and its Subsidiaries

PT Golden Energy Mines Tbk dan Entitas Anaknya/and its Subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian interim tanggal 31 Maret 2015 dan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal tersebut/ beserta laporan atas reviu informasi keuangan interim Interim Consolidated financial statements as of March 31, 2015 and for the three-month period then ended with report on review of interim financial information

The original interim consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM TANGGAL 31 MARET 2015 DAN UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN ATAS REVIU INFORMASI KEUANGAN INTERIM

PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF MARCH 31, 2015 AND FOR THE THREE-MONTH PERIOD THEN ENDED WITH REPORT ON REVIEW OF INTERIM FINANCIAL INFORMATION

Daftar Isi

Table of Contents

Halaman/ Page

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim

1-2

Interim Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Interim

3

Interim Consolidated Statement of Profit or Loss and Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Interim

4

Interim Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim

5

Interim Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim

6-131

Notes to the Interim Consolidated Financial statements

***************************


PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim 31 Maret 2015 (Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan/Notes

PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Interim Consolidated Statement of Financial Position March 31, 2015 (Expressed in US Dollar, Unless Otherwise Stated)

31 Maret 2015/ March 31, 2015

Disajikan Kembali (Catatan 37)/ As Restated (Note 37) 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013/ January 1, 2014/ 31 Desember 2014/ December 31, 2013 December 31, 2014

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha, setelah dikurangi penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha masing-masing sebesar USD9.610 pada tanggal 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 2013 Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain - pihak ketiga Persediaan, neto Pajak dibayar di muka Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya

CURRENT ASSETS 2d,2e,2g,2i, 3,5,17,31,32 2d,2i,3,6,17,32

2e,31 13 2d,2i,3,17,32,33 2j,2p,7,13 2d,32 2d,2e,2k,8,31, 32,33

Total Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Aset pajak tangguhan Investasi saham Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar USD12.876.727, USD11.715.165 dan USD7.450.208 masing-masing pada tanggal 31 Maret 2015, 31 Desember 2014 dan 2013 Aset pertambangan, neto Goodwill Dana yang dibatasi pencairannya

58.882.527

63.218.362

64.074.107

3.777.874 11.727.742 1.308.106 6.370.997 874.613

4.785.192 34.897.958 1.334.597 9.837.152 48.395

43.800.463 15.036.914 509.109 12.178.666 -

Cash and cash equivalents Trade receivables, net of allowance for impairment of trade receivables USD9,610 as of March 31, 2015, December 31, 2014 and 2013, respectively Related parties Third parties Other receivables - third parties Inventories, net Prepaid taxes Prepaid expenses and other current assets

34.206.210

27.180.700

17.158.684

117.148.069

141.302.356

152.757.943

2d,2i,3,17,32 2e,31 33 2t,3,15 2e, 2i,3,12,17, 19,31,32

2e,2l,2m,2p,3,9, 23,24,31,33 1d,2e,2n,2p,3,10 19,22,27,31 2o,2p,3,28 2d,2e,2h,2i,3,17, 31,32,33 2d,2e,2i,2o,3,11,15, 17,24,31,32,33

Total Current Assets NON-CURRENT ASSETS Other receivables Related parties Third parties Deferred tax assets

503.213 325.210 6.173.751

529.185 348.718 5.705.458

543.059 332.887 4.628.025

13.533

13.533

13.812

54.360.314

54.950.616

56.951.668

Investment in shares of stock Property and equipment, net of accumulated depreciation of USD12,876,727, USD11,715,165 and USD7,450,208 as of March 31, 2015, December 31, 2014, and 2013, respectively

88.947.135 697.684

87.005.582 700.607

81.724.436 711.423

Mine properties, net Goodwill

1.364.947

1.425.406

828.612

29.390.346

23.658.030

29.473.054

Total Aset Tidak Lancar

181.776.133

174.337.135

175.206.976

Total Non-current Assets

TOTAL ASET

298.924.202

315.639.491

327.964.919

TOTAL ASSETS

Aset tidak lancar lain-lain

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan.

Restricted funds Other non-current assets

The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements taken as a whole.

1


PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim (lanjutan) 31 Maret 2015 (Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan/Notes

PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Interim Consolidated Statement of Financial Position (continued) March 31, 2015 (Expressed in US Dollar, Unless Otherwise Stated)

31 Maret 2015/ March 31, 2015

Disajikan Kembali (Catatan 37)/ As Restated (Note 37) 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013/ January 1, 2014/ 31 Desember 2014/ December 31, 2013 December 31, 2014

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Beban akrual Uang muka pelanggan - pihak ketiga

LIABILITIES AND EQUITY

2i,3,13,17,25,32 2d,2i,3,14,17,32 2e,31

LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas imbalan kerja, neto Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas jangka panjang lainnya

5.018.967

4.763.834

3.369.363 30.374.300

5.219.455 44.759.747

429.655 34.794.289

9.554 350.777 3.693.268

10.048 356.202 1.866.368

34.031.882 1.697.309

3.958.501 200.250

6.622.058 200.250

6.511.124 1.109.103

44.357.234

64.053.095

83.337.196

1.977.093 499.264 1.113.806

1.917.059 505.470 1.106.262

1.419.985 530.319 879.148

NON-CURRENT LIABILITIES Employee benefits liability, net Deferred tax liability Other non-current liabilities Total Non-current Liabilities

2d,2i,3,17,32,33 2e,31 2d,2t,11,15,32 2d,2e,2i,3,16,17,31, 32,33

Total Liabilitas Jangka Pendek

2r,3,24,26 15 2d,2v,32

Total Liabilitas Jangka Panjang Total LIABILITAS EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp100 per saham Modal dasar - 20.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 5.882.353.000 saham masing-masing pada tanggal 31 Maret 2015, 31 Desember 2014, dan 2013 Tambahan modal disetor, neto

CURRENT LIABILITIES Bank loan Trade payables Related parties Third parties Other payables Related party Third parties Taxes payable

2.401.221

3.590.163

3.528.791

2.829.452

47.947.397

67.581.886

86.166.648

Accrued expenses Advances from customers - third parties Total Current Liabilities

TOTAL LIABILITIES

65.065.961 229.019.198

65.065.961 229.019.198

65.065.961 229.019.198

4

1.371.516

1.371.516

1.339.815

29 1g,1h

293.763 29.486.762 (75.072.181)

293.763 26.862.373 (75.271.687)

208.881 16.156.489 (70.521.782)

EQUITY Equity Attributable to Owners of the Parent Capital stock - Rp 100 par value Authorized - 20,000,000,000 shares Issued and paid up - 5,882,353,000 shares as of March 31, 2015, December 31, 2014 and 2013 Additional paid-in capital, net Difference arising from transaction with non-controlling interests Retained earnings Appropriated Unappropriated Other comprehensive income

2b,20

250.165.019 811.786

247.341.124 716.481

241.268.562 529.709

Total Equity Attributable to Owners of the Parent Non-controlling Interests

TOTAL EKUITAS

250.976.805

248.057.605

241.798.271

TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

298.924.202

315.639.491

327.964.919

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Selisih transaksi dengan pihak nonpengendali Saldo laba Dicadangkan Belum dicadangkan Penghasilan komprehensif lain Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan nonpengendali

18 2c,2s,12,19



2


PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Interim Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2015 (Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Interim Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Three-Month Period Ended March 31, 2015 (Expressed in US Dollar, Unless Otherwise Stated)

Periode Tiga Bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three - Month Period ended March 31, 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Catatan/Notes

2015

PENJUALAN NETO

77.982.813

2d,2e,2q,21,31

121.785.117

BEBAN POKOK PENJUALAN

46.949.258

2d,2e,2q,10,22,31,33

81.999.674

COST OF SALES

LABA BRUTO

31.033.555

39.785.443

GROSS PROFIT

Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban eksplorasi Pendapatan bunga Penghasilan jasa pelabuhan Beban administrasi bank Beban bunga dan keuangan lainnya Kerugian selisih kurs, neto Beban lain-lain, neto LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN BEBAN (MANFAAT) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

LABA PERIODE BERJALAN

(15.987.743) 2e,2q,9,23,31 (8.317.905)2d,2e,2q,2r,9,11,24,26,31,33 (12.581) 2q 1.004.041 2e,2q,31 112.581 2q,33 (121.915) 2q (854.956) 2q,13,25 (2.265.538) 2d,2q (291.089) 2n,2q,10,27 4.298.450

(23.551.917) (8.729.836) (16.924) 858.615 (64.171) (1.158.422) (4.130.928) (57.261)

INCOME BEFORE INCOME TAX

2.103.050 (541.163)

1.016.999 176.917

INCOME TAX EXPENSE (BENEFIT) Current Deferred

1.561.887

1.193.916

2.736.563

1.740.683

-

(39.454)

Penghasilan komprehensif lain yang akan direklasifikasi ke laba rugi Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

Selling expenses General and administrative expenses Exploration expense Interest Income Port Income Bank administration charges Interest and other financial charges Loss on foreign exchange, net Other expenses, net

2.934.599 2t,15

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK Penghasilan komprehensif lain yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Keuntungan (kerugian) aktuarial

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN PERIODE BERJALAN SETELAH PAJAK

NET SALES

1g,1h 2d

182.637

14.103.376

PROFIT FOR THE PERIOD OTHER COMPREHENSIVE INCOME NET OF TAX Other comprehensive income not to be reclassified to profit or loss Actuarial gain (loss) Other comprehensive income to be reclassified to profit or loss Exchange difference due to financial statements translation

182.637

14.063.922

OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD NET OF TAX

TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN

2.919.200

15.804.605

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD

Laba (rugi) periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

2.624.389 112.174

Total penghasilan komprehensif periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

LABA PER SAHAM Dasar dari laba periode berjalan yang diatribusikan kepada Pemilik entitas induk

2b,20

1.758.140 (17.457)

2.736.563

1.740.683

2.823.895 95.305

15.822.896 (18.291)

2.919.200

15.804.605

2u,30

0,00045


0,00030

Profit (loss) for the period attributable to: Owners of the Parent Non-controlling interests

Total comprehensive income for the period attributable to: Owners of the Parent Non-controlling interests

EARNINGS PER SHARE Basic from profit for the period attributable to Owners of the Parent


3


PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Interim Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2015 (Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)

Catatan/ Notes Saldo pada tanggal 1 Januari 2014/ Balance as of January 1, 2014 Efek penerapan awal PSAK 24 (2013)/ Effect of first application of PSAK 24 (2013)

Saldo pada tanggal 1 Januari 2014 (Disajikan kembali)/ Balance as of January 1, 2014 (As restated) Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference due to financial statements translation

37

Modal Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Paid up Capital Stock

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Owners of the Parent Selisih Transaksi dengan Penghasilan Saldo Laba/Retained Earnings Pihak Nonpengendali/ Komprehensif Difference Arising from Belum Lainnya/ Transaction With Dicadangkan/ Dicadangkan/ Other Comprehensive Non-controlling Interests Appropriated Unappropriated Income

Tambahan Modal Disetor, neto/ Additional Paid-in Capital, net

65.065.961

229.019.198

1.339.815

208.881

-

-

-

-

65.065.961

229.019.198

1.339.815

208.881

16.211.411 (54.922)

16.156.489

(71.161.691)

Kepentingan Nonpengendali/ Non-controlling Interests

Total

Total Ekuitas/ Total Equity

240.683.575

525.324

241.208.899

584.987

4.385

589.372

(70.521.782)

241.268.562

529.709

241.798.271

14.103.953

14.103.953

639.909

-

-

-

-

-

Keuntungan (kerugian) aktuarial/ Actuarial gain (loss)

-

-

-

-

-

Laba periode berjalan/Profit for the period

-

-

-

-

1.758.140

65.065.961

229.019.198

1.339.815

208.881

17.914.629

(56.457.026)

257.091.458

511.418

257.602.876

65.065.961

229.019.198

1.371.516

293.763

26.862.373

(75.271.687)

247.341.124

716.481

248.057.605

-

-

-

-

-

Saldo pada tanggal 31 Maret 2014 (Disajikan kembali)/ Balance as of March 31, 2014 (As restated)

1g,1h

PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Interim Consolidated Statement of Changes in Equity Three-Month Period Ended March 31, 2015 (Expressed in US Dollar, Unless Otherwise Stated)

37

Saldo pada tanggal 1 Januari 2015/ Balance as of January 1, 2015 Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference due to financial statements translation Laba periode berjalan/Profit for the period Saldo pada tanggal 31 Maret 2015/ Balance as of March 31, 2015

1g,1h

-

-

-

-

2.624.389

65.065.961

229.019.198

1.371.516

293.763

29.486.762

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim secara keseluruhan

(39.197) -

199.506 (75.072.181)

(39.197) 1.758.140

199.506

(577) (257) (17.457)

(16.869)

(39.454) 1.740.683

182.637

2.624.389

112.174

2.736.563

250.165.019

811.786

250.976.805


4

14.103.376


PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA Laporan Arus Kas Konsolidasian Interim Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 (Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain)

PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA Interim Consolidated Statement of Cash Flows Three-Month Period Ended March 31, 2015 (Expressed in US Dollar, Unless Otherwise Stated)

Catatan/Notes

Periode Tiga Bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three Month Period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada kontraktor, pemasok dan lainnya Pembayaran kepada karyawan Pembayaran DHPB dan deadrent kepada pemerintah Penghasilan bunga Pembayaran beban bunga dan keuangan lainnya Penerimaan dari pengembalian tagihan pajak penghasilan Pembayaran pajak penghasilan badan

102.272.929 (87.034.207) (2.779.793) (6.757.540) 1.102.447 (868.939) (985.518)

Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Pembayaran tambang dalam pengembangan Pembayaran uang muka ganti rugi lahan Penerimaan dari piutang lain-lain - pihak ketiga

4.949.379

111.142.054 (110.263.562) (2.514.560) (5.658.305) 764.289 (1.171.474) 1.074.122 (1.261.323) (7.888.759)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to contractors, suppliers and others Cash paid to employees Royalty fees and deadrent paid to Government Interest received Payments of interest and other financial charges Proceeds from claims for income tax refund Payments of corporate income tax Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from sale of property and equipment Acquisition of property and equipment Payments of mines under construction Payments of advances for land compensation Receipts from other receivables - third party Payments of advances for purchases of property and equipment Change in other non-current assets Change in restricted fund

54 (746.527) (33.158) (1.415.207) -

11.601 (450.485) (129.639) (310.184) 63.452

Pembayaran uang muka pembelian aset tetap Perubahan dalam aset tidak lancar lain-lain Perubahan dalam dana yang dibatasi pencairannya

(4.486.613) -

(2.689) (84.015) (559.233)

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(6.681.451)

(1.461.192)

Net Cash Used in Investing Activities

2.396.237 (5.000.000)

4.550.437 (4.750.782)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loan Payments of bank loan

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

(2.603.763)

(200.345)

Net Cash Used in Financing Activities

PENURUNAN NETO KAS DAN SETARA KAS

(4.335.835)

(9.550.296)

NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan utang bank Pembayaran utang bank

10

13

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

5

63.218.362

64.074.107

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE PERIOD

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

5

58.882.527

54.523.811

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD


The accompanying notes to the interimconsolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements taken as a whole.

5

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Tanggal 31 Maret 2015 dan Periode Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Dolar AS, Kecuali Dinyatakan Lain) 1.

PT GOLDEN ENERGY MINES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to the Interim Consolidated Financial Statements As of March 31, 2015 and for the Three-Month Period then Ended (Expressed in US Dollar, Unless Otherwise Stated)

Umum a.

1.

Pendirian Perusahaan

General a.

Establishment of the Company

PT Golden Energy Mines Tbk (Perusahaan) didirikan dengan nama PT Bumi Kencana Eka Sakti berdasarkan Akta No. 81 tanggal 13 Maret 1997 yang dibuat dihadapan Imam Santoso, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarang Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia) dalam Surat Keputusan No. C2-7.922HT.01.01.TH.98 tanggal 30 Juni 1998 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 30 tanggal 12 April 2002, Tambahan No. 3667.

PT Golden Energy Mines Tbk (the Company) was established under the name of PT Bumi Kencana Eka Sakti based on Notarial Deed No. 81 dated March 13, 1997 of Imam Santoso, S.H., public notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia (currently the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia) in its Decision Letter No. C2-7.922HT.01.01.TH.98 dated June 30, 1998 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 30 dated April 12, 2002, Supplement No. 3667.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 10 tanggal 3 Februari 2012 dari Linda Herawati, S.H., notaris di Jakarta, untuk disesuaikan dengan Peraturan Bapepam-LK No. IX.J.1 tanggal 14 Mei 2008 tentang pokok-pokok Anggaran Dasar Perseroan yang melakukan Penawaran Umum Efek. Akta perubahan ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-08684.AH.01.02. Tahun 2012 tanggal 20 Februari 2012.

The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 10 dated February 3, 2012 of Linda Herawati, S.H., public notary in Jakarta, to be in accordance with Bapepam - LK regulation No. IX.J.1 dated May 14, 2008 regarding Articles of Association of the Companies Conducting Public Offering This Amendment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-08684.AH.01.02. Tahun 2012 dated February 20, 2012.

Saat ini Perusahaan bergerak dalam bidang pertambangan melalui penyertaan pada entitas anaknya dan perdagangan batubara serta perdagangan lainnya. Perusahaan memulai kegiatan komersialnya pada tahun 2010. Pada tanggal 4 Februari 2011, berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No.206.K./30/DJB/2011, Perusahaan memperoleh Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi Khusus untuk Pengangkutan dan Penjualan Batubara untuk jangka waktu 3 (tiga) tahun dan berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No.358.K/30/DJB/2014 tertanggal 7 April 2014, jangka waktu tersebut diperpanjang selama 3 (tiga) tahun. Perusahaan berkedudukan di Sinar Mas Land Plaza, Menara II, Lantai 6, Jl. M.H. Thamrin Kav. 51, Jakarta 10350.

Currently, the Company is engaged in coal mining through its subsidiaries and in coal and other tradings. The Company started its commercial operations in 2010. On February 4, 2011, based on the Decision of the Ministry of Energy and Mineral Resource No. 206.K./30/DJB/2011, the Company obtained Particular License of IUP Operation Production for Transportation and Trade of Coal which is valid for 3 (three) years and based on the Decision of the Ministry of Energy and Mineral Resource No. 358.K/30/DJB/2014 dated April 7, 2014, the period has been extended for 3 (three) years. The Company’s main office is located at Sinar Mas Land Plaza, Tower II, 6th Floor, Jl. M.H. Thamrin Kav. 51, Jakarta 10350.

Dalam laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan dan entitas anaknya bersamasama disebut sebagai “Grup”.

In the consolidated financial statements, the Company and its subsidiaries are collectively referred to as “the Group”.

Perusahaan tergabung dalam Grup usaha Sinarmas.

The Company operates under the Sinarmas group of business. 6




Umum (lanjutan) b.

c.

1.

Penawaran Umum Efek Perusahaan

General (continued) b.

Public Offering of Shares

Pada tanggal 9 November 2011, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dengan Surat No. S-12171/BL/2011 untuk melakukan penawaran umum saham perdana sebanyak 882.353.000 saham. Pada tanggal 17 November 2011 seluruh saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

On November 9, 2011, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK) in his Letter No. S-12171/ BL/2011 for its offering to the public of 882,353,000 shares. On November 17, 2011 all of these shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 31 Maret 2015, seluruh saham Perusahaan sejumlah 5.882.353.000 saham telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.

As of March 31, 2015, all of the Company’s shares totaling 5,882,353,000 shares were listed in the Indonesia Stock Exchange.

Entitas-entitas Anak yang Dikonsolidasikan

c.

The Company’s subsidiaries, directly or indirectly, are as follows:

Entitas-entitas anak yang dimilki Perusahaan, baik secara langsung maupun tidak langsung, adalah sebagai berikut:

Entitas Anak/Subsidiaries

Domisili/ Domicile

Consolidated Subsidiaries

Jenis Usaha/ Nature of Business

Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations

owned

Total Aset (Sebelum Eliminasi) Total Assets (Before Elimination) Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Maret/ 31 Desember/ March 31, December 31, 2015 2014 USD USD

Kepemilikan Efektif/ Effective Ownership Interest 2014 2013 % %

Pemilikan langsung/Direct Ownership: PT Roundhill Capital Indonesia (RCI)

Jakarta Pusat/ Central Jakarta

Penyertaan saham dan perdagangan besar/ Holding company and trading

2014

99,016

99,016

111.650.282

117.252.617

PT Kuansing Inti Makmur (KIM)

Muara Bungo, Kabupaten Bungo, Jambi

Pertambangan batubara/ Coal mining

2005

99,998

99,998

100.618.897

102.707.991

PT Trisula Kencana Sakti (TKS)

Barito Utara, Kabupaten Barito Utara, Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan


2008

70,00

70,000

9.446.322

9.829.734

GEMS Trading Resources Pte. Ltd.(GEMSTR)

Singapura/Singapore

Perdagangan besar/ Trading

2012

100,000

100,000

11.079.600

21.009.757

PT Bumi Anugerah Semesta (BAS)



-

80,000

80,000

802.928

830.515

PT GEMS Energy Indonesia (GEMS Energy)



-

100,000

152.858

-

7

-




Umum (lanjutan) c.

1.

c.

Entitas-entitas Anak yang Dikonsolidasikan (lanjutan)

Entitas Anak/Subsidiaries

Domisili/ Domicile

General (continued)

Jenis Usaha/ Nature of Business

Consolidated Subsidiaries (continued)

Tahun Operasi Komersial/ Start of Commercial Operations

Kepemilikan Efektif/ Effective Ownership Interest 2014 2013 % %

Total Aset (Sebelum Eliminasi) Total Assets (Before Elimination) Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Maret/ 31 Desember/ March 31, December 31, 2015 2014 USD USD

Pemilikan tidak langsung/Indirect Ownership: PT Borneo Indobara (BORNEO) (melalui/through RCI)



2005

98,095

98,095

102.155.287

111.342.862

PT Karya Cemerlang Persada (KCP) (melalui/through KIM)



2011

99,998

99,998

20.227.752

20.375.107

PT Bungo Bara Utama (BBU) (melalui/through KIM)



-

99,998

99,998

766.343

441.527

PT Bara Harmonis Batang Asam (BHBA) (melalui/through KIM)



2010

99,998

99,998

2.814.542

2.800.858

PT Berkat Nusantara Permai (BNP) (melalui/through KIM)



-

99,998

99,998

17.988.072

17.710.061

PT Tanjung Belit Bara Utama (TBBU) (melalui/through KIM)



-

99,998

99,998

27.672.549

27.050.196

RCI

RCI

Berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 835.K/30/DJB/2012 tanggal 26 September 2012, RCI telah memperoleh Izin Usaha Pertambangan Operasi Khusus Untuk Pengangkutan dan Penjualan Batubara untuk jangka waktu 5 (lima) tahun.

Based on the Decision of the Ministry of Energy and Mineral Resource No. 835.K./30/DJB/2012 dated September 26, 2012, RCI obtained Particular License of IUP Operation Production for Transportation and Trade of Coal which is valid for 5 (five) years.

KIM

KIM

KIM telah memperoleh izin pengusahaan pertambangan batubara sebagai berikut:

KIM has obtained the following coal mining licenses:

No.

Izin KP/Licenses

Daerah/Location

Luas Area/ Area Hektar/Hectare

No. Surat Keputusan/ Decision Letter No.

Masa Berlaku/ Validity

1.

IUP Operasi Produksi dan Perubahan atas IUP tersebut/ Production Operations and the Change of the IUP

Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Provinsi/Province Jambi

199

Keputusan Bupati Bungo/ Decision of Bupati Bungo No. 251/DESDM Tahun 2010 Jo. Keputusan Bupati Bungo/ Jo. Decision of Bupati Bungo No. 166/DESDM Tahun 2012

23 April 2010 s.d./up to 22 April 2020

2.

IUP Operasi Produksi/ Production Operations

Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Provinsi/Province Jambi

199

Keputusan Bupati Bungo/ Decision of Bupati Bungo No. 252/DESDM Tahun 2010


8




Umum (lanjutan) c.

1.

General (continued) c.



TKS

TKS

TKS telah memperoleh izin pengusahaan pertambangan batubara sebagai berikut:

TKS has obtained the following coal mining licenses:

No.

Izin KP/Licenses

Daerah/Location




1.


Desa Malateken, Gandring, Panaen, Liang Buah, Kecamatan Teweh Tengah/Central dan/and Teweh Timur/East , Kabupaten Barito Utara/North , Provinsi/Province Kalimantan Tengah/Central

4.748

Keputusan Bupati Barito Utara/ Decision of Bupati - North Barito No. 188.45/207/2010


2.


Desa Malateken Gandring dan/and Panaen, Kecamatan Teweh Tengah/Central dan/and Teweh Timur/East , Kabupaten Barito Utara/ North , Provinsi/Province Kalimantan Tengah/Central

4.959

Keputusan Bupati Barito Utara/ Decision of Bupati - North Barito No. 188.45/208/2010


3.


Desa Saing, Patung, Gandrung, Kecamatan Dusun Tengah/Central dan/and Paku, Kabupaten Barito Timur/East , Provinsi/Province Kalimantan Tengah/Central

1.748

Keputusan Bupati Barito Timur/ Decision of Bupati - East Barito No. 570 tahun/year 2009

14 Agustus/August 2009 s.d./up to 14 Agustus/ August 2019

GEMS Energy

GEMS Energy

PT GEMS Energy Indonesia (GEMS Energy) didirikan berdasarkan Akta No. 10 tanggal 19 Maret 2015 dari Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU0013991.AH.01.01.Tahun 2015 tanggal 27 Maret 2015.

PT GEMS Energy Indonesia (GEMS Energy) was established based on Deed No. 10 dated March 19, 2015 of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., a public notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU0013991.AH.01.01 Tahun 2015 dated March 27, 2015.

Modal dasar GEMS Energy sebesar Rp8.000.000.000 terbagi atas 8.000 saham dengan nilai nominal Rp1.000.000. Modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp2.000.000.000 terdiri atas 2.000 saham yang dimiliki oleh Perusahaan sebanyak 1.980 saham dan sisanya dimiliki oleh RCI, entitas anak.

GEMS Energy’s authorized capital amounting to Rp8,000,000,000 consisting of 8,000 shares with a nominal value of Rp1,000,000. Issued and paid up capital amounting to Rp2,000,000,000 consisting of 2,000 shares wherein 1,980 shares were owned by the Company and the remaining owned by RCI, a subsidiary.

9




Umum (lanjutan) c.

1.




BORNEO

BORNEO

BORNEO memperoleh izin Pengusahaan Pertambangan Batubara dari instansiinstansi berikut:

BORNEO has obtained from the following licenses to conduct coal mining activities:

•

Pemerintah Republik Indonesia diwakili oleh PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) (PTBA) dalam Perjanjian Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) No. 007/PK/PTBA-BI/1994 tanggal 15 Agustus 1994. Berdasarkan perubahan PKP2B antara PTBA dan BORNEO tanggal 27 Juni 1997, efektif sejak tanggal 1 Juli 1997 semua hak dan kewajiban PTBA dalam PKP2B beralih kepada Pemerintah Republik Indonesia yang diwakili oleh Menteri Pertambangan dan Energi (sekarang Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral).

•

The Government of the Republic of Indonesia as represented by PT Tambang Batubara Bukit Asam (Persero) (PTBA) in Coal Contract of Work (CCoW) No. 007/PK/PTBA-BI/1994 dated August 15, 1994. Based on the changes in CCoW between PTBA and BORNEO dated June 27, 1997, effective July 1, 1997, all of the PTBA rights and obligations in CCoW have been transferred back to the Government of the Republic of Indonesia which was represented by Ministry of Mining and Energy (currently the Ministry of Energy and Mineral Resources).

•

Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 10.K/40.00/DJB/2006 tanggal 17 Februari 2006 tentang Permulaan Tahap Kegiatan Produksi Perjanjian Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Batubara seluas 24.100 hektar untuk jangka waktu 30 (tiga puluh) tahun.

•

Ministry of Energy and Mineral Resources in its Decision Letter No. 10.K/40.00/DJB/2006 dated February 17, 2006 which permits BORNEO concerning the beginning stage of Production Activity of CCoW for 24,100 hectares for a period of 30 (thirty) years.

Berdasarkan Surat Keputusan dari Menteri Perhubungan No. KP 26 Tahun 2014 tanggal 9 Januari 2014, BORNEO telah memperoleh Persetujuan Pengelolaan Terminal Untuk Kepentingan Sendiri (TUKS) di dalam daerah lingkungan kerja dan daerah lingkungan kepentingan Pelabuhan Kotabaru, guna menunjang kegiatan usaha di bidang pertambangan batubara BORNEO.

Based on Decision letter from the Minister of Transportation No. KP 26 Tahun 2014 dated January 9, 2014, BORNEO has obtained Transportation License for the Operational Activities of Terminal for Self Interest (TUKS) in operational teritory and interest related teritory of port, to support BORNEO’s coal mining activities.

Berdasarkan Surat Direktorat Jenderal Perdagangan Luar Negri tanggal 8 September 2014, BORNEO telah memperoleh pengakuan sebagai eksportir terdaftar batubara.

Based on letter from Directorate General of Foreign Trade dated September 8, 2014, BORNEO has obtained recognition as a registered coal exporter.

10




Umum (lanjutan) c.

1.




KCP

KCP

KCP telah memperoleh izin pengusahaan pertambangan batubara sebagai berikut:

KCP has obtained the following coal mining license:

No.

Izin KP/Licenses

Daerah/Location

1.


Dusun Tanjung Belit, Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Provinsi/Province Jambi




143

Keputusan Bupati Bungo/ Decision of Bupati Bungo No. 350/DESDM/Tahun 2009

22 Juli/July 2009 s.d/up to 21 Juli/July 2019

Berdasarkan Surat Direktorat Jenderal Perdagangan Luar Negri tanggal 24 November 2014, KCP telah memperoleh pengakuan sebagai eksportir terdaftar batubara.

Based on letter from Directorate General of Foreign Trade dated November 24, 2014, KCP has obtained recognition as a registered coal exporter.

BBU

BBU

BBU telah memperoleh izin pengusahaan pertambangan batubara sebagai berikut:

BBU has obtained the following coal mining licenses: Luas Area/ Area Hektar/Hectare




199




1.301


9 Juli/July 2009 s.d./up to 8 Juli/July 2029

No.

Izin KP/Licenses

Daerah/Location

1.


2.


BHBA

BHBA

BHBA telah memperoleh izin pengusahaan pertambangan batubara sebagai berikut:

BHBA has obtained the following coal mining license:

No.

Izin KP/Licenses

Daerah/Location

1.






172



11




Umum (lanjutan) c.




BNP

BNP

BNP telah memperoleh izin pengusahaan pertambangan batubara sebagai berikut:

BNP has obtained the following coal mining license:

Izin KP/Licenses

No.

1.

Daerah/Location




199


Desember/December 2010 s.d./up to Oktober/October 2019



TBBU

TBBU

TBBU telah memperoleh izin pengusahaan pertambangan batubara sebagai berikut:

TBBU has obtained the following coal mining license:

Izin KP/Licenses

No.

1.

d.

1.

Daerah/Location




198





Area Eksplorasi dan Eksploitasi

d.

Exploration and Exploitation Area The details of the Group’s exploration and exploitation/development area are as follows (unaudited):

Grup memiliki area eksplorasi maupun eksploitasi/pengembangan sebagai berikut (tidak diaudit): Total Aset Pertambangan

Pemilik/ Nama Lokasi/ Location

License Owner

Blok/Block Kusan dan Girimulya BORNEO

KIM

Blok/Block Sebamban Blok/Block Batulaki Blok/Block Pasopati

1) 5)

Total Cadangan Terbukti dan Terduga

2) 5)

Blok/Block BORNEO

Total Produksi untuk periode tiga bulan

Total Cadangan

yang Berakhir

Terbukti dan Terduga

Tahap Produksi pada

pada Tanggal

Tanggal 31 Maret 2015/

31 Desember 2014 /

31 Maret 2015 /

pada Tanggal

Total Mine Properties for

Total Proven and

Total Production for

31 Maret 2015 /

Mines under Construction

Probable Reserves

the Three Month Period

Total Proven and

and Producing Mines

as of

Ended

Probable Reserves as of

3)

as of March 31, 2015

2) 5)

2) 5)

untuk Tambang dalam Pengembangan dan pada

December 31, 2014 Jutaan ton/ Million Tons

3)

3)

March 31, 2015 Jutaan ton/ Million Tons

3)

3)

March 31, 2015 Jutaan ton/ Million Tons

14.105.028

508,47

1,06

507,41

2.513.876

23,25

0,05

23,20

168.382

18,95

0,13

18,82

-

3,30

-

47,70

0,38

47,32

4,47

Blok/Block - II Muara Bungo

2) 5)

KCP

Blok/Block - Muara Bungo

2) 5)

TBBU


1) 5)

BBU


1) 5)

BNP


1) 5)

TKS

Blok/Block Muara Teweh

2) 6)

3.032.206 484.696 Blok/Block KIM

1.461.339 196.291 41.193 4.713.502

4,47

-

424.121

0,40

-

0,40

27.140.634

606,54

1,62

604,92

4)

Total Catatan/Notes : 2) 3) 4) 5)

6)

3,30

Blok/Block - I Muara Bungo

Blok/Block Ampah

1)

3)

Tambang dalam Pengembangan/ Mines under Construction Sebagian merupakan Aset Pertambangan-Tambang dalam Pengembangan/Part is included in Mine properties-Mines under Construction Tidak diaudit/Unaudited Berdasarkan data internal/Based on internal data Berdasarkan JORC Reserve Statement dari Salva Resources Pty Ltd , pihak independen, yang diterbitkan pada bulan Februari 2015 dan setelah memperhitungkan produksi batubara sampai dengan bulan Maret 2015 (jika ada)/ Based on JORC Reserve Statement from Salva Resources Pty Ltd, an independent party, as issued in February 2015, and after considering coal production up to March 2015 (if any) Berdasarkan JORC Reserve Statement dari PT Danmar Explorindo, pihak independen, yang diterbitkan pada bulan September 2013 dan setelah memperhitungkan produksi batubara sampai dengan bulan Maret 2015 (jika ada)/ Based on JORC Reserve Statement from PT Danmar Explorindo, an independent party, as issued in September 2013, and after considering coal production up to March 2015 (if any)

12




Umum (lanjutan) e.

1.

Cadangan Batubara

General (continued) e.

Coal Reserves The details of coal reserves owned by the Group as of March 31, 2015, are as follows (unaudited):

Jumlah cadangan batubara yang dimiliki oleh Grup pada tanggal 31 Maret 2015 adalah sebagai berikut (tidak diaudit):

Cadangan batubara/Coal Reserves Terbukti/Proven Terduga/Probable Total Jutaan Ton/ Jutaan Ton/ Jutaan Ton/ Million Tons Million Tons Million Tons

Lokasi/Location

Blok/Block BORNEO

463,03

Blok/Block KIM

89,70

552,73

1) 1)

34,42

12,90

47,32

497,45

102,60

600,05

Blok/Block Muara Tew eh

-

4,47

4,47

2)

Blok/Block Ampah

-

0,40

0,40

3)

497,45

107,47

604,92

Total Catatan/Notes : 1)

Berdasarkan JORC Reserve Statement dari Salva Resources Pty Ltd , pihak independen, y ang diterbitkan pada bulan Februari 2015 (Catatan 1d) dan setelah memperhitungkan produksi batubara sampai dengan Maret 2015 (jika ada)/ Based on JORC Reserve Statement from Salva Resources Pty Ltd, an independent party, issued in February 2015 (Note 1d) and after considering coal production up to March 2015 (if any)

2)

Berdasarkan Laporan Independent Technical Study dari PT Danmar Explorindo, pihak independen, y ang diterbitkan pada bulan September 2013 dan setelah memperhitungkan produksi batubara sampai dengan Maret 2015 (jika ada)/ Based on Independent Technical Study Report from PT Danmar Explorindo, an independent party, issued in September 2013 and after considering coal production up to March 2015 (if any)

3)

Berdasarkan data internal setelah memperhitungkan penjualan batubara y ang diproduksi dari cadangan batubara Grup selama periode 2015 (jika ada)/ Based on internal data after considering coal sales which were produced from the Group reserves during 2015 (if any)

Total Group’s coal productions are as follows (unaudited):

Jumlah produksi batubara Grup sebagai berikut (tidak diaudit):

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three month period ended March 31 , 2015 Ton/Tons

Blok/Block

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31 , 2014 Ton/Tons

BORNEO KIM

1.238.652 377.908

4.626.188 1.955.381

Total

1.616.560

6.581.569

Accumulated total Group coal production since the beginning of exploitation activity until March 31, 2015 amounting to 29.2 million tons.

Akumulasi jumlah produksi batubara Grup sejak awal kegiatan eksploitasi sampai dengan tanggal 31 Maret 2015 sebesar 29,2 juta ton.

13




Umum (lanjutan) f.

1.

Dewan Komisaris, Direksi, dan Karyawan

General (continued) f.

Board of Commissioners, Directors, and Employees As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the members of the Company’s Board of Commissioners and Directors based on Deed of Stockholders’ Meeting No. 45 dated June 20, 2014 of Linda Herawati, S.H., public notary in Jakarta, are as follows:

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 45 tanggal 20 Juni 2014 dari Linda Herawati, S.H., notaris di Jakarta adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen

: : : :

Lay Krisnan Cahya Avinash Ramakant Shah Hermawan Tarjono Ketut Sanjaya Haji Agus Tagor *) Bambang Setiawan

: : : :

Direksi

President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner Independent Commissioners

Directors

Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur

: : :

Direktur Independen

:

Fuganto Widjaja Sulekera Lingadevaru Ravi Bambang Heruawan Haliman Kumar Krishnan Mochtar Suhadi Indradjaja Lazuardi

: : :

President Director Vice President Director Directors

:

Independent Director

*)

telah meninggal dunia pada tanggal 15 Januari 2015 dan Perusahaan dalam proses untuk menunjuk penggantinya/ passed away on January 15, 2015 and the Company is in the process to appoint the replacement

The members of the Company’s Audit Committee, are as follows:

Susunan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut: 31 Maret/ March 31 , 2015 Ketua Anggota

: :

Ketut Sanjaya Edwin Hidayat Abdullah R. Utoro

31 Desember/ December 31, 2013 : Ketut Sanjaya Edwin Hidayat Abdullah : H. Agus Tagor

Chairman Members

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, jumlah karyawan tetap Grup masing-masing 363 dan 380 karyawan (tidak diaudit). Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, jumlah karyawan tetap Perusahaan masing-masing 106 dan 109 karyawan (tidak diaudit).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Group has 363 and 380 permanent employees, respectively (unaudited). As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the Company has 106 and 109 permanent employees, respectively (unaudited).

Laporan keuangan konsolidasian PT Golden Energy Mines Tbk dan entitas anaknya untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 7 Mei 2015. Direksi Perusahaan yang menandatangani Surat Pernyataan Direksi, bertanggung jawab atas laporan keuangan konsolidasian tersebut.

The consolidated financial statements of PT Golden Energy Mines Tbk and its subsidiaries for the three month period ended March 31, 2015 was completed and authorized for issue on May 7, 2015. The Company’s Directors who have signed the Directors’ statement are responsible for the consolidated financial statements.

14




Umum (lanjutan) g.

1.

Mata Uang Pelaporan

General (continued) g.

Reporting Currency

Efektif 1 Januari 2015, Grup menggunakan Dolar Amerika Serikat (Dolar AS/USD) sebagai mata uang fungsional dan pelaporan Grup. Sebelum tanggal 1 Januari 2015, laporan keuangan konsolidasian Grup mengunakan Rupiah sebagai mata uang fungsional dan pelaporan (Catatan 37).

Effective January 1, 2015, Group used United States Dollar (US Dollar/USD) as the Group functional and reporting currency. Before January 1, 2015, the Group consolidated financial statements used Indonesian Rupiah as the functional and reporting currency (Note 37).

Perubahan mata uang pelaporan dari Rupiah ke Dolar AS, yaitu mata uang fungsional, karena secara substantial: • Penjualan dan pendapatan Perusahaan dalam Dolar AS; • Pengeluaran Perusahaan dalam Dolar AS; • Aktivitas pendanaan Perusahaan dalam Dolar AS.

The changed of reporting currency from Rupiah to US Dollar, its functional currency, due to substantially: • The Company’s sales and earnings are originated in US Dollar; • The Company’s expenditure are originated in US Dollar; • The Company’s financing activities are originated in US Dollar.

Dengan demikian, manajemen Perusahaan percaya bahwa perubahan ini akan menghasilkan penyajian transaksi Grup yang lebih tepat dalam laporan keuangan konsolidasian. Perubahan mata uang pelaporan Perusahaan sesuai dengan PSAK No. 10 (Revisi 2010) ''Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing'' (Catatan 2d).

As such, the Company’s management believe the change will result in a more appropriate presentation of the Group’s transaction in the consolidated financial statements. The change of the Company’s reporting currency has been accounted for in accordance with SFAS No. 10 (Revised 2010) “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates” (Note 2d).

Dampak dari perubahan mata uang fungsional diperlakukan secara prospektif. Pada tanggal 1 Januari 2015, seluruh akun dalam laporan keuangan konsolidasian dijabarkan ke dalam mata uang penyajian Dolar AS dengan prosedur sebagai berikut: • Aset dan liabilitas, baik moneter maupun non-moneter, dijabarkan dengan menggunakan kurs penutup pada tanggal 31 Desember 2014; • Seluruh akun ekuitas dijabarkan menggunakan kurs historis; • Pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata bulanan; dan • Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai “Penghasilan Komprehensif Lain” dan disajikan dalam ekuitas.

