Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Hydratec Industries N.V. Amersfoort, 8 juli 2015
1. Opening
Agenda
2. Goedkeuring voor de verwerving van een 100% aandelenbelang in Helvoet Holding B.V. (Stemming) 3. Delegatie van de bevoegdheid tot het benoemen van de accountant van de vennootschap aan de Raad van Commissarissen. (Stemming) 4. Sluiting
Toelichting verwerving aandelen Helvoet • Uitgangspunten voor overname • Beschrijving Helvoet Holding BV (Helvoet) • Kerncijfers Helvoet (2011-2015) • Financiering overname en impact op Hydratec
Bart Aangenendt, CEO Mark van den Burg, CFO
Hoofdactiviteiten • Agri & Food Equipment •
Pas Reform Hatchery Technologies
•
LAN Handling Systems
• Plastics •
Timmerije
•
Euro Mouldings
Uitgangspunt van beleid Hydratec: Behalen van stabiele groei van omzet en resultaten •
•
Autonome groei binnen huidige kernactiviteiten • •
Versterken marktposities Productverbeteringen en innovaties
•
Verbreden product aanbod
Acquisitie binnen kernactiviteiten • Agri & Food systemen • Plastics industrie
Helvoet • Past in groeiambitie Hydratec • Helvoet’s technologische kennis van kunststof en rubber biedt goede uitgangspositie • Een belangrijke uitbreiding van de Plastics activiteiten van Hydratec
Helvoet Strategische verkoop gepland door • NPM Capital NV • ABM AMRO Participaties NPE Fund B.V.
Helvoet Holding B.V. • Internationaal bedrijf opgericht in 1938 • Ontwikkelen en produceren onderdelen van kunststof en rubber • Ook complete assemblages
About Helvoet General Figures ~ 620 employees 7 production & sales locations ~ 40 engineers dedicated to new projects 130 world wide customers turnover > € 75 million
Production Figures > 200 state-of-the-art production machines > 100 machines for post-processes > 30 automated assembly lines > 1 billion precision parts produced per year > 4.300 tons yearly material consumption of thermoplastics, thermosets, rubber & LSR
Helvoet locations
Hellevoetsluis
Tilburg
Lommel
Kaniow (Poland), Detroit (USA)
Munich
Pune
Material competences
Thermoset Metal substitution Highest precision Complex part designs Highly engineered / simulations Special treatments
Thermoplast Highest precision Special treatments Cleanroom production class 100.000 (ISO 8) Material combinations & 2K-moulding
Rubber + LSR Own compounding Materials “fit for purpose” Testing laboratory Combinations with other materials
Assembly Fully automated lines Zero defect quality control Purpose specific finishing Cleanliness
Helvoet
Helvoet Er werken ca. 620 FTE verdeeld over de verschillende locaties: • Hellevoetsluis 130 FTE • Tilburg 70 FTE • Lommel 140 FTE • München 30 FTE • Puna 250 FTE
Complexe juridische structuur. Versimpeling is noodzakelijk.
De resultaten t/m mei 2015 zijn conform prognose
Helvoet Overname prijs € 1,= voor 100% van de aandelen. Financiële herstructurering door kapitaalstorting in Helvoet van € 10,5 mln.
Helvoet Impact op Hydratec Hydratec leent bancaire ca € 8 mln. tegen marktconforme voorwaarden Consolidatie vanaf 1 juli 2015, impact op 2015 zal zijn: • • • • •
Omzet zal ca. € 39 mln. hoger zijn Brutowinst zal ca. € 22,4 mln. hoger zijn Bedrijfslasten zal ca. € 19,3 mln. hoger zijn EBITDA zal ca. € 3,1 mln. hoger zijn De geconsolideerde omzet van Hydratec zal na overname ca. € 165 mln. op jaarbasis bedragen
1. Opening
Agenda
2. Goedkeuring van de verwerving van een 100% aandelenbelang in Helvoet Holding B.V. (stemming) 3. Delegatie van de bevoegdheid tot het benoemen van de accountant van de vennootschap aan de Raad van Commissarissen. (stemming) 4. Sluiting
1. Opening
Agenda
2. Goedkeuring van de verwerving van een 100% aandelenbelang in Helvoet Holding B.V. (stemming) 3. Delegatie van de bevoegdheid tot het benoemen van de accountant van de vennootschap aan de Raad van Commissarissen. (stemming) 4. Sluiting
3 juli jl.: Hydratec dochter LAN Handling Systems International verwerft 100% van de aandelen van ABAR Automation B.V.
Hoofdactiviteiten • Agri & Food Equipment •
Pas Reform Hatchery Technologies
•
LAN Handling Systems
• Plastics •
Helvoet
•
Timmerije
•
Euro Mouldings
LAN Handling Systems •
Handling van verpakte voedingsmiddelen tbv sterilisatie (Mars, Nestlé, Campbell’s, Kraft, Del Monte etc.)
•
Handling van farmaceutische producten tbv sterilisatie
•
Automatiseringssystemen voor de broederijmarkt
ABAR automation Sinds 1998 End-of-Line Handling van voedingsmiddelen voor Marel, Hilton Food Group, Böhmer, Mafrig Group etc. • (Un)packed Foodpicking zoals sliced meat, bags, nets etc • Secundaire handling zoals Crate and Dolley loading Robotcel • Tertiare handling zoals (de)Stackers, (de) pallitising
ABAR • Jaaromzet ca € 9 mln. • Personeelsbestand ca 40 personen • Consolidatie vanaf 3 juli • Management ABAR blijft aan, • Combinatie heeft 2 vestigingen, Tilburg en Halfweg • Resultaten vanaf 1 januari 2015 zijn voor LAN • Draagt bij aan de winst van LAN en daarmee Hydratec
Hydratec Industries NV Hartelijk dank voor uw aanwezigheid!
