AND ITS SUBSIDIARIES

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK/ AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2012 DAN 31 DESEMBER 2011 DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 SEPTEMBER 30, 2012 AND DECEMBER 31, 2011 AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 SERTA UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT)/ AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011(UNAUDITED)

PT SAMUDERA INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAK

PT SAMUDERA INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES

DAFTAR ISI

TABLE OF CONTENTS Halaman/ Pages

SURAT PERNYATAAN DIREKSI

DIRECTORS' STATEMENT LETTER

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada tanggal 30 September 2012 (Tidak Diaudit) dan tanggal 31 Desember 2011 (Diaudit) dan 1 Januari 2011 / 31 Desember 2010 (Diaudit) serta untuk periode-periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit)

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of September 30, 2012 (Unaudited) and December 31, 2011 (Audited) and January 1, 2011 / December 31, 2010 (Audited) and for the nine months periods ended September 30, 2012 and 2011 (Unaudited)

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

3-4

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

5

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

6

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

7

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

8-85

Notes to Consolidated Financial Statements

PT. SAMUDERA INDONESIA Tbk. SAMUDERA INDONESIA GROUP ANGGOTAINSA N0.051/INSA/VIII/1990

SHIPPING - AGENCY - STEVEDORING - WAREHOUSING FORWARDING - INLAND TRANSPORT - CONTAINER DEPOT

SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PT SAMUDERA INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PER 30 SEPTEMBER 2012

Kami yang bertanda tangan di bawah ini : I. Nama Alamat (Cantor

Masli Mulia Gedung Samudera Indonesia lantai 8 Jl. Letjen S. Parman Kav. 35 Jakarta 11480

Alamat Domisili /sesuai KTP atau kartu identitas lain Nomor Telepon Jabatan 2, Nama Alamat kantor

Jl. Lebak Bulus II No. 29A Rt. 007/004 Cilandak Barat - Jakarta Selatan 021 -5480088 Direktur Utama Anwarsyah Batubara Gedung Samudera Indonesia lantai 8 Jl. Letjen S. Parman Kav. 35 Jakarta 1480

Alamat Domisili /sesuai KTP atau kartu identitas lain Nomor Telepon Jabatan

Perum Orchid Park Blok E No. 84 Kel. Taman Baloi Kec. Batam Kota - Batam 021 -5480088 Direktur Keuangan

menyatakan bahwa : 1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anak; 2. Laporan keuangan konsolidasian perusahaan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia; 3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan konsolidasian perusahaan telah dimuat secara lengkap dan benar; b. Laporan keuangan konsolidasian perusahaan tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material; 4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern dalam Perusahaan dan entitas anak. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Jakarta, 29 Oktober 2012 Direktur Utama

Direktur Keuangan METERAl JEM PEL ^'i"***"'1' W

Anwarsyah Batubara

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2011 (DIAUDIT), DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (DIAUDIT)

30 September/ September 30, Catatan/ 2012 Notes US$

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2011 (AUDITED), AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (AUDITED)

31 Desember/ December 31, 2011 US$

1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 January 1, 2011/ December 31, 2010*) US$

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas Aset keuangan lainnya - lancar Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar US$ 1,145,265 pada 30 September 2012 US$ 950,133 pada 31 Desember 2011 US$ 636,049 pada 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 Pihak berelasi Piutang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Persediaan Biaya dibayar di muka dan uang muka

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Other financial assets - current Trade accounts receivable Third parties - net of allowance for doubtful accounts of US$ 1,145,265 at September 30, 2012, US$ 950,133 at December 31, 2011 US$ 636,049 at January 1, 2011/ December 31, 2010 Related parties Other accounts receivable Third parties Related parties Inventories Prepaid expenses and advances

5 6

46,560,295 103,777

42,648,008 2,054,305

60,529,185 1,231,967

7 7,35

85,344,902 1,301,694

89,567,087 1,026,209

72,507,055 687,280

8,42 35 9 10

13,842,656 4,178,155 6,811,288 29,409,230

7,074,745 3,831,427 5,613,710 28,356,974

3,239,993 4,574,290 4,116,478 24,826,827

187,551,996

180,172,465

171,713,075

31 11 12 13,20

3,663,619 8,065,932 280,456 468,062,001

4,069,166 7,893,779 370,603 474,355,837

2,707,554 11,321,023 490,799 398,741,848

14 15

34,626,977 8,386,963 3,970,534 580,995

37,813,522 8,237,262 4,775,170 847,398

37,856,815 8,767,177 1,497,517

Jumlah Aset Tidak Lancar

527,637,477

538,362,737

461,382,733

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

715,189,473

718,535,202

633,095,808

TOTAL ASSETS

Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Aset pajak tangguhan Investasi pada entitas asosiasi Properti investasi Aset tetap-setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar US$ 179,811,529 pada 30 September 2012 US$ 165,144,020 pada 31 Desember 2011 dan US$ 142,422,714 pada 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 Aset berdasarkan perjanjian bangun kelola alih Aset keuangan tidak lancar lain-lain Uang muka pembelian aset tetap Aset tidak lancar lain-lain

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

Total Current Assets NONCURRENT ASSETS Deferred tax assets Investments in associates Investment properties Property and equipment- net of accumulated depreciation of US$ 179,811,529 at September 30, 2012, US$ 165,144,020 at December 31, 2011 and US$ 142,422,714 at January 1, 2011/ December 31, 2010 Assets under “build, operate and transfer” agreements Other noncurrent financial assets Advances for purchase of property and equipment Other noncurrent assets

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

3

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2011 (DIAUDIT), DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010 (DIAUDIT)

30 September/ September 30, Catatan/ 2012 Notes USD

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2011 (AUDITED), AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 (AUDITED)

31 Desember/ December 31, 2011 USD

1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 January 1, 2011/ December 31, 2010*) US$

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek Utang usaha Pihak ketiga Pihak yang berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak yang berelasi Biaya yang masih harus dibayar Utang pajak Pendapatan tangguhan Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank Utang Sewa pembiayaan

LIABILITIES AND EQUITY

49,458,302

50,894,155

49,468,430

50,641,885 1,100,179

46,465,545 832,488

39,886,853 1,322,282

35 18 19

2,097,479 411,122 28,866,702 5,408,850 7,453,536

950,484 334,989 27,843,455 4,832,554 5,242,468

1,170,749 843,904 23,713,205 4,007,677 4,842,414

CURRENT LIABILITIES Short-term bank loans Trade accounts payable Third parties Related parties Other payables Third parties Related parties Accrued expenses Taxes payable Unearned revenues

20 21

25,733,940 815,889

32,206,836 442,551

20,980,604 324,388

Current maturities of long-term liabilities Bank loans Finance lease obligations

171,987,884

170,045,525

146,560,506

16 17 35

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas imbalan pasca kerja

NONCURRENT LIABILITIES

20 21 31 34

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 500 per saham Modal dasar - 600.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 163.756.000 saham Tambahan modal disetor - bersih Komponen ekuitas lainnya Saldo laba Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik perusahaan

Total Current Liabilities

246,051,596 1,472,922 1,710,576 7,906,367

254,724,314 914,248 1,170,860 7,730,446

203,853,307 1,070,022 459,799 7,310,731

Long-term debts - net of current maturities Bank loans Finance lease obligations Deferred tax liabilities Employee benefits liability

257,141,461

264,539,868

212,693,859

Total Noncurrent Liabilities

EQUITY Capital stock - Rp 500 par value per share Authorized - 600,000,000 shares 22 23 24,25,26

47,460,340 3,633,559 5,598,401 141,419,972 198,112,272

47,460,340 3,633,559 9,392,699 136,732,261 197,218,859

47,460,340 3,633,559 12,530,996 126,739,327 190,364,222

27

87,947,856

86,730,950

83,477,221

Jumlah Ekuitas

286,060,128

283,949,809

273,841,443

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

715,189,473

718,535,202

633,095,808

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Kepentingan Non-Pengendali

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

Issued and fully paid - '163,756,000 shares Additional paid-in capital - net Other components of equity Retained earnings Equity attributable to the owners of the Company Non-Controlling Interest

See accompanying notes to interim consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

4

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT) Catatan/ Notes

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE NINE MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (UNAUDITED) 30 September 2012 2011 USD USD

PENDAPATAN JASA

28,36

468,513,174

428,121,469

SERVICE REVENUES

BEBAN JASA

29,36

416,181,189

380,990,866

COST OF SERVICES

52,331,985

47,130,603

30

(32,738,395) (10,893,253) 582,723

(31,102,462) (9,579,102) 916,459

11

1,313,701 4,692,961 658,829 857,270

977,917 3,010,527 372,660 336,705

(RUGI) LABA SEBELUM PAJAK

16,805,821

12,063,306

(LOSS) INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK

(6,345,084)

(4,369,354)

INCOME TAX EXPENSE

LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN

10,460,737

7,693,952

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan Pencadangan atas lindung nilai

4,859 (3,667,824) (568,320)

(1,203,892) (2,157,839)

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Differences in equity transactions of Subsidiaries Translation Adjustment Hedging Reserve

(4,231,284)

(3,361,731)

Total Other Comprehensive Income (Loss)

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF

6,229,452

4,332,221

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

LABA (RUGI) YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA : Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

8,196,600 2,264,137

5,045,911 2,648,041

NET INCOME (LOSS) ATTRIBUTABLE TO : Owners of the Company Non-Controlling Interest

10,460,737

7,693,952 5,780,034

LABA KOTOR Beban Usaha Beban keuangan Penghasilan Bunga Bagian atas laba bersih entitas Asosiasi Keuntungan dan kerugian lainnya Laba (rugi) kurs - bersih Laba penjualan aset tetap

13

25

Jumlah Laba (Rugi) Komprehensif Lain

Laba (Rugi) bersih periode berjalan

GROSS PROFIT Operating expenses Financial charges Interest income Equity in net income of Associates Other gains and losses Gain (loss) on foreign exchange - net Gain on sale of property and equipment

INCOME (LOSS) FOR THE PERIOD

Net income (loss) for the period

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

4,402,302 1,827,150

2,950,784 1,381,437

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) ATTRIBUTABLE TO : Owners of the Company Non-Controlling Interest

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF

6,229,452

4,332,221

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS)

0.050

0.031

LABA PER SAHAM DASAR (Sen US)

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

BASIC EARNINGS PER SHARE (US Cents)

See accompanying notes to interim consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

5

PT SAMUDERA INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT)

Catatan/ Notes

Modal Saham/ Capital Stock USD

Saldo per 1 Januari 2011

26, 27, 28, 35

Selisih pengukuran kembali laporan keuangan

47,460,340

26, 27, 28, 35

Saldo per 1 Januari 2012 Selisih kurs karena penjabaran Dividen Jumlah laba rugi komprehensif

Saldo per 30 September 2012

Saldo laba Belum ditentukan penggunaannya/ Retained earnings USD

3,633,559

126,739,327

Komponen Ekuitas lainnya/Other components of equity Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan/ Pencadangan atas Difference in lindung nilai/ equity Hedging Reserves transactions of subsidiaries USD USD

Kumulatif Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Cumulative Translation Adjustment USD

(13,827,991)

(3,312,802)

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk/ Equity attributtable to the owner of the company USD

29,671,789

190,364,222

Kepentingan non-pengendali/ Non-controlling Interest USD 83,477,221

Jumlah ekuitas/ Total equity USD 273,841,443

Balance as of January 1, 2011 Effect of remeasurement

-

Dividen Jumlah laba rugi komprehensif

Saldo per 30 September 2011

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital USD

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATION STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE NINE MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (UNAUDITED)

47,460,340 47,460,340

-

(597,979)

-

-

(3,068,028) 5,045,911

62.907

3,633,559 3,633,559

128,119,231 136,732,261 (3,508,889) 8,196,600

26, 27, 28, 35

47,460,340

3,633,559

141,419,972

-

(2,158,033)

(13,765,085)

(5,470,835)

(14,827,724)

(5,451,366)

-

29,671,789 29,671,789

(3,380,297)

(418,860)

4,859

(18,208,021)

(5,870,226)

29,676,648

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim

(597,979) (3,068,028) 2,950,784

189,648,999

(597,979) (768,730) 1,381,437

84,089,928

197,218,859

86,730,950

(3,508,889) 4,402,302

(610,244) 1,827,150

198,112,272

87,947,856

(3,836,758) 4,332,221

Dividend Income for the period

273,738,927

Balance as of September 30, 2011

283,949,809

Balance as of January 1, 2012

(4,119,133) 6,229,452

286,060,128

Dividend Income for the period

Balance as of September 30, 2012

See accompanying notes to interim consolidated financial statements which are an integral part of the interim consolidated financial statements.

6

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan dan lainnya Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Kas dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga Pembayaran kas untuk: Beban bunga Pajak Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (UNAUDITED)

30 September/ September 30 2012

30 September/ September 30 2011

USD

USD

467,556,304 (400,257,086)

408,148,617 (355,148,597)

67,299,217 582,723

53,000,020 916,459

(10,858,371) (5,997,254)

(11,059,363) (5,933,898)

51,026,316

36,923,219

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers and others Cash paid to suppliers and employees Cash generated from operations Interest received Cash paid for: Interest expense Taxes Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Hasil penjualan aset tetap Pencairan (penempatan) aset keuangan Dividen diperoleh dari perusahaan asosiasi Perolehan aset tetap Uang muka pembelian aset tetap

6,163,064 1,800,827 625,000 (33,579,599) (804,636)

396,623 8,004,588 875,000 (91,158,754) (5,301,682)

Proceeds from sale of property and equipment Withdrawal (placement) of financial assets Dividends from associated companies Acquisition of property and equipment Advance for purchase of property and equipment

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(25,795,344)

(87,184,226)

Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan dari: Utang bank jangka panjang Utang bank jangka pendek Pembayaran: Utang bank jangka panjang Utang bank jangka pendek Utang sewa pembiayaan Dividen tunai dibayar oleh: Perusahaan Entitas anak - kepada pemegang saham minoritas Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

20,112,066 4,356,596

66,291,653 16,290,944

(35,257,679) (5,792,449) (932,011)

(21,884,797) (14,823,189) (81,898)

(3,298,213)

(2,878,027)

(506,995)

(768,730)

(21,318,686)

42,145,954

3,912,286

(8,115,053)

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

42,648,008

60,529,185

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

46,560,295 46,560,295 0

52,414,133 52,414,133 0

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from: Long-term bank loans Short-term bank loans Repayments of: Long-term bank loans Short-term bank loans Finance lease obligation Cash dividends paid by: Company Subsidiaries - to minority interests Net Cash Used for Financing Activities NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

7

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2011 (DIAUDIT) DAN 1 JANUARI 2011/ 31 DESEMBER 2010 (DIAUDIT) SERTA UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT)

1.

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2011 (AUDITED) AND JANUARY 1, 2011/ DECEMBER 31, 2010 (AUDITED) AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (UNAUDITED)

UMUM a.

1.

Pendirian Perusahaan

GENERAL a.

The Company’s establishment

PT Samudera Indonesia Tbk (Perusahaan) didirikan pada tanggal 13 Nopember 1964 sesuai dengan Undang-undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968, yang diubah dengan Undang-undang No. 12 tahun 1970, berdasarkan akta notaris Soeleman Ardjasasmita, S.H., No. 33. Akta pendirian Perusahaan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 88, Tambahan No. 496, tanggal 2 Nopember 1971. Anggaran Dasar Perusahaan terakhir telah diubah dengan akta notaris Ny. Toety Juniarto, S.H., No. 25 tanggal 15 Mei 2008, antara lain mengenai persetujuan perubahan anggaran dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan ketentuanketentuan yang diatur dalam Undang-undang No. 40 tahun 2007. Perubahan terakhir ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-73825.AH.01.02 tahun 2008 tanggal 15 Oktober 2008 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 45, tambahan No. 4889 tanggal 4 Juni 2010.

PT Samudera Indonesia Tbk (the Company) was established on November 13, 1964 under the framework of the Domestic Capital Investment Law No. 6 of 1968 as amended by Law No. 12 of 1970, based on notarial deed No. 33 of Soeleman Ardjasasmita, S.H. The deed of establishment was published in Supplement No. 496 of State Gazette Republic of Indonesia No. 88 dated November 2, 1971. The most recent amendment of the Company’s Articles of Association was by notarial deed No. 25 dated May 15, 2008 of Ny. Toety Juniarto, S.H. concerning the approval for the changes in the Company’s Articles of Association in compliance with the Corporate Law No. 40 of 2007. The latest amendment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic Indonesia based on its decision letter No. AHU-73825.AH.01.02 year 2008 dated October 15, 2008 and was published in Supplement No. 4889 of State Gazette of Republic of Indonesia No. 45 dated June 4, 2010.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup usaha Perusahaan meliputi kegiatan pelayaran termasuk pengangkutan barang dengan kapal dan kegiatan lainnya dengan bertindak sebagai agen baik keagenan lokal maupun keagenan umum untuk perusahaan pelayaran lainnya. Perusahaan juga melakukan kegiatan keagenan untuk beberapa perusahaan pelayaran luar negeri, antara lain United Arab Shipping Co. (UASC), Hapag Lloyd AG, Korean Marine Transport Company (KMTC) dan sebagai sub agen dari Nippon Yussen Kaisha (NYK).

According to Article 3 of the Company’s Articles of Association, its scope of activities comprises shipping activities, including transporting cargo by vessels and other activities where it acts either as a local or general agent for other shipping companies. The Company also acts as an agent for foreign shipping companies among others are United Arab Shipping Co. (UASC), Hapag Lloyd AG, Korean Marine Transport Company (KMTC) and as sub agent of Nippon Yussen Kaisha (NYK).

Perusahaan memulai kegiatan komersial pada tahun 1964.

The Company started its commercial operations in 1964.

Perusahaan berdomisili di Jakarta Barat. Kantor pusat Perusahaan terletak di Gedung Samudera Indonesia, Jl. Letjen. S. Parman Kav. 35, Jakarta Barat, dengan kantor cabang di seluruh kota pelabuhan utama di Indonesia.

The Company is domiciled in West Jakarta. Its head office is located at Samudera Indonesia Building, Jl. Letjen. S. Parman Kav. 35, West Jakarta, and its branch offices are located throughout the main port harbors in Indonesia.

Induk perusahaan dari Perusahaan dan entitas anak (Grup) adalah PT Samudera Indonesia Tangguh.

The immediate holding company of the Company and its subsidiaries (Group) is PT Samudera Indonesia Tangguh.

8

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2011 (DIAUDIT) DAN 1 JANUARI 2011/ 31 DESEMBER 2010 (DIAUDIT) SERTA UNTUK PERIODE-PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2012 DAN 2011 (TIDAK DIAUDIT) - Lanjutan

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2011 (AUDITED) AND JANUARY 1, 2011/ DECEMBER 31, 2010 (AUDITED) AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (UNAUDITED) - Continued

Pada tanggal 30 September 2012, susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris

: :

Komisaris Independen

:

Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direksi

: : :

As of September 30 2012, the members of the Company’s boards of commissioners and directors are as follows:

Shanti Lasminingsih Poesposoetjipto Amir Abadi Jusuf Aloysius Soebagjo Windoe Anugerah Pekerti Wisnoentoro Martokoesoemo

: :

President Commissioner Commissioners

:

Independent Commissioners

Masli Mulia T. David P. Batubara Anwarsyah Batubara Prabowo Budhy Santoso Asmari Herry Prayitno Yudi Riyadi Hastanto Sri Margi Widodo Rudolf Saut P

: : :

President Director Deputy President Director Directors

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris

: :

Komisaris Independen

:

Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direksi

: : :

As of December 31, 2011 and 2010, the members of the Company’s boards of commissioners and directors were as follows:

Shanti Lasminingsih Poesposoetjipto Amir Abadi Jusuf Aloysius Soebagjo Windoe Anugerah Pekerti Wisnoentoro Martokoesoemo

: :

President Commissioner Commissioners

:

Independent Commissioners

Masli Mulia T. David P. Batubara Anwarsyah Batubara Prabowo Budhy Santoso Asmari Herry Prayitno Yudi Riyadi Hastanto Sri Margi Widodo

: : :

President Director Deputy President Director Directors

Perusahaan dan entitas anak memiliki 2.525 dan 2.551 karyawan tetap, masing-masing pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011. b.

The Company and its subsidiaries had a total of 2,525 and 2,551 permanent employees as of September 30, 2012 and December 31, 2011, respectively.

Entitas Anak

b.

Pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 2010, Perusahaan mempunyai entitas anak yang dimiliki secara langsung dan tidak langsung sebagai berikut:

The Company’s Subsidiaries As of September 30, 2012, December 31, 2011 and 2010, the Company has the following directly and indirectly owned subsidiaries:

9


Entitas Anak/ Subsidiaries

Domisili/ Domicile

Jenis Usaha/ Nature Activities

Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations

PT SAMUDERA INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2011 (AUDITED) AND JANUARY 1, 2011/ DECEMBER 31, 2010 (AUDITED) AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (UNAUDITED) - Continued Persentase Pemilikan Efektif(%)/ Effective Percentage of Ownership (%) 2012 2011 2010

2012 US$

Jumlah Aset/ Total Assets (Sebelum Eliminasi/ Before Elimination) 2011 US$

2010 US$

Pemilikan Langsung/ Direct Ownership Samudera Shipping Line Limited ("SSL")

Singapura/ Pelayaran untuk Singapore angkutan peti kemas/ Container shipping

1993

65,14

65,14

65.14

487,943,408

499,194,278

439,154,485

PT Pelabuhan Samudera Palaran ("PSP")

Samarinda Bongkar muat kapal dan pergudangan/ Stevedoring and warehousing

2010

93,33

93,33

93.33

52,431,989

59,995,221

62,015,250

PT Prima Nur Panurjw an ("PNP")

Jakarta

Bongkar muat kapal dan pergudangan/ Stevedoring and warehousing

1986

99,99

99,99

99.99

32,911,524

23,934,822

21,291,957

PT Masaji Tatanan Container ("MTCon")

Jakarta

Depot peti kemas, perbaikan dan jasa terkait/ Container storage, repairs and related services

1991

99,99

99,99

99.99

25,602,942

25,689,525

20,922,235

PT Tangguh Samudera Jaya ("TSJ")

Jakarta

Bongkar muat kapal dan pergudangan/ Stevedoring and warehousing

1986

99,99

99,99

99.99

22,470,062

19,443,948

12,424,021

PT Masaji Prayasa Cargo ("MPC")

Jakarta

Jasa angkutan muatan internasional/ International freight forwarding

1980

75.00

75.00

80.00

11,760,334

10,587,645

12,514,397

PT SILKargo Indonesia

Jakarta

Jasa angkutan muatan internasional/ International freight forwarding

2003

99,99

99,99

99.99

12,471,140

11,037,495

11,711,195

PT Samudera Perdana ("SP")

Semarang

Angkutan darat/ Land transportation

1975

99,99

99,99

99.92

19,407,876

14,976,835

5,030,870

Masaji Kargosentra Tama ("MKT")

Jakarta

Penanganan muatan dan pergudangan/ Container freight station and warehousing

1992

99,96

99,96

99.96

7,008,436

5,289,254

3,964,468

Ocean Shipping, Pte., Ltd.

Singapura/ Kegiatan keagenan/ Singapore Agency activities

2007

100,00

100,00

100,00

6,172,815

5,249,708

4,383,228

PT Samudera Indonesia Ship Management ("SISM")

Jakarta

Jasa pengelolaan kapal dan jasa terkait/ Ship management and other related services

1992

99,93

99,93

99,93

1,970,619

1,646,385

1,353,973

PT Cumaw is

Jakarta

Jasa pengangkutan lepas pantai dan pengangkutan curah/ Marine offshore support service and bulk shipping

1975

99,90

99,90

99,90

1,471,833

1,505,260

1,475,474

(Dilanjutkan/Forward)

10



Domisili/ Domicile



PT SAMUDERA INDONESIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2011 (AUDITED) AND JANUARY 1, 2011/ DECEMBER 31, 2010 (AUDITED) AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND 2011 (UNAUDITED) - Continued Persentase Pemilikan Efektif(%)/ Effective Percentage of Ownership (%) 2012 2011 2010

2012 US$


2010 US$

Pemilikan Langsung/ Direct Ownership 1982

99,92

99,92

99,92

556,617

454,432

449,460

Foremost Maritime, Pte., Ltd. ("FMPL")

Singapura/ Jasa Penunjang 1995 Singapore pertambangan minyak dan gas bumi serta jasa angkutan laut domestik dan luar negeri umumnya tramper untuk barang/ Supporting services for mining oil and gas and marine transportation services domestically and international generally for tramper of goods

65,14

65,14

65,14

169,697,404

176,471,350

177,040,892

PT Samudera Shipping Services ("SSS")

Jakarta

Pelayaran regional untuk angkutan muatan cair dan gas/ Regional shipping of liquid and gascargo

2000

66,88

66,88

66,88

132,848,548

138,014,760

104,354,686

Samudera Shipping Line, (India), Pvt., Ltd.

India

Kegiatan keagenan/ Agency activities

2004

65,14

65,14

65,14

8,220,277

6,613,897

7,377,058

Samudera Traffic Co., Ltd.

Bangkok


2004

33,22

33,22

33,22

4,063,848

4,606,304

4,157,512

Galaxy Shipping Services Sdn., Bhd.

Malaysia


2003

65,14

65,14

65,14

340,307

1,007,763

1,066,211

Samudera Shipping Line (Vietnam) Co., Ltd.

Ho Chi MinhKegiatan keagenan/ Agency activities

2007

33,22

33,22

33,22

67,157

33,377

72,433

Silkargo Logistics, (Singapore), Pte., Ltd.

Singapura/ Jasa angkutan Singapore muatan internasional/ International freight forwarding

1997

65,14

65,14

65,14

508,983

623,949

1,564,016

Samudera Emirates Shipping, LLC.

Dubai


2001

21,50

21,50

21,50

52,293

41,094

670,406

Samudera Intermodal Sdn. Bhd ("SISB")

Malaysia


2011

42,34

-

-

2,001,200

-

-

PT Tankindo Perdana

Jakarta

Pelayaran regional untuk angkutan muatan cair dan gas/ Regional shipping of liquid and gas cargo

Pemilikan Tidak Langsung/ Indirect Ow nership Melalui Samudera Shipping Line Limited/ Through Samudera Shipping Line Limited

(Dilanjutkan/Forward)

11



Domisili/ Domicile




Persentase Pemilikan Efektif(%)/ Effective Percentage of Ownership (%) 2012 2011 2010

2012 US$


2010 US$

Pemilikan Tidak Langsung/ Indirect Ownership Melalui PT SILKargo Indonesia/ Through PT SILKargo Indonesia PT SILKargo Line

Jakarta

Kegiatan pelayaran/ dan keagenan/ Shipping and agency activities

2009

0,01

97,99

97,99

1,403,141

247,571

235,424

SILKargo , LLC

Dubai

Jasa angkutan muatan, penanganan angkutan, pemaketan

2003

48,99

48,99

48,99

1,315,943

1,666,597

1,471,064

2011

51.00

51.00

1,032,331

593,954

-

dan jasa kliring/ Freight forwarding, cargo handling, packaging and clearing agent Melalui PT Tangguh Samudera Jaya/ Through PT Tangguh Samudera Jaya PT Samudera Sarana Terminal

Jakarta

Jasa pemeliharaan/ Maintenance services

-

MPC

MPC

Pada tanggal 7 September 2011, Perusahaan dan pemegang saham MPC lainnya, YPK PLN meningkatkan setoran modal melalui konversi dari dividen tunai menjadi modal disetor. Masingmasing Perusahaan dan YPK PLN melakukan penambahan sebesar Rp 460 juta dan Rp 740 juta. Atas penambahan tersebut, kepemilikan saham Perusahaan di MPC terdilusi menjadi 75% pada 31 Desember 2011.

On September 7, 2011, the Company and YPK PLN, the other shareholder of MPC, increased their capital injection through conversion of cash dividends to paid-in capital. The Company and YPK PLN made additional capital contribution of Rp 460 million and Rp 740 million, respectively. From such addition, the ownership shares of the Company in MPC was diluted to 75% as of December 31, 2011.

Pada tanggal 1 Desember 2010, Perusahaan meningkatkan penyertaannya di MPC sebanyak 1.040 saham atau Rp 1.040 juta.

On December 1, 2010, the Company increased its investment in MPC by 1,040 shares or equivalent to Rp 1,040 million.

SILKARGO LLC

SILKARGO LLC

Pada tanggal 19 Januari 2010, 49% saham pada SILKargo LLC dipindahkan dari SSL ke PT SILKargo Indonesia.

On January 19, 2010, 49% shareholding in SILKargo LLC was moved from SSL to PT SILKargo Indonesia.

SP

SP

Pada bulan Pebruari dan Agustus 2011, Perusahaan telah meningkatkan penyertaannya di SP melalui konversi utang ke modal sebesar Rp23.385.000.000 dan melalui setoran tunai sebesar Rp717.000.000. Sehingga total peningkatan penyertaan sebesar Rp24.102.000.000.

In February and August 2011, the Company increased its investment in SP through debt to equity conversion amounting to Rp23,385,000,000 and injecting additional fund of Rp717,000,000. Therefore, total additional investment amounted to Rp24,102,000,000.

SST

SST

Pada tanggal 25 April 2011, PT Tangguh Samudera Jaya (TSJ), entitas anak, mendirikan PT Samudera Sarana Terminal (SST) yang

On April 25, 2011, PT Tangguh Samudera Jaya (TSJ), a subsidiary, established PT Samudera Sarana Terminal (SST) located in Jakarta. SST is 12



berlokasi di Jakarta. SST merupakan perusahaan patungan antara TSJ dan SEIC Resources (M) SDN, BHD.

a joint venture between TSJ and SEIC Resources (M) SDN, BHD.

SISB

c.

SISB

Pada tanggal 8 Maret 2012, SSL, entitas anak mengadakan perjanjian kerjasama untuk membentuk perusahaan patungan di Malaysia yang bernama Samudera Intermodal Sdn Bhd (“SISB”) dimana SSL memberikan kontribusi senilai RM650.000 yang setara dengan kepemilikan 65% saham. SISB bergerak dalam bisnis keagenan kapal di Malaysia.

On March 8, 2012, SSL, a subsidiary entered into joint venture agreement to incorporate a joint venture company in Malaysia, named Samudera Intermodal Sdn, Bhd, (“SISB”) which the SSL contributed RM650,000 equivalent with 65% of shares ownership, SISB will engage in the ship agency business in Malaysia.

