APPLICABLE FINAL TERMS FINAL VERSION APPROVED BY THE ISSUER

APPLICABLE FINAL TERMS FINAL VERSION APPROVED BY THE ISSUER

Dated 21 January 2016

SG Issuer Issue of 300 000 Notes in an aggregate principal amount of CZK 300 000 000 due 25/01/2021 Unconditionally and irrevocably guaranteed by Société Générale under the Debt Instruments Issuance Programme PART A – CONTRACTUAL TERMS Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth under the heading "Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes" in the Base Prospectus dated 26 October 2015, which constitutes a base prospectus for the purposes of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC) as amended (the Prospectus Directive). This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and Article 8.4 of the loi luxembourgeoise relative aux prospectus pour valeurs mobilières as amended, and must be read in conjunction with the Base Prospectus and the supplement(s) to such Base Prospectus dated 4 December 2015 and any other supplement published prior to the Issue Date (as defined below) (the Supplement(s)); provided, however, that to the extent such Supplement (i) is published after these Final Terms have been signed or issued and (ii) provides for any change to the Conditions as set out under the heading “Terms and Conditions of the English Law Notes and the Uncertificated Notes” , such change shall have no effect with respect to the Conditions of the Notes to which these Final Terms relate. Full information on the Issuer, the Guarantor, if any, and the offer of the Notes is only available on the basis of the combination of these Final Terms, the Base Prospectus and any Supplement(s). Prior to acquiring an interest in the Notes described herein, prospective investors should read and understand the information provided in these Final Terms, the Base Prospectus and any Supplement(s) and be aware of the restrictions applicable to the offer and sale of such Notes in the United States or to, or for the account or benefit of, persons that are not Permitted Transferees. In the case of Notes offered to the public or admitted to trading on a Regulated Market in the European Economic Area, a summary of the issue of the Notes is annexed to these Final Terms. Copies of the Base Prospectus, any Supplement(s) and these Final Terms are available for inspection from the head office of the Issuer, the Guarantor (if applicable), the specified offices of the Paying Agents and, in the case of Notes admitted to trading on the Regulated Market of the Luxembourg Stock Exchange, on the website of the Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu) and, in the case of Notes offered to the public or admitted to trading on a Regulated Market in the European Economic Area, on the website of the Issuer (http://prospectus.socgen.com).

1.

(i)

Series Number:

80580EN/16.1

(ii)

Tranche Number:

1

(iii)

Date on which the Notes become fungible:

Not Applicable

2.

Specified Currency:

CZK

3.

Aggregate Nominal Amount: (i)

- Tranche:

300 000 Notes in an aggregate principal amount of CZK 300 000 000

(ii)

- Series:

300 000 Notes in an aggregate principal amount of CZK 300 000 000

4.

Issue Price:

CZK 1 000 per Note of CZK 1 000 Specified Denomination

5.

Specified Denomination(s):

CZK 1 000

Issue Date: (DD/MM/YYYY)

25/01/2016

Interest Commencement Date:

Not Applicable

6.

(i) (ii)

-11UMRL8DKB5FTF8UE001


7.

Maturity Date: (DD/MM/YYYY)

25/01/2021

8.

Governing law:

English law

(i)

Status of the Notes:

Unsecured

(ii)

Date of corporate authorisation obtained for the issuance of Notes:

Not Applicable

9.

(iii)

Type of Structured Notes:

Portfolio Linked Notes The provisions of the following Additional Terms and Conditions apply: Additional Terms and Conditions for Portfolio Linked Notes

(iv)

Reference of the Product:

3.2.5 as described in the Additional Terms and Conditions relating to Formulae With Add-on relating to hedging fees applicable to a Product Formula applicable as per Condition 1.4.8 of the Additional Terms and Conditions relating to Formulae.

10.

Interest Basis:

See section “PROVISIONS RELATING INTEREST (IF ANY) PAYABLE” below.

TO

11.

Redemption/Payment Basis:

See section “PROVISIONS REDEMPTION” below.

RELATING

TO

12.

Issuer’s/Noteholders’ redemption option:

See section “PROVISIONS REDEMPTION” below.

RELATING

TO

PROVISIONS RELATING TO INTEREST (IF ANY) PAYABLE 13.

Fixed Rate Note Provisions:

Applicable as per Condition 3.1 of the General Terms and Conditions

(i)

Rate(s) of Interest:

1.50% payable in arrear

(ii)

Specified Period(s) / Interest Payment Date(s): (DD/MM/YYYY)

01/06/2016 01/12/2016 01/06/2017 01/12/2017 01/06/2018 03/12/2018 03/06/2019 02/12/2019 01/06/2020 01/12/2020

(iii)

Business Day Convention:

Following Business Day Convention (unadjusted)

(iv)

Fixed Coupon Amount:

Unless previously redeemed, on each Interest Payment Date, the Issuer shall pay to the Noteholders, for each Note, an amount determined by the Calculation Agent as follows: Rate of Interest x Specified Denomination

(v)

Day Count Fraction:

Not Applicable



(vi)

Broken Amount(s):

In case of a long or short Interest Period (with regard to paragraph 13(ii) “Specified Period(s)/Interest Payment Date(s)" above), the amount of interest will be calculated in accordance with the formula specified in paragraph 13(iv) “Fixed Coupon Amount” above.

(vii)

Determination Date(s):

Not Applicable

14.

Floating Rate Note Provisions:

Not Applicable

15.

Structured Interest Note Provisions:

Not Applicable

Zero Coupon Note Provisions:

Not Applicable

16.

PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION 17.

Redemption at the option of the Issuer:

Not Applicable

Redemption at the option of the Noteholders:

Not Applicable

19.

Automatic Early Redemption:

Not Applicable

20.

Final Redemption Amount:

18.

Unless previously redeemed, the Issuer shall redeem the Notes on the Maturity Date, in accordance with the following provisions in respect of each Note: Scenario 1: If on Valuation Date(T), Level(T) is higher than or equal to 15%, then: Final Redemption Amount = Specified Denomination x Product Formula(T) x Hedging Fees Factor(T) Product Formula(T) = Max(0%; Level(T) – 15%) Scenario 2: If on Valuation Date(T), Level(T) is lower than 15%, then: Final Redemption Amount = Specified Denomination x Product Formula(T) x Hedging Fees Factor(T) Product Formula(T) = 0 Definitions relating to the Final Redemption Amount are set out in paragraph 27(ii) “Definitions relating to the Product”.

21.

Physical Delivery Note Provisions:

Not Applicable

22.

Credit Linked Notes Provisions:

Not Applicable

23.

Bond Linked Notes Provisions:

Not Applicable

24.

Trigger redemption at the option of the Issuer:




25.

- Outstanding Amount Trigger Level:

10% of the Aggregate Nominal Amount

Early Redemption Amount payable on Event of Default or, at the option of the Issuer, on redemption for taxation or regulatory reasons:

Market Value

PROVISIONS APPLICABLE TO THE UNDERLYING(S) IF ANY 26.

(i)

Underlying(s):

The following Portfolio as defined in the Annex for Portfolio Linked Notes below

(ii)

Information relating to the past and future performances of the Underlying(s) and volatility:

(iii)

Provisions relating, amongst others, to the Market Disruption Event(s) and/or Extraordinary Event(s) and/or Monetisation until the Maturity Date and/or any additional disruption event(s) as described in the relevant Additional Terms and Conditions for Structured Notes:

(iv)

Other information relating to the Underlying(s):

The information relating to the past and future performances of the Underlying(s) and volatility are available on the website, or Reuters or Bloomberg, as the case may be, specified in the table above and the volatility can be obtained, upon request, at the specified office of Société Générale (see in address and contact details of Société Générale for all administrative communications relating to the Notes), at the office of the Agent in Luxembourg and at the office of the Principal Swiss Paying Agent in Switzerland if any.

The provisions of the following Additional Terms and Conditions apply: Additional Terms and Conditions for Portfolio Linked Notes

Information or summaries of information included herein with respect to the Underlying(s), has been extracted from general databases released publicly or by any other available information. Each of the Issuer and the Guarantor confirms that such information has been accurately reproduced and that, so far as it is aware and is able to ascertain from information published, no facts have been omitted which would render the reproduced information inaccurate or misleading. Considerations related to Arrangements and Withholding Tax

Custodial

The Notes described herein are considered under United States tax rules as a Custodial Arrangement. Accordingly, Société Générale or any of its affiliates will withhold and declare a portion of dividend equivalent amounts (such amounts, the “Withheld Amounts”) for payment to the United States Internal Revenue Service, based on the maximum withholdable rate (which, for indication purposes



only is 30% as of the Issue Date of the Notes). Following withholding, Société Générale or any of its affiliates will provide the relevant clearing system (which, may include, without limitation, Euroclear Bank SA/NV or any of its affiliates) (such system, the “Relevant Clearing System”) with information and tax reports about the Withheld Amounts. The Relevant Clearing System and relevant custodians or their respective affiliates will then, on a best effort basis and in accordance with US tax regulations, cascade such information and tax reports to the Noteholders investors. The Withheld Amounts may be higher than the tax actually due by a specific Noteholder. Société Générale, the Relevant Clearing System or their respective affiliates shall not be liable for any such excess amount withheld. BY PURCHASING THE NOTES, THE NOTEHOLDERS ACKNOWLEDGE NEITHER SOCIÉTÉ GÉNÉRALE, THE RELEVANT CLEARING SYSTEM NOR THEIR RESPECTIVE AFFILIATES WILL ACCEPT ANY RESPONSIBILITY OR CLAIM IN RESPECT OF THE WITHHELD AMOUNTS. IN PARTICULAR, BY PURCHASING THE NOTES, THE NOTEHOLDERS UNDERTAKE NOT TO FILE ANY TAX REFUND OR ANY TAX CLAIM WITH SOCIÉTÉ GÉNÉRALE, THE RELEVANT CLEARING SYSTEM OR THEIR RESPECTIVE AFFILIATES. DEFINITIONS APPLICABLE TO INTEREST (IF ANY), REDEMPTION AND THE UNDERLYING(S) IF ANY 27.

(i)

Definitions relating to date(s):

Applicable

Valuation Date(t): (t from 0 to T) (DD/MM/YYYY)

Means each Calculation Date from (and including) Valuation Date(0) to (and including) Valuation Date(T). Valuation Date(0) means 22/01/2016, and for each subsequent (t), Valuation Date(t) is the Calculation Date immediately following Valuation Date(t-1). Valuation Date(T) means 13/01/2021.

(ii)

Definitions relating to the Product:

Applicable, subject to the provisions of the Additional Terms and Conditions relating to Formulae

Level(t) (t from 1 to T)

means (S(t) / S(0)), as defined in Condition 4.1 of the Additional Terms and Conditions relating to Formulae.

S(t) (t from 0 to T)

means in respect of any Valuation Date(t) the Portfolio Level of the Underlying, as defined in Condition 4.0 of the Additional Terms and Conditions relating to Formulae.

Hedging Fees Factor(t) (t from 1 to T)

means: Product(for i from 1 to t) (1 – (Factor_2(i-1)) x (Act(i-1;i) / 360)) As defined in Condition 1.4.8 of the Additional Terms and Conditions relating to Formulae



Factor_2(t) (t from 0 to T)

means 2.15%, which is an annual commission rate deducted from the value of the product.

Act(t-1;t) (t from 1 to T)

means the number of calendar days between Valuation Date(t-1) (included) and Valuation Date(t) (excluded), as defined in Condition 5.3 of the Additional Terms and Conditions relating to Formulae.

PROVISIONS RELATING TO SECURED NOTES 28.

Secured Notes Provisions:

Not Applicable

GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE NOTES 29.

Provisions applicable to payment date(s):

30.

- Payment Business Day:

Following Payment Business Day

- Financial Centre(s):

Prague

Form of the Notes: (i)

Form:

(ii)

New Global Note (NGN – bearer notes) / New Safekeeping Structure (NSS – registered notes):

Non-US Registered Global Note registered in the name of a nominee for a common depositary for Euroclear and Clearstream, Luxembourg

No

31.

Redenomination:

Applicable as per Condition 1 of the General Terms and Conditions

32.

Consolidation:


33.

Partly Paid Notes Provisions:

Not Applicable

34.

Instalment Notes Provisions:

Not Applicable

35.

Masse:

Not Applicable

36.

Dual Currency Note Provisions:

Not Applicable

37.

Additional Amount Provisions for Italian Certificates:

Not Applicable

Interest Amount and/or the Redemption Amount switch at the option of the Issuer:

Not Applicable

Provisions relating to Portfolio Linked Notes:

Applicable

38.

39.

-

Portfolio Linked Notes Provisions:

(i)

Basket Component(s):

Applicable, subject to the provisions of the Additional Terms and Conditions for Portfolio Linked Notes

As

specified

in

"Annex

for



Portfolio Linked Notes" hereto (ii)

Debt Instrument(s):

Not applicable

(iii)

Commodity Instrument(s):

Not applicable

(iv)

Derivative(s):

Not applicable

(v)

Derivatives and other Instrument(s):

Not applicable

(vi)

Equity Instrument(s):

Applicable, as specified in "Annex for Portfolio Linked Notes" hereto

(vii)

Fund(s):

Not applicable

(viii)

Market Data:

Not applicable

(ix)

Physical Commodity(ies):

Not applicable

(x)

Unfunded Component(s):

Not applicable

(xi)

Weighting Advisor:

Cyrrus, a.s. Veveri 111, 616 00 Brno. Czech Republic

(xii)

Additional Provisions:

As specified in “Annex for Portfolio Linked Notes” hereto



PART B – OTHER INFORMATION

1.

