and Its Subsidiaries

PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak/and Its Subsidiaries Laporan Keuangan Konsolidasian/ Consolidated Financial Statements Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 serta untuk Periode-periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014/ As of September 30, 2015 and December 31, 2014 and for the Periods Ended September 30, 2015 and 2014

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARIES DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS

Halaman/ Page

Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 dan untuk Periode- Periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014/ The Directors’ Statement on the Responsibility for the Consolidated Financial Statements of PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries as of September 30, 2015 and 31 December 2014 and for the Periods Ended September 30, 2015 and 2014 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 dan untuk Periode-Periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of September 30, 2015 and 31 December 2014 and for the Periods Ended September 30, 2015 and 2014 Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/Consolidated Statements of Financial Position

1

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian/Consolidated Statements of Comprehensive Income

3

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/Consolidated Statements of Changes in Equity

4

Laporan Arus Kas Konsolidasian/Consolidated Statements of Cash Flows

5

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian/Notes to Consolidated Financial Statements

6

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 30 September 2015 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Financial Position September 30, 2015 (Unaudited) and December 31, 2014 (Audited) (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)

Catatan/

30 September/ September 30,

31 Desember/ December 31,

Notes

2015

2014

ASET ASET LANCAR Kas Piutang usaha - pihak ketiga Piutang lain-lain Persediaan - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar US$ 1.227.926 pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka, uang muka dan aset lancar lainnya

ASSETS

2,3,4,23,36,38 2,3,5,23,36 2,3,23,35,36,38

8,829,757 1,289,284

11,327,844 2,299,624

6 2,7

37,660,099 19,396,919

46,138,155 4,661,634

2,3,8,23,36,38

12,003,003

4,786,442

79,179,062

69,213,699

2,3,33 2 2,3,23,35,36,38

5,981,655 3,699,283

717,205 19,888,961 4,695,050

2,3,9,19,20,21 2,3,10

271,840,890 84,035,175

278,966,130 75,801,931

Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Aset pajak tangguhan Pajak Pertambahan Nilai masukan Piutang pihak berelasi non-usaha Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing sebesar US$ 115.624.707 dan US$ 100.271.241 pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 Aset eksplorasi dan evaluasi Properti pertambangan - setelah dikurangi akumulasi amortisasi masing-masing sebesar US$ 176.906.052 dan US$ 158.436.799 pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 Goodwill Aset tidak lancar lain-lain

`

2,3,11 1,2,3,12 2,3,13,23,36,38

CURRENT ASSETS Cash Trade account receivable - third party Other accounts receivable Inventories - net of allowance for decline in value of US$ 1,227,926 as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively Prepaid taxes Prepayments, advances and other current assets Total Current Assets NONCURRENT ASSETS Deferred tax assets - net Prepaid Value Added Tax Due from related parties Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of US$ 115,624,707 US$ 100,271,241 as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively Exploration and evaluation assets Mining properties - net of accumulated amortization of US$ 176,906,052 US$ 158,436,799 as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively

348,713,365 31,498,025 7,674,143

361,888,253 31,498,025 14,045,645

Goodwill Other noncurrent assets

Jumlah Aset Tidak Lancar

753,442,536

787,501,200

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

832,621,598

856,714,899

TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements

-1-

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 30 September 2015 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan/ Notes

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Financial Position September 30, 2015 (Unaudited) and December 31, 2014 (Audited) (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)

30 September/

31 Desember/

September 30,

December 31,

2015

2014

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha - pihak ketiga Utang pajak Beban akrual Bagian liabilitas jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang lembaga keuangan bukan bank Sewa pembiayaan Pinjaman bank Utang lain-lain

LIABILITIES AND EQUITY

2,3,14,23,36 2,3,15,23,36,38 2,16,33 2,3,17,23,35,36,38

26,759,244 26,868,175 25,133,075 17,122,756

6,772,679 44,038,848 17,655,138 16,647,190

CURRENT LIABILITIES Short-term bank loans Trade accounts payable - third parties Taxes payable Accrued expenses

2,3,23,24,31,36,38 19 20 21 2,3,23,36

41,273 12,546,827 81,825,936 3,232,606

108,970 12,001,991 81,604,035 443,255

Current portion of long-term liabilities: Loans from non-bank financial institution Finance lease Bank loans Other liabilities

193,529,892

179,272,106

2,3,18,23,36 2,3,23,35,36,38 2,33

17,000,000 80,002,150 68,892,126

22,000,000 78,718,728 69,302,463

NONCURRENT LIABILITIES Loan from a third party Loans from related parties Deferred tax liabilities

2,3,22 2,3,32

18,742,201 6,777,336

18,694,201 6,881,390

Reclamation and mine closure reserve Long-term employee benefits liability

2,3,23,24,31,36,38 19 20 21

1,358 16,843,605 111,612,815

30,339 24,270,320 172,292,607

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Pinjaman kepada pihak ketiga Pinjaman pihak berelasi Liabilitas pajak tangguhan Cadangan biaya reklamasi dan penutupan tambang Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang lembaga keuangan bukan bank Sewa pembiayaan Pinjaman bank

Total Current Liabilities

Long-term liabilities - net of current portion: Loans from non-bank financial institution Finance lease Bank loans

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

319,871,591

392,190,048

Total Noncurrent Liabilities

Jumlah Liabilitas

513,401,483

571,462,154

Total Liabilities

EKUITAS

EQUITY

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Modal dasar - 20.000.000.000 saham pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 Modal ditempatkan dan disetor penuh 5.292.000.000 saham pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 Tambahan modal disetor - bersih Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali Pendapatan komprehensif lainnya Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya

Equity Attributable to Owners of the Company Capital stock - Rp 100 par value per share Authorized - 20,000,000,000 shares as of September 30, 2015 and December 31, 2014

24 25

58,830,001 102,481,975

1 2

2,632 -

58,830,001 102,481,975 (89) 54,643

Issued and paid-up - 5,292,000,000 shares as of September 30, 2015 and December 31, 2014 Additional paid-in capital - net Difference in value arising from transaction with non-controlling interests Other comprehensive income Retained earnings Appropriated Unappropriated

11,137 114,450,755

11,137 85,382,482

275,776,500

246,760,149

43,443,615

38,492,596

Jumlah Ekuitas

319,220,115

285,252,745

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

832,621,598

856,714,899

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Jumlah Kepentingan Nonpengendali

2,26


Total Noncontrolling Interests

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements

-2-

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Untuk Periode-periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Comprehensive Income For the Periods Ended September 30, 2015 and 2014 (Unaudited) (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)

kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan/ Notes

2014

230,229,816

2,27

202,449,125

(102,228,751)

2,28

(112,725,676)

2015 PENJUALAN BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR

128,001,065

Pendapatan bunga Amortisasi dan penghapusan Beban bunga dan beban keuangan lainnya Beban umum dan administrasi Lain-lain - bersih

335,574 (14,444,256) (18,966,737) (33,465,439) (8,905,457)

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK

52,554,750

BEBAN (PENGHASILAN) PAJAK Pajak kini Pajak tangguhan

89,723,449 2,35 2,9,10,11,30 2,14,18,19,20,21,22,31,35 2,9,29,32 1,2

236,937 (10,945,166) (20,518,329) (28,028,302) 1,279,943

SALES COSTS OF SALES GROSS PROFIT Interest income Amortization and write-off Interest and other financial charges General and administrative expenses Others - net

31,748,532

INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAX

17,954,722 306,868

13,167,852 3,714,163

TAX EXPENSE (BENEFIT) Current tax Deferred tax

Beban (Penghasilan) Pajak - Bersih

18,261,590

16,882,015

Tax Expense (Benefit) - Net

LABA (RUGI) BERSIH

34,293,160

14,866,517

NET INCOME (LOSS)

LABA KOMPREHENSIF LAIN Selisih kurs penjabaran kegiatan usaha luar negeri

2,33

42,726

2

343

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Exchange differences on translating foreign operations

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF

34,335,886

14,866,860

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

Laba (rugi) bersih yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

29,068,273 5,224,887

12,143,490 2,723,027

Net income (loss) atributable to: Owners of the Company Non-controlling interests

Jumlah Laba (rugi) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali Jumlah LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR

26

34,293,160

29,153,725 5,182,161

14,866,517

12,143,829 2,723,031

26

34,335,886 0.005

14,866,860 2,34

0.002


Total Comprehensive income (loss) atributable to: Owners of the Company Non-controlling interests Total BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

-3 -

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Untuk Periode-Periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Changes in Equity For the Periods Ended September 30, 2015 and December 31, 2014 (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan/Equity Attributable to Owners of the Company

Catatan/ Notes

Saldo pada tanggal 31 Desember 2014

Modal Saham/ Capital Stock

Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital

58,830,001

102,481,975

Selisih Nilai Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali/ Difference In Value Arising from Transaction with Noncontrolling Interest

(89)

Pendapatan Komprehensif Lainnya/ Other Comprehensive Income

Saldo Laba/ Retained Earnings Telah Belum Ditentukan Ditentukan Penggunaannya/ Penggunaannya/ Appropriated Unappropriated

54,643

11,137

85,382,482

Jumlah/ Total

246,760,149

Kepentingan Nonpengendali/ Noncontrolling Interests

Jumlah Ekuitas/ Total Equity

38,492,596

285,252,745

Balance as of December 31, 2014

Pendapatan Komprehensif Lainnya (54,643) Selisih nilai transaksi dengan Kepentingan Nonpendali Laba bersih Saldo pada tanggal 30 September 2015

(54,643) 2,721

2,721 58,830,001

102,481,975

(54,643) 2,721

-

-

-

29,068,273

29,068,273

4,951,019

2,632

-

11,137

114,450,755

275,776,500

43,443,615


34,019,292 319,220,115

Other Comprehensive income Difference in Value Arising from Transaction with Noncontrolling Interest Net income Balance as of September 30, 2015


-4-

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Laporan Arus Kas Konsolidasian Untuk Periode-Periode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak Diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat,

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Consolidated Statements of Cash Flows For the Periods Ended September 30, 2015 and 2014 (Unaudited) (Figures are Presented in United States Dollar,

kecuali Dinyatakan Lain)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari konsumen dan lainnya Pembayaran kas kepada konsultan, karyawan dan lainnya Arus kas yang dihasilkan dari operasi Pembayaran pajak penghasilan Penerimaan bunga

unless Otherwise Stated)

2015

2014

230,229,816

199,320,016

(129,882,117)

(129,799,265)

100,347,699 (16,275,000) 335,574

69,520,751 (4,558,156) 18,285

Net cash generated from operations Income tax paid Interest received

84,408,273

64,980,880

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pencairan deposito berjangka yang dibatasi pencairannya Investasi pada ventura bersama Pemberian pinjaman kepada pihak ketiga Penerimaan (Pemberian) pinjaman kepada pihak berelasi Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Penambahan properti pertambangan Penambahan aset eksplorasi dan evaluasi Hasil Penjualan Aset Tetap Perolehan aset tetap Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers and others Cash payments to consultants, employees and others

64,000 995,767 (8,903,211) (8,208,176) (1,379,361) (3,380,546)

36,970 (21,188) (425,007) (1,207,298) (3,003,822) (9,227,284) (16,938,703) 9,488 (41,069,341)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from withdrawal of restricted time deposits Investment in joint venture Loan granted to a third party Received (Loan) granted to related parties Restricted cash in bank Additions to mining properties Additions to exploration and evaluation assets Proceeds from sale of property, plant and equipment Acquisitions of property, plant and equipment

(20,811,527)

(71,846,185)

Net Cash Used in Investing Activities

32,959,619 1,283,422 -

8,553,791 9,007,534 50,389,411 (26,050)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari pinjaman bank jangka pendek Perolehan kas dari pinjaman pihak berelasi Perolehan kas dari pinjaman bank jangka panjang Pembayaran biaya emisi saham bonus Pembayaran atas utang lembaga keuangan bukan bank Pembayaran atas pinjaman bank jangka pendek Pembayaran pinjaman pihak berelasi Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan Pembayaran beban bunga dan keuangan lainnya Pembayaran pinjaman pihak ketiga Pembayaran atas pinjaman bank jangka panjang

(28,981) (12,973,054)

(151,721) (3,826,359)

(12,140,966) (16,809,237) (5,000,000) (53,395,000)

(8,577,741) (16,715,725) (19,840,000) (35,097,261)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from short-term bank loans Proceeds from loan from related parties Proceeds from long-term bank loans Payments of issuance costs of bonus stock Payments of loans from non-bank financial institution Payments of short-term bank loans Payments of loan to related parties Payments of lease liabilities Interest and other financial charges paid Payments of loan from a third party Payments of long-term bank loans

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

(66,104,197)

(16,284,121)

Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS

(2,507,451)

(23,149,426)

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH

KAS AWAL TAHUN Pengaruh perubahan kurs mata uang asing

11,327,844 9,364

26,791,401 4,832

8,829,757

3,646,807

KAS AKHIR PERIODE


CASH AT THE BEGINNING OF THE YEAR Effect of foreign exchange rate changes CASH AT THE END OF THE PERIOD


-5-

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of September 30, 2015 (Unaudited) and December 31, 2014 (Audited) and For the Periods Ended September 30, 2015 and 2014 (Unaudited) (Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated)

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 1.

Umum a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum

General a.

Establishment and General Information

PT J Resources Asia Pasifik Tbk (Perusahaan) didirikan dengan nama PT Pelita Sejahtera Abadi berdasarkan Akta No. 16 tanggal 14 Januari 2002 dari Oerip Hartati, S.H., notaris di Ungaran. Akta Pendirian Perusahaan tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-03855.HT.01.01.Th.2002 tanggal 8 Maret 2002 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 48 tanggal 14 Juni 2002, Tambahan Berita Negara No. 5772.

PT J Resources Asia Pasifik Tbk (the Company) was established under the name of PT Pelita Sejahtera Abadi, based on Notarial Deed No. 16 dated January 14, 2002 of Oerip Hartati, S.H., public notary in Ungaran. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C-03855.HT.01.01.Th.2002 dated March 8, 2002 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 48 dated June 14, 2002, Supplement No. 5772.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir kali berdasarkan Akta No. 36 tanggal 8 Juni 2015 dari Humberg Lie, S.H., S.E., Mkn., notaris di Jakarta Utara, mengenai penyesuaian Anggaran Dasar Perusahaan terhadap Peraturan OJK No.32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan terhadap Peraturan OJK No 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.

The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently based on Notarial Deed No. 36 dated June 8, 2015 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., public notary in North Jakarta, regarding the Company’s Articles of Association with OJK Regulation No 32/POJK.04/2014 regarding Plant and Minutes of Extraordinary Stockholders’ Meeting of the Company with OJK Regulation No 33/POJK.04/2014 regarding the Director and Independent Comissioner or Go Public Company.

Berdasarkan pasal 3 dari Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi pertambangan, industri, pembangunan, perdagangan, transportasi, pertanian, perbengkelan dan jasa.

In accordance with article 3 of the Company's amended Articles of Association, the scope of its activities mainly include mining, industry, housing development, general trading, transportation, agriculture, workshop and services.

Perusahaan berdomisili di Equity Tower, Lantai 48, Kawasan Niaga Terpadu Sudirman Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav 52 - 53, Jakarta 12190.

The Company's domicile is at Equity Tower, 48th Floor, Sudirman Central Business District Lot 9, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 - 53, Jakarta 12190.

Perusahaan memulai usahanya komersial pada tanggal 1 Mei 2002.

The Company started its operations on May 1, 2002.

secara

commercial

Perusahaan dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup” pada laporan keuangan konsolidasian.

The Company and its subsidiaries are collectively referred to as “the Group” in the consolidated financial statments.

Pemegang saham pengendali Grup adalah Jimmy Budiarto.

The ultimate controlling shareholder of the Group is Jimmy Budiarto.

-6-


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) b.

Penawaran Umum Saham Perusahaan

b.

Public Offering of Shares

Pada tanggal 31 Maret 2003, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam atau Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan/Bapepam-LK atau sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) dengan surat No. S-655/PM/2003 untuk melakukan penawaran umum atas 30.000.000 saham Perusahaan dengan harga penawaran Rp 250 per saham kepada masyarakat dan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 22 April 2003.

On March 31, 2003, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam or the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency/Bapepam-LK or currently Financial Services Authority/OJK) in his letter No. S-655/PM/2003 for its offering to the public of 30,000,000 shares with offering price of Rp 250 per share. On April 22, 2003, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 30 Desember 2011, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dengan surat No. S-14017/BL/2011 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 726.000.000 saham dengan harga Rp 2.000 per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 13 Januari 2012.

On December 30, 2011, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of Bapepam-LK in his letter No. S-14017/BL/2011 for its Limited Public Offering I with preemptive rights of 726,000,000 shares with offering price of Rp 2,000 per share through rights issue to stockholders. On January 13, 2012, all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 110 tanggal 29 Agustus 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dan modal disetor masing-masing menjadi sebesar Rp 2.000.000.000.000 dan Rp 529.200.000.000 serta menyetujui penerbitan enam (6) saham bonus untuk setiap saham yang dimiliki oleh pemegang saham pada tanggal 23 September 2014, atau dengan jumlah keseluruhan sebanyak 4.536.000.000 saham bonus, ekuivalen dengan US$ 50.428.016.

Based on Minutes of Extraordinary Stockholders’ Meeting of the Company as statted in Notarial Deed No. 110 dated August 29, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, a public notary in North Jakarta, the Company’s stockholders approved the increase in Company’s authorized and paid-up capital to Rp 2,000,000,000,000 and Rp 529,200,000,000, respectively, and the issuance of six (6) bonus shares for every share held by the stockholders as of September 23, 2014, or a total of 4,536,000,000 bonus shares (equivalent to US$ 50,428,016)

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014 all of the Company’s outstanding shares, are listed in the Indonesia Stock Exchange.

-7-


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) c.

Entitas Anak yang Dikonsolidasikan

c.

Consolidated Subsidiaries

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 entitas anak yang dikonsolidasikan, baik dimiliki langsung maupun tidak langsung dan persentase kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the subsidiaries which were consolidated, owned directly or indirectly, including the respective percentages of ownership held by the Company, follows: Presentase Kepemilikan Efektif/ Effective Percentage of Ownership

Entitas Anak/Subsidiaries

Tempat Kedudukan/ Domicile

Jumlah Aset Sebelum Eliminasi/ Total Assets Before Elimination

Status Operasi/ Status of Operations

30 September / September 30 2015 %

December 31 / 31 Desember 2014 %

Perdagangan umum dan jasa/ General trading and services

-

98.87

98.87

700,974,467

665,824,061

Perusahaan Investasi/ Invesment company

-

98.87

98.87

146,933,212

150,582,671

Kegiatan Usaha/ Nature of Business

30 September / September 30 2015

December 31 / 31 Desember 2014

Pemilikan Langsung/Direct Investments PT J Resources Nusantara (JRN)

Jakarta, Indonesia

Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Investments Entitas anak JRN/Subsidiaries of JRN J Resources Netherland B.V. (JBV)

Amsterdam, Belanda/ The Netherlands

J&P Resources Gold OHQ (Malaysia) SDN. BHD. (JPRG)

Malaysia

Perusahaan jasa/ Services company

-

98.87

98.87

43,636

56,823

Labuan Mining Services Ltd (LABUAN)

Malaysia

Jasa pertambangan/ Mining services

-

98.87

98.87

39,701,243

35,200,447

PT Gorontalo Sejahtera Mining (GSM)

Jakarta, Indonesia

Pertambangan/ Mining

98.86

98.86

28,258,514

24,873,321

98,70

98,70

30,730

37,659

PT J Resources Mining Services Indonesia (JRMSI)

Sulawesi Utara/ North Sulawesi Indonesia

Eksplorasi/ Exploration

Jasa pertambangan/ Mining services

-

PT Sago Prima Pratama (SPP)

Jakarta, Indonesia


Produksi/*) Production *)

98.67

98.67

163,261,666

142,445,953

PT Arafura Surya Alam (ASA)

Jakarta, Indonesia


Eksplorasi/ Exploration

98.38

98.38

32,076,287

30,827,390

Sulawesi Utara/ North Sulawesi Indonesia


Produksi/ Production

79.10

79.10

219,730,591

193,990,226

Inggris/ England


Produksi/ Production

98.87

98.87

150,446,000

150,954,167

Malaysia

Jasa Pertambangan/ Mining services

-

98.87

98.87

12,707,000

14,205,000

Jakarta, Indonesia

Perdagangan umum dan jasa/ General trading and services

-

98.67

98.67

875,237

1,022,850

PT J Resources Bolaang Mongondow (JRBM)

Pemilikan Tidak Langsung/Indirect Investments Entitas anak JBV/Subsidiary of JBV J Resources Gold (UK) Limited (JRGL)

Entitas anak JRGL/Subsidiary of JRGL Specific Resources Sdn. Bdn. (SRS)

Entitas anak GSM/Subsidiary of GSM PT Puncak Emas Gorontalo (PEG)

*) Status operasi produksi mulai tahun 2014/Status of production operations starting in 2014 **) Per tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Bumanik tidak lagi menjadi entitas anak/As of December 31, 2014 and 2013, Bumanik has ceased to be a subsidiary

-8-

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain)


Transaksi dengan Kepentingan Nonpengendali pada Tahun 2014 dan 2013

Transaction with Noncontrolling Interest in 2014 and 2013

JRMSI

JRMSI

Berdasarkan Akta No. 40 tanggal 2 April 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., notaris di Jakarta Utara, JRGL menyetujui penjualan 1 saham JRMSI kepada Jimmy Budiarto sebesar Rp 9.075.000 (ekuivalen US$ 1.000), yang mengakibatkan kepemilikan efektif Perusahaan dalam JRMSI berkurang menjadi 98,70%. Akta tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-02186.40.20.2014 dan telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan HAM dalam surat No. AHU-01630.40.21.2014 dan No. AHU-06160.40.22.2014 masing-masing tertanggal 1 Mei 2014. Selisih antara penerimaan dengan nilai tercatat kepemilikan yang dijual oleh JRN adalah sebesar US$ 3.619. Bagian Perusahaan terkait dengan transaksi tersebut adalah sebesar US$ 3.578 dicatat pada akun “Selisih nilai transaksi dengan kepentingan nonpengendali” bagian dari ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Based on Deed No. 40 dated April 2, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., a public notary in North Jakarta, JRGL agreed to sell 1 share of JRMSI to Jimmy Budiarto for Rp 9,075,000 (equivalent to US$ 1,000), which has reduced the effective ownership interest of the Company in JRMSI to 98.70%. The Deed has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-02186.40.20.2014 and was registered in the database of Administration System of the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-01630.40.21.2014 and No. AHU-06160.40.22.2014 dated May 1, 2014. The negative difference of proceeds over the carrying value of the ownership interest sold by JRN amounted to US$ 3,619. The Company’s portion in relation to such transaction amounted to US$ 3,578 and was recorded under “Difference in value arising from transaction with non-controlling interests” account presented as part of equity in the consolidated statement of financial position.

Investasi dalam Ventura Bersama

Investment in Joint Venture

Berdasarkan Akta No. 45 tanggal 10 Februari 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn, notaris di Jakarta Utara, PEG dan KUD Dharma Tani Marisa (KUD), pihak ketiga, mendirikan perusahaan patungan PT Puncak Emas Tani Sejahtera (PETS), yang bergerak dibidang pertambangan mineral logam dengan modal dasar sebesar Rp 2.000.000.000 terdiri dari 2.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 per saham. Modal ditempatkan dan disetor pada PETS sebesar Rp 500.000.000. Kepemilikan PEG dan KUD pada saham PETS masing-masing sebesar 49% dan 51%.

Based on Deed No. 45 dated February 10, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., MKn, a public notary in North Jakarta, PEG and KUD Dharma Tani Marisa (KUD), a third party, established a joint venture entity, PT Puncak Emas Tani Sejahtera (PETS), which will engage in mining minerals and with authorized capital amounting to Rp 2,000,000,000 consisting of 2,000 shares with nominal value of Rp 1,000,000 per share. Total issued and paid-up capital of PETS amounts to Rp 500,000,000. PEG and KUD have ownership interests in PETS of 49% and 51%, respectively.

-9-



d.

Ijin Usaha Pertambangan dan Informasi Mengenai Cadangan dan Sumber Daya

Nama Lokasi/ Location

Pemilik/ Owner

Jenis Ijin/ Type

d.

Ijin Usaha Pertambangan/Mining License No. Surat Keputusan/ Decision Letter No.

Masa Berlaku/ Expiration Date

Mining Business Licenses and Reserves and Resources Information Luas Area (Ha) (tidak diaudit)/ Size of Area (Ha) (unaudited)

Cadangan (tidak diaudit)/ Reserves (unaudited) Terbukti/ Terduga/ Proven Probable Ounce (Oz) Ounce (Oz)

Kontrak Karya/ Contract of Work

Tanggal 28 April 1997/ Dated April 28, 1997

9 Agustus 2034/ August 9, 2034

58,150

a b

Sertifikat Tambang/ Mining Certificate

Sertifikat Tambang No/ Mining Certificate No. 1-103, 1-106, 1-108, 1 -119, 1-120, 1-123, 1-130, 1-131,1-132

Jatuh tempo pada berbagai tanggal (3 November 2015 20 Oktober 2020)/ Various dates (November 3, 2015 October 12, 2020)

1,223

c

Kotabunan, Sulawesi Utara/ North Sulawesi

Ijin Usaha Pertambangan (IUP) Operasi Produksi/ Operation Mining Business License

Keputusan Bupati Bolaang Mongondow Timur/ Decision of Bolaang Mongondow East Regents No. 100 Tahun 2013

10 Juni 2033/ June 10, 2033

4,000

-

-

GSM

Pani Bolangitang Bulagidun, Sulawesi Utara/ North Sulawesi

Kontrak Karya/ Contract of Work

Tanggal 15 Agustus 1994/ Dated August 15, 1994

15 Agustus 2024/ August 15, 2024

14,570

-

-

SPP

Seruyung, Kalimantan Utara/ North Kalimantan

Ijin Usaha Pertambangan Operasi Operation Mining Business License

Keputusan Bupati Nunukan/ Decision of Nunukan Regents No.188.45/254/V/2013

3 Mei 2033/ May 3, 2033

3,560

JRBM

Lanut Bakan, Sulawesi Utara/ North Sulawesi

JRGL

Penjom, Malaysia

ASA

b

70,489 a 425,476 b

51,663

c

109,394 b

Sumber Daya (tidak diaudit)/ Resources (unaudited) Terukur/ Terkira/ Measured Indicated Ounce (Oz) Ounce (Oz)

103,534 a 225,978 b

117,000 477,000

616,747 c

51,663

a b

254,000 414,000

c

1,100,034

c

165,984 c

1,015,736

c

20,311 c

228,292

211,633 b

104,000 b

223,000

a) Berdasarkan JORC Reserve Statement dari Optiro Pty Ltd, pihak independen per 5 Desember 2014 / Based on JORC Reserve Statement from Optiro Pty Ltd, an independent party, as of Decemer 5, 2014 b) Berdasarkan JORC Reserve Statement dari Optiro Pty Ltd, pihak independen per 5 Desember 2014 / Based on JORC Reserve Statement from Optiro Pty Ltd, an independent party, as of December 5, 2014 c) Berdasarkan data internal/Based on internal data

e.

Jumlah Produksi

e.

Jumlah total produksi emas Grup (tidak diaudit) sebagai berikut:

Pemilik Ijin/License Owner

JRBM SPP JRGL

Total Production Total Group’s total (unaudited) follows:

Lokasi/Location

Lanut dan/and Bakan Seruyung Penjom

Jumlah/Total

- 10 -

gold

production

Jumlah Produksi/Total production Sep-15 Sep-14 Ounce (Oz) Ounce (Oz) 102,006 65,339 29,505

56,891 69,418 35,425

196,850

161,734


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) f.

f.

Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2015 berdasarkan Akta No. 36 tanggal 8 Juni 2015, dari Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., notaris di Jakarta Utara, adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Direksi Direktur Utama Direktur

Direktur Independen

Employees, Directors and Board of Commissioners The composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors as of September 30, 2015 , based on Notarial Deed No. 36 dated June 8, 2015, from Humberg Lie, S.H., S.E., MKn., public notary in North Jakarta, follows:

: : :

Christian Wijayanto A.J Yung Chris Hui Daud Silalahi

: : :

: : : : :

Jimmy Budiarto Edi Permadi William Surnata Budikwanto Kuesar Colin James Davies

: : : : :

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Directors President Director Directors

Independent Director

Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi.

Key management personnel of the Group consist of the Board of Commissioners and Directors.

Jumlah karyawan Grup (tidak diaudit) pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, masing-masing adalah 2.353 dan 2.463 karyawan.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Group has 2,353, and 2,463 employees (unaudited), respectively.

Jumlah gaji dan tunjangan yang diberikan dan diakru Perusahaan kepada Dewan Komisaris dan Direksi masing-masing sebesar US$ 530.892 dan US$ 730.657 pada periode 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

The aggregate salaries and benefits paid to and accrued by the Company for all Commissioners and Directors amounted to US$ 530,892 and US$ 730,657 in September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

Laporan keuangan konsolidasian PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan entitas anak untuk periode yang berakhir 30 September 2015 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 29 Oktober 2015. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian tersebut.

The consolidated financial statements of PT J Resources Asia Pasifik Tbk and its subsidiaries for the period ended September 30, 2015 were completed and authorized for issuance on October 29, 2015 by the Company’s Directors who are responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements.