GALAXY SSL mengadakan perjanjian jual beli tanggal 27 April 2012 dengan Jardine Shipping Services Holdings Limited untuk membeli 40% kepemilikan di Galaxy Shipping Services Sdn. Bhd ("Galaxy"), sebesar 400.000 saham dengan nilai nominal RM 1.00 per lembar saham dengan nilai tunai sebesar RM495.000. Dengan adanya pembelian tersebut, kepemilikan SSL di Galaxy menjadi sebesar 100%.

GALAXY SSL has entered into a Sale and Purchase Agreement on 27 April 2012 with Jardine Shipping Services Holdings Limited to acquire the remaining 40% equity interest in Galaxy Shipping Services Sdn. Bhd ("Galaxy") representing 400,000 ordinary shares of RM 1.00 each, for a cash consideration of RM495,000 (the "Acquisition"). From such agreement, SSL contributed in Galaxy become 100%.

SILKARGO LINE Pada tanggal 22 Juni 2012, SILKargo Line meningkatkan modal dasar yang semula Rp 8.000.000.000 menjadi sebesar Rp 88.000.000.000, serta meningkatkan modal ditempatkan dan modal disetor yang semula Rp 2.000.000.000 menjadi sebesar Rp 22.000.000.000. Peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor tersebut seluruhnya merupakan peningkatan penyertaan dari Samudera Indonesia Tangguh, pemilik SILKargo Line lainnya, dan mengakibatkan kepemilikan saham Perusahaan di SILKargo Line terdilusi menjadi 1% sehingga SILKargo Line tidak lagi dikonsolidasikan dalam laporan Perusahaan.

SILKARGO LINE On June 22, 2012, SILKargo Indonesia increased authorized capital from Rp 8,000,000,000 to Rp 88,000,000,000, and increased its issued and paid-up capital which from Rp 2,000,000,000 to Rp 22,000,000,000. The increased of authorized capital, paid-up capital, and paid-in capital are entirely increase investment from Samudera Indonesia Tangguh, the other owner of SILKargo Line, and the ownership shares of the Company in SILKargo Line was diluted to 1% so SILKargo Line not consolidated in the Company’s report.

Pencatatan umum efek Perusahaan

c.

Pada tanggal 23 Juni 1999, Perusahaan memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Perusahaan Publik No. S.988/PM/1999 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) atas pendaftaran Perusahaan sebagai perusahaan publik. Sejak tanggal 5 Juli 1999, Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia. d.

The Company’s public listing On June 23, 1999, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of The Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM), in his letter No. S.988/PM/1999, for its registration of the Company as public company. Since July 5, 1999, the Company has listed all of its issued shares on the Indonesia Stock Exchange.

d.

Perubahan Mata Uang Pelaporan Sebelum 1 Januari 2012, mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah. Sejak 1 Januari 2012, mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Dolar Amerika Serikat yang diidentifikasi sebagai mata uang fungsional Perusahaan berdasarkan lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi dan untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian, saldo awal laporan diukur kembali seolah-olah mata uang fungsional telah digunakan ditahun-tahun

Change of Reporting Currency Prior to January 1, 2012, the reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements was the Indonesian Rupiah. Starting on January 1, 2012, the reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the U.S. Dollar which is identified as the Company’s functional currency based the Company’s economic environment where the Company operates. For reporting purposes, the beginning balances of accounts were remeasured as if the functional currency has been used in prior years, in accordance with PSAK 10 (revised 2010),

13



sebelumnya, sesuai dengan PSAK 10 (revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”, sebagai berikut:

“The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”, as follows:



Aset dan liabilitas moneter diukur kembali dengan menggunakan kurs tanggal pelaporan;



Monetary assets and liabilities were translated using the prevailing rates at reporting date;



Aset dan liabilitas nonmoneter serta modal saham diukur kembali dengan menggunakan kurs historis;



Non-monetary assets and liabilities and capital stock were measured using the historical rates;



Pendapatan dan beban diukur kembali dengan menggunakan kurs rata-rata, kecuali untuk beban penyusutan aset tetap dan amortisasi aset non-moneter yang diukur kembali dengan menggunakan kurs historis aset yang bersangkutan;



Income and expense were remeasured using the average exchange rate, except for depreciation of fixed assets and amortization of non-monetary assets, which were remeasured using the historical exchange rates of the underlying assets;



Perbedaan yang timbul dari pengukuran kembali di atas dicatat dalam saldo awal dari saldo laba.



The remeasurement differences from application of the above procedures were recorded in the retained earnings.

Ikhtisar laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 serta laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 sebelum dan sesudah pengukuran kembali adalah sebagai berikut:

Summary of the consolidated statements of financial position for the year ended December 31, 2011 and 2010, and the consolidated statements of comprehensive income for the nine-months period ended September 30, 2011 before and after remeasurement are as follow:

31 Desember/December 31, 2011 Sebelum Sesudah pengukuran pengukuran kembali/ kembali/ Before After remeasurement remeasurement *) Rp'000 US$


ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Aset keuangan lainnya - lancar Piutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Piutang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Persediaan Biaya dibayar di muka dan uang muka

ASSETS CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Other financial assets - current Trade accounts receivable Third parties Related parties Other accounts receivable Third parties Related parties Inventories Prepaid expenses and advances

385,514,724 18,628,435

42,648,008 2,054,305

544,217,904 11,076,616

60,529,185 1,231,967

812,194,344 9,305,668

89,567,087 1,026,209

651,910,929 6,179,337

72,507,055 687,280

64,153,789 34,743,383 50,869,278 256,752,820

7,074,745 3,831,427 5,613,710 28,356,974

29,130,779 41,127,439 37,011,258 223,217,991

3,239,993 4,574,290 4,116,478 24,826,827

1,632,162,441

180,172,465

1,543,872,253

171,713,075

36,899,196 71,580,791 457,588 4,270,638,124

4,069,166 7,893,779 370,603 474,355,837

24,343,621 101,787,315 697,532 3,569,855,999

2,707,554 11,321,023 490,799 398,741,848

342,893,015 74,695,491

37,813,522 8,237,262

340,370,628 78,825,684

37,856,815 8,767,177

43,034,167 7,204,225

4,775,170 847,398

13,464,189

1,497,517

Jumlah Aset Tidak Lancar

4,847,402,597

538,362,737

4,129,344,968

461,382,733

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

6,479,565,038

718,535,202

5,673,217,221

633,095,808

TOTAL ASSETS

Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Aset pajak tangguhan Investasi pada entitas asosiasi Properti investasi Aset tetap-bersih Aset berdasarkan perjanjian bangun kelola alih Aset keuangan tidak lancar lain-lain Uang muka pembelian aset tetap Aset tidak lancar lain-lain

*) Diukur kembali (Catatan 1d)

Total Current Assets NONCURRENT ASSETS Deferred tax assets Investments in associates Investment properties Property and equipment-net Assets under “build, operate and transfer” agreements Other noncurrent financial assets Advances for purchase of property and equipment Other noncurrent assets

*) As remeasured (Note 1d)

14





LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Biaya yang masih harus dibayar Utang pajak Pendapatan tangguhan Utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

LIABILITIES AND EQUITY

461,508,200

50,894,155

444,770,650

49,468,430

421,349,562 7,549,001

46,465,545 832,488

358,622,692 11,888,638

39,886,853 1,322,282

8,618,734 3,037,679 252,484,454 43,821,597 47,453,956

950,484 334,989 27,843,455 4,832,554 5,242,468

10,526,204 7,587,541 213,205,428 36,033,024 43,538,148

1,170,749 843,904 23,713,205 4,007,677 4,842,414

292,051,588 4,013,054

32,206,836 442,551

188,636,608 2,916,577

20,980,604 324,388

1,541,887,825

170,045,525

1,317,725,510

146,560,506

CURRENT LIABILITIES Short-term bank loans Trade accounts payable Third parties Related parties Other accounts payable Third parties Related parties Accrued expenses Taxes payable Unearned revenues Current maturities of long-term liabilities Bank loans Finance lease obligations Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang bank Utang sewa pembiayaan Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas imbalan pasca kerja

2,309,840,076 8,290,404 10,617,358 70,099,939

254,724,314 914,248 1,170,860 7,730,446

1,832,845,087 9,620,569 4,134,054 65,730,778

203,853,307 1,070,022 459,799 7,310,731

Long-term debts - net of current maturities Bank loans Finance lease obligations Deferred tax liabilities Employee benefits obligation

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

2,398,847,777

264,539,868

1,912,330,488

212,693,859

Total Noncurrent Liabilities

81,878,000 33,351,220 360,241,455 1,310,527,659

47,460,340 3,633,559 9,392,699 136,732,261

81,878,000 33,351,220 377,363,337 1,238,864,145

47,460,340 3,633,559 12,530,996 126,739,327

1,785,998,334

197,218,859

1,731,456,702

190,364,222

EQUITY Capital stock Additional paid-in capital - net Other components of equity Retained earnings Equity attributable to the owners of the Company

752,831,102

86,730,950

711,704,521

83,477,221

NON-CONTROLLING INTEREST

Jumlah Ekuitas

2,538,829,436

283,949,809

2,443,161,223

273,841,443

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

6,479,565,038

718,535,202

5,673,217,221

633,095,808

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

EKUITAS Modal saham Tambahan modal disetor - bersih Komponen ekuitas lainnya Saldo laba Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik perusahaan KEPENTINGAN NONPENGENDALI

NONCURRENT LIABILITIES


*) As remeasured (Note 1d)

15



30 September/September 30, 2011 Sebelum Sesudah pengukuran pengukuran kembali/ kembali/ Before After remeasurement remeasurement *) Rp '000 US$ PENDAPATAN JASA

3,709,463,860

428,121,469

SERVICE REVENUES

BEBAN JASA

3,300,215,765

380,990,866

COST OF SERVICES

LABA KOTOR

409,248,095

47,130,603

(268,158,196) (82,704,077) 7,794,013 8,551,468 22,909,926 18,414,392 7,626,619

(31,102,462) (9,579,102) 916,459 977,917 3,010,527 372,660 336,705

LABA SEBELUM PAJAK

123,682,240

12,063,306

INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK

(37,923,116)

(4,369,354)

INCOME TAX EXPENSE

85,759,124

7,693,952

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan Pencadangan atas lindung nilai

(96,950,578) -

69,715 (3,431,446)

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Translation Adjustments Hedging reserve

Jumlah Pendapatan Komprehensif Lain

(96,950,578)

(3,361,731)

Total Other Comprehensive Income

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF

(11,191,454)

4,332,221

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

62,434,412 23,324,712

5,045,911 2,648,041

NET INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-Controlling Interest

Laba (rugi) bersih periode berjalan

85,759,124

7,693,952

Net income (loss) for the period

Beban usaha Beban keuangan Penghasilan bunga Bagian atas laba bersih entitas asosiasi Keuntungan dan kerugian lainnya Laba (rugi) kurs - bersih Laba penjualan aset tetap

LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN

GROSS PROFIT Operating expenses Financial charges Interest Income Equity in net income of associates - net Other gains and losses Gain (loss) on foreign exchange - net Gain on sale of property and equipment

PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD

JUMLAH LABA RUGI KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

(34,516,166) 23,324,712

2,950,784 1,381,437

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the Company Non-Controlling Interest

Jumlah Laba Rugi Komprehensif

(11,191,454)

4,332,221

Total Comprehensive Income

LABA PER SAHAM DASAR (Rupiah)

381

0.031


EARNINGS PER SHARE BASIC (US Cents) *) As remeasured (Note 1d)

16


2.


PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (“ISAK”)

a.

2.

Standar yang berlaku efektif pada periode berjalan

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”) a.

Dalam periode berjalan, Perusahaan dan entitas anak telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2012. Penerapan standar baru dan revisi serta interpretasi telah berdampak terhadap pengungkapan tambahan sehubungan dengan PSAK 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan (Catatan 37) dan pengukuran kembali laporan keuangan ke Dollar Amerika Serikat sesuai dengan PSAK 10 (revisi 2010), Efek Perubahan Kurs Mata Uang Asing (Catatan 5). b.

3.

In the current period, the Company and its subsidiaries have adopted all of the new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to their operations and effective for accounting periods beginning on January 1, 2012. The adoption of these new and revised standards and interpretations has resulted in additional disclosures related to PSAK 60, Financial Instruments: Disclosures (Note 37) and the remeasurement of the book of account into US Dollar following adoption of PSAK 10 (revised 2010), Effect of Changes in Foreign Exchange Rates (Note 5).

Standar dan Interpretasi telah diterbitkan tetapi belum diterapkan

b.

The following interpretations have been issued which will become effective for periods beginning on or after January 1, 2013: ISAK 21, “Agreements for the Constructions of Real Estate”.

Sampai dengan tanggal keuangan konsolidasian, mengevaluasi dampak interpretasi terhadap konsolidasian.

As of the issuance date of the consolidated financial statements, management is evaluating the effect of these standards and interpretations on the consolidated financial statements.

KEBIJAKAN

penerbitan laporan manajemen sedang dari standar dan laporan keuangan

AKUNTANSI

YANG

3.

Pernyataan Kepatuhan

SUMMARY POLICIES a.

Laporan keuangan konsolidasian interim telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. b.

Standards and Interpretation in issue not yet effective

Berikut adalah interpretasi yang telah diterbitkan dan akan berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2013: ISAK 21, ”Perjanjian Kontrak Real Estat”.

IKHTISAR PENTING a.

Standards effective in the current period

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Statement of Compliance The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian

b.

Basis of Consolidated Financial Statements

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Dolar Amerika Serikat dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the U.S. Dollar, while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with 17


mengelompokkan arus kas dalam operasi, investasi dan pendanaan.


aktivitas

classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

c. Prinsip Konsolidasian

c.

Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsidiaries). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

Hasil dari entitas anak yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan tanggal efektif penjualan.

The results of subsidiaries acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statements of comprehensive income from the effective date of acquisition and up to the effective date of disposal, as appropriate.

Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan.

Where necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by the Company.

Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasian.

All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.

Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Efektif 1 Januari 2011, kepentingan nonpengendali pemegang saham pada awalnya boleh diukur pada nilai wajar atau pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dibuat pada saat akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, nilai tercatat kepentingan nonpengendali adalah jumlah kepentingan nonpengendali pada pengakuan awal ditambah dengan proporsi kepentingan nonpengendali atas perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Jumlah pendapatan komprehensif diatribusikan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit.

Non-controlling interests in subsidiaries are identified separately and presented within equity. Effective January 1, 2011, the interest of non-controlling shareholders maybe initially measured either at fair value or at the noncontrolling interests’ proportionate share of the fair value of the acquiree’s identifiable net asset. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of noncontrolling interests is the amount of those interests at initial recognition plus noncontrolling interests’ share of subsequent changes in equity. Total comprehensive income is attributed to non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance.

Sebelumnya, kepentingan nonpengendali diukur pada pengakuan awal pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali dalam biaya historis dari aset bersih yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi (acquiree). Bila kerugian dari kepentingan nonpengendali melebihi kepentingannya dalam ekuitas entitas anak, kelebihan dan setiap kerugian lebih lanjut yang diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali dibebankan kepada pemegang saham mayoritas kecuali kepentingan nonpengendali tersebut mempunyai kewajiban mengikat dan dapat menanggung rugi tersebut.

Previously, the non-controlling interest is measured on initial recognition at the noncontrolling interests’ proportionate share in the historical cost of the identifiable net assets of the acquiree. Where the losses applicable to the non-controlling interests exceed their interest in the equity of the subsidiary, the excess and any further losses attributable to the non-controlling interest are charged against the majority interest except to the extent that the non-controlling interest has a binding obligation to, and is able to, make good the losses.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan dan entitas anak pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya

Changes in the Company and its subsidiaries interests in subsidiaries that do not result in a loss of control are accounted for as equity 18


d.


pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan entitas anak dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.

transactions. The carrying amounts of the Company and its subsidiaries interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognised directly in equity and attributed to owners of the Company.

Perusahaan telah memilih untuk menyajikan sebagai bagian yang terpisah dalam ekuitas, sisa saldo yang berkaitan dengan pengaruh transaksi modal tahun sebelumnya dari entitas anak dengan pihak ketiga.

The Company has carried forward and opted to present as a separate item within equity, the remaining balance related to the effect of prior year’s capital transaction of the subsidiary with third parties.

Kombinasi Bisnis Akuisisi entitas anak dan bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya akuisisi adalah nilai agregat nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, liabilitas yang terjadi atau ditanggung dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai pertukaran atas pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biayabiaya terkait akuisisi diakui di dalam laporan laba rugi. Untuk kombinasi bisnis tahun sebelumnya, setiap biaya yang dapat diatribusikan langsung pada kombinasi bisnis dianggap sebagai bagian dari biaya kombinasi bisnis.

d.

Business Combinations Acquisitions of subsidiaries and businesses are accounted for using the acquisition method. The cost of the business combination is the aggregate of the fair values (at the date of exchange) of assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued in exchange for control of the acquiree. Acquisition-related costs are recognized in profit or loss. For prior year business combination, any cost directly attributable to the business combination is considered as part of the cost of business combination.

Dalam penerapannya, imbalan untuk akuisisi termasuk setiap aset atau liabilitas yang dihasilkan dari suatu kesepakatan imbalan kontinjen diukur terhadap nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar disesuaikan dengan biaya akuisisi ketika memenuhi syarat sebagai penyesuaian pengukuran periode. Semua perubahan selanjutnya dalam nilai wajar dari imbalan kontinjensi diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas yang dihitung sesuai dengan standar akuntansi. Perubahan dalam nilai wajar dari imbalan kontinjensi yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak dicatat.

Where applicable, the consideration for the acquisition includes any assets or liabilities resulting from a contingent consideration arrangement, measured at its acquisition-date fair value. Subsequent changes in such fair values are adjusted against the cost of acquisition where they qualify as measurement period adjustments. All other subsequent changes in the fair value of contingent consideration classified as an asset or liability are accounted for in accordance with relevant accounting standards. Changes in the fair value of contingent consideration classified as equity are not recognized.

Aset teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjensi pihak yang diakuisisi yang memenuhi kondisi-kondisi pengakuan berdasarkan PSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi Bisnis, diakui pada nilai wajar, kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu diukur dengan menggunakan standar yang relevan. Untuk kombinasi bisnis tahun sebelumnya dimana Perusahaan mengakuisisi kurang dari seluruh saham entitas anak, proporsi minoritas atas aset dan liabilitas dinyatakan sebesar jumlah tercatat sebelum akuisisinya.

The acquiree’s identifiable assets, liabilities and contingent liabilities that meet the conditions for recognition under PSAK 22 (revised 2010), Business Combination, are recognized at fair value, except for certain assets and liabilities that are measured using the relevant standards. For prior year business combination where the Company acquired less than all the shares of the subsidiary, the minority’s proportion of those assets and liabilities is stated at their preacquisition carrying amounts.

Jika akuntansi awal untuk kombinasi bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan saat kombinasi terjadi, Perusahaan dan entitas anak melaporkan jumlah sementara untuk pos-pos yang proses akuntansinya belum selesai dalam laporan keuangannya. Selama periode pengukuran, pihak pengakuisisi menyesuaikan,

If the initial accounting for business combination is incomplete by the end of the reporting period in which the combination occurs, the Company and its subsidiaries report provisional amounts for the items for which the accounting is incomplete. Those provisional amounts are adjusted during the measurement period, or 19



aset atau liabilitas tambahan yang diakui, untuk mencerminkan informasi baru yang diperoleh tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan berdampak pada jumlah yang diakui pada tanggal tersebut.

additional assets or liabilities are recognized, to reflect new information obtained about facts and circumstances that existed as of the acquisition date that, if known, would have affected the amount recognized as of that date.

Periode pengukuran adalah periode dari tanggal akuisisi hingga tanggal Perusahaan memperoleh informasi lengkap tentang fakta dan keadaan yang ada pada tanggal akuisisi dan periode pengukuran maksimum satu tahun dari tanggal akuisisi.

The measurement period is the period from date of acquisition to the date the Company obtains complete information about facts and circumstances that existed as of the acquisition date – and is subject to a maximum of one year.

e. Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing

e.

Foreign Currency Translation

Transactions

and

Pembukuan Perusahaan dan beberapa entitas anak, diantaranya SSL dan entitas anak, SILKargo LLC dan Ocean Shipping Pte. Ltd., diselenggarakan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi komprehensif tahun yang bersangkutan.

The books of accounts of the Company and several subsidiaries, among SSL and its subsidiaries, SILKargo LLC and Ocean Shipping Pte. Ltd., are maintained in U.S. Dollar. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rate of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations.

Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian dari entitas anak, aset dan liabilitas dari entitas anak tersebut pada tanggal pelaporan dijabarkan ke dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dengan menggunakan kurs pada tanggal laporan posisi keuangan, sedangkan pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata pada tahun yang bersangkutan. Penyesuaian selisih kurs karena penjabaran tersebut dicatat pada pendapatan komprehensif lain dan diakumulasi pada ekuitas.

For consolidation purposes, assets and liabilities of subsidiaries in Indonesia at the reporting date are translated into U.S. Dollar using the exchange rates at statement of financial position date, while revenues and expenses are translated at the average rates of exchange for the year. The resulting translation adjustments are recognized in other comprehensive income and accumulated in equity.

Akun-akun laporan posisi keuangan

Statements of financial position accounts

Kurs tengah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal transaksi perbankan terakhir untuk periode yang bersangkutan.

Middle rates of exchange published by Bank Indonesia on the last banking transaction date of the period.

Akun-akun laporan laba rugi komprehensif

Statements of comprehensive income

Kurs tengah rata-rata yang diterbitkan Bank Indonesia selama periode yang bersangkutan.

Average rates of exchange published by Bank Indonesia during the period.

f. Transaksi Pihak Berelasi

f. f.

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan entitas anak (entitas pelapor): a.

A related party is a person or entity that is related to the Company and its subsidiaries (the reporting entity):

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: i.

Transactions with Related Parties

a.

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama entitas pelapor;

A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person: i.

20

has control or joint control over the reporting entity;


b.

g.

ii.

memiliki pengaruh pelapor; atau

signifikan

iii.

personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.


entitas

ii.

has significant influence reporting entity; or

over

the

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

Suatu entitas berelasi entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b.

An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

i.

The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii.

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii.

One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii.

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. Both entities are joint ventures of the same third party.

iv.

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v.

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v.

vi.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian.

All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.

Aset Keuangan

g.

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

Financial Assets All financial assets are recognised and derecognised on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the timeframe established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value.

21



Aset keuangan perusahaan dan entitas anak diklasifikasikan sebagai berikut:

The Company and its subsidiaries’ financial assets are classified as follows:

  

  

Nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) Tersedia untuk dijual Pinjaman yang diberikan dan piutang

Fair value through profit or loss (FVTPL) Available-for-sale Loans and receivable

Nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL)

Fair value through profit or loss (FVTPL)

Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan aset ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.

Financial assets are classified as at FVTPL where the financial asset is either held for trading or it is designated as at FVTPL.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan, jika:

A financial asset is classified as held for trading if:



Diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau



It has been acquired principally for the purpose of selling in the near future; or



Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau



It is part of an indentified portfolio of financial instruments that the entity manager together and has a recent actual pattern of short-term profit taking; or



Merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.



It is a derivative that is not designated and not effective as a hedging instrument.

Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan.

Financial assets at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognised in profit or loss. The net gain or loss recognised profit or loss incorporates any dividend or interest earned on the financial asset.

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)

Available-for-sale (AFS)

Obligasi dan saham milik Perusahaan yang tercatat di bursa dan diperdagangkan pada pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan dinyatakan pada nilai wajar.

Listed shares and bonds held by the Company and its subsidiaries that are traded in an active market are classified as AFS and are stated at fair value

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi revaluasi investasi AFS kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laba rugi. Jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakumulasi pada revaluasi investasi AFS, direklas ke laba rugi.

Gains and losses arising from changes in fair value are recognised in other comprehensive income and accumulated in AFS Investment Revaluation, with the exception of impairment losses, interest calculated using the effective interest method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets, which are recognised in profit or loss. Where the investment is disposed of or is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously accumulated in AFS Investment Revaluation is reclassified to profit or loss.

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak tercatat di bursa yang tidak mempunyai kuotasi harga pasar di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal diklasifikasikan sebagai AFS, diukur pada biaya perolehan dikurangi penurunan nilai.

Investments in unlisted equity instruments that are not quoted in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are also classified as AFS, measured at cost less impairment.

Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laba rugi pada saat hak Perusahaan

Dividend on AFS equity instruments, if any, are recognised in profit or loss when the Company 22



dan entitas anak untuk memperoleh pembayaran dividen ditetapkan.

and its subsidiaries’ right to receive the dividend are established.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Piutang pelanggan dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “Pinjaman yang diberikan dan Piutang”, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.

Receivables from customers and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “Loans and Receivables”. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method less impairment. Interest is recognised by applying the effective interest rate method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.

Metode suku bunga efektif

Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been impacted.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment.

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

For all other financial assets, objective evidence of impairment could include:



 significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau

23





pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau

 breach of contract, such as default or delinquency in interest or principal payments; or



terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

 it is becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial re-organisation.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual akan dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif. Bukti obyektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan dan entitas anak atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

For certain categories of financial asset, such as receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company and its subsidiaries’ past experiences of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortised cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laba rugi.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in profit or loss.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laba rugi.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognised in equity are reclassified to profit or loss.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke pendapatan

In respect of AFS equity investments, impairment losses previously recognised in profit or loss are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognised directly in 24


h.


komprehensif lain.

other comprehensive income.

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan dan entitas anak mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan dan entitas anak tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan entitas anak mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan entitas anak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan dan entitas anak masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Company and its subsidiaries derecognise a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when they transfer the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company and its subsidiaries neither transfer nor retain substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company and its subsidiaries recognise their retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Company and its subsidiaries retain substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and its subsidiaries continue to recognise the financial asset and also recognise a collateralised borrowing for the proceeds received.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

h.

Financial Liabilities and Equity Instruments

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Company and its subsidiaries are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan dan entitas anak setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company and its subsidiaries after deducting all of their liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Utang usaha dan utang lain-lain, utang bank serta pinjaman lainnya pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif.

Trade and other payables, bank and other borrowings are initially measured at fair value, net of transaction costs, and are subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method, with interest expense recognised on an effective yield basis.

Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman.

Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the settlement or redemption of borrowings is recognized over the term of the borrowings.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Perusahaan dan entitas anak menghentikan

The Company and its subsidiaries derecognise 25



pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan dan entitas anak telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. i.

j.

Saling hapus antar Liabilitas Keuangan

Aset

Keuangan

financial liabilities when, and only when, the Company and its subsidiaries’ obligations are discharged, cancelled or expire.

dan

i.

Netting of Financial Assets and Financial Liabilities

Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan dan entitas anak saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika dan hanya jika:

The Company and its subsidiaries only offset financial assets and liabilities and present the net amount in the statement of consolidated financial position where they:



saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan



currently have a legal enforceable right to set off the recognized amount; and



berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.



intend either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Investasi pada Entitas Asosiasi

j.

Investments in Associates

Entitas asosiasi adalah suatu perusahaan dimana Perusahaan dan entitas anak mempunyai pengaruh yang signifikan, namun tidak mempunyai pengendalian atau pengendalian bersama, melalui partisipasi dalam pengambilan keputusan atas kebijakan finansial dan operasional investee.

An associate is an entity over which the Company and its subsidiaries is in a position to exercise significant influence, but not control or joint control, through participation in the financial and operating policy decisions of the investee.

Penghasilan dan aset dan liabilitas dari entitas asosiasi digabungkan dalam laporan keuangan konsolidasian dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan. Investasi pada entitas asosiasi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan dan entitas anak atas aset bersih entitas asosiasi yang terjadi setelah perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu. Bagian Perusahaan dan entitas anak atas kerugian entitas asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi (yang mencakup semua kepentingan jangka panjang, secara substansi, merupakan bagian dari Perusahaan dan nilai investasi bersih entitas anak dalam entitas asosiasi) diakui hanya sebatas bahwa Perusahaan dan entitas anak telah mempunyai kewajiban hukum atau kewajiban konstruktif atau melakukan pembayaran atas kewajiban entitas asosiasi.

The results of operations and assets and liabilities of associates are incorporated in these consolidated financial statements using the equity method of accounting, except when the investment is classified as held for sale, in which case, it is accounted for in accordance with PSAK 58 (revised 2009), Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. Investments in associates are carried in the consolidated statements of financial position at cost as adjusted by postacquisition changes in the Company and its subsidiaries’ share of the net assets of the associate, less any impairment in the value of the individual investments. Losses of the associates in excess of the Company and its subsidiaries’ interest in those associates (which includes any long-term interests that, in substance, form part of the Company and its subsidiaries’ net investment in the associate) are recognized only to the extent that the Company and its subsidiaries have incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate.

Setiap kelebihan biaya perolehan investasi atas bagian Perusahaan dan entitas anak atas nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen dari entitas asosiasi yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai goodwill. Goodwill yang termasuk dalam jumlah tercatat investasi, dan efektif 1 Januari 2011 tidak lagi diamortisasi tetapi diuji

Any excess of the cost of acquisition over the Company and its subsidiaries’ share of the net fair value of identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the associate recognized at the date of acquisition, is recognized as goodwill. Goodwill is included within the carrying amount of the investment and, effective January 1, 2011, is no longer amortized but assessed for 26


k.


penurunan nilai sebagai bagian dari investasi. Setiap kelebihan dari kepemilikan Perusahaan dan entitas anak dari nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen atas biaya perolehan investasi, sesudah pengujian kembali segera diakui di dalam laporan laba rugi.

impairment as part of that investment. Any excess of the Company and its subsidiaries’ share of the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition, after reassessment, are recognised immediately in profit or loss.

Ketika Perusahaan dan entitas anak melakukan transaksi dengan entitas asosiasi, keuntungan dan kerugian dieliminasi sebesar kepentingan mereka dalam entitas asosiasi.

When the Company and its subsidiaries transact with an associate, profits and losses are eliminated to the extent of their interest in the relevant associate.

Persediaan

k.

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan persediaan terdiri dari pembelian, biaya konversi dan biaya-biaya lain sehubungan dengan diperolehnya persediaan ke lokasi dan kondisi saat ini hingga diperoleh. Biaya perolehan ditentukan dengan metode FIFO. l.

Inventories Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. The cost of inventories comprises all costs of purchase, costs of conversion and other costs incurred in bringing the inventories to their present location and condition. Cost is determined using first-infirst-out method.

