PENGARUH CURRENT RATIO, WORKING CAPITAL TURNOVER DAN DEBT TO TOTAL ASSETS TERHADAP RETURN ON INVESTMENT PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF DAN KOMPONEN TAHUN 2010-2013
LAPORAN AKHIR
Laporan Akhir ini disusun sebagai salah satu syarat Menyelesaikan pendidikan Diploma III Pada Jurusan Akuntansi
Oleh:
YUKE HARDISA 061130501147
POLITEKNIK NEGERI SRIWIJAYA PALEMBANG 2014
i
ii
iii
iv
Motto : “Sungguh, orang-orang yang beriman dan melakukan amal kebaikan, merekalah makhluk sebaik-baiknya.” (QS.Al Bayyinah 98:7) “Meluncurlah ke bulan, meskipun meleset, Anda akan mendarat di antara bintang-bintang.” (Les Brown) “Selalu ada jalan bagi orang yang mau berjuang demi kebaikan.” (Penulis) Kupersembahkan Kepada :
Allah SWT yang Maha Segala-Nya
Kedua Orang Tua Ku Tercinta (Bpk. Hartoyo dan Ibu Amisah)
Adikku
Tersayang (Tiara Harisna
dan Diana Harsanda)
v
Hanafi Ferdiansyah Yusuf
Teman-teman seperjuangan 6 AK.C
Almamaterku
ABSTRAK PENGARUH CURRENT RATIO, WORKING CAPITAL TURNOVER DAN DEBT TO TOTAL ASSETS TERHADAP RETURN ON INVESTMENT PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF DAN KOMPONEN TAHUN 20102013. Yuke Hardisa, 2014 (xiv + 44 Halaman) Email:
[email protected] Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Current Ratio, Working Capital Turnover dan Debt To Total Assets terhadap Return On Investment. Variable yang digunakan dalam penelitian ini adalah Current Ratio, Working Capital Turnover dan Debt To Total Assets sebagai variable independen dan Return On Investment sebagai variable independen. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan otomotif dan komponen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2010-2013. Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi berganda. Teknik analisis yang digunakan adalah statistik deskriptif, uji kualitas data, analisis regresi berganda, uji asumsi klasik dan uji hipotesis. Hasil penelitian ini adalah Current Ratio, Working Capital Turnover dan Debt To Total Assets secara simultan berpengaruh tidak berpengaruh terhadap Return on Investment. Sedangkan secara parsial Current Ratio, Working Capital Turnover dan Debt To Total Assets tidak berpengaruh terhadap Return on Investment. Kata kunci: Current Ratio, Working Capital Turnover, Debt To Total Assets, Return On Investment.
vi
ABSTRACT The Influence of Current Ratio, Working Capital Turnover and Debt To Total Assets to Return On Investment at Automotive and Component Companies Listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) In Year 2010-2013 Yuke Hardisa, 2014 (xiv + 44 Pages) Email:
[email protected] This research aims to know the influence of Current Ratio, Working Capital Turnover and Debt To Total Assets to Return on Investment. The variables used in this study are Current Ratio, Working Capital Turnover and Debt To Total Assets as the independent variable and Return on Investment as the dependent variable. The data used are secondary data form the financial statements of Automotive and Component Companies Listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) In Year 2010-2013. The analytical method that used is multiple linear regression.The analysis technique used are the descriptive statistic analysis, quality data test, multiple linear regression, classical assumption test and hypotheses test. The result is Current Ratio, Working Capital Turnover, Debt To Total simultaneously not significant effect to Return on Investment. Where as partically Current Ratio, Working Capital Turnover, Debt To Total has not significant effect to Return on Investment. Keywords: Current Ratio, Working Capital Turnover, Debt To Total Assets, Return On Investment .
vii
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa karena berkat rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan laporan akhir ini yang berjudul “Pengaruh Current Ratio, Working Capital Turnover dan Debt to Total Assets terhadap Return on Investment pada Perusahaan Otomotif dan Komponen Tahun 2010-2013”. Dalam menyusun Laporan Akhir ini, penulis ternyata banyak memperoleh bimbingan dan bantuan serta dorongan dari berbagai pihak dalam menyelesaikan laporan ini, untuk itu Penulis mengucapkan banyak terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu Penulis menyusun laporan ini, Penulis mengucapkan terimakasih kepaa : 1. Bapak RD. Kusumanto, S.T., M.M. Selaku Direktur Politeknik Negeri Sriwijaya. 2. Bapak Aladin, S.E., M.Si., AK., CA. Selaku Ketua Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya. 3. Ibu Rita Martini, S.E., M.Si., AK., CA. Selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya. 4. Ibu Siska Aprianti S.E., M.Si., AK., CA. Selaku Dosen Pembimbing 1 yang telah memberikan masukan dan bimbingan dalam penyusunan Laporan Akhir ini. 5. Ibu Desy Natalia S.E., M.Si., AK., CA. Selaku Dosen Pembimbing 2 yang telah memberikan masukan dan bimbingan dalam penyusunan Laporan Akhir ini. 6. Bapak dan Ibu Dosen Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya. 7. Seluruh Staf Administrasi Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya. 8. Kedua orang tua saya yang tercinta serta saudara-saudara saya yang tersayang yang telah banyak memberikan dorongan dan semangat baik moral maupun materil. 9. Teman–teman se-almamater Politeknik Negeri Sriwijaya khususnya temanteman kelas 6 AK.C yang saling membantu dalam penyusunan Laporan Akhir ini.