- 11 -



Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting a.

2.

Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian

Summary of Significant Accounting and Financial Reporting Policies a.

Basis of Consolidated Financial Statements Preparation and Measurement

Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) (sekarang Otoritas Jasa Keuangan/OJK) No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards “SAK”, which comprise the statements and interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and Regulation No. VIII.G.7 regarding “Presentation and Disclosures of Public Companies’ Financial Statements” included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam - LK) (currently Financial Services Authority) No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012. Such consolidated financial statements are an English translation of the Group’s statutory report in Indonesia.

Laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Pernyataan Akuntansi Keuangan (PSAK) (Revisi 2009), “Penyajian Keuangan”.

disusun Standar No. 1 Laporan

The consolidated financial statements are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standard (“PSAK”) No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”.

Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies. The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing, and financing activities.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 30 September 2015 adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended September 30, 2015 are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2014.

- 12 -



Mata uang yang digunakan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah Dolar Amerika Serikat (US$) yang juga merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The currency used in the preparation and presentation of the consolidated financial statements is the United States Dollar (US$) which is also the functional currency of the Company.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi tertentu. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgment in the process of applying the Group’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

b.

Penerapan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) No. 29 “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka”

b.

Pada tanggal 1 Januari 2014, Grup menerapkan ISAK No. 29, yang menyatakan bahwa pada permulaan periode sajian terawal, setiap saldo aset yang sebelumnya telah diakui yang dihasilkan dari aktivitas pengupasan lapisan tanah yang dilakukan selama tahap produksi (“aset pengupasan lapisan tanah terdahulu”) diklasifikasikan kembali sebagai bagian dari aset yang telah ada yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah, sejauh aset pengupasan lapisan tanah terdahulu tersebut dapat dikaitkan dengan badan bijih (ore body) yang dapat dikaitkan dengan aset pengupasan lapisan tanah terdahulu. Saldo tersebut disusutkan atau diamortisasi selama umur manfaat ekspektasian dari komponen badan bijih yang teridentifikasi yang terkait dengan setiap saldo aset pengupasan lapisan tanah terdahulu. Jika tidak terdapat komponen badan bijih yang teridentifikasi yang terkait dengan aset pengupasan lapisan tanah terdahulu, maka entitas mengakuinya dalam saldo laba awal pada permulaan sajian terawal.

Adoption of Interpretation of Financial Accounting Standard (“ISAK”) No. 29 “Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine” On January 1, 2014, the Group adopted ISAK No. 29, which clarifies that at the beginning of the earliest period presented, any previously recognized asset balances that resulted from stripping activity undertaken during the production phase (predecessor stripping asset) is to be reclassified as a part of an existing asset to which the stripping activity related, to the extent that there remains an identifiable component of the ore body with which the predecessor stripping asset can be associated. Such balances are then to be depreciated or amortized over the remaining expected useful life of the identified component of the ore body to each predecessor stripping asset balance. If there is no identifiable component of the ore body relating to the predecessor asset, it must be derecognized against the opening retained earnings at the beginning of the earliest period presented.

- 13 -



Prinsip Konsolidasi

c.

Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak sebagaimana diungkapkan pada Catatan 1c.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries mentioned in Note 1c.

Seluruh transaksi, saldo akun dan laba atau rugi yang belum direalisasi dari transaksi antar entitas telah dieliminasi.

Inter-company transactions, balances and unrealized gains or loss on transactions between Group companies are eliminated.

Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Dalam kondisi tertentu, pengendalian juga ada ketika terdapat:

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Company obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through another subsidiary, more than half of the voting power of an entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated that such ownership does not constitute control. Control also exists under certain circumstances when there is:

•

•

•

•

•

kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain; kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian; kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi dan dewan komisaris atau organ tersebut.

•

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada Kepentingan Nonpengendali (“KNP”) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors; power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;

•

power to appoint or remove the majority of the members of the board directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or

•

power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by the board or body.

Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the non-controlling interests (“NCI”) even if that results in a deficit balance.

- 14 -



Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan dan/atau entitas anak:

In case of loss of control over a subsidiary, the Company and/or its subsidiaries:

•

•

• • • • •

•

d.

menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam komponen laba rugi; dan mereklasifikasi bagian entitas induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke komponen laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

• • • • •

•

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; derecognizes the carrying amount of any NCI; derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; recognizes the fair value of the consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and

reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statement of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owners of the Company.

Transaksi dengan KNP yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dialihkan dengan bagian relatif atas nilai tercatat aset bersih entitas anak yang diakuisisi dicatat di ekuitas. Laba atau rugi dari pelepasan kepada KNP juga dicatat di ekuitas.

Transactions with NCI that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to NCI also recorded in equity.

Kombinasi Bisnis

d.

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis,

Accounting for Business Combinations Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer

- 15 -



pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung.

measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition related costs incurred are directly expensed.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.

When the Group acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as of the acquisition date.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi mengukur kembali nilai wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam komponen laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Imbalan kontinjen yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontijen setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam komponen laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the acquirer is recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability, is recognized in accordance with PSAK No. 55 either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, is not measured until it is finally settled within equity.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam komponen laba rugi.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses.

- 16 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) e.

Penjabaran Mata Uang Asing

e.

Foreign Currency Translation

Mata Uang Fungsional dan Pelaporan

Functional and Reporting Currencies

Akun-akun yang tercakup dalam laporan keuangan setiap entitas dalam Grup diukur menggunakan mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional).

Items included in the financial statements of each of the Group’s companies are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (the functional currency).

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, yang merupakan mata uang fungsional dan mata uang penyajian Perusahaan.

The consolidated financial statements are presented in United States Dollar which is the Company’s functional and presentation currency.

Transaksi dan Saldo

Transactions and Balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang fungsional menggunakan kurs pada tanggal transaksi. Laba atau rugi selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun atas aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at year end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, kurs konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia, yang digunakan oleh Grup adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the conversion rates used by the Group were the middle rates of Bank Indonesia follows:

Rupiah (Rp/IDR) Dolar Australia (AUD) Ringgit Malaysia (RM/MYR) Dolar Singapura (SGD) Euro (EUR)

30 September / September 30, 2015

31 Desember / December 31, 2014

0,0001 0,7007 0,2249 0,7010 1,1252

0,0001 0,8214 0,2863 0,7574 1,2165

- 17 -

Rupiah (Rp/IDR) Australian Dollar (AUD) Malaysian Ringgit (RM/MYR) Singapore Dollar (SGD) Euro (EUR)


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Kelompok usaha Grup

Group Companies

Hasil usaha dan posisi keuangan dari entitas anak yang memiliki mata uang fungsional yang berbeda dengan mata uang penyajian, dijabarkan pada mata uang penyajian sebagai berikut:

The results and financial position of a subsidiary that has a functional currency different from the presentation currency are translated into the presentation currency as follows:

a.

aset dan liabilitas dijabarkan pada kurs penutup pada tanggal laporan posisi keuangan;

a.

assets and liabilities are translated at the closing rate at the date of the statement of financial position;

b.

penghasilan dan beban dijabarkan menggunakan kurs rata-rata; dan

b.

income and expenses are translated at average exchange rates; and

c.

seluruh selisih kurs yang timbul diakui dalam pendapatan komprehensif lain.

c.

all resulting exchange differences are recognized in other comprehensive income.

Mata uang fungsional JPRG adalah MYR. Laporan keuangan entitas anak tersebut dijabarkan kedalam mata uang penyajian menggunakan kurs berikut ini:

Akun laporan posisi keuangan Akun laporan laba rugi komprehensif

The functional currency of JPRG is MYR. Its financial statements were translated into presentation currency using the following exchange rates:



0.2249

0.2863

Statement of financial position accounts

0.2649

0.3050

Profit and loss accounts

Selisih kurs yang timbul dari penjabaran investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri disajikan dalam ekuitas. Jika kegiatan usaha luar negeri tersebut dilepaskan, maka selisih kurs yang berasal dari penjabaran investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri tersebut, yang sebelumnya disajikan dalam ekuitas, diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai bagian dari laba atau rugi penjualan.

The translation of the net investment in foreign entities is taken to equity. When a foreign operation is sold, exchange differences arising from the translation of the net investment in such foreign operation taken to equity are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as part of the gain or loss on sale.

Goodwill dan penyesuaian nilai wajar yang timbul dari akuisisi kegiatan usaha luar negeri diperlakukan sebagai aset dan liabilitas kegiatan usaha luar negeri dan dijabarkan menggunakan kurs penutup.

Goodwill and fair value adjustments arising on the acquisition of a foreign entity are treated as assets and liabilities of the foreign entity and translated at the closing rate.

- 18 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) f.

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

f.

Transactions with Related Parties

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup:

A related party is a person or entity that is related to the Group:

a.

a.

b.

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Grup jika orang tersebut:

A person or a close member of that person’s family is related to the Group if that person:

(i)

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Grup;

(i)

has control or joint control over the Group;

(ii)

memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau

(ii)

has significant influence over the Group; or

(iii)

personil manajemen kunci Grup atau entitas induk Perusahaan.

(iii)

is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the Group.

Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu hal berikut:

b.

An entity is related to the Group if any of the following conditions applies:

(i)

entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usaha yang sama.

(i)

the entity and the Group are members of the same group.

(ii)

satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

(ii)

one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

(iii)

kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

(iii)

both entities are joint ventures of the same third party.

(iv)

satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

(iv)

one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

(v)

entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkait dengan Grup. Jika Grup adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Grup.

(v)

the entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the Group or an entity related to the Group. If the Group is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the Group.

- 19 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) (vi)

entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

(vi)

(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

(vii) a person identified in (a) (i) significant influence over entity or is a member of the management personnel of entity (or of a parent of entity).

Semua transaksi signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. g.

has the key the the

All significant transactions with related parties are disclosed in the consolidated financial statements.

Kas

g.

Kas terdiri dari kas dan bank yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

h.

the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

Cash Cash consists of cash on hand and in banks which are not used as collateral and are not restricted.

Instrumen Keuangan

h.

Financial Instruments

Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan yang regular atas instrumen keuangan diakui pada tanggal transaksi.

The Group recognizes a financial asset or a financial liability in the consolidated statement of financial position if, and only if, they become parties to the contractual provisions of the instrument. All regular way purchases and sales of financial instruments are recognized on the transaction date.

Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan termasuk biaya transaksi, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Financial instruments are recognized initially at fair value, which is the fair value of the consideration given (in case of an asset) or received (in case of a liability). The fair value of the consideration given or received is determined by reference to the transaction price or other market prices. If such market prices are not reliably determinable, the fair value of the consideration is estimated as the sum of all future cash payments or receipts, discounted using the prevailing market rates of interest for similar instruments with similar maturities. The initial measurement of financial instruments, except for financial instruments at fair value through profit and loss (FVPL), includes transaction costs.

- 20 -



Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif.

Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issuance of a financial liability and they are incremental costs that would not have been incurred if the instrument had not been acquired or issued. Such transaction costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest rate method.

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan, menggunakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa depan selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari instrumen keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan, namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability and allocating the interest income or expense over the relevant period by using an interest rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the instruments or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial instruments. When calculating the effective interest, the Group estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instruments excluding future credit losses and includes all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.

Amortized cost is the amount at which the financial asset or financial liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

- 21 -



Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, Pada saat pengukuran awal, Grup mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, dan liabilitas keuangan lain-lain; dan melakukan evaluasi kembali atas kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal pelaporan, apabila diperlukan dan tidak melanggar ketentuan yang disyaratkan.

The classification of the financial instruments depends on the purpose for which the instruments were acquired and whether they are quoted in an active market. At initial recognition, the Group classifies its financial instruments in the following categories: financial assets at FVPL, loans and receivables, held-tomaturity (HTM) investments, available for sale (AFS) financial assets, financial liabilities at FVPL, and other financial liabilities; and, where allowed and appropriate, re-evaluates such classifications at every reporting date.

Penentuan Nilai Wajar

Determination of Fair Value

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah berdasarkan kuotasi harga pasar atau harga kuotasi penjual/dealer (bid price untuk posisi beli dan ask price untuk posisi jual), tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Apabila bid price dan ask price yang terkini tidak tersedia, maka harga transaksi terakhir yang digunakan untuk mencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejak terjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumen keuangan yang tidak terdaftar pada suatu pasar aktif, maka nilai wajar ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini (net present value), perbandingan terhadap instrumen sejenis yang memiliki harga pasar yang dapat diobservasi, model harga opsi (options pricing models), dan model penilaian lainnya.

The fair value of financial instruments traded in active markets at the consolidated statements of financial position date is based on their quoted market price or dealer price quotations (bid price for long positions and ask price for short positions), without any deduction for transaction costs. When current bid and asking prices are not available, the price of the most recent transaction is used since it provides evidence of the current fair value as long as there has not been a significant change in economic circumstances since the time of the transaction. For all other financial instruments not listed in an active market, the fair value is determined by using appropriate valuation techniques. Valuation techniques include net present value techniques, comparison to similar instruments for which market observable prices exist, options pricing models, and other relevant valuation models.

- 22 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Laba/Rugi Hari ke-1

Day 1 Profit/Loss

Apabila harga transaksi dalam suatu pasar yang tidak aktif berbeda dengan nilai wajar instrumen sejenis pada transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi atau berbeda dengan nilai wajar yang dihitung menggunakan teknik penilaian dimana variabelnya merupakan data yang diperoleh dari pasar yang dapat diobservasi, maka Grup mengakui selisih antara harga transaksi dengan nilai wajar tersebut (yakni Laba/Rugi hari ke-1) dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali jika selisih tersebut memenuhi kriteria pengakuan sebagai aset yang lain. Dalam hal tidak terdapat data yang dapat diobservasi, maka selisih antara harga transaksi dan nilai yang ditentukan berdasarkan teknik penilaian hanya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian apabila data tersebut menjadi dapat diobservasi atau pada saat instrumen tersebut dihentikan pengakuannya. Untuk masing-masing transaksi, Grup menerapkan metode pengakuan Laba/Rugi Hari ke-1 yang sesuai.

Where the transaction price in a non-active market is different from the fair value of other observable current market transactions in the same instrument or based on a valuation technique whose variables include only data from observable market, the Group recognizes the difference between the transaction price and fair value (a “Day 1” Profit/Loss) in the consolidated statement of comprehensive income unless it qualifies for recognition as some other type of asset. In cases where the data is not observable, the difference between the transaction price and model value is only recognized in the consolidated statement of comprehensive income when the inputs become observable or when the instrument is derecognized. For each transaction, the Group determines the appropriate method of recognizing the “Day 1” Profit/Loss amount.

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Grup memiliki instrumen keuangan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang dan liabilitas keuangan lain-lain. Oleh karena itu, kebijakan akuntansi terkait dengan instrumen keuangan dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak diungkapkan.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Group has financial instruments under loans and receivables and other financial liabilities categories. Thus, accounting policies related to the financial assets at FVPL, HTM investments, AFS financial assets, and financial liabilities at FVPL were not disclosed.

Aset Keuangan

Financial Assets

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut tidak dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset tersedia untuk dijual.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are not entered into with the intention of immediate or short-term resale and are not classified as financial assets at FVPL, HTM investments or AFS financial assets.

- 23 -



Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

After initial measurement, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, less allowance for impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization is included as part of interest income in the consolidated statement of comprehensive income. The losses arising from impairment are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, kategori ini meliputi kas, piutang usaha, piutang lain-lain, deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan setoran jaminan yang disajikan sebagai aset lancar, piutang pihak berelasi non-usaha, rekening bank yang dibatasi pengunaannya, setoran jaminan dan jaminan reklamasi yang disajikan sebagai aset tidak lancar yang dimiliki oleh Grup.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Group’s cash, trade account receivable, other accounts receivable, restricted time deposits and security deposits included in other current assets, due from related parties, restricted cash in bank, security deposits and reclamation guarantee included in other noncurrent assets are classified in this category.

Liabilitas Ekuitas

Financial Liabilities Instruments

Keuangan

dan

Instrumen

and

Equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Grup diklasifikasikan berdasarkan substansi perjanjian kontraktual serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Kebijakan akuntansi yang diterapkan atas instrumen keuangan tersebut diungkapkan berikut ini.

Financial liabilities and equity instruments of the Group are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and equity instrument. The accounting policies adopted for specific financial instruments are set out below.

Instrumen Ekuitas

Equity Instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sejumlah hasil yang diterima, setelah dikurangkan dengan biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

- 24 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities

Liabilitas Keuangan Lain-lain

Other Financial Liabilities

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

This category pertains to financial liabilities that are not held for trading or not designated at FVPL upon the inception of the liability.

Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika substansi perjanjian kontraktual mengharuskan Grup untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan.

Issued financial instruments or their components, which are not classified as financial liabilities at FVPL are classified as other financial liabilities, where the substance of the contractual arrangement results in the Group having an obligation either to deliver cash or another financial asset to the holder, or to satisfy the obligation other than by the exchange of a fixed amount of cash or another financial asset for a fixed number of own equity shares.

Liabilitas keuangan lain-lain pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, dengan memperhitungkan dampak amortisasi (atau akresi) berdasarkan suku bunga efektif atas premi, diskonto, dan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Other financial liabilities are recognized initially at fair value and are subsequently carried at amortized cost, taking into account the impact of applying the effective interest method of amortization (or accretion) for any related premium, discount, and any directly attributable transaction costs.

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, kategori ini meliputi pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, beban akrual, utang lain-lain, utang lembaga keuangan bukan bank, pinjaman bank jangka panjang, pinjaman kepada pihak ketiga dan pinjaman pihak berelasi yang dimiliki oleh Grup.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, the Group’s short-term bank loans, trade accounts payable, accrued expenses, other liabilities, loans from nonbank financial institutions, long-term bank loans, loans from a related party and loan from a third party are classified in this category.

Saling Hapus Instrumen Keuangan

Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable right to offset the recognized amounts and there is intention to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

- 25 -



Penurunan Nilai Aset Keuangan pada Biaya Perolehan Diamortisasi

Impairment of Financial Assets Carried at Amortized Cost

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, manajemen Grup menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

The Group’s management assesses at each consolidated statement of financial position date whether a financial asset or group of financial assets is impaired.

Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan enilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

The management first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the management determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and that group of financial assets is collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss, is or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga efektif yang dihitung pada saat pengakuan awal). Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun cadangan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

If there is an objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate (i.e., the effective interest rate computed at initial recognition). The carrying amount of the asset is reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of loss is charged to the consolidated statement of comprehensive income.

- 26 -



Jika, pada tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas cadangan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, dengan ketentuan nilai tercatat aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut.

If, in a subsequent year, the amount of the impairment loss decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed. Any subsequent reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of comprehensive income, to the extent that the carrying value of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date.

Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan

Derecognition of Financial Assets and Liabilities

1.

Aset

dan

Aset Keuangan

1.

Financial Assets

Aset keuangan (atau bagian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

Financial asset (or, where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when:

a.

Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir;

a.

the rights to receive cash flows from the asset have expired;

b.

Grup tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau

b.

the Group retains the right to receive cash flows from the asset, but has assumed a contractual obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; or

c.

Grup telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

c.

the Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset and either (i) has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (ii) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

- 27 -



Ketika Grup telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan Grup dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Grup.

Where the Group has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a passthrough arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor the transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Group continuing involvement in the asset. Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Group could be required to repay.

2.

Liabilitas Keuangan

2.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telah kadaluarsa. Jika liabilitas keuangan tertentu digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama namun dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terdapat modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dianggap sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal. Pengakuan timbulnya liabilitas keuangan baru serta selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan awal dengan yang baru diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. i.

Bagian Partisipasi Bersama

dalam

Financial Liabilities A financial liability is derecognized when the obligation under the contract is discharged, cancelled or has expired. Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability. The recognition of a new liability and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

i.

Ventura

Grup memiliki bagian partisipasi dalam ventura bersama yang merupakan pengendalian bersama, dimana venturer memiliki perjanjian kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu aktivitas ekonomi. Grup mengakui kepentingannya dalam ventura bersama sebagai investasi dan mencatat investasi tersebut dengan menggunakan metode ekuitas. Laporan keuangan ventura bersama disusun dengan periode pelaporan yang sama dengan entitas induk. Penyesuaian dibuat, bilamana diperlukan, atas kebijakan akuntansi ventura untuk menyesuaikan dengan kebijakan akuntansi Grup.

Interest in a Joint Venture The Group has an interest in a joint venture which is a jointly controlled entity, whereby the venturers have a contractual arrangement that establishes joint control over the economic activities of the entity. The Group recognizes its interest in the joint venture as an investment and account for the investment using the equity method. The financial statements of the joint venture are prepared for the same reporting period as the Group. Adjustments are made where necessary to bring the accounting policies in line with those of the Group.

- 28 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) j.

k.

Persediaan

j.

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah (the lower of cost and net realizable value). Biaya persediaan ditentukan berdasarkan metode rata-rata.

Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined by using the average method.

Cadangan kerugian penurunan nilai persediaan dibentuk untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi bersih. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan.

Allowance for decline in value of the inventories are provided to reduce the carrying value of inventories to their net realizable values. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale.

Pembayaran Dimuka

k.

Pembayaran dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. l.

Inventories

Prepayments Prepayments are amortized over their beneficial or contract periods using the straight-line method.

Aset Tetap

l.

Property, Plant and Equipment

Pemilikan Langsung

Direct Acquisition

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, tetapi tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

Property, plant and equipment, except land, are carried at cost, excluding day-to-day servicing, less accumulated depreciation and any impairment in value. Land is not depreciated and is stated at cost less any impairment in value.

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan. Pengukuran setelah pengakuan awal aset adalah menggunakan metode biaya.

The initial cost of property, plant and equipment consists of its purchase price, including import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the property, plant and equipment to its working condition and location for its intended use. After recognition as an asset, property, plant and equipment are measured using the cost model.

- 29 -



Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa mendatang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka bebanbeban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap.

Expenditures incurred after the property, plant and equipment have been put into operations, such as repairs and maintenance costs, are normally charged to operations in the year such costs are incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditures have resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the property, plant and equipment beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as additional costs of property, plant and equipment.

Sebelum 1 Januari 2014, aset tetap yang berhubungan dengan aktivitas pertambangan secara langsung disusutkan menggunakan metode unit produksi berdasarkan estimasi cadangan sejak dimulainya produksi secara komersial. Efektif 1 Januari 2014, manajemen memutuskan untuk mengubah metode penyusutan untuk aset tetap yang berhubungan dengan aktivitas pertambangan secara langsung dari metode unit produksi menjadi metode garis lurus. Manajemen mempertimbangkan penerapan metode garis lurus lebih mencerminkan manfaat ekonomis dari aset tetap tersebut. Aset tetap disusutkan berdasarkan metode garis lurus (straight-line method) selama masa manfaat aset tetap sebagai berikut:

Prior to January 1, 2014, property, plant and equipment directly related to mining activities are depreciated using the unit-ofproduction method based on estimated ore reserves commenced at the start of commercial production. Effective January 1, 2014, the management decided to change the depreciation method for these property, plant and equipment directly related to mining activities from unit-ofproduction method to straight-line method. The management considered that the application of straight-line method is more reflective of the economic use of the property, plant and equipment. The depreciation of property, plant and equipment is computed using straight-line method based on the estimated useful lives of the assets, as follows: Tahun/ Years

Bangunan Kendaraan Perlengkapan kantor Pabrik, mesin dan peralatan Jalan dan saluran

10 - 20 4-8 2-5 4 - 20 8

Buildings Vehicles Office equipment Plant, machinery and equipment Road and earthworks

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya.

The carrying values of property, plant and equipment are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be recoverable.

Dalam setiap inspeksi yang signifikan, biaya inspeksi diakui dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian apabila memenuhi kriteria pengakuan. Biaya inspeksi signifikan yang dikapitalisasi tersebut diamortisasi selama periode sampai saat inspeksi signifikan berikutnya.

When each major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the item of property, plant and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. Such major inspection is capitalized and amortized over the next major inspection activity.

- 30 -



Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap tersebut. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap ditentukan sebesar perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset tetap tersebut, dan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun terjadinya penghentian pengakuan.

An item of property, plant and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. When assets are sold or retired, the cost and related accumulated depreciation and any impairment loss are eliminated from the accounts. Any gain or loss arising from derecognition of property, plant and equipment (calculated as the difference between the net disposal proceeds, if any, and the carrying amount of the item) is included in the consolidated statement of comprehensive income in the year the item is derecognized.

Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.

The asset’s residual values, if any, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate, at each financial year.

Aset Tetap dalam Pembangunan

Construction in Progress

Aset tetap dalam pembangunan merupakan aset tetap dalam tahap konstruksi, yang dinyatakan pada biaya perolehan dan tidak disusutkan. Akumulasi biaya direklasifikasi ke akun aset tetap yang bersangkutan dan disusutkan pada saat konstruksi selesai secara substansial dan aset tersebut telah siap digunakan sesuai tujuannya.

Construction in progress represents property, plant and equipment under construction which is stated at cost and is not depreciated. The accumulated costs are reclassified to the respective property, plant and equipment account and are depreciated when the construction is substantially complete and the asset is ready for its intended use.

m.

Biaya Tangguhan

m.

Grup menerapkan PSAK No. 64, “Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral”, yang mengatur pelaporan keuangan atas aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya mineral, terutama mengenai identifikasi dan pengungkapan aset yang timbul dari aktivitas tersebut untuk memberi pemahaman atas jumlah, waktu dan kepastian atas arus kas masa depan terkait. Efektif tanggal 1 Januari 2014, Grup menerapkan ISAK No. 29 “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka”.

Deferred Costs The Group applies PSAK No. 64, “Exploration for and Evaluation of Mineral Resources”, which prescribes financial reporting of the exploration and evaluation of mining activities for mineral resources, especially identification and disclosures for assets arising from these activities to give understanding of the related amount, timing and certainty. Effective January 1, 2014, the Group applies ISAK No. 29 “Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine”.

- 31 -



Sebelumnya, Grup menerapkan PSAK No. 33 (Revisi 2011) “Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum”, dimana, biaya pengupasan tanah dibebankan sebagai biaya produksi berdasarkan rasio rata-rata pengupasan tanah selama umur tambang. Jika rasio pengupasan tanah aktual melebihi rasio rata-rata, kelebihan biaya pengupasan tanah tersebut dikapitalisasi sebagai pengupasan tanah ditangguhkan sebagai bagian dari properti pertambangan, secara kolektif, aset-aset ini merefleksikan investasi gabungan pada unit penghasil kas yang relevan, yang diuji untuk penurunan nilai bila kejadian dan kondisi mengindikasikan bahwa nilai tercatatnya tidak dapat dipulihkan. Perubahan atas rasio rata-rata pengupasan tanah merupakan perubahan estimasi dan diterapkan secara prospektif. Saldo dari pengupasan tanah tangguhan dibebankan sebagai biaya produksi pada periode/tahun dengan rasio aktual jauh lebih kecil dari estimasi rasio rata-rata pengupasan tanah.

Previously, the Group applied PSAK No. 33 (Revised 2011) “Stripping Activities and Environment Management for General Mining”, where, stripping costs are recognized as production costs based on the average stripping ratio during the life of the mine (which is the ratio between the overburden and ore during mine life). If the actual stripping ratio (which is the ratio between the overburden and ore for a certain period) exceeds the average stripping ratio, the excess stripping costs are recorded as deferred stripping as part of mine properties. These form part of the total investment in the relevant cash generating units, which are reviewed for impairment if events or changes of circumstances indicate that the carrying value may not be recoverable. Changes in the average stripping ratio are considered as changes in estimates and are accounted for on a prospective basis. The balance of deferred stripping costs are charged to expense as production costs in the period/year where the actual ratio is significantly lower than the estimated average stripping ratio.

Aset Eksplorasi dan Evaluasi

Exploration and Evaluation Assets

Kegiatan eksplorasi dan evaluasi melibatkan pencarian mineral, penentuan kelayakan teknis dan penilaian kelayakan komersial dari sebuah sumber daya teridentifikasi.

Exploration and evaluation activities involve the search for mineral, the determination of technical feasibility and the assessment of commercial viability of an identified resource.

Biaya eksplorasi dan evaluasi termasuk bahan dan bahan bakar yang digunakan, survei biaya, biaya pengeboran, pembayaran kepada kontraktor dan biaya lainnya dikapitalisasi. Biaya administrasi yang tidak langsung dapat diatribusikan dengan suatu daerah eksplorasi khusus dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Exploration and evaluation costs include materials and fuel used, surveying costs, drilling costs, payments made to contractors and other capitalizable costs. Administration costs that are not directly attributable to a specific exploration area are charged to consolidated statement of comprehensive income.

Biaya eksplorasi dan evaluasi (termasuk amortisasi atas biaya lisensi yang dikapitalisasi) dikapitalisasi pada saat terjadinya, kecuali dalam keadaan berikut:

Exploration and evaluation costs (including amortization of capitalized license costs) are capitalized as incurred, except in the following circumstances:

(i)

sebelum memperoleh hak hukum untuk mengeksplorasi suatu wilayah tertentu;

(i)

before the legal rights to explore a specific area are obtained;

(ii)

setelah dapat dibuktikan dengan kelayakan teknis dan komersial atas penambangan sumber daya mineral atau ditemukannya cadangan terbukti.

