No title

THE IBUS COMPANY Property Investments & Asset Management

ACHTERGROND IBUS The IBUS Company is een onafhankelijke, internationale vastgoedinvesterings- en asset management maatschappij met een sterke focus op rendement, research en gelijkgestelde belangen met haar investeerders. Waarde creatie wordt gerealiseerd door timing van aankoop en verkoop en het toepassen van actief management gedurende de houdperiode. IBUS heeft een sterk track-record. IBUS heeft een ervaren vastgoed team van 15 FTE’s in Amstelveen (NL) en New York (USA).

. . .

Start in 1992, in de vastgoedcrisis van begin jaren 90

Ruim 65 fondsen geïnitieerd sinds oprichting, die deels afgewikkeld zijn Focus op rendement: 9,1% IRR per jaar gemiddeld over alle fondsen na vergoedingen gerealiseerd sinds 1992

. .

Huidige Assets under Management (AuM) van circa EUR 400 million Totale vastgoed transacties (aan- en verkoop) van > EUR 2.5 miljard sinds 1992

KERNWAARDEN IBUS

. . . . . . .

Onafhankelijk Focus op performance en track-record ipv omvang en volume Conservatisme en realisme Gelijkgestelde belangen met investeerders Ondernemend en gericht op het vastgoed Goede aankoop en verkoop leiden tot rendement Internationaal actief

IBUS ACTIVITEITEN

Opzetten en managen van nieuwe en bestaande fondsen / Private Placements

Asset Management

Asset Management & Fondsmanagement voor derden

KLANTENBASIS IBUS* High Net Worth private investeerders Vermogende particuliere investeerders Families Single Family Offices Multi Family Offices Stichtingen

. . . . .

Institutionele investeerders Banken Pensioenfondsen Verzekeraars

. . .

* Referenties kunnen op verzoek worden gegeven

OVERZICHT ASSETS UNDER MANAGEMENT 2015 Geografische spreiding

Secor spreiding

VASTGOED ASSET MANAGEMENT

.. .

Beslissen Investeren Controleren

Tactisch

. .. .. .. ..

Formuleren strategie met eigenaar én implementatie ervan Uitvoeren van aan- en verkopen Doorlopend optimaliseren rendement Arrangeren/heronderhandelen financiering Structureren juridisch/fiscaal Rapporteren Aansturen operationeel beheer Aansturen (her)ontwikkeling Project Management en trouble shooting

Operationeel

.. ..

Administratief beheer Technisch beheer Verhuren Renoveren of (ver)bouwen

Strategisch

EIGENAAR

ASSET MANAGER

BEHEERDER

ONZE COMPETENTIES • Pragmatisch en oplossingsgericht • Formulering én implementatie van strategie • Afstemming tussen vastgoed- en financieringskant van het vastgoed • Gericht op resultaat, realisatie en tijdige exit • Transparant en benaderbaar • Professioneel en hands on team • Sterk netwerk • Solide organisatie

VOORBEELDEN VASTGOEDINVESTERINGEN VOOR PRIVATE INVESTEERDERS

. . . . .

IBUS heeft ruim 65 fondsen geïnitieerd in 6 landen Huidige focus op USA, Duitsland en Nederland USA: residentieel Duitsland: residentieel en retail Nederland: residentieel

ASSET MANAGEMENT VOOR EIGEN FONDSEN EN VOOR DERDEN

. .

130 Wadsworth Avenue, Residentieel, New York, USA

Asset management voor eigen fondsen wordt in huis gedaan Asset management voor derden:

. . .

