A PRÉMIUM Önkéntes Nyugdíjpénztár kiegészítő melléklete 2015
1
Bevezető: Alapadatok: A Pénztár a jogszabályok alapján könyvvizsgálatra kötelezett.
A Pénztár könyvvizsgálói feladatainak ellátásáért felelős személy adatai: Név: Patai Lászlóné Kamarai bejegyzési száma: 000084 Pénztári minősítésének száma: EPT 000084/05 2015-es évre könyvvizsgálói díj: 1.600.000.- Ft + ÁFA
Nyilvántartásba vett könyvviteli szolgáltatás végzésére jogosult személy: Név: Almási Ádám Nyilvántartási szám: 177779 A Pénztár képviseletére jogosult személy: Név: Dr. Váradi Péter (IT elnök) Név:
Pataki Tamásné (ügyvezető)
A beszámolót a Pénztár a www.premiumpenztarak.hu honlapon teszi közzé. A mérlegkészítés dátuma: üzleti évet követő 01.17. A Pénztár fejlődésére ható tényezők
Névváltás Azt követően, hogy a Vienna Insurance Group 2013. év végén megvásárolta az AXA Biztosító Zrtt, az AXA Önkéntes Nyugdíjpénztár és az AXA Csoport felülvizsgálták egymás közti kapcsolatukat. Bár az AXA Biztosító tulajdonosváltása nem volt hatással a pénztárak tulajdonosi hátterére (a pénztárak továbbra is a tagok tulajdonában maradnak), de a tranzakció katalizátorként hozzájárult a pénztárak átalakulásához és önállósodási kezdeményezéséhez. Az AXA Önkéntes Nyugdíjpénztár a jövőben új stratégiával, az AXA szervezetétől függetlenül és egyszerűsített folyamatokkal működik tovább, 2014.02.24-i Küldöttközgyűlés döntése értelmében Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár néven. A 41 milliárd forint vagyont kezelő, 62 ezer tagot számláló Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár az elmúlt években taglétszám alapján a hatodik legnagyobb szereplője a hazai pénztárpiacnak. A pénztár költséghatékony működésének köszönhetően annyi tartalékkal rendelkezik mellyel a változások után is a Pénztárpiac legstabilabb szereplői közé tartozik. Az AXA-val való eddigi szoros együttműködés során a pénztárak jelentős know-how-ra tettek szert, és elsajátították a legmagasabb nemzetközi standardoknak megfelelő működési folyamatokat és ellenőrzési mechanizmusokat.
2
Felügyeleti ellenőrzés: Pénztárunknál az MNB 2015. január 12 - 2015. január 30. között átfogó helyszíni vizsgálatot tartott. A Magyar Nemzeti Bank 562-19/2015 számú 2015.09.04-én kelt határozatban zárta le a vizsgálatot. A határozat felügyeleti bírság megfizetésére nem kötelezte a Pénztárat. Jogszabályi környezet A Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár számviteli rendjét érintő jogszabályok: • • •
„A számvitelről” szóló 2000. évi C. törvény , „Az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról” szóló 1993. évi XCVI. törvény, „Az önkéntes nyugdíjpénztárak beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól” szóló 223/2000. (XII. 19.) kormányrendelet,
A Pénztár a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetére ható eseményekről a kettős könyvvitel rendszerében folyamatosan üzemgazdasági szemléletű nyilvántartást vezet, és azt a hónap végével lezárja. A Pénztár a pénzforgalmi gazdasági műveletek adatait a pénzintézet – elektronikus, értesítése alapján, annak megérkezésekor, illetve a készpénzforgalomról készített bizonylat alapján annak teljesítésével egy időben, késedelem nélkül köteles könyvviteli számláin feljegyezni. A Pénztár a költségeit az 5. számlaosztály megfelelő számláin könyveli. A Pénztár lényegesnek minősít és könyvviteli elszámolásaiban, valamint éves beszámolójában is rögzít minden olyan információt, amelynek elhagyása vagy téves bemutatása - az ésszerűség határain belül - befolyásolja a beszámoló adatait felhasználók döntéseit és a pénztártagok informálásának teljességét. A már közzétett – a tárgyévet megelőző év(ek)re vonatkozó – mérleget, eredmény-kimutatást, a lezárt évekre vonatkozó – az eredeti adatokat változatlanul hagyva – módosításokkal kiegészítve akkor kell ismételten közzétenni, ha az ellenőrzés, az önellenőrzés olyan jelentős összegű hibákat tárt fel, amelyek a vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzetre vonatkozó megbízható és valós képet a céltartalékok változásán keresztül lényegesen befolyásolják, és így a már közzétett adatok megtévesztők. Az ismételt közzétételhez is szükséges a könyvvizsgálói záradék, a jóváhagyásra jogosult közgyűlés (küldöttközgyűlés) elé terjesztés. Az ismételt közzétételről a Pénztár az ellenőrzés, az önellenőrzés befejezését követő három hónapon belül köteles gondoskodni. A módosított és ismételten közétett éves beszámolót a közgyűlés jóváhagyása után a Pénztár megküldi a Felügyeletnek A Számvitelről szóló 2000. évi C. törvény 154.§ (6) BEK. értelmében nem kell a megelőző üzleti év éves beszámolóját, ismételten letétbe helyezni és közzétenni, ha az erre nyitva álló határidő letelte előtt az adott üzleti évi éves beszámoló letétbe helyezése és közzététele megtörtént és annak mérlegében és eredmény kimutatásában a lezárt korábbi üzleti év(ek)re vonatkozó módosítások külön oszlopban bemutatásra kerültek. A Pénztár a számviteli elszámolás szempontjából lényegesnek tekint minden a Szolgáltatási Szabályzatban rögzített szolgáltatás teljesítését. Pénztár a teljesítménymérés alapelveinek érvényesülése érdekében a befektetett pénzügyi eszközök, értékpapírok értékelésénél minden piaci információt lényegesnek tekint a számviteli elszámolás szempontjából. Pénztár a számviteli elszámolás szempontjából a tárgyévben esedékessé váló nyugdíjpénztári szolgáltatások és azzal kapcsolatos költségek teljes pénzügyi fedezetének biztosításához a fedezeti alapon belül az egyéni és szolgáltatási számlák közötti átcsoportosítás mértékének
3
megállapításánál lényegesnek tekinti az egyéni számla teljes összege és az egyéni számlára jutó értékelési különbözet együttes összegét. A Pénztár a számviteli elszámolás szempontjából lényegesnek tekinti a biztosításmatematika alkalmazásához szükséges adatok meghatározásánál a szolgáltatás típusát, a pénztári tagságra várható halandóságot. A Pénztár jelentős összegű hibának minősíti, ha a hiba feltárásának évében, a különböző ellenőrzések során, egy adott üzleti évet érintően (évenként külön-külön) feltárt hibák és hibahatások értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja a számviteli politikában meghatározott értékhatárt. Minden esetben jelentős összegű a hiba, ha a hiba feltárásának évében az ellenőrzések során - ugyanazon évet érintően - megállapított hibák, hibahatások működési eredményt, nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékokat növelőcsökkentő értékének együttes (előjeltől független) összege meghaladja az ellenőrzött üzleti év mérlegfőösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérlegfőösszeg 2 százaléka meghaladja a 30 millió forintot, akkor a 30 millió forintot. Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár nem jelentős összegű hibának tekinti, minden olyan hibát és hibahatást, amely nem éri el a jelentős összegű hibahatár értékét. Az Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár minden olyan esetet megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának tekint, ahol a jelentős összegű hibák és hibahatások összevont értéke a nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékok értékét lényegesen - a számviteli politikában meghatározott módon és mértékben - megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztők. Minden esetben a megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hibának kell tekinteni, ha a megállapítások következtében a hiba feltárásának évét megelőző üzleti év mérlegében kimutatott nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási és kockázati célú tartalékok összege 3 százalékkal változik (nő vagy csökken) A Pénztár a valutapénztárban lévő valutakészletet, a devizaszámlán lévő devizát, továbbá a külföldi pénzértékre szóló követelést, befektetett pénzügyi eszközt, értékpapírt, illetve kötelezettséget azok bekerülésekor, illetve nap végi értékeléskor a Magyar Nemzeti Bank által közzétett, hivatalos devizaárfolyamon értékeli át. Sajátos könyvvezetési előírások A jogszabályban foglaltakon túl a Pénztár az alábbi módon számolja el az alábbi tételeket: •
A Pénztár a pénztártag kilépésekor, vagy a tagsági viszony egyéb módon történő megszűnésekor a taggal szembeni kötelezettségeket növeli – forintra kerekítve, az egyéni számla, illetve a szolgáltatási számla kötelezettségek teljesítése alszámlájával szemben. A Költségszabályzatban meghatározott kilépési költséget a működési tartalék bevételeként számolja el (elsősorban a kifizetés számla adóköteles tőke-, másodsorban az adómentes tőke-, majd a hozamrészből), csakúgy mint a kerekítési különbözetet.
•
A más pénztárból átlépő tag részére átutalt – késedelmes teljesítésből származó, késedelmi kamat a tag egyéni számláján hozamként kerül jóváírásra.
•
Az átlépő tagokkal való elszámolás az Átlépési és kilépési elszámolási szabályzat alapján történik.
•
A tárgyi eszközök esetében a Pénztár az aktiválást követő negyedév első napjától számol maradvány érték nélküli lineáris értékcsökkenést.
•
A Pénztár az olyan befizetések által megtermelt függő hozamot - amelyeket az átutaló kérése alapján visszautalt vagy tagra már fel nem osztható a likviditási tartalékba csoportosítja át.