(ii)

after the technical feasibility and commercial viability of extracting a mineral resource are demonstrable or proven reserves are discovered.

- 32 -



Kapitalisasi biaya eksplorasi dan evaluasi dicatat dalam akun “Aset eksplorasi dan evaluasi” dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan dikurangi cadangan penurunan nilai. Aset tersebut tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan tetapi ditelaah untuk indikasi penurunan nilai. Apabila suatu penurunan potensial terindikasi, penilaian dilakukan untuk setiap area of interest dalam kaitannya dengan kelompok aset operasi terkait (yang merupakan unit penghasil kas) terhadap eksplorasi yang terkait tersebut. Sejauh biaya eksplorasi dan evaluasi tidak diharapkan untuk dipulihkan, biaya tersebut dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Capitalized exploration and evaluation costs are recorded under “Exploration and evaluation assets” and are subsequently measured at cost less any allowance for impairment. Such assets are not depreciated as they are not available for use but monitored for indications of impairment. Where a potential impairment is indicated, an assessment is performed for each area of interest in conjunction with the group of operating assets (representing a cash generating unit) to which the exploration is attributed. To the extent that exploration and evaluation costs are not expected to be recovered, these are charged to consolidated statement of comprehensive income.

Pada saat cadangan terbukti ditentukan, aset eksplorasi dan evaluasi yang diuji untuk penurunan nilai dan dipindahkan dalam “Properti pertambangan”.

When proven reserves are determined, exploration and evaluation assets are tested for impairment and transferred to “Mining Properties”.

Properti Pertambangan

Mining Properties

Properti pertambangan mencakup aset dalam tahap produksi dan pengembangan, aset aktivitas pengupasan lapisan tanah dan aset yang ditransfer dari aset eksplorasi dan evaluasi. Properti pertambangan dalam tahap pengembangan tidak diamortisasi sampai tahapan produksi dimulai.

Mining properties include assets in production and in development, stripping activity assets and assets transferred from exploration and evaluation assets. Mining properties in development are not amortized until production commences.

Setelah pengalihan ”Aset eksplorasi dan evaluasi” ke ”Properti pertambangan”, semua pengeluaran selanjutnya yang terkait dengan pengembangan tambang dikapitalisasi dalam ”Properti pertambangan”. Biaya pengembangan merupakan biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh akses ke cadangan terbukti dan tereka dan biaya penyediaan fasilitas untuk mengekstraksi, menangani, mengumpulkan, mengangkut dan menyimpan mineral.

Upon transfer of “Exploration and evaluation assets” into “Mining properties”, all subsequent expenditures related to the development of mines are capitalized within “Mining properties”. Development costs represents costs incurred to obtain access to proven and probable reserves and to provide facilities for extracting, treating, gathering, transporting and storing the minerals.

Ketika proyek konstruksi tambang masuk ke dalam tahap produksi, kapitalisasi atas biaya pembangunan tambang tertentu dihentikan dan biaya-biaya dapat diakui sebagai bagian dari nilai persediaan atau dibebankan. Aset tambang yang telah berproduksi dicatat sebesar biaya perolehan, dikurangi dengan akumulasi amortisasi dan rugi penurunan nilai. Akumulasi biaya dari tambang yang telah berproduksi diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi sepanjang cadangan tambang tersebut dapat dipulihkan secara ekonomis.

When a mine construction project moves into the production stage, the capitalization of certain mine construction costs ceases and costs are either regarded as part of the cost of inventory or expensed. Items of assets of producing mine are stated at cost, less accumulated amortization and accumulated impairment losses. The accumulated costs of producing mines are amortized on the unit-of-production basis over the economically recoverable reserves of the mine concerned.

- 33 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Aset Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah

Stripping Activity Assets

Biaya pengupasan lapisan tanah adalah biaya atas aktivitas memindahkan material sisa tambang. Biaya pengupasan lapisan tanah yang timbul pada tahap pengembangan tambang sebelum dimulainya tahap produksi dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya pengembangan tambang, dan setelah pengakuan awal akan disusutkan atau diamortisasi menggunakan metode unit produksi berdasarkan estimasi cadangan terbukti dan terduga pada saat produksi dimulai.

Stripping costs are the costs of removing overburden from a mine. Stripping costs incurred in the development of a mine before production commences are capitalized as part of the cost of developing the mine, and are subsequently depreciated or amortized using a unit-of-production method on the basis of proven and probable reserves, once production starts.

Aktivitas pengupasan lapisan tanah yang terjadi selama tahap produksi mungkin memiliki dua manfaat: (i) bijih yang dapat diproses untuk menjadi persediaan dalam periode berjalan dan (ii) meningkatkan akses ke badan bijih di periode berikutnya. Sepanjang manfaat dari aktivitas pengupasan lapisan tanah dapat direalisasikan dalam bentuk persediaan yang diproduksi dalam periode tersebut, Grup mencatat biaya atas aktivitas pengupasan lapisan tanah sesuai dengan PSAK No. 14 “Persediaan”. Sepanjang biaya pengupasan lapisan tanah tahap produksi yang timbul dengan manfaat peningkatan akses menuju bijih di periode yang akan datang, Grup mencatat biaya tersebut sebagai aset aktivitas pengupasan lapisan tanah jika dan hanya jika, seluruh kriteria berikut terpenuhi:

Stripping activity conducted during the production phase may provide two benefits: (i) ore that is processed into inventory in the current period and (ii) improved access to the ore body in future periods. To the extent that benefit from the stripping activity is realized in the from of inventory produced, the Group accounts for the costs of that stripping activity in accordance with PSAK No. 14 “Inventories”. To the extent the benefit is improved access to ore, the Group recognizes these costs as a stripping activity asset, if, and only if, all the following criteria are met:

•

•

It is probable that the future economic benefits (improved access to the ore body) associated with the stripping activity will flow to the entity;

•

The entity can identify the component of the ore body for which access has been improved; and The costs relating to the stripping activity associated with that component can be measured reliably.

• •

Besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomis masa depan (peningkatan akses menuju badan bijih (ore body)) yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah akan mengalir kepada entitas; Entitas dapat mengidentifikasi komponen badan bijih yang aksesnya telah ditingkatkan; dan Biaya yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah atas komponen tersebut dapat diukur secara andal.

•

Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah pada awalnya diukur pada biaya perolehan, biaya ini merupakan akumulasi dari biayabiaya yang secara langsung terjadi untuk melakukan aktivitas pengupasan lapisan tanah yang meningkatkan akses terhadap

The stripping activity asset is initially measured at cost, which is the accumulation of costs directly incurred to perform the stripping activity that improves access to the identified component of ore body, plus an allocation of directly

- 34 -



komponen badan bijih teridentifikasi, ditambah alokasi biaya overhead yang diatribusikan secara langsung. Jika aktivitas insidentil terjadi pada saat yang bersamaan dengan pengupasan lapisan tanah tahap produksi, namun aktivitas insidentil tersebut tidak harus ada untuk melanjutkan aktivitas pengupasan lapisan tanah sebagaimana direncanakan, biaya yang terkait dengan aktivitas insidentil tersebut tidak dapat dimasukkan sebagai biaya perolehan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah.

attributable overhead costs. If incidental operations are occurring at the same time as the production stripping activity, but are not necessary for the production stripping activity to continue as planned, the costs associated with these incidental operations are not included in the cost of the stripping activity asset.

Ketika biaya perolehan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah dan persediaan yang diproduksi tidak dapat diidentifikasi secara terpisah, Grup mengalokasikan biaya pengupasan lapisan tanah dalam tahap produksi antara persediaan yang diproduksi dan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah menggunakan dasar alokasi berdasarkan ukuran produksi yang relevan. Ukuran produksi tersebut dihitung untuk komponen badan bijih teridentifikasi, dan digunakan sebagai patokan untuk mengidentifikasi sejauh mana aktivitas tambahan yang menciptakan manfaat di masa depan telah terjadi. Grup menggunakan volume aktual dibandingkan ekspektasi volume sisa yang diekstrak.

When the costs of the stripping activity asset and the inventory produced are not separately identifiable, the Group allocates the production stripping asset by using an allocation basis that is based on a relevant production measure. This production measure is calculated for the identified component of the ore body, and is used as a benchmark to identify the extent to which the additional activity of creating a future benefit has taken place. The Group uses the actual versus expected volume of waste extracted.

Setelah pengakuan awal, aset aktivitas pengupasan lapisan tanah dicatat menggunakan biaya perolehan dikurangi dengan penyusutan atau amortisasi dan rugi penurunan nilai, jika ada. Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah disusutkan atau diamortisasi menggunakan metode unit produksi selama masa manfaat dari komponen badan bijih yang teridentifikasi yang menjadi lebih mudah diakses sebagai akibat dari aktivitas lapisan pengupasan tanah, kecuali terdapat metode lain yang lebih tepat.

Subsequently, the stripping activity asset is carried at cost less depreciation or amortization and any impairment losses, if any. The stripping activity asset is depreciated or amortized using the units of production method over the expected useful life of the identified component of the ore body that becomes more accessible as a result of the stripping activity unless another method is appropriate.

n.

Transaksi Sewa

n.

Penentuan apakah suatu kontrak merupakan atau mengandung unsur sewa adalah berdasarkan substansi kontrak pada tanggal awal sewa, yakni apakah pemenuhan syarat kontrak tergantung pada penggunaan aset tertentu dan kontrak tersebut berisi hak untuk menggunakan aset tersebut.

Lease Transactions The determination of whether an arrangement is or contains a lease is based on the substance of the arrangement at inception date of whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset or assets and the arrangement conveys a right to use the asset.

- 35 -



Evaluasi ulang atas perjanjian sewa dilakukan setelah tanggal awal sewa hanya jika salah satu kondisi berikut terpenuhi:

A reassessment is made after inception of the lease only if one of the following applies:

a.

Terdapat perubahan dalam persyaratan perjanjian kontraktual, kecuali jika perubahan tersebut hanya memperbarui atau memperpanjang perjanjian yang ada;

a.

there is a change in contractual terms, other than a renewal or extension of the agreement;

b.

Opsi pembaruan dilakukan atau perpanjangan disetujui oleh pihak-pihak yang terkait dalam perjanjian, kecuali ketentuan pembaruan atau perpanjangan pada awalnya telah termasuk dalam masa sewa;

b.

a renewal option is exercised or extension granted, unless the term of the renewal or extension was initially included in the lease term;

c.

Terdapat perubahan dalam penentuan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada suatu aset tertentu; atau

c.

there is a change in the determination of whether the fulfillment is dependent on a specified asset; or

d.

Terdapat perubahan subtansial atas aset yang disewa.

d.

there is a substantial change to the asset.

Apabila evaluasi ulang telah dilakukan, maka akuntansi sewa harus diterapkan atau dihentikan penerapannya pada tanggal dimana terjadi perubahan kondisi pada skenario a, c, atau d dan pada tanggal pembaharuan atau perpanjangan sewa pada skenario b.

Where a reassessment is made, lease accounting shall commence or cease from the date when the change in circumstances gave rise to the reassessment for scenarios a, c or d and the date of renewal or extension period for scenario b.

Sewa pembiayaan, yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan suatu aset kepada Grup, dikapitalisasi pada awal sewa sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sehingga menghasilkan suatu suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Leases which transfer to the Group substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item, are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased property or, if lower, at the present value of the minimum lease payments. Lease payments are apportioned between the finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest in the remaining balance of the liability. Finance charges are charged directly against consolidated statement of comprehensive income.

Aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur manfaatnya, apabila tidak terdapat keyakinan memadai bahwa Grup akan memperoleh hak kepemilikan atas aset tersebut pada akhir masa sewa, maka aset sewaan disusutkan sepanjang estimasi umur

Capitalized leased assets are depreciated over the estimated useful life of the assets, except if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership by the end of the lease term, in which case the leased assets are depreciated over the

- 36 -



manfaat aset atau masa sewa, mana yang lebih pendek. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

shorter of the estimated useful life of the assets and the lease term. Operating lease payments are recognized as an expense in the consolidated statement of comprehensive income on a straight-line basis over the lease term.

o.

Aset Tak Berwujud

o.

Aset tidak berwujud yang diperoleh secara terpisah diamortisasi sepanjang masa manfaatnya selama 8 tahun dengan menggunakan metode garis lurus. Umur manfaat dan metode amortisasi ditelaah setiap akhir periode pelaporan dan dilakukan penyesuaian secara prospektif apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya. p.

Intangible Assets Intangible asset acquired separately is amortized over its beneficial period of eight (8) years using the straight-line method. The estimated useful life and amortization method are reviewed at the end of each annual reporting period, with the effect of any change in estimate being accounted for on a prospective basis.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

p.

Impairment of Non-Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan tahunan, Grup menelaah apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat uji tahunan penurunan nilai aset perlu dilakukan, maka Grup membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang secara signifikan independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dinyatakan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “Rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menghitung nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, transaksi pasar kini juga diperhitungkan, jika tersedia.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as “Impairment losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available.

- 37 -



Jika transaksi pasar kini tidak tersedia, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini harus didukung oleh metode penilaian tertentu (valuation multiples) atau indikator nilai wajar lain yang tersedia.

If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Kerugian penurunan nilai, jika ada, diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statement of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

Penelaahan dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan untuk mengetahui apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai aset yang telah diakui dalam periode sebelumnya mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka Grup mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam periode sebelumnya dipulihkan hanya jika terdapat perubahan asumsiasumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pemulihan tersebut dibatasi sehingga nilai tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun-tahun sebelumnya. Pemulihan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setelah pemulihan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap UPK dari Perusahaan dan/atau entitas anak yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan ke UPK tersebut.

Goodwill is tested for impairment annually (as of December 31) and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Company and/or its subsidiaries’ CGU that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquired are assigned to those CGUs

- 38 -



Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.

q.

Provisi

q.

Provisions

Umum

General

Provisi diakui jika Grup mempunyai kewajiban kini (hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, yang memungkinkan Grup harus menyelesaikan kewajiban tersebut dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Group has present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Group will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah hasil estimasi terbaik pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada tanggal pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian terkait kewajiban tersebut. Ketika provisi diukur menggunakan estimasi arus kas untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatat provisi adalah nilai kini arus kas tersebut.

The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the obligation at the reporting date, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.

Jika sebagian atau seluruh pengeluaran untuk menyelesaikan provisi diganti oleh pihak ketiga, maka penggantian itu diakui hanya pada saat timbul keyakinan bahwa penggantian pasti akan diterima dan jumlah penggantian dapat diukur dengan andal.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, the receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.

Pengeluaran Reklamasi

Environmental Expenditures Reclamation Cost

Biaya

Lingkungan

untuk

for

Operasional Grup saat ini dan di masa depan terpengaruh dari waktu ke waktu oleh perubahan regulasi tentang lingkungan. Kebijakan Grup ialah untuk memenuhi dan bila memungkinkan melebihi persyaratan yang ditentukan oleh regulasi yang dikeluarkan pemerintah dengan menggunakan aplikasi yang terbukti secara teknis dan ekonomis dapat dilakukan.

The operations of the Group has been, and may in the future be, affected from time to time to varying degrees by changes in environmental regulations. The Group’s policy is to meet or, if possible, surpass the requirements of all applicable regulations issued by the Government by application of technically proven and economically feasible measures.

Biaya-biaya yang terkait dengan program reklamasi dan lingkungan yang berjalan

Expenditures that relate to ongoing environmental and reclamation programs

- 39 -



dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif saat terjadi atau dikapitalisasi dan disusutkan berdasarkan manfaat ekonomis di masa depan. Restorasi, rehabilitasi dan biaya lingkungan yang terjadi saat tahap operasi produksi dibebankan sebagai bagian dari biaya produksi. Cadangan jaminan reklamasi telah disusun sesuai dengan persyaratan pemerintah Indonesia (Catatan 22).

are charged to the consolidated statement of comprehensive income as incurred, or capitalized and depreciated depending on their future economic benefits. Restoration, rehabilitation, and environmental expenditure incurred during the production phase of operations is charged as part of the cost of production. A reclamation guarantee reserve has also been set up in accordance with applicable Government requirements in Indonesia (Note 22).

Untuk masalah lingkungan yang mungkin tidak memerlukan penghentian suatu aset, dimana Grup merupakan pihak yang bertanggung jawab dan ditentukan bahwa ada liabilitas dan jumlahnya dapat ditentukan, maka Grup mencatat akrual untuk liabilitas estimasi. Dalam menentukan apakah terdapat liabilitas sehubungan dengan masalah lingkungan, maka Grup menerapkan kriteria pengakuan liabilitas berdasarkan standar akuntansi yang berlaku.

For environmental issues that may not involve the retirement of an asset, where the Group is a responsible party and it is determined that a liability exists, and amounts can be quantified, the Group accrues for the estimated liability. In determining whether a liability exists in respect of such environmental issues, the Group applies the criteria for liability recognition under applicable accounting standards.

Pengeluaran Biaya Lingkungan Penutupan Tambang

untuk

Environmental Expenditures for Mine Closure

Pengelolaan tambang umumnya diharuskan untuk merestorasi tambang dan lokasi pemrosesan pada akhir umur produksi tambang tersebut ke kondisi yang dapat diterima oleh otoritas berwenang dan konsisten dengan kebijakan lingkungan yang diterapkan oleh Grup. Kewajiban ini diakui sebagai liabilitas pada saat timbulnya kewajiban hukum atau konstruktif yang berasal dari aktivitas yang telah dilaksanakan, dengan pengukuran pada saat dan setelah pengakuan sebesar nilai kini dari perkiraan pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak, yang mencerminkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko yang terkait dengan kewajiban tersebut. Perubahan pada pengukuran kewajiban yang timbul selama tahap produksi juga dibebankan ke beban pokok pendapatan, sementara peningkatan kewajiban yang sehubungan dengan berlalunya waktu diakui sebagai biaya keuangan.

Mining operations are generally required to restore mine and processing sites at the end of their producing lives to a condition acceptable to the relevant authorities and consistent with the Group’s environmental policies. The Group has certain obligations to restore and rehabilitate mining areas following the completion of production. These obligations are recognized as liabilities when a legal or constructive obligation has arisen from activities which have already been performed, with the initial and subsequent measurement of the obligation at the present value of the expenditure expected to be required to settle the obligation using a pre-tax rate, that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the obligation. Changes in the measurement of a liability which arises during production are charged to cost of revenue, while the increase in the provision due to the passage of time is recognized as a finance cost.

- 40 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) r.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

r.

Revenue and Expense Recognition

Pengakuan Pendapatan

Revenue Recognition

Pendapatan diakui ketika kemungkinan besar manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Grup dan manfaat ini dapat diukur secara andal. Kriteria pengakuan pendapatan berikut harus dipenuhi sehingga pendapatan dapat diakui.

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized.

Pendapatan diukur dengan nilai wajar imbalan yang diterima atau dapat diterima dari penjualan barang dan jasa dalam kegiatan usaha normal Grup.

Revenue is measured as the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods and services in the ordinary course of the Group’s activities.

Pendapatan atas penjualan persediaan pertambangan diakui pada saat barang diserahkan dan hak kepemilikan telah berpindah kepada pelanggan.

Revenue from sale of mining inventories is recognized when the goods are delivered to the customers.

Pendapatan bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income for all financial instruments is recognized in the consolidated statement of comprehensive income on accrual basis using the effective interest rate method.

Pengakuan Beban

Expense Recognition

Beban pokok pendapatan dan beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

Costs of revenues and expenses are recognized when incurred (accrual basis).

Beban bunga dari instrumen keuangan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest expense for all financial instruments are recognized in the consolidated statement of comprehensive income on accrual basis using the effective interest rate method.

Biaya transaksi yang terjadi dan dapat diatribusikan secara langsung terhadap perolehan atau penerbitan instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diamortisasi sepanjang umur instrumen keuangan menggunakan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi terkait aset keuangan, dan sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi terkait liabilitas keuangan.

Transaction costs incurred and are directly attributable to the acquisition or issuance of financial instruments not measured at FVPL are amortized over the life of financial instruments using the effective interest rate method and recorded as part of interest income for transaction costs directly attributable to financial assets, and as part of interest expense for transaction costs directly attributable to financial liabilities.

- 41 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) s.

t.

Biaya Pinjaman

s.

Borrowing Costs

Biaya pinjaman merupakan bunga dan selisih kurs pinjaman yang diterima dalam mata uang asing dan biaya lainnya (amortisasi diskonto/premi dari pinjaman diterima) yang terjadi sehubungan dengan peminjaman dana.

Borrowing costs are interest and exchange difference on foreign currency denominated borrowings and other costs (amortization of discounts/premiums on borrowings, etc.) incurred in connection with the borrowing of funds.

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadinya.

Borrowing costs which are directly attributable to the acquisition, construction, or production of qualifying assets are capitalized as part of the acquisition cost of the qualifying assets. Other borrowing costs are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

Jika Grup meminjam dana secara khusus untuk tujuan memperoleh aset kualifikasian, maka entitas menentukan jumlah biaya pinjaman yang layak dikapitalisasikan sebesar biaya pinjaman aktual yang terjadi selama tahun berjalan dikurangi penghasilan investasi atas investasi sementara dari pinjaman tersebut.

To the extent that the Group borrows funds specifically for the purpose of obtaining a qualifying asset, the entity determines the amount of borrowing costs eligible for capitalization as the actual borrowing costs incurred on that borrowing during the year less any investment income on the temporary investment of those borrowings.

Jika pengembangan aktif atas aset kualifikasian dihentikan, Grup menghentikan kapitalisasi biaya pinjaman selama periode yang diperpanjang tersebut.

The Group suspends capitalization of borrowing costs during extended periods in which it suspends active development of a qualifying asset.

Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan saat selesainya secara substansi seluruh aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan atau dijual sesuai dengan maksudnya.

The Group ceases capitalizing borrowing costs when substantially all the activities necessary to prepare the qualifying asset for its intended use or sale are completed.

Imbalan Kerja

t.

Employee Benefits

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek

Short-term Employee Benefits Liability

Imbalan kerja jangka pendek merupakan upah, gaji dan tunjangan lainnya. Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah yang tak-terdiskonto sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Short-term employee benefits are in the form of wages, salaries, and other employee benefits. Short-term employee benefits are recognized at its undiscounted amount as a liability after deducting any amount already paid in the consolidated statement of financial position and as an expense in the consolidated statement of comprehensive income.

- 42 -



u.

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang

Long-term Employee Benefits Liability

Dana Pensiun Manfaat Pasti

Defined-Benefit Pension Plan

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang merupakan imbalan pasca kerja manfaat pasti yang dibentuk tanpa pendanaan khusus dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan pada saat pensiun. Metode penilaian aktuarial yang digunakan untuk menentukan nilai kini liabilitas imbalan pasti, beban jasa kini yang terkait dan beban jasa lalu adalah metode Projected Unit Credit. Beban jasa kini, beban bunga, beban jasa lalu yang telah menjadi hak karyawan dan dampak kurtailmen atau penyelesaian (jika ada) diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. Beban jasa lalu yang belum menjadi hak karyawan dan keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian atau perubahan asumsi aktuarial yang melebihi batas koridor atau lebih besar daripada 10% dari nilai kini imbalan pasti dibebankan atau dikreditkan ke komponen laba rugi selama jangka waktu rata-rata sisa masa kerja karyawan, sampai imbalan tersebut menjadi hak karyawan (vested).

Long-term employee benefits liability represents post-employment benefits, unfunded defined-benefit plans which amounts are determined based on years of service and salaries of the employees at the time of pension. The actuarial valuation method used to determine the present value of defined-benefit liability, related current service costs and past service costs is the Projected Unit Credit. Current service costs, interest costs, vested past service costs and effects of curtailments and settlements (if any) are charged directly to current operations. Past service costs which are not yet vested and actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the corridor or greater of 10% of the present value of the defined benefit obligation are charged or credited to profit or loss over the employees expected average remaining working lives, until the benefits become vested.

Dana Pensiun Iuran Pasti

Defined-Contribution Pension Plan

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang merupakan imbalan pasca-kerja iuran pasti melalui dana pensiun dan didasarkan pada masa kerja dan jumlah penghasilan karyawan saat pensiun. Jumlah iuran yang terutang diakui sebagai liabilitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan jumlah yang telah dibayar dan sebagai beban pada laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Long-term employee benefits liability represents post-employment benefits, defined-contribution plans through a certain pension fund which amounts are determined based on years of service and salaries of the employees at the time of pension. The contribution payable is accrued as a liability after deducting any amount already paid in the consolidated statement of financial position and an expense in the consolidated statement of comprehensive income.

Manfaat iuran pasti ditentukan berdasarkan akumulasi iuran dan hasil pengembangan investasi.

Defined-contribution plan benefits are determined based on accumulated contributions and returns on investments.

Pajak Penghasilan

u.

Income Tax Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

- 43 -



Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan serta rugi fiskal yang dapat dikompensasikan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to the differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and carryforward tax benefit of unused fiscal losses, to the extent that it is more likely that it will be utilized to reduce future taxable income.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted at the consolidated statement of financial position date. Deferred tax is charged or credited in the consolidated statement of comprehensive income, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly to equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated statement of financial position, except if these are for different legal entities, in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.

Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketika hasil pemeriksaan diterima atau, jika banding diajukan oleh Grup, ketika hasil banding telah ditentukan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Group, when the result of the appeal is determined.

v.

Laba per Saham

v.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. w.

Earnings per Share Earnings per share are computed by dividing net income attributable to owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

w.

Events after the Reporting Date Post year-end events that provide additional information about the consolidated statement of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the consolidated financial statements. Post year-end events that are not adjusting events are disclosed

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan konsolidasian Grup pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian (peristiwa penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan

- 44 -



konsolidasian. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa nonpenyesuai), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

in the notes to consolidated financial statements when material.

3.

Penggunaan Estimasi, Asumsi Manajemen

Pertimbangan

dan

3.

Management Use of Estimates, Judgments and Assumptions

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada laporan keuangan konsolidasian, manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

In the application of the Group’s accounting policies, which are described in Note 2 to the consolidated financial statements, management is required to make estimates, judgments, and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant.

Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan dan asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang berpengaruh terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Management believes that the following represent the summary of significant estimates, judgments, and assumptions made that affected certain reported amounts and disclosures in the consolidated financial statements.

Pertimbangan

Judgments

Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

a.

a.

Pengendalian Bersama pada Pengendalian Bersama Entitas Pengendalian bersama atas suatu aktivitas ekonomi terjadi jika keputusan keuangan dan operasional strategis terkait dengan aktivitas tersebut mensyaratkan konsensus dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian. Manajemen Grup menentukan bahwa terdapat pengendalian bersama atas PETS, karena keputusan terkait aktivitas ekonomi entitas tersebut dibuat oleh pihak-pihak yang berbagi pengendalian.

b.

Joint Control in a Jointly Controlled Entity

Joint control over an economic activity exists only when the strategic financial and operating decisions relating to the activity require uninanimous consent of the parties sharing control. The Group’s management determined that it has joint control over PETS, since the decisions on economic activities of this entity are made jointly by the venturers.

Mata Uang Fungsional

b.

Mata uang fungsional Perusahaan dan entitas anak adalah mata uang lingkungan

Functional Currency The functional currency of the Company and its subsidiaries is the currency of the

- 45 -



ekonomi utama dimana masing-masing entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah yang paling mempengaruhi harga jual barang dan jasa, dan mata uang dari negara yang kekuatan persaingan dan peraturannya sebagian besar menentukan harga jual barang dan jasa entitas, dan merupakan mata uang yang mana dana dari aktivitas pendanaan dihasilkan.

primary economic environment in which each of them operates. It is the currency, among others, that mainly influences sales prices for goods and services, and of the country whose competitive forces and regulations mainly determine the sales prices of its goods and services, and the currency in which funds from financing activities are generated.

c.

Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

c.

Grup menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55. Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2. d.

Classification of Financial Financial Liabilities

Assets

and

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55. Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2.


d.

Penerapan kebijakan Grup atas aset eksplorasi dan evaluasi membutuhkan pertimbangan dalam menentukan apakah akan ada manfaat ekonomis di masa depan yang dihasilkan dari eksploitasi atau penjualan di masa depan atau saat dimana aktivitas-aktivitas belum mencapai tahap yang membutuhkan penilaian yang andal akan keberadaan dari cadangan. Penentuan cadangan dan sumber daya merupakan suatu proses estimasi yang membutuhkan berbagai tingkatan ketidakpastian sesuai dengan subklasifikasi dan estimasi ini secara langsung mempengaruhi penangguhan dari aset eksplorasi dan evaluasi. Kebijakan penangguhan mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi tertentu tentang peristiwa atau kejadian di masa depan, terutama mengenai kemungkinan terciptanya kegiatan operasional yang ekonomis. Estimasi dan asumsi yang telah dibuat dapat berubah apabila terdapat informasi baru yang tersedia. Jika, setelah biaya dikapitalisasi, informasi baru yang tersedia menunjukkan bahwa pemulihan dari biaya tidak mungkin terjadi, maka jumlah yang sudah dikapitalisasi dihapus dan dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada periode dimana informasi baru tersebut tersedia.