LISTING AND ADMISSION TO TRADING (i)

Listing:

None

(ii)

Admission to trading:

Not Applicable

Estimate of total expenses related to admission to trading:

Not Applicable

Information required for Notes to be listed on SIX Swiss Exchange:

Not Applicable

(iii)

(iv)

RATINGS

2.

The Notes to be issued have not been rated. 3.

INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE/OFFER Save for fees, if any, payable to the Dealer, and so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the offer. Société Générale will ensure the roles of provider of hedging instruments to the Issuer of the Notes and Calculation Agent of the Notes. The possibility of conflicts of interest between the different roles of Société Générale on one hand, and between those of Société Générale in these roles and those of the Noteholders on the other hand cannot be excluded. Furthermore, given the banking activities of Société Générale, conflicts may arise between the interests of Société Générale acting in these capacities (including business relationship with the issuers of the financial instruments being underlyings of the Notes or possession of non public information in relation with them) and those of the Noteholders. Finally, the activities of Société Générale on the underlying financial instrument(s), on its proprietary account or on behalf of its customers, or the establishment of hedging transactions, may also have an impact on the price of these instruments and their liquidity, and thus may be in conflict with the interests of the Noteholders.

4.

REASONS FOR THE OFFER AND USE OF PROCEEDS, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL EXPENSES (i)

Reasons for the offer and use of proceeds:

The net proceeds from each issue of Notes will be applied for the general financing purposes of the Société Générale Group, which include making a profit.

(ii)

Estimated net proceeds:

Not Applicable

Estimated total expenses:

Not Applicable

(iii)

5.

INDICATION OF YIELD (Fixed Rate Notes only) Not Applicable



HISTORIC INTEREST RATES (Floating Rate Notes only)

6.

Not Applicable 7.

PERFORMANCE AND EFFECT ON VALUE OF INVESTMENT (i)

PERFORMANCE OF FORMULA, EXPLANATION OF EFFECT ON VALUE OF INVESTMENT (Structured Notes only)

The value of the Notes and the payment of a redemption amount to a Noteholder on the maturity date will depend on the performance of the underlying asset(s), on the relevant valuation date(s). The value of the Notes is linked to the positive or negative performance of the basket of underlying instruments. The amounts to be paid are determined on the basis of an amount which depends on the performance of the basket of underlying instruments. Investment in Notes including fixed interest rate involves risks linked to the fluctuation of the market rates which could have negative effect on the value of these Notes. The terms and conditions of the Notes may include provisions under which upon the occurrence of certain market disruptions delays in the settlement of the Notes may be incurred or certain modifications be made. Moreover, in case of occurrence of events affecting the underlying instrument(s), the terms and conditions of the Notes allow the Issuer to substitute the underlying instrument(s) by new underlying instrument(s), cease the exposure to the underlying asset(s) and apply a reference rate to the proceeds so obtained until the maturity date of the Notes, postpone the maturity date of the Notes, early redeem the Notes on the basis of the market value of these Notes, or deduct from any due amount the increase cost of hedging, and in each case without the consent of the Noteholders. Payments (whether in respect of principal and/or interest and whether at maturity or otherwise) on the Notes are calculated by reference to certain underlying(s), the return of the Notes is based on changes in the value of the underlying(s), which may fluctuate. Potential investors should be aware that these Notes may be volatile and that they may receive no interest and may lose all or a substantial portion of their principal.

During the lifetime of the Notes, the market value of these Notes may be lower than the invested capital. Furthermore, an insolvency of the Issuer and/or the Guarantor may cause a total loss of the invested capital. The attention of the investors is drawn to the fact that they could sustain an entire or a partial loss of their investment. (ii)

PERFORMANCE OF RATE[S] OF EXCHANGE AND EXPLANATION OF EFFECT ON VALUE OF INVESTMENT (Dual Currency Notes only) Not Applicable

8.

OPERATIONAL INFORMATION (i)

Security identification code(s): - ISIN Code:

XS1289634211

- Common Code:

128963421



(ii)

Clearing System(s):

(iii)

Delivery of the Notes:

Euroclear Bank S.A/N.V. (Euroclear) / Clearstream Banking société anonyme (Clearstream, Luxembourg) Delivery against payment

(iv)

Calculation Agent:

Société Générale Tour Société Générale 17 Cours Valmy 92987 Paris La Défense Cedex France

(v)

Paying Agent(s):

Société Générale Bank&Trust 11, avenue Emile Reuter 2420 Luxembourg Luxembourg

(vi) (vii)

Eurosystem eligibility of the Notes: Address and contact details of Société Générale for all administrative communications relating to the Notes:

No Société Générale Tour Société Générale 17 Cours Valmy 92987 Paris La Défense Cedex France Name: Sales Support Services - Derivatives Tel: +33 1 57 29 12 12 (Hotline) Email: [email protected]

9.

DISTRIBUTION (i)

Method of distribution: - Dealer(s):

(ii)

Total commission and concession:

Non-syndicated Société Générale Tour Société Générale 17 Cours Valmy 92987 Paris La Défense Cedex France There is no commission and/or concession paid by the Issuer to the Dealer or the Managers. Société Générale shall pay to Cyrrus, a. s. as Distributor, an annual average remuneration (calculated on the basis of the term of the Notes) equal to 1.50% of the amount of Notes effectively placed.

(iii)

TEFRA rules:

Not Applicable

(iv)

Non-exempt Offer:

A Non-exempt offer of the Notes may be made by the Dealer and any Initial Authorised Offeror below mentioned, any Additional Authorised Offeror, the name and address of whom will be published on the website of the Issuer (http://prospectus.socgen.com) in the public offer jurisdiction(s) (Public Offer Jurisdiction(s)) during the offer period (Offer Period) as specified in the paragraph “Public Offers in European Economic Area” below.

- Individual Consent / Name(s) and addresse(s) of any Initial Authorised Offeror:

Applicable / Cyrrus, a. s. (Veveri 111, 616 00 Brno. Czech Republic)

- 10 1UMRL8DKB5FTF8UE001


- General Consent/ Other conditions to consent: 10.

Not Applicable

PUBLIC OFFERS IN EUROPEAN ECONOMIC AREA - Public Offer Jurisdiction(s):

Czech Republic

- Offer Period:

From 25/01/2016 to 25/10/2016

- Offer Price:

The Notes will be offered at the market price which: - will be determined by the Dealer on a daily basis in accordance with market conditions then prevailing including the current market price of the Underlying(s) - will be increased by fees, if any, as mentioned below - will be provided by the Dealer to any Noteholder at the request of such Noteholder.

- Conditions to which the offer is subject:

Offers of the Notes are conditional on any additional conditions set out in the standard terms of business of the financial intermediaries, notified to investors by such relevant financial intermediaries. The Issuer reserves the right to close the Offer Period prior to its stated expiry for any reason. In such event, a notice to the investors on the early termination will be published on the website of the Issuer (http://prospectus.socgen.com).

- Description of the application process:

The distribution activity will be carried out in accordance with the financial intermediary’s usual procedures. Prospective investors will not be required to enter into any contractual arrangements directly with the Issuer in relation to the purchase of the Notes.

- Description of possibility to reduce subscriptions and manner for refunding excess amount paid by applicants:

Not Applicable

- Details of the minimum and/or maximum amount of application:

Minimum amount of application : CZK 1 000 (i.e. 1 Note)

- Details of the method and time limits for paying up and delivering the Notes:

The Notes will be delivered on any day during the offer by payment of the purchase price by the Noteholders to the relevant financial intermediary.

- Manner and date in which results of the offer are to be made public:

Not Applicable

- Procedure for exercise of any right of pre-

Not Applicable



emption, negotiability of subscription rights and treatment of subscription rights not exercised: - Whether tranche(s) has/have been reserved for certain countries:

Not Applicable

- Process for notification to applicants of the amount allotted and the indication whether dealing may begin before notification is made:

Not Applicable

- Amount of any expenses and taxes specifically charged to the subscriber or purchaser:

Taxes charged in connection with the subscription, transfer, purchase or holding of the Notes must be paid by the Noteholders and neither the Issuer nor the Guarantor shall have any obligation in relation thereto; in that respect, Noteholders shall consult professional tax advisers to determine the tax regime applicable to their own situation. The Noteholders shall also consult the Taxation section in the Base Prospectus. Subscription fees or purchases fees: None

11.

12.

ADDITIONAL INFORMATION - Minimum Investment in the Notes:

CZK 1 000 (i.e. 1 Note)

- Minimum Trading:

CZK 1 000 (i.e. 1 Note)

PUBLIC OFFERS IN OR FROM SWITZERLAND Not Applicable



ANNEX FOR PORTFOLIO LINKED NOTES

Composition of the Portfolio:

k

Portfolio Component(k)

Bloomberg Ticker

Basket Portfolio Component Component Type

Portfolio Unfunded Component FX Hedge Component Currency (k)

1

Nike Inc

NKE UN Equity

Share

Basket Component - Not Equity Instrument Applicable

USD

Applicable

2

PepsiCo Inc

PEP UN Equity

Share


USD

Applicable

3

Deutsche Post AG

DPW GY Equity

Share


EUR

Applicable

4

JPMorgan Chase & Co

JPM UN Equity

Share


USD

Applicable

5

Apple Inc

AAPL UW Equity

Share


USD

Applicable

6

Johnson & Johnson

JNJ UN Equity

Share


USD

Applicable

7

Boeing Co/The

BA UN Equity Share


USD

Applicable

8

Microsoft Corp

MSFT UW Equity

Share


USD

Applicable

9

Koninklijke Ahold NV

AH NA Equity Share


EUR

Applicable

10

Honeywell HON UN International Inc Equity

Share


USD

Applicable

11

BAE Systems PLC

BA/LN Equity Share


GBp

Applicable

12 Bouygues SA

EN FP Equity Share


EUR

Applicable

13

GlaxoSmithKline GSK LN PLC Equity

Share


GBp

Applicable

14

AstraZeneca PLC

AZN LN Equity

Share


GBp

Applicable

15

Vodaphone Group PLC

VOD LN Equity

Share


GBp

Applicable

Zurich 16 Insurance Group AG

ZURN VX Equity

Share


CHF

Applicable

17 Allianz SE

ALV GY Equity

Share


EUR

Applicable

18 AT&T Inc

T UN Equity

Share


USD

Applicable

RDSA NA Equity

Share


EUR

Applicable

TEF SQ Equity

Share


EUR

Applicable

19

Royal Dutch Shell PLC

20 Telefonica SA 21

Komercni banka KOMB CK as Equity

Share


CZK

Applicable

22

HSBC Holdings HSBA LN PLC Equity

Share


GBp

Applicable

23

Philip Morris PM UN Equity Share International Inc


USD

Applicable



24

British American BATS LN Tobacco PLC Equity

Share


GBp

Applicable

ENGI FP Equity

Share


EUR

Applicable

25 Engie SA

k

Reference DistRate Price (k,t)

Q(k,0)

Initial RateLong RateShort Weight(k) (k,t) (k,t)

RepoRate Long(k,t)

RepoRate TCR Short(k,t) (k,t)

