AZ OTP INGATLANALAP ÉVES JELENTÉS

AZ OTP INGATLANALAP 2007.

ÉVES JELENTÉS

2008. április 28.

OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt

OTP INGATLANALAP Éves jelentés

1/25

I.

Piaci folyamatok, a befektetési politikára ható tényezők alakulása

A tavalyi évben többéves folyamatként tovább folytatódott Magyarországon az egész kelet-közép európai régióra jellemző bővülés a kereskedelmi, ipari és irodai ingatlanok piacán. Az ingatlanpiac továbbra is a gazdaság egyik legdinamikusabb, jelentős bővülést mutató szektora. Az OTP Ingatlanalap 2007 évben az irodaházak, a diplomáciai és luxus lakóigényt szolgáló ingatlanok, valamint a kereskedelmi és raktár-logisztikai ingatlanok piacán rendelkezett befektetésekkel. Az időszak során az Alap Budapest környéki fejlesztési telkeket vásárolt, valamint vidéki kereskedelmi és logisztikai ingatlanokkal is növelte portfólióját. Az Alap érdekeltségében zajlanak több felújítási, beruházási projekt tervezési-kivitelezési munkái is. Az alábbiakban a piac egészéről kívánunk áttekintést adni. Irodapiac: 2007 év minden szempontból jól sikerült a budapesti irodapiacon, a kereslet magas és a kihasználatlanság alacsony, annak ellenére, hogy a jövőbeli fejlesztések értéke magas. A bérbeadás jelentős növekedést mutat 2006 évhez képest. Az év során rekordnagyságú új irodaházat adtak át, aminek következtében az év végére a teljes bérbeadható terület meghaladta 1,85 millió m2. A bérleti díjak stabilak, sőt a prémiumkategóriás irodabérleti díjak tovább emelkednek. A fejlesztési aktivitás továbbra is igen élénk, középtávon várhatóan fennmarad az évi 150-200 ezer m2 új bérbeadható „A” kategóriás irodaterület piacra kerülése. Az irodakereslet már öt éve folyamatosan növekszik. Az elmúlt évben több olyan időszak is volt, amikor a valaha mért legmagasabb bérbeadási szintet regisztrálták. A magyar magángazdaság jó fundamentumai azt jelzik, hogy a minőségi irodák iránti igény továbbra is erős marad és akár még tovább is nőhet. A bérbeadások mintegy kétharmada új üzletkötés vagy bővülés. Az új bérleti szerződésekben szereplő átlagos bérelt terület mintegy 600 m2. A kihasználatlansági mutató Budapesten megközelítőleg 12 %, amely a jelentős új irodaterület ellenére stabil maradt az elmúlt években.

Az előző évhez képest nem változtak a bérleti díjak Budapesten, csak a prémium kategóriás irodák esetében tapasztalható enyhe növekedés. Jelenleg az „A” kategóriás irodák esetében a bérleti díjak 1214 euró/m2/hó környékén mozognak. Az ún. effektív bérleti díjak akár 10 százalékkal is



2/25

alacsonyabbak lehetnek egy átlagos „A” kategóriás iroda esetében, míg prémium kategóriás területek esetében a bérleti ösztönzők nem szokványosak.

Kiskereskedelmi ingatlanok: A kereskedelmi ingatlanok fejlesztése az elmúlt időszaki trendeket követve a növekvő vásárlóerővel rendelkező, de korábban a nemzetközi retail-hálózatok által le nem fedett térségekre, tehát elsősorban vidéki kis- és közepes méretű városokra koncentrálódik. Dinamikus országos hálózat-növekedés figyelhető meg különösen a bevásárlóparkoknál, valamint a hagyományos élelmiszer-kiskereskedelem területén jelenlévő, külföldi érdekeltségű cégeknél. Budapesten tovább folytatódik a luxusmárkák megtelepedése a kiemelt lokációkon. A bevásárlóközpontokban a bérleti díjak továbbra is 65-100 Eur/m2/hó között mozognak, míg az Andrássy úton a bérleti díjak elérték a 40-65 Eur/m2/hót. A budapesti kiskereskedelmi piacon az év legnagyobb eseménye az Arena Plaza megnyitása volt 65000 m2 bérbeadható területen. Lakásingatlanok: A tavalyi év negatív rekordot elérő lakásépítési mutatói, a gazdasági megszorítások és emelkedő energiaárak, valamint az újonnan felvett lakáscélú hitelek állományának csökkenése következtében érdemi aktivitást csak az új fejlesztésű lakásingatlanok produkálnak, ahol 2007-ben a keresletben nem mutatkozott visszaesés. Az új építésű lakásárak az év folyamán a kivitelezési költségek emelkedése miatt mintegy 5-10%-kal emelkedtek. A folyamatosan népszerű belvárosi területek mellett azonban a fejlesztői figyelem mind gyakrabban fordul a peremkerületek felé. Több olyan koncepciózus projekt indult a közelmúltban, vagy áll előkészítés alatt a fővárosban, melyek város-, illetve kerületfejlesztési tervek részeként jelennek meg. Raktár-logisztikai piac: A magyarországi modern ipari-logisztikai ingatlanok piaca továbbra is Budapest és környékére összpontosul, a teljes kínálat mintegy 1,05 millió m2 az év végén, az év során mintegy 42 ezer m2 új raktárt adtak át. A legnagyobb logisztikai létesítmények a budapesti autópálya-körgyűrű mellett OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt


3/25

helyezkednek el. A korábbi időszaknál alacsonyabb bérbeadási és fejlesztési aktivitás miatt a kihasználatlanság enyhén emelkedett az előző évhez képest, az év végén a kihasználatlanság mintegy 11,2% volt. Az irányadó bérleti díjak továbbra is 4 EUR környékén szóródnak, bár a bérleti díjakat az elhelyezkedés és a műszaki tartalom erősen befolyásolja. Az építés alatt álló projektek mintegy 175 ezer m2-t tesznek ki. Az építkezések az autópálya újonnan épült részeit célozzák meg főleg a keleti és északi oldalakon, amelyeken további fejlesztésekre van lehetőség.