Exploration and Evaluation Assets The application of the Group’s accounting policy for exploration expenditures requires judgment in determining whether it is likely that future economic benefits can be recovered either from future exploitation or sale or where activities have not reached a stage which permits a reasonable assessment of the existence of reserves. The determination of ore reserves and resource is itself an estimation process that requires varying degrees of uncertainty depending on sub-classification and these estimates directly impact the point of deferral of exploration cost. The deferral policy requires management to make certain estimates and assumptions about future events or circumstances, in particular whether an economically viable extraction operation can be established. Estimates and assumptions made may change if new information becomes available. If, after expenditure is capitalized, information becomes available suggesting that the recovery of expenditure is unlikely, the amount capitalized is written off in the consolidated statement of comprehensive income in the period when the new information becomes available.

- 46 -



Nilai tercatat aset eksplorasi dan evaluasi diungkapkan pada Catatan 10.

The carrying value of exploration and evaluation assets is disclosed in Note 10.

e.

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan

e.

Allowance for Impairment of Financial Assets

Cadangan kerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang dipelihara pada jumlah yang menurut manajemen adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya aset keuangan. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Grup secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

Allowance for impairment losses is maintained at a level considered adequate to provide for potentially uncollectible receivables. The Group assesses specifically at each consolidated statement of financial position date whether there is an objective evidence that a financial asset is impaired (uncollectible).

Cadangan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.

The level of allowance is based on past collection experience and other factors that may affect collectability such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtors or significant delay in payments.

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Cadangan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman yang diberikan dan piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan manajemen bahwa aset keuangan tersebut tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang, yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah cadangan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang periode. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang tercatat pada setiap periode dapat berbeda tergantung pada pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

If there is an objective evidence of impairment, timing and collectible amounts are estimated based on historical loss data. Allowance for impairment loss is provided on accounts specifically identified as impaired. Written off loans and receivables are based on management’s decisions that the financial assets are uncollectible or cannot be realized in whatsoever actions have been taken. Evaluation of receivables to determine the total allowance to be provided is performed periodically during the period. Therefore, the timing and amount of allowance for impairment loss recorded at each period might differ based on the judgments and estimates that have been used.

Nilai tercatat pinjaman diberikan dan piutang Grup tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, sebagai berikut:

The carrying values of the Group’s loans and receivables as of September 30, 2015 and December 31, 2014 follows:

- 47 -



30 September/ September 30, 2015 Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas Piutang lain-lain Pembayaran dimuka, uang muka, dan aset lancar lainnya deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan setoran jaminan Piutang pihak berelasi non-usaha Aset tidak lancar lain-lain Jumlah

f.

g.

31 Desember/ December 31, 2014

8,829,757 1,289,284

Loans and receivables Cash Other accounts receivable

11,327,844 2,299,624

1,107,334 3,699,283 5,545,749

1,087,768 4,695,050 7,844,756

20,471,407

27,255,042

Komitmen Sewa

Prepayment, advances and other current assets restricted time deposits and security deposits Due from related parties Other noncurrent assets Total

f.

Lease Commitments

Komitmen sewa operasi - Grup sebagai lessee

Operating lease commitments - Group as lessee

Grup telah menandatangani perjanjian sewa ruangan. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa operasi karena Grup tidak menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dan kepemilikan aset-aset tersebut.

The Group has entered into lease agreements for commercial spaces. The Group has determined these are operating leases since the Group does not bear substantially all the significant risks and rewards of ownership of the related assets.

Komitmen sewa pembiayaan - Grup sebagai lessee

Finance lease commitments - Group as lessee

Grup telah menandatangani sejumlah perjanjian sewa alat berat. Grup menentukan bahwa sewa tersebut adalah sewa pembiayaan, karena sewa tersebut memberikan opsi beli pada akhir masa sewa dan Grup menanggung secara signifikan seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset-aset tersebut.

The Group has entered into commercial heavy equipment leases. The Group has determined that these are finance leases since it has been granted options to purchase at the end of the lease term and it bears substantially all the significant risks and benefits incidental to the ownership of these properties.

Pajak Penghasilan

g.

Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan untuk menentukan jumlah pajak penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi dan perhitungan yang mengakibatkan ketidakpastian penentuan jumlah pajak penghasilan karena interpretasi atas peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah yang sebelumnya telah dibukukan, maka selisih tersebut akan berdampak terhadap aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan dalam periode dimana hasil pemeriksaan tersebut terjadi.

Income Taxes Significant judgment is required in determining the provision for income taxes. There are many transactions and calculations for which the ultimate tax determination is uncertain due to different interpretation of tax regulations. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will have an impact on the current and deferred tax assets and liabilities in the period in which such determination is made.

- 48 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan estimasi dan asumsi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Grup. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Group based its estimates and assumptions on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes on circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

a.

a.

b.

Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Fair Value of Financial Assets and Financial Liabilities

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

Indonesian Financial Accounting Standards require measurement of certain financial assets and liabilities at fair values, and the disclosure requires the use of estimates. Significant component of fair value measurement is determined based on verifiable objective evidence (i.e. foreign exchange rate, interest rate), while timing and amount of changes in fair value might differ due to different valuation method used.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 23.

The fair values of financial assets and financial liabilities are set out in Note 23.

Cadangan Persediaan

Kerugian

Penurunan

Nilai

b.

Grup membentuk cadangan kerugian penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi bahwa tidak terdapat penggunaan masa depan dari persediaan tersebut, atau terdapat kemungkinan persediaan tersebut menjadi usang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan dalam estimasi cadangan kerugian penurunan nilai persediaan dalam laporan keuangan konsolidasian adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan terhadap nilai tercatat persediaan dan jumlah beban penyisihan penurunan nilai persediaan, yang akhirnya akan berdampak pada hasil operasi Grup.

Allowance for Inventories

Decline

in

Value

of

The Group provides allowance for decline in value of inventories based on its estimation that there will be no future usage of such inventories or such inventories will be slow moving in the future. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for decline in the value of inventories reflected in the consolidated financial statements are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the carrying value of the inventories and provision for decline in value of inventories, which ultimately impact the result of the Group’s operations.

- 49 -



Berdasarkan penelaahan manajemen, jumlah cadangan kerugian penurunan nilai persediaan pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar US$ 1.227.926 dan US$ 1.227.926 adalah memadai (Catatan 6).

Based on the assessment of management, the allowance for decline in value of inventories as of September 30, 2015 and December 31, 2014 amounting to US$ 1,227,926 and US$ 1,227,926, respectively, is adequate (Note 6).

c.

Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap

c.

Estimated Useful Lives of Property, Plant and Equipment

Masa manfaat dari aset tetap Grup diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis. Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap.

The useful life of each of the items of the Group’s property, plant and equipment is estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on a collective assessment of similar business, internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence, and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above. A reduction in the estimated useful life of any item of property, plant and equipment would increase the recorded depreciation and decrease the carrying values of property, plant and equipment.

Tidak terdapat perubahan signifikan dalam estimasi masa manfaat aset tetap selama tahun berjalan.

There is no change in the estimated useful lives of property, plant and equipment during the year.

Nilai tercatat aset tetap pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 diungkapkan pada Catatan 9.

The carrying values of property, plant and equipment as of September 30, 2015 and December 31, 2014 are disclosed in Note 9.

- 50 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) d.

e.

Penyusutan dan Amortisasi Berdasarkan Unit Produksi

d.

Units-of-Production Amortization

Depreciation

and

Estimasi cadangan yang terpulihkan digunakan dalam menentukan penyusutan dan amortisasi dari aset pertambangan tertentu seperti aset tetap dan properti pertambangan. Hal ini menghasilkan beban penyusutan dan amortisasi yang proporsional terhadap penurunan estimasi dari masa manfaat produksi tambang. Masa manfaat aset yang dinilai secara tahunan dipengaruhi oleh batasan masa manfaat secara fisik dan penilaian kini dari cadangan tambang yang dapat dipulihkan secara ekonomis di tempat aset itu berada. Penilaian ini membutuhkan penggunaan estimasi dan asumsi, termasuk jumlah cadangan yang dapat terpulihkan dan estimasi dari pengeluaran modal di masa depan. Perubahan estimasi diakui secara prospektif. Efektif 1 Januari 2014, manajemen mengubah metode penyusutan aset tetap yang berhubungan langsung dengan aktivitas pertambangan menjadi metode garis lurus.

Estimated recoverable reserves are used in determining the depreciation and amortization of specific mining assets such as property, plant and equipment, mining properties. This results in a depreciation and amortization charges proportional to the depletion of the estimated remaining life of mine production. Each item’s life, which is assessed annually, has regard to both its physical life limitations and to present assessments of economically recoverable reserves of the mine property at which the asset is located. These calculations require the use of estimates and assumptions, including the amount of recoverable reserves and estimates of future capital expenditures. Changes are accounted for prospectively. Efective January 1, 2014, the management decided to change the depreciation method for property, plant and equipment directly related to mining activities from unit-of-production method to straight-line method.

Nilai tercatat aset tetap dan properti pertambangan dan yang disusutkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode unit produksi masing-masing diungkapkan pada Catatan 9 dan 11.

The carrying values of property, plant and equipment and mining properties depreciated and amortized using units-ofproduction method are set out in Notes 9 and 11, respectively.

Penurunan Nilai Goodwill

e.

Impairment of Goodwill

Uji penurunan nilai goodwill wajib dilakukan sedikitnya setahun sekali tanpa memperhatikan apakah telah terjadi indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset takberwujud membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut (UPK) serta tingkat diskonto yang tepat untuk menghitung nilai kini.

Impairment testing of goodwill is required to be performed at least annually irrespective of whether or not there are indications of impairment. Determining the value in use of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets (CGU) and a suitable discount rate in order to calculate the present value.

Manajemen berkeyakinan bahwa asumsiasumsi yang digunakan dalam estimasi nilai pakai dalam laporan keuangan konsolidasian adalah tepat dan wajar, namun demikian, perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup.

While it is believed that the assumptions used in the estimation of the value in use of assets reflected in the consolidated financial statements are appropriate and reasonable, significant changes in this assumption may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material adverse impact on the results of Group’s operation.

- 51 -



Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak ada kerugian penurunan nilai goodwill pada tahun 2015 dan 2014. Nilai tercatat goodwill, dimana telah diuji penurunan nilai, diungkapkan dalam Catatan 12.

Based on the assessment of management, there is no impairment in value of goodwill in 2015 and 2014. The carrying amount of goodwill, on which impairment analysis was applied, is disclosed in Note 12.

f.

g.


f.


Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka panjang dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi yang digunakan diungkapkan dalam Catatan 32 dan mencakup, antara lain, tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi Grup diakumulasi dan diamortisasi ke masa depan dan oleh karena itu, secara umum berdampak pada beban yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang.

The determination of the long-term employee benefits is dependent on the selection of certain assumptions used by actuary in calculating such amounts. Those assumptions are described in Note 32 and include, among others, discount rate and rate of salary increase. Actual results that differ from the Group’s assumptions are accumulated and amortized over future periods and therefore, generally affect the recognized expense and recorded obligation in such future periods. While it is believed that the Group’s assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in actual experience or significant changes in assumptions may materially affect the amount of long-term employee benefits liability.

Nilai tercatat liabilitas imbalan kerja jangka panjang diungkapkan pada Catatan 32.

The carrying value of long-term employee benefits liability is set out in Note 32.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

g.

Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset diperlukan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup. Berdasarkan penilaian manajemen, tidak terdapat penurunan nilai atas aset non-keuangan pada tahun 2015 dan 2014.

Impairment of Non-Financial Assets Impairment review is performed when certain impairment indicators are present. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets. Any significant changes in the assumptions used in determining the fair value may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material impact on results of operations. Based on the assessment of management, there is no impairment of non-financial asset in 2015 and 2014.

- 52 -



Nilai tercatat aset non-keuangan berupa aset tetap, aset eksplorasi dan evaluasi dan properti pertambangan masing-masing diungkapkan pada Catatan 9, 10 dan 11.

The carrying values of non-financial assets which consist of property, plant and equipment, exploration and evaluation assets and mining properties are set out in Notes 9, 10 and 11, respectively.

h.

i.

Cadangan Biaya Reklamasi dan Penutupan Tambang

h.

Reclamation and Mine Closure Reserve

Grup menilai cadangan untuk rehabilitasi tambang secara tahunan. Estimasi dan asumsi signifikan dibuat dalam menentukan besarnya cadangan biaya reklamasi dan penutupan tambang terutama karena terdapat banyak faktor yang akan mempengaruhi liabilitas tersebut. Faktorfaktor ini meliputi estimasi biaya aktivitas rehabilitasi, perubahan teknologi, dan perubahan peraturan. Ketidakpastian tersebut dapat menyebabkan adanya perbedaan antara biaya aktual di masa depan dengan jumlah yang sudah dicadangkan. Cadangan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian menunjukkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini dari biaya-biaya rehabilitasi yang dibutuhkan di masa depan.

The Group assesses its mine rehabilitation reserve annually. Significant estimates and assumptions are made in determining the reclamation and mine closure reserve as there are numerous factors that will affect the ultimate liability payable. These factors include estimates of the extent and costs of rehabilitation activities, technological changes, and regulatory changes. Those uncertainties may result in future actual expenditures different from the amounts currently provided. The reserve at consolidated statement of financial position date represents management’s best estimate of the present value of the future rehabilitation costs.

Nilai tercatat cadangan biaya reklamasi dan penutupan tambang diungkapkan pada Catatan 22.

The carrying value of reclamation and mine closure reserve is set out in Note 22.

Estimasi Cadangan dan Sumber Daya Bijih

i.

Cadangan bijih diestimasi berdasarkan nilai bijih yang secara ekonomis dan legal dapat dihasilkan dari pertambangan Grup. Grup melakukan estimasi atas cadangan bijih dan sumber daya mineral berdasarkan informasi tentang data geologis, kedalaman dan bentuk bijih, dan pertimbangan geologis yang komplek yang dikumpulkan oleh orangorang yang memiliki kualifikasi yang layak. Perubahan pada estimasi cadangan dan sumber daya akan mempengaruhi nilai tercatat dari aset aktivitas pengupasan lapisan tanah, aset eksplorasi dan evaluasi, properti pertambangan, aset tetap, provisi biaya reklamasi dan penutupan tambang, pengakuan aset pajak tangguhan serta besarnya amortisasi dan penyusutan.

Ore Reserves and Resources Estimates Ore reserves are estimates of the amount of ore that can be economically and legally extracted from the Group’s mining properties. The Group estimates its ore reserves and mineral resources based on information compiled by appropriately qualified persons relating to the geological data on the size, depth and shape of the ore body, and requires complex geological judgments to interpret the data. Changes in the reserve or resource estimates may impact upon the carrying value of stripping activity assets, exploration and evaluation assets, mining properties, property, plant and equipment, provision for reclamation and mine closure costs, recognition of deferred tax assets, and depreciation and amortization charges.

- 53 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) j.

Aset Pajak Tangguhan

j.

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan. Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, saldo aset pajak tangguhan bruto masing-masing sebesar US$ 3.660.819 dan US$ 3.229.707 (Catatan 33).

4.

Deferred tax assets are recognized for all temporary differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes bases to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies. As of September 30, 2015 and December 31, 2014, gross deferred tax assets amounted to US$ 3,660,819 and US$ 3,229,707, respectively (Note 33).

Kas

4.

30 September/ September 30, 2015 Kas Rupiah (Catatan 38) Dolar Amerika Serikat Ringgit Malaysia (Catatan 38) Jumlah - Kas Bank Dolar Amerika Serikat PT Bank QNB Indonesia Tbk (dahulu PT Bank QNB Kesawan Tbk) PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ICBC Bank Bhd PT Bank Mandiri (Persero) Tbk CIMB Bank Bhd PT Bank ICBC Indonesia OCBC, Singapore Standard Chartered Bank Malaysia Sdn Bhd. Citibank Jumlah

Deferred Tax Assets

Cash


57,137 3,520 2,698

99,194 7,846 891

63,355

107,931

2,602,498 2,065,502 1,804,075 449,583 166,804 161,661 150,699 125,925 119,584 38,629 27,645 8,918

7,254,989 869,510 147,620 417,748 423,787 218,835 150,546 500,106 43,773 93,751 2,015 -

7,721,523

10,122,680

- 54 -

Cash on hand Rupiah (Note 38) U.S. Dollar Malaysian Ringgit (Note 38) Total - Cash on hand

U.S. Dollar PT Bank QNB Indonesia Tbk (formerly PT Bank QNB Kesawan Tbk) PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ICBC Bank Bhd PT Bank Mandiri (Persero) Tbk CIMB Bank Bhd PT Bank ICBC Indonesia OCBC, Singapore Standard Chartered Bank Malaysia Sdn Bhd. Citibank Subtotal



30 September / September 30, 2015 Bank Rupiah (Catatan 38) PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk (dahulu PT Bank QNB Kesawan Tbk) PT Bank Central Asia Tbk PT Bank ICBC Indonesia Indonesia Eximbank Citibank Jumlah Ringgit Malaysia (Catatan 38) Standard Chartered Bank, Sdn Bhd Maybank Berhad CIMB Bank Bhd Jumlah

228,496 200,159 189,182 89,835 55,356

42,168 357,036 14,423 31,054 56,845

36,747 21,488 7,558 4,622 3,407

24,289 13,302 10,937

836,850

550,054

120,351 83,292 4,386

5,323 479,782 51,065

208,029

536,170

-

11,009

8,766,402

11,219,913

8,829,757

11,327,844

Euro (Catatan 38) Citco Bank Netherland BV Jumlah - Bank Jumlah

5.


-

Piutang Usaha

5.

Pada tanggal 30 September 2015 berjumlah nihil.

6.

Subtotal Malaysian Ringgit (Note 38) Standard Chartered Bank, Sdn Bhd Maybank Berhad CIMB Bank Bhd Subtotal Euro (Note 38) Citco Bank Netherland BV Total - Cash in banks Total

Trade Account Receivable As of September 30, 2015 amounted to nil.

Persediaan

6.

30 September/ September 30, 2015

Rupiah (Note 38) PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank QNB Indonesia Tbk (formerly PT Bank QNB Kesawan Tbk) PT Bank Central Asia Tbk PT Bank ICBC Indonesia Indonesia Eximbank Citibank

Inventories


Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku dan perlengkapan

5,587,211 10,707,197 22,593,617

15,330,646 18,241,031 13,794,404

Finished goods Work in process Raw materials and supplies

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

38,888,025 (1,227,926)

47,366,081 (1,227,926)

Total Allowance for decline in value

Jumlah - bersih

37,660,099

46,138,155

Net

- 55 -



Mutasi cadangan penurunan nilai persediaan adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for decline in value follows:



Saldo awal tahun Penambahan (pemulihan) - bersih

1,227,926 -

2,516,636 (1,288,710)

Saldo akhir tahun

1,227,926

1,227,926

Balance at the beginning of the year Provision (reversal) - net Balance at the end of the year

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tersebut memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas persediaan tersebut.

Management believes that the allowance for decline in value is adequate to cover possible losses on these inventories.

Persediaan telah diasuransikan secara gabungan dengan aset tetap (Catatan 9). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian aset yang dipertanggungkan.

Inventories are insured under blanket policy with property, plant and equipment (Note 9). The management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, seluruh persediaan dijadikan sebagai jaminan atas utang bank sindikasi (Catatan 21).

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, inventories are pledged as collateral on the syndicated bank loan (Note 21).

- 56 -



Pajak Dibayar Dimuka

7. 30 September/ September 30, 2015

8.

Prepaid Taxes


Pajak Pertambahan Nilai Pajak penghasilan: Pasal 22 Pasal 23 Pasal 28A Taksiran Pengembalian Pajak Pajak dibayar dimuka entitas anak di luar negeri

727,480

671,269

792 47,499 1,035,583 15,896,729

1,281,051 -

1,688,836

2,709,314

Value Added Tax Income tax: Article 22 Article 23 Article 28A Claim for tax refund Prepaid tax of foreign subsidiaries

Jumlah

19,396,919

4,661,634

Total

Pembayaran Dimuka, Uang Muka dan Aset Lancar Lainnya

30 September/ September 30, 2015 Pembayaran dimuka Sewa Asuransi Lain-lain Jumlah Uang muka Perjalanan dinas Pembelian persediaan Pembelian aset tetap Kontraktor Lain-lain Jumlah Aset lancar lainnya Deposito berjangka yang dibatasi pencairannya Setoran jaminan Jumlah Jumlah

8.

Prepayments, Advances and Other Current Assets


293,937 121,558 378,430

172,130 239,417 450,782

793,925

862,329

476,811 4,793,585

449,699 461,373

275,073 4,556,275

82,108 1,256,258 586,907

10,101,744

2,836,345

Prepayments Rental Insurance Others Subtotal Advances Business travel Purchases of inventories Purchase of property, plant and equipment Contractors Others Subtotal Other current assets

735,025 372,309

799,182 288,586

1,107,334

1,087,768

Subtotal

12,003,003

4,786,442

Total

Deposito berjangka yang dibatasi pencairannya pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 dikenakan bunga masingmasing berkisar 3,05% - 5,15% per tahun dan jatuh tempo dalam waktu satu tahun.

Restricted time deposits Security deposits

Restricted time deposits as of September 30, 2015 and December 31, 2014 bear interest rates ranging from 3.05% - 5.15% per annum and will mature within one year.

- 57 -



Deposito tersebut dijaminkan sehubungan dengan penerbitan bank garansi kepada SRS, entitas anak, dan tidak dapat digunakan untuk tujuan umum.

These deposits are pledged for bank guarantees granted to SRS, a subsidiary, and are not available for general use.

9.

Aset Tetap

9.

1 Januari/ January 1, 2015

Selisih kurs penjabaran/ Translation adjustment

Property, Plant and Equipment

Perubahan selama tahun 2015/ Changes during year 2015 Penambahan/ Additions


Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

-

-

1,796,297 84,907,805 5,261,949 4,743,958 215,201,487 4,807,430 9,786,353 60,960,318

At cost: Direct acquisition Land Buildings Vehicles Office equipment Plant, machinery and equipment Road and earthworks Construction in progress Leased assets Total

Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Bangunan Kendaraan Perlengkapan kantor Pabrik, mesin dan peralatan Jalan dan saluran Konstruksi dalam penyelesaian Aset sewa pembiayaan

1,796,297 84,683,098 5,245,747 4,467,939 211,806,111 4,685,692 9,289,887 57,262,600

(42) (10,728) (2,813)

224,749 16,202 286,747 3,395,376 121,738 496,466 3,700,531

Jumlah

379,237,371

(13,583)

8,241,809

-

-

387,465,597

4,835,425 4,384,957 3,385,702 70,974,168 3,568,846 13,122,143

(32)

(2,813)

2,886,086 141,763 361,509 10,031,793 101,539 1,843,119

-

-

7,721,479 4,526,720 3,737,713 81,005,961 3,670,385 14,962,449

(12,343)

15,365,809

-

-

115,624,707

Total

271,840,890

Net Book Value

Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan Kendaraan Perlengkapan kantor Pabrik, mesin dan peralatan Jalan dan saluran Aset sewa pembiayaan Jumlah

100,271,241

Nilai Tercatat

278,966,130


-

(9,498) -

Selisih kurs penjabaran/ Translation adjustment

-

Perubahan selama tahun 2014/ Changes during year 2014 Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah Bangunan Kendaraan Perlengkapan kantor Pabrik, mesin dan peralatan Jalan dan saluran Konstruksi dalam penyelesaian Aset sewa pembiayaan

2,920,321 5,337,614 3,906,046 107,656,465 3,587,520 147,656,874 54,796,565

(44) (11,264) (2,954)

1,796,297 15,858 211,064 573,157 3,451,101 61,369 45,115,324 2,468,989

(302,931) -

Jumlah

325,861,405

(14,262)

53,693,159

(302,931)

Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan Kendaraan Perlengkapan kantor Pabrik, mesin dan peralatan Jalan dan saluran Aset sewa pembiayaan

2,912,260 4,454,953 2,959,746 63,763,108 3,545,924 5,790,520

Jumlah

83,426,511

Nilai Tercatat

(29)

Accumulated depreciation: Direct acquisition Buildings Vehicles Office equipment Plant, machinery and equipment Road and earthworks Leased assets

Reklasifikasi/ Reclassifications

81,746,963 100,698,545 1,036,803 (183,482,311) -


1,796,297 84,683,098 5,245,747 4,467,939 211,806,111 4,685,692 9,289,887 57,262,600

At cost: Direct acquisition Land Buildings Vehicles Office equipment Plant, machinery and equipment Road and earthworks Construction in progress Leased assets

379,237,371

Total Accumulated depreciation: Direct acquisition Buildings Vehicles Office equipment Plant, machinery and equipment Road and earthworks Leased assets

(2,954)

1,923,194 148,141 435,380 7,211,060 22,922 7,334,577

(218,137) -

-

4,835,425 4,384,957 3,385,702 70,974,168 3,568,846 13,122,143

(12,407)

17,075,274

(218,137)

-

100,271,241

Total

278,966,130

Net Book Value

(9,424) -

242,434,894

- 58 -



Pengurangan aset tetap merupakan penjualan dan pengahapusan aset tetap tertentu sebagai berikut:

Deductions pertains to the sale and write-off of certain property, plant and equipment with details as follows:

30-Sep-15

31-Dec-14

Penjualan aset tetap Harga jual Nilai tercatat

-

45,134 (84,794)

Rugi penjualan

-

(39,660)

Penghapusan aset tetap Biaya perolehan Akumulasi penyusutan

-

-

Kerugian atas penghapusan

-

-

Rugi penjualan dan pengahapusan

-

Loss on sale Property, plant and equipment written-off Cost Accumulated depreciation Loss on write-off

(39,660)

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

Sale of property, plant and equipment Selling price Net book value

Loss on sale and write-off

Depreciation expense is allocated as follows:

30-Sep-15

31 Des 2014

Aset eksplorasi dan evaluasi Properti pertambangan Beban pokok penjualan Beban umum dan administrasi (Catatan 29)

25,068 13,902,314 1,438,427

29,368 574,411 14,817,086 1,654,409

Exploration and evaluation assets Mining properties Costs of sales General and administrative expenses (Note 29)

Jumlah

15,365,809

17,075,274

Total

Pada tahun 2014, manajemen telah menentukan perlunya untuk merubah metode penyusutan aset tetap yang berhubungan langsung dengan aktivitas tambang dari metode unit produksi menjadi metode garis lurus. Perubahan ini berlaku prospektif sebagai perubahan estimasi akuntansi dimana beban penyusutan Grup untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 mengalami kenaikan sebesar US$ 1.435.795. Tidak praktis untuk mengestimasi dampak perubahan metode penyusutan tersebut pada periode mendatang, karena produksi aktual periode tersebut belum dapat ditentukan.

In 2014, the management has determined the need to change the depreciation method of property, plant and equipment directly related to mining activities from unit-of-production method to straight line method. The revision was accounted prospectively as a change in accounting estimates in which the depreciation expense of the Group for the year ended December 31, 2014 increased by US$ 1,435,795. It was not practicable to estimate the effects of the change in depreciation method on future periods as actual production on those periods is not yet determinable.

Pada tanggal 31 Desember 2014, aset tetap konstruksi dalam penyelesaian merupakan akumulasi biaya konstruksi pabrik Grup masingmasing sebesar US$ 9.289.887 atau 62% dari nilai kontrak. Berdasarkan evaluasi manajemen, aset tetap konstruksi dalam penyelesaian diperkirakan akan selesai pada tahun 2015 dan tidak terdapat hambatan penyelesaian proyek tersebut.

As of December 31, 2014, the construction in progress represents accumulated construction costs of Group’s factories amounting to US$ 9,289,887, respectively or 62% of the contract value. Based on management’s evaluation, the construction in progress is expected to be completed in 2015 and that there will be no hindrance on the project completion.

- 59 -



Aset tetap yang digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diperoleh Grup pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 (Catatan 21) adalah sebagai berikut:

Property, plant and equipment are used as collateral on loans obtained by the Group as of September 30, 2015 and December 31, 2014 (Note 21) with details as follows:

a.

JRN, JRBM, SPP dan JRGL - terhadap fasilitas pinjaman sindikasi dengan nilai masing masing sebesar US$ 213.074.880 dan US$ 222.474.981;

a.

JRN, JRBM, SPP and JRGL - for syndicated loan amounting to US$ 213,074,880 and US$ 222,474,981, respectively;

b.

JRBM dan SPP - terhadap pinjaman kepada PT Bank Permata Tbk dan PT Bank Danamon Indonesia Tbk masing-masing sebesar US$ 14.690.300 dan Rp 5.141.272.727.

b.

JRBM and SPP - for facility loan from PT Bank Permata Tbk and PT Bank Danamon Indonesia Tbk amounting to US$ 14,690,300 and Rp 5,141,272,727, respectively.

Aset tetap telah diasuransikan kepada pihak ketiga terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya sebagai berikut:

Property, plant and equipment are insured to third parties against losses from fire and other risks as follows:

a.

Pada tanggal 30 September 2015, aset tetap dan persediaan (Catatan 6) telah diasuransikan dengan jumlah pertanggungan sebesar US$ 144.370.000 dan RM 288.718.217. Selain asuransi tersebut, aset tetap telah diasuransikan dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 21.231.787.500 dan US$ 61.035.459.

a.

As of September 30, 2015, property, plant and equipment and inventories (Note 6) are insured with a total insurance coverage of US$ 144,370,000 and RM 288,718,217. Further, property, plant and equipment are insured for coverage of Rp 21,231,787,500 and US$ 61,035,459.

b.

