Beschikbarepremieregeling Beleggen voor uw pensioen Meer weten? www.kpnpensioen.nl
Hoe werkt beleggen?
4
Hoeveel pensioen krijgt u?
Beleggingsmogelijkheden
5
Hoeveel beleggingsrisico wilt u lopen?
Geef uw keuze door
8 Goed om te weten
10
9
7
2 | KPN pensioen
De pensioenregeling Een korte uitleg
Als medewerker van kpn bouwt u pensioen op bij Pensioenfonds kpn. De pensioenregeling van Pensioenfonds kpn bestaat uit een tweetal delen; de middelloonregeling en de beschikbarepremieregeling.
Iedereen bouwt pensioen op in de middelloonregeling (uitvoeringsovereenkomst). Is uw pensioengevend salaris
Als u met pensioen gaat
Op de pensioendatum komt uw opgebouwde vermogen
hoger dan €45.378, dan bouwt u over dat extra deel
beschikbaar, waarmee een pensioen kan worden ingekocht.
(tot maximaal € 100.000) van uw salaris pensioen op via
De ingelegde premies en het behaalde rendement vormen
de beschikbarepremieregeling (premieovereenkomst).
samen het kapitaal waarmee op de pensioenleeftijd een
Hoe? Door de premie te beleggen. U bepaalt zelf hoe
levenslange pensioenuitkering wordt ingekocht.
u belegt. Let wel, de risico’s die u bij beleggen loopt, zijn geheel voor uw rekening.
Uw beleggingsmogelijkheden
Dit inkopen van pensioen vindt vanaf 1 juni 2015 niet meer plaats op basis van een vaste rekenrente, maar op basis van de op dat moment geldende marktrente die De Nederlandsche
Bij Pensioenfonds kpn heeft u de keuze uit twee
Bank maandelijks publiceert. Hierdoor ontstaat een inkooprisico
beleggingsmogelijkheden: de Life Cycle en Vrij Beleggen.
voor de deelnemer. Immers als vóór het moment van inkoop
De Life Cycle maakt voor u een leeftijdsgebonden afweging
de rente daalt, wordt voor het opgebouwde spaarsaldo minder
tussen een rendement en een beheerst risico. Bij Vrij Beleggen
pensioen ontvangen.
maakt u zelf een keuze uit zeven verschillende beleggingsmixen.
Vragen? ’Als u met pensioen gaat, wordt met
het opgebouwde
pensioenkapitaal
een levenslange
pensioenuitkering
voor u ingekocht bij
het pensioenfonds’
Heeft u na het lezen van deze brochure nog vragen over uw pensioen? Dan kunt u contact opnemen met: Pensioenfonds KPN Postbus 501 9700 AM Groningen (050) 582 79 00
[email protected] www.kpnpensioen.nl Kijk voor meer informatie over uw pensioen en beleggingsmogelijkheden op
www.kpnpensioen.nl
Beschikbarepremieregeling | 3
Hoe werkt beleggen? Rendementen en risico’s
Bij de beschikbarepremieregeling bouwt u pensioen op door uw pensioenpremie te beleggen. Het pensioenfonds koopt namens u een aantal aandelen en/of obligaties. Het is goed om te weten dat beleggen risico’s met zich meebrengt. Zo kunnen de rendementen tussentijds sterk schommelen en staat de eindopbrengst van een belegging niet vast.
Aandelen, vastrentende waarden, geldmarkt en hypotheken
Geldmarktbeleggingen zijn beleggingen met een laag risico.
Een aandeel is het bewijs van een financiële deelneming in
looptijd en een beperkt koersrisico. Daarnaast is het belangrijk
het eigen vermogen van een bedrijf. Als u een aandeel heeft,
dat ze goed verhandelbaar zijn. Dit type beleggingen kunnen
bent u aandeelhouder. Samen met de andere aandeelhouders
bijvoorbeeld kortlopende deposito’s en spaarfondsen zijn.
bent u dan eigenaar van het bedrijf. Als een aandeelhouder zijn
Deze beleggingen beschermen niet tegen het inkooprisico
geld terug wil, dan moet hij zijn aandelen verkopen tegen de
omdat de waarde van de beleggingen vrijwel niet toeneemt
dan geldende koers. Deze koers wordt op de beurs bepaald.
bij een rentedaling.
Hierbij wordt belegd in geldmarktinstrumenten met een korte
De koersschommelingen kunnen bij aandelen heftig zijn, zowel positief als negatief.
