ANALISIS TINGKAT KESEHATAN YANG MENGINDIKASI GEJALA FINANCIAL DISTRESS PADA UNIT USAHA SYARIAH (UUS) DENGAN MENGGUNAKAN METODE MULTIPLE DISCRIMINANT ANALYSIS (MDA) DAN METODE CAMELS PERIODE 2010-2012
SKRIPSI
Oleh NUR FADHILAH NIM : 10510007
JURUSAN MANAJEMAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS ISLAM NEGERI MAULANA MALIK IBRAHIM MALANG 2014
i
ANALISIS TINGKAT KESEHATAN YANG MENGINDIKASI GEJALA FINANCIAL DISTRESS PADA UNIT USAHA SYARIAH (UUS) DENGAN MENGGUNAKAN METODE MULTIPLE DISCRIMINANT ANALYSIS (MDA) DAN METODE CAMELS PERIODE 2010-2012
SKRIPSI Diajukan Kepada: Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)
Oleh: NUR FADHILAH NIM : 10510007
JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS ISLAM NEGERI MAULANA MALIK IBRAHIM MALANG 2014
ii
LEMBAR PERSETUJUAN ANALISIS TINGKAT KESEHATAN YANG MENGINDIKASI GEJALA FINANCIAL DISTRESS PADA UNIT USAHA SYARIAH (UUS) DENGAN MENGGUNAKAN METODE MULTIPLE DISCRIMINANT ANALYSIS (MDA) DAN METODE CAMELS PERIODE 2010-2012
SKRIPSI Oleh NUR FADHILAH NIM : 10510007 Telah Disetujui 09 Januari 2014 Dosen Pembimbing,
Muhammad Sulhan, SE., MM NIP 197406042006041002
Mengetahui : Ketua Jurusan Manajemen,
Dr. H. Misbahul Munir, Lc., M.Ei NIP. 197507072005011005
iii
LEMBAR PENGESAHAN ANALISIS TINGKAT KESEHATAN YANG MENGINDIKASI GEJALA FINANCIAL DISTRESS PADA UNIT USAHA SYARIAH (UUS) DENGAN MENGGUNAKAN METODE MULTIPLE DISCRIMINANT ANALYSIS (MDA) DAN METODE CAMELS PERIODE 2010-2012 SKRIPSI Oleh NUR FADHILAH NIM : 10510007 Telah Dipertahankan di Depan Dewan Penguji Dan Dinyatakan Diterima Sebagai Salah Satu Persyaratan Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE) Pada 17 Januari 2014 Susunan Dewan Penguji 1. Ketua Yona Octiani Lestari, SE., MSA NIP 197710252009012006
Tanda Tangan : (
2. Dosen Pembimbing/Sekertaris Hj. Meldona, SE., MM., Ak NIP.197707022006042001
:
3. Penguji Utama Muhammad Sulhan, SE., MM NIP 197406042006041002
:
)
(
(
Disahkan Oleh : Ketua Jurusan Manajemen,
Dr. H. Misbahul Munir, Lc., M.Ei NIP 197507072005011005
iv
)
)
SURAT PERNYATAAN
Yang bertanda tangan di bawah ini: Nama
: Nur Fadhilah
NIM
: 10510007
Fakultas/Jurusan
: Ekonomi/Manajemen
Menyatakan bahwa “Skripsi” yang saya buat untuk memenuhi persyaratan kelulusan pada Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang, dengan judul: “ANALISIS TINGKAT KESEHATAN YANG MENGINDIKASI GEJALA FINANCIAL DISTRESS PADA UNIT USAHA SYARIAH (UUS) DENGAN MENGGUNAKAN METODE MULTIPLE DISCRIMINANT ANALYSIS (MDA) DAN METODE CAMELS PERIODE 2010-2012” Adalah hasil karya saya sendiri, bukan “duplikasi” dari karya orang lain. Selanjutnya apabila di kemudian hari ada “klaim” dari pihak lain, bukan menjadi tanggung jawab Dosen Pembimbing dan atau pihak Fakultas Ekonomi, tetapi menjadi tanggung jawab saya sendiri. Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya dan tanpa paksaan dari siapapun.
