AND ITS SUBSIDIARIES

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN INFORMASI TAMBAHAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY INFORMATION UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

DIRECTORS’ STATEMENT LETTER 1

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 serta untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 and for the years ended December 31, 2012 and 2011

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

3

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

5

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

6

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

7

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian

8

Notes to Consolidated Financial Statements

INFORMASI TAMBAHAN

SUPPLEMENTARY INFORMATION

Daftar I : Informasi Laporan Posisi Keuangan Entitas Induk

85

Schedule I

: Information of Statements of Financial Position of Parent Company

Daftar II : Informasi Laporan Laba Rugi Komprehensif Entitas Induk

87

Schedule II : Information of Statements of Comprehensive Income of Parent Company

Daftar III : Informasi Laporan Perubahan Ekuitas Entitas Induk

88

Schedule III : Information of Statements of Changes in Equity of Parent Company

Daftar IV : Informasi Laporan Arus Kas Entitas Induk

89

Schedule IV : Information of Statements of Cash Flows of Parent Company

Daftar V : Informasi Investasi Entitas Induk Dalam Entitas Anak Dan Entitas Asosiasi

90

Schedule V : Information of Investment in Subsidiaries and Associates of Parent Company

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010

Catatan/ Notes

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2012 AND 2011 AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010

31 Desember/December 31, 2012 2011 *) Rp Rp

1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31,2010 *) Rp

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 6.324.174.319 tahun 2012, Rp 2.320.778.140 tahun 2011 dan Rp 3.659.263.285 tahun 2010 Piutang lain-lain kepada pihak ketiga Persediaan - bersih Uang muka pembelian Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka

ASSETS

7

Uang muka pembelian aset tetap Taksiran tagihan pajak penghasilan Aset tak berwujud Aset lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET

207.788.298.827

97.056.008.485

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable

589.871.585.519

402.383.571.945

314.356.785.257

21.053.503.437 342.766.628.827 62.566.552.771 28.585.296.751 64.515.134.545

25.320.914.617 256.294.230.546 68.257.445.050 19.893.487.170 38.849.182.504

16.912.932.159 212.041.576.592 47.646.171.513 5.956.947.709 35.933.693.679

Third parties - net of allowance for impairment losses of Rp 6,324,174,319 in 2012, Rp 2,320,778,140 in 2011 and Rp 3,659,263,285 in 2010 Other accounts receivable from third parties Inventories - net Advances for purchases Prepaid taxes Prepaid expenses

1.331.848.220.680

1.018.787.130.659

729.904.115.394

Total Current Assets

11 33 12

14.569.805.883 21.412.824.843 22.082.881.614

18.059.986.930 21.475.111.885 11.841.701.068

13.197.977.093 16.739.783.833 11.443.194.397

13

223.294.707.702

133.057.738.535

72.329.186.957

33 14

39.492.924.556 9.679.340.796

19.554.687.509 43.740.685.433 5.029.421.030

62.541.190.681 20.840.055.252 7.360.770.807

330.532.485.394

252.759.332.390

204.452.159.020

Total Non-Current Assets

1.662.380.706.074

1.271.546.463.049

934.356.274.414

TOTAL ASSETS

8

9 10

Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Aset keuangan tidak lancar lainnya Aset pajak tangguhan Investasi pada entitas asosiasi Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 208.361.303.166 tahun 2012, Rp 130.392.124.033 tahun 2011 dan Rp 99.134.672.650 tahun 2010

222.489.518.830

*) Disajikan kembali - Catatan 3

NON-CURRENT ASSETS Other non-current financial assets Deferred tax assets Investments in associates Property and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 208,361,303,166 in 2012, Rp 130,392,124,033 in 2011 and Rp 99,134,672,650 in 2010 Advance for purchase of property and equipment Estimated claims for tax refund Intangible assets Other assets

*) As restated - Note 3

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

-3-

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 DAN 1 JANUARI 2011/ 31 DESEMBER 2010 (Lanjutan)

Catatan/ Notes

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2012 AND 2011 AND JANUARY 1, 2011/ DECEMBER 31, 2010 (Continued)

31 Desember/December 31, 2012 2011 *) Rp Rp

1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31,2010 *) Rp

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain kepada pihak ketiga Uang muka pelanggan Utang pajak Biaya yang masih harus dibayar Pendapatan ditangguhkan Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank Utang sukuk ijarah

LIABILITIES AND EQUITY

15 16 35

148.193.576.785

112.760.434.912

136.663.200.000

17 18 19

2.867.599.820 457.328.434.558 11.968.844.106 15.920.380.881 10.934.009.779 122.846.309.586 18.975.129.686

237.524.833.710 11.546.764.089 16.868.138.800 15.940.767.330 96.163.927.368 34.173.811.500

181.985.722.189 10.994.354.899 17.746.531.440 11.596.209.777 44.785.890.973 34.110.565.522

20 21

13.968.576.090 73.701.096.445

18.394.892.907 -

14.480.491.865 -

876.703.957.736

543.373.570.616

452.362.966.665

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank Utang sukuk ijarah Liabilitas imbalan pasca kerja

CURRENT LIABILITIES Bank loans Trade accounts payable Related party Third parties Other accounts payable to third parties Advances from customers Taxes payable Accrued expenses Unearned revenues Current maturities of non-current liabilities Bank loans Sukuk ijarah payable Total Current Liabilities NON-CURRENT LIABILITIES

20 21 22

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

28.732.732.090 56.509.364.474

22.628.358.741 73.181.616.795 52.515.071.016

12.136.498.712 72.810.637.939 43.375.688.295

85.242.096.564

148.325.046.552

128.322.824.946

Long-term liabilities - net of current maturities Bank loan Sukuk ijarah payable Post-employment benefits obligation Total Non-Current Liabilities

EKUITAS

EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Equity attributable to the owners of the company

Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 8.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 2.246.000.000 saham tahun 2012 dan 2011 dan 2.143.925.923 saham tahun 2010 23 Tambahan modal disetor - bersih 24 Pendapatan komprehensif lain Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk Kepentingan non-pengendali Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

25

112.300.000.000 52.420.770.040 25.023.278.965

112.300.000.000 52.420.770.040 18.406.375.174

107.196.296.150 46.194.251.343 7.223.754.235

23.000.000.000 273.612.520.952

22.000.000.000 196.410.006.485

21.000.000.000 169.526.856.242

Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 8,000,000,000 shares Issued and fully paid 2,246,000,000 shares in 2012 and 2011 and 2,143,925,923 shares in 2010 Additional paid-in capital - net Other comprehensive income Retained earnings Appropriated Unappropriated

486.356.569.957

401.537.151.699

351.141.157.970

Equity attributable to the owners of the Parent Company

214.078.081.817

178.310.694.182

2.529.324.833

700.434.651.774

579.847.845.881

353.670.482.803

Total Equity

1.662.380.706.074

1.271.546.463.049

934.356.274.414

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


Non-controlling interests




-4-

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 Catatan/ Notes

PENJUALAN

28

BEBAN POKOK PENJUALAN

28

LABA KOTOR Beban usaha Beban keuangan Penghasilan bunga Bagian laba bersih entitas asosiasi Kerugian lain-lain - bersih

29 30 31 12 32

LABA SEBELUM PAJAK BEBAN PAJAK

33

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011

2012 Rp

2011 *) Rp

5.172.997.019.086

4.408.711.598.083

(4.745.365.559.644) (4.029.796.757.850) 427.631.459.442

378.914.840.233

(228.124.507.445) (25.873.617.921) 3.943.505.962 1.683.518.286 (10.940.938.937)

(219.849.335.899) (19.656.803.341) 3.101.754.599 2.328.320.963 (46.255.276.946)

168.319.419.387

98.583.499.609

(51.458.865.224)

(36.746.910.829)

116.860.554.163

61.836.588.780

SALES COST OF SALES GROSS PROFIT Operating expenses Finance costs Interest income Equity in net earnings of associates Other losses - net INCOME BEFORE TAX TAX EXPENSE NET INCOME FOR THE YEAR

Pendapatan komprehensif lain: Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

Other comprehensive income: 12.710.251.730

11.667.915.442

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF

129.570.805.893

73.504.504.222

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

79.671.000.806 37.189.553.357

36.540.513.934 25.296.074.846

NET INCOME ATTRIBUTABLE TO Owners of the Company Non-controlling interest

116.860.554.163

61.836.588.780

Net Income For the Year

93.803.418.258 35.767.387.635

47.723.134.873 25.781.369.349

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO Owners of the Company Non-controlling interest

129.570.805.893

73.504.504.222

Total Comprehensive Income

LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-pengendali 25 Laba Bersih Tahun Berjalan JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-pengendali Jumlah Laba Rugi Komprehensif Laba Per Saham Dasar

34

35,47


16,91

Foreign currency translation

Basic Earnings Per Share *) As restated - Note 3



-5-

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

Catatan/ Notes

Saldo per 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 Pengaruh penerapan PSAK 10 (revisi 2010) Saldo per 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010, setelah penyajian kembali *) Peningkatan modal ditempatkan dan disetor Kontribusi dari kepentingan non-pengendali Dividen tunai Pembentukan cadangan umum Jumlah laba rugi komprehensif tahun berjalan

23,24,27 6 26 26

Saldo per 31 Desember 2011 *) Dividen tunai Pembentukan cadangan umum Reklasifikasi saldo pendapatan komprehensif lain ke saldo laba Jumlah laba rugi komprehensif tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2012

26 26

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011

Pendapatan komprehensif lain/ Other comprehensive income Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Foreign currency translation Rp

Modal Saham Ditempatkan dan disetor penuh/ Capital stock issued and fully paid Rp

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Rp

107.196.296.150

46.194.251.343

(1.446.531.239)

21.000.000.000

185.203.121.046

-

-

8.670.285.474

-

(15.676.264.804)

107.196.296.150

46.194.251.343

7.223.754.235

21.000.000.000

169.526.856.242

351.141.157.970

5.103.703.850

6.226.518.697

-

-

-

11.330.222.547

-

11.330.222.547

-

-

-

1.000.000.000

(8.657.363.691) (1.000.000.000)

(8.657.363.691) -

150.000.000.000 -

150.000.000.000 (8.657.363.691) -

-

-

11.182.620.939

-

36.540.513.934

47.723.134.873

25.781.369.349

73.504.504.222

112.300.000.000

52.420.770.040

18.406.375.174

22.000.000.000

196.410.006.485

401.537.151.699

178.310.694.182

579.847.845.881

-

-

-

-

-

112.300.000.000

Saldo laba/Retained earnings Ditentukan Tidak ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated Rp Rp

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Equity attributable to owners of the parent company Rp

358.147.137.300 (7.005.979.330)

2.529.324.833 -

2.529.324.833

360.676.462.133 (7.005.979.330)

353.670.482.803

Balance as of January 1, 2011/ December 31, 2010, as restated *) Increase in subscribed and paid in capital Contribution from non-controlling interests Cash dividends General reserve Total comprehensive income for the year Balance as of December 31, 2011 *)

(7.515.513.661)

-

7.515.513.661

-

14.132.417.452

-

79.671.000.806

93.803.418.258

35.767.387.635

129.570.805.893

Cash dividends General reserve Reclassification of other comprehensive income to retained earnings Total comprehensive income for the year

52.420.770.040

25.023.278.965

23.000.000.000

273.612.520.952

486.356.569.957

214.078.081.817

700.434.651.774

Balance as of December 31, 2012

-

(8.984.000.000) -

Balance as of January 1, 2011/ December 31, 2010 Effect of the adoption of PSAK 10 (revised 2010)

(8.984.000.000) (1.000.000.000)

-

-

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp

1.000.000.000


(8.984.000.000) -

Kepemilikan non-pengendali/ Non-controlling interests Rp

-




-6-

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 2012 Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan

2011 Rp

4.965.359.169.600

4.318.089.614.362

(4.733.840.582.229)

(4.176.688.970.679)

Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran beban keuangan Penerimaan restitusi pajak Pembayaran pajak penghasilan

231.518.587.371 (29.067.517.593) 10.215.496.351 (62.079.772.367)

141.400.643.683 (20.234.250.984) 37.698.328.309 (59.434.136.467)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

150.586.793.762

99.430.584.541

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan bunga Hasil penjualan aset tetap Penurunan (peningkatan) aset keuangan tidak lancar lainnya Perolehan aset tetap Pembayaran uang muka pembelian aset tetap Penjualan (penempatan) investasi pada entitas asosiasi Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

3.943.505.962

3.101.754.599

2.916.718.781

217.789.787

3.490.181.047 (149.248.377.071) -

(4.862.009.837) (111.524.761.854) (19.554.687.509)

(8.993.460.000)

2.267.652.619

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipt from customers Cash payment to suppliers and employees Cash generated from operations Finance costs paid Tax restitution received Income tax paid Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Interest received Proceeds from sale of property and equipment Decrease (increase) of other non-current financial assets Acquisitions of property and equipment Payment of advances for purchase of property and equipment Sale of (placement in) investment in associates

(147.891.431.281)

(130.354.262.195)

2.661.208.209.831 (2.640.590.452.309) 372.100.000 (8.984.000.000) -

2.228.223.657.169 (2.239.835.908.029) 595.360.000 (8.657.363.691) 150.000.000.000 11.330.222.547

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

12.005.857.522

141.655.967.996

Net Cash Provided by Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

14.701.220.003

110.732.290.342

NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

207.788.298.827

97.056.008.485

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

222.489.518.830

207.788.298.827

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan utang bank Pembayaran utang bank Penerimaan dividen tunai dari entitas asosiasi Pembayaran dividen tunai Perusahaan Kontribusi dari kepentingan non-pengendali Penerbitan saham baru - bersih


Net Cash Used in Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loans Payments of bank loans Cash dividends received from associate Cash dividends paid by the Company Contribution from non-controlling interest Issuance of new common shares - net


-7-

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 SERTA PADA TANGGAL 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010

1.

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 AND AS OF JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010

UMUM a.

b.

1.

Pendirian Perusahaan

GENERAL a.

Establishment of the Company

P.T. Metrodata Electronics Tbk (Perusahaan) didirikan di Indonesia, pada mulanya dengan nama PT Sarana Hitech Systems berdasarkan akta notaris No. 142 tanggal 17 Pebruari 1983 dari Kartini Mulyadi, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan surat keputusannya No. C2-5165.HT.01.01.TH.83 tanggal 27 Juli 1983 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 80, Tambahan No. 908 tanggal 7 Oktober 1983. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris No. 263 tanggal 20 Juni 2012 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., notaris di Jakarta, mengenai perubahan tempat kedudukan Perusahaan. Akta perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat keputusannya No. AHU-37348.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 10 Juli 2012.

P.T. Metrodata Electronics Tbk (the Company) was established in Indonesia under its original name of PT Sarana Hitech Systems based on notarial deed No. 142 dated February 17, 1983 of Kartini Mulyadi, S.H., notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his decision letter No. C2-5165.HT.01.01.TH.83 dated July 27, 1983 and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 80, Supplement No. 908 dated October 7, 1983. The Company’s articles of association have been amended several times, most recently by notarial deed No. 263 dated June 20, 2012 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., notary in Jakarta, concerning the change in the Company’s domicile. This change was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his decision letter No. AHU-37348.AH.01.02. Tahun 2012 dated July 10, 2012.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan kantor berlokasi di APL Tower, Jalan Letjen S. Parman Kav. 28 Jakarta Barat 11470. Perusahaan dan entitas anak (”Grup”) mempunyai kantor-kantor yang berlokasi di Bandung, Yogyakarta, Surabaya, Medan dan Makassar.

The Company is domiciled in Jakarta and its office is located in APL Tower, Jalan Letjen S. Parman Kav. 28 Jakarta Barat 11470. The Company and its subsidiaries (the “Group”) have offices located in Bandung, Yogyakarta, Surabaya, Medan and Makassar.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi penjualan berbagai jenis komputer dan produk-produk teknologi tinggi lainnya yang berkaitan dengan komputer serta jasa terkait lainnya. Perusahaan memulai kegiatan komersialnya pada tahun 1983. Jumlah karyawan Grup sebanyak 1.929 karyawan tahun 2012, 1.807 karyawan tahun 2011 dan 1.653 karyawan tahun 2010.

According to article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities comprises of selling various types of computers and other high-technology products related to computers, and other related services. The Company started its commercial operations in 1983. The Group had 1,929 employees in 2012, 1,807 employees in 2011 and 1,653 employees in 2010.

Komisaris, Direksi dan Komite Audit

b.

Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

Commissioners, Committee

Directors

and

The members of the Company’s Board of Commissioners, Directors and Audit Committee as of December 31, 2012 are as follows:

Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Independen

Candra Ciputra, MBA Ben Aristarchus Widyatmodjo, MBA Lulu Terianto, BCA, MM

President Commissioner Vice President Commissioner Independent Commissioner

Presiden Direktur Direktur

Susanto Djaja, S.E., M.H. Ir. Agus Honggo Widodo Ir. Sjafril Effendi Randy Kartadinata, S.E.

President Director Directors

Komite Audit: Ketua Anggota

Lulu Terianto, BCA, MM Aria Kanaka, S.E., M.Ak Viola Patricia Ramli S.E.

-8-

Audit

Audit Committee: Chairman Members

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 SERTA PADA TANGGAL 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (Lanjutan)

c.

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 AND AS OF JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (Continued)

Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Sukuk Ijarah

c.

Company’s Public Offering and Sukuk Ijarah

Saham

Shares

Pada tanggal 14 Pebruari 1990, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal / Bapepam (sekarang Bapepam-LK) dengan suratnya No. SI-080/SHM/MK.10/1990 untuk melakukan penawaran umum perdana saham kepada masyarakat sebanyak 1.468.000 saham, nilai nominal Rp 1.000 per saham dan harga penawaran sebesar Rp 6.800 per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (BEJ) dan Bursa Efek Surabaya (BES) (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 9 April 1990. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya (Company listing) pada tanggal 28 Mei 1990.

On February 14, 1990, the Company obtained Effective Notice No.SI-080/SHM/MK.10/1990 from the Chairman of Capital Market Supervisory Agency / Bapepam (currently Bapepam-LK) to perform initial public offering of 1,468,000 shares with par value of Rp 1,000 per share at an offering price of Rp 6,800 per share. The shares were listed in Jakarta Stock Exchange (BEJ) and Surabaya Stock Exchange (BES) (currently Indonesia Stock Exchange) on April 9, 1990. The Company has listed all of its shares on May 28, 1990.

Pada tanggal 21 Juni 2000, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam berdasarkan Suratnya No. S-1499/PM/2000 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I Paket Efek Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Kepada Para Pemegang Saham sejumlah 120.718.435 saham biasa dan 60.359.217 Waran Seri I dengan ketentuan 9 saham lama akan mendapat hak membeli 2 saham baru dan 1 waran secara cuma-cuma dengan harga penawaran Rp 950 per saham. Masa berlaku pelaksanaan Waran Seri I adalah mulai tanggal 19 Januari 2001 sampai dengan tanggal 29 Juli 2003. Sampai dengan 29 Juli 2003 (batas akhir pelaksanaan Waran Seri I), belum ada waran yang telah dikonversi menjadi saham Perusahaan, sehingga seluruh waran menjadi kadaluwarsa. Perusahaan telah mencatatkan saham-saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas I pada BEJ dan BES pada tanggal 19 Juli 2000.

On June 21, 2000, the Company obtained Effective Notice No. S-1499/PM/2000 from the Chairman of Bapepam to conduct its first limited offering with preemptive rights to the stockholders for 120,718,435 common shares and 60,359,217 Series I Warrants whereby each stockholder currently holding 9 shares is entitled to buy 2 new common shares and receive 1 new Series I Warrants for free with an offering price of Rp 950 per share. The effective date of the Series I Warrants started from January 19, 2001 until July 29, 2003. As of July 29, 2003 (the deadline for exercise of the Series I Warrants), there were no warrants converted to the Company’s shares, therefore all warrants expired. The Company registered the new common shares from the first limited public offering in BEJ and BES on July 19, 2000.

Pada tanggal 26 Mei 2010, Perusahaan telah mendapat persetujuan dari para pemegang saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) melalui penerbitan saham biasa sebanyak 102.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 50 per saham. Perusahaan telah mencatatkan saham-saham yang berasal dari PMTHMETD ini pada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 25 Juni 2010.

On May 26, 2010, the Company obtained the approval from the stockholders through Extraordinary Stockholders General Meeting to issue additional common shares with nonpreemptive rights and issued 102,000,000 common shares with par value of Rp 50 per share. The Company has listed all of the additional shares in Indonesia Stock Exchange (BEI) on June 25, 2010.

Pada tanggal 31 Desember 2012, seluruh saham beredar Perusahaan sejumlah 2.246.000.000 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

As of December 31, 2012, all of the Company’s outstanding shares totaling 2,246,000,000 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange.

-9-


2.


Sukuk Ijarah

Sukuk Ijarah

Pada tanggal 26 Juni 2008, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dengan suratnya No. S-4116/BL/2008 untuk melakukan Penawaran Umum Sukuk Ijarah Metrodata Electronics I Tahun 2008 kepada masyarakat dengan jumlah keseluruhan sebanyakbanyaknya Rp 100.000.000.000.

On June 26, 2008, the Company obtained the Effective Notice No. S-4116/BL/2008 from Chairman of Bapepam-LK for its public offering of Sukuk Ijarah Metrodata Electronics I Tahun 2008 with a total maximum amount of Rp 100,000,000,000.

PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) a. Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan Dalam tahun berjalan, Grup telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2012. Penerapan standar baru dan revisi serta interpretasi telah berdampak terhadap perubahan kebijakan akuntansi Grup yang mempengaruhi penyajian dan pengungkapan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun berjalan atau tahun sebelumnya: 

PSAK 10 (revisi 2010), Perubahan Kurs Valuta Asing

Pengaruh

2.

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”) a. Standards effective in the current year In the current year, the Group has adopted all of the new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting periods beginning on January 1, 2012. The adoption of these new and revised standards and interpretations has resulted in changes to the Group’s accounting policies in the following areas, and affected the consolidated financial statement presentation and disclosures for the current or prior years: 

PSAK 10 (revised 2010), The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates

Standar revisi ini memberikan indikator dalam menentukan mata uang fungsional entitas yang meliputi antara lain mata uang (a) yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa; (b) dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa entitas; dan (c) yang paling mempengaruhi biaya tenaga kerja, bahan baku, dan biaya lain dari pengadaan barang atau jasa.

This revised standard provides indicators in determining an entity’s functional currency, which include, among others, the currency (a) that mainly influences sales prices for goods and services; (b) of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the sales prices of its goods and services; and (c) that mainly influences labor, material and other costs of providing goods or services.

Jika indikator tersebut bercampur dan mata uang fungsional tidak jelas, maka manajemen menggunakan pertimbangannya untuk menentukan mata uang fungsional yang paling tepat menggambarkan pengaruh ekonomi dari transaksi, peristiwa dan kondisi yang mendasari.

When the indicators are mixed and the functional currency is not obvious, management should use its judgment to determine the functional currency that most faithfully represents the economic effects of the underlying transactions, events and conditions.

- 10 -



Dalam menerapkan standar revisi, setiap entitas dalam Grup telah membuat penilaian terhadap mata uang fungsional sebagai berikut:

In applying the revised standard, each entity in the Group has made an assessment of their respective functional currency and noted the following:

i. Telah ditentukan bahwa mata uang fungsional untuk beberapa entitas anak tertentu (PT Mitra Integrasi Informatika dan PT Synnex Metrodata Indonesia) adalah Dolar Amerika Serikat. Sebelum tanggal 1 Januari 2012, pembukuan entitas anak tersebut dilakukan dalam Rupiah. Dalam penerapan standar revisi, semua saldo entitas anak tersebut telah diukur kembali menurut mata uang fungsionalnya untuk menghasilkan jumlah yang sama dalam mata uang fungsionalnya seperti yang seharusnya sudah terjadi seandainya pada awalnya dicatat dalam mata uang fungsional, yang mengakibatkan penyajian kembali laporan keuangan konsolidasian tahun sebelumnya, termasuk penyajian laporan ketiga posisi keuangan seperti yang dijelaskan di Catatan 3. Sebagai tambahan, manajemen telah menentukan Rupiah sebagai mata uang penyajian Grup untuk laporan keuangan konsolidasian, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

i.

It was determined that the functional currency of certain subsidiaries (i.e PT Mitra Integrasi Informatika and PT Synnex Metrodata Indonesia) is the U.S.Dollar. Prior to January 1, 2012, the books of accounts of these subsidiaries were maintained in Rupiah. In implementing the revised standard, all the account balances of these subsidiaries are remeasured into the functional currency to produce the same amount in functional currency as would have occurred had all the items been initially recorded in the functional currency, resulting in the restatement of the prior year financial statements, including the presentation of third statement of financial position as disclosed in Note 3. In addition, management has chosen the Rupiah as the group presentation currency of the consolidated financial statements, which is the functional currency of the Company.

ii. Selain itu, PT Synnex Metrodata Indonesia (SMI) telah membuat penilaian terhadap mata uang fungsional pada tanggal 1 Januari 2012 dan menetapkan bahwa ada perubahan dalam mata uang fungsional dari Dolar Amerika Serikat menjadi Rupiah, karena terdapat perubahan mata uang yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa SMI. SMI menerapkan prosedur translasi untuk mata uang fungsional baru prospektif sejak tanggal perubahan tersebut. Karena perubahan mata uang fungsional tersebut, laporan keuangan sebelumnya yang telah diukur kembali seperti yang dimaksud dalam (i) di atas, dijabarkan ke Rupiah dengan menggunakan prosedur translasi untuk tujuan perbandingan.

ii.

In addition, PT Synnex Metrodata Indonesia (SMI) has made an assessment of its functional currency on January 1, 2012 and determined that there is a change in its functional currency from U.S. Dollar to Rupiah, because of the change in the currency that mainly influences the sales price of SMI’s goods and services. SMI applied the translation procedures applicable to the new functional currency prospectively from the date of the change. Due to such change in functional currency, the previously remeasured financial statements referred to in (i) above was translated to Rupiah using translation procedures for comparative purposes.

Rincian dampak dari penerapan PSAK 10 dijelaskan dalam Catatan 3.

Details of the impact of the adoption of PSAK 10 are described in Note 3.



PSAK 60, Pengungkapan

Instrumen

Keuangan:

Standar baru ini menggantikan persyaratan pengungkapan dalam PSAK 50 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan.

- 11 -



PSAK 60, Disclosures

Financial

Instruments:

This new standard supersedes the disclosure requirements of PSAK 50 (revised 2006), Financial Instruments: Presentation and Disclosure.



Standar baru ini mengakibatkan pengungkapan tambahan mengenai (a) signifikansi instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan Perusahaan, dan (b) sifat dan luasnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana Grup terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut (Catatan 42).

This new standard resulted in additional disclosures concerning (a) the significance of financial instruments for the Company's financial position and performance; and (b) the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the Group is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the Group manages those risks (Note 42).

Berikut ini standar baru dan standar revisi serta interpretasi yang diterapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Penerapan ini tidak memiliki pengaruh yang signifikan atas jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi mempengaruhi akuntansi untuk transaksi masa depan:

The following new and revised standards and interpretations have also been adopted in these consolidated financial statements. Their adoption has not had any significant impact on the amounts reported in these consolidated financial statements but may impact the accounting for future transactions or arrangements:



PSAK 13 (revisi 2011), Properti Investasi





PSAK 16 (revisi 2011), Aset Tetap





PSAK 24 (revisi 2010), Imbalan Kerja





PSAK 26 (revisi 2011), Biaya Pinjaman



  

PSAK 30 (revisi 2011), Sewa PSAK 46 (revisi 2010), Pajak Penghasilan PSAK 50 (revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian PSAK 53 (revisi 2010), Pembayaran Berbasis Saham PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran

  



PSAK 56 (revisi 2011), Laba Per Saham





ISAK 13, Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri ISAK 15, PSAK 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya ISAK 20, Pajak Penghasilan – Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Sahamnya ISAK 23, Sewa Operasi - Insentif ISAK 24, Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa ISAK 26, Penilaian Ulang Derivatif Melekat



 





 



b.

Standar telah diterapkan

diterbitkan

tapi

belum

Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2013 adalah PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali dan penyesuaian PSAK 60, Intrumen Keuangan: Pengungkapan.

- 12 -

 





 



b.

PSAK 13 (revised 2011), Investment Property PSAK 16 (revised 2011), Property, Plant and Equipment PSAK 24 (revised 2010), Employee Benefits PSAK 26 (revised 2011), Borrowing Costs PSAK 30 (revised 2011), Lease PSAK 46 (revised 2010), Income Taxes PSAK 50 (revised 2010), Financial Instruments: Presentation PSAK 53 (revised 2010), Share-based Payments PSAK 55 (revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement PSAK 56 (revised 2011), Earnings per Share ISAK 13, Hedges of Net Investments in Foreign Operations ISAK 15, PSAK 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction ISAK 20, Income Taxes – Change in Tax Status of an Entity or its Shareholders ISAK 23, Operating Leases – Incentives ISAK 24, Evaluating the Substance of Transactions involving the Legal Form of a Lease ISAK 26, Reassessment of Embedded Derivatives

Standards in issue not yet adopted

Effective for periods beginning on or after January 1, 2013 are PSAK 38 (revised 2012), Business Combination Under Common Control and amendment to PSAK 60, Financial Instruments: Disclosure.



