OTÁZKY ŠTÁTNYCH SKÚŠOK V INŽINIERSKOM ŠTÚDIU Z PREDMETU „FINANCIE“ V AKADEMICKOM ROKU 2013/2014 1. Forward rate agreement (FRA) a jeho využitie na hedging pri predpokladanej zmene úrokovej miery. Využitie úrokových futures na hedging pri predpokladanej zmene úrokovej miery. 2. Menové swapy. Úrokové swapy. Charakteristika, druhy a podmienky použitia. 3. Oceňovanie opcií. Binomický a Black - Scholesov model. 4. Opčné stratégie vhodné pri predpokladanej malej/veľkej zmene ceny podkladového aktíva. 5. Hedging proti poklesu/nárastu ceny podkladového aktíva. 6. Modelové prístupy k analýze rizika. Genéza modelových prístupov k analýze rizika. Model analýzy rizika. Identifikácia faktorov rizika. Expertné hodnotenie faktorov rizika. Podstata, výhody a nevýhody analýzy citlivosti a analýzy scenárov. Meranie rizika. 7. Počítačové simulácie. Základné pojmy a definície simulácie. Oblasti využitia simulácie (neekonomické a ekonomické vedné disciplíny). Fázy simulačného projektu. Pravidlá pri aplikácii simulácie. Dôvody pre zavedenie simulácie a aplikačné možnosti počítačovej simulácie. Počítačová simulácia Monte Carlo. 8. Modelové riziko a validácia modelov. Príčiny existencie modelového rizika. Elementárne, fenomenologické a štatistické modely. Proces zostavovania modelov. Manažérske techniky modelového rizika. 9. Riadenie podnikateľských rizík. Proces riadenia rizík v organizácii. Výpočet miery rizík a hodnotenie rizík (inherentných, reziduálnych a cieľových). Základné stratégie riadenia rizík (vyhýbanie sa riziku, podstúpenie rizika, znižovanie rizika, transfer rizika, využitie rizikových príležitostí). Voľba rizikových stratégií a jej determinanty. 10. Význam a ciele auditu. Typy uisťovacích služieb. Požiadavky na audítora. Nezávislosť audítora. 11. Riziko auditu a jeho zložky .Prirodzené, kontrolné a detekčné riziko auditu. 12. Základné tvrdenia vo finančných výkazoch. Základné tvrdenia o obratoch, zostatkoch a prezentácii vo finančných výkazoch. 13. Správa audítora. Typy názoru audítora. 14. Audítorské dôkazy, ich dostatočnosť a vhodnosť. Techniky získavania audítorských dôkazov.
15. Interný kontrolný systém, ciele, komponenty. Proces auditu v oblasti IKS. 16. Platobná bilancia. Ekonomická charakteristika. Horizontálna a vertikálna štruktúra. Kumulatívne saldo platobnej bilancie. Vyrovnávacie mechanizmy platobnej bilancie 17. Inflačný a úrokový diferenciál. Parita kúpnej sily a inflačný diferenciál. Parita úrokovej miery a úrokový diferenciál. Medzinárodný Fisherov efekt. 18. Moderné prístupy k determinácii menového kurzu (monetárny model s pružnými cenami, Dornbuschov model, Frankelov model) 19. Vnútorná a vonkajšia rovnováha ekonomiky - Swanov-Salterov diagram, model efektívnej trhovej klasifikácie, Mundel-Flemingov model. 20. Európsky menový systém. Vznik, podstata, vývoj a súčasný stav.
OTÁZKY ŠTÁTNYCH SKÚŠOK V INŽINIERSKOM ŠTÚDIU Z PREDMETU„BANKOVNÍCTVO“ V AKADEMICKOM ROKU 2013/2014 1. Platobné a zúčtovacie operácie (definícia platobnej a zúčtovacej operácie; platobné systémy; systém čistého a hrubého zúčtovania). 2. Operácie komerčných bánk na medzibankovom trhu (dôvody vstupu na medzibankový trh; úrokové miery medzibankového trhu napr. v SR pred vstupom a po vstupe do HMÚ; stanovenie úrokových mier; panelové banky). 3. Úrokové riziko (proces riadenia; diferenčná analýza; analýza durácie; VAR metóda). 4. Riadenie rizík v bankovníctve (výbory riadenia rizík v komerčnom bankovníctve; stresové testovanie; spätné testovanie; Bazilejské dohovory). 5. Riadenie devízového rizika v bankovníctve (devízové riziko; proces riadenia; metódy na výpočet požiadavky na vlastné zdroje krytia devízového rizika, napr. štandardná metóda). 6. Úrokové riziko v kontexte kapitálovej primeranosti (pozície z obchodov; riziko dlhových finančných nástrojov; špecifické úrokové riziko; všeobecné úrokové riziko; požiadavka na vlastné zdroje krytia dlhových finančných nástrojov: špecifického rizika; všeobecného rizika). 7. Riziko a kapitál banky (ekonomický kapitál; Regulatórny kapitál; ukazovatele zhodnotenia kapitálu banky). 8. Riadenie úverového rizika v komerčnej banke (proces riadenia; úverové riziko v kontexte kapitálovej primeranosti: Štandardizovaný prístup; základný a pokročilý IRB prístup). 9. Operácie komerčných bánk vo vzťahu k nebankovej klientele (operácie s cennými papiermi; investičné bankovníctvo; Smernica Európskeho parlamentu a Rady o trhoch s finančnými nástrojmi MIFID; operácie medzinárodného bankovníctva; pull, push faktory). 10. Riadenie operačného rizika v komerčnom bankovníctve (klasifikácia operačného rizika podľa typu udalosti a obchodných línií; operačné riziko v kontexte kapitálovej požiadavky: prístup základného ukazovateľa; štandardizovaný prístup; prístup pokročilého merania). 11. Repo operácie v bankovníctve (charakteristika; druhy repo obchodov; priebeh transakcie). 12. Riadenie rizika likvidity v komerčnej banke (proces riadenia; ukazovatele likvidity; stále aktíva; nelikvidné aktíva; likvidné aktíva; volatilné pasíva).
