®
Befektetési hírlevél 2012 Október
Befektetési hírlevél
6,6% 283,82 Ft 234,27 Ft 219,56 Ft
↑
1,15%*
→
↑ ↑ ↑
Infláció (szeptember): Euró árfolyam: Svájci frank árfolyam: Amerikai dollár árfolyam: Forint folyószámla éves kamat:
Euró lekötö betét éves kamata: Forint lekötö betét éves kamat: Euró folyószámla betét éves kamata:
2,2%*
→
4,5%*
→
0,1%*
→
*Erste Bank
TARTALOM
2012 Október
Összefoglaló a piacról Kitekintés- fejle világ Kitekintés- fejlődő piacok Alap-vető Pénzügyi ppek-trükkök
2 3 4 5 6
PIACI ÖSSZEFOGLALÓ Tőzsdék, piacok: A világszerte növekvő befektetői op mizmus megte e a hatását a részvénypiacokon. Mint len táblázatunkból is látszik, a fejle és a fejlődő gazdaságú országok tőzsdéi egyaránt nyereséget hoztak a vállalkozó kedvű megtakarítóknak. Ahogy az európai adósságválság kezelésének apró jelei megjelentek a hírekben, a világ nagy befektetési bankjai és nyugdíjalapjai ismét kockázatkedvelőbbé váltak. A tőzsdék nemegyszer 20 százalékos éves nyereségeihez hozzájárult az is, hogy – a világgazdasági növekedés beindítása mia – a kamatok világszerte nagyon alacsonyak. Az infláció viszont nő, a mezőgazdasági árak a kedvezőtlen időjárás mia szöktek az égbe, a A VILÁG TŐZSDÉINEK EREDMÉNYE Elmúlt 1 évben 18,7% 1,5% 24,6% 25,8% 15,5% 13,1% 14,8% 18,3% 13,2% 9,6%
Elmúlt 10 évben* 8,5% 2,3% 7,2% 6,4% 17,1% 15% 18,9% 20,9% 11% 8%
*éves hozam. Forrás: MSCIBarra
Magyarország Ausztria Németország USA Brazília Kína India Törökország Oroszország Lengyelország
pénz elértéktelenedése pedig a válságot pénznyomtatással megoldani akaró kormányok ténykedése nyomán gyorsult fel. Aki az inflációnál nagyobb profitot akart elérni (azaz meg akarta őrizni a rábízo vagyon vásárlóértékét) az kénytelen volt a kockázatosabb részvény- és árupiacok felé fordulni. Ahol ez a plusz kereslet jócskán felhajto a az árakat. Emia drágult az örök értékőrző, az arany is, amelynek világpiaci ára hosszabb stagnálás után unciánként (31 gramm) 1800 dolláros, rég nem láto csúcsra emelkede (július elsején még jócskán 1600dollár ala volt a kurzus). Erősödésnek indult az amerikai dollár árfolyama is, amelynek oka egyrészt több, a tengerentúli gazdaságból érkező bíztató gazdasági adat volt. Másrészt az euró gyengélkedése, amelyet viszont több dél-európai ország államcsőd közeli helyzete okozo . Mindezek hatására az euró-dollár kurzus a szeptember közepén láto , 1,32-es csúcshoz képest az 1,29-es árfolyam alá ese (azaz egy euróért már csak ennyi dollárt kell adni). Magyarországon a forint árfolyam stabil maradt, annak ellenére, hogy a forint kamatok – elsősorban a Magyar Nemze Bank (MNB) alapkamat-csökkentései mia mérséklődtek (ennek következtében a banki lekötések is keveseb-
2
bet fizetnek). A kevésbé vonzó rátákat azonban jól ellensúlyozta a Matolcsy György gazdasági miniszter által bejelente , 400 milliárd forintos jövő évi megszorító csomag és az IMF készenlé hitelkeretéről továbbra is folyó tárgyalások is. Egy euróért 280-285 forintot kelle fizetni. A magyar részvények átlagos árfolyam változását mutató BUX tőzsdeindex tavasz óta nem láto , 19.000 pontos magasságba nő .
