PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI DAN INFORMASI TAMBAHAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY INFORMATION UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 DAN 2010/ FOR THE THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2011 AND 2010
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND ITS SUBSIDIARIES DAFTAR ISI/TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page SURAT PERNYATAAN DIREKSI/DIRECTORS’ STATEMENT LETTER
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal tersebut/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of March 31, 2011 and 2010 and for the Three months periods then ended Neraca Konsolidasi/Consolidated Balance Sheets
2
Laporan Laba Rugi Konsolidasi/Consolidated Statements of Income
4
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi/Consolidated Statements of Changes in Equity
5
Laporan Arus Kas Konsolidasi/Consolidated Statements of Cash Flows
6
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi/Notes to Consolidated Financial Statements
7
PT.GAJAHTUNGGALTbK
Cable Tel.
WISMAHAYAMWURUK.lOfi Flmr. Jl.HayamWunrk 8, lakarta10120,Indonesia P-O. Box : 4283lakarta11H2
Fax
CAIAHTUNCCAL jakarta 3459431 (2 Lines) 3459302 (2 Lines) 3805915-20 i 0062-(2r)-3804908 0062-(21)-3804878
: :
SURATPERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNGJAWABATASLAPORANKEUANGANKONSOLIDASI DANINFORMASI TAMBAHAN UNTUK PERIODEYANGBERAKHIR 31 MARET2011DAN2O1O PT. GAJAHTUNGGALTbK DANANAK PERUSAHAAN DIRECTORS' LETTER STATEMENT RELATING TO THERESPONSIBILITY FINANCIAL ON THECONSOLIDATED STATEMENTS ANDSUPPLEMENTARY INFORMATION FOR THEPERIODS ENDEDMARCH31,2011AND2O1O PT. GA.JAHTUNGGALTbKAND ITS SUBSIDIARIES We, the undersigned:
Kamiyang bertandatangan dibawahini:
1. Nama/Name Afamat kantor/Afice address AlamatdomisilisesuaiKTP atau kartu identitaslain/ Domicile as sfafed in lD Card Nomor T elepon/Phone Number JabatanlPosition
Christopher ChanSiewChoong Jl.Hayam WurukNo.8 ApatemenCasablanca Al 1-02103 No.1,Jakarta Jl. Casablanca Selatan
2. Nama/Name Afamat kantor/Ufice address AlamatdomisilisesuaiKTP atau kartu identitaslain/ Domicile as sfafed in lD Card Nomor Telepon/Phone Number JabatanlPosition
Kisyuwono Jl.Hayam WurukNo.8 No.8, Gandaria Jl.HajiSyaip Selatan, Cilandak, JakartaSelatan
(021)3805920 Presiden DireKur/ Presid entDirector
(021)3805920 Director Direktur/
menyatakan bahwa: 1. Bertanggungjawab atas penyusunan dan penyajianlaporan keuangan konsolidasidan informasitambahan;
statethat: 1. We are responsiblefor the preparationand presentation of the consolidated financial statementsand supplementary information;
2. Laporan keuangan konsolidasidan informasi tambahantelah disusun dan disajikansesuai yangberlakuumum; denganprinsipakuntansi
2. The consolidated financial statements and supplementaryinformationhave been prepared and presented in accordance with generally principles; acceptedaccounting
3. a.
Semua informasidalam laporankeuangan konsolidasidan informasitambahan telah dimuatsecaralengkapdan benar;
b. Laporankeuangankonsolidasidan informasi tambahantidak mengandung informasiatau fakta materialyang tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi ataufaktamaterial;
3. a. All information containedin the consolidated financial statements and supplementary informationis completeand correct; b. The consolidatedfinancial statementsand supplementaryinformationdo not contain misleadingmaterialinformationor facts, and do not omit materialinformation and facts.
4. Bertanggungjawab atas sistem pengendalian interndalamPerusahaan dan anakperusahaan.
4. We are responsiblefor the Companyand its internalcontrolsystem. subsidiaries'
ini dibuatdengansebenarnya. Demikianpernyataan
This statementletteris made
Jakarta,06 Mei2011l May 06 ,201
( Ghristopher
ly.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS MARCH 31, 2011 AND 2010
2011 31 Maret/
March 31
Catatan/ Notes
Rp'Juta/ Rp'Million
2010 31 Desember/
December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
ASET
ASSETS
ASET LANCAR Kas dan setara kas
Investasi jangka pendek Piutang usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu
466,179 647,576
2f,2i,3 2f,4
866,078 648,791
2f,5 116,485
2e,30
82,819
doubtful accounts of Rp 118,876 million in 2011 and Rp 122,726 1,444,365
Total Aset Lancar
4,954,255
Aset pajak tangguhan - bersih Investasi saham Investasi jangka panjang
1,215,125 2f
Uang muka Pajak dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka
ASET TIDAK LANCAR Piutang lain-lain Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga
2e,8a,30 2k,6 2r,7 2l
69,069 182,448 1,089,211 262,823 43,727 29,093 4,489,184
712,032
11,545 428,213 227,018
2e,8a,30 10
2r,28 2f,2j,9 2f,10
Uang muka pembelian aset tetap
Total Aset Tidak Lancar TOTAL ASET
million in 2010 Other accounts receivable from Related parties
Third parties Inventories Advances Prepaid taxes Prepaid expenses Total Current Assets NONCURRENT ASSETS Other accounts receivable from
2f 710,016
7,414 371,951 229,677
Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 3.707.986 juta tahun 2011 dan Rp 3.604.987 juta tahun 2010
Related parties Third parties - net of allowance for
79,470 178,242 1,547,072 318,186 120,048 36,632
Persediaan
Short-term investments Trade accounts receivable
sebesar Rp 118.876 juta tahun 201 dan Rp 122.726 juta tahun 2010 Piutang lain-lain Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga
CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents
Related parties Third parties Deferred tax assets - net Investments in shares of stock Long-term investments Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of
Rp 3,707,986 million in 2011 and 4,227,217
2m,2n,11
4,075,764
467,482
2e,12,30
487,561
6,073,507
5,882,383
11,027,762
10,371,567
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
Rp 3,604,987 million in 2010 Advances for purchase of property, plant and equipment Total Noncurrent Assets TOTAL ASSETS
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
2
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS MARCH 31, 2011 AND 2010 (Continued)
2011 31 Maret/
Catatan/ Notes
March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
2010 31 Desember/
December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Utang pajak Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Uang muka penjualan Jaminan penyalur
LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable
2g,13 192,158 1,197,642
2e,30
144,925 917,343
Related parties Third parties Other accounts payable
1,660 129,489 20,174 1,850 205,387 244,292 884,286
Related parties Third parties Taxes payable Dividends payable Accrued expenses Sales advances Dealers' guarantee
2g 2,800 137,064 39,364 1,850 255,621 224,872 916,292
Total Liabilitas Jangka Pendek
2,967,663
LIABILITAS JANGKA PANJANG Obligasi - bersih Liabilitas imbalan pasca kerja
3,756,698 438,624
Total Liabilitas Jangka Panjang TOTAL LIABILITAS
2e,8b,30 2r,14 2g 2g,15 2e,16,30 2g,16
2,549,406
Total Current Liabilities
3,876,423 419,141
NONCURRENT LIABILITIES Bonds payable - net Post-employment benefits obligation
4,195,322
4,295,564
Total Noncurrent Liabilities
7,162,985
6,844,970
TOTAL LIABILITIES
2g,17 2h,2o,18
EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 500 per saham Modal dasar - 12.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor -
EQUITY Capital stock - Rp 500 par value per share Authorized - 12,000,000,000 shares Subscribed and paid-up -
3.484.800.000 saham Saldo laba
1,742,400
19
1,742,400
3,484,800,000 shares Retained earnings
Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Komponen ekuitas lainnya
40,000 1,987,424 94,953
23
40,000 1,655,715 88,482
Appropriated Unappropriated Other equity components
Jumlah Ekuitas yang dapat Diatribusikan Kepada Entitas Induk
3,864,777
3,526,597
Total equity attributable to Equity holders of the parent company
-
-
3,864,777
3,526,597
11,027,762
10,371,567
KEPENTINGAN NON PENGENDALI TOTAL EKUITAS TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
NON-CONTROLLING INTERESTS TOTAL EQUITY TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
3
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA KOMPREHENSIF KONSOLIDASI UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 DAN 2010
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk ABD ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2011 DAN 2010
2011 Tiga bulan/ Three months Rp'Juta/ Rp'Million
Catatan/ Notes
2010 Tiga bulan/ Three months Rp'Juta/ Rp'Million
PENJUALAN BERSIH
2,895,581
2e,2q,24,30
2,314,618
NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN
2,466,995
2e,2q,25,30
1,853,748
BEBAN LANGSUNG
LABA BRUTO
428,586
460,870
GROSS PROFIT
BEBAN USAHA Beban penjualan Beban Umum dan administrasi
(90,191) (57,073)
(94,672) (50,673)
OPERATING EXPENSES Selling General and administrative
LABA USAHA
281,322
315,525
INCOME FROM OPERATIONS
PENDAPATAN (BEBAN) KEUANGAN Keuntungan kurs mata uang asing - bersih Penghasilan bunga Pendapatan lainnya Beban bunga dan administrasi bank Beban lain-lain Bagian laba bersih perusahaan asosiasi
128,295 14,863 14,259 (84,030) (4,561) 57,359
77,371 13,655 8,351 (81,763) (3,529) 14,640
FINANCE INCOME (EXPENSES) Gain on foreign exchange - net Interest income Other income Interest expenses and financial charges Other expenses Equity in net income of associated company
LABA SEBELUM PAJAK
407,507
344,250
INCOME BEFORE TAX
Beban pajak penghasilan
(75,798)
(97,772)
Income tax expense
LABA BERSIH PERIODE BERJALAN
331,709
246,478
NET INCOME FOR THE PERIOD
31,715
Other comprehensive income Financial asset available for sale Gain for the period Other comprehensive income from associated company
Pendapatan Komprehensif lain : Aset keuangan tersedia untuk dijual : Keuntungan periode berjalan Bagian pendapatan komprehensif lain dari entitas asosiasi Pendapatan komprehensif lain periode berjalan setelah pajak
2q,26
2d 2q 27 2j,9
2r,28
7,186 (715)
(538)
6,471
31,177
Other comprehensive income for the period after tax
Total laba komprehensif periode berjalan
338,180
277,655
Total comprehensive income for the period
Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada : Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
331,709 -
246,478 -
Net income attributable to : Equity holders of the parent company Non-controlling interests
Total
331,709
246,478
Total
Jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada : Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
338,180 -
277,655 -
Total comprehensive income attributable to : Equity holders of the parent company Non-controlling interests
Total
338,180
277,655
Total
LABA BERSIH PER SAHAM DASAR (dalam Rupiah penuh)
95
2s,29
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
71
BASIC EARNINGS PER SHARE (in full rupiah)
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
4
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 DAN 2010
Modal disetor Paid-up capital Rp'Juta/ Rp'Million
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2011 AND 2010
Defisit/Deficit Ditentukan Belum ditentukan penggunaannya penggunaannya Appropriated Unappropriated Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million
Tambahan modal disetor - bersih Additional paid-in capital Rp'Juta/ Rp'Million
Selisih transaksi perubahan ekuitas perusahaan asosiasi Difference due to change of equity in associated company Rp'Juta/ Rp'Million
Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Difference in value of restructuring transaction between entities under common control Rp'Juta/ Rp'Million
Laba (rugi) yang belum direalisasi dari pemilikan efek Unrealized gain (loss) on increase (decrease) in value of securities Rp'Juta/ Rp'Million
Jumlah Total Rp'Juta/ Rp'Million
Kepentingan non sepengendali Non-controlling interest Rp'Juta/ Rp'Million
Jumlah ekuitas Total Equity Rp'Juta/ Rp'Million
Saldo per 31 Desember 2009 Laba komprehensif periode berjalan
1,742,400
30,000
887,363 246,478
51,500
411,637 (538)
(494,895)
42,655 31,715
2,670,660 277,655
-
2,670,660 Balance as of December 31, 2009 277,655 Comprehensive income for the period
Saldo per 31 Maret 2010
1,742,400
30,000
1,133,841
51,500
411,099
(494,895)
74,370
2,948,315
-
2,948,315 Balance as of March 31, 2010
Saldo per 31 Desember 2010 Laba komprehensif periode berjalan
1,742,400
40,000
1,655,715 331,709
51,500
408,817 (715)
(494,895)
123,060 7,186
3,526,597 338,180
-
3,526,597 Balance as of December 31, 2010 338,180 Comprehensive income for the period
1,742,400
40,000
1,987,424
51,500
408,102
(494,895)
130,246
3,864,777
-
3,864,777 Balance as of March 31, 2011
Saldo per 31 Maret 2011
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
5
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2011 DAN 2010
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2011 AND 2010 2011 Tiga bulan/ Three months Rp'Juta/ Rp'Million
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan
2,841,087 (2,897,732)
2,439,323 (2,071,274)
(56,645) (62,198) 3,603 (71,305)
368,049 (59,489) 7,979 (133,514)
(186,545)
183,025
Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran bunga dan beban keuangan Penerimaan dari restitusi pajak Pembayaran pajak penghasilan Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi
2010 Tiga bulan/ Three months Rp'Juta/ Rp'Million
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTAS Penerimaan bunga
2,898
1,469
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to suppliers and employees Cash generated from operations Interest and financing charges paid Tax restitution received Income tax paid Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Interest received
Proceeds from sale of property, plant Hasil penjualan aset tetap Penempatan investasi Perolehan aset tetap
1,123 (8,321) (208,264)
(163,141)
and equipment Placements of investments Acquisitions of property, plant and equipment
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi
(212,564)
(161,494)
Net Cash Used in Investing Activities
KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS
(399,109)
21,531
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Pengaruh perubahan kurs mata uang asing
866,078 (790)
815,459 (21,259)
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR Effect of foreign exchange rate changes
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN
466,179
815,731
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
178
-
NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.
6
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 1.
UMUM a.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
1.
Pendirian dan Informasi Umum
GENERAL a. Establishment and General Information
PT. Gajah Tunggal Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan akta notaris No. 54 tanggal 24 Agustus 1951 dari Raden Meester Soewandi, SH, notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. J.A.5/69/23 tanggal 29 Mei 1952 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 63 tanggal 5 Agustus 1952, Tambahan No. 884. Anggaran Dasar Perusahaan telah disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas, dengan akta No. 13 tanggal 22 Nopember 2007 dari Amrul Partomuan Pohan SH, Lex Legibus Magister, notaris di Jakarta dan telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. C-06556.HT.01.04-TH.2007 tanggal 13 Desember 2007.
PT. Gajah Tunggal Tbk (the “Company”) was established based on notarial deed No. 54 dated August 24, 1951 of Raden Meester Soewandi, SH, notary public in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. J.A.5/69/23 dated May 29, 1952, and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 63 dated August 5, 1952, Supplement No. 884. The Company’s articles of association have been conform with Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Company, by Deed No. 13, dated November 22, 2007 of Amrul Partomuan Pohan SH, Lex Legibus Magister, notary public in Jakarta and was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No.C-06556.HT.01.04-TH.2007 dated December 13, 2007.
Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan pabrik berlokasi di Tangerang dan Serang. Kantor pusat Perusahaan beralamat di Wisma Hayam Wuruk, Lantai 10 Jl. Hayam Wuruk 8, Jakarta.
The Company is domiciled in Jakarta, and its plants are located in Tangerang and Serang. The Company’s head office is located in th Wisma Hayam Wuruk, 10 Floor, Jl. Hayam Wuruk 8, Jakarta.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi bidang industri pembuatan barang-barang dari karet, termasuk ban dalam dan luar segala jenis kendaraan, barang atau alat. Perusahaan mulai berproduksi secara komersial pada tahun 1953. Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar negeri, termasuk ke Amerika Serikat, Asia, Australia dan Eropa. Jumlah karyawan Perusahaan 11.844 karyawan tahun 2011 dan 11.104 karyawan tahun 2010.
In accordance with article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities consists of manufacturing of goods made of rubber, primarily tyres and tubes for vehicles, goods or equipment. The Company started commercial operations in 1953. The Company’s products are marketed both domestic and international, including USA, Asia, Australia and Europe. The Company had 11,844 employees in 2011 and 11,104 employees in 2010.
-7-
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2011 adalah sebagai berikut: Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris
Dibyo Widodo Mulyati Gozali Gautama Hartarto Sean Gustav Standish Hughes Benny Gozali Howell Rembrandt Pickett Keezell Sunaria Tadjuddin Sang Nyoman Suwisma
President Commissioner Vice President Commissioner Commissioners
Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur
Christopher Chan Siew Choong Budhi Santoso Tanasaleh Tan Enk Ee Irene Chan Catharina Widjaja Hendra Soerijadi Kisyuwono Lin Jong Jeng Ferry Lawrentius Hollen
President Director Vice President Director Directors
Direktur Tidak Terafiliasi
Daniel Johannes Langner
Independent Director
Komisaris Independen
Komite Audit Ketua Anggota
b.
The Company’s management as of March 31, 2011 consisted of the following:
Audit Committee Chairman Members
Sunaria Tadjuddin Muredi Wibowo Rudy Haryanto b.
Anak Perusahaan
Independent Commissioners
Consolidated Subsidiaries The Company has ownership interest of more than 50%, directly in the following subsidiaries:
Perusahaan memiliki langsung lebih dari 50% saham anak perusahaan berikut:
Anak Perusahaan/
Domisili/
Jenis Usaha/
Subsidiary
Domicile
Nature of Business
Tahun Operasi
Jumlah Aset
Komersial/
31 Maret 2011/
Persentase Pemilikan/ Start of Commercial Percentage of Ownership 2010
Operations
2009
Total Assets as of March 31, 2011 Rp'juta/ Rp'million
GT 2005 Bonds B.V. ("GTBonds")
Belanda/
Perdagangan umum dan
100%
100%
2005
3,842,384
99%
99%
2005
264,186
The Netherlands keuangan/General trading and financial services PT Prima Sentra Megah (PSM)
Jakarta
Perdagangan umum/ General trading
c.
c.