Befektetői piac: A befektetői piacról 2007-ben általánosságban elmondható, hogy a tőkepiacokon a „likviditási válság” néven ismertté vált krízis, ami elsősorban a hitelköltségek és a kockázati prémiumok emelkedésében mutatkozott meg, a befektetői ingatlanpiacon is némi hozamemelkedést indukált a fejlett országokban. Az általános globális trend a kelet-közép európai régióban egyenlőre korlátozottan érvényesül, tekintve a piac kis méretét és a rendelkezésre álló tőke állományát. A befektetői elvárásoknak maradéktalanul megfelelő iroda és kereskedelmi ingatlanok esetében az elvárt hozamszint – bérleti jövedelem és az ár hányadosa – pl. az „A” kategóriás irodaházakat tekintve Budapesten 6.5% környékén található. A raktár-logisztikai ingatlanoknál a legújabb létesítményeknél 8% körül mozog ez az arány. A befektetői piacon a hazai ingatlanalapok térnyerése a megfelelő ingatlanpiaci likviditás, illetve elérhető termék hiányában nem arányos az alapokban található, elkölthető szabad tőke mennyiségével. Az erős konkurenciaharcban továbbra is igaz, hogy a hazai alapok versenyhátránnyal bírnak, mivel a külföldiek által kedvelt cég adásvételi formát a hazai alapok az ingatlanügyleteknél nem alkalmazhatják. Makrogazdasági környezet: A befektetési politikára ható fontosabb tényezők a jegybanki és ezáltal az állampapír piaci kamatszint év közbeni változásai, az irodabérleti piacon kialakult bérleti díjak, a forint árfolyamának alakulása, valamint az Alapkezelő által kezelt megtakarítások állományának változása voltak. Az Alap az év során stabil, kiegyensúlyozott nettó eszközérték-alakulást mutatott. Bár az Alap az év folyamán a meghirdetett befektetési politikával összhangban további elemekkel — kereskedelmi, logisztikai és



4/25

iroda szegmensben — bővítette a bérbeadás céljára hasznosítható ingatlan-portfólióját, amelynek értéke az év végén meghaladta a 53 milliárd Ft-t.

II.

Általános adatok

Az OTP Ingatlanbefektetési Alap nyilvános forgalomba hozatallal létrehozott, nyíltvégű ingatlanforgalmazó alap, melyet a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete III/120.013-1/2002.számú határozatával 2002. december 5-én vett nyilvántartásba. Az Alap határozatlan futamidőre jött létre. Alapkezelő: OTP Ingatlanbefektetési Alapkezelő Zrt. (1012 Budapest, Pálya.u. 4-6.) Letétkezelő: OTP Bank Nyrt. (1051 Budapest, Nádor u. 16.) Forgalmazók: OTP Bank Nyrt. (1051 Budapest, Nádor u. 16.) BNP Paribas Magyarországi Fióktelep (1055 Budapest, Honvéd u. 20) Budapest Bank NyRt ( 1138 Budapest, Váci út 188) Equilor Befektetési Zrt ( 1037 Budapest, Montevideo u. 6) Erste Bank Befektetési Magyarország Zrt (1075 Budapest, Madách I. út 13-15) CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt (1027 Budapest, Medve U. 4-14) Ingatlanértékelő: KPMG Tanácsadó Kft. (1139 Budapest, Váci út 99.) SERATUS Ingatlan és Gazdasági Tanácsadó Kft (1085 Budapest, Üllői út 14.) Könyvvizsgáló: Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft., (1068 Budapest, Dózsa Gy. út 84/C ) A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott lajstromozási szám: 1211-5.

III.

Az Alap befektetési jegyeinek darabszámának ,nettó eszközértékének, árfolyamának alakulása

DÁTUM

DARABSZÁM*

ELADOTT BEF. JEGY DB

2003. 12.31 2004. 12.31 2005. 12.30 2006. 12.29 2007. 12.29

18.067.142.626 19.951.800.748 55.387.396.414 84.958.408.794 92.677.989.897

15.968.381.223 5.417.421.090 38.792.292.110 45.198.774.039 15.114.608.111

VISSZAVÁLTOTT BEF. JEGY DB 2.735.697.319 3.532.762.968 3.356.696.444 15.627.761.659 22.834.189.214

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK HUF 19.463.930.163 24.224.165.842 73.096.917.357 119.900.995.656 141.625.815.107

EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK HUF/DB 1,077311 1,214134 1,319739 1,411291 1,528149

*A nettó eszközérték készítés technikájának következtében az év utolsó munkanapjára érvényes nettó eszközértékben az előző munkanapi állapotnak megfelelő darabszám szerepel.



5/25

Az alap vagyonának és a befektetési jegyek árfolyamának alakulását a 2007. évben az alábbi grafikon szemlélteti. Az OTP Ingatlanbefektetési Alap árfolyamának és nettó eszközértékének alakulása (Ft) 145,000,000,000

1.580

140,000,000,000 1.530 135,000,000,000

1.480

130,000,000,000

125,000,000,000

1.430

120,000,000,000 1.380 115,000,000,000

110,000,000,000

20 0 2 0 7 .0 0 7 1 .0 2 0 .0 2 0 1 20 7.0 .12 0 7 1 .2 2 0 .0 4 0 2 20 7.0 .05 0 2 20 7.0 .15 0 2 20 7.0 .27 0 3 20 7.0 .09 0 7 3 .2 2 0 .0 3 0 4 20 7.0 .04 0 4 20 7.0 .17 0 4 20 7.0 .27 0 7 5 .1 2 0 .0 1 0 5 20 7.0 .23 0 6 20 7.0 .05 0 7 6 .1 2 0 .0 5 0 6 20 7.0 .27 0 7 20 7.0 .09 0 7 20 7.0 .19 0 7 20 7.0 .31 0 7 8 .1 2 0 .0 0 0 8 20 7.0 .23 0 7 9 .0 2 0 .0 4 0 9 20 7.0 .14 0 7 9 .2 2 0 .1 6 0 0 20 7.1 .08 0 0 20 7.1 .18 0 7 0 .3 20 .1 0 0 1 20 7.1 .13 07 1.2 20 .1 3 0 2 20 7.1 .05 07 2. .1 17 2. 29

1.330

nettó eszközérték (jobb skála)

IV.

árfolyam (bal skála)

Az Alap hozamának alakulása Időszak

Éves hozam

2003. üzleti év (2002.12.29-2003.12.31.)

9,57%

2004. üzleti év (2003.12.31-2004.12.31.)

