PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011/ FOR THE NINE-MONTHS PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page
SURAT PERNYATAAN DIREKSI
DIRECTORS’ STATEMENT LETTER
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk periode-periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan 2011
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - For the nine-month periods ended September 30, 2012 and 2011
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
3
Consolidated Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian
5
Consolidated Statements of Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
6
Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian
7
Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
8
Notes to Consolidated Financial Statements
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012, 31 DESEMBER 2011 DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION SEPTEMBER 30, 2012, DECEMBER 31, 2011 AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010
Catatan/ Notes
30 September/ September 30, 2012 (Tidak diaudit/ Unaudited) USD
31 Desember/ December 31, 2011 *) USD
1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ December 31, 2010 *) USD
ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain kepada pihak ketiga Persediaan Biaya dibayar dimuka Uang muka Pajak dibayar dimuka
ASSETS
6 7 36
CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Related parties Third parties Other accounts receivable from third parties Inventories Prepaid expenses Advances Prepaid taxes
189.315.666
183.150.400
114.513.619
5.243.289 63.553.741 734.857 105.289.239 1.834.371 908.597 103.535
4.011.889 58.972.773 149.992 69.845.102 20.806 598.965 -
20.040.738 31.903.119 213.516 32.472.979 36.122 1.144.848 13.623
366.983.294
316.749.927
200.338.564
10,36 33 11
1.468.750 3.928.556 5.016.642
1.468.750 3.823.908 15.857.066
1.468.750 2.303.321 22.455.466
12
24.086.076
19.465.709
11.738.656
1.299.715
1.625.370
3.359.268
13
120.537.055
114.327.845
106.256.257
14
26.498.616
27.736.278
27.715.116
15
10.538.450 3.963.470
4.613.362 2.018.257
1.674.832
Jumlah Aset Tidak Lancar
197.337.331
190.936.545
176.971.666
Total Noncurrent Assets
JUMLAH ASET
564.320.625
507.686.472
377.310.230
TOTAL ASSETS
8
9
Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang kepada pihak berelasi Aset pajak tangguhan - bersih Aset keuangan lainnya - tidak lancar Investasi pada entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama Uang muka pembelian aset tetap Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar USD 37.101.463 pada 30 September 2012, USD 29.629.177 pada 31 Desember 2011 dan USD 20.884.284 pada 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan - bersih Biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan - bersih Aset tidak lancar lainnya
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
Total Current Assets NONCURRENT ASSETS Accounts receivable from a related party Deferred tax assets - net Other financial assets - noncurrent Investments in associate and jointly controlled entity Advances for the purchase of property and equipment Property and equipment - net of accumulated depreciation of USD 37,101,463 as of September 30, 2012, USD 29,629,177 as of December 31, 2011 and USD 20,884,284 as of January 1, 2011/ December 31, 2010 Deferred exploration and development expenditures - net Deferred stripping costs - net Other noncurrent assets
*) As remeasured and restated - Note 3 See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
-3-
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012, 31 DESEMBER 2011 DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION SEPTEMBER 30, 2012, DECEMBER 31, 2011 AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (Continued)
Catatan/ Notes
30 September/ September 30, 2012 (Tidak diaudit/ Unaudited) USD
31 Desember/ December 31, 2011 *) USD
1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ December 31, 2010 *) USD
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain Utang pajak Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Penyisihan liabilitas pengelolaan lingkungan hidup Liabilitas sewa pembiayaan yang jatuh tempo dalam satu tahun
LIABILITIES AND EQUITY
16 36
17 18 19
23.608.191 86.051.321 6.669 14.301.080 19.654.440
17.561.509 56.491.620 714.868 30.353.700 41.854 12.475.071
26.296.524 50.622.699 38.167 9.412.759 377.652 8.899.077
20
2.410.021
192.832
124.161
21
19.555
226.942
556.400
146.051.278
118.058.396
96.327.439
-
-
57.293
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan - bersih Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Sewa pembiayaan Utang bank Liabilitas imbalan pasca kerja
33
21 22 23
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Modal dasar - 10.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor 2.703.545.000 saham pada 30 September 2012, 2.700.067.500 saham pada 31 Desember 2011 dan 2.700.000.000 pada 1 Januari 2011/31 Desember 2010 24 Tambahan modal disetor 25 Modal lain-lain - opsi saham karyawan dan manajemen 34 Komponen ekuitas lainnya Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya
CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related parties Third parties Other accounts payable Taxes payable Dividends payable Accrued expenses Estimated liability for environmental management Current maturities of finance lease obligations Total Current Liabilities NONCURRENT LIABILITIES Deferred tax liabilities - net
2.275.199
1.942.373
226.942 4.986.432 1.242.273
Long-term liabilities - net of current maturities Finance lease obligations Bank loans Post-employment benefits obligation
2.275.199
1.942.373
6.512.940
Total Noncurrent Liabilities
28.838.483 109.380.481
28.837.740 109.315.341
1.669.000 654.468
116.611 7.225.603
2.787.485 202.559.879
1.709.899 189.026.752
550.479 101.634.493
EQUITY Capital stock - par value of Rp 100 per share Authorized - 10,000,000,000 shares Subscribed and paid-up 2,703,545,000 shares as of September 30, 2012, 2,700,067,500 shares as of December 31, 2011 and 2,700,000,000 as of January 1, 2011/December 31, 2010 Additional paid-in capital Other capital - employees and management stock option Other components of equity Retained earnings Appropriated Unappropriated
337.212.812
331.279.083
247.680.267
Total equity attributable to owners of the Company
78.781.337
56.406.620
26.789.584
Jumlah Ekuitas
415.994.149
387.685.703
274.469.851
Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
564.320.625
507.686.472
377.310.230
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
28.876.375 112.704.463 969.801 (10.685.192)
26
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
Non-controlling interest
*) As remeasured and restated - Note 3 See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
-4-
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011
Catatan/ Notes
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD
PENDAPATAN
28,36
835.085.121
586.322.137
REVENUES
BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG
29,36
565.502.349
343.504.886
COST OF SALES AND DIRECT COSTS
269.582.772
242.817.251
GROSS PROFIT
30 31 32
(61.871.605) (18.967.541) (2.004.626)
(41.189.150) (13.421.710) (3.334.619)
12
4.620.367
11.018.403
Selling expenses General and administrative expenses Finance cost Equity in net earnings of associate and jointly controlled entity
3.432.261 2.986.900
(1.774.201) 432.631
Gain (loss) on foreign exchange - net Others - net
LABA KOTOR Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban keuangan Bagian laba bersih entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing - bersih Lain-lain - bersih LABA SEBELUM PAJAK BEBAN PAJAK - BERSIH
33
LABA BERSIH PERIODE BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual yang belum direalisasi Selisih kurs penjabaran
11
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF LABA BERSIH PERIODE BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
197.778.529
194.548.605
INCOME BEFORE TAX
(45.682.015)
(43.850.327)
TAX EXPENSE - NET
152.096.514
150.698.278
NET INCOME FOR THE PERIOD
(11.321.907) (17.753) 140.756.854
26
Laba bersih periode berjalan
(6.389.362) 15.289
OTHER COMPREHENSIVE INCOME Unrealized fair value change of available-for-sale securities Translation adjustment
144.324.205
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
125.316.216 26.780.298
124.378.889 26.319.389
NET INCOME FOR THE PERIOD ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling interests
152.096.514
150.698.278
Net income for the period
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
113.976.556 26.780.298
118.004.816 26.319.389
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-controlling interests
Jumlah laba komprehensif
140.756.854
144.324.205
Total comprehensive income
0,04636 0,04635
0,04607 0,04604
LABA PER SAHAM Dasar Dilusian
35
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
EARNINGS PER SHARE Basic Diluted
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-5-
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011
Catatan/ Notes
Saldo per 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 *)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011
Modal lain-lain opsi saham karyawan dan manajemen/ Other capital employees and management stock option USD
Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital USD
Modal disetor/ Paid-up capital stock USD
Komponen ekuitas lainnya/ Other components of equity Perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual yang belum direalisasi/ Selisih kurs Unrealized fair penjabaran/ value change of Translation available-for-sale adjustment securities USD USD
Saldo laba/ Retained earnings Ditentukan Tidak ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated USD USD
28.837.740
109.315.341
116.611
22.906
7.202.697
550.479
27 27
-
-
-
-
-
1.159.420 -
34
-
-
1.132.368 -
15.289
Saldo per 30 September 2011 (tidak diaudit)
28.837.740
109.315.341
1.248.979
38.195
Saldo per 1 Januari 2012/31 Desember 2011 *)
28.838.483
109.380.481
1.669.000
37.892 -
3.323.982 -
-
-
-
28.876.375
112.704.463
Cadangan umum (tidak diaudit) Dividen tunai (tidak diaudit) Modal lain-lain - opsi saham karyawan dan manajemen (tidak diaudit) Jumlah laba komprehensif (tidak diaudit)
Penambahan saham dari pelaksanaan opsi saham karyawan dan manajemen (tidak diaudit) Cadangan umum (tidak diaudit) Dividen tunai (tidak diaudit) Modal lain-lain - opsi saham karyawan dan manajemen (tidak diaudit) Jumlah laba komprehensif (tidak diaudit) Saldo per 30 September 2012 (tidak diaudit)
24,25,34 27 27 34
Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Pemilik entitas induk/ Total equity attributable to owners of the Company USD
Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling interests USD
Jumlah ekuitas/ Total equity USD Balance as of January 1, 2011/ December 31, 2010 *)
101.634.493
247.680.267
26.789.584
274.469.851
(1.159.420) (76.413.903)
(76.413.903)
(2.527.971)
(78.941.874)
-
124.378.889
1.132.368 118.004.816
26.319.389
1.132.368 144.324.205
General reserve (unaudited) Cash dividends (unaudited) Other capital - employees and management stock option (unaudited) Total comprehensive income (unaudited)
813.335
1.709.899
148.440.059
290.403.549
50.581.002
340.984.551
Balance as of September 30, 2011 (unaudited)
20.185
634.283
1.709.899
189.026.752
331.279.083
56.406.620
387.685.703
Balance as of January 1, 2012/December 31, 2011 *)
-
-
1.077.586 -
(1.077.586) (110.705.503)
3.361.874 (110.705.503)
(4.405.580)
3.361.874 (115.111.084)
(6.389.362)
(699.199) -
(17.753)
(11.321.907)
-
125.316.216
(699.199) 113.976.556
26.780.298
(699.199) 140.756.854
Additional shares from the exercise of employees and management stock option (unaudited) General reserve (unaudited) Cash dividends (unaudited) Other capital - employees and management stock option (unaudited) Total comprehensive income (unaudited)
969.801
2.432
(10.687.624)
2.787.485
202.559.879
337.212.812
78.781.338
415.994.149
Balance as of September 30, 2012 (unaudited)
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*) As remeasured and restated - Note 3
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-6-
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (September bulan/ Nine months) Nine months) USD USD ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan
829.272.754 (561.112.157)
539.359.683 (361.515.936)
Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran royalti ke Pemerintah Pembayaran pajak penghasilan Pembayaran beban keuangan
268.160.597 (76.274.480) (61.838.169) (2.004.626)
177.843.748 (59.408.563) (27.901.994) (3.324.640)
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi
128.043.322
87.208.550
2.572.918 25.169
189.037 17.505
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan bunga Hasil penjualan aset tetap Penambahan beban eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan Perolehan aset tetap Pembayaran biaya docking Pembayaran uang muka pembelian aset tetap Penerimaan dividen Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari pelaksanaan opsi saham karyawan dan manajemen Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan Pembayaran arrangement fee Pembayaran dividen: Perusahaan Entitas anak kepada kepentingan nonpengendali Pembayaran utang bank - jangka panjang Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS
(1.237.662) (9.782.209) (8.689)
(528.729) (14.494.838) (449.218)
(325.655) -
(2.957.368) 2.500.000
(8.756.128)
(15.723.611)
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to suppliers and employees Cash generated from operations Royalty paid to Government Income tax paid Financial charges paid Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Interest received Proceeds from sale of property and equipment Increase in deferred exploration and development expenditures Acquisitions of property and equipment Payment of docking cost Advance payment for purchase of property and equipment Dividends received Net Cash Used in Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from the excersice of employees and management stock option Payment of finance lease obligation Payment of arrangement fee Payment of dividend: The Company
2.236.064 (207.387) (2.295.000)
(456.332) -
(108.450.026)
(76.413.913)
(4.405.580) -
(2.527.971) (5.000.000)
(113.121.929)
(84.398.216)
Net Cash Used in Financing Activities
(12.913.277)
NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
6.165.266
Subsidiaries to non-controlling interest Payment of long-term bank loans
KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE
183.150.400
114.513.619
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE PERIOD
KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE
189.315.666
101.600.342
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE PERIOD
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-7-
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011
1.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011
UMUM a.
1.
Pendirian dan Informasi Umum
GENERAL a.
Establishment and General Information
PT. Harum Energy (Perusahaan) didirikan dengan nama PT. Asia Antrasit, berdasarkan akta No. 79 tanggal 12 Oktober 1995 dari Eliwaty Tjitra, S.H., notaris pengganti dari James Herman Rahardjo, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C2-2026.HT.01.01.Tahun 1996 tanggal 12 Pebruari 1996, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 73 tanggal 10 September 1999 Tambahan No. 5587/1999. Berdasarkan akta No. 30 tanggal 13 Nopember 2007 dari notaris James Herman Rahardjo, S.H., notaris di Jakarta, nama PT. Asia Antrasit berubah menjadi PT. Harum Energy dan sekaligus mengubah seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-07093.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 13 Pebruari 2008. Anggaran Dasar Perusahaan telah diubah dengan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 11 tanggal 3 Maret 2010 dari Sugito Tedjamulja, SH., notaris di Jakarta, mengenai perubahan status Perusahaan dari perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka sehingga nama Perusahaan menjadi PT. Harum Energy Tbk dan perubahan ketentuan seluruh Anggaran Dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan ketentuan pasar modal. Akta ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-12357.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 9 Maret 2010, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 56 tanggal 15 Juli 2011 Tambahan No. 19206/2011.
PT. Harum Energy (the Company) was originally established as PT. Asia Antrasit based on Notarial Deed No. 79 dated October 12, 1995 of Eliwaty Tjitra, S.H., replacement notary of James Herman Rahardjo, S.H., notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C2-2026.HT.01.01.Year1996, dated February 12, 1996, and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 73 dated September 10, 1999 Supplementary No. 5587/1999. Based on Notarial Deed No. 30 dated November 13, 2007 of James Herman Raharjo, S.H., notary in Jakarta, PT. Asia Antrasit’s name was changed to PT. Harum Energy and the Company’s Articles of Association was amended to conform to law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies. These amendments have been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. AHU-07093.AH.01.02.Year2008 dated February 13, 2008. The Company’s Articles of Association have been amended by the Extraordinary General Meeting of Stockholders as stated in Notarial Deed No. 11 dated March 3, 2010 of Sugito Tedjamulja, SH., notary in Jakarta, concerning the change in the Company’s status from a private company to a public company, change in the name of the Company to PT. Harum Energy Tbk and change in the Company’s Articles of Association to conform with the Capital Market Regulation. The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. AHU-12357.AH.01.02.Year 2010 dated March 9, 2010, and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 56 dated July 15, 2011 Supplementary No. 19206/2011.
Efektif tahun 2012, Perusahaan merubah mata uang pencatatan dan pelaporannya dari Rupiah menjadi Dollar Amerika Serikat (Catatan 3), berdasarkan izin dari Direktorat Jendral Pajak dalam Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 010/WPJ.06/2012 tanggal 3 April 2012.
Effective in 2012, the Company changed its recording and reporting currency from Rupiah to U.S. Dollar (Note 3), based on permit given by Directorate General of Taxation through Decision Letter No. 010/WPJ.06/2012, of Ministry of Finance of the Republic of Indonesia dated April 3, 2012.
-8-
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Jl. Alaydrus No. 80, Jakarta Pusat.
The Company is domiciledin Jakarta and its head office is located at Jl. Alaydrus No.80, Jakarta Pusat.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan bergerak di bidang pertambangan, perdagangan dan jasa. Kegiatan usaha utama Perusahaan pada saat ini adalah beroperasi dan berinvestasi dalam bidang pertambangan batubara, perdagangan dan jasa melalui entitas anak. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 2007.
In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its business activities is mainly to engage in mining, trading and services industries. Currently, the main business activities of the Company are operating and investing in coal mining, trading and services industries through its subsidiaries. The Company started its commercial operations in 2007.
Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas anak sebanyak 935, 990 dan 888 karyawan masing-masing pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan1 Januari 2011/31 Desember 2010.
The Company and its subsidiaries had 935, 990 and 888 employees at September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, respectively.
Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha (grup) PT Karunia Bara Perkasa.
The Company belongs to a Group of companies owned by PT Karunia Bara Perkasa.
Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 December 2010 adalah sebagai berikut:
The Company’s management at September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 consisted of the following:
30 September/ Septemb er 30, 2012 dan/and 31 Desember/ Decemb er 31, 2011
1 Januari 2011/ January , 2011 / 31 Desember/ Decemb er 31, 2010
Komisaris Utama Komisaris
Lawrence Barki Drs. Yun Mulyana Budi Rahardja
Lawrence Barki Drs. Yun Mulyana Basrief Arief, S.H. *) Budi Rahardja
Komisaris Independen
Agus Rajani Panjaitan Sony Budi Harsono
Agus Rajani Panjaitan Independent Commissioner Sony Budi Harsono
Direktur Utama Direktur
Ray Antonio Gunara Ir. Eddy Sumarsono Kenneth Scott Andrew Thompson
Ray Antonio Gunara Ir. Eddy Sumarsono Kenneth Scott Andrew Thompson
President Director Directors
David John Heap
Unaffiliated Director
Direktur Tidak Terafiliasi David John Heap Komite Audit Ketua Anggota
*) Mengundurkan diri 25 Nopember 2010.
Agus Rajani Panjaitan Sony Budi Harsono Simon Halim pada
tanggal
-
President Commissioner Commissioners
Audit Committee Chairman Members
*) Resigned as of November 25, 2010.
-9-
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
b.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Entitas Anak Terkonsolidasi
b.
Perusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50% saham entitas anak sebagai berikut:
Entitas anak terkonsolidasi/ Consolidated subsidiaries
Domisili/ Domicile
PT Mahakam Sumber Jaya ("MSJ")
Jakarta
PT Layar Lintas Jaya ("LLJ")
Harum Energy Australia Ltd ("HE Australia") PT Tambang Batubara Harum ("TBH")
Harum Energy Capital Ltd ("HE Capital")
Jakarta
British Virgin Islands Jakarta
British Virgin Islands
The Company has ownership interest of more than 50%, directly or indirectly, in the following subsidiaries: Jumlah aset sebelum eliminasi 30 September 2012/ Total assets before elimination September 30, 2012 US$
Bidang usaha/ Nature of business
Persentase pemilikan/ Percentage of ownership (%)
Tahun operasi komersial/ Start of commercial operations
Pertambangan batubara/Coal mining
80,00%
2004
335.232.453
Pelayaran/ Shipping
99,11%
2005
78.611.297
Investasi/ Investment
100,00%
2009
5.815.451
99,97%
Perusahaan masih dalam tahap pengembangan/ Development stage company
3.658.461
100,00%
2009
Pertambangan batubara/Coal mining
Investasi/ Investment
Pada tanggal 28 September 2012, Perusahaan menandatangani perjanjian jual beli bersyarat (Conditional Sales and Purchase Agreement) dengan PT Karya Wijaya Aneka Mineral dimana Perusahaan akan membeli dan memiliki 50,5% kepemilikan di PT Karya Usaha Pertiwi (KUP). KUP adalah perusahaan yang bergerak di bidang pertambangan batubara dan memiliki IUP untuk konsesi pertambangan yang terletak di Kabupaten Kutai Kartanegara, Kalimantan Timur. c.
Consolidated Subsidiaries
Penawaran Umum Efek Perusahaan
1.931
On September 28, 2012, the Company signed a Conditional Sales and Purchase Agreement with PT Karya Wijaya Aneka Mineral wherein the Company will purchase and own 50.5% ownership in PT Karya Usaha Pertiwi (KUP). KUP is a coal mining company holding an IUP license with mining concession located in Kutai Kartanegara Regency, East Kalimantan.
c.
Public Offering of Shares of the Company
Pada tanggal 24 September 2010, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dengan suratnya No. S-8835/BL/2010 untuk melakukan penawaran umum saham perdana atas 500.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 6 Oktober 2010, saham Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
On September 24, 2010, the Company obtained the letter of effectivity from the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK) through his Letter No. S-8835/BL/2010 in relation toits public offering of 500,000,000 shares. On October 6, 2010, the Company’s shares were listed on the Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, seluruh saham Perusahaan atau masing-masing sejumlah 2.703.545.000, 2.700.067.500 dan 2.700.000.000 lembar saham telah dicatat pada Bursa Efek Indonesia.
On September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, all of the Company’s 2,703,545,000, 2,700,067,500and 2,700,000,000 outstanding shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange.
- 10 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
d.
e.
Perjanjian Karya Pertambangan Batubara
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Pengusahaan
d.
Coal Contracts of Works
MSJ melakukan usahanya berdasarkan Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) tanggal 29 Desember 2000 antara Pemerintah Republik Indonesia dalam hal ini diwakili oleh Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia dan MSJ. Berdasarkan PKP2B diatur hal-hal sebagai berikut:
MSJ’s activities are governed by the Coal Contract of Works (CCOW) entered into by the Government of the Republic of Indonesia, represented by the Minister of Energy and Mineral Resources (the “Department”) of the Republic of Indonesia and MSJ, on December 29, 2000. The CCOW regulates the following terms and conditions:
•
MSJ bertindak sebagai kontraktor Pemerintah yang bertanggung jawab untuk melakukan kegiatan penambangan batubara di area yang berlokasi di daerah Kutai, Samarinda Utara, Kalimantan Timur dengan luas area sebesar 20.380 hektar.
•
MSJ acts as the Government contractor responsible for coal mining activities in the area in Kutai, North Samarinda, East Kalimantan with total concession area of 20,380 hectares.
•
Periode operasi wilayah pertambangan akan berlangsung selama 30 tahun sejak permulaan operasi penambangan yang pertama, atau periode yang lebih lama yang dapat disetujui oleh Pemerintah berdasarkan permohonan tertulis dari MSJ.
•
The operating period shall be for 30 years, or longer period upon written request from MSJ which has to be approved by the Government, commencing on the start of mining operation.
•
MSJ berhak atas 86,5% dari batubara yang diproduksi dan 13,5% sisanya merupakan bagian Pemerintah.
•
MSJ is entitled to 86.5% of the total coal produced with the remaining 13.5% being the Government’s share of production.
•
MSJ bertanggung jawab atas pembiayaan kegiatan eksplorasi dan kegiatan penyelidikan umum di wilayah pertambangan serta berkewajiban membayar pajak dan/atau pungutan lainnya kepada Pemerintah dan biayabiaya yang berhubungan dengan kegiatan penambangan tersebut.
•
MSJ is responsible to finance the exploration and general survey activities in the mining area and is obliged to pay taxes and/or other penaltiesto the Government and all expenses with regard to the mining activities.
•
MSJ diberi hak untuk memegang kendali dan manajemen tunggal terhadap semua kegiatannya berdasarkan perjanjian tersebut, dan bertanggung jawab penuh serta memikul semua risiko sesuai dengan ketentuan-ketentuan dan persyaratanpersyaratan dalam perjanjian tersebut. Selain itu, MSJ dapat mempekerjakan subkontraktor terdaftar, baik yang berelasi atau pihak ketiga untuk melaksanakan tahapantahapanpengusahaan pertambangan apabila dipandang layak oleh MSJ, termasuk mengontrakkan pekerjaan pembangunan fasilitas dan jasa teknik, manajemen dan administrasi yang diperlukan.
•
MSJ is entitled to have full control and sole management of all of the activities mentioned in the agreement, and takes full responsibility and bears all risks in accordance with the terms and conditions of the agreement. MSJ is also allowed to employ related or third party registered sub-contractors, to perform various mining activities deemed necessary by MSJ, including contracting out the construction of its facilities, as well as provision of technical, managerial and administration services.
Izin Usaha Pertambangan
e.
Pada tanggal 21 Agustus 2008 TBH memperoleh Izin Usaha Pertambangan (IUP) pembangunan fasilitas eksploitasi sesuai dengan Surat Keputusan Bupati Kutai Timur No. 188.4.45/16/HK/II/2009 dengan Kode Wilayah (KW) 12-KUTIM-06, dengan luas area 1.886 hektar di Kecamatan Rantau Pulung Kabupaten Kutai Timur yang berlaku selama - 11 -
Mining Operation Permit On August 21, 2008, TBH obtained a Mining Operation Permit (IUP) for construction of exploitation facility based on Decision Letter of East Kutai Regent No. 188.4.45/16/HK/II/2009 with Area Code (KW) 12-KUTIM-06, covering an area of 1,886 hectares in Rantau Pulung Subdistrict, East Kutai Regency, which is valid for one year.
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
1 tahun. Pada tanggal 4 Agustus 2011, TBH memperoleh IUP operasi produksi sesuai dengan Surat Keputusan Bupati Kutai Timur No. 540.1/K520/HK/VII/2011 dengan Kode Wilayah (KW) 12-BB-KUTIM-06, dengan luas area 1.886 hektar di Kecamatan Rantau Pulung Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama 20 tahun dan dapat diperpanjang dua kali. f.
Area Eksplorasi dan Eksploitasi Lokasi/ Location
2.
