bonusrente niet (geheel) worden voldaan en kunnen de Obligaties niet (geheel) worden afgelost. OVERIGE RISICO’S De wetgeving kan wijzigen In dit Prospectus is uitgegaan van de nu geldende Nederlandse wetgeving en jurisprudentie op het gebied van met name ondernemingsrecht en effectenrecht. Op het gebied van het belastingrecht is uitgegaan van de Wet Inkomstenbelasting 2001 en de Wet op de Vennootschapsbelasting 1969. Op gebied van techniek en milieu is uitgegaan van de huidige (internationale en nationale) eisen en wetgeving. Toekomstige veranderingen in de wet en de jurisprudentie kunnen negatief invloed hebben op uw rendement. Voorbeelden hiervan zijn: veranderingen in de inkomsten- of vennootschapsbelasting of strengere eisen op het gebied van milieu. Door strengere eisen op het gebied van milieu is het bijvoorbeeld mogelijk dat in de toekomst extra investeringen gedaan moeten worden, waardoor de resultaten van de Schepen dalen. Dit kan negatief invloed hebben op het kunnen doen van rentebetalingen respectievelijk aflossingen op uw Obligaties.
16
BIJLAGE III. OBLIGATIEVOORWAARDEN AKTE HOUDENDE VASTSTELLING OBLIGATIEVOORWAARDEN CN BULKERS B.V. Heden, * tweeduizend zestien, verscheen voor mij, mr. Ate Willem Bijlsma, notaris te Groningen: *, blijkens twee als bijlage aan deze akte gehechte onderhandse akte van volmacht te dezen handelend als schriftelijk gevolmachtigde van: 1. de stichting: Stichting Obligatiehouders CN Bulkers, statutair gevestigd in de gemeente Krimpen aan den IJssel, kantoorhoudend te 2921 LA Krimpen aan den IJssel, Griendstraat 10, ingeschreven in het handelsregister onder nummer *, hierna ook te noemen: ‘Trustee’; en 2. de statutair te Krimpen aan den IJssel gevestigde besloten vennootschap: CN Bulkers B.V. kantoorhoudende te 9727 AH Groningen, Peizerweg 87f, ingeschreven in het handelsregister onder nummer 64093549, hierna ook te noemen ‘CN Bulkers’. – OVERWEGINGEN (A) Op heden wordt voor mij, notaris te Groningen, een Trustakte verleden (hierna: de ‘Trustakte’) waarin de bepalingen worden vastgelegd waaronder de stichting: Stichting Obligatiehouders CN Bulkers (hierna: de ‘Trustee’), statutair gevestigd in de gemeente Krimpen aan den IJssel, kantoorhoudend te 2921 LA Krimpen aan den IJssel, Griendstraat 10, welke stichting is opgericht bij akte, op * verleden voor mr. Ate Willem Bijlsma, notaris te Groningen, in verband met de uitgifte van Obligaties (hierna: ‘Obligaties’) door CN Bulkers, zal optreden namens de Obligatiehouders (hierna: de ‘Obligatiehouders’). (B) Bij de onderhavige akte (hierna: de ‘Akte’) worden door CN Bulkers de voorwaarden van de Obligaties vastgesteld. (C) De Obligatiehouders dienen de bepalingen zoals uiteengezet in deze Obligatievoorwaarden (hierna: de ‘Obligatievoorwaarden’) te lezen in samenhang met de voorwaarden in de Trustakte. Kopieën van de Trustakte zijn verkrijgbaar op het hoofdkantoor van CN Bulkers, alsmede ten kantore van de Trustee. OBLIGATIEVOORWAARDEN Artikel 1. Begripsbepalingen. 1.1 In deze Obligatievoorwaarden hebben de volgende begrippen de daarachter vermelde betekenissen: 1. ‘Bestuur’: het bestuur van de Trustee; 2. ‘CN Bulkers’: CN Bulkers B.V., voornoemd; 3. ‘Dochtervennootschappen’: de besloten vennootschappen Sanna B.V., Senja B.V., Silda B.V. en Sotra B.V., de respectieve eigenaar van de schepen Sanna, Senja, Silda en Sotra; 4. ‘DBN’: Deutsche Bank Nederland NV, gevestigd te Amsterdam; 5. ‘DBN–Lening’: de lening die door DBN is verstrekt aan CN Bulkers in hoofdsom groot acht miljoen vijfhonderd duizend United States Dollars ($ 8,500,000) 6. ‘Achterstellingsakte’: de akte waarbij de Obligatie Lening is achtergesteld bij de DBN Lening 7. ‘Obligatiebedrag’: het totaal bedrag aan door CN Bulkers aan Obligatiehouders uitgegeven vorderingsrechten in de vorm van Obligaties, met op de Uitgiftedatum een bedrag in totaal twee miljoen euro (€ 2.000.000,00) 8. ‘Obligatiehouder’: iedere houder van één of meer Obligaties; 9. ‘Obligatie’: een vorderingsrecht (obligatie) in de vorm als bedoeld in de artikelen 2.1 tot en met 2.5 van de Obligatievoorwaarden groot één duizend euro (€ 1.000) nominaal; 10. ‘Obligatievoorwaarden’: de voorwaarden waaronder de Obligaties worden uitgegeven; 11. ‘Gekwalificeerd Besluit’: een besluit van de vergadering van Obligatiehouders als bedoeld in artikel 11 van de Obligatievoorwaarden; 12. ‘Hoofdsom’: het op iedere Obligatie op de Uitgiftedatum te storten nominale bedrag groot twee miljoen euro (€ 2.000.000), te vermeerderen met bijgeschreven rente ex de artikelen 4.1 en 4.2 van de Obligatievoorwaarden en verminderd met aflossingen (inclusief uitgekeerde bijgeschreven rente); 13. ‘Hypotheekrecht’: het hypotheekrecht naar Maltees recht tweede in rang verstrekt door de Dochtervennootschappen op de Schepen strekkende tot zekerheid van de nakoming van de verplichtingen van CN Bulkers jegens de Trustee; 14. ‘Obligatie lening’: de Obligatie lening, bestaande uit * Obligaties te vermeerderen met bijgeschreven rente ex de artikelen 4.1 en 4.2 van de Obligatievoorwaarden en verminderd met aflossingen (inclusief bijgeschreven rente); 15. ‘Schepen’: drie multi purpose dry cargo schepen van elk 11.927 GRT genaamd Sanna, Senja, Silda en één bulker groot 9.978 GRT genaamd Sotra; 16. ‘Schriftelijk’: bij brief, telefax of e-mail, of bij boodschap die via een ander gangbaar communicatiemiddel wordt overgebracht en op schrift kan worden ontvangen; 17. ‘Trustakte’: de akte tussen de Trustee en CN Bulkers waarbij onder meer de voorwaarden worden vastgelegd voor het behartigen van de belangen van de houders van de Obligaties door de Trustee en de daarop aan te brengen wijzigingen; 18. ‘Trustee’: de stichting: Stichting Obligatiehouders CN Bulkers, voornoemd; 19. ‘Uitgiftedatum’: de datum dat alle Obligaties zijn uitgegeven, naar verwachting 30 april 2016 of zoveel eerder of later dat alle Obligaties zijn uitgegeven. 1.2 Verwijzingen naar artikelen zijn verwijzingen naar artikelen in deze Obligatievoorwaarden tenzij uitdrukkelijk anders aangegeven.
17
1.3 1.4
Definities kunnen in deze Obligatievoorwaarden zonder verlies van de inhoudelijke betekenis in enkelvoud of meervoud worden gebruikt. Kopjes en nummering van de hoofdstukken of artikelen in deze Obligatievoorwaarden zijn uitsluitend bedoeld om verwijzing naar hoofdstukken of artikelen te vergemakkelijken; zij zullen de inhoud en/of interpretatie van de betreffende hoofdstukken of artikelen niet beïnvloeden.
Artikel 2. De Obligaties. 2.1 CN Bulkers geeft de Obligaties uit aan de Obligatiehouders overeenkomstig de in de Obligatievoorwaarden beschreven voorwaarden. De Obligatiehouders worden geacht kennis te hebben genomen van deze Obligatievoorwaarden en zijn daaraan gebonden. 2.2 De Obligaties hebben een onbepaalde looptijd. 2.3 De Obligaties worden uitsluitend uitgegeven voor verhandeling en verkoop in Nederland met dien verstande dat in andere landen dan in Nederland een verkoop of levering mede zal geschieden met inachtneming van de in die landen geldende regels. 2.4 De Obligaties zijn in girale vorm, van de Obligaties worden geen bewijzen afgegeven. 2.5 De Obligaties staan op naam van de Obligatiehouder en elke Obligatie bedraagt één duizend euro (€ 1.000) nominaal. Betaling door de Obligatiehouder van het Obligatiebedrag, dient plaats te vinden op de wijze zoals in artikel 6 is omschreven. 2.6 De inschrijvingsperiode voor de Obligaties is aangevangen op 5 februari 2016. De inschrijvingsperiode eindigt op 30 april 2016 of later dat alle Obligaties zijn uitgegeven (hierna: de ‘Einddatum van de Inschrijving’). CN Bulkers behoudt zich het recht voor om de Obligaties na te plaatsen tot het maximum bedrag van de Obligatie lening. Inschrijving is mogelijk op een minimum van één (1) Obligatie. CN Bulkers behoudt zich expliciet het recht voor zonder opgaaf van redenen een inschrijving te weigeren dan wel niet te effectueren. Eventuele stortingen in verband met inschrijvingen op Obligaties die worden geweigerd of niet worden geëffectueerd zullen worden gestorneerd op het bankrekeningnummer waarvan de oorspronkelijke storting werd gedaan. 2.7 Voor de levering van een Obligatie is vereist een daartoe bestemde onderhandse akte en mededeling daarvan aan de Trustee door de vervreemder of de verkrijger. Vervolgens wordt de naam van de vervreemder in het register gewijzigd in de naam van de verkrijger. 2.8 In geval van overdracht of vestiging van vruchtgebruik op een Obligatie is de Trustee bevoegd, krachtens een hierbij door CN Bulkers onvoorwaardelijk en onherroepelijk verleende volmacht, als gevolmachtigde van CN Bulkers de daartoe benodigde voorwaarden van cessie respectievelijk vestiging van het vruchtgebruik aan zich te doen betekenen, dan wel de overdracht respectievelijk vestiging van het vruchtgebruik, onder overlegging van de voorwaarden als gevolmachtigde van CN Bulkers schriftelijk te erkennen. Ingeval van verpanding van een Obligatie is de Trustee bevoegd als gevolmachtigde van CN Bulkers van die verpanding aan zich kennis te doen geven en van die in pandgeving en kennisgeving schriftelijk bewijs te verlangen. 2.9 De houders van de Obligaties ontvangen een bewijs van inschrijving van CN Bulkers met daarop vermeld het aantal toegekende Obligaties en de nummers van de Obligaties. Op verzoek van CN Bulkers wordt door de Trustee respectievelijk een door haar aan te wijzen derde een register van houders van Obligaties gehouden, overeenkomstig het bepaalde in de Trustakte. De Trustee verstrekt aan de houder van Obligaties een afschrift van zijn inschrijving in het register van houders van Obligaties, overeenkomstig het bepaalde in de Trustakte. 2.10 De Trustee is bevoegd zijn taken uit hoofde van de Obligatievoorwaarden en/of de Trustakte te delegeren aan derden. Artikel 3. Rente, bonusrente, bijschrijving en betaalbaarstelling. 3.1 Rentetarief. De Obligaties dragen na de datum van uitgifte (hierna: ‘de Uitgiftedatum’) rente over hun uitstaande Hoofdsom, tot de Aflossingsdatum, tegen een tarief van acht procent (8%) per jaar (de ‘rente’). Bij algehele aflossing van de Hoofdsom zal op de Vervaldatum een bonusrente van twee procent (2%) over het Obligatiebedrag vergoed worden. 3.2 Berekening van rente. Voor de berekening van de te vergoeden rente zal elke maand op dertig (30) dagen worden gesteld en elk jaar op driehonderdzestig (360) dagen. 3.3 Betaling De verschuldigde rente wordt per kwartaal voldaan, op de 15e werkdag van de eerste maand in het daaropvolgende kwartaal (deze datum hierna te noemen ‘Rentebetalingsdatum’), met dien verstande dat de eerste rentetermijn loopt vanaf de Uitgiftedatum tot en met 30 juni 2016. 3.4 Bijschrijving Indien naar het oordeel van CN Bulkers zij over onvoldoende liquiditeiten beschikt of betaling van rente zou leiden tot een Event of Default onder de DBN Lening zal de rente worden bijgeschreven. 3.5 Rente-aangroei. De Obligaties houden op rente te dragen met ingang van de Aflossingsdatum, tenzij bij rechtsgeldige aanbieding van een Obligatie betaling van de Hoofdsom ten onrechte uitblijft of wordt geweigerd of sprake is van enige andere tekortkoming in de nakoming van een verplichting tot betaling, in welk geval rente blijft aangroeien tegen een percentage van vijf procent (5%) tot de datum waarop alle ter zake van de Obligaties verschuldigde bedragen zijn betaald. 3.6 Betaalbaarstelling Obligaties De betaling van rente en aflossing door de Trustee aan de houders van Obligaties zal geschieden in Euro’s door overmaking naar de door de houder van Obligaties, vruchtgebruiker of pandhouder opgegeven bankrekening als vermeld in het register van houders van Obligaties.