4
1 2015. év bemutatása 1.1 A Pénztár tagsága A pénztár 62 131 fős taglétszámmal zárta a 2015. évet, amely a pénzügyi tervében foglalt 65 735 fős célnál 5,48 %-al alacsonyabb
A 2014. évi záró taglétszámhoz képest a 2015. évi 864 fővel alacsonyabb, amely 1,37%-os csökkenésnek felel meg. Negyedévenkénti záró taglétszámok alakulása (fő) 2015. évi nyitó
2015 I. negyedév
2015. II. negyedév
2015. III. negyedév
2015. IV. negyedév
62 995
62 780
62 614
62 167
62 131
Negyedévenkénti átlagos taglétszámok alakulása (fő) I. negyedév
II. negyedév
III. negyedév
IV. negyedév
62 888
62 697
62 391
62 149
A 2015. évi átlagos éves taglétszám 62 531 fő, amely 2,01%-kal alacsonyabb a 2014. évinél (63 811 fő). Taglétszám változása (fő) Megnevezés
2015 Fő
Időszak elején
62 995
Időszak alatti változás
-864
Új belépő Átlépő más pénztárból
1 324 148
Átlépő más pénztárba
423
Szolgáltatásban részesült
746
Elhalálozott
105
Kilépett
1 045
Egyéb megszűnés
17
Időszak végén
62 131
5
Létszám csökkenés megoszlása
Létszám növekedés megoszlása
Átlépő más pénztárba
1%
10%
18%
Új belépő 45% Átlépő más pénztárból
90%
32%
Szolgáltatás ban részesült Elhalálozott
4%
A pénztárba a 2015. év folyamán belépőkön belül az újonnan belépettek 90%-ot, míg a más pénztárból átlépők 10%-ot tettek ki. Ez az arány a 2014. évi 95%-5% megoszláshoz képest kis mértékű változást mutat. A más pénztárba átlépő tagok száma 1,17%-al csökkent a 2014-es 428 főhöz viszonyítva. A szolgáltatásban részesülő tagok száma 19,17%-os növekedést mutat a 2014 évi 626 főhöz viszonyítva. A legnagyobb csökkenési jogcím az előző évekkel szinte megegyező értéket mutat. Tagság életkor szerinti megoszlása A Pénztár tagságának átlagos életkora 45,54 év (2014-ban 44,88 év volt). Tagság megoszlása korcsoportok szerint 2015 2014 -20 21-30 31-40 41-50 51-60 61-70
0,05% 7,05% 32,56% 28,63% 25,34% 5,88% 0,50%
71-
0,05% 5,95% 30,48% 30,48% 24,97% 7,45% 0,62%
Tagság életkor szerinti megoszlása 1%
0% 6% 7%
25%
-20 21-30 31-40 41-50 51-60 61-70 71-
30%
31%
6
A tagság korcsoport szerint megbontásban jelentős változás nem figyelhető meg. Kis mértékű átrendeződés a két legnagyobb 31-40 és 41-50 közötti korcsoportban figyelhető meg. Egyösszegű szolgáltatást igénybevevők korévenként: Kor(év)
Igénybevétel
44 46 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 76 78 79 80 81 82
1 1 6 11 47 52 98 80 74 28 185 46 25 23 18 16 6 7 5 1 5 2 3 1 2 1 1 1 746
Összesen
A Pénztárunkban 2015-ben a legtöbben 63 éves korukban vették igénybe a szolgáltatást 185 fő (24,79%).
7
Határozott idejű járadékszolgáltatás Szolgáltatás megszűnése
Kor (év)
Év elején
60 61 62 63 64 65 67 74 77 Összesen
Új igénybevétel
1 2 1 2 3 2 1 2 0 14
lejárat
0 0 0 2 2 0 0 0 0 4
elhalálozás
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Év végén
egyéb ok
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1 2 1 4 5 2 1 2 0 18
Garanciaidős életjáradék-szolgáltatás Kor (év)
Év elején
69 70 72 76 Összesen
Új igénybevétel 1 1 1 1 4
0
Szolgáltatás megszűnése lejárat elhalálozás egyéb ok 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 1 0 0 4
Év végén 0 0 0 0 0
Díj-visszatérítéses életjáradék-szolgáltatás Kor (év)
Év elején
68 73 Összesen
Új igénybevétel 1 1 2
0 0 0
Szolgáltatás megszűnése lejárat Elhalálozás egyéb ok 0 0 1 0 0 1 0 0 2
Év végén 0 0 0
Egyszerű életjáradék Kor (év) 63 67 68 70 Összesen
Év elején
Új igénybevétel 1 2 1 2 6
0 0 0 0 0
Szolgáltatás megszűnése lejárat Elhalálozás egyéb ok 0 0 1 0 0 2 0 0 1 0 0 2 0 0 6
Év végén 0 0 0 0 0
A Pénztár az alapszabály rendelkezési szerint az életjáradék típusú szolgáltatásait 2015.12.31-i dátummal megszűntette. Az életjáradék számlán lévő összegek visszavezetésre kerültek az egyéni számlára. A tagok 2015.12.31-i határidőig nyilatkozhattak, hogy a 2016.01.01-től határozott időtartamra szóló járadékszolgáltatást , vagy egyösszegű nyugdíjszolgáltatást kívánnak igénybe venni. Fentiek magyarázzák a kimutatásokban szereplő egyéb ok oszlopban szereplő értékeket.
8
Az egyéni számlák egyenlegének változása (ezer Ft-ban)
Évközi növekedés
Év elején
tagdíj, támogatás
39 842 776
átlépés
412 141
áthozott fedezet
hozam (realizált és nem realizált)
3 122 429 194 516 Évközi csökkenés szolgáltatási számlára visszatérítés átcsoportosítás 1 470 503
egyéb
1 133 757
1 134
egyéb
977 613
Év végén
80 510
41 353 845
Megjegyzés: Az itt feltüntetett adatok az éves beszámoló számszaki részéből származnak, üzemgazdasági szemléletben mutatják az egyéni számlák tartalékának egyenlegét.
Egyéni számla évközi növekedés 0%
tagdíj, támogatás
26%
áthozott fedezet
4% 70%
hozam (realizált és nem realizált) egyéb
Az egyéni számlák növekedésének 70%-át a tagdíj és tagdíj célú befizetések tették ki, második meghatározó növekedés a hozamnak volt köszönhető (26%). Az áthozott fedezetek és a likviditási tartalékból átcsoportosított összegek együttes mértéke 5 %-ot sem érte el.
9
Egyéni számla évközi csökkenés 3%
átlépés 14% visszatérítés
33%
szolgáltatási számlára átcsoportosítás
50%
egyéb
Az egyéni számla csökkenésének 50%-át a tagoknak / kedvezményezetteknek teljesített visszatérítések teszik ki. Második jelentős csökkenési ok, a szolgáltatási számlára történő átvezetés (33%). Az átlépő tagokhoz kapcsolódó csökkenés 14%-ot tesz ki. Az egyéb soron megjelenő 3% legnagyobb részét a nem fizető tagok hozamából történő átcsoportosítások teszik ki.
Tagdíjfizetés nélkül bennhagyott egyéni számlák 2014 Száma (db) 40 846 Összege (e Ft) 9 669 970 Átlagos számlaegyenleg (e Ft) 237
2015 40 015 9 704 941 243
A pénztár tagdíjfizetés nélkül bennhagyott egyéni számláknak tekinti azokat, amelyekre a 2015. évben tagdíjcélú befizetés és támogatás nem került jóváírásra. A szolgáltatási számlák (ezer Ft-ban)
Év elején
53 908
Évközi növekmény Évközi kifizetés egyéni szolgáltatásra hozam számláról (-) átcsoportosítás 980 723
977 613
408
Felszámít Egyéb ott költség változás (-) (-/+) 5 462
1 100
Év végén
46 844
A pénztár nyugdíjfolyósítással kapcsolatban a szolgáltatási számlákkal szemben utalási költségeket 3 214 eFt és 2 302 eFt kilépési költséget érvényesített
10
1.2 A pénztári alapok bevétele, eredménye és állománya Alapképzési arányok 2015.01.01-2015.12.31 között Sávok Alap megnevezése
10 000 Ft alatt
10 001 - 150 000 Ft közötti befizetés
150 001 -
Működési Fedezeti
9.99% 90.00%
5.99% 94.00%
1.99% 98.00%
Likviditási
0.01%
0.01%
0.01%
2015-ben nem történt módosítás az alapképzésben.
1.2.1 A pénztári alapok eredménye A 2015. évi tagdíjbevételek összege 1 942 500 eFt, ami 5,98%-kal alacsonyabb az előző évi értéknél (2 065 967 eFt).
Működési tevékenység (működési alap) eredménye
adatok ezer Ft-ban
2014
2015
Tagok által fizetett tagdíj Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás Meg nem fizetett tagdíjak miatt tartalékképzés Utólag befolyt tagdíjak
167 842 65 145 132 593 14 317
170 361 59 580 141 232 13 267
Tagdíjbevételek összesen
114 711
101 976
Tagok egyéb befizetései Működési célra kapott rendszeres támogatás Működési célra juttatott eseti adomány Egyéb bevételek
26 711 588 774 148 646
34 687 2 244 943 158 927
Működési célú bevételek összesen
291 430
298 777
Működéssel kapcsolatos ráfordítások
369 768
388 722
Szokásos működési tevékenység eredménye
-78 338
-89 945
2 864
1 170
0
0
-75 474
-88 775
Befektetési tevékenység eredménye Rendkívüli eredmény Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye
A tagdíjbevételek 11,10%-al alacsonyabban alakultak az előző évi értékekhez képest. A működési célú bevételek 21,23%-al magasabbak tervezetnél (246 452 eFt). Az eltérés magyarázata, hogy a leírt tagdíjkövetelésekhez kapcsolódó meg nem fizetett tagdíj kivezetést az egyéb bevételek közé kell sorolni, amely 2015-ben 124 568 eFt-ot tett ki. Ezen tétel mind bevételi mind ráfordítási oldalon megjelenik, így eredmény hatása elhanyagolható. A működéssel kapcsolatban felmerült ráfordítások 5,13%-al magasabbak az előző évhez viszonyítva és 15,86%-al magasabbak a pénzügyi tervezettnél (335 501 eFt).
11
A 2015. évi mérleg szerinti eredmény 17,62%-al alacsonyabb mint az előző évben, és a pénzügyi tervhez viszonyítva 2,93%-al alacsonyabb. Az egyéb bevételek a 2015. évben az alábbiak szerint alakultak: adatok ezer Ft-ban
Meg nem fizetett tartalék felhasználás Kilépési költség Kerekítési különbözet Egyéb bevételek: Összesen
2014 125 609 11 285 15 11 737
2015 124 568 11 463 9 22 887
148 646
158 927
Az egyéb bevételeken belül a legnagyobb súlyt az előző évre vonatkozó egyéni tagdíjkövetelések leírása képviseli. Leírásra azon egyéni előírások kerülnek (és hozzá kapcsolódóan a meg nem fizetett díj kivezetése), amelyek esetében a pénztár felhívta a tagok figyelmét a hátralék összegére és a tagok ennek ellenére nem teljesítik kötelezettségüket. A leírásnak eredmény hatása elhanyagolható, mivel mind a bevételi mind a ráfordítás oldalon szerepel. Az egyéb bevételek soron a belépési díj, illetve tagoktól elvont utalási ktg-ek jelennek meg.
A ráfordítások a 2015. évben az alábbiak szerint alakultak: adatok ezer Ft-ban
2014 Működéssel kapcsolatos ráfordítások Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Működéssel kapcsolatos egyéb ráfordítások
369 768 117 381 103 298 14 337 134 752
2015 388 722 128 926 98 211 14 002 147 583
Működéssel kapcsolatos ráfordítások megoszlása
Anyagjellegű ráfordítások 33%
38%
Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás
4%
Működéssel kapcsolatos egyéb ráfordítások
25%
A működéssel kapcsolatos ráfordítások összességében 5 %-al magasabban alakultak, mint 2014ben. A pénzügyi tervhez viszonyítva az eltérés 16%-os, az eltérés magyarázata leginkább a leírt tagdíjkövetelésekhez kapcsolódik, amelynek eredmény hatása nincs, mivel megjelenik a bevétel oldalon is.
12
Az anyagjellegű ráfordítások 7 %-al haladják meg a pénzügyi tervben foglaltakat, a személyi jellegű kifizetések 8 %-al maradnak el a pénzügyi tervben megjelenő költségektől.
