Havi jelentés Augusztus

www.dialoginvestment.hu

Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap

Havi jelentés – 2011. Augusztus DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 1034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 1) 436 9624 X (+36 1) 436 9629 U [email protected] v www.dialoginvestment.hu

Dialóg

Likviditási Befektetési Alap A hónap történései röviden Az elmúlt hónapokban megszokott folyamatok jellemezték a hazai állampapírpiacot 2011 augusztusában. A hozamgörbe rövidebb szakaszán alapvetően csökkentek, míg hosszabb végén emelkedtek a hozamok. A kismértékű hozamváltozás különösen annak fényében volt meglepő, hogy a nemzetközi értékpapírpiacokon az elmúlt évek legnagyobb esése ment végbe, illetve a hazai fizetőeszköz is számottevő mértékben veszített értékéből a vezető devizákkal szemben.

Az alap és referenciaindex alakulása

A portfolió összetétele

1.260 Alap

100% ZMAX

1.195

1.130

1.065

1.000

03 05 07 09 11 01

2008.

03 05 07

09

2009.

11 01

03 05 07 09 11 01 03 05 07

2010.

2011.

Eszköz

Forint

Diszkontkincstárjegy

350.479.365

Százalék 26,8%

Államkötvény

0

0,0%

MNB kötvény

399.767.000

30,6%

Jelzáloglevél

0

0,0%

Betét

535.533.313

40,9%

Számlapénz

24.014.936

1,8%

Elhatárolt változó költségek

-1.532.066

-0,1%

Egyéb követelések/kötelezettségek

-277.651

-0,0%

Befektetett eszközök összesen

1.307.984.897

Az Alap nettó eszközértéke 2011. augusztus 31-én: 1.307.984.897 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,2401 Ft.

Az Alap célja

Dialóg Likviditási Alap alapinformációi

Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap. Az Alap célja, hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen.

A nyíltvégű alap indulása

2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706494

Az Alap fajtája

likviditási

Az Alap típusa

nyilvános, nyíltvégű

Letétkezelő

UniCredit Bank Hungary Zrt.

Könyvvizsgáló

Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Befektetési politika

1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: • bankbetétekbe • diszkontkincstárjegyekbe • rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 100% ZMAX Index.

Alapkezelői díj maximum

1,05%

Maximális díjterhelés

1,15%

Vételi / eladási jutalék

maximum 500 Forint

Vételi megbízás elszámolása

T napon (T napi árfolyamon)

Visszaváltási megbízás elszámolása


Hozamadatok Időszak

Alap1

Referencia1

Kockázati profil

1 hónap

0,45%

0,38%

3 hónap

1,28%

1,21%

Az Alap kockázata

6 hónap

2,51%

2,44%

Indulás óta2

6,43%

6,63%

Időszak

Alap2

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT

6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1 év

4,69%

2 év

-

Évesítés nélküli Nettó adatok

1

Referencia2 4,68% -

Éves szintre számított adatok

2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Dialóg

Ingatlanfejlesztő Részvény Alap A hónap történései röviden Hasonló mértékben csökkent a régió ingatlanfejlesztéssel foglalkozó vállalatainak értéke is 2011 augusztusában. Az esés mértéke ezen a piacon is bőven kétszámjegyű volt, több kisebb kapitalizációjú részvény ára feleződött a hónap során.


A portfolió összetétele Eszköz

Forint

Részvény

436.381.527

76,5%

Államkötvény

0

0,0%

Betét

94.013.056

16,5%

0.6550

Számlapénz

40.747.299

7,1%


-1.986.073

-0,3%

0.4475


1.409.143

0,2%


570.564.952

Alap

80% EPRA Index + 20% RMAX Index

0.8625

0.2400

03 05 07 09 11 01 03 05

2008.

2009.

07

09

11

01

03

05

07 09 11 01 03 05 07

2010.

2011.

Az Alap célja

Az Alap nettó eszközértéke 2011. augusztus 31-én: 570.564.952 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,6179 Ft.

Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi

Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe. Az Alap célja, hogy a „hagyományos” ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett.


