2015. Investorská prezentace 2. listopadu 2015

SKUPINA KOFOLA S.A. VÝSLEDKY ZA 9M/2015 Investorská prezentace 2. listopadu 2015

INDEX

• Skupina Kofola • Shrnutí výsledků a situace na trhu • Trh, trendy a strategie • Profil a historie • Akcie a jejich cena • Kontakt

Výsledky skupiny Kofola v 9M/2015 Investorská prezentace

1

Klíčové informace o skupině Kofola Jeden z předních producentů a distributorů nealkoholických nápojů ve střední a východní Evropě

Diverzifikované portfolio silných oceňovaných značek

Operace v Česku, na Slovensku, v Polsku, ve Slovinsku; přidružený výrobní podnik v Rusku

Dosahuje úspěch na trhu po 20 let

1 900 zaměstnanců hlavně v Česku a v Polsku


3

Skupina Kofola Hlavní finanční ukazatele [mil. Kč] Výnosy po segmentech* Sycené nápoje Vody Sirupy Nesycené nápoje Ostatní Celkem

9M/2015 % 2 668,1 48% 1 496,0 27% 706,6 12% 367,8 7% 321,4 6% 5 559,9 100%

EBITDA* Celková aktiva

988,5 8 495,6

Vlastní kapitál

2 908,4

Čistý dluh Čistý dluh/EBITDA** Čistý dluh/vlastní kapitál

1 315,4 1,16 0,45

Zisk na akcii připadající na akcionáře mateřské společnosti [Kč/akcii]

13,61

* upraveno o jednorázové vlivy (viz slide 15) ** 12 měsíční upravená EBITDA, zahrnující společnost Radenska


4

Naše hlavní značky


5

Nové produkty v 9M/2015

Trh

Hoop Cola kokos 2l limitovaná edice Nová zajímavá kokosová příchuť HOOP coly. Nápoj je na polském trhu v 2,0l PET lahvích.

Jupí Višeň Nová příchuť populárních Jupí sirupů podpoří silnou pozici značky na českém a slovenském trhu. Sirup je vyráběný na hot-fill lince (plnění za tepla) bez použití konzervantů. Je dostupný v 0,7l PET lahvích na českém a slovenském trhu.

Kofola Meruňková 0,5l Rodina Kofola má nového člena. Meruňka se přidává k příchutím originál, citrus, višeň, extra bylinková, vanilková and guarana. Nápoj je dostupný v 0,5l PET lahvích na českém a slovenském trhu.

Top Topic Pomeranč + Malina 1,5l, 0,5l, KEG Populární Top Topic má nové osvěžující příchutě – pomeranč a malina. Nápoje jsou dostupné v PET lahvích 1,5l, 0,5l a v KEG na českém a slovenském trhu.


6


Trh

Hoop Cola Višeň 1l – nový formát Nový formát višňové Hoop Coly je nyní dostupný v 1l PET lahvích na polském trhu.

Kofola 0,2l – nový design Nový design lahve Kofola original, zejména pro gastro segment. Produkt je dostupný na českém a slovenském trhu.

Arctic – nový design Nový design PET lahví neochucené a ochucené vody Arctic je nyní dostupný na polském trhu.

Rajec Bezinka 1,5l, 0,75l Nová příchuť vody Rajec v PET lahvích 1,5l a 0,75l je nyní dostupná na českém a slovenském trhu. Všechny produkty Rajec jsou nyní bez konzervantů.


7


Trhy

Rajec Kojenecká voda – nový formát Nový formát kojenecké vody Rajec je nyní dostupný v 0,75l PET lahvích na českém a slovenském trhu.

Rauch produkty Exkluzivní distribuce produktů Rauch v České republice a na Slovensku.

a více...


8

Úspěchy a ocenění v roce 2015 Czech TOP 100 – Kofola a.s. je třetí nejobdivovanější společnost v České republice v roce 2014. Opakovaně v Top 5 od roku 2007.

Best Buy award - Radenska Classic obdržela ocenění slovinských spotřebitelů za nejlepší poměr mezi cenou a kvalitou v kategorii sycených vod.