12,66%

2005. üzleti év (2004.12.31-2005.12.30.)

8,70%

2006. üzleti év (2005.12.30-2006.12.29.)

6,79%

2007. üzleti év (2006.12.29-2007.12.29.)

8,28%



6/25

V.

Az Alap eszközei a beszámolási időszak első és utolsó napján

Az Alap eszközeinek és kötelezettségeinek összetételére vonatkozó alábbi információk nem minden esetben egyeznek meg az Alap éves beszámolóiban szereplő mérleg adatokkal. Az eltérések a nettó eszközérték számítás technikájából adódnak, azaz az éves beszámoló tartalmaz minden, a mérlegkészítés időszakában felmerült követelést/kötelezettséget, míg az év utolsó munkanapjára vonatkozó nettó eszközértékben csak a tárgyév utolsó munkanapját megelőző munkanapig felmerült követelések/ kötelezettségek szerepeltethetők. V/1. ESZKÖZÖK ÖSSZETÉTELE 2006. december 31. Az Alap nettó eszközértéke 2006. december 31-én 119.900.996 e Ft. MEGNEVEZÉS I. KÖTELEZETTSÉGEK: I//1. Hitelállomány I/2. Egyéb kötelezettségek alapkezelői díj letétkezelői díj ingatlanszakértői díj költségként elsz. egyéb tétel bérlői óvadék bef.jegy forgalmazásból eredő szállítókkal szembeni köt. egyéb-nem költség alapú köt. költségvetéssel szembeni köt. I/3.Céltartalékok I/4. Passzív időbeli elhatárolások ingatlan vásárlás illeték bérleti díj elhat marketing és üzemeltetési költ. építményadó MEGNEVEZÉS II. ESZKÖZÖK: II/1. Folyószámla, készpénz II/2. Lekötött bankbetétek II/3. Egyéb követelés bef.jegy forgalmazásból eredő köv. lekötött betét miatti követelés derivatív ügyletekből eredő köv. származékos ügyletek miatti köv. bérlőkkel szembeni követelés előleg követelés költségvetéssel szembeni köv. egyéb követelések OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt

ÖSSZEG e Ft. PORTFÓLIÓ % 2,323,048 1.94 1,059,907 0.88 752,535 0.63 155,561 0.13 97,412 0.08 10,402 0.01 9,371 0.01 122,607 0.10 18,858 0.02 64,751 0.05 78,584 0.07 194,989 0.16 510,606 0.43 443,019 0.37 53,608 0.04 13,979 0.01 ÖSSZEG e Ft. PORTFÓLIÓ % 122,224,044 101.94 44,908 0.04 14,947,350 12.47 2,818,007 2.35 12,631 0.01 9,702,096 8.09 180,305 0.15 1,948,047 1.62 284,615 0.24 1,649 0.00


7/25

MEGNEVEZÉS

NÉVÉRTÉK e Ft

II/4. Értékpapírok D070117 D070214 D070314 D070321 D070328 D070509 D070606 D070801 DISZKONT KINCSTÁRJEGYEK ÖSSZESEN

5,864,750.000 3,134,170.000 2,386,230.000 6,433,280.000 1,840,220.000 2,000,000.000 3,194,320.000 1,979,500.000 26,832,470.000

MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2007/D MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2007/F MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2007/G MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2008/C MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2008/D MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2008/E MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2009/C MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2009/D MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2009/E MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2009/F MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2010/B MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2011/B MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNYEK

982,730.000 423,020.000 7,886,150.000 510,200.000 7,500,000.000 1,729,380.000 1,242,530.000 29,860.000 4,295,700.000 3,708,550.000 2,000,000.000 4,526,650.000 34,834,770.000

MEGNEVEZÉS / FUNKCIÓ II/5. Ingatlanok, beruházások

CÍM / BESOROLÁS

HRSZ

II/5/1. Ingatlanok

999,860.303 451,762.343 8,094,925.558 512,709.849 7,706,747.055 1,722,577.211 1,251,989.398 30,489.781 4,312,838.784 3,740,117.330 2,015,123.452 4,311,029.972 35,150,171.036

0.83 0.38 6.75 0.43 6.43 1.44 1.04 0.03 3.60 3.12 1.68 3.60 29.32

FORGALMI ÉRTÉK PORTFÓLIÓ e Ft % 45,743,735 38.15 45,743,735

ELADÁSI / LAKÓ ELADÁSI / LAKÓ ÖSSZESEN

1023. Bp.II. Vérhalom u. 12-16 BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA

1024. Bp. Margit krt. 43-45 1034. Bp. Tímár u. 20 1051. Budapest, Nádor u. 16. 1054. Budapest, Vadász u. 12. 1055. Budapest, Markó u. 9. 1137. Bp. Pozsonyi út 56 1139. Bp. Petneházy u. 52. 1068. Bp. Benczúr u. 42. 1068. Bp. Benczúr u. 26. 1088. Bp. Rákóczi út 15 1092. Bp. Kinizsi u. 30-36 1042. Budapest, József. A. u. 92. 1016. Bp. I. Bérc u. 23 1124. Budapest, Jagelló u. 20/A


FORGALMI ÉRTÉK PORTFÓLIÓ % e Ft 61,488,051 51.28 5,840,555.015 4.87 3,104,099.754 2.59 2,346,585.215 1.96 6,318,017.275 5.27 1,803,075.212 1.50 1,943,364.886 1.62 3,091,114.538 2.58 1,891,067.900 1.58 26,337,879.795 21.97

13019

13364 17624 24579 24789 24931 25466 26233 29675 29689 36545 36840 71677 1242131 febr.41


543,519.000 543,519.000

38.15 0.45 0.45

1,028,600.000 714,000.000 2,975,000.000 1,090,300.000 856,500.000 4,808,000.000 2,010,000.000 492,200.000 435,000.000 620,300.000 4,442,700.000 631,900.000 459,100.000 266,800.000