Mi Történik A Világban? Európa: Németország is megsínyli a válságot. A gazdasági növekedés már csak feleakkora lesz, mint a korábbi jóslatok. Spanyolország komoly bajban van, a munkanélküliség az egekben, a bankrendszer válsága pedig az euró övezetet is magával ránthatja. Amerika: Rég nem láto szintre csökkent a munkanélküliség, havonta több, mint százezer új állás létesül. Ráadásul az ingatlanárak is emelkednek, amiből sokan azt szűrik le, hogy a tengerentúlon már vége is van a válságnak. Kína: a távol-kele óriás gazdasága most már kétséget kizáróan lassul. Baj van az ingatlanpiacon, nő a munkanélküliség. A gazdasági növekedés nemcsak Kínában, de egész Ázsiában kisebb lesz a vártnál. Magyarország: Jövőre 400 milliárdos megszorító csomag jön, de már idén is 133 milliárddal kevesebbet költ a kormány. Az árak közben meredeken nőnek, jövőre 5,8 százalékos pénzromlással számolnak. IMF megállapodás továbbra sincs, a jegybank kamatcsökkentéssel próbálja felrázni a gazdaságot. Nyersanyagok: Világszerte nő az infláció, és ezzel egyidejűleg drágul az arany Az olaj pedig újabb közel-kele feszültség mia kerül többe. Ezú al Szíria és Törökország készül egymásnak ugrani.
KITEKINTÉS - FEJLETT VILÁG
MÁR NÉMETORSZÁG IS BAJBAN sz kák szerint 114 ezer új munkahely jö létre, ennek köszönhető, hogy az augusztusi 8,2 százalék után már csak a munkaképes lakosság 7,8 százaléka nem talál állást. Egyidejűleg az augusztusi becsléseket is korrigálták. Az előzetes 96 ezerrel szemben jóval nagyobb, 142 ezres volt a munkahely bővülés nagysága. Mindez jól mutatja, hogy a tengerentúli gazdaság talán kifelé lábal a válságból. Ezt az op mizmust támasztja alá az is, hogy láthatóan magára talált az ingatlanpiac. Augusztusban 11,2 százalékkal nő ek az új lakások eladási árai (a jellemző ár 256.900 dollár (ez körülbelül 54 millió forint), ami a mindenkor mért legnagyobb egyhavi drágulás. Az év eleje óta egyébként már 17 százalékkal emelkedtek a lakásárak, és először érték el a válság elő , 2007 tavaszán mért szintet. Mivel a 2008-ban indult és később világméretűvé terebélyesede pénzügyi válság az amerikai ingatlanpiacról indult, és egyik első nega v hatása a lakásárak esése volt, a jelenlegi trendet egyre többen értelmezik úgy, hogy Amerika túl van a válságon. Márpedig a befektetők éppen az ilyesfajta értelmezések, hangulatok alapján döntenek, így a tengerentúlon növekvő bizalom könnyen önbeteljesítő jósla á válhat. A jó hírekre mindenképpen szükség lenne, a Nemzetközi Valutaalap (IMF) ugyanis jelentősen csökkente e mind az idei, mind a jövő évre vonatkozó növekedési előrejelzéseit. Eszerint a világgazdaság az eddig becsült 3,5 százalék helye csak 3,3 százalékkal nő 2012-ben, 2013-ban pedig 3,6 százalékkal – szemben az előző, 3,9 százalékos jósla al. A fejle gazdaságok – elsősorban Európa, Japán - gyengélkedését ugyanis az amúgy nagyobb fordulatszámon dolgozó fejlődő országok is megsínylik. A kereskedelmi és pénzügyi csatornákon ugyanis ezek az országok is ezer szállal kötődnek – például beszállítóként, exportőrként – a fejle országokhoz.