1

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

2

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

3

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

4

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

5

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

6

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

7

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

8

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

9

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

10

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

11

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

12

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

13

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

14

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

15

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

16

Closing Price

See below

See 4% below

0%

CHF RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

17

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

18

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

19

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

20

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

21

Closing Price

See below

See 4% below

0%

CZK RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

22

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

23

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%



24

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

25

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

Each Q(k,0) is the quantity (expressed in units) of the Portfolio Component(k) within the Dynamic Basket as of the Valuation Date(0). Each Q(k,0) will be determined in order to obtain a target weight in the Portfolio, noted Initial Weight(k), set out in the table hereinabove. Each Ql(k,0) will be determined as follows: Q(k,0) = PL(0) x Initial Weight(k) / S(0,k) DistRate(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the percentage of PortfolioDist(k,t) that would be received by a hypothetical investor located in Luxembourg, net of any withholding tax, before application of any tax credit and assuming that such hypothetical investor does not benefit from double taxation treaties. CHF RateShort(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the sum of the Overnight Base Rate and the Liquidity Add-on. Where: - The Overnight Base Rate means the CHF Overnight Deposit rate (Bloomberg page: SFDR1T Curncy). - The Liquidity Add-On means a rate determined by the Calculation agent as (i) the Euribor 12 Month ACT/360 rate (Bloomberg page: EUR012M Index) minus (ii) the EUR SWAP (EONIA) 1 YR rate (Bloomberg page: EUSWE1 Curncy) and minus (iii) the minimum between the CZK EUR basis swap 1Y rate (Bloomberg page: CKEUBS1) and 0 CZK RateShort(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the sum of the Overnight Base Rate and the Liquidity Add-on. Where: - The Overnight Base Rate means the CZK Overnight Deposit rate (Bloomberg page: CKDR1T Curncy). - The Liquidity Add-On means a rate determined by the Calculation agent as (i) the Euribor 12 Month ACT/360 rate (Bloomberg page: EUR012M Index) minus (ii) the EUR SWAP (EONIA) 1 YR rate (Bloomberg page: EUSWE1 Curncy). EUR RateShort(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the sum of the Overnight Base Rate and the Liquidity Add-on. Where: - The Overnight Base Rate means the EMMI EURO OverNight Index Average rate (Bloomberg page: EONIA Index). - The Liquidity Add-On means a rate determined by the Calculation agent as (i) the Euribor 12 Month ACT/360 rate (Bloomberg page: EUR012M Index) minus (ii) the EUR SWAP (EONIA) 1 YR rate (Bloomberg page: EUSWE1 Curncy) and minus (iii) the minimum between the CZK EUR basis swap 1Y rate (Bloomberg page: CKEUBS1) and 0 GBp RateShort(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the sum of the Overnight Base Rate and the Liquidity Add-on. Where: - The Overnight Base Rate means the ICE LIBOR GBP Overnight rate (Bloomberg page: BP00O/N Index). - The Liquidity Add-On means a rate determined by the Calculation agent as (i) the ICE LIBOR GBP 12 Month rate (Bloomberg page: BP0012M Index) minus (ii) the GBP SWAP (vs SONIA) 1 YR rate (Bloomberg page: BPSWS1 Curncy) and minus (iii) the minimum between the CZK EUR basis swap 1Y rate (Bloomberg page: CKEUBS1) and 0 USD RateShort(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the sum of the Overnight Base Rate and the Liquidity Add-on. Where: - The Overnight Base Rate means the ICE LIBOR USD Overnight rate (Bloomberg page: US00O/N Index). - The Liquidity Add-On means a rate determined by the Calculation agent as (i) the ICE LIBOR USD 12 Month rate (Bloomberg page: US0012M Index) minus (ii) the USD SWAP OIS 1 YR rate (Bloomberg page: USSO1 Curncy) and minus (iii) the minimum between the CZK EUR basis swap 1Y rate (Bloomberg page: CKEUBS1) and 0



Parameters and elections relating to the Portfolio: (i)

Scheduled Calculation Dates:

(ii)

Elections relating to the Portfolio:

Each Monday to Friday between Valuation Date(0) (included) and Valuation Date(T) (included). Elections relating to the Portfolio Dynamic Portfolio

Applicable

Excess Return

Not Applicable

Quanto Option

Not Applicable

Reinvestment Method Individual Components (ii)

Parameters relating to the Portfolio:

TimeBasis

360

PortfolioFXSourceFixingTime

4:00 PM London Time

PortfolioFXSource

WM Company

Portfolio Currency

CZK

PL(0)

1,000

RateLong(t)

The CZK Overnight Deposit rate (Bloomberg page: CKDR1T Curncy).

RateShort(t)


GearingInfLong

-∞

GearingInfShort

-∞

GearingSupLong

+∞

GearingSupShort

+∞

TargetGearingLong

1

TargetGearingShort

0

Weighting Advisor

Cyrrus, a.s.

Contact Details

Veveri 111, 616 00 Brno. Czech Republic

Communication Deadline

Noon (London Time) on the Review Date

Eligible Underlyings Criteria

In order for the Portfolio to remain eligible as Underlying of the Notes, The Portfolio shall comply with each of the following: - Each Portfolio Component may only be a Share which is listed on a regulated exchange of the European Economic Area or the United States of America; AND - Each Portfolio Component must either belong to the



STOXX Europe 600 Index or to the S&P 500 index; AND - the quantity of each Portfolio Component shall be a positive number; AND - Each Portfolio Component must have a total market capitalisation of EUR 200,000,000 (or its EUR equivalent in local currency); AND - Each Portfolio Component must have a 60 days average traded volume of each least EUR 1,000,000 (or its EUR equivalent in local currency); AND - the aggregate value of all Portfolio Components may not exceed the Portfolio Level minus the sum (expressed in percentage points of the Specified Denomination) of Fixed Coupon Amounts already paid in respect of the Notes since the Issue Date; AND - FX Hedge shall be applicable in respect of each Portfolio Component; AND - Rebalancing at close: the Reference Price shall always be the Closing Price; AND - The Weighting Advisor must at least propose a Modification with a Rebalancing Date on each Interest Payment Date; AND - The Weighting Advisor may propose up to sixteen (16) Modifications per calendar year. Review Date

a Review Date may only occur on any Scheduled Calculation Date which is not a disrupted day in respect of any of the Portfolio Components which are subject to a proposed Modification.

Rebalancing Date

the Review Date on which a Modification is proposed by the Weighting Advisor.



ISSUE SPECIFIC SUMMARY Section A – Introduction and warnings A.1

Warning

This summary must be read as an introduction to the Base Prospectus. Any decision to invest in the Notes should be based on a consideration of the Base Prospectus as a whole by the investor. Where a claim relating to the information contained in the Base Prospectus and the applicable Final Terms is brought before a court, the plaintiff investor might, under the national legislation of the Member States, have to bear the costs of translating the Base Prospectus before the legal proceedings are initiated. Civil liability attaches only to those persons who have tabled this summary, including any translation thereof, but only if the summary is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of the Base Prospectus or it does not provide, when read together with the other parts of this Base Prospectus, key information in order to aid investors when considering whether to invest in the Notes.

A.2

Consent to the use The Issuer consents to the use of this Base Prospectus in connection with a of the Base resale or placement of Notes in circumstances where a prospectus is Prospectus required to be published under the Prospectus Directive (a Non-exempt Offer) subject to the following conditions: - the consent is only valid during the offer period from 25/01/2016 to 25/10/2016 (the Offer Period); - the consent given by the Issuer for the use of the Base Prospectus to make the Non-exempt Offer is an individual consent (an Individual Consent) in respect of Cyrrus, a. s. (Veveri 111, 616 00 Brno. Czech Republic) (the Initial Authorised Offeror) and if the Issuer appoints any additional financial intermediaries after the 21/01/2016 and publishes details of them on its website http://prospectus.socgen.com, each financial intermediary whose details are so published (each an Additional Authorised Offeror); - the consent only extends to the use of this Base Prospectus to make Nonexempt Offers of the Notes in Czech Republic. The information relating to the conditions of the Non-exempt Offer shall be provided to the investors by any Initial Authorised Offeror at the time the offer is made.

Section B – Issuer and Guarantor B.1

Legal and commercial name of the issuer

SG Issuer (or the Issuer)

B.2

Domicile, legal form, legislation and country of incorporation

Domicile: 33, boulevard Prince Henri, L-1724 Luxembourg, Luxembourg.

Known trends

The Issuer expects to continue its activity in accordance with its corporate

B.4b

Legal form: Public limited liability company (société anonyme). Legislation under which the Issuer operates: Luxembourg law. Country of incorporation: Luxembourg.



affecting the issuer objects over the course of 2016. and the industries in which it operates B.5

Description of the Issuer’s group and the issuer’s position within the group

The Group offers a wide range of advisory services and tailored financial solutions to individual customers, large corporate and institutional investors. The Group relies on three complementary core businesses: • French Retail Banking; • International Retail Banking, Financial Services and Insurance and • Corporate and Investment Banking, Private Banking, Asset and Wealth Management and Securities Services. The Issuer is a subsidiary of the Société Générale Group and has no subsidiaries.

B.9

Figure of profit forecast or estimate of the issuer

Not applicable. The Issuer does not make any figure of profit forecast or estimate.

B.10

Nature of any qualifications in the audit report on the historical financial information

Not applicable. The audit reports do not include any qualification.

B.12

Selected historical key financial information regarding the issuer

(in K€)

Operating Revenues

30 June 2015

60 795

110 027

109 588

195

193

209

482

195

193

209

482

29 129 601

33 747 468

23 567 256

21 349 619

Profit from continuing operations

Statement as no material adverse change in the prospects of the issuer since the date of its last published audited financial statements

31 December 31 December 2014 2013 (audited) (audited)

47 313

Profit from operations

Total Assets

30 June 2014

There has been no material adverse change in the prospects of the Issuer since 31 December 2014.

Significant Not Applicable. There has been no significant change in the financial or trading changes in the position of the Issuer since 30 September 2015. issuer's financial or trading position subsequent to the period covered by the historical financial information B.13

Recent events

Not Applicable. There has been no recent event particular to the Issuer which



particular to the issuer which are to a material extent relevant to the evaluation of the Issuer’s solvency

is to a material extent relevant to the evaluation of the Issuer’s solvency.

Statement as to whether the issuer is dependent upon other entities within the group

See Element B.5 above for the Issuers' position within the Group.

B.15

Description of the issuer’s principal activities

The principal activity of SG Issuer is raising finance by the issuance of warrants as well as debt securities designed to be placed to institutional customers or retail customers through the distributors associated with Société Générale. The financing obtained through the issuance of such debt securities is then lent to Société Générale and to other members of the Group.

B.16

To the extent known to the issuer, whether the issuer is directly or indirectly owned or controlled and by whom, and nature of such control

SG Issuer is a 100 per cent. owned subsidiary of Société Générale Bank & Trust S.A. which is itself a 100 per cent. owned subsidiary of Société Générale and is a fully consolidated company.

B.18

Nature and scope of the guarantee

The Notes are unconditionally and irrevocably guaranteed by Société Générale (the Guarantor) pursuant to the Guarantee dated 26 October 2015.

B.14

SG Issuer is dependent upon Société Générale Bank & Trust within the Group.

The Guarantee constitutes a direct, unconditional, unsecured and general obligation of the Guarantor and ranks and will rank pari passu with all other existing and future direct, unconditional, unsecured and general obligations of the Guarantor, including those in respect of deposits. B.19

Information about the guarantor as if it were the issuer of the same type of security that is subject of the guarantee

The information about Société Générale as if it were the Issuer of the same type of Notes that is subject of the Guarantee is set out in accordance with Elements B.19 / B.1, B.19 / B.2, B.19 / B.4b, B.19 / B.5, B.19 / B.9, B.19 / B.10, B.19 / B.12, B.19 / B.13, B.19 / B.14, B.19 / B.15, B.19 / B.16 below, respectively:

B.19/ B.1: Société Générale B.19/ B.2: Domicile: 29, boulevard Haussmann, 75009 Paris, France. Legal form: Public limited liability company (société anonyme). Legislation under which the Issuer operates: French law. Country of incorporation: France. B.19/ B.4b: 2014 was another challenging year for the economy, with global activity posting only moderate growth that varied by region. This trend is expected to carry over into 2015, which is shaping up to deliver a weaker-than-expected global economic recovery amid myriad uncertainties both on the geopolitical front and on the commodity and forex markets. The euro zone is struggling to return to more dynamic growth, thus slowing the reduction of public deficits. Interest rates should remain at record lows, but the deflationary risk should be kept under control by the intervention of the ECB which has announced the implementation of a more accommodative monetary policy and the use of its balance sheet to support growth. The depreciation of the euro and falling oil prices should help boost exports and stimulate domestic demand. The US economy should stay on a positive track and the Fed is expected to begin tightening its monetary policy mid-year. Emerging countries have entered a phase of more moderate growth, in particular China. Russia’s economy is struggling with the consequences of the Ukrainian crisis coupled with the drop in commodity prices.



