P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN /AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (TIDAK DIAUDIT)/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (UNAUDITED) UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2010 DAN 2009/ FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED MARCH 31, 2010 AND 2009
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR ISI
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page
SURAT PERNYATAAN DIREKSI
DIRECTORS’ STATEMENT LETTER
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 serta untuk masa tiga bulan yang berakhir pada tanggal tersebut
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of March 31, 2010 and 2009 and for three months period ended
Neraca Konsolidasi
1
Consolidated Balance Sheets
Laporan Laba Rugi Konsolidasi
3
Consolidated Statements of Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi
4
Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasi
5
Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi
6
Notes to Consolidated Financial Statements
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS MARCH 31, 2010 AND 2009(UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) 31 Maret 2010 / March 31, 2010 Rp
Catatan/ Notes
31 Maret 2009 / March 31, 2009 Rp ASSETS
ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas 252.309.425.839 Piutang usaha Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 8.643.144.149 per 31 Maret 2010 dan Rp 4.200.785.377 per 31 Maret 2009 172.378.093.592 Piutang lain-lain Pihak hubungan istimewa - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar nihil per 31 Maret 2010 dan Rp 15.476.336.275 per 31 Maret 2009 Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 31.128.289.422 Per 31 Maret 2010 dan 2009 4.308.432.273 Persediaan - setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai persediaan sebesar Rp. 31.987.163.685 per 31 Maret 2010 dan Rp 563.914.648 per 31 Maret 2009 2.314.657.801.505 Pajak dibayar dimuka 154.979.365.291 Biaya dibayar dimuka 27.380.864.049 Uang muka pembelian 17.613.300.971 Jumlah Aset Lancar
3e,3i,6
5.214.053.759
3i,7
1.108.721.183
3j,8 3s,9 3k
2.500.474.220.599 125.625.782.482 17.051.192.852 25.852.160.967
CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade accounts receivable Third parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp 8,643,144,149 as of March 31, 2010 and Rp 4,200,785,377 as of March 31, 2009 Other accounts receivable Related parties - net of allowance for doubtful accounts of nil as of March 31, 2010 and Rp 15,476,336,275 as of March 31, 2009 Third parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp 31,128,289,422 as of March 31, 2010 and 2009 Inventories - net of allowance for decline in value of Rp. 31,987,163,685 as of March 31, 2010 and Rp 563,914,648 as of March 31, 2009 Prepaid taxes Prepaid expenses Advance payment
2.839.806.327.839
Total Current Assets
3g,4
52.914.732.908
3i,5
111.565.463.089
2.943.627.283.520
ASET TIDAK LANCAR Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Piutang hubungan istimewa - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 12.395.265.139 per 31 Maret 2010 dan 2009 Uang muka pembelian aset tetap Aset pajak tangguhan Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 551.938.473.903 per 31 Maret 2010 dan Rp 515.545.860.638 per 31 Maret 2009 Klaim pengembalian pajak Goodwill Aset lainnya
NONCURRENT ASSETS
1.660.611.030.223 34.157.501.233 27.992.786.230 5.344.965.925
Jumlah Aset Tidak Lancar JUMLAH ASET
-
-
1.062.585.481.808 36.560.266.837 2.707.792.547
Restricted time deposits Accounts receivable from related parties - net of allowance for doubtful accounts of Rp 12,395,265,139 as of March 31, 2010 and 2009 Advance payment for property and equipment Deferred tax assets Property and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 551.938.473.903 as of March 31, 2010 and Rp 515,545,860,638 as of March 31, 2009 Claims for tax refund Goodwill Other assets
1.838.706.132.704
1.459.076.006.877
Total Noncurrent Assets
4.782.333.416.224
4.298.882.334.716
TOTAL ASSETS
3e,3i,10,33 23.341.940.522 11 87.257.908.571 3s,31
3l,12,38 13 3c,14 15,38
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
251.673.223.501 105.549.242.184
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-1-
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS MARCH 31, 2010 AND 2009(UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) 31 Maret 2010 / March 31, 2010 Rp
Catatan/ Notes
31 Maret 2009 / March 31, 2009 Rp LIABILITIES AND EQUITY
KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang usaha Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga Hutang lain-lain Hutang pajak Biaya yang masih harus dibayar Pendapatan ditangguhkan Hutang bank Hutang bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Jumlah Kewajiban Lancar
4.210.876.410 87.513.273.082 19.687.970.727 549.821.667.337 310.989.102.270 2.193.791.480 342.975.800.966 3.000.000.000
20
2.714.285.708
Current maturities of long-term bank loans
1.052.588.664.790
Total Current Liabilities
10.401.785.730 1.344.948.655.045 143.612.360.119
NONCURRENT LIABILITIES Long-term bank loans - net of current maturity Bonds payable Post~employment benefits
1.498.962.800.894
Total Noncurrent Liabilities
3s,17 3f,18
1.320.392.482.272
KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang bank jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Hutang obligasi Kewajiban imbalan pasca kerja
4.000.000.000 1.346.358.332.701 153.111.655.501
Jumlah Kewajiban Tidak Lancar
1.503.469.988.202
EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50 per saham Modal dasar - 21.546.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor - 7.240.005.000 saham Tambahan modal disetor Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Saldo laba
19
163.816.718.635 10.034.603.936 485.174.698.232 119.485.593.660 271.362.764.619
CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related parties Third parties Other accounts payable Taxes payable Accrued expenses Unearned income Bank loans
16 3e,33
20 3o,21 22
362.000.250.000 350.813.599.007
23 3o,3q,24
336.656.250.000 350.813.599.007
497.873.511.094 747.783.585.649
3b,25
106.071.687.225 953.789.332.800
EQUITY Capital stock - Rp 50 par value per share Authorized - 21,546,000,000 shares Subscribed and paid-up - 7,240,005,000 shares Additional paid-in capital Difference in value of restructuring transactions with entities under common control Retained earnings
Jumlah Ekuitas
1.958.470.945.750
1.747.330.869.032
Total Equity
JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS
4.782.333.416.224
4.298.882.334.716
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-2-
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED MARCH 31, 2010 AND 2009(UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) 2010 (Tiga Bulan) / (Three Months) Rp
Catatan/ Notes
2009 (Tiga Bulan) / (Three Months) Rp
PENJUALAN DAN PENDAPATAN BERSIH
2.041.970.036.716
3r,26
1.343.693.075.963
BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG
(1.646.736.561.899)
3r,27
(1.100.955.896.233)
LABA KOTOR
395.233.474.817
NET SALES AND REVENUES COST OF GOODS SOLD AND DIRECT COSTS
242.737.179.730
GROSS PROFIT
104.125.322.539 53.971.831.268
OPERATING EXPENSES Selling General and administrative
290.352.615.520
158.097.153.807
Total Operating Expenses
104.880.859.297
84.640.025.923
INCOME FROM OPERATIONS
535.862.942 868.599.672 2.074.422.987 145.609.091
OTHER INCOME (CHARGES) Interest income on time deposits and current accounts Profit (loss) on sale of property and equipment Gain on sale of scrap Rent income
BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi
159.326.419.904 131.026.195.616
Jumlah Beban Usaha LABA USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN
3r,28
3r
Penghasilan bunga deposito dan jasa giro Keuntungan (kerugian) atas penjualan aset tetap Keuntungan penjualan barang sisa Penghasilan sewa Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing - bersih Kerugian rokok rusak Beban bunga dan keuangan Lain-lain-bersih
517.913.487 17.659.068.159 2.037.826.582 550.500.000
4 3l,13
2.854.940.337 (2.252.012.249) (45.475.443.939) (14.774.879.761)
3d
Jumlah Penghasilan (Beban) Lain-lain
30
(3.754.141.731) (522.398.900) (42.790.900.244) (5.894.422.541)
Profit (loss) on foreign exchange - net Loss on damaged cigarettes Interest and financial charges Others - net
(38.882.087.384)
(49.337.368.724)
Total Other Income (Charges)
LABA SEBELUM PAJAK
65.998.771.913
35.302.657.199
BEBAN PAJAK
(30.026.083.840)
LABA BERSIH
35.972.688.073
LABA PER SAHAM DASAR
4,97
29
3s,31
3t,32
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
INCOME BEFORE TAX
(18.172.363.057)
TAX EXPENSE
17.130.294.142
NET INCOME
2,54
BASIC EARNINGS PER SHARE
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-3-
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED MARCH 31, 2010 AND 2009(UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT)
Catatan/ Note
Saldo per 1 Januari 2010 Koreksi aset tetap Penggabungan Laba bersih masa berjalan Saldo per 31 Maret 2010
Modal disetor/ Paid-up Capital Stock Rp
Tambahan modal disetor/ Additional Paid-in Capital Rp
336.656.250.000
350.813.599.007
-
-
25.344.000.000
-
-
-
362.000.250.000
350.813.599.007
Modal disetor/ Paid-up Capital Stock Rp
Tambahan modal disetor/ Additional Paid-in Capital Rp
Saldo per 1 Januari 2009
336.656.250.000
350.813.599.007
Laba bersih masa berjalan
-
-
336.656.250.000
350.813.599.007
Catatan/ Note
Saldo per 31 Maret 2009
Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali/ Difference in value of restructuring transactions Saldo laba/ with entities under common control Retained earnings Rp Rp 106.071.687.225 391.801.823.869 -
961.824.149.580 237.622.793.897 (487.636.045.901)
Jumlah Ekuitas/ Total Equity Rp 1.755.365.685.812
Balance as of Januari 1, 2010
237.622.793.897 Property and Equipment adjustment (70.490.222.032)
Merger
35.972.688.073
35.972.688.073
Net income for the period
747.783.585.649
1.958.470.945.750
Balance as of March 31, 2010
Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali/ Difference in value of restructuring transactions Saldo laba/ with entities under common control Retained earnings Rp Rp
Jumlah Ekuitas/ Total Equity Rp
497.873.511.094
106.071.687.225 106.071.687.225
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
936.659.038.658
1.730.200.574.890
Balance as of Januari 1, 2009
17.130.294.142
17.130.294.142
Net income for the period
953.789.332.800
1.747.330.869.032
Balance as of March 31, 2009
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-4-
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED MARCH 31, 2010 AND 2009(UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2010 DAN 2009 (TIDAK DIAUDIT) Yang Berakhir s/d 31 Maret 2010 / Ended March 31, 2010 Rp ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Kas dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga Penerimaan dari penjualan produk sampingan Penerimaan pendapatan sewa transportasi Penerimaan lain-lain Pembayaran pajak Pembayaran bunga dan beban keuangan Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Hasil penjualan aset tetap Uang muka pembelian aset tetap Pengurangan (penambahan) deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Akuisisi anak perusahaan Penarikan (penambahan) investasi
2.052.090.240.157 (1.601.480.130.591) 450.610.109.566 879.014.781 3.004.807.146 657.251.960 11.205.572.028 (12.767.822.195) (9.371.630.847)
444.217.302.439
(11.451.081.886) 38.545.967.818 (39.487.955.577)
Yang Berakhir s/d 31 Maret 2009 / Ended March 31, 2009 Rp 1.360.295.113.025 (1.146.539.992.252) 213.755.120.773 549.337.241 3.161.797.851 211.866.220 10.083.139.816 (37.175.863.808) (11.466.754.903)
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to suppliers and employees Cash produced from operations Interest received Receipts from sale of by-products Receipts of transportation rental income Other receipts Taxes paid Interest and financial charges paid
179.118.643.190
Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities
(15.128.521.034) 878.068.595 (123.502.023.325)
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisitions of property and equipment Proceeds from sale of property and equipment Advance for acquisition of property and equipment
(472.000.000)
Decrease (Increase) in restricted time deposits Subsidiaries acquisition Deduction (addition) investment
(12.393.069.645)
(106.224.475.764)
Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Kenaikan (penurunan) hutang bank Pembayaran bunga Obligasi
(227.690.336.608) (35.095.506.250)
(60.656.430.191) (34.586.776.875)
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Increase (decrease) bank loans Bond interest payment
Kas Bersih Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Pendanaan
(262.785.842.858)
(95.243.207.066)
Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS
169.038.389.936
(22.349.039.640)
NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
Kas Bersih Digunakan Untuk Aktivitas Investasi
KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE Pengaruh perubahan kurs mata uang asing KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE
-
32.000.000.000
-
84.310.801.720 (1.039.765.817)
76.694.242.895 (1.430.470.347)
252.309.425.839
52.914.732.908
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD Effect of foreign exchange rate changes CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
-5-
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 1.
UMUM
1.
a. Pendirian dan Informasi Umum
GENERAL a. Establishment and General Information
P.T. Bentoel Internasional Investama, Tbk (Perusahaan), didirikan berdasarkan akta No. 247 tanggal 11 April 1987 dari Misahardi Wilamarta, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-1219.HT.01.01.Th.89 tanggal 4 Pebruari 1989 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 90 tanggal 10 Nopember 1989 Tambahan No. 2990/1989. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan No. 28 tanggal 4 Desember 2009 dari Aulia Taufani, S. H., pengganti Sutjipto, S. H., notaris di Jakarta, sehubungan dengan penggabungan usaha. Akta perubahan tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusan No. AHU-60718.AH.01.02. Tahun 2009 tanggal 11 Desember 2009 dan bukti penerimaan pemberitahuan No. AHU-AH.01. 10-23076 tanggal 17 Desember 2009.
P.T. Bentoel Internasional Investama, Tbk (the Company), was established based on Deed No. 247 dated April 11, 1987 from Misahardi Wilamarta, S.H., notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C2-1219.HT.01.01.Th.89 dated February 4, 1989 and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 90 dated November 10, 1989, Supplement No. 2990/1989. The Company’s articles of association have been amended several times. Most recently by the extraordinary meeting of stockholders as stated in Deed No. 28 dated December 4, 2009 of Aulia Taufani, S.H., substitute to Sutjipto, S.H., notary in Jakarta related to merger. This amendment was approved by the Minister of Justice and Human Right of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-60718.AH.01.02. Tahun 2009 dated December 11, 2009 and notification letter No. AHU-AH.01. 10-23076 dated December 17, 2009.
Perusahaan berdomisili di Jakarta, dan kantor pusat beralamat di Menara Rajawali Lantai 23, Jln. Mega Kuningan Lot # 5.1 Jakarta 12950.
The Company is domiciled in Jakarta, and its head office is located on the 23rd Floor of Menara Rajawali, Jln. Mega Kuningan Lot # 5.1, Jakarta 12950.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, maksud dan tujuan Perusahaan antara lain adalah menjalankan usaha dalam bidang perdagangan umum, industri dan jasa. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 1989, yang pada saat itu bergerak dalam bidang industri rotan. Saat ini Perusahaan bertindak sebagai induk perusahaan (holding company) dan distributor rokok. Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan anak perusahaan sebanyak 5.757 dan 5.811 karyawan masing-masing per 31 Maret 2010 dan 2009.
In accordance with article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities is to engage in general trading, manufacturing and services. The Company started commercial operations in 1989, and was previously engaged in manufacturing rattan products. At present, the Company acts as a holding company and cigarettes distributor. Total permanent employees of the Company and its subsidiaries at March 31, 2010 and 2009 are 5,757 and 5,811, respectively.
-6-
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
The Company’s management at March 31, 2010 and 2009 consisted of the following:
31 Maret 2010/ March 31, 2010 Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen
Presiden Direktur Direktur
31 Maret 2009/ March 31, 2009
Djoko Moeljono John Youngson Moffat Nicolaas B. Tirtadinata Rudy Rene de Ceuninck Van Capelle James Richard Suttie
Darjoto Setyawan Frans Setiawan Widjaja Harianto Mangkusasono
Jeremy David Pike Andre Willem Joubert Chrisdianto Tedja Widjaja Heru Kuntjoro
Nicolaas B. Tirtadinata Sun Alexander Yapeter Ginawati Wibowo Chrisdianto Tedja Widjaja Heru Kuntjoro
Anggota komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebagai berikut:
Ketua Anggota
31 Maret 2010/ March 31, 2010 James Richard Suttie Johanes Sutrisno Subarto Zaini
President Commisioner Commisioners Independent Commisioners
President Director Directors
The Company’s members of audit committee at March 31, 2010 and 2009 consisted of the following: 31 Maret 2009/ March 31, 2009 Harianto Mangkusasono Edwin Corpus Suharta Tirtaatmadja
b. Penggabungan usaha dengan PT BAT Indonesia Tbk
Chairman Members
b. Merger with PT BAT Indonesia Tbk
Berdasarkan Akta No. 28 tanggal 4 Desember 2009 dari Aulia Taufani, S.H., pengganti Sutjipto, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham telah menyetujui untuk penggabungan usaha PT Bentoel Internasional Investama, Tbk (BINI) dan PT BAT Indonesia, Tbk (BATI), dimana BINI sebagai perusahaan hasil penggabungan dan BATI bubar demi hukum tanpa melalui proses likuidasi, efektif tanggal 1 Januari 2010.
Based on deed No. 28 dated December 4, 2009 of Aulia Taufani, S.H., substitute to Sutjipto, S.H., notary in Jakarta, the stockholders agreed to merger the business operation of PT Bentoel Internasional Investama, Tbk (BINI) and PT BAT Indonesia, Tbk (BATI), with BINI as the surviving entity while BATI is liquidated without the process of liquidation, effective on January 1, 2010.