Pada tanggal 31 Desember 2014, aset tetap dan persediaan (Catatan 6) telah diasuransikan dengan jumlah pertanggungan sebesar US$ 144.370.000 dan RM 288.718.217. Selain asuransi tersebut, aset tetap telah diasuransikan dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 21.231.787.500 dan US$ 61.035.459.

b.

As of December 31, 2014, property, plant and equipment and inventories (Note 6) are insured with a total insurance coverage of US$ 144,370,000 and RM 288,718,217. Further, property, plant and equipment are insured for coverage of Rp 21,231,787,500 and US$ 61,035,459.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverages are adequate to cover possible losses on the assets insured.

Biaya pinjaman yang dikapitalisasi untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 sebesar US$ 3.576.215 (Catatan 21).

Borrowing costs capitalized for the year ended December 31, 2014 amounted to US$ 3,576,215, respectively (Note 21).

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tetap.

Management believes that there is no impairment in value of the aforementioned property, plant and equipment.

- 60 -




10.

30 September/ September' 30, 2015

Exploration and Evaluation Assets


Aset eksplorasi dan evaluasi pada area of interest: Doup Pani Lanut & Bakan Seruyung

37.456.828 30.203.804 10.226.518 6.148.025

36.191.222 27.505.313 8.515.195 3.590.201

Exploration and evaluation assets per area of interest: Doup Pani Lanut & Bakan Seruyung

Jumlah

84.035.175

75.801.931

Total

Mutasi dari aset eksplorasi dan evaluasi berdasarkan area of interest adalah sebagai berikut:

Area


The changes in the exploration and evaluation assets per area of interest follows:

Perubahan selama tahun 2015/ Changes during 2015 Penambahan/ Pengurangan/ Additions Deductions


Area

Doup Pani Lanut & Bakan Seruyung

36.191.222 27.505.313 8.515.195 3.590.201

1.265.606 2.698.491 1.711.323 2.557.824

-

37.456.828 30.203.804 10.226.518 6.148.025


Jumlah

75.801.931

8.233.244

-

84.035.175

Total

Area


Perubahan selama tahun 2014/ Changes during 2014 Penambahan/ Pengurangan/ Additions Deductions


Area


28,989,572 21,493,326 1,951,075 -

7,201,650 6,011,987 6,564,120 3,590,201

-

36,191,222 27,505,313 8,515,195 3,590,201


Jumlah

52,433,973

23,367,958

-

75,801,931

Total

Pemulihan aset eksplorasi dan evaluasi tergantung pada keberhasilan pengembangan dan eksploitasi komersial atau penjualan area of interest tersebut.

The ultimate recovery of exploration and evaluation assets is dependent upon successful development and commercial exploitation or sale of the area of interest.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset eksplorasi dan evaluasi.

Management believes that there is no impairment in value of the exploration and evaluation assets.

- 61 -



Properti Pertambangan

11.

30 September/ September 30, 2015 Properti pertambangan pada area of interest: Lanut dan Bakan Penjom Seruyung Jumlah Dikurangi: akumulasi amortisasi Nilai tercatat


250.465.120 261.644.305 13.509.992

242.506.480 264.211.305 13.607.267

Mining properties per area of interest: Lanut and Bakan Penjom Seruyung

525.619.417 (176.906.052)

520.325.052 (158.436.799)

Total Less: accumulated amortization

348.713.365

361.888.253

Mutasi dari nilai tercatat properti pertambangan berdasarkan area of interest adalah sebagai berikut:

Area Tambang berproduksi Penjom Lanut dan Bakan Seruyung

Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah Penjom Jumlah

Area Tambang dalam pengembangan Bakan Seruyung

Tambang berproduksi Penjom Lanut dan Bakan Seruyung

Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah Penjom Jumlah


Mining Properties

Carrying amount

The changes in the carrying amount mining properties per area of interest follows:

Perubahan selama tahun 2015/ Changes during the year 2015 Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deductions Reclassifications


161,461,674 163,109,492 10,654,087

7,727,679 -

(3,291,841) (10,963,458) (5,603,498)

-

158,169,833 159,873,713 5,050,589

335,225,253

7,727,679

(19,858,797)

-

323,094,135

26,663,000

-

(1,043,770)

-

25,619,230

361,888,253

-

(20,902,567)

-

348,713,365


Perubahan selama tahun 2014/ Changes during the year 2014 Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Additions Deductions Reclassifications

5.543.743 1.497.451

-

(27.464.402) (13.607.267)

-

34.030.475

7.041.194

-

(41.071.669)

-

156.293.562 149.039.865 -

13.480.000 -

(8.311.888) (13.394.775) (2.953.180)

27.464.402 13.607.267

161.461.674 163.109.492 10.654.087

305.333.427

13.480.000

(24.659.843)

41.071.669

335.225.253

368.593.902

20.521.194

(2.567.000)

-

26.663.000

(27.226.843)

-

361.888.253

- 62 -

Producing mines Penjom Lanut dan Bakan Seruyung

Stripping activity assets Penjom Total


21.920.659 12.109.816

29.230.000

Area

Area Mines under construction Bakan Seruyung

Producing mines Penjom Lanut and Bakan Seruyung

Stripping activity assets Penjom Total



Pengurangan selama tahun 2015 dan 2014 merupakan amortisasi properti pertambangan telah dicatat ke dalam akun sebagai berikut:

Deductions during 2015 and 2014 represent amortization of mining properties which were charged to the following accounts:

2015

2014

Beban pokok penjualan Amortisasi dan penghapusan

6,458,311 14,444,256

14,480,539 12,746,304

Costs of sales Amortization and write-off

Jumlah

20,902,567

27,226,843

Total

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas properti pertambangan.

12.

Management believes that there is no impairment in values of the mining properties.

Goodwill

12.

Merupakan goodwill yang diperoleh JRN atas akusisi pada entitas anak dengan rincian sebagai berikut: 30 September 2015/ September 30, 2015

Goodwill This represents goodwill which resulted from JRN’s acquisition of the following subsidiaries:

31 Desember 2014/ December 31, 2014

Nama Entitas Anak

Name of Subsidiary

PT Gorontalo Sejahtera Mining PT Arafura Surya Alam PT Sago Prima Pratama

19,761,019 10,048,411 1,688,595

19,761,019 10,048,411 1,688,595

PT Gorontalo Sejahtera Mining PT Arafura Surya Alam PT Sago Prima Pratama

Jumlah

31,498,025

31,498,025

Total

- 63 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Uji Penurunan Nilai Goodwill

Impairment Test for Goodwill

Goodwill dialokasikan terhadap UPK Grup, untuk tujuan pengujian penurunan nilai pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 (pengujian tahunan).

Goodwill was allocated to the CGUs of the Group, for impairment testing as of September 30, 2015 and December 31, 2014 (annual testing).

Untuk tujuan pengujian penurunan nilai tersebut, jumlah terpulihkan dari UPK-UPK di atas ditentukan berdasarkan perhitungan nilai pakai. Nilai pakai ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa depan yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan atas UPK-UPK tersebut. Perhitungan nilai pakai berdasarkan pada asumsi-asumsi berikut:

For impairment testing purposes, the recoverable amounts of the CGUs have been determined based on value-in-use calculations. Value in use was determined by discounting the future cash flows expected to be generated from the continuing use of the units. The calculation of the value in use was based on the following key assumptions:

•

•

•

Arus kas di masa depan ditentukan berdasarkan proyeksi penjualan emas dan perak. Beban operasional lainnya diestimasi berdasarkan data historis; dan Tingkat diskonto sebelum pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah terpulihkan adalah sebesar 6% untuk tahun 2015 dan 2014, yang merupakan tingkat suku bunga pinjaman inkremental dari Grup.

•

Asumsi utama sebagaimana dijelaskan di atas dapat berubah sejalan dengan perubahan kondisi ekonomi dan pasar. Grup memperkirakan bahwa kemungkinan perubahan asumsi ini tidak akan mengakibatkan nilai tercatat UPK-UPK tersebut melebihi jumlah terpulihkannya secara material Tidak terdapat penurunan nilai yang diakui pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, dimana jumlah terpulihkan dari goodwill melebihi dari nilai tercatatnya.

Future cash flows were based on the projected sales of gold and silver. Other operational expenses were estimated based on historical rate; and Pre-tax discount rate of 6% in 2015 and 2014, were applied in determining the recoverable amounts, which is the incremental borrowing rate of the Group.

The key assumptions described above may change as economic and market conditions change. The Group estimates that reasonably possible changes in these assumptions would not cause the carrying value of each CGUs to materially exceed its recoverable amount. There was no impairment loss recognized at September 30, 2015 and December 31, 2014, since the recoverable amount of the goodwill is in excess of the carrying value.

- 64 -



Aset Tidak Lancar Lain-Lain

Taksiran tagihan pajak Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Setoran jaminan Pinjaman kepada KUD Dharma Tani Marisa (Catatan 37d) Piranti lunak - bersih Jaminan reklamasi Ventura bersama (Catatan 1) Harga perolehan Akumulasi ekuitas pada rugi bersih Lain-lain Jumlah

13.

Other Noncurrent Assets



405,716

5,310,575

Estimated claims for tax refund

3,615,811 1,929,668

4,494,676 2,319,209

831,313 422,710 51,873

978,998 479,178 51,873

20,138 (20,138) 417,052

20,138 (20,138) 411,136

Restricted cash in bank Security deposits Loan to KUD Dharma Tani Marisa (Note 37d) Software - net Reclamation guarantee Joint venture (Note 1) At cost Accumulated share in net loss Others

7,674,143

14,045,645

Total

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya, merupakan rekening escrow dalam mata uang Dolar Amerika Serikat di PT Bank QNB Indonesia Tbk (dahulu PT Bank QNB Kesawan Tbk) sehubungan dengan fasilitas pinjaman sindikasi yang di peroleh JRN, JRBM dan SPP (Catatan 21).

Restricted cash in bank represents U.S. Dollar escrow accounts with PT Bank QNB Indonesia Tbk (formerly PT Bank QNB Kesawan Tbk) in relation to the syndicated loan facility obtained by JRN, JRBM and SPP (Note 21).

Ikhtisar informasi keuangan ventura bersama adalah sebagai berikut:

The condensed financial information of the joint venture follows:

31 Desember/ December 31, 2014 Jumlah Aset Jumlah Liabilitas Jumlah Defisiensi Modal Rugi Bersih

2.894 20.337 (17.443) 58.542

- 65 -

Total Assets Total Liabilities Total Capital Deficiency Net Loss



Pinjaman Bank Jangka Pendek

14. 30 September/ September 30 2015

Pihak ketiga - Dolar Amerika Serikat PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk Indonesia Eximbank Jumlah

Short-Term Bank Loans

31 December / December 31 2014

4.847.491 2.656.308 18.745.289 510.156

4.802.126 1.970.553 -

26.759.244

6.772.679

Third parties - U.S. Dollar PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk Indonesia Eximbank Total

PT Bank ICBC Indonesia (ICBC)

PT Bank ICBC Indonesia (ICBC)

Pada tanggal 1 November 2013, Perusahaan, JRBM dan SPP memperoleh fasilitas pinjaman dari ICBC berupa Uncommited Omnibus Trade Facility dengan maksimum fasilitas sejumlah US$ 5.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2013, fasilitas ini belum digunakan. Pinjaman ini berjangka waktu dua belas (12) bulan. Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 1 Desember 2014, jatuh tempo pinjaman diperpanjang sampai dengan 1 November 2015. Beban bunga yang dibebankan pada 30 September 2015 adalah US$ 191.408. . PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)

On November 1, 2013, the Company, JRBM and SPP obtained a loan facility from ICBC in the form of Uncommited Omnibus Trade Facility with maximum facility of US$ 5,000,000. As of December 31, 2013, the Company has not availed yet. The term of the loan facility is twelve (12) months. Based on amendment agreement dated December 1, 2014, the loan facility has been extended until November 1, 2015. Interest Expense charged to operations in September 30, 2015 amounted to US$ 191,408.

Pada tanggal 14 Oktober 2014, JRBM dan SPP memperoleh fasilitas pinjaman dari Danamon berupa Fasilitas Omnibus Trade dengan maksimum fasilitas sejumlah US$ 2.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu dua belas (12) bulan (Catatan 21).

On October 14, 2014, JRBM and SPP obtained a loan facility from Danamon in the form of Omnibus Trade Facility with maximum facility of US$ 2,000,000. The term of the loan facility is twelve (12) months (Note 21).

Beban bunga yang dibebankan ke bagian operasi pada 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar US$ 87.708 dan US$ 71.523 (Catatan 31).

Interest expense charged to operations in September 30, 2015 and December 31, 2014 amounted to US$ 87,708 and US$ 71,523, respectively (Note 31)

PT Bank Permata Tbk ( Permata )

PT Bank Permata Tbk ( Permata )

Pada tanggal 10 Juni 2015, JRN, JRBM dan SPP, memperoleh Fasilitas Perbankan dari Permata berupa tambahan fasilitas sejumlah US$ 20.000.000. Pinjaman ini berakhir sampai 30 Desember 2017. Beban bunga yang dibebankan ke bagian operasi pada 30 September 2015 adalah US$ 376.420.

On June 10, 2015, JRN, JRBM and SPP, obtained Bank Facility from Permata with maximum facility amounted to US$ 20,000,000. This facility ended December 30, 2017. Interest expense charged to operations in September 30, 2015 amounted to US$ 376,420.

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Danamon)

- 66 -



15.

INDONESIA EXIM BANK

INDONESIA EXIM BANK

Beban bunga yang dibebankan pada tanggal 30 September 2015 adalah : US$ 743 (Catatan 21 ).

Interest Expense charges to operations in September 30, 2015 is US$ 743 ( Note 21).

Utang Usaha

15. 30 September / September 30 , 2015

Pihak ketiga Atlas Copco (Malaysia) Sdn. Bhd. PT ODG Indonesia PT Hilcon Jaya Sakti PT Intraco Penta Prima Servis Burklyn Trading Pte. Ltd. PT AKR Corporindo Tbk PT Sodexo Indonesia Sime Darby Industrial Sdn. Bhd. Tenaga Kimia Sdn Bhd Boliver International PT Indodrill Indonesia PT Linda Hanta Wijaya PT Prasmanindo Boga Utama PT ZI-Techasia Davis Polk ITS Testing Services (M) Sdn Bhd Osborn Engineered Products S.A (PTY) Ltd Shanghai Shibang Machinery Sales Co.,Ltd PT Kemindo Cao Resources PT Pertamina UPPDN VII. Dow Chemical Pacific (Singapore) Pte. Ltd. PT Resindo Resources Indonesia PT Multi Nitrotama Kimia PT Chevron oil Product Indonesia PT SGS Indo Assay Laboratories PT Sumagud Sapta Sinar Harmoni Toko Allen & Overy PT Marton Tekindo Abadi PT Dahana Petronas Dagangan Berhad OCI Chemical Corporation PT Sandvik Mining & Construction Indonesia PT Adimitra Prima Lestari PT Masabaru Gunapersada PT GCC Services Indonesia Lain-lain (masing-masing kurang dari US$ 150.000)

Trade Accounts Payable


863,177 753,544 677,326 556,505 550,988 519,093 480,899 452,231 425,991 419,071 358,880 333,109 326,081 311,898 300,000 279,426 231,413 207,676 205,357 202,061 200,760 197,086 194,329 193,638 189,098 188,266 177,927 168,214 165,252 157,089 -

1,477,015 1,037,056 2,615,304 835,143 792,728 4,238,073 505,215 770,356 1,877,120 826,827 652,340 285,059 434,236 414,609 1,228,495 207,103 895,744 779,468 347,500 315,240 386,301 381,920 1,132,757

16,581,790 26,868,175

21,603,239 44,038,848

- 67 -

Third parties Atlas Copco (Malaysia) Sdn. Bhd. PT ODG Indonesia PT Hilcon Jaya Sakti PT Intraco Penta Prima Servis Burklyn Trading Pte. Ltd. PT AKR Corporindo Tbk PT Sodexo Indonesia Sime Darby Industrial Sdn. Bhd. Tenaga Kimia Sdn Bhd Boliver International PT Indodrill Indonesia PT Linda Hanta Wijaya PT Prasmanindo Boga Utama PT ZI-Techasia Davis Polk ITS Testing Services (M) Sdn Bhd Osborn Engineered Products S.A (PTY) Ltd Shanghai Shibang Machinery Sales Co.,Ltd PT Kemindo Cao Resources PT Pertamina UPPDN VII. Dow Chemical Pacific (Singapore) Pte. Ltd. PT Resindo Resources Indonesia PT Multi Nitrotama Kimia PT Chevron oil Product Indonesia PT SGS Indo Assay Laboratories PT Sumagud Sapta Sinar Harmoni Toko Allen & Overy PT Marton Tekindo Abadi PT Dahana Petronas Dagangan Berhad OCI Chemical Corporation PT Sandvik Mining & Construction Indonesia PT Adimitra Prima Lestari PT Masabaru Gunapersada PT GCC Services Indonesia Others (less than US$ 150,000 each)


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Umur utang usaha adalah sebagai berikut:

The aging of trade accounts payable follows:


31 Desember/December 31, 2014

Kurang dari atau sama dengan 1 bulan Lebih dari 1 bulan tapi kurang dari 3 bulan Lebih dari 3 bulan

12,377,284

24,071,307

10,653,135 3,837,756

7,835,942 12,131,599

Less than or equal to 1 month More than 1 month but less than 3 months More than 3 months

Jumlah

26,868,175

44,038,848

Total

Utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Trade accounts payable by currencies follows:

30 September / September 30 2015

31 Desember/December 31, 2014

Dolar Amerika Serikat Mata uang asing (Catatan 38) Ringgit Malaysia Rupiah Dolar Australia Dolar Singapura Euro

13,263,460

30,546,533

8,484,814 4,917,539 197,047 5,315 -

4,812,711 8,006,382 666,119 2,939 4,164

Total

26,868,175

44,038,848

U.S. Dollar Foreign currencies (Note 38) Malaysian Ringgit Rupiah Australian Dollar Singapore Dollar Euro Total

` 16.

Utang Pajak

16.

30 September / September 30, 2015 Pajak penghasilan Pasal 4 ayat 2 Pasal 15 Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Pajak penghasilan badan entitas anak di luar negeri Jumlah

6,747 548,442 128,595

Taxes Payable


155,181 20,816,632 3,476,498

8,598 315 630,746 919,679 213,807 14,609,698 1,250,618

980

21,677

25,133,075

17,655,138

- 68 -

Income taxes Article 4 (2) Article 15 Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Article 29 Value Added Tax Corporate income tax of foreign subsidiaries Total



Kecuali entitas anak di luar negeri, besarnya pajak yang terutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak (self assessment). Berdasarkan Undang-undang No. 28 Tahun 2007 mengenai Perubahan Ketiga atas Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan, Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak dalam jangka waktu lima (5) tahun setelah terutangnya pajak, dengan beberapa pengecualian, sebagaimana diatur dalam Undang-undang tersebut.

Except for foreign subsidiaries, the tax returns filed are based on the Group’s own calculation of tax liabilities (self-assessment). Based on the Law No. 28 Year 2007, regarding the Third Amendment of the General Taxation Provisions and Procedures, the time limit for the tax authorities to assess or amend taxes is five (5) years, subject to certain exceptions, in accordance with provisions of the Law.

17.

18.

Beban Akrual

17.

Accrued Expenses



Bunga Gaji dan tunjangan karyawan Jasa profesional Royalti Lain-lain

14,082,487 1,769,019 155,248 269,198 846,804

13,128,965 341,427 1,051,727 1,165,735 959,336

Interest Salaries and wages Professional fees Royalty Others

Jumlah

17,122,756

16,647,190

Total

Pinjaman dari Pihak Ketiga

18.

Loan from a Third Party

Pada tanggal 1 April 2013, JRN, entitas anak, menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman dengan Burklynn Trading Pte. Ltd, pihak ketiga, dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar US$ 35.000.000 dan dikenakan tingkat suku bunga 6% per tahun. Pinjaman ini tanpa jaminan dan akan jatuh tempo pada tanggal 31 Januari 2016. Berdasarkan perjanjian perubahan terhadap perjanjian pinjaman tanggal 1 Agustus 2013, jumlah fasilitas pinjaman ini ditingkatkan menjadi sebesar US$ 70.000.000. Dan pada tanggal 1 Juni 2015, Burklynn Trading Pte Ltd , JRN dan J Resources Gold (UK) Limited menandatangani perjanjian novasi dimana pinjaman JRN dari Burklynn dinovasikan kepada J Resources Gold (UK) Limited sehingga selanjutnya terhitung sejak tanggal 1 Juni 2015 J Resources Gold (UK) Limited menjadi berhutang kepada Burklynn Trading Pte Ltd dan tetap dikenakan bunga sebesar 6% per tahun.

On April 1, 2013, JRN, a subsidiary, entered into a loan facility agreement with Burklynn Trading Pte. Ltd, a third party, with a maximum facility of US$ 35,000,000 which bears interest at 6% per annum. This unsecured loan will be due on January 31, 2016. Based on amendment agreement dated August 1, 2013, the loan facility was increased to a maximum amount of US$ 70,000,000. And June 1, 2015 , Burklynn Trading Pte Ltd, JRN dan J Resources Gold (UK) Limited sign Novation Agreement that loan from Burklynn to JRN novated to J Resources Gold (UK) Limited therefore as per June 1, 2015 J Resources Gold (UK) Limited has loan from Burklynn Trading Pte Ltd with interest at 6% per annum.

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, saldo pinjaman masingmasing sebesar US$ 17.000.000 dan US$ 22.000.000.

As of September 30, 2015 and December 31, 2014, outstanding loan amounted to US$ 17,000,000 and US$ 22,000,000, respectively.

- 69 -



Beban bunga pada 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar US$ 834.926 dan US$ 1.648.977 (Catatan 31).

Interest expense in September 30, 2015 and December 31, 2014 amounted to US$ 834,926 and US$ 1,648,977, respectively (Note 31).

19.

Utang Lembaga Keuangan Bukan Bank

19.

Loans From Non-Bank Financial Institution

Akun ini merupakan fasilitas pembiayaan dari PT Bank Central Asia Finance yang diperoleh JRN dengan jumlah maksimum sebesar Rp 7.066.280.000, masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014. Jangka waktu pinjaman masing-masing tiga puluh enam (36) bulan dengan tingkat suku bunga sebesar 7,28% - 9,64% per tahun.

These represent financing facilities obtained by JRN from PT Bank Central Asia Finance with maximum amount of and Rp 7,066,280,000, as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively. The term of these facilities are thirty-six (36) months and bear interest at 7.28% to 9.64% per annum.

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, beban bunga pinjaman ini masing-masing sebesar US$ 4.256 dan US$ 23.032 (Catatan 31).

In September 30, 2015 and December 31, 2014, interest expense on these loans amounted to US$ 4,256 and US$ 23,032, respectively (Note 31).

Jadwal pembayaran utang lembaga keuangan bukan bank adalah sebagai berikut:

The repayment schedule of loans from non-bank financial institution follows:

30 September / September 30, 2015 Pembayaran yang jatuh tempo: 2015 2016 Jumlah Dikurangi: bagian utang yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bagian utang setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun


15.859 26.772

108.970 30.339

Payments due in: 2015 2016

42.631

139.309

Total

(41.273)

(108.970)

1.358

30.339

- 70 -

Less: current portion

Long-term portion



20.

Liabilitas Sewa Pembiayaan

20.

Rincian atas akun ini adalah: Lembaga Pembiayaan/ Lessor

Finance Lease Liabilities The details of this account follows:

Lessee/ Lessee

Aset Sewa/ Leased Asset

2015 PT Komatsu Astra Finance

JRBM

PT Orix Finance Indonesia

JRBM


JRBM

PT Komatsu Astra Finance

JRBM

Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment Alat berat/ Heavy equipment

2014 PT Komatsu Astra Finance

JRBM

PT Komatsu Astra Finance

SPP


JRBM

Nilai Sewa/ Lease Amount

Jangka Waktu/ Lease Period Tahun/Years

Tingkat Suku Bunga Efektif/ Effective Interest Rate Per Tahun/Per Annum

US$

532,110

4

4,54%

US$

509,383

3

5,86%

US$

61,843

4

6%

US$

2,278,620 4

4,25%

594,210

4

4,54%

615,178

4

4,57%

1,079,100

4

6,02%

Alat berat/ US$ Heavy equipment Alat berat/ US$ Heavy equipment Alat berat/ US$ Heavy equipment

Jadwal pembayaran liabilitas sewa pembiayaan adalah sebagai berikut:


The schedule of future minimum lease payments follows:


Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: 2015 2016 2017 2018 2019

3.526.800 13.739.604 10.993.371 2.937.019 50.834

13.556.089 13.029.534 10.284.970 2.303.146 -

Payments due in: 2015 2016 2017 2018 2019

Jumlah pembayaran liabilitas sewa pembiayaan minimum

31.247.628

39.173.739

Total minimum lease payments

Dikurangi: bunga

(1.857.196)

(2.901.428)

Less: interest Present value of minimum lease payments

Nilai sekarang pembayaran liabilitas sewa pembiayaan minimum Dikurangi: bagian liabilitas sewa pembiayaan yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun

29.390.432

36.272.311

(12.546.827)

(12.001.991)

Liabilitas sewa pembiayaan yang akan jatuh tempo dalam waktu lebih dari satu tahun

16.843.605

24.270.320

Pada 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, beban bunga sewa pembiayaan ini masingmasing sebesar US$ 1.693.946 dan US$ 2.040.114 (Catatan 31).

Less: current portion

Long-term portion

In September 30, 2015 and December 31, 2014, interest expense on these finance lease amounted to US$ 1,693,946 and US$ 2,040,114, respectively (Note 31).

- 71 -



21.

Pinjaman Bank Jangka Panjang

21.

Long-Term Bank Loans



184.680.000 3.673.546 5.085.205

237.075.000 14.436.053 5.605.215

Third parties - U.S. Dollar Syndicated loans PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Jumlah 193.438.751 Biaya transaksi yang belum diamortisasi -

257.116.268 (3.219.626)

Total Unamortized transaction costs

Jumlah - bersih

193.438.751

253.896.642

Net

77.345.000 1.768.965 2.711.971

69.860.000 11.204.716 2.301.731

Less current portion Syndicated loans PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Jumlah Biaya transaksi yang belum diamortisasi

81.825.936 -

83.366.447 (1.762.412)

Total Unamortized transaction costs

Jumlah - bersih

81.825.936

81.604.035

Net

111.612.815

172.292.607

Pihak ketiga - Dolar Amerika Serikat Pinjaman sindikasi PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman sindikasi PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun

Jadwal pembayaran kembali pinjaman jangka panjang adalah sebagai berikut:

bank

30 September/ September 30, 2015 Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: 2015 2016 2017 2018 2019 Jumlah

Long-term portion

The repayment schedule of long-term bank loans follows:


18.600.415 84.382.047 90.002.607 370.688 82.994

83.366.447 83.910.791 89.667.434 171.596 -

193.438.751

257.116.268

- 72 -

Payments due in: 2015 2016 2017 2018 2019 Total


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Pinjaman Sindikasi

Syndicated Loan

Pada tanggal 14 November 2013, JRN, JRBM dan SPP, sebagai peminjam dalam negeri dan JBV, JRGL, dan SRS, sebagai peminjam luar negeri memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi dari Indonesia Eximbank (Exim), PT Bank Permata Tbk (Permata), PT Bank ICBC Indonesia (ICBC), PT Bank QNB Indonesia Tbk (QNB) dan Qatar National Bank S.A.Q (SAQ) dengan jumlah fasilitas pinjaman sebesar US$ 275.000.000. Jangka waktu pinjaman sindikasi tersebut sampai dengan 30 Desember 2017.

On November 14, 2013, JRN, JRBM and SPP, as onshore borrowers, and JBV, JRGL and SRS, as offshore borrowers, obtained a syndicated loan facility from Indonesia Eximbank (Exim), PT Bank Permata Tbk (Permata), PT Bank ICBC Indonesia (ICBC), PT Bank QNB Indonesia Tbk (QNB), and Qatar National Bank S.A.Q (SAQ) with total credit facilities of US$ 275,000,000. The term of syndicated loan is until December 30, 2017.

Fasilitas pinjaman tersebut terdiri dari Fasilitas A sebesar US$ 200.000.000, Fasilitas B sebesar US$ 50.000.000, dan Fasilitas C sebesar US$ 25.000.000. Peminjam dalam negeri harus menggunakan pinjaman Fasilitas A dengan prioritas untuk membayar biaya-biaya (termasuk biaya legal, biaya dibayar dimuka dan biaya komitmen), biaya pajak yang terjadi sehubungan dengan pinjaman tersebut dan pelunasan fasilitas yang ada, dan pendanaan saldo minimum yang diperlukan di setiap akun Debt Service Reserve Account (DSRA), serta untuk melunasi fasilitas pinjaman yang ada; sebesar US$ 50.000.000 akan digunakan oleh JRBM untuk modal kerja dan pembangunan infastruktur Proyek Bakan; dan sebesar US$ 55.000.000 akan digunakan oleh SPP untuk modal kerja pembangunan infrastruktur Proyek Seruyung. Fasilitas B akan digunakan oleh JRGL untuk pembangunan infrastruktur Proyek Penjom. Fasilitas C digunakan sebagai modal kerja umum oleh peminjam dalam negeri.