AGRA 2014 – produkty Radenska byly oceněny zlatou medailí na 18. mezinárodním posouzení ovocných džusů a balené vody na 52. mezinárodním zemědělském veletrhu AGRA.

Trusted Brand – Radenska obdržela ocenění Trusted Brand v kategorii balených vod. Toto ocenění je udělováno na základě evropského průzkumu u spotřebitelů, organizovaného magazínem Reader's Digest po 15 let, ve Slovinsku již 9 let.

Výrobek roku – Radenska IN obdržela ocenění Produkt roku – průzkum proveden společností Nielsen, z výběru 22 inovativních produktů a služeb.


9

Úspěchy a ocenění v roce 2015

Výrobek roku – nápoje pro děti Jupík a sirupy Paola byly spotřebiteli oceněny prestižním titulem Výrobek roku v Polsku.

CFO roku – Daniel Buryš, Chief Financial Officer skupiny Kofola, byl oceněn Klubem finančních ředitelů jako CFO roku v České republice.

Kofola a.s. (ČR) byla oceněna Asociaci studentů a absolventů titulem TOP zaměstnavatel roku 2015 v kategorii Spotřebitelský průmysl.

Zlatý delfín – Jiří Vlasák, marketingový ředitel Kofola CS získal ocenění Zlatý delfín udělovaný Českou marketingovou společností, a to za projekty podporující úspěšnou strategii rozvojem marketingových nástrojů.


10

Úspěchy a ocenění v roce 2015

ARCTIC+ funkční voda od Hoop Polska se stala finalistou 2015 Global Bottled Water Awards. Naše funkční voda byla oceněna jako finalista ve dvou kategoriích: Nejlepší funkční a Nejlepší značka. Ocenění byly vyvrcholením 12. globálního kongresu balených vod.


11

Hlavní události roku 2015 Skupinová restrukturalizace

Akvizice Radenska

V říjnu 2015 se Kofola ČeskoSlovensko a.s., společnost založená v Česku, stala mateřskou společností společnosti Kofola S.A. a tím celé skupiny Kofola. Kofola ČeskoSlovensko momentálně připravuje IPO na Burze cenných papírů Praha. Skupina získala 97,62% podíl ve společnosti Radenska d.d., slovinském producentovi č. 1 minerálních a pramenitých vod. Transakce zakládá skvělou příležitost pro skupinu k ustavení své přítomnosti v dalším evropském regionu. Skupina využije synergií pramenící z užití své know-how, efektivních procesů a inovací a těší se na rozvoj a budování značky Radenska. Skupina také očekává, že akvizice společnosti Radenska podpoří možnosti expanze v adriatickém regionu.

Akvizice WAD GROUP

Skupina uzavřela smlouvu na nákup 100% podílu ve společnosti WAD GROUP a.s., vlastníku 40% podílu ve společnosti WATER HOLDING a.s., jednom z lídrů slovenského trhu s balenou vodou. Mezi její hlavní značky patří Budiš, Fatra, Gemerka a Zlatá Studňa. Transakce je předmětem schválení slovenským antimonopolním úřadem, které v současnosti probíhá.

Distribuce produktů Rauch

Od začátku roku 2015 je Skupina exkluzivním distributorem produktů Rauch v Česku a na Slovensku, čímž Skupina rozšiřuje své komplexní a vysoce kvalitní portfolio.

Přímá distribuce v Česku

Přímá distribuce spuštěná v Česku v říjnu 2014 přináší pozitivní dopady vyplývající z využití knowhow nabyté na Slovensku, kde byla přímá distribuce spuštěna v roce 2009.


12

INDEX



1

Tržní podmínky v roce 2015 Makroekonomika

Regulace

Trh / konkurence

o rostoucí spotřeba domácností

o stabilizace spotřeby v nejziskovějších segmentu gastro

o stabilní prostředí

o klesající nezaměstnanost a růst reálných o nárůst obratu v diskontních řetězcích mezd o stabilizace cen materiálu

Počasí ve Střední Evropě

Teplota

25 °C 2013

15 °C

2014

5 °C -5 °C

2015

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

Srážky

200 mm 2013

100 mm 2014

0 mm

2015

1.