Alle categorieën vastgoed (kantoren, retail, residentieel, industrieel, logistiek, hotels) Herpositionering van “probleem vastgoed” Hoofdzakelijk in Nederland en Duitsland, andere landen zijn ook mogelijk

Bergedorferstrasse, Retail Kaap Hoorndreef, Hamburg-Geesthacht, Duitsland Kantoren Utrecht, Nederland

Ackerstrasse, Residentieel Düsseldorf, Duitsland

8 Centre Market Place, Residentieel, New York, USA

VOORBEELD: WAARDEVASTE WONINGEN Investeren in verhuurde woningen, centraal in belangrijke steden • Fondsstructuur: – Core & Value-Add; Exploitatie & Uitponding – Looptijd 7-10 jaar – Regio Nederland: Randstad Duitsland: Düsseldorf, Keulen, Hamburg, Frankfurt • Direct rendement: circa 4% • Indirect rendement: circa 1,5% • Voorbeeldstrategie: Optimalisatie & Uitponding Aankoop van een centraal gelegen woningcomplex in belangrijke en aantrekkelijke steden. Bij huurmutatie zal het Fonds in de woningen investeren om het herverhuur-, dan

wel

het

uitpondpotentieel

te

verbeteren.

Door

intensief asset management zal het directe rendement worden

geoptimaliseerd.

Focus

ligt

optimalisatie van het verkoopresultaat.  Investeringsprofiel: lange termijn waarde behoud

vervolgens

op

VOORBEELD: ONDERNEMEND ONTWIKKELEN Investeren in ontwikkelingsprojecten, centraal in belangrijke steden • Fondsstructuur: – (Her)Ontwikkeling naar woningen; met lokale ontwikkelpartner – Looptijd: 3 – 5 jaar; – Regio: Nederland: Randstad Duitsland: Düsseldorf, Keulen, Hamburg, Frankfurt • Rendement: > 8% • Voorbeeldstrategie: waarde toevoegen door (her) ontwikkeling & renovatie Aankoop van een industrieel complex in een binnenstedelijk gebied. Naar de huidige functie is, gezien de locatie, geen vraag meer. Het fonds koopt aan voor grondwaarde vanwege de langetermijn leegstand. Bij een leegstaand complex wordt snel na aankoop overgegaan tot verbouwing naar woningen. Nabij de locatie wordt een verkoopkantoor ingericht voor de verkoop van de herontwikkelde woningen. Ontwikkelingswinst, want: aankoop grond + bouw < marktwaarde gereed.  Investeringsprofiel: rendement uit waarde creatie

VOORBEELD: AMERIKAANSE APPARTEMENTEN Investeren in appartementen in grote steden aan de Amerikaanse East Coast • Fondsstructuur: – Core vastgoed; samenwerking met ons kantoor in New York en eventuele Amerikaanse partner – Looptijd: 7 – 10 jaar – Regio: New York, Boston, Washington DC, Atlanta • Rendement: laag aanvangsrendement & hoog potentieel rendement bij verkoop • Voorbeeldstrategie: meerwaarde creëren door huurverhogingen Op Manhattan wordt een sociaal verhuurd woningcomplex aangekocht.

Wetgeving

marktprijzen

verhuurd

bepaalt mogen

dat

woningen

worden,

tegen

wanneer

een

aanzienlijke investering wordt gedaan ter verbetering van de woning. Na grondige renovatie van de woning, wordt deze herverhuurd tegen een marktconforme prijs, die aanzienlijk boven de oorspronkelijke huurprijs ligt. Succes hangt af van het ontsluiten van de potentiele meerwaarde door “tenant turnover”.  Investeringsprofiel: spreiding door US investering met NL partner

VOORBEELD: OPKOMENDE OPPORTUNITIES Investeren in vastgoedportefeuilles met speciale kansen • Fondsstructuur: – Opportunistische

aankoop

wanneer

de

kans

zich

voordoet. – Bijvoorbeeld een veiling- of executietraject waardoor in kort tijdsbestek een risico- & kansenanalyse gemaakt moet worden – Looptijd 3 – 4 jaar • Rendement: 8% - 15% • Voorbeeldstrategie:

kopen

met

korting

en

verkopen

op

marktwaarde Er wordt een gemengde portefeuille met bedrijfsruimten en kantoren aangekocht net voordat deze door de bank geëxecuteerd of geveild wordt. Hierdoor wordt een grote korting

bedongen.