On August 4, 2011, TBH obtained an IUP for production operation based on Decision Letter of East Kutai Regent No. 540.1/K520/HK/VII/2011 with Area Code (KW) 12-BB-KUTIM-06, covering an area of 1,886 hectares in Rantau Pulung Subdistrict, East Kutai Regency, which is valid for 20 years, and can be extended twice.
Pemilik Izin Lokasi/ Concession Owner
KW00OTB001
MSJ
12-BB-KUTIM-06
TBH
Tanggal Perolehan Izin Eksploitasi/ Date of Exploitation Permit
f. Tanggal Jatuh Tempo/ Expiry Date of Permit
Persentase Kepemilikan Sesuai Izin Lokasi/ Percentage of Ownership Based On Location Permit
14 Januari 2005/ 10 September 2034/ January 14, 2005 September 10, 2034 4 Agustus 2011/ 4 Agustus 2031/ August 4, 2011 August 4, 2031
Exploration and Exploitation Areas Perkiraan Jumlah Produksi Cadangan Batubara untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2011/ 30 September 2012/ Estimated Coal Total Production Reserves as of For The Nine Month Period December 31, 2011 Ended September 30, 2012 ( Juta MT/Million MT) ( Juta MT/Million MT)
Sisa Perkiraan Cadangan Batubara Pada Tanggal 30 September 2012/ Remaining Estimated Coal Reserves as of September 30, 2012 ( Juta MT/Million MT)
100%
91,7 *)
7,3
84,4
100%
11,5 **)
-
11,5
*)
Berdasarkan laporan Marston & Marston, Inc. pada bulan Januari 2010 dan laporan studi kelayakan PT Daya Cipta Dianrancana pada bulan September 2011. Jumlah cadangan batubara MSJ per 31 Desember 2011 setelah dikurangi dengan jumlah produksi aktual selama tahun 2011 dan 2010 adalah sebesar 91,7 juta ton.
*)
Based on the report conducted by Marston & Marston, Inc. in January 2010 and the feasibility study conducted by PT Daya Cipta Dianrancana in September 2011. Total coal reserves of MSJ as of December 31, 2011 amounted to 91.7 million tonnes after deducted with actual production in 2011 and 2010.
**)
Sesuai dengan laporan Marston & Marston, Inc., pada bulan Januari 2010, jumlah cadangan terduga (probable) pada tanggal 31 Desember 2009 sebesar 11,5 juta ton.
**)
Based on the Marston & Marston, Inc.’s report in January 2010, total probable reserves as of December 31, 2009 amounted to 11.5 million tonnes.
PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK)
2.
ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATION OF PSAK (“ISAK”)
Standar yang berlaku efektif pada periode berjalan
Standards effective in the current period
Dalam periode berjalan, Perusahaan dan entitas anak telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2012. Penerapan standar baru dan revisi serta interpretasi telah berdampak terhadap perubahan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak yang mempengaruhi penyajian dan pengungkapan laporan keuangan konsolidasian untuk periode berjalan atau periode sebelumnya:
In the current year, the Company and its subsidiaries have adopted all of the new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and effective for accounting periods beginning on January 1, 2012. The adoption of these new and revised standards and interpretations has resulted in changes to the Company and its subsdiaries’ accounting policies in the following areas, and affected the consolidated financial statement presentation and disclosures for the current or prior periods:
•
•
PSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing - 12 -
PSAK 10 (revised 2010), The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
•
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
PSAK revisi ini menentukan bagaimana menghitung transaksi dalam mata uang asing dan bagaimana memasukkan kegiatan usaha luar negeri dalam laporan keuangan entitas. Standar ini antara lain memperkenalkan konsep mata uang fungsional, yang merupakan mata uang pengukuran, dan mata uang pelaporan, yaitu mata uang di mana laporan keuangan disusun yang dapat menjadi mata uang selain mata uang fungsional.
This revised standard prescribed how to account for transactions in foreign currency and how to include the foreign operations in the financial statements of the entity. Among other things, this standard introduced the notion of functional currency, which is the measurement currency, and presentation currency, the currency in which financial statements are prepared which can be a currency other than the functional currency.
Dalam mengadopsi standar revisi ini, masingmasing entitas dalam grup menilai mata uang fungsional mereka (mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi), dan telah menetapkan bahwa untuk beberapa entitas, mata uang fungsional adalah Dollar Amerika Serikat (USD). Selain itu, manajemen juga mempertimbangkan USD sebagai mata uang penyajian laporan keuangan konsolidasian.
In adopting this revised standard, each entity within the group assessed their respective functional currency (i.e. the currency of the primary economic environment in which each entity operates), and had determined that for certain entities, the functional currency is the U.S. Dollar (USD). In addition, management has also considered the USD as the presentation currency of the group consolidated financial statements.
Perlakuan akuntansi untuk transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri dibahas dalam laporan keuangan konsolidasian dalam Catatan 4e.
Accounting for transactions in foreign currency and how the foreign operations are included in the consolidated financial statements are discussed in Note 4e.
Sebelumnya, pembukuan dari entitas-entitas yang mata uang fungsionalnya adalah USD diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang selain Rupiah dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Rupiah disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut, dan laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi.
Previously, the books of accounts of those entities whose functional currency is the USD are maintained in Rupiah. Transactions in currencies other than Rupiah are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At reporting dates, monetary assets and liabilities denominated in currencies other than Rupiah are adjusted to reflect the rates prevailing at that date, and the resulting gains or losses are credited or charged to profit or loss.
Penerapan standar revisi ini mengakibatkan penyajian kembali perbandingan laporan keuangan tahun sebelumnya, termasuk laporan posisi keuangan ketiga, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 3.
The implementation of the revised standard resulted in the restatement of the comparative prior year financial statements, including the third statement of financial position, as disclosed in Note 3.
PSAK 60, Pengungkapan
Instrumen
•
Keuangan:
Penerapan standar revisi ini mengakibatkan pengungkapan tambahan pada instrumen keuangan (Catatan 40).
PSAK 60, Financial Instruments: Disclosures The adoption of this standard resulted inadditional disclosures on financial instruments (Note 40).
- 13 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
3.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI
3.
Ikhtisar ringkas laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 sebelum dan sesudah pengukuran dan penyajian kembali akibat penerapan PSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing, seperti telah dijelaskan dalam Catatan 2, adalah sebagai berikut:
CHANGE IN ACCOUNTING POLICY The condensed consolidated statements of financial position as of December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 before and after the remeasurement and restatement, due to the adoption of PSAK 10 (revised 2010), The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates, as discussed in Note 2, are as follow: 1 Januari 2011/ January 1, 2011
31 Desember 2011/
31 Desember 2010/
December 31, 2011
December 31, 2010
Sebelum
Sesudah
Sebelum
Sesudah
pengukuran
pengukuran
pengukuran
pengukuran
kembali/
kembali/
kembali/
kembali/
Before
After
Before
After
remeasurement
remeasurement
remeasurement
remeasurement
Rp Juta/Million
USD
Rp Juta/Million
USD
ASET
ASSETS
ASET LANCAR Kas dan setara kas
CURRENT ASSETS 1.660.807
183.150.400
1.029.592
114.513.619
36.379
4.011.889
180.186
20.040.738
534.766
58.972.773
286.841
31.903.119
Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga
Trade accounts receiv able
Piutang lain-lain kepada pihak ketiga Persediaan Biay a dibay ar dimuka
Cash and cash equiv alents
Related parties Third parties Other accounts receiv able f rom
1.360
149.992
1.920
213.516
626.515
69.845.102
296.910
32.472.979
third parties Inv entories
189
20.806
326
36.122
6.457
598.965
12.481
1.144.848
-
-
122
13.623
2.866.473
316.749.927
1.808.378
200.338.564
Piutang kepada pihak berelasi
13.319
1.468.750
13.206
1.468.750
Accounts receiv able f rom related party
Aset pajak tangguhan - bersih
34.585
3.823.908
20.908
2.303.321
Def erred tax assets - net
143.792
15.857.066
201.897
22.455.466
176.241
19.465.709
108.633
11.738.656
Uang muka Pajak dibay ar dimuka
Jumlah Aset Lancar
ASET TIDAK LANCAR
Aset keuangan lainny a - tidak lancar
Adv ances Prepaid taxes
Total Current Assets
NONCURRENT ASSETS
Inv estasi pada entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama
Prepaid expenses
Other f inancial assets - noncurrent Inv estments in associate and jointly controlled entity Adv ances f or the purchase of property
Uang muka pembelian aset tetap Aset tetap - bersih
14.155
1.625.370
30.572
3.359.268
1.077.768
114.327.845
1.011.109
106.256.257
259.305
27.736.278
260.337
27.715.116
Def erred exploration and dev elopment
Biay a eksplorasi dan pengembangan y ang ditangguhkan - bersih
and equipment Property and equipment - net
expenditures - net
Biay a pengupasan tanah y ang ditangguhkan - bersih
41.236
4.613.362
-
Aset tidak lancar lainny a
18.274
2.018.257
15.134
1.674.832
Other noncurrent assets
Jumlah Aset Tidak Lancar
1.778.675
190.936.545
1.661.796
176.971.666
Total Noncurrent Assets
JUMLAH ASET
4.645.148
507.686.472
3.470.174
377.310.230
TOTAL ASSETS
- 14 -
-
Def erred stripping costs - net
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued) 1 Januari 2011/ January 1, 2011
31 Desember 2011/
31 Desember 2010/
December 31, 2011
December 31, 2010
Sebelum
Sesudah
Sebelum
Sesudah
pengukuran
pengukuran
pengukuran
pengukuran
kembali/
kembali/
kembali/
kembali/
Before
After
Before
After
remeasurement
remeasurement
remeasurement
remeasurement
Rp Juta/Million
USD
Rp Juta/Million
USD
LIABILITAS DAN EKUITAS
LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS JANGKA PENDEK
CURRENT LIABILITIES
Utang usaha
Trade accounts pay able
Pihak berelasi
159.248
17.561.509
236.432
26.296.524
Pihak ketiga
512.266
56.491.620
455.148
50.622.699
6.482
714.868
346
38.167
275.247
30.353.700
84.630
9.412.759
380
41.854
3.395
377.652
Div idends pay able
113.124
12.475.071
80.011
8.899.077
Accrued expenses
1.749
192.832
1.116
124.161
Utang lain-lain Utang pajak Utang div iden Biay a masih harus dibay ar Peny isihan liabilitas pengelolaan lingkungan hidup
Jumlah Liabilitas Jangka Pendek
Taxes pay able
management Current maturities of f inance lease
2.058
226.942
5.003
556.400
1.070.554
118.058.396
866.081
96.327.439
-
-
1.161
57.293
LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan - bersih
Third parties Other accounts pay able
Estimated liability f or env ironmental
Liabilitas sewa pembiay aan y ang jatuh tempo dalam satu tahun
Related parties
obligations Total Current Liabilities NONCURRENT LIABILITIES Def erred tax liabilities - net
Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian y ang jatuh
Long-term liabilities - net of current maturities
tempo dalam satu tahun Sewa pembiay aan Utang bank
-
-
2.041
226.942
Finance lease obligations
-
-
44.832
4.986.432
Liabilitas imbalan pasca kerja
17.613
1.942.373
11.169
1.242.273
Post-employ ment benef its obligation
Jumlah Liabilitas Jangka Panjang
17.613
1.942.373
59.203
6.512.940
Total Noncurrent Liabilities
Modal saham
270.007
28.838.483
270.000
28.837.740
Tambahan modal disetor
978.533
109.380.481
977.941
109.315.341
14.689
1.669.000
1.059
116.611
5.752
654.468
75.420
7.225.603
15.000
1.709.899
5.000
550.479
1.764.263
189.026.752
969.086
101.634.493
3.048.244
331.279.083
2.298.506
247.680.267
of the Company
508.737
56.406.620
246.384
26.789.584
Non-controlling interest
Jumlah Ekuitas
3.556.981
387.685.703
2.544.890
274.469.851
Total Equity
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS
4.645.148
507.686.472
3.470.174
377.310.230
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
EKUITAS
EQUITY
Modal lain-lain - opsi saham kary awan dan manajemen Komponen ekuitas lainny a
Tidak ditentukan penggunaanny a
Kepentingan nonpengendali
Additional paid-in capital management stock option Other components of equity Retained earnings
Jumlah ekuitas y ang dapat diatribusikan kepada Pemilik entitas induk
Capital stock Other capital - employ ees and
Saldo laba Ditentukan penggunaanny a
Bank loans
Appropriated Unappropriated Total equity attributable to owners
- 15 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
4.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
KEBIJAKAN AKUNTANSI
a.
4.
Pernyataan Kepatuhan
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
b.
c.
Penyajian Konsolidasian
Laporan
Statement of Compliance The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. Thesefinancial statements are not intended to present the financial position, result of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.
Keuangan
b.
Consolidated Presentation
Financial
Statements
Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Dollar Amerika Serikat dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the U.S. Dollar, while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.
Prinsip Konsolidasian
c.
Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.
The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsidiaries). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.
Hasil dari entitas anak yang diakuisisi atau dijual selama periode berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasiansejak tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan tanggal efektif penjualan.
The results of subsidiaries acquired or disposed of during the period are included in the consolidated statements of comprehensive income from the effective date of acquisition and up to the effective date of disposal, as appropriate.
Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan.
Where necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by the Company.
Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasian.
All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.
- 16 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
d.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Kepentingan nonpengendali pemegang saham pada awalnya boleh diukur pada nilai wajar atau pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dibuat pada saat akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, nilai tercatat kepentingan nonpengendali adalah jumlah kepentingan non pengendali pada pengakuan awal ditambah dengan proporsi kepentingan nonpengendali atas perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Jumlah pendapatan komprehensif diatribusikan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit.
Non-controlling interests in subsidiaries are identified separately and presented within equity. The interest of non-controlling shareholders maybe initially measured either at fair value or at the non-controlling interests’ proportionate share of the fair value of the acquiree’s identifiable net asset. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of noncontrolling interests is the amount of those interests at initial recognition plus noncontrolling interests’ share of subsequent changes in equity. Total comprehensive income is attributed to non-controlling interests even if this results in the noncontrolling interests having a deficit balance.
Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan dan entitas anak pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Perusahaan dan entitas anak dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.
Changes in the Company and its subsidiaries interests in subsidiaries that do not result in a loss of control are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Company and its subsidiaries interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value oftheconsideration paid or received is recognised directly in equity and attributed to owners of the Company.
Kombinasi Bisnis
d.
Business Combinations
Akuisisi entitas anak dan bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya akuisisi adalah nilai agregat nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, liabilitas yang terjadi atau ditanggung dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai pertukaran atas pengendalian dari pihak yang diakuisisi.Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalam laporan laba rugi.Untuk kombinasi bisnis tahun sebelumnya, setiap biaya yang dapat diatribusikan langsung pada kombinasi bisnis dianggap sebagai bagian dari biaya kombinasi bisnis.
Acquisitions of subsidiaries and businesses are accounted for using the acquisition method. The cost of the business combination is the aggregate of the fair values (at the date of exchange) of assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued in exchange for control of the acquiree. Acquisition-related costs are recognized in profit or loss. For prior year business combination, any cost directly attributable to the business combination is considered as part of the cost of business combination.
Dalam penerapannya, imbalan untuk akuisisi termasuk setiap aset atau liabilitas yang dihasilkan dari suatu kesepakatan imbalan kontinjen diukur terhadap nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar disesuaikan dengan biaya akuisisi ketika memenuhi syarat sebagai penyesuaian pengukuran periode. Semua perubahan selanjutnya dalam nilai wajar dari imbalan kontijensi diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas yang dihitung sesuai dengan standar akuntansi. Perubahan dalam nilai wajar dari imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak dicatat.
Where applicable, the consideration for the acquisition includes any assets or liabilities resulting from a contingent consideration arrangement, measured at its acquisitiondate fair value. Subsequent changes in such fair values are adjusted against the cost of acquisition where they qualify as measurement period adjustments. All other subsequent changes in the fair value of contingent consideration classified as an asset or liability are accounted for in accordance with relevant accounting standards. Changes in the fair value of contingent consideration classified as equity are not recognized.
- 17 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
e.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Aset teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontijensi pihak yang diakuisisi yang memenuhi kondisi-kondisi pengakuan berdasarkan PSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi Bisnis, diakui pada nilai wajar, kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu diukur dengan menggunakan standar yang relevan.
The acquiree’s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities that meet the conditions for recognition under PSAK 22 (revised 2010), Business Combination, are recognized at fair value, except for certain assets and liabilities that are measured using the relevant standards.
Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan saat kombinasi terjadi, Perusahaan dan entitas anak melaporkan jumlah sementara untuk pos-pos yang proses akuntansinya belum selesai dalam laporan keuangannya. Selama periode pengukuran, pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau liabilitas tambahan yang diakui, untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan berdampak pada jumlah yang diakui pada tanggal tersebut.
If the initial accounting for business combination is incomplete by the end of the reporting period in which the combination occurs, the Company and its subsidiaries report provisional amounts for the items for which the accounting is incomplete. Those provisional amounts are adjusted during the measurement period, or additional assets or liabilities are recognized, to reflect new information obtained about facts and circumstances that existed as of the acquisition date that, if known, would have affected the amount recognized as of that date.
Periode pengukuran adalah periode dari tanggal akuisisi hingga tanggal Perusahaan memperoleh informasi lengkap tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan periode pengukuran maksimum satu tahun dari tanggal akuisisi.
The measurement period is the period from date of acquisition to the date the Company obtains complete information about facts and circumstances that existed as of the acquisition date and is subject to a maximum of one year.
Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing
e.
Foreign Currency Translation
Transactions
and
Laporan keuangan individu masing-masing entitas grup disajikan dalam mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Untuk tujuan laporan keuangan konsolidasian, hasil dan posisi keuangan dari masing-masing entitas kelompok yang dinyatakan dalam USD, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan mata uang presentasi untuk laporan keuangan konsolidasian.
The individual financial statements of each group entity are presented in the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). For the purpose of consolidated financial statements, the results and financial position of each group entity are expressed in USD, which is the functional currency of the Company and the presentation currency for the consolidated financial statements.
Dalam penyusunan laporan keuangan entitas individu, transaksi dalam mata uang selain mata uang fungsional entitas (mata uang asing) diakui pada kurs yang berlaku pada tanggal terjadinya transaksi. Pada setiap akhir periode pelaporan, saldo moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs pada tanggal tersebut. Saldo non-moneter dicatat sebesar nilai wajar dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan. Saldo non-moneter yang diukur berdasarkan nilai historis dalam mata uang asing tidak dijabarkan kembali.
In preparing the financial statements of the individual entities, transaction in currencies other than the entity’s functional currency (foreign currencies) are recognised at the rate of exchange prevailing at the dates of the transactions. At the end of each reporting period, monetary items denominated in foreign currencies are translated at the rates prevailing at that date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in foreign currencies are translated at the rates prevailing at the date when the fair value was determined. Nonmonetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated.
Selisih kurs diakui dalam laporan laba rugi pada periode di mana mereka muncul.
Exchange differences are recognized in profit or loss in the period in which they arise.
- 18 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas dari TBH dinyatakan dalam USD dengan menggunakan kurs yang berlaku pada akhir periode pelaporan. Pendapatan dan beban dijabarkan dengan kurs rata-rata untuk periode, kecuali nilai tukar berfluktuasi secara signifikan selama periode itu, dalam hal ini maka nilai tukar pada tanggal transaksi yang digunakan. Selisih kurs yang timbul, jika ada, diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan terakumulasi dalam ekuitas (diatribusikan ke dalam kepentingan nonpengendali yang sesuai). f.
For the purpose of presenting consolidated financial statements, the assets and liabilities of TBH are expressed in USD using exchange rate prevailing at the end of the reporting period. Income and expense items are translated at the average exchange rate for the period, unless exchange rate fluctuated significantly during that period, in which case the exchange rate at the dates of the transactions are used. Exchange differences arising, if any, are recognised in other comprehensive income and accumulated in equity (attributed to noncontrolling interests as appropriate).
Transaksi Pihak-pihak Berelasi
f.
Transactions with Related Parties
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan entitas anak (entitas pelapor):
A related party is a person or entity that is related to the Company and its subsidiaries (the reporting entity):
a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:
a.
i.
memiliki pengendalian pengendalian bersama pelapor;
A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:
atau entitas
i. has control or joint control over the reporting entity;
ii. memiliki pengaruh signifikan entitas pelapor; atau
ii. has significant influence over the reporting entity; or
iii. personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.
iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.
b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: i.
b.
An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:
Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).
i. The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).
ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).
ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).
iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.
iii. Both entities are joint ventures of the same third party.
iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.
iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.
- 19 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
g.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja karyawan dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.
v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.
vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).
vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).
vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).
vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).
Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi telah diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian.
All transactions with related parties are disclosed in the consolidated financial statements.
Aset Keuangan
g.
Financial Assets
Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.
All financial assets are recognised and derecognised on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the time frame established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value.
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diklasifikasikan sebagai berikut:
On initial reognition financial assets are classified as follows:
•
•
• • •
Nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Dimiliki hingga jatuh tempo Tersedia untuk dijual (AFS) Pinjaman yang diberikan dan piutang
• • •
Fair Value Through Profit (FVTPL) Held to maturity Available-for-sale (AFS) Loans and receivables
or
Loss
Nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL)
Fair Value Through Profit Or Loss (FVTPL)
Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.
Financial assets are classified as at FVTPL when the financial asset is either held for trading or it is designated as at FVTPL.
Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok diperdagangkan, jika:
A financial asset is classified as held for trading if:
•
diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau
•
it has been acquired principally for the purpose of selling in the near future; or
•
merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau
•
on initial recognition it is part of an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or
•
merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung
•
it is a derivative that is not designated and effective as a hedging instrument.
- 20 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
nilai. Aset keuangan selain aset keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:
A financial asset other than a financial asset held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition if:
•
penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau
•
such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or
•
aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau liabilitas atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Perusahaan, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau
•
the financial asset forms part of a group of financial assets or financial liabilities or both, which is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with the Company and its subsidiaries’ documented risk management or investment strategy, and information about the grouping is provided internally on that basis; or
•
merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau kewajiban) ditetapkan sebagai FVTPL.
•
it forms part of a contract containing one or more embedded derivatives, and PSAK 55 (revised 2006) permits the entire combined contract (asset or liability) to be designated as at FVTPL.
Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan.
Financial assets at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognised in profit or loss. The net gain or loss recognised profit or loss incorporates any dividend or interest earned on the financial asset.
Dimiliki hingga jatuh tempo
Held to Maturity
Aset keuangan diklasifikasi dalam aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo jika manajemen berkeyakinan bahwa Perusahaan memiliki maksud positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Aset keuangan diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan, dengan pengakuan pendapatan diakui berdasarkan metode hasil efektif.
Financial assets are classified as financial asset held to maturity when management believes that the Company has a positive intent and ability to hold its financial assets to maturity. The financial assets are measured at amortized cost using the effective interest method less impairment, with revenue recognised on an effective yield basis.
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)
Available-for-sale financial assets (AFS)
Saham milik Perusahaan dan entitas anak yang tercatat di bursa dan diperdagangkan pada pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan dinyatakan padanilai wajar.
Listed shares held by the Company and its subsidiaries that are traded in an active market are classified as being AFS and are stated at fair value.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual yang belum direalisasikecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laporan laba rugi. Jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakumulasi pada perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual yang belum
Gains and losses arising from changes in fair value are recognised in other comprehensive income and accumulated in unrealized fair value change of available-for-sale securities, with the exception of impairment losses, interest calculated using the effective interest method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets, which are recognised in profit or loss. Where the investment is disposed of or is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously accumulated in unrealized fair value change of available-for-sale securities - 21 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
direalisasi, direklas ke laporan laba rugi.
is reclassified to profit or loss.
Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak tercatat di bursa yang tidak mempunyai kuotasi harga pasar di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal diklasifikasikan sebagai AFS, diukur pada biaya perolehan dikurangi penurunan nilai.
Investments in unlisted equity instruments that are not quoted in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are also classified as AFS, measured at cost less impairment.
Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laba rugi pada saat hak Perusahaan dan entitas entitas anakuntuk memperoleh pembayaran dividen ditetapkan.
Dividends on AFS equity instruments, if any, are recognised in profit or loss when the Company’s and its subsidiaries’ right to receive the dividends is established.
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Loans and receivables
Piutang pelanggan dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.
Receivable from customers and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “loans and receivables”. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method less impairment. Interest is recognised by applying the effective interest rate method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.
Metode suku bunga efektif
Effective interest method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.
The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.
Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan.
Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments.
Penurunan nilai aset keuangan
Impairment of financial assets
Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.
Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang
For listed and unlisted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged - 22 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.
decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment.
Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:
For loans and receivables, objective evidence of impairment could include:
• kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau
•
significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or
• pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau
•
default or delinquency in interest or principal payments; or
• terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.
•
it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation.
Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual akan dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan dan entitas anak atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.
For certain categories of financial asset, such as receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company and its subsidiaries’ past experiences of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.
For financial assets carried at amortised cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi.
The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in profit or loss.
Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi.
When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognised in equity are reclassified to profit or loss.
Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui
With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or - 23 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
h.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.
loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke pendapatan komprehensif lain.
In respect of AFS equity investments, impairment losses previously recognised in profit or loss are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognised directly in other comprehensive income.
Penghentian pengakuan aset keuangan
Derecognition of financial assets
Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan dan entitas anak mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan dan entitas anak tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan entitas anak mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan entitas anak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan dan entitas anak masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.