2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706510

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye




Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: • Közép- és Kelet-Európa • Balkán országai • FÁK országai • Oroszország • Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index

Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV


2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint


T+1 napon (T napi árfolyamon)


T+2 napon (T+1 napi árfolyamon)

Hozamadatok

Kockázati profil

1 HÉT

Százalék

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-11,14%

0,18%

3 hónap

-14,96%

0,66%

6 hónap

-21,28%

1,32%

Indulás óta2

-13,02%

4,38%

Időszak

Alap2

1 év

-10,31%

2,43%

2 év

-

-


1

Referencia1

Referencia2


2


Dialóg

Konvergencia Részvény Alap A hónap történései röviden 2009 tavasz óta nem látott mértékű és intenzitású esés ment végbe a nemzetközi börzéken idén augusztusban. Minden fejlődő és fejlett piac kétszámjegyű mértékben veszített értékéből, a volatilitás óriási mérteket öltött. A befektetők elsősorban az államadósággal kapcsolatos félelmeik miatt menekültek a kockázatosabb eszközökből, illetve további eladói nyomást okozott, hogy ismételten kiderült, nincs meg a politikai összefogás sem az Unióban, sem pedig az USA-ban a fiskális politikák összefogására.



1.0375 Alap

1.2500 1.0000

40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX

0.8250

0.6125 0.4000 03 05 07 09 11 01 03

2008.

05

07

2009.

09

11

01 03

05 07 09 11 01 03 05 07

2010.

2011.

Az Alap célja

Százalék

Részvény

1.077.513.135

83,8%

Államkötvény

0

0,0%

Betét

59.008.194

4,6%

Számlapénz

149.616.712

11,6%


-3.444.652

-0,3%


3.471.554

0,3%


1.286.164.943

Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi


HU0000706528

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

3 ÉV

2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint





Időszak

Alap1

Referencia1

1 hónap

-15,09%

-8,50%

3 hónap

-17,91%

-10,75%

6 hónap

-22,36%

-10,53%

Indulás óta2

-1,48%

-4,04%

Időszak

Alap2

1 év

-8,58%

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 2 ÉV


Hozamadatok

Az Alap kockázata

1 ÉV

2008. március 19.

ISIN kód


Kockázati profil NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY


1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index

6 HÓNAP

Forint

Az Alap nettó eszközértéke 2011. augusztus 31-én: 1.286.164.943 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,9499Ft.

Az Alap célja, hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 15-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak.

1 HÉT

Eszköz

5 ÉV

2 év Évesítés nélküli Nettó adatok

1

-

Referencia2 -2,88% -


2


A Dialóg Származtatott Deviza Alap 2011. augusztus havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár

Pozíció nyitása / zárása

Irány

AUDJPY AUDNZD CADCHF NZDSEK USDCHF EURAUD NOKJPY

Long Long Long Long Long Long Long

Mennyiség

Árfolyam

1,560,000 1,560,000 1,600,000 1,650,000 1,700,000 1,150,000 8,800,000

Realizált eredmény (%)

84.488 1.257 0.825 5.520 0.790 1.311 14.248

Realizált eredmény (EUR)

-0.82% -0.69% 0.18% 0.66% 0.25% -0.32% 0.41%

-10,293.27 -8,594.80 2,307.00 8,205.69 3,174.20 -3,952.99 5,073.82

2011. augusztus üzletkötései** Dátum

Devizapár

8/1/11 8/2/11 8/2/11 8/3/11 8/3/11 8/3/11 8/3/11 8/3/11 8/4/11 8/4/11 8/4/11 8/4/11 8/4/11 8/4/11 8/5/11 8/7/11 8/8/11 8/8/11 8/8/11 8/8/11 8/8/11 8/8/11 8/9/11 8/9/11 8/9/11 8/9/11 8/10/11 8/15/11 8/18/11 8/19/11 8/19/11 8/23/11 8/26/11 8/29/11 8/30/11


AUDUSD CADCHF USDCHF AUDJPY AUDUSD EURAUD USDNOK USDHUF NOKJPY AUDUSD AUDJPY CHFNOK NOKPJY USDNOK EURCHF AUDJPY AUDCHF AUDCHF EURCHF CHFNOK AUDUSD NZDSEK AUDJPY EURAUD EURCAD NOKJPY USDHUF AUDNZD AUDJPY EURAUD NOKJPY NZDSEK AUDUSD USDNOK AUDJPY

Irány

Nyitás Zárás Zárás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Zárás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás

Long Short Short Short Short Short Short Short Short Long Long Short Long Long Long Short Long Short Short Long Short Short Long Short Short Short Long Short Short Long Long Long Long Short Long

