Családi vállalkozások a magántulajdonú társaságok sikeréért. kpmg.hu

„Családi vállalkozások” – a magántulajdonú társaságok sikeréért kpmg.hu

2

„Családi vállalkozások” – a magántulajdonú társaságok sikeréért

Tisztelt Olvasó! A KPMG 25 éve Magyarország egyik vezető könyvvizsgáló, adó- és üzleti tanácsadó társasága. A magyarországi KPMG 750 munkatársat foglalkoztat – a KPMG Hungária Kft. könyvvizsgálati szolgáltatásokat, míg a KPMG Tanácsadó Kft. széles körű adó- és üzleti tanácsadási szolgáltatásokat kínál vezető magyar és multinacionális társaságok, családi vállalkozások, valamint intézményi ügyfelek számára. Társaságunk elkötelezett a magyar gazdaság növekedésének támogatása iránt, és nagy figyelmet fordítunk arra, hogy tudásunkkal segítsük a családi vállalkozásokat a kihívásokkal teli gazdasági környezetben. Jelentős tudásbázissal és tapasztalattal rendelkezünk az adóellenőrzések során kiemelt jelentőséggel bíró transzferár-szabályozás terén. EU-s pályázatoknál nemcsak azok elkészítésében működünk közre, hanem banki kapcsolataink révén a pályázat finanszírozásához is segítséget nyújtunk. Hatékonyan tudjuk támogatni ügyfeleinket egyéb finanszírozási formák, például kockázati tőke bevonása terén is, valamint az ehhez kapcsolódó stratégiai döntések meghozatalában. Amennyiben vállalkozásával külföldön szeretne terjeszkedni, nemzetközi hálózatunkkal a világ 155 országában tudjuk Önt támogatni, és a szükséges szakembergárdát az Ön rendelkezésére bocsátani. Ügyfeleink kényelme érdekében társaságunk biztosítja az „egykapus kiszolgálást”, azaz egy kijelölt magyar kapcsolattartón keresztül az Önök számára elérhető a nemzetközi KPMG-hálózat szolgáltatásportfóliója. Ezzel a megoldással jelentős időt és pénzt takarítunk meg ügyfeleinknek, hiszen munkatársaink rendelkeznek a szükséges idegennyelv-ismerettel, helyismerettel, a szükséges szakmai tudással, ily módon ügyfeleinknek nem szükséges a külföldi infrastruktúra kiépítése. Biztosak vagyunk abban, hogy szakmai tudásunk, elhivatottságunk és minőség iránti elkötelezettségünk jelentős hozzáadott értéket képvisel üzleti ötleteinkben és megoldásainkban, melyekkel az Ön vállalkozását sikeresebbé tehetjük. Bátorítjuk Önt, hogy tegye fel kérdéseit, amelyek foglalkoztatják a vállalkozása működését illetően – legyen az stratégiai vagy befektetési vonatkozású, EU-s pályázattal kapcsolatos, adózási vagy számviteli természetű –, és mi készséggel vállaljuk, hogy személyre szabott megoldásokat teszünk az Ön asztalára. A folyamat során mindvégig szorosan együttműködünk az Ön szervezetével és szakembereivel, így biztosítva, hogy a megoldás tökéletesen igazodjon az üzleti környezethez és az Önök igényeihez. Bízunk benne, hogy a kezében tartott néhány oldalas ismertetővel felkeltjük érdeklődését, és hamarosan Önöket is támogatni tudjuk további üzleti sikereik elérésében. Üdvözlettel,

Mádi-Szabó Zoltán családi vállalkozásokra szakosodott szakértői csapatunk vezetője

© 2015 KPMG Hungária Kft, a magyar jog alapján bejegyzett korlátolt felelősségű társaság, és egyben a független tagtársaságokból álló KPMG-hálózat magyar tagja, amely hálózat a KPMG International Cooperative-hez (“KPMG International”), a Svájci Államszövetség joga alapján bejegyzett jogi személyhez kapcsolódik. Minden jog fenntartva.

3

A családi vállalkozások 37%-a hazai piacon tevékenykedik, míg 63%-a


értékesít már külpiacokon is.

Növekvő versenyképesség – sikeres uniós pályázatok

Jellemzően milyen kérdések merülhetnek fel az uniós pályázatok kapcsán?

Legyen szó akár számítógépes minőségirányítási rendszer bevezetéséről, akár egy új palackozó üzem vagy turisztikai célú pihenőhely kialakításáról, a vállalkozás életében a sikeres beruházást felelős döntések sorozata kíséri végig – amely felelősség az uniós társfinanszírozású támogatás esetén növekszik azáltal, hogy külső elvárásoknak is eleget kell tenni.

• A pályázat benyújtása előtt a támogatási rendszerrel, sőt, akár a projektötlet relevanciájával kapcsolatos kérdések. • Nyertes pályázat esetén a megvalósítás ideje alatt és azt követően is számos kötelezettséget kell teljesíteni. • Kedvezményezettként a cég meg akar felelni a támasztott előírásoknak, a buktatókat pedig el akarja kerülni.