Sehubungan dengan penggabungan, BINI merubah anggaran dasarnya diantaranya meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari Rp. 336.656.250.000 menjadi Rp. 362.000.250.000 yang terdiri atas 7.240.005.000 saham
In relation to the merger, the Company amended its articles of association, mainly to Increase subscribe and paid up capital from Rp. 336,656,250,000 to Rp. 362,000,250,000 consisting of 7,240,005,000 shares.
Perubahan anggaran dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU 60718.AH.01.02.TH.2009 tanggal 11 Desember 2009 dan bukti penerimaan pemberitahuan No. AHU-AH.01.10-33076 tanggal 17 Desember 2009.
The changes in the article of association were approved by the Minister of Justice and Human Right in its decision letter No. AHU60718.AH.01.02.TH.2009 dated December 11, 2009 and notification letter No. AHU-AH.01.10-33076 dated December 17, 2009.
-7-
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
c. Anak Perusahaan
c. Consolidated Subsidiaries
Perusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50% saham anak perusahaan berikut:
The Company has ownership interest of more than 50%, directly or indirectly, in the following subsidiaries: Tahun Operasi Komersial/ Jumlah Aset/Total Assets
Start of Anak perusahaan/Subsidiary
PT Lestariputra Wirasejati (LW) dan anak perusahaan/and its subsidiaries
Jenis usaha/
Persentase pemilikan/
Commercial
31 Maret 2010/
31 Maret 2009/
Nature of Business
Percentage of ownership
Operations
March 31, 2010
March 31, 2009
Rp
Rp
31 Maret 2010/
31 Maret 2009/
March 31, 2010
March 31, 2009
99,99%
99,99%
1995
415.342.964.937
268.932.407.441
100%
100%
2001
99.821.297.250
72.483.201.580
100%
100%
-
507.848.009
503.381.087
100%
100%
2009
51.581.475.583
503.904.987
100%
-
-
502.377.412
-
100%
-
-
523.629.741
-
99,99%
99,99%
1997
3.586.812.852.242
3.377.096.679.585
100%
100%
1985
411.029.194.055
466.925.004.137
100%
100%
1972
25.198.410.583
16.708.293.456
100%
100%
1993
387.330.062.235
292.300.307.700
100%
100%
1957
37.426.518.038
15.046.960.541
99,99%
-
2007
57.952.629.289
-
99,99%
-
-
9.296.600.295
-
Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes
Anak perusahaan LW/ Subsidiaries of LW PT Bintang Boladunia (BBD)
Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes
PT Cipta Pesona Bintang (CPB) *) **)
Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes
PT Bintang Pesona Jagat (BPJ) **)
Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes
PT Putra Jagat Sejati (PJS) *) ***)
Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes
PT Bintang Jagat Sejati (BJS) *) ***)
Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes
PT Bentoel Prima (BP) dan anak perusahaan/and its subsidiaries
Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes
Anak perusahaan BP / Subsidiaries of BP PT Perusahaan Dagang dan Industri Tresno PT Taman Bentoel
Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes Taman rekreasi/ Recreational park
PT Perusahaan Dagang Suburaman (PDS) dan anak perusahaan/
Manufaktur rokok/
and its subsidiary
Manufacturing of cigarettes
Anak perusahaan PDS/ Subsidiary of PDS PT Amiseta
Manufaktur rokok/ Manufacturing of cigarettes
PT Java Tobacco **)
Industri rokok putih/ White Cigarettes Industry
PT Pantura Tobacco *) **)
Industri rokok/ Cigarettes Industry
*)
Perusahaan masih dalam tahap pengembangan
*) The Company still in development progress
**)
Laporan keuangan perusahaan dikonsolidasikan
**) The Company's financial statements is consolidated into
ke dalam laporan keuangan Perusahaan sejak
the Company's financial statements since it's
tanggal akuisisinya
acquisition date
***) Laporan keuangan perusahaan dikonsolidasikan
***) The Company's financial statements is consolidated into
ke dalam laporan keuangan Perusahaan sejak
the Company's financial statements since it's
tanggal pendiriannya
establishment date
-8-
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Pada 1 Juli 2009, PT Lestariputra Wirasejati, anak perusahaan, mendirikan perusahaan baru, yaitu PT Putra Jagat Sejati (PJS) dan PT Bintang Jagat Sejati (BJS), dengan masing-masing kepemilikan sebesar 99,80% atau 499 saham.
On July 1, 2009, PT Lestariputra Wirasejati, a subsidiary, established new companies, PT Putra Jagat Sejati (PJS) and PT Bintang Jagat Sejati (BJS), ownership of each companies are 99.80% or 499 shares.
Sesuai hasil keputusan RUPSLB Perusahaan tanggal 4 Desember 2009, terhitung efektif 1 Januari 2010 terjadi penggabungan PT. BAT Indonesia, Tbk ke dalam Perseroan, dimana Perseroan bertindak sebagai Perusahaan Hasil Penggabungan. Anak perusahaan PT. BAT Indonesia Tbk yaitu PT. Java Tobacco dan PT. Pantura Tobacco, akan menjadi anak perusahaan juga dengan kepemilikan masing-masing sebesar 99,99% dan 99,99% atau 5.999.999 dan 999.999 saham.
Based on the resolution of Extraordinary General Meeting of the Shareholders (EGMS) of the Company dated December 4, 2009, on January 1, 2010 PT. BAT Indonesia, Tbk have effectively entered into merger process with the Company, in which the Company became the surviving entity. The subsidiary companies of PT. BAT Indonesia, Tbk, that are PT. Java Tobacco and PT. Pantura Tobacco, automatically also became subsidiary companies with the ownership for each company are 99.99% and 99.99% or 5,999,999 and 999,999 shares, respectively
Seluruh anak perusahaan kecuali PT. Java Tobacco dan PT. Pantura Tobacco berdomisili di Malang (Jawa Timur) sedangkan PT. Java Tobacco dan PT. Pantura Tobacco berdomisili di Cirebon (Jawa Barat)
All of subsidiaries companies except for PT. Java Tobacco dan PT. Pantura Tobacco are domiciled in Malang, East Java. PT. Java Tobacco dan PT. Pantura Tobacco are domiciled in Cirebon, West Java.
d. Penawaran Umum Efek Perusahaan
d. Public Offering of the Company Shares
Pada tanggal 30 Desember 1989, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. S1-074/SHM/MK.10/1989 untuk melakukan penawaran umum atas 1.200.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 5 Maret 1990 saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya.
On December 30, 1989, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) in his Letter No. S1-074/SHM/MK.10/1989 for the public offering of 1,200,000 shares. On March 5, 1990, these shares were listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges.
Sesuai dengan pengumuman tentang pemecahan saham (stock split) No. Peng997/BEJ.1.1/U/07/97 tanggal 28 Juli 1997 yang dikeluarkan oleh Bursa Efek Jakarta (BEJ), ditetapkan tanggal perdagangan saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham dimulai sejak tanggal 18 Agustus 1997.
In accordance with the stock split announcement No. Peng-997/BEJ.1.1/U/ 07/97 dated July 28, 1997 issued by the Jakarta Stock Exchange (BEJ), the trading of the Company’s shares with par value of Rp 500 per share started on August 18, 1997.
-9-
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Melalui surat Bapepam No. S-222/PM/2000 tanggal 10 Pebruari 2000 Perusahaan telah memperoleh pemberitahuan efektif pernyataan pendaftaran Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 53.200.000 saham. Setiap pemegang saham yang memiliki 2 saham lama mendapatkan 8 HMETD untuk membeli 8 Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 500 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 2.100 per saham. Pada 8 HMETD melekat 17 Hak Memesan Hak Menerima Saham (HMHMS) untuk membeli 17 Hak Menerima Saham (HMS) dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 2.100 per HMS yang dapat ditukar menjadi 17 Saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 500 per saham.
Through Letter No. S-222/PM/2000 dated February 10, 2000 from Bapepam, the Company received the notice of effectivity for the Limited Offering of 53,200,000 shares, through Rights Issue I. Every holder of 2 old shares shall receive 8 Rights to purchase 8 new shares with par value of Rp 500 per share at the exercise price of Rp 2,100 per share. The 8 new shares resulting from the exercise of the rights are issued with 17 rights to subscribe and purchase 17 new shares with Rp 500 par value per share at an exercise price of Rp 2,100 per share.
Pada tanggal 28 Pebruari 2000 peningkatan modal dasar Perusahaan sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan PerundangUndangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-3988.HT.01.04-TH.2000. Dengan demikian keseluruhan jumlah saham yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I ini adalah 166.250.000 saham.
On February 28, 2000, the increase in the Company’s authorized capital stock in relation with Rights Issue I was approved by the Minister of Law and Legislation of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. C-3988.HT.01.04TH.2000. In relation with Rights Issue I, there was a total of 166,250,000 new common shares issued.
Pada tanggal 28 Desember 2001, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dengan suratnya No. 70 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 1.346.625.000 saham biasa atas nama. Setiap pemegang saham yang memiliki 4 saham lama berhak memperolah satu HMETD untuk membeli satu saham baru dengan nilai nominal Rp 50 per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 170 per saham.
On December 28, 2001, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of Bapepam in his Letter No. 70 for the Limited Offering of 1,346,625,000 shares through Rights Issue II. Each holder of 4 old shares shall receive 1 right to purchase 1 new share with par value of Rp 50 per share at the exercise price of Rp 170 per share.
Pada tanggal 27 Nopember 2007, Perusahaan menerbitkan obligasi Rupiah Bentoel I senilai Rp 1.350.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,5% per tahun yang dibayar setiap 3 bulan, berjangka waktu 5 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 Nopember 2012. Seluruh obligasi dijual dengan harga sebesar nilai nominal, tercatat di Bursa Efek Indonesia (d/h Bursa Efek Surabaya) dengan Bank Niaga bertindak sebagai wali amanat.
On November 27, 2007, the Company issued bonds, Rupiah Bentoel I with nominal value of Rp 1,350,000,000,000 and interest per annum at 10.5%, which is paid quarterly, “over 5 years and will mature on November 27, 2012, the bonds are sold at face value and listed on Indonesia Stock Exchange (formerly Surabaya Stock Exchange) with Bank Niaga as the trustee”.
Pada tanggal 31 Desember 2009, seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 6.733.125.000 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
As of December 31, 2009, all of the Company’s 6,733,125,000 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange.
- 10 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 2.
PENERAPAN PERNYATAAN STÁNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (PSAK) REVISI
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED) 2.
a. Standar revisi yang berlaku efektif pada tahun berjalan.
ADOPTION OF REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (PSAK) a. Revised standards effective in the current period
Pada tahun 2009, Perusahaan dan anak perusahaan menerapkan standar akuntansi revisi untuk persediaan, yang menggantikan PSAK 14, Persediaan.
In 2009, the Company and its subsidiaries adopted the revised accounting standard for inventories, which supersedes PSAK 14, Inventories.
Perubahan mendasar pada standar ini termasuk antara lain entitas harus menggunakan rumus biaya yang sama terhadap semua persediaan yang memiliki sifat dan kegunaan yang sama, dan pembelian persediaan dengan persyaratan penyelesaian tangguhan (deferred settlement terms), perbedaan antara harga beli untuk persyaratan kredit normal dan jumlah yang dibayarkan diakui sebagai beban bunga selama periode pembiayaan.
The principal changes to the standard include among other things the requirement to use the same cost formula for all inventories having similar nature and use to the entity, and for purchase of inventories with deferred settlement terms, the difference between the purchase price for normal credit terms and the amount paid is recognized over the period of financing.
Penerapan awal ini tidak mempunyai pengaruh signifikan pada laporan keuangan konsolidasi tetapi dapat mempengaruhi akuntansi untuk transaksi atau perjanjian yang akan datang.
The initial adoption has no significant effect on the consolidated financial statements but may affect the accounting for future transactions or arrangements.
b. Standar ini diterapkan
telah
diterbitkan
tetapi
belum
b. Revised standards in issue not yet adopted
Pada tanggal persetujuan atas laporan keuangan konsolidasi, standar berikut telah diterbitkan tetapi belum diterapkan: i.
At the date of authorization of these consolidated financial statements, the following standards were in issue but not yet adopted:
Standar ini berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasi yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010 :
i.
• PSAK 26 (revisi 2008), Biaya Pinjaman
Standards effective for consolidated financial statements beginning on or after January 1, 2010 : • PSAK 26 (revised 2008), Borrowing Costs.
Pada bulan September 2008, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) mengeluarkan standar akuntansi revisi untuk biaya pinjaman, yang menggantikan PSAK 26, Biaya Pinjaman.
In September 2008, the Financial Accounting Standards Board (DSAK) issued the revised accounting standard for borrowing cost, which supersedes PSAK 26, Borrowing Cost.
Menurut standar revisi, biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau pembuatan aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban.
Under the revised standard, borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset shall be capitalized as part of the cost of that asset. Other borrowing costs are recognized as an expense.
Standar ini berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasi yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010. Penerapan lebih dini diperkenankan.
This standard is effective for consolidated financial statements beginning on or after January 1, 2010. Earlier application is encouraged.
- 11 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasi.
Management is evaluating the effect of this standard on the consolidated financial statements.
• PSAK 50 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan
• PSAK 50 (revised 2006), Financial Instruments: Presentation and Disclosures
Pada bulan Desember 2006, DSAK mengeluarkan PSAK 50 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan, menggantikan ketentuan penyajian dan pengungkapan yang diatur dalam PSAK 50 (1998), Akuntansi Investasi Efek Tertentu, dan PSAK 55 (Revisi 1999), Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai.
In December 2006, DSAK issued PSAK 50 (Revised 2006), Financial Instruments: Presentation and Disclosures, which supersedes the presentation and disclosure requirements of PSAK 50 (1998), Accounting for Investments in Certain Securities, and PSAK 55 (Revised 1999), Accounting for Derivatives and Hedging Activities.
Tujuan standar revisi ini adalah untuk menetapkan prinsip-prinsip penyajian dan pengungkapan instrumen keuangan sebagai kewajiban atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan kewajiban keuangan. Standar ini berlaku terhadap klasifikasi instrumen keuangan dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, kewajiban keuangan, dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan; dan keadaan dimana aset keuangan dan kewajiban keuangan akan saling hapus. Prinsip-prinsip dalam standar ini melengkapi prinsip untuk pengakuan dan pengukuran aset keuangan dan kewajiban keuangan dalam PSAK 55 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran.
The objective of the revised standard is to establish principles for the presentation and disclosures of financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities. It applies to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of the related interests, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. The principles in this standard complement the principles for recognizing and measuring financial assets and financial liabilities in PSAK 55 (Revised 2006), Financial Instruments: Recognition and Measurement.
Standar ini diterapkan secara prospektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010.
This standard should be applied prospectively for periods beginning on or after January 1, 2010.
Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasi.
Management is evaluating the effect of this standard on the consolidated financial statements.
• PSAK 55 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran
• PSAK 55 (revised 2006), Instruments: Recognition Measurement
Financial and
Pada bulan Desember 2006, DSAK mengeluarkan PSAK 55 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran.
In December 2006, DSAK issued PSAK 55 (Revised 2006), Financial Instruments: Recognition and Measurement.
Standar ini menetapkan prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item non keuangan. Standar ini juga menetapkan
This standard establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. The standard also provides guidance on
- 12 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
ii.
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
pedoman untuk penghentian pengakuan; jika aset dan kewajiban keuangan dinilai pada nilai wajar, bagaimana menentukan nilai wajar dan mengevaluasi penurunan nilai; serta akuntansi lindung nilai.
derecognition, when financial assets and liabilities may be measured at fair value, how to determine fair value and assess impairment, as well as hedge accounting.
Standar ini menggantikan ketentuan pengakuan dan pengukuran yang diatur dalam standar akuntansi tertentu yang telah diterbitkan sebelumnya.
This standard supersedes the principles of financial instruments recognition and measurement prescribed in certain previously issued accounting standards.
Entitas harus menerapkan standar ini secara prospektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010. Penerapan standar lebih dini diperkenankan. Dalam ketentuan transisi, entitas dapat melakukan penyesuaian perlakuan akuntansi instrumen keuangan yang ada pada akhir periode laporan keuangan sebelum tanggal efektif dengan ketentuan yang ada dalam standar ini dan dampak penyesuaian tersebut diakui dalam laba rugi atau ekuitas periode berjalan.
Entities shall apply this standard prospectively for financial statements covering the periods beginning on or after January 1, 2010. Early application is permitted. Among the transitional provisions on initial application, entities are allowed to recognize either in profit or loss or in equity the effect of the recognition and measurement prescribed by the standard on financial instruments existing before the effective date of the standard.
Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasi.
Management is evaluating the effect of this standard on the consolidated financial statements.
Standar ini berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasi yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011:
ii.
• PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan • PSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus Kas
Standards effective for consolidated financial statements beginning on or after January 1, 2011: • PSAK 1 (revised 2009), Presentation of Financial Statements • PSAK 2 (revised 2009), Statements of Cash Flows • PSAK 4 (revised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements
• PSAK 4 (revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri • PSAK 5 (revisi 2009), Segmen Operasi • PSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama • PSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi • PSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan • PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset • PSAK 57 (revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi
• PSAK 5 (revised 2009), Operating Segments • PSAK 12 (revised 2009), Financial Reporting of Interest in Joint Ventures • PSAK 15 (revised 2009), Accounting for Investments in Associates • PSAK 25 (revised 2009), Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors • PSAK 48 (revised 2009), Impairment of Assets • PSAK 57 (revised 2009), Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets • PSAK 58 (revised 2009), Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations
• PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan
- 13 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
3.
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
c. Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) berikut ini telah diterbitkan tetapi belum diterapkan.
c. Interpretation of Financial Accounting Standards in issue not yet adopted
Pada tanggal persetujuan atas laporan keuangan, ISAK berikut ini telah berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011, telah diterbitkan tetapi belum diterapkan:
At the date of authorization of these financial statements, the following ISAKs which are effective for financial statements beginning on or after January 1, 2011, were in issue but not yet adopted:
• ISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus • ISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi, dan Liabilitas Serupa • ISAK 10, Program Loyalitas Pelanggan • ISAK 11, Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik • ISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer.
• ISAK 7 (revised 2009), Consolidation: Special Purpose Entities • ISAK 9, Changes Activities Liabilties in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities • ISAK 10, Customer Loyalty Programmes • ISAK 11, Distribution of Non-Cash Assets to Owners • ISAK 12, Jointly Controlled Entities: NonMonetary Contribution by Ventures.
Manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi ini terhadap laporan keuangan konsolidasi.
Management is evaluating the effect of these standards and interpretations on the consolidated financial statements.
KEBIJAKAN AKUNTANSI
3.
a. Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi
SUMMARY POLICIES
OF
SIGNIFICANT
ACCOUNTING
a. Consolidated Financial Statement Presentation
Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan menggunakan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
The consolidated financial statements have been prepared using accounting principles and reporting practices generally accepted in Indonesia. Such consolidated financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.
Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah (Rp). Laporan keuangan konsolidasi tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.
- 14 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
b. Prinsip Konsolidasi
b. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (dan anak perusahaan). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dan operasional dari investee untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Pengendalian juga dianggap ada apabila induk perusahaan memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui anak perusahaan lebih dari 50% hak suara.
The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (and its subsidiaries) Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of the investee entity so as to obtain benefits from its activities. Control is presumed to exist when the Company owns directly or indirectly through subsidiaries, more than 50% of the voting rights.
Hak minoritas terdiri dari jumlah kepemilikan pada tanggal terjadinya penggabungan usaha (Catatan 3c) dan bagian minoritas dari perubahan ekuitas sejak tanggal dimulainya penggabungan usaha. Kerugian yang menjadi bagian minoritas melebihi hak minoritas dialokasikan kepada bagian induk perusahaan.
The minority interest consists of the amount of those interests at the date of original business combination (Note 3c) and minority's share of movements in equity since the date of the business combination. Any losses applicable to the minority interest in excess of the minority interest are allocated against the interests of the parent.
Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi.
All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.
Selisih antara harga pengalihan yang timbul dari pengalihan aset, hutang, saham atau bentuk instrumen kepemilikan lainnya dengan nilai buku transaksi dalam rangka restrukturisasi antara entitas sepengendali diakui sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai unsur ekuitas.
Difference between the transfer price of assets, liabilities, shares or other ownership instruments and book value for each restructuring transaction between companies under common control is recorded in an account entitled “Difference in Value of Restructuring Transactions among entities Under Common Control”. The account balance is presented as a component of Shareholders’ Equity.
c. Penggabungan usaha
c. Business Combinations
Akuisisi anak perusahaan dicatat dengan menggunakan metode pembelian (purchase method). Biaya penggabungan usaha adalah keseluruhan nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, kewajiban yang terjadi atau yang diasumsikan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai penggantian atas pengendalian dari perolehan ditambah biaya-biaya lain yang secara langsung dapat diatribusikan pada penggabungan usaha tersebut.
Acquisitions of subsidiaries and businesses are accounted for using the purchase method. The cost of the business combination is the aggregate of the fair value (at the date of exchange) of assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued in exchange for control of the acquire, plus any costs directly attributable to the business combination.
Pada saat akuisisi, aset dan kewajiban anak perusahaan diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama lima tahun.
On acquisition, the assets and liabilities of a subsidiary are measured at their fair values at the date of acquisition. Any excess of the cost of acquisition over the fair values of the identifiable net assets acquired is recognized as goodwill and amortized using the straight-line method over five years.
- 15 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Hak pemegang saham minoritas dinyatakan sebesar bagian minoritas dari biaya perolehan historis aset bersih.
The interest of the minority shareholders is stated at the minority’s proportion of the historical cost of the net assets.
d. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing
d. Foreign Currency Transactions and Balances
Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.
The books of accounts of the Company and its subsidiaries are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations.
e. Transaksi Hubungan Istimewa
e. Transactions with Related Parties
Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah:
Related parties consist of the following:
1)
Perusahaan baik langsung maupun melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);
1)
Companies that, directly or indirectly through one or more intermediaries, control, or are controlled by, or are under common control with, the Company (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries);
2)
Perusahaan asosiasi;
2)
Associated companies;
3)
Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Perusahaan yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Perusahaan);
3)
Individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power of the Company that gives them significant influence over the Company, and close members of the family of any such individuals (close members of the family are those who can influence or can be influenced by such individuals in their transactions with the Company);
4)
Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan, yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan
4)
Key management personnel who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the Company’s activities, including commissioners, directors and managers of the Company and close members of their families; and
5)
Perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki
5)
Companies in which a substantial interest in the voting power is owned, directly or indirectly, by any person described in point (3) or (4), or over which such a person is able to exercise significant influence. This includes companies owned by commissioners, directors or major stockholders of the Company and
- 16 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari Perusahaan dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan.
companies that share a key member of management with the Company.
Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi.
All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.
f. Penggunaan Estimasi
f. Use of Estimates
Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjensi yang dilaporkan pada tanggal laporan keuangan konsolidasi serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.
The preparation of consolidated financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could be different from these estimates.
g. Kas dan Setara Kas
g. Cash and Cash Equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.
Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.
h. Investasi Saham
h. Investment in shares of stocks
Investasi dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang yang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan.
investments in shares of stock with ownership interest of less than 20% that do not have readily determinable fair value and are intended for longterm investments are stated at cost. The carrying amount of the investments is written down to recognize a permanent decline in the value of the individual investments. Any such write-down is charged directly to current operations.
i. Penyisihan Piutang Ragu-Ragu
i. Allowance for Doubtful Accounts
Perusahaan dan anak perusahaan menetapkan penyisihan piutang ragu-ragu berdasarkan penelaahan terhadap masing-masing akun piutang pada akhir tahun.
The Company and its subsidiaries provide allowance for doubtful accounts based on a review of the status of the individual receivable accounts at the end of the year.
- 17 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
j. Persediaan
j. Inventories
Persediaan, kecuali pita cukai, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah yang ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Persediaan pita cukai dinyatakan berdasarkan biaya perolehan pita cukai tersebut termasuk pajak pertambahan nilainya.
Inventories, except for excise stamps, are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method. Excise stamp inventories are stated at actual cost including the related value added tax (VAT).
Persediaan tiket masuk taman rekreasi dan tiket parkir dinyatakan berdasarkan harga pembelian dari Pemerintah Daerah.
The entry tickets for the recreational park and parking receipts are stated at the cost of purchase from the Local Government Office.
Penyisihan penurunan nilai persediaan ditentukan berdasarkan penelaahan terhadap persediaan pada akhir tahun.
Allowance for decline in value of inventories is provided based on a review of the condition of the inventories at the end of the year.
k. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi manfaat masing-masing biaya menggunakan metode garis lurus.
k. Prepaid Expenses selama dengan
Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.
l. Aset Tetap – Pemilikan Langsung
l. Property and Equipment - Direct Acquisitions
Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.
Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost, less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif. Apabila ternyata hasil review berbeda dengan estimasi sebelumnya maka perbedaan tersebut harus diperlakukan sebagai perubahan estimasi akuntansi sesuai dengan PSAK 25 tentang Laba atau Rugi Bersih untuk Periode Berjalan, Koreksi Kesalahan Mendasar, dan Perubahan Kebijakan Akuntansi
The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis. The difference calculation between the last estimation and reviewed one is recognized as changes in accounting estimate, refer to PSAK 25 about Net Profit or Loss for Current Period, Principal Errors Adjustment, and Changes in Accounting Policy.
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.
Land is stated at cost and is not depreciated.
- 18 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Mulai 1 Januari 2010, semua asset kecuali tanah disusutkan dengan metode garis lurus. Sebelumnya bangunan dan prasarana disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus, sementara aset tetap lainnya, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda berdasarkan persentase penyusutan sebagai berikut:
Start from January 1, 2010, all assets, except land, are depreciated using the straight-line method. For the previous years, buildings and infrastructures are depreciated using the straight-line method, while other property and equipment, except land, are depreciated using double-declining balance method. Depreciation for both methods are based on the following rates:
Persentase/ Percentage 31 Maret 2010 / 31 Maret 2009 / March 31, 2010 March 31, 2009 (SL Method) (SL & DDB Method) Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perahu dan sarana permainan
2% - 4% 6,67% - 20% 20% 10% - 33,33% 6,67%
Buildings and infrastructure Machinery and equipment Vehicles Office equipment Boat and playground facilities
The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation and any impairment loss are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current operations.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun yang bersangkutan. Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar perolehan. Akumulasi biaya perolehan dipindahkan ke masing-masing aset tetap bersangkutan pada saat selesai dan digunakan.
5% - 10% 25% 25% - 50% 25% - 50% 25%
biaya akan yang siap
Construction in progress is stated at cost. Accumulated cost is transferred to the respective property and equipment account when the asset is completed and ready for use.
- 19 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
m. Penurunan nilai aset
m. Impairment of an asset
Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilai tercatat tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara nilai jual neto dan nilai pakai.
When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.
n. Beban Tangguhan
n. Issuance Costs of Shares and Bond
Hak Atas Tanah
Landrights
Biaya yang terjadi sehubungan dengan pengurusan legal hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi dengan metode garis lurus sepanjang umur hukum hak atas tanah karena umur hukum hak atas tanah lebih pendek dari umur ekonomisnya.
Expenses related to the legal processing of landrights are deferred and amortized using the straight-line method over the legal term of the landright, since the legal term of the right is shorter than its economic life.
o. Biaya Emisi Saham dan Obligasi
o. Issuance Costs of Shares and Bond
Biaya emisi saham disajikan sebagai bagian dari tambahan modal disetor dan tidak disusutkan.
Share issuance costs are presented as part of additional paid-in capital and are not amortized.
Biaya emisi obligasi langsung dikurangi dari hasil emisi dalam rangka menentukan hasil emisi neto obligasi tersebut. Selisih antara hasil emisi neto dengan nilai nominal merupakan diskonto atau premium yang diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan metode garis lurus.
Issuance costs of bonds are deducted directly from the related proceeds to determine the net proceeds of the bonds. The difference between the net proceeds and nominal value represents discount or premium which are amortized using the straight-line method over the term of the bonds.
p. Kewajiban Imbalan Pasca Kerja
p. Post Employment Benefits
Perusahaan dan anak perusahaan memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Kesepakatan Kerja Bersama Perusahaan dan anak perusahaan dengan Serikat Pekerjanya. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Perusahaan dan anak perusahaan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.
The Company and its subsidiaries provide defined benefit post-employment benefits to their employees in accordance with the Company and subsidiaries’ Collective Bargaining Agreements with their Labor Unions. No funding has been made to this defined benefit plan.
Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.
The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the defined benefit obligations is recognized on straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.
- 20 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, dan biaya jasa lalu yang belum diakui.
The benefit obligation recognized in the balance sheet represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost.
q. Modal Saham yang Diperoleh Kembali
q. Treasury Stock
Saham beredar yang diperoleh kembali dicatat berdasarkan harga perolehan. Harga perolehan dari saham yang diperoleh kembali dicatat dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang. Perbedaan antara biaya perolehan dengan nilai nominal saham yang diperoleh kembali dicatat sebagai pengurang “Tambahan Modal Disetor”, kecuali bila perbedaan antara biaya perolehan dengan nilai nominal saham tersebut melebihi saldo akun “Tambahan Modal Disetor” yang berasal dari saham yang diperoleh kembali tersebut, maka kerugian tersebut akan dicatat sebagai pengurangan akun “Saldo Laba”.
Treasury stock is stated at acquisition cost. The cost of treasury stock is determined using the weighted average method. The difference between the acquisition cost and the nominal value of treasury stock is recorded as a deduction in “Additional Paid-in Capital”, except if the difference between the acquisition cost and the nominal value of treasury stock exceeds the Additional Paid-in Capital arising from the treasury shares, in which case the difference is recorded as a deduction from “Retained Earnings” account.
Laba atau rugi atas penjualan saham yang diperoleh kembali dicatat sebagai penambahan atau pengurangan dari tambahan modal disetor.
Gain or loss on sale of treasury stocks is recorded as addition to or deduction from additional paid-in capital.
r. Pengakuan Pendapatan dan Beban
r. Revenue and Expense Recognition
Penjualan Barang
Sale of Goods
Pendapatan dari penjualan barang harus diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi:
Revenue from sales of goods is recognized when all of the following conditions are satisfied:
• Perusahaan dan anak perusahaan telah memindahkan risiko secara signifikan dan memindahkan manfaat kepemilikan barang kepada pembeli; • Perusahaan dan anak perusahaan tidak lagi mengelola atau melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual;
• The Company and subsidiaries have transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods; • The Company and subsidiaries retain neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control over the goods sold; • The amount of revenue can be measured reliably; • It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Company and subsidiaries; and
• Jumlah pendapatan tersebut dapat diukur dengan andal; • Besar kemungkinan manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan mengalir kepada Perusahaan dan anak perusahaan tersebut; dan • Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur dengan andal.
• The cost incurred or to be incurred in respect of the transaction can be measured reliably.
- 21 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Pendapatan Jasa
Service Income
Pendapatan diakui pada saat tiket telah terjual ke pelanggan.
Revenue from tickets is recognized when tickets sold to customers.
Pendapatan Bunga
Interest Revenue
Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terhutang dan tingkat bunga yang sesuai.
Interest revenue is accrued on time basis, by reference to the principal outstanding and at the applicable interest rate.
Beban
Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya.
Expenses are recognized when incurred
s. Pajak Penghasilan
s. Income Tax
Pajak Penghasilan Tidak Final
Non-final Income Tax
Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
Current tax expense is determined based on the taxable income for the period computed using prevailing tax rates.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban, kecuali perbedaan yang berhubungan dengan pajak penghasilan final. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.
Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases, except those differences that are subject to final tax. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substantial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.
Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date. Deferred tax is charged or credited in the statement of income, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly to equity.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca, kecuali aset dan kewajiban pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan kewajiban pajak kini.
Deferred tax assets and liabilities are offset in the balance sheet, except if these are for different legal entities, in the same manner that the current tax assets and liabilities are presented.
- 22 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
t. Laba Per Saham
t. Earnings per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham beredar pada tahun yang bersangkutan dengan memperhitungkan saham beredar yang diperoleh kembali selama tahun yang bersangkutan.
Basic earnings per share is computed by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding during the year, as adjusted for treasury stocks during the year.
u. Informasi Segmen
u. Segment Information
Informasi segmen disusun dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasi. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen usaha sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis.
Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the consolidated financial statements. The primary reporting segment information is based on business segment, while the secondary reporting segment information is based on geographical segment.
Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain.
A business segment is a distinguishable component of an enterprise that is engaged in providing an individual product or service or a group of related products or services and that is subject to risks and returns that are different from those of other business segments.
- 23 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 4.
KAS DAN SETARA KAS
4. 31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp
Kas Bank Rupiah Bank Mega Bank Central Asia Bank Rakyat Indonesia CIMB Niaga Bank Mandiri Bank OCBC NISP Bank Panin Bank DBS Bank Lippo Bank Negara Indonesia Citibank Deutsche Bank Dollar Amerika Serikat Wells Fargo Bank Minessota Bank Central Asia Bank Mega Bank Lippo Bank Danamon CIMB Niaga Citibank Deutsche Bank Euro Bank Central Asia Bank Mega Deutsche Bank Poundsterling Deutsche Bank Deposito berjangka Rupiah Bank Internasional Indonesia Bank Mega Bank Jatim Bank Central Asia Citibank Jumlah Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Rupiah Euro
CASH AND CASH EQUIVALENTS 31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
17.882.708.778
8.141.703.019
18.989.787.085 154.671.790.848 5.492.091.384 1.797.686.103 197.220.343 130.021.720 60.234.820 9.338.000 28.120 14.161.191 4.249.397.360 202.091.454
13.157.965.002 18.288.319.699 3.667.198.033 732.757.853 134.871.798 107.032.742 5.905.969 9.504.000 587.409.940 -
1.143.675.092 4.048.347.494 14.534.050 2.698.040 11.409.063 1.262.610 3.176.550.520
1.474.983.730 1.213.504.712 114.415.675 14.639.134 3.426.200 -
55.806.668 17.474.813 19.367.010
136.095.402 -
646.743.273
4.700.000.000 125.000.000 25.500.000.000 9.150.000.000 252.309.425.839
5% - 7% -
-
4.000.000.000 1.000.000.000 125.000.000 52.914.732.908
5% -
Seluruh rekening bank dan deposito berjangka ditempatkan pada bank pihak ketiga.