The effect of a change in functional currency is accounted for prospectively. On January 1, 2015, all of accounts in the consolidated financial statements are translated into US Dollar presentation based on the following procedures: • Assets and liabilities, both monetary and non-monetary, are translated using the closing rate of exchange as of December 31, 2014; • All of equity accounts are translated using historical rate; • Revenues and expenses are translated using a monthly average rate; and • The resulting exchange difference is presented as “Other Comprehensive Income” in the equity section.

15




Umum (lanjutan) h.

1.

Penjabaran dalam Mata Uang Penyajian

General (continued) h. Translation into Presentation Currency

Sehubungan dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian Grup, laporan keuangan RCI, TKS, BAS dan GEMS Energy dijabarkan ke dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dengan cara sebagai berikut: • Aset dan liabilitias dijabarkan menggunakan kurs penutup pada tanggal pelaporan; • Penghasilan dan beban dijabarkan menggunakan kurs rata-rata bulanan kecuali beberapa transaksi yang dikonversi menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi; dan

In preparing consolidated financial statements of the Group, financial statements of RCI, TKS, BAS and GEMS Energy were translated to US Dollar currency based on the following:

•

•

• •

Seluruh hasil dari selisih kurs diakui dalam penghasilan komprehensif lain.

Mutation for exchange difference due to financial statements translation account are as follow:

Mutasi akun selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan sebagai berikut:

31 Desember (Disajikan kembali ,Catatan 37)/ December 31, (As restated, Note 37) 2014

31 Maret/ March 31, 2015 Saldo awal Efek penjabaran, neto Saldo akhir

Assets and liabilities were translated using the prevailing rates at reporting date; Income and expenses were translated using the monthly average exchange rate, except for several transactions which were converted using the exchange rate at the date of the transactions; and All exchange differences were recognized in other comprehensive income.

(75.825.913) 199.506 (75.626.407)

(71.231.806) (4.594.107) (75.825.913)

16

Beginning balance Effect due to translation, net Ending balance




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting a.

b.

Dasar Penyajian Konsolidasian

Laporan

2.

Keuangan

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies a.

and

Basis of Presentation of Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, yang terlampir dalam surat KEP-347/BL/2012 (BAPEPAMLK No. VIII.G.7).

The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and BAPEPAM-LK Regulation No. VIII.G.7 regarding “Presentation and Disclosure of Financial Statements of Issuer or Public Companies”, as attached in letter KEP347/BL/2012 (BAPEPAM-LK No. VIII.G.7).

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian , dan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan. laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan menggunakan metode langsung (direct method), menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis, except for the consolidated statements of cash flows, and using the historical cost concept of accounting, except as disclosed in the relevant notes herein. The consolidated statements of cash flows presented using the direct method by classifying the receipts and disbursements of cash and cash equivalents into operating, investing and financing activities.

Laporan keuangan GEMSTR, entitas anak di Singapura, telah disusun dan disajikan sesuai dengan Singapore Financial Reporting Standards (“SFRS”). Tidak ada rekonsiliasi antara SFRS dan SAK karena tidak ada perbedaan antara SFRS dan SAK yang diterapkan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan GEMSTR.

The financial statements of GEMSTR, a subsidiary in Singapore, has been prepared and presented in accordance with Singapore Financial Reporting Standards (“SFRS”). There is no reconciliation between SFRS and SAK as there is no difference between SFRS and SAK applied for the preparation and presentation of GEMSTR’s financial statements.

Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis

b.

Principles of Consolidation Business Combination

and

Prinsip Konsolidasi

Principles of Consolidation

Efektif 1 Januari 2015, Grup menerapkan PSAK No 65, “Laporan Keuangan Konsolidasi”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan nonpengendali (“KNP”); (ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak (iii) perubahan kepemilikan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian;

Effective January 1, 2015, Group adopted PSAK No 65, “Consolidated Financial Statements”, except for the following items that were applied prospectively: (i) losses of a subsidiary that result in a deficit balance to non-controlling interests (“NCI”); (ii) loss of control over a subsidiary; (iii) change in the ownership interest in a subsidiary that does not result in a loss of control;

17




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) b.

2.

Prinsip Konsolidasi dan Kombinasi Bisnis (lanjutan)

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued)

and

b.

and

Principles of Consolidation Business Combination (continued)

Prinsip Konsolidasi (lanjutan)

Principles of Consolidation (continued)

(iv) hak suara potensial dalam menentukan keberadaan pengendalian; dan (v) konsolidasi atas entitas anak yang memiliki pembatasan jangka panjang.

(iv) potential voting rights in determining the existence of control; and (v) consolidation of a subsidiary that is subject to long-term restriction.

PSAK No. 65 (2014) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk, dan akuntansi untuk investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

PSAK No. 65 (2014) provides for the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent, and the accounting for investments in subsidiaries, jointly controlled entities and associated entities when separate financial statements are presented as additional information.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitasentitas anaknya seperti yang disebutkan pada Catatan 1c, yang dimiliki oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) dengan kepemilikan saham lebih dari 50% dan dikendalikan oleh Perusahaan.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its subsidiaries mentioned in Note 1c, in which the Company maintains (directly or indirectly) equity ownership of more than 50% and is controlled by the Company.

Seluruh transaksi material dan saldo akun antar perusahaan (termasuk laba atau rugi yang signifikan yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

All material intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated.

Entitas-entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Grup memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Group obtains control, and continue to be consolidated until the date such control ceases.

Kerugian entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the NCI even if that results in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Grup:

In case of loss of control over a subsidiary, the Group:

•

•

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;

•

derecognizes the carrying amount of any NCI; derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;

• • • •

menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas entitas anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas entitas anak; menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;

•

18

•

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;

•

derecognizes the carrying amount of any NCI;





2.



and

b.

and


Prinsip Konsolidasi (lanjutan)

Principles of Consolidation (continued)

•

•

derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;

•

recognizes the fair value of the consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and

• • • •

menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan komprehensif lainnya ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba, sebagaimana mestinya.

• • •

reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas-entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

NCI represent the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries not attributable, directly or indirectly, to the Company, which are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Grup pada suatu entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Grup dan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah KNP disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik Entitas Induk

Changes in the Group’s ownership interest in a Subsidiary that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Group’s and non-controlling interest are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the Subsidiary. Any differences between the amount by which the NCI are adjusted and the fair value of consideration paid or received is recognized directly in equity and attributed to the owners of the Parent Compay.

Kombinasi Bisnis

Business Combinations

Grup menerapkan PSAK 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”.

Group adopted PSAK 22 (Revised 2010), “Business Combinations”.

Sesuai dengan ketentuan transisi dari PSAK 22 (Revisi 2010), sejak tanggal 1 Januari 2011, Grup:

In accordance with the transitional provision of PSAK 22 (Revised 2010), starting January 1, 2011, the Group:

19





2.



and

b.

and


Kombinasi Bisnis (lanjutan)

Business Combinations (continued)

• •

menghentikan amortisasi goodwill mengeliminasi jumlah tercatat akumulasi amortisasi goodwill terkait; dan

• •

•

melakukan uji penurunan nilai atas goodwill sesuai dengan PSAK 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.

•

ceased the goodwill amortization eliminated the carrying amount of the related accumulated amortization of goodwill; and performed an impairment test of goodwill in accordance with PSAK 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”.

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur berdasarkan nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan dimasukkan ke dalam beban-beban administrasi.

Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup menentukan dan mengklasifikasikan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.

When the Group acquires a business, it assesses and classifies the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi berdasarkan nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan di dalam laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur berdasarkan harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas jumlah aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui di dalam laba rugi.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss. 20





c.

2.



and

b.

and


Kombinasi Bisnis (lanjutan)

Business Combinations (continued)

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan kepada UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group’s cash-generating units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those CGUs.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dilepas, maka goodwill yang terkait dengan operasi yang dilepas tersebut dimasukkan ke dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepas tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.

Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali

c.

Business Combination Among Entities Under Common Control

Berdasarkan Peraturan Bapepam-LK No. VIII.G.7, selisih nilai transaksi dengan entitas sepengendali yang merupakan selisih jumlah imbalan yang dialihkan atau diterima dengan nilai tercatat dari setiap transaksi kombinasi atau pelepasan bisnis antar entitas sepengendali dicatat sebagai bagian dari akun “Tambahan Modal Disetor”.

Based on Bapepam-LK Regulation No. VIII.G.7, the difference in value arising from transaction among entities under common control which represents the difference between the consideration transferred or received and carrying amount of each business combination transaction or disposing business of entities under common control is recorded as part of “Additional Paid-in Capital” account.

Transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali, berupa pengalihan bisnis yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitasentitas yang berada dalam suatu Grup yang sama, bukan merupakan perubahan kepemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga transaksi tersebut tidak dapat menimbulkan laba atau rugi bagi Grup secara keseluruhan ataupun bagi entitas individual dalam grup tersebut.

Business combination transaction of entities under common control in the form of business reorganization for entities under the same Group does not charge the ownership in the meaning of economic substance therefore such transaction does not result in a gain o loss to the Group as a whole or to the individual company within such Group.

21




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) c.

d.

2.

Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali (lanjutan)

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued) c.

and

Business Combination Among Entities Under Common Control (continued)

Entitas yang menerima bisnis, dalam kombinasi bisnis entitas sepengendali, mengakui selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari setiap transaksi kombinasi bisnis sepengendali di ekuitas dan menyajikannya dalam pos tambahan modal disetor.

The receiving entity in a business combination of entities under common control recognizes any difference between the consideration transferred and carrying amount of each business combination transaction of entities under common control in equity and presents it in additional paid-in capital.

Entitas yang melepas bisnis, dalam pelepasan bisnis entitas sepengendali, menggunakan metode disposal dan mengakui selisih antara imbalan yang diterima dan jumlah tercatat bisnis yang dilepas di ekuitas dan menyajikannya dalam pos tambahan modal disetor.

The disposing entity in business combination of entities under common control uses disposal method and recognizes any difference between the consideration received and the carrying amount of the disposed business in equity and presents it in additional paid-in capital.

Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing

d.

Foreign Currency Balances

Transactions

and

Grup menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. (Catatan 1g dan 1h).

Group adopted PSAK No. 10 (Revised 2010) ,“ The Effect of Changes in Exchange Rates Currencies” (Notes 1g and 1h).

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan sesuai dengan rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal transaksi perbankan terakhir untuk tahun/periode yang bersangkutan, dan laba atau rugi kurs yang timbul, dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun/periode kini.

Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the average of the selling and buying rates of exchange prevailing at the last banking transaction date of the year/period, as published by Bank Indonesia, and any resulting gains or losses are credited or charged to operations of the current year/period.

Kurs yang digunakan (dalam angka penuh) pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, yang dihitung dengan menggunakan rata-rata kurs jual dan beli mata uang asing yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia, adalah sebagai berikut:

At the consolidated statement of financial position dates, the foreign exchange rates used (in full amounts), which computed by taking the average of the buying and selling rates of bank notes last published by Bank Indonesia, were as follows:

31 Maret/ March 31 , 2015 1.000 Rupiah 1 Cina Renminbi (RMB) 1 Dolar Singapura (SGD)

31 Desember/ December 31 , 2014

0,08 0,16 0,73

22

0,08 0,16 0,76

Rupiah 1,000 1 China Renminbi (RMB) 1 Singapore Dollar (SGD)




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) e.

f.

2.

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued) e.

Group applied PSAK 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”. This revised PSAK requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated and separate financial statements of a parent, and also applies to individual financial statements.

Rincian saldo dan transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi disajikan dalam Catatan 31.

The details of the accounts and the significant transactions entered into with related parties are presented in Note 31.

Penggunaan Estimasi

f.

Use of Estimates Management makes estimates and assumptions in the preparation of the consolidated financial statements which affect the reported amounts of assets, liabilities, revenues and expenses. Actual results could differ from those estimates. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and in any future periods affected (Note 3).

Kas dan Setara Kas

g.

Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents comprise cash on hand and in banks and short-term deposits with an original maturity of three (3) months or less at the time of placements and not used as collateral.

Kas dan setara kas terdiri atas kas dan bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu tiga (3) bulan atau kurang sejak saat penempatan atau pembelian dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman. h.

Transactions with Related Parties

Grup menerapkan PSAK 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak Pihak Berelasi” PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk, dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang mempengaruhi jumlahjumlah yang dilaporkan atas aset, liabilitas, pendapatan dan beban. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode yang sama pada saat terjadinya revisi estimasi atau pada periode masa depan yang terkena dampak (Catatan 3). g.

and

Deposito Berjangka

h.

Time Deposits Time deposits with maturities of three months or less from the date of placement which are used as collateral or are restricted, and time deposits with maturities of more than three (3) months from the date of placement, are presented as time deposits and restricted funds in the consolidated statement of financial position.

Deposito berjangka yang jatuh temponya kurang dari tiga bulan pada saat penempatan namun dijaminkan, atau dibatasi pencairannya, dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari tiga (3) bulan pada saat penempatan disajikan sebagai deposito berjangka dan dana yang dibatasi pencairannya dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

23




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) i.

2.

Instrumen Keuangan

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued) i.

Financial Instruments Effective January 1, 2015, Group adopted PSAK No. 50 (2014), “Financial Instruments: Presentation”, PSAK No. 55 (2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and PSAK No. 60 (2014), “Financial Instruments: Disclosures”.

Efektif 1 Januari 2015, Grup menerapkan PSAK No. 50 (2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, serta PSAK No. 60 (2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

i1.

and

Aset keuangan

i1.

Financial assets

Pengakuan awal

Initial recognition

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 (2014) diklasifikasikan sebagai salah satu dari aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. Grup menetapkan klasifikasi aset keuangan setelah pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, akan melakukan evaluasi atas klasifikasi ini pada setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets within the scope of PSAK No. 55 (2014) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, or available-for-sale financial assets, as appropriate. The Group determines the classification of its financial assets after initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at each financial year-end.

Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

When financial assets are recognized initially, they are measured at fair value, and in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, plus directly attributable transaction costs.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, PSAK No. 55 (2014) mensyaratkan aset tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE), dan keuntungan atau kerugian terkait diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ketika pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, atau melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial recognition, PSAK No. 55 (2014) requires such assets to be carried at amortized cost using the effective interest (EIR) method, and the related gains or losses are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

24




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) i. i1.

2.

Instrumen Keuangan (lanjutan)

i.

Aset keuangan (lanjutan) Pengukuran (lanjutan)

Setelah

Pengakuan


and

Financial Instruments (continued)

i1.

Financial assets (continued) Subsequent measurement (continued)

Awal

Aset keuangan utama Grup meliputi kas dan setara kas, piutang usaha dan lain-lain, investasi saham, dana yang dibatasi pencairannya dan jaminan tertentu yang dicatat sebagai bagian dari aset tidak lancar lainnya.

The Group’s principal financial assets include cash and cash equivalents, trade and other receivables, investment in shares, restricted funds, and certain refundable deposits recorded as part of other non-current assets.

a)

a)

b)

Piutang

Receivables

Piutang usaha dan lain-lain diklasifikasikan dan dicatat sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang sesuai dengan PSAK No. 55 (2014).

Trade and other receivables are classified and accounted for as loans and receivables under PSAK No. 55 (2014).

Penyisihan atas jumlah yang tidak tertagih dicatat bila ada bukti yang obyektif bahwa Grup tidak akan dapat menagih piutang tersebut. Piutang tidak tertagih dihapuskan pada saat diidentifikasi. Rincian lebih lanjut tentang kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan diungkapkan pada paragraf-paragraf berikutnya yang relevan pada Catatan ini.

An allowance is made for uncollectible amounts when there is an objective evidence that the Group will not be able to collect the receivables. Bad debts are written off when identified. Further details on the accounting policy for impairment of financial assets are disclosed in the relevant succeeding paragraphs under this Note. b)

Investasi dalam Instrumen Ekuitas yang Tidak Memiliki Kuotasi

Investments Instruments.

in

Unquoted

Equity

Investments in equity instruments that do not have quoted market prices in an active market are carried at costs if either (i) their carrying amounts approximate their fair values; or, (ii) their fair values cannot be reliably measured.

Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki harga kuotasi di pasar aktif dicatat pada biaya perolehan bila (i) nilai tercatatnya adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya; atau (ii) nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal. Penghentian Pengakuan

Derecognition

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan, atau, bila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa, terjadi bila:

A financial asset, or, where applicable a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets, is derecognized when:

i.

i

hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

25

the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired; or




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan)

2.


i.


i.

i1.

Aset keuangan (lanjutan)

i1.

and

Financial Instruments (continued) Financial assets (continued)

Penghentian Pengakuan (lanjutan)

Derecognition (continued)

ii. Grup mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan apabila (a) secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) secara substansial tidak mentransfer dan tidak mempertahankan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

ii

Ketika Grup mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau mengadakan kesepakatan penyerahan (“pass-through”), maka Grup mengevaluasi sejauh mana tetap memiliki risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan. Jika Grup tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansi seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan tersebut, juga tidak mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut, maka aset keuangan tersebut diakui oleh Grup sebesar keterlibatannya yang berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.

When the Group has transferred its rights to receive cash flows from a financial asset or has entered into a pass-through arrangement, it evaluates if and to what extent it has retained the risk and rewards of ownership. When it has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, nor transferred control of the financial asset, the financial asset is recognized to the extent of the Group’s continuing involvement in the asset.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah antara nilai tercatat aset yang ditransfer dan jumlah maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Grup.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration received that the Group could be required to repay.

Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer diukur atas dasar yang merefleksikan hak dan kewajiban Grup yang ditahan.

In that case, the Group also recognizes an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Group has retained.

26

the Group has transferred its contractual rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement and either (a) has transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or (b) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, but has transferred control of the financial asset.





2.


i.


i.


i1.

Aset keuangan (lanjutan)

i1.

Financial assets (continued)

and

Penghentian Pengakuan (lanjutan)

Derecognition (continued)

Pada saat penghentian pengakuan atas aset keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk aset baru yang diperoleh dikurangi dengan liabilitas baru yang ditanggung; dan (ii) keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas, harus diakui pada laporan laba rugi.

On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of (i) the consideration received, including any new asset obtained less any new liability assumed; and (ii) any cumulative gain or loss that has been recognized directly in equity, is recognized in the profit or loss.

Penurunan Nilai

Impairment

Pada setiap tanggal pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (“peristiwa kerugian”), dan peristiwa kerugian tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

The Group assesses at each reporting date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired if, and only if, there is an objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred “loss event”) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.

Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi pihak peminjam atau kelompok peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.

Evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization, and when observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.

27





2.


i.


i.


i1.

Aset Keuangan (lanjutan)

i1.

Financial Assets (continued)

Penurunan Nilai (lanjutan)

Impairment (continued)

a) Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan Diamortisasi

a)

and

Financial Assets Carried at Amortized Cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi, Grup pertama kali secara individual menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Grup memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian atau penurunan nilai secara kolektif.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Group first assesses individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment or impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan atau piutang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini.

When there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original EIR. If a loan or receivable has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current EIR.

28




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) i. i1.

2.



and

i. Financial Instruments (continued)


i1.

Financial Assets (continued)



a)

a)

Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan Diamortisasi (lanjutan)

Financial Assets Carried at Amortized Cost (continued)

Nilai tercatat aset keuangan dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian tersebut diakui secara langsung dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Pendapatan bunga terus diakui atas nilai tercatat yang telah dikurangi tersebut berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskontokan arus kas masa depan dengan tujuan untuk mengukur kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan penyisihan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan, jika ada, sudah direalisasi atau ditransfer kepada Grup.

The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is directly recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss. Loans and receivables, together with the associated allowance are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral, if any, has been realized or has been transferred to the Group.

Jika, dalam tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang yang dikarenakan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui ditambahkan atau dikurangi (dipulihkan) dengan menyesuaikan akun penyisihan. Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi yang seharusnya jika penurunan nilai tidak diakui pada tanggal pemulihan dilakukan. Jika penghapusan nantinya terpulihkan, jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance account. The reversal shall not result in a carrying amount of the financial asset that exceeds what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized at the date the impairment is reversed. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.

29





2.


i.


i.

i1.


i1.

Financial Instruments (continued) Financial Assets (continued)



b) Aset Keuangan yang Dicatat pada Biaya Perolehan

b) Financial Assets Carried at Cost

When there is objective evidence that an impairment loss has occured, the amount of the impairment loss is measured as the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted at the current market rate of return for a similar financial asset (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred).

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dan estimasi arus kas masa mendatang yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa datang yang belum terjadi). i2.

and

Liabilitas Keuangan

i2. Financial Liabilities

Pengakuan Awal

Initial Recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 (2014) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, utang dan pinjaman, atau derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Pada tanggal pelaporan, Grup tidak memiliki liabilitas keuangan selain yang diklasifikasikan sebagai utang dan pinjaman. Grup menetapkan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of PSAK No. 55 (2014) are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. As at the reporting dates, the Group has no other financial liabilities other than those classified as loans and borrowings. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Pengakuan awal liabilitas keuangan dalam bentuk utang dan pinjaman dicatat pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities in the form of loans and borrowings are initially recognized at their fair values plus directly attributable transaction costs.

Liabilitas keuangan utama Grup meliputi utang bank, utang usaha dan utang lain-lain serta beban akrual.

The Group’s principal financial liabilities include bank loan, trade and other payables and accrued expenses.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal

Subsequent Measurement

Utang

Payables

Liabilitas untuk utang bank, utang usaha dan utang lain-lain serta beban akrual dinyatakan sebesar jumlah tercatat (jumlah nosional), yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya.

Liabilities for bank loan, current trade and other payables, and accrued expenses are stated at carrying amounts (notional amounts), which approximate their fair values. 30





2.


i2. Liabilitas Keuangan (lanjutan)

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued) i.


i2.

Financial Liabilities (continued)

and

Penghentian Pengakuan

Derecognition

Suatu liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the contract is discharged or cancelled or expired.

Ketika sebuah liabilitas keuangan ditukar dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama atas persyaratan yang secara substansial berbeda, atau bila persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut secara substansial dimodifikasi, pertukaran atau modifikasi persyaratan tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.

i3. Instrumen Keuangan Derivatif

i3. Derivative Financial Instruments

Saling Hapus Instrumen Keuangan

Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disaling hapuskan dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah tercatat dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

Nilai Wajar Instrumen Keuangan

Fair Value of Financial Instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pada setiap tanggal pelaporan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar atau kuotasi harga pedagang efek (harga penawaran untuk posisi beli dan harga permintaan untuk posisi jual), tidak termasuk pengurangan apapun untuk biaya transaksi.

The fair value of financial instruments that are traded in active markets at each reporting date is determined by reference to quoted market prices or dealer price quotations (bid price for long position and ask price for short position), without any deduction for transaction costs.

31





2.


i.

i3. Instrumen Keuangan Derivatif (lanjutan)

j.


and


i3. Derivative Financial Instruments (continued)

Nilai Wajar Instrumen Keuangan (lanjutan)

Fair Value (continued)

Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang berkeinginan dan memahami (recent arm’s length market transactions); penggunaan nilai wajar terkini instrumen lain yang secara substansial sama; analisa arus kas yang didiskonto; atau model penilaian lain.

For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s length market transactions, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.

Penyesuaian risiko kredit

Credit risk adjustment

Grup menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak lawan antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam menentukan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Grup terkait dengan instrumen yang bersangkutan harus diperhitungkan.

The Group adjusts the price in the more advantageous market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Group's own credit risk associated with the instrument is taken into account.

Persediaan

of

Financial

Instruments

j. Inventories Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value. The cost of inventories is determined using the moving average method. Cost of mining inventories consists of material, labour, depreciation and overhead cost related to mining activities. Allowances for inventory obsolescence and decline in values of inventories are provided to reduce the carrying values of inventories to their net realizable values. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale.

Persediaan diukur sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi neto. Biaya persediaan ditentukan dengan metode rata-rata bergerak. Harga perolehan persediaan pertambangan terdiri dari bahan baku, tenaga kerja, penyusutan, dan alokasi biaya overhead yang terkait dengan aktivitas penambangan. Penyisihan persediaan usang dan penyisihan penurunan nilai persediaan dibentuk untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi neto. Nilai realisasi neto adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan. k. Biaya Dibayar Di muka

k. Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial or contract periods using the straight-line method.

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat atau kontrak masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

32




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) l.

2.

Aset Tetap

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued) l.

and

Property and Equipment

Grup menerapkan PSAK No.16 (Revisi 2011), “Aset Tetap” dan ISAK No. 25, “Hak atas Tanah”.

Group adopted PSAK No.16 (Revised 2011) ,“Fixed Assets” and ISAK No. 25, “Land Rights”.

ISAK 25 “Hak atas Tanah” menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun “Beban Ditangguhkan, Neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomis tanah.

ISAK 25 “Land Rights” prescribes that the legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (Hak Guna Bangunan or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired initially are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets” account and not amortized. Meanwhile the extension or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP were recognized as part of “Deferred Charges, Net” account in the consolidated statements of financial position and were amortized over the shorter of the rights' legal life and land's economic life.

Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

All fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

Setelah pengakuan awal, aset tetap dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation and impairment losses.

Aset tetap yang diperoleh dalam pertukaran aset non-moneter atau kombinasi aset moneter dan non-moneter diukur pada nilai wajar, kecuali:

Property and equipment acquired in exchange for a non-monetary asset or for a combination of monetary and non-monetary assets are measured at fair values unless:

(i)

(i) the exchange transaction lacks commercial substance, or (ii) the fair value of neither the assets received nor the assets given up can be measured reliably.

transaksi pertukaran tidak memiliki substansi komersial, atau (ii) nilai wajar dari aset yang diterima dan diserahkan tidak dapat diukur secara andal.

33





2.

Aset Tetap (lanjutan)


Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi umur manfaat ekonomis sebagai berikut:

and

Property and Equipment (continued) Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using the straight-line method based on the estimated useful life of the assets as follows:

Tahun/Years Bangunan Prasarana Infrastruktur Mesin dan alat berat Transportasi dan peralatan lainnya Perabotan dan perlengkapan kantor

5 - 20 3 10 4 - 16 4-8 4-8

Building Leasehold improvement Infrastructure Machinery and heavy equipment Transportation and other equipment Office furnitures and fixtures

Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.

The carrying amounts of fixed assets are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be fully recoverable.

Jumlah tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomis masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan maupun pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut dimasukkan ke dalam laba rugi untuk tahun penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from the derecognition of the asset is directly included in the profit or loss when the item is derecognized.

Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun dan disesuaikan secara prospektif jika diperlukan.

The asset residual values, useful life and depreciation method are reviewed at each year end and adjusted prospectively if necessary.

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land are stated depreciated.

Jika biaya perolehan tanah termasuk biaya pembongkaran, pemindahan, dan restorasi lokasi, serta manfaat yang diperoleh dari pembongkaran, pemindahan dan pemugaran tersebut terbatas, maka biaya tersebut disusutkan selama periode manfaat yang diperolehnya. Dalam beberapa kasus, tanah itu sendiri memiliki umur manfaat yang terbatas, dalam hal ini disusutkan dengan cara yang mencerminkan manfaat yang diperoleh dari tanah tersebut.

If the cost of land includes the costs of site dismantlement, removal and restoration, and the benefits from the site dismantlement, removal and restoration is limited, that portion of the land asset is depreciated over the period of benefits obtained by incurring those costs. In some cases, the land itself may have a limited useful life, in which case it is depreciated in a manner that reflects the benefits to be derived from it.

34

at

cost

and

not





m.

2.



and

Property and Equipment (continued)

Aset tetap dalam penyelesaian dicatat sebesar biaya perolehan, yang mencakup kapitalisasi beban pinjaman dan biaya-biaya lainnya yang terjadi sehubungan dengan pendanaan aset tetap dalam penyelesaian tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan direklasifikasi ke akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut telah selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan. Aset tetap dalam penyelesaian tidak disusutkan karena belum tersedia untuk digunakan.

Constructions in-progress are stated at cost, including capitalized borrowing costs and other charges incurred in connection with the financing of the said asset constructions. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate “Fixed Assets” account when the construction is completed. Assets under construction are not depreciated as these are not yet available for use.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila besar kemungkinan bagi Grup manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset tetap terkait.

Repairs and maintenance are taken to the profit or loss when these are incurred. The cost of major renovation and restoration is included in the carrying amount of the related fixed asset when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset will flow to the Group, and is depreciated over the remaining useful life of the related asset.

Manajemen mengakaji ulang atas estimasi umur ekonomis, metode penyusutan dan nilai residu pada setiap akhir periode pelaporan.

Management review the estimated useful life, depreciation method and the residual values at the end of each reporting period.

Transaksi Sewa

m.

Lease Transactions

Grup menerapkan PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”.

Group adopted PSAK No. 30 (Revised 2011), “Lease”.

Grup mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi daripada bentuk kontraknya.

The Group classifies leases based on the extent to which risks and rewards incidental to the ownership of a leased asset are vested upon the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form of the contract.

35




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) m.

2.

Transaksi Sewa (lanjutan)

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued) m.

and

Lease Transactions (continued)

Sewa Pembiayaan – sebagai Lessee

Financial Lease – as Lessee

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan. Sewa tersebut dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum harus dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas, sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Beban keuangan dibebankan langsung ke operasi tahun berjalan.

A lease is classified as a finance lease if it transfers substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased assets. Such leases are capitalized at the inception of the lease at the fair value of the leased property or, if lower, at the present value of minimum lease payments. Lease payments are apportioned between the finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of liability. Finance charges are charged directly to the profit or loss. useful life of the asset and the lease term.

Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa, aset sewaan disusutkan selama estimasi masa manfaat aset tersebut. Jika tidak terdapat kepastian tersebut, maka aset sewaan disusutkan selama periode yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan atau masa sewa. Laba atau rugi yang timbul dari transaksi jual dan sewa-balik kembali ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa sewa.

Capitalized leased assets are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset or the lease term, if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership by the end of the lease term. Any excess of sales proceeds over the carrying amount of an asset in a saleand-leaseback transaction is deferred and amortized over the lease term.

Sewa Operasi – sebagai Lessee

Operating Lease – as Lessee

Suatu sewa diklasfikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran sewa diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

A lease is classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset. Accordingly, the related lease payments are recognized in profit or loss on a straight-line basis over the lease term.

36




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) n.

2.

Aset Pertambangan

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued) n.

and

Mine Properties

Grup menerapkan PSAK No. 64, “Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pada Pertambangan Sumber Daya Mineral”, yang mengatur pelaporan keuangan atas aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya mineral, terutama mengenai identifikasi dan pengungkapan aset yang timbul dari aktivitas tersebut untuk memberi pemahaman atas jumlah, waktu dan kepastian atas arus kas masa depan terkait, dan ISAK No. 29 “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka”.

Group applies PSAK No. 64, “Exploration for and Evaluation of Mineral Resources”, which prescribes financial reporting of the exploration and evaluation of mining activities for mineral resources, especially identification and disclosures for assets arising from these activities to give understanding of the related amount, timing and certainty, and ISAK No. 29 “Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mining”.

Pengeluaran Sebelum Perolehan Izin

Pre-license Costs

Pengeluaran yang dilakukan sebelum perolehan izin penambangan dibebankan pada saat terjadinya.

Pre-license costs are expensed in the period in which they are incurred.

Pengeluaran untuk Eksplorasi dan Evaluasi

Exploration and Evaluation Expenditures

Pengeluaran untuk eksplorasi dan evaluasi dikapitalisasi dan diakui sebagai “aset eksplorasi dan evaluasi” untuk setiap daerah penge-mbangan (area of interest) apabila izin pertambangan telah diperoleh dan masih berlaku dan: (i) biaya tersebut diharapkan dapat diperoleh kembali melalui keberhasilan pengembangan dan eksploitasi daerah pengembangan, atau (ii) apabila kegiatan tersebut belum mencapai tahap yang memungkinkan untuk menentukan adanya cadangan terbukti yang secara ekonomis dapat diperoleh, serta kegiatan yang aktif dan signifikan, dalam daerah pengembangan (area of interest) terkait masih berlangsung. Pengeluaran ini meliputi penggunaan bahan pembantu dan bahan bakar, biaya survei, biaya pengeboran dan pengupasan tanah sebelum dimulainya tahap produksi dan pembayaran kepada kontraktor.

Exploration and evaluation expenditures are capitalized and recognized as “exploration and evaluation assets” for each area of interest when mining rights are obtained and still valid and: (i) the costs are expected to be recouped through successful development and exploitation of the area of interest, or (ii) where activities in the area of interest have not reached the stage that allow a reasonable assessment of the existence of economically recoverable reserves, and active and significant operations in, or in relation to, the area of interest are continuing. These expenditures include materials and fuel used, surveying costs, drilling and stripping costs before the commencement of production stage and payments made to contractors.

Setelah pengakuan awal, aset eksplorasi dan evaluasi dicatat menggunakan model biaya dan diklasifikasikan sebagai aset berwujud, kecuali memenuhi syarat untuk diakui sebagai aset tak berwujud.

Exploration and evaluation assets are subsequently measured using cost model and classified as tangible assets, unless they are qualified to be recognized as intangibles.

37





2.

Aset Pertambangan (lanjutan)


and

Mine Properties (continued)

Pengeluaran untuk Eksplorasi dan Evaluasi (lanjutan)

Exploration and Evaluation Expenditures (continued)

Pemulihan aset eksplorasi dan evaluasi tergantung pada keberhasilan pengembangan dan eksploitasi komersial daerah pengembangan (area of interest) tersebut. Aset eksplorasi dan evaluasi diuji untuk penurunan nilai bila fakta dan kondisi mengindikasikan bahwa jumlah tercatatnya mungkin melebihi jumlah terpulihkannya. Dalam keadaan tersebut, maka entitas harus mengukur, menyajikan dan mengungkapkan rugi penurunan nilai terkait sesuai dengan PSAK No. 48 (Revisi 2014) (Catatan 2p).

The ultimate recoupment of deferred exploration expenditure is dependent upon successful development and commercial exploitation of the related area of interest. Exploration and evaluation assets shall be assessed for impairment when facts and circumstances suggest that the carrying amount of an exploration and evaluation asset may exceed its recoverable amount. In such a case, an entity shall measure, present and disclose any resulting impairment loss in accordance with PSAK No. 48 (Revised 2014) (Note 2p).

Aset eksplorasi dan evaluasi ditransfer ke “Tambang dalam pengembangan” pada akun “Aset pertambangan” setelah ditetapkan bahwa tambang memiliki nilai ekonomis untuk dikembangkan.

Exploration and evaluation assets are transferred to “Mines under construction” in the “Mine properties” account after the mines are determined to be economically viable to be developed.

Pengeluaran untuk Pengembangan

Expenditures for Mine under Construction

Tambang

dalam

Pengeluaran untuk tambang dalam pengembangan dan biaya-biaya lain yang terkait dengan pengembangan suatu area of interest setelah transfer dari aset eksplorasi dan evaluasi namun sebelum dimulainya tahap produksi pada area yang bersangkutan, dikapitalisasi ke “Tambang dalam pengembangan” sepanjang memenuhi kriteria kapitalisasi.

Expenditures for mines under construction and incorporated costs in developing an area of interest subsequent to the transfer from exploration and evaluation assets but prior to the commencement of production stage in the respective area, are capitalized to” Mines under construction” as long as they meet the capitalization criteria.

Tambang pada Tahap Produksi

Producing Mines

Pada saat tambang dalam pengembangan diselesaikan dan tahap produksi dimulai, “Tambang dalam pengembangan” ditransfer ke “Tambang pada Tahap Produktif” pada akun “Aset Pertambangan”, yang dicatat pada nilai perolehan, dikurangi deplesi dan akumulasi penurunan nilai.

Upon completion of mine construction and the production stage is commenced, the “Mines under construction” are transferred into “Producing mines” in the “Mine properties” account, which are stated at cost, less depletion and accumulated impairment losses.

Deplesi tambang pada tahap produksi adalah berdasarkan metode unit produksi sejak daerah pengembangan (area of interest) tersebut telah berproduksi secara komersial, selama periode waktu yang lebih pendek antara umur tambang dan sisa berlakunya PKP2B atau IUP.

Depletion of producing mines are based on using unit-of-production method from the date of commercial production of the respective area of interest over the lesser of the life of the mine and the remaining terms of the PKP2B or IUP.

38





2.



and


Biaya Pengupasan Lapisan Tanah

Stripping Costs

Biaya pengupasan lapisan tanah adalah biaya atas aktivitas memindahkan material sisa tambang. Biaya pengupasan lapisan tanah yang timbul pada tahap pengembangan tambang sebelum dimulainya tahap produksi dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya pengembangan tambang, dan setelah pengakuan awal akan disusutkan atau diamortisasi menggunakan metode unit produksi berdasarkan estimasi cadangan terbukti dan terduga pada saat produksi dimulai.

Stripping costs are the costs of removing overburden from a mine. Stripping costs incurred in the development of a mine before production commences are capitalized as part of the cost of developing the mine, and are subsequently depreciated or amortized using a unit-of-production method on the basis of proven and probable reserves, once production starts.

Aktivitas pengupasan lapisan tanah yang terjadi selama tahap produksi mungkin memiliki dua manfaat: (i) bijih yang dapat diproses untuk menjadi persediaan dalam periode berjalan dan (ii) meningkatkan akses ke badan bijih di periode berikutnya. Sepanjang manfaat dari aktivitas pengupasan lapisan tanah dapat direalisasikan dalam bentuk persediaan yang diproduksi dalam periode tersebut, Grup mencatat biaya atas aktivitas pengupasan lapisan tanah sesuai dengan PSAK No. 14 “Persediaan”. Sepanjang biaya pengupasan lapisan tanah tahap produksi yang timbul dengan manfaat peningkatan akses menuju bijih di periode yang akan datang, Grup mencatat biaya tersebut sebagai aset aktivitas pengupasan lapisan tanah jika dan hanya jika, seluruh kriteria berikut terpenuhi: • besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomis masa depan (peningkatan akses menuju badan bijih (ore body)) yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah akan mengalir kepada entitas; • entitas dapat mengidentifikasi komponen badan bijih yang aksesnya telah ditingkatkan; dan • biaya yang terkait dengan aktivitas pengupasan lapisan tanah atas komponen tersebut dapat diukur secara andal.

Stripping activity conducted during the production phase may provide two benefits: (i) ore that is processed into inventory in the current period and (ii) improved access to the ore body in future periods. To the extent that benefit from the stripping activity is realized in the from of inventory produced, the Group accounts for the costs of that stripping activity in accordance with PSAK No. 14 “Inventories”. To the extent the benefit is improved access to ore, the Group recognizes these costs as a stripping activity asset, if, and only if, all the following criteria are met:

•

it is probable that the future economic benefits (improved access to the ore body) associated with the stripping activity will flow to the entity;

•

the entity can identify the component of the ore body for which access has been improved; and the costs relating to the stripping activity associated with that component can be measured reliably.

•

39





2.



and


Biaya Pengupasan Lapisan Tanah (lanjutan)

Stripping Costs (continued)

Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah pada awalnya diukur pada biaya perolehan, biaya ini merupakan akumulasi dari biayabiaya yang secara langsung terjadi untuk melakukan aktivitas pengupasan lapisan tanah yang meningkatkan akses terhadap komponen badan bijih teridentifikasi, ditambah alokasi biaya overhead yang diatribusikan secara langsung. Jika aktivitas insidentil terjadi pada saat yang bersamaan dengan pengupasan lapisan tanah tahap produksi, namun aktivitas insidentil tersebut tidak harus ada untuk melanjutkan aktivitas pengupasan lapisan tanah sebagaimana direncanakan, biaya yang terkait dengan aktivitas insidentil tersebut tidak dapat dimasukkan sebagai biaya perolehan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah.

The stripping activity asset is initially measured at cost, which is the accumulation of costs directly incurred to perform the stripping activity that improves access to the identified component of ore body, plus an allocation of directly attributable overhead costs. If incidental operations are occurring at the same time as the production stripping activity, but are not necessary for the production stripping activity to continue as planned, the costs associated with these incidental operations are not included in the cost of the stripping activity asset.

Ketika biaya perolehan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah dan persediaan yang diproduksi tidak dapat diidentifikasi secara terpisah, Grup mengalokasikan biaya pengupasan lapisan tanah dalam tahap produksi antara persediaan yang diproduksi dan aset aktivitas pengupasan lapisan tanah menggunakan dasar alokasi berdasarkan ukuran produksi yang relevan. Ukuran produksi tersebut dihitung untuk komponen badan bijih teridentifikasi, dan digunakan sebagai patokan untuk mengidentifikasi sejauh mana aktivitas tambahan yang menciptakan manfaat di masa depan telah terjadi. Grup menggunakan volume aktual dibandingkan ekpektasi volume sisa yang diekstrak.

When the costs of the stripping activity asset and the inventory produced are not separately identifiable, the Group allocates the production stripping asset by using an allocation basis that is based on a relevant production measure. This production measure is calculated for the identified component of the ore body, and is used as a benchmark to identify the extent to which the additional activity of creating a future benefit has taken place. The Group uses the actual versus expected volume of waste extracted.

Setelah pengakuan awal, aset aktivitas pengupasan lapisan tanah dicatat menggunakan biaya perolehan dikurangi dengan penyusutan atau amortisasi dan rugi penurunan nilai, jika ada. Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah disusutkan atau diamortisasi menggunakan metode unit produksi selama masa manfaat dari komponen badan bijih yang teridentifikasi yang menjadi lebih mudah diakses sebagai akibat dari aktivitas lapisan pengupasan tanah, kecuali terdapat metode lain yang lebih tepat.

Subsequently, the stripping activity asset is carried at cost less depreciation or amortization and any impairment losses, if any. The stripping activity asset is depreciated or amortized using the units of production method over the expected useful life of the identified component if the ore body that becomes more accessible as a result of the stripping activity unless another method is appropriate.

40





o.