18
3.7
3.8 3.9
De gelden, bestemd voor de betaling van rente en aflossing, zullen op grond van het bepaalde in artikel 2.10 door CN Bulkers namens de Trustee worden voldaan. CN Bulkers zal hierdoor jegens houders van Obligaties en de Trustee zijn gekweten. De Trustee zal hierdoor jegens houders van Obligaties zijn gekweten. Verjaring De gelden van de aflossing van de Obligaties en van de rentebetalingen die niet kunnen worden uitbetaald aan Obligatiehouders door een niet bij de Trustee gelegen oorzaak, en waarover uiterlijk vijf (5) jaar na de datum waarop de vordering tot betaling van die gelden opeisbaar is geworden niet is beschikt, vervallen ten bate van CN Bulkers. In het geval de Trustee een vordering heeft op CN Bulkers dan kan zij deze vordering verrekenen met de bedragen die zij op grond van dit artikel dient te betalen aan CN Bulkers. Geen winstdeling. Aan de Obligaties komt uitdrukkelijk geen recht op winstdeling toe. Uitkeringen. De Trustee int aflosbaar gestelde Obligaties, de rente en alle andere uitkeringen op de Obligaties ten behoeve van de Obligatiehouders. Onmiddellijk na ontvangst stelt de Trustee de rente of andere uitkeringen betaalbaar ter plaatse als door de Trustee vast te stellen en doet de Trustee daarvan schriftelijk mededeling aan de Obligatiehouders. Ingeval van liquidatie van CN Bulkers, worden slotuitkeringen op de Obligaties door de Trustee uitbetaald aan de Obligatiehouders.
Artikel 4. Status en zekerheid 4.1 De Obligatie Lening is achtergesteld bij de DBN Lening conform de Achterstellingsakte. 4.2 De rente op de Obligatie Lening is niet achtergesteld tenzij de betaling van rente zou leiden tot een Event of Default als omschreven in de DNB-Lening. 4.3 De rechten verbonden aan iedere Obligatie zijn identiek. 4.4 Onverminderd het bepaalde in artikel 5.2 (vervroegde aflossing) hebben de houders van Obligaties onderling een gelijk recht om te worden voldaan en zijn zij onderling gelijk in rang (onderlinge pari passu) voor zover niet uitdrukkelijk anders blijkt uit de Obligatievoorwaarden en/of de Trustakte. 4.5 Tot zekerheid voor de terugbetaling zal door de Dochtervennootschappen ten faveure van de Trustee de Hypotheekakte worden verleden. Artikel 5. Aflossing, aankoop en verlenging. 5.1 Tenzij eerder afgelost, aangekocht of verlengd als hieronder bepaald, lost CN Bulkers de Obligaties pas af nadat de DNB Lening volledig is afgelost. 5.2 Nadat de DNB Lening is afgelost zal de Obligatie Lening worden afgelost tegen éénhonderd procent (100%) van de Hoofdsom bij (i) het aantrekken door CN Bulkers van een vervangende financiering dan wel (ii) nadat het laatste schip van de schepen is verkocht, hierna ook: de ‘Vervaldatum’. 5.2 Indien naar het oordeel van de CN Bulkers CN Bulkers over voldoende liquiditeiten beschikt en schriftelijke toestemming van DNB heeft ontvangen, heeft CN Bulkers het recht op gehele dan wel gedeeltelijke vervroegde aflossing (boetevrij) van de Hoofdsom, zulk naar eigen inzicht te bepalen. 5.3 CN Bulkers kan te allen tijde Obligaties kopen, op iedere wijze en tegen iedere prijs. Bij aankoop door inschrijving moet aan alle Obligatiehouders een gelijke mogelijkheid tot inschrijving worden geboden. 5.4 Alle Obligaties die (a) zijn afgelost of (b) zijn aangekocht door CN Bulkers worden onmiddellijk ingetrokken en kunnen derhalve niet opnieuw worden uitgegeven of verkocht. Artikel 6. Betalingen. 6.1 Obligaties Binnen de gestelde termijn zoals schriftelijk door CN Bulkers is aangegeven na toewijzing van de Obligaties dient de houder van de Obligatie het Obligatiebedrag van alle hem toegewezen Obligaties door creditering van de rekening van CN Bulkers te betalen. 6.2 Aanwending De ingevolge de artikel 6.1 gehouden gelden zullen ter beschikking staan van CN Bulkers voor het voldoen van betalingsverplichtingen van CN Bulkers en de Dochtervennootschappen verband houdende met de exploitatie van de Schepen. 6.3 Aan de Obligatiehouders worden geen commissies of kosten in rekening gebracht ter zake van betalingen die overeenkomstig de Obligatievoorwaarden worden gedaan. 6.4 Wanneer betaling dient te worden gedaan door overschrijving naar een rekening op naam, wordt een betaalinstructie gegeven voor uitkering op de Vervaldatum of, indien dat geen Werkdag is, voor uitkering op de eerstvolgende Werkdag. Obligatiehouders hebben geen recht op rente of een andere betaling voor vertraagde ontvangst van het verschuldigde bedrag na de Vervaldatum, indien de Vervaldatum geen Werkdag is. Artikel 7. Belastingen. 7.1 Alle betalingen ter zake van de Obligaties door of namens CN Bulkers worden gedaan zonder inhouding of aftrek van of wegens huidige of toekomstige belastingen, heffingen, aanslagen of overheidskosten van welke aard ook (hierna: de ‘Belastingen’), tenzij de inhouding of aftrek van de Belastingen door de wet wordt vereist. In dat geval verwerkt CN Bulkers de vereiste inhouding of aftrek van de betreffende Belastingen, heffingen, aanslagen of overheidskosten voor rekening van de Obligatiehouders en betaalt CN Bulkers de Obligatiehouders geen extra bedragen.