13
Fedezeti alap eredménye adatok ezer Ft-ban
Tagok által fizetett tagdíj Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés Utólag befolyt tagdíjak Tagdíjbevételek összesen Tagok egyéb befizetései A Tag nyilatkozata alapján az adóhatóság által átutalt összeg Szolgáltatások fedezetére kapott rendszeres támogatás Szolgáltatások fedezetére juttatott eseti adomány Szolgáltatási célú egyéb bevételek Egyéni számlán jóváírt szolgáltatási célú bevételek összesen Egyéni számlán elszámolt szolgáltatási célú egyéb ráfordítások Befektetési tevékenység eredménye Egyéni számlákon jóváírható nettó hozam Egyéni számlákon jóváírható értékelési különbözet Szolgáltatási tartalékba helyezhető nettó hozam Szolgáltatási tartalékba helyezhető értékelési különbözet Fedezeti céltartalék képzés
2014 2 337 577 1 218 756 1 776 279 171 006 1 951 060 901 723
2015 2 338 681 1 136 385 1 721 864 87 136 1 840 338 1 247 360
161 905
233 750
18 909 15 080 1 684 863
19 169 15 563 1 672 905
4 571 635
4 795 335
1 684 863
1 672 906
2 670 418 3 199 010 -529 693 3 455 -2 354
1 134 165 1 829 368 -695 611 259 149
5 557 190
4 256 594
A céltartalék képzés jelentős 23,40%-os csökkenést mutat, amely részben a befektetési eredmény csökkenésével (57,53%) magyarázható. Másik részben jelentősen emelkedett a tagok által vállalt tagdíjon felül fizetett rendkívüli befizetések mértéke, ezzel párhuzamosan azonban a tagdíjbevételek összege összességében 5,67 % -al csökkent. A tavalyi évi 22,55%-os növekedéshez képest 2015-ben 44,37%-os további növekedés figyelhető meg a tagi nyilatkozatok alapján NAV-tól érkezett összegek esetében. A tagdíjkövetelések hitelezési veszteségként való leírása miatt az egyéb bevételek és az egyéb ráfordítások összege is jelentősen eltér az előző évi értéktől, azonban ennek a fedezeti céltartalék képzésre vonatkozó hatása elhanyagolható. A nem befektetési tevékenységhez kapcsolódó céltartalék képzés 8,16%-al magasabb az előzőző évi értéktől és 1,73%-al magasabb a tervezettől. A befektetési tevékenység eredménye 42,28%-al marad el pénzügyi tervben szereplő értéktől (1 964 969 e Ft)
14
Fedezeti céltartalék képzés megoszlása Tagdíjbevételek összesen 27%
Tagok egyéb befizetései
43% 1%
Támogatás, adomány 29%
Befektetési tevékenység eredménye
Likviditási alap eredménye adatok ezer Ft-ban
2014 Tagok által fizetett tagdíj Munkáltatói tagdíj-hozzájárulás Meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékképzés Utólag befolyt tagdíjak Tagdíjbevételek összesen Tagok egyéb befizetései Likviditási célra kapott rendszeres támogatás Likviditási célra juttatott eseti adomány Likviditási célú egyéb bevételek Likviditási célú bevételek összesen Likviditási célú egyéb ráfordítások Befektetési tevékenység eredménye
238 124 182 16 196 77 19 1 4 923 5 216 173 4 807
2015 235 116 172 7 186 106 9 2 1 521 1 824 172 2 215
Likviditási és kockázati céltartalék képzés 9 850 3 867 A likviditási céltartalék képzés 60,74%-al esett vissza az előző évhez viszonyítva, a pénzügyi tervhez képest az eltérés - 43,10%. A likviditási céltartalék képzés változása %-ban jelentős, azonban pénztári szinten elhanyagolható mértékű.
15
Cash-Flow kimutatás adatok ezer Ft-ban
Megnevezés
Előző év
Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-) Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Immateriális javakra adott előlegek állomány változása (+/-) Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Beruházások, beruházásra, felújításra adott előlegek állomány változása Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-) Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Készletekre adott előlegek állományváltozása (+/-) Tartaléktőke állomány változása (+/-) Követelésállomány változása (+/-) Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) Működési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) Tagokkal szembeni kötelezettségek állomány változása (+/-) Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) Hitel, kölcsön visszafizetés (-) Azonosítatlan függő befizetés állomány változása (+/-) Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) Aktív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) Passzív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-) Fedezeti céltartalék képzés (+) Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-) Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-) Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) Likviditási céltartalék képzés (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+) Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-) Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) Pénzeszköz változás Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása
16
Tárgyév
-75 474
-88 775
8 485
9 269
0
0
-1 978
1 280
0
0
-12 534
0
0
0
0 77 481 7 890 10 654 784
0 73 794 -106 312 -13 901 236
-1 291
-232
-86 929 0 12 611 -8 424 0 0 30 175 664 975 0 0 179 44 958 5 557 190 3 088 -75 643 42 112 114 403 321 1 427 344 772 110 -13 537 9 850 114 0 3 088 0 -162 14 231 943 0
-34 788 0 -17 751 3 223 0 0 -31 952 1 204 177 0 0 2 698 -15 567 4 256 594 1 134 -73 753 194 516 111 412 141 1 470 503 980 723 -11 008 3 867 111 0 1 134 0 -42 -11 395 365 0
14 231 943
-11 395 365
1.2.2 A pénztári alapok alakulása 1.2.2.1 Fedezeti alap Egyéni számlák
adatok ezer Ft-ban
2014 Nyitó állomány Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek Más pénztárból átlépő tagok által áthozott tagi követelés egyéni számlákon Egyéni számlákat megillető hozambevételek Egyéni számlákat megillető értékelési különbözet Likviditási tartalékból átcsoportosítás Tartaléktőkéből átcsoportosítás Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba Tagoknak, kedvezményezetteknek, munkáltatóknak visszatérítés Más pénztárba átlépő tag követelésének átadása Egyéni számlákat terhelő szolgáltatási célú egyéb ráfordítások Egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások Egyéb változás Egyéni számlák záró állománya
2015
36 922 765 4 571 635
39 842 776 4 795 335
42 112
194 516
4 209 473 -780 902 3 088 -75 643 767 084 1 427 344 403 321 1 684 863 759 254 -7 886 39 842 776
3 196 524 -824 948 1 134 -73 753 977 613 1 470 503 412 141 1 672 906 1 237 819 -6 757 41 353 845
A nyitó egyéni számlák tartalék a terv szerint alakult. A szolgáltatási célú bevételek és szolgáltatási célú ráfordítások a tervezett 3 069 400 eFt értéket 1,73 %-al haladták meg. A pénztárba átlépők által hozott fedezetek összege 361,90%-al haladták meg az előző évi összeget, azonban még így is jelentősen 41,57%-al maradnak el a tervezett szinthez képest. A pénztártól bármi módon elvitt fedezetek összege 10,11%-al nőtt az előző évhez képest 2015ben,a pénzügyi tervben várttól elmarad 0,21%-al. A befektetési eredmény jelentősen visszaesett, 57,53%-al az előző évhez képest és 42,25%-al marad el a tervezettől. A likviditási tartalékból való átcsoportosításként feltüntetett összeg a függő befizetések beazonosításakor az egyéni számlán jóváírt függő hozam. A tartalék tőke soron kimutatott összeg a nem fizető tagoktól minimál tagdíj működési alapra jutó rész. Az egyéni számlák záró egyenlege 3,79%-al magasabb, mint az előző év utolsó napján. A pénzügyi tervhez képest 2,14%-os elmaradás figyelhető meg.
A fedezeti alap (egyéni és szolgáltatási) év végi záró egyenlege 41 400 689 ezer Ft, ami az előző évi záró értékhez képest 3,77%-kal magasabb, a pénzügyi tervben előre jelzett értékhez képest viszont 2,15% -al alacsonyabb (41 400 689 eFt).
17
Átlépők által más pénztárba átvitt és a hozzánk átlépők által áthozott fedezetek összege
2014 Tagok száma (fő)
Átvitt fedezet Áthozott fedezet
Összeg (e Ft)
428 403 321 38 42 112
2015 Tagok száma (fő)
Átlag (Ft)
942 339 1 108 211
423 148
Összeg (e Ft)
412 141 194 516
Átlagos érték/fő (Ft)
974 329 1 314 297
Meg kell jegyezni, hogy az átlépő tagokkal való elszámolás több negyedévet is érinthet mivel az elszámolási mód nem ugyanaz az elszámoló egységű nyilvántartást vezető és a nem elszámoló egységes nyilvántartást vezető pénztárak esetén. A létszám és a ténylegesen átutalt fedezet nem egy időszakban jelentkezik a kimutatásokban. Így a két adatból számított átlagos érték összehasonlítása nem vezet valós képhez. A fenti táblázatban kimutatott értékek a létszám alakulást bemutató táblából, illetve az egyéni számlák mozgástáblájából származó értékeket mutatják be. A várakozási idejüket letöltő tagokra vonatkozó kilátásokat, vagyis az érintett tagsági kör és a vagyon nagyságát az alábbi táblázat szemlélteti.
2015.12.31-ig lejárt és még aktív (kumulált adatok) Tagok száma (fő) Egyéni számla egyenlege (eFt) Átlagos egyenleg (ezer Ft)
2016.12.31-ig lejárók (kumulált adatok)
38 106
40 881
31 865 169
33 383 421
836
817
Megjegyzés: A 2016.12.31-ig várakozási idejüket betöltők esetében a számlaegyenleghez a 2015.12.31-i egyenleget vettük alapul.
Szolgáltatási számlák
adatok ezer Ft-ban
2014 Nyitó állomány Egyéni számláról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete Szolgáltatási tartalékot megillető értékelési különbözet Szolgáltatási tartalékot megillető hozambevételek Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások Szolgáltatási számlákat terhelő befektetéssel kapcsolatos kiadások (-) Egyéb változás Szolgáltatási tartalék záró állománya
2015
63 598
53 908
767 084
977 613
-2 529 3 851 772 110
-544 1 436 980 723
2 421
3 160
-3 565 53 908
-1 686 46 844
Az egyéni számlákról a szolgáltatási számlákra 27,45%-kal magasabb összeg került átcsoportosításra, mint 2014-ben, ezzel összhangban a kifizetések összege is visszaesett 27,02 %-al.