Cash on hand Cash in banks Rupiah Bank Mega Bank Central Asia Bank Rakyat Indonesia CIMB Niaga Bank Mandiri Bank OCBC NISP Bank Panin Bank DBS Bank Lippo Bank Negara Indonesia Citibank Deutsche Bank U.S. Dollar Wells Fargo Bank Minessota Bank Central Asia Bank Mega Bank Lippo Bank Danamon CIMB Niaga Citibank Deutsche Bank Euro Bank Central Asia Bank Mega Deutsche Bank Poundsterling Deutsche Bank Time deposits Rupiah Bank Internasional Indonesia Bank Mega Bank Jatim Bank Central Asia Citibank Total Interest rates per annum on time deposits Rupiah Euro
All bank accounts and time deposits were placed with third party banks.
- 24 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 5.
PIUTANG USAHA
5. 31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp
a.Berdasarkan pelanggan: Pihak ketiga Pelanggan dalam negeri Pelanggan luar negeri Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih
b Berdasarkan umur: Pihak ketiga Belum jatuh tempo Sudah jatuh tempo 1 s/d 30 hari 31 s/d 60 hari 61 s/d 90 hari > 90 hari Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih
c. Berdasarkan mata uang: Pihak ketiga Rupiah Dollar Amerika Serikat Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih
Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu Saldo awal Penambahan Saldo akhir
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED) TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE 31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
171.335.455.421 9.685.782.320 181.021.237.741 (8.643.144.149) 172.378.093.592
106.883.702.146 8.882.546.320 115.766.248.466 (4.200.785.377) 111.565.463.089
a. By debtor: Third parties Local debtors Foreign debtors Total Allowance for doubtful accounts Total - Net
153.603.846.095
102.488.679.732
9.440.235.119 1.773.077.564 7.411.401.220 8.792.677.743 181.021.237.741 (8.643.144.149) 172.378.093.592
5.232.372.832 595.723.600 309.233.385 7.140.238.917 115.766.248.466 (4.200.785.377) 111.565.463.089
b. By age category: Third parties Not yet due Past due 1 - 30 days 31- 60 days 61 - 90 days More than 90 days Total Allowance for doubtful accounts Total - Net
107.328.521.187 8.437.727.279 115.766.248.466 (4.200.785.377) 111.565.463.089
c. By currency: Third parties Rupiah U.S. Dollar Total Allowance for doubtful accounts Total - Net
4.200.785.377 4.200.785.377
Changes in the allowance for doubtful accounts Beginning balance Addition Ending balance
171.779.687.309 9.241.550.432 181.021.237.741 (8.643.144.149) 172.378.093.592
6.737.611.685 1.905.532.464 8.643.144.149
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang usaha adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut.
Management believes that the allowance for doubtful accounts on trade accounts receivable is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts.
Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang usaha.
Management also believes that there are no significant concentrations of credit risk in trade account receivables.
- 25 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 6.
PIUTANG LAIN-LAIN HUBUNGAN ISTIMEWA
KEPADA
PIHAK
6.
31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp Yayasan Arema Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih
Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu: Saldo awal Pemulihan/penghapusan Saldo akhir
7.
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED) OTHER ACCOUNTS RELATED PARTIES
RECEIVABLE
FROM
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
-
15.476.336.275 (15.476.336.275) -
20.690.390.034 (15.476.336.275) 5.214.053.759
Yayasan Arema Allowance for doubtful accounts Total - Net
15.476.336.275 15.476.336.275
Changes in the allowance for doubtful accounts Beginning balance Recovery/write-off Ending balance
Piutang tersebut timbul dari biaya-biaya operasional yang dibayarkan terlebih dahulu oleh anak perusahaan. Atas piutang tersebut tidak dikenakan bunga serta tanpa jadwal pengembalian yang pasti.
These receivables represent operational expenses paid by a subsidiary on behalf of those related parties. These receivables are non-interest bearing and have no definite terms of payment.
Berdasarkan Surat Keputusan yang ditandatangani oleh manajemen Perusahaan pada tanggal 4 Nopember 2009, Perusahaan menghapuskan seluruh piutang Yayasan Arema yang sejak tanggal 3 Agustus 2009 bukan merupakan pihak hubungan istimewa karena kepengurusannya dialihkan kepada pengurus baru. Sejak pengalihan kepengurusan tersebut tidak terdapat manajemen atau pegawai Perusahaan yang menjabat sebagai pengurus baru Yayasan Arema.
Based on Decision Letter signed by Company’s management dated November 4, 2009, the Company decided to write off all receivable from Yayasan Arema which is no longer a related party since August 3, 2009 due to transfer of its management to a new management. Since the transfer to a new management, no member of Company’s management or employees who become member of the new management of Yayasan Arema.
PIUTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA
7.
31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp PT Ayuwangi PT Varia Dirasa Utama Dirjen Bea Cukai Lain-lain Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih
OTHER RECEIVABLE FROM THIRD PARTIES 31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
30.846.962.112 23.639.445
30.846.962.112 23.639.445
4.566.120.138 35.436.721.695 (31.128.289.422) 4.308.432.273
33.350.852 1.333.058.196 32.237.010.605 (31.128.289.422) 1.108.721.183
- 26 -
PT Ayuwangi PT Varia Dirasa Utama Directorate General of Customs and Excise Others Total Allowance for doubtful accounts Total - Net
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
8.
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Piutang Dirjen Bea Cukai di tahun 2009, merupakan piutang atas pengembalian pita cukai PT Bentoel Prima, PT Lestariputra Wirasejati, PT PDI Tresno, dan PT PD Suburaman, anak perusahaan.
Receivable from Directorate General of Customs and Excise in 2009 result from the refund of excise stamp tax of PT Bentoel Prima, PT Lestariputra Wirasejati, PT PDI Tresno and PT PD Suburaman, subsidiaries.
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang tersebut.
Management believes that the allowance for doubtful accounts is adequate to cover possible loss on uncollectible accounts.
PERSEDIAAN
8. 31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp
Bahan baku Barang jadi Barang dalam proses Pita cukai dan PPN pita cukai Suku cadang dan lain-lain Jumlah Penyisihan penurunan nilai persediaan Jumlah - Bersih Mutasi penyisihan penurunan nilai persediaan Saldo awal Penambahan Saldo akhir
INVENTORIES 31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
1.616.584.453.722 417.504.078.637 66.192.064.819
2.032.555.373.512 255.784.767.141 29.263.324.576
159.002.564.095 87.361.803.917 2.346.644.965.190
98.781.333.213 84.653.336.805 2.501.038.135.247
(31.987.163.685) 2.314.657.801.505
(563.914.648) 2.500.474.220.599
2.272.523.548 29.714.640.137 31.987.163.685
563.914.648 563.914.648
Raw materials Finished goods Work in process Excise stamps and value added tax Spare parts and others Total Allowance for decline in value of inventories Total - Net Changes in the allowance for decline in value of inventories Beginning balance Addition Ending balance
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan tersebut adalah cukup, untuk menutupi kerugian yang ditimbulkan dari penurunan nilai persediaan.
Management believes that the allowance for decline in value of inventories is adequate to cover possible losses from decline in value of inventories.
Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 persediaan telah diasuransikan kepada beberapa perusahaan asuransi terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masingmasing sebesar US$ 356.993.896 dan US$ 334.926.931. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
At March 31, 2010 and 2009, inventories were insured with several insurance companies against fire and other possible risks for US$ 356,993,896 and US$ 334,926,931 respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.
- 27 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 9.
PAJAK DIBAYAR DIMUKA
9.
PREPAID TAXES
31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp Pajak Penghasilan Lebih Bayar Tahun 2010 Tahun 2009 Tahun 2008 Tahun 2007 Pajak Penghasilan Final Pajak Pertambahan Nilai Jumlah
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
23.872.737.412 26.477.179.134 29.506.518.778 5.766.096.298 69.356.833.669 154.979.365.291
10. PIUTANG JANGKA PANJANG KEPADA PIHAK HUBUNGAN ISTIMEWA
Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu Saldo awal Penambahan Saldo akhir
Overpayment of corporate income 2010 2009 2008 2007 Final Income Tax Value added tax Total
10. LONG-TERM ACCOUNTS RECEIVABLE FROM RELATED PARTIES
31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp PT Perusahaan Rokok Tjap Bentoel (PRTB) Penyisihan piutang ragu-ragu Jumlah - Bersih
8.874.464.368 35.652.843.988 17.566.463.705 63.532.010.421 125.625.782.482
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
12.395.265.139 (12.395.265.139) -
12.395.265.139 12.395.265.139
12.395.265.139 (12.395.265.139) -
PT Perusahaan Rokok Tjap Bentoel (PRTB) Allowance for doubtful accounts Total - Net
12.395.265.139 12.395.265.139
Changes in allowance for doubtful accounts Beginning balance Additions Ending balance
Penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 12.395.265.139 tahun 2010 dan 2009 atas piutang kepada PRTB dilakukan dengan pertimbangan PRTB sudah tidak beroperasi dan mempunyai aset bersih negatif, sehingga kecil kemungkinan piutang tersebut dapat tertagih.
Allowance for doubtful accounts of Rp 12,395,265,139 in 2010 and 2009 was provided on the accounts receivables from PRTB as PRTB has already stopped its commercial operations and has a capital deficiency; thus, collectibility of the receivables is uncertain.
Piutang kepada pihak hubungan istimewa terutama timbul dari biaya yang dibayarkan terlebih dahulu oleh anak perusahaan, tidak dikenakan beban bunga serta tanpa jadwal pengembalian yang pasti.
Receivable from related parties represents expenses paid by a subsidiary on behalf of the related party and it is non-interest bearing and has no definite term of repayment.
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang kepada pihak hubungan istimewa adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut.
Management believes that the allowance for doubtful accounts on accounts receivable from related party is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts.
- 28 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 11. UANG MUKA PEMBELIAN ASET TETAP
11. ADVANCE PAYMENTS FOR PROPERTY AND EQUIPMENT
31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp Mesin dan peralatan Tanah dan bangunan Jumlah
204.704.550.785 46.968.672.716 251.673.223.501
Machinery and equipment Land and buildings Total
12. PROPERTY AND EQUIPMENT 1 Januari 2010/ January 1, 2010 Rp
Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah 211.320.791.528 Bangunan dan prasarana 171.931.734.727 Mesin dan peralatan 775.880.926.127 Kendaraan 36.304.913.387 Peralatan kantor 177.994.078.440 Perahu dan sarana permainan 1.551.923.163 Aset dalam penyelesaian 441.172.341.407 Jumlah 1.816.156.708.779
Jumlah Tercatat
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
13.223.946.697 10.117.993.825 23.341.940.522
12. ASET TETAP
Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perahu dan sarana permainan Jumlah
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
53.247.527.114 417.957.330.159 28.268.128.123 105.393.367.468 1.292.734.153 606.159.087.017
Penambahan/ Additions Rp
22.297.451.157 38.276.591.738 138.704.389.671 4.815.916.031 212.681.417.586 1.658.295.696 418.434.061.879
(24.111.149.305) (183.656.455.041) 4.008.151.265 151.367.707.637 (674.500.797) (53.066.246.241)
Pengurangan/ Deductions Rp
18.706.217.216 2.823.589.108 282.219.275 1 229.240.932 22.041.266.532
689.938.194 237.345.325 1 227.083.353 1.154.366.873
2.422.315.795.796
31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp
214.912.025.469 207.384.737.357 914.303.096.523 41.120.829.417 390.446.255.094 1.551.923.163 442.830.637.103 2.212.549.504.126
At cost: Direct acquisitions Land Buildings and infrastructure Machinery and equipment Vehicles Office equipment Boat and playground facilities Construction in progress Total
28.446.439.615 234.063.529.793 32.276.279.387 256.533.991.752 618.233.356 551.938.473.903
Accumulated depreciation: Direct acquisitions Buildings and infrastructure Machinery and equipment Vehicles Office equipment Boat and playground facilities Total
1.660.611.030.223
- 29 -
Net Book Value
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 1 Januari 2009/ January 1, 2009 Rp Biaya perolehan: Pemilikan langsung Tanah 193.726.690.929 Bangunan dan prasarana 106.921.433.137 Mesin dan peralatan 550.234.641.244 Kendaraan 55.091.224.533 Peralatan kantor 140.987.720.322 Perahu dan sarana permainan 1.716.648.163 Aset dalam penyelesaian 478.867.848.176 Jumlah 1.527.546.206.504 Akumulasi penyusutan: Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Kendaraan Peralatan kantor Perahu dan sarana permainan Jumlah Jumlah Tercatat
46.466.175.744 312.010.512.425 41.099.250.587 85.677.414.521 1.300.666.775 486.554.020.052
Penambahan/ Additions Rp
Pengurangan/ Deductions Rp
17.190.695.600 4.986.853.806 187.187.142.150 11.843.074.384 46.710.584.841 267.918.350.781
1.922.328.384 372.242.017 215.038.644.438 217.333.214.839
1.415.507.015 24.082.941.306 903.082.391 4.836.975.310 38.436.041 31.276.942.063
1.921.962.591 363.138.886 2.285.101.477
1.040.992.186.452
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
210.917.386.529 111.908.286.943 735.499.455.010 55.091.224.533 152.458.552.689 1.716.648.163 310.539.788.579 1.578.131.342.446
At cost: Direct acquisitions Land Buildings and infrastructure Machinery and equipment Vehicles Office equipment Boat and playground facilities Construction in progress Total
47.881.682.759 334.171.491.140 42.002.332.978 90.151.250.945 1.339.102.816 515.545.860.638
Accumulated depreciation: Direct acquisitions Buildings and infrastructure Machinery and equipment Vehicles Office equipment Boat and playground facilities Total
1.062.585.481.808
Pada tahun 2010, penambahan aset tetap termasuk aset tetap PT. BAT Indonesia, Tbk, perusahaan yang dimerger per 1 Januari 2010, sebagai berikut:
Net Book Value
In 2010, addition property and equipment include property and equipment from merged of PT BAT Indonesia, Tbk, as January 1, 2010, as follows: Rp
Biaya perolehan Akumulasi penyusutan Jumlah tercatat
269.827.871.348 (163.818.408.386)
Cost Accumulated depreciation
106.009.462.962
Net Carrying Amount
Manajemen melakukan penelaahan kembali terhadap masa manfaat dari seluruh aktiva tetap perusahaan, sehingga pada awal tahun 2010 manajemen melakukan perubahan metode penyusutan dari saldo menurun berganda menjadi garis lurus. Dampak dari perubahan metode ini mengoreksi Laba Ditahan sebesar Rp. 237.622.793.897
Management has reviewed the useful life for all assets company, and in the beginning 2010, decided to change the depreciation method, from double declining method to straight line method. The impact of this changes was adjusted in Retained Earning amounted to Rp.237,622,793,897
Penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:
Sale of property and equipment is as follows:
31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
Hasil penjualan aset tetap Nilai tercatat
38.545.967.818 20.886.899.659
868.664.282 64.610
Keuntungan penjualan aset tetap
17.659.068.159
868.599.672
- 30 -
Proceeds from sale of property and equipment Net carrying amount Gain on sale of property and equipment
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp Pemilikan langsung: Biaya pabrikasi Beban usaha Jumlah
Depreciation expense was allocated to the following: 31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
14.248.527.436 6.489.611.833 20.738.139.269
26.183.226.165 5.037.885.772 31.221.111.937
Direct acquisitions: Manufacturing expenses Operating expenses Total
Aset dalam penyelesaian merupakan pemasangan mesin baru dan konstruksi bangunan yang masingmasing akan diselesaikan pada tahun 2010.
Construction in progress represents building construction and installation of new machines, which are estimated to be completed in 2010.
Manajemen berpendapat bahwa tidak indikasi penurunan nilai aset tetap.
terdapat
Management believes that there is no indication of decline in value of property and equipment.
Anak perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di berbagai daerah di Indonesia dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan (HGB) yang berjangka waktu 20 - 30 tahun, yaitu tahun 2010 sampai dengan tahun 2040, dan Hak Milik (HM) atas nama pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.
The subsidiaries own several parcels of land located in several places in Indonesia with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) for periods of 20 to 30 years from 2010 until 2040, and Proprietary Rights (Hak Milik or HM) under the name of a related party. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all the land was acquired legally and is supported by sufficient evidence of ownership.
Seluruh aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada beberapa perusahaan asuransi terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 31.215.437.410 dan US$ 394.882.347 pada tanggal 31 Maret 2010 dan Rp 43.789.120.060 dan US$ 300.993.625 pada tanggal 31 Maret 2009. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
All property and equipment, except land, were insured with several insurance companies against fire and other possible risks for Rp 31,215,437,410 and US$ 394,882,347 at March 31, 2010 and Rp 43,789,120,060 and US$ 300,993,625 at March 31, 2009. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.