Voor de geldmarktbeleggingen wordt belegd in het TKPI Savings Fund. Dit is een spaarfonds waarbij het verwachte
Vastrentende waarden zijn beleggingen in obligaties. Een
rendement op dit moment vergelijkbaar is met een particuliere
obligatie is een schuldbewijs voor een (langlopende) lening van
spaarrekening. Het fonds belegt de geldmarktbeleggingen bij
een overheidsinstelling of een bedrijf. Een bedrijf kan obligaties
kredietwaardige banken en het risico is hierdoor zeer laag.
uitschrijven om een financiering regelen. Iemand die een obligatie koopt, ontvangt van de uitgever
Vuistregel bij beleggen
Bij beleggen geldt als vuistregel dat aandelen de hoogste
van de obligaties een rentevergoeding. Deze rentevergoeding
risico’s hebben, gezien de soms heftige koersschommelingen.
wordt ook wel ’coupon’ genoemd. De waarde van de obligatie
Aan de andere kant is de kans op een hoog rendement hier
schommelt gedurende de looptijd van de obligatie, afhankelijk
ook het grootst. Over de lange termijn is beleggen in obligaties
van de rentestand op de rentemarkt. Beleggen in obligaties
minder risicovol dan beleggen in aandelen. De rendementen
brengt dus ook beleggingsrisico’s met zich mee. In het algemeen
zijn echter ook lager. Voor alle soorten beleggingen geldt dat u
zijn bedrijfsobligaties risicovoller dan staatsobligaties. Maar
sterk afhankelijk bent van de ontwikkelingen op de financiële
hier staat ook een hoger verwacht rendement tegenover.
markten.
Voor de obligatiebeleggingen wordt gespreid belegd in verschillende soorten obligaties. Een hypotheek is een lening om een huis te kunnen kopen. Een lening waarover rente wordt betaald en waarbij de woning als onderpand dient.
Moeilijke begrippen in deze brochure?
De uitleg daarvan kunt u vinden in het Pensioen ABC op onze site www.kpnpensioen.nl.
Als belegger in hypotheken investeer je geld, zodat hypotheken verstrekt kunnen worden. De ontvangen hypotheekrente is
Meer informatie vindt u op
het rendement. Deze rente is hoger dan de rente op bijvoor beeld een belegging in staatsobligaties. Het voordeel van een belegging in hypotheken is de extra zekerheid door het onderpand. 4 | KPN pensioen
www.kpnpensioen.nl
Beleggingsmogelijkheden Life Cycle of Vrij Beleggen Bouwt u pensioen op in de beschikbarepremieregeling van Pensioenfonds kpn? Dan wordt uw premie standaard belegd in de Life Cycle. U kunt echter ook zelf de verantwoordelijkheid voor de beleggingen nemen en kiezen voor Vrij Beleggen. Life Cycle
Als u jong bent, heeft u meer tijd om eventuele neerwaartse schommelingen op de beleggingsmarkt op te vangen. Oudere deelnemers hebben deze tijd niet. Daarom is de Life Cycle zo samengesteld dat het beleggings risico automatisch wordt afgebouwd naarmate u ouder wordt. Op deze manier maakt de Life Cycle voor u een leeftijdsgebonden afweging tussen een (maximaal) rendement en een beheerst risico. Ook hoeft u niet zelf te kiezen voor een andere beleggingsmix met een lager risico als u ouder wordt. Dit gebeurt automatisch. (Zie tabel 1) Pensioenfonds kpn is verantwoordelijk voor de inrichting van de Life Cycle. Dit betekent dat naarmate uw pensioendatum dichterbij komt, de beleggingsmix minder risicovol moet zijn.