Penawaran Umum Saham Perusahaan
Public Offering of the Company’s Shares On March 15, 1990, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency / Bapepam (currently Bapepam-LK) in his letter No. SI-087/SHM/MK.10/1990 for its public offering of 20,000,000 shares. On May 8, 1990, these shares were listed on the Jakarta Stock Exchange.
Pada tanggal 15 Maret 1990, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal/Bapepam (sekarang menjadi Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan - Bapepam-LK) dengan suratnya No. SI-087/SHM/MK.10/1990 untuk melakukan Penawaran Umum atas 20.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 8 Mei 1990 saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. -8-
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Pada tanggal 21 Januari 1994, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam (sekarang Bapepam-LK) dengan suratnya No.S-115/PM/1994 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 198.000.000 saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya pada tanggal 11 Pebruari 1994.
On January 21, 1994, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of Bapepam (currently Bapepam-LK) in his letter No.S-115/PM/1994 for its limited offering of 198,000,000 shares through Rights Issue I with Pre-emptive Rights to stockholders. These shares were listed on the Jakarta and Surabaya stock exchanges on February 11, 1994.
Pada tanggal 24 September 1996, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam (sekarang Bapepam-LK) dengan suratnya No. S-1563/PM/1996 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 792.000.000 saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 16 Oktober 1996.
On September 24, 1996, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of Bapepam (currently BapepamLK) in his letter No. S-1563/PM/1996 for its limited offering of 792,000,000 shares through Rights Issue II with Pre-emptive Rights to stockholders. These shares were listed on the Jakarta and Surabaya stock exchanges (currently the Indonesia Stock Exchange) on October 16, 1996.
Pada tanggal 21 Nopember 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dengan suratnya No. S-5873/BL/2007 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 316.800.000 saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 6 Desember 2007.
On November 21, 2007, the Company obtained the notice of effectively from the Chairman of Bapepam-LK in his letter No. S-5873/BL/2007 for its limited offering of 316,800,000 shares through Rights Issue III with Pre-emptive Rights to stockholders. These shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on December 6, 2007.
Pada tanggal 31 Maret 2011, seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 3.484.800.000 lembar saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
As of March 31, 2011, all of the Company’s outstanding shares totaling 3,484,800,000 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange.
Penawaran Perusahaan
Anak
Public Offering of the Subsidiary’s Bonds
Pada tanggal 21 Juli 2009, GT Bonds, anak perusahaan, melakukan pertukaran obligasi dengan menerbitkan obligasi baru sebesar USD 435.089.000 Callable Step-up Guaranteed Secured Bonds due 2014 seperti dijelaskan pada Catatan 17.
On July 21, 2009, GT Bonds, subsidiary, completed an exchange offer of its bonds by issuing new bonds amounting of USD 435,089,000 Callable Step-Up Guaranteed Secured Bonds due 2014 as explained under Note 17.
Obligasi tersebut di atas dicatatkan di Bursa Efek Singapura.
The above Bonds are listed on the Singapore Exchange Securities Trading Limited.
Umum
Obligasi
-9-
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
2.
2.
KEBIJAKAN AKUNTANSI
a.
b.
Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi
SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.
Consolidated Presentation
Financial
Statement
Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan menggunakan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
The consolidated financial statements have been prepared using accounting principles and reporting practices generally accepted in Indonesia. Such consolidated financial statements are not intended to present the financial position and results of operations, changes in equity, and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.
Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasi, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah (Rp). Laporan keuangan konsolidasi tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.
Prinsip Konsolidasi
b.
Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasi menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (dan anak perusahaan) Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur dan menentukan kebijakan finansial dan operasional dari investee untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya. Pengendalian juga dianggap ada apabila induk perusahaan memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui anak perusahaan lebih dari 50% hak suara.
The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (and its subsidiaries). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of the investee entity so as to obtain benefits from its activities. Control is presumed to exist when the Company owns directly or indirectly through subsidiaries, more than 50% of the voting rights.
Hak minoritas terdiri dari jumlah kepemilikan pada tanggal terjadinya penggabungan usaha (Catatan 2c) dan bagian minoritas dari perubahan ekuitas sejak tanggal dimulainya penggabungan usaha. Kerugian yang menjadi bagian minoritas melebihi hak minoritas dialokasikan kepada bagian induk perusahaan.
The minority interest consists of the amount of those interest at the date of original business combination (Note 2c) and minority's share of movements in equity since the date of the business combination. Any losses applicable to the minority interest in excess of the minority interest are allocated against the interests of the parent.
- 10 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
c.
d.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Hasil dari anak perusahaan yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan dari tanggal efektif akuisisi atau sampai dengan tanggal efektif penjualan termasuk dalam laporan laba rugi konsolidasi.
The result of subsidiaries acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of income from the effective date of acquisition or up to the effective date of disposal, as appropriate.
Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan anak perusahaan agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan.
Where necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by the Company.
Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasi.
All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation. c.
Penggabungan usaha
Business Combinations
Akuisisi anak perusahaan dicatat dengan menggunakan metode pembelian (purchase method). Biaya penggabungan usaha adalah keseluruhan nilai wajar (pada tanggal pertukaran) dari aset yang diperoleh, kewajiban yang terjadi atau yang diasumsikan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan sebagai penggantian atas pengendalian dari perolehan ditambah biaya-biaya lain yang secara langsung dapat diatribusikan pada penggabungan usaha tersebut.
Acquisitions of subsidiaries and businesses are accounted for using the purchase method. The cost of the business combination is the aggregate of the fair value (at the date of exchange) of assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued in exchange for control of the acquire, plus any costs directly attributable to the business combination.
Pada saat akuisisi, aset dan kewajiban anak perusahaan diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill.
On acquisition, the assets and liabilities of a subsidiary are measured at their fair values at the date of acquisition. Any excess of the cost of acquisition over the fair values of the identifiable net assets acquired is recognized as goodwill.
Hak pemegang saham minoritas dinyatakan sebesar bagian minoritas dari biaya perolehan historis aset bersih.
The interest of the minority shareholders is stated at the minority’s proportion of the historical cost of the net assets.
Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing
d.
Foreign Currency Translation
Transactions
and
Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan, kecuali GT Bonds, diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan.
The books of accounts of the Company and its subsidiaries, except GT Bonds, are maintained in Indonesian Rupiah. Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At balance sheet date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations.
Kegiatan usaha GT Bonds, anak perusahaan yang berkedudukan di Amsterdam merupakan bagian integral dari kegiatan usaha Perusahaan. Dengan demikian pembukuan anak perusahaan tersebut yang diselenggarakan dalam mata uang US Dollar
GT Bonds’ operating activities, are subsidiary which domiciled in Amsterdam, an integral part of the Company’s activities, hence, the books of accounts of this subsidiary are maintained in US Dollar which are translated into Rupiah using the same
- 11 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
procedures with the Company.
dijabarkan dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan prosedur yang sama dengan Perusahaan. e.
e.
Transaksi Hubungan Istimewa Pihak-pihak yang istimewa adalah:
mempunyai
Related parties consist of the following:
hubungan
1)
companies that directly, or indirectly through one or more intermediaries, control, or are controlled by, or are under common control with, the Company (including holding companies, subsidiaries and fellow subsidiaries);
2)
associated companies;
perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Perusahaan yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Perusahaan);
3)
individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power of the Company that gives them significant influence over the Company, and close members of the family of any such individuals (close members of the family are those who can influence or can be influenced by such individuals in their transactions with the Company);
4)
karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan, yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan
4)
key management personnel who have the authority and responsibility for planning, directing and controlling the Company’s activities, including commissioners, directors and managers of the Company and close members of their families; and
5)
perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari Perusahaan dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan.
5)
companies in which a substantial interest in the voting power is owned, directly or indirectly, by any person described in (3) or (4) or over which such a person is able to exercise significant influence. This includes companies owned by commissioners, directors or major stockholders of the Company and companies which have a common key member of management as the Company.
1)
perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries);
2)
perusahaan asosiasi;
3)
Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi. f.
Transactions With Related Parties
Aset Keuangan
All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.
f.
Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan - 12 -
Financial Assets All financial assets are recognised and derecognised on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.
time frame established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value.
Aset keuangan Perusahaan dan anak perusahaan diklasifikasikan sebagai berikut:
The Company and its subsidiaries’ financial assets are classified as follows:
• •
• •
Tersedia untuk dijual Pinjaman yang diberikan dan piutang
Available-for-sale Loans and Receivables
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)
Available-for-sale financial assets (AFS)
Obligasi dan saham milik Perusahaan yang tercatat di bursa dan diperdagangkan pada pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan dinyatakan pada nilai wajar.
Listed shares and bonds held by the Company that are traded in an active market are classified as being AFS and are stated at fair value.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui pada ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laporan laba rugi. Jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakui di ekuitas, direklas ke laporan laba rugi.
Gains and losses arising from changes in fair value are recognised in equity with the exception of impairment losses, interest calculated using the effective interest method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets, which are recognised in statements of income. Where the investment is disposed of or is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously accumulated in equity is reclassified to statements of income.
Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laporan laba rugi pada saat hak Perusahaan untuk memperoleh pembayaran dividen ditetapkan.
Dividends on AFS equity instruments, if any, are recognised in statements of income when the Company’s right to receive the dividends is established.
Pinjaman yang diberikan dan piutang
Loans and receivables
Piutang pelanggan dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.
Receivable from customers and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “loans and receivables”. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method less impairment. Interest is recognised by applying the effective interest rate method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.
Metode suku bunga efektif
Effective interest method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan,
The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial instrument and of allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.
- 13 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan.
Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments.
Penurunan nilai aset keuangan
Impairment of financial assets
Aset keuangan dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal neraca. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.
Financial assets are assessed for indicators of impairment at each balance sheet date. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been impacted.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.
For listed and unlisted equity investments classified as available-for-sale (AFS), a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment.
Untuk aset keuangan lainnya (kecuali AFS), bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:
For all other financial assets (except AFS), objective evidence of impairment could include:
• kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau
•
significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or
• pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau
•
default or delinquency in interest or principal payments; or
• terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.
•
it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation.
Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual tetapi penurunan secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.
For certain categories of financial asset, such as receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company’s past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.
Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku
For financial assets carried at amortised cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest
- 14 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
bunga efektif awal dari aset keuangan.
rate.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi.
The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognised in statements of income.
Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi dalam periode yang bersangkutan.
When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognised in equity are reclassified to statements of income in the period.
Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.
With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke ekuitas.
In respect of AFS equity securities, impairment losses previously recognised in statements of income are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognised directly in equity.
Penghentian pengakuan aset keuangan
Derecognition of financial assets
Perusahaan dan anak perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan dan anak perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan dan anak perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan anak perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan kewajiban terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan anak perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan dan anak perusahaan masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang
The Company and its subsidiaries derecognise a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company and its subsidiaries neither transfer nor retain substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company and its subsidiaries recognise its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Company and its subsidiaries retain substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and its subsidiaries continue to recognise the financial asset and also recognises a collateralised borrowing for the proceeds received
- 15 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
dijamin sebesar pinjaman yang diterima.
g.
h.
Kewajiban Ekuitas
Keuangan
dan
Instrumen
g.
and
Equity
Klasifikasi sebagai kewajiban atau ekuitas
Classification as debt or equity
Kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan anak perusahaan diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas.
Financial liabilities and equity instruments issued by the Company and its subsidiaries are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.
Instrumen ekuitas
Equity instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan dan anak perusahaan setelah dikurangi dengan seluruh kewajibannya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.
An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company and its subsidiaries after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.
Kewajiban keuangan
Financial liabilities
Hutang usaha dan hutang lain-lain, obligasi serta pinjaman lainnya pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif.
Trade and other payables, bonds and other borrowings are initially measured at fair value, net of transaction costs, and are subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method, with interest expense recognised on an effective yield basis.
Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman. Penghentian pengakuan kewajiban keuangan
Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the settlement or redemption of borrowings is recognized over the term of the borrowings. Derecognition of financial liabilities
Perusahaan dan anak perusahaan menghentikan pengakuan kewajiban keuangan, jika dan hanya jika, kewajiban Perusahaan dan anak perusahaan telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.
The Company and its subsidiaries derecognise financial liabilities when, and only when, the Company’s and its subsidiaries’ obligations are discharged, cancelled or they expired. h.
Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan kewajiban kontijensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.
i.
Financial Liabilities Instruments
Kas dan Setara Kas
The preparation of consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could be different from these estimates. i.
Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan - 16 -
Use of Estimates
Cash and Cash Equivalents For cash flow presentation purposes, cash
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.
and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.
j.
Investasi
j.
Investments
Investasi pada perusahaan asosiasi
Investment in associates company
Perusahaan asosiasi adalah suatu perusahaan dimana induk Perusahaan mempunyai pengaruh yang signifikan, namun tidak mempunyai pengendalian atau pengendalian bersama, melalui partisipasi dalam pengambilan keputusan atas kebijakan finansial dan operasional investee.
An associate is an entity over which the Company is in a position to exercise significant influence, but not control or joint control, through participation in the financial and operating policy decisions of the investee.
Penghasilan, aset dan kewajiban dari perusahaan asosiasi dicatat dalam laporan keuangan konsolidasi dengan mengunakan metode ekuitas. Investasi pada perusahaan asosiasi dicatat di neraca sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan atas aset bersih perusahaan asosiasi yang terjadi setelah perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu. Bagian Perusahaan atas kerugian perusahaan asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi tidak diakui kecuali jika Perusahaan mempunyai kewajiban atau melakukan pembayaran kewajiban perusahaan asosiasi yang dijaminnya, dalam hal demikian, tambahan kerugian diakui sebesar kewajiban atau pembayaran tersebut.
The results, assets and liabilities of associates are incorporated in these consolidated financial statements using the equity method of accounting. Investments in associates are carried in the balance sheet at cost as adjusted by postacquisition changes in the Company, and share of the net assets of the associate, less any impairment in the value of the individual investments. Losses of the associates in excess of the Company, interest in those associates are not recognized except if the Company has incurred obligations or made payments on behalf of the associates to satisfy obligations of the associates that the Company has guaranteed, in which case, additional losses are recognized to the extent of such obligations or payments.
Investasi lainnya
Other investments
Investasi dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan.
Investments in shares of stock with ownership interest of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are stated at cost. The carrying amount of the investments is written down to recognize a permanent decline in the value of the individual investments. Any such write-down is charged directly to current operations.
Perubahan ekuitas perusahaan asosiasi
Change of equity in associates company
Perubahan nilai investasi yang disebabkan terjadinya perubahan nilai ekuitas perusahaan asosiasi yang bukan merupakan transaksi antara Perusahaan dengan perusahaan asosiasi diakui sebagai bagian dari ekuitas dengan akun selisih transaksi perubahan ekuitas perusahaan asosiasi, dan akan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat pelepasan investasi yang bersangkutan.
- 17 -
Changes in value of investment due to change in the equity of associated company arising from capital transactions of such associates with other parties is recognized in equity as difference due to change of equity in associated company, and recognized as income or expense in the year the investment is disposed of.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) k.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
k.
Persediaan Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang.
l.
Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method. l.
Biaya Dibayar Dimuka
m.
Aset Tetap
Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. m.
Inventories
Property, Plant and Equipment
Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan.
Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost, less accumulated depreciation.
Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:
Depreciation, except land, is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:
Tahun/Years Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Peralatan pengangkutan Perabot dan peralatan kantor
10 - 25 5 - 20 5 5
Buildings and improvements Machinery and factory equipment Vehicles Office furniture and fixtures
Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.
The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.
Tanah dinyatakan berdasarkan perolehan dan tidak disusutkan.
biaya
Land are stated at cost and are not depreciated.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun yang bersangkutan.
The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property, plant and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably. When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation and any impairment loss are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in the current operations.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar
Construction in progress is stated at cost
- 18 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut termasuk biaya pinjaman yang terjadi selama masa pembangunan yang timbul dari hutang yang digunakan untuk pembangunan aset tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.
which includes borrowing costs during construction on debts incurred to finance the construction. Construction in progress is transferred to the respective property, plant and equipment account when completed and ready for use.
n.
o.
Penurunan Nilai Aset Non Keuangan
n.
Impairment of Non-Financial Asset
Pada tanggal neraca, Perusahaan dan anak perusahaan menelaah nilai tercatat aset nonkeuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Perusahaan dan anak perusahaan mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.
At balance sheet dates, the company and its subsidiaries review the carrying amount of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company and its subsidiaries estimate the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.
Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi. Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3f.
Estimated recoverable amount is the higher of net selling price or value in use. If the recoverable amount of a non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings. Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3f. o.
Imbalan Pasca Kerja
Post-Employment Benefits
Perusahaan dan anak perusahaan menghitung imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undangundang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Perusahaan dan anak perusahaan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.
The Company and its subsidiaries provide defined post-employment benefits to employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. No funding has been made to this defined benefit plan.
Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.
The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the present value of the Company’s defined benefit obligations is recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straightline basis over the average period until the benefits become vested.
Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca konsolidasi
The post-employment benefit obligation recognized in the consolidated balance
- 19 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, dan biaya jasa lalu yang belum diakui.
sheets represent the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost.
p.
Selisih Nilai Transaksi Entitas Sepengendali
Restrukturisasi
p.
Selisih antara harga pengalihan yang timbul dari pengalihan aset, hutang, saham atau bentuk instrumen kepemilikan lainnya dengan nilai buku transaksi dalam rangka restrukturisasi antara entitas sepengendali diakui sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai unsur ekuitas.
q.
Pengakuan Pendapatan dan Beban
Difference in Value of Restructuring Transactions Between Entities Under Common Control The difference between the transfer price and book value of assets, liabilities, shares or other forms of ownership instruments in a restructuring transaction between entities under common control is recorded as “Difference in value of restructuring transactions between entities under common control” and presented as part of equity.
q.