13. KLAIM PENGEMBALIAN PAJAK
13. CLAIMS FOR TAX REFUND
Merupakan pembayaran ke Kantor Pelayanan Pajak atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) yang sedang dalam pengajuan keberatan.
Represent payment made to tax authority for Underpayment Tax Assesment Letter (SKPKB) and Overpayment Tax Assessment Letter (SKPLB) under objection.
Perusahaan telah menerima SKPKB untuk pajak penghasilan badan tahun 2006 sebesar Rp 10.326.039.230 dan telah mengajukan surat keberatan atas SKPKB tersebut.
The Company has received SKPKB for 2006 corporate income tax amounting to Rp 10,326,039,230 and has filed an objection letter for such SKPKB.
- 31 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Berdasarkan Surat Keputusan No. KEP150/PJ.07/2009 tanggal 23 Maret 2009, Direktorat Jenderal Pajak menerima sebagian keberatan Perusahaan atas SKPKB pajak penghasilan badan tahun 2006. Perusahaan telah mengajukan banding atas keputusan tersebut pada tanggal 15 Juni 2009.
On March 23, 2009 the Directorate General of Taxation on its decision letter No. KEP150/PJ.07/2009 granted a part of the Company’s objection on SKPKB of 2006 corporate income tax. The Company filed an appeal on the decision on June 15, 2009.
Pada tanggal 19 Maret 2009 Perusahaan menerima SKPLB untuk pajak penghasilan badan tahun 2007, berdasarkan SKPLB tersebut lebih bayar pajak penghasilan Perusahaan menurun dari Rp 1.378.324.479 menjadi Rp 1.094.493.679. Pada SKPLB tersebut akumulasi rugi fiskal untuk masa pajak 2007 sebesar Rp 6.752.701.964 tidak diakui lagi. Perusahaan telah mengajukan surat keberatan terhadap SKPLB tersebut pada tanggal 15 Juni 2009 dan oleh karenanya Perusahaan mengakui klaim pengembalian pajak sebesar Rp 2.309.641.389 sesuai dengan pembayaran yang telah dilakukan.
On March 19, 2009 the Company received SKPLB for 2007 corporate income tax of which the tax overpayment was decreased from Rp 1,378,324,479 into Rp 1,094,493,679. Under the SKPLB the fiscal loss carry forward for the year 2007 amounting to Rp 6,752,701,964 was not recognized. The Company filed an objection letter against this SKPLB on June 15, 2009, accordingly the Company recognized claim for tax refund amounting to Rp 2,309,641,389 from the payment that was made.
PT Bentoel Prima (BP), anak perusahaan, menerima SKPKB tertanggal 2 Juni dan 15 Juli 2009, untuk pajak penghasilan badan, PPN, PPh 21, PPh 23 dan PPh Final tahun 2007 sebesar Rp 21.521.820.614. BP telah membayar dan mengajukan surat keberatan atas SKPKB tersebut.
PT Bentoel Prima (BP), a subsidiary, received Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB) for corporate income tax, VAT, article 21, article 23 dan final tax at 2007 amounted to Rp 21,521,820,614, respectively, dated June 2 and July 15, 2009. Subsequently BP has paid such SKPKB and filed for objection.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasi ini, keberatan Perusahaan dan anak perusahaan sedang dalam proses oleh kantor pajak.
As of the date of this consolidated financial statement, the Company and its subsidiaries objection is still being processed by the tax office.
14. GOODWILL
14. GOODWILL
Merupakan selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian PT Lestariputra Wirasejati, anak perusahaan, atas nilai wajar aset bersih PT Bintang Boladunia, sebesar Rp 47.687.304.570. Di samping itu juga selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian PT BAT Indonesia, Tbk (sebelum merger ke perusahaan), atas nilai wajar aset bersih PT Java Tobacco sebesar Rp. 4.131.767.363.
Represents excess of the cost of acquisition over the fair values of the net assets of PT Bintang Boladunia acquired by PT Lestariputra Wirasejati, a subsidiary, amounting to Rp 47,687,304,570. The other represents excess of the cost of acquisition over the fair values of the net assets of PT Java Tobacco, acquired by PT BAT Indonesia, Tbk (before merged by company) amounting to Rp. 4,131,767,363.
Amortisasi untuk masa tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2010 dan 2009 adalah sebesar Rp 2.384.365.230 dan Rp 2.384.365.229.
Amortization expense for three periods ended by March 31, 2010 and 2009 amounted to Rp 2,384,365,230 and Rp 2,384,365,229.
15. ASET LAINNYA
15. OTHERS ASSET
69,94% dan 39,97% atau sebesar Rp 3.738.119.208 dan Rp 1.082.211.326 dari aset lainnya di tahun 2010 dan 2009 merupakan setoran jaminan.
69,94% and 39,97% or equal to Rp 3,738,119,208 and Rp 1,082,211,326 of other assets in 2010 and 2009 represent security deposit.
- 32 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 16. HUTANG USAHA
16. TRADE ACCOUNTS PAYABLE 31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp
a.Berdasarkan pemasok: Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp a. By creditor: Related parties
4.210.876.410 4.210.876.410
-
Total
Pihak ketiga Pemasok dalam negeri Pemasok luar negeri Jumlah
85.021.573.464 2.491.699.618 87.513.273.082
120.838.271.347 42.978.447.288 163.816.718.635
Third parties Local suppliers Foreign supliers Total
Bersih
91.724.149.492
163.816.718.635
Net
78.944.065.974
156.178.243.548
6.257.431.807 2.943.772.194 2.079.752.019 1.499.127.498 91.724.149.492
6.314.307.551 653.128.160 261.521.364 409.518.012 163.816.718.635
b. By age category: Not yet due Past due Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days More than 90 days Total
52.150.275.017 29.097.287.630 6.498.265.611 3.500.541.494 8.963.749 429.209.617 39.606.374 91.724.149.492
38.132.149.430 103.089.244.687 21.380.465.842 592.311.438 8.963.749 576.505.607 37.077.882 163.816.718.635
c. By currency: Rupiah U.S. Dollar Euro GBP JPY Swiss Franc Singapore Dollar Total
b Berdasarkan umur: Belum jatuh tempo Sudah jatuh tempo 1 s/d 30 hari 31 s/d 60 hari 61 s/d 90 hari > 90 hari Jumlah
c. Berdasarkan mata uang: Rupiah Dollar Amerika Serikat Euro GBP JPY Franc Swiss Dollar Singapura Jumlah
Purchases of raw and indirect materials, from both local and foreign suppliers, have credit terms of 30 to 60 days.
Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelian bahan baku utama dan pembantu, baik dari pemasok dalam maupun luar negeri berkisar 30 sampai 60 hari.
- 33 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 17. HUTANG PAJAK
17. TAXES PAYABLE 31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp
Pita cukai dan PPN pita cukai Pajak Pertambahan Nilai Pajak penghasilan (Catatan 30) Perusahaan Anak perusahaan Pajak penghasilan Pasal 21/26 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 4 (Ayat 2) Pasal 25 Jumlah
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
507.491.516.220 12.872.266.040
454.119.692.190 542.229.093
5.130.570.375
8.693.006.369 4.832.521.747
1.618.061.877 110.877.484 3.284.259.153 3.868.636 19.310.247.552 549.821.667.337
136.865.155 1.800 3.118.888.412 3.987.273 13.727.506.193 485.174.698.232
On March 2009 and December 2008, PT Taman Bentoel, PT PDI Tresno and PT PD Suburaman, subsidiaries, received Overpayment Tax Assessment Letter (SKPLB) for 2007 corporate income tax.
Pada Maret 2009 dan Desember 2008, PT Taman Bentoel, PT PDI Tresno dan PT PD Suburaman, anak perusahaan, menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) atas pajak penghasilan badan masa pajak tahun 2007. 18. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR
18. ACCRUED EXPENSES 31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp
Biaya bunga Promosi Penggabungan Bantuan tenaga ahli dan teknisi Gaji, upah, bonus dan tunjangan Lain-lain Jumlah
Excise stamps and related value added tax Value added tax Income tax (Note 30) Company Subsidiaries Income tax Article 21/26 Article 22 Article 23 Article 4 (2) Article 25 Total
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
85.541.239.305 104.157.204.704 51.540.433.548 33.105.618.408
82.085.231.675 22.389.261.880 -
29.629.356.213 7.015.250.092 310.989.102.270
7.701.924.429 7.309.175.676 119.485.593.660
Interest expense Promotion Merger Technical advisory fees Salaries, wages, bonus and allowances Others Total
Peningkatan biaya yang masih harus dibayar disebabkan merger antara Perusahaan dengan PT BAT Indonesia, Tbk.
The increasing of accrued expenses mainly due to the merger between the Company and PT BAT Indonesia, Tbk.
Biaya penggabungan adalah biaya-biaya konsultan sehubungan dengan penggabungan usaha yang sampai tanggal neraca belum diterima tagihannya.
Merger expense are related to consultants expenses related to merger which until the balance sheets date the invoice has not been received.
- 34 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 19. HUTANG BANK
19. BANK LOANS 31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp
Bank Central Asia Bank Mandiri (eks Bapindo) Deutsche Bank Citibank Jumlah
Penjelasan pokok sebagai berikut:
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
perjanjian
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
27.414.008.560 178.330.267.351 137.231.525.055 342.975.800.966
pinjaman
236.759.743.794 34.603.020.825 271.362.764.619
adalah
Details of the loan agreements are as follows:
Bank Central Asia (BCA)
a.
Bank Central Asia Bank Mandiri (formerly Bapindo) Deutsche Bank Citibank Total
Bank Central Asia (BCA)
Berdasarkan perjanjian kredit No. 24 tanggal 21 Agustus 2008 dari Veronica Sandra Irawati Purnadi, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit untuk modal kerja Perusahaan dan anak perusahaan dengan maksimum kredit sebesar Rp 500.000.000.000.
a. Based on credit agreement No. 24 dated August 21, 2008 of Veronica Sandra Irawati Purnadi, S.H., notary in Jakarta, the Company obtained credit facility for the Company’s and its subsidiaries’ working capital with a maximum amount of Rp 500,000,000,000.
Berdasarkan akta perubahan pertama atas perjanjian kredit No. 10 tanggal 16 September 2008 dari notaris Weliana Salim, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan mendapatkan tambahan fasiltas kredit sebesar Rp 200.000.000.000.
Based on first addendum of credit agreement No. 10 dated September 16, 2008 of Weliana Salim, S.H., notary in Jakarta, the Company obtained additional credit facility with maximum amount of Rp 200,000,000,000.
Fasilitas kredit tersebut dikenakan tingkat bunga pinjaman sebesar 11,25% per tahun yang ditinjau ulang setiap saat. Tingkat bunga per 31 Maret 2010 sebesar 8,5% per tahun. Batas waktu penggunaan fasilitas kredit ini berakhir tanggal 21 Agustus 2009. Fasilitas ini dapat diambil dan dilunasi setiap saat selama periode fasilitas.
The facilities bear interest rate at 11.25% per annum subject to regular review. Interest rate as March 31, 2010 at 8.5%. The facilities can be utilized until August 21, 2009. This facility can be withdrawn and repaid at any time during the period of the facility.
Berdasarkan akta perubahan kedua atas perjanjian kredit No. 06 tanggal 6 Nopember 2009 dari notaris Veronica Sandra Irawati Purnadi, S.H., notaris di Jakarta, fasilitas ini diperpanjang sampai dengan 21 Agustus 2010.
Based on second addendum of credit agreement No. 06 dated November 6, 2009 of Veronica Sandra Irawati Purnadi, S.H., notary in Jakarta, the facility can be utilized until August 21, 2010.
Sebagian dari fasilitas tersebut digunakan untuk menerbitkan bank garansi yang digunakan sebagai jaminan atas penundaan pembayaran kewajiban cukai dari anak perusahaan kepada Kantor Pengawasan dan Pelayanan Bea dan Cukai di Malang.
Part of the facility is used to obtain bank guarantee which used ase collateral to delay the subsidiaries payment obligation related to subsidiaries excise liabilities of Malang Customers and Excise Office.
- 35 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
b.
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 saldo penggunaan fasilitas kredit adalah nihil dan Rp 236.759.743.794.
At March 31, 2010 and 2009 the amount of the facility utilized was nil and Rp 236,759,743,794.
Pembatasan atas fasilitas ini adalah sama dengan yang ada pada hutang Obligasi Bentoel I (Catatan 21).
Negative covenants applied on the facility are the same as those applied on Bentoel I Bond Payable (Note 21).
Berdasarkan Perjanjian Kredit No.084/816/4/KRED/BBU/03 tanggal 13 Agustus 2003 yang diubah dengan Perubahan Perjanjian Kredit terakhir No. 0387/ADD/PK/BBU/08 tanggal 1 Agustus 2008, PT Bentoel Prima (BP), anak Perusahaan, memperoleh fasilitas kredit dari BCA berupa fasilitas kredit lokal yang memungkinkan BP mendapatkan pinjaman (back to back) apabila dana BP pada rekening BCA tidak mencukupi untuk melakukan pembayaran dengan jumlah maksimum kredit sebesar Rp 32.000.000.000 dengan tingkat bunga pinjaman per tahun 1% diatas suku bunga deposito berjangka per tahun. Batas waktu penggunaan fasiltas kredit ini berakhir pada tanggal 11 Juni 2009. Pada tanggal 31 Desember 2008 penggunaan fasilitas kredit adalah nihil.
b.
On August 13, 2003, based on credit agreement No. 084/816/4/KRED/BBU/03, as amended by credit agreement No. 0387/ADD/PK/BBU/08 dated August 1, 2008, PT Bentoel Prima (BP), a subsidiary, obtained local credit facilities from BCA which allows BP to utilize an overdraft loan facility (back to back) with a maximum amount of Rp 32,000,000,000 and bear interest per annum at 1% above the interest rate of the time deposit per annum. The credit facility can be utilized until June 11, 2009.
saldo
At December 31, 2008 the amount of facility utilized was nil.
Pinjaman ini dijamin dengan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya sebesar Rp 32.000.000.000.
The loan is secured by restricted time deposit amounting to Rp 32,000,000,000.
Bank Mandiri (BM)
Bank Mandiri (BM)
Pinjaman yang diperoleh PT Perusahaan Rokok Tjap Bentoel (PRTB) (sebelum diakuisisi oleh BP) dari Bank Pembangunan Indonesia (Bapindo) dialihkan ke BP berdasarkan perjanjian No. 58 tanggal 9 April 1991 dari notaris Mudofir Hadi S.H., juncto perjanjian jual beli kekayaan dan kewajiban tanggal 28 Pebruari 1996 antara BP dan PRTB. Selanjutnya Bapindo bergabung menjadi BM. Pinjaman yang dialihkan sebesar US$ 1.500.000 dan DM 2.200.000 dengan tingkat bunga per tahun masing-masing 1,375% diatas SIBOR dan 5,4%.
The loans obtained by PT Perusahaan Rokok Tjap Bentoel (PRTB) (prior to the acquisition by BP) from Bank Pembangunan Indonesia (Bapindo) was transferred to BP based on Deed No. 58 dated April 9, 1991 of Mudofir Hadi S.H., as amended by the sale and purchase agreement of assets and liabilities, dated February 28, 1996, between BP and PRTB. Subsequently, Bapindo merged with other banks to form BM. The loans transferred amounted to US$ 1,500,000 and DM 2,200,000 and bear interest per annum at 1.375% above SIBOR and 5.4%, respectively.
Per tanggal neraca masih terdapat ketidaksepakatan antara Perusahaan dengan Bank Mandiri dan tidak terdapat jaminan atas pinjaman tersebut
The loan to Bank Mandiri is still being disputed and no collaterals are provided for the loan.
- 36 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Deutsche Bank AG
Deutsche Bank AG
Hutang bank ini adalah hutang Bank dari PT BAT Indonesia Tbk dan anak perusahaannya, PT Java Tobacco dan pada waktu merger hutang ini menjadi hutang bank dari Perusahaan.
Previously this loan were obtained by PT BAT Indonesia Tbk. and its subsidiary, PT Java Tobacco, and automatically become the Company’s loan after merger.
Pada tanggal 21 Desember 2009, PT BAT Indonesia, Tbk. dan PT Java Tobacco memperoleh fasilitas pinjaman jangka pendek maksimum sebesar Rp 185.000.000.000 dari Deutsche Bank AG, yang akan jatuh tempo pada tanggal 28 Februari 2010. Hingga saat ini perpanjangan dari perjanjian tersebut masih dalam proses.
On December 21, 2009, PT BAT Indonesia, Tbk. and PT Java Tobacco, obtained a shortterm facilities loan with a maximum amount of Rp. 185,000,000,000 from Deutsche Bank AG, which will be expired on February 28, 2010. The rollover of this loan facility has been being processed
Citibank, N.A.
Citibank, N.A.
Merupakan hutang bank yang diperoleh oleh PT BAT Indonesia, Tbk sebelum merger. Hutang bank ini menjadi hutang Perusahaan setelah proses merger.