0.86 0.60 2.48 0.91 0.71 4.01 1.68 0.41 0.36 0.52 3.71 0.53 0.38 0.22

8/25

IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA ÖSSZESEN

1026. Bp. Pasaréti út 29. 1027. Budapest, Margit krt. 8. 1195. Üllői út 285. 1204. Budapest, Kossuth. L. u. 44-46. 1211. Budapest, Bajáki Ferenc u. 1-3. 1225. Bp.Nagytétényi út 216-218 1136. Budapest, Tátra u. 16. 1131. Budapest, Babér u. 9. 1064. Budapest, Podmaninszky u. 65. 1115. Budapest, Bartók Béla út 92-94. 1042. Budapest, Árpád út 63-65. 1012. Budapest, Pálya u. 4-6. 1126. Böszörményi út 9-11 BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

KERESKEDELEM 1154. Bp.Wesselényi út 9/b KERESKEDELEM 1173. Bp. Pest út 237/E KERESKEDELMI ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE KERESKEDELEM 3170. Szécsény, Rákóczi út 91. KERESKEDELEM 4300. Nyírbátor Kossuth L. u. 11. KERESKEDELEM 4900 Fehérgyarmat Kossuth u. 14 KERESKEDELEM 5700. Gyula, Hétvezér u. 2-6. KERESKEDELEM 7800. Siklós, Felszabadulás út 29. KERESKEDELEM 9700. Szombathely, Dolgozók útja 1/a KERESKEDELMI ÖSSZESEN VIDÉK KERESKEDELMI MINDÖSSZESEN

12030/1 13561/A/1 164247/A/1 171368/A/1 210146/54-55 231310/6 25110/0/A/1 26091/2 28481/A/1 4359/1/A/2 70664/2/A/1-2 7547/0/A 8274/A/1

322,400.000 192,300.000 149,000.000 142,200.000 380,000.000 313,200.000 429,700.000 11,448,700.000 365,100.000 455,200.000 149,900.000 765,358.152 154,300.000 36,097,758.152

0.27 0.16 0.12 0.12 0.32 0.26 0.36 9.55 0.30 0.38 0.13 0.64 0.13 30.11

80782/5 139800

766,000.000 1,040,429.600 1,806,429.600 86,250.000 106,000.000 107,700.000 71,700.000 88,600.000 247,000.000 707,250.000 2,513,679.600

0.64 0.87 1.51 0.07 0.09 0.09 0.06 0.07 0.21 0.59 2.10

79 2007 755 4486/A 1150/2/A/1 3783/A/1

LAKÓ LAKÓ LAKÓ LAKÓ ÖSSZESEN

1025. Bp. Barlang u. 17 1025. Bp. Vend u. 26. 1125. Bp- Zsolna u. 4. BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

15512/11 15414 9755/2

690,500.000 365,600.000 251,678.000 1,307,778.000

0.58 0.30 0.21 1.09

LOGISZTIKA LOGISZTIKA LOGISZTIKA LOGISZTIKA LOGISZTIKA ÖSSZESEN

1033. Bp. Szőlőkert u. 4 1097. Budapest, Gubacsi út 32. 1225. Bp.Nagytétényi út 216-218 1211. Budapest, Terelő u. 2. BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

18900/9 38229 231319 210146

1,461,000.000 1,127,400.000 568,700.000 1,444,300.000 4,601,400.000

1.22 0.94 0.47 1.20 3.84

TELEK TELEK ÖSSZESEN TELEK TELEK ÖSSZESEN TELEK MINDÖSSZESEN

1143. Bp.Tábornok. U. 1. BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 2111. Szada, Ipari Park VIDÉK

363,600.000 363,600.000 316,000.000 316,000.000 679,600.000

0.30 0.30 0.26 0.26 0.57 0.00

32472 4332/3

Építés alatt álló ingatlanok

0.000

Aktív időbeli elhatárolások


0 eFt


9/25

V/2. ESZKÖZÖK ÖSSZETÉTELE 2007. december 31. Az Alap nettó eszközértéke 2007. december 31-én 141.625.815e Ft. MEGNEVEZÉS I. KÖTELEZETTSÉGEK: I//1. Hitelállomány I/2. Egyéb kötelezettségek alapkezelői díj letétkezelői díj ingatlanszakértői díj költségként elsz. egyéb tétel bérlői óvadék bef.jegy forgalmazásból eredő szállítókkal szembeni köt. egyéb-nem költség alapú köt. költségvetéssel szembeni köt. I/3.Céltartalékok I/4. Passzív időbeli elhatárolások ingatlan vásárlás illeték bérleti díj elhat marketing és üzemeltetési költ. építményadó

ÖSSZEG e Ft PORTFÓLIÓ % 2,072,693.478 1.46 933,781.578 0.66 894,634.462 0.63 181,795.642 0.13 15,125.782 0.01 12,224.709 0.01 9,024.181 0.01 131,695.926 0.09 34,250.937 0.02 372,347.409 0.26 67,256.377 0.05 70,913.499 0.05 244,277.438 0.17 162,351.206 0.11 36,045.999 0.03 44,444.728 0.03 1,435.505 0.00

MEGNEVEZÉS II. ESZKÖZÖK: II/1. Folyószámla, készpénz II/2. Lekötött bankbetétek II/3. Egyéb követelés bef.jegy forgalmazásból eredő köv. lekötött betét miatti követelés derivatív ügyletekből eredő köv. származékos ügyletek miatti köv. bérlőkkel szembeni követelés előleg követelés költségvetéssel szembeni köv. egyéb követelések



ÖSSZEG e Ft PORTFÓLIÓ % 143,698,508.585 101.46 1,720,591.779 1.21 832.596 0.00 1,537,541.502 1.09 216,143.571 0.15 220,037.973 0.16 452,867.275 0.32 594,875.986 0.42 53,616.697 0.04 -

10/25

MEGNEVEZÉS II/4. Értékpapírok DKJ080312 DKJ080507 DKJ080702 DKJ080102 DKJ080109 DKJ080206 DKJ080213 DKJ080220 DKJ080227 DKJ080409 DKJ080827 DKJ081022 DISZKONT KINCSTÁRJEGYEK ÖSSZESEN MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2008/C MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2008/D MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2008/E MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2009/C MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2009/D MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2009/E MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2010/B MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2011/B MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2012/C MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNY 2009/F MAGYAR ÁLLAMKÖTVÉNYEK ÖSSZESEN MEGNEVEZÉS / FUNKCIÓ