From a regulatory standpoint, 2014 saw the implementation of the Banking Union. The European Central Bank took the helm of the Single Supervisory Mechanism, overseeing some 130 euro zone banks, with the aim of strengthening the banking system, restoring the confidence of economic operators, harmonising banking supervision rules and reducing the link between banks and their national authorities. In terms of regulatory ratios, the Group can already meet the new requirements. B.19/ B.5: The Group offers a wide range of advisory services and tailored financial solutions to individual customers, large corporate and institutional investors. The Group relies on three complementary core businesses: • French Retail Banking; • International Retail Banking, Financial Services and Insurance and • Corporate and Investment Banking, Private Banking, Asset and Wealth Management and Securities Services. Société Générale is the parent company of the Société Générale Group. B.19/ B.9: Not Applicable. The Issuer does not make any figure of profit forecast or estimate. B.19/B.10: Not applicable. The audit report does not include any qualification. B.19/B.12:

9 months 2015 30.09.2015 (non audited)

Year ended 9 months Year 2014 2014 ended (audited, 30.09.2014 2013 except as (non (audited) mentioned audited) (1) otherwise (*)) (*)

Results (in millions of euros) Net Banking Income

19,586

Operating income

5,134

Net income

3,662

Group income

23,561

4,557 (*) 2,978 (*)

17,432

3,546 (*)

2,355 (*)

2,336 2,394

Net

3,345

retail

1,102

International Retail Banking & Financial Services

793

Global Banking and Investor Solutions

1,533

Corporate Centre

(83)

(804) (*)

(615) (*)

(1,341)

(1,908)

(2,967)

(2061)

(4,050)

65.7%

68% (*)

66.5% (*)

67.0%

French Banking

Net cost of risk Cost/income ratio

2,679 (*)

1,204 (*)

2,130 (*)

22,433

956 (*)

2,044

1,196

302 (*) 370 (*)

983

1,487 (*) 1,909 (*)

1,206



(2) ROE after tax (3) Tier 1 Ratio

9.0%

5.3%

5.8%

4.1%

13.2%

12.6 %

13.0%

11.8%

Activity (in billions of euros) Total assets and liabilities

1,351.8

Customer loans

379.4

Customer deposits

373.2

1,308.2 344.4 349.7

1,291.7

348.0 340.0

1,214.2 332.7 334.2

Equity (in billions of euros) Group shareholders' equity

57.9

Total consolidated equity

61.5

55.0 55.2

50.9

57.7 58.8

54.0

Cash flow statements (in millions of euros) Net inflow (outflow) in cash and cash equivalent

N/A

N/A (10,183)

(981)

(1) Items relating to the results for 2013 have been restated due to the implementation of IFRS 10 & 11. (2) Excluding the revaluation of own financial liabilities and DVA, PEL/CEL and 50% IFRIC 21. (3) Group ROE calculated excluding collective provisions for litigation issues, non-economic items, PEL/CEL provision and adjusted for the effect of the implementation of the IFRIC 21 standard, as well as the goodwill write-down on the Russian activities and the badwill recognised on the consolidation of Newedge in 2014. Annualised calculation, ROE in absolute terms of 9.0% in 9M 15 and 5.8% in 9M 14. (*) Note that the data for the 2014 financial year have been restated, due to the st implementation on January 1 , 2015 of the IFRIC 21 standard resulting in the publication of adjusted data for the previous financial year. There has been no material adverse change in the prospects of the Issuer since 31 December 2014. There has been no significant change in the financial or trading position of the Issuer since 30 September 2015 with the exception of the initial public offering of Amundi announced by press release on 11 November 2015. B.19/B.13: Not Applicable.There has been no recent event particular to the Issuer which is to a material extent relevant to the evaluation of the Issuer's solvency.



B.19/ B.14: See Element B.5 above for the Issuer’s position within the Group. Société Générale is the ultimate holding company of the Group. However, Société Générale operates its own business; it does not act as a simple holding company vis-à-vis its subsidiaries. B.19/ B.15: See Element B.19/ B.5 above. B.19/ B.16: Not Applicable. To its knowledge, Société Générale is not owned or controlled, directly or indirectly (under French law) by another entity.

Section C – Securities C.1

Type and the class of the securities being offered and/or admitted to trading, including any security identification number

The Notes are derivative instruments indexed on portfolio.

C.2

Currency of the securities issue

CZK

C.5

Description of any restrictions on the free transferability of the securities

Not Applicable. There is no restriction on the free transferability of the Notes, subject to selling and transfer restrictions which may apply in certain jurisdictions.

C.8

Rights attached to the securities, including ranking and limitations to those rights

Rights attached to the securities:

ISIN code: XS1289634211 Common Code: 128963421

Unless the Notes are previously redeemed, the Notes will entitle each holder of the Notes (a Noteholder) to receive a redemption amount which may be lower than, equal to or higher than the amount initially invested (see Element C.18). A Noteholder will be entitled to claim the immediate and due payment of any sum in case: - the Issuer fails to pay or to perform its other obligations under the Notes - the Guarantor fails to perform its obligations under the Guarantee or in the event that the guarantee of the Guarantor stops being valid; - of insolvency or bankruptcy proceeding(s) affecting the Issuer. The Noteholders’ consent shall have to be obtained to amend the contractual terms of the Notes pursuant to the provisions of an agency agreement, made available to a Noteholder upon request to the Issuer. Governing law The Notes and any non-contractual obligations arising out of or in connection with the Notes will be governed by, and shall be construed in accordance with English law.



The Issuer accepts the competence of the courts of England in relation to any dispute against the Issuer but accepts that such Noteholders may bring their action before any other competent court. Ranking: The Notes will be direct, unconditional, unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer and will rank equally with all other outstanding direct, unconditional, unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer, present and future. Limitations to rights attached to the securities: - in the case of adjustments affecting the underlying instrument(s), the Issuer may amend the terms and conditions or in the case of the occurrence of extraordinary events affecting the underlying instrument(s), the Issuer may substitute the underlying instrument(s) by new underlying instrument(s), monetise all or part of the due amounts until the maturity date of the Notes, postpone the maturity date of the Notes, redeem early the Notes on the basis of the market value of these Notes, or deduct from any due amount the increase cost of hedging, and in each case without the consent of the Noteholders; - the Issuer may redeem early the Notes on the basis of the market value of these Notes for tax or regulatory reasons and if the proportion between the outstanding Notes and the number of Notes initially issued is lower than 10%; - the rights to payment of principal and interest will be prescribed within a period of ten years (in the case of principal) and five years (in the case of interest) from the date on which the payment of these amounts has become due for the first time and has remained unpaid. - In the case of a payment default by the Issuer, Noteholders shall not be entitled to take any steps or proceedings to procure the winding-up, administration or liquidation (or any other analogous proceeding) of the Issuer. Nevertheless, Noteholders will continue to be able to claim against the Guarantor in respect of any unpaid amount Taxation All payments in respect of Notes, Receipts and Coupons or under the Guarantee shall be made free and clear of, and without withholding or deduction for or on account of, any present or future taxes, duties, assessments or governmental charges of whatever nature imposed, levied, collected, withheld or assessed by or on behalf of any Tax Jurisdiction unless such withholding or deduction is required by law. In the event that any amounts are required to be deducted or withheld for, or on behalf of, any Tax Jurisdiction, the relevant Issuer or, as the case may be, the Guarantor shall (except in certain circumstances), to the fullest extent permitted by law, pay such additional amount as may be necessary, in order that each Noteholder, Receiptholder or Couponholder, after deduction or withholding of such taxes, duties, assessments or governmental charges, will receive the full amount then due and payable. C.11

Whether the securities offered are or will be the object of an application for admission to trading, with a view to their distribution in a regulated market or other equivalent markets with indication of the markets in question

Not Applicable. No application for admission to trading will be made.

C.15

How the value of

The value of the Notes and the payment of a redemption amount to a



C.16

the investment is affected by the value of the underlying instrument(s)

Noteholder on the maturity date will depend on the performance of the underlying asset(s), on the relevant valuation date(s).

The maturity date and the final reference date

The maturity date of the Notes will be 25/01/2021, and the final reference date will be the last valuation date.

The value of the Notes is linked to the positive or negative performance of the basket of underlying instruments. The amounts to be paid are determined on the basis of an amount which depends on the performance of the basket of underlying instruments.

The maturity date may be modified pursuant to the provisions of Element C.8 above and Element C.18 below. C.17

Settlement procedure of the derivative securities

Cash delivery

C.18

How the return on derivative securities takes place

Unless previously redeemed, the return on the derivative securities will take place as follows: Specified Denomination: CZK 1 000 Interest Commencement Date:

Not Applicable

Rate(s) of Interest:

1.50% payable in arrear

Specified Period(s) / Interest Payment Date(s): (DD/MM/YYYY)

01/06/2016 01/12/2016 01/06/2017 01/12/2017 01/06/2018 03/12/2018 03/06/2019 02/12/2019 01/06/2020 01/12/2020

Fixed Coupon Amount:

Unless previously redeemed, on each Interest Payment Date, the Issuer shall pay to the Noteholders, for each Note, an amount determined by the Calculation Agent as follows: Rate of Interest Denomination

Final Redemption Amount:

x

Specified

Unless previously redeemed, the Issuer shall redeem the Notes on the Maturity Date, in accordance with the following provisions in respect of each Note: Scenario 1: If on Valuation Date(T), Level(T) is higher than or equal to 15%, then: Final Redemption Amount = Specified Denomination x Product Formula(T) x Hedging Fees Factor(T)



Product Formula(T) = Max(0%; Level(T) – 15%) Scenario 2: If on Valuation Date(T), Level(T) is lower than 15%, then: Final Redemption Amount = Specified Denomination x Product Formula(T) x Hedging Fees Factor(T) Product Formula(T) = 0

Definitions relating to date(s): Valuation Date(t): (t from 0 to T) (DD/MM/YYYY)

Means each Calculation Date from (and including) Valuation Date(0) to (and including) Valuation Date(T). Valuation Date(0) means 22/01/2016, and for each subsequent (t), Valuation Date(t) is the Calculation Date immediately following Valuation Date(t-1). Valuation Date(T) means 13/01/2021.

Definitions relating to the Product: Applicable, subject to the provisions of the Additional Terms and Conditions relating to Formulae Level(t) (t from 1 to T)

means (S(t) / S(0)), as defined in Condition 4.1 of the Additional Terms and Conditions relating to Formulae.

S(t) (t from 0 to T)

means in respect of any Valuation Date(t) the Portfolio Level of the Underlying, as defined in Condition 4.0 of the Additional Terms and Conditions relating to Formulae.

Hedging Fees Factor(t) (t from 1 to T)

means: Product(for i from 1 to t) (1 – (Factor_2(i-1)) x (Act(i-1;i) / 360)) As defined in Condition 1.4.8 of the Additional Terms and Conditions relating to Formulae means 2.15%, which is an annual commission rate deducted from the value of the product.

Factor_2(t) (t from 0 to T)

means the number of calendar days between Valuation Date(t-1) (included) and Valuation Date(t) (excluded), as defined in Condition 5.3 of the Additional Terms and Conditions relating to Formulae.

Act(t-1;t) (t from 1 to T)



C.19

C.20

The final reference price of the underlying

See Element C.18 above.

Type of the underlying and where the information on the underlying can be found

The type of underlying is: portfolio.

Final reference price: the value of the underlying instrument(s) on the relevant valuation date(s) for the redemption, subject to the occurrence of certain extraordinary events and adjustments affecting such underlying instrument(s).

Information about the underlying is available on the following website(s), if any, or upon simple request to Société Générale.

Parameters relating to the Portfolio TimeBasis

360

PortfolioFXSourceFixingTime

4:00 PM London Time

PortfolioFXSource

WM Company

Portfolio Currency

CZK

PL(0)

1,000

RateLong(t)


RateShort(t)


GearingInfLong

-∞

GearingInfShort

-∞

GearingSupLong

+∞

GearingSupShort

+∞

TargetGearingLong

1

TargetGearingShort

0

Weighting Advisor

Cyrrus, a.s.

Contact Details

Veveri 111, 616 00 Brno. Czech Republic

Communication Deadline

Noon (London Time) on the Review Date

Eligible Underlyings Criteria

In order for the Portfolio to remain eligible as Underlying of the Notes, The Portfolio shall comply with each of the following: - Each Portfolio Component may only be a Share which is listed on a regulated exchange of the European Economic Area or the United States of America; AND - Each Portfolio Component must either belong to the STOXX Europe 600 Index or to the S&P 500 index; AND



- the quantity of each Portfolio Component shall be a positive number; AND - Each Portfolio Component must have a total market capitalisation of EUR 200,000,000 (or its EUR equivalent in local currency); AND - Each Portfolio Component must have a 60 days average traded volume of each least EUR 1,000,000 (or its EUR equivalent in local currency); AND - the aggregate value of all Portfolio Components may not exceed the Portfolio Level minus the sum (expressed in percentage points of the Specified Denomination) of Fixed Coupon Amounts already paid in respect of the Notes since the Issue Date; AND - FX Hedge shall be applicable in respect of each Portfolio Component; AND - Rebalancing at close: the Reference Price shall always be the Closing Price; AND - The Weighting Advisor must at least propose a Modification with a Rebalancing Date on each Interest Payment Date; AND - The Weighting Advisor may propose up to sixteen (16) Modifications per calendar year. Review Date

a Review Date may only occur on any Scheduled Calculation Date which is not a disrupted day in respect of any of the Portfolio Components which are subject to a proposed Modification.

Rebalancing Date

the Review Date on which a Modification is proposed by the Weighting Advisor.