This bank loan was obtained by PT BAT Indonesia, Tbk before the merger process and become the Company’s loan after the merger process became effective.
Pada tanggal 27 Juli 2009, PT BAT Indonesia, Tbk memperoleh pinjaman kredit berulang, maksimum sebesar USD 10.000.000 dari Citibank, N.A., yang akan jatuh tempo pada tanggal 31 Mei 2010. Pada tanggal 3 Desember 2009, PT BAT Indonesia Tbk juga memperoleh fasilitas pinjaman jangka pendek, maksimum sebesar Rp 75.000.000.000 dari Citibank, N.A., yang akan terus berlaku sampai dengan 12 bulan setelah tanggal perjanjian.
On July 27 2009, PT BAT Indonesia, Tbk obtained a revolving credit facility with a maximum amount of USD 10,000,000 from Citibank, N.A which will be expired on May 31 2010. On December 3 2009, PT BAT Indonesia, Tbk also obtained a short-term faciity loan with maximum amount of Rp 75,000,000,000 from Citibank, N.A. which shall remain valid for the duration of 12 months after the date of agreement.
Pada tanggal 19 Januari 2010 dilakukan perubahan atas perjanjian tersebut sehingga fasilitas kredit untuk pinjaman jangka pendek menjadi maksimum sebesar Rp. 185.000.000.000 dan fasilitas pinjaman kredit berulang sebesar USD 10.000.000 sudah tidak diperpanjang lagi.
On January 19, 2010 there was amendment of this loan agreement and total maximum loan facility for short term facility became Rp. 185,000,000,000 and the revolving credit facility amounted to USD 10,000,000 was not extended.
20. HUTANG BANK JANGKA PANJANG
20. LONG-TERM BANK LOANS 31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp
Bank Rakyat Indonesia (BRI) Bank OCBC NISP Jumlah Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Hutang Bank Jangka Panjang
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
7.000.000.000 7.000.000.000
9.000.000.000 4.116.071.438 13.116.071.438
Bank Rakyat Indonesia (BRI) Bank OCBC NISP Total
(3.000.000.000) 4.000.000.000
(2.714.285.708) 10.401.785.730
Current maturities Long-term portion
- 37 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) Penjelasan pokok sebagai berikut:
perjanjian
pinjaman
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
adalah
Descriptions of the terms of the loan agreements are as follows:
Bank Rakyat Indonesia (BRI)
Bank Rakyat Indonesia (BRI)
Berdasarkan akta No. 61 tanggal 14 Juni 2007 dengan notaris Eko Handoko Widjaja, S.H., PT Bentoel Prima (BP), anak perusahaan, memperoleh fasilitas kredit investasi untuk pembangunan gudang dan kantor pemasaran di Bekasi, Jawa Barat, dengan jumlah maksimum kredit Rp 9.450.000.000. Tingkat bunga pinjaman sebesar 12,75% per tahun yang dilakukan review setiap saat, dengan batas waktu yang berakhir pada 14 Juni 2012.
Based on Deed No. 61 dated June 14, 2007, of Eko Handoko Widjaja, S.H., PT Bentoel Prima (BP), a subsidiary, obtained an investment loan with maximum credit of Rp 9,450,000,000 to build warehouse and marketing office facilities in Bekasi Regency, West Java Province. The loan bears interest at 12.75% per annum, subject to regular review, and is due on June 14, 2012.
Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 5 Desember 2007 dari Siti Rayhana S.H., notaris di Jakarta mengenai Addendum Perjanjian Kredit Investasi, pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan milik PT Bentoel Prima, anak perusahaan, seluas 12.313 m2 yang terletak di Tambun, Kabupaten Bekasi, Propinsi Jawa Barat (Catatan 12).
Based on Deed No. 16 dated December 5, 2007 of Siti Rayhana, S.H., notary in Jakarta concerning Addendum of Investment Credit Agreement, this loan is secured by land and building of PT Bentoel Prima, a subsidiary, measuring 12,313 m2 located in Tambun, Bekasi Regency, West Java Province (Note 12).
Bank OCBC NISP
Bank OCBC NISP
Berdasarkan Akta No. 78 tanggal 15 Mei 2007 dengan notaris Eko Handoko Widjaja, S.H., tentang perjanjian kredit, PT Bentoel Prima (BP), anak perusahaan, memperoleh fasilitas kredit dari Bank NISP untuk membiayai pembangunan mess di Araya Malang dengan jumlah maksimum kredit Rp 5.000.000.000. Tingkat bunga pinjaman 12,5% per tahun yang dilakukan review setiap saat.
Based on Deed No. 78 dated May 15, 2007 of Eko Handoko Widjaja, S.H., PT Bentoel Prima (BP), a subsidiary, obtained a loan from Bank NISP with maximum credit of Rp 5,000,000,000 to build a dormitory in Araya Malang. The loan bears interest of 12.5% per annum which is subject to regular review.
Fasilitas kredit dari Bank NISP tersebut dibagi menjadi 2 yaitu Rp 1.750.000.000 yang akan jatuh tempo 15 Mei 2014 dan Rp 3.250.000.000 yang akan jatuh tempo 15 Mei 2015. Pinjaman ini dijamin dengan 2 bidang tanah milik PT Bentoel Prima, anak perusahaan seluas 2.000 m2 dengan SHGB No. 522 dan 523 (Catatan 12).
The credit facility from Bank NISP is divided into two parts which are Rp 1,750,000,000 due in May 15, 2014 and Rp 3,250,000,000 due in May 15, 2015. The loan is secured by two parcels of land of PT Bentoel Prima, a subsidiary, measuring approximately 2,000 m2 with SHGB No. 522 and 523 (Note 12).
- 38 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 21. HUTANG OBLIGASI
21. BONDS PAYABLE 31 Maret 2010/ March 31, 2010 Rp
Nilai nominal obligasi Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi Jumlah Biaya amortisasi yang dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasi
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
1.350.000.000.000
1.350.000.000.000
(3.641.667.299) 1.346.358.332.701
(5.051.344.955) 1.344.948.655.045
Nominal value of bonds Unamortized bond issuance costs Total
352.419.414
Amortization expense charged to the consolidated income statement
352.419.414
Pada tanggal 27 Nopember 2007, Perusahaan menerbitkan obligasi Rupiah Bentoel senilai Rp 1.350.000.000.000 dengan tingkat bunga tetap 10,5% per tahun yang dibayar setiap 3 bulan, berjangka waktu 5 (lima) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 27 Nopember 2012. Seluruh obligasi dijual dengan harga sebesar nilai nominal, tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan Bank Niaga bertindak sebagai wali amanat.
On November 27, 2007, the Company issued bonds with nominal value of Rp 1,350,000,000,000 and interest per annum at 10.5%, which is paid quarterly, over 5 years and will mature on November 27, 2012. The bonds are sold at face value and listed on Indonesia Stock Exchange with Bank Niaga as the trustee.
Berdasarkan pemeringkatan yang tercantum di dalam Sertifikat Pemantauan Pemeringkatan atas obligasi Bentoel I oleh Pefindo tanggal 4 Nopember 2009, peringkat obligasi adalah idAAA(cg) (Triple A corporate guarantee; stable outlook).
Based on the rating indicated on rating review certificate on Bentoel I bond issued by Pefindo dated November 4, 2009, the bonds are rated idAAA(cg) (Triple A corporate guarantee; stable outlook).
Berdasarkan akta perubahan II atas Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Bentoel I tahun 2007 No. 16 tanggal 16 September 2009 dari notaris Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, obligasi ini dijamin oleh British American Tobacco, Plc (BAT).
Based on addendum II of trustee agreement Bonds Bentoel I 2007 No. 16 dated September 16, 2009 of Fathiah Helmi, S.H., notary in Jakarta, the bonds are secured by British American Tobacco, Plc (BAT).
Lebih lanjut, akta perubahan II atas perjanjian perwaliamanatan obligasi Bentoel I di atas juga mengubah pembatasan atas tindakan yang tidak diperkenankan dilakukan oleh Perusahaan dan anak perusahaan selama obligasi masih beredar sebagai berikut:
Furthermore, the addendum II of trustee agreement Bonds Bentoel I has changed the negative covenant applied on the Company and its subsidiaries as long as the bonds are outstanding as follows:
•
Mengajukan permohonan permohonan penundaan pembayaran utang.
pailit atau kewajiban
•
File a request for bankruptcy or postpone the obligation to pay liabilities.
•
Mengubah bidang usaha utama perusahaan yang secara material menimbulkan akibat negatif terhadap kelangsungan usaha perseroaan.
•
Change the company’s main business such as to have a material negative impact on the Company’s going concern.
- 39 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) •
•
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED) •
Menjual saham anak perusahaan yang mengakibatkan Perusahaan kehilangan hak pengendali atas anak perusahaan yang secara material menimbulkan akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Perusahaan.
•
Mengajukan tindakan administratif yang dapat menimbulkan akibat yang buruk secara material atas ijin atau kewenangan dari Instansi Pemerintah yang berwenang.
22. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA
Sell shares of subsidiaries which make the Company lost its major control and would have a material negative impact on the Company’s going concern. Take administration action that will have material negative effect on the licenses or outhorizations granted by authorized government institutions.
22. POST~EMPLOYMENT BENEFITS
Perusahaan dan anak perusahaan menghitung dan membukukan imbalan pasca kerja untuk karyawan tetapnya sesuai Kesepakatan Kerja Bersama Perusahaan dan anak perusahaan dengan Serikat Pekerjanya yang mengacu pada peraturan yang berlaku. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 5.757 karyawan dan 5.811 karyawan masing-masing per 31 Maret 2010 dan 2009.
The Company and its subsidiaries provide postemployment benefits for their permanent employees in accordance with the Company and its subsidiaries Collective Bargaining Agreement with their Labor Unions based on the prevailing regulation. The number of employees entitled to the benefits at March 31, 2010 and 2009 was 5,757 and 5,811, respectively.
Kewajiban imbalan pasca kerja pada tangal 31 Maret 2010 dan 2009 adalah masing-masing sebesar Rp. 153.111.655.501 dan Rp. 143.612.360.119.
Post-employment benefit obligations recognized in the balance sheet as of March 31, 2010 and 2009 are amounting to Rp. 153,111,655,501 and Rp. 143,612,360,119, respectively
23. MODAL SAHAM
23. CAPITAL STOCK
Pada tanggal 1 Januari 2010 terjadi penggabungan usaha antara PT Bentoel Internasional Investama Tbk (BINI) dengan PT BAT Indonesia, Tbk (BATI) dimana BINI menjadi perusahaan hasil penggabungan.
At January 1, 2010 there was merger business operation of PT Bentoel Internasional Investama Tbk (BINI) and PT BAT Indonesia, Tbk (BATI), in with BINI becomes the surviving entity
Sehubungan dengan penggabungan, BINI merubah anggaran dasarnya diantaranya meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari Rp. 336.656.250.000 menjadi Rp. 362.000.250.000 yang terdiri atas 7.240.005.000 saham
In relation to the merger process, the Company amended its articles of association, mainly to Increase subscribe and paid up capital from Rp 336,656,250,000 to Rp. 362,000,250,000 consisting of 7,240,005,000 shares.
- 40 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
Nama Pemegang Saham
Jumlah Saham/ Number of Shares
31 Maret 2010 / March 31, 2010 Persentase Jumlah Pemilikan/ Modal Disetor/ Percentage of Total Paid-up Ownership Capital Stock %
British American Tobacco (PCA 2009) Ltd Masyarakat (dibawah 5%) Jumlah
Nama Pemegang Saham
7.177.763.978
99,14
358.888.198.900
62.241.022 7.240.005.000
0,86 100,00
3.112.051.100 362.000.250.000
Jumlah Saham/ Number of Shares
31 Maret 2009 / March 31, 2009 Persentase Jumlah Pemilikan/ Modal Disetor/ Percentage of Total Paid-up Ownership Capital Stock %
Bella Sapphire Ventures Limited Eagle High Consumer Products Pte Ltd Citibank N.A. Masyarakat (dibawah 5%) Jumlah
British American Tobacco (PCA 2009) Ltd Public (below 5% each) Total
Name of Stockholder
Rp
2.810.000.000
41,73
140.500.000.000
975.160.182 650.000.000 2.297.964.818 6.733.125.000
14,48 9,66 34,13 100,00
48.758.009.100 32.500.000.000 114.898.240.900 336.656.250.000
Perubahan kepemilikan Perusahaan telah dilaporkan kepada Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan dalam surat No. 033 BINIBapepam/SBW/2009 tanggal 22 Juni 2009.
Name of Stockholder
Rp
Bella Sapphire Ventures Limited Eagle High Consumer Products Pte Ltd Citibank N.A. Public (below 5% each) Total
Change in the Company ownership has been reported to Supervisory Board of Capital Market and Financial Institution in the letter No. 033 BINIBapepam/SBW/2009 dated June 22, 2009.
- 41 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 24. TAMBAHAN MODAL DISETOR
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED) 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Agio saham/Paid-in capital in excess of par value Rp Saldo awal per 1 Januari 2007 248.051.000.000 Selisih modal dari perolehan kembali saham Saldo akhir per 31 Maret 2010 dan 2009 248.051.000.000
Biaya emisi saham/ Share issuance cost Rp
Saham yang diperoleh kembali/ Treasury stock Rp
(3.019.879.241)
-
(3.019.879.241)
Jumlah/Total Rp
-
245.031.120.759
105.782.478.248
105.782.478.248
105.782.478.248
350.813.599.007
Beginning balance as of January 1, 2007 Gain from sales of treasury stock Ending balance as of March 31, 2010 and 2009
25. DIFFERENCE IN VALUE OF RESTRUCTURING TRANSACTIONS WITH ENTITIES UNDER COMMON CONTROL
25. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI Pada tanggal 14 Maret 2000 Perusahaan mengakuisisi masing-masing 75% saham PT Bentoel Prima (BP) dan PT Lestariputra Wirasejati (LW), perusahaan sepengendali. Pada tanggal 5 Pebruari 2002, Perusahaan kembali mengakuisisi tambahan kepemilikan saham BP dan LW masing-masing sebesar 25%. Selisih antara harga perolehan/pembelian dengan nilai buku disajikan dalam akun “Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali”, dengan perhitungan sebagai berikut :
On March 14, 2000, the Company acquired 75% ownership interest each in PT Bentoel Prima (BP) and PT Lestariputra Wirasejati (LW), companies under common control. On February 5, 2002, the Company increased its ownership interest in BP and LW by 25%. The differences between the acquisition cost and the net book value were recorded as “Difference in value of restructuring transactions with entities under common control”, with details as follows :
2010 dan/and 2009
Nilai buku perusahaan yang diakuisisi Harga pembelian Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali
Akuisisi 75%/ Acquisition of 75%
Akuisisi 25%/ Acquisition of 25%
Jumlah/ Total
Rp
Rp
Rp
428.917.364.467 (350.000.000.000)
256.080.320.385 (228.925.997.627)
684.997.684.852 (578.925.997.627)
78.917.364.467
27.154.322.758
Net book value of the acquired companies Acquisition cost Difference in value of restructuring transactions with entities under 106.071.687.225 common control
Penggabungan
391.801.823.869
Merger
Jumlah
497.873.511.094
Total
- 42 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
26. PENJUALAN DAN PENDAPATAN BERSIH a.
26. NET SALES AND REVENUES
Berdasarkan jenis penjualan dan pendapatan:
Lokal Ekspor Potongan penjualan Jumlah - Bersih Penghasilan Taman Rekreasi Jumlah
a.
2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months) Rp
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months) Rp
2.012.516.983.670 29.395.838.100 (2.947.592.200) 2.038.965.229.570 3.004.807.146 2.041.970.036.716
1.319.193.113.237 23.362.217.575 (2.024.052.700) 1.340.531.278.112 3.161.797.851 1.343.693.075.963
Berdasarkan penjualan rokok dan non-rokok:
Rokok Non-rokok Jumlah
27. BEBAN POKOK LANGSUNG
PENJUALAN
b.
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months) Rp
2.033.189.237.386 8.780.799.330 2.041.970.036.716
1.335.063.620.150 8.629.455.813 1.343.693.075.963
BEBAN
Cigarettes Non-cigarettes Total
27. COST OF GOODS SOLD AND DIRECT COSTS
Berdasarkan beban penjualan rokok dan non-rokok:
Rokok Non-rokok Jumlah
By sale of cigarettes and non-cigarettes:
2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months) Rp
DAN
Local Export Sales discounts Net Recreational at park revenues Total
Sales discounts are specified by management based on purchase volume of each agent.
Potongan penjualan ditetapkan oleh manajemen berdasarkan volume pembelian masing-masing agen. b.