viii
10. Semua pihak yang telah membantu menyelesaikan Laporan Akhir ini yang tidak disebutkan satu per satu. Penulis menyadari bahwa Laporan Akhir ini banyak mengalami kekurangan ataupun kelemahan dalam menganalisa maupun pengkajian materinya. Hal ini disebabkan karena kemampuan Penulis masih terbatas. Oleh karena itu, segala masukan, kritikan, dan saran yang diberikan baik dari Bapak/Ibu Dosen Politeknik Negeri Sriwijaya maupun dari semua pihak kepada penulis yang sifatnya membangun akan sangat bermanfaat.
Palembang, Juni 2014
Penulis
ix
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL ..................................................................................... SURAT PENYATAAN ................................................................................. HALAMAN PENGESAHAN LAPORAN AKHIR ................................... HALAMAN REVISI LAPORAN AKHIR .................................................. HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN .......................................... ABSTRAK ...................................................................................................... ABSRTACT .................................................................................................... KATA PENGANTAR ................................................................................... DAFTAR ISI .................................................................................................. DAFTAR TABEL .......................................................................................... DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................. BAB I
BAB II
PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah ......................................................... 1.2 Perumusan Masalah................................................................. 1.3 Ruang Lingkup Pembahasan ................................................... 1.4 Tujuan dan Manfaat Penelitian .............................................. 1.4.1 Tujuan Penelitian ........................................................... 1.4.2 Manfaat Penelitian ......................................................... 1.5 Sistematika Penulisan ............................................................ TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Analisis Rasio Keuangan ........................................................ 2.2 Rasio Likuiditas...................................................................... 2.2.1 Pengertian dan Jenis-Jenis Rasio Likuiditas ................. 2.2.2 Current Ratio ............................................................... 2.3 Rasio Aktivitas ...................................................................... 2.3.1 Pengertian dan Jenis-Jenis Rasio Aktivitas ................... 2.3.2 Working Capital Turnover ............................................ 2.4 Rasio Leverage ....................................................................... 2.4.1 Pengertian dan Jenis-Jenis Rasio Leverage................... 2.4.2 Debt Total Assets .......................................................... 2.5 Rasio Profitabilitas ................................................................. 2.5.1 Pengertian dan Jenis-Jenis Rasio Profitabilitas ............. 2.5.2 Return on Investment .................................................... 2.6 Pengaruh Current Ratio, Working Capital Turnover, Debt To Total Assets terhadap Return On Investment .................... 2.6.1 Pengaruh Current Ratio Terhadap Return on Investment ...................................................................... 2.6.2 Pengaruh Working Capital Turnover Terhadap Return on Investment.................................................... 2.6.3 Pengaruh Debt to Total Assets Terhadap Return on Investment ...................................................................... 2.7 Penelitian Terdahulu .............................................................. 2.8 Kerangka Pemikiran Teoritis ................................................. x