Revenue and Expense Recognition
Penjualan Barang
Sale of Goods
Pendapatan dari penjualan barang harus diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi:
Revenue from sales of goods is recognized when all of the following conditions are satisfied:
•
Perusahaan dan anak perusahaan telah memindahkan risiko secara signifikan dan memindahkan manfaat kepemilikan barang kepada pembeli;
•
The Company and its subsidiaries have transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods;
•
Perusahaan dan anak perusahaan tidak lagi mengelola atau melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual;
•
The Company and its subsidiaries retains neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control over the goods sold;
•
Jumlah pendapatan diukur dengan andal;
dapat
•
The amount of measured reliably;
•
Besar kemungkinan manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan mengalir kepada Perusahaan tersebut; dan
•
It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the company; and
•
Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur dengan andal.
•
The cost incurred or to be incurred in respect of the transaction can be measured reliably.
tersebut
revenue
can
be
Pendapatan Dividen
Dividend Revenue
Pendapatan dividen dari investasi diakui ketika hak pemegang saham untuk menerima pembayaran ditetapkan.
Dividend revenue from investments is recognized when the shareholders’ rights to receive payment has been established.
Pendapatan bunga
Interest Revenue
Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terhutang dan tingkat bunga yang sesuai.
Interest revenue is accrued on time basis, by reference to the principal outstanding and at the applicable interest rate.
Beban
Expenses
Beban diakui pada saat terjadinya.
Expenses are recognized when incurred. - 20 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
r.
s.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
r.
Pajak Penghasilan Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.
Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.
Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.
Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi konsolidasi, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.
Deferred tax is calculated at the tax rates that have been enacted or substantively enacted as of the balance sheet date. Deferred tax is charged or credited in the statement of income, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly to equity.
Aset dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca, kecuali aset dan kewajiban pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan kewajiban pajak kini.
Deferred tax assets and liabilities are offset in the balance sheets, except if these are for different legal entities, in the same manner the current tax assets and liabilities are presented. s.
Laba Per Saham
t.
Informasi Segmen
Earnings Per Share Basic earnings per share is computed by dividing net earnings by the weighted average number of shares outstanding during the year.
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. t.
Income Tax
Segment Information
Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasi. Bentuk primer pelaporan adalah segmen usaha sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis.
Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the consolidated financial statements. The primary format in reporting segment information is based on business segment, while secondary segment information is based on geographical segment.
Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa (baik produk atau jasa individual maupun kelompok produk atau jasa terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain.
A business segment is a distinguishable component of an enterprise that is engaged in providing an individual product or service or a group of related products or services and that is subject to risks and returns that are different from those of other business segments.
- 21 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Segmen geografis adalah komponen Perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain.
A geographical segment is a distinguishable component of an enterprise that is engaged in providing products or services within a particular economic environment and that is subject to risks and returns that are different from those components operating in other economic environments.
3.
KAS DAN SETARA KAS
3.
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million Kas Rupiah Dollar Amerika Serikat
CASH AND CASH EQUIVALENTS
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
1,993 2,461
1,992 2,536
Jumlah kas
4,454
4,528
Rekening giro
341,287
763,961
Deposito berjangka dan on call
120,438
97,589
Jumlah Kas dan Setara Kas
466,179
866,078
- 22 -
Cash on hand Rupiah U.S. Dollar Total cash on hand Current accounts Time and on call deposits Total Cash and Cash Equivalents
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Perincian dari rekening giro dan deposito berjangka dan on call adalah sebagai berikut:
Details of the current accounts and time and on call deposits are as follows:
Rekening Giro
Current Accounts
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million Rupiah Bank Central Asia Bank Ganesha Bank Negara Indonesia Bank UOB Buana Bank Commonwealth The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd., Jakarta Bank OCBC NISP Dollar Amerika Serikat The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd., Jakarta Bank Negara Indonesia Deutsche Bank, Jakarta Bank Commonwealth ING Bank Amsterdam Bank OCBC NISP Bank Ganesha Bank Central Asia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 2 milyar) Euro The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd., Jakarta Bank Negara Indonesia ING Bank Amsterdam Mata uang asing lainnya Jumlah Rekening Giro
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
55,199 13,044 1,555 1,220 594
245,483 19,587 81,093 392
474 320
992 4,558
80,296 52,839 32,071 27,844 17,073 11,253 3,626 94
98,112 38,510 31,242 26,396 15,683 14,941 5,115 38,299
50
-
Rupiah Bank Central Asia Bank Ganesha Bank Negara Indonesia Bank UOB Buana Bank Commonwealth The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd., Jakarta Bank OCBC NISP U.S. Dollar The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd., Jakarta Bank Negara Indonesia Deutsche Bank, Jakarta Bank Commonwealth ING Bank Amsterdam Bank OCBC NISP Bank Ganesha Bank Central Asia
27,489 15,503 596 147
117,201 26,029 117 211
Others (below Rp 2 billion each) Euro The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd., Jakarta Bank Negara Indonesia ING Bank Amsterdam Other foreign currencies
341,287
763,961
Total Current Accounts
- 23 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Deposito Berjangka dan On Call
Time and On Call Deposits
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million Rupiah Bank UOB Buana Bank Ganesha Bank Negara Indonesia Bank Mayapada Bank OCBC NISP Bank Mega Bank Tabungan Negara Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 5 milyar) Dollar Amerika Serikat Bank Negara Indonesia Bank OCBC NISP UBS AG ING Bank Amsterdam Jumlah Deposito Berjangka dan On Call Tingkat bunga deposito berjangka dan on call per tahun Rupiah Dollar Amerika Serikat
4.
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
20,095 14,500 12,497 10,000 7,500 -
12,347 5,000 10,192 5,000 1,500
Rupiah Bank UOB Buana Bank Ganesha Bank Negara Indonesia Bank Mayapada Bank OCBC NISP Bank Mega Bank Tabungan Negara
21,270 20,031 11,061 3,484
21,687 20,679 17,588 3,596
Others (below Rp 5 billion each) U.S. Dollar Bank Negara Indonesia Bank OCBC NISP UBS AG ING Bank Amsterdam
120,438
97,589
Total Time and On Call Deposits
Interest rates of time and on call deposits per annum 5,5% - 8,5% 5,75% - 8,5% Rupiah 0,75% - 3,75% 1% - 3,75% U.S. Dollar
INVESTASI JANGKA PENDEK
4. 2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
SHORT-TERM INVESTMENTS 2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Tersedia untuk dijual : Investasi melalui manajer investasi Surat berharga
576,719 70,857
578,110 70,681
Available for sale : Investments with fund managers Securities
Jumlah
647,576
648,791
Total
- 24 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Perincian dari investasi jangka pendek tersebut adalah sebagai berikut:
The details of short-term investments are as follows:
Investasi melalui Manajer Investasi
Investments with Fund Managers
Merupakan investasi yang dilakukan manajer investasi sebagai berikut:
melalui
This represents investments managers as follows:
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
through
fund
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Biaya perolehan UBS AG PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas Universal Capital Corp. Ltd DFM McKinley Investment Holding Ltd
319,626
319,934
115,668 32,728 28,740
119,063 33,788 29,670
Cost UBS AG PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas Universal Capital Corp. Ltd DFM McKinley Investment Holding Ltd
Jumlah Laba (rugi) yang belum direalisasi
496,762 79,957
502,455 75,655
Total Unrealized gain (loss)
Nilai Wajar
576,719
578,110
Fair Value
Perusahaan menunjuk UBS AG sebagai penyedia jasa untuk mengelola dana Perusahaan dalam bentuk surat hutang dan alokasi dana aset lainnya. Jangka waktu perjanjian tersebut terhitung sejak diterimanya dokumen aplikasi yang telah ditandatangani oleh UBS AG, dan akan dihentikan apabila salah satu pihak memberitahukan secara tertulis kepada pihak yang lain.
The Company appointed UBS AG to manage the Company’s fund with focus in bonds and other asset allocation funds. The contract commences on the date on which the signed application is accepted by UBS AG and may be terminated by either party at anytime by giving written notice to the other party.
Perusahaan menunjuk PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas (AAA) sebagai penyedia jasa atas pengelolaan dana dan transaksi efek, dimana kontrak atas investasi tersebut diperpanjang pada 11 Juli 2008. Jangka waktu perjanjian tersebut akan berhenti apabila salah satu pihak memberitahukan secara tertulis kepada pihak yang lain.
The Company appointed PT Andalan Artha Advisindo Sekuritas (“AAA”) as the provider of fund management services and securities settlement services, whereby the contract for the investment are extended on July 11, 2008. The contract can be terminated at anytime by written notice to the other party.
Pada tanggal 14 September 2009, Perusahaan membuat kontrak lain dengan AAA untuk penempatan investasi dengan nilai maksimum USD 10.000.000. Kontrak ini memiliki jangka waktu 12 bulan. Perjanjian tersebut dapat diperpanjang setelah masa kontrak usai, dan juga dapat dihentikan apabila terdapat pemberitahuan tertulis dari salah satu pihak kepada pihak yang lain.
On September 14, 2009, the Company entered into an another contract with AAA for investment with maximum value of USD 10,000,000. This contract has a term of 12 months. The contract can be extended at the end of contract term and can be terminated at anytime by written notice to the other party.
Perusahaan menunjuk Universal Capital Corp. Ltd. sebagai penyedia jasa atas pengelolaan dana dan transaksi efek. Kontrak ini memiliki jangka waktu 12 bulan dimulai pada tanggal 17 Maret 2009, perjanjian tersebut dapat diperpanjang setelah masa kontrak usai, dan juga dapat dihentikan apabila terdapat pemberitahuan tertulis dari salah satu pihak kepada pihak yang lain.
The Company appointed Universal Capital Corp. Ltd. as the provider of fund management services and securities settlement services. This contract has a term of 12 months, starting on March 17, 2009, the contract can be extended at the end of contract term and can be terminated at anytime by written notice to the other party.
- 25 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Perusahaan menunjuk DFM MC Kinley Investment Holding Ltd. sebagai penyedia jasa atas pengelolaan dana dan transaksi efek. Kontrak ini memiliki jangka waktu 12 bulan dimulai pada tanggal 20 September 2010. Perjanjian tersebut dapat diperpanjang setelah masa kontrak usai, dan juga dapat dihentikan apabila terdapat pemberitahuan tertulis dari salah satu pihak kepada pihak yang lain.
The Company appointed menunjuk DFM MC Kinley Investment Holding Ltd. as the provider of fund management services and securities settlement services. This contract has a term of 12 months starting on September 20, 2010, the contract can be extended at the end of contract term or terminated at anytime by written notice to the other party.
Surat Berharga
Securities
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Biaya perolehan Obligasi - USD Reksadana - Rupiah Laba (rugi) yang belum direalisasi
17,338 54,721 (1,202)
Acquisition cost 17,899 Bonds - USD 53,972 Mutual funds - Rupiah (1,190) Unrealized gain (loss)
Nilai wajar
70,857
70,681
- 26 -
Fair value
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 5.
5.
PIUTANG USAHA 2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million a. Berdasarkan Langganan Pihak yang mempunyai hubungan istimewa GITI Tire (USA) Ltd Globaltraco International Pte. Ltd PT Bando Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 600 juta)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million a. By Debtor Related parties GITI Tire (USA) Ltd Globaltraco International Pte. Ltd PT Bando Indonesia
63,572 46,308 6,421
41,987 34,773 5,930
184
129
116,485
82,819
908,089 655,152
779,519 558,332
Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu
1,563,241 (118,876)
1,337,851 (122,726)
Bersih
1,444,365
1,215,125
1,560,850
1,297,944
1,224,544
1,105,735
305,963 20,348 4,255 3,185 121,431
153,809 35,660 4,959 333 120,174
Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu
1,679,726 (118,876)
1,420,670 (122,726)
Total Allowance for doubtful accounts
Bersih
1,560,850
1,297,944
Net
814,368 702,728 137,862 24,768
543,483 693,794 156,923 26,470
Jumlah Penyisihan piutang ragu-ragu
1,679,726 (118,876)
1,420,670 (122,726)
Total Allowance for doubtful accounts
Bersih
1,560,850
1,297,944
Net
Jumlah Pihak ketiga Pelanggan dalam negeri Pelanggan luar negeri
Jumlah Piutang Usaha - Bersih b. Berdasarkan Umur Belum jatuh tempo Sudah jatuh tempo 1 s/d 30 hari 31 s/d 60 hari 61 s/d 90 hari 91 s/d 120 hari > 120 hari
c. Berdasarkan Mata Uang Rupiah Dollar Amerika Serikat Euro Poundsterling
Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu:
Others (below Rp 600 million each) Total Third parties Local debtors Foreign debtors Total Allowance for doubtful accounts Net Total Trade Accounts Receivable - Net b. By Age Category Not yet due Past due 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days More than 120 days
c. By Currency Rupiah U.S. Dollar Euro Poundsterling
Saldo awal Selisih kurs
122,726 (3,850)
The changes in the allowance for doubtful accounts are as follows: 132,144 Beginning balance (9,418) Foreign exchange
Saldo akhir
118,876
122,726
Ending balance
Management believes that the allowance for doubtful receivables from third parties is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts.
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang kepada pihak ketiga adalah cukup untuk menutupi kerugian yang - 27 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
No allowance for doubtful accounts was provided on receivables from related parties as management believes that all such receivables are collectible.
mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut, sedangkan terhadap piutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa tidak diadakan penyisihan piutang ragu-ragu karena manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat ditagih. 6.
PERSEDIAAN
6.
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku Bahan pembantu Jumlah Persediaan - Bersih
7.
INVENTORIES
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
506,631 231,286 691,138 118,017
319,597 208,585 456,399 104,630
1,547,072
1,089,211
Finished goods Work in process Raw materials Indirect materials Total Inventories - Net
Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa seluruh persediaan dapat digunakan dalam kegiatan usaha normal. Oleh sebab itu Perusahaan tidak membuat penyisihan kerugian atas persediaan usang dan penurunan nilai persediaan.
The Company’s management believes that all inventories are utilizable in the normal course of business, thus, no allowance for obsolescence and decline in value of inventories was provided.
Pada tahun 2011 dan 2010, persediaan senilai USD 45.000.000 telah dijaminkan untuk fasilitas pinjaman gabungan dari The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd. (HSBC) (Catatan 32d).
In 2011 and 2010, inventories amounted of USD 45,000,000 , were used as collateral for combine credit facilities from The Hongkong and Shanghai Banking Corp. Ltd. (HSBC) (Note 32d).
Persediaan telah diasuransikan kepada PT Asuransi Dayin Mitra Tbk dengan jumlah pertanggungan sebesar USD 82 juta dan Euro 15 juta pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010.
Inventories are insured with PT Asuransi Dayin Mitra Tbk for USD 82 million and Euro 15 million as of March 31, 2011 and December 31, 2010.
PAJAK DIBAYAR DIMUKA
7.
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million Pajak penghasilan - Pasal 28A (Catatan 30) Perusahaan Anak perusahaan Pajak Pertambahan Nilai - Bersih Jumlah
PREPAID TAXES
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
30,130 2,821 87,097
9,139 2,264 32,324
Income tax - Article 28A (see Note 30) The Company Subsidiaries Value Added Tax - Net
120,048
43,727
Total
- 28 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 8.
PIUTANG DAN HUTANG KEPADA PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
8.
a. Piutang
AND
a. Accounts Receivable
Piutang Lancar
Current Receivable 2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Berdasarkan nama perusahaan PT Filamendo Sakti (FS) PT IRC Inoac Indonesia (IRC) PT Sentra Sintetikajaya (SS) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 milyar)
ACCOUNTS RECEIVABLE FROM PAYABLE TO RELATED PARTIES
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million By Company PT Filamendo Sakti (FS) PT IRC Inoac Indonesia (IRC) PT Sentra Sintetikajaya (SS)
71,468 2,961 2,876
62,006 2,853 2,869
2,165
1,341
Jumlah
79,470
69,069
Total
Berdasarkan mata uang Rupiah Dollar Amerika Serikat
60,005 19,465
51,112 17,957
By Currency Rupiah U.S. Dollar
Jumlah
79,470
69,069
Total
Others (below Rp 1 billion each)
Piutang kepada FS merupakan pembayaran biaya terlebih dahulu dan piutang bunga atas piutang tidak lancar.
Accounts receivable from FS represent advance payments of expenses and interest receivable from noncurrent receivable.
Piutang lainnya merupakan transaksi penjualan bahan pembantu dan suku cadang, pemberian pinjaman, pengalihan kewajiban imbalan pasca kerja dan pembayaran biaya terlebih dahulu atas biaya-biaya pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 30).
Accounts receivable others represents receivables from sales of supplies and spare parts, loans, transfer post-employment benefits obligation and advance payments of expenses for related parties (Note 30).
Seluruh pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga dan penyelesaian pinjaman tersebut bersifat jangka pendek.
All the loans are not subject to interest and the settlement of loans are short-term.
Piutang Tidak Lancar
Noncurrent Receivable
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Berdasarkan nama perusahaan PT Filamendo Sakti (FS) PT Langgeng Bajapratama (LBP)
648,456 63,576
648,456 61,560
By Company PT Filamendo Sakti (FS) PT Langgeng Bajapratama (LBP)
Jumlah
712,032
710,016
Total
- 29 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
b.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Piutang kepada FS terutama berasal dari penyelesaian hutang PT Tunas Sepadan Investama (TSI) dan tagihan (piutang) kepada PT Dipasena Citra Darmaja Tbk dan anak perusahaan (DCD dan anak perusahaan) yang seluruhnya dialihkan kepada Garibaldi Venture Fund Limited (Garibaldi).
Receivable from FS mainly arose from settlement of accounts payable to PT Tunas Sepadan Investama (TSI) and billed (receivable) to PT Dipasena Citra Darmaja Tbk and subsidiaries (DCD and subsidiaries) that entire receivable transferred to Garibaldi Venture Fund Limited (Garibaldi).
Pengalihan piutang DCD dan anak perusahaan tersebut merupakan persyaratan dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional sehubungan pembelian hutang Perusahaan kepada TSI oleh Garibaldi. Pada tahun 2004 piutang dan hutang tersebut diselesaikan dengan penyerahan aset Perusahaan dan anak perusahaan dan penerbitan wesel bayar. Sesudah penyelesaian tersebut Perusahaan memiliki piutang kepada FS dan LBP.