Evaluasi awal yang dilakukan manajemen menunjukkan bahwa PSAK baru tersebut tidak memiliki dampak pada nilai aset dan liabilitas, tapi mungkin akan memberikan dampak pada akuntansi dan pengungkapan untuk transaksi masa depan.

Preliminary evaluation by management indicated that these new PSAKs do not have an impact on the carrying amounts of assets and liabilities, but may impact the accounting and disclosure for future transactions and arrangements.

3.

PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI

3.

CHANGE IN ACCOUNTING POLICY

Sehubungan dengan penerapan PSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing, efektif 1 Januari 2012 seperti yang dijelaskan dalam Catatan 2a, laporan keuangan konsolidasian tahun sebelumnya telah disajikan kembali.

In relation with the adoption of PSAK 10 (revised 2010), The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates, effective January 1, 2012 as discussed in Note 2a, the prior year consolidated financial statements have been restated.

Ikhtisar ringkas laporan keuangan konsolidasian sebelum dan setelah penyajian kembali:

The condensed consolidated financial statements before and after the restatement:

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

Consolidated Statements of Financial Position

31 Desember 2011/ December 31, 2011 Sebelum Sesudah pengukuran pengukuran kembali/ kembali/ Before After re-measurement re-measurement Rp Rp

1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Sebelum Sesudah pengukuran pengukuran kembali/ kembali/ Before After re-measurement re-measurement Rp Rp

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha kepada pihak ketiga - bersih Piutang lain-lain kepada pihak ketiga Persediaan - bersih Uang muka pembelian Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Aset keuangan tidak lancar lainnya Aset pajak tangguhan Investasi pada entitas asosiasi Aset tetap - bersih Uang muka pembelian aset tetap Taksiran tagihan pajak penghasilan Aset tak berwujud Aset lain-lain Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET

ASSETS

207.788.298.827

207.788.298.827

97.056.008.485

97.056.008.485

402.383.571.945

402.383.571.945

314.356.785.257

314.356.785.257

25.320.914.617 260.206.528.944 68.257.445.050 19.893.487.170 38.854.067.521

25.320.914.617 256.294.230.546 68.257.445.050 19.893.487.170 38.849.182.504

16.912.932.159 216.338.746.539 47.646.171.513 5.956.947.709 36.363.895.587

16.912.932.159 212.041.576.592 47.646.171.513 5.956.947.709 35.933.693.679

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable from third parties - net Other accounts receivable from third parties Inventories - net Advances for purchases Prepaid taxes Prepaid expenses

1.022.704.314.074

1.018.787.130.659

734.631.487.249

729.904.115.394

Total Current Assets NON-CURRENT ASSETS

18.059.986.930 21.475.111.885

18.059.986.930 21.475.111.885

13.197.977.093 16.739.783.833

13.197.977.093 16.739.783.833

Other non-current financial assets Deferred tax assets

11.841.701.068 131.879.360.975

11.841.701.068 133.057.738.535

11.443.194.397 78.487.542.620

11.443.194.397 72.329.186.957

19.554.687.509

19.554.687.509

Investments in associates Property and equipment - net Advance for purchase of property and equipment

43.740.685.433 5.029.421.030

43.740.685.433 5.029.421.030

62.541.190.681 20.840.055.252 7.360.770.807

62.541.190.681 20.840.055.252 7.360.770.807

251.580.954.830

252.759.332.390

210.610.514.683

204.452.159.020


1.274.285.268.904

1.271.546.463.049

945.242.001.932

934.356.274.414

TOTAL ASSETS

- 13 -

-

-

Estimated claims for tax refund Intangible assets Other assets


31 Desember 2011/ December 31, 2011 Sebelum Sesudah pengukuran pengukuran kembali/ kembali/ Before After re-measurement re-measurement Rp Rp

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 AND AS OF JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (Continued) 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Sebelum Sesudah pengukuran pengukuran kembali/ kembali/ Before After re-measurement re-measurement Rp Rp

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank Utang usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain kepada pihak ketiga Uang muka pelanggan Utang pajak Biaya yang masih harus dibayar Pendapatan ditangguhkan Utang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Jumlah Liabilitas Jangka Pendek


112.760.434.912 237.524.833.710 11.546.764.089 16.850.622.575 15.940.767.330 96.163.927.368 34.255.049.844

112.760.434.912 237.524.833.710 11.546.764.089 16.868.138.800 15.940.767.330 96.163.927.368 34.173.811.500

136.663.200.000 181.985.722.189 10.994.354.899 18.682.159.371 11.596.209.777 44.785.890.973 37.054.685.779

136.663.200.000 181.985.722.189 10.994.354.899 17.746.531.440 11.596.209.777 44.785.890.973 34.110.565.522

18.394.892.907

18.394.892.907

14.480.491.865

14.480.491.865

543.437.292.735

543.373.570.616

456.242.714.853

452.362.966.665

CURRENT LIABILITIES Bank loans Trade accounts payable to third parties Other accounts payable to third parties Advances from customers Taxes payable Accrued expenses Unearned revenues Current maturities of long-term bank loans Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang sukuk ijarah

22.628.358.741 73.181.616.795

22.628.358.741 73.181.616.795

12.136.498.712 72.810.637.939

12.136.498.712 72.810.637.939

Liabilitas imbalan pasca kerja

52.515.071.016

52.515.071.016

43.375.688.295

43.375.688.295

Long-term bank loans - net of current maturities Sukuk ijarah payable Post-employment benefits obligation

148.325.046.552

148.325.046.552

128.322.824.946

128.322.824.946

Total Non-Current Liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 8.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 2.246.000.000 saham tahun 2011 dan 2.143.925.923 saham tahun 2010 Tambahan modal disetor - bersih Pendapatan komprehensif lain Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

NON-CURRENT LIABILITIES

112.300.000.000 52.420.770.040 (1.805.433.262)

112.300.000.000 52.420.770.040 18.406.375.174

107.196.296.150 46.194.251.343 (1.446.531.239)

107.196.296.150 46.194.251.343 7.223.754.235

22.000.000.000 218.970.785.757

22.000.000.000 196.410.006.485

21.000.000.000 185.203.121.046

21.000.000.000 169.526.856.242

EQUITY Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 8,000,000,000 shares Issued and fully paid 2,246,000,000 shares in 2011 and 2,143,925,923 shares in 2010 Additional paid-in capital - net Other comprehensive income Retained earnings Appropriated Unappropriated

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk

403.886.122.535

401.537.151.699

358.147.137.300

351.141.157.970

Equity attributable to the owners of the Parent Company

Kepentingan non-pengendali

178.636.807.082

178.310.694.182

2.529.324.833

2.529.324.833

Jumlah Ekuitas

582.522.929.617

579.847.845.881

360.676.462.133

353.670.482.803

Total Equity

1.274.285.268.904

1.271.546.463.049

945.242.001.932

934.356.274.414


JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

- 14 -

Non-controlling interests



Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

Consolidated Statements Of Comprehensive Income 2011

Sebelum pengukuran kembali/ Before re-measurement Rp PENJUALAN

4.408.711.598.083

4.408.711.598.083

SALES


(4.029.796.757.850)

(4.029.796.757.850)

COST OF SALES

LABA KOTOR

378.914.840.233

378.914.840.233

GROSS PROFIT

Beban usaha Beban keuangan Penghasilan bunga Bagian laba bersih entitas asosiasi Kerugian lain-lain - bersih

(219.849.335.899) (19.656.803.341) 3.101.754.599 2.328.320.963 (38.471.141.827)

(219.849.335.899) (19.656.803.341) 3.101.754.599 2.328.320.963 (46.255.276.946)

Operating expenses Finance costs Interest income Equity in net earnings of associates Other losses - net

LABA SEBELUM PAJAK

106.367.634.728

98.583.499.609

INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK

(36.746.910.829)

(36.746.910.829)

TAX EXPENSE

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

69.620.723.899

61.836.588.780

NET INCOME FOR THE YEAR

Pendapatan komprehensif lain: Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

Other comprehensive income: (447.115.271)

11.667.915.442

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF

69.173.608.628

73.504.504.222

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-pengendali

43.425.028.402 26.195.695.497

36.540.513.934 25.296.074.846

NET INCOME ATTRIBUTABLE TO Owners of the Company Non-controlling interest

Laba Bersih Tahun Berjalan

69.620.723.899

61.836.588.780

Net Income For the Year

Foreign currency translation

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-pengendali

43.066.126.379 26.107.482.249

47.723.134.873 25.781.369.349

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO Owners of the Company Non-controlling interest

Jumlah Laba Rugi Komprehensif

69.173.608.628

73.504.504.222

Total Comprehensive Income

Laba Per Saham Dasar

4.

Sesudah pengukuran kembali/ After re-measurement Rp

20,10

16,91

KEBIJAKAN AKUNTANSI

a.

4.

Pernyataan Kepatuhan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.

Laporan keuangan Konsolidasian disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

- 15 -

Basic Earnings Per Share

Statement of Compliance The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. These financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.


b.

c.

Penyajian Konsolidasian

Laporan

Keuangan


b.

Consolidated Presentation

Financial

Statement

Dasar penyusunan laporan keuangan Konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas Konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan Konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp) dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas Konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

Prinsip Konsolidasian

c.

Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsidiaries). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

Penghasilan dan beban entitas anak yang diakuisisi atau penjualan selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan tanggal efektif penjualan.

The results of subsidiaries acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of comprehensive income from the effective date of acquisition and up to the effective date of disposal, as appropriate.

Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Grup.

When necessary, adjustments were made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies in line with those used by other members of the Group.

Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban intra kelompok usaha dieliminasi pada saat konsolidasi.

All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated in full on consolidation.

Kepentingan non-pengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Kepentingan nonpengendali pemegang saham mungkin awalnya diukur pada nilai wajar atau pada bagian pemilikan kepentingan non-pengendali dari nilai wajar aset bersih yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dilakukan pada akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, jumlah tercatat kepentingan non-pengendali adalah jumlah kepemilikan pada pengakuan awal ditambah bagian kepentingan non-pengendali dari perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Jumlah pendapatan komprehensif entitas anak tersebut diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan non-pengendali mempunyai saldo defisit.

Non-controlling interests in subsidiaries are identified separately and presented within equity. The interest of non-controlling shareholders maybe initially measured either at fair value or at the non-controlling interests’ proportionate share of the fair value of the acquiree’s identifiable net assets. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of non-controlling interests is the amount of those interests at initial recognition plus non-controlling interests’ share of subsequent changes in equity. Total comprehensive income of subsidiaries is attributed to the owners of the Company and to the non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having deficit balance.

- 16 -



Perubahan dalam bagian kepemilikan Grup pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Grup dan kepentingan non-pengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah kepentingan non-pengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.

Changes in the Group’s interests in existing subsidiaries that do not result in a loss of control are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Group’s interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognised directly in equity and attributed to owners of the Company.

Ketika Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak, keuntungan dan kerugian diakui di dalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajar yang diterima dan nilai wajar dari setiap sisa investasi dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill) dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Ketika aset dari entitas anak dinyatakan sebesar nilai revaluasi atau nilai wajar dan akumulasi keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan terakumulasi dalam ekuitas, jumlah yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi ekuitas dicatat seolah-olah Grup telah melepas secara langsung aset yang relevan (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer langsung ke saldo laba sebagaimana ditentukan oleh PSAK yang berlaku).Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal aset keuangan sesuai dengan PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, jika sesuai, biaya perolehan saat pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi atau pengendalian bersama entitas.

When the Group loses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interest. When assets of the subsidiary are carried at revalued amount or fair values and the related cumulative gain or loss has been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity, the amounts previously recognized in other comprehensive income and accumulated in equity are accounted for as if the Group had directly disposed of the relevant assets (i.e. reclassified to profit or loss or transferred directly to retained earnings as specified by applicable accounting standards). The fair value of any investment retained in the former subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on initial recognition for subsequent accounting under PSAK 55 (revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement or, when applicable, the cost on initial recognition of an investment in an associate or a jointly controlled entity.

d.

Kombinasi Bisnis

d.

Akuisisi entitas anak dan bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya akuisisi adalah nilai agregat nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, liabilitas yang terjadi atau ditanggung dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai pertukaran atas pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalam laba rugi pada saat terjadinya.

- 17 -

Business Combinations Acquisitions of subsidiaries and businesses are accounted for using the acquisition method. The cost of the business combination is the aggregate of the fair values (at the date of exchange) of assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued in exchange for control of the acquiree. Acquisition-related costs are recognized in profit or loss as incurred.



Dalam penerapannya, imbalan untuk akuisisi termasuk setiap aset atau liabilitas yang dihasilkan dari suatu kesepakatan imbalan kontinjen diukur terhadap nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar disesuaikan dengan biaya akuisisi ketika memenuhi syarat sebagai penyesuaian pengukuran periode. Semua perubahan selanjutnya dalam nilai wajar dari imbalan kontijensi diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas yang dihitung sesuai dengan standar akuntansi yang relevan. Perubahan dalam nilai wajar dari imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak dicatat.

Where applicable, the consideration for the acquisition includes any assets or liabilities resulting from a contingent consideration arrangement, measured at its acquisitiondate fair value. Subsequent changes in such fair values are adjusted against the cost of acquisition where they qualify as measurement period adjustments. All other subsequent changes in the fair value of contingent consideration classified as an asset or liability are accounted for in accordance with relevant accounting standards. Changes in the fair value of contingent consideration classified as equity are not recognized.

Aset teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjensi pihak yang diakuisisi yang memenuhi kondisi-kondisi pengakuan berdasarkan PSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi Bisnis, diakui pada nilai wajar, kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu diukur dengan menggunakan standar yang relevan.

The acquiree’s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities that meet the conditions for recognition under PSAK 22 (revised 2010), Business Combination, are recognized at fair value, except for certain assets and liabilities that are measured using the relevant standards.

Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan saat kombinasi terjadi, Grup melaporkan jumlah sementara untuk pos-pos yang proses akuntansinya belum selesai dalam laporan keuangannya. Selama periode pengukuran, pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau liabilitas tambahan yang diakui , untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan berdampak pada jumlah yang diakui pada tanggal tersebut.

If the initial accounting for business combination is incomplete by the end of the reporting period in which the combination occurs, the Group reports provisional amounts for the items for which the accounting is incomplete. Those provisional amounts are adjusted during the measurement period, or additional assets or liabilities are recognized, to reflect new information obtained about facts and circumstances that existed as of the acquisition date that, if known, would have affected the amount recognized as of that date.

Periode pengukuran adalah periode dari tanggal akuisisi hingga tanggal Grup memperoleh informasi lengkap tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan periode pengukuran maksimum satu tahun dari tanggal akuisisi.

The measurement period is the period from date of acquisition to the date the Group obtains complete information about facts and circumstances that existed as of the acquisition date – and is subject to a maximum of one year.

e.

Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing Pembukuan tersendiri dari masing-masing entitas dalam Grup, kecuali PT Mitra Integrasi Informatika (MII), Soltius Asia Pte. Ltd. (SAPL), Soltius Australia Pty. Ltd. (SA) dan Soltius (Thailand) Limited (STL), diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi.

- 18 -

e.

Foreign Currency Translation

Transactions

and

The books of accounts of each entity in the Group, except for PT Mitra Integrasi Informatika (MII), Soltius Asia Pte. Ltd. (SAPL), Soltius Australia Pty. Ltd. (SA) and Soltius (Thailand) Limited (STL), are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to profit or loss.



Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas entitas anak, MII dan SAPL yang laporannya disajikan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat, SA yang laporannya disajikan dalam mata uang Dolar Australia, dan STL yang laporannya disajikan dalam mata uang Baht (masingmasing mata uang fungsionalnya), dijabarkan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal pelaporan, sedangkan pendapatan, beban, serta arus kas dijabarkan dengan kurs rata-rata. Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai bagian dari akun pendapatan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas.

For consolidated financial statements’ presentation purposes, the assets and liabilities of the subsidiaries, MII and SAPL which are denominated in U.S. Dollar, SA which is denominated in Australian Dollar and STL which is denominated in Baht (their respective functional currency), are translated into Rupiah based on reporting date rates, while income, expenses, and cash flows are translated using average rates. The differences in foreign currency translation is presented as part of other comprehensive income and accumulated in equity.

f.

Transaksi Pihak-pihak Berelasi

f.

Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Group (the reporting entity):

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:

i.

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama entitas pelapor;

i. has control or joint control over the reporting entity;

ii.

memiliki pengaruh signifikan entitas pelapor; atau

ii. has significant influence over the reporting entity; or

iii.

personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

i. The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii.

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii.

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. Both entities are joint ventures of the same third party.

iv.

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv.

- 19 -

One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.



v.

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v.

The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity in itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi.

The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

vii.

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii.

A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian. g.

Aset Keuangan

All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements. g.

Financial Assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, jika ada, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognised and derecognised on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the time frame established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, if any, which are initially measured at fair value.

Dimiliki hingga jatuh tempo

Held to Maturity

Grup mempunyai efek yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo karena manajemen berkeyakinan bahwa Grup memiliki maksud positif dan kemampuan untuk memiliki efek tersebut hingga jatuh tempo. Efek diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan, dengan pengakuan pendapatan diakui berdasarkan metode hasil efektif.

The Group has securities which is classified as held to maturity as management believes that the Group has a positive intent and ability to hold the securities to maturity. The securities are measured at amortized cost using the effective interest method less impairment, with revenue recognized on an effective yield basis.

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)

Available-for-sale (AFS)

Obligasi dan saham milik Grup yang tercatat di bursa dan diperdagangkan pada pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan dinyatakan pada nilai wajar.

Listed shares and bonds held by the Group that are traded in an active market are classified as AFS and are stated at fair value.

- 20 -



Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi revaluasi investasi AFS kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laporan laba rugi. Jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakumulasi pada revaluasi investasi AFS, direklas ke laporan laba rugi.

Gains and losses arising from changes in fair value are recognised in other comprehensive income and accumulated in AFS Investment Revaluation, with the exception of impairment losses, interest calculated using the effective interest method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets, which are recognised in profit or loss. Where the investment is disposed of or is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously accumulated in AFS Investment Revaluation is reclassified to profit or loss.

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak tercatat di bursa yang tidak mempunyai kuotasi harga pasar di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal diklasifikasikan sebagai AFS, diukur pada biaya perolehan dikurangi penurunan nilai.

Investments in unlisted equity instruments that are not quoted in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are also classified as AFS, measured at cost less impairment.

Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laporan laba rugi pada saat hak Grup untuk memperoleh pembayaran dividen ditetapkan.

Dividends on AFS equity instruments, if any, are recognised in profit or loss when the Group’s right to receive the dividends are established.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Piutang pelanggan dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Receivable from customers and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “loans and receivables”. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method less impairment.

Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.

Interest is recognised by applying the effective interest method, except for shortterm receivables when the recognition of interest would be immaterial.

Metode suku bunga efektif

Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments.

- 21 -



Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Financial assets are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang dalam nilai wajar dari instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif terjadinya penurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment.

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

For all other financial assets, objective evidence of impairment could include:



kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau



significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or



pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau



default or delinquency in interest or principal payments; or



terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.



it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual akan dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Grup atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

For certain categories of financial asset, such as receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Group’s past experiences of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara jumlah tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortised cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

- 22 -



Jumlah tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas seluruh aset keuangan, kecuali piutang yang jumlah tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun cadangan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun cadangan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun cadangan. Perubahan jumlah tercatat akun cadangan piutang diakui dalam laba rugi.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in profit or loss.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laba rugi.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognised in equity are reclassified to profit or loss.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalik melalui laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum adanya pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laba rugi tidak boleh dibalik melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke pendapatan komprehensif lain.

In respect of AFS equity investments, impairment losses previously recognised in profit or loss are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognised directly in other comprehensive income.

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir, atau Grup mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Grup tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Grup memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Grup masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Group derecognises a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Group neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Group recognises its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Group retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Group continues to recognise the financial asset and also recognises a collateralised borrowing for the proceeds received.

- 23 -


h.

i.

Liabilitas Ekuitas

Keuangan

dan

Instrumen


h.

Financial Liabilities Instruments

and

Equity

Klasifikasi sebagai liabilitias atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Group are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Grup setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Group are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas Keuangan

Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities are classified as “at amortized cost”.

Liabilitas keuangan meliputi utang usaha dan lainnya, utang bank, utang sukuk ijarah dan pinjaman lainnya, pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial liabilities, which include trade and other payables, bank loans, sukuk ijarah payable and other borrowings are initially measured at fair value, net of transaction costs, and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

The Group derecognizes financial liabilities when, and only when, the Group’s obligations are discharged, cancelled or they expire.

Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman.

Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the settlement or redemption of borrowings is recognized over the term of the borrowings.

Saling hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan Aset dan liabilitas keuangan Grup saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika dan hanya jika:

i.

Netting of Financial Financial Liabilities

Assets

and

The Group only offset financial assets and liabilities and presents the net amount in the statement of financial position where it:



saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan



currently has a legal enforceable right to set off the recognized amount; and



berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.



intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

- 24 -


j.

Kas dan Setara Kas


j.

Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. k.

Investasi pada entitas asosiasi

Cash and Cash Equivalents For cash flow presentation purposes, cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

k.

Investments in Associates

Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup mempunyai pengaruh yang signifikan, namun tidak mempunyai pengendalian atau pengendalian bersama, melalui partisipasi dalam pengambilan keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee.

An associate is an entity over which the Group is in a position to exercise significant influence, but not control or joint control, through participation in the financial and operating policy decisions of the investee.

Penghasilan dan aset dan liabilitas dari entitas asosiasi digabungkan dalam laporan keuangan konsolidasian dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan. Investasi pada entitas asosiasi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Grup atas aset bersih entitas asosiasi yang terjadi setelah perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu. Bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi (yang mencakup semua kepentingan jangka panjang, secara substansi, merupakan bagian dari Perusahaan dan nilai investasi bersih entitas anak dalam entitas asosiasi) diakui hanya sebatas bahwa Grup telah mempunyai kewajiban hukum atau kewajiban konstruktif atau melakukan pembayaran atas kewajiban entitas asosiasi.

The results of operations and assets and liabilities of associates are incorporated in these consolidated financial statements using the equity method of accounting, except when the investment is classified as held for sale, in which case, it is accounted for in accordance with PSAK 58 (Revised 2009), Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. Investments in associates are carried in the consolidated statements of financial position at cost as adjusted by postacquisition changes in the Group’s share of the net assets of the associate, less any impairment in the value of the individual investments. Losses of the associates in excess of the Group’s interest in those associates (which includes any long-term interests that, in substance, form part of the Group’s net investment in the associate) are recognized only to the extent that the Group has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate.

Setiap kelebihan biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen darI entitas asosiasi yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai goodwill. Goodwill termasuk dalam jumlah tercatat investasi, dan diuji penurunan nilai sebagai bagian dari investasi. Setiap kelebihan dari kepemilikan Grup dari nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen atas biaya perolehan investasi, sesudah pengujian kembali segera diakui di dalam laba rugi.

Any excess of the cost of acquisition over the Group’s share of the net fair value of identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the associate recognized at the date of acquisition, is recognized as goodwill. Goodwill is included within the carrying amount of the investment and assessed for impairment as part of that investment. Any excess of the Group’s share of the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition, after reassessment, are recognised immediately in profit or loss.

Ketika Grup melakukan transaksi dengan entitas asosiasi, keuntungan dan kerugian dieliminasi sebesar kepentingan mereka dalam entitas asosiasi.

When the Group transacts with an associate, profits and losses are eliminated to the extent of its interest in the relevant associate.

- 25 -


l.


Persediaan

l.

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. m.

Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method.

Biaya Dibayar Dimuka

m.

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. n.

Inventories

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

Aset Tetap

n.

Property and Equipment

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Property and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost, less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Bangunan dan prasarana Peralatan yang disewakan, peralatan cadangan dan demo serta peralatan lainnya Perabot dan peralatan kantor Peralatan penguji Kendaraan

5 - 30

Buildings and improvements

3-5 3-5 3-5 5

Equipment leased out, back-up and demo equipment and other equipment Furniture and office equipment Test equipment Vehicles

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Biayabiaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika, dan hanya jika, besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property and equipment, are recognized as asset if, and only if, it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi.

When an asset is retired or otherwise disposed of, the carrying amount is removed from the accounts. Any resulting gain or loss is reflected in profit or loss.

- 26 -


o.

Peralatan Yang Disewakan


o.

Peralatan yang disewakan merupakan Obyek Ijarah sehubungan dengan Sukuk Ijarah Metrodata Electronics I Tahun 2008, yang dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran umur ekonomis 3-5 tahun. Beban pemeliharaan dan perbaikan peralatan yang disewakan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya. p.

Goodwill

Equipment Leased Out Equipment Leased Out pertaining to the Ijarah Object, in relation to the issuance of Sukuk Ijarah Metrodata Electronics I Tahun 2008, are stated at cost less accumulated depreciation. Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of 3-5 years. The costs of maintenance and repairs are charged to operations as incurred.

p.

Goodwill

Goodwill yang timbul dari kombinasi bisnis diakui sebagai aset pada tanggal diperolehnya pengendalian (tanggal akuisisi). Goodwill diukur sebagai selisih dari imbalan yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi dan nilai wajar dari kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki pihak pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi (jika ada) atas jumlah selisih bersih dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih pada tanggal akuisisi.

Goodwill arising in a business combination is recognised as an asset at the date that control is acquired (the acquisition date). Goodwill is measured as the excess of the sum of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interest in the acquiree and the fair value of the acquirer’s previously held equity interest (if any) in the entity over net of the acquisitiondate amounts of the identifiable assets acquired and the liabilities assumed.

Jika setelah penilaian kembali, kepemilikan Grup pada nilai wajar aset bersih yang teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi melebihi dari imbalan yang dialihkan, jumlah setiap kepentingan non-pengendali pihak yang diakuisisi dan nilai wajar dari kepentingan ekuitas yang sebelumnya dimiliki pihak pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi (jika ada), selisihnya diakui segera dalam laba atau rugi sebagai pembelian dengan diskon.

If, after reassessment, the Group’s interest in the fair value of the acquiree’s identifiable net assets exceeds the sum of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interest in the acquiree and the fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree (if any), the excess is recognised immediately in profit or loss as a bargain purchase gain.

Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill dialokasikan pada setiap unit penghasil kas dari Grup yang diharapkan memberikan manfaat dari sinergi kombinasi bisnis tersebut. Unit penghasil kas yang telah memperoleh alokasi goodwill diuji penurunan nilainya secara tahunan, dan ketika terdapat indikasi bahwa unit tersebut mengalami penurunan nilai. Jika jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai dialokasikan pertama untuk mengurangi jumlah tercatat aset atas setiap goodwill yang dialokasikan pada unit dan selanjutnya ke aset lainnya dari unit dibagi prorata atas dasar jumlah tercatat setiap aset dalam unit tersebut. Rugi penurunan nilai yang diakui atas goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

For the purpose of impairment testing, goodwill is allocated to each of the Group’s cash-generating units expected to benefit from the synergies of the combination. A cash-generating unit to which goodwill has been allocated is tested for impairment annually, or more frequently when there is an indication that the unit may be impaired. If the recoverable amount of the cashgenerating unit is less than its carrying amount, the impairment loss is allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to the unit and then to the other assets of the unit pro-rata on the basis of the carrying amount of each asset in the unit. An impairment loss recognized for goodwill is not reversed in subsequent period.

- 27 -



Pada pelepasan entitas anak, jumlah yang dapat diatribusikan dari goodwill termasuk dalam penentuan laba atau rugi atas pelepasan.

On disposal of the subsidiary, the attributable amount of goodwill is included in the determination of the profit or loss on disposal.

Kebijakan Grup atas goodwill yang timbul dari akuisisi entitas asosiasi dijelaskan pada Catatan 4k.

The Group’s policy for goodwill arising on the acquisition of an associate is described in Note 4k.

q.

Merek Dagang

q.

Merek dagang diakui sebagai aset tidak berwujud dengan pertimbangan aset tersebut akan menghasilkan manfaat ekonomis di masa depan. Merek dagang diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama 20 tahun. r.

s.

Penurunan Nilai Aset – Non-keuangan Kecuali Goodwill

Trademark Trademark is recognized as intangible assets to the extent such assets will generate future economic benefits. Trademark is amortized using the straightline method for 20 years.

r.

Impairment of Non-Financial Except Goodwill

Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Grup mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At the end of each reporting period, the Group reviews the carrying amount of nonfinancial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Group estimates the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. If the recoverable amount of the nonfinancial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 4g; penurunan nilai untuk goodwill dijelaskan dalam Catatan 4p.

Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 4g; while impairment for goodwill is discussed in Note 4p.

Imbalan Pasca Kerja

s.

Grup menghitung imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Grup sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.

- 28 -

Post-Employment Benefits The Group provide defined postemployment benefits to employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. No funding has been made to this defined benefit plan.



Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut (pendekatan koridor). Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

The cost of providing post employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the Company’s defined benefit obligations are recognized on straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees (corridor approach). Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.

Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, biaya jasa lalu yang belum diakui.

The benefits obligation recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost.

t.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

t.

