K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja
2014. évi
Éves beszámoló Beszámolási időszak:
2014.01.01 - 2014.12.31.
Budapest, 2015.április 24. …………………………. …………………………. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
2 K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja 2013. 01.01-12.31.
EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok
2014. 01.01-12.31
137.350 18.023 1.458 13.573 0 0 0 0
336.566 29.631 5.082 24.715 0 0 0 0
107.212
287.302
0
0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
2.151.019
3.491.621
0 0 0 0 0 2.117.477 1.851.534 265.943 257.193 8.750 33.542 33.542 0
0 0 0 0 0 3.463.326 3.267.237 196.089 157.265 38.824 28.295 28.295 0
1.460
2.396
1.460 0
2.396 0
D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:
0 2.152.479
-425 3.493.592
MÉRLEG: FORRÁSOK (eFt) E. Saját tőke
2.149.600
3.488.792
1.152.827 16.786.180 -15.633.353 996.773 -540.091 265.943 1.163.709 107.212
1.709.986 17.589.645 -15.879.659 1.778.806 24.919 195.664 1.270.921 287.302
0 0
0 0
0 0 0
0 0 0
2.879 2.152.479
4.800 3.493.592
IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eFt) A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek
B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete
C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése
I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye
F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete
H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:
Budapest, 2015.április 24.
…………………………. …………………………. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
3 K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja
Az üzleti évben elszámolt költségek 2013. 01.01-12.31. 4.320 0 6.443 440 692 1.651 27 13.573
(eFt) Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazási költség Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Bankköltség Költségek összesen:
2014. 01.01-12.31 8.475 534 12.606 673 692 1.651 84 24.715
Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel,az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve:
1111-140 K&H Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt.
Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
Forint 2014.
2013. 2013.12.31
2014.12.31
2.149.599.832
3.488.791.451
1,864632
2,040245
1.152.827.728
1.709.986.514
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK I/1. Hitelállomány: I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmi ktg. miatt Közzétételi ktg. miatt Reklám ktg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok: I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás: Kötelezettségek összesen:
eFt
Futamidő:
2013. Összeg 0 2.879 530 0 0 1.657 0 0 692 0 0 0 2.879
% 0,00 100,00 18,41 0,00 0,00 57,55 0,00 0,00 24,04 0,00 0,00 0,00 100,00
2014. Összeg 0 4.800 1.372 187 0 2.446 0 0 795 0 0 0 4.800
% 0,00 100,00 28,58 3,90 0,00 50,96 0,00 0,00 16,56 0,00 0,00 0,00 100,00
4
K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja II. ESZKÖZÖK II/1. Folyószámla, készpénz (összes): . K&H Bankszámla II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (összes): II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): Devizanem II/4. Értékpapírok (összes): II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes):
eFt
Névérték-tárgyév