NÉVÉRTÉK 87,776,240.000 7,000,000.000 9,215,850.000 2,400,000.000 1,018,280.000 1,174,680.000 2,000,000.000 5,724,640.000 1,200,000.000 2,000,000.000 3,396,070.000 3,826,000.000 2,300,000.000 41,255,520.000 510,200.000 7,500,000.000 1,729,380.000 3,742,530.000 29,860.000 4,295,700.000 2,000,000.000 4,526,650.000 4,500,000.000 17,686,400.000 46,520,720.000

CÍM / BESOROLÁS

HRSZ

II/5. Ingatlanok, beruházások II/5/1. Ingatlanok 1023. Bp.II. Vérhalom u. 12-16 BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA

1012. Budapest, Pálya u. 4-6. 7547/0/A 1024. Bp. Margit krt. 43-45 13364 1026. Bp. Pasaréti út 29. 12030/1 1027. Budapest, Margit krt. 8. 13561/A/1 1034. Bp. Tímár u. 20 17624 1042. Budapest, Árpád út 6365. 70664/2/A/1-2 1042. Budapest, József. A. u. 92. 71677 1051. Budapest, Nádor u. 16. 24579 1054. Budapest, Vadász u. 12. 24789 1055. Budapest, Markó u. 9. 24931 1064. Budapest, Podmaninszky u. 65. 28481/A/1 1068. Bp. Benczúr u. 42. 29675 1068. Bp. Benczúr u. 26. 29689 1088. Bp. Rákóczi út 15 36545 1092. Bp. Kinizsi u. 30-36 36840 1115. Budapest, Bartók Béla út 92-94. 4359/1/A/2

IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt

FORGALMI ÉRTÉK e Ft 53,177,263 53,130,763

ELADÁSI / LAKÓ ELADÁSI / LAKÓ ÖSSZESEN

IRODA

FORGALMI ÉRTÉK PORTFÓLIÓ % 87,262,280.128 61.61 6,897,731.250 4.87 8,989,466.622 6.35 2,313,357.379 1.63 1,017,264.718 0.72 1,171,857.218 0.83 1,984,061.099 1.40 5,672,316.423 4.01 1,187,060.532 0.84 1,975,627.484 1.39 3,328,073.372 2.35 3,645,327.008 2.57 2,167,647.750 1.53 40,349,790.855 28.49 516,529.664 0.36 7,810,272.623 5.51 1,739,262.018 1.23 3,859,566.500 2.73 30,762.804 0.02 4,358,974.487 3.08 2,015,045.639 1.42 4,360,494.562 3.08 4,332,013.820 3.06 17,889,567.156 12.63 46,912,489.273 33.12

13019


PORTFÓLIÓ % 37.55 37.51

81,411 81,411

0.06 0.06

813,662 1,089,600 322,400 200,900 803,600

0.57 0.77 0.23 0.14 0.57

162,300

0.11

683,900 3,189,000 1,180,100 918,000

0.48 2.25 0.83 0.65

395,300 492,200 459,300 640,500 4,692,500

0.28 0.35 0.32 0.45 3.31

492,800

0.35

11/25

IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA IRODA ÖSSZESEN

1124. Budapest, Jagelló u. 20/A 1126. Böszörményi út 9-11 1131. Budapest, Babér u. 9. 1136. Budapest, Tátra u. 16. 1137. Bp. Pozsonyi út 56 1139. Bp. Petneházy u. 52. 1195. Üllői út 151. 1204. Budapest, Kossuth. L. u. 44-46. 1211. Budapest, Bajáki Ferenc u. 1-3. 1225. Bp.Nagytétényi út 216218 BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM KERESKEDELEM

1037. Budapest, Bécsi út 314. 1154. Bp.Wesselényi út 9/b 1173. Bp. Pest út 237/E 2040. Budaörs, Gyár u. 2. 2310. Szigetszentmiklós, KERESKEDELEM Losonci u. 1. KERESKEDELEM ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE KERESKEDELEM

3170. Szécsény, Rákóczi út 91. 4300. Nyírbátor Kossuth L. u. KERESKEDELEM 11. 4900 Fehérgyarmat Kossuth u. KERESKEDELEM 14 KERESKEDELEM 5700. Gyula, Hétvezér u. 2-6. 7100. Szekszárd Tarcsai V. u. KERESKEDELEM 89. 7800. Siklós, Felszabadulás út KERESKEDELEM 29. 9700. Szombathely, Dolgozók KERESKEDELEM útja 1/a KERESKEDELMI ÖSSZESEN VIDÉK KERESKEDELEM MINDÖSSZESEN LAKÓ 1025. Bp. Barlang u. 17 LAKÓ 1025. Bp. Vend u. 26. LAKÓ 1125. Bp- Zsolna u. 4. LAKÓ ÖSSZESEN BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE LOGISZTIKA LOGISZTIKA LOGISZTIKA LOGISZTIKA LOGISZTIKA LOGISZTIKA ÖSSZESEN TELEK TELEK TELEK OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt

1033. Bp. Szőlőkert u. 4 1097. Budapest, Gubacsi út 32. 1097. Budapest, Gubacsi út 32. 1211. Budapest, Bajáki Ferenc u. 1-3. 1225. Bp.Nagytétényi út 228 BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 1143. Bp.Tábornok. u. 1. 2040. Budaörs (Lóhegy/Csikihegy/Bev. Park út) 2040. Budaörs Lóhegy

2206463 8274/A/1 26091/2 25110/0/A/1 25466 26233 164247/A/1

279,300 161,600 12,329,600 465,100 5,319,000 2,130,600 153,800

0.20 0.11 8.71 0.33 3.76 1.50 0.11

171368/A/1

146,900

0.10

210146/54-55

399,000

0.28

231310/6

327,200 38,248,162

0.23 27.01

20023/23/A/58 80782/5 139800 10300/30

219,200 812,000 1,127,503 1,878,800

0.15 0.57 0.80 1.33

79/3/A/1-2

82,000 4,119,503

0.06 2.91

79

90,650

0.06

2007

111,500

0.08

755 4486/A

111,400 71,700

0.08 0.05

0320/126

1,405,000

0.99

1150/2/A/1

93,500

0.07

254,200 2,137,950 6,257,453 690,500 385,000 265,600 1,341,100

0.18 1.51 4.42 0.49 0.27 0.19 0.95

18900/9 38229/5 38223/2

1,524,000 274,600 924,400

1.08 0.19 0.65

210146/100 231319

1,512,400 738,200 4,973,600

1.07 0.52 3.51

32472

418,137

0.30

10300/19 10300/18

41,900 678,800

0.03 0.48

3783/A/1

15512/11 15414 9755/2


12/25

TELEK TELEK TELEK TELEK ÖSSZESEN TELEK MINDÖSSZESEN Fejlesztés alatt álló ingatlan

VI.