• Egy külső ellenőrzés előtt megnyugtató a teljes elszámolási dokumentáció objektív áttekintése, hogy a korrekciókat még idejében meg lehessen tenni. • A beruházás lezárultát követően már mérhetők a közvetlen eredmények, és összehasonlíthatók az elérhető legjobb gyakorlatokkal, ami visszaigazolhatja, hogy a vállalkozás jó döntést hozott.

• Jogos igény, hogy a műszaki és szakmai megvalósításra összpontosuló figyelem mellett az adminisztrációs terhek csökkenjenek.

A sikeres növekedéshez az kell, hogy a piac igényeihez mindenkor tudjunk alkalmazkodni. 4


Európai uniós társfinanszírozású projektek támogatása

Mit nyújtunk ügyfeleinknek?

Miért előnyös szolgáltatásaink igénybevétele az Ön vállalkozása számára?

A KPMG az említett élethelyzetek mindegyikére választ kínál. Szolgáltatásaink sajátosságából adódóan komplex vagy eseti támogatásra egyaránt felkészültek vagyunk. Amit kínálunk: Projektötlet támogatása: Európai uniós társfinanszírozási lehetőségek rendszerének áttekintése egy adott projektötlet kapcsán, valamint relevanciavizsgálatok elvégzése a felmerült ügyféligény (beruházás) esetén.

Előaudit: Helyszíni szemle, ellenőrzés előtt a teljes elszámolási dokumentáció tanácsadással egybekötött vizsgálata, javaslatok megfogalmazása az esetleges hiányosságok orvoslására az adott támogatási konstrukció feltételrendszere mentén.

Megfelelőségi tanácsadás: Nyertes projekt megvalósítása során a hazai hatóságok által támasztott követelmények folyamatos nyomon követése, segítség a kifizetési kérelmek és mellékletek szakmai összeállításában és a projektadminisztráció követelményekhez igazításában.

Értékelés, hatásvizsgálat: A beruházást követően jelentkező rövidés középtávú eredmények és hatások erre kidolgozott módszertan szerinti mérése, ami az ügyféligények alapján benchmark-elemzést is magában foglalhat.

• információ a megalapozott döntéselőkészítéshez a pályázatot és a beruházást megelőzően • a megvalósítás alatt mindvégig a támogatási követelményrendszernek való magas szintű megfelelés • precíz, pontos projektadminisztráció • a támogatási összeg sikeres felhasználása, büntetések (szankciók, visszakövetelés) kockázatának csökkentése • visszamérés, igazolás, ami segítséget nyújthat egy következő lépéshez a vállalkozás életében • rugalmas reagálás az ügyféligényekre, egyedi helyzetre szabott szolgáltatások

Miért a KPMG? A magyarországi családi vállalkozások számára az elérhető európai uniós támogatások óriási lehetőséget nyújtanak versenyképességük fejlesztésére. A támogatások sikeres lehívása ugyanakkor nagy kihívás. A KPMG partnerként abban támogatja ügyfeleit, hogy azok a lehető legszélesebb körben élni tudjanak az uniós támogatások rendszerével, maximalizálva az elérhető előnyöket, minimálisra csökkentve a visszafizetési kockázatokat.

Cserháti Gábor igazgató T.: +36 1 887 7190 E.: [email protected]


5


Családi alkotmány

Miért van rá szükség?

Mi a családi alkotmány?

A jogi struktúrák léte önmagában nem minden esetben elegendő ahhoz, hogy egy családi vállalkozáson belüli vitát eldöntsön vagy megelőzzön egy nem kívánatos pereskedést. Vannak olyan kockázati elemek (például családtagok válása, egy családtag külföldi házastársat választ, egy családtag váratlan halála, egy komolyabb hitelezői kereset benyújtása stb.), amelyek megbéníthatják az adott vállalati struktúrát és a családtagokat bizonytalanságba sodorhatják. Ezen helyzetek kezelésére lehet alkalmas a családi alkotmány.

• Személyre szabott írásbeli dokumentum, amelynek tükröznie kell a családi értékeket.

Egy családi vállalkozásban ugyanakkor lehetnek olyan tulajdonosok is, akik nem tagjai a családnak, és ezért a családi alkotmányban meghatározott elveket nem is oszthatják azonos módon, miközben a velük kapcsolatos viszonyrendszert szintén rendezni szükséges.

módja, tanácsadók igénybevétele, befektetések). • Megoldási javaslatot, iránymutatást nyújt bizonyos problémák kezelésére (például az egyik gyermek házassága felbomlik, az egyik gyermek nem hajlandó a vállalkozás életében részt venni).

• Célja a család „örökségének” rögzítése, továbbá azon alapelvek rögzítése, amelyek a család életét irányítják, amelyek mentén a család döntéseket hoz. • Eszköz arra, hogy a jövőkép stabil maradhasson, és megmaradjon az egyetértés a családon belül a családi vállalkozás és a vagyon tekintetében. • A család „alaptörvénye”, amelynek célja, hogy minden egyéb működési struktúrát – amelyet a társasági jogi, adójogi, öröklési jogi célok vezetnek – összefogjon, és azok értelmezéséhez és végrehajtásához eligazodási pontot, iránymutatást teremtsen. • Nevesíti azon személyeket, akik a családi vállalkozásban részt vesznek. • Számos területen alapelveket tartalmaz a családi vagyon tekintetében (például kommunikáció

• Kizárólag a család személyes döntése, hogy mit foglal bele a családi alkotmányba. Fontos, hogy minden családtag saját vízióját is megtestesítse a dokumentum, így a fiatalabb családtagok is valódi részeseivé válnak a családi vállalkozás életének. • A családi alkotmány segítségével az esetlegesen felmerülő viták gyorsabban, könnyebben rendeződnek. • A családi alkotmány központi eleme az ún. „hitvallás”, amely tartalmazza a jelenlegi és a következő generációk céljait.