19
Artikel 8. Trustee. 8.1 Met uitzondering van het uitbrengen van stemmen in vergaderingen van Obligatiehouders, en in de andere gevallen die in deze Obligatievoorwaarden of de Trustakte worden genoemd, worden de rechten en belangen van de Obligatiehouders, zowel tegenover CN Bulkers als tegenover derden (anders dan de Trustee) zonder hun tussenkomst door de Trustee met inachtneming van de Trustakte uitgeoefend en waargenomen en kunnen individuele Obligatiehouders in de situatie als bedoeld in dit lid niet rechtstreeks optreden. 8.2 Voor het verrichten van andere handelingen dan bedoeld in deze Obligatievoorwaarden of de Trustakte behoeft de Trustee de machtiging van de vergadering van Obligatiehouders, voor welke machtiging een Gekwalificeerd Besluit is vereist. 8.3 De Trustee oefent zijn functie uit buiten medewerking of tussenkomst van de Obligatiehouders, treedt voor hen op in de hoedanigheid van trustee en is verplicht ter vertegenwoordiging van de Obligatiehouders op te komen zo dikwijls hij in die hoedanigheid wordt aangesproken. 8.4 De Trustee zal op grond van de Trustakte als schuldeiser een zelfstandige parallelle vordering hebben op CN Bulkers (parallel debt). 8.5 De Trustee verkrijgt op grond van de Trustakte het Hypotheekrecht, tweede in rang naar Maltees recht, tot zekerheid van de nakoming van de verplichtingen van CN Bulkers jegens de Trustee uit hoofde van de Trustakte. De Trustee zal het Hypotheekrecht voor en ten behoeve van de (gezamenlijke) Obligatiehouders houden, beheren en indien noodzakelijk uitwinnen. De zekerheden welke worden verstrekt ten behoeve van de Trustee strekken tot zekerheid ten behoeve van de Trustee, met het oog op de belangen van de Obligatiehouders. Artikel 9. Verzuim. 9.1 De Trustee mag, en moet op verzoek van een besluit van de vergadering van Obligatiehouders, CN Bulkers schriftelijk ervan in kennis stellen dat de uitstaande bedragen onder de Obligaties onmiddellijk betaalbaar zijn tegen de Hoofdsom ervan vermeerderd met de tot de datum van terugbetaling aangegroeide rente. De bedragen verschuldigd onder de Obligaties worden alsdan onmiddellijk betaalbaar indien zich een van de volgende gevallen heeft voorgedaan en voortduurt: 1. bij niet nakoming door CN Bulkers van de verplichting tot betaling van Hoofdsom, de rente verschuldigd ter zake van de Obligaties of een deel van de Obligaties, indien niet binnen acht dagen na ingebrekestelling de betrokken verplichting alsnog is nagekomen.; of 2. bij executoriaal beslag op een goed van CN Bulkers, bij faillissement of surséance van CN Bulkers of een aanvraag daartoe, en in alle andere gevallen waarin hij het vrije beheer over een of meer van zijn goederen verliest; of 3. bij liquidatie van CN Bulkers; of 4. indien CN Bulkers aan de Belastingdienst of de bedrijfsvereniging (uitvoeringsinstituut werknemersverzekering) een verklaring heeft afgegeven ter zake van betalingsonmacht; of 5. indien de kredietovereenkomst dan wel geldleningsovereenkomst met de financierende instelling opeisbaar wordt; of 6. CN Bulkers komt een andere verplichting op grond van de Obligatievoorwaarden niet na en (tenzij de tekortkoming niet hersteld kan worden, in welk geval voortzetting of een kennisgeving als hierna genoemd niet vereist kan zijn) de tekortkoming voortduurt gedurende een periode van dertig (30) dagen nadat CN Bulkers een kennisgeving per aangetekende brief heeft ontvangen van de Trustee waarin deze tekortkoming wordt geconstateerd na betekening door een Obligatiehouder aan CN Bulkers van een schriftelijke kennisgeving dat de betreffende tekortkoming hersteld moet worden). 9.2 De Trustee zal in de gevallen in het vorige lid bedoeld voorts hetgeen doen als bepaald in artikel 10 van de Trustakte. Artikel 10. Uitoefening van rechten. 10.1 Op elk moment, nadat de uitstaande bedragen onder de Obligaties onmiddellijk betaalbaar zijn geworden, kan de Trustee naar zijn oordeel en zonder verdere bekendmaking aan CN Bulkers een procedure tegen CN Bulkers beginnen waarvan de Trustee meent dat deze nodig is om de bepalingen van deze Obligatievoorwaarden af te dwingen. De Trustee kan deze procedure alleen beginnen wanneer hij hiertoe verzocht is door een schriftelijk besluit van de vergadering van Obligatiehouders en dit besluit naar zijn inzicht voldoende is onderbouwd en gewaarborgd. Een Obligatiehouder mag slechts een procedure beginnen tegen CN Bulkers op het moment dat de Trustee nalaat een procedure te starten binnen een afzienbare tijd nadat zij hiertoe verplicht geworden is en dit verzuim voortduurt. Artikel 11. Vergadering van Obligatiehouders. Stemmingen. 11.1 De vergadering van Obligatiehouders wordt bijeengeroepen en gehouden met inachtneming van het bepaalde daaromtrent in artikel 11 van de Trustakte. 11.2 Elke Obligatie geeft de houder ervan recht op één stem in de vergadering van Obligatiehouders. 11.3 Tenzij het een Gekwalificeerd Besluit (als gedefinieerd in artikel 11.7) betreft, worden besluiten in de vergadering van Obligatiehouders genomen met de meerderheid van stemmen (meer dan vijftig procent (50%)). 11.4 Alle stemmingen geschieden mondeling. De voorzitter van de vergadering kan echter bepalen dat de stemmen schriftelijk worden uitgebracht. Indien het betreft een stemming over personen kan ook een ter vergadering aanwezige stemgerechtigde verlangen dat de stemmen schriftelijk worden uitgebracht. Schriftelijke stemming geschiedt bij gesloten, ongetekende stembriefjes. 11.5 Blanco stemmen en ongeldige stemmen gelden als niet-uitgebracht.
20
11.6
11.7
11.8
Indien bij een verkiezing van personen niemand de meerderheid van de uitgebrachte stemmen heeft verkregen, heeft een tweede vrije stemming plaats. Heeft alsdan weer niemand de meerderheid verkregen, dan vinden herstemmingen plaats, totdat hetzij één persoon de meerderheid van de uitgebrachte stemmen heeft verkregen, hetzij tussen twee personen is gestemd en de stemmen staken. Bij gemelde herstemmingen (waaronder niet begrepen de tweede vrije stemming) wordt telkens gestemd tussen de personen op wie bij de voorafgaande stemming is gestemd, uitgezonderd de persoon op wie bij de voorafgaande stemming het geringste aantal stemmen is uitgebracht. Is bij de voorafgaande stemming het geringste aantal stemmen op meer dan één persoon uitgebracht, dan wordt door loting uitgemaakt op wie van die personen bij de nieuwe stemming geen stemmen meer kunnen worden uitgebracht. Ingeval bij een stemming tussen twee personen de stemmen staken, beslist het lot wie van beiden is gekozen. In het geval dat de besluiten van de vergadering van Obligatiehouders betrekking hebben op bepalingen zoals hieronder beschreven, kunnen deze slechts genomen worden met een meerderheid van drie/vierde (3/4e) van de stemmen van het totaal aantal uitstaande Obligaties in een vergadering waarin ten minste drie/vijfde (3/5e) van het totaal aantal uitstaande Obligaties aanwezig of vertegenwoordigd is (hierna: een ‘Gekwalificeerd Besluit’). Deze bepalingen hebben betrekking op: 1. het veranderen van de Rentebetalingsdatum; 2. het verminderen van de rente op de Obligaties; 3. het veranderen van de Obligatievoorwaarden die betrekking hebben op het onmiddellijk betalen van rente en het nominale bedrag van de Obligaties door CN Bulkers op een manier die nadelig is voor de Obligatiehouders; 4. het verlenen van een machtiging als bedoeld in artikel 8.4 van de Trustakte; 5. het verlenen van een machtiging als bedoeld in artikel 10.2 van de Trustakte; 7. het verlenen van een machtiging als bedoeld in artikel 12.2; 8. het wijzigen van de statuten van de Stichting Obligatiehouders Universal Durban; 9. het nemen van het besluit tot ontbinden van Stichting Obligatiehouders Universal Durban. Is het quorum als bedoeld in lid 7 niet aanwezig of vertegenwoordigd, dan wordt een nieuwe vergadering bijeengeroepen, te houden binnen één (1) maand na de eerste, maar niet eerder dan vijftien (15) dagen daarna, waarin ongeacht de dan aanwezige of vertegenwoordigde Obligatiehouders de in lid 7 van dit artikel bedoelde besluiten kunnen worden genomen met een meerderheid van ten minste drie/vierde (3/4e) van de uitgebrachte stemmen.
Artikel 12. Wijziging Obligatievoorwaarden. 12.1 De Trustee kan zonder toestemming van de Obligatiehouders besluiten deze Obligatievoorwaarden aan te passen indien het veranderingen betreffen van niet-materiële aard en veranderingen van formele, onderschikte en technische aard die de belangen van de Obligatiehouders niet schaden. Ook kan de Trustee besluiten afstand te doen van het recht om op te treden tegen overtredingen van de Obligatievoorwaarden, wanneer het materiële belang van de Obligatiehouders niet is geschaad. 12.2 Wijziging van deze Obligatievoorwaarden anders dan bedoeld in artikel 12.1 kan geschieden middels een besluit van de Trustee met instemming van CN Bulkers en machtiging daartoe van de vergadering van Obligatiehouders, voor welke machtiging een Gekwalificeerd Besluit is vereist. Artikel 13. Kennisgevingen. 13.1 Aan houders van Obligaties Alle kennisgevingen aan de houders van Obligaties, vruchtgebruikers of pandhouders van Obligaties dienen schriftelijk te geschieden aan de houders van Obligaties, vruchtgebruikers of pandhouders van Obligaties en zijn geldig indien deze zijn verzonden naar de adressen van de individuele houders van Obligaties, vruchtgebruikers of pandhouders van Obligaties zoals vermeld in het register van houders van Obligaties. Iedere kennisgeving wordt geacht te zijn gedaan op de zevende dag na aldus te zijn verzonden. 13.2 Kennisgevingen door de Obligatiehouders dienen schriftelijk te worden gedaan door verzending daarvan aan het adres van CN Bulkers en/of de Trustee. Artikel 14. Toepasselijk recht en bevoegde rechter. 14.1 Op deze Obligatievoorwaarden is Nederlands recht van toepassing. 14.2 Alle geschillen in verband met of naar aanleiding van deze Obligatievoorwaarden dan wel van nadere overeenkomsten die daarvan het gevolg mochten zijn zullen ingeval na voldoende inspanning geen overeenstemming kan worden bereikt over een minnelijke regeling in eerste en laatste instantie worden beslecht overeenkomstig het Arbitrage Reglement van het Nederlands Arbitrage Instituut, ter zake waarvan CN Bulkers onvoorwaardelijk en onherroepelijk domicilie kiest ten kantore van de Trustee. Het vorenstaande laat onverkort de bevoegdheid om zich ter zake van het leggen van beslag en het verzoeken van voorzieningen in kort geding te wenden tot de daartoe bevoegde rechter. – De comparante is mij, notaris, bekend. WAARVAN AKTE Deze akte is verleden te Groningen op de datum in het hoofd van deze akte vermeld. Alvorens tot het verlijden van deze akte te zijn overgegaan heb ik, notaris, de zakelijke inhoud van deze akte medegedeeld aan de comparante en heb ik, notaris, de comparante een toelichting op deze akte gegeven. De comparante heeft verklaard dat zij in de gelegenheid is gesteld om tijdig vóór het verlijden van deze akte van de inhoud daarvan kennis te hebben kunnen nemen, dat zij is gewezen op de gevolgen die daaruit voor partijen voortvloeien en dat zij instemt met beperkte voorlezing van deze akte. Vervolgens is deze akte – na beperkte voorlezing – door de comparante en mij, notaris, ondertekend.