Biaya Dibayar Dimuka

l.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

m. Properti Investasi

m. Investment Properties

Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya. Properti investasi diukur sebesar nilai perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Investment properties are properties (land or a building – or part of a building – or both) held to earn rentals or for capital appreciation or both. Investment properties are measured at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Properti investasi disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus selama 20 tahun.

Investment properties are depreciated using the straight-line method over 20 years.

n. Aset Berdasarkan Perjanjian Bangun Kelola Alih

n.

Assets Under “Build, Operate and Transfer” Agreements

Aset berdasarkan perjanjian bangun kelola alih, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Biaya perolehan meliputi biaya-biaya yang berhubungan langsung dengan pembangunan dan biaya pinjaman yang timbul selama masa konstruksi atas pinjaman dana yang digunakan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama masa perjanjian bangun kelola alih, yaitu 25 tahun.

The assets under “build, operate and transfer” agreements are stated at cost less accumulated depreciation. Cost comprises direct cost related to the construction and borrowing cost incurred during the period of construction. Depreciation is computed using the straight-line method over the “build, operate and transfer” agreement period of 25 years.

Aset dalam penyelesaian, dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset berdasarkan perjanjian bangun kelola alih. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset berdasarkan perjanjian bangun kelola alih yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.

Assets under construction, is stated at cost and is presented as part of assets under “build, operate and transfer” agreements. The accumulated costs are reclassified to the appropriate asset under “build, operate and transfer” agreements account once the construction is substantially completed and the asset constructed is ready for its intended use.

27


o.


Aset Tetap-Pemilikan Langsung

o.

Property and Acquisitions

Equipment

-

Direct

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Property and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost, less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dikurangi nilai residu dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is recognized so as to write-off the cost of assets less residual values using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Kapal dan tongkang Perbaikan kapal Peralatan operasional dan kendaraan Bangunan Perbaikan bangunan Peralatan dan perlengkapan kantor

10 - 25 2 - 10 5 - 10 20 - 50 3-5 3 - 10

Vessels and barges Vessels improvement Operational equipments and vehicles Buildings Building improvement Office furniture, fixtures and equipment

Aset sewa pembiayaan disusutkan berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan aset yang dimiliki sendiri atau disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaatnya.

Assets held under finance leases are depreciated over their expected useful lives on the same basis as owned assets or where shorter, the term of the relevant lease.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan ditinjau setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying amounts are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in profit or loss.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut termasuk biaya pinjaman yang terjadi selama masa pembangunan yang timbul dari utang yang digunakan untuk pembangunan aset tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost which includes borrowing costs during construction on debts incurred to finance the construction. Construction in progress is transferred to the respective property and equipment account when completed and ready for use.

28


p.

q.


Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

p.

Impairment of Non-Financial Assets

Pada tanggal pelaporan, Perusahaan dan entitas anak menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Perusahaan dan entitas anak mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At reporting dates, the Company and its subsidiaries review the carrying amount of nonfinancial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company and its subsidiaries estimate the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. If the recoverable amount of the non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately againts profit and loss.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3g.

Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3g.

Sewa

q.

Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

Sebagai Lessor

The Group as lessor

Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

Rental income from operating leases is recognized on a straight-line basis over the term of the relevant lease. Initial direct costs incurred in negotiating and arranging an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized on a straight-line basis over the lease term.

Sebagai Lessee

The Group as lessee

Pembayaran sewa harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pengurangan dari kewajiban sewa sehingga mencapai suatu tingkat bunga yang konstan (tetap) atas saldo liabilitas. Sewa kontinjen dibebankan pada periode terjadinya.

Lease payments are apportioned between finance charges and reduction of the lease obligation so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rentals are recognized as expenses in the periods in which they are incurred.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Sewa kontinjen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

29



Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna.

r.

s.

In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as a liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed.

Biaya Pinjaman

r.

Borrowing Costs

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi atau pembuatan aset kualifikasian, merupakan aset yang membutuhkan waktu yang cukup lama agar siap untuk digunakan atau dijual, ditambahkan pada biaya perolehan aset tersebut, sampai dengan saat selesainya aset secara substansial siap untuk digunakan atau dijual.

Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of qualifying assets, which are assets that necessarily take a substantial period of time to get ready for their intended use or sale, are added to the cost of those assets, until such time as the assets are substantially ready for their intended use or sale.

Penghasilan investasi diperoleh atas investasi sementara dari pinjaman yang secara spesifik belum digunakan untuk pengeluaran aset kualifikasian dikurangi dari biaya pinjaman yang dikapitalisasi.

Investment income earned on the temporary investment of specific borrowings pending their expenditure on qualifying assets is deducted from the borrowing costs eligible for capitalization.

Semua biaya pinjaman lainnya diakui dalam laba rugi pada periode terjadinya.

All other borrowing costs are recognized in profit or loss in the period in which they are incurred.

Pengakuan Pendapatan dan Beban

s.

Revenue and Expense Recognition

Penjualan Jasa dan Beban Jasa

Service Revenue and Cost of Service

Pendapatan dan biaya operasional dari operasi jasa pengangkutan diakui sebagai pendapatan dan beban masing-masing, sesuai dengan persentase penyelesaian rute perjalanan pada tanggal pelaporan. Penerimaan pembayaran dimuka uang jasa pengangkutan diakui sebagai "Pendapatan Tangguhan" dan disajikan sebagai liabilitas jangka pendek dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Revenue and operating costs on freight operations are recognised as income and expenses, respectively, by reference to the percentage of completion of the voyage as at reporting date. Payments received in advance are recognized as "Unearned Revenues", which is presented under the current liabilities section of the consolidated statements of financial position.

Pendapatan dari jasa forwarding angkutan laut diakui berdasarkan penyelesaian pelayaran. Pendapatan time charter diakui proporsional selama periode perjanjian time charter. Pendapatan dan beban yang berkaitan dengan perjalanan pengangkutan diakui secara proporsional sepanjang periode perjalanan.

Revenue from rendering sea freight forwarding services is recognised based on the completion of voyage. Time charter revenue is recognized over the life of the time charter agreement. Voyage freight revenue and related cost are recognized over the duration of each voyage.

Pendapatan Dividen

Dividend Income

Pendapatan dividen dari investasi diakui ketika hak pemegang saham untuk menerima pembayaran ditetapkan.

Dividend income from investment is recognized when the shareholder’s rights to receive payment has been established.

Pendapatan Bunga

Interest Revenue

Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terutang

Interest revenue is accrued on time basis, by reference to the principal outstanding and at the 30


t.

u.


dan tingkat bunga yang sesuai.

applicable interest rate.

Beban

Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya.

Expenses are recognized when incurred.

Imbalan Pasca Kerja

t.

Employee Benefits

Perusahaan dan entitas anak memberikan program pensiun imbalan pasti untuk semua karyawan tetap lokal. Perusahaan dan entitas anak juga membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.

The Company and its subsidiaries established a defined benefit pension plan covering all their local permanent employees. In addition, the Company and its domestic subsidiaries also provide post-employment benefits as required under Labor Law No. 13/2003 (the “Labor Law”).

Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti dan nilai wajar aset program diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the greater of the present value of the Company’s defined benefit obligations and the fair value of plan assets are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan pasti di laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, biaya jasa lalu yang belum diakui dan nilai wajar aset program.

The benefits obligation recognized in the consolidated statements of financial position represent the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost, and as reduced by the fair value of scheme assets.

Entitas anak yang berdomisili di luar negeri ikut serta dalam program pensiun sesuai dengan hukum di negara tempat entitas anak tersebut beroperasi. Entitas anak di Singapura membayar iuran pensiun kepada Dana Pensiun Pusat (Central Provident Fund) di Singapura, program pensiun iuran pasti. Iuran yang dibayar diakui sebagai beban pada periode dimana jasa yang terkait telah diberikan.

The foreign subsidiaries participate in the national pension schemes as defined by the laws of the countries in which they operate. In particular, the subsidiaries in Singapore make contributions to the Singapore Central Provident Fund, a defined contribution pension scheme. Contributions to national schemes are recognized as expense in the period in which the related service is performed.

Pajak Penghasilan

u.

Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas kecuali perbedaan yang berhubungan dengan pajak penghasilan final. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases, except those differences that are subject to final tax. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax 31



pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Perusahaan dan entitas anak ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Company and its subsidiaries expect, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Perusahaan dan entitas anak yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the company and its subsidiaries intend to settle their current tax assets and current tax liabilities on a net basis.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia, pendapatan dari penyewaan gedung dikenakan pajak yang bersifat final sebesar 10% sejak Mei 2002.

Based on Decision Letters of the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, revenue from building rental is subject to final income tax of 10% since May 2002.

SSL, entitas anak, diberi perpanjangan status sebagai "Approved International Shipping Enterprise (AIS)" mulai dari tanggal 15 September 2004 untuk periode selama 10 tahun. Insentif sebagai AIS adalah pembebasan pajak penghasilan Singapura atas penghasilan tertentu SSL dengan syarat memenuhi kondisi tertentu dalam skema tersebut dan penghasilan yang tidak memenuhi syarat akan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan yang berlaku.

SSL, a subsidiary, was granted an extension of its status as an Approved International Shipping Enterprise ("AIS") with effect from September 15, 2004 for a period of 10 years. The AIS incentive exempts certain income of SSL from Singapore income tax subject to compliance with certain conditions under the scheme and the income not qualifying for incentive is taxable at the existing corporate income tax rate.

32


v.


Instrumen Keuangan Derivatif

v.

Derivative Financial Instruments

Entitas anak menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengelola risiko eksposur atas tingkat perubahan nilai tukar mata uang asing. Penggunaan derivatif lebih rinci diungkapkan pada Catatan 38.

The subsidiaries use derivative financial instruments to manage their exposure to foreign exchange rate risk. Further details on the use of derivatives are disclosed in Note 38.

Derivatif awalnya diakui pada nilai wajar saat kontrak dilakukan dan sesudahnya diukur pada nilai wajarnya pada setiap tanggal pelaporan. Untuk derivatif yang dilakukan sebagai lindung nilai ekonomi terhadap risiko eksposur nilai tukar mata uang asing, namun tidak dimaksudkan dan tidak memenuhi persyaratan sebagai akuntansi lindung nilai, perubahan nilai wajarnya langsung diakui dalam laba rugi.

Derivatives are initially recognized at fair value at the date the derivative contract is entered into and are subsequently measured to their fair value at each reporting date. For derivatives entered into as economic hedge of exposure against foreign exchange rate risk, but are not designated and do not qualify as hedge accounting, the changes in fair values are recognized immediately in profit and loss.

Akuntansi lindung Catatan 3t.

Hedge accounting is described in Note 3t.

nilai

dijelaskan

pada

Derivatif yang melekat pada instrumen keuangan lainnya atau kontrak utama (host contract) lainnya diperlakukan sebagai derivatif tersendiri jika risiko dan karakteristiknya tidak terikat pada kontrak utama dan kontrak utama tersebut tidak diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui dalam laba rugi.

Derivatives embedded in other financial instruments or other host contracts are treated as separate derivatives when their risks and characteristics are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not measured at fair value with changes in fair value recognized in profit and loss.

Suatu derivatif disajikan sebagai aset tidak lancar atau liabilitas tidak lancar jika sisa jatuh tempo dari instrumen lebih dari 12 bulan dan tidak diharapkan akan direalisasi atau diselesaikan dalam jangka waktu 12 (dua belas) bulan. Derivatif lainnya disajikan sebagai aset atau liabilitas lancar.

A derivative is presented as non-current asset or noncurrent liability if the remaining maturity of the instrument is more than 12 months and is not expected to be realized or settled within 12 months. Other derivatives are presented as current assets or current liabilities.

w. Akuntansi Lindung Nilai

w. Hedge Accounting

Grup perusahaan menerapkan akuntansi lindung nilai untuk lindung nilai tertentu yang memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai.

The Group applies hedge accounting for certain hedging relationships which qualify for hedge accounting.

Untuk tujuan akuntansi lindung nilai, nilai diklasifikasikan sebagai:

For the purpose of hedge accounting, hedges are classified as:

lindung

-

Lindung nilai wajar ketika lindung nilai atas risiko perubahan nilai wajar aset atau liabilitas atau yang diakui atau terhadap ikatan pasti yang belum diakui; atau

-

Fair value hedges when hedging the exposure to changes in the fair value of a recognised asset or liability or an unrecognised firm commitment; or

-

Lindung nilai arus kas ketika variabilitas arus kas baik dihubungkan dengan risiko tertentu dengan pengakuan aset atau liabilitas atau prakiraan transaksi yang sangat mungkin atau risiko mata uang asing dalam sebuah ikatan pasti yang belum diakui; atau

-

Cash flow hedges when hedging exposure to variability in cash flows that is either attributable to a particular risk associated with a recognised asset or liability or a highly probable forecast transaction or the foreign currency risk in an unrecognised firm commitment; or

-

Lindung nilai investasi bersih pada operasi luar negeri.

-

Hedges of a net investment in a foreign operation.

Pada awal hubungan lindung nilai, grup perusahaan umumnya mengidentifikasi dan

At the inception of a hedge relationship, the Group formally designates and documents 33


x.


mencatat hubungan lindung nilai grup perusahaan yang diharapkan untuk menerapkan akuntansi lindung nilai dan tujuan manajemen risiko dan strategi pelaksanaan lindung nilai. Lindung nilai diharapkan akan sangat efektif dalam mencapai penggabungan perubahan nilai wajar atau arus kas dari item yang dilindung nilai dan dinilai secara berkelanjutan untuk menentukan bahwa lindung nilai tersebut benarbenar telah menjadi efektif selama periode pelaporan keuangan yang ditunjuk.

the hedge relationship to which the Group wishes to apply hedge accounting and the risk management objective and strategy for undertaking the hedge. Such hedges are expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows of the hedged item and are assessed on an ongoing basis to determine that they actually have been highly effective throughout the financial reporting periods for which they were designated.

Lindung nilai yang memenuhi kriteria ketat untuk akuntansi lindung nilai dicatat sebagai berikut:

Hedges which meet the strict criteria for hedge accounting are accounted for as follows:

Lindung nilai arus kas

Cash flow hedges

Bagian efektif dari keuntungan atau kerugian instrumen lindung nilai diakui langsung sebagai pendapatan komprehensif lain pada cadangan lindung nilai, sedangkan ada bagian yang tidak efektif diakui segera dalam laba rugi.

The effective portion of the gain or loss on the hedging instrument is recognised directly as other comprehensive income in hedging reserve, while any ineffective portion is recognised immediately in profit or loss.

Jumlah yang diakui sebagai pendapatan komprehensif lain akan ditransfer ke laba rugi pada saat transaksi yang dilindungi nilainya mempengaruhi laba rugi, seperti ketika pendapatan keuangan lindung nilai atau beban keuangan diakui atau ketika perkiraan penjualan terjadi. Item yang dilindungi adalah biaya aset non-keuangan atau liabilitas non-keuangan, jumlah yang diakui sebagai pendapatan komprehensif lain dipindahkan ke nilai tercatat awal aset non-keuangan atau liabilitas.

Amounts recognised as other comprehensive income are transferred to profit or loss when the hedged transaction affects profit or loss, such as when the hedged finance income or finance expense is recognised or when a forecast sale occurs. Where the hedged item is the cost of a non-financial asset or non-financial liability, the amounts recognised as other comprehensive income are transferred to the initial carrying amount of the non-financial asset or liability.

Jika prakiraan transaksi atau ikatan pasti tidak lagi diharapkan akan terjadi, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakui dalam ekuitas dipindahkan ke laporan laba rugi. Jika instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual, dihentikan atau direalisasi tanpa penggantian atau rollover, atau jika penunjukan sebagai lindung nilai dicabut, akumulasi keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya tetap sebagai pendapatan komprehensif lain sampai prakiraan transaksi atau ikatan pasti mempengaruhi laba rugi.

If the forecast transaction or firm commitment is no longer expected to occur, the cumulative gain or loss previously recognised in equity are transferred to profit or loss. If the hedging instrument expires or is sold, terminated or exercised without replacement or rollover, or if its designation as a hedge is revoked, any cumulative gain or loss previously recognised in other comprehensive income remain in other comprehensive income until the forecast transaction or firm commitment affects profit or loss.

Laba per Saham

x.

Earnings per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual yang diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dengan jumlah ratarata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing net income attributable to owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih residual yang diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dengan jumlah ratarata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

Diluted earnings per share is computed by dividing net income attributable to owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effects of all dilutive potential ordinary shares.

34


y.

4.


Informasi Segmen

y.

Segment Information

Efektif 1 Januari 2011, PSAK 5 (revisi 2009) mengharuskan segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Perusahaan dan entitas anak yang secara regular direview oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi. Sebaliknya, standar sebelumnya mengharuskan Perusahaan dan entitas anak mengidentifikasi dua segmen (bisnis dan geografis), menggunakan pendekatan risiko dan pengembalian.

Effective January 1, 2011, PSAK 5 (revised 2009) requires operating segments to be identified on the basis of internal reports about components of the Company and its subsidiaries that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances. In contrast, the predecessor standard required the Company and its subsidiaries to identify two sets of segments (business and geographical), using a risks and returns approach.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a)

yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a)

that engages in business activities from which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

b)

yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b)

whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c)

dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

c)

for which discrete financial information is available.

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penilaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk, yang menyerupai informasi segmen usaha yang dilaporkan di periode sebelumnya.

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of their performance is more specifically focused on the category of each product, which is similar to the business segment information reported in the prior periods.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam menyusun informasi segmen sama dengan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian.

The accounting policies used in preparing segment information are the same as those used in preparing the consolidated financial statements.

PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

4.

DAN

CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES

JUDGMENTS

AND

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could be different from those estimates.

Pertimbangan Kritis Dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi

Critical Judgments Policies

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yang

In the process of applying the accounting policies 35

in

Applying

Accounting



dijelaskan dalam Catatan 3, tidak terdapat pertimbangan kritis yang memiliki dampak signifikan pada jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, selain dari penyajian perkiraan yang diatur di bawah ini.

described in Note 3, management has not made any critical judgment that has significant impact on the amounts recognized in the consolidated financial statements, apart from those involving estimates, which are dealt with below.

Sumber Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of estimation at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:

(i)

Pajak penghasilan

(i)

Perusahaan dan entitas anak terekspos pada beban pajak penghasilan di berbagai wilayah hukum yang berbeda. Penilaian yang signifikan digunakan dalam penentuan provisi pajak penghasilan secara grup. Terdapat beberapa transaksi dan perhitungan yang penentuan pajak utamanya dalam praktik bisnis penuh dengan ketidakpastian. Perusahaan dan entitas anak mengakui liabilitas perkiraan pajak berdasarkan perkiraan atas pajak tambahan yang akan jatuh tempo. Apabila perhitungan pajak final berbeda dengan jumlah yang telah diakui sebelumnya, perbedaan tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan dan provisi pajak tangguhan pada periode tersebut. Nilai tercatat dari utang pajak penghasilan konsolidasian, aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan pada akhir periode pelaporan dijelaskan dalam Catatan 19 dan 31.

The Company and its subsidiaries have exposure to income taxes in numerous jurisdictions. Significant judgment is involved in determining the group-wide provision for income taxes. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the course of business. The Company and its subsidiaries recognise liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognised, such differences will impact the income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made. The carrying amounts of the consolidated income tax payable, deferred tax assets and deferred tax liabilities at the end of the reporting period are discussed in Notes 19 and 31. (ii) Operating lease commitments – as lessor

(ii) Komitmen atas perjanjian sewa operasi – sebagai lessor Entitas anak memiliki perjanjian sewa menyewa atas kapal yang dimilikinya. Entitas anak tetap memiliki semua risiko yang signifikan dan hak kepemilikan atas kapal yang digunakan dalam perjanjian sewa menyewa ini. Entitas anak telah mengakui kapal dan biaya pengembangan kapal sebagai aset tetapnya. Nilai tercatat dan biaya pengembangan kapal dicatat sebagai aset tetap yang diungkapkan pada Catatan 13.

Income taxes

The subsidiaries have entered into charter hire leases on its owned vessels. The subsidiaries have determined that it retains all the significant risks and rewards of ownership of these vessels which are leased out on operating leases. The subsidiaries have recognised these vessels and their vessel improvements as its property, plant and equipment. The carrying amounts of these vessels and their vessel improvements under property, plant and equipment are disclosed in Note 13.

(iii) Rugi penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang

(iii) Impairment loss on loans and receivables

Perusahaan dan entitas anak mengevaluasi atas penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang mereka pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, manajemen menilai apakah terdapat bukti obyektif bahwa kejadian yang merugikan telah terjadi. Manajemen juga membuat penilaian apakah metodologi dan asumsi untuk mengestimasi jumlah dan waktu arus kas masa depan yang ditelaah secara

The Company and its subsidiaries assess their loans and receivables for impairment at each reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, management makes judgment as to whether there is an objective evidence that loss event has occurred. Management also makes judgment as to the methodology and assumptions for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed 36



berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya. Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan piutang telah diungkapkan dalam Catatan 7 dan 8.

regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss. The carrying amount of loans and receivables is disclosed in Notes 7 and 8.

(iv) Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap dan properti investasi

(iv) Estimated useful lives of property and equipment and investment properties

Masa manfaat setiap aset tetap dan properti investasi Perusahaan dan entitas anak ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.

The useful life of each item of the Company and its subsidiaries’ property and equipment, and investment properties are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Nilai tercatat aset tetap dan properti investasi diungkapkan dalam Catatan 12 dan 13.

The carrying amounts of property, plant and equipment and investment properties are disclosed in Notes 12 and 13.

(v) Nilai residu kapal

(v) Residual values of vessels

Perusahaan dan entitas anak menelaah nilai residu kapal pada setiap akhir periode pelaporan. Pertimbangan yang signifikan diperlukan dalam menentukan nilai residu dari kapal. Dalam menentukan nilai residu dari kapal, Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan penerimaan bersih yang akan diperoleh dari pelepasan aset di pasar jual beli atau pasar barang bekas, fluktuasi harga baja dan industri yang berlaku.

The Company and its subsidiaries reviews the residual values of vessels at the end of each reporting period. Significant judgment is required in determining the residual values of its vessels. In determining the residual values of its vessels, the Company and its subsidiaries considers the net proceeds that would be obtained from the disposal of the assets in the resale or scrap markets, fluctuations in scrap steel prices and industry practice.

Pada tahun 2011, manajemen menetapkan bahwa nilai residu kapal yang disesuaikan dengan nilai bekas yang diharapkan dari kapal yang tergantung pada harga pasar bekas dari baja. Dampak keuangan dari penilaian ulang ini mengakibatkan penurunan biaya penyusutan konsolidasian untuk tahun berjalan dan untuk tiga tahun ke depan dengan jumlah sebagai berikut:

In 2011, management determined that the residual values of vessels should be brought in line with the expected scrap value of the vessels which in turn is dependent on the market scrap rates of metals. The financial effects of this reassessment resulted in a decrease in consolidated depreciation expense for the current year and for the next 3 years by the following amounts: Penurunan biaya penyusutan/ Decrease of depreciation expense 2012 US$

Tahun/Year 2012 2013 2014

1.256.000 1.256.000 1.256.000

37


5.


KAS DAN SETARA KAS

Kas Dolar Amerika Serikat Rupiah Dirham U E A Dolar Singapura Rupee India Baht Thailand Ringgit Malaysia Dong Vietnam Yuan Cina Euro Jumlah kas

5.

CASH AND CASH EQUIVALENTS 1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ December 31, 2010 US$

30 September/ September 30, 2012 US$


313,596 202,792 33,377 22,410 8,769 5,612 1,115 902 227 50

256,724 190,833 393 23,156 4,661 10,922 126 962 13,418 -

170,688 137,949 21,962 11,021 32,453 90,415 130 676 17,241 53

Cash on Hand United States dollar Rupiah U A E dirham Singapore dollar Indian rupee Thai baht Malaysian ringgit Vietnamese dong China yuan Euro

588,851

501,194

482,588

Total cash on hand

Bank - Pihak Ketiga Dolar Amerika Serikat Citibank, N.A. PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk United Overseas Bank, Ltd. Deutsche Bank Malayan Banking Berhad PT Bank Negara Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk DBS Bank PT Bank Permata PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank, Ltd. BNP Paribas PT Bank Danamon Indonesia Tbk Bank of Tokyo-Mitsubishi. Ltd. PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia DVB Merchant Bank Lain-lain

5,163,881 2,941,160 1,910,686 406,950 344,656 268,826 238,775 199,141 127,200 103,770 83,073 41,196 21,208 18,733 9,309 4,516 122,091

4,671,521 565,676 1,067,569 392,174 197,048 2,457,621 221,063 174,104 13,735 277,755 66,333 1,250,955 26,864 4,643 198,006 603,324 53,762

5,588,680 772,409 802,068 163,347 346,040 153,745 155,162 137,929 27,521 20,339 254,519 77,691 738,788 89,267

Cash in Banks - Third Parties United States Dollar Citibank, N.A. PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk United Overseas Bank, Ltd. Deutsche Bank Malayan Banking Berhad PT Bank Negara Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk DBS Bank PT Bank Permata PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank, Ltd. BNP Paribas PT Bank Danamon Indonesia Tbk Bank of Tokyo-Mitsubishi. Ltd. PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia DVB Merchant Bank Others

Baht Thailand Bangkok Bank Pcl Kasikorn Bank Citibank, N.A. Housing Development Bank

1,269,098 341,269 167,765 66,905

1,665,577 168,952 435,151 -

1,252,050 129,342 396,315 -

Thai Baht Bangkok Bank Pcl Kasikorn Bank Citibank, N.A. Housing Development Bank

Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk Citibank NA PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Lain-lain

1,594,370 1,192,763 563,457 332,535 240,131 103,970 69,474 2,581 51,258

619,991 1,260,894 796,248 188,336 182,680 152,018 66,014 126 24,768

1,164,883 1,494,822 728,302 717,151 723,124 46,282 78,405 412,823

Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk Citibank NA PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia Others

Dolar Singapura Citibank, N.A. United Overseas Bank, Ltd. DBS Bank Standard Chartered Bank Deutsche Bank Lain-lain

2,176,189 164,537 161,544 22,075 1,918

2,442,601 7,345 48,650 75,941 101,115 1,800

1,201,816 369,636 207,805 24,339 1,837

Singapore Dollar Citibank, N.A. United Overseas Bank, Ltd. DBS Bank Standard Chartered Bank Deutsche Bank Others

Rupee India Citibank, N.A. DBS bank Indian Bank Lain-lain

303,779 13,083 116,319

440,113 35,435 34,388 35,321

436,566 615

Indian Rupee Citibank, N.A. DBS bank Indian Bank Others

Ringgit Malaysia Standard Chartered Bank, Ltd. Malayan Banking Berhad Citibank, N.A.

432,960 119,221 54,134

150,730 35,405 593,080

81,900 260,155 734,735

Malaysian Ringgit Standard Chartered Bank, Ltd. Malayan Banking Berhad Citibank, N.A.

(Dilanjutkan)

(Forward)

38


1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ December 31, 2010 US$



58,043 63,946 25,404

58,815 115,616 48,213

12,935 27,451

-

3,424 -

2,085 666

48,815

16,200

28,553

Sri Lanka Rupee Citibank, N.A.

28

21,098

55,066

China Yuan China Min Seng Banking

21,658,973

22,068,198

19,917,163

Dirham U E A Citibank, N.A. National Bank of Dubai Standard Chartered Bank, Ltd. Dong Vietnam Housing Development Bank, Ltd. Citibank, N.A. Rupee Sri Lanka Citibank, N.A. Yuan Cina China Min Seng Banking Jumlah bank


Deposito berjangka Dolar Amerika Serikat

U E A Dirham Citibank, N.A. National Bank of Dubai Standard Chartered Bank, Ltd. Vietnamese Dong Housing Development Bank, Ltd. Citibank, N.A.

Total cash in banks Time deposits United States Dollar

6,250,000 2,999,585 1,669,727 987,484 430,000 277,726 215,687 100,000 -

600,000 1,514,962 4,340,497 350,000 713,295 530,000 246,248 2,500,000

602,276 1,000,000 4,100,046 1,300,000 1,247,277 2,006,578 6,007,069 1,033,186 1,112 5,509,491 -

3,455,558 365,928

747,986 33,158

-

2,855,869 2,254,574 1,042,970 729,339 208,594 174,698 156,446 62,578 14,232 -

3,433,832 4,429,256 346,858 38,597 13,895 11,028 49,409 119,665

3,404,345 3,320,542 1,008,949 14,014 1,881,882 -

-

-

3,816,664 3,100,810 775,194

61,477

59,930

-

Jumlah deposito berjangka

24,312,471

20,078,616

40,129,434

Total time deposits

Jumlah Kas dan Setara Kas

46,560,295

42,648,008

60,529,185

Total Cash and Cash Equivalents

PT Bank OCBC NISP Tbk Natixis Funds Citibank, N.A. PT Bank Permata Malayan Banking Berhad PT Bank Cimb Niaga Tbk BNP Paribas United Overseas Bank, Ltd. First Gulf Bank Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Bank ICBC

Rupee India DBS Bank Citibank, N.A. Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Syariah Mandiri

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank QNB Kesawan

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata

PT Bank OCBC NISP PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk United Overseas Bank First Gulf Bank Dolar Singapura United Overseas Bank, Ltd. Citibank, N.A. First Gulf Bank Baht Thailand Bangkok Bank Pcl

Suku bunga tahunan atas deposito berjangka adalah sebagai berikut:

Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Rupiah Rupee India Baht Thailand

PT Bank OCBC NISP Tbk Natixis Funds Citibank, N.A. PT Bank Permata Malayan Banking Berhad PT Bank Cimb Niaga Tbk BNP Paribas United Overseas Bank, Ltd. First Gulf Bank Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Bank ICBC

Indian Rupee DBS Bank Citibank, N.A. Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Syariah Mandiri

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank QNB Kesawan

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata

PT Bank OCBC NISP PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk United Overseas Bank First Gulf Bank Singapore Dollar United Overseas Bank, Ltd. Citibank, N.A. First Gulf Bank Thai Baht Bangkok Bank Pcl

Annual interest rates on the time deposits are as follows:

30 September/ Septemb er 30, 2012

31 Desember/ Decemb er 31, 2011

0,03% - 2,875% 3,00% - 7,25% 3.75% – 9.25% 1.37% - 1.70%

0,03% - 2,00% 4,60% - 7,25% 3.75% – 9.25% 1.37% - 1.70%

39

1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ Decemb er 31, 2010 0,05% - 1,60% 0,10% 4,00% - 7,75% -

United States Dollar Singapore Dollar Rupiah Indian Rupee Thai Baht


6.


