CEE-Lawyers LLP. Budapest. Andrássy út 113. H-1062 Budapest

CEE-Lawyers LLP ®

Budapest Radnóczy & Partners CEE-Lawyers LLP Andrássy út 113. H-1062 Budapest

Új hangsúlyok a vállalati banki kapcsolatokban I.

A válság hatása a vállalati hitelállományokra Magyarországon II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei III. Vállalati reorganizáció

Budapest, 2011. március 09. Dr. Kimmel Jenı, LL.M.

CEE-Lawyers

®

LLP

3

I. A válság hatása a vállalati hitelállományokra Magyarországon

Forrás: MNB-tanulmány CEE-Lawyers LLP ®

4



5



6



7

I. A válság hatása a vállalati hitelállományokra Magyarországon A hitelezési feltételek szigorítása hitelkihelyezés elıtt árjellegő feltételek

hitelkihelyezés után

nem árjellegő árjellegő feltételek feltételek

nem árjellegő feltételek

ügyfélspecifikus motivációk általános pénzpiaci motivációk bankspecifikus motivációk

CEE-Lawyers LLP ®

8

II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei Egyoldalú szerzıdésmódosítás Jogi keretfeltételei: → Hpt. 210. § (11) – (14) bekezdései → banki ÁSZF → egyedi hitelszerzıdés rendelkezései Leggyakoribb esetei: kamatfelár növelése, kiegészítı biztosíték / kötelezı elıtörlesztés elıírása Tárgyalási cél:

bankspecifikus motivációk minimalizálása

CEE-Lawyers LLP ®

9

II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei Banki árfolyamkockázat kezelése I. „A Felek megállapodnak, hogy jelen Keretmegállapodás alapján devizahitel nyújtására kizárólag a Felek erre irányuló külön írásbeli megállapodása esetén kerülhet sor. A Bank ebben az esetben a vonatkozó Alkeretben megjelölt forintösszeget a Bankszolgáltatásra vonatkozó Szerzıdés megkötése napján az adott devizanemre az MNB által jegyzett deviza közép árfolyamon veszi figyelembe és a vonatkozó Alkeret összegét csökkenti az általa mindenkor elıírt árfolyamkockázati tartalék mértékével.” → Tárgyalási cél: A árfolyamkockázati tartalék mértékének pontosítása és az Alkeret/Keretösszeg növelése.

CEE-Lawyers LLP ®

10

II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei Banki árfolyamkockázat kezelése II. „Amennyiben az árfolyamváltozások miatt egy adott Bankszolgáltatás alapján az Ügyfélnek nyújtott összeg - az adott Bankszolgáltatásra meghatározott pénznemben számolva meghaladja az adott Bankszolgáltatás vonatkozásában meghatározott Alkeretet, vagy az Ügyfélnek nyújtott Alkeretek összege a Keretösszeg pénznemében számolva meghaladja a Keretösszeget, akkor az Ügyfél a Bank írásbeli kérelmére köteles a Bank részére megfizetni a Bank által közölt összeget. Az Ügyfélnek nyújtott összeg nagyságának figyelésénél a Bank által közzétett deviza eladási árfolyam az irányadó.” → Tárgyalási cél: Az Adós számára hátrányos kötelezı elıtörlesztés feltételeinek pontosítása és lehetıség szerint enyhítése.

CEE-Lawyers LLP ®

11

II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei További finanszírozó fél bevonásának biztosítása Limitrendszerő keretfinanszírozás – a vagyont terhelı keretbiztosítéki zálogjog hátrányai → Tárgyalási cél: Alternatív biztosíték (pl. adott telephelyen található ingókra vagy meghatározott számlaosztály szerinti ingókra vonatkozó ingó jelzálogjog) elfogadtatása. „Felek megállapodnak abban, hogy a Zálogkötelezett jelen szerzıdés alapján létrejött és bejegyzett zálogjog megszőnése esetén a törlési engedély benyújtásával egyidejőleg kéri a ranghely fenntartását további egy éves idıtartamra. Amennyiben jelen keretbiztosítéki-jelzálogszerzıdés megszőnését követıen, a ranghely fenntartásának idıtartama alatt a Felek között újabb jelzálogszerzıdés jön létre, azt a fenntartott ranghely rangsorába kell bejegyezni.” → Tárgyalási cél: Az Adós refinanszírozási lehetıségeit kizáró feltétel törlése. CEE-Lawyers LLP ®

12

II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei Vevıkövetelések mint hitelbiztosítékok I. Három alapvetı modell: 1. hitelarányos számlaforgalom elıírása → Tárgyalási cél: kötelezı számlaforgalom összege legyen reális; számlaforgalmi elıírás megsértése ne képezzen azonnali felmondási okot 2. biztosítéki célú engedményezés → Tárgyalási cél: biztosítéki célú engedményezés vagy követelés-zálogjog; hatályba lépés és kötelezetti értesítés csak felmondási esemény bekövetkezése után; (csoporton belüli) faktoring lehetıség nyitva tartása

CEE-Lawyers LLP ®

13

II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei Vevıkövetelések mint hitelbiztosítékok II. 3. követelés-zálogjog → Tárgyalási cél: kötelezetti értesítés csak felmondási esemény bekövetkezése után; (csoporton) belüli faktoring lehetıség nyitva tartása; minél magasabb legalacsonyabb értékesítési ár elıírása → Általános szempontok: többes banki szituációban ne fedjék egymást a biztosítékul felajánlott vevıkövetelések; megfelelı mértékő és folyamatosan feltöltıdı vevıkövetelés-biztosítás

CEE-Lawyers LLP ®

14

II. A hitelezési feltételek szigorításának jogi eszközei

Bank

(technikai) óvadéki számla

bankszámla-követelés követelés

fıszámla

Harmadik személy Kötelezett (Vevı)

Adós CEE-Lawyers LLP ®

15

III. Vállalati reorganizáció Vállalati reorganizáció A Magyar Bankszövetség 1./2010. számú ajánlása → Hátrányok: „angolból fordított” megoldások; nem minden hazai pénzintézet fogadta el; a bizalomhiány miatt ténylegesen minden kérdésben egyhangú döntéshozatalra van szükség, „steering committee” és „koordinátor” kijelölése életszerőtlen; a standstill periódusnak sokkal tágabb idıközt kell felölelnie → „A szabályrendszer azon eseteknél jelent segítséget, ahol az adós eladósodottsági szintje, kooperativitása lehetıvé teszi a szabályrendszernek megfelelı együttmőködést. Tárgyilagosan meg kell állapítani, hogy a hatályos jogi környezet nem segíti az ilyen megállapodások mőködését.” → Alternatíva: rugalmas, átfogó pénzügyi átstrukturálási megállapodás + alárendelt bilaterális megállapodások rendszere CEE-Lawyers LLP ®

Kontaktangaben

Köszönöm a figyelmet! Dr. Kimmel Jenı, LL.M. ügyvéd Tel +36-1-461 1050 [email protected]

CEE-Lawyers LLP ®

CEE-Lawyers LLP. Budapest. Andrássy út 113. H-1062 Budapest

Recommend Documents