Door

eerst

de

portefeuille

te

optimaliseren en vervolgens in zijn geheel of in delen te verkopen op marktniveau, zal minimaal de korting te gelde worden gemaakt.  Investeringsprofiel: hoog rendement door opportunisme

IBUS FONDSEN Fondsnaam

Beschrijving

(Beoogde) Houdperiode

Prognose jaarlijks rendement

Gerealiseerd rendement

IBUS Vastgoed Fonds Maastricht-Wyck C.V. (Nederland)

9 gerenoveerde klassieke stadshuizen in Wyck, Maastricht (Winkels/Woningen)

2015 – 2022

5%

nnb

IBUS Workout C.V. (Nederland)

Gemengde portefeuille kantoren, bedrijfsruimten en logistiek, verkregen uit executie verkoop

2015 – 2018

17%

nnb

IBUS GoKro Düsseldorf C.V. (Duitsland)

Twee residentiele gebouwen nabij centrum Düsseldorf, worden herontwikkeld tot hoogwaardige koopwoningen

2015 – 2018

14,3%

nnb

Düsseldorf 144 C.V. (Duitsland)

Voormalige drukkerij nabij centrum Düsseldorf, aangekocht uit faillissement, wordt herontwikkeld tot hoogwaardige koopwoningen

2013 - 2017

13,3%

nnb

IBUS Wadsworth NY L.P. (USA)

Sociaal verhuurd appartementencomplex in Noord Manhattan, New York. Woningen worden herontwikkeld tot hoogwaardige huurwoningen

2013 – 2018

13%

nnb

IBUS FONDSEN (vervolg) Fondsnaam

Beschrijving




IBUS 643 W 171 NY L.P. (USA)

Sociaal verhuurd appartementencomplex in Noord Manhattan, New York. Woningen worden herontwikkeld tot hoogwaardige huurwoningen

2013 – 2020

14,4%

nnb

IBUS Fort Washington NY LP (USA)

Sociaal verhuurd appartmentencomplex in Noord Manhattan, New York. Woningen worden herontwikkeld tot hoogwaardige huurwoningen

2013 – 2014 (verkocht)

17%

35% totaal rendement

IBUS St Nick NY L.P.

Sociaal verhuurd appartmentencomplex in Noord Manhattan, New York. Woningen worden herontwikkeld tot hoogwaardige huurwoningen

2013 – 2015 (verkocht)

14,1%


IBUS Osnabrück C.V. / B.V. (Duitsland)

Modern binnenstedelijk winkelcentrum met drie grote internationale winkelketens, gelegen op 2 km van het stadscentrum van Osnabrück

2012 - 2020

7,3%

7,3% kasrendement


Beschrijving




IBUS Hemer K.G. / B.V. (Duitsland)

Modern binnenstedelijk winkelcentrum met full service supermarkt in het centrum van Hemer, nabij Dortmund

2012 – 2019

7,1%

6,6% kasrendement

IBUS Athens Legacy L.P. (USA)

Huurwoningencomplex van 240 appartementen in Athens, Georgia. De woningen worden verhuurd.

2012 - 2016

8,6%

6% kasrendement

Brits Retail Fonds III C.V. (UK)

Twee grootschalige randstedelijke winkelunits nabij Londen, langjarig verhuurd aan doe het zelf ketens

2008 – 2016

8,1%

2,3% kasrendement

Private Pool Nederland C.V. (Nederland)

In opdracht van een private investeerder wordt samen met IBUS belegd in Nederlands vastgoed. Het Fonds heeft belegd in woningen, winkel- en kantoorruimte in het zuidwesten en midden van Nederland

2003 – 2019

7,0%

4,3% kasrendement


Beschrijving




IBUS Greenville Park West (USA)

Huurwoningencomplex van 359 huurappartementen in Greenville, South Carolina. De woningen worden verhuurd.

2011 – 2017

11,6%

13% kasrendement

IBUS Geesthacht C.V. / B.V. (Duitsland)

Nieuw gebouwd winkelcentrum met 4 bovengelegen woningen in Geesthacht, nabij Hamburg. De winkels zijn langjarig verhuurd aan grote winkelketens.