18
1.2.2.2 Működési alap adatok ezer Ft-ban
2014 Induló tőke Tartaléktőke Mérleg szerinti eredmény Záró érték
2015
0 193 919 -75 474 118 445
0 192 239 -88 775 103 464
A mérleg szerinti eredmény a pénzügyi tervben (-86 249 eFt) foglaltakhoz képest 2,93%-os eltérést mutat. Saját tőke változása adatok ezer Ft-ban
2014 Induló tőke Tartalék tőke Tartalék tőke Tartalék tőke Tartalék tőke Mérleg szerinti eredmény Mérleg szerinti eredmény Mérleg szerinti eredmény Saját tőke összesen
Nyitó Nyitó Előző évi eredmény átvezetése Nem fizető tagoktól átcsoportosítás Függő hozam átcsoportosítás Nyitó Előző évi eredmény átvezetése Évi eredmény
2015
0 187 823 -71 385 77 316 165 -71 385 71 385 -75 474 118 445
0 193 919 -75 474 73 753 41 -75 474 75 474 -88 775 103 464
Mint látható a mérleg szerinti eredményen kimutatott 88 775 eFt veszteséget nagyban korrigálja a nem fizető tagokkal szemben érvényesített hozam visszavétel (73 753 eFt). A Pénztári sajátságos működésből fakadóan, a nem fizetőkre jutó költség csökkenti a mérleg szerinti eredményt, azonban az ellentételezése a tartalék tőkét növeli. Így önmagában a mérleg szerinti eredmény nem sokat mutat a pénztári működésről, sokkal pontosabb képet kaphatunk ha a működési alap változását elemezzük, ami 12,65%-os csökkenést mutat. 1.2.2.3 Likviditási alapok A pénztár a 2015. üzleti év végén az alábbi likviditási alapokkal rendelkezett: egyéb likviditási célokra képzett likviditási alappal; azonosítatlan függő befizetések befektetési hozamaira képzett likviditási alappal, amely a Pénztárhoz megérkezett, taghoz nem rendelt befizetések (függő befizetések) befektetésével elért hozamok elkülönítésére szolgál. Értékelési különbözet Függő befizetések befektetési hozamaira képzett céltartalék
adatok ezer Ft-ban
2014 Nyitó állomány Tárgyévben az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék (+) Azonosítatlan befizetések befektetési hozama kockázati tartalékának egyéb bevételei (+) Átcsoportosítás egyéni számlára Felhasználása egyéb célra Záró állomány
19
2015 3 882
2 223
1 594
765
0 3 088 165 2 223
0 1 134 642 1 212
Egyéb kockázatokra (likviditási célokra) képzett céltartalék adatok ezer Ft-ban
2014 Nyitó állomány Képzett tartalék
103 849 14 915 114 2 118 880
Átcsoportosítás egyéni számláról
Egyéb bevétel Záró állomány
2015 118 880 4 367 111 600 123 958
Alapok közötti átcsoportosítás A Pénztár 2015-ben az alapok alakulásánál bemutatott átcsoportosításokat hajtotta végre.
20
1.3 A Pénztár gazdálkodása Rendkívüli események A Pénztár 2015. évi gazdálkodásában nem következett be az eredményekre ható, rendkívülinek minősülő esemény. Egyéb események: A működés szempontjából a 2015. év azért volt kiemelkedő, mert a 2014-es AXA-tól történő leválás után ez volt az első teljes független működési év. Eszközök, források, követelések és kötelezettségek
Tárgyi eszközök (eFt) Tárgyi eszköz megnevezés Épületek Ügyviteli és számítástechnikai gépek, berendezések felszerelések Egyéb gépek, berendezések, felszerelések Személygépkocsi Összesen
Tárgyi eszköz megnevezés Épületek Ügyviteli és számítástechnikai gépek, berendezések felszerelések Egyéb gépek, berendezések, felszerelések Személygépkocsi Összesen Tárgyi eszköz megnevezés Épületek Ügyviteli és számítástechnikai gépek, berendezések felszerelések Egyéb gépek, berendezések, felszerelések Személygépkocsi Összesen
Bruttó érték Növekedés Csökkenés
Nyitó
Záró
2 912 439
187 325
744 165
2 355 599
4 354 549
354 783
38 100
4 671 232
1 520 499
15 990
0
0
0
0
8 787 487
558 098
782 265
8 563 320
1 536 489
Értékcsökkenés, tervszerinti (lineáris) Nyitó 15 977
Növekedés Csökkenés 60 136 29 766
2 571 863
989 384
955 599
74 412
0 3 543 439
0 1 123 932
Nyitó 2 896 462
38 100
Záró 46 347
3 523 147 1 030 011
0 67 866
Nettó érték Növekedés Csökkenés 217 091 804 301
0 4 599 505
Záró 2 309 252
1 944 676
392 883
1 027 484
1 310 075
402 910
15 990
74 412
344 488
0
0
0
0
5 244 048
625 964
1 906 197
3 963 815
21
Immateriális javak (Ft) Megnevezés
Bruttó érték Nyitó
Immateriális javak
Növekedés
41 965 400
Megnevezés
3 609 150
Növekedés
26 514 008
Csökkenés
12 877 918
Megnevezés
23 936 196
0
Záró 39 391 926
Nettó érték Nyitó
Immateriális javak
0
Záró
Értékcsökkenés, tervszerinti (lineáris) Nyitó
Immateriális javak
Csökkenés
Növekedés
15 451 392
3 609 150
22
Csökkenés 12 877 918
Záró 6 182 624
1.3.1 Követelések A pénztár követelése pénztártagokkal és munkáltatókkal szemben adatok ezer Ft-ban
Egyéni tagokkal szembeni tagdíjkövetelések Munkáltatói tagokkal szembeni tagdíjkövetelések Összesen
2014 1 844 351 100 299 1 944 650
2015 1 783 951 69 008 1 852 959
Tagdíjelőírásként a minimál tagdíj kerül előírásra azon tagok részére, akik önállóan vagy munkáltatójuk nem fizet tagdíjat. A tagdíjkövetelés állománya kismértékű csökkenést mutat az előző évhez képest adatok ezer Ft-ban
2014 412 228 136 958 380 410 025 985 059 1 944 650
30 napnál korábbi 31 és 60 nap között 61 és 90 nap között 91 és 180 nap között 180 napon túl Összesen:
2015 524 392 130 567 872 389 764 807 364 1 852 959
A korosításnál látható, hogy egyedül a 30 napon belüli tételek összege emelkedett, az ennél régebbi tételek esetében csökkenés figyelhető meg.
Tagdíjkövetelések korosítása
30 napnál korábbi 28%
31 és 60 nap között
44%
61 és 90 nap között 7% 21%
91 és 180 nap között 180 napon túl
0%
23
Egyéb követelések adatok ezer Ft-ban
2014 Munkavállalókkal szembeni követelések Szállítóknak adott előleg Más pénztárral szembeni követelések és értékvesztés Vagyonkezelővel szembeni követelések Munkáltatókkal és tagokkal szembeni követelések Egyéb követelések Költségvetéssel szembeni követelések Összesen
2015
238 0 12 0 952 2 831 15 799 19 832
0 430 0 195 257 0 5 771 17 154 218 612
Az egyéb követelések összértéke jelentősen emelkedett, az előző évhez képest. Az emelkedés jelentős része a befektetésekhez kapcsolódó még el nem számolt / úton lévő tételekhez kapcsolódik. Ez jelenik meg a vagyonkezelővel szembeni követelések soron. Az egyéb követelések soron kimutatott összeg 95% -át (5 508 eFt), a bérelt ingatlanhoz kapcsolódó 2015-ben fizetett óvadék teszi ki. Értékvesztés mozgástábla adatok ezer Ft-ban
Munkavállalói kölcsön követelés Más pénztárral szembeni követelés Tagokkal szembeni követelések Összesen
Nyitó 1 331 6 567 7 590 15 488
Növekedés
Csökkenés 0 0 0 0
Záró
0 5 375 1 695 7 070
1 331 1 192 5 895 8 418
A követelések elévülés miatt leírásra kerültek és a hozzá kapcsolódó értékvesztés kivezetésre került. Továbbá a visszafizetett követelésekhez kapcsolódó értékvesztés is visszavezetésre került.
1.3.2 Aktív időbeli elhatárolások adatok ezer Ft-ban
2014 Bevételek aktív időbeli elhatárolása Költségek és ráfordítások időbeli elhatárolása Összesen
0 5 707 5 707
2015 0 3 009 3 009
Az ingatlanhoz kapcsolódó bérleti díj és közös költségről a számlát előre fizeti a Pénztár, ennek költsége 2015. I. negyedévre vonatkozóan 2 431 eFt. A fennmaradó rész biztosításokhoz kapcsolódó elhatárolás.
1.3.3 Kötelezettségek Hosszúlejáratú kötelezettségek A Pénztárnak hosszúlejáratú kötelezettségei nem álltak fenn sem 2015.12.31-én, sem 2014.12.31-én.
24
Rövid lejáratú kötelezettségek Szállítókkal szembeni kötelezettségek adatok ezer Ft-ban
2014 AXA Money & More Pénzügyi Tanácsadó Zrt.
2015 20
0
0
9
146
146
11
0
Czakó Károly
0
5
Dr. Novák és Füsi Bt
0
22
Dr. Pribélyi Ügyvédi Iroda
0
127
257
54
Bagi Zsolt Cardinal Kft Ciklámen Dekor Bt.
Ecoffice Technology Kft. EGAL-TEAM Idegenforgalmi és Vendéglátó KFT.
14
Egészség- portál Kft.
102
0
58
43
191
0
0
7
Juhász Anna
14
0
LegalTeam Kft.
29
1 477
Falusi Zsolt
12
Future FM Zrt. Gergye Ügyvédi Iroda Horváth Dániel
Magyar Pénzügyi Közvetítő Zrt.
5
Magyar Posta Zrt
142
181
Medidos 2010 Kft.
104
312
MI-GA Bt
114
26
51
4
Nagy Vilmos NOERR & Társai Iroda
542
OVB Vermögensberatung Kft.
4
P. Dusmann Kft.
0 58
Partner Vagyonvédelmi Kft. Patai Lászlóné
54
54
381
381
PBS HUNGÁRIA Papír, Iroda és Írószer Kereskedelmi KFT.
31
17
Prémium Egészségpénztár
16
329
2 565
3 455
SIRO Zrt.
426
459
Starjobs Magyarország Humánszolgáltató Kft. Szuromi Rita
114 0
186 3
92 70 63 0 0 0
108 70 0 142 13 17
5 055
8 278
Prémium Pénztárszolgáltató Kft.
Telenor Magyarország Zrt. TRASSET International Spa Universitas Szolgáltató Iskolaszövetkezet Váci út 135-139 Ingatlanfejlesztő Kft. Vareg Hungary Kft. Zsobrák Anna Összesen
25
Tagokkal szembeni kötelezettségek adatok ezer Ft-ban
Kedvezményezettekkel szembeni kötelezettség Várakozási idő miatti kötelezettség Átlépők miatti kötelezettség Összesen:
2014 2 042 16 170 8 395 26 607
2015 5 043 1 490 2 323 8 856
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek adatok ezer Ft-ban
Vagyonkezelővel szembeni kötelezettségek Költségvetéssel szembeni kötelezettségek Különféle egyéb kötelezettségek Összesen:
665 803 5 278 6 007 677 088
1 875 264 3 990 2 011 1 881 265
Vagyonkezelővel szembeni kötelezettségek között az befektetési ügyletekhez , illetve portfoliókhoz kapcsolódó még el nem számolt úton lévő tételek miatti kötelezettségek kerülnek kimutatásra. A 2015. decemberre vonatkozó munkabér átutalásra került 2015-ben, ezért nem szerepel összeg kötelezettségek ezen során Azonosítatlan függő befizetések A munkáltatóhoz rendelhető függő befizetések mutatják azokat a feltételezhetően tagdíjcélú befizetéseket, amelyek esetén egyértelműen meghatározható a küldő munkáltató, de megfelelő dokumentáció hiányában egyéni számlára nem könyvelhetőek. Munkáltatóhoz nem rendelhető függő befizetésekként jelennek meg azok az összegek, amelyek tagdíjcélú volta is megkérdőjelezhető. A pénztártaghoz nem rendelhető függő befizetések magánszemélyektől érkező, vélhetően egyéni tagdíjakből, a küldő beazonosításának hiányában egyéni számlára nem könyvelhető összegekből, illetve más pénztártól érkezett még tagra fel nem osztott fedezetek összegéből állnak. A Pénztár az elmúlt évekhez hasonlóan fokozott hangsúlyt fektet a bankszámlájára érkezett, de egyéni számlára jóvá nem írható befizetések rendezésére. A függő állomány 2015.12.31-i értéke 41 325 eFt alacsonyabb a 2014.12.31-én kimutatott 43 102 eFt-hoz képest, a mértéke a bevételekhez képest is alacsonynak mondható. A 2015.12.31-én kimutatott függő állomány szinte teljes mértékben rendezésre került 2016. I. negyedévben.