Tabel 1 | Life Cycle Life Cycle
Leeftijd
Aandelen (%)
Vastrentende waarden (%) Obligaties
Wereld
Extra in Europa
Extra in opkomende markten
Langlopende staats
Bedrijfs
Opkomende markten
High yield
NL hypotheken
70,2
13,5
6,3
2,0
2,0
2,0
2,0
2,0
1
<40
2
40-47
62,4
12,0
5,6
4,0
4,0
4,0
4,0
4,0
3
48-52
54,6
10,5
4,9
7,0
5,75
5,75
5,75
5,75
4
53-54
46,8
9,0
4,2
10,0
7,5
7,5
7,5
7,5
5
55-56
39,0
7,5
3,5
15,0
8,75
8,75
8,75
8,75
6
57-58
31,2
6,0
2,8
20,0
10,0
10,0
10,0
10,0
7
59-60
23,4
4,5
2,1
30,0
10,0
10,0
10,0
10,0
8
61-62
15,6
3,0
1,4
47,5
7,5
7,5
7,5
10,0
9
63-64
7,8
1,5
0,7
70,0
3,34
3,33
3,33
10,0
10
65-66
3,9
0,8
0,4
75,0
3,34
3,33
3,33
10,0
Beschikbarepremieregeling | 5
’Voor het maken van een juiste beleggingskeuze moet u het beleggingsrisico afwegen tegen het verwachte rendement’
Tabel 2 | Verdeling belegginsmixen bij Vrij Beleggen Beleggings depot
Aandelen (%)
Vastrentende waarden (%)
Geldmarkt (%)
Obligaties Wereld
Extra in Europa
Extra in opkomende markten
Langlopende staats
Bedrijfs
Opkomende markten
High yield
NL hypotheken
A
78,0
15,0
7,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
B
58,5
11,3
5,3
12,5
3,125
3,125
3,125
3,125
0,0
C
39,0
7,5
3,5
25,0
6,25
6,25
6,25
6,25
0,0
D
19,5
3,8
1,8
37,5
9,375
9,375
9,375
9,375
0,0
E
0,0
0,0
0,0
75,0
6,25
6,25
6,25
6,25
0,0
F
50,0
0,0
0,0
25,0
6,25
6,25
6,25
6,25
0,0
G
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
100,0
* Betreft aandelen die voldoen aan duurzaamheidscriteria.
Vrij Beleggen
Wijzigingen in de samenstelling
beleggingsmixen. Elk met een eigen risicoprofiel. In de
van de Life Cycle en de mixen van Vrij Beleggen aanpassen.
onderstaande tabel ziet u de samenstelling van de zeven
Als het pensioenfonds besluit een aanpassing te doen,
verschillende beleggingsmixen (zie tabel 2).
leest u hierover op www.kpnpensioen.nl.
Bij Vrij Beleggen heeft u de keuze uit zeven verschillende
Maak de juiste keuze
Voor het maken van een juiste beleggingskeuze moet u bekijken welk risicoprofiel het beste bij u past. Jongere deelnemers kunnen over het algemeen meer beleggingsrisico nemen,
Het bestuur van Pensioenfonds kpn mag de samenstelling
Gerelateerde onderwerpen
• Hoeveel beleggingsrisico wilt u lopen? pagina 7 • Goed om te weten, pagina 10
omdat hun pensioen nog ver weg is. Is uw pensioen dichterbij, dan kunt u beter kiezen voor een beleggingsdepot met een
Meer informatie vindt u op
lager risicoprofiel. 6 | KPN pensioen
www.kpnpensioen.nl
Hoeveel beleggingsrisico wilt u lopen? Wensen en risicobereidheid Vrij Beleggen
Neemt u deel aan de beschikbarepremieregeling? Dan moet u zich goed realiseren dat de hoogte van uw pensioen kan variëren, omdat deze onder andere afhankelijk is van de behaalde rendementen. Hoe hoger deze rendementen, hoe hoger uw pensioen zal zijn. U bent zelf verantwoordelijk voor de hoogte van het uiteindelijk opgebouwde pensioenkapitaal. Het is dan ook belangrijk dat u, voordat u gaat beleggen, bepaalt hoeveel risico u kunt en wilt nemen.
Om ervoor te zorgen dat u kunt beleggen op een manier die past bij uw wensen en risicobereidheid, is een Profielwijzer ontwikkeld die u vindt op www.kpnpensioen.nl. Wanneer u kiest voor Vrij Beleggen dan moet u de Profielwijzer invullen. Nadat u een aantal eenvoudige vragen over beleggingen heeft beantwoord, wordt uw risicoprofiel zichtbaar en krijgt u advies over welke beleggingsmix het best bij u past. Let wel: u blijft altijd zelf verantwoordelijk voor uw keuze voor een beleggingsmix. Uw beleggingshorizon is het aantal jaren dat u nog werkt totdat u met pensioen gaat. Jongere deelnemers hebben over het algemeen een langere beleggingshorizon en kunnen
Garantieregeling bij Life Cycle
De beleggingsrisico’s bij zowel de Life Cycle als Vrij Beleggen
daardoor een hoger beleggingsrisico nemen. Deelnemers met een korte beleggingshorizon doen er verstandig aan voor een beleggingsmix te kiezen met een lager risicoprofiel.
zijn geheel voor uw rekening. Voor iedereen die vanaf 1 januari 2009 altijd heeft belegd in de Life Cycle, geldt een garantie regeling: als u met pensioen gaat, is uw saldo minimaal gelijk aan de premies die u heeft ingelegd.
Hoeveel beleggingsrisico wilt u nemen?