2.



and


Aset Pertambangan dari Kombinasi Bisnis

Mine Properties Combination

Aset pertambangan merupakan penyesuaian nilai wajar aset pertambangan yang diperoleh pada tanggal akuisisi dan dinyatakan sebesar harga perolehan. Aset pertambangan diamortisasi selama umur manfaat properti menggunakan metode unit produksi, mulai sejak tanggal akuisisi dengan menggunakan basis estimasi cadangan. Umur manfaat aset pertambangan yang timbul dari hak kontraktual tidak lebih lama dari masa hak kontraktual tersebut, kecuali jika hak kontraktual dapat diperbarui dengan tidak menimbulkan biaya yang signifikan. Perubahan dalam estimasi cadangan dilakukan secara prospektif, dimulai sejak awal periode terjadinya perubahan.

Mine properties represent the fair value adjustment of mine properties acquired at the date of acquisition and are stated at cost. Mine properties are amortized over the life of the property using the units of production method from the date of the acquisition based on estimated reserves. The useful life of mine properties pertaining to contractual rights is not longer than the validity period of such rights, except if the contractual rights can be renewed upon expiration without incurring significant costs for such renewal. Changes in estimated reserves are accounted for on a prospective basis, from the beginning of the period in which the change occurs.

Aset tak berwujud diperoleh dari kombinasi bisnis dan diakui terpisah dari goodwill dicatat sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi.

Intangible assets acquired in a business combination and recognized separately from goodwill are initially recognized at their fair value at the acquisition date.

Perusahaan mengakui pajak tangguhan yang timbul dari aset pertambangan.

The Company recognized the deferred tax arising from mine properties.

Aset Tak berwujud

o.

from

Business

Intangible Assets

Biaya-biaya tertentu, terutama biaya dan beban-beban lain sehubungan dengan biaya perolehan sistem perangkat lunak yang mempunyai masa manfaat lebih dari satu tahun, ditangguhkan dan diamortisasi selama masa manfaatnya (4 tahun) dengan menggunakan metode garis lurus. Bebanbeban ini disajikan dalam ”Aset Takberwujud – Piranti lunak, neto” sebagai bagian dari akun “Aset tidak lancar Lain-lain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Certain expenditures, consisting primarily of costs and expenses relating to systems software cost, which benefits extend over a period of more than one year, are deferred and amortized over the periods benefited (4 years) using the straight-line method. These expenditures are presented in “Intangible assets – software, net” as part of “Other Non-current Assets” account in the consolidated statements of financial position.

Aset tak berwujud dihentikan pengakuannya jika dilepas atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari pelepasan atau penggunaannya.

An intangible asset is derecognized on disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal.

41




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) p.

2.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued) p.

and

Impairment of Non-Financial Assets

Efektif 1 Januari 2015, Grup menerapkan PSAK 48 (2014), “Penurunan Nilai Aset”, termasuk goodwill dan aset yang berasal dari kombinasi bisnis.

Effective January 1, 2015, Group adopted PSAK 48 (2014), “Impairment of Assets”, including goodwill and assets acquired from business combinations.

PSAK No. 48 (2014) menetapkan prosedurprosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan.

PSAK No. 48 (2014) prescribes the procedures to be employed by an entity to ensure that its assets are carried at no more than their recoverable amount. An asset is carried at more than its recoverable amount if its carrying amount exceeds the amount to be recovered through use or sale of the asset. If this is the case, the asset is described as impaired and this revised PSAK requires the entity to recognize an impairment loss. This revised PSAK also specifies when an entity should reverse an impairment loss and prescribes disclosures.

Penerapan PSAK No. 48 (2014) tersebut mengharuskan uji penurunan nilai bagi goodwill minimal satu kali setiap tahun atau lebih sering bila ada indikasi penurunan nilai.

The adoption of PSAK No. 48 (2014) required the impairment test of goodwill at least once a year and more frequently when indications for impairment exist.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian tahunan atas penurunan nilai aset tertentu (yaitu aset tidak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Grup membuat estimasi atas jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e. an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dianggap mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount.

42





Penurunan (lanjutan)

Nilai

Aset

2.

Non-Keuangan



of

Non-Financial

and

Assets

Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik aset.

Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as “impairment losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available.

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh pengali penilaian atau indikator nilai wajar yang tersedia.

If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya.

An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years.

43





q.

Penurunan (lanjutan)

Nilai

Aset

2.

Non-Keuangan



of

Non-Financial

and

Assets

Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate theasset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

Goodwill is tested for impairment annually (as at December 31) and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than their carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods.

Pendapatan dan Beban

q.

Revenue and Expense

Grup menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK revisi ini mengidentifikasi terpenuhinya kriteria pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, serta memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria pengakuan pendapatan.

The Group adopted PSAK No. 23 (Revised 2010), “Revenue”. This revised PSAK identifies the circumstances in which the criteria on revenue recognition will be met and, therefore, revenue may be recognized, and prescribes the accounting treatment of revenue arising from certain types of transactions and events, and also provides practical guidance on the application of the criteria on revenue recognition.

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal tanpa memperhitungkan kapan pembayaran dilakukan. Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima atau dapat diterima, dari penjualan.

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured, regardless of when the payment is being made. Revenue is measured at the fair value of the consideration received or receivable of sales.

44




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) q.

2.

Pendapatan dan Beban (lanjutan) •

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued) q.

Terpenuhinya kondisi tergantung persyaratan dengan pelanggan individu.

tersebut penjualan

Revenue from sales is recognized when all of the following conditions are met: The Group has transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership; The group retains neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor efective control over the goods sold; The amount of revenued can be measured reliably; It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Group; and The cost incurred or to be incurred in relation to the sales transaction can be measured reliably. The satisfaction of these conditions depends on the term of trade with individual customer.

•

Pendapatan sewa diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

•

Rental revenue is recognized on a straight line basis over the term of the lease contracts.

•

Pendapatan diakui pada saat hak Grup untuk menerima pembayaran dividen ditetapkan.

•

Revenue is recognized when the Group’s right to receive the dividends payment is establish.

Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

Beban diakui pada saat terjadinya (asas akrual). r.

Revenue and Expense (continued) •

Pendapatan atas penjualan diakui pada saat terpenuhinya seluruh kondisi berikut: Grup telah memindahkan risiko dan manfaat kepemilikan secara signifikan kepada pembeli; Grup tidak lagi melanjutkan pengelolaan yang biasanya terkait dengan kepemilikan atas barang maupun melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual; Jumlah pendapatan dapat diukur secara andal; Kemungkinan besar manfaat ekonomi yang terkait dengan transaksi tersebut akan mengalir ke Grup; dan Biaya yang terjadi atau akan terjadi sehubungan transaksi penjualan tersebut dapat diukur secara andal.

and

Imbalan Kerja

r.

Employee Benefits Effective January 1, 2015, Group adopted PSAK No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefit”, which all actuarial gains (losses) of the Group’s employee benefit liability will have to be recognised immediately in other comprehensive income, which applied retrospectively. The Group’s prior accounting policy of deferring the recognition of unrecognised actuarial gains (losses) using the corridor method will no longer be permitted.

Efektif 1 Januari 2015, Grup menerapkan PSAK No.24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, dimana semua keuntungan (kerugian) aktuaria dari liabilitas imbalan kerja Grup harus diakui secara langsung di dalam penghasilan komprehensif lain, secara retrospektif. Kebijakan akuntansi Grup sebelumnya yang masih menangguhkan keuntungan (kerugian) aktuaria dengan metode koridor tidak lagi diperbolehkan.

45




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) r.

s.

2.

Imbalan Kerja (lanjutan)

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued) r.

and

Employee Benefits (continued)

Dengan demikian, laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan laporan perubahan ekuitas konsolidasian untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 telah disajikan kembali (Catatan 37).

Thus, the consolidated statements of financial position as of December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 also the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income and consolidated statements of changes in equity for the three month period ended March 31, 2014 have been restated (Note 37).

Metode penilaian aktuarial yang digunakan untuk menentukan nilai kini imbalan kerja, beban jasa kini yang terkait, dan beban jasa lalu adalah metode Projected Unit Credit Method. Penyisihan biaya jasa masa lalu ditangguhkan dan diamortisasi selama sisa masa kerja rata-rata yang diharapkan dari karyawan yang memenuhi syarat tersebut. Selain itu, penyisihan untuk biaya jasa kini dibebankan langsung pada operasi tahun berjalan. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial neto yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset dana pensiun, pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian aktuarial yang melebihi batas 10% tersebut diakui atas dasar metode garis lurus selama ekspektasi rata-rata sisa masa kerja karyawan yang memenuhi syarat.

The actuarial valuation method used to determine the present value of employee benefits, related current service costs, and past service costs is the Projected Unit Credit. Provisions made pertaining to past service costs are deferred and amortized over the expected average remaining service years of the qualified employees. On the other hand, provisions for current service costs are directly charged to operations of the current year. Actuarial gains or losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting period exceed the greater of 10% of the present value of the defined benefit obligations or 10% of the fair value of plan assets, at that date. The actuarial gains or losses in excess of the said 10% threshold are recognized on a straight-line method over the expected average remaining service years of the qualified employees.

Grup mengakui laba atau rugi dari kurtailmen pada saat kurtailmen terjadi. Keuntungan atau kerugian kurtailmen terdiri dari, perubahan yang terjadi dalam nilai kini kewajiban pensiun manfaat pasti dan keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui sebelumnya.

The Group recognizes gains or losses on the curtailment when the curtailment occurs. The gain or loss on curtailment comprises any change in the present value of defined benefit obligation and any related actuarial gains and losses and past service cost that had not previously been recognized.

Biaya Emisi Saham

s.

Stock Issuance Costs Stock issuance costs are deducted from the additional paid-in capital portion of the related proceeds from issuance of shares and are not amortized.

Biaya emisi saham disajikan sebagai pengurang akun tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.

46




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) t.

2.

Perpajakan

Summary of Significant Accounting Financial Reporting Policies (continued) t.

and

Taxation

Efektif 1 Januari 2015, Grup menerapkan PSAK No. 46 (2014), “Pajak Penghasilan”.

Effective January 1, 2015, Group adopted PSAK No.46 (2014), “Accounting for Income Tax”.

Pajak kini

Current tax

Beban pajak penghasilan merupakan jumlah dari pajak penghasilan badan yang terutang saat ini dan pajak tangguhan.

Income tax expense represents the sum of the corporate income tax currently payable and deferred tax.

Aset dan liabilitas pajak kini untuk tahun berjalan dan lalu diukur sebesar jumlah yang diharapkan dapat direstitusi dari atau dibayarkan kepada otoritas perpajakan. Tarif pajak dan peraturan pajak yang digunakan untuk menghitung jumlah tersebut adalah yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan.

Current income tax assets and liabilities for the current and prior year are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the tax authority. The tax rates and tax laws used to compute the amount are those that have been enacted or substantively enacted as the reporting dates.

Penghasilan kena pajak berbeda dengan laba yang dilaporkan dalam laba atau rugi karena penghasilan kena pajak tidak termasuk bagian dari pendapatan atau beban yang dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun-tahun yang berbeda, dan juga tidak termasuk bagian-bagian yang tidak dikenakan pajak atau tidak dapat dikurangkan.

Taxable profit differs from profit as reported in the profit or loss because it excludes items of income or expense that are taxable or deductible in other years and it further excludes items that are never taxable or deductibe.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan dicatat saat surat ketetapan pajak diterima atau apabila dilakukan banding, ketika hasil banding sudah diputuskan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or if appealed against, when the results of the appeal are determined.

Pajak tangguhan

Deferred tax

Pajak tangguhan diakui dengan menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer pada tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan pada tanggal pelaporan.

Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences at the reporting date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes at the reporting date.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan rugi fiskal yang belum terpakai, sepanjang besar kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan rugi fiskal yang belum terpakai tersebut dapat dimanfaatkan.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences and unused tax losses to the extent that it is probable that taxable income will be available in future years against which the deductible temporary differences and unused tax losses can be utilized. 47





2.

Perpajakan (lanjutan)

Summary of Significant Accounting and Financial Reporting Policies (continued) t.

Taxation (continued)

Pajak tangguhan (lanjutan)

Deferred tax (continued)

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi pajak yang belum dikompensasikan, bila kemungkinan besar laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer tersebut dapat dikurangkan dan rugi pajak belum dikompensasikan tersebut dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which the deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses can be utilized.

Liabilitas pajak tangguhan dan aset pajak tangguhan (jika memenuhi kriteria) diakui atas perbedaan temporer kena pajak terkait dengan investasi pada entitas anak dan asosiasi, kecuali yang waktu pembalikannya dapat dikendalikan dan kemungkinan besar perbedaan temporer tersebut tidak akan dibalik di masa depan yang dapat diperkirakan.

Deferred tax liabilities and assets (provided fulfilling recognition criteria) are recognized in respect of taxable temporary differences associated with investments in subsidiaries and associates, except where the timing of the reversal of the temporary differences can be controlled and it is probable that the temporary differences will not reverse in the foreseeable future.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum diakui sebelumnya ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan diakui sepanjang laba kena pajak yang akan datang kemungkinan besar akan tersedia untuk dipulihkan.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the benefit of the deferred tax assets to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang diharapkan akan dipakai pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak dan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif berlaku pada tanggal pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled based on the tax rates and tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the reporting date.

Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan perubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan, kecuali untuk transaksitransaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates are charged to current year operations, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

48





u.

v.

2.


Summary of Significant Accounting and Financial Reporting Policies (continued) t.


Pajak tangguhan (lanjutan)

Deferred tax (continued)

Pajak tangguhan sehubungan dengan bagian yang diakui di luar laba atau rugi diakui di luar laba atau rugi. Pajak tangguhan tersebut diakui berkaitan dengan transaksi baik yang ada di penghasilan komprehensif lain atau langsung dibebankan ke ekuitas.

Deferred tax relating to items recognized outside of profit or loss is recognized outside profit or loss. Deferred tax items are recognized in correlation to the underlying transaction either in other comprehensive income or directly in equity.

Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan disaling-hapuskan jika terdapat hak secara hukum untuk melakukan saling hapus atas aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini atau aset dan liabilitas pajak tangguhan pada entitas yang sama, atau kelompok usaha yang bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas lancar berdasarkan jumlah neto.

Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset when a legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities, or the deferred tax assets and deferred tax liabilities relate to the same taxable entity, or the group intends to settle its current assets and liabilities on a net basis.

Laba per Saham

u.

Earnings per Share

Grup menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba Per Saham”.

Group adopted PSAK No. 56 (Revised 2011) ,“Earnings Per Share”.

Laba per saham dihitung berdasarkan ratarata tertimbang jumlah saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan.

Earnings per share is computed based on the weighted average number of issued and fully paid shares during the year.

Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 31 Maret 2015 dan 2014, dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The Company has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of March 31, 2015 and 2014, and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.

Provisi

v.

Provisions

Grup menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”.

Group adopted PSAK No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities, and Contingent Assets”.

Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

49




Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting (lanjutan) v.

w.

2.

Provisi (lanjutan)

Summary of Significant Accounting and Financial Reporting Policies (continued) v.

Provisions (continued)

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibalik.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

Pengeluaran yang terkait dengan pemulihan, rehabilitasi dan lingkungan hidup yang terjadi pada tahap produksi dibebankan sebagai bagian dari biaya produksi.

Restoration, rehabilitation and environmental expenditure incurred during the production phase of operations are charged as part of the cost of production.

Grup memiliki kewajiban tertentu untuk merestorasi dan merehabilitasi daerah pertambangan sesudah produksi selesai. Dalam menentukan keberadaan liabilitas tersebut, Grup mengacu kepada kriteria pengakuan liabilitas sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku. Perubahan taksiran biaya restorasi dan lingkungan hidup yang akan terjadi dihitung secara prospektif berdasarkan sisa umur tambang.

The Group has certain obligations for restoration and rehabilitation of mining areas following the completion of production. In determining whether a liability exists in respect of such requirements, the Group refers to the criteria for such liability recognition under the applicable accounting standards. Changes in estimated restoration and environmental expenditure to be incurred are accounted for on a prospective basis over the remaining life of the mine.

Informasi Segmen

w.

Segment Information

Grup menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi.

Group applied PSAK No. 5 (Revised 2009), “Operating Segments”. The revised PSAK requires disclosures that will enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environments in which it operates.

Segmen adalah bagian yang dapat dibedakan dari Grup yang terlibat baik dalam menyediakan produk tertentu (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen mencakup item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Item-item segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Grup, dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and intra-group transactions are eliminated.

50



Penggunaan Estimasi, Asumsi Manajemen

Pertimbangan


dan

3.

Management Use of Estimates, Judgments and Assumptions

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Grup, seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2 pada laporan keuangan konsolidasian, manajemen harus membuat estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

In the application of the Group’s accounting policies, which are described in Note 2 to the consolidated financial statements, management is required to make estimates, judgments, and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant.

Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan, dan asumsi signifikan yang dibuat oleh manajemen, yang berdampak terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Management believes that the following represent a summary of the significant estimates, judgment and assumptions made that affected certain reported amounts of and disclosures in the consolidated financial statements.

Pertimbangan

Judgments

Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh manajemen dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.

The following judgments are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements.

Liabilitas

Classification of Financials Assets and Financial Liabilities

Grup menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan menilai apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 (2014). Aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2i.

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted in accordance with the Group’s accounting policies disclosed in Note 2i.

Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill

Purchase Price Impairment

Akuntansi akuisisi mensyaratkan penggunaan estimasi akuntansi secara ekstensif dalam mengalokasikan harga beli berdasarkan nilai pasar wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi, termasuk aset tak berwujud. Akuisisi bisnis tertentu oleh Grup menimbulkan goodwill. Sesuai PSAK No. 22 (Revisi 2009), “Kombinasi Bisnis”, goodwill tidak diamortisasi dan diuji penurunan nilai setiap tahunnya. Nilai tercatat goodwill Grup pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah Rp8.703.582.324 atau masingmasing setara dengan USD697.684 dan USD700.607 (Catatan 28).

Acquisition accounting requires extensive use of accounting estimates to allocate the purchase price to the fair market values of the assets and liabilities purchased, including intangible assets. Certain business acquisitions of the Group have resulted in goodwill. Under PSAK No. 22 (Revised 2009), “Business Combinations”, such goodwill is not amortized and subject to an annual impairment testing. The carrying amount of the Group’s goodwill as of March 31, 2015 and December 31, 2014 were Rp8,703,582,324 or equivalent to USD697,684 and USD700,607, respectively, (Note 28).

Klasifikasi Keuangan

Aset

Keuangan

dan

51

Allocation

and

Goodwill



Penggunaan Estimasi, Pertimbangan Asumsi Manajemen (lanjutan)


dan

3.

Management Use of Estimates, Judgments and Assumptions (continued)

Pertimbangan (lanjutan)

Judgments (continued)

Alokasi Harga Beli dan Penurunan Nilai Goodwill (lanjutan)

Purchase Price Allocation Impairment (continued)

Uji penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai. Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahunnya dan jika terdapat indikasi penurunan nilai. Manajemen harus menggunakan pertimbangan dalam mengestimasi nilai terpulihkan dan menentukan adanya indikasi penurunan nilai.

Impairment test is performed when certain impairment indicators are present. In case of goodwill, such assets are subject to annual impairment test and whenever there is an indication that such asset may be impaired. Management has to use its judgment in estimating the recoverable value and determining if there is any indication of impairment.

Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha

Allowance for Impairment of Trade Receivables

Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan untuk piutang ragu-ragu.

The Group evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of trade receivables.

Nilai tercatat piutang usaha Grup sebelum penyisihan penurunan nilai pada tanggal 31 Maret 2015 adalah sebesar USD15.515.226 (31 Desember 2014: USD39.692.760). Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 6.

The carrying amount of the Group’s trade receivables before allowance for impairment as of March 31, 2015 was USD15,515,226 (December 31, 2014: USD39,692,760). Further details are disclosed in Note 6.

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber utama lain dalam mengestimasi ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Kondisi yang ada dan asumsi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan situasi pasar yang berada di luar kendali Grup. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika keadaan tersebut terjadi:

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes on circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur:

52

and

Goodwill





dan

3.


Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

Estimates and Assumptions (continued)

a.

a.

b.

Nilai Wajar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Fair Value of Financial Assets and Financial Liabilities

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

Indonesian Financial Accounting Standards require measurement of certain financial assets and liabilities at fair values, and the disclosure requires the use of estimates. Significant component of fair value measurement is determined based on verifiable objective evidence (i.e. foreign exchange rate, interest rate), while timing and amount of changes in fair value might differ due to different valuation method used.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 17.

The fair value of financial assets and financial liabilities has been disclosed in Note 17. b.

Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap

Estimated Useful lives of Property and Equipment

Masa manfaat dari masing-masing aset tetap Grup diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis.

The useful lives of each of the item of the Group’s property and equipment are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on a collective assessment of similar business, internal technical evaluation and experience with similar assets.

Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang, serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset. Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktor-faktor yang disebutkan di atas. Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap.

The estimated useful live of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due usage, obsolescence, and legal or other limits on the use of the asset.It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above. A reduction in the estimated useful live of any item of property and equipment would increase the recorded depreciation and decrease the carrying values of these assets.

Tidak terdapat perubahan dalam estimasi masa manfaat aset tetap selama tahun berjalan.

There is no change in the estimated useful lives of property and equipment during the year.

Estimasi masa manfaat diungkapkan pada Catatan 2l.

Estimated useful lives of property and equipment is disclosed in Note 2l.

aset

tetap

53





dan

3.


Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

Estimates and Assumptions (continued)

c.

c.

d.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Impairment of Non-Financial Assets

Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Grup.

Impairment review is performed when certain impairment indicators are present. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets. Any significant changes in the assumptions used in determining the fair value may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material impact on results of operations.

Nilai tercatat aset tetap pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar USD54.360.314 dan USD54.950.616 (Catatan 9).

The carrying value of property and equipment as of March 31, 2015 and December 31, 2014 amounted to USD54,360,314 and USD54,950,616, respectively (Note 9). d.

Imbalan Kerja

Employee Benefits Liability The determination of the employee benefits liability is dependent on the selection of certain assumptions used by actuary in calculating such amounts. Those assumptions are described in Note 26 and include, among others, discount rate and rate of salary increase. Actual results that differ from the Group’s assumptions are accumulated and amortized over future periods and therefore, generally affect the recognized expense and recorded obligation in such future periods. While it is believed that the Group’s assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in actual experience or significant changes in assumptions may materially affect the amount of employee benefits liability. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, employee benefits liability amounted to USD1,977,093 and USD1,917,059, respectively (Note 26).

Penentuan liabilitas imbalan kerja dipengaruhi oleh asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi-asumsi tersebut dijelaskan dalam Catatan 26 dan mencakup, antara lain, tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Grup diakumulasi dan diamortisasi ke masa depan dan oleh karena itu, secara umum berdampak pada beban yang diakui dan liabilitas yang tercatat pada periode-periode mendatang. Manajemen berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang digunakan adalah tepat dan wajar, namun demikian, perbedaan signifikan pada hasil aktual, atau perubahan signifikan dalam asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak signifikan pada jumlah liabilitas imbalan kerja. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, liabilitas imbalan kerja masing-masing sebesar USD1.977.093 dan USD1.917.059 (Catatan 26).

54





dan

3.

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) e.

Estimasi Cadangan Batubara

dan

Management Use of Estimates, Judgments and Assumptions (continued) Estimates and Assumptions (continued)

Sumber

e.

Daya

Coal reserves are estimates of the amount of coal that can be economically and legally extracted from the Group’s mine properties. The Group estimates its coal reserves and mineral resources based on information compiled by appropriately qualified persons relating to the geological data on the size, depth and shape of the coal body, and requires complex geological judgments to interpret the data. Changes in the reserved or resource estimates may have impact on the carrying value of mines properties and amortization charges.

Cadangan batubara diestimasi berdasarkan nilai batubara yang secara ekonomis dan legal dapat dihasilkan dari pertambangan Grup. Grup melakukan estimasi atas cadangan batubara dan sumber daya mineral berdasarkan informasi tentang data geologis, kedalaman dan bentuk batubara, dan pertimbangan geologis yang kompleks yang dikumpulkan oleh orang-orang yang memiliki kualifikasi yang layak. Perubahan pada estimasi cadangan dan sumber daya akan mempengaruhi nilai tercatat dari aset pertambangan serta besarnya amortisasi. f.

Coal Reserve and Resources Estimates

f.

Aset Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui.

Deferred tax assets are recognized for all temporary differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes bases to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized.

Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, saldo aset pajak tangguhan masing-masing sebesar USD6.173.751 dan USD5.705.458 (Catatan 15). Aset pajak tangguhan yang tidak diakui dari rugi fiskal sebesar USD2.958.153 dan USD1.412.084 masing-masing pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014.

Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, deferred tax assets amounted to USD6,173,751 and USD5,705,458, respectively (Note 15). Unrecognized deferred tax assets on unused fiscal losses amounted to USD2,958,153 and USD1,412,084 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively.

55




Selisih Transaksi dengan Pihak Nonpengendali

Rincian selisih transaksi dengan nonpengendali adalah sebagai berikut:

4.

The details of difference arising from transactions with non-controlling interests are as follows:

pihak

31 Maret/ March 31 , 2015 Entitas anak RCI BAS Total

Difference Arising from Transaction with Non-controlling Interests

31 Desember/ December 31 , 2014

1.339.815 31.701 1.371.516

1.339.815 31.701 1.371.516

Subsidiaries RCI BAS Total

RCI

RCI

Berdasarkan Akta No. 47 tanggal 23 Februari 2009 dari Linda Herawati, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham RCI menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp12.530.000.000 (setara dengan USD1.158.255) yang diambil bagian seluruhnya oleh Perusahaan. Terdapat selisih lebih antara nilai setoran modal dengan nilai buku RCI pada tanggal akuisisi sebesar Rp1.808.196.657 (setara dengan USD121.095). Setelah peningkatan modal tersebut, kepemilikan Perusahaan pada RCI meningkat dari 50,000% menjadi 57,365%.

Based on Deed No. 47 dated February 23, 2009 of Linda Herawati, S.H., a public notary in Jakarta, the shareholders of RCI agreed to increase its authorized and paid-up capital of Rp12,530,000,000 (equivalent to USD1,158,255), which were all acquired by the Company. The excess of the amount paid by the Company over the book value of the assets of RCI at transaction date amounted to Rp1,808,196,657 (equivalent to USD121,095). Accordingly, the Company’s ownership interest increased from 50.000% to 57.365%.

Berdasarkan Akta No. 58 tanggal 20 Juli 2010 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham RCI menyetujui peningkatan modal dasar serta modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp100.000.000.000 (setara dengan USD11.052.166) yang diambil bagian seluruhnya oleh Perusahaan.

Based on Deed No. 58 dated July 20, 2010 of Hannywati Gunawan, S.H., a public notary in Jakarta, the shareholders of RCI agreed to increase its authorized capital and its issued and paid-up capital of Rp 100,000,000,000 (equivalent to USD11,052,166), which were all acquired by the Company.

Terdapat selisih lebih antara nilai setoran modal dengan nilai buku RCI pada tanggal akuisisi sebesar Rp10.735.214.931 (setara dengan USD1.284.173). Setelah peningkatan modal tersebut, kepemilikan Perusahaan pada RCI meningkat dari 57,365% menjadi 80,403%.

The excess of the amount paid by the Company over the book value of the assets of RCI at transaction date amounted to Rp10,735,214,931 (equivalent to USD1,284,173). Accordingly, the Company’s ownership interest increased from 57.365% to 80.403%.

Berdasarkan Akta No. 59 tanggal 15 April 2011 dari Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn, notaris di Jakarta, para pemegang saham RCI menyetujui antara lain perubahan klasifikasi saham RCI menjadi saham Seri A bernilai nominal Rp1.000.000 dan saham Seri B bernilai nominal Rp1.000 dan perubahan seluruh saham yang telah dikeluarkan menjadi saham Seri A serta peningkatan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp3.500.000.000 (setara dengan USD404.344) atas 3.500.000 saham Seri B, yang diambil seluruhnya oleh Perusahaan.

Based on Deed No. 59 dated April 15, 2011 of Deni Thanur, S.E., S.H. M.Kn, a public notary in Jakarta, the shareholders of RCI agreed, among others, to change the classification of RCI’s share into Series A share with nominal value per share of Rp1,000,000 and Series B shares with nominal value per share of Rp1,000 and to change all of the issued shares to Series A shares and increase the issued and paid-up capital amounting to Rp3,500,000,000 (equivalent to USD404,344) which consisting of 3,500,000 Series B shares and were all acquired by the Company.

56




Selisih Transaksi dengan Pihak Nonpengendali (lanjutan)

4.

Difference Arising from Transaction with Non-controlling Interests (continued)

RCI (lanjutan)

RCI (continued)

Terdapat selisih lebih antara nilai buku RCI pada tanggal akuisisi dengan nilai setoran modal sebesar Rp26.151.860.412 (setara dengan USD2.745.083). Dengan peningkatan modal tersebut, kepemilikan Perusahaan pada RCI meningkat dari 80,403% menjadi 99,016%.

The excess of the book value of the assets of RCI at transaction date over the amount paid by the Company amounted to Rp26,151,860,412 (equivalent to USD2,745,083). With such an increase in the capital, the Company’s ownership interest in RCI increased from 80.403% to 99.016%.

BAS

BAS

Berdasarkan Akta Jual Beli dan Penyerahan serta Pemindahan Hak atas Saham No. 26 tanggal 16 Mei 2014 dari Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, Perusahaan menjual dan menyerahkan serta memindahkan hak atas 1.990 saham yang dimilikinya dalam BAS kepada PT Citra Alam Jaya, pihak ketiga, seharga Rp1.990.000.000 (setara dengan USD193.863). Terdapat selisih sebesar Rp13.264.765 (setara dengan USD31.701) antara harga pelepasan dengan nilai buku investasi entitas anak.

Based on the Sale and Purchase and Shares Transfer Deeds No. 26 dated May 16, 2014 of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., public notary in Jakarta, the Company sold and transfer 1,990 shares in BAS to PT Citra Alam Jaya, a third party, at a selling price of Rp1,990,000,000 (equivalent to USD193,863). The difference between the selling price and the carrying value of investment amounted to Rp13,264,765 (equivalent to USD31,701).

Berdasarkan Akta Jual Beli dan Penyerahan serta Pemindahan Hak atas Saham No. 27 tanggal 16 Mei 2014 dari Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., notaris di Jakarta, KIM, entitas anak, menjual dan menyerahkan serta memindahkan hak atas 10 saham yang dimilikinya dalam BAS kepada PT Citra Alam Jaya, pihak ketiga, seharga Rp10.000.000 (setara dengan USD974).

Based on the Sale and Purchase and Shares Transfer Deeds No. 27 dated May 16, 2014 of Deni Thanur, S.E., S.H., M.Kn., public notary in Jakarta, KIM, a subsidiary, sold and transfered 10 shares in BAS to PT Citra Alam Jaya, a third party, at a selling price of Rp10,000,000 (equivalent to USD974).

57




Kas dan Setara Kas

5.

Cash and Cash Equivalents

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Desember/ December 31 , 2014

31 Maret/ March 31 , 2015 Kas (Catatan 32) Rupiah Cina Renminbi

129.533 3.256

158.419 3.268

Cash (Note 32) Rupiah China Renminbi

Total Kas

132.789

161.687

Total Cash

1.442.054 641.350

305.751 782.638

Cash in Banks Related party (Note 31) PT Bank Sinarmas Tbk Rupiah (Note 32) US Dollar

2.083.404

1.088.389

Bank Pihak berelasi (Catatan 31) PT Bank Sinarmas Tbk Rupiah (Catatan 32) Dolar Amerika Serikat Total Pihak ketiga Rupiah (Catatan 32) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk Dolar Amerika Serikat PT Bank Central Asia Tbk CIMB Bank Berhad, Singapura PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk Dolar Singapura (Catatan 32) CIMB Bank Berhad, Singapura

464.006 43.774 40.341 38.128 32.844 29.443 23.402 8.374 1.083 665

124.956 41.053 14.484 87.262 24.584 78.398 505 12.699 719

2.882.472 453.886 74.930 52.352 13.654 11.765 6.681 4.997 4.813 3.112

2.202.824 557.501 101.021 52.230 13.696 28.147 13.475 14.850 3.047

Total Third parties Rupiah (Note 32) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Internasional Indonesia Tbk US Dollar PT Bank Central Asia Tbk CIMB Bank Berhad, Singapore PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Bukopin Tbk Singapore Dollar (Note 32) CIMB Bank Berhad, Singapore

55.480

13.875

Total

4.246.202

3.385.326

Total Bank

6.329.606

4.473.715

Total Cash in Banks

366.860 2.000.000

1.149.518 -

Time deposits Related party (Note 31) PT Bank Sinarmas Tbk Rupiah (Note 32) US Dollar

2.366.860

1.149.518

18.878.019 16.050.138 11.464.384 1.910.731 -

13.745.981 12.057.878 14.127.814 5.466.238 1.985.531

1.750.000 -

1.750.000 6.000.000 2.300.000

Deposito berjangka Pihak berelasi (Catatan 31) PT Bank Sinarmas Tbk Rupiah (Catatan 32) Dolar Amerika Serikat Total Pihak ketiga Rupiah (Catatan 32) PT Bank Mega Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Dolar Amerika Serikat PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk Total

Total

Total Third parties Rupiah (Note 32) PT Bank Mega Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk US Dollar PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk

50.053.272

57.433.442

Total Deposito Berjangka

52.420.132

58.582.960

Total Time Deposits

Total

58.882.527

63.218.362

Total

Suku bunga deposito berjangka per tahun Rupiah Dolar Amerika Serikat

8,00% - 9,75% 0,17% - 1,65%

7,75% - 10% 1,65% - 3%

58

Total

Interest rates on time deposits per annum Rupiah US Dollar




Piutang Usaha

6.

Trade Receivables

Rincian piutang usaha adalah sebagai berikut:

The details of trade receivables are as follows:

a.

a.

Berdasarkan Pelanggan


31 Maret/ March 31 , 2015 Pihak berelasi (Catatan 31)

3.777.874

4.785.192

Pihak ketiga China Coal Solution (Singapore) Pte Ltd Freeland Universal Limited, Hong Kong PT Holcim Indonesia Tbk PT Eksploitasi Energi Indonesia PT Dwi Guna Laksana PT Cipta Prima Energi Indonesia Lafarge Cement SDN BHD, Malaysia Adani Global FZE, UEA Zhejiang Pangxin Electric Power, RRC Cathay Logistic Services Pte Ltd, Singapura SCG Trading Co Ltd, Thailand Masing-masing dibawah USD500.000

4.568.590 2.572.357 1.899.492 1.153.575 1.118.102 237.199 12.147 175.890

4.762.007 11.895.671 1.273.718 942.376 838.090 655.322 8.371.826 2.532.770 1.975.482 1.040.515 619.791

11.737.352

34.907.568

Total Penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha Total Total, neto

b.

Based on Customer

(9.610)

(9.610)

Related parties (Note 31) Third parties China Coal Solution (Singapore) Pte Ltd Freeland Universal Limited, Hong Kong PT Holcim Indonesia Tbk PT Eksploitasi Energi Indonesia PT Dwi Guna Laksana PT Cipta Prima Energi Indonesia Lafarge Cement SDN BHD, Malaysia Adani Global FZE, UEA Zhejiang Pangxin Electric Power, RRC Cathay Logistic Services Pte Ltd, Singapore SCG Trading Co Ltd, Thailand Each below USD500,000 Total Allowance for impairment of trade receivables

11.727.742

34.897.958

Total

15.505.616

39.683.150

Total, Net

Berdasarkan Umur Piutang

b.

Based on Age The aging analysis of trade receivables based on credit term is as follows:

Rincian umur piutang usaha dihitung berdasarkan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:


31 Maret/ March 31 , 2015 Lancar Jatuh tempo < 30 hari Jatuh tempo >30 hari - 60 hari Jatuh tempo >60 hari - 90 hari Jatuh tempo > 90 hari

12.462.322 423.932 2.619.362 9.610

38.356.588 1.083.428 146.534 96.600 9.610

Current Overdue < 30 days Overdue > 30 days - 60 days Overdue > 60 days - 90 days Overdue > 90 days

Total Penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha

15.515.226

39.692.760

Total Allowance for impairment of trade receivables

Total, neto

15.505.616

(9.610)

(9.610) 39.683.150

59

Total, net




Piutang Usaha (lanjutan) c.

6.

Berdasarkan mata uang

c.

7.

Based on Currency

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Desember/ December 31, 2014

31 Maret/ March 31, 2015

Rupiah (Catatan 32) Dolar Amerika Serikat

Trade receivables (continued)

6.713.637 8.801.589

7.201.133 32.491.627

Rupiah (Note 32) US Dollar

Total Penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha

15.515.226

39.692.760

Total Allowance for impairment of trade receivables

Total, neto

15.505.616

(9.610)

(9.610) 39.683.150

Total, net

Piutang usaha kepada pihak ketiga milik Perusahaan digunakan sebagai jaminan fidusia untuk menjamin pembayaran pinjaman fasilitas Omnibus Trade Non Cash Backed yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (Catatan 13).

The trade receivables of the Company from third parties are used as fiduciary collateral to guarantee the payment of Omnibus Trade Non Cash Backed loan facility obtained by the Company from PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (Note 13).

Berdasarkan evaluasi manajemen terhadap kolektibilitas saldo masing-masing piutang pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, manajemen berpendapat bahwa penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha memadai untuk menutup kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang.

Based on management’s evaluation of the collectibility of the individual receivable account as of March 31, 2015 and December 31, 2014, management believe that the allowance for impairment of trade receivables is adequate to cover possible losses from uncollectible accounts.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko terkonsentrasi secara signifikan atas piutang dari pihak ketiga.

Management believes that there is no significant concentration of credit risk on trade receivables from third parties.

Persediaan

7.

31 Maret/ March 31 , 2015

Inventories

Disajikan Kembali (Catatan 37)/ As Restated (Note 37) 31 Desember/ December 31, 2014

Persediaan Batubara Batubara dalam perjalanan Suku Cadang

5.766.583 542.343 62.071

9.316.226 463.617 57.309

Coal Inventory Coal in transit Spare Parts

Total

6.370.997

9.837.152

Total

Coal inventories owned by the Company was used as fiduciary collateral to guarantee the payment of Omnibus Trade Non Cash Backed loan facility obtained by the Company from PT Bank Danamon Indonesia Tbk.(Note 13).

Persediaan batubara milik Perusahaan digunakan sebagai jaminan fidusia untuk menjamin pembayaran pinjaman fasilitas Omnibus Trade Non Cash Backed yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk. (Catatan 13). 60



8.


Persediaan (lanjutan)

7.

Inventories (continued)

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat persediaan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 telah mencerminkan nilai realisasi bersihnya.

Management believes that the carrying value of inventories as of March 31, 2015 and December 31, 2014 have reflected the net realizable values of those inventories.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, persediaan batubara pada pelabuhan Bunati diasuransikan kepada PT Asuransi Asoka Mas, pihak ketiga, dengan jumlah pertanggungan sebesar USD4.485.717. Manajemen berpendapat bahwa persediaan telah diasuransikan secara memadai untuk menutup risiko kehilangan dan kerusakan.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, coal inventory at Bunati port was insured to PT Asuransi Asoka Mas, a third party, with total coverage amounting to USD4,485,717. Management believes that the inventory is adequately insured to cover the risk of loss and damage.

Biaya Dibayar Di muka dan Aset Lancar Lainnya

8.


31 Maret/ March 31 , 2015

Biaya dibayar di muka Asuransi (Catatan 31) Sewa gedung (Catatan 31) Sewa tanah Lain-lain Uang muka Pemasok (Catatan 31) Jasa penambangan (Catatan 33f) Jasa bantuan manajemen (Catatan 33m) Ganti rugi lahan Karyawan Pengangkutan Lain-lain Total

Prepaid Expenses and Other Current Assets

745.080 404.665 90.860 22.144

98.895 596.612 12.286 1.067

28.497.776 3.278.802

20.748.932 4.175.504

420.361 348.533 246.774 74.277 76.938

442.122 366.576 335.809 78.122 324.775

34.206.210

27.180.700

Prepaid expenses Insurance (Note 31) Building rental (Note 31) Land rental Others Advances Suppliers (Note 31) Mining service (Note 33f) Management assistance services (Note 33m) Land compensation Employees Hauling Others Total

Advances to employees represent funds given by the subsidiaries to their employees for drilling, general investigation and other mining activities related expenses. These advances will be accounted by the employees.

Uang muka karyawan merupakan uang muka yang diberikan oleh entitas anak kepada karyawannya dalam rangka kegiatan pengeboran, penyelidikan umum, dan aktivitas pertambangan lainnya. Uang muka akan dipertanggung jawabkan oleh karyawan.

61




Aset Tetap

9.