21
BIJLAGE IV. STATUTEN STICHTING OBLIGATIEHOUDERS CN BULKERS OPRICHTING Stichting Obligatiehouders CN Bulkers Heden, * tweeduizend zestien, verscheen voor mij, mr. Ate Willem Bijlsma, notaris te Groningen: * [medewerker Trip Advocaten & Notarissen, sectie Notariaat, te Groningen], te dezen handelend als schriftelijk gevolmachtigde van de statutair te Groningen gevestigde besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid CN Bulkers B.V., kantoorhoudende te 9727 AH Groningen, Peizerweg 87f, ingeschreven in het handelsregister onder nummer 64093549; hierna ook te noemen: Oprichter De Oprichter verklaarde bij dezen in leven te roepen de hierna te noemen stichting, voor welke zij vaststelt de navolgende statuten: STATUTEN: HOOFDSTUK 1. Artikel 1. Begripsbepalingen. 1.1 In deze statuten hebben de volgende begrippen de daarachter vermelde betekenissen: 1. ‘Achterstellingsakte’: de akte waarbij de Obligatie Lening is achtergesteld bij de DBN-Lening; 2. ‘Bestuur’: het bestuur van de Trustee; 3. ‘CN Bulkers’: CN Bulkers B.V., voornoemd; 4. ‘Dochtervennootschappen’: de besloten vennootschappen Sanna B.V., Senja B.V., Silda B.V. en Sotra B.V., de respectieve eigenaar van de schepen “Sanna”, “Senja”, “Silda” en “Sotra”; 5. ‘DBN’: Deutsche Bank Nederland N.V., gevestigd te Amsterdam; 6. ‘DBN-Lening’: de lening die door DBN is verstrekt aan CN Bulkers in hoofdsom groot acht miljoen vijfhonderdduizend United States Dollars (USD 8.500.000,00); 7. ‘Hypotheekrecht’: het hypotheekrecht naar Maltees recht tweede in rang verstrekt door de Dochtervennootschappen op de Schepen strekkende tot zekerheid van de nakoming van de verplichtingen van CN Bulkers jegens de Trustee; 8. ‘Obligatiebedrag’: het totaal bedrag aan door CN Bulkers aan Obligatiehouders uitgegeven vorderingsrechten in de vorm van Obligaties; 9. ‘Obligatiehouder’: iedere houder van één of meer Obligaties; 10. ‘Obligatie’: een vorderingsrecht (obligatie) in de vorm als bedoeld in artikel 2.10 groot één duizend euro (€ 1.000) nominaal; 11. ‘Obligatievoorwaarden’: de onderhavige voorwaarden; 12. ‘Oprichter’: CN Bulkers B.V., voornoemd; 13. ‘Gekwalificeerd Besluit’: een besluit van de vergadering van Obligatiehouders als bedoeld in artikel 11; 14. ‘Hoofdsom’: het op iedere Obligatie op de Uitgiftedatum te storten nominale bedrag groot twee miljoen euro (€ 2.000.000), te vermeerderen met bijgeschreven rente en verminderd met aflossingen (inclusief uitgekeerde bijgeschreven rente); 15. ‘Obligatie lening’: de Obligatie lening, bestaande uit 2.000 Obligaties te vermeerderen met bijgeschreven rente en verminderd met aflossingen (inclusief bijgeschreven rente); 16. ‘Schepen’: drie (3) multi purpose dry cargo schepen “Sanna”, “Senja” en “Silda” elk met een Gross tonnage van elfduizend negenhonderd zevenentwintig (11.927) en bulk carrier “Sotra” met een Gross tonnage van negenduizend negenhonderd achtenzeventig (9.978); 17. ‘Schriftelijk’: bij brief, telefax of e-mail, of bij boodschap die via een ander gangbaar communicatiemiddel wordt overgebracht en op schrift kan worden ontvangen; 18. ‘Stichting’: de stichting waarvan de interne organisatie wordt beheerst door deze statuten; 19. ‘Trustakte’: de akte tussen de Trustee en CN Bulkers waarbij onder meer de voorwaarden worden vastgelegd voor het behartigen van de belangen van de houders van de Obligaties door de Trustee en de daarop aan te brengen wijzigingen; 20. ‘Trustee’: de stichting: Stichting Obligatiehouders CN Bulkers, voornoemd; 21. ‘Uitgiftedatum’: de datum dat alle Obligaties zijn uitgegeven, naar verwachting 30 april 2016, of zoveel eerder of later dat alle Obligaties zijn uitgegeven. 1.2 Verwijzingen naar artikelen zijn verwijzingen naar artikelen van deze Akte tenzij uitdrukkelijk anders aangegeven. 1.3 Definities kunnen in de Akte zonder verlies van de inhoudelijke betekenis in enkelvoud of meervoud worden gebruikt. 1.4 Kopjes en nummering van de artikelen in de Akte zijn uitsluitend bedoeld om verwijzing naar artikelen te vergemakkelijken; zij zullen de interpretatie van de betreffende artikelen niet beïnvloeden. 1.5 Naast de in artikel 1.1 opgenomen definities kunnen begrippen elders in de Akte gedefinieerd worden, op welke definities tevens het bepaalde in de artikelen 1.2 en 1.3 van toepassing zal zijn. HOOFDSTUK II. NAAM, ZETEL EN DOEL. Artikel 2. Naam en zetel. 2.1 De naam van de Stichting is: Stichting Obligatiehouders CN Bulkers. 2.2 De Stichting heeft haar zetel in de gemeente Krimpen aan den IJssel.
22
Artikel 3. Doel. De Stichting heeft ten doel het optreden als trustee met betrekking tot de door CN Bulkers uit te geven Obligatie lening, waaronder begrepen het administreren van de Obligaties, onder meer door het uitoefenen van de aan die Obligaties verbonden rechten, het innen van de op de Obligaties verschijnende renten en andere uitkeringen en het uitkeren van die voordelen aan de Obligatiehouders die hiertoe gerechtigd zijn, het verkrijgen, vestigen, beheren en uitwinnen van zekerheidsrechten ten behoeve van de Obligatiehouders alsmede het verrichten van al hetgeen daarmede verband houdt, één en ander met inachtneming van de Trustakte en de Obligatievoorwaarden. HOOFDSTUK III. HET BESTUUR. Artikel 4. Bestuursleden. 4.1. Het bestuur bestaat uit één of meer bestuursleden. De bestuurders worden benoemd door het bestuur, die tevens de omvang van het bestuur bepaalt, met dien verstande dat de eerste bestuurder wordt benoemd door de Oprichter. Een besluit tot benoeming van een bestuurder door het bestuur behoeft goedkeuring van de Oprichter. Het bestuur kiest uit zijn midden een voorzitter, secretaris en penningmeester. De functies van secretaris en penningmeester kunnen tegelijkertijd door één persoon worden vervuld. 4.2. Indien het bestuur niet in staat is een bestuurslid te benoemen (bijvoorbeeld als gevolg van het geheel ontbreken van bestuursleden), zal de Oprichter overgaan tot benoeming van de bestuursleden van de Stichting. Indien de Oprichter niet in staat is een bestuurslid van de stichting te benoemen, zal de vergadering van Obligatiehouders zelf overgaan tot benoeming van de bestuursleden van de stichting. 4.3. Bestuursleden worden benoemd voor onbepaalde tijd. 4.4. Een bestuurslid defungeert: a. door zijn overlijden; b. door zijn vrijwillig aftreden; c. doordat hij failliet wordt verklaard of surséance van betaling aanvraagt; d. door zijn onder curatele stelling, alsmede door een rechterlijke beslissing waarbij als gevolg van zijn lichamelijke of geestelijke toestand een bewind over een of meer van zijn goederen wordt ingesteld; e. door zijn ontslag verleend door de Oprichter; f. door zijn ontslag verleend door de rechtbank in de gevallen in de wet voorzien; g. door ontslag door het bestuur, met dien verstande dat een besluit tot ontslag door het bestuur slechts kan worden genomen indien het bestuur uit ten minste drie leden bestaat en met algemene stemmen (unaniem) in een vergadering waarin alle zittende bestuurders, met uitzondering van degene wiens ontslag het betreft, aanwezig of vertegenwoordigd dienen te zijn. De bestuurder wiens ontslag het betreft, brengt over het betreffende voorstel geen stem uit, maar heeft het recht zich in de vergadering te (doen) verdedigen. 4.5. Indien het bestuur niet voltallig is, vorm(t)(en) de in functie zijnde(n) niettemin een wettig bestuur, met dien verstande dat zo spoedig mogelijk in de vacature(s) moet worden voorzien tot het in lid 1 van dit artikel vermelde minimum. Bestuur: taak en bevoegdheden. Artikel 5 5.1. Het bestuur is belast met het besturen van de stichting. 5.2. Aan het bestuur zal geen bezoldiging worden toegekend voor de aan zijn taak verbonden werkzaamheden. 5.3 Het bestuur is wel bevoegd te besluiten tot het aangaan van overeenkomsten tot verkrijging, vervreemding en bezwaring van registergoederen en tot het aangaan van overeenkomsten, waarbij de stichting zich als borg of hoofdelijk medeschuldenaar verbindt, zich voor een derde sterk maakt of zich tot zekerheidsstelling voor een schuld van een ander verbindt. Bestuur: vertegenwoordiging. Artikel 6 6.1. Het bestuur is bevoegd de stichting te vertegenwoordigen. 6.2. De vertegenwoordigingsbevoegdheid komt mede toe aan de voorzitter, alsmede aan twee (2) gezamenlijk handelende bestuursleden. 6.3. Het bestuur kan besluiten tot het verlenen van volmacht aan één of meer derden om de stichting binnen de grenzen van die volmacht te vertegenwoordigen. Bestuur: besluitvorming. Artikel 7 7.1. Bestuursvergaderingen worden gehouden zo dikwijls een bestuurslid zulks wenselijk oordeelt. 7.2. De bijeenroeping van een bestuursvergadering geschiedt schriftelijk onder opgaaf van de te behandelen onderwerpen op een termijn van ten minste zeven (7) dagen. Indien de bijeenroeping niet schriftelijk is geschied of onderwerpen aan de orde komen die niet bij de oproeping werden vermeld, dan wel de bijeenroeping is geschied op een termijn korter dan zeven (7) dagen, is besluitvorming niettemin mogelijk, mits alle bestuursleden ter vergadering aanwezig of vertegenwoordigd zijn en geen van de bestuursleden zich alsdan tegen besluitvorming verzet. 7.3. Bestuursvergaderingen worden gehouden ter plaatse te bepalen door degene die de vergadering bijeenroept. 7.4. Toegang tot de bestuursvergaderingen hebben de bestuursleden alsmede zij die daartoe door de vergadering zijn uitgenodigd. Een bestuurslid kan zich door een schriftelijk door hem daartoe gevolmachtigd medebestuurslid ter vergadering doen vertegenwoordigen. Een bestuurslid kan ten hoogste één medebestuurslid ter vergadering vertegenwoordigen. 7.5. Ieder bestuurslid heeft één (1) stem.
23
7.6. 7.7. 7.8. 7.9 7.10
7.11
Alle besluiten waaromtrent bij deze statuten niet anders is bepaald worden genomen met volstrekte meerderheid van de uitgebrachte stemmen vertegenwoordigende de volstrekte meerderheid van het aantal in functie zijnde bestuursleden. Blanco stemmen worden geacht niet te zijn uitgebracht. Alle stemmingen geschieden mondeling, tenzij een ter vergadering aanwezig bestuurslid schriftelijke stemming verlangt, in welk geval gestemd wordt door middel van ongetekende stembriefjes. De bestuursvergaderingen worden geleid door een uit het bestuur aan te wijzen bestuurslid. Van het verhandelde in de bestuursvergadering worden door een daartoe door de voorzitter van de vergadering aangewezen persoon notulen opgemaakt welke in en door dezelfde of de eerstvolgende bestuursvergadering worden vastgesteld en ten blijke daarvan door de voorzitter en de notulist ondertekend. Het bestuur kan ook op andere wijze dan in vergadering besluiten nemen, mits alle bestuursleden in de gelegenheid worden gesteld hun stem uit te brengen, en zij allen schriftelijk hebben verklaard zich niet tegen deze wijze van besluitvorming te verzetten. Een besluit is alsdan genomen zodra de vereiste meerderheid van alle bestuursleden zich schriftelijk vóór het voorstel heeft verklaard. Van een buiten vergadering genomen besluit wordt door het bestuur een relaas opgemaakt dat tezamen met de in het vorige lid bedoelde stukken bij de notulen wordt gevoegd.