Malang, 07 Januari 2014 Hormat Saya,
Nur Fadhilah NIM : 10510007
v
HALAMAN PERSEMBAHAN Dengan penuh cinta dan ketulusan…. Kupersembahkan karyaku ini teruntuk ibunda tercinta (Siti Shofiyah), ayahanda tercinta (Nur Hadi), dan adik-adikku (Nina dan Nanang) yang dengan cinta dan kasih sayangnya serta tulus melantunkan dzikir dan mendoakanku dengan harapan selalu menjadi seorang yang berilmu dan berakhlak. Sekali lagi Terima kasih atas motivasi spiritual maupun material dari keluarga besarku sehingga terselesainya skripsi ini serta menemaniku dalam suka dan duka.Terima kasih juga untuk mas tercinta M.Gugus Azhari yang senantiasa setia memberi semangat dan menghibur disaat merasa jenuh.Teman-temanku Ratna, Devi, Atik, Ika, dan se-angkatan manajemen 2010 yang tidak kusebutkan satu-satu, terima kasih atas motivasi dan senantiasa menerima curahan hatiku disaat mengalami titik kejenuhan. Semoga karya tulis ini bermanfaat bagi kita semua. AMIN……
vi
MOTTO
Artinya :
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan. Maka apabila kamu telah selesai (dari sesuatu urusan), kerjakanlah dengan sungguhsungguh (urusan) yang lain.dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap…”
“Man jadda wa jadda” Barang siapa yang bersungguh-sungguh kelak akan menemukan hasil.
vii
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat Allah SWT, yang berkat Rahmat, Taufiq serta HidayahNya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi sebagai tugas akhir dengan judul Analisis Tingkat Kesehatan Yang Mengindikasi Gejala Financial Distress Pada Unit Usaha Syariah (UUS) Dengan Menggunakan Metode Multiple Discriminant Analysis (MDA) Dan Metode CAMELS Periode 2010-2012. Akhirnya dengan segala kerendahan hati izinkanlah penulis untuk menyampaikan terimakasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada semua pihak
yang telah berjasa memberikan motivasi
dalam rangka
menyelesaikan laporan ini. Untuk itu penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1. Prof. Dr. H. Mudjia Rahardjo, M.Si, selaku Rektor Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang 2. Dr. H. Salim Al Idrus, MM., M.Ag., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Malang. 3. Bpk Dr. H. Misbahul Munir, Lc., M.Ei. Selaku Ketua Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Malang. 4. Bpk Muhammad Sulhan, SE., MM. Selaku Dosen Pembimbing yang telah mengarahkan dan memberikan motivasi dalam menyelesaikan skripsi ini. 5. Seluruh dosen dan karyawan Fakultas Ekonomi, yang telah memberikan ilmu selama kuliah. 6. Ayahanda (Nur Hadi) dan ibunda (Siti Shofiyah) tercinta Atas segala pengorbanan, kasih saying dan dukungan serta doa tulus yang tiada henti dan takkan pernah pada sepanjang masa akan terukir indah dalam relung hati ananda yang paling dalam dan terima kasih atas Do’a, perhatian serta kasih
sayang tulus yang selama ini menyertai setiap langkahku dan memberikan dukungan
kepada
penulis
baik
moral
maupun
material
sehingga
terselesaikannya skripsi ini. 7. Adik-adikku tersayang (Nina Sri Wulandari dan Moch. Nanang Kurniawan) yang selalu memberikan keceriaan dalam segala hal dan kasih saying serta perhatiannya.
viii
8. M. Gugus Azhari yang selalu memberikan dukungan, semangat dan setia menghibur saat mengalami kesulitan dalam menyusun skripsi ini. 9. Teman-teman Manajemen angkatan 2010 yang saling memberikan spirit pada saat sama-sama mengalami puncak kejenuhan hingga penyelesaian skripsi ini. Penulis juga mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang terkait, yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.Semoga kebaikan yang diberikan oleh semua pihak kepada penulis menjadi amal sholeh yang senantiasa mendapat balasan dan kebaikan yang berlipat ganda dari Allah Subhanahuwa Ta’ala.Amin. Akhir kata, penulis menyadari bahwa masih terdapat kekurangan dalam skripsi ini, untuk itu saran dan kritik yang sifatnya membangun sangat penulis harapkan.