A tehetséges munkaerő megtalálása a családi vállalkozások -a számára kihívást jelent.

42%

6


Forrás: European Family Business Barometer 2014

központosított vezetési struktúra jellemző, a cégutódlásra nincs kidolgozott stratégia

Milyen kérdések megválaszolására alkalmas a családi alkotmány? A családi elképzeléseket, célokat, normákat elsősorban kérdések megválaszolása útján lehet meghatározni. Lehetséges megválaszolandó kérdések: • A családi vállalkozásnak mindig családi tulajdonban kell maradnia? • Milyen körülmények között jöhet szóba az üzletrészek eladása vagy külső befektető bevonása? Mindez a jövőben mikor tekinthető időszerűnek? • Egységes álláspontot képvisel-e a család a vállalkozás jövőjét illetően? • A családtagok mikor jogosultak a vállalkozás hasznainak kivételére?

• Milyen korlátozások szerepeljenek az osztalék realizálására és kifizetésére vonatkozóan?

• Részesei legyenek-e a nem családtag tulajdonosok valamely folyamatnak; ha igen, melyiknek?

• Mi a feltétele annak, hogy a családtag a vállalkozás munkavállalója legyen?

• Az egyes kérdések tisztázásába bevonhatóak-e a családtagok külön tanácsadói is?

• Milyen módon kötelezzék el magukat a leszármazók a családi vállalkozás mellett? • Hogyan működjön a családi vállalkozás irányítása és ki vezesse ezeket a folyamatokat, ki vegyen vagy vehet részt benne munkavállalóként?

• Milyen időközönként és milyen körülmények fennállása esetén kell a családi alkotmányt felülvizsgálni?

Miért a KPMG? Kutatások szerint a családi vállalkozások döntő többsége a harmadik generáció előtt elbukik, általában nem külső körülmény, hanem a családon belüli konfliktus miatt. A KPMG támogatásával elkészített családi alkotmány tartalmazza a cégutódlásra vonatkozó stratégiát is. Ha a megfelelő időpontban sikerül gondoskodni az utódlásról, a menedzsment, cégstruktúra és tőkeszerkezet megújulásáról és jövőképéről, akkor a cég életciklusa alaposan megnyújtható.

dr. Mangoff Péter ügyvéd T.: +36 1 7999-111 E.: [email protected]


7


Miért jelentős kérdés a transzferárak kialakítása? Tapasztalataink alapján a családi vállalkozások jellemzően több cégből épülnek fel, ezért a társaságiadószabályok értelmében egymás közötti ügyleteiket piaci áron kell értékelni, még akkor is, ha a vállalkozások nem kötelesek részletes transzferár-dokumentációt készíteni. Jelenleg az adóhatóság különös figyelmet fordít a transzferárak vizsgálatára, a kapcsolt vállalatok közötti ügyleteket is kiemelten vizsgálják. A vállalatcsoporton belüli árak nem megfelelő kezelése könnyen a társaságiadó- és egyéb kötelezettségek jelentős módosításához vezethetnek. A transzferárképzés nagyon szubjektív terület ellenőrzési oldalon is, és csak ritkán lehet egyértelműen kijelenteni, hogy a kapcsolt vállalkozások közötti ügylet során alkalmazott ár adózási szempontból biztosan megfelelő.

Mit nyújtunk ügyfeleinknek? • Transzferárak felülvizsgálata: Szolgáltatásunk keretében megvizsgáljuk a kapcsolt vállalatok közötti tranzakciókat, azonosítjuk azokat a területeket, amelyek adókockázatot hordozhatnak magukban, és javaslatot teszünk az esetleges problémák megoldására az árképzési módszerek kialakításában. Javaslataink megfogalmazása során figyelembe vesszük a gyakorlati megvalósíthatóságot, a vállalat egyedi körülményeit, és hogy egyszerű, átfogó megoldást találjunk. • Nyilvántartás készítése: Ügyfeleinknek egy kifejezetten családi vállalkozásokra kidolgozott és testre szabható transzferár-politika elkészítésével nyújtunk segítséget. Ennek kidolgozása lehetőséget kínál arra, hogy a transzferárak kialakítását befolyásoló tények és körülmények

megfelelő bemutatásával a társaságok alátámasszák az alkalmazott árakat, illetve a dokumentum iránymutatást nyújthat jövőbeli árazási kérdések kapcsán is. • Közreműködés a hatósági eljárások során, kapcsolattartás az adóhatósággal: Ha az adóhatóság bármilyen szempontból megkérdőjelezi az alkalmazott transzferárakat, –– munkatársaink segítséget nyújtanak a védekezési stratégia kidolgozásában, –– a megfelelő dokumentáció elkészítésében, illetve –– részt vesznek az adóhatósággal történő megbeszéléseken vagy a jogorvoslati eljárásban.