2.

3.

4.


5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12. 14

Finanční výsledky skupiny Kofola 9M/2015 [mCZK] 9M/2015 jednorázové transakce

Výnosy Náklady na prodeje Hrubý zisk Náklady na odbyt, marketing a distribuci Administrativní náklady Ostatní provozní výnosy/(náklady), netto Provozní výsledek EBITDA Finanční náklady, netto Daň z příjmů Čistý zisk - připadající na akcionáře mateřské společnosti

IFRS

5 524,8 (3 243,8) 2 281,0 (1 402,3) (329,1) (62,9) 486,7 866,3 (74,2) (54,6) 357,9 355,9

Jednorázové transakce

35,1 (22,2) 12,9 3,8 16,6 88,9 122,2 122,2 (23,2) 99,0 99,0

Upravené

* * * ** *

5 559,9 (3 266,0) 2 293,9 (1 398,5) (312,5) 26,0 608,9 988,5 (74,2) (77,8) 456,9 454,9

Komentář: Jednorázové transakce v 9M15 *

HOOP Polska Sp. z o.o. vykázala čisté náklady ve výši 85,6 mil. Kč vztahující se k kvalitativním stížnostem spojených s nízkou kvalitou obalového materiálu. Daňový dopad se sazbou 19%.

** Kofola S.A. vykázala náklady ve výši 10,6 mil. Kč za poradenství vztahující se ke skupinové restrukturalizaci. Daňový dopad se sazbou 19%. ** Kofola a.s. (SK) vykázala náklady ve výši 6,0 mil. Kč za poradenství vztahující se k akvizici WAD Group. Daňový dopad se sazbou 19%. *

Kofola CS a.s. vykázala tvorbu rezervy ve výši 20,0 mil. Kč vztahující se k soudnímu sporu s konkurentem Skupiny na ochranu proti neférové konkurenci a porušení obchodních značek Skupiny Kofola. Daňový dopad se sazbou 19%.

Žádné položky nebyly vykázány jako jednorázové transakce v 9M14.

Výsledky skupiny Kofola v 9M/2015

Upozorňujeme, že v celé prezentaci jsou komentovány upravené výsledky, Investorská prezentace není-li označeno jinak.

15

Finanční výsledky skupiny Kofola 9M/2015 [mCZK] Výnosy Náklady na prodeje Hrubý zisk Náklady na odbyt, marketing a distribuci Administrativní náklady Ostatní provozní výnosy/(náklady), netto Provozní výsledek EBITDA Finanční náklady, netto Daň z příjmů Čistý zisk - připadající na akcionáře mateřské společnosti

9M/2015*

9M/2014**

5 559,9 (3 266,0) 2 293,9 (1 398,5) (312,5) 26,0 608,9 988,5 (74,2) (77,8) 456,9 454,9

4 781,6 (2 978,4) 1 803,2 (1 185,6) (226,6) 5,2 396,2 734,2 (54,7) (68,9) 272,6 272,7

Změna 778,3 (287,6) 490,7 (212,9) (85,9) 20,8 212,7 254,3 (19,5) (8,9) 184,3 182,2

Změna 16,3% 9,7% 27,2% 18,0% 37,9% 400,0% 53,7% 34,6% 35,6% 12,9% 67,6% 66,8%

Komentář: • Hrubý zisk vzrostl o 27,2 % • EBIT vzrostl o 53,7 % • EBITDA vzrostl o 34,6 %

Výsledky skupiny Kofola v 9M/2015 * upraveno o jednorázové položky ** údaje 2014 přepočteny do Kč kurzem 2015 Investorská prezentace

16

Finanční výsledky* skupiny Kofola 9M/2015 [mCZK] Výnosy 9M/14

Hrubý zisk 9M/14

4 781,6

37,7%

+16,3% 9M/15

5 559,9

+3,6 p.p. 9M/15

41,3%

EBITDA marže

EBITDA

9M/14

734,2

9M/14

+2,4 p.p. 9M/15

988,5

EBIT

17,8%

• UGO bary s čerstvou šťávou a salaterie navýšily tržby o 65,4%.