Revenue and Expense Recognition

Penjualan Barang

Sale of Goods

Pendapatan dari penjualan barang harus diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi:

Revenue from sales of goods is recognized when all of the following conditions are satisfied:



Grup telah memindahkan risiko dan manfaat secara signifikan kepemilikan barang kepada pembeli;



The Group has transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods;



Grup tidak lagi melanjutkan pengelolaan yang biasanya terkait dengan kepemilikan atas barang ataupun melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual;



The Group retains neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control over the goods sold;



Jumlah pendapatan diukur dengan andal;

dapat



The amount of measured reliably;



Kemungkinan besar manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan mengalir kepada Grup tersebut; dan



It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Group; and



Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur dengan andal.



The cost incurred or to be incurred in respect of the transaction can be measured reliably.

tersebut

revenue

can

be

Penjualan Jasa

Rendering of Services

Pendapatan dari jasa professional dan pemeliharaan diakui pada saat jasa diberikan.

Revenues from professional and maintenance services are recognized upon performance of services.

Pendapatan sehubungan dengan penyewaan peralatan dan jasa pemeliharaan dan perbaikan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa kontrak atau diakui pada saat jasa diberikan.

Revenues from rental equipment and maintenance services and repairs are deferred and recoqnized as revenue on straight-line basis over the term of the agreement or upon performance of services as appropriate.

- 29 -


u.


Pendapatan bunga

Interest Revenue

Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terutang dan tingkat bunga yang berlaku.

Interest revenue is accrued on time basis, by reference to the principal outstanding and at the applicable interest rate.

Beban

Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya.

Expenses are recognized when incurred.

Program Opsi Saham Manajemen dan Karyawan

u.

Nilai wajar kepemilikan opsi saham manajemen dan karyawan diestimasi dengan model penentuan harga opsi (option-pricing model) pada tanggal pemberian kompensasi. Beban kompensasi ditentukan pada tanggal pemberian kompensasi berdasarkan nilai dari penghargaan dan dicatat selama periode jasa diberikan atau periode vesting. v.

Pajak Penghasilan

Management Option Plan

and

Employee

Stock

The carrying value of the management and employee’s stock option is estimated using an option-pricing model at the grant date. Compensation cost is measured at the grant date based on the fair value of the award and is recognized over the service or vesting period. v.

Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Grup ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tecatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Group expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

- 30 -



Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Grup yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Group intends to settle their current tax assets and current tax liabilities on a net basis.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.

w.

x.

Laba per Saham

w.

Earnings per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is calculated by dividing net income for the year attributable to owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham yang dilutif.

Diluted earnings per share is calculated by dividing net income for the year attributable to owners of the Company by the total weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effects of all dilutive potential ordinary shares.

Informasi Segmen

x.

Segment Information

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Grup yang secara regular direview oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Group that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a)

yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a)

that engages in business activities from which it may earn revenues and incurred expenses (including revenues and expenses relating to the transactions with other components of the same entity);

b)

yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b)

whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c)

dimana tersedia informasi yang dapat dipisahkan.

c)

for which discrete financial information is available.

keuangan

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penillaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk.

- 31 -

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of performance is more specifically focused on the category of each product.


5.

PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN


5.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, yang dijelaskan dalam Catatan 4, manajemen diwajibkan untuk membuat penilaian, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

In the application of the Group accounting policies, which are described in Note 4, management is required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode yang perkiraan tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode itu, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi kedua periode saat ini dan masa depan

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods.

Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi

Critical Judgments in Applying Accounting Policies

Pertimbangan kritis, selain yang melibatkan estimasi seperti yang dibahas di bawah ini, berhubungan dengan penilaian mengenai apakah Perusahaan memiliki pengendalian atas PT Synnex Metrodata Indonesia (SMI), yang merupakan joint venture antara Perusahaan dan King’s Eye Investments Limited (KEIL).

The critical judgment, apart from those involving estimations as discussed below, relate to the assessment as to whether the Company has control over PT Synnex Metrodata Indonesia (SMI), which is a joint venture between the Company and King’s Eye Investments Limited (KEIL).

Meskipun Perusahaan dan KEIL memiliki hak suara yang sama (50:50) pada SMI, susunan Dewan Direksi saat ini dari SMI, yang memiliki wewenang atas kebijakan perencanaan, operasi dan keuangan SMI, memberikan Perusahaan hak untuk mengatur kebijakan finansial dan operasional dari SMI.

Although the Company and KEIL have equal voting rights (50:50) on SMI, the composition of the present Board of Directors of SMI, which has the authority over the planning, operation and financial policies of SMI, gives the Company the power to govern the financial and operating policies of SMI.

Sumber Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of estimation at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:

Rugi Penurunan Piutang

Impairment Loss on Receivables

Grup menilai penurunan piutang pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi, manajemen membuat penilaian, apakah terdapat bukti objektif bahwa kerugian telah terjadi. Manajemen juga membuat penilaian atas metodologi dan asumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depan yang direview secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya. Nilai tercatat piutang telah diungkapkan dalam Catatan 8.

The Group assesses its receivables for impairment at each reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, management makes judgment as to whether there is an objective evidence that loss event has occurred. Management also makes judgment as to the methodology and assumptions for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss. The carrying amount of receivables are disclosed in Note 8.

- 32 -



Penyisihan Penurunan Nilai Persediaan

Allowance for Decline in Value of Inventories

Grup membuat penyisihan penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi persediaan yang digunakan pada masa mendatang. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi penyisihan penurunan nilai persediaan telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penyisihan penurunan nilai persediaan, yang pada akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha Grup. Nilai tercatat persediaan diungkapkan dalam Catatan 9.

The Group provides allowance for decline in value of inventories based on estimated future usage of such inventories. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for decline in value of inventories are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the allowance for decline in value of inventories, which ultimately will impact the result of the Group’s operations. The carrying amount of inventories is disclosed in Note 9.

Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap

Estimated Useful Equipment

Masa manfaat setiap aset tetap Grup ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi di masa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.

The useful life of each item of the Group’s property and equipment, are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset tersebut.

A change in the estimated useful life of any item of property and equipment would affect the recorded depreciation expense and decrease in the carrying values of these assets.

Nilai tercatat Catatan 13.

The carrying amounts of property and equipment is disclosed in Note 13.

aset

tetap

diungkapkan

dalam

Lives

of

Property and

Pajak Penghasilan

Income Taxes

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan Indonesia, Grup melaporkan pajak berdasarkan sistem selfassessment. Fiskus dapat menetapkan atau mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuai dengan peraturan yang berlaku. Grup memiliki eksposur terhadap pajak penghasilan karena terkait pertimbangan yang signifikan dalam menetapkan provisi pajak penghasilan Grup. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penetapan akhir pajaknya tidak pasti selama kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas masalah pajak yang diharapkan berdasarkan estimasi tambahan pajak yang jatuh tempo. Bila hasil final pajak atas masalah-masalah ini berbeda dengan jumlah yang telah diakui, perbedaan tersebut akan berpengaruh pada pajak penghasilan pada periode dimana penetapan terjadi.

Under the tax laws of Indonesia, the Group submits tax returns on the basis of selfassessment. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitation under prevailing regulations. The Group has exposure to income taxes since significant judgment is involved in determining the Group’s provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made.

- 33 -



Jumlah tercatat liabilitas pajak kini dan aset pajak tangguhan Grup masing-masing diungkapkan di Catatan 17 dan 33.

The carrying amount of the Group’s current income tax liabilities and net deferred tax assets are disclosed in Notes 17 and 33, respectively.

Penilaian Instrumen Keuangan

Valuation of Finance Instruments

Seperti dijelaskan dalam Catatan 42 Grup menggunakan teknik penilaian yang meliputi input yang tidak didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi untuk mengestimasi nilai wajar dari beberapa jenis instrumen keuangan. Catatan 42 memberikan informasi yang rinci mengenai asumsi utama yang digunakan dalam menentukan nilai wajar instrumen keuangan.

As described in Note 42, the Group uses valuation techniques that include inputs that are not based on observable market data to estimate the fair value of certain types of financial instruments. Note 42 provides detailed information about the key assumptions used in the determination of the fair value of financial instruments.

Direksi berpendapat bahwa teknik penilaian yang dipilih dan asumsi yang digunakan adalah tepat dalam menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan.

The directors believe that the chosen valuation techniques and assumptions used are appropriate in determining the fair value of financial instruments.

6.

ENTITAS ANAK

6.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/31 December 2010, Perusahaan mempunyai entitas anak dengan rincian sebagai berikut:

Entitas Anak/ Subsidiaries

PT Mitra Integrasi Informatika (MII)

Jenis Usaha/ Nature of Business

Integrasi sistem/ System integration PT Synnex Metrodata Indonesia (SMI) Distribusi produk teknologi informasi/ Information technology product distribution PT Soltius Indonesia (SI) Konsultasi perangkat lunak/ Software consultancy PT My Icon Technology (MIT) Penjualan produk-produk personal komputer/Sales of personal computer products Soltius Asia Pte. Ltd. (SAPL) Konsultasi perangkat lunak/ Software consultancy Soltius (Thailand) Limited (STL) *) Konsultasi perangkat lunak/ Software consultancy Soltius Australia Pty. Ltd. (SA) *) Konsultasi perangkat lunak/ Software consultancy

Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations

SUBSIDIARIES As of December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, the Company’s subsidiaries are as follows:

Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership 2012 2011 2010 % % %

Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ 31 Desember/December 31, January 1, 2011/ 2012 2011 December 31, 2010 Rp Rp Rp

1996

100

100

100

621.634.615.540

462.154.851.793

358.649.438.610

2000

50

50

100

862.075.945.628

656.183.208.607

428.053.144.216

1998

100

100

100

62.912.446.067

61.777.127.300

45.778.487.473

2011

100

100

-

14.572.161.244

8.126.664.182

2007

100

100

100

2.191.115.050

3.334.816.123

5.766.430.032

2000

48,98

48,98

48,98

3.126.393.969

3.928.104.351

4.486.583.733

1997

-

-

100

-

-

-

32.138.389

*) Pemilikan tidak langsung melalui SAPL /Indirect ownership through SAPL

Seluruh entitas anak berdomisili di Jakarta, kecuali SAPL berdomisili di Singapura, STL berdomisili di Thailand dan SA berdomisili di Australia.

- 34 -

All subsidiaries are domiciled in Jakarta, except for SAPL which is domiciled in Singapore, STL which is domiciled in Thailand and SA which is domiciled in Australia.



SMI

SMI

Berdasarkan Perjanjian Joint Venture and Shareholders Agreement antara Perusahaan dan King’s Eye Investments Limited (KEIL) sehubungan dengan PT Synnex Metrodata Indonesia (SMI), tertanggal 10 Nopember 2010 (“JVA”), para pihak setuju untuk melakukan perjanjian sebagai berikut:

According to the Joint Venture and Shareholders Agreement between the Company and King’s Eye Investments Limited (KEIL), in relation to PT Synnex Metrodata Indonesia (SMI), dated November 10, 2010 (“JVA”), all parties agreed on the following:

1.

Perusahaan dan KEIL akan melakukan joint venture (sebagaimana didefinisikan dalam JVA) dengan menggunakan SMI sebagai alat joint venture.

1.

The Company and KEIL wish to enter into a joint venture (as defined in the JVA), using SMI as the vehicle for Joint Venture.

2.

Pemegang saham Perusahaan dan KEIL memberikan kewenangan dan kepastian bahwa modal ditempatkan dan disetor SMI harus sebesar Rp 300.000.000.000 dan nilai nominal setiap saham sebesar Rp 1.000.000. Pemegang saham SMI akan menjadi sebagai berikut:

2.

The Shareholders of the Company and KEIL shall authorize and procure that the issued and paid–up capital of SMI shall be Rp 300,000,000,000 and nominal value of each share will be Rp 1,000,000. The shareholding structure of SMI shall be as follow:

 Perusahaan sebesar 50%.  KEIL sebesar 50%. 3.

 

Perusahaan dan KEIL akan mempunyai lembar saham yang sama di SMI (dalam persentase dan jumlah saham) tetapi Perusahaan adalah pihak yang akan mengkonsolidasikan laporan keuangan SMI yang menunjukkan bahwa Perusahaan adalah pemegang saham pengendali SMI.

3.

The Company has 50%. KEIL has 50%.

The shareholding of the Company and KEIL in SMI will be the same (in percentage and number of shares), however the Company is the party that will consolidate SMI’s financial statements to indicate that the Company is the controlling shareholder of SMI.

Perusahaan dan KEIL menyetujui joint venture secara efektif terjadi pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011, sesuai dengan penyelesaian pada kondisi tertentu seperti tercantum dalam perjanjian.

The Company and KEIL agreed that the joint venture is effective on or after January 1, 2011, subject to the completion of certain conditions as set out in the agreement.

Sesuai dengan JVA, pada tanggal 5 Januari 2011 KEIL melakukan setoran modal ke dalam SMI sebesar Rp 150.000.000.000 sehingga JVA tersebut menjadi efektif.

In accordance with the JVA, on January 5, 2011, KEIL injected its contributed capital into SMI amounting to Rp 150,000,000,000 and the JVA become officially effective.

SI

SI

Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 12 Oktober 2010, SAPL menjual seluruh saham SI yang dimilikinya kepada Perusahaan dengan harga Rp 1.820.990.000. Perjanjian ini efektif pada tanggal 31 Oktober 2010.

According to the Shares Sale Agreement dated October 12, 2010, SAPL sold its shares in SI to the Company with selling price amounting to Rp 1,820,990,000. The agreement became effective on October 31, 2010.

MIT

MIT

Pada tanggal 23 Desember 2010, Perusahaan dan MII, entitas anak mendirikan PT My Icon Technology (MIT) dengan modal dasar sebanyak 20.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham dan melakukan penyetoran saham masing-masing sebanyak 4.999 saham dan 1 saham pada bulan Maret 2011.

On December 23, 2010, the Company and MII, subsidiary, established PT My Icon Technology (MIT) with authorized capital stock totaling 20,000 shares with par value of Rp 1,000,000 per share and injected the contributed capital totaling 4,999 shares and 1 (one) share, respectively, in March 2011.

- 35 -


7.


SA

SA

Pada tanggal 12 Januari 2011, pemegang saham Soltius Australia Pty. Ltd. (SA) telah memutuskan melakukan pembubaran perusahaan (voluntary winding up) sesuai dan berdasarkan hukum di Australia. Giles Geoffrey Woodgate ditunjuk sebagai likuidator SA. Laporan likuidator SA menyatakan bahwa pada tanggal 27 Pebruari 2012, proses likuidasi telah diselesaikan dengan pengembalian kas sebesar nihil.

On January 12, 2011, the shareholder of Soltius Australia Pty. Ltd. (SA) has decided to take voluntary winding up in accordance with Australia’s Law. Giles Geoffrey Woodgate is nominated as SA’s liquidator. The liquidator report of SA on February 27, 2012, stated that the liquidation process has been completed with return of cash of nil.

KAS DAN SETARA KAS

7.

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Kas Bank - Pihak ketiga Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 5.000.000.000) Dolar Amerika Serikat PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 5.000.000.000) Euro PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Baht Kasikornbank Public Company Limited, Thailand Dolar Australia Commonwealth Bank of Australia, Australia Deposito berjangka - Pihak ketiga Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dolar Amerika Serikat PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Baht Kasikornbank Public Company Limited, Thailand

CASH AND CASH EQUIVALENTS 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

146.897.299

144.783.171

95.898.225

16.512.296.205 3.786.427.246 2.391.149.810 548.152.933

1.195.798.948 1.674.361.563 15.251.989.373 8.974.367.435

1.939.552.928 5.165.798.031 78.554.718 2.129.020.057

6.115.853.241

7.066.322.026

3.349.449.253

17.305.977.776 4.043.436.332 3.124.244.037

42.764.851.021 16.921.565.833 1.895.442.963

14.310.057.529 7.357.022.054 7.134.868.290

9.759.935.450

13.319.156.564

16.358.872.932

3.220.990.620 -

3.338.682.272 96.341.656

461.830.886 303.288.861

2.994.153.431

3.690.711.002

2.834.691.921

-

-

72.649.999.150 32.401.000.000 17.049.998.950 7.300.005.790 6.700.000.560 -

55.480.000.000 12.643.000.000 2.110.000.000 2.730.000.000 2.266.065.000 -

16.439.000.000 -

1.586.060.000 10.368.300.000 4.270.500.000

-

-

31.980.448

13.700.000.000 700.000.000 6.240.000.000 11.200.000.000 3.600.000.000 -

65.122.352

Cash on hand Cash in banks - Third parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk Others (below Rp 5,000,000,000 each) U.S. Dollar PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Others (below Rp 5,000,000,000 each) Euro PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Baht Kasikornbank Public Company Limited, Thailand Australian Dollar Commonwealth Bank of Australia, Australia Time deposits - Third parties Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk U.S. Dollar PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Baht Kasikornbank Public Company Limited, Thailand

Jumlah

222.489.518.830

207.788.298.827

97.056.008.485

Total

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Rupiah Dolar Amerika Serikat Baht

3,25% - 7,5% 1,94% - 2,25% -

4,25% - 7,25% 1,25% - 2,5% -

4,5% - 6,1% 0,5%

Interest rates for time deposits per annum Rupiah U.S. Dollar Baht

- 36 -


8.


PIUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA

8.

a. Berdasarkan pelanggan

TRADE ACCOUNTS THIRD PARTIES a.

RECEIVABLE

FROM

Based on customers 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp

Piutang usaha kepada pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai

596.195.759.838 (6.324.174.319)

404.704.350.085 (2.320.778.140)

318.016.048.542 (3.659.263.285)

Trade accunts receivable from third parties Allowance for impairment losses

Jumlah piutang usaha

589.871.585.519

402.383.571.945

314.356.785.257

Total trade accounts receivable

b. Umur piutang usaha yang tidak diturunkan nilainya

b.

Age of trade accounts receivable that are not impaired 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo Sampai dengan 1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 1 tahun

431.538.451.980

250.079.377.800

192.470.778.361

141.592.989.096 13.915.801.372 2.496.824.325 327.518.746

134.766.414.984 14.171.082.981 3.028.260.492 338.435.688

108.102.020.050 10.763.875.079 2.865.361.766 154.750.001

Not yet due Past due: Up to 1 month > 1 month > 3 months > 6 months

Bersih

589.871.585.519

402.383.571.945

314.356.785.257

Net

c. Berdasarkan mata uang

c.


Based on currencies 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

Dolar Amerika Serikat Rupiah Euro Baht

316.274.309.011 279.192.997.787 632.685.518 95.767.522

222.435.596.030 170.936.856.287 11.245.260.917 86.636.851

270.228.288.298 36.951.168.118 10.154.900.710 681.691.416

U.S. Dollar Rupiah Euro Baht

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

596.195.759.838 (6.324.174.319)

404.704.350.085 (2.320.778.140)

318.016.048.542 (3.659.263.285)

Total Allowance for impairment losses

Bersih

589.871.585.519

402.383.571.945

314.356.785.257

Net

- 37 -



Jangka waktu rata-rata kredit penjualan barang adalah 14 - 30 hari. Sebelum menerima setiap pelanggan baru, Grup menggunakan sistem penilaian kredit untuk menentukan batas kredit dan jangka waktu pembayaran. Dari saldo piutang usaha pada akhir tahun, sebesar Rp 30.808.550.341 merupakan piutang dari PT Mora Quatro Multimedia, yang mewakili lebih dari 5% dari jumlah saldo piutang usaha.

The average credit period on sales of goods is 14 - 30 days. Before accepting any new customer, the Group uses credit assessment system to determine the customer’s credit and term of payment. Of the trade accounts receivable balance at the end of the year, Rp 30,808,550,341 is due from PT Mora Quatro Multimedia, who represent more than 5% of the total balance of trade accounts receivable.

Piutang usaha bersih yang diungkapkan di atas termasuk jumlah yang telah lewat jatuh tempo pada akhir periode pelaporan dimana Grup tidak mengakui cadangan kerugian penurunan nilai piutang karena belum ada perubahan yang signifikan dalam kualitas kredit dan jumlah piutang masih dapat dipulihkan. Grup tidak memiliki jaminan atau peningkatan kredit lainnya atas piutang dan juga tidak memiliki hak hukum yang saling hapus dengan setiap jumlah yang terhutang oleh Grup kepada pihak lawan.

Net trade accounts receivable disclosed above include amounts that are past due at the end of the reporting period for which the Group has not recognized an allowance for impairment losses because there has not been a significant change in the credit quality and the amounts are still considered recoverable. The Group does not hold any collateral or other credit enhancements over these balances nor does it have a legal right of offset against any amounts owed by the Group to the counterparty.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai

Movement in the allowance for impairment losses:

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Saldo awal Penyisihan tahun berjalan (Catatan 29) Pemulihan tahun berjalan

2.320.778.140 4.678.734.800 (675.338.621)

3.659.263.285 447.960.899 (1.786.446.044)

Saldo akhir

6.324.174.319

2.320.778.140

Grup mengakui cadangan kerugian penurunan nilai piutang sebesar 100% terhadap piutang atas pelanggan yang diprediksi tidak dapat tertagih. Cadangan kerugian penurunan nilai piutang diakui terhadap piutang usaha dari piutang yang belum jatuh tempo hingga jatuh tempo berdasarkan jumlah estimasi yang tidak terpulihkan yang ditentukan dengan mengacu pada pengalaman masa lalu pihak lawan dan analisis posisi keuangan kini pihak lawan.

- 38 -

Beginning balance Provision during the year (Note 29) Recovery during the year Ending balance

The Group has recognized an allowance for impairment losses of 100% against accounts receivable from customers that are deemed uncollectible. Allowance for impairment losses are recognized against trade receivables whether due or not yet due based on estimated irrecoverable amounts determined by reference to past default experience of the counterparty and an analysis of the counterparty’s current financial position.



Dalam menentukan cadangan kerugian penurunan nilai, Grup mempertimbangkan perubahan dalam kualitas kredit piutang usaha dari pertama kali kredit tersebut diberikan sampai dengan akhir periode pelaporan. Berdasarkan penilaian ini, manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugian penurunan nilai adalah cukup.

In determining allowance for impairment losses, the Group considers any change in the credit quality of the trade accounts receivable from the date credit was initially granted to the end of the reporting period. Based on this assessment, the management believes that allowance for imparment losses is adequate.

Piutang usaha yang digunakan sebagai jaminan atas utang bank dan utang bank jangka panjang telah diungkapkan dalam Catatan 15 dan 20.

Trade accounts receivable which are used as collaterals for bank loans and long-term bank loans has been disclosed in Notes 15 and 20.

9.

PERSEDIAAN

9.

INVENTORIES 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Perangkat keras Perangkat lunak Suku cadang dan perlengkapan

305.187.670.578 48.568.218.994 6.675.466

245.993.072.627 13.164.529.904 612.186.561

185.699.527.707 28.201.433.859 2.186.531.581

Hardware Software Spareparts and supplies

Jumlah Penyisihan penurunan nilai

353.762.565.038 (10.995.936.211)

259.769.789.092 (3.475.558.546)

216.087.493.147 (4.045.916.555)

Total Allowance for decline in value

Jumlah Persediaan - Bersih

342.766.628.827

256.294.230.546

212.041.576.592

Total Inventories - Net

Mutasi penyisihan penurunan nilai persediaan adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for decline in value are as follows:

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Saldo awal Penyisihan tahun berjalan Pemulihan tahun berjalan Selisih translasi Saldo akhir

3.475.558.546 8.083.266.319 (584.583.212) 21.694.558

4.045.916.555 562.888.654 (1.153.839.065) 20.592.402

Beginning balance Provision during the year Recovery during the year Translation adjustment

10.995.936.211

3.475.558.546

Ending balance

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan tersebut adalah cukup.

Management believes that the allowance for decline in value of inventories is adequate.

Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh persediaan dapat dijual atau digunakan dalam kegiatan usaha normal.

Management believe that all inventories can be sold or utilized in the normal course of business.

Persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya.

All inventories are insured against fire, theft and other risks.

- 39 -



Berikut ini adalah informasi mengenai jumlah persediaan tercatat dan nilai pertanggungan:

The following table details the information in regards to total inventories insured and sum insured: 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Jumlah persediaan tercatat

294.243.050.897

243.665.325.909

183.824.217.598

Net Book Value

Nilai pertanggungan persediaan Rupiah Dolar Amerika Serikat

3.800.000.000 386.800.000.000

1.000.000.000 349.118.000.000

264.255.604.875

Total sum insured for inventories Rupiah U.S. Dollar

Jumlah nilai pertanggungan ekuivalen dalam Rupiah

390.600.000.000

350.118.000.000

264.255.604.875

Total sum insured equivalent in Rupiah

Persediaan yang digunakan sebagai jaminan atas utang bank dan utang bank jangka panjang telah diungkapkan dalam Catatan 15 dan 20.

10.

Inventories which are used as collateral for bank loans and long-term bank loans has been disclosed in Notes 15 and 20.

UANG MUKA PEMBELIAN

10.

ADVANCES FOR PURCHASES 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp


11.

PT Epson Indonesia Hewlett Packard Singapore (Sales) Pte., Ltd. PT IBM Indonesia Lenovo (Singapore) Pte., Ltd. PT Alcatel Lucent Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 5.000.000.000)

42.515.189.680

3.510.711.565

1.547.637.643

7.615.368.781 152.512.295 -

19.461.275.142 37.737.261.848 -

15.889.691.622 5.306.764.223 12.359.783.844 7.364.415.194

12.283.482.015

7.548.196.495

5.177.878.987

Jumlah

62.566.552.771

68.257.445.050

47.646.171.513

ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAINNYA

11.

Jumlah

1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

5.075.000.000

5.075.000.000

54.500.529 46.754.450

45.110.117

43.257.903

22.163.640

22.161.414

22.161.414

5.125.340.448 4.033.248.796 212.798.020 -

4.796.633.310 7.282.685.596 838.396.493 -

4.746.430.088 7.141.906.988 830.882.851 87.549.863

14.569.805.883

18.059.986.930

- 40 -

Total

OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Efek yang dimiliki hingga jatuh tempo Simpanan yang dijaminkan - Pihak ketiga Rupiah PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) Dolar Amerika Serikat PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk Baht Kasikornbank Public Company Limited, Thailand

PT Epson Indonesia Hewlett Packard Singapore (Sales) Pte., Ltd. PT IBM Indonesia Lenovo (Singapore) Pte., Ltd. PT Alcatel Lucent Indonesia Others (below Rp 5,000,000,000 each)

-

325.787.986 13.197.977.093

Securities held to maturity Pledged deposits - Third parties Rupiah PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) U.S. Dollar PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk Baht Kasikornbank Public Company Limited, Thailand Total



Efek yang dimiliki hingga jatuh tempo merupakan penempatan pada Sukuk Negara Ritel SR-002 dengan biaya perolehan sebesar Rp 5.075.000.000. Nilai wajar didasarkan pada harga pasar pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 sebesar Rp 5.075.000.000. Imbalan dihasilkan dari investasi Sukuk Negara sebesar 8,7% per tahun.

Securities held to maturity represent placement in Sukuk Negara Ritel SR-002 with acquisition cost of Rp 5,075,000,000. The fair value based on quoted market price at December 31, 2012 and 2011 was Rp 5,075,000,000. Income earned from the Sukuk Negara investment is at 8.7% per annum.

Simpanan yang dijaminkan merupakan penempatan simpanan pada beberapa bank yang dipergunakan sebagai jaminan untuk bank garansi dalam rangka pelaksanaan tender, pembukaan fasilitas letter of credit dan untuk memenuhi persyaratan penjualan dari pelanggan Grup.

The pledged deposits represent deposits placed in certain banks which are used as bank guarantee for biddings, letters of credit facilities and to comply with the sales requirements of the Group’s customers. 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010

31 Desember/December 31, 2012 2011 Tingkat bunga simpanan yang dijaminkan per tahun Rupiah Dolar Amerika Serikat Baht

12.

4,5% 0,25% - 1,25% -

5,25% 0,25% - 1,5% -

INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

PT Xerindo Teknologi (XT) PT Logicalis Metrodata Indonesia (LMI) Pinna Company Limited (PCL)

12.

5,25% 0,25% - 1,5% 0,5%

Interest rate for pledged deposits per annum Rupiah U.S. Dollar Baht

INVESTMENTS IN ASSOCIATES

Tempat kedudukan/ Domicile

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership %

Indonesia

37,21

13.642.708.152

10.627.698.628

8.803.443.450

Indonesia Thailand

49,00 39,00

7.742.784.956 697.388.506

1.214.002.440

2.639.750.947

22.082.881.614

11.841.701.068

11.443.194.397

Jumlah


1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp PT Xerindo Teknologi (XT) PT Logicalis Metrodata Indonesia (LMI) Pinna Company Limited (PCL) Total

XT

XT

XT bergerak dalam bidang usaha perdagangan dan jasa peralatan telekomunikasi.

XT is engaged in trading and services of telecommunication equipments.

Mutasi investasi kepada XT dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut:

The movement of investment in XT accounted for using the equity method is as follows:

2012 Rp

2011 Rp

Saldo awal Bagian laba bersih tahun berjalan Penerimaan dividen

10.627.698.628

Saldo akhir

13.642.708.152

3.387.109.524 (372.100.000)

- 41 -

8.803.443.450

Beginning balance Equity in net earnings 2.419.615.178 during the year (595.360.000) Dividends received 10.627.698.628

Ending balance



LMI

LMI

Pada tanggal 4 Januari 2012, Perusahaan dan Logicalis Singapore Pte Ltd, mendirikan PT Logicalis Metrodata Indonesia (LMI) dengan modal dasar sebanyak 2.000 saham dengan nilai nominal US$ 1.000 per saham dan melakukan penyetoran saham masing-masing sebanyak 980 saham dan 1.020 saham.