By type of sales and revenues:
By cost of cigarettes and non-cigarettes sold:
2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months) Rp
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months) Rp
1.639.613.169.871 7.123.392.028 1.646.736.561.899
1.094.606.840.239 6.349.055.994 1.100.955.896.233
- 43 -
Cigarettes Non-cigarettes Total
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 28. BEBAN USAHA
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
28. OPERATING EXPENSES
Beban Penjualan
Promosi Gaji, upah, honorarium dan tunjangan Pengiriman Sewa
Seling Expenses 2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months) Rp
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months) Rp
100.937.382.536
54.352.336.370
Promotion
25.793.272.821 10.701.295.616 8.263.144.141
25.049.559.005 8.306.513.599 6.568.187.330
Salaries, wages and allowances Delivery Rent Licenses, local development and
Perijinan, pajak daerah dan PBB Transportasi dan bahan bakar Perjalanan dan akomodasi Listrik, air dan telepon Perbaikan dan pemeliharaan Rokok untuk pegawai Kantor dan administrasi Penelitian dan pengembangan Asuransi Sumbangan dan perjamuan Seminar dan pelatihan Lain-lain Jumlah
623.388.821 3.236.757.553 2.204.099.887 864.587.834 655.127.806 571.253.603 942.865.095 3.081.410.838 545.594.938 488.532.592 4.914.940 412.790.883 159.326.419.904
1.680.349.220 2.892.412.591 2.170.434.433 551.679.553 642.027.717 600.530.884 619.737.496 143.882.500 252.534.804 221.174.734 33.000 73.929.303 104.125.322.539
Beban Umum dan Administrasi
property tax Transportation and fuel Travel and accommodation Electricity, water and telephone Repairs and maintenance Cigarettes for employees Office and administration Research and development Insurance Donation and entertainment Training and education Others Total
General and Administrative Expenses 2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months) Rp
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months) Rp
Gaji, tunjangan, honorarium Penyusutan dan Amortisasi Perbaikan dan pemeliharaan Sumbangan dan perjamuan Listrik, air dan telepon Seminar, pelatihan dan pengembangan Asuransi Bantuan tenaga ahli dan teknisi Perjalanan dan akomodasi
72.535.163.752 8.895.155.662 3.100.303.518 533.290.333 1.858.778.203
34.413.459.463 7.439.423.570 2.264.920.915 1.137.953.136 1.288.279.147
2.721.200.865 2.060.418.014 32.006.660.405 2.000.199.729
1.885.894.144 1.380.032.066 427.957.458
Perijinan, pajak daerah dan PBB Sewa Pengiriman Transportasi dan bahan bakar Kantor dan administrasi Rokok untuk pegawai Lain-lain Jumlah
640.573.341 2.103.235.253 825.343.773 183.210.209 770.064.530 174.827.557 617.770.472 131.026.195.616
1.143.193.968 750.036.345 326.515.152 290.202.315 800.592.084 231.991.255 191.380.250 53.971.831.268
- 44 -
Salaries, allowances, honorarium Depreciation and Amortization Repairs and maintenance Donation and entertainment Electricity, water and telephone Training, education and development Insurance Technical advisory fees Travel and accommodation Licenses, local development and property tax Rent Delivery Transportation and fuel Office and administration Cigarettes for employees Others Total
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 29. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN
Bunga hutang obligasi (Catatan 21) Bunga hutang bank (Catatan 19 dan 20) Jumlah
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
29. INTEREST AND FINANCING CHARGES 2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months) Rp
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months) Rp
36.103.813.092
36.204.966.875
9.371.630.847 45.475.443.939
6.585.933.369 42.790.900.244
30. PENGHASILAN SEWA
30. RENT INCOME
Akun ini terutama merupakan penghasilan yang diterima atas jasa sewa oleh pihak ketiga.
This account mainly represents income from rent services provided to third parties.
31. PAJAK PENGHASILAN
31. INCOME TAX
Beban pajak Perusahaan dan anak perusahaan terdiri dari:
Pajak kini Pajak Badan Pajak final Jumlah Pajak tangguhan Jumlah
Interest on bonds payable (Note 21) Interest on bank loans (Notes 19 and 20) Total
Tax expense of the Company and its subsidiaries consists of the following:
2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months) Rp
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months) Rp
(12.480.507.500) (12.480.507.500) (17.545.576.340) (30.026.083.840)
(20.893.396.159) (20.893.396.159) 2.721.033.102 (18.172.363.057)
Current tax
- 45 -
Corporate income tax Final tax Total Deferred tax Total
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Pajak Kini
Current Tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi dengan laba kena pajak (rugi fiskal) adalah sebagai berikut:
A reconciliation between income before tax per consolidated statements of income and taxable income (fiscal loss) is as follows:
Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Laba penghasilan kena pajak final Laba antar perusahaan yang dieliminasi Laba (rugi) sebelum pajak konsolidasi
2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months) Rp
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months) Rp
65.998.771.913
35.302.657.199
-
-
24.266.916.602
5.603.467.675
90.265.688.515
40.906.124.874
Perbedaan temporer: Beban imbalan pasca kerja Perbedaan penyusutan dan amortisasi komersial dan fiskal Keuntungan atas penjualan aset tetap Beban penurunan nilai persediaan Beban penyisihan (pemulihan) piutang ragu-ragu Bonus yang masih harus dibayar Biaya lain-lain Jumlah Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Natura Beban pajak Sumbangan Amortisasi goodwill Jamuan dan representasi Penghasilan sewa Kerugian persediaan cengkeh Penghasilan bunga deposito dan jasa giro Biaya bunga Lain-lain Jumlah Laba kena pajak (rugi fiskal) sebelum kompensasi kerugian fiskal tahun lalu Kompensasi kerugian fiskal Laba kena pajak (rugi fiskal) konsolidasi
7.312.285.709
5.397.270.321
(18.988.233.124)
(244.111.412)
317.776.491
9.071.670
8.106.999.598
-
1.905.532.464 14.000.000.000 12.654.361.138
5.162.230.579
15.620.015.529 4.160.665.647 85.723.362
11.055.612.207 993.179.130 289.053.592
762.007.027 (2.813.742.513)
966.190.777 (1.210.582.458)
(516.078.872) 9.226.530.012 3.313.530.082 29.838.650.274
(534.868.888) 7.767.095.036 3.499.618.355 22.825.297.751
132.758.699.927 (83.275.120.277)
68.893.653.204 (1.379.550.531)
49.483.579.650
67.514.102.673
- 46 -
Income before tax per consolidated statements of income Income already subjected to final tax Eliminated intercompany gain Consolidated income (loss) before tax Temporary differences: Provision for post-employment benefits Difference between commercial and fiscal depreciation Gain on sale of property and equipment Decline in value of inventories Addition (recovery) allowance for doubtful account Accrual bonus Others expenses Total Non deductible expenses (non taxable income) Benefits in kind Tax expense Donations Goodwill amortization Representation Rental income Loss on clove inventories Interest income on time deposits and current accounts Interest expense Others Total Taxable income (loss) before fiscal loss carryforward Fiscal loss carryforward Consolidated taxable income (fiscal loss)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months) Rp Rincian: Laba kena pajak Perusahaan Anak perusahaan Jumlah Rugi fiskal tahun berjalan Anak perusahaan Jumlah - bersih
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months) Rp
22.431.995.916 27.490.037.511 49.922.033.427
57.297.285.966 17.321.988.626 74.619.274.592
Details: Taxable income Company Subsidiaries Total
(438.453.777)
(7.105.171.919)
Fiscal loss Subsidiaries
67.514.102.673
Total - Net
49.483.579.650
Rincian beban pajak dan lebih bayar pajak kini adalah sebagai berikut:
Beban pajak kini: Perusahaan Anak perusahaan PT Java Tobacco PT Lestariputra Wirasejati PT Bentoel Prima dan anak perusahaan PT Bintang Boladunia PT Bintang Pesona Jagat Jumlah Dikurangi pembayaran pajak di muka Pajak penghasilan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Jumlah Lebih bayar pajak kini - bersih
The details of current tax expense and overpayment are as follows:
2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months) Rp
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months) Rp
5.607.998.750
16.043.239.800
3.738.224.839 1.111.931.520 20.893.396.159
Current tax expense: The Company Subsidiaries PT Java Tobacco PT Lestariputra Wirasejati PT Bentoel Prima and its subsidiaries PT Bintang Boladunia PT Bintang Pesona Jagat Total
4.808.527.217 9.406.093.501 17.008.053.819 31.222.674.537
4.028.108.207 6.198.453.021 6.015.771.184 16.242.332.412
Less prepaid taxes Income tax Article 22 Article 23 Article 25 Total
(18.742.167.037)
4.651.063.747
Current tax overpayment - net
280.875.500 -
-
5.000.159.250 1.261.988.750 329.485.250 12.480.507.500
Rincian: Hutang pajak kini (Catatan 17) Perusahaan Anak perusahaan Jumlah Lebih bayar pajak kini (Catatan 9) Perusahaan Anak perusahaan Jumlah
5.130.570.375 5.130.570.375
8.693.006.369 4.832.521.747 13.525.528.116
(11.114.201.368) (12.758.536.044) (23.872.737.412)
(8.874.464.368) (8.874.464.368)
Details: Current tax payable (Note 17) Company Subsidiaries Total Overpayment of current tax (Note 9) The Company Subsidiaries Total
Lebih bayar pajak kini - bersih
(18.742.167.037)
4.651.063.748
Curent tax overpayment - net
- 47 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Laba (rugi) fiskal anak perusahaan tahun 2008, telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak (KPP).
Taxable (loss) ncome of subsidiaries for 2008 is in accordance with the corporate tax returns filed with the Tax Service Office.
Pajak Tangguhan
Deferred Tax
Rincian dari aset dan kewajiban pajak tangguhan adalah sebagai berikut:
Details of deferred tax assets and liabilities are as follows:
1 Januari/ January 1, 2009 Rp Aset (kewajiban) pajak tangguhan Rugi fiskal Imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan penurunan nilai persediaan Bonus yang masih harus bayar Lain-lain Aset pajak tangguhan - bersih
68.311.142.653 34.553.772.449 (1.950.263.522)
Aset pajak tangguhan - bersih
(1.465.110.530) 1.656.070.001 754.317.626
985.225.344
626.999.615
140.978.662 808.118.018 (20.764.520)
427.152.225 (8.118.018) (16.035.089)
102.828.209.084
1 Januari/ January 1, 2008 Rp Aset (kewajiban) pajak tangguhan Rugi fiskal Imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan penurunan nilai persediaan Bonus yang masih harus bayar Lain-lain
Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp
9.404.940.996 37.225.885.312 (2.913.740.613)
1.975.275.830
Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp
1 Januari/ January 1, 2010 Rp
66.846.032.123 36.209.842.450 (1.195.945.896) 1.612.224.959 568.130.887 800.000.000 (36.799.609) 104.803.484.914
1 Januari/ January 1, 2009
58.906.201.657 (2.672.112.863) 963.477.091
68.311.142.653 34.553.772.449 (1.950.263.522)
985.426.634
(201.290)
985.225.344
169.174.394 12.281.151.639 -
(28.195.732) (11.473.033.621) (20.764.520)
57.152.838.362
45.675.370.722
140.978.662 808.118.018 (20.764.520) 102.828.209.084
- 48 -
Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp
31 Maret / March 31, 2010 Rp
(20.709.166.625) 1.828.071.427 (4.667.278.676) 476.383.116 2.026.749.900 3.500.000.000 (335.485)
46.136.865.498 38.037.913.877 (5.863.224.572) 2.088.608.075 2.594.880.787 4.300.000.000 (37.135.094)
(17.545.576.343)
87.257.908.571
Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp
31 Maret / March 31, 2009 Rp
1.430.475.458 1.349.317.580 (59.456.422) 696.484 2.721.033.100
69.741.618.111 35.903.090.029 (2.009.719.944) 985.225.344 140.978.662 808.118.018 (20.068.036) 105.549.242.184
Deferred tax assets (liabilities) Fiscal loss Post employment benefits Depreciation Provision for doubtful accounts Provision for decline in value of inventories Accrual bonus Others Deferred tax asset - net
Deferred tax assets (liabilities) Fiscal loss Post employment benefits Depreciation Provision for doubtful accounts Provision for decline in value of inventories Accrual bonus Others Deferred tax asset - net
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 31 Maret 2010 / March 31, 2010 Rp Terdiri dari: Aset pajak tangguhan Anak perusahaan Perusahaan Jumlah aset pajak tangguhan bersih
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED) 31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
86.145.542.635 1.112.365.936
104.317.830.154 1.231.412.030
87.257.908.571
105.549.242.184
Details: Deferred tax assets Subsidiaries The Company Total deferred tax assets net
Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No. 36 tahun 2008 pengganti UU pajak No. 7/1983, tarif pajak badan adalah sebesar 28% yang berlaku efektif 1 Januari 2009 dan sebesar 25% yang berlaku efektif 1 Januari 2010. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disesuaikan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dan kewajiban diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan ditetapkan
Based on law No. 36/2008, the amendment of tax law No. 7/1983 on income taxes, the new corporate tax rate is set at flat rate of 28% effective January 1, 2009 and 25% effective from January 1, 2010. Accordingly, deferred tax assets and liabilities have been adjusted to the tax rates that are expected to apply at the period when the asset is realized or liability is settled, based on the tax rates that will be enacted.
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian rugi akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:
A reconciliation between the tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to loss before tax is as follows:
- 49 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 31 Maret 2010 / March 31, 2010 Rp Laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi (laba akuntansi)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED) 31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
65.998.771.913
35.302.657.199
-
-
Income before tax per consolidated statements of income Income already subjected to final tax
Penghasilan kena pajak final Laba antar perusahaan yang dieliminasi
24.266.916.602
5.603.467.675
Eliminated intercompany gain
Laba (rugi) sebelum beban pajak konsolidasi
90.265.688.515
40.906.124.874
Consolidated income (loss) before tax
31 Maret 2010 / March 31, 2010 Rp Manfaat (beban) pajak dengan tarif yang berlaku Pengaruh pajak atas penghasilan (beban) yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Penghasilan bunga deposito dan jasa giro Kerugian persediaan cengkeh Penghasilan sewa Jamuan dan representasi Goodwill Sumbangan Beban pajak Natura Beban bunga Lain-lain Jumlah Penyesuaian aset pajak tangguhan atas akun perbedaan temporer Pajak penghasilan final Pengaruh perubahan atas tarif pajak Beban Pajak
31 Maret 2009/ March 31, 2009 Rp
(22.566.421.270)
(11.781.279.688)
129.019.718
149.763.289
703.435.628 (190.501.757)
338.963.088 (270.533.418)
(21.430.841) (1.040.166.412) (3.905.003.882) (2.306.632.503) (828.382.521) (7.459.662.570)
(80.935.006) (278.090.156) (3.095.571.418) (2.174.786.610) (979.893.138) (6.391.083.369)
-
-
(30.026.083.840)
- 50 -
(18.172.363.057)
Tax benefit (expense) at effective tax rates
Tax effect of nontaxable income (nondeductible expenses): Interest income on time deposits and current accounts Loss on clove inventories Rent income Representation Goodwill Donations Tax expense Benefits in kind Interest expense Others Net Adjustment of deferred tax on temporary differences Final tax Effect changes tax rates Tax Expense
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 32. LABA PER SAHAM
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED) 32. EARNINGS PER SHARE
Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar:
Laba bersih
The computation of basic earnings per share is based on the following data:
2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months) Rp
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months) Rp
35.972.688.073
17.130.294.142
Net income
Jumlah Saham
Number of shares
Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar selama periode berjalan dan untuk seluruh periode yang disajikan disesuaikan dengan transaksi yang mempengaruhi saham beredar.
The weighted average numbers of ordinary shares outstanding are adjusted for events other than the conversion of potential ordinary shares that have changed the number of ordinary shares outstanding.
Jumlah saham berdasarkan rata-rata tertimbang saham beredar (penyebut) untuk tujuan penghitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut:
The weighted average number of shares for the computation of basic earnings per share are as follows:
Jumlah saham beredar awal tahun (Catatan 25) Laba per saham dasar
2010 (Tiga Bulan) / 2010 (Three Months)
2009 (Tiga Bulan) / 2009 (Three Months)
7.240.005.000
6.733.125.000
Number of shares at the beginning of year (Note 25)
4,97
2,54
Basic earnings per share
Laba Per Saham Dilusian
Diluted Earnings Per Share
Perusahaan tidak menghitung laba per saham dilusian karena Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa bersifat dilutif.
The Company did not compute diluted earnings per shares since there are no potential dilutive.
- 51 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 33. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED) 33. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Sifat Hubungan Istimewa
Nature of Relationship
a.
Perusahaan yang pengurus atau manajemennya sama dengan anak perusahaan adalah PT Perusahaan Rokok Tjap Bentoel dan Yayasan Arema. Sejak tanggal 3 Agustus 2009, Yayasan Arema bukan merupakan pihak hubungan istimewa.
a.
PT Perusahaan Rokok Tjap Bentoel and Yayasan Arema have some members of management in common with the subsidiaries. Since August 3, 2009, Yayasan Arema is not a related party.
b.
British American Tobacco, Plc (BAT) merupakan pemegang saham utama Perusahaan dan PT BAT Indonesia, Tbk (BATI). Seluruh transaksi dengan BAT Indonesia sebelum proses merger dicatat sebagai transaksi hubungan istimewa.
b.
British American Tobacco, Plc (BAT) is majority shareholder of the Company and PT BAT Indonesia, Tbk (BATI). All of transactions related to BAT Indonesia before merger was treated as related party transactions.
c.
