ANALISIS KINERJA KEUANGAN PT MATAHARI DEPARTMENT STORE TBK BERDASARKAN RASIO LIKUIDITAS, SOLVABILITAS, PROFITABILITAS, DAN AKTIVITAS PADA TAHUN 2010-2014
TUGAS AKHIR Disusun untuk memenuhi sebagian persyaratan mencapai derajat Ahli Madya Program Studi Diploma III Akuntansi
Oleh : MONIKA INDAH R NIM F3313071
PROGRAM STUDI DIPLOMA III AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016
i
ABSTRAK
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PT MATAHARI DEPARTMENT STORE TBK BERDASARKAN RASIO LIKUIDITAS, SOLVABILITAS, PROFITABILITAS, DAN AKTIVITAS PADA TAHUN 2010-2014
Monika Indah Ratnasari F3313071
Tujuan dari tugas akhir ini adalah untuk dapat mengetahui kinerja keuangan serta perkembangan bisnis pada PT Matahari Department Store Tbk. Penulis menggunakan teknik analisis laporan keuangan berdasarkan laporan keuangan berupa laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi periode 2010-2014. Analisis laporan keuangan yang dilakukan penulis yaitu analisis likuiditas, solvabilitas, profitabilits, dan aktivitas, dengan cara mengolah data-data dari laporan keuangan perusahaan menjadi rasio-rasio kemudian menganalisanya. Hasil analisis ini yang akan menunjukkan kinerja keuangan perusahaan. Berdasarkan perhitungan rasio keuangan yang dilakukan oleh penulis, menunjukkan bahwa dari rasio likuiditas perusahaan belum bisa dikatakan likuid sebanding dengan rasio solvabilitas. Dilihat dari rasio profitabilitas, kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba semakin membaik setiap tahunnya. Sedangkan untuk rasio aktivitas, perusahaan dinilai telah efektif dalam menggunakan sumber daya yang dimiliki dibandingkan dengan industri sejenisnya. Secara keseluruhan dapat disimpulkan bahwa kinerja PT Matahari Department Store Tbk sudah cukup baik dalam periode 2010-2014. Perusahaan juga terus memperlebar area bisnisnya dengan menambah gerai-gerai baru, meningkatkan kualitas barang dan pelayanan yang terbaik dari karyawan perusahaan. Sehingga kedepannya kinerja perusahaan diprediksikan akan terus membaik. Kata kunci : kinerja keuangan, rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio profitabilitas, rasio aktivitas
ii
ABSTRACK
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PT MATAHARI DEPARTMENT STORE TBK BERDASARKAN RASIO LIKUIDITAS, SOLVABILITAS, PROFITABILITAS, DAN AKTIVITAS PADA TAHUN 2010-2014
Monika Indah Ratnasari F3313071
The purpose of this thesis is to be able to determine the financial performance and business development at PT Matahari Department Store Tbk. The author uses the techniques of financial statement analysis based on the financial statements of the financial position and statement of income for the period 2010-2014. Analysis of the financial statements by the author, namely the analysis of liquidity, solvency, profitabilits, and activity, by processing data from company financial reports into ratios and then analyze it. The results of this analysis will show the company's financial performance. Based on the calculation of financial ratios conducted by the authors, shows that of the company's liquidity ratio can not be considered liquid is proportional to the solvency ratio. Based on the ratio of profitability, the company's ability to generate profits is getting better every year. As for the ratio of the activity, the company is considered to have effective in using its resources as compared to the similar industry. Overall it can be concluded that the performance of PT Matahari Department Store Tbk are quite good in the period 2010-2014. The company also continues to widen its business areas by adding new outlets, improve the quality of goods and excellent service from the employees of the company. So that future predicted the company's performance will continue to improve. Keyword : financial performance, liquidity ratio, solvency ratio, profitability ratio, activity ratio.
iii
iv
v
vi
MOTO DAN PERSEMBAHAN
Ilmu tidak dapat diraih dengan mengistirahatkan badan (bermalas-malasan). (H.R Muslim)
Orang-orang yang masih terus belajar akan menjadi pemilik masa depan.
Semua berawal dari mimpi, bergerak dengan keyakinan, dam terwujud dengan perjuangan.
Ketika kita melakukan pekerjaan kita dengan semangat tinggi untuk menyelesaikannya, maka pekerjaan tersebut pasti akan selesai.
