ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN ASURANSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA SKRIPSI

ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN  ASURANSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK  INDONESIA 

SKRIPSI 

Oleh  Novita Arianti  04610292 

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG  FAKULTAS EKONOMI  FEBRUARI 2009

 

ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN  ASURANSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK  INDONESIA 

SKRIPSI 

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai  Derajat Gelar Sarjana Ekonomi 

Oleh  Novita Arianti  04610292 

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG  FAKULTAS EKONOMI  FEBRUARI 2009

 

 

 

 

LEMBAR PERSEMBAHAN

Karya  terbaikku  kupersembahkan...…

ini 

Teruntuk ayahanda dan ibunda tercinta... terima kasih atas segala do’a dan jasa yang telah engkau berdua berikan kepada anakmu selama ini. Karena atas jasa dan pengorbanan engkau berdua yang tulus serta ikhlas, anakmu kini berhasil menyelasaikan kuliah…terima kasih ma’, pak…jasa engkau berdua tak akan pernah kulupakan…

Buat adik Fredi yang aku sayangi…tetap semangat di sekolah meskipun kakak gak bisa mantau kamu lagi…kakak yakin kamu pasti bisa menjalani hari-harimu yang penuh dengan cobaan dan godaan…Wish U Luck Dik…

Buat sahabat hidupku “Kh3ri” makasih karena selama empat tahun ini dah sabar atas segala tutur dan tingkah lakuku… …konsentrasi kuliah biar cepat lulus…dan tetap istikomah atas jalan hidup yang dah kamu pilih…. semoga Allah Swt masih mempertemukan kita kembali, Amin. Jangan merasa bosan dengan kehadiranku ya…

Buat Maya…ayo cepetan dikerjain skripsinya, Irma…Alhamdulillah akhirnya kita bisa wisuda bareng ya,,,dan Tri,,, makasih atas do’a dan dukunganmu…

 

Sahabat-sahabatku tercinta Elya, Arni, Arthe, K’su n Enal makasih atas semangat dan dukungan yag telah kalian berikan kepadaku selama ini... Buat anak-anak puri yang aku sayangi, Ajenk, Leebot, Fifol, Wul2, Nicen, Iyipz, Nenel n Ely, suwun rek dah mau menampung curhatanku dan karena kalian aku bisa tetap tersenyum dalam menghadapi setiap masalah…jangan lupain aku ya…

Buat rekan-rekanku seperjuangan arek-arek Manajemen 2004 kelas F dan konsentrasi keuangan 2004 terima kasih atas kekompakan dan kerjasamanya…

 

KATA PENGANTAR  Assalamu’alaikum wr. wb  Syukur  Alhamdulillah  kehadirat  Allah  Swt atas rahmat dan hidayah­Nya yang  diberikan  kepada  penulis  sehingga  penulis  mampu  menyelesaikan  skripsinya  yang  berjudul:  “Analisis  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Asuransi  yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia”.  Penulisan  skripsi  ini  dimaksudkan  guna  memenuhi  salah  satu  persyaratan  mencapai derajat gelar Sarjana Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang.  Pada  kesempatan  ini  dengan  penuh  kerendahan  hati,  penulis  mengucapkan  terimakasih  kepada  pihak­pihak  yang  telah  membantu  dalam  penulisan  skripsi  ini  terutama kepada:  1.  Dr.  H.  Bambang  Widagdo,  M.M.  selaku  Dekan  Fakultas  Ekonomi  yang  telah  memberikan kesempatan penulis untuk menimba ilmu  2.  Rahmad  Wijaya,  S.E,  M.M.  selaku  Ketua  Jurusan  Manajemen  Fakultas  Ekonomi  yang  telah  memberikan  kesempatan  kepada  penulis  untuk  menyelesaikan  skripsi  ini

 