Transfer of DCD and its subsidiaries’ receivable are requirements from Indonesia Bank Restructuring Agency related to the purchase of the Company’s debt to TSI by Garibaldi. In 2004, such receivables and payables were settled through the transfer of the Company and subsidiaries’ assets and issuance of notes payable. After the settlement transactions, the Company have receivables from FS and LBP.
Berdasarkan perjanjian tanggal 28 September 2009 piutang FS dikenakan bunga 6% per tahun. Piutang tersebut akan diselesaikan bersamaan dengan restrukturisasi usaha FS yang belum dapat ditentukan tanggal penyelesaiannya.
Based on agreement date September 28, 2009, receivable from FS are subject to interest rate of 6% per annum. The receivable will be settled together with the restructuring of FS which the date of settlement has not determined.
Piutang kepada LBP berasal dari penyelesaian hutang TSI dan pembayaran biaya-biaya terlebih dahulu tahun-tahun sebelumnya dimana sejak akhir Nopember 2004 laporan keuangan LBP tidak dikonsolidasi lagi.
Receivable from LBP arose from settlement of accounts payable to TSI and advance payments of expenses from prior years whereas since November 2004, the financial statements of LBP was not consolidated.
Berdasarkan penelaahan terhadap kondisi keuangan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat ditagih atau diselesaikan sehingga atas piutang kepada pihak tersebut tidak diadakan penyisihan piutang ragu-ragu.
Based on a review of the financial condition of the related parties, management believes that the receivables are fully collectible or can be settled, thus no allowance for doubtful accounts was provided.
Hutang
b. Accounts Payable
Hutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa terutama merupakan biaya Perusahaan dan anak perusahaan yang dibayarkan terlebih dahulu oleh pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang saldonya masing-masing dibawah Rp 1 milyar (Catatan 30).
Payables to other related parties represent advance payments of expenses by related parties on behalf of the Company and its subsidiaries with balances below Rp 1 billion each (Note 30).
Seluruh hutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilakukan tanpa dikenakan bunga, jaminan dan jangka waktu pengembalian yang pasti.
All payable to related parties are not subject to interest, are unsecured and have no definite terms of repayment.
- 30 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 9.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
INVESTASI SAHAM
9.
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Investasi pada perusahaan asosiasi Investasi saham yang tersedia untuk dijual
417,816
361,172
10,397
10,779
Jumlah
428,213
371,951
Investments in shares of associates company Available-for-sale investments in shares of stock Total
Investasi pada perusahaan asosiasi
Investment in shares of associates company
Merupakan investasi saham pada PT Polychem Indonesia Tbk (PI) sebesar 28,91%. PI bergerak dalam bidang industri pembuatan polyester chips, polyester filament, engineering plastik, engineering resin, ethylene glycol, polyester staple fiber dan petrokimia, pertenunan, pemintalan dan industri tekstil.
This represents investments in shares of stock in PT Polychem Indonesia Tbk (PI) equivalent to 28.91%. PI activities is to manufacture polyester chips, polyester filaments, engineering plastic, engineering resin, ethylene glycol, polyester staple fiber and petrochemical and to engage in knitting, weaving and textile manufacturing.
Mutasi investasi dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut:
The mutation of investment using equity method are as follows:
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Saldo awal Bagian laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi Bagian laba (rugi) belum direalisasi dari pemilikan efek yang tersedia untuk dijual dari perusahaan asosiasi (Catatan 24)
361,172
315,024
57,359
48,968
Saldo akhir
417,816
(715)
- 31 -
(2,820) 361,172
Beginning balance Equity in net income (loss) of associated company The share in the unrealized gain (loss) on decrease in value of available for sale securities of associates company (Note 24) Ending balance
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Investasi saham yang tersedia untuk dijual
Available-for-sale investments in shares of stock
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million PT Hotel Sahid Jaya Tbk - 839.640 saham, harga pasar per saham Rp 810 tahun 2011 dan Rp 1.040 tahun 2010 Lainnya (masing-masing dibawah Rp 500 juta) Jumlah Laba yang belum direalisasi Nilai wajar
10.
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
1,839
1,839
761
761
2,600 7,797
2,600 8,179
10,397
10,779
INVESTASI JANGKA PANJANG
10.
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
PT Hotel Sahid Jaya Tbk - 839,640 shares, market price per share of Rp 810 in 2011 and Rp 1,040 in 2010 Others (below Rp 500 million each) Total Unrealized gain Fair value
LONG-TERM INVESTMENTS
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Tersedia untuk dijual : Investasi melalui manajer investasi Biaya perolehan Abacus Capital Cayman Limited Starwinds Group Holding Ltd. Laba yang belum direalisasi
131,070 52,254 43,694
135,315 53,946 40,416
Available for sale : Investment with fund managers Cost Abacus Capital Cayman Limited Starwinds Group Holding Ltd. Unrealized gain
Jumlah
227,018
229,677
Total
Perusahaan menunjuk Abacus Capital Cayman Limited sebagai penyedia jasa atas pengelolaan dana dan transaksi efek. Kontrak ini memiliki jangka waktu 24 bulan terhitung sejak 22 Agustus 2008. Perjanjian tersebut dapat diperpanjang setelah masa kontrak usai, dan juga dapat dihentikan apabila terdapat pemberitahuan tertulis dari salah satu pihak kepada pihak yang lain.
The Company appointed Abacus Capital Cayman Limited as the provider of fund management services and securities settlement service. This contract has a term of 24 months, starting on August 22, 2008. The contract can be extended at the end of contract term and can be terminated at anytime by written notice to the other party.
Perusahaan menunjuk Starwinds Group Holding Ltd. sebagai penyedia jasa atas pengelolaan dana dan transaksi efek. Kontrak ini memiliki jangka waktu 24 bulan, terhitung sejak tanggal 27 Oktober 2008. Perjanjian tersebut dapat diperpanjang setelah masa kontrak selesai, dan juga dapat dihentikan apabila terdapat pemberitahuan tertulis dari salah satu pihak kepada pihak yang lain.
The Company appointed Starwinds Group Holding Ltd. as the provider of fund management services and securities settlement services. This contract has a term of 24 months, starting on October 27, 2008. The contract can be extended at the end of contract term and can be terminated at anytime by written notice to the other party.
- 32 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
11.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
ASET TETAP
11. 1Januari/ January 1, 2011 Rp'Juta/ Rp'M illio n
B iaya pero lehan: Tanah B angunan dan prasarana M esin dan peralatan pabrik P eralatan pengangkutan P erabo t dan peralatan kanto r A set dalam penyelesaian B angunan dan prasarana
P enambahan/ A dditio ns Rp'Juta/ Rp'M illio n
PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
P engurangan/ Reklasifikasi/ Deductio ns Reclassificatio ns Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'M illio n Rp'M illio n
31M aret/ M arch 31, 2011 Rp'Juta/ Rp'M illio n
232,153 589,555 5,967,471 64,505 111,338
503 266 37,710 11,138 7,066
2,606 -
5,259 148,951
55,411
22,657
-
(5,259)
72,809
660,318
177,718
-
(148,951)
689,085
7,680,751
257,058
2,606
296,083 3,191,122 47,188 80,594
7,345 76,682 3,355 8,202
2,585 -
Jumlah
3,614,987
95,584
2,585
Jumlah Tercatat
4,065,764
M esin dan peralatan pabrik Jumlah A kumulasi penyusutan: B angunan dan prasarana M esin dan peralatan pabrik P eralatan pengangkutan P erabo t dan peralatan kanto r
-
-
-
1 Januari/
232,656 595,080 6,154,132 73,037 118,404
7,935,203
To tal
303,428 3,267,804 47,958 88,796
A ccumulated depreciatio n: B uildings and impro vements M achinery and facto ry equipment Vehicles Office furniture and fixtures
3,707,986
To tal
4,227,217
Net B o o k Value
31 Desember/
January 1,
Penambahan/
Pengurangan/
Reklasifikasi/
December 31,
2010
Additions
Deductions
Reclassifications
2010
Rp'Juta/
Rp'Juta/
Rp'Juta/
Rp'Juta/
Rp'Juta/
Rp'Million
Rp'Million
Rp'Million
Rp'Million
Rp'Million
-
Biaya perolehan:
Cost:
Tanah
116,677
115,476
-
Bangunan dan prasarana
568,830
2,526
-
5,540,813
153,371
-
56,768
9,914
2,177
-
64,505
100,309
11,404
375
-
111,338
42,348
31,262
-
(18,199)
55,411
417,335
516,270
-
(273,287)
660,318
6,843,080
840,223
268,173
27,910
2,855,720
325,402
Peralatan pengangkutan
41,828
7,329
Perabot dan peralatan kantor
68,123
Jumlah
3,233,844
Jumlah Tercatat
3,609,236
Mesin dan peralatan pabrik Peralatan pengangkutan Perabot dan peralatan kantor
232,153
Land
18,199
589,555
Buildings and improvements
273,287
5,967,471
Aktiva dalam penyelesaian Bangunan dan prasarana
Co st: Land B uildings and impro vements M achinery and facto ry equipment Vehicles Office furniture and fixtures Co nstructio n in pro gress B uildings and impro vements M achinery and facto ry equipment
Machinery and factory equipment Vehicles Office furniture and fixtures Construction in progress Buildings and improvements Machinery and factory
Mesin dan peralatan pabrik Jumlah
2,552
-
7,680,751
-
-
296,083
-
-
3,181,122
1,969
-
47,188
Vehicles
12,710
239
-
80,594
Office furniture and fixtures
373,351
2,208
-
3,604,987
Total
4,075,764
Net Book Value
Akumulasi penyusutan: Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik
equipment Total Accumulated depreciation:
- 33 -
Buildings and improvements Machinery and factory equipment
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Depreciation expense was allocated to the following:
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
2010 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Biaya pabrikasi Beban usaha (Catatan 26)
95,160 3,400
87,307 4,040
Manufacturing expenses Operating expenses (Note 26)
Jumlah
98,560
91,347
Total
Aset dalam penyelesaian merupakan bangunan dan mesin yang sedang dibangun dalam rangka ekspansi Perusahaan dan anak perusahaan. Manajemen berpendapat tidak ada halangan atas penyelesaian aset dalam penyelesaian.
Construction in progress represents buildings under construction and machinery under installation for the expansion of the Company and its subsidiaries. Management believes that there is no impediment to the completion of the construction in progress.
Penambahan tanah di bulan Desember 2010 seluas 274.592 m2, sebagian besar akan digunakan untuk proyek tes ban.
The addition of land in December 2010 covering an area of 274,592 m2, mainly will be used for tyre test project.
Di tahun 2011 dan 2010, tanah seluas 443.806 m2 dengan Hak Guna Bangunan (HGB) No. 178 sisa / Pasir Jaya di Tangerang beserta bangunan, mesin dan peralatan dari pabrik produksi ban bias mobil, pabrik ban dalam dan luar sepeda motor dan pabrik produksi ban mobil, digunakan sebagai jaminan atas hutang obligasi (Catatan 17).
In 2011 and 2010, land measuring 443,806 m2 with HGB No. 178 sisa/ Pasir Jaya located in Tangerang including with building, machinery and equipment from automobile bias tire production plant, motocycle tire and tube production plant and automobile tire tube production plant are used as collateral for bonds payable (Note 17).
Pada tanggal 31 Maret 2011, Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Jakarta, Tangerang dan Serang dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan (HGB) seluas 1.807.531 m2. HGB tersebut berjangka waktu 20 - 30 tahun yang akan jatuh tempo antara tahun 2013 dan 2034. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah dan proses sertifikasi hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.
As of March 31, 2011, the Company owns several pieces of land with HGB measuring 1,807,531 square meters located in Jakarta, Tangerang and Serang. The periods of HGBs are 20 to 30 years until 2013 to 2034. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights and in the processing of certificates since all the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.
Aset tetap kecuali tanah telah diasuransikan kepada PT Asuransi Dayin Mitra Tbk dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 924.438 juta, Euro 50 juta dan USD 852 juta pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kerugian atas risiko kebakaran, bencana alam dan risiko lainnya yang mungkin dialami Perusahaan dan anak perusahaan.
Property, plant and equipment, excluding land, are insured with PT Asuransi Dayin Mitra Tbk for Rp 924,438 million, Euro 50 million and USD 852 million as of March 31, 2011 and December 31, 2010. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover risks from fire, disasters and other risks to the Company and its subsidiaries.
Aset tetap kecuali tanah juga diasuransikan terhadap Business Interruption kepada PT Asuransi Dayin Mitra Tbk dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 978.897 juta dan USD 47 juta pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010.
Property, plant and equipment, excluding land, are also insured for Business Interruption with PT Asuransi Dayin Mitra Tbk for each Rp 978,897 million and USD 47 million as of March 31, 2011 and December 31, 2010.
- 34 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
12.
12.
UANG MUKA PEMBELIAN ASET TETAP
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
ADVANCES FOR PURCHASE OF PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Mesin dan peralatan pabrik Seyen Machinery (Hong Kong) Co., Ltd. (Catatan 32) Win Elite Investment Limited Westford Pte. Ltd. Kapitalisasi biaya pinjaman Uang muka pembelian tanah
166,586 74,910 84,576 12,158 129,252
181,837 97,626 74,218 13,880 120,000
Machinery and factory equipment Seyen Machinery (Hong Kong) Co., Ltd. (see Note 32) Win Elite Investment Limited Westford Pte. Ltd. Capitalization of borrowing cost Advance for purchase of land
Jumlah
467,482
487,561
Total
Uang muka pembelian mesin dan peralatan pabrik merupakan uang muka pembelian aset tetap dalam rangka perluasan pabrik ban milik Perusahaan.
Advances for purchase machinery and factory equipment represents advances for purchase of property, plant and equipment for the expansion of the Company’s tyre factory.
Perusahaan mengadakan perjanjian dengan Seyen Machinery (Hong Kong) Co., Ltd. (Catatan 30), Win Elite Investment Limited dan Westford Pte. Ltd. untuk pembelian aset tetap dalam rangka perluasan pabrik ban milik Perusahaan.
The Company entered into an agreement with Seyen Machinery (Hong Kong) Co., Ltd. (Note 30), Win Elite Investment Limited and Westford Pte. Ltd. for the purchase of machinery and equipment for the expansion of the Company’s tyre factory.
- 35 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
13.
13.
HUTANG USAHA 2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million a. Berdasarkan Pemasok Pihak yang mempunyai hubungan istimewa PT Filamendo Sakti Seyen Machinery (Hongkong) Co. Ltd. GITI Tire (China) GITI Tire Global Trading Pte. Ltd. PT Langgeng Bajapratama PT Polychem Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 300 juta) Jumlah Pihak ketiga Pemasok dalam negeri Pemasok luar negeri Jumlah Jumlah b. Berdasarkan Mata Uang Rupiah Dollar Amerika Serikat Yen Jepang Euro Dollar Singapura Poundsterling Jumlah
TRADE ACCOUNTS PAYABLE
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million a. By Debtor
153,507 26,015 6,764 5,407 40 -
119,432 14,816 7,908 1,918 644
426
207
192,159
144,925
698,533 499,108
655,596 261,747
1,197,641
917,343
1,389,800
1,062,268
213,909 1,117,240 6,439 51,342 870 -
178,991 871,070 4,946 5,762 1,485 14
1,389,800
1,062,268
Related parties PT Filamendo Sakti Seyen Machinery (Hongkong) Co. Ltd. GITI Tire (China) GITI Tire Global Trading Pte. Ltd. PT Langgeng Bajapratama PT Polychem Indonesia Tbk Others (below Rp 300 million each) Total Third parties Local suppliers Foreign suppliers Total Total b. By Currency Rupiah U.S. Dollar Japanese Yen Euro Singapore Dollar Poundsterling Total
Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelian bahan baku dan pembantu, baik dari pemasok dalam maupun luar negeri berkisar 7 sampai 100 hari.
Purchases of raw and indirect materials, both from local and foreign suppliers, have credit terms of 7 to 100 days.
Perusahaan dan anak perusahaan tidak memberikan jaminan atas hutang usaha tersebut.
The Company and its subsidiaries do not provide any guarantee on the accounts payable.
- 36 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 14.
HUTANG PAJAK
14.
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pasal 29 (Catatan 31) Perusahaan Anak Perusahaan Pajak Pertambahan Nilai - Bersih Jumlah
15.
TAXES PAYABLE
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
7,661 551 13,806 2,185
4,869 470 144 13,948
15,058 103 -
-
39,364
20,174
BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR
103 640
15.
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
16.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Income taxes Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Article 29 (see Note 31) The Company The Subsidiary Value Added Tax - Net Total
ACCRUED EXPENSES
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Bunga Gaji dan tunjangan Gas Listrik, air dan telepon Biaya ekspor dan promosi Royalti Jasa profesional Lain-lain
141,950 34,403 28,380 26,726 8,095 6,156 5,417 4,494
116,569 2 27,679 23,522 8,453 19,155 6,184 3,823
Interest Salaries and allowances Gas Electricity, water and telephone Export and promotion charges Royalty Professional fee Others
Jumlah
255,621
205,387
Total
UANG MUKA PENYALUR
PENJUALAN
DAN
JAMINAN
Merupakan uang muka penjualan dan jaminan penyalur yang diterima dari pelanggan berkaitan dengan penjualan Perusahaan.
- 37 -
16.
SALES ADVANCES GUARANTEE
AND
DEALERS’
Represents receipt of advances and dealers’ guarantees from customers in relation to the Company’s sales.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 17.
HUTANG OBLIGASI
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
17.
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million
BONDS PAYABLE
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million
Nilai nominal - USD 435.089.000 Diskonto yang belum diamortisasi - bersih
3,789,190 (32,492)
3,911,885 (35,462)
Nominal value - USD 435,089,000 Unamortized discount - net
Bersih
3,756,698
3,876,423
Net
Obligasi – Nilai Nominal USD 420.000.000
Bonds – Nominal Value USD 420,000,000
Pada tanggal 21 Juli 2005, anak perusahaan (GT Bonds) menerbitkan obligasi sebesar USD 325.000.000 dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,25% per tahun yang dibayar tiap 6 bulan. Obligasi tersebut berjangka waktu 5 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 21 Juli 2010. Harga jual obligasi pada saat penawaran adalah sebesar 99,522% dari nilai nominal obligasi.