Malang, 9 Januari 2014
Penulis
ix
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL ........................................................................................................ i HALAMAN PERSETUJUAN ........................................................................................ ii HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................................... iii HALAMAN PERNYATAAN .......................................................................................... iv HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................................... v HALAMAN MOTTO ..................................................................................................... vi KATA PENGANTAR ...................................................................................................... vii DAFTAR ISI ..................................................................................................................... ix DAFTAR TABEL ............................................................................................................ xiii DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................................... xvii ABSTRAK ....................................................................................................................... xviii BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang…….....................................................................................1 1.2Rumusan Masalah ..................................................................................................... .9 1.3 Tujuan Penelitian ................................................................................................ …10 1.4 Batasan Penelitian ...................................................................................... ….........11 BAB II KAJIAN PUSTAKA 2.1 Penelitian Terdahulu .................................................................... … ...... ..12 2.2 Kajian Teori ................................................................................. … ...... ..19 2.2.1 Kesehatan Bank .................................................................... … ...... ..19 2.2.2 Kesulitan Keuangan (Financial Distress) ............................ … ...... ..20 2.2.3 Unit Usaha Syariah (UUS) ................................................... … ...... ..22 2.2.4 Pengertian Laporan Keuangan ............................................. … ...... ..23 2.2.5 Tujuan Laporan Keuangan ................................................... … ...... ..25 2.2.6 Analisis Rasio....................................................................... … ...... ..26 2.2.7 Keunggulan dan Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan .... … ...... ..28 2.2.8 Klasifikasi Rasio Keuangan Sebagai Alat Untuk Memprediksi Kebangkrutan ...................................................................... …. ..... ..30 2.2.9 Kinerja Keuangan................................................................................. …. ..... ..31 2.2.10 Pengertian Profitabilitas ..................................................... …. ..... ..33 x
2.2.11 Profitabilitas dalam Perspektif Islam ................................. …. ..... ..33 2.2.12 Teori Kebangkrutan.............................................................. …. ..... ..35 2.2.12.1 Pengertian Kebangkrutan ............................................ …. ..... ..35 2.2.12.2 Penyebab Kebangkrutan .............................................. …. ..... ..36 2.2.12.3 Manfaat Informasi Kebangkrutan ................................ …. ..... ..38 2.2.12.4 Model Prediksi Kebangkrutan ..................................... …. ..... ..38 2.2.13 Kebangkrutan (At-Tafliis) Dalam Perspektif Islam ........... …. ..... ..43 2.2.14 Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Syariah ............... …. ..... ..45 2.2.14.1 Tingkat Kesehatan Bank ................................................. …. ..... ..45 2.2.14.2 Aturan Tingkat Kesehatan Bank Syariah ....................... …. ..... ..45 2.2.15. Metode CAMELS .......................................................................... …. ..... ..46 2.2.15.1 Ketentuan Penilaian Peringkat kesehatan perbankan .... …. ..... ..56 2.3 Hipotesis ...................................................................................... …. ..... ..58 2.4 Kerangka Berfikir ........................................................................ …. ..... ..60 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Lokasi Penelitian .......................................................................... …. ..... ..61 3.2 Jenis Dan Pendekatan Penelitian ................................................. …. ..... ..61 3.3 Populasi ........................................................................................ …. ..... ..62 3.4 Sampel.......................................................................................... …. ..... ..63 3.5 Teknik Pengambilan Sampel ....................................................... …. ..... ..64 3.6 Data Dan Sumber Data ................................................................ …. ..... ..65 3.7 TeknikPengumpulan Data ............................................................ …. ..... ..66 3.7.1 Metode Dokumentasi ........................................................... …. ..... ..66 3.7.2 Metode Studi Pustaka ........................................................... …. ..... ..66 3.8 Definisi Operasional Variabel...................................................... …. ..... ..66 3.9 Metode Analisis Data ................................................................... …. ..... ..68 3.9.1 Metode Rasio CAMELS ...................................................... …. ..... ..69
xi
3.9.2 Analisis Data Dengan Menggunakan Analisis Diskriminan Model Altman Z-Score (MDA) ............................................ …. ..... ..70 3.9.3 Analisis Diskriminan ........................................................... …. ..... ..71 3.9.4 Uji Hipotesis ........................................................................ …. ..... ..72 BAB IV PAPARAN HASIL PENELITIAN 4.1 Sejarah Unit Usaha Syariah (UUS) Objek Penelitian ................. …. ..... ..74 4.1.1 Sejarah PT Bank Cimb Niaga Tbk ............................................. ..... ..74 4.1.2 Sejarah PT Bank Internasional Indonesia Tbk ........................... ..... ..74 4.1.3 Sejarah PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk................ ..... ..75 4.1.4 Sejarah PT Bank Permata Tbk ................................................... ..... ..75 4.1.5 Sejarah PT Bank Danamon Tbk ................................................. ..... ..76 4.1.6 Sejarah PT Bank Sinarmas Tbk ................................................. ..... ..76 4.1.7 Sejarah PT Bank OCBC NISP Tbk ............................................ ..... ..77 4.2 Paparan Data Hasil Penelitian ..................................................... …. ..... ..78 4.2.1 Penilaian Kesehatan Per Faktor CAMELS ........................... .......... ..78 4.2.1.1 Penilaian Tingkat Kesehatan Dengan Menggunakan Metode CAMELS Pada PT Bank Cimb Niaga Tbk .................. .......... ..78 4.2.1.2 Penilaian Tingkat Kesehatan Dengan Menggunakan Metode CAMELS Pada PT Bank Internasional Indonesia Tbk . .......... ..85 4.2.1.3 Penilaian Tingkat Kesehatan Dengan Menggunakan Metode CAMELS Pada PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk . ..92 4.2.1.4 Penilaian Tingkat Kesehatan Dengan Menggunakan Metode CAMELS Pada PT Bank Permata Tbk ......................... .......... ..97 4.2.1.5 Penilaian Tingkat Kesehatan Dengan Menggunakan Metode CAMELS Pada PT Bank Danamon Tbk ...................... ........ ..104 4.2.1.6 Penilaian Tingkat Kesehatan Dengan Menggunakan Metode CAMELS Pada PT Bank Sinarmas Tbk ....................... ........ ..110 4.2.1.7 Penilaian Tingkat Kesehatan Dengan Menggunakan Metode CAMELS Pada PT Bank OCBC NISP Tbk .................. ........ ..116
xii
4.2.2 Penilaian Tingkat Kesehatan Dengan Menggunakan Metode Multiple Diskriminant Analysis (MDA) Altman ........... ........ ..122 4.3 Pembahasan Data Hasil Penelitian .............................................. . ....... ..123 4.3.1 Penilaian Kesehatan Terhadap Komponen CAMELS .......... ........ ..123 4.3.2 Predikat Kesehatan Unit Usaha Syariah (UUS) Objek Penelitian . ..137 4.3.3 Fungsi Diskriminan ............................................................... ........ ..141 4.3.4 Uji Hipotesis ......................................................................... ........ ..147 4.3.5 Kinerja Keuangan Dalam Perspektif Islam ........................... ........ ..149 BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan ................................................................................. ........ ..151 5.2 Saran .......................................................................................................153 DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................155 LAMPIRAN