2040. Budaörs Csikihegy 2040. Budaörs Bevásárlópark BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE 2111 Szada, Ipari Park VIDÉK

10300/17 10300/15

2000. Szentendre BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

8908/7

356,900 397,300 1,893,037 336,000 336,000 2,229,037

4332/3

0.25 0.28 1.37 0.24 0.24 1.57 0.03 0.03

46,500 46,500

Ingatlan adatok

VI.1. Épületek egyedi jellemzői 2007.12.31 MEGNEVEZÉS / FUNKCIÓ

ELADÁSI / LAKÓ

CÍM / BESOROLÁS

HRSZ

Bérbeadható terület m2

Bérbeadottság %

146

-

13019

146

-

117757

96.47

BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE

ELADÁSI / LAKÓ

1023. Bp.II. Vérhalom u. 12-16

IRODA


IRODA

1012. Budapest, Pálya u. 4-6.

IRODA

1024. Bp. Margit krt. 43-45

IRODA

1026. Bp. Pasaréti út 29.

IRODA

1027. Budapest, Margit krt. 8.

IRODA

1034. Bp. Tímár u. 20

Építés, Használatbavétel éve

Tervezett tartás időtávja év

1968

1

7547/0/A

2864

1994

5-10

13364

4959

1953

5-10

12030/1

754

1936

5-10

13561/A/1

707

1962

5-10

17624

1921

1992

5-10

674

1969

5-10

IRODA

1042. Budapest, Árpád út 63-65.

70664/2/A/1-2

IRODA

1042. Budapest, József. A. u. 92.

71677

2654

1993

5-10

IRODA

1051. Budapest, Nádor u. 16.

24579

10178

1908

5-10

IRODA

1054. Budapest, Vadász u. 12.

24789

3362

1975

5-10

IRODA

1055. Budapest, Markó u. 9.

24931

2697

1930

5-10

IRODA

1064. Bp, Podmaninszky u. 65.

28481/A/1

1486

1977

5-10

827

1992

5-10

IRODA

1068. Bp. Benczúr u. 42.

29675

IRODA

1068. Bp. Benczúr u. 26.

29689

1231

1935

5-10

IRODA

1088. Bp. Rákóczi út 15

36545

2258

1880

5-10

IRODA

1092. Bp. Kinizsi u. 30-36

36840

10412

1915

5-10

4359/1/A/2

1550

1991

5-10

IRODA

1115. Bp. Bartók Béla út 92-94.

IRODA

1124. Budapest, Jagelló u. 20/A

2206463

736

1992

5-10

IRODA

1126. Böszörményi út 9-11

8274/A/1

573

1965

5-10

IRODA

1131. Budapest, Babér u. 9.

26091/2

36380

2003

5-10

IRODA

1136. Budapest, Tátra u. 16.

25110/0/A/1

1292

1991

5-10

IRODA

1137. Bp. Pozsonyi út 56

25466

16598

1988

5-10

IRODA

1139. Bp. Petneházy u. 52.

26233

7812

1993

5-10

IRODA

1195. Üllői út 285.

164247/A/1

574

1974

5-10

IRODA

1204. Bp, Kossuth. L. u. 44-46.

171368/A/1

607

1966

5-10

IRODA

1211. Bp, Bajáki Ferenc u. 1-3.

210146/54-55

3500

1936

5-10

231310/6

1151

1953

5-10

IRODA

1225. Bp.Nagytétényi út 216-218



13/25

KERESKEDELEM

14960


91.68

20023/23/A/58

828

2004

5-10

KERESKEDELEM

1037. Budapest, Bécsi út 314.

KERESKEDELEM

1154. Bp.Wesselényi út 9/b

80782/5

3673

2005

5-10

KERESKEDELEM

1173. Bp. Pest út 237/E

139800

3542

2002

5-10

KERESKEDELEM

2040. Budaörs, Gyár u. 2. 2310. Szigetszentmiklós, Losonci u. 1.

10300/30

6500

2007

5-10

79/3/A/1-2

417

1988

5-10

KERESKEDELEM

9358

100.00

KERESKEDELMI

VIDÉK

KERESKEDELEM

3170. Szécsény, Rákóczi út 91.

79

300

1978

5-10

KERESKEDELEM

4300. Nyírbátor Kossuth L. u. 11.

2007

368

1982

5-10

KERESKEDELEM

4900 Fehérgyarmat Kossuth u. 14

755

562

1993

5-10

4486/A

391

1972

5-10

KERESKEDELEM

5700. Gyula, Hétvezér u. 2-6.

KERESKEDELEM

7100. Szekszárd Tarcsai V. u. 89.

0320/126

6583

2007

5-10

323

1993

5-10

KERESKEDELEM

7800. Siklós, Felszabadulás út 29. 9700. Szombathely, Dolgozók útja 1/a

1150/2/A/1 3783/A/1

831

1996

5-10

LAKÓ


LAKÓ

1025. Bp. Barlang u. 17

KERESKEDELEM

2785 15512/11

1371

1998

5-10

624

1995

5-10

790

1970

5-10

LAKÓ

1025. Bp. Vend u. 26.

15414

LAKÓ

1125. Bp- Zsolna u. 4.

2869013

LOGISZTIKA


49671

LOGISZTIKA

1033. Bp. Szőlőkert u. 4

LOGISZTIKA LOGISZTIKA

1097. Budapest, Gubacsi út 32. 1211. Budapest, Bajáki Ferenc u. 13.

LOGISZTIKA

1225. Bp.Nagytétényi út 216-218

91.85

85.82

18900/9

7800

2005

5-10

38229

11300

1989

5-10

210146/100

24000

1953

5-10

231319

6571

1938

5-10

VI.2. Telkek egyedi jellemzői 2007.12.31 MEGNEVEZÉS / FUNKCIÓ

CÍM / BESOROLÁS

HRSZ

TELEK


TELEK

1143. Bp.Tábornok. U. 1.

32472

TELEK

2040. Budaörs (Lóhegy/Csikihegy/Bev. Park út)

10300/19

TELEK

2040. Budaörs Lóhegy

10300/18

TELEK

2040. Budaörs Csikihegy

10300/17

TELEK

2040. Budaörs Bevásárlópark

10300/15

TELEK

VIDÉK

TELEK

2111 Szada, Ipari Park


888331

Min. Övezeti Szintterületi ÉpítményBeépíthetőség zöldterületi besorolás mutató magasság mutató 75% terepszint L2-XIV/Z, felett, KL-KT100%terepszint XIV/O alatt út 1/KG-Sz30/155000 1/KG-Sz30/155000 1/KG-Sz30/155000 iparterület