Európa Nem ússza meg a válságot Európa „erős embere”, Németország (Magyarország legnagyobb felvevőpiaca!) sem – a nagy gazdaságkutató intézetek egymás után rontják le az ország növekedési kilátásait. Az idei évre jellemzően csak 0,8 százalékos gazdasági gyarapodást jósolnak, és jövőre is mindössze 1 százalékos lehet a gazdasági növekedés. Utóbbi fele a korábbi prognózisoknak és a hivatalos német kormányza előrejelzéseknek is csak kétharmada. Ráadásul a nemze jövedelem (a GDP) középtávon is csak 1,5 százalékkal nőhet, ami jócskán elmarad a válság elő évek impozáns számaitól. A romló helyzet elsődleges oka az európai adósságválság, de a vártnál gyengébb világgazdasági konjunktúra is jelentős szerepet játszik a 82 milliós lakosságú, a világ negyedik legnagyobb gazdaságú országának helyzetében. Az államcsőd közeli helyzetben lévő Spanyolországban továbbra is nehéz a helyzet. Európa negyedik legnagyobb gazdaságáról van szó, hatalmas bankrendszerrel, így a spanyol pénzügyi rendszer problémái jóval nagyobb kockázatot jelentenek Európa, és az euró jövőjére, mint a jóval kisebb súlyú Görögország esetleges államcsődje. A spanyol bankok tőkéje a Moody’s hitelminősítő számításai alapján 105 milliárd euróval csökkent, ráadásul a munkanélküliség 24,6 százalékra nő . Azaz minden negyedik munkaképes ember állástalan. A súlyos gazdasági helyzet következtében Katalónia már kiválással fenyegetőzik, Spanyolország akár szét is eshet. Egyesült Államok 2009 óta először ese 8 százalék alá az amerikai munkanélküliségi ráta. Először azóta, hogy Barack Obama az elnök, ami jól is jöhet neki a közelgő elnökválasztáson. Szeptemberben a legfrissebb sta-
Német GDP növekedés* 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2010/III.
2010/IV.
2011/I.
2011/II.
2011/III.
2011/IV.
2012/I.
*negyedévenként, forrás: Eurostat
3
2012/II.
Nyersanyagok Az inflációs várakozások növekedésével ismét erősödésnek indult a nemesfém árfolyama. A jegybankok rengeteg pénzt pumpálnak a világgazdaságba, a pénz viszont ezzel arányosan kevesebbet is ér. Az arany világpiaci ára unciánként (31 gramm) majdnem 1800 dollárig emelkede . Drágult az olaj is, elsősorban közelkele geopoli kai feszültségek mia . A török kormány ugyanis katonai erőket mozgósít Szíria ellen, az arab ország határmen fegyveres incidensei mia . A fekete arany hordónkén (160 liter) 90 dollár fölé emelkede .
KITEKINTÉS - FEJLŐDŐ PIACOK Csúcson a magyar infláció Kína: Jelentős mértékben csökkente e a Világbank a kínai gazdasággal kapcsolatos növekedési előrejelzését. Míg májusban még 8,2 százalékos gazdasági bővülést jósoltak az eddig a világgazdaság megmentőjének tarto távol-kele óriásnak, addig most már “mindössze” 7,7 százalékkal nőhet idén a kínai nemze jövedelem (GDP). A növekvő kockázatok közül a belső kereslet csökkenése a legjelentősebb, a kínai export csökkenése mia rengeteg munkahely szűnik meg a távol-kele országban. Márpedig ha kevesebb a fizetés, kevesebb lessz a vásárlás is. Óriási problémák vannak az ingatlanpiacon is. A gyarapodó kínaiak ugyanis jövedelmük jelentős hányadát fekte ék be az ingatlanpiacon, a kereslet eltűnése azonban i is megte e a hatását: a kínai városok jelentős részében állnak üresen az eladatlan lakóparkok és irodaházak. A szervezet egyébként nemcsak Kína növekedési kilátásait látja pesszimistábban, de 7,6 százalékról 7,2 százalékra mérsékelte egész Ázsia várható gyarapodási ütemét.
.
an
.j
20 12
.
n.
ja
20
11 .
ja
10 .
20
20 09 .
ja
n.
.
n.