26
Függő befizetések állománya Munkáltatóhoz rendelhető függő befizetések 40% 56%
Munkáltatóhoz nem rendelhető függő befizetések Pénztártaghoz nem rendelhető befizetések
4%
Munkáltatóhoz rendelhető függő befizetések adatok ezer Ft-ban
2014
2015
30 napnál korábbi 31 és 60 nap között 61 és 90 nap között 91 és 180 nap között 180 napon túl
38 172 314 544 0 270
22 631 340 0 0 0
Összesen:
39 300
22 971
Munkáltatóhoz nem rendelhető egyéb függő befizetések adatok ezer Ft-ban
2014 30 napnál korábbi 31 és 60 nap között 61 és 90 nap között 91 és 180 nap között 180 napon túl Összesen:
2015
876 4 0 0 134 1 014
1 624 0 0 0 0 1 624
Pénztártaghoz nem rendelhető egyéb függő befizetések adatok ezer Ft-ban
2014
2015
30 napnál korábbi 31 és 60 nap között 61 és 90 nap között 91 és 180 nap között 180 napon túl
13 478 7 771 1 11 454 259
16 730 0 0 0 0
Összesen:
32 963
16 730
Ebből 5 716 eFt áthozott fedezethez kapcsolódik.
27
Egyéb függő tételek állományváltozását a következő táblázat mutatja: adatok ezer Ft-ban
Nyitó
Növekedés
Csökkenés
Záró
3 729 742
3 761 694
41 325
73 277
Rövid lejáratú kötelezettségek megoszlása adatok ezer Ft-ban
Tagokkal szembeni köt. Szállítók Egyéb Függő Összesen
2014 26 607 5 055 677 088 73 277 782 027
2014 3,40% 0,65% 86,58% 9,37% 100,00%
2015
2015
8 856 8 278 1 881 265 41 325 1 939 724
0,46% 0,43% 96,99% 2,13% 100,00%
Követelések és kötelezettségek aránya adatok ezer Ft-ban
2014 782 027 1 985 551 39,39%
Kötelezettségek Követelések
2015 1 939 724 2 091 863 92,73%
1.3.4 Passzív időbeli elhatárolások adatok ezer Ft-ban
2014 1 143 131 165 115 377 12 266 948 15 1 330 0 2 781 112 198 1 018 120 499
Könyvvizsgálói díj Jutalék SMS kiküldés HR, bérszámfejtés IT szolgáltatások Nyomtatvány Rezsi, takarítás Egyéb szolgáltatás Irattárolás Letétkezelői díj Személyi jellegű Felügyeleti díj Vagyonkezelői díj Bank költség Összesen
2015 508 198 64 186 339 0 57 653 1 374 4 169 2 705 93 822 857 104 932
Passzív időbeli elhatárolásként kerültek kimutatásra a 2015. évre vonatkozó azon kiadások, melyek kiszámlázása a pénztár felé a mérleg készítés napjáig nem történt meg. 28
1.4 A Pénztár gazdálkodását, működési hatékonyságát jellemző mutatók Tartalékok tárgyévi tagdíjbevétele / tartalékok tárgyévi összes bevétele: adatok ezer Ft-ban
Tagdíjbevétel (e Ft) Összes bevétel (e Ft) Tagdíjbevétel / összes bevétel Hozam és kamatbevételek Hozam és kamatbevételek / összes bevétel Egyéb, az alapot illető bevétel Egyéb, az alapot illető bevétel / összes bevétel
Fedezeti alap
Működési alap
Likviditási alap
Összesen
1 840 338 7 167 803
101 976 300 107
186 5 472
1 942 500 7 473 382
25,68%
33,98%
3,40%
25,99%
2 372 468
1 330
3 648
2 377 446
33,10%
0,44%
66,67%
31,81%
2 954 997
196 801
1 638
3 153 436
41,23%
65,58%
29,93%
42,20%
A tagdíjbevételek 5,98% %-os növekedést mutatnak az előző évhez viszonyítva (2 065 967 eFt). Az összes bevétel 10,02 %-os csökkenést mutat az előző évhez képest. A Hozam és kamatbevételek soron az előző évhez viszonyítva 30,84%-os csökkenés figyelhető meg. A működési bevételek a tervezetthez képest 21,23% -al magasabb szinten alakultak. A működési ráfordítások 15.86%-al mutatnak magasabb értéket a pénzügyi tervben foglaltakhoz viszonyítva. A jelentős eltérés a tagdíjkövetelések leírásából származik, amely megjelenik mind a bevétel mind a ráfordítás oldalon. Az egyéb, az alapot illető bevételek körébe a következők tartoznak: adatok ezer Ft-ban
Fedezeti alap Tagok egyéb befizetései Rendszeres támogatások, eseti adományok Az alapot illető egyéb bevételek Egyéb, az alapot illető összes bevétel
Működési Likviditási alap alap
Összesen
1 247 360
34 687
106
1 282 153
34 732 1 672 905 2 954 997
3 187 158 927 196 801
11 1 521 1 638
37 930 1 833 353 3 153 436
29
Bér és személyi jellegű kiadások / működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: adatok ezer Ft-ban
2014
2015
98 211 Személyi jellegű kiadások 103 298 Összes működési költség, ráfordítás 370 030 389 007 Arány 27,92% 25,25% Az összes működési költség, ráfordítás alatt a Pénztár működési tevékenységének ráfordításait és a működés befektetési tevékenység tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordításokat érti.
2014 60 227 12 726 7 840 22 505 103 298
Állományba tartozó munkabér Tisztségviselők / egyéb Egyéb személyi jellegű kifizetések Bérjárulékok Összesen
2015 62 689 6 721 7 202 21 599 98 211
A pénztár alkalmazásában 2015. év folyamán 20 fő főállású és 42 fő részmunkaidős formában 4 fő megbízási jogviszonyban volt foglalkoztatva. A főállású munkaviszonyban foglalkoztatottak részére 30 929 eFt, a részmunkaidőben foglalkoztatottak részére 27 295 eFt összeg, a megbízási jogviszonyosok részére 314 eFt került számfejtésre. A munkavállalók részére egységes béremelés nem történt 2015-ben. Az átlagos béremelés mértéke 3,8%-ot tett ki. A főmunkaviszonyban foglalkoztatottak részére a Cafetéria szabályzatnak megfelelően Cafetéria keret áll rendelkezésünkre. Az éves átlagos statisztikai létszám a pénztárnál 2015-ben 13 fő volt. A tisztségviselők tiszteletdíjra jogosultak 2015-ban számfejtett tiszteletdíj összege 6 721 Ft eFt Igénybe vett szolgáltatások kiadásai / működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: adatok ezer Ft-ban
2014 Igénybevett szolgáltatások Összes működési költség, ráfordítás Arány
38 246 370 030 10,34%
2015 46 430 389 007 11,94%
Az igénybevett szolgáltatások kiadásai alatt többek között a beszámolási időszakban felmerült pénztárszolgáltatói, banki és könyvvizsgálói szolgáltatások, IT szolgáltatásokat valamint a bérleti díjak, ellenértékét értjük. Ezen belül a pénztárszolgáltatói díj összege 41 453 ezer Ft. (2014: 31 058 ezer Ft), amely az előző évihez képest mintegy 33,35 %-kal növekedett.
30
Tartalékok befektetésével kapcsolatos igénybevett szolgáltatások tárgyévi kiadásai / működéssel kapcsolatos tárgyévi költségek és ráfordítások: adatok ezer Ft-ban
2014 Befektetésekkel kapcsolatos szolgáltatások kiadásai Összes működési költség, ráfordítás
262 370 030 0,07%
2015 285 389 007 0,07%
A befektetésekkel kapcsolatos szolgáltatások kiadásainak értéke az előző évi kiadásokhoz képest 8.78%-os növekedést mutat. Befektetésekkel kapcsolatos szolgáltatások kiadásai alatt a vagyon-, letétkezelői díjakat értjük elsősorban, illetve a befektetésekkel kapcsolatban felmerülő egyéb közvetlen költségeket. Teljes pénztári befektetési tevékenységgel kapcsolatos egyéb ráfordítások (vagyonkezelői, letétkezelői, brókeri jutalék adatok ezer Ft-ban
működési fedezeti likviditási
2014 262 0,09% 281 221 99,66% 687 0,24% 282 170 100,00%
2015 285 266 342 550 267 177
0,11% 99,69% 0,21% 100,00%
Egyéni számlák átlagegyenlege: A záró létszámra vetítve az egyéni számlák átlagos egyenlege az adott év zárónapján: 665 591 Ft/tag (2014. év végén 632 475 Ft/tag) volt Egy pénztártagra jutó átlagos éves befizetés értéke: Az eredmény-kimutatásban szereplő (tagtól, munkáltatótól vagy támogatótól származó dokumentummal alátámasztott, tehát egyéni számlára könyvelhető) díjbevételek alapul vételével, éves szinten 52 175 Ft (2014-ben 47 482 Ft) az egy pénztártagra jutó befizetés mértéke, amely havi 4 348 Ft-nak (2014-ben 3 957 Ft) felel meg. Ez az előző évhez képest 9,88 %-os növekedést jelent.
31
1.5 Szolgáltatások 2015-ben a szolgáltatási számlákra átcsoportosított, vagyis a szolgáltatásban részesülők számára megállapított kifizetendő összegeket az alábbi táblázat mutatja szolgáltatás típusonkénti bontásban: Szolgáltatást választók típus megnevezése év Egyösszegű kifizetés Határozott idejű járadék Egyszerű életjáradék Garanciaidős életjáradék Életjáradék díjvisszatérítéssel Összesen:
tagok száma (fő) 2014
2015
egyéni szláról szolg. átvez összeg (eFt) 2014 2015 765 592 967 986 1 499 26 572 -6 -10 913 -9 -4 984
626 0 0 0
746 4 0 0
0
0
8
-1 048
626
750
767 084
977 613
A fenti táblázatból is látható, hogy a tagok leginkább az egyösszegű szolgáltatást választják. A járadékszolgáltatást igénylők száma előző évhez viszonyítva százalékban kifejezve jelentős növekedést mutat, azonban az összes nyugdíjszolgáltatást igénybevevőhöz viszonyítva elhanyagolható. A táblázatban szereplő létszám és összegek nem feltétlenül összehasonlíthatóak, mivel a megszűnés és a pénzügyi elszámolás több negyedévet is érint. Az életjáradékok esetében megjelenő negatív összegek magyarázata, hogy a pénztár ezen járadék formákat megszüntette, az egyéni számlára visszavezetésre került a számlákon lévő egyenleg. A tagok nyilatkozhattak, hogy egyösszegű szolgáltatást vagy meghatározott idejű járadékot választanak. A nyugdíjszolgáltatások folyósításával kapcsolatban a Pénztár az utalás kapcsán felmerült költséget 3 213 eFt és kilépési költséget 2 302 eFt értékben számított fel.