EBIT marže 9M/14

9M/14 396,2

8,3% +2,7 p.p.

+53,7% 9M/15

• Všechny elementy pozitivně ovlivněny březnovou akvizicí společnosti Radenska a distribucí produktů Rauch v Česku a na Slovensku od začátku 2015. • Přetrvávající zaměření na rozvoj ziskových produktů a zákazníků. • Hrubá marže se zvýšila díky výhodnějšímu produktovému mixu a přímé distribuci spuštěné v Česku na konci 2014. • Oceněné marketingové kampaně měly pozitivní dopad. • Radenska výkonově nad očekáváním a vygenerovala 17% skupinového 9M15 EBIT.

15,4%

+34,6% 9M/15

Komentář:

608,9

9M/15

11,0%

Výsledky skupiny Kofola v 9M/2015 * upraveno o jednorázové položky, údaje 2014 přepočteny do Kč kurzem 2015 Investorská prezentace

17

Finanční výsledky* skupiny Kofola 9M/2015 [mCZK] Komentář:

Peněžní tok z provozní činnosti CapEx 9M/14

724,1

9M/14

• Peněžní tok z provozní činnosti vzrostl o 12,4% zejména díky vyššímu zisku před zdaněním.

246,0 +12,8%

+12,4% 9M/15

9M/15

814,2

Celková aktiva

31/12/14

277,6

• Nárůst CapEx o 13% potvrzuje konzistentní přístup Skupiny k investicím a inovacím.

Pracovní kapitál

5 959,9

• Nárůst Čistého dluhu a ukazatele Čistý dluh/EBITDA hlavně kvůli úvěru na financování akvizice Radenska.

(290,6)

30/9/14

• Silný peněžní přítok z hlavní činnosti současně s meziročním nárůstem potvrzuje robustní cash-flow výkon Skupiny.

+42,5% -5,1% 30/9/15

8 495,6

Čistý dluh

Čistý dluh/EBITDA**

31/12/14 887,0

31/12/14

0,99x +0,17x

+48,3% 30/9/15

1 315,4

Čistý dluh/EBITDA 1.16x

(305,5)

30/9/15

30/9/15

1,16x

Výsledky skupiny Kofola v 9M/2015 * upraveno o jednorázové položky; údaje 2014 přepočteny do Kč historickým kurzem Investorská prezentace

** 12měsíční upravená EBITDA, včetně Radenska

18

Finanční výsledky* skupiny Kofola 9M/2015 [mCZK] Čistý zisk připadající na akcionáře mateřské společnosti

Čistá marže

Komentář: • nárůst Čisté marže o 2,5 p.b.

9M/14

9M/14 5,7%

272,7

+2,5 p.b.

+ 66,8 % 9M/15

• nárůst Čistého zisku připadající na akcionáře mateřské společnosti o 182,2 mil. Kč.

9M/15

454,9

8,2%

• EPS 17,39 Kč/akcii.

EPS připadající akcionářům mateřské společnosti [Kč/akcii]

Čistý zisk připadající akcionářům mateřské společnosti 454,9 mil. Kč 9M/14

10,42 +66,8%

9M/15

17,39

Výsledky skupiny Kofola v 9M/2015 * upraveno o jednorázové položky, údaje 2014 přepočteny do Kč kurzem 2015 Investorská prezentace

19

Výnosy v individuálních geografických segmentech* 9M/2015 [MCZK] Geografické segmenty -6.2%

Legenda:

+15.6%

9M/14 9M/15

1 991.8

1 971.5 1 867.3 1706.1

+13.9%

• Polsko Výnosy klesly o 6,2% kvůli nižším prodejům privátních značek a horšímu výkonu vlastních značek v tradičním distribučním kanále. Přetrvává zaměření na zlepšení marží našich produktů v Polsku navzdory riziku ztráty části prodaného objemu. • Česko Výnosy vzrostly o 15,6%. Růst tažen zejména distribucí produktů Rauch a posílení pozice v segmentu Impuls. UGO bary s čerstvou šťávou a salaterie navýšily tržby o 65,4%.