The Company and its subsidiaries derecognise a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when the Company and its subsidiaries transfer the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company and its subsidiaries neither transfer nor retain substantially all the risks and rewards of ownership and continue to control the transferred asset, the Company and its subsidiaries recognise their retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Company and its subsidiaries retain substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and its subsidiaries continue to recognise the financial asset and also recognise a collateralised borrowing for the proceeds received.
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas
h.
Financial Liabilities Instruments
and
Equity
Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas
Classification as liabilities or equity
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangandan instrumen ekuitas.
Financial liabilities and equity instruments issued by the Company and its subsidiaries are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liabilityand an equity instrument.
Instrumen ekuitas
Equity instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan dan entitas anak setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.
An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company and its subsidiaries after deducting all of their liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.
Liabilitas keuangan
Financial liabilities
Pada pengakuan awal, liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kategori sebagai berikut:
On initial recognition, financial liabilities are classified into the following categories:
•
•
Fair value through profit or loss (FVTPL)
•
Measured at amortized cost
•
Nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi
- 24 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL)
Fair value through profit or loss (FVTPL)
Liabilitas keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika liabilitas keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL. Liabilitas keuangan diklasifikasi sebagai kelompok diperdagangkan, jika:
Financial liabilities are classified as at FVTPL when the financial liability is either held for trading or it is designated as at FVTPL.
•
diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat; atau
•
it has been acquired principally for the purpose of repurchase in the near future; or
•
merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau
•
it is a part of an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or
•
merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.
•
it is a derivative that is not designated and effective as a hedging instrument.
A financial liability is classified as held for trading if:
Liabilitas keuangan selain liabilitas keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:
A financial liability other than a financial liability held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition if:
•
penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau
•
such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or
•
liabilitas keuangan merupakan bagian dari kelompok liabilitas keuangan, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Perusahaan dan entitas anak, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau
•
the financial liability forms part of a group of financial liabilities, which is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with the Company and its documented risk subsidiaries’ management or investment strategy, and information about the grouping is provided internally on that basis; or
•
merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai FVTPL.
•
it forms part of a contract containing one or more embedded derivatives, and PSAK 55 (revised 2006) permits the entire combined contract (asset or liability) to be designated as at FVTPL.
Pada saat pengukuran awal, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, diakui pada nilai wajarnya dikurangi dengan biaya transaksi yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Pengukuran berikutnya dinilai pada nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang timbul pada liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Nilai wajar ditentukan dengan cara yang dijelaskan dalam Catatan 40.
At initial recognition, financial liabilities measured at fair value through profit and loss, are recognized at fair value less transaction costs recognized in the statements of comprehensive income. Subsequently, these financial liabilities are measured at fair value. Gains or losses arising from changes in fair value of financial liabilities measured at fair value through profit or loss are recognized in the statements of comprehensive income. Fair value is determined in the manner described in Note 40.
- 25 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
i.
j.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan
Derecognition of financial liabilities
Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan dan entitas anak telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.
The Company and its subsidiaries derecognise financial liabilities when, and only when, the Company’s and its subsidiaries’ obligations are discharged, cancelled or expire.
Saling hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan
i.
Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan dan entitas anak saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika dan hanya jika:
The Company and its subsidiaries only offset financial assets and liabilities and present the net amount in the consolidated statements of financial position where they:
• saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan
•
currently have a legal enforceable right to set off the recognized amount; and
• berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.
•
intend either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.
Kas dan Setara Kas
j.
Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. k.
Netting of Financial Assets and Financial Liabilties
Investasi Pada Entitas Asosiasi Entitas Pengendalian Bersama
Cash and Cash Equivalents For cash flow presentation purposes, cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.
dan
k.
Investments in Associates and Jointly Controlled Entity
InvestasiPada EntitasAsosiasi
Investments in Associates
Entitas asosiasi adalah suatu perusahaan dimana Perusahaan dan entitas anak mempunyai pengaruh yang signifikan, namun tidak mempunyai pengendalian atau pengendalian bersama, melalui partisipasi dalam pengambilan keputusan atas kebijakan finansial dan operasional investee.
An associate is an entity over which the Company and its subsidiaries is in a position to exercise significant influence, but not control or joint control, through participation in the financial and operating policy decisions of the investee.
Penghasilan dan aset dan liabilitas dari entitas asosiasi digabungkan dalam laporan keuangan konsolidasian dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan PSAK 58 (revisi) 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan. Investasi pada entitas asosiasi dicatat di laporan posisi biaya keuangan konsolidasiansebesar perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan dan entitas anak atas aset bersih entitas asosiasi yang terjadi setelah perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu. Bagian Perusahaan dan entitas anak atas kerugian entitas asosiasi yang melebihi
The results of operations and assets and liabilities of associates are incorporated in these consolidated financial statements using the equity method of accounting, except when the investment is classified as held for sale, in which case, it is accounted for in accordance with PSAK 58 (Revised 2009), Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. Investments in associates are carried in the consolidated statements of financial position at cost as adjusted by post-acquisition changes in the Company and its subsidiaries’ share of the net assets of the associate, less any impairment in the value of the individual investments. Losses of the associates in excess of the Company and its subsidiaries’ interest in those associates (which includes - 26 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
l.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
nilai tercatat dari investasi (yang mencakup semua kepentingan jangka panjang, secara substansi, merupakan bagian dari Perusahaan dan nilai investasi bersih entitas anak dalam entitas asosiasi) diakui hanya sebatas bahwa Perusahaan dan entitas anak telah mempunyai liabilitas hukum atau liabilitas konstruktif atau melakukan pembayaran atas liabilitas entitas asosiasi.
any long-term interests that, in substance, form part of the Company and its subsidiaries’ net investment in the associate) are recognized only to the extent that the Company and its subsidiaries have incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate.
KetikaPerusahaan dan entitas anak melakukan transaksi dengan entitasasosiasi,keuntungan dankerugiandieliminasi sebesar kepentingan mereka dalam entitas asosiasi.
When the Company and its subsidiaries transact with an associate, profits and losses are eliminated to the extent of their interest in the relevant associate.
Entitas Pengendalian Bersama
Jointly Controlled Entity
Perusahaan mengakui partisipasinya dalam entitas pengendalian bersama dengan menggunakan metode ekuitas.
The Company recognizes its interest in a jointly controlled entity using the equity method of accounting.
Persediaan
l.
Persediaan batubara dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan yang mencakup alokasi komponen biaya bahan baku, tenaga kerja, penyusutan dan biaya tidak langsung yang berkaitan dengan aktivitas penambangan, ditentukan dengan metode rata-rata bergerak. Nilai realisasi bersih adalah taksiran harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan. m.
Coal is recognized at the lower of cost and net realizable value. Cost, which includes an appropriate allocation of material costs, labor costs and overhead costs related to mining activities, is determined using the moving average method. Net realizable value is the estimated sales price in the ordinary course of business, less estimated costs of completion and costs necessary to make the sale.
Biaya Dibayar Dimuka
m. Prepaid Expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. n.
Inventory
Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.
Aset Tetap
n.
Property and Equipment
PSAK 16 (Revisi 2011), Aset Tetap memperbolehkan Perusahaan dan entitas anak memilih antara model biaya dan model revaluasi sebagai kebijakan akuntansi dan harus diterapkan secara konsisten terhadap seluruh aset tetap pada kategori yang sama. Perusahaan dan entitas anak menerapkan model biaya sebagai kebijakan akuntansinya.
PSAK 16 (Revised 2011), Property and Equipment allows the Company and its subsidiaries to choose between the cost model and revaluation model for accounting policy and should be applied consistently to all property and equipment in the same category. The Company and its subsidiaries apply the cost model as its accounting policy.
Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.
Property and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.
Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dikurangi nilai residu dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double declining balance method) kecuali untuk bangunan dan prasarana, kapal tunda dan kapal tongkang dengan menggunakan garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat
Depreciation is recognized so as to writte-off the cost of assets less residual values using the double-declining balance method, except for buildings and infrastructure, tugboat and barge which are computed using the straightline method, based on the estimated useful lives of the assets as follows: - 27 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
ekonomis aset tetap sebagai berikut: Tahun/Years Bangunan dan prasarana Kapal tunda dan kapal tongkang Alat-alat berat Peralatan dan perlengkapan Kendaraan
o.
8 - 20 20 8 4-8 8
Buildings and infrastructure Tugboats and barges Heavy equipment Equipment and fixtures Vehicles
Aset sewa pembiayaan disusutkan berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan aset yang dimiliki atau disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaatnya dengan metode penyusutan menurun ganda
Assets held under finance leases are depreciated over their expected useful lives on the same basis as owned assets or where shorter, the term of the relevant lease and depreciated using double declining method.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan ditelaah setiap akhir periode dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.
The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at the end ofperiod, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.
Tanah dinyatakan berdasarkan perolehan dan tidak disusutkan.
Land is stated at cost and is not depreciated.
biaya
Biaya docking kapal dikapitalisasi pada saat terjadinya dan diamortisasi dengan metode garis lurus sampai dengan dockingberikutnya.
Boat dry docking cost is capitalized when incurred and is amortized on a straight line basis over the period to the next dry docking.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.
The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add, replace part of, or service an item of property and equipment, are recognized as asset if, and only if, it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.
Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap dan keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laba rugi.
When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying amounts are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the profit or loss.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.
Construction in progress is stated at cost and transferred to the respective property and equipment account when completed and ready for use.
Penurunan Nilai Aset Non Keuangan
o.
Pada tanggal pelaporan, Perusahaan dan entitas anak menelaah nilai tercatat aset nonkeuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Perusahaan dan entitas anak - 28 -
Impairment of Non-Financial Assets At reporting dates, the Company and its subsidiaries review the carrying amount of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company and its subsidiaries
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
p.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.
estimate the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.
Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurang biaya untuk menjual atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.
Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell or value in use. If the recoverable amount of a non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.
Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 4g.
Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 4g.
Sewa
p.
Leases
Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.
Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.
Sebagai Lessor
As Lessor
Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa.
Rental income from operating leases is recognized on a straight-line basis over the term of the relevant lease. Initial direct costs incurred in negotiating and arranging an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized on a straight-line basis over the lease term.
Sebagai Lessee
As Lessee
Aset pada sewa pembiayaan dicatat pada awal masa sewa sebesar nilai wajar aset sewaan Perusahaan dan entitas anak yang ditentukan pada awal kontrak atau, jika lebih rendah, sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum. Liabilitas kepada lessor disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasiansebagai liabilitas sewa pembiayaan.
Assets held under finance leases are initially recognized as assets of the Company and its subsidiaries at their fair value at the inception of the lease or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. The corresponding liability to the lessor is included in theconsolidated statements of financial position as a finance lease obligation.
Pembayaran sewa harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pengurangan dari liabilitas sewa sehingga mencapai suatu tingkat bunga yang konstan (tetap) atas saldo liabilitas. Sewa kontijen diakui sebagai beban pada periode terjadinya.
Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease obligation so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rentals are recognized as expenses in the periods in which they are incurred.
Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset sewa yang dinikmati pengguna. Sewakontijen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.
Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred.
- 29 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset sewa yang dinikmati pengguna. q.
Biaya Eksplorasi dan Pengembangan yang Ditangguhkan
In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as a liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. q.
Deferred Exploration and Development Expenditures
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 64, “Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral”.
Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiaries adopted PSAK No. 64, “Exploration for and Evaluation of Mineral Resources”.
Biaya eksplorasi dan evaluasi pada suatu area of interestdibebankan pada periode berjalan, kecuali biaya tersebut dapat ditangguhkan pembebanannya apabila izin untuk melakukan eksplorasi dan kegiatan pertambangan di area of interest tersebut masih berlaku dan memenuhi salah satu ketentuan berikut ini:
Cost incurred in connection with exploration and evaluation activities in an area of interest are expensed in the current period, except that such costs may be deferred when permit to conduct exploration and mining activities in the area of interest is still valid and provided that one of the following conditions is met:
•
Kegiatan eksplorasi dan evaluasi pada tanggal laporan keuangan belum mencapai tahap yang dapat menentukan apakah kegiatan tersebut akan dapat dibuktikan dan dapat diperoleh kembali (recoverable), serta kegiatan yang aktif dan signifikan dalam area of interest terkait masih berlangsung; atau
•
Exploration and evaluation activities in the area of interest at reporting date, have not reached a stage which permits a reasonable assessment of the existence or otherwise of economically recoverable reserves, and active and significant operations in or in relation to the area are continuing; or
•
Biaya-biaya tersebut diharapkan dapat diperoleh kembali melalui keberhasilan pengembangan dan eksploitasi area of interest atau melalui penjualan area of interest.
•
Such costs are expected to be recovered through successful development and exploitation of the area of interest or through its sale.
Pengembalian biaya eksplorasi dan evaluasi yang ditangguhkan sangat tergantung pada keberhasilan eksploitasi dan pengembangan area yang terkait atau area tersebut dapat dipindahtangankan kepada pihak lain. Biaya eksplorasi yang ditangguhkan untuk setiap area of interest dievaluasi setiap akhir periode akuntansi. Biaya eksplorasi yang terkait dengan suatu area of interest yang telah ditinggalkan, atau yang telah diputuskan tidak layak secara ekonomis oleh Perusahaan, dihapuskan pada periode dimana keputusan tersebut dibuat.
The ultimate recovery of exploration and evaluation expenditures carried forward is dependent upon successful development and commercial exploitation, or alternatively, sale of the respective areas. Each area of interest is reviewed at the end of each accounting period. Exploration expenditure in respect of an area of interest, which has been abandoned, or for which a decision has been made by the Company against the commercial viability of the area of interest are written-off in the period the decision is made.
Biaya pengembangan dan biaya-biaya lain yang terkait dengan pengembangan suatu area of interest sebelum dimulainya operasi dalam area tersebut, sepanjang telah memenuhi persyaratan untuk penangguhan, akan dikapitalisasi.
Mine development expenditure and related costs in developing an area of interest prior to commencement of operations in the respective area, as long as they meet the criteria for deferral, are capitalized.
Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan mencakup akumulasi biaya yang terkait dengan penyelidikan umum, administrasi dan perizinan, geologi dan geofisika, dan biayabiaya yang terjadi untuk mengembangkan area tambang sebelum dimulainya produksi komersial.
Deferred exploration and development expenditures represent the accumulated costs relating to general investigation, administration and licensing, geology and geophysics expenditures and costs incurred to develop a mine before the commencement of the commercial operations.
- 30 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
r.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan yang terkait dengan suatu produksi area of interest tertentu diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi yang dihitung sejak tanggal dimulainya produksi komersial dari setiap area of interest.
Deferred exploration and development expenditures relating to a specific production area of interest is amortized using the unit-ofproduction method, which is calculated from the date of commercial production of the respective area of interest.
Nilai bersih tercatat biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan untuk setiap area of interest ditelaah secara berkala dan apabila nilai tercatat melebihi nilai yang diharapkan dimasa datang, kelebihan tersebut disisihkan atau dihapuskan pada periode berjalan.
The net carrying value is reviewed regularly and, to the extent this value exceeds its recoverable value, that excess is provided for or written-off in the period that the excess is determined.
Biaya Pengupasan Ditangguhkan
Tanah
yang
r.
Deferred Stripping Costs
Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 33 (Revisi 2011), “Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup Pada Pertambangan Umum”.
Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiaries adopted PSAK No. 33 (Revised 2011), “ Stripping Cost Activity and Environmental Management in the Public Mining”.
Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan
The initial stripping costs are recorded as part of deferred development costs. Additional stripping costs are charged to production costs based on the average stripping ratio. Average stripping ratio is the ratio of the estimated rock or land cover layer to the estimated amount of mineral content/reserve. In situations where the actual stripping ratio (ratio between quantity of land or rock which has been stripped for a certain period and quantity of reserve produced for the same period) is not significantly different from the average ratio, the whole stripping costs incurred are allocated to production costs.
Lingkungan Hidup Pada Umum”,Biaya pengupasan
Pertambangan
tanah awal merupakan bagian dari biaya pengembangan. Biaya pengupasan tanah lanjutan pada dasarnya dibebankan sebagai biaya produksi berdasarkan rasio rata-rata tanah penutup (stripping ratio). Rasio rata-rata tanah penutup yaitu perbandingan antara taksiran kuantitas lapisan batuan/tanah penutup terhadap taksiran ketebalan bahan galian yang dinyatakan dalam satuan kuantitas. Dalam keadaan dimana rasio aktual penutup (yaitu rasio antara kuantitas tanah/batuan yang dikupas pada periode tertentu terhadap kuantitas bagian cadangan yang diproduksi untuk periode yang sama) tidak berbeda jauh dengan rasio rata-ratanya, maka biaya pengupasan tanah yang timbul pada periode tersebut seluruhnya dapat dibebankan sebagai biaya produksi. Dalam hal rasio aktual berbeda jauh dengan rasio rata-ratanya, rasio aktual lebih besar dari rasio rata-ratanya, maka kelebihan biaya pengupasan ditangguhkan pembebanannya dan dibukukan sebagai biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan. Selanjutnya, biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan ini dibebankan sebagai biaya produksi pada periode dimana rasio aktual lebih kecil dari rasio rata-ratanya.
When the actual stripping ratio is significantly different from the average ratio, as in the case where the actual ratio is higher than average ratio, the excess stripping costs are deferred and recorded as deferred stripping costs. These deferred stripping costs are expensed as production costs in periods where the actual ratio is lower than the average ratio.
Nilai bersih tercatat biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan untuk setiap area of interest ditelaah secara berkala dan apabila nilai tercatat melebihi nilai yang diharapkan dimasa datang, kelebihan tersebut disisihkan atau dihapuskan pada periode berjalan.
The net carrying value of the deferred stripping costs of each area of interest is reviewed regularly. If the carrying value exceeds its expected recoverable value, the excess is expensed or written-off in the current period.
- 31 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
s.
t.
u.
Estimasi Liabilitas Pengelolaan Reklamasi Lingkungan Hidup
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
dan
s.
Estimated Liabilities for Environmental Management and Reclamation
Restorasi, rehabilitasi dan biaya lingkungan hidup lainnya yang timbul selama tahap produksi dibebankan sebagai bagian dari biaya produksi.
Restoration, rehabilitation and other environmental costs incurred during the production phase of operations are expensed as part of production costs.
Perusahaan dan entitas anak memiliki liabilitas tertentu untuk restorasi dan rehabilitasi daerah pertambangan sesudah produksi selesai. Perusahaan dan entitas anak menghitung besarnya liabilitas tersebut yang mencukupi untuk memenuhi liabilitas yang timbul ketika produksi sudah selesai. Perubahan taksiran biaya restorasi dan lingkungan hidup yang akan terjadi dihitung secara prospektif berdasarkan sisa umur tambang.
The Company and its subdiaries have certain obligations to restore and rehabilitate mining areas following the completion of production. Such obligations are accrued, so that the accrual will be adequate to meet those obligations once the production process is fully completed. Changes in estimated restoration and environmental costs to be incurred are accounted for on a prospective basis over the remaining life of the mine.
Provisi
t.
Provisions
Provisi diakui ketika Perusahaan dan entitas anak memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Perusahaan dan entitas anak diharuskan menyelesaikan liabilitas dan estimasi andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat.
Provisions are recognized when the Company and its subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Company and its subsidiaries will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk menyelesaikan liabilitas kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi liabilitasnya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan liabilitas kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.
The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the end of the reporting period, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.
Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal.
When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, a receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.
Pengakuan Pendapatan dan Beban
u.
Revenue and Expense Recognition
Penjualan Batubara
Coal Sales
Pendapatan dari penjualan batubara harus diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi:
Revenue from the sale of coal is recognized when all of the following conditions are satisfied:
•
Perusahaan dan entitas anak telah memindahkan risiko secara signifikan dan memindahkan manfaat kepemilikan barang kepada pembeli;
•
The Company and its subsidiaries have transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods;
•
Perusahaan dan entitas anak tidak lagi mengelola atau melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual;
•
The Company and its subsidiaries retain neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control over the goods sold;
- 32 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
v.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
•
Jumlah pendapatan diukur dengan andal;
dapat
•
The amount of revenue measured reliably;
•
Besar kemungkinan manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan mengalir kepada Perusahaan dan entitas anak tersebut; dan
•
It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Company and its subsidiaries; and
•
Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur dengan andal.
•
The cost incurred or to be incurred in respect of the transaction can be measured reliably.
tersebut
can
be
Perusahaan dan entitas anak membukukan 100% penjualan yang diperoleh dari produksi batubara dan beban royalti dibukukan sebagai biaya produksi. Penjualan dicatat sebesar nilai yang tercantum dalam invoice berdasarkan harga kontrak.
The Company and its subsidiaries sales reflect 100% of the revenues generated from the coal production and the royalty expense is recorded as cost of sales. Sales are recorded using invoice value based on contract price.
Pendapatan Sewa
Rental Income
Kebijakan akuntansi untuk pendapatan sewa diungkapkan dalam Catatan 4p.
The accounting policy for recognition of revenue from operating lease is described in Note 4p.
Pendapatan sewa alat berat diakui dengan dasar akrual secara proporsional saat alat berat digunakan dalam proses produksi.
Rental income of heavy equipment are recognized proportionally using accrual basis when heavy equipment are used in production process.
Pendapatan dari sewa berdasarkan waktu (time charter) diakui sesuai masa manfaatnya dari periode kontrak charter tersebut. Pendapatan berdasarkan rute perjalanan diakui selama jangka waktu perjalanan tersebut.
Time charter revenue is recognized on accrual basis evenly over the terms of the time charter agreements. Voyage freight is recognized evenly over the duration of each voyage.
Pendapatan sewa freight charter diakui pada saat jasa diberikan berdasarkan volume muatan barang.
Revenues from freight charter are recognized when services are rendered by reference to the volume of cargo transshipped.
Pendapatan Bunga
Interest Revenue
Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terutang dan tingkat bunga yang sesuai.
Interest revenue is accrued on time basis, by reference to the principal outstanding and at the applicable interest rate.
Beban
Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya.
Expenses are recognized when incurred.
Liabilitas Imbalan Pasca Kerja
v.
Post-Employment Benefits Obligation
Perusahaan dan entitas anak menghitung dan mencatat imbalan pasca kerja untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak ada pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.
The Company and its subsidiaries provide defined benefit post-employment benefits to its employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. No funding has been made to this defined benefit plan.
Berdasarkan PSAK 24 (revisi 2010), Imbalan Kerja, yang efektif pada 1 Januari 2012, keuntungan dan kerugian aktuarial diukur dengan menggunakan dua alternatif yaitu menggunakan pendekatan koridor dan pendekatan komprehensif lain. Perusahaan dan entitas anak menggunakan pendekatan koridor dalam mengukur keuntungan dan kerugian aktuarial.
Based on PSAK 24 (revised 2010), employee benefits, effective January 1, 2012, actuarial gains and losses can be calculated with two methods, there are: corridor approach and other comprehensive approach. The Company and its subsidiaries use corridor approach to define actuarial gains and losses.
- 33 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
w.
x.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.
The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the greater of the present value of the Company’s defined benefit obligations and the fair value of plan assets are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.
Jumlah yang diakui sebagai liabilitas untuk imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui dan biaya jasa lalu yang belum diakui.
The benefit obligation recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost.
Program Opsi Saham Manajemen (EMSOP)
Karyawan
dan
w. Employee and Management Stock Option Program (EMSOP)
Pembayaran berbasis saham kepada karyawan dinilai pada nilai wajar atas instrumen ekuitas pada tanggal pemberian hak. Rincian penentuan nilai wajar dari pembayaran berbasis saham dijelaskan pada Catatan 34.
Equity-settled share-based payments to employees are measured at the fair value of the equity instruments at the grant date. Details regarding the determination of the fair value of equity-settled share-based transaction are set out in Note 34.
Nilai wajar yang ditentukan pada tanggal pemberian hak atas pembayaran berbasis saham dibebankan secara garis lurus selama periode vesting, sesuai dengan estimasi Perusahaan atas periode vesting instrumen ekuitas, dengan peningkatan yang sesuai pada ekuitas. Pada akhir setiap periode pelaporan, Perusahaan melakukan perubahan estimasi jumlah instrumen ekuitas yang diperkirakan akan diberikan. Dampak dari revisi estimasi awal, jika ada, diakui pada rugi laba sebagai beban kumulatif yang menggambarkan perubahan estimasi, sesuai dengan penyesuaian pada cadangan manfaat hak opsi saham.
The fair value determined at the grand date of the equity-settled share-based payments is expensed on a straight-line basis over the vesting period, based on the Company’s estimate of equity instruments that will eventually vest, with a corresponding increase in equity. At the end of each reporting period, the Company revises its estimate of the number of equity instruments expected to vest. The impact of the revision of the original estimates, if any, is recognized in profit or loss such that the cumulative expense reflects the revised estimate, with a corresponding adjustment to the equity-settled employee benefits reserve.
Pajak Penghasilan
x.
Income Tax
Pajak Penghasilan Final
Final Income Tax
Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final, beban pajaknya diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode berjalan.Selisih antara jumlah pembayaran pajak penghasilan final yang terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada laba rugi, diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau utang pajak.
Final income tax expense is recognized proportionally with the accounting income recognized during the period. The difference between the final income tax paid and the final tax expense in the profit or loss is recognized as prepaid tax or tax payable.
Aset
Deferred
atau
liabilitas
yang
timbul
dan - 34 -
tax
assets
or
liabilities
are
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
berhubungan dengan pajak penghasilan final tidak diakui sebagai aset dan liabilitas pajak tangguhan.
notrecognized on the temporary differencesrelated to assets or liabilities incurredsubject to final income tax.