Az IMF elvárásainak azért valamennyire meg kell felelni, ezért Matolcsy György gazdasági miniszter 2013-ra összesen 397 milliárd forintos megszorítást jelente be. Ezzel valószínűleg tartható lesz a nemze jövedelem (GDP) 3 százalékának megfelelő költségvetési hiány cél. Az idei 2,7 százalékos deficit pedig egy 133 milliárd forintos zárolásnak köszönhetően lehet tartható. A 2013-as megszorítások részeként egy évvel elhalasztják a pedagógusok béremelését, eltörlik a társadalombiztosítási járulék fizetés felső határát, megadóztatják a bankautomatából való készpénzfelvételt és több zezerrel csökkenhet a közszolgák száma is. Az intézkedések megnyugta ák a forint-befektetőket, ezzel számukra egyre valószínűbbnek tűnik, hogy a magyar kormány megkapja az ország pénzügyi stabilitását garantáló mentőcsomagot. Ugyanakkor elemzők szerint az IMF-tárgyalás inkább csak porhintés, és a magyar kormány csak az időt húzza, hogy a nemzetközi befektetői légkör kedvezőbbé váljon. Ezt támasztja alá, hogy Orbán Viktor miniszterelnök több beszédében is hangsúlyozta: Magyarország idén Magyarország. „Nem engedünk az IMF-nek” – ilyen és ehhez is elvolt a nemzetközi szervezet segítsége nélkül – hasonló üzenetekkel indíto reklámkampányt a magyar és jövőre is ellesz. Az önállóság megőrzése külföldi elemkormány. Az állami vezetés már 11 hónapja tárgyal a Nemzők szerint a ól függ, hogy alakul a nemzetközi pénzpiaci zetközi Valutaalappal egy 12-15 milliárd eurós pénzügyi vé- klíma. Mindazonáltal a jelenlegi, viszonylag erős forint dőhálóról. A szervezet által elvárt szükséges megszorítások árfolyam és a mérsékeltebb kamatszint annak köszönhető, azonban tagadhatatlanul fájdalmasak lesznek – a következő hogy a külföldi befektetők már „beárazták” az – elhúzódó parlamen választások közeledtével pedig a kormányzó - IMF megállapodást. Azaz előre i ak a medve bőrére. Ami pártok vélhetően nem szívesen azonosulnak a népszerűtlen viszont annak a veszélyét hordozza magában, hogyha mégintézkedésekkel. is elmaradna a megállapodás, a forint jelentős mértékben gyengülhet és a kamatok is jócskán emelkedhetnek. Az IMF-fel olcsóbb lehet az élet, ezt a kormányfő üzemanyag infláció élelmiszer Magyar infláció is elismerte. Épp ideje lenne: az infláció ugyanis szeptemberben négy éve nem láto magasságba emelkede . Az átlagosan 6,6 százalékos 12 havi 30 drágulásból kiemelkedik a tojás (+33,8%), a csokoládé (+17,1%) és az üzemanyagok (+15,7%) áremel20 kedése. Ezért is kelte csalódást, amikor a Magyar Nemze Bank a jegybanki alapkamat 6,5 százalé10 kosra csökkentéséről döntö . Az alacsonyabb forint kamat mia ugyanis nemze valutánk kevésbé 0 csábító befektetési célpont, a mérsékeltebb befektetői érdeklődés mia nemze valutánk árfolyama -10 gyengülhet. Ez viszont a plazmatévétől az energiáig drágítja az importcikkeket, és még nagyobb áremel-20 kedést ve t előre. Jövőre 5,8 százalékos átlagos drágulást várnak. forrás: KSH
4
ALAP - VETŐ Ragyogó India MAGAS kockázat CIG Biztosító Euró Alapú Indiai Pro Részvény Eszközalap
0.6 EUR
CIG Biztosító Indiai Pro Részvény Eszközalap
AVIVA Maharadzsa Indiai Részvénypor ólió
1.25 HUF 1.5 HUF
0.57 EUR
1.2 HUF
10,88 %
0.55 EUR 2012.09.24
9,16 %
1.15 HUF
2012.09.24
2012.10.08
1.4 HUF
8,51 % 2012.09.24
2012.10.08
2012.10.08
Az elmúlt hónap sztárjai az indiai részvények voltak. A bombayi tőzsde hathavi csúcsra emelkede , amint a befektetők arra spekuláltak, hogy az indiai jegybank csökkenteni fogja a kamatokat. Erre a gazdasági növekedés aggasztó lassulása mia lenne szükség. A helyi tőzsdét a befektetői hangulat nemzetközi javulása is segíte e, amint az európai kormányok lépéseket te ek az adósságválság megoldására.