Composition of the Portfolio:

k

Portfolio Component(k)

Bloomberg Ticker

Basket Portfolio Component Component Type

Portfolio Unfunded Component FX Hedge Component Currency (k)

1

Nike Inc

NKE UN Equity

Share

Basket Component Not - Equity Instrument Applicable

USD

Applicable

2

PepsiCo Inc

PEP UN Equity

Share


USD

Applicable

3

Deutsche Post AG

DPW GY Equity

Share


EUR

Applicable

4

JPMorgan Chase & Co

JPM UN Equity

Share


USD

Applicable

5

Apple Inc

AAPL UW Equity

Share


USD

Applicable

6

Johnson & Johnson

JNJ UN Equity

Share


USD

Applicable

7

Boeing Co/The

BA UN Equity Share


USD

Applicable

8

Microsoft Corp

MSFT UW Equity

Share


USD

Applicable

9


AH NA Equity Share


EUR

Applicable

10


Share


USD

Applicable

11

BAE Systems PLC

BA/LN Equity Share


GBp

Applicable

12 Bouygues SA

EN FP Equity Share


EUR

Applicable



13


Share


GBp

Applicable

14

AstraZeneca PLC

AZN LN Equity

Share


GBp

Applicable

15

Vodaphone Group PLC

VOD LN Equity

Share


GBp

Applicable


ZURN VX Equity

Share


CHF

Applicable

17 Allianz SE

ALV GY Equity

Share


EUR

Applicable

18 AT&T Inc

T UN Equity

Share


USD

Applicable

RDSA NA Equity

Share


EUR

Applicable

TEF SQ Equity

Share


EUR

Applicable

19


20 Telefonica SA 21


Share


CZK

Applicable

22


Share


GBp

Applicable

23

Philip Morris PM UN International Inc Equity

Share


USD

Applicable

24


Share


GBp

Applicable

ENGI FP Equity

Share


EUR

Applicable

25 Engie SA

k

Reference DistRate Price (k,t)

Q(k,0)

Initial RateLong RateShort Weight(k) (k,t) (k,t)

RepoRate Long(k,t)

RepoRate TCR Short(k,t) (k,t)

1

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

2

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

3

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

4

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

5

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

6

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

7

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

8

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

9

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

10

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

11

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

12 Closing

See below

See

0%

EUR

0%

0%

0.025%

4%



Price

below

RateShort(k,t)

13

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

14

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

15

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

16

Closing Price

See below

See 4% below

0%

CHF RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

17

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

18

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

19

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

20

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

21

Closing Price

See below

See 4% below

0%

CZK RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

22

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

23

Closing Price

See below

See 4% below

0%

USD RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

24

Closing Price

See below

See 4% below

0%

GBp RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

25

Closing Price

See below

See 4% below

0%

EUR RateShort(k,t)

0%

0%

0.025%

Each Q(k,0) is the quantity (expressed in units) of the Portfolio Component(k) within the Dynamic Basket as of the Valuation Date(0). Each Q(k,0) will be determined in order to obtain a target weight in the Portfolio, noted Initial Weight(k), set out in the table hereinabove. Each Ql(k,0) will be determined as follows: Q(k,0) = PL(0) x Initial Weight(k) / S(0,k) DistRate(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the percentage of PortfolioDist(k,t) that would be received by a hypothetical investor located in Luxembourg, net of any withholding tax, before application of any tax credit and assuming that such hypothetical investor does not benefit from double taxation treaties. CHF RateShort(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the sum of the Overnight Base Rate and the Liquidity Add-on. Where: - The Overnight Base Rate means the CHF Overnight Deposit rate (Bloomberg page: SFDR1T Curncy). - The Liquidity Add-On means a rate determined by the Calculation agent as (i) the Euribor 12 Month ACT/360 rate (Bloomberg page: EUR012M Index) minus (ii) the EUR SWAP (EONIA) 1 YR rate (Bloomberg page: EUSWE1 Curncy) and minus (iii) the minimum between the CZK EUR basis swap 1Y rate (Bloomberg page: CKEUBS1) and 0 CZK RateShort(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the sum of the Overnight Base Rate and the Liquidity Add-on. Where: - The Overnight Base Rate means the CZK Overnight Deposit rate (Bloomberg page: CKDR1T Curncy). - The Liquidity Add-On means a rate determined by the Calculation agent as (i) the Euribor 12 Month ACT/360 rate (Bloomberg page: EUR012M Index) minus (ii) the EUR SWAP (EONIA) 1 YR rate (Bloomberg page: EUSWE1 Curncy). EUR RateShort(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the sum of the Overnight Base Rate and the Liquidity Add-on. Where:



- The Overnight Base Rate means the EMMI EURO OverNight Index Average rate (Bloomberg page: EONIA Index). - The Liquidity Add-On means a rate determined by the Calculation agent as (i) the Euribor 12 Month ACT/360 rate (Bloomberg page: EUR012M Index) minus (ii) the EUR SWAP (EONIA) 1 YR rate (Bloomberg page: EUSWE1 Curncy) and minus (iii) the minimum between the CZK EUR basis swap 1Y rate (Bloomberg page: CKEUBS1) and 0 GBp RateShort(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the sum of the Overnight Base Rate and the Liquidity Add-on. Where: - The Overnight Base Rate means the ICE LIBOR GBP Overnight rate (Bloomberg page: BP00O/N Index). - The Liquidity Add-On means a rate determined by the Calculation agent as (i) the ICE LIBOR GBP 12 Month rate (Bloomberg page: BP0012M Index) minus (ii) the GBP SWAP (vs SONIA) 1 YR rate (Bloomberg page: BPSWS1 Curncy) and minus (iii) the minimum between the CZK EUR basis swap 1Y rate (Bloomberg page: CKEUBS1) and 0 USD RateShort(k,t) means a rate determined by the Calculation Agent as the sum of the Overnight Base Rate and the Liquidity Add-on. Where: - The Overnight Base Rate means the ICE LIBOR USD Overnight rate (Bloomberg page: US00O/N Index). - The Liquidity Add-On means a rate determined by the Calculation agent as (i) the ICE LIBOR USD 12 Month rate (Bloomberg page: US0012M Index) minus (ii) the USD SWAP OIS 1 YR rate (Bloomberg page: USSO1 Curncy) and minus (iii) the minimum between the CZK EUR basis swap 1Y rate (Bloomberg page: CKEUBS1) and 0

Section D – Risks D.2

Key information on the key risks that are specific to the issuer and the guarantor

The Group is exposed to the risks inherent in its core businesses. The Group's risk management focuses on the following main categories of risks, any of which could materially adversely affect the Group's business, results of operations and financial condition: Credit and counterparty risk (including country risk): risk of losses arising from the inability of the Group’s customers, issuers or other counterparties to meet their financial commitments. Credit risk includes counterparty risk linked to market transactions (replacement risk) and as well as securitisation activities. Market risk: risk of a loss of value on financial instruments arising from changes in market parameters, volatility of these parameters and correlations between them. Operational risks: risk of losses or sanctions due to inadequacies or failures in internal procedures or systems, human error or external events; Structural interest and exchange rate risk: risk of loss or of write-downs in the Group’s assets arising from variations in interest or exchange rates. Liquidity risk: risk of the Group not being able to meet its cash or collateral requirements as they arise and at a reasonable cost.

D.6

Key information on the key risks that are specific to the securities and risk warning to the

The terms and conditions of the Notes may include provisions under which upon the occurrence of certain market disruptions delays in the settlement of the Notes may be incurred or certain modifications be made. Moreover, in case of occurrence of events affecting the underlying instrument(s), the terms and conditions of the Notes allow the Issuer to substitute the underlying



effect that investors may lose the value of their entire investment or part of it

instrument(s) by new underlying instrument(s), cease the exposure to the underlying asset(s) and apply a reference rate to the proceeds so obtained until the maturity date of the Notes, postpone the maturity date of the Notes, early redeem the Notes on the basis of the market value of these Notes, or deduct from any due amount the increase cost of hedging, and in each case without the consent of the Noteholders. Payments (whether in respect of principal and/or interest and whether at maturity or otherwise) on the Notes are calculated by reference to certain underlying(s), the return of the Notes is based on changes in the value of the underlying(s), which may fluctuate. Potential investors should be aware that these Notes may be volatile and that they may receive no interest and may lose all or a substantial portion of their principal. Investment in Notes including fixed interest rate involves risks linked to the fluctuation of the market rates which could have negative effect on the value of these Notes. The Guarantee constitutes a general and unsecured contractual obligation of the Guarantor and no other person, any payments on the Notes are also dependent on the creditworthiness of the Guarantor. Prospective investors in Notes benefiting from the Guarantee should note that in case of payment default of an Issuer the entitlement of the Noteholder will be limited to the sums obtained by making a claim under the Guarantee, and the relevant provisions of the Guarantee and they shall have no right to institute any proceeding, judicial or otherwise, or otherwise assert a claim against the Issuer and, in relation to Secured Notes only, from the sums obtained following enforcement of the relevant Pledge Agreement. The Guarantee is a payment guarantee only and not a guarantee of the performance by the relevant Issuer or any of its other obligations under the Notes benefiting from the Guarantee. The Guarantee may cover only part of the relevant Issuer's payment obligations under the relevant Series of Notes. In such a case, Noteholders may retain the risk that payments under the Guarantee are less than the amounts due by the Issuer under the Notes. Société Générale will act as issuer under the Programme, as the Guarantor of the Notes issued by the Issuer and also as provider of hedging instruments to the Issuer. As a result, investors will be exposed not only to the credit risk of the Guarantor but also operational risks arising from the lack of independence of the Guarantor, in assuming its duties and obligations as the Guarantor and provider of the hedging instruments. The potential conflicts of interests and operational risks arising from such lack of independence are in part intended to be mitigated by the fact that different divisions within the Guarantor will be responsible for implementing the Guarantee and providing the hedging instruments and that each division is run as a separate operational unit, segregated by Chinese walls (information barriers) and run by different management teams. The Issuer and the Guarantor and any of their subsidiaries and/or their affiliates, in connection with their other business activities, may possess or acquire material information about the underlying assets. Such activities and information may cause consequences adverse to Noteholders. The Issuer and the Guarantor and any of their subsidiaries and/or their affiliates may act in other capacities with regard to the Notes, such as market maker, calculation agent or agent. Therefore, a potential conflict of interests may arise. In connection with the offering of the Notes, the Issuer and the Guarantor and/or their affiliates may enter into one or more hedging transaction(s) with respect to a reference asset(s) or related derivatives, which may affect the market price, liquidity or value of the Notes. During the lifetime of the Notes, the market value of these Notes may be lower than the invested capital. Furthermore, an insolvency of the Issuer and/or the Guarantor may cause a total loss of the invested capital. The attention of the investors is drawn to the fact that they could sustain an entire or a partial loss of their investment.



Section E – Offer E.2.b

Reasons for the offer and use of proceeds

The net proceeds from each issue of Notes will be applied for the general financing purposes of the Société Générale Group, which include making a profit.

E.3

Description of the terms and conditions of the offer

Public Offer Jurisdiction(s): Czech Republic Offer Period: from 25/01/2016 to 25/10/2016 Offer Price: the Notes will be offered at the market price which: - will be determined by the Dealer on a daily basis in accordance with market conditions then prevailing including the current market price of the Underlying(s) - will be increased by fees, if any, as mentioned below - will be provided by the Dealer to any Noteholder at the request of such Noteholder. Conditions to which the offer is subject: Offers of the Notes are conditional on any additional conditions set out in the standard terms of business of the financial intermediaries, notified to investors by such relevant financial intermediaries. The Issuer reserves the right to close the Offer Period prior to its stated expiry for any reason. In such event, a notice to the investors on the early termination will be published on the website of the Issuer (http://prospectus.socgen.com).

E.4

Description of any interest that is material to the issue/offer including conflicting interests

Save for any fees payable to the dealer, so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Notes has an interest material to the offer.

E.7

Estimated expenses charged to the investor by the Issuer or the offeror

Not Applicable. No expenses are charged to the investor by the Issuer or the offeror.



SOUHRN PRO KONKRÉTNÍ EMISI Oddíl A – úvod a upozornění A.1

Upozornění

Tento souhrn by měl být chápán jako úvod k Základnímu prospektu. Jakékoliv rozhodnutí investovat do Dluhopisů by mělo být založeno na tom, že investor zváží Základní prospekt jako celek. Bude-li u soudu vznesen nárok na základě údajů uvedených v Základním prospektu a příslušných Konečných podmínkách, může být žalujícímu investorovi podle vnitrostátních právních předpisů Členských států uložena povinnost uhradit náklady na překlad Základního prospektu před zahájením soudního řízení. Občanskoprávní odpovědnost nesou pouze ty osoby, které souhrn včetně jeho překladu předložily, avšak pouze pokud je souhrn zavádějící, nepřesný nebo vykazuje nesoulad při porovnání s jinými částmi Základního prospektu nebo pokud při porovnání s jinými částmi Základního prospektu neposkytuje hlavní údaje, které investorům pomáhají při rozhodování, zda do Dluhopisů investovat.

A.2

Souhlas s použitím Základního prospektu

Emitent souhlasí s použitím tohoto Základního prospektu pro pozdější další prodej nebo konečné umístění Dluhopisů za okolností, kdy musí být zveřejněn prospekt podle Směrnice o prospektu (Neosvobozená nabídka), za následujících podmínek: - souhlas je platný pouze pro nabídkové období od 25/1/2016 do 25/10/2016 (Nabídkové období); - souhlas udělený Emitentem pro použití Základního prospektu na učinění Neosvobozené nabídky je individuální souhlas (Individuální souhlas) ve vztahu ke společnosti Cyrrus, a. s. (Veveří 111, 616 00 Brno. Česká republika) (Počáteční autorizovaný předkladatel nabídky) a, pokud Emitent ustanoví další finanční zprostředkovatele po 21/1/2016 a na své internetové stránce http://prospectus.socgen.com o nich zveřejní údaje, každému finančnímu zprostředkovateli, údaje o němž budou takto zveřejněny (každý nich Další autorizovaný předkladatel nabídky); - souhlas se vztahuje pouze na použití tohoto Základního prospektu na učinění Neosvobozených nabídek Dluhopisů v České republice. Informace vztahující se k podmínkám Neosvobozené nabídky musí investorům poskytnout jakýkoli Počáteční autorizovaný předkladatel nabídky v době, kdy nabídka bude učiněna.