13. Riadenie rizika mimobilančných operácií v bankovníctve (riziká mimobilančných operácií; mimobilančné operácie v kontexte kapitálovej požiadavky; metódy na stanovenie hodnoty expozície položiek, ktoré sa neevidujú v súvahe napr.: metóda pôvodnej expozície). 14. Úmrtnostné tabuľky a komutačné čísla. Výpočet jednorazového netto poistného vo vybranom druhu poistenia. 15. Doživotné a dočasné poistenie pre prípad smrti ako aj možnosť výplaty dôchodku odloženej o k rokov. 16. Nettorezerva a bruttorezerva vo vybranom druhu poistenia. Technické rezervy a ich tvorba v poisťovníctve. Zillmerova rezerva. Rezerva na nenahlásené poistné udalosti a rezerva bežných správnych nákladov. 17. Ukladacia a riziková časť poistného. Prebytok a zisk poisťovne. Technické zmeny v priebehu poistenia. 18. Netto poistné. Brutto poistné. Kalkulácia správnych nákladov do jednotlivých druhov poistenia. 19. Všeobecný model pre výpočet bežného poistného a poistných rezerv s aplikáciou na vybraný druh poistenia. 20. Význam a formy zaistenia. Úlohy zaistenia. Modelovanie zaistenia
OTÁZKY ŠTÁTNYCH SKÚŠOK V INŽINIERSKOM ŠTÚDIU Z PREDMETU„INVESTOVANIE“ V AKADEMICKOM ROKU 2013/2014
1. Investície, investičné rozhodovanie, investičné projekty a predinvestičná príprava. 2. Kapitálové rozpočtovníctvo – charakteristika peňažných tokov z investičných projektov a princípy ich vymedzenia, identifikácia kapitálových výdavkov a peňažných príjmov investičných projektov. 3. Ekonomické metódy hodnotenia efektívnosti investičných projektov – úloha finančných kritérií v rozhodovaní firmy o investíciách, charakteristika metód hodnotenia efektívnosti investičných projektov. 4. Nákladové kritéria efektívnosti investičných projektov – metóda priemerných ročných nákladov, metóda diskontovaných nákladov. 5. Tradičné finančné metódy hodnotenia investičných projektov – čistá súčasná hodnota, vnútorné výnosové percento, priemerná výnosnosť, doba návratnosti, diskontovaná doba návratnosti investičného projektu. 6. Optimalizácia kapitálovej štruktúry v investičnom rozhodovaní – náklady kapitálu, kvantifikácia a určenie váh jednotlivých zložiek kapitálu. Teórie kapitálovej štruktúry podniku. 7. Vplyv daní a inflácie v investičnom rozhodovaní. Základy analýzy rizika a jeho meranie v investičnom rozhodovaní. Citlivostná analýza. Podporné nástroje pre rozhodovanie v podmienkach rizika. 8. Finančné investície – podstata investície, meranie výnosnosti a rizika investície, determinanty požadovanej miery výnosnosti, investičné riziko. 9. Portfóliové investície – historická a očakávaná výnosnosť portfólia, riziko portfólia. 10. Výber portfólia - veta o efektívnej množine, krivky indiferencie, výber optimálneho portfólia z efektívnej hranice. Vplyv bezrizikového investovania a vypožičania na efektívnu hranicu. 11. Cenový model kapitálových aktív – predpoklady modelu CAPM, priamka kapitálového trhu, priamka trhu cenných papierov, trhové a individuálne riziko, diverzifikácia portfólia cenných papierov, procesy generujúce výnosnosť – charakteristická priamka cenných papierov. 12. Faktorové modely a teória stanovenia cien arbitrážou – jednofaktorové modely, viacfaktorové modely, teória stanovenia cien arbitrážou. 13. Fundamentálna analýza – metódy stanovenia vnútornej hodnoty akcie, globálna a odvetvová analýza, podniková analýza, obmedzenia fundamentálnej analýzy, ohodnocovanie kmeňových akcií – model diskontovaných dividend, pomer cena – zisk, zdroje rastu zisku. 14. Analýza a oceňovanie dlhopisov – svetový trh s dlhopismi, základy ocenenia dlhopisov, vnútorná hodnota dlhopisu, výpočet výnosnosti dlhopisu, cenová citlivosť dlhopisu, výpočet durácie a konvexity, výnosová krivka.
15. Stratégie investovania do dlhopisov – pasívne stratégie, aktívne stratégie, core-plus stratégia, imunizácia portfólia dlhopisov. 16. Investičná filozofia a stratégie výberu akcií do portfólia – hodnotové investovanie, rastové investovanie, screening akcií. 17. Kolektívne investovanie a hodnotenie výkonnosti podielových fondov – charakteristika kolektívneho investovania, podielových fondov, investičný proces v kolektívnom investovaní, hodnotenie výkonnosti podielových fondov. 18. Technická analýza - definícia, obchodovanie vs. investovanie, princípy obchodovania, teória Dowa. 19. Využitie vzorov v technickej analýze (head and shoulders, trojuholníkové vzory, dvojité dno - vrchol, vlajkové vzory a iné). Typy grafov v technickej analýze. 20. Indikátory v technickej analýze. Momentové a objemové indikátory technickej analýzy. Indikátory volatility