On January 4, 2012, the Company and Logicalis Singapore Pte Ltd, established PT Logicalis Metrodata Indonesia (LMI) with authorized capital stock totaling 2,000 shares with par value of US$ 1,000 per share and injected the contributed capital for their 980 shares and 1,020 shares, respectively.

LMI bergerak dalam bidang solusi dan jasa teknologi informasi dan komunikasi yang terintegrasi. Periode pelaporan LMI adalah tanggal 28 Pebruari.

LMI is engaged in integrated information and communication technology solution and service. The reporting period of LMI is every February 28.

Mutasi investasi kepada LMI dengan metode ekuitas pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

The movements in the investment in LMI accounted for using the equity method at December 31, 2012 are as follows: Rp

Nilai investasi Bagian rugi bersih tahun berjalan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

8.993.460.000 Cost of investment (1.679.905.318) Equity in net loss during the year 429.230.274

Saldo akhir

7.742.784.956

PCL PCL bergerak dalam bidang manajemen perdagangan.

Foreign currency translation Ending balance

PCL konsultasi

jasa

PCL is engaged consultation.

Mutasi investasi kepada PCL dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut:

in

trading

management

The movements in the investment in PCL accounted for using the equity method are as follows:

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Saldo awal Bagian rugi bersih tahun berjalan Penurunan nilai investasi Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

1.214.002.440 (23.685.920) (558.603.214) 65.675.200

Saldo akhir

697.388.506

Ringkasan informasi keuangan dari asosiasi diatas adalah sebagai berikut:

entitas

2.639.750.947 Beginning balance (91.294.215) Equity in net loss during the year (1.312.861.904) Impairment of investment (21.592.388) Foreign currency translation 1.214.002.440

Summarized financial information in respect of the associates is set out below:

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Jumlah aset Jumlah liabilitas Aset bersih Jumlah pendapatan tahun berjalan Laba bersih tahun berjalan

Ending balance


104.519.086.993 (50.265.218.682)

63.603.866.078 (31.929.634.774)

48.345.306.882 (17.917.904.043)

Total assets Total liabilities

54.253.868.311

31.674.231.304

30.427.402.839

Net assets

140.642.750.883

64.620.760.320

44.600.792.195

Total revenue for the year

4.109.896.937

6.503.494.448

5.450.885.018

- 42 -

Net income for the year


13.


ASET TETAP

13. 1 Januari 2012/ January 1, 2012 Rp

Selisih kurs penjabaran/ Translation adjustment Rp

PROPERTY AND EQUIPMENT

Penambahan/ Additions Rp

Pengurangan/ Deductions Rp

31 Desember 2012 December 31, 2012 Rp

Biaya perolehan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Peralatan yang disewakan Perabot dan peralatan kantor Peralatan cadangan dan demo Peralatan penguji Kendaraan Peralatan lainnya

3.355.620.007 235.734.604.917 15.072.178.959 7.474.691.207 212.451.149 9.939.266 1.590.377.063

1.395.619.865 17.765.254.740 594.860.635 378.228.693 584.542 64.028.720

72.488.994.272 89.753.413.837 4.663.359.246 1.897.297.225 -

3.358.267.450 12.670.488.293 1.615.213.682 3.135.597.032 9.939.266 5.987.752

73.881.966.694 330.582.785.201 18.715.185.158 6.614.620.093 213.035.691 1.648.418.031

Cost: Direct acquisitions Buildings and improvements Equipment leased out Furniture and office equipment Back-up and demo equipment Test equipment Vehicles Other equipment

Jumlah

263.449.862.568

20.198.577.195

168.803.064.580

20.795.493.475

431.656.010.868

Total

Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Peralatan yang disewakan Perabot dan peralatan kantor Peralatan cadangan dan demo Peralatan penguji Kendaraan Peralatan lainnya

2.638.674.425 108.257.708.003 12.907.087.219 5.476.349.572 202.075.843 4.295.480 905.933.491

(383.054.772) 7.652.647.430 373.087.073 260.477.528 577.271 25.404.127

4.052.202.090 79.796.381.239 2.006.557.421 1.724.028.370 5.189.683 256.055.515

1.579.205.065 11.992.962.917 1.423.269.248 2.794.653.380 4.295.480 5.987.752

4.728.616.678 183.713.773.755 13.863.462.465 4.666.202.090 207.842.797 1.181.405.381

Accumulated depreciation: Direct acquisitions Buildings and improvements Equipment leased out Furniture and office equipment Back-up and demo equipment Test equipment Vehicles Other equipment

Jumlah

130.392.124.033

7.929.138.657

87.840.414.318

17.800.373.842

208.361.303.166

Total

Jumlah Tercatat

133.057.738.535

223.294.707.702

Net Book Value

1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011 December 31, 2010 Rp

Selisih kurs penjabaran/ Translation adjustment Rp

Penambahan/ Additions Rp

Pengurangan/ Deductions Rp

31 Desember 2011 December 31, 2011 Rp

Biaya perolehan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Peralatan yang disewakan Perabot dan peralatan kantor Peralatan cadangan dan demo Peralatan penguji Kendaraan Peralatan lainnya

2.792.532.794 148.001.539.249 14.206.019.563 5.211.023.105 208.876.985 24.545.266 1.019.322.645

23.135.824 6.860.458.599 106.971.525 94.871.842 799.164 37.536.391

539.951.389 107.280.427.280 999.293.898 2.168.796.260 2.775.000 533.518.027

26.407.820.211 240.106.027 14.606.000 -

3.355.620.007 235.734.604.917 15.072.178.959 7.474.691.207 212.451.149 9.939.266 1.590.377.063

Cost: Direct acquisitions Buildings and improvements Equipment leased out Furniture and office equipment Back-up and demo equipment Test equipment Vehicles Other equipment

Jumlah

171.463.859.607

7.123.773.345

111.524.761.854

26.662.532.238

263.449.862.568

Total

Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Peralatan yang disewakan Perabot dan peralatan kantor Peralatan cadangan dan demo Peralatan penguji Kendaraan Peralatan lainnya

2.390.614.477 81.382.364.127 10.650.205.314 3.842.642.378 196.106.752 18.901.480 653.838.122

17.328.992 (147.018.369) (143.542.676) 47.835.049 378.695 12.058.429

230.730.956 53.018.520.502 2.589.899.435 1.585.872.145 5.590.396 240.036.940

25.996.158.257 189.474.854 14.606.000 -

2.638.674.425 108.257.708.003 12.907.087.219 5.476.349.572 202.075.843 4.295.480 905.933.491

Accumulated depreciation: Direct acquisitions Buildings and improvements Equipment leased out Furniture and office equipment Back-up and demo equipment Test equipment Vehicles Other equipment

Jumlah

99.134.672.650

(212.959.880)

57.670.650.374

26.200.239.111

130.392.124.033

Total

Jumlah Tercatat

72.329.186.957

133.057.738.535

Net Book Value

Rincian kerugian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: 2012 Rp Harga jual Jumlah tercatat Kerugian penjualan aset tetap

The details of loss on sale of property and equipment are as follows: 2011 Rp

2.916.718.781 (2.995.119.633) (78.400.852)

- 43 -

217.789.787 Selling price (462.293.127) Net book value (244.503.340)

Loss on sale of property and equipment



Biaya perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan sebesar Rp 89.560.981.805, Rp 49.020.791.810 dan Rp 44.049.646.363 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010.

The cost of property and equipment which were fully depreciated but still used by the Group amounted to Rp 89,560,981,805, Rp 49,020,791,810 and Rp 44,049,646,363 as of December 31 2012, 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010, respectively.

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

Depreciation following:

expense

was allocated

2012 Rp

2011 Rp

Beban pokok penjualan Beban usaha (Catatan 29)

81.091.371.463 6.749.042.855

54.684.300.235 2.986.350.139

Cost of sales Operating expenses (Note 29)

Jumlah

87.840.414.318

57.670.650.374

Total

to

the

Peralatan yang disewakan merupakan milik Grup, yang menjadi Obyek Ijarah, terdiri dari peralatan teknologi informasi dengan jangka waktu sewa berkisar antara 1 sampai 4 tahun. Pemanfaatan atas Obyek Ijarah dinyatakan dalam Akad Ijarah tanggal 9 Mei 2008, dimana Perusahaan mengalihkan manfaat atas peralatan teknologi informasi tersebut kepada Wali Amanat Sukuk (PT Bank Mega Tbk) sebagai wakil dari Pemegang Sukuk Ijarah. Selanjutnya dalam Akad Wakalah, tanggal 9 Mei 2008, Perusahaan bertindak sebagai kuasa khusus tanpa syarat dan tidak dapat ditarik kembali untuk mewakili Pemegang Sukuk Ijarah, sebagai penerima manfaat atas Obyek Ijarah, untuk membuat dan melangsungkan perjanjian dengan pihak ketiga sebagai penyewa peralatan teknologi informasi, dan apabila diperlukan membuat perubahan atas perjanjian yang sudah ditandatangani oleh Perusahaan dan pihak ketiga tersebut sepanjang perubahan dimaksud sesuai dengan praktik bisnis yang umum berlaku dan wajar.

Equipment leased out is owned by the Group, which becomes Ijarah Object, consisting of information technology equipment (IT equipment) with lease terms ranging from 1 to 4 years. The use of the Ijarah Object is stated in the Akad Ijarah dated May 9, 2008, whereby the Company transferred the benefit of the IT equipments, to the Sukuk Trustee (PT Bank Mega Tbk) as the trustee of the Sukuk Ijarah Holders. Subsequently, in the Akad Wakalah, dated May 9, 2008, the Company is granted an unconditional and absolute authority which is noncancellable to act on behalf of the Sukuk Ijarah Holders, as the beneficiary of the Ijarah Object, to execute and sign agreement with third parties as the lessee of the IT equipment, and, if necessary, to make amendment to the signed agreement with the third parties provided that such amendment is in compliance with the general business practice and is fair.

Pendapatan bersih dari penyewaan peralatan yang disewakan sebesar Rp 21.495.121.096 dan Rp 12.101.967.785 masing-masing untuk tahun 2012 dan 2011. Pendapatan dan beban pokok penjualan dari jasa penyewaan peralatan yang disewakan disajikan dalam akun “Penjualan dan Beban Pokok Penjualan” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 28).

The net income from equipments leased out amounted to Rp 21,495,121,096 and Rp 12,101,967,785 in 2012 and 2011, respectively. The income and cost of sales from service on equipment leased out are recorded as part of “Sales and Cost of Sales” in the consolidated statements of comprehensive income (Note 28).

- 44 -



Berikut ini adalah informasi mengenai jumlah tercatat atas aset tetap dan nilai pertanggungannya:

Following is the information of the net book value of property and equipment and the related sum insured: 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010/ Rp

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Jumlah aset tercatat Nilai pertanggungan aset tetap Rupiah Dolar Amerika Serikat Nilai pertanggungan ekuivalen Rupiah

14.

160.891.121.489

132.482.279.910

72.192.796.139

11.460.804.117 166.426.581.874

17.525.588.550 142.389.018.616

25.892.666.082 157.849.295.697

177.887.385.991

159.914.607.166

183.741.961.779

Net book value Sum insured for property and equipment Rupiah U.S. Dollar Total sum insured equivalent in Rupiah

Pada tahun 2012, aset tetap tercatat berupa bangunan senilai Rp 61.876.220.715 diasuransikan oleh pihak pengelola gedung.

In 2012, a building, under property and equipment, with a book value of Rp 61,876,220,715 was insured by the building management.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Pada tahun 2012, nilai wajar aset tetap adalah sebesar Rp 270.985.336.191.

In 2012, the fair value of property and equipment amounted to Rp 270,985,336,191.

ASET TAK BERWUJUD

14.

INTANGIBLE ASSETS

31 Desember/December 31, 2012 dan/and 2011 Merek dagang/ Jumlah/ Goodwill Trademark Total Rp Rp Rp Harga perolehan Akumulasi amortisasi dan penurunan nilai Bersih

43.980.223.560

38.525.171.227

82.505.394.787

(43.980.223.560)

(38.525.171.227)

(82.505.394.787)

-

-

-

Cost Accumulated amortization and impairment Net

1 Januari 2011/31 Desember 2010 January 1, 2011/December 31, 2010 Merek dagang/ Jumlah/ Goodwill Trademark Total Rp Rp Rp Harga perolehan Akumulasi amortisasi dan penurunan nilai Bersih

43.980.223.560

38.525.171.227

82.505.394.787

(43.980.223.560)

(17.685.115.975)

(61.665.339.535)

20.840.055.252

20.840.055.252

-

Goodwill dan merek dagang tersebut berasal dari akuisisi SAPL dan TTS.

Cost Accumulated amortization and impairment Net

Goodwill and trademark resulted from the acquisitions of SAPL and TTS.

- 45 -


15.


Grup melakukan pengukuran atas penurunan goodwill secara tahunan atau lebih sering, jika terdapat indikasi penurunan nilai goodwill. Pada saat pengukuran penurunan nilai goodwill, goodwill dialokasikan pada unit penghasil kas terendah yang ditentukan oleh Perusahaan yang diharapkan dapat memberikan manfaat dari penggabungan usaha.

The Group tests goodwill annually for impairment, or more frequently if there are indications that goodwill might be impaired. For impairment testing purposes, goodwill has been allocated principally to the lowest level of cash generating units determined by the Company that is expected to benefit from the business combination.

Pada tahun 2011 dan 2010, Perusahaan melakukan penurunan nilai tercatat goodwill dan merek dagang masing-masing sebesar Rp 20.840.055.252 dan Rp 43.678.204.676. Penurunan nilai tersebut dicatat sebagai penambahan akumulasi amortisasi dan termasuk dalam beban lain-lain.

In 2011 and 2010, the Company impaired the carrying amount of goodwill and trademark amounting to Rp 20,840,055,252 and Rp 43,678,204,676, respectively. The impairment loss is recorded as addition to accumulated amortization and included in other expense.

UTANG BANK

15.

BANK LOANS 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp PT Bank ANZ Indonesia US$ 6.771.405 tahun 2012 Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. US$ 4.634.000 tahun 2012 US$ 3.000.000 tahun 2011 dan US$ 840.000 tahun 2010 PT Bank Chinatrust Indonesia US$ 2.770.000 tahun 2012 dan US$ 5.000.000 tahun 2011 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited US$ 1.149.680 tahun 2012 dan US$ 5.371.000 tahun 2010 PT Bank DBS Indonesia US$ 3.788.200 tahun 2011 dan US$ 1.325.000 tahun 2010 Citibank N.A. - Jakarta US$ 646.784 tahun 2011 PT Bank ICBC Indonesia US$ 4.483.000 tahun 2010 PT Bank OCBC NISP Tbk US$ 1.709.000 tahun 2010 PT Bank Danamon Indonesia Tbk US$ 1.472.000 tahun 2010 Jumlah

65.479.491.185

-

-

44.810.780.000

27.204.000.000

26.785.900.000

45.340.000.000

11.117.405.600

-

7.552.440.000

-

48.290.661.000

-

34.351.397.600

-

5.865.037.312

11.913.075.000 -

-

-

40.306.653.000

-

-

15.365.619.000

-

-

13.234.752.000

148.193.576.785

112.760.434.912

136.663.200.000

PT Bank ANZ Indonesia US$ 6,771,405 in 2012 Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. US$ 4,634,000 in 2012 US$ 3,000,000 in 2011 and US$ 840,000 in 2010 PT Bank Chinatrust Indonesia US$ 2,770,000 in 2012 and US$ 5,000,000 in 2011 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited US$ 1,149,680 in 2012 and US$ 5,371,000 in 2010 PT Bank DBS Indonesia US$ 3,788,200 in 2011 and US$ 1,325,000 in 2010 Citibank N.A. - Jakarta US$ 646,784 in 2011 PT Bank ICBC Indonesia US$ 4,483,000 in 2010 PT Bank OCBC NISP Tbk US$ 1,709,000 in 2010 PT Bank Danamon Indonesia Tbk US$ 1,472,000 in 2010 Total

PT Bank ANZ Indonesia

PT Bank ANZ Indonesia

SMI

SMI

Pada bulan Nopember 2012, SMI memperoleh uncommitted Multi Option Trade Facilities (MOTF) facility sebesar US$ 15.000.000 dengan tingkat bunga Bank’s Cost of Fund + 2% per tahun yang jatuh tempo tanggal 7 Nopember 2013.

In November 2012, SMI obtained an uncommitted Multi Option Trade Facilities (MOTF) facility of US$ 15,000,000 with interest rate of Bank’s Cost of Fund + 2% per annum and maturity date of November 7, 2013.

Fasilitas ini dijamin dengan:

This facility is secured by:

a.

Piutang usaha SMI dengan nilai penjaminan sebesar US$ 7.723.958 (Catatan 8).

a.

Accounts receivable of SMI with a total amount of US$ 7,723,958 (Note 8).

b.

Persediaan SMI dengan nilai penjaminan sebesar US$ 11.026.042 (Catatan 9).

b.

Inventories of SMI with a total amount US$ 11,026,042 (Note 9).

- 46 -



Pada tanggal 31 Desember 2012, fasilitas ini telah digunakan sebesar US$ 3.276.105.

As of December 31, 2012, US$ 3,276,105 of loan facility has been utilized.

MII

MII

Pada bulan Oktober 2012, MII memperoleh uncommitted Multi Option Trade Facilities (MOTF) facility sebesar US$ 10.000.000 dengan tingkat bunga Bank’s Cost of Fund + 3% per tahun yang jatuh tempo tanggal 2 Oktober 2013. Fasilitas ini dijamin dengan Piutang usaha dan atau persediaan (Catatan 8 dan 9) dengan nilai objek minimal 120% dari total fasilitas.

In October 2012, MII obtained an uncommitted Multi Option Trade Facilities (MOTF) facility of US$ 10,000,000 with interest rate of Bank’s Cost of Fund + 3% per annum and maturity date of October 2, 2013. The credit facility is secured by trade accounts receivable and inventories (Notes 8 and 9) with a minimum object value of 120% of the total facilities.

Fasilitas ini mewajibkan MII untuk mempertahankan Debt to equity ratio maksimum 3,5:1.

This facility obliged MII to maintain a maximum debt to equity ratio of 3.5:1.

Pada tanggal 31 Desember 2012, fasilitas ini telah digunakan sebesar US$ 3.495.300.

As of December 31, 2012, US$ 3,495,300 of the loan facility has been utilized.

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd

Pada bulan Maret 2010, SMI memperoleh fasilitas pinjaman jangka pendek dengan maksimum pinjaman sebesar US$ 3.000.000 dengan sub-limit sebesar Rp 20.000.000.000 dari bank. Pada Oktober 2012, fasilitas ini ditingkatkan dengan total limit sebesar US$ 6.000.000. Fasilitas ini diperpanjang hingga 15 Maret 2013 dengan tingkat bunga mengambang yang ditetapkan sebesar Cost of Fund + 2,75% per tahun. Selanjutnya, fasilitas ini telah diperpanjang kembali hingga 15 Maret 2014.

In March 2010, SMI obtained a short-term loan facility with a maximum credit limit of US$ 3,000,000 with sub-limit of Rp 20,000,000,000 from the bank. In October 2012, this facility was increased with a maximum total credit limit of US$ 6,000,000. This facility has been extended until March 15, 2013, with floating interest rate at Cost of Fund + 2.75% per annum. Further, the facility has been extended until March 15, 2014.


This loan facility is collateralized by:

a.


a.


b.


b.


Perjanjian pinjaman mewajibkan SMI untuk mempertahankan rasio-rasio keuangan sebagai berikut:

This facility obliged SMI to maintain certain financial ratios as follows:

 Debt to equity ratio maksimum 2:1.



Maximum debt to equity ratio of 2:1.

 EBITDA to interest ratio minimum 2:1.



Minimum EBITDA to interest ratio of 2:1.

 Current ratio minimum 1,25:1.



Minimum current ratio of 1.25:1.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, fasilitas ini telah digunakan masing-masing sebesar US$ 4.634.000, US$ 3.000.000 dan US$ 840.000.

As of December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, US$ 4,634,000, US$ 3,000,000 dan US$ 840,000, respectively, of loan facility has been utilized.

PT Bank Chinatrust Indonesia

PT Bank Chinatrust Indonesia

Pada 25 Juli 2011, SMI memperoleh fasilitas pinjaman sebesar US$ 5.000.000 dari bank. Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 17 Mei 2013 dengan tingkat bunga mengambang yang pada awalnya ditetapkan sebesar 4,75% per tahun.

On July 25, 2011, SMI obtained a credit facility of US$ 5,000,000 from the bank. This facility has been extended until May 17, 2013 with floating interest rate initially set at 4.75% per annum.

- 47 -




This loan is collateralized by:

a.


a.


b.


b.




 Debt to equity ratio maksimum 2:1.



Maximum debt to equity ratio of 2:1.

 Interest coverage ratio minimum 1,5:1.



Minimum interest coverage ratio of 1,5:1.

 Current ratio minimum 1:1.



Minimum current ratio of 1:1.

 Perputaran persediaan maksimum 45 hari.



Maximum inventory turnover at 45 days.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 fasilitas ini telah digunakan masing-masing sebesar US$ 2.770.000 dan US$ 5.000.000.

As of December 31, 2012 and 2011, US$ 2,770,000 and US$ 5,000,000, respectively, of the loan facility has been utilized.

The Hongkong and Corporation Limited

The Hongkong and Corporation Limited

Shanghai

Banking

Shanghai

Banking

SMI

SMI

Pada tanggal 25 Juni 2009, SMI memperoleh pinjaman pendanaan supplier dengan maksimum pinjaman sebesar US$ 5.000.000. Tingkat bunga sebesar 4,25% dibawah Best Lending Rate per tahun. Pada bulan Maret 2010, fasilitas ini ditingkatkan dengan total limit kredit sebesar US$ 20.000.000. Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 30 Juni 2013 dengan tingkat bunga sebesar 5,75% dibawah Best Lending Rate per tahun untuk pinjaman dalam USD dan 3% dibawah Best Lending Rate per tahun untuk pinjaman dalam Rupiah.

On June 25, 2009, SMI obtained a supplier financing facility with a maximum credit limit of US$ 5,000,000 with interest rate set at 4.25% below the Best Lending Rate per annum from the bank. On March 2010, this facility was increased to a maximum total credit limit of US$ 20,000,000. This facility has been extended until June 30, 2013 with interest rate set at 5.75% below the Best Lending Rate per annum for USD and 3% below the Best Lending Rate per annum for Rupiah currency.

Fasilitas ini dijamin dengan piutang usaha dan persediaan SMI (Catatan 8 dan 9) dengan nilai penjaminan 120% dari fasilitas kredit.

This loan is collateralized by trade accounts receivable and inventories of SMI (Notes 8 and 9) with a value of 120% of credit facility.

Fasilitas ini mewajibkan SMI untuk mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:




Current ratio minimum 1,1:1.






EBIT to interest ratio minimum 2,5:1.



Minimum EBIT to interest ratio of 2.5:1.



Gearing ratio maksimum 1,5:1.



Maximum gearing ratio of 1.5:1.

Pada tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010 fasilitas ini telah digunakan sebesar US$ 5.371.000.

- 48 -

As of January 1, 2011/December 31, 2010, US$ 5,371,000 of the loan facility has been utilized.



Pada 31 Desember 2012 dan 2011, saldo utang bank tersebut telah dilunasi seluruhnya.

As of December 31, 2012 and 2011, the related loan balance has been fully paid.

MII

MII

Pada Juni 2011, MII memperoleh pinjaman pendanaan supplier dengan maksimum pinjaman sebesar US$ 10.000.000. Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan tanggal 30 Juni 2013 dengan tingkat bunga sebesar 5,75% di bawah Best Lending Rate per tahun.

In June 2011, MII obtained a supplier financing facility with a maximum credit limit of US$ 10,000,000. This facility has been extended until June 30, 2013 with interest rate set at 5.75% below Best Lending Rate per annum.

Fasilitas ini dijamin dengan piutang usaha dan persediaan (Catatan 8 dan 9) dengan nilai penjaminan 120% dari fasilitas kredit.

This facility is collateralized by trade accounts receivable and inventories (Notes 8 and 9) with a value of 120% of the credit facility.

Fasilitas ini mewajibkan MII untuk mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:

This facility obliged MII to maintain certain financial ratios as follows :

-

Current ratio minimum 1,1:1.

-


-

EBIT to interest ratio minimum 2,5:1.

-

Minimum EBIT to interest ratio of 2.5:1.

-

Gearing ratio maksimum 1,5:1.

-

Maximum gearing ratio of 1.5:1.

Pada tanggal 31 Desember 2012 fasilitas ini telah digunakan sebesar US$ 1.149.680.

As of December 31, 2012, US$ 1,149,680 of the loan facility has been utilized.

PT Bank DBS Indonesia

PT Bank DBS Indonesia

SMI

SMI

Pada bulan Juni 2010, SMI memperoleh fasilitas demand loan dengan maksimum pinjaman sebesar US$ 5.000.000 dari bank. Pada bulan September 2012, fasilitas ini menjadi fasilitas multiguna dengan kredit maksimum meningkat menjadi US$ 15.000.000 dan jatuh tempo pada tanggal 8 Juni 2013 dengan tingkat bunga mengambang yang pada awalnya ditetapkan sebesar 5,25% per tahun untuk pinjaman dalam USD dan 9,1% per tahun untuk pinjaman dalam Rupiah.

In June 2010, SMI, obtained a demand loan facility with a maximum credit limit of US$ 5,000,000 from the bank. In September 2012, this facility became a multi-purpose facility wherein the maximum credit facility was increased to US$ 15,000,000 with due date on June 8, 2013, and floating interest rate is initially set at 5.25% per annum for USD and 9.1% per annum for Rupiah currency.


This facility is secured by:

a.


a.


b.


b.






Total debt to total networth maksimum 3,5:1.



Maximum total debt to total networth ratio of 3.5:1.



EBITDA to interest ratio minimum 1,3:1.



Minimum EBITDA to interest ratio of 1.3:1.



Current ratio minimum 1:1.




Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, fasilitas ini telah digunakan masing-masing sebesar US$ 3.788.200 dan US$ 1.325.000.

- 49 -

As of December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, US$ 3,788,200 and US$ 1,325,000, respectively, of the loan facility has been utilized.



Pada 31 Desember 2012, saldo utang bank tersebut telah dilunasi seluruhnya.

As of December 31, 2012, the related loan balance has been fully paid.

Citibank N.A. – Jakarta

Citibank N.A. – Jakarta

Pada bulan Juni 2011, SMI memperoleh credit facility sebesar US$ 5.600.000 dengan tingkat bunga LIBOR + 4,6% per tahun dengan tanggal jatuh tempo 11 Agustus 2012 dari bank. Credit facility ini tidak membutuhkan jaminan, karena merupakan program kerja sama Lenovo dengan Citibank dan hanya dapat digunakan untuk melakukan pembayaran kepada Lenovo.

In June 2011, SMI obtained a credit facility of US$ 5,600,000 with interest rate of LIBOR + 4.6% per annum and a maturity date of August 11, 2012 from the bank. This credit facility does not require collateral, as this is a cooperation program between Lenovo and Citibank, and can only be used to make payments to Lenovo.

Pada tanggal 31 Desember 2011 fasilitas ini telah digunakan sebesar US$ 646.784.

As of December 31, 2011, US$ 646,784 of the loan facility has been utilized.

Pada tanggal 13 Juli 2012, utang bank SMI telah dilunasi dan fasilitas ini tidak diperpanjang karena program kerjasama Lenovo dengan Citibank N.A. Jakarta dihentikan.

On July 13, 2012, SMI’s loan was fully paid and the loan facility was not extended because the cooperation program between Lenovo and Citibank N.A. Jakarta terminated.

PT Bank ICBC Indonesia


Pada tanggal 2 Agustus 2010, SMI bersama dengan Perusahaan memperoleh pinjaman modal kerja dengan maksimum pinjaman sebesar US$ 8.000.000. Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 2 Agustus 2011 dengan tingkat bunga mengambang yang pada awalnya ditetapkan sebesar 6% per tahun.

On August 2, 2010, SMI together with the Company obtained a demand loan credit facility with a maximum credit limit of US$ 8,000,000. This facility is due on August 2, 2011 with a floating interest rate initially set at 6% per annum.

Pada bulan Juli 2011, fasilitas ini diubah menjadi fasilitas untuk SMI dan MII. Fasilitas untuk SMI memiliki maksimum pinjaman sebesar US$ 3.000.000, dengan tingkat bunga mengambang sebesar 4,9% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 4 Oktober 2013.

On July 2011, this facility was changed to a facility which belong to SMI and MII. SMI’s facility has a maximum credit of US$ 3,000,000 with a floating interest rate at 4.9% per annum and due on October 4, 2013.

Fasilitas ini dijamin dengan piutang usaha dan persediaan (Catatan 8 dan 9) dengan nilai penjaminan minimal 125% dari fasilitas kredit.

This facility is collateralized by trade accounts receivable and inventories (Notes 8 and 9) with a minimum value of 125% of the credit facility.





PT Bank OCBC NISP Tbk


Pada bulan Juni 2006, MII memperoleh fasilitas demand loan dengan jumlah maksimum pinjaman US$ 5.000.000.