Property and Equipment

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three month period ended March 31 , 2015 Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan/ Exchange Difference due to Financial Saldo Awal/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Saldo Akhir/ Beginning Balance Statements Translation Additions Deductions Reclassifications Ending Balance

Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan Infrastruktur Mesin dan alat berat Transportasi dan peralatan lainnya Perabot dan peralatan kantor Prasarana Aset dalam penyelesaian

262.948 6.998.064 30.032.330 18.113.346 1.828.407 2.422.755 169.600 6.838.331

(797) (29.194) (39.487) (736) (6.614) -

Total

66.665.781

(76.828)

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan Infrastruktur Mesin dan alat berat Transportasi dan peralatan lainnya Perabot dan peralatan kantor Prasarana

29.083 710.953

82.500 15.938 -

365.575 1.171 (366.746)

264.932 6.886.370 30.358.418 18.116.319 1.828.407 2.430.457 169.600 7.182.538

Cost Direct ownership Land Buildings Infrastructure Machinery and heavy equipment Transportation and other equipment Office furniture and fixtures Leasehold improvement Construction in progress

746.526

98.438

-

67.237.041

Total

2.781 3.709

Accumulated depreciation Direct ownership Buildings Infrastructure Machinery and heavy equipment Transportation and other equipment Office furniture and fixtures Leasehold improvement

1.604.750 4.742.242 2.593.165 718.178 1.923.815 133.015

(11.399) (8.350) (735) (6.499) -

135.936 670.905 308.123 58.091 77.795 14.133

60.500 15.938 -

-

1.668.787 5.404.797 2.900.553 776.269 1.979.173 147.148

Total

11.715.165

(26.983)

1.264.983

76.438

-

12.876.727

Total

Nilai Buku Neto

54.950.616

54.360.314

Net Book Value

Saldo Awal/ Beginning Balance

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31 , 2014 Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan/ Exchange Difference due to Financial Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Statements Translation Additions Deductions Reclassifications

Saldo Akhir/ Ending Balance

Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah Bangunan Infrastruktur Mesin dan alat berat Transportasi dan peralatan lainnya Perabot dan peralatan kantor Prasarana Aset dalam penyelesaian

178.549 6.114.411 20.963.314 9.244.914 1.859.561 2.312.121 192.577 23.536.429

(10.664) (83.460) (2.945.823) (101.250) 45.406 (27.630) 1.666 3.175.160

42.927 6.506 15.794 373.013 122.450 2.943.807

297.430 147.702 805.723 18.499 24.643 -

52.136 1.258.037 11.999.045 9.117.384 356.150 34.313 (22.817.065)

262.948 6.998.064 30.032.330 18.113.346 1.828.407 2.422.755 169.600 6.838.331

Cost Direct ownership Land Buildings Infrastructure Machinery and heavy equipment Transportation and other equipment Office furniture and fixtures Leasehold improvement Construction in progress

Total

64.401.876

53.405

3.504.497

1.293.997

-

66.665.781

Total

1.173.493 2.377.120 1.597.125 595.941 1.618.188 88.341

4.963 (37.358) (3.755) 17.209 (25.572) (1.060)

510.566 2.402.480 1.024.412 262.162 344.145 61.478

84.272 24.617 157.134 12.946 15.744

-

1.604.750 4.742.242 2.593.165 718.178 1.923.815 133.015

7.450.208

(45.573)

4.605.243

294.713

-

11.715.165

Total

54.950.616

Net Book Value

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan Infrastruktur Mesin dan alat berat Transportasi dan peralatan lainnya Perabot dan peralatan kantor Prasarana Total Nilai Buku Neto

56.951.668

Accumulated depreciation Direct ownership Buildings Infrastructure Machinery and heavy equipment Transportation and other equipment Office furniture and fixtures Leasehold improvement

Allocation of depreciation expense is as follows:

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Beban pokok penjualan Beban penjualan (Catatan 23) Beban umum dan administrasi (Catatan 24) Total

412.926 468.230

492.768 119.764

383.827

394.076

1.264.983

1.006.608

62

Cost of sales Selling expenses (Note 23) General and administrative expenses (Note 24) Total





9.

Detail of construction in progress are as follows:

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut: Persentase penyelesaian tanggal 31 Maret 2015/ Percentage of completion as of March 31, 2015

Estimasi penyelesaian/ Estimated completion

Mesin dan peralatan

9% - 96%

Infrastruktur

16% - 98%

Pelabuhan

90%

Juni - Desember/ June - December 2015 Juni - Desember/ June - December 2015 Desember/ December 2015 Juni - Desember/ June - December 2015

Aset dalam penyelesaian

Bangunan dan prasarana

20%-85%



Total


Construction in progress

4.890.774

4.691.559

2.154.553

2.092.418

35.442

31.730

Port

101.769

22.624

Buildings and leasehold improvement

7.182.538

6.838.331

Machinery and equipment Infrastructure

Total

Detail of insured assets are as follows:

Rincian aset yang diasuransikan adalah sebagai berikut:

Nilai pertanggungan/ Total coverage 31 Maret/ March 31, 2015 dan/ and 31 Desember/ December 31, 2014

Perusahaan asuransi/ Insurance company

Mata Uang/ Currency

PT Asuransi Sinar Mas* PT Asuransi QBE Pool Indonesia

IDR IDR

7.455.000.000 246.500.000

7.455.000.000 246.500.000

PT Asuransi Asoka Mas

USD

18.770.405

18.469.901

Mesin dalam bangunan kantor dan basecamp di Desa Angsana, Kabupaten Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan/Machinery in office building and basecamp located at Angsana Village, Kabupaten Tanah Bumbu, South Kalimantan


USD

100.000

100.000

Bangunan, infrastruktur, mesin dan peralatan lainnya di Tanjung Belit, Kecamatan Jujuhan, Jambi/Building, infrastructure, machinery and other equipment located at Tanjung Belit, Kecamatan Jujuhan, Jambi


USD

5.600.000

5.600.000

Fasilitas sipil di Tanjung Jabung Barat, Jambi/Civil facilities located at Tanjung Jabung Barat, Jambi


IDR

189.900.000.000

189.900.000.000

Bangunan kantor dan basecamp di Desa Angsana, Kabupaten Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan/Office building and basecamp located at Angsana village, Kabupaten Tanah Bumbu, South Kalimantan


IDR

29.210.475.950

29.210.475.950

Mesin dan alat berat KIM dan BNP, entitas anak/Machinery and heavy equipments of KIM and BNP, subsidiaries


IDR

1.800.000.000

1.800.000.000

Contractor's Plant and machinery insurance


IDR

16.523.366.721

-

Property all risk and earthquake insurance


IDR

4.037.639.988

-

Jenis aset/Assets type Kendaraan/ Vehicles

Fasilitas Sipil dan peralatan mekanik dan elektrik di lokasi Port Bunati, Kecamatan Satui, Kalimantan Selatan/Civil facilities and mechanical and electrical equipment at Port Bunati, Kecamatan Satui, South Kalimantan

*) Pihak berelasi (Catatan 31)/Related party (Note 31)

63



10.



9.


Aset tetap tertentu dengan nilai tercatat sebesar USD15.989.118 pada tanggal 31 Maret 2015 digunakan sebagai jaminan atas utang bank (Catatan 33s).

Certain property and equipment with carrying value of USD15,989,118 as of March 31, 2015 have been pledged as collateral for bank loan (Note 33s).

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai tercatat aset tetap pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014.

Management believes that there is no impairment in the value of property and equipment as of March 31, 2015 and December 31, 2014.

Seluruh aset tetap Grup telah atas nama Grup.

All of the property and equipment is under the name of the Group.

Aset Pertambangan

10.

Mine Properties

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three month period ended March 31 , 2015 Aset Aktivitas Pengupasan Lapisan Aset Pertambangan Tambang dalam Tambang pada Pengembangan/ Tahap Produksi/ Tanah/ dari Kombinasi Bisnis/ Mines under Producing Stripping Activity Mine Properties from Construction Mines Asset Business Combination Total

Nilai tercatat Saldo awal Penambahan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Total

6.445.159 33.158

(157.694)

(1.765)

(14.757)

(285.382)

83.332.580

4.934.254

129.862.974

-

(14.105.965)

(22.156.570)

(1.937.331)

(38.199.866)

-

(352.434)

(2.355.182)

(13.153)

(2.720.769)

-

2.893

1.765

138

4.796

-

(14.455.506)

(24.509.987)

(1.950.346)

(40.915.839)

6.367.151

20.773.483

58.822.593

2.983.908

88.947.135

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31 , 2014 Aset Aktivitas Pengupasan Lapisan Aset Pertambangan Tambang pada Tahap Produksi/ Tanah/ dari Kombinasi Bisnis/ Producing Stripping Activity Mine Properties from Mines Asset Business Combination

Tambang dalam Pengembangan/ Mines under Construction

Total Akumulasi amortisasi Saldo awal Beban tahun berjalan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Total Nilai buku

125.205.448 4.942.908

35.228.989

Total

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

4.949.011 -

(111.166)

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

Nilai tercatat Saldo awal Penambahan Ditransfer ke Tambang pada Tahap Produksi

78.424.595 4.909.750

6.367.151

Akumulasi amortisasi Saldo awal Beban periode berjalan (Catatan 22 dan 27)

Nilai buku

35.386.683 -

Total Accumulated amortization Beginning balance Charge for the period (Notes 22 and 27) Exchange difference due to financial statement translation Total Net book value

Total

17.324.522 2.426.617

22.337.111 -

60.039.838 27.232.084

5.015.744 -

104.717.215 29.658.701

(13.224.274)

13.224.274

-

-

-

(81.706)

(174.702)

(8.847.327)

(66.733)

(9.170.468)

6.445.159

35.386.683

78.424.595

4.949.011

125.205.448

-

(10.249.367) (3.920.644)

(10.852.094) (11.691.140)

(1.891.318) (72.757)

(22.992.779) (15.684.541)

-

64.046

386.664

26.744

477.454

-

(14.105.965)

(22.156.570)

(1.937.331)

(38.199.866)

6.445.159

21.280.718

56.268.025

3.011.680

87.005.582

64

Cost Beginning balance Addition Exchange difference due to financial statement translation

Cost Beginning balance Addition Transfer to Producing Mines Exchange difference due to financial statement translation Total Accumulated amortization Beginning balance Charge for the year Exchange difference due to financial statement translation Total Net book value



11.



10.


Amortisasi aset pertambangan - tambang pada tahap produksi diakui sebagai bagian dari “Beban Pokok Penjualan” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 22).

Amortization of mine properties - producing mines presented as part of "Cost of Sales" in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income (Note 22).

Amortisasi aset pertambangan – aset aktivitas pengupasan lapisan tanah diakui sebagai bagian dari “Beban Pokok Penjualan” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 22).

Amortization of mine properties – stripping activity asset presented as part of "Cost of Sales" in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income (Note 22).

Amortisasi aset pertambangan – aset pertambangan dari kombinasi bisnis diakui sebagai bagian dari “Beban Lain – Lain, neto” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 27).

Amortization of mine properties – mine properties from business combination presented as part of “Other Expense, net” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income (Note 27).

Aset Tidak Lancar Lain-lain

11.


31 Maret/ March 31, 2015 Biaya dibayar di muka Penggarapan lahan Sewa tanah Aset takberwujud - piranti lunak, neto Uang jaminan Jasa penambangan (Catatan 33f) Kompensasi tanah Kerusakan lahan (Catatan 33c) Reklamasi (Catatan 33p) Pengelolaan jalan (Catatan 33e) Sewa gedung, kendaraan dan alat berat (Catatan 31) Lain-lain Uang muka Kompensasi tanah Pengelolaan stockpile dan stevedoring (Catatan 33j) Pembelian aset tetap Tagihan pajak penghasilan (Catatan 15) Lain-lain Total

Other Non-current Assets

13.745.437 890.986 581.179

12.719.070 900.856 690.115

4.500.000 2.654.499 2.178.689 1.755.316 251.751

2.654.499 2.178.689 1.743.963 251.751

188.930 142.454

316.470 45.175

445.502

526.662

152.858 157.106 1.189.646 555.993

160.772 157.106 1.251.233 61.669

29.390.346

23.658.030

65

Prepaid expenses Land exploitation Land rental Intangible assets - software, net Guarantee deposits Mining service (Note 33f) Land compensation Land damage (Note 33c) Reclamation (Note 33p) Road maintenance (Note 33e) Building, vehicle, and heavy equipment rental (Note 31) Others Advances Land compensation Stockpile management and stevedoring (Note 33j) Purchase of property and equipment Claim for income tax refund (Note 15) Others Total




Aset Tidak Lancar Lain-lain (lanjutan)

11.

Movements of software is as follows:

Mutasi piranti lunak sebagai berikut:

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 Harga perolehan Saldo awal Penambahan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

Total

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31 , 2014

1.917.912 875

1.676.279 284.714

-

(43.081)

1.918.787

1.917.912

(1.227.797) (109.811)

(842.347) (421.409)

Total Akumulasi amortisasi Saldo awal Amortisasi Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

Other Non-current Assets (continued)

-

35.959

(1.337.608)

(1.227.797)

581.179

690.115

Total, Neto

Costs Beginning balance Additions Exchange difference due to financial statement translation Total Accumulated amortization Beginning balance Amortization Exchange difference due to financial statement translation Total Total, Net

The allocation of amortization expense is as follow:

Alokasi amortisasi adalah sebagai berikut

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37)

12.

Beban pokok penjualan Beban umum dan administrasi (Catatan 24)

403

426

109.408

100.710

Cost of sales General and administrative expenses (Note 24)

Total

109.811

101.136

Total

Investasi Saham

12.

Investment in Shares of Stock Investment in shares of stock represents the investment in MAL’s and PT DSSP Power Sumsel’s (DSSP) shares (Notes 19 and 31).

Investasi saham merupakan penyertaan saham pada MAL dan PT DSSP Power Sumsel (DSSP) (Catatan 19 dan 31).

66




Utang Bank

13.

Bank Loans

Pada tanggal 12 Juli 2013, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman Omnibus Trade Non Cash Backed dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk dengan jumlah maksimum sebesar USD5.000.000, yang berlaku sampai dengan 12 Juli 2014. Fasilitas ini dapat dipergunakan secara bersama-sama (sublimit) dalam bentuk fasilitas pinjaman Trade Cash (Funded) berupa PreShipment Financing (PSF) dengan jumlah pokok maksimum sebesar USD5.000.000 dan dikenakan bunga 5,25% per tahun serta Fasilitas Open Account Financing (OAF) Buyer dan Seller dengan jumlah pokok maksimum sebesar USD5.000.000 dan dikenakan bunga 5,5% per tahun. Tenor untuk fasilitas PSF dan OAF maksimum 90 hari.

On July 12, 2013, the Company obtained Omnibus Trade Non Cash Backed loan facility from PT Bank Danamon Indonesia Tbk for a maximum amount of USD5,000,000, which is valid untill July 12, 2014. This facility can be used with (sublimit) Trade Cash (Funded) loan facility in form of Pre-Shipment Financing (PSF) with a maximum amount of USD5,000,000 and bears interest at 5.25% per annum and Open Account Financing (OAF) Buyer and Seller facility with a maximum amount of USD5,000,000 and bears interest at 5.5% per annum. Repayment periods for PSF and OAF facilities maximum 90 days.

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang dan/atau persediaan dengan nilai penjaminan sekurang-kurangnya sebesar USD11.000.000 dan margin deposit sebesar USD1.750.000.

This loan facility is secured by trade receivables and/or inventories for a minimum amount of USD11,000,000 and margin deposit amounting to USD1,750,000.

Berdasarkan amandemen terhadap Perjanjian Pemberian Fasilitas Omnibus Trade Finance tanggal 3 Juli 2014, PT Bank Danamon Indonesia Tbk dan Perusahaan setuju bahwa atas fasilitas Omnibus Trade Non Cash Backed dapat digunakan (sublimit) oleh PT Roundhill Capital Indonesia, entitas anak. Jangka waktu fasilitas ini telah diperpanjang beberapa kali, terakhir diperpanjang sampai dengan 23 Agustus 2015.

Based on Amendment to Omnibus Trade Finance Facility Agreement dated July 3, 2014, PT Bank Danamon Indonesia Tbk and the Company agreed that the omnibus trade non cash backed facility can be use (sublimit) by PT Roundhill Capital Indonesia, a subsidiary. The term of the facility have been extended several time, the latest was extended until August 23, 2015.


Disajikan kembali (Catatan 37) As restated (Note 37) 31 Desember/ December 31, 2014

Pinjaman yang terutang atas fasilitas OAF Pokok Bunga

2.396.237 4.984

5.000.000 18.967

Outstanding loan balance from OAF facility Principal Interest

Total

2.401.221

5.018.967

Total

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Beban bunga (Catatan 25) Pokok pinjaman yang dibayarkan Bunga pinjaman yang dibayarkan

43.137 (5.000.000) (66.754)

52.878 (4.750.782) (65.919)

67

Interest expense (Note 25) Principal loan paid Interest loan paid




Utang Usaha a.

14.

Berdasarkan Pemasok

a.

Pihak ketiga PT Saptaindra Sejati PT Artamulia Tatapratama PT Putra Perkasa Abadi PT Pelayaran Kartika Samudra Adijaya PT Bangun Arta Hutama PT Jembayan Muarabara PT Tondano Mandiri Abadi PT Eka Manunggal Persada PT Transindo Makmur Sejahtera CV X Dareh CV Waletindo Setia Perkasa PT Surya Persada Erasindo CV Miyor PT Karya Tantra Mega CV Bangun Arta PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk PT Karbon Mahakam PT Mandiri Inti Perkasa Lain-lain (masing-masing dibawah USD550.000) Total Total

b.

Based on Supplier


31 Maret/ March 31, 2015 Pihak berelasi (Catatan 31)

Trade Payables

3.369.363

5.219.455

12.320.714 2.978.428 2.540.058 1.606.553 1.504.901 1.500.161 927.926 737.445 562.970 345.061 298.773 282.160 279.066 245.561 204.922 26.441 -

12.620.147 2.578.369 2.623.739 1.273.398 1.845.906 698.845 1.156.210 412.206 899.262 854.721 569.075 664.175 1.232.665 798.661 786.362 5.532.838 1.730.617 4.400.603

4.013.160

4.081.948

30.374.300

44.759.747

33.743.663

49.979.202

Berdasarkan Umur

b.

Related parties (Note 31) Third parties PT Saptaindra Sejati PT Artamulia Tatapratama PT Putra Perkasa Abadi PT Pelayaran Kartika Samudra Adijaya PT Bangun Arta Hutama PT Jembayan Muarabara PT Tondano Mandiri Abadi PT Eka Manunggal Persada PT Transindo Makmur Sejahtera CV X Dareh CV Waletindo Setia Perkasa PT Surya Persada Erasindo CV Miyor PT Karya Tantra Mega CV Bangun Arta PT Mitrabahtera Segara Sejati Tbk PT Karbon Mahakam PT Mandiri Inti Perkasa Others (each below USD550,000) Total Total

Based on Age The aging analysis of trade payables from based on credit term is as follows:

Rincian umur utang usaha dihitung berdasarkan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Disajikan kembali Catatan 37/ As restated (Note 37) 31 Desember/ December 31 , 2014

31 Maret/ March 31 , 2015 Lancar Jatuh tempo <30 hari Jatuh tempo >30 hari - 60 hari Jatuh tempo >60 hari - 90 hari Jatuh tempo >90 hari

16.095.423 6.032.134 4.204.563 577.320 6.834.223

41.182.394 2.207.179 3.135.023 2.217.818 1.236.788

Current Overdue < 30 days Overdue > 30 days - 60 days Overdue > 60 days - 90 days Overdue > 90 days

Total

33.743.663

49.979.202

Total

68




Utang Usaha (lanjutan) c.

14.

Berdasarkan Mata Uang

c.

Based on Currency



15.

Trade Payables (continued)

Rupiah (Catatan 32) Dolar Amerika Serikat

14.801.082 18.942.581

18.903.551 31.075.651

Rupiah (Note 32) US Dollar

Total

33.743.663

49.979.202

Total

Perpajakan

15.

Taxation Taxes payables consists of:

Utang pajak terdiri dari:


31 Maret/ March 31, 2015 Pajak penghasilan badan Periode 2015 Tahun 2014 Pajak Penghasilan: Pasal 4 ayat (2) Pasal 15 Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Section 45 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Ekspor Total

1.972.012 931.520

966.922

13.226 28.577 101.855 483.204 107.221 3.980 51.673

64.558 53.887 88.754 598.011 12.851 27.955 53.430

3.693.268

1.866.368

Corporate income tax Period 2015 Year 2014 Income tax: Article 4 (2) Article 15 Article 21 Article 23 Article 25 Section 45 Value Added Tax Export tax Total

Tax expense (benefit) consists of:

Beban (penghasilan) pajak terdiri dari:

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Perusahaan Kini Tangguhan Total

(5.052) (5.052)

(14.286) (14.286)

Entitas Anak Kini Tangguhan Total

2.103.050 (536.111) 1.566.939

1.016.999 191.203 1.208.202

Subsidiaries Current Deferred Total

Beban pajak

1.561.887

1.193.916

Tax expense

69

The Company Current Deferred Total





15.


Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, sebagaimana tercantum pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, dengan penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax, as consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income, and taxable income is as follows:

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Dikurangi: laba sebelum pajak entitas anak Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan Perbedaan temporer: Beban imbalan kerja Selisih penyusutan fiskal dan komersial Total perbedaan temporer

4.298.450 9.771.316

2.934.599 3.636.181

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income Less: income before tax of the subsidiaries

(5.472.866)

(701.582)

Income before income tax of the Company

38.051

39.006

Temporary differences: Employee benefit expense Difference in fiscal and commercial depreciation

(30.994)

3.968

7.057

42.974

Total temporary differences Permanent differences: Amortization of mine properties from business combination Non-deductible expenses Interest income already subjected to final income tax

Perbedaan tetap: Amortisasi aset pertambangan dari kombinasi bisnis Beban yang tidak dapat dikurangkan Pendapatan bunga yang pajak penghasilannya bersifat final

13.153 61.384

14.354 52.844

(800.003)

(719.355)

Total perbedaan tetap

(725.466)

(652.157)

(6.191.275)

(1.310.765)

Rugi kena pajak perusahaan

The calculation of current tax expense and tax payable are as follows:

Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut:

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31 , 2014

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 Penghasilan kena pajak Perusahaan Entitas anak Total Beban pajak kini Perusahaan Entitas anak Total Penyesuaian pajak penghasilan tahun sebelumnya Perusahaan Entitas anak Total Pembayaran pajak dimuka Perusahaan Entitas anak Total Tagihan pajak penghasilan - Grup disajikan sebagai bagian dari "Aset Tidak Lancar - Lain-lain" pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 11) Utang pajak penghasilan badan Perusahaan Entitas anak Total

Total permanent differences Taxable loss attributable to the Company

8.412.200

6.420.796 15.877.460

8.412.200

22.298.256

2.103.050

1.588.688 3.969.365

2.103.050

5.558.053

-

762.825 762.825

131.038

2.397.956 2.449.524

131.038

4.847.480

-

1.251.233

1.972.012

966.922

1.972.012

966.922

70

Taxable income The Company Subsidiaries Total Current income tax expense The Company Subsidiaries Total

Adjustment of prior year income tax The Company Subsidiaries Total Prepaid taxes The Company Subsidiaries Total

Claim for income tax refund of Group presented as part of "Other Non-current Assets" in the consolidated statements of financial position (Note 11) Corporate income taxes payable The Company Subsidiaries Total





15.


Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

The details of the deferred tax are as follows:

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan/ Dibebankan ke Exchange Difference Laba Rugi/ Saldo Akhir/ Saldo Awal/ due to Financial Charged to Beginning Balance Statements Translation Profit or Loss Ending Balance

Aset pajak tangguhan Rugi fiskal Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah Liabilitas imbalan kerja Penyisihan penurunan nilai Penyisihan penutupan tambang Aset tetap dan lainnya

4.103.380

(67.046)

507.523

4.543.857

783.417 533.251 2.235 237.838 45.337

(2.523) (13)

32.727 3.370 (5.745)

783.417 563.455 2.235 241.208 39.579

5.705.458

(69.582)

537.875

6.173.751

Liabilitas pajak tangguhan Aset pertambangan dari kombinasi bisnis

505.470

(2.918)

(3.288)

499.264

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember/ Year ended December 31, 2014 Selisih Kurs Dibebankan ke/ Charged to karena Penjabaran Laporan Keuangan/ Penghasilan komprehensif lain/ Exchange Difference Saldo Awal/ Laba Rugi / due to Financial Other Comprehensive Beginning Balance Statements Translation Profit or Loss Income

Aset pajak tangguhan Rugi fiskal Aset aktivitas pengupasan lapisan tanah Liabilitas imbalan kerja Penyisihan penurunan nilai Penyisihan penutupan tambang Aset tetap dan lainnya

Liabilitas pajak tangguhan Aset pertambangan dari kombinasi bisnis

3.145.824

(126.818)

785.533 431.359 9.459 220.890 34.960

(2.116) (9.175) (144) (338)

4.628.025

(138.591)

530.319

(6.660)

1.084.374 58.793 (7.080) 16.948 10.715 1.163.750

(18.189)

Deferred tax assets Fiscal loss Stripping activity asset Employee benefits liability Allowance for impairment Provision for mine closure Property and equipment and others

Deferred tax liability Mine properties from business combination

Saldo Akhir/ Ending Balance

-

4.103.380

52.274 -

783.417 533.251 2.235 237.838 45.337

52.274

5.705.458

-

505.470

Deferred tax assets Fiscal loss Stripping activity asset Employee benefits liability Allowance for impairment Provision for mine closure Property and equipment and others

Deferred tax liability Mine properties from business combination

Management believes that deferred tax assets can be utilized against future taxable income before the utilization period of fiscal losses expires.

Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan dapat terpulihkan seluruhnya terhadap penghasilan kena pajak dimasa yang akan datang sebelum masa manfaat pajak tersebut berakhir.

71





15.

Taxation (continued) A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rate is as follows:

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:


Income before tax per consolidated statements of comprehensive income

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

4.298.450

2.934.599

Beban pajak sesuai tarif yang berlaku

1.074.613

733.650

13.629

(123.093)

1.401.383

483.009

Unrecognized tax benefit of subsidiaries taxes losses

-

103.843

Adjustment of prior year income tax

(749.143) 57.386

139.772 47.206

(235.981)

(190.471)

Tax effects of permanent differences: Exchange difference due to financial statements translation Non-deductible expenses Interest income already subjected to final income tax

1.561.887

1.193.916

Efek perbedaan tarif pajak atas entitas anak Manfaat pajak atas rugi fiskal entitas anak yang tidak diakui Penyesuaian pajak penghasilan tahun sebelumnya Pengaruh pajak atas perbedaan tetap: Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Beban yang tidak dapat dikurangkan Pendapatan bunga yang pajak penghasilannya bersifat final Total beban pajak penghasilan

Tax expense at effective tax rates Effect due to different tax rate of a subsidiary

Total income tax expense

Pajak penghasilan kini tahun 2014 dihitung berdasarkan estimasi penghasilan kena pajak seperti disajikan di atas.

Current income tax computations in 2014 are based on estimated taxable income as presented above.

Untuk tujuan penyajian dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan temporer ditentukan berdasarkan posisi pajak tangguhan neto (aset neto atau liabilitas neto setiap entitas).

For purposes of presentation in the consolidated statements of financial position, the asset or liability classification of the deferred tax effect of each temporary differences is determined based on the net deferred tax position (net assets or net liabilities per entity basis).

Perusahaan menyampaikan pajak tahunan atas dasar perhitungan sendiri (“self assessment”). Sesuai dengan perubahan terakhir atas Undangundang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan yang berlaku mulai tanggal 1 Januari 2008. Kantor Pajak dapat menetapkan atau mengubah besarnya kewajiban pajak dalam batas waktu 5 tahun sejak tanggal terutangnya pajak.

The Company submits its tax returns on the basis of self-assessment. In accordance with the latest amendments of the general taxation and procedural law which become effective on January 1, 2008. The Tax Office may assess or amend taxes within 5 years from the date the tax becomes payable.

72





15.


Pada tanggal 24 Januari 2014, KIM dan BHBA, entitas anak, menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) dari Kantor Pajak untuk tahun pajak 2012. Berdasarkan SPT Tahunan 2012, KIM dan BHBA mengajukan restitusi atas pajak penghasilan masing-masing sebesar Rp2.934.749.989 dan Rp17.575.606.645. Berdasarkan SKPLB No.00001/406/12/332/14 dan No.00002/406/12/332/14, jumlah yang disetujui untuk direstitusi oleh kantor pajak adalah sebesar Rp2.925.429.908 dan Rp 12.432.076.569, yang masing-masing telah diterima pada tanggal 8 April 2014 dan 5 Maret 2014.

On January 24, 2014, KIM and BHBA, subsidiaries, received Overpaid-Tax Assessment Letters (SKPLB) from the Tax Office for fiscal year 2012. Based on the annual tax return of 2012, KIM and BHBA proposed restitution of income tax amounted Rp2,934,749,989 and Rp17,575,606,645, respectively. Based on SKPLB No.00001/406/12/332/14 and No.00002/406/12/332/14, the agreed restitution by the tax office amounted to Rp2,925,429,908 and Rp12,432,076,569, which has been received on April 8, 2014 and March 5, 2014, respectively.

Pada tanggal 27 Maret 2014, BORNEO, entitas anak, menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) dari Kantor Pajak untuk tahun pajak 2012. Berdasarkan SPT Tahunan 2012, BORNEO mengajukan restitusi atas pajak penghasilan sebesar Rp27.415.426.233. Berdasarkan SKPLB No.00009/406/12/091/14, jumlah yang disetujui untuk direstitusi oleh kantor pajak adalah sebesar Rp26.231.206.094, yang telah diterima pada tanggal 6 Mei 2014. Selisih sebesar Rp1.184.220.139 (setara dengan USD102.645) dicatat sebagai bagian dari “Beban Pajak Penghasilan Kini” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Perusahaan tahun 2014.

On March 27, 2014, BORNEO, a subsidiary, received Overpaid-Tax Assessment Letters (SKPLB) from the Tax Office for fiscal year 2012. Based on the annual tax return of 2012, BORNEO proposed restitution of income tax amounted Rp27,415,426,233. Based on SKPLB No.00009/406/12/091/14, the agreed restitution by the tax office amounted to Rp26,231,206,094, which has been received on May 6, 2014. The difference amounted to Rp1,184,220,139 (equivalent to USD102,645) is recorded as part of “Current Income Tax Expense” in the 2014 Company’s consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.

Pada tanggal 14 Mei 2014, KIM, entitas anak, menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas Pajak Penghasilan Badan tahun pajak 2010 sebesar Rp7.102.992.490 (setara dengan USD616.261). Pada tanggal 12 Juni 2014, KIM telah membayar seluruh kurang bayar pajak tersebut.

On May 14, 2014, KIM, a subsidiary, received Underpaid-Tax Assessment Letters (SKPKB) for Income tax in 2010 amounted to Rp7,102,992,490 (equivalent to USD616,261). On June 12, 2014, KIM has paid all those underpayments tax.

Pada tanggal 14 Mei 2014, BHBA, entitas anak, menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas Pajak Penghasilan Badan tahun pajak 2011 sebesar Rp1.692.774.420 (setara dengan USD146.564). Pada tanggal 12 Juni 2014, BHBA telah membayar seluruh kurang bayar pajak tersebut.

On May 14, 2014, BHBA, a subsidiary, received Underpaid-Tax Assessment Letters (SKPKB) for Income tax in 2011 amounted to Rp1,692,774,420 (equivalent to USD146,564). On June 12, 2014, BHBA has paid all those underpayments tax.

73




Beban Akrual

16.


31 Maret/ March 31 , 2015 Iuran dana hasil produksi batubara (Catatan 33a) Jasa profesional (Catatan 31) Perbaikan dan pemeliharaan jalan (Catatan 31) Sewa (Catatan 31) Asuransi (Catatan 31) Transportasi Pembelian solar Lain-lain Total

17.

Kelompok Wajar

Instrumen

Keuangan

dan

Accrued Expenses

1.676.266 418.164

2.252.825 1.228.272

Royalty (Note 33a) Professional fees (Note 31)

390.725 266.523 221.771 193.148 85.955 705.949

767.570 334.405 184.391 477.941 205.396 1.171.258

Road repair and maintenance (Note 31) Rental (Note 31) Insurance (Note 31) Transportation Purchase of gasoline Others

3.958.501

6.622.058

Total

Nilai

17.

Financial Instruments By Category and Fair Value

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar, atau disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah aproksimasi nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Penjelasan lebih lanjut diberikan pada paragrafparagraf berikut.

Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at fair value, otherwise, they are presented at carrying amounts as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. Further explanations are provided in the following paragraphs.

Instrumen keuangan dengan nilai tercatat yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya

Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values

Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat (berdasarkan jumlah nominal) kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lain-lain, utang usaha dan lain-lain, utang bank dan beban akrual kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut sebagian besar berjangka pendek.

Management has determined that the carrying amounts (based on notional amounts) of cash and cash equivalents, trade and other receivables, trade and other payables, bank loan and accrued expenses reasonably approximate their fair values because they are mostly shortterm in nature.

Nilai tercatat dana yang dibatasi pencairannya telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

The fair value of restricted funds approximates the estimated fair market values.

Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain nilai wajar

Financial instruments carried at amounts other than fair values

Investasi dalam saham biasa yang tidak memiliki kuotasi pasar dengan kepemilikan saham di bawah 20%, dicatat pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

Investments in other unquoted ordinary shares representing equity ownership interest of below 20% are carried at cost as their fair values cannot be reliably measured.

Nilai wajar uang jaminan tertentu yang dicatat sebagai bagian dari aset tidak lancar lainnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang yang disesuaikan untuk mencerminkan risiko pihak lawan menggunakan suku bunga pasar terkini untuk instrumen serupa.

Fair value of certain refundable deposits recorded as part of other non-current assets is based on discounted future cash flows adjusted to reflect counterparty risk using current market rates for similar instruments.

74



Kelompok Instrumen Wajar (lanjutan)

Keuangan

dan


Nilai

17.

Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain nilai wajar (lanjutan)

Financial instruments carried at amounts other than fair values (continued)

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Grup:

The following table sets forth the carrying values and estimated fair values of Group’s financial assets and liabilities: Disajikan kembali Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Desember/ December 31 , 2014 Nilai Tercatat/ Estimasi Nilai Wajar/ Carrying Value Estimated Fair Value

31 Maret/ March 31, 2015 Nilai Tercatat/ Estimasi Nilai Wajar/ Carrying Value Estimated Fair Value

18.

Financial Instruments By Category and Fair Value (continued)

Aset Keuangan Kas dan setara kas Piutang usaha - neto Piutang lain-lain - pihak ketiga Piutang lain-lain - pihak berelasi Investasi saham Dana yang dibatasi pencairannya Aset tidak lancar lain-lain

58.882.527 15.505.616 1.633.316 503.213 13.533 1.364.947 192.378

58.882.527 15.505.616 1.633.316 503.213 13.533 1.364.947 185.914

63.218.362 39.683.150 1.683.315 529.185 13.533 1.425.406 197.202

63.218.362 39.683.150 1.683.315 529.185 13.533 1.425.406 175.839

Financial Assets Cash and cash equivalents Trade receivables - net Other receivables - third parties Other receivables - related parties Investment in share of stocks Restricted funds Other non-current assets

Liabilitas Keuangan Utang bank Utang usaha Utang lain-lain - pihak berelasi Utang lain-lain - pihak ketiga Beban akrual

2.401.221 33.743.663 9.554 350.777 3.958.501

2.401.221 33.743.663 9.554 350.777 3.958.501

5.018.967 49.979.202 10.048 356.202 6.622.058

5.018.967 49.979.202 10.048 356.202 6.622.058

Financial Liabilities Bank loan Trade payables Other payables - related parties Other payables - third parties Accrued expenses

Modal Saham

18.

The Company’s shareholders and their corresponding share ownership based on the record of PT Sinartama Gunita, share’s register as of March 31, 2015 and December 31, 2014, are as follows:

Susunan pemegang saham dan kepemilikan saham Perusahaan berdasarkan catatan PT Sinartama Gunita, Biro Administrasi Efek pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut: Pemegang Saham/ Name of Stockholders

Capital Stock

Jumlah Saham/ Number of Shares

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership Interest

Total Modal disetor/ Total Paid-up Capital Stock

PT Dian Swastatika Sentosa Tbk GMR Coal Resources Pte. Ltd., Singapura/Singapore PT Sinar Mas Cakrawala Publik/Public

3.941.166.500 1.764.706.000 10.000 176.470.500

66,9998% 30,0000% 0,0002% 3,0000%

43.401.152 19.705.012 102 1.959.695

Total

5.882.353.000

100,0000%

65.065.961

Manajemen Permodalan

Capital Management

Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Grup mengelola permodalan untuk menjaga kelangsungan usahanya dalam rangka memaksimumkan kekayaan para pemegang saham dan manfaat kepada pihak lain yang berkepentingan terhadap Grup dan berusaha mempertahankan keseimbangan antara tingkat pinjaman dan posisi ekuitas untuk menjaga struktur optimal permodalan untuk mengurangi biaya permodalan.

The Group manages its capital to safeguard the Group’s ability to continue as a going concern in order to maximize the return to shareholders and benefits for other stakeholders, and to maintain a balance between the level of borrowing and the equity position to ensure optimal capital structure to reduce the cost of capital.

75



19.


Modal Saham (lanjutan)

18.

Capital Stock (continued)

Manajemen Permodalan (lanjutan)

Capital Management (continued)

Struktur permodalan Grup terdiri dari ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk (terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, selisih transaksi dengan pihak nonpengendali, saldo laba dan penghasilan komprehensif lainnya) dan utang neto.

The capital structure of the Group consists of equity attributable to owners of the Parent (consists of share capital, additional paid-in capital, difference arising from transaction with non-controlling interests, retained earnings and other comprehensive income) and net of payables.

Tambahan Modal Disetor, neto

19.

Additional Paid-in Capital, net Details of additional paid-in capital as follows:

Rincian tambahan modal adalah sebagai berikut:


31 Maret/ March 31 , 2015 Tambahan modal disetor dari penerbitan modal saham Biaya emisi saham

235.163.487 (5.815.660)

235.163.487 (5.815.660)

Additional paid-in capital from capital stock issuance Stock issuance costs

Total

229.347.827

229.347.827

Total

(328.629)

(328.629)

229.019.198

229.019.198

Selisih nilai transaksi entitas sepengendali (Catatan 2c) Total

Total

The details of Difference in value from transactions among entities under common control is as follows:

Rincian selisih nilai transaksi dengan entitas sepengendali adalah sebagai berikut:


31 Maret/ March 31 , 2015 Entitas anak MAL CAI NIL WAL Total

Difference in value from transactions among entities under common control (Note 2c)

(788.781) (124.658) 17.297 567.513 (328.629)

(788.781) (124.658) 17.297 567.513 (328.629)

Subsidiaries MAL CAI NIL WAL Total

PT Manggala Alam Lestari (MAL)

PT Manggala Alam Lestari (MAL)

Berdasarkan Akta No.55 tanggal 13 Mei 2009 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan mengakuisisi 4.985 saham baru yang diterbitkan MAL dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham.

Based on Deed No.55 dated May 13, 2009 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, the Company acquired 4,985 MAL’s new shares with nominal value of Rp1,000,000 per share.

76




Tambahan Modal Disetor (lanjutan)

19.

Additional Paid in Capital (continued)

PT Manggala Alam Lestari (MAL) (lanjutan)

PT Manggala Alam Lestari (MAL) (continued)

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No.113 tanggal 28 Mei 2009 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan mengakuisisi 14 saham MAL dari PT Cakrawala Dinamika Lestari, pihak ketiga.

Based on Deed of Sale and Purchase of Shares No.113 dated May 28, 2009 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, the Company acquired 14 shares of MAL owned by PT Cakrawala Dinamika Lestari, a third party.

Berdasarkan Akta No.106 tanggal 31 Agustus 2010 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan mengambil alih 1.280 saham baru yang diterbitkan MAL.

Based on Deed No.106 dated August 31, 2010 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, the Company acquired 1,280 MAL’s new shares.

Berdasarkan Akta No.45 tanggal 12 Oktober 2010 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan mengambil alih 6.660 saham baru yang diterbitkan MAL sebesar Rp6.660.000.000. Dengan pengambilalihan ini, kepemilikan Perusahaan dalam MAL sebesar 99,992%.

Based on Deed No.45 dated October 12, 2010 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, the Company acquired 6,660 MAL’s new shares amounting Rp6,660,000. Accordingly, the Company’s ownership interest in MAL is 99.992%.

Berdasarkan Akta No. 124 tanggal 29 Desember 2010 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham MAL menyetujui penjualan seluruh 12.939 saham MAL yang dimiliki Perusahaan kepada PT Bumi Kencana Eka Sejahtera (BKES), pihak berelasi.

Based on Deed No. 124 dated December 29, 2010 of Hannywati Gunawan,S.H., a public notary in Jakarta, the shareholders of MAL agreed to sell all 12,939 shares of MAL owned by the Company to PT Bumi Kencana Eka Sejahtera (BKES), a related party.

Berdasarkan Akta No. 68 tanggal 18 Februari 2011 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham MAL menyetujui penjualan 12.939 saham MAL yang dimiliki BKES, pihak berelasi, kepada Perusahaan.

Based on Deed No. 68 dated February 18, 2011 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, shareholders of MAL agreed to sell 12,939 shares in MAL owned by BKES, a related party, to the Company.

Berdasarkan Akta No. 7 tanggal 9 Januari 2012 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham MAL setuju untuk mengkonversi obligasi konversi yang dikeluarkan kepada BKES, pihak berelasi, menjadi 20.000 saham pada nilai nominal sebesar Rp1.000.000 per saham serta meningkatkan saham ditempatkan dan disetor dari Rp12.940.000.000 menjadi Rp32.940.000.000 atau meningkat sebesar Rp20.000.000.000 sehubungan dengan konversi obligasi konversi. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-AH.01.10-01392 tanggal 13 Januari 2012.

Based on Deed No. 7 dated January 9, 2012 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, the shareholders of MAL agreed to convert the convertible bonds issued to BKES, a related party, into 20,000 shares at Rp1,000,000 par value per share and increase the issued and paid up capital from Rp12,940,000,000 to Rp32,940,000,000 or an increase of Rp20,000,000,000 relating to the conversion of convertible bonds. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-AH.01.10-01392 dated January 13, 2012.