A vezetők kapacitásait lekötik a mindennapi problémák, az operatív feladatok. 8


Transzferárszolgáltatások

Miért előnyös a szolgáltatás igénybevétele az Ön vállalkozása számára? A KPMG transzferárképzési szolgáltatásokkal foglalkozó csoportja elsősorban a fent említett kockázatok azonosításában, priorizálásában illetve kezelésében nyújt segítséget.

A transzferárakban rejlő kockázatok és lehetőségek során fontos, hogy Önök tisztán lássák: • hol merülhet fel adókockázat egy adott ügylet esetében, • hol van rugalmasság az árazási struktúrában, illetve • hogyan lehet ezeket a kockázatokat kezelni egy esetleges adóhatósági vizsgálat során.

Milyen csatornákon találkozhat még szakértőinkkel? Vállalatcsoportok számviteli szakértői számára rendszeresen előadásokat, konferenciákat szervezünk az alábbi témákban: • a transzferárakra vonatkozó diagnosztikai módszerek, • a dokumentáció összeállításának módszertana, • a transzferárak vállalatcsoporton belüli összehangolásának lehetőségei,

A hazai GDP több mint 55%-át adják a családi vállalkozások, és a magyarországi

• igény szerint bármely más, kapcsolódó téma.

munkavállalók 65%-át foglalkoztatják.

Miért a KPMG? Szakértőink a transzferárakban rejlő kockázatok és lehetőségek felismerésével jelentős költséget takaríthatnak meg, hiszen amennyiben az adóhatóság esetleges vizsgálata során adóhiányt állapít meg a kapcsolt vállalkozások között alkalmazott árakra vonatkozóan, az adóhiány 50 százalékáig terjedő adóbírsággal sújthatja a társaságot, ami akár több 100 millió forintos tétel is lehet.

Gódor Mihály igazgató T: +36 1 887 7340 E: [email protected]


9


Adótanácsadás

Mikor jelentkeznek kihívások az adózás terén?

Milyen kérdések merülhetnek Mit nyújtunk ügyfeleinknek? fel az Ön részéről? Magasan képzett és tapasztalt

A családi tulajdonban lévő vállalkozásoknál a legtöbb adózási kérdés akkor merül fel, amikor valamilyen jelentősebb tranzakció zajlik. Ez jelentheti új befektető bevonását, a cég eladását, átszervezését, tőkebevonást, külföldi terjeszkedést, vagy éppen egy generációváltás okozta bizonytalanságot. Számos esetben igényként jelentkezik, hogy a sikeres vállalkozás által megtermelt likvid eszközök és azok kezelése a működő cégtől elkülönüljön.

• A cég eladásából származó jövedelmet egyből le kell adóznom, amikor újra befektetem?

Ezekben az esetekben adózási hatások merülhetnek fel, és a legtöbb esetben jogos elvárás lehet, hogy az adott gazdasági esemény adózási szempontból lehetőleg semleges módon menjen végbe.

kollégáinkkal az alábbiakban állunk rendelkezésükre:

• Hogyan és hol alapítsak holdingtársaságot, lehetőleg pótlólagos adóterhek nélkül?

• beruházások, expanzió esetén adókedvezmények lehetőségének vizsgálata, illetve segítség azok igénybevételekor,

• Hogyan hozzam haza külföldön realizált jövedelmemet?

• cégeladás adózási szempontból hatékony előkészítése,

• Hogyan válasszam szét cégemet a folytatott tevékenységek alapján?

• tőkebevonás adózási szempontból történő véleményezése,

• Milyen adókedvezményre vagyok jogosult?

• holdingtársaság létrehozása, lokáció kiválasztása,

• Hol és milyen jogszabályi környezetben helyezzem el felhalmozott vagyonomat?

• általános tanácsadás a társaság normál üzletmenetében felmerülő, elsősorban rendszerszintű adózási kérdésekben.

Az adóterhek és az

adózási kockázatok csökkenthetők szakértőink bevonásával.

10


Miért előnyös szolgáltatásaink igénybevétele az Ön vállalkozása számára? • Tanácsadóink praxisuk során számos családi vállalkozásnál vesznek részt projektekben és gyarapítják tudásukat. A multinacionális nagyvállalatok gyakorlatából szerzett tapasztalatok megosztása szintén előnyt jelenthet a családi vállalkozások számára. • Több országot érintő komplex projektek esetében a KPMG társirodái ugyancsak rendelkezésre állnak, ez külföldi terjeszkedés során felmerülő adózási kérdések esetén kiemelkedően fontos lehet.

• Az adótanácsadás eredménye a legtöbb esetben pontosan számszerűsíthető adómegtakarítás formájában jelentkezik.

Milyen csatornákon találkozhat még szakértőinkkel? Adóriadók

Hírlevelek

• Tanácsadóink – akik adónemekre és iparágakra specializálódtak – az adózás valamennyi területén rendelkeznek tapasztalattal.

Miért a KPMG? Szakértelmünkkel hozzásegítjük Önöket ahhoz, hogy a jogszabályoknak megfelelő adózási nyilvántartással rendelkezzenek, és a jogszabályi keretek között az adókedvezmények maximális kihasználására nyíljon lehetőségük. Külföldi terjeszkedés esetén az egyes országok adózási szabályainak vizsgálata a KPMG társirodáinak bevonásával zajlik, és segítünk Önnek abban, hogy a profit hazahozatala során a legoptimálisabb adózási megoldást válassza.