In June 2006, MII obtained a demand loan facility with a total maximum credit limit of US$ 5,000,000.

Fasilitas pinjaman ini telah beberapa kali diperpanjang, terakhir jatuh tempo pada tanggal 30 Mei 2013.

This facility has been extended several times, the latest is due on May 30, 2013.

Fasilitas ini dikenakan tingkat bunga mengambang yang pada awalnya ditetapkan sebesar 4,9% per tahun dan dijamin dengan:

This facility bears floating interest rate initially set at 4.9% per annum and is collateralized by:

 Letter of comfort dari Perusahaan.  Margin Deposit sebesar US$ 300.000 yang diikat secara gadai untuk kepentingan bank.

 

- 50 -

Letter of comfort from the Company. Margin deposit with total amount of US$ 300,000, which is legalized for the benefit of the bank.


16.


 Piutang usaha dan persediaan (Catatan 8 dan 9) dengan nilai penjaminan 125% dari fasilitas kredit.



Perjanjian pinjaman mewajibkan MII untuk mempertahankan Debt to Equity Ratio maksimum 2,5:1.

The facility requires MII to maintain a maximum Debt to Equity Ratio of 2.5:1.





PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Pada bulan Juni 2007, Perusahaan bersama dengan SMI dan MII, memperoleh fasilitas kredit dengan maksimum pinjaman sebesar US$ 6.500.000. Tingkat bunga mengambang SIBOR 1 bulan + 2,75% per tahun. Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2008 dan telah diperpanjang beberapa kali dan terakhir jatuh tempo pada tanggal 2 Nopember 2012 dengan tingkat bunga mengambang Bank’s cost of fund + 3,25% per tahun.

In June 2007, the Company, together with SMI and MII, obtained a credit facility with a maximum credit limit of US$ 6,500,000. The facility bears a floating interest rate per annum of 1 month SIBOR + 2.75%. This facility was due on June 30, 2008 and has been extended several times, the latest is due on November 2, 2012 with floating interest rate per annum of Bank’s cost of fund + 3.25%.

Pada bulan April 2012, fasilitas ini diubah menjadi fasilitas untuk SMI dan MII. Fasilitas untuk SMI dan MII memiliki maksimum pinjaman masing-masing sebesar US$ 3.250.000 dan jatuh tempo pada tanggal 1 Maret 2013 dan telah diperpanjang sampai dengan 1 Maret 2014 dengan tingkat bunga Bank’s Cost of Funds + 3,25% per tahun.

In April 2012, this facility was changed to a facility which belong to SMI and MII with a maximum credit limit of US$ 3,250,000, respectively. The facility is due on March 1, 2013 and has been extended until March 1, 2014 and carries interest at Bank’s Cost of Fund + 3.25% per annum.

Pada tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010 fasilitas ini telah digunakan sebesar US$ 1.472.000 oleh MII.

As of January 1, 2011/December 31, 2010, US$ 1,472,000 of the loan facility has been utilized by MII.



Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, SMI dan MII telah mematuhi rasio keuangan yang dibutuhkan dan batasan-batasan lainnya untuk seluruh utang bank diatas sebagaimana tercantum dalam masing-masing perjanjian kredit.

As of December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, SMI and MII are in compliance with the required financial ratios and other covenants of all of the above bank loans as stated in each loan agreement.

UTANG USAHA a.

16.

Berdasarkan pemasok

TRADE ACCOUNTS PAYABLE a.

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Pihak berelasi PT Logicalis Metrodata Indonesia

2.867.599.820

Account receivable and inventories (Notes 8 and 9) with total amount 125% of the total facilities.

-

Based on vendors 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

-

Related party PT Logicalis Metrodata Indonesia

Pihak ketiga

457.328.434.558

237.524.833.710

181.985.722.189

Third parties

Jumlah utang usaha

460.196.034.378

237.524.833.710

181.985.722.189

Total trade accounts payable

- 51 -


b.


Berdasarkan mata uang

b.


31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Dolar Amerika Serikat Rupiah Euro Dolar Singapura

291.384.464.183 167.388.528.228 1.423.041.967 -

203.606.763.058 22.552.591.754 9.334.840.637 2.030.638.261

156.637.480.807 13.238.797.123 12.109.444.259 -

U.S. Dollar Rupiah Euro Singapore Dollar

Jumlah

460.196.034.378

237.524.833.710

181.985.722.189

Total

Utang usaha terutama timbul dari pembelian perangkat keras dan perangkat lunak dengan jangka waktu kredit berkisar antara 30 sampai 60 hari.

17.

The accounts payable mostly relate to purchases of hardware and software that have credit terms of 30 to 60 days.

UTANG PAJAK

17.

TAXES PAYABLE 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pasal 4 (2) Badan - entitas anak Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Jumlah

18.

By currency

1.689.311.909 4.372.247.317 121.294.008 1.385.470.604 9.260.624 2.563.383.221 793.042.096

1.552.330.845 4.371.275.518 2.509.719.426 5.738.081 4.303.575.364 3.198.128.096

1.992.618.755 2.230.881.022 555.612.648 1.026.871.279 5.790.226.073

10.934.009.779

15.940.767.330

11.596.209.777

BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

18.

Jumlah

Total

ACCRUED EXPENSES

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Biaya proyek Bonus dan komisi Promosi penjualan Ongkos angkut Bunga Honorarium tenaga ahli Lain-lain

Income taxes Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Article 4 (2) Corporate - subsidiaries Value Added Tax (VAT)


56.744.772.927 21.845.758.252 12.299.308.160 5.138.777.157 3.467.012.803 3.146.749.871 20.203.930.416

48.787.131.408 19.709.795.451 6.545.462.425 2.454.954.201 3.398.191.974 1.378.336.582 13.890.055.327

21.735.486.860 8.014.265.492 4.612.701.979 463.844.966 1.645.248.668 8.314.343.008

Project costs Bonus and commission Sales promotion Freight Interest Professional fees Others

122.846.309.586

96.163.927.368

44.785.890.973

Total

- 52 -


19.


PENDAPATAN DITANGGUHKAN

19.

UNEARNED REVENUES 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Jasa pemeliharaan peralatan komputer Jasa penyewaan peralatan komputer Jumlah

20.

16.478.306.676

20.865.746.331

24.198.446.563

2.496.823.010

13.308.065.169

9.912.118.959

18.975.129.686

34.173.811.500

34.110.565.522

UTANG BANK JANGKA PANJANG

20.

Total


19.557.132.884 17.308.250.000

23.245.250.000

5.835.925.296

16.266.680.436

19.124.551.012

1.511.321.212

7.492.439.565

-

Computer rental services

LONG-TERM BANK LOANS

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp PT Bank Internasional Indonesia Tbk Rupiah PT Bank OCBC NISP Tbk - Rupiah PT Bank Permata Tbk US$ 603.508 tahun 2012, US$ 1.793.855 tahun 2011 dan US$ 2.127.077 tahun 2010 PT Bank ICBC Indonesia US$ 166.665 tahun 2011 dan US$ 833.327 tahun 2010

Computer maintenance services

-

PT Bank Internasional Indonesia Tbk Rupiah PT Bank OCBC NISP Tbk - Rupiah PT Bank Permata Tbk US$ 603,508 in 2012, US$ 1,793,855 in 2011 and US$ 2,127,077 in 2010 PT Bank ICBC Indonesia US$ 166,665 in 2011 and US$ 833,327 in 2010 and

Jumlah Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

42.701.308.180

41.023.251.648

26.616.990.577

Total

(13.968.576.090)

(18.394.892.907)

(14.480.491.865)

Less current maturities

Utang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

28.732.732.090

22.628.358.741

12.136.498.712

Long-term bank loans - net of current maturities

Utang bank akan dilunasi sebagai berikut:

The bank loans are repayable as follows:



Jatuh tempo dalam setahun Pada tahun kedua Pada tahun ketiga Pada tahun keempat Pada tahun kelima Pada tahun keenam Pada tahun ketujuh

13.968.576.090 10.084.202.105 8.605.678.571 3.171.428.571 3.171.428.571 3.171.428.571 528.565.701

18.394.892.907 10.494.585.955 6.699.522.786 5.434.250.000 -

14.480.491.865 9.984.804.750 2.151.693.962 -

Due in one year In the second year In the third year In the fourth year In the fifth year In the sixth year In the seventh year

Jumlah

42.701.308.180

41.023.251.648

26.616.990.577

Total

- 53 -



PT Bank Internasional Indonesia Tbk

PT Bank Internasional Indonesia Tbk

Pada bulan Pebruari 2012, MII memperoleh pinjaman berjangka I dan II masing-masing sebesar Rp 17.500.000.000 dan Rp 4.700.000.000. Fasilitas ini jatuh tempo tanggal tanggal 20 Pebruari 2019 dengan tingkat bunga 10,25% per tahun.

In February 2012, MII obtained term loans I and II with total amount of Rp 17,500,000,000 and Rp 4,700,000,000, respectively. This facility is due on February 20, 2019 with interest rate set at 10.25% per annum.

Fasilitas ini dijamin dengan gedung kantor APL Tower lantai 37 nomor T1, T2, T5, T6, T7, T8, lantai 38 nomor T1 dan lantai 41 nomor T1.

This loan is collateralized by APL Tower office th building 37 floor numbers T1, T2, T5, T6, T7, th st T8, 38 floor number T1 and 41 floor number T1.


These facilities obliged MII to maintain certain financial ratios as follows:



EBITDA to financial payment maksimum 2:1.



Maximum EBITDA to financial payment of 2:1.



Debt to equity ratio maksimum 3,5:1.



Maximum debt to equity ratio of 3.5:1.



Current ratio minimum 1:1.




Pada tanggal 31 Desember 2012 fasilitas ini telah digunakan sebesar Rp 19.557.132.884.

As of December 31, 2012, Rp 19,557,132,884 of the loan facility has been utilized.



Pada Juni 2011, MII memperoleh fasilitas pinjaman master plafond dengan maksimum pinjaman sebesar US$ 5.000.000 atau ekuivalen dalam Rupiah, jatuh tempo pada tanggal 14 Desember 2015 dengan tingkat bunga mengambang yang pada awalnya ditetapkan sebesar 5,75% per tahun.

In June 2011, MII obtained a master plafond facility with a maximum credit limit of US$ 5,000,000 or its equivalent in Rupiah, due on December 14, 2015 with floating interest rate initially set at 5.75% per annum.


This facility is collateralized by:

a.

Piutang usaha dan persediaan (Catatan 8 dan 9) dengan nilai penjaminan 110% dari total jumlah individu proyek.

a. Trade accounts receivables and inventories (Notes 8 and 9) with a value of 110% of total individual project.

b.

Letter of comfort dari Perusahaan.

b. Letter of comfort from the Company.

Fasilitas ini mewajibkan MII untuk mempertahankan rasio keuangan Debt to Equity maksimum 2,5:1.

This facility obliged MII to maintain a Maximum Debt to Equity ratio of 2.5:1.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 fasilitas ini telah digunakan masing-masing sebesar dan Rp 17.308.250.000 dan Rp 23.245.250.000.

As of December 31, 2012 and 2011, Rp 17,308,250,000 and Rp 23,245,250,000, respectively, of the loan facility has been utilized.

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Permata Tbk

SMI

SMI

Pada bulan Juni 2010, SMI memperoleh fasilitas Term Loan dalam dua mata uang (Dolar Amerika Serikat dan Rupiah) dengan jumlah maksimum fasilitas sebesar US$ 4.000.000.

In June 2010, SMI obtained Term Loan facilities in dual currency (US Dollar and Rupiah) with a total maximum amount of US$ 4,000,000.

Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan pembelian mesin dan peralatan untuk proyekproyek yang telah disetujui bank.

These facilities are used to finance purchases of machinery and equipment for projects which had been approved by the bank.

- 54 -



Fasilitas Term Loan dikenakan tingkat bunga tetap berdasarkan tingkat bunga pada saat penarikan pinjaman. Pinjaman yang belum dilunasi pada tanggal 31 Desember 2010 dikenakan bunga sebesar 6,75% per tahun, jangka waktu sejak Januari 2010 sampai dengan Januari 2013. Pokok beserta bunganya harus dikembalikan secara bulanan.

The Term Loan facilities bear fixed interest rate based on the interest rate when the loan was drawn. The outstanding loan at December 31, 2010 bears interest at 6.75% per annum, from January 2010 to January 2013. Principal and interest are paid on a monthly basis.


These facilities are collateralized by:

a. Seluruh mesin dan peralatan yang dibiayai senilai 125% dari nilai penarikan.

a. All machinery and equipment financed with a total amount of 125% from drawdown amount.

b. Piutang usaha yang terjadi dari transaksi tersebut sebesar 125% dari nilai penarikan.

b. Trade accounts receivable from the transactions with total amount of 125% from drawdown amount.

Fasilitas ini mewajibkan SMI untuk mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut:

These facilities require SMI to maintain certain financial ratios as follows:

a. Debt to equity ratio maksimum 3,5:1.

a. Maximum Debt to equity ratio of 3.5:1.

b. EBITDA to interest ratio minimum 2:1

b. Minimum EBITDA to interest ratio of 2:1

c. Current ratio minimum 1:1

c. Minimum current ratio of 1:1

Pada tanggal 1 Januari 2011/31 Desember 2010, fasilitas Term Loan telah digunakan sebesar US$ 1.574.265.


Pada tanggal 13 Juni 2011, seluruh sisa utang kepada Bank Permata telah dialihkan kepada MII.

On June 13, 2011, the entire remaining loan payable to Bank Permata has been transferred to MII.

MII

MII

Pada bulan Juni 2009, MII memperoleh fasilitas Invoice Financing dan Term Loan dalam dua mata uang (Catatan 15) dengan jumlah maksimum fasilitas sebesar US$ 14.000.000.

In June 2009, MII obtained Invoice Financing & Term Loan facilities in dual currency (Note 15) with a total maximum amount of US$ 14,000,000.

Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan pembelian mesin dan peralatan untuk proyekproyek pemerintahan yang disetujui bank.

These facilities are used to finance purchases of machinery and equipment for government projects which had been approved by the bank.

Pada bulan Juni 2010, fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengan 31 Juli 2013 dengan maksimum pinjaman yang diturunkan menjadi US$ 10.000.000.

In June 2010, these facilities have been extended until July 31, 2013 with a decreased credit limit amounting to US$ 10,000,000.

Pada bulan Juli 2011, maksimum pinjaman ditingkatkan kembali menjadi US$ 14.000.000.

In July 2011, the credit limit was increased to US$ 14,000,000.

Fasilitas Term Loan yang digunakan pada tahun 2011 untuk proyek-proyek tertentu dikenakan tingkat bunga pada awalnya ditetapkan sebesar 6% - 6,5% per tahun. Pokok beserta bunganya dikembalikan secara bulanan, dimulai Nopember 2010 sampai dengan Januari 2013, Oktober 2013, Desember 2013 dan Mei 2014.

Term loan facility utilized in 2011 for certain projects bears interest rate initially set at 6% 6.5% per annum. Principal and interest rate are paid on a monthly basis from November 2010 until January 2013, October 2013, December 2013 and May 2014.


These facilities are collateralized by:

a.

a.

,,

Letter of comfort dari Perusahaan.

- 55 -

Letter of comfort from the Company.



b.

Seluruh mesin dan peralatan yang dibiayai senilai 125% dari nilai penarikan.

b.

All of machinery and equipment financed with total amount of 125% from drawdown amount.

c.

Piutang usaha yang terjadi dari transaksi tersebut sebesar 125% dari nilai penarikan.

c.

Trade accounts receivable from the transactions with total amount of 125% from drawdown amount.


These facilities obliged MII to maintain certain financial ratios as follows:

a. Debt to equity ratio maksimum 3,5:1.

a. Maximum debt to equity ratio of 3.5:1.

b. EBITDA to interest ratio minimum 2:1.

b. Minimum EBITDA to interest ratio of 2:1. c. Minimum current ratio of 1:1.

c. Current ratio minimum 1:1. Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, fasilitas term loan telah digunakan sebesar US$ 603.508, US$ 1.793.855 dan US$ 552.812.

As of December 31, 2012, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, US$ 603,508, US$ 1,793,855 and US$ 552,812, respectively, of the loan facility has been utilized.



Pada bulan Maret 2009, MII memperoleh fasilitas kredit pinjaman tetap on installment (PTI) dengan maksimum pinjaman sebesar US$ 2.000.000.

In March 2009, MII obtained an installment fixed loan credit (PTI) facility with a maximum credit limit of US$ 2,000,000.

Pada bulan Agustus 2011, fasilitas kredit bertambah sebesar US$ 2.500.000 menjadi sebesar US$ 4.500.000.

In August 2011, the credit limit increased by US$ 2,500,000 to become US$ 4,500,000.

Fasilitas ini jatuh tempo tanggal 31 Maret 2012 dikenakan tingkat bunga tetap berdasarkan tingkat bunga pada saat penarikan pinjaman. Pinjaman yang belum dilunasi dikenakan tingkat bunga sebesar 7,5% per tahun, jangka waktu sejak August 2011 sampai dengan Maret 2012. Pokok beserta bunganya harus dikembalikan secara bulanan.

This facility is due on March 31, 2012 and bears fixed interest rate based on the interest rate when the loan was drawn. The outstanding loan has fixed interest rate of 7.5% per annum from August 2011 to March 2012. Principal and interest are paid on a monthly basis.

Pinjaman ini dijamin dengan piutang dagang atau seluruh mesin dan peralatan yang dibiayai MII sebesar 125% dari nilai penarikan.

This loan is collateralized by trade accounts receivable or all machinery and equipment financed with total amount of 125% from drawdown amount.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, fasilitas ini telah digunakan masing-masing sebesar US$ 166.665 dan US$ 833.327.

As of December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, US$ 166,665 and US$ 833,327, respectively, of the loan facility has been utilized.

Pada 31 Desember 2012, saldo utang bank tersebut telah dilunasi seluruhnya.

As of December 31, 2012, the related loan balance has been fully paid.

SMI dan MII telah melakukan pembayaran masingmasing fasilitas utang bank jangka panjang sesuai dengan pokok pembayaran. Perincian pembayaran selama tahun berjalan tersebut adalah sebagai berikut:

SMI and MII has paid the respective long-term bank loans in accordance with the principal payment. The details of payment during the year are as follows:

2012 Rp

2011 Rp

PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia

11.168.745.447 5.937.000.000 2.642.857.143 2.013.261.815

20.118.544.787 494.750.000 5.857.908.575

PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia

Jumlah

21.761.864.405

26.471.203.362

Total

- 56 -


21.


UTANG SUKUK IJARAH

21.

SUKUK IJARAH PAYABLE 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Nilai nominal Sukuk Ijarah yang dibeli kembali *) Diskonto yang belum diamortisasi

90.000.000.000 (16.082.500.000) (216.403.555)

90.000.000.000 (16.231.000.000) (587.383.205)

90.000.000.000 (16.231.000.000) (958.362.061)

Nominal value Repurchased Sukuk Ijarah *) Unamortized discount

Jumlah Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

73.701.096.445

73.181.616.795

72.810.637.939

Total

Utang sukuk ijarah - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

(73.701.096.445)

-

-

-

73.181.616.795

72.810.637.939

Less current maturities Sukuk ijarah payable - net of current maturities

*) Sukuk Ijarah yang dibeli kembali merupakan Sukuk Ijarah yang dibeli oleh Grup dengan tujuan untuk dijual kembali.

*) Repurchased Sukuk Ijarah represents Sukuk Ijarah repurchased by the Group for resale purposes.

Pada tanggal 26 Juni 2008, Perusahaan menerbitkan Sukuk Ijarah senilai Rp 90.000.000.000 dengan PT Bank Mega Tbk sebagai wali amanatnya. Sukuk Ijarah tersebut tidak dijamin dengan suatu agunan khusus serta tidak dijamin oleh pihak manapun, berjangka waktu 5 (lima) tahun dan jatuh tempo pada tanggal 4 Juli 2013. Sukuk Ijarah ini ditawarkan dengan ketentuan yang mewajibkan Perusahaan untuk membayar kepada Pemegang Sukuk Ijarah sejumlah Cicilan Imbalan Ijarah sebesar Rp 141.250.000 per Rp 1.000.000.000 jumlah sisa Imbalan Ijarah per tahun. Para pemegang Sukuk Ijarah mempunyai hak pari-passu yang sama dengan kreditur lain Perusahaan. Setiap saat setelah lewat satu tahun sejak tanggal emisi, Perusahaan dari waktu ke waktu dapat melakukan pembelian kembali sesuai dengan nilai pasar yang berlaku. Sukuk Ijarah tercatat di Bursa Efek Indonesia.

On June 26, 2008, the Company issued Sukuk Ijarah amounting to Rp 90,000,000,000 with PT Bank Mega Tbk as trustee. The Sukuk Ijarah are not secured by a particular collateral, not guaranteed by any individual, and have a term of 5 years due on July 4, 2013. These Sukuk Ijarah were offered under the condition that the Company shall pay to Sukuk Ijarah holders a sum of Ijarah Benefit Installment amounting to Rp 141,250,000 per Rp 1,000,000,000 for the remaining ijarah benefit per annum. The Sukuk Ijarah bondholders’ right is pari-passu with other creditors of the Company. At anytime after the first anniversary of the Sukuk Ijarah Bonds, the Company may redeem the bonds at prevailing market price. Sukuk Ijarah are listed on the Indonesia Stock Exchange.

Berdasarkan pemeringkatan yang diterbitkan oleh PT Fitch Ratings Indonesia tanggal 21 Juli 2012, peringkat Sukuk Ijarah tersebut adalah BBB+ (idn).

Based on the rating issued by PT Fitch Ratings Indonesia, dated July 21, 2012, the Sukuk Ijarah are rated as BBB+ (idn).

Utang Sukuk Ijarah mewajibkan Grup untuk mempertahankan rasio-rasio keuangan sebagai berikut:

Sukuk Ijarah payable requires the Group to maintain certain financial ratios as follows:



Rasio interest bearing debt terhadap ekuitas maksimum 3:1.



Maximum interest-bearing debt to equity ratio of 3:1.



Rasio EBITDA minimum 2:1.



Minimum EBITDA to interest expense ratio of 2:1.

terhadap

beban

bunga

- 57 -


22.


LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

22.

POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION

Anggota dari Grup yang berdomisili di Indonesia menghitung imbalan pasca kerja untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003. Jumlah karyawan yang berhak diperhitungkan untuk imbalan pasca kerja tersebut adalah 1.003 karyawan tahun 2012, 883 karyawan tahun 2011 dan 826 karyawan tahun 2010.

The members of the Group that are domiciled in Indonesia calculate post-employment benefits for their qualified employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. The number of employees entitled to the benefits in 2012, 2011 and 2010 are 1,003, 883 and 826 employees, respectively.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui dalam laporan laba rugi adalah:

Amounts recognized in profit or loss in respect of these post-employment benefits are as follows:

2012 Rp

2011 Rp

Biaya jasa kini Biaya bunga Keuntungan aktuarial bersih

11.362.820.473 2.976.230.455 (236.459.989)

Amortisasi biaya jasa lalu - non vested Efek kurtailment dan penyelesaian Biaya jasa lalu - vested

10.099.366 (8.291.664.761) 283.213.141

Jumlah

6.104.238.685

Jumlah imbalan pasca kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian yang timbul dari liabilitas imbalan pasca kerja Grup adalah sebagai berikut:

8.924.992.465 Current service cost 3.657.093.154 Interest cost (220.041.032) Net actuarial gain Amortization of past service cost 13.023.289 non vested (1.572.388.865) Effect of curtailments and settlements 485.938.810 Past service cost - vested 11.288.617.821

Total

The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the Group’s obligation in respect of these postemployment benefits are as follows: 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Nilai kini kewajiban yang tidak didanai Biaya jasa lalu yang belum diakui Keuntungan aktuarial yang belum diakui

54.869.036.976 -

48.215.610.934 (10.099.366)

42.228.853.904 (23.140.663)

1.640.327.498

4.309.559.448

1.169.975.054

Liabilitas bersih

56.509.364.474

52.515.071.016

43.375.688.295

Mutasi nilai kini kewajiban yang tidak didanai pada tahun berjalan adalah sebagai berikut: 2012 Rp

Present value of unfunded obligations Unrecognized past service cost Unrecognized actuarial gain Net liability

Movements in the present value of unfunded obligation in the current year were as follows: 2011 Rp

Saldo awal nilai kini kewajiban yang tidak didanai Biaya jasa kini Biaya bunga Kerugian (keuntungan) aktuarial Biaya jasa lalu - vested Keuntungan kurtailment Pembayaran manfaat

48.215.610.934 11.362.820.473 2.976.230.455 1.730.545.650 283.213.141 (7.589.438.449) (2.109.945.228)

42.228.853.904 8.924.992.465 3.657.093.154 (3.201.230.399) 485.938.810 (1.730.801.900) (2.149.235.100)

Opening present value of unfunded obligation Current service cost Interest cost Actuarial loss (gain) Past service cost - vested Gain on curtailment Benefits paid

Saldo akhir nilai kini kewajiban yang tidak didanai

54.869.036.976

48.215.610.934

Closing present value of unfunded obligation

- 58 -



Riwayat penyesuaian pengalaman adalah sebagai berikut:

The history of experience adjustments is as follows:

Nilai kini kewajiban imbalan pasti Penyesuaian pengalaman liabilitas program

31 Desember/December 31, 2010 Rp

2012 Rp

2011 Rp

54.869.036.976

48.215.610.934

(872.113.269)

(7.272.810.969)

2009 Rp

2008 Rp

42.228.853.904

32.244.136.252

24.343.220.521

Present value of defined benefit obligation

(4.080.422.426)

(5.044.732.316)

(1.338.486.472)

Experience adjustments on plan liabilities

Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris independen PT Padma Radya Aktuaria. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto per tahun Tingkat kenaikan gaji per tahun Umur pensiun normal Tingkat mortalitas Tingkat cacat

23.

The cost of providing post-employment benefits is calculated by an independent actuary, PT Padma Radya Aktuaria. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions:

2012

2011

2010

5,75% 9% 55 tahun/years 100% TMI3 5% TMI3

6,25% 9% 55 tahun/years 100% TMI2 5% TMI2

9% 9% - 10% 55 tahun/years 100% TMI2 5% TMI2

MODAL SAHAM

23.

Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 berdasarkan Biro Administrasi Efek, PT Datindo Entrycom adalah sebagai berikut:

Nama Pemegang Saham PT Ciputra Corpora Ir. Hiskak Secakusuma Candra Ciputra, MBA (Presiden Komisaris) Masyarakat umum (masing-masing di bawah 5%) Jumlah

Discount rate per annum Salary increment rate per annum Normal retirement age Mortality rate Disability rate

CAPITAL STOCK The stockholders of the Company as of December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 in accordance with PT Datindo Entrycom, the Securities Administration Bureau, are as follows:

31 Desember/December 31, 2012 dan/and 2011 Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham/ Pemilikan/ Disetor/ Number of Percentage Total Paid-up Shares of Ownership Capital % Rp

Name of Stockholders

564.341.464 306.498.680

25,13 13,64

28.217.073.200 15.324.934.000

39.692.077

1,77

1.984.603.850

PT Ciputra Corpora Ir. Hiskak Secakusuma Candra Ciputra, MBA (President Commissoner)

1.335.467.779

59,46

66.773.388.950

General public (below 5% each)

2.246.000.000

100,00

112.300.000.000

Total

,

Nama Pemegang Saham Ockham Cay Holding, Ltd., British Virgin Islands Ir. Hiskak Secakusuma (Presiden Komisaris) Masyarakat umum (masing-masing di bawah 5%) Jumlah

1 Januari 2011/31 Desember 2010/ January 1, 2011/December 31, 2010 Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham/ Pemilikan/ Disetor/ Number of Percentage Total Paid-up Shares of Ownership Capital % Rp

Name of Stockholders

264.143.544

12,32

13.207.177.200

232.223.680

10,83

11.611.184.000

Ockham Cay Holding, Ltd., British Virgin Islands Ir. Hiskak Secakusuma (President Commissioner)

1.647.558.699

76,85

82.377.934.950

General public (below 5% each)

2.143.925.923

100,00

107.196.296.150

- 59 -

Total



Perubahan jumlah saham beredar sejak 1 Januari 2010 hingga 31 Desember 2011 sebagai berikut:

Changes in the shares outstanding since January 1, 2010 until December 31, 2011 are as follows:

Jumlah saham/ Number of shares

Saldo 1 Januari 2010 Pelaksanaan penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu

2.041.925.923

Saldo 31 Desember 2010 Pelaksanaan hak opsi pemilikan saham oleh manajemen

2.143.925.923

Saldo 31 Desember 2012 dan 2011

2.246.000.000

102.000.000

102.074.077

Balance as of January 1, 2010 Increase in capital stock with nonpreemptive rights Balance as of December 31, 2010 Exercise of stock options under management stock option plan Balance as of December 31, 2012 and 2011

Pada tahun 2011, Perusahaan meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh masingmasing sejumlah 102.074.077 saham sehubungan dengan pelaksanaan hak opsi pemilikan saham oleh manajemen. Pelaksanaan hak opsi tersebut dilakukan pada harga Rp 111 per saham (Catatan 27). Jumlah agio yang timbul dari pelaksanaan opsi tersebut sejumlah Rp 6.226.518.697 (Catatan 24 dan 27).