Boekjaar en jaarrekening. Artikel 8 8.1. Het boekjaar van de stichting is gelijk aan het kalenderjaar. 8.2. Het bestuur is verplicht van de vermogenstoestand van de stichting en van alles betreffende de werkzaamheden van de stichting naar de eisen die voortvloeien uit deze werkzaamheden, op zodanige wijze een administratie te voeren en de daartoe behorende boeken, bescheiden en andere gegevensdragers op zodanige wijze te bewaren, dat te allen tijde de rechten en verplichtingen van de stichting kunnen worden gekend. 8.3. Het bestuur is verplicht jaarlijks binnen vier (4) maanden na afloop van het boekjaar een balans en een staat van baten en lasten van de stichting op te maken en op papier te stellen. 8.4. Het bestuur kan, alvorens tot vaststelling van de in lid 3 van dit artikel vermelde stukken over te gaan, deze doen onderzoeken door een door hem aan te wijzen accountant. De accountant brengt omtrent zijn onderzoek verslag uit aan het bestuur. De accountant geeft de uitslag van zijn onderzoek weer in een verklaring omtrent de getrouwheid van de in lid 3 van dit artikel vermelde stukken. 8.5. Een afschrift van de in de leden 3 en 4 van dit artikel vermelde stukken ligt bij CN Bulkers voor de Obligatiehouders ter inzage. 8.6. Het bestuur is verplicht de in de voorgaande leden bedoelde boeken, bescheiden en andere gegevensdragers gedurende zeven (7) jaren te bewaren, onverminderd het bepaalde in lid 7 van dit artikel. 8.7. De op een gegevensdrager aangebrachte gegevens, uitgezonderd de op papier gestelde balans en staat van baten en lasten, kunnen op een andere gegevensdrager worden overgebracht en bewaard, mits de overbrenging geschiedt met juiste en volledige weergave der gegevens en deze gegevens gedurende de volledige bewaartijd beschikbaar zijn en binnen redelijke tijd leesbaar kunnen worden gemaakt. Statutenwijziging. Artikel 9 9.1 Het bestuur is bevoegd te besluiten tot wijziging van de statuten. 9.2 Een besluit van het bestuur tot statutenwijziging kan slechts worden genomen in een vergadering waarin alle bestuursleden aanwezig of vertegenwoordigd zijn. Bij de oproeping tot de vergadering, waarin een statutenwijziging zal worden voorgesteld, dient een afschrift van het voorstel, bevattende de woordelijke tekst van de voorgestelde wijziging, te worden gevoegd. 9.3 Wijzigingen van de statuten kunnen uitsluitend worden aangebracht op voorstel van het bestuur, bij besluit van de vergadering van Obligatiehouders dat wordt genomen met een meerderheid van ten minste drie/vierde (3/4e) van de uitgebrachte stemmen in een vergadering waar tenminste drie/vijfde (3/5e) van de Obligatiehouders aanwezig of vertegenwoordigd is. Bij de oproeping tot de vergadering waarin goedkeuring van een besluit tot statutenwijziging zal worden voorgesteld, dient een afschrift van het besluit tot statutenwijziging bevattende de woordelijke tekst van de wijziging, te worden gevoegd. 9.4 Is het quorum als bedoeld in lid 3 niet aanwezig of vertegenwoordigd, dan wordt een nieuwe vergadering bijeengeroepen, te houden binnen één (1) maand na de eerste, maar niet eerder dan vijftien (15) dagen daarna, waarin ongeacht de dan aanwezige of vertegenwoordigde Obligatiehouders de in lid 3 van dit artikel bedoelde besluiten kunnen worden genomen met een meerderheid van ten minste drie/vierde (3/4e) van de uitgebrachte stemmen. 9.5 Een statutenwijziging treedt eerst in werking nadat daarvan een notariële akte is opgemaakt. Tot het doen verlijden van die akte is ieder bestuurslid bevoegd. Ontbinding en vereffening. Artikel 10 10.1 Het bestuur is bevoegd te besluiten tot ontbinding van de Stichting. 10.2 Op het besluit van het bestuur tot ontbinding van de stichting is het bepaalde in de artikel 10 leden 2 tot en met 4 van overeenkomstige toepassing. Bij het besluit tot ontbinding wordt tevens de bestemming van het liquidatiesaldo vastgesteld. 10.3 Na de ontbinding geschiedt de vereffening door de bestuurders. 10.4 De door de stichting gehouden vordering zal na haar ontbinding tegen intrekking van de daartegenover uitgegeven Obligaties aan de Obligatiehouders gezamenlijk worden overgedragen, welke Obligatiehouders daartoe gerechtigd zullen zijn pro rata het door hen gehouden aantal Obligaties ten opzichte van het totale aantal op de Uitgiftedatum uitgeven Obligaties.
24
10.5 10.6
Na afloop van de vereffening blijven de boeken en bescheiden van de ontbonden stichting gedurende de bij de wet voorgeschreven termijn onder berusting van de door de vereffenaars aangewezen persoon. Op de vereffening zijn voorts de bepalingen van Titel 1 van Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek van toepassing.
SLOTVERKLARING Ten slotte verklaarde de Oprichter dat bij deze oprichting wordt benoemd tot bestuurder van de Stichting: * ( ) *. VOLMACHT Van de volmachtverlening aan de comparant blijkt uit twee onderhandse akten van volmacht, die als bijlage 1 en 2 aan deze akte worden gehecht. SLOT De comparant is mij, notaris, bekend. WAARVAN AKTE De akte is verleden te Groningen op de datum in het hoofd van de akte vermeld. Alvorens tot het verlijden van de akte te zijn overgegaan heb ik, notaris, de zakelijke inhoud van de akte medegedeeld aan de comparant en heb ik, notaris, de comparant een toelichting op de akte gegeven. De comparant heeft verklaard dat hij in de gelegenheid is gesteld om tijdig vóór het verlijden van de akte van de inhoud daarvan kennis te hebben kunnen nemen, dat hij is gewezen op de gevolgen die daaruit voor partijen voortvloeien en dat hij instemt met beperkte voorlezing van de akte. Vervolgens is de akte – na beperkte voorlezing – door de comparant en mij, notaris, ondertekend.
25
BIJLAGE V. TRUSTAKTE Heden, *, verscheen voor mij, mr. * Ate Willem Bijlsma, notaris te Groningen: *, blijkens twee als bijlage aan deze akte gehechte onderhandse akte van volmacht te dezen handelend als schriftelijk gevolmachtigde van: 1. de stichting: Stichting Obligatiehouders CN Bulkers, statutair gevestigd in de gemeente Krimpen aan den IJssel, kantoorhoudend te 2921 LA Krimpen aan den IJssel, Griendstraat 10, ingeschreven in het handelsregister onder nummer u, hierna ook te noemen: ‘Trustee’; en 2. de statutair te Krimpen aan den IJssel gevestigde besloten vennootschap: CN Bulkers B.V. kantoorhoudende te 9727 AH Groningen, Peizerweg 87f, ingeschreven in het handelsregister onder nummer *, hierna ook te noemen de ‘CN Bulkers’. OVERWEGINGEN: (A) Op 1 februari 2016 is door CN Bulkers het prospectus Obligaties CN Bulker uitgebracht terzake de uitgifte van maximaal 2.000 obligaties, elk nominaal groot één duizend euro(€ 1.000) aldus tezamen groot twee miljoen euro (€ 2.000.000). (B) In de Obligatievoorwaarden zijn de voorwaarden waaronder de Obligatielening wordt uitgegeven vastgelegd, waarbij in artikel 6 van de Obligatievoorwaarden (a) de wijze van betaling van de Obligaties, namelijk (i) ter zake van de Obligaties door creditering door de houders van de Obligaties van het bedrag van de Obligaties waarop door de houders van de Obligaties is ingeschreven op de rekening van CN Bulkers en (b) de vrijgave van de ontvangen bedragen is vastgelegd; (C) Op verzoek van CN Bulkers heeft de Trustee zich bereid verklaard om ter zake van de Obligatielening en met inachtneming van de Obligatievoorwaarden op te treden als vertegenwoordiger van de houders van de uit te geven Obligaties (de ‘Obligatiehouders’); VOORWAARDEN TRUST Artikel 1. Begripsbepalingen. 1.1 In deze Trustakte hebben de volgende begrippen de daarachter vermelde betekenissen: 1. ‘Bestuur’: het bestuur van de Trustee; 2. ‘CN Bulkers’: CN Bulkers B.V., voornoemd; 3. ‘Dochtervennootschappen’: de besloten vennootschappen Sanna B.V., Senja B.V., Silda B.V. en Sotra B.V., de respectieve eigenaar van de schepen Sanna, Senja, Silda en Sotra; 4. ‘DBN’: Deutsche Bank Nederland NV, gevestigd te Amsterdam; 5. ‘DBN–Lening’: de lening die door DBN is verstrekt aan CN Bulkers in hoofdsom groot acht miljoen vijfhonderd duizend United States Dollars ($ 8,500,000) 6. ‘Achterstellingsakte’: de akte waarbij de Obligatie Lening is achtergesteld bij de DBN Lening 7. ‘Obligatiebedrag’: het totaal bedrag aan door CN Bulkers aan Obligatiehouders uitgegeven vorderingsrechten in de vorm van Obligaties, met op de Uitgiftedatum een bedrag in totaal twee miljoen euro (€ 2.000.000). 8. ‘Obligatiehouder’: iedere houder van één of meer Obligaties; 9. ‘Obligatie’: een vorderingsrecht (obligatie) in de vorm als bedoeld in de artikelen 2.1 tot en met 2.5 van de Obligatievoorwaarden groot éénduizend euro (€ 1.000) nominaal; 10. ‘Obligatievoorwaarden’: de voorwaarden waaronder de Obligaties worden uitgegeven; 11. ‘Gekwalificeerd Besluit’: een besluit van de vergadering van Obligatiehouders als bedoeld in artikel 11 van de Obligatievoorwaarden; 12. ‘Hoofdsom’: het op iedere Obligatie op de Uitgiftedatum te storten nominale bedrag groot één duizend euro (€ 1.000), te vermeerderen met bijgeschreven rente ex de artikelen 4.1 en 4.2 van de Obligatievoorwaarden en verminderd met aflossingen (inclusief uitgekeerde bijgeschreven rente); 13. ‘Hypotheekrecht’: het hypotheekrecht naar Maltees recht tweede in rang verstrekt door de Dochtervennootschappen op de Schepen strekkende tot zekerheid van de nakoming van de verplichtingen van CN Bulkers jegens de Trustee; 14. ‘Obligatie lening’: de Obligatie lening, bestaande uit twee duizend Obligaties te vermeerderen met bijgeschreven rente ex de artikelen 4.1 en 4.2 van de Obligatievoorwaarden en verminderd met aflossingen (inclusief bijgeschreven rente); 15. ‘Schepen’: drie multi purpose dry cargo schepen van elk 11.927 GRT genaamd Sanna, Senja en Silda en één bulker van 9.978 GRT genaamd Sotra; 16. ‘Schriftelijk’: bij brief, telefax of e-mail, of bij boodschap die via een ander gangbaar communicatiemiddel wordt overgebracht en op schrift kan worden ontvangen; 17. ‘Trustakte’: de akte tussen de Trustee en CN Bulkers waarbij onder meer de voorwaarden worden vastgelegd voor het behartigen van de belangen van de houders van de Obligaties door de Trustee en de daarop aan te brengen wijzigingen; 18. ‘Trustee’: de stichting: Stichting Obligatiehouders CN Bulkers, voornoemd; 19. ‘Uitgiftedatum’: de datum dat alle Obligaties zijn uitgegeven, naar verwachting 30 april 2016 of zoveel eerder of later dat alle Obligaties zijn uitgegeven. waarvoor zullen gelden de navolgende voorwaarden. 1.2 Verwijzingen naar artikelen zijn verwijzingen naar artikelen van de Trustakte tenzij uitdrukkelijk anders aangegeven.