KÖZEPES kockázat AVIVA Magyar Kötvénypor ólió
AXA Hazai kötvény forint eszközalap
UNION Magyar Állampapír Eszközalap
3.21 HUF 2.26 HUF
2.23 HUF
3.2 HUF 2.25 HUF 3.19 HUF
1,19 % 2012.09.24
1,16 % 2012.09.24
2012.10.08
2.22 HUF
1,15 % 2012.09.24
2012.10.08
2012.10.08
A befektetők kész tényként kezelik, hogy – ha lassan is – de egyszer csak megszüle k a megállapodás az IMF-fel a Magyarországnak nyújtandó pénzügyi mentőcsomagról. Matolcsy György 400 milliárdos megszorító csomagja is a pénzügyi stabilitást segíthe , ami erősí a Magyarországgal szembeni bizalmat.
ALACSONY kockázat AXA Pénzpiaci forint eszközalap
CIG Biztosító Tőke- és Hozamvéde Eszközalap
AVIVA Pénzpiaci por ólió
1.19 HUF
1.79 HUF
2.05 HUF
2.05 HUF
1.19 HUF
0,46 % 2012.09.24
2012.10.08
0,40 % 2012.09.24
2012.10.08
0,28 %
2.04 HUF 2012.09.24
2012.10.08
A Magyar Nemze Bank kétszer csökkente e a jegybanki alapkamatot, ami a zömmel rövid lejáratú kincstárjegyeket vásárló pénzpiaci alapok nyereségét is csökken . Ám a kockázatmentes befektetéseknek még így is figyelemre méltó hozama van.
5
TIPPEK, TRÜKKÖK
Öngondoskodás –Mire elég napi 170 forint? Naponta 5 perccel kevesebb mobil-telefonálás, egy gombóc fagyi ára, a délutáni második kapucsínó, egy fél doboz sör vagy két túrórudi – ennyiről miden bizonnyal az átlagos, sőt, az annál kevesebb jövedelemmel, fizetéssel rendelkező is le tud mondani, ha igazán fontos cél érdekében teszi. Márpedig a napi 170 forint, időben és gondosan befektetve, csinos kis vagyont eredményezhet. Márpedig erre szükség is lesz. A gyermek, vagy szerencsésebb esetben a gyermekek iskoláztatása, első lakásának megvásárlása (de legalábbis ebben némi segítség) ugyanis jókora költséggel jár. A sokmilliós kiadást ugyanakkor egyre kevesebben engedhe k meg maguknak. Hacsak nem akarunk „ezüst éveinkben” súlyosan eladósodni, vagy ami még rosszabb, szemünk fényeit – például a „lerázhatatlan” Diákhitellel – súlyos tartozásokkal terhelni, netán saját, idősebb kori életszínvonalunkat érezhetően lerontani, kénytelenek vagyunk előre gondolkozni. Nem is beszélve a majdani nyugdíjunkról, ami ugyan ma még sokak számára távoli problémának tűnik, ám aki jobban körülnéz saját családjában, rokonságában, vagy látja a boltokban a fillérjeiket aggódó arccal számolgató időseket, annak mind többször jut eszébe, hogy a sztességes öregkor megteremtése nem tűrhet halasztást.
kamatokat nézve a bankban sem fial sokkal többet). Ha azonban magasabb hozamú befektetési lehetőséget keresünk, ennél jóval többet is kasszálhatunk. Éves 6 százalékos nyereség melle a havi ötezrek már közel kétszer annyit eredményeznek a két év zedes futamidő végén. Amennyiben tehát például a gyermek taní atására teszünk félre (a jobb diplomával hagy legyen könnyebb élete, ráadásul nem lesz ránk szorulva idősebb korunkban), a kétszer akkora pénzből kétszer jobb iskolába küldhetjük. Egy főiskolai diploma, félévente 250 ezer forintos tandíjjal számolva összesen 1,5 milliót kóstál. Ekkora összeget a „befő esüvegben” gyűjtögetve 50 év ala lehetne összeszedni. A bankbetétnél magasabb, befektetési alapokkal jelentősebb kockázat nélkül elérhető hatszázalékos éves hozam melle azonban ennyit már 15 év ala össze lehet hozni.