1 206.4 1 060.1

100% 401.3

+164.6%

-

Slovensko

Česko

Polsko

41%

Slovinsko

36%

43.0

V 9M15 byla Skupina vicelídrem na trhu nealko nápojů a pokračuje v posilování své pozice (distribuční kanály retail i HoReCa).

113.4

Export

• Slovensko Výnosy v CZK vzrostly o 13,9% (14,4% v lokální měně). Nárůst tažen distribucí produktů Rauch a vyšším tržbám v segmentu Gastro.

22% 0% 1%

9M/2014 Polsko

V 9M15 byla Kofola SK z pohledu tržního podílu jasným lídrem v segmentu Retail i v segmentu HoReCa, stala se lídrem v segmentu kolových nápojů a držela si vedoucí pozici v segmentu Vody.

Česko Slovensko Slovinsko 9M/2015

Export 33%

36%

22%

• Slovinsko Radenska získaná v březnu předčila očekávání a generovala zhruba 17% skupinového 9M15 EBIT a držela jasnou vedoucí pozici v segmentu Vody.

7% 2%


20

Výnosy v individuálních produktových segmentech* 9M/2015 [MCZK] Produktové segmenty 2 668.1 2 607.6

+2.4%

Legenda:

9M/14 9M/15

• Rostoucí segment Vody tažený hlavně slovinskou Radenska. Skupina je lídrem segmentu na Slovensku a ve Slovinsku.

+46.9%

1 496.0

• Silná pozice v segmentu Sirupy – první pozice v Česku, druhá na Slovensku a v Polsku. Vyšší konkurence v segmentu následkem zvýšeným marketingovým aktivitám konkurentů hlavně v Česku.

-3.2%

1 018.9 730.7 706.7

+63.9 %

+46.5%

367.8 224.3

Sycené nápoje

Vody

54%

• Nárůst segmetu Sycených nápojů v Česku, na Slovensku, ve Slovinsku, pokles v Polsku.

Sirupy

21%

219.5

Ostatní

Nesycené nápoje

15%

5%

321.3

• Posilování pozice v segmentu Nesycených nápojů tažené hlavně distribucí výrobků Rauch a inovacemi. • Významný nárůst v segmentu Ostatní hlavně díky rostoucím tržbám UGO barů s čerstvou šťávou a salaterií a energetického nápoje Semtex.

5%

9M/2014

Sycené nápoje Vody Sirupy Nesycené nápoje Ostatní

9M/2015 48%

27%

12%

7%

6%


21

INDEX



1

Odhadovaná pozice skupiny v hlavních segmentech na maloobchodním trhu nealkoholických nápojů Legenda: Lídr

Vícelídr

Komentář

PL

CZ

SK

SI

Kolové nápoje

3

2

1

3

• Silná druhá pozice na českém trhu a vedoucí pozice na slovenském trhu.

Sycené nápoje

-

3

2

2

• Silná pozice v segmentu Sycených nápojů na Slovensku byla dosažena díky akvizici značky Vinea v roce 2008.

Vody

-

5

1

1

• Č. 1 v segmentu pramenitých vod na Slovensku a ve Slovinsku. Pozice dosažena díky inovacím.

Sirupy a koncentráty

2

1

2

Nápoje pro děti

4

2

2

Energetické nápoje

-

4

5


-

-

• Jupí je jasným lídrem v segmentu Sirupy v Česku a vícelídrem na Slovensku díky představeným inovacím. Druhá pozice sirupů Paola v Polsku. • Inovativní aktivity v segmentu nápojů pro děti na českém a slovenském trhu (Jupík, Jupík Aqua). • Energetický nápoj Semtex od akvizice v roce 2011 posiluje svou pozici v Česku a na Slovensku.