Gerelateerde onderwerpen
• Hoe werkt beleggen? pagina 4 • Beleggingsmogelijkheden, pagina 5
Bij beleggen is het belangrijk om te bepalen hoeveel risico u wilt of kunt nemen met uw geld. Dat is voor iedereen
Op www.kpnpensioen.nl kunt u inloggen voor een overzicht van uw
verschillend. Om te kunnen bepalen in welke beleggingsmix
behaalde rendementen. Op de website staat ook meer informatie over de
u gaat beleggen, is inzicht nodig in:
samenstelling van de Life Cycle en de beleggingsmixen van Vrij Beleggen.
• uw risicoprofiel; • uw beleggingshorizon.
www.kpnpensioen.nl
Beschikbarepremieregeling | 7
Hoeveel pensioen krijgt u? Voorbeeld
In de beschikbarepremieregeling belegt u voor uw pensioen. Van tevoren staat alleen vast hoeveel premie u inlegt, niet hoeveel pensioenkapitaal u opbouwt of hoeveel pensioen u straks krijgt.
• Gert-Jan is 35 jaar • Zijn jaarsalaris is € 60.000 • Het pensioengevend salaris in de middelloonregeling is € 45.378 (tot dit bedrag bouwt iedereen pensioen op in de middelloonregeling) • Zijn pensioengrondslag voor de beschikbarepremieregeling is € 14.622 (zijn salaris van € 60.000 min het pensioengevend salaris van € 45.378) Tot Gert-Jan 40 jaar is, geldt voor hem een premiepercentage van 7,9%, wat neerkomt op een beschikbare premie van 7,9% x € 14.662 = 1.155 per jaar. Voor het gemak gaan we ervan uit dat zijn salaris en de franchise niet veranderen.
Hoeveel is de beschikbare premie?
Wat is uw rendement?
leeftijd en pensioengrondslag.
premieregeling kan variëren, aangezien deze afhankelijk is van
De premie waarmee u belegt, is afhankelijk van uw
De hoogte van uw pensioenkapitaal uit de beschikbarede behaalde rendementen. Hoe hoger deze rendementen, hoe hoger uw pensioen zal zijn. Het rendement op uw beleggingen
Leeftijd
Percentage beschikbare premie
kunt u bekijken door in te loggen op www.kpnpensioen.nl.
van de pensioengrondslag
Verder krijgt u ieder jaar een overzicht van het rendement op
Jonger dan 25 jaar
4,4%
25 t/m 29 jaar
5,3%
30 t/m 34 jaar
6,5%
35 t/m 39 jaar
7,9%
40 t/m 44 jaar
9,6%
45 t/m 49 jaar
11,8%
50 t/m 54 jaar
14,4%
55 t/m 59 jaar
17,8%
60 t/m 64 jaar
22,2%
65 t/m 66 jaar
26,1%
uw beleggingen. De nieuwe samenstelling van de beleggingen houdt rekening met het risico dat ontstaat doordat het inkooptarief gebaseerd is op de marktrente. Dit risico wordt ook wel het inkooprisico genoemd. Om ervoor te zorgen dat het in te kopen pensioen stabiel blijft, wordt in de laatste periode van de Life Cycle meer belegd in langlopende staatsobligaties. Hierdoor neemt het inkooprisico naar verwachting af en wordt de hoogte van het pensioen dat u kunt inkopen stabieler. Als de rente daalt, dan zal de waarde van deze obligaties stijgen en dit heeft een positief effect op het opgebouwde saldo.
’In de beschikbarepremieregeling belegt u voor uw pensioen.’
Gerelateerd onderwerp
• De Pensioenregeling, pagina 3
Meer informatie hierover vindt u op
8 | KPN pensioen
www.kpnpensioen.nl
Geef uw keuze door In 4 stappen
Bij de beschikbarepremieregeling wordt uw premie standaard belegd in de Life Cycle. U kunt uw beleggingen dan niet zelf aanpassen. Kiest u echter voor Vrij Beleggen, dan kunt u uw beleggingen wel zelf aanpassen. Ook bent u dan verplicht om de Profielwijzer in te vullen.
Beleggingskeuze doorgeven
Stap 1: Om uw beleggingskeuze door te geven, gaat u naar www.kpnpensioen.nl. Stap 2: Klik op ’Mijn kpn Pensioen’ en log in met uw DigiD. Of met uw gebruikersnaam en het wachtwoord dat u van Pensioenfonds kpn heeft ontvangen. Stap 3: Kies voor ’Mijn Profielwijzer’. Stap 4: Wilt u overstappen van de Life Cycle naar Vrij Beleggen, dan moet u eerst een aantal vragen beantwoorden. Daarna kunt u uw beleggingsmix vastleggen. Doet u al aan Vrij Beleggen, dan kunt u meteen een andere beleggingsmix kiezen. Stapt u over van beleggen via de Life Cylce naar Vrij Beleggen, dan vervalt de garantieregeling. Zie ook bladzijde 5. U kunt maandelijks uw beleggingskeuze wijzingen via www.kpnpensioen.nl. Als u uw keuze voor de 25e van de maand doorgeeft, gaat de wijziging in op de eerste werkdag van de volgende maand. Deze keuze heeft betrekking op het saldo en de toekomstige premies.