In 2011, the Company’s issued and fully paid capital stock increased by 102,074,077 shares in relation to the exercise of stock options under management stock option plan. The stock options were exercised at Rp 111 per share (Note 27). The additional paid-in capital from the exercise of stock options was Rp 6,226,518,697 (Notes 24 and 27).

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 26 Mei 2010, Perusahaan telah meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh melalui penerbitan 102.000.000 saham sehubungan dengan pelaksanaan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD). Harga penerbitan saham baru tersebut sebesar Rp 96 per saham. Jumlah agio yang timbul dari pelaksanaan PMTHMETD sebesar Rp 4.692.000.000 (Catatan 24).

Based on the Extraordinary Shareholder General Meeting dated May 26, 2010, the Company has increased its capital stock – issued and fully paid through the issuance of 102,000,000 shares in relation with the execution of the increase in Capital Stock with non-preemptive rights (PMTHMETD). The issuance price of the new shares is Rp 96 per share. The additional paid in capital arising from the additional issuance amounted to Rp 4,692,000,000 (Note 24).

- 60 -


24.

TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH

Tambahan modal disetor yang berasal dari penawaran umum perdana kepada masyarakat Tambahan modal disetor yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas I kepada pemegang saham Beban emisi efek ekuitas Pembagian saham bonus Nilai wajar waran seri I pada saat diterbitkan Tambahan modal disetor yang berasal dari pelaksanaan program pemilikan saham oleh karyawan (Catatan 27) Keuntungan penjualan kembali modal saham yang diperoleh kembali pada tahun 2004 Tambahan modal disetor yang berasal dari penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (Catatan 23) Tambahan modal disetor yang berasal dari pelaksanaan program pemilikan saham oleh manajemen (Catatan 23 and 27)

24.

ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

31 Desember/ December 31, 2012 dan/and 2011 Rp


1.830.333.975

1.830.333.975

105.981.556.302 (6.451.855.314) (66.395.139.100)

105.981.556.302 (6.451.855.314) (66.395.139.100)

2.667.035.198

2.667.035.198

Paid-in capital in excess of par value obtained from initial public offering Paid-in capital in excess of par value obtained from the first limited offering to stockholders Stock issuance cost Distribution of bonus shares Fair value of series I warrant at the time of issuance

2.653.802.750

2.653.802.750

Paid-in capital in excess of par value obtained from employee stock options program (Note 27)

1.216.517.532

1.216.517.532

4.692.000.000

4.692.000.000

6.226.518.697

Bersih

25.


KEPENTINGAN NON-PENGENDALI

46.194.251.343

25.

Jumlah


213.139.213.684 938.868.133

175.916.570.071 2.394.124.111

2.529.324.833

214.078.081.817

178.310.694.182

2.529.324.833

2012 Rp b. Kepentingan non-pengendali atas laba (rugi) bersih entitas anak PT Synnex Metrodata Indonesia Soltius (Thailand) Limited Jumlah

Net

NON-CONTROLING INTERESTS

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp a. Kepentingan non-pengendali atas aset bersih entitas anak PT Synnex Metrodata Indonesia Soltius (Thailand) Limited

Paid-in capital in excess of par value obtained from management stock options program (Notes 23 and 27)

-

52.420.770.040

Gain from sale of treasury stock in 2004 Paid-in capital in excess of par value obtained from increase in the capital stock with non-preemptive rights (Note 23)

a. Non-controlling interest in net assets of subsidiaries PT Synnex Metrodata Indonesia Soltius (Thailand) Limited Total

2011 Rp

37.222.643.613 (33.090.256)

25.343.062.320 (46.987.474)

37.189.553.357

25.296.074.846

- 61 -

b. Non-controlling interest in net earnings (losses) of subsidiaries PT Synnex Metrodata Indonesia Soltius (Thailand) Limited Total


26.

27.

DIVIDEN DAN CADANGAN UMUM


26.

DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE

Pada bulan Juni 2011, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai kepada pemegang saham sebesar Rp 8.657.363.691 dan membentuk cadangan umum dari saldo laba sebesar Rp 1.000.000.000 sehubungan dengan laba bersih tahun 2010.

In June 2011, the stockholders approved the distribution of cash dividends to stockholders amounting to Rp 8,657,363,691 and appropriation of retained earnings amounting to Rp 1,000,000,000 out of the net income in 2010.

Pada bulan Juni 2012, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai kepada pemegang saham sebesar Rp 8.984.000.000 dan membentuk cadangan umum dari saldo laba Rp 1.000.000.000 sehubungan dengan laba bersih tahun 2011.

In June 2012, the stockholders approved the distribution of cash dividends to stockholders amounting to Rp 8,984,000,000 and appropriation of retained earnings amounting to Rp 1,000,000,000 out of the net income in 2011.

OPSI PEMILIKAN SAHAM OLEH MANAJEMEN DAN KARYAWAN

27.

MANAGEMENT OPTION PLAN

AND

EMPLOYEE

STOCK

Opsi Pemilikan Saham Oleh Manajemen (MSOP)

Management Stock Option Plan (MSOP)

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang diadakan pada tanggal 3 September 2008 yang telah dinyatakan dalam akta notaris No. 12 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui beberapa keputusan sebagai berikut:

Based on the Stockholders’ Extraordinary General Meeting (RUPSLB) held on September 3, 2008 and as stated in notarial deed No. 12 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., notary in Jakarta, the stockholders agreed on the following resolutions:

a.

Penambahan Modal Perseroan Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu melalui penerbitan saham-saham baru dalam rangka MSOP.

a.

Increase in the Company’s Capital Stock with non-preemptive rights on subscription of new shares in relation to the MSOP.

b.

Rencana pengeluaran sebanyak-banyaknya 102.074.077 lembar saham baru dari simpanan Perusahaan yang akan dikeluarkan kepada para pemegang hak opsi yang diterbitkan dalam rangka MSOP.

b.

Subscription plan with a maximum number of 102,074,077 new shares from the Company’s portfolio to the holders of the stock option rightholders in relation to the MSOP.

c.

Memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris untuk menyetujui penerbitan saham-saham baru sebagai pelaksanaan keputusan RUPSLB sehubungan dengan pelaksanaan MSOP; dan

c.

Give authority to Board of Commissioners to agree on the subscription of new shares for the execution of RUPLB’s decision in relation to the MSOP; and

d.

Memberikan kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris dan/atau Direksi Perusahaan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pelaksanaan program MSOP.

d.

Give authority to Company’s Board of Commissioners and/or Directors to do any action needed in connection with the execution of MSOP program.

Program MSOP adalah pemberian hak opsi kepada seluruh anggota Direksi dan Komisaris kecuali komisaris independen, sejumlah maksimum 102.074.077 hak opsi, dimana untuk setiap 1 (satu) hak opsi akan memberikan kepada pemegangnya hak untuk membeli 1 (satu) saham Perusahaan dengan harga sekurang-kurangnya 90% dari harga rata-rata penutupan harga saham Perusahaan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam kurun waktu 25 hari bursa berturut-turut sebelum tanggal pemberitahuan rencana pelaksanaan MSOP kepada BEI.

- 62 -

MSOP program is a stock option plan to the Board of Directors and Commissioners, except for independent commissioner, with 102,074,077 maximum options, whereby each option gives the right to its holder to purchase 1 (one) Company’s share at a price that is not less than 90% of average closing price of stock in Indonesia Stock Exchange (BEI) for a period of 25 trade days in a row before the announcement date of MSOP execution plan to BEI.



Periode pelaksanaan hak opsi terdiri dari 3 periode yaitu tahun 2009, 2010 dan 2011 dengan jadwal pelaksanaan di bulan April dan Desember untuk tiap periodenya.

The period of execution of option right consists of 3 periods: 2009, 2010 and 2011 with execution schedule in April and December of each period.

Opsi Pemilikan Saham Oleh Karyawan (ESOP)

Employee Stock Option Plan (ESOP)

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 26 Juni 2000 yang telah dinyatakan dalam akta notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 54 pada tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui ESOP dengan jumlah sebanyak-banyaknya 27.160.000 hak opsi dimana setiap opsi berhak untuk membeli 1 saham Perusahaan. Hak opsi tersebut terbagi 2 kelompok sebagai berikut:

Based on the Stockholders’ Extraordinary General Meeting held on June 26, 2000 as notarized by notarial deed No. 54 of Fathiah Helmi, S.H. on the same date, the stockholders agreed to grant ESOP amounting to as much as 27,160,000 stock options with the right to buy 1 Company share. ESOP is granted in 2 groups as follows:

Tanggal pemberian opsi/ Implementation date Kelompok A Kelompok B Tahap I

Jumlah opsi/ Total options

1 Nopember 2000/ November 1, 2000

2.437.500

1 Nopember 2000/ November 1, 2000

19.512.500

Group A Group B Phase I

Tahap II

1 Juli 2001/July 1, 2001

5.250.000 dan opsi dikembalikan/and stock options returned

Phase II

Tahap III

1 Juli 2002/July 1, 2002

1.590.000 dan opsi dikembalikan/and stock options returned

Phase III

Kelompok A adalah seluruh karyawan Grup (kecuali karyawan eksekutif) yang telah bekerja berturut-turut lebih dari 12 bulan terhitung sejak tanggal 1 Nopember 2000.

Group A is for all employees who have worked for the Group (except for executives) for more than 12 months, continuously, as of November 1, 2000.

Kelompok B pada tahap I adalah karyawan eksekutif dan karyawan kunci Grup yang telah bekerja berturut-turut lebih dari 12 bulan terhitung tanggal 1 Nopember 2000.

Group B under phase I is for all executives and key employees who have worked for the Group for more than 12 months, continuously, as of November 1, 2000.

Kelompok B pada tahap II adalah karyawan eksekutif dan karyawan kunci yang telah bekerja berturut-turut lebih dari 12 bulan terhitung tanggal 1 Juli 2001.

Group B under phase II is for all executives and key employees who have worked for the Group for more than 12 months, continuously, as of July 1, 2001.

Kelompok B pada tahap III adalah karyawan eksekutif dan karyawan kunci yang telah bekerja berturut-turut lebih dari 12 bulan terhitung tanggal 1 Juli 2002.

Group B under phase III is for all executives and key employees who have worked for the Group for more than 12 months, continuously, as of July 1, 2002.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 7 Juni 2001 yang telah dinyatakan dengan akta notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 8 pada tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui penurunan harga pelaksanaan opsi dari yang telah ditetapkan sebelumnya sebesar Rp 850 menjadi Rp 310 per saham sehubungan dengan turunnya harga saham Perusahaan di bursa efek di Indonesia.

Based on the Stockholders’ Extraordinary General Meeting held on June 7, 2001 as notarized by notarial deed No. 8 of Fathiah Helmi, S.H. on the same date, the stockholders agreed to reduce the exercise price of ESOP from Rp 850 to Rp 310 per share after considering the decline of the Company’s market price per share in the stock exchange in Indonesia.

- 63 -



Selanjutnya, berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan pada tanggal 27 September 2001, yang telah dinyatakan dalam akta notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 29 pada tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui untuk menyesuaikan jumlah hak opsi dari ESOP menjadi sebanyak-banyaknya 81.480.000 hak opsi sehubungan dengan adanya pembagian saham bonus pada tahun 2001 dan mengubah jangka waktu pelaksanaan opsi dari semula 3 tahun menjadi 15 tahun.

In addition, based on the Stockholders’ Extraordinary General Meeting held on September 27, 2001 as notarized by notarial deed No. 29 of Fathiah Helmi, S.H. on the same date, the stockholders agreed to adjust the total stock option of ESOP outstanding to 81,480,000, in connection with the distribution of bonus shares in 2001, and change the exercise period of ESOP from 3 years to 15 years.

Sehubungan dengan perubahan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan, karena adanya pembagian saham bonus, program pemilikan saham oleh karyawan telah disesuaikan dalam harga pelaksanaan sesuai dengan rumus tertentu menjadi Rp 103 per saham.

In connection with the change in the Company’s issued and fully paid-in capital stock, due to distribution of bonus shares, the exercise price of ESOP has been adjusted based on a certain formula to Rp 103 per share.

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 18 tanggal 3 Juni 2009 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui untuk mempercepat jangka waktu pelaksanaan opsi menjadi tanggal 3 Juni 2010.

Based on notarial deed of the Stockholders’ Extraordinary General Meeting No. 18 dated June 3, 2009 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., notary in Jakarta, the stockholders agreed to accelerate the exercise period of ESOP to June 3, 2010.

Mutasi hak opsi yang telah diberikan pada tahun 2011 dan 2010 disajikan sebagai berikut:

The movement in the number of options granted in 2011 and 2010 is presented as follows:

2011 Rp Hak opsi awal tahun Hak opsi yang dilaksanakan Hak opsi yang dibatalkan Jumlah hak opsi yang tersedia untuk dilaksanakan

2010 Rp

102.074.077 (102.074.077) -

-

102.081.577 Options at the beginning of the year Options exercised (7.500) Options forfeited

102.074.077

Options available for exercise

Sesuai dengan PSAK No. 53 “Akuntansi Kompensasi Berbasis Saham”, Perusahaan disyaratkan untuk mencatat beban kompensasi yang ditentukan berdasarkan nilai wajar hak opsi pada tanggal pemberian opsi.

In compliance with PSAK No. 53, “Accounting for Stock-Based Compensation”, the Company should record the compensation expense which is determined based on the fair value of options as at the grant date.

Nilai wajar dari setiap opsi yang diberikan dihitung dengan menggunakan model the Black-Scholes Option Pricing. Perusahaan tidak mencatat biaya kompensasi atas MSOP dan ESOP karena pengaruhnya tidak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The fair value of each option granted is calculated using the Black-Scholes Option Pricing. The Company did not record the compensation expense for MSOP and ESOP because the effect is considered not significant to the consolidated financial statements.

- 64 -


28.


PENJUALAN DAN BEBAN POKOK PENJUALAN

28.

SALES AND COST OF SALES

2012 Beban pokok penjualan/ Cost of sales Rp

Penjualan/ Sales Rp

Laba kotor/ Gross profit Rp

Perangkat keras Jasa Perangkat lunak

3.907.970.706.401 714.514.805.817 550.511.506.868

3.697.263.282.168 538.895.267.917 509.207.009.559

210.707.424.233 175.619.537.900 41.304.497.309

Hardware Services Software

Jumlah

5.172.997.019.086

4.745.365.559.644

427.631.459.442

Total

2011 Beban pokok penjualan/ Cost of sales Rp

Penjualan/ Sales Rp

Laba kotor/ Gross profit Rp

Perangkat keras Jasa Perangkat lunak

3.370.515.388.351 548.355.219.871 489.840.989.861

3.185.779.011.654 421.640.732.328 422.377.013.868

184.736.376.697 126.714.487.543 67.463.975.993

Hardware Services Software

Jumlah

4.408.711.598.083

4.029.796.757.850

378.914.840.233

Total

Pada tahun 2012 dan 2011 tidak terdapat penjualan kepada pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan.

In 2012 and 2011, there is no sales to individual customers amounting to more than 10% of total sales.

Rincian pemasok yang melebihi 10% dari jumlah penjualan adalah sebagai berikut:

The details of purchases from individual suppliers representing more than 10% of the total sales are as follows: 2012 % dari jumlah penjualan/ % to total sales

Jumlah/ Total Rp Asus Technology Pte. Ltd. PT Hewlett-Packard Indonesia Jumlah

834.866.988.736 617.378.707.383

16,14 11,93

Asus Technology Pte. Ltd. PT Hewlett-Packard Indonesia

1.452.245.696.119

28,07

Total

2011 % dari jumlah penjualan/ % to total sales

Jumlah/ Total Rp Hewlett-Packard Singapore (Sales) Pte. Ltd. Lenovo (Singapore) Pte. Ltd. Asus Technology Pte. Ltd. Jumlah

703.783.436.859 702.682.691.833 607.465.091.918

15,96 15,94 13,78

Hewlett-Packard Singapore (Sales) Pte. Ltd. Lenovo (Singapore) Pte. Ltd. Asus Technology Pte. Ltd.

2.013.931.220.610

45,68

Total

- 65 -


29.

BEBAN USAHA

Gaji dan kesejahteraan karyawan Pemasaran Perjalanan dinas Penyusutan (Catatan 13) Sewa Jamsostek Asuransi Penyisihan kerugian penurunan nilai piutang usaha (Catatan 8) Pemeliharaan gedung dan peralatan Telepon dan teleks Biaya konferensi dan rapat Beban bank Pos, cetakan, alat-alat tulis dan fotocopy Honorarium tenaga ahli Seminar dan pelatihan Lain-lain Jumlah

30.


29. 2012 Rp

2011 Rp

150.092.285.154 9.506.578.203 9.366.686.429 6.749.042.855 6.368.930.830 6.016.734.246 5.667.531.901

151.443.720.251 12.184.299.326 10.551.539.242 2.986.350.139 6.966.216.073 5.428.100.835 5.207.835.235

4.678.734.800

447.960.899

4.250.781.015 3.551.807.761 3.505.266.020 3.262.720.501

1.653.387.575 3.649.985.609 1.591.052.916 3.511.794.651

2.683.106.766 2.394.338.553 1.996.957.941 8.033.004.470

2.380.196.935 3.409.641.131 3.080.835.733 5.356.419.349

228.124.507.445

219.849.335.899

BEBAN KEUANGAN

30.

Salaries and employee's welfare Marketing expenses Business trip Depreciation (Note 13) Rental Social welfare fund Insurance Provision for impairment losses on trade accounts receivable (Note 8) Building and equipment maintenance Telephone and telex Conference and meeting Bank charges Postage, printing, stationery and photocopy Professional fees Seminars and training Others Total

FINANCE COSTS

2012 Rp

2011 Rp

Beban bunga: Utang sukuk ijarah (Catatan 21) Utang bank (Catatan 15 dan 20)

10.584.039.065 15.289.578.856

10.589.826.391 9.066.976.950

Finance costs on: Sukuk ijarah payable (Note 21) Bank loans (Notes 15 and 20)

Jumlah

25.873.617.921

19.656.803.341

Total

Beban keuangan atas utang bank merupakan beban bunga atas liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai nilai wajar melalui laba rugi. 31.

OPERATING EXPENSES

PENGHASILAN BUNGA

Finance cost on bank loans represents interest expense on financial liabilities not classified as at fair value through profit or loss.

31. 2012 Rp

INTEREST INCOME 2011 Rp

Deposito berjangka Jasa giro Piutang lain-lain Pinjaman karyawan

3.331.021.110 397.420.943 111.977.537 103.086.372

2.515.445.339 361.508.440 134.715.128 90.085.692

Time deposits Current account Other accounts receivable Employees' loan

Jumlah

3.943.505.962

3.101.754.599

Total

- 66 -


32.

KERUGIAN LAIN-LAIN - BERSIH


32. 2012 Rp

Kerugian kurs mata asing - bersih Kerugian penjualan aset tetap (Catatan 13) Beban amortisasi dan kerugian penurunan nilai aset tak berwujud Lain-lain Bersih

33.

OTHER LOSSES - NET 2011 Rp

(4.114.888.029) (78.400.852)

(6.747.650.056) (10.940.938.937)

PAJAK PENGHASILAN

(18.214.234.378) Loss on foreign exchange - net Loss on sale of property and (244.503.340) equipment (Note 13) Amortization and loss on (20.840.055.252) intangible assets impairment (6.956.483.976) Others (46.255.276.946) Net

33.

Beban (manfaat) pajak terdiri dari:

INCOME TAX Tax expense (benefit) consists of the following:

2012 Rp

2011 Rp

Pajak kini Perusahaan Entitas anak

50.972.517.182

41.482.238.881

Current tax The Company Subsidiaries

Jumlah pajak kini

50.972.517.182

41.482.238.881

Total current tax

(3.818.327.546) (917.000.506)

Deferred tax The Company Subsidiaries

Pajak tangguhan Perusahaan Entitas anak Jumlah pajak tangguhan Jumlah

828.458.113 (342.110.071) 486.348.042 51.458.865.224

(4.735.328.052) Total deferred tax 36.746.910.829

Total

Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan laba (rugi) fiskal adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax per consolidated statements of comprehensive income and taxable income (fiscal loss) is as follows:

2012 Rp Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba sebelum pajak entitas anak Rugi sebelum pajak Perusahaan

2011 Rp

168.319.419.387

98.583.499.609

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income

(186.450.944.416) (133.756.542.062) Income before tax of subsidiaries (18.131.525.029)

- 67 -

(35.173.042.453) Loss before tax of the Company


2012 Rp Perbedaan temporer: Imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Amortisasi dan rugi penurunan nilai aset tak berwujud Jumlah Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Beban pajak Jamuan dan sumbangan Penyisihan penurunan nilai persediaan Pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai piutang usaha Penghasilan bunga yang dikenakan pajak final Bagian laba bersih entitas asosiasi Lain-lain Jumlah Rugi fiskal Perusahaan


2011 Rp

(4.073.548.249)

18.913.796.691

Temporary differences: Post-employment benefits Depreciation of property and equipment Amortization and loss on impairment of intangible assets

(4.142.290.568)

19.094.778.928

Total

(84.391.657)

159.546.232

15.649.338

21.436.005

4.900.762.228 7.437.541

12.305.139 8.248.760

-

(498.161.282)

-

(1.433.449.700)

Non deductible expenses (non taxable income): Tax expense Entertainment and donation Allowance for decline in value of inventories Recovery of allowance for impairment losses on trade accounts receivable Interest income subjected to final tax Equity in net earnings of associates Others

(2.653.299.164)

(1.607.140.861)

(1.683.518.286) (2.296.060.134)

(2.419.668.512) 1.963.335.134

(1.724.677.815)

(3.974.531.322) Total

(23.998.493.412)

(20.052.794.847) Fiscal loss of the Company

Taksiran Tagihan Pajak Penghasilan

Estimated Claims for Tax Refund

Taksiran lebih bayar pajak Grup yang berasal dari pembayaran pajak penghasilan di muka adalah sebagai berikut:

The estimated overpayments of income tax for the Group arising from the prepayments of income taxes are as follows:

Perusahaan Beban pajak kini

2012 Rp

2011 Rp

-

-

The Company Current tax expense

Dikurangi pembayaran pajak dibayar dimuka tahun berjalan Pasal 22 Pasal 23

-

(1.499.728) (273.561.143)

Jumlah Tahun sebelumnya

-

(275.060.871) (5.394.480.565)

-

(5.669.541.436) Total

Jumlah

Less currents prepaid tax Article 22 Article 23 Total Previous years

Entitas anak Tahun berjalan Tahun sebelumnya

(9.613.289.923) (29.879.634.633)

(21.332.256.016) (16.738.887.981)

Jumlah

(39.492.924.556)

(38.071.143.997) Total

Taksiran tagihan pajak penghasilan

(39.492.924.556)

(43.740.685.433) Estimated claims for tax refund

- 68 -

Subsidiaries Current year Previous years



Surat Ketetapan Pajak

Tax Assessment Letter

Pada tahun 2012 dan 2011, Grup menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) dan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB). Bagian pajak penghasilan lebih bayar yang tidak dapat direstitusi, pajak penghasilan kurang bayar atas surat ketetapan pajak diterima, dan juga cadangan atas bagian pajak yang tidak dapat direstitusi sebesar Rp 7.000.751.861 dan Rp 5.219.983.710 masing-masing untuk tahun 2012 dan 2011 dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

In 2012 and 2011, the Group received several Tax Overpayment Decision Letters (SKPLB) and Tax Underpayment Decision Letters (SKPKB). The balance of tax overpayment which could not be offset, the tax underpayment based on those tax decision letters, and also allowance for tax overpayment which could not be offset amounting to Rp 7,000,751,861 and Rp 5,219,983,710 in 2012 and 2011, respectively, was recorded as expense in the consolidated statements of comprehensive income.

Atas sebagian surat ketetapan pajak yang diterima, Grup juga mengajukan keberatan sebagai berikut:

The Group filed objection letters on certain tax decision letters as follows:

a.

Pada tahun 2012, SMI menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dan Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) terutama untuk Pajak Penghasilan Pasal 29 dan Pajak Pertambahan Nilai untuk masa tahun pajak 2010 sebesar Rp 28.452.949.093. SMI telah mengajukan surat keberatan dan sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, proses keberatan ini masih dalam proses.

a.

In 2012, SMI received several Underpayment Tax Assessment Letters (SKPKB) and Tax Overpayment Decision Letter (SKPLB) for the year 2010 mainly for income tax article 29 and value added tax totalling Rp 28,452,949,093. SMI has filed an objection letter and up to the issuance of the consolidated financial statements, the above mentioned appeal is still in process.

b.

Pada tanggal 27 Maret 2009, MII menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak dari DJP yang menyatakan bahwa MII lebih bayar sebesar Rp 16.398.393.246 atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2007, kurang bayar Pajak Penghasilan (PPh) 21, 23, dan 26 tahun 2007 masing-masing sebesar Rp 223.090.894, Rp 123.820.384 dan Rp 211.064.127. MII telah mengajukan surat keberatan ke DJP pada bulan Juni 2009. Pada bulan Desember 2009, DJP menolak keberatan lebih bayar atas Pajak Penghasilan Badan dan kurang bayar PPh Pasal 21 dan 26 tersebut. Atas hasil tersebut, MII mengajukan banding kepada Pengadilan Pajak pada tanggal 8 Maret 2010. Berdasarkan keputusan Pengadilan Pajak tanggal 9 April 2012, Pengadilan Pajak menolak permohonan banding MII. Atas hasil tersebut, MII mengajukan Peninjauan Kembali (PK) kepada Mahkamah Agung pada tanggal 5 Juli 2012. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, belum ada keputusan dari Mahkamah Agung.

b.

On March 27, 2009, MII received several Tax Decision Letters from the DGT declaring MII’s overpayment of 2007 corporate income tax of Rp 16,398,393,246, underpayment of 2007 Income Tax Article 21, Article 23 and Article 26 of Rp 223,090,894, Rp 123,820,384 and Rp 211,064,127, respectively. MII has filed objection letters to the DGT in June 2009. In December 2009, the DGT rejected MII’s objection on overpayment of corporate income tax and the underpayment of Income Tax Article 21 and Article 26. As a result, MII filed an appeal to the Tax Court on March 8, 2010. Based on the decision of the Tax Court dated April 9, 2012, the Tax Court rejected MII’s appeal. On these results, MII filed a Judical Review (PK) to the Supreme Court on July 5, 2012. Up to the issuance date of the consolidated financial statements, there is no response from the Supreme Court.

c.

Pada tahun 2010, SI menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak dari DJP yang menyatakan SI lebih bayar Pajak Penghasilan Badan tahun 2008 sebesar Rp 5.110.719.519. SI mengajukan surat keberatan atas lebih bayar tersebut kepada DJP tanggal 6 Juli 2010.

c.

In 2010, SI received several Tax Decision Letters from DGT declaring SI’s overpayment of 2008 corporate income tax of Rp 5,110,719,519. SI has filed objection letters on the overpayment to the DGT on July 6, 2010.

Berdasarkan surat keputusan tanggal 15 Juli 2011, DJP menerima sebagian keberatan tersebut. DJP menambah lebih bayar Pajak Penghasilan Badan tahun 2008 sebesar Rp 95.256.680. Atas hasil tersebut, SI mengajukan surat permohonan banding kepada Pengadilan Pajak tanggal 11 Oktober 2011. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, belum ada keputusan dari Pengadilan Pajak. - 69 -

In its decision letter dated July 15, 2011, the DGT accepted part of the objection. DGT increased SI’s overpayment of 2008 Corporate Income Tax of Rp 95,256,680. As a result, SI has filed an appeal to the Tax Court on October 11, 2011. Up to the issuance dated of the consolidated financial statements, there is no response from Tax Court.


d.


Pada tahun 2009, SI menerima beberapa Surat Ketetapan Pajak dari DJP yang menyatakan SI kurang bayar Pajak Penghasilan (PPh) 21, 23 dan 26, Pajak Penghasilan Badan dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) tahun 2005 dengan jumlah sebesar Rp 556.887.259. SI mengajukan surat keberatan atas kurang bayar tersebut kepada DJP tanggal 26 September 2009.

d.

Berdasarkan surat keputusan tanggal 30 September 2010, DJP menolak keberatan tersebut. Atas hasil tersebut, SI mengajukan surat permohonan banding kepada pengadilan pajak tanggal 11 Nopember 2010. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, belum ada keputusan dari pengadilan pajak.

In 2009, SI received several Tax Decision Letters from DGT declaring SI’s underpayment of 2005 income tax article 21, 23 and 26, corporate income tax and Value Added Tax (VAT) with total amount of Rp 556,887,259. SI has filed objection letters on the underpayment to the DGT on September 26, 2009.

In its decision letter dated September 30, 2010, the DGT rejected the objection. As a result, SI has filed an appeal to the Tax Court on November 11, 2010. Up to the issuance date of the consolidated financial statements, there is no response from Tax Court.