3.  Drs.  Warsono,  M.M.  selaku  Pembimbing  I  dan  dosen  wali  yang  telah  memberikan  pengarahan  dengan  penuh  kesabaran  dan  telah  banyak  membantu  penyelesaian skripsi ini  4.  Drs.  Wiyono,  MM  selaku  pembimbing  II  yang  telah  memberikan  pengarahan  dengan penuh kesabaran hingga selesainya skripsi ini  5.  Dosen  dan  staff  Jurusan  Manajemen  yang  telah  memberikan  ilmu  dan  bantuan  hingga terselesaikannya skripsi ini  6.  Bapak  Jejen  dan  ibu  Tetin  yang  selalu  memberikan  limpahan  kasih  sayang,  semangat,  doa  dan  dukungan  yang  tiada  henti  kepada  penulis  untuk  menyelesaikan skripsi ini  7.  Adik  Fredi  yang  selalu  memberikan  semangat  dan  doa  yang  tiada  henti  kepada  penulis  8.  Sahabatku  tercinta  Tri,  Maya,  Irma,  Wahyu,  Elya,  Arni  serta  anak­anak  Puri  Ajeng,  Liya,  Wulan,  Fifi,  Nela,  Niken,  Elliya,  Ely  yang  selalu  memberikan  semangat, dukungan, dan bantuan sehingga penulis bisa menyelesaikan skripsi ini  9.  Teman­teman Jurusan  Manajemen  Angkatan 2004 dan  semua pihak  yang  secara  langsung  maupun  tidak  langsung  telah  mendukung  dalam  menyelesaikan  penulisan skripsi ini  Penulis  menyadari  hasil  karya  sederhana  ini,  kiranya  masih  jauh  dari  sempurna  sebagai  karya  ilmiah.  Oleh  sebab  itu,  kritik  dan  saran  yang  bersifat  membangun  sangat  penulis  harapkan  dari  pembaca  sekalian.  Pada  akhirnya,  penulis

 

berharap  karya  ini  nantinya  bisa  bermanfaat  bagi  penulis  sendiri  dan  pembaca  sekalian, sebagai referensi yang berkaitan dengan topik penelitian ini.  Wassalamu’alaikum wr. wb.  Penulis 

Novita Arianti 

DAFTAR ISI 

Halaman  KATA PENGANTAR  ........................................................................... 

iii 

DAFTAR ISI  ......................................................................................... 

v 

DAFTAR TABEL  ................................................................................. 

vii 

DAFTAR GAMBAR  ............................................................................. 

ix 

DAFTAR LAMPIRAN  .......................................................................... 

x 

ABSTRAKSI .......................................................................................... 

xii 

ABSTRACS ........................................................................................... 

xiv 

BAB I PENDAHULUAN  A.  Latar Belakang Masalah  ............................................................. 

1 

B.  Rumusan Masalah........................................................................ 

7 

C.  Batasan Masalah ......................................................................... 

8 

D.  Tujuan dan Kegunaan Penelitian  ................................................. 

8 

BAB II Tinjauan Pustaka

 

A.  Penelitian Terdahulu .................................................................... 

10 

B.  Landasan Teori ........................................................................... 

11 

1.  Penilaian Kinerja Keuangan ................................................... 

11 

2.  Analisis Laporan Keuangan.................................................... 

12 

C.  Hipotesis ..................................................................................... 

21  Halaman 

D.  Kerangka Pikir............................................................................. 

21 

BAB III Metode Penelitian  A.  Jenis Penelitian  ........................................................................... 

23 

B.  Definisi Operasional Variabel ...................................................... 

23 

C.  Data dan Sumber Data ................................................................ 

26 

D.  Teknik Pengambilan Data  ........................................................... 

27 

E.  Teknik Pengumpulan Data .......................................................... 

27 

F.  Teknik Analisis Data ................................................................... 

28 

BAB IV Hasil Penelitian dan Pembahasan  A.  Gambaran Umum Perusahaan  ..................................................... 

33 

B.  Analisis Data  .............................................................................. 

54 

C.  Pembahasan Hasil Analisis Data................................................... 

86

 

BAB V Kesimpulan dan Implikasi  A.  Kesimpulan.................................................................................. 

88 

B.  Implikasi ..................................................................................... 

89 

DAFTAR PUSTAKA  LAMPIRAN­LAMPIRAN 

DAFTAR TABEL 

Halaman  Tabel 1.1 

Premi Bruto dan Produk Domestik Bruto....................................... 

3 

Tabel 1.2 

Perkembangan Klaim Dibandingkan Dengan Premi Bruto............ 