Sehubungan dengan hal tersebut di atas, kepemilikan Perusahaan atas MAL menjadi terdilusi, yang sebelumnya sebesar 99,992% menjadi 39,281%. Selisih antara nilai buku MAL dengan nilai buku investasi MAL sebesar Rp3.113.912.985 (setara dengan USD343.396) dicatat sebagai bagian dari “Tambahan Modal Disetor”.

In relation to the above, the ownership interest of the Company in MAL was diluted, from 99.992% to 39.281%. The difference between MAL net book value and the carrying value of the investment in MAL amounting to Rp3,113,912,985 (equivalent to USD343,396) is presented as part of “Additional Paid-in Capital”.

77





19.




Berdasarkan Akta No. 23 tanggal 2 Maret 2012 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham MAL menyetujui penjualan 20.000 lembar saham MAL milik BKES, pihak berelasi, kepada PT Andalan Satria Lestari (ASL), pihak berelasi.

Based on Deed No. 23 dated March 2, 2012 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, the shareholders of MAL agreed to sell 20,000 shares of MAL owned by BKES, a related party, to PT Andalan Satria Lestari (ASL), a related party.

Berdasarkan Akta No. 45 tanggal 7 Maret 2012 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui antara lain perubahan klasifikasi saham MAL menjadi saham Seri A bernilai nominal Rp1.000.000 dan saham Seri B bernilai nominal Rp1.000 dan perubahan seluruh saham yang telah dikeluarkan menjadi saham Seri A serta peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari Rp32.940.000.000 terbagi atas 32.940 saham menjadi Rp34.940.000.000 terbagi atas 32.940 saham Seri A dan 2.000.000 saham Seri B yang diambil seluruhnya oleh ASL. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-AH.01.10-12871 tanggal 16 April 2012.

Based on Deed No. 45 dated March 7, 2012 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, the shareholders of MAL agreed, among others, to change the classification of MAL’s share into Series A share with nominal value per share of Rp1,000,000 and Series B shares with nominal value per share of Rp1,000 and to change all of the issued shares to Series A shares and increase the issued and paid up capital from Rp32,940,000,000 consisting of 32,940 shares to Rp34,940,000,000 consisting of 32,940 Series A shares and 2,000,000 Series B shares which were all acquired by ASL. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-AH.01.1012871 dated April 16, 2012.

Dengan peningkatan modal tersebut, kepemilikan Perusahaan pada MAL terdilusi dari 39,281% menjadi 0,636%. Selisih antara nilai buku MAL dengan nilai buku investasi MAL sebesar Rp10.147.341.850 (setara dengan USD1.119.927) dicatat sebagai bagian dari “Tambahan Modal Disetor”. Bagian laba bersih dari MAL sebelum dilusi sebesar Rp172.467.326 disajikan sebagai “Bagian laba bersih entitas anak sebelum kehilangan pengendalian” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun 2012.

With such an increase in the capital, the Company’s ownership interest in MAL decreased from 39.281% to 0.636%. The difference between MAL net book value and the carrying value of the investment in MAL amounting to Rp10,147,341,850 (equivalent to USD1,119,927) is presented as part of “Additional Paid-in Capital”. Share in net income of MAL prior to dilution amounting to Rp172,467,326 is presented as “Share in net income in Subsidiary before loss of control” in the 2012 consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.

Berdasarkan Akta No. 53 tanggal 11 Desember 2012 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, MAL meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dari Rp34.940.000.000 terbagi atas 32.940 saham Seri A dan 2.000.000 saham Seri B menjadi Rp38.940.000.000 terbagi atas 32.940 saham Seri A dan 6.000.000 saham Seri B yang diambil seluruhnya oleh ASL sebanyak Rp4.000.000.000 terbagi atas 4.000.000 saham Seri B. Akta tersebut telah didaftarkan dalam database Sistem Administrasi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-AH.01.10-00366 tanggal 3 Januari 2013.

Based on Deed No. 53 dated December 11, 2012 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, MAL increase the issued and paid up capital from Rp34,940,000,000 consisting of 32,940 Series A shares and 2,000,000 Series B shares to Rp38,940,000,000 consisting of 32,940 Series A shares and 6,000,000 Series B shares, which were all acquired by ASL amounting to Rp4,000,000,000 consisting of 4,000,000 Series B shares. The Deed was registered in the database of Administration System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHUAH.01.10-00366 dated January 3, 2013.

78





19.




Dengan peningkatan modal tersebut, kepemilikan Perusahaan pada MAL terdilusi menjadi 0,214%. Selisih antara nilai buku investasi MAL dengan nilai buku MAL sebesar Rp118.456.493 (setara dengan USD12.250) dicatat sebagai sebagai bagian “Tambahan modal disetor”. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, nilai tercatat penyertaan saham MAL masing-masing sebesar USD4.953 dicatat sebagai bagian dari akun “Investasi saham” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 12).

With such an increase in the capital, the Company’s ownership interest in MAL decreased to 0.214%. The excess difference between the carrying value of the investment in MAL and MAL’s net book value amounting to Rp118,456,493 (equivalent to USD12,250) is presented as part of “Additional paid-in capital”. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the carrying value of investment in MAL’s shares amounting to USD4,953 was recorded as part of “Investment in shares of stock” account in the consolidated financial position (Note 12).

MAL tidak dikonsolidasi oleh Perusahaan sejak tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian atas MAL. Oleh karena itu, saldo aset pertambangan dari kombinasi bisnis dalam akun aset pertambangan telah disesuaikan sebesar Rp3.462.497.495.

MAL is not consolidated by the Company on the date the Company losses its control over MAL. Accordingly, mine properties from business combination in mine properties accounts has been adjusted for Rp3,462,497,495.

PT Citra Alam Indah (CAI)

PT Citra Alam Indah (CAI)

Berdasarkan Akta No.129 tanggal 30 Desember 2010 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan mengakuisisi 14 saham CAI dari PT Cakrawala Dinamika Permai, pihak ketiga, dan mengakuisisi 500 saham baru yang diterbitkan CAI.

Based on Deed No.129 dated December 30, 2010, of Hannywati Gunawan, S.H, notary public in Jakarta, the Company acquired 14 CAI’s shares from PT Cakrawala Dinamika Permai, a third party, and acquired 500 CAI’s new shares.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 124 tanggal 24 Maret 2011 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan menjual 514 saham yang dimilikinya dalam CAI kepada PT Bumi Kencana Eka Sejahtera (BKES), pihak berelasi, dengan harga sebesar Rp 514.000.000. Selisih sebesar Rp1.110.037.804 (setara dengan USD124.658) antara harga pelepasan dengan nilai buku investasi CAI dicatat sebagai “Selisih Transaksi dengan Entitas Sepengendali” dalam pos “Tambahan Modal Disetor” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Based on Deed of Sale and Purchase of Shares No. 124 dated March 24, 2011 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, the Company sold its 514 shares in CAI to PT Bumi Kencana Eka Sejahtera (BKES), a related party, at a selling price of Rp 514,000,000. The difference amounting to Rp1,110,037,804 (equivalent to USD124,658) between the selling price and the carrying value of the investment in CAI is presented as “Difference in value from Transanctions among Entities under Common Control” in the “Additional Paid-in Capital” in the consolidated statements of financial position.

PT Nusantara Indah Lestari (NIL)

PT Nusantara Indah Lestari (NIL)

Berdasarkan Akta No.54 tgl 13 Mei 2009 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan mengakuisisi 4.985 saham yang diterbitkan NIL pada nilai nominal Rp1.000.000 per saham.

Based on Deed No. 54 dated May 13, 2009 of Hannywati Gunawan, S.H., notary public in Jakarta, the Company acquied 4,985 new shares of NIL at nominal value of Rp1,000,000 per share.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No.122 tanggal 28 Mei 2009, dari Hannywati Gunawan, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan mengakuisisi 14 saham NIL dari PT Cakrawala Dinamika Permai, pihak ketiga.

Based on Deed of Sale and Purchase Shares No.122 dated May 28, 2009, of Hannywati Gunawan, S.H., notary public in Jakarta, the Company acquired 14 shares of NIL from PT Cakrawala Dinamika Permai, third party. 79





19.


PT Nusantara Indah Lestari (NIL) (lanjutan)

PT Nusantara Indah Lestari (NIL) (continued)

Berdasarkan Akta No.15 tanggal 12 Oktober 2010 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan mengakuisisi 5.000 saham dalam simpanan dan 19.300 saham baru NIL.

Based on Deed No.15 dated October 12, 2010 of Hannywati Gunawan, S.H., notary public in Jakarta, the Company acquired 5,000 shares out of the unissued shares and 19,300 NIL’s new shares.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 122 tanggal 29 Desember 2010 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan menjual seluruh 29.299 saham yang dimilikinya dalam NIL kepada PT Bumi Kencana Eka Sejahtera, pihak berelasi, seharga Rp29.299.000.000.

Based on the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 122 dated December 29, 2010 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, the Company sold 29,299 shares in NIL to PT Bumi Kencana Eka Sejahtera at a selling price of Rp 29,299,000,000.

Selisih sebesar Rp212.794.215 (setara dengan USD17.297) antara harga pelepasan dengan nilai buku investasi entitas anak dicatat sebagai “Selisih Transaksi dengan Entitas Sepengendali” dalam pos “Tambahan Modal Disetor” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

The difference amounting to Rp212,794,215 (equivalent to USD17,297) between the selling price and the carrying value of the investment is presented as “Difference in value from Transanctions among Entities under Common Control” in the “Additional Paid-in Capital” account in the consolidated statements of financial position.

PT Wahana Alam Lestari (WAL)

PT Wahana Alam Lestari (WAL)

Berdasarkan Akta No. 53 tanggal 13 Mei 2009 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan mengakuisisi 4.985 saham baru WAL yang diterbitkan pada nilai nominal Rp1.000.000 per saham.

Based on Deed No.53 dated May 13, 2009 of Hannywati Gunawan, S.H., Notary public in Jakarta, the Company acquired 4,985 new shares of WAL with nominal value of Rp1,000,000 per share.

Berdasarkan Akta Jual beli Saham No.119 tanggal 28 Mei 2009 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan mengakuisisi 14 saham WAL dari PT Cakrawala Dinamika Permai, pihak ketiga.

Based on Deed of Sale and Purchase of Shares No.119 dated May 28, 2009 of Hannywati Gunawan, S.H., notary public in Jakarta, the Company acquired 14 shares WAL from PT Cakrawala Dinamika Permai, third party.

Berdasarkan Akta No. 119 tanggal 29 Desember 2010 dari Hannywati Gunawan, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan menjual seluruh 4.999 saham yang dimilikinya dalam WAL kepada PT Bumi Kencana Eka Sejahtera, pihak berelasi seharga Rp 4.999.000.000.

Based on the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 119 dated December 29, 2010 of Hannywati Gunawan, S.H., public notary in Jakarta, the Company sold 4,999 shares in WAL to PT Bumi Kencana Eka Sejahtera, a related party, at a selling price of Rp 4,999,000,000.

Selisih sebesar Rp5.359.362.895 (setara dengan USD567.513) antara harga pelepasan dengan nilai buku investasi entitas anak dicatat sebagai “Selisih Transaksi dengan Entitas Sepengendali” dalam pos “Tambahan Modal Disetor” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

The difference amounting to Rp5,359,362,895 (equivalent to USD567,513) between the selling price and the carrying value of the investment is presented as “Difference in value from Transanctions among Entities under Common Control” in the “Additional Paid-in Capital” account in the consolidated statements of financial position.

80




Kepentingan Nonpengendali

20.

Non-controlling Interest

Disajikan Kembali (Catatan 37)/ As Restated (Note 37) 31 Desember/ December 31, 2014

31 Maret/ March 31 , 2015 Kepentingan nonpengendali atas aset neto entitas anak PT Roundhill Capital Indonesia PT Borneo Indobara PT Bumi Anugerah Semesta PT GEMS Energy Indonesia PT Kuansing Inti Makmur

345.322 320.365 161.390 1.529 (16.820)

295.038 276.289 166.907 (21.753)

Noncontrolling interest in net assets of the subsidiaries PT Roundhill Capital Indonesia PT Borneo Indobara PT Bumi Anugerah Semesta PT GEMS Energy Indonesia PT Kuansing Inti Makmur

Total

811.786

716.481

Total

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Kepentingan nonpengendali atas laba (rugi) neto entitas anak PT Kuansing Inti Makmur PT Bumi Anugerah Semesta PT Borneo Indobara PT Roundhill Capital Indonesia Total

21.

4.854 12.925 44.076 50.319 112.174

(6.405) (8.380) (2.672) (17.457)

Penjualan Neto a.

21.

Berdasarkan Produk

Non-controlling interest in net income (loss) of the subsidiaries PT Kuansing Inti Makmur PT Bumi Anugerah Semesta PT Borneo Indobara PT Roundhill Capital Indonesia Total

Net Sales a.

Based on Product


b.

Batubara Lain-lain

77.982.813 -

121.196.300 588.817

Coal Others

Total

77.982.813

121.785.117

Total

Berdasarkan Tujuan

b.

Based on Sales Area

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Penjualan dalam negeri Penjualan luar negeri

31.473.264 46.509.549

49.995.335 71.789.782

Total

77.982.813

121.785.117

81

Domestic sales Export sales Total




Penjualan Neto (lanjutan) c.

21. Net Sales (continued)

Berdasarkan Pelanggan

c.

Based on Customer


d.

Pihak berelasi (Catatan 31) Pihak ketiga

29.611.750 48.371.063

43.023.959 78.761.158

Total

77.982.813

121.785.117

Berdasarkan Mata Uang

d.

Related parties (Note 31) Third parties Total

Based on Currency

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2014 2015 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Rupiah Dolar Amerika Serikat

29.058.721 48.924.092

32.398.065 89.387.052

Total

77.982.813

121.785.117

Rupiah US Dollar Total

Penjualan kepada pihak berelasi untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing sebesar 37,97% dan 35,33% dari jumlah penjualan neto pada periodeperiode yang bersangkutan (Catatan 31). Manajemen berpendapat tidak terdapat ketergantungan penjualan kepada pihak berelasi.

Sales to related parties for the three month period ended March 31, 2015 and 2014 represent 37.97% and 35.33%, respectively, of the total net sales for the respective periods (Note 31). Management believes that there is no concentration of sales to related parties.

Penjualan yang melebihi 10% penjualan adalah sebagai berikut:

Sales which are more than 10% of the total sales are as follows:

dari

jumlah

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 % 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk China Coal Solution (Singapore) Pte Ltd Adani Global FZE, UEA Freeland Universal Limited, Hong Kong

15.207.653 13.679.750 10.866.102 2.486.462

Total

42.239.967

20% 18% 14% 3%

9.842.496 3.852.369 28.627.431 42.322.296

82

%

8% 3% 24%

PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk China Coal Solution (Singapore) Pte Ltd Adani Global FZE, UEA Freeland Universal Limited, Hong Kong Total




Beban Pokok Penjualan

22.

Cost of Sales

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Batubara Beban produksi Jasa penambangan Iuran dana hasil produksi batubara (Catatan 33a) Overhead pertambangan Ongkos angkut batubara Amortisasi aset pertambangan atas aset aktivitas pengupasan lapisan tanah (Catatan 10) Penggarapan Lahan (Catatan 33c) Amortisasi aset pertambangan atas tambang pada tahap produksi (Catatan 10) Sewa peralatan

19.322.015

19.571.533

6.157.080 4.866.821 2.961.658

5.408.365 2.629.627 2.327.662

2.355.182 580.906

1.816.659 556.937

352.434 245.064

654.942 712.478

Total Beban Produksi

36.841.160

33.678.203

Persediaan Persediaan awal Pembelian Persediaan akhir

9.779.843 6.637.181 (6.308.926)

12.178.666 47.118.408 (11.547.866)

Kenaikan neto

10.108.098

47.749.208

Net increase

46.949.258

81.427.411

Cost of Sales - coal

Beban Pokok Penjualan - batubara Lain-lain Persediaan Persediaan awal Pembelian Persediaan akhir

-

572.263 -

-

572.263

-

572.263

46.949.258

81.999.674

Kenaikan neto Beban Pokok Penjualan - lain-lain Total Beban Pokok Penjualan

23.

Coal Production costs Mining services Royalty (Note 33a) Mining overhead Coal freight Amortization of mine properties for stripping activity assets (Note 10) Land exploitation (Note 33c) Amortization of mine properties for producing mines (Note 10) Equipment rental Total Production Costs Inventory Beginning balance Purchases Ending balance

Others Inventory Beginning balance Purchases Ending balance Net increase Cost of Sales - others Total Cost of Sales

Pada Periode 2015 dan tahun 2014 tidak terdapat pembelian yang melebihi 10% dari jumlah penjualan.

In 2015 and 2014 there were no purchases which are more than 10% of the total sales.

Tidak terdapat pembelian bahan baku dari pihak berelasi.

There were no purchases of raw materials from related parties.

Beban Penjualan

23.

Selling Expenses

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Ongkos angkut (Catatan 31i) Jasa dermaga Penyusutan (Catatan 9) Analisa dan survei Asuransi pengapalan Perbaikan dan pemeliharaan (Catatan 31f) Sewa (Catatan 31h) Lain-lain

12.423.656 1.666.380 468.230 414.463 388.084 258.820 230.889 137.221

19.818.500 2.432.980 119.764 368.685 270.997 256.710 238.835 45.446

Freight (Note 31i) Stockpile services Depreciation (Note 9) Survey and analysis Freight Insurance Repair and maintenance (Note 31f) Rental (Note 31h) Others

Total

15.987.743

23.551.917

Total

83




Beban Umum dan Administrasi

24.

General and Administrative Expenses


25.

Gaji dan tunjangan Jasa profesional (Catatan 31) Pemeliharaan dan perbaikan Sewa gedung, kendaraan dan peralatan Penyusutan (Catatan 9) Biaya operasional kantor Biaya operasional tambang Perjalanan dinas Pajak Beban imbalan kerja (Catatan 26) Amortisasi piranti lunak (Catatan 11) Asuransi Transportasi Lain-lain (masing-masing dibawah USD100.000)

2.779.797 2.373.614 659.069

2.514.560 2.568.522 620.968

435.856 383.827 333.090 304.752 186.496 156.348 130.909 109.408 107.974 89.871

441.724 394.076 334.200 946.680 228.888 2.029 104.721 100.710 96.373 176.264

Salaries and benefits Professional fees (Note 31) Repairs and maintenance Rental of building, vehicle and equipment Depreciation (Note 9) Office expenses Mining operational expenses Travel Taxes Employee benefit expense (Note 26) Amortization of software (Note 11) Insurance Transportation

266.894

200.121

Others (each below USD100,000)

Total

8.317.905

8.729.836

Beban Bunga dan Keuangan Lainnya

25.

Total

Interest Expense and Other Financial Charges

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Diskonto Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) Beban bunga atas utang bank (Catatan 13) Total

26.

811.819

1.105.544

43.137

52.878

854.956

1.158.422

Liabilitas Imbalan Kerja, Neto

26.

Discounted Local L/C (SKBDN) Interest expense on bank loans (Note 13) Total

Employee Benefits Liability, Net

Besarnya liabilitas imbalan kerja dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang No. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja tersebut.

The amount of employee benefits liability is determined based on the outstanding regulation Law No. 13 Year 2003 dated March 25, 2003. No special funding of the benefits has been made to date with employee benefits liability.

Perhitungan aktuaria terakhir atas liabilitas imbalan kerja dilakukan oleh PT Milliman Indonesia, aktuaris independen, tertanggal 20 Januari 2015. Laporan aktuaris independen tersebut digunakan sebagai dasar untuk mencatat liabilitas imbalan kerja untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014.

The latest actuarial valuation report on the employee benefits liability was from PT Milliman Indonesia, an independent actuary, dated January 20, 2015. Such independent actuary report is used as a basis to record employee benefits liability for the three month period ended March 31, 2015 and for the year ended December 31, 2014.

84




Liabilitas Imbalan Kerja, Neto (lanjutan)

26. Employee Benefits Liability, Net (continued) The number of eligible employees is 370 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively (unaudited).

Jumlah karyawan Grup yang berhak atas imbalan kerja tersebut masing-masing sebanyak 370 karyawan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 (tidak diaudit).

Employee benefits expense consists of the following:

Berikut adalah rincian beban imbalan kerja:

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Beban jasa kini Beban bunga Total beban imbalan kerja

94.025 36.884

75.552 29.169

130.909

104.721

Current service costs Interest costs Total employee benefits expense

Beban imbalan kerja disajikan sebagai bagian dari “Beban umum dan administrasi” (Catatan 24).

Defined employee benefits expense is presented as part of "General and administrative expenses" (Note 24).

Mutasi liabilitas imbalan kerja di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

The movements of employee benefits liability are as follows: Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Desember/ December 31 , 2014

31 Maret/ March 31, 2015 Liabilitas imbalan kerja awal periode/tahun Beban imbalan kerja periode/tahun berjalan dibebankan ke: Laba rugi Penghasilan komprehensif lainnya Liabilitas imbalan kerja karyawan yang ditransfer Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Liabilitas imbalan kerja akhir periode/tahun

1.917.059

1.419.985

130.909 -

417.507 209.096

-

(69.921)

(70.875)

(59.608)

1.977.093

1.917.059

Employee benefits liability at the end of the period/year

Principal actuarial assumptions used in the valuation of the employee benefits liability are as follows:

Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan liabilitas imbalan kerja:

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Usia pensiun normal (tahun) Tabel mortalita

Employee benefits liability at the beginning of the period/year Employee benefits expense for the period/year charged to: Profit or loss Other comprehensive income Transferred liability for transferred employees Exchange difference due to financial statements translation

2015

2014

8,00% 8,00% 55 TMI 2011

8,00% 8,00% 55 TMI 2011

85

Annual discount rate Annual salary increase rate Normal retirement age (years) Mortality table




Beban Lain-Lain, neto

27.

Others Expenses, net


28.

Provisi biaya penutupan tambang Amortisasi aset pertambangan dari kombinasi bisnis (Catatan 10) Kerugian penjualan aset tetap, neto Lain - lain

13.479

18.252

13.153 21.946 242.511

14.354 24.655

Provision for mining closure cost Amortization of mine properties from business combination (Note 10) Loss on sale of property and equipment, net Others

Total

291.089

57.261

Total

Goodwill

28.

Mutasi nilai tercatat goodwill adalah sebagai berikut

Goodwill The mutation of carrying value of goodwill are as follow:


31 Maret/ March 31 , 2015 Saldo awal Penambahan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

700.607 (2.923)

(10.816)

Beginning balance Addition Exchange difference due to financial statements translation

Saldo Akhir

697.684

700.607

Ending balance

711.423 -

Seperti diungkapkan pada Catatan 2, sesuai dengan ketentuan transisi dari PSAK No. 22 (Revisi 2010), Grup melakukan pengujian penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2014, atas goodwill yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasi.

As disclosed in Note 2, in accordance with the transitional provision of PSAK No. 22 (Revised 2010), the Group performed impairment tests on December 31, 2014 on its goodwill reported in the consolidated statements of financial position on that date.

Goodwill tersebut dialokasikan ke UPK terkait untuk pengujian penurunan nilai pada tahun 2014 (pengujian tahunan), yaitu tambang batubara TBBU, KIM, BBU, BHBA, BORNEO dan TKS.

Such goodwill was allocated to the individual CGU for impairment testing in 2014 (annual testing), the coal mines of TBBU, KIM, BBU, BHBA, BORNEO and TKS.

Tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui pada tanggal tersebut, karena jumlah terpulihkan dari goodwill yang disebutkan di atas lebih tinggi dari nilai tercatatnya.

There was no impairment loss recognized at such date as the recoverable amounts of the goodwill stated above were in excess of the respective carrying value.

Untuk tujuan pengujian penurunan nilai tersebut, jumlah terpulihkan goodwill yang dialokasikan kepada tambang batubara TBBU, KIM, BBU, BHBA, BORNEO dan TKS ditentukan berdasarkan “nilai pakai”. Berikut adalah ringkasan dari asumsi utama yang digunakan:

For impairment testing purposes, the recoverable amounts of the goodwill allocated to the coal mines of TBBU, KIM, BBU, BHBA, BORNEO and TKS were determined based on “value-in-use” calculation. A summary of key assumptions used is as follows:

Proyeksi harga batubara Tingkat diskonto sebelum pajak

USD38 – USD69 8% 86

Projected coal price Pre-tax discount rate



29.

30.


Goodwill (lanjutan)

28.

Goodwill (continued)

Perhitungan jumlah terpulihkan UPK di atas menggunakan model laba sebelum pajak yang didiskontokan.

The recoverable value calculation of the above CGU applied a discounted profit before tax model.

Perubahan terhadap asumsi yang digunakan oleh manajemen dalam menentukan jumlah terpulihkan, khususnya tingkat diskonto dan tingkat pertumbuhan, dapat berdampak signifikan pada hasil pengujian. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat kemungkinan yang beralasan bahwa asumsi utama tersebut di atas dapat berubah sedemikian sehingga nilai tercatat goodwill masing-masing UPK menjadi lebih tinggi dari nilai terpulihkannya secara material.

Changes to the assumptions used by the management to determine the recoverable value, in particular the discount and terminal growth rates, can have significant impact on the results of the assessment. Management is of the opinion that there was no necessary change in any of the key assumptions stated above that would cause the carrying amount of the goodwill allocated to each of the CGU to materially exceed their respective recoverable value.

Cadangan Umum dan Dividen Tunai

29.

General Reserve and Cash Dividends

Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No 36 tanggal 17 Juni 2014, para pemegang saham perusahaan menyetujui:

Based on Memorandum of Annual Stockholders’ Meeting No. 36 dated June 17, 2014 of Linda Herawati, S.H., public notary in Jakarta, all of the Company’s shareholders agreed to:

•

•

Membentuk dana cadangan sebesar Rp1.000.000.000 (setara dengan USD84.882) dari laba bersih tahun buku 2013.

Laba Neto per Saham

30.

Laba neto per saham dasar

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 Laba neto per saham dasar

Laba periode berjalan/ Income for the period 2.624.389

Earnings Per Share The computation of basic earnings per share is based on the following data:

Perhitungan laba per saham dasar berdasarkan pada informasi berikut: Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015

Establish a reserve fund amounting to Rp1,000,000,000 (equivalent to USD84,882) from 2013 net income.

Jumlah Rata-rata Tertimbang Saham/ Weighted Average Laba Neto per Saham/ Number of shares Earning per Shares 5.882.353.000

0,00045

Disajikan kembali (catatan 37)/ As restated (Note 37) Jumlah Rata-rata Tertimbang Laba periode berjalan/ Saham/ Weighted Average Laba Neto per Saham/ Income for the period Number of shares Earning per Shares 1.758.140

5.882.353.000

87

0,00030

Three month period ended March 31, 2015 Basic earning per share

Three month period ended March 31, 2014 Basic earning per share




Sifat Dan Transaksi Hubungan Berelasi

31.

Sifat Pihak Berelasi a.

Pemegang saham/Shareholders

b.

Perusahaan yang berada dibawah/ kelompok usaha (Grup) Sinar Mas/ Companies under the Sinar Mas Group

c.

GMR Consulting Services Private Limited, India, GMR Energy Limited, India dan PT Barasentosa Lestari merupakan perusahaan dalam satu grup usaha dengan GMR Coal Resources Pte. Ltd., Singapura, pemegang saham Perusahaan.

Nature of Relationships and Transactions with Related Parties Nature of Relationships

:

:

PT Dian Swastatika Sentosa Tbk (DSS) GMR Coal Resources Pte. Singapura/Singapore PT Sinar Mas Cakrawala

Ltd.,

PT Bank Sinarmas Tbk PT Asuransi Sinarmas PT Arthamas Solusindo PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Lontar Papyrus Pulp and Paper Industry PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Royal Oriental PT Purinusa Ekapersada PT Citra Alam Indah PT DSSP Power Sumsel PT DSSP Energy Sejahtera PT Manggala Alam Lestari PT Nusa Indah Permai PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Wirakarya Sakti PT Bina Sinar Amity PT Maritim Sinar Utama PT Kalibesar Raya Utama PT Ekamas Fortuna c.

GMR Consulting Services Private Limited, India, GMR Energy Limited, India and PT Barasentosa Lestari belong to the same group of GMR Coal Resources Pte. Ltd., Singapore, the stockholder of the Company.

There are no transactions with related parties that directly or indirectly related with main business of the Group and identified as conflict of interest based on BAPEPAM-LK Regulation No. IX.E.1 “Affiliated Transactions and Conflict of Interest on Certain Transactions”.

Tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi baik yang langsung atau tidak langsung berhubungan dengan kegiatan usaha utama Grup, yang didefinisikan sebagai transaksi benturan kepentingan berdasarkan peraturan BAPEPAMLK No. IX.E.1 “Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu“.

88



Sifat Dan (lanjutan)

Transaksi

Hubungan


Berelasi

31.

Nature of Relationships and Transactions with Related Parties (continued)

Transaksi dengan Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

a.

a.

Akun-akun terkait transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Total

31 Maret/ March 31, 2015 USD Aset Kas dan setara kas (Catatan 5) PT Bank Sinarmas Tbk Bank Deposito berjangka

Piutang usaha (Catatan 6) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Ekamas Fortuna GMR Coal Resources Pte Ltd PT Lontar Papyrus Pulp & Paper Industry

Piutang lain-lain dari pihak berelasi PT Manggala Alam Lestari Pinjaman karyawan PT Nusa Indah Permai

Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya (Catatan 8) Asuransi PT Asuransi Sinarmas Sewa gedung PT Royal Oriental Uang muka pemasok PT Barasentosa Lestari

Investasi saham (Catatan 12) PT DSSP Power Sumsel PT Manggala Alam Lestari

Dana yang dibatasi pencairannya PT Bank Sinarmas Tbk Aset tetap (Catatan 9) Aset dalam konstruksi GMR Consulting Services Private Limited, India GMR Coal Resources Pte. Ltd, Singapura GMR Energy Limited, India

Aset pertambangan (Catatan 10) Pertambangan dalam konstruksi GMR Coal Resources Pte. Ltd, Singapura GMR Consulting Services Private Limited, India

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Desember/ December 31, 2014 USD

The accounts involving related parties transactions are as follows:

Persentase terhadap total Aset/ dan Liabilitas/ Percentage to Total Assets/ and Liabilities Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Desember/ 31 Maret/ March 31, 2015 December 31, 2014 % %

2.083.404 2.366.860

1.088.389 1.149.518

0,70% 0,79%

0,35% 0,36%

4.450.264

2.237.907

1,49%

0,71%

1.032.844 834.371 670.766

891.113 -

0,35% 0,28% 0,22%

0,28% -

601.658 506.235 132.000 -

791.103 618.282 2.484.694

0,20% 0,17% 0,04% -

0,25% 0,20% 0,79%

3.777.874

4.785.192

1,26%

1,52%

354.106 79.035 70.072

372.438 83.048 73.699

0,12% 0,03% 0,02%

0,12% 0,03% 0,02%

503.213

529.185

0,17%

0,17%

Assets Cash and cash equivalents (Note 5) PT Bank Sinarmas Tbk Cash in banks Time deposits

Trade receivables (Note 6) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Ekamas Fortuna GMR Coal Resources Pte Ltd PT Lontar Papyrus Pulp and Paper Industry

Other receivables - related parties PT Manggala Alam Lestari Employee loan PT Nusa Indah Permai

Prepaid expenses and other current assets (Note 8) Insurance PT Asuransi Sinamas Building rental PT Royal Oriental Advances to suppliers PT Barasentosa Lestari

649.147

25.500

0,22%

0,01%

353.133

228.794

0,12%

0,07%

5.785.000

5.026.880

1,93%

1,59%

6.787.280

5.255.674

2,27%

1,67%

8.580 4.953

8.580 4.953

0,00% 0,00%

0,00% 0,00%

13.533

13.533

0,00%

0,00%

8.500

8.941

0,00%

0,00%

Restricted funds PT Bank Sinarmas Tbk Property and equipment (Note 9) Construction in progress GMR Consulting Services Private Limited, India GMR Coal Resources Pte. Ltd, Singapore GMR Energy Limited, India

1.421.097 635.529 405.804

1.421.097 635.529 405.804

0,47% 0,21% 0,14%

0,45% 0,20% 0,13%

2.462.430

2.462.430

0,82%

0,78%

4.466.141

4.466.141

1,50%

1,41%

634.003

634.003

0,21%

0,20%

5.100.145

5.100.145

1,71%

1,61%

89

Investment in shares of stock (Note 12) PT DSSP Power Sumsel PT Manggala Alam Lestari

Mines properties (Note 10) Mines under construction GMR Coal Resources Pte. Ltd, Singapore GMR Consulting Services Private Limited, India




Transaksi

Hubungan


Berelasi

31.

Transaksi dengan Pihak Berelasi (lanjutan)

Transactions with Related Parties (continued)

Total

31 Maret/ March 31, 2015 USD Aset (lanjutan) Aset tidak lancar lain-lain (Catatan 11) Uang Jaminan - sewa gedung, kendaraan dan alat barat PT Royal Oriental PT Citra Alam Indah

Liabilitas Utang usaha (Catatan 14) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Kalibesar Raya Utama PT Lontar Papyrus Pulp and Paper Industry PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Ekamas Fortuna

Biaya yang masih harus dibayar (Catatan 16) Perbaikan dan pemeliharaan jalan PT Wirakarya Sakti Sewa PT Citra Alam Indah PT Royal Oriental Asuransi PT Kalibesar Raya Utama Jasa profesional PT Arthamas Solusindo GMR Coal Resources Pte. Ltd.

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Desember/ December 31, 2014 USD

Persentase terhadap total Aset/ dan Liabilitas/ Percentage to Total Assets/ and Liabilities Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Desember/ 31 Maret/ March 31, 2015 December 31, 2014 % %

188.438 -

193.263 122.617

0,06% -

0,06% 0,04%

188.438

315.880

0,06%

0,10%

2.409.197 543.487 382.951 27.515 6.036 177

4.326.259 31.043 366.884 34.232 461.037 -

5,03% 1,13% 0,80% 0,06% 0,01% 0,00%

6,40% 0,05% 0,54% 0,05% 0,68% -

3.369.363

5.219.455

7,03%

7,72%

241.990

420.011

0,50%

0,62%

51.844 1.218

50.808 4.871

0,11% 0,00%

0,08% 0,01%

32.560

2.651

0,07%

0,00%

18.500 -

36.080 750.000

0,04% -

0,05% 1,11%

346.112

1.264.421

0,72%

1,87%

Total Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) USD USD Penjualan neto (Catatan 21) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Lontar Papyrus Pulp and Paper Industry GMR Coal Resources Pte Ltd, Singapura PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Ekamas Fortuna


Assets (continued) Other non-current assets (Note 11) Guarantee deposits - building, vehicle and heavy equipment rental PT Royal Oriental PT Citra Alam Indah

Liabilities Trade payables (Note 14) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Kalibesar Raya Utama PT Lontar Papyrus Pulp and Paper Industry PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Ekamas Fortuna

Accrued expenses (Note 16) Road repair and maintenance PT Wirakarya Sakti Rental PT Citra Alam Indah PT Royal Oriental Insurance PT Kalibesar Raya Utama Professional fees PT Arthamas Solusindo GMR Coal Resources Pte. Ltd.

Persentase terhadap Pendapatan/ Beban yang bersangkutan/ Percentage to Respective Revenue/ Expenses Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) % %

15.207.653

31.972.198

19,50%

26,25%

6.285.963 3.749.833 1.513.751 1.351.317

4.402.685 3.561.532 2.552.857

8,06% 4,81% 1,94% 1,73%

3,62% 2,92% 2,10%

1.005.079 498.154

534.687 -

1,29% 0,64%

0,44% -

29.611.750

43.023.959

37,97%

35,33%

90

Net Sales (Note 21) PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk PT Lontar Papyrus Pulp and Paper Industry GMR Coal Resources Pte Ltd, Singapore PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk PT Ekamas Fortuna




Transaksi

Hubungan


Berelasi

31.


Nature of Relationships and Transactions with Related Parties (continued) Transactions with Related Parties (continued)

Total Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) USD USD

Persentase terhadap Pendapatan/ Beban yang bersangkutan/ Percentage to Respective Revenue/ Expenses Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three-month period ended March 31, 2015 2014 Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) % %

Beban penjualan (Catatan 23) Sew a PT Citra Alam Indah Ongkos angkut PT Wirakarya Sakti PT Bina Sinar Amity PT Maritim Sinar Utama

Beban umum dan administrasi (Catatan 24) Jasa profesional PT Arthamas Solusindo GMR Coal Resources Pte Ltd., Singapura

Pendapatan bunga PT Bank Sinarmas Tbk

Selling expenses (Note 23) 165.902

170.700

1,04%

0,73%

243.945

256.710 167.997 99.675

1,52% 0,00% 0,00%

1,09% 0,71% 0,42%

409.847

695.082

2,56%

2,95%

53.300 1.650.000

102.818 2.464.442

0,64% 19,84%

1,18% 28,23%

1.703.300

2.567.260

20,48%

29,41%

29.221

22.326

2,91%

2,60%

Rental PT Citra Alam Indah Freight PT Wirakarya Sakti PT Bina Sinar Amity PT Maritim Sinar Utama

General and administrative expenses (Note 24) Professional fees PT Arthamas Solusindo GMR Coal Resources Pte Ltd., Singapore

Interest income PT Bank Sinarmas Tbk

b.

Grup mempunyai kontrak asuransi dengan PT Asuransi Sinarmas dalam rangka asuransi aset tetap tertentu (Catatan 9).

b.

The Group has insurance contracts with PT Asuransi Sinarmas in relation to insurance of certain property and equipment (Note 9).

c.

Pada tanggal 16 Juni 2010, Perusahaan menandatangani Perjanjian Konsorsium dengan DSS dalam rangka tender Pengadaan Pembelian Tenaga Listrik Tenaga Uap (PLTU) Mulut Tambang Sumatera Selatan yang berbasis BOOT (Build-Own-Operate-Transfer) yang diselenggarakan oleh PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (Proyek PLTU). Perjanjian mengatur antara lain pembagian tugas dan tanggung jawab Perusahaan dan DSS dan pembentukan perusahaan operasional dan komposisi penyertaan saham Perusahaan dan DSS atas perusahaan tersebut. Perjanjian ini berlaku sejak ditandatangani sampai dengan selesainya Proyek PLTU dan berjalannya Proyek PLTU secara komersial yang akan dijalankan oleh perusahaan operasional. Berdasarkan Surat No.02635/121/DITDANS/2011 tanggal 11 Agustus 2011 dari PT PLN (Persero), Konsorsium DSS dan Perusahaan terpilih sebagai calon pengembang proyek PLTU tersebut.

c.

On June 16, 2010, the Company entered into Consortium Agreement with DSS in relation to bid to tender for the Procurement of the Purchase of Steam Power Plant (PLTU) Mulut Tambang in South Sumatera on a BOOT (Build-Own-Operate-Transfer) basis which was opened by PT Perusahaan Listrik Negara (Persero) (PLTU Project). The agreement stipulates, among others, the duties and responsibilities of the Company and DSS, and the establishment of a company for operational acitivities of the PLTU project and the composition of the Company and DSS investment in such company. The agreement is valid since the signing date of the agreement up to the completion of the PLTU project and operation of the PLTU project commercially which will be operated and managed by the operational company. Based on Letter No. 02635/121/DITDANS/2011 dated August 11, 2011 from PT PLN (Persero), Consortium of DSS and the Company was chosen as the developer for the PLTU project.

91




Transaksi

Hubungan


Berelasi

31.


Nature of Relationships and Transactions with Related Parties (continued) Transactions with Related Parties (continued)

Berdasarkan Akta No. 45 tanggal 23 Agustus 2011 dari Linda Herawati, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan dan DSS mendirikan PT DSSP Power Sumsel (DSSP) yang bergerak dalam suplai tenaga listrik. Perusahaan memiliki kepemilikan sebesar 5% (125 saham dengan nilai nominal Rp1.000.000 per saham) dalam DSSP.

Based on Deed No. 45 dated August 23, 2011 of Linda Herawati, S.H., public notary in Jakarta, the Company and DSS established PT DSSP Power Sumsel (DSSP) which engages in electricity power supply. The Company has ownership interest of 5% (125 shares with nominal value of Rp1,000,000 per share) in DSSP.

Berdasarkan Sponsors Agreement tanggal 3 November 2011 antara PT PLN (Persero) dan PT DSSP Power Sumsel (DSSP) (sebagai penjual), DSS dan Perusahaan (keduanya sebagai sponsor), Perusahaan sebagai sponsor memiliki kewajiban untuk mengambil bagian atas saham dalam DSSP, memberikan perjanjian subordinasi kepada DSSP, dan menyediakan dana untuk proyek DSSP sampai dihentikannya Power Purchase Agreement tanggal 3 November 2011 antara PLN dan DSSP, dan tidak akan menjual, mengalihkan atau menjaminkan sahamnya dalam DSSP.

Based on Sponsors’ Agreement dated November 3, 2011 by and between PT PLN (Persero), PT DSSP Power Sumsel (DSSP) (as seller) and DSS and the Company (both as sponsors), the Company as the sponsor has obligations to subscribe and pay for shares of DSSP, make subordinated loans to DSSP, and provide funds for DSSP’s project, until the termination of the Power Purchase Agreement dated November 3, 2011, by and between PLN and DSSP, and will not sell, assign, transfer mortage, or pledge its shares in DSSP.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham DSSP No. 132 tanggal 29 Maret 2012 dari Desman, S.H., M. Hum., M.M, notaris di Jakarta, antara lain mengenai penjualan 2.375 saham DSSP milik DSS kepada PT DSSP Energy Sejahtera (DSSE), pihak berelasi, dan pengeluaran 357.500 saham baru dengan nilai nominal Rp1.000.000, yang diambil seluruhnya oleh DSSE sehingga kepemilikan efektif perusahaan di DSSP menjadi 0,03%.