Mennyiség

Árfolyam

1,560,000 1,650,000 1,700,000 1,560,000 1,560,000 1,150,000 1,750,000 1,750,000 9,000,000 1,550,000 1,550,000 1,300,000 9,000,000 1,750,000 1,200,000 1,550,000 1,550,000 1,550,000 1,200,000 1,300,000 1,550,000 2,000,000 1,500,000 1,250,000 1,250,000 9,000,000 1,750,000 1,560,000 1,500,000 1,250,000 10,000,000 2,150,000 1,350,000 1,800,000 1,650,000


1.099 0.799 0.764 82.548 1.068 1.332 5.361 190.640 14.750 1.060 83.870 7.092 14.457 5.518 1.084 81.340 0.793 0.785 1.052 7.305 1.028 5.309 78.678 1.401 1.413 13.850 196.215 1.258 79.323 1.383 14.018 5.275 1.049 5.339 81.832


-3.19% -3.19% -3.12% -2.86% 1.28% 3.12% -2.93% -3.02% -1.03% -2.98% -2.91% -3.01% -3.18% -4.20% -2.84% -0.14% 0.82% 1.30% Összesen:

-36,683.82 -35,385.57 -37,491.64 -34,622.88 14,836.73 37,018.80 -35,360.33 -34,901.35 -17,836.37 -35,393.28 -34,623.31 -38,088.48 -37,541.25 -49,672.35 -35,122.50 -6,377.28 8,804.25 16,278.57 -121,755.47

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


EURCAD NOKJPY NZDSEK AUDUSD USDNOK AUDJPY

Irány

Short Long Long Long Short Long

Mennyiség

Árfolyam

1,250,000 10,000,000 2,150,000 1,350,000 1,800,000 1,650,000


1.405 14.328 5.419 1.069 5.360 82.120


0.61% 2.16% 2.74% 1.95% -0.40% 0.35% Összesen:

7,625.00 27,000.00 34,244.95 24,437.35 -5,000.00 4,399.26 92,706.55

* A realizált és a nem realizált eredmény a Letétkezelő által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 18 Összes realizált tranzakció indulás óta 371

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 4 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 224

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 22.22% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 60.38%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

4.51%

6.54%

Sharp mutató (R(f)=6,56%) -0.07

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) -299,455.51

Dialóg

Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden Soha nem látott szintekre erősödött a svájci frank valamennyi devizával szemben 2011 augusztusában. Az euróval szemben egészen a paritás közelében is születtek kötések, illetve ezzel párhuzamosan a magyar forinttal szemben is történelmi magasságokba emelkedett az alpesi deviza. A frank erősödésének végét a svájci jegybank verbális és konkrét intervenciója próbálta meg megállítani.



1.20 Alap

1.15

100% ZMAX

1.10 1.05

1.00 04

05

2009.

07

09

11

01

03

2010.

05

07

09

11

01

03

2011.

05

07

Az Alap célja A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is.

Eszköz

Forint

Állampapír és diszkontkincstárjegy

1.314.219.147

Százalék 39,1%

Betét

1.730.328.400

51,5%

Számlapénz HUF

13.788.889

0,4%

Számlapénz EUR

315.101.958

9,4%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-4.545.953

-0,1%


-8.035.161

-0,2%


-620.407

-0,0%

Sikerdíj

0

0,0%

Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke

2.383.658.448

70,9%

Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es)

1.71

Forward ügyletek

0


3.360.236.873

0,0%


Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2009. március 25.

ISIN kód

HU0000707732

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő



Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.

Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

Kockázati profil KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum

2,50%


2,70%


3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint





Hozamadatok


1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1


2


Időszak

Alap1

1 hónap

-1,29%

0,24%

3 hónap

-0,23%

0,81%

6 hónap

2,02%

1,63%

Indulás óta

6,18%

7,51%

Időszak

Alap

Referencia2

1 év

4,28%

3,08%

2

Referencia1


A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 2011. augusztus havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár


Irány

AUDJPY AUDNZD CADCHF NZDSEK USDCHF EURAUD NOKJPY

Long Long Long Long Long Long Long

Mennyiség

Árfolyam

500,000 500,000 500,000 750,000 500,000 390,000 2,200,000


84.488 1.257 0.825 5.520 0.790 1.311 14.248


-0.82% -0.69% 0.18% 0.66% 0.25% -0.32% 0.41%

-3,190.92 -2,664.39 715.17 2,543.76 984.00 -1,225.43 1,573

2011. augusztus üzletkötései** Dátum

Devizapár

8/1/11 8/2/11 8/2/11 8/3/11 8/3/11 8/3/11 8/3/11 8/3/11 8/4/11 8/4/11 8/4/11 8/4/11 8/4/11 8/4/11 8/5/11 8/7/11 8/8/11 8/8/11 8/8/11 8/8/11 8/8/11 8/8/11 8/9/11 8/9/11 8/9/11 8/9/11 8/10/11 8/15/11 8/18/11 8/19/11 8/19/11 8/23/11 8/26/11 8/29/11 8/30/11


AUDUSD CADCHF USDCHF AUDJPY AUDUSD EURAUD USDNOK USDHUF NOKJPY AUDUSD AUDJPY CHFNOK NOKPJY USDNOK EURCHF AUDJPY AUDCHF AUDCHF EURCHF CHFNOK AUDUSD NZDSEK AUDJPY EURAUD EURCAD NOKJPY USDHUF AUDNZD AUDJPY EURAUD NOKJPY NZDSEK AUDUSD USDNOK AUDJPY

Irány

Nyitás Zárás Zárás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Zárás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás

Long Short Short Short Short Short Short Short Short Long Long Short Long Long Long Short Long Short Short Long Short Short Long Short Short Short Long Short Short Long Long Long Long Short Long

Mennyiség

Árfolyam

475,000 500,000 500,000 500,000 475,000 370,000 500,000 500,000 2,500,000 475,000 465,000 390,000 2,000,000 500,000 370,000 475,000 475,000 475,000 370,000 390,000 475,000 750,000 475,000 370,000 370,000 2,500,000 500,000 475,000 475,000 370,000 2,500,000 650,000 475,000 500,000 475,000


1.099 0.799 0.764 82.548 1.068 1.332 5.361 190.640 14.750 1.060 83.870 7.092 14.457 5.518 1.084 81.340 0.793 0.785 1.052 7.305 1.028 5.309 78.678 1.401 1.413 13.850 196.215 1.258 79.323 1.383 14.018 5.275 1.049 5.339 81.832


-3.19% -3.19% -3.12% -2.86% 1.28% 3.12% -2.93% -3.02% -1.03% -2.98% -2.91% -3.01% -3.18% -4.20% -2.84% -0.14% 0.82% 1.30% -

-11,738.82 -11,323.38 -11,997.32 -11,079.32 4,747.75 11,846.02 -11,315.31 -11,168.43 -5,707.64 -11,325.85 -11,079.46 -12,188.31 -12,013.20 -15,895.15 -11,239.20 -2,040.73 2,817.36 5,209.14 -38,675.27

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


EURCAD NOKJPY NZDSEK AUDUSD USDNOK AUDJPY

Irány

Short Long Long Long Short Long

Mennyiség

Árfolyam

370,000 2,500,000 650,000 475,000 500,000 475,000


1.405 14.328 5.419 1.069 5.360 82.120


0.61% 2.16% 2.74% 1.95% -0.40% 0.35% Összesen:

2,440.00 8,640.00 10,958.38 7,819.95 -1,600.00 1,407.76 29,666.10

* A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 18 Összes realizált tranzakció indulás óta 171

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 4 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 101

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 22.22% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 59.06%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

1.03%

1.05%

Sharp mutató (R(f)=1,00%) -0.98

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) -95,825.76

Dialóg

EURÓ Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden Soha nem látott szintekre erősödött a svájci frank valamennyi devizával szemben 2011 augusztusában. Az euróval szemben egészen a paritás közelében is születtek kötések, illetve ezzel párhuzamosan a magyar forinttal szemben is történelmi magasságokba emelkedett az alpesi deviza. A frank erősödésének végét a svájci jegybank verbális és konkrét intervenciója próbálta meg megállítani.


Az alap és referenciaindex alakulása 12.0000

11.4375 Alap

10.8750

100% EURIBOR 6*

*ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 100-al osztottuk

Eszköz

EUR

Százalék


356.908

9,6%

Betét

3.068.468.60

82,7%

Számlapénz HUF

384.67

0,0%

Számlapénz EUR

307.484.09

8,3%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-11.813.95

-0,3%

Elhatárolt változó költségek (EUR)

-9.830.48

-0,3%

10.3125


-725.69

-0,0%

10.0000

Elhatárolt sikerdíj

0.00

0,0%


3.710.875.04

Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR értéke

2.790.005.87

9.7500

05.03.