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 : Perkembangan Unit Usaha Syariah Di Indonesia ......................................... 8 Tabel 2.1 : Daftar Penelitian Terdahulu .......................................................................... 15 Table 2.2 : Penilaian CAR .............................................................................................. 56 Tabel 2.3 : Penilaian KAP............................................................................................... 56 Tabel 2.4 : Penilaian Manajemen .................................................................................... 57 Tabel 2.5 : Penilaian Rentabilitas ................................................................................... 57 Tabel 2.6 : Penilaian Likuiditas ...................................................................................... 57 Tabel 2.7 : Penilaian Sensitivitas .................................................................................... 58 Tabel 3.1 : Daftar Nama Unit Usaha Syariah (UUS) ..................................................... 62 Tabel 3.2 : Obyek Unit Usaha Syariah (UUS) ............................................................... 64 Tabel 3.3 : Penilaian Z-Score ........................................................................................ 67 Tabel 4.1 : Perhitungan Aspek Permodalan PT Bank Cimb Niaga Tbk ......................... 78 Tabel 4.2 : Penilaian Peringkat Faktor Permodalan PT Bank Cimb Niaga Tbk ............. 79 Tabel 4.3 : Perhitungan Kualitas Aktiva PT Bank Cimb Niaga Tbk ............................ 79 Tabel 4.4 : Penilaian Kualitas Asset Produktif PT Bank Cimb Niaga Tbk .................... 80 Tabel 4.5 : Perhitungan Aspek Manajemen PT Bank Cimb Niaga Tbk ......................... 81 Tabel 4.6 : Perhitungan Aspek Rentabilitas PT Bank Cimb Niaga Tbk ......................... 82 Tabel 4.7 : Penilaian Peringkat Rentabilitas PT Bank Cimb Niaga Tbk ........................ 83 Tabel 4.8 : Perhitungan Aspek Likuiditas PT Bank Cimb Niaga Tbk ............................ 84 Tabel 4.9 : Perhitungan Aspek Sensitivitas PT Bank Cimb Niaga Tbk ......................... 85 Tabel 4.10 : Perhitungan Aspek Permodalan Bank Internasional Indonesia .................. 85 Tabel 4.11 : Penilaian Peringkat Faktor Permodalan Bank Internasional Indonesia ...... 86 Tabel 4.12 : Perhitungan Kualitas Aktiva Bank Internasional Indonesia ....................... 87 Tabel 4.13 : Penilaian KAP Bank Internasional Indonesia ............................................. 88 xiv
Tabel 4.14 : Perhitungan Aspek Manajemen Bank Internasional Indonesia .................. 88 Tabel 4.15 : Perhitungan Aspek Rentabilitas Bank Internasional Indonesia .................. 89 Tabel 4.16 : Penilaian Peringkat Rentabilitas Bank Internasional Indonesia ................. 89 Tabel 4.17 : Perhitungan Aspek Likuiditas Bank Internasional Indonesia ..................... 90 Tabel 4.18 : Penilaian Aspek Sensitivitas Pada Bank Internasional Indonesia .............. 91 Tabel 4.19 : Perhitungan Aspek Permodalan BTPN....................................................... 92 Tabel 4.20 : Penilaian Peringkat Faktor Permodalan BTPN .......................................... 92 Tabel 4.21 : Perhitungan Kualitas Aktiva BTPN ............................................................ 93 Tabel 4.22 : Penilaian KAP PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk .................... 94 Tabel 4.23 : Perhitungan Aspek Manajemen BTPN ....................................................... 94 Tabel 4.24 : Perhitungan Aspek Rentabilitas BTPN....................................................... 95 Tabel 4.25 : Penilaian Peringkat Rentabilitas BTPN ...................................................... 96 Tabel 4.26 : Perhitungan Aspek Likuiditas BTPN ......................................................... 96 Tabel 4.27 : Perhitungan Aspek Permodalan Bank Permata .......................................... 97 Tabel 4.28 : Penilaian Peringkat Faktor Permodalan Bank Permata .............................. 98 Tabel 4.29 : Perhitungan Kualitas Aktiva Bank Permata ............................................... 99 Tabel 4.30 : Penilaian KAP Bank Permata ..................................................................... 99 Tabel 4.31 : Penilaian Aspek Manajemen Bank Permata ............................................... 100 Tabel 4.32 : Perhitungan Aspek Rentabilitas Bank Permata .......................................... 101 Tabel 4.33 : Penilaian Peringkat Aspek Rentabilitas Bank Permata .............................. 101 Tabel 4.34 : Penilaian Aspek Likuiditas Bank Permata .................................................. 102 Tabel 4.35 : Penilaian Sensitivitas Bank Permata ........................................................... 103 Tabel 4.36 : Perhitungan Aspek Permodalan Bank Danamon ........................................ 104 Tabel 4.37 : Penilaian Peringkat Aspek Permodalan Bank Danamon ............................ 104 Tabel 4.38 : Perhitungan Kualitas Aktiva Bank Danamon ............................................. 105 Tabel 4.39 : Penilaian Peringkat Kualitas Aktiva Bank Danamon ................................. 105