Gerhát Mihály szenior menedzser T: +36 1 887 7180 E: [email protected]


11

a magyar piac kicsi,


a gazdasági környezet kihívásokkal teli

Milyen esetekben lehet szükség tranzakciós szolgáltatások igénybevételére? Tranzakciós szolgáltatások iránti igény cégeladáskor merül fel. Leggyakrabban a potenciális vevő megbízásából dolgozunk, de eladóoldali megbízást is vállalunk a cégeladás előkészítése érdekében. Mindkét esetben pénzügyi, számviteli és adózási szempontból világítjuk át az eladó vállalatot.

Mit nyújtunk ügyfeleinknek? Vevőoldali pénzügyi és adózási átvilágítás A potenciális vevő által kezdeményezett pénzügyi átvilágítás a céltársaság vizsgálata, mely a céltársaság múltbeli pénzügyi helyzetének, eredménytermelő képességének elemzése, összpontosítva a legfontosabb problémákra és kockázatokra. Ezzel egyidejűleg az adózási átvilágítás az adókockázatok felmérésére összpontosít. Eladó által kezdeményezett pénzügyi és adózási átvilágítás Az eladó által kezdeményezett átvilágítás az eladó tulajdonában levő, értékesíteni kívánt vállalkozásnak vagy bizonyos leválasztandó üzletágainak a vizsgálata. A vizsgálat eredményeként elkészített átvilágítási jelentést a KPMG az eladó által kiválasztott ajánlattevők részére bocsátja, hogy azok felhasználhassák a céltársaság értékelése során. Az eladóoldali átvilágítási szolgáltatás alkalmazása lerövidítheti a tranzakció folyamatát, értékes időt takarítva meg ezzel a vezetőség számára.

12


Az alapvető pénzügyi átvilágítási feladatok mellett a szétválás/kiválás problémáinak felismerésére is lehetőség van. Az eladóoldali átvilágítás előnye, hogy fontos kockázatok és problémák derülhetnek ki a folyamat során, így az eladónak lehetősége van azok kezelésére, és jobban fel tud készülni az ajánlattevők kérdéseire. Üzletrész-vásárlási megállapodásokkal kapcsolatos szolgáltatások Elsősorban az üzletrész-vásárlási megállapodás számviteli és adózási elemeire fókuszálunk, a pénzügyi és adózási átvilágítás során megszerzett tapasztalatainkra építve. Ügyfeleink az átvilágítás mellett gyakran igénylik ezt a szolgáltatást: • tranzakciós vételár kiigazítása, pénzügyi és adózási garanciák, • tranzakciózárási kimutatások, függő tételek azonosítása.

Tranzakciós szolgáltatások

Miért előnyös szolgáltatásaink igénybevétele az Ön vállalkozása számára? • A vevőoldali átvilágítás kiemelten azokra a területekre összpontosít, melyek megakadályozhatják a tranzakció létrejöttét, melyek hatással lehetnek az értékelésre, melyekkel foglalkozni kell az adásvételi szerződésben és a tranzakció zárása után is. • Az adózási átvilágítás a vevő szempontjából a tranzakcióval kapcsolatos esetleges adóoptimalizálási lehetőségekkel is foglalkozik.

• Az eladóoldali átvilágítás nagy előnye a külső látásmód: független, professzionális tanácsadó végzi olyan szakmai szempontok és nemzetközi vizsgálati módszerek alapján, melyeket a potenciális vevők által megbízott átvilágítók is használnak. Az eladó a jelentés birtokában, a szakmai tanácsadó hathatós támogatásával úgy tud érvelni a vételár-korrekciós viták során, hogy tudja, hogyan gondolkodik a vevőjelölt, és ismeri a kockázatok súlyozásának, figyelembevételének szabályait.

Mit tartanak a családi vállalkozások legnagyobb erősségeiknek? • a z üzleti és fogyasztói lojalitás elnyerésének képessége • g yors és hatékony döntéshozatal • ügyfélkiszolgálás • d olgozói elkötelezettség Forrás: European Family Business Barometer 2014

Miért a KPMG? A vevőoldali átvilágítás elengedhetetlen cégvásárláskor, hiszen gyakran csak egy alapos átvilágítás deríti fel az igazán jelentős problémákat a céltársaságban. Az eladóoldali átvilágítás nagyon hasznos befektetés, hiszen a felkészületlen eladó súlyos összegeket bukhat a vételárból, ha a vevőoldali átvilágítók szembesítik a megtalált számviteli/adózási problémákkal azonnali vételár-korrekciót követelve.

Csernitzky Péter igazgató T: +36 1 887 6508 E: [email protected]


13


Corporate Finance

A rendszerváltás óta eltelt 25 év alatt kialakult Magyarországon a kis- és középvállalatok azon köre, amelyik ma gazdaságunk alapját képezi, munkát adva több mint kétmillió embernek az országban. Jellemző rájuk a karizmatikus alapító-tulajdonos vezető, aki óriási teherbírással és kitartással építette fel vállalkozását. 20-25 év azonban sok idő, ezalatt a legkitartóbb vállalkozók is elveszíthetik motivációjukat, és számukra a szabadidő egyre inkább felértékelődhet. A verseny azonban nem áll meg, folyamatosan résen kell lenni, különben a vetélytársak nagyobb piaci részesedést szereznek.