Közműellátottság

Építési eng. Rendelkezésre állás

4

12,5-20 m

20%

Össz közmű

Jogerős ép. eng. 2007.12.13

-

-

-

-

-

-

30%

1

15m

30%

összközmű

nincs

30%

1

15m

30%

összközmű

nincs

30%

1

15m

30%

összközmű

nincs

50%

-

15m

25%

nincs

nincs


14/25

VI.3. Ingatlan csoportokra vonatkozó mutatók 2007.12.31 BESOROLÁS MEGNEVEZÉS / FUNKCIÓ

Éves bérleti díj / eHUF Össz. bérleti díjból DEVIZA alapú eHUF Időszak eleji nyitó nettó eszközérték eHUF Időszak végi záró nettó eszközérték eHUF Ingatlan-jövedelmezőség % Fajlagos bérleti díjbevétel HUF/m2 Fajlagos ingatlanértékek HUF/m2 Ingatlanok adott időszaki piaci értékének %-os változása

BUDAPEST ÉS KÖRNYÉKE ELADÁSI / LAKÓ

IRODA

KERESKEDELEM

VIDÉK LAKÓ

ÖSSZESEN

LOGISZTIKA

KERESKEDELEM

16,439.16

3,017,597.37

386,232.21

96,201.97

348,272.52

108,501.61

3,973,244.84

0.00

138,338.79

0.00

49,762.57

11,313.32

0.00

199,414.68

543,519.00

36,097,758.00

1,806,429.60

1,307,778.00

4,601,400.00

707,250.00

45,064,134.60

81,411.00

38,248,161.80

4,119,502.78

1,341,100.00

4,973,600.00

2,137,950.00

50,901,725.58

0.00

8.22

9.35

8.36

9.23

5.89

8.31

66,058.79

25,459.83

25,860.04

29,341.13

6,092.44

11,430.12

19,960.66

557,609.59

324,805.84

275,367.83

481,543.99

100,130.86

228,462.28

261,467.59

-85.02*

5.53

127.26

2.55

6.58

202.29

12.43

*A gazdasági év folyamán eladott ingatlanok értéke miatt negatív a mutató értéke.

VI.4. Ingatlanokra vonatkozó összesített mutatók 2007.12.31.

Mutató Ingatlanportfólió aránya a nettó eszközértéken belül Bérleti szerződések átlagos futamideje:

Időpont/Számítás módja 2006.12.31.:

Érték 38.15%

2007.12.31.:

37.55%

aktuális bérleti díjjal súlyozott futamidő

6.3 év

Bérlők száma Vevők száma

164 10

Bérleti szerződések biztosítéki szintje

biztosítékok értéke / egy havi nettó bérleti díj+üzemeltetési ktg

Tőkeáttétel

fordulónapi hitelállomány / fordulónapi nettó eszközérték



117.61% 0,66%

15/25

VI.5. Ingatlanokra vonatkozó kiemelt bevétel és költség adatok adatok ezer forintban BEVÉTEL/KÖLTSÉG FAJTA Értékesített ingatlanok árbevétele Értékesített ingatlanok nyilvántartási értéke

ÖSSZEG 956,822.18 - 921,708.00

Ingatlanértékesítések nyeresége:

35,114.18

(Ingatlanértékesítések nyeresége a nyilvántartási értékhez képest)

Kártérítés, bánatpénz címen kifizetett összegek (bírság, kötbér) Befektetési jegyek forgalmazása kapcsán a befektetők által az alapnak fizetett díjak Ingatlanüzemeltetési költségek Ingatlan-közmü költségek Ingatlan-karbantartási költségek Ingatlanbiztosítási költségek Ingatlanadók Ingatlan-értékbecslési költségek Ingatlanügynöki jutalékok Egyéb ingatlanhoz kapcsolódó ráfordítások

-

771.31

- 34,002.72 - 221,234.82 - 222,267.89 - 19,936.19 - 20,738.38 - 185,248.12 - 75,945.45 - 30,126.71 - 96,602.40

VII. Bevétel és költségadatok alakulása 2007 évben VII.1. Értékesítési nettó árbevétele:

4.786.217 eFt

- Értékesített ingatlanok árbevétele: 477.286 eFt A készletként nyilvántartott értékesített ingatlanok árbevételét tartalmazzák. - Bérbe adott ingatlanok bérleti díja: 3.973.244 eFt A bevételek a lakóingatlan, az iroda, a garázs, az üzlethelyiségek, illetve a földterületek bérleti díját, valamint a hálózat használati és hídmérleg díját tartalmazzák. - Áthárított bevétel: 335.687 eFt A bevételek a közüzemi díjak, a telefon díjak áthárított összegét, az áthárított eseti szolgáltatást, valamint az üzemeltetési átalánydíjat tartalmazza.