26
1.3 1.4 1.5
Definities kunnen in de Trustakte zonder verlies van de inhoudelijke betekenis in enkelvoud of meervoud worden gebruikt. Kopjes en nummering van de artikelen in de Trustakte zijn uitsluitend bedoeld om verwijzing naar artikelen te vergemakkelijken; zij zullen de interpretatie van de betreffende artikelen niet beïnvloeden. Naast de in artikel 1.1 opgenomen definities kunnen begrippen elders in de Trustakte gedefinieerd worden, op welke definities tevens het bepaalde in artikel 1.2 en 1.3 van toepassing zal zijn.
Artikel 2. Obligaties. 2.1 Het Obligatiebedrag bedraagt bij uitgifte een bedrag in totaal twee miljoen euro (€ 2.000.000) en is verdeeld in maximaal twee duizend Obligaties elk nominaal groot één duizend euro (€ 1.000). 2.2 De Obligaties zijn doorlopend genummerd van 1 af. 2.3 Obligaties De Obligaties zijn in girale vorm, van de Obligaties worden geen bewijzen afgegeven. 2.4 Alle Obligaties luiden op naam. 2.5 Bewijzen van de Obligaties worden door CN Bulkers niet uitgegeven. Artikel 3. Administratie Obligaties. Register van Obligatiehouders. 3.1 De administratie van de Obligaties wordt verzorgd door CN Bulkers. 3.2 De houders van Obligaties ontvangen van CN Bulkers: 1. een Schriftelijke bevestiging van de ontvangst van betaling (als bedoeld in artikel 6 van de Obligatievoorwaarden); en 2. een bewijs van inschrijving met daarop vermeld het aantal toegekende Obligaties en de nummers van de Obligaties. 3.3 Obligaties Er wordt een register van houders van Obligaties opgesteld en bijgehouden waarin de namen, adressen en bankrekeningnummers van alle houders van Obligaties zijn opgenomen, met vermelding van de datum waarop zij de Obligaties hebben verkregen. In het register van houders van Obligaties worden tevens opgenomen de namen en adressen van de pandhouders en vruchtgebruikers van Obligaties, met vermelding van de datum waarop zij het recht hebben verkregen. 3.4 CN Bulkers verleent hierbij opdracht en volmacht aan de Trustee de registers van houders van Obligaties te houden, daarin de noodzakelijke wijzigingen door te voeren en voorts in verband met de registers van houders van Obligaties al hetgeen te verrichten het welk ter uitvoering van deze akte of de Obligatielening nuttig of noodzakelijk is, welke opdracht hierbij door de Trustee wordt aanvaard. De Trustee kan deze taak door een derde laten uitvoeren. 3.5 Het register van houders van Obligaties wordt regelmatig bijgehouden. Iedere inschrijving of wijziging in het register van houders van Obligaties wordt getekend door een bestuurder van de Trustee. Houders van Obligaties en vruchtgebruikers en pandhouders van Obligaties zijn verplicht ervoor te zorgen dat hun adres en bankrekeningnummers bij de Trustee bekend zijn. 3.6 Het Bestuur verstrekt desgevraagd aan een houder van Obligaties en een vruchtgebruiker en een pandhouder van Obligaties om niet een uittreksel uit het register met betrekking tot zijn recht op Obligaties. 3.7 Het Bestuur legt het register van houders van Obligaties ten kantore van de Trustee ter inzage voor de Obligatiehouders, vruchtgebruikers en pandhouders alsmede voor CN Bulkers. 3.8 De Trustee is bevoegd zijn taken uit hoofde van de Obligatievoorwaarden en/of de Trustakte te delegeren aan derden. Artikel 4. Levering van Obligaties. Obligaties 4.1 Voor de levering van een Obligatie is vereist een daartoe bestemde onderhandse akte en mededeling daarvan aan de Trustee door de vervreemder of de verkrijger. Vervolgens wordt de naam van de vervreemder in het register van Obligaties gewijzigd in de naam van de verkrijger. 4.2 Het bepaalde in artikel 4.1 is van overeenkomstige toepassing op de vestiging van een pandrecht op Obligaties en op de vestiging of levering van een vruchtgebruik op Obligaties. 4.3 Behoudens in het geval de Trustee zelf bij de rechtshandeling als bedoeld in de artikelen 4.1 en 4.2 partij is, kunnen de aan de Obligatie verbonden rechten eerst worden uitgeoefend nadat de Trustee respectievelijk de door haar aan te wijzen derde, namens CN Bulkers, de rechtshandeling heeft erkend of de akte aan haar is betekend. De erkenning geschiedt in de akte of door plaatsing van een gedagtekende verklaring op een aan de Trustee overgelegd afschrift of uittreksel van de akte. Erkenning kan ook door de Trustee geschieden door inschrijving van de verkrijger van de Obligatie of het beperkte recht daarop in het register van houders van Obligaties. Artikel 5. Uitkeringen. 5.1 De Trustee int (geheel of gedeeltelijk) aflosbaar gestelde Obligaties, de rente en alle andere uitkeringen op de Obligaties. 5.2 Onmiddellijk na ontvangst stelt de Trustee de rente of andere uitkeringen betaalbaar ter plaatse als door de Trustee vast te stellen met inachtneming van het bepaalde in artikel 4.6 van de Obligatievoorwaarden en doet het daarvan Schriftelijk mededeling aan de Obligatiehouders respectievelijk de vruchtgebruikers en/of pandhouders. 5.3 Ingeval van liquidatie van CN Bulkers, worden slotuitkeringen op de Obligaties door de Trustee uitbetaald aan de Obligatiehouders respectievelijk de vruchtgebruikers en/of pandhouders.
27
Artikel 6. Verjaring. 6.1 De gelden van de aflossing van de Obligaties en van de rentebetalingen die niet kunnen worden uitbetaald aan Obligatiehouders door een niet bij CN Bulkers of Trustee gelegen oorzaak, en waarover uiterlijk vijf (5) jaar na de datum waarop de vordering tot betaling van die gelden opeisbaar is geworden niet is beschikt, vervallen ten bate van CN Bulkers. In het geval de Trustee een vordering heeft op CN Bulkers dan kan zij deze vordering verrekenen met de bedragen die zij op grond van dit artikel dient te betalen aan CN Bulkers. 6.2 De Trustee is alsdan verplicht de betrokken Obligatiehouder respectievelijk de vruchtgebruikers en/of pandhouders van een feit als bedoeld in artikel 6.1 Schriftelijk te berichten en er aan mee te werken dat de ter betaling daarvan gestorte gelden aan CN Bulkers worden afgedragen. Artikel 7. Verplichtingen van CN Bulkers. 7.1 De rechten verbonden aan iedere Obligatie zijn identiek. 7.2 Onverminderd het bepaalde in artikel 5.2 van de Obligatievoorwaarden (vervroegde aflossing) hebben de houders van Obligaties onderling een gelijk recht om te worden voldaan en zijn zij onderling gelijk in rang (onderlinge pari passu) voor zover niet uitdrukkelijk anders blijkt uit de Trustakte en/of de Obligatievoorwaarden. Artikel 8. Trustee. Parallel debt. Zekerheden. 8.1 De Trustee wordt bestuurd door een zodanig aantal bestuurders als vastgesteld op de wijze als bepaald in de statuten van de Trustee. 8.2 De beloning van de Trustee wordt bij afzonderlijke overeenkomst geregeld en komt, met alle kosten die uit de Trustakte en de Obligatievoorwaarden voortvloeien voor rekening van CN Bulkers. 8.3 Met uitzondering van het uitbrengen van een stem in vergaderingen van Obligatiehouders, alsmede in eventuele andere gevallen die in de Trustakte worden genoemd, worden de rechten en belangen van de Obligatiehouders, zowel tegenover CN Bulkers als tegenover derden (anders dan de Trustee) zonder hun tussenkomst door de Trustee uitgeoefend en waargenomen en individuele Obligatiehouders kunnen in de situatie als bedoeld in dit lid niet rechtstreeks optreden en kan de Trustee tevens naar eigen goeddunken maar te allen tijde met inachtneming van de belangen van de Obligatiehouders de rechten van de Obligatiehouders uitoefenen. De Obligatiehouders kunnen geen eigen, individuele vorderingsrechten en/of rechtstreekse acties jegens CN Bulkers instellen. In verband met het vorenstaande zal de Trustee als schuldeiser een eigen parallelle vordering hebben op CN Bulkers strekkende tot parallelle nakoming door CN Bulkers van de hiervoor bedoelde verplichtingen van CN Bulkers jegens de Obligatiehouders onder de Obligatielening. Vanwege deze parallelle vordering verplicht CN Bulkers zich, waarmee de Obligatiehouders instemmen, om aan de Trustee een bedrag te betalen dat gelijk is aan het totaal van de bedragen die CN Bulkers van tijd tot tijd verschuldigd is onder de Obligatielening. CN Bulkers, de Obligatiehouders en de Trustee komen overeen dat de betalingsverplichting van CN Bulkers aan de Trustee een zelfstandige, van de daarmee corresponderende vorderingen van Obligatiehouders onafhankelijke, parallelle vordering oplevert van de Trustee op CN Bulkers, met dien verstande dat deze parallelle vordering steeds gelijktijdig opeisbaar wordt indien en voor zover de daarmee corresponderende vorderingen van de Obligatiehouders opeisbaar worden en dat iedere kwijting die ter zake van een parallelle vordering onder de Obligatielening aan CN Bulkers wordt verleend, tevens zal gelden voor de daarmee corresponderende vordering van de betreffende Obligatiehouder en vice versa. Obligatiehouders en Trustee zijn verplicht af te zien van handelingen waardoor CN Bulkers door elk van hen tegelijkertijd tot betaling van een parallelle vordering en een daarmee corresponderende vordering van een Obligatiehouder wordt aangesproken. Tot zekerheid voor de nakoming van de verplichtingen van CN Bulkers jegens de Trustee voortvloeiende uit het vorenstaande, zullen de in artikel * omschreven zekerheidsrechten worden gevestigd. De Trustee verplicht zich jegens de Obligatiehouders om zijn uit deze zekerheidsrechten voortvloeiende rechten uitsluitend uit te oefenen met inachtneming van de belangen van de Obligatiehouders en het bepaalde in de Obligatievoorwaarden en deze Trustakte. 8.4 Voor het verrichten van andere handelingen dan bedoeld in de Trustakte of de Obligatievoorwaarden behoeft de Trustee de machtiging van de vergadering van Obligatiehouders, voor welke machtiging een Gekwalificeerd Besluit is vereist. 8.5 De Trustee oefent zijn functie uit buiten medewerking of tussenkomst van de Obligatiehouders, treedt voor hen op in de hoedanigheid van Trustee en is verplicht ter vertegenwoordiging van de Obligatiehouders op te komen zo dikwijls hij in die hoedanigheid wordt aangesproken. 8.6 In geval van faillissement van CN Bulkers, zal de Trustee met uitsluiting van de Obligatiehouders bevoegd zijn tot het uitoefenen te hunnen behoeve van alle hun toekomende rechten. 8.7 De Trustee zal zich voor eigen rekening, krachtens een besluit van de vergadering van Obligatiehouders, voorzien van de bijstand van een of meer deskundigen, welke deskundigen niet een zelfde adviserende functie mogen vervullen bij of voor CN Bulkers of adviseurs van CN Bulkers. 8.8 De Trustee zal echter niet verplicht zijn enige maatregel te nemen of stappen te doen, die kosten veroorzaken, dan wanneer tegenover hem zekerheid is verschaft of te zijnen name een bedrag is gedeponeerd naar zijn oordeel voldoende om daaruit de te maken kosten te voldoen, een en ander hetzij door CN Bulkers, hetzij door Obligatiehouders of door anderen. CN Bulkers zal een naar redelijkheid vast te stellen bedrag op de bankrekening van de Trustee storten als eenmalige vergoeding voor eventuele kosten van de Trustee. De Trustee is uitsluitend bevoegd om over genoemd bedrag te beschikken ten aanzien van kosten die voortvloeien uit de Obligatielening en/of Obligatievoorwaarden. CN Bulkers vult dit naar redelijkheid vast te stellen bedrag in geval van gehele of gedeeltelijke aanwending door de Trustee aan. Al hetgeen de Trustee als zodanig mocht toekomen aan salaris, verschotten of anderszins, zal hij, in geval die kosten niet uit daartoe bestemde middelen kunnen worden voldaan, mogen afhouden van hetgeen hij voor rekening van Obligatiehouders in zijn bezit mocht hebben of verkrijgen.