Oddíl B – Emitent a Ručitel B.1

Právní a obchodní název emitenta

SG Issuer (nebo Emitent)

B.2

Sídlo a právní forma emitenta, právní předpisy, podle nichž emitent provozuje činnost, a země registrace

Sídlo: 33, boulevard du Prince Henri, L-1724 Lucemburk, Lucembursko. Právní forma: akciová společnost (société anonyme). Právní předpisy, podle nichž Emitent provozuje činnost: lucemburské právo. Země registrace: Lucembursko.



B.4b

Známé trendy, které ovlivňují emitenta a odvětví, v nichž působí

Emitent očekává, že v roce 2016 bude ve svých aktivitách pokračovat v souladu se svými podnikatelskými cíli.

B.5

Popis skupiny emitenta a postavení emitenta ve skupině

Skupina nabízí širokou škálu finančních služeb a na míru šitých finančních řešení pro fyzické osoby, velké společnosti a institucionální investory. Skupina se skládá ze tří navzájem se doplňujících hlavních podniků:   

Francouzské retailové bankovnictví, Mezinárodní retailové bankovnictví, Finanční služby a Pojišťovnictví a Korporátní a investiční bankovnictví, Privátní bankovnictví, Správa majetku a Služby pro cenné papíry.

Emitent je dceřinou společností Skupiny Société Générale a nemá žádné dceřiné společnosti. B.9

Prognóza nebo Nepoužije se. Emitent nečiní prognózu ani odhad zisku. odhad zisku emitenta

B.10

Povaha veškerých výhrad ve zprávě auditora o historických finančních údajích

B.12

Hlavní vybrané historické finanční informace o emitentovi

Nepoužije se. Zpráva auditora neobsahuje žádné výhrady.

30. 6. 30. 6. 31. 12. 2014 31. 12. 2013 2015 2014 (auditováno) (auditováno) 47 313 60 795 110 027 109 588

(v tis. EUR) Provozní výnosy Provozní zisk Zisk z pokračujících činností Celková aktiva

Prohlášení o tom, že nedošlo k žádné významné negativní změně vyhlídek emitenta od data jeho poslední zveřejněné auditované účetní závěrky

195

193

209

482

195

193

209

482

29 129 33 747 601 468

23 567 256

21 349 619

Od 31. prosince 2014 nedošlo k žádné podstatné negativní změně výhledu Emitenta.

Významné Nepoužije se. Od 30. června 2015 nedošlo k žádné významné změny finanční změně finanční nebo obchodní situace emitenta. nebo obchodní



situace následující po období, za které jsou uvedeny historické finanční údaje B.13

Nedávné události specifické pro emitenta, které mají podstatný význam při hodnocení solventnosti emitenta

Nepoužije se. V poslední době nedošlo k žádné události specifické pro Emitenta, která by měla podstatný význam při hodnocení solventnosti Emitenta.

B.14

Prohlášení o tom, zda emitent je závislý na jiných subjektech ve skupině

Viz Prvek B.5 výše ohledně Emitentova postavení ve Skupině.

B.15

Popis hlavních činností emitenta

Hlavními činnostmi SG Issuer je získávání finančních prostředků vydáváním warrantů a dluhových cenných papírů, které jsou určeny pro prodej institucionálním zákazníkům nebo retailovým zákazníkům prostřednictvím distributorů přidružených k Société Générale. Finanční prostředky získané emisí takových dluhových cenných papírů jsou poté půjčovány společnosti Société Générale a dalším členům Skupiny.

B.16

V rozsahu SG Issuer je 100% dceřiná společnost Société Générale Bank známém & Trust S.A., která je 100% dceřiná společnost Société emitentovi, zda Générale a je plně konsolidovaná společnost. emitent je přímo či nepřímo vlastněn nebo ovládán a kým, a popis povahy tohoto ovládání

B.18

Povaha a rozsah záruky

SG Issuer je v rámci Skupiny závislá na Société Générale Bank & Trust.

Dluhopisy jsou bezpodmínečně a neodvolatelně zaručeny společností Société Générale (Ručitel) na základě Záruky ze dne 26. 10. 2015. Záruka představuje přímý, nepodmíněný, nezajištěný a obecný závazek Ručitele a má a bude mít stejné pořadí jako veškeré ostatní existující a budoucí přímé, nepodmíněné, nezajištěné a obecné závazky Ručitele, včetně těch ve vztahu ke vkladům.

B.19

Informace o ručiteli, jako kdyby byl emitentem stejného druhu cenného papíru, který je předmětem záruky

Informace o Société Générale, jako kdyby byla Emitentem stejného druhu dluhopisů, které jsou předmětem záruky, je uvedena v souladu s Prvky B.19 / B.1, B.19 / B.2, B.19 / B.4b, B.19 / B.5, B.19 / B.9, B.19 / B.10, B.19 / B.12, B.19 / B.13, B.19 / B.14, B.19 / B.15, B.19 / B.16 níže:

B.19/ B.1: Société Générale



B.19/ B.2: Sídlo: 29, boulevard Haussmann, 75009 Paříž, Francie. Právní forma: akciová společnost (société anonyme). Právní předpisy, podle nichž Emitent provozuje činnost: francouzské právo. Země registrace: Francie. B.19/ B.4b: 2014 byl dalším náročným rokem, ve kterém globální ekonomika zaznamenala pouze mírný růst lišící se v jednotlivých regionech. Očekává se přenesení tohoto trendu do roku 2015, ve kterém zažíváme slabší než očekávané oživení globální ekonomiky, s přídavkem velmi velké nejistoty jak na geopolitickém poli, tak na komoditních a devizových trzích. Eurozóna se snaží vrátit k dynamičtějšímu růstu, čím se zpomaluje snižování schodků veřejných financí. Úrokové sazby by měly zůstat na rekordně nízké úrovni, ale deflační riziko by mělo zůstat pod kontrolou Evropské centrální banky (ECB), která oznámila uvolňování měnové politiky a využití kvantitativního uvolňování na podporu růstu. Oslabování eura a pokles cen ropy by měl pomoci exportu a stimulaci domácí poptávky. Očekává se, že americká ekonomika bude pokračovat v pozitivním vývoji a Fed v polovině roku začne se zpřísňováním měnové politiky. Rozvíjející se země vstoupily do fáze mírnějšího růstu, zejména v Číně. Ruská ekonomika se potýká s následky ukrajinské krize a poklesu cen komodit. Z regulatorního hlediska byl rok 2014 významný zejména zavedením Bankovní unie. Evropská centrální banka zavedla jednotný mechanismus dohledu, dohlíží na 130 bank eurozóny, s cílem posílit bankovní systém, obnovit důvěru hospodářských subjektů, harmonizovat pravidla bankovního dohledu a snížit vazby mezi bankami a jejich vnitrostátními orgány. Pokud jde o regulatorní koeficienty, Skupina již nové požadavky splňuje. B.19/ B.5: Skupina nabízí širokou škálu finančních služeb a na míru šitých finančních řešení pro fyzické osoby, velké společnosti a institucionální investory. Skupina se skládá ze tří navzájem se doplňujících hlavních podniků:   

Francouzské retailové bankovnictví, Mezinárodní retailové bankovnictví, Finanční služby a Pojišťovnictví a Korporátní a investiční bankovnictví, Privátní bankovnictví, Správa majetku a Služby pro cenné papíry.

Société Générale je mateřskou společností Skupiny Société Générale. B.19/ B.9: Nepoužije se. Emitent nečiní prognózu ani odhad zisku. B.19/B.10: Nepoužije se. Zpráva auditora neobsahuje žádné výhrady. B.19/B.12: Ukončený 9 měsíců Ukončený 9 měsíců rok 2014 2014 rok 2013 2015 (audit., 30.9.2014 (audit.) 30.9.2015 s výjimkou neuadit.) (1) (neaudit.) uved. (*)



výše) (*)) Výsledky mil. EUR)

(v

Čisté provozní výnosy

19 586

17 432 (*) 23 561 (*)

22 433

Provozní zisk

5 134

4 557 (*) 3 546 (*)

2 336

Čistý zisk

3 662

2 978 (*) 2 355 (*)

2 394

Skupinový čistý zisk

3 345

Francouzské retailové bankovnictví

1 102

2 679 (*)

2 130 (*)

956 (*) 1 204 (*)

Mezinárodní retailové bankovnictví a Finanční služby

793

Globální bankovní a investorská řešení

1 533

Tier 1 Ratio

302 (*) 983

1 487 (*) 1 909 (*)

(83)

Čisté náklady na rizika Náklady / Poměr nákladů k výnosům (2) ROE po zdanění (3)

1 196

370 (*)

Korporátní centrum

(1 908)

2 044

(804) (*) (2 967)

65,7 %

1 206

(615) (*)

(2061)

(1 341) (4 050)

66,5 % (*) 68 % (*)

67,0 %

9,0 %

5,3 %

5,8 %

4,1 %

13,2 %

12,6 %

13,0 %

11,8 %

Aktivita (v mld.. EUR) Celková aktiva pasiva

1 351,8 a

1 291,7 1 308,2

1 214,2

Úvěry klientům

379,4

Vklady klientů

373,2

349,7

340,0

334,2

57,9

55,2

55,0

50,9

344,4

348,0

332,7

Vlastní kapitál (v mld. EUR) Vlastní kapitál



akcionářů Skupiny Celkový konsolidovaný vlastní kapitál

61,5

57,7 58,8

54,0

Výkazy o peněžních tocích (v mil. EUR) Čisté zvýšení (snížení) hotovosti a peněžního ekvivalentu

N/A

N/A (10 183)

(981)

(1) Položky týkající se výsledků za 2013 byly upraveny v souvislosti s prováděním IFRS 10 a 11. (2) Bez přecenění vlastních finančních závazků a DVA, PEL/CEL a 50 % IFRIC 21. (3) ROE Skupiny vypočítána bez zahrnutí kolektivních opravných položek týkajících se soudních řízení, neekonomických položek, opravné položky PEL/CEL a po úpravě za účelem uplatnění standardu IFRIC 21, stejně jako snížené hodnoty goodwillu ruských aktivit a badwillu zaúčtovaného při konsolidaci Newedge v roce 2014. Roční kalkulace, ROE v absolutních hodnotách 9 % v 9M 15 a 5,8 % v 9M 14. (*)Údaje za fiskální rok 2014 byly upraveny v důsledku uplatnění standardu IFRIC 21 k 1. lednu 2015 – vzhledem k tomu byly zveřejněny upravené údaje pro předchozí fiskální rok. Od 31. prosince 2014 nedošlo k žádné podstatné negativní změně výhledu Emitenta. Od 30. září 2015 nedošlo k žádné významné změně finanční nebo obchodní situace Emitenta, s výjimkou počáteční veřejné nabídky Amundi oznámené tiskovou zprávou dne 11. listopadu 2015. B.19/B.13: Nepoužije se. V poslední době nedošlo k žádné události specifické pro Emitenta, která by měla podstatný význam při hodnocení solventnosti Emitenta. B.19/ B.14: Viz Prvek B.5 výše ohledně Emitentova postavení ve Skupině. Société Générale je konečná holdingová společnost Skupiny. Société Générale však provozuje své vlastní podnikání, vůči svým dceřiným společnostem tedy nejedná jako prostá holdingová společnost. B.19/ B.15: Viz Prvek B.19/B.5 výše. B.19/ B.16:



Nepoužije se. Pokud je Société Générale známo, není přímo ani nepřímo vlastněna ani ovládána (podle francouzského práva) žádným jiným subjektem. Oddíl C – cenné papíry Druh a třída nabízených a/nebo k obchodování přijímaných cenných papírů včetně identifikačního čísla cenných papírů

Dluhopisy jsou derivátové nástroje indexované na portfolio.