2013. Összeg 33.542 33.542 0 0 0 0 2.117.477 0 0
% 1,56 1,56 0,00 0,00 0,00 0,00 98,37 0,00 0,00
2014. Összeg 28.295 28.295 0 0 0 0 3.463.326 362.292 362.292
% 0,81 0,81 0,00 0,00 0,00 0,00 99,13 10,37 10,37
MÁK 2020/N
HUF
45.000.000
0
0,00
48.732
1,39
MÁK 2020/O
HUF
259.000.000
0
0,00
281.446
8,06
MÁK 2020/P
HUF
30.000.000
0
0,00
32.114
0,92
II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tőzsdén kívüli (összes): Db
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.117.477 2.117.477
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 98,37 98,37
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.101.034 3.101.034
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 88,76 88,76
KBC Index Fund World
EUR
2.371
302.878
14,07
279.850
KBC Equity Fund Quant Global
EUR
90
215.083
9,99
145.194
4,16
KBC OBLI EURO C
EUR
3.542
40.211
1,87
355.972
10,19
KBC Index Fund Europe
EUR
1.000
0
0,00
70.032
2,00
K&H Kötvény Alap
HUF
128.903.193
977.079
45,39
874.031
25,02
K&H Navigátor
HUF
106.560.758
144.937
6,73
236.377
6,77
K&H Pénzpiaci Alap
HUF
21.219.789
103.521
4,81
57.617
1,65
K&H Nyersanyag
HUF
162.944.517
72.483
3,37
163.017
4,67
K&H Pénzpiaci plusz
HUF
503.850.272
0
0,00
510.228
14,60
K&H Dollár Pénzpiaci Alap
USD
0
9.683
0,45
0
0,00
KBC Renta Dollarenta
USD
0
83.989
3,90
0
0,00
KBC Equity Fund New Market
EUR
0
167.613
7,79
0
0,00
Fidelity China Consumer
USD
10.000
0
0,00
37.211
1,07
PLATO Institutional Index Fund
USD
1.616
0
0,00
371.505
10,62
II/4.5.2. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): . Aktív elhatárolás - járó kamat II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete . Határidős deviza különbözete Eszközök összesen:
0 0 1.460 1.460 0 0 2.152.479
0,00 0,00 0,07 0,07 0,00 0,00 100,00
0 0 2.396 2.396 -425 -425 3.493.592
8,01
0,00 0,00 0,07 0,07 -0,01 -0,01 100,00
Megjegyzés: A külföldi pénznemre szóló értékpapíroknál az eFt-ban kifejezett névérték helyett a darabszám szerepel, mely a tárgyévre vonatkozik.
5
Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Árfolyam különbözet Beszerzési Db Kamat papír érték deviza
Megnevezés KBC Index Fund World
ezer Ft Piaci érték
2.371
230.935
38.429
10.486
0
279.850
90
118.586
20.947
5.661
0
145.194
KBC OBLI EURO C
3.542
335.805
11.942
8.225
0
355.972
KBC Index Fund Europe
1.000
67.947
341
1.744
0
70.032
Fidelity China Consumer
10.000
31.899
711
4.601
0
37.211
1.616
350.669
12.973
7.863
0
371.505
K&H Kötvény Alap
128.903.193
753.826
120.205
0
0
874.031
K&H Navigátor
106.560.758
262.833
-26.456
0
0
236.377
21.219.789
57.498
119
0
0
57.617
K&H Nyersanyag
162.944.517
200.819
-37.802
0
0
163.017
K&H Pénzpiaci plusz
503.850.272
505.497
4.731
0
0
510.228
MÁK 2020/N
45.000.000
48.713
1.864
0
-1.845
48.732
MÁK 2020/O
259.000.000
270.120
8.563
0
2.763
281.446
MÁK 2020/O
30.000.000
32.090
698
0
-674
32.114
3.267.237
157.265
38.580
244
3.463.326
KBC Equity Fund Quant Global
PLATO Institutional Index Fund
K&H Pénzpiaci Alap
Befektetési jegyek összesen:
A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték:
3.456.143
Megjegyzés: Az eltérés oka és magyarázata a 7.oldal 4. pontjában található részletesebben. A megnevezésben szereplő név megegyezik a befektetési jegyet kibocsátó befektetési alappal. A kötvények kibocsátója a Magyar Állam.