Akik tudatosan, előrelátó módon megtalálták a hozzáértő és megbízható kulcsembereket, azok cégét napi szinten már egy független menedzsment irányítja, vagy az időközben felnőtté vált utódok vették át a vezetést. Ezen vállalkozások a megújult szellemi erőforrások birtokában a növekedés gyorsítása vagy fenntartása érdekében gyakran felvásárlásokkal törnek előre, bekebelezve a versenytársakat vagy más, kiegészítő területen működő vállalatokat. A többségre azonban jellemző, hogy az utódlás kérdése nem megoldott. A gyerekeket nem érdekli az üzlet, sőt látva, hogy a szülőknek mennyi

idejét rabolta el a vállalkozás, gyakorta inkább taszítja őket a gondolat, hogy hasonló életpályát fussanak be. Még ha a kulcsemberek képesek is vinni az üzletet napi szinten, akkor sem teheti meg a tulajdonos, hogy három hétre kikapcsolja a telefont és elmenjen egy Földközi-tengeri hajóútra, feltöltődni a hegyekbe a családdal vagy egy kalandos vadásztúrára a barátokkal. Ebben az élethelyzetben jelent megoldást a tulajdonosnak, ha megfontolja egy hazai vagy külföldi szakmai partner vagy pénzügyi befektető bevonását, esetleg a saját menedzsmentjének történő értékesítést, és learathatja élete munkájának gyümölcsét.

Mit nyújtunk ügyfeleinknek? • Cégértékelés Cégértékelés számos esetben szükségessé válhat: eladásra történő felkészülés, üzlettárs kivásárlása, válás, öröklés, jogvita esetén, de vannak tulajdonosok, akik a menedzsment eredményességének megítéléséhez és premizálásához használják. Olyan cégtulajdonosok számára nyújtjuk cégértékelési szolgáltatásunkat, akik tisztában akarnak lenni vállalatuk értékével és az azt leginkább befolyásoló tényezőkkel.

14

• Felvásárlás / Vállalatértékesítés Munkatársaink kiterjedt kapcsolat rendszere, valamint nemzetközi hálózatunk segítségével megtaláljuk ügyfeleink számára a legjobb ajánlatot tevő vevőket, illetve a megfelelő felvásárlási célpontokat, és támogatjuk ügyfeleinket a tranzakciós folyamatban a felkészülési szakasztól a zárásig. Elkészítjük a folyamathoz szükséges anyagokat, elemzéseket, vezetjük a tárgyalásokat, koordináljuk az átvilágítást, stratégiai és taktikai tanácsokkal, versenyeztetéssel, professzionális folyamatmenedzsmenttel segítünk maximalizálni az ügyfeleinknek teremtett értéket.


• Tőkebevonás, finanszírozásszervezés Segítünk a növekedés, felvásárlások vagy menedzsment általi kivásárlások finanszírozásához szükséges források előteremtésében, az ideális tőkehitel arány kialakításában, adósságátstrukturálásban; elsősorban 1 milliárd forint finanszírozási igény felett, legyen szó akár banki vagy mezzanin finanszírozásról (hibrid eszköz, mely a tőkére és hitelre jellemző vonásokat egyaránt tartalmaz), akár magántőkebevonásról.

86%

A családi vállalkozások -a tervez üzleti célú befektetést: a társaságok közel fele a legvonzóbb befektetési lehetőségként saját országára tekint. Forrás: European Family Business Barometer 2014

• Tranzakciós felkészítés Ha az idő még nem jött el, de két-három éven belül a tulajdonos megoldást szeretne találni az üzletből való kiszállásra, tranzakciós felkészítés szolgáltatásunk keretében felmérheti –– milyen kilépési lehetőségek közül választhat, –– kik lehetnek majd a potenciális befektetők, –– milyen tranzakciós aktivitás jellemző az adott szektorban, –– hogyan áraznak hasonló cégeket, –– hogyan növelhető a vállalat eladhatósága és értéke.

Miért előnyös szolgáltatásaink igénybevétele az Ön vállalkozása számára? • Munkatársaink hazai és nemzetközi, számos iparágat érintő, komplex tranzakciók sikeres kivitelezésében szerzett több évtizednyi tapasztalatával szinte minden tranzakciós helyzetre találnak megoldást.

• A KPMG a világ egyik legnagyobb tanácsadó hálózatával rendelkezik közvetlen, személyes eléréssel a legtöbb szóba jöhető vevőhöz vagy felvásárlási célponthoz, ezzel maximalizálva a sikeres tranzakciók esélyét.

• A vállalati tranzakciók esetében a siker záloga a bizalom és a hitelesség. A KPMG neve olyan hitelességet biztosít ügyfeleinknek, amellyel a nemzetközi szereplők bizalmát elnyerni nagyságrendekkel könnyebb.