PERSEMBAHAN Penulis persembahkan kepada: 1. Bapak dan Ibu yang tercinta 2. Kakak-kakakku 3. Sahabat-sahabatku 4. Seluruh teman D3 Akuntansi UNS 2013 5. Almamater
vii
KATA PENGANTAR
Assalamu ‘alaikum waraahmatullahi wabarakatuh. Puji dan syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, hidayah dan petunjuk-Nya kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan tugas akhir dengan judul “Analisis Kinerja Keuangan PT Matahari Department Store Tbk Berdasarkan Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Profitabilitas, dan Aktivitas pada Tahun 2010-2014”. Penulisan tugas akhir ini bertujuan untuk memenuhi syarat memperoleh gelar Ahli Madya Program Studi DIII Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. Penulis menyadari bahwa tanpa adanya bimbingan dan bantuan dari berbagai pihak, tugas akhir ini tidak dapat terselesaikan dengan baik. Oleh karena itu, penulis ingin mengucapkan terima kasih yang tulus kepada semua pihak yang telah membantu baik secara langsung maupun tidak langsung. Penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1.
Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2.
Dr. Djuminah, M.Si., Ak selaku Kepala Program Studi DIII Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3.
Bapak Anis Widjajanto, S.E., Ak, M.Si selaku Dosen Pembimbing yang telah memberikan bimbingan dan arahan sehingga penulis mampu menyelesaikan penulisan tugas akhir.
4.
Ibu Sri Murni, S.E, M.Si., Ak selaku Pembimbing Akademik.
5.
Bapak Ibu Dosen yang telah memberikan banyak ilmu selama penulis mengikuti perkuliahan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
viii
6.
Seluruh tenaga administrasi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
7.
Bapak dan Ibu yang selalu merestui, mendoakan serta mamberikan semangat untuk penulis dapat menyelesaikan study di Universitas Sebelas Maret Surakarta.
8.
Mbak Niken, Mas Wahyu, Mas Aji dan Mbok yang selalu menyemangati.
9.
Farida, Intan N, Intan P, Arum, Putri, dan teman-teman D3 Akuntansi UNS angkatan 2013 yang selalu memberikan dukungan, bantuan serta menginspirasi penulis untuk segera menyelesaikan penulisan tugas akhir.
10. Dan seluruh pihak yang telah membantu dalam penyelesaian tugas akhir.
Penulis menyadari bahwa hasil tugas akhir yang disusun ini masih jauh dari sempurna karena keterbatasan pengetahuan dan kurangnya pengalaman. Penulis mengharapkan kritik dan saran dari pembaca yang bersifat membangun untuk kesempurnaan tugas akhir ini. Dan semoga tugas akhir ini dapat bermanfaat bagi pembaca. Wassalamu ‘alaikum waraahmatullahi wabaraakatuh.
Surakarta, 4 Mei 2016
Penulis
ix
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL ..................................................................................................
i
ABSTRAK ..................................................................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN ORISINILITAS .........................................................
iv
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING .........................................................
v
HALAMAN PENGESAHAN.....................................................................................
vi
MOTO DAN PERSEMBAHAN ................................................................................
vii
KATA PENGANTAR ................................................................................................
viii
DAFTAR ISI ...............................................................................................................
x
DAFTAR TABEL.......................................................................................................
xiii
DAFTAR LAMPIRAN ...............................................................................................
xvi
BAB I
PENDAHULUAN ...................................................................................
1
A.
Latar Belakang ....................................................................................
1
B.
Rumusan Masalah ..............................................................................
4
C.
Tujuan Penelitian.................................................................................
4
x
D. Manfaat Penelitian
..........................................................................
5
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..........................................................................
7
A.
Laporan Keuangan ..........................................................................
7
1. Pengertian Laporan Keuangan ......................................................
7
2. Tujuan Laporan Keuangan............................................................
8
3. Jenis-Jenis Laporan Keuangan ......................................................
9
4. Pengguna Laporan Keuangan .......................................................
10
B.
Kinerja Keuangan .............................................................................
11
C.
Analisis Laporan Keuangan .............................................................
12
1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan .......................................
12
2. Tujuan Analisis Laporan Keuangan.............................................
13
3. Metode dan Teknik Analisis Laporan Keuangan .........................
16
4. Jenis-jenis Rasio Keuangan .........................................................
19
BAB III ANALISIS DAN PEMBAHASAN ............................................................
32
A.
Gambaran Umum Perusahaan...........................................................
32
1. Profil Perusahaan ........................................................................
32
2. Sejarah dan Perkembangan Perusahaan .......................................
33
xi
B.
3. Visi dan Misi ................................................................................
36
4. Struktur Organisasi ......................................................................
37
5. Tinjauan Bisnis ............................................................................
38
Analisis Rasio ...................................................................................
38
1. Analsisi Rasio Likuiditas .............................................................
39
2. Analisis Rasio Solvabilitas ..........................................................
47
3. Analisis Rasio Profitabilitas .........................................................
57
4. Analisis Rasio Aktivitas...............................................................
67
C. Temuan
.............................................................................................