Based on DSSP’s Memorandum of Stockholders’ Meeting No. 132 dated March 29, 2012 of Desman, S.H., M. Hum., M.M, public notary in Jakarta, among others, relating to the sales of 2,375 shares of DSSP owned by DSS to PT DSSP Energy Sejahtera (DSSE), a related party, and issuance of 357,500 new shares with nominal value of Rp1,000,000 which fully subscribed by DSSE, therefore, the effective ownership of the Company in DSSP is 0.03%.

Pada tanggal 10 Februari 2014, Perusahaan menandatangani Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham (PPJBS) dengan PT Andalan Satria Lestari (ASL), pihak berelasi. Berdasarkan PPJBS tersebut, seluruh kepemilikan saham Perusahaan di DSSP akan dijual ke ASL dengan harga jual Rp125.000.000 (pada tanggal 31 Maret 2015 setara dengan USD9.554) setelah dipenuhinya dan/atau dikesampingkannya (jika dapat dilakukan) syarat-syarat dan kondisi-kondisi dalam perjanjian.

On February 10, 2014, the Company entered into Conditional Shares Sale and Purchase Agreement (PPJBS) with PT Andalan Satria Lestari (ASL), a related party. Based on the PPJBS, all the Company share ownership in DSSP will be sold to ASL at a selling price of Rp125,000,000 (as of March 31, 2015 equivalent to USD9,554) after the fulfillment and/or waiver (if applicable) of terms and conditions as stipulated in the agreement.

92




Transaksi

Hubungan


Berelasi

31.




d.

d.

Perjanjian Jual Beli Batubara

Coal Sale and Purchase Agreement

Pada tanggal 30 September 2010 PT Purinusa Ekapersada dan entitas anaknya (sebagai pembeli), pihak berelasi, menandatangani Perjanjian Jual Beli Batubara (“Perjanjian Pokok”) dengan Perusahaan dan entitas anaknya (sebagai penjual). Perjanjian Pokok telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Adendum tanggal 3 September 2012, mengenai perpanjangan Perjanjian Pokok sampai dengan 30 September 2015. Spesifikasi batubara dan syarat-syarat lainnya dinyatakan dalam Perjanjian Pokok dan adendumnya.

On September 30, 2010, PT Purinusa Ekapersada and its subsidiaries (as the buyer), related parties, entered into a Coal Sale and Purchase Agreement (the “Master Coal Sales Agreement”) with the Company and its subsidiaries (as the seller). Master Coal Sales Agreement has been amended for several times, the latest is based on Addendum dated September 3, 2012, concerning the extention of Master Coal Sales Agreement until September 30, 2015. Coal specifications and other terms are stated in the Master Coal Sales Agreement and its addendum.

Pada tanggal 11 Agustus 2011, Perusahaan (penjual) dan GMR Coal Resources Pte. Ltd. (GMR) (pembeli) mengadakan Perjanjian Jual Beli Batubara (CSA) untuk jangka waktu dua puluh lima (25) tahun sejak pengiriman batubara pertama kali.

On August 11, 2011, the Company (as a seller) and GMR Coal Resources Pte. Ltd. (GMR) (as a buyer) entered into a Coal Sales Agreement (CSA) for a period of twenty five (25) years since the date of first shipment of coal.

Pada tanggal 11 Agustus 2011, GMR, Perusahaan, dan entitas anak (supplier) yang terdiri dari BBU, BORNEO, BHBA, BNP, KCP, KIM, TBBU, dan TKS mengadakan Perjanjian Penunjang Jual Beli Batubara (CSSA). Perjanjian ini mengatur dukungan ketersediaan batubara dari entitas anak kepada Perusahaan sehingga Perusahaan dapat memenuhi kewajibannya dalam CSA. Perjanjian ini berjangka waktu 25 (dua puluh lima ) tahun terhitung sejak tanggal pengiriman batubara pertama kali.

On August 11, 2011, GMR, the Company, and its subsidiaries (suppliers) consisting of BBU, BORNEO, BHBA, BNP, KCP, KIM, TBBU, and TKS entered into a Coal Sales Support Agreement (CSSA). The agreement stipulates the support for coal availability from the subsidiaries to the Company so that the Company can fulfill its obligations in the CSA. The agreement is valid for 25 (twenty five) years since the date of first shipment of coal.

Pada tanggal 16 April 2012, Perusahaan (sebagai pembeli) menandatangani Perjanjian Jual Beli Batubara dengan PT Barasentosa Lestari (BSL), pihak berelasi (sebagai penjual), dimana BSL sanggup menjual dan mengirimkan batubara dalam empat (4) kali pengiriman dengan kuantitas masing-masing 50.000 metrik ton. Perjanjian ini berlaku sampai dengan Desember 2012 atau sampai dengan terpenuhinya seluruh kewajiban para pihak berdasarkan perjanjian, mana yang lebih dulu terjadi. Perjanjian ini telah beberapa kali diperpanjang, terakhir berdasarkan Adendum tanggal 22 Desember 2014, jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan 30 Juni 2015. Syarat dan ketentuan lainnya dinyatakan dalam perjanjian tersebut.

On April 16, 2012, the Company (as a buyer) entered into a Coal Sale and Purchase Agreement with PT Barasentosa Lestari (BSL), a related party (as a seller), whereas BSL could sell and deliver the coal in four (4) shipment of 50,000 metric ton each. This agreement is valid until December 2012 or until satisfactory fulfillment of the Parties’ obligations hereunder, whichever comes first. This agreement had been extended several times, most recently based on Addendum dated December 22, 2014, the agreement was extended until June 30, 2015. Other terms and conditions are stated in the agreement.

93




Transaksi

Hubungan


Berelasi

31.




d.

d.

Perjanjian Jual Beli Batubara (lanjutan)

Coal Sale (continued)

and

Purchase

Agreement

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, saldo uang muka kepada BSL sebesar USD2.385.000 dicatat sebagai bagian dari “Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya - Uang muka pemasok” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 8).

As of March 31, 2014 and December 31, 2014, advances paid to BSL amounted to USD2,385,000 was recorded as part of “Prepaid expenses and other current assets– Advances to suppliers” (Note 8), in consolidated statements of financial position.

Pada tanggal 23 Januari 2013, GEMSTR, entitas anak (sebagai pembeli), menandatangani Perjanjian Jual Beli Batubara dengan BSL, pihak berelasi (sebagai penjual), dimana BSL sanggup menjual dan mengirimkan batubara dalam empat (4) kali pengiriman dengan kuantitas masing-masing 50.000 metrik ton. Perjanjian ini berlaku sampai dengan Desember 2013 atau sampai dengan terpenuhinya seluruh kewajiban para pihak berdasarkan perjanjian, mana yang lebih dulu terjadi. Perjanjian ini telah beberapa kali diperpanjang, terakhir berdasarkan Adendum tanggal 22 Desember 2014, jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan 30 Juni 2015. Syarat dan ketentuan lainnya dinyatakan dalam perjanjian tersebut. Saldo uang muka kepada BSL sebesar USD3.400.000 pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, dicatat sebagai bagian dari “Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya - Uang muka pemasok” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 8).

On January 23, 2013, GEMSTR, a subsidiary (as a buyer), entered into a Coal Sale and Purchase Agreement with BSL, a related party (as a seller), whereas BSL could sell and deliver the coal in four (4) shipment of 50,000 metric ton each. This agreement is valid until December 2013 or until satisfactory fulfillment of the Parties’ obligations hereunder, whichever comes first. This agreement had been extended several times, most recently based on Addendum dated December 22, 2014, the agreement was extended until June 30, 2015. Other terms and conditions are stated in the agreement. Advances paid to BSL amounted to USD3,400,000 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, were recorded as part of “Prepaid expenses and other current assets – Advances to suppliers” (Note 8), in consolidated statements of financial position.

RCI, entitas anak (sebagai penjual) dan PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk, pihak berelasi (sebagai pembeli) menandatangani beberapa Perjanjian Jual Beli Batubara dengan jangka waktu bervariasi hingga 31 Desember 2015. Spesifikasi batubara dan syarat-syarat lainnya dinyatakan dalam masing-masing Perjanjian.

RCI, a subsidiary (as the seller) and PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk, a related party (as buyer) entered into various Coal Sale and Purchase Agreements with various terms until December 31, 2015. Coal specification and other terms are stipulated in the respective Agreements.

Pada tanggal 10 Februari 2015, BORNEO (penjual), menandatangani Perjanjian Jual Beli Batubara dengan GMR (pembeli), dimana BORNEO sanggup menjual dan mengirimkan batubara dengan kuantitas ±50.000 metrik ton. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 31 Maret 2015 atau sampai dengan terpenuhinya seluruh kewajiban para pihak berdasarkan perjanjian, mana yang lebih dulu terjadi.

On February 10, 2015, BORNEO, a subsidiary (as a seller), entered into an Agreement For The Sale and Purchase of Coal with GMR (as a buyer), whereas BORNEO could sell and deliver the coal of ± 50,000 metric ton. This Agreement is valid until 31 March 2015 or until satisfactory fulfillment of the Parties’ obligations hereunder, whichever comes first. 94




Transaksi

Hubungan


Berelasi

31.




e.

e.

f.

Pada tanggal 10 November 2009, PT Royal Oriental (RO - pihak yang menyewakan) menandatangani perjanjian sewa menyewa ruang kantor dengan BORNEO (penyewa), entitas anak, yang berlaku selama tiga (3) tahun sejak tanggal perjanjian. Pada tanggal 1 November 2012, BORNEO memperpanjang perjanjian sewa selama tiga (3) tahun.

On November 10, 2009, PT Royal Oriental (RO - as a lessor) entered into an office space rental with BORNEO (as lessee), a subsidiary, which is valid for three (3) years, from the date of the agreement. As of November 1, 2012, BORNEO extended the agreement for three (3) years.

Pada tanggal 2 Desember 2011, RO (sebagai pihak yang menyewakan) menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa Basement dengan KIM, entitas anak. Perjanjian sewa berlaku selama tiga (3) tahun sejak 5 Desember 2011. Pada tanggal 27 Oktober 2014, KIM memperpanjang perjanjian sewa sampai dengan 4 Desember 2017.

On December 2, 2011, RO (as a lessor) entered into a Basement Space Rental Agreement with KIM, a subsidiary. The agreement is valid for three (3) years from December 5, 2011. On October 27, 2014, KIM extended the agreement until December 4, 2017.

Pada tanggal 23 Mei 2012 dan 27 Agustus 2012, RO (sebagai pihak yang menyewakan) menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa ruang kantor dengan Perusahaan. Perjanjian sewa berlaku selama tiga (3) tahun masing-masing sejak 15 Juni 2012 dan 2 September 2012. Pada tanggal 18 April 2014, Perusahaan mengakhiri perjanjian sewa tanggal 23 Mei 2012.

On May 23, 2012 and August 27, 2012, RO (as a lessor) entered into an office Space Rental agreement with the Company. The Agreement is valid for three (3) years from June 15, 2012 and September 2, 2012, respectively. On April 18, 2014, the Company has terminated the agreement dated May 23, 2012.

f.

Pada tanggal 9 Agustus 2011 (sebagaimana telah diubah dengan Adendum I tanggal 26 Oktober 2011), KIM dan beberapa entitas anak (KCP, BBU, BHBA, BNP dan TBBU) mengadakan Perjanjian Penggunaan dan Perawatan Jalan Akses untuk Kegiatan Pengangkutan Batubara dengan PT Wirakarya Sakti (WKS), pihak berelasi, pengelola kawasan HTI, serta PT Andalan Nusantara Sejahtera (ANS), pihak ketiga, perusahaan yang ditunjuk WKS untuk melakukan perawatan jalan akses sepanjang 126,61 km (Jalan Akses). WKS mengijinkan KIM dan entitas anak menggunakan Jalan Akses terhitung mulai 1 Agustus 2011 sampai selama KIM dan entitas anak melakukan kegiatan penambangan batubara dan selama ijin Hak Pengusahaan Hutan Tanaman Industri (HPHTI) WKS masih berlaku, mana yang berakhir lebih dahulu.

95

On August 9, 2011 (as amended by Addendum I dated October 26, 2011), KIM and its certain subsidiaries (KCP, BBU, BHBA, BNP, and TBBU) entered into a Use and Maintenance of Access Road for Coal Hauling Agreement with PT Wirakarya Sakti (WKS), a related party, management of an Industrial Forest Concession (HTI), and PT Andalan Nusantara Sejahtera (ANS), a third party. ANS has been appointed by WKS to conduct maintenance of access road of 126.61 km (Access Road). WKS permits KIM and its subsidiaries to use the access road starting August 1, 2011 as long as KIM and its subsidiaries conduct coal mining activities and as long as WKS’ Industrial Forest Concession Rights (HPHTI) is still valid, whichever end first.




Transaksi

Hubungan


Berelasi

31.


Nature of Relationships and Transactions with Related Parties (continued) Transactions with Related Parties (continued) During the use of the Access Road, KIM and its subsidiaries have to pay maintenance fee to ANS amounting to USD1.3 per ton of coal. Based on Addendum II dated April 20, 2012, starting from January 1, 2012, the maintenance of the Access Road was not maintained by ANS anymore and the Access Road maintenance handed over to WKS. Therefore, the maintenance fee will be paid to WKS. Based on Addendum III dated January 7, 2013, starting from January 1, 2013, the Company has entered into this agreement. Based on Addendum IV dated October 27, 2014, WKS allows the Company to use additional access road with the same obligation to pay maintenance fee amounting to USD1.3 per ton of coal. Other terms and conditions are stated in the agreement and its addendum.

Selama jangka waktu penggunaan Jalan Akses, maka KIM dan entitas anak wajib membayar biaya perawatan kepada ANS sebesar USD1,3 per ton batubara. Berdasarkan Adendum II tanggal 20 April 2012, mulai 1 Januari 2012, ANS sudah tidak lagi melakukan perawatan Jalan Akses dan perawatan Jalan Akses diserahkan ke WKS. Oleh karenanya, biaya perawatan dibayar kepada WKS. Berdasarkan Adendum III tanggal 7 Januari 2013, efektif per tanggal 1 Januari 2013, Perusahaan turut mengikatkan diri dalam perjanjian ini. Berdasarkan Adendum IV tanggal 27 Oktober 2014, WKS mengizinkan Perusahaan untuk menggunakan ruas jalan akses tambahan dengan kewajiban untuk membayar biaya perawatan yang sama kepada WKS, yaitu USD 1,3 per ton batubara. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya. g.

Pada tanggal 11 Agustus 2011, Perusahaan dan GMR (penyedia jasa) mengadakan Management and Technical Support Agreement (MTSA) dalam rangka pemberian jasa konsultasi di bidang teknis terkait teknik persiapan dan pembakaran batubara, jasa pengelolaan dan penasihat teknis, termasuk perencanaan infrastuktur, jasa pengawasan pelaksanaan proyek infrastruktur dan penelaahan sistem, maupun pemusatan sistem pengadaan. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu delapan (8) tahun sejak tanggal pencatatan saham Perusahaan di Bursa Efek.

g.

On August 11, 2011, the Company and GMR (service supplier) entered into a Management and Technical Support Agreement (MTSA) relating to consultation service in technical preparation and incineration of coal, technical management and advisory services including infrastructure planning, infrastructure project monitoring service and system analysis, and procurement centralization. The agreement is valid for eight (8) years since the date of the Company’s share registration at the stock exchange.

h.

Perjanjian Sewa Alat Berat

h.

Heavy Equipment Rental Agreement On October 21, 2013, KIM, a subsidiary (as lessee), entered into a Heavy Equipment Rental Agreement with CAI, a related party (as the owner) until August 2015. Guarantee deposits amounting to USD122,617 as of December 31, 2014 was presented as part of “Other non-current assets” in the consolidated statement of financial position (Note 11).

Pada tanggal 21 Oktober 2013, KIM, entitas anak (sebagai penyewa), menandatangani Perjanjian Sewa Alat Berat dengan CAI, pihak berelasi (sebagai pemilik) sampai dengan Agustus 2015. Uang jaminan sebesar USD122.617 pada tanggal 31 Desember 2014 disajikan sebagai bagian “Aset tidak lancar lain-lain” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 11). i.

i.

Perusahaan dan RCI, entitas anak, telah menandatangani sejumlah Perjanjian Pembongkaran dan Pengangkutan Batubara dengan PT Maritim Sinar Utama dan PT Bina Sinar Amity . 96

The Company and RCI, a subsidiary, have entered into a number of Discharging and Coal Transportation Agreement with PT Maritim Sinar Utama and PT Bina Sinar Amity.



32.


Transaksi

Hubungan


Berelasi

31.




j.

Pada tanggal 25 November 2013, Perusahaan dengan PT Arthamas Solusindo, pihak berelasi, menandatangani Perjanjian Berlangganan Jasa Outsource Information Technology yang berlaku selama 12 bulan. Berdasarkan Adendum tanggal 31 Oktober 2014, jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan 31 Oktober 2015. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

j.

On November 25, 2013, the Company and PT Arthamas Solusindo, a related party, entered into Outsource Information Technology Service Agreement which is valid for 12 months. Based on Addendum dated October 31, 2014, the agreement was extended until October 31, 2015. Other term and condition are stated in the agreement and its addendum.

k.

Jumlah imbalan kerja jangka pendek yang dibayar atau diakru kepada Dewan Komisaris dan Direksi sebesar USD523.355 dan USD461.289 masing-masing untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 2014 (tidak diaudit).

k.

Total short term employee benefits paid to or accrued for the Group’s Board of Commissioners and Directors amounted to USD523,355 and USD461,289 for the three month period ended March 31, 2015 and 2014, respectively (unaudited).

Tujuan dan Keuangan

Kebijakan

Manajemen

Risiko

32.

Financial Risk Management Objectives and Policies

Manajemen Risiko Keuangan

Financial Risk Management

Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Kegiatan operasional Grup dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Grup.

The main risks arising from the Group’s financial instruments are interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk, and liquidity risk. The operational activities of the Group are managed in a prudential manner by managing those risks to minimize potential losses.

Risiko Suku Bunga

Interest Rate Risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan utang bank.

Interest rate risk is the risk that the fair value or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in market interest rates. The Group’s exposures to the interest rate risk relates primarily to bank loan.

Walaupun Grup memiliki pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap, Manajemen Grup juga melakukan penelaahan atas suku bunga yang telah ditetapkan, apabila suku bunga pasar turun secara signifikan, manajemen Grup akan melakukan negosiasi untuk menurunkan suku bunga tersebut.

Eventhough the Group has liabilities with fixed interest rate, management of the Group also conducts assessments of such rates and if market interest rate decreases significantly, management of the Group would negotiate to decrease its loan interest rate.

97



Tujuan dan Kebijakan Keuangan (lanjutan)

Manajemen


Risiko

32.

Financial Risk Management Objectives and Policies (continued)

Risiko Suku Bunga (lanjutan)

Interest Rate Risk (continued)

Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas aset dan liabilitas keuangan konsolidasian Grup yang terkait risiko suku bunga:

The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s consolidated financial assets and liabilities that are exposed to interest rate risk:

31 Maret/ March 31, 2015 Suku bunga tetap/ Fixed interest rate Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun/ satu tahun/ ≤ 1 Tahun/ > 1 Tahun/ Less than or more than equal one year one year ≤ 1 Year > 1 Year

Suku bunga mengambang/ Floating interest rate Kurang dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun/ satu tahun/ ≤ 1 Tahun/ > 1 Tahun/ Less than or more than equal one year one year ≤ 1 Year > 1 Year

Total

Aset Kas dan setara kas Dana yang dibatasi pencairannya Piutang lain-lain - pihak ketiga

58.749.738 -

-

1.364.947 296.967

-

58.749.738 1.364.947 296.967

Assets Cash and cash equivalents Restricted funds Other receivables - third parties

Total aset keuangan

58.749.738

-

1.661.914

-

60.411.652

Total financial assets

Liabilitas Utang bank

-

-

2.401.221

-

2.401.221

Liabilities Bank loan

Total liabilitas keuangan

-

-

2.401.221

-

2.401.221

Total financial liabilities

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Desember/ December 31, 2014 Suku bunga mengambang/ Suku bunga tetap/ Floating interest rate Fixed interest rate Kurang dari Kurang dari atau sama dengan Lebih dari atau sama dengan Lebih dari satu tahun/ satu tahun/ satu tahun/ satu tahun/ ≤ 1 Tahun/ > 1 Tahun/ ≤ 1 Tahun/ > 1 Tahun/ Less than or more than Less than or more than equal one year one year equal one year one year ≤ 1 Year > 1 Year ≤ 1 Year > 1 Year

Total

Aset Kas dan setara kas Dana yang dibatasi pencairannya Piutang lain-lain - pihak ketiga

63.056.675 -

-

1.425.406 400.657

-

63.056.675 1.425.406 400.657

Assets Cash and cash equivalents Restricted funds Other receivables - third parties

Total aset keuangan

Total financial assets

63.056.675

-

1.826.063

-

64.882.738


-

-

5.018.967

-

5.018.967

Liabilities Bank loan

Total liabilitas keuangan

-

-

5.018.967

-

5.018.967

Total financial liabilities

Risiko Mata Uang

Foreign Currency Risk

Laporan posisi keuangan konsolidasian Grup dapat dipengaruhi secara signifikan oleh fluktuasi nilai tukar mata uang asing terutama karena transaksi yang didenominasi dalam mata uang Rupiah. Saat ini, Grup tidak mempunyai kebijakan formal lindung nilai transaksi dalam mata uang asing. Namun, Grup mempunyai penjualan ekspor yang dapat memberikan lindung nilai alamiah yang terbatas terhadap dampak fluktuasi nilai tukar Dolar Amerika Serikat dengan mata uang asing.

The Group’s consolidated statements of financial position may be affected significantly by foreign currency exchange rate fluctuation mainly because of transcations denominated in Rupiah. Currently, the Group does not have a formal hedging policy for foreign currency exposures. However, the Group has export sales which provide limited natural hedge against the impact of fluctuations in exchange rate of US Dollar against foreign currencies.

98




Manajemen


Risiko

32.


Risiko Mata Uang (lanjutan)

Foreign Currency Risk (continued)

Grup memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:

The Group has monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows:

31 Maret/ March 31, 2015 Mata uang Ekuivalen asing/ USD/ Foreign Equivalent in Currency USD Aset Kas dan setara kas

Piutang usaha Piutang lain-lain Pajak dibayar di muka Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya Dana yang dibatasi pencairannya Aset tidak lancar lain-lain

IDR RMB SGD IDR IDR IDR

666.286.724.436 20.000 77.402 87.841.231.186 27.954.345.436 11.173.242.999

50.923.779 3.256 55.480 6.713.637 2.136.529 853.962

614.309.438.491 20.000 18.319 404.195.845.024 27.523.500.000 602.036.485

49.381.788 3.269 13.875 7.201.134 2.212.500 48.395

IDR IDR IDR

125.578.102.046 17.858.965.744 28.532.772.172

9.597.837 1.364.947 2.180.738

106.652.024.590 17.732.050.640 29.199.606.287

8.573.314 1.425.406 2.347.235

Total Aset Liabilitas Utang usaha Utang lain-lain Utang pajak Beban akrual Liabilitas imbalan kerja, neto Liabilitas jangka panjang lainnya

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Desember/ December 31, 2014 Mata uang Ekuivalen asing/ USD/ Foreign Equivalent in Currency USD

73.830.165

IDR IDR IDR IDR SGD IDR IDR

193.657.359.947 1.901.864.072 16.959.376.372 31.167.943.356 326 25.868.284.812 1.500.000.000

14.801.082 145.358 1.296.192 2.382.142 235 1.977.093 114.644

71.206.916

235.160.179.419 1.768.483.447 12.092.264.198 42.924.762.649 127 23.848.213.960 1.500.000.000

18.903.551 142.161 972.047 3.450.544 97 1.886.129 120.579

Assets Cash and cash equivalents

Trade receivables Other receivables Prepaid taxes Prepaid expenses and other current assets Restricted funds Other non-current assets Total Assets Liabilities Trade payables Other payables Taxes payable Accrued expenses Employee benefits liability, net Other non-current liabilities

Total Liabilitas

20.716.746

25.475.108

Total Liabilities

Total Aset, neto

53.113.419

45.731.808

Total Assets, net

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, kurs konversi yang digunakan Grup diungkapkan pada Catatan 2d atas laporan posisi keuangan konsolidasian.

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the conversion rates used by the Group were disclosed in Note 2d to the consolidated financial statements.

Pada tanggal 31 Maret 2015, berdasarkan simulasi yang rasional, jika nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS melemah/menguat sebesar 7% (31 Maret 2014:2%), dengan seluruh variabelvariabel lain tidak berubah, maka laba sebelum pajak untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 2014, masing-masing akan lebih rendah/lebih tinggi sebesar USD3.993.382 dan USD983.427, terutama sebagai akibat dari kerugian/keuntungan selisih kurs atas penjabaran kas dan setara kas, piutang dan utang usaha.

At March 31, 2015, based on a sensible simulation, had the exchange rate of Rupiah against the US Dollar depreciated/appreciated by 7% (March 31, 2014:2%), with all other variables held constant, income before tax for the three month period ended March 31, 2015 and 2014 would have been lower/higher USD3,993,382 and USD983,427, respectively, mainly as a result of foreign exchange losses/gains on the translation of cash and cash equivalents, trade receivables and payables.

Jika aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Maret 2015 dijabarkan ke dalam Dolar AS dengan menggunakan kurs tengah transaksi yang dipublikasikan Bank Indonesia pada tanggal 7 Mei 2015, maka aset moneter, neto akan meningkat sebesar USD77.157.

If the monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of March 31, 2015, shall be converted to US Dollar amount using the middle rate as published by Bank Indonesia at May 7, 2015, the net monetary assets will increase by USD77,157.

99




Manajemen


Risiko

32.


Risiko Kredit

Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Grup mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.

Credit risk is the risk that the Group will incur a loss arising from the customers or counterparties which fail to fulfill their contractual obligations. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Group manages and controls the credit risk by dealing only with recognized and credit worthy parties, setting internal policies on verifications and authorizations of credit, and regularly monitoring the collectibility of receivables to reduce the exposure to bad debts.

Berikut adalah eksposur laporan posisi keuangan konsolidasian yang terkait risiko kredit:

The table below shows the Group’s exposures related to credit risk: Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) 31 Desember/December 31, 2014

31 Maret/ March 31, 2015 Total Bruto/ Total Neto/ Gross Amount Net Amount

Total Bruto/ Gross Amount

Total Neto/ Net Amount

Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Dana yang dibatasi pencairannya Aset tidak lancar lain-lain

58.749.738 15.515.226 2.136.529 1.364.947 692.378

58.749.738 15.505.616 2.136.529 1.364.947 692.378

63.056.675 39.692.760 2.212.500 1.425.406 197.202

63.056.675 39.683.150 2.212.500 1.425.406 197.202

Total

78.458.818

78.449.208

106.584.543

106.574.933

Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual Investasi Saham

13.533

13.533

13.533

13.533

Loans and receivables Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Restricted funds Other non-current assets Total Available-for-Sale Financial Assets Investment in shares of stock

Risiko Likuiditas

Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi likuiditasnya.

Liquidity risk is a risk arising when the cash flow position of the Group is not enough to cover the liabilities which become due.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo pinjaman dan utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.

In the management of liquidity risk, management monitors and maintains a level of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluate the projected and actual cash flows, including loan maturity profiles, and continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.

100




Manajemen


Risiko

32.


Risiko Likuiditas (lanjutan)

Liquidity Risk (continued) The table below summarizes the maturity profile of financial assets and liabilities based on contractual undiscounted payments:

Berikut adalah jadwal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan: 31 Maret/ March 31, 2015 <= 1 tahun/

1-2 tahun/

> 2-5 tahun/

Total/

Biaya transaksi/

Nilai Tercatat/

<= 1 year

1-2 years

> 2-5 years

Total

Transaction costs

As Reported

Rp

Rp

Rp

Rp

Rp

Rp Assets

Aset Kas dan setara kas

58.882.527

-

-

58.882.527

-

58.882.527

Cash and cash equivalents

Piutang usaha, neto

15.505.616

-

-

15.505.616

-

15.505.616

Trade receivables - net

1.308.106

167.234

2.136.529

-

2.136.529

Piutang lain-lain Investasi saham Dana yang dibatasi pencairannya Aset tidak lancar lain-lain Total Aset

661.189

13.533

-

-

13.533

-

13.533

1.364.947

-

-

1.364.947

-

1.364.947

692.378

-

-

692.378

-

692.378

77.767.107

167.234

661.189

78.595.530

-

78.595.530

Investment in shares of stock Restricted funds Other non-current assets Total Assets Liabilities


2.401.221

-

-

2.401.221

-

2.401.221

Utang usaha

33.743.663

-

-

33.743.663

-

33.743.663

Trade payables

360.331

-

-

360.331

-

360.331

Other payables

3.958.501

-

-

3.958.501

-

3.958.501

Total liabilitas

40.463.716

-

-

40.463.716

-

40.463.716

Total Liabilities

Selisih aset dengan liabilitas

37.303.391

38.131.814

-

38.131.814

Gap between assets and liabilities

Utang lain-lain Beban akrual

33.

Other receivables

Perjanjian Kontinjensi a.

Penting,

Iuran Dana (DHPB)

Hasil

167.234

Komitmen, Produksi

661.189

dan

33.

Agreements, Contingencies a.

Batubara

Bank loan

Accrued expenses

Commitments

and

Royalty

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 129/KMK.01/1997 tanggal 31 Maret 1997, perusahaan yang bergerak dalam bidang pertambangan batubara berkewajiban untuk menyetor DHPB sebesar 13,5% dari produksi batubara.

Based on the Decision Letter No. 129/KMK.01/1997 dated March 31, 1997 of Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, companies engaged in coal mining activities are required to pay royalty fee equivalent to 13.5% of coal produced from its activities.

Sehubungan dengan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 129/KMK.01/1997, BORNEO, entitas anak, dan Pemerintah Republik Indonesia mengadakan Perjanjian Kerjasama Penjualan Batubara No. 32.KS/05/DJB/2009 tanggal 12 November 2009 yang berlaku sejak 1 Juli 2009 sampai dengan 31 Desember 2010 dan No. 49.BA/05/DJB/2011 tanggal 28 Maret 2011 yang berlaku sejak 1 Januari 2011 sampai dengan 31 Desember 2015. Berdasarkan perjanjian tersebut, BORNEO wajib menyetor hasil penjualan batubara bagian Pemerintah sebesar 13,5% dari penjualan yang diterima BORNEO.

In accordance with the Decision Letter No. 129/KMK.01/1997 of Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, BORNEO, a subsidiary, and the Government of the Republic of Indonesia entered into Coal Sale agreement No. 32.KS/05/DJB/2009 dated November 12, 2009, which was valid starting July 1, 2009 until December 31, 2010 and No. 49.BA/05/DJB/2011 dated March 28, 2011 which is valid starting January 1, 2011 until December 31, 2015. As stated in the agreement, BORNEO is required to pay to Indonesia Government an amount equivalent to 13.5% of proceeds from sale of BORNEO’s coal.

101




Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontinjensi (lanjutan) a.

b.

c.

33.

Agreements, Commitments Contingencies (continued) a.

Iuran Dana Hasil Produksi Batubara (DHPB) (lanjutan)

and

Royalty (continued)

Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 45/2003, seluruh perusahaan yang memiliki kuasa pertambangan diwajibkan untuk membayar iuran eksploitasi sebesar 3% - 5% dari nilai penjualan, setelah dikurangi beban penjualan.

Further, based on Government regulation No. 45/2003, all companies holding mining rights have an obligation to pay an exploitation fee ranging from 3% - 5% of sales, net of selling expenses.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, iuran DHPB yang masih harus dibayar masing-masing sebesar USD1.676.266 dan USD2.252.825 disajikan sebagai bagian dari “Beban akrual” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 16). Beban DHPB untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing sebesar USD6.157.080 dan USD5.408.365 disajikan sebagai bagian dari “Beban Pokok Penjualan” (Catatan 22).

As of March 31, 2015 and December 31, 2014, accrued royalty fee amounted to USD1,676,266 and USD2,252,825, respectively, and is presented as part of “Accrued expenses” in the consolidated statements of financial position (Note 16). The royalty fee for the three month period ended March 31, 2015 and 2014, amounted to USD6,157,080 and USD5,408,365, respectively, and were presented as part of “Cost of Sales“ (Note 22).

Iuran Tetap (Deadrent)

b.

Deadrent

Sesuai dengan Perjanjian Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B), BORNEO, entitas anak, diwajibkan untuk membayar iuran tetap kepada Pemerintah berdasarkan jumlah hektar yang termasuk dalam area PKP2B yaitu 24.100 hektar sesuai dengan tarif yang ditetapkan dalam PKP2B.

In accordance with the Coal Cooperation Agreement (CCA), BORNEO, a subsidiary, is required to pay fixed payment (deadrent) to the Government based on total area of land of 24,100 hectares in accordance with the rates stipulated therein.

Beban deadrent untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing sebesar USD23.902 dan USD2.029, disajikan sebagai bagian dari “Beban umum dan administrasi-lain-lain”.

Deadrent for the three month period ended March 31, 2015 and 2014 amounted to USD23,902 and USD2,029, respectively, and was presented as part of “General and administrative expenses-others”.

Perjanjian Penggarapan Pertambangan Batubara

c.

Lahan

Land Exploitation Agreement

BORNEO, a subsidiary, had agreements with third parties relating to usage/ exploitation of a certain parcel of land in relation to its mining activities. Based on the aforementioned agreement, BORNEO will pay the land owner a certain sum of money calculated based on the production output for each month in accordance with the terms and conditions stipulated in the Agreement.

BORNEO, entitas anak, mengadakan perjanjian dengan beberapa pihak ketiga sehubungan dengan penggarapan/ eksploitasi lahan tambang batubara. Sesuai dengan perjanjian tersebut, BORNEO akan membayar pemilik lahan sejumlah nilai tertentu berdasarkan hasil produksi setiap bulan sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Surat Perjanjian Kerjasama.

102




Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontinjensi (lanjutan) c.

Perjanjian Penggarapan Pertambangan Batubara (lanjutan)

33.

Agreements, Commitments Contingencies (continued) c.

Lahan

and

Land Exploitation Agreement (continued)

Beban akrual sehubungan dengan tanggal penggarapan lahan pada 31 Desember 2014 sebesar USD12.839, disajikan sebagai bagian dari “Beban akrual lain-lain”. Beban penggarapan lahan untuk periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2015 dan 2014 masing-masing sebesar USD580.906 dan USD556.937 disajikan sebagai bagian dari “Beban Pokok Penjualan” (Catatan 22).

Accrued production fee related to the agreement as of December 31, 2014 amounted to USD12,839 was recorded as part of “Accrued expenses - others”. Land exploitation expense for the three month period ended March 31, 2015 and 2014 amounted to USD580,906 and USD556,937, respectively, and were recorded as part of “Cost of Sales” (Note 22).

Pada tanggal 19 Juli 2011, BORNEO, mengadakan perjanjian dengan PT Gerak Bangun Utama, pihak ketiga. Perjanjian ini dibuat sehubungan dengan kegiatan penambangan BORNEO di areal yang terdapat Hak Pengusahaan Hutan Tanaman Industri (HTI) milik pihak ketiga lainnya. Perjanjian ini berlaku sejak ditandatangani dan berakhir sampai dengan BORNEO selesai melakukan kegiatan penambangan di area tersebut. Berdasarkan Amandemen tanggal 26 Agustus 2013, BORNEO diharuskan membayar fee sebesar USD0,25 per mt batubara yang diproduksi pada areal tumpang tindih dan menyetorkan uang jaminan sebesar USD2.178.689 (Catatan 11).

On July 19, 2011, BORNEO, entered into an agreement with PT Gerak Bangun Utama, a third party. This agreement has been made in a relation with BORNEO’s mining activities in the area which Industrial Forest Concession Rights (HTI) is owned by other third party. This agreement is valid since the signing date of the agreement until BORNEO’s mining activities in the area are completed. Based on Amendment dated August 26, 2013, BORNEO is obliged to pay USD0.25 per mt of coal produced from the overlap area and transfer a guarantee deposit of USD2,178,689 (Note 11).

Pada tanggal 5 Oktober 2011, BORNEO dan PT Buana Karya Bhakti (BKB), pihak ketiga, telah menandatangani Perjanjian Pemakaian Lahan Perkebunan BKB seluas 183,11 hektar di Batulaki Utara untuk keperluan eksploitasi/ penambangan batubara BORNEO, dengan periode kegiatan penambangan selama 4 (empat) tahun terhitung sejak tanggal 5 Oktober 2011 dan dapat diperpanjang selama 1 (satu) tahun. Sehubungan dengan perjanjian ini, BORNEO memberikan ganti rugi lahan pada tahun 2011, uang jaminan atas kompensasi tanah yang belum digunakan dan uang jaminan atas perbaikan sarana dan prasarana.

On October 5, 2011, BORNEO and PT Buana Karya Bhakti (BKB), a third party, signed a Plantation Land Usage Agreement for an area of 183.11 hectares owned by BKB in North Batulaki for BORNEO’s coal exploitaiton/mining acitivities for a period of four (4) years since October 5, 2011 and can be extended for one (1) year. In relation to this agreement, BORNEO pays compensation for the land used in 2011, guarantee for unused land area and guarantee for infrastructure maintenance.

103




Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontinjensi (lanjutan) c.

Perjanjian Penggarapan Pertambangan Batubara (lanjutan)

33.

Agreements, Commitments Contingencies (continued) c.

Lahan

d.

Perjanjian Jual Beli Batubara

Coal Sale and Purchase Agreement The Company and its subsidiaries entered into several coal sale and purchase agrements with various buyers and suppliers based on the provision stated in each of the Agreements.

Perusahaan dan entitas anaknya menandatangani beberapa perjanjian jual beli batubara dengan beberapa pelanggan berdasarkan ketentuan sebagaimana diatur dalam masing-masing perjanjian-perjanjian tersebut. e.

Land Exploitation Agreement (continued)

On October 5, 2011, BORNEO, entered into a Cooperation Agreement with PT Gagah Putera Satria (GPS), a third party, relating to BORNEO’s mining activities in BKB’s plantation land area. Management fee paid by BORNEO to GPS ranges from USD1/ton up to USD4.75/ton based on the provision stated in the agreement. The agreement is valid since the signing date until BORNEO’s mining activities in the area are completed.

Pada tanggal 5 Oktober 2011, BORNEO, mengadakan Perjanjian Kerjasama dengan PT Gagah Putera Satria (GPS), pihak ketiga, sehubungan dengan kegiatan penambangan BORNEO di areal lahan perkebunan milik BKB, uang jasa pengelolaan lahan dibayarkan oleh BORNEO kepada GPS berkisar antara USD1/ton sampai dengan USD4,75/ton berdasarkan ketentuan sebagaimana diatur dalam perjanjian. Perjanjian ini berlaku sejak ditandatangani sampai dengan BORNEO selesai melakukan kegiatan penambangan di areal tersebut. d.

and

e.

Perjanjian Kerjasama Pengelolaan Jalan

Road Management Cooperation Agreement

Pada tanggal 8 Juni 2007, BORNEO, entitas anak, mengadakan Perjanjian Kerjasama Operasional Pengelolaan Jalan Eks PT Alam Unda sepanjang 21 km di Kecamatan Satui, Kabupaten Kotabaru, Kalimantan Selatan dengan pihak ketiga. Perjanjian tersebut meliputi ketentuan mengenai pengelolaan dan perawatan jalan yang berkesinambungan, penyempurnaan konstruksi jalan, pengendalian pemakaian jalan sehubungan dengan pengangkutan asil alam disepanjang jalan tersebut.

On June 8, 2007, BORNEO, a subsidiary, entered into a Road Maintenance Agreement ex PT Alam Unda covering a land road for 21 km at Kecamatan Satui, Kabupaten Kotabaru, South Kalimantan with third parties. The said agreement includes provision for continuous road management and maintenance, completion of road construction, control of road usage with respect to transportation of natural resources products along the road.

Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu dua puluh lima (25) tahun sejak tanggal perjanjian. Saldo jaminan sebesar USD251.751 masing-masing pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 disajikan sebagai bagian dalam “Aset tidak lancar lain-lain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 11).

This agreement is valid for twenty five (25) years from the agreement date. Balance of guarantee amounted to USD251,751 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively, were presented as part of “Other non-current assets” in the consolidated statements of financial position (Note 11).

104




Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontinjensi (lanjutan) e.

Perjanjian (lanjutan)

Kerjasama

Pengelolaan

33.

Agreements, Commitments Contingencies (continued) e.

Jalan

Road Management Cooperation Agreement (continued) On November 26, 2010, BORNEO entered into Maintenance Road for Coal Hauling Cooperation Agreement with PT Tunas Inti Abadi (Tunas), a third party. This agreement includes road maintenance so that BORNEO can pass by. This agreement is valid until total volume achieved 15,000,000 metric tons or for 5 years period, whichever comes first, starting the date the memorandum of activity was signed. Other terms and conditions are stated in the agreement.

Pada tanggal 26 November 2010, BORNEO menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemeliharaan Jalan Hauling Batubara dengan PT Tunas Inti Abadi (Tunas), pihak ketiga. Perjanjian tersebut meliputi perawatan jalan sehingga dapat dilintasi BORNEO. Perjanjian ini berlaku sampai tercapainya volume sebesar 15.000.000 metrik ton atau untuk jangka waktu 5 tahun mana yang tercapai lebih dulu, terhitung sejak ditandatanganinya berita acara dimulainya kegiatan sesuai perjanjian. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian. f.

and

f.