i ii iii iv v vi vii viii x xiii xiv xv
1 3 4 4 4 5 5
7 7 7 8 9 9 9 9 9 10 10 10 11 11 11 12 12 13 16
BAB III
BAB IV
2.8 Hipotesis Penelitian ................................................................
17
METODOLOGI PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian ........................................................................ 3.2 Populasi dan Sampel ............................................................... 3.2.1 Populasi.......................................................................... 3.2.2 Sampel............................................................................ 3.3 Metode Pengumpulan Data ..................................................... 3.3.1 Teknik Pengumpulan Data............................................. 3.3.2 Jenis dan Sumber Data................................................... 3.4 Identifikasi dan Definisi Operasional Variabel ...................... 3.4.1 Variabel Dependen……............................................... 3.4.2 Variabel Independen ..................................................... 3.4.2.1 Current Ratio .................................................... 3.4.2.2 Working Capital Turnover ................................ 3.4.2.3 Debt to Total Assets .......................................... 3.5 Analisis Data .......................................................................... 3.5.1 Statistik Deskriptif ............................................................... 3.5.2 Uji Normalitas Data ...................................................... 3.5.3 Uji Asumsi Klasik ......................................................... 3.5.3.1 Uji Multikolinearitas ......................................... 3.5.3.2 Uji Autokorelasi ................................................ 3.5.3.3 Uji Heteroskedastisitas ...................................... 3.6 Analisis Regresi...................................................................... 3.7 Uji Hipotesis........................................................................... 3.7.1 Uji Koefisien Determinasi (R2)...................................... 3.7.2 Uji F (Simultan) ............................................................ 3.7.3 Uji t (Parsial)……..........................................................
19 19 19 20 22 22 23 23 23 24 24 24 24 25 25 25 25 26 26 27 27 28 28 28 28
HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Penelitian ....................................................................... 4.1.1 Statistik Deskriptif ........................................................ 4.1.2 Uji Kualitas Data ........................................................... 4.1.3 Uji Asumsi Klasik ......................................................... 4.1.3.1 Uji Multikolinearitas ........................................ 4.1.3.2 Uji Autokorelasi ............................................... 4.1.3.3 Uji Heteroskedastisitas ..................................... 4.1.4 Uji Regresi Linear Berganda ......................................... 4.1.5 Uji Hipotesis ................................................................. 4.1.5.1 Uji Koefisien Determinasi (R2)........................ 4.1.5.2 Uji F (Simultan) .............................................. 4.1.5.3 Uji t (Parsial)……............................................ 4.2 Pembahasan ............................................................................ 4.2.1 Pengaruh Current Ratio Terhadap Return on Investment ...................................................................... 4.2.2 Pengaruh Working Capital Turnover Terhadap Return on Investment.................................................... 4.2.3 Pengaruh Debt to Total Assets Terhadap Return on Investment ...................................................................... xi
30 30 33 34 33 33 34 35 37 37 37 38 40 40 41 42
BAB V
4.2.4 Pengaruh Current Ratio, Working Capital Turnover dan Debt to Total Assets terhadap Return on Investment...................................................
43
SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan .................................................................................. 5.2 Saran ........................................................................................
44 44
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL Tabel
Halaman 2.1 Penelitian Terdahulu .....................................................................
13
3.1 Daftar Populasi Penelitian ..............................................................
20
3.2 Pemilihan Sampel Berdasarkan Karakteristik yang ditetapkan .....
21
3.3 Tabel Sampel Penelitian ................................................................
22
3.4 Tabel Keputusan ............................................................................
26
4.1 Hasil Uji Statistik Deskriptif ..........................................................
30
4.2 Hasil Uji Normalitas Sebelum Data Ditransform ..........................
31
4.3 Hasil Uji Normalitas Sesudah Data Ditransform ...........................
32
4.4 Hasil Uji Multikolinearitas.............................................................
33
4.5 Hasil Uji Autokorelasi ...................................................................
34
4.6 Hasil Uji Regresi Linear Berganda ................................................
36
4.7 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) ............................................
37
4.8 Hasil Uji F (Simultan) ....................................................................
38
4.9 Hasil Uji t (Parsial) ........................................................................
39
4.10 Perbandingan Rasio CR terhadap ROI...........................................
40
4.11 Perbandingan Rasio WCT terhadap ROI .......................................
41
4.12 Perbandingan Rasio DTA terhadap ROI .......................................
42
xiii
DAFTAR GAMBAR Gambar
Halaman
2.1 Kerangka Pemikiran ......................................................................
17
4.1 Hasil Uji Heterokesdastisitas .........................................................
35
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran : 1. Surat Kesepakatan Bimbingan Laporan Akhir Pembimbing I 2. Surat Kesepakatan Bimbingan Laporan Akhir Pembimbing II 3. Lembar Bimbingan Laporan Akhir Pembimbing I 4. Lembar Bimbingan Laporan Akhir Pembimbing II 5.
Tabel Current Ratio, Working Capital Turnover, Debt to Total Assets dan Return on Investment Tahun 2010
6.
Tabel Current Ratio, Working Capital Turnover, Debt to Total Assets dan Return on Investment Tahun 2011
7.
Tabel Current Ratio, Working Capital Turnover, Debt to Total Assets dan Return on Investment Tahun 2012
8.
Tabel Current Ratio, Working Capital Turnover, Debt to Total Assets dan Return on Investment Tahun 2013
9. Tabel Hasil Uji SPSS 10.
Tabel Durbin Watson
xv