Pajak Penghasilan Tidak Final
Non-Final Income Tax
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
Current tax expense is determined based on the taxable income for the periods computed using prevailing tax rates.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas, kecuali perbedaan yang berhubungan dengan pajak penghasilan final. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.
Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to the differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases, except those differences that are subject to final tax. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.
Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.
Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Perusahaan dan entitas anak ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tecatat aset dan liabilitasnya.
The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Company and its subsidiaries expect, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.
The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Perusahaan dan entitas anak yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.
Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Company and its subsidiaries intend to settle their current tax assets and current tax liabilities on a net basis.
- 35 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi. y.
z.
Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.
Laba Per Saham
y.
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada periode yang bersangkutan.
Basic earnings per share are computed by dividing income attributable to owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the period.
Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.
Diluted earnings per share is computed by dividing the income attributable to owners of the Companyby the weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effects of all potentially dilutive ordinary shares.
Informasi Segmen
z.
Segment Information
Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:
An operating segment is a component of an entity:
a)
yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);
a)
that engages in business activities from which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);
b)
yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan
b)
whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and
c)
dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.
c)
for which discrete financial information is available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penillaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk, yang menyerupai informasi segmen usaha yang dilaporkan di periode sebelumnya.
5.
Earnings per Share
Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of their performance is more specifically focused on the category of each product, which is similar to the business segment information reported in the prior periods.
PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN
5.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.
- 36 -
CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES The preparation ofconsolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standard requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could be different from those estimates.
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
Pertimbangan Kritis Kebijakan Akuntansi
Penerapan
Critical Judgments in Applying Accounting Policies
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yang dijelaskan dalam Catatan 4, tidak terdapat pertimbangan kritis yang memiliki dampak signifikan pada jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, selain dari penyajian perkiraan yang diatur di bawah ini.
In the process of applying the accounting policies described in Note 4, management has not made critical judgment that has significant impact on the amounts recognized in the consolidated financial statements, apart from those involving estimates, which are dealt with below.
Sumber Estimasi Ketidakpastian
Key Sources of Estimation Uncertainty
Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini:
The key assumptions concerning future and other key sources of estimation at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:
Biaya Eksplorasi Ditangguhkan
Deferred Exploration Expenditures
dan
dalam
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Pengembangan
yang
and
Development
Kebijakan akuntansi MSJ, entitas anak, untuk ekplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan mengakibatkan beberapa biaya tertentu yang harus dikapitalisasi. Kebijakan ini mengharuskan adanya penilaian atas nilai akhir atas pemulihan dari biaya yang dikapitalisasi di masa mendatang dan kemudian membuat beberapa estimasi dan asumsi untuk peristiwa dan keadaan di masa mendatang, khususnya apakah kegiatan ekstraksi secara ekonomis dapat dilakukan. Sebagai tambahan, manajemen juga harus membuat estimasi dan asumsi ekonomis sehubungan dengan cadangan batubara yang berdampak kepada jumlah depresiasi dan penilaian atas pemulihan biaya pengembangan yang dikapitalisasi. Perubahan atas estimasi dan asumsi tersebut akan memberikan dampak kepada hasil operasi MSJ di masa yang akan datang.
MSJ’s, a subsidiary, accounting policy for exploration and development expenditures result in certain items of expenditures being capitalized for an area of interest. The policy requires an assessment of the ultimate recoverability of the capitalized expenditures in the future, and therefore makes certain estimate and assumptions as to future events and circumstances, in particular whether an economically viable extraction operation can be made. In addition, management also makes estimates and economic assumptions related to the coal reserve which impact upon the amount of depreciation and the assessment of the recoverability of capitalized development expenditures. Changes in those estimates and assumptions will affect MSJ’s future operating results.
MSJ memiliki 5 area of interest yang telah mencapai tahap produksi, yaitu: Blok A, B, C, D dan E. Rincian biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan disajikan dalam Catatan 14. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, manajemen MSJ berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai ekonomis atas area of interest karena biaya-biaya yang dikapitalisasi tersebut diyakini dapat dipulihkan kembali melalui pengembangan dan eksploitasi area of interest seperti dijelaskan dalam Catatan 1f.
MSJ has five area of interest, which have reach production stage, which are A, B, C, D and E blocks. The details of deferred exploration and development expenditures are presented in Note 14. As of the date of issuance of theseconsolidated financial statements, management of MSJ believes that there is nodecline in economic value of the area of interest because such capitalized costs are believed to be recovered through successful development and exploitation of the area of interest as described in Note 1f.
Biaya Pengupasan Tanah yang Ditangguhkan
Deferred Stripping Costs
Kebijakan Perusahaan mengenai biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan, dijelaskan dalam Catatan 4r, mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi untuk peristiwa dan keadaan di masa depan khususnya untuk estimasi umur tambang.
The Company’s policy regarding with deferred stripping costs, described in Note 4r, requires management to make certain estimates and assumptions as to future events and circumstances, in particular to expectedmine life.
- 37 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Estimasi umur tambang didasarkan pada cadangan terbukti dan terestimasi serta sangat tergantung pada desain tambang, dan secara teknis dan ekonomi diasumsikan selama umur tambang. Perusahaan menelaah estimasi umur tambang secara periodik.
The expectedmine life is based on proved and probable reserves of the mine and is also highlydependent on the design of the mine and on the technical and economic parameters assumed over the mine life. The Company reviews regularly the expectedmine life.
Nilai tercatat biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan Perusahaan adalah sebesar USD 10.538.450 pada tanggal 30 September 2012, dijelaskan dalam Catatan 15.
The carrying amount of the Company’s deferredstripping costs amounting to USD 10,538,450 as of September 30, 2012, as described in Note 15.
Manfaat Karyawan
Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan pasca kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Realisasi yang berbeda dari asumsi Perusahaan dan entitas anak diakumulasi dan diamortisasi selama periode mendatang dan akibatnya akan berpengaruh terhadap jumlah biaya serta liabilitas yang diakui di masa mendatang. Walaupun asumsi Perusahaan dan entitas anak dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan pasca kerja Perusahaan dan entitas anak.
The determination of provision for postemployment benefits obligation is dependent on selection of certain assumptions used by actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rate and rate of salary increase. Actual results that differ from the Company and its subsidiaries’ assumptions are accumulated and amortized over future periods and therefore, generally affect the recognized expense and recorded provision in future periods. While it is believed that the Company and its subsidiaries’ assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in actual results or significant changes in assumptions may materially affect the Company and its subsidiaries’ provision for postemployment benefit obligation.
Pajak Penghasilan
Income Tax
Berdasarkan Undang-undang Perpajakan Indonesia, Perusahaan dan entitas anak melaporkan pajak berdasarkan sistem selfassessment. Fiskus dapat menetapkan atau mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuai dengan peraturan yang berlaku. Perusahaan dan entitas anak memiliki eksposur terhadap pajak penghasilan karena terkait pertimbangan yang signifikan dalam menetapkan provisi pajak penghasilan Perusahaan dan entitas anak. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penetapan akhir pajaknya tidak pasti selama kegiatan usaha normal. Perusahaan dan entitas anak mengakui liabilitas atas masalah pajak yang diharapkan berdasarkan estimasi tambahan pajak yang jatuh tempo. Bila hasil final pajak atas masalah-masalah ini berbeda dengan jumlah yang telah diakui, perbedaan tersebut akan berpengaruh pada pajak penghasilan pada periode dimana penetapan terjadi. Jumlah tercatat liabilitas pajak kini diungkapkan dalam Catatan 17.
Under the tax laws of Indonesia, the Company and subsidiaries submit tax returns on the basis of self-assessment. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitation under prevailing regulations. The Company and subsidiaries have exposure to income taxes since significant judgment is involved in determining the Company and subsidiaries’ provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company and subsidiaries recognizes liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognised, such differences will impact the income tax provisions in the period in which such determination is made. The carrying amount of the current tax liabilities are disclosed in Notes 17.
- 38 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
6.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
KAS DAN SETARA KAS
6.
CASH AND CASH EQUIVALENTS
1 Januari/ 30 September/ January 1, Septemb er 30, 2011/ 2012 31 Desember/ 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Decemb er 31, Unaudited ) 2011 *) 2010 *) USD USD USD Kas
198.186
Bank - Pihak Ketiga Rupiah PT Bank DBS Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Lain-lain Dollar Amerika Serikat PT Bank DBS Indonesia PT Bank UOB Indonesia DBS Bank Ltd, Singapura PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank ANZ Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk Lain-lain Dollar Australia DBS Bank Ltd, Singapura Jumlah Bank Deposito berjangka - Pihak Ketiga Rupiah PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank DBS Indonesia Dollar Amerika Serikat PT Bank DBS Indonesia PT Bank ANZ Indonesia PT Bank UOB Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk
253.648
518.889
607.380 16.691 226.055
1.391.364 1.142.446 23.982
1.238.816 1.090.082 12.130
25.998.208 11.482.088 894.986 279.352 181.256 107.327 54.994
2.695.984 165.715.118 279.235 16.258 4.994
7.362.916 74.146.650 279.080 418.489 -
796.893
756.029
731.545
40.645.230
172.025.410
85.279.708
Cash on Hand Cash in Banks - Third Parties Rupiah PT Bank DBS Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Others U.S. Dollar PT Bank DBS Indonesia PT Bank UOB Indonesia DBS Bank Ltd, Singapore PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank ANZ Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk Others Australian Dollar DBS Bank Ltd, Singapore Total Cash in Banks
1.328.879 156.477 156.446
523.822 360.436
2.802.836 893.049
78.300.000 35.030.449 28.500.000 5.000.000
9.987.084
15.519.137 9.500.000
Time deposits - Third Parties Rupiah PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank DBS Indonesia U.S. Dollar PT Bank DBS Indonesia PT Bank ANZ Indonesia PT Bank UOB Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk
Jumlah Deposito Berjangka
148.472.250
10.871.342
28.715.022
Total Time Deposits
Jumlah
189.315.666
183.150.400
114.513.619
Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Rupiah Dollar Amerika Serikat
*)
2,83% - 6,93% 1,00% - 3,10 %
Total
Interest rates per annum on time deposits 4,25% - 6,80% 4,95% - 5,50% Rupiah 0,01% - 3,00% 0,10% - 1,13% U.S. Dollar
Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*)
- 39 -
As remeasured and restated – Note 3
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
7.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
PIUTANG USAHA
7.
TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE
1 Januari/ 30 September/ January 1, Septemb er 30, 2011/ 2012 31 Desember/ 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Decemb er 31, Unaudited ) 2011 *) 2010 *) USD USD USD a. Berdasarkan Pelanggan Pihak berelasi PT Santan Batubara PT Prima Armada Samudra PT Tanito Harum Jumlah Pihak ketiga Korea Western Power Co., Ltd TNB Fuel Services SDN BHD Korea Southern Power Co., Ltd Glencore International AG Advance Trading SA Coal and Oil Company LLC Rich Bulk Corp Hua Yang Electric Power Co., Ltd Korea Midland Power Co., Ltd Oxalis Limited Mitsui & Co., Ltd Adani Global FZE Lain-lain (masing-masing dibawah 5%) Jumlah Jumlah b. Berdasarkan Umur Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo 1-30 hari 31-60 hari 61-90 hari Jumlah
4.985.421 257.868 -
1.884.340 69.159 2.058.390
1.303.846 345.799 18.391.093
5.243.289
4.011.889
20.040.738
19.934.956 10.945.782 8.229.984 8.002.378 6.981.890 5.464.571 2.630.070 -
19.271.052 7.318.760 11.894.984 12.903.280 7.584.697 -
5.205.099 7.971.504 6.079.578 5.792.854 5.591.905
1.364.109
-
1.262.179
63.553.741
58.972.773
31.903.119
68.797.029
62.984.662
51.943.857
63.345.396
62.984.662
36.252.883
4.870.754 66.446 514.433
-
2.519.419 6.470.961 6.700.594
68.797.029
62.984.662
51.943.857
a. By Customers Related parties PT Santan Batubara PT Prima Armada Samudra PT Tanito Harum Total Third parties Korea Western Power Co., Ltd TNB Fuel Services SDN BHD Korea Southern Power Co., Ltd Glencore International AG Advance Trading SA Coal and Oil Company LLC Rich Bulk Corp Hua Yang Electric Power Co., Ltd Korea Midland Power Co., Ltd Oxalis Limited Mitsui & Co., Ltd Adani Global FZE Others (below 5% each) Total Total b. By Age Category Not yet due Past due 1-30 days 31-60 days 61-90 days Total
Seluruh piutang usaha didenominasi dalam mata uang Dollar Amerika Serikat. Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki jaminan atas saldo tersebut.
All outstanding trade accounts receivable are denominated in U.S. Dollar. The Company and its subsidiaries does not hold any collateral over these balance.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak perlu diadakan cadangan penurunan nilai karena tidak terdapat perubahan signifikan terhadap kualitas kredit piutang.
Management believes that no allowance for decline in valueis necessary because there are no significant changes on credit quality of the receivables.
Pada tahun 2010, piutang usaha digunakan sebagai jaminan kepada Australia and New Zealand Banking Group Limited, BNP Paribas, DBS Bank Ltd., Natixis, PT Bank DBS Indonesia dan The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltdatas utang bank jangka panjang (Catatan 22).
In 2010, trade accounts receivable are used as collateral to Australia and New Zealand Banking Group Limited, BNP Paribas, DBS Bank Ltd., Natixis, PT Bank DBS Indonesia dan The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltdfor long-term bank loans (Note 22).
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*)
- 40 -
As remeasured and restated – Note 3
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
8.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
PERSEDIAAN
8.
INVENTORIES
1 Januari/ 30 September/ January 1, Septemb er 30, 2011/ 2012 31 Desember/ 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Decemb er 31, Unaudited ) 2011 *) 2010 *) USD USD USD Batubara industri Batubara baku Jumlah
9.
10.
22.255.379 83.033.860
32.968.029 36.877.073
25.868.114 6.604.865
Industrial coal Raw coal
105.289.239
69.845.102
32.472.979
Total
Berdasarkan penelaahan atas status persediaan pada akhir periode, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa seluruh persediaan dapat dijual dalam kegiatan usaha normal dan dengan demikian, tidak perlu diadakan cadangan penurunan nilai persediaan yang diakui.
Based on a review of the status of the inventories at the end of each period, the Company’s management believes that all outstanding inventories can be sold in the normal course of business and thus, no allowance for decline in value of inventories was recognized.
Persediaan tidak diasuransikan terhadap risiko kerugian atas kebakaran, bencana alam atau pencurian karena persediaan mempunyai perputaran yang cepat.
Inventories were not insured against risks of loss from fire, natural disaster or theft because inventories have high turnover.
PAJAK DIBAYAR DIMUKA
9.
PREPAID TAXES
Merupakan pajak penghasilan Pasal 23 untuk tahun 2012 dan pajak penghasilan Pasal 28A Perusahaan untuk tahun 2009.
This account represents the Company’s income tax – Articles 23 for fiscal year 2012 and income tax – Articles 28A for fiscal year 2009.
Pada tanggal 27 April 2011, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar Pajak Penghasilan (PPh) Badan tahun 2009 sebesar USD 14.201 (setara Rp 122 juta) dikurangkan dengan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar PPh pasal 23, pasal 26 dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) serta Surat Tagihan Pajak atas PPN tahun 2009 sebesar USD 38.090 (setara Rp 328 juta).Jumlah kurang bayar bersih sebesar USD 23.889 (setara Rp 206 juta) dicatat sebagai beban pajak. Perusahaan telah membayar kurang bayar pajak tersebut pada tanggal 6 Juni 2011.
On April 27, 2011, the Company received Overpayment Tax Assessment Letter (SKPLB) for 2009 corporate income tax amounting to USD 14,201 (equivalent Rp 122 million), which was applied against the Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB) income tax article 23, article 26 and Value Added Tax (VAT) and Tax Invoice Letter (STP) VAT for the year 2009 amounting to USD 38,090 (equivalentRp 328 million). The resulting net underpayment amounting to USD 23,889 (equivalentRp 206 million) was recorded as tax expenses. Such underpayment has been paid on June 6, 2011.
PIUTANG KEPADA PIHAK BERELASI
10. ACCOUNTS RECEIVABLE FROM A RELATED PARTY
Piutang kepada PT Lotus Coalindo Marine (LCM), entitas asosiasi dari LLJ, sebesar USD 1.468.750 pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, merupakan biaya yang dibayarkan terlebih dahulu oleh LLJ yang dilakukan tanpa dikenakan bunga, jaminan dan jangka waktu pengembalian yang pasti.
Accounts receivable from PT Lotus Coalindo Marine (LCM), an associate company through LLJ, amounting to USD 1,468,750 as of September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 represents advance payment of expenses provided by LLJ which is not subject to interest or collateral and which has no definite terms of repayment.
Berdasarkan penelaahan terhadap kondisi keuangan LCM, manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat ditagih sehingga atas piutang kepada pihak tersebut tidak perlu diadakan cadangan penurunan nilai.
Based on the review of the financial condition of LCM, management believes that the receivables are fully collectible, and thus, no allowance for decline in value was provided.
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*) - 41 -
As remeasured and restated – Note 3
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
11.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
ASET KEUANGAN LAINNYA – TIDAK LANCAR
11. OTHER FINANCIAL ASSETS – NONCURRENT 1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ 31 Desember/ Decemb er 31, Decemb er 31, 2011 *) 2010 *) USD USD
30 September/ Septemb er 30, 2012 (Tidak diaudit/ Unaudited ) USD Tersedia untuk dijual Biaya perolehan Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi Jumlah
15.704.266
15.222.783
15.252.769
634.283
7.202.697
15.857.066
22.455.466
(10.687.624) 5.016.642
Mutasi keuntungan (kerugian) perubahan dari nilai wajar efek tersedia untuk dijual yang belum direalisasi adalah sebagai berikut:
Available-for-sale Cost Unrealized gain (loss) Total
Movements in unrealized gain (loss) on changes in fair value of available-for-sale securities are as follow:
30 September/ Septemb er 30, 2012 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Unaudited ) 2011 *) USD USD
12.
Saldo awal Kerugian belum direalisasi
634.283 (11.321.907)
Saldo akhir
(10.687.624)
7.202.697 (6.568.414) 634.283
Beginning balance Unrealized loss Ending balance
Pada tanggal 27 Nopember 2009, entitas anak (HE Australia) membeli 41.666.667 saham Cockatoo Coal Limited (CCL) dengan harga AUD 0,36 per saham dengan jumlah nilai perolehan AUD 15.000.000. Berdasarkan harga pasar saham pada Bursa Efek Australia pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 masing-masing sebesar AUD 0,115 (setara USD 0,120), AUD 0,375 (setara USD 0,381) dan AUD 0,53 (setara USD 0,539) per saham.
On November 27, 2009, a subsidiary (HE Australia) bought 41,666,667 shares ownership of Cockatoo Coal Limited (CCL) at a price of AUD 0.36 per share or a total acquisition cost of AUD 15,000,000. The share market price based on the Australia Stock Exchange as at September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 are AUD 0.115 (equivalent to USD 0.120), AUD 0.375 (equivalent to USD 0.381) and AUD 0.53 (equivalent to USD 0.539) per share, respectively.
INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN ENTITAS PENGENDALIAN BERSAMA
12. INVESTMENTS IN ASSOCIATE AND JOINTLY CONTROLLED ENTITY
Tempat kedudukan/ Location Entitas asosiasi PT Lotus Coalindo Marine Entitas pengendalian bersama PT Santan Batubara
1 Januari/ 30 September/ January 1, Persentase September 30, 2011/ kepemilikan/ 2012 31 Desember/ 31 Desember/ Percentage of (Tidak diaudit/ December 31, December 31, ownership Unaudited ) 2011 *) 2010 *) USD USD USD
Jakarta
35%
4.565.561
4.173.354
2.929.707
Jakarta
50%
19.520.515
15.292.355
8.808.949
24.086.076
19.465.709
11.738.656
Jumlah
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*) - 42 -
Associate PT Lotus Coalindo Marine Jointly controlled entity PT Santan Batubara Total
As remeasured and restated – Note 3
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
PT Lotus Coalindo Marine (LCM)
PT Lotus Coalindo Marine (LCM)
Merupakan investasi saham LLJ pada LCM, perusahaan yang bergerak dalam bidang pengangkutan dan pelayaran.
This represents LLJ’s investment in share capital of LCM, a company that is engaged in the transportation and shipping industry.
PT Santan Batubara (SB)
PT Santan Batubara (SB)
Pada tahun 2008, Perusahaan membeli 50% saham SB, dan memiliki pengendalian bersama atas SB dengan PT Petrosea Tbk. SB berkedudukan di Jakarta dan bergerak dalam bidang industri eksplorasi, pertambangan, pengolahan dan penjualan batubara.
In 2008, the Company bought 50% of SB’s shares, and has a joint control of SB together with PT Petrosea Tbk. SB is domiciled in Jakarta, and is engaged in exploring, mining, processing, transporting and selling of coal.
Mutasi investasi dengan metode ekuitas:
Changes method:
in
investments
under
the
equity
30 September/ Septemb er 30, 2012 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Unaudited ) 2011 *) USD USD PT Lotus Coalindo Marine Saldo awal Bagian laba bersih entitas asosiasi Saldo akhir PT Santan Batubara Saldo awal Bagian laba bersih entitas pengendalian bersama Dividen Saldo akhir
4.173.354
2.929.707
392.207
1.243.647
4.565.561
4.173.354
15.292.355
8.808.949
4.228.160 19.520.515
Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama diatas adalah sebagai berikut:
11.483.406 (5.000.000) 15.292.355
Aset bersih
Ending balance PT Santan Batubara Beginning balance Equity in net earnings of jointly controlled entity Dividend Ending balance
Summarized financial information in respect of the associate and jointly controlled entity is set out below:
30 September/ Septemb er 30, 2012 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Unaudited ) 2011 *) USD USD Jumlah aset Jumlah liabilitas
PT Lotus Coalindo Marine Beginning balance Equity in net earnings of associate
1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ Decemb er 31, 2010 *) USD
114.223.951 (62.487.357)
79.820.053 (36.937.737)
60.841.138 (34.286.809)
51.736.594
42.882.316
26.554.329
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*) - 43 -
Total assets Total liabilities Net assets
As remeasured and restated – Note 3
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Jumlah pendapatan periode berjalan
173.834.130
130.279.811
9.576.914
22.783.856
Laba bersih periode berjalan
Investasi pada entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama diperoleh terutama untuk tujuan potensi pertumbuhan jangka panjang, karena entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama tersebut bergerak dalam bidang yang sama dengan Perusahaan dan entitas anak. 13.
13. PROPERTY AND EQUIPMENT
1 Januari/ January 1, 2012 *) USD
Jumlah
Net income for the period
Investments in the associate and jointly controlled entity are held primarily for long-term growth potential, since the associate and the jointly controlled entity are engaged in the similar industries with the Company and its subsidiaries.
ASET TETAP
Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan prasarana Kapal tunda dan kapal tongkang Alat-alat berat Peralatan dan perlengkapan Kendaraan Aset dalam penyelesaian Sew a pembiayaan Alat-alat berat
Total revenue for the period
810.618 38.632.873 76.262.282 19.141.850 473.815 4.681.453 2.324.851
(Tidak diaudit/Unaudited ) Selisih kurs karena penjabaran aporan keuangan/ Adjustment Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ translations Additions Deductions Reclassifications USD USD USD USD
(1.496) -
1.111.550 143.439.292
Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Kapal tunda dan kapal tongkang Alat-alat berat Peralatan dan perlengkapan Kendaraan Sew a pembiayaan Alat-alat berat
6.483.114 11.077.505 9.202.479 295.952 2.042.032
Jumlah
29.629.177
(1.496)
(1.123)
528.095
(1.123)
30 September/ September 30, 2012 USD
29.738 1.020.476 24.120 413.817 11.841.304
99.122 -
166.260 1.913.155 (1.407.865)
840.356 38.799.133 76.262.282 22.075.481 497.935 4.994.652 12.758.290
-
-
(671.550)
440.000
13.329.454
99.122
1.594.625 2.859.836 2.404.790 52.443 553.676
86.931
94.970
-
7.560.339
86.931
-
375.779 (375.779) -
156.668.129
8.077.739 13.937.341 11.983.048 348.395 2.507.654 247.286 37.101.463
At cost: Direct acquisitions Land Buildings and infrastructure Tugboats and barges Heavy equipment Equipment and fixtures Vehicles Construction in progress Assets under finance lease Heavy equipment Total Accumulated depreciation: Direct acquisitions Buildings and infrastructure Tugboats and barges Heavy equipment Equipment and fixtures Vehicles Assets under finance lease Heavy equipment Total
Jumlah tercatat Biaya docking
113.810.115 517.730
119.566.666 970.389
Net book value Docking expense
Jumlah
114.327.845
120.537.055
Total
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*) - 44 -
As remeasured and restated – Note 3
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Selisih kurs karena penjabaran 1 Januari/ aporan keuangan/ January 1, Adjustment Penambahan/ 2011 *) translations Additions *) USD USD USD Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan prasarana Kapal tunda dan kapal tongkang Alat-alat berat Peralatan dan perlengkapan Kendaraan Aset dalam penyelesaian Sew a pembiayaan Alat-alat berat Jumlah Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Kapal tunda dan kapal tongkang Alat-alat berat Peralatan dan perlengkapan Kendaraan Sew a pembiayaan Alat-alat berat Jumlah
125.005 34.719.255 70.162.282 11.027.418 448.505 3.340.105 4.665.211
(236) -
2.652.760 127.140.541
4.370.552 7.277.099 6.323.860 239.644 1.621.607
387.970 112.598
3.913.618 6.730.004 (9.102.412)
810.618 38.632.873 76.262.282 19.141.850 473.815 4.681.453 2.324.851
-
-
(1.541.210)
1.111.550
16.799.555
500.568
(233)
1.051.522 20.884.284
685.613 6.100.000 1.384.428 25.310 1.729.554 6.874.650
(236)
31 Desember/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, Deductions *) Reclassifications *) 2011 *) USD USD USD
2.112.562 3.800.406 1.994.611 56.308 697.750
(233)
-
277.092
884.008 -
360.581
-
(884.008)
9.022.218
277.092
-
143.439.292
6.483.114 11.077.505 9.202.479 295.952 2.042.032 528.095 29.629.177
At cost: Direct acquisitions Land Buildings and infrastructure Tugboats and barges Heavy equipment Equipment and fixtures Vehicles Construction in progress Assets under finance lease Heavy equipment Total Accumulated depreciation: Direct acquisitions Buildings and infrastructure Tugboats and barges Heavy equipment Equipment and fixtures Vehicles Assets under finance lease Heavy equipment Total
Jumlah tercatat Biaya docking
106.256.257 -
113.810.115 517.730
Net book value Docking expense
Jumlah
106.256.257
114.327.845
Total
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:
Depreciation expense was allocated to the following:
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Beban pokok penjualan (Catatan 29) Beban langsung Beban umum dan administrasi (Catatan 31)
3.737.856 3.296.580
2.740.280 3.248.298
525.904
517.853
Jumlah
7.560.339
6.506.432
Perincian keuntungan penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:
Cost of sales (Note 29) Direct costs General and administrative expenses (Note 31) Total
Details of the gain on sale of property and equipment are as follows:
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Nilai tercatat
12.191
60.591
Harga jual aset tetap
25.169
130.174
Keuntungan penjualan aset tetap
12.978
69.583
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
Net carrying amount Proceeds from sale of property and equipment Gain on sale of property and equipment
*) As remeasured and restated – Note 3 - 45 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
MSJ memiliki sebidang tanah yang terletak di Separi, Samarinda seluas 43,17 hektar. Tanah tersebut masih berupa tanah girik yang sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian masih dalam proses sertifikasi menjadi Hak Guna Bangunan (HGB).