On July 21, 2005, a subsidiary (GT Bonds) issued bonds amounting to USD 325,000,000 with fixed interest of 10.25% per annum payable every six months. The bonds have a term of five years and is due on July 21, 2010. All the bonds were offered at 99.522% of the nominal value.
Pada tanggal 11 Juni 2007, anak perusahaan (GT Bonds) menerbitkan obligasi tambahan sebesar USD 95.000.000 dengan tingkat bunga, jangka waktu, kondisi dan persyaratan yang sama dengan obligasi sebelumnya, harga jual obligasi pada saat penawaran adalah sebesar 102,75% dari nilai nominal obligasi.
On June 11, 2007, a subsidiary (GT Bonds) issued bonds amounting to USD 95,000,000 at the same interest rate, maturity date, terms and condition with the previous bonds, all the bonds were offered at 102.75% of the nominal value.
Hasil penerbitan obligasi tersebut dipergunakan untuk pelunasan hutang wesel bayar jangka panjang dan membiayai ekspansi kapasitas produksi Perusahaan.
The funds generated from the issuance of bonds were used to finance the payments of long-term notes payable and the Company’s expansion of its production capacity.
Pada tahun 2009, obligasi ini dipertukarkan dengan obligasi baru seperti dijelaskan dibawah ini.
In 2009, these bonds was exchanged with the new bonds as disclosed below.
Obligasi – Nilai Nominal USD 435.089.000
Bonds – Nominal Value USD 435,089,000
Pada tanggal 21 Juli 2009, Perusahaan melalui anak perusahaan (GT Bonds) melakukan penawaran pertukaran obligasi (exchange offer) dengan cara menerbitkan obligasi baru senilai USD 435.089.000 Callable Step-Up Guaranteed Secured Bonds due 2014 ditukarkan dengan obligasi lama senilai USD 420.000.000 ditambah dengan bunga yang harus dibayar untuk periode 21 Januari 2009 sampai dengan 21 Juli 2009 setelah dikurangi dengan pembayaran secara kas sebesar USD 6.300.000.
On July 21, 2009, the Company through its subsidiary (GT Bonds) carried out the exchange offer of its bonds by issuing new bonds amounting of USD 435,089,000 Callable Step-Up Guaranteed Secured Bonds due 2014 to be exchange with existing bonds amounting to US$ 420,000,000 and capitalized interest for January 21, 2009 to July 21, 2009 period after deducted by cash payment of USD 6,300,000.
Sehubungan dengan pertukaran obligasi tersebut, Perusahaan memperoleh keuntungan dari penghapusan sebagian beban bunga sebesar USD 136.000 equivalen dengan Rp 1.439 juta yang dicatat sebagai penghasilan lain-lain.
In connection with the exchange offer, the Company gain from written off partial of their interest expense amounting of USD 136,000 or equivalent with Rp 1,439 million that recorded as other income.
Obligasi tersebut berjangka waktu 5 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 21 Juli 2014
The bonds have a term of five years and are due on July 21, 2014 with interest rate per annum as - 38 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
dengan tingkat bunga per tahun sebagai berikut:
follows:
•
•
• • •
Periode 21 Juli 2009 sampai dengan 20 Juli 2011 dengan suku bunga 5%. Periode 21 Juli 2011 sampai dengan 20 Juli 2012 dengan suku bunga 6%. Periode 21 Juli 2012 sampai dengan 20 Juli 2013 dengan suku bunga 8%. Periode 21 Juli 2013 sampai dengan tanggal jatuh tempo dengan suku bunga 10,25%.
• • •
Period July 21, 2009 to July 20, 2011, the interest rate is 5%. Period July 21, 2011 to July 20, 2012, the interest rate is 6%. Period July 21, 2012 to July 20, 2013, the interest rate is 8%. Period July 21, 2013 to maturity, the interest rate is 10.25%.
Bunga akan dibayar setiap 3 bulanan, yang dimulai sejak 21 Oktober 2009. Jaminan atas hutang obligasi baru di tahun 2009 adalah sebagai berikut:
Interest will be payable quarterly, commencing on October 21, 2009. The new bonds payable in 2009 are secured by:
•
•
•
Hak tanggungan tingkat pertama atas tanah dan bangunan dari pabrik produksi ban bias mobil, pabrik ban dalam dan luar sepeda motor dan pabrik produksi ban mobil (Catatan 11). Jaminan fidusia atas mold, peralatan dan forklift yang berlokasi di pabrik produksi ban bias mobil, pabrik ban dalam dan luar sepeda motor dan pabrik produksi ban mobil (Catatan 11).
•
First priority security rights over land and building of automobile bias tire production plant, motorcycle tire and tube production plant, and automobile tire tube production plant (Note 11). Fiduciary security of all mold, equipment and forklift located in automobile bias tire production plant, motorcycle tire and tube production plant, and automobile tire tube production plant (Note 11).
Persyaratan lain dari obligasi baru tersebut antara lain adanya kewajiban pembelian kembali dari obligasi dengan jadwal sebagai berikut:
The new bonds’ other conditions also include repurchase of the bond with the following schedule:
•
•
•
•
Sampai dengan atau sebelum tanggal 21 Juli 2011, sebesar 2,5% dari pokok obligasi awal termasuk semua obligasi yang telah dibeli kembali. Sampai dengan atau sebelum tanggal 21 Juli 2012, sebesar kumulatif 5,0% dari pokok obligasi awal termasuk semua obligasi yang telah dibeli kembali. Sampai dengan atau sebelum tanggal 21 Juli 2013, sebesar kumulatif 10,0% dari pokok obligasi awal termasuk semua obligasi yang telah dibeli kembali.
•
•
The issuer will have option to redeem all or a portion of the bonds with the redemption price set forth below:
Penerbit memiliki opsi untuk dapat membeli kembali semua atau sebagian dari obligasi dengan harga sebagai berikut:
Tahun
On or prior July 21, 2011, an aggregate of 2.5% of the initial outstanding principal amount of the bonds including all bonds that have been redeemed or repurchased. On or prior July 21, 2012, an aggregate of 5.0% of the initial outstanding principal amount of the bonds including all bonds that have been redeemed or repurchased. On or prior July 21, 2013, an aggregate of 10.0% of the initial outstanding principal amount of the bonds including all bonds that have been redeemed or repurchased.
Harga beli kembali/ Redemption price
Dari tanggal terbit sampai dengan 21 Juli 2010 Dari 21 Juli 2010 sampai dengan 21 Juli 2011 Dari 21 Juli 2011 sampai dengan tanggal jatuh tempo
Year
103,0% 101,5%
From issue date to July 21, 2010 From July 21, 2010 to July 21, 2011
100,0%
From July 21, 2011 to the maturity date
In connection with such new bond issuance, on consolidation basis, the Company and its subsidiaries are required to comply with certain limits which include, among others, limitation to obtain additional indebtedness except if they meet certain required financial ratios and conditions as follow:
Sehubungan dengan penerbitan obligasi baru tersebut, Perusahaan dan anak perusahaan secara konsolidasi diwajibkan memenuhi batasanbatasan tertentu antara lain dibatasi untuk memperoleh pinjaman tambahan kecuali dapat memenuhi beberapa kondisi dan rasio keuangan sebagai berikut:
- 39 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) • • •
18.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
The Leverage Ratio harus di bawah 4,00 : 1,00, Consolidated Debt to Consolidated Tangible Net Worth Ratio harus di bawah 2,00 : 1,00,
•
Consolidated Current Assets to Consolidated Current Liabilites Ratio harus memenuhi minimal 1,00 : 1,00.
•
•
Leverage Ratio would have been less than 4.00 : 1.00, Consolidated Debt to Consolidated Tangible Net Worth Ratio would have been less than 2.00 : 1.00, Consolidated Current Assets to Consolidated Current Liabilities Ratio would have been at least 1.00 : 1.00.
Diluar pembatasan tersebut, Perusahaan diperbolehkan antara lain untuk memperoleh pinjaman modal kerja sampai dengan USD 50.000.000. Seluruh obligasi tercatat di Bursa Efek Singapura dengan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited bertindak sebagai wali amanat.
On the above those limitations, the Company may obtain, among others, working capital loan up to USD 50,000,000.
Perusahaan sebagai penjamin atas obligasi yang diterbitkan oleh GT Bonds dan jaminan tersebut tidak dapat dibatalkan.
The Company are guarantor for all bonds which issued by GT Bonds and the guarantee is unconditionally and irrevocably.
Berdasarkan pemeringkatan yang diterbitkan oleh Moody’s Investors Service, Inc. tanggal 1 April 2010 dan Standard and Poor’s Rating Group (divisi dari McGraw-Hill Companies, Inc.) tanggal 8 Nopember 2010, peringkat obligasi tersebut masing-masing adalah B3 dan B.
Based on the rating issued by Moody’s Investors Service, Inc. dated April 1, 2010 and Standard and Poor’s Rating Group (a division of McGraw-Hill Companies, Inc.) dated November 8, 2010, the bonds are rated B3 and B, respectively.
Obligasi tersebut memiliki tingkat bunga tetap sehingga Perusahaan terekspos terhadap risiko suku bunga atas nilai wajar.
The bonds are arranged at fixed interest rates, thus the Company are exposed to fair value interest rate risk.
Perjanjian tersebut juga mencakup kondisi dan persyaratan atas pelanggaran perjanjian.
The agreements also include certain terms and conditions on the events of default.
All the bonds are listed on the Singapore Stock Exchange, with The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited as the trustee.
KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA
18.
POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION
Perusahaan dan anak perusahaan menghitung estimasi imbalan pasca kerja untuk seluruh karyawannya yang memenuhi kualifikasi sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 9.424 karyawan ditahun 2011 dan 9.464 karyawan ditahun 2010.
The Company and its subsidiaries calculate postemployment benefits obligation based on Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The number of employees entitled to benefits is 9,424 in 2011 and 9,464 in 2010.
Beban imbalan pasca kerja yang diakui dilaporan laba rugi konsolidasi adalah:
Amounts recognized in income in respect of these post-employment benefits are as follows:
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million Biaya bunga Biaya jasa kini Biaya jasa lalu Kerugian aktuarial bersih Jum lah
2010 31 Des em ber/ Decem ber 31 Rp'Juta/ Rp'Million
12,588 8,844 458
44,582 39,057 1,831
2,447
3,251
24,337
88,721
- 40 -
Interest cos t Current service cost Past s ervice cost Am ortization of unrecognized actuarial los s Total
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Mutasi kewajiban bersih di neraca konsolidasi adalah sebagai berikut:
Movements in the net liability recognized in the consolidated balance sheets are as follows:
2011 31 Maret/ March 31 Rp'Juta/ Rp'Million Saldo awal Kewajiban imbalan pasca kerja yang dialihkan ke (oleh) Perusahaan Pembayaran manfaat Beban tahun berjalan (Catatan 27)
419,141
Saldo akhir
438,624
2010 31 Desember/ December 31 Rp'Juta/ Rp'Million 344,599
(4,854) 24,337
19.
419,141
End of the year
The cost of providing post-employment benefits is calculated by an independent actuary PT Eldridge Gunaprima Solution. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions:
Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris independen PT Eldridge Gunaprima Solution. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut:
Tingkat diskonto per tahun Tingkat kenaikan gaji per tahun Tingkat pensiun normal
5,616 (19,795) 88,721
Beginning of the year Post-employment benefit that transferred to (by) the Company Benefit payments Amount charged to income (Note 27)
2011 31 Maret/ March 31
2010 31 Desember/ December 31
8.5% 8.5% 55 tahun/age
8.5% 8.5% 55 tahun/age
MODAL SAHAM
19.
Sesuai dengan daftar pemegang saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek (PT Datindo Entrycom), susunan pemegang saham Perusahaan adalah sebagai berikut:
Nama Pemegang Saham
Jumlah Saham/ Number of Shares
Discount rate per annum Salary increment rate per annum Normal retirement rate
CAPITAL STOCK
Based on the stockholders list issued by Biro Administrasi Efek (the Administration Office of Listed Shares of the Company), PT Datindo Entrycom, the stockholders of the Company are as follows: 2011 31 Maret/ March 31 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership %
Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Capital Rp'Juta/ Rp'Million
Name of Stockholders
Denham Pte. Limited Compagnie Financiere Michelin Koperasi Direktur Masyarakat umum (masing-masing dibawah 5%)
1,719,775,203 348,480,000 4,055,220 2,912,500
49.35 10.00 0.12 0.08
859,888 174,240 2,028 1,456
Denham Pte. Limited Compagnie Financiere Michelin Cooperatives Director
1,409,577,077
40.45
704,788
General public (below 5% each)
Jumlah
3,484,800,000
100.00
1,742,400
- 41 -
Total
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
Nama Pemegang Saham
20.
Jumlah Saham/ Number of Shares
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
2010 31 Desember/ December 31 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership %
Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Capital Rp'Juta/ Rp'Million
Name of Stockholders
Denham Pte. Limited Compagnie Financiere Michelin Koperasi Direktur Masyarakat umum (masing-masing dibawah 5%)
1,703,645,563 348,480,000 4,271,000 2,912,500
48.89 10.00 0.12 0.08
851,823 174,240 2,136 1,456
Denham Pte. Limited Compagnie Financiere Michelin Cooperatives Director
1,425,490,937
40.91
712,745
General public (below 5% each)
Jumlah
3,484,800,000
100.00
1,742,400
TAMBAHAN MODAL DISETOR
20.
Akun ini merupakan tambahan modal disetor sehubungan dengan:
Total
ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
This account represents additional paid in capital in connection with following: Rp'Juta/ Rp'Million
Penawaran umum saham Perusahaan kepada masyarakat tahun 1990 sebanyak 20.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham yang dijual dengan harga Rp 5.500 per saham Penawaran umum terbatas pada pemegang saham tahun 1994 sebanyak 198.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham yang dijual dengan harga Rp 3.250 per saham
445.500
Rights issue in 1994 of 198,000,000 shares with par value of Rp 1,000 per share, and selling price of Rp 3,250 per share
Jumlah
535.500
Total
Dikurangi dengan pembagian saham bonus 1992 1995 Saldo tambahan modal disetor
21.
Initial public offering in 1990 of 20,000,000 shares with par value of Rp 1,000 per share and selling price of Rp 5,500 per share
90.000
(88.000) (396.000) 51.500
SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI
21.
Merupakan selisih nilai transaksi dengan jumlah tercatat atas pembelian aset tetap PT Polychem Indonesia Tbk dan PT Sentra Sintetikajaya dan penjualan saham PT Langgeng Bajapratama pada tahun 2004 dengan perincian sebagai berikut:
Less bonus shares 1992 1995 Balance of additional paid-in capital
DIFFERENCE IN VALUE OF RESTRUCTURING TRANSACTION BETWEEN ENTITIES UNDER COMMON CONTROL
This account represents the difference between the recorded amount of property, plant and equipment of PT Polychem Indonesia Tbk and PT Sentra Sintetikajaya and carrying value of investment in PT Langgeng Bajapratama’s shares compared with the purchase and selling price, respectively, in 2004, with details are as follows:
- 42 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Rp'Juta/ Rp'Million
Selisih harga pembelian dengan jumlah tercatat aset tetap Pengaruh pajak tangguhan
22.
771.376 (217.361)
Bersih
554.015
Selisih harga penjualan saham LBP dengan jumlah tercatat
(59.120)
Net Difference between selling price of LBP's shares of stock and the carrying amount of investment
Jumlah
494.895
Total
SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS PERUSAHAAN ASOSIASI
22.
DIFFERENCE DUE TO CHANGE OF EQUITY IN ASSOCIATED COMPANY
Akun ini terdiri dari:
This account includes:
a. Selisih antara ekuitas PT Polychem Indonesia Tbk yang menjadi bagian Perusahaan sesudah pengeluaran saham baru dengan nilai ekuitas PT Polychem Indonesia Tbk yang menjadi bagian Perusahaan sebelum pengeluaran saham baru sebesar Rp 412.398 juta.
a. Represents the difference between the Company’s interest in PT Polychem Indonesia Tbk after issuance of the new shares and the carrying amount of its investment before the issuance of new shares amounting of Rp 412,398 million.
Perubahan persentase kepemilikan Perusahaan tersebut disebabkan:
The change in the Company’s percentage of ownership are the result of to the following:
• Pada tahun 2004, PT Polychem Indonesia Tbk mengeluarkan 1.649.179.559 saham baru kepada Garibaldi dan pemegang saham lainnya yang mengakibatkan persentase pemilikan Perusahaan atas saham PT Polychem Indonesia Tbk menurun dari 50,0125% menjadi 28,91%.
•
In 2004, PT Polychem Indonesia Tbk issued 1,649,179,559 new shares to Garibaldi and other shareholders resulting to a dilution in the Company’s interest in PT Polychem Indonesia Tbk from 50.0125% to 28.91%.
• Pada tahun 1993, PT Polychem Indonesia Tbk menawarkan saham kepada masyarakat sebanyak 20.000.000 saham yang mengakibatkan persentase pemilikan Perusahaan atas saham PT Polychem Indonesia Tbk menurun dari 66,6667% menjadi 50,0125%.
•
In 1993, PT Polychem Indonesia Tbk offered its 20,000,000 shares to the public resulting to a diluation in the Company’s interest in PT Polychem Indonesia Tbk from 66.6667% to 50.0125%.
b. The unrealized loss on decrease in value of available for sale securities of associated company amounting to Rp 4,296 million as of March 31, 2011 and Rp 3,581 million as of December 31, 2010.
b. Bagian dari rugi yang belum direalisasi dari pemilikan efek yang tersedia untuk dijual dari perusahaan asosiasi sebesar Rp 4.296 juta pada tanggal 31 Maret 2011 dan Rp 3.581 juta pada tanggal 31 Desember 2010.
23.