ASET KEUANGAN LAINNYA-LANCAR

6.


OTHER FINANCIAL ASSETS-CURRENT 1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ December 31, 2010 US$


Deposito berjangka dan investasi dana Efek

101,666 2,111

2,052,167 2,138

1,227,778 4,189

Time deposits and fund investments Securities

Jumlah

103,777

2,054,305

1,231,967

Total

A.

Deposito Berjangka dan Investasi Dana

A. Time Deposits and Fund Investments

30 September/ September 30, 2012 US$ Deposito berjangka dan investasi dana Rupee India DBS Bank

Jumlah Tingkat bunga per tahun Deposito berjangka dan investasi dana Rupee India Rupiah Dolar Amerika Serikat

B.


-

2,052,167

-

-

739,428 15,259

-

-

284,013

53,508 48,157

-

189,078 -

101,665

2,052,167

1,227,778

Dolar Amerika Serikat Citibank, N.A. PT Bank CIMB Niaga Tbk Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank ABN Amro


-

9,60% -

5,00% - 8,25% -

Efek

B.

Efek merupakan saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia untuk tujuan diperdagangkan. Nilai wajar efek ditentukan dari nilai pasar.

-

1,00% - 2,00% 6,00% - 9,00%

Time deposits and fund investments Indian Rupee DBS Bank United States Dollar Citibank, N.A. PT Bank CIMB Niaga Tbk Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Total Interest rates per annum Time deposits and fund investments Indian Rupee Rupiah United States Dollar

Securities Securities are listed on the Indonesia Stock Exchanges for trading purposes.The fair value of the securities is determined based on market value.

40


7.


PIUTANG USAHA

7.

30 September/ September 30, 2012 US$ a. Berdasarkan pelanggan Pihak ketiga Jasa pengangkutan laut Jasa angkutan dan kegiatan pelabuhan Jasa peti kemas dan bongkar muat Keagenan luar negeri Keagenan dalam negeri Lain-lain Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Bersih Pihak berelasi PT Tangguh Bharata Samudera Silkargo Line JPT Satuan Harapan PT Lampung Jaya Samudera PT Kapuas Satuan Harapan PT Kuala Jaya Samudera PT Deli Jaya Samudera PT Samudera Mbiantu Sesami PT Musi Kali Jaya PT Banjar Jaya Samudera PT Ista Samudera Cargo PT Tata Bandar Samudera Lain-lain Jumlah Jumlah piutang usaha b. Berdasarkan umur (hari) Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo: Kurang dari 30 hari 31 s/d 60 hari Lebih dari 60 hari Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Bersih c. Berdasarkan mata uang Dolar Amerika Serikat Rupiah Dolar Singapura Baht Thailand Ringgit Malaysia Dirham U E A Rupee India Dong Vietnam Euro Yen Jepang Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Bersih Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu Saldo awal Penyisihan tahun berjalan Pemulihan Saldo akhir

TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE


1 Januari/ January 1 , 2011/ 31 Desember/ December 31, 2010 US$ a. By Debtor Third parties Freight customers Transportation and terminal activities Container and stevedoring services Foreign principals Local principals Others Total Allowance for doubtful accounts Net

64,057,627

68,161,172

46,750,927

8,539,058

8,642,787

10,033,849

6,168,678 6,100,868 1,556,153 67,783 86,490,167 (1,145,265) 85,344,902

6,006,911 4,414,375 3,152,126 139,850 90,517,220 (950,133) 89,567,087

6,788,556 3,746,467 3,292,720 2,530,584 73,143,104 (636,049) 72,507,055

547,697 282,306 98,411 92,783 27,760 15,602 15,580 11,041 3,216 1,133 329 205,836 1,301,694 86,646,596

498,052 109,236 34,343 2,532 9,186 89,594 3,480 816 146 278,823 1,026,209 90,593,296

33,727 30,948 5,257 10,015 74,140 109,109 424,084 687,280 73,194,335

63,888,019

72,282,645

59,688,377

9,593,631 4,503,678 9,806,533 87,791,861 (1,145,265) 86,646,596

9,953,047 3,063,399 6,244,338 91,543,429 (950,133) 90,593,296

7,233,490 3,159,175 3,749,342 73,830,384 (636,049) 73,194,335

b. By Age Category (days) Not yet due Past due : Under 30 days 31 - 60 days More than 60 days Total Allowance for doubtful accounts Net

51,024,950 20,404,541 11,724,197 1,976,866 1,361,907 922,449 373,205 3,746 87,791,861 (1,145,265) 86,646,596

53,129,590 23,721,275 10,432,973 2,370,954 748,352 923,484 216,731 33 37 91,543,429 (950,133) 90,593,296

38,390,564 25,901,482 5,874,331 1,722,580 1,081,148 674,661 177,082 8,536 73,830,384 (636,049) 73,194,335

c. By Currency United States Dollar Rupiah Singapore Dollar Thai Baht Malaysian Ringgit U A E Dirham Indian Rupee Vietnamese Dong Euro Japan Yen Total Allowance for doubtful accounts Net

1,647,073 (1,011,024)

Changes in the allowance for Beginning balance Provision during the year Reversals

950,133 195,131 -

636,049 314,084 -

1,145,265

950,133

41

-

636,049

Related parties PT Tangguh Bharata Samudera Silkargo Line JPT Satuan Harapan PT Lampung Jaya Samudera PT Kapuas Satuan Harapan PT Kuala Jaya Samudera PT Deli Jaya Samudera PT Samudera Mbiantu Sesami PT Musi Kali Jaya PT Banjar Jaya Samudera PT Ista Samudera Cargo PT Tata Bandar Samudera Others Total Total Trade Accounts Receivable

Ending balance



Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang kepada pihak ketiga adalah cukup. Tidak diadakan penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang pihak berelasi karena manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat ditagih. 8.

9.

Management believes that the allowance for doubtful accounts from third parties is adequate. No allowance for doubtful accounts was provided on receivables from related parties as management believes that all such receivables are collectible.

PIUTANG LAIN-LAIN

8.

OTHER ACCOUNTS RECEIVABLE

Piutang lain-lain merupakan piutang yang timbul dari kegiatan non-usaha.

Other accounts receivable arose from non-operating activities.

Berdasarkan penelaahan terhadap akun-akun individual pada akhir periode, manajemen Perusahaan dan entitas anak berpendapat bahwa seluruh piutang lain-lain tersebut dapat tertagih.

Based on the review of the status of the individual accounts at the end of the period, the Company and its subsidiaries’ management believes that other receivables are fully collectible.

PERSEDIAAN

9.


INVENTORIES 1 Januari/ January 1 , 2011/ 31 Desember/ December 31, 2010 US$


Bahan bakar kapal dan pelumas Suku cadang

4,866,459 1,944,829

3,947,672 1,666,038

2,246,204 1,870,274

Bunker and lubricant oil Spare parts

Jumlah

6,811,288

5,613,710

4,116,478

Total

Persediaan bahan bakar kapal dan pelumas termasuk dalam pertanggungan asuransi kapal (Catatan 13), yang menurut pendapat manajemen Perusahaan dan entitas anak adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul atas risiko kebakaran dan risiko lainnya.

Bunker and lubricant oil are included in the insurance coverage of vessels (Note 13), which in the opinion of the Company and its subsidiaries’ management, is adequate to cover possible losses from fire and other risks.

Manajemen Perusahaan dan entitas anak berkeyakinan bahwa tidak perlu melakukan penyisihan untuk keusangan persediaan pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 karena seluruh persediaan masih dapat digunakan sesuai dengan fungsinya.

The Company and its subsidiaries’ management believes that no allowance for obsolescence is necessary on the inventories as of September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 since the inventories are fully usable. 10. PREPAID EXPENSES AND ADVANCES

10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA DAN UANG MUKA



1 Januari/ January 1 , 2011/ 31 Desember/ December 31, 2010 US$

Uang muka kegiatan operasional Biaya dibayar di muka: Pajak Sewa Asuransi Jasa pengoperasian terminal Lain-lain

16,499,929

16,123,716

15,410,732

2,436,409 1,654,897 1,049,411 600,396 7,168,189

5,998,435 883,965 497,038 338,061 4,515,759

427,230 1,090,259 3,655,587 230,849 4,012,170

Jumlah

29,409,231

28,356,974

24,826,827

42

Advances for operating activities Prepayments for: Taxes Rent Insurance Terminal operator services Others Total



11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

Perusahaan Asosiasi/ Associated Companies

Persentase Pemilikan (%)/ Percentage of Ownership (%)

Jumlah Saham/Number of Shares

25% 50% 50%

8,599,702 6,397,610 500

LNG East-West Shipping Co. (Singapore) Pte. Ltd. PT GAC Samudera Logistics PT Astarika Stuwarindo Jumlah/Total

Perusahaan Asosiasi/ Associated Companies

Persentase Pemilikan (%)/ Percentage of Ownership (%)

Jumlah Saham/Number of Shares

25% 50% 50%

8,599,702 6,397,610 500

10%

40,000

LNG East-West Shipping Co. (Singapore) Pte. Ltd. PT GAC Samudera Logistics PT Astarika Stuwarindo PT Jardine Tangguh Transport Services Jumlah/Total

11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES Perubahan selama periode berjalan/ Movement during the period Penyesuaian Bagian Laba penjabaran laporan (Rugi) Bersih/ keuangan & lainnya/ Equity in Translation Adjustment Net Income (Loss) and Others US$ US$

Penambahan (Pengurangan)/ Addition (Deduction) US$

Saldo Awal/ Beginning Balance US$

Dividen/ Dividend US$

Reklasifikasi/ Reclassification US$

Saldo Akhir/ Ending Balance 30/09/2012 US$

3,097,264 4,307,525 488,990

-

1,085,317 276,501 31,218

(651,318) 50,737 4,698

(625,000) -

-

2,906,263 4,634,764 524,905

7,893,779

-

1,393,036

(595,883)

(625,000)

-

8,065,932

Saldo Awal/ Beginning Balance US$

Perubahan selama periode berjalan/ Movement during the period Penyesuaian Bagian Laba penjabaran laporan (Rugi) Bersih/ keuangan & lainnya/ Equity in Translation Adjustment Net Income and Others US$ US$

Penambahan (Pengurangan)/ Addition (Deduction) US$

6,515,571 3,832,808 466,004

-

783,277 474,717 22,986

506,640

(196,221)

11,321,023

(196,221)

Reklasifikasi/ Reclassification US$

Saldo Akhir/ Ending Balance 31/12/2011 US$

(875,000) -

-

3,097,264 4,307,525 488,990

-

-

(75,597)

-

(3,326,584)

(875,000)

(75,597)

7,893,779

(3,326,584) -

(234,822) 1,046,158

Dividen/ Dividend US$

PT Jardine Tangguh Transport Services (“JTTS“)

PT Jardine Tangguh Transport Services (“JTTS“)

Pada tanggal 1 Nopember 2010, PT SILKargo Indonesia, entitas anak membeli penyertaan 40.000 saham “JTTS“ melalui jual beli serta pemindahan hak atas saham dengan PT JPT Satuan Harapan, pihak berelasi sebesar Rp685.521 ribu.

On November 1, 2010, PT SILKargo Indonesia, a subsidiary, acquired 40,000 shares of “JTTS” from PT JPT Satuan Harapan, a related party, amounting to Rp685,521 thousand.

Pada tanggal 25 Oktober 2011, PT Samudera Shipping Services, entitas anak, melepaskan kepemilikan 160.000 lembar saham JTTS.

On October 25, 2011, PT Samudera Shipping Services, a subsidiary, sold its 160,000 shares of JTTS.

Pada tanggal 31 Desember 2011, investasi pada JTTS direklasifikasi ke akun “Aset keuangan tidak lancar lain-lain” (Catatan 15).

As of December 31, 2011, investment in ”JTTS” is reclassified to ”Other noncurrent financial assets” (Note 15).

Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi diatas adalah sebagai berikut:

Summarized financial information in respect of the Company and its Subsidiaries’ associates is set out below:

30 September/ September 30, 2012 US$ Jumlah aset Jumlah liabilitas Aset bersih Jumlah pendapatan periode berjalan Laba bersih periode berjalan



197,576,788 188,366,488 9,210,300

203,564,084 192,110,348 11,453,736

206,035,527 181,901,336 24,134,191

28,576,356

59,135,971

70,685,245

Total revenue for the period

4,647,219

3,290,239

12,049,660

Net income for the period

43

Total assets Total liabilities Net assets



Investasi pada perusahaan tersebut diatas diperoleh terutama untuk tujuan potensi pertumbuhan jangka panjang, karena seluruh perusahaan tersebut bergerak dalam industri yang sama dengan industri Perusahaan dan entitas anak.

The investments in the above companies are held primarily for long-term growth potential, since these companies are engaged in the industry similar to the Company and its subsidiaries.

12. PROPERTI INVESTASI

12. INVESTMENT PROPERTIES



Biaya Perolehan

2,403,911

2,403,911

At Cost

Akumulasi Penyusutan Saldo Awal Penambahan

2,033,308 90,147

1,913,113 120,196

Accumulated Depreciation Beginning Balance Addition

Saldo Akhir

2,123,455

2,033,309

Ending Balance

280,456

370,603

Net Book Value

Nilai Buku

Properti investasi terdiri atas ruangan perkantoran Gedung Samudera Indonesia dan unit apartemen di Apartemen Slipi, Jakarta Barat.

Investment properties consist of Samudera Indonesia office building and apartment units at Apartment Slipi, West Jakarta.

Pendapatan sewa yang dihasilkan dari properti investasi untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2012, dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah US$566.439, US$1.363.787, dan US$616.973.

Rental income from the investment properties for the nine month period ended September 30, 2012 and for the years ended December 31, 2011 and 2010 amounted to US$566,439, US$1,363,787, and US$616,973, respectively.

Penyusutan properti investasi untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan tahun yang berakhir 31 Desember 2011 adalah masingmasing sebesar US$90.147 dan US$120.196 disajikan di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai beban jasa (Catatan 29).

Depreciation of investment properties for nine month period ended September 30, 2012, and for the year ended December 31, 2011 amounted to US$90,147 and US$120,196, respectively, is presented in the consolidated statements of comprehensive income as part of cost of services (Note 29).

Nilai wajar dari properti investasi pada tanggal 30 September 2012 adalah sebesar Rp 2.187.330 ribu yang ditentukan berdasarkan Nilai Jual Objek Pajak (NJOP) atas properti investasi.

The fair value of the September 30, 2012 thousand, which has Sales Value of Tax properties.

Pada 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, properti investasi bersama dengan aset tetap ditutup dengan asuransi kebakaran dan risiko-risiko lain yang menurut pendapat manajemen Perusahaan dan entitas anak telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko - risiko tersebut.

At September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, investment properties together with property and equipment are covered by insurance against losses from fire and other risks which in the opinion of the Company and its subsidiaries’ managements, is adequate to cover possible losses arising from such risks.

44

investment properties as of amounted to Rp 2,187,330 been determined based on Object of the investment



13. ASET TETAP

13. PROPERTY AND EQUIPMENT 1 Januari/ January 1, 2012 US$

Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah dan hak atas tanah Kapal dan tongkang Perbaikan kapal Gedung dan perbaikan gedung Peralatan operasional dan kendaraan Peralatan dan perlengkapan kantor Aset dalam penyelesaian Aset Sewa Pembiayaan Peralatan operasional Kendaraan Jumlah

254,838 36,320 4,350,179 638,383

10,930,673 3,699,656 32,535

722,890 531,014

26,064,978 419,102,522 34,978,199

80,015,190 16,572,877 674,609

8,162,685 1,990,977 17,760,405

743,522 383,361 5,778,207

3,051,716 138,676 36,588

84,382,637

1,492,676 1,504,375

1,261,916 92,533

-

125,724

2,754,592 1,471,184

639,499,857

34,548,236

21,567,955

4,606,608

647,873,529

Jumlah Tercatat

474,355,838

48,457,381

18,041,817 12,620,220

At cost Direct acquisition Land and landright Vessels and barges Vessels improvements Buildings and improvements Operational equipment and vehicles Office furniture, fixtures and equipment Construction in progress Leased Assets Operational equipment Vehicles Total

817,833 82,795,591 25,106,743

69,664 13,203,484 3,307,939

3,764,233 4,429,007

-

887,497 92,234,841 23,985,675

14,253,170

1,263,937

41,850

195,312

15,279,944

26,968,483

4,437,049

330,517

1,247,578

29,827,437

13,748,792

2,665,163

344,516

86,187

15,983,253

746,455 706,953

208,772 38,188

87,275

211

955,227 657,656

165,144,019

25,194,195

8,997,397

1,529,288

179,811,529

Accumulated Depreciation Direct Acquisition Landrights Vessels and barges Vessels improvements Building and improvements Operational equipment and vehicles Office furniture, fixtures and equipment Leased Asset Operational equipment Vehicles Total Accumulated Depreciation

468,062,001

Carrying Value

1 Januari/ January 1, 2011 US$

Jumlah


Translasi/ Translation US$

26,533,030 429,996,875 34,327,676 48,382,549

Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Hak atas tanah Kapal dan tongkang Perbaikan kapal Gedung dan perbaikan gedung Peralatan operasional dan kendaraan Peralatan dan perlengkapan kantor Aset Sewa Pembiayaan Peralatan operasional Kendaraan Jumlah Akumulasi Penyusutan

Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Tanah dan hak atas tanah Kapal dan tongkang Perbaikan kapal Gedung dan perbaikan gedung Peralatan operasional dan kendaraan Peralatan dan perlengkapan kantor Aset dalam penyelesaian Aset Sewa Pembiayaan Peralatan operasional Kendaraan

Penambahan/ Additions US$

Pengurangan/ Reklasifikasi/ Disposal/ Reclassifications US$


Pengurangan/ Reklasifikasi/ Disposal/ Reclassifications US$



26,454,481 279,472,308 29,472,857

245,066 150,524,774 4,916,662

54,465 61,843

112,052 207 -

26,533,030 429,996,875 34,327,676

46,175,609

2,607,097

64,281

335,876

48,382,549

62,323,002

20,498,889

564,059

2,242,642

80,015,190

15,532,550 78,947,126

1,398,114 -

301,793 78,258,164

55,994 14,353

16,572,877 674,609

1,483,137 1,303,492

9,539 408,629

184,436

23,310

1,492,676 1,504,375

541,164,562

180,608,770

79,489,041

2,784,434

639,499,857

45

At cost Direct acquisition Land and landright Vessels and barges Vessels improvements Buildings and improvements Operational equipment and vehicles Office furniture, fixtures and equipment Construction in progress Leased Asset Operational equipment Vehicles Total


Dilanjutkan Akumulasi Penyusutan: Pemilikan Langsung Hak atas tanah Kapal dan tongkang Perbaikan kapal Gedung dan perbaikan gedung Peralatan operasional dan kendaraan Peralatan dan perlengkapan kantor Aset Sewa Pembiayaan Peralatan operasional Kendaraan Jumlah Akumulasi Penyusutan Jumlah Tercatat

398,741,848


767,318 67,481,207 24,749,713

50,515 15,693,020 357,030

378,575 -

61 -

817,833 82,795,591 25,106,743

12,524,658

1,931,922

120,196

83,214

14,253,170

23,194,688

5,185,418

1,236,563

175,060

26,968,483

12,561,015

1,418,140

184,111

46,251

13,748,793

479,805 664,310

266,650 191,901

133,211

16,048

746,455 706,952

142,422,714

25,094,596

2,052,656

320,634

165,144,020

Forward Accumulated Depreciation: Direct Acquisition Landrights Vessels and barges Vessels improvements Building and improvements Operational equipment and vehicles Office furniture, fixtures and Equipment Leased Asset Operational equipment Vehicles Total Accumulated Depreciation

474,355,837

Carrying Value

Aset dalam penyelesaian merupakan lokasi penumpukan peti kemas di MTCON yang sedang dibangun, pembelian RTGC, Reach Staker, dan Container Chasis di TSJ dan PNP. Aset tersebut diperkirakan akan selesai pada akhir tahun 2012.

Construction in progress represents MTCon’s container stacking yard under development, purchasing of RTGC, Reach Staker and Container Chasis at TSJ and PNP. Those assets expected to be completed in year end of 2012.

Penyusutan aset tetap, properti investasi dan aset berdasarkan perjanjian bangun kelola alih yang dibebankan pada operasi adalah sebagai berikut:

Depreciation expense of property and equipment, investment properties and assets under “build, operate and transfer” agreements charged to operations is as follows:



Beban jasa (Catatan 29) Beban usaha (Catatan 30)

24,710,423 1,977,198

20,567,460 2,018,085

Cost of services (Note 29) Operating expenses (Note 30)

Jumlah

26,687,622

22,585,545

Total

Pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, aset tetap dengan nilai buku sebesar US$408.510.079 dan US$475.184.099 dijadikan sebagai jaminan untuk fasilitas pinjaman yang diperoleh dari bank tertentu (Catatan 16 dan 20).

As of September 30, 2012 and December 31, 2011, property and equipment with net book value of US$408,510,079 and US$475,184,099 are pledged as collateral for loan facilities obtained from certain banks (Notes 16 and 20).

Pada 30 September 2012, aset tetap kecuali tanah dan hak atas tanah, serta persediaan bahan bakar kapal dan pelumas (Catatan 9) ditutup dengan asuransi kebakaran dan risiko-risiko lain berdasarkan paket pertanggungan sebesar Rp778.885.689.719, US$664.627.545, JP¥37.020.000, Euro11.491.986, Sin$17.575.281, MYR77.000, THB7.340.000, INR7.238.055, yang menurut pendapat manajemen Perusahaan dan entitas anak telah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.

At September 30, 2012, property and equipment, except land and landrights, including bunker and lubricant oil (Note 9) are covered by insurance against losses from fire and other risks under blanket policies for Rp778,885,689,719, US$664,627,545, JP¥37,020,000, Euro11,491,986, Sin$17,575,281, MYR77,000, THB7,340,000, INR7,238,055, which, in the opinion of the Company and its subsidiaries’ management, is adequate to cover possible losses arising from such risks.

Pada 30 September 2012, aset tetap Perusahaan berkurang dari US$474.4 juta pada akhir tahun 2011, menjadi US$468 juta, terutama karena penjualan tiga kapal dry bulk dan penghapusan satu kapal peti kemas yang terbakar. Kapal peti kemas ini

As at 30 September 2012, the Group’s fixed assets was lower at US$468 million, compared to US$474,4 million at the close of 2011 mainly due to the disposal of three dry bulk carriers and the write-off provision of a container vessel which had caught fire. This

46



diasuransikan dengan jumlah yang cukup dan berdampak minimum bagi keuangan dan operasi Perusahaan. 14. ASET BERDASARKAN KELOLA ALIH

PERJANJIAN 1 Januari/ January 1, 2012 US$

2012 Biaya Perolehan Dermaga Serbaguna Nusantara Bangunan dan perbaikan Terminal Petikemas Palaran Bangunan dan perbaikan Peralatan operasional dan kendaraan Jumlah Akumulasi Penyusutan Dermaga Serbaguna Nusantara Bangunan dan perbaikan Terminal Petikemas Palaran Bangunan dan perbaikan Peralatan operasional dan kendaraan Jumlah Jumlah Tercatat

Jumlah Akumulasi Penyusutan Dermaga Serbaguna Nusantara Bangunan dan perbaikan Terminal Petikemas Palaran Bangunan dan perbaikan Peralatan operasional dan kendaraan Jumlah Jumlah Tercatat

14. ASSETS UNDER “BUILD, TRANSFER” AGREEMENTS

BANGUN


Pengurangan/ Disposal

OPERATE

11,179,597

-

-

606,319

10,573,278

7,031,477

267,541

-

381,348

6,917,669

24,712,747

-

-

1,340,282

23,372,465

42,923,821

267,541

-

2,327,950

40,863,412

Total

2,756,054

376,074

-

149,486

2,982,642

94,010

973,185

-

122,573

944,622

2,260,235

54,022

-

5,086

2,309,171

Accumulated Depreciation Serbaguna Nusantara Port Buildings and improvements Palaran Container Terminal Buildings and improvements Operational equipment and motor vehicles

5,110,299

1,403,280

-

277,144

6,236,435

Total

37,813,522

34,626,977


Pengurangan/ Disposal

Carrying Value



10,728,292

451,305

-

-

11,179,597

7,031,477

-

-

-

7,031,477

22,820,847

1,891,900

-

-

24,712,747

2011 At Cost Serbaguna Nusantara Port Buildings and improvements Palaran Container Terminal Buildings and improvements Operational equipment and motor vehicles

40,580,616

2,343,205

-

-

42,923,821

Total

2,249,731

506,744

-

421

2,756,054

94,010

-

-

-

94,010

380,060

1,880,175

-

-

2,260,235

Accumulated Depreciation Serbaguna Nusantara Port Buildings and improvements Palaran Container Terminal Buildings and improvements Operational equipment and motor vehicles

2,723,801

2,386,919

-

421

5,110,299

Total

37,856,815

37,813,522

(i) Pada bulan Mei 2003, PNP, entitas anak, melakukan perjanjian build, operate and transfer dengan PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) (Pelindo II) atas Dermaga Serbaguna Nusantara. Berdasarkan perjanjian ini, PNP akan membangun dermaga tersebut dalam waktu 5 tahun sejak Juni 2003 dan akan berhak mengoperasikan dermaga tersebut selama 25 tahun, yang kemudian kepemilikannya akan dialihkan ke Pelindo II. Pada tahun 2005, Dermaga Serbaguna Nusantara telah beroperasi

(i)

47

AND



2012 At Cost Serbaguna Nusantara Port Buildings and improvements Palaran Container Terminal Buildings and improvements Operational equipment and motor vehicles

1 Januari/ January 1, 2011 US$ 2011 Biaya Perolehan Dermaga Serbaguna Nusantara Bangunan dan perbaikan Terminal Petikemas Palaran Bangunan dan perbaikan Peralatan operasional dan kendaraan

container vessel was adequately insured and there was minimal impact to the Group’s finances and operations.

Carrying Value

In May 2003, PNP, a subsidiary, entered into a build, operate and transfer agreement with PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) (Pelindo II) involving the Serbaguna Nusantara Port. Under this agreement, PNP will build the terminal in 5 years from June 2003 and will have the right to operate the port for 25 years, after which the ownership of the port will be transferred to Pelindo II. In 2005, Serbaguna Nusantara Port started its commercial operations and consequently, PNP’s rights and obligations



dan sebagai akibatnya hak dan kewajiban PNP adalah sebagai berikut:

commenced as follows:

1) Membayar iuran bulanan kepada Pelindo II sebesar Rp311.255 ribu.

1)

Payment of monthly contribution to Pelindo II of Rp311,255 thousand.

2) Menerima 60% dari jumlah tagihan Pelindo II atas kegiatan jasa tambat.

2)

Receipt of 60% share on Pelindo II’s invoices on berthing services.

(ii) PSP melakukan perjanjian dengan Pelindo IV dan Pemerintah Kota Samarinda dimana PSP setuju untuk membangun, mengoperasikan dan mengalihkan Terminal Peti Kemas (TPK) Palaran. Berdasarkan perjanjian ini, PSP akan berhak mengoperasikan terminal peti kemas tersebut selama 50 tahun, yang kemudian kepemilikannya akan dialihkan ke Pelindo II.

(ii) PSP entered into a joint operation agreement with Pelindo IV and the City Government of Samarinda whereby PSP agreed to build, operate and transfer the Palaran Container Terminal. Under this agreement, PSP will have the right to operate the container terminal for 50 years, after which the ownership of the container terminal will be transferred to Pelindo II.

Hak dan kewajiban PSP sehubungan dengan perjanjian tersebut adalah:

PSP’s rights and obligations in respect of the agreement are:

1)

Menerima bagi hasil atas keuntungan operasional TPK Palaran sebesar 47% untuk tahun pertama sampai dengan tahun ke-30 dan 45% untuk tahun ke-31 sampai dengan tahun ke-50.

1)

To receive profit sharing from the operating income of TPK Palaran by as much as 47% for the first until the 30th year and 45% for the 31st until the 50th year.

2)

Membayar manajemen fee sebesar 10% dari total pendapatan operasional TPK Palaran kepada Pelindo IV.

2)

To pay management fee of 10% of total operating income of TPK Palaran to Pelindo IV.

Pada tahun 2010, PSP telah memulai kegiatan operasional TPK Palaran dan total pendapatan untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2012 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 masingmasing sebesar Rp102.009.147 ribu dan Rp70.657.258 ribu.

In 2010, PSP started to operate TPK Palaran and total service revenues for the nine month period ended September 30, 2012 and for the year ended December 31, 2011 amounted to Rp102,009,147 thousand and Rp 70,657,258 thousand, respectively.

15. ASET KEUANGAN TIDAK LANCAR LAIN-LAIN


15. OTHER NON-CURRENT FINANCIAL ASSETS



Jaminan bank Investasi saham tidak terdaftar di bursa

7,628,205 758,758

7,867,283 369,979

8,470,274 296,903

Bank guarantees Investment in non-listed shares

Jumlah

8,386,963

8,237,262

8,767,177

Total

Jaminan bank terutama terdiri dari uang jaminan atas kontrak pelayaran yang dilakukan oleh Perusahaan dan entitas anak.

Bank guarantees primarily consist of restricted deposits for the shipping contracts entered into by the Company and its subsidiaries.

48



16. UTANG BANK JANGKA PENDEK

16. SHORT-TERM BANK LOANS

Akun ini terdiri dari pinjaman modal kerja yang diperoleh dari bank-bank berikut ini:

This account consists of working capital loans from the following banks:

Tingkat Bunga/Interest Rates

Jumlah/Amount 1 Januari/ Januari 1, 2011 /

30 September/ September 30, 2012 Dolar Amerika Serikat PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank DBS Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia United Overseas Bank, Ltd. PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk OCBC NISP Rupiah Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Central Asia Tbk

31 Desember/ December 31, 2011


COF + 2,5% COF + 1,45%

COF + 2,5% COF + 1,45%

COF + 2,5% COF + 1,5%

2.75% di atas/ above SIBOR 5% SIBOR + 4,5%

2.75% di atas/ above SIBOR 4% 5% -

COF + 3% 2.75% di atas/ above SIBOR 4% -

9,85% - 10,25% COF + 2,5% above JIBOR 3-month + 3%

10,25% COF + 2,5% 10,50% JIBOR 3 bulan + 3% / above JIBOR 3-month + 3%

11,50% COF + 2,5% -

Jumlah

a. PT Bank Mizuho Indonesia

1 Januari/ Januari 1, 2011 / 30 September/ September 30, 2012 US$


8,000,000 6,150,000

8,000,000 6,150,000

2,000,000 15,000,000 5,000,000

7,822,278 5,204,422 -

2,000,000 5,000,000 15,000,000 -

8,270,843 5,513,895 661,667

281,602

297,750

49,458,302

50,894,155

31 Desember/ December 31, 2010 US$ 8,000,000 6,150,000 15,000,000 2,000,000 5,000,000 -

8,341,675 4,976,755 49,468,430

United States Dollar PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank DBS Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia United Overseas Bank, Ltd. PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk OCBC NISP Rupiah Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Central Asia Tbk Total

a. PT Bank Mizuho Indonesia

Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman revolving dari PT Bank Mizuho Indonesia dengan pagu pinjaman sebesar US$8.000.000. Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari bank yang sama dengan pagu pinjaman sebesar Rp50.000.000.000. Pinjaman ini dijamin dengan tanah Perusahaan (Catatan 13). Fasilitas pinjaman telah diperpanjang sampai dengan tanggal 17 Juni 2013.