06

07

08

09

10

11

12

2010.

01

02

03

04

05

06

07

08

2011.

Az Alap célja A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 10 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap – származtatott befektetési alap révén – mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres.

Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es)

1.75

Forward Ügyletek

0

75,18%

0,0%

Az Alap nettó eszközértéke 2011. augusztus 31-én: 3.710.875,04 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,010012 EUR.

Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi



2010. május 5.

ISIN kód

HU0000708714

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% EURIBOR 6 hónap Index.


2,50%


2,70%


10 EUR


T+1 (T napi árfolyam)


T+6 (T+1 napi árfolyam)

Hozamadatok Kockázati profil Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-1,84%

0,19%

3 hónap

-1,60%

0,52%

6 hónap

-0,70%

0,99%

Indulás óta2

0,09%

11,35%

Időszak

Alap2

1 év

0,02%

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 1,77% -


2


Dialóg

Octopus Származtatott Alap A hónap történései röviden A világ tőkepiacain 2011 augusztusában végigsöprő árfolyamzuhanás rosszul érintette az Alap teljesítményét. Az Alap portfoliójában található részvények árfolyamesésének hatására az Alap veszített értékéből. Szintén negatívan érintette az Alap árfolyamát a svájci frank történelmi erősödése.



1.10 Alap

1.05

100% ZMAX

1.00

0.95

0.90

09.17.

10

11

2010.

12

01

02

03

04

05

06

07

08

2011.

Eszköz

Forint

Részvények

894.550.245

Százalék 40,7%

Állampapír és DKJ

448.005.717

20,4%

Forward ügyletek

-37.281.410

-1,7%

Számlapénz

213.011.107

9,7%

Betét

700.658.767

31,9%


-4.367.951

-0,2%


-17.318.302

-0,8%

Sikerdíj

0

0,0%


2.197.258.173

Az Alap célja


A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva – magasabb kockázatvállalás mellett – a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre – kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek – felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie.

Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2010. szeptember 17.

ISIN kód

HU0000709241

Az Alap fajtája

származtatott

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye




Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.


2,00%


2,50%


T+1 (T napi árfolyam)


T+10 (T+1 napi árfolyam)



Hozamadatok Időszak

Alap1

Kockázati profil

1 hónap

-4,61%

0,30%

3 hónap

-7,52%

0,99%

Az Alap kockázata

6 hónap

-7,66%

1,98%

Indulás óta2

-3,50%

3,57%

Időszak

Alap2

1 év

-

-

-

-

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

2 év

5 ÉV


1

Referencia1

Referencia2


2


Dialóg

Maracana Alap A hónap történései röviden 2011 augusztusában az Alap opciójában lévő valamennyi mögöttes piaca veszített értékéből, ugyanakkor az esés mértéke jóval elmaradt a piaci átlagtól, így az Alap árfolyama csak kismértékben esett.


Az Alap árfolyamának alakulása 10.10 Alap

9.75

9.40

9.05

8.70

01.02.

02

03

04

05

06

07

08

Eszköz

Forint

Százalék

Részvények

0

0,0%


0

0,0%

Opciók

13.847.575

4,1%

Számlapénz

777.272

0,2%

Bankbetét

321.184.358

96,2%


-1.787.889

-0,5%


-89.401

-0,0%

Sikerdíj

0

0,0%


333.931.915

2011.

Az Alap nettó eszközértéke 2011. augusztus 31-én: 333.931.915 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 8,947 Ft.

Az Alap célja Az Alap célja, hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből.

Dialóg Maracana Alap alapinformációi


Zártvégű alap indítása

2011.01.05.

Lejárata

2015.12.15.

Az Alap kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: • bankbetét • opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) • számlapénz

ISIN kód

HU0000709464

Az Alap fajtája

Származtatott

Az Alap típusa

nyilvános, zártvégű

Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Forgalmazás helye

A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy

Kockázati profil

Hozamadatok


KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-2,70%

-

3 hónap

-3,61%

-

6 hónap

-5,96%

-

Indulás óta2

-10,53%

-

Időszak

Alap2

1 év

-

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 -


2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng. sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Havi jelentés Augusztus

Recommend Documents