xv
Tabel 4.40 : Perhitungan Aspek Manajemen Bank Danamon ........................................ 106 Tabel 4.41 : Perhitungan Aspek Rentabilitas Bank Danamon ........................................ 107 Tabel 4.42 : Penilaian Peringkat Aspek Rentabilitas Bank Danamon ............................ 108 Tabel 4.43 : Penilaian Aspek Likuiditas Bank Danamon ............................................... 108 Tabel 4.44 : Penilaian Sensitivitas Bank Danamon ........................................................ 109 Tabel 4.45 : Perhitungan Aspek Permodalan Bank Sinarmas......................................... 109 Tabel 4.46 : Penilaian Peringkat Aspek Permodalan Bank Sinarmas ............................. 110 Tabel 4.47 : Perhitungan Kualitas Asset Bank Sinarmas ................................................ 111 Tabel 4.48 : Penilaian Peringkat Kualitas Asset Bank Sinarmas .................................... 111 Tabel 4.49 : Perhitungan Aspek Manajemen Bank Sinarmas ......................................... 112 Tabel 4.50 : Perhitungan Aspek Rentabilitas Bank Sinarmas......................................... 113 Tabel 4.51 : Penilaian Peringkat Aspek Rentabilitas Bank Sinarmas ............................. 113 Tabel 4.52 : Penilaian Aspek Likuiditas Bank Sinarmas ................................................ 114 Tabel 4.53 : Penilaian Sensitivitas Bank Sinarmas ......................................................... 115 Tabel 4.54 : Perhitungan Aspek Permodalan Bank OCBC NISP ................................... 115 Tabel 4.55 : Penilaian Peringkat Aspek Permodalan Bank OCBC NISP ....................... 116 Tabel 4.56 : Perhitungan Kualitas Asset Bank OCBC NISP .......................................... 117 Tabel 4.57 : Penilaian Peringkat Kualitas Aktiva Bank OCBC NISP ............................ 117 Tabel 4.58 : Penilaian Aspek Manajemen Bank OCBC NISP ....................................... 118 Tabel 4.59 : Perhitungan Aspek Rentabilitas Bank OCBC NISP ................................... 119 Tabel 4.60 : Penilaian Peringkat Aspek Rentabilitas Bank OCBC NISP ....................... 119 Tabel 4.61 : Penilaian Aspek Likuiditas Bank OCBC NISP .......................................... 120 Tabel 4.62 : Penilaian Sensitivitas Bank OCBC NISP ................................................... 121 Tabel 4.63 : Perhitungan Multiple Discriminant Analysis (MDA) Altman ................... 122 Tabel 4.64 : Penilaian Rasio CAMELS Bank Cimb Niaga ........................................... 123 Tabel 4.65 : Penilaian Rasio CAMELS Pada Bank Internasional Indonesia .................. 125
xvi
Tabel 4.66 : Penilaian Rasio CAMELS Pada BTPN ...................................................... 127 Tabel 4.67 : Penilaian Rasio CAMELS Pada Bank Permata .......................................... 129 Tabel 4.68 : Penilaian Rasio CAMELS Pada Bank Sinarmas ........................................ 131 Tabel 4.69 : Penilaian Rasio CAMELS Pada Bank OCBC NISP .................................. 133 Tabel 4.70 : Penilaian Rasio CAMELS Bank Danamon ................................................ 135 Tabel 4.71 : Ringkasan Hasil Penilaian Faktor Finansial Objek Penelitian ................... 137 Tabel 4.72 : Ringkasan Penilaian Peringkat Aspek Manajemen .................................... 139 Tabel 4.73 : Penilaian Metode MDA Altman ................................................................. 140 Tabel 4.74 : Hasil Analisis Perhitungan SPSS ................................................................ 144
xvii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Perhitungan Aspek Capital (Permodalan)
Lampiran 2
Perhitungan Nilai Rasio Kualitas Aset
Lampiran 3
Perhitungan Nilai Rasio Rentabilitas
Lampiran 4
Perhitungan Nilai Rasio Likuiditas
Lampiran 5
Perhitungan Nilai Aspek Sensitivitas
Lampiran 6
Aktiva Produktif Yang Diklasifikasikan
Lampiran 7
Perhitungan Aktiva Dan Kewajiban Jangka Pendek
Lampiran 8
Perhitungan Ekses Modal
Lampiran 9
Matrik Kriteria Penetapan Peringkat Rasio CAELS
Lampiran 10 Perhitungan Aspek Manajemen Lampiran 11 Hasil Perhitungan MDA Altman
xviii