The Company obtained a revolving loan facility from PT Bank Mizuho Indonesia with a total maximum credit limit of US$8,000,000.The Company also obtained working capital loan facility from the same bank with a maximum credit limit of Rp50,000,000,000. The loan is collateralized by the Company’s land (Note 13). Loan facility has been extended until June 17, 2013.

b. PT Bank DBS Indonesia

b. PT Bank DBS Indonesia

Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank DBS Indonesia dengan pagu pinjaman sebesar US$6.150.000. Pinjaman ini dijamin dengan tanah yang dimiliki oleh Perusahaan dan entitas anak (Catatan 13). Saldo pinjaman akan jatuh tempo pada tanggal 16 Desember 2012.

The Company obtained a working capital loan facility from PT Bank DBS Indonesia with a maximum credit limit of US$6,150,000. The loan from this facility is collateralized by land owned by the Company and its subsidiaries (Note 13). The outstanding loan will be due on December 16, 2012.

c. PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia

c. PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia

Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia dengan pagu pinjaman sebesar US$15.000.000 dan US$20.000.000 pada tahun 2010 dan 2009. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan 103.250.000 saham Samudera Shipping Line Ltd., yang dimiliki oleh Perusahaan dan tanah yang dimiliki oleh PT Masaji Tatanan Container, entitas anak (Catatan 13). Pinjaman ini telah dilunasi pada September 2011.

The Company obtained a loan facility from PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia with maximum credit limit US$15,000,000 and US$20,000,000 in 2010 and 2009, respectively. The loan facility is used to finance working capital. This loan is collateralized by 103,250,000 shares of stock of Samudera Shipping Line Ltd., owned by the Company and land owned by PT Masaji Tatanan Container, a subsidiary (Note 13). This loan has been repaid in September 2011.

d. United Overseas Bank, Ltd.

d. United Overseas Bank, Ltd.

Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman revolving dari United Overseas Bank, Ltd., dengan

The Company obtained a revolving loan facility from United Overseas Bank, Ltd., with a total 49



pagu pinjaman sebesar US$2.000.000. Pinjaman yang diperoleh dari fasilitas ini dijamin dengan 38.680.000 saham SSL yang dimiliki oleh Perusahaan. Saldo pinjaman akan jatuh tempo pada tanggal 5 Desember 2012.

maximum credit limit of US$2,000,000. The loan drawn down from this facility is collateralized by 38,680,000 shares of stock of SSL owned by the Company. The outstanding loan will be due on December 5, 2012.

e. PT Bank ICBC Indonesia

e. PT Bank ICBC Indonesia

Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank ICBC Indonesia dengan pagu pinjaman sebesar US$5.000.000. Pinjaman ini dijaminkan dengan margin deposit sebesar 50% dari nilai fasilitas kredit. Pada bulan Mei 2012 pinjaman telah dilunasi dan marjin deposit sudah dicairkan.

The Company obtained a working capital loan facility from PT Bank ICBC Indonesia with a maximum credit limit of US$5,000,000. The loan is secured by margin deposit of 50% from the value of credit facility. In May 2012 the loan had been repaid and the margin deposit has been disbursed.

f. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

f.

Pada tahun 2011, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, dengan pagu pinjaman sebesar US$15.000.000. Pinjaman yang diperoleh dari fasilitas ini dijamin dengan 103.250.000 saham SSL yang dimiliki oleh perusahaan dan tanah perusahaan dan cross collateral dengan pinjaman jangka panjang yaitu MV Sinar Kudus. Saldo pinjaman akan jatuh tempo pada tanggal 6 September 2013.

In 2011, the Company obtained a working capital loan facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, with a maximum credit limit of US$15,000,000. Loan obtained from this facility is secured by SSL 103,250,000 shares owned by the Company and land owned by the Company and cross collateral with long-term loan that is MV Sinar Kudus. The balance of the loan will be due on September 6, 2013.

g. Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

g. Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dengan pagu pinjaman sebesar Rp75.000.000.000. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan tanah Perusahaan. Saldo pinjaman akan jatuh tempo tanggal 29 Oktober 2012.

The Company obtained a working capital loan facility from Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia with a maximum credit limit of Rp75,000,000,000. This facility is collateralized by land owned by the Company. The outstanding balance will be due on October 29, 2012.

h. PT Bank OCBC-NISP Tbk

i.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

h. PT Bank OCBC-NISP Tbk

Pada Mei 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank OCBC-NISP Tbk dengan pagu pinjaman sebesar USD 5.000.000. Pinjaman ini dijamin dengan gedung SI Slipi dan cross collateral dengan pinjaman PNP. Saldo pinjaman akan jatuh tempo pada 24 April 2013.

In May 2012, The Company obtained a working capital loan facility from PT Bank OCBC-NISP Tbk with a maximum credit limit of USD5,000,000. This facility is collateralized by SI Building and cross collateral with loan PNP. The outstanding balance will be due on April 24, 2013.

Pada tahun 2011, PT Tangguh Samudera Jaya, memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank OCBC-NISP Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp6.000.000.000. Pinjaman ini dijamin dengan peralatan yg dimiliki perusahaan. Saldo pinjaman akan jatuh tempo pada 11 April 2013. Pinjaman ini telah dilunasi pada bulan September 2012.

In 2011, PT Tangguh Samudera Jaya, obtained a working capital loan facility from PT Bank OCBC-NISP Tbk with a maximum credit limit of Rp6,000,000,000. This loan is collateralized by the Company’s equipment. The balance of the loan will be due on April 11, 2013. This loan has been repaid in September 2012.

PT Bank Central Asia Tbk

i.

PT Pelabuhan Samudera Palaran, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman modal dari PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp4.250.000.000. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 19 Agustus 2013.

PT Bank Central Asia Tbk PT Pelabuhan Samudera Palaran, a Subsidiary, obtained capital loan facility from PT Bank Central Asia Tbk with a maximum credit limit Rp4,250,000,000. The loan is secured by land and buildings. This loan will be due on August 19, 2013.

50



Berdasarkan perjanjian pinjaman dengan bank, Perusahaan dan entitas anak diwajibkan untuk memenuhi beberapa ketentuan, antara lain:

Based on the loan agreements with the banks, the Company and its subsidiaries are required to comply with the following covenants, among others:

a.

Menjaga rasio keuangan sesuai dengan perjanjian kredit.

a.

Maintain financial ratios as stipulated in the loan agreements.

b.

Tanpa memperoleh persetujuan tertulis dari kreditur, Perusahaan dan entitas anak tidak boleh melakukan transaksi tertentu, antara lain:

b.

Without the prior written consent from the creditors, the Company and subsidiaries shall not, among others:

c.

1)

Menjual atau dengan cara lain mengalihkan seluruhnya atau sebagian aset Perusahaan dan entitas anak, kecuali dalam rangka menjalankan kegiatan usaha normal.

1) Sell or in any way transfer the right over, in whole or in part, the assets of the Company and subsidiaries except under normal business transactions.

2)

Mengadakan perjanjian pinjam meminjam atau pemberian uang muka dengan cara apapun dalam jumlah yang tidak terbatas kepada/dari pihak lain kecuali dalam kegiatan usaha normal.

2) Make any loans or advances in any way in unlimited amounts to/from other parties except under normal business transactions.

3)

Mengajukan permohonan pailit atau penundaan pembayaran atas pinjaman.

3) Filing for bankruptcy repayments.

Perusahaan dan entitas anak wajib melapor kepada kreditur untuk melakukan tindakantindakan sebagai berikut: 1)

Mengubah susunan manajemen pemegang saham entitas anak.

2)

Melakukan pembayaran pemegang saham.

3)

c.

postpone

debt

The Company and subsidiaries should inform the creditors prior to performing the following acts:

dan

1)

Change the management and shareholders of the subsidiaries

kepada

2)

Pay any dividend to their stockholders.

Melakukan pelunasan utang kepada pihakpihak lain, kecuali sehubungan dengan kegiatan usaha normal.

3)

Make payment of debts to other parties, except in connection with normal business activities.

dividen

17. UTANG USAHA

17. TRADE ACCOUNTS PAYABLE




Pihak ketiga Pemasok Prinsipal Lain-lain

39,921,172 10,720,713 -

35,529,699 10,934,365 1,481

30,842,910 9,042,438 1,505

Third parties Vendors Principals Others

Jumlah

50,641,885

46,465,545

39,886,853

Total

274,648 233,168 167,977 102,399 51,493 47,156 36,419 9,345 177,574

307,178 5,967 80,130 15,285 13,142 26,892 232,475 151,420

294,224 11,411 35,129 76,148 96,674 808,696

1,100,179

832,488

1,322,282

Pihak berelasi (Catatan 35) PT Panurjwan PT GAC Samudera Logistics SILKargo Line PT Merak Jaya Samudera PT Deli Jaya Samudera PT Ampel Jaya PT Yasa Wahana Tirta Samudera PT Samudera Indonesia Tangguh PT Riau Jaya Samudera Lain-lain Jumlah

or

51

Related parties (Note 35) PT Panurjwan PT GAC Samudera Logistics SILKargo Line PT Merak Jaya Samudera PT Deli Jaya Samudera PT Ampel Jaya PT Yasa Wahana Tirta Samudera PT Samudera Indonesia Tangguh PT Riau Jaya Samudera Others Total



Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:


The breakdown of trade accounts payable by original currency are as follows:



Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat Rupiah Dolar Singapura Yen Jepang Ringgit Malaysia Dirham UAE Rupee India Euro Ponsterling Britania Raya Dong Vietnam

28,217,860 10,707,562 9,305,930 690,839 635,630 531,536 408,218 138,850 5,460 -

26,028,430 9,488,129 9,552,412 432,420 241,065 529,591 165,880 9,264 18,317 38

17,751,999 12,310,595 8,222,516 318,327 1,059 18,215 64,499 1,190,684 414 8,547

Third parties United States dollar Rupiah Singapore dollar Japanese Yen Malaysian Ringgit UAE Dirham Indian Rupee Euro Great Britain Poundsterling Vietnamese Dong

Jumlah

Total

50,641,885

46,465,545

39,886,853

Pihak berelasi (Catatan 35) Rupiah Dirham UEA

1,100,179 -

832,488 -

661,882 660,400

Jumlah

1,100,179

832,488

1,322,282

18. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR

Related parties (Note 35) Rupiah UAE Dirham Total

18. ACCRUED EXPENSES




Beban pelayaran dan kapal Gaji, bonus dan tunjangan Beban bunga Beban umum dan administrasi selain gaji dan bonus Jasa profesional

12,357,598 4,665,915 453,191

8,681,887 3,245,541 418,309

6,794,590 3,490,457 1,935,791

11,039,218 350,780

15,162,254 335,463

11,164,501 327,867

Shipping and vessel expenses Salaries, bonuses and benefits Interest expenses General and administrative expenses other than salaries and bonuses Professional fees

Jumlah

28,866,702

27,843,455

23,713,205

Total

19. UTANG PAJAK

19. TAXES PAYABLE

30 September/ September 30, 2012 US$ Pajak penghasilan Pasal 25 Pasal 21 Pasal 29 (Catatan 31) Pasal 23 Pasal 4 (2) Pasal 15 Pasal 26 Entitas 2011Anak di luar negeri Pajak pertambahan nilai Jumlah



779,348 308,788 214,825 76,844 18,250 2,616 958 3,403,448-

1,011,177 402,358 111,232 131,031 22,987 6,850 1,120 2,003,716-

116,113 273,858 197,376 111,862 18,623 1,385 23,722 2,435,418-

603,773

1,142,082

829,320

5,408,850

4,832,554

4,007,677

52

Income taxes Article 25 Article 21 Article 29 (Note 31) Article 23 Article 4 (2) Article 15 Article 26 Foreign 2011 Subsidiaries Value added tax Total



20. UTANG BANK

20. BANK LOANS Tingkat Bunga/Interest Rates

Jumlah/Amount 1 Januari/ January 1 , 2011/

30 September/ September 30, 2012 Utang bank Dolar Amerika Serikat BNP Paribas Fortis


1 Januari/ January 1 , 2011/




31 Desember/ December 31, 2010 US$ Bank loans United States Dollar BNP Paribas Fortis

0,55% di atas/above LIBOR



69,235,837

74,761,594

56,876,906

Sumitomo Mitsui Banking Corporation




40,411,846

44,243,154

49,344,771

United Overseas Bank, Ltd.

1,22%-1,90% di atas/above LIBOR

1,22%-1,42% di atas/above SIBOR

1,22%-1,42% di atas/above SIBOR

28,298,695

26,164,942

7,030,000


Libor + 2,20% 5.00% Libor + 2,20% 5% -7% 2,25%-2,50% di atas/above SIBOR

Libor 3 bulan + 4,00% 8.00% 1,63%-2,50% di atas/above SIBOR

21,652,673 6,950,855 5,294,275 7,811,396

23,938,811 2,400,000 6,647,771 6,350,664

4,800,000 1,219,790

Malayan Banking Berhad PT Bank Mandiri (Persero) Tbk OCBC Bank PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank UOB Indonesia

6,00% - 7,00% 6.00%

6,00% - 7,00% 7.00% 1,00%-1,05% di atas/above LIBOR

946,927 -

5,986,000 421,540 102,187

18,205,179 343,375 795,205

37,023 16,552

-

17,828,750 -

Malayan Banking Berhad PT Bank Mandiri (Persero) Tbk OCBC Bank PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank UOB Indonesia

2,2%-2,3% di atas/above LIBOR

PT Bank Danamon Tbk PT Bank Central Asia Tbk DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd. National Bank of Dubai PT Bank Negara Indonesia Tbk Dolar Singapura United Overseas Bank, Ltd. Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Windu (dahulu PT Bank Multicor) PT Bank Rakyat Indonesia Tbk

5.00% Libor + 2,20% 5,00% - 7,00% 6,00% -7,00% 5.00% 7,29%

-

0,95% - 1,00% di atas/above SOR

1.00% di atas/above SOR

0.95% di atas/above SIBOR

20,983,298

20,392,338

14,112,873

6,98% - 10,00% 6,98% - 10,25% 10,00%-11,00% 11.00% 10,50%-11,00%

8,03% - 10% 8,03% - 10,25% 10,5% - 11% 11.00% 10,75%-11,50%

9,50%-12,25% 11,5% 12.00% 9,50%-12,50%

28,313,177 19,167,281 20,081,028 1,243,580 1,521,602

32,660,612 21,649,092 16,944,171 2,357,780 2,239,366

39,016,266 8,896,717 3,659,964 2,556,752

-

-

12,50% 13,50%-14,50%

-

-

111,542 216,322

271,966,047

287,260,023

225,014,412

(180,511)

(328,874)

(180,501)

271,785,536

286,931,149

224,833,911

-

Jumlah pinjaman bank Dikurangi: Biaya pinjaman yang belum diamortisasi Nilai tercatat Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Liabilitas jangka panjang

(25,733,940)

(32,206,836)

(20,980,604)

246,051,596

254,724,314

203,853,307

Jadwal pembayaran kembali utang bank jangka panjang adalah sebagai berikut:



PT Danamon Tbk PT Bank Central Asia Tbk DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd. National Bank of Dubai PT Bank Negara Indonesia Tbk Singapore Dollar United Overseas Bank, Ltd. Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Windu (formerly PT Bank Multicor) PT Bank Rakyat Indonesia Tbk Total bank loans Less: Unamortized cost Carrying amount

Current maturities Long-term portion

The long-term bank loans are repayable as follows:



Dalam satu tahun Dalam tahun kedua Dalam tahun ketiga Dalam tahun keempat Dalam tahun kelima Setelah lima tahun

25,733,940 30,324,348 30,492,665 40,479,859 25,441,354 119,313,370

32,206,836 26,588,714 24,817,471 24,128,721 21,964,553 157,224,854

20,980,604 18,260,780 13,713,989 11,959,858 11,407,672 148,511,008

Within one year In the second year In the third year In the fourth year In the fifth year After five years

Jumlah

271,785,536

286,931,149

224,833,911

Total

53


a.

b.

BNP Paribas Fortis (Netherlands), N.V.]

[dahulu

Fortis


Bank

a.

FMPL memperoleh fasilitas pinjaman dari BNP Paribas Fortis [dahulu Fortis Bank (Netherlands), N.V.], Singapura, dengan pagu pinjaman sebesar US$84.000.000, yang digunakan untuk membiayai pembangunan beberapa kapal. Pinjaman ini dapat dicairkan dalam beberapa tahapan untuk membayar kemajuan penyelesaian pembangunan kapal termasuk semua perlengkapan yang berhubungan dengan kontrak pembangunan kapal. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 48 kali cicilan triwulanan sejak kapal diterima tahun 2011 sampai dengan Maret 2023. Pinjaman ini dijamin dengan kapal yang dibeli (Catatan 13).

FMPL obtained loan facilities from BNP Paribas Fortis [formerly Fortis Bank (Netherlands), N.V.], Singapore amounting to US$84,000,000, to partially finance the construction cost of certain vessels. The loans may be drawn down in multiple tranches to pay for the progressive construction of the vessels including ownerfurnished equipment in connection with the shipbuilding contract. The loans drawn from these facilities are payable in 48 quarterly installments from 2011 until March 2023. These loans are collateralized by the acquired vessels (Note 13).

Bunga pinjaman yang dikapitalisasi ke kapal dalam penyelesaian untuk periode-periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2012 dan 2011 masing-masing sebesar US$12.500.

Borrowing costs capitalized to vessels under construction for the nine months periods ended September 30, 2012 and 2011 amounted to US$12,500, respectively.


b.

SSL memperoleh fasilitas pinjaman dari Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapura, dengan pagu pinjaman sebesar US$62.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian kapal MV Sinar Sumba dan MV Sinar Sabang. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan triwulanan mulai bulan Juni 2008 sampai dengan September 2020. Pinjaman ini dijamin dengan kapal yang dibeli (Catatan 13). c.

BNP Paribas Fortis [formerly Fortis Bank (Netherlands), N.V.]

Sumitomo Mitsui Banking Corporation SSL obtained loan facilities from Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore, amounting to US$62,000,000 to finance the acquisition of vessels MV Sinar Sumba and MV Sinar Sabang. The loans drawn from these facilities are payable in quarterly installments from June 2008 until September 2020. These loans are collateralized by the acquired vessels (Note 13).


c.


SSL memperoleh dua fasilitas pinjaman dari United Overseas Bank, Ltd., Singapura dengan pagu pinjaman sebesar Sin$23.642.750 yang digunakan untuk pembelian ruang kantor dan tempat tinggal (Residential Property) di Singapura. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 120 kali cicilan bulanan yang dimulai pada bulan September 2006 untuk pinjaman pertama, dan bulan September 2007 untuk pinjaman kedua. Pinjaman ini dijamin dengan ruang kantor yang dibeli, legal mortgage atas properti yang dibeli, assignment atas polis asuransi dan arus kas masa datang yang muncul dari properti tersebut, bila ada (Catatan 13).

SSL obtained two loan facilities from the United Overseas Bank, Ltd., Singapore with a total amount of Sin$23,642,750 to finance the acquisition of office space and residential property in Singapore. The loans drawn from these facilities are payable in 120 monthly installments commencing September 2006 for the first loan and September 2007 for the second loan. These loans are collateralized by the acquired office space, legal mortgage on the acquired property, and assignment of insurance policy and future cash flows from the property (Note 13).

Pada tahun 2008, SSL memperoleh fasilitas pinjaman dari bank yang sama dengan pagu pinjaman sebesar US$23.120.000 yang digunakan untuk pembelian kapal MV Sinar Bima. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan triwulanan yang dimulai pada bulan Mei 2008 sampai dengan bulan Mei 2018. Pinjaman ini dijamin dengan kapal yang diperoleh (Catatan 13).

In 2008, SSL obtained loan facility from the same bank with total maximum credit limit of US$23,120,000 to finance the acquisition of vessel MV Sinar Bima. The loan drawn from this facility is payable in quarterly installments from May 2008 until May 2018. The loan is collateralized by the acquired vessel (Note 13).

Pada tahun 2011, SSL memperoleh fasilitas

In 2011, SSL obtained loan facility from the 54


d.

e.


pinjaman dari bank yang sama dengan pagu pinjaman sebesar US$12.160.000 yang digunakan untuk pembelian kapal MV Sinar Bandung. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan triwulanan yang dimulai pada bulan Juni 2011 sampai dengan bulan Juni 2018. Pinjaman ini dijamin dengan kapal yang diperoleh (Catatan 13).

same bank with total maximum credit limit of US$12,160,000 to finance the acquisition of vessel MV Sinar Bandung. The loan drawn from this facility is payable in quarterly installments from June 2011 until June 2018. The loan is collateralized by the acquired vessel (Note 13).

Pada tanggal 22 Maret 2011, SSL, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman revolving dari United Overseas Bank, Ltd dengan pagu pinjaman sebesar Sin$10.000.000.

On March 22, 2011, SSL, a subsidiary, obtained a revolving loan facility from United Overseas Bank, Ltd with a total maximum credit limit of Sin$10,000,000.

Malayan Banking Berhad

d.

Malayan Banking Berhad

SSL, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari Malayan Banking Berhad, dengan pagu pinjaman sebesar US$9.703.166, yang digunakan untuk pembelian kapal MT Sinar Bintan. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan bulanan mulai bulan Maret 2011 sampai dengan Maret 2018. Pinjaman ini dijamin dengan kapal yang dibeli (Catatan 13).

SSL, a subsidiary, obtained loan facilitty from Malayan Banking Berhad amounting to US$9,703,166 for purchased of MT Sinar Bintan. The loan drawn from this facility is payable in monthly installments from March 2011 until March 2018 and is collateralized by the acquired asset (Note 13).

SSS, entitas anak, memperoleh beberapa fasilitas pinjaman dari Malayan Banking Berhad, dengan pagu pinjaman sebesar US$15.361.250, yang digunakan untuk membayar pinjaman SSL dari DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd., yang sebelumnya digunakan untuk pembelian kapal MT Sinar Busan dan MT Sinar Agra. Pinjaman telah dicairkan pada tanggal 7 Oktober 2011. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan bulanan dari bulan Maret 2011 sampai dengan bulan Pebruari 2019. Pinjaman ini dijamin dengan kapal yang dibeli (Catatan 13 dan 20k).

SSS, a subsidiary, obtained loan facilities from Malayan Banking Berhad amounting to US$15,361,250. The loans purpose is for refinancing the principal sum outstanding under the SSL’s existing loan from DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd. which previously was used for purchase of MT Sinar Busan and MT Sinar Agra. The loans from these facilities were drawn on October 7, 2011. The loan drawn from this facility is payable in monthly installments from March 2011 until February 2019 and is collateralized by the acquired asset (Notes 13 and 20k).


e.


Perusahaan memperoleh pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk untuk refinancing pembelian kapal MV Sinar Kudus dengan pagu pinjaman sebesar US$10.000.000. Pinjaman ini terutang dalam 20 kali cicilan triwulanan sejak Desember 2007 sampai dengan Desember 2012. Pinjaman ini dijamin dengan kapal yang dibeli (Catatan 13).

The Company obtained a loan facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk to refinance the acquisition of MV Sinar Kudus amounting to US$10,000,000. The loan drawn from this facility is payable in 20 quarterly installments from December 2007 until December 2012 and is collateralized by the acquired vessel (Note 13).

Pada tahun 2011, SP, entitas anak, memperoleh pinjaman investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp392.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai pengembangan perusahaan di bidang penyediaan truk berupa truk bekas atau baru serta peralatan penunjang kegiatan bisnis angkutan truk lainnya dibeberapa wilayah operasional perusahaan. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 20 kali triwulan yang dimulai dari triwulan I 2012 dan akan berakhir pada 2017. Pinjaman ini dijamin dengan truk yang di beli dan Jaminan Perusahaan (Corporate Guarantee) yang dikeluarkan Perusahaan.

In 2011, SP, a subsidiary, obtained an investment loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with a maximum amount of Rp392,000,000,000, which was used to finance the development of subsidiary’s business in field of supply trucks or used trucks and equipment supporting new business activities in several other trucking company's operating territory. Loans drawn from this facility are due in 20 quarters that starts from the first quarter of 2012 and will be expired in 2017. The loan is collateralized by trucks and by Corporate Guarantee of the Company.

Pada tahun 2011, SSS, entitas anak, memperoleh pinjaman investasi dari PT Bank

In 2011, SSS, a subsidiary, obtained an investment loan from PT Bank Mandiri (Persero) 55



Mandiri (Persero) Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp218.080.000.000 untuk membiayai pembelian 4 kapal peti kemas, serta pembangunan 2 unit kapal peti kemas. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 24 kali triwulan yang di mulai dari triwulan I 2012 dan akan berakhir pada triwulan IV 2017. Pinjaman ini dijaminkan dengan kapal yang dibeli. f.

Tbk with a ceiling of Rp218,080,000,000 loan used to refinance, the acquisition of 4 units container vessels and development as 2 units container vessels. Loans drawn from this facility are due in 24 quarters that starts from the first quarter of 2012 and will expire in the fourth quarter 2017. This loan is collateralized by the acquired vessels.

OCBC Bank

f.

Pada tanggal 4 April 2011, SSL memperoleh fasilitas pinjaman dari OCBC Bank dengan pagu pinjaman sebesar US$7.735.000, yang digunakan untuk pembelian kapal MT Sinar Solo. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan bulanan dari bulan April 2011 sampai dengan bulan April 2016. Pinjaman ini dijamin dengan kapal yang dibeli (Catatan 13). g.

OCBC Bank In April 4, 2011, SSL obtained loan facility from OCBC Bank with total maximum credit limit of US$7,735,000 for purchase of MT Sinar Solo. The loan drawn from this facility is payable in monthly installments from April 2011 until April 2016 and is collateralized by the acquired asset (Note 13).

PT Bank OCBC NISP Tbk

g.

1). PNP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman sebagai berikut dari bank yang sama:

PT Bank OCBC NISP Tbk 1). PNP, a subsidiary, obtained the following loan facilities from the same bank:



Pinjaman investasi dengan pagu pinjaman sebesar US$5.000.000 untuk membiayai pembelian peralatan operasional harbour mobile crane. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 94 kali cicilan bulanan sejak bulan Agustus 2005 sampai dengan bulan September 2013. Pinjaman ini dijamin dengan peralatan yang dibeli, tanah dan bangunan (Catatan 13).



Investment loan with a maximum credit limit of US$5,000,000 to finance the acquisition of a harbour mobile crane. The loan drawn from this facility is payable in 94 monthly installments from August 2005 up to September 2013. The loan is collateralized by the acquired equipment, land and building (Note 13).



Pinjaman investasi dengan pagu pinjaman sebesar Rp7.500.000.000 yang digunakan untuk pengerasan lahan Dermaga Serbaguna Nusantara. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 29 kali cicilan triwulanan sejak bulan Oktober 2006 sampai dengan bulan September 2013. Pinjaman ini dijamin dengan peralatan yang dibeli (Catatan 13).



Investment loan facility with a maximum credit limit of Rp7,500,000,000 used to pave the Serbaguna Nusantara Port. The loan drawn from this facility is payable in 29 quarterly installments from October 2006 to September 2013. The loan is collateralized by the acquired equipment (Note 13).



Pinjaman investasi dengan pagu pinjaman sebesar Rp71.000.000.000 untuk membiayai proyek Dermaga Serbaguna Nusantara di Tanjung Priok. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 78 kali cicilan bulanan dan akan jatuh tempo pada tahun 2013. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan milik Perusahaan (Catatan 13) dan jaminan perusahaan (corporate guarantee) dari Perusahaan.



Investment loan facility with a maximum credit limit of Rp71,000,000,000 used to finance the Serbaguna Nusantara Port project in Tanjung Priok. The loan drawn from this facility is payable in 78 monthly installments up to 2013. The loan is collateralized by the PNP’s land and building (Note 13) and a corporate guarantee from the Company.

2). TSJ, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman sebagai berikut dari bank yang sama: 

2). TSJ, a subsidiary, obtained the following loan facilities from the same bank: 

TSJ, entitas anak memperoleh pinjaman investasi dengan pagu pinjaman sebesar US$4.363.000 untuk membiayai pembelian peralatan operasional. Pinjaman akan jatuh tempo pada bulan Mei 2017. 56

TSJ, a subsidiary, obtained an investment loan amounting to US$4,363,000 used to finance the acquisition of operational equipment. The loan will be due on May 2017.




h.




TSJ, entitas anak memperoleh pinjaman investasi dengan pagu pinjaman sebesar US$6.800.000 untuk membiayai pembelian peralatan operasional. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam kali cicilan bulanan sejak bulan April 2011 sampai dengan bulan April 2016.

PT Bank UOB Indonesia

h.

SSS memperoleh beberapa fasilitas pinjaman dari PT Bank UOB Indonesia, dengan pagu pinjaman sebesar US$16.270.000, yang digunakan untuk membayar pinjaman dari United Overseas Bank Limited, Singapura. Pinjaman telah dicairkan pada tanggal 28 Januari 2008. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas-fasilitas ini terutang dalam 10 sampai 30 kali cicilan triwulanan dan cicilan terakhir akan jatuh tempo pada berbagai tanggal sampai dengan tahun 2016. Pinjaman ini dijamin dengan kapal-kapal yang dibeli menggunakan dana dari pinjaman tersebut (Catatan 20e). i.

PT Bank UOB Indonesia SSS obtained loan facilities from PT Bank UOB Indonesia, to refinance the loan from United Overseas Bank,Ltd., Singapore with a total maximum credit limit of US$16,270,000. The loans from these facilities were drawn on January 28, 2008. The loans are payable in quarterly installments ranging from 10 to 30 quarterly installments and the last installment payments are due on various dates until 2016. The loans are collateralized by the vessels acquired from the loan refinanced (Note 20e).