Budapest, 2015.április 24. …………………………. …………………………. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
6
Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H válogatott 3 alapok nyíltvégű befektetési alapját a Felügyelet 2004.10.15-én, 1111-140 lajstromszámon vette nyilvántartásba. Az Alap névre szóló befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatala útján Magyarországon létrehozott, határozatlan futamidejű, nyilvános, nyíltvégű, ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje a Felügyelet által történő nyilvántartásba vételtől számítva határozatlan ideig tart. A befektetési alap alapkezelője a K&H Alapkezelő Zrt.,Letétkezelője és Vezető Forgalmazója a K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Horváth Barnabás Ziaja György
igazgató igazgató
1124 Budapest, Zsámbéki u. 15. 2.em.5. 2141 Csömör, Körmendi u.23/A
Az Alap kül- és belföldi befektetési jegyekbe és pénzpiaci instrumentumokba fektető nyíltvégű befektetési alap.Az Alap célja, hogy a hazai befektetők számára könnyen, és rugalmasan, akár már kis összeg befektetésével egy teljes portfóliót tegyen elérhetővé. A K&H válogatott alapcsalád négy tagja, négy különböző összetételben érthető el biztonsági fokozattól függően, amelyben a harmadik közepes kockázatú, elsősorban kötvény és részvény befektetésekkel.A megvásárolt, az Alap denominációjától eltérő devizában kibocsátott értékpapírok devizakockázatát az Alapkezelő származékos ügyletekkel szükség esetén fedezheti. Az Alapkezelő a befektetők felé az Alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett.Az Alap tőkenövekménye terhére nem fizet hozamot, tehát az Alap esetében hozamfizetési napok nem határozhatóak meg. Az Alapkezelő az Alap befektetésein elért nyereséget az Alap befektetési politikájának megfelelően újra befekteti. A hozam a befektetési jegy tulajdonosok részére csak a befektetési jegy visszaváltása esetén fizethető ki. Az Alap Éves Jelentésére vonatkozó könyvvizsgálati kötelezettséget az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. (Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 20. Engedélyszáma: 001165.) teljesítette. Kijelölt könyvvizsgáló: Mészáros Péter
kamarai tagság száma: 005805
Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a Debit & Credit Kft. (Székhelye: 2000 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( www.khalapok.hu, www.kh.hu ), valamint a www.kozzetetelek.hu . Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika főbb jellemzői: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2000.évi C. törvényben, valamint a 215/2000.(XII.11.) számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti.Az éves beszámoló a fenti rendelet alapján kerül összeállitásra. Az Alap eszközeit képező értékpapírokat és a származtatott ügyleteit az utolsó ismert kereskedési (piaci) árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. Az alap a devizakészleteket és a külföldi pénzértékben kifejezett követeléseket és kötelezettségeket a Magyar Nemzeti Bank által közzétett kötésnapon érvényes hivatalos devizaárfolyamon számított forint értéken veszi fel a könyveibe. (a forintért vásárolt devizát az érte fizetett forintösszegben) A fenti devizaeszközök és devizakötelezettségek fordulónapi értékelésekor a könyv szerinti értékhez viszonyított árfolyam-különbözetek összegének elszámolása a pénzügyi műveletek bevételei ill. ráfordításai között történik. Az alap devizás eszközei és forrásai a fordulónapi MNB árfolyamra kerülnek átértékelésre. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre.(SzT. 3§ 3.bek) A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.
7 3. Összehasonlíthatóság: A beszámolóban nincsenek az előző évvel össze nem hasonlítható adatok. 4. Értékelés: Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : Az alap letétkezelője által a 2014.12.31-i bázisnappal 2015.01.05-én 2014.12.31-ra Jelentés az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen alábbiak szerint tevődik össze:
1.709.986 eFt 1.778.806 eFt számított Nettó Eszközérték beszámoló közötti eltérés az
- a beszámolóban a mérleg fordulónapjáig kerültek megállapításra a költségek és a kamatok, melyek elhatárolása lineáris módszerrel történt, - az értékpapírok és a származtatott ügyletek értékelése a beszámolóban az utolsó ismert piaci áron került meghatározásra, - a beszámolóban a külföldi pénznemre szóló értékpapírok és a deviza bankszámlák MNB árfolyamon, míg a Nettó Eszközérték Jelentésben a K&H Bank által közzétett devizaárfolyamokon kerülnek értékelésre. eFt Éves Nettó eszközbeszámoló érték jelentés 0 0 Hosszú lejáratú bankbetétek 0 0 Követelések 3.456.143 3.463.326 Értékpapírok 28.285 28.295 Pénzeszközök 2.271 2.396 Aktív időbeli elhatárolások 0 -425 Származtatott ügyletek értékelési különbözete 3.486.699 3.493.592 Eszközök összesen 425 0 Kötelezettségek 4.758 4.800 Passzív elhatárolások 3.481.516 3.488.792 Nettó eszközérték / Saját tőke Forgalomban lévő jegyek (db) Egy jegyre jutó NEÉ ( Ft )
1.709.986.514 2,035990
Forgalomban lévő jegyek (db) Nettó eszközérték / Saját tőke
1.709.986.514 3.481.516
1.709.986.514 3.488.792
Bank* 32.296.861 7.477.973 8.518.866 28.588.191 24.312.374 111.735.894 11.386.518 23.891.933 55.079.268 36.771.516 25.416.756 28.255.235
Forint Összesen 32.296.861 7.477.973 8.518.866 28.588.191 24.312.374 111.735.894 250.586.518 294.791.933 325.979.268 317.391.516 327.626.756 379.177.735
5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December * beszerzési értéken .