PT Java Tobacco (Jatob) merupakan anak perusahaan dari BATI. Seluruh transaksi dengan BAT Indonesia sebelum proses merger dicatat sebagai transaksi hubungan istimewa.
c.
PT Java Tobacco (Jatob) is a subsidiary of BATI. All of transactions related to BAT Indonesia before merger was treated as related party transactions.
d.
BAT (Brands) Inc, mempunyai pemegang saham saham utama yang sama dengan perusahaan.
d.
BAT (Brands) Inc, have the same ultimate shareholders with company.
e.
BAT Switzerland, mempunyai pemegang saham saham utama yang sama dengan perusahaan.
e.
BAT Switzerland, have the same ultimate shareholders with company.
f.
Brown & Williamson, mempunyai pemegang saham saham utama yang sama dengan perusahaan.
f.
Brown & Williamson, have the same ultimate shareholders with company.
Transaksi-transaksi Hubungan Istimewa a.
Transactions with Related Parties a.
Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa seperti yang dijelaskan dalam Catatan 16.
The Company and its subsidiaries entered into nontrade transactions with related parties as described in Notes 16. Based on distribution agreement signed by the Company and PT Amiseta and PT Bintang Boladunia, subsidiaries, on August 1 and 28, 2008, respectively, both PT Amiseta and PT Bintang Boladunia, agree to appoint the Company as distributor of their cigarette products.
Berdasarkan perjanjian distribusi yang telah ditandatangani antara Perusahaan dan PT Amiseta serta PT Bintang Boladunia, anak perusahaan, masing-masing pada tanggal 1 dan 28 Agustus 2008, keduanya setuju untuk menunjuk Perusahaan sebagai distributor dari produk rokok kedua anak perusahaan tersebut. b.
Berdasarkan perjanjian distribusi tanggal 20 Nopember 2009 antara Perusahaan dengan BATI dan Jatob, masing-masing pihak menyetujui bahwa Perusahaan sebagai distributor rokok hasil produksi BATI dan Jatob.
b.
Based on distribution agreement signed by the Company, BATI and Jatob on November 20, 2009, BATI and Jatob agree to appoint the Company as distributor of their cigarette products.
c.
Perusahaan bertindak sebagai perusahaan penjamin bagi PT Lestariputra Wirasejati (LW) dan PT PD Suburaman, anak perusahaan, tahun 2009 dan PT Lestariputra Wirasejati (LW) dan PT PDI Tresno, anak perusahaan, tahun
c.
The Company acts as a guarantor to PT Lestariputra Wirasejati (LW) and PT PD Suburaman for 2009 and PT PDI Tresno, subsidiaries, for 2008 Tresno, subsidiaries, for their excise tax liabilities to the Customs and
- 52 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
2008, atas kewajiban pelunasan pembayaran cukai kedua anak perusahaan tersebut di Kantor Pelayanan Bea dan Cukai Malang. Adapun jumlah hutang cukai termasuk PPN cukai LW per 31 Maret 2010 dan 2009 masingmasing sebesar Rp 79.056.422.400 dan Rp 64.157.803.560, sedangkan PT PD Suburaman dan PT PDI Tresno per 31 Maret 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp 70.488.039.000 dan Rp 135.857.703.120. d.
Excise Office, Malang. At March 31, 2010 and 2009 the total excise stamp payable including VAT, of LW amounted to Rp 79,056,422,400 and Rp 64,157,803,560, respectively, and that of PT PD Suburaman and PT PDI Tresno at March 31, 2010 and 2009 amounted to Rp 70,488,039,000 and Rp 135,857,703,120, respectively.
d.
Perusahaan melakukan pembayaran royalti ke BAT (Brands) Inc, BAT Switzerland, dan Brown & Williamson.
34. INFORMASI SEGMEN
The Company paid royalty to BAT (Brands) Inc, BAT Switzerland, and Brown & Williamson.
34. SEGMENT INFORMATION
Segmen usaha
Business Segments
Perusahaan dan anak perusahaan melakukan kegiatan usaha dalam tiga segmen yaitu industri rokok, non rokok dan taman rekreasi.
The Company and its subsidiaries are currently organized into three segments: cigarettes, non-cigarettes and recreational park.
Berikut segmen segmen usaha:
Following is information by business segment:
PENDAPATAN Penjualan eksternal Penjualan antar segmen Jumlah Pendapatan HASIL Hasil segmen
informasi
segmen
berdasarkan
Ytd Maret 2010 / Ytd March 2010 Taman Rekreasi/ Jumlah/ Recreational Park Total Rp Rp
Rokok/ Cigarette Rp
Non rokok/ Non-Cigarette Rp
Eliminasi/ Elimination Rp
Konsolidasi/ Consolidated Rp
2.033.189.237.386 1.676.614.597.900 3.709.803.835.286
5.775.992.184 594.599.396.307 600.375.388.491
3.004.807.146 3.004.807.146
2.041.970.036.716 2.271.213.994.207 4.313.184.030.923
(2.271.213.994.207) (2.271.213.994.207)
2.041.970.036.716 2.041.970.036.716
REVENUES External revenues Inter-segment revenues Total revenues
201.429.596.335
48.272.388.728
2.080.803.824
251.782.788.887
(15.875.733.974)
235.907.054.913
RESULTS Segment results
Beban Perusahaan yang tidak dapat dialokasikan Laba operasi Beban bunga Penghasilan bunga Pendapatan lain-lain Pajak penghasilan Laba bersih INFORMASI LAINNYA Aset segmen Aset Perusahaan yang tidak dapat alokasi Jumlah aset yang dikonsolidasi Kewajiban segmen Kewajiban Perusahaan yang tidak dapat dialokasi Jumlah kewajiban yang dikonsolidasi Pengeluaran modal Penyusutan Beban non kas selain penyusutan
(131.026.195.616) 104.880.859.297 (45.475.443.939) 517.913.487 6.075.443.068 (30.026.083.840) 35.972.688.073
4.109.097.880.564
(606.366.957.062)
96.085.192.420
(5.297.469.168)
11.820.686.005
(423.505.522)
4.217.003.758.989
(612.087.931.752)
-
-
4.217.003.758.989
OTHER INFORMATION Segment assets
565.329.657.235 4.782.333.416.224
Unallocated assets Consolidated total assets
(612.087.931.752) (2.211.774.538.722)
418.434.061.879 49.311.795.875 (1.119.438.548)
(30.303.810.489)
3.754.450.366 -
418.434.061.879 53.066.246.241 (31.423.249.037)
- 53 -
Unallocated expenses Income from operations Interest expense Interest income Other income Income tax Net income
Segment liabilities Unallocated liabilities
-
(2.823.862.470.474) 418.434.061.879 53.066.246.241
Consolidated total liabilities Capital expenditures Depreciation
-
(31.423.249.037)
Other non cash
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
PENDAPATAN Penjualan eksternal Penjualan antar segmen Jumlah Pendapatan HASIL Hasil segmen
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
Ytd Maret 2009 / Ytd March 2009 Taman Rekreasi/ Jumlah/ Recreational Park Total Rp Rp
Rokok/ Cigarette Rp
Non rokok/ Non-Cigarette Rp
1.335.063.620.150 1.206.656.678.952 2.541.720.299.102
5.467.657.962 312.083.156.063 317.550.814.025
3.161.797.851 0 3.161.797.851
1.343.693.075.963 1.518.739.835.015 2.862.432.910.978
133.665.806.323
1.198.988.182
2.238.310.701
137.103.105.206
Eliminasi/ Elimination Rp
Konsolidasi/ Consolidated Rp
0 (1.518.739.835.015) (1.518.739.835.015)
1.506.221.324
Beban Perusahaan yang tidak dapat dialokasikan Laba operasi Beban bunga Penghasilan bunga Beban lain-lain Pajak penghasilan Laba bersih INFORMASI LAINNYA Aset segmen Aset Perusahaan yang tidak dapat alokasi Jumlah aset yang dikonsolidasi Kewajiban segmen Kewajiban Perusahaan yang tidak dapat dialokasi Jumlah kewajiban yang dikonsolidasi Pengeluaran modal Penyusutan
1.343.693.075.963 1.343.693.075.963
REVENUES External revenues Inter-segment revenues Total revenues
138.609.326.530
RESULTS Segment results
(53.969.300.607) 84.640.025.923 (42.790.900.244) 535.862.942 (7.082.331.422) (18.172.363.057) 17.130.294.142
3.592.925.579.398
(610.786.629.887)
138.303.333.527
(7.017.506.893)
8.928.262.992
3.740.157.175.917
(674.503.138)
(618.478.639.918)
-
-
3.740.157.175.917
OTHER INFORMATION Segment assets
558.725.158.799 4.298.882.334.716
Unallocated assets Consolidated total assets
(618.478.639.918) (1.933.072.825.766)
270.672.490.024 31.096.063.068
-
57.000.000 180.878.995
35. IKATAN DAN PERJANJIAN
270.729.490.024 31.276.942.063
-
Unallocated expenses Income from operations Interest expense Interest income Other expenses Income tax Net income
(2.551.551.465.684) 270.729.490.024 31.276.942.063
Segment liabilities Unallocated liabilities Consolidated total liabilities Capital expenditures Depreciation
35. COMMITMENTS AND AGREEMENTS
Perusahaan bertindak sebagai perusahaan penjamin bagi PT Lestariputra Wirasejati (LW) dan PT PD Suburaman per 31 Maret 2010, PT Lestariputra Wirasejati (LW) dan PT PDI Tresno per 31 Maret 2009, anak perusahaan, atas kewajiban pelunasan pembayaran cukai, Pajak Pertambahan Nilai hasil tembakau dan denda administrasi yang timbul dari transaksi pemesanan pita cukai di Kantor Pelayanan Bea dan Cukai Malang.
The Company acts as guarantor for PT Lestariputra Wirasejati and PT PD Suburaman at March 31, 2010, PT Lestariputra Wirasejati (LW) and PT PDI Tresno at March 31, 2009, subsidiaries, for excise stamp payment, Value Added Tax of tobacco products and administrative penalty for ordering excise stamps at the Malang Customs and Excise Office.
PT BAT Indonesia mempunyai berbagai perjanjian penyediaan jasa (bantuan tenaga ahli dan teknisi, jasa manajemen, Teknologi Informasi dan jasa laboratorium) dengan perusahaan–perusahaan dibawah BAT Group. Besarnya marjin yang dikenakan atas transaksi-tranksaksi tersebut ditetapkan antara 0%-12% dari biaya yang dikeluarkan oleh BAT Group. Perjanjian ini masih berlaku hingga saat ini.
PT BAT Indonesia had various services transaction agreements (technical and advisory, management, Information Technology and Laboratorium) with the companies within BAT Group. The margin charged to the Company for such transactions are ranging between 0%-12% on top of the cost incurred by BAT Group. These agreements are still valid.
PT BAT Indonesia mempunyai berbagai perjanjian royalti dengan perusahaan-perusahaan dibawah BAT Group. Besarnya royalti ditetapkan sebesar 5% dari nilai penjualan bersih merek-merek tertentu. Perjanjian royalti ini masih berlaku hingga saat ini.
PT BAT Indonesia had various royalty agreements with the companies within BAT Group. The royalty is determined at 5% of net turnover of certain brands. These royalty agreements are still valid.
- 54 -
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT)
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED) 36. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
36. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:
At March 31, 2010 and 2009, the Company and its subsidiaries had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows:
31 Maret 2010 / March 31, 2010 Mata Uang Asing/ Ekuivalen/ Foreign Equivalent in Currency Rp'000 Aset Kas dan setara kas
Piutang usaha Jumlah Aset Kewajiban Hutang usaha
Biaya yang masih harus dibayar Hutang bank Jumlah kewajiban Jumlah kewajiban bersih
31 Maret 2009 / March 31, 2009 Mata Uang Asing/ Ekuivalen/ Foreign Equivalent in Currency Rp'000 Assets 3.221.787 Cash and cash equivalents 233.748 8.443.253 Trade accounts receivable 11.898.788 Total Assets
US$ EUR GBP US$
921.391 7.584 47.076 1.014.089
8.398.477 92.648 646.743 9.245.902 18.383.770
278.340 15.251 729.439
US$ EUR GBP CHF SGD JPY
3.192.242 532.078 254.807 50.282 6.089 91.738
29.097.288 6.498.266 3.500.541 429.210 39.606 8.964
8.906.198 1.394.954 35.770 57.114 4.868 76.003
103.089.245 21.380.466 592.311 576.506 37.078 8.964
US$ EUR US$ EUR
3.214.529 2.905.729 1.500.000 1.124.842
29.300.436 35.487.674 13.672.500 13.741.509 131.775.993
2.847.000 2.411.123 1.500.000 1.124.842
32.954.026 36.955.433 17.362.500 17.240.521 230.197.049
Accrued expenses
(218.298.261)
Total net liabilities
(113.392.223)
Liabilities Trade accounts payable
Bank loans Total Liabilities
Pada tanggal 31 Maret 2010 dan 2009 kurs konversi The conversion rates used by the Company and its yang digunakan Perusahaan dan anak perusahaan subsidiaries at March 31, 2010 and 2009 and the serta kurs yang berlaku pada tanggal 29 April 2010 prevailing rates on April 29, 2010 were as follows: sebagai berikut: 31 Maret/March 31, Mata Uang/ 29 April 2010 / 2010 2009 April 29, 2010 Currency Rp Rp Rp US$ EUR GBP CHF SGD JPY
1 1 1 1 1 100
9.023 11.918 13.784 8.317 6.577 96,67
- 55 -
9.115 12.213 13.738 8.536 6.505 97,71
11.575 15.327 16.559 10.094 7.617 117,94
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2010 DAN 2009 SERTA UNTUK MASA TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (TIDAK DIAUDIT) 37. KOREKSI ATAS PERIODE SEBELUMNYA
P.T. BENTOEL INTERNASIONAL INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2010 AND 2009 AND FOR THREE MONTHS PERIOD ENDED (UNAUDITED)
37. PRIOR PERIOD ADJUSTMENT
Di awal tahun 2010 Perusahaan melakukan perubahan metode penyusutan dari saldo menurun berganda (double declining balance) menjadi metode garis lurus (straight line), dan perubahan ini dilakukan secara restropektif.
In the beginning of the year 2010 the Company has changed its depreciation method from double declining balance to straight line method as restropective basis.
Selisih antara nilai buku awal tahun dari perubahan metode penyusutan adalah sebesar Rp 237.622.793.897 dan dicatat sebagai koreksi atas laba ditahan
The difference of book value in the beginning of the year as the impact of this changes were amounting to Rp 237,622,793,897 and recorded as retained earning’s adjustment.
Harga Perolehan Akumulasi penyusutan
Aktiva tetap sebelum perubahan metode penyusutan / Fixed Assets before changing the depreciation method Rp
Aktiva tetap setelah perubahan metode penyusutan/ Fixed Assets after changing the depreciation method Rp
2.085.984.580.127 769.977.495.403
2.085.984.580.127 532.354.701.506
38. REKLASIFIKASI AKUN
Selisih / difference Rp 237.622.793.897
38. RECLASSIFICATION ACCOUNT
Saldo investasi saham dan jaminan masing-masing sebesar Rp. 1.187.376.220 dan Rp. 1.082.211.326 pada laporan keuangan konsolidasi tahun 2009 telah direklasifikasi ke aset lainnya agar sesuai dengan sifat dari transaksi dan penyajian dalam laporan keuangan konsolidasi tahun 2010.
Short term investment and security deposits amounting to Rp. 1,187,376,220 and Rp. 1,082,211,326, respectively in 2009 consolidated financial statements have been reclassified to other asset to conform with nature of transaction and presentation in 2010 consolidated financial statements.
Saldo aset lainnya sebesar Rp. 7.614.711.970 pada laporan keuangan konsolidasi tahun 2009 telah direklasifikasi ke aset tetap agar sesuai dengan sifat dari transaksi dan penyajian dalam laporan keuangan konsolidasi tahun 2010.
Other asset amounting to Rp. 7,614,711,970 in 2009 consolidated financial statements have been reclassified to property and equipment to conform with nature of transaction and presentation in 2010 consolidated financial statements.
Saldo pajak dibayar dimuka sbesar Rp. 21.856.601.059 pada laporan keuangan konsolidasi tahun 2009 telah direklasifikasi ke hutang pajak agar sesuai dengan sifat dari transaksi dan penyajian dalam laporan keuangan konsolidasi tahun 2010.
Prepaid taxes amounting to Rp. 21,856,601,059 in 2009 consolidated financial statements have been reclassified to taxes payable to conform with nature of transaction and presentation in 2010 consolidated financial statements. 39. APPROVAL OF STATEMENTS INFORMATION
LAPORAN KEUANGAN 39. PERSETUJUAN KONSOLIDASI DAN INFORMASI TAMBAHAN
CONSOLIDATED FINANCIAL AND ADDITIONAL
The consolidated financial statements from pages 1 to 56 were approved by the Boards of Directors and Commissioners for issue on April 29, 2010.
Laporan keuangan konsolidasi dari halaman 1 sampai dengan halaman 56 telah disetujui oleh semua anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris untuk diterbitkan pada tanggal 29 April 2010.
***********
- 56 -