ABSTRAK Fadhilah, Nur. 2014. SKRIPSI. Judul “Analisis Tingkat Kesehatan yang Mengindikasi Gejala Financial Distress pada Unit Usaha Syariah (UUS) dengan Menggunakan Metode Multiple Discriminant Analysis (MDA) dan Metode CAMELS Periode 2010-2012” Pembimbing : Muhammad Sulhan, SE., MM Kata kunci : Kesehatan bank, CAMELS, Multiple Discriminant Analysis Lembaga keuangan yang berbasis syariah saat ini semakin diminati. Sehingga kian lama eksistensi bank syariah semakin popular. Fenomena tersebut tentu mendorong Bank umum konvensional atau lembaga pembiayaan lain untuk membuka unit kerja sebagai kantor induk dari kantor cabang pembantu syariah dan unit syariah. Persaingan yang semakin ketat membuat bank syariah dituntut untuk memiliki kinerja yang bagus agar dapat bersaing dalam memperebutkan pasar perbankan nasional di Indonesia. Salah satu penilaian kinerja yang dapat dilakukan adalah dengan menilai kinerja keuangan untuk mengetahui tingkat kesehatan bank. Penulis melakukan penelitian pada Unit Usaha Syariah (UUS) yang listing di BEI dengan tujuan untuk mengetahui tingkat kesehatannya yang dinilai dengan menggunakan metode CAMELS dan metode Multiple Discriminant Analysis (MDA). Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian kuantitatif dengan pendekatan studi yang bersifat deskriptif. Metode analisis dalam penelitian ini adalah metode CAMELS, metode Multiple Discriminant Analysis (MDA) Altman Z-Score dan formula berupa persamaan fungsi diskriminan baru yang dibuat berdasarkan hasil penelitian menggunakan formula Altman dan diproses ke dalam program SPSS. Adapun teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling yakni UUS yang listing di BEI selama 2010-2012 sehingga sampel dalam penelitian ini berjumlah tujuh bank. Hasil penelitian dengan menggunakan metode CAMELS selama tahun 2010-2012 menunjukan bahwa UUS yang menjadi objek penelitian secara umum berada pada kondisi yang sehat. Sedangkan penilaian dengan menggunakan MDA Altman menyatakan bahwa seluruh objek penelitian berada pada kategori bangkrut. Sementara penilaian dengan menggunakan persamaan fungsi diskriminan baru yang dibuat berdasarkan hasil penelitian menggunakan formula Altman menyatakan bahwa tidak semua objek dalam penelitian ini masuk dalam kategori bangkrut yaitu empat bank tergolong grey area (daerah abu-abu), delapan bank masuk dalam kategori sehat dan sembilan bank tergolong bangkrut.
xix
ABSTRACT Fadhilah, Nur. 2014. SKRIPSI. Title “Analysis Of The Level Of Health Records Indicate Symptoms Of Financial Distress In The Syariah Business Units (UUS) Using The Method Of Multiple Discriminant Analysis (MDA) And The Method Of CAMELS Period 2010-2012” Counsellor : Muhammad Sulhan, SE., MM Keyword : Ratio CAMELS, Multiple Discriminant Analysis Shariah based financial intutitutions that currently more interest. So that it becomes long existence of syariah banks increasingly popular. The phenomenon of prompt bank conventional public or other financing institution to open a unit of work as the head quarters of the stem from supporting branch offices syariah and syariah units. Thight competition making syariah banks are required to have good performance to compete in compete for the national banking market in Indonesia. One whose judgment performance that can be done is to assess financial performance to know the soundness of the bank. Writers did research on syariah business unit (UUS) that a listing on BEI with the aim of determine the level of his health, which is considered by using the method of multiple discriminant analysis (MDA) and methods of CAMELS. This type of research is quantitative research with a study of descriptive approach. Methods of analysis in this study is the method CAMELS, the method of Multiple Discriminant Analysis (MDA) Altman Z-Score and a discriminant function equation formula that is based on the results of research using the formula Altman and processed into the program SPSS. As for the technique of sampling purposive sampling technique that uses UUS listings on BEI during 2010-2012 so that the sample in this research totalled seven banks. The results of research by using the method CAMELS during the 20102012 showed that UUS as the object of research in general was at a healthy condition. While judgment by using MDA Altman said that a whole object research was in the category of insolvent. While a judgment by the use of an equation function diskriminan new made based on research using a formula Altman states that have not all the objects in this research are included in the category insolvent four bank appertain grey area, eight bank included in the category healthy and nine bank appertain bankrupt.
