ANALISIS KINERJA KEUANGAN PADA PT. BANK SINAR HARAPAN BALI SEBELUM DAN SESUDAH AKUISISI
Oleh : NI PUTU SITA DEVRIANI NIM : 0706205026
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS UDAYANA DENPASAR 2010
1
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PADA PT. BANK SINAR HARAPAN BALI SEBELUM DAN SESUDAH AKUISISI
Oleh : Ni Putu Sita Devriani 0706205026
Skripsi ini ditulis untuk memenuhi sebagaian persyaratan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Udayana Denpasar 2010
2
Skripsi ini telah diuji oleh tim penguji dan disetujui oleh Pembimbing, serta diuji pada tanggal : 5 Juli 2010
Tim Penguji :
1. Ketua
Tanda Tangan
: I Gede Kajeng Baskara, SE., MM., Ak.
………………
2. Sekretaris : Drs. I Komang Ardana, MM.
………………
3. Anggota
………………
: Dr. I Gst. Wyn. Murjana Yasa, SE., Msi.
Mengetahui, Ketua Jurusan Manajemen
Pembimbing
Prof. Dr. I Made Wardana, SE., MP.
I Gede Kajeng Baskara, SE., MM., Ak.
NIP. 195508011981031031
NIP. 197210272003121001
3
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kehadapan Ida Sang Hyang Widhi Wasa/ Tuhan Yang Maha Esa karena atas berkat rahmat-Nya, penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Analisis Kinerja Keuangan Pada PT. Bank Sinar Harapan Bali Sebelum dan Sesudah Akuisisi”. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak akan berhasil tanpa bimbingan dan arahan dari berbagai pihak yang telah meluangkan waktunya dalam penyusunan skripsi ini. Dalam kesempatan ini, penulis mengucapkan terima kasih atas semua bantuan yang diberikan baik moral maupun spiritual kepada : 1. Bapak Prof. Dr. I Wayan Ramantha, SE., MM., Ak., CPA., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Udayana. 2. Bapak Dr. I Nyoman Mahaendra Yasa, SE., MSi., selaku Pembantu Dekan I Fakultas Ekonomi Universitas Udayana. 3. Bapak Prof. Dr. I Made Wardana, SE., MP., selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Udayana. 4. Bapak Drs. I Komang Ardana, MM., selaku Pembimbing Akademik. 5. Bapak I Gede Kajeng Baskara, SE., MM., Ak., selaku dosen pembimbing atas waktu, bimbingan, masukan serta motivasi sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.
4
6. Seluruh pimpinan, staf dan pegawai PT. Bank Sinar Harapan Bali atas kesediaannya untuk memberikan data dan informasi yang diperlukan penulis dalam penelitian ini. 7. Keluarga tercinta, I Ketut Sirta, SE.,MM. (Ayah), Ni Luh Rusni Ariyawati (Ibu) dan Kadek Ari Dwi Divayana (adik) atas dukungan, doa dan motivasi yang diberikan kepada penulis untuk menyelesaikan studi. 8. Gede Pani Esa Dharma atas dukungan, motivasi serta bantuannya dalam menyelesaikan skripsi ini. 9. Teman-teman, sahabatku dan semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu, yang selalu memberikan masukan, dukungan dan semangat kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. Penulis menyadari sepenuhnya bahwa dalam penyusunan skripsi ini, masih terdapat kesalahan dan kekurangan yang disebabkan karena keterbatasan pengetahuan dan pengalaman penulis. Namun demikian skripsi ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi kita semua.