23

Přístup k tržním trendům a vývoj ZDRAVÉ JÍDLO A NÁPOJE

Zdravější nápoje (vody, dětské nápoje) s nižším podílem cukru ve srovnání s ostatními konkurenty a nápoje s výtažky z bylinek a dřevin První nápoje se stévií (přírodní sladidlo – bez kalorií) - Kofola bez cukru, Jupík se stévií UGO džusy, čerstvé šťávy a salaterie Hot-fill linka (plnění za tepla) představená v roce 2011 nám umožňuje přijít s mnoha novými nápoji bez konzervantů (sirupy, nápoje s aloe vera, ledové čaje, nápoje pro děti) Šíření zdravého životního stylu (www.hravezijzdrave.cz, www.hravozizdravo.sk, www.trzymajforme.pl)

ROSTOUCÍ PODÍL VENKOVNÍCH AKTIVIT

Vstup na „on-the-go” trhy (kiosky, nápojové automaty, sportoviště, školy, pracoviště atd.) Rostoucí podíl malých formátů v portfoliu Rostoucí počet restaurací obsluhovaných skupinou Kofola (přímá distribuce na Slovensku od 2009, v Česku od 2014) Vyčleněný obchodní tým na gastro klienty v Česku

ZÁKAZNÍCI VYHLEDÁVAJÍ HODNOTU

Systematické snižování výrobních a logistických nákladů Vyčleněný tým pro obsluhu diskontních řetězců a produktů privátních značek Zaměření na přidanou hodnotu pro zákazníky

CENY MATERIÁLU

Vyhledávání alternativních dodavatelů Snižování hmotnosti lahví Zdravější nápoje s nižším obsahem cukru Zvyšující se podíl recyklovaného PET granulátu

GLOBALIZACE A ROSTOUCÍ INDIVIDUALIZACE

Užití výrobních/distribučních licencí, představení globálních značek na trzích CEE (např. Rauch, Pepsi, Orangina, Pickwick Ice Tea, RC Cola, Evian, Badoit) Inovace přijatelné pro většinu zákazníků Zahrnutí zákazníků do rozvoje pozitivních emocí ve vztahu ke značkám skupiny Kofola


24

INDEX



1

Mise a vize INOVACE

Mise:

ANGAŽOVANOST

My jsme Kofola. S nadšením usilujeme o to, co je v životě opravdu důležité: milovat, žít zdravě a stále hledat nové cesty.

POZITIVNÍ MYŠLENÍ

Vize: Do roku 2018 se chceme stát lídrem na trhu nealko nápojů v ČeskoSlovensku, nejrychleji rostoucí společností na trhu nealko nápojů v Polsku, lídrem ve Slovinsku a úspěšně vstoupit do dalších zemí Adriatiku. Chceme upevnit UGO jako lídra a tvůrce čerstvých šťáv a rozvinout nové formy podnikání v oblasti čerstvých surovin.

RŮST BOŘENÍ PARADYGMAT

Naše základní přednosti jsou v naší DNA: Usilujeme o to být krok napřed Stále vyhledáváme nové příležitosti k růstu

LÁSKA ZDRAVÍ

Naše podnikání je tvořeno našimi spotřebiteli, zákazníky, dodavateli a zaměstnanci Vyvoláváme emoce

NOVÉ CESTY

Působíme tam kde jsme doma a známe místní kulturu


26

Historie skupiny Kofola

HoReCa začíná v Česku & Slovensku

2015 2012

1960 – vzniká značka Kofola

2008 2007 2003 2002 Akvizice značky Kofola a originální receptury předchůdcem dnešní Kofola a.s. (CZ) Dnes: vedoucí značka na českém a slovenském trhu

Dnes je Kofola Č.1 na trhu HoReCa na Slovensku a č. 2 v Česku s tržním podílem CZ: 23,8% SK: 36,5%

Rajec značka vybudovaná od nuly, nyní č. 1 na Slovensku

Akvizice Hoop (značky Hoop a Paola) Dnes: jedna z vedoucích značek sirupů a 3. značka mezi kolovými nápoji v Polsku