MSJ owns a parcel of land located in Separi, Samarinda, measuring 43.17 hectares. The land is under a girik certificate. As of the date of the issuance of the consolidated financial statements, the land is still in the process for Hak Guna Bangunan (HGB) certification.
Pada tahun 2010, aset tetap pemilikan langsung selain tanah dan prasarana, digunakan sebagai jaminan atas utang bank jangka panjang (Catatan 22).
In 2010, directly acquired property and equipment, except land and infrastructure, are used as collateral for long-term bank loans (Note 22).
Seluruh aset sewa pembiayaan dengan jumlah tercatat masing-masing sebesar USD 192.714 pada tanggal 30 September 2012, USD 583.455 pada tanggal 31 Desember 2011 dan USD 1.601.238 pada tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010 digunakan sebagai jaminan atas liabilitas sewa pembiayaan (Catatan 21).
All assets under finance lease with net book value amounting to USD 192,714 as of September 30, 2012, USD 583,455 as of December 31, 2011 and USD 1,601,238 as of January 1, 2011/December 31, 2010 were used as collateral for finance lease obligation (Note 21).
Aset dalam penyelesaian yang sedang dibangun dalam rangka ekspansi usaha merupakan bangunan dan prasarana serta peralatan berat dan diperkirakan akan selesai pada tahun 2012. Manajemen berpendapat tidak ada halangan atas penyelesaian aset dalam penyelesaian.
Constructions in progress for business expansion consist of building and infrastructure and heavy equipment and are estimated to be completed in 2012. Management believes that there will be no difficulty in completing the construction in progress.
Pada tanggal 30 September 2012, seluruh aset tetap kecuali tanah dengan jumlah tercatat sebesar USD 118.726.310, telah diasuransikan kepada pihak ketiga terhadap risiko kebakaran, bencana alam, pencurian dan risiko lainnya kepada PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Astra Buana dan PT Asuransi Tripakarta dengan jumlah pertanggungan sebesar USD 85.619.275 dan Rp 65.399 juta.
As of September 30, 2012, all property and equipment, except for land with net book value amounted to USD 118,726,310 are insured withthird parties, which are PT Asuransi Wahana Tata, PT Asuransi Astra Buana and PT Asuransi Tripakarta against fire, natural disaster, theft and other possible risk, for USD 85,619,275 and Rp 65,399 million.
Pada tanggal 31 Desember 2011, seluruh aset tetap, kecuali tanah dengan jumlah tercatat sebesar USD 113.810.115 telah diasuransikan kepada pihak ketiga terhadap risiko kebakaran, bencana alam, pencurian dan risiko lainnya kepada PT Asuransi Astra Buana, PT Asuransi Wahana Tata dan PT Asuransi AXA dengan jumlah pertanggungan sebesar USD 83.312.453 dan Rp 68.654 juta.
As of December 31, 2011, all property and equipment, except for land with net book value amounted to USD 113,810,115 are insured with PT Asuransi Astra Buana, PT Asuransi Wahana Tata and PT Asuransi AXA against fire, natural disaster, theft and other possible risk, for USD 83,312,453 and Rp 68,654 million.
Pada tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010, seluruh aset tetap, kecuali tanah dengan jumlah tercatat sebesar USD 106.256.257 telah diasuransikan kepada pihak ketiga terhadap risiko kebakaran, bencana alam, pencurian dan risiko lainnya kepada PT Asuransi Astra Buana, PT Asuransi Wahana Tata dan PT Asuransi AXA dengan jumlah pertanggungan sebesar USD 81.434.953 dan Rp 59.820 juta.
As of January 1, 2011/31 Desember 2010, all property and equipment, except for land, with net book value amounted to USD 106,256,257 are Astra Buana, insured withPT Asuransi PT Asuransi Wahana Tata and PT Asuransi AXA against fire, natural disaster, theft and other possible risk, forUSD 81,434,953 and Rp 59,820 million, respectively.
Manajemen berpendapat bahwa pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 tidak terdapat keadaan yang menunjukkan indikasi terjadinya penurunan nilai aset tetap.
As of September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, management believes that there were no indications of impairment in the value of property and equipment of the Company and its subsidiaries.
- 46 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
14.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
BIAYA EKSPLORASI DAN PENGEMBANGAN YANG DITANGGUHKAN - BERSIH
14. DEFERRED EXPLORATION DEVELOPMENT EXPENDITURES - NET
AND
1 Januari/ 30 September/ January 1, September 30, 2011/ 2012 31 Desember/ 31 Desember/ (Tidak diaudit/ December 31, December 31, Unaudited) 2011 *) 2010 *) USD USD USD Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan sehubungan dengan area of interest yang telah mencapai tahap komersial MSJ Biaya eksplorasi dan evaluasi yang ditangguhkan sehubungan dengan area of interest yang belum mencapai tahap produksi secara komersial MSJ TBH Jumlah
22.961.631
24.535.239
15.036.005
Deferred exploration and development expenditures related to area of interest which have reached the commercial production stage MSJ Deferred exploration and evaluation expenditures related to areas of interest which have not yet reached the commercial production stage MSJ TBH
3.536.986
3.201.039
9.817.451 2.861.660
26.498.616
27.736.278
27.715.116
Mutasi biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan adalah sebagai berikut:
Total
Movements in deferred exploration development expenditures are as follows:
and
Selisih kurs 30 September/ karena penjabaran September 30, 2012 1 Januari/ aporan keuangan/ (Tidak diaudit/ January 1, Adjustment Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ 2012 *) translations Additions Deductions Reclassifications Unaudited) USD USD USD USD USD USD Harga perolehan Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan sehubungan dengan area of interest yang telah mencapai tahap komersial Separi - MSJ Biaya eksplorasi dan evaluasi yang ditangguhkan sehubungan dengan area of interest yang belum mencapai tahap produksi secara komersial Separi - TBH Jumlah harga perolehan
40.408.822
-
15.883
-
-
40.424.705
Acquisition costs Deferred exploration and development expenditures related to the area of interest w hich have reached the commercial production stage Separi - MSJ Deferred exploration and evaluation expenditures related to areas of interest w hich have not yet reached the commercial production stage Separi - TBH
3.201.039
(192.072)
528.019
-
-
3.536.986
43.609.861
(192.072)
543.902
-
-
43.961.691
Akum ulasi am ortisasi Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan sehubungan dengan area of interest yang telah mencapai tahap komersial Separi - MSJ
15.873.583
Bersih
27.736.278
-
1.589.492
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
-
-
Total costs
17.463.075
Accum ulated am ortization Deferred exploration and development expenditures related to the area of interest w hich have reached the commercial production stage Separi - MSJ
26.498.616
Net
*) As remeasured and restated – Note 3
- 47 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Selisih kurs karena penjabaran 1 Januari/ aporan keuangan/ January 1, Adjustment Penambahan/ 2011 *) translations Additions *) USD USD USD Harga perolehan Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan sehubungan dengan area of interest yang telah mencapai tahap komersial Separi - MSJ 28.978.973 Biaya eksplorasi dan evaluasi yang ditangguhkan sehubungan dengan area of interest yang belum mencapai tahap produksi secara komersial Separi - MSJ 9.817.451 Separi - TBH 2.861.660 Jumlah harga perolehan
41.658.084
-
15.
1.612.398
-
(34.385)
373.764
-
(34.385)
1.986.162
-
Akumulasi amortisasi Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan sehubungan dengan area of interest yang telah mencapai tahap komersial Separi - MSJ 13.942.968 Bersih
31 Desember/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, Deductions *) Reclassifications *) 2011 *) USD USD USD
-
1.930.615
27.715.116
-
9.817.451
(9.817.451) -
-
40.408.822
Acquisition costs Deferred exploration and development expenditures related to the area of interest w hich have reached the commercial production stage Separi - MSJ
3.201.039
Deferred exploration and evaluation expenditures related to areas of interest w hich have not yet reached the commercial production stage Separi - MSJ Separi - TBH
43.609.861
Total costs
15.873.583
Accumulated amortization Deferred exploration and development expenditures related to the area of interest w hich have reached the commercial production stage Separi - MSJ
27.736.278
Net
Beban amortisasi dialokasikan ke beban pokok penjualan (Catatan 29).
Amortization expense was allocated to cost of sales(Note 29).
Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010.
Management believes that no allowance for decline in value of deferred exploration and development expenditures was required as of September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010.
BIAYA PENGUPASAN DITANGGUHKAN – BERSIH
TANAH
YANG
15. DEFERRED STRIPPING COSTS – NET
Akun ini merupakan kelebihan biaya pengupasan tanah aktual atas biaya pengupasan tanah yang direncanakan untuk Blok D pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011.
This account represents the excess of actual stripping costs over the planned stripping costs of Block D as of September 30, 2012 and December 31, 2011.
Beban amortisasi pengupasan tanah untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 sebesar USD 2.020.474 yang menjadi bagian beban pokok penjualan (Catatan 29).
Amortization expense of stripping cost for the nine-month period ended September 30, 2012 amounted to USD 2,020,474, which were recorded as cost of sales (Note 29).
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*) As remeasured and restated – Note 3 - 48 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
16.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
UTANG USAHA
16. TRADE ACCOUNTS PAYABLE 1 Januari/ 30 September/ January 1, Septemb er 30, 2011/ 2012 31 Desember/ 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Decemb er 31, Unaudited) 2011 *) 2010 *) USD USD USD
a. Berdasarkan Pemasok Pihak berelasi PT Tanito Harum PT Prima Armada Samudra PT Lotus Coalindo Marine PT Santan Batubara Jumlah Pihak ketiga PT Leighton Contractors Indonesia PT Cipta Kridatama PT Bina Sarana Sukses Lain-lain (masing-masing dibawah 5%) Jumlah Jumlah b. Berdasarkan Mata Uang Dollar Amerika Serikat Rupiah Euro Jumlah
21.840.621 1.001.521 766.049 -
15.538.517 1.234.012 788.980 -
24.301.374 1.574.323 420.827
23.608.191
17.561.509
26.296.524
a. By Creditors Related parties PT Tanito Harum PT Prima Armada Samudra PT Lotus Coalindo Marine PT Santan Batubara Total
48.160.334 25.938.813 4.705.189
32.740.251 12.895.134 4.371.120
28.483.560 14.315.496 1.954.554
Third parties PT Leighton Contractors Indonesia PT Cipta Kridatama PT Bina Sarana Sukses
7.246.984
6.485.115
5.869.089
Others (below 5% each)
86.051.321
56.491.620
50.622.699
109.659.511
74.053.129
76.919.223
72.125.929 37.533.583 -
67.489.687 6.537.662 25.780
73.465.343 3.453.880 -
109.659.511
74.053.129
76.919.223
Total Total b. By Currency U.S. Dollar Rupiah Euro Total
Jangka waktu utang usaha berkisar antara 60 sampai 90 hari.
Credit terms for trade accounts payable are between 60 to 90 days.
Saldo utang usaha terutama terdiri dari utang kepada kontraktor atas penambangan batubara, pengangkutan batubara, pembelian suku cadang dan pembelian batubara industri.
Trade accounts payable mainly consists of payables to contractors for coal mining activities, coal transportation, purchases of spare parts and purchases of industrial coal.
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*) As remeasured and restated – Note 3
- 49 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
17.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
UTANG PAJAK
17. TAXES PAYABLE 1 Januari/ 30 September/ January 1, Septemb er 30, 2011/ 2012 31 Desember/ 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Decemb er 31, Unaudited) 2011 *) 2010 *) USD USD USD
Pajak penghasilan badan Entitas anak Pajak penghasilan: Pasal 4(2) Pasal 15 Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pajak pertambahan nilai - bersih Jumlah
18.
8.086.021
27.418.235
3.889.174
37.861 74.979 100.533 548.360 4.968.222 39.934 445.169
2.242 55.935 1.697.454 927.211 47.641 204.982
13.254 40.416 492.304 1.669.960 2.662.240 443.478 201.933
Corporate income tax Subsidiaries Income tax: Article 4(2) Article 15 Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Value added tax - net
14.301.080
30.353.700
9.412.759
Total
UTANG DIVIDEN
18. DIVIDENDS PAYABLE
Merupakan utang dividen MSJ dan LLJ, entitas anak, kepada para pemegang saham.
19.
This represents dividends payable of MSJ and LLJ, subsidiaries to shareholders.
BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR
19. ACCRUED EXPENSES
1 Januari/ 30 September/ January 1, Septemb er 30, 2011/ 2012 31 Desember/ 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Decemb er 31, Unaudited) 2011 *) 2010 *) USD USD USD Komisi Royalti Domestic Market Ob ligation (DMO) (Catatan 38c) Jasa profesional Lain-lain Jumlah
7.737.888 7.947.976
3.879.440 5.854.632
2.465.354 5.475.736
3.308.814 238.702 421.060
2.438.183 128.761 174.055
948.541 9.446
19.654.440
12.475.071
8.899.077
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
Commission Royalty Domestic Market Obligation (DMO) (Note 38c) Professional fees Others Total
*) As remeasured and restated – Note 3 - 50 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
20.
PENYISIHAN LIABILITAS LINGKUNGAN HIDUP
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
PENGELOLAAN
20. ESTIMATED LIABILITY FOR ENVIRONMENTAL MANAGEMENT
Akun ini merupakan jumlah yang masih harus dibayar yang merupakan estimasi biaya penutupan tambang yang akan terjadi pada akhir umur tambang.
This account pertains to the estimated liability for the restoration of the mine area at the end of the mine term.
Manajemen Perusahaan dan entitas anak berpendapat bahwa penyisihan telah cukup untuk menutup semua liabilitas pengelolaan lingkungan hidup. Manajemen juga berkeyakinan bahwa penyisihan telah sesuai dengan peraturan yang berlaku.
The management of the Company and its subsidiaries believes that the allowance is adequate to cover all obligations for environmental management. Management further believes that the provision is in accordance with existing regulations.
Mutasi penyisihan biaya pengelolaan lingkungan hidup adalah sebagai berikut:
The movements in the estimated liability for environmental management are as follows:
30 September/ Septemb er 30, 2012 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Unaudited ) 2011 *) USD USD Saldo awal Penyisihan periode berjalan Pembayaran periode berjalan
192.832 3.645.145 (788.975)
Reklasifikasi ke utang usaha Selisih kurs penjabaran
(631.850) (7.131)
Saldo akhir
21.
124.161 212.198 (147.222) 3.695
2.410.021
192.832
LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN
Beginning balance Provision during the period Payment during the period Reclassification to trade accounts payable Translation adjustment Ending balance
21. FINANCE LEASE OBLIGATIONS
Pembayaran minimum sewa berdasarkan perjanjian sewa adalah sebagai berikut:
The future minimum lease payments based on the lease agreements are as follows:
1 Januari/ 30 September/ January 1, Septemb er 30, 2011/ 2012 31 Desember/ 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Decemb er 31, Unaudited) 2011 *) 2010 *) USD USD USD Berdasarkan jatuh tempo Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: 2011 2012
19.704
232.804
587.074 232.804
Due in: 2011 2012
Jumlah pembayaran minimum sewa pembiayaan Bunga
19.704 (148)
232.804 (5.862)
819.878 (36.536)
Total minimum lease payments Interest
19.555
226.942
783.342
Present value of minimum lease payments
(19.555)
(226.942)
(556.400)
Nilai kini pembayaran minimum sewa pembiayaan Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
By Maturity
Liabilitas sewa pembiayaan jangka panjang - bersih
-
-
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
226.942
Current maturities Long-term finance lease obligations - net
*) As remeasured and restated – Note 3 - 51 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Merupakan utang pembelian alat-alat berat melalui sewa pembiayaan (finance lease) kepada PT Komatsu Astra Finance. Jangka waktu sewa adalah 3 tahun dengan tingkat bunga efektif 5,8% 6,03% per tahun. Liabilitas sewa ini dijamin dengan aset sewa pembiayaan yang bersangkutan (Catatan 13). 22.
Represents the obligation to purchase heavy equipment through finance leases with PT Komatsu Astra Finance. Lease term is 3 years with effective interest rates of 5.8% 6.03% per annum. Lease obligations are secured by the related leased assets (Note 13).
UTANG BANK JANGKA PANJANG
22. LONG-TERM BANK LOANS 1 Januari 2011/ January 1, 2011 / 31 Desember/ Decemb er 31, 2010 *) USD
Utang sindikasi Biaya perolehan pinjaman yang belum diamortisasi
5.000.000
Syndicated loan
Jumlah
4.986.432
Total
Tingkat bunga per tahun Dollar Amerika Serikat
4% - 4.5%
Interest rate per annum U.S. Dollar
(13.568)
Unamortized transaction cost
Pada tanggal 30 Maret 2010, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi berupa pinjaman berulang sebesar USD 200 juta dari beberapa kreditur yaitu Australia and New Zealand Banking Group Limited, BNP Paribas, DBS Bank Ltd., Natixis, PT Bank DBS Indonesia dan The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., bertindak sebagai Mandated Lead Arrangers. DBS Bank Ltd. dan PT Bank DBS Indonesia sebagai Arrangersserta DBS Bank Ltd., bertindak sebagai agen.
On March 30, 2010, the Company obtained a syndicated loan facility in the form of a revolving loan with USD 200 million initial credit limit from certain lenders which are: Australia and New Zealand Banking Group Limited, BNP Paribas, DBS Bank Ltd., Natixis, PT Bank DBS Indonesia and The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., acting as Mandated Lead Arrangers. DBS Bank Ltd. and PT Bank DBS Indonesia act as the Arrangers while DBS Bank Ltd., acts as an agent.
Berdasarkan perjanjian, pinjaman ini digunakan untuk pendanaan dan pembiayaan kembali:
Under the agreement, the Company shall apply all amounts borrowed by it towards the financing or refinancing of the following:
a.
utang bank yang ada;
a. existing debt;
b.
melunasi pinjaman LLJ kepada pemegang saham LLJ pada tanggal perjanjian pinjaman, dan;
b. payment of unpaid liabilities of LLJ, as at the date of the agreement, to LLJ’s shareholders, and;
c.
kegiatan bisnis sehubungan produksi batubara dan bisnis yang terkait dengan batubara (termasuk investasi pada proyek gas metana batubara (coal bed methane) dan pembangkit tenaga listrik untuk tujuan operasionalnya).
c. general corporate purposes relating to coal production and coal-related business (including investments in coal-bed methane projects and power plants for the purposes of its operations).
Perjanjian juga menyebutkan bahwa jumlah agregat terhadap tujuan yang ditetapkan dalam poin (a) dan (b) di atas tidak melebihi USD 70 juta sedangkan jumlah keseluruhan diterapkan terhadap tujuan yang ditetapkan dalam butir (b) di atas tidak melebihi USD 25 juta.
The agreement further provides that the aggregate amount applied towards the purposes set out in points (a) and (b) above shall not exceed USD 70 million while the aggregate amount applied towards the purposes set out in point (b) above shall not exceed USD 25 million.
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*) As remeasured and restated – Note 3 - 52 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
23.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Utang sindikasi memiliki tingkat bunga pinjaman per tahun sebesar margin tertentu di atas Singapore Interbank Offered Rate (SIBOR), yaitu SIBOR+ 3,75% (luar negeri) dan SIBOR+ 4,00% (dalam negeri). Pinjaman ini berjangka waktu 36 bulan setelah tanggal perjanjian ini dibuat.
The syndicated loan bears annual interest rate at certain margin above Singapore Interbank Offered Rate (SIBOR), which is SIBOR plus 3.75% (overseas) and SIBOR plus 4.00% (domestic). This facility has a term of 36 months from the date of the agreement.
Fasilitas pinjaman ini dijamin tanpa syarat oleh Perusahaan dan entitas anak (MSJ dan LLJ) dan tidak dapat dibatalkan. Jaminan yang diberikan berupa jaminan fidusia atas barang bergerak dan tidak bergerak milik entitas anak (MSJ dan LLJ), dan tagihan piutang milik Perusahaan dan entitas anak (MSJ dan LLJ).
The above loan facility is unconditionally and irrevocably guaranteed by the Company and its subsidiaries (MSJ and LLJ). The security includes fiduciary security on all movable and immovable assets owned by the subsidiaries (MSJ and LLJ), and claims on receivables owned by the Company and its subsidiaries (MSJ and LLJ).
Perjanjian pinjaman ini mensyaratkan Perusahaan untuk mempertahankan beberapa rasio keuangan tertentu.
The facility requires the Company to maintain certain financial ratios.
Pada tanggal 7 Pebruari 2011, Perusahaan telah melunasi seluruh pinjaman sindikasi tersebut. Perjanjian pinjaman ini telah diakhiri pada tanggal 30 Desember 2011.
On February 7, 2011, the Company settled all of the outstanding loan. This facility was terminated on December 30, 2011.
LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA
23. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION
Perusahaan dan entitas anak (MSJ dan LLJ) menghitung dan membukukan estimasi imbalan pasca kerja untuk seluruh karyawannya yang memenuhi kualifikasi sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No. 13/2003. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 822, 779 dan 677 karyawan masing-masing pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010.
The Company and its subsidiaries (MSJ and LLJ) calculate and record post-employment benefits obligation for their qualifying employees in accordance with Labor Law No.13/2003. The number of employees entitled to the benefits is 822, 779 and 677 as of September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, respectively.