4 

Tabel 4.1 

Daftar Perusahaan Asuransi Yang Terdaftar di BEI....................... 

31 

Tabel 4.2 

Daftar Perusahaan Asuransi Yang Menjadi Sampel Penelitian...... 

32 

Tabel 4.3 

Hasil analisis rasio keuangan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk  tahun 2005­2007 Tbk secara time series………………………..... 

54 

Hasil  analisis rasio keuangan PT Asuransi Bintang Tbk dan Anak  Perusahaan tahun 2005­2007 secara time series Tbk.................... 

57 

Hasil analisis rasio keuangan PT Asuransi Dayin Mitra Tbk dan  Anak Perusahaan tahun 2005­2007 secara time series.................. 

59 

Hasil analisis rasio keuangan PT Asuransi Ramayana Tbk dan  Anak Perusahaan tahun 2005­2007 secara time series.................. 

62 

Hasil analisis rasio keuangan PT Lippo General Insurance Tbk  tahun 2005­2007 secara time series.............................................. 

64 

Hasil analisis rasio keuangan PT Asuransi Harta Aman Pratama  Tbk tahun 2005­2007 secara time series ...................................... 

66

Tabel 4.4 

Tabel 4.5 

Tabel 4.6 

Tabel 4.7 

Tabel 4.8 

 

Tabel 4.9 

Hasil analisis rasio keuangan PT Panin Insurance Tbk dan Anak  Perusahaan tahun 2005­2007 secara time series ........................ 

69 

Tabel 4.10  Hasil analisis rasio keuangan PT Asuransi Jasa Tania Tbk tahun  2005­2007 secara time series ....................................................... 

71 

Tabel 4.11  Hasil perhitungan rata­rata sampel tahun 2005­2007.................... 

75 

Halaman  Tabel 4.12  Hasil analisis rasio keuangan secara cross section tahun 2005­2007  berdasarkan Risk Based Capital...................................................  76  Tabel 4.13  Hasil analisis rasio keuangan secara cross section tahun 2005­2007  berdasarkan Debt Ratio ...............................................................  77  Tabel 4.14  Hasil analisis rasio keuangan secara cross section tahun 2005­2007  berdasarkan Underwriting Ratio ..................................................  78  Tabel 4.15  Hasil analisis rasio keuangan secara cross section tahun 2005­2007  berdasarkan Commission Expense Ratio ......................................  79  Tabel 4.16  Hasil analisis rasio keuangan secara cross section tahun 2005­2007  berdasarkan Cost Ratio................................................................  80  Tabel 4.17  Hasil analisis rasio keuangan secara cross section tahun 2005­2007  berdasarkan Investment Yield Ratio .............................................  81  Tabel 4.18  Hasil analisis rasio keuangan secara cross section tahun 2005­2007  Berdasarkan Liability to Liquid Assets Ratio................................  83  Tabel 4.19  Hasil analisis rasio keuangan secara cross section tahun 2005­2007  Berdasarkan Investment to Tehnical Ratio ...................................  84

 

DAFTAR GAMBAR 

Halaman  Gambar 2.1 Kerangka Pikir Peneliti .......................................................... 

22

 

DAFTAR LAMPIRAN 

Halaman  Lampiran 1:  Laporan Keuangan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk Tahun  2005­2007………………………………………………….. 

1 

Lampiran 2:  Laporan Keuangan PT Asuransi Bintang Tbk dan Anak  Perusahaan Tahun 2005­2007………………………………. 

7 

Lampiran 3:  Laporan Keuangan PT Asuransi Dayin Mitra Tbk Tahun  2005­2007………………………………………………….. 

13 

Lampiran 4:  Laporan Keuangan PT Asuransi Ramayana Tbk dan Anak  Perusahaan Tahun 2005­2007……………………………… 

21 

Lampiran 5:  Laporan Keuangan PT Lippo General Insurance Tbk Tahun  2005­2007………………………………………………….. 