Perjanjian Penambangan dan Pengangkutan Batubara

Coal Mining and Hauling Agreements

KIM

KIM

Pada tanggal 1 Maret 2012, KIM mengadakan Kontrak Jasa Penambangan dengan PT Artamulia Tatapratama (ATP), pihak ketiga, untuk jangka waktu sampai dengan selesainya kegiatan penambangan dan reklamasi. Berdasarkan Adendum tertanggal 23 Januari 2015, KIM setuju untuk memberikan jaminan pembayaran kepada ATP sebesar USD19.500.000 selama 24 bulan sejak 23 Januari 2015 atau sampai dengan tercapainya pekerjaan stripping Overburden oleh ATP sebanyak 50.000.000bcm yang dihitung sejak bulan Januari 2015 (mana yang tercapai lebih dahulu. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

On March 1, 2012, KIM entered into a Coal Mining Agreement with PT Artamulia Tatapratama (ATP), a third party, which shall be valid until the end of the mining and reclamation activities. Based on Addendum dated January 23, 2015, KIM agreed to provide guarantee payment to ATP amounted to USD19,500,000 for 24 month period since January 23, 2015 or until ATP achieved 50,000,000bcm for the overbudden stripping work which started from January 2015 (whichever comes first). Other terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

105




Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontinjensi (lanjutan) f.

33.

Agreements, Commitments Contingencies (continued) f.

Perjanjian Penambangan dan Pengangkutan Batubara (lanjutan)

Coal Mining (continued)

and

Hauling

and

Agreements

BHBA

BHBA

Pada tanggal 23 Februari 2010, BHBA, entitas anak, mengadakan Kontrak Jasa Penambangan dengan ATP, yang berlaku terhitung sejak tanggal 1 Maret 2010 sampai dengan 1 Maret 2015 atau sampai habisnya cadangan batubara di area penambangan, mana yang lebih dulu terjadi. Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan adendum tanggal 21 Oktober 2013, dimana BHBA setuju untuk memberikan uang muka kepada ATP sampai dengan maksimum sebesar Rp4.300.000.000, dengan bunga 8% per tahun. Pengembalian uang muka beserta bunga telah dilakukan pada tanggal 29 September 2014. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

On February 23, 2010, BHBA, a subsidiary, entered into a Coal Mining Agreement with ATP, which is valid from March 1, 2010 until March 1, 2015 or until the coal reserve in the area is completely consumed, whichever end first. This agreement has been amended several time, the latest based on addendum dated October 21, 2013, whereby BHBA agreed to provide an advance to ATP up to Rp4,300,000,000 at 8% per annum. Advance and interest repayment has been paid on September 29, 2014. Other terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

TBBU

TBBU

Pada tanggal 3 Mei 2011, TBBU, entitas anak, menandatangani Kontrak Jasa Penambangan dengan ATP untuk jangka waktu sejak 1 Februari 2011 sampai dengan 1 Maret 2015 atau sampai tercapainya produksi 10.000.000 ton cadangan batubara, mana yang lebih dulu terjadi. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, saldo uang muka jasa penambangan yang telah diberikan masing-masing sebesar Rp4.876.858.562 (setara dengan USD372.734 pada tanggal 31 Maret 2015 dan USD392.030 pada tanggal 31 Desember 2014) dicatat sebagai bagian “Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya - Uang muka jasa penambangan” (Catatan 8).

On May 3, 2011, TBBU, a subsidiary, entered into a Coal Mining agreement with ATP for a period starting from February 1, 2011 until March 1, 2015 or up to production volume of 10,000,000 tons coal reserve, whichever comes first. Other terms and conditions are stated in the agreement and its addendum. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, the balance of mining services advances amounted to Rp4,876,858,562 (equivalent to USD372,734 as of March 31, 2015 and USD392,030 as of December 31, 2014) were recorded as part of “Prepaid expenses and other current assets - Advances for mining service” (Note 8).

106





33.




and

Hauling

and Agreements

KCP

KCP

Pada tanggal 1 Maret 2012, KCP mengadakan Kontrak Jasa Penambangan dengan ATP, untuk jangka waktu sampai dengan selesainya kegiatan penambangan dan reklamasi. Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan adendum tanggal 21 Oktober 2013, dimana KCP setuju untuk memberikan uang muka kepada ATP sampai dengan maksimum sebesar Rp46.000.000.000, dengan bunga 8% per tahun. Pengembalian uang muka dilakukan selambat-lambatnya pada tanggal 30 September 2015 dan pembayaran bunga dilakukan secara bertahap sesuai dengan jadwal yang disepakati. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, saldo uang muka jasa penambangan yang telah diberikan masing-masing sebesar Rp21.905.946.202 (setara dengan USD1.674.254) dan Rp30.905.946.202 (setara dengan USD2.484.401) dicatat sebagai bagian “Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya – uang muka jasa penambangan” (Catatan 8).

On March 1, 2012, KCP entered into a Coal Mining Agreement with ATP, which shall be valid until the end of the mining and reclamation activities. This agreement has been amended several times, the latest was based on addendum dated October 21, 2013, whereby KCP agreed to provide an advance to ATP up to Rp46,000,000,000 at 8% per annum. Advance repayment shall be made no later than September 30, 2015 and interest repayment shall be installed based on the agreed schedule. Other terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, balance of mining services advances paid amounted to Rp21,905,946,202 (equivalent to USD1,674,254) and Rp30,905,946,202 (equivalent to USD2,484,401) were recorded as part of “Prepaid expenses and other current assets – advances for mining services” (Note 8).

BNP

BNP

Pada tanggal 9 Agustus 2012, BNP, entitas anak menandatangani Kontrak Jasa Penambangan dengan ATP untuk jangka waktu sejak tanggal 1 Maret 2012 sampai dengan selesainya kegiatan penambangan dan reklamasi. Syarat dan ketentuan lain diatur di dalam perjanjian dan adendumnya.

On August 9, 2012, BNP, a subsidiary, entered into a Coal Mining Agreement with ATP for the period since March 1, 2012 until the end of the mining and reclamation activities. Other terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

107





33.




and

Hauling

and

Agreements

TKS

TKS

Pada tanggal 9 Desember 2009, TKS, entitas anak, mengadakan Perjanjian Penambangan Batubara dengan PT Trinity Mine Resources, pihak ketiga. Jangka waktu kontrak adalah lima (5) tahun sejak dimulainya pekerjaan sesuai Surat Perintah Kerja atau sampai tercapainya jumlah produksi sebesar 1.800.000 metrik ton, mana yang lebih dahulu terjadi. Berdasarkan Adendum tanggal 24 Oktober 2011, kedua belah pihak sepakat untuk mengubah ketentuan satuan nilai jasa penambangan dari single rate menjadi double rate dengan menggunakan harga BBM solar industri di Depo Banjarmasin yang disesuaikan. TKS telah memberikan uang muka untuk pelaksanaan pekerjaan yang akan diperhitungkan dengan tagihan jasa penambangan. Berdasarkan Adendum tanggal 9 Desember 2014, jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan 9 Desember 2015. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, saldo uang muka masing-masing sebesar USD1.231.813 dan USD1.299.073 disajikan sebagai bagian dari “Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya - Uang muka jasa penambangan” (Catatan 8).

On December 9, 2009, TKS, a subsidiary, entered into a Coal Mining Agreement with PT Trinity Mine Resources, a third party. The term of the contract is five (5) years starting at the time the work begins based on Work Instruction Letter or up to production of 1,800,000 metric tons, whichever comes first. Based on Addendum dated October 24, 2011, both parties agreed to change the basis of mining service fee from single rate to double rate using the adjusted industrial gasoline price at Banjarmasin depot. TKS has given an advance for the work which will be reckoned with the mining service. Based on Addendum dated December 9, 2014, the agreement was extended until December 9, 2015. As of December 31, 2014 and 2013, advances amounting to USD1,231,813 and USD1,299,073, respectively, was recorded as part of “Prepaid expenses and other current assets - Advances for mining service” (Note 8).

BORNEO

BORNEO

Pada tanggal 17 Oktober 2006, BORNEO, entitas anak, telah menandatangani Perjanjian Penambangan dan Pengangkutan Batubara dengan PT Saptaindra Sejati (SIS), pihak ketiga, perjanjian akan berakhir pada tanggal 31 Agustus 2014 atau telah tercapainya kontrak bcm sebanyak 28.000.000 bcm, mana yang tercapai terlebih dahulu. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam Perjanjian dan adendumnya. Perjanjian ini tidak diperpanjang.

On October 17, 2006, BORNEO, a subsidiary, entered into a Coal Mining and Hauling Agreement with PT Saptaindra Sejati (SIS), a third party, the agreement will be valid up to August 31, 2014 or upon completion of contract bcm of 28,000,000 bcm of coal, whichever comes first. Terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum. This agreement was not extended.

108





33.




and

Hauling

and Agreements

BORNEO (lanjutan)

BORNEO (continued)

Pada tanggal 23 Februari 2012, BORNEO menandatangani Perjanjian Pekerjaan Jasa Pengupasan Tanah Penutup dan Pengangkutan Batubara dengan PT Saptaindra Sejati, pihak ketiga, sebagai kontraktor jasa pertambangan di Proyek Kusan untuk jangka waktu sampai dengan 31 Desember 2016 atau sampai dengan tanggal dimana kontraktor telah memenuhi kewajiban untuk melaksanakan Pengupasan Tanah Penutup sebanyak 47.550.000 bcm dan pengangkutan batubara dari pit ke stockpile sebanyak 17.370.000 ton dari Pit Tahap I dan Pengupasan Tanah Penutup sebanyak 12.320.100 bcm dan pengangkutan batubara dari pit ke stockpile sebanyak 3.070.000 ton dari area Pit Tahap II apabila sungai dapat dialihkan dan perijinan telah diperoleh BORNEO, mana yang tercapai terlebih dahulu. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam Perjanjian dan adendumnya.

On February 23, 2012, BORNEO, entered into a Overburden Removal And Coal Hauling Contract with PT Saptaindra Sejati, a third party, as a mining service contractor for Kusan Project for a period until December 31, 2016 or the date on which the contractor has fulfilled the obligation to carry out Overburden Removal of 47,550,000 bcm and Coal Hauling from Pit to Stockpile of 17,370,000 tons from Pit Phase I and Overburden Removal of 12,320,100 bcm and Coal Hauling from Pit to Stockpile of 3,070,000 tons from Pit Phase II when the river can be diverted and licensing acquired by BORNEO, whichever comes first. Other terms and conditions are stipulated in the Agreement and its addendum.

Pada tanggal 13 November 2013, BORNEO, menandatangani Kontrak Induk Pekerjaan Jasa Pertambangan dengan PT Trinity Mine Resources, pihak ketiga, sebagai kontraktor jasa pertambangan di areal pertambangan BORNEO untuk jangka waktu 3 tahun terhitung sejak tanggal Perjanjian, dengan ketentuan pelaksanaan pekerjaan untuk masing-masing Area Kerja akan dituangkan dalam Kontrak Turunan yang mengatur halhal khusus termasuk tetapi tidak terbatas pada Peta Area Kerja yang disepakati, Jadwal Produksi, Daftar Alat, Harga Pekerjaan, dan hal-hal lain yang belum diatur secara khusus dalam Kontrak Induk.

On November 13, 2013, BORNEO, entered into a Master Contract of the Work of Mining Services with PT Trinity Mine Resources, third party, as a mining service contractor in the BORNEO’s mining area for a period of 3 years since the date of the agreement, with the provisions of the implementation for each Work Area will be stipulated in a Derivative Contract which governing specific matter including but not limited to Map of the agreed Work Area, Production Schedule, List of Equipment, Work Price, and other things which have not specifically set forth in the Master Contract.

Pada tanggal 16 September 2014, BORNEO menandatangani Kontrak Pekerjaan Jasa Pertambangan dengan PT Putra Perkasa Abadi (PPA), pihak ketiga, sebagai kontraktor jasa pertambangan di Proyek Batulaki untuk jangka waktu sampai dengan 31 Desember 2014 atau sampai dengan tanggal dimana kontraktor telah memenuhi kewajiban untuk melaksanakan Pengupasan Tanah Penutup sebanyak 2.400.000 BCM dan batubara terekspos sebanyak 700.000 MT, mana yang tercapai terlebih dahulu. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam Perjanjian dan adendumnya.

On September 16, 2014, BORNEO, entered into a Coal Mining Contract with PT Putra Perkasa Abadi (PPA), a third party, a mining service contractor for Batulaki Project for a period until December 31, 2014 or the date on which the contractor has fulfilled the obligation to carry out Overburden Removal of 2,400,000 BCM and Coal exposed of 700,000 MT, whichever comes first. Terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

109





33.




and

Hauling

and

Agreements

BORNEO (lanjutan)

BORNEO (continued)

Pada tanggal 23 September 2014, BORNEO menandatangani Perjanjian Pekerjaan Jasa Pertambangan Pengupasan Tanah Penutup dengan PT Karya Tantra Mega (KTM), pihak ketiga, sebagai kontraktor jasa pertambangan di Proyek Desa Makmur untuk jangka waktu dari tanggal 6 Agustus 2014 sampai dengan 31 Desember 2014 dan sedang dalam proses perpanjangan. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam Perjanjian.

On September 23, 2014, BORNEO entered into an Overburden Removal Contract with PT Karya Tantra Mega (KTM), a third party, as a mining service contractor for Makmur Village Project for a period from August 6, 2014 until December 31, 2014 and currently under renewal process. Other terms and conditions are stipulated in the Agreement.

Pada tanggal 21 November 2014, BORNEO menandatangani Perjanjian Pekerjaan Jasa Pertambangan dengan PT Lantana Karya Sejahtera (LKS), pihak ketiga, sebagai kontraktor jasa pertambangan di Proyek Girimulya untuk jangka waktu sampai dengan 20 November 2017. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam Perjanjian.

On November 21, 2014, BORNEO entered into a Coal Mining Contract with PT Lantana Karya Sejahtera (LKS), a third party, as a mining service contractor for Girimulya Project for a period until November 20, 2017. Other terms and conditions are stipulated in the Agreement.

Pada tanggal 15 Desember 2014, BORNEO, menandatangani Perjanjian Pengangkutan Batubara dengan PT Trans Logistik Perkasa (TLP), pihak ketiga. TLP memberikan jasa pengangkutan batubara dengan menggunakan barge dan floating crane. Jangka waktu pengangkutan batubara dengan mengunakan barge berlaku sejak tanggal 1 Januari 2015 sampai dengan tanggal 31 Desember 2016 dan jangka waktu penggunaan floating crane berlaku sejak tanggal 1 Februari 2015 sampai dengan tanggal 31 Januari 2017. Syarat serta ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On December 15, 2014 BORNEO entered into a Coal Transshipment Agreement with PT Trans Logistik Perkasa (TLP), a third party. Wherein TLP provides coal transshipment service using barge and floating crane. The period of coal transshipment by using barge commencing from January 1, 2015 until December 31, 2016 and the period of using floating crane commencing from February 1, 2015 until January 31, 2017. Other terms and conditions are stipulated in the Agreement.

Pada tanggal 26 Januari 2015, BORNEO menandatangani Kontrak Pekerjaan Jasa Pertambangan dengan PT Putra Perkasa Abadi (PPA), pihak ketiga, sebagai kontraktor jasa pertambangan di Proyek Girimulya untuk jangka waktu sampai dengan 10 November 2019 atau sampai dengan tanggal dimana kontraktor telah memenuhi kewajiban untuk melaksanakan Pengupasan Tanah Penutup sebanyak 30.000.000 BCM dan batubara terekspos sebanyak 10.000.000 MT, mana yang tercapai terlebih dahulu. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam Perjanjian.

On January 26, 2015, BORNEO, entered into a Coal Mining Contract with PT Putra Perkasa Abadi (PPA), a third party, a mining service contractor for Girimulya Project for a period until November 10, 2019 or the date on which the contractor has fulfilled the obligation to carry out Overburden Removal of 30,000,000 BCM and Coal exposed of 10,000,000 MT, whichever comes first. Terms and conditions are stipulated in the agreement.

110




Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontinjensi (lanjutan) g.

33.

Agreements, Commitments Contingencies (continued) g.

Pada tanggal 25 Maret 2009, BORNEO, entitas anak, menerima Salinan Surat Paksa No. SP-1435/PUPNC.10/2008 dari Panitia Urusan Piutang Negara cabang DKI Jakarta sebesar Rp5.071.289.634. Sehubungan dengan hal tersebut, BORNEO menanggapinya melalui Surat Tanggapan dan Penjelasan kepada Kantor Pelayanan Piutang dan Lelang Negara Jakarta V pada tanggal 2 April 2009. Menurut BORNEO, jumlah Piutang Negara tersebut berasal dari Pungutan Ekspor Batubara sebagaimana diatur dalam PMK No. 95/PMK.02/2005 dan No. 131/PMK.10/2005, yang telah dinyatakan batal oleh Mahkamah Agung Republik Indonesia dalam Putusannya No. 07P/HUM/2006 tanggal 21 Juli 2006.

On March 25, 2009, BORNEO, a subsidiary, received a copy of Distress Warrant No. SP-1435/PUPNC.10/2008 from the Committee for State Claim Affair Jakarta branch amounting to Rp5,071,289,634. In this regard, BORNEO has responded through Response and Explanation Letter to the State Receivable and Auction Service Office Jakarta V on April 2, 2009. As represented by BORNEO, such receivables pertain to Coal Export Levy in accordance with PMK No. 95/PMK.02/2005 and No.131/PMK.10/2005, which have been cancelled by the Supreme Court of the Republic Indonesia in its Decision No. 07P/HUM/2006 dated July 21, 2006. Based on letter No. ST-208/D101/I/2011 dated March 7, 2011, the Directorate of Fiscal and Investment Monitoring, Monitoring Unit of Finance and Development conducted an audit on BORNEO’s export tax levy for a period since October 11, 2005 until September 12, 2006. Until the date of the completion of the consolidated financial statements, the audit process is still in progress.

Berdasarkan Surat Tugas No. ST-208/D101/I/2011 tanggal 7 Maret 2011, Direktorat Pengawasan Fiskal dan Investasi, Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan melaksanakan pemeriksaan atas pemenuhan kewajiban pungutan ekspor BORNEO untuk periode 11 Oktober 2005 sampai dengan 12 September 2006. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian, proses pemeriksaan masih berlangsung. h.

and

h.

Pada tanggal 23 Maret 2009, BORNEO, entitas anak, menerima surat dari Direktorat Jenderal Mineral, Batubara dan Panas Bumi No. 1046/87/DJB/2009, yang menetapkan Jaminan Reklamasi BORNEO sejumlah Rp3.625.704.666 untuk 5 tahun sejak tahun 2009 sampai dengan 2013.

On March 23, 2009, BORNEO, a subsidiary, received a letter from the Directorate General of Mineral, Coal and Geothermal No. 1046/87/DJB/2009, stating that BORNEO’s Reclamation Guarantee amounting to Rp3,625,704,666 for 5 years from 2009 until 2013.

Pada tanggal 21 Juni 2012, BORNEO menerima surat dari Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara No. 2086/37.06/DJB/2012, yang mengubah Jaminan Reklamasi BORNEO menjadi sebesar Rp4.521.899.000 dan Rp5.274.116.000 masing-masing untuk tahun 2012 dan 2013.

On June 21, 2012, BORNEO received a letter from the Directorate General of Mineral and Coal No. 2086/37.06/DJB/2012, which amend BORNEO’s Reclamation Guarantee to be Rp4,521,899,000 and Rp5,274,116,000 for 2012 and 2013, respectively.

Kemudian berdasarkan surat dari Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara No. 3430/37.07/DJB/2012 tanggal 10 Oktober 2012, BORNEO diminta untuk memperpanjang sisa Jaminan Reklamasi tahun 2009 sebesar Rp42.832.260, Jaminan Reklamasi tahun 2010 sebesar Rp264.744.050 dan Jaminan Reklamasi tahun 2011 sebesar Rp810.600.760, ketiganya untuk periode 1 Januari 2012 sampai dengan 31 Mei 2013.

Furthermore, based on Letter No. 3430/37.07/DJB/2012 dated October 10, 2012, BORNEO was required to extend the remaining of reclamation guarantee for 2009 amounting to Rp42,832,260, reclamation guarantee for 2010 amounting to Rp264,744,050 and reclamation guarantee for 2011 amounting to Rp810,600,760, all for the period from January 1, 2012 until May 31, 2013.

111




Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontinjensi (lanjutan)

i.

33.

Agreements, Commitments Contingencies (continued)

and

Pada tanggal 26 April 2013, BORNEO menerima surat dari Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara No.710/30/DJB/2013, yang menyetujui pelepasan jaminan reklamasi tahun 2012 sebesar Rp1.578.863.297 dan sisa jaminan reklamasi tahun 2009, 2010 dan 2011 masing-masing sebesar Rp5.097.511, Rp62.402.866 dan Rp327.282.791. Kemudian untuk periode 1 April 2013 sampai dengan 30 Juni 2014, BORNEO wajib menempatkan sisa jaminan reklamasi tahun 2009, 2010, 2011 dan 2012 masing-masing sebesar Rp37.759.340, Rp202.369.494, Rp522.163.344 dan Rp2.943.035.703.

On April 26, 2013, BORNEO received a letter from the Directorate General of Mineral and Coal No. 710/30/DJB/2013, which approve to release the reclamation guarantee for 2012 amounted to Rp1,578,863,297 and the remaining reclamation guarantee for 2009, 2010 and 2011 amounted to Rp5,097,511, Rp62,402,866 and Rp327,282,791, respectively. Furthermore, for the period from April 1, 2013 until June 30, 2014, BORNEO must place the reclamation guarantee for 2009, 2010, 2011 and 2012 amounted to Rp37,759,340, Rp202,369,494, Rp522,163,344 and Rp2,943,035,703, respectively.

Pada tanggal 13 Februari 2014, BORNEO menerima surat dari Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara No.275/30/DJB/2014 yang menetapkan Jaminan Reklamasi BORNEO sejumlah Rp46.001.075.000 untuk 5 tahun sejak tahun 2014 sampai dengan 2018.

On February 13, 2014, BORNEO received a letter from the Directorate General of Mineral and Coal No.275/30/DJB/2014, stating that BORNEO’s Reclamation Guarantee amounting to Rp46,001,075,000 for 5 years from 2014 until 2018.

Sehubungan dengan hal tersebut BORNEO telah menempatkan deposito berjangka pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk masingmasing sebesar USD1.286.399 dan USD1.342.792 pada periode 2015 dan tahun 2014, sebagai jaminan reklamasi dan dicatat sebagai bagian dari “Dana yang dibatasi pencairannya” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

As such, BORNEO has placed time deposits at PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to USD1,286,399 and USD1,342,792 for 2015 period and in 2014, as a reclamation guarantee which is included as part of “Restricted Funds” in the consolidated statement of financial position.

i.

Perjanjian Jasa Pelabuhan

Port Service Agreement

BORNEO

BORNEO

Pada tanggal 20 September 2007, BORNEO, entitas anak, menandatangani Perjanjian Penyerahan Penggunaan Bagian Perairan Pelabuhan Kotabaru dengan PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) Cabang Kotabaru (Pelindo III), pihak ketiga, dimana Pelindo III menyerahkan kepada BORNEO penggunaan bagian perairan pelabuhan seluas ± 200.000 m2 yang terletak di Desa Bunati, Kecamatan Angsana, Kabupaten Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan untuk mendirikan dermaga untuk kepentingan sendiri. Perjanjian berlaku sejak 1 Juli 2007 sampai dengan 30 Juni 2017. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On September 20, 2007, BORNEO, a subsidiary, signed Agreement to Use Certain Harbour Area at Kotabaru Port with PT Pelabuhan Indonesia III (Persero) Kotabaru Branch (Pelindo III), a third party, wherein Pelindo III handed over the utilization of ± 200,000 square meters harbour area located in Bunati Village, Kecamatan Angsana, Kabupaten Tanah Bumbu, South Kalimantan, to BORNEO to build dock for its private use. The agreement is valid starting July 1, 2007 until June 30, 2017. Other terms and provisions are stipulated in the agreement.

112




Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontinjensi (lanjutan) i.

j.

33.

Agreements, Commitments Contingencies (continued) i.

Perjanjian Jasa Pelabuhan (lanjutan)

and

Port Service Agreement (continued)

Pada tanggal 24 September 2007, BORNEO menandatangani Surat Perjanjian Kerjasama Pelayanan Jasa Kepelabuhanan Pada Dermaga BORNEO, dengan Pelindo III, pihak ketiga. Perjanjian ini mengatur penyelenggaraan pelayanan jasa kepelabuhanan yang dilaksanakan untuk kegiatan di dermaga dan fasilitas-fasilitas pelabuhan milik BORNEO di Desa Bunati, Kecamatan Angsana, Kabupaten Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan. Perjanjian ini berlaku sejak 1 Juli 2007 sampai dengan 30 Juni 2017 dan dapat diperpanjang atas kesepakatan keduabelah pihak. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On September 24, 2007, BORNEO signed Letter of Cooperation Agreement for Port Service at BORNEO Dock with PT Pelindo III, a third party. The agreement stipulates port service activities conducted in dock and BORNEO port facilities in Bunati Village, Kecamatan Angsana, Kabupaten Tanah Bumbu, South Kalimantan. The agreement is valid starting July 1, 2007 until June 30, 2017 and can be extended upon agreement of both parties. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

TBBU

TBBU

Pada tanggal 21 Februari 2014, TBBU, entitas anak, menandatangani Perjanjian Penggunaan Jalan Angkut Batubara dan Jasa Operator Pelabuhan dengan PT Daya Bambu Sejahtera (DBS), pihak ketiga. Perjanjian ini mengatur syarat dan ketentuan penggunaan jalan angkut batubara dan fasilitas pelabuhan milik TBBU di Teluk Nilau, Desa Suak Samin, Kecamatan Pangabuan, Kabupaten Tanjung Jabung Barat, Provinsi Jambi oleh DBS. Perjanjian ini berlaku selama 60 bulan terhitung sejak dimulainya aktivitas pengiriman batubara DBS melalui pelabuhan milik TBBU dan dapat diperpanjang atas kesepakatan keduabelah pihak. Syarat dan ketentuan lain diatur dalam perjanjian.

On February 21, 2014, TBBU, a subsidiary, entered into Coal Hauling Road Usage and Port Operator Service Agreement with PT Daya Bambu Sejahtera (DBS), a third party. The agreement sets out the terms and conditions of the usage of the coal hauling road and port facilities owned by TBBU located at Teluk Nilau, Suak Samin Village, Pangabuan District, Tanjung Jabung Barat Regency, Jambi Province, by DBS. Period of the agreement is 60 months started from the first shipment activity from TBBU’s port and can be extended upon agreement of both parties. Other terms and conditions are as stipulated in the agreement.

j.

Pada tanggal 6 September 2010, TKS, entitas anak, menandatangani Perjanjian Pelaksanaan Pengelolaan stockpile dan stevedoring dengan PT Kencana Andalan Bersama (KAB), pihak ketiga, yang berlaku sampai dengan tanggal 30 September 2012. Berdasarkan Adendum I dan II masingmasing tertanggal 20 September 2010 dan 29 Desember 2010, TKS telah memberikan uang muka untuk pelaksanaan pekerjaan sebesar Rp2.135.000.000 yang akan diperhitungkan dengan tagihan KAB kepada TKS atau TKS berhak meminta KAB untuk melakukan pembayaran kembali kepada TKS atas uang muka tersebut.

113

On September 6, 2010, TKS, a subsidiary, entered into Stockpile and Stevedoring Management Agreement with PT Kencana Andalan Bersama (KAB), a third party, which shall be valid until September 30, 2012. Based on Addendum I and II each dated September 20, 2010 and December 29, 2010, respectively, TKS has given an advance payment amounting to Rp2,135,000,000 which will be reckoned with KAB invoice to TKS or TKS has the right to require KAB to return the advance.





33.


and

Based on Addendum III dated August 19, 2011, both parties agreed to change the advance payment amount into Rp2,000,000,000. This agreement had been extended several times, most recently based on Addendum VI dated September 29, 2014, the agreement was extended until September 30, 2015. The advance equivalent to USD152,858 and USD160,772 as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively, was presented as part of “Other Non-current Assets” in the consolidated statements of financial position (Note 11).

Berdasarkan Adendum III tertanggal 19 Agustus 2011, kedua belah pihak sepakat untuk mengubah nilai uang muka yang akan dibayarkan menjadi sebesar Rp2.000.000.000. Perjanjian ini telah beberapa kali diperpanjang, terakhir berdasarkan Adendum VI tanggal 29 September 2014, jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan 30 September 2015. Uang muka tersebut pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 setara dengan USD152.858 dan USD160.772 dan disajikan sebagai bagian dari “Aset tidak lancar lainlain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 11). k.

Berdasarkan Perjanjian Pinjam Meminjam Uang tanggal 14 April 2008, KIM, entitas anak, bersedia memberikan pinjaman kepada PT Transindo Makmur Sejahtera, pihak ketiga, sampai dengan jumlah sebesar Rp3.500.000.000 dengan bunga 12% per tahun dan tenggang waktu (grace period) untuk membayar bunga selama tiga (3) tahun. Pembayaran kembali dilakukan dalam jangka waktu lima (5) tahun dan perjanjian ini dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan tertulis kedua belah pihak. Berdasarkan Amandemen Perjanjian Pinjam Meminjam Uang tanggal 30 Maret 2011, tenggang waktu untuk membayar bunga diubah dari tiga (3) tahun menjadi empat (4) tahun. Perjanjian ini telah beberapa kali diperpanjang, terakhir berdasarkan Adendum tanggal 15 Desember 2014, jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2017. Saldo pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 masing-masing sebesar Rp1.335.227.090 atau setara dengan USD102.050 dan USD107.333 disajikan sebagai bagian dari “Piutang lain-lain - pihak ketiga - tidak lancar” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

k.

Based on Loan Agreement dated April 14, 2008, KIM, a subsidiary, agreed to provide a loan to PT Transindo Makmur Sejahtera, third party, up to an amount of Rp3,500,000,000 with interest rate at 12% per year and grace period for interest payment for three (3) years. Payment of the principal shall be within five (5) years and can be extended upon written consent of both parties. Based on Amedment to the Loan Agreement dated March 30, 2011, the grace period was changed from three (3) years to four (4) years. This agreement had been extended several times, most recently based on Addendum dated December 15, 2014, the agreement was extended until December 31, 2017. Balance of the receivable as of March 31, 2015 and December 31, 2014 amounting to Rp1,335,227,090 or equivalent to USD102,050 and USD107,333, respectively, was presented as part of “Non-current other receivables third parties” in the consolidated statements of financial position.

l.

Pada tanggal 6 Januari 2015, BORNEO, entitas anak, menandatangani Perjanjian Kerja Pematangan Lahan Pelabuhan Bunati dengan CV Alnur (ALN), dimana BORNEO menunjuk ALN untuk melakukan pekerjaan pematangan lahan di Pelabuhan Bunati, yang meliputi pekerjaan persiapan dan pekerjaan tanah. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 12 Desember 2014 sampai dengan 21 Mei 2015. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

l.

On January 6, 2015, BORNEO, a subsidiary, entered into Land Maturation Work Agreement with CV Alnur (ALN) wherein BORNEO appointed ALN to conduct the land maturation work which consists of preparation work and land work. The agreement is valid commencing from December 12, 2014 until May 21, 2015. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

114




Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontinjensi (lanjutan) m.

33.

Agreements, Commitments Contingencies (continued) m.

Perjanjian Bantuan Manajemen

and

Management Assistance Agreement

Pada tanggal 13 April 2012, TKS, entitas anak, menandatangani Perjanjian Bantuan Manajemen dengan PT Samudera Bahtera Kencana Sakti, pihak ketiga, dimana TKS setuju untuk memberikan uang muka jasa bantuan manajemen sebesar Rp500.000.000 (setara dengan 2015:USD38.215 dan 2014:USD40.193) yang dicatat sebagai bagian dari “Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya – jasa bantuan manajemen” pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 (Catatan 8). Perjanjian ini berlaku terhitung sejak tanggal perjanjian ditandatangani sampai dengan habisnya kandungan batubara yang dapat ditambang dan dijual secara ekonomis di Area Tambang, atau sampai dengan berakhirnya IUP TKS, mana yang lebih dulu terjadi. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On April 13, 2012, TKS, a subsidiary, entered into a Management Assistance Agreement with PT Samudera Bahtera Kencana Sakti, a third party, whereas TKS agreed to pay a management assistance service advance amounting to Rp500,000,000 (equivalent to 2015:USD38,215 and 2014:USD40,193) as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively, which was recorded as part of “Prepaid expenses and other current assets-management assistance services” (Note 8). This agreement is valid since the date of the agreement signed until the economical mineable and saleable coal reserve in the area is completely consumed or until the validity of TKS”s Mining License (IUP) is over, whichever comes first. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

Pada tanggal 13 April 2012, TKS menandatangani Perjanjian Bantuan Manajemen dengan PT Alam Karunia Mineral, pihak ketiga, dimana TKS setuju untuk memberikan uang muka jasa bantuan manajemen sebesar Rp5.000.000.000 (setara dengan 2015:USD382.146 dan 2014:USD401.929) yang dicatat sebagai bagian dari “Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya-jasa bantuan manajemen” pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 (Catatan 8). Perjanjian ini berlaku terhitung sejak tanggal perjanjian ditandatangani sampai dengan habisnya kandungan batubara yang dapat ditambang dan dijual secara ekonomis di Area Tambang, atau sampai dengan berakhirnya IUP TKS, mana yang lebih dulu terjadi. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On April 13, 2012, TKS entered into a Management Assistance Agreement with PT Alam Karunia Mineral, a third party, whereas TKS agreed to pay a management assistance service advance amounting to Rp5,000,000,000 (equivalent to 2015:USD382,146 dan 2014:USD401,929) as of March 31, 2015 and December 31, 2014, respectively, which was recorded as part of “Prepaid expenses and other current assets-management assistance services” (Note 8). This agreement is valid since the date of the agreement signed until the economical mineable and saleable coal reserve in the area is completely consumed or until the validity of TKS”s Mining License (IUP) is over, whichever comes first. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

115




Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontinjensi (lanjutan) n.

33.

Agreements, Commitments Contingencies (continued) n.

Perjanjian Sewa Alat

and

Rental Agreement

BORNEO

BORNEO

Pada tanggal 25 April 2007, BORNEO, entitas anak, menandatangani Perjanjian Kerjasama Sewa Alat Berat dan Jasa Pemuatan Batubara dengan CV Bangun Artha (BA), pihak ketiga, dengan Adendum tertanggal 9 Desember 2008, dimana BORNEO menyewa alat crusher dan conveyor milik BA serta menggunakan jasa BA untuk melakukan pemuatan batubara. Perjanjian ini berlaku sejak 1 Mei 2007 sampai dengan 30 April 2012, atau apabila jumlah pemuatan batubara telah mencapai minimum 3.000.000 metrik ton, dan dapat diperpanjang atas kesepakatan keduabelah pihak. Berdasarkan Adendum II tanggal 19 Januari 2012, perjanjian telah diperpanjang sampai 30 April 2017. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

On April 25, 2007, BORNEO, a subsidiary, entered into a Cooperation Agreement for Heavy Equipment Rental and Coal Loading with CV Bangun Artha (BA), a third party, with Addendum dated December 9, 2008, wherein the BORNEO rents crusher and conveyor owned by BA and uses loading service provided by BA. This agreement is valid starting May 1, 2007 until April 30, 2012, or up to minimum 3,000,000 metric tons coal loaded, and can be extended upon agreement of both parties. Based on Addendum II dated January 19, 2012, the agreement has been extended until April 30, 2017. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

Pada tanggal 23 Februari 2012, BORNEO menandatangani Perjanjian Sewa Alat dengan PT Saptaindra Sejati (SIS), pihak ketiga. BORNEO menyewa peralatan dari SIS untuk melakukan kegiatan pertambangan yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan di Proyek Kusan. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 31 Desember 2016.

On February 23, 2012, BORNEO entered into a Rental Agreement with PT Saptaindra Sejati (SIS), a third party. BORNEO rent the equipment from SIS to conduct mining activitiy specifically that is not implemented by mining service company in Kusan Project. This agreement is valid until December 31, 2016.

Pada tanggal 16 September 2014, BORNEO menandatangani Perjanjian Sewa Alat dengan PT Putra Perkasa Abadi (PPA), pihak ketiga. BORNEO menyewa peralatan dari PPA untuk melakukan kegiatan pertambangan yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan di Proyek Batulaki. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 31 Desember 2014 dan telah diperpanjang sampai dengan 31 Maret 2015.

On September 16, 2014, BORNEO entered into a Rental Agreement with PT Putra Perkasa Abadi (PPA), a third party. BORNEO rent the equipment from PPA to conduct mining activitiy specifically that is not implemented by mining service company in Batulaki Project. This agreement is valid until December 31, 2014 and was extended until March 31, 2015.

116





33.


Perjanjian Sewa Alat (lanjutan)

and

Rental Agreement (continued)

BORNEO (lanjutan)

BORNEO (continued)

Pada tanggal 23 September 2014, BORNEO menandatangani Perjanjian Sewa Alat dengan PT Karya Tantra Mega (KTM), pihak ketiga. BORNEO menyewa peralatan dari KTM untuk melakukan kegiatan pertambangan yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan di Proyek Desa Makmur. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 31 Desember 2014 dan sedang dalam proses perpanjangan.

On September 23, 2014, BORNEO entered into a Rental Agreement with PT Karya Tantra Mega (KTM), a third party. BORNEO rent the equipment from KTM to conduct mining activitiy specifically that is not implemented by mining service company in Makmur Village Project. This agreement is valid until December 31, 2014 and currently under renewal process.

Pada tanggal 21 November 2014, BORNEO menandatangani Perjanjian Sewa Alat dengan PT Lantana Karya Sejahtera (LKS), pihak ketiga. BORNEO menyewa peralatan dari LKS untuk melakukan kegiatan pertambangan yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan di Proyek Girimulya. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 20 November 2017.

On November 21, 2014, BORNEO entered into a Rental Agreement with PT Lantana Karya Sejahtera (LKS), a third party. BORNEO rent the equipment from LKS to conduct mining activitiy specifically that is not implemented by mining service company in Girimulya Project. This agreement is valid until November 20, 2017.

Pada tanggal 26 Januari 2015, BORNEO menandatangani Perjanjian Sewa Alat dengan PT Putra Perkasa Abadi (PPA), pihak ketiga. BORNEO menyewa peralatan dari PPA untuk melakukan kegiatan pertambangan yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan di Proyek Girimulya. Perjanjian ini berakhir sampai dengan 10 November 2019.

On January 26, 2015, BORNEO entered into a Rental Agreement with PT Putra Perkasa Abadi (PPA), a third party. BORNEO rent the equipment from PPA to conduct mining activitiy specifically that is not implemented by mining service company in Girimulya Project. This agreement is valid until November 10, 2019.

KIM

KIM

Pada tanggal 2 Mei 2013, KIM, entitas anak, menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa Alat Berat dengan PT Artamulia Tatapratama (ATP), pihak ketiga. KIM menyewa peralatan dari ATP untuk melakukan kegiatan usaha pertambangan di area konsensi KIM di Dusun Tanjung Belit, Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Provinsi Jambi yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 30 April 2016. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

On May 2, 2013, KIM, a subsidiary, entered into a Heavy Equipment Lease Agreement with PT Artamulia Tatapratama (ATP), a third party. KIM rent the equipment from ATP to conduct mining activity in KIM’s concession area in Dusun Tanjung Belit, Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Province Jambi specifically that is not implemented by mining service company.This agreement is valid until April 30, 2016. Other terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

117





o.

33.


Perjanjian Sewa Alat (lanjutan)

and

Rental Agreement (continued)

KCP

KCP

Pada tanggal 2 Mei 2013, KCP, entitas anak, menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa Alat Berat dengan PT Artamulia Tatapratama (ATP), pihak ketiga. KCP menyewa peralatan dari ATP untuk melakukan kegiatan usaha pertambangan di area konsensi KCP di Dusun Tanjung Belit, Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Provinsi Jambi yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 30 April 2016. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian dan adendumnya.

On May 2, 2013, KCP, a subsidiary, entered into a Heavy Equipment Lease Agreement with PT Artamulia Tatapratama (ATP), a third party. KCP rent the equipment from ATP to conduct mining activity in KCP’s concession area in Dusun Tanjung Belit, Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Bungo, Province Jambi specifically that is not implemented by mining service company.This agreement is valid until April 30, 2016. Other terms and conditions are stipulated in the agreement and its addendum.

BHBA

BHBA

Pada tanggal 11 Desember 2013, BHBA, entitas anak, menandatangani Perjanjian Sewa Menyewa Alat Berat dengan PT Artamulia Tatapratama (ATP), pihak ketiga. BHBA menyewa peralatan dari ATP untuk melakukan kegiatan usaha pertambangan di area konsensi BHBA di Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Muara Bungo, Provinsi Jambi yang secara khusus tidak dilakukan oleh perusahaan jasa pertambangan. Perjanjian ini berlaku sampai dengan 30 November 2016.

On December 11, 2013, BHBA, a subsidiary, entered into a Heavy Equipment Lease Agreement with PT Artamulia Tatapratama (ATP), a third party. BHBA rent the equipment from ATP to conduct mining activity in BHBA’s concession area in Kecamatan Jujuhan, Kabupaten Muara Bungo, Province Jambi, specifically that is not implemented by mining service company. This agreement is valid until November 30, 2016. o.