Gerelateerde onderwerpen
• Hoeveel beleggingsrisico wilt u lopen? pagina 7 • Goed om te weten, pagina 10
Kijk voor meer informatie op
www.kpnpensioen.nl
Beschikbarepremieregeling | 9
Goed om te weten Enkele aandachtspunten In deze brochure vindt u informatie over de manieren waarop u uw premie in de beschikbarepremieregeling kunt beleggen. De volgende aandachtspunten mogen hierbij niet ontbreken.
Fiscale grenzen
Bij beleggen via de beschikbarepremieregeling gelden fiscale grenzen. Het ouderdomspensioen mag namelijk maximaal 100% van het laatstverdiende salaris zijn. Is uw ouderdomspensioen hoger, bijvoorbeeld door uitzonderlijk hoge rendementen, dan krijgt u na aftrek van de wettelijke belastingen het afgekochte overschot uitbetaald.
Wijziging beleggingskeuze
U kunt maandelijks uw beleggingsmix wijzingen via www.kpnpensioen.nl, zie ook pagina 9, ’Geef uw keuze door’.
Beleggen kost geld
Als u uw keuze voor de 25e van de maand doorgeeft, gaat de wijziging in op de eerste werkdag van de volgende maand.
Voor het beleggen zelf worden kosten berekend. Deze worden
Deze keuze heeft gevolgen voor het saldo en de toekomstige
altijd direct verrekend in het rendement en zijn afhankelijk
premies.
van de beleggingsmix waarin u belegt. De rendementen en de kosten vindt u op www.kpnpensioen.nl.
Individueel Pensioensparen
Wilt u via Pensioenfonds kpn extra pensioen opbouwen, U betaalt geen aan- en verkoopkosten. Dit geldt ook wanneer
zodat u na uw pensioen meer geld heeft om van rond te
u verandert van beleggingsmix.
komen? Dan kunt u deelnemen aan de regeling Individueel Pensioensparen, waarmee u extra geld kunt opbouwen voor
’Er worden geen kosten berekend voor aan- en verkopen’
10 | KPN pensioen
een hoger ouderdomspensioen, een (extra) partnerpensioen of om eerder met pensioen te gaan.
Zoek en vind
Aandelen | 4, 5, 6, 10
Life Cycle | 3, 5, 7, 9
Beleggingshorizon | 7
Middelloonregeling | 3, 8
Beleggingsmix | 3, 5, 6, 7, 9, 10
Obligatie | 4, 5, 6
Beleggingsmogelijkheid | 3
Pensioengrondslag | 8
Beleggingsrisico | 5, 6, 7
Pensioenuitkering | 3, 8
Duurzame aandelen | 6
Profielwijzer | 7, 9
Garantieregeling | 7, 9
Rendement | 3, 4, 5, 6, 8, 10
Geldmarkt | 4, 5, 6, 10
Risicobereidheid | 7
Individueel Pensioensparen | 10
Risicoprofiel | 5, 7
Koersschommelingen | 4
Vrij Beleggen | 3, 6, 7, 9
Kosten | 10
Beschikbarepremieregeling | 11
Meer weten? www.kpnpensioen.nl
Pensioenfonds KPN Postbus 501 9700 AM Groningen Tel (050) 582 79 00
[email protected] www.kpnpensioen.nl Juni 2015
Disclaimer In deze brochure staat algemene informatie over de pensioenregeling van Pensioenfonds kpn. Deze brochure is bedoeld om werknemers bij kpn een beeld te geven van (de inhoud van) het pensioenreglement. We besteden veel aandacht aan de inhoud van deze brochure, maar het kan zijn dat informatie ondertussen is veranderd, verouderd of dat er onjuistheden in de brochure staan. Pensioenfonds kpn is niet aansprakelijk als iemand schade ondervindt doordat er onjuiste of verouderde informatie in deze brochure staat, de brochure onjuist is verspreid of onjuist is gebruikt. U kunt alleen rechten ontlenen aan het pensioenreglement dat voor u geldt. U kunt dit reglement opvragen via telefoonnummer (050) 582 79 00 of downloaden op www.kpnpensioen.nl.