PT Bank Danamon Tbk

i.

MPC, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Danamon Tbk dengan jumlah pagu pinjaman sebesar US$2.000.000 yang digunakan untuk membeli peralatan operasional. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 55 kali cicilan bulanan sejak bulan Agustus 2010 sampai dengan bulan Maret 2015 dan dijamin dengan peralatan operasional, tanah milik Perusahaan dan corporate guarantee dari PT Samudera Indonesia Tbk. j.

TSJ, a subsidiary, obtained an investment loan amounting to US$6,800,000 used to finance the acquisition of operational equipment. The loan drawn from this facility was payable in monthly installments from April 2011 to April 2016.

PT Bank Danamon Tbk MPC, a subsidiary, obtained loan facilities from PT Bank Danamon Tbk with total maximum credit limit of US$2,000,000, used to finance the acquisition of operational equipment. The loan drawn from this facility is payable in 55 monthly installments from August 2010 until March 2015 and is collateralized by the acquired operational equipment, land owned by the Company and corporate guarantee from PT Samudera Indonesia Tbk.


j.


TSJ, entitas anak, pada Pebruari 2012 memperoleh fasilitas pinjaman dari bank PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp385.200.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian mobil. Pinjaman ini jatuh tempo pada Januari 2016.

TSJ, a subsidiary, in February 2012 obtained a loan facility from PT Bank Central Asia Tbk with a maximum credit limit of Rp385,200,000 used to finance the acquisition of a car. The loan will be due on January 2016.

TSJ, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari bank PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar US$3.300.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian harbour mobile crane dan penguatan dermaga. Pinjaman ini terutang dalam enam puluh (60) kali cicilan bulanan dan akan jatuh tempo pada Maret 2012 dan telah dilunasi. Pinjaman ini dijamin dengan peralatan yang dibeli (Catatan 13) dan jaminan perusahaan (corporate guarantee) dari Perusahaan.

TSJ, a subsidiary, obtained a loan facility from PT Bank Central Asia Tbk with a maximum credit limit of US$3,300,000 used to finance the acquisition of a harbour mobile crane and landhardening. This loan is payable in sixty (60) monthly installments up to March 2012 and had been repaid. This loan is collateralized by the acquired assets (Note 13) and a corporate guarantee from the Company.

PSP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari sindikasi bank dengan PT Bank Central Asia Tbk dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebagai Joint Arranger. Fasilitas ini memiliki pagu pinjaman sebesar Rp355.090.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembangunan Terminal Peti Kemas (TPK) Palaran. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini harus dibayar melalui

PSP, a subsidiary, obtained a loan facility from a bank syndication with PT Bank Central Asia Tbk and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk as joint arrangers. The facility has a maximum credit limit of Rp355,090,000,000 used to build Terminal Peti Kemas (TPK) Palaran. The loans drawn from this facility are payable in monthly installments from October 2009 until March 2019 57



cicilan bulanan dari bulan Oktober 2009 sampai dengan bulan Maret 2019. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan, sebagian penyertaan Perusahaan di PSP, dan jaminan perusahaan (corporate guarantee) dari Perusahaan (Catatan 13).

and are collateralized by building and land, part of the Company’s investment in PSP, and corporate guarantee from the Company (Note 13).

MTCon, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp39.500.000.000 pada 2012 dan Rp 40.500.000.000 pada 2011 dan 2010 yang digunakan untuk membiayai perolehan hak guna dari sebidang tanah di Surabaya dan Medan dan pembelian peralatan operasional. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 60 kali cicilan bulanan sejak bulan September 2006 hingga bulan Oktober 2015 dan dijamin dengan tanah, dan peralatan yang dibeli serta jaminan perusahaan (corporate guarantee) dari perusahaan.

MTCon, a subsidiary, obtained a loan facility from PT Bank Central Asia Tbk with a maximum credit limit of Rp39,500,000,000 in 2012 and Rp 40,500,000,000 in 2011 and 2010 used to finance the acquisition of operational equipment and land located in Surabaya and Medan. The loan drawn from this facility is payable in 60 monthly installments from September 2006 until October 2015 and is collateralized by the land, acquired asset and a corporate guarantee from the Company.

Perusahaan memperoleh beberapa pinjaman investasi dari PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp17.000.000.000 pada 2011 dan Rp20.440.000.000 pada 2010 yang digunakan untuk membiayai pembelian tanah di Surabaya dan pengurukan lahan di Medan. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan bulanan dari bulan September 2007 hingga bulan Nopember 2012 dengan jangka waktu 3 sampai 5 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah yang diperoleh dan tanah milik Perusahaan yang berlokasi di Medan (Catatan 13).

The Company obtained several investment loans from PT Bank Central Asia Tbk from facilities with a total maximum credit limit of Rp17,000,000,000 in 2011 and Rp20,440,000,000 in 2010 used to finance the acquisition of parcels of land in Surabaya and land-hardening in Medan. The loans drawn from these facilities are payable in monthly installments from September 2007 until November 2012, with terms ranging from 3 to 5 years. These loans are collateralized by the acquired parcels of land and the Company’s land located in Medan (Note 13).

Perusahaan memperoleh pinjaman pembiayaan kendaraan bermotor dari PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp2.400.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian kendaraan bermotor. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan bulanan dari bulan Oktober 2011 hingga bulan September 2015. Pinjaman ini dijamin dengan aset kendaraan yang diperoleh Perusahaan (Catatan 13).

The Company obtained vehicle credit investment from PT Bank Central Asia Tbk with credit limit of Rp2,400,000,000 used to finance the acquisition of vehicles. The loans drawn from these facilities are payable in monthly installments from October 2011 until September 2015. This loan are collateralized by the acquired vehicles (Note 13).

MKT, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp11.989.340.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian peralatan operasional. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan bulanan dari bulan Oktober 2008 sampai dengan bulan Maret 2017. Pinjaman ini dijamin dengan peralatan yang dibeli (Catatan 13) dan jaminan Perusahaan (corporate guarantee) dari Perusahaan.

MKT, a Subsidiary, obtained a loan facility from PT Bank Central Asia Tbk with a maximum credit limit of Rp11,989.340,000 used to finance the acquisition of operational equipment. The loan drawn from this facility is payable in monthly installments from October 2008 until March 2017 and is collateralized by the acquired asset (Note 13) and a corporate guarantee from the Company.

SP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp10.448.945.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian peralatan operasional dan kendaraan operasional. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan bulanan dari bulan Juni 2008 sampai dengan bulan September 2014. Pinjaman ini dijamin dengan peralatan yang dibeli (Catatan 13) dan jaminan Perusahaan (corporate guarantee) dari Perusahaan.

SP, a subsidiary, obtained a loan from PT Bank Central Asia Tbk amounting to Rp10,448,945,000 used to finance the acquisition of operational equipment and vehicles. The loan drawn from this facility is payable in monthly installments from June 2008 until September 2014 and is collateralized by the acquired asset (Note 13) and a corporate guarantee from the Company.

58


k.


SP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp4.789.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian peralatan operasional. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan bulanan dari bulan Mei 2011 sampai dengan bulan Mei 2015. Pinjaman ini dijamin dengan peralatan yang dibeli (Catatan 13).

SP, a subsidiary, obtained a loan from PT Bank Central Asia Tbk amounting to Rp4,789,000,000 used to finance the acquisition of operational equipment. The loan drawn from this facility is payable in monthly installments from May 2011 until May 2015 and is collateralized by the acquired asset (Note 13).

PNP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp4.685.200.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian peralatan operasional dan kendaraan operasional. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terhutang dalam cicilan bulanan sejak bulan April 2009 sampai dengan bulan Januari 2016. Pinjaman ini dijamin dengan peralatan yang dibeli (Catatan 13).

PNP, a subsidiary, obtained a loan from PT Bank Central Asia Tbk amounting to Rp4,685,200,000 used to finance the acquisition of operational equipment and vehicles. The loan drawn from this facility is payable in monthly installments from April 2009 until January 2016 and is collateralized by the acquired asset (Note 13).

SILKargo, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp170.400.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian kendaraan. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terhutang dalam cicilan bulanan sejak bulan April 2010 sampai dengan bulan Maret 2013. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan yang dibeli (Catatan 13).

SILKargo, a subsidiary, obtained a loan from PT Bank Central Asia Tbk amounting to Rp170,400,000 used to finance the acquisition of vehicles. The loan drawn from this facility is payable in monthly installments from April 2010 until March 2013 and is collateralized by the acquired vehicle (Note 13).

MPC, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp1.114.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian kendaraan. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam cicilan bulanan sejak bulan April 2011 sampai dengan bulan Maret 2015. Pinjaman ini dijamin dengan kendaraan yang dibeli (Catatan 13).

MPC, a subsidiary, obtained a loan from PT Bank Central Asia Tbk amounting to Rp1,114,000,000 used to finance the acquisition of vehicles. The loan drawn from this facility is payable in monthly installments from April 2011 until March 2015 and is collateralized by the acquired vehicle (Note 13).

DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd.

k.

FMPL, entitas anak, memperoleh beberapa fasilitas pinjaman dari DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd., dengan pagu pinjaman sebesar US$32.900.000 untuk membiayai pembelian kapal MT Sinar Busan dan MT Sinar Agra. Pada Oktober 2011, pinjaman tersebut telah dibiayai kembali seluruhnya oleh Malayan Banking Berhad ( Catatan 20d). l.

DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd. FMPL, a subsidiary, obtained several loan facilities from DVB Group Merchant Bank (Asia), Ltd., amounting to US$32,900,000 to finance the acquisition of vessels MT Sinar Busan and MT Sinar Agra. In October 2011, such loan has been fully refinanced by Malayan Banking Berhad (Note 20d).

PT Bank Permata Tbk

l.

PT Bank Permata Tbk

Perusahaan memperoleh beberapa pinjaman investasi dari PT Bank Permata Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp75.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembangunan bangunan di Belawan. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 84 kali cicilan dari bulan September 2009 hingga bulan September 2016. Pinjaman ini dijamin dengan tanah yang diperoleh dan bangunan milik Perusahaan yang berlokasi di Belawan (Catatan 13).

The Company obtained several investment loans from PT Bank Permata Tbk amounting to Rp75,000,000,000 to finance the construction cost of building in Belawan. The loans drawn from this facility are payable in 84 monthly installments from September 2009 until September 2016. These loans are collateralized by the Company’s land and building located in Belawan (Note 13).

MTCon, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Permata Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp14.750.000.000 yang

MTCon, a subsidiary, obtained a loan from PT Bank Permata Tbk amounting to Rp14,750,000,000 used to finance the 59



digunakan untuk membiayai pembangunan gudang Samudera Logistic Center (SLC) di Semarang. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 84 kali cicilan dari 20 Desember 2010 hingga 13 Desember 2017. Pinjaman ini dijamin dengan SHGB No. 529 milik MTCon yang berlokasi di Bandarharjo.

development of Samudera Logistic Center (SLC’s) warehouse in Semarang. The loan drawn from this facility is payable in monthly installments from December 20, 2010 until December 13, 2017. This loan is collateralized by land right No. 529 owned by MTCon located in Bandarharjo.

MTCon, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman Term Loan II dari PT Bank Permata Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp63.250.000.000 yang digunakan untuk membiayai ulang investasi nasabah di Semper yaitu untuk pembangunan depo peti kemas (termasuk tanah) dan workshop, pembelian peralatan (seperti Side Loader dan Forklift) dan sarana pendukung lainnya. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 84 kali dari Agustus 2011 hingga Agustus 2018.

MTCon, a subsidiary, obtained a loan facility Term Loan II from PT Bank Permata Tbk amounting to Rp63,250,000,000 to refinance the investment for customers in the Semper depot container construction (including land) and workshops, purchase of equipment (such as the Side Loader and Forklift) and other supporting facilities. Loans are drawn from this facility due in 84 times from August 2011 until August 2018.

PNP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Permata Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp44.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian peralatan operasional. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 84 kali cicilan dari Juni 2011 hingga Juni 2018. Pinjaman ini dijamin dengan alat operasional yang dibeli.

PNP, a subsidiary, obtained a loan from PT Bank Permata Tbk amounting to Rp44,000,000,000 used to finance the addition of operating equipment. The loan drawn from this facility is payable in 84 monthly installments from June 2011 until June 2018. This loan is collateralized by the acquired assets.

m. PT Bank CIMB Niaga Tbk

m. PT Bank CIMB Niaga Tbk

MPC, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan jumlah pagu pinjaman sebesar Rp7.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian peralatan operasional. Pinjaman dijamin dengan aset yang dibeli dan tanah milik perusahaan (Catatan 13). Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 60 kali cicilan bulanan sejak bulan Juni 2009 sampai dengan bulan Juni 2014.

MPC, a subsidiary, obtained loan facilities from PT Bank CIMB Niaga Tbk with maximum credit limit of Rp7,000,000,000 used to finance the acquisition of operational equipment. The loan is secured by the acquired assets and land owned by the Company (Note 13). The loan drawn from this facility is payable in 60 monthly installments from June 2009 until June 2014.

Perusahaan dan beberapa entitas anak memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan jumlah pagu pinjaman sebesar Rp20.633.086 ribu pada 2012 yang digunakan untuk membiayai pembelian aset tetap. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap yang bersangkutan (Catatan 13) dan jaminan perusahaan (corporate guarantee) dari Perusahaan. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang antara 36 sampai dengan 60 kali cicilan bulanan dan cicilan terakhir akan jatuh tempo pada berbagai tanggal sampai dengan bulan Juni 2016.

The Company and several subsidiaries obtained loan facilities from PT Bank CIMB Niaga Tbk, amounting to Rp 20,633,086 thousand in 2012 used to finance the acquisition of their property and equipment. These loans are secured by the acquired assets (Note 13) and a corporate guarantee from the Company. The loans drawn from these facilities are payable in monthly installments ranging from 36 to 60 months and the last installment payments are due on various dates until June 2016.

TSJ, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk dengan jumlah pagu pinjaman sebesar Rp7.968.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian kendaraan, peralatan operasional dan bangunan. Pinjaman dijamin dengan aset yang dibeli (Catatan 13). Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang antara 36 sampai dengan 60 kali cicilan bulanan, dan cicilan terakhir akan jatuh tempo pada berbagai tanggal sampai dengan tahun 2014.

TSJ, a subsidiary, obtained loan facilities from PT Bank CIMB Niaga Tbk amounting to Rp7,968,000,000 used to finance the operational equipment. These loans are secured by the acquired assets (Note 13). The loans drawn from these facilities are payable in monthly installments ranging from 36 to 60 months, and the last installment payments are due on various dates until 2014.

60


n.


PT Bank Windu (dahulu PT Bank Multicor)

n.

Perusahaan memperoleh pinjaman dari PT Bank Windu dengan pagu pinjaman sebesar Rp4.200.000.000 yang digunakan untuk pembelian dan pemasangan alat komunikasi. Pinjaman yang ditarik dari fasilitas ini terutang dalam 60 kali cicilan bulanan sejak bulan November 2006 sampai dengan bulan November 2011 dan dijamin dengan peralatan yang bersangkutan dan bangunan milik Perusahaan (Catatan 13). Pinjaman ini telah dilunasi pada bulan Oktober 2011. o.

The Company obtained a loan facility from PT Bank Windu with a maximum credit limit of Rp4,200,000,000 which is used to finance the acquisition and installation of communication equipment. The loan drawn from this facility is payable in 60 monthly installments from November 2006 until November 2011 and is secured by the acquired equipment and building owned by the Company (Note 13). This loan has been fully repaid in October 2011.

PT Bank Rakyat Indonesia Tbk

o.

SP, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Rakyat Indonesia Tbk dengan jumlah pagu pinjaman sebesar Rp3.100.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian peralatan operasional. Pinjaman dijamin dengan aset yang dibeli (Catatan 13). Pinjaman ini telah di lunasi pada bulan Desember 2011. Berdasarkan perjanjian pinjaman dengan Perusahaan dan entitas anak diwajibkan memenuhi beberapa ketentuan, antara lain:

PT Bank Windu (formerly PT Bank Multicor)

PT Bank Rakyat Indonesia Tbk SP, a subsidiary, obtained loan facility from PT Bank Rakyat Indonesia Tbk with maximum credit limit of Rp3,100,000,000 used to finance the acquisition of operational equipment. The loan is secured by the acquired assets (Note 13). This loan has been fully repaid in December 2011.

bank, untuk

Based on the loan agreements with the banks, the Company and its subsidiaries are required to comply with the following covenants, among others:

a.

Menjaga rasio-rasio keuangan tertentu sesuai dengan perjanjian kredit.

a. Maintain certain financial ratios as stipulated in the loan agreements.

b.

Tanpa memperoleh persetujuan tertulis dari kreditur, Perusahaan dan entitas anak tidak boleh melakukan transaksi tertentu, antara lain:

b. Without the prior written consent from the creditors, the Company and its subsidiaries shall not, among others:

c.

1)

Menjual atau dengan cara lain mengalihkan seluruhnya atau sebagian Aset Perusahaan dan entitas anak, kecuali dalam rangka menjalankan kegiatan usaha normal.

1) Sell or in any way transfer the right over, in whole or in part, the assets of the Company and its subsidiaries except under normal business transactions.

2)

Mengadakan perjanjian pinjam meminjam atau pemberian uang muka dengan cara apapun dalam jumlah yang tidak terbatas kepada/dari pihak lain kecuali dalam kegiatan usaha normal.

2) Make any loans or advances in any way in unlimited amounts to/from other parties except under normal business transactions.

3)

Melakukan pelunasan utang kepada pihakpihak lain, kecuali sehubungan dengan kegiatan usaha normal.

3) Fully pay outstanding debts to other parties except under normal business transactions.

4)

Mengajukan permohonan pailit atau penundaan pembayaran atas pinjaman.

4) File for bankruptcy repayments.

Perusahaan dan entitas anak wajib melapor kepada kreditur untuk melakukan tindakantindakan sebagai berikut: 1)

Mengubah susunan manajemen pemegang saham entitas anak.

2)

Melakukan pembayaran pemegang saham.

dividen

or

postpone

debt

c. The Company and its subsidiaries should inform the creditors prior to performing the following acts:

dan

1)

Change the management and shareholders of the subsidiaries.

kepada

2)

Pay any dividends to their stockholders.

61



Pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 31 Desember 2010, Perusahaan dan entitas anak telah memenuhi semua rasio keuangan dan persyaratan-persyaratan sehubungan dengan pinjaman-pinjaman di atas.

As of September 30, 2012, December 31, 2011 and December 31, 2010 the Company and its subsidiaries have complied with all the financial ratios and with the restrictive covenants relating to the loan facilities above.

21. UTANG SEWA PEMBIAYAAN

21. FINANCE LEASE OBLIGATIONS

Perusahaan dan entitas anak tertentu mengadakan perjanjian sewa pembiayaan yang mencakup aset tetap tertentu dengan periode pembiayaan usaha antara 3 sampai dengan 7 tahun dan jatuh tempo pada berbagai tanggal, dengan hak opsi untuk membeli aset tetap sewa pembiayaan tersebut pada akhir periode sewa pembiayaan.

The Company and certain subsidiaries have lease commitments covering certain property and equipment with lease terms ranging from 3 to 7 years and expiring on various dates with options to purchase the leased assets at the end of the lease terms.

Pembayaran minimum sewa berdasarkan perjanjian sewa pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:

The future minimum lease payments based on the lease agreements as of September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 are as follows:

30 September September 30, 2012 US$ a. Rincian utang sewa pembiayaan berdasarkan jatuh tempo Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Jumlah pembayaran sewa minimum sewa Bunga Nilai kini pembayaran minimum sewa Bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Liabilitas Sewa Jangka Panjang - Bersih


1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ December 31, 2010 US$ a. Detail of finance lease obligations by due date Minimum lease payments: 2011 2012 2013 2014 2015 2016

513,794 916,819 819,861 182,360 42,364

545,359 502,838 380,278 128,894 72,303

421,000 285,000 285,000 285,000 285,000 73,152

2,475,198 186,388

1,629,672 272,873

1,634,152 239,742

Total minimum lease payments Interest

2,288,810

1,356,799

1,394,410

Present value of minimum lease payments

815,889

442,551

324,388

1,472,922

914,248

1,070,022

62

Current maturities Long-term lease liabilities - net


30 September/ September 30, 2012 US$ b. Rincian utang sewa pembiayaan berdasarkan lessor : Trans America Line PT Mandiri Finance Indonesia DBS Finance Pte., Ltd., Singapura Triton Int'L Container Ltd Citibank, N.A., Singapura The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Singapura Tisco Bank Public Co., Ltd. United Overseas Bank, Ltd. PT Adira Multifinance Mercedes Financial Services HP Finance Indonesia Maybank Jumlah Berhad




504,325 223,357 88,093 7,332

630,443 328,579 215,814 157,402 10,524

788,488 127,306 236,846 15,500

4,261 199,527 1,261,9162,288,810

8,562 5,476 1,356,800

143,327 13,823 68,863 257 1,394,410

b. Detail of finance lease obligations by lessor: Trans America Line PT Mandiri Finance Indonesia DBS Finance Pte., Ltd., Singapore Triton Int'L Container Ltd Citibank, N.A., Singapore The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., Singapore Tisco Bank Public Co., Ltd. United Overseas Bank, Ltd. PT Adira Multifinance Mercedes Financial Services HP Finance Indonesia Maybank Berhad Total

Utang sewa pembiayaan dikenakan bunga tahunan berkisar antara 2,88% - 14,50% untuk periode sembilan bulan yang berakhir 30 September 2012 dan tahun yang berakhir 31 Desember 2011.

Finance lease obligations bear interest ranging from 2.88% to 14.50% per annum for the nine month period ended September 30, 2012 and December 31, 2011 year ended.

Utang sewa pembiayaan dijamin dengan aset sewaan yang bersangkutan (Catatan 13). Perjanjian sewa pembiayaan melarang Perusahaan dan entitas anak untuk menjual dan mengalihkan pemilikan terhadap aset sewaan.

Finance lease obligations are collateralized by the respective leased assets (Note 13). The lease agreements prohibit the Company and its subsidiaries from selling or transferring the ownership of the leased assets.

22. MODAL SAHAM

22. CAPITAL STOCK 30 September 2012 dan 31 Desember 2011/ September 30 2012 and December 31, 2011

Pemegang saham Manajemen Masli Mulia (Direktur Utama) Asmari Herry Prayitno (Direktur) Aloysius Soebagjo Windoe (Komisaris) Non-manajemen PT Samudera Indonesia Tangguh PT Ngrumat Bondo Utomo Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%) Jumlah

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid

Persentase pemilikan/ Percentage of Ownership

Jumlah/ Amount US$

Stockholders Management Masli Mulia (President Director) Asmari Herry Prayitno (Direktor) Aloysius Soebagjo Windoe (Commissioner)

658,500 500 100,000

0.40% 0.00% 0.01%

190,849 145 28,982

94,940,000 15,572,203

57.98% 9.51%

27,515,845 4,512,756

52,484,797

32.10%

15,211,763

Non-management PT Samudera Indonesia Tangguh PT Ngrumat Bondo Utomo Public (each below 5% ownership)

163,756,000

100%

47,460,340

Total

63



1 Januari/Januari 1, 2011/ 31 Desember/December 31, 2010 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid

Pemegang saham Manajemen Masli Mulia (Direktur Utama) Asmari Herry Prayitno (Direktur) Aloysius Soebagjo Windoe (Komisaris) Non-manajemen PT Samudera Indonesia Tangguh PT Ngrumat Bondo Utomo Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%) Jumlah

Persentase pemilikan/ Percentage of Ownership

Jumlah/ Amount US$

Stockholders Management Masli Mulia (President Director) Asmari Herry Prayitno (Director) Aloysius Soebagjo Windoe (Commissioner)

658,500 500 100,000

0.40% 0.0003% 0.06%

190,848 143 28,982

94,940,000 15,570,703

57.98% 9.51%

27,515,845 4,513,192

52,486,297

32.10%

15,211,330

Non-management PT Samudera Indonesia Tangguh PT Ngrumat Bondo Utomo Public (each below 5% ownership)

163,756,000

100%

47,460,340

Total

23. TAMBAHAN MODAL DISETOR

23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Jumlah/ Total US$

Agio saham Biaya emisi saham

3,631,342 2,216

Additional paid-in capital Stock issuance costs

Bersih

3,633,559

Net

24. SELISIH KURS KARENA PENJABARAN LAPORAN KEUANGAN

24. EXCHANGE DIFFERENCE FROM STATEMENT TRANSLATION

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan merupakan hasil dari penjabaran pembukuan entitas anak tertentu yang diselenggarakan dalam mata uang selain Dolar Amerika Serikat.

Exchange difference from translation adjustment represents the result of translation of certain subsidiaries books of accounts which are maintained in currencies other than U.S. Dollar.

25. PENCADANGAN ATAS LINDUNG NILAI

25. HEDGING RESERVE

Akun ini merupakan bagian dari pencadangan lindung nilai pada arus kas entitas asosiasi.

26. SELISIH TRANSAKSI ENTITAS ANAK

PERUBAHAN

FINANCIAL

This account represents share in cash flow hedging reserve of an associate.

EKUITAS

26. DIFFERENCES IN EQUITY TRANSACTIONS OF SUBSIDIARIES

Pada tahun 2010, perubahan ekuitas entitas anak berasal dari penurunan nilai saham di SILKargo, LLC (entitas anak PT SILKargo Indonesia) pada saat pemindahan hak atas saham dari SSL ke PT SILKargo Indonesia.

In 2010, the movement in this accounts includes transaction by the SILKargo, LLC (a subsidiary PT SILKargo Indonesia) for the transfer of share from SSL to PT SILKargo Indonesia.

64



27. KEPENTINGAN NONPENGENDALI

27. NON-CONTROLLING INTEREST

Rincian hak minoritas atas aset bersih entitas anak yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut: 30 September/ September 30, 2012 US$ Kepentingan Nonpengendali atas Aset Bersih Entitas Anak Samudera Shipping Line Limited dan entitas anak PT Masaji Prayasa Cargo PT Tangguh Samudera Jaya dan entitas anak PT SILKargo Indonesia Lain-lain (dibawah US$5.000) Jumlah

Mutasi atas kepentingan sebagai berikut:

The details of noncontrolling interests in net assets of consolidated subsidiaries are as follows:



86,852,149 804,406

85,721,339 737,081

82,832,972 555,752

317,307 (36,255) 10,249

236,325 26,325 9,881

683 81,190 6,624

87,947,856

86,730,950

83,477,221

nonpengendali


adalah

Non-controlling interest in Net Assets of Subsidiaries Samudera Shipping Line Limited and subsidiaries PT Masaji Prayasa Cargo PT Tangguh Samudera Jaya and its subsidiary PT SILKargo Indonesia Others (below US$5,000) Total

Movement of non-controlling interest are as follows:


Saldo awal tahun Bagian atas laba (rugi) bersih Dividen Perbedaan atas penjabaran laporan keuangan Pencadangan atas lindung nilai

86,730,950 2,264,137 (453,799) (399,134) (194,298)

83,477,221 5,007,147 (841,348) 232,393 (1,144,463)

Balance beginning of year Share in net income (loss) Dividend

Jumlah

87,947,856

86,730,950

Total

28. PENDAPATAN JASA

Translation difference Hedging reserve

28. SERVICE REVENUES 30 September/ September 30, 2012 US$


Pendapatan uang tambang Pendapatan time charter Pendapatan dari jasa penanganan peralatan peti kemas dan muatan Pendapatan dari kegiatan keagenan, forwarding dan kegiatan terminal Lain-lain

258,023,347 86,711,318

234,905,629 92,402,363

36,398,586

29,262,759

83,382,485 3,997,438

68,150,141 3,400,577

Jumlah

468,513,174

428,121,469

Untuk periode-periode 2012 dan 2011, nilai pelanggan, baik pihak masing-masing tidak pendapatan jasa.

yang berakhir 30 September pendapatan jasa dari setiap ketiga maupun pihak berelasi, melebihi 10% dari jumlah

Freight income Income from time charter Income from container equipment services cargo handling Income from agency, forwarding and terminal activities Others Total

For the periods ended September 30, 2012 and 2011, service revenues from each individual customer, either third party or related party, were below 10% of the total service revenues.

65



29. BEBAN JASA

29. COST OF SERVICES 30 September/ September 30, 2012 US$


Beban pelayaran dan kapal Beban bongkar muat Beban peti kemas dan peralatan Penyusutan (Catatan 13) Beban jasa terminal Perbaikan dan pemeliharaan Gaji, bonus dan tunjangan (Catatan 34) Beban alat non-mekanik, gudang dan depo Beban keagenan Lain-lain

169,910,572 106,643,326 31,919,202 24,710,423 20,387,188 19,842,019 19,050,363 7,478,429 4,759,850 11,479,817

149,707,284 106,931,998 30,858,861 20,567,460 17,097,160 14,622,444 18,386,441 7,819,214 4,007,461 10,992,543

Shipping and vessel expenses Stevedoring Container and equipment charges Depreciation (Note 13) Terminal fees Repairs and maintenance Salaries, bonuses and benefits (Note 34) Non-mechanical tools, warehousing and yard expenses Agency fees Others

Jumlah

416,181,189

380,990,866

Total

Untuk periode-periode yang berakhir 30 September 2012 dan 2011, nilai pembelian barang atau jasa dari setiap pihak, baik pihak ketiga maupun pihak berelasi, masing-masing tidak melebihi 10% dari jumlah beban jasa.

For the periods ended September 30, 2012 and 2011, purchases of goods or services from each individual supplier, either third party or related party, were below 10% of the total cost of services.