Beban imbalan pasca kerja yang diakui dilaporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:
Amounts recognized in the consolidated statements of comprehensive income with respect to these post-employment benefits are as follows:
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian aktuarial Kerugian biaya jasa lalu - non vested
341.858 86.753 6.094 73
286.513 76.264 30.534 77
Current service cost Interest cost Actuarial loss Past service cost - non vested
Jumlah
434.778
393.388
Total
- 53 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Liabilitas imbalan pasca kerja dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the obligations with respect to these postemployment benefits are as follows:
1 Januari/ 30 September/ January 1, Septemb er 30, 2011/ 2012 31 Desember/ 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Decemb er 31, Unaudited) 2011 *) 2010 *) USD USD USD Nilai kini kewajiban yang tidak didanai Kerugian aktuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui - non vested
2.980.543
2.515.518
(703.584)
(571.231)
(1.760)
Liabilitas bersih
1.483.895 (239.542)
(1.914)
2.275.199
1.942.373
Mutasi liabilitas bersih di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:
(2.080) 1.242.273
Present value of unfunded obligation Unrecognized actuarial losses Unrecognized past service cost - non vested Net liability
Movements in the net liability recognized in the consolidated statements of financial position are as follows:
2012 (Sembilan bulan/ Nine months) 2011 (Tidak diaudit/ (Satu tahun/ Unaudited) One year) USD USD Saldo awal Beban periode berjalan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan
1.942.373 434.778
Saldo akhir periode
2.275.199
1.242.273 716.092
(101.952)
(15.992) 1.942.373
Asumsi yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut: 30 September/ Septemb er 30, 2012 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Unaudited) 2011 Tingkat diskonto per tahun 7% Tingkat kenaikan gaji per tahun 8% Usia pensiun normal 55 tahun/years Tabel mortalitas Tabel Mortalitas Indonesia 1999 (TMI II)/ Indonesia Mortality Table 1999 (TMI II)
7% 8% 55 tahun/years Tabel Mortalitas Indonesia 1999 (TMI II)/ Indonesia Mortality Table 1999 (TMI II)
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
Beginning of the period Amount charged to income Translation adjustment End of the period
The actuarial valuations were carried out using the following key assumptions: 1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ Decemb er 31, 2010 10% 8% - 10% 55 tahun/years Tabel Mortalitas Indonesia 1999 (TMI II)/ Indonesia Mortality Table 1999 (TMI II)
Discount rate per annum Salary increment rate per annum Normal retirement age Mortality table
*) As remeasured and restated – Note 3
- 54 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
24.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
MODAL SAHAM
24. CAPITAL STOCK
Sesuai dengan daftar pemegang saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek (PT Datindo Entrycom), susunan pemegang saham Perusahaan adalah sebagai berikut:
Nama Pemegang Saham
Based on the stockholders list issued by “Biro Administrasi Efek” (PT Datindo Entrycom), the stockholders of the Company are as follows:
30 September/Septemb er 30, 2012 (Tidak diaudit/Unaudited ) Jumlah Persentase Jumlah Saham/ Pemilikan/ Modal Disetor/ Numb er of Percentage of Total Paid-up Shares Ownership Capital Stock % USD
Name of Stockholders
PT Karunia Bara Perkasa PT Bara Sejahtera Abadi Ray Antonio Gunara Budi Rahardja Ir. Eddy Sumarsono Masyarakat umum (masing-masing dibawah 5%)
1.899.361.000 2.500.000 200.000 185.000 80.000
70,255 0,092 0,007 0,007 0,003
20.286.942 26.702 2.136 1.976 854
PT Karunia Bara Perkasa PT Bara Sejahtera Abadi Ray Antonio Gunara Budi Rahardja Ir. Eddy Sumarsono
801.219.000
29,636
8.557.764
Public (below 5% each)
Jumlah
2.703.545.000
100,000
28.876.375
Nama Pemegang Saham
31 Desember/Decemb er 31 , 2011 Jumlah Persentase Jumlah Saham/ Pemilikan/ Modal Disetor/ Numb er of Percentage of Total Paid-up Shares Ownership Capital Stock % USD
PT Karunia Bara Perkasa 1.896.861.000 PT Bara Sejahtera Abadi 2.500.000 Ir. Eddy Sumarsono 87.500 Ray Antonio Gunara 50.000 Budi Rahardja 25.000 Masyarakat umum (masing-masing dibawah 5%) 800.544.000 Jumlah
Nama Pemegang Saham
2.700.067.500
20.259.713 26.702 935 534 267
PT Karunia Bara Perkasa PT Bara Sejahtera Abadi Ir. Eddy Sumarsono Ray Antonio Gunara Budi Rahardja
29,649
8.550.332
Public (below 5% each)
100,000
28.838.483
1 January/January 1 , 2011/ 31 Desember/Decemb er 31 , 2010 Jumlah Persentase Jumlah Saham/ Pemilikan/ Modal Disetor/ Numb er of Percentage of Total Paid-up Shares Ownership Capital Stock % USD
2.700.000.000
Name of Stockholders
70,252 0,093 0,003 0,002 0,001
PT Karunia Bara Perkasa 2.152.434.000 PT Bara Sejahtera Abadi 2.500.000 Ray Antonio Gunara 50.000 Ir. Eddy Sumarsono 30.000 Budi Rahardja 25.000 Masyarakat umum (masing-masing dibawah 5%) 544.961.000 Jumlah
Total
79,720 0,090 0,002 0,001 0,001
22.989.382 26.702 534 320 267
20,186
5.820.535
100,000
28.837.740
- 55 -
Total
Name of Stockholders
PT Karunia Bara Perkasa PT Bara Sejahtera Abadi Ray Antonio Gunara Ir. Eddy Sumarsono Budi Rahardja Public (below 5% each) Total
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Berdasarkan Akta Notaris No. 72 tanggal 21 Maret 2012 dari notaris Sugito Tedjamulja, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari Rp 270.000 juta (setara dengan USD 28.838.483) menjadi Rp 270.354 juta (setara dengan USD 28.876.375). Akta ini telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.1016388 tanggal 8 Mei 2012.
Based on Notarial Deed No. 72 of Sugito Tedjamulja, S.H., notary in Jakarta, dated March 21, 2012, the stockholders approved the increase in subscribed and paid-up capital from Rp 270,000 million (equivalentUSD 28,838,483) to Rp 270,354 million (equivalent USD 28,876,375).The deed was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.10-16388 dated May8, 2012.
Perubahan jumlah saham beredar sebagai berikut:
The changes in the shares outstanding are as follows:
Jumlah saham/ Numb er of shares Saldo 1 Januari 2010/31 Desember 2009 Penerbitan saham baru melalui Penawaran Saham Perdana
2.500.000.000
Saldo 31 Desember 2010
2.700.000.000
200.000.000
Penerbitan saham baru dari pelaksanaan opsi saham karyawan dan manajemen
Issuance of new shares from the exercise of employees and management stock option plan
2.700.067.500
Penerbitan saham baru dari pelaksanaan opsi saham karyawan dan manajemen
Balance as of December 31, 2011 Issuance of new shares from the exercise of employees and management stock option plan
3.477.500
Saldo 30 September 2012 (Tidak diaudit)
2.703.545.000
TAMBAHAN MODAL DISETOR
Balance as of September 30, 2012 (Unaudited)
25. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Agio saham/ Paid in capital in excess of par USD
Pengeluaran 200.000.000 saham baru melalui penawaran umum perdana dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga penawaran Rp 5.200 per saham
Balance as of December 31, 2010
67.500
Saldo 31 Desember 2011
25.
Balance as of January 1, 2010/ December 31, 2009 Issuance of new shares through an Initial Public Offering
Biaya emisi saham/ Share issuance cost USD
Jumlah/ Total USD
114.004.694
(4.689.353)
109.315.341
Saldo per 31 Desember 2010 *) Pengeluaran 67.500 saham baru sehubungan pelaksanaan opsi saham karyawan dan manajemen
114.004.694
(4.689.353)
109.315.341
Saldo per 31 Desember 2011 *) Pengeluaran 3.477.500 saham baru sehubungan pelaksanaan opsi saham karyawan dan manajemen
114.069.834
Saldo per 30 September 2012 (Tidak diaudit)
117.393.816
65.140
-
65.140
(4.689.353)
3.323.982
-
3.323.982
(4.689.353)
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
109.380.481
112.704.463
Issuance of 200,000,000 new shares through an initial public offering with par value of Rp 100 per share and offer price of Rp 5,200 per share Balance as of December 31, 2010 *) Issuance of 67,500 new shares related with exercise of employees and management stock option plan Balance as of December 31, 2011 *) Issuance of 3,477,500 new shares related with exercise of employees and management stock option plan Balance as of September 30, 2012 (Unaudited)
*) As remeasured and restated – Note 3
- 56 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
26.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
KEPENTINGAN NONPENGENDALI
26. NON-CONTROLING INTERESTS
1 Januari/ 30 September/ January 1, Septemb er 30, 2011/ 2012 31 Desember/ 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Decemb er 31, Unaudited) 2011 *) 2010 *) USD USD USD Kepentingan nonpengendali atas aset bersih entitas anak MSJ 78.434.478 56.111.458 26.607.621 LLJ 346.760 295.050 181.847 TBH 99 112 116
Non-controlling interests in net assets of subsidiaries MSJ LLJ TBH
Jumlah
Total
78.781.337
56.406.620
26.789.584
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD
27.
Kepentingan nonpengendali atas laba (rugi) bersih entitas anak MSJ LLJ TBH
26.660.418 119.885 (6)
26.198.401 120.997 (9)
Non-controlling interests in net income (loss) of subsidiaries MSJ LLJ TBH
Jumlah
26.780.298
26.319.389
Total
DIVIDEN DAN CADANGAN UMUM a.
27. DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 73 tanggal 16 Mei 2012, para pemegang saham menyetujui sebagai berikut:
a.
Based on the Deed of the Company’s Annual General Shareholders’ Minutes of Meeting No.73 dated May 16, 2012, the shareholders approved the following:
1.
Pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2011 sebesar Rp 1.027.350 juta (setara dengan USD 110.705.506) atau Rp 380 (setara dengan USD 0,04) per saham.
1. Distribution of cash dividends for fiscal year 2011 amounting to Rp 1,027,350 million (equivalent USD 110,705,506) or Rp 380 (equivalent USD 0.04) per share.
2.
Pencadangan saldo laba sebesar Rp 10.000 juta (setara dengan USD 1.077.586) untuk cadangan umum.
2. Appropriation of retained earnings for general reserve amounting to Rp 10,000 million (equivalent USD 1,077,586).
3.
Pencadangan saldo laba sebesar Rp 426.897 juta (setara dengan USD 46.001.832) untuk mendukung pengembangan Perusahaan.
3. Appropriation of retained earnings for specific purposes to support the Company’s expansion amounting to Rp 426,897 million (equivalent USD 46,001,832).
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*) As remeasured and restated – Note 3 - 57 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
b.
28.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Berdasarkan Akta Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 98 tanggal 27 April 2011, para pemegang saham menyetujui sebagai berikut:
b.
Based on the Deed of the Company’s Annual General Shareholders’ Minutes of Meeting No. 98 dated April 27, 2011, the shareholders approved the following:
1.
Pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2010 sebesar Rp 659.070 juta (setara dengan USD 76.413.913) atau Rp 224,10 (setara dengan USD 0,03) per saham.
1. Distribution of cash dividends for fiscal year 2010 amounting to Rp 659,070 million (equivalent USD 76,413,913) or Rp 244.10 (equivalent USD 0.03) per share.
2.
Pencadangan saldo laba sebesar Rp 10.000 juta (setara dengan USD 1.159.420) untuk cadangan umum.
2. Appropriation of retained earnings for general reserve amounting to Rp 10,000 million (setara dengan USD 1,159,420).
3.
Pencadangan saldo laba sebesar Rp 154.870 juta (setara dengan USD 17.955.942) untuk mendukung pengembangan Perusahaan.
3. Appropriation of retained earnings for specific purposes to support the Company’s expansion amounting to Rp 154,870 million(setara dengan USD 17,955,942).
PENDAPATAN
28. REVENUES Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD
Penjualan batubara Ekspor Lokal
812.773.542 6.656.339
541.584.194 33.100.647
Jumlah Pendapatan sewa kapal time charter dan freight charter Pendapatan sewa alat berat
819.429.881
574.684.841
8.521.365 7.133.875
6.415.401 5.221.895
Jumlah
835.085.121
586.322.137
Coal sales Export Local Total Rental income from time charter and freight charter Rental income from heavy equipment Total
1,90% dan 6,12% dari jumlah pendapatan masingmasing pada periode-periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan 2011 dilakukan dengan pihak berelasi (Catatan 37).
1.90% and 6.12% of total revenues during the nine-month periods ended September 30, 2012 and 2011, respectively, were made to related parties (Note 37).
Rincian pendapatan dari pelanggan yang memiliki transaksi melebihi 10% dari jumlah pendapatan adalah sebagai berikut:
Details of revenues from customers which constitute more than 10% of the total revenues are as follows:
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Korea Western Power Co., Ltd. Oxalis Limited
119.955.527 24.231.335
74.761.454 76.093.501
Jumlah
144.186.862
150.854.955
- 58 -
Korea Western Power Co., Ltd. Oxalis Limited Total
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
29.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG
29. COST OF SALES AND DIRECT COSTS
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Beban pokok penjualan Biaya produksi Pengerukan Pengangkutan dan mobilisasi Pemboran dan peledakan Perbaikan dan pemeliharaan Penggalian dan pemuatan Penyusutan (Catatan 13) Amortisasi pengupasan tanah yang ditangguhkan (Catatan 15) Amortisasi eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan (Catatan 14) Lain-lain (masing-masing dibawah 5%)
Cost of sales Production cost Over burden Transportation and mobilization Drilling and blasting Repairs and maintenance Loosening and loading raw coal Depreciation (Note 13)
212.384.602 57.167.592 15.580.408 15.369.569 10.779.294 3.737.856
181.234.186 49.952.783 13.368.667 4.737.041 6.427.671 2.740.280
2.020.474
-
1.589.492
1.409.068
Amortization of deferred stripping costs (Note 15) Amortization of deferred exploration and development expenditure (Note 14)
11.284.146
4.913.406
Others (below 5% each)
Jumlah biaya produksi
329.913.434
264.783.103
Total production cost
Persediaan batubara baku Awal periode Akhir periode
36.877.073 (83.033.860)
6.604.865 (37.521.783)
Raw coal inventory At the beginning of the period At the end of the period
Biaya pokok produksi
283.756.646
233.866.185
Cost of goods manufactured
Persediaan batubara industri Awal periode Pembelian Akhir periode
32.968.029 173.098.813 (22.255.379)
25.868.114 37.567.897 (26.723.642)
Industrial coal inventory At the beginning of the year Coal purchases At the end of the year
78.157.736
64.839.528
Beban pokok penjualan Beban langsung
545.725.846 19.776.503
335.418.082 8.086.804
Cost of sales Direct costs
Beban pokok penjualan dan beban langsung
565.502.349
343.504.886
Total cost of sales and direct costs
Royalti
Royalty
Pembelian batubara industri yang memiliki transaksi lebih dari 10% dari pembelian dilakukan dengan PT Tanito Harum pada periode-periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan 2011 masing-masing sebesar USD 173.098.813 dan USD 37.567.897.
Purchases of industrial coal representing more than 10% of the total purchase were made from PT Tanito Harum during the nine-month periods ended September 30, 2012 and 2011 with total purchases amounting to USD 173,098,813 and USD 37,567,897, respectively.
Seluruh pembelian batubara industri pada periodeperiode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan 2011 merupakan pembelian dari pihak berelasi (Catatan 37).
All purchases of industrial coal during the ninemonth periods ended September 30, 2012 and 2011, were made from related parties (Note 37).
Rincian pemasok yang memiliki transaksi lebih dari 10% dari jumlah biaya produksi adalah sebagai berikut:
Details of suppliers with transactions representing more than 10% of total production costs are as follows:
- 59 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD
30.
PT Leighton Contractors Indonesia PT Cipta Kridatama
178.257.454 69.994.671
159.328.643 48.710.803
PT Leighton Contractors Indonesia PT Cipta Kridatama
Jumlah
248.252.124
208.039.445
Total
BEBAN PENJUALAN
30. SELLING EXPENSES Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD
31.
Pengangkutan Jasa penjualan Beban domestic market ob ligation (DMO)
35.495.041 22.198.092
27.698.410 11.662.103
4.178.472
1.828.637
Jumlah
61.871.605
41.189.150
BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI
Transportation Marketing fees Domestic market obligation (DMO) expenses Total
31. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD
Gaji dan tunjangan Transportasi dan perjalanan Representasi dan perjamuan Pajak dan perijinan Jasa profesional Sewa kantor Penyusutan (Catatan 13) Kompensasi opsi saham (Catatan 34) Beban manfaat karyawan Pemeliharaan dan perbaikan Lain-lain Jumlah
5.920.189 5.412.586 2.227.251 1.149.547 976.463 622.161 525.904
3.950.404 1.638.690 1.232.864 3.024.523 440.728 320.062 517.853
426.611 396.398 139.717 1.170.713
1.132.368 363.059 127.540 673.619
18.967.541
13.421.710
- 60 -
Salaries and allowances Transportation and travel Representation and entertainment Taxes and licenses Professional fees Office rental Depreciation (Note 13) Compensation for stock option (Note 34) Post-employment benefits Repairs and maintenance Others Total
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
32.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
BEBAN KEUANGAN
32. FINANCE COST Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD
33.
Beban bunga dan keuangan Biaya administrasi
1.854.279 150.347
3.017.830 316.789
Interest expense and financial charges Administration expense
Jumlah
2.004.626
3.334.619
Total
PAJAK PENGHASILAN
33. INCOME TAXES
Manfaat (beban) pajak Perusahaan dan entitas anak terdiri dari:
Tax benefit (expense) of the Company and its subsidiaries consist of the following:
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Pajak kini MSJ LLJ Pajak tangguhan Perusahaan MSJ Jumlah
(45.382.794) (404.079) 25.553 79.305 (45.682.015)
(44.515.407) (271.143) 845.351 90.872 (43.850.327)
Current tax MSJ LLJ Deferred tax The Company MSJ Total
Pajak Kini
Current Tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan laba kena pajak (rugi fiskal) adalah sebagai berikut:
Reconciliation between income before tax per consolidated statements of comprehensive income and taxable income (fiscal loss) is as follows:
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba sebelum pajak entitas anak Laba sebelum pajak Perusahaan Perbedaan temporer: Perbedaan pengakuan atas biaya perolehan pinjaman Imbalan pasca kerja Jumlah
197.778.529 (192.428.437) 5.350.092
194.548.605 (190.803.388) 3.745.217
(1.721.250) 42.843
(121.432) 53.377
(1.678.407)
(68.055)
- 61 -
Income before tax per consolidated statements of comprehensive income Income before tax of of subsidiaries Income before tax of the Company Temporary differences: Difference in recognition of transaction cost of loan Post-employment benefits Total
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Kompensasi opsi saham Penyusutan Pendapatan bunga Bagian laba bersih entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama Beban pajak Lain-lain Jumlah Rugi fiskal sebelum kompensasi Kompensasi rugi fiskal setelah disesuaikan dengan surat ketetapan 2009 2010 2011 Akumulasi Rugi fiskal Perusahaan
426.611 44.624 (1.748.107)
1.132.368 23.855 (147.877)
(4.228.160) 50.653
(10.146.845) 23.678 78.612
(5.454.378)
(9.036.209)
(1.782.693)
(5.359.047)
Taxable loss before fiscal loss carryforward
(531.368) (7.865.900) (6.917.884)
(531.368) (7.865.900) -
Fiscal loss carryforward adjusted for the effect of tax assessment letter 2009 2010 2011
(17.097.845)
(13.756.315)
Beban pajak kini - Perusahaan
Nihil
Liabilitas imbalan pasca kerja Rugi fiskal Aset tetap dan sewa pembiayaan Aset pajak tangguhan - bersih
Total
Accumulated Fiscal loss of the Company Current tax expense - The Company
Deferred Tax The details of the Company and its subsidiaries’ deferred tax assets and liabilities are as follows:
30 September/ Septemb er 30, 2012 31 Desember/ (Tidak diaudit/ Decemb er 31, Unaudited) 2011 *) USD USD
4.141.619 45.508
Equity in net earnings of associate and jointly controlled entity Tax expenses Others
Nihil
Pajak Tangguhan Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:
Aset pajak tangguhan Perusahaan Rugi fiskal Liabilitas imbalan pasca kerja Perbedaan pengakuan atas biaya perolehan pinjaman Entitas anak
Nondeductible expenses (nontaxable income): Compensation for stock option Depreciation Interest income
1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ Decemb er 31, 2010 *) USD
3.695.946 35.316
1.966.475 12.401
-
322.858
467.287 3.663
406.311 5.102
1.587
(299.209)
(318.767)
(430.313)
3.928.556
3.823.908
2.303.321
Liabilitas pajak tangguhan Entitas anak Aset tetap dan sewa pembiayaan Liabilitas imbalan pasca kerja
-
-
(329.887) 272.594
Liabilitas pajak tangguhan - bersih
-
-
(57.293)
Deferred tax assets The Company Fiscal loss Post-employment benefits obligation Difference in recognition of transaction cost on loan Subsidiaries Post-employment benefits obligation Fiscal loss Property and equipment and lease Deferred tax assets - net Deferred tax liabilities Subsidiaries Property and equipment and leases Post-employment benefits obligation Deferred tax liabilities - net
Pada tanggal 30 September 2012, Perusahaan mengakui aset pajak tangguhan atas akumulasi rugi fiskal sebesar USD 16.566.477.
As of September 30, 2012, the Company recognized deferred tax assets on accumulated fiscal losses amounting to USD 16,566,477.
*) Diukur dan disajikan kembali - Catatan 3
*) As remeasured and restated – Note 3 - 62 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:
A reconciliation between tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax is as follows:
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba sebelum pajak entitas anak yang telah dikenakan pajak penghasilan final Laba sebelum pajak penghasilan konsolidasian yang dikenakan pajak penghasilan non-final Pajak penghasilan konsolidasian sesuai dengan tarif pajak penghasilan non-final Pengaruh pajak atas perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Kompensasi opsi saham Penyusutan Beban pajak Pendapatan bunga Bagian laba bersih entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama Lain-lain Jumlah Beban pajak konsolidasian sesuai dengan tarif pajak penghasilan non-final Beban pajak penghasilan konsolidasian sesuai dengan tarif pajak penghasilan final Jumlah beban pajak konsolidasian
34.
197.778.529
194.548.605
Income before tax per consolidated statements of comprehensive income
(13.799.091)
(13.790.366)
Income before tax of a subsidiary which already subjected to final income tax
183.979.438
180.758.239
Consolidated income before tax subjected to non-final income tax
45.994.859
45.189.560
Consolidated income tax at applicable non-final tax rate Tax effect on non-deductible expenses (non-taxable income): Compensation of stock option Depreciation Tax expenses Interest income
106.652 103.596 (437.027)
288.077 47.852 389.276 (42.019)
(1.057.040) 566.896
(2.536.711) 243.149
Equity in net earnings of associate and jointly controlled entity Others
(716.923)
(1.610.376)
Total
45.277.936
43.579.184
Consolidated tax expenses at applicable non-final tax rate
404.079
271.143
Consolidated tax expenses at applicable final tax rate
45.682.015
43.850.327
PROGRAM OPSI SAHAM KARYAWAN DAN MANAJEMEN
Total tax expense per consolidated
34. EMPLOYEE AND MANAGEMENT OPTION PROGRAM
STOCK
Berdasarkan Keputusan Sirkular Dewan Komisaris tanggal 12 Nopember 2010, Dewan Komisaris Perseroan menyetujui pelaksanaan program opsi kepemilikan saham karyawan dan manajemen (EMSOP).
Based on the Circular Decision of the Board of Commissioners dated November 12, 2010, the Company’s Board of Commissioners approved the implementation of Employee and Management Stock Option Program (EMSOP).
Berdasarkan keputusan tersebut, yang dapat mengikuti program EMSOP adalah karyawan, manajemen dan komisaris (tidak termasuk komisaris independen). Dalam program ini, jumlah saham baru yang akan diterbitkan tidak akan melebihi 10% dari modal ditempatkan dan disetor dengan maksimum periode penerbitan saham selama dua tahun. Peserta EMSOP akan ditetapkan oleh Direksi Perusahaan selambatlambatnya 14 hari sebelum penerbitan opsi untuk masing-masing tahap. Jumlah opsi saham program EMSOP adalah sebanyak 13.500.000 atau 0,5% dari seluruh jumlah saham ditempatkan dan disetor
Based on this decision, the Company’s employees, management and commissioners (except for independent commissioner) would be eligible for the EMSOP. Under this program, the number of new shares to be issued shall not exceed 10% of the subscribed and paid-in capital withina maximum period of issuance of two years.Persons who are eligible to participate in the EMSOP will be determined by the Company’s Board of Directors at the latest 14 days prior to the issuance of options during each phase. The total option under the EMSOP program amounts to 13,500,000 or 0.5% of the subscribed and
- 63 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
penuh. Program EMSOP tersebut dilaksanakan dalam tiga tahap, selama waktu pelaksanaan program keseluruhan untuk tiga tahun dengan perincian sebagai berikut: 1.
Tahap pertama
1. First phase
Jumlah saham yang akan diterbitkan sebesar maksimum 33,33% dari jumlah saham program EMSOP dengan harga pelaksanaan saham 113% dari harga penawaran umum perdana, yaitu sebesar Rp5.900 per saham. Pemberian hak dilakukan pada tanggal 3 Desember 2010 dengan masa tunggu selama satu tahun. Periode pelaksanaan selama tiga tahun dimulai sejak tanggal 3 Desember 2011. 2.
Tahap kedua
The number of shares to be issued is a maximum 33.33% of the total shares under EMSOP at the exercise price of 113% of the initial public offering price,or Rp5,900 per share. These options were granted on December 3, 2010 with a vesting period of one year, exercisable within a three year period starting on December 3, 2011.
2. Second phase
Jumlah saham yang akan diterbitkan sebesar maksimum 33,33% dari jumlah saham program EMSOP dengan harga pelaksanaan saham mengacu pada 97% dari harga rata-rata penutupan saham Perusahaan tercatat yang bersangkutan sejak tanggal 8 Agustus sampai dengan 19 September 2011 yaitu sebesar Rp 8.000 per saham.Pemberian hak dilakukan pada tanggal 5 Oktober 2011 dengan masa tunggu selama satu tahun. Periode pelaksanaan selama tiga tahun dimulai sejak tanggal 5 Oktober 2012. 3.
paid-in capital. The EMSOP program will be implemented in three phases, during a period of three years with details as follows:
Tahap ketiga
The number of shares to be issued is a maximum 33.33% of the total shares under EMSOP at the exercise price of 97% of the average closing price of the listed Company’s shares from August 8 until September 19, 2011, or Rp 8,000 per share. These options were granted on October 5, 2011 with a vesting period of one year, exercisable within a three year period starting on October 5, 2012.
3. Third phase
Jumlah saham yang akan diterbitkan sebesar maksimum 33,33% dari jumlah saham program EMSOP dengan harga pelaksanaan saham mengacu pada 95,84% dari harga rata-rata penutupan saham Perusahaan tercatat yang bersangkutan sejak tanggal 24 Agustus sampai dengan 27 September 2012 yaitu sebesar Rp 5.900 per saham. Pemberian hak dilakukan pada tanggal 5 Oktober 2012 dengan masa tunggu selama satu tahun. Periode pelaksanaan selama tiga tahun dimulai sejak tanggal 5 Oktober 2013.
The number of shares to be issued is a maximum 33.33% of the total shares under EMSOP at the exercise price of 95.84% of the average closing price of the listed Company’s 24 until shares from August September 27, 2012, or Rp 5,900 per share. These options were granted on October 5, 2012 with a vesting period of one year, exercisable within a three year period starting on October 5, 2013.