32
1.6 Befektetési tevékenység A Pénztár részére a vagyonkezelési tevékenységet 2015-ben is a Diófa Alapkezelő Zrt végezte. A Pénztár vagyona 3,94%-kal emelkedett a hozamoknak, a befizetéseknek és az átlépőknek köszönhetően.
1.6.1 A Pénztár befektetéseinek állandó jellemzői A pénztári vagyon befektetésének célja A Pénztár befektetési tevékenységének célja a Pénztár tagjai által, illetve javára teljesített befizetések, ezen belül pedig elsősorban a pénztártagok egyéni számláin jóváírt befizetések reálértékének növelése, de legalább megőrzése a jogosultak részére történő kifizetés várható időpontjáig. A Pénztár a vagyonkezelők által beszerzett értékpapírokat, a Számviteli Politikában leírtak alapján, minden esetben a forgóeszközök között tartja nyilván.
A pénztári vagyon befektetésének alapelvei 1. A Pénztár, befektetési tevékenysége során folyamatosan biztosítja zavartalan működésének pénzügyi feltételeit, így különösen eszközeinek és kötelezettségeinek összhangját, valamint a Pénztár fizetőképességét mind tagjaival, mind harmadik felekkel szemben. 2. A Pénztár a tulajdonában illetve birtokában lévő eszközöket a várható hozam, a kockázat és a likviditás mértékének együttes és egyben egymáshoz viszonyított mérlegelésével fekteti be úgy, hogy ennek során a biztonságot elsőrendű szempontként érvényesíti. A biztonság fogalmán jelen esetben a vagyon befektetése céljának valamint az 1. pontban rögzített alapelvek teljesülésének valószínűsége értendő. 3. Az előzőekben rögzített alapelvek érvényesítése mellett és érdekében a Pénztár törekszik arra, hogy eszközeit megossza egyrészt különböző kibocsátók között mind az országok/országcsoportok, mind az ágazatok szerinti hovatartozásuk alapján, másrészt a különböző típusú és jellegű eszközök között – az eszközök jogi és közgazdasági-pénzügyi jellemzői alapján. A más devizanemben denominált eszközökbe történő befektetés csak a jelen Befektetési Politika mellékletében meghatározott devizafedezettség mellett megengedett. 4. A Pénztár nem korlátozza a vagyonkezelő saját alapjának pénztári portfólióban tartását, amennyiben az maradéktalanul megfelel a közvetett befektetésekre irányadó szabályoknak.
A pénztártagi és pénztári érdekek érvényre juttatása
33
A Pénztár vagyonának befektetésével kapcsolatban bármilyen vonatkozásban eljáró pénztári tisztségviselők és alkalmazottak kötelesek a pénztártagok érdekében eljárni.
A Pénztár kockázatvállalási képessége A Pénztár választható portfóliós rendszert üzemeltet, ezért a fedezeti tartalék egyéni számlák tartalékát a tagság portfólióválasztási döntései figyelembe vételével, a hatályos befektetési irányelvek szerinti előírásoknak megfelelően fekteti be. A Pénztár a fedezeti tartalék szolgáltatási számlák tartalékának befektetésekor vállalható kockázatot a tagok felé teljesítendő szolgáltatási kötelezettségnek megfelelően állapítja meg illetve korlátozza. Az eszközök és kötelezettségek lejárati szerkezetének mind pontosabb megfeleltetésére törekszik, ettől csak a rendelkezésre álló eszközök korlátozottsága valamint – kisebb mértékben – hozammaximalizálás miatt tér el.
Általános befektetési korlátozások a három választható portfólióra, valamint a likviditási tartalék függő számlák tartaléka portfólióra. Az egyes portfóliók lehetséges eszközeit és általános – minden egyes portfólióra vonatkozó – korlátozásokat az alábbi összefoglalás tartalmazza: a) házipénztár: forint- és valutapénztár; b) pénzforgalmi számla és befektetési számla; c) lekötött betét (betétszerződés): hitelintézeti betétszámlán lekötött pénzösszeg; d) hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények): d1) magyar állampapír, d2) értékpapír, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizető kezességet vállal, d3) külföldi állampapír, d4) értékpapír, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizető kezességet vállal, d5) Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet - a hitelintézet kivételével - által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d6) külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet - a hitelintézet kivételével - által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d7) Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d8) külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d9) magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, d10) külföldi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény; e) részvények: e1) a Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvánosan forgalomba hozott részvény, e2) Magyarországon kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya, vagy olyan részvény, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább két
34
befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tesz közzé, e3) tőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, e4) külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya, vagy olyan részvény, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tesz közzé; f) befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír: f1) Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ideértve az ingatlan befektetési alapot is, f2) külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ideértve az ingatlan befektetési alapot is; f3) egyéb kollektív befektetési értékpapír; g) jelzáloglevél: g1) Magyarországon bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevél, g2) külföldön bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevél; h) ingatlan; i) határidős ügyletek; j) opciós ügyletek; k) repó (fordított repó) ügyletek; l) swap ügyletek; m) tagi kölcsön.; n) értékpapír-kölcsönzési ügyletből származó követelések; o) kockázati tőkealapjegy; p) egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír. A nem szabványosított határidős és opciós ügyletek esetében az elszámolási feltételek és a partnerkockázat kialakítása során biztosítani kell, hogy a termék nem szabványosított voltából adódóan a pénztártagokat kár ne érhesse. A Pénztár nem köteles eladni a tulajdonában lévő, tőzsdéről kivezetésre kerülő részvényt az e rendelet befektetési kategóriáinak történő megfelelés céljából. Az ilyen értékpapírok aránya azonban nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 5%-át. A Pénztár csak állampapír alapú, szállításos vagy óvadéki repót (fordított repót) köthet, melyek értéke nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 20%-át. Az egyéb kollektív befektetési értékpapírokra az e rendeletben a befektetési jegyekre meghatározott befektetési előírások az irányadók. A pénztári portfólió terhére a Tpt.-nek az értékpapír-kölcsönzésre vonatkozó szabályainak betartásával értékpapír-kölcsönzési ügylet köthető, ezen ügyletek összértéke nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 30%-át. A pénztári befektetési portfólióban csak értékpapírok kölcsönadása lehetséges, kölcsönvétele nem. Az értékpapír-kölcsönzési ügylet futamideje egy évnél hosszabb nem lehet, az ügylethez kapcsolódóan megfelelő óvadékot kell kikötni. Értékpapírkölcsönzési ügylet esetében óvadékként csak olyan befektetési eszközök szolgálhatnak, amelyek
35
megszerzését a jogszabályok és a pénztár befektetési politikája lehetővé teszik. A pénztár által kölcsönadott értékpapírok a pénztári portfólióból kikerülnek, ugyanakkor a befektetési korlátozások ellenőrzése során úgy kell őket figyelembe venni, mintha továbbra is a pénztári portfólió részét képeznék. A fenti eszközökbe történő befektetésekre az alábbi korlátozások érvényesek: a Pénztár csak olyan eszközöket adhat el, amely a tulajdonában van, nettó „rövid” pozíciók nem megengedettek; a d5), d6), d9), d10), e2), e4) alpontokban feltüntetett eszközök értékének alpontonként számított együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 10-10%-át, és együttes arányuk nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 30%-át; a g1), g2) alpontokban meghatározott eszközök együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 25%-át; a közvetett befektetési instrumentumok alkalmazása során biztosítani kell, hogy a pénztártagot közvetetten terhelő befektetési költségek mértéke - a közvetlen befektetésekhez kapcsolódó költségekhez viszonyítottan - a vagyonkezelési költségekkel összhangban legyen. Közvetett befektetési instrumentumnak tekinthetőek 281/2001. (XII. 26.) Korm. rendelet 1. számú mellékletében meghatározott befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapírok; az f) pontban feltüntetett eszközökön belül az ingatlanba befektető befektetési alapok, valamint a h) pontban feltüntetett eszközök együttes aránya nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 10%-át; a Pénztár az i) és j) pontban meghatározott ügyleteket csak fedezeti vagy arbitrázs célból köthet, a spekulációs célú kötés nem megengedett. Fedezeti célú az olyan - a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény 3. § (8) bekezdése 10. pontjának megfelelő - ügylet, amelyet a pénztár portfóliójában már meglévő eszközökre, az azok tartásából adódó kockázat csökkentésére kötnek. Fedezeti ügylet esetén szükséges egy fedezendő kockázati kitettség, amelyre irányul a fedezés. Arbitrázs célú az az ügylet, amely esetében az időben vagy térben meglévő árfolyam-, illetve kamatkülönbözet kihasználására kerül sor oly módon, hogy az ügylet eredményeképpen nem keletkezik nyitott pozíció, és az ügylet a portfólió kockázati szintjét nem növeli. A Pénztár k) pontban meghatározott ügyleteinek értéke nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 20%-át, az l) pontban meghatározottak a 10%-át. Egy hitelintézeti csoporthoz tartozó hitelintézetnél elhelyezett betétek - a pénzforgalmi számla kivételével -, valamint az ugyanazon csoporthoz tartozó szervezet által kibocsátott értékpapír együttes értéke nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 20%-át. A nem OECD, illetve EGT tagországbeli kibocsátó értékpapírjába történő befektetések aránya nem haladhatja meg az összes külföldi befektetés 20%-át. Magyarországon bejegyzett származtatott ügyletekbe befektető alap befektetési jegyének, illetve a külföldön bejegyzett és a kibocsátás országában származtatott ügyletekbe befektető alapnak minősülő befektetési alap jegyének együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 5%-át. Magyarországon bejegyzett kockázati tőkealap jegyének, illetve külföldön bejegyzett és a kibocsátás országában kockázati tőkealapnak minősülő alap jegyének együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 5%-át. Egy kockázati tőkealap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja meg a portfólió eszközeinek 2%-át. Az egyéb, tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapírban történő befektetések aránya a befektetett pénztári eszközök (illetve választható portfóliós rendszer esetében az egyes portfóliók értékének) 10 %-át nem haladhatja meg.
36
A fenti befektetési limiteknek és az alábbi, az egyes portfóliókra vonatkozó egyedi korlátozásoknak minden egyes portfólió esetében külön-külön is, valamint együttesen és folyamatosan meg kell felelni. A befektetési szabályoknak való megfelelés szempontjából az egyes eszközök piaci értékét kell figyelembe venni.