+4,9%

Akvizice značky Vinea na Slovensku (nejpopulárně jší sycený nápoj na Slovensku) Dnes: Vinea je č. 1 v kategorii sycených nápojů na Slovensku

Akvizice skupiny Ugo (čerstvé šťávy) Dnes: rostoucí počet barů s čerstvou šťávou z 12 na 59

+167,3% CAGR* od akvizice

Akvizice Radenska, č. 1 producent vody ve Slovinsku Podmíněná smlouva na nákup 40% podílu ve skupině Water Holding (vedoucí slovenský producent vody), značky: Budiš, Fatra, Gemerka a Zlata Studna.

CAGR* od akvizice

+11,9%

CAGR* od akvizice

+12,2% CAGR* od akvizice

Výsledky skupiny Kofola v 9M/2015 * CAGR výnosů značky od akvizice značky do 2014 Investorská prezentace ** tržní údaje podle AC Nielsen a Data Servis (2014)

27

Struktura skupiny Kofola k 30. září 2015

Hlavní holdingová společnost od 15. října 2015

99,8% KOFOLA S.A. (PL)

H

100%

100% Kofola CS a.s.* (CZ) H

100%

Hoop Polska Sp. z o.o. (PL) P

100%

100%

Kofola a.s. (CZ)

Kofola a.s. (SK) P

Alofok Ltd (CYP) H 100%

P

Santa – Trans s.r.o. (CZ)

90% Ugo Trade s.r.o. (CZ) P

T

100% Kofola, holdinška družba, d.o.o. H (SI) 97,62%

100% Pinelli spol. s r.o. (CZ)

Kofola ČeskoSlovensko a.s.** (CZ) H

Radenska, d.d. (SI) P

M 100%

50% OOO Megapack (RU) P 100% OOO Trading House Megapack D (RU)

100%

100%

Plně konsolidovaná Konsolidovaná ekvivalenční metodou P – prodej a výroba

Radenska Miral, d.o.o. (SI) M

D - distribuce T - transport H – holding M – držitel značek

Radenska, d.o.o. (HR)

D

Radenska, d.o.o. (SRB)

D

100% Sicheldorfer GmbH (A) P


* do 1. června 2015 Kofola ČeskoSlovensko a.s. ** do 19. června 2015 Ywaki Consulting a.s.

28

Počty zaměstnanců

osob * fúze skupin Kofola a HOOP v roce 2008 ** od roku 2013 vykazuje skupina ruskou investici jako investici do přidruženého podniku, proto nejsou zaměstnanci ruské investice zahrnuti do celkového počtu zaměstnanců


29

Distribuční kanály PL CZ SK SI

Komentář

Moderní distribuční kanál (maloobchodní řetězce)

Skupina Kofola má silnou pozici v moderním distribučním kanálu (jak v supermarketech, tak v diskontních řetězcích ve všech zemích).

Tradiční distribuční kanály

Přestože se prodeje pomalu přesouvají do moderního distribučního kanálu, tradiční distribuční kanál zůstává druhým nejsilnějším distribučním kanálem.

(velkoobchod a distribuce)

HoReCa

Velmi silná pozice v distribučním kanálu HoReCa v Česku a na Slovensku, kde je Kofola prodávaná z KEGů. Rostoucí tržní podíl ve Slovinsku.

B2B (privátní značky, co-packing, toll-manufacturing)

Segment B2B vyžaduje unikátní znalosti. Vyrábíme a prodáváme privátní značky našim strategickým partnerům, i produkty globálních nápojářských producentů. Licencovaná výroba na základě smlouvy se světovým Top výrobcem.

Přímá distribuce

Přímá distribuce byla spuštěna na Slovensku od 4Q/2009 a v Česku od 4Q/2014.

Nápojové automaty Fresh bary


UGO bary s čerstvou šťávou provozované od 2012, expandovaly akvizicí skupiny Mangaloo v roce 2014. Počet vlastních barů a salaterií vzrostl od začátku roku 2015 z 23 na 28 (22%) a franšízovaných barů z 27 na 31 (15%). První restaurace nové generace „Na Grilu“ byla spuštěna v 8/2015.