C.2

Měna emise cenných papírů

CZK

C.5

Popis Nepoužije se. Volná převoditelnost Dluhopisů není omezena, veškerých s výjimkou případných omezení prodejů a převodů v některých omezení volné zemích. převoditelnosti cenných papírů

C.8

Práva spojená Práva spojená s cennými papíry: s cennými papíry, včetně pořadí, a omezení těchto práv

C.1

Kód ISIN: XS1289634211 Společný kód: 128963421

Pokud Dluhopisy již nebyly odkoupeny, každý majitel Dluhopisů (Majitel Dluhopisů) bude mít nárok na obdržení částky odkupu, která může být nižší, stejná nebo vyšší než původně investovaná částka (viz Prvek C.18). Majitel Dluhopisů bude mít právo požadovat okamžité a řádné zaplacení jakékoli částky v případě: - že Emitent nezaplatí nebo nesplní své jiné závazky z Dluhopisů; - že Ručitel nesplní své závazky ze Záruky nebo pokud záruka Ručitele přestane platit; - insolvenčního nebo úpadkového řízení ve vztahu k Emitentovi. Pro změnu smluvních podmínek Dluhopisů je nutné získat souhlas Majitelů Dluhopisů v souladu s ustanoveními příkazní smlouvy, která musí být Majitelům Dluhopisů zpřístupněna na žádost podanou Emitentovi. Rozhodné právo Dluhopisy a veškeré mimosmluvní závazky vzniklé na základě Dluhopisů nebo v souvislosti s nimi se řídí a budou vykládány v souladu s anglickým právem. Emitent přijímá příslušnost anglických soudů ve vztahu k jakémukoli sporu s Emitentem, ale přijímá, že tito Majitelé Dluhopisů mohou svou žalobu podat u jakéhokoli jiného příslušného soudu. Pořadí: Dluhopisy

budou

představovat

přímé,

bezpodmínečné,



nezajištěné a nepodřízené závazky Emitenta a budou mít stejné pořadí jako veškeré ostatní nesplněné přímé, bezpodmínečné, nezajištěné a nepodřízené závazky Emitenta, současné i budoucí. Omezení práv spojených s cennými papíry - v případě úprav majících vliv na podkladová aktiva může Emitent změnit podmínky, nebo pokud nastanou mimořádné okolnosti mající vliv na podkladové nástroje, může Emitent podkladové nástroje nahradit novými podkladovými nástroji, monetizovat všechny nebo některé z částek splatných do dne splatnosti Dluhopisů, odložit den splatnosti Dluhopisů, předčasně Dluhopisy odkoupit na základě tržní hodnoty těchto Dluhopisů, nebo z jakékoli splatné částky odečíst zvýšené náklady hedgingu, v každém z těchto případů bez souhlasu Majitelů Dluhopisů; - Emitent může Dluhopisy předčasně odkoupit na základě tržní hodnoty těchto Dluhopisů z daňových nebo regulatorních důvodů a pokud poměr nesplacených Dluhopisů k počtu původně vydaných Dluhopisů je nižší než 10 %; - práva na zaplacení jistiny a úroků budou promlčena po uplynutí deseti let (v případě jistiny) a pěti let (v případě úroků) ode dne, ve který poprvé nastala splatnost těchto částek, které od té doby nebyly zaplaceny. - v případě nezaplacení Emitentem nebudou Majitelé Dluhopisů mít nárok na žádné úkony ani řízení za účelem zrušení, správy ani likvidace Emitenta (ani jiné podobné řízení). Majitelé Dluhopisů přesto budou oprávněni ve vztahu k jakékoli nezaplacené částce vznášet nároky vůči Ručiteli. Zdanění Veškeré platby ve vztahu k Dluhopisům, Poukázkám a Kuponům nebo na základě Záruky musejí být činěny bez odečtení či srážek ve vztahu k jakýmkoli současným či budoucím daním, poplatkům, výměrům či vládním poplatkům jakékoli povahy uvaleným, vybíraným, sráženým či vyměřovaným jakoukoli Daňovou jurisdikcí či jménem jakékoli Daňové jurisdikce, ledaže tuto srážku či odečet vyžaduje zákon. Pokud je nutno odečíst nebo srazit jakoukoli částku pro jakoukoli Daňovou jurisdikci či jménem jakékoli Daňové jurisdikce, příslušný Emitent nebo případně Ručitel je povinen (s výjimkou určitých okolností) v největším rozsahu povoleném zákonem zaplatit dodatečnou částku nezbytnou pro to, aby každý Majitel Dluhopisů, Majitel Poukázek či Majitel Kuponů po odečtení či srážce těchto daní, poplatků, výměrů či vládních poplatků obdržel celou v té době splatnou částku. C.11

Zda nabízené Nepoužije se. Nebude podána žádná žádost o přijetí k cenné papíry obchodování. jsou nebo budou předmětem žádosti o přijetí k obchodování za účelem jejich distribuce na regulovaném trhu nebo jiných rovnocenných trzích, s



uvedením dotčených trhů Jak je hodnota investice ovlivněna hodnotou podkladového nástroje (nástrojů)

Hodnota Dluhopisů a vyplacení částky odkupu Majiteli Dluhopisů v den splatnosti bude záviset na vývoji podkladových aktiv v příslušné dny ocenění.

Den splatnosti a konečné referenční datum

Den splatnosti Dluhopisů bude 25/1/2021 a konečné referenční datum bude poslední den ocenění.

C.17

Postup vypořádání derivátových cenných papírů

Finanční dodání

C.18

Metoda realizace výnosu z derivátových cenných papírů

Pokud již nebyly odkoupeny, výnos z derivátových cenných papírů bude realizován takto:

C.15

C.16

Hodnota Dluhopisů je navázána na pozitivní nebo negativní vývoj koše podkladových nástrojů. Vyplácené částky se určí na základě částky, která závisí na vývoji koše podkladových nástrojů.

Den splatnosti může být změněn podle ustanovení Prvku C.8 výše a Prvku C.18 níže.

Stanovená nominální hodnota: 1 000 CZK

Datum počátku úročení:

Nepoužije se

Úroková sazba:

1,50 % placeno zpětně

Určená období / Dny výplaty 01/06/2016 úroků: 01/12/2016 (DD/MM/RRRR) 01/06/2017 01/12/2017 01/06/2018 03/12/2018 03/06/2019 02/12/2019 01/06/2020 01/12/2020

Pevná kuponová částka:

Pokud již nebyly odkoupeny, v každý Den výplaty úroků Emitent za každý Dluhopis vyplatí Majitelům Dluhopisů částku stanovenou Agentem pro výpočty takto: Úroková sazba x Stanovená nominální hodnota

Konečná částka odkupu: Pokud již nebyly odkoupeny, Emitent Dluhopisy odkoupí v Den splatnosti v souladu s následujícími ustanoveními ve vztahu ke každému Dluhopisu:



Scénář 1: Pokud v Den ocenění(T) je Úroveň(T) vyšší než nebo se rovná 15 %, pak: Konečná částka odkupu = Stanovená nominální hodnota x Product Formula(T) x Hedging Fees Factor(T) Product Formula(T) = Max(0 %; Úroveň(T) – 15 %) Scénář 2: Pokud v Den ocenění(T) je Úroveň(T) nižší než 15 %, pak: Konečná částka odkupu = Stanovená nominální hodnota x Product Formula(T) x Hedging Fees Factor(T) Product Formula(T) = 0

Definice týkající se dat: Den ocenění(t); (t od 0 do T) (DD/MM/RRRR)

Znamená každý Den výpočtu od (a včetně) Dne ocenění(0) do (a včetně) Dne ocenění(T). Den ocenění (0) znamená 22/01/2016 a, pro každé následné (t), Den ocenění(t) je Den výpočtu bezprostředně následující po Dni ocenění(t1). Den ocenění(T) znamená 13/01/2021.

Definice Produktu:

týkající

se Použijí se, podle ustanovení Dodatečných podmínek pro Vzorce

Úroveň(t) (t od 1 do T)

znamená (S(t) / S(0)), jak jsou definovány v podmínce 4.1 Dodatečných podmínek pro Vzorce.

S(t) (t od 0 do T)

znamená ve vztahu k jakémukoli Dnu ocenění(t) Úroveň portfolia Podkladového nástroje, jak jsou definovány v podmínce 4.0 Dodatečných podmínek pro Vzorce

Hedging Fees Factor(t) (t od 1 do T)

znamená: Součin (pro i od 1 do t) (1 – (Factor_2(i-1)) x (Act(i-1;i) / 360)) Jak jsou definovány v podmínce 1.4.8 Dodatečných podmínek pro Vzorce



znamená 2,15 %, což je roční sazba provize odečtená od hodnoty produktu.

Factor_2(t) (t od 0 do T)

Znamená počet kalendářních dnů mezi Dnem ocenění(t-1) (včetně) a Dnem ocenění(t) (vyjma), jak jsou definovány v podmínce 5.3 Dodatečných podmínek pro Vzorce.

Act(t-1;t) (t od 1 do T)

C.19

C.20

Konečná referenční cena podkladového nástroje

Viz Prvek C.18 výše.

Druh podkladového nástroje a místo, kde lze údaje o podkladovém nástroji nalézt

Druhem podkladového nástroje je: portfolio.

Konečná referenční cena: hodnota podkladových nástrojů v příslušné dny ocenění pro odkup, s výhradou výskytu určitých mimořádných událostí a úprav majících vliv na tyto podkladové nástroje.

Informace o podkladovém nástroji jsou k dispozici na následujících internetových stránkách (pokud nějaké takové internetové stránky jsou) nebo na požádání adresované Société Générale.

Parametry týkající se portfolia Časový základ

360

Čas fixingu zdroje měnových kurzů portfolia

16:00 londýnského času

Zdroj měnových kurzů portfolia

WM Company

Měna portfolia

CZK

PL(0)

1 000

RateLong(t)

Sazba CZK jednodenních vkladů (Bloomberg page: CKDR1T Curncy).

RateShort(t)

Sazba CZK jednodenních vkladů (Bloomberg page: CKDR1T Curncy).

GearingInfLong

-∞

GearingInfShort

-∞

GearingSupLong

+∞

GearingSupShort

+∞

TargetGearingLong

1

TargetGearingShort

0

Poradce pro vážení

Cyrrus, a.s.



Kontaktní údaje

Veveří 111, 616 00 Brno. Česká republika

Termín pro komunikaci

Poledne (londýnského času) v Den posouzení

Kritéria pro způsobilé podkladové nástroje

Aby Portfolio zůstalo způsobilé jako Podkladový nástroj Dluhopisů, Portfolio musí splňovat všechny níže uvedené podmínky: - každá Složka portfolia může být pouze Akcie, která je kotovaná na regulované burze v Evropském hospodářském prostoru nebo Spojených státech amerických; A - každá Složka portfolia musí patřit buď do indexu STOXX Europe 600 nebo do indexu S&P 500; A - množství každé Složky portfolia musí být kladné číslo; A - každá Složka portfolia musí mít celkovou tržní kapitalizaci 200 000 000 EUR (nebo ekvivalent této částky v místní měně); A - každá Složka portfolia musí mít 60denní průměrný objem obchodování alespoň 1 000 000 EUR (nebo ekvivalent této částky v místní měně); A - celková hodnota všech Složek portfolia nesmí převýšit Úroveň portfolia minus částka (vyjádřená v procentních bodech Stanovené nominální hodnoty) Pevných kuponových částek již vyplacených ve vztahu k Dluhopisům od Data emise; A - ve vztahu ke každé Složce portfolia se použije FX Hedge; A - vyvážení při uzavření: Referenční cena vždy bude Závěrečná cena; A - Poradce pro vážení musí alespoň navrhnout Úpravu s Dnem vyvážení v každý Den výplaty úroků; A - Poradce pro vážení může navrhnout až šestnáct (16) Úprav za kalendářní rok.

Den posouzení

Den posouzení může nastat pouze v jakýkoli Den plánovaného výpočtu, který není narušeným dnem ve vztahu k žádné Složce portfolia, které se týká navržená Úprava.

Den vyvážení

Den posouzení, ve který Poradce pro vážení navrhne Úpravu.

Složení Portfolia: Měna Nefinancovaná FX Složky Složka Hedge portfolia (k)

k

Složka portfolia(k)

Ticker Typ Složky Složka Bloomberg koše portfolia

1

Nike Inc

NKE UN Equity

Akcie

Složka koše Nepoužije se Akciový nástroj

USD

Použije se

2

PepsiCo Inc

PEP UN Equity

Akcie


USD

Použije se

3

Deutsche Post AG

DPW GY Equity

Akcie


EUR

Použije se

4

JPMorgan Chase & Co

JPM UN Equity

Akcie


USD

Použije se

5

Apple Inc

AAPL UW Equity

Akcie


USD

Použije se

6

Johnson &

JNJ UN

Akcie

Složka koše -

USD

Použije

Nepoužije se



Johnson

Equity

Akciový nástroj

se

7

Boeing Co/The

BA UN Equity

Akcie


USD

Použije se

8

Microsoft Corp

MSFT UW Equity

Akcie


USD

Použije se

9


AH NA Equity

Akcie


EUR

Použije se

10


Akcie


USD

Použije se

11

BAE Systems PLC

BA/LN Equity

Akcie


GBp

Použije se

12 Bouygues SA

EN FP Equity

Akcie


EUR

Použije se

13


Akcie


GBp

Použije se

14

AstraZeneca PLC

AZN LN Equity

Akcie


GBp

Použije se

15

Vodaphone Group PLC

VOD LN Equity

Akcie


GBp

Použije se


ZURN VX Equity

Akcie


CHF

Použije se

17 Allianz SE

ALV GY Equity

Akcie


EUR

Použije se

18 AT&T Inc

T UN Equity Akcie


USD

Použije se

RDSA NA Equity

Akcie


EUR

Použije se

TEF SQ Equity

Akcie


EUR

Použije se

19


20 Telefonica SA 21


Akcie


CZK

Použije se

22


Akcie


GBp

Použije se

23

Philip Morris PM UN International Inc Equity

Akcie


USD

Použije se

24


Akcie


GBp

Použije se

ENGI FP Equity

Akcie


EUR

Použije se

25 Engie SA

k

Referenční DistRate Počáteční RateLong RateShort Q(k,0) cena (k,t) váha(k) (k,t) (k,t)

1

Závěrečná Viz níže cena

Viz níže

4%

0%

USD 0% RateShort(k,t)