16/25

VII.2. Egyéb bevételek Egyéb bevételek összege 525.018 eFt. Itt szerepelnek az értékesített ingatlanok, berendezések bevételei (479.536 eFt), kapott kártérítés (273eFt), kapott késedelmi kamat (4.456eFt), a befektetési jegyek visszavásárlásának jutaléka (34.003 eFt), követelések visszaírt értékvesztése (1.342 eFt), valamint egyéb bevételek (5.407 eFt). VII.3. Eladott áruk beszerzési értéke Eladott áruk beszerzési értéke 413.680 eFt. Itt szerepel a készleten lévő értékesített ingatlan nyilvántartási értéke. VII.4 Működési költségek A működési költségek összege 3.072.810 eFt, értékcsökkenés 791.518e Ft. A működési költségekből a jelentősebb költségek a következők: adatok ezer forintban - alapkezelői költség - letétkezelői díj - ingatlanszakértői díj - üzemeltetési átalánydíj, anyagktg, szolg. - ingatlan ügynöki jutalékok - szakértői díj - karbantartási, felújítási munkák - bizományi és kezelői díj, üzemeltetési tev. - áthárított költségek - át nem hárított közüzemi, telefon díjak - hirdetés - biztosítási díjak - tanácsadás - jogi tanácsadás - könyvvizsgálói díj - KELER díj - bankköltség - ingatlanokkal kapcsolatos műszaki szakértői tevékenység - egyéb jogcímen felmerült költségek - felügyeleti díj

2.164.533 180.276 75.945 224.370 30.127 11.891 19.936 13.798 140.061 106.627 4.388 20.738 4.487 8.491 1.550 6.001 1.889 9.267 11.773 36.662

Az Alap működési költségeiben személyi jellegű kiadások nincsenek, mivel az Alapnak munkavállalója nincs. (A vezető tisztségviselők, igazgatóság, felügyelő bizottság tagjai részére fizetett tiszteletdíjak is az OTP Ingatlan Alapkezelő Zrt költségei között szerepelnek.) VII.5. Egyéb ráfordítások Egyéb ráfordítások összege 588.191 eFt. Az egyéb ráforditások között mutatjuk ki pl. az értékesített ingatlanok nyilvántartási értékét (351.965 eFt), követelések elszámolt értékvesztését (50.207 eFt), az építményadót (185.248 eFt).



17/25

VII.6. Pénzügyi műveletek eredménye adatok ezer forintban 4,928,934

Pénzügyi müveletek bevételei Bankkamat Lekötött betétek után kapott kamat Repoba vétel után kapott kamat Forgóeszközött kimutatott értékpapírok kamata Devizabetétek, külf.követelések árf.nyeresége Lezárt pozíció árfolyamnyeresége

61,217 228,034 63,235 4,543,007 19,416 14,025

Pénzügyi műveletek ráfordításai

231,623

Hitelek után fizetett kamat Egyéb fizetett kamat Értékpapírok árfolyamvesztesége Lezárt pozíciók árfolyam vesztesége Devizabetétek, külf.követelések árf.vesztesége Egyéb pénzügyi ráfordítás

50,531 198 180,884 10

Pénzügyi műveletek eredménye

4.697.311

VII.7. Rendkívüli eredmény Rendkívüli eredmény terhére számoltunk el 305 eFt-ot, bérlő által vitatott bérleti díjkövetelés elengedése miatt, peres eljárásban történő megegyezés során. Eredményre gyakorolt hatása nem jelentős. VII.8. Fizetett, fizetendő hozam:

0 eFt

Az Alapkezelő a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének 2004. szeptember 14-én kelt PSZÁF III/120.013-4/2004. számú határozata alapján módosította az Alap Kezelési Szabályzatát, és a korábbi, évente egy alkalommal történő hozamfizetést eltörölte. Mivel az Alap nyilvános, nyíltvégű alap a befektetők a naponta megállapított nettó eszközérték folyamatos forgalmazása során a visszaváltási árban tudják az alap által elért hozamot realizálni.

VIII. Hitelek alakulása Az Alap 2005 szeptember 30-án kötött hitelkeret szerződést az OTP Bank Rt-vel 12.000.000,- EUR összegben ingatlan vásárlás céljára, melyből 2005 dec. 31-ig két hitelrész került lehívásra:1.800.000,- EUR és 380.000,- EUR. A hitelrészek lejárata 2013 szeptember 30, illetve 2013. december 31. 2006.december 31-ig még két hitellehívásra került sor: 2006.02.21-én 1 350 000,- EUR, illetve 2006.02.23án 975 250,- EUR . Mindkét hitelrész lejárata 2013. december 31. A hitel kamatlába a hitel folyósítását megelőző két banki nappal rögzített kamatláb, mely a három hónapos EURIBOR és 1,1% kamatfelár (évente). (A folyósított hitelrészeket egyszeri díj is terheli)



18/25

IX. Az OTP Ingatlan Alapkezelő Rt működésében bekövetkezett változások, jövőbeni kilátások

A Társaság 2006 decemberében rendkívüli közgyűlés keretében 3 fős igazgatóságot választott, eleget téve ezzel a gazdasági társaságokról szóló Tv. követelményeinek. 2007-ben három fővel bővült az alkalmazotti létszám, ebből egy fő a back office, két fő pedig az üzleti területet erősíti, így a záró létszám a mérleg fordulónapján 14 fő volt. Az OTP Ingatlanbefektetési Alap konzervatív befektetési politikát folytat: előnyben részesíti a jó hozammal bérbe adható, hosszú távú befektetéseket az értékesítési célra vásárolt ingatlanokkal szemben. Az Alap piaci részesedése 2007 év végén 32,36% volt. Piaci pozícióit az Alap akkor tudja tartani, ha a befektetési jegye az állampapíroknál magasabb hozamot biztosít, ami akkor lehetséges, ha eszközeiben minél magasabb arányt képvisel az ingatlanok értéke. Célunk és alapvető érdekünk, hogy az Alap szabad pénzeszközeit minél nagyobb arányban tudjuk magas hozamot biztosító ingatlanokba fektetni. E törekvés megvalósítását nehezíti az a körülmény, hogy viszonylag szűkös a kínálat a megfelelő ingatlanokból. A termék jövőbeli piacképességét az Alapkezelő meglátása szerint a 2008-as évben komolyan befolyásolhatja a nemzetközi hitelválság következtében megnövekedett kockázati felárak és az ebből kifolyólag növekvő állampapírpiaci hozamszint. Ennek következtében az ingatlanalapok hátrányba kerülhetnek az egyéb konstrukciókkal szemben. Ellenkező esetben, ha a kamatszintek csökkennek, akkor a termék népszerűsége tovább nőhet a megtakarítási termékek piacán.

Budapest, 2008. április 26.

Tóth Balázs Vezérigazgató

Feketéné Erdész Katalin Back Office Igazgató OTP Ingatlanbefektetési Alapkezelő Zrt.



19/25



20/25



21/25



22/25



23/25



24/25



25/25

AZ OTP INGATLANALAP ÉVES JELENTÉS

Recommend Documents