27 

Lampiran 6:  Laporan Keuangan PT Asuransi Harta Aman Pratama Tbk  Tahun 2005­2007…………………………………………… 

36 

Lampiran 7:  Laporan Keuangan PT Panin Insurance Tbk dan Anak  Perusahaan Tahun 2005­2007……………………………… 

41 

Lampiran 8:  Laporan Keuangan PT Asuransi Jasa Tania Tbk Tahun  2005­2007………………………………………………….. 

47 

Lampiran 9:  Perhitungan rasio keuangan PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk  Tahun 2005­2007……………………………………………  53

 

Lampiran 10:  Perhitungan rasio keuangan PT Asuransi Bintang Tbk dan  Anak Perusahaan Tahun 2005­2007……………………….. 

56 

Lampiran 11:  Perhitungan rasio keuangan PT Asuransi Dayin Mitra Tbk  Tahun 2005­2007…………………………………………… 

59 

Lampiran 12:  Perhitungan rasio keuangan PT Asuransi Ramayana Tbk dan  Anak Perusahaan Tahun 2005­2007………………………..  62  Halaman 

Lampiran 13:  Perhitungan rasio keuangan PT Lippo General Insurance Tbk  Tahun 2005­2007……………………………………………  65  Lampiran 14:  Perhitungan rasio keuangan PT Asuransi Harta Aman  Pratama Tbk Tahun 2005­2007…………………………….. 

68 

Lampiran 15:  Perhitungan rasio keuangan PT Panin Insurance Tbk  dan Anak Perusahaan Tahun 2005­2007…………………… 

71 

Lampiran 16:  Perhitungan rasio keuangan PT Asuransi Jasa Tania Tbk  Tahun 2005­2007…………………………………………… 

74 

Lampiran 17:  Perhitungan rata­rata sampel masing­masing rasio keuangan  Tahun 2005­2007…………………………………………… 

76

 

DAFTAR PUSTAKA 

Darmawi, Hermawan. 2004. Manajemen Asuransi. PT. Bumi Aksara: Jakarta.  Djojosoedarso,  Soeisno.  2003.  Prinsip­Prinsip  Manajemen  Risiko  dan  Asuransi.  Salemba Empat: Jakarta.  Keputusan Menteri Keuangan No. 424/KMK.06/2003. Tentang Kesehatan Keuangan  Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi.  Masfufah.  2006.  Analisa  Kinerja  Keuangan  pada  Perusahaan  Asuransi  yang  Go  Public.  Skripsi  tidak  diterbitkan.  Malang:  Universitas  Muhammadiyah  Malang.  Mulyadi.  2001.  Akuntansi  Manajemen.  Konsep,  Manfaat  dan  Rekayasa.  Edisi  3.  Salemba Empat: Jakarta.  Munawir S. 1995. Analisa Laporan Keuangan. Liberty: Yogyakarta.  Prastowo,  Dwi.  1995.  Analisis  Laporan  Keuangan.  Konsep  dan  Aplikasi.  Unit  Penerbitan dan Percetakan AMP YKPN: Yogyakarta.  Prihantoro,  M.  Wahyu.  2001.  Manajemen  Pemasaran  dan  Tata  Usaha  Asuransi  (Pengantar Asuransi 2). Kanisius: Yogyakarta.  Purba, Radiks. 1992. Memahami Asuransi di Indonesia. PT. Karya Unipress: Jakarta.

 

Salim,  Abbas.  2000.  Asuransi  dan  Manajemen  Risiko.  PT.  Raja  Grafindo  Persada:  Jakarta.  Triandaru,  Sigit  dan  Totok  Budisantoso.  2006.  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lain.  Edisi 2. Salemba Empat: Jakarta.  Warsono,  2003.  Manajemen  Keuangan  Perusahaan.  Bayu  Media  Publishing:  Malang.  www.bapepam.go.id.  Press  Release  Penerbitan  Peraturan  Badan  Pengawas  Pasar  Modal dan Lembaga Keuangan. Diakses 14 Oktober 2008.  www.fiskal.depkeu.go.id.. Diakses 14 Oktober 2008.  www.infoasuransi.com Ikhtisar  Kegiatan  Usaha  Perasuransian  di  Indonesia  Tahun  2000. Diakses 2 November 2008.  www.wartaekonomi.com. Modal Mepet, makin Tergencet. Diakses 26 Agustus 2008.