Denpasar, 26 Juni 2010
Penulis
5
Judul Nama NIM
: Analisis Kinerja Keuangan Pada PT. Bank Sinar Harapan Bali Sebelum dan Sesudah Akuisisi : Ni Putu Sita Devriani : 0706205026
ABSTRAK
Industri perbankan nasional secara fundamental masih lemah karena belum memiliki kelembagaan perbankan yang kokoh dan didukung dengan infrastruktur perbankan yang baik, serta permodalan perbankan Indonesia yang dirasa belum cukup untuk menopang tingkat pertumbuhan ekonomi yang ditargetkan. Menyadari kelemahan yang ada, sebagai upaya lanjutan dalam program restrukturisasi perbankan, maka Bank Indonesia telah menyusun rancangan mengenai tatanan industri perbankan ke depan, serta bagaimana visi, arah dan bentuk yang akan dicapai. Tatanan industri perbankan ke depan tersebut dikenal sebagai Arsitektur Perbankan Indonesia (API). Kebijakan Bank Indonesia yang tertuang pada API menetapkan pemenuhan modal minimum sebesar Rp 100 milyar bagi bank dengan fokus usaha tertentu, sehingga mengantarkan PT. Bank Sinar Harapan Bali melakukan akuisisi dengan Bank Mandiri (Persero) Tbk. Dalam penelitian yang berjudul “Analisis Kinerja Keuangan Pada PT. Bank Sinar Harapan Bali Sebelum dan Sesudah Akuisisi” ini dimaksudkan untuk mengetahui bagaimanakah kinerja keuangan PT. Bank Sinar Harapan Bali sebelum dan sesudah akuisisi, serta untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan yang signifikan pada kinerja keuangan PT. Bank Sinar Harapan Bali sebelum dan sesudah akuisisi. Untuk memecahkan permasalahan digunakan teknik analisis kuantitatif dengan menghitung rasio-rasio keuangan, sedangkan untuk menjawab pertanyaan komparatif digunakan teknik analisis uji beda dua rata-rata. Berdasarkan hasil penelitian, diketahui bahwa kinerja keuangan PT. Bank Sinar Harapan Bali Sebelum dan Sesudah Akuisisi berada pada kondisi sehat dan terjadi peningkatan rata-rata rasio keuangan sesudah akuisisi. Selain itu, dari perhitungan uji beda dua rata-rata diperoleh hasil t hitung yaitu sebesar -1,317. Sedangkan ttabel = 2,776 maka H0 diterima karena –t tabel (-2,776) ≤ t hitung (-1,317) ≤ t tabel (2,776). Kemudian berdasarkan nilai sig-2 tailed/2 (0,129), ini berarti Sig (0,129) ≥ α (0,025) sehingga tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada kinerja keuangan PT. Bank Sinar Harapan Bali sebelum dan sesudah akuisisi.
6
DAFTAR ISI
Halaman JUDUL
........................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................
ii
KATA PENGANTAR
........................................................................
iii
ABSTRAK
........................................................................
v
DAFTAR ISI
........................................................................
vi
DAFTAR TABEL
........................................................................ viii
DAFTAR GAMBAR
........................................................................
x
DAFTAR LAMPIRAN
.........................................................................
xi
1.1
Latar Belakang Masalah ...........................................................
1
1.2
Tujuan dan Kegunaan Penelitian ............................................... 13
BAB I
PENDAHULUAN
1.3
1.2.1
Tujuan Penelitian ........................................................... 13
1.2.2
Kegunaan Penelitian ....................................................... 14
Sistematika Penulisan ................................................................. 15
BAB II KAJIAN PUSTAKA DAN RUMUSAN HIPOTESIS 2.1
Landasan Teori ........................................................................... 17 2.1.1
Pengertian Bank ............................................................. 17
2.1.2
Motif Akuisisi ................................................................ 18
2.1.3
Penggabungan Usaha Bank ............................................ 23
7
2.1.4
Kinerja Keuangan Perusahaan ....................................... 26
2.1.5
Analisis Rasio Keuangan ............................................... 29
2.1.6
Rasio-rasio Keuangan sebagai Tolok Ukur Kinerja Keuangan Bank .............................................................. 31
2.1.7
Penilaian Kesehatan Bank .............................................. 35
2.2
Pembahasan Hasil Penelitian Sebelumnya ................................ 50
2.3
Rumusan Hipotesis ..................................................................... 56
BAB III METODE PENELITIAN 3.1
Lokasi Penelitian ......................................................................... 57
3.2
Obyek Penelitian ........................................................................ 57
3.3
Identifikasi Variabel .................................................................... 57
3.4
Definisi Operasional Variabel .................................................... 58
3.5
Jenis dan Sumber Data ............................................................... 60
3.6
Metode Pengumpulan Data ........................................................ 61
3.7
Teknik Analisis Data .................................................................. 61
BAB IV PEMBAHASAN HASIL PENELITIAN 4.1
4.2
Gambaran Umum Perusahaan .................................................... 66 4.1.1
Sejarah Pendirian PT. Bank Sinar Harapan Bali............. 66
4.1.2
Visi dan Misi Perusahaan................................................ 68
4.1.3
Bidang Usaha PT. Bank Sinar Harapan Bali ................. 69
Pembahasan Hasil Penelitian ...................................................... 73 4.2.1
Quick Ratio (QR) ........................................................... 73
4.2.2
Loan to Deposit Ratio (LDR) ........................................ 76
4.2.3
Capital Adequacy Ratio (CAR) ...................................... 80
8
4.2.4 4.2.5
Return on Asset (ROA) .................................................. 83 Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BO/PO) .......................................................................... 85
4.2.6
Analisis Kinerja Keuangan PT. Bank Sinar Harapan Bali Sebelum dan Sesudah Akuisisi ............................... 88
4.2.7
Pengujian Hipotesis ........................................................ 91
BAB V SIMPULAN DAN SARAN 5.1
Simpulan ..................................................................................... 96
5.2
Saran ........................................................................................... 97
DAFTAR RUJUKAN
Lampiran
9
DAFTAR TABEL
No.