MÁK
DKJ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 239.200.000 270.900.000 270.900.000 280.620.000 302.210.000 350.922.500
MNB 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
8
6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év
Hónap
2004. 2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012. 2013. 2014.
Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától:
Nyitó mennyiség db
Kibocsátás db 0
384.860.800
Visszaváltás Záró mennyiség db
Éves hozam*
db
1.598.544
383.262.256
383.262.256 6.840.872.297
8.169.562.760 6.997.394.857
1.711.952.719 6.075.774.173
6.840.872.297 7.762.492.981
7.762.492.981
310.496.670
2.573.855.198
5.499.134.453
5.499.134.453
25.579.475
2.980.937.517
2.543.776.411
2.543.776.411
83.513.620
871.853.844
1.755.436.187
1.755.436.187
275.625.988
457.591.024
1.573.471.151
1.573.471.151
121.496.960
474.155.656
1.220.812.455
1.220.812.455
29.503.879
308.715.448
941.600.886
941.600.886
388.145.290
176.918.448
1.152.827.728
1.152.827.728
34.345.841
13.677.371
1.173.496.198
1.173.496.198
21.946.447
15.934.847
1.179.507.798
1.179.507.798
29.840.438
13.731.472
1.195.616.764
1.195.616.764
13.287.326
17.735.372
1.191.168.718
1.191.168.718
15.649.995
22.807.661
1.184.011.052
1.184.011.052
28.193.678
20.279.065
1.191.925.665
1.191.925.665
21.086.390
17.641.880
1.195.370.175
1.195.370.175
45.826.014
13.039.811
1.228.156.378
1.228.156.378
105.903.402
13.575.736
1.320.484.044
1.320.484.044
140.717.451
28.630.615
1.432.570.880
1.432.570.880
227.622.650
16.029.959
1.644.163.571
1.644.163.571
119.045.703
53.222.760
1.709.986.514
17.589.645.634
15.879.659.120
5,17% 14,27% 7,74% 1,84% -13,28% 22,49% 10,60% 2,40% 8,88% 7,97%
18,14%
*A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi összegének és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat. A befektetési jegyek névértéke 1 db = 1 Ft. 7. Cash flow alakulása 2013-2014. években I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1.Tárgyévi eredmény (befektetési jegyek után fizetett és kapott hozamok nélkül)± 4. Elszámolt értékelési különbözet ± 7. Értékpapír befektetések értékesítésének eredménye ± 9.2 Értékpapírok értékelési különbözetének változása ± 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása ± 12. Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± 14. Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása ± II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 17. Értékpapírok beszerzése 18. Értékpapírok eladása, beváltása + 19. Kapott hozamok + III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 20. Befektetési jegy kibocsátása + 22. Befektetési jegy visszavásárlása 23. Befektetési jegyek után fizetett hozamok IV. Pénzeszközök változása Pénzeszközök nyitó értéke Pénzeszközök záró értéke
2013.
2014.
eFt -12.975 105.509 32.681 -118.131 -32.681 0 -1.448 1.095 0 -359.235 -1.226.397 865.459 1.703 383.524 704.399 -320.875 0 11.314
eFt -22.111 286.769 195.664 -309.015 -196.089 0 -936 1.921 -425 -1.105.306 -2.900.388 1.794.549 533 1.122.170 1.608.237 -486.067 0 -5.247
22.228 33.542
33.542 28.295
9 8. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása:
eFt 2014.