Stratégiai eszközallokáció, a referencia portfólió és referencia hozammutató A fedezeti tartalék portfólióinak stratégiai eszközallokációja, referencia portfóliója, valamint hozammutatói kerülnek az alábbiakban bemutatásra.
1.6.2 Az egyéni számlák tartalékához tartozó portfóliók bemutatása
A „Nyugodt Jövő” portfólió Ezt a portfóliót azon tagjainknak ajánljuk, akik a nyugdíjkorhatár eléréséhez közel állnak, és akiknek fontos, hogy megtakarításaikon alacsony kockázat mellett már rövid-középtávon is pozitív reálhozamot érjenek el, ugyanakkor a tőkeveszteség esélyét lehetőség szerint a minimálisra csökkentsék. Az egyenletes mértékű, nagy ingadozásoktól mentes gyarapodást úgy valósítjuk meg, hogy a portfólió nagy részét biztonságos, magyar hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba helyezzük. A fentiek alapján a portfólió kockázatát főként az alábbi tényezők jellemzik: a piaci hozamingadozásokból eredő árfolyamváltozások kockázata, illetve a portfólió kis részét képező részvények árfolyamkockázata, valamint az esetleges devizakitettségből származó árfolyamkockázat. A Pénztárt ezt a portfóliót tekinti alapportfóliónak, amely nem szűnik meg. A portfólió kockázati besorolása alacsony szintűnek minősül.
Referencia-portfólió
Kötvények Éven belüli Éven túli hátralevő hátralevő futamidejű futamidejű hitelviszonyt hitelviszonyt megtestesítő megtestesítő értékpapírok értékpapírok
Referenciaindex
RMAX Index
MAX Index
Célérték
65,0%
25,0%
A céldátummal meghatározott portfóliók egyedi jellemzői
37
Részvények
Fejlett piaci részvények
MSCI World Index 10,0%
A Pénztár választható portfóliói között életciklus-alapú választható portfóliókat is üzemeltet, amikben előre meghatározott eszközallokációs stratégiát követve megadott céldátumra történik a befektetési teljesítmény optimalizálása a portfóliók kockázati szintjének folyamatos csökkentésével. Ezeknél a céldátum portfólióknál a nevükben szereplő dátum mutatja azt az időpontot, amire a befektetési teljesítmény optimalizálása történik. A céldátum az adott év december 31. napját jelenti, ennek elérésekor az adott választható portfólió megszűnik és beolvad a Klasszikus – Nyugodt Jövő portfólióba.
A „2025 - Arany középút” céldátum portfolió A 2025 – Arany Középút portfólió céldátummal meghatározott portfólió, amelynek céldátuma 2025. A céldátum évének december 31. napjával a portfólió beolvad a Klasszikus – Nyugodt jövő portfólióba. A portfólió kockázati szintje előre meghatározott módón évről évre halad a kevésbé kockázatos felé. A fentiek alapján a portfólió kockázatát főként az alábbi tényezők jellemzik: a piaci hozamingadozásokból eredő árfolyamváltozások kockázata, a részvénykitettséggel járó árfolyamkockázat, a portfólió devizakitettségének árfolyamkockázata, illetve alternatív befektetések alkalmazása esetén a kapcsolódó kibocsátói és likviditási kockázat.
A portfólió kockázati besorolása közepes szintűnek minősül.
A „2035 - Fiatalos Lendület” céldátum portfólió A 2035 – Fiatalos Lendület portfólió egy céldátummal meghatározott portfólió, amelynek céldátuma 2035. A céldátum évének december 31. napjával a portfólió beolvad a Klasszikus – Nyugodt jövő portfólióba. A portfólió a kockázati szintje előre meghatározott módón évről évre halad a kevésbé kockázatos felé. A portfóliót azon tagjainknak ajánljuk, akik életpályájuk elején vannak, illetve elfogadják a magasabb kockázatot – azaz az esetleges rövidtávú veszteségeket – a középhosszútávon várható magasabb hozam reményében. A fentiek alapján a portfólió kockázatát főként az alábbi tényezők jellemzik: a részvények árfolyamkockázata, a portfólió devizakitettségének árfolyamkockázata, a piaci hozamingadozásokból eredő árfolyamváltozások kockázata, illetve a kapcsolódó kibocsátói és likviditási kockázatok. A portfólió kezdeti kockázati besorolása magas szintűnek minősül.
1.7
A „Nyugodt Jövő” Portfólióra vonatkozó stratégiai eszközallokáció és limitszabályok:
Stratégiai eszközallokáció: Eszközök
Célérték
38
Minimu
Maximu
Referenciain
ek
Pénzforgalmi számla, befektetési számla Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek Részvények*
m
m
dex
0%
0%
15%
55%
35%
70%
RMAX 5%
0%
10%
5%
0%
20%
15%
0%
30%
5%
0%
10%
5%
0%
20%
10%
0%
15%
MAX
MSCI World
* A portfólióban a részvények és a részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok (pl. ETF) együttes aránya a portfólió 15%-át nem haladhatja meg.
39
1.8 A „2025 - Arany középút” Portfólióra vonatkozó stratégiai eszközallokáció és limitszabályok 2015.12.31-ig: 2015.08.01 - 2016.07.31
Éven belüli hátralevő futamidejű
Pénzforgalmi számla, befektetési számla Lekötött betét, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Állampapírok 1, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvények, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvények, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Jelzáloglevelek 2, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei
Részvén yek
Éven túli hátralevő futamidejű
Repó (fordított repó) ügyletek Lekötött betét, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Állampapírok 1, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvények, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvények, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Jelzáloglevelek 2, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Globális fejlett piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei
Minimum Maximum Célérték
0,0%
15,0%
0,0%
15,0%
0,0%
25,0%
0,0%
10,0%
0,0%
10,0%
0,0%
15,0%
0,0%
15,0%
0,0%
15,0%
35,0%
65,0%
0,0%
15,0%
0,0%
15,0%
5,0%
0,0%
15,0%
5,0%
0,0%
30,0%
15,0%
40
10,0%
50,0%
Globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei
0,0%
30,0%
Ingatlanba befektető befektetési alapok jegyei
0,0%
10,0%
Tőzsdei határidős, opciós ügyletek fedezeti, vagy arbitrázs célból 3
0,0%
5,0%
15,0%
1
Magyar és külföldi állampapírok, illetve olyan értékpapírok, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar, vagy külföldi állam készfizető kezességet vállal 2 Legalább egy hitelminősítő által minősített, legalább Ba3/BB- besorolású jelzáloglevél 3 Tőzsdén kívüli származtatott ügyletek kötése csak devizaárfolyam-kockázat fedezeti céllal köthető.
További limitszabályok az „Arany Középút” Portfólióra vonatkozóan: a) A befektetési célú magyar államkötvényekből kialakított portfólió átlagos futamideje (durációja) nem lehet kevesebb, mint 1 év. b) Az állampapírokon és állam által garantált kötvényeken kívüli egyéb magyar kötvények együttes aránya nem haladhatja meg a portfólió 10%-át. c) Az aktívan menedzselt részre vonatkozóan a Pénztár nem határoz meg pontos eszközcsoportokat, így a befektetési limitek a mindenkor aktuális jogszabályi előírásokkal egyeznek meg.
1.9 A „2035 - Fiatalos Lendület” Portfólióra vonatkozó stratégiai eszközallokáció és limitszabályok 2015.12.31-ig: 2015.08.01 - 2016.07.31
Éven belüli hátralevő futamidejű
Pénzforgalmi számla, befektetési számla Lekötött betét, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Állampapírok 1, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvények, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei
Minimum Maximum Célérték
0,0%
15,0%
0,0%
15,0%
0,0%
25,0%
0,0%
15,0%
41
10,0%
Hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvények, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Jelzáloglevelek 2, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Repó (fordított repó) ügyletek
Részvények
Éven túli hátralevő futamidejű
Lekötött betét, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Állampapírok 1, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvények, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvények, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Jelzáloglevelek 2, ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Globális fejlett piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei Globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési alapok jegyei Ingatlanba befektető befektetési alapok jegyei Tőzsdei határidős, opciós ügyletek fedezeti, vagy arbitrázs célból 3
0,0%
15,0%
0,0%
15,0%
0,0%
15,0%
0,0%
15,0%
10,0%
40,0%
0,0%
15,0%
0,0%
15,0%
2,5%
0,0%
15,0%
2,5%
15,0%
45,0%
30,0%
15,0%
45,0%
30,0%
0,0%
10,0%
0,0%
5,0%
1
25,0%
Magyar és külföldi állampapírok, illetve olyan értékpapírok, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar, vagy külföldi állam készfizető kezességet vállal 2 Legalább egy hitelminősítő által minősített, legalább Ba3/BB- besorolású jelzáloglevél 3 Tőzsdén kívüli származtatott ügyletek kötése csak devizaárfolyam-kockázat fedezeti céllal köthető.
42
1.9.1 Kezelt vagyon nagyságának változása az egyes portfóliókban
19 528 828
20 000 000
18 534 697
18 000 000 15 412 311
16 000 000 14 000 000
13 322 645
12 000 000
8 000 000
2014.12.31
7 347 696
10 000 000 6 878 882
2015.12.31
6 000 000 4 000 000 2 000 000 0 2035-Fiatalos Lendület
2025 -Arany Középút
Nyugodt Jövő (Klasszikus)
Fenti adatok 1000 Ft-ban értendők Fenti potfóliók éves vagyonnövekménye a Növekedési esetében 6,82% a Kiegyensúlyozott esetében 15,69%!, míg a Klasszikusé -5,09%.
1.9.2 A portfóliók hozamai 2015-ben 2015
Prémium Önkéntes Nyugdíjpénztár nettó hozam (Pénztár választható portólióira) referencia hozamok 10 éves átlagos hozamráta (2006-2015) Vagyon záró piaci értéke (2015.12.31) (ezer Ft) 10 éves átlagos referenciahozam (20062015) V (tízéves vagyonnövekedési mutató) 2015
2035 - FIATALOS LENDÜLET 4,07% 2,96% 4,67% 7 347 696
43
2025 - ARANY KÖZÉPÚT 3,76% 3,46% 6,65% 15 412 311
Klasszikus (NYUGODT JÖVŐ) 1,86% 1,49% 4,34% 18 534 697
6,40%
8,11%
5,97%
3,26%
6,32%
4,25%
15 éves átlagos hozamráta (2001-2015) 15 éves átlagos referenciahozam (20012015) V (15 éves vagyonnövekedési mutató) 2015
5,29%
6,61%
5,07%
6,43%
7,57%
6,14%
4,51%
6,60%
5,39%
A referenciahozamokat mind három portfólió esetében sikerült felülmúlni a nettó hozamok szintjén. A pénztár 10 éves mutatóinak (referencia versus nettó hozamok) összevetéséből a 2015-ös teljesítmény nem mutat különösebb eltérést. Érdekes, hogy 2015-ben először számoltunk 15 éves mutatókat. Az egyedi pénztártagok szempontjából ezek nehezebben értelmezhetők, mert a pénztári összeolvadások, ki és belépések jelentősen befolyásolhatják az egyedi számokat. A Portfoliók névváltoztatása és befektetési politika módosításának hátterében a céldátum portfoliók bevezetése áll, amit a beszámoló záró részében bővebben bemutatunk. A Függő portfolió hozama 3,04%, ami a Klasszikus (Nyugodt Jövő) referencia hozamával (1,49%) összehasonlítva kifejezetten jó eredménynek mondható.