The loan facility consists of Facility A amounting to US$ 200,000,000, Facility B amounting to US$ 50,000,000, and Facility C amounting to US$ 25,000,000. Onshore borrowers shall apply all amount borrowed under Facility A in the following order of priority, for payments of fees (including legal fees, prepayment fees, and commitment fees), taxes incurred by the borrowers in connection with the facilities and the repayment of the existing facilities and funding the minimum required balance in each of Debt Service Reserve Accounts (DSRA); repayment of the existing facilities in full; US$ 50,000,000 shall be utilized by JRBM for financing and/ or refinancing, capital expenditure and/ or the development of the infrastructure in respect of Bakan Project; and US$ 55,000,000 shall be utilized by SPP for financing and/or development and infrastructure in respect of Seruyung Project. Facility B shall be utilized by JRGL for financing and/ or refinancing capital expenditure and/or the development of the infrastructure in respect of Penjom Project. Facility C shall be used for general working capital purposes of onshore borrowers.

Masing-masing fasilitas pinjaman dikenakan bunga agregat per tahun yaitu London Interbank Offered Rate (“LIBOR”) dan Margin. Sebelum atau sampai dengan 31 Desember 2014, Margin adalah sebesar 6% untuk pemberi pinjaman dalam negeri (Exim, ICBC, Permata dan QNB) dan 5,75% untuk pemberi pinjaman luar negeri (SAQ), dan setelah 31 Desember 2014, Margin adalah sebesar 5,75%, untuk pemberi pinjaman dalam negeri dan 5,50% untuk pemberi pinjaman luar negeri.

The interest rate of each facility is the aggregate percentage per annum of London Interbank Offered Rate (“LIBOR”) and Margin. The Margin is 6% in respect of Onshore Lenders (Exim, ICBC, Permata and QNB) and 5.75% in respect of Offshore Lender (SAQ) on or prior to December 31, 2014 and 5.75% in respect of Onshore Lender and 5,50% in respect of Offshore Lender after December 31, 2014.

- 73 -



Fasilitas pinjaman sindikasi ini dijamin dengan jaminan fidusia atas aset bergerak, piutang, persediaan, bangunan, penerimaan asuransi, 51% dari seluruh saham Perusahaan yang ditempatkan dalam JRN, dan seluruh saham JRN yang ditempatkan pada entitas anak yang ikut serta dalam perjanjian pinjaman sindikasi.

The security under the syndicated loan facility are fiducias of moveable assets, receivable, inventory, buildings, insurance proceeds, and 51% of the Company’s shares in JRN, all of JRN’s shares in subsidiaries that entered into syndicated loan facility agreement.

Sehubungan dengan fasilitas pinjaman sindikasi tersebut, JRN, JRBM dan SPP membuka rekening escrow di QNB yang hanya digunakan untuk menerima dan membayar pinjaman. Pada tanggal pelaporan, rekening escrow ini disajikan sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya (Catatan 13).

In connection with these syndicated loan facilities, JRN, JRBM and SPP opened an escrow account in QNB which is used for the proceeds and repayments of the loan. At reporting dates, the escrow account is presented as part of restricted cash in bank (Note 13).

JRN harus memastikan kondisi keuangan sebagai berikut:

JRN is required to maintain financial ratios and conditions follows:

a.

a.

Rasio keuangan:

Financial ratios:

•

Debt to Equity Ratio tidak melebihi 1,25:1 mulai 31 Desember 2013.

•

•

Debt to EBITDA Ratio ini tidak melebihi:

•

i. ii. iii.

•

5,0:1 pada tanggal 30 Juni 2014 dan 30 September 2014; 3,5:1 pada tanggal 31 Desember 2014; 3,0:1 setelah 31 Desember 2014 sampai dengan akhir masa pinjaman

The ratio of Total Debt to Equity not to exceed 1.25:1 from December 31, 2013. The ratio of Total Debt to EBITDA shall not exceed: a. 5.0:1 on June 30, 2014 and September 30, 2014; b. 3.5:1 as of December 31, 2014; c.

•

EBITDA to Debt Service Ratio, mulai dari 31 Desember 2014, tidak kurang dari 1,2:1.

3.0:1 after December 31, 2014 until the end of term of loan

The ratio of Adjusted EBITDA to Debt Service, from December 31, 2014, shall not be less than 1.2:1.

b.

JRN harus memastikan produksi emas dari entitas anak lebih besar atau sama dengan 75% dari tingkat estimasi produksi yang dimuat di dalam anggaran.

b.

JRN shall ensure that gold production levels of the Group are all at times greater than or equal to 75% of the projected and budgeted production levels set out in the Budget.

c.

JRN harus memenuhi Reserve Tail Ratio tidak kurang dari 1,2:1

c.

JRN shall procure that at all times the Reserve Tail Ratio shall not be less than 1.2:1

Periode pengujian untuk persyaratan rasio-rasio keuangan di atas dilakukan setiap tiga (3) bulan mulai dari akhir Desember 2013.

Testing period for the requirement of the financial ratios are every three (3) months starting from the end of December 2013.

- 74 -



Peminjam diharuskan untuk memenuhi pembatasan pinjaman tertentu selain pembatasan keuangan diantaranya, membatasi peminjam untuk menjual, menyewakan, mengalihkan atau melepaskan aset, melakukan demerger, merger or corporate reconstruction, untuk membayar atau mengumumkan dividen, dan mengubah kegiatan usahanya tanpa persetujuan tertulis dari kreditur.

The borrowers are required to fulfill certain loan covenants other than the financial covenants which among others, restrict the borrowers to sell, lease, transfer or dispose their assets; conduct demerger, merger or corporate reconstruction; to pay or declare dividends; and to change the nature of their business without a written consent from the lenders.

Rincian saldo pinjaman berdasarkan anggota sindikasi adalah sebagai berikut:

The details of the outstanding balance of the facility based on syndicated participants are follows:

30 September/ September 30, 2015 Indonesia Eximbank PT Bank Permata Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank ICBC Indonesia Qatar National Bank S.A.Q. Jumlah


70.080.000 47.000.000 17.800.000 16.000.000 33.800.000

93.075.000 57.500.000 22.000.000 21.250.000 43.250.000

184.680.000

237.075.000

Indonesia Eximbank PT Bank Permata Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank ICBC Indonesia Qatar National Bank S.A.Q. Total

PT Bank Permata Tbk (Permata)

PT Bank Permata Tbk (Permata)

Pada tanggal 21 Juni 2013, JRBM dan SPP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari Permata untuk pembiayaan pembelian alat-alat berat dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 10.000.000. Jangka waktu pinjaman adalah 48 bulan termasuk 3 bulan availability period dan 6 bulan masa tenggang (grace period). Tingkat bunga untuk fasilitas pinjaman tersebut adalah 6% per tahun dan dijamin dengan aset tetap yang dibiayai (Catatan 9). Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo pinjaman fasilitas ini masing-masing sebesar US$ 5.000.395.

On June 21, 2013, JRBM and SPP, subsidiaries, have obtained loan facilities from Permata for heavy equipment financing with total maximum facilities of US$ 10,000,000. The term of loans is 48 months including 3 months availability period and 6 months grace period. These loans bear interest at 6% per annum and are secured with financed assets (Note 9). As of 31 December, 2014, outstanding loans of these facilities amounted to US$ 5,000,395, respectively.

JRBM dan SPP telah menandatangani Akta Perubahan Pertama Pemberian Fasilitas Perbankan No. 8 dan 10 pada tanggal 2 Agustus 2013.

JRBM and SPP have signed Deed of First Amendment Providing Banking Facilities Nos. 8 and 10 on August 2, 2013.

Mulai Juni 2014, JRBM dan SPP diharuskan untuk mempertahankan rasio-rasio keuangan sebagai berikut:

Starting June 2014, JRBM and SPP are required to maintain financial ratios as follows:

•

Debt to Equity Ratio maksimum 4,0:1

•

Total Debt to Equity Ratio maximum 4.0:1

•

Debt Service Coverage Ratio minimum 1,1:0

•

Total Debt Service minimum 1.1:0

- 75 -

Coverage

Ratio



Pada tanggal 6 November 2013, JRN, JRBM dan SPP memperoleh Fasilitas Perbankan dari Permata dengan maksimum fasilitas sejumlah US$ 10.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu 48 bulan. Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo pinjaman fasilitas ini masing-masing sebesar US$ 9.435.658.

On November 6, 2013, JRN, JRBM and SPP obtained Bank Facility from Permata in the form of with maximum amount of US$ 10,000,000. The term of loan facilities is 48 months. As of December 31, 2014, outstanding loan of these facilities amounted to US$ 9,435,658, respectively.

Indonesia Eximbank

Indonesia Eximbank

Pada tanggal 10 Juni 2015, JRBM dan SPP, entitas anak, memperoleh kredit modal kerja dari Indonesia Eximbank masing-masing sejumlah US$ 10.000.000. Jangka waktu pinjaman adalah 12 (dua belas) bulan. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan fidusia persediaan barang, deposit dan Jaminan Perusahaan dari JRN.

On June 10, 2015, JRBM and SPP, subsidiaries, obtained working capital facilities from Indonesia Eximbank, with total maximum US$ 10,000,000 for each company. The term of loan facilities is 12 months. The security under the syndicated loan facility are fiducias inventory, cash collateral and Corporate Guarantee from JRN.



Pada tanggal 22 Mei 2013, JRBM dan SPP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari Danamon untuk pembiayaan pembelian alat-alat berat, dengan jumlah maksimum pinjaman keseluruhan sebesar US$ 10.000.000. Jangka waktu pinjaman 48 bulan terhitung sejak setiap tanggal penarikan termasuk 3 bulan masa tenggang (grace period). Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga 6% per tahun dan dijamin dengan aset tetap (Catatan 9).

On May 22, 2013, JRBM and SPP, subsidiaries, have obtained loan facilities from Danamon, for heavy equipment financing with total maximum loan facilities of US$ 10,000,000. The term of loan facilities is 48 months as of each drawdown date including a 3 months grace period. These loans bear interest at 6% per annum and secured with property, plant and equipment (Note 9).

Berdasarkan Perubahan terhadap perjanjian kredit No. 66 tanggal 14 Oktober 2014, JRBM dan SPP telah memperoleh penambahan fasilitas dari Danamon, sebagai berikut:

Based on deed of changes in agreement No. 66 dated October 14, 2014, JRBM and SPP has obtained additional loan facilities from Danamon, follows:

a.

Fasilitas Omnibus Trade dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 2.000.000. Pinjaman ini berjangka waktu dua belas (12) bulan. Pada tanggal 31 Desember 2014, pinjaman ini disajikan sebagai pinjaman bank jangka pendek (Catatan 14)

a.

Omnibus Trade Facility with total maximum loan facilities of US$ 2,000,000. The term of the loan facility is twelve (12) months. As of December 31, 2014, the loan is presented as part of short-term bank loans (Note 14).

b.

Fasilitas Term Loan 2 dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar US$ 3.000.000. Jangka waktu pinjaman 48 bulan terhitung sejak setiap tanggal penarikan termasuk 3 bulan masa tenggang (grace period). Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga 6% per tahun dan dijamin dengan aset tetap (Catatan 9).

b.

Term Loan Facility 2 with total maximum loan facilities of US$ 3,000,000. The term of loan facilities is 48 months as of each drawdown date including a 3 months grace period. These loans bear interest at 6% per annum and secured with property, plant and equipment (Note 9).

- 76 -



Beban bunga pinjaman bank jangka panjang dialokasikan sebagai berikut:

Interest expense of long-term bank loans is allocated follows:

22.

30 September /September 30, 2015

30 September / Setember 30, 2014

Aset tetap (Catatan 9) Beban bunga dan keuangan lainnya (Catatan 31)

-

3,576,215

9,648,522

10,663,098

Property, plant and equipment (Note 9 Interest and other financial charges (Note 31)

Jumlah

9,648,522

14,239,313

Total

Cadangan Biaya Reklamasi dan Penutupan Tambang

22.

Reclamation and Mine Closure Reserve

Akun ini merupakan estimasi biaya dari JRBM, SPP dan JRGL yang berhubungan dengan biaya reklamasi dan penutupan tambang yang akan terjadi pada akhir masa produksi tambang.

This account represents estimated costs of JRBM, SPP and JRGL related to the reclamation and mine closure cost to be incurred at the end of a mine’s life.

Mutasi dari cadangan biaya reklamasi penutupan tambang adalah sebagai berikut:

The movements in the reclamation and mine closure reserve follows:

dan



Cadangan biaya reklamasi

Reclamation reserve

Saldo awal tahun Penambahan selama tahun berjalan Pengeluaran selama tahun berjalan

522,254

241,689 280,565 -

Balance at the beginning of the year Additions during the year Expenditures during the year

Saldo akhir tahun

522,254

522,254

Balance at the end of the year

Saldo awal tahun Penambahan selama tahun berjalan Akresi selama tahun berjalan (Catatan 31)

18,171,947 48,000

10,088,357 7,085,415 998,175

Balance at beginning of the year Additions during the year Accretion during the year (Note 31)

Saldo akhir tahun

18,219,947

18,171,947

Balance at the end of the year

Jumlah

18,742,201

18,694,201

Total

-

Mine closure reserve

Cadangan penutupan tambang

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangan pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 sudah memadai untuk menutupi semua liabilitas yang timbul dari aktivitas penutupan tambang.

The management believes that the reserve as of September 30, 2015 and December 31, 2014 is adequate to cover all liabilities arising from the mine closure activities.

Berdasarkan Surat Keputusan No. 964/30/DJB/2013 tanggal 11 Juni 2013 dan No.1329/30/DJB/2012 tanggal 20 April 2012 dari Direktorat Jenderal Mineral, Batubara, dan Panas

Based on Decision Letter from Director General of Mineral, Coal and Geothermal No. 964/30/DJB/2013 dated June 11, 2013, and No.1329/30/DJB/2012, dated April 20, 2012,

- 77 -



Bumi, provisi biaya reklamasi JRBM untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014 sebesar US$ 280.565.

for reclamation reserve of JRBM for the years ended December 31, 2014 amounted to US$ 280,565, respectively.

23.

Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

23.

Fair Value of Financial Assets and Liabilities

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.

Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation. Fair values are obtained from quoted prices, discounted cash flows model, as appropriate.

Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014:

The following table sets forth the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial assets and financial liabilities as of September 30, 2015 and December 31, 2014:

Nilai Tercatat/ Carrying Value Aset Keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas Piutang usaha Piutang lain-lain Deposito berjangka yang dibatasi pencairanya dan lain-lain (Catatan 8) Piutang pihak berelasi non-usaha Aset tidak lancar lain-lain

Estimasi Nilai Wajar/ Estimated Fair Value

Nilai Tercatat/ Carrying Value

Estimasi Nilai Wajar/ Estimated Fair Value Financial Assets Loan and receivables Cash Trade account receivable Other accounts receivable Restricted time deposits and others (Note 8) Due from related parties Other noncurrent assets

8,829,757 1,289,284

8,829,757 1,289,284

11,327,844 2,299,624

11,327,844 2,299,624

1,107,334 3,699,283 5,545,749

1,107,334 3,699,283 5,545,749

1,087,768 4,695,050 7,844,756

1,087,768 4,695,050 7,844,756

20,471,407

20,471,407

27,255,042

27,255,042

Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan lain-lain Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha Beban akrual Pinjaman kepada pihak ketiga Pinjaman pihak berelasi Utang lembaga keuangan bukan bank Pinjaman bank jangka panjang Sew a pembiayaan Utang lain-lain

26,759,244 26,868,175 17,122,756 17,000,000 80,002,150 42,631 193,438,751 29,390,432 3,232,606

26,759,244 26,868,175 17,122,756 17,000,000 80,002,150 42,631 193,438,751 29,390,432 3,232,606

6,772,679 44,038,848 16,647,190 22,000,000 78,718,728 139,309 253,896,642 36,272,311 443,255

6,772,679 44,038,848 16,647,190 21,920,946 68,019,452 139,309 245,457,648 36,272,311 443,255

Financial Liabilities Other financial liabilities Short-term bank loan Trade accounts payable Accrued expenses Loan from a third party Loans from related parties Loans from non-bank finan Long-term bank loans Finance lease Other liabilities

Jum lah Liabilitas Keuangan

393,856,745

393,856,745

458,928,962

439,711,638

Total Financial Liabilities

Jum lah Aset Keuangan

Total Financial Assets

Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup untuk melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:

The following methods and assumptions were used by the Group to estimate the fair value of each class of financial instrument:

Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek

Current financial assets and liabilities

Instrumen keuangan lancar/jangka pendek dengan sisa jatuh tempo satu (1) tahun atau kurang terdiri dari kas, piutang usaha, piutang lainlain, deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan lain-lain, utang usaha, beban akrual, dan utang lain-lain.

Current financial instruments with remaining maturities of one (1) year or less consist of cash, trade account receivable, other accounts receivable, restricted time deposits and others, trade accounts payable, accrued expenses and other liabilities.

- 78 -



Karena instrumen keuangan tersebut jatuh tempo dalam jangka pendek, maka nilai tercatat aset keuangan lancar dan liabilitas jangka pendek telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

Due to the short-term nature of the transactions, the carrying amounts of the current financial assets and liabilities approximate the estimated fair market values.

Aset keuangan tidak lancar keuangan jangka panjang

Noncurrent financial assets and liabilities

dan

liabilitas

Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.

24.

The fair values of noncurrent financial assets and liabilities are determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.

Modal Saham

24.

Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

Pemegang Saham

Capital Stock The share ownership in the Company as of September 30, 2015 and December 31, 2014 follows:

30 September 2015 / September 30, 2015 Modal Persentase Ditempatkan dan Kepemilikan/ Disetor Penuh/ Percentage of Issued and Jumlah Saham/ Total Shares Ownership Paid-up Capital % US$

J Resources Mining Limited Masyarakat (kepemilikan masingmasing kurang dari 5%)

4,900,250,586

92.597

54,477,496

391,749,414

7.403

4,352,505

Jumlah

5,292,000,000

100.000

58,830,001

Pemegang Saham

Name of Stockholders

J Resources Mining Limited Public (ownership interest of less than 5% each) Total

31 Desember 2014/December 31, 2014 Modal Persentase Ditempatkan dan Kepemilikan/ Disetor Penuh/ Percentage of Issued and Jumlah Saham/ Total Shares Ownership Paid-up Capital % US$

J Resources Mining Limited Masyarakat (kepemilikan masingmasing kurang dari 5%)

4.900.250.586

92,597

54.477.496

391.749.414

7,403

4.352.505

Jumlah

5.292.000.000

100,000

58.830.001

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 110 tanggal 29 Agustus 2014 dari Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, notaris di Jakarta Utara, para pemegang saham Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal dasar dan modal disetor masing-masing menjadi sebesar Rp 2.000.000.000.000 dan Rp 529.200.000.000

Name of Stockholders

J Resources Mining Limited Public (ownership interest of less than 5% each) Total

Based on Minutes of Extraordinary Stockholders’ Meeting of the Company No. 110 dated August 29, 2014 of Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, a public notary in North Jakarta, the Company’s stockholders approved to increase the Company’s authorized and paid-up capital to Rp 2,000,000,000,000 and Rp 529,200,000,000, respectively, and the issuance of six (6) bonus

- 79 -



serta menyetujui penerbitan enam (6) saham bonus untuk setiap saham yang dimiliki oleh pemegang saham pada tanggal 23 September 2014, atau dengan jumlah keseluruhan sebanyak 4.536.000.000 saham bonus (ekuivalen dengan US$ 50.428.016), yang diambil dari tambahan modal disetor (Catatan 25).

shares for every share held by the stockholders as of September 23, 2014, or a total of 4,536,000,000 bonus shares (equivalent to US$ 50,428,016) to be taken from the additional paid in capital (Note 25).

Manajemen Permodalan

Capital Management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang bersih terhadap jumlah modal. Struktur modal Grup terdiri dari ekuitas (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, selisih dari transaksi dengan kepentingan nonpengendali, selisih kurs karena penjabaran kegiatan usaha luar negeri dan saldo laba) dan pinjaman diterima (terdiri dari pinjaman pihak berelasi, pinjaman dari pihak ketiga, utang lembaga keuangan bukan bank, pinjaman bank jangka panjang dan sewa pembiayaan) dikurangi dengan kas.

The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt by total capital. The Group’s capital structure consists of equity (consist of capital stock, additional paid-in capital, difference in value arising from transaction with noncontrolling interest, other comprehensive income and retained earnings) and loans received (consists of loan from related parties, loan from a third party, loans from non-bank financial institution, long-term bank loans and finance lease liabilities) reduced by cash.

25.

Tambahan Modal Disetor

25.

Merupakan tambahan modal disetor sehubungan dengan penerbitan saham, sebagai berikut:

Additional Paid-in Capital This account represents additional paid-in capital in connection with the issuance of shares follows:

- 80 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) Jumlah/Total Penjualan saham Perusahaan pada penawaran umum kepada masyarakat tahun 2003 Jumlah yang diterima untuk pengeluaran 12.000.000 saham Biaya emisi saham

Sale of the Company's shares through public offering in 2003 Proceeds from the issuance of 12,000,000 shares Stock issuance costs

202.066 (45.680)

Bersih

156.386

Selisih kurs penjabaran

Net

(2.760)

Penawaran umum terbatas I kepada pemegang saham tahun 2012 Jumlah yang diterima untuk pengeluaran 726.000.000 saham Biaya emisi saham

Translation adjustment Limited public offering I to stockholders in 2012 Proceeds from the issuance of 726,000,000 shares Stock issuance costs

153.351.863 (570.700)

Bersih

152.781.163

Net

Jumlah/Total

26.

Saldo pada tanggal 1 Januari 2013/ 31 Desember 2012 dan 31 Desember 2013

152.934.789

Balance as of January 1, 2013/ December 31, 2012 and December 31, 2013

Penerbitan saham bonus tahun 2014 Pengeluaran 4.536.000.000 saham Biaya emisi saham

(50.428.016) (24.798)

Bonus stock issuance in 2014 Issuance of 4,536,000,000 shares Stock issuance costs

Saldo pada tanggal 31 Desember 2014

102.481.975

Balance as of December 31, 2014

Kepentingan Nonpengendali a.

Kepentingan nonpengendali (liabilitas) bersih entitas anak:

26. atas

aset

30 September / September 30, 2015 Kepentingan nonpengendali pada aset (liabilitas) bersih entitas anak: JRBM 40,043,356 JRN 3,248,484 SPP 169,224 PEG (199) JRMSI (3,278) ASA (13,972)

Jumlah

b.

43,443,615

Noncontrolling Interests a.

Noncontrolling interests in (liabilities) of subsidiaries:

net

assets

31 Desember \ December 31 2014

35,159,005 3,247,129 95,943 (199) (3,095) (6,187)

38,492,596

Kepentingan nonpengendali atas jumlah laba (rugi) komprehensif entitas anak:

Total

b.

- 81 -

Noncontroling interests in net assets (liabilities) of subsidiaries: JRBM JRN SPP PEG JRMSI ASA

Noncontrolling comprehensive subsidiaries:

interests income

in (loss)

total of


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 30-Sep-15 JRBM JRN SPP PEG

4,879,812 280,043 73,281 (281)

JRMSI ASA

(183) (7,785)

Jumlah

27.

5,224,887

Penjualan

28.

2,504,706 150,562 75,585 61

JRMSI ASA

2,723,027

30-Sep-14

230,229,816

202,449,125

jumlah

Total

Sales

30-Sep-15

dari

JRBM JRN SPP PEG

(7,887)

27.

Penjualan emas dan perak

Penjualan yang melebihi 10% penjualan adalah sebagai berikut:

30-Sep-14

Sale of gold and silver

Sales which are more than 10% of the total sales follows:

30-Sep-15

%

30-Sep-14

%

Metalor Technologies Singapore Pte. Ltd. Perth Mint Australia

221,460,555 8,769,261

96% 4%

145,976,585 56,472,540

72% 28%

Jumlah

230,229,816

202,449,125

Beban Pokok Penjualan

Penjualan emas dan perak

28.

Total

Costs of Sales

2015

2014

102,228,751

112,725,676

Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah penjualan.

Metalor Technologies Singapore Pte. Ltd. Perth Mint Australia

Sale of gold and silver

No purchases from any third party supplier which exceeded 10% of the total sales.

- 82 -



29.

Beban Umum dan Administrasi

29. 2015

30.

2014

Gaji dan tunjangan Royalti Sewa Penyusutan (Catatan 9) Pajak dan perijinan Transportasi dan akomodasi Perlengkapan kantor Beban imbalan kerja jangka panjang (Catatan 32) Perbaikan dan pemeliharaan Lain-lain

16,959,390 3,423,226 1,825,662 1,438,427 1,245,142 889,664 643,807

6,994,890 6,213,941 1,551,873 1,092,337 535,584 1,181,882 2,619,835

247,944 83,648 6,708,529

1,425,713 202,715 6,209,532

Jumlah

33,465,439

28,028,302

Amortisasi dan Penghapusan

30. 2015

31.

General and Administrative Expenses

Salaries and wages Royalty Rental Depreciation (Note 9) Taxes and licenses Transportation and accomodation Office supplies Long-term employee benefits (Note 32) Repairs and maintenance Others Total

Amortization and Write-off

2014

Amortisasi properti pertambangan

14,444,256

10,945,166

Amortization of mining properties

Jumlah

14,444,256

10,945,166

Total

Beban Bunga dan Beban Keuangan Lainnya

31.

2015 Bunga atas: Pinjaman bank jangka panjang (Catatan 21) Pinjaman kepada pihak berelasi (Catatan 35) Sewa pembiayaan (Catatan 20) Pinjaman dari pihak ketiga (Catatan 18) Akresi cadangan penutupan tambang (Catatan 22) Pinjaman bank jangka pendek (Catatan 14) Beban keuangan Utang lembaga keuangan bukan bank (Catatan 19) Jumlah

Interest and Other Financial Charges 2014 Interest on:

9,648,522

10,663,098

6,077,643 1,693,946

6,170,543 1,543,493

834,926

1,355,467

-

744,486

656,279 51,165

24,088 -

4,256

17,154

18,966,737

20,518,329

- 83 -

Long-term bank loans (Note 21) Loan from related parties (Note 35) Finance lease (Note 20) Loan from a third party (Note 18) Mine closure reserve accretion (Note 22) Short-term bank loans (Note 14) Financial charges Loans from non-bank financial institution (Note 19) Total



32.


32.


Untuk entitas grup yang berdomisili di Indonesia besarnya liabilitas imbalan kerja jangka panjang dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-Undang No. 13 Tahun 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja jangka panjang tersebut.

For entities domiciled in Indonesia, the amount of long-term employee benefits liability is determined based on Law No. 13 Year 2003. No funding of the benefits has been made to date.

Perhitungan aktuaria terakhir atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang Grup dilakukan oleh PT Prima Bhaksana Lestari (Prima Aktuaria), aktuaris independen, tertanggal 5 Maret 2015.

The latest actuarial valuation of the Group’s long-term employee benefits liability was calculated by PT Prima Bhaksana Lestari (Prima Aktuaria), an independent actuary, in its report dated March 5, 2015.

Jumlah karyawan Grup yang berhak atas imbalan pasca-kerja tersebut sebanyak 1.737 dan 1.737 karyawan (tidak diaudit) masing-masing pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014.

Number of eligible employees of the Group is 1,737 and 1,737 employees (unaudited) as of September 30, 2015 and December 31, 2014, respectively.

Rekonsiliasi antara nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang tidak didanai dengan jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

A reconciliation of the present value of unfunded long-term employee benefits liability to the amount of long-term employee benefits liability presented in the consolidated statements of financial position follows:

2015 Nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang tidak didanai Keuntungan (kerugian) aktuarial yang tidak diakui Liabilitas imbalan kerja jangka panjang

2014

6,881,390

6,305,117

(104,054)

576,273

6,777,336

6,881,390

Present value of unfunded long-term employee benefits liability Unrecognized actuarial gain (loss) Long-term employee benefits liability

Following are the details of long-term employee benefits expense:

Berikut adalah rincian beban imbalan kerja jangka panjang: 2015

2014

Beban jasa kini Beban bunga Amortisasi kerugian (keuntungan) aktuaria Penyesuaian aktuaria

247,944 -

2,742,310 298,474 (35,117) (81,975)

Current service costs Interest costs Amortization of actuarial loss (gains) Actuarial adjustment

Beban imbalan kerja jangka panjang

247,944

2,923,692

Long-term employee benefits expense

Long-term employee benefits expense was allocated as follows:

Alokasi beban liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

- 84 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 2015

2014

Aset eksplorasi dan evaluasi (Catatan 10) Properti pertambangan - bersih Beban umum dan administrasi (Catatan 29)

247,944

1,989,099

Exploration and evaluation assets (Catatan 10) Mining properties - net General and administrative expenses (Note 29)

Jumlah

247,944

2,923,692

Total

-

934,593 -

Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

The movements in long-term employee benefits liability follows :

2015 Liabilitas imbalan kerja jangka panjang awal tahun Beban imbalan kerja jangka panjang tahun berjalan Pembayaran manfaat Pelepasan entitas anak (Catatan 1c) Selisih penjabaran mata uang asing Liabilitas imbalan kerja jangka panjang akhir tahun

2014

6,881,390 247,944 (509,595) 157,597 6,777,336

Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

2,923,692 (198,065) (67,494)

Long-term employee benefits liability at the beginning of the year Long-term employee benefits expense during the year Benefits paid Balance of disposed subsidiary (Note 1c) Translation adjustment

6,881,390

Long-term employee benefits liability at end of the year

4,223,257

Principal actuarial assumptions used in the valuation of the long-term employee benefits liability follows:

31 Desember / December 31, 2014 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Usia pensiun normal (tahun) Tabel mortalita

7,75%-8,35% 10% 55 TMII

Annual discount rate Annual salary increase rate Normal retirement age (years) Mortality table

Untuk perusahaan Malaysia, Grup membayar kepada lembaga program pensiun iuran pasti untuk karyawan. Grup tidak memiliki kewajiban pembayaran lebih lanjut kepada karyawan setelah iuran dibayar. Untuk tahun 2014, kontribusi sebesar US$ 334.000 diakui sebagai beban imbalan kerja yang dicatat sebagai bagian dari “Beban pokok pendapatan”, dan akrual terkait dengan beban tersebut pada tanggal 31 Desember 2014 masing-masing sebesar US$ 458.009 dicatat sebagai bagian dari akun “Beban akrual”.