Aset Pajak Tangguhan

Deferred Tax Assets

Rincian aset bersih pajak tangguhan Grup adalah sebagai berikut:

The details of the net deferred tax assets of the Group are as follows: 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan Perusahaan Entitas anak Imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Rugi fiskal Jumlah

8.208.200.598

9.036.658.711

5.218.331.165

13.993.069.195

12.973.393.107

10.728.433.984

(788.444.950) -

(234.406.637) (300.533.296)

793.018.684 -

21.412.824.843

21.475.111.885

16.739.783.833

Rincian aset pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut:

1 Januari 2011/ January 1, 2011 Rp Aset (liabilitas) pajak tangguhan/ Deferred tax assets (liabilities): Imbalan pasca kerja/ Post-employment benefits Penyusutan aset tetap/ Depreciation of property and equipment Amortisasi dan rugi penurunan nilai aset tak berwujud/ Amortization and loss on impairment of intangible assets Aset Pajak Tangguhan - Bersih/ Deferred Tax Assets - Net

Deferred Tax Assets (Liabilities) The Company Subsidiaries Post-employment benefits Depreciation of property and equipment Fiscal loss Total

The details of the Company’s deferred tax assets are as follows:

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income (expense) for the year Rp

31 Desember 2011/ December 31, 2011 Rp

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income (expense) for the year Rp

31 Desember 2012/ December 31, 2012 Rp

93.018.731

31.281.007

124.299.738

(16.878.331)

107.421.407

12.826.163

4.287.201

17.113.364

3.129.868

20.243.232

5.112.486.271

3.782.759.338

8.895.245.609

(814.709.650)

8.080.535.959

5.218.331.165

3.818.327.546

9.036.658.711

(828.458.113)

8.208.200.598

- 70 -



Perseroan Terbuka yang memenuhi syarat-syarat tertentu berhak memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% dari tarif pajak penghasilan yang berlaku. Untuk tahun fiskal 2012 dan 2011, Perusahaan memenuhi syarat-syarat tersebut dan telah menerapkan tarif pajak yang lebih rendah.

Publicly Listed entities which comply with certain requirements are entitled to a 5% tax rate reduction from the applicable tax rates. For the fiscal year 2012 and 2011, the Company, complied with these requirements and have therefore applied the lower tax rates.

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax is as follows:

2012 Rp Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

34.

2011 Rp

168.319.419.387

98.583.499.609

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income

Pajak sesuai tarif pajak yang berlaku Pengaruh pajak atas beban yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal Pengaruh pajak atas perbedaan tarif pajak entitas anak Rugi fiskal yang tidak dapat dikompensasi Penyesuaian aset pajak tangguhan yang diperkirakan tidak dapat (dapat) di manfaatkan dimasa akan datang

33.663.883.877

19.716.699.921

Tax at effective tax rate

2.054.489.984

2.629.093.282

10.366.736.733

10.032.306.703

5.373.754.630

4.650.639.050

Jumlah beban pajak

51.458.865.224

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham

36.746.910.829

34.

Berikut ini adalah data yang digunakan sebagai dasar untuk perhitungan laba bersih per saham dasar:

Laba untuk perhitungan laba per saham dasar

Unrecognized fiscal loss Adjustment of deferred tax assets which cannot (can) be utilized against (281.828.127) future income

-

LABA PER SAHAM DASAR

The computation of basic earnings per share is based on the following data:

2011 Rp

79.671.000.806

36.540.513.934

Lembar/Shares

Lembar/Shares

Pada tanggal pelaporan, Perusahaan tidak memiliki efek yang berpotensi saham biasa yang dilutif.

- 71 -

Total tax expense

EARNINGS PER SHARE

2012 Rp

2.246.000.000

Permanent differences Effect of difference in tax rate of subsidiaries

2.160.556.246

Earnings for computation of basic earning per share

Weighted average number of ordinary shares for computation of earning per shares

At reporting dates, the Company does not have potentially dilutive ordinary shares.


35.

SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI


35.

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTY

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a. PT Ciputra Corpora merupakan pemegang saham terbesar Perusahaan tahun 2012 dan 2011 (Catatan 23).

a. PT Ciputra Corpora is the largest stockholder of the Company in 2012 and 2011 (Note 23).

b. PT Logicalis Metrodata Indonesia, PT Xerindo Teknologi dan Pinna Company Limited merupakan entitas asosiasi.

b. PT Logicalis Metrodata Indonesia, PT Xerindo Teknologi and Pinna Company Limited are associates company.

Transaksi-transaksi Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

a.

a. The Group provides benefits to the Commissioners and Directors of the Group as follows:

Grup menyediakan manfaat pada Komisaris dan Direktur Grup sebagai berikut:

2012 Rp

b.

36.

2011 Rp

Imbalan kerja jangka pendek Imbalan pasca kerja

26.129.235.679 1.357.664.420

21.012.816.446 1.484.967.969

Short-term employee benefits Post-employment benefits

Jumlah

27.486.900.099

22.497.784.415

Total

Jumlah pembelian pada tahun 2012 sebesar 0,82% (Catatan 28), merupakan pembelian dari LMI, pihak berelasi. Pada tanggal pelaporan, utang atas pembelian tersebut dicatat sebagai bagian dari utang usaha yang meliputi 0,30% dari jumlah liabilitas pada tanggal 31 Desember 2012.

INFORMASI SEGMEN

b. Purchases from LMI, related party accounted for 0.82% in 2012 of the total purchases (Note 28). At reporting date, the payables from these purchases were presented as trade accounts payable, which constituted 0.30% of the total liabilities as of December 31, 2012.

36.

SEGMENT INFORMATION

Grup melaporkan segmen-segmen berdasarkan PSAK 5 (revisi 2009) berdasarkan divisi-divisi operasi:

The Group reportable segments under PSAK 5 (revised 2009) are based on the following operating divisions:

1.

1.

Distribusi  Perdagangan perangkat keras.  Perlengkapannya seperti data storage devices, terminals, memory dan lain-lain.

- 72 -

Distribution  Sale of hardware.  Basic peripherals e.g., data storage devices, terminals, memory and peripheral


2.

3.


Solusi  Jasa pemeliharaan untuk menjamin produk dan sistem yang dijual berfungsi dengan baik.  Jasa penyewaan perangkat keras dan perangkat lunak.  Perdagangan perangkat keras, system management software, middleware, serverware dan system level software.

2.

Konsultasi  Jasa profesional untuk konsultasi, implementasi dan pelatihan.  Perdagangan perangkat lunak.

3.

Solution  Maintenance service to ensure that products and systems perform properly. 

Hardware and software rental.



Sale of hardware, system management software, middleware, serverware and system level software.

Consultation  Professional service for consultation, implementation and training.  Sale of software.

,

2012 Distribusi/ Distribution Rp'000

Solusi/ Solution Rp'000

Konsultasi/ Consultation Rp'000

Jumlah/ Total Rp'000

Eliminasi/ Elimination Rp'000

Konsolidasi/ Consolidation Rp'000

PENJUALAN Penjualan ekstern Penjualan antar segmen

3.588.488.738 181.395.373

1.443.484.191 48.269.597

141.024.090 5.166.035

5.172.997.019 234.831.005

(234.831.005)

5.172.997.019 -

SALES External sales Inter-segment sales

Jumlah penjualan

3.769.884.111

1.491.753.788

146.190.125

5.407.828.024

(234.831.005)

5.172.997.019

Total sales

183.090.682

209.355.639

36.115.456

428.561.777

(930.318)

427.631.459

(79.397.427) (24.029.935) 3.011.329

(135.231.689) (2.596.722) 1.364.583

(22.155.883) 320.633

(236.784.999) (26.626.657) 4.696.545

8.660.492 753.039 (753.039)

(228.124.507) (25.873.618) 3.943.506

(23.719) 698.272

1.683.518 (3.210.764)

(7.730.175)

1.683.518 (10.940.939)


168.319.419

Income before tax

HASIL Hasil segmen Beban usaha Beban keuangan Penghasilan bunga Bagian laba (rugi) bersih entitas asosiasi Kerugian lain-lain - bersih

1.707.237 (3.828.884)

(80.152)

Laba sebelum pajak INFORMASI LAINNYA

RESULT Segment Result

OTHER INFORMATION

Aset segmen Investasi pada perusahaan asosiasi dengan metode ekuitas

977.077.518

66.083.879

1.664.794.939

697.389

22.082.882

Jumlah aset

998.463.011

621.633.542

66.781.268

1.686.877.821

(24.497.115)

1.662.380.706

Liabilitas segmen

359.772.901

311.468.660

48.023.197

719.264.758

(21.914.685)

697.350.073

Segment liabilities

Liabilitas yang tidak dapat dialokasi

264.595.981

Unallocated liabilities segment

Jumlah liabilitas

961.946.054

Total liabilities Capital expenditure

Pengeluaran modal Penyusutan

21.385.493

621.633.542

-

(24.497.115)

-

1.640.297.824

22.082.882

36.333.549

132.292.711

176.805

168.803.065

-

168.803.065

3.817.098

83.906.590

116.726

87.840.414

-

87.840.414

- 73 -

Segment Assets Investments in associates under equity method Total assets

Depreciation


P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 AND AS OF JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (Continued) 2011

Distribusi/ Distribution Rp'000

Solusi/ Solution Rp'000

Konsultasi/ Consultation Rp'000

Jumlah/ Total Rp'000

Eliminasi/ Elimination Rp'000

Konsolidasi/ Consolidation Rp'000

PENJUALAN Penjualan ekstern Penjualan antar segmen

2.991.234.246 185.695.672

1.300.471.829 511.622

117.005.523 4.111.540

4.408.711.598 190.318.834

(190.318.834)

4.408.711.598 -

SALES External sales Inter-segment sales

Jumlah penjualan

3.176.929.918

1.300.983.451

121.117.063

4.599.030.432

(190.318.834)

4.408.711.598

Total sales

152.246.612

198.617.334

28.856.188

379.720.134

(805.294)

378.914.840

(79.055.000) (20.378.733) 2.361.890

(130.902.644) (129.494) 1.419.709

(19.478.931) 171.580

(229.436.575) (20.508.227) 3.953.179

9.587.239 851.424 (851.424)

(219.849.336) (19.656.803) 3.101.755

2.419.669 (5.484.248)

(10.134.616)

(91.348) (1.014.412)

2.328.321 (16.633.276)

(29.622.001)

2.328.321 (46.255.277)


98.583.500

Income before tax

HASIL Hasil segmen Beban usaha Beban keuangan Penghasilan bunga Bagian laba (rugi) bersih entitas asosiasi Kerugian lain-lain - bersih Laba sebelum pajak INFORMASI LAINNYA

RESULT Segment Result

OTHER INFORMATION

Aset segmen Investasi pada perusahaan asosiasi dengan metode ekuitas

774.424.263

66.327.854

1.302.905.959

1.214.002

11.841.701

Jumlah aset

785.051.962

Liabilitas segmen

212.502.519

462.153.842

67.541.856

1.314.747.660

(43.201.197)

1.271.546.463

238.893.412

49.307.580

500.703.511

(35.970.197)

464.733.314

Segment liabilities

Liabilitas yang tidak dapat dialokasi

226.965.303

Unallocated liabilities segment

Jumlah liabilitas

691.698.617

Total liabilities

111.524.762

Capital expenditure

10.627.699

462.153.842

-

Pengeluaran modal

2.237.319

120.814.701

62.593

123.114.613

Penyusutan

4.630.865

52.851.847

187.938

57.670.650

(43.201.197)

1.259.704.762

-

11.841.701

(11.589.851) -

57.670.650

Segment Assets Investments in associates under equity method Total assets

Depreciation

Penjualan berdasarkan pasar geografis

Sales by geographical market

Tabel berikut menunjukkan distribusi dari keseluruhan penjualan Grup berdasarkan pasar geografis tanpa memperhatikan tempat diproduksinya barang dan jasa:

The following table shows the distribution of the Group’s sales by geographical market, regardless of where the goods and services are produced:

2012 Rp'000

2011 Rp'000

Indonesia Thailand

5.172.997.019 -

4.406.655.125 2.056.473

Indonesia Thailand

Jumlah

5.172.997.019

4.408.711.598

Total

Aset Perusahaan, SMI, MII, SI dan MIT berlokasi di Indonesia, aset SAPL berlokasi di Singapura, aset SA berlokasi di Australia dan aset STL berlokasi di Thailand.

Assets of the Company, SMI, MII, SI and MIT are located in Indonesia, assets of SAPL are located in Singapore, assets of SA are located in Australia and assets of STL are located in Thailand.

Nilai tercatat aset tidak lancar berdasarkan wilayah geografis atau lokasi aset tersebut:

The following table shows that carrying amount of non-current asset by geographical area in which the assets are located:



Indonesia Thailand

286.444.776.667 819.671.071

209.081.149.684 1.420.143.742

167.436.739.436 3.724.611.660

Indonesia Thailand

Jumlah

287.264.447.738

210.501.293.426

171.161.351.096

Total

- 74 -


37.

ASET DAN LIABILITAS MATA UANG ASING

MONETER


DALAM

37.

Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: 31 Desember/December 31,2012 Mata Uang Ekuivalen Asing/ Rupiah/ Foreign Equivalent in currency Rupiah Aset Aset Lancar Kas dan setara kas

Piutang usaha

Piutang lain-lain

Aset Tidak Lancar Aset lain-lain

Biaya yang masih harus dibayar

Utang lain-lain

Bagian utang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Liabilitas Jangka Panjang Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

At December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, the Group had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows:

31 Desember/December 31,2011 Mata Uang Ekuivalen Asing/ Rupiah/ Foreign Equivalent in currency Rupiah

1 Jnauari 2011/31 Desember 2010 January 1, 2011/December 31, 2010 Mata Uang Ekuivalen Asing/ Rupiah/ Foreign Equivalent in currency Rupiah

USD EUR AUD BHT USD EUR BHT USD BHT AUD

5.245.128 251.446 9.483.873 32.706.754 49.391 303.340 1.745.572 28.125 -

50.720.386.744 3.220.990.620 2.994.153.431 316.274.309.011 632.685.518 95.767.522 16.879.681.239 8.879.478 -

10.050.864 292.617 12.922.431 24.529.730 957.942 303.345 920.121 -

91.141.238.188 3.435.023.928 3.690.711.002 222.435.596.030 11.245.260.917 86.636.851 8.343.653.430 -

5.024.590 63.996 3.498 9.729.416 30.055.421 849.371 2.282.500 657.987 573

45.176.092.434 765.119.747 31.980.448 2.905.787.444 270.228.288.298 10.154.900.710 681.691.416 5.915.959.605 5.237.707

USD BHT

987.951 -

9.553.490.770 -

1.443.456 -

13.089.254.657 -

1.467.802 1.200.000

13.197.003.915 358.392.139

Jumlah Aset Liabilitas Liabilitas Jangka Pendek Utang bank Utang usaha

MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

400.380.344.333

353.467.375.003

349.420.453.863

USD USD EUR SGD

15.325.086 30.132.830 111.090 -

148.193.576.785 291.384.464.183 1.423.041.967 -

12.434.984 22.453.326 795.200 291.159

112.760.434.912 203.606.763.058 9.334.840.637 2.030.638.261

15.200.000 17.421.586 1.012.852 -

136.663.200.000 156.637.480.807 12.109.444.259 -

USD EUR BHT USD EUR BHT SGD

4.612.290 49.999 349.553 484 6.839.169 478

44.600.841.841 15.785.211 3.380.177.317 6.202.406 2.159.193.993 3.777.073

1.732.158 503.179 198.989 44.619 320

15.707.213.026 143.710.480 1.804.434.065 12.743.442 2.231.784

1.182.064 147.966 409.019 95.675 2.381 387.592 205

10.627.940.297 1.769.046.119 122.157.481 860.215.570 28.467.215 115.758.136 1.434.165

USD

502.601

4.860.151.670

1.373.830

12.457.892.907

1.610.554

14.480.491.865

USD

100.907

975.773.626

586.690

5.320.108.741

1.349.850

12.136.498.712

497.002.986.072

363.181.011.313

345.552.134.626

Aset (Liabilitas) - Bersih

(96.622.641.739)

(9.713.636.310)

3.868.319.237

Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, kurs konversi yang digunakan Grup adalah sebagai berikut:

1 USD 1 SGD 1 EUR 1 AUD 1 BHT

Trade accounts receivable

Other accounts receivable

Non-current Assets Other assets

Total Assets Liabilities Current Liabilities Bank loans Trade accounts payable

Accrued expenses

Other accounts payable

Current maturities of long-term bank loans Non-Current Liability

Jumlah Liabilitas

Mata uang

Assets Current Assets Cash and cash equivalents

9.068,00 6.974,33 11.738,99 9.202,68 285,61

- 75 -

Total Liabilities Net Assets (Liabilities)

The conversion rates used by the Group on December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 are as follows:

31 Desember/December 31, 2012 2011 Rp Rp 9.670,00 7.907,12 12.809,86 10.025,39 315,71

Long-term bank loans net of current maturities

1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2011/ December 31, 2010 Rp 8.991,00 6.980,61 11.955,79 9.142,51 298,66

Foreign currencies

USD 1 SGD 1 EUR 1 AUD 1 BHT 1


38.

PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING a.

38.

Perusahaan dan beberapa entitas anak ditunjuk sebagai distributor di Indonesia dari perusahaan-perusahaan sebagai berikut:                                         


SIGNIFICANT AGREEMENTS a.

The Company and certain subsidiaries are the distributors in Indonesia for the following companies:

SAP Global Limited, Australia PT Epson Indonesia SAP Aktiengesellschaft (SAP AG), Jerman/Germany Microsoft Corporation Dell Asia Pacific Sdn., Malaysia Hitachi Data Systems, Pte. Ltd., Singapura/Singapore Hewlett-Packard Singapore (Sales) Pte. Ltd., Singapura/Singapore PT IBM Indonesia Lotus Development (Asia Pacific), Pte., Ltd., Singapura/Singapore Microsoft Regional Sales Corporation, Singapura/Singapore PT Oracle Indonesia Oracle Corporation Singapore Pte. Ltd., Systems Union Software Ltd., Singapura/Singapore Sourcecode Technology Holdings, Inc. Amerika Serikat/United States PT Microsoft Indonesia Lenovo (Singapore) Pte., Ltd., Singapura/Singapore Software AG (Singapore) Pte. Ltd. Nucleus Software Exports Limited, India Microsoft Licensing, GP, Amerika Serikat/United States Adobe Systems Software Ireland Limited IMX Software Group Pty Limited, Australia BMC Software Asia Pacific, Pte Ltd Dell Global B.V (Singapore Branch) Asus Technology Pte. Ltd., Singapura/Singapore Autodesk Asia Pte. Ltd., Singapura/Singapore Symantec Asia Pacific, Pte. Ltd., Singapura/Singapore Postilion International, Ltd., Australia Alcatel Lucent International, Perancis/France NetApp, B.V., Netherland PT Hewlett Packard Indonesia PT Huawai Tech Investment PT Lenovo Indonesia PT Panasonic Gobel Indonesia PT Samsung Electronics Indonesia Sony Mobile Communications AB, Sweden Double Take Software, Inc, Indianapolis Fortinet Inc., USA PT ZTE Indonesia Logitech Asia Pacific Ltd., Taipei Intel Semi Conductor, USA Alaric System Ltd., UK

Penunjukan Grup sebagai distributor berlaku untuk jangka waktu berkisar antara 1 (satu) sampai 5 (lima) tahun yang dapat diperpanjang dengan persetujuan antara Grup dengan para pemasok tersebut. Perjanjian ini memuat antara lain, bahwa harga jual dari produk-produk tersebut akan ditentukan berdasarkan daftar harga yang disediakan oleh pemasok.

- 76 -

The Group will act as distributors for 1 (one) to 5 (five) years and can be extended based on the agreements between the Group and the suppliers. The agreements provide, among others,that the price of the products will be determined based on the price list as provided by the suppliers.


b.

39.


Pada tanggal 23 Desember 1999, Perusahaan mengadakan perjanjian Professional Service (Perjanjian) dengan PT SAP Indonesia, dimana Perusahaan memperoleh konsultasi perangkat lunak (software) dan jasa profesional dari SAP untuk mendukung instalasi dan penerapan software tersebut di Asia. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu yang tidak terbatas.

b.

IKATAN

39.

a. Pada tanggal 31 Desember 2012, Grup mempunyai fasilitas-fasilitas kredit, fasilitas bank garansi, letter of credit pre-settlement line dan jaminan asuransi dari pihak-pihak sebagai berikut: Fasilitas maksimal/ Maximum facilities PT Bank Danamon Indonesia Tbk - Demand Loan - Stand by letter of credit dan bank garansi dengan rincian: - Jaminan Penawaran

- Jaminan Pelaksanaan

On December 23, 1999, the Company entered into a Professional Service Agreement with PT SAP Indonesia to obtain software consulting and professional services in support of the installation and implementation of SAP software in Asia. The Agreement is valid for an unlimited period.

COMMITMENTS a.

yang telah digunakan/ Used facilities

As of December 31, 2012, the Group have credit facilities, bank guarantee facilities, letter of credit pre-settlement line and insurance coverage with the following parties:

Fasilitas yang belum digunakan/ Unused facilities

USD

6.500.000

-

6.500.000

USD

10.000.000

-

8.467.825

IDR

-

5.954.437.686

-

USD

-

70.690

-

IDR

-

2.870.940.516

-

USD

-

347.445

-

- Jaminan Pemeliharaan

IDR

-

191.670.000

-

- Jaminan Uang Muka

IDR

-

1.647.918.515

-

- Jaminan Jual Beli

IDR

-

107.800.000

-

PT Bank Internasional Indonesia Tbk - Term Loan (PB I)

IDR

17.500.000.000

17.500.000.000

-

IDR

4.700.000.000

4.700.000.000

-

USD

6.000.000

-

6.000.000

- Pinjaman modal kerja - uncommitted (DL 2)

IDR

30.000.000.000

-

30.000.000.000

- Demand Loan

USD

5.000.000

-

5.000.000

- Master Plafond - Uncommitted

USD

5.000.000

-

2.544.984

- Term Loan (PB II)

PT Bank OCBC NISP Tbk - Pinjaman modal kerja - committed (DL 1)

- Pinjaman Berjangka

IDR

- Stand by letter of credit dan bank garansi dengan rincian:

USD

5.000.000

USD

6.000.000

- Jaminan Penawaran

IDR

-

137.595.607

-

USD

-

25.500

-

IDR

-

6.427.519.030

-

IDR

-

504.900.000

-

USD

-

728.993

-



- Jaminan Pembayaran

-

23.740.000.000

-

-

3.190.294

-

4.933.818

IDR

-

564.281.191

-

USD

-

13.969

-

USD

-

17.944

-

USD

-

300.000

-

USD

-

1.000.000

-

- 77 -

Tanggal jatuh tempo/ Maturity date

1 Maret 2014/ March 1, 2014 1 Maret 2014/ March 1, 2014 24 April 2013/ April 24, 2013 3 April 2013/ April 3, 2013 31 Desember 2013/ December 31, 2013 30 Juni 2014/ June 30, 2014 4 Desember 2013/ December 4, 2013 30 Juli 2013/ July 30, 2013 28 Pebruari 2013/ February 28, 2013

20 Pebruari 2019/ February 20, 2019 20 Pebruari 2019/ February 20, 2019

17 Mei 2013/ May 17, 2013 17 Mei 2013/ May 17, 2013 30 Mei 2013/ May 30, 2013 30 Mei 2013/ May 30, 2013 14 November 2015/ November 14, 2015 30 Mei 2013/ May 30, 2013 17 Mei 2013/ May 17, 2013 7 Pebruari 2013/ February 7, 2013 3 Maret 2013/ March 3, 2013 31 Mei 2016/ May 31, 2016 4 Januari 2013/ January 4, 2013 6 Agustus 2015/ August 6, 2015 10 April 2014/ April 10, 2014 11 Januari 2013/ January 11, 2013 10 September 2014/ September 10, 2014 31 Januari 2013/ January 31, 2013 31 Agustus 2013/ August 31, 2013

PT Bank Danamon Indonesia Tbk - Demand Loan - Stand by letter of credit and bank guarantee with details: - Bid Bond

- Performance Bond

- Maintenance Bond - Advance Bond - Sales and Purchase Guarantee

PT Bank Internasional Indonesia Tbk - Term Loan (PB I) - Term Loan (PB II)

PT Bank OCBC NISP Tbk - Demand Loan - committed (DL 1) - Demand Loan - uncommitted (DL 2) - Demand Loan - Master Plafond - Uncommitted - Loan Term - Stand by letter of credit and bank guarantee with details: - Bid Bond

- Performance Bond

- Maintenance Bond

- Payment Bond

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 SERTA PADA TANGGAL 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (Lanjutan) Fasilitas maksimal/ Maximum facilities

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Pendanaan Supplier

USD

30.000.000

PT Bank ICBC Indonesia - Pinjaman Modal Kerja

USD

3.000.000

- Pinjaman Modal Kerja

USD

PT Bank DBS Indonesia - Fasilitas Gabungan - Fasilitas Gabungan

3.000.000

10.000.000

-

10.000.000

4 Oktober 2013/ October 4, 2013 25 Agustus 2013/ August 25, 2013/

USD

15.000.000

-

9.012.500

USD

8.500.000

-

6.357.417

- Jaminan Pembayaran

USD USD USD

USD

425.290

-

-

750.000

-

-

5.987.500

-

-

967.293

-

14.000.000

-

USD

-

213.975

-

- Term loan (Vico)

USD

-

514.645

-

- Term loan (Pertamina)

USD

-

1.259.412

-

- Term loan (Cophi)

USD

-

571.808

-

- Stand by letter of credit dan bank garansi dengan rincian: - Jaminan Penawaran

USD


- Jaminan Uang Muka

PT Bank ANZ Indonesia - Uncommmited MOTF - Uncommmited MOTF - Pinjaman pembiayaan perdagangan (Payable invoice financing) - Overdraft

1.500.000

IDR

-

USD IDR USD IDR

-

79.971

890.255.425

-

-

309.979

-

-

2.360.160.306

-

-

666.363

-

-

166.923.244

-

USD

-

89.169

-

USD

-

1.122

-

USD

10.000.000

3.495.300

6.504.700

USD USD

15.000.000 -

2.915.000

11.723.895 -

USD

-

361.105

8 Juni 2013/ June 8, 2013 25 July 2013/ July 25, 2013

31 Agustus 2013/ August 31, 2013/ 23 April 2013/ April 23, 2013 28 Pebruari 2014/ February 28, 2014 4 April 2013/ April 4, 2013

11.440.160

- Term loan (Abacus)


Tanggal jatuh tempo/ Maturity date

-

-

1.149.680

Fasilitas yang belum digunakan/ Unused facilities

30 Juni 2013 June 30, 2013

USD

PT Bank Permata Tbk Invoice financing and term loan

yang telah digunakan/ Used facilities

28.850.320

- Stand by letter of credit dan bank garansi dengan rincian: - Jaminan Pelaksanaan

- SKBDN / LC


31 Juli 2013/ July 31, 2013 8 Oktober 2013/ October 8, 2013 21 Desember 2013 December 21, 2013 20 Januari 2013/ January 20, 2013/ 29 Mei 2014/ May 29, 2014 31 Juli 2013/ July 31, 2013 9 Mei 2013/ May 9, 2013 23 Mei 2013/ May 23, 2013 7 Mei 2016/ May 7, 2016 1 Juli 2016/ July 1, 2016 4 Januari 2016/ January 4, 2016 1 Maret 2018/ March 1, 2018 30 September 2015/ September 30, 2015

2 Oktober 2013/ October 2, 2013 7 Nopember 2013/ November 7, 2013

-

PT Bank Chinatrust Indonesia Pinjaman modal kerja

USD

5.000.000,00

2.770.000,00

2.230.000,00

17 Mei 2013/ May 17, 2013

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. Pinjaman modal kerja

USD

6.000.000

4.634.000,00

1.366.000

15 Maret 2014/ March 15, 2014

PT Asuransi Pan Pasific Jaminan Pelaksanaan

IDR

504.998.250

504.998.250

-

10 Desember 2013/ December 10, 2013

PT Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967 - Jaminan Penawaran

IDR

141.080.940

141.080.940

-


IDR

1.382.575.497

1.382.575.497

-

- Jaminan Uang Muka

IDR

547.074.000

547.074.000

-

10 Agustus 2015/ August 10, 2015 31 December 2014/ December 31, 2014 10 Agustus 2014/ August 10, 2014

- 78 -

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Supplier Financing

PT Bank ICBC Indonesia - Demand Loan - Demand Loan

PT Bank DBS Indonesia - Multipurpose Facility - Multipurpose Facility - Stand by letter of credit and bank guarantee with details: - Performance Bond - Payment Bond

- SKBDN / LC

PT Bank Permata Tbk Invoice financing and term loan - Term loan (Abacus) - Term loan (Vico) - Term loan (Pertamina) - Term loan (Cophi) - Stand by letter of credit and bank guarantee with details: - Bid Bond

- Performance Bond

- Maintenance Bond

- Advance Bond

PT Bank ANZ Indonesia - Uncommmited MOTF - Uncommmited MOTF - Trade financing loan facility (payable invoice financing) - Overdraft PT Bank Chinatrust Indonesia Demand Loan

The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Demand Loan

PT Asuransi Pan Pasific Performance Bond

PT Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967 - Bid Bond - Maintenance Bond - Advance Bond



<

b. SMI memiliki kerjasama yang tidak mengikat dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) dan PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) untuk mendukung pengembangan bisnis para distributor SMI di seluruh Indonesia melalui program distributor financing.

40.

b.

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITAS INVESTASI DAN PENDANAAN NONKAS

40.

Pada tahun 2012, Grup melakukan transaksi investasi melalui uang muka pembelian aset tetap sebesar Rp 19.554.687.509 yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas dan tidak termasuk dalam laporan arus kas atas perolehan aset tetap tahun berjalan. 41.