1.9.3 A Pénztár 2015. évi befektetési eredményei Az alábbi táblázatokban nem szerepelnek sem a bankszámlákon lévő tételek, sem az úton lévő tételek sem pedig az elhatárolt vagyonkezelői és letétkezelői díjak, csak az értékpapír befektetések.
44
„Nyugodt Jövő” Klasszikus portfólió Értékpapírok Értékpapír csoportok Diszkontkincstárjegyek összesen: Államkötvények összesen: Magyar állampapírok összesen: Állami készfizető kezesség mellett kibocsátott értékpapír összesen: Magyar vállalati kötvények: Magyar vállalati kötvények összesen: Jelzáloglevelek: Index típusú tőzsdén forgalmazott befektetési jegyek összesen: Értékpapírok összesen
Bekerülési érték
Piaci érték
0 10 012 436 377 10 012 436 377
0 10 074 426 538 10 074 426 538
2 288 251 654 1 656 182 620 3 944 434 274 1 768 007 000
2 288 950 706 1 709 920 139 3 998 870 846 1 819 473 310
1 840 076 846 17 564 954 497
1 839 061 075 17 731 831 769
Az értékpapírokon felül a portfolióban 500 millió Ft-os nagyságrendben volt lekötött betét, valamint 300 millió Ft-os nagyságrendben készpénz állomány. Határidős ügyletek A potfóliónak 2015. december 31-én 3 db nyitott határidős pozíciója volt. Mindhárom pozíció devizaügyletet takar két Eurós és egy USA Dollár vonatkozásút. A három pozíció eredményre gyakorolt hatása 2015. december 31-én összesen -18,935,454 Ft. A portfólióban kockázati tőkealap-jegy és értékpapír kölcsönzésből származó nyitott ügylet 2015. december 31-én nem volt. Cash flow eredménye 0 Ft.
„2025 - Arany Középút” portfólió Értékpapírok Értékpapír csoportok Államkötvények/Fix kamat összesen: Magyar állampapírok összesen:
Bekerülési érték 8 995 537 284 8 995 537 284
Piaci érték 9 163 311 346 9 163 311 346
96 216 500 808 627 944
96 946 800 823 719 450
34 147 247 0 34 147 247
39 137 400 0 39 137 400
Állami készfizető kezesség mellett kibocsátott értékpapír összesen: Magyar Jelzáloglevelek: Magyar Fix kamatozású kötvények Részvények A kategória összesen: Részvények B kategória összesen: BÉT Részvények összesen:
45
Magyar ingatlanba befektető alapok összesen:
421 283 883
371 061 718
Hazai Ingatlan típusú Befektetési jegyek összesen:
421 283 883
371 061 718
Nemzetközi Részvény típusú Befektetési jegyek összesen:
1 388 778 523
1 510 095 347
Index típusú tőzsdén forgalmazott befektetési jegyek összesen:
3 294 271 526
3 105 921 798
4 683 050 049 15 038 862 907
4 616 017 146 15 110 193 860
Külföldi OECD befektetés összesen: Értékpapírok összesen
A portfolióban 2015.12.31-én betét nem volt, a készpénzegyenlegek nagyságrendileg 280 millió Ftos nagyságrendet tettek ki.
Határidős ügyletek A potfóliónak 2015. december 31-én nem volt nyitott határidős pozíciója volt.Ennek megfelelően eredményre gyakorolt hatása 2015. december 31-én nulla.
A portfólióban kockázati tőkealap-jegy és értékpapír kölcsönzésből származó nyitott ügylet 2014. december 31-én nem volt. Cash flow eredménye 0 Ft.
Értékpapír kölcsönzésből származó nyitott ügylet 2015. december 31-én nem volt.
„2035 - Fiatalos Lendület” portfólió Értékpapírok (eFt) Értékpapír csoportok Államkötvények/Fix kamat összesen: Magyar állampapírok összesen:
Bekerülési érték 1 718 444 100 1 718 444 100
Piaci érték 1 750 904 577 1 750 904 577
Állami készfizető kezesség mellett kibocsátott értékpapír összesen: Magyar Jelzáloglevelek: Magyar vállalati kötvények
96 216 500 442 235 800 96 905 680
96 946 800 449 686 800 98 800 095
Részvények A kategória összesen: Részvények B kategória összesen: BÉT Részvények összesen: Magyar ingatlanba befektető alapok összesen: Hazai Ingatlan típusú Befektetési jegyek összesen:
18 739 603 0 18 739 603 252 500 000 252 500 000
21 478 140 0 21 478 140 260 964 603 260 964 603
46
Mgayarországon bejegyzett Származtatott ügyletekbe befektető alap Befektetési jegyei összesen:
119 999 999
117 349 841
Nemzetközi Részvény típusú Befektetési jegyek összesen:
1 303 466 010
1 430 122 739
Index típusú tőzsdén forgalmazott befektetési jegyek összesen: Külföldi OECD befektetés összesen: Értékpapírok összesen
2 654 926 499 3 958 392 509 6 703 434 191
2 816 393 094 4 246 515 833 7 042 646 689
A portfolióban a készpénzegyenlegek összesen 282,5 millió Ft-os nagyságrendet képviseltek. A portfóliónak 2015. december 31-én határidős pozíciója nem volt, ennek megfelelően eredményre gyakorolt hatása nulla. A portfólióban kockázati tőkealap-jegy és értékpapír kölcsönzésből származó nyitott ügylet 2015. december 31-én nem volt. További portfoliók állomány alakulása
Likviditási tartalék állomány Állampapírok: Pénzszámlák: Összesen:
2014.12.31 60 409 385 59 710 787 120 120 172
2015.12.31 0 122 912 991 122 912 991
A Pénztár Likviditási tartaléka stabil.
Működési tartalék állomány Állampapírok: Pénzszámlák: Összesen:
2014.12.31 13 259 535 54 060 264 67 319 799
2015.12.31 0 63 988 922 63 988 922
A Pénztár Működési tartaléka stabil. Függő Tartalék Áll. Állampapírok: Pénzszámlák: Összesen:
2014.12.31 11 735 628 87 232 281 98 967 909
2015.12.31 0 71 521 201 71 521 201
A Pénztár Függő tartaléka szignifikánsan csökkent.
47
1.9.4 A pénztári befektetések főbb adatainak devizanemenkénti megoszlása Az alábbi táblázatokban nem szerepelnek sem a bankszámlákon lévő tételek, sem az úton lévő tételek sem pedig az elhatárolt vagyonkezelői és letétkezelői díjak, csak az értékpapír befektetések.
Teljes Pénztár
Devizanem HUF EUR GBP USD CHF JPY Egyéb Összesen
Befektetések időszak Befektetések végi értéke könyv időszak végi értéke szerinti értéken (e Ft) piaci értéken (e Ft) 27 169 549 571 27 473 158 125 4 213 817 176 4 412 243 433 0 0 7 923 884 848 7 999 270 759 0 0 0 0 0 0 39 307 251 595 39 884 672 317
Nyugodt Jövő (Klasszikus portfolió)
Devizanem HUF EUR GBP USD CHF JPY Egyéb Összesen
Befektetések időszak Befektetések végi értéke könyv időszak végi értéke szerinti értéken (e Ft) piaci értéken (e Ft) 14 068 695 031 14 182 850 555 1 656 182 620 1 709 920 139 0 0 1 840 076 846 1 839 061 075 0 0 0 0 0 0 17 564 954 497 17 731 831 769
2025 – Arany Középút
Devizanem HUF EUR GBP USD CHF JPY Egyéb Összesen
Befektetések időszak Befektetések végi értéke könyv időszak végi értéke szerinti értéken (e Ft) piaci értéken (e Ft) 10 355 812 858 10 494 176 714 1 954 744 966 2 003 864 044 0 0 2 728 305 083 2 612 153 101 0 0 0 0 0 0 15 038 862 907 15 110 193 860
2035 Fiatalos Lendület
Devizanem
Befektetések időszak végi értéke könyv szerinti értéken (e Ft)
48
Befektetések időszak végi értéke piaci értéken (e Ft)
HUF EUR GBP USD CHF JPY Egyéb Összesen
2 745 041 682 602 889 590 0 3 355 502 919 0 0 0 6 703 434 191
49
2 796 130 856 698 459 249 0 3 548 056 583 0 0 0 7 042 646 689
1.9.5 A teljes pénztári befektetések főbb adatainak földrajzi megoszlása Nagyságrend ezer forint
Megnevezés
Befektetések tárgyidőszak végi értéke könyv szerinti értéken
Befektetések tárgyidőszak végi értéke piaci értéken
Befektetésekből a részvények és egyéb változó hozamú értékpapírok - piaci értéken
Összesen
41 054 796
41 589 677
22 507 325
Európai Gazdasági Térség összesen
37 542 823
38 298 316
19 193 604
EU tagországok összesen
37 542 823
38 298 316
19 193 604
1 315 893
1 548 015
1 548 015
693 730
804 575
804 575
4 959 924
5 035 283
5 035 283
Magyarország
30 573 276
30 910 443
11 805 731
Egyéb ország
3 511 973
3 291 361
3 313 721
Amerikai Egyesült Államok
3 511 973
3 313 721
3 313 721
0
-22 360
0
Franciaország Írország Luxenburg
Egyéb más országok
1.9.6 A Pénztár befektetési politikájával kapcsolatos 2015-ös év értékelése és jövőbeni elképzelések A Pénztár az elmúlt években komoly erőfeszítéseket tett, hogy Magyarországon az Önkéntes Nyugdíjpénztári rendszerben bevezesse a céldátum portfoliókat. Ezeket az erőfeszítéseinket siker koronázta és a tagságunk számára az öngondoskodásnak ezt a pillérét még könnyebben kommunikálhatóvá tette. A tagság szempontjából a várható szolgáltatásra a Pénztár vagyonkezelője programozottan csökkenti az egyéni tagok kockázati szintjét. Ez lényeges átalakítás rövid távon kicsit emelte a rövid távú költségeinket, de a hosszú távú költségeink várhatóan összességében csökkennek. Ennek tükrében a hozam teljesítmények igen figyelemreméltóak. A relatív teljesítmény a Fiatalos Lendület esetében azt jelenti, hogy a referencia hozamot 1,11%-kal sikerült túlteljesíteni. A 2025 - Arany Középút esetében azt jelenti, hogy a referencia hozamot 0,30%-kal sikerült túlteljesíteni. Míg a Nyugodt Jövő portfólió esetében 0,37%-kal sikerült a referenciahozamot túlteljesíteni. Az alacsonyabb hozam környezetben a Pénztár igyekszik figyelemmel kísérni a piaci lehetőségeket, hogy esetlegesen mérsékelten magasabb kockázatvállalás mellett, milyen
50