Diplomára 15 év
Pénzt ajándékba!
És ahogy így gondolkozunk, számolunk, észrevehetjük, hogy ha időben elkezdünk félretenni, a szükséges milliókat, zmilliókat olyan kis lemondással is megszerezhetjük, hogy szinte észre sem vesszük. Havi ötezer, azaz napi 170 forint például 20 év ala csak alig valamivel több, mint egymillió, ha a pénzt egy befő esüvegbe gyűjtjük (igaz,a csökkenő beté
10
600 000 Ft
698 707 Ft
15
900 000 Ft
1 134 863 Ft
Persze akkor is érdemes félretenni a taní atásra, ha már kevesebb idő van hátra az iskolaválasztásig. Legfeljebb magasabb nyereséggel kecsegtető befektetést kell keresni (a részvényalapok hosszú távon könnyen elérik az éves átlagos 10 százalékos profitot, amivel rövidebb idő ala jön össze a szükséges öszszeg. De jó megoldás az is, ha a rokonságot, családi barátokat inkább arra ösztökéljük, a hagyományos ajándékok helye (vagy melle ) inkább nyissanak befektetési számlát a gyerek nevére és a meglepetésekre szánt pénzt erre fizessék. Ha például a szülők 6% 10% és a nagyszülők is csak havi 5-5 ezer 348 850 Ft 387 185 Ft forintot tesznek félre, már 10 év ala 819 397 Ft 1 024 225 Ft megvan a tandíjhoz szükséges pénz. 1 454 094 Ft 2 072 352 Ft
20
1 200 000 Ft
1 641 510 Ft
2 310 204 Ft
3 796 844 Ft
Ki korán kel…
25
1 500 000 Ft
2 230 039 Ft
3 464 970 Ft
6 634 167 Ft
30
1 800 000 Ft
2 913 684 Ft
5 022 575 Ft
11 302 440 Ft
35
2 100 000 Ft
3 707 818 Ft
7 123 551 Ft
18 983 190 Ft
40
2 400 000 Ft
4 630 298 Ft
9 957 454 Ft
31 620 398 Ft
45
2 700 000 Ft
5 701 865 Ft
13 779 963 Ft
52 412 509 Ft
50
3 000 000 Ft
6 946 615 Ft
18 935 955 Ft
86 621 954 Ft
Minél előbb kezdjük el kis részletekben félretenni a kiszemelt célra (vagy célokra) a szükséges összeget, annál kisebb lesz a lemondás. És nem is csak azért, mert több év ala többször teszünk félre havi ötezret. Még csak nem is azért, mert a befizete összeg annál hamarabb kezd el kamatozni. Hanem
Mennyi lesz havi 5000-ből? év/hozam 5
0% 300 000 Ft
3% 323 234 Ft
6
TIPPEK, TRÜKKÖK a jogot a szociális biztonságra, addig a 2011. április 21-étől hatályos új Alaptörvény szerint az állam már csak „arra törekszik”, és az Országgyűlés törvényben változtathatja az ahhoz való hozzáférés mértékét. A munkahely elhagyása után jól jöhet egy zmilliós tőke, amiből fenn tudjunk tartani korábbi életszínvonalunkat. Egyre többen ismerik fel, az a biztos, amit magunknak gyűjtünk össze. Az állam pénzügyi nehézségei bizonytalanná teszik a nyugdíjak vásárlóértékének megtartását, sőt, kifizetését is. Elég csak a magánnyugdíj pénztárak vagyonának, vagy a „babaszámlák” október elsejétől történő államosítására gondolni (De például a minimálbérre bejelente vállalkozók, „alkalmazo ak” hivatalosan is jó, ha néhány zezer forint állami ju atásban reménykedhetnek). Aki elég korán „kapcsol” és 40 évig teszi félre a napi „fagyipénzeket”, már kis kockázatú befektetéssel is megszerezhe ezt az összeget. Tizenöt éven keresztül havi 100.000 forintos nyugdíj kiegészítés (összesen 18 millió forint) pedig kissé magasabb rizikó melle 35 év ala is elérhető, fele ekkora plusz járadékhoz pedig 7-8 évvel kevesebb. Egy új autóhoz pedig 20 év is – ez utóbbi jól helye esíthe a szolgála járművet, vagy éppen a cég által korábban fizete tömegközlekedést.