30

INDEX



1

Akcionářská struktura

Základní kapitál

Výkup akcií Dne 2. dubna 2014 a 26. května 2014 Společnost vykoupila 9 624 vlastních akcií představující 0,0368 % základního kapitálu, za 2 383 tis. Kč. Snížení základního kapitálu bylo zapsáno 7. ledna 2015.

od 15. října 2015 Kofola ČeskoSlovensko a.s. 99,8%

Dne 13. srpna 2014 a 22. května 2015 Společnosti vykoupila 573 vlastních akcií představující 0,0022 % základního kapitálu, za 146 tis. Kč. Snížení základního kapitálu bylo zapsáno 26. srpna 2015.

k 30. září 2015

Ostatní 0,2%

CED Group S.a.r.l. 43,13%

Dne 19. srpna 2015 a 24. srpna 2015 Společnost vykoupila 53 985 vlastních akcií představující 0,2064 % základního kapitálu za 19 708 tis. Kč. Události po 30. září 2015 Dne 12. října 2015 Společnost prodala 53 985 vlastních akcií společnosti Kofola ČeskoSlovensko a.s. za 366 Kč za akcii.

KSM Investment SA 51,21%

René Musila 2,63% Ostatní 0,40% Tomáš Jendřejek 2,63%

Základní kapitál se skládá z 26 159 806 akcií ve struktuře: 13 075 780 akcií v sérii A-E určené k obchodování 13 084 026 akcií v sérii F-G neurčené k obchodování Výsledky skupiny Kofola v 9M/2015 Investorská prezentace

Dne 15. října 2015 KSM Investment S.A., CED Group S.a.r.l., pan René Musila a pan Tomáš Jendřejek vložili akcie, které vlastnili ve společnosti Kofola S.A. do společnosti Kofola ČeskoSlovensko a.s. jako nepeněžní vklad v souvislosti s navýšením základního kapitálu Kofola ČeskoSlovensko a.s. Tímto se Kofola ČeskoSlovensko a.s. stala mateřskou společností společnosti Kofola S.A. s 99.8% podílem na základním kapitálu.

32

Cena akcií a objem transakcí 9M/2015 Průměrná cena akcií Průměrný denní zobchodovaný objem

2014

262,0 CZK* 237,0 CZK* 584,7 ks

162,6 ks

5000 4500

60 400 Objem (ks)

Cena (PLN) 50 330

4000 3500 40 260 3000 2500

200 30

2000 20 130

1500 1000

10 70 500 0

0

Výsledky skupiny Kofola v 9M/2015 * Přepočteno z PLN kurzem 6,584 CZK/PLN Investorská prezentace

33

INDEX



1

Kontakt Máte-li jakékoliv dotazy týkající se skupiny Kofola, neváhejte kontaktovat naše oddělení investorských vztahů:

Martin Rosypal e-mail: [email protected] tel.: +420 736 767 078 investor.kofola.cz (Kofola ČeskoSlovensko a.s.) kofola.pl (Kofola S.A.) Kofola ČeskoSlovensko a.s. Nad Porubkou 2278/31a 708 00 Ostrava Česká republika

KOFOLA S.A. ul.Wschodnia 5 99-300 Kutno Polsko

Sledujte nás:


35

Upozornění Tato prezentace byla připravena společností KOFOLA S.A. („Společnosti”) pouze pro informativní účely. Jediný oficiální zdroj informací vztahující se k finančním výsledkům Společnosti, výhledům a ukazatelům vztahujícím se ke Společnosti, jsou aktuální zprávy a periodické reporty publikované Společností podle pravidel předepsaných zákonem z 29. srpna 2005 (veřejné nabídky a podmínky pro finanční instrumenty listované v organizovaném systému). Společnost není zodpovědná za následky rozhodnutí činěná na základě informací obsažených v této prezentaci.


36

2015. Investorská prezentace 2. listopadu 2015

Recommend Documents