For Malaysian companies, the Group pays contributions to privately administered defined contribution pension plans for employees. The Group has no further payment obligation to the employees once the contributions have been paid. In 2014, the total contributions amounting to US$ 334,000, respectively, are recognized as employee benefits expense included as part of “Cost of revenues” and the related accrual of US$ 458,009 and December 31, 2014, respectively, are included in “Accrued expenses” account.

- 85 -



Pajak Penghasilan

33.

Beban (penghasilan) pajak Grup terdiri dari:

Income Tax The net tax expense (benefit) of the Group consists of the following:

30-Sep-15

30-Sep-14

Pajak kini Pajak tangguhan

17,954,722 306,868

13,167,852 3,714,163

Current tax Deferred tax

Jumlah

18,261,590

16,882,015

Total

Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan akumulasi rugi fiskal adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income (loss) before tax per consolidated statements of comprehensive income and accumulated fiscal losses follows:

2015 Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Rugi (laba) sebelum pajak entitas anak - bersih Rugi sebelum pajak Perusahaan Perbedaan temporer: Beban imbalan kerja jangka panjang Pemulihan imbalan kerja jangka panjang Pemulihan penurunan nilai persediaan

Perbedaan tetap: Sumbangan Denda pajak

2014 Income (loss) before tax per consolidated statements of comprehensive income Loss (income) before tax of subsidiaries - net

53,854,749

31,748,532

(55,203,544)

(32,778,183)

(1,348,795)

(1,029,651)

Loss before tax of the Company

(75,945)

Temporary differences: Long-term employee benefits expense

-

-

-

(28,971)

0

(104,916)

540 751

874 545

1,291

1,419

Reversal of long-term employee benefits Reversal of allowance for decline in value of inventories

Permanent differences: Donations Tax penalties

Rugi fiskal tahun berjalan Rugi fiskal tahun-tahun lalu 2014 2013 2012 2011 2010

(1,347,504)

(1,133,148)

(1,133,148) (1,470,674) (3,018,700) (149,380) (67,712)

(1,470,674) (3,018,700) (149,380) (67,712)

Fiscal loss during the year Prior years' fiscal losses 2014 2013 2012 2011 2010

Akumulasi rugi fiskal

(5,839,614)

(4,706,466)

Accumulated fiscal losses

Beban pajak kini entitas anak

17,954,722

13,167,852

Current tax of subsidiaries

- 86 -



Perusahaan mengalami rugi fiskal pada tahuntahun yang berakhir 30 September 2015 dan 31 Desember 2014 sehingga tidak terdapat utang pajak penghasilan.

No provision for current income tax was recognized for the years ended September 30, 2015 and December 31, 2014 since the Company is in fiscal loss position.

Menurut peraturan perpajakan, rugi fiskal dapat dimanfaatkan melalui kompensasi terhadap laba kena pajak dalam masa lima (5) tahun sejak terjadinya rugi fiskal.

According to tax regulations, fiscal losses can be carried forward and applied against the taxable income immediately within five (5) years after such fiscal loss was incurred.

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

1 Januari/ January 1, 2015 Penyisihan untuk penurunan nilai persediaan Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Cadangan biaya reklamasi dan penutupan tambang Sewa pembiayaan Biaya transaksi yang belum diamortisasi Penyusutan dan amortisasi Perbedaan antara nilai wajar dan nilat tercatat dari aset eksplorasi dan evaluasi dan properti pertambangan

(68,029,345)

Jumlah liabilitas pajak tangguhan - bersih

(68,585,258)

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Credited in (charged to) consolidated statement of comprehensive income

259,460 941,557 2,028,690 (932,135) (9,458) (2,844,027)



431,112 (737,980)

(306,868)

komprehensif konsolidasian/ Credited in (charged to) consolidated statement of comprehensive income

259,460 941,557 2,459,802 (932,135) (9,458) (3,582,007)

(68,029,345) (68,892,126)

Total deferred tax liabilities - net

31 Desember/ Desember 31, 2014

Penyisihan untuk penurunan nilai persediaan Rugi fiskal Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Cadangan biaya reklamasi dan penutupan tambang Sewa pembiayaan Biaya transaksi yang belum diamortisasi Penyusutan dan amortisasi Perbedaan antara nilai wajar dan nilat tercatat dari aset eksplorasi dan evaluasi dan properti pertambangan

240,799 5,555,211 455,623

18,661 (5,555,211) 485,934

-

1,087,762 (329,837) (16,491) 686,382

940,928 (602,298) 7,033 (3,530,409)

2,028,690 (932,135) (9,458) (2,844,027)

(72,109,399)

4,080,054

(68,029,345)

Jumlah liabilitas pajak tangguhan - bersih

(64,429,950)

(4,155,308)

(68,585,258)

- 87 -

Allowance for decline in value of inventories Long-term employee benefits liability Reclamation and mine closure reserve Finance lease Unamortized transaction cost Depreciation and amortizations Difference of the fair value and carrying value of exploration and evaluation assets and mining properties

259,460 941,557

Allowance for decline in value of inventories Fiscal loss Long-term employee benefits liability Reclamation and mine closure reserve Finance lease Unamortized transaction cost Depreciation and amortizations Difference of the fair value and carrying value of exploration and evaluation assets and mining properties Total deferred tax liabilities - net



Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan masing-masing entitas adalah sebagai berikut:

The details of deferred tax assets and liabilities of each entity follows:

30 September/ September 30, 2015 Aset pajak tangguhan - bersih Perusahaan Entitas anak Jumlah


-

717,205 -

717,205

Deferred tax assets - net The Company Subsidiaries Total

Liabilitas pajak tangguhan - bersih Entitas anak

(68,892,126)

(69,302,463)

Deferred tax liabilities - net Subsidiaries

Bersih

(68,892,126)

(68,585,258)

Net

Perusahaan tidak mengakui aset pajak tangguhan dari akumulasi rugi fiskal karena manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat keyakinan bahwa Perusahaan akan memperoleh laba kena pajak yang memadai untuk memungkinkan pemanfaatan aset pajak tangguhan dari rugi fiskal tersebut.

The Company has not recognized deferred tax asset on its accumulated fiscal losses since the management believes that it can not sufficiently predict or determine the taxable income that can be generated in future periods to actually benefit from the deferred tax assets on accumulated fiscal losses.

Rekonsiliasi antara beban (penghasilan) pajak dan hasil perkalian laba (rugi) akuntansi sebelum pajak Perusahaan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense (benefit) and the amounts computed by applying the effective tax rate to income (loss) before tax of the Company follows:

30 Sept 2015 30 September 2014 Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Rugi (laba) sebelum pajak entitas anak - bersih Rugi sebelum pajak Perusahaan Penghasilan pajak dengan tarif pajak yang berlaku

Income (loss) before tax per consolidated statements of comprehensive income Loss (income) before tax of subsidiaries - net

53,854,749

31,748,532

(55,203,544)

(32,778,183)

(1,348,795)

(1,029,651)

Loss before tax of the Company

(337,199)

(257,413)

Tax benefit at effective tax rates

Pengaruh pajak atas perbedaan tetap Sumbangan Denda pajak Biaya yang tidak dapat dikurangkan

135 188 0

219 136 0

Tax effect of permanent differences Donations Tax penalties Non-deductable expenses

Jumlah - bersih

323

355

Net

Jumlah Pajak tangguhan dari rugi fiskal yang tidak diakui Beban (penghasilan) pajak entitas anak

(336,876) 336,876 18,261,590

283,287 16,855,786

Subtotal Unrecognized deferred tax on fiscal loss Tax expense (benefit) of the subsidiaries

Jumlah beban (penghasilan) pajak

18,261,590

16,882,015

Total tax expense (benefit)

- 88 -

(257,058)



34.

Laba (Rugi) Per Saham

34.

Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba (rugi) per saham:

The following are the data used for the computation of earnings (loss) per share:

2015 Laba (rugi) bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk perhitungan satu tahun

2014

29,068,273

12,143,490

5,292,000,000

5,292,000,000

Laba (rugi) per saham dasar

0.005

0.002

Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk tahun yang berakhir 30 Juni 2014 telah disajikan kembali sehubungan dengan penerbitan 4.536.000.000 saham bonus pada bulan September 2014 (Catatan 24). 35.

Earnings (Loss) Per Share

Net income (loss) attributable to owners of the Company Weighted average number of shares outstanding during the year Basic earnings (loss) per share

The weighted average number of shares outstanding for the year ended June 30, 2014 has been adjusted in relation to the issuance of 4,536,000,000 bonus shares in September 2014 (Note 24).

Sifat dan Transaksi dengan Pihak Berelasi

35.

Nature of Relationship and Transactions with Related Parties

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a.

a.

Sifat dari hubungan berelasi Grup dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Entitas/Entities

Hubungan/Relationship

The nature of the Group’s relationships with related parties follows: Transaksi/Transactions

PT Bukit Makmur Widya

Entitas sepengendali/ Entity under common control

Pinjaman jangka panjang dan beban bunga/ Long-term loan and interest expense

PT Mentari Bukit Makmur

Entitas sepengendali/ Entity under common control

Pinjaman jangka panjang dan beban bunga/ Long-term loan and interest expense

J Resources Mining Limited

Pemegang saham/ Stockholder

Piutang lain-lain, piutang pihak berelasi non-usaha dan pendapatan bunga/ Other receivables, due from related parties and interest income

PT Puncak Emas Tani Sejahtera

Ventura bersama/ Joint venture

Piutang pihak berelasi non-usaha/ Due from related parties

Transaksi dengan Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi yang meliputi:

In the normal course of business, the Group entered into certain transactions with related parties.

a.

a.

Rincian transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

- 89 -

The accounts involving transactions with related parties follows:



Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas Percentage to Total Assets/Liabilities


30 September / September 30, 2015 %


31 Desember / December 31, 2014 %

Aset Piutang lain-lain J Resources Mining Limited

Assets 763,200

487,492

0.09

Piutang pihak berelasi-non usaha J Resources Mining Limited PT Puncak Emas Tani Sejahtera

2,891,126 808,157

4,677,126 17,924

0.35 0.00

Jumlah

3,699,283

4,695,050

0.35

Liabilitas Pinjaman pihak berelasi PT Bukit Makmur Widya

0.55 0.38

Other accounts receivable J Resources Mining Limited Due from related parties J Resources Mining Limited PT Puncak Emas Tani Sejahtera Total Liabilities Loan from related parties PT Bukit Makmur Widya

80,002,150

78,718,728

15.58

13.77

Jumlah

80,002,150

78,718,728

15.58

13.77

Total

Beban akrual PT Bukit Makmur Widya PT Mentari Bukit Makmur

11,635,032 -

10,055,610 160,456

2.27 -

1.76 0.03

Accrued expenses PT Bukit Makmur Widya PT Mentari Bukit Makmur

Jumlah

11,635,032

10,216,066

2.27

30 Sept / Sept 30 2015

Beban umum dan administrasi Beban sewa PT Mentari Bukit Makmur Beban bunga dan beban keuangan lainnya Beban bunga PT Bukit Makmur Widya PT Mentari Bukit Makmur Jumlah

31 Des/Dec 31, 2014

481,368

1.79

8,379,869 91,127

6,077,643

8,470,996

275,708

309,041

Pinjaman kepada Pihak Berelasi

Total

Persentase terhadap Jumlah Pendapatan/Beban yang Bersangkutan/ Percentage to Total Respective Revenues/Expenses 31 Des/Dec 31, 30 Sept / Sept 30 2015 2,014 % %

641,822

6,077,643 -

Pendapatan bunga J Resources Mining Limited

b.

0.06

26.37

32.04 32.04

82.16

b.

27.73

General and administrative expenses Rental expense PT Mentari Bukit Makmur

29.75 -

Interest and other financial charges Interest expenses PT Bukit Makmur Widya PT Mentari Bukit Makmur

29.75

80.27

Total

Interest income J Resources Mining Limited

Loan from Related Parties

PT Bukit Makmur Widya (BMW)

PT Bukit Makmur Widya (BMW)

Pada tanggal 9 Mei 2012, JRN menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman dengan BMW, dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar US$ 10.000.000 dan dikenakan tingkat suku bunga 6% per tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 30 Desember 2012. Berdasarkan perubahan perjanjian tanggal 21 Desember 2012, tingkat suku bunga menjadi 7% per tahun dan jatuh tempo pinjaman ini diperpanjang sampai dengan tanggal 30 Desember 2013. Berdasarkan perubahan perjanjian tanggal

On May 9, 2012, JRN entered into an agreement with BMW, to obtain a loan facility up to US$ 10,000,000 which bears interest at 6% per annum and due on December 30, 2012. Based on the amendment agreement dated December 21, 2012, the interest is 7% per annum and this loan has been extended until December 30, 2013. Based on the amendment agreement dated February 5, 2013, the loan facility was increased up to US$ 50,000,000.

- 90 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) 5 Februari 2013, jumlah fasilitas pinjaman ditingkatkan menjadi sebesar US$ 50.000.000. Pada tanggal 5 Februari 2013, JRN menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman dengan BMW, dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 300.000.000.000 dan dikenakan tingkat suku bunga 12% per tahun. Pinjaman ini tanpa jaminan dan akan jatuh tempo pada tanggal 30 Desember 2013. Berdasarkan perubahan perjanjian tanggal 10 Juni 2013, jumlah fasilitas pinjaman ditingkatkan menjadi sebesar Rp 600.000.000.000.

On February 5, 2013, JRN entered into an agreement with BMW, to obtain a loan facility up to Rp 300,000,000,000 which bears interest at 12% per annum. This unsecured loan will be due on December 30, 2013. Based on the amendment agreement dated June 10, 2013, the loan facility was increased up to Rp 600,000,000,000.

Sehubungan dengan transaksi penjualan seluruh saham JRN di Bumanik kepada PT Istindo Marunda Graha Perdana (Istindo), pihak ketiga (Catatan 1c), JRN, Istindo dan BMW menandatangi perjanjian novasi pada tanggal 16 September 2013 untuk mengalihkan utang JRN dari BMW sebesar Rp 75.638.621.980 dan US$ 2.274.952 kepada Istindo.

In relation to sale of all of shares of JRN in Bumanik to PT Istindo Marunda Graha Perdana (Istindo), a third party, (Note 1c), JRN, Istindo and BMW have signed novation agreement on September 16, 2013 to assign JRN’s payables from BMW amounting to Rp 75,638,621,980 and US$ 2,274,952.

Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 2 Desember 2013, JRN dan BMW sepakat bahwa jumlah pinjaman JRN kepada BMW setelah transaksi pengalihan utang/piutang tersebut di atas menjadi sebesar Rp 524.361.378.020 dan US$ 27.725.048, dan jatuh tempo pinjaman diperpanjang sampai dengan 30 Desember 2016.

Based on amendment agreement dated December 2, 2013, JRN and BMW agreed that the outstanding loan of JRN to BMW after the assignment of receivable and payable as mentioned above to be Rp 524,361,378,020 and US$ 27,725,048, and the loan facility has been extended until December 30, 2016.

Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 7 Maret 2014, BMW sepakat untuk memberikan tambahan pinjaman kepada JRN sebesar Rp 110.000.000.000 sehingga jumlah pinjaman JRN kepada BMW menjadi sebesar Rp 634.361.378.020 dan US$ 27.725.048 dan pada tanggal 30 September 2015 menjadi US$ 32.725.048 and Rp 634.361.378.020.

Based on the amendment on agreement dated March 7, 2014, BMW agreed to grant additional loan to JRN amounting Rp 110,000,000,000, thus, the outstanding loan of JRN to BMW amounted to Rp 634,361,378,020 and US$ 27,725,048 and per September 30, 2015 amounted to US$ 32,725,048 and Rp 634,361,378,020.

PT Mentari Bukit Makmur (MBM)

PT Mentari Bukit Makmur (MBM)

Pada tanggal 1 Maret 2011, JRN menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman dengan MBM sebesar Rp 5.000.000.000, dengan tingkat suku bunga 12% per tahun. Pinjaman akan digunakan oleh JRN untuk modal kerja dan kepentingan umum JRN. Pinjaman ini tanpa jaminan. Berdasarkan adendum perjanjian tanggal 23 Juni 2011,

On March 1, 2011, JRN entered into a loan facility agreement with MBM for a facility amounting to Rp 5,000,000,000, which bears interest at 12% per annum. The proceeds from borrowing will be used by JRN for its working capital and general corporate purposes. This borrowing is unsecured. Based on the amendment

- 91 -



c.

jumlah fasilitas pinjaman ditingkatkan menjadi sebesar Rp 20.000.000.000.

agreement dated the loan facility Rp 20,000,000,000.

Berdasarkan addendum perjanjian tanggal 22 Februari 2012, jatuh tempo pinjaman tersebut diperpanjang sampai dengan 1 Maret 2015.

Based on the amendment agreement dated February 22, 2012, the loan facility shall be extended up to March 1, 2015.

Pada tanggal 4 Desember 2013, JRN telah melunasi seluruh saldo pinjaman.

On December 4, 2013, JRN has fully paid the loan.

Grup memberikan kompensasi kepada karyawan kunci. Imbalan yang diberikan kepada karyawan kunci (Dewan Komisaris dan Direksi) adalah sebagai berikut:

c.

June 23, 2011, was increased to

The Group provides compensation to the key management personnel. The remuneration of the key management (Board of Commissioners and Directors) follows:

2015 Dewan Komisaris/ Board of Commissioners Gaji dan imbalan kerja jangka pendek

105,138

Direksi/ Directors

Jumlah/Total

2,334,696

2,439,834

Salaries and other short-term employee benefits

2014 Dewan Komisaris/ Board of Commissioners Gaji dan imbalan kerja jangka pendek

d.

153,336

Direksi/ Directors

3,180,020

Transaksi Sewa

Tujuan dan Keuangan

Kebijakan

3,333,356

d.

Pada tanggal 2 Mei 2011, JRN menandatangani perjanjian sewa menyewa ruangan kantor dengan PT Mentari Bukit Makmur selama satu tahun. Perjanjian ini telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir berdasarkan addendum perjanjian tanggal 27 Mei 2013, dimana sewa tersebut diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2016.

36.

Jumlah/Total

Manajemen

Salaries and other short-term employee benefits

Lease Transactions On May 2, 2011, JRN entered into an office rental agreement with PT Mentari Bukit Makmur for one year. This agreement has been amended several times, most recently based on the amendment agreement dated May 27, 2013, wherein the term of the lease has been extended up to December 31, 2016.

Risiko

36.

Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Grup adalah risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan

Financial Risk Management Objectives and Policies The main risks arising from the Group’s financial instruments are market risk, credit risk and liquidity risk. The operational activities of the

- 92 -



operasional Grup dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Grup.

Group are managed in a prudent manner by managing those risks to minimize potential losses.

Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu seperti risiko suku bunga, risiko komoditi, risiko mata uang asing, risiko kredit, dan risiko likuiditas.

The Directors have the responsibility to determine the basic principles of the Group’s risk management as well as principles covering specific areas, such as interest rate risk, commodity risk, foreign exchange risk, credit risk, and liquidity risk.

Risiko Pasar

Market Risk

Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Grup dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko tingkat suku bunga, risiko komoditas dan risiko nilai tukar mata uang asing.

Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. The Group is exposed to market risks, in particular, interest rate risk, commodity risk and foreign exchange risk.

a.

a.

Risiko Suku Bunga

Interest Rate Risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman bank jangka panjang dan sewa pembiayaan.

Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Group’s exposure to the interest rate risk relates primarily to long-term bank loan and finance lease.

Walaupun Grup memiliki pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap, manajemen Grup juga melakukan penelaahan atas suku bunga yang telah ditetapkan, apabila suku bunga pasar turun secara signifikan, manajemen Grup akan melakukan negosiasi untuk menurunkan suku bunga tersebut.

Eventhough the Group has liabilities with fixed interest rate, management of the Group also conducts assessment on such rates and if market interest rate decreases significantly, management of the Group would negotiate to decrease the interest rate on its obligations.

Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas liabilitas keuangan Grup yang terkait risiko suku bunga:

The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s financial liabilities that are exposed to interest rate risk:

- 93 -



30 September 2015 / September 30, 2015 Suku bunga mengambang/ Floating interest rate Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun/ satu tahun/ Within More than Jumlah/ one year one year Total Liabilitas Keuangan Sewa pembiayaan Pinjaman bank

12,546,827 81,825,936

16,843,605 111,612,815

29,390,432 193,438,751

Financial Liabilities Finance lease Bank loans

Jumlah

94,372,763

128,456,420

222,829,183

Total

31 Desember 2014/December 31, 2014 Suku bunga mengambang/ Floating interest rate Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun/ satu tahun/ Within More than Jumlah/ one year one year Total Liabilitas Keuangan Sewa pembiayaan Pinjaman bank

12,001,991 68,104,757

24,270,320 165,762,352

36,272,311 233,867,109

Financial Liabilities Finance lease Bank loans

Jumlah

80,106,748

190,032,672

270,139,420

Total

Pada tanggal 31 Desember 2014, jika suku bunga atas pinjaman bank dan liabilitas sewa pembiayaan yang lebih tinggi/rendah 1% dan variabel lain dianggap tetap, laba sebelum pajak untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut akan lebih rendah/tinggi sebesar US$ 2.701.394, terutama sebagai akibat tingginya/rendahnya beban bunga dari pinjaman bank dan liabilitas sewa pembiayaan suku bunga mengambang.

As of December 31, 2014, if interest rates on bank loans and finance lease liabilities had been 1% higher/lower with all other variables held constant, income before tax for the years then ended would have been lower/higher by US$ 2,701,394, respectively, mainly as a result of higher/lower interest expense on floating rate bank loans and finance lease liabilities.

- 94 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) b.

Risiko Komoditas

b.

Risiko komoditas adalah risiko adanya fluktuasi pada harga pasar komoditas atas gabungan produk-produk mineral yang diproduksi, termasuk emas yang merupakan produk utama. Kebijakan Grup untuk mengelola risiko ini adalah dengan menggunakan harga berdasarkan kontrak dengan pelanggan. Grup tidak terlibat dalam kontrak derivatif atas komoditas, namun pada tanggal 1 Januari 2013/31 Desember 2012, PT Bank CIMB Niaga Tbk, kreditur JRN, mensyaratkan JRN dan entitas anak untuk melakukan lindung nilai atas komoditas emas berdasarkan produksi dan harga emas minimum seperti yang dijelaskan di perjanjian pinjaman (Catatan 21 dan 37).

Commodity risk is the risk of fluctuations in prevailing market commodity prices on the mix of mineral products it produces including gold, its main product. The Group’s policy is to manage this risk through the use of contract based prices with customers. The Group is not engaged in any derivative commodity contracts; however, as of January 1, 2013/December 31, 2012, PT Bank CIMB Niaga Tbk, JRN’s creditor, requires JRN and its subsidiaries to enter into commodity hedging on their gold production volume based on minimum volume of production and price as defined in the related loan agreement (Notes 21 and 37).

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas perubahan harga pasar dari harga emas pada tanggal 30 September 2015 dan 30 September 2014, dimana semua variabel lain konstan, terhadap laba sebelum beban pajak untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut:

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably change in market price of gold at September 30, 2015 and September 30, 2014, with all other variables held constant, to the income before tax for the years then ended:

Kenaikan (Penurunan) Harga Emas dalam Persentase/ Increase (Decrease) in Price of Gold in Percentage 10% (10%)

c.

Commodity Risk

2015 Efek Terhadap Laba Sebelum Pajak/ Effect on Income before Tax 23,022,982 (23,022,982)

Risiko Nilai Tukar

c.

2014 Efek Terhadap Laba Sebelum Pajak/ Effect on Income before Tax 20,244,912 (20,244,912)

Foreign Exchange Risks

Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa mendatang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko nilai tukar terutama terkait dengan kas, utang usaha, beban akrual dan pinjaman pihak berelasi.

Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Group’s exposure to the foreign exchange risk relates primarily to cash, trade accounts payable, accrued expenses and loan from related parties.

Grup mengelola risiko nilai tukar dengan menyesuaikan antara penerimaan dan pembayaran dalam mata uang yang sama dan melakukan pengawasan.

The Group manages the foreign curreny exchange risk by matching receipts and payments in the same currency and through monitoring.

- 95 -



Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas perubahan yang wajar dari nilai tukar mata uang asing terhadap Dolar Amerika Serikat, dimana semua variabel lain konstan, terhadap laba sebelum pajak untuk tahun-tahun yang berakhir 30 September 2015 dan 31 Desember 2014. Lima persen (5%) adalah tingkat sensitivitas yang digunakan pada saat pelaporan mata uang asing kepada manajemen kunci secara internal dan merupakan penilaian manajemen yang mungkin terjadi atas nilai tukar.

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in foreign currencies’ exchange rate against U.S. Dollar with all other variables held constant, to the income before tax for the years ended September 30, 2015 and December 31, 2014. Five percent (5%) is the sensitivity rate used when reporting foreign currency risk internally to key management personnel and represents management assessment of a reasonably possible change in foreign exchange rates.

Kenaikan (Penurunan) dalam Persentase/ Increase (Decrease) in Percentage Dolar Amerika Serikat: Rupiah Ringgit Malaysia Dolar Australia Dolar Singapura Euro

2015 Efek Terhadap Laba Sebelum Pajak/ Effect on Income before Tax

5% (5%) 5% (5%) 5% (5%) 5% (5%) 5% (5%)

2014 Efek Terhadap Laba Sebelum Pajak/ Effect on Income before Tax

(2,131,011) 2,131,011 (477,856) 477,856 (8,368) 8,368 (266) 266 -

Dampak dari perubahan nilai tukar Dolar Amerika Serikat untuk mata uang lainnya terutama perubahan nilai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing.

(3,214,896) 3,214,896 (213,783) 213,783 (33,036) 33,036 (147) 147 342 (342)

U.S. Dollar: Rupiah Malaysian Ringgit Australian Dollar Singapore Dollar Euro

The impact of the above change in exchange rate of U.S. Dollar to other currencies is mainly the result of change in the value of foreign currencies denominated monetary assets and liabilities.

Risiko Kredit

Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Grup mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.

Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from the customers or counterparties which fail to fulfill their contractual obligations. The Group manages and controls the credit risk by dealing only with recognized and credit worthy parties, and regularly monitoring the collectibility of receivables to reduce the exposure to bad debts.

- 96 -



Tabel berikut menunjukkan eksposur maksimum risiko kredit untuk komponen dari laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014:

The table below shows the maximum exposure to credit risk for the component of the consolidated statements of financial position as of September 30, 2015 and December 31, 2014:

30 Sept / Sept 30, 2015 Pinjaman yang diberikan dan piutang Bank Piutang lain-lain Deposito berjangka yang dibatasi pencairannya dan lain-lain Piutang dari pihak berelasi non-usaha Aset tidak lancar lain-lain Jumlah


8,766,402 1,289,284

11,219,913 2,299,624

1,107,334 3,699,283 5,545,749

1,087,768 4,695,050 7,844,756

20,408,052

27,147,111

Loans and receivables Cash in banks Other accounts receivable Restricted time deposits and others Due from related parties Other noncurrent assets Total

Risiko Likuiditas

Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya yang telah jatuh tempo.

Liquidity risk is a risk arising when the cash flows position of the Group is not enough to cover the liabilities which become due.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo pinjaman dan utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.

In the management of liquidity risk, management monitors and maintains a level of cash deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows, including loan maturity profiles, and continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.

Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan konsolidasian berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014:

The consolidated table below summarizes the maturity profile of consolidated financial liabilities based on contractual undiscounted payments as of September 30, 2015 and December 31, 2014:

- 97 -



<= 1 tahun/ <= 1 Year Liabilitas Utang bank jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Beban akrual Utang lembaga keuangan bukan bank Sewa pembiayaan Pinjaman pihak berelasi Pinjaman kepada pihak ketiga Pinjaman bank jangka panjang

26,759,244 26,868,175 3,232,606 17,122,756 41,273 3,526,802 18,600,415

Jumlah

96,151,271 <= 1 tahun/ <= 1 Year

Liabilitas Utang bank jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Beban akrual Utang lembaga keuangan bukan bank Sewa pembiayaan Pinjaman pihak berelasi Pinjaman kepada pihak ketiga Pinjaman bank jangka panjang Jumlah

37.