28
8.9 8.10 8.11 8.12 8.13 8.14 8.15
8.16
De Trustee is ter zake van de taak, door hem bij de Trustakte op zich genomen, niet verder aansprakelijk jegens de Obligatiehouders en CN Bulkers dan voor grove schuld of grove opzet in de uitvoering van zijn taken. De Trustee handelt terzake de Trustakte in het belang van alle Obligatiehouders gezamenlijk en is niet verplicht het belang van een individuele Obligatiehouder in acht te nemen. CN Bulkers is verplicht binnen vijftien (15) dagen na publicatie aan de Trustee een kopie te sturen van alle rapportages en jaarverslagen die zij gehouden is bij of krachtens de wet openbaar te maken. Binnen vijftien (15) dagen na het verschijnen van de jaarrekening over zijn voorafgaande boekjaar, zal de Trustee een verslag uitbrengen omtrent zijn werkzaamheden gedurende het verslagjaar. Voorts zal CN Bulkers elk half jaar de Obligatiehouders informatie verschaffen door middel van het uitbrengen van een halfjaarlijkse nieuwsbrief. De rapportages van CN Bulkers, waaronder begrepen een beknopte samenvatting van het jaarverslag, alsmede het verslag van de Trustee worden aan de Obligatiehouders bekend gemaakt met inachtneming van het bepaalde in artikel 14. In het geval de Trustee geld bewaart voor rekening van de Obligatiehouders, zal hij dit geld op een afzonderlijke rekening bij een kredietinstelling in Nederland plaatsen ten name van de Obligatiehouders. Tot zekerheid voor de nakoming van de verplichtingen van CN Bulkers jegens de Trustee voortvloeiende uit artikel 8.3, zal door de Dochtervennootschappen ten behoeve van de Trustee het Hypotheekrecht worden gevestigd op de Schepen. Het Hypotheekrecht zal als hypotheekrecht een bedrag in hoofdsom kennen van ten minste het bedrag van het Obligatiebedrag. Het vorenstaande laat onverlet het bepaalde in artikel 10.1 van de Obligatievoorwaarden.
Artikel 9. Beëindiging werkzaamheden Trustee. 9.1 De Trustee is bevoegd zijn functie op te zeggen door kennisgeving aan CN Bulkers en aan de Obligatiehouders met inachtneming van een opzegtermijn van ten minste drie (3) maanden en tegen de eerste van de desbetreffende maand. In dat geval zal de Trustee dienen te worden vervangen door een met de instemming van CN Bulkers aangewezen nieuwe trustee krachtens een Gekwalificeerd Besluit. 9.2 De Trustee kan zijn functie evenwel nooit eerder beëindigen dan nadat de nieuwe trustee zijn functie zal hebben aanvaard. 9.3 De zich onder de aftredende Trustee bevindende of aan de Trustee toekomende (zekerheids)rechten, zaken, waarden, registers en bescheiden die op de Obligatielening betrekking hebben, zullen door deze tegen kwijting aan de opvolgend trustee worden overgedragen. Artikel 10. Vervroegde opeisbaarheid. Wijziging rechten. 1.1 De Trustee mag, en moet op verzoek van een besluit van de vergadering van Obligatiehouders, CN Bulkers schriftelijk ervan in kennis stellen dat de uitstaande Obligaties onmiddellijk betaalbaar zijn tegen de Hoofdsom ervan vermeerderd met: de tot de datum van terugbetaling aangegroeide rente. De Obligaties worden alsdan onmiddellijk betaalbaar, indien zich een van de volgende gevallen heeft voorgaan en voortduurt: 1. bij niet nakoming door CN Bulkers van de verplichting tot betaling van Hoofdsom, de rente verschuldigd (en niet bijgeschreven) ter zake van de Obligaties of een deel van de Obligaties, indien niet binnen acht dagen na ingebrekestelling de betrokken verplichting alsnog is nagekomen; of 2. bij executoriaal beslag op een goed van CN Bulkers, dat voor de bedrijfsvoering van CN Bulkers onontbeerlijk is en door CN Bulkers (redelijkerwijs) niet vervangen kan worden, bij faillissement of surseance van CN Bulkers of een aanvraag daartoe, en in alle andere gevallen waarin hij het vrije beheer over een of meer van zijn goederen verliest; of 3. bij liquidatie van CN Bulkers; of 4. indien CN Bulkers aan de Belastingdienst of de bedrijfsvereniging (uitvoeringsinstituut werknemersverzekering) een verklaring heeft afgegeven ter zake van betalingsonmacht; of 5. indien de kredietovereenkomst dan wel geldleningsovereenkomst met Universal Participaties II B.V. respectievelijk Universal Marine B.V. dan wel met de vervangende financierende instelling opeisbaar wordt; of 6. CN Bulkers komt een andere verplichting op grond van de Obligatievoorwaarden niet na en (tenzij de tekortkoming niet hersteld kan worden, in welk geval voortzetting of een kennisgeving als hierna genoemd niet vereist kan zijn) de tekortkoming voortduurt gedurende een periode van dertig (30) dagen nadat CN Bulkers een kennisgeving per aangetekende brief heeft ontvangen van de Trustee waarin deze tekortkoming wordt geconstateerd (na betekening door een Obligatiehouder aan CN Bulkers van een schriftelijke kennisgeving dat de betreffende tekortkoming hersteld moet worden). 10.2 In de gevallen in het vorige lid genoemd, kan de Trustee een regeling treffen met betrekking tot de nakoming van de verplichtingen van CN Bulkers uit hoofde van de Obligaties. Indien zodanige regeling inhoudt het prijsgeven, verminderen of veranderen van rechten van de Obligatiehouders, kan zodanig prijsgeven, verminderen of veranderen niet plaats hebben dan na machtiging daartoe van de vergadering van Obligatiehouders, genomen met Gekwalificeerd Besluit en behalve in de gevallen in artikel 10.4. 10.3 Indien een regeling wordt voorgesteld met betrekking tot de rechten van Obligatiehouders als bedoeld in artikel 10.2, zal de Trustee: 1. wanneer hij zulks wenselijk acht; of 2. op verzoek van de houders van ten minste vijfenzeventig procent (75%) van het totaal uitstaande aantal Obligaties; de eventueel aan de Trustee in zijn hoedanigheid van trustee en hoofdelijk schuldeiser met ieder van de Obligatiehouders verpande of verhypothekeerde activa laten taxeren.
29
10.4
10.5 10.6
De Trustee zal slechts zijn goedkeuring geven tot verwisseling of verkoop van een onderpand, indien na taxatie voor rekening van CN Bulkers door één of meer deskundigen blijkt, dat de waarde van het vervangende onderpand respectievelijk de opbrengst van de verkoop niet lager zal zijn dan de getaxeerde waarde van het te vervangen onderpand, tenzij de Trustee zulks een taxatie overbodig acht en hiervan in zijn rapport mededeling doet. De Trustee zal zijn bevindingen omtrent de taxatie terstond mededelen aan de Obligatiehouders overeenkomstig het bepaalde in artikel 14. In spoedeisende gevallen, zoals reorganisatie, dreigend faillissement of dreigende surséance van betaling van CN Bulkers, zulks ter beoordeling van de Trustee, zal de Trustee gerechtigd zijn de rechten van Obligatiehouders geheel of gedeeltelijk prijs te geven, te verminderen of te veranderen zonder machtiging daartoe van de vergadering van Obligatiehouders, indien de Trustee van oordeel is, dat deze handelingen of verrichtingen geen uitstel dulden. Voor het al dan niet gebruik maken door de Trustee van de in de vorige alinea verleende bevoegdheid, dan wel de wijze van gebruik maken daarvan, alsmede de gevolgen daarvan, is de Trustee nimmer aansprakelijk, behalve in geval van grove schuld of grove opzet van de Trustee. De Trustee is gehouden, indien hij de in artikel 10.4 bedoelde handelingen heeft verricht, binnen een maand daarna een vergadering van Obligatiehouders te houden, waarin de motieven voor het verrichten van deze handelingen worden toegelicht. Wanneer de Trustee overeenkomstig dit artikel de Obligaties of het nog resterende gedeelte daarvan, vermeerderd met rente en kosten, opvordert, zal hij bevoegd zijn de rekening op te maken van alle volgens zijn registers uitstaande Obligaties, met de lopende rente en van al hetgeen verder door CN Bulkers terzake van de Obligatie lening verschuldigd mocht zijn, met de kosten waaronder ook is begrepen het salaris van de Trustee. CN Bulkers zal zich gedragen naar de rekening zoals die door de Trustee zal zijn opgemaakt en zal erin toestemmen, dat de eventueel gerechtelijke verkoop van en/of het beslag op goederen zal geschieden voor het eindbedrag van die rekening, behoudens het recht van CN Bulkers op zodanig gedeelte van de opbrengst van het verkochte als na volledige betaling van het hierboven bedoelde eindbedrag door haar mocht kunnen worden bewezen minder verschuldigd te zijn dan waarvoor haar rekening werd belast.