Difference between purchase price and the recorded amount of property, plant and equipment Effect of deferred tax
DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM
23.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan sebagaimana dinyatakan dalam Akta Notaris No. 112 tanggal 27 Mei 2010
CASH DIVIDEND AND GENERAL RESERVE
Based on the minutes of the Stockholders’ Annual Meeting as stated on Notarial Deed No. 112 dated May 27, 2010 from Hannywati Gunawan, S.H., - 43 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
notary in Jakarta, the stockholders approved to distribute cash dividends amounting to Rp 52,272 million or Rp 15 per shares and appropriated general reserve amounting to Rp 10,000 million.
dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, telah disetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp 52.272 juta atau Rp 15 per saham dan pembentukan cadangan umum sebesar Rp 10.000 juta.
24.
PENJUALAN BERSIH
24.
NET SALES
2011 2010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Lokal Ekspor Pihak ketiga Lokal Ekspor
6,988 135,325
7,965 37,105
1,750,395 1,002,873
1,484,700 784,848
Related parties Local Export Third parties Local Export
Jumlah Penjualan Bersih
2,895,581
2,314,618
Net Sales
There were sales to specific customer exceeding 10% of net sales in 2011 to Michelin North America amounting Rp349,467.
Terdapat penjualan kepada pelanggan yang melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih pada tahun 2011 yaitu kepada Michelin North America sebesar Rp349.467.
Net sales to related parties accounted for 4.92% in 2011 and 1.95% in 2010 of the net sales (Note 30).
Penjualan bersih yang dilakukan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tahun 2011 dan 2010 masing-masing sebesar 4,92% dan 1,95% dari jumlah penjualan bersih (Catatan 30).
- 44 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
25.
BEBAN POKOK PENJUALAN
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
25.
COST OF SALES
2011 2010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung Biaya pabrikasi
2,082,820 24,054 542,663
1,421,707 17,339 414,851
Raw materials used Direct labor Manufacturing expenses
Jumlah Biaya Produksi Persediaan barang dalam proses Awal tahun Akhir tahun
2,649,537
1,853,897
Total Manufacturing Costs Work in Process At beginning of year At end of year
Biaya Pokok Produksi Persediaan barang jadi Awal tahun Pembelian Akhir tahun
2,626,836
Beban Pokok Penjualan Hasil Produksi Beban Pokok Penjualan Barang Dagangan Jumlah Beban Pokok Penjualan
208,585 (231,286)
319,597 27,163 (506,631)
155,067 (159,615) 1,849,349 230,334 3,046 (228,992)
2,466,965
1,853,737
30
11
2,466,995
1,853,748
Cost of Goods Manufactured Finished Goods At beginning of year Purchase At end of year
Cost of Goods Sold - Production Cost of Sales - Merchandise Total Cost of Sales
Rincian pembelian bahan baku dari PT Filamendo Sakti pada tahun 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 214.025 juta dan 176.258 juta yang tidak melebihi 10% dari jumlah pembelian bersih.
The details of purchase of raw materials from PT Filamendo Sakti in 2010 and 2009 amounting to Rp 214,025 million and Rp 176,258 million which represent no more than 10% of total net purchases.
Pembelian bahan baku yang dilakukan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tahun 2011 dan 2010 masing-masing sebesar 10,07% dan 12,32% dari jumlah pembelian bahan baku (Catatan 30).
10.07% and 12.32% of total purchase of raw materials in 2011 and 2010, respectively, were made with related parties (Note 30).
- 45 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 26.
BEBAN USAHA
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
26.
Beban Penjualan
OPERATING EXPENSES
Selling Expenses
2011 2010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million Transportasi Gaji dan tunjangan Insentif, rabat dan bonus Iklan dan promosi Royalti (Catatan 32b) Asuransi Jasa profesional (Catatan 32c) Penyusutan (Catatan 11) Lain-lain
38,340 15,250 10,781 5,447 5,305 3,458 2,162 1,745 7,703
41,365 13,292 13,150 6,219 4,651 4,019 2,037 1,685 8,254
Transportation Salaries and allowances Incentive, rebate and bonus Advertising and promotion Royalty (Note 32b) Insurance Professional fee (Note 32c) Depreciation (Note 11) Others
Jumlah
90,191
94,672
Total
Beban Umum dan Administrasi
General and Administrative Expenses
2011 2010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million Imbalan pasca kerja (Catatan 18) Gaji dan tunjangan Beban kantor Penyusutan (Catatan 11) Sewa kantor Kesejahteraan karyawan Jasa profesional lainnya Perjamuan Transportasi Perjalanan dinas Telekomunikasi Lain-lain
24,337 22,486 2,480 1,655 1,486 1,021 1,007 630 448 436 404 683
19,140 21,233 2,274 2,356 1,869 407 1,050 336 445 401 484 678
Post-employment benefits (Note 18) Salaries and allowances Office expenses Depreciation (Note 11) Office rental Employee welfare Other professional fees Entertainment Transportation Travelling Telecommunication Others
Jumlah
57,073
50,673
Total
- 46 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 27.
BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
27.
INTEREST EXPENSE AND FINANCIAL CHARGES
2011 2010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million Beban bunga dan keuangan Obligasi Wesel bayar Lain-lain Jumlah
28.
81,703 2,327
78,700
84,030
81,763
PAJAK PENGHASILAN
3,063
28.
Beban (manfaat) pajak Perusahaan dan anak perusahaan terdiri dari:
Interest expense and financial charges Bonds Notes payable Others Total
INCOME TAX
Tax expense (benefit) of the Company and its subsidiaries consists of the following:
2011 2010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million Pajak kini Perusahaan
79,928
92,827
Current tax The Company
Jumlah beban pajak kini
79,928
92,827
Total current tax expense
Pajak tangguhan Beban (manfaat) pajak tangguhan Perusahaan Jumlah Beban Pajak - Bersih
(4,130)
4,945
(4,130)
4,945
75,798
97,772
- 47 -
Deferred tax Deferred tax expense (benefit) The Company Total Tax Expense - Net
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Pajak Kini
Current tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi dengan laba fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut:
A reconciliation between income before tax expense per consolidated statements of income and taxable income is as follows:
2011 2010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Rugi (laba) sebelum pajak anak perusahaan setelah dilakukan penyesuaian pada level konsolidasi
407,507
344,250
14,171
11,646
Income (loss) before tax per consolidated statements of income Loss (income) before tax of subsidiaries after consolidated adjustment Income (loss) before tax of subsidiaries
421,678
355,896
Income (loss) before tax of the Company
Perbedaan temporer : Imbalan pasca kerja Perbedaan penyusutan komersial dan fiskal
19,392 1,145
13,234 24
Tax expenses (loss) at effective tax rate
Jumlah
20,537
13,258
Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan
2011 2010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Bagian rugi (laba) bersih perusahaan asosiasi Perbedaan penyusutan komersial dan fiskal Selisih kurs penyisihan piutang ragu-ragu Pemberian kenikmatan kepada karyawan Sumbangan dan representasi Penghasilan jasa giro dan bunga deposito berjangka Lain-lain Jumlah Laba (rugi) fiskal Perusahaan sebelum dikompensasil Rugi fiskal tahun lalu yang belum dikompensasil Laba fiskal Perusahaan
(57,359) 15,854 (3,849)
Rp'Million Non deductible expenses (nontaxable income) : Equity in net loss (income) of (14,640) associated company Difference between commercial 15,585 and fiscal depreciation Foreign exchange of allowance for doubtful accounts
3,726 1,317
2,599 918
(2,841) 577
(3,570) 1,261
(42,575)
2,153
399,640 399,640
- 48 -
371,307 371,307
Employees' benefits in kind Donations and representation Interest income on current accounts and time deposits Others Total Taxable income of the Company before compensation Compensation of prior years fiscal losses Taxable income of the Company
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Perhitungan beban dan hutang pajak kini adalah sebagai berikut:
Current tax expense and payable are computed as follows:
2011 2010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million Beban pajak penghasilan kini Perusahaan
79,928
92,827
Current income tax expense the Company
Dikurangi pembayaran pajak dimuka Pajak penghasilan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25
21,980 1,475 41,415
17,019 1,476 19,544
Less prepaid taxes Income taxes Article 22 Article 23 Article 25
Hutang (lebih bayar) pajak - Perusahaan
15,058
54,788
Tax payable (overpayment) - the Company
Pajak Tangguhan
Deferred Tax
Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan kewajiban menurut laporan keuangan dangan dasar pengenaan pajak aset dan kewajiban. Rincian dari aset pajak tangguhan adalah sebagai berikut:
Deferred tax is computed based on the effect of the temporary differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases. The details of the deferred tax assets are as follows:
1 Januari/ January 1, 2010 Rp'Juta/ Rp'Million Perusahaan Rugi fiskal Penyisihan piutang ragu-ragu
Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi konsolidasi/ Credited (charged) to income for the period Rp'Juta/ Rp'Million
33,036
Kewajiban imbalan pasca kerja Investasi jangka pendek Aktiva tetap Perbedaan pengakuan keuntungan pos luar biasa menurut komersial dan fiskal
79,169 2,350 (84,853)
Aktiva pajak tangguhan - bersih
29,702
(8,259) 3,308 6
(4,945)
Aktiva pajak tangguhan - bersih
480 (20) 460
The Company Fiscal loss Allowance for doubtful accounts Post-employment benefits 82,477 obligation 2,350 Short-term investments (84,847) Property, plant and equipment Difference between commercial and fiscal extraordinary item 24,777
24,757
Deferred tax assets - net
PSM Post-employment benefits 480 obligation (20) Property and equipment Fiscal loss
PSM Kewajiban imbalan pasca kerja Aktiva tetap Rugi fiskal
31 Maret/ March 31, 2010 Rp'Juta/ Rp'Million
-
- 49 -
460
Deferred tax assets - net
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
1 Januari/ January 1, 2011 Rp'Juta/ Rp'Million Perusahaan Rugi fiskal Penyisihan piutang ragu-ragu Kewajiban imbalan pasca kerja Diskonto yang belum diamortisasikan Aktiva tetap Perbedaan pengakuan keuntungan pos luar biasa menurut komersial dan fiskal
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi konsolidasi/ Credited (charged) to income for the period Rp'Juta/ Rp'Million
-
-
77,049
3,878
(70,068)
252
-
Aktiva pajak tangguhan - bersih
6,981
4,130
PSM Kewajiban imbalan pasca kerja Aktiva tetap Rugi fiskal Aktiva pajak tangguhan - bersih
31 Maret/ March 31, 2011 Rp'Juta/ Rp'Million
442 (9) -
Unamortized discount (69,816) Property, plant and equipment Difference between commercial and fiscal extraordinary item 11,112
Deferred tax assets - net
PSM Post-employment benefits 442 obligation (9) Property and equipment Fiscal loss
-
433
80,928
The Company Fiscal loss Allowance for doubtful accounts Post-employment benefits obligation
-
433
Deferred tax assets - net
Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No.36 tahun 2008 pengganti UU pajak No.7/1983, tarif pajak badan adalah sebesar 28% yang berlaku efektif 1 Januari 2009 dan sebesar 25% yang berlaku efektif 1 Januari 2010. Aset dan kewajiban pajak tangguhan disesuaikan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dan kewajiban diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan ditetapkan.
Based on law No. 36/2008 the amendment of tax law No. 7/1983 on income taxes, the new corporate tax rate is set at flat rate of 28% effective January 1, 2009 and 25% effective from January 1, 2010. Accordingly, deferred tax assets and liabilities has been adjusted to the tax rates that are expected to apply at the period when the asset is realized or liability is settled, based on the tax rates that will be enacted.
Perusahaan Terbuka yang memenuhi syaratsyarat tertentu berhak memperoleh penurunan tarif pajak penghasilan sebesar 5% dari tarif pajak penghasilan yang berlaku. Untuk tahun fiskal 2010, Perusahaan memenuhi syarat-syarat tersebut dan telah menerapkan tarif pajak yang lebih rendah.
Publicly listed entities which comply with certain requirements are entitled to a 5% tax rate reduction from the applicable tas rates. For the fiscal year 2010, the Company complied with these requirements and have therefore applied the lower tax rates.
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:
A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax is as follows:
- 50 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
2011 2010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Rugi (laba) sebelum pajak anak perusahaan setelah dilakukan penyesuaian pada level konsolidasi
407,507
344,250
14,171
11,646
Income (loss) before tax per consolidated statements of income Loss (income) before tax of subsidiaries after consolidated adjustment Income (loss) before tax of subsidiaries
421,678
355,896
Income (loss) before tax of the Company
84,336
88,974
Tax expenses (loss) at effective tax rate
(8,515) (23)
539 8,259
Beban (manfaat) pajak Perusahaan Beban pajak anak perusahaan
75,798 -
97,772
Tax expense (benefit) of the Company Tax expense of subsidiaries
Jumlah
75,798
97,772
Total
Laba (rugi) sebelum pajak Perusahaan Beban (manfaat) pajak sesuai dengan tarif efektif Pengaruh pajak atas beban (penghasilan) yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal Koreksi dasar pengenaan pajak:
29.
LABA BERSIH PER SAHAM DASAR
29.
Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba bersih per saham dasar:
Permanent differences Correction of tax bases:
BASIC EARNINGS PER SHARE
The computation of basic earnings per share is based on the following data:
2011 Tiga bulan/ Three months Rp'Juta/ Rp'Million
2010 Tiga bulan/ Three months Rp'Juta/ Rp'Million Income (Loss)
Laba (Rugi) Laba (rugi) bersih
Jumlah Saham Jumlah rata-rata tertimbang saham
331,709 Lembar/ shares
246,478 Lembar/ shares
3,484,800,000
30.
SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA
Number of shares
3,484,800,000
Pada tanggal neraca Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi saham biasa yang dilutif.
Net income (loss)
Weighted average number of ordinary shares
At balance sheet dates, the Company does not have potential dilutive ordinary shares.
30.
NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
Sifat Hubungan Istimewa Nature of Relationship a.
Perusahaan-perusahaan dibawah ini merupakan pihak yang mempunyai hubungan istimewa sesuai dengan kriteria-kriteria yang dijelaskan pada Catatan 2e.3 dan 2e.5.
- 51 -
a.
The companies below represents related parties in accordance with the criteria described in Notes 2e.3 and 2e.5.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) − − − −
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
PT Bando Indonesia PT Gajah Tunggal Prakarsa PT IRC Inoac Indonesia PT Langgeng Bajapratama
b.
PT Polychem Indonesia Tbk merupakan perusahaan asosiasi.
b.
PT Polychem Indonesia associates company.
Tbk
is
an
c.
PT Filamendo Sakti dan PT Sentra Sintetikajaya merupakan anak perusahaan PT Polychem Indonesia Tbk.
c.
PT Filamendo Sakti and PT Sentra Sintetikajaya are subsidiaries of PT Polychem Indonesia Tbk.
d.
Garibaldi Venture Fund Limited adalah pemegang saham Perusahaan pada tahun 2006.
d.
Garibaldi Venture Fund Limited is the stockholder of the Company in 2006.
e.
Denham Pte. Limited merupakan pemegang saham Perusahaan (Catatan 19).
e.
Denham Pte. Limited is the stockholder of the Company (Note 19).
f.
GITI Tire Pte. Ltd. merupakan pemegang saham Denham Pte. Limited.
f.
GITI Tire Pte. Ltd. is the stockholder of Denham Pte. Limited.
g.
Globaltraco International Pte. Ltd., GITI Tire Pte. Ltd. Group, GITI Tire (USA) Ltd, GITI Tire (China), Seyen Machinery (Hong Kong) Co. Ltd., Seyen Machinery (Shanghai) Co. Ltd., GITI Tire (Europe) BV dan GT International (Singapore) Pte. Ltd., adalah pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan Denham Pte. Limited dan GITI Tire Pte. Ltd.
g.
Globaltraco International Pte. Ltd., GITI Tire Pte. Ltd. Group, GITI Tire (USA) Ltd, GITI Tire (China), Seyen Machinery (Hong Kong) Co. Ltd., Seyen Machinery (Shanghai) Co. Ltd., GITI Tire (Europe) BV and GT International (Singapore) Pte. Ltd., are related parties of Denham Pte. Limited and GITI Tire Pte. Ltd.
Transaksi-transaksi Hubungan Istimewa
Transactions with Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, yang meliputi antara lain:
In the normal course of business, the Company and its subsidiaries entered into certain transactions with related parties, including the following:
a.
a.
Jumlah penjualan bersih pada tahun 2011 dan 2010 masing-masing sebesar 4,92% dan 1,95% (Catatan 24), merupakan penjualan kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa, dimana menurut manajemen dilakukan dengan tingkat harga dan syaratsyarat normal sebagaimana halnya bila dilakukan dengan pihak ketiga. Pada tanggal neraca, piutang atas penjualan tersebut dicatat sebagai bagian dari piutang usaha yang meliputi 1,06% dan 0,80% dari jumlah aset masing-masing pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010. Rincian penjualan kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagai berikut:
- 52 -
Net sales to related parties accounted for 4.92% in 2011 and 1.95% in 2010 of the net sales (Note 24) which, according to management, were made at normal terms and conditions as those done with third parties. At balance sheet date, the receivables from these sales were presented as trade accounts receivable, which constituted 1.06% and 0.80%, respectively, of the total assets as of March 31, 2011 and December 31, 2010.
The details of net sales to related parties are as follows:
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
2,011 2,010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million GITI Tire (USA) Ltd Globaltraco International Pte. Ltd. PT Bando Indonesia GITI Tire Pte. Ltd. Group PT IRC Inoac Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 30 juta) Jumlah
88,629 46,696 6,603 352
27,567 7,775 9,538 168
GITI Tire (USA) Ltd Globaltraco International Pte. Ltd. PT Bando Indonesia GITI Tire Pte. Ltd. Group PT IRC Inoac Indonesia
33
22
Others (below Rp 30 million each)
142,313
45,070
Total
b.
Saldo uang muka dari GITI Tire Pte. Ltd. Group sebesar Rp 215.870 juta pada tahun 2011 yang dicatat sebagai uang muka penjualan.
b.