30. BEBAN USAHA

30. OPERATING EXPENSES 30 September/ September 30, 2012 US$

Gaji, bonus dan tunjangan (Catatan 34) Jasa profesional Penyusutan (Catatan 13) Listrik, air dan telekomunikasi Perjalanan dinas Rumah tangga kantor Sewa Perbaikan dan pemeliharaan Pemasaran Lain-lain Jumlah


19,684,247 2,536,894 1,977,198 1,732,417 1,285,971 1,107,216 938,447 391,827 376,335 2,707,843 32,738,395

18,566,061 2,461,761 2,018,085 1,441,545 1,320,107 607,724 625,169 423,440 283,056 3,355,516 31,102,462

31. PAJAK PENGHASILAN

31. INCOME TAX

Beban pajak Perusahaan dan entitas anak terdiri dari:

Pajak kini Perusahaan Entitas Anak Pajak tangguhan Perusahaan Entitas Anak Jumlah

Salaries, bonuses and benefits (Note 34) Professional fees Depreciation (Note 13) Electricity, water and telecommunication Travel Office expenses Rent Repairs and maintenance Marketing Others Total

Tax expense of the Company and its subsidiaries consist of the following:



166,177 5,724,741

500,054 4,364,015

(195,991) 650,157

25,111 (519,826)

6,345,084

4,369,354

66

Current tax The Company Subsidiaries Deferred tax The Company Subsidiaries Total



Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan laba kena pajak Perusahaan adalah sebagai berikut: 30 September/ September 30, 2012 US$ Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Dikurangi laba entitas anak sebelum pajak dan dampak eliminasi antar perusahaan yang dikonsolidasian

Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan Beda waktu: Biaya yang masih harus dibayar Penyusutan dan amortisasi Gaji, bonus dan tunjangan Jasa profesional Laba (rugi) yang belum terealisasi atas perubahan nilai efek untuk tujuan diperdagangkan - bersih Beda tetap: Beban yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal Bagian laba bersih entitas asosiasi - bersih Beban (pendapatan terkait) yang telah dikenakan pajak yang bersifat final: Beban bunga Pendapatan jasa Beban jasa Beban umum dan administrasi Pendapatan bunga Penghasilan kena pajak Perusahaan berdasarkan tarif pajak non-final

A reconciliation between income before tax per consolidated statements of comprehensive income and the Company’s taxable income is as follows: 30 September/ September 30, 2011 US$

12,063,306

Income (loss) before tax per consolidated statements of comprehensive income

24,616,912

4,307,180

Less income of subsidiaries before tax and effect of inter-company consolidation elimination

(7,811,092)

7,756,126

351,692 (177,650) (10,282)

(653,735) 319,457 818,460 23,235

(89)

2,072

16,805,820

Income (loss) before tax attributable to the Company Timing differences: Accrued expense Depreciation and amortization Salaries, bonuses and benefits Professional fees Unrealized gain (loss) on changes in value of trading securities - net Permanent differences:

2,493,093

2,629,965

Nondeductible expenses

(307,719)

(9,932,949)

Equity in net earnings of associates - net

(3,258,029) 2,857,128 2,334,217 (49,237)

(3,831,128) 3,339,971 960,179 (41,550)

Expenses (related income) already subjected to final tax: Interest expense Service revenues Cost of services General and administrative expenses Interest income

(3,577,970)

1,390,104

Taxable income of the Company subject to non-final tax rates

67



Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut: 30 September/ September 30, 2012 US$ Penghasilan kena pajak: Perusahaan Final Non-final Entitas anak di dalam negeri Non-final

Current tax expense and tax payable are computed as follows: 30 September/ September 30, 2011 US$

3,258,029

3,831,128

(3,577,970)

1,390,104

(5,724,741)

(4,364,015)

Taxable income: Company Final Non-final Local subsidiaries Non-final

Beban pajak kini Perusahaan Final Non-final Entitas anak di dalam negeri Non-final Entitas anak di luar negeri

(166,177) -

(152,527) (347,526)

(2,927,861) (2,796,879)

(2,756,781) (1,607,235)

Current tax expense Company Final Non-final Local subsidiaries Non-final Foreign subsidiaries

Jumlah pajak kini

(5,890,917)

(4,864,069)

Total current tax

Pajak dibayar di muka Perusahaan Final Pasal 4(2) Pasal 15 Non-final Pasal 23 Entitas anak di dalam negeri Non-final Entitas anak di luar negeri Non-final

115,070 21,141

66,994 32,083

117,237 427,151 1,755,810

213,711 6,511,399 1,195,563

Prepayments of taxes Company Final Article 4(2) Article 15 Non-final Article 23 Local subsidiaries Non-final Foreign subsidiaries Non-final

Jumlah pajak dibayar di muka

2,436,409

8,019,750

Total prepayments of taxes

Utang pajak - Perusahaan dan entitas anak di dalam negeri

(3,774,637)

(10,081,020)

(4,552,689)

(2,802,798)

Entitas anak di luar negeri

Tax payable - Company and local subsidiaries Foreign subsidiaries

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:

The details of the Company and its subsidiaries’ deferred tax assets and liabilities are as follows:

1 Januari/ January 1, 2012 US$ Aset pajak tangguhan Imbalan pasca kerja Biaya yang masih harus dibayar Aset tetap

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year US$


922,470 179,761 155,240

287,828 (179,761) 87,923

1,210,298 1 243,163

Deferred tax assets Post employee benefits Accrued Expenses Property and equipment

Aset pajak tangguhan - bersih

1,257,471

195,991

1,453,462

Deferred tax assets - net

Aset pajak tangguhan bersih Perusahaan Entitas anak

1,257,471 2,811,695

195,991 (601,537)

1,453,462 2,210,158

Net deferred tax assets Company Subsidiaries

Aset pajak tangguhan bersih - konsolidasian

4,069,166

(405,546)

3,663,620

Net deferred tax assets - consolidated

Liabilitas pajak tangguhan Entitas Anak

1,170,860

539,716

1,710,576

Deferred tax liabilities Subsidiaries

68


Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year US$

1 Januari/ January 1, 2011 US$ Aset (liabilitas) pajak tangguhan Imbalan pasca kerja Biaya yang masih harus dibayar Aktiva tetap Lainnya


971,717 47,126 70,116 (17,142)


(4,875) (47,126) 9,748 17,142

966,842 (0) 79,864 0

Deferred tax assets (liabilities) Post employee benefits Accrued Expenses Property and equipment Others

Aset pajak tangguhan - bersih

1,071,817

(25,111)

1,046,706

Deferred tax assets - net

Aset pajak tangguhan bersih Perusahaan Entitas anak

1,071,817 1,635,737

(25,111) 1,134,655

1,046,706 2,770,392

Net deferred tax assets Company Subsidiaries

Aset pajak tangguhan bersih - konsolidasi

2,707,554

1,109,544

3,817,098

Net deferred tax assets - consolidated

459,799

922,011

1,381,810

Deferred tax liabilities Subsidiaries

Liabilitas pajak tangguhan Entitas Anak

Rekonsiliasi antara beban (manfaat) pajak yang dihitung dengan mengalikan laba (rugi) sebelum pajak dengan tarif pajak maksimum sebesar 25% di tahun 2011 dan 2010 dan beban pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the tax expense computed by multiplying the income before tax by 25% in 2011 and 2010 and the net tax expense for the periods ended September 30, 2012 and 2011 is as follows:



Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasian Dikurangi laba entitas anak sebelum pajak

16,805,820 24,616,912

12,063,306 4,307,180

Laba sebelum pajak Perusahaan

(7,811,092)

7,756,126

(1,952,773)

1,939,032

623,273

657,491

(76,930)

(2,483,237)

Manfaat pajak sesuai dengan tarif pajak yang berlaku Dampak pajak atas perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal Beban pajak atas bagian laba entitas asosiasi Beban (pendapatan terkait) yang telah dikenakan pajak yang bersifat final: Pendapatan jasa Beban jasa Beban umum dan administrasi Beban bunga Pendapatan bunga Penyesuaian pajak tangguhan

Consolidated income (loss) before tax Less subsidiaries income before tax Income before tax of the Company Tax benefits by applying effective tax rates Tax effect of nontaxable income (nondeductible expense) Tax expense on equity in net income of associates

(814,507) 714,282 583,554 (12,309) 40,918

(957,782) 834,993 240,045 (10,387) 127,372

Expenses (related income) already subjected to final tax: Service revenues Cost of services General and administrative expenses Interest expense Interest income Deferred tax adjustment

(894,492) 166,177

347,526 152,527

Tax expense of the Company-Nonfinal Tax expense of the Company-Final

Beban pajak Perusahaan Beban pajak Entitas Anak

166,177 5,724,741

500,053 4,364,015

Tax expense of the Company Tax expense of the - Subsidiaries

Beban pajak

5,890,917

4,864,069

Tax expense

Beban pajak Perusahaan-Nonfinal Beban pajak Perusahaan-Final

69



32. LABA (RUGI) PER SAHAM

Laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk menghitung laba bersih per saham dasar (satuan penuh) Laba per saham dasar (US$ Sen)

32. BASIC EARNINGS PER SHARE 30 September/ September 30, 2012 US$


8,196,600

5,045,911

163,756,000

163,756,000

0.050

0.031

33. DIVIDEN TUNAI

Profit Attributable to Owners of the Company Weighted average number of shares for calculation of basic earnings per share (full amounts) Basic earnings per share (US$ Cents)

33. CASH DIVIDENDS

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 12 Mei 2011 dituangkan dalam akta No. 10 dari Toety Juniarto, SH, notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan untuk membagikan dividen tunai sebesar Rp26.200.960.000 atau Rp160 per lembar saham.

According to Annual Stockholders' General Meeting dated May 12, 2011 which was covered by deed No. 10 of Toety Juniarto, SH, a notary in Jakarta, the stockholders have approved to distribute cash dividend amounting to Rp26,200,960,000 or Rp160 per share.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 22 Mei 2012 dituangkan dalam akta No. 21 dari Leolin Jayayanti, S.H, notaris di Jakarta, para pemegang saham memutuskan untuk membagikan dividen tunai sebesar Rp32.751.200.000 atau Rp200 per lembar saham.

According to Annual Stockholders' General Meeting dated May 22, 2012 which was covered by deed No. 21 of Leolin Jayayanti, S.H, a notary in Jakarta, the stockholders have approved to distribute cash dividend amounting to Rp32,751,200,000 or Rp200 per share.

Pada tanggal 3 Mei 2011, SSL mengumumkan pembagian dividen berjumlah Rp18.885.593.000. Jumlah yang merupakan bagian dari kepentingan nonpengendali berjumlah Rp6.583.518.000.

On May 3, 2011, SSL declared dividend amounting to Rp18,885,593.000. Amount attributed to noncontrolling interests amounted Rp6,583,518,000.

Pada tanggal 7 Mei 2012, SSL mengumumkan pembagian dividen berjumlah USD 1.301.705. Jumlah yang merupakan bagian dari kepentingan nonpengendali berjumlah USD 453.799.

On May 7, 2012, SSL declared dividend amounting to USD 1,301,705. Amount attributed to non-controlling interest amounted USD 453,799.

Pada tanggal 7 September 2011, MPC mengumumkan pembagian dividen berjumlah Rp4.183.294.000. Jumlah yang merupakan bagian dari kepentingan nonpengendali berjumlah Rp1.045.823.000

On September 7, 2011, MPC declared dividend amounting to Rp4,183,294,000. Amount attributed to non-controlling interest amounted Rp1,045,823,000.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 29 Juni 2011 dituangkan dalam akta no 42 dari Leolin Jayayanti, S.H, notaris di Jakarta, MPC mengumumkan pembagian deviden berjumlah Rp6.000.000.000 yang dibagikan menjadi 2 tahap yaitu tahap pertama sebesar Rp2.000.000.000 pada tanggal 31 Juli 2012 dan tahap kedua sebesar Rp4.000.000.00 pada tanggal 31 Desember 2012. Dividen tunai yang dibayarkan pada tahap pertama yaitu sebesar Rp1.000.000.000, sisanya dimasukkan pada hutang deviden. Jumlah yang merupakan bagian dari kepentingan nonpengendali berjumlah Rp500.000.000.

According to Annual Stockholders' General Meeting dated June 29, 2012 which was covered by deed No. 42 of Leolin Jayayanti, S.H, a notary in Jakarta, MPC declared dividend amounting Rp6,000,000,000 distributed into 2 phases, first phase amounting Rp2,000,000,000 on July 31, 2012 and second phase amounting Rp4,000,000,000 on December 31, 2012. Cash dividend that has been paid on the first phase amounting Rp1,000,000,000, rest of it put in dividend payable. Amount attributed to noncontrolling interest amounted Rp500,000,000.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan SILKargo tanggal 24 Agustus 2012 dituangkan dalam akta No. 33 dari Tintin Surtini, S.H, notaris di Jakarta, para pemegang saham

According to Annual Stockholders' General Meeting SILKargo dated August 24, 2012 which was covered by deed No. 33 of Tintin Surtini, S.H, a notary in Jakarta, the stockholders have approved to distribute 70



memutuskan untuk membagikan deviden sebesar Rp1.000.000.000 atau Rp40.000 per lembar saham.

cash dividend amounting to Rp1,000,000,000 or Rp40,000 per share. 34. EMPLOYEE BENEFITS

34. IMBALAN PASCA KERJA Perusahaan dan entitas anak yang berdomisili di dalam negeri menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti, mencakup seluruh karyawan tetap yang didanai melalui iuran bulanan dengan administrasi pendanaan terpisah. Program pensiun imbalan pasti telah disesuaikan untuk memenuhi imbalan minimum sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Tidak ada pendanaan atas tambahan imbalan berdasarkan Undang-undang ini. Usia normal pensiun adalah 55 tahun. Sebagai tambahan, Perusahaan dan entitas anak yang berdomisili di dalam negeri juga memberikan kepada karyawannya imbalan jangka panjang yang tidak didanai dalam bentuk cuti besar berdasarkan masa kerja.

The Company and its local subsidiaries have a defined benefit pension plan, covering substantially all of their permanent employees, which is funded through monthly contributions to a separately administered fund. The benefits under such pension plan have been adjusted to cover minimum benefits under Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The additional benefits under the Law are unfunded. The normal retirement age is 55. In addition, the Company and its local subsidiaries also provide their employees with other unfunded long-term benefit in the form of grand leaves based on the number of years in service.

Dana pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Samudera Indonesia (DPSI) yang akta pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. KEP042/KM.12/2006 tanggal 28 Juli 2006. Perusahaan adalah mitra Pendiri DPSI.

The pension plan is managed by Dana Pensiun Samudera Indonesia (DPSI), the deed of establishment of which was approved by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in his decision letter No. KEP-042/KM.12/2006 dated July 28, 2006. DPSI, the Company is the cofounder of DPSI.

Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut sebanyak 2.525 orang pada tanggal 30 September 2012, 2.551 orang pada 31 Desember 2011 dan 2.566 orang pada 31 Desember 2010.

The number of employees entitled to the benefits is 2,525 at September 30, 2012, 2,551 at December 31, 2011 and 2,566 at December 31, 2010.

Saldo liabilitas imbalan kerja pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 2010, masing-masing sebesar US$7.906.367, US$7.730.446 dan US$7.310.731.

The balance of employee benefits obligation at September 30, 2012, December 31, 2011 and 2010 amounted to US$7,906,367, US$7,730,446, and US$7,310,731, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa estimasi atas imbalan kerja tersebut telah memadai untuk menutup liabilitas manfaat karyawan Perusahaan.

Management believes that the estimated on employee benefits are adequate to cover the Company’s employee benefits obligation

Asumsi dasar yang digunakan dalam menghitung liabilitas imbalan pasca kerja pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, adalah sebagai berikut:

The principal assumptions used in determining employee benefits obligations as of September 30, 2012 and December 31, 2011, are as follows:

2012 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri

Tingkat pensiun normal

2011

7,0% 7,0%

7,0% 7,0% US 1980 Commissioners standard 10,0% dari tingkat kematian/10.0% of the mortality 10% sampai dengan usia 25 dan berkurang secara linier sebesar 0,0% pada usia 55 /10% up to age 25 and reducing linearly by 0.0% at age 55 55

5% sampai dengan usia 25 dan berkurang secara linier sebesar 0,0% pada usia 45 tahun/5% up to age 25 and reducing linearly by 0.0% at age 45 55

71

Discount rate Salary increment rate Mortality rate Disability rate Resignation rate

Normal retirement rate



35. NATURE AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

35. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a.

a. Related parties with the same majority stockholder as the Company and its subsidiaries:

Perusahaan yang pemegang sahamnya sama dengan pemegang saham utama Perusahaan dan entitas anak: -

PT Panurjwan PT JPT Satuan Harapan PT Kuala Jaya Samudera PT Musi Kali Jaya PT Banjar Jaya Samudera PT Riau Jaya Samudera PT Lampung Jaya Samudera PT Ista Samudera Cargo PT Kapuas Satuan Harapan PT Tata Bandar Samudera PT Yasa Wahana Tirta Samudera Yayasan Samudera Indonesia Dana Pensiun Samudera Indonesia PT Deli Jaya Samudera PT Tangguh Bharata Samudera PT Kutai Jaya Pandinusa

-

PT Panurjwan PT JPT Satuan Harapan PT Kuala Jaya Samudera PT Musi Kali Jaya PT Banjar Jaya Samudera PT Riau Jaya Samudera PT Lampung Jaya Samudera PT Ista Samudera Cargo PT Kapuas Satuan Harapan PT Tata Bandar Samudera PT Yasa Wahana Tirta Samudera Yayasan Samudera Indonesia Dana Pensiun Samudera Indonesia PT Deli Jaya Samudera PT Tangguh Bharata Samudera PT Kutai Jaya Pandinusa

b.

PT Samudera Indonesia Tangguh dan PT Ngrumat Bondo Utomo adalah pemegang saham Perusahaan.

b.

c.

Entitas asosiasi

c. Associated companies

-

PT Astarika Stuwarindo PT GAC Samudera Logistics LNG East-West Shipping Company (Singapore) Pte. Ltd

PT Samudera Indonesia Tangguh and PT Ngrumat Bondo Utomo are the stockholders of the Company.

- PT Astarika Stuwarindo - PT GAC Samudera Logistics - LNG East-West Shipping Company (Singapore) Pte. Ltd

Transaksi-transaksi Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan entitas anak melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi, yang meliputi antara lain:

The Company and its subsidiaries entered into certain transactions with related parties, including the following:

a.

Gaji dan tunjangan lainnya yang diberikan kepada dewan komisaris dan direksi Perusahaan kurang lebih sebesar US$718.635 dan US$1.613.649, untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011.

a.

Salaries and other compensation benefits of the Company’s boards of commissioners and directors amounted to approximately US$718,635 and US$1,613,649 for the period ended September 30, 2012 and December 31, 2011, respectively.

b.

0.09% dan 4.11% dari jumlah penyediaan jasa masing-masing pada tanggal 30 September 2012 dan 30 September 2011, merupakan penjualan kepada pihak berelasi. Pada tanggal pelaporan, piutang atas penjualan tersebut dicatat sebagai bagian dari piutang usaha, masing-masing sebesar 0.80% dan 0.53% dari jumlah aset pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 (Catatan 28).

b.

Services rendered to related parties constituted 0,09% in September 30, 2012 and 4,11% in September 30, 2011 of the total service revenue. At reporting date, the receivables from these sales were presented as trade accounts receivable, which constituted 0,80% and 0.53%, respectively, of the total assets as of September 30, 2012 and December 31, 2011 (Note 28).

72



c.

0.70% dan 4.79% dari jumlah pembelian masingmasing pada tanggal 30 September 2012 dan 30 September 2011, merupakan pembelian dari pihak berelasi. Pada tanggal pelaporan, utang atas pembelian tersebut dicatat sebagai bagian dari utang usaha, yang meliputi 0.25% dan 0.04% dari jumlah liabilitas masing-masing pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011.

d.

Rincian saldo yang timbul dari luar usaha pokok adalah sebagai berikut:

Piutang lain-lain dari pihak berelasi PT GAC Samudera Logistics PT Kuala Jaya Samudera PT Ista Samudera Cargo PT Kutai Jaya Pandinusa PT Deli Jaya Samudera PT Tata Bandar Samudera Yayasan Samudera Indonesia PT Satuan Harapan LNG East West Shipping Co. (Singapore) Pte. Ltd Lain-lain Jumlah

c.

Purchases of services from related parties constituted 0,70% as of September 30, 2012 and 4,79% as of September 30, 2011 of the total purchases. At reporting date, the liabilities for these purchases were presented as trade accounts payable which constituted 0,25% and 0.04%, respectively, of the total liabilities as of September 30, 2012 and December 31, 2011.

d.

Non-trade transactions with the related parties are as follow:

30 September/ September 30, 2012 Persentase terhadap Jumlah aset/ Jumlah/ Percentage to Amount Total Assets US$ %

31 Desember/ December 31, 2011 Persentase terhadap Jumlah aset/ Jumlah/ Percentage to Amount Total Assets US$ %

1 Januari/January 1, 2011/ 31 Desember/December 31, 2010 Persentase terhadap Jumlah aset/ Jumlah/ Percentage to Amount Total Assets US$ %

2,493,339 701,994 201,141 200,772 165,169 117,771 68,755 -

0.3486 0.0982 0.0281 0.0281 0.0231 0.0165 0.0096 -

1,916,448 740,739 171,778 384,731 158,249 145,489 15,932 27,751

0.2667 0.1031 0.0239 0.0535 0.0220 0.0202 0.0022 0.0039

2,441,536 737,898 181,617 165,367 191,224 106,460 113,889

0.3857 0.1166 0.0287 0.0261 0.0302 0.0168 0.0180

229,214

0.0320

270,310

0.0376

120,562 515,737

0.0190 0.0815

Other accounts receivable from related parties PT GAC Samudera Logistics PT Kuala Jaya Samudera PT Ista Samudera Cargo PT Kutai Jaya Pandinusa PT Deli Jaya Samudera PT Tata Bandar Samudera Yayasan Samudera Indonesia PT Satuan Harapan LNG East West Shipping Co. (Singapore) Pte. Ltd Others

4,178,155

0.5842

3,831,427

0.5332

4,574,290

0.7225

Total

Manajemen Perusahaan dan entitas anak berpendapat bahwa piutang pihak berelasi tersebut dapat tertagih.

30 September/September 30, 2012 Persentase terhadap Jumlah liabilitas/ Jumlah/ Percentage to Amount Total Liabilities

US$

%

The Company and its subsidiaries’ management believes that other accounts receivable from related parties are fully collectible.

31 Desember/December 31 , 2011 Persentase terhadap Jumlah liabilitas/ Jumlah/ Percentage to Amount Total Liabilities

US$

%

1 Januari/January 1, 2011 31 Desember/December 31, 2010 Persentase terhadap Jumlah liabilitas/ Jumlah/ Percentage to Amount Total Liabilities

US$

%

Utang lain-lain dari pihak berelasi PT Samudera Indonesia Tangguh PT Panurjwan PT Kutai Jaya Pundinusa PT GAC Samudera Logistics Lain-lain

44,222 4,604 68,558 135,397 158,342

0.01% 0.00% 0.01% 0.02% 0.02%

83,944 4,868 104,031 142,146

0.01% 0.00% 0.01% 0.02%

371,092 472,812

Other accounts payables to related parties PT Samudera Indonesia Tangguh 0.05% PT Panurjwan PT Kutai Jaya Pundinusa PT GAC Samudera Logistics 0.07% Others

Jumlah

411,122

0.06%

334,989

0.04%

843,904

0.12% Total

73



36. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

36. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing serta nilai ekuivalen Dolar Amerika Serikat dengan menggunakan kurs rata-rata beli dan jual wesel ekspor yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia pada masingmasing tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies and their U.S. Dollar equivalents using the average buying and selling rates of export bills published by Bank Indonesia at each consolidiated statements of financial position date are as follows:

30 September/September 30, 2012 Mata uang asing/ Ekuivalen US Dolar/ Amount in US Dollar Foreign Currencies Equivalents US$

31 Desember/December 31, 2011 Mata uang asing/ Ekuivalen US Dolar/ Amount in US Dollar Foreign Currencies Equivalents US$

31 Desember/December 31, 2010 Mata uang asing/ Ekuivalen US Dolar/ Amount in US Dollar Foreign Currencies Equivalents US$

Aset Moneter Kas dan setara kas

Aset keuangan lainnya lancar

Piutang usaha

Aset keuangan tidak lancar lain-lain

IDR INR THB VND SLR Sin$ RM AED CNY EURO

113,643,019,860 225,971,039 58,968,980 18,822,548 5,770,438 3,122,632 1,859,643 664,302 1,615 39

11,852,630 4,263,436 1,912,125 902 48,815 2,548,674 607,431 180,770 255 50

108,130,894,236 62,015,177 74,312,181 92,497,674 1,811,145 3,511,323 2,477,130 819,353 217,480

11,924,448 1,196,808 2,340,530 4,386 16,200 2,700,608 779,341 223,037 34,516

136,065,062,000 21,007,373 56,174,860 71,637,209 12,247,030 3,320,502 228,802 478,728

15,133,474 469,634 1,868,122 3,426 9,509,122 1,076,920 62,347 72,307

995,013,049 -

103,777 -

106,337,431

2,052,167

4,291,224,480 -

477,280 -

IDR THB INR Sin$ RM AED Euro VND JP¥

183,158,092,258 60,965,548 19,780,637 14,364,470 4,169,463 3,389,858 0 -

19,102,847 1,976,866 373,205 11,724,197 1,361,907 922,449 -

215,104,521,700 75,278,132 11,230,381 13,564,926 2,378,631 3,392,529695,916 2,872

23,721,275 2,370,954 216,731 10,432,973 748,352 923,48433 37

232,880,223,000 51,798,388 7,921,109 7,565,693 2,080,203 3,967,593-

25,901,482 1,722,580 177,082 5,874,331 674,661 1,081,148-

IDR INR THB

-

-

32,785,988,760 16,603,767 1,264,354

3,615,570 320,430 39,822

-

-

IDR INR

Jumlah Aset Moneter

Liabilitas Moneter Utang bank jangka pendek Utang usaha

Utang bank jangka panjang Utang sewa pembiayaan

56,980,336

63,661,702

Monetary Assets Cash and cash equivalents

Other financial assets - current

Trade Accounts receivable

Other noncurrent financial assets

64,103,916

Total Monetary Assets Monetary Liabilities Short-term bank loans

IDR

127,600,000,079

13,308,302

133,700,000,680

14,744,155

119,750,000

13,318,874

IDR JP¥ INR Sin$ AED RM Euro GBP VND

102,664,106,320 53,570,968 21,636,417 11,401,612 1,953,314 1,945,974 107,298 3,359 -

10,707,562 690,839 408,218 9,305,930 531,536 635,630 138,850 5,460 -

86,038,353,772 33,570,880 8,595,428 12,420,022 1,945,516 766,223 7,156 11,891 780,270

9,488,129 432,420 165,880 9,552,412 529,591 241,065 9,264 18,317 37

159,608,221,000 86,300 53,260,886 10,589,978 579,912 981,507 13,697 5,531 8,653,488

17,751,999 1,059 1,190,684 8,222,516 64,499 318,327 18,215 8,547 414

IDR Sin$

873,823,783,295 25,708,708

91,137,232 20,983,298

687,817,070,000 26,514,067

75,851,022 20,392,338

489,627,951,000 18,176,313

54,457,563 14,112,873

IDR THB

12,654,793,577 -

1,319,857 -

2,979,554,372 176,055

328,579 5,545

-

-

Trade accounts payables

Long-term bank loans Finance lease obligations

Jumlah Liabilitas Moneter

149,172,715

131,758,755

109,465,570

Total Monetary Liabilities

Liabilitas Moneter Bersih

(92,192,379)

(68,097,052)

(45,361,654)

Monatery Liabilities Net

Pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 2010, kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan entitas anak serta kurs yang berlaku pada tanggal 29 Oktober 2012 sebagai berikut:

The conversion rates used by the Company and its subsidiaries on September 30, 2012, December 31, 2011 and 2010 and the prevailing rates on October 29, 2012 are as follows: 74



29 Oktober/ October 29, 2012 US$


1.29285 0.00010 0.00126 0.81903 0.32749 0.27229 0.03253 0.01860 0.15875 0.00005 0.00771 1.60815

1.29405 0.00010 0.01290 0.81619 0.32664 0.27212 0.03243 0.01887 0.15770 0.00005 0.00768 1.62555

Mata uang asing Euro Rupiah Yen Jepang Dolar Singapura Ringgit Malaysia Dirham UEA Baht Thailand Rupee India Yuan Cina Dong Vietnam Rupee Sri Lanka Poundsterling Britania Raya

37. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (i)



1.29455 0.00011 0.01288 0.76911 0.31461 0.27221 0.03150 0.01930 0.15871 0.00005 0.00894 1.54047

1.32977 0.00011 0.01223 0.77644 0.32432 0.27249 0.03326 0.02236 0.15104 0.00005 0.00901 1.54532

Foreign currency Euro Rupiah Japanese Yen Singapore Dollar Malaysian Ringgit UAE Dirham Thai Baht Indian Rupee China Yuan Vietnamese Dong Sri Lanka Rupee Great Britain Poundsterling

37. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Pada tanggal 27 Juli 2005, SSL telah menandatangani kontrak jangka panjang berlaku selama 20 tahun sejak kuartal keempat tahun 2008 untuk pengangkutan eksport gas alam cair (Liquefied Natural Gas/LNG) dari Berau/ Teluk Bintuni, Propinsi Papua, Indonesia ke Gwangyang, Korea Selatan dan Costa Azul, Baja California, Amerika Utara.

(i)

On July 27, 2005, SSL signed a long-term contract valid for 20 years from the fourth quarter of 2008 for the export delivery of Liquefied Natural Gas (LNG) from Berau/ teluk Bintuni, Province of Papua, Indonesia to Gwangyang, South Korea and Costa Azul, Baja - California, North America.

(ii) Pada tanggal 15 September 2010, sesuai dengan Surat Keputusan Direksi PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) ("Pelindo II") No. HK56/5/7/PI.II-2010, PNP dan TSJ terseleksi untuk melaksanakan kegiatan usaha terminal di pelabuhan Tanjung Priok, kegiatan penumpukan dan jasa bongkar muat pada terminal III (sebelumnya terminal "A" dan "D") di Pelabuhan Tanjung Priok untuk jangka waktu satu tahun. Proses perpanjangan masa kerjasama telah dilakukan oleh PNP dan TSJ dengan Pihak Pelindo II, dan dicapai kesepakatan bahwa jangka waktu kerjasama akan dilakukan selama 15 tahun. Sampai dengan tanggal laporan keuangan Surat Keputusan atas hasil kesepakatan tersebut masih dalam proses.

(ii) On September 15, 2010, in accordance with the decision letter issued by Director of PT Pelabuhan Indonesia II (Persero) ("Pelindo II") No. HK56/5/7/PI.II-2010, PNP and TSJ are selected to carry out terminal activities in the port of Tanjung Priok, activities and services including loading and unloading stacking on the terminal III (formerly terminal "A" and "D") at the Port of Tanjung Priok for a period of one year. The extension process of the cooperation has been conducted by the PNP, TSJ and Pelindo II, and enter into an agreement that the term of cooperation will be conducted for 15 years. As of the reporting date, the decision letter of this agreement is still in the process.