Opsi ini tidak dapat dialihkan dan diperdagangkan. Setiap opsi yang didistribusikan pada setiap tahap berlaku 3 tahun sejak penerbitan. Opsi tersebut memiliki masa tunggu (vesting period) satu tahun sejak diterbitkannya, dimana selama masa tunggu tersebut, peserta tidak dapat melaksanakan opsinya.
The options are non-transferable and nontradeable. Each of the option distributed in each stage is valid for 3 years as of the date of its issuance. The options are subject to a one year vesting period after issuance, during which the participant may not exercise the option.
Harga pelaksanaan opsi akan ditentukan berdasarkan Peraturan Pencatatan Efek No. I-A butir V.2.2 Lampiran I Keputusan Direksi Bursa Efek Jakarta No. Kep-305/BEJ/07-2004 tanggal 19 Juli 2004 yaitu mengatur bahwa harga pelaksanaan sekurang-kurangnya 90% dari harga rata-rata penutupan saham Perusahaan tercatat yang bersangkutan selama kurun waktu 25 hari bursa berturut-turut di Pasar Reguler sebelum laporan sebelum pemberitahuan Perusahaan kepada Bursa Efek.
The exercise price of the option is determined in accordance with the Listing Rule No.I-A article V.2.2 Attachement I Decree of the Board of Director of Jakarta Stock Exchange No. Kep-305/BEJ/07-2004 dated July 19, 2004, which regulates that exercise price be at least 90% of the average closing price of the listed Company’s shares during a 25-day period in Regular Market prior to the Company’s announcement to Stock Exchange.
- 64 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Pelaksanaan program EMSOP akan dilakukan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuanketentuan yang akan ditetapkan oleh Direksi Perseroan dan disetujui oleh Dewan Komisaris dan akan tetap memperhatikan peraturan perundangundangan yang berlaku.
The EMSOP program will be conducted according to the terms and conditions to be determined by the Company’s Board of Directors and approved by the Company’s Board of Commisioners and in accordance with the applicable laws and regulations.
Mutasi opsi yang beredar adalah sebagai berikut:
Changes in outstanding options are as follows:
Jumlah opsi/ Numb er of rights Opsi beredar 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009 Opsi diberikan 3 Desember 2010
4.500.000
Outstanding options at January 1, 2010/ December 31, 2009 Options granted at December 3, 2010
Opsi beredar 31 Desember 2010
4.500.000
Outstanding options at December 31, 2010
Opsi dilaksanakan selama tahun 2011 Opsi diberikan 5 Oktober 2011
(67.500) 4.500.000
Options exercised in 2011 Options granted at October 5, 2011
Opsi beredar 31 Desember 2011
8.932.500
Outstanding options at December 31, 2011
(3.477.500)
Opsi dilaksanakan selama tahun 2012 Opsi beredar 30 September 2012 (Tidak diaudit)
5.455.000
Options exercised in 2012 Outstanding options at September 30, 2012 (Unaudited)
Pada bulan Januari 2012, Perusahaan menerima hasil konversi opsi saham dengan nilai wajar Rp 10.332 juta (ekuivalen dengan USD 1.125.810), dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 20.517 juta (ekuivalen dengan USD 2.236.064).
In January 2012, the Company received the conversion of stock option with fair value of Rp 10,332 million (equivalent to USD 1,125,810), with exercise price amounting to Rp 20,517 million (equivalent to USD 2,236,064).
Beban kompensasi program pemberian opsi masing-masing sebesar Rp 3.971 juta (ekuivalen dengan USD 426.611) pada tanggal 30 September 2012 dan Rp 10.028 juta (ekuivalen dengan USD 1.132.368) pada tanggal 30 September 2011 dicatat sebagai bagian dari beban umum dan administrasi (Catatan 31).
Compensation expense for option granted amounted to Rp 3,971 million (equivalent USD 426,611) on September 30, 2012 and Rp 10,028 million (equivalent to USD 1.132.368) on September 30, 2011, respectively, were recorded as of general and administrative expenses (Note 31).
Pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, modal lain-lain sehubungan dengan pelaksanaan opsi sebesar USD 969.801, USD 1.669.000 dan USD 116.611.
As of September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, other capital in relation to options amounted to USD 969,801, USD 1,669,000 dan USD 116,611.
Nilai wajar dari hak opsi EMSOP tahap pertama dan kedua diestimasi pada tanggal pemberian hak opsi dengan menggunakan model Black-Scholes.
The fair value of the first and second phases’ EMSOP are estimated at grant date using the Black-Scholes model.
Perhitungan EMSOP ini dilakukan oleh pihak independen. Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan nilai wajar opsi adalah sebagai berikut:
The EMSOP calculation is done by an independent party. Key assumptions used in calculating the fair value of the options are as follows:
- 65 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Asumsi/Assumptions Tingkat suku bunga bebas risiko Periode opsi Perkiraan ketidakstabilan harga saham Perkiraan dividen
35.
6% per tahun/per annum 3 tahun/years 35,05% per tahun/per annum 1,12%
LABA BERSIH PER SAHAM
35. EARNINGS PER SHARE
Laba Bersih
Laba bersih untuk perhitungan laba per saham dasar Jumlah saham Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba bersih per saham dasar: Jumlah awal periode dengan nilai nominal Rp 100 per saham Rata-rata tertimbang saham yang diterbitkan dari pelaksanaan opsi karyawan dan manajemen Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk perhitungan laba bersih per saham dasar Efek saham berpotensi dilusi yang timbul dari opsi saham karyawan dan manajemen Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk tujuan perhitungan laba bersih per saham dilusian
36.
Risk free interest rate Option period Expected volatility of the share price Expected dividends
Net Income 2012 USD
2011 USD
125.316.216
124.378.889
Lembar/Shares Lembar/Shares
2.700.067.500
2.700.000.000
3.324.644
-
Net income for the computation of basic earnings per share Number of shares Weighted average number of ordinary shares for computation of basic earnings per share: Beginning balance, at Rp 100 par value per share Weighted average number of shares from the exercise of the employee and management stock option plan
2.703.392.144
2.700.000.000
236.733
1.538.763
Total weighted average number of ordinary shares - for computation of basic earnings per share Effect of dilutive potential ordinary shares arising from employee and management stock option
2.701.538.763
Weighted average number of shares for the calculation of diluted earnings per share
2.703.628.877
SIFAT DAN TRANSAKSI BERELASI
36. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Sifat Berelasi
Nature of Relationship
a.
PT Karunia Bara Perkasa merupakan pemegang saham utama Perusahaan.
a.
PT Karunia Bara Perkasa is the Company’s major shareholders.
b.
Kiki Barki dan Lawrence Barki merupakan pemegang saham PT Karunia Bara Perkasa.
b.
Kiki Barki and Lawrence Barki are the shareholders of PT Karunia Bara Perkasa.
c.
PT Lotus Coalindo Marine perusahaan asosiasi dari LLJ.
merupakan
c.
PT Lotus Coalindo Marine is an associate of LLJ.
d.
Perusahaan memiliki pengendalian entitas bersama atas PT Santan Batubara.
d.
The Company has PT Santan Batubara.
e.
Pihak berelasi yang dikendalikan oleh personil manajemen kunci dan atau memiliki pemegang saham utama yang sama dengan Perusahaan adalah sebagai berikut:
e.
Related parties which are controlled by the same key management personnel and/or have the same major shareholdersas the Company are:
- 66 -
joint
control
on
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
− − − −
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
PT Tambang Damai PT Tanito Harum PT Deutsche Real Estate Indonesia PT Prima Armada Samudra
Transaksi-transaksi dengan Pihak Berelasi
Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan entitas anak melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi, yang meliputi antara lain:
In the normal course of business, the Company and its subsidiaries entered into certain transactions with related parties, including the following:
a.
a.
Perusahaan dan entitas anak menyediakan manfaat untuk Dewan Komisaris, Direksi dan Manajemen Kunci Perusahaan dan entitas anak sebagai berikut:
The Company and its subsidiaries provide benefits to the Board of Commissioners, Directors and Key Management of the Company and its subsidiaries as follows:
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Dewan Komisaris Imbalan kerja jangka pendek Imbalan pasca kerja Pembayaran berbasis saham Jumlah Direksi dan Manajemen Kunci Imbalan kerja jangka pendek Imbalan pasca kerja Pembayaran berbasis saham Jumlah Jumlah b.
490.939 4.569 64.748
231.862 2.683 -
560.256
234.545
735.425 33.558 263.040
613.559 30.029 -
1.032.023
643.588
1.592.279
878.133
1,90% dan 6,12% dari jumlah pendapatan masing-masing pada periode-periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan 2011 merupakan pendapatan kepada pihak berelasi. Pada tanggal pelaporan, piutang atas pendapatan tersebut dicatat sebagai bagian dari piutang usaha, yang meliputi 0,93% dan 3,91% masingmasing dari jumlah aset pada tanggal 30 September 2012 dan 2011. Rincian pendapatan kepada pihak berelasi adalah sebagai berikut:
b.
Board of Commissioners Short-term employee benefits Post-employment benefits Share-based payments Total Board of Directors and Key Management Short-term employee benefits Post-employment benefits Share-based payments Total Total
1.90% and 6.12% of total revenues during the nine-month periods ended September 30, 2012 and 2011, respectively, represents revenue from related parties. At reporting dates, the receivables from these sales were presented as trade accounts receivable, which constituted 0.93% and of total assets as of 3.91% September 30, 2012 and 2011, respectively. The details of revenuesfrom related parties are as follows:
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD PT Santan Batubara PT Prima Armada Samudra PT Tanito Harum
13.861.479 1.798.000 206.947
10.269.951 1.365.000 24.301.274
PT Santan Batubara PT Prima Armada Samudra PT Tanito Harum
Jumlah
15.866.427
35.936.225
Total
,
- 67 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
37.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
c.
Seluruh jumlah pembelian batubara masingmasing untuk periode-periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan 2011 merupakan pembelian batubara dari pihak berelasi PT Tanito Harum masing-masing sebesar USD 173.098.813 dan USD 37.567.897. Pada tanggal pelaporan, utang atas pembelian tersebut masing-masing sebesar USD 21.840.621 dan USD 14.451.065 dicatat sebagai bagian dari utang usaha, yang meliputi 14,71% dan 11,88% dari jumlah liabilitas pada tanggal 30 September 2012 dan 2011.
c.
All purchases of industrial coal during the nine-month periods ended September 30, 2012 and 2011 were made from related parties. PT Tanito Harum amounted to USD 173,098,813 and USD 37,567,897, respectively. At reporting dates, the liabilities for these purchases amounting to USD 21,840,621 and USD 14,451,065, respectively, were included and presented as trade accounts payable, which constituted 14.71% and 11.88% of total liabilities as of September 30, 2012 and 2011, respectively.
d.
Perusahaan dan entitas anak, MSJ,memiliki perjanjian sewa menyewa ruangan kantor dengan PT Deutsche Real Estate Indonesia. Beban sewa kantor untuk periode-periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan 2011 masing-masing sebesar USD 388.645 dan USD 228.987, yang dicatat sebagai beban sewa kantor pada beban umum dan administrasi.
d.
The Company and its subsidiary, MSJ, have lease office agreement with PT Deutsche Real Estate Indonesia. Office rental expenses for the nine-month periods ended September 30, 2012 and 2011 amounted to USD 388,645 and USD 228,987, respectively, which were recorded as office rental under general and administrative expenses.
e.
MSJ memiliki perjanjian sewa derek terapung dengan PT Lotus Coalindo Marine. Sewa derek terapung dicatat sebagai biaya bongkar muat pada beban penjualan sebesar USD 10.991.910 dan USD 10.272.286 masing-masing untuk periode-periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan 2011.
e.
MSJ has a floating crane rental agreement with PT Lotus Coalindo Marine. The crane rental is recorded as stevedoring expense and presented as part of selling expenses amounting to USD 10,991,910 and USD 10,272,286 for the nine-month periods ended September 30, 2012 and 2011, respectively.
f.
MSJ mengadakan kesepakatan jual beli batubara dengan PT Tanito Harum dan PT Tambang Damai seperti dijelaskan pada Catatan 38d.
f.
MSJ entered into coal sales and purchases contract with PT Tanito Harum and PT Tambang Damai as described in Notes 38d.
g.
Perusahaan dan entitas anak juga mempunyai transaksi hubungan diluar usaha dengan pihak berelasi seperti yang telah diungkapkan pada Catatan 10.
g.
The Company and its subsidiaries also entered into non-trade transactions with a related party as described in Note 10.
INFORMASI SEGMEN
37. SEGMENT INFORMATION
Segmen Usaha
Business Segment
Perusahaan dan entitas anak melaporkan segmensegmen berdasarkan divisi-divisi operasi:
The Company and its subsidiaries reportable segments are based on their operating divisions:
1. 2. 3.
1. 2. 3.
Pertambangan Pendapatan sewa dan jasa Lain-lain
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan divisi – divisi operasi:
- 68 -
Mining Rental and service income Others
The following are segment information based on operating division:
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
30 September/September 30 , 2012 (Tidak diaudit/Unaudited ) Sewa dan jasa/ Lain-lain/ Jumlah/ Eliminasi/ Pertambangan/ Rental and service Mining income Others Total Elimination USD USD USD USD USD PENDAPATAN Penjualan eksternal Penjualan antar segmen
826.563.756 -
8.521.365 25.151.904
-
835.085.121 25.151.904
Jumlah Pendapatan
826.563.756
33.673.269
-
HASIL SEGMEN
176.127.350
13.937.510
(2.718.369)
Konsolidasian/ Consolidation USD
(25.151.904)
835.085.121 -
REVENUES External sales Inter-segment sales
860.237.025
(25.151.904)
835.085.121
Total Revenues
187.346.491
1.397.136
188.743.627
SEGMENT RESULTS
Pendapatan yang tidak dapat dialokasikan Bagian laba bersih entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama
4.414.540 4.620.362
Laba sebelum pajak
INFORMASI LAINNYA ASET Aset segmen Investasi pada entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama Aset yang tidak dapat dialokasikan
197.778.529
338.719.173
77.142.547
309.436.548
725.298.269
(196.737.801)
30.362.851 5.397.306
Jumlah aset konsolidasian LIABILITAS Liabilitas segmen 155.881.863 Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan
39.866.803
16.239.696
211.988.362
(63.661.885)
Jumlah liabilitas konsolidasian Pengeluaran modal Penyusutan dan amortisasi
528.560.468
12.797.706 8.151.322
515.547 2.913.899
16.202 105.083
13.329.454 11.170.305
-
30 September/September 30 , 2011 (Tidak diaudit/Unaudited ) Sewa dan jasa/ Pertambangan/ Rental and service Lain-lain/ Jumlah/ Eliminasi/ Mining income Others Total Elimination USD USD USD USD USD
Unallocated income Equity in net earnings of associate and joint controlled entity Income before tax
OTHER INFORMATION ASSETS Segment assets Investment in associate and joint controlled entity Unallocated assets
564.320.625
Total assets consolidated
148.326.476 -
LIABILITIES Segment liabilities Unallocated liabilities
148.326.476
Total liabilities consolidated
13.329.454 11.170.305
Capital expenditures Depreciation and amortization
Konsolidasian/ Consolidation USD
PENDAPATAN Penjualan eksternal Penjualan antar segmen
579.906.736 -
6.415.401 16.179.829
-
586.322.137 16.179.829
(16.179.829)
586.322.137 -
REVENUES External sales Inter-segment sales
Jumlah Pendapatan
579.906.736
22.595.230
-
602.501.966
(16.179.829)
586.322.137
Total Revenues
HASIL SEGMEN
176.124.156
14.465.904
(2.386.014)
188.204.046
2.345
188.206.391
SEGMENT RESULTS
Beban yang tidak dapat dialokasikan Bagian laba bersih entitas asosiasi dan entitas pengendalian bersama
(4.676.189) 11.018.403
Laba sebelum pajak Pengeluaran modal Penyusutan dan amortisasi
194.548.605 8.666.771 4.530.331
6.131.215 2.895.006
406.178 88.992
15.204.164 7.514.329
-
15.204.164 7.514.329
Unallocated expenses Equity in net earnings of associate and joint controlled entity Income before tax Capital expenditures Depreciation and amortization
Segmen Geografis
Geographical Segment
Pendapatan bersih berdasarkan pasar geografis
Revenues by geographical market
Tabel berikut ini menunjukkan distribusi dari keseluruhan pendapatan bersih Perusahaan dan entitas anak berdasarkan pasar geografis tanpa memperhatikan tempat diproduksinya barang:
The following table shows the distribution of the total revenues of the Company and its subsidiaries based on geographical segments without considering where the products are produced:
- 69 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Tidak diaudit/Unaudited 2012 2011 (Sembilan bulan/ (Sembilan bulan/ Nine months) Nine months) USD USD Lokal Luar negeri Asia Timur Asia Tenggara Asia Selatan
22.311.579
44.737.944
726.185.975 69.687.578 16.899.988
447.597.643 23.345.200 70.641.351
Local Overseas East Asia Southeast Asia South Asia
Jumlah
835.085.121
586.322.137
Total
Seluruh aset Perusahaan berlokasi di Indonesia.
38.
dan
entitas
anak
IKATAN
All of the Company’sand its subsidiaries’ assets are located in Indonesia.
38. COMMITMENTS
a. MSJ, entitas anak, memiliki perjanjian jasa pengupasan tanah dan penambangan batubara dengan beberapa kontraktor yang berbeda dimana para kontraktor tersebut setuju untuk memberikan jasa pengupasan tanah dan/atau penambangan batubara dengan target pengupasan dalam Bank Cubic Meters tertentu dan target produksi batubara dengan MT tertentu. Kontrak-kontrak ini memiliki jangka waktu yang berbeda-beda. Selain itu MSJ juga memiliki perjanjian pengangkutan batubara dengan beberapa perusahaan, dimana disetujui untuk pengangkutan batubara dari lokasi penambangan ke area stockpile dengan MT dan periode kontrak tertentu.
a.
MSJ, a subsidiary, entered into stripping and coal mining agreements under which the counterparties agreed to provide stripping and coal mining services, with particular target stripping expressed in Bank Cubic Meters and specified metric tons of coal production. The contracts have varying terms of expiration. MSJ has also entered into coal hauling services contracts under which the counterparties agreed to haul specified metric tons of coal from mining area to stockpile over a specified period.
b. Pada tanggal 30 Desember 2011, Perusahaan menerima fasilitas pinjaman sindikasi baru berupa pinjaman berulang sebesar USD 270 juta dari beberapa kreditur yaitu DBS Bank Ltd, United Overseas Bank Limited, Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (Cabang Singapura), PT ANZ Panin Bank dan The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (Cabang Jakarta), yang bertindak sebagai Mandated Lead Arrangers dan DBS Bank Ltd. sebagai Facility Agent serta PT Bank DBS Indonesia sebagai Security Agent.
b.
On December 30, 2011, the Company obtained new syndicated loan facility in the form of a revolving loan with a USD 270 million credit limit from the following lenders;DBS Bank Ltd,United Overseas Bank Limited, Oversea-Chinese Banking Corporation Limited, The Bank of TokyoMitsubishi UFJ, Ltd. (Singapore branch), PT ANZ Panin Bank and The Bank of TokyoMitsubishi UFJ, Ltd. (Jakarta branch), acting as Mandated Lead Arrangers and DBS Bank Ltd. acting as the Facility Agent and PT Bank DBS Indonesia acting as the Security Agent.
Berdasarkan perjanjian, pinjaman ini digunakan untuk pendanaan dan pembiayaan kembali:
Under the agreement, the Company shall apply all amounts borrowed towards the financing or refinancing of the following:
a.
utang bank yang ada,
a.
existing debt,
b.
belanja modal dan modal kerja,
b.
capital expenditure and working capital,
c.
kegiatan bisnis dan tujuan investasi.
c.
general corporate purposes.
Utang sindikasi memiliki tingkat bunga pinjaman per tahun sebesar SIBOR+ 2,3% (offshore) dan SIBOR+ 2,5% (onshore). Pinjaman ini berjangka waktu 36 bulan setelah tanggal - 70 -
and
investment
The syndicated loan bears an annual interest rate at SIBOR+ 2.3% (offshore) and SIBOR+ 2.5% (onshore). This facility has a term of 36 months from the date of the
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
perjanjian ini dibuat.
agreement.
Fasilitas pinjaman ini dijamin secara mengikat dan menyeluruh oleh Perusahaan dan entitas anak (MSJ dan LLJ).
The above loan facility is irrevocably and unconditionally guaranteed by the Company and its subsidiaries (MSJ and LLJ).
Perjanjian pinjaman ini mensyaratkan Perusahaan untuk mempertahankan rasio utang bersih (setelah dikurangi jumlah kas dan setara kas yang ada) terhadap laba sebelum bunga, pajak, penyusutan dan amortisasi (EBITDA) konsolidasian tidak lebih dari 2,50 dan rasio arus kas bebas (free cash flow) terhadap jumlah liabilitas pembayaran beban bunga dan pokok pinjaman (debt service) tidak kurang dari 1,2. Perusahaan juga diwajibkan untuk membayar commitment fee, arrangement fee dan agency fee.
The facility requires the Company to maintain its consolidated net debt (after deducting cash and cash equivalents) to EBITDA ratio not exceeding 2.50 and free cash flow to debt service ratio of higher than 1.2. The Company is also required to pay committment fee, arrangement fee and agency fee.
c. Pada bulan Desember 2009, Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral mengeluarkan Peraturan Menteri No. 34/2009 yang mewajibkan perusahaan pertambangan untuk menjual sebagian hasil produksinya kepada pelanggan domestik (“Domestic Market Obligation” atau “DMO”). Peraturan ini memperbolehkan perusahaan pertambangan yang melebihi kewajiban DMO untuk mentransfer atau menjual kelebihan kewajiban tersebut kepada perusahaan pertambangan yang belum memenuhi kewajiban DMO. Ketentuan atas transfer kelebihan kewajiban DMO diatur dalam Surat Edaran Direktorat Jenderal Mineral, Batubara dan Panas Bumi No. 5055/30/DJB/2010 tanggal 29 November 2010. Berdasarkan surat edaran tersebut, transfer kelebihan kewajiban dapat ditransfer dengan persetujuan Direktorat Jendral Mineral, Batubara dan Panas Bumi.
c.
In December 2009, the Minister of Energy and Mineral Resources issued Ministerial Regulation No.34/2009, which provides a legal framework to require mining companies to sell a portion of their output to domestic customers (“Domestic Market Obligation” or “DMO”). The regulation allows mining companies that exceed their minimum DMO to transfer or sell their excess to mining companies that can’t meet their DMO. The regulation for transfer of excess DMO obligations was arranged in Circular Letter of Directorate General of Minerals, Coal and Geothermal No. 5055/30/DJB/2010 dated 29 November 2010. In this circular letter, transfer of excess DMO obligation can be transferred with the approval of Directorate General of Minerals, Coal and Geothermal.
Sesuai dengan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No.1991K/30/MEM/2011, persentase kewajiban minimal DMO untuk tahun 2012 adalah 24,72% dari target produksi pada tahun 2012.
According to Ministerial of Energy and Mineral Resources Decree No.1991K/30/MEM/2011, the minimum DMO percentage for 2012 was 24.72% from the production target in 2012.
Sesuai dengan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 2360K/30/MEM/2010 yang diperbaharui dengan Keputusan No. 1334.K/32/DJB/2011, persentase kewajiban minimal DMO untuk tahun 2011 adalah 18,41% dari target produksi pada tahun 2011.
According to Ministerial of Energy and Mineral Resources Decree No. 2360K/30/MEM/2010 with renewel Decree No. 1334.K/32/DJB/2011 the minimum DMO percentage for 2011 was 18.41% from the production target in 2011.
MSJ telah melakukan pengakuan biaya yang masih harus dibayar untuk memenuhi kewajiban minimal DMO tersebut pada periodeperiode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan 2011. Biaya kewajiban DMO dicatat sebagai bagian dari beban penjualan.
MSJ already accrued DMO obligations to fulfill its minimum DMO for the nine-month periods ended September 30, 2012 and 2011. Expenses related to this transaction are recorded as part of selling expenses.
d. Pada tanggal 5 Januari 2010, MSJ mengadakan kesepakatan jual beli batubara dengan PT Tanito Harum (TH) dan PT Tambang Damai (TD) untuk penyediaan batubara sampai sebanyak 1.000.000 MT per tahun, dengan periode kontrak dari Januari - 71 -
d.
On January 5, 2010, MSJ entered into a coal sales and purchase contract with PT Tanito Harum (TH) and PT Tambang Damai (TD) to supply up to 1,000,000 MT of coal per year, starting from January 2010 until December 2014 which can be automatically extended
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
2010 sampai dengan Desember 2014 dan dapat diperpanjang secara otomatis sampai dengan tahun 2018.
to 2018.
e. Pada tanggal 12 September 2007, MSJ mengadakan perjanjian penjualan batubara dengan Korea Western Power Co., Ltd. dengan periode kontrak dari 1 Januari 2008 sampai dengan 31 Desember 2010. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2015.
e.
On September 12, 2007, MSJ entered into a Coal Selling Agreement with Korea Western Power Co., Ltd. starting January 1, 2008 until December 31, 2010. This agreement has been extended until December 31, 2015.
f.
Pada tanggal 18 Mei 2007, MSJ mengadakan perjanjian penjualan batubara dengan Korea Midland Power Co., Ltd. dengan periode kontrak dari 1 Juli 2007 sampai dengan 30 Juni 2010. Perjanjian ini telah diperpanjang sampai dengan 30 Juni 2013.
f.