Balance advance payment from GITI Tire Pte. Ltd. Group amounting to Rp 215,870 million in 201 recorded as sales advance.
c.
Jumlah pembelian pada tahun 2011 dan 2010 masing-masing sebesar 10,07% dan 12,32%, merupakan pembelian bahan baku dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa, dimana menurut pendapat manajemen dilakukan dengan tingkat harga dan syarat-syarat normal sebagaimana halnya bila dilakukan dengan pihak ketiga. Pada tanggal neraca, hutang atas pembelian tersebut dicatat sebagai bagian dari hutang usaha, yang meliputi 1,75% dan 1,40% dari jumlah kewajiban masing-masing pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010.
c.
Purchases of raw materials from related parties constituted of 10.07% and 12.32% of the total purchases of raw materials in 2011 and 2010, respectively, which according to management, were made at normal terms and conditions as those done with third parties. At balance sheet date, the liabilities for these purchases were presented as trade accounts payable which constituted 1.75% and 1.40% of the total liabilities as of March 31, 2011 and December 31, 2010, respectively.
The details of purchases from related parties are as follows:
Rincian pembelian dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagai berikut:
2,011 2,010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million
d.
PT Filamendo Sakti PT Langgeng Bajapratama Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 300 juta)
214,025 15,429
176,258 9,465
20
21
Jumlah
229,474
185,744
Jumlah gaji dan tunjangan yang diberikan kepada komisaris dan direksi Perusahaan pada tahun 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 11.297 juta dan Rp 9.369 juta.
d.
- 53 -
PT Filamendo Sakti PT Langgeng Bajapratama Others (below Rp 300 million each) Total
Total salaries and benefits paid to commissioners and directors of the Company amounted to Rp 11,297 million and Rp 9,369 million, in 2011 and 2010, respectively.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
31.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
e.
Perusahaan mengadakan Trade Mark Licensing Agreement dengan GITI Tire Pte. Ltd. (GTT) dan GT International (Singapore) Pte. Ltd. (GTI) masing-masing pada tanggal 20 Pebruari 2004 dan 25 Maret 2004 yang memberikan hak kepada Perusahaan untuk menggunakan merek dagang yang dimiliki oleh GTT dan GTI. Atas hak tersebut, Perusahaan membayar SGD 1 pada saat perjanjian ditandatangani. Hak tersebut tidak dikenakan royalti, non-exclusive dan nontransferable serta berlaku sampai dengan diakhiri oleh salah satu pihak.
e.
The Company entered into Trade Mark Licensing Agreement with GITI Tire Pte. Ltd. (GTT) and GT International (Singapore) Pte. Ltd. (GTI) on February 20, 2004 and March 25, 2004, respectively, which granted the Company the license to use the trade mark owned by GTT and GTI. The Company paid 1 SGD at the signing of the agreements. Those trade marks are royalty free, nonexclusive and non-transferable licences and are valid unless terminated by any of the parties.
f.
Perusahaan mengadakan kontrak pembelian peralatan pabrik ban dalam rangka perluasan pabrik ban Perusahaan termasuk mesin dan moulding dengan Seyen Machinery (Hong Kong) Co., Ltd. Kontrak pembelian tersebut dilakukan sebelum Denham Pte Limited menjadi pemegang saham Perusahaan. Uang muka pembelian kepada Seyen Machinery (Hong Kong) Co., Ltd. dicatat sebagai uang muka pembelian aset tetap (Catatan 12) yang meliputi 1,52% dan 1,76% dari jumlah aset masing-masing pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010.
f.
The Company entered into an agreement to purchase the tyre manufacturing equipment for the expansion of the Company’s tyre factory, including machinery and moulds with Seyen Machinery (Hong Kong) Co. Ltd. This contract was entered into before Denham Pte. Limited became the stockholder of the Company. The advance to Seyen Machinery (Hong Kong) Co., Ltd. were presented under advances for purchase of property, plant and equipment (Note 12) which constituted 1.52% and 1.76% of the total assets as of March 31, 2011 and December 31, 2010, respectively.
g.
Perusahaan juga mengadakan pembelian peralatan pabrik ban termasuk moulding dan suku cadang dari Seyen Machinery (Shanghai) Co. Ltd. dan Seyen Machinery (Hongkong) Co., Ltd. Pembelian kepada Seyen Machinery (Hongkong) Co., Ltd dilakukan secara rutin sebelum Denham Pte Limited menjadi pemegang saham Perusahaan.
g.
The Company also purchased tyre manufacturing equipment, including moulds and spareparts from Seyen Machinery (Shanghai) Co. Ltd. and Seyen Machinery (Hongkong) Co., Ltd. The purchases to Seyen Machinery (Hongkong) Co., Ltd were done as routine before Denham Pte Limited become the stockholder of the Company.
h.
Perusahaan membayar jasa promosi dan pemasaran kepada GITI Tire (Europe) BV (Catatan 32).
h.
The Company paid promotion and marketing services to GITI Tire (Europe) BV (Note 32).
i.
Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai transaksi diluar usaha dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa seperti yang telah diungkapkan pada Catatan 8.
i.
The Company and its subsidiaries also entered into nontrade transactions with related parties as described in Note 8.
INFORMASI SEGMEN
31.
SEGMENT INFORMATION
Segmen Usaha
Business Segment
Perusahaan dan anak perusahaan melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:
The Company and its subsidiaries are presently engaged in the following activities:
1. 2. 3.
Manufaktur ban (ban). Manufaktur kain ban (kain ban). Manufaktur karet sintetik (karet sintetik).
1. 2. 3.
4.
Lainnya.
4.
Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen usaha:
Manufacturing of tyre (tyre). Manufacturing of tyre cord (tyre cord). Manufacturing of synthetic rubber (synthetic rubber). Others.
The following are segment information based on business segments:
- 54 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
2011 Tiga bulan / Three months Ban/ Tyre Rp'Juta/ Rp'Million
Kain Ban/ Tyre Cord Rp'Juta/ Rp'Million
Karet sintetik/ Synthetic rubber Rp'Juta/ Rp'Million
Lainnya/ Others Rp'Juta/ Rp'Million
Eliminasi/ Elimination Rp'Juta/ Rp'Million
Konsolidasi/ Consolidated Rp'Juta/ Rp'Million
LAPORAN LABA RUGI PENJUALAN Penjualan ekstern Penjualan antarsegmen Transfer antar segmen
2,586,627 -
134,378 1) 203,663 2)
171,054 1) 165,333 2)
308,954 -
(305,432) (368,996)
2,895,581 -
STATEMENTS OF INCOME SALES External sales Inter-segment sales Inter-segment transfer
Jumlah penjualan BEBAN POKOK PENJUALAN
2,586,627 2,229,384
338,041 328,626
336,387 280,852
308,954 302,561
(674,428) (674,428) 3)
2,895,581 2,466,995
Total sales COST OF SALES
LABA KOTOR BEBAN USAHA
357,243 137,382
9,415 3,405
55,535 3,716
6,393 2,761
HASIL SEGMEN
219,861
6,010
51,819
3,632
0
428,586 147,264
GROSS PROFIT OPERATING EXPENSES
0
281,322
SEGMENT RESULT
-
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN YANG TIDAK DAPAT DIALOKASIKAN Keuntungan kurs mata uang asing - bersih Penghasilan bunga Beban bunga dan keuangan Lain-lain - bersih
UNALLOCATED OTHER INCOME (CHARGES) 128,295 14,863 (84,030) 9,698
Beban Lain-lain - Bersih Bagian laba bersih perusahaan asosiasi
68,826 57,359
Laba sebelum pajak
Gain on foreign exchange - net Interest income Interest expense and financial charges Others - net Other expense - net Equity in net income of associated company
407,507
Income before tax
Beban pajak
(75,798)
Tax expense
Laba bersih
331,709
Net income
NERACA Aset segmen Investasi dalam perusahaan asosiasi Aset yang tidak dapat dialokasikan
9,056,969
377,794
362,074
265,608
(209,915)
9,852,530 417,816 757,416
Jumlah aset konsolidasi
9,056,969
377,794
362,074
265,608
(209,915)
11,027,762
Kewajiban segmen Kewajiban yang tidak dapat dialokasikan
2,860,702
244,928
185,755
4,139,349
(270,549)
7,160,185
Jumlah kewajiban konsolidasi
2,860,702
244,928
185,755
249,553 79,067
258 10,453
7,248 8,966
INFORMASI LAINNYA Pengeluaran modal Penyusutan
2,800 4,139,349
75
(270,549)
-
7,162,985
257,059 98,561
BALANCE SHEETS Segment assets Investment in associated company Unallocated assets Consolidated total assets Segment liabilities Unallocated liabilities Consolidated total liabilities OTHER INFORMATION Capital expenditures Depreciation
Catatan/Notes: 1) merupakan penjualan ke segmen lainnya/represent sales to others segment 2) merupakan transfer ke segmen ban/represents transfer to tyre segment 3) eliminasi beban pokok penjualan segmen ban dan lainnya berasal dari penjualan dan transfer antar segmen dari segmen kain ban dan karet sintetik/ eliminating cost of sales of tyre and others segment arising from sale and inter-segment transfers of tyre cord and synthetic rubber segments
- 55 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
2010 Tiga bulan / Three months Ban/ Tyre Rp'Juta/ Rp'Million
Kain Ban/ Tyre Cord Rp'Juta/ Rp'Million
Karet sintetik/ Synthetic rubber Rp'Juta/ Rp'Million
Lainnya/ Others Rp'Juta/ Rp'Million
Eliminasi/ Elimination Rp'Juta/ Rp'Million
Konsolidasi/ Consolidated Rp'Juta/ Rp'Million
LAPORAN LABA RUGI PENJUALAN Penjualan ekstern Penjualan antarsegmen Transfer antar segmen
2,090,563 -
5 114,653 1) 162,097 2)
102,306 1) 139,323 2)
224,049 -
(216,959) (301,420)
2,314,617 -
STATEMENTS OF INCOME SALES External sales Inter-segment sales Inter-segment transfer
Jumlah penjualan BEBAN POKOK PENJUALAN
2,090,563 1,662,942
276,755 263,908
241,629 228,316
224,049 216,960
(518,379) (518,379) 3)
2,314,617 1,853,747
Total sales COST OF SALES
LABA KOTOR BEBAN USAHA
427,621 135,025
12,847 2,701
13,313 3,760
7,089 3,859
-
460,870 145,345
GROSS PROFIT OPERATING EXPENSES
HASIL SEGMEN
292,596
10,146
9,553
3,230
-
315,525
SEGMENT RESULT
PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN YANG TIDAK DAPAT DIALOKASIKAN Keuntungan kurs mata uang asing - bersih Penghasilan bunga Beban bunga dan keuangan Lain-lain - bersih
UNALLOCATED OTHER INCOME (CHARGES) 77,371 13,654 (81,763) 4,823
Penghasilan Lain-lain - Bersih Bagian laba bersih perusahaan asosiasi
14,085 14,640
Laba sebelum pajak
Gain on foreign exchange - net Interest income Interest expense and financial charges Others - net Other income - net Equity in net income of associated company
344,250
Income before tax
Beban pajak
(97,772)
Tax expense
Laba bersih
246,478
Net income
NERACA Aset segmen Investasi dalam perusahaan asosiasi Aset yang tidak dapat dialokasikan
7,910,953
292,154
196,702
204,879
(161,498)
329,126
BALANCE SHEETS Segment assets Investment in associated company
722,284
Unallocated assets
8,443,190
Jumlah aset konsolidasi
7,910,953
292,154
196,702
204,879
(161,498)
9,494,600
Consolidated total assets
Kewajiban segmen Kewajiban yang tidak dapat dialokasikan
2,324,675
194,310
65,159
4,173,921
(214,447)
6,543,618
Segment liabilities
Jumlah kewajiban konsolidasi
2,324,675
194,310
65,159
4,173,921
199,291 72,854
9,512
8,138 8,895
486 86
INFORMASI LAINNYA Pengeluaran modal Penyusutan
2,668 (214,447)
-
6,546,286
207,915 91,347
Unallocated liabilities Consolidated total liabilities OTHER INFORMATION Capital expenditures Depreciation
Catatan/Notes: 1) merupakan penjualan ke segmen lainnya/represent sales to others segment 2) merupakan transfer ke segmen ban/represents transfer to tyre segment 3) eliminasi beban pokok penjualan segmen ban dan lainnya berasal dari penjualan dan transfer antar segmen dari segmen kain ban dan karet sintetik/ eliminating cost of sales of tyre and others segment arising from sale and inter-segment transfers of tyre cord and synthetic rubber segments
- 56 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 and 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Segmen Geografis
Geographical Segment
Penjualan bersih berdasarkan pasar
Net sales by geographical market
Tabel berikut ini menunjukkan distribusi dari keseluruhan penjualan bersih Perusahaan dan anak perusahaan berdasarkan pasar geografis tanpa memperhatikan tempat diproduksinya barang:
The following table shows the distribution of the Company and subsidiaries’ net sales by geographical market, regardless of where the goods were produced:
2,011 2,010 Tiga bulan/ Tiga bulan/ Three months Three months Rp'Juta/ Rp'Juta/ Rp'Million Rp'Million Lokal Jawa Luar Jawa Luar Negeri Amerika Timur Tengah Asia Eropa Afrika Oceania Jumlah
1,086,464 670,838
926,678 565,987
467,671 250,000 198,766 140,031 58,939 22,872
228,172 220,714 192,663 117,016 43,597 19,791
2,895,581
2,314,618
Seluruh aset Perusahaan dan anak perusahaan berlokasi di Jawa.
32.
Total
All of the assets of the Company and its subsidiaries are located in Java.
IKATAN DAN PERJANJIAN
a.
Domestic Java Outside Java Foreign America Middle East Asia Europe Africa Oceania
32.
Pada tanggal 12 Mei 2004, Perusahaan menandatangani perjanjian Manufacturing Cooperation Program Agreement (MCPA) dan Distribution Cooperation Program Agreement (DCPA) dengan Michelin Asia-Pacific Pte. Ltd. sampai dengan 31 Desember 2010. Perjanjian MCPA memberikan hak kepada Perusahaan untuk membuat ban dengan merek-merek tertentu dari Grup Michelin tetapi diluar merek Michelin dan BF Goodrich. Sehubungan dengan perjanjian MCPA tersebut, pada tanggal 12 Mei 2004, Perusahaan dan Michelin menandatangani perjanjian yang antara lain menyatakan bahwa Michelin akan membeli dan membayar kepada Perusahaan atas produksi dan distribusi merek-merek ban tertentu. Perjanjian DCPA menyatakan bahwa Perusahaan memperoleh hak untuk mendistribusikan dan menjual ban dengan merek Grup Michelin di Indonesia sesuai dengan syarat-syarat dan kondisi-kondisi tertentu. Perjanjian MCPA tersebut diatas dapat diperpanjang secara otomatis selama 5 tahun kecuali diakhiri oleh salah satu pihak dengan pemberitahuan tertulis terlebih dahulu.
- 57 -
COMMITMENTS AND AGREEMENTS
a.
On May 12, 2004, the Company entered into a Manufacturing Cooperation Program Agreement (MCPA) and Distribution Cooperation Program Agreement (DCPA) with Michelin Asia-Pacific Pte. Ltd. until December 31, 2010. The MCPA provides, among others, that the Company will manufacture selected brands of Michelin Group’s tyres, but excluding Michelin and BF Goodrich brands. In connection with the MCPA, on May 12, 2004, the Company and Michelin entered into an agreement, including among others, that Michelin will purchase from and pay to the Company for manufacturing and delivering certain brands of tyres. The DCPA includes, among others, that the Company has distribution rights to market and sell Michelin Group tyres in Indonesia, subject to certain terms and conditions.
The agreement of MCPA above can be automatically extended for 5 years unless terminated by one party upon prior written consent to the other party.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
b.
c.
Berdasarkan perjanjian antara Perusahaan dengan Inoue Rubber Co. Ltd., Jepang, Perusahaan memperoleh hak pemakaian merk ban sepeda dan ban sepeda motor dengan nama IRC. Lisensi ini tidak dapat dipindahtangankan dan akan jatuh tempo pada tanggal 1 Januari 2010 serta dapat diperpanjang setiap 5 tahun, kecuali diakhiri oleh salah satu pihak.
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 and 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
b.
Perusahaan setuju untuk membayar royalti yang besarnya ditentukan atas suatu tarif dari penjualan bersih masing-masing produk dengan merek IRC.
The Company agrees to pay royalty equivalent to a certain rate of the net sales of IRC brand products.
Jumlah beban royalti sebesar Rp 5.305 juta dan Rp 4.651 juta masing-masing untuk tahun 2011 dan 2010.
Total royalty expense amounted to Rp 5,305 million in 2011 and Rp 4,651 million in 2010.
Perusahaan membuat kontrak kerjasama penyediaan jasa promosi dan pemasaran dengan GITI Tire (Europe) BV (GITI Tire) yang berjangka waktu selama 2,5 tahun, yaitu mulai 1 Juli 2008 sampai dengan 31 Desember 2010 dan dapat diperpanjang kembali secara otomatis, kecuali salah satu pihak memberitahukan secara tertulis sekurang-kurangnya 1 bulan sebelum tanggal jatuh tempo untuk tidak memperpanjang kontrak tersebut.
c.
Kewajiban Perusahaan kepada GITI Tire adalah: − Membayar Fixed Management Fee sebesar Euro 250.000 untuk tahun 2008, 2009 dan 2010. − Membayar biaya Variabel Management Fee sebesar 1% dari jumlah penjualan ban GT Radial ke teritori Eropa pada periode yang bersangkutan. − Perusahaan harus mengalokasikan dana pemasaran dan promosi (GITI Europe Joint Promotion Fund) sebesar 1,5% dari jumlah penjualan ban GT Radial di Eropa untuk keperluan promosi bagi para distributor ban di teritori Eropa tersebut.