(iii) Pada tanggal 16 Juni 2005, PNP mengadakan perjanjian dengan PT Sarana Bandar Nasional ("SBN") untuk mengoperasikan pelayanan dermaga, kegiatan penumpukan dan jasa bongkar muat dalam terminal "K007" di Pelabuhan Tanjung Priok untuk jangka waktu empat tahun dan sembilan bulan.

(iii) On June 16, 2005, the PNP entered into an agreement with PT Sarana Bandar Nasional ("SBN") to operate the berthing services, stacking and stevedoring activities in the terminal "K007" in the Port of Tanjung Priok for a period of four years and nine months.

Berdasarkan perjanjian tersebut, PNP berkewajiban untuk membayar kepada SBN uang kontribusi jasa pengoperasian terminal yang dibayar di muka untuk jangka waktu tiga bulan, dihitung berdasarkan jumlah produksi dan tarif yang telah ditentukan. Uang kontribusi tersebut disajikan sebagai "Biaya Dibayar di Muka" dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Based on the agreement, PNP is obligated to pay money contributions to SBN for terminal operation services which are paid in advance for a period of three months, based on the number of production and rates that have been predetermined. Such contributions are recorded under "Prepaid Expenses" in the consolidated statements of financial position.

(iv) Pada tanggal 17 September 2003, mengadakan perjanjian kerjasama

PNP jasa

(iv) On September 17, 2003, the Company entered into an operating service agreement with the 75



pengoperasian dengan Pelindo II cabang Tanjung Priok atas lapangan penumpukan di Lapangan Lini I 005, 006, dan 007 Sisi Barat Pelabuhan Nusantara II Pelabuhan Tanjung Priok untuk jangka waktu lima belas (15) tahun terhitung mulai tanggal 8 Agustus 2003 sampai dengan tanggal 7 Agustus 2018.

Pelindo II Tanjung Priok branch of the yard on the Ground Line I 005, 006, and 007 West Side Port Nusantara II Tanjung Priok Port for a period of fifteen (15) years from August 8, 2003 until August 7, 2018.

Berdasarkan perjanjian tersebut, PNP berkewajiban untuk membayar kepada Pelindo II uang sewa yang dibayar di muka untuk jangka waktu satu tahun. Uang sewa tersebut disajikan sebagai "Biaya Dibayar di Muka" dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Based on the agreement, PNP is obliged to pay to Pelindo II rent in advance for a period of one year. The rent is presented as "Prepaid Expenses" in the consolidated statements of financial position.

38. INSTRUMEN DERIVATIF

38. DERIVATIVE INSTRUMENTS

Samudera Traffic Co., Ltd., entitas anak, mengadakan beberapa kontrak opsi mata uang asing dan kontrak jual beli mata uang asing berjangka (forward) untuk menjual Dolar Amerika Serikat dan membeli Baht Thailand sehubungan pendapatan dan pengeluaran yang diharapkan akan terjadi di masa datang.

Samudera Traffic Co., Ltd., a subsidiary, has entered into various foreign exchange option and forward contracts to sell U.S. dollar and purchase Thai Baht for future expected income and expenditures.

Kondisi yang terdapat pada kontrak dan penyesuaian nilai wajar atas instrumen keuangan derivatif tersebut adalah sebagai berikut (dalam mata uang Dolar Amerika Serikat):

The terms of these contracts and the fair value adjustments of these derivative financial instruments are as follows (in U.S. Dollars):

Transaksi mata uang asing/ Foreign exchange Contracts

Tanggal jatuh tempo/ Maturity dates

Jumlah nosional/ Notional amount US$

Jual beli mata uang asing berjangka/Forwards 2012

2011

15 Agustus 2012 sampai dengan 25 Januari 2013/ August 15, 2012 to January 25, 2013

774,679

23 Februari 2011 sampai dengan 10 Juni 2011/ Feb ruary 23, 2011 to June 10, 2011

606,000

76



39. INFORMASI SEGMEN USAHA

39. SEGMENT INFORMATION

Perusahaan dan entitas anak melaporkaan segmensegmen berdasarkan PSAK 5 (revisi 2009) berdasarkan divisi-divisi operasi, sama dengan segmen operasi pada standar sebelumnya:

The Company and its subsidiaries’ reportable segments under PSAK 5 (revised 2009) are based on their operating divisions, which is similar to the business segment under the previous standard:

1. 2. 3.

1. 2. 3.

Jasa pelayaran dan keagenan Logistik dan terminal Lainnya

Jasa Pelayaran & Keagenan/ Shipping & Agency US$ PENDAPATAN JASA Pihak eksternal Antar segmen

Shipping and agency Logistics and terminal Others

30 September 2012/September 30, 2012 Logistik & Terminal/ Logistics Lain-lain/ Eliminasi/ & Terminal Others Elimination US$ US$ US$

Konsolidasi/ Consolidation US$ SERVICE REVENUES External parties Intersegment

374,794,300 -

92,956,069 9,818,330

762,805 -

(9,818,330)

468,513,174 -

374,794,300

102,774,398

762,805

(9,818,330)

468,513,174

349,808,605

76,095,968

355,771

(10,079,154)

416,181,189

24,985,695

26,678,430

407,034

260,825

52,331,984

(23,034,985) 569,113 (6,543,249)

(9,874,444) 548,767 (4,885,161)

(376,529) -

(547,563) (535,157) 535,157

(33,833,520) 582,723 (10,893,253)

14,758,439 7,084,366

(66,921)

-

(13,444,738) (808,387)

1,313,701 6,209,059

17,819,380

12,400,672

30,505

554,776,174 234,956,722 11,119,219

174,443,303 1,469,228 8,151,773

28,631,195 -

(67,609,558) (228,360,017) (2,388,567)

690,241,114 8,065,932 16,882,425

Jumlah Aset

800,852,115

184,064,303

28,631,195

(298,358,142)

715,189,472

Total Assets

Liabilitas segmen Liabilitas tidak dapat dialokasi

373,667,077 5,300,873

116,440,384 4,477,893

-

(70,756,882) -

419,350,579 9,778,766

Segment liabilities Unallocated liabilities

Jumlah Liabilitas

378,967,950

120,918,277

-

(70,756,882)

429,129,345

Total Liabilities

Penyusutan

102,931,903

3,775,284

4,562

106,711,749

Depreciation

Jumlah Pendapatan Jasa BEBAN JASA HASIL Hasil segmen Beban usaha Penghasilan bunga Beban keuangan Bagian atas laba bersih entitas asosiasi Keuntungan dan kerugian lainnya Laba sebelum pajak INFORMASI LAINNYA Aset segmen Investasi pada entitas asosiasi Aset tidak dapat dialokasi

77

15,710,695

-

Total Service Revenues SERVICE COST RESULTS Segment result Operating expenses Interest income Financial charges Equity in net income of associates Other gains and losses Income before tax OTHER INFORMATION Segment assets Investment in associates Unallocated assets


Jasa Pelayaran & Keagenan/ Shipping & Agency US$ PENDAPATAN JASA Pihak eksternal Antar segmen


30 September 2011/September 30 , 2011 Logistik & Terminal/ Logistics Lain-lain/ Eliminasi/ & Terminal Others Elimination US$ US$ US$

Konsolidasi/ Consolidation US$ SERVICE REVENUES External parties Intersegment

351,441,002 -

72,767,404 9,366,013

3,913,063 -

(9,366,013)

428,121,469 -

351,441,002

82,133,417

3,913,063

(9,366,013)

428,121,469

326,443,415

63,557,693

355,771

(9,366,013)

380,990,866

24,997,587

18,575,724

3,557,292

Beban usaha Penghasilan bunga Beban keuangan Bagian atas laba bersih entitas asosiasi Keuntungan dan kerugian lainnya

(22,808,755) 1,175,122 (5,559,947)

(8,196,513) 599,668 (4,877,486)

(97,194) -

(858,331) 858,331

(31,102,462) 916,459 (9,579,102)

10,664,562 2,766,071

953,820

-

(9,686,646) -

977,917 3,719,891

Laba sebelum pajak

11,234,641

7,055,213

3,460,098

539,724,555 223,488,803 13,763,871

159,499,750 1,372,704 12,034,035

24,547,662 -

(32,694,004) (216,650,910) (4,892,345)

691,077,963 8,210,597 20,905,561

Jumlah Aset

776,977,228

172,906,490

24,547,662

(254,237,259)

720,194,120

Total Assets

Liabilitas segmen Liabilitas tidak dapat dialokasi

364,856,387 4,814,195

110,569,783 4,094,833

-

(37,880,005) -

437,546,166 8,909,028

Segment liabilities Unallocated liabilities

Jumlah Liabilitas

369,670,582

114,664,616

-

(37,880,005)

446,455,194

Total Liabilities

Penyusutan

104,532,754

2,454,753

-

-

106,987,507

Depreciation

Jumlah Pendapatan Jasa BEBAN JASA HASIL Hasil segmen

INFORMASI LAINNYA Aset segmen Investasi pada entitas asosiasi Aset tidak dapat dialokasi

-

47,130,603

Total Service Revenues SERVICE COST RESULTS Segment result Operating expenses Interest income Financial charges Equity in net income of associates Other gains and losses

12,063,306

Income before tax OTHER INFORMATION Segment assets Investment in associates Unallocated assets

Pendapatan berdasarkan Pasar Geografis

Revenues by Geographical Market

Berikut adalah jumlah pendapatan jasa Perusahaan dan entitas anak berdasarkan pasar geografis:

The following table shows the distribution of the Company and its subsidiaries consolidated revenue by geographical market:

Pasar Geografis

Pendapatan berdasarkan pasar geografis/ Sales revenue by geographical market 30 September/ 30 September/ September 30 , 2012 September 30 , 2011 US$ US$

Indonesia Asia Tenggara (kecuali Indonesia) Timur Tengah dan India Timur Jauh Lain-lain

321,211,509

295,943,092

107,953,622 30,212,175 7,060,975 2,074,893

96,889,103 26,878,905 6,360,075 2,050,295

Jumlah

468,513,174

428,121,469

Geographical Market

Indonesia Southeast Asia (except Indonesia) Middle East and India Far East Others Total

40. ECONOMIC CONDITIONS

40. KONDISI EKONOMI Kegiatan usaha Perusahaan dan entitas anak telah dan dapat terus dipengaruhi oleh kondisi ekonomi secara global, yang mengakibatkan fluktuasi tarif angkutan kapal serta beban bahan bakar. Kondisi ini dapat memberikan dampak negatif terhadap kemampuan Perusahaan dan entitas anak untuk memperoleh target laba dan arus kas.

The operations of the Company and subsidiaries have been affected, and may continue to be affected, by global economic conditions that contribute to volatility in freight rates and bunker costs. These conditions may negatively impact the Company and subsidiaries’ ability to achieve their profit and cash flow targets.

78



41. FINANCIAL INSTRUMENTS, AND CAPITAL RISK

41. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL a.

Manajemen Resiko Modal

a.

RISK

Capital Risk Management

Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Perusahaan terdiri dari utang termasuk utang bank (Catatan 16 dan 20) utang sewa pembiayaan (Catatan 21), kas dan setara kas (Catatan 5) dan entitas yang dapat distribusikan kepada pemilik Perusahaan, terdiri dari modal saham (Catatan 22), tambahan modal disetor (Catatan 23), saldo laba dan kepentingan nonpengendali (Catatan 27) sebagaimana diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The Company and subsidiaries manage capital risk to ensure that they will be able to continue as going concern, in addition to maximizing the profits of the shareholders through the optimization of the balance of debt and equity. The Company’s capital structure consists of debt, which includes bank loans (Note 16 and 20) and finance lease obligations (Note 21), cash and cash equivalents (Note 5) and equity attributable to the owners of the Company, comprising issued capital (Note 22), additional paid-in capital (Note 23), retained earnings and non-controlling interest (Note 27) as described on the consolidated financial statements.

Dewan Direksi Perusahaan secara berkala melakukan review struktur permodalan Perusahaan. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.

The Board of Directors of the Company periodically review the Company's capital structure. As part of this review, the Board of Directors consider the cost of capital and related risk.

Gearing ratio pada tanggal 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The gearing ratio as of September 30, 2012, December 31, 2011 and 2010 are as follows:

30 September/ Septemb er 30, 2012 US$

31 Desember/ Decemb er 31, 2011 US$

1 Januari/ January 1, 2011/ 31 Desember/ Decemb er 31, 2010 US$

Pinjaman Kas dan setara kas

323,532,648 46,560,295

339,182,105 42,648,008

275,696,751 60,529,185

Debt Cash and cash equivalents

Pinjaman - bersih Ekuitas

276,972,354 286,060,128

296,534,097 283,949,809

215,167,566 273,841,443

Net debt Equity

Rasio pinjaman - bersih terhadap ekuitas

b.

FINANCIAL

97%

104%

Kebijakan akuntansi signifikan

79%

b.

Rincian kebijakan akuntansi dan metode yang telah diterapkan (termasuk kriteria dalam pengakuan, dasar pengukuran dan dasar pengakuan pendapatan dan beban), untuk setiap jenis aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas diungkapkan dalam Catatan 3 atas laporan keuangan konsolidasian.

Net debt to equity ratio

Significant accounting policies Details of the significant accounting policies and methods adopted (including the criteria for recognition, the bases of measurement and the bases for recognition of income and expenses), for each class of financial asset, financial liability and equity instrument are disclose in Note 3 to the consolidated financial statements.

79


c.

Kategori instrumen keuangan

Instrumen Keuangan

d.


c.

Categories of financial instruments

30 September/ Septemb er 30, 2012 (Tidak diaudit/ Unaudited) US$

Financial Instrument

Aset Keuangan Kas dan setara kas Nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Tersedia untuk dijual Pinjaman yang diberikan dan piutang Dimiliki hingga jatuh tempo

46,560,295 2,111 8,386,963 104,667,408 -

Financial Assets Cash and cash equivalents Fair value through profit or loss (FVTPL) Available-for-sale Loans and receivables Held to maturity

Liabilitas Keuangan Nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi

406,650,014

Financial Liabilities Fair value through profit or loss (FVTPL) Measured at amortized cost

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan

d.

Financial policies

risk

management

objectives

and

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan dan entitas anak adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat bunga, kredit dan risiko likuiditas. Perusahaan dan entitas anak beroperasi dengan pedoman yang telah ditentukan oleh Dewan Direksi.

The Company and its subsidiaries’ overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of their business, while managing their exposure to foreign exchange risk, interest rate risk, credit risk and liquidity risk. The Company and its subsidiaries operate within defined guidelines that are approved by the Board.

i.

i.

Manajemen risiko mata uang asing

Foreign currency risk management

Perusahaan dan entitas anak terekspos terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Meskipun mata uang yang digunakan beberapa entitas anak adalah dalam Dolar Amerika Serikat, ada beberapa transaksi yang menggunakan mata uang selain Dolar Amerika Serikat khususnya biaya operasional dan beberapa penjualan domestik.

The Company and its subsidiaries are exposed to the effect of foreign currency exchange rate fluctuation. Although certain subsidiaries functional currency is U.S. Dollar, there are transactions denominated in currency other than U.S. Dollar, particularly the operating expenses and some local sales.

Perusahaan dan entitas anak memegang kas dan setara kas dalam mata uang asing untuk modal kerja.

The Company and its subsidiaries also hold cash and cash equivalents denominated in foreign currencies for working capital purposes.

Perusahaan dan entitas anak mengelola eksposur terhadap mata uang selain Dolar Amerika Serikat dengan mencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individu mata uang. Jumlah eksposur mata uang bersih Perusahaan dan entitas anak pada tanggal laporan posisi keuangan diungkapkan dalam Catatan 36. Untuk membantu mengelola risiko, Perusahaan dan entitas anak juga mengadakan kontrak berjangka perubahan nilai tukar mata uang dalam batasan yang ditetapkan (Catatan 38).

The Company and its subsidiaries manage the currencies other than U.S. Dollar exposure by matching, as far as possible, receipts and payments in each individual currency. The Company and its subsidiaries net open foreign currency exposure as of statements of financial position is disclosed in Note 36. To help manage the risk, the certain subsidiaries also entered into hedging contracts within established parameters (Note 38).

80


ii.


Manajemen risiko tingkat bunga

ii.

Instrumen keuangan Perusahaan dan entitas anak yang terekspos terhadap risiko tingkat bunga nilai wajar (instrumen tingkat bunga tetap) dan risiko tingkat bunga arus kas (instrumen tingkat bunga mengambang), serta instrumen keuangan tanpa bunga, adalah sebagai berikut: Bunga mengambang/ Floating rate US$ Aset Keuangan: Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Aset keuangan tidak lancar lain-lain Liabilitas Keuangan: Utang usaha Utang lain-lain Biaya yang masih harus dibayar Utang bank jangka pendek Liabilitas jangka panjang: Utang bank Utang sewa pembiayaan

iii.

Interest rate risk management The Company and its subsidiaries financial instruments that are exposed to fair value interest rate risk (i.e. fixed rate instruments) and cash flow interest rate risk (i.e. floating rate instruments), as well as those that are non-interest bearing, are as follows:

Bunga tetap/ Fixed rate US$

Tanpa bunga/ Non-interest bearing US$

Jumlah/ Total US$

45,971,444 -

-

588,851 103,777 86,646,597 18,020,811

46,560,295 103,777 86,646,597 18,020,811

7,628,205

-

758,758

8,386,963

49,458,302

-

51,742,064 2,508,601 28,866,702 -

51,742,064 2,508,601 28,866,702 49,458,302

271,785,536 -

2,288,810

-

271,785,536 2,288,810

Financial Assets: Cash and cash equivalents Short-term investments Trade accounts receivable Other accounts receivable Other non current financial assets Financial Liabilities. Trade accounts payable Other accounts payable Accrued expenses Short term bank loans Long-term liabilities: Bank loans Finance lease obligations

Analisis jatuh tempo dari utang jangka panjang diungkapkan pada Catatan 20.

The maturity analyses of long term liabilities are disclosed in Note 20.

Perusahaan dan entitas anak juga terekspos terhadap dampak perubahan tingkat bunga karena adanya dampak perubahan terhadap deposito bank dan pinjaman yang mempunyai tingkat bunga mengambang (Catatan 5).

The Company and its subsidiaries are also exposed to changes in interest rate due to the impact such changes may have on bank deposits and borrowings that carry floating interest rates (Note 5).

Untuk mengelola risiko tingkat bunga, Perusahaan dan entitas anak memiliki kebijakan dalam memperoleh pembiayaan yang sesuai tingkat suku campuran yang tepat antara bunga mengambang dan bunga tetap (Catatan 20).

To manage the interest rate risk, the Company and its subsidiaries have a policy of obtaining financing that would provide an appropriate mix of floating rate and fixed rate (Note 20).

Manajemen risiko kredit

iii.

Risiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin timbul pada instrumen keuangan yang beredar seandainya pihak yang terkait gagal dalam memenuhi kewajibannya. Perusahaan dan entitas anak terekspos risiko kredit yang dapat timbul terutama dari piutang usaha dan piutang lainnya. Untuk aset keuangan lainnya (termasuk penempatan pada efek dan kas dan setara kas), Perusahaan dan entitas anak meminimalkan risiko kredit dengan bertransaksi secara eksklusif dengan pihak-pihak yang memiliki peringkat kredit yang tinggi.

Credit risk management Credit risk is the risk of loss that may arise on outstanding financial instruments should a counterparty default on its obligations. The Company and the subsidiaries exposure to credit risk arises primarily from trade and other receivables. For other financial assets (including investment securities and cash and cash equivalents), the Company and its subsidiries minimise credit risk by dealing exclusively with high credit rating counterparties.

81



The Company’s objective is to seek continual revenue growth while minimising losses incurred due to increased credit risk exposure. The Company and subsidiaries trade only with recognised and creditworthy third parties. It is the Company’s policy that all customers who wish to trade on credit terms are subject to credit verification procedures. The Company and subsidiaries may request bankers’ guarantee from their customers if it is necessary. In addition, debtors balances are monitored on an ongoing basis with the result that the Company’s exposure to bad debts is not significant.

Tujuan Perusahaan adalah untuk mendapatkan pertumbuhan pendapatan yang terus menerus sambil meminimalkan kerugian yang timbul akibat meningkatnya eksposur risiko kredit. Perusahaan dan entitas anak melakukan transaksi perdagangan hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Kebijakan Perusahaan adalah bahwa semua pelanggan yang ingin bertransaksi secara kredit tergantung pada prosedur verifikasi kredit. Perusahaan dan entitas anak dapat meminta jaminan bank dari pelanggan jika diperlukan. Selain itu, debitur selalu dipantau secara terus menerus sehingga eksposur Perusahaan atas kredit macet tidak signifikan. iv.

Manajemen risiko likuiditas

iv.

Liquidity risk management

Tanggung jawab utama manajemen risiko likuiditas terletak pada Direksi, yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk persyaratan manajemen likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang Perusahaan dan entitas anak. Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan, fasilitas bank dan fasilitas simpan pinjam dengan terus-menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

Ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the Board of Directors, which has built an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Company and its subsidiaries’ short, medium and long-term funding and liquidity management requirements. The Company and its subsidiaries manage liquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.

Perusahaan dan entitas anak memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelangsungan.

The Company and its subsidiaries maintain sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements.

Tabel likuiditas dan tingkat bunga:

Liquidity and interest rate table: 30 September/September 30 , 2012 (Tidak diaudit/Unaudited )

Instrumen Keuangan

Aset Keuangan Instrumen tanpa bunga Instrumen tingkat bunga tetap Instrumen tingkat bunga mengambang Subjumlah Liabilitas Keuangan Instrumen tanpa bunga Instrumen tingkat bunga tetap Instrumen tingkat bunga mengambang Subjumlah Jumlah

Tingkat bunga rata-rata tertimbang/ Weighted average effective interest rate (%)

Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month US$

1 sampai 2 bulan/ 1 to 2 months US$

2 bulan sampai 1 tahun/ 2 months to 1 year US$

588,851 73,218,247 -

26,030,932 -

21,597,351 24,312,471

103,777 8,386,963

-

588,851 120,950,308

73,807,098

26,030,932

45,909,822

8,490,740

-

154,238,592

-

-

81,606,065 49,458,302

815,889

1,472,922

81,606,065

-

-

131,064,367

815,889

1,472,922

133,353,177

73,807,098

26,030,932

(85,154,545)

7,674,851

(1,472,922)

20,885,414

82

1 sampai 5 tahun/ 1 to 5 years US$

Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years US$

Jumlah/ Total US$

32,699,433

51,747,112

Financial Instrument

Financial Assets Non-interest bearing instruments Fixed interest rate instruments Variable interest rate instruments Subtotal Financial Liabilities Non-interest bearing instruments Fixed interest rate instruments Variable interest rate instruments Subtotal Total


v.


Risiko harga bahan bakar

v.

Bunker price risk

Perusahaan dan entitas anak dipengaruhi oleh perubahan harga bahan bakar. Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko ini dengan memonitor harga bahan bakar dan melakukan kontrak berjangka terhadap perubahan harga bahan bakar apabila dianggap tepat. e.

The Company and Its subsidiaries earnings are affected by changes in bunker prices. The Company and Its subsidiaries manage this risk by monitoring the bunker prices and entering into forward contracts to hedge against fluctuations in bunker price, if considered appropriate.

Nilai wajar instrumen keuangan

e.

Berikut ini adalah rincian nilai wajar dari instrumen keuangan:

The following table details the fair value of financial instruments:

Nilai tercatat/ Carrying amount Aset Keuangan Kas dan setara kas Aset keuangan lainnya Piutang usaha Piutang lain-lain Aset keuangan tidak lancar lain-lain Liabilitas Keuangan Utang usaha Utang lain-lain Biaya yang masih harus dibayar Utang bank Utang sewa pembiayaan

Nilai wajar/ Fair value

46,560,295 103,777 86,646,597 18,020,811 8,386,963

46,560,295 103,777 86,646,597 18,020,811 8,386,963

51,742,064 2,508,601 28,866,702 321,243,838 2,288,810

51,742,064 2,508,601 28,866,702 321,243,838 2,288,810

Financial Assets Cash and cash equivalent Other financial assets Trade accounts receivable Other accounts receivable Other non current financial assets Financial Liabilities Trade accounts payable Other accounts payable Accrued expenses Bank loans Finance lease obligations

Kecuali untuk utang bank dan utang pembiayaan, nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya karena bersifat jangka pendek.

Except for bank loans and lease liabilities, carrying amount of financial assets and financial liabilities recorded at amortized cost in the consolidated financial statements approximate their fair values because of their short-term maturities.

Nilai wajar utang bank dan utang sewa pembiayaan ditentukan melalui analisa arus kas yang didiskonto dengan menggunakan tingkat diskonto yang setara dengan pengembalian yang berlaku bagi instrumen keuangan yang memiliki syarat dan periode jatuh tempo yang sama.

The fair values of bank loans and finance lease obligations are determined by discounting estimated cash flows using discount rates for the financial instruments with similar term and maturity.

42. INFORMASI PENTING LAIN a.

Fair value of financial instruments

42. OTHER IMPORTANT INFORMATION MATTER

Sebagaimana telah diungkapkan pada tahun sebelumnya, pada tanggal 16 Maret 2011, salah satu kapal milik Perusahaan, KM Sinar Kudus, dalam perjalanannya mengangkut muatan ferronickel dari Pomalaa, Sulawesi Selatan ke Rotterdam, Belanda, dibajak oleh sekelompok perompak di laut Arab sekitar kepulauan Socotra. Terdapat 20 orang awak kapal termasuk nahkoda, yang semuanya warga negara Indonesia, dikapal tersebut.

a.

83

As disclosed in the previous year, on March 16, 2011, one of the Company’s vessels, MV Sinar Kudus, on it's way to carry ferronickel from Pomalaa, South Sulawesi to Rotterdam, Netherland, was hijacked by a group of pirates in Arabian Sea around the Socotra Island. There are 20 crews including the ship captain, all are Indonesians, on board.


b.


Uang tebusan disepakati dan telah diberikan kepada perompak pada tanggal 30 April 2011, kapal tersebut dibebaskan dan berlayar pada tanggal 1 Mei 2011 dan pada tanggal 5 Juni 2011 kapal tersebut berlabuh di Rotterdam dan muatan sepenuhnya telah dibongkar.

A ransom was agreed and dropped to the pirates on April 30, 2011, the vessel was released and sailed on May 1, 2011 and on June 5, 2011, the vessel berthed alongside at Rotterdam and fully discharged its cargo.

Kontrak pengiriman dengan pelanggan termasuk klausul tentang York Antwerp Rules revisi 1994 yang menyatakan bahwa General Average adalah prinsip hukum dasar maritim dimana semua pihak dalam industri pengiriman melalui laut, berbagi kerugian secara proporsional akibat suatu pengorbanan atas proses penyelamatan kapal dan kargo dalam keadaan darurat.

The shipping contract with the customer included a clause concerning the revised York-Antwerp Rules 1994 stating that General Average is a legal principle of maritime law according to which all parties in a sea venture proportionally share any losses resulting from a voluntary sacrifice of the ship or cargo to save the whole in an emergency.

Berdasarkan perhitungan adjuster independen, Poseidon Adjuster Pte. Ltd, pembagian General Average dihitung berdasarkan nilai pasar kapal (MV Sinar Kudus) dan Cargo-Feronikel. Berdasarkan perhitungan, jumlah yang dapat diklaim Perusahaan kepada pihak yang mempunyai kepentingan terhadap penyelamatan kapal dan barang tersebut, sebesar US$ 3,5 juta dan pada tanggal 30 September 2012, klaim tersebut telah diterima seluruhnya oleh Perusahaan.

Based on independent adjuster, Poseidon Adjuster Pte.Ltd., the apportionment of General Average is calculated based on the market value of vessels (MV Sinar Kudus) and CargoFerronickel. Based on calculation, the amount claim by the Company from other parties who have interest on the safety of the ship and the cargoes, amounted to US$ 3.5 million, and as of September 30, 2012, such claim amount has been received by the Company.

Pada tanggal 13 Maret 2012, KM Sinar Jombang dengan bobot mati 5.450 ton buatan tahun 1998 yang dimiliki oleh entitas anak, PT Samudera Shipping Services, entitas anak telah mengalami kebakaran di perairan Tanjung Selatan, Kabupaten Tanah Laut, Kalimantan Selatan dalam perjalanan dari Jakarta ke Balikpapan.

b.

On March 13, 2012, MV Sinar Jombang, with a deadweight of 5,450 tons which was built in 1998, owned by PT Samudera Shipping Services, a subsidiary, caught fire in Tanjung Selatan waters, Tanah Laut regency, South Kalimantan, on its way from Jakarta to Balikpapan.

Tidak ada korban jiwa dan kerusakan lingkungan yang timbul sebagai akibat kebakaran kapal ini.

There were no casualties and environmental damage due to the vessel fire.

Kapal diasuransikan secara penuh dengan asuransi hull and machinery (H&M) sedangkan tanggung jawab entitas anak terhadap muatan dan tuntutan pihak ketiga lainnya juga diasuransikan secara penuh melalui asuransi protection and indemnity (P&I) dengan total tanggungan sendiri sebesar sekitar US$50.000 untuk H&M dan P&I.

The vessel was fully covered by hull and machinery (H&M) insurance, while the subsidiary liability’s on the cargoes and other third party claims were fully covered by protection and indemnity (P&I) insurance with a total deductible own liability of around US$50,000 for both H&M and P&I.

Aktivitas operasional entitas anak tetap berjalan dan kapal pengganti sedang disiapkan.

The subsidiary will continue its operational activity and a replacement vessel is being prepared.

Pada bulan September 2012, aset tetap tersebut telah dihapuskan dengan total kerugian penghapusan sebesar USD 3.9 juta. SSS juga telah mendapatkan penggantian klaim asuransi sebesar USD 3.89 juta dan telah dicatat dalam ”pendapatan lain-lain” di laporan laba rugi tahun berjalan.

In September 2012, the fixed asset has been written off with total loss of disposal amounting to USD 3,9 million. SSS also had insurance claim income amounting to USD 3,89 million and has recorded in “other income” in current year profit loss.

84



43. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

43. MANAGEMENT APPROVAL OF STATEMENTS

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian dari halaman 3 sampai 85 merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 29 Oktober 2012.

RESPONSIBILITY AND CONSOLIDATED FINANCIAL

The preparation and fair presentation of the consolidated financial statements on pages 3 to 85 were the responsibilities of the management, and were approved by the Directors and authorized for issue on October 29, 2012.

*********

85

AND ITS SUBSIDIARIES

Recommend Documents