KATEGORI KEUANGAN

DAN

KELAS

SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON NONCASH INVESTING AND FINANCING ACTIVITIES In 2012, the Group entered into the non-cash investing activity amounting to Rp 19,554,687,509 for acquisition of property and equipment through advances for purchase of property and equipment which is not reflected in the statement of cash flows.

INSTRUMEN

Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Rp

SMI has uncommited cooperation with PT Bank Internasional Indonesia Tbk (BII) and PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) to support business development of the SMI’s distributor in Indonesia through distributor financing program.

41.

Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held-tomaturity Rp

CATEGORIES AND CLASSES OF FINANCIAL INSTRUMENTS Liabilitas pada biaya perolehan diamortisasi/ Liabilities at amortized cost Rp

31 Desember 2012 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha kepada pihak ketiga Piutang lain-lain kepada pihak ketiga Aset keuangan – tidak lancar Aset keuangan tidak lancar lainnya Simpanan yang dijaminkan Efek yang dimiliki hingga jatuh tempo Aset lain-lain Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang bank Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain kepada pihak ketiga Biaya yang masih harus dibayar Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank Utang Sukuk Ijarah Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Jumlah

December 31, 2012

222.489.518.830 589.871.585.519 21.053.503.437

9.494.805.883 7.285.406.930

-

5.075.000.000 -

-

Current Financial Assets Cash and cash equivalents Trade accounts receivable from third parties Other accounts receivable from third parties

-

Financial assets - non-current Other noncurrent financial asset The pledge deposits Securities held to maturity Other assets

-

-

148.193.576.785

-

-

2.867.599.820 457.328.434.558 11.968.844.106 122.846.309.586

-

-

13.968.576.090 73.701.096.445

Current Financial Liabilities Bank loans Trade accounts payable Related party Third parties Other accounts payable to third parties Accrued expenses Current maturities of non-current liabilities Bank loans Sukuk Ijarah payable Non-current Financial Liabilities

850.194.820.599

5.075.000.000

- 79 -

28.732.732.090 859.607.169.480

Long-term bank loans - net of current maturities Total



Pada tanggal 31 Desember 2012, Grup tidak mempunyai instrumen keuangan dan liabilitas keuangan yang dikategorikan sebagai tersedia untuk dijual dan nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) juga tidak memiliki liabilitas yang diklasifikasikan sebagai FVTPL.

As of December 31, 2012, the Group does not have financial instruments classified as availablefor-sale and fair value through profit or loss (FVTPL) nor does it have financial liabillities classified as at FVTPL.

42.

INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL

42.

a. Manajemen Resiko Modal

FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT a. Capital Risk Management

Grup mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Grup terdiri dari kas dan setara kas (Catatan 7), aset keuangan tidak lancar lainnya (Catatan 11), utang, yang terdiri dari utang bank (Catatan 15 dan 20) dan utang sukuk ijarah (Catatan 21) dan ekuitas pemegang saham induk, yang terdiri dari modal yang ditempatkan (Catatan 23), tambahan modal disetor (Catatan 24), saldo laba, komponen ekuitas lainnya dan kepentingan nonpengendali (Catatan 25).

The Group manages capital risk to ensure that it will be able to continue as going concern, in addition to maximizing the profits of the shareholders through the optimization of the balance of debt and equity. The Group’s capital structure consists of cash and cash equivalents (Note 7), other noncurrent financial assets (Note 11), debts, consisting of bank loans (Notes 15 and 20) and sukuk ijarah payable (Note 21) and equity shareholders of the holding, consisting of capital stock (Note 23), additional paid-in capital (Note 24), other component of equity, retained earnings and non-controlling interest (Note 25).

Dewan Direksi Grup secara berkala melakukan review struktur permodalan Perusahaan. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.

The Board of Directors of the Group periodically review the Company's capital structure. As part of this review, the Board of Directors consider the cost of capital and related risk.

Gearing ratio pada tanggal Desember 31, 2012 2011, dan 2010 adalah sebagai berikut:

The gearing ratio as of December 31, 2012, 2011, and 2010 are as follows:

2012 Rp

2011 Rp

2010 Rp

Pinjaman Kas dan setara kas dan aset keuangan lainnya

264.595.981.410

226.965.303.355

236.090.828.516

237.059.324.713

225.848.285.757

110.253.985.578

Debt Cash and cash equivalents and other financial assets

Pinjaman - bersih Ekuitas

27.536.656.697 700.434.651.774

1.117.017.598 579.847.845.881

125.836.842.938 353.670.482.803

Net debt Equity

Rasio pinjaman - bersih terhadap ekuitas

3,93%

0,19%

35,58%

Net debt to equity ratio

b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan

b. Financial risk management objectives and policies

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Grup adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat bunga, kredit dan risiko likuiditas. Grup beroperasi dengan pedoman yang telah ditentukan oleh Dewan Direksi.

The Group’s overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of its business, while managing its exposure to foreign exchange risk, interest rate risk, credit and liquidity risks. The Group operates within defined guidelines that are approved by the Board.

- 80 -


i.

Manajemen risiko mata uang asing


i.

Foreign currency risk management

Sebagian besar produk dan jasa teknologi informasi yang ditawarkan Perusahaan dan enitas anak merupakan produk-produk yang berasal dari prinsipal di luar negeri yang nilainya terkait dengan kurs mata uang asing. Di samping itu, sebagian besar pinjaman Grup adalah dalam valuta asing. Sehubungan dengan hal ini, apabila terjadi fluktuasi yang tajam pada nilai tukar mata uang asing terhadap Rupiah, maka hal tersebut akan memberikan pengaruh yang signifikan pada pendapatan dan kondisi keuangan Grup.

The majority of information technology products and services offered by the Group are the products of overseas principals. Their prices depend on foreign exchange rates. In addition, large portion of the Group’s debts are in foreign currencies. Therefore, in the case of sharp fluctuation in the rupiah exchange rate against foreign currencies, there will be significant impact on the Group’s earnings and financial condition.

Grup mengelola eksposur terhadap mata uang asing dengan mencocokkan, sebisa mungkin penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individu mata uang. Jumlah eksposur mata uang asing bersih Grup pada tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 37. Saat ini Grup tidak menggunakan instrumen derivatif atau lindung nilai untuk mengurangi risiko ini.

The Group manages the foreign currency exposure by matching, as far as possible, receipts and payments denominated in US Dollar. The Group’s net open foreign currency exposure as of reporting date is disclosed in Note 37. The Group does not currently use derivatives or other hedging instruments to address this risk.

Analisis sensitivitas mata uang asing

Foreign currency sensitivity analysis

Grup terutama terkspos terhadap US$.

The Group is mainly exposed to the US$.

Bagian ini merinci sensitivitas Grup terhadap peningkatan/ penurunan 2,25% dalam Rp terhadap mata uang asing yang relevan. 2,25% adalah tingkat sensitivitas yang digunakan ketika melaporkan secara internal risiko mata uang asing kepada para karyawan kunci, dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada nilai tukar valuta asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup item mata uang asing moneter yang ada dan menyesuaikan translasinya pada akhir periode untuk perubahan 2,25% dalam nilai tukar mata uang asing. Analisis sensitivitas meliputi pinjaman eksternal serta pinjaman untuk kegiatan usaha luar negeri dalam Grup dimana denominasi pinjaman adalah dalam mata uang selain mata uang fungsional dari pemberi pinjaman atau peminjam. Jika Rupiah menguat 2,25% terhadap mata uang yang relevan laba setelah pajak akan meningkat sebesar Rp 1.799.419.362. Untuk pelemahan 2,25% dari Rp terhadap mata uang yang relevan, akan ada dampak (negatif) yang dapat dibandingkan pada laba setelah pajak.

This section details the Group’s sensitivity to a 2.25% increase/decrease in the Rupiah against the relevant foreign currencies. 2.25% is the sensitivity rate used when reporting foreign currency risk internally to key management personnel and represents management's assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding foreign currency denominated monetary items and adjusts their translation at the period end for a 2.25% change in foreign currency rates. The sensitivity analysis includes external loans as well as loans to foreign operations within the Group where the denomination of the loan is in a currency other than the functional currency of the lender or the borrower. If Rupiah strengthens 2.25% against the relevant currency, profit after tax would increase by Rp 1,799,419,362. For a 2.25% weakening of the Rupiah against the relevant currency, there would be a comparable (negative) impact on the profit after tax.

ii. Manajemen risiko tingkat bunga

ii.

Risiko suku bunga mengacu pada risiko bahwa nilai wajar atau arus kas masa depan atas instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar.

- 81 -

Interest rate risk management Interest rate risk refers to the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rate.



Grup terekspos terhadap risiko tingkat bunga atas pinjaman yang memiliki tingkat bunga variabel. Pinjaman ini termasuk dalam tabel risiko likuiditas dan suku bunga pada poin (iv) di bawah.

The Group is expose to interest rate risk on its borrowings that carrry variable interest rate. Those borrowings are included in the liquidity and interest rate risk table in section (iv) below.

Untuk mengelola risiko tingkat bunga, Grup memiliki kebijakan dalam memperoleh pembiayaan yang akan memberikan kombinasi yang sesuai antara tingkat bunga mengambang dan tingkat bunga tetap.

To manage the interest rate risk, the Group has a policy of obtaining financing that would provide an appropriate mix of floating and fix interest rate.

Analisis sensitivitas suku bunga

Interest rate sensitivity analysis

Analisis sensitivitas yang dibahas di bawah ini telah ditentukan berdasarkan eksposur suku bunga untuk instrumen non-derivatif pada akhir periode pelaporan. Analisis tersebut disusun dengan asumsi jumlah liabilitas terutang pada akhir periode pelaporan itu terutang sepanjang tahun. Kenaikan atau penurunan 20 basis poin digunakan ketika melaporkan risiko suku bunga secara internal kepada karyawan kunci dan merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga.

The sensitivity analyses discussed below have been determined based on the exposure to interest rates for nonderivative instruments at the end of the reporting period. The analysis is prepared assuming the amount of the liability outstanding at the end of the reporting period was outstanding for the whole year. A 20 basis point increase or decrease is used when reporting interest rate risk internally to key management personnel and represents management's assessment of the reasonably possible change in interest rates.

Jika suku bunga lebih tinggi/ rendah 20 basis poin dan semua variabel lainnya tetap konstan, laba untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012 akan turun/naik sebesar Rp 237.109.723 setelah pajak. Hal ini terutama disebabkan oleh eksposur Grup terhadap suku bunga atas pinjamannya dengan suku bunga variabel.

If interest rates had been 20 basis points higher/lower and all other variables were held constant profit after tax for the year ended December 31, 2012 would decrease/ increase by Rp 237,109,723 after tax. This is mainly attributable to the Group’s exposure to interest rates on its variable rate borrowings.

iii. Manajemen risiko kredit

iii.

Credit risk management

Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Grup.

Credit risk refers to the risk that counterparty will default on its contractual obligation resulting in a loss to the Group.

Risiko kredit Grup terutama melekat pada rekening bank, deposito berjangka, dan piutang usaha. Risiko kredit atas saldo bank terbatas karena Grup menempatkan saldo bank dan deposito berjangka pada institusi keuangan yang layak serta terpercaya. Piutang usaha dilakukan dengan pihak ketiga terpercaya. Eksposur Grup dan counterparties dimonitor secara terus menerus dan nilai agregat transaksi terkait tersebar di antara counterparties yang telah disetujui. Eksposur kredit dikendalikan oleh batasan (limit) counterparties yang direview dan disetujui oleh manajemen secara tahunan.

The Group’s credit risks is primarily attributable to its cash in banks, time deposits, and trade accounts receivable. The credit risk on bank balance is limited because the Group places its bank balances and time deposits with credit worthy financial institutions. Trade accounts receivable are entered with respected and credit worthy third parties. The Group’s exposure and its counterparties are continuously monitored and the aggregate value of transactions concluded is spread amongst approved counterparties. Credit exposure is controlled by counterparty limits that are reviewed and approved by the management annually.

Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasi setelah dikurangi dengan penyisihan untuk kerugian mencerminkan eksposur Grup terhadap risiko kredit.

The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, net of any allowance for losses represents the Group’s exposure to credit risk.

- 82 -



iv. Manajemen risiko likuiditas

iv.

Liquidity risk management

Tanggung jawab utama manajemen risiko likuiditas terletak pada dewan direksi, yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk persyaratan manajemen likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang Grup. Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan, fasilitas bank dan fasilitas simpan pinjam dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan kewajiban keuangan.

Ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the board of directors, which has built an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Group short, medium and long-term funding and liquidity management requirements. The Group manages liquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.

Grup memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelangsungan.

The Group maintains sufficient funds to finance their ongoing working capital requirements.

Risiko likuiditas Grup timbul terutama dari persyaratan pendanaan untuk membayar kewajiban dan mendukung kegiatan usaha. Grup menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan juga dapat memperoleh dana tambahan melalui pembiayaan publik, swasta atau sumber lainnya.

The liquidity risk of the Group arises mainly from funding requirements to pay its liabilities and support its business activities. The Group adopts prudent liquidity risk management by maintaining sufficient cash balance from sales collection and also may seek to raise such additional funds through public or private financing or other sources.

Tabel risiko likuiditas dan suku bunga

Liquidity and interest risk tables

Tabel berikut merinci sisa jatuh tempo kontrak untuk liabilitas keuangan nonderivatif dengan periode pembayaran yang disepakati Grup. Tabel telah disusun berdasarkan arus kas yang didiskontokan dari liabilitas keuangan berdasarkan tanggal terawal di mana Grup dapat diminta untuk membayar. Tabel mencakup arus kas bunga dan pokok.

The following table details the Group’s remaining contractual maturity for its non-derivative financial liabilities with agreed repayment periods. The table has been drawn up based on the undiscounted cash flows of financial liabilities based on the earliest date on which the Group can be required to pay. The table includes both interest and principal cash flows.

Tingkat bunga ef ektif rata-rata tertimbang/ Weighted av erage ef f ectiv e interest rate % Tanpa bunga Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain kepada pihak ketiga Biay a y ang masih harus dibay ar Insrumen tingkat bunga v ariabel Utang bank Insrumen tingkat bunga tetap Utang sukuk ijarah Utang bank jangka panjang y ang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian y ang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Jumlah

Kurang dari satu bulan/ Less than 1 month Rp

3 bulan 1 tahun/ 3 months to 1 y ear Rp

1-3 bulan/ 1-3 months Rp

1-5 tahun 1-5 y ears Rp

Diatas 5 tahun/ 5+ y ears Rp

Jumlah/ Total Rp Non-interest bearing Trade accounts pay able Related parties Third parties Other accounts pay able to third parties Accrued expenses Variable interest rate instruments Bank loans

-

8.267.674 119.159.619.755

2.859.332.146 335.135.623.752

3.033.191.051

-

-

2.867.599.820 457.328.434.558

-

4.472.213.889 25.825.051.826

4.022.364.094 23.357.197.555

3.474.266.123 73.664.060.205

-

-

11.968.844.106 122.846.309.586

4,36%

74.370.991.340

75.053.622.753

-

-

-

149.424.614.093

76.907.094.140

-

-

76.907.094.140

12.753.534.064

-

-

17.802.878.084

Fixed interest rate instruments Sukuk ijarah pay able Current maturities of long-term bank loans Long-term bank loans - net of current maturities

8,70% 10,35%

10,35%

2.111.428.526

2.937.915.494

-

-

-

30.635.998.731

3.940.266.915

34.576.265.646

225.947.573.010

443.366.055.794

169.832.145.583

30.635.998.731

3.940.266.915

873.722.040.033

- 83 -

Total



Jumlah yang dicakup di atas termasuk liabilitas keuangan non-derivatif yang akan berubah jika perubahan suku bunga variabel berbeda dengan estimasi suku bunga yang ditentukan pada akhir periode pelaporan.

The amounts included in the above liabilities is subject to change if changes in variable interest rates differ to those estimates of interest rates determined at the end of the reporting period.

c. Nilai wajar instrumen keuangan

c. Fair value of financial instruments

Kecuali sebagaimana tercantum dalam tabel berikut, manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diakui pada biaya perolehan yang diamortisasi dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya.

Except as detailed below, the directors or management consider that the carrying amounts of financial assets and financial/ liabilities recognized in the consolidated financial statements approximate their fair value.

Nilai tercatat/ Carrying amount Rp Utang bank jangka panjang Utang sukuk ijarah

43.

44.

Nilai wajar/ Fair value Rp

42.701.308.180 73.701.096.445

42.618.150.701 76.907.094.140

Long-term bank loans Sukuk ijarah payable

Nilai wajar dari utang bank jangka panjang diukur berdasarkan arus kas terdiskonto dengan menggunakan suku bunga pasar yang dapat diobservasi.

The fair value of long-term bank loans are measured by discounting estimated cash flow using observable market interest rates.

Nilai wajar dari utang sukuk ijarah ditentukan dengan menggunakan kuotasi harga pasar di pasar aktif.

The fair value of sukuk ijarah payable is determined with reference to quoted price in an active market.

INFORMASI PERUSAHAAN

KEUANGAN

TERSENDIRI

43.

FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT COMPANY ONLY

Informasi keuangan tersendiri entitas induk menyajikan informasi laporan posisi keuangan, laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas, dimana penyertaan saham pada entitas anak dipertanggungjawabkan dengan metode biaya.

The financial information of the Parent Company only presents statements of financial position, statements of comprehensive income, statements of changes in equity and statements of cash flows information in which investments in its subsidiaries were accounted using the cost method.

Informasi keuangan tersendiri entitas induk disajikan pada halaman 85 sampai dengan 90. Informasi laporan keuangan induk tersendiri mengikuti kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian seperti yang dijelaskan dalam Catatan 4, kecuali untuk investasi pada entitas anak dan asosiasi yang dicatat menggunakan metode biaya.

Financial information of the parent company only was presented on pages 85 to 90. This parent only financial information follows the accounting policies used in the preparation of the consolidated financial statements that are described in Note 4, except for the investments in subsidiaries and associate which are accounted for using the cost method.

TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian dari halaman 3 sampai 84 dan informasi keuangan tersendiri Perusahaan dari halaman 85 sampai dengan 90 merupakan tanggung jawab manejemen, dan telah disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal 25 Maret 2013.

- 84 -

44.

MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS The preparation and fair presentation of the consolidated financial statements on pages 3 to 84 and the supplementary information on pages 85 to 90 were the responsibilities of the management, and were approved by the Directors and authorized for issue on March 25, 2013.

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk INFORMASI TAMBAHAN DAFTAR I: INFORMASI LAPORAN POSISI KEUANGAN ENTITAS INDUK *) 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk SUPPLEMENTARY INFORMATION SCHEDULE I: INFORMATION OF STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION OF PARENT COMPANY *) DECEMBER 31, 2012 AND 2011

2012 Rp

2011 Rp

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain kepada pihak ketiga Uang muka pembelian Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Aset keuangan tidak lancar lainnya Aset pajak tangguhan Piutang kepada pihak berelasi - non usaha Investasi saham

ASSETS

65.822.348.649 -

66.254.231.544

552.595 42.319.488 26.302.089 14.328.000

7.755.770 961.000 4.069.395.708 45.985.097 -

65.905.850.821

70.378.329.119

10.200.340.448 8.208.200.598 7.572.311.204 240.892.548.903

9.871.633.310 9.036.658.711 9.416.723.635 228.899.088.903

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Related parties Third party Other accounts receivable from third parties Advances for purchases Prepaid taxes Prepaid expenses Total Current Assets NON-CURRENT ASSETS Other noncurrent financial assets Deferred tax assets Non-trade receivable from related parties Investments in shares of stock

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 2.896.975.620 tahun 2012 dan Rp 2.941.557.410 tahun 2011

4.502.154.279

137.078.222

Uang muka pembelian aset tetap Taksiran tagihan pajak penghasilan Aset lain-lain

4.040.554.221

1.037.416.644 5.669.541.436 4.567.009.201

Jumlah Aset Tidak Lancar

275.416.109.653

268.635.150.062


JUMLAH ASET

341.321.960.474

339.013.479.181

TOTAL ASSETS

*) Disajikan menggunakan metode biaya

Property and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 2,896,975,620 in 2012 and Rp 2,941,557,410 in 2011 Advance for purchases of property and equipment Estimated claims for tax refund Other assets

*) Presented using cost method

- 85 -

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk INFORMASI TAMBAHAN DAFTAR I: INFORMASI LAPORAN POSISI KEUANGAN ENTITAS INDUK *) 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Lanjutan)

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk SUPPLEMENTARY INFORMATION SCHEDULE I: INFORMATION OF STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION OF PARENT COMPANY *) DECEMBER 31, 2012 AND 2011 (Continued)

2012 Rp

2011 Rp

LIABILITAS DAN EKUITAS


LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Biaya yang masih harus dibayar Utang sukuk ijarah jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

76.283.595.655

CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related party Third parties Other accounts payable Related party Third parties Taxes payable Accrued expenses Current maturities of long-term sukuk ijarah payable

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

86.642.840.363

-

2.859.999 641.692.539

800.796.203 80.462.837 9.477.985.668

15.717.913 419.615.326 228.455.278 8.749.916.216 10.058.257.271

Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang sukuk ijarah jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Liabilitas imbalan pasca kerja

537.107.031

80.412.616.795 621.498.688

Long-term sukuk ijarah payable net of current maturities Post-employment benefits obligation

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

537.107.031

81.034.115.483

Total Non-Current Liabilities

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 8.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 2.246.000.000 saham Tambahan modal disetor Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

NON-CURRENT LIABILITIES

EQUITY Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 8,000,000,000 shares Issued and fully paid 2,246,000,000 shares Additional paid-in capital Retained earnings Appropriated Unappropriated

112.300.000.000 52.420.770.040

112.300.000.000 52.420.770.040

23.000.000.000 66.421.243.040

22.000.000.000 61.200.336.387

Jumlah Ekuitas

254.142.013.080

247.921.106.427

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

341.321.960.474

339.013.479.181




- 86 -

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk INFORMASI TAMBAHAN DAFTAR II: INFORMASI LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF ENTITAS INDUK *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk SUPPLEMENTARY INFORMATION SCHEDULE II: INFORMATION OF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME OF PARENT COMPANY*) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011

2012 Rp

2011 Rp

PENJUALAN

-

14.587.566.713


-

(13.495.881.128)

COST OF SALES

LABA KOTOR

-

1.091.685.585

GROSS PROFIT

Penghasilan bunga Penghasilan jasa manajemen Beban usaha Beban keuangan Pendapatan dividen Beban amortisasi dan penurunan nilai aset tak berwujud Keuntungan dan kerugian lain-lain LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK MANFAAT (BEBAN) PAJAK LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF

Laba Per Saham Dasar

2.653.940.594 4.135.022.500 (10.200.199.869) (11.778.768.777) 35.872.100.000

1.609.405.796 4.607.539.516 (13.870.788.441) (11.441.250.000) 36.920.559.845

(4.648.729.682)

(20.840.055.252) 1.250.751.831

16.033.364.766 (828.458.113)

15.204.906.653

6,77

(672.151.120)

Interest income Management fee income Operating expenses Finance costs Dividend income Amortization and impairment of intangible assets Other gain and losses INCOME (LOSS) BEFORE TAX

3.818.327.546

TAX BENEFIT (EXPENSE)

3.146.176.426

NET INCOME FOR THE YEAR AND TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

1,46


SALES

Basic Earnings Per Share *) Presented using cost method

- 87 -

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk INFORMASI TAMBAHAN DAFTAR III : INFORMASI LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS INDUK *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 Modal saham Ditempatkan dan disetor penuh/ Capital stock issued and fully paid Rp

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Rp

Saldo per 1 Januari 2011 Peningkatan modal ditempatkan dan disetor Dividen tunai Pembentukan cadangan umum Total pendapatan komprehensif

107.196.296.150

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk SUPPLEMENTARY INFORMATION SCHEDULE III: INFORMATION OF STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY OF PARENT COMPANY*) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011

Saldo laba/Retained earnings Ditentukan Tidak ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated Rp Rp

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp

46.194.251.343

21.000.000.000

67.711.523.652

242.102.071.145

5.103.703.850 -

6.226.518.697 -

1.000.000.000 -

(8.657.363.691) (1.000.000.000) 3.146.176.426

11.330.222.547 (8.657.363.691) 3.146.176.426

Saldo per 31 Desember 2011 Dividen tunai Pembentukan cadangan umum Total pendapatan komprehensif

112.300.000.000 -

52.420.770.040 -

22.000.000.000 1.000.000.000 -

61.200.336.387 (8.984.000.000) (1.000.000.000) 15.204.906.653

247.921.106.427 (8.984.000.000) 15.204.906.653

Balance as of December 31, 2011 Cash dividends General reserve Total comprehensive income

Saldo per 31 Desember 2012

112.300.000.000

52.420.770.040

23.000.000.000

66.421.243.040

254.142.013.080

Balance as of December 31, 2012


Balance as of January 1, 2011 Increase in subscribed and paid in capital Cash dividends General reserve Total comprehensive income


- 88 -

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk INFORMASI TAMBAHAN DAFTAR IV: INFORMASI LAPORAN ARUS KAS ENTITAS INDUK *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

P.T. METRODATA ELECTRONICS Tbk SUPPLEMENTARY INFORMATION SCHEDULE IV: INFORMATION OF STATEMENTS OF CASH FLOWS OF PARENT COMPANY *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011

2012 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan

2011 Rp

8.716.770

35.587.544.294

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipt from customers

(3.521.524.833)

(22.067.497.258)

Cash payment to suppliers and employees

Kas dihasilkan dari (digunakan untuk) operasi Pembayaran beban keuangan Penerimaan restitusi pajak Pembayaran pajak penghasilan

(3.512.808.063) (11.953.628.354) 4.173.236.755 -

13.520.047.036 (8.600.732.380) 4.793.489.040 (275.060.871)

Cash generated from (used in) operations Financing charges paid Tax restitution received Income tax paid

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

(11.293.199.662)

9.437.742.825

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dividen kas Hasil penjualan aset tetap Penerimaan bunga Perolehan aset tetap Peningkatan aset keuangan tidak lancar lainnya Penjualan investasi saham entitas anak dan entitas asosiasi Penempatan investasi saham pada entitas anak dan entitas asosiasi Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Investasi

(11.993.460.000)

(4.999.000.000)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Cash dividends received Proceeds from sale of property and equipment Interest received Acquisitions of property and equipment Increase of other non-current financial assets Sale of shares of stock in subsidiary and associate Placement in shares of stock in subsidiary and associate

22.608.883.005

29.611.603.225

Net Cash Provided by Investing Activities

35.872.100.000

36.920.502.511

28.030.944 2.653.940.594 (3.623.021.395)

3.954.545 1.609.405.796 (1.065.709.024)

(328.707.138)

(5.125.203.222)

-

2.267.652.619

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerbitan saham baru Perubahan bersih piutang dan utang pihak berelasi Pembelian kembali sukuk ijarah Pembayaran dividen tunai

1.932.183.758 (4.695.749.996) (8.984.000.000)

3.833.269.314 (8.657.363.691)

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

(11.747.566.238)

6.506.128.170

(431.882.895)

45.555.474.220

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

-

11.330.222.547

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Issuance of new common shares Net change in accounts receivable and payable from related parties Buy-back of sukuk ijarah Cash dividends paid Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

66.254.231.544

20.698.757.324

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

65.822.348.649

66.254.231.544

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR



- 89 -

PT METRODATA ELECTRONICS Tbk INFORMASI TAMBAHAN DAFTAR V: INFORMASI INVESTASI ENTITAS INDUK DALAM ENTITAS ANAK DAN ENTITAS ASOSIASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

PT METRODATA ELECTRONICS Tbk SUPPLEMENTARY INFORMATION SCHEDULE V: INFORMATION OF INVESTMENT IN SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES OF PARENT COMPANY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011

Jenis usaha/ Nature of business

Perusahaan/Company

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 2012 2011 % %

Entitas Anak/Subsidiaries PT Mitra Integrasi Informatika (MII)

Integrasi sistem/System integration

PT Synnex Metrodata Indonesia (SMI)

Distribusi produk teknologi informasi/ Information technology product distribution

100,00

100,00

50,00

50,00

PT Soltius Indonesia (SI)

Konsultasi perangkat lunak/Software consultancy

100,00

100,00

PT My Icon Technology (MIT)

Penjualan produk-produk personal komputer/ Sales of personal computer products

100,00

100,00

Soltius Asia Pte. Ltd. (SAPL)


100,00

100,00

Soltius (Thailand) Limited (STL) *)


48,98

48,98

Soltius Australia Pty. Ltd. (SA) *)


-

-

Entitas Asosiasi/Associate Companies Pinna Company Limited (PCL)

Jasa manajemen perdagangan/Trading management services

39,00

39,00

PT Xerindo Teknologi (XT)

Perdagangan dan jasa peralatan telekomunikasi/ Trading and services of telecommunication equipments

37,21

37,21

PT Logicalis Metrodata Indonesia (LMI)

Solusi dan jasa teknologi informasi dan komunikasi yang terintegrasi/Integrated information and communication technology solution and service

49,00

-

*) Pemilikan tidak langsung melalui SAPL /Indirect ownership through SAPL Investasi entitas induk dalam entitas anak dan entitas asosiasi dalam informasi tambahan disajikan dengan metode biaya.

- 90 -

Investment of subsidiaries and associates in supplementary information presented using cost method.

AND ITS SUBSIDIARIES

Recommend Documents