xx
المستخلص انفضٛهخَٕ ,س ,4102 ,يٕضٕع انجحش " :رحهٛم صاليخ ٚذل ػهٗ أػشاض انضبئمخ انًبنٛخ ػهٗ ٔحذح األػًبل اإلصاليٛخ ) (UUSيغ انطشٚمخ ػٍ طشٚك رحهٛم انزًبٚز انًزؼذد )(MDA ٔطشق CAMELSفزشح 4104-4101 :يحًذ صٕنٓبٌ ,انًبجضزٛش انًششف :صحخ انجُٕن ،CAMELS ،رحهٛم انزًبٚز يزؼذدح انكهًبح انشئٛضٛخ انًؤصضخ انًبنٛخ انًضزُذ إنٗ انششٚؼخ فْ ٙزا انٕلذ أكضش جبرثخٔ .ثبنزبنٙ فئٌ ٔجٕد انجُٕن اإلصاليٛخ أكضش شؼجٛخ .فجطجٛؼخ انحبل ,كبَذ ْزِ انظبْشح رحشّ انجُٕن انزمهٛذٚخ أٔانًؤصضخ انًبنٛخ األخشٖ ػه ٙفزح ٔحذح انؼًم كبإلداسح انشئٛض ٙنإلداسح انفشػّٛخ اإلصاليّٛخ ٔانٕحذح اإلصاليّٛخٔ .انًُبفضخ انز ٙرزداد صؼٕثخ ٚطهت انجُٕن اإلصاليٛخ أٌ ٚكٌٕ نٓب أداء جٛذ يٍ أجم انًُبفضخ فٙ انضٕق انًصشف ٙانٕطُ ٙف ٙاَذَٔٛضٛبٔ .يٍ أحذ رمٛٛى األداء انز٘ ًٚكٍ انمٛبو ثّ ْٕ رمٛٛى األداء انًب ن ٙنزحذٚذ صاليخ انجُٕنٔ .لذ لبيذ انجبحضخ ثبنذّساصخ ػٍ ٔحذح األػًبل اإلصاليٛخ ) (UUSانًضجّهخ ف ٙانجٕسصخ يٍ أجم رحذٚذ انًضزٕٖ انصحٔ ,ٙلذ رىّ انزمٛٛى ثبصزخذاو طشٚمخ ٔ CAMELSطشٚمخ رحهٛم انزًبٚز انًزؼذد ()MDA ٔاصزخذيذ انجبحضخ فْ ٙزِ انذساصخ انًُٓج انكًّ ٙيغ انًُٓج انٕصف.ٙ ٔطشٚمخ انزحهٛم نٓزِ انذساصخ ْ ٙطشٚمخ انزحهٛم ٔ CAMELSطشٚمخ يزؼذدح رحهٛم انزًبٚز َ (MDA) Altman Z-Scoreمبط أنزًبٌ ف ٙشكم جذٚذ ٔ يؼبدالد ٔظٛفخ انزًبٚز رضزُذ إنٗ َزبئج انجحٕس ثبصزخذاو انصٛغخ انزًبٌ ٔ يؼبنجزٓب ف ٙثشَبيج .SPSSأيّب أصهٕة أخز انؼُٛبد انًضزخذيخ نٓزِ انذساصخ ثطشٚمخ أخز انؼُٛبد انًمصٕدح ْٕٔٛحذح األػًبل اإلصاليٛخ ) (UUSانًضجّهخ فٙ أخز ف ٙانجٕسصخ اإلَذَٔٛضّٛخ طٕل 4104-4101حز ٙرجهغ انؼُٛخ نٓزِ انذساصخ صجؼخ ثُٕن. ٔأظٓشد َزبئج انجحش انز ٙاصزخذيذ طشٚمخ CAMELSطٕل -4101 4104إَٔحذح األػًبل اإلصاليٛخ ) (UUSانز ٙكبَذ يٕضٕع انجحش ثشكم ػبو ٚكٌٕ ف ٙحبنخ صحٛخ ٔجٛذح .ف ٙح ,ٍٛأٌّ انزمٛٛى ثبصزخذاو رحهٛم انزًبٚز انًزؼذد MDAألنزًبٌ ُٚصّ ػه ٙأٌّ جًٛغ يٕضٕع انجحٕس ٚكٌٕ ف ٙانفئخ انًفهش.ثًُٛب انزمٛٛى ثبصزخذاو يؼبدنخ ٔظٛفخ انزًبٚز انجذٚذ انز٘ ٚمٕو ػهٗ أصبس َزبئج انجحٕس ثبصزخذاو انصٛغخ ألنزًبٌ ُٚصّ ػه ٙأٌّ يٕضٕع انجحش نٛش كهّٓب ٚذخم ف ٙانصُف انًفهش ,يُٓب أسثغ ٔحذح األػًبل اإلصاليٛخ )ٚ (UUSذخم فٙ انذائشح انشيبد٘ ٔ ،صًبَٛخ ٔحذح األػًبل اإلصاليٛخ UUSف ٙانصُف انصحٛخ ٔ رضؼخ ٔحذح األػًبل اإلصاليٛخ ٚ UUSذخم ف ٙانصُف انًفهش.
xxi