2011 - 2019

7,1%

6% kasrendement

IBUS Eschweiler – Braunschweig C.V. / B.V. (Duitsland)

Nieuw gebouwd winkelcentrum in Eschweiler en 3 winkels in de voetgangerszone in het stadscentrum van Braunschweig.

2011 – 2019

6,8%

6,3% kasrendement

Duits Retail Fonds II B.V. (Duitsland)

21 retail objecten in Noordwest Duitsland, merendeels langjarig verhuurd aan een grote internationale drogisterij keten.

2007 – 2017

8,0%

0% kasrendement

Duits Retail Fonds I B.V. (Duitsland)

13 retail objecten in Noordwest Duitsland, merendeels langjarige verhuurd aan een grote internationale drogisterij keten.

2007 – 2017

8,0%

4,3% kasrendement

Fondsnaam

Beschrijving




IBUS River’s Edge L.P. (USA)

Huurwoningencomplex van 164 appartementen en 3 winkels in Haverhill, nabij Boston. De woningen worden verhuurd.

2006 – 2016

10,3%

4,4% kasrendement

Duits Woningfonds III C.V. (Duitsland)

1354 huurwoningen en 25 winkels, verspreid over de Duitse steden Salzgitter, Braunschweig en Keulen.

2006 - 2016

7,0%

2,2% kasrendement

Duits Woningfonds II C.V. (Duitsland)

1782 huurwoningen verspreid over de Duitse steden Duisburg, Krefeld, Mülheim en Remscheid.

2006 – 2016

7,5%

0% kasrendement

Amerikaans Woningfonds C.V.

10 appartementencomplexen met 723 huurwoningen en een ontwikkelingsproject met 34 appartementen in (de buurt van) Washington, D.C.

1999 – 2014

8,3%

20,7% totaal rendement

SCI Vastgoedfonds Paris-Massy (Frankrijk)

Eersteklas kantorencomplex van 6 gebouwen in Massy, een zuidelijke voorstad van Parijs

2000 – 2013

8,6%


ALGEMENE INFORMATIE

. . . . . . . . . . . .

Alle fondsen zijn gestructureerd als Nederlandse CV of BV, Amerikaanse LP of Duitse KG Alle fondsen zijn closed end Minimum deelname EUR 100.000 / USD 100.000 Info memo met investeringsinformatie, IBUS staat niet onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en heeft derhalve geen prospectusplicht AFM wordt actief geïnformeerd over nieuwe fondsen Bezoek aan het vastgoed met potentieel geïnteresseerden (afhankelijk van de locatie), voor eigen kosten Vereiste KYC documentatie voor private investeerders: kopie geldig paspoort Vereiste KYC documentatie voor vennootschappelijke investeerders: recent uittreksel KvK, UBO verklaring en kopie geldig paspoort van alle UBO’s Na aanvang van het fonds: regelmatige updates indien opportuun Jaarlijkse en halfjaarlijkse financiele reportage inclusief accountantsverklaring van onafhankelijke accountant Jaarlijkse en halfjaarlijkse vergadering van vennoten ten kantore van IBUS Jaarlijkse en/of halfjaarlijkse dividend uitkeringen (uitzondering: herontwikkelingsprojecten)

TEAM Asset Management & Acquisitions

. . . .

Team van 8 professionals

Investor Relations Team van 2 professionals

Legal Team van 2 professionals

Finance & Control Team van 3 professionals

CONTACT Eva Mogendorff-Hein Investor Relations Officer E-mail:

[email protected]

Tel:

+31 (0)20 – 755 90 01

Mob:

+31 (0)6 – 28 65 59 96

ALGEMENE INFORMATIE

. . .

IBUS is lid van INREV (www.inrev.org), AFIRE (www.afire.org) en ULI (uli.org). Samenwerking met universiteit Nyenrode Private Wealth Management. IBUS publiceert halfjaarlijks research rapport: Property in Perspective (www.ibus.nl/research)

Contact details The IBUS Company Krijgsman 6 Postbus 8010 1180 LA Amstelveen www.ibus.nl [email protected] Tel: +31 20-7559000

No title

Recommend Documents