On May 18, 2007, MSJ entered into a Coal Selling Agreement with Korea Midland Power Co., Ltd., starting July 1, 2007 until June 30, 2010. This agreement has been extended until June 30, 2013.
g. Pada tanggal 2 Mei 2008, MSJ mengadakan perjanjian antar pemegang saham dengan Perusahaan dan Perusahaan Daerah Pertambangan Bara Kaltim Sejahtera (Perusda) dimana disetujui antara lain:
g.
On May 2, 2008, MSJ entered into an InterShareholders Agreement with the Company and Perusahaan Daerah Pertambangan Bara Kaltim Sejahtera (Perusda), which among others, included the following terms:
−
Perusahaan dan Perusda setuju bahwa Perusda berhak untuk mencalonkan 1 orang komisaris pada MSJ.
−
The Company and Perusda agreed that Perusda is entitled to appoint 1 (one) candidate for the position of Commissioner in MSJ.
−
Saham seri B memiliki sifat dan ketentuan yang sama dengan saham seri A, kecuali antara lain dividen yang berhak diterima pemegang saham seri B untuk tahun yang bersangkutan akan dibayarkan dari laba ditahan MSJ, dan dihitung berdasarkan volume batubara yang dijual MSJ untuk periode yang bersangkutan, dimana untuk setiap 1 (satu) MT batubara yang dijual, pemegang saham seri B akan menerima dividen sebesar USD 0,80. Selain dari dividen di atas, tidak ada lagi dividen atau distribusi lain yang akan dibayarkan kepada pemegang saham seri B. Volume batubara yang dijual MSJ dihitung berdasarkan draft survey atas tongkang yang memuat batubara MSJ di pelabuhan Separi. Draft survey tersebut akan dilakukan oleh surveyor yang independen.
−
Series B shares have similar terms and conditions with series A shares, except that the dividends received by the holder of the series B shares will be paid from MSJ’s retained earnings, in the total amount of USD 0.80 for every MT of coal produced and sold by MSJ. Other than the above-mentioned dividends, the holder of series B shares will not receive any other dividends or distribution. The volume is based on the draft survey report of the coal loaded to barges at MSJ’s Separi port. The draft survey report is made by an independent surveyor.
- 72 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
−
Apabila terdapat pendapatan yang diperoleh MSJ sehubungan dengan potensi Coal Bed Methane (CBM) yang berasal dari wilayah kerja MSJ tersebut, para pihak setuju akan membagi keuntungan bersih (yaitu pendapatan dikurangi semua biayabiaya yang terkait, termasuk tapi tidak terbatas pada biaya pinjaman pemegang saham dan pinjaman pihak ketiga, serta biaya-biaya eksplorasi dan operasional) yang diterima Perusahaan kepada Perusda, dimana maksimal porsi perolehan Perusda adalah sebesar 20% atau setara dengan porsi kepemilikan saham Perusda dalam MSJ.
−
If there was any income derived from the development of potential Coal Bed Methane (CBM) from MSJ’s working area, the parties agreed to share the net income (revenue less all related cost, including but not limited to shareholder loan expenses and third party loan expenses, and also all expenses related to exploration and operating expenses) received by the Company to Perusda, where the maximum share of Perusda will be 20% or equivalent of the share ownership of Perusda in MSJ.
−
Para pihak setuju bahwa untuk menjaga persentase kepemilikan saham Perusda pada MSJ tetap 20%, maka apabila MSJ menerbitkan saham baru, Perusahaan setuju untuk membayar bagian saham milik Perusda selama Perusda menjadi pemegang saham MSJ.
−
The parties agreed that in order to maintain Perusda’s ownership in MSJ at 20%, the Company agrees to pay for the portion of Perusda’s share subscription in the event MSJ issues new shares. The Company’s obligation is valid as long as Perusda remains a shareholder in MSJ.
Perjanjian ini berlaku efektif sejak 1 Januari 2008 sampai dengan 16 September 2034. h. Pada tanggal 14 Juli 2010, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan PT Bank DBS Indonesia (Bank), dimana perusahaan beserta MSJ dan LLJ, entitas anak, menerima dari bank fasilitas perbankan berupa fasilitas jaminan perbankan dalam bentuk uncommitted bank guarantee facility (B/G) dengan jumlah pokok fasilitas tersedia maksimum hingga sebesar USD 8.000.000 atau equivalen dalam mata uang Rupiah. Jangka waktu berlakunya setiap bank garansi maksimum 365 hari (1 Tahun) terhitung sejak tanggal penerbitan fasilitas B/G. Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali perpanjangan, terakhir dengan perjanjian No. 316/PFPA-DBSI/VI/2012 tanggal 29 Juni 2012 dan berakhir pada tanggal 30 Maret 2013 atau pada akhir jangka waktu penerbitan mana yang paling akhir.
39.
This agreement is effective from January 1, 2008 to September 16, 2034. h.
On July 14, 2010, the Company entered into an agreement with PT Bank DBS Indonesia (Bank), where the company along with MSJ and LLJ, its subsidiaries, are receive banking facilities in the form of uncommitted bank guarantee facility (B/G) with a maximum principal facilities amount up to USD 8,000,000 or equivalent in Rupiah.The validity period of each bank guarantee maximum of 365 days warranty (1 Year) as of the date of issuance of B/G. This agreement have been amended several times, most recently by agreement No. 316/PFPA-DBSI/VI/2012 dated June 29, 2012 and expired on March 30, 2013 or the latest date of facilities issued, which is latest.
Jumlah fasilitas yang digunakan oleh MSJ, entitas anak adalah sebesar USD 3.139.550 dan Rp 18.237 juta pada tanggal 30 September 2012, USD 2.880.746 dan Rp 3.077 juta pada tanggal 31 Desember 2011 serta Rp 3.630 juta pada tanggal 31 Desember 2010.
Facility used by MSJ, a subsidiary amounting to USD 3.139.550 and Rp 18,237 million as of September 30, 2012, USD 2,880,746 and Rp 3,077 milion as of December 31, 2011 and Rp 3,630 million as of December 31, 2010.
INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL
39. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT
a. Manajemen risiko modal
a. Capital risk management
Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas.
- 73 -
The Company and its subsidiaries manage their capital to ensure that they will be able to continue as a going concern while maximizing the return to stakeholders through the optimization of the debt and equity balance.
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
Struktur modal Perusahaan terdiri dari utang, yang mencakup pinjaman yang dijelaskan pada Catatan 21 dan 22, kas dan setara kas dan ekuitas pemegang saham induk, yang terdiri dari modal yang ditempatkan, tambahan modal disetor dan laba ditahan yang dijelaskan pada Catatan 6, 24 dan 25.
The capital structure of the Group consists of debt, which includes the borrowings disclosed in Notes 21 and 22, cash and cash equivalent and equity attributable to equity holders of the parent, comprising issued capital, additional paid-in capital and retained earnings as disclosed in Notes 6, 24 and 25.
Direksi Perusahaan dan entitas anak secara berkala melakukan review struktur permodalan Perusahaan dan entitas anak. Sebagai bagian dari review ini, Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.
The Company and its subsidiaries’ Board of Directors periodically review the Company and its subsidiaries’ capital structure. As part of this review, the Board of Directors considers the cost of capital and the related risks.
b. Kebijakan akuntansi signifikan
b. Significant accounting policies
Rincian kebijakan akuntansi dan metode yang telah diterapkan (termasuk kriteria dalam pengakuan, dasar pengukuran dan dasar pengakuan pendapatan dan beban), untuk setiap jenis aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas diungkapkan dalam Catatan 4 atas laporan keuangan konsolidasian. c. Kategori instrumen keuangan
Details of the significant accounting policies and methods adopted (including the criteria for recognition, the bases of measurement and the bases for recognition of income and expenses), for each class of financial asset, financial liability and equity instrument are disclose in Note 4 to the consolidated financial statements. c. Categories of financial instruments
30 September/ September 30, 2012 (Tidak diaudit/ Unaudited) USD
31 Desember/ December 31, 2011 USD
Aset Keuangan: Kas dan setara kas Nilai w ajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Dimiliki hingga jatuh tempo Pinjaman yang diberikan dan piutang Tersedia untuk dijual (AFS)
189.315.666 982.087 71.009.184 5.016.642
183.150.400 912.291 64.603.404 15.857.066
Financial Assets: Cash and cash equivalents Fair value through profit or loss (FVTPL) Held-to-maturity Loans and receivables Available-for-sale (AFS)
Liabilitas Keuangan: Nilai w ajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Biaya perolehan yang diamortisasi
129.339.505
87.511.864
Financial Liabilities: Fair value through profit or loss (FVTPL) Amortised cost
d. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan
d. Financial risk management objectives and policies
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan dan entitas anak bertujuan untuk memastikan bahwa terdapat sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan usaha Perusahaan dan entitas anak serta dapat mengelola risiko nilai tukar mata uang asing, risiko suku bunga, risiko likuiditas dan risiko kredit. Kebijakan manajemen risiko keuangan yang dijalankan oleh Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:
The Company and its subsidiaries’ overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of the Company and its subsidiaries’ business while managing their foreign exchange risk, interest rate risk, liquidity risk and credit risk. The Company and its subsidiaries’ financial risk management policies are as follows:
i.
i.
Manajemen risiko mata uang asing
Foreign currency risk management
Eksposur risiko nilai tukar mata uang asing Perusahaan dan entitas anak timbul terutama dari volatilitas nilai tukar mata uang Dollar Amerika Serikat terhadap mata uang asing lainnya.
The foreign exchange risk exposures of the Company and its subsidiaries mainly result from the volatility in U.S. Dollar against other currencies.
Kebijakan Perusahaan dan entitas anak adalah melakukan penyeimbangan arus kas
The Company and its subsidiaries’ policy is to balance the cash flows from - 74 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
ii.
iii.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
dari aktivitas operasi dan pendanaan dalam mata uang yang sama.
operations and the financing activities using the same currency.
Pada saat ini, Perusahaan dan entitas anak tidak menggunakan derivatif atau instrumen hedging lainnya untuk menghadapi risiko ini. Jumlah eksposur mata uang asing bersih Perusahaan dan entitas anak pada tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 40.
Currently, the Company and its subsidiaries do not use derivatives or other hedging instruments to address this risk. The Company and its subsidiaries’ monetary assets and liabilities denominated in foreign currency at reporting date is disclosed in Note 40.
Manajemen risiko tingkat bunga
ii.
Interest rate risk management
Perusahaan dan entitas anak memiliki eksposur tingkat bunga atas aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang dijabarkan dalam bagian risiko likuiditas dalam catatan ini.
The Company and its subsidiaries’ exposure to interest rate on financial assets and financial liabilities are detailed in liquidity risk section of this note.
Eksposur risiko tingkat bunga berhubungan dengan jumlah aset atau liabilitas dimana pergerakan pada tingkat suku bunga dapat mempengaruhi laba setelah pajak. Risiko pada pendapatan bunga bersifat terbatas karena Perusahaan dan entitas anak hanya bermaksud untuk menjaga saldo kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan operasional. Persetujuan dari Direksi dan Dewan Komisaris harus diperoleh sebelum Perusahaan dan entitas anak menggunakan instrumen keuangan untuk mengelola eksposur risiko suku bunga.
The interest rate risk exposure relates to the amount of assets or liabilities which is subject to a risk that a movement in interest rates will adversely affect the income after tax. The risk on interest income is limited as the Company and its subsidiaries only intend to keep sufficient cash balances to meet operational needs. Approvals from the Board of Directors and Commissioners must be obtained before committing the Company and its subsidiaries to any of the instruments to manage the interest rate risk exposure.
Manajemen risiko likuiditas
iii.
Liquidity risk management
Risiko likuiditas Perusahaan dan entitas anak timbul terutama dari persyaratan pendanaan untuk membayar liabilitas dan mendukung kegiatan usahanya. Perusahaan dan entitas anak menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan juga dapat memperoleh dana tambahan melalui pembiayaan dari publik atau swasta atau sumber lainnya, jika diperlukan.
The liquidity risk of the Company and its subsidiaries arises mainly from funding requirements to pay their liabilities and support their business activities. The Company and its subsidiaries adopt prudent liquidity risk management by maintaining sufficient cash balance from sales collection and also may seek to raise additional funds through public or private financing or other sources, if necessary
Tanggung jawab utama manajemen risiko likuiditas terletak pada Direksi, yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk persyaratan manajemen likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang Perusahaan dan entitas anak. Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan, fasilitas bank dan fasilitas simpan pinjam dengan terus-menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.
Ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the Board of Directors, which has built an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Company and its subsidiaries’ short, medium and longterm funding and liquidity management requirements. The Company and its subsidiaries manage liquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.
Perusahaan dan entitas anak memelihara kecukupan dana untuk membiayai
The Company and its subsidiaries maintain sufficient funds to finance its
- 75 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
kebutuhan modal berkelangsungan.
kerja
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
yang
ongoing working capital requirements.
Tabel berikut merupakan detail sisa jatuh tempo kontrak untuk aset keuangan nonderivatif Perusahaan dan entitas anak. Tabel telah disusun berdasarkan jatuh tempo kontrak terdiskonto dari aset keuangan termasuk bunga yang akan diperoleh pada aset tersebut. Penyajian informasi non-derivatif aset keuangan diperlukan dalam rangka untuk memahami pengelolaan risiko likuiditas oleh Perusahaan dan entitas anak pada basis aset dan liabilitasbersih.
Rata-rata tertimbang bunga ef ektif / Weighted average effective interest rate
Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month USD
The following tables detail the Company and its subsidiaries’ remaining contractual maturity for its non-derivative financial assets. The tables have been drawn up based on undiscounted contractual maturities of the financial assets including interest that will be earned on those assets. The inclusion of information on non-derivative financial assets is necessary in order to understand the Company and its subsidiaries’ liquidity risk managed on a net assets and liability basis.
1 sampai 3 bulan/ 1 to 3 months USD
3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year USD
Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years USD
1 sampai 5 tahun/ 1 to 5 years USD
Jumlah/ Total USD
30 September 2012 Instrumen tanpa bunga Instrumen dengan tingkat bunga tetap Instrumen dengan tingkat bunga v ariabel
2,97% 1,70%
Subjumlah
68.799.889
-
1.468.750
5.016.642
-
75.285.280
148.472.250
-
-
-
800.000
149.272.250
40.645.230
-
-
-
-
40.645.230
257.917.369
-
1.468.750
5.016.642
800.000
265.202.760
31 Desember 2011 Instrumen tanpa bunga Instrumen dengan tingkat bunga tetap Instrumen dengan tingkat bunga v ariabel Subjumlah
-
63.388.302
-
1.468.750
15.969.357
-
80.826.409
3,15%
10.871.340
-
-
-
800.000
11.671.340
0,42%
172.025.412
-
-
-
-
172.025.412
246.285.054
-
1.468.750
15.969.357
800.000
264.523.161
Tabel berikut merupakan detail sisa jatuh tempo kontrak untuk liabilitas keuangan non-derivatif dengan periode pembayaran yang disepakati milik Perusahaan dan entitas anak. Tabel telah disusun berdasarkan arus kas terdiskonto dari liabilitas keuangan berdasarkan tanggal awal di mana Perusahaan dan entitas anak harus melakukan pembayaran. Tabel ini mencakup arus kas bunga dan pokok. Apabila arus kas bunga menggunakan tingkat bunga mengambang, maka jumlah terdiskonto berasal dari kurva suku bunga pada akhir periode pelaporan. Jatuh tempo kontrak didasarkan pada tanggal awal di mana Perusahaan dan entitas anak harus melakukan pembayaran.
September 30, 2012 Non-interest bearing instruments Fixed interest rate instruments Variable interest rate instruments Subtotal December 31, 2011 Non-interest bearing instruments Fixed interest rate instruments Variable interest rate instruments Subtotal
The following tables detail the Company and its subsidiaries’ remaining contractual maturity for its non-derivative financial liabilities with agreed repayment periods. The tables have been drawn up based on undiscounted cash flows of financial liabilities based on earliest date on which the Company and its subsidiaries can be required to pay. The tables include both interest and principal cash flows. To the extent that interest flows are floating rate, the undiscounted amount is derived from interest rate curves at the end of the reporting period. The contractual maturity is based on the earliest date on which the Company and its subsidiaries may be required to pay.
- 76 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan) Rata-rata tertimbang bunga ef ektif / Weighted average effective interest rate
Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month USD
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
1 sampai 3 bulan/ 1 to 3 months USD
3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year USD
1 sampai 5 tahun/ 1 to 5 years USD
Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years USD
Jumlah/ Total USD
30 September 2012 Instrumen tanpa bunga Instrumen dengan tingkat bunga v ariabel
5,99%
Subjumlah
129.320.621
-
-
-
-
129.320.621
-
-
19.555
-
-
19.555
129.320.621
-
19.555
-
-
129.340.176
31 Desember 2011 Instrumen tanpa bunga Instrumen dengan tingkat bunga v ariabel
6,03%
Subjumlah
iv.
87.284.922
-
-
-
-
87.284.922
-
-
232.985
-
-
232.985
87.284.922
-
232.985
-
-
87.517.907
Manajemen risiko kredit
iv.
September 30, 2012 Non-interest bearing instruments Variable interest rate instruments Subtotal December 31, 2011 Non-interest bearing instruments Variable interest rate instruments Subtotal
Credit risk management
Risiko kredit Perusahaan dan entitas anak terutama melekat pada rekening bank, deposito berjangka, piutang usaha dan piutang lain-lain.
The Company and its subsidiaries’ credit risk are primally attributed to its cash in banks, time deposits and trade accounts receivable and other receivables.
Perusahaan dan entitas anak menempatkan saldo bank, deposito berjangka pada institusi keuangan yang layak dan terpercaya. Piutang usaha dilakukan dengan pihak-pihak ketiga terpercaya dan pihak berelasi.
The Company and its subsidiaries place their time deposits with credit worthy financial institutions. Trade accounts receivable is entered with respected and credit worthy third parties and related parties.
Perusahaan dan entitas anak bertujuan memperoleh pertumbuhan pendapatan dengan eksposur risiko kredit yang minimal. Perusahaan dan entitas anak memiliki kebijakan untuk bertransaksi dengan pelanggan yang memiliki reputasi baik dan sejarah kredit yang baik dan melakukan pengawasan kolektibilitas piutang sehingga diterima penagihannya secara tepat waktu. Selama ini seluruh piutang Perusahaan dan entitas anak dapat ditagih.
The Company and its subsidiaries are aiming to obtain revenue growth with minimal credit risk exposure. The Company and its subsidiaries’ policyis to deal with customers who have a good reputation and good credit history and perform timely monitoring of receivables’ collection. All this time, the Company and its subsidiaries’ receivables are fully collectible.
Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian mencerminkan eksposur Perusahaan dan entitas anak terhadap risiko kredit.
The carrying value of financial assets in the consolidated financial statements reflects the Company and its subsidiaries’ exposure to credit risk.
- 77 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
e. Nilai Wajar Diamortisasi
Instrumen
Keuangan
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
yang
e. Fair Value of Financial Instruments at Amortised Costs
Nilai tercatat dan nilai wajar pada instrumen keuangan yang diamortisasi pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:
The fair value of financial assets and liabilities at amortised cost, together with the carrying amounts as of September 30, 2012 and December 31, 2011 are as follows:
30 September/September 30 , 2012 31 Desember/December 31 , 2011 (Tidak diaudit/Unaudited ) Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value Carrying value Fair value USD USD USD USD Aset Keuangan
Financial Assets
Pinjaman y ang diberikan Loans and receiv ables:
dan piutang: Piutang usaha
68.797.029
68.797.029
62.984.662
62.984.662 (i)
734.857
734.857
149.992
149.992 (i)
Piutang lain-lain kepada pihak ketiga
Other accounts receiv able
Piutang kepada pihak berelasi
f rom third parties Accounts receiv able f rom
1.468.750
1.401.212
1.468.750
1.351.335 (ii)
Dimiliki hingga jatuh tempo: Aset lain-lain
Trade accounts receiv able
related party Held to maturity :
982.087
982.087
912.291
912.291 (i)
Other assets Financial Liabilities
Liabilitas Keuangan Biay a perolehan y ang diamortisasi: Utang usaha
Amortized cost: 109.659.511
109.659.511
74.053.129
74.053.129 (i)
Utang lain-lain
6.669
6.669
714.868
714.868 (i)
Utang div iden
-
-
41.854
41.854 (i)
Trade accounts pay able Other accounts pay able Div idends pay able
Biay a y ang masih harus dibay ar Sewa pembiay aan
(i)
19.654.440
19.654.440
12.475.071
12.475.071 (i)
19.555
19.555
226.942
226.942 (i)
Nilai wajar mendekati atau setara dengan nilai tercatatnya, karena dampak dari diskonto tidak signifikan.
(i)
(ii) Nilai wajar yang ditetapkan dengan arus kas masa depan yang didiskonto. f.
Accrued expenses Finance lease obligations
The fair value approximates their carrying amount, as the impact of discounting is not significant.
(ii) The fair value is determined discounting future cash flows.
Pengukuran Nilai Wajar yang Diakui dalam Laporan Posisi Keuangan
f.
Instrumen keuangan setelah pengakuan awal diukur dengan nilai wajar merupakan investasi tersedia untuk dijual, yang terdiri dari saham yang memiliki kuotasi di pasar aktif. Nilai wajar pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 masing-masing adalah sebesar USD 5.016.642 dan USD 15.857.066, yang termasuk dalam level 1 dari hirarki nilai wajar sebagai berikut:
by
Fair Value Measurements Recognised in the Statements of Financial Position Financial instrument measured subsequent to initial recognition at fair value represents only the investment in available for sale, comprising quoted equity shares. The fair value at September 30, 2012 and December 31, 2011 amounted to USD 5,016,642 and USD 15,857,066, respectively, which falls under level 1 of the following fair value hierarchy:
•
Tingkat 1, harga kuotasi (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset dan liabilitas yang identik.
•
Level 1 fair value measurements are those derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.
•
Tingkat 2, input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga).
•
Level 2 fair value measurements are those derived from inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices).
•
Tingkat 3, input aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang dapat diobservasi).
•
Level 3 fair value measurements are those derived from valuation techniques that include inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).
- 78 -
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
40.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG SELAIN DOLLAR AMERIKA SERIKAT
40. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN CURRENCIES OTHER THAN U.S. DOLLAR
Pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, Perusahaan dan entitas anak, kecuali HE Capital, mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Dollar Amerika Serikat sebagai berikut:
As of September 30, 2012 and December 31, 2011, the Company and its subsidiaries, except for HE Capital, had monetary assets and liabilities in other than U.S. Dollar currencies, as follows:
30 September/September 30 , 2012 31 Desember/December 31 ,2011
(Tidak diaudit/Unaudited ) Mata uang selain
Aset Kas dan setara kas
IDR AUD HKD
Piutang lain-lain kepada pihak ketiga Pajak dibayar dimuka Aset keuangan lainnya tidak lancar
IDR IDR AUD
Mata uang selain
Dollar Amerika
Ekuivalen
Dollar Amerika
Serikat/
USD/
Serikat/
Ekuivalen USD/
Other than U.S. Dollar
Equivalent in USD
Other than U.S. Dollar
Equivalent in USD
24.946.075.925
2.494.608
33.367.100.882
3.679.654
761.156 5.460
796.893 704
744.965 5.460
756.029 703
6.086.511.794 1.035.346.538
608.651 103.535
1.358.632.000 -
149.827 -
4.791.667
5.016.642
15.625.000
15.857.066
Jumlah aset
9.021.033
20.443.279
Liabiltias Utang usaha
Assets Cash and cash equivalents
Other account receivable from third parties Prepaid taxes Other financial assets noncurrent Total assets Liabilities
IDR EUR
375.335.830.000
37.533.583
57.632.647.981
635.607
-
-
19.914
25.780
Trade accounts payable
Utang lain-lain
IDR
-
-
3.615.781.366
398.741
Utang pajak
IDR
143.010.804.287
14.301.080
275.247.329.789
30.353.700
Utang dividen
IDR
-
-
379.532.072
41.854
Dividen Payable
Biaya yang masih harus dibayar
IDR
3.827.999.312
382.800
848.461.047
93.567
Accrued expenses
IDR
24.100.209.200
2.410.021
1.748.600.000
192.832
IDR
22.751.987.331
2.275.199
17.613.439.947
1.942.373
Penyisihan liabilitas pengelolaan lingkungan hidup Liabilitas imbalan pasca kerja
Other accounts payable Taxes Payable
Estimated liability for enviromental management Post-employment benefit obligation
Jumlah liabilitas
56.902.683
33.684.454
Total liabilities
Liabilitas - Bersih
(47.881.650)
(13.241.175)
Net Liabilities
Pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:
Mata Uang Asing 1 IDR 1 EUR 1 AUD 1 HKD
The conversion rates used by the Company and its subsidiaries on September 30, 2012 and December 31, 2011 are as follows:
30 September/ September 30, 2012 USD
31 Desember/ Decemb er 31, 2011 USD
0,00010 1,29405 1,04695 0,12897
0,00011 1,29455 1,01485 0,12872
- 79 -
Foreign Currency IDR 1 EUR 1 AUD 1 HKD 1
PT. HARUM ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)
41.
PT. HARUM ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (Continued)
TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
41. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Penyusunan dan pelaporan wajar laporan keuangan konsolidasian dari halaman 3 sampai dengan 80 merupakan tanggung jawab manajemen dan telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 29 Oktober 2012.
The preparation and fair presentation of the consolidated financial statements on pages 3 to 80 were the responsibilities of the management, and were approved by the Directors for issue on October 29, 2012.
- 80 -