Artikel 11. Vergadering van Obligatiehouders. 11.1 De vergadering van Obligatiehouders wordt zo vaak door de Trustee bijeengeroepen als nodig wordt geacht. 11.2 De Trustee is verplicht een vergadering van Obligatiehouders Schriftelijk bijeen te roepen, indien de Trustee hiertoe een Schriftelijk verzoek ontvangt van: 1. CN Bulkers; of 2. de houders van twintig procent (20 %) van het totaal aantal uitstaande Obligaties; 11.3 Het verzoek moet de te bespreken onderwerpen bevatten, alsmede een begeleidende toelichting daarop (de ‘Agenda’). 11.4 In het geval een vergadering van Obligatiehouders wordt verzocht door CN Bulkers, zal de Trustee de vergadering van Obligatiehouders bijeenroepen door naar het adres van elke Obligatiehouder zoals vermeld in het register van Obligatiehouders een uitnodiging te sturen met de Agenda. 11.5 Indien het de Obligatiehouders zijn die om een vergadering verzoeken, dienen zijn een afschrift van de Agenda te sturen naar het adres van CN Bulkers. 11.6 Wanneer niet aan de voorwaarden van de artikelen 11.3 en 11.5 wordt voldaan, vervalt de verplichting van de Trustee om een vergadering van Obligatiehouders te organiseren. 11.7 Wanneer de Trustee verzuimt om binnen een maand nadat hij het verzoek als bedoeld in artikel 11.2 heeft ontvangen een vergadering te organiseren, komt dit recht toe aan CN Bulkers of aan de Obligatiehouders die het verzoek als bedoeld in artikel 11.2 hebben ingediend, tenzij niet aan de voorwaarden van de artikelen 11.3 en 11.5 is voldaan. 11.8 De vergadering van Obligatiehouders zal gehouden worden op een centrale plaats in Nederland (provincie Utrecht, Noord-Holland, Zuid-Holland, Flevoland of Gelderland) zoals vermeld in de oproeping van de vergadering. Oproepingen van vergaderingen vinden plaats minimaal vijftien (15) dagen voor de dag van vergadering en maximaal eenentwintig (21) dagen van te voren, de dag van de bekendmaking en de dag van vergadering niet meegerekend. 11.9 De Trustee kan besluiten de periode van bekendmaking voor het beleggen van een vergadering te verkorten tot minimaal zeven (7) dagen in het geval er naar de mening van de Trustee sprake is van (een) spoedeisende geval(len). 11.10 De vergadering van Obligatiehouders wordt voorgezeten door de voorzitter van de Trustee. Is de voorzitter niet aanwezig dan wordt de vergadering van Obligatiehouders voorgezeten door de plaatsvervangend voorzitter van de Trustee. Is de plaatsvervangend voorzitter tevens niet aanwezig dan zal de vergadering van Obligatiehouders uit hun midden een voorzitter aanwijzen. 11.11 Het is CN Bulkers, de vruchtgebruiker, de pandhouder of zijn vertegenwoordiger toegestaan de vergadering van Obligatiehouders bij te wonen en in de vergadering op te treden. CN Bulkers en zijn dochterondernemingen, de vruchtgebruiker en pandhouder zonder stemrecht hebben geen stemrechten in de vergadering. 11.12 Van het verhandelde in een vergadering van Obligatiehouders worden notulen gehouden door de notulist van de vergadering. De notulen worden vastgesteld door de voorzitter en de notulist van de vergadering en ten blijke daarvan door hen ondertekend. 11.13 De voorzitter van de vergadering of degene die de vergadering heeft bijeengeroepen, kan bepalen dat van het verhandelde een notarieel proces-verbaal wordt medeondertekend door de voorzitter van de vergadering. 11.14 Het bestuur van de Trustee maakt aantekening van alle door de vergadering genomen besluiten. Indien dit bestuur niet ter vergadering is vertegenwoordigd, wordt door of namens de voorzitter van de vergadering een afschrift van de genomen besluiten zo spoedig mogelijk na de vergadering aan het bestuur van de Trustee verstrekt.
30
De aantekeningen liggen ten kantore van de Trustee ter inzage van de Obligatiehouders, de vruchtgebruikers en de pandhouders. Aan ieder van hen wordt desgevraagd een afschrift van of uittreksels uit de aantekeningen verstrekt, tegen ten hoogste de kostprijs. Artikel 12. Stemmingen. 12.1 Elke Obligatie geeft de Obligatiehouder ervan recht op één (1) stem in de vergadering. 12.2 Tenzij het een Gekwalificeerd Besluit betreft, worden besluiten in de vergadering van Obligatiehouders genomen met een absolute meerderheid van stemmen. 12.3 Alle stemmingen geschieden mondeling. De voorzitter van de vergadering kan echter bepalen dat de stemmen schriftelijk worden uitgebracht. Indien het betreft een stemming over personen kan ook een te vergadering aanwezige stemgerechtigde verlangen dat de stemmen schriftelijk worden uitgebracht. Schriftelijke stemming geschiedt bij gesloten, ongetekende stembriefjes. 12.4 Blanco stemmen en ongeldige stemmen gelden als niet-uitgebracht. 12.5 Indien bij een verkiezing van personen niemand de meerderheid van de uitgebrachte stemmen heeft verkregen, heeft een tweede vrije stemming plaats. Heeft alsdan weer niemand de meerderheid verkregen, dan vinden herstemmingen plaats, totdat hetzij één persoon de meerderheid van de uitgebrachte stemmen heeft verkregen, hetzij tussen twee personen is gestemd en de stemmen staken. Bij gemelde herstemmingen (waaronder niet begrepen de tweede vrije stemming) wordt telkens gestemd tussen de personen op wie bij de voorafgaande stemming het geringste aantal stemmen is uitgebracht. Is bij de voorafgaande stemming het geringste aantal stemmen op meer dan één persoon uitgebracht, dan wordt door loting uitgemaakt op wie van die personen bij de nieuwe stemming geen stemmen meer kunnen worden uitgebracht. Ingeval bij een stemming tussen twee personen de stemmen staken, beslist het lot wie van beiden is gekozen. 12.6 In het geval dat de besluiten van de vergadering van Obligatiehouder betrekking hebben op bepalingen zoals hieronder beschreven, kunnen deze slechts genomen worden met een meerderheid van drie/vierde (3/4e) van het totaal aan uitstaande Obligaties in een vergadering waarin ten minste drie/vijfde (3/5e) van het totaal aan uitstaande Obligaties aanwezig of vertegenwoordigd is (‘Gekwalificeerd Besluit’). De in de vorige zin bedoelde bepalingen zijn: 1. het veranderen van de Rentebetalingsdatum; 2. het verminderen van de rente op de Obligaties; 3. het veranderen van de Obligatievoorwaarden die betrekking hebben op het onmiddellijk betalen van rente en het nominale bedrag van de Obligaties door CN Bulkers op een manier die nadelig is voor de Obligatiehouders; 4. het verlenen van een machtiging als bedoeld in artikel 8.4 van de Trustakte; 5. het verlenen van een machtiging als bedoeld in artikel 10.2 van de Trustakte; 6. het verlenen van goedkeuring als bedoeld in artikel 12.2 van de Obligatievoorwaarden; 7. het wijzigen van de statuten van de Stichting Obligatiehouders Universal Durban; 8. het nemen van het besluit tot ontbinden van Stichting Obligatiehouders Universal Durban. 12.7 Is het quorum als bedoeld in lid 6 niet aanwezig of vertegenwoordigd, dan wordt een nieuwe vergadering bijeengeroepen, te houden binnen één (1) maand na de eerste, maar niet eerder dan vijftien (15) dagen daarna, waarin ongeacht de dan aanwezige of vertegenwoordigde Obligatiehouders de in lid 6 van dit artikel bedoelde besluiten kunnen worden genomen met een meerderheid van ten minste drie/vierde (3/4e) van de uitgebrachte stemmen. Artikel 13. Toepasselijkheid en wijziging Trustakte. 13.1 De Obligatiehouders worden geacht kennis te hebben genomen van de Trustakte en zijn door middel van de inschrijving op hetwelk wordt aangemerkt als een aanvaarding van de voorwaarden van de Trustakte en de uitgifte van de Obligaties daaraan gebonden. 13.2 De Trustee en CN Bulkers zijn gezamenlijk bevoegd de Trustakte te wijzigen. 13.3 Een wijziging van de Trustakte wordt eerst van kracht nadat daarvan een notariële akte is opgemaakt. Tot het doen verlijden van die akte is ieder lid van het bestuur van de Trustee en CN Bulkers bevoegd. Artikel 14. Kennisgevingen. 14.1 Aan houders van Obligaties Alle kennisgevingen aan de houders van Obligaties, vruchtgebruikers of pandhouders van Obligaties dienen schriftelijk te geschieden aan de houders van Obligaties, vruchtgebruikers of pandhouders van Obligaties en zijn geldig indien deze zijn verzonden naar de adressen van de individuele houders van Obligaties, vruchtgebruikers of pandhouders van Obligaties zoals vermeld in het register van houders van Obligaties. Iedere kennisgeving wordt geacht te zijn gedaan op de dag dat deze verzonden is. 14.2 Kennisgevingen door de Obligatiehouders dienen Schriftelijk te worden gedaan door verzending daarvan aan het adres van CN Bulkers en/of Trustee. Artikel 15. Toepasselijk recht en bevoegde rechter. 15.1 Op de Trustakte en de daarin vervatte rechtsverhouding(en) is Nederlands recht van toepassing. 15.2 Alle geschillen in verband met of naar aanleiding van de Trustakte dan wel van nadere overeenkomsten die daarvan het gevolg mochten zijn zullen ingeval na voldoende inspanning geen overeenstemming kan worden bereikt over een minnelijke regeling in eerste en laatste instantie worden beslecht overeenkomstig het Arbitrage Reglement van het Nederlands Arbitrage Instituut, ter zake waarvan CN Bulkers onvoorwaardelijk en onherroepelijk domicilie kiest ten kantore van de Trustee. Het vorenstaande laat onverkort de bevoegdheid om zich ter zake van het leggen van beslag en het verzoeken van voorzieningen in kort geding te wenden tot de daartoe bevoegde rechter.
31
De comparant is mij, notaris, bekend. WAARVAN AKTE Deze akte is verleden te Groningen op de datum in het hoofd van deze akte vermeld. Alvorens tot het verlijden van deze akte te zijn overgegaan heb ik, notaris, de zakelijke inhoud van deze akte medegedeeld aan de comparant en heb ik, notaris, de comparant een toelichting op deze akte gegeven. De comparant heeft verklaard dat zij in de gelegenheid is gesteld om tijdig vóór het verlijden van deze akte van de inhoud daarvan kennis te hebben kunnen nemen, dat zij is gewezen op de gevolgen die daaruit voor partijen voortvloeien en dat zij instemt met beperkte voorlezing van deze akte. Vervolgens is deze akte – na beperkte voorlezing – door de comparant en mij, notaris, ondertekend.
32
CN Bulkers B.V. Griendstraat 10 2921 LA Krimpen aan den IJssel T 0180 545 177
[email protected] www.cnbulkers.nl