Pada tanggal 31 Agustus 2006, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman gabungan dari The Hongkong and Shanghai Banking Coorporation Limited (HSBC) yang telah diperpanjang dan dirubah dengan perjanjian No. JAK/100783/U/100716 pada tanggal 1 Oktober 2010 dengan perincian sebagai berikut: −
Fasilitas Export Packing Credit (kredit ekspor sebelum pengapalan) dengan maksimum pinjaman USD 2.000.000 - 58 -
The Company has made a contract with GITI Tire (Europe) BV (GITI Tire) for promotion and marketing services for a durations of 2.5 years, starting from July 1, 2008 until December 31, 2010, and it can be extended automatically, unless either party gives to the other party not less than one month written notice for termination before its due.
The Company’s obligation to GITI Tire are as follows: − Pay yearly Fixed Management Fee amounting to Euro 250,000 for 2008, 2009 and 2010. − Pay Variable Management Fee of 1 % of total GT Radial yearly sales revenue in Europe for the period. −
Jumlah jasa profesional sebesar Rp 2.162 juta dan Rp 1.996 juta untuk tahun 2011 dan 2010, yang dicatat sebagai jasa profesional di beban penjualan. d.
Under the agreement between the Company and Inoue Rubber Co. Ltd., Japan, the Company obtains the right to use the IRC brand for bicycle and motorcycle tyres. This license is not transferable, will be mature on January 1, 2010 and is renewable every 5 years, except when terminated by either party.
d.
The Company should allocate GITI Europe Joint Promotion Fund amounting of 1.5% from the total GT Radial sales revenue in Europe for the purpose of promotion its tire distributor in the European Teritory.
Total professional fee amounted to Rp 2,162 million and Rp 1,996 million in 2011 and 2010, which recorded as part of professional fee in selling expenses. On August 31, 2006, the Company obtained combined credit facilities from The Hongkong and Shanghai Banking Coorporation Limited (HSBC) that has been extended and modified with agreement No. JAK/100783/U/100716 dated October 1, 2010 consisting of:
−
Export Packing Credit Facility (Export Credit before Shipping) with maximum credit of USD 2,000,000 in 2011 and
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 and 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
pada tahun 2011 dan 2010 dengan tingkat bunga per tahun 5,25% pada tahun 2011 dan 2010 dibawah tingkat bunga pinjaman HSBC yang terbaik.
33.
2010 and interest rate of 5.25% per annum in 2011 and 2010, below HSBC’s best lending rate.
−
Fasilitas Guarantee dengan maksimum USD 2.000.000 pada tahun 2011 dan 2010 dengan tingkat komisi 2% per tahun.
−
Guarantee facility with maximum facility USD 2,000,000 in 2011 and 2010 with commission 2% per annum.
−
Fasilitas Documentary Credit yang merupakan fasilitas kredit impor dengan maksimum pinjaman USD 10.000.000 pada tahun 2011 dan 2010 dengan tingkat bunga 5,50% per tahun dibawah tingkat bunga pinjaman HSBC yang terbaik.
−
Documentary Credit Facility is an import credit facility with maximum credit of USD 10,000,000 in 2011 and 2010 and interest rate of 5.50% per annum below HSBC’s best lending rate.
−
Fasilitas Deferred Payment yaitu fasilitas untuk membuka L/C impor masingmasing sebesar USD 39.000.000 dan pada tahun 2011 dan 2010.
−
Deferred Payment Facility is facility used for opening import L/C amounting to USD 39,000,000 and USD 30,000,000 in 2010 and 2009, respectively.
Berdasarkan perjanjian diatas, Perusahaan hanya dapat menggunakan fasilitas tersebut dengan jumlah keseluruhan tidak lebih dari USD 39.000.000 pada tahun 2011 dan 2010.
Based on the above agreements, the Company can only use the facility up to a maximum limit of USD 39,000,000 in 2011 and 2010.
Selain itu Perusahaan juga memperoleh Treasury Facility sebesar USD 1.000.000 pada tahun 2011 dan 2010, dan Technical Document Against Acceptance Facility sebesar USD 7.500.000 masing-masing pada tahun 2011dan 2010.
The Company also obtained Treasury Facility amounting to USD 1,000,000 in 2011 and 2010, and Technical Documents Against Acceptance Facility amounting to USD 7,500,000 in 2011 and 2010, respectively.
Perjanjian pinjaman mengharuskan Perusahaan untuk memenuhi Debt to Net Worth kurang dari 2,5 : 1,0.
The loan agreements require the Company’s to maintain a Debt to Net Worth of less than 2.5 : 1.0.
Pada tahun 2011 dan 2010, fasilitas ini dijamin dengan menggunakan fidusia atas persediaan sebesar USD 45.000.000 untuk keseluruhan fasilitas (Catatan 6).
In 2011 and 2010, these facility was guaranteed with Fiduciary of inventory amounting of USD 45,000,000 to cover all facilities (Note 6).
Perjanjian tersebut juga mencakup kondisi dan persyaratan atas perjanjian.
These agreements also contain conditions and certain covenants.
Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010, tidak terdapat saldo pinjaman atas fasilitas HSBC.
As of March 31, 2011 and December 31, 2010, there is no outstanding loan from HSBC facilities.
ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING
Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 31 Desember 2010, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:
- 59 -
33.
MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES
At March 31, 2011 and December 31, 2010, the Company and its subsidiaries had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows:
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 2011 31 Maret / March 31 Mata Uang Ekuivalen Asing/ Rp'juta/ Foreign Equivalent in currency Rp'million Aset Kas dan setara kas USD EURO Lainnya Investasi jangka pendek USD Piutang usaha USD JPY GBP EURO Piutang lain-lain kepada pihak ketiga USD Piutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa USD Investasi jangka panjang USD
2010 31 Desember / December 31 Mata Uang Ekuivalen Asing/ Rp'juta/ Foreign Equivalent in currency Rp'million
32,547,275 3,490,506 1,398,415
283,454 42,992 147
37,191,007 11,989,721
334,384 143,347 211
63,368,812
551,879
64,552,063
580,388
67,040,037
583,852
1,765,793 11,193,115
24,768 137,862
46,797,585 1,905,166 13,125,242
420,757 26,470 156,923
3,464,831
30,175
3,678,464
33,073
2,234,997
19,465
1,997,269
17,957
26,067,088
227,018
25,545,241
229,677
Jumlah aset Kewajiban Hutang usaha USD JPY SGD EURO GBP Hutang lain-lain kepada pihak ketiga USD EURO SGD Biaya yang masih harus dibayar USD EURO Hutang obligasi - USD
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 and 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
1,901,612
1,943,187
Assets Cash and cash equivalents USD EURO Others Short-term investments USD Trade accounts receivable USD JPY GBP EURO Other accounts receivable from third parties USD Accounts receivable from related parties USD Long-term investment USD Total assets Liabilities Trade accounts payable USD JPY SGD EURO GBP Other accounts payable to third parties USD EURO SGD
128,285,723 61,249,250 125,997 4,168,457
1,117,240 6,440 870 51,342
96,882,391 44,846,148 212,724 481,954 1,005
871,070 4,946 1,485 5,762 14
2,506,276 742 1,883.46
21,827 9 13
1,497,405 69,058 -
13,463 826 -
18,725,614 440,400 431,358,135
163,081 5,424 3,756,698
6,514,146 517,198 431,144,858
58,569 6,184 3,876,423
Accrued expenses USD EURO Bonds payable - USD
Jumlah kewajiban
5,122,944
4,838,742
Total liabilities
Kewajiban bersih
3,221,332
2,895,555
Net liabilities
- 60 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 and 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
Pada tanggal 31 Maret 2011, 31 Desember 2010 dan 31 Maret 2010, kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan anak perusahaan sebagai berikut:
The conversion rates used by the Company and its subsidiaries on March 31, 2011, December 31, 2010 and March 31, 2010, are as follows:
Mata uang 1 USD 1 SGD 1 JPY 1 EURO 1 GBP 34.
2011 31 Maret/ March 31 Rp
2010 31 Desember/ December 31 Rp
2010 31 Maret/ March 31
Foreign currency
8,709.00 6,905.89 105.14 12,316.71 14,026.29
8,991.00 6,980.61 110.29 11,955.79 13,893.80
9,115.00 6,505.16 97.71 12,216.39 13,738.14
USD 1 SGD 1 JPY 1 EUR 1 GBP 1
INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL
34.
FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT
a. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan
a. Financial risk management objectives and policies
Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan dan anak perusahaan adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, tingkat bunga, kredit dan risiko likuiditas. Perusahaan dan anak perusahaan beroperasi dengan pedoman yang telah ditentukan oleh Dewan Direksi.
The Company and its subsidiaries’ overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of their business, while managing their exposure to foreign exchange risk, interest rate risk, credit and liquidity risks. The Company and its subsidiaries operate within defined guidelines that are approved by the Board of Director.
i.
i.
ii.
Manajemen risiko mata uang asing
Foreign currency risk management
Perusahaan dan anak perusahaan terekspos terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing terutama dikarenakan transaksi yang didenominasi dalam mata uang asing seperti penjualan ekspor, pembelian bahan baku dan pinjaman yang didenominasi dalam mata uang asing.
The Company and its subsidiaries are exposed to the effect of foreign currency exchange rate fluctuation mainly because of foreign currency denominated transactions such as export sales, purchases of raw material and borrowings denominated in foreign currency.
Perusahaan dan anak perusahaan mengelola eksposur terhadap mata uang asing dengan berusaha untuk meningkatkan penjualan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat. Jumlah eksposure mata uang asing bersih Perusahaan dan anak perusahaan pada tanggal neraca diungkapkan dalam Catatan 33.
The Company and its subsidiaries manages the foreign currency exposure by trying to increase sales denominated in US Dollar. The Company and its subsidiaries’ net open foreign currency exposure as of balance sheet is disclosed in Note 33.
Manajemen risiko tingkat bunga
ii.
Interest rate risk management
Perusahaan dan anak perusahaan terekspos terhadap tingkat bunga karena memiliki pinjaman yang mempunyai tingkat bunga tetap yang akan berpengaruh apabila bunga pasar menurun.
The Company and its subsidiaries are exposed to interest rate because they borrow funds at fixed interest rate, which will take effect if the market price decrease.
Pinjaman Perusahaan dan anak perusahaan yang terekspos terhadap risiko nilai wajar dijelaskan dalam Catatan 17.
The Company and its subsidiaries borrowing that is exposed to fair value interest risk is detailed in Note 17.
Untuk mengelola risiko tingkat bunga, Perusahaan dan anak perusahaan memiliki
To manage the interest rate risk, the Company and its subsidiaries have a
- 61 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 and 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
kebijakan dalam memperoleh pembiayaan yang akan memberikan tingkat bunga tetap.
policy of obtaining financing that would provide fixed interest rate.
iii.
iv.
Manajemen risiko kredit
iii.
Credit risk management
Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Perusahaan dan anak perusahaan.
Credit risk refers to the risk that a counterparty will default on its contractual obligation resulting in a loss to the Company and its subsidiaries.
Risiko kredit Perusahaan dan anak perusahaan terutama melekat pada rekening bank, piutang kepada pihak hubungan istimewa dan piutang usaha. Perusahaan dan anak perusahaan menempatkan saldo bank pada institusi keuangan yang layak serta terpercaya. Piutang usaha dilakukan dengan pihak ketiga terpercaya dan pihak hubungan istimewa. Eksposur Perusahaan dan anak perusahaan dan counterparties dimonitor secara terus menerus dan nilai agregat transaksi terkait tersebar di antara counterparties yang telah disetujui. Eksposur kredit dikendalikan oleh batasan (limit) counterparty yang direview dan disetujui oleh manajemen secara tahunan.
The Company and its subsidiaries’ credit risk is primarily attribute to its cash in banks, receivables from related parties and trade accounts receivable. The Company and its subsidiaries place their bank balances with credit worthy financial institutions. Trade accounts receivable are entered with respected and credit worthy third parties and related parties company. The Company and its subsidiaries exposure and its counterparties are continuously monitored and the aggregate value of transactions concluded is spread amongst approved counterparties. Credit exposure is controlled by counterparty limits that are reviewed and approved by the management annually.
Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasi setelah dikurangi dengan penyisihan untuk kerugian mencerminkan eksposur Perusahaan dan anak perusahaan terhadap risiko kredit.
The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, net of any allowance for losses represents the Company and its subsidiaries’ exposure to credit risk.
Manajemen risiko likuiditas
iv.
Liquidity risk management
Tanggung jawab utama manajemen risiko likuiditas terletak pada dewan direksi, yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk persyaratan manajemen likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang Perusahaan dan anak perusahaan. Perusahaan dan anak perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan, fasilitas bank dan fasilitas simpan pinjam dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan kewajiban keuangan.
Ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the board of directors, which has built an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Company and its subsidiaries’ short, medium and longterm funding and liquidity management requirements. The Company and its subsidiaries manage liquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.
Perusahaan dan anak perusahaan memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelangsungan.
The Company and its subsidiaries maintain sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements.
Risiko likuiditas Perusahaan dan anak perusahaan timbul terutama dari persyaratan pendanaan untuk membayar kewajiban dan mendukung kegiatan usaha. Perusahaan dan anak perusahaan menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati
The liquidity risk of the Company and its subsidiaries are arises mainly from funding requirements to pay their liabilities and support their business activities. The Company and its subsidiaries adopt prudent liquidity risk
- 62 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 and 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan juga dapat memperoleh dana tambahan melalui pembiayaan publik, swasta atau sumber lainnya.
management by maintaining sufficient cash balance from sales collection and also may seek to raise such additional funds through public or private financing or other sources.
b. Nilai wajar instrumen keuangan
35.
b. Fair value of financial instruments
Terkecuali untuk hutang obligasi, Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset dan kewajiban keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi dalam laporan keuangan konsolidasi mendekati nilai wajarnya karena bersifat jangka pendek atau menggunakan tingkat suku bunga pasar. Hutang Obligasi dengan nilai tercatat sebesar Rp 3.756.698 juta dan Rp 3.876.423 juta pada tanggal 31 Maret 201 dan 31 Desember 2010 dan Rp nilai wajar sebesar Rp 3.538.156 juta dan Rp 3.623.384 juta pada tanggal 31 Maret 2011 dan tanggal 31 Desember 2010.
Except for bonds payable, Management considers that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recorded at amortized cost in the consolidated financial statements approximate their fair values either because of their short-term maturities or they carry market rate of interest. Bonds Payable has carrying amount of Rp 3,756,698 million and Rp 3,876,423 million at March 31, 2011 and December 31, 2010 and fair value of Rp 3,538,156 million and Rp 3,623,384 million at March 31, 2011 and December 31, 2010.
Nilai wajar Hutang Obligasi didasarkan pada harga kuotasi yang tersedia di pasar.
Fair value of Bonds Payable was based on available market quote.
PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK)
35.
ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATION OF PSAK (“ISAK”) Standards effective in the current period
Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan
Pada tahun berjalan, Perusahaan dan anak perusahaan menerapkan PSAK revisi berikut ini yang berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010:
In the current year, the Company and its subsidiaries adopted the following revised PSAKs which are effective for financial statements beginning on or after January 1, 2010:
• PSAK 26 (revisi 2008), Biaya Pinjaman
• PSAK 26 (revised 2008), Borrowing Cost
• PSAK 50 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan
• PSAK 50 (revised 2006), Financial Instruments: Presentation and Dislcosures
• PSAK 55 (revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran
• PSAK 55 (revised 2006), Financial Instruments: Recognition and Measurements
Menurut PSAK 26 (revisi 2008), biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau pembuatan set kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban. Penerapan standar ini tidak berpengaruh terhadap jumlah periode lalu dan sekarang, tetapi mempengaruhi jumlah biaya pinjaman masa mendatang.
PSAK 26 (revised 2008) requires borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction, or production of qualifying asset to be capitalized as part of the cost of the asset. Other borrowing costs are recognized as expense. The application of this standard has had no impact on the prior and current year amounts, but may affect the accounting for future borrowing costs. The application of PSAK 50 (revised 2006) resulted in expanded disclosure on financial instruments, including some qualitative disclosures relating to financial risks and management objectives.
Penerapan PSAK 50 (revisi 2006) menghasilkan pengungkapan instrumen keuangan yang lebih luas termasuk beberapa pengungkapan kualitatif yang berkaitan dengan tujuan manajemen risiko keuangan. - 63 -
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 MARET 2011 DAN 2010 SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)
PT. GAJAH TUNGGAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS MARCH 31, 2011 and 2010 AND FOR THE THREE MONTHS PERIODS THEN ENDED (Continued)
PSAK 55 (revisi 2006) memberikan panduan pada pengakuan dan pengukuran instrumen keuangan dan kontrak untuk membeli item nonkeuangan. Antara lain, penerapan standar ini memerlukan penggunaan metode suku bunga efektif ketika aset atau kewajiban diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Selain itu, PSAK ini juga mengubah cara Perusahaan dan anak perusahaan dalam mengukur penurunan nilai aset keuangan tergantung pada klasifikasi instrumen keuangan.
PSAK 55 (revised 2006) provides guidance on the recognition and measurement of financial instruments and some contracts to buy non-financial items. Among other things, the application of this standard requires the use of effective interest rate method when an asset or liability is measured at amortized cost. Additionally, this PSAK also changes the way the Company and its subsidiaries measure the impairment loss of financial assets depending on the classification of the financial instrument.
Efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011:
Effective for periods beginning on or after January 1, 2011:
•
PSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan
•
PSAK 1 (revised 2009), Presentation of Financial Statements
•
PSAK 3 (revisi Keuangan Interim
•
PSAK 3 (revised Financial Reporting
2010),
Laporan
Standar dan interpretasi baru/revisi ini merupakan hasil konvergensi Standar Pelaporan Keuangan Internasional (International Financial Reporting Standards). 36.
Laporan keuangan konsolidasi dari halaman 2 sampai dengan 64 telah disetujui oleh Direksi Perusahaan untuk diterbitkan pada tanggal 6 Mei 2011.
Interim
These new/revised standards and interpretations resulted from convergence to International Financial Reporting Standards.
36.
PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
2010),
APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS
CONSOLIDATED
The consolidated financial statements on pages 2 to 64 were approved and authorized for issue by the Directors on May 6, 2011.
- 64 -