a kamatos kamat hatás mia : azaz nemcsak az ötezrek hoznak nyereséget, hanem az ezekre fizete kamat is újra befektetésre kerülve. 10 év ala a befizetésekből 600.000 forint jön össze, azonban a hozamok ehhez 10 év ala – 10 százalékos éves nyereség rátát feltételezve – 424 ezret tesznek még hozzá. Azaz a futamidő végén rendelkezésre álló pénz 40 százaléka származik a hozamokból. 20 év ala ez az arány már majdnem 70 százalékra nő. Azaz minél hosszabb a futamidő, nekünk annál kevesebbet kell befizetni és egyre több kamatozik újra. Egyre inkább a pénz dolgozik helye ünk. És fordítva is igaz: minél később kapunk észbe, annál több lemondással jár majd, hogy a szükséges összeget előteremtsük.
Luxus nyaralás féláron Így aztán a napi 170 forintokból idővel egészen komoly beruházásokat is meg lehet valósítani. Segítsük például a gyerek első lépéseit egy kis lakással – mondjuk 15 millió forint értékben. Éves 6 százalékos hozamot feltételezve ehhez 50 évre lesz szükség (hozam nélkül, a párnacihában ennek az ötszöröse is kevés lenne), 10 százalékos várható hozamú befektetésnél azonban bő 30 év is elegendő. Vagy 4, egyenként 20 éves futamidejű megtakarítás. De gondolhatunk magunkra is: egy hasonló értékű nyaraló, nagyobb – esetleg kertes – lakásba költözés szintén megoldható e módon a havi aprópénzből. Vagy egy luxus nyaralás a festői Maldív szigetekre életünk párjával, amihez elég 10 évig félretenni a 170 forintokat – 10 százalékos éves hozam melle . Életre szóló élmény napi 170 forintos lemondás melle , ráadásul 40 százalékkal olcsóbban, mint a prospektusokban szereplő ár.
Spóroljon az adón Persze a megfelelően magas hozam eléréséhez szükséges a befektetési lehetőségek közö válogatni. Olyan melle érdemes letenni a voksot, amely nem veszít (vásárló) értékéből, lehetőség van rá, hogy értékét az infláció mértékével korrigálja. Ugyanakkor azokat a kockázatokat is mérsékli, amelyek az árfolyamok ingadozásából származnak. Utóbbira a legjobb forma, ha pénzünket befektetési alapba tesszük. O ugyanis a professzionális vagyonkezelők egyidőben részvények, kötvények, valuták tömkelegét vásárolják meg, így ha egy-egy befektetés előre nem látható okokból (például vállala csőd, háború, természe katasztrófa) veszítene is értékéből, annak csekély súlya mia teljes tőkénk szinte meg sem érzi a változást. Mindenkinek más és más a tűréshatára, így aki biztonságra törekszik, érdemes olyan konstrukciót választania, ahol figyelmeztetést kaphat, ha a veszteség mértéke meghaladja az általa még tolerálható szintet. Fontos szempont az is, hogy a befektetésünk hozamát teljes egészében megkaphassuk. Jelenleg ugyanis alapszabályként a profitot 16 százalékos árfolyam-nyereség adó terheli. Márpedig ez egy 10 százalékos nyereséget 8,6 százalékra apaszt, ami ötezres havi megtakarításunkon 20 év ala bizony több, mint félmillió mínusz, ha nem választunk okosan megtakarítási formát. 5 463 Ft Ehhez érdemes szakértő tanácsot kérni.
Havi 100.000 plusz De a nyugodt öregkorhoz is elég lehet a havi ötezer forint. Ez egyre többeknek sürgős, hisz míg a régi Alkotmány garantálta
Mennyit kell félretennem?
*éves 10 százalék hozam melle
140 000 Ft
120 000 Ft
100 000 Ft
80 000 Ft
60 000 Ft
48 817 Ft
40 000 Ft
20 000 Ft
0 Ft
5 év
10 év
15 év
20 év
25 év
7
30 év