• Multinacionális vállalatokkal és pénzügyi befektetőkkel is rendszeresen dolgozunk, így tudjuk: –– mi kell ahhoz, hogy egy vállalkozás értékesebb legyen a befektető szemében, –– hogyan vásárolnak cégeket a profi befektetők, –– hogyan szerezzünk finanszírozást növekedéshez, fel- és kivásárláshoz, –– hogyan kell professzionálisan menedzselni a folyamatot a legjobb feltételek elérése érdekében.

Miért a KPMG? • Felvásárlással szeretne növekedni? • A növekedéshez finanszírozásra van szüksége? • Tudni akarja, mennyit ér a cége? • Szeretné eladni a cégét, vagy felmérné egy későbbi kiszállás lehetőségeit? Mi tudjuk a megoldást kérdéseire.

Nagy János Róbert igazgató T.: +36 1 887 7459 E.: [email protected]


15


Mikor érdemes külső félre bízni a könyvelést és a bérszámfejtést? • Ha költségeik csökkentését vagy kockázataik mérséklését tervezik. • Ha speciális számviteli készségekre vagy tanácsra van szükségük. • Ha a számviteli nyilvántartásokból a vezetői döntéseket szélesebb körben támogató adatokat és információkat szeretnének kinyerni. • Ha szükségük van gyors helyettesítésre egy kulcsfontosságú munkatársuk váratlan távolléte miatt. • Ha a pénzügyi kimutatásaik minőségét illetően kétségek merülnek fel Önökben.

Mit nyújtunk ügyfeleinknek? A KPMG Könyvelési és Bérszámfejtési Csoportja könyvelési, menedzsmentriporting és bérszámfejtési, valamint ezekhez kapcsolódó tanácsadási szolgáltatásokat nyújt ügyfelei részére. Munkatársaink mélyreható számviteli és adózási ismeretekkel rendelkeznek, melynek révén bármilyen számviteli és bérszámfejtési feladatot el tudnak végezni. Ezen felül bármilyen felmerülő jogi kérdést gyorsan meg tudunk válaszolni, mivel rendszeres kapcsolatban állunk jogi, ügyvédi irodákkal. Számunkra az alapvető szolgáltatások körébe tartoznak olyan elemek is, melyeket más szolgáltatók esetlegesen nem kínálnak, például ügyfeleink támaszkodhatnak a globális KPMGhálózat irodáinak szakértelmére és hozzáértésére.

Könyvelési szolgáltatásunk tartalma: • könyvvezetés a számviteli törvénnyel összhangban a társaság által megadott, vagy a KPMG által általánosan használt könyvviteli szoftverrel; • időszak végi zárási feladatok elvégzése; • az ügyfél igényeire szabott vezetőségi jelentések elkészítése; • az éves beszámoló összeállítása és közzététele; • könyvvizsgálat támogatása; • szoros együttműködés adóosztályunk kal, amely a kapcsolódó adóbevallásokat készíti el és nyújtja be.

Bérszámfejtéshez kapcsolódó szolgáltatásaink: • teljes körű bérszámfejtési szolgáltatásunk tartalmaz minden bérszámfejtési tevékenységet az elsődleges adatgyűjtési és adatbeviteli feladatoktól kezdve a nettó bérek kifizetéséig, valamint a kapcsolódó adminisztratív teendőkig, • bérszámfejtési folyamatok fejlesztése és folyamatos kapcsolattartás.

16


Könyvelés és bérszámfejtés

Miért előnyös szolgáltatásaink igénybevétele az Ön vállalkozása számára? A számviteli és bérszámfejtési terület hatékonyabb működtetése lehetővé teszi, hogy vállalkozását üzleti tevékenységére fókuszálva magasabb színvonalon irányítsa. Társaságuk teljesítményét, eredmé nyességét és hatékonyságát fő prioritás ként kezelve szolgáltatásainkat minden esetben az Önök igényeihez igazítjuk. A velünk való együttműködés olyan szintű szakmai rendszert biztosít elsősorban a számviteli kontrollok és folyamatok terén, mely kisebb könyvelő és bérszámfejtő cégekkel való együttműködés vagy a számviteli, pénzügyi, bérszámfejtési feladatok házon belüli ellátása esetén nem feltétlenül lehetséges. Az ilyen fokozott szakmai figyelemnek számos előnye van, a pontosabb könyveléstől egészen a külső finanszírozáshoz való könnyebb hozzáférésig. A megbízásban részt vevő kollégák és vezető munkatársaink bármikor készek

konkrét kérdéseik megvitatására, és örömmel állnak az Önök rendelkezésére, hogy a felmerült problémák megoldásában segítsenek, illetve tanácsot adjanak. Mindez az Önökkel való kapcsolat elmélyítését segíti elő, és ezáltal emeli szolgáltatásaink színvonalát.

Függetlenül az Önök által igényelt szolgáltatás típusától, a szolgáltatásnyújtáshoz szükséges erőforrások és munkatársak folyamatosan rendelkezésükre állnak. Így nem okoz többé gondot az Ön munkatársainak megbetegedése, távolléte vagy kilépése.

A KPMG könyvelési és bérszámfejtési szolgáltatása megoldást nyújt mind rövid, mind hosszú távú számviteli és bérszámfejtési feladatok ellátására.