77
1. Kelebihan .....................................................................................
77
2. Kelemahan ...................................................................................
78
BAB IV PENUTUP…………
..............................................................................
80
A.
Simpulan……
..............................................................................
80
B.
Rekomendasi.… .............................................................................. 85
DAFTAR PUSTAKA ………………………. ........................................................
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1 Rasio Lancar PT Matahari Department Store Tbk......................
40
Tabel 1.2 Rasio Sangat Lancar PT Matahari Department Store Tbk ..........
43
Tabel 1.3 Rasio Kas PT Matahari Department Store Tbk ..........................
45
Tabel 2.1 Rasio Utang Terhadap Aset PT Matahari Department Store Tbk........................... .......................................................................... 48 Tabel 2.2
Rasio Utang Terhadap Modal PT Matahari Department Store
Tbk........................... .......................................................................... 51 Tabel
2.3
Rasio
Kelipatan
Bunga
PT
Matahari
Department
Store
Tbk........................... .......................................................................... 53 Tabel 2.4
Laba Operasional terhadap Utang PT Matahari Department Store
Tbk........................... .......................................................................... 55 Tabel 2.5 Rasio Fixed Charge Coverage PT Matahari Department Store Tbk........................... .......................................................................... 57 Tabel 3.1 Hasil Pengembalian atas Aset (Return on Assets) PT Matahari Department Store Tbk........................... ..............................................
59
Tabel 3.2 Hasil Pengembalian atas Ekuitas (Return on Equity) PT Matahari Department Store Tbk........................... ..............................................
xiii
61
Tabel 3.3 Margin Laba Kotor PT Matahari Department Store Tbk........................... .......................................................................... 63 Tabel 3.4
Margin Laba Operasional (Operating Profit Margin) PT Matahari
Department Store Tbk........................... ..............................................
65
Tabel 3.5 Margin Laba Bersih (Net Profit Margin) PT Matahari Department Store Tbk........................... .......................................................................... 67 Tabel 4.1 Rasio Perputaran Piutang (Accounts Receivable Turn Over) Usaha PT Matahari Department Store Tbk........................... ..............................
69
Tabel 4.2 Rasio Perputaran Persediaan (Inventory Turn Over) PT Matahari Department Store Tbk........................... ..............................................
71
Tabel 4.3 Rasio Perputaran Modal Kerja (Working Capital Turn Over) PT Matahari Department Store Tbk........................... ..............................
73
Tabel 4.4 Rasio Perputaran Aset Tetap (Fixed Assets Turn Over) PT Matahari Department Store Tbk........................... ..............................................
73
Tabel 4.5 Rasio Perputaran Total Aset (Total Assets Turn Over) PT Matahari Department Store Tbk........................... ..............................................
76
Tabel 5.1 Rata-rata Industri Rasio Lancar ..................................................
40
Tabel 5.2 Rata-rata Industri Rasio Sangat Lancar .....................................
43
Tabel 5.3 Rata-rata Industri Rasio Kas ......................................................
46
Tabel 5.1 Rata-rata Industri Rasio Utang Terhadap Aset........... ...............
49
xiv
Tabel 6.2 Rata-rata Industri Rasio Utang Terhadap Modal............. ...........
51
Tabel 6.3 Rata-rata Industri Rasio Kelipatan Bunga. .................................
53
Tabel 6.4 Rata-rata Industri Laba Operasional terhadap Utang ................
55
Tabel 6.5 Rata-rata Industri Rasio Fixed Charge Coverage.......... ...........
57
Tabel 7.1 Rata-rata Industri Hasil Pengembalian atas Aset ......................
59
Tabel 7.2 Rata-rata Industri Hasil Pengembalian atas Ekuitas .................
61
Tabel 7.3 Rata-rata Industri Margin Laba Kotor........................... ...........
63
Tabel 7.4 Rata-rata Industri Margin Laba Operasional.............. .............
65
Tabel 7.5 Rata-rata Industri Margin Laba Bersih........................... ..........
67
Tabel 8.1 Rata-rata Industri Rasio Perputaran Piutang............................
69
Tabel 8.2 Rata-rata Industri Rasio Perputaran Persediaan......... .............
71
Tabel 8.3 Rata-rata Industri Rasio Perputaran Modal Kerja ....................
73
Tabel 8.4 Rata-rata Industri Rasio Perputaran Aset Tetap........... ...........
73
Tabel 8.5 Rata-rata Industri Rasio Perputaran Total Aset........... ............
77
xv
DAFTAR LAMPIRAN
1. Laporan Posisi Keuangan PT Matahari Department Store Tbk tahun 2010-2014 2. Laporan Laba Rugi Komprehensif PT Matahari Department Store Tbk tahun 2010-2014
xvi