30 September 2015 / September 30, 2015 1-2 tahun/ 3-5 tahun/ Biaya transaksi/ 1-2 Years 3-5 Years Transaction Costs

1,358 24,732,975 80,002,150 17,000,000 174,384,654

2,987,851 453,682

(1,857,196) -

26,759,244 26,868,175 3,232,606 17,122,756 42,631 29,390,432 80,002,150 17,000,000 193,438,751

Liabilities Short-term bank loans Trade accounts payable Other liabilities Accrued expenses Loans from non-bank financial institution Finance lease Loans from related parties Loan from a third party Long-term bank loans

296,121,137

3,441,533

(1,857,196)

393,856,745

Total

-

31 Desember 2014/December 31, 2014 1-2 tahun/ 3-5 tahun/ Biaya transaksi/ 1-2 Years 3-5 Years Transaction Costs

Nilai Tercatat/ As Reported

6,772,679 44,038,848 443,255 16,647,190 108,970 12,001,991 83,366,447

30,339 19,120,117 78,718,728 22,000,000 83,910,791

5,150,203 89,839,030

(3,219,626)

6,772,679 44,038,848 443,255 16,647,190 139,309 36,272,311 78,718,728 22,000,000 253,896,642

Liabilities Short-term bank loans Trade accounts payable Other liabilities Accrued expenses Loans from non-bank financial institution Finance lease Loans from related parties Loan from a third party Long-term bank loans

163,379,380

203,779,975

94,989,233

(3,219,626)

458,928,962

Total

Perjanjian Penting dan Komitmen a.

Nilai Tercatat/ As Reported

37.

Perjanjian Pengalihan

Significant Contracts and Commitments a.

Pada tanggal 24 Juni 2011, JRN menandatangani Agreement and Assigment Relating to Proceeds Payment Obligations of JRBM dengan Avocet Mining Plc (AMP) dan Franco-Nevada US Corporation (“Franco Nevada”) dimana AMP (i) telah mengalihkan kepada JRN semua hak, kepemilikan dan kepentingannya dalam Sales and Purchase Agreement tertanggal 25 Januari 2002 yang dibuat AMP dan Newmont Indonesia Ltd., pemilik sebelumnya JRBM (“Perjanjian Royalti”); (ii) mendelegasikan kepada JRN semua kewajibannya termasuk, tidak terbatas pada Jumlah Pembayaran (Payment Amounts) seperti yang tertera pada Perjanjian Royalti ; dan (iii) harus menyediakan akta jaminan fidusia atas hak kepada Franco-Nevada sebagai jaminan untuk pelunasan kewajiban sampai dengan US$ 10,3 juta atau ekuivalen dengan harga emas per ounce tertentu seperti yang tertera di Perjanjian Royalti. Pada tanggal 18 Juli 2011, JRN telah menyelesaikan dan memberikan akta tersebut kepada FrancoNevada.

Assignment Agreement On June 24, 2011, JRN entered into an Agreement and Assignment Relating to Proceeds Payment Obligations of JRBM with Avocet Mining Plc (AMP) and FrancoNevada US Corporation (“Franco Nevada”) whereby AMP (i) has assigned to JRN all of its rights, title and interest in and to that Sales and Purchase Agreement dated January 25, 2002 made by AMP and Newmont Indonesia Ltd., the former owner of JRBM (now referred to as “Royalty Agreement”); (ii) has delegated to JRN all its obligations thereunder including, without limitation those obligations for Payment Amounts as defined under the Royalty Agreement; and (iii) has to provide FrancoNevada a deed of Fiduciary Security over Rights as security for the settlement of the obligations up to a maximum principal amount of US$ 10.3 million or equivalent to certain ounces of gold under the Royalty Agreement. On July 18, 2011, the Company has executed this deed to Franco-Nevada.

- 98 -



Beban royalti 31 Desember 2014 masing sebesar US$ 4.485.056, dan diakui sebagai “Beban administrasi dan umum” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 29).

Royalty for December 31, 2014 amounted to US$ 4,485,056, respectively, was presented as part of “General and administrative expenses” in the consolidated statements of comprehensive income (Note 29).

b.

Komoditas Lindung Nilai

b.

Commodity Hedging

Pada tanggal 2 Agustus 2011, JRN mengadakan perjanjian Gold Zero Cost Collar Dealing Term Sheet dengan CIMB Bank Berhad (‘‘CIMB Bank”) dalam rangka lindung nilai untuk melindungi kemungkinan terjadinya penurunan produksi emas seperti yang disyaratkan dalam perjanjian pinjaman dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 21). Dalam perjanjian Term Sheet ini, JRN dan CIMB Bank setuju untuk melakukan penyelesaian neto (net settlement) dengan ketentuan-ketentuan sebagai berikut:

On August 2, 2011, JRN has entered into Gold Zero Cost Collar Dealing Term Sheet with CIMB Bank Berhad (“CIMB Bank”) to hedge its possible downside of its gold production as required in the Loan Agreements with PT Bank CIMB Niaga Tbk (Note 21). Under this term sheet JRN and CIMB Bank have agreed to have a net settlement on the following terms:

•

Tanggal perdagangan dan tanggal awal masing-masing pada tanggal 1 Agustus 2011 dan 1 September 2011 sampai dengan tanggal penyelesaian 31 Agustus 2013.

•

The trade date and start date will be on August 1, 2011 and September 1, 2011, respectively, until the termination date, on August 31, 2013.

•

JRN akan membayar CIMB Bank pada setiap periode penghitungan, bila terdapat kelebihan dari harga rata-rata melebihi harga tertinggi sebesar US$ 1.900 per ounces emas.

•

JRN will pay CIMB Bank if in respect of each calculation period, there will be an excess (if any) of average floating price over the cap price of US$ 1,900 per ounce of gold.

•

CIMB Bank akan membayar JRN pada setiap periode penghitungan, bila terdapat kelebihan dari harga terendah sebesar US$ 1.400 per ounces diatas harga rata-rata emas.

•

CIMB Bank will pay JRN if in respect of each calculation period, there will be excess (if any) of the floor price of US$ 1,400 per ounce over the floating price of gold.

Sehubungan dengan perjanjian Term Sheet, pada tanggal 2 Agustus 2011, JRN menandatangani ISDA 2002 Master Agreement dengan CIMB Bank untuk menyetujui penyelesaian dan ketentuan lainnya atas perjanjian Term Sheet tersebut.

In connection with the term sheet, on August 2, 2011, JRN entered into ISDA 2002 Master Agreement with CIMB Bank to agree on the settlement and other terms of the above Term Sheet.

Sehubungan dengan pelunasan lebih awal seluruh pinjaman PT Bank CIMB Niaga Tbk pada tahun 2013, maka perjanjian ini telah diakhiri (Catatan 21).

In relation to early settlement of loans from PT Bank CIMB Niaga Tbk in 2013, this contract was terminated (Note 21).

- 99 -



Perjanjian Kerjasama Pertambangan

c.

Pada tanggal 24 Desember 2013, PEG, yang merupakan entitas anak GSM selaku pemilik Kontrak Karya dengan salah satu wilayahnya di Pani dengan luas wilayah lebih dari 7.000 hektar yang mengelilingi 100 hektar wilayah Izin Usaha Pertambangan (IUP) milik KUD Dharma Tani Marisa (KUD), pihak ketiga, telah sepakat untuk mengadakan kerja sama dengan KUD, pemegang tunggal IUP mineral logam emas seluas 100 hektar berdasarkan Surat Keputusan Bupati Pohuwato No. 316/13/XI/Tahun 2009 tertanggal 23 November 2009 tentang IUP Operasi Produksi yang bertujuan untuk mengembangkan investasi kegiatan pertambangan yang dapat memberikan manfaat baik secara ekonomi maupun sosial bagi para pihak dalam wilayah IUP. d.

Mining Cooperation Agreement On December 24, 2013, PEG, a subsidiary of GSM as the owner of Contract of Work with one of its territory in Pani with an area of more than 7,000 hectares surrounding the 100 hectares area of Mining Business License (IUP) owned by KUD Dharma Tani Marisa (KUD), a third party, has agreed to entered into a cooperation agreement with KUD, the sole owner IUP of gold with an area of 100 hectares based on Decision Letter of Regent of Pohuwato No. 316/13/XI/Tahun 2009 dated November 23, 2009 regarding IUP of Production Operation, to develop investment in mining activities which has economic and social benefit for the parties within the area of IUP.

Perjanjian Utang Piutang

d.

Loan Receivable Agreements

Pada tanggal 24 Desember 2013, PEG menandatangani Perjanjian Hutang Piutang dengan KUD, pihak ketiga. Dalam perjanjian tersebut PEG memberikan fasilitas pinjaman kepada KUD sebesar Rp 10.000.000.000, untuk pengembangan unit usaha KUD. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo piutang PEG dari KUD masing-masing sebesar Rp 10.000.000.000 dan Rp 5.000.000.000

On December 24, 2013, PEG signed a Loan Agreement with KUD, a third party. PEG granted a loan facility to KUD amounting to Rp 10,000,000,000, for development business units of KUD. As of December 31, 2014 and 2013, the outstanding loan of KUD to PEG amounted to Rp 10,000,000,000 and Rp 5,000,000,000, respectively.

Pada tanggal 25 Maret 2015, PEG membuat Perjanjian Hutang dengan KUD, Dalam perjanjian tersebut PEG memberikan fasilitas pinjaman kepada KUD untuk keperluan pelaksanaan kerjasama kegiatan jasa pertambangan di wilayah IUP KUD. Pemberian pinjaman oleh PEG kepada KUD telah berlangsung sejak bulan Desember 2013. Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo piutang PEG dari KUD masing-masing sebesar Rp 2.178.730.150.

On March 25, 2015, PEG have a Loan Agreement with KUD, PEG granted a loan facility to KUD, for the purposes of implementation of coorperation mining services activities in the IUP areas of KUD. Loan granted by PEG to KUD has been on going since December 2013. As of December 31, 2014, the outstanding loan of KUD to PEG amounted to Rp 2,178,730,150, respectively.

- 100 -



Aset dan Liabilitas Moneter Bersih dalam Mata Uang Asing

38.

Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing Grup:

The following table shows the Group’s monetary assets and liabilities and foreign currencies:

30 September/September 30, 2015 Mata Uang Asing/ Ekuivalen/ Foreign Equivalent in Currency US$ Aset Kas

Piutang lain-lain Aset lancar lain-lain Aset tidak lancar lain-lain

IDR MYR EUR IDR IDR IDR

13,103,167,459 936,677 61,550,195,404 6,048,899,929 6,139,055,136

Beban akrual Pinjaman pihak berelasi Utang lembaga keuangan bukan bank Jumlah Liabilitas Bersih

31 Desember/December 31, 2014 Mata Uang Asing/ Ekuivalen/ Foreign Equivalent in Currency US$

893,987 210,726 4,199,372 412,697 418,848

8,076,645,120 1,875,679 9,050 8,497,739,120 389,658,120 17,498,054,240

6,135,630

Jumlah Aset Liabilitas Utang usaha

649,248 537,061 11,009 683,098 31,323 1,406,596 3,318,335

MYR IDR AUD SGD EUR

37,719,241 72,076,369,123 281,214 7,582 -

8,484,814 4,917,539 197,047 5,315 -

16,810,028 99,599,392,080 810,956 3,880 3,423

4,812,711 8,006,382 666,119 2,939 4,164

IDR MYR IDR

71,544,289,500 5,626,447 634,361,379,766

5,299,577 1,265,655 43,280,438

98,634,334,200 634,361,379,200

7,928,805 50,993,680

624,842,567

42,631

1,733,003,960

139,309

IDR

63,493,016

72,554,109

(57,357,386)

(69,235,774)

Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, kurs konversi yang digunakan diungkapkan pada Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian.

39.

Net Monetary Assets and Liabilities Denominated in Foreign Currencies

Assets Cash

Other receivables Other current assets Other noncurrent assets Total Assets Liabilities Trade accounts payable

Accrued expenses Loan from related parties Loans from non-bank financial institution Total Liabilities Net

On September 30, 2015 and December 31, 2014, the conversion rates used were disclosed in Note 2 to the consolidated financial statements.

Informasi Lainnya

39.

Other Information

Undang-undang Pertambangan No. 4/2009 dan Peraturan Pemerintah

Mining Law No. 4/2009 and Government Regulation

Pada tanggal 12 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia mengeluarkan UndangUndang No. 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara yang baru (Undang-Undang Pertambangan).

On January 12, 2009, the Government of the Republic of Indonesia issued Law No. 4 year 2009 regarding Mineral and Coal Mining (Mining Law).

Grup terus memonitor perkembangan dari implementasi peraturan pelaksanaan dari UndangUndang Pertambangan baru ini serta Peraturan

The Group has monitored the development and implementation of new Mining Law and Government Regulation analyzed the impact on

- 101 -



Pemerintah terkait pertambangan dan menganalisis pengaruhnya terhadap operasional Grup. Manajemen berpendapat bahwa ketentuanketentuan pada Undang-Undang Pertambangan dan Peraturan Pemerintah terkait pertambangan tidak akan menimbulkan dampak signifikan pada operasional Grup dalam waktu dekat.

the Group’s operations. The Group’s management believes that the provisions of the new Mining Law and Government Regulation in Mining will have no significant impact to the Group in the near term.

40.

Perkara Hukum a.

40.

Gugatan PT Lebong Tandai

Legal Matter a.

PT Lebong Tandai Lawsuit

Pada tanggal 12 April 2012, PT Lebong Tandai (LT) (Penggugat) mengajukan gugatan terhadap Avocet Mining Plc (Tergugat 1) di Pengadilan Negeri Jakarta Selatan sehubungan dengan transaksi Penjualan 80% saham milik Avocet Mining Plc di JRBM (dahulu PT Avocet Bolaang Mongondow) kepada J Resources Mining Ltd (dahulu J&Partners Asia Limited) (Tergugat II), JRN (Tergugat III) dan JRAP (Tergugat IV).

On April 12, 2012, PT Lebong Tandai (LT) (Plaintiff) had filed a lawsuit against Avocet Mining Plc (Defendant I) in Distric Court of South Jakarta concerning the sale transaction of 80% share owned by Avocet Mining Plc in JRBM (formerly PT Avocet Bolaang Mongondow) to J Resources Mining Ltd (formerly J&Partners Asia Limited) (Defendant II), JRN (Defendant III) and JRAP (Defendant IV).

Gugatan LT tersebut telah ditolak berturutturut oleh Pengadilan Negeri Jakarta Selatan pada tanggal 19 September 2012 dan Pengadilan Tinggi DKI Jakarta pada tanggal 21 Oktober 2013, dan menghukum LT untuk membayar biaya perkara untuk kedua tingkat pengadilan. Pada tanggal 3 Februari 2014, LT mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung Republik Indonesia. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, perkara tersebut masih ditangani di Mahkamah Agung Republik Indonesia.

LT’s lawsuit has been denied successively by the District Court of South Jakarta on September 19, 2012 and the High Court of Jakarta on October 21, 2013, and ordered LT to pay for the cost of both courts. On February 3, 2014, LT filed for an appeal to the Supreme Court of Republic of Indonesia. As of date of completion of the consolidated financial statements, the case is still being processed at the Supreme Court of the Republic of Indonesia.

Kemudian pada tanggal 1 November 2013, LT kembali mengajukan gugatan yang sama kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan cara mengubah para tergugat menjadi JRBM (Tergugat I), Sri Darmawan (Tergugat II) dan JRN (Tergugat III).

Then on November 1, 2013, LT re-filed the same lawsuit to the District Court of South Jakarta by changing the defendants into JRBM (Defendant I), Sri Darmawan (Defendant II) and JRN (Defendant III).

Berdasarkan Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan tanggal Nomor: 640/Pdt.G/2013/PN. Jkt. Sel tanggal 22 Mei 2014, gugatan tersebut ditolak dan karenanya menghukum LT untuk membayar biaya perkara.

Based on Decision of the District Court of South Jakarta Number: 640/Pdt.G/2013/PN. Jkt. Sel dated May 22,2014, the lawsuit was rejected and therefore punished LT to pay court costs.

Pada tanggal 16 Juni 2014, LT mengajukan banding atas putusan tersebut ke Pengadilan Tinggi DKI Jakarta dan kemudian pada

On June 16, 2014, LT has filed an appeal on such decision to High Court of Jakarta and subsequently on February 25, 2015

- 102 -



tanggal 25 Februari 2015 Pengadilan Tinggi Jakarta telah memberikan putusan dengan menguatkan Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan Nomor: 640/Pdt.G/2013/PN. Jkt. Sel tanggal 22 Mei 2014 dan menghukum LT untuk membayar biaya perkara untuk kedua tingkat Pengadilan.

the High Court of Jakarta has given its ruling by upholding the Decision of the Destrict Court of South Jakarta Number: 640/Pdt.G/2013/PN. Jkt. Sel dated May 22, 2014 and ordered LT to pay for the costs of both Courts.

b.

c.

Perkara Arbitrase di London

b.

Arbitration Case in London

Pada tanggal 21 September 2012, Avocet Mining Plc. (Avocet) telah mengajukan permohonan arbitrase melawan J&Partners dan JRN ke London Court of International Arbitration (LCIA) dalam kaitannya dengan perselisihan yang timbul sehubungan dengan Sale & Purchase Agreement, Interconditionality Agreement, the Assignment and the Undertaking.

On September 21, 2012, Avocet Mining Plc. (Avocet) has filed request for arbitration against J&Partners and JRN to the London Court of International Arbitration (LCIA) in relation to the disputes arising out of and in connection with the Sale and Purchase Agreements, the Interconditionality Agreement, the Assignment and the Undertaking.

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, para pihak di arbitrase masih menunggu keputusan dari arbiter di LCIA.

As of date of completion of the consolidated financial statements, the parties in the arbitration is still waiting for decision from arbiter in the LCIA.

Gugatan PT Pani Dharma Mas

c.

PT Pani Dharma Mas Lawsuit

Pada tanggal 10 September 2014, Stephen Walters selaku direktur di PT Pani Dharma Mas dan yang juga mewakili kepentingan One Asia (Penggugat) mengajukan gugatan terhadap Dewan Pengurus KUD, Abdul Kadir Akib, Abdul Aziz Fusen Akib, Uns Mbuinga dan Direktur PEG, masing-masing disebut sebagai Tergugat I sampai dengan Tergugat V di Pengadilan Negeri Marisa di Pohuwato dan Surat Panggilan Sidang diterima oleh PEG tanggal 7 Oktober 2014. Gugatan tersebut berkaitan dengan sengketa pemutusan kerjasama antara KUD dengan PT Prima Mineralindo Nusantara (One Asia Group) dan kerjasama yang dilakukan oleh KUD dengan PEG.

On September 10, 2014, Stephen Walters as director in PT Pani Dharma Mas and representing One Asia’s interest (Plaintiff) filed a lawsuit against Dewan Pengurus KUD, Abdul Kadir Akib, Abdul Aziz Fusen Akib, Uns Mbuinga and Director of PEG, as Defendant I until Defendant V, respectively, in District Court of Marisa in Pohuwato and the Trial Notice was received by PEG dated on October 7, 2014. The lawsuit is in connection with the termination of the cooperation between KUD and PT Prima Mineralindo Nusantara (One Asia Group) and the cooperation between KUD and PEG.

Masih berkaitan dengan gugatan Penggugat tersebut di atas, selanjutnya pada tanggal 03 Desember 2014, PT Puncak Emas Gorontalo kembali menerima 2 (dua) Surat Panggilan Sidang melalui Panitera Pengadilan Negeri Jakarta Selatan terkait dengan Gugatan Intervensi masing-masing tanggal 13 November 2014 yang diajukan oleh One Asia Resources Ltd dan Boyke Abidin masing-masing selaku Penggugat Intervensi I dan Penggugat Intervensi II terhadap Stephen Walters selaku Direktur Utama PT

Still related to the lawsuit that was brought by the Plaintiff as referred above, subsequently on December 03, 2014, PT Puncak Emas Gorontalo has received 2 (two) Trial Notices through the Court Registrar of the District Court of South Jakarta in connection with Intervene Lawsuit dated November 13, 2014 which were filed by One Asia Resouces Ltd and Boyke Abidin respectively as the Intervener Plaintiff I and Intervener Plaintiff II against Stephen Walters as the President Director

- 103 -



Pani Dharma Mas, Dewan Pengurus KUD Dharma Tani Marisa, Abdul Kadir Akib, Abdul Azis Fuzen Akib, Uns Mbuinga dan PT Puncak Emas Gorontalo masing-masing selaku Tergugat Intervensi I sampai dengan Tergugat Intervensi VI.

of PT Pani Dharma Mas, Dewan Pengurus KUD Dharma Tani Marisa, Abdul Kadir Akib, Abdul Azis Fuzen Akib, Uns Mbuinga and PT Puncak Emas Gorontalo respectively as Intervene Defendant I until Intervene Defendant VI.

Bahwa terhadap Gugatan dan Gugatan Intervensi tersebut diatas telah ditolak berdasarkan kompetensi absolut oleh Pengadilan Negeri Marisa pada tanggal 3 Juni 2015 dan menyatakan bahwa Pengadilan Negeri Marisa tidak berwenang memeriksa dan mengadili perkara No.20/Pdt.G/2014/PN.MRS dan No.20/Pdt.G.Int/2014/PN.MRS dan karenanya menghukum Penggugat dan Penggugat Intervensi I dan Pengugat Intervensi II untuk membayar seluruh biaya perkara.

Whereas the lawsuit and the Intervene Lawsuit above have been rejected based on absolute competention by the District Court on Marisa on June 3, 2015 and stated that the District Court of Marisa did not have the authority to examine and to adjudicate cases No 20/Pdt.G/2014/PN.MRS and No 20/Pdt.G.Int/2014/PN.MRS and therefore to order Plaintiff and Intervener Plaintiff I and Intervener Plaintiff II to pay for the court costs.

Selanjutnya terhadap Putusan Pengadilan Negeri Marisa tanggal 3 Juni 2015 tersebut Penggugat Intervensi I dan Penggugat II yang memilih untuk melanjutkan permohonan bandingnya ke Pengendalian Tinggi di Gorontalo.

In relation to the above decision of the District Court of Marisa dated June 3, 2015 the Plaintiff had decided to withdraw the appeal case from the High Court in Gorontalo, while the Intervene Plaintiff I and Intervene Plaintiff II continue to pursue its option to appeal the case to the High Court in Gorontalo.

Gugatan Asnawi

d. Asnawi Lawsuit

Pada tanggal 6 April 2015, PT Sago Prima Pratama menerima surat panggilan sidang dari Pengadilan Negeri Nunukan terkait dengan gugatan tertanggal 26 Maret 2015 yang diajukan oleh Asnawi selaku Penggugat melawan Berahim, PT Mitra Bangun Energi, PT Sago Prima Pratama masing-masing selaku Tergugat 1 sampai dengan Tergugat IV beserta dengan 36 turut Tergugat Lainnya sehubungan dengan klaim kepemilikan 2 gunung yang dikenal masyarakat dengan Gunung Seruyung dan Gunung Kapur.

On April 6, 2015, PT Sago Prima Pratama has received trial notice from the District court of Nunukan in connection with lawsuit dated March 26, 2015 which was filed by Asnawi as Plaintiff against Berahim, PT Mitra Bangun Energi, PT Sago Prima Pratama respectively as Defendant 1 until Defendant IV together with the other 36 CoDefendants in relation with the claim of ownership of 2 mountains which is know by the villager as Mount Seruyung and Mount Kapur.

Pada tanggal 10 September 2015, Pengadilan Negeri Nunukan telah menerbitkan Putusan yang menolak gugatan yang diajukan oleh Penggugat dan menghukum Penggugat untuk membayar seluruh biaya perkara persidangan. Putusan Pengadilan Negeri Nunukan ini telah berkekuatan hukum tetap (inkracht van gewijsde).

On September 10, 2015, the District Court of Nunukan has issued its Ruling to overrule the lawsuit filed by the Plaintiff and to punish the Plaintiff to pay for the costs of the trial. The Ruling of the District Court of Nunukan has legally binding (inkracht van gewijsde).

d.

- 104 -


PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 September 2015 (Tidak diaudit) dan 31 Desember 2014 (Diaudit) serta untuk Periodeperiode yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 (Tidak diaudit) (Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain) e. Gugatan Kelompok 19

41.

e. Kelompok 19 Lawsuit

Pada tanggal 3 Agustus 2015, PT J Resources Bolaang Mongondow menerima surat panggilan sidang dari Pengadilan Negeri Kotamobagu terkait dengan gugatan tertanggal 29 Juli 2015 yang diajukan oleh Kelompok 19 selaku Penggugat melawan PT J Resources Bolaang Mongondow, Camat Lolayan, dan Ketua Tim 9 masing-masing selaku Tergugat I sampai dengan Tergugat III sehubungan dengan klaim kepemilikan tanah oleh Penggugat terhadap Tergugat I.

On August 3, 2015, PT J Resources Bolaang Mongondow has received trial notice from the District Court of Kotamobagu in connection with lawsuit date July 29, 2015 which was filed by Kelompok 19 as Plaintiff against PT J Resources Bolaang Mongondow, Camat Lolayan and Ketua Tim 9 respectively as Defendant I until Defendant II in relation with the claim of ownership of land by the Plaintiff against Defendant I.

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, proses persidangan di Pengadilan Negeri Kotamobagu masih terus berlangsung.

As of date of completion of the consolidated financial statements, the trial process in the District Court of Kotamobagu is still proceeding.

Pengungkapan Tambahan Laporan Arus Kas Konsolidasian

41.

Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas:

Supplemental Disclosures for Consolidated Statements of Cash Flows The following are the noncash investing and financing activities of the Group:

31 Desember 2014 Kapitalisasi biaya berikut ke aset eksplorasi dan evaluasi: Beban penyusutan Beban imbalan kerja jangka panjang Kapitalisasi biaya berikut ke properti pertambangan: Beban penyusutan Beban imbalan kerja jangka panjang Cadangan penutupan tambang Penambahan aset tetap melalui uang muka Bunga pinjaman yang dikapitalisasi ke aset tetap Liabilitas yang timbul dari perolehan aset tetap: Sewa pembiayaan Utang lembaga keuangan bukan bank Utang usaha

42.

29,368 934,593

574,411 5,679,525 1,003,784 3,576,215

2,385,763 -

Penerbitan Standar Akuntansi Keuangan Baru

Capitalization of the following costs into exploration and evaluation assets: Depreciation expense Long-term employee benefits expense Capitalization of the following costs into mining properties: Depreciation expense Long-term employee benefits expense Mine closure reserve Additional property, plant and equipment acquired through down payments Capitalized borrowing costs into property, plant and equipment Liabilities arising from acquistion of property, plant and equipment: Finance lease Loans from non-bank financial institution Trade accounts payable

42.

- 105 -

Prospective Accounting Pronouncements



Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru dan revisi dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) revisi yang berlaku efektif pada periode yang dimulai 1 Januari 2015 sebagai berikut:

The Indonesian Institute of Accountants has issued the following new and revised Statements of Financial Accounting Standards (PSAKs) and revised Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) which will be effective for annual period beginning January 1, 2015 follows:

PSAK

PSAK

1.

PSAK No. 1 (Revisi Laporan Keuangan

2.

PSAK No. 4 (Revisi Keuangan Tersendiri

Penyajian

1.

PSAK No. 1 (Revised 2013), Presentation of Financial Statements

Laporan

2.

PSAK No. 4 (Revised 2013), Separate Financial Statements

3.

PSAK No. 15 (Revisi 2013), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

3.

PSAK No. 15 (Revised 2013), Investments in Associates and Joint Ventures

4.

PSAK No. 24 (Revisi 2013), Imbalan Kerja

4.

PSAK No. 24 (Revised 2013), Employee Benefits

5.

PSAK No. Penghasilan

Pajak

5.

PSAK No. 46 (Revised 2014), Income Taxes

6.

PSAK No. 48 (Revisi 2014), Penurunan Nilai Aset

6.

PSAK No. 48 (Revised 2014), Impairment of Assets

7.

PSAK No. 50 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Penyajian

7.

PSAK No. 50 (Revised 2014), Financial Instruments: Presentation

8.

PSAK No. 55 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran

8.

PSAK No. 55 (Revised 2014), Financial Instruments: Recognition and Measurement

9.

PSAK No. 60 (Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengungkapan

9.

PSAK No. 60 (Revised 2014), Financial Instruments: Disclosures

10.

PSAK No. Konsolidasian

10.

PSAK No. Statements

11.

PSAK No. 66, Pengaturan Bersama

11.

PSAK No. 66, Joint Arrangements

12.

PSAK No. 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain

12.

PSAK No. 67, Disclosure of Interest in Other Entities

13.

PSAK No. 68, Pengukuran Nilai Wajar

13.

PSAK No. 68, Fair Value Measurement

46

65,

2013),

(Revisi

2013),

2014),

Laporan

Keuangan

65,

Consolidated

Financial

ISAK

ISAK

ISAK No. 26 (Revisi 2014), Penilaian Kembali Derivatif Melekat

ISAK No. 26 (Revised 2014), Reassessment of Embedded Derivatives

Grup masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK dan ISAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian dari penerapan PSAK dan ISAK baru tersebut belum dapat ditentukan.

The Group is still evaluating the effects of these revised and new PSAKs and ISAK and has not yet determined the related effects on the consolidated financial statements.

********

- 106 -

and Its Subsidiaries

Recommend Documents