Társaságuk teljesítményét prioritásként kezeljük, folyamatosan az Önök érdekeit tartjuk szem előtt, és tapasztalatainkról rendszeres visszajelzést adunk. Ezáltal mélyebb betekintést nyerhetnek társaságuk pénzügyi helyzetébe, ami a magasabb színvonalú irányítást teszi lehetővé.

Szakképzett csapatunk rövid időn belül átveszi a feladatokat, és magas szinten biztosítja a folytonosságot.

Miközben átvesszük a könyvelés terheit, a technológia segítségével

Ön folyamatosan nyomon követheti a könyvelési információkat.

Miért a KPMG? Globális jelenlétünk segítségével támogatjuk ügyfeleink nemzetközi terjeszkedését és sikereit. Felkészült, magasan képzett munkatársaink a legösszetettebb problémák kezelésére is megoldást kínálnak.

Rakó Ágnes igazgató T.: +36 1 887 7438 E.: [email protected]


17


IFRS-bevezetés

Jellemzően mikor merül fel az IFRS-bevezetés szükségessége? Külföldi tőkebevonásban gondolkodó vagy nemzetközi piacra törekvő társaságokkal szemben alapvető elvárásként jelentkezik olyan pénzügyi kimutatások összeállítása, amelyek a számvitel nemzetközi nyelvét, az IFRSeket alapul véve készülnek. A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS-ek) a magyar számviteltől gyökeresen eltérő szemléletmódon alapulnak, számos elemzést és döntést követelnek meg a társaságok részéről. Mindezek következtében az áttérés hónapokat igénybe vevő projekt.

Az IFRS

pénzügyi kimutatások

pontosabb képet adnak a valós gazdasági folyamatokról.

Mit nyújtunk ügyfeleinknek? A KPMG széles körű tapasztalattal rendelkezik az IFRS-ek alkalmazása és bevezetése terén. Projektjeink jellemzően az alábbi tevékenységet fedik le: • az érintett kollégák oktatása, • a különbségek feltérképezése, számszerűsítése, • az első pénzügyi kimutatások kialakítása, • az alkalmazást támogató ITmegoldások kialakítása, • az alkalmazás során felmerülő kérdések folyamatos megválaszolása.

Miért előnyös az IFRS bevezetése az Ön vállalkozása számára? Az IFRS-ek alkalmazása nemcsak egy számviteli változás. A standardok megkövetelik a társaságok számos területének (értékesítés, műszaki területek, pénzügy, számvitel, jog, HR) együttműködését, mivel az IFRS pénzügyi kimutatások alapvetően a valós gazdasági folyamatok pontosabb leképezését célozzák meg. Emiatt tipikusan jobban alkalmazkodnak a kontrolling-, vezetői- és tulajdonosi információigényekhez.

Rakó Ágnes igazgató T.: +36 1 887 7438 E.: [email protected]

18


Milyen csatornákon találkozhat még szakértőinkkel? • Havi IFRS-hírlevél – naprakészen tájékozódhat a változásokról • IFRS Klub rendezvénysorozat – ahol szakembereinkkel személyesen találkozhat, felteheti az Önt leginkább foglalkoztató kérdéseket, valamint tapasztalatot cserélhet más vállalkozások képviselőivel • KPMG IFRS Tudásháló

Nemzetközi piacra szeretne kilépni? Mi segítünk Önnek, hogy mindez zökkenőmentes legyen. • Támogatásunkkal az IFRSek bevezetését követően megalapozottabb vezetői döntések születhetnek. • A nemzetközi piacokon való megjelenéshez nélkülözhetetlen, hogy a társaság a nemzetközi számviteli és beszámolási elvek alapján elkészített pénzügyi kimutatásokkal rendelkezzen.

Utódlás és a következő generáció

Tulajdon

Irányítás Növekedés Hiteles adatok Kilépési stratégiák

Család

Üzlet

A vállalkozás értékének megőrzése Filantrópia

46%

A családi vállalkozások -a a gyors és hatékony döntéshozatalt tartja egyik legnagyobb erősségének. Forrás: European Family Business Barometer 2014


Kapcsolat: Mádi-Szabó Zoltán szenior menedzser, könyvvizsgálat T: +36 1 887 7331 E: [email protected] kpmg.hu

Az itt megjelölt információk tájékoztató jellegűek, és nem vonatkoznak valamely meghatározott természetes vagy jogi személy, illetve jogi személyiség nélküli szervezet körülményeire. Társaságunk ugyan törekszik pontos és időszerű információkat közölni, ennek ellenére nem vállal felelősséget a közölt információk jelenlegi vagy jövőbeli hatályosságáért. Társaságunk nem vállal felelősséget az olyan tevékenységből eredő károkért, amelyek az itt közölt információk felhasználásából erednek, és nélkülözik társaságunknak az adott esetre vonatkozó teljes körű vizsgálatát és az azon alapuló megfelelő szaktanácsadást. © 2015 KPMG Hungária Kft, a magyar jog alapján bejegyzett korlátolt felelősségű társaság, és egyben a független tagtársaságokból álló KPMG-hálózat magyar tagja, amely hálózat a KPMG International Cooperative-hez (“KPMG International”), a Svájci Államszövetség joga alapján bejegyzett jogi személyhez kapcsolódik. Minden jog fenntartva.

Családi vállalkozások a magántulajdonú társaságok sikeréért. kpmg.hu

Recommend Documents