Tabel
1.1
Struktur Perbankan yang diharapkan oleh Bank Indonesia Melalui Program API ...........................................................................
5
Komposisi Kepemilikan Saham pada PT. Bank Sinar Harapan Bali Pasca Akuisisi dengan PT. Bank Mandiri (Persero) ......................
8
2.1
Bobot dalam Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum .....................
36
2.2
Predikat Tingkat Kesehatan Aspek Permodalan ..................................
41
2.3
Predikat Tingkat Kesehatan Aktiva Produktif yang
1.2
Halaman
Diklasifikasikan terhadap Aktiva Produktif .......................................... 2.4
43
Predikat Tingkat Kesehatan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif Terhadap Aktiva Produktif yang Wajib Dibentuk ...............
44
2.5
Predikat Tingkat Kesehatan ROA .........................................................
45
2.6
Predikat Tingkat Kesehatan BO/PO ......................................................
46
2.7
Predikat Tingkat Kesehatan Rasio Likuiditas .......................................
47
2.8
Predikat Tingkat Kesehatan LDR ..........................................................
48
2.9
Pertanyaan Penilaian Aspek Manajemen ..............................................
49
2.10 Predikat Tingkat Kesehatan Aspek Manajemen....................................
50
4.1
Perkembangan Quick Ratio PT. Bank Sinar Harapan Bali Sebelum Akuisisi Periode 2006-2008 ...................................................
10
74
4.2
4.3 4.4
Perkembangan Quick Ratio PT. Bank Sinar Harapan Bali Sesudah Akuisisi Periode 2006-2008 ....................................................
75
Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) PT. Bank Sinar Harapan Bali Sebelum Akuisisi Periode 2006-2008………………….
77
Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) PT. Bank Sinar Harapan Bali Sesudah Akuisisi Periode 2006-2008 ..............................
4.5
Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) PT. Bank Sinar Harapan Bali Sebelum Akuisisi Periode 2006-2008 .............................
4.6
83
Perkembangan Return on Asset (ROA) PT. Bank Sinar Harapan Bali Sesudah Akuisisi Periode 2006-2008 ..............................
4.9
82
Perkembangan Return on Asset (ROA) PT. Bank Sinar Harapan Bali Sebelum Akuisisi Periode 2006-2008 .............................
4.8
80
Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR) PT. Bank Sinar Harapan Bali Sesudah Akuisisi Periode 2006-2008 ..............................
4.7
78
84
Perkembangan Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BO/PO) PT. Bank Sinar Harapan Bali Sebelum Akuisisi Periode 2006-2008.................................................................................
86
4.10 Perkembangan Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BO/PO) PT. Bank Sinar Harapan Bali Sesudah Akuisisi Periode 2006-2008.................................................................................
87
4.11 Rata-rata Rasio Keuangan PT. Bank Sinar Harapan Bali Sebelum dan Sesudah Akuisisi .......................................
11
89
DAFTAR GAMBAR
No.
Gambar
Halaman
3.1
Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 dengan Uji t…..........................
12
64
DAFTAR LAMPIRAN
No.
Lampiran
Halaman
1.
Neraca dan Laporan Laba Rugi PT. Bank Sinar Harapan Bali Periode 2006-2010 …............................................................................ 102
2.
Perhitungan Quick Ratio (QR) PT. Bank Sinar Harapan Bali Periode 2006-2010 …............................................................................ 120
3.
Perhitungan Loan to Deposit Ratio (LDR) PT. Bank Sinar Harapan Bali Periode 2006-2010 .......................................................... 121
4.
Perhitungan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) PT. Bank Sinar Harapan Bali Periode 2006-2010 ................................. 122
5.
Perhitungan Capital Adequacy Ratio (CAR) PT. Bank Sinar Harapan Bali Periode 2006-2010 .......................................................... 128
6.
Perhitungan Return on Asset (ROA) PT. Bank Sinar Harapan Bali Periode 2006-2010 ................................................................................ 136
7.
Perhitungan Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BO/PO) PT. Bank Sinar Harapan Bali Periode 2006-2010 ................................. 137
8.
T-test …………………………….......................................................... 138
13