0%

0,025%

2


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

3


Viz níže

4%

0%

EUR 0% RateShort(k,t)

0%

0,025%

4


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

5


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

RepoRate RepoRate TCR Long(k,t) Short(k,t) (k,t)



6


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

7


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

8


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

9


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

10


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

11


Viz níže

4%

0%

GBp 0% RateShort(k,t)

0%

0,025%

12


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

13


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

14


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

15


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

16


Viz níže

4%

0%

CHF 0% RateShort(k,t)

0%

0,025%

17


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

18


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

19


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

20


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

21


Viz níže

4%

0%

CZK 0% RateShort(k,t)

0%

0,025%

22


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

23


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

24


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

25


Viz níže

4%

0%


0%

0,025%

Každé Q(k,0) je množství (vyjádřené v jednotkách Složky portfolia(k) v Dynamickém koši ke Dnu ocenění (0). Každé Q(k,0) bude stanoveno, aby se získala cílová váha v Portfoliu, uvedená Úvodní váha(k), stanovená v tabulce výše. Každé Ql(k,0) bude stanoveno takto: Q(k,0) = PL(0) x Úvodní váha(k) / S(0,k) DistRate(k,t) znamená sazba stanovená Agentem pro výpočty jako procento PortfolioDist(k,t), které by obdržel hypotetický investor umístěný v Lucembursku, bez jakýchkoli srážkových daní, před uplatněním jakéhokoli daňového dobropisu, a za předpokladu, že na tohoto hypotetického investora se nevztahují smlouvy o zamezení dvojího zdanění. CHF RateShort(k,t) znamená sazba stanovená Agentem pro výpočty jako součet Jednodenní základní sazby a Likviditního přídavku. Kde:



- Jednodenní základní sazba znamená CHF jednodenní depozitní sazba (Bloomberg page: SFDR1T Curncy). - Likviditní přídavek znamená sazba stanovená Agentem pro výpočty jako (i) sazba 12měsíční Euribor ACT/360 (Bloomberg page: EUR012M Index) minus (ii) EUR SWAP (EONIA) 1roční sazba (Bloomberg page: EUSWE1 Curncy) a minus (iii) minimum mezi CZK EUR 1roční sazbou bázického swapu (Bloomberg page: CKEUBS1) a 0 CZK RateShort(k,t) znamená sazba stanovená Agentem pro výpočty jako součet Jednodenní základní sazby a Likviditního přídavku. Kde: - Jednodenní základní sazba znamená CZK jednodenní depozitní sazba (Bloomberg page: CKDR1T Curncy). - Likviditní přídavek znamená sazba stanovená Agentem pro výpočty jako (i) sazba 12měsíční Euribor ACT/360 (Bloomberg page: EUR012M Index) minus (ii) EUR SWAP (EONIA) 1roční sazba (Bloomberg page: EUSWE1 Curncy). EUR RateShort(k,t) znamená sazba stanovená Agentem pro výpočty jako součet Jednodenní základní sazby a Likviditního přídavku. Kde: - Jednodenní základní sazba znamená sazba EMMI EURO OverNight Index Average (Bloomberg page: EONIA Index). - Likviditní přídavek znamená sazba stanovená Agentem pro výpočty jako (i) sazba 12měsíční Euribor ACT/360 (Bloomberg page: EUR012M Index) minus (ii) EUR SWAP (EONIA) 1roční sazba (Bloomberg page: EUSWE1 Curncy) a minus (iii) minimum mezi CZK EUR 1roční sazbou bázického swapu (Bloomberg page: CKEUBS1) a 0 GBp RateShort(k,t) znamená sazba stanovená Agentem pro výpočty jako součet Jednodenní základní sazby a Likviditního přídavku. Kfr: - Jednodenní základní sazba znamená jednodenní sazba ICE LIBOR GBP (Bloomberg page: BP00O/N Index). - Likviditní přídavek znamená sazba stanovená Agentem pro výpočty jako (i) sazba 12měsíční ICE LIBOR GBP (Bloomberg page: BP0012M Index) minus (ii) GBP SWAP (vs SONIA) 1roční sazba (Bloomberg page: BPSWS1 Curncy) a minus (iii) minimum mezi CZK EUR 1roční sazbou bázického swapu (Bloomberg page: CKEUBS1) a 0 USD RateShort(k,t) znamená sazba stanovená Agentem pro výpočty jako součet Jednodenní základní sazby a Likviditního přídavku. Kde: - Jednodenní základní sazba znamená jednodenní sazba ICE LIBOR USD (Bloomberg page: US00O/N Index). - Likviditní přídavek znamená sazba stanovená Agentem pro výpočty jako (i) sazba 12měsíční ICE LIBOR USD (Bloomberg page: US0012M Index) minus (ii) USD SWAP OIS 1roční sazba (Bloomberg page: USSO1 Curncy) a minus (iii) minimum mezi CZK EUR 1roční sazbou bázického swapu (Bloomberg page: CKEUBS1) a 0

Oddíl D – rizika D.2

Hlavní údaje o hlavních rizicích, která jsou specifická pro emitenta a ručitele

Skupina je vystavena rizikům, která nedílně souvisejí s jejími hlavními oblastmi podnikání. Řízení rizik Skupiny se zaměřuje na následující hlavní kategorie rizik, z nichž každé by mohlo mít podstatně nepříznivý dopad na podnikání, výsledky hospodaření a finanční postavení Skupiny: Úvěrové riziko a riziko protistrany (včetně rizika země): riziko ztrát vzniklých z neschopnosti zákazníků, emitentů nebo jiných protistran Skupiny splnit své finanční závazky. Úvěrové riziko zahrnuje riziko protistrany spojené s tržními transakcemi (riziko substituce) a se sekuritizačními aktivitami. Tržní riziko: riziko ztráty hodnoty finančních nástrojů v důsledku změn tržních parametrů, volatility těchto parametrů a vztahů mezi nimi.



Provozní rizika: riziko ztrát nebo sankcí v důsledku nedostatků nebo selhání vnitřních postupů nebo systémů, lidské chyby nebo vnějších událostí. Strukturální úrokové a měnové riziko: riziko ztráty nebo odpisů majetku Skupiny v důsledku změn úrokových sazeb a měnových kurzů. Riziko likvidity: riziko, že Skupina nebude schopna v příslušnou dobu za přiměřené náklady splnit své požadavky na hotovost a kolaterál. D.6

Hlavní údaje o hlavních rizicích, která jsou specifická pro cenné papíry, a varování, že investoři mohou ztratit hodnotu celé své investice nebo případně její části

Podmínky Dluhopisů mohou obsahovat ustanovení, podle kterých při výskytu určitých narušení trhu může dojít ke zpoždění ve vypořádání Dluhopisů nebo mohou být provedeny určité úpravy. Navíc, pokud dojde k událostem majícím vliv na podkladové nástroje, podmínky Dluhopisů Emitentovi umožňují tyto podkladové nástroje nahradit novými podkladovými nástroji, ukončit vystavení podkladovým nástrojům a uplatnit referenční sazbu na takto získané prostředky až do dne splatnosti Dluhopisů, odložit den splatnosti Dluhopisů, Dluhopisy předčasně odkoupit na základě tržní hodnoty těchto Dluhopisů, nebo z jakékoli splatné částky odečíst nárůst nákladů na hedging, v každém z těchto případů bez předchozího souhlasu Majitelů Dluhopisů. Platby z Dluhopisů (ať ve vztahu k jistině a/nebo úrokům a ať při splatnosti či jinak) se počítají odkazem na určité podkladové nástroje. Výnos Dluhopisů je založen na změnách hodnoty podkladového nástroje, která může fluktuovat. Potenciální investoři by si měli být vědomi toho, že tyto Dluhopisy mohou být volatilní a že se může stát, že investorům nebudou vyplaceny žádné úroky a že investoři utrpí ztrátu celé jistiny nebo její podstatné části. Investice do Dluhopisů, které zahrnují pevnou úrokovou sazbu, nese rizika spojená s fluktuací tržních sazeb, která by mohla mít nepříznivý vliv na hodnotu těchto Dluhopisů. Záruka představuje obecný a nezajištěný smluvní závazek Ručitele a žádné jiné osoby. Platby z Dluhopisů jsou také závislé na úvěruschopnosti Ručitele. Potenciální investoři do Dluhopisů, na které se vztahuje Záruka, by si měli být vědomi toho, že v případě nezaplacení Emitentem bude nárok Majitele Dluhopisů omezen na částky získané vznesením nároku podle Záruky v souladu s jejími podmínkami a Majitel Dluhopisů nebude mít právo vyvolat soudní ani jiné řízení ani jinak vymáhat nárok vůči Emitentovi a, pouze ve vztahu k Zajištěným dluhopisům, z částek obdržených po výkonu příslušné Smlouvy o zřízení zástavního práva. Záruka je pouze platební záruka, a ne záruka za plnění příslušným Emitentem ani za žádné jiné jeho závazky z Dluhopisů, na které se Záruka vztahuje. Je možné, že Záruka bude krýt pouze část příslušných Emitentových platebních závazků z příslušné Série Dluhopisů. V takovém případě Majitelé Dluhopisů mohou být vystaveni riziku, že částky ze Záruky budou nižší než částky dlužné Emitentem z Dluhopisů. Société Générale bude jednat jako emitent v rámci Programu, jako Ručitel Dluhopisů vydaných Emitentem a také jako poskytovatel hedgingových nástrojů Emitentovi. Proto investoři budou vystaveni nejen úvěrovému riziku Ručitele, ale také provozním rizikům vyplývajícím z toho, že Ručitel při plnění svých povinností jako Ručitel a poskytovatel hedgingových nástrojů není nezávislý. Možné střety zájmů a provozní rizika vyplývající z této absence nezávislosti mají být částečně zmírněny skutečností, že za provedení Záruky a poskytování hedgingových nástrojů budou v rámci Ručitele odpovídat různé divize a že každá divize je řízena jako samostatná provozní jednotka oddělená tzv. čínskými zdmi (informačními bariérami) a řízená různými manažerskými týmy. Emitent a Ručitel a jejich dceřiné a/nebo s nimi propojené společnosti mohou v



souvislosti se svými jinými podnikatelskými aktivitami mít nebo získat podstatné informace o podkladových aktivech. Tyto aktivity a informace mohou mít důsledky, které budou pro Majitele Dluhopisů nepříznivé. Emitent a Ručitel a jejich dceřiné a/nebo s nimi propojené společnosti mohou ve vztahu k Dluhopisům jednat také v jiném postavení, jako například tvůrce trhu, agent pro výpočty nebo agent. Proto může vzniknout střet zájmů. Emitent a Ručitel a/nebo s nimi propojené společnosti v souvislosti s nabízením Dluhopisů mohou uzavřít jednu nebo více hedgingových transakcí ve vztahu k referenčním aktivům nebo souvisejícím derivátům, což může mít vliv na tržní cenu, likviditu nebo hodnotu Dluhopisů. Tržní hodnota těchto Dluhopisů po dobu trvání Dluhopisů může být nižší než investovaný kapitál. Navíc insolvence Emitenta a/nebo Ručitele může způsobit úplnou ztrátu investovaného kapitálu. Investoři by si měli být vědomi toho, že mohou utrpět úplnou nebo částečnou ztrátu své investice.

Oddíl E - nabídka E.2.b

Důvody nabídky a použití výnosů

Čisté výnosy z každé emise Dluhopisů se použijí na obecné účely financování Skupiny Société Générale, mezi které patří i dosažení zisku.

E.3

Popis podmínek nabídky

Země Veřejné nabídky: Česká republika Nabídkové období: od 25/1/2016 do 25/10/2016 Nabídková cena: Dluhopisy budou nabízeny za tržní cenu, která: - bude stanovována Dealerem denně v souladu s v té době existujícími tržními podmínkami, včetně aktuální tržní ceny Podkladových nástrojů - bude navýšena o případné poplatky, jak je uvedeno níže - bude Dealerem poskytnuta jakémukoli Majiteli Dluhopisů na jeho žádost. Podmínky, kterým nabídka podléhá: Nabídky Dluhopisů jsou podmíněny případnými dalšími podmínkami uvedenými ve standardních obchodních podmínkách finančních zprostředkovatelů oznámených investorům těmito příslušnými finančními zprostředkovateli. Emitent si vyhrazuje právo z jakéhokoli důvodu ukončit Nabídkové období před jeho uvedeným koncem. V každém případě bude na internetové stránce Emitenta (http://prospectus.socgen.com) zveřejněno oznámení investorům o tomto předčasném ukončení.

E.4

Popis jakéhokoli zájmu, který je pro emisi/nabídku významný, včetně zájmů konfliktních

Pokud je Emitentovi známo, kromě poplatků splatných dealerovi žádná osoba zapojená do emise Dluhopisů nemá žádný zájem, který je pro nabídku významný.

E.7

Odhadované náklady, které Emitent nebo předkladatel nabídky účtuje investorovi

Nepoužije se. Emitent ani předkladatel nabídky neúčtuje investorovi žádné náklady.


APPLICABLE FINAL TERMS FINAL VERSION APPROVED BY THE ISSUER

Recommend Documents