2013. Elszámolási betétszámla járó kamata Forgalmazói dij Összesen
1 2.394 2.395
2 1.458 1.460
A passzív időbeli elhatárolások alakulása:
eFt 2014. 1.372 187 2.446 195 346 254 4.800
2013. Alapkezelési díj Letétkezelési dij Forgalmazási díj Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Összesen
530 0 1.657 92 346 254 2.879
9. Származtatott ügyletek bemutatása: a, fordulónapon még le nem zárt határidős devizaügyletek (eFt) :
Megnevezése és típusa
EURHUF150129 -eladás fx forward EURHUF150129 -vétel fx forward
Deviza mennyiség
Szerződés szerinti érték
-220.000 220.000
-69.056 69.481
Határidős árfolyamérték (fordulónapi árfolyamon)
-69.670 69.670
Ügylet piaci érték (forduló napon)
-614 189 -425
A fenti ügyletek 2015.01.29-i elszámolása 425 eFt veszteséget eredményezett. b, tárgyidőszakban lezárt határidős devizaügyletek eredményre gyakorolt hatása (eFt-ban): Az Alap tárgyidőszakban lezárt határidős ügyleteken 1.595 eFt nyereséget és 1.068 eFt veszteséget realizált. Ezen ügyletek elszámolását a I.Pénzügyi műveletek bevételei és II.Pénzügyi műveletek ráfordításai tartalmazzák. 10. Egyéb kiegészítések: Az 'A.Befektetett eszközök' összesítő mérlegsor alábontása kiegészítésre került egy új mérlegsorral 'II.Hosszúlejáratú bankbetétek' megnevezéssel, mert a Kormányrendelet nem tartalmaz ilyen sort. Az Alap a tárgyidőszak végén a 9.pont szerinti mérlegen kivűli tételekkel rendelkezett. Az Alap a tárgyidőszakban nem rendelkezett repo ügyletekkel. A befektetési alap befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg.Ebből következően a befektetési alap munkavállalót nem foglalkoztat, járandóságot, hitelt nem folyósított magánszemélyek részére,ideértve az Alapkezelőnél foglalkoztatottakat és a vezetőségi tagokat. A Cash-Flow számítás a a 215/2000. (XII.11.) Korm.rendelet 4.sz.melléklete szerint történt.
Budapest, 2015.április 24.
…………………………. …………………………. Horváth Barnabás s.k. Ziaja György s.k. K&H Alapkezelő Zrt.
ÜZLETI JELENTÉS – 2014 K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja 1.
Az Alap jellemzői
Az Alap neve: Működési forma, fajtája: Harmonizáció típusa: Elsődleges eszközkategória típusa: Az Alap futamideje:
2.
K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja nyilvános, nyíltvégű, alapok alapja ABAK irányelv alapján harmonizált értékpapír alap határozatlan
Az Alap gazdálkodásának bemutatása
a) üzleti környezet Az alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A K&H válogatott 3 alap célja, hogy a hazai befektetők számára könnyen és olcsón elérhetővé tegyen egy jól diverzifikált portfoliót. Az alap eszközei között elsősorban hazai és külföldi pénzpiaci és kötvényalapok, valamint hazai és külföldi részvény- és ingatlanalapok szerepelnek. Az Alapkezelő szándéka az, hogy az adott kockázati szint mellett a lehető legnagyobb hozamot biztosítsa. Az alap elsősorban a vonzóan magas hozamok elérésének érdekében rövid- és középtávon hozamingadozásokat is elfogadó, dinamikus típusú befektetőknek ajánlott. A tárgyidőszak során az Alap Tájékoztatója és Kezelési szabályzata megfeleltetésre került a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvénynek. Változott azon stratégiai célú kollektív befektetési formák köre, melyeket az Alap saját tőkéjének 20 %-át meghaladó mértékben vásárolhat. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában a tárgyidőszakban deviza forward ügyletek szerepeltek. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a magyar állampapír piaci hozamgörbe és nemzetközi kötvénypiacok alakulása. A Forgalmazó és a Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változott. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. A vegyes alapok egy jól diverzifikált portfólióval kívánják elérni a lehető legmagasabb hozamot az adott kockázati szint mellett. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap 2014. évi hozama: 9,37%. A hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett.
Budapest, 2015. április 22.
Majoros György sk. Ziaja György sk. K&H Alapkezelő Zrt.