Pada tanggal 6 Januari 2012, BORNEO, entitas anak, mengadakan Engineering, Procurement, and Construction (EPC) New Line Loading Conveyor Agreement dengan PT Bangun Arta Hutama (BAMA), pihak ketiga untuk pembangunan lajur loading conveyor baru di pelabuhan Bunati, Kecamatan Angsana, Kalimantan Selatan dengan nilai kontrak sebesar Rp71.750.000.000. Perjanjian ini berlaku sampai 13 November 2012 dan telah beberapa kali diperpanjang, terakhir berdasarkan Adendum tanggal 17 Desember 2013, kedua belah pihak sepakat untuk mengubah nilai kontrak menjadi Rp68.745.463.582 dan jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan 31 Maret 2014. Pekerjaan EPC New Line Loading Conveyor telah diselesaikan oleh BAMA pada tanggal 2 Mei 2014 dan masa pemeliharaan berlangsung 1 tahun sampai dengan 1 Mei 2015. 118

On January 6, 2012, BORNEO, a subsidiary, entered into an Engineering, Procurement, and Construction (EPC) New Line Loading Conveyor Agreement with PT Bangun Arta Hutama (BAMA), a third party, to build new line loading conveyor at Bunati Port, Kecamatan Angsana, South Kalimantan, with contract value of Rp71,750,000,000. This agreement is valid until November 13, 2012 and had been extended for several times, most recently based on Addendum dated December 17, 2013, both parties agreed to change the contract value to Rp68,745,463,582 and extend the agreement until March 31, 2014. EPC New Line Loading Conveyor work has been completed by BAMA on May 2, 2014 and has one year maintenance period until May 1, 2015.





33.


and

p.

Pada tanggal 6 Maret 2013, BORNEO, entitas anak, mengadakan Perjanjian Jaminan Reklamasi Tambang dengan PT Kirana Chatulistiwa, pihak ketiga, untuk jangka waktu sampai dengan BORNEO selesai melakukan kegiatan penambangan dan kewajiban reklamasi. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian. Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, uang jaminan reklamasi masing-masing sebesar USD1.075.825 disajikan sebagai bagian dalam “Aset tidak lancar lain-lain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 11).

p.

On March 6, 2013, BORNEO, a subsidiary, entered into a Mine Reclamation Guarantee Agreement with PT Kirana Chatulistiwa, a third party, which shall be valid until the end of the mining and reclamation activities. Other terms and conditions are stipulated in the agreement. As of March 31, 2015 and December 31, 2014, quarantee deposit for reclamation amounted to USD1,075,825, respectively, were presented as part of “Other non-current assets” in the consolidated statements of financial position (Note 11).

q.

Pada tanggal 24 Desember 2013, BORNEO, entitas anak, menandatangani Perjanjian Jasa Stockpile Management dan Jasa Maintenance Peralatan Di ROM Kusan dan Pelabuhan Bunati dengan PT Bangun Arta Hutama (BAH), dimana BORNEO menunjuk BAH untuk melakukan pekerjaan jasa stockpile management dan jasa maintenance peralatan di ROM Kusan dan Pelabuhan Bunati BORNEO, antara lain melakukan pekerjaan Stockpile Management, pekerjaan Maintenance Peralatan dan Pengadaan Sparepart di ROM Kusan dan di areal Pelabuhan Bunati. Rincian kegiatan dan syarat-syarat lainnya diatur dalam perjanjian. Perjanjian ini berlaku terhitung sejak tanggal 9 Agustus 2013 sampai dengan 31 Desember 2014. Saat ini, perjanjian masih dalam proses perpanjangan.

q.

On December 24, 2013, BORNEO, a subsidiary, entered into Stockpile Management and Equipment Maintenance Services at ROM Kusan and Bunaiti Port Agreement with PT Bangun Arta Hutama (BAH), wherein BORNEO appointed BAH to conduct operational activities in BORNEO port, among others, to conduct the stockpile management services and equipment maintenance services in the ROM Kusan and Bunati Port area of BORNEO .Other prerequisites are stipulated in the agreement. The agreement is valid commencing from August, 9, 2013 until December 31, 2014. The Agreement is currently under renewal process.

r.

Pada tanggal 14 Januari 2015, BORNEO, menandatangani Perjanjian Pekerjaan Engineering, Procurement dan Construction (EPC) Jembatan Indobara dengan PT Wijaya Karya (Persero) (WIKA), dimana BORNEO menunjuk WIKA untuk melakukan pekerjaan perencanaan, pengadaan dan pembangunan Jembatan Indobara dengan jangka waktu pelaksanaan pekerjaan selama 225 hari. Syarat dan ketentuan lainnya diatur dalam perjanjian.

r.

On January 14, 2015, BORNEO entered into Engineering, Procurement and Construction (EPC) Indobara Bridge Work Agreement with PT Wijaya Karya (Persero) (WIKA), wherein BORNEO appointed WIKA to conduct the engineering, procurement and construction of Indobara Bridge with the period of work during 225 days. Other terms and conditions are stipulated in the agreement.

119




Perjanjian Penting, Komitmen, dan Kontinjensi (lanjutan) s.

33.

Agreements, Commitments Contingencies (continued) s.

Pada tanggal 25 Maret 2015, Perusahaan menandatangani perjanjian kredit fasilitas pinjaman dari PT Bank Mega Tbk. sebesar USD50.000.000. Fasilitas kredit ini dimaksudkan untuk digunakan untuk investasi aset tetap. Jangka waktu fasilitas pinjaman tersebut adalah selama 10 tahun dengan tingkat suku bunga sebesar 10% per tahun namun dapat berubah karena adanya revisi suku bunga dari waktu ke waktu.

and

On March 25, 2015, the Company signed a term loan facility of USD50,000,000 with PT Bank Mega Tbk. This credit facility is intended to be deployed for investments in fixed assets. This term loan has a tenor of 10 years at an interest rate of 10% per annum and subject to rate revisions from time to time.

Jaminan untuk fasilitas ini adalah aset tetap tertentu yang dimiliki oleh Perusahan dan entitas anak dan gadai saham serta corporate guarantee dari Grup Perusahaan.

The collaterals for this loan include certain property and equipment of the Company and the subsidiaries and pledge of shares and corporate guarantee from Group companies.

Sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian kredit, Perusahaan diharuskan untuk menjaga beberapa rasio keuangan tertentu, dimana telah ditaati oleh Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2015. Perusahaan juga diharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan serta ketentuan mengenai Anggaran Dasar, kegiatan usaha, dividen, aksi korporasi, kegiatan pembiayaan, dan lainnya. Perusahaan telah memenuhi persyaratan dan ketentuan tersebut.

In accordance with the loan agreement, the Company is required to maintain certain financial ratios, with which the Company was in compliance as at March 31, 2015. The Company is also required to comply with certain terms and conditions relating to its Articles of Association, the nature of the business, dividends, corporate actions, financing activities and other matters. The Company is compliance with the related term and conditions.

Pada tanggal 31 Maret 2015, Perusahaan belum melakukan penarikan atas fasilitas pinjaman tersebut.

As at 31 March 2015, the Company has not yet drawn down on this term loan facility.

120




Informasi Segmen

34.

Segment Information The Group’s segment information is presented based on their business, namely coal and agriculture trading and coal mining.

Informasi segmen Grup disajikan berdasarkan jenis usaha, yakni perdagangan batubara, perdagangan produk pertanian dan pertambangan batubara.

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three month period ended March 31, 2015 Pertambangan Perdagangan Batubara/ Batubara/ Lain-lain/ Eliminasi/ Konsolidasian/ Coal mining Coal trading Others Elimination Consolidated Penjualan neto

Net sales

Lokal Ekspor

25.705.904 43.714.691

5.767.360 8.102.255

-

(5.307.397)

31.473.264 46.509.549

Local Export

Total

69.420.595

13.869.615

-

(5.307.397)

77.982.813

Total

Beban pokok penjualan

40.336.711

11.919.944

-

(5.307.397)

46.949.258

Cost of sales

Laba bruto

29.083.884

1.949.671

-

-

31.033.555

Gross profit

(15.222.925) (6.268.902) (12.581) (4.444.579) 132.252 5.923.491

(764.818) (2.049.003) (238.478) 4.628.185 (393.614)

71.537 4.695.643

3.828.101 (3.827.933) (12.791.481)

(15.987.743) (8.317.905) (12.581) (854.956) 1.004.041 (2.565.961)

Laba sebelum pajak Beban pajak

9.190.640 1.413.429

3.131.943 151.746

4.767.180 -

(12.791.313) (3.288)

4.298.450 1.561.887

Income before tax Tax expense

Laba periode berjalan

7.777.211

2.980.197

4.767.180

(12.788.025)

2.736.563

Net income

Aset segmen, neto dari pajak

205.957.844

273.253.120

35.509.432

(222.844.558)

291.875.838

Liabilitas segmen, neto dari pajak

176.194.377

14.678.758

-

(147.118.270)

43.754.865

759.044

21.515

-

-

780.559

4.322.762

148.489

-

-

4.471.251

31.866.616 25.705.904 11.389.578 458.497 -

2.486.463 5.767.360 5.394.570 221.222

-

(5.307.397) -

34.353.079 31.473.264 11.476.751 458.497 221.222

69.420.595

13.869.615

-

(5.307.397)

77.982.813

Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban eksplorasi Beban bunga dan keuangan lainnya Pendapatan bunga Pendapatan (beban) lain-lain, neto

Pengungkapan tambahan Perolehan barang modal Depresiasi dan amortisasi Penjualan berdasarkan lokasi geografis Cina Indonesia India Thailand Malaysia Total

Selling expenses General and administrative expense Exploration Expense Interest and other financial charges Interest income Other income (expense), net

Segment assets, net of tax Segment liabilities, net of tax Additional disclosures

121

Capital expenditures Depreciation and amortization Sales based on geographical location China Indonesia India Thailand Malaysia Total




Informasi Segmen (lanjutan)

34.

Segment Information (continued)

Disajikan kembali (Catatan 37)/ As restated (Note 37) Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three month period ended March 31 , 2014 Pertambangan Perdagangan Batubara/ Batubara/ Lain-lain/ Eliminasi/ Konsolidasian/ Coal mining

Penjualan neto Lokal Ekspor

Coal trading

Others

Elimination

Consolidated

33.103.653 32.900.963

17.291.799 38.300.002

588.817

(400.117) -

49.995.335 71.789.782

Net sales Local Export

66.004.616

55.591.801

588.817

(400.117)

121.785.117

Total

Beban pokok penjualan

35.556.551

46.270.977

572.263

(400.117)

81.999.674

Cost of sales

Laba bruto

30.448.065

9.320.824

16.554

-

39.785.443

Gross profit

Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban eksplorasi Beban bunga dan keuangan lainnya Pendapatan bunga Pendapatan (beban) lain-lain, neto

(16.208.038) (5.368.014) (16.924) (4.812.333) 129.508 (2.203.008)

(7.343.879) (3.360.980) (216.752) 4.584.969 (380.889)

(842) 9.479 (892.871)

3.870.663 (3.865.341) (775.592)

(23.551.917) (8.729.836) (16.924) (1.158.422) 858.615 (4.252.360)

Laba sebelum pajak Beban pajak

1.969.256 950.625

2.603.293 246.880

(867.680) -

(770.270) (3.589)

2.934.599 1.193.916

Income before tax Tax expense

Laba periode berjalan

1.018.631

2.356.413

(867.680)

(773.859)

1.740.683

Net income

Aset segmen, neto dari pajak

218.470.531

296.589.403

17.458.734

(198.454.578)

334.064.090

Segment assets, net of tax

Liabilitas segmen, neto dari pajak

196.370.156

38.944.072

5.000

(156.030.949)

79.288.279

Segment liabilities, net of tax

565.076

72.597

-

-

637.673

3.896.787

145.287

-

-

4.042.074

32.411.146 33.103.653 489.817 -

31.353.684 17.291.799 4.263.600 1.691.784 990.934 -

588.817

(400.117) -

63.764.830 49.995.335 4.263.600 1.691.784 1.480.751 588.817

66.004.616

55.591.801

-

(400.117)

121.785.117

Total

Pengungkapan tambahan Perolehan barang modal Depresiasi dan amortisasi Penjualan berdasarkan lokasi geografis Cina Indonesia Korea Malaysia Thailand Hongkong Total

35.

Additional disclosures

Informasi Lainnya a.

Selling expenses General and administrative expense Exploration Expense Interest and other financial charges Interest income Other income (expense), net

35.

Undang-Undang Pertambangan Mineral dan Batubara dan Peraturan Pemerintah

Capital expenditures Depreciation and amortization Sales based on geographical location China Indonesia Korea Malaysia Thailand Hongkong Total

Other Information a.

Mineral and Coal Mining Government Regulations

Law

and

Pada tanggal 12 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia mengeluarkan UndangUndang No. 4 tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara yang baru (Undang-Undang Pertambangan).

On January 12, 2009, the Government of the Republic of Indonesia issued Law No. 4 year 2009 regarding Mineral and Coal Mining (Mining Law).

Grup terus memonitor perkembangan dari implementasi peraturan pelaksanaan dari Undang-Undang Pertambangan baru ini serta Peraturan Pemerintah terkait pertambangan dan menganalisis pengaruhnya terhadap operasional Grup. Manajemen berpendapat bahwa ketentuanketentuan pada Undang-Undang Pertambangan dan Peraturan Pemerintah terkait pertambangan tidak akan menimbulkan dampak signifikan pada operasional Grup dalam waktu dekat.

The Group has monitored the development and implementation of new Mining Law and Government Regulations in Mining and analyzed the impact on the Group’s operations. The Group’s management believes that the provisions of the new Mining Law Government Regulations in Mining will have no significant impact to the Group in the near term.

122




Informasi Lainnya (lanjutan) b.

35.

Analisis Dampak Lingkungan Hidup

Other Information (continued) b.

Environmental Impact Assessment

BORNEO, entitas anak, telah memiliki persetujuan Analisis Dampak Lingkungan Hidup (AMDAL) pada kegiatan penambangan batubara yang dijalankannya berdasarkan Keputusan Bupati Tanah Bumbu Nomor 29 Tahun 2005 tentang Persetujuan Analisis Dampak Lingkungan Hidup (Andal), Rencana Pengelolaan Lingkungan Hidup (RKL) Dan Rencana Pemantauan Lingkungan Hidup (RPL) PT Borneo Indobara untuk Kegiatan Penambangan Batubara di Kecamatan Satui, Kecamatan Sei Loban dan Kusan Hulu, Kabupaten Tanah Bumbu, Propinsi Kalimantan Selatan (”SK 29/2005”) yang berlaku sejak tanggal ditetapkannya. SK 29/2005, antara lain, mengatur bahwa BORNEO dapat melaksanakan kegiatan penambangan batubara dan wajib mentaati ketentuan yang tersirat dalam dokumen Andal, RKL dan RPL yang telah disetujui.

BORNEO, a subsidiary, has an Environmental Impact Assessment (EIA) approval for its coal mining activities based on Decision of Bupati Tanah Bumbu No. 29 Tahun 2005 regarding Approval on Environmental Impact Assessment (Andal), Environment Management Plan (RKL) and Environment Monitoring Plan (RPL) of PT Borneo Indobara for Coal Mining Activities in Kecamatan Satui, Kecamatan Sei Loban and Kusan Hulu, Kabupaten Tanah Bumbu, South Kalimantan Province (”SK 29/2005”) which is valid starting from date of the Decision. SK 29/2005, among others, stated that BORNEO can conduct coal mining activities and should comply with the terms stipulated in the approved Andal, RKL, and RPL documents.

Berdasarkan Keputusan Gubernur Kalimantan Selatan No. 188.44/0283/KUM/ 2012 tertanggal 11 Juni 2012, BORNEO telah memperoleh Izin Kelayakan Lingkungan Analisis Dampak Lingkungan Hidup (ANDAL), Rencana Pengelolaan Lingkungan Hidup (RKL) dan Rencana Pemantauaan Lingkungan Hidup (RPL) pada kegiatan peningkatan kapasitas produksi batubara dari produksi 5 juta ton/tahun menjadi produksi maksimal 13 juta ton/tahun di wilayah PKP2B BORNEO Wilayah KW 99PB0399 di Kecamatan Satui, Angsana, Sungai Loban dan Kusan Hulu, Kabupaten Tanah Bumbu, Provinsi Kalimantan Selatan.

Based on Decision of Governor South Kalimantan No. 188.44/0283/KUM/2012 dated June 11, 2012, BORNEO already obtained Environment Feasibility License for Environmental Impact Assessment (ANDAL), Environment Management Plan (RKL) and Environment Monitoring Plan (RPL) on increasing coal production capacity activities from production of 5 million tons/year to maximum 13 million tons/year in BORNEO PKP2B area KW99PB0399 in Kecamatan Satui, Angsana, Sungai Loban, and Kusan Hulu, Kabupaten Tanah Bumbu, South Kalimantan Province.

Berdasarkan Keputusan Gubernur Kalimantan Selatan No. 188.44/0285/KUM/ 2012 tertanggal 12 Juni 2012, BORNEO telah memperoleh Izin Lingkungan atas kegiatan Peningkatan Kapasitas Produksi Batubara dari produksi 5 juta ton/tahun menjadi produksi maksimal 13 juta ton/tahun di wilayah PKP2B BORNEO Wilayah KW 99PB0399 di Kecamatan Satui, Angsana, Sungai Loban dan Kusan Hulu, Kabupaten Tanah Bumbu, Provinsi Kalimantan Selatan.

Based on Decision of Governor South Kalimantan No. 188.44/0285/KUM/2012 dated June 12, 2012, BORNEO already obtained Environment License for Increasing Coal Production Capacity Activities from production of 5 million tons/year to maximum 13 million tons/year in BORNEO PKP2B area KW99PB0399 in Kecamatan Satui, Angsana, Sungai Loban, and Kusan Hulu, Kabupaten Tanah Bumbu, South Kalimantan Province.

123




Informasi Lainnya (lanjutan) b.

Analisis Dampak (lanjutan)

Lingkungan

35. Hidup

b.

Environmental (continued)

Impact

Assessment

Based on Decision letter from the Minister of Environment No. 64 Tahun 2013 dated February 15, 2013, BORNEO has obtained Environment License for the Operational Activities of Terminal for Self Interest (TUKS) at Bunati village, District of Angsana, Regency Tanah Bumbu, Province South Kalimantan.

Berdasarkan Surat Keputusan dari Menteri Lingkungan Hidup No. 64 Tahun 2013 tanggal 15 Februari 2013, BORNEO telah memperoleh izin lingkungan Kegiatan Pengoperasian Terminal Untuk Kepentingan Sendiri (TUKS) di Desa Bunati, Kecamatan Angsana, Kabupaten Tanah Bumbu, Provinsi Kalimantan Selatan. 36.

Other Information (continued)

Perkara Hukum

36.

Lawsuits

Pada tanggal 20 September 2013, BORNEO, entitas anak, sebagai tergugat (“Tergugat”), menghadapi perkara perdata yang terdaftar di Pengadilan Negeri Batulicin No.18/Pdt.G/ 2013/PN.Btl tertanggal 16 September 2013 yang diajukan oleh H. Riduansyah (“Penggugat I”) dan H. Mahfud Hadirat Dawiya (“Penggugat II”), berkaitan dengan klaim Penggugat I dan Penggugat II atas lahan seluas 70 Ha yang berada di areal tambang BORNEO yang telah memiliki Ijin Pinjam Pakai Kawasan Hutan No.SK.288/Menhut-II/2010 tanggal 27 April 2010 dari Menteri Kehutanan Republik Indonesia. Selain itu gugatan juga ditujukan kepada Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia (“Turut Tergugat I”) dan Menteri Kehutanan Republik Indonesia (“Turut Tergugat II”). Atas dasar gugatan tersebut, Penggugat I dan Penggugat II menuntut Tergugat antara lain ganti rugi sebesar Rp78.750.000.000. Pada tanggal 20 Maret 2014, Pengadilan Negeri Batulicin memutuskan menolak seluruh gugatan Penggugat kepada Borneo.

On September 20, 2013, BORNEO, a subsidiary, as the defendant (“Defendant”), encountered a civil case registered in the Batulicin District Court No. 018/Pdt.G/2013/PN.Btl dated September 16, 2013, filed by H. Riduansyah (“Plaintiff I”) and H. Mahfud Hadirat Dawiya (“Plaintiff II”), relating to the claim submitted by Plaintiff I and Plaintiff II of the 70 hectares of land located inside of the BORNEO’s mining area which has been already granted with the Borrow-Use Permits for Forest Areas under Minister of Forest’ decree number SK.288/Menhut-II/2010 dated 27 April 2010. The lawsuit also addressed to the Minister Of Energy and Mineral Resources of the Republic of Indonesia (“Co-defendant I”) and the Minister of Forestry Republic of Indonesia (“Co-defendant II”). Based on the case filed, the Plaintiff I and Plaintiff II claimed the Defendant a compensation of Rp78,750,000,000. On March 20, 2014, Batulicin District Court decided to reject the lawsuits submitted by the Plaintiff to Borneo.

Pada tanggal 1 April 2014, Penggugat I telah menyatakan banding ke Pengadilan Tinggi Banjarmasin dan kemudian pada tanggal 6 November 2014 Pengadilan Tinggi Banjarmasin melalui Putusan Nomor 43/PDT/2014/PT.BJM. menguatkan Putusan Pengadilan Negeri Batulicin Nomor 18/Pdt.G/2013/PN.Btl.

On April 1, 2014, Plantiff I has filed an appeal to the High Court of Banjarmasin and then on November 6, 2014, the Banjarmasin High Court through its Decision Number 43/PDT/2014/PT.BJM. has strengthened and in line with the Decision of Batulicin District Court Number 18/Pdt.G./2013/PN.Btl.

Pada tanggal 6 Januari 2015, Penggugat telah mengajukan Memori Banding ke Mahkamah Agung terhadap Putusan Pengadilan Tinggi Banjarmasin Nomor 43/PDT/2014/PT.Bjm. Pada tanggal 26 Februari 2015, BORNEO telah mengajukan Kontra Memori Banding ke Mahkamah Agung atas Memory Banding yang diajukan oleh Penggugat ke Mahkamah Agung.

On January 6, 2015 the Plaintiff has filed a Memory of Appeal to Supreme Court against the Decision of the Banjarmasin High Court No. 43/PDT/2014/PT.Bjm. On February 26, 2015, BORNEO has filed a Counter Memory of Appeal to the Supreme Court on Memory of Appeal to Supreme Court that filed by Plaintiff.

124



37.


Perkara Hukum (lanjutan)

36.

Lawsuits (continued)

Pada tanggal 16 Januari 2015, BORNEO, entitas anak, sebagai Tergugat I (“Tergugat I”), menerima panggilan perkara perdata yang terdaftar di Pengadilan Negeri Batulicin No.01/Pdt.G/2015/PN.Bln tertanggal 13 Januari 2015 yang diajukan oleh Elmi dan lain-lain (“Para Penggugat”) berkaitan dengan klaim Para Penggugat atas lahan seluas 48 Ha yang berada di konsesi tambang BORNEO. Selain itu gugatan juga ditujukan kepada PT. Putra Perkasa Abadi, kontraktor jasa pertambangan BORNEO (“Tergugat II”).

On January 16, 2015, BORNEO, a subsidiary, as the Defendant I (“Defendant I”), received a civil case notice registered in the Batulicin District Court No. 01/Pdt.G/2015/PN.Bln dated January 13, 2015, filed by Elmi and others (“The Plaintiffs”), relating to the claim submitted by The Plaintiffs of the 48 hectares of land located inside of the BORNEO’s mining concession. The lawsuit also addressed to the PT. Putra Perkasa Abadi, BORNEO’s mining contractor (“Defendant II”).

Atas dasar gugatan tersebut, Para Penggugat menuntut Para Tergugat antara lain ganti rugi materil sebesar Rp11.556.000.000 dan kerugian moril sebesar Rp10.000.000.000.

Based on the case filed, The Plaintiffs claimed the Defendants material compensation of Rp11,556,000,000 and moral indemnification of Rp10,000,000,000.

Dalam proses persidangan, Penggugat telah mengubah Gugatannya. Perubahan Gugatan tersebut menyebabkan berubahnya nilai ganti rugi materil yang dimintakan oleh Penggugat menjadi Rp15.156.000.000 dan kerugian moril sebesar Rp10.000.000.000.

In the trial process, The Plaintiffs had change the lawsuit. The lawsuit led to a change in the shift in the value of the requested material compensation by The Plaintiffs became Rp15,156,000,000 and moral indemnification of Rp10,000,000,000.

Penyajian kembali

37.

Restatement

Sehubungan dengan perubahan mata uang pelaporan, untuk tujuan komparatif, laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 telah disajikan kembali dengan menjabarkannya kedalam mata uang Dolar AS, dengan menggunakan prosedur sebagai berikut:

In relation to such change in the reporting currency, for comparative purposes, the consolidated statements of financial position as of December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 and the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income, changes in equity and cash flows for the year ended December 31, 2014, have been restated by translating them into US Dollar currency, using the procedures outlined below:

•

•

• • •

Aset dan liabilitas, baik moneter maupun nonmoneter, dijabarkan dengan menggunakan kurs penutupan pada setiap tanggal akhir periode pelaporan; Seluruh akun ekuitas dijabarkan menggunakan kurs historis yaitu kurs pada tanggal transaksi; Pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata bulanan; dan Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai “Penghasilan Komprehensif Lain” dan disajikan dalam ekuitas.

• • •

125

Assets and liabilities, both monetary and nonmonetary, are translated using the closing rate of exchange at end of reporting period; All of equity accounts are translated using historical rate which is rate at transaction dates; Revenues and expenses are translated using a monthly average rate; and The resulting exchange difference is presented as “Other Comprehensive Income” in the equity section.




Penyajian kembali (lanjutan)

37.

Restatement (continued)

Berikut ini dampak perubahan mata uang pelaporan sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 1g, penerapan PSAK No. 24 (revisi 2013) “Imbalan Kerja” sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2r dan beberapa reklasifikasi terhadap laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014/ 31 Desember 2013 dan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian serta laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014. Penyesuaian atas penyajian kembali dan laporan keuangan yang disajikan kembali tidak diaudit.

Following is the impact of the change reporting currency as explained on Note 1g, application of PSAK No.24 “Employee Benefits” as explained in Note 2r and certain reclassification on the consolidated statements of financial position as at December 31, 2014 and January 1, 2014/December 31, 2013 and consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income and cash flows for the year ended December 31, 2014. These restatement adjustments and restated financial statements are unaudited.

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

Consolidated Position

Statements

of

31 Desember 2014/ December 31, 2014 Dilaporkan sebelumnya/ As previously

Disajikan kembali/

reported Rupiah

As restated Dolar AS (US Dollar )

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha, setelah dikurangi penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain - pihak ketiga Persediaan, neto Pajak dibayar di muka Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya Total Aset Lancar

ASSETS

786.436.429.465

63.218.362

59.527.788.009 434.130.609.424 16.602.389.703 122.374.171.018 602.036.485 338.127.905.230

4.785.192 34.897.958 1.334.597 9.837.152 48.395 27.180.700

1.757.801.329.334

141.302.356

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables, net of allowance for impairment of trade receivables Related parties Third parties Other receivables - third parties Inventories, net Prepaid taxes Prepaid expenses and other current assets Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Aset pajak tangguhan, neto Investasi saham Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan Aset pertambangan, neto Goodwill Dana yang dibatasi pencairannya Aset tidak lancar lain-lain

6.583.062.908 4.338.046.590 66.304.375.104 168.348.395

529.185 348.718 5.705.458 13.533

683.585.633.245 1.082.281.028.044 8.703.582.324 17.732.048.198 294.305.899.376

54.950.616 87.005.582 700.607 1.425.406 23.658.030


2.164.002.024.184

174.337.135


TOTAL ASET

3.921.803.353.518

315.639.491

TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Beban akrual Uang muka pelanggan - pihak ketiga Total Liabilitas Jangka Pendek

NON-CURRENT ASSETS Other receivables Related parties Third parties Deferred tax assets, net Investment in shares of stock Property and equipment, net of accumulated depreciation Mine properties, net Goodwill Restricted funds Other non-current assets

LIABILITIES AND EQUITY

62.435.946.992

5.018.967

64.930.021.404 556.811.252.972

5.219.455 44.759.747

125.000.000 4.445.398.735 23.217.613.782 82.378.403.417 2.491.110.000

10.048 356.202 1.866.368 6.622.058 200.250

796.834.747.302

64.053.095

126

CURRENT LIABILITIES Bank loans Trade payables Related parties Third parties Other payables Related party Third parties Taxes payable Accrued expenses Advances from customers - third parties Total Current Liabilities

Financial




Penyajian kembali (lanjutan) Laporan Posisi (lanjutan)

Keuangan

37. Konsolidasian

Restatement (continued) Consolidated Statements Position (continued)

of

Financial

31 Desember 2014/ December 31, 2014 Dilaporkan sebelumnya/ As previously

Disajikan kembali/

reported Rupiah


LIABILITAS DAN EKUITAS (LANJUTAN) LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas imbalan kerja, neto Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas jangka panjang lainnya Total Liabilitas Jangka Panjang Total LIABILITAS EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp100 per saham Modal dasar - 20.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 5.882.353.000 saham Tambahan modal disetor, neto

LIABILITIES AND EQUITY (CONTINUED)

1.917.059 505.470 1.106.262

NON-CURRENT LIABILITIES Employee benefits liability, net Deferred tax liability Other non-current liabilities

44.091.088.893

3.528.791

Total Non-current Liabilities

840.925.836.195

67.581.886

30.329.192.000 13.761.896.893

TOTAL LIABILITIES

588.235.300.000 2.062.587.414.338

65.065.961 229.019.198

13.621.713.589

1.371.516

3.000.000.000 317.640.138.264 87.016.044.288

293.763 26.862.373 (75.271.687)

EQUITY Equity Attributable to Owners of the Parent Capital stock - Rp 100 par value Authorized - 20,000,000,000 shares Issued and paid up 5,882,353,000 shares Additional paid-in capital, net Difference arising from transaction with non-controlling interests Retained earnings Appropriated Unappropriated Other comprehensive income

Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan nonpengendali

3.072.100.610.479 8.776.906.844

247.341.124 716.481


TOTAL EKUITAS

3.080.877.517.323

248.057.605

TOTAL EQUITY


3.921.803.353.518

315.639.491


Selisih transaksi dengan pihak nonpengendali Saldo laba Dicadangkan Belum dicadangkan Penghasilan komprehensif lain

1 Januari 2014/ 31 Desember 2013/ January 1, 2014/ December 31, 2013 Dilaporkan sebelumnya/ As previously

Disajikan kembali/

reported Rupiah


ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha, setelah dikurangi penyisihan atas penurunan nilai piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain - pihak ketiga Persediaan, neto Pajak dibayar di muka Biaya dibayar di muka dan aset lancar lainnya Total Aset Lancar

ASSETS

780.999.288.709

64.074.107

533.883.844.600 183.284.942.159 6.205.528.367 148.445.755.562 209.147.196.888

43.800.463 15.036.914 509.109 12.178.666 17.158.684

1.861.966.556.285

152.757.943

127

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables, net of allowance for impairment of trade receivables Related parties Third parties Other receivables - third parties Inventories, net Prepaid taxes Prepaid expenses and other current assets Total Current Assets




Penyajian kembali (lanjutan) Laporan Posisi (lanjutan)

Keuangan

37. Konsolidasian

Restatement (continued) Consolidated Statements Position (continued)

of

1 Januari 2014/ 31 Desember 2013/ January 1, 2014/ December 31, 2013 Dilaporkan sebelum nya/ Disajikan As previously kem bali/ As restated reported Rupiah Dolar AS (US Dollar ) ASET (LANJUTAN)

ASSETS (CONTINUED)

ASET TIDAK LANCAR Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Aset pajak tangguhan, neto Investasi saham Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan Aset pertambangan, neto Goodwill Dana yang dibatasi pencairannya Aset tidak lancar lain-lain

NON-CURRENT ASSETS Other receivables Related parties Third parties Deferred tax assets, net Investment in shares of stock Property and equipment, net of accumulated depreciation Mine properties, net Goodwill Restricted funds Other non-current assets

6.619.340.202 4.057.560.166 52.297.033.311 168.348.395

543.059 332.887 4.628.025 13.812

694.183.880.714 996.325.676.223 8.703.582.324 10.099.954.915 359.247.049.646

56.951.668 81.724.436 711.423 828.612 29.473.054


2.131.702.425.896

175.206.976


TOTAL ASET

3.993.668.982.181

327.964.919

TOTAL ASSETS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS DAN EKUITAS

58.066.371.407

4.763.834

5.237.069.515 424.107.588.529 414.828.197.540 20.688.503.129 79.364.090.523 13.518.852.445

429.655 34.794.289 34.031.882 1.697.309 6.511.124 1.109.103

CURRENT LIABILITIES Bank loan Trade payables Related parties Third parties Other payables - third parties Taxes payable Accrued expenses Advances from customers - third parties

Total Liabilitas Jangka Pendek

1.015.810.673.088

83.337.196

Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas imbalan kerja, neto Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas jangka panjang lainnya

26.891.436.000 10.715.911.698

1.419.985 530.319 879.148

NON-CURRENT LIABILITIES Employee benefits liability, net Deferred tax liability Other non-current liabilities

Total Liabilitas Jangka Panjang

37.607.347.698

2.829.452

Total Non-current Liabilities

1.053.418.020.786

86.166.648

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain - pihak ketiga Utang pajak Beban akrual Uang muka pelanggan - pihak ketiga

Total LIABILITAS

TOTAL LIABILITIES

588.235.300.000 2.062.587.414.338

65.065.961 229.019.198

13.608.448.824

1.339.815

2.000.000.000 185.225.922.439 82.191.902.336

208.881 16.156.489 (70.521.782)

EQUITY Equity Attributable to Owners of the Parent Capital stock - Rp 100 par value Authorized - 20,000,000,000 shares Issued and paid up 5,882,353,000 shares Additional paid-in capital, net Difference arising from transaction with non-controlling interests Retained earnings Appropriated Unappropriated Other comprehensive income

Total Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pem ilik Entitas Induk Kepentingan nonpengendali

2.933.848.987.937 6.401.973.458

241.268.562 529.709


TOTAL EKUITAS

2.940.250.961.395

241.798.271

TOTAL EQUITY


3.993.668.982.181

327.964.919


EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pem ilik Entitas Induk Modal saham - nilai nominal Rp100 per saham Modal dasar - 20.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 5.882.353.000 saham Tambahan modal disetor, neto Selisih transaksi dengan pihak nonpengendali Saldo laba Dicadangkan Belum dicadangkan Penghasilan komprehensif lain

128

Financial





37.

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian

Restatement (continued) Consolidated Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014/ Three month period ended March 31, 2014 Dilaporkan sebelumnya/ As previously

Disajikan kembali/

reported Rupiah


1.446.327.024.703

121.785.117

BEBAN POKOK PENJUALAN

971.793.403.449

81.999.674

COST OF SALES

LABA BRUTO

474.533.621.254

39.785.443

GROSS PROFIT

(284.591.895.483) (103.537.585.836) (196.099.780) 10.101.230.900 (759.092.244) (13.622.036.504) (47.862.577.023) (535.624.381)

(23.551.917) (8.729.836) (16.924) 858.615 (4.130.928) (64.171) (1.158.422) (57.261)

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

33.529.940.903

2.934.599

INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

11.801.695.122 2.147.855.452

1.016.999 176.917

INCOME TAX EXPENSE Current Deferred

13.949.550.574

1.193.916

19.580.390.329

1.740.683

-

(39.454)

(27.892.234.152)

14.103.376

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Actuarial gain (loss) Exchange difference due to financial statements translation

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN

(8.311.843.823)

15.804.605

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE PERIOD

Laba (rugi) periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

19.756.003.248 (175.612.919)

1.758.140 (17.457)

19.580.390.329

1.740.683

PENJUALAN NETO

Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban eksplorasi Pendapatan bunga Beban administrasi bank Beban bunga dan keuangan lainnya Kerugian selisih kurs, neto Beban lain-lain, neto

LABA PERIODE BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINNYA Keuntungan (kerugian) aktuarial Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

Jumlah laba (rugi) komprehensif periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

LABA PER SAHAM Dasar dari laba periode berjalan yang diatribusikan kepada Pemilik entitas induk

(7.690.160.421) (621.683.402)

15.822.896 (18.291)

(8.311.843.823)

15.804.605

NET SALES

Selling expenses General and administrative expenses Exploration expense Interest Income Bank administration charges Interest and other financial charges Loss on foreign exchange, net Other expenses, net

PROFIT FOR THE PERIOD

Profit (loss) for the period attributable to: Owners of the Parent Non-controlling interests

Total comprehensive income (loss) for the period attributable to: Owners of the Parent Non-controlling interests

EARNINGS PER SHARE

3,36

129

0,00030

Basic from profit for the period attributable to Owners of the Parent





38.

Laporan Arus Kas Konsolidasian

Restatement (continued) Consolidated Statements of Cash Flows

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014/ Three - month period ended March 31, 2014

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada kontraktor, pemasok dan lainnya Pembayaran kepada karyawan Pembayaran DHPB dan deadrent kepada pemerintah Penghasilan bunga Pembayaran beban bunga dan keuangan lainnya Penerimaan dari pengembalian tagihan pajak penghasilan Pembayaran pajak penghasilan badan

Disajikan kembali/

reported Rupiah


CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash paid to contractors, suppliers and others Cash paid to employees Royalty fees and deadrent paid to Government Interest received Payments of interest and other financial charges Proceeds from claims for income tax refund Payments of corporate income tax

1.370.270.229.887 (1.405.279.135.178) (29.878.135.995) (68.524.063.087) 9.421.362.959 (13.781.131.964) 12.432.076.569 (15.330.177.501)

111.142.054 (110.263.562) (2.514.560) (5.658.305) 764.289 (1.171.474) 1.074.122 (1.261.323)

(140.668.974.310)

(7.888.759)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Pembayaran tambang dalam pengembangan Pembayaran uang muka ganti rugi lahan Penerimaan dari piutang lain-lain - pihak ketiga

141.500.000 (5.378.331.273) (1.572.070.698) (3.566.800.000) 290.053.300

11.601 (450.485) (129.639) (310.184) 63.452

Pembayaran uang muka pembelian aset tetap Perubahan dalam aset tidak lancar lain-lain Perubahan dalam dana yang dibatasi pencairannya

(30.660.685) (582.985.922) (5.727.034.089)

(2.689) (84.015) (559.233)

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(16.426.329.367)

(1.461.192)

Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan utang bank Pembayaran utang bank

53.737.426.608 (55.851.869.958)

4.550.437 (4.750.782)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loans Payments of bank loan

(2.114.443.350)

(200.345)

(159.209.747.027)

(9.550.296)

NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

780.999.288.709

64.074.107

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE PERIOD

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

621.789.541.682

54.523.811

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

PENURUNAN NETO KAS DAN SETARA KAS

39.

Dilaporkan sebelumnya/ As previously

Pengungkapan tambahan transaksi bukan kas

39.

Net Cash Used in Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from sale of property and equipment Acquisition of property and equipment Payments of mines under construction Payments of advances for land compensation Receipts from other receivables - third party Payments of advances for purchases of property and equipment Change in other non-current assets Change in restricted fund

Net Cash Used in Financing Activities

Supplementary activities

disclosures

non-cash

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret/ Three - month period ended March 31, 2015 2014 Reklasifikasi dari uang muka pembelian aset tetap ke aset tetap

-

7.134

130

Reclassification of advances for purchases of property and equipment to property and equipment




Peristiwa setelah tanggal neraca

40.

Subsequent event

a.

Berdasarkan Keputusan Direksi Perusahaan tanggal 13 Maret 2015, Direksi setuju untuk mendirikan Shanghai Jingguang Energy Co. Ltd., yang berkedudukan di Shanghai, RRC, dengan modal dasar sebesar RMB30.000.000 yang diambil seluruhnya oleh Perusahaan.

a.

Based on Circular Resolution of the Directors of the Company dated March 13, 2015, the Directors agreed to establish Shanghai Jingguang Energy Co. Ltd., domiciled in Shanghai City, RRC, with an authorized capital amounting to RMB30,000,000 which is fully owned by the Company.

b.

Pada tanggal 6 April 2015, Perusahaan melakukan penarikan atas fasilitas pinjaman dari PT Bank Mega Tbk. sebesar USD20.000.000 (Catatan 33s).

b.

On April 6, 2015, the Company drewdown USD20,000,000 of the term loan facility from PT Bank Mega Tbk (Note 33s).

c.

Pada tanggal 20 April 2015, Perusahaan membagikan dividen interim sebesar USD1.529.411,78 atau USD0,00026 per lembar saham kepada para pemegang saham.

c.

On April 20, 2015, the Company paid interim dividends amounting to USD1,529,411.78 or USD0.00026 per share to shareholders.

d.

Pada tanggal 20 April 2015, PT Dian Swastatika Sentosa Tbk, pemilik saham Perusahaan, mengalihkan seluruh atau sebanyak 3.941.166.500 lembar saham yang dimilikinya atas Perusahaan kepada Golden Energy and Resources Limited (dahulu United Fiber System Limited), Singapura (Catatan 18).

d.

On April 20, 2015, PT Dian Swastatika Sentosa Tbk, the Company’s shareholder, transfer all or its 3,941,166,500 shares of the Company to Golden Energy and Resources Limited (formerly United Fiber System Limited), Singapore (Note 18).

e.

Pada tanggal 6 Mei 2015, Perusahaan menandatangani Nota Kesepahaman yang tidak mengikat (MoU) dengan PT DSSE Energi Mas Utama (DEMS), pihak berelasi, dimana Perusahaan dapat mempertimbangkan untuk melakukan penjualan batubara kepada DEMS dan entitas anaknya sesuai dengan kebutuhan pembangkit listriknya, yang mana hal tersebut tergantung pada pelaksanaan final perjanjian tersebut.

e.

On May 6, 2015, the Company has entered into a non-binding Memorandum of Understanding (MoU) with PT DSSE Energi Mas Utama (DEMS), a related party, pursuant to which the Company contemplates selling such amount of coal to DEMS and its subsidiaries as required by their power plants, subject to the execution of definitive agreements.

***

131

and its Subsidiaries

Recommend Documents